交易活躍帳户是指在指定時間期間內至少使用Cash App中的任何產品或服務完成一次財務交易的Cash App帳户。特定Cash App產品的一個交易活躍賬户在指定期間內至少使用該產品進行一次交易，被稱為活躍帳户。交易包括髮送或接收點對點的付款、將資金轉入或轉出Cash App、使用Cash App卡進行購買、股票投資獲得紅利以及償還貸款等。這些帳户中的某些帳户可能與一個或多個其他交易活躍帳户分享別名標識符。這可能代表了客户擁有多個帳户或多個客户共享一個別名標識符（例如，家庭）。

每個交易活躍帳户的流入指的是該季度總流入與該季度最後一個月的月活躍用户數之比。流入是指進入Cash App生態系統的資金。流入不包括資金在Cash App生態系統內部移動或離開Cash App生態系統時的資金流動，也不包括與Afterpay或Verse應用相關的資金流入。來自Verse活躍用户的流入對整體流入來説不是很重要。

Cash App生態系統

我們正在為客户建立Cash App，讓客户能夠跨足他們的財務需求，從Cash App Card開始。我們看到客户採用該卡，然後擴大使用範圍到Cash App中的其他金融服務產品，如儲蓄、ATM、借貸和存款。截至9月，Cash App Card已達到2200萬月活躍用户，其中約有30%的用户每天都進行交易。為了進一步推廣Cash App Card的使用，我們專注於新卡和個性化設計的發佈，採用電子郵件、廣告和推送通知的營銷，以及通過應用程序主題、卡片效果和個性化的軟、硬件融合。例如，我們推出了自定義的粉紅色Cash App Card，它是在一個星期內賣出的現金卡訂單增長最快的卡片。我們也看到我們的付費卡持有人的支出比使用我們免費卡的人高。

我們的客户發現獲得短期貸款產品Cash App Borrow的價值，因為它提供了靈活的現金流選擇性。我們在保持歷史少於3%的損失率的同時實現了規模的擴大：在第三季度，我們發放了超過9億美元的短期貸款，截至9月份，有超過200萬Cash App Borrow月活躍用户。

我們正在努力提供更多簡單實用的銀行產品，如直接存款，併為客户提供更多選擇，從而推動參與度的提高。在10月份，我們開始提供自動儲蓄工資和工資應用程序，允許客户自動將每個直接存款的工資百分比儲存在儲蓄、股票、比特幣或他們的存款餘額中。

我們在第三季度推出了定製粉色Cash App Card，與應用程序中的粉色主題配對。這是我們提升卡片體驗策略的一部分，我們看到有付費的卡片持有人的支出高於使用免費卡片的人。

Cash App Pay在第三季度經歷了強勁的增長和正面的單位經濟數據：截至9月，我們擁有超過200萬的Cash App Pay月活躍用户，自6月以來翻了一番。增長的驅動力來自我們最近的合作伙伴，如DoorDash、Adyen和Stripe，以及其他大型Afterpay商家。擴大Cash App Pay的分銷範圍可以讓我們接觸到不僅僅是現在Cash App Card所服務的客户，同時為存儲資金提供了更多的實用功能。

Cash App Pay交易量不包括在我們的報告GPV數字中，因為GPV僅涉及交易基礎收入，而不涉及訂閲和服務基礎收入。 Cash App Pay收入包括在訂閲和服務基礎收入中。

《2023特許經營經濟展望》於2023年3月28日發佈，國際特許經營協會 。

Square生態系統

我們在8月份推出了Square Go，這是一個消費者應用程序，為那些使用Square平臺的本地美容和個人護理賣家提供市場，今後計劃將移動預訂功能擴展到更多垂直領域。Square Go直接與Square Appointments集成，提供端到端的預訂體驗，以便消費者可以在當地區域搜索、發現和預定評價高的獨立服務提供商。自推出以來，我們已經通過Square Go聯繫賣家和買家，創建了將近50萬個預訂，而且預訂量在同一時期內不斷增長。

我們的重點是優化市場推廣策略，贏取更多複雜的賣家，第三季度我們開始向大賣家引入更正式的合同。雖然小賣家喜歡沒有長期合同的靈活性，但我們已經瞭解到，大賣家更喜歡有一年或更長時間的固定條款，這樣可以更好地管理他們的現金流。使合同有多年的期限授權我們的銷售團隊將賣家引入我們的生態系統，從而使我們能夠向賣家提供有競爭力的預付折扣和費率保證。

在美國，特許經營市場在9000個品牌和各種垂直領域中預計可帶來8600億美元的營業收入¹。第三季度，我們推出了Square for Franchises，為這些複雜的賣家提供服務並擴大我們的服務市場。特許經營和多實體賣家是我們高端市場策略的關鍵，因為他們通常使用更多的產品和產生比非特許經營賣家更高的毛利潤。有了Square for Franchises平臺，賣家可以通過全面瞭解店鋪表現，提供獨特的菜單選項，並協調禮品卡和忠誠計劃來有效地管理多個位置。

第三季度，我們推出了Square Go，這是一個消費者應用程序，為那些使用Square平臺的當地美容和個人護理賣家提供市場。

賣家亮點

Square for Franchises革命了我們的餐廳集團BIRDCODE，提供了一站式平臺，全面報告我們整個系統的情況，實現了無縫支付和強大的營銷工具。我們的移動應用程序的網上訂餐功能對我們的特許經營系統的發展產生了巨大影響，併成為聯繫我們的客户和取得成功的一種有趣方式。——BIRDCODE熱雞

- BIRDCODE熱雞

我們認為人工智能（AI）可以成為一個強大的助手，用來幫助賣家進一步發展業務，因為它可以實現更大的創造力、效率和生產力。今年10月，我們推出了幾項新的AI功能，專門用於幫助賣家自動化運營、加速工作流程並重新獲得時間。例如，約60%的新餐廳賣家表示在註冊過程中沒有上傳菜單或還沒有準備好上傳菜單。有了Menu Generator，賣家現在可以在幾分鐘內在Square上創建一個完整的菜單，這樣在啟動Square操作時為他們提供了有價值的動力。

我們正在努力為全球市場的賣家提供創新工具，以便考慮到他們的客户想使用的所有支付形式。第三季度，我們在日本和加拿大推出了安卓版的Tap to Pay，加入了澳洲、歐洲、英國和美國等其他六個國家。隨着全球觸點支付的需求不斷增加，我們已經看到了Tap to Pay在我們當前市場中強勁的採用力和推動企業獲取的能力。

今年10月，我們推出了幾項新的人工智能功能，包括Copy Generator，這有助於賣家節省時間、提高網站水平並通過Ai輔助短或長形式的網站複製來提高搜索引擎優化（SEO）。

本信中使用的非GAAP指標的對應GAAP指標的調節信息在本信末尾提供。

GPV包括Square GPV和Cash App Business GPV。Square GPV定義為通過使用Square處理的所有信用卡支付的總金額，扣除退款和ACH轉賬。Cash App Business GPV包括與業務賬户有關的Cash App方面的點對點交易和從信用卡發送的點對點付款。GPV不包括來自我們BNPL平臺的交易，因為GPV僅與基於交易的營收有關，而不與基於訂閲和服務的營收有關。

我們通過收購Afterpay獲得了我們的BNPL平臺。我們將來自我們的BNPL平臺的收入認定為基於訂閲和服務的營收，並將我們BNPL平臺收入和毛利潤的50%分配給Square和Cash App。我們的BNPL平臺收入包括從消費者應收賬款、滯納金和平臺的某些關聯和廣告收入中產生的費用。

收入和毛利潤 第三季度總淨收入為562億美元，同比增長24%。不包括比特幣收入在內的第三季度淨收入為319億美元，同比增長16%。毛利潤為190億美元，同比增長21%。

營業收入和毛利潤

2023年第三季度基於交易的營業收入為16.6億美元，同比增長9％，基於交易的毛利潤為6.74億美元，同比增長9％。我們在2023年第三季度處理了600.8億美元的GPV，同比增長10％。以GPV為基礎的交易毛利潤在第三季度佔GPV的比例為1.12％，同比下降了1個基點，環比下降了4個基點。

2023年第三季度基於訂閲和服務的營業收入為14.9億美元，同比增長25％，訂閲和服務的毛利潤為12.3億美元，同比增長28％。

2023年第三季度毛利潤包括已收購技術資產的攤銷1800萬美元，其中大部分來自我們的BNPL平臺的收購。

2023年第三季度比特幣毛利潤為4500萬美元。我們向客户出售的比特幣銷售總額（作為比特幣營業收入認定）為24.2億美元。比特幣毛利潤佔比特幣收入的2％。

軟件和綜合支付的毛利潤不包括來自我們BNPL平臺的貢獻。

SQUARE生態系統的營業收入和毛利潤

2023年第三季度，Square的營業收入為19.8億美元，毛利潤為8.99億美元，同比增長12％和15％。我們的BNPL平臺為2023年第三季度Square做出了1.29億美元的營業收入和9400萬美元的毛利潤。

我們繼續推動軟件和綜合支付的增長，這些產品的毛利潤同比增長16％。Sidecar支付（或賣家在鍵盤上輸入金額並點擊付款的交易）的毛利潤同比增長2％。我們的銀行產品的毛利潤（主要包括Square貸款，即時轉賬和Square借記卡）同比增長20％，不包括歸因於發薪保護計劃（PPP）貸款豁免的毛利潤同比增長24％。

2023年第三季度，Square的基於交易的營業收入為15.4億美元，同比增長10％。在本季度中，Square看到更有利的交換經濟情況，這抵消了卡片現場和信用卡交易在基礎上的百分比增加，這在每筆交易的基礎上對我們的經濟狀況不利。

2023年第三季度，Square的GPV為556.9億美元，同比增長11％，在恆定的貨幣基礎上同比增長12％。2023年第三季度Square的GPV出現以下趨勢：

產品：卡片現場GPV同比增長15％。卡片不現場GPV同比增長4％，其中軟件和綜合支付的卡片不在現場GPV超過總體卡片不現場GPV。

•

地理位置：Square的美國市場GPV同比增長9％，國際市場增長28％。在恆定的貨幣基礎上，Square國際市場的GPV同比增長30％。

•

硬件毛利潤損失和BNPL平臺的毛利潤貢獻不適用於任何期間。每個期間的百分比均基於排除PPP貸款豁免的Square毛利潤。

Square GPV定義為賣家使用Square處理的所有卡付款的總金額，減去退款和ACH轉賬。Square GPV不包括來自我們的BNPL平臺的交易，因為GPV僅涉及基於交易的收入，而不涉及基於訂閲和服務的收入。

BLOCK Q3 2023 11

服務業板塊包括

專業服務

美容和個人護理

醫療保健和健身，

以及家居和維修。

•

各個垂直領域：食品和飲料的毛利潤率同比增長16％，服務業的毛利潤率同比增長8％，零售業的毛利潤率同比增長7％。我們的垂直銷售解決方案（包括Square約會，餐廳Square和零售Square）的毛利潤率同比增長29％。

•

收購和保留：我們實現了新賣家的積極增長。現有賣家的保留是由流失率和每個賣家的毛利潤率決定的。本季度，我們對比歷史水平看到現有賣家的流失率穩定。在美國，消費者需求繼續影響每個賣家的毛利潤率同比增長，因為第三季度的刷卡支出和獨特刷卡數量的同比增長速度放緩。

Square在2023年第三季度產生了4.02億美元的訂閲和服務收入，同比增長21％。 Square Loans在起始放款總額為11.7億美元的約12萬筆貸款中同比增長4％。

第三季度硬體收入為4200萬美元，同比下降2％，毛虧損為3600萬美元，因為我們將硬體用作一種獲取銷售渠道的工具。

我們根據年化毛利潤進行銷售額的確定。中游賣家年化毛利潤超過50萬美元。毛利潤率不包括我們BNPL平臺的交易，因為GPV只涉及基於交易的收入，而不涉及基於訂閲和服務的收入。中游賣家的毛利潤率不包括我們的BNPL平臺的毛利潤貢獻。

適用的季度。中游賣家的年化毛利潤率超過50萬美元。

。GPV不包括來自我們的BNPL平臺的交易，因為GPV僅與基於交易的收入有關，而與基於訂閲和服務的收入無關。

消費者需求因2023年第三季度刷卡支出和獨特卡數量同比增長速度放緩而受到影響。

基於交易的收入。中游賣家的毛利潤率不包括我們的BNPL平臺的毛利潤貢獻。

中游賣家的毛利潤不包括來自我們的BNPL平臺的毛利潤貢獻。

Square在美國以外的市場的毛利潤包括我們的BNPL平臺的貢獻，從2022年第二季度開始。除我們的BNPL平臺外，美國以外市場的Square毛利潤為1.08億美元，佔Square毛利潤的12％。

BLOCK Q3 2023 12

比特幣的總收入

2022年第一季度。除去我們的BNPL平臺，Square在美國以外市場的毛利潤為9500萬美元。

2022年第一季度。除我們的BNPL平臺外，Square在美國以外市場的毛利潤為9500萬美元。

2023年第三季度Square在美國以外市場的毛利潤為9500萬美元，佔Square毛利潤的12％。不包括我們的BNPL平臺。

比特幣的總收入是

比特幣售賣金額

向客户出售比特幣的成本。比特幣成本是我們為了購買比特幣以便促進客户接觸比特幣而支付的總金額。在未來的季度中，比特幣的收入和毛利潤可能因為客户需求或市場價格的變化而波動。

總金額是我們購買比特幣的全部費用，以便於向客户出售比特幣。

為了購買比特幣併為客户提供方便，所需要支付的全部費用。

將來有可能因客户需求或比特幣市場價格的變化而波動，以便促進客户購買比特幣。

在未來的季度中，比特幣的收入和毛利潤可能因為客户需求或市場價格的變化而波動。

在未來的季度中，比特幣收入和毛利潤可能因為客户需求或市場價格的變化而波動。

在未來的季度中，比特幣收入和毛利潤可能因為客户需求或市場價格的變化而波動。

未來的季度中，比特幣的收入和毛利潤可能因為客户需求或市場價格的變化而波動。

未來的季度中，比特幣的收入和毛利潤可能因為客户需求或市場價格的變化而波動。

將來的季度中，比特幣的收入和毛利潤可能因為客户需求或市場價格的變化而波動。

在未來的季度中，比特幣的收入和毛利潤可能因為客户需求或市場價格的變化而波動。

CASH APP生態系統收入和毛利潤。

在2023年第三季度，Cash App產生了35.8億美元的收入和9.84億美元的毛利潤，同比增長34%和27%。不包括比特幣收入，Cash App的收入為11.6億美元，同比增長26%。我們的BNPL平臺為Cash App在2023年第三季度帶來了1.29億美元的收入和9400萬美元的毛利潤。

在九月份，CashApp月活躍用户達到了5500萬，同比增長11%。在第三季度，每個活躍的用户的流入量為1132美元，同比增長8%，季度上穩定。總流入為620億美元，同比增長21%，季度環比增長1%。產生收入的比例為1.43%，同比增長8個基點，季度環比持平。

在2023年第三季度，Cash App商業GPV為43.8億美元，同比增長1%。Cash App商業GPV包括通過商業賬户收到的點對點交易和從信用卡發送的點對點支付的Cash App活動。2023年第三季度，Cash App產生了1.21億美元的基於交易的收入，同比增長2%。

Cash App在2023年第三季度產生了10.4億美元的訂閲和服務收入，同比增長29%。增長主要由Cash App卡和即時存款的交易費用、客户資金的利息收入以及其他金融服務產品的收入所推動。

Cash App在2023年第三季度產生了4500萬美元的比特幣毛利潤，同比增長22%。我們向客户銷售的比特幣總銷售額，即我們將其視為比特幣收入的金額，為24.2億美元，同比增長37%。比特幣收入和毛利潤的同比增長是由市場平均價格和銷售給客户的比特幣數量的增加所推動的。

我們通過將Cash App的毛利潤除以GPV，然後乘以100來計算Cash App的盈利能力。盈利能力的計算方式為：將Cash App的毛利潤除以GPV，然後乘以100。

我們通過將Cash App毛利潤除以收入來計算貨幣化率

除我們的分期付款平臺的貢獻外，利潤為

通過Cash App的流入。

我們討論Cash App的營銷支出，因為其中有很大一部分是由我們的點對點服務產生的，這是我們免費提供給Cash App客户的一項營銷工具，以鼓勵使用Cash App。

營銷支出是因為其中有很大一部分是由我們的點對點服務產生的，這是我們免費提供給Cash App客户的一項營銷工具，以鼓勵使用Cash App。

同時我們考慮它也是鼓勵使用Cash App的營銷工具。

由我們的點對點服務產生，

這是我們免費提供給Cash App客户的。

同時我們考慮它也是鼓勵使用Cash App的營銷工具。

營銷工具以鼓勵使用Cash App。

Cash App的使用。

同時我們考慮它也是鼓勵使用Cash App的營銷工具。

公司和其他收入和毛利潤

公司和其他為2023年第三季度創造了5000萬美元的收入和1600萬美元的毛利潤。公司和其他包括Square和Cash App之外的領域，主要是TIDAL和Cash App與Square之間的內部消除。

操作費用

按照GAAP準則，2023年第三季度的營業費用為19.10億美元，根據非GAAP準則，營業費用為14.40億美元，分別同比增長了18%和14%。

按照GAAP準則，產品研發費用為7.14億美元，根據非GAAP準則，產品研發費用為4.30億美元，分別同比增長了30%。增長主要是由於與我們的工程團隊相關的人員成本帶來的。

按照GAAP準則，銷售和營銷費用在2023年第三季度為4.79億美元，根據非GAAP準則，銷售和營銷費用在2023年第三季度為4.42億美元，分別同比下降了1%和3%。

Cash App的營銷費用同比下降了1%，主要是由於廣告成本減少，部分抵消了同期點對點處理費用的增加、點對點交易損失和卡發行成本的增加。

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其他銷售和營銷費用同比下降1％，因Square花費的增長被BNPL和TIDAL的支出下降所抵消。其他銷售和營銷費用主要包括與Square、BNPL平臺和TIDAL相關的費用。

2023年第三季度，總公司和行政費用分別以GAAP基礎和非GAAP基礎計為4.81億美元和3.79億美元，同比分別增長22％和21％。 這主要是由於人員成本的增加，涉及我們的客户支持和合規團隊。

比特幣目前的會計規則要求我們在市場價格低於賬面價值時將任何減值損失認定為減值損失，並且在出售比特幣之前價格上漲時不予以上調。比特幣減值損失是一項符合GAAP的費用。 非GAAP營業費用不包括比特幣減值損失。為確定減值損失，BLOCK會使用該期間最低價格重新估價其比特幣持股。

2023年第三季度的交易、貸款和消費者應收損失為1.77億美元，同比增長20％。這主要是由於操作中斷以及Cash App Card交易和Square GPV增長所致。 在第三季度，針對Square GPV、Square Loans和BNPL消費者應收款項的損失率保持在歷史範圍內，並且鑑於動態的宏觀環境，我們將繼續密切關注趨勢。

2023年第三季度的營業費用中，包括5,700萬美元的客户和其他已收購無形資產攤銷，其中大部分來自我們的購買平臺。 無形資產的攤銷年增率主要是由於修訂某些無形資產的有用壽命以及2022年第一季度對Afterpay的收購時間和相關無形資產和計量期調整。

在2020年第四季度和2021年第一季度，我們分別投資了5000萬美元和1.7億美元的比特幣。作為一種無限壽命的無形資產，如果在評估期間比特幣的公允價值低於賬面價值，就會產生減值損失。在2023年第三季度，我們沒有確認比特幣減值損失。截至2023年9月30日，我們在比特幣投資的賬面價值，扣除累計減值後，為1.02億美元，而基於可觀察市場價格的公允價值為2.16億美元，超過我們賬面價值1.14億美元。

收益

2023年第三季度，營業虧損為1千萬美元，調整後的營業收入為9,000萬美元。調整後的營業收入（虧損）是一項非GAAP財務衡量指標，排除了我們認為不反映我們核心運營績效的某些費用，包括無形資產的攤銷、比特幣減值損失、加速股權報酬費用和收購相關的一體化和其他費用。我們提供調整後的營業收入（部分）是因為我們用它來評估我們的營業績效，制定未來的營業計劃和做出戰略決策。

請參見本信件末尾的和描述已影響2023年第二季度營業收入（虧損）的某些項目的調和。

歸屬普通股股東的淨虧損為2,900萬美元，2023年第三季度基本和攤薄每股歸屬普通股股東的淨虧損分別為基本和攤薄611萬股和6.11億股，同比減少了0.03美元。

2023年第三季度調整後的每股收益為0.55美元，基於在第三季度期間權重平均稀釋股份為6.28億股，同比增加了0.13美元。

2023年第三季度調整後的運營利潤為4.77億美元，而2022年第三季度為3.27億美元。與上年同期相比，普通股股東淨收益和調整後的EBITDA的改善是由於我們Cash App和Square生態系統中的毛利潤增長所驅動。

請參見本信件末尾的和描述已影響2023年第三季度淨收益（虧損）的某些項目的調和。

BALANCE SHEET/CASH FLOW

2023年第三季度我們的可用流動性為81億美元，其中73億美元是現金、現金等價物、受限制的現金和可交易債券投資，另有7.75億美元可從我們的循環信貸設施提取。此外，我們有17億美元可在我們的庫存資金設施下提取，以支持我們購買現有消費者回應BNPL平臺的成長資金。

2023年第三季度調整後EBITDA對我們的整體流動性做出了積極貢獻。

截至2023年9月30日九個月的經營活動所提供的現金為8.99億美元，而2022年9月30日的九個月為1.31億美元。調整後自由現金流為2023年9月30日的九個月為13億美元，而2022年9月30日的九個月為負1700萬美元。我們提出調整後自由現金流，是因為我們用它來理解業務所產生的現金，即在投資於財產和設備後，可能用於投資於業務和在建築面板上作出戰略決策的現金流，因為我們專注於隨着時間的推移增加我們的調整後自由現金流的生成。此措施不旨在代表用於自由支出的剩餘現金流，並且可能由我們行業中的公司不同地計算。

指南

2023展望		2023年第四季度
毛利潤		1960萬美元到1980萬美元
同比增長		18%到19%
調整後的EBITDA1		430萬美元到450萬美元
調整後的營業利潤1		400萬美元到600萬美元

		當前2023		之前的2023
毛利潤		743.9億美元到745.9億美元		--
同比增長		24%		--
調整後的EBITDA1		166億美元到168億美元		15億美元
調整後的營業利潤1		2.05億美元到2.25億美元		2500萬美元

2023年第四季度，我們預計按美元穩定季度率計算的股本補償支出將保持相對穩定。

2024展望		2024
調整後的EBITDA1		2400百萬美元
調整後的營業利潤1		875百萬美元

2024年，我們預計調整後營業收入利潤率會在2024年相較於2023年出現顯著改善。我們的展望並不預期任何額外的宏觀經濟惡化，這可能會影響我們的業績。

我們歷史上將我們的分期付款平臺的財務結果平均分配到Cash App和Square兩個業務部門。2023年第四季度，我們變更了管理報告結構，並將我們的分期付款平臺的業務活動和管理完全轉移到了Cash App下。因此，從2023年第四季度開始，我們將更新我們的業務板塊報告，將分期付款平臺的財務結果納入到Cash App業務板塊，並不再將從我們的分期付款平臺得到的營業收入和毛利潤各平均分別分配給Square和Cash App。我們還將在我們未來的文件中反映這一變化的歷史時期。

按照GAAP標準，我們目前預計在2023年第四季度確認約6100萬美元的無形資產攤銷費用，基於2023年9月30日的無形資產。這筆季度費用包括約1800萬美元的銷售成本和約4300萬美元的營業費用。按照GAAP標準，我們目前預計在2024年整個財年確認約2.22億美元的無形資產攤銷費用，基於2023年9月30日的無形資產。這筆年度費用包括約6800萬美元的銷售成本和約1.54億美元的營業費用。這些金額可能會受到未來匯率波動的影響。

1.對於某些前瞻性的非GAAP指標，包括調整後的EBITDA和調整後的營業收益（虧損），我們沒有提供等效的前瞻性GAAP，也沒有提供這些指標與其對應的GAAP之間的調節。這是由於存在關於或潛在的調節項目（如股票期權成本）的不確定性和可變性，因此公司依靠Regulation S-K第10(e)(1)(i)(B)項中的例外來排除此類調節。但是，需要注意的是，調整項目的重大變化可能會對未來的GAAP財務結果產生重大影響。我們在本信函末尾的表格中提供了其他歷史性GAAP到非GAAP指標的調節。

2023年展望表顯示了我們針對2023年整個財年的當前展望，與我們在2023年第二季度提供的展望相比。

調整後的營業收入利潤率（Adjusted Operating Income margin）是指將給定期間內的調整後營業收入與毛利潤相除所得到的數值。

媒體聯繫人

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投資者關係聯繫方式

ir@block.xyz

收入

網絡研討會：

Block (紐交所股票代碼：SQ) 將於11月2日晚上5點（美國東部時間）/下午2點（美國太平洋時間）舉行電話會議及業績網絡直播，以討論這些財務結果。您可以訪問Block投資者關係網站上的“Events & Presentations”欄目，註冊參加電話會議或收聽音頻網絡直播。該電話會議之後將提供重播。

我們將在2024年2月22日收市後發佈2023年第四季度和整個財年的財務結果，並在當天晚上5點（美國東部時間）/下午2點（美國太平洋時間）舉行電話會議及業績網絡直播，以討論這些財務結果。

傑克 · 多西（Jack Dorsey）		Amrita Ahuja

在過去的六年中，與Square合作成為了我們能夠成長和了解我們需要關注的方向的關鍵。我們無法一下子到處都去，但我們可以輕鬆地查看我們的手機，並跟蹤數十個地點的業務表現，瞭解哪些產品正在起作用，哪些不起作用，並在Square儀錶板上查看銷售情況。當我們需要快速改變業務時，Square也可以與我們一起完成。當我們考慮將Fishbowl推向美國市場時，這些洞見變得更加關鍵。
Nic Pestalozzi、Nathan Dalah和Casper Ettelson Fishbowl的合作伙伴

免責聲明

這封信包含“前瞻性聲明”，涉及到美國私人證券訴訟改革法案的安全港條款。對於歷史事實以外的所有陳述，都可能被視為前瞻性陳述，包括但不限於關於Block Inc.及其合併子公司（以下簡稱“本公司”）未來業績的陳述；本公司的策略，包括預計這些策略對我們的客户、活動和銷售商以及我們的業務和財務表現的影響，以及當前和未來時期的預期財務結果、指導和一般業務展望；本公司將Afterpay整合到其Square和Cash App業務中的能力以及其對公司業務和財務結果的影響；本公司業務和產品的未來盈利能力和增長能力以及本公司推動盈利能力和增長能力的能力；本公司對人工智能的信念；本公司對產品的預期規模、經濟效益以及產品特性和服務的需求或獲益；本公司的產品開發計劃；本公司產品在新市場或不同市場或人羣中吸引和保留客户的能力；本公司市場的趨勢及其持續性，以及本公司關於未來開支，包括未來交易和貸款損失和本公司對此類損失的估計準備金的預期和意圖；本公司比特幣投資和策略以及潛在的金融影響和波動性；以及管理層關於未來業務策略、計劃、投資、機會和經營目標的聲明。在某些情況下，前瞻性陳述可以由諸如“可能”，“將”，“似乎”，“應該”，“預計”，“計劃”，“預測”，“可能”，“有意”，“目標”，“項目”，“思考”，“相信”，“估算”，“預測”，“潛在”或“持續”等詞語或其他類似的術語或表達方式來識別，這些詞語或表達方式涉及到我們的期望、策略、計劃或意圖。

此類聲明受到許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素可能導致本公司的實際結果、業績或成就與本信中所陳述的結果相比存在實質性差異。投資者務必不要過分依賴這些聲明，並且報告的結果不應被視為未來業績的指示。無法預測事件或情況，可能會導致實際結果與此類聲明有實質性不同。其中的風險包括但不限於美國和世界其他國家持續或長期的經濟衰退；本公司業務的投資和維持盈利能力的能力；本公司擴大產品組合和市場影響力的努力；本公司開發產品和服務以應對支付和金融服務市場的快速發展；本公司在其行業面臨重大且日益激烈的競爭；本公司可能進行的收購、戰略投資、進入新業務、合資企業、出售和其他交易；Afterpay的整合；本公司確保其服務與各種操作系統的集成和與第三方技術的互通性的能力；本公司維護現有客户、吸引新客户並對所有客户增加銷售的能力；本公司對支付卡網絡和收購處理商的依賴；我們參與政府應對COVID-19疫情而設立的救援計劃；涉及本公司業務的廣泛監管和監督以及該領域的其他風險；與我們的銀行合作伙伴、FDIC和其他監管義務相關的風險；管理變化和業務舉措的影響；新產品、產品特性和服務帶來的責任和損失潛在風險；在國際市場中採用本公司的產品和服務；政治、商業和經濟條件的變化；以及其他風險，這些風險不斷列在本公司提交給美國證券交易委員會的備案文件中（以下簡稱“SEC”），包括本公司於2022年12月31日結束的財政年度提交的10-K表和隨後提交的10-Q季度報告，這些文件已提交給SEC，並可在本公司網站的投資者關係頁面上獲得。有關更多信息還將在本公司於2023年9月30日結束的季度報告的10-Q表中闡述。所有前瞻性陳述均代表管理層關於影響本公司業務和行業趨勢的預測和預測，並基於本公司在本信期間可獲得的信息和估計，並不保證未來業績。除法律要求外，本公司不承擔更新本信任何聲明的義務。

 

BLOCK Q3 2023 23

為了補充我們的財務信息，我們從時段到時段考慮和呈現一些操作和財務衡量標準，我們認為這些指標是關鍵指標，或者不按照普遍接受的美國會計準則（GAAP）準備，包括毛收付款額（GPV）、調整後的息税折舊及攤銷前利潤（EBITDA）、調整後的淨收入（損失）、調整後的每股稀釋淨收入（調整後EPS）、調整後的營業收入（損失）、調整後的營業收入（損失）率、恆定貨幣、調整後的自由現金流，以及非GAAP營業費用以及其他在本信中定義的措施，如排除比特幣收入、排除BNPL平臺對毛利潤的貢獻的措施以及排除PPP貸款寬限期毛利潤的措施。

非美國通用會計準則財務指標

我們認為這些指標和措施有助於便於我們的業務時段對比，並方便與其他支付解決方案提供商的表現比較。我們將GPV定義為所有通過Square使用卡片支付的賣家加上淨退款和ACH轉賬的總金額。此外，GPV還包括Cash App Business GPV，其中包括由商業帳户接收到的與點對點交易有關的Cash App活動以及從信用卡發送的點對點付款。GPV不包括我們BNPL平臺的交易。

 

調整後的EBITDA、調整後的淨收益（虧損）和攤薄後的調整後的淨收益（虧損）每股股份（調整後的EPS）是非依據美國通用會計準則（non-GAAP）的財務衡量標準，表示我們的淨收益（虧損）和每股淨收益（虧損），通過調整來消除股權補償支出的影響；無形資產攤銷；股權投資重新估值的盈虧；比特幣減值損失；債務折扣和發行費用的攤銷成本；以及產業設備處理的盈虧，如適用。調整後的營業收入（虧損）是非依據美國通用會計準則（non-GAAP）的財務衡量標準，表示我們的營業收入（虧損），通過調整來消除獲得技術資產的商譽攤銷的影響；收購相關的、整合性的和其他費用；比特幣減值損失；客户和其他獲得無形資產的攤銷；以及收購相關的股權加速費用。我們還從這些衡量標準中排除了某些與業務結合的收購相關和整合費用，以及不反映我們核心經營業績的各種其他費用。我們排除來自商譽攤銷的無形資產是因為任何特定期間的此類費用的金額可能不能直接對應我們持續經營業務的基本業績。收購相關成本包括支付以贖回被收購公司未獲授予的股權補償獎勵，以及法律、會計和盡職調查費用。整合成本包括必要的顧問和其他專業服務或諮詢費用，以整合所收購的企業。不反映我們核心業務運營費用的其他費用可能包括附帶的損失、減值損失和某些訴訟和監管費用。我們還將收購固定收益和延期成本調整的影響加回，這些被寫入在購買會計中的費用已調整至公允價值。此外，為了計算攤薄的調整後的EPS，我們增加了可轉換的優先股票現金利息支出，前提是在期初進行了轉換，如果其影響是具有稀釋性的。除了上述項目外，調整後的EBITDA也是非依據美國通用會計準則（non-GAAP）的財務衡量標準，也排除了折舊和攤銷費用、利息收入和支出、其他收入和支出，以及適用的所得税賠付或收益。調整後的營業收入（虧損）利潤率是指調整後的營業收入（虧損）除以毛利潤而得出的。為了計算攤薄的調整後EPS，我們調整普通股權重平均股數，以反映普通股權潛在股份的稀釋影響。當我們記錄了調整後的淨虧損時，攤薄調整後的EPS與基本的調整後EPS相同，因為潛在對衝項目的影響是抗性的，考慮到調整後的淨虧損位置。

主要經營指標和

非美國通用會計準則財務指標

恆定貨幣增長是通過假定給定期間的國際業務結果和比較的上一期在匯率一致的情況下從當地貨幣轉換成美元的匯率。我們討論恆定貨幣基礎上的增長，因為我們的部分業務在美國以外的市場運營，並受外匯匯率變化的影響。

調整後的自由現金流是非依據美國通用會計準則（non-GAAP）的財務衡量標準，表示我們的經營活動提供的淨現金流量，通過調整來包括通過我們的BNPL平臺產生的消費者應收賬款的現金流以及用於購買固定資產和設備的付款，因為我們認為這種現金流是我們正常經營的核心部分，但根據美國通用會計準則（GAAP）作為投資活動進行報告。然而，調整後的自由現金流排除了與顧客應付賬款、結算應收賬款和結算應付賬款的變化相關的影響，因為這些金額代表顧客交易，可以導致調整後的自由現金流根據報告期結束的時間以及該日期是否是銀行假日或週末而出現顯著波動。我們認為，調整後的自由現金流提供了有助於理解我們業務所產生的現金流，包括用於投資業務、進行戰略投資和加強我們的資產負債表的現金流，這些現金流可能可用於投資我們的業務。

非依據美國通用會計準則 (non-GAAP) 的運營支出是一個財務衡量指標，表示已調整的營業費用，以排除股權補償、折舊和攤銷、比特幣減值損失、產權設備處置虧損和徵收相關的整合和其他成本的影響。

我們已經包含了調整後的EBITDA、調整後的營業收入（虧損）、調整後的營業收入（虧損）利潤率、調整後的淨收益、調整後的EPS，調整後的自由現金流和非依據美國通用會計準則 (non-GAAP) 的運營支出，因為它們是我們的管理層用來評估我們的運營業績、制定未來的經營計劃和做出戰略決策的關鍵指標，包括與營業費用和內部資源分配相關的決策。因此，我們相信，調整後的EBITDA、調整後的營業收入（虧損）、調整後的營業收入（虧損）利潤率、調整後的淨收益、調整後的EPS、調整後的自由現金流和非依據美國通用會計準則 (non-GAAP) 的運營支出為投資者和其他人提供了有用的信息，以瞭解和評價我們的運營業績。此外，它們還提供了一些對我們業務時期之間的比較有用的指標，因為其中某些指標消除了某些不現實的非現金項目和某些不隨着我們的運營變化而變化的可變費用的影響。我們包括了不包括我們的BNPL平臺的措施，因為我們認為這些措施有助於瞭解我們持續經營業績的結果。我們不包括比特幣收入的措施，因為我們的角色是為客户提供比特幣接入。當客户通過Cash App購買比特幣時，我們只對比特幣市場成本的一小部分應用保證金，而這通常是波動的且不在我們的控制範圍之內。因此，我們認為扣除比特幣營收或毛利潤更好地反映了這些交易所帶來的經濟效益以及我們的業績。我們還包括扣除PPP貸款寬限毛利潤的措施，因為我們認為這些措施有助於進行沒有PPP貸款寬限的業務對比。

 

調整後的EBITDA、調整後的淨收益、調整後的營業收入（虧損）、調整後的營業收入（虧損）利潤率、調整後的EPS、調整後的自由現金流和非依據美國通用會計準則 (non-GAAP) 的運營支出以及股東信中定義的其他措施（例如不包括我們的BNPL平臺、比特幣營收和PPP貸款寬限毛利潤的措施）作為財務衡量標準具有侷限性，應該被視為補充性質的，不是GAAP的有關財務信息的替代品。

我們相信，上述指標和措施提供了有關我們的運營業績的有用信息，增加了對我們過去表現和未來前景的整體瞭解，為我們業務的時期比較提供了有用的措施，因為它們消除了某些變量金額的影響，或者消除了某些在不同時期沒有重複的金額數，並因此使比較更加困難。我們的管理層使用這些措施來評估我們的經營業績、制定未來的經營計劃和做出戰略決策，包括與營業費用和內部資源分配相關的決策。

這些非依據美國通用會計準則 (non-GAAP) 的財務衡量標準不應單獨視為或替代依據GAAP準備的財務信息。這些非依據美國通用會計準則 (non-GAAP) 的財務衡量標準不基於美國通用會計準則 (GAAP) 規定的任何規範方法。其他公司，包括我們所在行業的公司，可能以不同的方式計算這些非依據美國通用會計準則 (non-GAAP) 的財務衡量標準，甚至可能根本不計算這些指標，這降低了它們作為比較措施的有用性。

壓縮整合

損益表

未經審計

按千計算，每股數據

		截至三個月結束								九個月結束於
		2023年9月30日				2022年9月30日				2023年9月30日				2022年9月30日
營業收入：
交易收入		$	1,658,668			$	1,517,890			$	4,719,027			$	4,226,566
訂閲和服務收入:			1,492,900				1,191,511				4,320,621				3,245,924
硬體收入:			42,341				43,388				124,714				128,765
比特幣營業收入			2,423,584				1,762,752				6,978,219				5,279,430
營業收入總額			5,617,493				4,515,541				16,142,581				12,880,685
營業成本：
交易成本			984,658				901,990				2,755,968				2,493,988
訂閲和服務成本			259,262				225,903				802,577				622,031
硬體成本			78,338				76,002				211,208				223,160
比特幣成本			2,378,906				1,726,051				6,838,914				5,157,935
已取得技術資產的攤銷			17,880				18,506				54,780				51,874
營業成本總額			3,719,044				2,948,452				10,663,447				8,548,988
毛利潤			1,898,449				1,567,089				5,479,134				4,331,697
營業費用:
產品開發			713,788				548,037				2,035,397				1,531,088
銷售及營銷費用			479,381				485,838				1,512,999				1,518,227
普通和管理			480,885				395,437				1,463,003				1,235,306
交易、貸款和消費者應收賬款損失			177,338				147,586				485,005				395,433
比特幣減值損失			—				1,619				—				37,580
客户和其他收購無形資產攤銷			56,965				37,361				130,917				103,414
營業費用總計			1,908,357				1,615,878				5,627,321				4,821,048
營業虧損			(9,908)				(48,789)				(148,187)				(489,351)
利息費用（收入），淨額			(21,415)				6,042				（28,520）				34,756
其他費用（收入），淨額			(4,262)				(18,798)				15,488				(71,036)
所得税前收益（損失）			15,769				(36,033)				(135,155)				(453,071)
所得税費用（受益）			49,529				(17,289)				43,773				(17,687)
淨虧損			(33,760)				(18,744)				(178,928)				(435,384)
減：歸屬於非控制權益的淨虧損(4,806)			(4,806)				(4,033)				(10,630)				(8,460)
歸屬於普通股股東的淨虧損		$	(28,954)			$	(14,711)			$	(168,298)			$	(426,924)
每股普通股股東虧損:
基本		$	(0.05)			$	(0.02)			$	（-0.28）			$	（0.75）
攤薄		$	(0.05)			$	(0.02)			$	（-0.28）			$	（0.75）
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨損失的加權平均股數：
基本			611,276				592,672				606,767				572,234
攤薄			611,276				592,672				606,767				572,234

簡明合併

資產負債表

以千為單位，除每股數據外

		2023年9月30日				2022年12月31日
資產		未經審計的
流動資產：
現金及現金等價物		$	5,112,293			$	4,544,202
投資於短期債務證券			1,161,144				1,081,851
應收結算款			3,689,046				2,416,324
客户資金			2,913,737				3,180,324
消費者應收款項淨額			1,694,949				1,871,160
待售貸款			597,035				474,036
與比特幣有關的安全保障資產，以代他方之名持有			676,363				428,243
其他資產			1,696,033				1,627,265
總流動資產			17,540,600				15,623,405
商譽			11,749,198				11,966,761
取得的無形資產，淨額			1,778,951				2,014,034
長期債務證券投資			426,202				573,429
經營租賃權資產			268,418				373,172
其他非流動資產			791,529				813,539
總資產		$	32,554,898			$	31,364,340
負債和股東權益
流動負債：
應付客户		$	6,672,957			$	5,548,656
結算應付款項			515,510				462,505
應計費用及其他流動負債			1,275,427				1,073,516
長期負債的流動部分（注13）			—				460,356
倉庫資金融通設施，流動			51,858				461,240
保護與持有其他方比特幣相關的責任負擔			676,363				428,243
總流動負債			9,192,115				8,434,516
倉庫資金設施，非流動負債			858,485				877,066
開多期限債務（注13）			4,117,502				4,109,829
總營運租賃負債			302,779				357,419
其他非流動負債			253,511				334,155
總負債			14,724,392				14,112,985
承諾和或或有事項(注18)
股東權益:
優先股，每股面值$0.0000001: 在2023年9月30日和2022年12月31日時，授權100,000股，均未發行和未上市。			—				—
A類普通股，每股面值$0.0000001: 在2023年9月30日和2022年12月31日時，授權1,000,000股，其中2023年9月30日和2022年12月31日時已分別發行了552,215股和539,408股。			—				—
B類普通股，每股面值$0.0000001: 在2023年9月30日和2022年12月31日時，授權500,000股，其中2023年9月30日和2022年12月31日時已分別發行了60,626股和60,652股。			—				—
額外實收資本			19,352,152				18,314,681
累計其他綜合損失			(802,482)				(523,090)
累積赤字			(737,010)				(568,712)
歸屬於普通股股東的總股東權益			17,812,660				17,222,879
非控制權益			17,846				28,476
總股東權益			17,830,506				17,251,355
總負債和股東權益		$	32,554,898			$ 31,364,340

彙總的合併財務報表

現金流量表

未經審計

以千為單位

		截至2023年9月30日的九個月內
		2023年9月30日				2022年9月30日
經營活動現金流量：
淨虧損		$	(178,928)			$	(435,384)
將淨虧損調節為經營活動現金流量淨額：
折舊和攤銷			303,236				249,616
貼現和溢價及其他非現金調整的攤銷			(368,223)				(371,298)
非現金租賃費用			114,067				70,958
股權酬金			944,514				794,794
股權投資重估賬面價值的盈虧			16,838				(43,914)
交易、貸款和消費者應收賬款的損失			485,005				395,433
比特幣減值損失			—				37,580
遞延所得税負債變動			(86,642)				(47,503)
經營性資產和負債變動:
應收交易款			(1,518,471)				(793,460)
貸款購買及發起			(5,896,371)				(4,684,598)
貸款償還和免除收益			5,575,440				4,643,899
客户應付款項			1,390,888				599,886
應付交易款			53,005				75,185
其他資產和負債			64,526				(360,660)
經營活動產生的現金流量淨額			898,884				130,534
投資活動現金流量:
購買有價證券			(934,904)				(521,692)
可變有價證券到期收回款項			994,740				769,276
有價證券出售所得款項			39,450				236,524
客户基金到期收回款項中的可變有價證券			—				73,000
客户基金出售可變有價證券所得款項			—				316,576
消費者應收款項的償還款項			(16,401,673)				(12,286,091)
消費者應收款項本金償還及銷售所得款項			16,814,089				12,538,992
購買固定資產			(99,457)				(121,709)
其他投資購買支出			(7,277)				(39,079)
業務組合，扣除現金獲取的淨額			—				539,453
投資活動提供的淨現金流量			404,968				1,505,250
來自融資活動的現金流量：
償還薪資保護計劃流動性支持款項			(16,840)				(466,417)
贖回可轉換票據支出			(461,761)				(1,071,788)
從倉儲設施借入的資金流入			564,588				711,455
償還倉儲設施借款			(967,655)				(310,729)
員工期權行權和員工股票計劃購買所得款項			70,416				49,233
與限制性股票單位歸屬分配相關的税金代扣支付			—				(4,734)
其他融資活動			(19,977)				—
計息存款淨增加額			57,243				58,909
客户的資金淨變化，用於公司營運的資金受到限制			(266,587)				152,663
籌集資金淨額			(1,040,573)				(881,408)
匯率期貨的現金及現金等價物的影響			(28,455)				(94,972)
現金、現金等價物、限制現金及客户資金淨增加額			234,824				659,404
期初現金、現金等價物、受限制的現金和客户資金			8,435,906				6,975,090
期末現金、現金等價物、受限制的現金和客户資金		$	8,670,730			$	7,634,494

報告的業務部門披露

未經審計

報告段營業收入和營業利潤如下（以千美元為單位）：

九個月截止期

						截至三個月結束																Cash App
						2023年9月30日																2023年9月30日
		公司和其他				Square				Cash App （i）				總費用				營業收入：				Square				公司 和其他 （i）				總費用
基於交易的收入
$		所有基金類型	120,783			美元	1,537,885			美元	—			美元	1,658,668			美元	389,186			美元	4,329,841			美元	—				4,719,027 美元
基於訂閲和服務的營業收入			1,040,591				402,126				50,183				1,492,900				3,045,302				1,124,465				150,854				4,320,621
硬體營業收入			—				42,341				—				42,341				—				124,714				—				124,714
比特幣營業收入			2,423,584				—				—				2,423,584				6,978,219				—				—				6,978,219
業務分部營業收入		$	3,584,958			$	1,982,352			$	50,183			$	5,617,493			$	10,412,707			$	5,579,020			$	150,854				$16,142,581
分段毛利潤 (ii)		$	983,858			$	898,969			$	15,622			$	1,898,449			$	2,883,141			$	2,557,525			$	38,468				$ 5,479,134
						截至三個月結束																截至2022年9月30日的九個月
						2022年9月30日																2022年9月30日
		Cash App				Square				企業及其他 （i）				總費用				Cash App				Square				公司 和其他 （i）				總費用
營業收入:
基於交易的營業收入		$	118,459			$	1,399,431			$	—			$	1,517,890			$	343,768			美元	3,882,798			美元	—				4,226,566美元
基於訂閲和服務的營業收入			803,673				331,703				56,135				1,191,511				2,146,163				932,188				167,573				3,245,924
硬體營業收入			—				43,388				—				43,388				—				128,765				—				128,765
比特幣營業收入			1,762,752				—				—				1,762,752				5,279,430				—				—				5,279,430
業務收入		$	2,684,884			美元	1,774,522			美元	56,135			美元	4,515,541			美元	7,769,361			美元	4,943,751			美元	167,573				$12,880,685
業務毛利潤 (ii)		美元	774470			美元	782968			美元	9651			美元	1567089			美元	2103023			美元	2199628			美元	29046				美元 4331697

業務部門披露

未經審計

公司總體毛利潤與適用所得税前收益（虧損）的調解如下（以千為單位）：

截至2023年9月30日的九個月

		截至三個月結束								2023年9月30日
						2022年9月30日				2023年9月30日				2022年9月30日
總業務部門毛利潤		$	1,898,449			$	1,567,089			$	5,479,134			$	4,331,697
減：產品研發			713,788				548,037				2,035,397				1,531,088
減：銷售與市場			479,381				485,838				1,512,999				1,518,227
減：總部與管理			480,885				395,437				1,463,003				1,235,306
減少：交易、貸款和消費者應收賬款損失			177,338				147,586				485,005				395,433
減少：比特幣減值損失			—				尚未確認的股權補償支出預計金額僅反映截至2023年7月31日的未行使股票獎勵，並假設沒有被取消的活動和預期績效股授予的預期水平相對於公司的財務表現未發生變化。				—				37,580
減少：客户和其他無形資產攤銷			56,965				37,361				130,917				103,414
減少：利息費用（收入），淨額			（21,415）				6,042				（28,520	)			34,756
減少：其他費用（收入），淨額			(4,262)				(18,798	)			15,488				(71,036	)
適用所得税前收入（損失）		$	15,769			$	(36,033	)		$	(135,155	)		$	(453,071	)

（i）企業和其他代表與Square和Cash App之間的分配不明確的產品和服務相關的結果，以及企業內互為消除。

（ii）截至2023年9月30日的三個和九個月的Cash App分段毛利潤分別包括800萬美元和2490萬美元的已獲得科技資產攤銷費用。截至2022年9月30日的三個和九個月的Cash App分段毛利潤分別包括850萬美元和2380萬美元的已獲得科技資產攤銷費用。截至2023年9月30日的三個和九個月的Square分段毛利潤分別包括850萬美元和2550萬美元的已獲得科技資產攤銷費用。截至2022年9月30日的三個和九個月的Square分段毛利潤分別包括860萬美元和2380萬美元的已獲得科技資產攤銷費用。Corporate and Other中包括的已獲得技術資產的攤銷費用對截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個和九個月均不重要。

關鍵經營指標和

非GAAP財務指標

未經審計

						截至三個月結束								截至2023年9月30日的九個月
						截至2023年9月30日				截至2022年9月30日				截至2023年9月30日				截至2022年9月30日
交易總量（以百萬計的美元）						$	60,076			美元	54,373			美元	170,205			美元	150,376
調整後的EBITDA（以千為單位）						美元	477,488			美元	327,360			美元	1,230,257			美元	710,063
調整後的營收收益（損失）（以千為單位）						美元	89,749			美元	32,167			$	166,222			$	(113,544)
每股調整後淨利潤：
基本						$	0.57			$	0.44			$	1.39			$	0.83
攤薄						$	0.55			$	0.42			$	1.35			$	0.78
						截至三個月結束								截至2023年9月30日的九個月
						2023年9月30日				2022年9月30日				2023年9月30日				2022年9月30日
Square GPV（以百萬計）						$	55,691			$	50,037			$	156,063			$	137,855
Cash App GPV（以百萬計）						$	4,385			$	4,336			美元	14,142			美元	12,521
總支付金額						美元	60,076			美元	54,373			美元	170,205			美元	150,376
調整後的EBITDA 未經審計的 以千為單位
		截至三個月結束
		2023年9月30日				2022年9月30日				2022年12月31日				2023年3月31日				2023年6月30日
歸屬於普通股股東的淨虧損		$	(28,954)			$	(14,711)			$	(113,823)			$	(16,838)			$	(122,506)
非控制權益所 attributed 的淨虧損			(4,806)				(4,033)				(3,798)				(2,488)				(3,336)
淨虧損			(33,760)				(18,744)				(117,621)				(19,326)				(125,842)
以股份計的補償費用			345,690				262,733				274,495				279,591				319,248
折舊和攤銷			115,518				88,721				90,907				93,173				94,545
收購相關、併購和其他成本			24,812				23,470				40,662				1,551				102,349
利息費用（收入），淨額			（21,415）				6,042				1,472				(3,161)				(3,944)
其他費用（收入），淨額			(4,262)				(18,798)				(24,407)				18,371				1,379
比特幣減值損失			—				1,619				8,991				—				—
所得税負債（利益）			49,529				(17,289)				5,375				（2,056）				(3,700)
處置固定資產的損益			1,355				(447)				984				191				343
獲得的遞延收入和成本調整			21				53				43				33				24
調整後的EBITDA		$	477,488			$	327,360			$	280,901			$	368,367			$	384,402
調整後營業額 收益（損失） 未經審計的 以千為單位
		截至三個月結束
		2023年9月30日				2022年9月30日				2022年12月31日				2023年3月31日				2023年6月30日
營業虧損		$	(9,908)			$	(48,789)			$	(135,181)			$	(6,172)			$	(132,107)
已獲取科技資產攤銷			17,880				18,506				18,320				18,508				18,392
併購、整合及其他費用			24,812				23,470				40,662				1,551				102,349
比特幣減值損失			—				1,619				8,991				—				—
客户及其他已獲取的無形資產攤銷 資產		$	56,965			$	37,361			$	35,344			$	37,087			$	36,865
調整後營業利潤（虧損）		$	89,749			$	32,167			$	(31,864)			$	50,974			$	25,499

調整後的自由現金流

未經審計的

以千為單位

		截至2023年9月30日的九個月
		2023年9月30日				2022年9月30日
經營活動產生的淨現金流量		$	898,884			$	130,534
消費者應收款項的現金流量在GAAP現金流量表的投資活動中包括:
消費者應收款項的發放款項			(16,401,673)				(12,286,091)
本金償還和銷售消費者應收款項的收益			16,814,089				12,538,992
減：購買固定資產和設備			(99,457)				(121,709)
逆轉:
應收款項變動			1,518,471				793,460
客户應付款變動			(1,390,888)				(599,886)
結算應付款變動			(53,005)				(75,185)
銷售、本金支付和PPP貸款寬限期		$	(12,530)			$	(397,526)
調整後的自由現金流		$	1,273,891			$	(17,411)
投資活動所提供的淨現金流		美元	404,968			美元	1,505,250
籌資活動所使用的淨現金流		美元	(1,040,573)			美元	(881,408)

選擇性財務結果，不包括比特幣、BNPL和PPP

比特幣，BNPL和PPP

未經審計

千元

						截至三個月結束								截至2023年9月30日的九個月
						2023年9月30日				2022年9月30日				2023年9月30日				2022年9月30日
比特幣營業收入						$	2,423,584			$	1,762,752			$	6,978,219			$	5,279,430
比特幣成本							2,378,906				1,726,051				6,838,914				5,157,935
比特幣毛利潤						$	44,678			$	36,701			$	139,305			$	121,495
						截至三個月結束								截至2023年9月30日的九個月
						2023年9月30日				2022年9月30日				截至2023年9月30日				2022年9月30日
營業收入(GAAP)						$	5,617,493			$	4,515,541			$	16,142,581			$	12,880,685
減：比特幣營業收入							2,423,584				1,762,752				6,978,219				5,279,430
總營業收入（不含比特幣）						$	3,193,909			美元	2,752,789			$	9,164,362			$	7,601,255
						截至三個月結束								截至2023年9月30日的九個月
						2022年9月30日				2023年9月30日				2023年9月30日				2022年9月30日
Cash App營業收入（GAAP）						$	3,584,958			$	2,684,884			$	10,412,707			$	7,769,361
減：比特幣對Cash App營收的貢獻							2,423,584				1,762,752				6,978,219				5,279,430
Cash App總營業收入，不包括比特幣						$	1,161,374			$	922,132			$	3,434,488			$	2,489,931
						截至三個月結束								截至2023年9月30日的前九個月
						2023年9月30日				2022年9月30日				2023年9月30日				2022年9月30日
Square毛利潤(GAAP)						$	898,969			$	782,968			$	2,557,525			$	2,199,628
減：Square毛利潤-美國							747,547				662,050				2,142,552				1,875,958
總Square毛利潤-國際							151,422				120,918				414,973				323,670
減：BNPL平臺對Square毛利潤的貢獻-國際							56,306				45,828				155,195				123,449
國際總平方毛利潤，不包括 BNPL 平臺						$	95,116			$	75,090			$	259,778			$	200,221
		截至三個月結束
		2023年9月30日				2022年9月30日				2021年9月30日				2020年9月30日				2019年9月30日
毛利潤（GAAP）		$	898,969			$	782,968			$	606,225			$	409,331			$	363,884
減：來自薪資保護計劃貸款的毛利潤 豁免			317				4,900				13,284				—				—
Square毛利潤（不包括PPP貸款豁免）		$	898,652			$	778,068			美元	592,941			$	409,331			$	363,884
		截至三個月結束
		2023年9月30日				2022年9月30日				2021年9月30日				2020年9月30日				2019年9月30日
Square銀行毛利潤		$	170,228			$	142,245			$	93,619			$	38,305			$	56083
減去來自薪資保護計劃（PPP）貸款的毛利潤 貸款寬限期內的寬限期內的毛利潤			317				4900				13284				—				—
除去PPP貸款寬限期內的Square銀行毛利潤		$	169911			$	137345			$	80335			$	38305			$	56083