已於2024年6月20日向美國證券交易委員會提交
登記號333-279119
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
修正案 第3號
至
表格S-1
註冊聲明
在……下面
1933年《證券法》
坦博蘭資源公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 |
1311 |
93-4111196 | ||
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(主要標準工業 分類代碼編號) |
(税務局僱主 識別號碼) |
悉尼國際大廈一座39樓01套房
100 Barangaroo Avenue,Barangaroo NSW 2000
澳大利亞+61 2 8330 6626
(註冊人主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
C T公司系統
特拉華州紐卡斯爾縣威爾明頓奧蘭治街1209號19801
(302) 658-7581
(服務代理商的名稱、地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
複製到:
邁克爾·錢伯斯 大衞·J·米勒 萊瑟姆·沃特金斯律師事務所 科羅拉多街300號2400套房 德克薩斯州奧斯汀,郵編78701 (737) 910-7300 |
特雷弗·拉維爾 安德魯·S·愛潑斯坦 Clifford
Chance US LLP 德克薩斯州休斯頓,77002 |
擬向公眾出售證券的大約開始日期:
在本註冊聲明生效日期後,在切實可行的範圍內儘快提交。
如果本表格上登記的任何證券將根據1933年證券法規則415以延遲或連續方式提供,請選中以下框: ☐
如果本表格是為了根據證券法第462(B)條登記發行的其他證券而提交的 ,請選中以下框,並列出同一發售的較早生效的登記聲明的證券法登記聲明編號。 ☐
如果此表格是根據證券法第462(C)條提交的生效後修訂,請選中以下框並列出同一產品的較早生效註冊表的證券法註冊表編號。 ☐
如果此表格是根據證券法第462(D)條提交的生效後修訂,請選中以下框並列出相同發售的較早生效註冊表的證券法註冊表編號。 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則12b-2中的大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司、新興成長型公司的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
非加速文件服務器 | 規模較小的報告公司 | ☐ | ||||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
註冊人特此修改本註冊聲明的生效日期,以將其生效日期推遲至註冊人提交進一步的修正案,明確聲明本註冊聲明此後將根據修訂後的1933年證券法第8(A)條生效,或直至本註冊聲明於美國證券交易委員會根據上述第8(A)條決定的日期生效。
這份初步招股説明書中的信息不完整,可能會被更改。 在提交給美國證券交易委員會的註冊聲明生效之前,這些證券不得出售。本初步招股説明書不是出售這些證券的要約,也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買這些 證券的要約。
須完成,日期:2024年6月20日
初步招股説明書
6500,000股
坦博蘭資源公司
普通股
這是特拉華州的坦博蘭資源公司首次公開發行普通股。我們將提供6500,000股普通股。我們已授予承銷商30天的選擇權,可以在減去承銷折扣和佣金後,以首次公開募股價格從我們手中購買最多975,000股額外股票。
存託權益,稱為國際象棋存託權益(CDI?),每個代表我們普通股的1/200股 的實益權益,在澳大利亞證券交易所(ASX)上市,代碼為TBN。本招股説明書不構成出售任何CDI的要約,也不構成任何購買要約的徵求。
我們預計,我們普通股的首次公開募股價格將在每股24.00美元至27.00美元之間。我們已申請將我們的普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市,交易代碼為TBN。我們已被授權將我們的普通股在紐約證券交易所上市,以官方通知為準。
謝菲爾德控股、LP(布萊恩·謝菲爾德的附屬公司)、斯科特·謝菲爾德、Liberty Energy和夏洛特·G·耶茨家族(基石投資者)已分別表示有興趣以首次公開募股價格在此次發行中購買我們總計2250萬美元的普通股。由於此意向指示 不是具有約束力的協議或購買承諾,因此基石投資者可以決定在本次發行中增購、減持或不購買股份,或者承銷商可以決定向基石投資者出售更多、更少或不出售股份 。承銷商將從基石投資者購買的任何普通股獲得與他們在此次發行中出售給公眾的任何其他股票相同的折扣。
在本次發行結束時,我們打算按首次公開發行價格向Formentera Partners,LP(由Bryan Shefffield共同創建和管理的私人投資公司)的投資組合公司Daly Waters Energy,LP(Daly Waters)或其指定人發行750萬美元的普通股,以履行我們與Daly Waters合資協議下的某些付款義務。看見?與開發我們的資產有關的協議?合資企業協議?以獲取更多信息。
我們是一家新興的成長型公司,正如2012年Jumpstart Our Business Startups Act(JOBS Act)中使用的術語一樣,因此,我們已選擇遵守某些降低的上市公司報告要求。請參見?招股説明書摘要-新興成長型公司現狀.
投資我們的普通股涉及風險,包括下文所述的風險風險因素 從本招股説明書第21頁開始。
每股 | 總 | |||
公開發行價 |
$ | $ | ||
承銷折扣和 佣金(1) |
$ | $ | ||
扣除費用前給我們的收益 |
$ | $ |
(1) | 承銷商還將獲得此次發行中發生的某些費用的報銷。請參閲 z承銷?瞭解有關承保補償的其他信息。 |
無論是美國的 美國證券交易委員會或任何州證券委員會均已批准或不批准這些證券,或確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
承銷商預計將於或大約在 ,2024年。
聯合簿記管理經理
美國銀行證券 | 花旗集團 | 加拿大皇家銀行資本市場 |
聯席經理
強生大米公司 | 派珀·桑德勒 |
本招股説明書的日期為2024年
目錄
頁面 | ||||
招股説明書摘要 |
1 | |||
彙總合併財務數據 |
19 | |||
風險因素 |
21 | |||
關於前瞻性陳述的警告性聲明 |
61 | |||
收益的使用 |
64 | |||
股利政策 |
65 | |||
大寫 |
66 | |||
稀釋 |
68 | |||
管理層討論和分析財務狀況和運營結果 |
71 | |||
工業 |
86 | |||
生意場 |
95 | |||
管理 |
127 | |||
高管和董事薪酬 |
133 | |||
主要股東 |
144 | |||
某些關係和關聯方交易 |
147 | |||
股本説明 |
150 | |||
有資格在未來出售的股份 |
158 | |||
ERISA的某些考慮事項 |
161 | |||
美國聯邦所得税對我們普通股票的非美國持有人的重大後果 |
164 | |||
承銷 |
168 | |||
法律事務 |
177 | |||
專家 |
178 | |||
在那裏您可以找到更多信息 |
179 | |||
合併財務報表和補充信息索引 |
F-1 |
通過幷包括 ,2024年(25這是招股説明書日期後一天),所有對我們的普通股進行交易的交易商,無論是否參與此次發行,都可能被要求提交招股説明書。這一交付要求是對交易商S作為承銷商和未售出配售或認購事項時交付招股説明書的義務的補充。
您應僅依賴本招股説明書或我們授權分發給您的任何免費撰寫的招股説明書中包含的信息。吾等及承銷商並未授權任何人向閣下提供本招股説明書或任何由吾等或代表吾等擬備的免費書面招股説明書所載或我們向閣下推薦的任何免費書面招股説明書以外的任何資料,而吾等或承銷商對其他人可能向閣下提供的任何其他資料概不負責。我們僅在允許出售和出售普通股的司法管轄區出售和尋求購買我們普通股的股票。本招股説明書或任何自由撰寫的招股説明書中的信息僅在其日期之前是準確的,無論其交付時間或我們普通股的任何出售時間 。自那以來,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。
對於美國以外的投資者:我們和承銷商沒有做任何事情,允許在美國以外的任何司法管轄區公開發行本招股説明書、對本招股説明書的任何修訂或補充、或任何適用的自由寫作招股説明書, 允許公開發行本招股説明書或擁有或分發本招股説明書。在美國境外擁有本招股説明書、本招股説明書的任何修訂或補充或任何適用的自由寫作招股説明書的人
i
必須告知自己,並遵守與發行證券和分發本招股説明書、本招股説明書的任何修訂或補充、或美國境外適用的任何自由寫作招股説明書有關的任何限制。
本招股説明書是註冊説明書的一部分,招股説明書 尚未、也不需要向澳大利亞證券和投資委員會提交此次發行。本招股説明書及作為其組成部分的註冊説明書不是《澳大利亞公司法2001(Cth)》第6D章或《澳大利亞公司法》規定的招股説明書。根據《澳大利亞公司法》第708條規定的一項或多項豁免,我們在澳大利亞的普通股股票的任何要約只提供給根據《澳大利亞公司法》第708條規定的一項或多項豁免而不披露而合法提供我們普通股的人,或獲得豁免的人。豁免的進一步細節如下:澳大利亞向潛在投資者發出的承銷通知通過接受本招股説明書,澳大利亞的受要約人表示受要約人是豁免的人。在需要根據《澳大利亞公司法》第6D章提供招股説明書的情況下,我們的普通股將不會在此次發行中發行或出售。
行業和市場數據
在這份招股説明書中,我們提供了某些市場和行業數據。此信息基於我們認為截至各自日期可靠的 第三方來源。我們和承銷商都沒有獨立核實任何第三方信息。 一些數據也是基於我們的善意估計。由於各種因素的影響,對我們和我們行業S未來業績的預期必然受到高度不確定性和風險的影響,包括風險因素這些因素和其他因素可能會導致未來的業績與我們的預期大不相同。請參見?關於Forward的警示聲明-查看 條語句.
財務和經營數據的列報
我們的財政年度將於6月30日結束。除非另有説明,否則在提到財政年度之前的任何一年,都是指截至該年6月30日的12個月。例如,對2022財年的提及是指截至2022年6月30日的12個月。提到的澳元、?$、?美元和美元是指 美元;提到的澳元和?A$?是指澳元。
坦博蘭資源公司(Tamboran)成立於2023年10月3日,在2023年12月13日生效的公司重組之前沒有財務運營業績。作為公司重組的結果,坦博蘭成為坦博蘭資源有限公司(f/k/a坦博蘭資源有限公司)的母公司,出於財務報告的目的,坦博蘭有限公司的財務報表成為坦博蘭的財務報表。作為公司重組的結果,坦博蘭向TRLtd.的合格股東發行了一份CDI,即每一股TR Ltd.的普通股,每一份CDI相當於坦博蘭S普通股的1/200股。就本招股説明書而言,坦博蘭的歷史財務報表已被視為公司重組發生在2021年7月1日,並且坦博蘭在該日作為tr有限公司的母公司存在。本招股説明書中提供的所有股票和每股數據都已進行追溯調整,以反映一比二百(1:200)的交換比例,並且前身中所有普通股的期權都追溯顯示為坦博蘭CDI的期權。 請參閲企業重組本招股説明書其他地方包含的發票。除非另有説明,本招股説明書中提供的信息(i)假設承銷商未行使購買額外普通股的選擇權, (ii)假設我們普通股股份的首次公開發行價格將為每股25.50美元(這是本招股説明書封面頁中列出的估計價格範圍的中點)和 (iii)反映了我們在本招股説明書中描述的公司重組的完成企業重組.
II
我們的運營和財務數據可能無法在本招股説明書中介紹的各個時期之間以及與未來時期進行比較。請參見?管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析.
商標和商品名稱
我們擁有或有權使用與我們的業務運營相關的各種商標、服務標記和商號。本招股説明書還可能包含第三方的商標、服務標記和商號,這些都是其各自所有者的財產。我們在本 招股説明書中使用或展示第三方商標、服務標誌、商號或產品的目的不是也不暗示我們與我們的關係、或我們的背書或贊助。僅為方便起見,本招股説明書中提及的商標、服務標記和商號可在沒有®,或SM但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們的權利或適用許可人對這些商標、服務標記和商號的權利。
四捨五入和百分比
本招股説明書中提供的財務信息和某些其他信息已四捨五入為最接近的整數或 最接近的小數。因此,一欄中數字的總和可能與本招股説明書中某些表中該欄所給出的總數不完全一致。此外,本招股説明書中提供的某些百分比反映了基於四捨五入前的基本信息進行的計算,因此,可能與相關計算基於四捨五入的數字或由於四捨五入而得出的百分比不完全一致。
貨幣匯率數據
我們的功能貨幣是澳元,我們的合併財務報表以美元表示。本位幣是指一個實體開展S業務所處的主要經濟環境的貨幣。我們將綜合財務報表轉換為列報貨幣,使用相關資產負債表日的有效匯率和經營報表帳目期間的平均匯率,差額確認為股東權益的單獨組成部分。
以下匯率用於折算我們的合併財務報表以及以不變貨幣顯示的其他財務和運營數據:
年的平均水平 九個月結束 3月31日, |
年的平均水平財政年度 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
A$1.00 |
$ | 0.65 | $ | 0.68 | $ | 0.67 | $ | 0.73 |
下表根據FactSet報告的收盤中間價,列出了所列每個期間的高匯率和低匯率、所示期間內每個工作日的平均匯率以及期末以美元表示的一澳元匯率。
九個月結束 3月31日, |
財政年度 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
期間高位 |
0.689x | 0.712x | 0.712x | 0.762x | ||||||||||||
期間較低 |
0.629x | 0.622x | 0.622x | 0.688x | ||||||||||||
期末 |
0.652x | 0.670x | 0.666x | 0.688x | ||||||||||||
該期間的平均值(1) |
0.655x | 0.675x | 0.673x | 0.726x |
(1) | 平均值代表期間每個工作日的平均費率。 |
三、
上述利率可能與編制財務報表和本招股説明書中出現的其他財務信息時使用的實際利率不同。我們納入這些匯率並不意味着澳元金額實際上代表此類美元金額,或者此類金額可以 以任何特定匯率兑換成美元(如果有的話)。
其他考慮事項
本招股説明書包含前瞻性陳述,這些陳述存在許多風險和不確定性,其中許多超出了我們的控制範圍。請參閲收件箱風險因素?和?關於Forward的警示聲明看起來像是報表請參閲有關這些風險的更多信息 。
您應閲讀本招股説明書以及我們或代表我們準備的與本次發行有關的任何書面通訊,以及本招股説明書標題為“SEARCH”的部分中描述的額外信息在那裏您可以找到更多信息。?我們未授權任何人向您提供與此產品相關的信息或作出任何與此產品相關的 陳述,但本文中包含的內容除外。如果任何人就本次發行提出任何建議或提供任何信息或陳述,您不應依賴我們、承銷商或代表我們的任何其他人授權的該推薦、信息或 陳述。本招股説明書中包含的信息僅在其顯示的日期或在沒有其他説明的情況下才是準確的,無論本招股説明書的交付時間或我們普通股的任何出售時間。我們僅在允許要約和銷售的司法管轄區出售普通股,並尋求購買普通股。自那以來,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。我們網站上的信息不是本招股説明書的一部分。
美國以外的任何司法管轄區均未採取任何行動,以允許在該司法管轄區公開發行普通股或持有或分發本招股説明書。在美國以外的司法管轄區獲得本招股説明書的人必須告知自己並遵守適用於該司法管轄區的有關本次發行和分發本招股説明書的任何限制。
天然氣術語彙編
以下是本招股説明書中使用的某些術語的縮寫和定義,這些術語在天然氣行業中常用:
類比油藏?是指在資源評估中使用的類似儲集層,具有相似的巖石和流體性質、儲集層條件(深度、温度和壓力)和驅動機制,但通常處於比感興趣的儲集層更高級的開發階段,因此可以提供概念來幫助解釋更有限的數據和估計採收率。當用於支持已探明儲量時,類似油藏是指與感興趣的油藏具有以下特徵的油藏:(I)相同的地質地層(但不一定與感興趣的油藏具有壓力連通);(Ii)相同的沉積環境;(Iii)相似的地質結構;以及(Iv)相同的驅動機制。
評估井?是指一口直井或水平井,旨在通過進行裸眼測井活動、診斷性裂縫注入測試、裂縫增產、流動測試或以上任意組合來評估預期地層的性質,以進行地層評估。我們使用的評估術語與S-X規則4-10(A)中定義的勘探井術語 很好地相關。
Bcf?指的是10億立方英尺。
Bcf/d?指的是每天10億立方英尺。
四.
BTU?指的是英國熱量單位,即將一磅液態水的温度提高1華氏度所需的熱量。
CCUS?指的是碳捕獲、利用和固存。
公司2?指的是二氧化碳。
公司2e是指二氧化碳當量。
完工安裝是指安裝用於生產石油或天然氣的永久性設備。
已開發英畝配額是指分配或可分配給生產井的英畝數。
開發井鑽探是指在石油或天然氣藏的已證實區域內鑽探的井,深度達到已知產油地層 層位。
鑽探空間單位?或?數字用户終端設備NPS是指分配給井的區域 ,用於鑽探或生產石油或天然氣。
估計最終採收率?或?EURNPS指的是 截至給定日期的剩餘儲量和截至該日期的累計產量的總和。
探井 是指為尋找或建立新的生產性石油或天然氣儲層或劃定已知生產性儲層範圍而鑽探的井。
延伸井鑽探是指為擴大已知生產儲層的界限而鑽探的井。
《農場協議》指許可使用權所有人將使用權或部分使用權轉讓給另一方(“法米”)作為分擔發展成本和風險的一種手段。一般來説,農民同意支付工作權益所有人的費用(·農場主) 鑽一口或多口井。作為對農民S服務的對價,農民將農民S在許可證中的一部分權益轉讓給農民。
壓裂?是指開採石油和天然氣的鑽探方法。
總英畝?或?總油井?是指擁有工作權益的總英畝或井(視情況而定)。
亨利·哈勃?指的是位於路易斯安那州Erath的一條天然氣管道,該管道是NYMEX期貨合約的官方交割地點。Henry Hub的結算價格被用作北美天然氣市場的基準。
?IP30?指的是30天的初始生產。
?IP60?指的是60天的初始生產。
IP90?指的是90天的初始生產。
麥克夫指一千立方英尺。
MCF/d指的是每天一千立方英尺。
MmboeNPS是指一百萬桶石油當量。
MMBtu指的是一百萬Btu。
MMCF指一百萬立方英尺。
v
MMCF/d指的是每天一百萬立方英尺。
MtpaNPS指的是每年百萬噸。
淨英畝配額是指所有者持有權益的總英畝數,按比例減去該面積中的工作權益。例如,擁有100英畝土地50%權益的所有者擁有50淨英畝土地。
淨網井應收賬款 是指所有者持有權益的總井,按比例減去此類井的工作權益。例如,擁有100口井50%權益的所有者擁有50口淨井。
Orri?是指凌駕於特許權使用費利益之上的利益。
巖石物理分析?是指綜合和分析各種數據類型,包括測井記錄、巖心樣品和流體樣品,並將數據與其他相關地質和地球物理信息進行比較,以描述儲集層屬性。
可能儲量?指的是比已探明儲量更難被確認的額外儲量,但與已探明儲量一起,這些儲量幾乎是無法開採的。
生產井?是指能夠生產足夠數量的石油或天然氣以證明完井是油井或氣井的勘探井、開發井或延伸井。
遠景資源?指的是估計存在於自然堆積中的石油和天然氣的數量。可以估計資源的一部分是可回收的,另一部分可能被認為是不可回收的。資源既包括已發現的,也包括未發現的。
已探明儲量?是指石油、天然氣和天然氣的數量,通過對地球科學和工程數據的分析,可以在提供經營權的合同 到期之前,從給定的日期起,從已知的儲油層,在現有的經濟條件、運營方法和政府法規下,合理確定地估計可經濟生產的石油、天然氣和天然氣的數量,除非有證據表明,無論是使用確定性方法還是概率方法進行估計,續期都是合理確定的。開採碳氫化合物的項目必須已經開始,或者我們必須合理地確定它將在合理的時間內開始。已探明原油和天然氣儲量的完整定義,請參閲《美國證券交易委員會》S規章S-X第4-10(A)(22)條。
儲量?指的是估計剩餘的石油和天然氣及相關物質,預計在某一特定日期可通過開發項目對已知礦藏進行經濟上的生產。此外,必須存在或必須合理預期將會存在生產的合法權利或生產中的收入利益、將石油和天然氣或相關物質輸送到市場的已安裝手段以及實施項目所需的所有許可和融資。
?資源?指的是估計存在於自然成藏中的石油和天然氣數量。可以估計資源的一部分是可回收的,而另一部分可能被認為是不可回收的。資源既包括已發現的,也包括未發現的。
專利權使用費權益?是指石油和天然氣租賃中的一種權益,該權益的所有者有權 從租賃面積中獲得部分產量(或出售收益),但一般不要求所有者支付在租賃面積上鑽探或運營油井的任何部分費用。特許權使用費可以是土地所有者S特許權使用費,它在授予租賃時由租賃面積的所有者保留,也可以是最高特許權使用費,通常由租賃權所有人在轉讓給後續所有者時保留 。
VI
範圍1排放?是指由組織控制或擁有的來源 產生的直接温室氣體排放。
範圍2排放?是指與購買電力、蒸汽、供熱或製冷相關的間接温室氣體排放。
範圍3排放?是指組織因最終使用S產品而產生的温室氣體排放,以及來自非組織擁有或控制但組織間接影響其價值鏈的資產的其他業務活動的排放量。
非常規鑽井?是指應用除傳統直井開採外的先進技術, 開採石油和天然氣資源。非常規鑽井通常包括在狹窄的水平地層內進行長橫向定向鑽井,以提供與生產地層更大的接觸面積,以及在多個階段進行各種類型的水力壓裂以優化生產。
非常規天然氣?是指不能以經濟流量或經濟體積生產的天然氣,除非通過水力壓裂處理、水平井筒、或通過使用分支井眼或其他技術將更多的儲集層暴露在井筒中來刺激油井。
非常規遊戲?是指從(A)低滲透性砂巖和頁巖地層和(B)煤層氣中開採的一套已知或假定的石油和/或天然氣資源或儲量。這些業務需要應用非常規鑽探來開採石油和天然氣資源。
·非常規資源指石油和天然氣的總稱,指不符合常規生產標準的石油和天然氣。在任何特定時間被稱為非常規的是資源特徵、可用的勘探和生產技術、經濟環境以及資源生產的規模、頻率和持續時間的複雜函數。該術語最常用於指孔隙度、滲透率、流體捕集機制或其他特徵不同於常規砂巖和碳酸鹽巖儲層的石油和天然氣資源。煤層氣、天然氣水合物、頁巖氣、頁巖油、裂縫性儲層和緻密氣砂被認為是非常規資源。
*未開發的英畝指未鑽探或完成的油井面積,無論這些油井是否含有已探明儲量,均可生產出經濟數量的原油、天然氣和天然氣。未開發的英畝包括在間隔單元中建立生產井之前由作業人員持有的淨英畝。
未證明的性質?指的是沒有探明儲量的物業。
工作權益?是指授予財產承租人勘探、生產和擁有天然氣或其他礦物的權利。作業權益所有人以現金、罰金或進賬的方式承擔勘探、開發和運營成本。
常用定義術語
如本招股説明書所用,除非上下文表明或另有要求,以下列出的術語具有以下含義:
Beetaloo是指澳大利亞北領地的Beetaloo盆地。
Beetaloo合資企業NPS是指TB 1運營商 (77.5%的工作權益)和Falcon(22.5%的非經營工作權益)之間就EP 76、98和117建立的非公司合資企業。
第七章
英國石油公司NPS指的是BP Singapore Pte。Ltd,BP plc的子公司。
附例NPS指的是Tamboran Resources Corporation的章程。
CDI憑證指的是CHess存託權益。
公司註冊證書RST是指Tamboran Resources Corporation的註冊證書。
代碼NPS指的是經修訂的1986年《國內税收法》。
可轉換票據應收賬款是指Helmerich & Payne International Holdings, LLC、Tamboran Resources Corporation及其擔保人之間於2029年到期的5.5%可轉換優先票據,日期為2024年6月4日。
企業重組指吾等(其中包括)吾等(I)於計劃記錄日期以每一股TRLtd.普通股發行一份CDI予TRLtd.的合資格股東,(Ii)修訂收購TRLtd.普通股的各項尚未行使購股權的條款,以使將於TRLtd.發行普通股的購股權持有人的權利改為將於本公司發行CDI的權利;(Iii)為我們的CDI維持一份ASX上市,每份CDI相當於1/200這是(Iv)S股份有限公司從澳交所退市,及(V)成為股份有限公司的母公司。
《公司法》?指的是2001年的《澳大利亞公司法》(Cth)。
戴利·沃特斯 或 DWE 指的是Daly Waters Energy,LP,由Formentera Australia Fund,LP 100%擁有,後者由Bryan Shefffield擔任管理合夥人的私募股權公司Formentera Partners,LP管理。
戴利·沃特斯的安置?指擬於發售結束時按首次公開發行價格向Daly Waters或其代理人發行750萬美元的普通股,以履行TB1合資企業協議下的某些付款義務。請參見?與我們的資產開發相關的業務協議,包括TB1合資協議.
Daly Waters Royalty?指Daly Waters Royalty,LP。
ESG?指的是環境、社會和治理。
獵鷹?或?獵鷹油&天然氣?或?霧NPS指Falcon Oil and Gas Australia Ltd,Falcon Oil and Gas Limited(TNX.V:FOG,倫敦AIM:FO)的全資子公司。
聯邦 政府澳大利亞聯邦政府。
公認會計原則RST是指美國普遍接受的會計 原則。
温室氣體是指温室氣體。
管理文件收件箱是指我們的公司註冊證書和章程。
H&PNPS指Helmerich & Payne International Holdings,LLC,Helmerich & Payne,Inc.的子公司。(NYSE: HP)。
北領地澳大利亞是指澳大利亞北領地。
可運營 淨零NPS是指完全消除和/或抵消我們擁有和 運營的上游業務中範圍1和範圍2排放。
VIII
起源B2NPS指Origin Energy B2 Pty Ltd.,Origin Energy的子公司。
元力NPS指Origin Energy Limited(ASX:ORG)。
原產地零售NPS指Origin Energy Retail Pty Ltd.,Origin Energy的子公司。
石油法指的是 1984年石油法 (北領地)。
桑托斯?或?桑托斯QNTNPS指Santos QNT Pty Ltd,是Santos Ltd(ASX:STO)的全資子公司。
債務償還安排NPS是指澳大利亞法律根據《公司法》第5.1部分制定的法定安排計劃。
殼NPS指殼牌東方貿易(Pte)Ltd,殼牌有限公司(紐約證券交易所代碼:SHEL)的子公司。
坦博蘭NPS指的是Tamboran Resources Corporation,一家特拉華州公司。
??tb1?指的是澳大利亞私營有限公司Tamboran(B1)Pty Ltd,該公司是我們與Daly Waters各佔50%股權的合資企業,通過其全資子公司TB1運營商持有Beetaloo合資企業77.5%的營運權益。
Tb1操作員?指的是坦博蘭B2 Pty有限公司,一家澳大利亞私人有限公司。
天合股份有限公司?指的是坦博蘭資源有限公司(f/k/a Tamboran Resources Limited),這是一家澳大利亞私人有限公司。
Tr Westä指的是澳大利亞私營有限公司Tamboran(West)Pty Ltd。
IX
招股説明書摘要
本摘要重點介紹了本招股説明書中其他部分包含的信息。在作出對我們普通股的投資決定之前,您應仔細閲讀整個招股説明書,包括本招股説明書中其他部分所列的信息,包括風險因素、關於前瞻性陳述的警示聲明、管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及綜合財務報表及其相關注釋。除非上下文另有暗示,否則本招股説明書中提供的信息假定(I)普通股的首次公開發行價格為每股25.50美元(本招股説明書封面上的價格區間的中點),(Ii)承銷商不行使其選擇權,最多可額外購買975,000股我們的普通股,以及(Iii)反映本招股説明書中所述的公司重組在公司重組項下完成。在本招股説明書中,除文意另有所指外, 我們、本公司、I)Tamboran Resources Pty Ltd(f/k/a Tamboran Resources Limited),這是一家成立於2009年的澳大利亞私人有限公司,及其子公司 (tr Ltd.)和(Ii)Tamboran Resources Corporation,一家特拉華州公司,成立於2023年(ff/k/a Tamboran Resources Limited),是本次發行中出售的普通股的發行人,也是本招股説明書中描述的公司重組後tr有限公司的母公司。請閲讀公司重組。我們已經在詞彙表中提供了本招股説明書中使用的一些天然氣行業術語的定義。提到的 YOUNS、JOZ$、美元和US$YONE指的是美元;提到的澳元和YOTA$指的是澳元。
我公司
概述
我們是一家處於早期階段、以增長為導向的獨立天然氣勘探和生產公司,專注於對位於澳大利亞北領地的Beetaloo地區的天然氣資源進行 商業開發。我們和我們的工作利益合作伙伴擁有約470萬英畝的勘探許可證(EPs)(坦博蘭約為190萬英畝),目前是Beetaloo的最大面積持有者。我們相信天然氣將在向更清潔能源的過渡中發揮重要作用,並致力於通過在Beetaloo開發淨零排放範圍1和2的天然氣商業生產來支持全球能源過渡。
我們的 資產
Beetaloo位於澳大利亞北領地達爾文市東南約300英里處,佔地約700萬英畝(約10,800平方英里),據信藴藏着大量的非常規天然氣資源。到目前為止,各種公共和私人公司已經在Beetaloo的勘探、評估和開發中投資了超過6億美元。根據我們評估井的數據,我們認為Beetaloo最高產的部分是垂直深度超過6000英尺的部分。初步數據顯示,這些區段的產能和油藏壓力最高,而下降率在Beetaloo油田最低。到目前為止,我們的評估和開發活動主要集中在中Velkerri B組的幹氣頁巖目標上,儘管我們預計最終會為未來的開發評估其他平臺。來自勘探井的區域數據、包括測井和巖心數據在內的評估井的初步結果,以及可用的二維地震數據表明,Beetaloo的中Velkerri區段的地質屬性廣泛且 連續覆蓋約610,400英畝(約950平方英里)的區域,並且Beetaloo的地質與美國東北部阿巴拉契亞盆地的Marcellus頁巖相似( )。特別是,馬塞盧斯的幹氣區符合與Beetaloo的中Velkerri頁巖相類似的適當儲集層的條件,具有相似的巖石和流體性質(例如富含有機的源巖和相似的熱成熟度)、相似的儲集層條件(包括深度、壓力梯度和温度範圍)和驅動機制(使用壓力枯竭和天然氣
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解吸)。雖然馬塞盧斯比Beetaloo處於更高級的發展階段,但我們相信與馬塞盧斯的比較可能有助於我們對數據的估計和解釋。
在過去的三個財年中,我們參與了六口評估井,其中四口是我們作為運營商鑽探的:
井名 |
運算符 | 非操作員 | 探索許可證 | 日期鑽孔 | 坦博蘭 工作利益 |
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塔努姆比里尼#2(T2 H) |
桑托斯 | 坦博蘭 | 161 | 2021年5月 | 25 | % | ||||||
塔努姆比里尼#3(T3 H) |
桑托斯 | 坦博蘭 | 161 | 2021年8月 | 25 | % | ||||||
特立獨行1V(M1 V) |
坦博蘭 | 不適用 | 136 | 2022年8月 | 100 | % | ||||||
Amungee NW-2 H(ðA2Hð) |
坦博蘭 | DWE和FOG | 98 | 2022年11月 | 38.75 | % | ||||||
謝南多亞南部1H(SS1H) |
坦博蘭 | DWE和FOG | 117 | 2023年8月 | 38.75 | % | ||||||
Amungee NW-3H(A3H型) |
坦博蘭 | DWE和FOG | 98 | 2023年9月 | 38.75 | % |
SS1H在中部Velkerri B頁巖內1,644英尺的10級模擬長度上提供的平均30天初始生產(IP30)流量為3.2 MMcf/d,60天初始生產(IP60)流量為3.0 MMcf/d,90天初始生產(IP90)流量為2.9 MMcf/d。對10,000英尺水平側向進行標準化生產 ,SS1H中的IP30流量約為19.5 MMcf/d,IP60流量約為18.4 MMcf/d,我們參與的兩口井(T2H井和T3H井)的流量測試結果顯示,在大約2,200英尺和2,000英尺的水平剖面上,IP30流量分別為2.1mMcf/d和3.1mMcf/d。將這些產量歸一化到我們10,000英尺水平段的最佳開發計劃中,我們預計T2H和T3H的IP30產量將分別約為9.5MMcf/d和15.5MMcf/d。
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到目前為止,已在與中Velkerri頁巖相交的Beetaloo地區鑽探了21口井。 在這些井中,我們參與了7口井的鑽探,儘管我們認為只有過去三個財年鑽出的6口井是我們的評估井(我們的井)。到目前為止,在Beetaloo鑽探的其餘14口井是由第三方鑽探的。到目前為止,在Beetaloo鑽探的油井目前都沒有流入銷售。我們的四口井(SS1H、T2H、T3H和A2H)是水平井,已經過模擬、流動測試,並以測試體積向地面生產天然氣。根據我們油井的初始流量,我們認為目前只有SS1H是一口生產井,這意味着它有能力生產足夠的天然氣來證明完井是合理的。我們相信,T2H、T3H和A2H很可能能夠生產足夠數量的天然氣,以證明在進一步投資和修井的未來日期完成或重新完成是合理的。目前沒有M1V和A3H的流動測試信息,因此目前我們沒有足夠的數據來確定這些油井是否能夠生產足夠的天然氣來證明完井或重新完井是合理的。
T2H和T3H是以低強度、較短的側向長度(約2,000英尺)鑽探的,而SS1H和A3H是用Helmerich&Payne International Holdings,LLC(H&P)現代US FlexRig鑽探的®它於2023年進口到澳大利亞,將增加井墊之間的間距。在我們下一階段的鑽井和完井中,我們預計將通過延長油井的水平長度來增加壓裂階段。我們毗鄰的種植面積位置以及Beetaloo附近其他運營商或城市地區的稀缺性將為我們提供所需的空間,最終鑽出水平側向長達3至4英里的墊式油井,大大提高效率和相對較少油井的產量。到目前為止,我們在鑽探活動中經歷了類似於美國頁巖盆地的地質複雜性,根據我們的經驗和地震數據,我們認為這種複雜性通常是Beetaloo的特徵。我們相信,Beetaloo的地質相對不復雜,將使我們能夠實現更可預測的油井開採,並允許更大的橫向長度。
我們的主要資產是(I)EP 161中25%的非營運營運權益,(Ii)我們為營運商的EP 76、98及117中38.75%的營運權益,以及(Iii)EP 136、143及EP(A)197中的100%營運權益,其中我們為營運商,所有這些權益均位於Beetaloo。我們擁有總佔地400萬英畝(淨額150萬英畝)的環保項目至TB1、EPs 76、98和117的50%權益。我們通過北領地政府授予的EPs持有Beetaloo的權利,初始期限為五年,有權續簽兩次,再延長五年,並有權在批准工作計劃的基礎上,在部長批准的情況下延長期限。EP 授予持有者在勘探許可區域內勘探石油以及進行為此目的所需的作業和工程的專有權。我們還有權在已發現石油但商業可行性尚未確定的地區申請保留許可證。保留許可證的有效期為五年,可以不受法定限制地續簽。保留許可證將為我們提供在許可區進行地質、地球物理和地球化學項目以及其他作業和工程的獨家權利,包括評估鑽探,以評估許可區的潛在資源。在受環保許可證或保留許可證約束的天然氣資產商業化 後,我們有資格申請將我們的環保相關生產區域(或任何未來的保留許可證)轉換為生產許可證,初始期限為21年或25年,由北領地環境部長(部長)確定,可進一步續簽。生產許可證授予一方或多方在許可區勘探和開採石油的專有權,並在許可區內進行石油勘探和開採所必需的作業和工程。我們將被要求向北領地政府(北領地政府)支付與項目區生產許可證或EP相關的所有石油井口總價值的10%的法定特許權使用費。這種石油的總價值是由石油特許權使用費法案(NT)。 此外,根據某些商業安排,我們還將向其他第三方支付6%至11%的版税。請參見?我們在Beetaloo的資產有業務價值, 企業與環境事項和監管?和某些關係和關聯方交易.
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我們的商業計劃
我們的業務計劃包括Beetaloo開發的三個不同階段。第一階段的重點將是從勘探活動向Beetaloo物業商業化的過渡。為了實現這一目標,我們預計將在2024年再鑽探和完成兩口井,2025年完成四口井,推進一個設計和建造40MMcf/d壓縮和脱水裝置的項目,並將一條約20英里的管道連接到現有的天然氣管網(統稱為Sherandoah South Pilot Project)。我們的目標是在2024年年中合資批准Sherandoah South Pilot項目,並相信我們可以在2026年上半年實現約40MMcf/d(總產量)的高原生產。根據我們對已完成的評估井進行的巖石物理分析,我們已經確定了我們認為第一階段井的目標面積和頁巖平臺。2024年鑽井計劃中的兩口井將在第二個Sherandoah South Well Pad(Ss2?)井盤周圍創建兩個鑽井空間單元(DSU),總面積為51,200英畝。 51,200英畝的區域有可能容納23個井盤,或138口井,基於每個井盤鑽出的6口井。我們相信,這兩個DSU將足以容納與謝南多南試點項目相關的所有油井,以及未來開發階段的100多口油井。
從2026年開始,如果得到負責石油法案的部長的批准,我們計劃在北領地銷售我們最初油井生產的天然氣。雖然這些油井的天然氣產量將不大,但這些油井的銷售收入預計將抵消我們的管理費用(但不包括運營費用)。Beetaloo目前由兩條開放管道提供服務,這兩條管道的大小可容納約60MMcf/d的當地市場,並提供進入更深層次的澳大利亞東海岸市場的通道。我們與APA集團(澳大利亞證券交易所股票代碼:APA)以及澳大利亞產量最大的天然氣基礎設施公司S簽署了早期開發協議,APA已開始一個項目的前期工作,目標是最終建設、擁有和運營一條新的約20英里的管道,通過Amadeus天然氣管道(AGP)和40MMcf/d壓縮設施將我們的油井連接到現有的天然氣傳輸網絡,該設施將升級原料氣以滿足銷售天然氣質量,受 最終開發協議條款的限制。我們估計,將第一個開發階段交付生產所需的資本將為坦博蘭淨額約1.25億美元(1.95億澳元)至1.65億美元(2.5億澳元)。我們 預計鑽井和完井成本淨額約為7,000萬澳元(1.05億澳元)至8,000萬澳元(1.25億澳元),與壓縮設施開發相關的成本淨額約為1,000萬美元(1,500萬澳元)至1,300萬澳元(2,000萬澳元),相關平臺建設和收集基礎設施的淨成本約為2,300萬美元(3,500萬澳元)至3,000萬澳元(4,500萬澳元),交易及一般和管理費用淨額為2,600萬美元(4,000萬澳元)至4,000萬澳元(6,000萬澳元)。如果需要,我們打算用此次發行的收益、手頭的現金以及未來的額外籌資努力來為這些成本提供資金。天然氣銷售預計將於2026年第一季度從我們的油井開始。通過另外六口油井的完成,我們相信我們可以通過提高效率來降低成本,同時為我們提供足夠的數據,以確認在Beetaloo鑽探的油井的估計最終採收率。我們的開發計劃尋求利用美國陸上運營商採用的長側向和現代完井技術,高效地從PAD井進行鑽井。我們預計,初始油井的成本結構和產量概況將導致我們第二階段的初始大規模鑽井計劃的財務投資決定(FID)。
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我們業務計劃的第二階段涉及建立我們的鑽探計劃,以生產天然氣以供應澳大利亞東海岸和北領地市場。我們預計鑽探多達100到200個
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第二階段的油井,最早可能在2026年開始,取決於某些第三方基礎設施項目的完成情況。目前的管道基礎設施,即北領地的AGP,可以向北出口~50MMcf/d,向東海岸出口~50MMcf/d。我們與APA有一套早期開發協議,根據這些協議,APA承諾評估一個項目,以建設、擁有和運營一個項目,並根據開發協議的最終條款,建設一條新的約1,000英里的管道,將Beetaloo連接到東海岸天然氣電網的主要幹線。這條新管道預計將把北領地至東海岸的天然氣運輸成本降低高達50%。我們從六家澳大利亞最大的能源零售商S那裏獲得了不具約束力的意向書,意向書涉及從我們購買天然氣,總容量為875MMcf/d,期限長達10至15年。
在我們業務計劃的第三階段,在Beetaloo商業化之後,我們打算再鑽探 口井,以便通過達爾文現有的液化天然氣(LNG)工廠和我們擬議的6.9 Mtpa北領地液化天然氣出口設施(NTLNG)向南亞和東亞市場供應天然氣。根據達爾文現有液化天然氣工廠當時可用的未使用產能的數量,這一階段可能發生在第二階段之前或與第二階段並行。考慮到我們建議的NTLNG項目,澳大利亞北領地政府已授予我們一塊約420英畝土地的獨家使用權,期限至2024年12月31日,用於對我們在中臂可持續發展區(MASD)內建議的NTLNG項目進行概念選擇研究。我們在2024年第一季度完成了概念選擇研究,確認了2030年開始試運行第一列液化天然氣列車的可行性,並正在與新界政府達成具有約束力的土地協議。MASD是一個毗鄰達爾文市的工業綜合體,旨在為液化天然氣和其他碳氫化合物的出口、加工、儲存、航運和鐵路運輸提供專注於低排放運營的基礎設施。MASD轄區目前是一個出口中心,有兩個
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現有和正在運營的液化天然氣出口終端,達爾文液化天然氣終端,能力為3.7百萬噸/年,伊希希斯液化天然氣終端,能力為8.9百萬噸/年。澳大利亞政府承諾從2025年開始投資15億澳元,進一步發展MASD基礎設施和通道,包括深水港口疏浚、公路和鐵路通道的建設以及電力分配。我們估計建設NTLNG項目所需的總時間為三至五年,並與BP新加坡私人有限公司各有一份不具約束力的諒解備忘錄。與殼牌東方貿易 (PTE)有限公司(殼牌)簽訂為期20年的液化天然氣採購合同。例如,如果我們的NTLNG項目面臨任何延誤,我們還可以通過達爾文附近現有的和正在運營的兩個液化天然氣終端出售我們未來的產品。我們打算為這些和其他基礎設施項目的籌資和發展尋找更多的戰略合作伙伴。
我們的業務和發展計劃包括繼續專注於降低成本,同時提高生產效率。我們相信, 引進美國非常規鑽井和完井技術、最佳實踐和技術,加上合適的人員,將減少鑽探和完成每口後續油井的增量成本。 我們目前與Helmerich and Payne,Inc.(紐約證券交易所代碼:HP)簽訂了合同,其中一口是惠普FlexRig®到2025年8月,有10年的合同選項,最多 個額外的鑽井平臺。我們已經與Liberty Energy Inc.(紐約證券交易所股票代碼:LBRT)達成了一項為期兩年的優先安排,以市場條款(由Beetaloo合資企業合理確定)為我們提供專門的Frc機隊和人員。我們最近一口SS1H油井的鑽井和增產成本為1,940萬美元(2,890萬澳元),我們預計還需要額外的510萬美元(770萬澳元)來資助90天的延長 生產測試。我們估計,由於我們應用了美國的實踐、更長的側向長度和更多的模擬階段數量,我們初始階段的每口剩餘油井的鑽井和完井成本將約為2,600萬美元。我們的目標是每口井的長期開發成本為1600萬美元,深度約為9800英尺,分60個階段。我們相信,通過利用與規模經濟相關的效率、Beetaloo的持續基礎設施開發和資源成熟,隨着時間的推移,我們將大幅降低鑽探和完成油井的成本。
機遇
我們相信,向澳大利亞國內市場以及部分南亞和東亞市場供應天然氣的機會巨大。根據國際能源署的數據,未來全球電力需求增長的70%將來自亞洲的高增長和高需求市場。據澳大利亞競爭和消費者委員會稱,近年來,由於2010年代出口項目的建設以及東海岸天然氣生產和基礎設施投資不足,澳大利亞S東海岸天然氣市場的需求大幅增加,目前預計將在本十年剩餘時間內導致天然氣短缺。要滿足這一預測需求,將需要在新的天然氣生產和基礎設施方面進行大量投資。
澳大利亞北部現有的和計劃中的液化天然氣出口終端與亞洲市場的地理位置相對接近,這為北領地運營商提供了相對於目前來自中東和美國的液化天然氣供應商的競爭優勢。例如,液化天然氣可以在不到四天的時間裏從達爾文運往新加坡,在六天內運抵中國和日本。來自中東的貨物必須通過紅海運輸,而來自美國的貨物必須繞過非洲南角或通過巴拿馬運河運輸,所有這些都往往會導致延誤或成本上升。從達爾文向日本運輸液化天然氣的成本比從卡塔爾運輸液化天然氣的成本低約40%。此外,南亞和東亞某些地區市場的現貨價格在歷史上一直明顯高於Henry Hub的現貨價格。例如,在截至2023年的一年中,向Henry Hub交付的天然氣現貨價格平均為每MMBtu 2.54美元,而同期日本韓國市場(JKM)連續液化天然氣期貨價格平均為每MMBtu 14.45美元。
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下圖顯示了從澳大利亞到選定的南亞和東亞市場的液化天然氣交付時間:
初步結果和第三方數據顯示,與北澳大利亞州其他地區生產的天然氣和供應澳大利亞S東海岸天然氣市場的主要氣田相比,Beetaloo地區生產的天然氣的二氧化碳含量一般較低。我們相信,我們對美國鑽井和完井技術的應用將為我們 提供競爭優勢,實現符合澳大利亞政府S最近頒佈的温室氣體法規的天然氣生產。S,澳大利亞政府目前的政策是在2050年前實現全經濟淨零碳排放的目標。此外,澳大利亞政府要求Beetaloo商業化後的所有頁巖氣生產必須在範圍1淨零排放的基礎上進行。我們已經制定了一個目標,在開始商業生產時達到淨零權益範圍1和2温室氣體排放,從而超過這些要求。我們預計在中國將有多種手段
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我們可以實現我們的運營淨零股本目標,包括但不限於,利用碳補償,其價格受到適用法律的限制,探索用可再生能源為我們的設施提供動力的機會,在我們設施的設計中實施甲烷最小化技術,以及將碳捕獲存儲中心與我們提議的NTLNG項目相集成。
我們相信,Beetaloo生產的天然氣可以在支持許多區域市場的減排目標方面發揮關鍵作用 通過煤制氣被燒燬的發電廠。根據澳大利亞工業、科學、能源和資源部的數據,澳大利亞國內市場主要依賴煤炭,維多利亞州、新南威爾士州和昆士蘭州60%以上的發電量來自燃煤發電。根據美國能源信息,2021年,煤炭佔中國以及整個東南亞能源消費總量的大部分。
競爭優勢
我們有許多優勢,我們相信這些優勢將幫助我們成功地執行我們的業務戰略,包括:
| 在高品質的Beetaloo中擁有領先的種植面積和運營商。作為一系列機會性收購的結果,我們今天在Beetaloo建立了最大的連續種植面積。我們的Beetaloo資產覆蓋約470萬英畝(約190萬淨英畝),是Beetaloo目前報告的最廣泛的頭寸。在Beetaloo上收集了大約5000英里的2-D地震數據。根據我們可獲得的大量二維地震數據以及我們自己的初步油井結果,我們認為,我們的勘探面積包含大量優質天然氣資源,我們認為這是Velkerri頁巖氣項目的核心。我們中Velkerri-B頁巖的初步開發區域顯示,頁巖平均厚度為230英尺,佔地約610,400英畝(約950平方英里)。我們估計中Velkerri區段在同一地區是連續的。Beetaloo的經營者很少,也沒有市區。Beetaloo的地理特徵、我們廣闊的連續面積位置和極少的限制性邊界支持10,000英尺的側向和美國式的非傳統鑽井技術。此外,我們相信,我們作為Beetaloo的領先種植面積持有者的地位,將支持我們努力建立足以刺激盆地內壓裂砂和其他服務投資的商業化生產 。 |
| 高端市場。我們預計,Beetaloo與澳大利亞東海岸和亞洲液化天然氣市場的主要人口中心的地理位置相對較近,這將使我們有機會根據歷史定價為我們的天然氣獲得相對於北美市場具有吸引力的價格。例如,在截至2023年的一年中,Henry Hub交付的天然氣現貨價格平均為每MMBtu 2.54美元。在同一時期,日韓市場(JKM)連續液化天然氣期貨價格平均為每MMBtu 14.45美元。儘管目前Beetaloo的生產成本明顯高於美國陸上業務,但在Beetaloo完全商業化後,我們預計這些成本將會下降。如果澳大利亞東海岸和亞洲液化天然氣市場保持高於北美的價格 並且我們實現了我們的成本目標,我們相信我們將有機會獲得比阿巴拉契亞盆地馬塞盧斯頁巖生產的天然氣更高的利潤率。 |
| 高素質和經驗豐富的管理團隊,有成功的記錄。我們擁有一支經驗豐富、知識淵博的管理團隊,在我們的高級管理團隊中平均擁有超過25年的經驗。我們的領導團隊在大型企業(包括優尼科、雪佛龍、阿帕奇和埃克森美孚)管理集成能源和電能實業方面擁有豐富的經驗。我們還擁有一支在非常規業務中擁有豐富垂直和水平鑽井經驗的管理團隊。喬爾·裏德爾,我們自 以來的首席執行官 |
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我們的首席運營官Faron Thibodeaux在能源行業擁有超過40年的技術和運營經驗。董事會成員包括我們的董事長迪克·斯通伯納、PetroHawk能源公司前聯合創始人兼首席運營官總裁和必和必拓(紐約證券交易所股票代碼:BHP)的子公司必和必拓北美頁巖生產部門總裁,以及比爾·巴雷特公司聯合創始人兼前首席執行官弗雷德裏克·巴雷特,他們都擁有超過35年的石油和天然氣行業融資和運營資產經驗。到目前為止,我們已經通過在澳大利亞證券交易所首次公開發行股票、後續發行和私募募集了超過2.3億美元。 |
| 淨零權益範圍1和範圍2排放。澳大利亞法律規定,Beetaloo的天然氣儲量在實現商業生產後,應按範圍1淨零生產。我們有一個全面的可持續發展計劃,由董事會成員組成的可持續發展委員會監督和指導。我們相信,從Beetaloo輸送的天然氣將為尋求減少對煤炭的依賴和減少本國温室氣體排放的國內和亞洲經濟體提供一個有吸引力的替代方案。 |
| 優質、藍籌的戰略合作伙伴。我們已與惠普公司簽約,獨家為我們在Beetaloo的油井提供鑽井服務。我們與Liberty Energy達成了一項協議,將提供一支專門的FRAC機隊和人員。我們與APA集團的協議設想提供現有天然氣輸送管道的通道,以運輸初始天然氣產量,並建設更多管道,以連接澳大利亞東海岸的系統和北領地的達爾文。我們與BP和殼牌各自簽署的諒解備忘錄考慮了從我們擬議的NTLNG開發項目購買20年LNG的協議。我們已經與NT政府簽訂了天然氣銷售協議,天然氣銷售量最高可達~40MMcf/d,有效期長達15.5年。我們還收到了來自六家澳大利亞S最大能源零售商的非約束性意向書,意向書涉及從我們購買天然氣,總量為875MMcf/d,期限長達10至 15年。我們正在尋求與這些戰略合作伙伴達成最終協議,因為我們正在執行我們業務計劃的後續階段,我們將繼續在Beetaloo的開發中尋求更多的戰略合作伙伴關係。看見·業務與資產開發相關的協議?和某些關係和關聯方交易. |
商業戰略
我們打算執行以下業務戰略:
| 將我們在Beetaloo的資源商業化。我們打算在未來兩到三年內,根據我們業務計劃的第一階段,將我們在Beetaloo的天然氣資源商業化。利用我們從初始油井計劃中獲得的經驗和數據,我們預計最早將於2026年為多達100至200口油井開始為期數年的鑽探計劃,條件是我們有能力獲得必要的資本並完成某些第三方基礎設施項目,包括與APA集團擬議的管道。 |
| 尋求天然氣生產和運輸項目的開發和規模的綜合方法 。我們的目標是與合作伙伴一起建設更多的基礎設施,以支持Beetaloo最初商業化後高達2.0Bcf/d的總產量。與Beetaloo相鄰的是兩條天然氣管道,一條向北通往達爾文,另一條通往澳大利亞東海岸。我們正在與APA集團就建設兩條通向達爾文和澳大利亞東海岸的大口徑管道進行談判,我們預計最早將於2027年開始建設我們的NTLNG項目,前提是獲得必要的批准。此外,達爾文附近還有兩個正在運營的液化天然氣出口終端,我們最終可以通過這些終端銷售額外的產量,但受到產能的限制。 |
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| 引進美國最佳實踐,成為澳大利亞國內市場和亞洲地區市場的低成本天然氣供應商。我們將繼續從美國勘探和開採行業引進最佳實踐,以提高每口井的產量和儲量採收率,同時降低資本和運營成本 。到目前為止,水平鑽井和完井技術以及墊層鑽井技術還沒有在澳大利亞勘探和勘探行業得到廣泛應用。根據對我們初步結果和地震數據的分析,我們認為Beetaloo的地質條件有利於美國式的非常規鑽探,我們已經與惠普達成協議,將美國的非常規鑽機引入Beetaloo。我們目前與惠普簽訂了FlexRig的合同®直到2025年8月,有權簽訂合同購買更多鑽井平臺。我們與Liberty Energy達成了一項協議,將提供一支專門的FRAC機隊和人員。我們的A3H井在不到18天的時間裏鑽到了12,589英尺的總深度,是Beetaloo地區所有水平段井中速度最快的,那裏的井歷來需要45天或更長時間才能鑽到深度。 |
| 降低天然氣生產的排放量。我們的目標是滿足澳大利亞政府對S的要求,實現我們在天然氣生產排放的範圍1和範圍2的股權份額淨為零。我們打算參與擬議的NTLNG設施的開放接入、多用户CCUS(碳捕獲利用和封存)項目,並將儘可能利用太陽能和風能等可再生能源為我們的收集和處理設施提供動力。我們的目標是將液化天然氣從淨零股本範圍1和2設施輸送到全球市場,努力用來自Beetaloo的低排放天然氣取代煤炭消費,特別是在澳大利亞和東亞市場。 |
我們的合資夥伴
我們最大的股東是布萊恩·謝菲爾德。謝菲爾德先生於2021年11月通過謝菲爾德控股有限公司首次開始收購tr Ltd.的權益,隨後進行了三次股權投資,現已成長為S最大的股東,目前持有16.7%的已發行普通股。謝菲爾德在美國非常規能源領域擁有豐富的投資經驗。他之前曾擔任德克薩斯州二疊紀盆地主要獨立非常規石油和天然氣生產商歐芹能源公司的董事長、首席執行官和創始人。歐芹能源於2021年1月被先鋒自然資源公司以73億美元收購。他目前是能源私募股權公司Formentera Partners的管理合夥人,自2021年以來,該公司已籌集了12億美元的股本。
2022年9月,謝菲爾德先生通過Daly Waters通過新成立的各佔50%股權的合資企業tb1與tr有限公司合作,收購了總面積約400萬英畝(淨英畝150萬英畝)的第76、98和117號油井77.5%的權益。 2024年3月4日,持有該等資產剩餘22.5%權益的獵鷹將其在比塔盧合資企業S第二深南多南油井平臺和2024年鑽探計劃中的兩口油井的持股比例限制為5%。2024年3月21日,北部灣油田運營商同意獲得獵鷹石油公司S的權益,使公司在第二油井和2024年鑽井計劃中的兩口油井的工作權益至少增加到47.5%。Daly Waters於Tb1的權益將 轉移至謝菲爾德及S先生的私募股權公司Formentera Partners,彼等有意參與該等資產的持續發展。謝菲爾德先生還通過Daly Waters Royalty,LP(Daly Waters Royalty)對我們所有的Beetaloo資產持有2.3%的最高版税權益。看見·業務與資產開發相關的協議?和某些關係和關聯方交易.
企業重組
坦博蘭資源公司(坦博蘭資源公司)是本次發行普通股的發行人,於2023年10月3日在特拉華州註冊成立,目的是根據坦博蘭和tr Ltd.之間的澳大利亞法律安排計劃實施我們的公司重組,我們稱之為
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公司重組。2023年12月13日,坦博蘭收購了TR Ltd.的所有已發行普通股,以換取1,716,672,600股CDI,相當於我們普通股8,583,363股的實益 權益,每股CDI相當於我們普通股的1/200。公司重組完成後,S股份有限公司普通股從澳交所退市,我們的CDI在澳交所上市。除CDI外,坦博蘭和S的普通股不會在任何澳大利亞證券交易所上市。有關我們的CDI的更多信息,請參閲股本説明:棋牌存託權益 公司重組後,坦博蘭和S的資產主要由TR有限公司100%的普通股組成。
除另有明文規定或文意另有所指外,本招股説明書中所包括的截至公司重組日期及之前期間的業務描述反映了tr有限公司的業務,而截至公司重組日期及公司重組前後期間的業務描述則反映了坦博蘭及其合併子公司的業務。本招股説明書中包含的坦博蘭的綜合財務報表和其他財務信息反映了為使公司重組生效而進行追溯調整的tr有限公司的歷史財務報表。請參閲合併財務報表附註1。
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我們的結構
下圖顯示了本次發行、可轉換票據轉換和 Daly Waters配股(假設承銷商未行使購買額外股份的選擇權)後我們的簡化所有權結構:
(1) | 由謝菲爾德先生和他控制的基金惠普以及我們的管理層和董事組成。 |
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新興成長型公司的地位
我們是聯邦證券法意義上的新興成長型公司。只要我們是一家新興成長型公司,我們就可能不需要遵守適用於非新興成長型公司的其他上市公司的某些要求,包括但不限於,經修訂的美國2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(The Sarbanes-Oxley Act)第404節的審計師認證要求,在我們的定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務的減少,以及豁免 就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘付款進行非約束性諮詢投票的要求。此外,新興成長型公司還可以利用修訂後的1933年《證券法》(證券法)第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期 ,以遵守新的或修訂的會計準則。
我們打算利用這些豁免,直到我們不再是一家新興的成長型公司。我們將在以下情況中最早的一天停止成為新興成長型公司:(I)我們的年收入為12.35億美元或更多的財年的最後一天,(Ii)我們成為大型加速申報公司的日期(截至該財年12月31日,我們的非關聯公司持有的普通股證券的總市值為7.0億美元或更多的財年末), (Iii)我們在三年內發行超過10億美元不可轉換債券的日期,或(Iv)本次發行五週年後財政年度的最後一天。
此外,《就業法案》第107條規定,新興成長型公司可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期,以遵守新的或修訂後的會計準則。我們選擇利用這一延長的過渡期,這意味着只要我們仍是一家新興成長型公司,本招股説明書中包括的財務報表以及我們未來提交或提交的任何財務報表將不受所有新的或修訂後的會計準則的約束,這些新的或修訂的會計準則通常適用於過渡時期的上市公司 。由於這次選舉,我們的財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司進行比較,這些新的或修訂的標準。
有關適用於新興成長型公司的資格和其他要求的説明,以及由於我們作為新興成長型公司的地位而做出的某些選擇,請參閲?風險因素與發行、我們的普通股和我們的CDI相關的風險只要我們是一家新興的成長型公司,我們就不需要遵守適用於其他上市公司的某些報告要求,包括與會計準則和有關我們高管薪酬的某些披露.
企業信息
公司總部位於澳大利亞悉尼,自2009年成立以來一直投資於澳大利亞石油和天然氣儲量的開發。自2014年以來,我們將發展活動的重點放在北領地。TRLtd.於2021年7月在澳大利亞完成首次公開募股,並在澳大利亞證券交易所公開上市,股票代碼為TbN。Tr Ltd.在公司重組後被從澳大利亞證券交易所除名,當時代表坦博蘭資源公司普通股的CDI在澳大利亞證券交易所上市,股票代碼為TbN。我們於2023年10月3日在特拉華州註冊成立,目的是實施公司重組。
我們的主要行政辦公室位於澳大利亞新南威爾士州Barangaroo大道100 Barangaroo Avenue,悉尼國際大廈第一座39層01套房,郵編:+61 2 8330 6626。我們的網站地址是Www.tamboran.com。本次發行結束後,我們將在以電子方式向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交或提供這些報告和其他信息後,在合理可行的情況下儘快通過我們的網站免費提供我們的定期報告和其他信息。我們的網站或任何其他網站上的信息或通過本網站或任何其他網站獲取的信息不會以引用方式併入本招股説明書,也不構成本招股説明書的一部分。
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供品
發行人 |
坦博蘭資源公司 |
我們提供的普通股 |
6,500,000股(或7,475,000股,如果承銷商購買額外股份的選擇權已全部行使)。 |
購買額外股份的選擇權 |
我們已授予承銷商30天的選擇權,最多可額外購買975,000股普通股。 |
普通股將在本次發行完成後立即發行 |
17,555,872股(或18,530,872股,如果承銷商全面行使購買額外股份的選擇權),其中包括(I)可轉換票據轉換為總計460,318股普通股,轉換價格為20.40美元(假設首次公開募股價格為每股25.50美元,為本招股説明書封面價格區間的中點),在招股説明書 為其一部分的登記聲明生效時,以及(Ii)發行294,118股普通股(假設首次公開募股價格為每股25.50美元,本招股説明書封面所列價格區間的中點)與Daly Waters配售有關。 |
收益的使用 |
在扣除承銷折扣和預計發行費用後,我們預計在此次發行中出售我們的普通股將獲得1.55億美元的淨收益,這是基於假設的首次公開募股價格為每股25.50美元(本招股説明書封面上的價格區間的中點)(或如果全面行使承銷商購買額外股票的選擇權,則為1.782億美元)。公開發行價每增加或減少1.00美元,我們的淨收益將增加或減少610萬美元(如果全面行使承銷商購買額外股票的選擇權,則增加或減少700萬美元)。 |
我們打算將此次發行的所有淨收益用於為我們的發展計劃提供資金,並用於營運資本和其他一般公司用途。請參見?收益的使用. |
股利政策 |
我們目前不向普通股持有者支付固定現金股息。未來任何與我們的股息政策相關的決定都將由我們的董事會自行決定。請參見?股利政策. |
上市及買賣編號 |
我們已被授權將我們的普通股在紐約證券交易所上市,代碼為TBN,以官方通知為準。 |
預留股份計劃 |
應我們的要求,參與承銷商之一的美國銀行證券公司的一家附屬公司已以首次公開募股價格保留了本招股説明書提供的高達10%的股份,出售給我們的一些董事、高管、員工、分銷商、交易商、商業夥伴和相關人士。如果這些人購買預留股份,將減少可向公眾出售的股份數量。承銷商將按與本招股説明書提供的其他股份相同的條款向公眾發售任何未如此購買的預留股份。請參見?承銷. |
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風險因素 |
投資我們的普通股涉及很高的風險。您應仔細閲讀並考慮下列信息風險因素?從本招股説明書第21頁開始,以及本招股説明書中列出的所有其他信息 ,然後決定投資我們的普通股。 |
列出有興趣的表示 |
基石投資者分別表示有興趣以首次公開募股價格購買本次發行中總計2250萬美元的普通股,而不是聯合表示有興趣購買。由於這一意向指示並非具有約束力的協議或購買承諾,因此基石投資者可以決定在本次發行中增購、減持或不購買股份,或者承銷商可以決定向基石投資者出售更多、更少或不出售股份。 承銷商將從基石投資者購買的任何普通股獲得與他們在此次發行中出售給公眾的任何其他股票相同的折扣。 |
風險因素摘要
投資我們的證券涉及高度風險。一個或多個事件或情況的發生,在標題為風險因素單獨或與其他事件或情況相結合,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。在這種情況下,我們證券的交易價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。此類風險包括但不限於:
與我們的商業和工業有關的風險
| 我們是一家早期開發公司,預計最早要到2026年才能從生產中獲得實質性收入。我們的經營歷史有限,未來的業績也不確定。我們能否成功地鑽探和完成為我們目前的資本計劃確定的油井,將取決於多種因素; |
| 我們的業務計劃需要大量的額外資本,我們可能無法在未來按可接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集,這反過來可能會限制我們執行計劃的能力; |
| 我們的業務計劃考慮向澳大利亞東海岸以及南亞和東亞的特定市場輸送天然氣。我們向這些市場大量輸送天然氣的能力取決於額外管道能力的建設。我們不能向您保證,我們將能夠確保在我們的 時間或根本沒有足夠的外賣能力; |
| 我們目前沒有已探明的儲量,我們決定鑽探的地區可能不會生產出商業數量或質量的天然氣,或者根本不會; |
| 鑽探油井是投機性的,通常涉及的鉅額成本可能高於我們的估計,可能不會 導致我們未來的產量或儲量有任何發現或增加。鑽井成本、估計或基本假設中的任何重大不準確都將對我們的業務產生重大影響; |
| 我們打算引進和實施美國的做法和技術,用於開發我們在北領地的物業。在我們運營的地區,勞動力對這些做法和技術的經驗有限。吸引和培訓合格勞動力的能力可能會阻礙我們目前的運營,並限制我們增長的能力。 |
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| 我們無法及時獲得適當的設備和基礎設施,可能會阻礙我們進入天然氣市場,並推遲我們業務計劃的各個階段; |
| 鑽井、完井、修井和水力壓裂作業是操作複雜的活動, 存在某些風險,可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響; |
| 天然氣價格波動很大。價格下降或持續下跌可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績以及我們履行財務承諾或籌集資金的能力產生不利影響; |
| 中游項目的建設使我們面臨着建設延誤、成本超支、限制我們的增長和對我們的財務狀況、運營結果、現金流和流動性產生負面影響的風險; |
| 如果我們對Beetaloo的評估存在重大失準,將對我們的業務產生根本性影響; |
| 我們的所有資產和業務都位於Beetaloo,這使得我們容易受到在一個地理區域運營的相關風險的影響;以及 |
| 我們經常性的運營虧損、負現金流和鉅額累計淨虧損令人對我們作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。 |
與環境、法律合規和監管事項相關的風險
| 我們受制於複雜的聯邦、地方和其他法律法規,這可能會對我們開展業務的成本、方式或可行性產生不利影響,或使我們承擔重大責任; |
| 我們在開發Beetaloo和相關業務方面面臨來自某些方面的社區反對,這可能會導致巨大的成本和延誤,並可能阻礙我們獲得此類業務所需的政府批准的能力; |
| 在Beetaloo勘探和開發天然氣可能會帶來原住民所有權和遺產風險, 可能會導致法律糾紛、運營中斷和聲譽損害; |
| 一旦開始商業生產,澳大利亞政府要求我們在Beetaloo生產天然氣 ,範圍為1淨零。我們還制定了生產天然氣的內部目標,淨零排放範圍為1和2。滿足這些要求和目標可能會增加我們的生產成本,而我們可能無法滿足這些要求和目標;以及 |
| 對ESG問題和環境保護措施的更多關注可能會對我們的業務產生不利影響。 |
與我們的公司結構相關的風險
| 我們是一家控股公司。我們唯一的重要資產是我們在tr有限公司的股權,因此我們將依賴tr有限公司的分配來繳納税款,並支付我們的公司和其他管理費用。 |
與產品、我們的普通股和我們的CDI相關的風險
| 上市公司的要求,包括遵守ASX上市規則和交易法的報告要求,以及SOX的要求,可能會給我們的資源帶來壓力,增加我們的成本,分散管理層的注意力,我們可能無法及時或具有成本效益地遵守這些要求; |
17
| 我們已經與我們的附屬公司進行了交易,並預計未來將這樣做。此類交易的條款和可能出現的任何衝突的解決可能並不總是符合我們或我們的股東的最佳利益; |
| 我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。任何重大弱點 都可能導致我們不能及時、準確地報告我們的財務結果,或者導致我們的財務報表出現重大錯報; |
| 在本次發行中購買我們普通股的投資者在此次發行中購買我們普通股的投資者可能無法在此次發行中的這些股票發行日期後的12個月內在澳大利亞自由出售這些股票,因此將無法利用在此期間在澳大利亞證券交易所交易的CDI的任何流動性,除非適用例外情況 或本公司能夠依靠適用的法律救濟並根據監管要求向澳大利亞證券交易所提交清理通知; |
| 我們普通股的大部分股份和代表這些股份的CDI將在美國公開市場上自由交易,我們的大部分普通股將不受鎖定協議的約束; |
| 我們籌集額外資本的能力可能會受到澳交所上市規則的嚴重限制,該規則限制了我們被允許在未經股東批准的情況下發行普通股的金額;以及 |
| 由於CDI在澳交所上市,我們將受制於澳交所的上市規則,這可能會給我們的資源帶來壓力,分散管理層對S的注意力,並影響我們管理業務或籌集額外資本的能力。 |
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彙總合併財務數據
坦博蘭資源公司成立於2023年10月3日,在2023年12月13日生效的公司重組前沒有財務運營業績 。作為公司重組的結果,坦博蘭成為坦博蘭資源有限公司(f/k/a Tamboran Resources Limited)(tr Ltd.)的母公司,出於財務報告的目的,tr Ltd.的財務報表成為坦博蘭的財務報表。就本招股説明書而言,坦博蘭的歷史財務報表在提交時被視為公司重組發生在2021年7月1日,坦博蘭在該日期作為TRLtd.的母公司存在。
以下摘要 截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年已審計合併財務數據摘自本招股説明書其他地方包含的已審計合併財務報表。我們從本招股説明書其他地方包含的未經審計綜合財務報表中得出 截至2024年和2023年3月31日止九個月的彙總財務數據。未經審計的合併財務報表包括所有調整,包括正常的經常性 調整,我們認為這些調整對於公平列報這些期間的財務狀況和經營結果是必要的。
您應該結合以下表格閲讀下表業務, 企業重組, 使用收益的 , 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析?和我們的合併財務報表以及與之相關的附註包括在本招股説明書的其他地方。除其他事項外,我們的合併財務報表包括關於以下信息列報基礎的更詳細信息。我們的綜合財務結果不一定代表未來任何時期的預期結果。
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九個月結束 3月31日, |
截至的年度 6月30日, |
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2024 | 2023 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | ||||||||||||||||
收入和其他營業收入 |
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
其他收入: |
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利息支出,淨額 |
503 | 64 | 31 | (6 | ) | |||||||||||
淨匯兑收益 |
385 | 80 | 130 | 471 | ||||||||||||
其他費用 |
(200 | ) | (302 | ) | (337 | ) | (144 | ) | ||||||||
運營成本和支出: |
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薪酬和福利,包括基於股票的薪酬 |
(3,703 | ) | (4,996 | ) | (6,341 | ) | (3,684 | ) | ||||||||
諮詢、法律和專業費用 |
(4,863 | ) | (5,727 | ) | (6,818 | ) | (2,708 | ) | ||||||||
折舊及攤銷 |
(90 | ) | (89 | ) | (118 | ) | (128 | ) | ||||||||
分類為持作出售的資產損失 |
(26 | ) | | (12,585 | ) | | ||||||||||
資產報廢債務的增加 |
(661 | ) | (328 | ) | (601 | ) | (79 | ) | ||||||||
勘探費 |
(2,964 | ) | (1,713 | ) | (2,793 | ) | (1,707 | ) | ||||||||
一般和行政 |
(2,302 | ) | (2,048 | ) | (2,763 | ) | (1,637 | ) | ||||||||
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淨虧損 |
(13,920 | ) | (15,059 | ) | (32,196 | ) | (9,622 | ) | ||||||||
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已發行普通股加權平均數: |
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基本的和稀釋的 |
9,145,388 | 5,703,806 | 6,052,044 | 3,541,327 | ||||||||||||
普通股每股淨虧損: |
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基本的和稀釋的 |
(1.367 | ) | (2.584 | ) | (5.293 | ) | (2.717 | ) | ||||||||
現金流數據(期末): |
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現金流來自: |
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經營活動 |
(10,494 | ) | (11,346 | ) | (12,804 | ) | (10,011 | ) | ||||||||
投資活動 |
(45,362 | ) | (97,077 | ) | (107,465 | ) | (38,746 | ) | ||||||||
融資活動 |
76,145 | 105,554 | 106,183 | 23,740 | ||||||||||||
資產負債表數據(期末): |
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現金及現金等價物 |
25,909 | 6,426 | 18,470 | |||||||||||||
總資產 |
275,813 | 182,853 | 89,348 | |||||||||||||
總負債 |
47,606 | 22,272 | 4,667 | |||||||||||||
股東權益總額(虧損) |
228,207 | 160,581 | 84,681 |
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風險因素
投資我們的普通股涉及風險。您應仔細考慮本招股説明書中的信息,包括第 項下涉及的事項關於Forward的警示聲明看起來像是報表、以下風險和本招股説明書中列出的所有其他信息,然後再做出投資決定。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能損害我們的業務運營。如果實際發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響,我們可能無法實現我們的目標。我們不能向您保證以下風險因素中討論的任何事件都不會發生。由於上述任何一種風險,我們普通股的交易價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。
與我們的工商業相關的風險
我們是一家早期開發公司,預計最早要到2026年才會有實質性收入。我們 的運營歷史有限,未來的業績也不確定。我們能否成功地鑽探和完成為我們目前的資本計劃確定的油井,將取決於各種因素。
我們是一家早期開發公司,目前沒有任何物質收入或儲備。到目前為止,我們作為運營商只鑽完了四口井。我們觀察到,與我們在Beetaloo參與鑽探的其他井相比,一口井的歸一化流速較低。我們目前只有一口井,根據初始流量我們認為這口井是一口高產井,這意味着它能夠生產足夠的天然氣來證明完井是合理的。處於運營初期的公司面臨着巨大的商業風險,可能會遭受重大損失。由於無法獲得歷史數據,以及有關我們未來活動的性質、範圍和結果的不確定性,我們在財務規劃方面面臨挑戰和不確定性。如果我們的鑽探計劃被推遲,我們的運營結果將受到不利的 影響,我們的運營將與本招股説明書中描述的活動有很大不同。
我們的業務戰略包括 向北領地進口併成功利用美國鑽井和完井技術。我們可能無法成功實施該戰略或完成按計劃開展業務所需的基礎設施的開發 。我們能否成功地最大限度地發揮美國技術和技術的優勢取決於多種因素,包括避免設備採購延遲,以及吸引和培訓有資格以美國最佳實踐運營的員工的能力。因此,我們不能向您保證,我們將實現與美國天然氣開發預期一致甚至相當的鑽探成功率。
我們的業務計劃需要大量額外資本,我們可能無法在未來以可接受的條款籌集資金,或者根本無法籌集,這可能會限制我們執行計劃的能力。
我們還計劃在2025年之前鑽探另外六口油井,並估計鑽探和完成每口油井的總費用約為2,600萬美元。我們是否有能力籌集資金為發展計劃的各個階段提供資金,將取決於許多因素,包括:
| 我們成功地吸引了第三方戰略和金融合作夥伴和投資者,為我們的中游和液化天然氣終端開發目標提供大量資金; |
| 我們發展活動的範圍、進度和成本; |
| 天然氣價格; |
| 我們從我們的財產中生產天然氣的能力; |
| 我們可能達成的任何鑽探和其他生產相關安排的條款和時間; |
| 我們酒店附近可用和開發的基礎設施; |
| 政府批准和/或特許權的成本和時間; |
| 石油和天然氣行業其他公司競爭的影響。 |
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我們目前沒有任何關於未來外部資金的承諾,我們預計最早到2026年, 才能從生產中產生任何收入,這將取決於成功的鑽探結果、額外和及時的資本資金、進一步的監管批准以及獲得合適的基礎設施。額外融資 可能無法以優惠條款獲得,或者根本不能獲得。即使我們成功地出售了額外的證券來籌集資金,在這個時候,我們現有股東的所有權百分比也會被稀釋,新的投資者可能會要求優先於現有股東的權利、優惠或特權。如果我們通過債務融資籌集額外資本,融資可能涉及限制我們商業活動的契約。如果我們選擇出租我們物業的權益,我們可能會失去對這類物業的運營控制權。
此外,澳大利亞證券交易所上市規則對新股發行的限制可能會限制或阻止我們在需要額外資本的情況下通過發行和出售普通股或其他證券的股票來籌集額外資本。請參見?我們籌集額外資本的能力可能會受到澳交所上市規則的嚴重限制,該規則限制了我們被允許在未經股東批准的情況下發行普通股的數量。.
我們的業務計劃考慮向澳大利亞東海岸以及南亞和東亞的特定市場輸送天然氣。我們向這些市場大量輸送天然氣的能力取決於額外管道能力的建設。我們不能向您保證,我們將能夠確保在我們的時間或根本沒有足夠的外賣能力。
我們業務計劃的預期產量將超過為Beetaloo提供服務的現有管道基礎設施的能力。儘管我們已與APA集團達成初步協議,根據該協議,APA集團已同意評估聯合開發和建設兩條來自Beetaloo的額外管道,但任何額外管道的建設都必須執行雙方都滿意的明確文件,並滿足幾個先決條件。APA集團沒有義務建造或專門為管道的建造提供資金,並可能拒絕繼續施工。我們不能向您保證,我們將與APA集團就建設所需的外賣能力或滿足任何此類義務的條件達成雙方滿意的協議。如果不簽訂合同建造更多的外賣能力,將對執行我們擬議的業務計劃的能力產生不利影響。此外,即使我們能夠簽約獲得足夠的外賣能力,我們也可能無法簽約提供收集和壓縮服務、存儲設施容量以及與主要管道的互聯互通。
我們目前沒有已探明的儲量,我們決定鑽探的地區可能不會生產出商業數量或質量的天然氣,甚至根本不會。
我們目前沒有已探明的儲量,也沒有出售任何生產的天然氣。根據巖石物理分析,我們已經確定了位置,並鑽探了指示遠景資源的評估井。然而,我們的評估井可能不能預示未來的結果。此外,我們已經鑽探的或未來可能決定鑽探的地區可能無法生產商業數量或質量的天然氣,甚至根本不能生產。我們目前的所有資產都未開發,處於不同的評估階段,這將需要大量額外的地震數據重新處理和解釋。因此,我們不知道我們的物業是否含有足夠數量或質量的天然氣,以收回鑽井和完井成本,或在經濟上可行。即使在我們的地產上發現了商業數量的天然氣,天然氣管道的建設成本、相關的基礎設施和運輸成本也可能會阻止此類地產在經濟上可行。
此外,我們從其他油井的現有數據中得出的類比可能不適用於我們的 財產上的其他油井。如果我們物業的很大一部分被證明是不成功的,我們的業務、財務狀況和經營結果將受到實質性的不利影響。
我們在評估我們物業的特性時面臨很大的不確定性,因此您不應過度依賴我們的任何評估。
在這份招股説明書中,我們提供了對我們物業特徵的估計,例如隱含產量(包括我們的2.0bcf/d總產量目標和將初始生產率正常化至更長時間
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側向長度),在Beetaloo中。這些估計可能是不正確的,因為這些估計的準確性是現有數據、地質解釋和我們的判斷的函數。我們可能無法在我們建議的時間表上實現2.0Bcf/d的總產量目標,或者根本無法實現,我們已經鑽探或將鑽探的油井可能無法在我們估計的範圍內實現最終採收率。到目前為止,我們作為運營商只在我們的物業上鑽了四口井。我們從其他油井或生產油田中得出的任何類比,都可能被證明不是從我們的財產中成功開發儲量的準確指標。此外,我們無法評估 來自模擬油井的數據或我們可能使用的其他方生產的屬性的準確性。實際結果與我們的假設之間的任何重大差異都可能對可歸因於任何特定的 屬性組的天然氣數量產生重大影響。
鑽探油井是投機性的,通常涉及的鉅額成本可能高於我們的估計,可能不會導致任何 發現或增加我們未來的產量或儲量。鑽探成本、估計或基本假設中的任何重大不準確都將對我們的業務產生重大影響。
勘探和開發天然氣儲量涉及高度的運營和財務風險,這使得 無法就實現某些目標所需的時間和成本做出明確的聲明。鑽井、完井和操作油井的預算成本經常超過預算,當鑽井成本因各種類型的天然氣田設備和相關服務的供應收緊而上升時,這些成本可能會大幅增加。鑽探失敗的原因可能有很多,包括地質條件、天氣、成本超支、設備短缺和機械故障。探井和評估井比開發井承擔更大的損失風險。此外,天然氣井的成功鑽探並不一定會帶來投資利潤。
在EP 98的A2H井的模擬之後,這是我們鑽完的第一口Beetaloo井,我們觀察到比我們在Beetaloo參與鑽井的其他井更低的歸一化流量。對回收的流體進行的實驗室測試發現了一個滲透率降低的區域,即皮膚,這對天然氣的流動造成了障礙。各種因素,既有地質因素,也有與市場有關的因素,可能導致一口井變得不經濟,或者只是略微經濟。在商業開發之前,我們最初的鑽探地點以及任何可能開發的潛在額外地點都需要大量的額外勘探和開發、監管部門的批准和資源承諾。如果我們的實際鑽探和開發成本大大高於我們的估計成本,我們可能無法按建議繼續我們的業務運營,並將被迫修改我們的運營計劃。
我們打算引進和實施美國的做法和技術,用於開發我們在北領地的物業。在我們運營的地區,勞動力對這些做法和技術的經驗有限。吸引和培訓合格員工的能力 可能會阻礙我們目前的運營,並限制我們的增長能力。
我們的操作機械複雜,必須在偏遠的地理位置執行 。我們相信,我們的成功取決於我們有能力僱用和保留足夠數量的技術人員,他們有能力使用、改進和維護我們的天然氣開發設備。我們維持和擴大業務的能力在一定程度上取決於我們利用、取代、補充和增加熟練勞動力的能力。在Beetaloo,熟練工人的供應是有限的,而且不能保證我們能夠 獲得足夠的熟練勞動力。國內外相互競爭的僱主支付的工資大幅增加,可能會導致我們的熟練勞動力減少,或者導致我們必須支付的工資率上升,或者兩者兼而有之。員工流動率還可能導致生產力下降和員工敬業度降低,這可能會對我們的業務產生不利影響。
此外,隨着我們的發展和能源行業市場競爭的加劇,我們僱用、培訓和留住合格人員的能力可能會變得更具挑戰性。我們成功實施美國實踐和技術的能力取決於在澳大利亞尋找、培訓和留住在北領地工作的合格人員。當總體行業條件有利時,對經驗豐富的操作和現場技術人員的競爭加劇,因為其他能源和製造公司需要
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同樣的人員增加。如果我們不能成功地聘用、培訓和留住這些 重要人員,我們發展甚至繼續現有運營水平的能力可能會受到不利影響。此外,為我們的員工制定有效的繼任計劃和擴張計劃對我們的長期成功非常重要。未能實現這些計劃可能會阻礙我們的戰略規劃和執行,並對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們無法及時獲得適當的設備和基礎設施,這可能會阻礙我們進入天然氣市場,並推遲我們業務計劃的各個階段。
我們銷售天然氣的能力將在很大程度上取決於不在我們控制範圍內的第三方擁有和運營的收集系統、管道和加工設施的可用性和能力。我們無法以可接受的條款獲得此類服務 可能會對我們的業務造成嚴重損害。我們商業計劃的成功取決於引進和實施美國的做法和技術,用於開發我們在北領地的物業。雖然我們已與惠普就惠普FlexRig簽訂了合同{br®至少到2025年8月,加上10年的合同選項,我們最多可以再購買5個鑽井平臺,我們還沒有獲得進口合同 。更多鑽井平臺的交付可能會被推遲或取消,我們未來可能無法繼續獲得合適的鑽井平臺。我們可能被要求關閉天然氣井,因為沒有市場,或者 因為管道、收集系統或加工設施的使用可能有限或不可用。如果發生這種情況,我們將無法實現這些油井的收入,直到我們安排向市場交付產品,這可能會導致我們業務計劃各階段的重大延誤,並對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
在Beetaloo,由於我們的開發處於初步階段,我們沒有關於收集和加工我們 潛在未來生產的具有約束力的協議。因此,我們的業務計劃依賴於第三方來開發基礎設施,以滿足我們的天然氣收集需求。資本限制可能會限制新管道和收集系統的建設。 在新產能可用之前,我們可能會在生產和銷售天然氣方面遇到延誤。在這種情況下,我們可能不得不在等待管道連接或額外產能時關閉油井,這將對我們的 運營結果產生不利影響。即使在可行的情況下,收集和運輸系統的最終成本也可能會阻止我們的一些房產在經濟上可行。
我們的一部分天然氣生產可能會因各種原因而不時中斷或關閉,包括天氣條件、 事故、管道或收集系統訪問中斷、現場勞工問題或罷工,或者我們可能會根據市場狀況自願減產。如果我們的大量生產同時中斷,可能會對我們的現金流產生實質性的不利影響。
鑽井、完井、修井和水力壓裂作業是複雜的作業活動 存在某些風險,可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
在我們的鑽井作業中,我們不時遇到某些問題和風險,包括機械和儀器或工具故障;與在膨脹的粘土或頁巖和鬆散的 地層中鑽井有關的鑽井困難;井筒不穩定和其他地質災害;井控丟失和相關的碳氫化合物釋放和/或天然氣雲;鑽井液循環損失;各種鑽井或井液的地面泄漏;地下與現有油井的碰撞;鄰近水井或含水層的接近;無法建立鑽井液循環;鑽桿或套管完整性丟失或受損;地面抽水作業及相關的壓力和碳氫化合物危害;卡住和井下迷路工具、鑽桿或套管;大型鑽井設備和機械,包括電氣危險;套管固井不足,造成不需要的套管壓力或流體流動;大型機械(馬力)、設備或油井壓力引起的地面超壓事件;與相關法律法規有關的罰款和違規行為;火災和爆炸;人員安全,如高空作業、駕駛或設備操作、隔熱、挖掘和挖溝等危險;大型設備和機械的結構損壞和坍塌;
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關鍵設備或流程的重大損壞或故障;在某些情況下,作業靠近住宅和/或社區;以及其他典型的頁巖盆地鑽探 挑戰和風險。
在我們的水力壓裂、修井和完井活動中,我們不時會遇到某些問題 並遇到風險,例如,機械和儀器或工具故障;井控失控和相關的碳氫化合物釋放和/或天然氣雲;完井或壓裂作業過程中的井湧或返排;丟失或 卡在井眼繩索、連續油管或修井管柱和工具中;修井管柱、油管或套管完整性損失或損壞;大完井、鋼絲繩、連續油管和修井鑽機設備和機械,包括電氣危險;壓裂或壓裂後套管固井不充分造成不必要的套壓或流體運移;鄰近水井或含水層及鄰近生產井;各種壓裂、淡水或油井液體或化學品的地面泄漏;地面抽水和排液作業及相關的壓力和碳氫化合物危害;大型機械(馬力)、設備或油井壓力引起的地面超壓事件;與相關法律法規有關的罰款和違規行為;火災和爆炸;高空作業、駕駛或設備操作、隔熱、挖掘和挖溝等人員安全危險;大型設備和機械的結構損壞和坍塌;關鍵設備或過程的重大損壞或故障;在某些情況下,作業距離住宅和/或社區很近;除其他典型的壓裂、修井和完井外,還面臨挑戰和風險。
我們的行業要求我們駕馭許多可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響的不確定性。
我們的財務狀況和經營結果取決於我們資產開發的成功與否,這些風險是我們無法控制的 ,包括開發不會產生商業上可行的生產或不經濟的結果,或鑽井過程或油井的各種特點將導致我們在完全生產商業上可行的數量之前放棄油井的風險。
我們油井的實際開發成本可能會大大超過支出水平的計劃授權 。此外,許多因素可能會減少、擾亂、推遲或取消我們預定的鑽井項目和正在進行的運營,包括以下因素:
| 降低或持續降低天然氣價格;以及 |
| 法規遵從性,包括對廢水處理、温室氣體排放和水力壓裂的限制。 |
此外,我們的資產預計將在幾年內開發,使其容易受到 不確定性的影響,這些不確定性可能會大幅改變鑽探的發生或時機、我們勘探和生產活動的範圍、進度和成本。我們鑽探和開發資產的能力取決於許多因素,包括設備和資本的可用性、季節性條件、監管批准、獲得受監管運營的土地使用權協議、天然氣價格、成本和鑽探結果。由於這些不確定性,我們不知道 我們的資產是否將在預期的時間框架內或根本不被鑽探,或者我們是否能夠從這些或任何其他潛在的鑽探地點經濟地生產天然氣。因此,我們的實際鑽探活動可能與我們目前的預期大不相同,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
天然氣價格波動很大。價格的下降或持續下降可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果以及我們履行財務承諾或籌集資本的能力產生不利影響。
我們未來的增長取決於澳大利亞天然氣開發和生產行業的持續經濟重要性以及(與液化天然氣貿易相關的)全球需求。澳大利亞天然氣開發和生產行業目前的經濟重要性發生任何實質性和長期的變化,都可能對我們的業務、財務狀況和利潤產生不利影響。
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當前的天然氣價格對我們的潛在收入、盈利能力、獲得資本的渠道、增長率和我們物業的價值都有很大影響。此外,儘管我們不生產石油,但如果油價大幅上漲,我們產生的服務成本也可能增加。作為一種大宗商品,天然氣價格會隨着供需的相對較小的變化而出現較大的波動。從歷史上看,天然氣市場一直不穩定。我們的收入、盈利能力和未來增長高度依賴於我們獲得的天然氣生產價格,而我們的產量水平則取決於許多我們無法控制的因素。這些因素包括但不限於以下因素:
| 影響全球天然氣供需的世界和區域經濟狀況,包括經濟增長預期、通貨膨脹和烏克蘭和中東的敵對行動; |
| 歐佩克、其成員國和其他國有石油公司在油價和生產控制方面的行動 ; |
| 全球石油和天然氣的勘探和生產水平; |
| 全球石油和天然氣庫存水平; |
| 我們經營地區的當地價格指數的現行價格和對未來大宗商品價格的預期 ; |
| 與石油產量增加相關的天然氣生產程度; |
| 集散和運輸設施的距離、容量、成本和可用性; |
| 本地和全球供需基本面和運輸可用性; |
| 全球各地的天氣狀況; |
| 影響能源消耗的技術進步; |
| 天然氣市場的投機性交易; |
| 終端用户保護趨勢; |
| 石化、化肥、乙醇、交通運輸供需平衡; |
| 替代燃料的價格和可獲得性; |
| 國內、地方和外國政府的監管和税收;以及 |
| 液化石油產品供需平衡。 |
特別是,由於我們的運營成本高於美國生產商,我們的商業模式依賴於我們從亞洲和澳大利亞國內市場獲得的天然氣價格相對於美國價格更高。如果大宗商品價格下跌或基差擴大,我們的現金流和再融資能力將會減少。我們可能無法以商業合理的條款獲得所需的 資金或融資。較低的大宗商品價格也可能會減少我們可以經濟地生產的天然氣數量。此外,我們的很大一部分項目可能變得不經濟,需要我們 放棄或推遲計劃的鑽探。因此,天然氣價格的降低或持續下降可能會對我們的財務狀況、經營業績、流動性和我們為資本支出提供資金的能力產生重大不利影響。
我們可能無法有效管理我們未來的增長,這可能會使我們的業務戰略難以執行。
我們預期的未來增長可能會對組織、行政和業務基礎設施造成壓力。我們有效管理增長的能力將要求我們繼續改進我們的運營、財務和管理控制,以及報告系統和程序。我們目前的團隊規模很小,我們將不得不招聘更多員工來實現我們預期的未來增長。我們的業務戰略
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將難以執行,這可能會影響我們有效吸引員工的能力。隨着我們的發展,我們的任何控制故障或設施或系統中斷都可能對我們的業務和財務運營產生負面影響。我們未來的發展計劃,包括管道、液化天然氣出口設施和CCUS項目的潛在發展,將影響廣泛的業務流程和功能領域。 實施這些新的業務擴展所需的時間和資源是不確定的,如果不能及時有效地完成這些活動,可能會對我們的運營產生不利影響。如果我們不能有效地管理增長 ,我們可能很難執行我們的業務戰略。
我們的業務計劃考慮執行與某些第三方的中游合同,以允許我們供應自己的天然氣,用於出口到達爾文以外的地區或直接出口到澳大利亞東海岸。我們不能向您保證,我們將成功地獲得必要的商業合同,以促進以商業合理的條款直接交付我們的天然氣生產,或者根本不能。
我們不能向您保證,我們將在任何建立中游合同的努力中取得成功,這些合同將允許我們供應我們自己的天然氣,用於出口到達爾文以外的地區或直接出口到澳大利亞東海岸。即使存在直接向達爾文和澳大利亞東海岸供應我們自己的天然氣的有形基礎設施,我們利用這些基礎設施的能力也取決於我們能否以商業上合理的條款成功談判並簽訂中游合同。如果我們未能按商業上合理的條款或根本不能簽訂此類合同,或在其他方面受到產能限制,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
中游項目的建設使我們面臨着建設延誤、成本超支、我們增長受到限制以及對我們的財務狀況、運營結果、現金流和流動性產生負面影響的風險。
我們業務的第二和第三階段需要建設中游項目,包括通往東海岸的管道和我們擬建的NTLNG終端,其中一些可能需要數年時間才能投入商業運營。這些項目很複雜,受到許多我們無法控制的因素的影響,包括第三方土地所有者的延誤、許可過程、政府和監管部門的批准、法律合規、材料不可用、勞動力中斷、環境危害、融資、事故、天氣 和其他因素。這些項目的任何延遲完成都可能對我們的財務狀況、經營結果、現金流和支付普通股股息的能力產生重大不利影響。建設這些中游設施需要大量的資本支出,這可能會超過我們的估計成本。估計與這些開發項目相關的時間和支出是非常複雜的,並且受到可能會顯著增加預期成本的變量的影響。如果這些項目的實際成本超過我們的估計,我們的流動性和財務狀況可能會受到不利影響。這種水平的開發活動需要我們的管理層和技術人員做出巨大努力,並對我們的財務資源和內部財務控制提出了額外的要求。我們可能沒有能力吸引和/或留住具備成功完成複雜項目所需技能的必要數量的人員。
中游項目的建設還需要第三方戰略合作伙伴的支持,他們可能有不同的目標和戰略。如果我們的戰略合作伙伴不合作建設中游項目,我們可能無法銷售我們未來的天然氣產量。
如果我們對Beetaloo的評估存在重大錯誤,它將對我們的業務產生根本性影響。
我們對財產的評估可能本質上不準確,也可能不準確,包括以下內容:
| 將Beetaloo帶入商業開發階段所需的時間; |
| 可開採儲量量; |
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| 在經濟可行的基礎上發展外賣能力和進入其他基礎設施(包括液化天然氣接收站)的時機; |
| 地質複雜性; |
| 適用的政府規章和條例; |
| 土著所有權持有人和傳統的土著所有者; |
| 業務費用估計數; |
| 對未來開發成本的估計; |
| 估計封堵和廢棄的成本和時間;以及 |
| 潛在的環境和其他責任。 |
我們的評估不會揭示所有現有的或潛在的問題,也不會允許我們足夠熟悉我們擁有許可證的 領土的廣度,以便充分評估他們的能力和不足。我們計劃通過使用現有生產的現金流來進一步開發我們的物業。因此,我們對這些因素的評估出現重大偏差可能會導致可用於此類目的的現金流少於我們目前的預期,這可能會推遲未來的開發運營(並推遲預期的儲備現金轉換),或者導致 我們尋找替代來源來為開發活動提供資金。
在估計已探明和可能的儲量數量時存在許多不確定性,任何此類估計都可能是不準確的。
儲量工程是估算商業可採石油數量的過程,這些石油保留在無法精確測量的已知儲集層中。任何儲量估計的準確性取決於可用數據的質量、對這些數據的解釋以及儲量工程師所做的價格和成本假設。在估計可能儲量時,應當指出,這些儲量估計本身就比對已探明儲量的估計具有更大的風險和不確定性。由於開採的不確定性,本招股説明書中提出的任何已探明和可能儲量的估計均未對風險進行調整,且無法與我們或任何其他公司可能提供的已探明和可能儲量的衡量標準相比較。此外,由於上述不確定性,我們或任何其他公司提供的已探明儲量和可能儲量不應合計為總儲量。
我們依賴於我們 管理和技術團隊的某些成員。
我們普通股的投資者必須依賴我們管理層的能力、專業知識、判斷力和判斷力,以及我們技術團隊在開發未來天然氣儲量方面的成功。我們的業績和成功在一定程度上取決於我們管理和技術團隊的關鍵成員,他們的損失或離職可能會 損害我們未來的成功。在決定投資我們的普通股時,您必須願意在很大程度上依賴我們的管理層S的謹慎和判斷。不能保證我們的高級管理層將 留任。失去我們的任何管理和技術團隊成員都可能對我們的運營結果和財務狀況以及我們普通股的市場價格產生重大不利影響。請參閲 z管理?和?高管和董事薪酬.
我們對他人或合資企業經營的物業和投資的控制有限。
我們的某些物業由其他公司運營,可能涉及 第三方工作權益所有者。我們對此類物業和投資的運營或未來開發的影響和控制有限,包括遵守環境、健康和安全法規或數量和時間
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未來所需的資本支出。此外,我們通過合資企業開展某些業務,我們可能與第三方共享控制權,而其他合資企業參與者的利益或目標可能與合資企業或我們的利益或目標不一致。這些限制以及我們對此類第三方的依賴可能會導致意想不到的未來成本或負債,以及運營或未來發展的意外變化,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的財務業績取決於我們的交易對手或合資夥伴履行相關合同(包括合資協議)下的義務。如果我們的交易對手或合資夥伴未能 履行其合同義務,可能會導致收益損失、終止其他相關合同、糾紛和/或訴訟,從而影響我們的財務業績。
目前,我們不是由桑托斯運營的EP 161的運營商。在我們執行勘探和開發計劃時,我們可能會 就現有或未來的物業達成安排,從而使我們的物業有更大比例由其他公司運營。因此,我們對合作夥伴運營的 物業的運營施加影響的能力可能有限。對運算符的依賴可能會阻止我們實現這些屬性的目標回報。此外,對於我們不經營的物業,我們可能很難實施我們的關鍵業務戰略之一,即最大限度地減少發現和初步生產之間的週期時間 。由我們的合作伙伴運營的勘探和開發活動的成功和時機將取決於在很大程度上不受我們控制的許多因素,包括:
| 資本支出的時間和數額; |
| 經營者S的專業知識和財力; |
| 其他鑽井參與者的批准; |
| 技術選擇;以及 |
| 儲量的生產速度(如果有的話)。 |
這種對我們一些物業的運營進行控制的有限能力可能會對我們的運營結果和財務狀況造成實質性的不利影響。
我們的所有資產和業務都位於Beetaloo,這使得我們很容易受到在一個地理區域運營的相關風險的影響。
我們的業務在地理上集中在澳大利亞北領地,特別是Beetaloo。因此,我們可能會不成比例地受到Beetaloo地區供需因素的影響,這些因素是由重大的政府監管、減產或該地區油井生產的天然氣加工或運輸中斷造成的。此外,波動對供需的影響可能會在特定的地理天然氣產區內變得更加明顯,例如Beetaloo,這可能會導致這些條件更頻繁地發生或放大這些條件的影響。由於我們業務的集中化性質,我們可能會同時經歷任何相同的情況,導致對我們收入的影響相對 比對其他業務地域更分散的公司的影響更大。
我們的業務受到 運營風險的影響,這些風險可能導致我們可能沒有足夠的保險覆蓋範圍的重大損失或責任。
天然氣作業面臨許多風險,包括井噴、漏斗、爆炸、天然氣或油井流體無法控制的流動、火災、管道、套管或水泥故障、異常壓力、管道泄漏、破裂或泄漏、破壞、污染、有毒氣體泄漏、惡劣天氣條件或
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自然災害和其他環境危害和風險。如果這些危險中的任何一種發生,我們可能會因以下原因而遭受重大損失:
| 造成人員傷亡的; |
| 嚴重損壞或毀壞財產、自然資源和設備的; |
| 污染或者其他環境損害的; |
| 調查、監測和清理責任; |
| 監管調查和處罰或訴訟; |
| 收入損失或延遲; |
| 暫停或減損業務;以及 |
| 維修以恢復運營。 |
我們根據我們 認為是行業慣例的做法,按照我們認為審慎且在商業上可行的金額和成本,為我們的業務產生的部分(但不是全部)潛在損失或責任提供保險。我們的保險包括在恢復之前必須滿足的免賠額,以及 分限額和/或自我保險。另外,我們的保險是有免責條款和限制的。我們的保險不包括與我們的業務相關的所有潛在風險,包括潛在的 重大收入損失。我們不能保證我們的保險將充分保護我們免受所有潛在後果、損害和損失的責任。
我們的保險範圍對於處於天然氣勘探階段的我們這種規模的公司來説被認為是合適的,但受保單條款和條件的限制。這包括與一般和產品責任、財產、工人賠償、網絡、恐怖主義和惡意行為相關的保險,運營商S為控制油井、滲漏和污染、清理和污染、疏散費用和確保油井安全而支付的額外費用。
如果我們認為可用保險的費用 相對於所呈現的風險而言過高,我們可以選擇不購買保險。一些形式的保險可能在未來變得不可用,或者無法以我們認為在經濟上可接受的條款獲得。不能保證我們將來能夠 以我們認為合理的費率維持保險,我們可能會選擇維持最低保險範圍或沒有保險範圍。如果我們因重大事件而承擔重大責任,而損失不在保險範圍之內或超過保單限額,則我們的運營收入和資金將會減少,這反過來可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外,我們將在很大程度上依賴於第三方擁有和運營的交通基礎設施,這些第三方基礎設施的損壞或破壞將影響我們加工、運輸和銷售我們產品的能力。
我們面臨着許多天然氣勘探和生產固有的風險。
天然氣勘探和生產活動涉及許多風險,經驗、知識和仔細評估的組合可能無法克服這些風險。我們未來的成功將取決於我們勘探和生產活動的成功,以及未來基礎設施的存在, 將使我們能夠利用我們的發現。此外,我們的天然氣資產位於一個沒有重大現有基礎設施的地區,這通常會增加與天然氣勘探和生產活動相關的資本和運營成本、技術挑戰和風險 。因此,我們的天然氣勘探和生產活動面臨許多風險,包括鑽探不會產生商業上可行的天然氣生產的風險。我們購買、勘探、開發或以其他方式開發物業的決定將在一定程度上取決於通過地球物理和地質分析、生產數據和工程研究對地震數據的評估,這些數據的結果往往是不確定的或受到不同解釋的影響。
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此外,我們物業的天然氣預期產量的適銷性也將受到多種因素的影響。這些因素包括但不限於價格的市場波動、管道的鄰近程度、能力和可用性、加工設施的可用性、設備可用性和政府法規(包括但不限於與價格、税收、特許權使用費、允許產量、天然氣進出口、環境保護和氣候變化有關的法規)。這些因素的影響,無論是單獨的,還是 共同的,都可能導致我們無法獲得足夠的投資資本回報。
如果我們的鑽探計劃被開發並投入運營,它們可能無法以商業數量或預期成本生產天然氣,在某些情況下,我們的項目可能會部分或全部停產。由於生產天然氣的運營成本增加,鑽探項目可能變得不經濟。我們的實際運營成本可能與我們目前的估計大不相同。此外,其他發展,如日益嚴格的環境、健康和安全法律 及其法規和執行政策,以及對我們運營造成的財產或人員損害的索賠,可能會導致鉅額成本和責任、延誤、無法完成我們的鑽井計劃或放棄此類鑽井計劃,這可能會對我們的運營結果和財務狀況造成重大不利影響。
我們已確定的鑽探地點計劃在數年內完成,這使得這些地點容易受到不確定性的影響,這些不確定因素可能會對鑽探的發生或時間產生重大影響。
我們的管理團隊已經確定並計劃在多年期間在我們的土地上進行鑽探。我們鑽探和開發這些地點的能力取決於許多因素,包括設備和資本的可用性、季節性條件、監管批准、天然氣價格、成本和鑽探結果。是否鑽探這些 鑽探地點的最終決定將取決於上述因素,並在某種程度上取決於我們針對評估井的鑽探活動的結果。由於這些不確定性,我們不知道我們 確定的鑽探地點是否會在我們預期的時間範圍內進行鑽探,或者根本不會。因此,我們的實際鑽探活動可能與我們目前的預期有很大不同,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
天然氣項目的開發時間表,包括鑽機、設備、供應、人員和天然氣田服務的可用性和成本,可能會受到延誤和成本超支的影響。
從歷史上看,由於鑽井平臺和其他基本設備、供應、人員和天然氣田服務的不可用或成本高昂等因素,一些天然氣項目經歷了延誤、資本成本增加和超支。開發我們項目的成本尚未確定,仍取決於許多因素,包括完成詳細的成本估算以及最終的工程、合同和採購成本。我們的施工和運營計劃可能無法按計劃進行,可能會出現延誤或成本超支。任何延誤都可能增加項目的成本,需要額外的資金,而這種資金可能無法及時和具有成本效益的方式獲得。
我們的部分業務戰略涉及使用一些最新可用的水平鑽井和完井技術,這些技術在應用中涉及風險和不確定性。
我們在完成油井作業時面臨的困難包括:
| 能夠通過支撐劑的計劃量刺激計劃的階段數; |
| 在完井作業期間將工具送入整個井筒的能力;以及 |
| 在最終壓裂增產階段完成後成功清理井筒的能力。 |
此外,我們正在採用的某些新技術可能會造成生產中的不規範或中斷。如果我們的開發和生產結果低於預期,我們對特定油井的投資回報可能不像我們預期的那樣有吸引力,未來其價值可能會下降。
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由於需要從美國進口某些設備或招聘人才,我們還可能面臨設備和勞動力的額外成本或短缺。鑽機、完井人員、設備、用品、人員和油田服務無法使用或成本高昂,可能會對我們在預算範圍內及時執行開發計劃的能力造成不利影響。
頁巖氣完井需要大量的水,這可能會受到某些含水層監管審批的拖延,而且含水層水的使用成本可能會隨着時間的推移而增加。
對鑽機、完井人員、管道和其他設備和用品的需求,包括水力壓裂作業中使用的砂子和其他支撐劑以及用於增產的酸,可能會有很大波動,通常與我們作業區和其他頁巖盆地的大宗商品價格或鑽探活動相關,導致供應和所需人員的週期性短缺和成本的快速增加。鑽探活動的增加可能會大幅增加對這些商品和服務的需求和價格,我們可能會遇到成本上升以及延遲或無法確保我們進行鑽探和開發活動所需的人員、設備、電力、服務、資源和設施訪問的情況,這可能導致產量低於我們的預測量。此外,任何此類對生產量的負面影響,或成本的大幅增加,都可能對我們未來的現金流和盈利能力產生重大不利影響。
我們經常性的運營虧損、負現金流和鉅額累計淨虧損令人對我們作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。
在我們2023財年已審計綜合財務報表的組織性質和業務性質附註1和本招股説明書中包括的題為截至2024年3月31日的9個月未經審計綜合財務報表的業務和編制基礎的附註1中,我們披露,我們 作為一家持續經營的企業繼續經營的能力受到極大懷疑。此外,我們的獨立註冊會計師事務所在其關於我們2023財年綜合財務報表的報告中包含了一段説明性段落,其中指出,有一些因素 令人對我們作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。我們已經發生了嚴重的運營虧損和運營現金流為負,預計在可預見的未來,隨着我們 進一步推進我們的發展計劃,虧損將繼續增加。此外,截至2023年6月30日,我們累計虧損1.085億美元,截至2024年3月31日,我們累計虧損1.21億美元。截至2024年4月30日,我們擁有1,970萬美元的現金和現金等價物。 這些情況令人對我們作為一家持續經營的企業繼續下去的能力產生了極大的懷疑。我們的合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
我們能否成為一家盈利的運營公司,取決於我們能否創造足夠的收入和獲得足夠的資金,以完成我們的開發和商業化活動,並實現足以支持我們成本結構的收入水平。我們計劃通過額外的債務和股權融資獲得更多資源,為我們目前計劃的運營和支出提供資金,但不能保證我們以完全或商業上可接受的條款獲得融資。如果我們不籌集額外資本,我們可能不會繼續作為一家持續經營的企業。我們相信,2023年12月和2024年1月通過私募CDI籌集的資金為我們提供了必要的資本,使我們能夠在2024財年繼續經營下去,此次發行的收益金額,加上我們手頭的現有現金,將足以為我們計劃的鑽探和測試計劃提供至少到2025財年結束的資金。我們的計劃在很大程度上依賴於Beetaloo的商業生產的成功,該項目仍處於開發的早期階段,並取決於我們在Beetaloo的鑽探計劃和基礎設施開發的成功等。如果我們無法獲得足夠的資金,我們的財務狀況和運營結果將受到重大不利影響 ,我們可能無法繼續經營下去。未來的財務報表可能會披露對我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力的重大懷疑。如果我們尋求額外的資金來資助我們未來的業務活動,而我們作為持續經營企業的能力仍然存在很大的疑問,投資者或其他融資來源可能不願以商業合理的條款或完全 向我們提供額外的資金。
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我們的長期業務計劃考慮在澳大利亞北部海岸開發一個額外的液化天然氣出口終端。我們開發這種設施的能力取決於我們吸引第三方合作伙伴的能力以及獲得必要許可的能力。
我們預計NTLNG項目最早將於2027年開工建設,最早將於2030年完工。我們能否如期開始建設NTLNG或完成項目取決於許多我們無法控制的因素,包括潛在第三方合作伙伴對該項目的承諾意願。雖然我們已經與BP和殼牌各自的子公司就從NTLNG購買總計4.4 Mtpa的長期合同簽訂了諒解備忘錄,但這些諒解備忘錄不是BP或殼牌的約束性義務,兩者都可能決定不繼續我們的項目。我們不能向您保證,我們將在談判或執行最終協議方面取得成功。如果做不到這一點,可能會導致我們業務計劃各階段的重大延誤,並對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
此外,我們在中臂可持續發展(MASD)轄區擬議的NTLNG出口設施的建設依賴於公司與北領地政府之間授予的具有約束力的土地使用協議。MASD種植面積已獨家分配給我們,期限為2024年12月31日,在此期間,我們已完成概念選擇階段,並計劃向北領地政府提交我們的調查結果。不能保證我們會獲得關於這塊土地的具有約束力的土地使用協議。
金融危機或總體經濟、商業或行業狀況的惡化可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
對全球經濟狀況、股市波動、能源成本、地緣政治問題、通貨膨脹和美聯儲加息的擔憂、信貸的可獲得性和成本,以及美國經濟增長放緩和對經濟衰退的擔憂,已經並可能繼續導致經濟不確定性和對全球經濟的預期降低。
儘管澳大利亞的通貨膨脹率多年來一直處於相對較低的水平,但通貨膨脹率從2021年6月的3.8%上升到2022年12月7.8%的峯值,然後在2023年6月放緩至5.4%。此外,美國的通貨膨脹率從2021年12月的7.0%上升到2022年6月9.1%的高位,並在2023年11月降至3.1%。因此,我們在整個2022年和2023年的成本結構上經歷了供應鏈約束和通脹壓力。主要是,與2022財年相比,鑽探所需的鋼鐵和化學品的大宗商品成本、更高的運輸和燃料成本以及年度工資增長增加了我們2023財年的運營成本。我們無法預測未來的通貨膨脹率,但如果通貨膨脹率居高不下,供應鏈約束依然存在,我們的運營成本可能會增加,包括鑽機、修井機、水力壓裂車隊、管材和其他油井設備的成本,以及勞動力成本的增加。一些供應鏈約束和通脹壓力可能會持續到2024年,但預計會持平,但我們無法準確預測未來的供應鏈約束和通脹。如果我們無法管理我們的供應鏈,我們以及時且經濟高效的方式採購材料和設備的能力(如果有的話)可能會受到負面影響,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
例如,為了緩解供應鏈和通脹壓力,我們有預購的長鉛材料,包括套管和管材、化學品和井下設備,這是我們計劃在2024年進行開發所必需的。我們與惠普簽訂了為期10年的合同,最多可額外購買5台FlexRigs ®。我們正在與其他供應商和承包商密切合作,以確保現場供應,特別是燃料、鋼鐵和化學品供應,這些對我們的許多業務至關重要,並正在努力使供應商多樣化。然而,這些緩解努力可能不會成功或不充分。
同樣,我們無法預測市場的高度波動和銀行業的不穩定可能對經濟活動產生的影響,尤其是我們的業務。銀行和金融機構的倒閉以及政府、企業和其他組織為應對這些事件而採取或不採取的措施可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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此外,俄羅斯和烏克蘭之間持續的敵對行動,以色列和哈馬斯之間的衝突,中東的其他敵對行動,以及澳大利亞或其他國家發生或威脅發動恐怖襲擊,都可能對澳大利亞和其他國家的經濟造成不利影響。烏克蘭和以色列持續不斷的衝突可能會繼續在全球範圍內產生影響,不僅在天然氣市場,而且在資本市場也會繼續造成不確定性。這種不確定性可能導致股價波動和供應鏈中斷,以及天然氣價格上漲,這可能導致全球通脹加劇,並可能對天然氣、NGL、石油和電力的需求產生負面影響。
對全球經濟增長的擔憂可能會對全球金融市場和大宗商品價格造成重大不利影響。此外,任何金融危機都可能導致我們在進入債務和股權資本市場以及完成資產購買或出售方面面臨限制。
此外,如果發生金融危機或澳大利亞或國外的經濟環境惡化,全球對碳氫化合物產品的需求可能會大幅下降,這可能會影響我們物業的天然氣銷售價格,影響與我們物業相關的供應商、供應商和服務提供商繼續運營的能力,並最終對我們的運營業績、財務狀況和支付普通股股息的能力產生重大不利影響。
我們 無法控制的事件,包括傳染病的流行或爆發、恐怖主義、地緣政治不穩定和安全威脅,可能會對我們的業務、流動性、財務狀況、運營結果和/或現金流產生實質性的不利影響。
我們面臨着與流行病、流行病、疫情爆發或其他公共衞生事件或其威脅相關的風險,這些風險是我們無法控制的,可能會嚴重擾亂我們的業務和運營計劃,並對我們的流動性、財務狀況、運營業績、現金流和普通股支付股息的能力產生不利影響。
上述事件的性質、規模和範圍,再加上政府行動的不確定持續時間和程度,使我們無法確定我們業務面臨的所有潛在風險。我們認為,與大流行病有關的事件的已知和潛在影響包括但不限於:
| 對天然氣、天然氣、石油和其他石油產品的需求中斷; |
| 故意推遲項目,直到大宗商品價格穩定下來; |
| 未來我們的信用評級可能會下調,未來的借貸成本可能會更高; |
| 需要保持流動性,這可能導致我們的資本支出減少、延遲或變化; |
| 供應鏈和運輸航線中斷,導致設備、服務和勞動力等短缺,並增加定價壓力; |
| 因以下原因導致生產力下降而導致運營延誤的負債呆在家裏影響我們勞動力的訂單或工廠關閉; |
| 未來資產減值,包括我們的天然氣資產和其他資產和設備的減值; 和 |
| 感染和隔離我們的員工以及供應商、供應商和其他第三方的人員。 |
以我們的系統或天然氣基礎設施為目標的恐怖襲擊或武裝衝突通常會對我們的行動產生實質性的不利影響。
日益加劇的地緣政治不穩定和武裝衝突(包括俄羅斯和烏克蘭之間、以色列和哈馬斯之間的武裝衝突以及中東的其他敵對行動)導致了能源
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基礎設施成為恐怖分子和衝突國家更突出的攻擊目標。天然氣、NGL和石油相關設施,包括由我們或我們的服務提供商運營的設施,可能成為物理或網絡攻擊的直接目標,如果我們運營不可或缺的基礎設施被摧毀或損壞,我們的運營可能會遭遇重大中斷。任何此類中斷都可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。由於威脅的增加,保險和其他保障的成本可能會增加,而且某些保險覆蓋範圍可能變得更難獲得(如果有的話)。
我們的業務可能會受到安全威脅和中斷的負面影響,包括電子、網絡安全或物理安全威脅和 其他中斷。
我們的業務面臨各種安全威脅,包括未經授權訪問敏感信息或使數據或系統無法使用的網絡安全威脅;對我們設施和基礎設施或第三方設施和基礎設施(如加工廠和管道)的安全的威脅;以及來自恐怖行為的威脅。此類安全威脅的潛在可能性使我們的運營面臨更大的風險,可能對我們的業務產生實質性的不利影響。特別是,我們實施各種程序和控制來監控和緩解安全威脅,並提高我們的信息、設施和基礎設施的安全性,這可能會增加資本和運營成本。此外,不能保證此類程序和控制足以防止發生安全漏洞。安全漏洞可能導致敏感信息、關鍵基礎設施或對我們的運營至關重要的能力的丟失,並可能對我們的聲譽、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。尤其是網絡安全攻擊正變得更加複雜,包括但不限於惡意軟件、試圖未經授權訪問數據和系統以及可能導致關鍵系統中斷、未經授權發佈機密或其他受保護信息以及損壞數據的其他電子安全漏洞。
在審計與風險管理委員會的指導下,我們的董事會負責我們的風險管理框架,包括我們與我們以及我們的供應鏈、供應商和服務提供商相關的網絡安全和信息技術風險的戰略、政策、程序和系統。關於信息技術和網絡安全,2024年初進行了初步風險評估,目前正在彙編評估結果,以便在2024年年中提交審計與風險管理委員會。作為此風險評估的一部分,我們最近使用美國國家科學與技術研究所開發的網絡安全框架完成了我們的第一次網絡安全成熟度評估 ,並將很快開始準備組織網絡安全政策,其中包括與第三方相關的角色和責任 ,但尚未定義。
但是,儘管我們計劃實施,我們的第三方供應商和供應商也可能實施旨在保護這些信息系統安全的各種控制、系統和流程,但不能保證我們維護信息系統安全和完整性的努力將是有效的,也不能保證未來的網絡安全事件、攻擊或中斷不會成功或造成破壞。這些事件可能損害我們的聲譽,並導致補救行動、業務損失或潛在責任造成的經濟損失。
我們的信息和計算機系統的丟失可能會對我們的業務造成不利影響。
我們嚴重依賴我們的信息系統和基於計算機的程序,包括我們的油井作業信息、地震數據、電子數據處理和會計數據。如果任何此類程序或系統出現故障或在我們的硬件或軟件網絡基礎設施中創建錯誤信息,可能的後果包括我們失去通信鏈路, 無法找到、生產、加工和銷售天然氣,以及無法自動處理商業交易或從事類似的自動化或計算機化的商業活動。任何此類後果都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
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我們可能會捲入可能導致重大責任的法律程序。
像許多能源公司一樣,在我們的正常業務過程中,我們不時會捲入各種糾紛和分歧 ,這些糾紛和分歧可能會導致法律和其他訴訟,例如所有權、特許權使用費或合同糾紛、監管合規糾紛、土地使用權糾紛、對監管批准的上訴和司法審查、人身傷害或財產損害事宜。這樣的法律程序本身就不確定,其結果也無法預測。無論結果如何,此類訴訟可能會因為法律成本、管理層和其他人員的分流以及其他因素而對我們產生不利影響。 此外,一個或多個此類訴訟的解決可能會導致責任、處罰或制裁,以及需要改變我們的業務做法的判決、同意法令或命令,這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果、現金流和支付普通股股息的能力產生重大和 不利影響。此種責任、處罰或制裁的應計費用可能不夠,確定與法律程序和其他程序有關的應計費用或損失範圍的判決和估計 可能在不同時期發生重大變化。
我們面臨與企業社會責任相關的風險,包括我們對環境、社會和治理問題的期望或估計可能無法實現或可能不正確的風險。
我們的業務以及其他公司的業務都面臨着與ESG活動相關的越來越多的公眾審查,越來越多的人 認為這些活動有助於公司的長期可持續業績S。
如果我們在環境管理、公司治理和透明度等多個領域未能採取負責任的行動,或被視為失敗,我們可能會損害我們的品牌和聲譽。與ESG活動有關的不利事件可能會影響我們的品牌價值、我們運營的成本以及與投資者的關係,所有這些都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。例如,我們已經在過去,並且在未來可能會受到綠色清洗的指控(例如,如果 我們的碳足跡被指控大於我們的聲明,或者如果我們的ESG聲明(包括我們關於淨零股本範圍1和範圍2排放的聲明)被證明是虛假或誤導性的)。我們對ESG事項的期望和估計,包括我們的開發和計劃對環境的潛在影響,可能無法實現或最終可能被證明是不正確的,這可能會導致額外的索賠或責任。與有關ESG事項的虛假和誤導性聲明以及關於淨零排放目標的聲明相關的法律正在演變,我們所做的聲明可能被視為違反澳大利亞或其他司法管轄區的《澳大利亞消費者法》和 其他類似法律的風險仍然存在。違反這些法律可能會導致重大的經濟處罰和其他執法行動。
我們的一些ESG工作可能最終依賴於要求某些排放補償或其他環境屬性或將此類屬性與我們生產的天然氣打包的權利。這可能會受到這些問題不斷演變的方法、複雜的計算或商業協議的影響,任何關於此類環境屬性的爭議或含糊之處都可能對我們的運營和產品產生負面影響,使我們受到訴訟或利益相關者行動主義的影響,需要我們產生額外的成本來採購替換屬性,或以其他方式對我們的運營產生不利影響。
我們還受到各種利益相關者對ESG問題不斷變化的期望的影響,這些利益相關者包括監管機構、投資者、客户和 業務合作伙伴。有關更多信息,請參閲我們的風險因素加強對ESG問題的關注和環境保護措施可能會對我們的業務產生不利影響.
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與環境、法律合規和監管事項有關的風險
我們受制於複雜的聯邦、地方和其他法律法規,這些法規可能會對我們開展業務的成本、方式或可行性產生不利影響,或使我們承擔重大責任。
澳大利亞境內石油和天然氣行業的勘探和生產活動受到廣泛的地方、州、聯邦和國際法律法規的約束。我們可能會被要求進行物質支出以遵守政府法律法規,特別是在以下方面 :
| 批准鑽井作業和其他受監管的活動; |
| 陸路通道; |
| 特許權使用費和特許權使用費增加; |
| 鑽探和開發債券; |
| 回收成本以獲得監管部門的批准; |
| 證券和遺產税; |
| 有關業務的報告; |
| 井的間距; |
| 油氣成藏單位化; |
| 所有權、土地所有者、土著所有權所有者和傳統土著所有者; |
| 温室氣體排放目標和抵消要求; |
| 水的提取和處理; |
| 為環境目的進行的補救或調查活動;以及 |
| 税收 |
根據這些和其他法律法規,我們可能對人身傷害、財產損失和其他類型的損害、罰款、 和費用負責。因此,不遵守規定可能會影響我們將其資產商業化或保留的能力,這反過來可能會影響其運營和財務表現。不遵守這些法律和法規也可能導致我們暫停或終止業務,丟失許可證,並受到行政、民事和刑事處罰。此外,這些法律和法規可能會發生變化,從而大幅增加我們的成本。任何此類責任、處罰、停職、終止或監管變更都可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的業務受到政府政策的影響,而政府政策又可能受到國際政策和法律的影響。雖然我們認為聯邦政府目前的S政策支持澳大利亞S天然氣資源的投資和開發,但不能保證這一立場未來不會改變。特別是,聯邦政府有可能改變其國內或國際政策。國際政策的發展有可能對我們的業務產生間接影響,因為國內政策制定者在制定和確定當地政策方向時可能會考慮這些發展。例如,國際能源署最近發佈了一份關於到2050年實現全球淨零排放的建議的報告,其中包括一項關鍵建議,即不應開發新的石油和天然氣項目。目前尚不清楚這份報告可能會對國內天然氣政策的制定產生什麼影響,如果有的話。新臺灣省政府宣佈和通過的與天然氣或Beetaloo開發有關的能源政策的轉變也會帶來類似的風險。臺灣政府此前曾暫停Beetaloo的作業,在進行科學調查和提出某些建議後,作業於2018年結束。
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政府政策的轉變可能會對我們的業務及其盈利能力產生不同程度的影響,範圍可能從失去或減少行業激勵、阻止基礎設施發展到暫停特定地區或比塔盧地區未來的天然氣開發。
我們必須遵守在我們運作的每個司法管轄區的相關法律和法規,因為它適用於環境、保有權、土地使用權、土地所有者、土著所有權所有者和傳統的土著所有者。不遵守這些法律法規和任何特殊許可證條件可能會導致暫停運營、丟失許可證或罰款。不合規可能會影響我們將資產商業化或保留的能力,進而可能影響我們的運營和財務業績。適用於我們業務的相關環境、保有權、土地使用權、土地所有者、土著產權、土地權和文化遺產法律和法規在第企業對環境問題的關注和監管.
更改這些要求(例如,包括與氣候變化、環境保護和能源政策相關的新要求,以及北領地政府承諾實施水力壓裂科學調查最終報告中的建議)可能會限制或 影響我們開展活動的權利或能力。
我們對Beetaloo的勘探取決於相關許可證的維護(包括 續簽)。除其他事項外,許可證的維持取決於是否符合有關當局規定的許可證條件,包括遵守工作計劃和支出要求。不能保證此類所有權和訪問權不會受到未註冊、未被發現或其他可能對我們在Beetaloo的利益造成重大不利影響的索賠或利益的約束。其他所有權或訪問權可能存在爭議, 這可能導致代價高昂的訴訟或中斷本公司的S業務。
我們的勘探和生產作業受各種類型的聯邦、州、地區和地方法律法規的約束,並可能受到與某些環境特徵(如水道或具有保護意義的地點)有關的限制或條件的制約。 適用的法律規範油井的位置;鑽井、建井、油井刺激、水力壓裂和套管設計;為油井增產目的從指定含水層取水和採購;油井生產;防止漏油計劃;水和其他流體和材料的使用、運輸、儲存和處置,包括天然氣和石油作業附帶的固體和危險廢物;地面使用和已有油井或其他設施所在財產的開墾;油井的封堵和廢棄;特許權使用費和税款的計算、報告和支付;以及在某些情況下的產量收集。
我們的生產業務取決於商業可開採石油的發現和部長授予生產許可證的自由裁量權。具體地説,只有在發現可商業開採的石油後,我們才有權申請生產許可證。此外,部長可根據部長認為適當的條件頒發生產許可證,部長可在任何時候指示生產許可證持有人維持、增加或降低該地區的石油採收率。在受土著所有權權利和利益限制或屬於土著土地的地區向公司授予任何未來的生產許可證,將需要根據土著業權法和相關的ALRA與相關的土著所有權持有人和土地委員會進行接觸。與相關原住民所有權持有人就生產許可證的新安排進行談判方面的任何延誤或 成本可能會對本公司在受影響地區內開展石油開採活動的能力造成不利影響。
我們的業務還受《石油法》的約束,該法允許將超出許可證區的石油儲藏庫統一起來,但這對於提高效率和避免浪費和有害的開發和做法是可取的。
環境和職業健康 以及安全法律法規管理向空氣、地面和水中排放物質;管理和處置危險物質和廢物;清理
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污染場地;地下水質量和可用性;植物和野生動物保護;可供鑽探的地點;許可所需的環境影響研究和評估; 鑽探活動完成後恢復鑽探性質;以及與員工健康和安全相關的工作實踐。
要按照這些法律法規開展業務,我們必須獲得並維護來自各個聯邦、州和地方政府當局的大量許可、批准和證書。遵守適用於我們業務的法律、法規和其他法律要求,以及在獲得相關授權方面的任何延誤,可能會影響開發我們天然氣資源的成本和時間。這些要求還可能使我們面臨人身傷害、財產損失、罰款、費用和其他損害的索賠。此外,如果修改或重新解釋現有法律和法規,或者如果新的法律和法規適用於我們的運營,我們的合規成本可能會增加。此類成本 可能對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。我們未能遵守適用於我們業務的法律、法規和其他法律要求,即使是由於我們無法控制的因素,也可能導致我們的業務暫停或終止,並使我們面臨行政、民事和刑事處罰和損害賠償以及糾正行動費用。
我們在開發Beetaloo及相關業務方面面臨來自某些方面的社區反對,這可能會導致重大成本和延誤,並可能阻礙我們獲得此類業務所需的政府批准的能力。
由於對環境問題或土著權利的擔憂,我們一直是某些方面抗議和負面宣傳的目標,目前或未來社區對我們的行動存在反對的風險。例如,兩個牧民 他們的牧場租約部分受我們石油權益的約束,拒絕為我們簽訂准入協議,以進行某些需要准入協議的受監管活動,我們被要求向 相關法庭申請獲得此類受監管活動的准入協議。此外,澳大利亞中部自由石油聯盟已尋求對S部長批准我們的一項環境管理計劃進行某些石油勘探活動的決定進行司法審查。這一事項尚待法院裁決,但法院的裁決可能導致重新確定主題環境管理計劃。
當地社區或其他相關方的反對可能會導致直接行動,阻礙我們開展業務的能力,導致項目延誤、聲譽受損和成本增加,從而影響我們的財務業績。這種社區反對可能包括進行法律程序(包括挑戰所需的政府批准)、媒體活動和抗議,這可能會導致重大的法律費用和延誤。如果這些社區成員在競選活動中取得成功,我們可能無法獲得開展我們的商業運營所需的許可和批准。
在Beetaloo勘探和開發天然氣可能會帶來當地所有權和遺產風險,可能會導致法律糾紛、運營中斷和聲譽損害。
我們被要求遵守1993年《土著產權法》(Cth),我們在司法上已確定存在土著產權的地區開展業務。已經進行了協商和談判,最終達成了勘探協議。任何生產階段都需要 進一步的協議,但勘探協議預期產量,併為這些談判和結果提供參數。我們還將被要求遵守1976年《土著土地權利(北部地區)法》(Cth)(ALRA),以申請對土著土地(即根據ALRA由土著土地信託基金持有的永久保有土地,或受根據ALRA由土著土地委員會託管的授予契據限制的土地)的租賃申請。遵守任何一種立法制度及其各自的談判和協議要求可能會大大推遲勘探和生產物業的授予,作為達成的任何協議的一部分,可能會支付大量補償。 根據ALRA,原住民土地上的勘探物業的申請也可以一次暫停五年(除非澳大利亞總督宣佈澳大利亞國家利益需要 授予許可證)。這些立法制度
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可能會影響我們現有或未來的活動、開發項目的能力以及運營和財務業績。
此外,在聖地和某些土著文化遺產方面,我們還需要遵守1989年《北領地土著聖地法》、2011年《遺產法》、1984年《土著和託雷斯海峽島民遺產保護法》以及ALRA。聖地和土著文化遺產已被確定在我們感興趣的物業所覆蓋的 區域內,而且可能存在其他此類地點。根據SSA第四部分,未經授權進入或停留、在聖地上進行工作或使用或褻瀆聖地是違法的。所有神聖的 站點都受到SSA的保護,無論它們是否包括在SSA下維護的登記冊上。破壞、幹擾或損害受保護的遺址和文物可能會導致我們招致重大的民事和/或刑事處罰,這可能會對我們的活動產生不利影響或延誤。此外,如果聖地和土著文化遺產遭到破壞,補救費用可能會很高。遵守這些法律需要大量支出,不遵守可能導致罰款和監管機構要求改進行動,所有這些都可能導致行動限制和項目延誤或成本超支。
一旦開始商業生產,澳大利亞政府要求我們在Beetaloo生產天然氣,範圍為1淨零 。我們還制定了生產天然氣的內部目標,淨零排放範圍為1和2。滿足這些要求和目標可能會增加我們的生產成本,而我們可能無法滿足這些要求和目標。
澳大利亞法律要求,在開始商業化生產並達到10萬噸二氧化碳的相關門檻時2-e每個財政年度的排放量,我們在Beetaloo生產天然氣的範圍為1淨零。我們還制定了生產天然氣的內部目標,淨零排放範圍為1和2。為了實現這一目標,我們打算利用可再生能源來滿足我們的上游運營電力需求,將碳捕獲和封存與我們的上游生產活動相結合,並根據需要購買碳信用,但不能保證我們會實現這些計劃。如果我們無法利用可再生能源來滿足我們的上游運營電力需求,並將碳捕獲和封存與我們的上游生產活動整合到我們目前預期的程度,如果碳信用額度的價格上升,或者如果我們低估了我們將需要抵消的範圍1或範圍2的排放量,那麼我們的生產成本將進一步增加 ,這可能對我們的運營結果產生重大不利影響。
我們可能無法實現我們的增長戰略和願景,即成為我們在範圍1和範圍2排放中的權益份額的淨零排放生產商,並且存在與之相關的潛在風險。我們成為淨零排放天然氣生產商的願景目前還不確定,取決於我們能否經濟地管理我們的碳排放,這可能受到未來可用於資助各種碳行動的收入、碳抵消的市場定價、影響運營的技術發展和實施可持續實踐的成本的影響。未能或被認為未能實現有關我們產品的ESG特徵的這些或其他目標或承諾,可能會使我們面臨訴訟或 利益相關者激進主義(這可能代價高昂),或以其他方式對我們的業務產生不利影響。有關更多信息,請參閲我們的風險因素我們面臨與企業社會責任相關的風險,包括 我們對環境、社會和治理問題的期望或估計可能無法實現或可能不正確.
增加對ESG問題和環境保護措施的關注可能會對我們的業務產生不利影響。
投資者和社會對氣候變化和ESG的關注增加,對公司應對氣候變化和制定自願ESG計劃的期望上升,以及消費者對替代能源形式的需求不斷增長,可能會導致成本增加(包括但不限於與合規、利益相關者參與、合同和保險相關的成本增加),對我們產品的需求減少,利潤減少,調查和訴訟增加,以及對我們進入資本市場的負面影響 。對氣候的日益關注
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例如,變化、環境正義和環境保護可能會導致對天然氣產品的需求轉變,以及額外的政府調查和針對我們的私人訴訟 。如果涉及社會、政治或其他因素,包括與地緣政治考慮相關的因素,我們可能會受到不斷變化的市場狀況、負債或某些資產損失的影響,而不考慮我們在所述事件或損害的起因或貢獻中所扮演的最終角色,或其他減輕因素。
在全球範圍內,反對天然氣鑽探和開發活動的聲音一直在增長。天然氣行業的公司往往是個人和非政府組織在安全、環境合規和商業實踐方面積極努力的目標。反開發活動人士正在努力採取其他措施,包括減少聯邦和州政府土地的使用,並推遲或取消某些項目,如天然氣頁巖的開發。
雖然我們過去一直並預計未來將繼續參與自願計劃(如自願披露、認證或目標等),以改善我們公司和/或產品的ESG形象或響應利益相關者的期望,但此類計劃可能代價高昂,且可能達不到預期的效果。例如,由於技術或法律成本或其他可能在我們控制之內或之外的限制,我們最終可能無法 在最初宣佈的時間表上或根本無法完成某些計劃或目標。在某些情況下,我們的陳述或行動是基於可能代表或不代表當前或實際風險或事件的假設預期和假設,或預期風險或事件的預測,包括與之相關的成本。此類預期和假設必然是不確定的,並且可能容易出錯或受到誤解,因為所涉及的時間很長,而且缺乏確定、衡量和報告許多ESG事項的既定單一方法。此類披露還可能 至少部分依賴於我們未獨立驗證或無法獨立驗證的第三方信息。
我們基於預期、假設或第三方信息的行為或聲明隨後可能被確定為錯誤、不合理或不適當。如果我們未能或被視為未能遵守或推進某些ESG 計劃(包括我們完成此類計劃的時間表和方式),我們可能會受到各種不利影響,包括聲譽損害和潛在的利益相關者參與和/或訴訟,即使此類計劃目前是自願的。例如,由於各種可察覺到的業績缺陷,包括利益相關者對可持續發展的看法繼續演變,針對提出重大ESG聲明的公司的洗白指控一直在增加。
此外,我們預計在ESG事項方面,可能會有越來越多的監管、與披露相關的監管和其他方面的監管。例如,美國證券交易委員會和澳大利亞財政部等多個政策制定者已經或正在考慮採用規則,要求公司在定期報告中大幅增加與氣候相關的披露,這可能要求我們產生大量額外成本來遵守,包括實施針對過去未受此類控制的事項的重大額外內部控制、流程和程序,並要求我們的管理層和董事會承擔更多監督義務。與此同時,一些利益攸關方正在努力減少公司在某些與ESG相關的事項上的努力。某些ESG問題的支持者和反對者都越來越多地訴諸於一系列激進主義形式,包括媒體活動和訴訟,以推動他們的觀點。在我們受制於此類激進主義的範圍內,它可能會要求我們產生成本或以其他方式對我們的業務造成不利影響。此外,我們注意到,有關碳會計以及測量和計算温室氣體排放量和温室氣體減排的流程的標準和預期正在演變,目前或未來,我們測量排放量的方法和我們的減排方法可能被認為與衡量和核算此類事項、減少總排放量和/或實現淨零的共同或最佳做法不一致。?如果我們對此類事項的方法與常見或最佳做法不一致,我們可能會受到額外的 審查、批評、監管和投資者參與或訴訟,其中任何一項都可能對我們的業務、財務
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操作的條件或結果。這一點和其他利益相關者的期望可能會導致合規成本增加以及審查,這可能會加劇 此風險因素中確定的所有風險。
向投資者提供有關公司治理和相關事項的信息的組織制定了評級流程,以評估公司處理ESG事項的方法。這樣的評級被一些投資者用來為他們的投資和投票決定提供信息。不利的ESG評級和最近旨在將資金從擁有化石燃料相關資產的公司轉移出去的行動,可能會導致投資者對我們和我們的行業的負面情緒增加,並導致投資轉向其他行業,這可能會對我們獲得資金的機會和成本產生負面影響。此外,基於氣候變化和自然資本相關的擔憂,機構貸款機構可能決定不為化石燃料能源公司提供資金,這可能會影響我們為潛在增長項目獲得資金。此外,如果ESG對我們的聲譽產生負面影響,我們可能無法在招聘或留住員工、客户或業務合作伙伴方面進行有效競爭。此類ESG問題也可能影響我們的供應商或服務提供商,這可能會 對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
與水力壓裂相關的聯邦和地方立法和監管舉措以及政府對此類活動的審查可能會導致成本增加和額外的操作限制或天然氣井完工的延遲,並對我們的生產產生不利影響。
關於非常規鑽探的潛在地下和地表影響存在公開辯論,包括對非常規鑽探水的影響的擔憂。此外,我們還需要遵守許多法規要求,包括但不限於石油法, 《石油規例》(新界)、2016年石油(環境)規例 (新界)、《水法》(新界)、《2019年環境保護法》(新界)、1999年環境保護和生物多樣性保護法(Cth)和《工作健康與安全(國家統一立法)法》(NT) 和《工作健康及安全(國家統一立法)規例》(新界)。非常規鑽井需要大量的水(水的可用性和監管可能會隨着時間的推移而改變),如果我們在油井中生產水,可能需要與水處理相關的成本 。隨着人們充分了解非常規鑽探的更多影響,它可能會受到地方、州或聯邦政府當局的額外法規或限制, 導致合規成本增加。對當前要求的任何修改都可能對我們的資產價值和未來的財務業績產生不利影響。
例如,2018年4月17日,北領地政府宣佈接受《北領地水力壓裂科學調查報告》(水力壓裂調查報告)中提出的全部135項建議。這些建議的實施導致了更嚴格的監管制度,對石油和天然氣公司施加了額外的義務,包括引入更嚴格的陸上頁巖氣井退役業務守則,要求物業持有人在批准任何進一步的生產批准之前提供不可退還的徵款,並引入禁區,在那裏人們無法勘探或鑽探石油資源。
多項建議可能會影響本公司的S物業。具體而言,一些主要建議包括但不限於:(A)實施更嚴格的業務守則,規定陸上頁巖天然氣井在水泥完整性測試、廢棄前修復缺陷和放置水泥塞以隔離關鍵地層方面的最低要求;(B)反對允許任何人反對擬議的環境保護;(C)補償土地所有者,土地使用權協議必須由牧區承租人和天然氣公司談判並簽署;(D)負責任的行業做法,允許臺灣政府在批准任何進一步的生產批准之前,為陸上頁巖天然氣行業制定和實施財務保證框架;(E)不退還適當監測和補救活動的徵費;(F)是非曲直審查,以使一系列第三方在批准生產批准之前,有資格就根據石油法規和條例作出的決定尋求是非曲直的審查;和
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(G)保留區塊或禁區,其中某些區域必須被宣佈為保留區塊(不能勘探或鑽探石油資源的區域),每個區域都有適當的 緩衝區。
我們的運營受到與氣候變化相關的風險的影響,這些風險可能會增加合規或運營成本,限制天然氣勘探和生產區域,並減少對我們生產的天然氣的需求。
氣候變化繼續吸引着相當大的公眾和科學關注。因此,國際、國家、地區和州各級政府已經採納並考慮採納許多建議,以監測和限制二氧化碳、甲烷和其他温室氣體的排放。這些努力包括考慮總量管制和交易計劃、碳税、温室氣體報告以及跟蹤直接限制某些來源温室氣體排放的計劃和法規。作為一家天然氣開發公司,我們既面臨轉型風險,也面臨與氣候變化相關的實物風險。過渡到低碳經濟可能會帶來廣泛的政策、法律、技術和市場變化,如果天然氣需求下降,我們將發現很難將我們發現的任何資源商業化。
與氣候變化相關的過渡和實物風險(還包括對此類問題的監管迴應和相關成本)可能會 顯著影響我們的運營和財務業績。例如,澳大利亞政府宣佈了到2050年在整個經濟領域實現淨零碳排放的政策。關於這一聲明,澳大利亞政府 指定Beetaloo的頁巖天然氣設施超過10萬總噸CO的相關門檻2E每個財政年度的排放量將被設定為零温室氣體排放基準。因此,一旦天然氣生產商超過100,000總t-CO2e範圍1的閾值,該公司必須證明其已通過 運營措施(如碳捕獲和封存)或通過購買碳補償實現了範圍1淨零排放。許多政策制定者也已經或正在考慮採用規則,要求公司大幅擴大與氣候有關的披露。 有關更多信息,請參閲我們的風險因素,標題為?加強對ESG問題的關注和環境保護措施可能會對我們的業務產生不利影響此外,氣候變化引起的自然災害 和天氣事件的頻率或嚴重性增加可能會推遲或阻礙我們開展活動的能力,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。
對全球氣候變化的日益關注導致了公共和私人訴訟的風險增加,這可能會增加我們的成本 或以其他方式對我們的業務產生不利影響。許多締約方試圖在州或聯邦法院對石油和天然氣公司提起訴訟,指控這些公司生產、處理或銷售化石燃料導致氣候影響,或通過促成氣候變化侵犯公民權利,或者指控公司意識到氣候變化的不利影響已有一段時間,但未能充分披露這些影響。在一些法域,還提起訴訟,為特定實體採取某些與氣候有關的行動確立法律授權,例如為其範圍3減排爭取積極減排,而不管這些實體是否已經確立了任何此類目標。任何此類訴訟的最終結果和對我們的影響都無法肯定地預測,我們可能會在未來為這些訴訟和 類似訴訟辯護而產生大量法律費用。與氣候變化相關的股東行動最近在我們的行業中也在增加,股東可能會試圖通過股東提案、公開活動、委託書徵集或其他方式對我們的業務或治理做出改變。這些風險中的任何一項都可能導致意想不到的成本、對我們的負面情緒、我們的運營中斷、我們的運營費用增加和對我們產品的需求減少,這反過來可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
化石燃料生產商的財務風險也在增加 因為各種資本提供者未來可能會選擇將部分或全部投資轉移到非化石燃料能源相關行業。許多資本提供者還在其供資考慮中納入了對氣候相關事項的更多實質性評估,包括此類資金可能如何影響這些資本提供者自己的範圍3排放,並可能選擇不向化石燃料能源公司提供或繼續不向化石燃料能源公司提供資金。例如,在
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COP26,格拉斯哥淨零金融聯盟(GFANZ)宣佈,來自50多個國家和地區的650多家公司的承諾資本承諾實現淨零目標。GFANZ的各種次級聯盟一般要求參與者設定短期、特定部門的目標,以便到2050年將其融資、投資和/或承保活動轉變為淨零排放。 金融機構還可能被要求採取具有減少向化石燃料部門提供資金的效果的政策。限制對化石燃料能源公司的投資和融資可能會導致鑽探計劃或開發或生產活動的限制、延遲或取消。
氣候變化的重大物理影響有可能損壞我們的設施,擾亂我們的生產活動,並導致我們在準備或應對這些影響時產生重大成本。氣候變化可能會對天氣事件(包括颶風、野火、乾旱和洪水)的頻率或嚴重程度、海平面、農田的可耕地、温度和其他氣象模式的變化以及水的可獲得性和質量產生影響。如果發生這種影響, 我們的開發和生產運營可能會受到不利影響。潛在的不利影響可能包括低窪地區的強風或水位上升對我們的設施造成的損害、我們生產活動的中斷 與氣候有關的對我們設施的損害或此類氣候影響可能產生的我們的運營成本、因氣候影響而導致的效率較低或非常規的運營做法或此類影響發生後保險成本的增加(或可獲得性減少)。此外,為了應對不斷變化的氣候條件,某些政策制定者提議增加對用於化石燃料生產或其他工業用途的水的提取和使用的限制,這可能會推遲或禁止我們獲得某些水體;如果我們沒有足夠的當地水資源可用,我們可能會被要求 產生大量成本或限制作業,這在乾旱或其他缺水時期可能變得更加嚴重。氣候變化的重大有形影響也可能對我們的融資和運營產生間接影響,因為 中斷了與我們有業務關係的中游公司、服務公司或供應商提供的運輸或流程相關服務。我們可能無法通過保險賠償氣候變化潛在物理影響可能導致的部分或任何損失、損失或成本。雖然我們可能會採取各種行動來降低與氣候變化相關的業務風險,但這可能需要我們招致鉅額成本,而且可能不會成功, 原因之一是與管理氣候風險相關的長期預測相關的不確定性。
如果我們因未能遵守環境、健康和安全法律或法規或排放到環境中而產生成本和責任,則我們執行業務戰略的能力可能會受到不利影響。
儘管努力以對環境負責的方式並根據適用法律開展活動,但天然氣活動仍有可能對環境造成損害,從而可能影響生產或推遲未來的開發時間表。
我們遵守法律和法規,以最大限度地減少運營對環境的影響,並對受運營影響的任何地區進行修復。環境法的變化可能會導致我們的活動停止或減少,大幅增加開發或生產成本,或以其他方式對我們的運營、財務業績或前景產生不利影響。對不遵守要求的懲罰,以及在發生環境破壞的情況下,補救費用可能很高,而且可能無法全部投保。遵守這些法律需要大量支出,不遵守可能會導致監管機構罰款或要求採取改進行動。
此外,如果我們要對環境破壞負責,除了補救費用外,我們還可能遭受聲譽損害、可能暫停或停止運營、許可證被吊銷或經濟處罰。
由於適用於我們油井、收集系統和其他設施運營的環境、健康和安全法律法規,我們可能會招致巨大的成本和責任,例如,
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下列法律,經不時修訂。這些立法文書的更多細節將在題為企業與環境事項和監管:
| “1984年石油法令”(Petroleum Act 1984); |
| 《2020年石油法規》(NT); |
| “2016年石油(環境)規例”(新界); |
| 1992年《水法》(新界); |
| 《2019年環境保護法》(NT); |
| 1999年《環境保護和生物多樣性保護法》(Cth); |
| 《北領地土著聖地法令》(新界); |
| “2011年遺產法”(新界); |
| 1984年《土著和託雷斯海峽島民遺產保護法》(Cth); |
| 1993年《土地產權法》(Cth); |
| 《1976年土著土地權(北領地)法》(新界); |
| 《2007年國家温室氣體和能源報告法》(Cth);以及 |
| 《2011年工作健康和安全(國家統一立法)法》(NT)。 |
這些法律及其實施條例以及國家對應法規一般限制向周圍空氣排放污染物、向地表水排放和處置或向地表水、土壤和地下水排放或威脅排放的污染物水平。不遵守這些法律和法規可能會導致評估制裁,包括行政、民事和刑事處罰,施加調查、補救和糾正措施義務,產生資本支出,出現項目許可、開發或擴建方面的延誤,以及發佈命令 要求我們未來在特定領域的部分或全部業務。某些環境法規定了嚴格的連帶責任,而不考慮行為的過錯或合法性,對清理和恢復已處置或以其他方式排放的危險物質或其他廢物的場地所需的費用承擔責任。此外,鄰近的土地所有者和其他第三方就據稱因向環境中排放危險物質、廢物或其他材料而造成的人身傷害和財產損失提出索賠的情況並不少見。此外,這些法律法規可能會限制天然氣生產或地下注入、處置和封存二氧化碳的速度。從歷史上看,我們的環境合規成本對我們的運營結果沒有實質性的不利影響;但是,不能保證此類成本在未來不會產生重大影響,也不能保證此類未來的合規成本不會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響 。
此外,由於這些環境、健康和安全法律和法規,以及它們對我們運營的影響,我們依賴專門的合同公司來提供石油和天然氣行業固有的大部分專業服務。因此,我們依賴這些承包商為其服務提供訓練有素的勞動力以及經過適當設計和維護的設備的能力。由於石油和天然氣業務的週期性,這些專業承包商執行這些服務所使用的人員在經驗水平上可能會有很大差異。這些專業承包商可能會不時使用仍在接受培訓的新人員,或進一步將這些服務分包給其他公司或人員。 這些分包商可能不合格或培訓不足,或其設備設計或維護不當,從而可能導致工作不充分或不安全。
此外,近年來,公眾對環境保護的興趣急劇增加。適用於石油和天然氣行業的更大規模和嚴格的環境立法和法規的趨勢可能會繼續下去,導致經營成本增加,從而影響盈利能力。如果制定了法律或採取了其他政府行動限制鑽探或
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如果生產或實施更嚴格且成本更高的運營、廢物處理、處置和清理要求,我們的業務、前景、財務狀況或運營結果可能會受到重大不利影響 。
我們未來的收集系統以及加工、處理和分級設施將受到北領地的監管,這可能會對我們的運營和現金流產生重大不利影響。
NT政府對收集系統和加工、處理和分餾設施的監管包括安全和環境要求。此外,我們未來的幾個天然氣收集系統將在我們的費率和服務條款和條件方面受到 非歧視性要求和基於投訴的監管。北領地法規可能會導致我們產生額外成本或限制我們的運營 任何或所有這些都可能對我們的運營和收入產生實質性的不利影響。
由於與水相關的法規增加,我們可能面臨意想不到的水和其他 廢物處理成本。
我們可能會受到法規的限制,限制我們排放天然氣生產作業中產生的水的能力。生產區經常含有天然氣生產所必須去除的水,我們從不同生產區去除和處理足夠數量的水的能力將決定我們能否生產出商業數量的天然氣。產出的水必須從租賃地運輸和/或注入處理井。是否有足夠能力接收我們油井產生的所有水的處置井的可用性可能會影響我們生產油井的能力。此外,運輸和處理水的成本,包括遵守有關水處理的法規的成本, 可能會降低我們的盈利能力。如果我們項目產生的水不符合適用監管機構的質量要求、我們的水井產生的水量超過適用的容量許可限制、處置井未能滿足適用監管機構的要求,或者我們無法確保進入有足夠能力接收所有產出水的處置井,我們可能不得不關閉水井、減少鑽井活動或升級水處理或處理設施。如果發生下列情況之一,處理這些產出水的成本可能會增加:
| 我們無法從適用的監管機構獲得未來的許可;生產的水質量較差或需要 額外處理; |
| 我們的水井產生過多的水; |
| 新的法律法規要求以不同的方式處理水;或 |
| 將產出的水輸送到處理井的成本增加。 |
對旨在保護某些野生動物物種的鑽探、完井、生產或相關活動的限制可能會對我們在某些作業區域進行鑽探活動的能力產生不利影響。
我們作業區的天然氣作業可能受到旨在保護各種野生動物的鑽探活動的季節性或永久性限制的不利影響,例如根據《2019年環境保護法》(新界)或環境保護和《1999年生物多樣性保護法》(Cth)(EPBC法案)。季節性限制可能會限制我們在某些保護區內作業的能力,並可能加劇對鑽機、油田設備、服務、供應和合格人員的競爭,這可能會導致允許鑽探時出現週期性短缺。這些限制以及由此導致的短缺或高成本可能會推遲我們的運營,並大幅增加我們的運營和資本成本。為保護瀕危物種而實施的永久性限制可能會禁止在某些地區進行鑽探,或者需要實施代價高昂的緩解措施。在我們作為受威脅或 瀕危物種運營的地區指定以前未受保護的物種可能會導致我們因物種保護措施而產生的成本增加,或者可能導致我們的勘探、開發和生產活動受到限制,從而可能對我們開發和生產我們儲量的能力產生不利影響。在以下範圍內列出或重新指定物種
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EPBC法案或以前未受保護的物種在我們的財產所在地區被指定為受威脅或瀕危物種,在這些財產上的運營可能會因物種保護措施而增加成本 並面臨生產活動的延誤或限制。人們對受保護物種以外的與自然有關的問題也越來越感興趣,例如一般的生物多樣性,這可能同樣需要我們產生成本或採取其他可能對我們的業務或運營產生實質性影響的措施。
我們的業務受有關隱私和數據保護的複雜且不斷變化的法律法規的約束。
圍繞數據隱私和保護的監管環境在不斷髮展,可能會發生重大變化。監管數據隱私和未經授權披露個人或機密信息的新法律法規帶來了越來越複雜的合規挑戰 並可能增加我們的成本。任何不遵守這些法律和法規的行為都可能導致重大處罰和法律責任。我們繼續監控和評估這些法律的影響,除了懲罰和法律責任外,這些法律還可能帶來鉅額調查和合規成本,要求我們改變我們的業務做法,並在我們未能遵守任何此類適用法律的情況下為我們的業務承擔重大潛在責任。
與我們的公司結構相關的風險
我們是一家控股公司。我們唯一的物質資產是我們在tr有限公司的股權,因此我們將依賴tr有限公司的分配來繳納税款,並支付我們的公司和其他管理費用。
我們是一家控股公司,除了我們在tr Ltd.的股權外,沒有其他實質性資產。請參閲?企業重組?我們沒有獨立的創收手段。在tr有限公司有可用現金的範圍內,我們打算促使tr有限公司向我們發放至少 足以讓我們支付税款並報銷我們公司和其他管理費用的金額。然而,由於某些限制,包括tr有限公司的現金需求和財務狀況,以及tr有限公司或其子公司和/或其直接或間接持有股權的其他實體簽訂的任何相關債務工具的限制,我們促使tr有限公司及其子公司向我們進行這些和其他分配或付款的能力可能受到限制 。若本公司需要資金,而根據適用的法律或法規或任何未來融資安排的條款,本公司或其附屬公司不能作出該等分配或付款,或因其他原因無法提供該等資金,本公司的流動資金及財務狀況可能受到重大不利影響。
本招股説明書中包含的未經審計的財務信息為初步信息,實際財務狀況和經營結果可能存在重大差異。
本招股説明書中包含的未經審計的財務信息僅供説明之用,並不一定代表本公司的實際財務狀況或經營結果。財務信息的編制是基於現有信息以及我們認為合理的某些假設和估計。未經審計的簡明財務信息未考慮整合成本、潛在的收入增加、預期的成本節約和支出效率、或可能或可能不會因公司重組或管理層為繼續有效管理我們的運營而考慮的任何 戰略而產生的其他協同效應的任何影響。請參見?選定的合併財務數據?瞭解更多信息。
我們可能無法實現我們預期從公司重組中獲得的部分或全部好處,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們可能無法實現公司重組預期產生的全部戰略和財務 好處,或者這些好處可能會被推遲或根本不會發生。我們可能不會實現這些和其他
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預期收益的原因有很多,其中包括我們可能會遇到意想不到的競爭發展,包括行業條件和我們經營的市場的變化,包括天然氣價格的波動,這可能會抵消公司重組帶來的部分或全部預期收益。
如果我們沒有意識到公司重組將帶來的部分或全部好處,或者如果這些好處被推遲,我們的業務、預期的未來財務和運營業績以及我們的前景可能會受到不利影響。
與發行、我們的普通股和我們的CDI相關的風險
作為一家上市公司的要求,包括遵守澳大利亞證券交易所上市規則和交易所法案的報告要求,以及SOX的要求,可能會給我們的資源帶來壓力,增加我們的成本,分散管理層的注意力,我們可能無法及時或具有成本效益地遵守這些要求。
由於我們的CDI在澳大利亞公開交易,我們的普通股將在美國公開交易,我們將需要遵守新的 法律、法規和要求、SOX的某些公司治理條款、美國證券交易委員會的相關規定以及澳大利亞證券交易所和紐約證券交易所的要求,作為一家非上市公司或私人公司,我們不需要遵守這些要求。遵守這些法規、法規和要求將佔用我們大量的時間,並將顯著增加我們的成本和支出。我們將需要:
| 建立更全面的合規職能,以測試和總結我們圍繞財務報告的內部控制的充分性; |
| 遵守澳大利亞證券交易所和紐約證券交易所頒佈的規則; |
| 編寫和分發定期公開報告; |
| 制定新的內部政策,例如與內幕交易有關的政策;以及 |
| 在更大程度上吸收和留住外部專業人員參與上述活動。 |
此外,雖然我們通常必須遵守SOX第404條,但在我們不再是一家新興成長型公司後的第一份年度報告之前,我們不需要讓我們的獨立註冊公共會計師事務所 證明我們內部控制的有效性。我們可能直到我們截至2029年6月30日的財年的年度報告才被要求我們的獨立註冊公共會計師事務所證明我們內部控制的有效性。在任何時候,我們都可能得出結論,我們的內部控制一旦經過測試,就不能按設計運行,或者內部控制系統不能解決所有相關的財務報表風險。一旦被要求證明控制有效性,我們的獨立註冊會計師事務所可能會出具一份報告,得出結論認為我們對財務報告的內部控制是無效的。遵守SOX要求可能會給我們的資源帶來壓力,增加我們的成本並分散管理層的注意力;我們可能無法以及時或經濟高效的方式遵守這些要求 。
但是,如果我們不遵循這些程序和政策,或者它們不足以防止 違規行為,我們可能會面臨責任、罰款和訴訟。這些法律、條例和標準有不同的解釋,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見,它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。我們打算投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準,這一投資可能會導致一般和行政費用的增加,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。儘管我們努力遵守新的法律、法規和標準,但如果我們不遵守,監管機構可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務可能會受到損害。
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我們普通股在美國的首次公開募股價格可能不能反映我們普通股在紐約證券交易所上市後的市場價格。此外,我們在澳大利亞證券交易所的CDI和紐約證券交易所的普通股的活躍、流動和有序的交易市場可能無法發展或維持,我們的股票價格可能會波動。
在此次發行之前,我們的普通股沒有在紐約證券交易所或任何其他美國市場交易(自2023年12月13日以來只有CDI,而在此之前,TRLtd.的普通股在澳大利亞證券交易所交易)。在本次發行後,我們普通股的活躍、流動和有序的交易市場可能不會發展或維持。活躍、流動和有序的市場交易通常會減少價格波動,提高投資者買入和賣出訂單的效率。由於許多因素,我們的CDI和普通股的市場價格可能會有很大差異,其中一些因素是我們無法控制的。如果我們CDI和普通股的市場價格下跌,您在我們CDI或普通股上的投資可能會損失相當大的一部分或全部。首次公開募股的價格將在我們與承銷商代表之間進行協商,這是基於我們在《華爾街日報》中討論的眾多因素。承銷,可能不代表本次發行後我們CDI或普通股的市場價格。因此,您可能無法 以等於或高於您在此次發行中支付的價格出售我們普通股的股票。
以下因素可能會影響我們的股價:
| 我們的運營和財務業績以及鑽探地點,包括儲量估計; |
| 財務指標增長率的季度變化,如每股淨收益、淨收益和收入; |
| 公眾對我們的新聞稿、我們的其他公開公告以及我們向澳大利亞證券交易所和美國證券交易委員會提交的文件的反應; |
| 我們的競爭對手的戰略行動; |
| 股票研究分析師更改收入或收益預期,或更改建議或撤回研究範圍; |
| 新聞界或投資界的投機行為; |
| 研究分析師未能涵蓋我們的CDI或普通股; |
| 我們或我們的股東出售我們的CDI或普通股,或認為可能發生此類出售; |
| 會計原則、政策、指引、解釋或準則的變更; |
| 關鍵管理人員的增減; |
| 我們股東的行動; |
| 影響我們的資產、競爭對手或市場的公告或事件; |
| 一般市場狀況,包括商品價格的波動; |
| 與我們的業績無關的國內和國際經濟、法律和監管因素;以及 |
| 實現本條款下所述的任何風險風險因素?部分。 |
股票市場總體上經歷了極端的波動,這種波動往往與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們的CDI和普通股的交易價格產生不利影響。證券集體訴訟經常是在整體市場波動和公司市價出現波動後對公司提起的。S證券。如果對我們提起此類訴訟,可能會導致非常巨大的成本,分散我們管理層對S的注意力和資源,並損害我們的業務、經營業績和財務狀況 。
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外幣匯率的變化可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。
在我們的業務中,有以美元以外的貨幣計價的交易和餘額(美元是用於在我們的財務報表中報告我們的業務結果和財務狀況的貨幣),主要由澳元組成。如果我們截至2024年3月31日以澳元計價的資產和負債沒有進行對衝,我們估計匯率對美元匯率變化5%將使我們面臨1070萬美元的外幣收益或損失。
此外,我們的所有設施都位於澳大利亞,我們的大多數管理人員和員工都是澳大利亞居民,而且我們幾乎所有的費用都是以澳元支付的。如果美元兑澳元走弱,我們的經營業績或財務狀況可能會受到不利影響,可能會受到很大影響。
我們已經與我們的附屬公司進行了交易,並預計未來將這樣做。此類交易的條款和可能出現的任何衝突的解決方案可能並不總是符合我們或我們的股東的最佳利益。
我們已經進行了交易, 預計將繼續與關聯公司進行交易。關聯方交易可能會對我們的管理層造成利益衝突。這樣的衝突可能會導致我們管理層中的某個人尋求將他或她的經濟利益置於我們之上。此外,關聯方交易產生的利益衝突可能會損害我們投資者的信心。一旦成立,我們的審計和風險管理委員會將根據我們的關聯方交易政策審查關聯方交易;然而,我們的審計和風險管理委員會審查關聯方交易並不意味着此類交易將具有預期的 好處,因此可能對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們的某些附屬公司是合資企業的 參與者,或可能對我們擁有權益的物業擁有其他權利。例如,由布萊恩·謝菲爾德控制的Daly Waters是TB1的平等所有者,擁有我們在EP76、98和117的權益。 某些行為,如出售財產或產生債務,將需要得到Daly Waters或其在TB1董事會的代表的批准。此外,我們已向Bryan Shefffield控制的Daly Waters Royalty和我們的某些董事Orris授予了我們擁有權益的某些許可。請參見?某些關係和關聯方交易?和?我們在Beetaloo的資產有業務價值.
我們的公司註冊證書和章程以及特拉華州法律包含可能阻止收購報價或合併提議的條款, 這可能會對我們CDI和普通股的市場價格產生不利影響。
我們的公司證書授權我們的董事會在沒有股東批准的情況下發行優先股。如果我們的董事會選擇發行優先股,第三方可能更難收購我們。此外,我們的公司註冊證書和章程中的一些條款可能會使第三方更難獲得對我們的控制權,即使控制權的變更對我們的股東有利,包括:
| 對董事免職的限制; |
| 我們的分類董事會,董事交錯任職三年; |
| 股東召開特別會議的能力受到限制; |
| 制定股東提議和董事會選舉提名的預先通知規定,由股東會議採取行動; |
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| 要求持有至少66票的持有者投贊成票2⁄3取得本公司所有當時已發行股份的投票權%,以修訂及重述本公司現有的章程或罷免董事; |
| 要求持有至少66票的持有者投贊成票2⁄3取得本公司所有當時已發行股票的表決權%,以修改本公司的公司註冊證書; |
| 但董事會須獲明確授權採納或更改或廢除本公司的附例;以及 |
| 為提名我們的董事會成員或提出股東可以在股東大會上採取行動的事項規定事先通知和某些信息要求。 |
我們的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院為我們股東可能提起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能限制我們的股東在與我們或我們的董事、高管、員工或代理人發生糾紛時 獲得有利的司法論壇的能力。
我們的公司註冊證書規定,在法律允許的最大範圍內,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院(或,如果衡平法院沒有管轄權,對於下列索賠,特拉華州高等法院(複雜商業訴訟庭)或特拉華州聯邦地區法院(特拉華州最高法院)將是唯一和獨家審理下列索賠的機構:(I)基於董事現任或前任高管或股東違反義務,或(Ii)關於《特拉華州法典》第8章中哪一條賦予衡平法院管轄權,在每一種情況下,均受衡平法院管轄,該法院對其中被點名為被告的不可或缺的當事人具有個人 管轄權。證券法第22條規定,聯邦法院和州法院對為執行證券法或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。然而,我們的公司註冊證書規定,美利堅合眾國的聯邦地區法院將是根據證券法提出索賠的唯一和獨家論壇。《交易法》第27條規定,聯邦政府對為執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟享有專屬聯邦管轄權。因此,我們公司註冊證書中的法院條款 將不適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。我們將在根據《交易所法案》提交的每份報告中告知我們的投資者,我們在報告中描述了我們普通股的條款,即我們公司註冊證書中的法院條款將不適用於為執行《交易所法案》規定的任何義務或責任而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
這些條款可能會阻止針對我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人提起訴訟。任何購買或以其他方式獲得本公司股本股份權益的個人或實體將被視為已知悉並同意本公司註冊證書中的論壇條款。然而,在其他公司的公司註冊證書中,類似的法院條款的可執行性在法律程序中受到了質疑,法院可能會發現這些類型的條款無法執行。在這方面,股東可能不會被視為放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和法規,包括證券法第22條。如果法院發現我們公司註冊證書的這些 條款不適用於一種或多種指定類型的訴訟或訴訟程序,我們可能會產生與在其他 司法管轄區解決此類問題相關的額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
如果證券或行業分析師不發佈研究報告或發表對我們業務不利的研究報告,我們的CDI和普通股的價格和交易量可能會下降。
我們CDI和普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究報告。我們目前沒有,也可能永遠不會獲得研究
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證券和行業分析師的報道。如果沒有證券或行業分析師開始對我們進行報道,我們的CDI以及普通股和其他證券的交易價格將受到負面影響。在我們獲得證券或行業分析師覆蓋的情況下,如果跟蹤我們的一名或多名分析師下調了我們的證券評級,我們證券的價格可能會下降。我們無法控制這些 分析師。如果這些分析師中的一位或多位不再跟蹤我們,或未能發佈有關我們的定期報告,購買我們證券的興趣可能會下降,這可能會導致我們的CDI、普通股和其他證券的價格及其 交易量下降。
此次發行的投資者將經歷即時和實質性的稀釋。
基於假設的首次公開募股價格為每股25.50美元(本招股説明書封面所述區間的中點), 本次發行中我們普通股的購買者將立即經歷每股2.90美元的調整後普通股有形賬面淨值與首次公開募股價格相比的大幅稀釋(如果承銷商全面行使購買額外股票的選擇權,則為2.83美元),以及我們截至3月31日的調整有形賬面淨值。在本次發行生效後的2024美元將為每股22.60美元(或22.67美元,如果承銷商購買額外股份的選擇權已全部行使)。這種稀釋在很大程度上是由於早期投資者在購買股票時支付的價格遠遠低於首次公開募股(IPO)價格。請參閲 z稀釋.
我們可能會以您可能不同意的方式或以不會產生回報的方式投資或使用此次發行的收益。
此次發行的淨收益預計將用於營運資金和其他一般公司用途,併為我們在招股説明書中討論的增長戰略提供資金。我們的管理層將在淨收益的應用上擁有相當大的自由裁量權,作為您投資決策的一部分,您將沒有機會評估 收益是否得到了適當的使用。淨收益可能用於不增加我們的經營業績或市場價值的公司目的。在使用淨收益之前,它們可能會被投資於不會產生顯著收益或可能貶值的投資。
我們預計至少要到2026年才能產生正現金流。因此,我們預計在可預見的未來,我們的CDI或普通股不會分紅。因此,CDI持有者和普通股股東實現投資回報的能力將取決於我們CDI和普通股的交易價格的升值。
我們預計最早要到2026年才能從運營中產生正現金。此外,在這種情況下,我們確實產生了正的現金流,我們預計我們將保留所有未來的收益,用於我們的業務運營和一般公司用途。因此,我們預計在可預見的未來,我們的CDI或普通股不會分紅。未來是否派發股息,將由我們的董事會自行決定。因此,投資者必須依賴於在價格升值後出售其CDI或普通股,這可能永遠不會發生, 作為實現其投資未來收益的唯一途徑。
未來在公開市場出售我們的CDI和普通股,或認為可能會發生此類出售,可能會降低我們的股價,我們通過出售股權或可轉換證券籌集的任何額外資本可能會稀釋您對我們的所有權。
我們可能會在後續的公開發行中增發CDI或普通股或可轉換為CDI或普通股的證券。 本次發行完成後,我們將擁有18,530,872股普通股流通股。這一數字包括我們在此次發行中出售的6,500,000股普通股,以及如果承銷商購買額外股份的選擇權得到充分行使,我們可能在此次發行中出售的975,000股普通股,這些股份可能會立即在公開市場上轉售,以及可在轉換可轉換票據和與Daly Waters Placement發行 時發行的股份。在本次發售完成後,可轉換票據的轉換和
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戴利沃特斯配售、管理層、我們的董事惠普和謝菲爾德先生及其控制的基金將擁有相當於S公司已發行普通股的21%的經濟權益 ,假設該等股東均未參與本次發售。根據聯邦證券法,此類股票的一部分不得立即轉售,並受此類當事人與承銷商之間的鎖定協議 限制。承銷,但未來可能會賣到市場上。吾等預期謝菲爾德將與吾等訂立登記權協議,該協議將規定吾等在某些情況下須於與本次發售相關而訂立的承銷協議所載禁售期屆滿前, 對謝菲爾德-S股份進行登記。此外,惠普將根據可轉換票據獲得 某些註冊權。請參見?有資格未來出售的股票, 惠普可轉換票據中的某些關係和關聯方交易, ?與開發我們的資產有關的協議?合資企業協議?和--註冊權協議中的某些關係和關聯方交易高級管理人員和董事在本招股説明書發佈之日起180天內,其股票的出售將受到某些限制;但是,在此之後,在遵守《證券法》或獲得豁免的情況下,這些 個人可以在公開市場上出售這些股票。請參見?有資格未來出售的股票.
關於此次發行,我們打算以S-8表格的形式向美國證券交易委員會提交一份登記聲明,規定登記根據 2024年股權激勵計劃(2024年計劃)發行或預留髮行的1,600,000股我們的普通股,以及根據2021年股權激勵計劃授予的272,506股我們的普通股。請參見?高管薪酬和董事股權激勵計劃 在歸屬條件得到滿足和鎖定協議到期後,根據S-8表格的登記聲明登記的股票將立即在公開市場上轉售,不受限制。
基石投資者已分別表示有興趣按首次公開發行價格購買本次發行中總計2250萬美元的普通股 。由於這一意向指示不是具有約束力的協議或購買承諾,因此基石投資者可以決定在此次發行中增購、減持或不購買股份,或者承銷商可以決定向基石投資者出售更多、更少或不出售股份。承銷商將從基石投資者購買的任何普通股獲得與他們在此次發行中向公眾出售的任何其他股票的折扣相同的折扣。
我們無法預測我們的CDI、普通股或可轉換為普通股的證券未來的發行規模,也無法預測未來CDI或普通股的未來發行和銷售將對我們的CDI或普通股的市場價格產生的影響(如果有)。大量出售我們的CDI或普通股 (包括與收購相關的股票),或認為可能發生此類出售,可能會對我們CDI或普通股的現行市場價格產生不利影響。
本次發行的承銷商代表可能放棄或解除與此次發行相關的鎖定協議 的各方,這可能對我們普通股的價格產生不利影響。
我們的董事、高管和我們的某些股東已就其普通股訂立了鎖定協議,根據該協議,他們在本招股説明書生效之日起計180天內須受若干轉售限制。承銷商代表可隨時解除全部或部分普通股,而無須另行通知,但須遵守上述鎖定協議。如果放棄鎖定協議下的限制,那麼普通股將可以在公開市場上出售,這可能會導致我們普通股的市場價格下跌,並削弱我們籌集資金的能力。
我們可能會發行優先股 其條款可能會對我們的CDI和普通股的投票權或價值產生不利影響。
我們的公司註冊證書授權我們在未經股東批准的情況下發行一種或多種類別或系列的優先股,這些優先股具有這樣的指定、優先、限制和相對權利,包括
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根據我們董事會的決定,在股息和分配方面優先於我們的普通股。一個或多個類別或系列優先股的條款可能會對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。例如,我們可以授予優先股持有者在所有情況下或在特定事件發生時選舉一定數量的董事的權利,或否決指定的 交易的權利。同樣,我們可能分配給優先股持有人的回購或贖回權利或清算優先權可能會影響我們普通股的剩餘價值。
作為一家在美國上市的公司,我們的成本將會增加。
我們沒有在美國作為上市公司運營的歷史(只在澳大利亞的澳大利亞證券交易所)。作為一家在美國上市的公司 ,我們將產生重大的法律、會計和其他費用,這是我們在此次發行之前沒有發生的。此外,薩班斯-奧克斯利法案以及澳交所、美國證券交易委員會和紐約證交所實施的規則要求上市實體採用各種公司治理做法,這將進一步增加我們的成本。
在此次發行之前,我們還沒有向美國證券交易委員會提交報告。本次發行後,我們將遵守《交易法》的公開報告要求。我們預計這些規則和條例將增加我們的某些法律和財務合規成本,並使活動更加耗時和昂貴。例如,作為上市公司的一個結果,我們被要求採取關於內部控制和披露控制程序的政策,包括編制財務報告內部控制的報告。此外,我們 將產生與我們的美國證券交易委員會報告要求相關的額外成本。
我們還預計購買董事和高級管理人員責任保險將產生鉅額費用。由於對董事的報道範圍有限,我們可能更難吸引和留住合格的人加入我們的董事會或擔任高管。
我們估計,作為一家上市公司,我們將產生相關的增量成本。
我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。任何重大缺陷都可能導致我們無法及時和準確地報告我們的財務結果,或導致我們的財務報表出現重大錯報。
在遵守適用的報告要求豁免的情況下,作為一家新興成長型公司,我們必須遵守實施SOX第302和404條的《美國證券交易委員會》規則,這些規則要求管理層在我們的季度和年度報告中認證財務和其他信息,並提供關於財務報告控制有效性的年度管理報告。有效的財務報告內部控制對於我們提供可靠和及時的財務報告是必要的,並與適當的披露控制和程序一起設計,以合理地發現和防止舞弊。我們還被要求報告此類內部控制中的任何重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
結合對我們2023財年和2022財年財務報表的審計,以及對截至2024年3月31日的9個月未經審計的簡明綜合財務報表的審查,我們發現財務報告的內部控制存在缺陷,總體上構成了一個重大弱點。我們確定,在 財年和過去九個月期間,我們存在與財務報告的內部控制設計和運作不足有關的缺陷,包括:i)缺乏充分的內部控制績效證據,ii)關鍵會計和財務角色資源不足,導致職責分工不足,iii)缺乏對基於雲的企業資源規劃系統的管理訪問和管理變更,以及iv)根據美國公認會計原則對 項複雜交易進行會計處理,這些綜合起來構成一個重大弱點。
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作為我們解決這一重大弱點的計劃的一部分,我們正在對我們的流程和內部控制進行全面審查。我們已經實施並計劃繼續實施新的控制和流程。我們還將為控制所有者提供培訓,以支持有效的內部控制框架,包括如何 充分記錄和證明內部控制的運作。最後,我們還在評估我們目前的企業資源規劃系統,並考慮用新系統取代它的選項,以更好地支持我們的財務報告,包括任何相關的內部控制。雖然我們已經開始執行一項計劃,以彌補這一重大弱點,但目前我們無法預測這一計劃的成功與否,也無法預測我們對這一計劃的評估結果。如果我們的措施不足以成功彌補重大弱點並以其他方式建立和維護有效的財務報告內部控制系統,我們財務報告的可靠性、投資者對我們的信心以及我們普通股的價值 可能會受到重大不利影響。我們不能保證這一實施將彌補內部控制方面的這一缺陷,也不能保證未來不會發現我們在財務報告方面的內部控制中的其他重大弱點。我們未能對財務報告實施和保持有效的內部控制,可能會導致我們的財務報表中出現錯誤,導致我們的財務 報表重述,或導致我們無法履行定期報告義務。只要我們是JOBS法案下的新興成長型公司,我們的獨立註冊會計師事務所就不需要根據第404條證明我們對財務報告的內部控制的有效性。
一旦我們不再有資格成為新興成長型公司,我們將被要求讓我們的獨立註冊會計師事務所提供一份關於我們對財務報告的內部控制有效性的證明報告。對我們財務報告內部控制有效性的獨立評估可能會發現我們管理層對S的評估可能無法發現的問題。我們對財務報告的內部控制中未發現的重大缺陷可能會導致財務報表 重述,並要求我們產生補救費用。如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的控制措施的記錄、設計或操作水平不滿意,可能會發布不利報告。
我們不能確定我們制定和維護內部控制的努力是否會成功,我們是否能夠在未來對我們的財務流程和報告保持足夠的控制,或者我們是否能夠履行SOX第404條規定的義務。任何未能制定或維持有效的內部控制,或在實施或改善我們的內部控制方面遇到困難,都可能損害我們的經營業績或導致我們未能履行我們的報告義務。無效的內部控制還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,這可能會對我們的CDI和普通股的交易價格產生負面影響。
只要我們是一家新興成長型公司,我們就不會被要求遵守適用於其他上市公司的某些報告要求,包括與會計準則和高管薪酬披露有關的要求。
根據《就業法案》,我們被歸類為新興成長型公司。只要我們是一家新興成長型公司,可能是長達五個完整的會計年度,與其他上市公司不同,我們就不需要(I)提供審計師S關於管理層S根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條對財務報告的內部控制制度有效性的評估報告。(Ii)遵守上市公司會計監督委員會通過的要求強制性審計的任何新要求 事務所輪換或S審計師報告的補充文件,其中要求審計師提供有關發行人的審計和財務報表的額外信息,(Iii)提供有關大型上市公司要求的高管薪酬的某些披露,或(Iv)就高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票。我們將在長達五年的時間內仍是一家新興成長型公司,儘管如果我們在一個財年的收入超過12.35億美元,非附屬公司持有的普通股市值超過7.00億美元,或者在三年內發行超過10億美元的不可轉換債券,我們將更快失去這一地位。
在我們依賴新興成長型公司可獲得的任何豁免的範圍內,您收到的有關我們的高管薪酬和財務報告內部控制的信息將少於
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非新興成長型公司的發行人。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股可能會出現不那麼活躍的交易市場,我們的股價可能會更加波動。
由於我們選擇利用根據就業法案第107條延長的過渡期,我們的財務報表可能無法與其他上市公司的財務報表相比較。
《就業法案》第107條規定,新興成長型公司可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。這允許新興成長型公司推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們選擇利用這一延長的過渡期,因此,我們將在私營公司需要採用新的或修訂的會計準則的相關日期遵守此類準則 。因此,我們的財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司進行比較,我們的股東和潛在投資者可能難以通過將我們與此類公司進行比較來分析我們的經營業績。
在本次發行中購買我們普通股的投資者 在本次發行中購買我們普通股的投資者可能無法在本次發行中的該等股票發行日期後的12個月內在澳大利亞自由出售該等股票,因此將無法利用在此期間在澳大利亞證券交易所交易的CDI 可獲得的任何流動資金,除非有例外情況或本公司能夠依靠適用的法律救濟並根據監管要求向澳大利亞證券交易所提交清理通知。
儘管我們預計我們的普通股將在紐約證券交易所上市,但在此次發行中出售的股票在此次發行日期後12個月內可能無法在澳大利亞自由交易。一般而言,在本次發行中購買的股票在此期間只能在澳大利亞轉售給某些老練的投資者和專業的 投資者(定義見澳大利亞公司法)以及根據澳大利亞公司法第708(12)條與我們有關聯的某些人士,在本次發行後的12個月內,這些股票的任何後續轉售也將受到同樣的 限制。請參見?向澳大利亞潛在投資者發出承銷通知只要這些限制生效,只要在此次發行中購買 股票的投資者能夠在澳大利亞轉售這些股票,他們收到的價格可能不同於我們普通股的市場價格。同樣,雖然購買此次發行股票的投資者將有權用這些 股票交換在澳大利亞證券交易所上市的CDI,但這些新發行的CDI在澳大利亞的銷售將受到適用於上述普通股相關股票的相同限制。儘管我們預計此次發行後立即發行的普通股的大部分將由在澳大利亞證券交易所交易的CDI代表,但購買此次發行股票的投資者可能無法在本次發行股票發行日期後12個月內在澳大利亞自由出售該等股票或代表該等股票的CDI。在這些新發行的CDI不能自由交易的情況下,投資者可能無法利用在此期間在澳交所交易的CDI可能可獲得的任何流動性。儘管如上所述,澳大利亞證券和投資委員會已批准類別訂單文書14/827(類別訂單),允許在發行後的頭12個月內發行和銷售CDI,前提是公司在該等CDI發行後的適用期限內向ASX提交了清理通知。因此,如果本公司能夠依賴類別令並已就該等債務工具提交清理通知,則因轉換S公司普通股(包括因S公司首次公開發售而發行的普通股)而發行的債務工具可在 澳大利亞證券交易所自由交易。
我們尚未發行的CDI將在澳大利亞證券交易所上市,並將在澳大利亞的公開市場上自由交易。我們CDI的交易可能會對我們在紐約證券交易所的普通股交易價格產生重大不利影響。
我們的普通股將在紐約證券交易所交易,我們的CDI將在ASX交易。一般來説,CDI在經濟上相當於我們普通股的股票,因此,CDI的交易價格在
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澳交所可能會影響我們普通股在紐約證交所的交易價格,反之亦然。CDI的交易價格可能受到不同於影響我們普通股在紐約證券交易所的交易價格的因素的影響,正如下文這些風險因素所討論的那樣,可能受到套利活動的影響。此外,我們普通股的持有者,包括本次發行中出售的股票,可以將這些 股交付給CDI的託管機構,以換取CDI。如果在此次發行中出售的我們普通股的相當大一部分股票被交換為CDI,可能會對我們普通股在紐約證券交易所的流動性和交易價格產生不利影響,這可能是實質性的。
我們的證券在這些市場上的交易將以不同的貨幣(紐約證券交易所的美元和澳大利亞證券交易所的澳元)和不同的時間(由於美國和澳大利亞的不同時區、交易日和公共假日)進行。由於這些和其他因素,我們證券在這兩個市場的交易價格可能會有所不同,包括澳交所和紐交所有不同的停牌標準,以及不同的上市規則和披露要求。我們在澳大利亞證券交易所的CDI價格的任何下降都可能導致我們的普通股在紐約證券交易所的交易價格下降。
我們普通股的大部分股票和代表這些股票的CDI將在美國公開市場自由交易,我們的大部分普通股將不受鎖定協議的約束。
本次發行完成後,如果承銷商全面行使購買額外股份的選擇權,我們將擁有總計18,530,872股普通股的流通股。除了可轉換票據、Daly Waters配售或某些其他澳大利亞市場發行的普通股以外,我們的大部分已發行普通股將可以在美國自由交易,不受限制,也不受證券法規定的進一步登記(除非該等股票由我們的董事、高管或我們的任何關聯公司持有,如證券法第144條所定義)。
關於此次發行,我們的董事、高管和我們的某些股東都同意與承銷商簽訂禁售期協議,因此受到禁售期的限制,這意味着他們和他們獲準的受讓人在本招股説明書發佈之日後180天內不得出售任何普通股,除非有某些慣例例外,除非事先徵得承銷商代表的同意。雖然我們已獲告知目前無意這樣做,但代表可全權酌情決定解除全部或任何部分股份,使其不受上述任何鎖定協議的限制。見標題為?的章節。承銷?瞭解更多信息。在放棄或終止此類 協議後,這些股票可能在市場上出售,這可能會對我們的股價構成重大下行壓力。
此外,在未來,我們可能會發行與投資或收購有關的證券。與投資或收購相關的普通股發行金額可能構成我們當時已發行普通股的重要部分。
澳大利亞和美國資本市場的不同特點可能會對我們的CDI和普通股的交易價格產生負面影響,並可能限制我們採取通常由美國公司執行的某些行動的能力。
根據我們的CDI和相關的澳大利亞監管要求,我們必須在澳交所上市,並打算將我們的股票同時在紐交所上市,紐交所有自己的上市和監管要求。這類交易所有不同的交易時間、交易特點(包括交易量和流動性)、交易和上市規則以及投資者基礎(包括不同程度的散户和機構參與)。由於這些差異,即使考慮到貨幣差異,我們CDI和我們的普通股的交易價格也可能不同。由於美國資本市場特有的情況,我們普通股價格的波動可能會對CDI的價格產生實質性的不利影響,反之亦然。某些對澳大利亞資本市場有重大負面影響的事件可能
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導致我們普通股的交易價格下跌,儘管此類事件可能不會對在美國上市的證券的交易價格產生普遍或相同的影響 ,反之亦然。
此外,此次發行後,任何以CDI換取的普通股將被視為 受限證券(該術語在證券法第144條中定義),並將帶有限制轉讓的圖例。持有者必須將限制性圖例從這些普通股中刪除,以便這些股票可以自由轉讓,並有資格在紐約證券交易所交易。因此,CDI的持有者最初可能無法在美國公開市場自由交易,這可能會導致我們在紐約證券交易所的普通股和我們在ASX的CDI之間的交易價格差異 。
我們是否有能力將我們的普通股在紐約證券交易所上市,取決於我們是否滿足適用的初始上市標準。
如果我們無法將我們的普通股在紐約證券交易所上市,我們的普通股將繼續在ASX交易(作為CDI)。我們未能將普通股在紐約證券交易所上市可能會使美國人更難交易我們的普通股,可能會阻止我們的普通股在美國進行頻繁和流動性的交易,並可能導致我們普通股的價值 低於我們能夠在紐約證交所上市的普通股的價值。
我們籌集額外資本的能力可能會受到澳交所上市規則的顯著限制,該規則限制了我們被允許在未經股東批准的情況下發行普通股的金額。
澳交所上市規則對新股發行的限制可能會大大限制或阻止我們在需要額外資本時,通過發行和出售我們的普通股或其他證券的股票來籌集額外資本。特別是,澳交所上市規則將禁止我們在任何12個月期間,在沒有我們普通股大多數流通股持有人的贊成票的情況下,發行超過當時已發行普通股總數15%的普通股。我們已獲得我們股東的批准,允許我們在我們被接納為澳大利亞證券交易所官方名單之日起的12個月內發行當時已發行普通股總數的25%;然而,這一增資僅在該12個月期間有效,當需要此類額外資本時,仍可能限制或阻止我們籌集額外資本。正如本招股説明書中其他部分所討論的,我們將需要大量額外融資來開發和商業化我們的資源並執行我們的戰略,而且由於我們沒有任何天然氣銷售收入,而且很可能無法通過借款籌集資金,我們將主要依靠發行和出售額外的普通股來獲得此類融資。澳交所的上述上市規則比可比的紐交所規則具有更大的限制性,即使我們獲得股東的批准,允許我們在被接納為澳交所官方名單之日起的12個月內發行當時已發行的普通股總數的25%,該規則可能會顯著限制或阻止我們通過發行和出售普通股籌集資金,這可能會對我們的運營結果、財務狀況和我們的業務發展產生重大不利影響。此外,尋求股東批准發行普通股可能需要相當長的時間和費用,而且不能保證未來會批准任何此類批准。
投資者對我們或我們的董事和高級管理人員提起訴訟的能力可能有限,或者無法強制執行針對我們或他們的判決, 因為我們的大部分業務在澳大利亞進行,而我們的許多董事和高級管理人員居住在美國以外。
我們幾乎所有的業務都在澳大利亞進行。我們的許多董事和高級管理人員以及本招股説明書中指定的某些其他人員是美國以外國家的公民和居民,董事和高級管理人員以及本招股説明書中指定的某些其他人員的部分資產,以及我們幾乎所有的資產都位於美國以外。因此,根據美國聯邦證券法的民事責任條款,您可能不可能或不可行地在美國境內向這些人送達法律程序文件,或執行在美國法院獲得的針對他們或針對我們的判決。即使你成功地提起了這樣的訴訟,人們也會懷疑
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澳大利亞法院是否會根據這些民事責任條款,在美國法院的原始訴訟或判決中執行美國證券法規定的某些民事責任。此外,在美國或其他地方提起的訴訟中的懲罰性賠償裁決可能在澳大利亞或美國以外的其他地方不可執行。根據美國證券法作出的金錢損害賠償裁決,如果不尋求賠償索賠人所遭受的損失或損害,並旨在懲罰被告,則將被視為懲罰性裁決 。任何判決在澳大利亞的可執行性將取決於案件的具體事實以及當時生效的法律和條約。美國和澳大利亞目前沒有一項條約或法規規定承認和執行對方國家的民商事判決(仲裁裁決除外)。因此,我們普通股的持有者可能比在美國運營的公司的股東更難通過對我們、我們的管理層或我們的董事採取行動來保護他們的利益。
由於CDI在澳交所上市,我們將受制於澳交所的上市規則,這可能會給我們的資源帶來壓力,分散管理層對S的注意力,並影響我們管理業務或籌集額外資本的能力。
由於CDI在澳交所上市,我們 將受制於澳交所的上市規則,這可能會給我們的資源帶來壓力,分散管理層對S的注意力,並影響我們管理業務或籌集額外資本的能力。澳大利亞證券交易所的上市規則與紐約證券交易所的規則和要求不同,在某些情況下比紐約證券交易所的規則和要求更具限制性,包括以下限制:
| 將董事非執行董事的薪酬限制在股東大會上批准的最高金額 ; |
| 要求我們每一類證券的條款,包括任何優先股,都必須得到澳大利亞證券交易所的批准; |
| 禁止我們取消或更改我們證券的投票權或股息權(如果有),除非在 某些情況下; |
| 具體説明期權和權利計劃的某些條款和條件; |
| 在接到任何人提出收購要約的書面通知後三個月內,禁止在未經股東批准的情況下發行股權證券 ; |
| 限制有限制(託管)證券的發行;以及 |
| ?禁止在所有權變更或對我們的控制發生變化時為軍官提供金色降落傘或其他解僱福利。 |
在某些情況下,這些上市規則可能會限制我們採取紐約證券交易所規則允許的某些行動的能力,並可能影響我們管理業務以及吸引和留住關鍵管理人員和科學人員的能力。此外,ASX的上市規則包括與紐約證券交易所規則要求不同的批准和報告要求,例如以下要求:
| 遵守發行股本證券所需的時間表; |
| 在發行受限制(託管)證券之前向ASX發送通知; |
| 提交季度、半年度和年度定期報告,其中包括ASX上市規則要求的具體披露 ; |
| 就某些關聯方交易和向董事發行證券獲得股東批准; |
| 向ASX交付章程文件、債務和可轉換證券文件、某些會議 通知和發送給某些證券持有人的文件的草稿;以及 |
| 在發佈給任何其他人之前,請通過ASX作為市場敏感信息的中央收集點發布公告。 |
59
遵守這些額外規則將增加我們的法律和財務合規成本 ,使某些活動或交易更加困難、耗時或成本高昂,可能會限制或阻止我們通過發行和出售普通股或其他證券來籌集額外資本,並增加對我們系統和資源的需求 。吾等向澳交所申請並獲豁免其部分上市規則的適用範圍;然而,該等豁免並不能讓我們免除該等上市規則所施加的所有增加的限制及要求。與遵守澳交所上市規則相關的成本和費用增加將對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,澳交所上市規則對新股發行的限制 可能會限制或阻止我們在需要額外資本時,通過發行和出售我們的普通股或其他證券的股票來籌集額外資本,這可能對我們的運營業績、財務狀況和我們的業務發展產生重大不利影響。見?我們籌集額外資本的能力可能會受到澳大利亞證券交易所上市規則的嚴重限制,該規則限制了我們被允許在未經股東批准的情況下發行普通股的數量 .
我們普通股的市場價格可能會受到套利活動的不利影響。
投資者可能會通過利用我們普通股價格的差額(如果有的話)來獲利,這一差價由我們CDI的交易價格(代表我們在澳大利亞證券交易所的普通股股份)和我們的普通股在紐約證券交易所的交易價反映出來。此類套利活動可能會導致我們普通股的價格或代表我們普通股的CDI(視情況而定)在價值較高的市場上跌至由價值較低的市場設定的價格,或以其他方式對我們普通股的市場價格產生不利影響。這些套利風險可能會因以下事實而增加:我們的普通股在紐約證券交易所將以美元報價,而我們的CDI將在澳大利亞證券交易所以澳元報價,這也可能使投資者有機會利用貨幣匯率波動對我們普通股和CDI的市場價格的影響 。
財務會計準則委員會(FASB)或其他準則制定機構發佈的會計準則的變化可能會對我們的財務報表產生不利影響。
我們的財務報表是根據財務會計準則委員會的會計準則編纂(ASC?)中定義的公認會計原則編制的。我們不時被要求採用納入ASC的新的或修訂的會計準則或指南。我們未來被要求採用的會計準則可能會改變我們目前應用於合併財務報表的會計處理方式,這種變化可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
此外,FASB正在與國際會計準則理事會合作幾個項目,隨着GAAP與國際財務報告準則(IFRS)的趨同,這可能會導致重大變化,包括我們財務報表的列報方式。此外,美國證券交易委員會正在考慮是否以及如何將國際財務報告準則納入美國的財務報告體系。財務會計準則委員會提出的會計改革將徹底改變我們對重要業務領域的會計核算和報告方式。生效日期和過渡方法 未知;但發行人可能被要求或選擇追溯採用新準則。在這種情況下,發行人將根據新的會計方法報告截至生效日期的結果,以及所有列報的期間的結果。任何此類對GAAP的更改或向IFRS的轉換都將在治理、員工培訓、內部控制和信息披露領域對發行人提出特殊要求,並可能影響我們管理業務的方式。
60
有關 前瞻性陳述的警示聲明
本招股説明書包含某些 前瞻性陳述。除本招股説明書中包含的有關歷史事實的陳述外,所有有關本公司戰略、未來業務、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景、管理計劃和目標以及股息政策的陳述均為前瞻性陳述。在本招股説明書中使用的詞語,如:預期、項目、估計、相信、預期、意向、預算、計劃、尋求、展望、預測、目標、預測、可能、應該、可能、可能、將、否定這些術語和類似的表述旨在識別前瞻性表述。這些前瞻性陳述基於我們對未來事件的當前預期和假設,並基於有關未來事件的結果和時機的當前可用信息。在考慮前瞻性陳述時,您應該牢記風險因素和其他警告性陳述 中描述的風險因素這些前瞻性陳述是基於管理層S目前對未來事件的結果和時機的看法,基於目前掌握的信息。
前瞻性陳述可能包括有關以下方面的陳述:
| 我們的經營戰略和我們的經營戰略的成功實施; |
| 我們未來的儲備; |
| 我們發展計劃所需的財務戰略、流動資金和資本; |
| 天然氣估計價格; |
| 我們的股利政策; |
| 天然氣未來生產的時間和數量; |
| 我們的鑽探和生產計劃; |
| 競爭和政府監管; |
| 我們獲得和保留許可證和政府批准的能力; |
| 法律、法規或環境事項; |
| 天然氣營銷; |
| 企業收購或租賃收購以及被收購企業的整合; |
| 我們開發物業的能力; |
| 在我們的物業周圍開發適當的基礎設施以及從我們的物業到市場的運輸的可用性和成本 ; |
| 鑽機、生產設備、用品、人員和油田服務的可獲得性和成本; |
| 開發物業和開展業務的成本; |
| 我們有能力聯繫FID並執行和完成我們計劃的管道或計劃中的液化天然氣出口項目; |
| 我們預期的業務範圍1和範圍2的排放,以及我們計劃抵消業務範圍1和範圍2的排放; |
| 我們的ESG戰略和倡議,包括與尋求從ESG相關活動中受益的環境屬性或新產品的產生和營銷有關的戰略和倡議; |
| 一般經濟狀況,包括成本通貨膨脹; |
| 信貸市場和以商業上可接受的條件獲得未來融資的能力; |
61
| 我們擴大業務的能力,包括通過招聘和留住技術人員; |
| 我們對關鍵管理人員的依賴; |
| 我們未來的經營業績;以及 |
| 我們的計劃、目標、期望和意圖。 |
本招股説明書中包含的前瞻性陳述基於當前的預期, 涉及許多風險和不確定性,其中大部分是難以預測或不可能預測的,其中許多是我們無法控制的,與天然氣的勘探和開發、生產和銷售有關。與這些前瞻性陳述有關的假設涉及以下方面的判斷、風險和不確定因素:市場因素(包括競爭和通貨膨脹)、天然氣市場價格(包括地理基礎差異)、未來鑽探和營銷活動的結果、未來生產和成本(包括鑽井和生產設備及服務的可用性)、立法和監管舉措、電子、網絡或 有形安全漏洞、鑽井和其他經營風險、環境風險(包括氣候變化和天氣相關事件)、未來商業決策、估計天然氣儲量所固有的不確定性,以及第3部分中所述的其他風險。風險因素.
儲量工程是對無法精確測量的天然氣地下儲量進行估算的過程。任何儲量估計的準確性取決於可用數據的質量、對這些數據的解釋以及儲量工程師所做的價格和成本假設。此外,鑽探、測試和生產活動的結果可能證明對先前估計數的修訂是合理的。如果意義重大,此類修改將改變任何進一步生產和開發的時間表。 因此,儲量估計可能與最終開採的天然氣數量有很大不同。
儘管我們認為這些前瞻性陳述所依據的假設是合理的,但如果本招股説明書中描述的一個或多個風險或不確定因素髮生,或者潛在的假設被證明是不正確的,實際結果和我們的結果和財務狀況可能與任何前瞻性陳述中指出的大不相同。鑑於這些前瞻性陳述中固有的重大不確定性,包含此類信息不應被視為我們或任何其他人表示我們的目標和計劃將會實現。
本招股説明書中包含的所有 明示或暗示的前瞻性陳述,其全部內容均受本警示聲明的明確限制。本警示性聲明還應與我們或代表我們行事的人員可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。
本招股説明書中所有明示或暗示的前瞻性陳述均僅基於我們目前掌握的信息,且僅在發出之日發表。除非適用法律另有要求,否則我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的責任,這些前瞻性陳述中的每一項都明確符合本節中的陳述,以反映本招股説明書日期之後的事件或情況。
此外,我們在此討論的ESG評估、目標和相關問題,包括緩解與氣候變化和能源轉型相關的風險,受到各種ESG標準和框架(包括基礎數據測量標準)的影響,也符合各種利益相關者的利益。在此類討論的上下文中以及對ESG的任何相關評估中對重要性的任何提及都可能與聯邦證券法為美國證券交易委員會報告目的而對重要性的定義有所不同。同樣,我們不能保證嚴格遵守標準建議,我們基於任何標準的披露可能會因框架或法律要求的修訂、可用性而發生變化
62
信息、我們業務的變化或適用的政府政策,或其他因素,其中一些可能是我們無法控制的。另外,除非另有明確説明,否則不應假定所使用的標準和績效指標以及它們所基於的預期和假設已經過我們或任何第三方的驗證。
63
收益的使用
我們估計,在扣除承銷折扣和佣金以及我們預計應支付的發售費用後,本次發行中出售普通股給我們帶來的淨收益將為1.55億美元(如果承銷商全面行使購買額外股票的選擇權,則為1.782億美元),這是基於假設的每股25.50美元的首次公開募股價格(本招股説明書封面上的價格區間的中點)。
假設本招股説明書封面所載本公司發售的股份數目保持不變,假設本招股説明書首頁所載的招股價格每股25.50美元(本招股説明書封面所載價格區間的中點)每增加或減少1.00美元(或如果承銷商全面行使購買額外股份的選擇權,則增加或減少700萬美元),本公司從本次發行中獲得的淨收益將增加或減少610萬美元(或700萬美元)。我們還可能增加或減少我們提供的股票數量。假設每股25.50美元的首次公開募股價格(本招股説明書封面價格區間的中點)保持不變,扣除承銷折扣和佣金以及我們預計應支付的發售費用後,我們從此次發行中獲得的淨收益將增加或減少2,380萬美元。
我們打算使用此次發行的所有淨收益為我們的發展計劃提供資金,並用於營運資金和其他一般公司用途。
我們估計,將第一個開發階段交付生產所需的資本淨額約為1.25億至1.65億美元。我們預計鑽井和完井成本淨額約為7,000萬至8,000萬美元,與壓縮設施開發相關的 成本淨額約為1,000萬至1,300萬美元,相關平臺建設和收集基礎設施的成本淨額約為2,300萬至3,000萬美元,交易及一般和行政費用淨額約為2,600萬至4,000萬美元。
根據我們目前的計劃和業務狀況,此次發行的淨收益的預期用途代表了我們的意圖。我們不能 確切地説明我們將從此次發行中獲得的淨收益的特定用途,或我們在上述用途上的實際支出金額。我們實際支出的時間和金額將基於許多因素,包括我們業務的預期增長。在如上所述使用本次發行所得資金之前,我們計劃將本次發行所得淨收益的一部分投資於美國政府的短期和中期計息債務、投資級投資、存單或直接或擔保債務。我們的管理層將擁有廣泛的自由裁量權來運用此次發行的淨收益,投資者將依賴我們管理層對所得資金的應用做出的判斷。
64
股利政策
到目前為止,我們還沒有宣佈或支付現金股息給TRLtd.的前普通股持有人或我們普通股的持有人。我們 目前打算保留未來的任何收益(如果有的話),為我們業務的發展和擴張提供資金,在可預見的未來不會支付任何股息。未來的任何股息將取決於我們董事會的全權決定權 以及下文討論的考慮因素。
未來宣佈及派發定期或特別股息的決定,以及任何該等股息的數額,將視乎本公司董事會對整體經濟及業務狀況、本公司財務狀況及經營業績、資本要求、債務限制、潛在收購機會及其他當前及預期現金需求,以及本公司董事會認為相關的任何其他因素的考慮而定。
我們的股息政策可能會不時發生變化,不能保證我們會以所有或任何特定金額宣佈任何定期或特別現金股息。
65
大寫
下表顯示了截至2024年3月31日我們的現金和現金等價物及資本化情況:
| 在實際基礎上; |
| 在調整後的基礎上,在實施下列各項後: |
| 發行可轉換票據和將可轉換票據轉換為總計460,318股普通股,每股轉換價格為20.40美元; |
| 按初始公開發行價在Daly Waters Placement發行價值750萬美元的普通股;以及 |
| 作為進一步調整的基礎,以: |
| 使本次發售的6,500,000股我們的普通股生效; |
| 我們收到的本次發行的估計收益,扣除承銷折扣和佣金以及估計發行費用後,以及我們在使用收益項下描述的淨收益的運用; |
在上述每一種情況下,假設承銷商不行使購買額外股份的選擇權,並假設初始公開發行價為每股25.50美元(本招股説明書封面所述價格區間的中點)。
下表所載經調整及經進一步調整的資料僅供參考,並將根據首次公開發售價格確定時釐定的實際首次公開發售價格及本次發售的其他條款作出調整。你應該和下面的表格一起閲讀下表選定的合併財務數據, 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析,和我們的合併財務報表及其相關附註包含在本招股説明書的其他部分。
截至2024年3月31日 | ||||||||||||
實際 | 調整後的(2)(3) | 作為進一步的 調整後的 |
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(以千為單位,不包括每股和每股數據) | ||||||||||||
現金及現金等價物(1) |
$ | 25,909 | $ | 25,909 | 180,885 | |||||||
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長期債務總額 |
| | | |||||||||
總負債 |
47,606 | 39,316 | 39,316 | |||||||||
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股東權益: |
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普通股,每股面值0.001美元; 10,000,00,000股授權股,10,301,436股已發行和發行的股票,實際; 10,000,00,000股授權股,11,055,872股已發行和發行的股票,經調整; 10,000,000,000股授權股份,17,555,872股已發行和發行股份,進一步調整 |
10 | 11 | 18 | |||||||||
額外實收資本 |
330,110 | 347,000 | 501,970 | |||||||||
累計其他綜合損失 |
(14,641 | ) | (14,641 | ) | (14,641 | ) | ||||||
累計赤字 |
(120,960 | ) | (120,960 | ) | (120,960 | ) | ||||||
坦博蘭資源公司股東總股本 |
194,519 | 211,409 | 366,386 | |||||||||
非控股權益 |
33,688 | 33,688 | 33,688 | |||||||||
股東權益總額 |
228,207 | 245,097 | 400,074 | |||||||||
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總市值 |
228,207 | 245,097 | 400,074 | |||||||||
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66
(1) | 截至2024年4月30日,我們擁有1970萬美元的現金和現金等價物。本公司並無收到任何現金 發行可換股票據所得款項,亦不會收到來自Daly Waters配售或轉換可換股票據的任何現金收益。 |
(2) | 經調整後,由於可轉換票據的發行導致應付賬款和應計費用相應減少,負債總額減少約830萬美元,以及額外實繳資本增加約940萬美元和股東權益增加約940萬美元可轉換票據轉換後發行股份的股東權益。請參閲收件箱管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-流動性和資本資源-H & P可轉換票據請參閲我們的中期財務報表附註12以瞭解更多信息。 |
(3) | 經調整後反映因發行與Daly Waters配售有關的股份而增加的額外實收資本約750萬美元及股東權益約750萬美元。請參見?與開發我們的資產相關的商業協議--《合資協議》?瞭解更多 信息。 |
上表所列普通股股數不包括根據2024年計劃為未來獎勵而預留的總計1,600,000股額外普通股(也不包括根據2024年計劃條款可能出現的任何常青增長),包括可能在授予與本次發行相關的股權獎勵時可能發行的863,650股普通股 以及根據2021年EIP授予的獎勵下可能發行的272,506股普通股。
67
稀釋
出於會計目的,本次發行普通股的購買者將立即經歷普通股每股有形賬面淨值的大幅稀釋。
截至2024年3月31日,我們的有形賬面淨值為2.249億美元,或每股21.83美元。 每股有形賬面淨值是我們的有形淨值(有形資產減去總負債)除以截至2024年3月31日已發行的普通股總數。在實施以下事項後:
| 出售本次發行的股份, |
| 可轉換票據轉換為總計460,318股普通股,轉換價格 為20.40美元(假設首次公開募股價格為每股25.50美元,即本招股説明書首頁列出的價格區間的中點), |
| 發行294,118股與Daly Water配售相關的股票(假設首次公開募股(IPO)價格為每股25.50美元,即本招股説明書首頁列出的價格區間的中點),以及 |
| 進一步假定收到了估計的淨收益(扣除估計的承銷折扣和佣金以及估計的發售費用), |
截至2024年3月31日,我們的調整後有形賬面淨值為3.882億美元(如果承銷商全面行使購買額外股份的選擇權,則為4.114億美元),或每股22.11美元(或如果全面行使購買額外股份的選擇權,則為22.20美元)。這 意味着我們現有股東的每股有形賬面淨值立即增加0.28美元(如果承銷商全面行使購買額外股份的選擇權,則為0.37美元),對購買本次發行普通股的新投資者每股3.39美元(或如果承銷商全面行使購買額外股份的選擇權,則為3.30美元)的新投資者立即攤薄(即我們普通股的首次公開發行價格與本次發行後我們普通股的調整後每股有形賬面淨值之間的 差額)。
?Daly Waters 配售是指計劃向Formentera Partners,LP(由Bryan Shefffield共同創立和管理的私人投資公司)的投資組合公司Daly Waters或其指定人發行750萬美元的普通股,以滿足我們與Daly Waters之間的合資協議規定的某些付款義務,該協議將於2025年2月到期。對Daly Waters的適用債務沒有記錄在我們的資產負債表中,因此不會影響有形淨資產。我們不會從Daly Waters配售中獲得任何現金收益。請參見?與我們的資產開發相關的業務協議遵循TB1合資企業協議 協議?瞭解更多信息。發行294,118股Daly Waters配售本身就意味着我們現有股東的每股有形賬面淨值立即減少0.61美元。
?可轉換票據是指向惠普發行的940萬美元票據,年利率為5.5%。發行可轉換票據是為了交換和滿足我們為將惠普超級規格的FlexRig®Flex3鑽井平臺從美國運往北領地而產生的動員和相關費用。發行可換股票據使S公司的有形資產淨額通過減少應收賬款和應計費用增加8,300,000美元。本公司並無收到發行可換股票據所得的任何現金收益,亦不會在轉換可換股票據時收到任何現金收益。請參見?管理層S關於流動資金和資本的財務狀況和經營結果的討論與分析 惠普可轉換票據?和我們中期財務報表的附註12以瞭解更多信息。發行可換股票據和轉換後發行460,318股可換股票據本身將使我們現有股東的每股有形賬面淨值立即減少0.16美元。
68
下表説明瞭本次發行中購買 普通股的新投資者的每股稀釋情況(1):
如果 承銷商會這樣做 沒有行使他們的權力 購買選擇權 增發股份 |
如果 承銷商 行使他們的權力 購買選擇權 增發股份 全部 |
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假設每股首次公開募股價格 |
$ | 25.50 | $ | 25.50 | ||||||||||||
截至2024年3月31日的每股有形賬面淨值 |
21.83 | 21.83 | ||||||||||||||
Daly Waters配股和可轉換債券導致的每股有形淨資產加權減少 票據發行和轉換 |
(0.74 | ) | (0.74 | ) | ||||||||||||
可歸因於此次發行的新投資者的每股有形賬面淨值增加 |
1.02 | 1.11 | ||||||||||||||
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本次發行、Daly Waters配股以及可轉換票據發行和轉換生效後,調整後的每股普通股有形淨賬面價值 |
22.11 | 22.20 | ||||||||||||||
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本次發行、 Daly Waters配股以及可轉換票據發行和轉換對新投資者的調整後每股有形淨現值的稀釋 |
$ | 3.39 | $ | 3.30 |
(1) | 截至2024年3月31日的歷史和經調整的有形淨資產的計算如下: |
如果 承銷商會這樣做 沒有行使他們的權力 購買選擇權 增發股份 |
如果 承銷商 行使他們的權力 購買選擇權 增發股份 全部 |
|||||||
(單位:千 | ||||||||
有形資產 |
$ | 275,813 | $ | 275,813 | ||||
減:預付費用和其他流動資產的遞延發行成本 |
($3,316 | ) | ($3,316 | ) | ||||
調整後有形資產 |
$272,497 | $272,497 | ||||||
減:總負債 |
($47,606 | ) | ($47,606 | ) | ||||
淨資產 |
$224,891 | $224,891 | ||||||
加:首次公開募股收益 |
$165,750 | $190,613 | ||||||
減:假設的承銷商折扣和發行費用 |
($10,774 | ) | ($12,390 | ) | ||||
加:發行可轉換票據後總負債減少 |
$8,290 | $8,290 | ||||||
加:戴利·沃特斯安置 |
| | ||||||
作為調整後的有形賬面淨值 |
$ | 388,158 | $ | 411,404 |
假設首次公開募股價格每股25.50美元增加(減少)1.00美元 (本招股説明書首頁價格區間的中點),將使本次發行後調整後的每股有形賬面淨值增加(減少)0.38美元(如果承銷商全面行使其購買額外股份的選擇權,則增加(減少)0.41美元),並將本次發行中對新投資者的每股有形賬面淨值稀釋增加(減少)0.62美元(或如果承銷商全面行使購買額外 股票的選擇權,則增加(減少)0.59美元),在每種情況下,假設我們提供的普通股數量,如本招股説明書封面所述,保持相同和較少的估計承保折扣和佣金以及我們應支付的估計發售費用 (如果承銷商充分行使其選擇權
69
若購買額外股份,調整後每股有形賬面淨值將為每股22.20美元,本次發行中新投資者每股有形賬面淨值的攤薄將為每股3.30美元)。
下表彙總了截至2024年3月31日,假設承銷商不行使購買額外普通股的選擇權,基於假設的每股25.50美元的首次公開募股價格(本招股説明書封面價格區間的中點),此次發行所發行的股票數量、現有股東支付的總金額和投資者將支付的平均每股價格之間的差異。
股份 | 總對價 | 平均價格 每股 |
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數 | 百分比 | 量 | 百分比 | |||||||||||||||||
現有股東 |
10,301,436 | 58.7 | % | $ | 322,562,414 | 63.8 | % | $ | 31.31 | |||||||||||
可轉換票據轉換(1) |
460,318 | 2.6 | % | $ | 9,390,487 | 1.9 | % | $ | 20.40 | |||||||||||
戴利·沃特斯的安置(2) |
294,118 | 1.7 | % | $ | 7,500,000 | 1.5 | % | $ | 25.50 | |||||||||||
新投資者 |
6,500,000 | 37.0 | % | $ | 165,750,000 | 32.8 | % | $ | 25.50 | |||||||||||
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總 |
17,555,872 | 100 | % | $ | 505,202,901 | 100 | % | $ | 28.78 | |||||||||||
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(1) | 轉換可轉換票據時發行的股份的總對價代表可轉換票據的本金 金額。 |
(2) | Daly Waters已同意按首次公開募股 價格接受750萬美元的普通股,以免除2025年2月到期的某些付款義務。我們不會從Daly Waters配售中獲得任何收益。Daly Waters配售的總對價是指在未進行Daly Waters配售的情況下,本公司於2025年2月根據TB1合資協議應支付的現金期權金額。請參見?與開發我們的資產有關的業務協議符合TB1合資協議。 |
以上表格和相關討論基於截至本次發行、可轉換票據轉換和Daly Waters配售結束時我們普通股的流通股數量。如果承銷商完全行使購買額外股份的選擇權,新投資者持有的股份數量將增加到7,475,000股,或普通股總股數的40.3%。
以上表格和相關討論不包括根據2024年計劃為未來獎勵預留的總計1,600,000股普通股(不包括根據2024年計劃條款可能出現的任何年度常青增長),包括我們預計將與此次發行相關的股票獎勵歸屬後可能發行的863,650股普通股,以及根據2021年企業投資促進計劃授予的獎勵而可能發行的272,506股普通股。
70
管理層對財務狀況和經營結果進行討論和分析
以下討論包含反映我們未來計劃、估計、信念和 期望的前瞻性陳述。關於前瞻性陳述、風險因素和合並財務報表及其相關注釋的警示聲明(包括在本招股説明書的其他部分)包含您應該參考的重要信息。除非適用法律另有要求,否則我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的責任。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期的預期結果。
除文意另有所指外,上述術語指的是(I)2009年成立的澳大利亞私營有限公司Tamboran Resources Pty Ltd(f/k/a Tamboran Resources Limited)及其子公司(tr Ltd.),以及(Ii)2023年成立的特拉華州公司Tamboran Resources Corporation(Tamboran Resources Corporation),本次發行中出售的普通股的發行人和本招股説明書中所述的公司重組後,tr有限公司的母公司。有關我們的組織結構的更多信息,請參閲本招股説明書中其他部分包括的合併財務報表的公司重組?和註釋1?一般信息。
企業重組
於2023年12月13日,我們根據澳大利亞法律的安排方案(公司重組)收購了TRLtd.的所有已發行和已發行普通股。作為公司重組的一部分,我們向TRLtd.的股東發行了一份CDI(代表1/200的權益這是我們普通股的一股),以換取一股當時已發行並已發行的TR有限公司普通股。在公司重組之前,我們沒有任何業務或運營,而在公司重組後,我們的業務和運營僅由TR有限公司及其子公司的業務和運營組成。
TRLtd.成立於2009年,總部設在澳大利亞悉尼。TR Ltd.於2021年7月完成其在澳大利亞的首次公開募股,並在澳大利亞證券交易所公開上市,股票代碼為TbN。Tr Ltd.在公司重組後被從澳大利亞證券交易所除名,當時代表坦博蘭普通股1/200權益的CDI在澳大利亞證券交易所上市,股票代碼為TbN。Tr Ltd於2023年10月3日在特拉華州註冊成立,目的是實施公司重組。
作為公司重組的結果,坦博蘭成為了tr有限公司的母公司,出於財務報告的目的,tr有限公司的財務報表成為坦博蘭的財務報表。本文件中討論的操作結果管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析?包括坦博蘭及其合併子公司的 業績。請參見?財務和經營數據的列報.
概述
我們是一家處於早期階段、以增長為導向的獨立天然氣勘探和生產公司,專注於對位於澳大利亞北領地的Beetaloo地區的天然氣資源進行 商業開發。我們和我們的工作利益合作伙伴擁有約470萬英畝的EPs(到坦博蘭的淨面積為190萬英畝),目前是Beetaloo最大的種植面積所有者。
我們專注於在我們的投資組合中開發早期的非常規天然氣資源。我們的主要資產是(I)在EP161的25%的非運營工作權益,(Ii)在EP76、98和117的38.75%的工作權益,
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(Iii)在EPS136、143和EP(A)197中100%的工作權益,其中我們是運營商,所有這些都位於Beetaloo。
最新發展動態
Beetaloo合資企業
2024年3月4日,獵鷹將其在Beetaloo合資企業S SS2和2024年鑽井計劃中的兩口油井的股份上限定為5%。2024年3月21日,北海一號油井運營商同意獲得獵鷹公司S的權益,使我們在SS2和2024年鑽井計劃中的兩口井的工作權益至少增加到47.5%。2024年鑽井計劃中的兩口井將在新的SS2井墊周圍創建兩個總佔地51,200英畝的DSU。總面積為51,200英畝,可容納23個井墊,按每個井墊鑽6口井計算,總共可容納138口井。我們相信,這兩個供水池將足以容納與謝南多南試點項目相關的所有油井,以及未來開發階段的100多口油井。
集資
2023年7月和8月,我們成功地完成了以3,620萬美元(5,410萬澳元)的總收益私募TR Ltd.普通股,其中包括謝菲爾德先生1,000萬美元的投資。同時,我們同意不時向惠普發行最多900萬美元的五年期無擔保可轉換票據,用於償還469鑽井平臺的動員和相關可償還成本以及其他營運資金要求。2024年6月,我們向惠普發行了可轉換票據,原始本金為940萬美元。發行可轉換票據是為了交換和償還我們為運輸惠普超級規格FlexRig而產生的動員和相關費用®將3個鑽井平臺從美國伸展到北領地。請參見?惠普可轉換票據的流動性與資本來源.
2023年12月14日,我們成功完成了對我們CDI的私募,總收益為2770萬美元(4080萬澳元),其中包括Liberty Energy的1020萬美元(1530萬澳元)的戰略投資和謝菲爾德先生的500萬美元(760萬澳元)的額外投資。
在定向增發方面,我們向現有CDI的零售持有人發出要約,以與2023年12月14日定向增發的購買者相同的價格購買CDI。零售發售於2024年1月14日完成,籌集了930萬美元(1420萬澳元)。
募集的資金將支持我們的Beetaloo開發活動。
SS1H井鑽井
2023年7月初,惠普S FlexRig®成功地被動員到針對EP 117中Velkerri B頁巖更深的SS1H井位。我們於2023年8月初成功地開始了SS1H井的鑽探工作,並與295英尺長的中Velkerri B頁巖相交,這是迄今為止Beetaloo開採中心有記錄以來最厚的一段頁巖。SS1H在中Velkerri B頁巖內1,644英尺的10級模擬長度上提供的平均IP30流量為3.2MMcf/d ,IP60流量為3.0MMcf/d,IP90流量為2.9MMcf/d。將10,000英尺水平側向的產量正常化後,SS1H的IP30流量約為19.5MMcf/d,IP60流量約為18.4MMcf/d,IP90流量約為17.8MMcf/d。
市場展望
我們相信,天然氣可以在支持許多地區市場的減排目標方面發揮關鍵作用,通過煤制氣被燒燬的發電廠。到目前為止,全球對液化天然氣的需求不斷增加,以及對新供應的投資不足,預計將導致液化天然氣供應短缺。
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在Beetaloo實現商業可行性的前提下,我們有潛力向澳大利亞國內和國際LNG市場供應天然氣,這將支持該地區的國家實現温室氣體減排目標,並有助於減少全球温室氣體排放,如果採用LNG作為燃煤發電的替代品 。我們正處於業務發展的初始階段。Beetaloo的成功商業化將需要開發必要的基礎設施,以便按商業可接受的條款按計劃開展業務。 此外,我們業務的成功將有賴於澳大利亞東海岸和亞洲液化天然氣市場保持相對於北美的較高價格,以抵消與在Beetaloo開發基礎設施相關的較高成本。
天然氣行業是週期性的,大宗商品價格波動很大。在2021年至2023年期間,JKM的天然氣 連續期貨價格在2022年8月25日達到每MMBtu 69.96美元的高點,在2021年2月25日達到每MMBtu 5.81美元的低點。
我們預計未來天然氣市場將繼續波動。我們未來的收入、盈利能力和未來增長在很大程度上取決於我們將獲得的天然氣生產價格。請參見?風險因素使得天然氣價格波動很大。價格下降或持續下跌可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果以及我們履行財務承諾的能力產生不利影響 或籌集資金.
儘管全球通脹率多年來一直保持在相對較低的水平,但從2022年下半年開始,通脹率大幅上升,一直持續到2023年和2024年,原因是中央銀行(包括美國聯邦儲備委員會和澳大利亞儲備銀行)大幅增加貨幣供應,重點關注全球財政政策的刺激措施,隨着新冠肺炎限制的放鬆導致消費者需求顯著反彈,俄羅斯和烏克蘭戰爭以及由新冠肺炎和封鎖導致的經濟收縮導致的全球供應鏈中斷,隨後是快速復甦。美國的通脹率從2022年的6.1%上升到2023年的6.6%,澳大利亞的通貨膨脹率從2022年的4.1%上升到2023年的8.0%。全球、全行業的供應鏈中斷導致了勞動力、材料和服務的普遍短缺。此類短缺導致我們面臨勞動力、材料和服務成本的大幅增加。主要是,與2022年和2023年同期相比,鑽探所需的鋼鐵和化學品的大宗商品成本、更高的運輸和燃料成本以及年度工資增長分別增加了我們2023財年和截至2024年3月31日的9個月的運營成本。通常,隨着天然氣價格的上漲,相關成本也會上升。相反,在價格下降的時期,相關的成本下降可能會滯後,可能不會按價格比例向下調整。一些供應鏈約束和通脹壓力可能會持續到2024年,但預計會持平,但我們無法準確預測未來的供應鏈約束和通脹。我們無法預測未來的通貨膨脹率,但在通貨膨脹率居高不下的情況下,我們的運營成本可能會增加,包括鑽機、修井機、水力壓裂車隊、管材和其他油井設備的成本,以及勞動力成本的增加。如果我們無法通過更高的大宗商品價格收回更高的成本,我們未來的收入來源將受到重大影響。
我們正在採取行動緩解供應鏈和通脹壓力。我們正在監控情況並評估其對我們業務的影響,包括對我們合作伙伴的影響。例如,我們已經預先購買了包括套管和管材在內的長鉛材料,以及我們計劃在2024年進行開發所需的化學品和井下設備。我們與惠普簽訂了為期10年的 選項,以簽訂最多5個額外的FlexRigs®合同。我們正在與其他供應商和承包商密切合作,以確保現場供應,特別是燃料、鋼鐵和化學品供應,這些對我們的許多業務至關重要,並正在努力使供應商多樣化。然而,這些緩解努力可能不會成功或不充分。
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影響未來結果可比性的因素
我們所列期間和未來期間的財務狀況和運營業績可能無法比較,無論是在不同時期還是未來,主要原因如下:
最近的事件和隊形交易
坦博蘭於2023年10月3日作為特拉華州的一家公司註冊成立,在2023年12月13日生效的公司重組之前沒有歷史財務運營業績。作為公司重組的結果,坦博蘭成為了tr有限公司的母公司,出於財務報告的目的,tr有限公司的財務報表成為坦博蘭的財務報表。看見·公司重組。
我們成功開發了我們的天然氣資產
由於我們在天然氣生產方面沒有經營歷史,我們未來的經營業績和財務狀況將直接受到我們通過鑽探計劃和未來銷售和營銷開發和商業化資產的能力的影響。
天然氣收入
如果我們真的開始生產天然氣,我們預計將從這種生產中獲得收入。天然氣生產收入沒有反映在我們的 財務報表中。
營運成本及開支
我們還沒有開始生產天然氣。如果我們真的開始生產,我們將產生額外的運營成本和開支,其中可能包括租賃運營費用、修井成本、税款和特許權使用費。2022財年和2023財年以及截至2023年3月31日和2024年3月31日的9個月期間,我們的運營成本和支出包括:工資、基於股份的薪酬以及我們僱用人員的相關税收和福利、顧問、審計師、税務顧問和法律服務的專業費用、天然氣資產的折舊和攤銷、天然氣資產的減值、2023財年因出售鑽井平臺而產生的資產銷售損失、勘探費用以及一般和行政費用。
收購
我們可能會通過可能出現的與我們的Beetaloo戰略相關的戰略收購機會,繼續 增長我們的業務和財務業績。此外,我們可能會不時剝離某些非核心資產。
供需、市場風險及對天然氣價格的影響
如上所述,請參見市場展望從歷史上看,天然氣行業一直是週期性的,大宗商品價格高度波動。天然氣價格會因天然氣需求相對較小的變化而出現較大波動。價格受當前和預期的供需動態影響,包括俄羅斯和烏克蘭戰爭造成的市場混亂 、新冠肺炎疫情的影響和相關的天然氣需求侵蝕、鑽井和完井技術進步推動的供應增長,從而導致全球市場供應增加。影響供需的其他因素包括天氣狀況(包括惡劣天氣事件)、管道產能限制、庫存水平、基差、出口能力、供應鏈質量和可用性,以及其他因素,其中大部分不在我們的控制範圍之內。這些大宗商品價格未來可能會保持波動。天然氣價格持續低迷可能會對我們的財務狀況、我們的運營結果、我們能夠經濟地生產的天然氣數量以及我們獲得資本的能力產生重大和不利的影響。由於我們尚未產生收入,因此這些關鍵因素只有在我們生產和銷售天然氣時才會影響我們。
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美國報告公司支出
在我們的公司重組之前,TR有限公司的普通股在澳大利亞證券交易所上市。在本次發行結束的同時,我們的普通股預計將在紐約證券交易所上市,我們將遵守交易所法案的定期報告要求。儘管我們已經在澳大利亞證券交易所上市,並被要求向澳大利亞證券交易所提交財務信息和其他一些 文件,但我們作為一家根據《交易法》規定的美國報告公司的身份,將導致我們產生以前從未發生過的額外法律、會計和其他費用,包括與遵守《薩班斯-奧克斯利法案》的 要求有關的費用。這些增加的法律和財務合規費用不包括在我們的歷史運營結果中;因此,我們在未來 期間的運營結果可能無法與我們在回顧期間的運營結果進行比較。
經營成果
我們的功能貨幣是澳元,我們的報告貨幣是美元。對於任何 期間報告的收入和支出,我們使用該期間美元與澳元之間的平均貨幣匯率。對於資產和負債,我們根據相同的來源,使用期末的現行貨幣匯率。鑑於貨幣匯率的波動,我們可能會在不同時期經歷報告金額的變化,這些變化主要是由於這些波動而發生的,並不反映我們業務或運營的實際變化。
目前,我們面臨着外匯風險,特別是美元和澳元,這是以每種貨幣計價的收入和支出的結果。我們的政策是限制金融衍生品的使用,並通過自然對衝尋求風險緩解。這些自然對衝包括維護美元和澳大利亞的銀行賬户以及存款。由於我們的功能貨幣是澳元,我們報告的財務業績會受到美元對澳元匯率變化的影響。
下表列出了所示期間的選定財務信息:
九個月結束 3月31日, |
截至的年度 6月30日, |
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2024 | 2023 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
(單位:千) |
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收入和其他營業收入/收入 |
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
運營成本和支出: |
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薪酬和福利,包括基於股票的薪酬 |
(3,703 | ) | (4,996 | ) | (6,341 | ) | (3,684 | ) | ||||||||
諮詢、法律和專業費用 |
(4,863 | ) | (5,727 | ) | (6,818 | ) | (2,708 | ) | ||||||||
折舊及攤銷 |
(90 | ) | (89 | ) | (118 | ) | (128 | ) | ||||||||
分類為持作出售的資產損失 |
(26 | ) | | (12,585 | ) | | ||||||||||
資產報廢債務的增加 |
(661 | ) | (328 | ) | (601 | ) | (79 | ) | ||||||||
勘探費 |
(2,964 | ) | (1,713 | ) | (2,793 | ) | (1,707 | ) | ||||||||
一般和行政 |
(2,302 | ) | (2,048 | ) | (2,763 | ) | (1,637 | ) | ||||||||
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總運營成本和費用 |
(14,608 | ) | (14,901 | ) | (32,020 | ) | (9,943 | ) | ||||||||
其他收入: |
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利息支出,淨額 |
503 | 64 | 31 | (6 | ) | |||||||||||
淨匯兑收益 |
385 | 80 | 130 | 471 | ||||||||||||
其他費用 |
(200 | ) | (302 | ) | (337 | ) | (144 | ) | ||||||||
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其他(費用)/收入合計 |
688 | (158 | ) | (176 | ) | 321 | ||||||||||
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淨虧損 |
(13,920 | ) | (15,059 | ) | (32,196 | ) | (9,622 | ) | ||||||||
外幣折算 |
(3,866 | ) | 4,325 | 1,633 | (7,278 | ) | ||||||||||
可歸因於非控股權益的全面損失總額 |
(1,956 | ) | 479 | 108 | | |||||||||||
坦博蘭造成的全面損失總額 |
(15,830 | ) | (11,213 | ) | (30,671 | ) | (16,900 | ) | ||||||||
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截至2023年3月31日和2024年3月31日的9個月
收入 和 其他 運營中 收入。我們還沒有開始生產天然氣。因此,在截至2023年3月31日和2024年3月31日的9個月內,我們沒有實現任何收入和其他營業收入。
薪酬和福利,包括基於股票的薪酬。與截至2023年3月31日的九個月相比,截至2024年3月31日的九個月的薪酬和福利(包括基於股票的薪酬)減少了130萬美元,這主要是由於在截至2024年3月31日的九個月內喪失了期權以及 薪酬和短期激勵獎勵的資本化增加。
諮詢、法律和專業費用。與截至2023年3月31日的9個月相比,在截至2024年3月31日的9個月中,諮詢、法律和專業費用 減少了90萬美元,這主要是由於在截至2024年3月31日的期間,與重大融資活動和相關交易相關的諮詢、法律和專業費用的資本化增加。
資產報廢債務費用的增加。在截至2024年3月31日的9個月中,確認了70萬美元的資產報廢債務增量支出。確認該等開支是由於與所有環保項目(包括截至2024年3月31日止九個月的環保項目76、98、117、136及161)有關的資產報廢債務負債增加所致,包括期內鑽探的兩口新油井。
勘探費。與截至2023年3月31日的九個月相比,截至2024年3月31日的九個月的勘探費用增加了130萬美元,原因是鑽探我們的SS1H和A3H井的相關費用。吾等的勘探開支包括於截至2023年3月31日及2024年3月31日止九個月內與地形、地理及地球物理研究有關的成本及其他間接開支。
一般和行政。與截至2023年3月31日的9個月相比,截至2024年3月31日的9個月的一般和行政成本增加了30萬美元,這主要是由於在此期間保險成本增加。在截至2023年3月31日和2024年3月31日的9個月內,我們的一般和行政費用包括以下費用:與差旅、保險、辦公室和行政費用相關的費用。
利息收入。與截至2023年3月31日的9個月相比,在截至2024年3月31日的9個月中,利息收入增加了40萬美元,這是由於在此期間從定期存款收到的利息。
外幣折算。在截至2024年3月31日的9個月中,我們確認了390萬美元的外幣兑換損失,這主要是由於截至2024年3月31日的澳元與2023年7月1日相比略有疲軟。在截至2023年3月31日的9個月內,我們確認了430萬美元的外幣折算收益,這主要是由於於2023年11月9日從Origin Energy收購了總計8190萬澳元的資產,以及從該日起至2023年3月31日澳元大幅走強。結算外幣交易和按會計年終匯率折算以外幣計價的貨幣資產和負債所產生的匯兑損益在我們的損益表中確認。
所得税費用。我們沒有因截至2023年3月31日和2024年3月31日的9個月發生的營業虧損而產生的所得税支出。我們為我們的遞延税項淨資產提供了全額估值準備,因為管理層已確定,我們很可能在可預見的未來期間無法賺取足夠的收入來實現遞延税項資產。管理層將繼續根據收入預測數據和未來税務籌劃策略的可行性評估實現遞延税項資產的潛力,並可能酌情記錄未來期間對遞延税項資產的估值撥備的調整,這可能對經營報表產生重大影響。
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截至2022年6月30日和2023年6月30日的財政年度
收入和其他營業收入。我們還沒有開始生產天然氣。因此,我們在2022財年和2023財年分別沒有實現任何收入和其他運營收入。
薪酬和福利,包括基於股票的薪酬 。與2022財年相比,2023財年的薪酬和福利(包括基於股票的薪酬)增加了270萬美元,原因是員工人數增加、技術工人工資上漲以及對人員的短期激勵付款。
諮詢、法律和專業費用。諮詢、法律和專業費用 在2023財年比2022財年增加了410萬美元,原因是準備美國首次公開募股的費用包括與公司重組相關的費用,以及與籌資相關的法律和專業費用,以及與政府和社區關係以及中游活動相關的諮詢費用。
分類資產損失 已保留待售。我們確認了2023財年1,260萬美元的虧損,原因是出售一個鑽井平臺虧損330萬美元,以及出售兩個鑽井平臺減記賬面價值和公允價值減去成本中的較低者。我們以1590萬美元的價格購買了這兩個鑽井平臺,併產生了200萬美元的額外可資本化費用,而公允價值減去出售成本後的成本為880萬美元。截至2023年6月30日,這兩個鑽井平臺仍未售出。 剩餘差額與合併對外匯的影響有關。
資產報廢債務費用的增加. 2023財政年度確認了60萬美元的資產報廢債務增量支出。確認此類費用是由於於2022年12月31日初步確認了與EP76、98、117和 136有關的資產報廢債務。
勘探費。與2022財年相比,勘探費用在2023財年增加了110萬美元,原因是鑽探我們的SSIH和A3H油井的相關費用。我們的勘探費用包括與地形、地理和地球物理研究相關的成本以及2022和2023財年的其他間接支出。
一般的和行政的。與2022財年相比,2023財年的一般和行政成本增加了110萬美元,原因是新冠肺炎放寬限制後差旅增加,以及保險費上漲。我們的一般和行政費用 在2022財年和2023財年包括以下費用:與差旅、保險、辦公室和行政費用有關的費用。
外幣折算。外幣交易使用交易日期的匯率 換算成我們的本位幣。我們在2023財年確認了160萬美元的外幣換算收益,而2022財年則虧損730萬美元,這主要是由於在截至2023年6月30日澳元相對於結束時澳元走強的一年中從Origin Energy收購了 資產。結算外幣交易所產生的匯兑損益,以及按會計年終匯率折算以外幣計價的貨幣資產和負債所產生的匯兑損益,在我們的損益表中確認。
所得税費用. 我們沒有因2022和2023財年發生的運營虧損而產生的所得税支出。我們已為我們的遞延税項淨資產提供全額估值津貼,因為管理層已確定,在可預見的未來期間,我們極有可能賺不到足夠的收入來實現遞延税項資產。管理層將繼續根據收入預測數據和未來税務籌劃策略的可行性評估實現遞延税項資產的潛力,並可能酌情記錄對未來期間遞延税項資產的估值 準備的調整,這可能對經營報表產生重大影響。
流動性 與資本資源
我們是一家處於發展階段的企業,並將繼續這樣做,直到我們的天然氣資產開始大量生產 。我們預計在生產之前不會產生任何收入
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最早到2026年,這將取決於成功的鑽探結果、額外和及時的資本資金以及能否獲得合適的基礎設施。在此之前,我們的主要流動性來源預計將是本次發行時手頭的現金、此次發行的淨收益以及未來私募和公開股權配售、債務融資和資產出售的資金。
隨着我們繼續開發我們的天然氣前景,我們預計將產生鉅額費用和重大運營虧損,並且 我們:
| 完成我們目前的評估、鑽探和測試計劃; |
| 開發和商業化我們的資產,包括開發管道、擬建的NTLNG設施和其他基礎設施; |
| 機會性地投資於我們目前頭寸附近的額外天然氣資產; |
| 與上市公司運營和遵守監管要求相關的費用。 |
除其他因素外,我們未來的財務狀況和流動性將受到以下因素的影響:勘探和評估鑽井計劃的成功、商業上可行的天然氣發現數量、發現的天然氣數量、將這些發現投入生產的速度以及勘探、評估和開發前景的實際成本。
我們估計,為了推進我們的發展計劃,我們將需要在2024年的剩餘時間投資約5,700萬美元。我們預計此次發行的收益,加上我們手頭的現有現金,至少足以為我們計劃的鑽探和測試計劃提供資金,至少到2025財年結束。 然而,我們可能需要比目前預期更早的大量額外資金,以便按計劃執行我們的戰略。我們可能會通過出售資產或公共或私人融資來尋求額外資金。我們可能無法以可接受的條款或根本無法獲得額外的資金。此外,任何融資條款都可能對我們股東的持股或權利產生不利影響。例如,如果我們通過發行額外的股權證券來籌集額外的資金,將導致我們現有股東的進一步稀釋。如果我們不能及時獲得資金,我們可能被要求大幅削減我們計劃的一項或多項活動。我們還可能被要求通過與合作者或其他人的安排 尋求資金,這些安排可能要求我們放棄對我們的一些資產的權利,否則我們將自己開發,或擁有多數營運權益。
現金和現金等價物
下表彙總了我們在指定時期內衡量流動性的主要指標(所有美元金額均以千為單位)。
3月31日, | 6月30日, | 6月30日, | ||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
資產負債表統計數據: |
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現金及現金等價物 |
$ | 25,909 | $ | 6,426 |
|
$ | 18,470 |
截至2024年3月31日,我們擁有2590萬美元的現金和現金等價物。這一餘額比2023年6月30日增加了1,950萬美元,原因是在扣除費用後的7,040萬美元期間籌集了資金,但主要被運營支出所抵消,特別是在這九個月期間鑽探了兩口評估井。截至2023年6月30日,我們擁有640萬美元的現金和現金等價物。這一期間的餘額比2022財政年度的同一日期減少了1200萬美元。這一下降的原因主要是由於與我們的運營相關的成本,特別是鑽探我們的評估井。截至2024年4月30日,我們擁有1970萬美元的現金和現金等價物。
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惠普可轉換票據
2024年6月,我們向惠普發行了可轉換票據,原始本金為940萬美元。發行可轉換票據是為了交換和償還我們為運輸H&P超規格FlexRig而產生的動員和相關費用®Flex 3鑽井平臺從美國運往北部地區,並由我們所有全資子公司提供擔保。可轉換票據按年利率5.5%計提利息,按季度以現金或實物形式支付。
可換股票據為吾等的優先無抵押債務,與吾等現時及未來的任何優先債務享有同等的償付權 ,而相對於吾等現時及未來的任何次級債務享有較高的償付權。
關於完成真正承銷的公開發行我們的普通股(A)該股票在紐約證券交易所或納斯達克證券市場上市,以及(B)其總收益等於或大於100,000,000美元(a j符合資格的首次公開募股),可轉換票據的全部本金將自動轉換為相當於以下所得商數的普通股:(A)可轉換票據本金金額加上應計但未付利息,乘以(B)(I)我們普通股的每股首次公開發行價格和(Ii)0.8(普通股的該數量,轉換股份)的乘積。如果我們完成並非符合資格的IPO的首次公開募股,可轉換票據的持有人可以選擇將其所有可轉換票據轉換為相當於轉換股份的數量的普通股。除非與首次公開發行有關,否則可轉換票據將不可轉換。
如果可轉換票據未與首次公開發行相關 進行轉換,我們可在首次公開發行截止日期後的任何時間全部贖回可轉換票據,贖回價格相當於可轉換票據的本金金額,另加贖回日的應計但未支付的利息 。
可轉換票據包含轉讓限制,並有與 違約事件相關的慣例條款。可轉換票據還授予持有人某些信息和登記權。
資本承諾
截至2024年3月31日和2023年6月30日,我們有以下五年資本承諾,這些承諾沒有在綜合財務狀況表中確認為負債或 應付(所有美元金額均以千計):
3月31日, |
6月30日, | |||||||||||
2024 | 2023 | 變化 | ||||||||||
資本承諾: |
||||||||||||
甜豆石油公司(Sweetpea Petroleum Pty Ltd.) |
$23,221 | $ | 42,465 | $ | (19,244 | ) | ||||||
第161集 |
2,613 | 2,652 | (39 | ) | ||||||||
Beetaloo合資企業 |
53,407 | 54,209 | (802 | ) |
甜豆承諾
截至2024年3月31日,Sweetpea承諾在接下來的五年中花費2320萬美元用於兩個許可證,EP 136和EP 143,總承諾為1390萬美元和930萬美元。
甜豌豆S目前在EP136中的五年最低工作要求包括重入一口直井,側鑽一口水平井,刺激和測試一口探井,以及2023年12月31日之前的石油資源評估。通過取消鑽水平井的這一要求來改變最低工作量的申請於2023年9月1日提交給工業部,
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旅遊和貿易(DITT)在此期間獲得批准。EP 136的續期申請已於2023年9月28日提交給DITT,下一個勘探期限(從2024年1月至2028年12月的五年)的擬議預期工作計劃承諾為1,390萬美元。DITT仍在審查續期申請,在此期間,公司仍有權進行勘探。我們沒有 理由相信續訂不會獲得批准。
Sweetpea在EP 143中規定了當前1年的最低工作要求,其中包括各種桌面評估,包括地下研究、環境評估、2D地震勘測的設計和規劃以及與牧民就受監管活動進行的土地准入談判的進展。EP的剩餘承諾支出為910萬美元,用於2024年5月至2028年4月期間第2至第5年的最低限度工作要求。
第161集
對於麥克阿瑟在EP 161中的工作權益,我們有義務貢獻我們的那部分費用來維持我們在EP 161中的股份。根據最低工作要求,我們在2026年3月之前的承諾為260萬美元。2026年3月之後,沒有最低承諾要求。
Beetaloo 合資企業
Beetaloo合資企業的條款要求在2028年5月之前履行具體的工作義務。這些承諾 包括5,340萬美元的預期支出,用於EP 76的五口井的鑽井和多級水力壓裂2,110萬美元,EP 98的1,130萬美元和EP 117的2,100萬美元,以及地下研究。
現金流
下表 彙總了所示期間的現金流(以千為單位):
九個月結束3月31日, | 截至六月三十日止年度, | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | |||||||||||||||||||
現金流量表: |
||||||||||||||||||||||||
用於經營活動的現金淨額 |
$ | (10,494 | ) | $ | (11,346 | ) | $ | 852 | $ | (12,804 | ) | $ | (10,011 | ) | $ | (2,793 | ) | |||||||
投資活動所用現金淨額 |
(45,362 | ) | (97,077 | ) | 51,715 | (107,465 | ) | (38,746 | ) | (68,719 | ) | |||||||||||||
融資活動的現金淨額 |
76,145 | 105,554 | (29,409 | ) | 106,183 | 23,740 | 82,443 |
經營活動中使用的現金淨額
截至2024年3月31日的9個月,用於經營活動的淨現金為1,050萬美元,而截至2023年3月31日的9個月為1,130萬美元 。在截至2024年3月31日的9個月中,用於經營活動的現金淨虧損1390萬美元,與折舊和攤銷、股票薪酬、資產報廢債務增加和匯兑差額有關的非現金調整80萬美元。此外,在截至2024年3月31日的9個月中,營業資產和負債的淨有利變化總額為260萬美元,主要包括在截至2024年3月31日的9個月中,由於我們的支付週期的安排,應付賬款和應計費用增加270萬美元,貿易和其他應收賬款減少20萬美元,其他非流動負債增加20萬美元,預付費用和其他資產增加40萬美元。
在截至2023年3月31日的9個月中,用於經營活動的現金淨虧損1,510萬美元,與折舊和攤銷、股票薪酬、資產報廢債務增加和匯兑差額有關的非現金調整 為130萬美元。此外,在九個方面
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截至2023年3月31日的9個月,營業資產和負債的淨有利變化總額為240萬美元,主要包括在截至2023年3月31日的9個月中從Origin Energy收購資產後應付賬款和應計費用增加330萬美元,貿易和其他應收賬款增加30萬美元,其他非流動負債增加20萬美元,預付費用和其他資產增加80萬美元。
2023財年在經營活動中使用的現金淨額為1,280萬美元,期間我們發生了3,220萬美元的淨虧損,而2022財年在運營活動中使用的淨現金為1,000萬美元,在此期間我們發生了960萬美元的淨虧損。2023財年的淨虧損包括折舊和攤銷的非現金影響、歸類為待售資產的損失、基於股份的付款和匯兑差額。將經營活動的現金流與淨虧損進行調整的調整反映了2023財年歸類為持有待售資產的1260萬美元的虧損,而上一財年沒有虧損。這一虧損主要是由於2023財年持有的兩個待售鑽井平臺價值減記以及570萬美元的應付賬款和應計費用,而上一財年為(50萬美元),主要是由於與H&P FlexRig運營有關的動員成本®.
用於投資活動的現金淨額
截至2024年3月31日的9個月,用於投資活動的淨現金為4,540萬美元,而截至2023年3月31日的9個月為9,710萬美元。這一變化主要是由於2022年11月收購了EP 76、98和117,以及三個美國鑽井平臺的剩餘付款,這些交易在截至2024年3月31日的9個月內沒有發生。
2023財年,用於投資活動的現金淨額為1.075億美元,而2022財年為3870萬美元。 這一變化主要是由於勘探和評估活動的支出增加了7370萬美元,這與我們初步評估油井的鑽探、完工和刺激以及完成購買美國鑽井平臺和其他投資有關,但這一增加被出售一個鑽井平臺所產生的250萬美元的房地產、廠房和設備銷售收入以及420萬美元的政府勘探贈款收入所抵消。
融資活動的現金淨額
截至2024年3月31日的9個月,融資活動收到的淨現金為7610萬美元,而截至2023年3月31日的9個月為1.056億美元。這一變化主要是由於我們在截至2024年3月31日的9個月內完成了多次融資,總計7,310萬美元,非控股股東貢獻了1,250萬美元,相比之下,在截至2023年3月31日的9個月裏,我們完成了對TR Ltd.普通股的私募,總收益為8870萬美元,非控股股東貢獻了2,090萬美元。
2023財年,融資活動收到的現金淨額為1.062億美元,而2022財年收到的現金淨額為2370萬美元。這一變化主要是由於2023財年發行與S公司資本募集相關的股票所得8,870萬美元,而上一財年為2,500萬美元,以及可歸因於非控股股東與Daly Waters投資相關的貢獻的2,090萬美元,而上一財年則為零。
內部控制和程序
作為一家新興成長型公司,我們目前無需遵守實施薩班斯-奧克斯利法案第404條的《美國證券交易委員會》S規則,因此無需為此對我們的財務報告內部控制的有效性進行正式評估。成為上市公司後,我們將被要求遵守實施SOX第302節的美國證券交易委員會S規則,該規則將要求我們的管理層在我們的季度和年度報告中認證財務和其他 信息,並提供關於我們財務報告內部控制有效性的年度管理報告。
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雖然我們將被要求每季度披露對我們的內部控制和程序所做的重大更改,但我們不會被要求根據SOX第404條對我們的財務報告內部控制進行首次年度評估,直到我們被要求向美國證券交易委員會提交第一份年度報告的第二年。我們將不會被要求讓我們的獨立註冊會計師事務所 證明我們對財務報告的內部控制的有效性,直到我們不再是證券法第2(A)(19)節所指的新興成長型公司後的第一份年度報告。請參閲 z招股説明書摘要-新興成長型公司現狀.
在審計我們2023和2022財年的財務報表,以及審查截至2024年3月31日的九個月的未經審計的簡明綜合財務報表時,我們發現財務報告的內部控制存在缺陷,總體來説,這構成了一個重大弱點。我們確定,於本會計年度及截至首九個月期間,本公司存在與財務報告內部控制設計及運作不足有關的缺陷,包括:i)缺乏充分證據證明內部控制的執行情況;ii)關鍵會計及財務角色資源不足,導致職責分工不足;iii)缺乏管理權限及管理變更;及iv)缺乏對基於雲計算的企業資源規劃系統的一般控制,以及iv)根據美國公認會計原則對複雜交易進行會計處理,這些綜合起來構成重大弱點。
作為我們解決這一重大弱點計劃的一部分,我們正在對我們的流程和內部控制進行全面審查。我們已經實施並計劃繼續實施新的控制和流程。我們還將為控制所有者提供培訓,以支持有效的內部控制框架,包括如何充分記錄和證明內部控制的運作。最後,我們還在評估我們目前的企業資源規劃系統,並考慮用新系統取代它的備選方案,以更好地支持我們的財務報告,包括任何相關的內部控制。 雖然我們已經開始實施一項計劃來彌補這一重大弱點,但目前我們無法預測該計劃的成功與否或我們對該計劃的評估結果。如果我們的措施不足以成功彌補重大弱點,並以其他方式建立和維護有效的財務報告內部控制系統,我們財務報告的可靠性、投資者對我們的信心以及我們普通股的價值可能會受到重大和 不利影響。我們不能保證這一實施將彌補內部控制的這一缺陷,也不能保證我們的財務報告內部控制中的其他重大弱點在未來不會被發現。 我們未能實施和保持有效的財務報告內部控制可能會導致我們的財務報表中出現錯誤,導致我們的財務報表重述,或者導致我們無法履行我們的定期報告義務。只要我們是JOBS法案下的新興成長型公司,我們的獨立註冊會計師事務所就不需要根據第404條證明我們對財務報告的內部控制的有效性。
關鍵會計政策和估算
管理層:S對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些報表是根據公認會計準則編制的。為按照公認會計原則編制財務報表,吾等須作出估計及假設,以影響於財務報表日期的若干資產、負債及與或有資產及負債相關的披露的呈報金額,以及報告期內呈報的收入及支出金額。以下關鍵會計政策與編制綜合財務報表時使用的更重要的估計和假設有關。
天然氣屬性的核算
我們處於勘探階段,尚未從我們的業務中實現任何收入。我們根據地理和地質屬性將我們的EP劃分為感興趣的區域。我們使用成功努力法來核算每個感興趣的領域發生的支出。根據這一方法,所有一般勘探和評估成本,如地質和地球物理成本 均按已發生費用計入費用。的直接成本
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獲得探礦權、鑽探探井和評估鑽探結果作為勘探和評估資產(作為未探明資產的一部分)資本化,以待確定油井是否成功。如果一口井沒有成功發現,以前資本化的成本立即被計入費用。
天然氣性質的減值
經批准進行商業性開發的項目,勘查評估資產歸類為開發資產。生產開始後,開發資產將 轉移到物業、廠房和設備,並使用生產單位基於已探明開發儲量估算的方法。
共同利益活動
本公司與其他實體共同進行S的部分勘探、開發及生產活動,雙方對各項資產擁有不可分割的權益,並按比例對該等安排範圍內的各項負債承擔責任。本公司已確認與該等安排有關的資產、負債、收入及開支的比例份額。這些已納入合併財務報表的適當分類 。
資產報廢債務
我們的資產報廢義務主要包括根據各自環保計劃的要求以及適用的地方、州和聯邦法律,與天然氣資產的封堵、拆除、拆除、場地復墾和類似活動相關的估計未來成本。ARO負債的折現公允價值必須在產生該負債的期間確認,相關資產報廢成本作為相關長期資產的賬面成本的一部分進行資本化。確認ARO需要管理層作出許多假設,如估計的結算概率、金額和時間;將使用的信貸調整後的無風險利率;通貨膨脹率;以及未來的技術進步。在首次測量ARO之後的一段時間內,我們認識到逐個週期因時間流逝和對未貼現現金流的原始估計數的時間或金額進行修訂而導致的負債變化。由於時間流逝而增加的ARO負債會影響作為增值費用的淨收入。相關資本化成本,包括其修訂,在相關資產的生命週期內通過折舊和攤銷計入費用。
訴訟和環境意外情況
在正常的業務過程中,我們有時可能會受到索賠和法律訴訟的影響。管理層不認為此類 事件的影響會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。我們受到廣泛的聯邦、州和地方環境法律法規的約束,這可能會對我們的運營產生實質性影響。這些不斷變化的法律規定了物質排放到環境中,並可能要求我們消除或減輕在不同地點處置或釋放石油或化學物質對環境的影響。
在我們收購現有資產時,我們可能不知道在運營該等資產期間採取了哪些環境保障措施或與該等資產相關的環境負債。
我們保持全面的保險範圍,我們認為該保險範圍足以減輕與這些風險相關的任何不利財務影響的風險。但是,如果確定存在與任何環境清理、補救或恢復有關的責任,則糾正此類違規行為的責任仍可能落在我們身上。我們沒有提出任何索賠,也不知道我們可能承擔任何責任,因為它涉及任何實質性的環境清理、補救、恢復或實質性違反任何與此相關的規則或規定 。
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環境支出根據其未來的經濟利益進行支出或資本化。與過去經營造成的現有狀況有關、沒有未來經濟利益的,計入已發生的費用。非資本性質支出的負債在環境評估和/或補救措施可能發生時入賬,且成本可以合理估計。
所得税
所得税記在資產負債 方法。當現有資產和負債的賬面金額及其各自的税基與營業虧損和税項抵免結轉之間存在差異,並在未來的税務後果中確認時,遞延税項資產和負債就會出現。遞延税項資產及負債按制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額及結轉的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。在損益中確認的當期所得税是按報告日製定的適用所得税税率計算的應税收入的應付或應收税款。當期税務負債或資產按預計應向有關税務機關支付或追回的金額計量。
在評估遞延税項資產變現的可能性時,管理層會考慮是否更有可能全部或部分遞延税項資產不會變現。我們為不被認為更有可能變現的遞延税項資產提供估值準備金。遞延税項資產的估值取決於(其中包括)我們產生足夠的未來應納税收入水平的能力,在估計未來應納税收入時,我們在評估時考慮積極和消極的證據。如果我們對未來應税收入或税收策略的估計 在未來任何時候發生變化,我們將對我們的估值免税額進行調整。記錄這樣的調整可能會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
與時間差及未用税項虧損有關的遞延所得税只會在可能有未來税項 利潤可用來抵銷遞延税項資產利益的情況下才予以確認。
基於股票的薪酬
我們根據獎勵的估計公允價值計量和確認與我們的基於股份的薪酬相關的薪酬支出。獎勵的公允價值在授予日計量,並確認為S獎勵歸屬期間的費用。授予的股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯模型(對於根據服務條件授予的獎勵)或蒙特卡洛期權定價模型(對於基於市場條件授予的獎勵)進行估計的。這些模型中的每一個都包括授權日的股價、行權價格、權利期限、標的股份的預期價格波動、預期股息收益率和權利期限的無風險利率。蒙特卡洛模型還納入了基於概率的市場狀況的價值影響。
近期會計公告
有關最近的會計聲明、採用這些聲明的時間以及我們對其對我們財務狀況和經營業績的潛在影響的評估(如果我們已經做出了評估),請參閲本招股説明書中其他部分包含的重要會計政策摘要。
新興增長 公司狀況
《就業法案》第107節規定,新興成長型公司可以利用1933年《證券法》第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。換句話説,新興成長型公司可以推遲採用
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某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們打算利用所有降低的報告要求和豁免,包括 根據《就業法案》第107條採用新的或修訂的財務會計準則的較長分階段期限,直到我們不再是一家新興成長型公司。如果我們隨後選擇 而不是遵守這些上市公司生效日期,則根據《就業法案》第107條,此類選擇將不可撤銷。
關於市場風險的定量和定性披露
商品價格風險
如果我們開始生產,我們將面臨天然氣生產價格的市場風險敞口。定價主要由適用於澳大利亞以及東亞和南亞的現貨市場價格推動。天然氣和NGL的定價在歷史上一直不穩定和不可預測,我們預計這種波動將在未來繼續下去。我們將收到的產品價格取決於許多我們無法控制的因素,包括銷售點的產品價格與適用的指數價格之間的差異的波動性。
由於商品價格的歷史波動性,我們未來可能會簽訂各種衍生工具,以管理我們對商品市場價格波動的風險敞口。我們可以使用期權(包括下限和項圈)和固定價格掉期來緩解大宗商品價格下跌對我們 現金流的影響。所有合同都將以現金結算,不需要交付實物捲來滿足結算要求。雖然在大宗商品價格較高的時期,這一策略可能會導致我們的現金淨流入低於如果我們沒有使用這些工具的情況下的現金淨流入,但管理層相信,這種策略的風險降低收益將超過潛在成本。
外幣風險
我們的 財務結果以美元報告。由於我們的功能貨幣是澳元,我們面臨着外匯風險,主要是美元,這是我們獲得大部分收入和產生許多費用的貨幣。截至2023年6月30日,我們710萬美元現金和現金等價物中有90%是以美元以外的貨幣計價的。我們歷史上沒有使用過金融衍生品,我們努力通過自然對衝來實現風險緩解。這些自然對衝可能包括維護美元銀行賬户和我們未來可能有重大風險敞口的任何其他貨幣的銀行賬户,以促進以這些 貨幣結算髮票。
利率風險
截至本招股説明書發佈之日,尚無重大利率風險敞口。我們可以通過產生利率風險的固定利率和可變利率債務工具進行借款。我們借入固定利率或浮動利率債務的目的,是在滿足資本要求的同時,將資本成本降至最低。
交易對手和客户信用風險
如果我們開始生產,我們將向有限的客户出售我們的天然氣。如果我們的任何重要客户 出現信用或財務問題,導致無法購買天然氣,可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。此外,如果我們的任何重要供應商、合資合作伙伴或戰略合作伙伴出現財務問題或運營延遲,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
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工業
石油、天然氣和天然氣液體的生產在澳大利亞S目前的經濟中起着至關重要的作用。澳大利亞是能源淨出口國,約四分之三的國內天然氣產量用於出口。與美國等其他大宗商品出口國相比,澳大利亞和S毗鄰南亞和東亞等大型增長經濟體,特別是印度和中國,提供了物流優勢和往往更高的大宗商品價格。澳大利亞的S作為發達的經合組織經濟體,也使石油和天然氣行業的參與者能夠吸引資本投資、熟練勞動力和技術。這種建立在自然資源出口基礎上的政治和經濟穩定和經濟安全的雙重吸引力創造了一個有吸引力的投資司法管轄區。根據澳大利亞政府外交和貿易部的數據,2022年,天然氣是澳大利亞第三大出口產品,2022年日曆年價值超過900億澳元。
澳大利亞天然氣和天然氣液體儲量
澳大利亞的S碳氫化合物儲量偏重於天然氣。根據澳大利亞地球科學公司的數據,截至2021年12月,澳大利亞已探明的天然氣儲量和可能的天然氣儲量約為19,439 mm boe,其中74%為常規天然氣儲量,26%為非常規天然氣儲量,按產量計算,澳大利亞是世界第七大天然氣生產國。
澳大利亞地球科學使用石油資源管理系統頒佈的定義,根據該定義,已證明的儲量是 具有合理確定性的儲量,這意味着對產量將被開採的高度信心,而已證明的儲量是被定義為“不太可能被開採,但比已證明的儲量更有可能被開採,而'可能的儲量比已證明的儲量更有可能被開採。這些定義與我們和SEC使用的查看風險因素與我們的業務和行業相關的風險估計已證實和可能儲量的數量存在許多不確定性,並且任何 此類估計可能不準確。
以下是澳大利亞主要石油和天然氣盆地以及關鍵液化天然氣項目的地圖 :
資料來源:《澳大利亞:天然氣轉讓定價安排回顧》(2023年)。
據澳大利亞地球科學公司稱,約93%的常規天然氣資源位於西北大陸架,北卡納馮盆地、Browse盆地和波拿巴盆地生產的天然氣為七個液化天然氣項目(Gorgon、Wheatstone、西北大陸架、冥王星、Prelude、Ichthys和Darwin)以及國內市場提供原料。這些數字僅反映了常規儲量和海上發現的儲量,不包括Beetaloo。Beetaloo是一個非常規天然氣盆地,儘管迄今為止的結果很有希望,但Beetaloo尚未登記任何有意義的儲量。
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下圖顯示了澳大利亞和S天然氣總產量的來源,單位為PB焦耳,以及在2022年期間的消費情況。
注:由於四捨五入的原因,組件的總和可能不會。天然氣發電廠包括其他經濟部門的一些發電。
來源:DCCEEW(2023)澳大利亞能源統計.
澳大利亞國內天然氣市場
從歷史上看,澳大利亞國內天然氣市場由三個獨立的地區市場組成,根據天然氣生產盆地和供應天然氣的管道劃分開來,其中包括:
| 東海岸家用天然氣市場:東海岸國內市場包括澳大利亞東部的S和南部的州和地區(包括昆士蘭、新南威爾士州、維多利亞州、南澳大利亞州、塔斯馬尼亞州和澳大利亞首都地區),這些州和地區通過單一的天然氣電網連接在一起。2022年,東海岸的天然氣消費量約佔國內天然氣消費量的51.3%。目前供應這一市場的天然氣盆地約佔澳大利亞S天然氣儲量的三分之一。 |
| 北領地國內市場:北領地市場是澳大利亞S最小的 國內市場,佔2022年國內天然氣消費量的6.9%。北領地天然氣市場於2019年連接到東海岸市場,當時北方天然氣管道在北領地Tennant Creek和Mt.昆士蘭的伊薩。在此之前,這些市場之間沒有互聯互通。北領地使用的大部分天然氣由海上BlackTip氣田和陸上Mereenie氣田/凝析氣田供應。最近,該領土最大的供應商BlackTip的產量有所下降,在2023年的評估計劃之後,無法恢復到歷史水平。這為坦博蘭提供了直接的國內機會。 |
| 西海岸家用天然氣市場:2022年,西海岸國內市場佔國內天然氣消費量的41.8%。西海岸市場的需求主要由採礦作業等工業用户推動。 |
液化天然氣出口的增長導致天然氣價格上漲,並引發了國內天然氣短缺的擔憂,尤其是在澳大利亞東海岸。
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東海岸天然氣市場綜述
過去十年,昆士蘭州格拉德斯通的三個液化天然氣出口終端(GLNG、APLNG和QCLNG)的開發對東海岸天然氣市場國內天然氣供應的競爭格局產生了重大影響。在這些設施上線之前,國內生產商已在昆士蘭鑽探了大量煤層氣井,以滿足預期需求,從而將國內消費者的現行市場價格降至每立方米約3澳元。然而,在這些設施上線並開始出口天然氣後,國內消費者看到價格上漲了3-5倍,短缺的風險變得普遍。
下圖顯示了澳大利亞電力市場運營商S(AEMO)對澳大利亞所有州(西澳大利亞州除外)的天然氣消費預測,該預測按消費者類型細分,顯示在預測的2042年期間,國內天然氣產量的絕大多數將作為液化天然氣出口,導致東海岸潛在的供應短缺。天然氣發電的潛在增長可能會加劇這些供應短缺。
實際和預測的天然氣年總消費量,所有行業,協調的階躍變化(1.8°C)
注:《2022年GSOO》沒有將北領地列為參與GSOO的管轄區。北領地 從2020年起和2023年的預測都包括在實際天然氣消費量中。資料來源:實際和預測天然氣年總消費量,所有行業,協調階躍變化情景(1.8攝氏度), 2016-42(PJ),AEMO,天然氣機會説明書,2023年3月。
東海岸天然氣市場定價
相對於其他經合組織國家,澳大利亞的天然氣價格一直居高不下。大多數國內天然氣通常是按照固定價格與通脹掛鈎的合同銷售的。天然氣現貨價格反映了在特定時間供應市場的特定輸氣點天然氣的供需平衡。由於可用於現貨銷售的數量通常較小,批發價可能會波動,並且可能是潛在天然氣供需基本面的不可靠指標。
自2015年昆士蘭開始出口液化天然氣以來,東海岸國內天然氣批發價格一直與液化天然氣淨回籠價格基本一致,後者的定義是液化天然氣賣方收到的價格減去液化和向買方運輸天然氣的成本(瓦倫比利亞是昆士蘭主要的天然氣供應中心)。東海岸液化天然氣設施產能過剩,因此東海岸市場的任何天然氣供應過剩都有可能通過現貨液化天然氣銷售進入亞洲液化天然氣市場,有助於穩定價格。
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下表顯示了2022年和2023年澳大利亞東海岸生產商和零售商之間的國內天然氣價格:
東海岸天然氣市場天然氣商品價格(2024美元/GJ)
資料來源:ACCC天然氣詢價2017-2040年東海岸天然氣市場中期更新2023年12月
下表顯示了2016年1月至2023年10月的液化天然氣淨回籠價格和瓦倫比利亞價格:
液化天然氣淨額和瓦倫比利亞價格(澳元/GJ)
資料來源:2017-2030年ACCC天然氣詢價的液化天然氣淨回籠價格數據,液化天然氣淨回籠價格系列(2023年10月);來自澳大利亞能源監管機構的瓦倫比利亞 價格數據,瓦倫比利亞天然氣供應中心的交易量和管道的VWA價格。
東海岸天然氣市場供需缺口
這些市場基本面表明,可用於充分利用現有液化天然氣產能和滿足預計國內能源需求的可識別天然氣短缺。
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正如在《2023年S全球採購報告》中強調的那樣,預計需要新的供應選擇以滿足從2027年到預計期間結束的需求,2027年的供應缺口預計在0 mm boe至1.96 mm boe之間,具體取決於天氣條件。根據AEMO S的評估,為了保持充足的國內供應,從2027年起,原本將由合同約定用於液化天然氣出口的天然氣供應將被要求轉向國內消費者,這反過來將導致液化天然氣供應短缺,這將需要開發新的供應方案。
下圖説明瞭這一基本供應缺口,包括天然氣從液化天然氣出口轉向東海岸的假設。
南部地區規劃的年度充分性(1.8°C)情景,現有的、承諾的和預期的發展,2023-42(PJ)
來源:AEMO,2023年天然氣機會聲明。
除液化天然氣外,未來10到15年內供應澳大利亞東部天然氣市場的潛在額外國內天然氣來源包括昆士蘭的額外煤層氣(CSG)、新南威爾士州的CSG、北領地/昆士蘭的Beetaloo/McArthur頁巖和南尼科爾森頁巖。此外,幾家國內能源供應商已提議在東海岸建設液化天然氣再氣化終端,這將使額外的供應能夠從北澳大利亞出口商或海外的液化天然氣貨物中獲得。值得注意的是,這些進入東海岸市場的合同不受聯邦政府價格上限的限制(請參閲企業對環境問題的關注和監管),這支持了這些項目的可行性。儘管到目前為止,所有液化天然氣再氣化終端項目都因設備供應和監管批准而被推遲。
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東海岸天然氣市場基礎設施
下圖為澳大利亞東海岸天然氣市場基礎設施S:
資料來源:DISR國家天然氣基礎設施計劃中期報告2021年。ACCC天然氣詢價2017-2040年東海岸天然氣市場中期更新 2023年12月。
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東海岸輸電管道系統是一個覆蓋昆士蘭、新南威爾士州、維多利亞州、南澳大利亞州、塔斯馬尼亞州和澳大利亞首都地區的互聯電網。近年來,東海岸電網中的大多數輸電管道都是雙向的,這意味着昆士蘭生產的天然氣可以在塔斯馬尼亞使用,澳大利亞南部生產的天然氣可以輸送到格拉德斯通出口。這種互聯互通使天然氣交易的安排更加靈活,從而使天然氣能夠在需要的地方供應。
北領地有AGP,它將艾利斯斯普林斯附近阿馬迪烏斯盆地的天然氣輸送到達爾文。北領地的北部天然氣管道將其氣田連接到東海岸網絡,將AGP連接到昆士蘭州伊薩山附近的卡奔塔裏亞管道。
液化天然氣產業
液化天然氣是指將天然氣冷卻至低於零下260華氏度(-161.5攝氏度),並轉化為液體,其大小是其原始大小的1/600,以使其能夠通過航運有效地運輸到進口目的地,在那裏重新氣化以供使用。從歷史上看,液化天然氣的最大客户是中國、日本、韓國和臺灣等北亞大型經濟體,這些經濟體使用天然氣發電和各種工業流程,但國內天然氣供應有限。
自俄羅斯入侵烏克蘭以來,液化天然氣對歐洲具有新的意義,因為它是來自俄羅斯的天然氣的替代來源,歷史上一直通過管道輸送到歐洲。俄羅斯入侵烏克蘭和最近的其他地緣政治事態發展突顯了確保可靠能源供應對能源進口國的重要性,從可靠的出口國進口液化天然氣可能是能源安全的關鍵貢獻者。
根據EIA和Cedigaz的數據,2022年全球液化天然氣貿易量創下歷史新高,平均為388百萬噸/年,比2021年增長5%。國際能源署(IEA)預測,2021年至2025年期間,全球液化天然氣貿易將以略低於4%的年均增長率增長至437 Mtpa。國際能源署預測,隨着歐洲國家試圖減少對俄羅斯天然氣的依賴,歐洲的液化天然氣進口將在此期間增長51%(或39Mtpa),而亞洲同期的進口將增長11%(或29Mtpa)。
澳大利亞液化S天然燃氣業
2022年,澳大利亞是全球最大的液化天然氣出口國,S超過卡塔爾。鑑於澳大利亞S與亞洲主要市場的地理位置相對接近,亞洲能源需求仍將是澳大利亞S液化天然氣行業的主要驅動力。2023年,按價值計算,日本是澳大利亞液化天然氣的最大出口目的地(佔澳大利亞液化天然氣出口額的37%),其次是中國(22%)和韓國(20%)。
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下圖顯示了2022年全球最大的液化天然氣生產商S:
2022年按出口市場劃分的液化天然氣出口和市場份額(百萬噸)
資料來源:國際天然氣聯盟2023年世界液化天然氣報告
今天,澳大利亞有三個地理上分開的液化天然氣出口樞紐:格拉德斯通、達爾文和西北大陸架。西北陸架和達爾文LNG出口終端歷來由海上常規氣田供應,而格拉德斯通的三個LNG出口終端既有常規來源,也有非常規來源(即煤層氣)。
澳大利亞北部現有的和計劃中的液化天然氣出口終端與亞洲市場的地理位置相對接近,這為北領地運營商提供了相對於目前中東和美國的液化天然氣供應商的競爭優勢。例如,液化天然氣可以在不到四天的時間裏從達爾文運往新加坡,在六天內運往中國和日本。來自中東的貨物必須通過紅海運輸,而來自美國的貨物必須繞過非洲南角或通過巴拿馬運河運輸,所有這些都往往會導致延誤或成本上升。將液化天然氣從達爾文運往日本的成本比從卡塔爾運輸液化天然氣的成本低約40%。此外,從歷史上看,某些南亞和東亞地區市場的現貨價格明顯高於Henry Hub的現貨價格。例如,在截至2023年的日曆年度內,向Henry Hub交付的天然氣現貨價格平均為每MMBtu 2.54美元,而同期JKM連續液化天然氣期貨價格平均為每MMBtu 14.45美元。
最近的策略更新
暫停某些 從美國出口液化天然氣的授權
2024年1月,拜登政府宣佈暫停美國能源部S(DOE)對尚未與美國簽訂自由貿易協定(FTA)的國家(所謂的非FTA國家)出口液化天然氣授權申請的審查。 暫停將持續到能源部可以使用更新的數據更新授權的基礎分析,以考慮消費者和製造商的潛在能源成本增加或對温室氣體影響的最新評估。預計暫停不會影響已經獲得授權的液化天然氣出口,但可能會對美國液化天然氣出口商的運營產生實質性影響。
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澳大利亞國內天然氣安全機制
2017年,為應對國內市場天然氣供應短缺的嚴重風險,澳大利亞聯邦政府建立了澳大利亞家庭天然氣安全機制(ADGSM)。ADGSM允許澳大利亞資源部長S限制液化天然氣出口,前提是部長有合理理由相信,除非出口受到控制,否則澳大利亞消費者將不會有足夠的天然氣供應,而液化天然氣出口將導致供應不足。2023年4月,對ADGSM進行了多項改革,包括聯邦政府現在可以考慮是否按季度而不是每年激活ADGSM。截至今天,ADGSM尚未激活。
價格上限/ 強制性行為守則
為了應對國內天然氣價格居高不下的時期,主要是由於燃煤發電表現不佳,發電廠對天然氣的需求異常高 ,2022年12月,聯邦政府對東海岸和北領地天然氣生產商與商業和工業用户之間新的天然氣批發供應協議實施了每千兆焦耳12.00澳元的價格上限,為期12個月。2023年7月,政府出臺了一項針對天然氣生產商的強制性行為準則,其中包括將價格上限 至少延長至2025年7月,但須遵守一系列豁免,旨在激勵以合理條件向國內市場提供額外供應。政府已經為工業生產商和坦博蘭等新天然氣項目的運營商提供了幾項豁免。坦博蘭已經申請並獲得豁免,不受天然氣價格上限的限制。
碳保障機制
自2023年7月1日起,聯邦政府對澳大利亞S進行了改革國家温室氣體和能源報告(保障機制)規則2015年(Cth)(保障機制),對每年排放超過10萬噸二氧化碳-e的設施設定排放限制(稱為基線)。這些改革包括一項要求,一旦超過10萬噸二氧化碳-e觸發量,Beetaloo的所有排放都必須抵消。有關更多信息,請參見企業與環境事項及監管.
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生意場
概述
我們是一家處於早期階段、以增長為導向的獨立天然氣勘探和生產公司,專注於以綜合方式開發位於澳大利亞北領地的Beetaloo天然氣資源的商業開發。我們和我們的工作利益合作伙伴擁有約470萬英畝的EPs(坦博蘭為190萬英畝淨面積),目前是Beetaloo最大的種植面積所有者。我們相信天然氣將在向更清潔能源的過渡中發揮重要作用,並致力於通過在Beetaloo開發淨零排放範圍1和2的天然氣商業生產來支持全球能源過渡。
公司歷史與公司重組
TRLtd.成立於2009年,總部設在澳大利亞悉尼。此前,我們在北領地、南澳大利亞州、西澳大利亞州、北愛爾蘭、愛爾蘭共和國和博茨瓦納的EPs和應用程序中持有權益。喬爾·裏德爾於2013年成為董事董事總經理兼首席執行官,公司選擇專注於北領地,並放棄或剝離了在其他司法管轄區的勘探權利。TRLtd.隨後於2021年7月將其普通股納入澳交所的正式報價。
我們於2023年10月3日在特拉華州註冊成立,目的是進行公司重組。根據《澳大利亞公司法》第5.1部分下的法定安排計劃,我們收到了tr有限公司所有已發行和已發行的股份。該安排方案在2023年12月1日舉行的股東大會上獲得了tr有限公司股東的批准。在股東批准後,該安排方案於2023年12月6日獲得澳大利亞聯邦法院的批准。
根據公司重組,吾等向TR有限公司的股東發出一項棋牌存託權益,以換取TR有限公司的每股普通股。此外,吾等修訂各項未行使購股權的條款,以收購TR Ltd.的普通股,使將於TR Ltd發行普通股的購股權持有人的權利改為將於 公司發行的CDI的權利。我們為我們的CDI維護一個ASX列表,每個CDI代表1/200的受益所有權這是我們普通股的一部分。CDI的持有者可以在ASX交易他們的CDI。完成公司重組後,本公司成為本公司的全資附屬公司。
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Beetaloo
Beetaloo的面積約為700萬英畝(10,800平方英里),據信藴藏着大量的非常規天然氣資源,其地質特性據信可與美國東北部阿巴拉契亞盆地馬塞盧斯頁巖中的發現相媲美。Beetaloo是北領地大麥克阿瑟盆地的一個構造組成部分,位於北領地達爾文東南約300英里處。下圖顯示了Beetaloo的位置:
Beetaloo位於大麥克阿瑟盆地,在結構上分為三個地理區域和兩個主要構造高點。南北走向、構造複雜的Daly Waters拱門(西)和構造良性的阿諾德拱門(東)將該地區劃分為三個主要的沉積中心,從西到東分別稱為Sever次盆地、核心區和OT Down次盆地。
北領地擁有該管轄範圍內的所有石油資源,包括陸上和沿海水域。北領地工業、旅遊和貿易部管理和管理這些地區的石油許可證期限和活動,包括天然氣資源勘探和開發許可以及石油和天然氣設施和傳輸管道的建設和運營許可證。
Beetaloo的歷史E&P活動
1984年,太平洋石油天然氣公司(POG)的子公司CRA Explore在確定地層井中存在活石油的基礎上,收購了Beetaloo核心以北的面積,並進行了地質填圖,證明至少存在一個正常運行的石油系統。POG隨後在Beetaloo核心更南端獲得了許可證,從1987年到1993年,在Beetaloo核心附近鑽探了12口井,多次穿透了元古界Roper羣、Velkerri組(Velkerri)和Velkerri內富含有機頁巖的主要生油巖。在此期間,POG還完成了對一些地區的二維地震勘探。
早期以常規 構造為目標的鑽探取得了有限的成功,但這些早期的井確實證實了Velkerri(後來被命名為Amungee段)有機富集巖的範圍。最終,POG退出了所有許可證,在20世紀90年代剩餘的時間裏,運營商對Beetaloo的興趣減弱了。Sweetpea公司相信Beetaloo仍然是一個經濟上可行的鑽探地點,
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,並相應地申請了POG和S之前許可覆蓋的許多相同地區的環境保護計劃。
Sweetpea後來於2020年7月被TRLtd.收購,該公司收集了超過400英里的2D地震數據,然後於2007年鑽探了第一口井--Sherandoah 1井,深度約為5,000英尺,最終被擱置。2009年,Falcon最終成為甜豌豆勘探許可證中的四個(EP 76、98、99和117)的運營商。2009年,Falcon 重新進入深井Sherandoah 1(深井更名為Sherandoah 1A),深度約為8,900英尺,並於2011年在澳大利亞完成了頁巖氣目標的首次水力壓裂增產,併成功地對Velkerri的Amungee成員內的兩個區帶和Kyalla的一個區帶進行了流動測試。
2011年,獵鷹與赫斯公司(Hess Corporation)合作,作為第76、99、98和117號EPs的農民。Hess-Falcon合資企業在2011年和2012年收集了超過2000英里的2D地震數據。
隨後與Sasol的合資企業(Beetaloo Joint Venture)於2015年和2016年鑽探了四口關鍵井;三口垂直井 (Kalala S-1、Amungee NW-1(A1 V)和Beetaloo W-1)和一口水平井(Amungee NW-1 H( A1 H)),來自A1 V垂直評價井。垂直井全部穿透了Amungee成員最古老的遠景層段A頁巖,直到最年輕、最淺的C 頁巖。
Beetaloo W-1井是在之前的關鍵路口以南約60英里處鑽探的。 Beetaloo合資企業隨後於2015年和2016年鑽探、完工和測試了A1 H井,提供了Beetaloo該部分內藴藏大量可移動天然氣的證據,並將Amungee地區作為進一步評估的目標 。
2014-2015年間,Pangaea Resources還採集了2D地震數據,並在Beetaloo的最西端 鑽探了多口井。Pangaea Resources在這一地區鑽探的油井證明瞭Amungee成員在核心以西的連續性,儘管比TanumBirini-1(T1V)井淺得多。
大約在同一時間,TRLtd.將EP161的75%外包給了桑托斯。2014年,Santos在Beetaloo最深的地方之一,非正式地被稱為OT Down子盆地,將t1V井 鑽入了近13,000英尺的深度。T1V井提供了一個新的東部地層控制點,並證明瞭Velkerri的Amungee段烴源巖性質的連續性。
2016年9月14日,NT政府宣佈暫停陸上非常規油藏的水力壓裂,包括使用水力壓裂進行勘探、開採和生產。因此,在2016至2020年間,在北領地開展了對陸上非常規油氣藏水力壓裂的獨立科學調查,因此在Beetaloo開展的活動很少。然而,自2020年以來,EP 161和Beetaloo合資企業再次活躍起來,關鍵油井的鑽探 進一步證明瞭Velkerri的潛在商業價值。
我們在Beetaloo的資產
我們目前持有6個EP和1個EP(A)的權益,所有這些都是彼此毗連的,位於澳大利亞北領地的Beetaloo。我們的主要資產是(I)EP 161中25%的非營運營運權益,(Ii)我們為營運商的EP 76、98及117中38.75%的營運權益,以及(Iii)我們為營運商的EP 136、143及EP(A)197中的100%營運權益。我們擁有總佔地400萬英畝(淨額150萬英畝)的環保項目至TB1、EPs 76、98和117的50%權益。Beetaloo的最深處,以及我們的戰略近期重點是EP76、98、117、136、143和161所涵蓋的區域。
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以下是截至2024年3月31日,我們擁有權益的未開發英畝總面積和淨面積的摘要,以及相關許可證的到期日。我們所有的土地都是未開發的。我們認為我們所有的種植面積都是未開發的,因為即使我們將我們的一口評估井歸類為生產井, 種植面積也沒有被分配或分配給這種井。
勘探許可證 |
總英畝/淨英畝 |
到期日 | ||
第76集 |
346,700 / 134,346 | 2028年5月30日 | ||
第98集 |
2,312,262 / 896,000 | 2028年5月30日 | ||
第117集 |
1,380,864 / 535,085 | 2028年5月30日 | ||
第136集 |
207,000 / 207,000 | 待定延期 | ||
第143集 |
512,000 / 512,000 | 2028年3月4日 | ||
第161集 |
512,000 / 128,000 | 2026年3月20日 | ||
EP(A)197 |
192,000 / 192,000 | 不適用 |
我們的資產由下面Beetaloo地圖中的彩色區域描繪,西部Beetaloo最深的 核心區域(深藍色)是我們開發的重點:
在過去三個財年,我們參與了六口評價井,其中四口我們作為 操作員鑽探:
井名 |
運算符 | 非操作員 | 探索許可證 | 日期鑽孔 | 坦博蘭 勞作 利息 |
|||||||||
塔努姆比里尼#2(T2 H) |
桑托斯 | 坦博蘭 | 161 | 2021年5月 | 25 | % | ||||||||
塔努姆比里尼#3(T3 H) |
桑托斯 | 坦博蘭 | 161 | 2021年8月 | 25 | % | ||||||||
特立獨行1V(M1 V) |
坦博蘭 | 不適用 | 136 | 2022年8月 | 100 | % | ||||||||
Amungee NW-2 H(ðA2Hð) |
坦博蘭 | DWE和FOG | 98 | 2022年11月 | 38.75 | % | ||||||||
謝南多亞南部1H(SS1H) |
坦博蘭 | DWE和FOG | 117 | 2023年8月 | 38.75 | % | ||||||||
Amungee NW-3H(A3H型) |
坦博蘭 | DWE和FOG | 98 | 2023年9月 | 38.75 | % |
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截至2024年3月31日,我們運營着四口天然氣田(約2.2口淨天然 氣田),並且是兩口天然氣田(約0.5口淨天然氣田)的非運營合作伙伴。在過去三個財年中,作為運營商,我們鑽探了一口天然氣井(約為淨0.4口),我們認為該井目前具有生產力,即SS 1 H。作為操作員,我們還鑽探了三口總井(淨井數約為1.8),並作為非操作員參與了兩口總井(淨井數約為0.5)的鑽探,我們目前認為這兩口井不具有生產力。我們在過去三個財年鑽探的井 都不是開發井。我們於2023年12月成功完成了SS 1 H井的增產計劃,該井目前正在接受流動測試。A3 H井能夠進行刺激,但 目前正在鑽探,但尚未完工。沒有更多井正在或等待完工。
勘探許可證76、98及117
於2022年11月9日,由TR West(我們的全資附屬公司)及Daly Waters各佔50%股權並受合資企業及股東協議管轄的實體TB1完成收購EP76、98及117的77.5%營運權益,預付現金代價為6,000萬澳元,外加未來生產專利權使用費,為吾等提供各該等EPs不可分割的50%(即38.75%營運權益) 。獵鷹石油天然氣澳大利亞有限公司持有剩餘22.5%的非運營工作權益。TB1的經營和管理受合資企業和股東協議的約束。參見 EPS 76、96和117 合資企業和股東協議?有關管理TB1的協議的實質性條款的説明。
收購完成後,我們成功地鑽探了EP 98許可證中的A2H井並下了套管。這口井在38天內達到了大約12,700英尺的總深度(鑽探到總深度)。該井在中韋爾克里B頁巖的目標地層內包括一段約4200英尺的水平段。A2H井在約8,000英尺(垂直深度)處與地層相交,在地層中遇到了大量天然氣顯示,與鑽探前的預期一致。
A2H井是Beetaloo地區第一口以中Velkerri B頁巖為目標的井,鑽探和套管為5-1⁄2英寸外殼。我們認為,這是放置高強度刺激的最佳套管尺寸,可與現代美國非常規鑽井設計相媲美。我們在2023年3月成功完成了一項刺激計劃。在中Velkerri B頁巖內約3,350英尺的水平區段 上成功地模擬了總共25個階段。
2023年3月,我們與銀城鑽井公司簽訂合同,承接A2H井的完井作業,包括安裝生產油管。安裝生產油管的作業已於2023年4月下旬完成,並重新打開油井,為開始流動測試做準備。
2023年6月,我們公佈了A2H的中期業績。對從油井中回收的流體進行建模和獨立第三方分析,確定了滲透率降低的潛在區域,或水污染導致的天然氣和水流動受阻的皮膚。2023年6月下旬,該井的流量為0.83MMcf/d,前50天的平均流量為0.97MMcf/d。該油井於2023年7月關閉,為潛在的補救活動做準備,但仍需獲得合資企業的批准。
2023年7月初,惠普和S簽署了FlexRig®在EP 117中韋爾克里B頁巖被成功地動員到SS1H 井位置。我們於2023年8月初開始鑽探SS1H井,並與一段295英尺長的中Velkerri B頁巖相交。這是Beetaloo礦藏中心迄今發現的最厚的中Velkerri B頁巖區段。該井的測井還顯示了優質的中Velkerri B頁巖,並顯示了強烈的幹氣。中Velkerri B頁巖地層的測井還表明,與偏移井相比,孔隙度和含氣飽和度更高,這與美國阿巴拉契亞盆地的Marcellus頁巖一致。2024年2月,SS1H在中Velkerri B頁巖內1,644英尺的10級模擬長度 上提供了3.2MMcf/d的IP30流量,3.0MMcf/d的IP60流量和2.9MMcf/d的IP90流量。SS1H中的IP30流量約為19.5 MMcf/d,IP60流量約為18.4 MMcf/d,IP90流量約為17.8 MMcf/d。
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於SS1H的鑽探活動期間,本公司完成其根據與獵鷹訂立的農地協議(定義見下文)的資本承諾,以賺取77.5%的營運權益(各佔38.75%)及EP 76、98及117許可證的經營權。Falcon選擇為他們在SS1H和A3H鑽探活動中22.5%的持續成本提供資金。2024年3月4日,擁有剩餘22.5%資產權益的Falcon將其在Beetaloo Joint Ventures SS2和2024年鑽探計劃中的兩口油井的參與度限制為5%。2024年鑽井計劃中的兩口井將在新的SS2井墊周圍創建兩個總佔地51,200英畝的DSU。總面積為51,200英畝,可容納23個井墊,按每個井墊鑽6口井計算,總共可容納138口井。我們相信,這兩個動態水井將足以容納與謝南多南試點項目相關的所有油井,以及未來開發階段的100多口油井。2024年3月21日,塔塔一號油井運營商同意獲得獵鷹石油公司S的權益,使S公司在第二油氣田和2024年鑽井計劃中的兩口油井的工作權益至少增加到47.5%。2024年6月30日之後,TB1運營商將為SS2以高達375萬澳元(淨額187.5萬澳元)的價格運輸獵鷹。有關TB1運營商和獵鷹之間的Beetaloo聯合運營協議的更多信息,請參見與開發我們的資產有關的協議-獵鷹協議.
2023年9月,我們開始在與A2H井相同的井墊上鑽探A3H井,以跟進早先的鑽探結果。這口井在不到18天的時間裏成功鑽井,是迄今為止在Beetaloo使用水平段鑽井最快的一口井。這些活動比較淺的A2H井快20天完成,成本降低約30%, 證明瞭H&P FlexRig®鑽探效率的提高。A3H井能夠被激發,但目前正在鑽探,尚未完成。
Daly Waters Royalty持有從EP 76、98和117最初獲得批准的土地生產的2.3%的石油。
EP 76將至少有效至2028年5月30日; EP 98將至少有效至2028年5月30日;且 EP 117將持續有效至2028年5月30日。
勘探許可證161
EP 161是一個多邊形區域,橫跨南北,寬度不同,總面積約為250萬英畝(4,000平方英里)。我們估計EP 161(位於Beetaloo東部)的潛在球道面積約為512,000英畝(800平方英里)。我們通過全資子公司Tamboran(McArthur)Pty Ltd持有EP 161 25%的非經營性工作權益,桑托斯作為運營商持有剩餘75%的工作權益。根據我們與Santos QNT的聯合運營協議,我們必須按比例繳納 支出,以維持我們在EP 161中的權益。
2019年第四季度,t1V直井 成功實施壓裂吞吐和試流。?發現宣言已於2019年12月19日提交給NT政府,並於2020年4月被NT政府接受。2020年,對EP 161進行了130天的流量測試,流量超過1.2MMcf/d,穩定在0.4MMcf/d,降幅最小。由於以下原因,流量測試提前結束就地避難所新冠肺炎大流行期間北部領土的訂單。在關閉160多天後,該井於2020年最後一個季度重新打開,最初的流量為10MMcf/d,最終在測試的前90小時內實現了2.3MMcf/d的平均流量。
2021年,桑托斯成功地鑽進了中Velkerri B頁巖,並對T2H和T3H短分支井進行了壓裂改造。T2H井在2200英尺的完井水平段上的平均IP30流量為2.1MMcf/d(在10,000英尺的側向長度上歸一化為9.5MMcf/d)。在安裝生產油管之前,T2H井已經生產了0.27bcf。
2022年12月,桑托斯在安裝生產油管後完成了T2H和T3H井的IP90測試。每個都分別達到了IP90 1.6和2.1MMcf/d(在10,000英尺的側向長度上,分別歸一化為7.4和10.7MMcf/d)。在現場活動完成後,隨後暫停了業務。
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2023年7月,我們完成了兩次塔努比里尼流動測試的分析。在總垂直深度超過11,000英尺的深度對中Velkerri B頁巖進行了流動測試的井的產能顯示出較高的流動油管壓力,從而繼續驗證了我們內部的觀點,即Beetaloo的核心更深區域將更具生產力,並驗證了進一步的評估。
截至2024年3月31日,我們已將勘探和開發EP 161的支出資本化2,350萬美元。我們預計本財年剩餘時間的支出將微乎其微。
在坦博蘭之間,EP 161的原住民所有權協議以勘探許可證EP(A)161的合作和勘探協議的形式存在 Resources Pty Ltd、原住民所有權方和NLC 日期為2012年4月4日(EP 161勘探協議)。EP 161勘探協議的內容包括但不限於 土著所有權當事人同意基礎石油勘探許可證 適用(EP(A))、轉讓和保密條款。 EP 161勘探協議的其他內容規定了勘探 支付、環境保護和恢復以及土著 就業、培訓和商業機會。它不會授權 製作。將需要與土著產權黨達成進一步的協議,但 EP 161勘探協議規定了談判 生產協議和關於特許權使用費和 對生產的補償。
Daly Waters Royalty持有EP161最初批准的土地上2.3%的石油產量。
EP 161將有效 至少到2026年3月20日。
勘探許可證136和143;勘探許可證申請197
於二零二零年七月二十五日,吾等與Longview Petroleum LLC及Tamboran McArthur訂立換股協議,根據該協議,本公司透過其全資附屬公司向Longview收購Sweetpea的100%已發行股本。該交易在獲得TRLtd.S股東和部長批准後於2021年5月21日完成。 Sweetpea是EP136和143中100%工作權益的註冊持有人,並已申請EP(A)197(Sweetpea Assets)。
EP 136位於Beetaloo的核心,與EP 161相鄰,根據地震資料,我們認為可以與EP 161相媲美,S 成功發現了t1V井。EP 136由大約100萬英畝(1600平方英里)組成,分佈在一個基本上是長方形的區域內,該區域從北到南橫跨,最大範圍約為100英里,寬達16英里。EP 136由坦博蘭100%擁有和運營。在2023年期間,970號鑽井平臺被動員到EP 136的M1V井墊上。M1V井於2022年9月中旬被鑽出,2023年10月初在18.3天內達到10000英尺的總深度。測井完成後,M1V井被成功地下套管並暫停,以實現未來可能的重新進入和側鑽,以進行 多階段刺激工作。2022年12月中旬,海軍少尉970被裝備起來並被釋放。
EP 143是一個不規則的區塊,佔地約512,000英畝(800平方英里),向西延伸約27英里,向東延伸約27英里,從北向南延伸34英里。發展環保143號並不是我們目前發展計劃的重點。因此,我們打算只動用維持許可證所需的資金,以供日後評估之用。我們將評估EP 143的前景,以確定未來的發展機會。EP 143由坦博蘭100%擁有和運營。
EP(A)197毗鄰EP 143北面界線的一部分。這個不規則的長方形街區佔地約19.2萬英畝(300平方英里)。正如環境保護計劃第143號工程一樣,環境保護計劃(甲)197的發展並不是我們目前發展計劃的重點。我們對EP(A) 197的計劃包括完成EP的收購,獲得其贈款,然後維持未來石油資源評估的許可證。我們必須在2025年10月31日之前談判並獲得土地的傳統原住民所有者的同意,並
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與代表傳統原住民業主的相關土地委員會簽訂的進展協議1976年土著土地權(北領地)法(Cth),如 進一步描述的企業對環境問題的關注和監管.一旦我們得到這樣的勘探同意,我們就可以正式申請授予EP。與環保署一樣,我們將評估環保署(A)197的前景,以確定未來的發展機會。EP(A)197由坦博蘭100%擁有。
2020年7月23日,作為收購Sweetpea的一部分,我們將相當於EP 136、143和EP(A)197(以及每一項許可證最初獲批的土地)、共同權益領域(AMI)的8/8石油產量的8%的不可分割的ORRI授予Tom Dugan Family Limited Partnership,LLP,領域石油和天然氣,LLC;以及Malcolm John Gerrard(統稱為Bayless Group)和Longview(一起稱為Bayless Orris)。2020年7月23日,Sweetpea、The Bayless Group和Longview簽訂了ORRI終止協議(簡稱終止協議)。根據終止協議,Bayless Group和Longview授予Sweetpea三個期權,要求Sweetpea逐步降低8%的ORRI,具體如下:(I)Sweetpea支付732,025美元的初始期權費用,並在2021年7月1日之前發行坦博蘭的3,095,475股全額股票後,8%的ORRI將降至4%的ORRI(初始期權);以及(Ii)Sweetpea支付額外的250,000美元的期權費用,以及:(A)在2023年7月1日之前,4%的ORRI將降至2%;和(B)7,000,000美元,到2025年7月1日,2%的ORRI將降至1%。截至本招股説明書發佈之日,已支付額外的期權費用25萬美元。但是,截至2023年7月1日和2025年7月1日分別為7,000,000美元和7,000,000美元的款項尚未支付。
2021年5月19日或前後,Sweetpea 行使了初始期權,8%的ORRI降至4%。減少8%的ORRI是由Bayless Group和Sweetpea於2021年5月19日簽署的某些修訂協議正式確定的。在2021年5月19日或前後,支付了 額外期權費用。每一個Bayless Orris都伴隨着與AMI相關的義務,即如果Sweetpea在AMI內獲得了額外的種植面積,則授予額外的Orris(AMI義務)。本公司作為Sweetpea資產的 購買者,必須承擔AMI義務。2020年7月23日,Bayless Group、Sweetpea和Longview簽訂了一項有限豁免協議,根據該協議,Bayless Group和Longview向Sweetpea授予了購買關於AMI債務的有限豁免的選擇權。有限豁免的效果是,除非《有限豁免協議》第3(C)條適用,否則任何人都不會有義務遵守反壟斷義務或要求任何其他人承擔反壟斷義務。《有限放棄協議》第3(C)條規定,有限放棄決不適用於Longview實體的利益。Longview實體的定義為:(I)Longview;(Ii)Longview、David N.Siegel和Robert L.Telle個別集體、直接或間接持有或實益擁有35%或以上股權證券的任何實體;或 (Iii)David N.Siegel或Robert L.Telle個別。在2021年7月1日左右,Sweetpea購買了有限豁免,並行使了取消AMI義務的選擇權。
Sweetpea已授予PetroHunter Energy Corporation(PetroHunter Ori)2%的ORRI(PetroHunter ORRI),該石油生產自最初獲得EP 136和EP 143並申請EP(A)197的土地。PetroHunter ORRI包含一項選擇權,讓Sweetpea在2023年6月17日之前向PetroHunter支付1,000,000美元后將特許權使用費降至1%,並通過協議進一步取消剩餘的1%,金額相當於本公司為Sweetpea支付的對價的3%。截至本招股説明書的日期,尚未支付任何此類款項。
Sweetpea已授予Jeffrey J Rooney 1%的完整ORRI,作為從Sweetpea資產和受Sweetpea資產約束的土地生產的所有石油的Siegel王朝信託的受託人。西格爾王朝信託基金的受益人為艾米麗·西格爾和羅伯特·西格爾,他們的父親David·N·西格爾是朗維公司的董事股東、董事有限公司的股東和公司的董事股東。ORRI適用於所有Sweetpea資產的延期或續訂(視情況而定),以及授予或發放給Sweetpea及其繼承人或受讓人的任何生產許可證或從這些土地生產石油的後續權利。
Daly Waters Royalty持有從最初獲得EP 136、143和EP(A)197的土地生產的石油的2.3%的ORRI。
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2023年9月28日向DITT提交了將EP 136再延長五年的EP續展申請,目前正在等待批准。在部長就續簽申請作出決定之前,許可證被視為繼續有效。第143號保護條款將至少持續到2028年3月4日。
中臂發育
2023年6月初,我們宣佈,NT政府授予我們一塊約420英畝土地的獨家使用權,用於在MASD內建設液化天然氣出口終端。MASD種植面積是以獨家方式分配給我們的,有效期至2024年12月31日,使我們得以進行概念選擇工程階段,該階段於2023年7月開始,2024年第一季度完成。我們相信,MASD的相關基礎設施為我們提供了最初通過我們提議的NTLNG開發項目出口高達6.9 Mtpa的機會。我們打算尋求戰略合作伙伴,為擬議的NTLNG開發項目提供資金和開發。
2023年6月,我們宣佈了與BP和殼牌的兩份非約束性諒解備忘錄,從擬議的NTLNG開發開始的20年內,雙方將各自購買高達2.2 Mtpa的天然氣。
我們的商業計劃
我們的業務計劃包括Beetaloo開發的三個不同階段。第一階段的重點將是從勘探活動向Beetaloo物業商業化的過渡。為了實現這一目標,我們預計將在2024年再鑽探和完成兩口井,2025年再鑽四口井,推進一個設計和建造40MMcf/d壓縮和脱水裝置的項目,並將一條約20英里的管道連接到現有的天然氣管網(統稱為Sherandoah South Pilot Project)。我們的目標是在2024年年中合資批准Sherandoah South試點項目,並相信我們可以在2026年上半年實現約40MMcf/d(毛產量)的高原生產。根據我們對已完成的評估井進行的巖石物理分析,我們已經確定了我們認為第一階段油井的目標面積和頁巖平臺 。2024年鑽井計劃中的兩口井將在新的SS2井墊周圍創建兩個總佔地51,200英畝的DSU。總面積為51,200英畝,可容納23口井,按每口井鑽出6口井計算,總共可容納138口井。我們相信,這兩個供水器將足以容納與謝南多南試點項目相關的所有油井,以及未來開發階段的100多口油井。
從2026年開始,如果得到負責石油法案的部長的批准,我們計劃銷售我們在北領地最初的 口油井生產的天然氣。雖然這些油井的天然氣產量將不大,但這些油井的銷售收入預計將抵消我們的管理費用(但不包括運營費用)。Beetaloo目前由兩條開放管道提供服務,這兩條管道的大小可容納約60MMcf/d的當地市場,並提供進入更深層次的澳大利亞東海岸市場的通道。我們與澳大利亞產量最大的天然氣基礎設施公司S集團簽署了早期開發協議,根據該協議,APA承諾對一個項目進行評估,以建設、擁有和運營一條新的~20英里管道,將我們的油井通過AGP和位於謝南多阿南部的40MMcf/d壓縮設施連接到現有的天然氣輸送網絡,該管道將提升原料氣的質量,以滿足銷售天然氣質量。我們估計,將第一個開發階段交付生產所需的資本將為坦博蘭淨額約1.25億美元(1.95億澳元)至1.65億美元(2.5億澳元)。我們預計鑽井和完井成本淨額約為7,000萬澳元(1.05億澳元)至8,000萬澳元(1.25億澳元),與壓縮設施開發相關的成本淨額約為1,000萬美元(1,500萬澳元)至1,300萬美元(2,000萬澳元),相關平臺建設和收集基礎設施的成本淨額為2,300萬美元(3,500萬澳元)至3,000萬澳元(4,500萬澳元),交易及一般和行政費用淨額為2,600萬美元(4,000萬澳元)至4,000萬澳元(6,000萬澳元)。如果需要,我們打算用此次發行的收益、手頭的現金以及未來額外的籌資努力來為這些成本提供資金。預計我們的油井將於2026年第一季度開始銷售天然氣。通過額外六口油井的完成,我們相信我們可以通過提高效率來降低成本,同時 為我們提供足夠的數據來確認在Beetaloo鑽探的油井的估計最終採收率。我們的發展計劃尋求高效地從PAD井中進行鑽探,
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利用美國陸上運營商使用的長側向和現代完井技術。我們預計,我們的初始油井實現的成本結構和生產概況將導致我們第二階段的初始大規模鑽井計劃的財務投資決定(FID)。
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我們業務計劃的第二階段涉及建立我們的鑽探計劃,以生產天然氣,供應澳大利亞東海岸和北領地市場。我們預計在第二階段期間鑽探多達100至200口井,最早可能在2026年開始,具體取決於某些第三方基礎設施項目的完成。目前的管道基礎設施,即北領地的AGP,可以向北出口約50MMcf/d,向東海岸出口~50MMcf/d。我們與APA簽訂了一系列早期開發協議,根據這些協議,APA承諾對一個項目進行評估,以建設、擁有和運營一個項目,並在符合開發協議最終條款的前提下,建設一條新的約1,000英里長的管道,將Beetaloo與東海岸天然氣電網的主要幹線連接起來。新管道預計將把北領地至東海岸的天然氣運輸成本降低高達50%。我們從六家澳大利亞最大的能源零售商S那裏獲得了不具約束力的意向書,意向書涉及從我們購買天然氣,總量為875MMcf/d,有效期長達10至15年。
在我們業務計劃的第三階段,在Beetaloo商業化之後,我們打算再鑽探 口井,目的是通過達爾文的現有工廠和我們擬議的6.9 Mtpa NTLNG項目向南亞和東亞市場供應天然氣出口。根據達爾文現有液化天然氣工廠當時可用的未使用產能的數量,這一階段可能發生在第二階段之前或與第二階段並行。考慮到我們建議的NTLNG項目,澳大利亞北領地政府已授予我們一塊約420英畝土地的獨家使用權,期限延長至2024年12月31日,用於對我們在MASD轄區內建議的NTLNG項目進行概念選擇研究。我們在2024年第一季度完成了概念選擇研究,該研究確認了第一列液化天然氣列車於2030年開始試運行的可行性,並正在與新界政府達成具有約束力的土地協議。MASD是一個毗鄰達爾文市的工業綜合體,旨在為液化天然氣和其他碳氫化合物的出口、加工、儲存、航運和鐵路運輸提供專注於低排放運營的基礎設施。MASD轄區目前是一個出口中心,有兩個現有的和正在運行的LNG出口終端,即容量為3.7 Mtpa的達爾文LNG終端和
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容量為8.9 Mtpa的Ichthys LNG終端。澳大利亞政府承諾從2025年開始投資15億澳元,進一步發展MASD基礎設施和通道,包括深水港口疏浚、公路和鐵路通道的建設以及電力分配。我們估計建設NTLNG項目所需的總時間為三至五年,並與BP和殼牌各自就為期20年的LNG採購合同簽訂了一份不具約束力的諒解備忘錄。例如,如果我們的NTLNG項目面臨任何延遲,我們還可以通過達爾文附近現有的兩個正在運營的LNG終端出售我們未來的產品,但受到產能限制。我們打算為這些和其他基礎設施項目的融資和發展尋找更多的戰略合作伙伴 。
我們的業務和發展計劃包括繼續專注於降低成本,同時提高生產效率。我們 相信,引進美國的非常規鑽井和完井技術、最佳實踐和技術,加上合適的人員,將減少鑽探和完成後續每口井的增量成本。我們目前與惠普簽訂了一份FlexRig合同®我們已與Liberty Energy簽訂了一項為期兩年的優先安排,以按市場條件(由Beetaloo合資企業合理確定)為我們提供專用的壓裂機隊和人員。我們最近一口SS1H井的鑽井和增產成本為1,940萬美元(2,890萬澳元),我們預計還需要額外的510萬美元(770萬澳元)來資助90天的延長生產測試。我們估計,由於我們採用了美國的做法、更長的側向長度和更多的模擬階段,我們最初剩餘的每口油井的鑽井和完井成本將約為2,600萬美元。我們的目標是每口井的長期開發成本為1,600萬美元,深度約為9,800英尺,分60個階段。我們相信,通過利用與規模經濟相關的效率、Beetaloo的持續基礎設施開發和資源成熟, 隨着時間的推移,我們將顯著降低鑽井和完成油井的成本。
與開發我們的資產有關的協議
獵鷹協議
TB1運營商 是與Falcon簽訂的農場合作協議(獵鷹協議)的一方,根據該協議,TB1運營商擁有77.5%的運營工作權益,而Falcon擁有EP76、98和117的22.5%的非運營工作權益 。根據獵鷹協議的條款,TB1運營商將對這些物業進行運營,並承擔工作計劃的成本,總支出上限為2.638億澳元,之後各方 將按其在TB1的比例權益進行出資。2023年8月,達到了支出上限。
TB1運營商 也是與獵鷹(Beetaloo JOA)的聯合運營協議的一方。《Beetaloo JOA》規定了與EP 76、98和117相關的TB1操作員和獵鷹各自的權利和義務。Tb1操作員被指定為Beetaloo JOA下的操作員。根據Beetaloo JOA,Falcon在Sherandoah South Pilot項目中的持股比例上限為5%,TB1已同意獲得Falcon S的權益,使公司在Beetaloo合資企業S SS2和2024年鑽井計劃中的兩口油井的權益至少增加到47.5%。2024年6月30日之後,TB1運營商將為SS2以高達375萬澳元(淨額187.5萬澳元)的價格運輸獵鷹。
《TB1合資企業協議》
我們 是通過我們的全資子公司tr West與Bryan Shefffield控制的實體Daly Waters各持一半股權的合資企業TB1的成員。而Tb1則全資擁有Tb1運營商(以前稱為Origin B2)。本節或本招股説明書中未定義的大寫術語具有適用協議中賦予它們的含義。
根據S於2024年6月3日修訂並重述的合資企業和股東協議(TB1合資企業協議)的條款 ,TB1由不超過6人的董事會(TB1董事會)管理
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成員,合營各方就其股權比例任命的董事人數。當S所持股份低於本公司已發行股權的10%時,雙方無權指定董事。TB1董事會目前由四名董事會成員組成;其中兩名由本公司指定(喬爾·裏德爾和帕特里克·埃利奧特),兩名由Daly Waters 指定(斯蒂芬妮·裏德和布萊克·倫敦)。
我們是TB1的經理,負責執行日常運營,包括管理TB1運營商在運營物業方面的活動,並遵守Beetaloo JOA和獵鷹協議。經理還負責根據《Beetaloo JOA》的條款,提交與tb1運營商開發物業有關的工作計劃和預算,並提交生產和保留許可證。根據《TB1合資企業協議》,我們同意盡一切合理努力在2025年6月30日之前申請某些許可區域的生產許可證,如果評估結果證明這是合理的。見?獵鷹協議.
特別審批
根據《TB1合資企業協議》,未經出席並有權在TB1董事會正式召開的會議上投票的董事總數的75%或以上 的肯定同意,TB1不得采取下列任何行動:
| 訂立合夥企業或者合營企業; |
| 簽訂任何超過500萬美元的新借款安排; |
| 處置或更改許可證條款或申請任何新許可證的決定; |
| 決定繼續開發或生產; |
| 出售或以其他方式處置價值500萬澳元或以上的資產; |
| 與董事、前述任何關聯公司的股東訂立任何實質性協議; |
| 批准任何工作計劃和預算,或對任何已批准的工作計劃和預算的範圍進行任何修訂,或批准任何此類工作計劃或預算的差異; |
| 根據《Beetaloo JOA》核準支出超過25萬美元的任何權力; |
| 批准授予任何超過25萬美元的聯合作戰合同;以及 |
| 根據TB1與Origin Retail於2022年9月18日簽訂的天然氣銷售協議作出的所有決定或對其進行的任何修訂或變更(《Origin GSA》)。 |
此外,未經持有出席並有權在正式召開的股東大會上投票的股東總數的75%或以上的股東的事先批准,TB1將不採取下列任何行動:
| 修改憲法; |
| 與股東的貸款或財務安排; |
| 在任何擔保或賠償項下承擔責任; |
| 發行《TB1合資協議》未考慮的新股或其他證券; |
| 變更已發行股本; |
| 經營規模停止或者重大變更的; |
| 出售或扣押附屬公司的股份;及 |
| 尋求在任何證券交易所進行首次公開募股。 |
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獨資期限
根據通標1合營協議,吾等同意向通標1 S 77.5%於唯一資助期內進行的作業許可證的工作權益提供資金,包括鑽井、A2H及SS1H井的多級水力壓裂模擬及流動測試至少60天的費用。在完成了總計60天的SS1H井的流動測試後,唯一的資助期於2024年3月25日敲定。在唯一資金期之後,合營各方須根據經批准的工作計劃和預算中所述的現金募集時間表,按其在TB1的股權 的比例,為其各自的營運資金成本股本份額提供資金。
現金催繳和攤薄
如果一方未能進行所需的現金募集,另一方可選擇由該違約方S代為出資,並 使已繳款額構成未繳款方欠下的債務,按《Beetaloo JOA》中所定義的約定利率計息,通常定義為90天期澳大利亞匯票平均報價利率加4%。或者,一方可以向該違約方S出資,並使出資金額構成額外的 股權,以每股1.00澳元的價格獲得TB1的額外股份。
技術委員會
股東應設立一個委員會,監督並負責就技術 及其他有關勘探、開發及營運TB1營運商事宜向董事會提出建議。如果技術委員會對向董事會提出的任何建議意見不一,代表Daly Waters的技術委員會成員有權作出最終決定,該等建議應提交給TB1董事會。
轉換為棋盤格
棋盤戰略指的是一種處理許可證的方法,根據這種方法,坦博蘭和戴利·沃特斯將尋求拆分塔博蘭和戴利·沃特斯在許可證中的50%權益,從而使許可證的所有權和所有權平均分配,就特定地區的股權和運營區塊而言,就像坦博蘭和戴利·沃特斯之間的情況一樣。
在開發計劃獲得批准後的任何時間,任何一家合資企業均可指示技術委員會就擬議的棋盤戰略向TB1董事會提出建議,技術委員會必須本着誠意考慮實施棋盤戰略的最佳方法。
大約60塊約22,115英畝的新臺幣棋盤將被分成棋盤,每塊10塊。 這些棋盤將在我們和Daly Waters之間拆分,Daly Waters將優先選擇棋盤,然後Tamboran和Daly Waters將來回選擇其餘的每一塊棋盤。這些棋盤區塊將按照目前在TB1合資企業協議中達成的協議,在2024年12月31日之前獲得生產許可證。
在各自的棋盤格區塊中,Daly Waters和Tamboran將各自持有單個生產許可證的直接權益,比例與TB1運營商S參與Beetaloo合資企業的權益相當。舉例來説,如果目前TB1運營商持有Beetaloo合資企業77.5%的權益,那麼Daly Waters或Tamboran將直接持有生產許可證77.5%的權益(獵鷹持有另外22.5%)。
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上述規定不適用於第一個戰略發展區,該地區被描述為4個NT地塊,每個地塊約22,115英畝,其中包括SS-1井墊及其20,480英畝的DSU英畝,該區域仍將由TB1運營商持有,並受TB1合資協議和Beetaloo JOA的約束。
如果棋盤戰略沒有在2024年12月31日之前實施,原因是:(I)尚未獲得實施棋盤戰略的部級批准,或(Ii)根據《Beetaloo JOA》在該地區的聯合業務方面新的合資企業未獲批准,坦博蘭必須在2025年2月15日之前選擇向Daly Waters 支付相當於750萬美元的現金金額,或根據CDI加權平均價格向Daly Waters發行價值1500萬美元的CDI。如果坦博蘭向Daly Water或其代理人發行價值750萬美元的普通股,其中每股普通股的價值等於我們在首次公開募股中發行的普通股向公眾發行的價格,籌集至少1億美元的毛收入,則這些義務將被免除。於本次發售結束時,我們打算按首次公開發售價格向Daly Waters或其代名人發行價值750萬美元的Daly Waters Placement普通股,以滿足2025年到期付款義務的豁免要求。 實施棋盤戰略的義務不會因付款而終止。
將Daly Waters在坦博蘭的權益轉換為在Beetaloo合資企業中的直接權益
自唯一資助期結束之日起(2024年3月25日)至2026年12月31日為止的任何時間,如果棋盤戰略仍未完成,Daly Waters可選擇讓我們回購或以其他方式將其在TB1的50%權益轉換為Beetaloo合資企業中38.75%的直接 參與權益。
於任何財政年度結束後,只要盈利可供 分配,本公司必須就本公司每名成員S各自的股權派發股息。TB1將分配所有利潤,前提是利潤可保留以滿足任何資本充足率或償付能力要求,並有能力在債務到期時或在適用法律要求或批准的工作計劃中規定的情況下償還債務。
TB1的每個成員 都有一定的優先購買權。每一合營方均有權就任何建議轉讓TB1的股權提出第一要約及與任何第三方要約相匹配的權利。《TB1合資企業協議》還允許一方在出售合資企業時拖累另一方,前提是出賣方至少持有TB1 75%的股權。每一方同樣有權參與或跟隨另一方出售75%或更多股權的任何交易。
如本合營協議項下發生任何違約(包括未能支付到期款項),另一方可選擇以相當於公平市價95%的價格,收購違約方S在本公司的全部股權。
麥克阿瑟聯合行動協議
2012年12月11日,我們與桑托斯QNT簽訂了一項聯合運營協議(麥克阿瑟聯合運營協議),根據該協議,桑托斯擔任EP 161的運營商。只要許可證以雙方或更多方的名義繼續有效,《麥克阿瑟協議》就將繼續有效。根據麥克阿瑟協議,我們目前的工作權益為25%。我們必須繼續按比例支付支出份額,以維持我們在基礎許可證中的利益。在產生任何超過2,000,000澳元的承諾或支出之前,Santos必須獲得由坦博蘭和Santos各自一名代表組成的運營委員會的批准。根據最低工作要求,我們已承諾到2026年3月約為270萬美元。
我們通過我們的全資子公司Tamboran(McArthur)Pty Ltd持有EP 161的非運營25%的工作權益,Santos作為運營商持有剩餘的75%的工作權益。根據我們與Santos QNT的聯合運營協議,我們必須貢獻我們按比例分攤的支出,以維持我們在EP 161的權益。
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與惠普簽訂鑽探合同
2022年9月9日,我們通過一家全資子公司與惠普簽訂了鑽探合同(修訂後的鑽探合同)。鑽探合同的期限從2023年7月1日開始。根據鑽探合同和相關協議,我們授予惠普為期10年的優先權利,為我們在澳大利亞的勘探和生產活動提供鑽探服務。我們向惠普支付了每天15,000美元的動員費,外加從德克薩斯州休斯頓到第一個地點SS1H井墊的所有相關費用。 469鑽井平臺的總進口成本為750萬美元。我們還將支付每天39,500美元的運行費。合同還規定,我們將向惠普支付相當於記錄在案的卡車運輸和動員費用的遣散費,將其運往雙方商定的澳大利亞地點。根據鑽探合同,我們有權選擇簽訂合同,最多增加五個鑽井平臺。於二零二三年七月三十一日,吾等透過一家全資附屬公司與TB1的全資附屬公司訂立鑽機共享及臨時轉讓及 假設協議,以利用鑽探合同鑽探Beetaloo合資公司的S評估油井。
與Liberty Energy Inc.的戰略安排。
我們已與Liberty Energy簽訂了一項為期兩年的優先安排,按市場條款(Beetaloo合資企業合理確定)為我們提供專用的FRC船隊和人員,其中包括Liberty Energy最新的採砂和裝卸管理解決方案。我們相信,與Liberty Energy的戰略安排將使我們能夠減少通常在將設備運送到工作地點時遇到的延誤,同時提高完工效率並降低成本。Liberty Energy還與我們合作,於2023年12月14日收購我們的CDI,總對價 相當於1,020萬美元(1,530萬澳元)。根據這一安排,我們沒有任何義務從Liberty Energy購買服務。
《行政程序法》協定
我們於2023年12月15日與APA集團簽訂了三項框架協議(統稱為APA協議),以支持我們Beetaloo資產的開發,並允許從我們的資產中分銷天然氣:
| 根據APA合作協議,我們同意與APA集團在Beetaloo的管道項目上進行獨家合作,並在滿足條件的情況下,我們可以獲得在最終投資決定之前收購任何Beetaloo管道項目最多15%的選擇權。 |
| 早期開發協議Sturt高原管道項目(SPP EDA項目)就建設Sturt管道項目(SPP管道項目)進行了討論 這是一條天然氣管道,能夠從位於謝南多阿南部附近的擬建原料氣加工廠向AGP輸送高達約95MMcf/d的天然氣(SPP管道項目),並可能在AGP上提供天然氣運輸服務,以實現謝南多南部與AGP的連接。SPP EDA計劃在2026年3月之前完成SPP管道項目。SPP管道項目的交付將是未來開發協議的主題,天然氣運輸服務將是未來天然氣運輸協議的主題。APA集團已經開始了SPP EDA中定義的早期工作,其中包括努力設計和設計SPP管道項目,獲得訪問和批准,以及制定修訂的項目時間表和估計。 |
| 早期開發協議Beetaloo至東海岸管道(The BEC EDA Cro)推進了有關建設大型天然氣管道(BEC管道項目)的討論 ,以連接我們Beetaloo地區的一箇中心點和由APA集團擁有或運營的澳大利亞東海岸天然氣管道網絡 ,以及在BEC管道項目上提供天然氣運輸服務,以便能夠將Beetaloo連接到東海岸電網。BEC管道項目的交付將是未來開發協議的主題,天然氣運輸服務將是未來天然氣運輸協議的主題。APA集團已經開始了BEC EDA中定義的早期工作,其中包括為獲得訪問和批准所做的某些努力,以及制定修訂的項目時間表和估計。 |
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根據SPP EDA和BEC EDA,APA已同意在我們繼續取得進展並實現某些商定的里程碑條件的基礎上,繼續評估擬議的前期工程支出高達1,000萬澳元的管道,例如有足夠的財政資源鑽探更多油井,以及我們 採取實質性步驟鑽探更多油井。APA協議是與項目開發相關的初步協議,因此,在簽署最終的 協議之前,我們和APA集團都沒有實質性的約束性義務。
《原產地零售氣體銷售協議》
2022年9月18日,TB1運營商簽署了Origin GSA,根據該協議,TB1運營商已同意供應,Origin Retail已同意每年購買最多5.97 mm boe(坦博蘭每年淨2.99 mm boe)天然氣,這些天然氣來自EP 98、76或117。根據原始GSA,供貨期的開始日期必須介於2025年1月1日和2028年12月31日之間,並且除非延期,否則結束日期必須是開始日期之後的10年。在TB1運營商滿足某些先例條件之前,Origin Retail沒有義務根據Origin GSA履行義務,包括做出積極的最終投資決定 繼續開發一定數量的天然氣許可證,以生產至少~30 MMcf/d的天然氣;並着手建設一條從這些許可證到任何具有實際容量運輸該容量的地點的管道;以及 所有必要的監管批准。除非生產出~50MMcf/d或更大的數量,否則我們沒有義務根據Origin GSA執行。
殼牌意向書
2023年6月23日,我們與殼牌的子公司殼牌簽訂了一份不具約束力的意向書,內容是殼牌可能從我們提議的NTLNG項目中購買高達2.2 Mtpa的液化天然氣,期限為 20年。我們打算尋求達成獨家液化天然氣買賣協議(殼牌SPA)。我們計劃在2024年7月開始談判,並希望在2025年敲定殼牌SPA。根據殼牌SPA,供應期將從Beetaloo的液化天然氣商業生產開始,必須從2030年1月1日開始,SPA的有效性取決於我們的董事會在2025年12月31日之前對NTLNG項目做出的最終投資決定,新的運輸基礎設施的完工以使天然氣能夠輸送到東海岸市場,殼牌進行技術和財務調查,殼牌和S管理層和董事會的內部批准,監管批准,以及雙方同意和簽署的文件。
英國石油公司諒解備忘錄
2023年5月19日,我們與英國石油公司簽署了一份不具約束力的諒解備忘錄,內容是英國石油公司可能從我們提議的NTLNG項目中購買高達2.2 Mtpa的液化天然氣,為期20年。我們打算尋求在預計完成前端工程設計的三個月前開始就獨家液化天然氣買賣協議(BP SPA)進行談判,並在2025年左右敲定BP SPA。BP SPA的供應期將從Beetaloo的液化天然氣商業生產開始 ,BP SPA的有效性取決於我們董事會在2025年12月左右對NTLNG項目做出的最終投資決定。
新界政府氣體銷售協議
2024年4月23日,Beetaloo合資企業簽署了一項長期天然氣銷售協議(NT GSA),從擬議的謝南多南試點項目向NT政府提供約40MMcf/d(約19MMcf/d淨值至坦博蘭),初始期限為9年,從2026年上半年開始。買方有權選擇將NT GSA再延長6.5年至2042年。
NT GSA包括一些先決條件,需要滿足這些條件才能使協議具有約束力。具體地説,NT GSA的條件是Beetaloo合資企業與APA就擬議的Sturt高原管道達成具有約束力的天然氣運輸協議,擬議的Sturt高原壓縮設施的具有約束力的天然氣加工協議,我們預計將於2024年年中就Sherandoah南試點項目達成最終投資決定,以及獲得關鍵的監管和
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利益相關者批准。一旦NT GSA具有約束力,Beetaloo合資企業就必須擁有每天可用的天然氣數量。如果這種情況沒有發生,並且存在短缺,Beetaloo合資企業可能需要支付短缺的違約金。
其他意向書
我們已經與六家澳大利亞最大的能源零售商 簽訂了不具約束力的意向書,意向書涉及從我們購買天然氣,日產量總計875MMcf,期限長達10至15年。隨着我們業務的進一步進展,我們預計將與這些交易對手談判最終協議。
客户與市場營銷
我們計劃根據長期協議銷售我們的天然氣。我們銷售天然氣的能力將取決於許多我們無法控制的因素,包括國內生產和進口石油和天然氣的程度、可用儲氣量、我們的天然氣生產離管道和相應市場的距離、此類管道的可用能力、對天然氣和石油的需求、天氣的影響以及州和聯邦監管的影響。不能保證我們 總是能夠銷售我們所有的產品或獲得優惠的價格。
季節性
天氣狀況對供熱負荷和天然氣發電用天然氣的需求有很大影響。天然氣需求通常在春季和秋季處於最低點,在夏季和冬季達到峯值。冬季的需求高峯是由於住宅和商業供暖負荷的需求,而夏季的需求高峯是由於冷負荷,這就要求增加天然氣發電負荷。然而,季節性異常,如比正常冬季温暖或比正常夏季涼爽,可能會減輕需求的季節性波動。此外,還利用天然氣儲存設施為市場帶來額外供應,以滿足冬季和夏季的高峯需求水平。北領地通常也會在11月至4月經歷更多的降雨。儘管本賽季的運營條件確實具有挑戰性,但操作員已經成功地在雨季進行了鑽探、模擬和測試 。
競爭
石油和天然氣行業競爭激烈,我們在全球範圍內與其他擁有更多資源的公司競爭。其中許多公司不僅勘探和生產天然氣,還從事中游和煉油業務,並在地區、國家或全球範圍內銷售石油和其他產品。這些公司可能能夠支付更高的價格購買生產性石油和天然氣資產,或者能夠定義、評估、競標和購買比我們的財務或人力資源允許的更多數量的資產和前景。此外,在天然氣市場價格較低的時期,這些公司可能會有更大的能力繼續勘探活動。我們未來收購更多物業和發現儲量的能力將取決於我們在競爭激烈的環境中評估和選擇合適物業並完成交易的能力。此外,由於我們的財力和人力資源少於我們行業中的許多公司,我們在評估和競標石油和天然氣資產方面可能處於劣勢。
天然氣生產商與其他生產能源和燃料的行業之間也存在競爭,包括煤炭、其他石油產品和可再生能源。此外,競爭條件可能會受到澳大利亞政府不時考慮的各種形式的能源立法和/或法規的重大影響。我們無法預測最終可能通過的任何此類立法或法規的性質,或其對我們未來運作的影響。這種法律法規可能會大幅增加天然氣開發成本,並可能阻止或推遲天然氣項目的開始或繼續
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給定的操作。我們更大或更一體化的競爭對手可能比我們更容易承受現有聯邦、州和地方法律法規的負擔以及對其進行的任何更改, 這將對我們的競爭地位產生不利影響。
人力資本資源
截至2023年6月30日,我們共有30名員工。我們根據需要聘請獨立承包商。我們相信,我們與員工有着良好的關係。我們和我們的員工不是任何工會的成員。我們優先考慮員工和承包商的本地招聘,特別是在現場運營領域,以支持我們當地 社區的就業機會。
安全和培訓
安全是我們的首要任務,包括防止我們的操作發生任何泄漏。我們對我們的設施進行例行維護和檢查,並建立了控制和減少潛在泄漏或排放的操作規範和操作基礎設施。我們還為我們的員工和承包商提供培訓,包括泄漏響應和報告,並確保我們的團隊在發生任何泄漏事件時都接受了關於我們的響應計劃的全面培訓。我們相信,這些措施將繼續加強我們的工藝安全文化。我們有一名全職的健康、安全和環境高級經理,負責培訓、評估和風險緩解以及實施安全措施。
薪酬和福利
我們認識到,員工是我們最寶貴的資源,我們必須提供有競爭力的薪酬,以確保我們吸引和留住頂尖人才。我們相信,我們提供具有競爭力的全面薪酬和福利方案,包括財務、健康和健康計劃、匹配的401(K)計劃、短期和長期激勵計劃、醫療保險、牙科保險和視力保險,以及帶薪假期、病假和假期。我們繼續調查和更新我們的薪酬結構,以保持與同行的競爭力。我們的薪酬方案由領先的全球獨立薪酬諮詢公司NFPCC 薪酬諮詢公司每年進行審查。
可持續發展與ESG
可持續發展是我們ESG公司戰略的核心組成部分,包括繼續關注S公司對環境的影響,以及與傳統所有者、關鍵利益相關者和員工的關係。作為一家資產處於開發前階段的能源公司,我們有機會將環境、社區和社會事務 整合到公司提供的服務的中心。通過關注Beetaloo天然氣項目的可持續發展,我們的目標是增加當地就業機會,加強社區建設,併產生積極的社會影響。我們致力於尊重北領地獨特的環境,並與當地社區密切合作,瞭解他們對發展和對環境的影響的不同看法。為了強調可持續性和可持續發展的重要性,公司制定了六支柱可持續發展計劃,其中包括:(1)社區:與當地和東道國社區合作,通過創造當地就業和商業機會分享價值;(2)氣候變化:通過生產低二氧化碳天然氣資源在向低碳經濟過渡中發揮有效作用(主要通過承諾淨零權益範圍1和範圍2排放,並將可再生能源和碳抵消納入任何開發);(3)環境:應用技術,最大限度地減少對環境的影響;(Iv)健康和安全:優先考慮人們的健康和安全;(V)人:旨在吸引、發展和留住多樣化、包容性和有能力的勞動力;以及(Vi)經濟可持續性:為投資者、員工、客户和社區創造經濟增長和價值。根據保障機制(Legillation.gov.au) 規定,頁巖氣設施將擁有零基線,這意味着它們必須依法擁有淨零排放範圍1。
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環境問題與監管
我們目前和我們未來的業務將受到各種嚴格和複雜的國際、外國、聯邦、州和地方 環境、健康和安全法律法規的約束,這些法律和法規涉及的事項包括污染物排放和排放到地面、空氣或水中;受管制材料的產生、儲存、搬運、使用和運輸;以及我們員工的健康和安全。除其他事項外,這些法律和法規可能:
| 要求在鑽探或其他受監管的活動開始之前獲得各種批准和許可; |
| 責令被視為不符合許可或批准的設施的部分或全部作業; |
| 限制與天然氣鑽探、生產和運輸活動有關的各種物質的種類、數量和濃度 ; |
| 限制或禁止在受保護或其他敏感區域內的某些地點進行鑽探活動; 和 |
| 需要採取補救措施,以減輕我們運營造成的污染。 |
這些法律和法規還可能將天然氣產量限制在低於原本可能的產量。遵守這些法律 的成本可能很高;天然氣行業的監管負擔增加了該行業開展業務的成本,從而影響盈利能力。
此外,公眾對氣候變化和環境保護的興趣近年來有所增加。在一些地區的鑽探遭到了包括環保組織在內的活動人士的反對,在某些情況下,還受到了限制。如果頒佈法律或採取其他政府行動禁止或限制海上鑽探,或實施導致天然氣行業總體成本增加的環境要求,例如更嚴格或更昂貴的廢物處理、處置或清理要求,我們的運營可能會受到不利影響。
監管框架
以下是不時修訂的更重要的現有陸上天然氣法律的摘要,我們的業務運營必須或可能受到這些法律的約束,遵守這些法律可能會對我們的資本支出、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
其中許多法律要求我們在開始勘探、某些鑽井、建築、生產、運營或其他天然氣活動之前,獲得州和/或聯邦機構的許可或其他授權,並保持這些許可,並遵守他們對持續運營的要求。這些許可證通常會受到抗議、上訴或訴訟,在某些情況下可能會推遲或停止項目,並停止油井、管道和其他作業的生產或運營。
規範我們的勘探活動
這個《石油法案》要求坦博蘭在其擬開展勘探活動的所有地區舉行環境保護計劃。《石油法》是涉及北領地陸地和領水石油勘探和生產活動的主要立法。特別是,《石油法》為以下方面提供了法律框架:(1)為與開採石油有關的勘探、生產和附屬活動頒發許可證;(2)為這些許可證續期或轉讓;(3)促進積極勘探石油;以及(4)如果獲得生產許可證的人在商業上可行,則對發現和開發石油生產進行評估。此外,《石油法》規定對石油勘探、評估、開採或生產的擬議技術工程方案進行評估,包括對提議執行這些方案的人員的財政能力進行評估。《石油法案》規定
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關於資源管理、生產前活動和基礎設施計劃的批准、監管機構審計活動的部長指示,幷包括一個財務保證框架,其中包括環境安全、監測和合規徵税以及孤井徵税。
的目標《石油法規2020》 (新界)《石油條例》旨在規定權益持有人與石油權益所涵蓋土地的擁有人或佔用人之間的土地使用權協議,以支持和加強陸上油井的完整性、確保風險降至合理可行的最低水平的石油地面基礎設施,以及石油生產的戰略管理。根據《石油條例》,坦博蘭必須與其活動所在土地的所有者或佔用者簽訂土地准入協議,然後才能進行受管制的作業。《石油條例》規定了與業主或佔用者達成這些准入安排的最低條件。《石油條例》還規定了坦博蘭必須支付的與其石油所有權一般管理有關的費用,包括授予、續簽和更改EP、保留許可證和生產許可證的費用。
的對象“2016年石油(環境)規例”(新界)(石油環境條例)是確保以符合生態可持續發展原則的方式開展受管制的活動,並據此將這些活動的環境影響和風險降至合理可行和可接受的最低水平。《石油環境條例》要求為受管制的活動編制環境管理計劃,並規定此類計劃須經部長批准。坦博蘭作為許可證持有者,對其所有受監管的活動制定了環境管理計劃(EMP?)。這些活動包括進行地震勘探、建造、運營、改裝、退役、拆除或移除油井或其他設施、鑽井、水力壓裂、污染物或廢物的釋放以及石油和危險廢物的儲存和運輸。坦博蘭和S的EMP可在臺灣省政府環境、公園和水安全部的網站上公開獲取。Www.desws.nt.gov.au/emps。環境管理計劃描述了我們受監管的活動可能如何影響活動發生的環境,並確立了坦博蘭和S的義務,以確保將這些影響管理到環境可接受的水平。根據《石油環境條例》,對違反EMP的行為適用民事和刑事處罰,對於從事沒有批准的EMP的受管制活動也適用民事和刑事處罰。
《石油環境法規》包含記錄保存和 報告要求。具體而言,就我們的水力壓裂活動而言,Tamboran必須在反排發生後六個月內向部長提供有關反排液的報告。該報告必須包含與產生的迴流液或水中發現的任何化學物質相關的完整人類健康風險評估。對於受監管活動引起的已經或有可能造成重大環境損害的事件,也需要報告。不遵守這些報告要求可能會導致重大經濟處罰。
這個業務守則:新界陸上石油活動 (《業務守則》)規定了北領地陸上石油工業必須遵守的最低標準。業務守則適用於S監管的坦博蘭的所有活動,包括與非常規天然氣和勘探、評估和生產活動有關的活動。坦博蘭和S鑽井、水力壓裂增產和試井EMP必須證明符合《實踐規範》,如果不符合《實踐規範》的要求,則不會獲得批准或續簽。
這個《2023年石油特許權使用費法案》(NT)(特許權使用費法案)對從項目區域生產的石油(包括從生產項目區生產的石油通過排氣或燃燒或其他方式使用或損失的石油)徵收特許權使用費,並向NT政府支付特許權使用費,支付給NT政府的石油(包括從生產項目區生產的石油通過排氣或燃燒或其他方式使用或損失的石油,但不包括被許可證持有人用於附帶目的的石油、在項目區用於加工或壓縮或準備出售的石油、返回或重新注入項目區域內的天然儲油層的石油)。以及從勘探項目區生產的石油,通過排氣、燃燒或其他方式使用或損失)。
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天然生成的碳氫化合物,無論是氣態、液態還是固態。見?《石油特許權使用費法》規定的特許權使用費.
隨着北領地陸上天然氣開採走向生產,可能會有更大的訴訟風險,其形式可能是對部長批准EMP的挑戰,這可能導致成本和受監管活動的延誤。不遵守《石油環境條例》的記錄保存和報告要求也可能招致經濟處罰。坦博蘭S在北領地的競爭對手面臨着與影響坦博蘭S業務相同的風險和要求。
對温室氣體排放的監管
《2007年國家温室氣體和能源報告法案》(Cth)(《nger法案》)為報告温室氣體排放、温室氣體項目以及澳大利亞企業的能源消費和生產建立了立法框架。NGER法案的目的是為報告和傳播與企業的温室氣體排放、温室氣體項目、能源消費和能源生產有關的信息引入一個單一的國家報告框架,併為實現澳大利亞的温室氣體減排目標做出貢獻。根據《澳大利亞清潔能源法》,坦博蘭將向澳大利亞政府的S清潔能源監管機構報告其運營的範圍1温室氣體排放情況。此外,保障機制是《NGER法案》下的一項立法文書,旨在減少大型工業設施的排放。它對某些設施的温室氣體排放設定了立法限制,即所謂的基線。保障機制適用於排放10萬噸以上CO的工業設施2E,並要求一旦超過100,000噸CO2-e觸發量,來自Beetaloo的所有排放必須用澳大利亞碳信用單位或保障機制信用來抵消。
保障機制要求保障機制所涵蓋的所有Beetaloo設施的淨零排放範圍為1。因此,保障機制將適用於坦博蘭。坦博蘭S能否實現淨零排放將取決於其能否經濟地管理其碳排放,例如,這可能受到未來用於資助各種碳行動的收入 的可用性、碳抵消的市場定價、影響運營的技術發展以及實施可持續實踐的成本的影響。根據保障機制,在某一財政年度超過觸發100,000噸二氧化碳當量時,需要抵消該財政年度範圍1的所有排放量。澳大利亞聯邦政府為2014財年設定了75澳元的碳抵消價格上限。抵消 價格上限每年以CPI加2%的速度增長。雖然我們無法預測遵守保障機制的未來成本或影響,但我們確實建立了對我們的運營進行持續評估的程序,以確定成本、潛在的風險暴露並跟蹤該立法的遵守情況。
2018年4月17日,北領地政府宣佈接受《北領地水力壓裂科學調查》中提出的全部135項建議。這些建議的實施導致了更嚴格的監管制度,對石油和天然氣公司施加了額外的義務,包括引入更嚴格的陸上頁巖氣井退役業務守則,要求物業持有人在批准任何 進一步生產批准之前提供不可退還的徵費,並引入禁區,在那裏人們無法勘探或鑽探石油資源。
雖然目前無法預測澳大利亞為解決温室氣體排放問題而可能通過或發佈的新法律或法規將如何影響我們的業務,但未來任何此類法律、法規或法律要求對我們的設備和運營施加報告或允許或限制温室氣體排放的義務可能會要求我們產生成本,以遵守新的要求並減少與我們運營相關的温室氣體排放,以及我們 允許新的或改進型來源的温室氣體排放的延遲或限制。此外,對温室氣體排放的實質性限制可能會對我們計劃生產的天然氣的需求產生不利影響。
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環境和職業安全與健康事務監管
我們的運營受到嚴格的聯邦政府和地區法律法規的約束,這些法律和法規涉及我們運營的職業安全和健康方面、向環境中排放材料以及保護環境和自然資源(包括受威脅和瀕危物種及其棲息地)。許多政府部門有權 強制遵守這些法律和法規以及根據這些法規頒發的許可證,這往往需要採取困難且代價高昂的行動。
除其他事項外,這些法律和法規可能:(1)要求獲得進行鑽探和其他受管制活動的許可證;(2)限制與天然氣鑽探和生產活動有關的可排放到環境中或注入地層的各種物質的類型、數量和濃度;(3)限制或禁止在荒野、濕地和其他保護區內的某些土地上的鑽探活動;(4)要求採取補救措施,以減輕以前和正在進行的作業造成的污染,例如具體的廢物清除要求;(5)適用針對工人保護的具體健康和安全標準;以及(Vi)對鑽探和其他受監管活動造成的污染追究重大責任。任何不遵守這些法律和法規的行為都可能導致對行政、民事和刑事處罰的評估,施加糾正或補救義務,在批准或執行項目時出現延誤或限制,以及發佈命令要求執行我們的部分或全部業務。
這些法律法規還可能將天然氣生產速度限制在原本可能達到的水平以下。天然氣行業的監管負擔增加了在該行業開展業務的成本,從而影響了盈利能力。環境監管的趨勢是對可能影響環境的活動施加更多限制和限制,因此,環境法律法規的任何變化或執法政策的重新解釋,導致鑽井、建設、完成或水管理活動,或廢物處理、儲存、運輸、處置或補救要求更嚴格且成本更高,都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。一旦開始生產,我們可能無法將增加的合規成本轉嫁給我們的客户。此外,意外泄漏或泄漏可能在我們的運營過程中發生,我們不能向您保證,我們不會因此類泄漏或泄漏而招致重大成本和責任,包括任何第三方對財產、自然資源或人員損害的索賠。繼續遵守現有規定的成本預計不會對我們產生實質性影響。但是,不能保證此類現有或任何新法律法規的合規成本在未來將保持不變,也不能保證與此類未來合規相關的成本不會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
以下是經不時修訂的更重要的現有和擬議的環境和職業安全及健康法律的摘要 ,我們的業務運營必須或可能受到這些法律的約束,遵守這些法律可能會對我們的資本支出、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
我們的任何可能對環境造成重大影響的活動都必須提交給NT 環境保護局(EPA)根據《2019年環境保護法》(新界)(《環境保護法》)。坦博蘭已經完成了對其當前環境影響的自我評估, 認為其潛在的環境影響不大。然而,預計坦博蘭未來的發展可能會引發環境保護局的轉介和評估,並要求坦博蘭根據《環境保護法》獲得批准才能開展活動(環境批准)。任何受涉嫌違反《環境保護法》的行為或不作為影響的人都可以提起民事訴訟。 違反環境批准的行為可能會招致目前從67,760美元到3,386,240美元不等的罰款。違反規定也可能導致環境審批被撤銷。
這個2023年環境保護立法修訂條例草案(NT)(EPLAB),於2023年12月6日同意,修訂 《2022年環境保護立法修正案(責任鏈)法》(NT)(《COR法》),以延長《COR法》的責任鏈條款。雖然COR法案已經獲得批准,但其條款尚未 開始實施,但預計將於2024年7月1日開始實施。核心
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該法一旦開始實施,將修訂《環境保護法》,引入環境責任鏈條款。環境責任鏈法是一種監管方法, 旨在保護澳大利亞政府和納税人在石油活動的環境批准持有人違反法定合規義務時產生的財務責任,例如與清理環境損害相關的費用 ,將責任重新分配給與相關關係相關的人,否則他們可能沒有責任(取決於情況,如董事、股東和相關 實體)。根據COR法案,石油活動是指需要EP、保留許可證或生產許可證的活動。一旦COR法案(經EPLAB修訂)的規定生效,環境公園和水安全部可以向與開展石油活動的實體有相關聯繫的任何相關人員發出合規通知。對於企業來説,違反相關通知可被處以67,760澳元至3,386,240澳元的罰款(根據當前的處罰單位金額),具體取決於違反通知的意圖和魯莽行為,以及不遵守通知對環境造成的損害的嚴重程度。
這個1999年環境保護和生物多樣性保護法(Cth)(EPBC法案)是澳大利亞聯邦的主要環境立法,規定了對國家環境有重要意義的物質(MNES)和遺產的保護和養護。這包括保護和管理國家和國際上重要的動植物、棲息地和場所。EPBC法案的目的是通過自然資源的養護和生態可持續利用、生物多樣性養護以及政府、社區、土地所有者和土著人民參與環境保護和管理的合作辦法,促進生態可持續發展。任何人如果提議採取的行動涉及煤層氣開發或大型煤礦開採,而該開發將對水資源產生或可能產生重大影響,則必須提交澳大利亞政府環境部,由部長決定是否需要根據EPBC法案對該行動進行評估和批准。作為某些EMP申請的一部分,我們已經完成了自我評估,以確定MNES是否可能受到擬議活動的影響,並得出結論,預計不會對水資源和其他MNES產生重大影響。然而,預計未來的任何發展都可能需要根據EPBC法案進行轉介和評估。
這個1992年“水法”(新界)《水法》(Water Act)管制石油作業的地下水開採和水力壓裂廢物的處置,併發放許可證。具體而言,《水法》規定了對北部領土水資源的調查、分配、使用、控制、保護、管理和行政,並對污染物的排放,包括有害物質的泄漏和泄漏,規定了限制和嚴格控制。《水法》要求坦博蘭獲得開採石油作業地下水的許可,並控制水力壓裂廢物與水力壓裂過程中未包含在地質地層目標中的水的接觸。它還禁止取地表水和向地表水排放廢水。坦博蘭已經獲得了WEL GRF 10285(175ML/年)(WEL)許可證,Sweetpea Petroleum也獲得了WEL GRF 10346(299ML/年)的水開採許可證,涵蓋了之前在北領地特定地塊勘探活動中的用水。定期更新WELs,以支持業務活動。WEL將增加,以涵蓋未來擬議的勘探活動。
這個1998年廢物管理和污染控制法(NT)(《廢物管理法》)管理廢物的管理和相關目的的污染預防和控制做法。坦博蘭必須按照《廢物管理法》的要求儲存、運輸和處置廢物。例如,廢物的運輸和處置 只能由有執照的承包商在有執照的處置設施完成。任何州際處置都應在獲得批准的寄售當局的情況下完成。廢物管理法不適用於直接或間接由個人在《石油法》授權的土地上進行石油勘探活動或石油開採活動而產生的污染物或廢物,且該污染物或廢物 限於正在進行活動的土地內。如果任何污染物或廢物不限於進行活動的土地內,《廢物管理法》規定坦博蘭有義務採取一切合理和可行的措施,防止或減少污染或環境損害,並減少廢物的數量,如果
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從事造成或可能造成污染、造成環境損害或產生或可能產生廢物的活動或行動。我們目前擁有、租賃或經營許多多年來一直用於天然氣勘探的物業。儘管我們認為我們使用了當時行業標準的運營和廢物處理做法,但危險物質、廢物或石油碳氫化合物可能已經在我們擁有或租賃的物業上、之下或從我們擁有或租賃的物業上、地下或從其他地點釋放,包括場外地點,這些物質已被處理或處置。 此外,我們的一些物業已由第三方或之前的所有者或運營商運營,其危險物質、廢物或石油碳氫化合物的處理和處置不在我們的控制之下。這些財產和在其上、之下或從其上處置或釋放的物質可能受《環境保護法》和類似法律的約束。根據此類法律,我們可能被要求採取糾正措施,包括清除以前處置的物質和廢物,清理受污染的財產,或執行補救封堵或坑關閉操作,以防止未來的污染,這些操作的成本可能會很高。
的《工作健康與安全(國家統一立法)法》(NT)2011(《世界衞生與安全法》)旨在確保承擔一般注意義務的工人和工作場所的健康和安全,尋求消除或最大限度地減少因工作或特定類型的物質或設備引起的風險,規定工作場所代表和諮詢與工作健康和安全有關的問題,鼓勵組織在工作健康和安全實踐中發揮建設性作用,促進提供諮詢和培訓,並規定遵守和執行措施。坦博蘭有一個安全管理計劃,概述了它如何實現與其活動相關的WHS要求。這包括管理化學品儲存檔案、安全數據表以及防止工人暴露在危險中的適當程序和控制。
這個《2016年森林火災管理法》(《森林火災管理法》)除其他事項外,還建立了森林火災燃料管理計劃,並禁止在火災高風險時期進行某些活動,以防止叢林火災的爆發和蔓延。在整個火災禁令期間,坦博蘭被禁止進行燃燒,並需要獲得在已宣佈的火災危險期間進行燃燒的許可證。這可能會導致坦博蘭和S管制活動的費用和延誤。根據《業務守則》:新界陸上石油活動,要求坦博蘭維持森林火災管理計劃,該計劃包括森林火災預防和應對措施。
這個北部土著聖地法案(NT)(《聖地法》)規定了保護和登記土著聖地的程序,規定了進入聖地的條件以及進入聖地的條件,並規定了在開發和使用土地時避免使用聖地的程序。《聖地法》設立了原住民地區保護局,以管理《聖地法》和部長審查《聖地法》的決定的程序。坦博蘭在開展任何活動之前與傳統業主進行詳細的聖地評估,並向APPA申請權威證書。這些評估通常是為了確定必須保護的神聖場所,如夢幻曲目、歌詞和S的女性商務場所。地圖上標明瞭聖地的位置,坦博蘭在沒有獲得傳統所有者的許可和授權之前,不得進行可能擾亂聖地的活動。授權證書可由APPA根據《聖地法案》頒發,前提是它信納在與申請有關的情況下,土地的工作或使用可以繼續進行或進行,而不存在損害或幹擾土地上或附近的聖地的實質性風險,或者 保管人和申請人之間已達成協議。在符合主管當局證書的條件(如有的話)下,主管當局證書持有人可進入和逗留在該土地或該土地的該部分,並進行申請所建議的工程。由於遠距離定向鑽探提供了鑽臺位置的靈活性,我們認為聖地的存在不應影響未來的生產。
這個《2011年遺產法》(NT)(遺產法)規定保護北領地S文化和自然遺產。具體而言,《遺產法》規定了對土著、歐洲和馬卡桑考古場所和考古物品的保護。對考古場所或物品的任何干預都嚴格遵守《遺產法》。
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這個1993年《土地產權法》(Cth(《土著產權法》)承認和保護土著產權,規定土著產權不能與《土著產權法》背道而馳地消滅。《土著產權法》的目的是規定對土著產權的承認和保護,確定未來影響土著產權的交易可進行的方式,為確定對土著產權主張的交易和機制設定標準,並規定或允許確認因存在土著產權而無效的過去行為和中期行為。與土著產權所有者談判的權利是《土著產權法案》中與坦博蘭S業務最相關的條款。談判程序的權利適用於坦博蘭S勘探許可證的發放,從而產生了第31條協議,其中規定其活動必須得到傳統所有者的同意。就協議而言,土著土地委員會(NLC)將繼續代表傳統的土地所有者。坦博蘭繼續與NLC合作實施環境保護計劃,所有工作計劃都由傳統業主審查和批准。
1976年土著土地權(北領地)法(Cth)適用於北領地,規定授予某些土地作為土著土地,並保護聖地。根據ALRA的規定,在土著土地上勘探和生產石油必須得到土地的傳統土著所有者的同意,並須與代表傳統土著所有者的有關土地委員會簽訂協議。
遵守上述法規及其要求可能會推遲天然氣項目的開發,並增加我們的開發和生產成本,這可能是一筆巨大的成本。此外,如果我們不遵守任何監管義務,可能會受到罰款、禁令、運營條件或限制以及刑事執法行動的影響。
其他設施
我們的公司總部位於新南威爾士州Barangaroo大道100號悉尼國際大廈第一座39層01室,我們的電話號碼是+61(2)8330-6626。我們的公司總部和外地辦事處設施是租用的,我們相信它們足以滿足我們目前的需求。
經營風險和保險
天然氣作業面臨許多風險,包括井噴、漏斗、爆炸、石油、天然氣或井液無法控制的流動、火災、管道、套管或水泥失效、異常壓力、管道泄漏、破裂或泄漏、人為破壞、污染、有毒氣體泄漏、惡劣天氣條件或自然災害以及其他環境危害和風險。
根據行業慣例,我們為業務所面臨的部分(但非全部)經營風險提供保險。我們不能保證我們獲得的任何保險足以彌補我們的損失或責任。我們已選擇對某些項目進行自我保險,因為我們已確定可用保險的成本相對於所呈現的風險而言過高 。此外,某些污染和環境風險不能完全投保。如果發生保險未完全覆蓋的事件,可能會對我們的財務狀況、運營結果和未來現金流產生重大不利影響。
物業的標題
根據《石油法》,北部領土內陸地表面或其下的所有石油都是並應被視為一直是王室財產(如《石油法》所述)。在與石油權益有關的地區的油井中生產的石油財產將轉移給井口的權益持有人(權益持有人應向官方支付特許權使用費)。《石油法》規定的石油權益主要有以下幾種形式:勘探許可證、保留許可證和生產許可證。
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勘探許可證
在北部領土內進行天然氣勘探的權利是以環境保護為基礎的。EP授予持有者在勘探許可區域內勘探石油以及進行為此目的所需的作業和工程的專有權。這包括在勘探許可區域內進行技術工程計劃和其他石油勘探的權利。環境許可證下的活動須遵守部長在許可證上規定的任何條件。
在EP(A) 階段,許可證持有人在談判過程中與政府當局和該地區的適當土著所有權持有人(如果有土著所有權土地)和/或傳統所有者(如果土地是土著土地)進行協商,以確定土著所有權持有人同意授予許可證的條款,包括許可證持有人在勘探期間將向土著所有權持有人/傳統所有者提供的經濟補償金額。關於土著土地的談判是由政府監管機構促成的,在這種情況下是北方土地委員會,負責協助北部領土的土著人民管理他們的傳統土地。在達成協議後(通常需要3-5年),許可證持有人提供工作計劃,並可能收到許可證持有人有三個五年期限的許可證,以履行或修改其根據環境許可證提出的義務。
《石油法》要求許可證持有人在許可區域內發現石油時儘快通知部長,並在三天內提供發現的細節。在發現可商業開採的石油發現後,許可證持有人將與當地原住民所有權持有人(如果是原住民土地)(包括傳統所有者)進行進一步討論,以達成一項協議,以滿足原住民業權法的要求,其中包括確定向當地 傳統所有者支付的特許權使用費。如果部長確信石油資源可能具有商業性質和數量,許可證持有者有權申請:(A)生產許可證,如果發現的石油儲量在商業上可以立即開採,則許可證持有人有權申請全部或部分許可證;或(B)一個或多個保留許可證。
生產許可證
如果發現了可商業開採的石油,許可證持有人有權申請生產許可證。生產許可證的申請必須包括有關許可證區域的某些信息、擬議許可證區域的擬議技術作品計劃以及申請人具有適當技術和財務能力的證據。
《石油法》規定的生產許可證是一項構成個人財產的法定權利。生產許可證(或生產許可證的權益)可經部長批准轉讓,並可作為資金融通或其他承諾的擔保。由於生產許可證持有人的違約,S部長有能力在生產許可證期滿前終止生產許可證,因此有相關的程序和限制, 如果不向許可證持有人支付公正的條款補償,北領地或聯邦政府不能強制獲得生產許可證。
生產許可證持有者擁有勘探石油、從許可區回收石油以及在許可區內進行石油勘探和開採所必需的作業的專有權。部長可在部長認為適當的條件下頒發生產許可證,並可指示生產許可證持有人維持、增加或降低該地區的石油採收率。
生產許可證的初始期限為 21年或25年,並可續簽。
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保留許可證
保留許可證授予被許可人在許可區內進行地質、地球物理和化探項目以及其他作業和工程的獨家權利,包括評估鑽探,以評估許可區內的潛在資源。如果部長已收到保留許可證的申請,並對申請人遵守《石油法》的要求感到滿意,則部長將決定批准或拒絕批准保留許可證。
保留許可證的初始期限為五年,經S部長批准後,可以續簽。
根據《石油法》批准的環境保護措施的條件
根據許可證持有人必須遵守的條件授予許可證,包括履行最低工作義務和以合理的努力進行所有作業,並符合良好的油田實踐和批准的技術工作計劃。EP 76、EP 98、EP 117、EP 136、EP 143和EP 161的每份授權書均包含標準條件,包括如下:
| 每份授權書的條件5規定,持證人應在任何時候對領地及其僱員和代理人因違反持證人在普通法下的責任和義務(無論是明示或默示的)或索償或適用於領地的任何現行法律而產生的債務、損害賠償、費用或其他索賠、訴訟、訴訟和要求進行賠償,而不論這種違反是持證人或其任何分包商、受僱人、僱員或代理人的行為; |
| 每份授權書的條件10允許部長在任何時候要求所有權持有人以部長認為合適的形式和金額提供擔保,以確保所有權持有人S履行相關EP項下的義務,確保許可證持有人S遵守這些許可證條件,和/或確保許可證持有人支付因許可證的授予、續期或更改對土著所有權和利益的影響而可能支付的補償;以及 |
| 每份授權書還規定,除非向部長提供了相關細節(包括井或地震勘測區的地理位置),並且已獲得部長的必要批准,否則所有權持有人不得開始進行任何地震勘測或鑽井。 |
許可證條件的更改、暫時吊銷或豁免
許可證持有人可以申請更改、暫停或豁免許可證的條件。根據工業、旅遊和貿易部發布的《石油勘探許可證申請評估準則》,暫停、延長、豁免或更改石油勘探許可證條件的申請必須在當前工作方案年度到期前三個月內提交。一般而言,工作計劃不能因變化而減少。所有變更均由部長自行決定,並在 逐個案例基礎。
許可證持有人可以向部長申請暫停和延長完成許可證持有人S工作計劃承諾的期限。
暫停許可將推遲當前許可年度的 結束日期,但不會更改後續許可年度的結束日期。暫停和延期將推遲當前許可證年度和隨後所有許可證年度的結束日期。如果許可證的條件被暫停,部長可以將許可證的期限延長一段不超過暫停期限的期限。
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每一個EPP的期限以前都通過向部長申請暫停和延長完成最低工作方案義務的日期而延長。
與交易和轉讓有關的部長批准
任何直接或間接設立、轉讓、影響或處理現有或未來環境保護的法律或衡平法權益或對其產生影響的文書,都必須得到部長的批准,並在公共登記冊上登記,才能生效。
法定年費
持有許可證的人需要為每張許可證支付年費。環保計劃並無未清繳的年費。
勘探許可證的期限和 續簽
許可證有效期為五年,自獲得許可證之日起或上次續簽之日起計。一個EP最多可以續簽兩個後續任期。
續期申請除其他事項外,必須採用經批准的形式和方式,並附有一份報告,説明持證人S就可能受持證人S行動影響的地塊的修復和復修計劃。如果許可證期滿後收到續簽申請,部長將不予受理。
作為S部長決定續簽許可證的一部分,部長可以減少許可證有效的區塊數量。如果部長提議以這種方式行事,部長必須向持證人發出通知,請持證人(在通知規定的期限內)就減量提交意見書。申請續期的業權持有人可在不超過12個月的期間內,申請豁免減少續期申請中的區塊數目的規定。豁免可規定:(A)推遲減少許可證面積;或(B)將許可證面積減少較少的區塊。
如果許可證持有人未遵守《石油法》、任何指令或許可證須遵守的條件,或部長不認為存在有理由續簽許可證的情況,部長可拒絕續簽許可證。
交出許可證
持證人可以申請交出全部或部分許可證區域,但須符合《石油法》的要求。《石油法》規定,不得提出全部或部分許可證區域的移交申請,除非:(A)在擬議移交區內進行的所有作業已經停止;(B)已滿足《石油法》或其他法令要求的所有環境後果,包括補救和修復土地(包括受影響的鄰近土地);以及(C)適用於擬議移交區的任何經批准的環境管理計劃不再對擬議移交區有效。
部長可要求在接受移交之前遵守進一步的條件,或在部長認為根據情況有理由接受移交的情況下,在保留面積不是一個離散區域或小於允許的最低面積的情況下接受部分移交。
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EP條件
每個EP都有最低限度的工作義務。除EP(A)197外,每個EP都載有具體的最低工作義務。EP(A)197的最低工作量 義務將在EP授予之前由Sweetpea和NT政府商定。需要在不久的將來完成的與環境保護相關的最低工作義務包括:
| EP 76:對已獲得的數據進行地層評估,並將新的核心數據納入勘探模型 ,估計支出為250,000澳元,將於2024年5月30日完成; |
| EP 98:將於2024年5月30日前完成一口水平探井的鑽井和水力壓裂增產,估計支出為2000萬澳元; |
| EP 117:在2023年5月31日至2025年5月30日期間,完成了下列工作,估計支出為3 000萬澳元:(A)鑽一口垂直(先導)井,側鑽一口水平多級壓裂模擬井;(B)對採集的資料進行地層評價;(C)進一步進行靜態和動態油藏建模; |
| EP 136:在提交了2023年9月28日的EP 136續展申請後,本EP的續展和所需最低工作義務的確認仍在等待中; |
| EP 143:在2023年4月5日至2024年4月4日期間,完成了下列工作,估計支出為400 000澳元:(A)進行地質和地理研究以及綜合二維地震數據;(B)評估商業化機會;(C)進行桌面基線環境評估;(D)準備陸路准入並開始談判;(E)設計和規劃125公里的二維地震調查; |
| EP 161:在2023年3月21日至2025年3月20日期間,完成了以下工作,估計支出為1 200萬澳元:(A)獲取、處理和解釋200公里的二維地震數據;(B)鑽探2口垂直探井;(C)地質和地球物理研究。 |
不遵守這些條件可能會導致部長:(A)取消與許可證標的的任何或所有區塊有關的許可證;或(B)拒絕續簽租約的申請。
如果未能在規定日期前履行這些義務,公司可以向部長提出申請,要求按照《工作計劃》中所述的程序更改工作計劃更改、暫時吊銷或放棄豁免許可證的條件 上一節。然而,變更並不一定會被批准。
重疊物業單位
一般來説,在不同法規管轄的不同類型的資源方面,存在重疊保有權是意料之中的,在北領地並不少見。同一土地共享不同的用途,可能包含並行的開採權。例如,坦博蘭擁有Beetaloo的石油開採權,但也有多個牧場承租人租用了在地表放牧牲畜的權利。此外,還有各種礦業權,如覆蓋在Beetaloo的貴金屬(金、銀)和賤金屬(鐵礦石、銅、鎳)礦權,以及深層地熱權、砂礦 和集合體採礦權。
北領地立法制度沒有規定任何特定形式的保有權相對於另一種保有權的一般優先順序。取而代之的是,2010年礦業權法案(Nt)許可證持有人必須以儘可能少幹擾所有權區域附近其他土地佔用人的權利的方式,進行與所有權區域有關的授權活動。此外,1981年能源管道法(Nt)對在管道附近進行某些工程的人員施加限制,包括使用某些機械穿越管道或在該區域引爆炸藥。此外,《2009年地熱能法案》(Nt)規定地熱所有權持有人有義務在受採礦或石油所有權約束的土地上開展地熱活動之前與石油所有權持有人進行協商。《石油法》規定,部長不得在已經是另一份許可證或許可證標的的地區發放許可證。
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除了環保許可證和其他石油許可證不能重疊的要求外,《石油法》對非石油許可證的物業重疊問題隻字不提,但它規定了所有權持有人的排他性利益。我們的每一份環保許可證都是根據《石油法》發放的。如果對擬議在物業單位進行的活動是否會干擾另一許可證持有人的權利有任何疑問,則需要與相關的權利人進行適當的磋商程序。
單位開發
如果部長 認為石油儲藏庫延伸到許可證區之外,並且為了確保經濟和效率,石油儲存庫應作為一個單位工作是可取的,部長除其他外,可以要求持牌人和每個鄰近地區的被許可人根據《石油法》簽訂登記計劃,將石油儲藏庫作為一個單位進行工作和開發。如果計劃沒有在規定的時間內提交,或者部長沒有批准提供給他的計劃,部長必須準備一份計劃,並將其提供給每個許可證持有人,該計劃必須得到遵守。協議必須根據《石油法》登記才能生效。到目前為止,澳大利亞的頁巖還沒有發生過類似於強制合併或合併的這種類型的 協議。
訪問權限
許可證持有人可以申請進入權限,以便在許可證持有人或被許可人的S許可證區域以外的區域進行某些活動。訪問權限授權持有者在訪問權限區域內進行石油勘探,或與在申請所針對的EP、許可證、租約或石油所有權中或從其中回收石油有關的操作,以及訪問權限中指定的任何其他操作。
保留區塊/ 禁止區
這些地區可以包括城鎮、公園、保護區和具有高生態價值的地區。根據《石油法》,部長可以宣佈,區塊(不是有效許可證或許可證有效的區塊)將不會成為許可證或許可證授予的對象。如果有與區塊有關的有效聲明,部長不能授予該區塊的環境許可證或許可證。
保留區塊200以前包括在EP 98覆蓋的區域內。預留區塊面積為115.8公里2幷包括布洛瓦底自然保護區的整個區域。保留區塊200已從EP 98放棄,不再構成此EP的一部分。EP 143的區域包括紐卡斯爾沃特斯鎮周圍2公里的緩衝區。預留區塊85位於0.238公里的緩衝區內2在紐卡斯爾沃特斯鎮附近。紐卡斯爾鎮附近的緩衝區一直被排除在EP 143覆蓋的區域之外。
《版税法案》規定的版税。
根據《特許權使用費法案》,該公司必須向NT政府支付壓倒一切的法定特許權使用費,相當於從我們的資產生產的所有石油的井口總價值(扣除某些費用)的10%。該石油在井口的毛值是指該石油的銷售價值減去該石油在特許權使用費年度的可扣除成本和該石油特許權使用費年度的可扣除上限之間的較小者。構成可扣除費用的費用是井口後處理、加工、提煉、儲存、運輸和銷售費用。扣減上限為石油銷售價值的75%。超過扣除上限的可扣除成本可結轉到未來期間扣除。
法律訴訟
我們目前沒有參與任何重要的未決法律程序,但與我們的業務相關的普通例行訴訟除外。我們可能會不時地受到各種索賠、所有權問題和法律問題的影響
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在正常業務過程中產生的訴訟程序,包括環境索賠、健康和安全索賠、污染索賠、人身傷害和財產損失索賠、與天然氣經營協議下的共同利息賬單和其他事項相關的索賠以及其他合同糾紛,以及我們的經營業績和未來現金流可能在解決該等事項的報告期內受到重大影響 。
2023年2月6日,中澳自由咖啡聯盟(Caffaä)對北領地環境部長和北領地最高法院的TB1運營商(訴訟程序)發起了法律糾紛。訴訟程序尋求擱置S部長批准阿蒙吉AW劃定計劃的決定 環境管理計劃(ORI11-3)勘探許可證(EP)98(環境管理計劃)運營商提交。我們預計判決將於2024年作出。如果訴訟被駁回,Caffa將有28天的時間對判決提出上訴。或者,如果Caffa成功獲得取消EMP的訂單,則TB1運營商將不能根據EMP進行任何操作。Tb1運營商將有28天的時間對判決提出上訴,並可尋求暫停撤銷EMP的命令,以等待上訴的裁決,以允許Tb1運營商繼續根據EMP進行運營。如果Tb1操作員最終不成功(即使在上訴時),或 沒有上訴,則要求Tb1操作員停止根據EMP進行的受監管操作,然後修改並重新提交EMP。會議記錄僅涉及EP98的Amungee AW劃定計劃環境管理計劃(ORI11-3) 。EP98的任何其他經批准的環境管理計劃(或由TB1運營商或其任何相關實體全部或部分持有的任何其他勘探許可證)不受訴訟程序的影響。因此,無論訴訟結果如何,根據 任何其他環境管理計劃或勘探許可進行的所有作業均可繼續。我們預計此事不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響 。
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管理
董事及行政人員
下表提供了預計在本次發行完成後將組成我們的高管和董事的個人信息。執行人員由我們的董事會酌情決定,直到選出他們的繼任者並獲得資格為止。
名字 |
年齡 |
現任公司職務(S) | ||
喬爾·裏德爾 |
49 | 董事首席執行官兼首席執行官 | ||
埃裏克·戴爾 |
42 | 首席財務官 | ||
法倫·蒂博多 |
64 | 首席運營官 | ||
理查德·斯通本 |
70 | 主席 | ||
弗雷德裏克·巴雷特 |
63 | 主任 | ||
約翰·貝爾 |
53 | 主任 | ||
瑞安·道爾頓 |
44 | 主任 | ||
帕特里克·埃利奧特 |
72 | 主任 | ||
斯蒂芬妮·裏德 |
42 | 主任 | ||
安德魯·羅布·AO閣下 |
72 | 主任 | ||
David Siegel |
62 | 主任 |
喬爾·裏德爾擔任董事首席執行官。喬爾·裏德爾於2013年9月加入TR Ltd.擔任首席執行官,2018年12月被任命為TR Ltd.的首席執行官,並自2023年10月以來一直擔任公司的首席執行官和董事。裏德爾先生在上游石油和天然氣行業擁有超過25年的經驗。在加入TRLtd.之前,裏德爾先生於2006年至2013年在鈷國際能源(鈷)擔任商業和規劃副總裁總裁,在此期間他與執行管理層密切合作,對墨西哥灣和西非的勘探增長戰略進行了初步評估和實施,並在鈷S的首次公開募股(IPO)中發揮了作用。鈷於2017年12月14日提交了自願破產申請 。在加入Cobalt之前,裏德爾先生曾在優尼科公司(Unocal Corporation)(2002年至2005年)和墨菲石油公司(Murphy Oil Corporation)(2005年至2006年)擔任各種管理職位,包括業務開發、商業和戰略規劃。在加入優尼科之前,裏德爾先生於2001-2002年間擔任安達信諮詢公司的高級助理,為上游勘探和生產客户提供戰略和業績改進方面的服務。裏德爾的職業生涯始於1997年,當時他是埃克森美孚的一名高級油藏工程師,服務於專注於墨西哥灣上游油氣作業的各種任務。裏德爾先生以優異的成績獲得了佛羅裏達大學機械工程理學學士學位和芝加哥大學工商管理碩士學位。我們相信裏德爾先生有資格成為我們的董事會成員,因為他在公司和全球能源行業擁有豐富的經驗和敏鋭的技術頭腦。
埃裏克·戴爾:首席財務官。Eric Dyer於2019年11月加入TrLtd.擔任首席財務官,並自2023年10月以來一直擔任公司首席財務官。戴爾先生在能源、基礎設施和可持續發展領域擁有20多年的金融經驗。在加入本公司之前,戴爾先生於2010年12月至2019年11月在紐約的精品投資銀行EAS Advisors LLC工作,擔任能源主管。在加入EAS Advisors之前,他曾在大西洋太平洋資本公司、Execution LLC、IHS Markit Ltd.和RBC Capital Markets等公司擔任過各種投資銀行和資本市場職務。戴爾先生獲得了明尼蘇達大學金融學學士學位。
Faron Thibodeaux首席運營官。Faron Thibodeaux先生於2021年2月加入TrLtd.擔任首席運營官。Thibodeaux先生在能源行業擁有40多年的技術和運營經驗。Thibodeaux先生曾於2008年4月至2020年11月在阿帕奇公司工作,最終擔任阿帕奇公司鑽井、完井和工程副總裁 總裁。他也曾是澳大利亞阿帕奇公司的總經理和二疊紀公司的董事會成員
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盆地石油協會。在與阿帕奇合作之前,蒂博多曾在雪佛龍工作。Thibodeaux先生獲得了路易斯安那大學拉斐特分校的石油工程理學學士學位。
理查德·斯通伯納擔任主席。Richard(Dick)Stoneburner自2016年5月起擔任tr Ltd.董事會成員,並於2021年2月被任命為tr Ltd.董事長,2023年12月被任命為公司董事長。斯通伯納先生在上游油氣勘探和生產方面擁有約45年的經驗。自2013年以來,Stoneburner先生一直是Pine Brook Partners的合夥人和高級顧問,Pine Brook Partners是一家專注於能源行業投資的私募股權公司。Stoneburner先生於2003年至2011年擔任PetroHawk Energy Corporation的聯合創始人兼前首席運營官,並於2011年至2012年擔任必和必拓北美頁巖產品部的聯合創始人兼前首席運營官總裁。在2003年與人共同創立PetroHawk之前,Stoneburner先生是3TEC能源公司的執行副總裁總裁勘探公司,並曾在多家勘探和開發公司工作,包括Hugoton Energy Corporation、Stoneburner Explore Inc.、韋伯能源公司和德克薩斯石油天然氣公司。Stoneburner先生目前在Sitio Royalties Corp.(紐約證券交易所代碼:STR)(前Brigham Minerals, Inc.;紐約證券交易所代碼:MNRL)董事會任職,自2018年以來一直擔任該職位。他還曾在2014-2020年間擔任Yuma Energy,Inc.(紐約證券交易所美國股票代碼:Yuma)董事會成員,目前在石油和天然氣行業的私營公司董事會任職。Stoneburner先生擁有德克薩斯大學奧斯汀分校的地質科學學士學位和威奇托州立大學的地質學碩士學位。我們相信Stoneburner先生有資格擔任我們的董事會成員,因為他在上游油氣勘探和生產方面擁有豐富的領導經驗和專業經驗。
弗雷德裏克·巴雷特:董事。弗雷德裏克·巴雷特自2014年9月以來一直擔任TR Ltd.的獨立董事,自2023年12月以來一直是該公司的董事 他在石油和天然氣資源行業擁有超過35年的經驗。2015年至2018年,巴雷特先生擔任亞裔美國天然氣能源控股公司(AAG)董事會的獨立非執行董事,該公司是一家專注於中國的領先煤層氣天然氣公司。巴雷特先生在2016-2018年間擔任AAG新業務委員會主席。2014年至2015年,Barrett先生在Santos Ltd(澳大利亞證券交易所股票代碼:STO)的非常規諮詢小組任職,該公司是一家總部位於澳大利亞阿德萊德的獨立勘探和生產石油和天然氣公司。巴雷特先生不再擔任桑托斯公司的任何顧問職務。 巴雷特先生於2002年1月與人共同創立了比爾·巴雷特公司(紐約證券交易所股票代碼:BBG),並於2002年至2013年擔任過多個職位,包括2002年至2006年擔任首席運營官兼首席運營官,以及 2006年至2013年擔任首席執行官兼董事會主席。在此之前,Barrett先生於1989至2001年間擔任Barrett Resources Corp.(紐約證券交易所股票代碼:BRR)在美國落基山脈地區的高級勘探地質學家,並於1989至1996年間擔任多個落基山脈地區的首席地質學家。Barrett先生在1987-1989年間是Terred Oil Company的聯合創始人和合夥人,Terred Oil Company是一傢俬人油氣合夥企業,為美國落基山地區提供地質油氣服務。從1983年到1986年,Barrett先生在Barrett Resources擔任過不同時期的項目和井場地質師;從1981年到1983年,在Barrett Energy和Aeon Energy公司擔任過不同時期的類似職務。巴雷特先生獲得了福特大學的地質學學士學位。劉易斯學院,堪薩斯州立大學地質學碩士。他也是哈佛商學院高級管理項目的畢業生。我們 相信巴雷特先生有資格擔任我們的董事會成員,因為他擁有上市公司的經驗和技術背景。
約翰·貝爾:董事。約翰·貝爾自2023年4月起擔任TR Ltd.的董事,並自2023年12月起擔任該公司的董事 。自2020年以來,貝爾先生一直擔任赫爾默裏奇&佩恩公司(紐約證券交易所股票代碼:HP)(惠普)國際和離岸運營部門的高級副總裁,負責監督惠普S在南美、中東和墨西哥灣的鑽井業務。貝爾先生於1998年加入惠普,擔任業務系統分析師,曾擔任過從人力資源部副總裁到企業服務部副總裁等多個高級領導職位。在他職業生涯的早期,貝爾先生參與並領導了各種專注於改善鑽井平臺運營的項目,如鑽井平臺移動、海上起重機運營和維護系統。在擔任公司職務期間,Bell先生在各種計劃中擔任領導職務,其中最突出的是員工配備、全球人力資源雲系統和全球ERP實施。他是行政領導團隊的現任成員。貝爾先生在貝勒大學漢卡默商業諮詢學院任職。
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董事會。貝爾先生獲得貝勒大學工商管理學士學位,主修經濟學和市場營銷兩個專業。我們相信,由於貝爾先生的鑽井操作經驗,他有資格成為我們董事會的成員。
瑞安·道爾頓:董事。Ryan Dalton自2023年9月起擔任TR Ltd.的董事,並自2023年12月起擔任公司的董事。道爾頓先生擁有20多年的金融經驗,其中包括在石油和天然氣行業的十年經驗。道爾頓先生在2012年至2021年期間擔任歐芹能源公司(紐約證券交易所股票代碼:PE)首席財務官總裁執行副總裁,直至被先鋒自然資源公司收購。在加入歐芹能源之前,道爾頓先生曾在羅斯柴爾德S重組集團擔任投資銀行家,並在Alix Partners擔任顧問。道爾頓先生擁有南方衞理公會大學的金融工商管理學士學位和弗吉尼亞大學的工商管理碩士學位。我們 相信,由於道爾頓先生在公司融資、戰略規劃、公共和私人融資以及風險管理方面的背景,他有資格擔任我們的董事會成員。
帕特里克·埃利奧特:董事。帕特里克·埃利奧特是創始股東之一,於2009年2月加入TR Ltd.董事會,並於2009年2月至2020年11月擔任 董事長,並自2023年12月起擔任公司董事董事。Elliott先生擁有40多年在上游石油和天然氣礦產資源行業擔任商業和管理職務的豐富經驗。Elliott先生自2011年起任職於Cap-XX Ltd(倫敦證券交易所股票代碼:CPX),自2019年3月起擔任Rockfire Resources plc(倫敦證券交易所股票代碼:ROCK)董事,自1993年至2023年10月擔任ArgAert Resources N.L.(澳大利亞證券交易所股票代碼:ARE)董事,自2003年6月至2020年11月擔任Ioneer Ltd(澳大利亞證券交易所股票代碼:INR)董事。在過去的40年裏,埃利奧特先生曾在許多私營公司的董事會任職。埃利奧特先生是澳大利亞的註冊會計師。Elliott先生擁有奧克蘭大學的理學學士學位、新南威爾士大學的商務(會計和財務管理)學士學位以及麥格理管理研究生院的礦產經濟學工商管理碩士學位。我們相信,由於埃利奧特先生的公司融資和投資經驗,他有資格成為我們的董事會成員。
斯蒂芬妮·裏德:董事。斯蒂芬妮·裏德自2023年9月起擔任TR Ltd.的董事,並自2023年12月起擔任公司的董事。裏德女士在石油和天然氣行業擁有超過15年的經驗。Reed女士自2022年4月以來一直是Formentera Partners的合夥人,負責監管基金業務開發工作、土地地球科學、法律、人力資源以及營銷和中游的方方面面,此外還協助資產管理和運營。Reed女士曾於2021年1月至2022年4月在先鋒自然資源美國公司(紐約證券交易所股票代碼:PXD)擔任油氣營銷和中游副總裁總裁。在先鋒公司任職期間,裏德曾在網絡安全指導委員會任職。在加入先鋒之前,Reed女士在2010年1月至2021年1月期間在歐芹能源公司(紐約證券交易所股票代碼:PE)擔任過多個職位,包括土地、營銷和中游公司的高級副總裁。在歐芹時,裏德負責所有業務開發、土地、監管、中游和營銷業務 部門。Reed女士還曾在歐芹S高管人事委員會和管理團隊、公司治理委員會、財務報告委員會、IT指導委員會和可持續發展委員會任職。Reed女士畢業於德克薩斯理工大學,獲S應用科學學士學位和工商管理碩士學位。我們相信,由於裏德女士在石油和天然氣行業的經驗,她有資格成為我們的董事會成員。
安德魯·羅布:董事。Andrew Robb AO閣下自2023年4月以來一直是TR Ltd.的董事,並自2023年12月以來一直是本公司的董事 。羅布先生於2004年至2016年擔任澳大利亞S眾議院議員,並於2013年至2016年擔任澳大利亞貿易、投資和旅遊部部長S。在擔任貿易、投資和旅遊部長期間,Robb先生與韓國、日本和中國談判了自由貿易協定;與12個國家的跨太平洋夥伴關係(TPP)自由貿易協定;與新加坡的全面戰略夥伴關係;與28個國家的85次投資圓桌會議。在眾議院任職期間,Robb先生還擔任過政府工作場所關係特別工作組主席S,移民和多元文化部助理部長,然後是職業和繼續教育部部長。在反對黨中,Robb先生擔任過影子外交部長、影子基礎設施和氣候變化部長、聯盟政策主席
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發展委員會和負責財政、放松管制和減少債務的影子大臣。Robb先生因其對農業、政治和社區的貢獻而被授予澳大利亞勛章(AO)。Robb先生於2016年從政界退休,目前擔任Robb Group、CBMA和Clara Energy的董事長,以及Kidman牛企業CNSDose、Mind Medicine Australia、CDMA和Seafarm Ltd的戰略顧問以及一系列國內和國際企業的董事會成員。羅布先生曾在2016年至2017年期間擔任騰訊網絡控股(澳大利亞證券交易所代碼:TEN)的董事董事,此外還曾擔任其他 私人持股公司的董事董事。Robb先生擁有杜基農業學院的農業科學文憑和拉特洛布大學的經濟學學士學位S。我們相信,由於Robb先生具有廣泛的領導力和國際貿易經驗,他有資格成為我們董事會的成員。
David思高:董事。David·西格爾自2021年3月起擔任TR Ltd.的董事,並自2023年12月起擔任本公司的董事。西格爾先生在航空航天行業擁有30年的經驗。自2017年10月以來,西格爾先生一直擔任阿波羅全球管理公司的高級顧問。Siegel先生於2018年4月至2023年2月擔任太陽鄉村航空公司(納斯達克:SNCY)董事長,於2020年11月至2021年9月擔任Genesis Park Acquisition Corp(前紐約證券交易所代碼:GNPK)董事長, 目前在私營航空公司的董事會任職。在加入阿波羅之前,Siegel先生曾擔任多家運營商的首席執行官,包括2016年至2017年擔任安賽特全球航空服務公司首席執行官,2012年至2015年擔任邊疆航空公司首席執行官(納斯達克:ULCC),2008年至2010年擔任XOJET首席執行官,2002年至2004年擔任全美航空公司(前紐約證券交易所代碼:LCC)首席執行官,在此期間他成功地帶領公司度過了破產危機,並於2003年恢復盈利, 以及安飛士預算集團公司(納斯達克:CAR)。1983年至1990年,西格爾先生作為貝恩公司的顧問開始了他的職業生涯,他曾在大陸航空公司(前紐約證券交易所代碼:CAL)和西北航空公司(前紐約證券交易所代碼:NWA)擔任過各種高級管理職務。西格爾先生擁有布朗大學的理學學士學位和哈佛商學院的工商管理碩士學位。我們相信,由於西格爾先生在管理上市公司方面的豐富經驗,他有資格在我們的董事會中擔任 。
董事會
我們董事會的成員人數將不時由董事會決議決定。我們預計,本次發行完成後,我們的 董事會將由9人組成。
我們的董事會將分為三個 級董事,每個級別的董事人數儘可能相等,董事交錯任職三年。由Elliott先生、Reed女士和Barrett先生組成的I類董事的任期將於本次發行完成後我們的第一次年度股東大會上屆滿。由貝爾先生、道爾頓先生和羅布先生組成的第二類董事的任期將在本次發行完成後於我們的第二次年度股東大會上 屆滿。由西格爾先生、斯通伯納先生和裏德爾先生組成的第三類董事的任期將在本次發行完成後於我們的第三次年度股東大會上屆滿。請參見?股本説明抗-收購條款:分類董事會 ?瞭解更多信息。
董事獨立自主
此次發行完成後,我們預計我們的六名董事會成員將符合紐約證券交易所上市 標準的獨立資格。我們的董事會已經確定,Stoneburner先生、Barrett先生、Robb先生、Elliott先生、Dalton先生和Siegel先生都是獨立的,符合紐約證券交易所公司治理標準的定義。理查德·斯通伯納擔任董事會主席。
董事會各委員會
我們的董事會將設立與履行職責有關的常設委員會。在此 產品完成後,這些委員會將包括審計和風險
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管理委員會、薪酬委員會、提名與治理委員會和可持續發展委員會。我們董事會每個委員會的組成和職責如下所述,每個委員會都有章程。成員將在這些委員會中任職,直至他們辭職或董事會另有決定為止。我們被允許分階段遵守紐約證券交易所上市標準規定的獨立薪酬委員會以及提名和治理委員會的要求,具體如下:(1)上市時有一名獨立成員,(2)上市後90天內擁有多數獨立成員,(3)上市一年內所有獨立成員。我們的董事會打算在適用的時間段內遵守過渡規則。
審計與風險管理委員會
審計與風險管理委員會將監督我們財務報告程序的進行,包括(I)與管理層和外部審計師一起審查我們提交給美國證券交易委員會的年度報告中包括的經審計的財務報表;(Ii)與管理層和外部審計師審查我們提交給美國證券交易委員會的季度報告 中的中期財務結果;(Iii)與管理層和外部審計師討論內部控制的質量和充分性;(Iv)審查外部審計師的獨立性;(V)與管理層審查公司的相關風險;和(Vi)與管理層和外部儲備審計員一起審查我們的年度儲備報告。
我們的審計與風險管理委員會將至少有三名成員。本次發行完成後,我們預計我們的審計與風險管理委員會的成員將是埃利奧特先生、巴雷特先生、西格爾先生和道爾頓先生。 艾略特先生將擔任審計與風險管理委員會的主席。我們的審計和風險管理委員會的所有成員都將是獨立的,如紐約證券交易所公司治理標準和交易所法案規則10A-3所定義。根據我們董事會的判斷,我們的審計與風險管理委員會的所有成員都將具備財務知識,或在被任命為審計與風險管理委員會成員後的一段合理時間內 達到這樣的水平,並且至少有一名審計與風險管理委員會成員將有資格成為審計委員會的財務專家,這符合薩班斯法案和適用的美國證券交易委員會規定的定義 。審計與風險管理委員會將根據符合美國證券交易委員會適用規則和法規以及紐約證券交易所上市標準的書面章程運行,審計與風險管理委員會將 每年審查該章程。審計與風險管理委員會章程的副本將在我們的網站上供查閲。
提名與治理委員會
提名與治理委員會將負責(I)就董事會及其委員會的適當組成向我們的董事會提供建議;(Ii)確定和評估具有適當資歷和多樣性的董事會服務候選人;(Iii)符合謝菲爾德在董事提名協議下的權利,如第董事提名協議中的某些關係和關聯方交易,推薦董事的被提名人,以供在年度股東大會上選舉或被任命填補 個空缺和新設立的董事職位;以及(Iv)推薦董事進入我們董事會的每個委員會。提名和治理委員會還將負責定期審查和向董事會提出關於公司治理政策和對股東提案的迴應的建議,對我們的董事會及其委員會進行年度績效審查,在董事會和高管層面執行繼任計劃,並審查我們的董事是否符合適用的獨立性要求。
本次發行完成後,我們預計提名和治理委員會的成員將是Barrett先生、Bell先生、Robb先生和Dalton先生。巴雷特先生將擔任提名和治理委員會的主席。提名與治理委員會將根據符合美國證券交易委員會適用規則和法規以及紐約證券交易所上市標準的書面章程運作,提名與治理委員會將每年審查該章程。提名和治理委員會章程的副本將在我們的網站上提供審查。
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薪酬委員會
薪酬委員會將審查、評估與我們董事、高管和高級管理人員有關的薪酬政策並向董事會提出建議,並確定這些政策是否仍然有效地吸引、激勵和留住關鍵人才。薪酬委員會將就公司業績目標和與CEO和管理層相關的目標向董事會提出建議,並根據這些目標每年評估他們的業績。委員會將審查並向董事會建議執行幹事的年薪、短期獎勵和長期獎勵股權計劃以及僱用和類似協議。薪酬委員會還將管理2024計劃,並根據董事會的批准,有權根據2024計劃授予股權獎勵。薪酬委員會還負責審查、確定董事與年度聘用費和委員會費用有關的薪酬費用,並向董事會提出建議。該委員會還將有權利和責任保留一名薪酬顧問,併為獨立目的定期審查該顧問。委員會還將根據需要和美國證券交易委員會的要求,負責準備相關披露。
本次發行完成後,我們預計薪酬委員會的成員將是 西格爾先生、貝爾先生、羅布先生和裏德女士。西格爾將擔任薪酬委員會主席。薪酬委員會將根據符合美國證券交易委員會適用規則和法規以及紐約證券交易所上市標準的書面章程運作,薪酬委員會將每年審查該章程。薪酬委員會章程的副本將在我們的網站上供查閲。
可持續發展委員會
可持續發展委員會將監督我們關於環境、社會和其他可持續發展問題的政策、倡議和戰略,包括我們的可持續發展計劃。
本次發行完成後,我們預計可持續發展委員會的成員將是Robb先生、Elliott先生、 Barrett先生和Reed女士。羅布先生將擔任可持續發展委員會主席。可持續發展委員會將在書面章程下運作,可持續發展委員會將每年審查該章程。可持續發展委員會章程的副本將在我們的網站上提供以供查閲。
薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與
我們沒有高管在另一家上市公司的董事會或薪酬委員會任職,而該上市公司有高管在我們的董事會或薪酬委員會任職。我們的董事會成員均不是另一家上市公司的高管,而我們的一名高管是該公司的董事會或薪酬委員會成員。
商業行為和道德準則
本次發行完成後,我們的董事會將通過適用於S公司全體員工、高級管理人員和董事的新的商業行為和道德準則。商業行為和道德準則將涵蓋遵守法律;與公司、其競爭對手和其他人進行公平和誠實的交易;向公眾全面、公平和準確地披露信息;以及遵守商業行為和道德準則的程序。本《商業行為和道德準則》將在S公司的網站上提供。
企業管治指引
本次發行完成後,我們的董事會將根據紐約證券交易所的公司治理規則採用公司治理準則。
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高管和董事薪酬
本節討論我們高管薪酬計劃的主要組成部分,這些高管的薪酬在下面的 2023薪酬摘要表中列出。在2023財年,我們任命了高管,他們的職位如下:
| 董事董事總經理兼首席執行官喬爾·裏德爾; |
| 我們的首席財務官Eric Dyer;以及 |
| 法倫·蒂博多,我們的首席運營官。 |
本討論可能包含基於我們當前的計劃、考慮事項、預期和對未來薪酬計劃的確定的前瞻性陳述。我們在此產品完成後採用的實際薪酬計劃可能與本次討論中總結的當前計劃計劃有很大不同。
2023薪酬彙總表
下表列出了有關我們指定的執行幹事2023財年薪酬的信息。
名稱和負責人 |
年 | 薪金(元)(1) | 非股權激勵 補償(元)(2) |
所有其他 補償(美元) |
總計(3) | |||||||||||||||
喬爾·裏德爾(4) |
2023 | 565,658 | 525,781 | 17,021(5) | 1,108,460 | |||||||||||||||
董事董事總經理兼首席執行官 |
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埃裏克·戴爾(4) |
2023 | 449,738 | 210,313 | | 660,051 | |||||||||||||||
首席財務官 |
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法倫·蒂博多 |
2023 | 396,229 | 240,600 | 59,347(6) | 696,176 | |||||||||||||||
首席運營官 |
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(1) | 裏德爾先生和戴爾先生的數額包括2023財政年度賺取的基本工資以及支付應計但未使用的假期(裏德爾先生為132,764美元,戴爾先生為86,402美元)。TRLtd.S薪酬委員會決定於2023年6月向裏德爾和戴爾先生支付應計但未使用的假期,以努力 減少TRLtd.持有的有記錄的年假負債。 |
(2) | 金額反映了根據我們的短期激勵計劃,在2022年7月1日至2022年10月30日期間根據實際業績賺取的現金績效獎金金額。我們在下面彙總薪酬表的説明中提供了有關年度獎金的其他信息。 |
(3) | 此表中報告的金額包括TRLtd.和Tamboran Services Pty Ltd(裏德爾和戴爾先生的案例)和Tamboran Resources USA LLC(Thibodeaux先生的案例)在公司重組之前支付的補償。 |
(4) | 向裏德爾和戴爾支付的所有款項都是以澳元支付的,並已使用1澳元至0.673美元的折算率轉換為美元,這是2022年7月1日至2023年6月30日期間的平均匯率。 |
(5) | 金額反映公司強制S先生向S先生的澳大利亞養老金賬户供款 。 |
(6) | 金額反映401(K)公司匹配繳款(12,505美元)和根據下文所述的税收均衡安排 支付的金額(46,842美元)。根據税收均衡安排支付的金額已使用1澳元至0.673美元的轉換率轉換為美元,這是2022年7月1日至2023年6月20日期間的平均匯率。 |
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薪酬彙總表説明
基本工資
被任命的高管將獲得基本工資,以補償他們為我們公司提供的服務。支付給每位被任命的高管的基本工資旨在提供固定的薪酬部分,反映高管S的技能、經驗、角色和責任。基本工資每年審查一次,並可能根據個人表現 和競爭性基準進行調整,這些基準可能會不時審查以確保競爭力。
2023年財政年度,S先生的年基本工資為441,656美元,S先生的年基本工資為353,325美元,而S先生的年基本工資為404,250美元(S先生和S先生的年度基本工資已按1澳元至0.673澳元的折算率進行轉換)。
年度獎金
我們根據我們的短期激勵計劃(稱為STI計劃)向我們指定的高管提供年度激勵現金獎金。根據STI計劃,年度獎金是根據公司業績使用戰略目標和指標確定的,如下所述。雖然STI計劃的獎勵期通常與我們的財年保持一致,但 2023財年包含兩個獨立的獎勵期。在收購Origin B2(現在稱為TB1運營商)的過程中,我們將2022財年的獎金延長至2022年10月(2022財年延長獎金 期限)。從2024年1月開始,我們開始根據我們的STI計劃根據日曆年的表現發放獎金。
2022財年延長獎金期的獎金基於與健康和安全、運營預算成本、商業和運營項目交付、財務以及環境、社會和公司治理相關的公司目標的實現情況。裏德爾、戴爾和蒂博多先生的目標績效獎金金額分別為被任命的高管S年度基本工資的100%、50%和50%。對於2022財年延長的獎金期間,被任命的高管有資格 獲得最高100%的高管S目標獎金機會。
對於2022財年延長的獎金期間,企業目標的實現程度導致每位被任命的高管S目標獎金的100%派發。支付給我們指定的執行官員的此類獎金的數額在上文薪酬彙總表中非股權激勵性薪酬一欄中列出。
股權補償
2021年期權大獎
TR有限公司採用2021年EIP是為了成為澳大利亞的一家上市公司,並幫助激勵和留住選定的公司員工和董事。2021年5月之前授予的所有獎勵被取消,主要員工和董事,包括我們被任命的高管,被授予購買TR Ltd.股票的選擇權。
就公司重組而言,吾等修訂了收購TR Ltd.普通股的各項未行使購股權的條款,使購股權持有人將於TR Ltd.發行普通股的權利改為將於 公司發行CDI的權利。
在2023財年,我們任命的高管沒有獲得任何獎勵。
與IPO相關的股權獎
關於首次公開募股,薪酬委員會已批准根據2024年計劃向Riddle、Dyer和Thibodeaux先生各自授予與本次發行結束相關的股權獎勵,分別涵蓋總計200,000股、110,000股和90,000股我們的普通股。50%的股份將以時間歸屬限制性股票單位的形式授予我們每位指定的高管,該單位將在適用授予日期的三週年紀念日歸屬,但以 高管繼續任職為前提
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到這樣的日期。其餘50%的股份將以業績股單位的形式授予,並將有資格在三年業績期末歸屬,前提是及在 範圍內,本公司於該三年業績期末的股東總回報相對於美國小盤股指數落在前四分位,並須視乎執行董事S在該期間結束時是否繼續受僱。這些股權獎勵旨在使高管激勵與我們在這三年授權期內實現業務目標保持一致。
薪酬的其他要素
退休計劃
我們 向澳大利亞養老金固定繳款計劃繳費,該計劃為符合條件的澳大利亞員工(包括裏德爾先生)提供税前儲蓄退休的機會。我們根據立法要求支付養老金,我們的最低繳費由立法規定。我們為養老金計劃增加工資犧牲提供了靈活性,我們對養老金計劃繳費的任何實際增加都受制於當時的立法規則。我們不為戴爾先生的養老金計劃繳費,因為他的簽證條款不要求繳費。
對於我們在美國的合格員工(包括Thibodeaux先生),我們維持401(K)退休儲蓄計劃。 Thibodeaux先生有資格以與其他全職員工相同的條件參加401(K)計劃。目前,我們將401(K)計劃參與者的繳費與員工繳費的4%進行匹配,並且這些匹配的 繳費自繳費之日起完全歸屬。我們相信,通過我們的401(K)計劃為遞延納税退休儲蓄提供工具,並做出相應的貢獻,將增加我們高管薪酬方案的整體可取性,並根據我們的薪酬政策進一步激勵我們的員工,包括Thibodeaux先生。
員工福利和津貼以及税收均衡化安排
健康/福利計劃。
我們所有合格的美國員工,包括Thibodeaux先生,都可以參加以下健康和
福利計劃:
| 醫療、牙科和視力福利; |
| 短期和長期傷殘保險;以及 |
| 人壽保險。 |
我們所有符合條件的澳大利亞員工,包括裏德爾和戴爾先生,都可以參加以下健康和福利計劃:
| 終身及永久傷殘保險;及 |
| 薪金連續保證金。 |
我們相信上述福利是必要和適當的,可以為我們指定的高管 提供具有競爭力的薪酬方案。
税收均衡化安排
根據與其他輪調員工的安排,關於Thibodeaux先生從美國輪調至澳大利亞,從2023年1月開始的12個月期間,tr Ltd.已同意為Thibodeaux先生提供與此輪換工作相關的就業收入的美國所得税税率的税收均衡化。受這一安排約束的收入範圍僅限於在外派期間賺取的固定基本工資。税收均衡安排的效果是向Thibodeaux先生支付相關款項,使Thibodeaux先生將 負責其坦博蘭就業收入的收入和社會保障税,其水平與他在美國單獨工作時產生的收入和社會保障税水平相同。
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財政年度結束時的傑出股票獎勵
下表彙總了截至2023年6月30日,每位被任命的高管 的普通股基本流通股獎勵數量。
期權大獎(1) | ||||||||||||||||||
名字 |
授予日期 |
數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 可操練 |
股權 激勵 平面圖 獎項: 數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 不勞而獲 選項(#) |
選擇權 鍛鍊 價格(美元) |
期權到期 日期 |
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喬爾·裏德爾 | 2021年5月20日(2) | 3,267,500 | | 0.25 (11) | 05/20/2026 | |||||||||||||
2021年5月20日(2) | 5,500,000 | | 0.18 (11) | 05/20/2026 | ||||||||||||||
2021年5月20日(3) | | 2,750,000 | 0.31 (11) | 05/20/2026 (13) | ||||||||||||||
2021年5月20日(4) | | 2,750,000 | 0.31 (11) | 05/20/2026 (13) | ||||||||||||||
2021年5月20日(5) | | 2,750,000 | 0.31 (11) | 05/20/2026 (13) | ||||||||||||||
2021年5月20日(6) | | 2,750,000 | 0.31 (11) | 05/20/2026 (13) | ||||||||||||||
埃裏克·戴爾 | 2021年5月20日(2) | 3,000,000 | | 0.25 (11) | 05/20/2026 | |||||||||||||
2021年5月20日(3) | | 1,250,000 | 0.31 (11) | 05/20/2026 (13) | ||||||||||||||
2021年5月20日(4) | | 1,250,000 | 0.31 (11) | 05/20/2026 (13) | ||||||||||||||
2021年5月20日(5) | | 1,250,000 | 0.31 (11) | 05/20/2026 (13) | ||||||||||||||
2021年5月20日(6) | | 1,250,000 | 0.31 (11) | 05/20/2026 (13) | ||||||||||||||
法倫·蒂博多 | 2021年10月28日(7) | | 1,250,000 | 0.30 (12) | 05/20/2026 (13) | |||||||||||||
2021年10月28日(8) | | 1,250,000 | 0.30 (12) | 05/20/2026 (13) | ||||||||||||||
2021年10月28日(9) | | 1,250,000 | 0.30 (12) | 05/20/2026 (13) | ||||||||||||||
2021年10月28日(10) | | 1,250,000 | 0.30 (12) | 05/20/2026 (13) |
(1) | 下表中列出的每個選項都是根據2021年EIP授予的。就公司重組而言,收購TR Ltd.普通股的各項尚未行使購股權的條款已予修訂,以取代將於本公司發行的普通股的權利成為本公司發行CDI的權利。每個CDI 代表1/200的受益所有權這是我們普通股的一部分。 |
(2) | 這一選擇權在發行時被授予並可行使。 |
(3) | 此期權授予並可在以下情況下行使:本公司在澳交所(或VWAP)的90天CDI的往績成交量加權平均價 等於或超過每股0.78美元(使用1澳元至0.777澳元的轉換率轉換為美元,這是授予日有效的轉換率), 前提是,除非我們的董事會另有決定,否則高管在該期限內仍可受僱。 |
(4) | 如果本公司的S在90天內在澳大利亞證券交易所的每張CDI等於或超過1.17美元(使用1澳元至0.777澳元的轉換率轉換為美元,這是授予日生效的轉換率),則此期權授予並可行使,但除非我們的董事會另有決定,否則高管在該時間內仍保持受僱狀態。 |
(5) | 如果本公司在90天內,S在澳交所的每一張信用違約掉期等於或超過或等於1.55美元(使用1澳元至0.777澳元的兑換率轉換為美元,這是授予日生效的兑換率),則該期權授予並可行使,前提是除非本公司董事會 另有決定,否則高管在該期限內仍可受僱。 |
(6) | 如果公司在90天內,S在澳大利亞證券交易所的每一張信用違約掉期等於或超過1.94美元(使用1澳元至0.777澳元的轉換率轉換為美元,這是授予日生效的轉換率),則該期權授予並可行使,但前提是,除非我們的董事會另有決定,否則高管在該期限內仍可受僱。 |
(7) | 如果本公司的S 90天的往績平均有效值等於或超過每股0.76美元(使用1澳元至0.7531澳元的轉換率轉換為美元,這是授予日的有效轉換率),則該期權授予並可行使,但除非我們的董事會另有決定,否則高管在該期限內仍保持受僱狀態。 |
136
(8) | 如果本公司的S在90天內在澳大利亞證券交易所的每張CDI等於或超過1.12美元(使用1澳元至0.753澳元的轉換率轉換為美元,這是授予日生效的轉換率),則此期權授予並可行使,但除非我們的董事會另有決定,否則高管在該時間內仍保持受僱狀態。 |
(9) | 如果本公司在90天內,S在澳交所的每一張信用違約掉期等於或超過或等於1.51美元(使用1澳元至0.753澳元的轉換匯率轉換為美元,這是授予日生效的轉換匯率),則該期權授予並可行使,前提是除非我們的董事會 另有決定,否則高管在該期限內仍可受僱。 |
(10) | 如果公司在90天內,S在澳大利亞證券交易所的每一張信用違約掉期等於或超過1.88美元(使用1澳元至0.7531澳元的轉換率轉換為美元,這是授予日生效的轉換率),則該期權授予並可行使,但前提是,除非我們的董事會另有決定,否則高管在該期限內仍可受僱。 |
(11) | 行權價格已使用1澳元至0.777美元的轉換率轉換為美元,這是授予之日生效的 轉換率。 |
(12) | 行權價格已使用1澳元至0.753美元的轉換率轉換為美元,這是授予之日生效的 轉換率。 |
(13) | 該期權將於2026年5月20日到期,或者,如果期權在該日期之前授予,則為適用歸屬日期後五年的日期,前提是高管在該時間內仍保持受僱狀態(除非我們的董事會另有決定)。 |
高管薪酬安排
以下是我們與指定高管簽訂的薪酬協議摘要。
與喬爾·裏德爾的僱傭協議 。TR有限公司與我們的首席執行官喬爾·裏德爾簽訂了一份僱傭合同,該合同於2021年4月簽訂。裏德爾·S先生的僱傭合同最初期限為三年,並受 自動延長12個月的條款的約束,除非我方或裏德爾先生向另一方發出90天的通知,表示不打算續簽合同。
根據僱傭協議,裏德爾先生有權領取:(I)基本工資,目前為441,656美元(使用1澳元至0.673澳元的折算率從澳元轉換為美元)和(Ii)公司養老金繳款佔裏德爾·S先生基本工資的百分比(目前為11%,受法定繳款上限限制)。此外,裏德爾先生有資格獲得:(A)根據本公司長期激勵計劃獲得的股權獎勵,(B)相當於S先生基本工資100%的目標金額的年度業績獎金,以及(C)相當於其基本工資的100%的商業發現獎金,如果本公司通過董事會酌情決定的一口或多口可連接到本公司商業途徑的已建立的一口或多口油井發現石油或天然氣。根據適用法律,裏德爾先生還有權享受人壽保險、私人健康保險、國際醫療和緊急保險以及帶薪和無薪假期。
吾等可給予S先生六個月通知或代通知金終止聘用他(但因S先生行為嚴重失當而遭解僱的情況除外,在此情況下他可被立即解僱)。此外,董事會可酌情決定就裏德爾先生離職的任何財政年度,按比例向裏德爾先生支付按比例計算的年度花紅,除非在某些情況下,裏德爾·S先生因行為嚴重不當而被解僱。
根據僱傭協議,裏德爾先生必須遵守永久保密義務、知識產權發明轉讓條款,以及在僱傭期間和終止僱傭後最長12個月內適用的競業禁止和競業禁止契約。
137
與Eric Dyer簽訂僱傭協議。TRLtd.是與我們的首席財務官Eric Dyer簽訂的僱傭合同的一方,該合同於2021年5月簽訂。戴爾先生與S先生的僱傭合同的初始期限為三年,並受12個月自動延期條款的約束, 除非我們或戴爾先生向另一方發出90天的通知,表示不打算續簽合同。
根據僱傭協議,戴爾先生有權獲得基本工資,目前為353,325美元(使用1澳元至0.673澳元的轉換率從澳元轉換為美元)。此外,戴爾先生有資格獲得: (A)根據本公司S先生長期激勵計劃獲得的股權獎勵;(B)年度績效獎金,目標金額相當於戴爾先生S基本工資的50%。根據相關法律,戴爾先生還有權享受人壽保險、私人健康保險、國際醫療和緊急情況保險以及帶薪和無薪假期。
我們可 向S先生發出3個月通知或代通知金終止聘用他(但因S先生行為嚴重失當而被解僱的情況除外,在此情況下他可立即被解僱)。此外,董事會可酌情決定就戴爾先生離職的任何財政年度,按比例向戴爾先生支付按比例計算的年度花紅部分,但因行為嚴重失當而終止聘用S先生的情況除外。
根據僱傭協議,戴爾先生必須遵守永久保密義務、知識產權發明轉讓條款以及在僱傭期間和終止僱傭後最長12個月內適用的競業禁止和競業禁止契約。
與Faron Thibodeaux簽訂僱傭協議。坦博蘭資源美國有限責任公司與我們的首席運營官Faron Thibodeaux簽署了一項僱傭協議,該協議於2021年8月簽訂。此外,我們於2023年1月與Thibodeaux先生簽訂了一份關於Thibodeaux先生向澳大利亞派遣任務的委派函。委託書的詳細內容見上文第#節。税收均衡安排。
根據僱用協議,Thibodeaux先生有權領取基本工資,目前為404 250美元。此外, 蒂博多先生有資格獲得:(A)年度績效獎金,目標相當於蒂博多先生S基本工資的50%,以及(B)根據S先生長期激勵計劃獲得的股權獎勵。此外,Thibodeaux先生有權參加S先生的退休、健康和福利,以及管理層員工一般有資格參加的其他員工福利計劃。公司還向Thibodeaux先生支付每月100美元的個人電話和互聯網費用津貼。
根據僱傭協議,如果我們無故終止對S先生的僱用,除應計福利外,他有權獲得:(I)三個月基本工資續發;及(Ii)公司支付的健康保險續保三個月。該等付款及福利須受S先生適時執行及交付以我方為受益人的索償要求,並繼續遵守某些限制性契諾的約束。
根據他的僱傭協議,蒂博多先生還必須遵守永久保密義務以及在僱傭期間和解僱後12個月內適用的不招攬和不競爭契約。
138
董事薪酬
下表顯示了在2023財年作為非董事員工支付給每位員工的薪酬總額。我們的首席執行官喬爾·裏德爾在我們的董事會中擔任董事的成員,但他作為董事的服務沒有獲得額外的薪酬。請參見?高管薪酬?瞭解更多 信息。
名字 |
賺取的費用 或已繳入 現金(美元) |
所有其他 補償(美元) |
總計(美元) | |||||||||
理查德·斯通本 |
148,686 | | 148,686 | |||||||||
弗雷德·巴雷特 |
108,137 | | 108,137 | |||||||||
帕特里克·埃利奧特(1) |
99,267 | | 99,267 | |||||||||
David Siegel |
99,688 | | 99,688 | |||||||||
安德魯·羅布(2)(3) |
22,069 | | 22,069 | |||||||||
約翰·貝爾(4) |
| | | |||||||||
丹·錢德拉(5) |
72,279 | | 72,279 | |||||||||
安·戴蒙特(2)(6) |
77,195 | 8,105 | (5) | 85,300 |
(1) | 埃利奧特的金額從澳元轉換為美元,轉換匯率為1澳元至0.673美元,這是2022年7月1日至2023年6月30日期間的平均匯率。 |
(2) | 包括羅布和戴蒙特在內的金額是以澳元支付的,並已使用1澳元至0.673美元的折算率轉換為美元,這是2022年7月1日至2023年6月30日期間的平均匯率。 |
(3) | 羅布先生於2023年4月16日被任命為董事會成員。 |
(4) | 貝爾先生於2023年4月16日被任命為董事會成員。根據赫爾默裏奇與佩恩公司S的要求,貝爾先生不會因他在董事會中的角色而獲得報酬。 |
(5) | 錢德拉和戴曼特於2023年4月16日辭去董事會職務。 |
(6) | 金額反映了我們對S女士養老金賬户的強制性繳費(以澳元支付,並使用1澳元至0.673澳元的兑換率轉換為美元)。 |
下表 顯示了截至2023年6月30日每個非員工董事持有的期權獎勵(可行使和不可行使)的總數。就公司重組而言,收購TR Ltd.普通股的每項已發行購股權的條款已予修訂,令TR Ltd發行普通股的權利改為本公司發行CDI的權利。每個CDI代表1/200的受益所有權這是我們普通股的一部分。在2023財年結束時,沒有一名非僱員董事持有未償還的股票獎勵。
名字 |
選項 傑出的 財政年度結束 |
|||
理查德·斯通本 |
483,393 | |||
弗雷德·巴雷特 |
733,393 | |||
帕特里克·埃利奧特 |
233,393 | |||
David Siegel |
233,393 | |||
安德魯·羅伯 |
| |||
約翰·貝爾 |
| |||
丹·錢德拉 |
233,393 | |||
安·迪亞曼特 |
233,393 |
139
IPO前非員工 董事薪酬
我們的每位非僱員董事都會因其在董事會的服務而獲得年費。授予每位董事的2023財年服務的實際年費已在上文董事薪酬表中標題為“以現金賺取或支付的費用”的列中列出。在首次公開募股之前, 我們向非員工董事支付了下表中列出的年度基本費用:
每年的董事費用,包括法定權利: |
||||
主席 |
$ | 148,060 | (1) | |
非執行董事董事 |
$ | 74,030 | (1) | |
以下委員會的主席收到以下年費: |
||||
委員會 |
董事長費 | (1) | ||
審計與風險管理 |
$ | 16,825 | ||
薪酬委員會 |
$ | 16,825 | ||
提名和治理委員會 |
$ | 16,825 | ||
ESG委員會 |
$ | 16,825 |
參加董事會委員會的董事還將獲得8412美元的年費。
(1) | 支付給澳大利亞董事的金額以澳元支付,並使用1澳元至0.673美元的折算率 轉換為美元。 |
此外,根據法律規定,Diamant女士獲得了8,105美元的養老金(以澳元支付,使用1澳元至0.673美元的兑換率轉換為美元)。
新的 非員工董事薪酬計劃
我們打算批准並實施一項針對非僱員董事的薪酬計劃,該計劃包括年度預聘費和長期股權獎勵。
股權激勵計劃
2021年股權激勵計劃
為了成為澳大利亞上市公司,S董事會於2021年5月通過了2021年5月的2021年生態工業園。2021年EIP規定了期權和履約權的授予。截至2024年5月31日,2021年企業投資促進計劃下仍有涉及54,501,222個CDI(相當於我們普通股的272,506股)的期權,加權平均行權價為0.362澳元。關於我們2024年計劃的有效性,2021年生態工業園將不再授予更多獎勵。所有懸而未決的獎項將繼續受其現有條款管轄, 根據上文所述的公司重組進行了修訂。
2024年激勵獎勵計劃
如股東批准,本公司董事會擬通過2024計劃,該計劃將於本招股説明書所包含的註冊説明書生效前一天 生效。2024年計劃的主要目的是通過授予基於股票的薪酬獎勵和基於現金的績效獎金獎勵來吸引、留住和激勵選定的員工、顧問和董事。《2024年規劃》的具體條款摘要如下。
行政部門。我們的董事會或董事會授予該權力或授權的公司任何一個或多個高級管理人員委員會(受《交易所法案》第16條和其他適用法律法規的限制)將擔任2024計劃的計劃管理人。
140
計劃管理人完全有權採取所有行動,並做出2024計劃和根據該計劃授予的任何獎勵所要求或規定的所有決定。計劃管理員還具有完全的權限來決定誰可以根據2024計劃獲得獎勵、獎勵的類型、條款和條件、受獎勵或與獎勵相關的普通股的數量,以及作出任何其他決定並 採取計劃管理員認為管理2024計劃所必需或適宜的任何其他行動。
共享 保留空間。根據2024年計劃授予的獎勵,可能發行的普通股總數將為:(I)160萬股我們的普通股;及(Ii)於每個歷年(自2025年1月1日起至2034年1月1日止)按年1月1日起每年增持的股份數目相等於上一歷年12月31日已發行股份總數的4%(或董事會釐定的較少股份數目 ),如下文所述,如本公司S公司架構發生某些變動,則須由計劃管理人作出調整。根據2024年計劃,根據激勵性股票期權(ISO)的行使,可以發行的最大股票數量將是5,000,000股普通股。
如果2024計劃下的獎勵(或獎勵的一部分)被沒收、失效、失效或終止、被交換或結算為現金、 交出、回購或取消,而沒有充分行使或沒收,在任何情況下,導致本公司收購獎勵所涵蓋的股份(價格不高於參與者為該等股份支付的價格)或導致本公司不根據獎勵發行股份,則受該獎勵限制的任何未使用的股票將成為或再次可用於2024計劃下的新授予。此外,為滿足根據2024計劃授予的任何獎勵的行權或購買價格或預扣税款義務而投標或扣繳的股份,將再次可用於2024計劃下的授予。以現金形式支付股息等價物與2024計劃下的任何獎勵一起支付不會減少2024計劃下可供授予的股份。然而,以下股份不得加入授權授予的股份,亦不得用於未來根據2024計劃授予的獎勵:(I) 股票增值權股份,但不是因行使股票增值權的股票結算而發行的;及(Ii)本公司以行使購股權所得的現金收益在公開市場購買的股份。
根據2024年計劃授予的獎勵,取代在S與本公司或本公司合併或合併之前的實體授予的任何股權或基於股權的獎勵,S收購該實體的財產或股權證券不會減少根據2024年計劃可授予的股份,但將計入行使ISO時可能發行的最高股份數量。
2024年計劃規定,在任何財政年度,作為非員工董事服務的補償而授予非員工董事的任何現金薪酬加上 總授予日期的公允價值(根據財務會計準則委員會編碼主題718或其任何後續主題授予日期確定)的總和不得超過1,000,000美元(受計劃管理人S先生在非常情況下例外處理這一限制的制約)。
資格。S公司董事、員工和顧問、S公司子公司的員工和顧問 將有資格獲得2024年計劃的獎勵;但ISO只能授予本公司或本公司S母公司或子公司的員工。
獎項的類型。《2024年計劃》允許以下列形式授予獎勵:(一)非限制性股票期權;(二)非限制性股票期權(非限制性股票期權);(三)股票增值權(非典型肺炎);(四)限制性股票;(五)限制性股票單位(RSU);(六)股息等價物;(七)其他基於股票和現金的獎勵。
股票期權和SARS。計劃管理人可確定每個期權和/或SAR涵蓋的股份數量、行權價格以及適用於每個期權和/或SAR的其認為必要或適宜的其他條款、條件和限制,包括歸屬、行使、期限和沒收條款。
141
股票期權規定以授予日設定的行權價在未來購買普通股。根據《2024年計劃》提供的備選方案可以是ISO或NSO。與非國有組織相比,如果滿足特定的持有期和準則的其他要求,獨立組織可以為其持有人提供除行使外的遞延納税和優惠的資本利得税待遇。SARS使其持有人在行使權利時,有權從 公司獲得等同於授出日期至行使日期之間受獎勵的股份增值的金額。期權或特別提款權的行權價格由計劃管理人在授予時確定,但不得低於授予日相關股份公允市值的100%,如果是授予持有本公司10%以上股份的員工,則不得低於授予日相關股份公平市值的110%。 股票期權和特別提款權的最長期限為十年,如果是授予擁有本公司10%以上股份的員工,則為授予之日起五年。
限制性股票。限制性股票是對普通股的獎勵,這些普通股受到某些歸屬條件和其他 限制,並且在歸屬之前不可轉讓。計劃管理人可以決定限制性股票獎勵的條款和條件,包括授予的股票數量、接受者支付的購買價格(如果有的話)、適用的歸屬條件以及任何加速的權利。《2024年計劃》規定,在受限股票歸屬前應支付的股息將僅在相關獎勵的適用歸屬條件隨後得到滿足且受限股票歸屬時才支付給參與者。未授予限制性股票獎勵部分的應付股息將被沒收 。
RSU。RSU是未來交付現金或普通股的合同承諾,除非滿足特定條件,否則這些承諾也可能被沒收。適用於RSU的條款和條件由計劃管理人決定,但受《2024年計劃》中所包含的條件和限制的制約。
其他以股票或現金為基礎的獎勵。其他以股票或現金為基礎的獎勵是現金、普通股的完全歸屬股份和其他 完全或部分參考股票或以其他方式基於股票進行估值的獎勵。其他基於股票或現金的獎勵可以授予參與者,也可以作為其他獎勵結算時的一種付款形式、作為獨立的 付款或作為參與者以其他方式有權獲得的替代補償付款。
股息等價物。股息 等價物代表有權獲得與股票支付的股息等值的權利,可以單獨發放,也可以與股票期權或特別行政區以外的獎勵一起發放。股息等價物自股利記錄日期起計入,時間為 獎勵發放之日至獎勵授予、行使、分配或到期之日,由計劃管理員決定。根據2024計劃,只有在相關獎勵的歸屬條件隨後得到滿足且獎勵歸屬的情況下,才應向參與者支付與獎勵有關的股息等價物。與未能授予獎勵的部分相關的應付股息等價物將被沒收。
調整;公司交易。如果S公司的公司結構發生某些變化,包括任何股息、分配、合併、合併、資本重組或其他公司交易,計劃管理人可對2024年計劃下的未償還獎勵的條款和條件進行適當調整,以防止稀釋或擴大2024年計劃下的利益或預期利益,以促進交易或事件,或實施適用的法律或會計準則變化。此外,在與S公司股東之間的某些非互惠交易稱為股權重組的情況下,計劃管理人將對2024年計劃和根據該計劃授予的未完成獎勵進行公平調整。
非假設在控制變更中的作用。如果控制權發生變更(如《2024年計劃》所定義),且參與者S獎勵未被延續、轉換、承擔或替換為實質上類似的獎勵,且參與者通過控制權變更保持連續服務,則
142
獎勵將在適用情況下完全歸屬並可行使,對此類獎勵的所有沒收、回購和其他限制將失效,在這種情況下,此類獎勵將在控制權變更完成後被取消,以換取獲得控制權變更中應支付的對價的權利。
重新定價。未經股東批准,計劃管理人不得降低任何股票期權或特別提款權的行權價格,取消任何行權價低於S公司普通股公允市值的股票期權或特別提款權以換取現金,或取消任何股票期權或特別提款權以換取期權、特別提款權或其他獎勵,其每股行權價低於該等新股票期權或特別提款權的每股行權價。
修改和終止。本公司S董事會可隨時修訂、暫停或終止2024年計劃;但條件是,未經受影響參與者S同意,任何修訂(增加2024年計劃下預留供發行的股份數目、適用獎勵協議允許的或依據適用法律作出的修訂除外)不得對2024年計劃下的任何未完成獎勵產生重大不利影響。在遵守適用法律所需的範圍內,對2024年計劃的任何修訂,以增加根據2024年計劃可能發行的普通股總數(因股票分紅、重新分類、股票拆分、合併或其他類似公司交易而進行的調整除外),都需要獲得股東的批准。自S董事會通過《2024年計劃》或本公司股東批准《2024年計劃》之日起十(10)年後,不得根據《2024年計劃》授予國際標準化組織,但根據《2024年計劃》,以前授予的獎勵可延長至該日期之後。
外國參與者、追回條款和可轉讓性。計劃 管理人可修改獎勵條款、建立子計劃和/或調整其他獎勵條款和條件,但須遵守上述股份限額,以便利授予受美國以外國家的法律和/或證券交易所規則約束的獎勵;但前提是此等子計劃和/或修改不得提高2024計劃下的總股份限額或董事年度薪酬限額。根據2024計劃授予的所有獎勵將 受制於此類退款政策或適用的獎勵協議中規定的任何公司退款政策。根據2024年計劃授予的獎勵通常不可轉讓,除非根據遺囑或世襲和分配法,或經計劃管理人S同意,根據國內關係命令,並且通常只能由參與者行使。
143
主要股東
下表列出了截至2024年4月30日我們的普通股(包括所有已發行和已發行CDI的相關股票)的實益擁有權的某些信息,這些股票包括:(I)本公司的每一名NEO和董事,(Ii)本公司作為一個集團的所有高管和董事,以及(Iii)據本公司所知實益擁有任何類別已發行普通股的5%以上的每個人。除另有説明外,據我們所知,表中列出的個人或實體對其實益擁有的所有股份擁有獨家投票權和投資權。
以下信息是根據美國證券交易委員會S規則提供的,並不一定 表明實益所有權用於任何其他目的。根據美國證券交易委員會S規則,實益所有權包括個人於招股説明書日期或在招股説明書日期或之內直接或間接擁有或分享投票權或投資權的任何普通股股份,以及個人有權在本招股説明書日期或之後60天內獲得單獨或分享投票權或投資權的任何股份。
我們根據10,301,436股已發行普通股 計算本次發行前的實益所有權百分比。假設承銷商不行使購買額外股份的選擇權,並假設可轉換票據按本文所述轉換為普通股和Daly Waters配售,我們計算本次發售後實益所有權百分比的基礎是緊隨本次發售完成後已發行的17,555,872股普通股。就下表和附註而言,代表我們普通股的CDI持有量 表示為每持有200個CDI就持有一股普通股,向下舍入到最接近的份額。所有CDI由國際象棋儲存庫被提名人Pty Ltd(CDN?)以信託形式持有,分別為下列 個人。除非另有説明,據我們所知,每個CDI持有人均有權指示CDN如何投票,並對以下所列股份擁有投資權。
下表不包括(I)我們的董事、高級管理人員、以下指定的股東可能在本次發售中購買的任何普通股,或(Ii)我們預計將與本次發售相關的、在授予股權獎勵後可能發行的普通股。
除非另有説明,下表中列出的每位受益所有人的地址為Tamboran Resources Corporation,Suite 01, Level 39,Tower One,International Towers Sydney,100 Barangaroo Avenue,Barangaroo NSW 2000,Australia。
實益所有權 在供品之前 |
實益所有權 在獻祭之後 |
|||||||||||||||
普普通通 庫存 |
總票數 威力 供品 |
普普通通 庫存 |
總票數 實力 供品 |
|||||||||||||
實益擁有人姓名或名稱 |
股份 | % | 股份 | % | ||||||||||||
5%或以上股東: |
||||||||||||||||
謝菲爾德控股有限公司(1) |
1,717,788 | 16.7 | 1,717,788 | 9.8 | ||||||||||||
大學退休股票基金(2) |
1,087,420 | 10.6 | 1,087,420 | 6.2 | ||||||||||||
摩根士丹利澳大利亞證券有限公司(3) |
663,666 | 6.4 | 663,666 | 3.8 | ||||||||||||
隸屬於The Baupost Group,LLC的實體(4) |
588,513 | 5.7 | 588,513 | 3.4 | ||||||||||||
赫爾默裏奇佩恩國際控股有限責任公司(5) |
529,761 | 5.1 | 990,079 | 5.6 | ||||||||||||
獲任命的行政人員及董事: |
||||||||||||||||
喬爾·裏德爾(6) |
120,920 | 1.2 | 120,920 | * | ||||||||||||
埃裏克·戴爾(7) |
61,892 | * | 61,892 | * | ||||||||||||
法倫·蒂博多(8) |
33,998 | * | 33,998 | * | ||||||||||||
理查德·斯通本(9) |
33,149 | * | 33,149 | * | ||||||||||||
弗雷德裏克·巴雷特(10) |
33,804 | * | 33,804 | * | ||||||||||||
約翰·貝爾(11) |
| | | |
144
實益所有權 在供品之前 |
實益所有權 在獻祭之後 |
|||||||||||||||
普普通通 庫存 |
總票數 威力 供品 |
普普通通 庫存 |
總票數 實力 供品 |
|||||||||||||
實益擁有人姓名或名稱 |
股份 | % | 股份 | % | ||||||||||||
瑞安·道爾頓 |
| | | | ||||||||||||
帕特里克·埃利奧特(12歲) |
142,223 | 1.4 | 142,223 | * | ||||||||||||
斯蒂芬妮·裏德 |
| | | | ||||||||||||
安德魯·羅伯 |
| | | | ||||||||||||
David·西格爾(13歲) |
320,166 | 3.1 | 320,166 | 1.8 | ||||||||||||
全體執行幹事和董事(11人): |
746,152 | 7.2 | 746,152 | 4.3 |
* | 代表實益持有我們普通股不到1%的股份。 |
(1) | 代表CDO以信託方式為Sheffield Holdings,LP(ðSheffieldHoldingsð)持有的1,717,788股普通股,由343,557,601只雷迪代表。Spraberry Interests,LLC(Spraberryð)是謝菲爾德控股公司的普通合夥人。Bryan Sheffield是Spraberry的經理,因此,他對Sheffield Holdings實際擁有的股份做出所有投票和投資決定 ,並且可能被視為對Sheffield Holdings實際擁有的股份擁有受益所有權。謝菲爾德控股公司的地址為300 Colorado Street,Ste。1900年, 奧斯汀德克薩斯州78701。不包括294,118股普通股(假設首次公開發行價為每股25.50美元,即本招股説明書封面頁列出的價格範圍的中點),我們打算就Daly Waters配股向Daly Waters或其提名人發行。 |
(2) | 代表1,087,420股普通股,由CDN代表其兩個賬户-CREF全球股票賬户和CREF股票賬户以信託形式為學院退休股票基金(CREF)持有217,484,106股CDI。TIAA-CREF Investment Management,LLC(TCIM?)就CREF實益擁有的 股票做出所有投票和投資決定。TCIM的地址是紐約第三大道730號,NY 10017。 |
(3) | 代表663,666股普通股,由CDN以信託形式為摩根士丹利澳大利亞證券有限公司(摩根士丹利澳大利亞)持有132,733,214股CDI。摩根士丹利澳大利亞公司就摩根士丹利澳大利亞公司實益擁有的股份作出所有投票權和投資決定。摩根士丹利澳大利亞的地址是澳大利亞新南威爾士州悉尼Chifley廣場2號,郵編:2000。 |
(4) | 代表588,513股普通股,由CDN信託持有的117,702,715股CDI, 附屬於Baupost Group,L.L.C.(Baupost?)的實體。Baupost是一家註冊投資顧問,並擔任某些私人投資有限合夥企業的投資顧問和普通合夥人,這些股份是以這些合夥企業的名義間接購買的。Baupost Group GP,L.L.C.(Baupost GP)作為Baupost的經理,以及Seth A.Klarman(Seth A.Klarman)作為Baupost GP的唯一管理成員和Baupost的控制人,可能被視為對Baupost實益擁有的股份擁有 實益所有權。Baupost GP和Klarman先生否認對這些股份的實益所有權,除非他們在其中的金錢利益(如果有的話)。Baupost、Baupost GP和Klarman先生的地址是馬薩諸塞州波士頓聖詹姆斯大道10號,1700Suit1700,郵編:02116。 |
(5) | 代表529,761股普通股,由CDN以信託形式為Helmerich&Payne International Holdings LLC(H&P?)持有105,952,380股CDI。Helmerich&Payne,Inc.董事會就惠普實益擁有的股份作出所有投票和投資決定,其每個成員均放棄對此類普通股的實益所有權。H&P的地址是俄克拉荷馬州塔爾薩S·博爾德大道1400Suit1400號,郵編:74119。發售後的實益所有權包括總計460,318股普通股(假設首次公開募股價格為每股25.50美元,本招股説明書封面所載價格區間的中點),可在可轉換票據轉換時發行,假設轉換價格為每股20.40美元。 |
(6) | 代表(I)1,644股普通股,由CDN以信託形式為 裏德爾先生持有的328,924股CDI;(Ii)20,439股普通股,由CDN以4,087,888股CDI以信託形式為Top Gun Nominees Pty Ltd.(由裏德爾先生控制的實體)持有;及(Iii)98,837股普通股,由 19,767,500名CDI代表,作為裏德爾先生持有的19,767,500股期權的基礎,可在本招股説明書日期起60天內行使。 |
145
(7) | 代表(I)11,032股普通股,由CDN以信託形式為Dyer先生持有2,206,405個CDI;(Ii)10,860股普通股,由CDN以信託形式為Dyer先生控制的實體Northern Wood Australia Pty Ltd.持有2,172,023個CDI;及(Iii)40,000股普通股,由8,000,000個CDI代表Dyer先生持有的8,000,000個期權相關,可在本招股説明書發出之日起60天內行使。 |
(8) | 代表33,998股普通股,由CDN以信託方式為 Thibodeaux先生持有6,799,712股CDI。 |
(9) | 代表(I)30,733股普通股,由CDN以信託形式為Stoneburner先生持有6,146,787股CDI,及(Ii)2,416股普通股,由483,393名CDI代表由Stoneburner先生持有的483,393項購股權持有,可於本招股説明書日期起計60天內行使。 |
(10) | 代表(I)7,433股普通股,由CDN以信託形式為Barrett先生持有的1,486,694股CDI;(Ii)22,705股普通股,由CDN以信託形式為Barrett先生及Barrett先生的配偶S共同持有的4,541,044股CDI;及(Iii)3,666股普通股,由Barrett先生持有的733,393名CDI 持有,可於本招股説明書日期起60天內行使。 |
(11) | 貝爾先生是惠普的一名高管,他放棄惠普持有的所有普通股的實益所有權。 |
(12) | 代表(1)16,383股普通股,由CDN以信託形式為 Elliott先生持有,3,276,629股CDI;(Ii)117,730股普通股,由CDN以23,546,044 CDI為代表,由CDN以信託形式為Yeronda Subinees Pty Ltd持有,該實體由Elliott先生作為Carrington Equity Superannation Fund的受託人控制,而 Elliott先生是其中的唯一受益人;(Iii)6,944股普通股,由CDN以1,388,888 CDI為代表,由CDN以信託形式為由Elliott先生控制的PanStyn Investments Pty Limited控制以及(Iv)1,166股普通股,由埃利奧特先生持有的233,393個CDI持有,可在本招股説明書發佈之日起60天內行使。 |
(13) | 代表(I)27,000股普通股,由CDN以信託形式為 Siegel先生持有54,400,000股CDI;(Ii)7,000股普通股,由CDN以信託形式為Robert Siegel(代表Siegel先生持有)持有的1,400,000股CDI;(Iii)40,000股普通股,由CDN以 信託方式為由Siegel先生控制的實體Dns Capital Partners LLC持有,以及(Iv)1,166股普通股,由233,393名CDI代表,可於本招股説明書日期起60日內行使。 |
146
某些關係和關聯方交易
我們描述了我們過去三個財政年度或目前提議的下列交易和一系列類似交易,我們是 或將是其中一方,其中:
| 涉及的金額超過或將超過12萬元;及 |
| 我們的任何董事、高管或持有超過5%的任何類別有投票權證券的實益持有人,或任何此等人士的直系親屬,曾經或將會擁有直接或間接的重大利益。 |
除以下所述外,除補償安排外,我們還沒有、也沒有目前提議的任何符合這些標準的交易或一系列類似交易 我們已經或將成為其中一方,補償安排在需要的地方進行了描述高管和董事薪酬.
《TB1合資企業協議》
EP 76、98、 和117由我們和Daly Waters之間的TB 1擁有和運營77.5%。Daly Waters的所有者為Bryan Sheffield。此外,謝菲爾德先生實際擁有我們16.7%的普通股,並有權提名最多兩名我們的董事。有關 其他信息,請參閲收件箱董事提名協議.此外,Sheffield先生通過Daly Waters Royalty還持有我們所有Beetaloo資產2.3%的ORRI。TB 1董事會目前由四名董事組成:兩名由公司指定(Joel Riddle和Patrick Elliott),兩名由Daly Waters指定(Stephanie Reed和Blake London)。在本次發行結束時,我們打算以 首次公開發行價向Daly Waters發行750萬美元的普通股,以履行我們在TB 1合資協議下的某些義務。請參閲收件箱與開發我們的資產相關的商業協議--《合資協議》 瞭解更多信息.
惠普
與惠普簽訂鑽探合同
2022年9月9日,我們的一家全資子公司與惠普的一家子公司簽訂了鑽探合同,鑽探、測試、完成、重新完成或修井開發和探井。董事人士John Bell是惠普國際及離岸業務經理高級副總裁,並因H&P S投資TR Ltd.一事獲惠普委任為董事會成員。根據H&P與本公司之間的安排,貝爾先生並非獲選為本公司董事會成員。有關更多信息,請參見與我們資產開發相關的業務協議與惠普簽訂的鑽探合同.
惠普可轉換票據
2023年7月6日,我們同意不時向惠普發行最多900萬美元的五年期可轉換票據,用於償還惠普S動員的資金和第469鑽井平臺的相關可償還成本,以及 其他營運資金要求。2024年6月,我們向惠普發行了可轉換票據,原始本金為940萬美元。發行可轉換票據是為了交換和償還我們為運輸惠普超級規格FlexRig而產生的動員和相關費用 ®從美國到北領地的FLEX 3鑽井平臺。請參見?管理層:S財務狀況及經營業績分析流動資金和資金來源惠普可轉換票據.
甜豆交易
於二零二零年七月二十五日,吾等與Longview Petroleum LLC訂立換股協議,根據該協議,本公司透過其全資附屬公司向Longview收購Sweetpea的100%已發行股本。這筆交易在獲得TRLtd.S股東和部長批准後於2021年5月21日完成。Sweetpea是EPS中100%工作權益的註冊持有者
147
136和143,還申請了EP(A)197(Sweetpea Assets)。David·N·西格爾,曾是TR Ltd.的董事人員,現在是本公司的董事人員,也是朗景公司的董事人員。
Sweetpea還授予Jeffrey J Rooney作為Siegel王朝信託基金受託人的1%ORRI,用於Sweetpea資產和受Sweetpea資產約束的土地生產的所有石油。西格爾王朝信託基金的受益人是David·N·西格爾的子女艾米麗·西格爾和羅伯特·西格爾。如果Sweetpea在由EP136、EP143和EP(A)197組成的共同利益區域內獲得了額外的種植面積,Sweetpea還有義務向David·N·西格爾和/或Longview授予額外的Orris。有關更多信息,請參見業務:我們在Beetaloo的資產.
註冊權協議
關於本次發行的結束,我們將與謝菲爾德簽訂註冊權協議,授予謝菲爾德及其 關聯公司註冊權。根據登記權協議,我們將同意在某些情況下登記謝菲爾德及其關聯公司持有的普通股的出售,並向該股東提供某些慣常的包銷發行和搭載權利。
登記權協議的形式作為本招股説明書的一部分作為登記説明書的證物提交,前述登記權協議的描述通過引用加以限定。
董事提名協議
鑑於本次活動的結束,我們將與謝菲爾德簽訂董事提名協議。董事提名協議將賦予謝菲爾德提名一名被提名人進入我們董事會的權利,但不是義務,只要謝菲爾德及其關聯公司實益擁有我們普通股至少5%的投票權,並且只要謝菲爾德及其關聯公司 實益擁有我們普通股至少12.5%的投票權就可以提名一名被提名人進入我們的董事會。謝菲爾德的權利將於該持有人不再實益擁有我們普通股至少5%的投票權之日終止(或在該持有人書面通知同意終止其在協議項下的權利之日前終止)。本公司將同意採取一切行動(在適用法律允許的範圍內),以將每一指定董事列入本公司S股東選舉的董事被提名人名單和任何相關委託書中,並且不公開反對或反對任何指定董事的當選。斯蒂芬妮·裏德和瑞安·道爾頓是謝菲爾德和S最初提名的董事會成員。
董事提名協議的表格作為註冊説明書的證物提交,招股説明書是註冊説明書的一部分,前述對董事提名協議的描述通過引用而有所保留。
與我們的董事和高級管理人員簽訂賠償協議
我們已經與我們的每一位董事和高級管理人員簽訂了賠償協議。 賠償協議和我們的管理文件要求我們在特拉華州法律允許的最大程度上對我們的董事和高級管理人員進行賠償。受某些限制的限制,賠償協議和我們的管理文件 還要求我們預支董事和高級管理人員發生的費用。有關這些協議的更多信息,請參見股本説明、責任限制和賠償.
關於關聯方交易的政策和程序
本次發行完成後,我們預計我們的董事會將通過一份新的書面商業行為和道德準則,該準則 符合美國證券交易委員會和紐約證券交易所的所有適用要求,並且
148
包含利益衝突政策,適用於涉及董事、高管或持有我們任何類別有投票權證券超過5%的實益所有者的交易,這些交易可能被視為存在利益衝突。
在本次發行完成後,我們預計我們的董事會將採用書面的 關聯方交易政策,根據該政策,我們的審計和風險管理委員會將負責審查以及批准、批准或不批准與我們的董事、高級管理人員或持有我們任何類別有投票權證券超過5%的實益所有者,或任何前述人士的任何直系親屬的此類交易。在考慮關聯方交易時,我們的審計和風險管理委員會將考慮與交易是否符合公司最佳利益有關的相關事實和情況,包括:
| 交易對關聯方和公司的重要性; |
| 交易的商業目的和合理性;以及 |
| 該交易是否可與與非關聯方進行的交易相媲美,或者是否符合本公司通常向非關聯方提供的條款。 |
149
股本説明
一般信息
以下説明 概述了我們的股本和管理文件中的某些重要條款,這些條款將在本次發行完成後生效。有關本節中所述事項的完整説明,請參閲股本説明 ,您應該參考我們的管理文件,這些文件作為本招股説明書的一部分作為註冊聲明的證物,以及特拉華州法律的適用條款。
本次發售完成後,我們的法定股本將包括10,000,000股普通股,每股面值0.001美元,其中17,555,872股,包括所有已發行和已發行CDI的相關股份,根據Daly Waters配售發行的股份(假設首次公開募股價格為每股25.5美元,本招股説明書封面上設定的價格區間中點)以及可轉換票據轉換後發行的股份(轉換價格為20.4美元,假設首次公開募股價格為每股25.5美元),將發行和發行本招股説明書封面所列價格區間的中點(或18,530,872股,如果承銷商全面行使其購買額外股份的選擇權),以及1,000,000,000股優先股,每股面值0.0001美元,其中 不會發行和發行任何股份。此外,根據2024年計劃(不包括根據2024年計劃條款的任何潛在的年度常青增長),我們將預留160萬股普通股供發行, 包括我們預計將與此次發行相關的股權獎勵歸屬後可能發行的863,650股普通股。請參見?高管和董事薪酬 股權激勵計劃s.
普通股
我們普通股的持有者有權就股東一般有權投票的所有事項,包括選舉或罷免由我們的股東一般選出的董事,就每持有一股登記在案的股份投一票。我們普通股的持有者在董事選舉中沒有累積投票權。
我們普通股的持有者有權在我們的董事會宣佈從合法可用於支付的資金中獲得股息時 ,受任何關於股息支付的法律或合同限制以及任何已發行優先股條款對股息支付的任何限制。請參見?分紅政策 .
於吾等清盤、解散或清盤後,在向債權人及享有清算優先權的優先股持有人(如有)全額支付或提供付款後,本公司普通股的持有人將有權按比例收取本公司可供分配的剩餘資產。
在完成發售時,我們普通股的所有流通股都將得到全額支付和免税。我們的普通股將不再受制於我們的進一步催繳或評估。我們普通股的持有者沒有優先認購權、認購權、贖回權或轉換權。將不會有適用於我們普通股的贖回或償債基金條款。我們普通股的權利、權力、優先權和特權將受制於我們優先股或我們未來可能授權和發行的任何其他系列或類別股票的持有者的權利、權力、優先權和特權。
優先股
在本招股説明書擬進行的發售後,將不會立即發行或發行優先股。我們的註冊證書授權我們的董事會建立一個或多個系列的優先股。除非法律或任何證券交易所要求,優先股的授權股份將可供發行,而不需要我們普通股的持有者採取進一步行動。我們的董事會能夠就任何一系列優先股確定股票的名稱、權力、權利和優先股
150
在我們的管理文件和特拉華州法律現在或以後允許的最大程度上,包括但不限於:
| 投票權(如有); |
| 分紅權利; |
| 解除權; |
| 轉換權; |
| 交換權; |
| 其贖回權;以及 |
| 將在我們的董事會(或其委員會)就發行該系列優先股作出規定的一項或多項決議中表達。 |
CHESS存託權益
在公司重組中,本公司S股東收到代表本公司普通股權益的CDI。我們的1個CDI代表1/200的實益權益這是我們普通股的一部分。本公司將CDI代表的我們普通股的股份交付給代表CDI持有人持有該等股份的託管人(澳大利亞證券交易所的子公司CHESS 存託代理人Pty Ltd)。CDI的持有人是CDI的實益所有人,並有權用其CDI交換由託管機構持有的我們的普通股的標的股份。CDI持有者必須與S轉讓代理公司聯繫,以瞭解如何將其CDI轉換為普通股。此外,CDI的持有者通常有權行使與我們普通股持有者相同的投票權和其他權利,儘管他們被要求通過託管機構間接行使這些權利,除非他們請求託管機構授予他們直接投票的代理,或將他們的CDI交換為我們普通股的標的股票。儘管如此,CDI的持有者與我們普通股的持有者擁有基本相同的經濟、投票權和其他權利,因此CDI應被視為我們普通股的功能等價物。此外,我們普通股的持有者,包括本次發行中出售的股票,可以將這些股票交付給託管機構,以換取CDI。
CDI的目的是促進公司股東在我們澳大利亞普通股中的權益的交易、結算和清算。由於我們的普通股不會在澳大利亞的證券交易所上市,希望交易我們普通股的澳大利亞居民將被要求在以美元結算的交易中通過紐約證券交易所進行交易,這可能由於時區和貨幣差異等因素而不方便。然而,由於CDI在澳大利亞證券交易所上市,在公司重組中收到CDI的公司股東可以在澳大利亞當地市場以澳元結算的方式交易這些CDI。
CDI的持有者通常有權將這些CDI交還給託管機構,以換取普通股的標的股份;然而,在此次發行之後,所有以CDI換取的普通股最初將被視為受限證券(該術語在證券法第144條中定義),並將帶有限制轉讓的圖例。持有者必須消除限制性圖例,才能使股票自由轉讓,並有資格在紐約證交所交易。請參見?風險因素與發行、我們的普通股和CDI相關的風險我們普通股的大部分股票和代表這些股票的CDI將在美國公開市場自由交易,我們的大多數普通股將不受鎖定協議的約束。?此外,我們普通股的持有者一般將有權將這些股票交付給託管機構,以換取代表這些股票的CDI。然而,持有普通股將阻止一個人在澳大利亞證券交易所出售其普通股,因為只有CDI才能在該市場交易。然而,在此次發行中購買我們普通股的投資者將不能在澳大利亞自由轉售這些 股票或代表這些股票的CDI
151
在本次發行的該等股票發行日期後的12個月內,將不能利用該期間在澳大利亞證券交易所交易的CDI的任何流動資金。我們打算向澳大利亞證券和投資委員會申請豁免適用這些轉售限制;然而,我們不能確定所要求的所有或任何豁免是否會獲得批准,或者如果獲得批准,此類豁免是否會緩解所有這些轉售限制。請參見?風險因素與發行相關的風險,我們的普通股和我們的CDI投資者在本次發行中購買我們普通股的 股票的投資者將不能在本次發行中的這些股票發行日期後12個月內在澳大利亞自由出售這些股票或代表這些股票的CDI,因此將無法 利用在此期間在澳大利亞證券交易所交易的CDI可能獲得的任何流動性.
分紅
DGCL允許公司從宣佈股息的會計年度和/或上一財年的淨利潤中宣佈和支付股本的股票股息,如果沒有盈餘,則從淨利潤中支付股息。盈餘定義為公司淨資產超過董事會確定為公司資本的數額。公司的資本通常被計算為(且不能低於)所有已發行股本的面值總和。淨資產等於總資產減去總負債的公允價值。DGCL還規定,如果在支付股息後,剩餘資本將少於優先分配資產的所有 類別的流通股所代表的資本,則不得從淨利潤中支付股息。任何股息的宣佈和支付將由我們的董事會酌情決定。請參見?股利政策.
年度股東大會
我們的章程 規定,如果適用法律要求,將在特拉華州境內或境外舉行年度股東大會,或通過遠程通信方式選舉董事會決議指定的日期、時間和地點舉行年度股東大會。年會上可以處理任何其他正式事務。
反收購條款
我們的管理文件和DGCL包含以下各段總結的規定,旨在提高我們董事會組成的連續性和穩定性的可能性。這些條款旨在避免代價高昂的收購戰,降低我們在敵意或濫用控制權變更時的脆弱性,並增強我們的董事會在任何主動收購我們的情況下實現股東價值最大化的能力。然而,這些規定可能具有反收購效力,並可能通過要約收購、委託書競爭或股東可能認為符合其最佳利益的其他收購企圖,包括可能導致溢價高於股東持有的普通股的現行市場價格的嘗試,延遲、阻止或阻止對本公司的合併或收購。
核準但未發行的股本
特拉華州法律不要求股東批准任何經授權並可供發行的股票的發行。然而,紐約證券交易所的上市要求(只要我們的普通股仍在紐約證券交易所上市就適用),要求股東批准相當於或超過我們當時已發行股本投票權的20%或然後 普通股已發行股份數量的某些發行。這些額外的股份可能用於各種公司目的,包括未來的公開發行,以籌集額外資本或促進收購。
152
我們的董事會通常可能會發行一個或多個系列優先股的股票 ,其條款旨在阻止、推遲或阻止公司控制權的變更或我們管理層的撤職。此外,我們的授權但未發行的優先股將可供未來在一個或多個系列 中發行,無需股東批准,並可用於各種公司目的,包括未來發行以籌集額外資本,以促進收購和員工福利計劃。
存在授權和未發行以及未保留的普通股或優先股的影響之一可能是使我們的董事會能夠向對現任管理層友好的人士發行股票,這種發行可能會使通過合併、要約收購、代理競爭或其他方式獲得對本公司的控制權的嘗試變得更加困難或受阻,從而保護我們管理層的連續性,並可能剝奪我們的股東以高於當前市場價格的價格出售其普通股的機會。
分類董事會
我們的公司註冊證書規定,我們的董事會將分為三個級別的董事,每個級別的董事人數儘可能相等,董事的任期錯開 個三年。因此,每年大約有三分之一的董事會成員將由選舉產生。董事分類將產生 使股東更難改變我們董事會的組成的效果。我們的公司註冊證書規定,根據優先股持有人在特定情況下選舉額外董事的任何權利,董事總數將不時由當時在任董事總數的多數人投贊成票決定。
董事的免職、空缺及新設的董事職位
根據DGCL,除非我們的公司註冊證書另有規定,在機密董事會任職的董事只能因理由而被 股東免職。我們的公司註冊證書規定,只有在有權在董事選舉中投票的所有當時已發行的股票中至少三分之二的投票權的持有者投贊成票的情況下,董事才能被免職。此外,我們的公司註冊證書規定,我們董事會的任何空缺和任何新設立的董事職位,將由在任董事總數的多數人填補,即使不足法定人數,或由唯一剩餘的董事填補。
無累計投票
根據《公司章程》,累計投票權並不存在,除非公司註冊證書明確授權累計投票權。我們的公司證書不授權累積投票權。因此,持有我們股票投票權的股東一般有權在董事選舉中投票,他們將能夠選舉我們的所有董事。
特別 股東大會
我們的公司註冊證書規定,在任何系列優先股持有人權利的約束下,我們的股東特別會議可以出於任何目的或目的,在任何時候只能由我們的董事會或在董事會的指示下,由在任董事中的多數人、我們的董事會主席或我們的首席執行官投贊成票,並且不能由任何其他人或任何人召開。我們的章程禁止在特別會議上進行任何事務,但此類會議的通知中規定的除外。這些規定可能具有威懾、推遲或阻止敵意收購、或公司控制權或管理層變更的效果。
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董事提名和股東提案
我們的章程規定了關於股東提案和提名董事候選人的預先通知程序,包括董事會或董事會委員會或在其指示下進行的提名。為了將任何事項適當地提交給會議,股東必須遵守 提前通知要求,並向我們提供某些信息。一般來説,為了及時,股東S通知必須在不遲於第90天營業結束時送達我們的主要執行辦公室,也不早於前一屆股東年會一週年紀念日前120天營業結束時。我們的章程還對股東S通知的形式和內容做出了規定。我們的章程允許股東大會上的會議主席通過會議規則和規則,如果不遵守規則和規則,可能會導致無法在會議上進行某些業務。 這些條款還可能推遲、推遲或阻止潛在收購方進行委託選舉,以選舉S自己的董事名單,或以其他方式試圖影響或獲得對公司的控制權。
股東書面同意訴訟
根據股東周年大會或股東特別大會,任何須於任何股東周年大會或特別大會上採取的行動均可在不經會議、 事先通知及未經表決的情況下采取,除非吾等的公司註冊證書另有規定,並由流通股持有人簽署列明所採取行動的書面同意文件,而該等同意文件的票數不少於授權或 採取該行動所需的最低票數,而本公司的公司註冊證書另有規定。我們的公司證書禁止股東在任何時候通過書面同意採取行動,但受任何系列優先股持有者的權利限制。
絕對多數條款
我們的管理文件明確授權我們的董事會以在任董事總數的多數票通過制定、廢除、更改、修改和廢除我們的全部或部分章程,而無需股東同意或投票處理任何與特拉華州法律或我們的註冊證書不相牴觸的事項。本公司股東對本公司章程任何條款的任何修訂、更改、撤銷或廢除,或採用與本公司章程不符的任何條款,均須獲得當時有權就本公司股票投票的所有已發行股票至少三分之二投票權的持有人的贊成票,並作為一個類別一起投票,以及本公司的管理文件或適用法律或證券交易所規則或法規所要求的任何類別或系列本公司股本的 持有人的任何投票。
《大中華總公司章程》一般規定,修訂公司註冊證書需要獲得有權投票的流通股的多數贊成票,作為一個單一類別一起投票,除非公司註冊證書需要更大的百分比。
我們的公司註冊證書規定,除了我們的管理文件或適用法律或證券交易所規則或法規所要求的任何投票權外,我們的公司註冊證書中的以下條款可以全部或部分修改、更改、廢除或撤銷,或者任何與之不一致的條款可以被採納,只有持有至少66 2/3%投票權的持有者 有權對其投票的所有當時已發行的股票作為一個類別一起投票時,才能投贊成票:
| 有權在董事選舉中投票的本公司當時有表決權股票的全部流通股至少三分之二的條款,供股東修訂我們的章程; |
| 分類董事會的規定(董事的選舉和任期); |
| 關於罷免董事的規定; |
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| 關於填補董事會空缺和新設董事職位的規定; |
| 免除董事或高級職員違反受託責任的金錢損害賠償的規定; |
| 關於賠償和墊付某些受保障人與某些訴訟有關的費用的規定; |
| 股東書面同意訴訟的規定; |
| 召開股東特別會議的規定; |
| 修訂條款要求以適用的股東多數票或662/3%的絕對多數票(視情況而定)對上述條款進行修訂。 |
我們董事會的分類、缺乏累積投票權以及在某些情況下的絕對多數投票要求相結合,將使我們的現有股東更難更換我們的董事會,以及另一方通過更換我們的董事會來獲得控制權。由於我們的董事會有權保留和解僱我們的高級管理人員,這些規定也可能會使現有股東或另一方更難實現管理層的變動。
這些條款可能具有阻止敵意收購或推遲或阻止我們或我們管理層的控制權變更的效果,例如合併、重組或要約收購。這些規定旨在提高董事會組成及其政策持續穩定的可能性,並阻止可能涉及實際或威脅收購本公司的某些類型的交易。這些規定旨在減少我們對主動收購提議的脆弱性。這些規定還旨在阻止可能在代理權爭鬥中使用的某些戰術。
然而,這些條款可能會阻止其他人對我們的股票提出收購要約,因此,它們還可能抑制我們股票的市場價格波動,這些波動可能會因實際或傳言的收購企圖而導致。這類規定還可能起到防止管理層變動的作用。
持不同政見者的評估權和支付權
根據DGCL,除某些例外情況外,我們的股東將擁有與合併或合併 公司相關的評估權。根據DGCL的規定,適當要求和完善與此類合併或合併相關的評估權的股東將有權獲得支付特拉華州衡平法院確定的其股份的公允價值。
股東派生訴訟
根據東華控股,吾等任何股東均可以吾等名義提起訴訟,以促成對吾等勝訴的判決,該訴訟亦稱為衍生訴訟,條件是提起訴訟的股東在與訴訟有關的交易時是吾等股份的持有人,或其後因法律的實施而轉授的該等股東S股份的持有人。
論壇的選擇
我們的公司註冊證書規定,在法律允許的最大範圍內,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院(或者,如果衡平法院沒有管轄權,特拉華州高級法院(複雜商業訴訟庭)或特拉華州聯邦地區法院)將是以下任何索賠的唯一和獨家法院:(I)基於現任或前任董事或
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高級職員或股東的身份,或(Ii)《特拉華州法典》第8章賦予衡平法院管轄權,在每一種情況下,該衡平法院 對被指名為被告的不可或缺的當事人具有個人管轄權。證券法第22條規定,聯邦法院和州法院對為執行證券法或證券法下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。然而,我們的公司註冊證書規定,美利堅合眾國的聯邦地區法院將是根據證券法提出索賠的唯一和獨家論壇。此外,《交易法》第27條還規定,聯邦政府對為執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟享有獨家聯邦管轄權。因此,我們的公司註冊證書中的法院條款將不適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。我們將在提交的每一份報告中通知我們的投資者,根據我們描述我們普通股條款的《交易所法案》,我們公司註冊證書中的法院條款將不適用於為執行《交易所法案》規定的任何義務或責任而提起的訴訟,或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
特拉華州公司法第203條
我們不受特拉華州公司法第203條的管轄。《特拉華州一般公司法》第203條對公司收購進行了規範,並規定,特定的人,連同附屬公司和聯營公司,擁有或在三年內確實擁有公司15%或以上的已發行有表決權股票,在該人成為有利害關係的股東之日起三年內,不得與該公司進行業務合併,除非:
| 在此之前,公司董事會批准了企業合併或 交易,使股東成為利益股東; |
| 在導致股東成為有利害關係的股東的交易完成後,有利害關係的股東在交易開始時擁有S公司至少85%的已發行有表決權股票,但法定排除在外的股份除外;或 |
| 在某人成為有利害關係的股東之時或之後,該企業合併須經股份公司S董事會批准,並於股東周年大會或股東特別大會上以至少三分之二的已發行但並非由該有利害關係的股東擁有的有表決權股份的贊成票批准。 |
商業合併一詞被定義為包括合併、資產出售和其他交易,在這些交易中,感興趣的股東在與其他股東按比例以外的基礎上獲得或可能獲得財務利益。
法律責任及彌償的限制
DGCL授權公司限制或免除董事和某些高級管理人員因違反董事或某些高級管理人員的受託責任而對公司及其股東造成的金錢損害的個人責任,但某些例外情況除外。我們的公司註冊證書包括一項條款,在DGCL允許的最大範圍內,免除我們的董事和高級管理人員因違反作為董事或高級管理人員的受信責任而對公司或其股東造成的金錢損害的個人責任。這些規定的效果是消除我們 和我們的股東代表我們通過股東派生訴訟向董事或高級管理人員追討金錢損害賠償的權利,這些損害賠償是因為違反了董事或高級管理人員的受託責任,包括因嚴重過失行為而導致的違規行為。但是,任何違反忠實義務的行為、任何非善意的行為或不作為、涉及故意不當行為或明知違法的行為、違反《董事》規定而支付或進行的股息或股票贖回或回購的授權,或董事從中獲得不正當個人利益的任何交易,均不適用於免責行為。
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我們的公司註冊證書和我們的章程一般規定,我們必須在DGCL允許的最大程度上對我們的董事和高級管理人員進行賠償和預支費用。我們相信這些賠償和晉升條款對吸引和留住合資格的董事和行政人員是有用的。
我們的公司證書和公司章程中的責任限制、賠償和晉升條款可能會阻止 股東因違反受託責任而對董事或高級管理人員提起訴訟。這些規定還可能降低針對董事和高級管理人員提起衍生品訴訟的可能性,即使此類訴訟如果成功,可能會使我們和我們的股東受益。此外,如果我們根據這些賠償條款向董事和高級管理人員支付和解和損害賠償的費用,您的投資可能會受到不利影響。
目前沒有涉及我們的任何董事、高級管理人員或 員工尋求賠償的未決重大訴訟或訴訟。
賠償協議
我們已經與我們的每一位董事和高級管理人員簽訂了賠償協議,如某些關係和關聯方交易與我們的董事和 高級船員鑑於根據證券法產生的責任的賠償可能允許董事或高級管理人員承擔,我們已被告知,美國證券交易委員會認為此類賠償違反公共政策,因此無法強制執行。
註冊權
有關與我們普通股相關的登記權的説明,請參見某些關係和關聯方交易 註冊權協議.
轉會代理和註冊處
本次發行完成後,我們普通股的轉讓代理和登記機構將是北卡羅來納州的ComputerShare Trust Company。轉讓代理和登記機構S的地址是馬薩諸塞州坎頓州羅亞爾街250號,郵編02021。
上市
我們已申請將我們的普通股在紐約證券交易所上市,代碼為TBN。此次發行的結束取決於紐約證券交易所批准上市的 。
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有資格在未來出售的股份
我們無法預測我們普通股股票的市場銷售或可供出售的普通股股票對我們的普通股市場價格的影響(如果有的話)。我們的普通股(包括代表這些股票的CDI)未來在公開市場上的銷售,或認為可能發生的銷售,可能會對當時我們普通股的現行市場價格產生不利的 影響,這可能會使您更難以您認為合適的時間和價格出售您的普通股,並可能削弱我們籌集股本或將我們的普通股用作未來收購其他業務、投資或其他公司目的的對價的能力。
此外,在本次發行完成後,所有用CDI交換的普通股最初將被視為 受限證券(該術語在證券法第144條中定義),並將帶有限制轉讓的圖例。持有者必須刪除限制性圖例,股票才能自由轉讓。 見風險因素?與發行、我們的普通股和我們的CDI相關的風險我們普通股的大部分股份和代表這些股份的CDI將是 可在美國公開市場自由交易,我們的大部分普通股將不受鎖定協議的約束。
出售受限制證券
本次發售完成後,將立即有17,555,872股已發行普通股(或18,530,872股,如果承銷商全面行使其購買額外股份的選擇權),在按本文所述的可轉換票據和Daly Waters配售生效後。在這些流通股中,將在此次發行中出售的6,500,000股我們的普通股(或7,475,000股,如果承銷商全面行使購買額外股份的選擇權)將可以自由交易,而不受證券法的進一步限制或登記。我們關聯公司在本次發行中購買的任何股票(該術語在證券法第144條中定義)只有在註冊或符合證券法第144條或第701條規定的豁免註冊資格的情況下才能在公開市場出售,這些規則概述如下。本次發行後發行的普通股數量包括以CDI為代表的股票。
根據下文所述的鎖定協議以及證券法第144條和第701條的規定,可在公開市場出售的普通股股份(不包括本次發售的股份)如下:
| 股票將有資格在本招股説明書日期或在本招股説明書日期後180天之前出售;以及 |
| 股票將有資格在本招股説明書日期後180天起的鎖定協議到期時以及在規則144或規則701允許的情況下出售。 |
鎖閉安排
為完成本次發售,本公司所有董事和高管及部分股東將與承銷商訂立鎖定協議,根據協議,他們將同意在本招股説明書公佈之日起至少180天內,不提供、質押、出售、出售任何認購權或合約以購買、購買任何認購權或合約、授予任何認購權、權利或認股權證以購買、借出或以其他方式轉讓或處置任何普通股或可轉換為或可兑換普通股的任何證券。受某些例外情況的限制。由於這些合同限制,在這些協議到期或承銷商放棄這些限制之前,我們普通股和受鎖定協議約束的其他證券將沒有資格出售。承銷商的代表可根據其自由裁量權,隨時向承銷商全部或部分解除任何受鎖定限制的證券。請參見?承銷.
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規則第144條
一般而言,根據本招股説明書日期生效的第144條規則,一旦我們遵守上市公司報告要求至少90天,任何人如果已經實益擁有擬出售的股票至少六個月,包括我們的關聯公司以外的任何先前所有人的持有期,並且在出售前90天內的任何時間根據證券法的目的不被視為我們的關聯公司之一,將有權在上述鎖定協議到期時出售此類股票,而無需遵守 銷售方式。第144條的音量限制或通知規定,但須遵守第144條的公開信息要求。該非關聯人士實益擁有擬出售的股份至少一年,包括除吾等聯營公司以外的任何先前所有人的持有期,將有權不受限制地出售該等股份。
一般來説,根據第144條,我們的關聯公司或代表我們關聯公司出售股票的人員將有權在上述180天禁售期屆滿後的任何三個月內,出售數量不超過以下較大 的股票:
| 相當於我們當時已發行普通股數量的1%,相當於緊隨此次發行後的175,558股(如果承銷商選擇全面行使購買額外股份的選擇權,則相當於185,308股);或 |
| 在以表格144提交出售通知之前的四個日曆周內,我們普通股在紐約證券交易所的每週平均交易量。 |
我們的聯屬公司或代表我們的聯屬公司根據規則144出售股份的人的銷售也受銷售方式和通知條款以及關於我們的公開信息的可用性的影響。
儘管如此,在本次發行完成後,所有以CDI換取的普通股將被視為 受限證券(該詞在證券法第144條中定義),並將帶有限制轉讓的圖例。持有者必須將限制性圖例從此類普通股中刪除,才能使這些股票 自由流通。請參見?風險因素與與發行、我們的普通股和CDI相關的風險我們普通股的大部分股票和代表這些股票的CDI將在美國公開市場上自由交易,我們的大多數普通股將不受鎖定協議的約束。
規則第701條
一般而言,根據證券法第701條,吾等的任何僱員、董事、高級職員、顧問或顧問於本次發售生效日期前就補償股票或期權計劃或其他書面協議向吾等購買股份 ,有權依據第144條於本次發售生效日期後90天出售該等股份,而無須遵守第144條的持有期要求,如為非聯營公司,則無須遵守第144條的公開資料、成交量限制或通知備案條款 。美國證券交易委員會表示,第701條規則將適用於發行人在受到《交易法》的報告要求之前授予的典型股票期權,以及因行使該等期權而獲得的股份,包括在本招股説明書公佈日期後的行使。
第3(A)(10)條
《證券法》第3(A)(10)條豁免登記特定交易所的證券要約和銷售,但須滿足某些要求,包括獲得法院或授權政府實體的批准,即交易所對參與交易所的證券持有人是公平的。第3(A)(10)條一般允許根據公司重組收到我們普通股或CDI股票的股東,不被視為我們公司的關聯公司(如上文所定義),並且在公司重組後90天內未被視為我們的關聯公司 ,可以出售這些股票和CDI,而不受規則144的限制。第3(A)(10)條還允許作為我公司關聯公司的股東根據第144條出售其在公司重組中獲得的股份和CDI。我們的普通股
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根據第3(A)(10)條,根據我們公司重組的股票和CDI豁免註冊,但受適用於關聯公司的上述限制的限制。
第S條
證券法S條例(註冊S)規定,在不在美國進行直接銷售的離岸 交易中,根據某些要求,證券的要約和銷售可以免於註冊。本公司依據《S條例》第903條,在2024財年完成的某些澳大利亞公開發行股票中發售相當於本公司普通股 股的CDI,豁免根據證券法進行註冊。根據S的規定,在分銷合規期之前,在我們澳大利亞公開發行的普通股中發行的普通股不得轉售 給任何美國人,也不得轉售給美國人或使美國人受益。S將分銷合規期,在相關部分定義為發售結束後的六個月期間。
儘管如此,在本次發行完成後,所有以CDI換取的普通股將被視為 受限證券(該詞在證券法第144條中定義),並將帶有限制轉讓的圖例。持有者必須將限制性圖例從此類普通股中刪除,才能使這些股票 自由流通。請參見?風險因素與發行、我們的普通股和CDI相關的風險我們普通股的大部分股票和代表這些股票的CDI將在美國公開市場上自由交易,我們的大多數普通股將不受鎖定協議的約束.
表格S-8上的登記聲明
我們打算在本次發行完成後,立即按照證券法規定的表格 S-8向美國證券交易委員會提交登記聲明,登記根據2021年生態工業園授予的、並預留用於未來根據2024年計劃發行的普通股。請參見?高管薪酬和董事股權激勵計劃。表格 S-8中的註冊聲明預計將在提交後立即生效,註冊聲明所涵蓋的我們普通股的股票將有資格在公開市場上出售,但受適用於關聯公司的規則 144限制和歸屬限制的限制。
註冊權
有關與我們普通股相關的登記權的説明,請參見某些關係和關聯方交易 惠普可轉換票據?和?註冊權協議中的某些關係和關聯方交易.
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ERISA的某些考慮事項
以下是與員工收購和持有我們普通股相關的某些考慮事項的摘要 受修訂的1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA)標題I約束的福利計劃、受該法規第4975節約束的計劃、個人退休賬户和其他安排,或 屬於政府計劃(如ERISA第3(32)節所定義的)、某些教會計劃(如ERISA第3(33)節所定義的)的員工福利計劃,非美國計劃(如ERISA第4(B)(4)節所述)或不受前述約束但可能受任何其他聯邦、州、地方、非美國或其他任何聯邦、州、地方、非美國或其他法律或法規的規定約束的計劃(統稱為類似法律),以及其基礎資產被認為包括任何此類計劃、賬户或安排的計劃資產的實體(每個,一個計劃)。
本摘要基於截至本登記聲明日期的ERISA和《守則》(以及相關條例和行政和司法解釋)的規定 。本摘要並不聲稱是完整的,也不能保證未來的立法、法院裁決、條例、裁決或公告不會對以下概述的要求進行重大修改。這些變更中的任何一項都可能具有追溯力,因此可能適用於在其頒佈或發佈之日之前達成的交易。本討論屬於一般性討論,並非包羅萬象, 也不應解釋為投資或法律諮詢。
一般受託事宜
ERISA和《守則》對受ERISA第一標題或守則第4975節(ERISA計劃)約束的計劃受託人規定了某些義務,並禁止涉及ERISA計劃及其受託人或其他相關方資產的某些交易。根據ERISA和《守則》,對ERISA計劃的行政管理或ERISA計劃的資產管理或處置行使任何自由裁量權或控制權的任何人,或向ERISA計劃提供收費或其他補償的投資建議的任何人,通常被視為ERISA計劃的受託人。
在考慮以任何計劃的一部分資產投資我們普通股時,受託人應考慮S計劃的具體情況和投資的所有事實和情況,並確定收購和持有我們普通股是否符合管理該計劃的文件和文書,以及 ERISA、守則或與該計劃受託責任有關的任何類似法律的適用條款,包括但不限於:
| 投資是否符合ERISA第404(A)(1)(B)條和任何其他適用的類似法律; |
| 在進行投資時,ERISA計劃是否將滿足ERISA第404(A)(1)(C)節和任何其他適用的類似法律的多樣化要求; |
| 該投資是否符合管理該計劃的適用文件的條款; |
| 未來是否可能沒有市場出售或以其他方式處置我們的普通股 股票; |
| 收購或持有我們普通股的股份是否構成根據ERISA第406條或《守則》第4975條禁止的交易(見第被禁止的交易問題?);以及 |
| 該計劃是否將被視為持有計劃資產:(I)僅持有我們普通股的股份或(Ii)我們標的資產的不可分割權益(見下文中的討論)計劃資產問題). |
被禁止的交易問題
ERISA第406節和《守則》第4975節禁止ERISA計劃與屬於以下含義的利害關係方的個人或實體進行涉及計劃資產的特定交易
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《守則》第4975節所指的被取消資格的人,除非有豁免。參與非豁免的違禁交易的利害關係方或被取消資格的人可能受到消費税和其他處罰,並根據ERISA和《守則》承擔責任。此外,根據ERISA和《守則》,從事這種非豁免的被禁止交易的ERISA計劃的受託人可能受到消費税、處罰和責任的約束。通過ERISA計劃收購和/或持有我們的普通股,發行人、初始購買者或擔保人被視為利害關係方或被取消資格的人可能構成或導致根據ERISA第406條和/或守則第4975條的直接或間接禁止交易,除非該項投資是按照適用的法定、類別或個人禁止交易豁免進行的。
由於上述原因,我們普通股的股份不應由任何投資計劃資產的任何人收購或持有,除非此類收購和持有不會構成ERISA和守則下的非豁免禁止交易,或類似地違反任何適用的類似法律。
計劃資產問題
此外,計劃的受託人應考慮該計劃是否因投資於我們而被視為對我們的資產擁有不可分割的權益,從而使我們成為該計劃的受託人,我們的業務將受到ERISA的監管 限制,包括其禁止的交易規則,以及守則的禁止交易規則和任何其他適用的類似法律。
勞工部(《勞工部條例》)就ERISA 計劃收購股權的實體的資產在某些情況下是否被視為計劃資產提供了指導。根據這些規定,實體的S資產通常不被視為計劃資產,除其他外,如果:
(A)ERISA計劃獲得的股權是公開發售的證券(定義見《美國司法部條例》)。即,股權是一類證券的一部分,該證券由100名或更多的投資者廣泛持有,獨立於發行人和彼此,可以自由轉讓,並根據聯邦證券法的某些條款進行登記,或在某些條件下作為公開發行的一部分出售給ERISA計劃;
(B)該實體是運營公司(如《勞工部條例》所界定)即直接或通過一家或多家控股子公司主要從事產品或服務的生產或銷售,但資本投資除外;或
(C)福利計劃投資者沒有重大投資(如《能源部條例》所定義)即,在ERISA計劃最近一次收購實體的任何股權後,ERISA計劃、個人退休賬户和某些其他計劃(但不包括對實體資產具有自由裁量權或控制權的人(福利計劃投資者除外)或為此類資產提供收費(直接或間接)投資建議的人持有的某些權益)的總價值不到25%(但不包括政府計劃、外國計劃和某些教會計劃),以及標的資產因S計劃投資而被視為包括計劃資產的實體。
由於這些規則的複雜性,以及涉及非豁免禁止交易的個人可能面臨的消費税、罰款和 責任,受託人或其他考慮代表任何計劃或以任何計劃的資產收購和/或持有我們普通股的人,就ERISA、守則第4975節和任何類似法律對此類投資的潛在適用性以及豁免是否適用於收購和持有我們普通股的 ,與他們的律師協商尤為重要。購買我們普通股的購買者負有確保他們收購和持有我們普通股符合受託責任的唯一責任
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ERISA的責任規則,不違反ERISA的禁止交易規則、本準則或適用的類似法律。將我們普通股的股份出售給某一計劃並不尊重我們或我們的任何關聯公司或代表所作的聲明,即該投資符合與任何該等計劃的投資有關的所有相關法律要求,或該等投資適用於任何該等計劃。
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美國聯邦所得税對我們普通股非美國持有者的重大影響
以下討論是根據本次發行發行的普通股的購買、所有權和處置對非美國持有者(定義如下)的重大美國 聯邦所得税後果的摘要,但並不是對所有潛在税收影響的完整 分析。不討論其他美國聯邦税法的影響,如遺產税和贈與税法律,以及任何適用的州、地方或非美國税法。
本討論基於美國國税局(IRS)的《守則》、根據其頒佈的財政部條例、司法裁決以及已公佈的裁決和行政聲明,這些裁決和行政聲明均自本協議生效之日起生效。這些當局可能會改變或受到不同的解釋。任何此類更改或不同的 解釋可能會追溯適用於可能對非美國持有人產生不利影響的方式。我們沒有也不會尋求美國國税局就以下討論的事項做出任何裁決。不能保證國税局或法院不會就購買、所有權和處置我們普通股的税收後果採取與以下討論相反的立場。
本討論僅限於將我們的普通股作為資本持有的非美國持有者 《守則》第1221節所指的資產(通常是為投資而持有的財產)。本討論不涉及與非美國 持有人S的特定情況相關的所有美國聯邦所得税後果,包括聯邦醫療保險繳費税對淨投資收入和替代最低税的影響。此外,它不涉及受特殊規則約束的 非美國持有人的相關後果,包括但不限於:
| 美國僑民和前美國公民或在美國的長期居民; |
| 持有我們普通股的人,作為對衝、跨境或其他降低風險戰略的一部分,或作為轉換交易或其他綜合投資的一部分; |
| 銀行、保險公司和其他金融機構; |
| 證券經紀人、交易者、交易者; |
| 受控制的外國公司、被動的外國投資公司和積累收益以逃避美國聯邦所得税的公司 ; |
| 合夥企業或其他被視為合夥企業的實體或安排,適用於美國聯邦所得税(以及其中的投資者); |
| 免税組織或政府組織; |
| 根據準則的推定銷售條款被視為出售我們普通股的人; |
| 根據任何員工股票期權的行使或以其他方式作為補償而持有或接受我們普通股的人 ; |
| 符合税務條件的退休計劃;以及 |
| ?《守則》第897(L)(2)節界定的合格外國養老基金和所有實體,其權益均由合格的外國養老基金持有。 |
如果出於美國聯邦所得税的目的,被視為 合夥企業的實體或安排持有我們的普通股,則合夥企業中合夥人的納税待遇將取決於合夥人的身份、合夥企業的活動以及在合夥人 級別做出的某些決定。因此,持有我們普通股的合夥企業和此類合夥企業的合夥人應就美國聯邦所得税對他們的影響諮詢他們的税務顧問。
本討論僅供參考,不是税務建議。投資者應就 申請諮詢他們的税務顧問
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美國聯邦所得税法適用於其特定情況,以及根據美國聯邦遺產税或贈與税法或根據任何州、地方或非美國徵税管轄區的法律或根據任何適用的所得税條約購買、擁有和處置我們的普通股所產生的任何税收後果。
非美國持股人的定義
在本討論中,非美國持有者是指我們普通股的任何實益所有者,該普通股既不是美國人,也不是美國聯邦所得税目的視為合夥企業的實體。美國人是指就美國聯邦所得税而言,被視為或被視為下列任何一項的任何人:
| 是美國公民或居民的個人; |
| 根據美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律成立或組織的公司(或為美國聯邦所得税目的視為公司的任何其他實體); |
| 其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何;或 |
| 如果(1)美國境內的法院能夠對信託的管理進行主要監督,並且一名或多名美國人(《守則》第7701(A)(30)條所指的)有權控制信託的所有實質性決定,或(2)該信託在 範圍內具有有效的選擇權,在美國聯邦所得税方面被視為美國人。 |
分配
如標題為?的部分所述股利政策在可預見的未來,我們預計不會宣佈或向普通股持有者支付股息。然而,如果我們在普通股上進行現金或財產分配,這種分配將構成美國聯邦所得税目的的股息,根據美國聯邦所得税原則,從我們的當前或 累計收益和利潤中支付。就美國聯邦所得税而言,未被視為股息的金額將構成資本回報,並首先適用於非美國持有者S調整後的普通股税基,但不低於零。任何超出的部分將被視為資本利得,並將按下述條款處理A銷售或其他應納税處置 .
根據以下關於有效關聯收入的討論,支付給非美國持有人的股息將按股息總額的30%的税率繳納美國聯邦預扣税(或適用所得税條約規定的較低税率,前提是非美國持有人提供有效的IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E(或其他適用的 文件)證明符合較低條約費率的資格)。非美國持有者如果沒有及時提供所需的文件,但有資格享受降低的條約費率,可以通過及時向美國國税局提出適當的退款申請,獲得任何扣留的超額金額的退款。非美國持有者應諮詢他們的税務顧問,瞭解他們根據任何適用的所得税條約享有的福利。
如果支付給非美國持有者的股息與非美國持有者S在美國境內進行貿易或業務(如果適用的所得税條約要求,該股息可歸因於其在美國的永久機構或固定基地)有效相關,非美國持有者將免除上述美國聯邦預扣税。要申請豁免,非美國持有人必須 向適用的扣繳義務人提供有效的國税表W-8ECI,證明股息與非美國持有人S在美國境內進行的貿易或業務 有關。
任何此類有效關聯的股息都將按正常税率按淨收入 繳納美國聯邦所得税。公司的非美國持有者也可以繳納分行利得税,税率為
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按某些項目調整的有效關聯股息的30%(或適用所得税條約規定的較低税率)。非美國 持有者應就可能規定不同規則的任何適用税收條約諮詢其税務顧問。
出售或其他應税處置
非美國持有者在出售或其他應税處置我們的普通股時獲得的任何收益將不繳納美國聯邦所得税 ,除非:
| 收益與非美國持有人S在美國境內從事貿易或業務(如果適用的所得税條約要求,還包括此類收益所屬的在美國的永久機構或固定基地)有效相關; |
| 非美國持有人是指在該課税年度內在美國居住183天或以上且符合某些其他要求的非居民外國人;或 |
| 我們的普通股構成美國不動產權益(USRPI),因為我們是美國不動產控股公司(USRPHC),用於美國聯邦所得税目的。 |
以上 第一個要點中描述的收益通常將按常規税率按淨收入繳納美國聯邦所得税。作為公司的非美國持有者也可能對該有效關聯收益繳納30%(或適用所得税條約規定的較低税率)的分支機構利得税,並對某些項目進行調整。
以上第二個要點中描述的非美國持有人將按出售或其他應税處置普通股所實現的收益繳納美國聯邦所得税 税,税率為30%(或適用所得税條約規定的較低税率),可由非美國持有人的美國來源資本損失抵消(即使該個人不被視為美國居民),前提是非美國持有人已就此類損失及時提交了美國聯邦所得税申報單 。
關於上面的第三個要點,我們認為我們目前不是,也預計不會成為USRPHC。然而,由於我們是否是USRPHC的決定取決於我們的USRPI相對於我們的非美國不動產權益和我們的其他商業資產的公平市場價值的公平市場價值,因此不能保證我們目前不是USRPHC,或者未來不會成為USRPHC。即使我們成為或曾經成為USRPHC,非美國持有人出售或其他應税處置普通股所產生的收益將不需要繳納美國聯邦所得税,前提是我們的普通股按照適用的財政部法規的定義,在成熟的證券市場進行定期交易,並且該非美國持有人在截至出售或其他應税處置之日或非美國持有人S持有期的較短五年內,實際和建設性地擁有我們普通股的5%或更少。
非美國持有者應就可能適用的所得税條約諮詢其税務顧問,這些條約可能規定不同的規則。
信息報告和備份 扣繳
我們普通股的股息支付將不會受到備用扣繳的約束,前提是適用的扣繳代理人沒有實際知識或理由知道持有人是美國人,並且持有人證明其非美國身份,例如通過提供有效的IRS表格W-8BEN,W-8BEN-E,或W-8ECI,或以其他方式建立豁免。然而,信息 需要向美國國税局提交與我們普通股支付給每個非美國持有人的任何分配有關的信息,無論此類分配是否構成股息或是否實際扣繳了任何 税。此外,出售或其他應納税處置我們在美國境內的普通股的收益或
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通過某些與美國相關的經紀人進行的交易一般不會受到備用扣繳或信息報告的約束,如果適用的扣繳代理人收到了上述認證,並且沒有實際知識或理由知道該持有人是美國人,或者持有人以其他方式確立了豁免。通過非美國經紀商的非美國辦事處出售我們普通股的收益通常不會受到備用扣留或信息報告的約束。
根據適用條約或協議的規定,向美國國税局提交的信息申報單副本也可提供給非美國持有人居住或設立的國家/地區的税務機關。
備用預扣不是附加税。根據備份預扣規則扣繳的任何金額,只要及時向美國國税局提供所需信息,都可以作為非美國持有人的美國聯邦所得税義務的退款或抵免 。
向外國賬户支付款項的額外預扣税
對於向非美國金融機構和某些其他非美國實體支付的某些類型的款項,可根據《守則》第1471至1474節(通常稱為《外國賬户税合規法》或FATCA)徵收預扣税。具體地説,可對支付給外國金融機構或外國非金融實體的普通股的股息或出售或以其他方式處置我們的普通股的毛收入徵收30%的預扣税,除非(1)該外國金融機構承擔一定的盡職調查和報告義務,(2)該非金融外國實體證明其沒有任何主要的美國所有者(根據本準則的定義),或提供有關每個主要美國所有者的身份信息。或者(三)境外金融機構或者非金融境外機構有資格免除本辦法的。如果收款人是外國金融機構(在其他方面不受豁免)並遵守上述(1)中的盡職調查和報告要求,它必須與美國財政部達成協議,除其他事項外,要求財政部承諾識別 某些指定的美國人或美國擁有的外國實體(每個都在守則中定義)持有的賬户,每年報告有關此類賬户的某些信息,並對向不合規的外國金融機構和某些其他賬户持有人的某些付款扣留30%。位於與美國有管理FATCA的政府間協議的管轄區內的外國金融機構可能受到不同規則的約束。
根據適用的財政部條例和行政指導,FATCA 下的扣繳一般適用於我們普通股的股息支付。雖然根據FATCA預扣也適用於在2019年1月1日或之後出售或以其他方式處置股票的毛收入的支付,但擬議的財政部 法規完全取消了FATCA對毛收入支付的預扣。納税人一般可以依賴這些擬議的財政部條例,直到最終的財政部條例發佈。
潛在投資者應該諮詢他們的税務顧問,瞭解根據FATCA對他們在我們普通股的投資中可能適用的預扣。
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承銷
美國銀行證券公司、花旗集團全球市場公司和加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司將分別代表下列承銷商 。在符合吾等與承銷商之間的承銷協議所載條款及條件下,吾等已同意向承銷商出售普通股,而各承銷商亦已分別而非聯名同意向本公司購買以下名稱相對之普通股股份數目。
承銷商 |
數的股份 | |||
美國銀行證券公司 |
||||
花旗全球市場公司。 |
||||
加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 |
||||
強生賴斯公司 |
||||
派珀·桑德勒公司 |
||||
|
|
|||
總 |
6,500,000 | |||
|
|
根據承銷協議中規定的條款和條件,如果購買了我們根據承銷協議出售的所有普通股股份, 同意單獨而非共同購買這些股份。如果承銷商違約,承銷協議規定, 未違約承銷商的購買承諾可能會增加,或者可以終止承銷協議。
我們已同意賠償承銷商的某些責任,包括證券法下的責任,或支付承銷商可能被要求就這些債務支付的款項。
承銷商發售本公司普通股,但須事先出售,在向承銷商發行及接受時,須 經其律師批准法律事宜,包括本公司普通股股份的有效性,以及承銷協議中包含的其他條件,例如承銷商收到S高級職員證書及法律意見。承銷商保留撤回、取消或修改對公眾的報價以及拒絕全部或部分訂單的權利。
佣金 和折扣
代表已告知我們,承銷商初步建議按本招股説明書封面所載的公開發售價格向公眾發售我們普通股的股份,並以該價格減去不超過每股 美元的優惠向交易商發售普通股。首次公開招股後,公開招股價、 特許權或任何其他招股條款均可更改。
下表顯示了公開發行價格、承銷折扣 和我們扣除費用前的收益。該信息假設承銷商沒有行使或完全行使購買額外股份的選擇權。
每股 | 如果沒有 選擇權 |
使用 選擇權 |
||||||||||
公開發行價 |
$ | $ | $ | |||||||||
承保折扣 |
$ | $ | $ | |||||||||
扣除費用前的收益,付給我們 |
$ | $ | $ |
發行費用(不包括承保折扣)估計為620萬美元, 由我們支付。
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購買額外股份的選擇權
我們已授予承銷商在本招股説明書日期後30天內可行使的選擇權,可按公開發行價減去承銷折扣購買至多975,000股額外的 股票。如果承銷商行使這一選擇權,則根據承銷協議中包含的條件,每個承銷商將有義務按上表所示承銷商S的初始金額按比例購買多股額外股份。
不出售類似的證券
我們、我們的高管和董事以及我們的某些其他現有證券持有人同意,在本招股説明書發佈之日起180天內,除非事先獲得美國銀行證券公司和花旗全球市場公司的書面同意,否則不得出售或轉讓任何普通股或可轉換為普通股、可交換、可行使或應償還的普通股或證券。具體地説,我們和這些其他人同意,除某些有限的例外情況外,不直接或間接
| 要約、出售、發行、訂立出售合約、質押或以其他方式處置任何普通股, |
| 提供、出售、發行、簽訂出售合同、簽訂購買合同或授予購買任何普通股的任何期權、權利或認股權證, |
| 訂立全部或部分轉讓任何普通股所有權的經濟後果的任何掉期、對衝或任何其他協議, |
| 在任何普通股中建立或增加看跌期權等值頭寸或清算或減少看漲期權等值頭寸,或 |
| 未經美國銀行證券公司和花旗全球市場公司事先書面同意,提交與任何普通股有關的註冊聲明,或公開披露採取任何此類行動的意圖。 |
這一鎖定條款適用於普通股以及可轉換為普通股或可交換、可行使或可用普通股償還的證券。它也適用於執行協議的人現在擁有或後來獲得的普通股,或執行協議的人後來獲得處分權的普通股。
紐約證券交易所上市
我們預計我們普通股的股票將被批准在紐約證券交易所上市,代碼為 TbN。為了滿足在該交易所上市的要求,承銷商已承諾向該交易所要求的最低數量的實益所有者出售最低數量的股票。
在此次發行之前,我們的普通股還沒有公開市場。首次公開募股價格將通過我們與代表之間的 談判確定。除現行市況外,釐定首次公開招股價時須考慮的因素包括:
| 目前股權證券市場的普遍狀況,包括代表們認為與我們相當的上市公司的當前市場估值, |
| 我們證券在澳交所的交易歷史, |
| 我們的財務信息, |
| 我們公司和我們競爭的行業的歷史和前景, |
| 對我們的管理、過去和現在的運營以及我們未來收入的前景和時機進行評估, |
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| 我們目前的發展狀況,以及 |
| 上述因素與從事與我們類似的活動的其他公司的市值和各種估值指標有關。 |
我們普通股的活躍交易市場可能不會發展起來。也有可能在發行後,我們普通股的股票在公開市場上的交易價格不會達到或高於首次公開募股價格。
承銷商不希望將超過5%的普通股股份出售給他們行使自由裁量權的賬户。
價格穩定、空頭和懲罰性出價
在我們普通股的股份分配完成之前,美國證券交易委員會規則可能會限制承銷商和銷售集團成員競購我們的普通股。然而,代表們可以參與穩定普通股價格的交易,例如為盯住、固定或維持該價格而進行的出價或購買。
與本次發行相關的,承銷商可以在公開市場買賣我們的普通股。這些交易可能包括 賣空、在公開市場上買入以回補賣空建立的頭寸以及穩定交易。賣空涉及承銷商出售的股票數量超過其在發行中所需購買的數量。 備兑賣空是指以不超過上述承銷商購買額外股票的選擇權的金額進行的出售。承銷商可以通過行使購買額外股份的選擇權或在公開市場購買股份來平倉任何回補空頭頭寸。在確定平倉備兑空頭頭寸的股份來源時,承銷商除其他事項外,將考慮公開市場可購買股份的價格與他們通過授予他們的期權購買股份的價格相比。?裸賣空是指超過此類選擇權的銷售。承銷商必須通過在公開市場購買股票來平倉任何裸空頭頭寸。如果承銷商擔心定價後我們的普通股在公開市場上的價格可能存在下行壓力,可能對購買此次發行的投資者產生不利影響,則更有可能建立裸空頭頭寸。穩定交易包括承銷商在發行完成前在公開市場上對普通股進行的各種出價或購買。
承銷商也可以施加懲罰性報價。這種情況發生在特定承銷商向承銷商償還其收到的承銷折扣的一部分時,因為代表在穩定或空頭回補交易中回購了由該承銷商出售或代表該承銷商出售的股票。
與其他購買交易類似,承銷商為彌補銀團賣空而進行的購買可能會提高或 維持我們普通股的市場價格,或防止或延緩我們普通股的市場價格下跌。因此,我們普通股的價格可能會高於公開市場上可能存在的價格。承銷商可在紐約證券交易所進行這些交易非處方藥不管是不是市場。
我們和任何承銷商都不會就上述交易對我們普通股價格可能產生的任何影響的方向或程度做出任何陳述或預測。此外,吾等或任何承銷商均不表示代表將參與此等交易,或此等交易一旦開始,將不會在沒有通知的情況下終止。
電子化分銷
與發行有關的,部分承銷商或證券交易商可以通過電子郵件等電子方式分發招股説明書。
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預留股份計劃
應我們的要求,參與承銷商之一的美國銀行證券公司的一家附屬公司已以首次公開募股 的價格保留了本招股説明書提供的高達10%的股份,出售給我們的一些董事、高管、員工、分銷商、交易商、商業夥伴和相關人士。如果這些人購買預留股份,將減少可向公眾出售的 股票數量。承銷商將按與本招股説明書提供的其他股份相同的條款向公眾發售任何未如此購買的預留股份。
其他關係
在與我們或我們的關聯公司的正常業務過程中,一些承銷商及其各自的關聯公司已經並可能在未來從事投資銀行業務和其他商業交易。他們已經收到或未來可能收到這些交易的慣例費用和佣金。
此外,在正常的業務活動中,承銷商及其關聯公司可進行或持有廣泛的投資,並積極將債務和股權證券(或相關衍生證券)和金融工具(包括銀行貸款)交易到自己的賬户和客户的賬户。該等投資及證券活動可能涉及吾等或吾等聯屬公司的證券及/或票據。承銷商及其關聯公司亦可就該等證券或金融工具提出投資建議及/或發表或 發表獨立研究意見,並可持有或建議客户持有該等證券及工具的多頭及/或空頭頭寸。
歐洲經濟區潛在投資者注意事項
對於歐洲經濟區的每個成員國(每個都是歐洲經濟區成員國),在我們普通股的招股説明書發佈之前,我們的普通股沒有在該歐洲經濟區國家向公眾發行或將根據招股説明書在該歐洲經濟區國家向公眾發行,該招股説明書已由該歐洲經濟區國家的主管當局批准,或在適當的情況下,在另一個歐洲經濟區國家批准並通知該歐洲經濟區國家的主管當局,所有這些都符合歐盟招股説明書規定。除非根據歐盟招股説明書規定的下列豁免,我們普通股的股票要約可隨時在該歐洲經濟區國家向公眾提出 :
a. | 對歐盟招股説明書規定的合格投資者的任何法人實體; |
b. | 向150名以下的自然人或法人(歐盟招股説明書規定的合格投資者除外)出售,但須事先徵得代表的同意;或 |
c. | 屬於《歐盟招股説明書條例》第1條第(4)款規定的其他情形的, |
但本公司普通股的此類要約不應要求吾等或任何承銷商根據《歐盟招股説明書條例》第3條發佈招股説明書,或根據《歐盟招股説明書條例》第23條補充招股説明書。
在歐洲經濟區國家,每個最初收購我們普通股股份或被提出任何要約的人,將被視為已代表、確認和同意公司和承銷商,並與公司和承銷商確認其是歐盟招股説明書法規所指的合格投資者。
在歐盟招股説明書第5條第(1)款中使用的任何普通股被提供給金融中介的情況下,每個此類金融中介將被視為代表、承認並同意其在要約中收購的我們普通股的股份不是以非酌情方式代表收購的,也不是為了其要約或轉售而收購的。在可能導致向公眾提出要約的情況下的個人,而不是其在歐洲經濟區國家向如此定義的合格投資者的要約或轉售,或者在事先獲得承銷商同意的情況下提出的每一項提議或轉售。
171
本公司、承銷商及其關聯公司將依賴上述陳述、確認和協議的真實性和準確性。
就本條款而言,就我們在任何歐洲經濟區國家的普通股股份向公眾要約一詞是指以任何形式和任何方式就要約條款和我們擬要約的任何普通股進行充分信息的溝通,以使投資者能夠決定購買或認購我們普通股的任何股份,而表述歐盟招股説明書法規意味着法規(EU)2017/1129(修訂)。
英國潛在投資者須知
就英國而言,在已獲英國金融市場行為監管局批准或將被視為已獲英國金融市場行為監管局批准或將被視為已根據英國招股章程條例及FSMA獲得英國金融市場行為監管局批准的招股説明書公佈前,本公司普通股並未或將根據發售向英國公眾發售。除了根據英國招股説明書和FSMA規定的下列豁免,我們普通股的股票要約可以隨時在英國向公眾提出:
a. | 是英國招股説明書規定的合格投資者的任何法人實體; |
b. | 向少於150名自然人或法人(英國招股説明書 規定的合格投資者除外)出售,但須事先徵得代表的同意;或 |
c. | 在FSMA第86條範圍內的任何其他情況下, |
但本公司普通股的此類要約不應要求吾等或任何承銷商根據FSMA第85條或英國招股章程條例第3條發佈招股説明書,或根據英國招股説明書條例第23條補充招股説明書。
最初收購本公司普通股或任何要約的每個在英國的人將被視為已代表、 承認並同意本公司和承銷商,並與本公司和承銷商一起表示其是英國招股章程法規所指的合格投資者。
如果按照英國《招股説明書條例》第5(1)條的規定,我們普通股的任何股份被提供給金融中介機構,每個此類金融中介機構將被視為已陳述、承認並同意其在要約中收購的普通股股份不是以非酌情方式收購的,也不是在可能導致向公眾要約的情況下收購的,而不是在英國向合格投資者要約或轉售。在事先徵得承銷商同意的情況下,提出的每一項要約或轉售。
本公司、承銷商及其關聯公司將依賴上述陳述、確認和協議的真實性和準確性。
就本條款而言,就我們在英國的普通股的任何股份向公眾要約一詞是指以任何形式和任何手段就要約條款和任何擬要約的股份進行溝通,以使投資者能夠決定購買或認購我們普通股的任何股份,英國招股説明書法規指的是(EU)2017/1129號法規,因為它是根據經歐盟(退出協議)2020年修訂的《2018年歐盟(退出)法》構成國內法律的一部分,FSMA這一表述指的是《2000年金融服務和市場法》。
此外,在英國,本文檔僅分發給且僅針對合格投資者,並且隨後提出的任何要約只能針對合格投資者(在英國定義)。
172
招股説明書規則)(I)在與投資有關的事項上具有專業經驗的人,屬於《2005年金融市場協會(金融促進)令》(經修訂)第19(5)條中投資專業人員的定義,金融促進令)和/或(Ii)屬於金融促進令第49(2)(A)至 (D)條範圍內的高淨值公司(或以其他方式可合法傳達給該等公司的人士)(所有此等人士合稱為相關人士)或其他情況下,並未導致亦不會導致向公眾發售我們在英國的普通股 按FSMA的定義。
在英國,任何非相關人員都不應採取行動或依賴本文檔中包含的信息,也不應將其用作採取任何行動的基礎。在英國,與本文件有關的任何投資或投資活動均可由相關人士獨家進行或進行。
瑞士給潛在投資者的通知
我們普通股的股票可能不會在瑞士公開發售,也不會在瑞士證券交易所上市,也不會在瑞士任何其他證券交易所或受監管的交易機構上市。本文件不陳述招股説明書的含義,並且在編制招股説明書時沒有考慮到根據本條款發行招股説明書的披露標準。652a 或ART。根據《瑞士義務法典》的1156條或上市招股説明書的披露標準。從27歲起。六項上市規則或瑞士任何其他證券交易所或受監管交易機構的上市規則。本文件或與我們普通股或此次發售有關的任何其他發售或營銷材料均不得在瑞士公開分發或公開提供。
本文件或與此次發行、本公司或我們普通股股份有關的任何其他發售或營銷材料 均未或將提交任何瑞士監管機構或獲得任何瑞士監管機構的批准。特別是,本文件不會提交給瑞士金融市場監管局,我們普通股的發售也不會受到瑞士金融市場監管局的監管,而且股票的發售沒有也不會根據瑞士聯邦集體投資計劃法案(CISA)獲得授權。根據中鋼協為集合投資計劃中的權益收購人提供的投資者保障 並不延伸至收購本公司普通股股份的收購人。
迪拜國際金融中心潛在投資者注意事項
本招股説明書涉及根據迪拜金融服務管理局(DFSA)的已提供證券規則進行的豁免要約。本招股説明書旨在僅分發給DFSA《已發行證券規則》中指定類型的人士。它不能交付給任何其他人,也不能由任何其他人依賴。DFSA不 負責審查或核實任何與豁免優惠相關的文件。DFSA沒有批准這份招股説明書,也沒有采取措施核實這裏所列的信息,對招股説明書不承擔任何責任。與本招股説明書相關的我們普通股的股票 可能缺乏流動性和/或受轉售限制。購買本公司普通股股份的潛在購買者應對本公司普通股股份進行自己的盡職調查。如果您不瞭解本招股説明書的內容,您應該諮詢授權的財務顧問。
澳大利亞潛在投資者注意事項
尚未向澳大利亞證券和投資委員會提交與此次發行相關的配售文件、招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件。本招股説明書不構成《2001年公司法》(《公司法》)規定的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件,也不包含《公司法》規定的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件所需的信息。
在澳大利亞對我們普通股股票的任何要約只能向是(公司法第708(8)條所指的)經驗豐富的投資者的個人(豁免投資者)提出,
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專業投資者(公司法第708(11)節的含義)和批發客户(公司法761G的含義),因此根據公司法第6D章,在不向投資者披露的情況下提供我們普通股的股票是合法的。
除根據公司法第708條的豁免而無須向投資者作出披露的情況或其他情況外,或要約是根據公司法第6D章的披露文件作出規定的情況下,獲豁免的澳大利亞投資者申請出售的普通股不得於發售日期後12個月內在澳大利亞出售。任何獲得我們普通股股份的人都必須遵守澳大利亞的此類轉售限制。
本招股説明書僅包含一般信息,不考慮任何特定人士的投資目標、財務狀況或特殊需求。它不包含任何證券推薦或金融產品建議。在作出投資決定之前,投資者需要考慮本招股説明書中的信息是否適合他們的需求、目標和情況,並在必要時就這些問題徵求專家意見。
香港潛在投資者須知
本文件的內容未經香港任何監管機構審核。建議您謹慎處理與此優惠有關的 。如果您對本文檔的任何內容有任何疑問,您應該諮詢獨立的專業意見。除(I)在不構成《公司(清盤及雜項條文)條例》(第章)所指的向公眾作出要約的情況外,本公司普通股股份並未被要約或出售,亦不會在香港以任何文件方式要約或出售。32,香港法律),(Ii)《證券及期貨條例》(第香港法例第571條)及根據該等規則訂立的任何規則,或(Iii)在其他情況下不會導致該文件成為《公司條例》(第32.香港法律)。本公司並無發出或可能發出任何有關本公司普通股股份的廣告、邀請或文件,或已有或可能由任何人士為發行目的而管有(不論是在香港或其他地方)針對香港公眾人士或其內容相當可能會被香港公眾人士查閲或閲讀的廣告、邀請或文件,但有關本公司 普通股股份的廣告、邀請或文件只出售予或擬出售予香港以外的人士或僅出售予《證券及期貨條例》(第章)所界定的專業投資者者除外。571,香港法律)及根據該等規則訂立的任何規則。
日本潛在投資者須知
本公司普通股尚未也不會根據日本《金融工具及交易法》(1948年第25號法律,修訂本)登記,因此,不會直接或間接在日本發售或出售,或為任何日本人的利益,或為在日本或向任何日本人再發售或轉售而直接或間接出售,除非符合日本相關政府或監管當局當時有效的所有適用法律、法規和部級指導方針。就本款而言,日本人是指居住在日本的任何人,包括根據日本法律組織的任何公司或其他實體。
新加坡潛在投資者須知
本招股説明書尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此,本招股説明書以及與本公司普通股股份的要約或出售、認購或購買邀請有關的任何其他文件或材料不得分發或分發,也不得將本公司普通股股份直接或間接地提供或出售給新加坡境內的人士,或將其作為認購或購買邀請的對象,但(I)機構除外。
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投資者(如新加坡《證券及期貨法》(第289章)第4A條所界定,經不時修改或修訂)根據《證券及期貨條例》第274條,(Ii)根據《證券及期貨條例》第275(1)條向相關人士(如《證券及期貨條例》第275(2)條所界定),或根據《證券及期貨條例》第275(1A)條規定的任何人,並根據《證券及期貨條例》第275條規定的條件,或(Iii)根據《證券及期貨條例》的任何其他適用條款,在每種情況下,均須遵守SFA中規定的條件。
本公司普通股的股份是由相關人士根據SFA第275條認購或購買的,此人為:
(a) | 其唯一業務是持有投資,且其全部股本由一名或多名個人擁有,且每個人均為認可投資者的公司(不是經認可的投資者(定義見SFA第4A條));或 |
(b) | 信託(如果受託人不是認可投資者),其唯一目的是持有投資,而信託的每個受益人都是認可投資者的個人, |
該公司或該信託中的受益人的權利和利益(無論如何描述)不得在該公司或該信託根據根據SFA第275條提出的要約收購我們的普通股後六個月內轉讓:
(a) | 向機構投資者或相關人士,或因《國家外匯管理局》第275(1A)條或第276(4)(I)(B)條所指要約產生的任何人; |
(b) | 未考慮或將不考慮轉讓的; |
(c) | 因法律的實施而轉讓的; |
(d) | SFA第276(7)條規定的;或 |
(e) | 如《2018年證券及期貨(投資要約)(證券及證券衍生工具合約)規例》第37A條所述。 |
僅就SFA第309b(1)(C)條下的通知要求而言,我們已確定,並特此通知所有相關人士,我們的普通股是規定的資本市場產品(定義見《2018年證券及期貨(資本市場產品)規例》)和排除投資產品(定義見MAS公告SFA 04-N12:關於出售投資產品的公告和MAS公告FAA-N16: 關於投資產品推薦的通知)。
加拿大潛在投資者須知
我們普通股的股份只能出售給購買或被視為購買本金的購買者,這些購買者是國家文書45-106中定義的合格投資者。招股章程的豁免或本條例第73.3(1)款證券法(安大略省),並且是國家儀器31-103中定義的允許客户登記要求、豁免和持續的登記義務。任何普通股股份的轉售必須符合適用證券法的招股説明書要求的豁免或不受其約束的交易。
如果本招股説明書(包括對本招股説明書的任何修訂)包含失實陳述,加拿大某些省或地區的證券法可 向買方提供撤銷或損害賠償,前提是買方在買方所在省或地區的證券法規定的時限內行使撤銷或損害賠償。買方應參考買方所在省份或地區的證券法規的任何適用條款,以瞭解這些權利的詳情,或諮詢法律顧問。
175
根據《國家文書33-105》第3A.3節(如果是由非加拿大司法管轄區政府發行或擔保的證券,則為第3A.4節)承保衝突,或NI 33-105,承銷商無需遵守NI 33-105關於與本次發行相關的承銷商利益衝突的披露要求。
176
法律事務
特此提供的普通股的有效性將由德克薩斯州奧斯汀的Latham&Watkins LLP為我們傳遞。與此次發行相關的某些法律問題將由德克薩斯州休斯敦的Clifford Chance US LLP轉交給承銷商。
177
專家
坦博蘭資源公司(坦博蘭資源公司)於2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的合併財務報表,以及本招股説明書和註冊説明書中所列截至2023年6月30日的兩個年度的每一年度的合併財務報表均已由獨立註冊會計師事務所安永(安永會計師事務所)進行審計,其有關報告 (其中包含一個解釋性段落,描述了對合並財務報表附註1所述的公司是否有能力繼續作為持續經營的公司產生重大懷疑的條件)。 並根據該公司作為會計和審計專家的權威出具的報告而列入。
2023年2月至10月,安永根據或有費用安排向坦博蘭的全資子公司tr有限公司提供税收抵免諮詢服務。根據國際會計師道德準則委員會《道德守則》和澳大利亞母國獨立性規則,這種費用安排是允許的,但與美國證券交易委員會和美國上市公司會計監督委員會(美國)的獨立性規則不一致。或有費用安排在安永根據PCAOB標準受聘為審計師之前終止。安永根據或有費用安排收取的費用總額對雙方而言並不重要。
在仔細考慮事實及情況以及適用的獨立性規則後,安永得出結論:(I)上述事項並不影響其就其對坦博蘭S綜合財務報表的審計作出客觀及公正判斷的能力,及(Ii)知悉所有相關 事實及情況的合理投資者亦會得出相同結論。管理層和審計與風險管理委員會審議此事後,同意安永S的結論。
178
在那裏您可以找到更多信息
我們已根據證券法以S-1表格向美國證券交易委員會提交了關於本招股説明書提供的普通股股份的登記説明書。本招股説明書是註冊説明書的一部分,並不包含註冊説明書中所列的全部信息,其中一些信息包含在美國證券交易委員會規則和法規允許的註冊説明書的 附件中。關於我們和我們的普通股的更多信息,我們建議您參考註冊聲明,包括作為註冊聲明的一部分提交的展品。本招股説明書中包含的關於任何合同或任何其他文件內容的陳述不一定完整,每個此類陳述通過參考作為登記聲明證物提交的該 合同或其他文件的全文在所有方面都是合格的。
美國證券交易委員會維護一個互聯網網站,其中包含 報告、委託書和信息聲明以及其他有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的信息,網址為Www.sec.gov。我們向美國證券交易委員會提交的文件,包括註冊聲明,可以在美國證券交易委員會S互聯網網站上免費獲得。
本次發行完成後,我們將遵守《交易法》的信息和報告要求,並將根據這些要求向美國證券交易委員會提交報告、委託書和信息聲明。
我們還維護着一個互聯網網站,網址為Www.tamboran.com我們希望在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供這些報告和其他信息後,在合理可行的情況下儘快通過我們的網站免費提供我們向美國證券交易委員會提交或提供的定期報告和其他信息。本公司網站上的信息或可通過本網站獲取的信息不會以參考方式併入本招股説明書,也不構成本招股説明書的一部分。
179
精簡合併財務報表索引和補充信息
未經審計的簡明合併財務報表: |
||||
截至2024年3月31日和2023年6月30日的簡明綜合資產負債表 |
F-2 | |||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的9個月的簡明綜合經營報表和全面虧損 |
F-3 | |||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的9個月股東權益簡明合併報表 |
F-4 | |||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的9個月現金流量表簡明合併報表 |
F-5 | |||
簡明合併財務報表附註 |
F-6 | |||
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB:1435) |
F-21 | |||
經審計的合併財務報表: |
||||
截至2023年6月30日和 2022年6月30日的合併資產負債表 |
F-22 | |||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度合併經營報表和綜合損失 |
F-23 | |||
截至2023年6月30日和2022年6月30日止年度股東合併權益報表 |
F-24 | |||
截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的合併現金流量表 |
F-25 | |||
合併財務報表附註 |
F-26 | |||
未經審計的信息: |
||||
補充石油和天然氣披露 |
F-48 |
F-1
坦帕資源公司
濃縮合並資產負債表(未經審計)
(In美元)
注意 | 3月31日, 2024 |
6月30日, 2023 |
||||||||||
資產 |
||||||||||||
流動資產 |
||||||||||||
現金及現金等價物 |
$ | 25,908,574 | $ | 6,426,306 | ||||||||
受限現金 |
| 629,830 | ||||||||||
貿易和其他應收款 |
2,738,954 | 829,753 | ||||||||||
持有待售資產 |
3 | 8,377,620 | 8,818,509 | |||||||||
預付費用和其他流動資產 |
7 | 3,970,402 | 317,634 | |||||||||
|
|
|
|
|||||||||
流動資產總額 |
40,995,550 | 17,022,032 | ||||||||||
天然氣性質,成功的努力方法: |
||||||||||||
未證明的性質 |
3 | 211,337,392 | 163,385,971 | |||||||||
財產、廠房和設備、淨值 |
3 | 131,076 | 197,571 | |||||||||
經營租賃 使用權資產 |
4 | 1,064,341 | 459,113 | |||||||||
融資租賃 使用權資產 |
4 | 20,427,575 | | |||||||||
預付費用和其他非流動資產 |
1,856,923 | 1,788,168 | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
非流動資產總額 |
234,817,307 | 165,830,823 | ||||||||||
|
|
|
|
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總資產 |
$ | 275,812,857 | $ | 182,852,855 | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
負債和股東權益 |
||||||||||||
流動負債 |
||||||||||||
應付賬款和應計費用 |
5 | $ | 12,160,334 | $ | 14,471,663 | |||||||
經營租賃債務的當期部分 |
4 | 456,404 | 280,962 | |||||||||
融資租賃債務的當期部分 |
4 | 15,272,770 | | |||||||||
|
|
|
|
|||||||||
流動負債總額 |
27,889,508 | 14,752,625 | ||||||||||
經營租賃義務 |
4 | 631,100 | 198,743 | |||||||||
融資租賃義務 |
4 | 10,978,985 | | |||||||||
資產報廢債務 |
6 | 7,798,533 | 7,182,739 | |||||||||
其他非流動負債 |
307,821 | 137,802 | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
非流動負債總額 |
19,716,439 | 7,519,284 | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
負債總額。 |
47,605,947 | 22,271,909 | ||||||||||
承付款和或有事項(附註11) |
||||||||||||
股東權益 |
||||||||||||
普通股,面值0.001美元、10,000,00,000股和分別於2024年3月31日和2023年6月30日授權的無限普通股;分別於2024年3月31日和2023年6月30日發行和發行的10,301,436股和7,080,054股股票。 |
10,301 | 7,080 | ||||||||||
額外實收資本 |
330,110,010 | 259,298,821 | ||||||||||
累計其他綜合損失 |
(14,641,210 | ) | (11,310,125 | ) | ||||||||
累計赤字 |
(120,959,884 | ) | (108,461,300 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
坦博蘭資源公司股東總股本 |
194,519,217 | 139,534,476 | ||||||||||
非控股權益 |
33,687,693 | 21,046,470 | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
股東權益總額 |
228,206,910 | 160,580,946 | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
總負債和股東權益 |
$ | 275,812,857 | $ | 182,852,855 | ||||||||
|
|
|
|
隨附的註釋是這些簡明合併財務報表的組成部分 。
F-2
坦帕資源公司
經營和全面損失的濃縮合並報表(未經審計)
(In美元)
截至3月31日的九個月, | ||||||||||||
注意 | 2024 | 2023 | ||||||||||
收入和其他營業收入 |
$ | | $ | | ||||||||
營運成本及開支 |
||||||||||||
薪酬和福利,包括股票薪酬 |
(3,702,774 | ) | (4,995,650 | ) | ||||||||
諮詢、法律和專業費用 |
(4,863,426 | ) | (5,727,182 | ) | ||||||||
折舊及攤銷 |
(89,915 | ) | (89,048 | ) | ||||||||
持有待售資產的損失 |
3 | (25,605 | ) | | ||||||||
資產報廢債務的增加 |
6 | (660,507 | ) | (327,882 | ) | |||||||
勘探費 |
(2,964,140 | ) | (1,713,188 | ) | ||||||||
一般和行政 |
(2,301,511 | ) | (2,048,435 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
總運營成本和費用 |
(14,607,878 | ) | (14,901,385 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
運營虧損 |
(14,607,878 | ) | (14,901,385 | ) | ||||||||
其他收入(費用) |
||||||||||||
淨利息收入 |
503,130 | 63,639 | ||||||||||
淨匯兑收益 |
384,896 | 80,308 | ||||||||||
其他費用,淨額 |
(200,116 | ) | (301,637 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
其他收入(費用)合計 |
687,910 | (157,690 | ) | |||||||||
淨虧損 |
(13,919,968 | ) | (15,059,075 | ) | ||||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 |
(1,421,384 | ) | (321,383 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
坦博蘭資源公司股東應佔淨虧損 |
$ | (12,498,584 | ) | $ | (14,737,692 | ) | ||||||
|
|
|
|
|||||||||
綜合損失 |
||||||||||||
淨虧損 |
$ | (13,919,968 | ) | $ | (15,059,075 | ) | ||||||
其他全面收益(虧損) |
||||||||||||
外幣折算 |
(3,865,688 | ) | 4,325,638 | |||||||||
|
|
|
|
|||||||||
全面損失總額 |
(17,785,656 | ) | (10,733,437 | ) | ||||||||
減:非控股權益應佔全面虧損總額 |
(1,955,987 | ) | 479,357 | |||||||||
|
|
|
|
|||||||||
坦博蘭資源公司股東應佔全面虧損總額 |
$ | (15,829,669 | ) | $ | (11,212,794 | ) | ||||||
|
|
|
|
|||||||||
普通股每股淨虧損 |
||||||||||||
基本的和稀釋的 |
10 | $ | (1.367 | ) | $ | (2.584 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||||||
已發行普通股加權平均數 |
||||||||||||
基本的和稀釋的 |
10 | 9,145,388 | 5,703,806 |
隨附的註釋是這些簡明合併財務報表的組成部分 。
F-3
坦帕資源公司
簡明綜合股東權益表(未經審核)
(In美元)
普普通通庫存 | 其他內容實收資本 | 累計其他 全面 損失 |
累計赤字 | 總 坦博蘭 資源 股東認購 股權 |
非控制性 利息 |
總股東認購 股權 |
||||||||||||||||||||||
2022年7月1日的餘額 |
$ | 3,737 | $ | 173,778,454 | $ | (12,672,912 | ) | $ | (76,427,953 | ) | $ | 84,681,326 | $ | | $ | 84,681,326 | ||||||||||||
普通股發行,扣除發行成本 |
3,343 | 84,611,462 | | | 84,614,805 | | 84,614,805 | |||||||||||||||||||||
非控股股東的出資 |
| | | | | 20,938,856 | 20,938,856 | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| 968,779 | | | 968,779 | | 968,779 | |||||||||||||||||||||
外匯兑換翻譯 |
| | 3,524,898 | | 3,524,898 | 800,740 | 4,325,638 | |||||||||||||||||||||
淨虧損 |
| | | (14,737,692 | ) | (14,737,692 | ) | (321,383 | ) | (15,059,075 | ) | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
2023年3月31日的餘額 |
$ | 7,080 | $ | 259,358,695 | $ | (9,148,014 | ) | $ | (91,165,645 | ) | $ | 159,052,116 | $ | 21,418,213 | $ | 180,470,329 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
2023年7月1日的餘額 |
$ | 7,080 | $ | 259,298,821 | $ | (11,310,125 | ) | $ | (108,461,300 | ) | $ | 139,534,476 | $ | 21,046,470 | $ | 160,580,946 | ||||||||||||
普通股發行,扣除發行成本 |
3,221 | 70,381,528 | | | 70,384,749 | | 70,384,749 | |||||||||||||||||||||
非控股股東的出資 |
| | | | | 14,597,210 | 14,597,210 | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| 429,661 | | | 429,661 | | 429,661 | |||||||||||||||||||||
外匯兑換翻譯 |
| | (3,331,085 | ) | | (3,331,085 | ) | (534,603 | ) | (3,865,688 | ) | |||||||||||||||||
淨虧損 |
| | | (12,498,584 | ) | (12,498,584 | ) | (1,421,384 | ) | (13,919,968 | ) | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|||||||||||||||
2024年3月31日的餘額 |
$ | 10,301 | $ | 330,110,010 | $ | (14,641,210 | ) | $ | (120,959,884 | ) | $ | 194,519,217 | $ | 33,687,693 | $ | 228,206,910 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
隨附的註釋是這些簡明合併財務報表的組成部分 。
F-4
坦帕資源公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(In美元)
截至3月31日的九個月, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
經營活動的現金流: |
||||||||
淨虧損 |
$ | (13,919,968 | ) | $ | (15,059,075 | ) | ||
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: |
||||||||
折舊及攤銷 |
89,915 | 89,048 | ||||||
基於股票的薪酬 |
429,661 | 968,779 | ||||||
淨匯兑收益 |
(384,896 | ) | (80,308 | ) | ||||
分類為持作出售的資產損失 |
25,605 | | ||||||
資產報廢債務的增加 |
660,507 | 327,882 | ||||||
經營資產和負債變化: |
||||||||
貿易和其他應收款 |
173,469 | (319,713 | ) | |||||
預付費用和其他資產 |
(417,780 | ) | (766,655 | ) | ||||
應付賬款和應計費用 |
2,679,186 | 3,281,251 | ||||||
其他非流動負債 |
170,019 | 212,321 | ||||||
|
|
|
|
|||||
用於經營活動的現金淨額 |
(10,494,282 | ) | (11,346,470 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
投資活動產生的現金流: |
||||||||
支付與收購相關的費用 |
| (677,507 | ) | |||||
不動產、廠房和設備付款 |
| (12,835,149 | ) | |||||
勘探和評估費用 |
(44,228,715 | ) | (86,002,936 | ) | ||||
融資租賃負債利息的支付 |
(1,578,081 | ) | | |||||
出售不動產、廠房和設備的收益 |
444,568 | | ||||||
政府勘探撥款收益 |
| 2,438,827 | ||||||
|
|
|
|
|||||
投資活動所用現金淨額 |
(45,362,228 | ) | (97,076,765 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
融資活動的現金流: |
||||||||
普通股發行收益 |
73,139,561 | 88,704,922 | ||||||
從非控股權益持有人收到的繳款 |
12,514,540 | 20,938,856 | ||||||
普通股發行交易成本 |
(2,470,017 | ) | (4,090,117 | ) | ||||
支付遞延發售費用 |
(3,315,503 | ) | | |||||
償還融資租賃負債 |
(3,723,300 | ) | | |||||
|
|
|
|
|||||
融資活動的現金淨額 |
76,145,281 | 105,553,661 | ||||||
|
|
|
|
|||||
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 |
20,288,771 | (2,869,574 | ) | |||||
期初現金及現金等價物和限制性現金 |
7,056,136 | 18,469,563 | ||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
(1,436,333 | ) | 3,903,651 | |||||
|
|
|
|
|||||
期末現金及現金等價物和限制性現金 |
$ | 25,908,574 | $ | 19,503,640 | ||||
|
|
|
|
|||||
補充現金流信息: |
||||||||
非現金投資和融資活動: |
||||||||
應計資本支出 |
$ | (5,275,310 | ) | $ | 9,855,160 | |||
應計股票發行成本 |
$ | 284,795 | | |||||
資產報廢債務 |
$ | (72,433 | ) | $ | (7,986,891 | ) | ||
基於股票的薪酬 |
$ | (429,661 | ) | $ | (968,779 | ) | ||
應收非控股權益持有人的繳款 |
$ | 2,082,670 | | |||||
經營租賃 使用權資產和租賃負債 |
$ | (605,228 | ) | $ | 213,632 | |||
融資租賃負債應計利息 |
$ | (743,963 | ) | $ | | |||
融資租賃 使用權資產和租賃負債 |
$ | (29,233,663 | ) | $ | | |||
資本化為未經證實的物業的非現金融資租賃成本 |
$ | 11,128,132 | $ | |
隨附的註釋是這些簡明合併財務報表的組成部分 。
F-5
坦帕資源公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1:業務和編制依據
一般信息
坦博蘭資源公司是一家早期成長型天然氣公司,致力於支持零碳排放。2通過發展低CO實現澳大利亞和亞太地區的能源轉型2澳大利亞北領地的非常規天然氣資源。
重組
根據澳大利亞法律規定的安排計劃,坦博蘭收購了我們的澳大利亞前身和全資子公司坦博蘭資源有限公司(f/k/a Tamboran Resources Limited) (Tbr})的全部已發行和已發行股票,該計劃於2023年12月1日和澳大利亞聯邦法院 股東分別於2023年12月1日和2023年12月6日批准。作為該計劃的一部分,我們從澳大利亞遷至美國特拉華州,自2023年12月13日起生效。
根據該計劃,TR Ltd.的所有普通股已轉讓予Tamboran,而Tamboran已向TR Ltd.的股東發行於計劃記錄日期持有的每一股TR Ltd.普通股的一份棋牌存託權益(CDIS)。坦博蘭為S公司在澳大利亞證券交易所(ASX)上市,每一份CDI 相當於普通股的1/200。CDI的持有者可以在ASX交易他們的CDI,交易代碼為TbN。由於重組的結果,坦博蘭成為TR Ltd.的母公司,為了財務報告的目的,TR Ltd.的歷史財務報表成為Tamboran Your S歷史財務報表,作為前身的延續。本集團S綜合財務報表內列載的所有股份及每股數據均已追溯調整,以反映一比二百(1:200)的交換比率(?交換比率),而前身所有較普通股的購股權已追溯呈列為本公司較CDI的購股權。
持續經營管理S流動資金計劃
隨附的簡明綜合財務報表乃根據本集團將繼續作為持續經營企業而編制 ,考慮在日常及日常業務過程中變現資產及清償負債。
截至2024年3月31日,集團擁有:
| 自成立以來未產生收入,不太可能在近期或可預見的未來產生收入 ; |
| 營運資本盈餘1,412,919美元(不包括待售資產和遞延發售成本) |
| 自成立以來的累計赤字(120,959,884美元);以及 |
| 計劃在未來12個月內對未經證實的物業進行重大支出。 |
該等因素令人對S集團於該等簡明綜合財務報表可供印發之日起12個月內持續經營的能力產生重大懷疑。本集團能否繼續經營取決於本集團是否有能力取得所需的額外資本,為進行中的勘探項目提供資金及/或取得石油及天然氣生產物業,以取得未來的盈利業務。不能保證專家組今後將在這些努力中取得成功。
F-6
管理層在不同的進展階段有多項計劃,以獲得額外資金,以 為集團的持續增長提供運營資本。因此,該等簡明綜合財務報表並不包括與已記錄資產及負債的可回收性及分類有關的任何調整,而若本集團無法繼續經營下去,該等調整可能是必需的。
未經審計的簡明合併財務報表的列報基礎
隨附的簡明合併財務報表的編制符合美國公認會計原則(美國公認會計原則)和美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)適用於中期財務報表的規則和規定。根據這些規則和法規,美國公認會計原則要求完整的合併財務報表所需的某些披露和信息已被濃縮或省略。隨附的簡明合併財務報表及附註應與本公司截至2023年6月30日止年度合併財務報表(集團S年度財務報表)所載財務報表及附註一併閲讀。
該等簡明綜合財務報表反映管理層認為的所有調整,包括為公平陳述本集團S於本文所述期間的財務狀況、經營業績及現金流量所需的正常及經常性調整。中期業績不一定代表任何其他年度或中期 期間的業績。2023年6月30日的簡明綜合資產負債表來自經審計集團S年度財務報表,但不包括公認會計準則要求對年度財務報表進行的所有披露。
重大判斷和會計估計
根據美國公認會計原則編制這些簡明綜合財務報表時,管理層需要作出某些估計和假設,這些估計和假設會影響簡明綜合財務報表及其附註中報告的金額。與本集團S年度財務報表披露的會計估計相比,本集團對S的會計估計並無重大變動。
重大會計政策
S集團的主要會計政策載於S集團年度財務報表所載截至2023年6月30日止年度的綜合財務報表附註內。在截至2024年3月31日的9個月中,會計政策沒有重大變化。
外幣折算
這些合併財務報表以美元(美元或美元)列報, 集團的本位幣是澳元(澳元)。將本位幣財務報表轉換為報告貨幣所產生的調整將累計並作為累計其他全面損失的一部分報告, 股東權益的單獨組成部分。
外幣交易
外幣交易按交易當日的匯率折算為S公司的本位幣。結算該等交易所產生的匯兑損益,以及按財政年終匯率折算以外幣計價的貨幣資產和負債所產生的匯兑損益,在綜合經營表及全面損失表中確認。
F-7
租契
作為承租人
本集團佔ASC 842項下的租約 ,租契(??ASC 842?)。本集團決定一項安排於安排開始時是否為租約,以及該租約是否會被分類為營運租約或融資租約。S集團租賃代表其在租賃期內使用標的資產的權利。使用權資產和負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於S集團租賃並無提供隱含利率,因此本集團採用代理利率作為其遞增借款利率的指標,該遞增借款利率是指在類似 期限內以抵押方式借款所產生的利率,該數額相當於類似經濟環境下的租賃付款。
專家組選擇在其合同中將租賃和非租賃部分作為除辦公房地以外的所有資產類別的單一租賃部分進行核算。
經營租賃包含在經營租賃中 使用權集團內資產?S縮編綜合資產負債表。本集團支付租賃款項的相關義務已計入 S集團簡明綜合資產負債表內的經營租賃義務和經營租賃義務的當期部分。租賃付款的經營租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
融資租賃包含在融資租賃中 使用權集團內資產?S縮編綜合資產負債表。本集團支付租賃款項的相關義務已計入 S集團簡明綜合資產負債表內的融資租賃義務和融資租賃義務的當期部分。融資租賃費用包括ROU資產攤銷和租賃負債利息 。當租賃資產直接參與鑽井時,本集團將融資租賃費用作為未探明物業的一部分進行資本化(即融資租賃費用為鑽井的直接成本)。
租期為12個月或以下的租約不計入簡明綜合資產負債表,在租賃期內按直線確認為租賃費用 。當合理地確定本集團將行使將短期租約延長至12個月以上的選擇權時,成本將計入資本化。
作為出租人
轉租收入在轉租協議期限內按直線確認,並計入其他費用、簡明綜合經營報表淨額和全面虧損。
天然氣性質
集團 處於勘探階段,尚未實現任何運營收入。該集團持有若干勘探許可證,這些許可證根據地理和地質屬性劃分為感興趣的區域。使用ASC 932中定義的成功努力法核算每個感興趣領域發生的支出。石油和天然氣的開採活動.
根據這種方法,所有一般勘探和評估成本,如地質和地球物理成本,都按已發生的費用計入費用。獲得探礦權、鑽探探井和評估鑽探結果的直接成本將作為勘探和評估資產(作為未探明資產的一部分)進行資本化,等待確定 井的結果。如果一口井沒有發現碳氫化合物,那麼以前資本化的成本就會立即報銷。
延期發售成本
本公司將與S公司首次公開發行(首次公開發行)相關產生的所有直接和遞增費用作為遞延發售成本。遞延發售成本將於完成發售時抵銷首次公開招股所得款項。
F-8
近期發佈的會計準則
於二零二四年三月三十一日及截至簡明綜合財務報表可供印發之日,並無發佈及尚未採納適用於本集團且將對本集團S簡明綜合財務報表及相關披露產生重大影響的會計準則更新。
附註2:可變利息實體
2022年9月18日,Tamboran(West)Pty Ltd(West)與Daly Waters Energy(DWE)簽訂了50/50的聯合運營(合資協議),成立了Tamboran(B1)Pty Ltd(Tb1)。在評估TB1的主要受益者時,公司確定了對TB1的經濟表現影響最大的主要活動,包括 擔任經理,確定TB1的戰略和方向,以及制定預算的權力。
公司被任命為 經理,管理和執行日常工作支持以坦博蘭為主要受益者的業務。公司作為管理者,還負責編制TB1的工作計劃和預算。因此,本公司有權指導S從事對S經濟業績有最重大影響的活動。作為評估的結果,TB1的結果已包括在隨附的簡明綜合財務報表中。TB1沒有任何資產作為抵押品或僅限於清償債務。本公司的債權人對S集團的一般信貸並無追索權。
本公司還評估了合營協議的哪一方有義務承擔VIE的損失或有權獲得VIE可能對VIE產生重大影響的利益。TB1的未來損益由本公司及DWE按彼等各自於TB1的股權比例分攤,然而,截至目前為止,本公司已貢獻了較大比例的資本,且無法從DWE收回本公司向TB1支付的任何超額資金,因此承擔更大的虧損風險。
該公司的附屬公司tr有限公司向West提供了一筆貸款。這筆貸款被West用來獲得其在TB1的權益。2022年11月9日,TB1完成了對比塔羅盆地資產77.5%的收購,分別為EP 76、EP 98和EP 117。作為合營協議的結果,本公司及DWE各自實益收購許可證的38.75%權益,總不可分割權益為77.5%。獵鷹持有Beetaloo盆地資產22.5%的剩餘不可分割權益。
2024年3月4日,擁有Beetaloo資產剩餘22.5%權益的Falcon將其在Beetaloo合資企業S第二座謝南多南井平臺(SS2SS2SS2)的持股比例限制為5%。2024年3月21日,大同油田運營商(本公司擁有50%權益)同意收購獵鷹公司S的權益,將大巴油田運營商S在SS2井墊鑽井中的工作權益增加到至少95%。
F-9
下表彙總了截至2024年3月31日S集團簡明合併資產負債表中的S資產負債賬面金額:
3月31日,2024 | 6月30日,2023 | |||||||
資產 |
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流動資產 |
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現金及現金等價物 |
$ | 11,512,327 | $ | 88,451 | ||||
貿易和其他應收款 |
4,917,411 | 821,979 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
5,874 | 80,806 | ||||||
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流動資產總額 |
16,435,612 | 991,236 | ||||||
天然氣性質,成功的努力方法: |
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未證明的性質 |
150,810,352 | 102,710,385 | ||||||
融資租賃 使用權資產 |
20,427,575 | | ||||||
預付費用和其他非流動資產 |
373,043 | | ||||||
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非流動資產總額 |
171,610,970 | 102,710,385 | ||||||
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總資產 |
$ | 188,046,582 | $ | 103,701,621 | ||||
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負債 |
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流動負債 |
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應付賬款和應計費用 |
$ | 10,167,348 | $ | 11,867,753 | ||||
融資租賃債務的當期部分 |
15,272,770 | | ||||||
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流動負債總額 |
25,440,118 | 11,867,753 | ||||||
融資租賃義務 |
10,978,985 | | ||||||
資產報廢債務 |
5,158,655 | 3,650,758 | ||||||
Tamboran貸款 |
94,400,412 | 46,257,798 | ||||||
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非流動負債總額 |
110,538,052 | 49,908,556 | ||||||
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總負債 |
$ | 135,978,170 | $ | 61,776,309 | ||||
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注3指定財產、廠房和設備以及天然氣財產
天然氣資產
截至2024年3月31日和2023年6月30日,集團持有未經證實的天然氣資產,價值分別為211,337,392美元和163,385,971美元。這些金額反映了本集團勘探和評估項目,這些項目正在等待確定已證實和可能儲量,並且分別在截至2024年和2023年3月31日的九個月內尚未耗盡。這些資產在投入使用時將重新分類為已驗證的天然氣資產,然後耗盡。
F-10
截至2024年3月31日和2023年3月31日止九個月內,本集團未確認與 未證實天然氣資產相關的損失。
第161集 | EP 136 | EP 76、98和 117 |
總 | |||||||||||||
2023年7月1日餘額 |
$ | 23,718,277 | $ | 50,799,090 | $ | 88,868,604 | $ | 163,385,971 | ||||||||
資本支出 |
| 533,867 | 38,419,538 | 38,953,405 | ||||||||||||
修復資產 |
| | 72,433 | 72,433 | ||||||||||||
融資租賃負債利息和資本化ROU資產的相關折舊 |
| | 11,128,132 | 11,128,132 | ||||||||||||
外匯匯率變化的影響 |
(244,641 | ) | (529,472 | ) | (1,428,436 | ) | (2,202,549 | ) | ||||||||
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2024年3月31日餘額 |
$ | 23,473,636 | $ | 50,803,485 | $ | 137,060,271 | $ | 211,337,392 | ||||||||
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房及設備
集團持有物業、廠房及設備,包括租賃改善及機器 正在進行的工作截至2024年3月31日和2023年6月30日,分別為131,076美元和197,571美元。
分類為持有以待出售的資產
2022年4月12日,專家組與HCI RMX,LLC簽訂了一項協議,購買300號、301號和403號鑽井平臺(包括HCI鑽機),總金額21,000,000美元,其中10,000,000美元在截至2022年6月30日的年度支付,其餘11,000,000美元在截至2022年12月31日的前六個月等額支付。
300號鑽井平臺是在前一年出售的,在截至2024年3月31日的9個月內,301鑽井平臺也以444,568美元的價格出售給了第三方,扣除佣金費用。301鑽井平臺的銷售損失為25605美元。在2022年12月(管理層將403鑽機歸類為待售鑽機之日)之後的一年內,資產最初歸類為待售鑽機時存在的市場狀況惡化,因此,截至2024年3月31日,剩餘鑽機未售出,儘管在2023年6月減記了賬面價值和公允價值減去出售成本中的較低者。截至2024年3月31日,該集團繼續符合將403號鑽井平臺歸類為待售資產的所有標準,沒有記錄進一步的損失。
附註4-租約
作為承租人
S集團經營租賃業務包括寫字樓租賃。
自2023年10月1日起,本集團與Lendlet IMT(OITST)Pty Ltd就其位於澳洲Barangaroo的寫字樓訂立新租賃協議 。租期為四年,不能續簽。
2022年9月9日,Tamboran的全資子公司Sweetpea Petroleum Pty Ltd(Sweetpea Petroleum Pty)與Helmerich&Payne International Holdings LLC(H&P)簽訂了一份鑽探合同,以協助本集團在澳大利亞開展陸上鑽探業務。鑽井合同授予坦博蘭使用惠普鑽井平臺的權利,合同期限為25個月,不可撤銷,從2023年7月1日開始。
未來最低債務的現值是根據年利率13.5%計算的,該利率已在簡明綜合資產負債表的融資租賃負債中確認。
F-11
下表顯示了S集團租賃在簡明綜合資產負債表上的分類和位置:
3月31日, 2024 |
6月30日, 2023 |
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使用權 資產: |
||||||||
經營租賃 使用權資產 |
$ | 1,064,341 | $ | 459,113 | ||||
融資租賃 使用權資產 |
20,427,575 | | ||||||
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21,491,916 | 459,113 | |||||||
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租賃負債: |
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經營租賃債務的當期部分 |
456,404 | 280,962 | ||||||
經營租賃的非流動部分 義務 |
631,100 | 198,743 | ||||||
融資租賃債務的當期部分 |
15,272,770 | | ||||||
融資租賃債務的非流動部分 |
10,978,985 | | ||||||
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$ | 27,339,259 | $ | 479,705 | |||||
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截至2024年和2023年3月31日止九個月,租賃成本的組成部分如下:
截至3月31日的九個月, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
經營租賃: |
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經營租賃成本計入損益 |
$ | 354,695 | $ | 218,013 | ||||
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融資租賃: |
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租賃負債利息 |
2,322,044 | | ||||||
折舊日期 使用權資產 |
8,806,088 | | ||||||
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融資租賃總成本 |
11,128,132 | | ||||||
減:資本化為未經證實的房產的租賃成本 |
(11,128,132 | ) | | |||||
|
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計入損益的融資租賃成本 |
$ | | $ | | ||||
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下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日止九個月與租賃付款相關的現金流信息:
九個月結束 3月31日, |
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2024 | 2023 | |||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
||||||||
經營租賃的經營現金流 |
$ | 354,695 | $ | 218,013 | ||||
融資租賃的現金流融資 |
3,723,300 | | ||||||
|
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$ | 4,077,995 | $ | 218,013 | |||||
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F-12
下表列出了截至2024年和2023年3月31日止九個月本集團不可撤銷租賃的補充信息:
九個月結束 3月31日, |
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2024 | 2023 | |||||||
經營租賃: |
||||||||
加權平均剩餘租期 |
2.86 | 1.92 | ||||||
加權平均增量借款利率 |
10.15 | % | 3.90 | % | ||||
融資租賃: |
||||||||
加權平均剩餘租期 |
1.92 | | ||||||
加權平均增量借款利率 |
13.10 | % | |
截至2024年3月31日,本集團為其租賃負債承擔的未貼現最低現金付款義務如下:
截至2024年3月31日 |
經營租約 | 融資租賃 | ||||||
截至2024年6月30日的財年(不包括2023年7月1日至2024年3月31日的九個月期間) |
$ | 142,147 | $ | 5,277,155 | ||||
截至2025年6月30日的財年 |
476,866 | 14,417,500 | ||||||
截至2026年6月30日的財年 |
288,618 | 9,598,500 | ||||||
截至2027年6月30日的財年 |
299,441 | | ||||||
此後 |
75,545 | | ||||||
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|||||
租賃付款總額 |
1,282,617 | 29,293,155 | ||||||
減去:推定利息 |
(195,113 | ) | (3,041,400 | ) | ||||
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|||||
租賃負債現值 |
$ | 1,087,504 | $ | 26,251,755 | ||||
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作為出租人
2023年10月15日,本集團與第三方簽訂協議,將其位於澳大利亞曼利的前辦公室場地進行分包。 此次分包開始日期為2023年10月1日,租期為17個月。截至2024年3月31日止九個月的分包收入為124,407美元,包含在集團的其他費用、淨髮票中 簡明綜合經營報表和全面虧損。沒有跡象表明與基礎資產相關 使用權資產。
注5應收賬款和應計費用
計入流動負債的應付賬款和應計費用包括以下內容:
3月31日,2024 | 6月30日,2023 | |||||||
應付帳款 |
$ | 8,525,171 | $ | 4,205,015 | ||||
應計工資總額 |
458,020 | 435,987 | ||||||
補償缺勤 |
242,872 | 396,949 | ||||||
應付固定繳款退休金 |
8,521 | 7,520 | ||||||
應計資本支出 |
1,840,496 | 7,115,806 | ||||||
應計費用 |
1,085,254 | 2,310,386 | ||||||
|
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|||||
$ | 12,160,334 | $ | 14,471,663 | |||||
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F-13
注6排除資產報廢義務
本集團按義務產生期間的估計公允價值確認資產報廢義務的負債 。公允價值是根據許多可觀察輸入數據使用現值技術(第2級)估計的,包括未來退休成本、未來通貨膨脹率和公司信用調整後的無風險利率等估計和假設。
截至2024年3月31日止九個月資產報廢義務變化對賬如下:
九個月結束 2024年3月31日 |
||||
2023年7月1日的餘額 |
$ | 7,182,739 | ||
已發生的負債 |
72,433 | |||
吸積費用 |
660,507 | |||
外匯匯率變動的影響 |
(117,146 | ) | ||
|
|
|||
2024年3月31日的餘額 |
$ | 7,798,533 | ||
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附註7:股東權益
普通股變動
日期 |
坦博蘭 普通股(1) |
CDS(1) | 發行價 | 細節 | 量 | |||||||||||||||||
7月1日餘額, |
7,080,054 | 1,416,010,751 | $ | 252,177,665 | ||||||||||||||||||
集資 |
2023年7月和8月 | 1,503,309 | 300,661,820 | $ | 0.12 | $ | 36,151,220 | |||||||||||||||
集資 |
2023年12月 | 1,274,525 | 254,905,029 | $ | 0.11 | $ | 27,660,258 | |||||||||||||||
集資 |
2024年1月 | 443,548 | 88,709,600 | $ | 0.11 | $ | 9,328,083 | |||||||||||||||
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|||||||||||||||||
3,221,382 | 644,276,449 | 73,139,561 | ||||||||||||||||||||
減:交易成本 |
| | $ | (2,754,812 | ) | 70,384,749 | ||||||||||||||||
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2024年3月31日的餘額 |
10,301,436 | 2,060,287,200 | $ | 322,562,414 | ||||||||||||||||||
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(1) | 根據該計劃,TR Ltd.的每股普通股將於2023年12月13日生效, 交換為一股CDI,相當於Tamboran Delivers普通股的1/200。請參閲注1。 |
2023年7月和8月融資
2023年7月和8月,該公司通過300,661,820股CDI(代表1,503,309股普通股)的機構佈局和股票購買計劃籌集了3,620萬美元的總收益,每股CDI 0.12美元。
2023年12月融資
2023年12月,該公司通過254,905,029股CDI(代表1,274,525股普通股)的機構配股籌集了2,770萬美元的總收益,每股CDI 0.11美元。
2024年1月融資
2024年1月,該公司通過以每股CDI 0.11美元的價格發行88,709,600股CDI(代表443,548股普通股)的零售權利發行,籌集了930萬美元的總收益。
F-14
截至2024年3月31日,公司產生了3,315,503美元的遞延發售成本, 計入預付費用和其他流動資產。該等遞延發售成本將於本公司S完成首次公開發售後抵銷首次公開發售所得款項。
附註8:基於股票的薪酬
股權激勵計劃
於截至2024年3月31日止九個月內,本集團並無向其員工授予任何新期權及喪失3,000,000,000個里程碑期權。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的9個月,集團分別確認了429,661美元和968,779美元的股票薪酬支出。
截至2024年3月31日,與期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出為234,680美元,將在0.44年的加權平均期間內攤銷。
附註9--所得税
截至2024年3月31日和2023年3月31日的9個月的實際税率都為零。由於截至2024年3月31日及2023年3月31日止九個月的經營虧損,本集團的S實際税率與適用法定所得税率30%相差 。截至2024年3月31日,本集團已累計税務虧損278,696,557美元,可結轉並在未來無限期內從應納税所得額中抵銷,但須符合澳大利亞有關所有權連續性或業務連續性測試的税收規則。
截至2024年3月31日和2023年6月30日,集團沒有任何不確定的税務頭寸。
附註10每股虧損
適用於普通股股東的每股基本淨虧損是通過適用於普通股股東的收益除以已發行普通股的加權平均數量來計算的。稀釋每股虧損假設使用庫存股方法轉換任何可轉換證券 。
每股基本虧損和攤薄虧損計算如下:
截至3月31日的九個月, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
分子: |
||||||||
坦博蘭資源公司股東應佔所得税後淨虧損 |
$ | (12,498,584 | ) | $ | (14,737,692 | ) | ||
分母: |
||||||||
已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股的加權平均數 |
9,145,388 | 5,703,806 | ||||||
|
|
|
|
|||||
每股基本和稀釋後淨虧損 |
$ | (1.367 | ) | $ | (2.584 | ) | ||
|
|
|
|
本公司S潛在攤薄股份(包括已發行普通股購股權)並未 計入截至2024年及2023年3月31日止九個月的每股攤薄淨虧損,因為這將是反攤薄的結果。
附註11-承付款和或有事項
本集團可能不時面對在日常業務過程中產生的各種索償、業權事宜及法律程序,包括環境污染索償、人身傷害及財產索償。
F-15
損害索賠、與天然氣運營協議項下的共同利息賬單和其他事項有關的索賠以及其他合同糾紛。本集團維持一般責任及其他 保險,以涵蓋部分該等潛在負債。所有已知負債均按S集團對潛在清償金額的最佳估計全額應計。雖然結果及對本集團的影響無法確切預測,但本集團相信其與任何該等事宜有關的最終責任將不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響或重大不利影響。然而,在解決此類問題的報告期內,運營和現金流的結果可能會受到重大影響。
資本承諾
3月31日, 2024 |
6月30日, 2023 |
|||||||
在報告日期承諾但未確認為負債的應付: |
||||||||
甜豆石油有限公司 |
$ | 23,221,260 | $ | 42,465,150 | ||||
第161集 |
2,612,800 | 2,652,000 | ||||||
Beetaloo合資企業 |
53,407,265 | 54,208,538 |
甜豆石油有限公司
截至2024年3月31日,甜豆石油S承諾的支出為23,221,260美元,與兩個許可證有關,EP 136,承諾總額為13,880,500美元,EP 143,承諾總額為9,340,760美元。
截至2023年6月30日,甜豆石油S在EP136中第5年的最低工作要求包括重新進入垂直井,側鑽水平井,刺激和測試一口探井,以及評估石油資源潛力,最低支出為19,494,000美元,最初應在2023年12月31日之前完成。在此期間,工業、旅遊和貿易部(DITT)批准了申請變更,以取消 鑽探水平井的要求,以減少截至資產負債表日期的承付款。2023年9月28日向DITT提交了EP 136的續簽申請,下一勘探期限(從2024年1月至2028年12月的五年)的擬議預期工作計劃承諾為13,880,500美元。續期申請仍由DITT審查,在此期間,本集團仍有權進行勘探。我們沒有理由相信續訂不會獲得批准。
Sweetpea Petroleum在EP 143中規定了當前第1年的最低工作要求,其中包括各種桌面評估,包括地下研究、環境評估、2D地震勘測的設計和規劃以及與牧民就受監管活動的土地准入談判進展,最低支出為261,280美元,將於2024年4月到期。EP 143的剩餘承諾支出為9,079,480美元,涉及2024年5月至2028年4月期間第2至第5年的最低工作要求。
第161集
對於麥克阿瑟的工作利益,我們有義務貢獻我們的費用份額來維護我們在EP161的股份。根據最低工作要求,我們在2026年3月之前的承諾約為2,612,800美元。2026年3月之後,沒有最低承諾要求。
Beetaloo 合資企業
這些承諾包括與五口井的鑽井和多級水力壓裂、二維地震勘探和地下研究有關的預計支出53,407,265美元,其中EP 76的支出為21,135,102美元,EP 98的支出為11,263,618美元,EP 117的支出 為21,008,545美元。
F-16
環境
S集團的業務受到通常與石油和天然氣的鑽探、完井和生產相關的風險的影響,包括井噴、火災和環境風險,如石油泄漏或天然氣泄漏,可能使本集團承擔與該等風險相關的責任。
於S集團收購現有或先前已鑽探的井眼時,本集團可能並不知悉在鑽探該等油井時或在該等油井運作期間已採取的環境保障措施(如有)。本集團維持其認為足以減輕與該等風險有關的任何不利財務影響的風險的全面保險範圍。
然而,如果確定存在與任何環境清理或修復有關的責任,則本集團仍有可能承擔糾正此類違規行為的責任。除上述事項外,本集團並無提出任何索償要求,亦不知悉本集團就任何環境清理、修復或違反任何與此有關的規則或規定而可能承擔的任何責任。
法律程序
本集團是在其正常業務過程中遇到的法律訴訟的一方。雖然最終結果及對本集團的影響無法確切預測,但管理層認為,此等法律訴訟對本集團S濃縮綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的可能性不大。
附註12:關聯方交易
於截至二零二四年三月三十一日止九個月內,本集團與兩名股東H&P及Bryan Shefffield先生訂立關連交易。
惠普
於截至2023年6月30日止年度,本集團與惠普建立戰略聯盟,並從惠普獲得15,000,000美元股權投資(因此,惠普執行領導班子的一名成員被委任為本集團董事的一名成員)。通過戰略聯盟,惠普通過對本公司的股權投資支持S集團在北領地的發展計劃,同時執行惠普的S戰略,通過使用澳大利亞的鑽井平臺獲得更多的國際曝光率。
2023年7月1日,惠普開始租用FlexRig® 為期25個月(請參閲附註4)。因此,在截至2024年3月31日的九個月內,本集團產生了15,488,267美元,涉及動員、待命、鑽井、人工和鑽井平臺移動成本,其中10,252,486美元截至2024年3月31日仍未支付,包括與動員應付款相關的8,289,888美元。
此外,在截至2024年3月31日的9個月內,公司簽署了一份認購契約,於2023年7月6日向惠普發行最多9,000,000美元(按1澳元固定匯率:0.664美元計算為13,505,402澳元)的五年期可轉換債券 (可轉換債券),其條款於2023年8月21日獲得股東批准。可轉換票據的主要條款包括轉換選擇權,其下限為0.21澳元,每個CDI的上限為0.30澳元,CDI的最大數目為67,848,567,CDI的最低數目為47,493,997,儘管惠普只能在公司控制權發生變化時行使其 轉換選擇權。協議將控制權變更定義為:
(a) | 不控制公司的人(單獨或與其他人共同)獲得對公司的控制權,或者,(Ii)集團成員達成任何安排,將其處置或轉讓給一個或多個第三方: |
F-17
(b) | 集團成員達成任何處置或轉讓給一個或多個第三方的安排: |
(i) | 以任何方式,包括通過重組、資產或證券出售,出售集團或其業務的全部或幾乎所有資產,或 |
(Ii) | 公司有表決權的股份超過50%; |
(c) | 本公司確定上文(A)或(B)段中的任何事項很可能會發生,但不包括與本集團或其業務的有償付能力重組有關的任何安排,或本集團成立新控股公司的任何安排。 |
Tamboran尚未發行可換股票據,因此尚未在可換股票據項下提取任何金額。
布萊恩·謝菲爾德先生
於截至二零二四年三月三十一日止九個月內,本集團與謝菲爾德先生控制的實體DWE進行交易,謝菲爾德先生自二零二一年十一月起一直是本公司的股東。
於截至2023年6月30日止年度,東德能源與集團 成立各佔一半股權的合營公司,收購原始能源S在比塔盧盆地的第76號、第98號及第117號勘探許可證(統稱為Beetaloo合資公司)。這筆交易的結果是,DWE擁有Beetaloo合資企業38.75%的實益所有權 。本集團亦擁有Beetaloo合資公司38.75%的實益擁有權,併為該等許可證的營運商。
於截至二零二四年三月三十一日止九個月內,本集團向DWE發出合共14,597,210美元的現金催繳要求,以支付彼等應佔Beetaloo合資公司的成本。截至2024年3月31日,本集團已收到來自DWE的未付現金催繳款項2,082,670美元。
附註13--後續事件
斯特爾特高原壓縮設施的承諾
2024年4月,本集團簽署了擬議的Beetaloo盆地Sturt高原壓縮設施所需的長鉛項目的協議。這些物品包括工廠的基本部件,包括壓縮機和脱水裝置,預計到2025年12月期間的支出為9909238美元。
天然氣銷售協議
2024年4月23日,Beetaloo合資企業簽署了一份長期天然氣銷售協議(NT GSA),從擬議的謝南多南試點項目向NT政府提供約40 MMcf/d(向TB1運營商淨供應~38 MMcf/d,其中~19 MMcf/d淨至坦博蘭),初始期限為9年,從2026年上半年開始。新界政府可選擇將新界政府服務協議再延長6.5年至2042年。
NT GSA包括一些先決條件,需要滿足這些條件才能使協議具有約束力。具體地説,NT GSA的條件是Beetaloo合資企業(賣方)與APA就擬議的斯特爾特高原管道達成具有約束力的天然氣運輸協議,擬議的斯特爾特高原壓縮設施的具有約束力的天然氣加工協議,就試點項目達成最終投資決定,坦博蘭預計將於2024年年中進行,並獲得關鍵監管機構和利益相關者的批准。一旦NT GSA具有約束力,Beetaloo合資企業就必須擁有每天可供使用的天然氣數量。如果這種情況沒有發生,並且存在缺口,Beetaloo合資企業可能有責任支付短缺的違約金。
F-18
有意在紐約證券交易所上市
2024年5月6日,該公司宣佈有意通過在美國首次公開募股(IPO)將其普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市。擬在紐約證券交易所上市將根據S-1表格的註冊聲明進行,該註冊聲明於2024年5月6日正式提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)。預計一旦註冊聲明被美國證券交易委員會宣佈生效,並受到市場和其他條件的制約,上市就會發生。
更改至EP 98最低要求
2024年5月10日,DITT批准了一項變更,將EP 98的一口水平井的多級水力壓裂從第一年推遲到第二年,將所需承諾增加了5,062,300美元。
惠普可轉換票據
2024年6月,公司向惠普發行了2029年到期的5.5%可轉換優先票據(可轉換票據),原始本金為9,390,500美元。發行可轉換票據是為了交換和滿足我們為運輸惠普SuperSpec FlexRig而產生的動員和相關費用®Flex 3鑽井平臺從美國運往北領地,並由S公司所有全資子公司提供擔保。可換股票據按年利率5.5釐計提利息,按季按本公司S期權以現金或實物支付。
可換股票據為 本公司的S優先無抵押債務,與本公司現時及未來的任何優先債務享有同等的償付權,而相對於本公司現時及未來的任何次級債務享有較高的償付權 。
關於完成本公司的真正包銷公開發行S先生的普通股(A)該股票在紐約證券交易所或納斯達克證券市場上市,以及(B)其總收益等於或大於100,000,000美元(符合資格的首次公開募股),可轉換票據的全部本金將 自動轉換為相當於以下除以(A)可轉換票據本金金額加上應計但未付利息所得商數的普通股數量,按(B)(I)首次公開發行的本公司S普通股每股發行價與(Ii)0.8股(該等普通股股數,換股股份)的乘積。如果本公司完成了一項不符合資格的首次公開募股,可轉換票據的持有人可以選擇將其所有可轉換票據轉換為相當於轉換股份的數量的普通股。除非與首次公開發行有關,否則可轉換票據將不能 轉換。
如果可轉換票據不是與首次公開發行相關的可轉換票據,本公司可在首次公開發行截止日期後的任何時間全部贖回可轉換票據,贖回價格相當於可轉換票據的本金,另加贖回日的應計但未支付的利息。
可轉換票據包含轉讓限制,並有與違約事件有關的慣例條款。可轉換票據還授予持有人某些信息和登記權。
合資企業和股東協議修正案
2024年6月3日,Tamboran(West)Pty Limited和Tamboran(B1)Pty Ltd.(Tb1)的所有者Daly Waters Energy,LP(DWE)簽署了一份修訂和重述契約(經修訂的協議)。修訂後的協議包含了雙方在2022年9月18日的初始合資企業和股東協議(JVSA?)(初始協議)和2023年6月21日的JVSA修正案函(?修正案函)中商定的事項。
F-19
修訂後的協議要求Tamboran作為經理在2024年12月31日之前盡一切合理努力申請生產許可證,如果評估結果證明是合理的。根據修訂後的協定,如果雙方在2024年12月31日之前沒有實施棋盤戰略,是因為:(I)尚未獲得實施棋盤戰略的部長級批准;或(Ii)新區合資企業尚未根據《聯合協議》獲得批准和實施,則不遲於2025年2月15日,TBN應:(A)向DWE支付現金 750萬美元;或(B)向DWE發行價值1,500萬美元的CDI,每股視為發行價相當於在坦博蘭上市的證券交易所交易的CDI在2024年12月31日之前記錄的CDI銷售的30天內的成交量加權平均價格。
DWE已同意,如果Tamboran Resources Corporation在符合條件的IPO結束時向DWE或其指定人發行總額為7,500,000美元的普通股,DWE已同意免除上述付款義務。
坦博蘭擬向Formentera Partners,LP(一家由布萊恩·謝菲爾德共同創立和管理的私人投資公司)或其指定人發行價值750萬美元的泰博蘭S普通股,以履行坦博蘭與德意志交易所之間的合資協議規定的某些義務,該普通股以首次公開募股價格在發行結束時以私募方式發行。
沒有發現需要在這些未經審計的財務報表中披露的後續事件 。
F-20
獨立註冊會計師事務所報告
致坦博蘭資源公司的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了所附的坦博蘭資源公司及其子公司(公司)截至2023年6月30日和2022年6月30日的綜合資產負債表、截至2023年6月30日和2022年6月30日的兩個年度的相關綜合經營和全面收益表、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為,綜合財務報表 在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的財務狀況,以及截至2023年6月30日的兩個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
公司作為一個持續經營的企業繼續經營的能力
隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。如財務報表附註1所述,本公司已蒙受經常性營運虧損,營運資金不足,並表示對本公司是否有能力繼續經營S存有重大疑問。管理層對事件和條件的評估以及管理層對這些事項的計劃也在附註1中進行了描述。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
意見基礎
這些財務報表由S公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計結果對S公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計 。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告的內部控制的有效性發表意見 。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計 還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/安永
自2019年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
澳大利亞悉尼
2024年5月3日
F-21
坦帕資源公司
合併資產負債表
(In美元)
6月30日, | ||||||||||||
注意 | 2023 | 2022 | ||||||||||
資產 |
||||||||||||
流動資產 |
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現金及現金等價物 |
$ | 6,426,306 | $ | 18,469,563 | ||||||||
受限現金 |
629,830 | | ||||||||||
應收賬款淨額 |
829,753 | 209,608 | ||||||||||
持有待售資產 |
4 | 8,818,509 | | |||||||||
預付費用和其他流動資產 |
317,634 | 2,465,185 | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
流動資產總額 |
17,022,032 | 21,144,356 | ||||||||||
天然氣性質,成功的努力方法: |
||||||||||||
未證明的性質 |
4 | 163,385,971 | 55,469,992 | |||||||||
財產、廠房和設備、淨值 |
4 | 197,571 | 11,278,723 | |||||||||
經營租賃 使用權資產 |
5 | 459,113 | 748,471 | |||||||||
預付費用和其他非流動資產 |
1,788,168 | 706,860 | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
非流動資產總額 |
165,830,823 | 68,204,046 | ||||||||||
|
|
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總資產 |
$ | 182,852,855 | $ | 89,348,402 | ||||||||
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款和應計費用 |
6 | $ | 14,471,663 | $ | 2,905,657 | |||||||
經營租賃債務的當期部分 |
5 | 280,962 | 131,391 | |||||||||
|
|
|
|
|||||||||
流動負債總額 |
14,752,625 | 3,037,048 | ||||||||||
經營租賃義務 |
5 | 198,743 | 636,312 | |||||||||
資產報廢債務 |
7 | 7,182,739 | 903,169 | |||||||||
其他非流動負債 |
8 | 137,802 | 90,547 | |||||||||
|
|
|
|
|||||||||
非流動負債總額 |
7,519,284 | 1,630,028 | ||||||||||
|
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總負債 |
22,271,909 | 4,667,076 | ||||||||||
承付款和或有事項(附註13) |
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股東權益 |
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普通股,面值0.001美元;授權10,000,00,00,000股普通股;截至2023年6月30日和2022年6月30日分別已發行和發行7,080,054股和3,736,798股普通股 |
9 | 7,080 | 3,737 | |||||||||
額外實收資本 |
259,298,821 | 173,778,454 | ||||||||||
累計其他綜合損失 |
(11,310,125 | ) | (12,672,912 | ) | ||||||||
累計赤字 |
(108,461,300 | ) | (76,427,953 | ) | ||||||||
|
|
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|||||||||
坦博蘭資源公司股東總股本 |
139,534,476 | 84,681,326 | ||||||||||
非控股權益 |
21,046,470 | | ||||||||||
|
|
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|
|||||||||
股東權益總額 |
160,580,946 | 84,681,326 | ||||||||||
|
|
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|||||||||
總負債和股東權益 |
$ | 182,852,855 | $ | 89,348,402 | ||||||||
|
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F-22
坦帕資源公司
合併經營報表和全面虧損
(In美元)
截至6月30日止年度, | ||||||||||||
注意 | 2023 | 2022 | ||||||||||
收入和其他營業收入 |
$ | | $ | | ||||||||
營運成本及開支 |
||||||||||||
薪酬和福利,包括股票薪酬 |
(6,341,272 | ) | (3,684,100 | ) | ||||||||
諮詢、法律和專業費用 |
(6,817,659 | ) | (2,707,880 | ) | ||||||||
折舊及攤銷 |
4 | (118,331 | ) | (127,540 | ) | |||||||
分類為持作出售的資產損失 |
4 | (12,584,768 | ) | | ||||||||
資產報廢債務的增加 |
7 | (600,959 | ) | (78,993 | ) | |||||||
勘探費 |
(2,793,036 | ) | (1,707,377 | ) | ||||||||
一般和行政 |
(2,763,470 | ) | (1,636,727 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
總運營成本和費用 |
(32,019,495 | ) | (9,942,617 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
運營虧損 |
(32,019,495 | ) | (9,942,617 | ) | ||||||||
其他收入(費用) |
||||||||||||
利息收入(費用),淨額 |
31,001 | (6,297 | ) | |||||||||
淨匯兑收益 |
130,329 | 470,925 | ||||||||||
其他費用 |
(337,451 | ) | (144,079 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
其他(費用)收入總額 |
(176,121 | ) | 320,549 | |||||||||
|
|
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|
|||||||||
淨虧損 |
(32,195,616 | ) | (9,622,068 | ) | ||||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 |
(162,269 | ) | | |||||||||
|
|
|
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坦博蘭資源公司股東應佔淨虧損 |
$ | (32,033,347 | ) | $ | (9,622,068 | ) | ||||||
|
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|||||||||
綜合損失 |
||||||||||||
淨虧損 |
$ | (32,195,616 | ) | $ | (9,622,068 | ) | ||||||
其他全面收益(虧損) |
||||||||||||
外幣折算 |
1,632,670 | (7,277,704 | ) | |||||||||
|
|
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全面損失總額 |
(30,562,946 | ) | (16,899,772 | ) | ||||||||
減:非控股權益應佔全面虧損總額 |
107,614 | | ||||||||||
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坦博蘭資源公司股東應佔全面虧損總額 |
$ | (30,670,560 | ) | $ | (16,899,772 | ) | ||||||
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每股普通股淨虧損 |
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基本的和稀釋的 |
12 | $ | (5.293 | ) | $ | (2.717 | ) | |||||
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已發行普通股加權平均數 |
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基本的和稀釋的 |
12 | 6,052,044 | 3,541,327 |
F-23
坦帕資源公司
股東權益合併報表
(In美元)
普普通通 庫存 |
其他內容 已繳費 資本 |
累計 其他 全面 損失 |
累計 赤字 |
總 坦博蘭 資源 公司 股東認購 股權 |
非控制性 利息 |
總 股東認購 股權 |
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2021年7月1日的餘額 |
$ | 3,264 | $ | 148,739,291 | $ | (5,395,208 | ) | $ | (66,805,885 | ) | $ | 76,541,462 | $ | | $ | 76,541,462 | ||||||||||||
普通股發行,扣除發行成本 |
473 | 23,982,344 | | | 23,982,817 | | 23,982,817 | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| 1,056,819 | | | 1,056,819 | | 1,056,819 | |||||||||||||||||||||
外匯兑換翻譯 |
| | (7,277,704 | ) | | (7,277,704 | ) | | (7,277,704 | ) | ||||||||||||||||||
淨虧損 |
| | | (9,622,068 | ) | (9,622,068 | ) | | (9,622,068 | ) | ||||||||||||||||||
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2022年6月30日的餘額 |
3,737 | 173,778,454 | (12,672,912 | ) | (76,427,953 | ) | 84,681,326 | | 84,681,326 | |||||||||||||||||||
普通股發行,扣除發行成本 |
3,343 | 84,611,462 | | | 84,614,805 | | 84,614,805 | |||||||||||||||||||||
非控股股東的出資 |
| | | | | 20,938,856 | 20,938,856 | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| 908,905 | | | 908,905 | | 908,905 | |||||||||||||||||||||
外匯兑換翻譯 |
| | 1,362,787 | | 1,362,787 | 269,883 | 1,632,670 | |||||||||||||||||||||
淨虧損 |
| | | (32,033,347 | ) | (32,033,347 | ) | (162,269 | ) | (32,195,616 | ) | |||||||||||||||||
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2023年6月30日的餘額 |
$ | 7,080 | $ | 259,298,821 | $ | (11,310,125 | ) | $ | (108,461,300 | ) | $ | 139,534,476 | $ | 21,046,470 | $ | 160,580,946 | ||||||||||||
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F-24
坦帕資源公司
合併現金流量表
(In美元)
截至6月30日止年度, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
經營活動的現金流: |
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淨虧損 |
$ | (32,195,616 | ) | $ | (9,622,068 | ) | ||
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: |
||||||||
折舊及攤銷 |
118,331 | 127,540 | ||||||
基於股票的薪酬 |
908,905 | 1,056,819 | ||||||
淨匯兑收益 |
(130,329 | ) | (470,925 | ) | ||||
分類為持作出售的資產損失 |
12,584,768 | | ||||||
資產報廢債務的增加 |
600,959 | 78,993 | ||||||
經營資產和負債變化: |
||||||||
應收賬款 |
(620,145 | ) | 95,938 | |||||
預付費用和其他資產 |
215,655 | (780,588 | ) | |||||
應付賬款和應計費用 |
5,666,375 | (515,536 | ) | |||||
其他非流動負債 |
47,255 | 19,028 | ||||||
|
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用於經營活動的現金淨額 |
(12,803,842 | ) | (10,010,799 | ) | ||||
|
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投資活動產生的現金流: |
||||||||
支付與收購相關的費用 |
| (745,888 | ) | |||||
投資的付款 |
(809,700 | ) | (148,546 | ) | ||||
財產、廠房和設備的付款 |
(12,835,149 | ) | (11,053,232 | ) | ||||
勘探和評估費用 |
(100,522,571 | ) | (26,798,269 | ) | ||||
出售不動產、廠房和設備的收益 |
2,463,100 | | ||||||
政府勘探撥款收益 |
4,239,622 | | ||||||
|
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投資活動所用現金淨額 |
(107,464,698 | ) | (38,745,935 | ) | ||||
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融資活動的現金流: |
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普通股發行收益 |
88,704,922 | 24,964,736 | ||||||
從非控股權益持有人收到的繳款 |
20,938,856 | | ||||||
普通股發行收益,等待發行 |
629,830 | | ||||||
普通股發行交易成本 |
(4,090,117 | ) | (981,919 | ) | ||||
償還租賃債務 |
| (242,318 | ) | |||||
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融資活動的現金淨額 |
106,183,491 | 23,740,499 | ||||||
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現金及現金等價物和限制性現金淨增加/(減少) |
(14,085,049 | ) | (25,016,235 | ) | ||||
期初現金及現金等價物和限制性現金 |
18,469,563 | 47,426,342 | ||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
2,671,622 | (3,940,544 | ) | |||||
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期末現金及現金等價物和限制性現金 |
$ | 7,056,136 | $ | 18,469,563 | ||||
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補充現金流信息: |
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非現金投資和融資活動: |
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應計資本支出 |
$ | 5,269,801 | $ | 1,846,005 | ||||
資產報廢債務 |
$ | (5,698,464 | ) | $ | (459,021 | ) | ||
股權股權薪酬 |
$ | (908,905 | ) | $ | (1,056,819 | ) | ||
使用權 資產和租賃負債 |
$ | 289,358 | $ | 970,320 |
F-25
坦帕資源公司
合併財務報表附註
附註1--組織和業務的性質
一般信息
坦博蘭資源公司(坦博蘭公司或坦博蘭集團及其合併子公司)是一家早期成長型天然氣公司,旨在支持淨零CO2通過發展低CO實現澳大利亞和亞太地區的能源轉型2澳大利亞北領地的非常規天然氣資源。本集團正處於勘探階段,目前專注於開發其主要資產,即擁有澳大利亞北領地Beetaloo次盆地(Beetaloo或Beetaloo盆地)勘探面積的工作權益(物業單位)的權利。2022年11月,Tamboran通過勘探許可證EP 76、98和117與關聯方謝菲爾德控股有限公司(謝菲爾德)的全資子公司Daly Waters Energy,LP(DWE)各佔50%的股份,完成了對Beetaloo盆地資產的收購。DWE和Tamboran分別持有38.75%的股份,現有合作伙伴Falcon Oil and Gas Australia Limited(獵鷹或Falcon Oil&Gas)持有剩餘22.5%的工作權益。此次收購使坦博蘭成為比塔羅盆地最大的土地所有者,淨佔地約190萬英畝。截至目前,本集團尚未確定物業單位是否包含任何經濟上可開採的天然氣儲量。因此,截至2023年6月30日,該集團沒有來自天然氣業務的收入。
重組
坦博蘭根據澳大利亞法律下的安排計劃 收購了我們的澳大利亞前身和全資子公司坦博蘭資源有限公司(f/k/a Tamboran Resources Limited)(tr Ltd.,或其前身)的全部已發行和流通股,該計劃已於2023年12月1日獲得澳大利亞法律的批准,並於2023年12月6日獲得澳大利亞聯邦法院的批准。作為該計劃的一部分,我們將住所從澳大利亞更改為美國特拉華州,從2023年12月13日起生效。
根據該計劃,TRLtd.的所有普通股已轉讓予Tamboran,而Tamboran已向TRLtd.的股東發行於計劃記錄日期持有的每一股TRLtd.普通股的一項棋牌存託權益(CDI)。坦博蘭為S CDI公司在澳大利亞證券交易所(ASX)上市,每股CDI相當於普通股的1/200。CDI的持有者可以在ASX交易他們的CDI,交易代碼為TBN。作為重組的結果,坦博蘭成為TR有限公司的母公司,為了財務報告的目的,TP有限公司的歷史財務報表成為坦博蘭S歷史財務報表,作為其前身的延續。於本集團S綜合財務報表內呈列的所有股份及每股數據均已追溯調整,以反映一比二百(1:200)的交換比率(交換比率),而前身的所有普通股期權已追溯呈列為本公司較CDI的期權。對坦博蘭和S的合併經營報表和全面虧損沒有影響。
持續經營與管理S流動資金計劃
隨附的綜合財務報表乃基於本集團將繼續作為持續經營企業而編制,以期在日常及日常業務過程中變現資產及清償負債。
截至2023年6月30日,集團擁有:
| 自成立以來未產生收入,不太可能在近期或可預見的未來產生收入 ; |
| 營運資金赤字6,549,102美元(不包括出售集團持有的資產); |
| 自成立以來的累積赤字108,461,300元;以及 |
F-26
| 計劃在未來12個月內對未經證實的物業進行重大支出。 |
該等因素令人對S集團是否有能力在該等財務報表可供發佈之日起12個月內繼續經營下去產生重大懷疑。本集團作為持續經營企業的持續經營取決於本集團是否有能力獲得必要的額外資本,為正在進行的勘探項目提供資金及/或獲得石油和天然氣生產資產以實現未來的盈利運營。不能保證專家組今後將在這些努力中取得成功。
管理層在不同的進展階段制定了幾項計劃,以獲得額外資金,為集團的持續增長提供運營資本。因此,該等綜合財務報表並不包括在本集團無法繼續經營的情況下,與可收回及記錄資產金額分類及負債分類有關的任何調整。
附註2--主要會計政策摘要
準備的基礎
隨附的合併財務報表已按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)和美國證券交易委員會的規則和規定(美國證券交易委員會)編制。
作為重組的結果,坦博蘭成為TR有限公司的母公司,出於財務報告的目的,TR有限公司的歷史財務報表已成為坦博蘭和S歷史財務報表,作為前身的延續。
S管理層對概算的使用
本集團S按美國公認會計原則編制綜合財務報表時,管理層須作出判斷、作出影響資產、負債、收入及開支報告金額的估計及假設,以及在該等綜合財務報表中作出各項披露。管理層的判斷、估計和假設基於 歷史經驗和其他各種因素,包括管理層認為在這種情況下合理的未來事件預期。編制這些合併財務報表所包括但不限於的最重要估計數與資產報廢債務、基於股票的補償以及石油和天然氣資產的可採性有關。
儘管管理層相信這些估計是合理的,但這些估計和假設會受到許多風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與此類估計大不相同。
合併原則
綜合財務報表包括本公司、其所有全資附屬公司及以本公司或其任何附屬公司為主要受益人的可變權益實體(VIE)的賬目。所有公司間交易、餘額及集團內實體間交易的未實現收益在合併時予以註銷。 除非交易提供轉讓資產減值的證據,否則未實現虧損也將被註銷。子公司的會計政策已在必要時進行了更改,以確保與集團採取的政策保持一致。
在ASC 810下,整固如果報告實體同時具備以下兩個特徵:(A)有權指導對VIE S的經濟業績有最大影響的VIE的活動;以及(B)有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失或獲得利益的權利,則報告實體是主要受益者。
F-27
外幣折算
這些合併財務報表以美元(美元或美元)表示, 公司的本位幣是澳元(澳元)。將本位幣財務報表轉換為報告貨幣所產生的調整被累計並作為累計其他全面損失的一部分報告,而其他全面損失是股東權益的一個單獨組成部分。
外幣交易
外幣交易按交易當日的匯率折算為S公司的本位幣。結算該等交易所產生的匯兑損益,以及按財政年終匯率折算以外幣計價的貨幣資產和負債所產生的匯兑損益,在綜合經營表及全面損失表中確認。
現金和現金等價物
現金是指金融機構持有的現金存款。現金等價物包括信用質量充足的短期高流動性投資,可隨時轉換為已知金額的現金,原始到期日為三個月或更短。截至2023年6月30日,本集團有629,830美元的限制性現金,與從股票收到的現金有關,但股票尚未發行。截至2022年6月30日,該集團沒有限制性現金。
應收帳款
截至2023年6月30日和2022年,應收賬款包括從澳大利亞税務局應收的商品和服務税。
應收賬款在S集團享有無條件對價權期間,扣除預期信貸損失的壞賬準備後確認。本集團不計提任何報告期內與其應收賬款有關的可疑賬款。
政府補助金
政府 贈款記錄為購買或建造資產的相關費用或成本的減少。當合理地保證本集團已滿足已批准的贈款計劃的要求,並且 有合理的保證將收到贈款時,才確認政府贈款。
補償本集團所產生開支的贈款於 綜合經營報表中確認,並在確認相關開支的同一年度按系統基準減少全面虧損。補償本集團一項資產成本的贈款確認為該資產賬面金額的減少(即該資產按其淨購置成本入賬)。這筆贈款隨後以減少的折舊費用的形式在合併經營報表和可折舊資產壽命內的全面損失中確認。
截至2022年6月30日,本集團已賺取但尚未收到1,785,749美元,分別與預付費用和其他流動資產中包括的這些贈款和獎勵有關。截至2023年6月30日,本集團共收到4,239,622美元,涉及這些贈款和獎勵,包括截至上一個資產負債表日期已賺取但尚未收到的 部分。
天然氣性質
本集團處於勘探階段,尚未實現任何業務收入。本集團持有多個勘探許可證,按地理和地質屬性劃分為感興趣的區域。使用ASC 932中定義的成功努力法對每個感興趣領域發生的支出進行核算,石油和天然氣的採掘活動.
F-28
根據這一方法,所有一般勘探和評估成本,如地質和地球物理成本,均按已發生費用計入費用。取得探礦權、鑽探探井及評估鑽探結果的直接成本,將作為勘探及評估資產(作為未探明資產的一部分)資本化,以待確定油井的結果。如果一口井沒有發現碳氫化合物,那麼以前資本化的成本就會立即報銷。
勘探和評估資產的賬面價值於每個報告日期進行審核,以確定是否存在任何減值指標。減損指標包括但不限於:
| 探礦權已經到期,或即將到期,預計不會續簽; |
| 沒有預算或計劃對特定地區的資源進行進一步勘探和評估; |
| 專家組已決定停止在該地區的活動;或 |
| 有足夠數據顯示,賬面價值不太可能根據經濟因素、商品價格前景、對正在評估的物業及/或鄰近物業的有利及/或不利勘探活動帶來的變化而從成功的開發或出售中全數收回。 |
如未探明物業存在減值指標,並確定未來評估鑽探或開發活動不太可能發生 ,則計入減值支出。
在批准項目商業開發後,勘探和評估資產被歸類為開發資產。一旦開始生產,開發資產將轉移到房地產、廠房和設備,並使用 耗盡生產單位基於已探明開發儲量估算的方法。
物業、廠房及設備
物業、廠房及設備按歷史成本減去累計折舊及減值(如有)列賬。歷史成本包括 直接可歸因於收購這些項目的支出。
折舊是在資產的 預期使用年限內按直線計算的,具體如下:
租賃權改進 | 使用年限較短(5年)或租賃期未滿 | |
機械設備正在進行的工作 | 在機器完全運轉之前不折舊 |
物業、廠房及設備於出售時或在本集團並無未來經濟利益的情況下將不再確認。賬面金額和處置收益之間的損益計入利潤或虧損。
無形資產
作為業務合併的一部分而收購的無形資產(商譽除外)最初按收購日期的公允價值計量。單獨收購的無形資產最初按成本確認。無限期無形資產不攤銷,隨後按成本減去任何減值計量。有限壽命無形資產隨後按成本減去攤銷和任何減值計量。在合併經營報表中確認的損益和因取消確認無形資產而產生的全面損失按處置所得淨額與無形資產賬面金額之間的差額計量。每年對有限壽命無形資產的方法和使用年限進行回顧。
預期消費模式或使用年限的變化將通過改變攤銷方法或期限來解釋。
F-29
租契
本集團負責ASC 842項下的租約,租契。本集團於安排開始時決定該安排是否為租約 ,以及該租約是否會被分類為營運租約或融資租約。截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年6月30日,S集團所有租約均歸類為經營性租賃。
經營租賃包含在經營租賃中 使用權本集團內的資產包括S綜合資產負債表及代表本集團S於租賃期內使用相關資產的權利。 S集團支付租賃款項的相關義務計入S集團合併資產負債表中經營租賃義務的當期部分和經營租賃義務的當期部分。經營租賃使用權(ROU?)資產和負債在租賃開始日根據租賃期限內租賃付款的現值確認。由於S集團租賃並不提供隱含利率,本集團採用增量借款利率,即在類似經濟環境下以抵押方式借款所產生的利率,相當於類似經濟環境下的租賃支付金額。
租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線法確認。
租期為12個月或以下的租賃不計入資產負債表,並確認為
租賃期內按直線計算的租賃費用。當合理地確定本集團將行使將短期租約延長至12個月以上的選擇權時,成本將計入資本化。
截至2023年6月30日及2022年6月30日,S集團營運淨資產及相應的流動及非流動租賃負債與其將於2025年3月10日到期的寫字樓相關。
長期資產減值準備
當存在減值指標且估計長期資產產生的未貼現現金流少於資產賬面價值時,計入長期資產的減值。然後,資產的賬面價值減少到其估計公允價值,估計公允價值通常是根據對未來貼現現金流的估計來計量的。
共同利益活動
本集團S的部分勘探、開發及生產活動乃與其他實體共同進行,據此各方於各項資產中擁有不可分割的權益,並按比例對該等安排範圍內的各項負債承擔責任。本集團已就該等安排確認其應佔資產、負債、收入及開支的比例。這些已按適當分類併入合併財務報表。
資產報廢義務
S集團的資產報廢義務涉及其天然氣資產的封堵、拆除、拆除、場地填海及類似活動。根據ASC 410,集團應計在儲量耗盡時拆除和移除與天然氣有關的設施的費用和相關的地面回收費用。資產報廢 和環境義務。本集團確認資產報廢負債的公允價值為負債,如能對公允價值作出合理的估計,相關長期資產在產生期間的賬面價值會有所增加。資產報廢債務按其預期未來現金流量淨值的估計現值作為負債入賬,並使用本集團S信貸調整後無風險利率進行貼現。隨着時間的推移,負債增加到其現值,資本化成本在相關資產的使用年限內耗盡。管理層定期審查估算,並根據未來估算成本和監管要求的變化進行修訂。對估計資產報廢債務的修訂將導致對相關資本化資產和相應負債的調整。於清償債務後,本集團或就其已記錄的 金額清償債務,或招致損益。
F-30
員工福利
短期僱員福利
工資及薪金負債,包括預期於報告日期起計12個月內全部清償的非貨幣福利,按清償負債時預期應支付的金額計量。
補償缺勤
集團為員工提供年假和長期服務假。根據ASC 710對這些補償缺勤進行説明,補償缺勤。本集團確認其補償缺勤的責任取決於 義務是否歸因於已經提供的員工服務、補償缺勤的權利是否已歸屬或累積以及付款是否可能和可估量。應收賬款和應計費用以及其他非流動負債中分別列有當期和非當期補償的缺勤。
固定繳費養老金計劃
對固定繳款養老金計劃的繳款在產生繳款的期間支出。於截至2023年6月30日及2022年6月30日止年度內,本集團分別為退休金計劃貢獻311,080元及146,672元。
股票薪酬
本集團適用ASC 718的規定,薪酬:股票薪酬這要求在綜合經營報表和全面虧損中計量和確認向僱員和非僱員作出的所有基於股票的獎勵的補償費用,包括僱員股票期權。授予 員工的股票薪酬獎勵使用獎勵的授予日期公允價值進行衡量,並在要求員工履行服務以換取獎勵的期間確認由此產生的費用。
就貨品或服務向非僱員發出的股票補償獎勵,按授予日期所收到貨品或服務的公允價值或為交換該等貨品或服務而發行的票據(以較易釐定者為準)計算。
根據市場狀況授予的股票薪酬的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型來衡量的。根據服務條件授予的股票期權的公允價值在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行計量。蒙特卡洛模擬模型和Black-Scholes期權定價模型 需要輸入高度主觀的假設,包括獎勵期限、攤薄的影響、授權日的CDI價格和標的股份的預期價格波動、期權期限的預期股息率和無風險利率,以及不能確定本集團是否接受使員工或非員工有權獲得付款的服務的非歸屬條件。
對於僅受服務條件限制的獎勵,基於股票的薪酬費用在授權期內以 直線方式確認。綜合經營報表及全面虧損的累計費用乃根據授予日期、獎勵的公允價值、可能歸屬的獎勵數目的最佳估計及歸屬期間的到期部分計算。
在該期間的合併經營報表和綜合虧損中確認的金額是在每個報告日期計算的累計金額減去前幾個期間已確認的金額。對於受市場條件影響的獎勵,使用 加速歸因法確認基於股票的薪酬支出。
F-31
在釐定公允價值時,已考慮市場情況。因此,只要滿足所有其他條件,任何受市場條件制約的獎勵都將被視為授予,無論該市場條件是否已得到滿足。在某些情況下,如果員工和非員工沒有未來的績效要求,並且立即授予股票薪酬獎勵,則股票薪酬支出總額將計入計量日期期間。
如果基礎未歸屬獎勵有任何修改或取消,本集團可能被要求加快或增加任何剩餘的未賺取股票為基礎的薪酬支出。
公允價值計量
ASC 820,公允價值計量公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產或轉移負債而收取的價格 ;並假設交易將在主要市場進行;或在沒有主要市場的情況下,在最有利的市場進行。
公允價值是使用市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來計量的,假設他們的行為符合他們的經濟最佳利益。對於非金融資產,公允價值以其最高和最佳使用為基礎進行計量。採用適用於有關情況且有足夠 數據以計量公允價值的估值技術,從而最大限度地使用相關可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
按公允價值計量的資產和負債分為三個等級,採用公允價值等級,以反映進行計量時使用的投入的重要性,如下所示:
Level 1: | 相同資產或負債在活躍市場上的報價(未調整)。 |
Level 2: | 可直接觀察到的資產或負債或通過與可觀察到的市場數據的佐證而間接觀察到的第1級所包括的報價以外的投入。 |
Level 3: | 資產或負債的不可觀察投入僅在計量日期資產或負債的市場活動很少(如果有的話)時使用。 |
在每個報告日期審查分類,並根據對公允價值計量重要的最低投入水平的重新評估來確定在 級別之間的轉移。
按經常性基礎計算的公允價值
截至2023年6月30日及2022年6月30日,並無按公允價值按經常性基礎入賬的重大金融資產及負債。
非經常性公允價值
本集團按非經常性基礎將公允價值計量準則的規定應用於其 非金融資產和負債,包括石油和天然氣資產及資產報廢債務。該等資產及負債不按公允價值持續計量,但如發生事件或在某些情況下的變化顯示可能需要作出調整,則須進行公允價值調整。有關資產報廢負債的公允價值計量,請參閲附註7。
未按公允價值記錄的項目
綜合資產負債表上報告的現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、預付費用、其他資產、應付賬款、應計費用及其他流動負債的賬面金額與其公允價值接近。
F-32
所得税
本集團按照美國會計準則第740條按資產負債法核算所得税。所得税。資產和負債法要求就資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異以及營業虧損和税收結轉而產生的預期未來税務後果確認遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債按預期差額將轉回的年度的現行現行税率計量。遞延税項在 營運及全面虧損的合併報表中計入或記入貸方,但與直接記入權益的項目有關者除外,在此情況下,遞延税項亦於權益中處理。税率變動對遞延税項資產及負債的影響在綜合經營報表及包括頒佈日期在內的期間的全面虧損中確認。
遞延税項 資產確認的範圍是,可能會有應税利潤,可以用來抵銷可扣除的臨時差額。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時,遞延税項資產減值準備。只有在税務審查中根據税務立場的技術優點更有可能維持税務立場的情況下,不確定的税務立場才被認為是一種好處。確認的金額是經審查實現的可能性超過50%的最大税收優惠金額。對於不符合 測試的税務職位,不會記錄任何税收優惠。
截至2023年6月30日及2022年6月30日,本集團並無記錄任何與不確定税務狀況有關的金額。本集團於截至2023年6月30日及2022年6月30日止年度並無任何與所得税相關的利息或罰金。
每股淨收益/(虧損)
每股基本淨收益/(虧損)的計算方法是將公司所有者應佔的淨收益/(虧損)除以該財政年度內已發行普通股的加權平均數,並根據該財政年度發行的普通股中的紅利因素進行調整。
稀釋後每股收益/(虧損)調整在確定每股基本收益/(虧損)時使用的數字,以考慮與稀釋潛在普通股相關的利息和其他融資成本的税後影響,以及假設所有稀釋潛在普通股轉換後將發行的額外普通股的加權平均數 。
由於本集團於截至2023年6月30日及2022年6月30日的財政年度內缺乏攤薄項目,每股攤薄虧損與每股基本虧損相同。
信用風險集中
信貸風險指本集團於其買方、營運商或交易對手 未能按照合約條款履行責任時將會記錄的實際或預期財務損失。
在正常業務過程中,本集團將現金存入投資級別金融機構的銀行賬户。管理層認為,根據所選機構的信用風險、聲譽和歷史,本集團S交易對手的風險微乎其微。
本集團並無面臨任何重大信貸風險。
近期會計公告
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09, 改進所得税披露(ASU 2023-09),關於改進所得税披露的最終標準。該標準要求提供申報實體S有效税率對賬的分類信息以及已繳納所得税的 信息。該標準旨在通過提供更詳細的所得税披露來使投資者受益,這將
F-33
有助於做出資本分配決策,並適用於所有繳納所得税的實體。新標準在2024年12月15日之後的年度期間生效。 集團預期採納這項新指引不會對綜合財務報表產生重大影響。
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,分部報告:對可報告分部披露的改進(《ASU 2023-07》)。ASU中的修正案要求披露其可報告部門信息的公共企業實體提供有關其重大費用類別和其他部門項目的額外信息,這些項目代表部門收入 不太重要的部門費用與部門S損益衡量之間的差額。還需要對其他細分項目進行説明。此外,某些僅限於年度披露的與分部相關的披露現在需要在過渡期進行 。最後,公共業務實體必須披露其首席運營決策者(CODM?)的頭銜和職位,並解釋CODM如何使用報告的損益衡量標準來評估部門 的業績。本指導意見適用於2023年12月15日之後的財政年度,以及2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期。本集團預期採用ASU 2023-07不會對綜合財務報表產生重大影響。
2023年10月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2023-06,披露改進:修訂-針對美國證券交易委員會S披露更新和簡化倡議的編纂修訂(《ASU 2023-06》)。美國會計準則委員會的修正案對美國公認會計準則進行了修改,這些修改源於S-X或S-K規則,這兩個規則是關於財務報告形式和內容的規則。ASU 2023-06的規定取決於美國證券交易委員會從法規S-X和S-K中刪除相關披露規定的時間。本集團預期該準則的條文不會對本集團S的綜合財務報表及相關的 披露產生重大影響。
2023年8月,FASB發佈了ASU 2023-05,企業合併-合資企業的形成:確認和初步衡量(ASU 2023-05),其中澄清了合資企業組建的企業合併核算。亞利桑那州立大學的修正案力求減少實踐中的多樣性,這種多樣性是由於在單獨的財務報表中缺乏關於組建合資企業的權威性指導而造成的。修正案還試圖澄清對合資企業淨資產的初步計量,包括對合資企業作出貢獻的企業。ASU 2023-05要求所有成立日期為2025年1月1日或之後的新組建合資實體的預期申請。 在採用日期之前成立的合資企業可以選擇將指南追溯到其原始成立日期,並允許提前採用。本集團預期採用ASU 2023-05不會對綜合財務報表產生重大影響。
2023年3月,FASB發佈了ASU 2023-02,投資-權益法和合資企業:使用比例攤銷法核算税收抵免結構中的投資(新興問題工作組的共識 )(《ASU 2023-02》)。此更新中的修訂允許報告實體選擇對其納税權益投資進行會計處理,而不考慮從其獲得所得税抵免的税收抵免計劃,如果滿足某些條件,則使用比例攤銷方法。此更新適用於2023年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。本集團預期採用ASU 2023-02不會對綜合財務報表產生重大影響。
2023年3月,FASB發佈了ASU 2023-01,租約:共同管制安排(?ASU 2023-01)。更新中的修訂澄清了與共同控制租賃相關的租賃改進的會計處理。此更新適用於2023年12月15日之後的財年 ,包括這些財年內的過渡期。本集團預期採用ASU 2023-01不會對綜合財務報表產生重大影響。
2022年12月,FASB發佈了ASU 2022-06,參考匯率改革:推遲主題848的日落日期 (《ASU 2022-06》)。此更新中的修改推遲了主題848的日落日期,該主題提供了
F-34
對受參考匯率改革影響的實體的救濟。亞利桑那州立大學將主題848的日落日期從2022年12月31日推遲到2025年12月31日。該準則即時生效,本集團於2022年12月採納該準則,對綜合財務報表並無重大財務影響。
2022年9月,FASB發佈了ASU 2022-04,負債-供應商財務計劃:供應商財務計劃義務的披露(《ASU 2022-04》)。更新中的 修正案要求採購商披露有關其供應商財務計劃的定性和定量信息。中期和年度要求包括披露截至報告期結束時債務項下的未償還金額,年度要求包括年度報告期內這些債務的前滾,以及對付款和計劃其他關鍵條款的説明。此更新適用於2022年12月15日之後開始的年度期間和這些會計年度內的過渡期,但披露前滾信息的要求除外,該要求對2023年12月15日之後開始的財政年度有效。本集團預期採用ASU 2022-04不會對綜合財務報表產生重大影響。
2022年6月,FASB發佈了ASU 2022-03,公允價值計量受合同銷售限制的股權證券公允價值計量(ASU 2022-03),對主題820“公允價值計量”中的指南進行了修正。最新修訂澄清,出售股權證券的合同限制不被視為股權證券會計單位的一部分,因此在計量公允價值時不考慮。修正案還澄清,實體不能作為單獨的核算單位承認和衡量合同銷售限制。此外,ASU對受合同銷售限制的股權證券引入了新的披露要求,這些限制以公允價值計量。ASU 2022-03在2023年12月15日之後 開始的財政年度有效,包括公共業務實體在該財政年度內的過渡期。本集團預期採用ASU 2022-03不會對綜合財務報表產生重大影響。
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-02,金融工具-信貸損失:問題債務重組和Vintage披露(《ASU 2022-02》)。更新中的修訂涉及FASB確定的領域,作為引入當前預期信貸損失(CECL)模式的會計準則實施後審查的一部分。修正案取消了採用CECL模式的債權人對問題債務重組的會計指導,並加強了對借款人遇到財務困難進行的貸款再融資和重組的披露要求。此外,修訂要求在年份披露中披露本期融資應收賬款和租賃投資淨額的沖銷總額。對於尚未在ASU 2016-13年度採用CECL會計模式的實體,ASU 2022-02中的 修正案的生效日期與ASU 2016-13年度的生效日期相同(即2022年12月15日之後的會計年度,包括 這些會計年度內的過渡期)。本集團預期採用ASU 2022-02不會對綜合財務報表產生重大影響。
於二零二二年三月,FASB發佈ASU 2022-01, 衍生工具和套期保值:公允價值套期保值--投資組合分層法(《ASU 2022-01》)更新中的修訂解決了就ASU 2017-12、衍生品和對衝提出的問題:有針對性的 對衝活動會計改進。更新中的修訂擴大了目前使用的單層對衝會計方法,允許在該方法下對單個封閉投資組合進行多層。ASU 2022-01適用於2022年12月15日之後開始的財政年度,以及這些財政年度內的過渡期。本集團預期採用ASU 2022-01不會對綜合財務報表產生重大影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併:從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(ASU 2021-08)。 更新中的修訂要求在收購之日按照ASC 606《與客户的合同收入》確認和計量在企業合併中收購的合同資產和合同負債,就好像收購方在與被收購方相同的日期和條款簽訂了原始合同一樣。ASU 2021-08適用於2022年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期
F-35
適用於公共業務實體。本集團預計採用ASU 2021-08不會對綜合財務報表 產生重大影響。
附註3:可變利息實體
2022年9月18日,Tamboran(West)Pty Ltd(JV West)與DWE 簽訂了50/50的聯合運營(合資協議),組建了TB1。在評估TB1的主要受益者時,公司確定了對TB1的經濟表現影響最大的主要活動,包括擔任經理、確定TB1的戰略和方向,以及 制定預算的權力。該公司被任命為管理和進行日常運營的管理人,這支持了坦博蘭作為主要受益者的基礎。本公司作為管理者,還負責編制TB1的工作計劃和預算。因此,本公司有權指導對S經濟業績有最重大影響的S經營活動。作為評估的結果,TB1的結果已包括在隨附的綜合財務報表中。TB1沒有任何資產作為抵押品或僅限於清償債務。本公司的債權人對S集團的一般信貸並無追索權。
本公司還評估了合營協議的哪一方有義務承擔VIE的損失或有權獲得VIE可能對VIE產生重大影響的利益。TB1的未來損益由本公司及DWE按彼等各自於TB1的股權比例分攤,然而,截至目前為止,本公司已貢獻較大比例的資本,且無法從DWE收回本公司向TB1支付的任何超額資金,因此承擔更大的虧損風險。
TR有限公司向West提供了一筆貸款。West用這筆貸款收購了其在TB1的權益。2022年11月9日,TB1完成了對比塔羅盆地資產77.5%的收購,分別為EP 76、EP 98和EP 117。作為VIE安排的結果,本公司及謝菲爾德各自收購許可證的38.75%權益,總不可分割權益為77.5%。Falcon持有Beetaloo盆地資產中22.5%的剩餘不可分割權益。
下表彙總了S截至2023年6月30日止年度S的資產負債賬面金額:
2023年6月30日 | ||||
資產 |
||||
流動資產 |
||||
現金及現金等價物 |
$ | 88,451 | ||
應收賬款淨額 |
821,979 | |||
預付費用和其他流動資產 |
80,806 | |||
|
|
|||
流動資產總額 |
991,236 | |||
天然氣性質,成功的努力方法: |
||||
未證明的性質 |
102,710,385 | |||
|
|
|||
非流動資產總額 |
102,710,385 | |||
|
|
|||
總資產 |
$ | 103,701,621 | ||
|
|
|||
負債 |
||||
流動負債 |
||||
應付賬款和應計費用 |
$ | 11,867,753 | ||
|
|
|||
流動負債總額 |
11,867,753 | |||
資產報廢債務 |
3,650,758 | |||
Tamboran貸款 |
46,257,798 | |||
|
|
|||
非流動負債總額 |
49,908,556 | |||
|
|
|||
總負債 |
$ | 61,776,309 | ||
|
|
F-36
注4指定財產、廠房和設備以及天然氣財產
天然氣資產
截至2023年6月30日和2022年6月30日,集團持有以下未證實的天然氣資產,價值分別為163,385,971美元和55,469,992美元。這些金額反映了本集團勘探項目,這些項目正在等待確定已證實和可能儲量,並且截至2023年6月30日和2022年6月30日止年度尚未耗盡。這些資產在投入使用時將重新分類為已驗證的天然氣資產,然後耗盡。
天然氣資產 | ||||||||||||||||
第161集 | 第136集 | EP 76、98和117 | 總 | |||||||||||||
2021年7月1日的餘額 |
$ | 13,656,497 | $ | 16,845,519 | $ | | $ | 30,502,016 | ||||||||
資本支出 |
11,003,796 | 16,995,727 | | 27,999,523 | ||||||||||||
恢復資產的確認 |
459,021 | | | 459,021 | ||||||||||||
政府撥款 |
| (1,881,480 | ) | | (1,881,480 | ) | ||||||||||
外匯匯率變動的影響 |
(714,111 | ) | (894,977 | ) | | (1,609,088 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2022年6月30日的餘額 |
24,405,203 | 31,064,789 | | 55,469,992 | ||||||||||||
通過資產收購增加 |
| | 53,205,243 | 53,205,243 | ||||||||||||
資本支出 |
1,547,423 | 22,909,877 | 43,755,830 | 68,213,130 | ||||||||||||
恢復資產的確認和重新計量 |
(133,857 | ) | 2,523,336 | 3,308,985 | 5,698,464 | |||||||||||
專利權使用費支付 |
(1,273,952 | ) | (1,725,644 | ) | (12,560,997 | ) | (15,560,593 | ) | ||||||||
政府撥款 |
| (2,579,148 | ) | | (2,579,148 | ) | ||||||||||
外匯匯率變動的影響 |
(826,540 | ) | (1,394,120 | ) | 1,159,543 | (1,061,117 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
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|
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2023年6月30日的餘額 |
$ | 23,718,277 | $ | 50,799,090 | $ | 88,868,604 | $ | 163,385,971 | ||||||||
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於截至2023年6月30日及2022年6月30日止年度,本集團並無確認任何與未經證實的天然氣資產有關的減值。
房及設備
6月30日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
租賃改進-按成本計算 |
$ | 541,244 | $ | 562,388 | ||||
機械設備 正在進行的工作-按成本計算 |
| 10,952,384 | ||||||
|
|
|
|
|||||
財產、廠房和設備合計 |
541,244 | 11,514,772 | ||||||
減去:累計折舊 |
(343,673 | ) | (236,049 | ) | ||||
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|||||
總廠房和設備-淨值 |
$ | 197,571 | $ | 11,278,723 | ||||
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度,廠房和設備的折舊費用分別為118,331美元和127,540美元。
歸類為持有待售資產的損失
2022年4月12日,專家組與HCI RMX有限責任公司簽訂了一項協議,購買300號、301號和403號鑽井平臺(包括HCI鑽井平臺),總額為21 000 000美元,其中1 000 000美元於2022年支付,其餘11 000 000美元於2023年支付,在此期間的前6個月內平均分期付款。2022年12月23日,在董事會批准後,HCI鑽井平臺被歸類為 待出售的資產。
F-37
在截至2023年6月30日的年度內,300號鑽機及相關部件以2,463,100美元的價格出售給第三方(扣除佣金費用)。301鑽井平臺的損失為3336,802美元。截至資產負債表日期,301鑽井平臺和403鑽井平臺仍未售出。該集團計劃通過公開市場在線拍賣出售301號和403號鑽井平臺。
截至2023年6月30日,301鑽機和403鑽機已分別減記賬面價值和公允價值減去銷售成本中的較低者。因此,在截至2023年6月30日的年度中,確認的301鑽井平臺和403鑽井平臺的損失為9,247,966美元。
截至2022年6月30日止年度,本集團並無確認長期資產虧損。
附註5-租約
S集團經營租賃業務包括寫字樓租賃。租期為五年,還可以選擇延長三年 。截至2023年、2023年和2022年6月30日,S集團租賃的加權平均剩餘租期分別為1.7年和2.7年,加權平均折現率為3.9%/年。本租賃採用的貼現率是根據S集團在租賃開始時的遞增借款利率計算的。
下表顯示了S集團租賃在綜合資產負債表中的分類和位置:
6月30日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
經營租賃: |
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經營租賃 使用權資產 |
$ | 459,113 | $ | 748,471 | ||||
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經營租賃債務的當期部分 |
$ | 280,962 | $ | 131,391 | ||||
經營租賃義務 |
198,743 | 636,312 | ||||||
|
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$ | 479,705 | $ | 767,703 | |||||
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下表顯示了S集團租賃成本在 綜合經營報表和綜合虧損中的分類和位置:
運營説明書和全面虧損 | 多年來截至6月30日, | |||||||||
2023 | 2022 | |||||||||
經營租賃費用 |
一般和行政 | $ | 289,970 | $ | 312,536 | |||||
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下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度與租賃付款有關的現金流信息:
在過去幾年裏 6月30日, |
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2023 | 2022 | |||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
||||||||
經營租賃的經營現金流 |
$ | 289,970 | $ | 312,536 | ||||
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F-38
截至2023年6月30日,本集團為其租賃負債承擔的未貼現最低現金付款義務如下:
截至六月三十日止年度, |
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2024 |
$ | 294,734 | ||
2025 |
201,660 | |||
2026 |
| |||
2027 |
| |||
此後 |
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租賃付款總額 |
496,394 | |||
減去:推定利息 |
(16,689 | ) | ||
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租賃負債現值 |
$ | 479,705 | ||
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注6應收賬款和應計費用
計入流動負債的應付賬款和應計費用包括以下內容:
6月30日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
應付帳款 |
$ | 4,205,015 | $ | 143,023 | ||||
應計工資總額 |
435,987 | 211,258 | ||||||
補償缺勤 |
396,949 | 250,668 | ||||||
應付固定繳款退休金 |
7,520 | 8,456 | ||||||
應計資本支出 |
7,115,806 | 1,846,005 | ||||||
其他 |
2,310,386 | 446,247 | ||||||
|
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$ | 14,471,663 | $ | 2,905,657 | |||||
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附註7--資產報廢債務
本集團按資產報廢負債的估計公允價值確認產生該負債的期間的負債 。公允價值按現值法(第2級)根據多項可觀察資料估計,包括估計及假設,例如未來退休成本、未來通脹率及集團經S信貸調整的無風險利率 。
本集團將估計資產報廢債務的現值資本化,作為相關天然氣資產的賬面金額的一部分。該負債已增加至截至2023年6月30日的年度的現值。於截至2023年6月30日止年度,本集團聘請獨立第三方顧問公司審核本集團記錄的撥備。這次審查的結果表明,記錄的撥備超過了所要求的數額。考慮到預期的結算時間,截至2023年6月30日,信貸調整後的無風險利率年利率在12.50%至14.11% 之間。因此,截至年底,集團已調整撥備,以納入顧問的反饋意見。
F-39
資產報廢債務變動的對賬情況如下:
截至6月30日止年度, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
開始資產報廢債務 |
$ | 903,169 | $ | 426,376 | ||||
與收購相關 |
4,143,966 | | ||||||
已發生的負債 |
3,842,925 | 459,021 | ||||||
吸積費用 |
600,959 | 78,993 | ||||||
預算的修訂 |
(2,288,427 | ) | | |||||
外匯匯率變動的影響 |
(19,853 | ) | (61,221 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
長期資產報廢債務 |
$ | 7,182,739 | $ | 903,169 | ||||
|
|
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附註8其他非流動負債
6月30日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
補償缺勤 |
$ | 137,802 | $ | 90,547 | ||||
|
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|
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附註9:股東權益
2023普通股 | 2022普通股 | 2023量 | 2022量 | |||||||||||||
已發行和發行的普通股,面值 |
7,080,054 | 3,736,798 | $ | 7,080 | $ | 3,737 | ||||||||||
|
|
|
|
普通股變動:
日期 | 坦博蘭 普普通通庫存 |
疾控中心 | 發行價 | 細節 | 淨收益 | |||||||||||||||||||
2021年7月1日的餘額 |
3,264,303 | 652,860,557 | $ | 143,580,043 | ||||||||||||||||||||
融資 |
2021年11月 | 472,495 | 94,498,961 | $ | 0.2642 | $ | 24,964,736 | |||||||||||||||||
減去:交易成本 |
(981,919 | ) | 23,982,817 | |||||||||||||||||||||
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2022年6月30日的餘額 |
3,736,798 | 747,359,518 | 167,562,860 | |||||||||||||||||||||
融資 |
2022年9月 | 934,199 | 186,839,878 | $ | 0.1358 | 25,370,240 | ||||||||||||||||||
融資 |
2022年10月 | 2,328,062 | 465,612,410 | $ | 0.1313 | 61,150,740 | ||||||||||||||||||
融資 |
2022年10月 | 80,995 | 16,198,945 | $ | 0.1348 | 2,183,942 | ||||||||||||||||||
減去:交易成本 |
(4,090,117 | ) | 84,614,805 | |||||||||||||||||||||
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2023年6月30日的餘額 |
7,080,054 | 1,416,010,751 | $ | 252,177,665 | ||||||||||||||||||||
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如附註1所述,TR Ltd.的所有普通股已轉讓予Tamboran Resources Corporation,根據該計劃,本公司於計劃記錄日期向TR Ltd.的股東發行每股於計劃記錄日期持有的存託憑證。每一份CDI相當於普通股份額的1/200。我們合併財務報表中顯示的所有股票和每股數據 均已追溯調整,以反映交換比率。
如果公司清盤,公司普通股的持有人有權參與宣佈的任何股息和普通股股東應佔的任何收益,比例考慮到所持股份的數量和普通股的繳足程度。該公司的股份持有人
F-40
S公司普通股在股東一般有權表決的所有事項上,每持有一股登記在冊的股份,有權投一票。CDI的持有人是我們普通股的實益所有者,通常擁有與我們普通股持有者相同的投票權、經濟和其他權利,儘管他們被要求通過持有普通股的存託機構間接行使這些權利。
截至2023年6月30日和2022年6月30日,該公司沒有宣佈或支付任何股息。
附註10:基於股票的薪酬
從歷史上看,向董事會、員工和顧問提供的激勵包括期權、認股權證和員工持股計劃(ESS)工具的組合,這些工具要麼是固定的行使價,要麼是基於授予日企業公平市值的倍數的可變價格。
股權激勵計劃
本集團已 採納股權激勵計劃,以協助激勵和留住選定的員工和董事。以下是根據股權激勵計劃發出的期權的條款和條件摘要。
總人數 根據以下條款發佈的期權 股權激勵 平面圖 |
歸屬條件 | 行權價格和到期日 | ||
10,734,584個選項 |
悉數歸屬 | 2026年5月20日到期的每一期權0.32澳元 | ||
7,416,667個選項 |
悉數歸屬 | 0.2367澳元將於2026年5月20日到期 | ||
39,350,000 里程碑選項 |
(1)如果90天VWAP大於或等於每股1.00澳元,則授予25%的里程碑期權
(2)如果90天VWAP大於或等於每股1.50澳元,則授予25%的里程碑期權
(3)如果90天VWAP大於或等於每股2.00澳元,25%的里程碑期權將被授予
(4)如果90天的VWAP大於或等於每股2.50澳元,則授予25%的里程碑期權 |
每個里程碑期權0.40美元,將於2026年5月20日到期,或者,如果里程碑期權歸屬,則為董事會確定的歸屬日期後5年的日期。 |
如本公司已發行股份進行任何重組,購股權持有人的權利可予更改,以符合重組時適用於重組的澳交所上市規則。由於附註1所述集團的重組,所有先前已發行的對TR Ltd.股份的認購權均成為本公司較CDI的認購權。
每一份期權賦予期權持有人在行使期權時購買一份CDI的權利,並可在2026年5月20日或之前的任何時間行使。在行使購股權時發行的信用違約互換機構將與本公司當時的信用違約互換機構並列。這些期權不能轉讓。
該等期權可向本公司發出書面通知,並就每項行使的期權支付相關的行權價。 本公司不會向澳交所申請期權的報價,但會向澳交所申請就行使該等期權所發行的CDI報價。
期權中沒有固有的參與權或權利,持有人將無權參與向股東發行的新資本。
F-41
如果本公司向現有股東發放普通股或其他證券的紅利(代替或支付股息或股息再投資的紅利發行除外),則在行使期權時必須發行的CDI的數量將增加期權持有人在紅利發行的記錄日期之前行使期權時應收到的CDI的數量。
如本公司按比例向現有股東發行CDI(代替或支付股息或以股息再投資方式發行除外),則根據澳交所上市規則,購股權的行使價將會下調。
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的CDI期權活動:
2023
授予日期 |
到期日 | 鍛鍊 價格 |
餘額為 開始 年份 |
授與 |
已鍛鍊 | 已過期/ |
收支平衡 | |||||||||||||||
2021年5月20日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.2367 | 7,416,667 | | | | 7,416,667 | ||||||||||||||
2021年5月20日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.3200 | 10,734,548 | | | | 10,734,548 | ||||||||||||||
2021年5月20日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.4000 | 16,000,000 | | | | 16,000,000 | ||||||||||||||
2021年10月28日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.4000 | 20,750,000 | | | (1,900,000) | 18,850,000 | ||||||||||||||
2022年5月17日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.4000 | 400,000 | | | | 400,000 | ||||||||||||||
2022年6月14日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.4000 | 1,250,000 | | | | 1,250,000 | ||||||||||||||
2022年11月30日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.4000 | | 2,850,000 | | | 2,850,000 | ||||||||||||||
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56,551,215 | 2,850,000 | | (1,900,000) | 57,501,215 | ||||||||||||||||||
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加權平均行權價 |
A$ 0.3634 | A$ 0.4000 | A$ | A$ 0.4000 | A$ 0.3640 |
2022
授予日期 |
到期日 | 鍛鍊 價格 |
餘額為 開始 年份 |
授與 |
已鍛鍊 | 已過期/ |
餘額為 | |||||||||||||||
2021年4月19日 |
2021年11月30日 | A$ | 0.3200 | 2,819,290 | | | (2,819,290) | | ||||||||||||||
2021年5月20日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.2367 | 7,416,667 | | | | 7,416,667 | ||||||||||||||
2021年5月20日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.3200 | 10,734,548 | | | | 10,734,548 | ||||||||||||||
2021年5月20日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.4000 | 16,000,000 | | | | 16,000,000 | ||||||||||||||
2021年10月28日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.4000 | | 22,750,000 | | (2,000,000) | 20,750,000 | ||||||||||||||
2022年5月17日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.4000 | | 400,000 | | | 400,000 | ||||||||||||||
2022年6月14日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.4000 | | 1,250,000 | | | 1,250,000 | ||||||||||||||
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36,970,505 | 24,400,000 | | (4,819,290) | 56,551,215 | ||||||||||||||||||
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加權平均行權價 |
A$ 0.3379 | A$ 0.4000 | A$ | A$ 0.3532 | A$ 0.3634 |
以下是可在財政年度結束時行使的期權:
截至6月30日, | ||||||||||||
授予日期 |
到期日 | 2023 | 2022 | |||||||||
20/05/2021 |
20/05/2026 | 7,416,667 | 7,416,667 | |||||||||
20/05/2021 |
20/05/2026 | 10,734,584 | 10,734,584 | |||||||||
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18,151,251 | 18,151,251 | |||||||||||
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截至2023年6月30日和2022年6月30日,未行使期權的加權平均剩餘合同期限分別為2.89年和3.89年。
F-42
對於截至2023年6月30日和2022年6月30日止年度授予的里程碑期權,用於確定授予日期公允價值的蒙特卡洛估值模型輸入如下:
授予日期 |
到期日 | CDI價格 在授權時 日期 |
鍛鍊 價格 |
預期 波動性 |
分紅 產量 |
無風險 利率 |
公允價值在 授予日期 |
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2021年10月28日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.4000 | A$ | 0.4000 | 65.0000 | % | | 1.4809 | % | A$ | 0.1815 | ||||||||||||||||||||||||
2021年10月28日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.4000 | A$ | 0.4000 | 65.0000 | % | | 1.4809 | % | A$ | 0.1630 | ||||||||||||||||||||||||
2021年10月28日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.4000 | A$ | 0.4000 | 65.0000 | % | | 1.4809 | % | A$ | 0.1381 | ||||||||||||||||||||||||
2021年10月28日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.4000 | A$ | 0.4000 | 65.0000 | % | | 1.4809 | % | A$ | 0.1188 | ||||||||||||||||||||||||
2022年5月17日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.2800 | A$ | 0.4000 | 70.0000 | % | | 3.1430 | % | A$ | 0.1050 | ||||||||||||||||||||||||
2022年5月17日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.2800 | A$ | 0.4000 | 70.0000 | % | | 3.1430 | % | A$ | 0.0861 | ||||||||||||||||||||||||
2022年5月17日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.2800 | A$ | 0.4000 | 70.0000 | % | | 3.1430 | % | A$ | 0.0700 | ||||||||||||||||||||||||
2022年5月17日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.2800 | A$ | 0.4000 | 70.0000 | % | | 3.1430 | % | A$ | 0.0577 | ||||||||||||||||||||||||
2022年6月14日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.2300 | A$ | 0.4000 | 70.0000 | % | | 3.7490 | % | A$ | 0.0807 | ||||||||||||||||||||||||
2022年6月14日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.2300 | A$ | 0.4000 | 70.0000 | % | | 3.7490 | % | A$ | 0.0651 | ||||||||||||||||||||||||
2022年6月14日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.2300 | A$ | 0.4000 | 70.0000 | % | | 3.7490 | % | A$ | 0.0528 | ||||||||||||||||||||||||
2022年6月14日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.2300 | A$ | 0.4000 | 70.0000 | % | | 3.7490 | % | A$ | 0.0432 | ||||||||||||||||||||||||
2022年11月30日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.2600 | A$ | 0.4000 | 70.0000 | % | | 3.1160 | % | A$ | 0.0871 | ||||||||||||||||||||||||
2022年11月30日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.2600 | A$ | 0.4000 | 70.0000 | % | | 3.1160 | % | A$ | 0.0677 | ||||||||||||||||||||||||
2022年11月30日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.2600 | A$ | 0.4000 | 70.0000 | % | | 3.1160 | % | A$ | 0.0529 | ||||||||||||||||||||||||
2022年11月30日 |
2026年5月20日 | A$ | 0.2600 | A$ | 0.4000 | 70.0000 | % | | 3.1160 | % | A$ | 0.0419 |
注11個人所得税
遞延所得税反映了以下的淨税收影響:(a)財務報告目的的資產和負債的賬面值與用於所得税目的的金額之間的暫時差異,以及(b)營業損失和税收抵免結轉。
遞延所得税資產(負債)的重要組成部分如下:
6月30日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
遞延税項資產: |
||||||||
資產報廢債務 |
$ | 90,620 | $ | | ||||
發行普通股產生的交易成本 |
2,640,335 | 2,587,610 | ||||||
税項虧損結轉 |
57,624,887 | 25,220,031 | ||||||
租契 |
6,178 | | ||||||
員工福利 |
160,425 | 281,736 | ||||||
其他 |
245,745 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
遞延税項資產總額 |
60,768,190 | 28,089,377 | ||||||
|
|
|
|
|||||
遞延税項負債: |
||||||||
租契 |
| (33,648 | ) | |||||
勘探資產 |
(43,424,967 | ) | (16,769,158 | ) | ||||
其他 |
| (79,548 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
遞延税項負債總額 |
(43,424,967 | ) | (16,882,354 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
遞延税項淨資產總額 |
17,343,223 | 11,207,023 | ||||||
減去:估值免税額 |
(17,343,223 | ) | (11,207,023 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
遞延税項淨資產 |
$ | | $ | | ||||
|
|
|
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F-43
澳大利亞法定税率為30%。所得税撥備與通過將澳大利亞所得税率應用於税前收入而確定的所得税金額 不同如下:
截至6月30日止年度, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
所得税費用前虧損 |
$ | (32,195,616 | ) | $ | (9,622,068 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
按澳大利亞法定税率30%徵税(2022年:30%) |
(9,658,685 | ) | (2,886,620 | ) | ||||
永久性差異 |
3,342,216 | 377,824 | ||||||
司法管轄區的收入按與法定税率不同的税率徵税 |
180,269 | (2,698 | ) | |||||
確認估值免税額 |
6,136,200 | 2,511,494 | ||||||
|
|
|
|
|||||
所得税費用 |
$ | | $ | | ||||
|
|
|
|
本集團於截至2023年6月30日及2022年6月30日止年度並無因營業虧損而產生的所得税開支。本集團已就遞延税項淨資產提供全額估值撥備,因為管理層已確定本集團在可預見的未來期間極有可能不會賺取足夠的收入以變現遞延税項資產。管理層將繼續根據收入預測數據和未來税務籌劃策略的可行性評估實現遞延税項資產的潛力,並可能在未來期間(視情況而定)記錄對遞延税項資產的估值準備的調整,這可能對經營報表產生重大影響。
截至2023年6月30日,本集團已累計税務虧損192,082,957美元,可結轉並在未來無限期內從應納税所得額中抵銷,但須符合澳大利亞有關所有權連續性或業務連續性測試的税收規則。
附註12每股收益(虧損)
適用於普通股股東的每股基本淨收益/(虧損)計算方法為:適用於普通股股東的收益除以已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股收益/(虧損)假設使用庫存股方法轉換任何可轉換證券。
每股基本虧損和攤薄虧損計算如下:
截至6月30日止年度, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
分子: |
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坦博蘭資源公司股東應佔所得税後淨虧損 |
$ | (32,033,347 | ) | $ | (9,622,068 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
分母: |
||||||||
已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股的加權平均數 |
6,052,044 | 3,541,327 | ||||||
|
|
|
|
|||||
每股基本和稀釋後淨虧損 |
$ | (5.293 | ) | $ | (2.717 | ) | ||
|
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本公司S潛在攤薄股份(包括已發行普通股購股權)並未 計入截至2023年6月30日及2022年6月30日止年度的每股攤薄淨虧損,因為結果將是反攤薄的。
附註 13承諾和或有事項
本集團可能不時面對日常業務過程中產生的各種索償、業權事宜及法律程序,包括環境污染索償、人身傷害及財產索償。
F-44
損害索賠、與天然氣運營協議項下的共同利息賬單和其他事項有關的索賠以及其他合同糾紛。本集團維持一般責任及其他 保險,以涵蓋部分該等潛在負債。所有已知負債均按S集團對潛在清償金額的最佳估計全額應計。雖然結果及對本集團的影響無法確切預測,但本集團相信其與任何該等事宜有關的最終責任將不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響或重大不利影響。然而,在解決此類問題的報告期內,運營和現金流的結果可能會受到重大影響。
資本承諾
6月30日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
在報告日期承諾但未確認為負債的應付: |
||||||||
甜豆石油有限公司 |
$ | 42,465,150 | $ | 32,102,740 | ||||
第161集 |
2,652,000 | 1,653,360 | ||||||
Beetaloo合資企業 |
54,208,538 | |
甜豆石油有限公司
截至2023年6月30日,甜豆石油S承諾的支出為42,465,150美元,與兩個許可證有關,EP 136,承諾總額為32,984,250美元,EP 143,承諾總額為9,480,900美元。
甜豌豆石油公司S本年度第5年EP136中的最低工作要求 包括重新進入垂直井、側鑽水平井、刺激和測試一口探井,以及評估石油資源潛力,最低支出為18,895,500美元, 將於2023年12月31日之前到期。截至2023年12月31日,這項工作尚未完成,但已於2023年9月1日向工業、旅遊和貿易部(DITT)提交了一份申請,要求通過取消鑽水平井這一要求來改變最低工作量承諾。2023年9月28日向DITT提交了EP 136的續簽申請,下一個勘探期限(從2024年1月至2028年12月的五年)的擬議預期工作計劃承諾為14,088,750美元。續期申請仍由DITT審查,在此期間,本集團仍有權進行勘探。我們沒有理由相信續訂不會獲得批准 。
Sweetpea Petroleum在EP143中有當前第1年的最低工作要求,其中包括各種桌面評估,包括地下研究、環境評估、二維地震調查的設計和規劃以及與牧民就受監管活動的土地准入談判進展情況,最低支出為2024年4月到期的265,200美元。EP 143的剩餘承諾支出為9,215,700美元,這是2024年5月至2028年4月期間第2至第5年的最低工作要求。
第161集
對於麥克阿瑟在EP 161中的工作權益,我們有義務貢獻我們的那部分費用來維持我們在EP 161中的股份。根據最低工作要求,我們在2026年3月之前的承諾為2,652,000美元。2026年3月之後,沒有最低承諾要求。
Beetaloo合資企業
Beetaloo合資企業的條款要求在2028年5月之前履行特定的工作義務。這些承諾包括用於鑽井和跨EP 76的五口井的多級水力壓裂的預期支出54,208,538美元21,452,194美元,EP 98的11,432,606美元和EP 117的21,323,738美元以及地下研究。
F-45
環境
S集團的業務受到通常與石油和天然氣的鑽探、完井和生產相關的風險的影響,包括井噴、火災和環境風險,如石油泄漏或天然氣泄漏,可能使本集團承擔與該等風險相關的責任。
於S集團收購現有或先前已鑽探的井眼時,本集團可能並不知悉在鑽探該等油井時或在該等油井運作期間已採取的環境保障措施(如有)。本集團維持其認為足以減輕與該等風險有關的任何不利財務影響的風險的全面保險範圍。
然而,如果確定存在與任何環境清理或修復有關的責任,則本集團仍有可能承擔糾正此類違規行為的責任。除上述事項外,本集團並無提出任何索償要求,亦不知悉本集團就任何環境清理、修復或違反任何與此有關的規則或規定而可能承擔的任何責任。
法律程序
本集團是在其正常業務過程中遇到的法律訴訟的一方。雖然最終結果及對集團的影響無法確切預測,但管理層認為,此等法律訴訟對S集團的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的可能性不大。
附註14.關聯方交易
截至2023年6月30日及2022年6月30日止年度,本集團與兩名股東H&P及Bryan Shefffield有關聯交易。
惠普
於截至2023年6月30日止年度,本集團與惠普訂立戰略聯盟,並從惠普獲得15,000,000美元股權投資。就該項投資而言,惠普管理層一名成員被委任為本公司董事董事。 戰略聯盟令惠普通過對業務的股權投資支持S集團在北領地的發展計劃,同時執行惠普S戰略,透過使用澳洲鑽井平臺獲取更多國際敞口。截至2023年6月30日,惠普擁有坦博蘭7.48%的所有權權益。
於本財政年度內,本集團與惠普就FlexRig的使用訂立租約®為期兩年,生效日期為2023年8月1日。最低租賃支付義務以2023年8月1日至2025年7月31日的每日運行率為基礎。在截至2023年6月30日的綜合財務狀況表中,應計該鑽井平臺的動員費用4,219,986美元,並將其確認為應付賬款和應計費用的一部分。該等應付款項預計將於本財政年度結束後透過與惠普訂立的可轉換票據安排支取(請參閲附註15)。
布萊恩·謝菲爾德
在截至2023年6月30日的年度內,本公司與Daly Waters Energy,LP(DWE)和Daly Waters Royalty,LP(Daly Waters Royalty,LP)進行交易。這些實體由謝菲爾德先生控制,謝菲爾德先生自2021年11月以來一直是本公司的股東,此前擁有任命兩名董事進入本公司董事會的權利。
於截至2023年6月30日止年度內,West 及DWE與本集團各佔一半股權,以收購Beetaloo盆地資產的77.5%股份,即EP 76、EP 98及EP 117(詳情請參閲附註3)。
F-46
2022年10月,Shefffield先生通過Daly Waters Royalty,還以另外15,560,593美元購買了Tamboran擁有所有權權益的每項資產2.34358%的最高特許權使用費權益(ORRI)(見附註4)。
附註15.後續事件
2023年7月和8月融資
2023年7月和8月,公司通過一項300,661,820 CDI(相當於1,503,309股普通股)的機構配售和股票購買計劃籌集了36,151,220美元的總收益,每股CDI 0.12美元。
2023年12月融資
2023年12月,公司通過機構配售254,905,029 CDI(相當於1,274,525股普通股)籌集了27,660,258美元的總收益,每股CDI 0.11美元。
2024年1月融資
2024年1月17日,公司通過機構配售88,709,600 CDI(相當於443,548股普通股)籌集了9,328,083美元的毛收入,每股CDI 0.11美元。
本公司擬利用上述配售所籌得資金,為S在Beetaloo盆地持續進行的勘探及開發計劃提供資金,作為一般營運資金用途及股權籌集成本。
可轉換票據
本公司於2023年7月6日訂立認購契約,向H&P(關聯方)發行最多9,000,000元(按固定匯率1澳元:0.664美元計13,505,402澳元)的五年期可換股票據(可換股票據),其條款已於2023年8月21日獲股東批准。可換股票據的主要條款包括一項轉換選擇權,其下限為0.21澳元,上限為每股0.30澳元,最高股份數目為67,848,567股,最低股份數目為47,493,997股,儘管惠普只有在公司控制權發生變動時才可行使其轉換選擇權。協議將控制權變更定義為:
(a) | 不控制公司的人(單獨或與其他人共同)獲得對公司的控制權,或者,(Ii)集團成員達成任何安排,將其處置或轉讓給一個或多個第三方: |
(b) | 集團成員達成任何處置或轉讓給一個或多個第三方的安排: |
(i) | 以任何方式,包括通過重組、資產或證券出售,出售集團或其業務的全部或幾乎所有資產,或 |
(Ii) | 公司有表決權的股份超過50%; |
(c) | 本公司確定,上文(A)或(B)段中的任何事項很可能會發生,但不包括與本集團或其業務的償付能力重組有關的任何安排,或本集團成立新控股公司的任何安排。 |
Tamboran尚未發行可換股票據,因此尚未在可換股票據項下提取任何金額。
集團加息試點S
2024年3月4日,持有Beetaloo資產剩餘22.5%權益的Falcon將其在Beetaloo 合資企業S第二座深南多南井墊(SS2SS2)和中的兩口井的股份上限定為5%
F-47
2024年鑽井計劃。2024年3月21日,大同油田運營商(本公司擁有50%權益)同意收購獵鷹公司S的權益,將大巴油田運營商S的工作權益 增加到2024年鑽探計劃中二口油井和兩口油井至少95%的權益。沒有發現需要在這些簡明綜合財務報表中披露的後續事件。
天然氣銷售協議
2024年4月23日,Beetaloo合資企業簽署了一份長期天然氣銷售協議(NT GSA),從2026年上半年開始,向NT政府提供擬議的謝南多南區試點項目的約40MMcf/d(向TB1運營商提供約38MMcf/d的淨值,其中~19MMcf/d是與坦博蘭的淨值)。新界政府可選擇將新界政府服務協議再延長6.5年至2042年。
GSA包括一些先決條件,這些條件需要得到滿足才能使協議具有約束力。具體地説,GSA的條件是Beetaloo合資企業與APA就擬議的Sturt高原管道達成具有約束力的天然氣運輸協議,擬議的Sturt高原壓縮設施的具有約束力的天然氣加工協議,就試點項目達成最終投資決定(Tamboran預計將於2024年年中進行),以及獲得關鍵監管和利益相關者的批准。一旦NT GSA具有約束力,Beetaloo合資企業就必須擁有每天 可用天然氣的數量。如果這種情況沒有發生,並且存在短缺,Beetaloo合資企業可能需要支付不超過此類天然氣合同價格50%的短缺違約金。
自2023年6月30日以來,未發生要求在這些合併財務報表中披露的其他事項或情況 。
附註16補充石油和天然氣披露(未經審計)
以下信息是根據財務會計準則委員會S會計準則更新第2010-03號編制的,石油和天然氣的採掘活動(ASC 932)。下文概述的補充資料介紹了本集團按照生產活動核算的成功努力法計算天然氣和石油活動的結果。
本集團於2023年及2022年財政年度的S石油及天然氣業務僅位於澳大利亞。
天然氣勘探開發產生的成本
截至2023年6月30日和2022年6月30日止年度天然氣生產活動產生的成本如下:
截至6月30日止年度, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
物業購置成本: |
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證明瞭 |
$ | | $ | | ||||
未經證實 |
53,205,243 | | ||||||
勘探成本: |
||||||||
地質和地球物理 |
2,793,036 | 1,707,377 | ||||||
開發成本 |
30,770,172 | 25,848,994 | ||||||
|
|
|
|
|||||
已發生的總成本 |
86,768,451 | 27,556,371 | ||||||
資產報廢債務 |
5,698,464 | 459,021 | ||||||
|
|
|
|
|||||
已發生的總成本 |
$ | 92,466,915 | $ | 28,015,392 | ||||
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F-48
資本化成本
資本化成本包括集團用於天然氣勘探項目的財產、設備和設施,這些項目正在等待 確定已證明或可能儲量。未證實資產的資本化成本包括收購尚未確定已證實儲量的石油和天然氣資產的成本,包括正在鑽探或積極完工的勘探井的成本,以及暫停或等待完工的勘探井的成本。
下表列出了截至2023年和2022年6月30日與本集團液化石油和天然氣資產相關的資本化成本、減損以及折舊、損耗和攤銷:
6月30日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
天然氣性質,成功的努力方法: |
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未證明的性質 |
$ | 163,385,971 | $ | 55,469,992 | ||||
未證明財產的累計減損 |
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$163,385,971 | $55,469,992 | |||||||
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在2022年9月的融資中,坦博蘭向石油公司授予Daly Waters特許權使用費,ORI為2.34358(定義見1984年石油法 (新界)由上述每個許可證所產生。從Daly Waters Royalty收到的ORRI贈款付款已從與付款相關的資產中抵銷。 雖然上述許可證需要繳納特許權使用費,但Tamboran已將所有特許權使用費排除在或有付款和收購資產的初始計量以及現有許可證的特許權使用費之外。坦博蘭將僅在或有付款明確時確認 版税的責任。
天然氣儲量
探明儲量是指地質和工程數據合理確定地證明,按照現有的經濟和運營條件,未來幾年可從已知的儲集層中開採的天然氣的估計數量。估計天然氣儲量是複雜和不準確的,因為這一過程中存在許多固有的不確定性。估算已探明儲量的過程需要某些經濟假設,包括但不限於天然氣價格、鑽井、完井和運營費用、資本支出和税收。這一過程依賴於對現有的地質、地球物理、巖石物理、工程和生產數據的解釋。特定儲集層的數據也可能隨着時間的推移發生重大變化,這是多種因素的結果,包括但不限於額外的開發活動、不斷演變的生產歷史以及在不同經濟條件下對生產可行性的持續重新評估。
S集團所有勘探和評估項目都在等待已探明或可能儲量的確定。因此,截至2023年6月30日和2022年6月30日,S集團的總已探明儲量估計為零。
F-49
通過幷包括2024年 (本招股説明書日期後第25天),所有對我們的普通股進行交易的交易商,無論是否參與本次發行,都可能被要求提交招股説明書。這一交付要求是交易商S在作為承銷商時以及就未售出的配售或認購事項交付招股説明書的義務之外。
6500,000股
普通股
招股説明書
美國銀行證券
花旗集團
RBC Capital 市場
強生大米公司
派珀·桑德勒
, 2024
第II部
招股説明書不需要的資料
項目 13.發行和發行的其他費用。
下表列出了除承銷折扣和佣金外,本公司應支付的與本註冊説明書擬發售本公司普通股相關的各種費用。以下列出的所有費用都是估計費用,但美國證券交易委員會註冊費、金融行業監管局(FINRA)備案費和紐約證交所上市費除外。
美國證券交易委員會註冊費 |
$ | 29,789 | ||
FINRA備案費用 |
30,734 | |||
紐約證交所上市費 |
300,000 | |||
轉會代理及登記員費用及開支 |
5,750 | |||
印刷費和開支 |
750,000 | |||
律師費及開支 |
3,120,000 | |||
會計費用和費用 |
1,680,000 | |||
雜類 |
330,000 | |||
|
|
|||
總 |
$ | 6,246,273 | ||
|
|
項目 14.對董事和高級職員的賠償
我們的公司註冊證書規定,董事和高級管理人員在DGCL允許的最大範圍內,不對我們或我們的股東承擔任何金錢損失的責任。此外,如果修訂DGCL以授權進一步免除或限制董事和高級管理人員的責任,則除了我們的公司註冊證書中規定的個人責任限制外,我們董事或高級管理人員的責任將在修訂後的DGCL允許的最大程度上受到限制。我們的章程規定,我們將在DGCL授權的最大範圍內賠償任何官員或董事,並預支費用給任何人員或DGCL。
DGCL第145條規定,如果董事和高級管理人員以及其他僱員和個人本着善意行事,並以他們合理地相信符合或不反對公司最大利益的方式行事,並且就任何刑事訴訟或法律程序而言,沒有合理理由相信他們的行為是違法的,則他們可以賠償與特定訴訟、訴訟或法律程序有關的費用,包括律師費、判決、罰款和為達成和解而支付的金額,而這些訴訟、訴訟和法律程序是民事、刑事、行政或調查的。類似的標準也適用於衍生訴訟,但賠償範圍僅限於與此類訴訟的辯護或和解相關的費用,包括律師費,而且法規要求法院批准後,才能對尋求賠償的人對公司負責的情況進行賠償。法規 規定,它不排除公司通過S公司註冊證書、公司章程、董事正當性投票、股東投票、協議或其他方式可能授予的其他賠償。
我們的公司證書包含了我們的董事和高級職員的賠償權利。具體地説,我們的註冊證書規定,我們將在DGCL授權的最大程度上為我們的高級管理人員和董事提供辯護、賠償和墊付費用。此外,我們代表我們的高級管理人員和董事為他們以高級管理人員和董事的身份發生的費用、責任或聲稱的損失投保。
II-1
此外,我們已與我們的現任董事和高級管理人員簽訂了賠償協議,其中包含的條款在某些方面比DGCL中包含的具體賠償條款更廣泛。賠償協議要求我們賠償我們的董事和高級職員因他們作為董事或高級職員的身份或服務而可能產生的某些責任,並預支他們因任何針對他們的訴訟而產生的費用,以便他們可以得到賠償。我們還打算與未來的董事和高級管理人員簽訂 賠償協議。
我們維持責任保險單,保障我們的董事和高級管理人員承擔各種責任,包括他們以證券法或交易法的身份可能產生的某些責任。
擬議的承銷協議格式將作為本註冊聲明的附件1.1提交,規定承銷商對我們的 董事和高級管理人員根據證券法產生的某些責任或與此次發行相關的某些責任進行賠償。
鑑於根據證券法產生的責任的賠償可能允許控制我們的董事、高級管理人員或個人 ,我們已被告知,美國證券交易委員會認為,此類賠償違反證券法中表達的公共政策,因此不可執行。
項目 15.最近出售未登記證券。
企業重組
作為公司重組的結果,我們向TR Ltd.的合格股東發行了1,716,672,600股CDI(代表8,583,363股普通股的權益),以換取TR Ltd.的全部普通股。企業與企業重組通過引用將招股説明書的所有內容併入本文。
上述S公司證券的發行是根據澳大利亞聯邦法院於2023年12月6日批准的安排方案完成的。因此,我們認為,根據1933年證券法第3(A)(10)節的規定,相關發行不受該法案的註冊要求的約束。
其他股權發行
2021年6月,TR Ltd.以每股0.30美元(0.40澳元)的價格發行152,510,514股普通股,籌集了4630萬美元(6100萬澳元) ,用於2021年7月初在澳交所完成首次公開募股。
2021年11月,TRLtd.以每股0.26美元(0.37澳元)的價格私募94,498,961股普通股,籌集了2,500萬美元 (3,500萬澳元)的總收益。
2022年9月和10月,TR Ltd.以每股約0.14澳元(0.21澳元)的價格,通過私募668,651,233股普通股籌集了8870萬美元(1.4億澳元)的總收益。
2023年7月和8月,TRLtd.以每股0.12澳元(0.18澳元)的價格發行了300,661,820股普通股,籌集了3,620萬美元(合5,400萬澳元)的總收益。
2023年12月,我們以2,770萬美元(4,080萬澳元)的總收益完成了我們的CDI的私募 發行了254,905,029個CDI,每個CDI 0.11美元(0.16澳元)。
2024年1月,我們完成了對澳大利亞 股東的零售配售,總收益為930萬美元(1420萬澳元),發行了88,709,600張CDI,每股CDI 0.11美元(0.16澳元)。
安置收益將用於資助我們正在進行的鑽探計劃,用於一般企業用途和 安置的費用。
II-2
2024年6月,我們向惠普發行了可轉換票據,原始本金為940萬美元。發行可轉換票據是為了交換和償還我們為運輸惠普超級規格FlexRig而產生的動員和相關費用®將3個鑽井平臺從美國伸展到北領地。我們並無收到發行可換股票據所得的任何款項。可轉換票據由我們所有的全資子公司提供擔保。可轉換票據按年利率5.5%計提利息,按季度以現金或實物形式支付。可換股票據為吾等的優先無抵押債務,與吾等現時及未來的任何優先債務享有同等的償付權 ,並享有優先於吾等現時及未來的任何次級債務的償還權。關於完成我們的普通股的真正包銷公開發行(A)該股票在紐約證券交易所或納斯達克證券市場上市,以及(B)其總收益等於或大於100,000,000美元(符合資格的首次公開募股),可轉換票據的全部本金將自動轉換為相當於以下所得商數的普通股 ,除以(A)可轉換票據本金金額加上應計但未付利息,乘以(B)(I)本公司普通股每股首次公開發行價格與 (Ii)0.8(該普通股數量,轉換股份)的乘積。如果我們完成的首次公開募股不是符合條件的IPO,可轉換票據的持有人可以選擇將其所有可轉換票據轉換為相當於轉換股份的數量的普通股。除非與首次公開發行有關,否則可轉換票據將不可轉換。如果可轉換票據未與首次公開發行相關而轉換,我們可在首次公開發行截止日期後的任何時間全部贖回可轉換票據,贖回價格相當於可轉換票據的本金金額,另加贖回日的應計但未支付的利息。可轉換票據包含轉讓限制,並有與違約事件有關的慣例條款。可轉換票據還授予持有人某些信息和登記權。
上述每項交易均依據證券法S規則第903條有關美國境外的要約及銷售,以及證券法第4(A)(2)條有關在美國境內及向美國人的要約及銷售而進行。根據S規則第903條發行的每項證券要約及銷售均為離岸交易,並不涉及本公司、任何分銷商、其各自的聯屬公司或代表上述任何人士在美國進行的直接銷售活動。根據第4(A)(2)條的規定,在美國或向美國人提出的每項證券要約和出售均不涉及公開發行。
項目 16.證物和財務報表附表
(A)展品:第#項下列出的展品清單展品索引?本註冊聲明末尾的內容以引用方式併入本文。
項目 17.承諾
以下籤署的登記人特此承諾在承銷協議規定的截止日期向承銷商提供按承銷商要求的面額和名稱登記的證書 ,以便於迅速交付給每一名買方。
鑑於根據證券法產生的責任的賠償可能根據前述條款允許註冊人的董事、高級管理人員和控制人承擔,註冊人已被告知,美國證券交易委員會認為此類賠償違反證券法中所表達的公共政策,因此無法強制執行。如果董事、註冊人的高級職員或控制人就已登記的證券提出賠償要求(註冊人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外),除非註冊人的律師認為此事已通過控制先例解決,否則註冊人將向具有適當管轄權的法院提交該賠償是否違反證券法中表達的 公共政策的問題,並將受該發行的最終裁決管轄。
II-3
以下籤署的註冊人特此承諾:
(1)為了確定證券法項下的任何責任,根據規則430A提交的招股説明書表格中遺漏的信息,以及註冊人根據證券法第424(B)(1)或(4)或497(H)條提交的招股説明書表格中包含的信息,應被視為本註冊説明書 宣佈生效時的一部分。
(2)就確定《證券法》規定的任何責任而言,每一項包含招股説明書形式的生效後修訂應被視為與其中所提供的證券有關的新的登記聲明,而當時該等證券的發售應被視為其首次善意發售。
II-4
展品索引
展品 |
描述 | |
1.1** | 承銷協議的格式 | |
3.1** | 坦博蘭資源公司註冊證書 | |
3.2** | 修訂和重新制定坦博蘭資源公司章程 | |
4.1** | 普通股股票的格式 | |
4.2** | 計劃小冊子,日期為2023年10月27日 | |
4.3** | 註冊權協議的格式 | |
4.4** | 5.5%Helmerich&Payne International Holdings,LLC、Tamboran Resources Corporation和擔保人於2024年6月4日到期的5.5%可轉換優先票據 | |
5.1** | Latham&Watkins LLP對登記證券的合法性的意見 | |
10.1** | 彌償協議的格式 | |
10.2** | David·西格爾與坦博蘭資源公司簽訂的賠償協議,日期為2023年12月13日 | |
10.3** | 弗雷德·巴雷特與坦博蘭資源公司簽訂的賠償協議,日期為2023年12月13日 | |
10.4** | 喬爾·裏德爾與坦博蘭資源公司的賠償協議,日期為2023年12月13日 | |
10.5** | 約翰·貝爾與坦博蘭資源公司簽訂的賠償協議,日期為2023年12月13日 | |
10.6** | 帕特里克·埃利奧特與坦博蘭資源公司的賠償協議,日期為2023年12月13日 | |
10.7** | 理查德·斯通伯納與坦博蘭資源公司簽訂的賠償協議,日期為2023年12月13日 | |
10.8** | 瑞安·道爾頓與坦博蘭資源公司簽訂的賠償協議,日期為2023年12月13日 | |
10.9** | 安德魯·羅布·奧閣下與坦博蘭資源公司簽訂的賠償協議,日期為2023年12月13日 | |
10.10** | 斯蒂芬妮·裏德與坦博蘭資源公司簽訂的賠償協議,日期為2023年12月13日 | |
10.11** | Faron Thibodeaux和Tamboran Resources Corporation之間的賠償協議,日期為2023年12月13日 | |
10.12** | 埃裏克·戴爾與坦博蘭資源公司簽訂的賠償協議,日期為2024年5月31日 | |
10.13** | 坦博蘭資源有限公司2021年股權激勵計劃 | |
10.14** | 坦博蘭資源有限公司2021年股權激勵計劃邀請函格式 | |
10.15** | 坦博蘭資源公司2024年獎勵計劃表格 | |
10.16** | 2024年激勵獎勵計劃下的股票期權協議形式 | |
10.17** | 2024年激勵獎勵計劃限制性股票單位授予協議格式 | |
10.18+** | 獵鷹石油天然氣澳大利亞有限公司和坦博蘭B2 Pty有限公司的聯合經營協議(Beetaloo合資企業),日期為2023年7月28日 | |
10.19** | Tamboran Resources Limited與Daly Waters Royalty,LP之間的特許權使用費契約(第76、98、117頁),日期為2022年9月18日。 |
II-5
展品 |
描述 | |
10.20** | Tamboran Resources Limited和Daly Waters Royalty,LP之間的特許權使用費契約(EP161)Daly Waters,日期為2022年9月18日 | |
10.21** | Sweetpea Petroleum Pty Ltd和Daly Waters LP之間的特許權使用費契約(第136、143和197頁),日期為2022年9月18日 | |
10.22#+** | Sweetpea Petroleum Pty Ltd與Helmerich&Payne International Holdings之間的陸上鑽井合同,日期為2022年9月9日,於2023年6月7日修訂 | |
10.23** | Helmerich&Payne International Holdings,LLC與Tamboran Resources Limited的信函協議,日期為2022年9月9日 | |
10.24** | 坦博蘭資源有限公司與埃裏克·戴爾簽訂的高管聘用合同,日期為2021年5月5日 | |
10.25** | 坦博蘭資源有限公司與喬爾·裏德爾簽訂的高管聘用合同,日期為2021年4月25日 | |
10.26** | 美國坦博蘭資源有限責任公司與Faron Thibodeaux之間的僱傭協議,日期為2021年8月1日 | |
10.27** | 坦博蘭資源有限公司和埃裏克·戴爾之間坦博蘭資源有限公司的就業轉讓和坦博蘭服務私人有限公司提供的就業機會,日期為2023年2月13日 | |
10.28** | 坦博蘭資源有限公司和喬爾·裏德爾之間坦博蘭資源有限公司的就業轉讓和坦博蘭服務私人有限公司提供的就業機會,日期為2023年2月13日 | |
10.29** | 修訂和重新簽署了Tamboran(West)Pty Limited、Tamboran Resources Limited、Daly Waters、LP、Shefffield Holdings、LP和Tamboran(B1)Pty Ltd於2024年6月3日簽訂的合資企業和股東協議 | |
10.30** | 《董事提名協議》格式 | |
21.1** | 附屬公司名單 | |
23.1** | 安永會計師事務所同意 | |
23.2** | Latham & Watkins LLP的同意(作為附件5.1的一部分) | |
24.1** | 授權委託書(包含在首次提交登記聲明的簽名頁) | |
107** | 備案費表 |
** | 之前提交的。 |
| 補償計劃或安排。 |
# | 該展品的部分(用星號表示)已被省略,因為註冊人已確定它們不重要,如果公開披露,可能會對註冊人造成競爭損害。 |
+ | 根據S-K法規第601(a)(5)項,省略了本展品的某些附表(或類似附件)。 |
II-6
簽名
根據《證券法》的要求,登記人已正式促使以下籤署人(經正式授權)於2024年6月20日在澳大利亞悉尼市代表其簽署本登記聲明。
坦博蘭資源公司 | ||
作者: | /s/喬爾·裏德爾 | |
姓名: | 喬爾·裏德爾 | |
標題: | 首席執行官 |
根據《證券法》的要求,本註冊聲明已由 以下人員以指定的身份和日期簽署。
簽名 |
標題 |
日期 | ||
/s/喬爾·裏德爾 喬爾·裏德爾 |
董事首席執行官兼首席執行官 (首席行政主任) |
2024年6月20日 | ||
* 埃裏克 戴爾 |
首席財務官 (首席財務官和首席會計官) |
2024年6月20日 | ||
* 理查德 斯通本 |
主任 | 2024年6月20日 | ||
* 弗雷德 巴雷特 |
主任 | 2024年6月20日 | ||
* 約翰·貝爾, 老 |
主任 | 2024年6月20日 | ||
* 帕特里克 埃利奧特 |
主任 | 2024年6月20日 | ||
* 尊敬的 Andrew Robb AO |
主任 | 2024年6月20日 | ||
* David 西格爾 |
主任 | 2024年6月20日 | ||
* 斯蒂芬妮 裏德 |
主任 | 2024年6月20日 | ||
* 瑞安 道爾頓 |
主任 | 2024年6月20日 |
*由:
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/s/喬爾·裏德爾 | |
事實律師 |
II-7