美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 |
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
截至的季度期間
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內。
委員會檔案編號
（其章程中規定的註冊人的確切姓名） |
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 識別碼） |
（註冊人主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記註明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。
用複選標記表示註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短時間）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速文件管理器 |
☐ |
☒ |
|
非加速過濾器 |
☐ |
規模較小的申報公司 |
|
|
|
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是
截至 2024 年 4 月 25 日，註冊人的未繳款項
關於前瞻性陳述的警示聲明
除歷史事實陳述外，本10-Q季度報告中包含的某些陳述，特別是那些預測未來財務業績、業務前景、增長、戰略、業務運營和類似事項、經營結果、流動性和財務狀況的陳述，以及與成本削減和預期的税前儲蓄和重組成本相關的陳述，是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。這些陳述基於管理層的信念和假設，基於我們在發表此類陳述時獲得的信息。這些陳述通常可通過使用 “將”、“相信”、“期望”、“打算”、“預期”、“估計”、“預測”、“項目”、“計劃” 和類似表述來識別，但存在某些風險和不確定性，我們沒有義務或義務對其進行更新。前瞻性陳述視公司無法控制的事件的發生和實際業績而定，由於涉及大量已知和未知風險和不確定性的因素，事件發生的時間可能與此類前瞻性陳述所暗示或暗示的時間存在重大差異。提醒投資者和其他人在決定是否買入、賣出或持有公司證券時不要過分依賴前瞻性陳述。
“第一部分，第1項” 詳細介紹了一些可能影響我們的業績或導致我們的計劃、行動和業績與本10-Q表季度報告中前瞻性陳述中表達的前瞻性陳述存在重大差異的因素。業務” 和 “第一部分，第1A項。風險因素” 載於我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及 “第一部分，第2項” 中。管理層對本10Q表季度報告的財務狀況和經營業績的討論和分析”，以及不時出現在我們的其他證券交易委員會（“SEC”）文件中。
網站訪問證券交易委員會報告
該公司的互聯網網站可以在www.accobrands.com上找到。在公司向美國證券交易委員會提交或提供報告後，公司儘快在其網站上或通過其網站上免費提供10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告，以及對根據1934年《證券交易法》第13（a）或15（d）條提交或提供的報告的修正案。
2
目錄
第一部分 — 財務信息 |
4 |
第 1 項。財務報表 |
4 |
簡明合併資產負債表 |
4 |
合併虧損表 |
5 |
綜合（虧損）收益合併報表 |
6 |
簡明合併現金流量表 |
7 |
合併股東權益表 |
8 |
簡明合併財務報表附註 |
9 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
26 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
32 |
第 4 項。控制和程序 |
32 |
第二部分 — 其他信息 |
32 |
第 1 項。法律訴訟 |
32 |
第 1A 項。風險因素 |
33 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
33 |
第 3 項。優先證券違約 |
33 |
第 4 項。礦山安全披露 |
33 |
第 5 項。其他信息 |
34 |
第 6 項。展品 |
34 |
簽名 |
35 |
3
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
ACCO 品牌公司及子公司
簡明合併資產負債表
|
|
三月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
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（單位：百萬） |
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（未經審計） |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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||
應收賬款，淨額 |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備共計 |
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減去：累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
財產、廠房和設備，淨額 |
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使用權資產、租賃 |
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遞延所得税 |
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善意 |
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可識別的無形資產，網 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債和股東權益 |
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||
流動負債： |
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應付票據 |
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$ |
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$ |
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||
長期債務的當前部分 |
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||
應付賬款 |
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||
應計補償 |
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||
應計客户計劃負債 |
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||
租賃負債 |
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||
其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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||
長期債務，淨額 |
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||
長期租賃負債 |
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||
遞延所得税 |
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||
養卹金和退休後津貼債務 |
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||
其他非流動負債 |
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||
負債總額 |
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股東權益： |
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普通股 |
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庫存股 |
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( |
) |
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( |
) |
實收資本 |
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累計其他綜合虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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||
負債和股東權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
參見簡明合併財務報表附註（未經審計）。
4
ACCO 品牌公司及子公司
合併虧損表
（未經審計）
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
（以百萬計，每股數據除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
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淨銷售額 |
|
$ |
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|
$ |
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||
銷售產品的成本 |
|
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毛利潤 |
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||
運營成本和支出： |
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銷售、一般和管理費用 |
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無形資產的攤銷 |
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重組 |
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( |
) |
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運營成本和支出總額 |
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營業收入 |
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營業外支出（收入）： |
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利息支出 |
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利息收入 |
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( |
) |
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( |
) |
營業外養老金支出 |
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||
其他（收入）支出，淨額 |
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( |
) |
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所得税前虧損 |
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( |
) |
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|
( |
) |
所得税支出 |
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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每股： |
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每股基本虧損 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
攤薄後的每股虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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已發行股票的加權平均數： |
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基本 |
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稀釋 |
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|
|
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|
|
||
參見簡明合併財務報表附註（未經審計）。
5
ACCO 品牌公司及子公司
綜合（虧損）收益合併報表
（未經審計）
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
（單位：百萬） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
扣除税款的其他綜合（虧損）收入： |
|
|
|
|
|
|
||
扣除税收（支出）收益後的衍生工具未實現收益（虧損）美元（ |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
扣除税收優惠後的外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
確認遞延養老金和其他退休後項目，扣除税收（費用）補助金（美元） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
扣除税款的其他綜合（虧損）收入： |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
綜合（虧損）收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
參見簡明合併財務報表附註（未經審計）。
6
ACCO 品牌公司及子公司
簡明合併現金流量表
（未經審計）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（單位：百萬） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
運營活動 |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
資產處置損失 |
|
|
|
|
|
|
||
折舊 |
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|
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|
||
債務發行成本的攤銷 |
|
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無形資產的攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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||
運營資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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庫存 |
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( |
) |
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( |
) |
其他資產 |
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( |
) |
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應付賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應計費用和其他負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應計所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動提供（使用）的淨現金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
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||
不動產、廠房和設備的增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動使用的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動 |
|
|
|
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||
長期借款的收益 |
|
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|
|
|
|
||
償還長期債務 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
應付票據的還款額，淨額 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
已支付的股息 |
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( |
) |
|
|
|
|
與股票薪酬的預扣税相關的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供的淨現金 |
|
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||
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
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( |
) |
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|
現金和現金等價物的淨增長 |
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||
現金和現金等價物 |
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時期開始 |
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$ |
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$ |
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||
期末 |
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$ |
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$ |
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年內為以下用途支付的現金： |
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利息 |
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$ |
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|
$ |
|
||
所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
參見簡明合併財務報表附註（未經審計）。
7
ACCO 品牌公司及子公司
合併股東權益表
（未經審計）
|
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|
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|
累積其他 |
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||||||||
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|
普通股 |
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|
付費 |
|
|
國庫股 |
|
|
全面 |
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|
累積的 |
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||||||||||||||
（單位：百萬） |
|
股票 |
|
|
價值 |
|
|
資本 |
|
|
股票 |
|
|
價值 |
|
|
收入（虧損） |
|
|
赤字 |
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|
總計 |
|
||||||||
截至2023年12月31日的餘額 |
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$ |
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|
$ |
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|
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|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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淨虧損 |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
扣除税款的衍生金融工具收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
翻譯影響，扣除税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
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— |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
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( |
) |
退休金和退休後調整，扣除税款 |
|
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— |
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— |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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( |
) |
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已發行普通股，扣除因僱員税而預扣的股份 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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已申報的股息 $ |
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— |
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— |
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( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
— |
|
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|
— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
|
|
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$ |
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|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
普通股 |
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|
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|
國庫股 |
|
|
累積其他 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
（單位：百萬） |
|
股票 |
|
|
價值 |
|
|
實收資本 |
|
|
股票 |
|
|
價值 |
|
|
綜合（虧損）收入 |
|
|
累計赤字 |
|
|
總計 |
|
||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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淨虧損 |
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— |
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|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
衍生金融工具虧損，扣除税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
翻譯影響，扣除税款 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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|
— |
|
|
|
|
||
退休金和退休後調整，扣除税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
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( |
) |
基於股票的薪酬 |
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|
— |
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— |
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— |
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|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
已發行普通股，扣除因僱員税而預扣的股份 |
|
|
|
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|
— |
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|
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|
|
|
( |
) |
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— |
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( |
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已申報的股息 $ |
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( |
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( |
) |
其他 |
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— |
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|
( |
) |
|
|
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|||
截至2023年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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) |
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( |
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$ |
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參見簡明合併財務報表附註（未經審計）。
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ACCO 品牌公司及子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
1。演示基礎
在本截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告中使用的術語中，“ACCO品牌”、“ACCO”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指ACCO品牌公司及其合併子公司。
ACCO Brands Corporation的管理層負責本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表和附註編制的準確性和內部一致性。
簡明的合併中期財務報表是根據美國證券交易委員會的規章制度編制的。儘管公司認為披露足以使所提供的信息不具誤導性，但根據這些細則和條例，通常包含在根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的年度財務報表中的某些信息和附註披露已被壓縮或省略。這些簡明合併財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
截至2024年3月31日的簡明合併資產負債表和截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的相關合並虧損表、綜合（虧損）收益表和合並股東權益表，以及截至2024年和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表未經審計。2023年12月31日的簡明合併資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有年度披露。此處包含的財務報表由管理層編制，反映了所有調整（除非另有説明，否則僅包括正常的經常性項目），管理層認為這些調整是公允列報截至2024年3月31日和2023年3月31日的中期經營業績和現金流以及公司截至2024年3月31日的財務狀況所必需的。中期業績可能不代表全年業績。
自2024年1月1日起，公司將其先前報告的北美、歐洲、中東和非洲以及國際運營部門重組為
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計值不同。
2。最近的會計聲明和採用的會計準則
最近的會計公告
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了ASU 2023-07《分部報告（主題280）：改進應申報分部披露》，要求公共實體按年度和中期披露重大分部支出和其他分部項目，並在過渡期內提供目前每年要求的有關應申報板塊損益和資產的所有披露。亞利桑那州立大學不會改變公共實體識別其運營細分市場、彙總運營部門的方式，也不會應用定量閾值來確定其應報告的細分市場。該亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的年度有效期和2024年12月15日之後開始的過渡期有效，允許提前採用。我們正在評估該指南將對我們的細分市場披露產生的影響。
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ACCO 品牌公司及子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
2023年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09《所得税（主題740）：所得税披露的改進》，該報告加強了所得税披露，為更好地評估實體的運營和相關税收風險以及税收籌劃和運營機會如何影響其税率和未來現金流前景提供信息。該亞利桑那州立大學在 2024 年 12 月 15 日之後的年度內有效，允許提前採用。我們正在評估該指南將對我們的税收披露產生的影響。
最近發佈的其他會計準則預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生影響。
最近採用的會計準則
2024年前三個月採用的會計準則沒有對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
3.長期債務和短期借款
截至2024年3月31日和2023年12月31日，按公司資產擔保權益優先順序列出的應付票據和長期債務包括以下內容：
（單位：百萬） |
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三月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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歐元優先擔保定期貸款 A，2026 年 3 月到期（浮動利率為 |
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$ |
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$ |
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美元優先擔保定期貸款 A，2026 年 3 月到期（浮動利率為 |
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澳元優先擔保定期貸款 A，2026 年 3 月到期（浮動利率為 |
|
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美元優先擔保循環信貸額度，將於2026年3月到期（浮動利率為 |
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澳元優先擔保循環信貸額度，2026年3月到期（浮動利率為 |
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優先無抵押票據，2029年3月到期（固定利率為 |
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其他借款 |
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債務總額 |
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更少： |
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當前部分 |
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未攤銷的債務發行成本 |
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長期債務，淨額 |
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$ |
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$ |
|
||
信貸協議
公司是截至2017年1月27日的第三份經修訂和重述的信貸協議（“信貸協議”）的當事方，該協議由公司、作為管理代理人的北卡羅來納州美國銀行以及作為管理代理人的其他代理人和各種貸款人簽訂。經修訂的信貸協議規定了優先擔保信貸額度，其中包括歐元
從2018年7月到2022年11月，公司對信貸協議進行了六項修正案（“修正案”）。除其他外，以下是修正案對信貸協議的主要變化：
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ACCO 品牌公司及子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
季度結束 |
|
最大合併槓桿率 |
2022 年 12 月 |
|
|
2023 年 3 月 |
|
|
2023 年 6 月 |
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2023 年 12 月 |
|
信貸協議的當前到期日為
合併槓桿率 |
|
歐元/澳元/加元美元貸款的適用利率 |
|
基準利率貸款的適用利率 |
|
未提取的費用 |
> 4.50 到 1.00 |
|
|
|
|||
≤ 4.50 到 1.00 和 > 4.00 到 1.00 |
|
|
|
|||
≤ 4.00 到 1.00 和 > 3.50 到 1.00 |
|
|
|
|||
≤ 3.50 到 1.00 和 > 3.00 到 1.00 |
|
|
|
|||
≤ 3.00 到 1.00 和 > 2.00 到 1.00 |
|
|
|
|||
≤ 2.00 到 1.00 |
|
|
|
截至 2024 年 3 月 31 日，有 $
截至2024年3月31日，我們的合併槓桿率約為
高級無抵押票據
2021年3月15日，公司完成了美元的私募發行
擔保和安全
通常，信貸協議下的債務由公司的某些現有和未來的子公司擔保，並由公司和某些擔保子公司的幾乎所有資產擔保，但某些例外情況和限制除外。
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ACCO 品牌公司及子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
4。租約
該公司租賃其公司總部、其他各種分銷、製造和辦公室設施以及車輛、叉車和其他設備。
租賃費用的組成部分如下：
|
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三個月已結束 |
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（單位：百萬） |
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2024 |
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2023 |
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運營租賃成本 |
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$ |
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$ |
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轉租收入 |
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( |
) |
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( |
) |
總租賃成本 |
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$ |
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$ |
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與租賃有關的其他信息如下：
|
|
三個月已結束 |
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（以百萬計，不包括租賃期限和折扣率） |
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2024 |
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2023 |
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為計量租賃負債所含金額支付的現金： |
|
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||
來自經營租賃的運營現金流 |
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$ |
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為換取租賃義務而獲得的使用權資產： |
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經營租賃 |
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$ |
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$ |
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剩餘租賃期限的加權平均值： |
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經營租賃 |
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加權平均折扣率： |
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經營租賃 |
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% |
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ACCO 品牌公司及子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
截至2024年3月31日，所有不可取消的租賃的未來最低租賃付款額（扣除轉租收入）如下：
（單位：百萬） |
|
正在運營 |
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2024 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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2029 |
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此後 |
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|
最低租賃付款總額 |
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|
減去估算的利息 |
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未來租賃的最低付款額，扣除轉租租收入和估算利息 |
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$ |
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|
5。養老金和其他退休人員福利
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，養老金和退休後計劃的淨定期福利（收入）成本組成部分如下：
|
|
截至3月31日的三個月 |
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|
養老金 |
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退休後 |
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美國 |
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國際 |
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||||||||||||
（單位：百萬） |
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2024 |
|
|
2023 |
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|
2024 |
|
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2023 |
|
|
2024 |
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|
2023 |
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服務成本 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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淨虧損（收益）的攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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先前服務成本的攤銷 |
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淨定期福利（收入）成本 (1) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
我們預計將捐款大約 $
6。股票薪酬
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的股票薪酬支出（包括股票期權、限制性股票單位（“RSU”）和績效股票單位（“PSU”）：
|
|
三個月已結束 |
|
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（單位：百萬） |
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2024 |
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|
2023 |
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股票期權補償費用 |
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$ |
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$ |
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RSU 薪酬支出 |
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PSU 補償費用 |
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股票薪酬支出總額 |
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$ |
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$ |
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我們通常在歸屬期內按比例確認股票獎勵的薪酬支出。在2024年第一季度，發放的股票補助金包括
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ACCO 品牌公司及子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
下表彙總了截至2024年3月31日我們未確認的薪酬支出以及確認該支出的加權平均期限：
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
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（以百萬計，加權平均年份除外） |
|
未確認的薪酬費用 |
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待確認的加權平均年份支出 |
股票期權 |
|
$ |
|
|
RSU |
|
$ |
|
|
PSU |
|
$ |
|
|
7。庫存
庫存的組成部分如下：
（單位：百萬） |
|
2024 年 3 月 31 日 |
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|
2023年12月31日 |
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原材料 |
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$ |
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|
$ |
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工作正在進行中 |
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成品 |
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庫存總額 |
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$ |
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$ |
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8。商譽和可識別的無形資產
善意
截至5月31日，我們至少每年對商譽進行減值測試，如果事件或情況表明很有可能發生減值損失，則在臨時基礎上對商譽進行減值測試。
截至2024年1月1日，該公司將其先前報告的北美、歐洲、中東和非洲以及國際業務部門重組為
我們確定，美洲和國際也代表我們的申報單位進行商譽減值測試。我們將重組確定為觸發事件，並對我們每個人的商譽減值進行了量化評估
估算每個申報單位的公允價值需要我們對未來做出假設和估計。我們將折扣現金流和市場方法相結合。估值模型中使用的財務預測反映了管理層對收入增長率、經濟和市場趨勢、成本結構、貼現率的假設，以及對我們兩個報告單位預期的短期和長期經營業績的其他預期。
我們認為，我們在商譽減值分析中使用的假設是適當的，可以合理估計每個申報單位的隱含公允價值。但是，鑑於經濟環境以及我們業務影響的不確定性，無法保證我們為商譽減值測試而做出的估計和假設會被證明是對未來的準確預測。如果我們對未來業績的假設沒有實現，我們可能需要在未來時期記錄額外的商譽減值費用。
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ACCO 品牌公司及子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
我們在下文所述期間按細分市場對商譽進行了重新分類，以反映運營板塊的變化。
（單位：百萬） |
|
ACCO 品牌美洲分公司 |
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ACCO 國際品牌 |
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總計 |
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截至2023年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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外幣折算 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||
可識別的無形資產
截至2024年3月31日和2023年12月31日，按可識別無形資產類別分列的總賬面價值和累計攤銷額如下：
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年12月31日 |
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||||||||||||||||||
（單位：百萬） |
|
總賬面金額 |
|
|
累計攤銷 |
|
|
賬面淨值 |
|
|
總賬面金額 |
|
|
累計攤銷 |
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|
賬面淨值 |
|
||||||
無限期存續的無形資產： |
|
|
|
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商品名稱 (1) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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可攤銷的無形資產： |
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商標名稱 |
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( |
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) |
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客户關係和合同關係 |
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( |
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( |
) |
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供應商關係 |
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( |
) |
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) |
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專利 |
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) |
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( |
) |
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小計 |
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( |
) |
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( |
) |
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可識別的無形資產總數 |
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$ |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，公司的無形攤銷費用為美元
截至2024年3月31日，本年度和未來五年的可攤銷無形資產的估計攤銷費用如下：
（單位：百萬） |
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2024 |
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|
2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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2029 |
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預計攤銷費用 (2) |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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$ |
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截至5月31日，我們至少每年對無限期無形資產進行減值測試，如果事件或情況表明很有可能發生減值損失，則臨時進行減值測試。在截至2024年3月31日的季度中，我們沒有發現觸發事件，這表明很有可能出現減值損失。
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ACCO 品牌公司及子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
9。重組
該公司記錄了 $
截至2024年3月31日的三個月的重組負債活動摘要如下：
（單位：百萬） |
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截至2023年12月31日的餘額 |
|
|
規定 |
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現金支出 |
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非現金項目/貨幣變動 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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員工解僱費用 (1) |
|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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( |
) |
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$ |
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其他 (2) |
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( |
) |
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重組負債總額 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
截至2023年3月31日的三個月的重組負債活動摘要如下：
（單位：百萬） |
|
截至2022年12月31日的餘額 |
|
|
規定 |
|
|
現金支出 |
|
|
非現金項目/貨幣變動 |
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|
截至2023年3月31日的餘額 |
|
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員工解僱費用 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
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其他 |
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重組負債總額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
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10。所得税
在截至2024年3月31日的三個月中，我們記錄的所得税支出為美元
美國聯邦訴訟時效在2020年及以後仍然開放。外國和美國州司法管轄區的訴訟時效通常包括
經濟合作與發展組織（“OECD”）《全球反税基侵蝕示範規則》（第二支柱）
我們開展業務的許多司法管轄區的立法機構和税務機關可能會對其税收規則進行修改或試圖強制執行其税收規則的新解釋。這些更改可能包括臨時或永久的修改。例如，經濟合作與發展組織（“經合組織”）、歐洲聯盟和其他國家（包括我們開展業務的國家）已承諾對影響大型跨國企業徵税的許多長期税收原則進行實質性修改。特別是，經合組織的第二支柱舉措引入了
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ACCO 品牌公司及子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
巴西税收評估
在2012年5月1日收購米德消費品和辦公用品業務（“Mead C&OP”）時，我們承擔了收購的外國業務的所有納税義務，包括其在巴西的運營實體（“ACCO Brazil”）。2012年12月，巴西財政部聯邦税務局（“FRD”）發佈了對ACCO Brazil的税收評估，對巴西ACCO 2007年的應納税所得額（“第一次評估”）中商譽的税收減免提出質疑。FRD於2013年10月發佈了第二份評估報告，質疑從ACCO Brazil2008、2009和2010年的應納税所得額中扣除商譽（“第二次評估”，與第一次評估一起是 “巴西税收評估”）。
第二次評估的最終行政上訴於2017年對公司作出裁決。2018年，我們向第一司法層面對該決定提出質疑。2022年第四季度，該案由一級司法法院對公司作出不利裁決。我們已就此決定向二級司法機構提出上訴。如果我們在司法層面沒有勝訴，我們將被要求支付相當於律師費用和費用的額外罰款；因此，在2019年第一季度，公司記錄了金額為美元的額外儲備金
2020年第三季度，對公司的第一次評估的最後行政上訴作出了裁決，我們決定對該決定提出質疑。2022年，我們在税務機關尋求徵税的司法層面訴訟中對這一不利決定提出了質疑。關於司法質疑，如果我們不能勝訴，我們被要求提供擔保，以保證支付第一次攤款。
我們認為我們有值得信賴的辯護，並打算對兩項巴西税收評估提出激烈的異議；但是，無法保證我們最終會獲勝。在巴西司法程序完成之前，不會確定最終結果。我們有可能在未來三年的任何時候就第二次評估做出最終決定。如果FRD的初始頭寸最終得以維持，那麼支付評估金額將對我們在結算當年的現金流產生重大不利影響。
由於沒有確定的法律先例可以據以就我們最終是否獲勝作出明確的意見，因此我們認為這些爭端的結果尚不確定。由於我們獲勝的可能性不大，因此在2012年，我們記錄了金額為美元的儲備金
在2023年第三季度，巴西法律發生了變化，允許我們尋求取消
我們將繼續積極監督法院的行政和司法裁決，並評估這些裁決對我們對爭議最終結果的法律評估的影響（如果有）。此外，我們將繼續累積與該突發事件相關的利息，直到得知結果或有證據表明我們很有可能獲勝為止。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們將額外利息計入當期所得税支出
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ACCO 品牌公司及子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
11。每股收益
截至2024年3月31日和2023年3月31日，已發行股票總額為
普通股每股基本收益的計算基於普通股發行年度或期間已發行普通股的加權平均數。我們對攤薄後每股普通股收益的計算假設，任何已發行普通股的增幅是行使該期間平均市場價格超過行使價的股票獎勵時發行的股票，減去公司本可以用相關收益（包括計量但尚未確認的薪酬支出）購買的股票。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的加權平均已發行股票數量如下：
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截至3月31日的三個月 |
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（單位：百萬） |
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2024 |
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2023 |
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已發行普通股的加權平均數——基本 |
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稀釋性證券的影響： |
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股票期權 |
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限制性庫存單位 |
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加權平均份額和假定轉化率——攤薄 (1) |
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行使價高於該期間平均市場價格的潛在稀釋性普通股的獎勵不包括在每股稀釋收益的計算中，因為其影響本來是反稀釋的。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，反稀釋股票的數量約為
12。衍生金融工具
我們面臨各種市場風險，包括外幣匯率的變化和利率的變化。我們訂立金融工具是為了管理和減少這些風險的影響，而不是出於交易或投機目的。這些金融工具的交易對手是主要的金融機構。我們持續監控我們的外匯敞口，以最大限度地提高外幣對衝頭寸的整體有效性。對美元進行套期保值的主要貨幣包括歐元、澳元、加元、瑞典克朗、英鎊和日元。我們面臨信用風險，這與交易對手履行合同付款義務的能力或金融工具合約的交易對手可能不履約有關。管理層將繼續監控交易對手的狀態，並將酌情采取行動，進一步管理我們的交易對手信用風險。我們的衍生金融工具沒有信用應急特徵。
如果對衝會計適用，在我們簽訂衍生品之日，該衍生品被指定為已確定風險敞口的對衝工具。我們在對衝初期和持續的基礎上衡量我們的套期保值關係的有效性。
遠期貨幣合約
我們與第三方簽訂遠期外幣合同，以減少外幣波動的影響，主要是對外幣計價庫存購買和公司間貸款的影響。我們對貨幣波動的主要風險是
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ACCO 品牌公司及子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
歐元、瑞典克朗、英鎊、巴西雷亞爾、澳元、加元和墨西哥比索。
遠期貨幣合約用於對衝歐洲、澳大利亞、加拿大、日本和新西蘭的外幣計價庫存購買，被指定為現金流套期保值。這些合約的未實現收益和虧損將在累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）中遞延到合同結算並確認與庫存購買相關的基礎套期保值交易之後，遞延收益或虧損將在合併虧損表的 “銷售產品成本” 欄中報告。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們有未償還的現金流外匯合約，美元等值名義價值為美元
用於對衝外幣計價公司間貸款的遠期貨幣合約不被指定為套期保值工具。這些衍生工具的損益在合併虧損表中 “其他（收入）支出，淨額” 中確認，並在很大程度上被套期保值項目當前折算價值的變化所抵消。遠期外匯合約的期限對應於對衝交易的期限，其中一些與2025年3月以後的公司間貸款有關。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的未償還外匯合約，美元等值名義價值為美元
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日我們的衍生金融工具的公允價值：
|
|
衍生工具的公允價值 |
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衍生資產 |
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衍生負債 |
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（單位：百萬） |
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資產負債表地點 |
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三月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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|
資產負債表地點 |
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三月三十一日 |
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|
十二月三十一日 |
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被指定為對衝工具的衍生品： |
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外匯合約 |
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其他流動資產 |
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$ |
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$ |
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其他流動負債 |
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$ |
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$ |
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未被指定為對衝工具的衍生品： |
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外匯合約 |
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其他流動資產 |
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其他流動負債 |
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外匯合約 |
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其他非流動資產 |
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其他非流動負債 |
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衍生品總數 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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ACCO 品牌公司及子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中我們的衍生金融工具對簡明合併財務報表的税前影響：
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現金流套期保值關係中衍生工具對合並財務報表的影響 |
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AOCI（有效部分）中確認的收益（虧損）金額 |
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（收益）虧損地點從 AOCI 重新歸類為收入 |
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（收益）虧損金額從 AOCI 重新歸類為收益（有效部分） |
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截至3月31日的三個月 |
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截至3月31日的三個月 |
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（單位：百萬） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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現金流套期保值： |
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外匯合約 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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銷售產品的成本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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未指定為套期保值工具的衍生品對合並財務報表的影響 |
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|
衍生品收益中確認的（收益）虧損的位置 |
|
收入中確認的（收益）虧損金額 |
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截至3月31日的三個月 |
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（單位：百萬） |
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2024 |
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2023 |
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外匯合約 |
|
其他支出（收入），淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
13。金融工具的公允價值
在確定公允價值時，公允價值層次結構優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的投入。公允價值計量的依據按優先順序分為三個等級，如下所述：
第 1 級 |
活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價 |
第 2 級 |
活躍市場中類似資產或負債的未經調整的報價，或 |
|
非活躍市場中相同或相似資產或負債的未經調整的報價，或 |
|
資產或負債可觀察到的報價以外的投入 |
第 3 級 |
資產或負債的不可觀察輸入 |
我們利用現有的最佳信息來衡量公允價值。金融資產和負債根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
我們已經確定，“附註12” 中描述了我們的金融資產和負債。衍生金融工具” 是公允價值層次結構中的第二級。
（單位：百萬） |
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三月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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資產： |
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遠期貨幣合約 |
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$ |
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$ |
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負債： |
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遠期貨幣合約 |
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$ |
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|
$ |
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||
我們的遠期貨幣合約包含在 “其他流動資產”、“其他流動負債”、“其他非流動資產” 或 “其他非流動負債” 中。遠期外幣兑換合約的估值主要基於銀行或外幣交易商報價的外幣現貨和遠期匯率。因此，這些衍生工具被歸類為第 2 級。
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ACCO 品牌公司及子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
現金及現金等價物、應付給銀行的票據、應收賬款和應付賬款的公允價值接近賬面金額，主要是由於到期日短。總債務的賬面金額為 $
非經常性公允價值測量
如果某一事件或情況表明很有可能發生減值損失，我們會定期重新衡量申報單位的商譽和我們的商品名稱無限期無形資產的公允價值。我們的申報單位和商品名稱的公允價值被視為三級衡量標準。第 3 級測量需要大量不可觀察的輸入，這些輸入反映在我們的假設中。請參閲 “註釋 8”。商譽和可識別的無形資產” 瞭解更多信息。
14。累計其他綜合收益（虧損）
AOCI的定義是股東以外來源的交易和其他事件產生的淨收益（虧損）和股東權益的其他變化。
（單位：百萬） |
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衍生金融工具 |
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外幣調整 |
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未確認的養老金和其他退休後福利費用 |
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累計其他綜合收益（虧損） |
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截至2023年12月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
扣除税款後的其他綜合（虧損）收入 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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從累計其他綜合收益（虧損）中重新歸類的金額，扣除税款 |
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( |
) |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，AOCI的改敍情況如下：
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|
截至3月31日的三個月 |
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（單位：百萬） |
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2024 |
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2023 |
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有關累計其他綜合收益（虧損）成分的詳細信息 |
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從累計其他綜合收益（虧損）中重新分類的金額 |
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損益表上的位置 |
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現金流套期保值的收益（虧損）： |
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外匯合約 |
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$ |
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$ |
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銷售產品的成本 |
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税收支出 |
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( |
) |
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( |
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所得税支出 |
扣除税款 |
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$ |
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$ |
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固定福利計劃項目： |
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淨精算虧損的攤銷 (1) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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先前服務成本的攤銷 (1) |
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( |
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税前總計 |
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) |
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( |
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税收優惠 |
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所得税支出 |
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扣除税款 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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扣除税款後的本期重新分類總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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ACCO 品牌公司及子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
15。收入確認
當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時，收入即被確認，其金額反映了我們為換取這些商品或服務而期望獲得的對價。我們在創收活動期間徵收的税款不計入收入。在合同範圍內發生的無關緊要的附帶項目記作支出。
在每份合同開始時，公司都會評估承諾的產品和服務，並確定每項不同的履約義務。為了確定履約義務，公司會考慮承諾的所有產品和服務，無論這些產品和服務是在合同或標準商業慣例中明確規定還是暗示的。
在客户獲得貨物控制權之前進行的運費和配送活動不被視為客户合同規定的承諾服務，因此不是不同的履約義務。公司選擇將運輸和裝卸活動記為配送活動，因此在產品發貨時將運費和配送費用計入 “銷售產品成本” 中。
截至 2023 年 12 月 31 日，有 $
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們按地區地理位置和報告業務領域分列的淨銷售額，以及按收入確認時間分列的淨銷售額：
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截至3月31日的三個月 |
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（單位：百萬） |
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2024 |
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2023 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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加拿大 |
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拉丁美洲 |
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ACCO 品牌美洲分公司 |
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歐洲、中東和非洲 (1) |
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澳大利亞/新西蘭 |
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亞洲 |
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ACCO 國際品牌 |
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淨銷售額 (2) |
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$ |
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$ |
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(1) 歐洲、中東和非洲主要由歐洲組成，但也包括對中東和非洲的出口銷售。
(2) 淨銷售額根據銷售子公司的位置歸因於地理區域。
|
|
截至3月31日的三個月 |
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（單位：百萬） |
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2024 |
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2023 |
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在某個時間點轉移的產品和服務 |
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$ |
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$ |
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隨着時間的推移轉移的產品和服務 |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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ACCO 品牌公司及子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
16。有關業務部門的信息
自2024年1月1日起，公司將其先前報告的北美、歐洲、中東和非洲以及國際運營部門重組為
該公司的
運營板塊 |
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地理 |
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主要品牌 |
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主要產品 |
ACCO 品牌美洲分公司 |
|
美國、加拿大和拉丁美洲 |
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五星®、PowerA®、Tilibra®、AT-A-GLANCE®、Kensington®、Quartet®、GBC®、Mead®、Swingline®、Barrilito®、Foroni® 和 Hilroy® |
|
記筆記產品、電腦和遊戲配件；計劃器；工作機器、工具和必需品以及乾擦板和配件。 |
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ACCO 國際品牌 |
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歐洲、中東和非洲、澳大利亞/新西蘭和亞洲 |
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Leitz®、Rapid®、Kensington®、Esselte®、Rexel®、PowerA®、GBC®、NOBO®、Franken®、Derwent®、Marbig®、Artline® * 和 Spirax® *僅限澳大利亞/新西蘭 |
|
歸檔和整理產品；工作機器、工具和必需品；電腦和遊戲配件；乾擦板和配件；以及書寫和藝術產品。 |
顧客
我們通過各種渠道分銷我們的產品，以確保我們的產品隨時隨地可供消費者和其他最終用户購買，無論他們喜歡在哪裏購物。這些渠道包括大眾零售商、電子零售商、技術分銷商、折扣、藥品/雜貨和雜貨連鎖店、倉庫俱樂部、五金和專賣店、獨立辦公用品經銷商、辦公超市、批發商和合同文具商。我們還通過電子商務網站和我們的直銷組織直接銷售。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，按應申報業務板塊劃分的淨銷售額如下：
（單位：百萬） |
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2024 |
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2023 |
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ACCO 品牌美洲分公司 |
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$ |
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|
$ |
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ACCO 國際品牌 |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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ACCO 品牌公司及子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，按業務板塊劃分的營業收入如下：
（單位：百萬） |
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2024 |
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2023 |
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ACCO 品牌美洲分公司 |
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$ |
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|
$ |
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ACCO 國際品牌 |
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分部營業收入 |
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企業 |
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( |
) |
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( |
) |
營業收入 (1) |
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利息支出 |
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利息收入 |
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( |
) |
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( |
) |
營業外養老金支出 |
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其他（收入）支出，淨額 |
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( |
) |
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所得税前虧損 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司CODM使用的應申報業務板塊資產的衡量標準：
（單位：百萬） |
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2024 |
|
|
2023 |
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ACCO 品牌美洲 (2) |
|
$ |
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|
$ |
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||
ACCO 國際品牌 (2) |
|
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分部資產總額 |
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未分配資產 |
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企業版 (2) |
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總資產 |
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$ |
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|
$ |
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作為上述應申報業務板塊資產列報的補充，下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日的應申報業務板塊資產，包括使用權資產、租賃、可識別無形資產的分配以及業務合併產生的商譽：
（單位：百萬） |
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2024 |
|
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2023 |
|
||
ACCO 品牌美洲 (3) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
ACCO 國際品牌 (3) |
|
|
|
|
|
|
||
分部資產總額 |
|
|
|
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|
||
未分配資產 |
|
|
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企業 (3) |
|
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|
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||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
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17。承付款和或有開支
未決訴訟-巴西税務評估
在2012年5月1日收購Mead C&OP業務時，我們承擔了包括ACCO巴西在內的收購外國業務的所有納税義務。欲瞭解更多信息，請參閲 “註釋10。所得税-巴西税
24
ACCO 品牌公司及子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
評估” 瞭解聯邦税務局對巴西ACCO發佈的税收評估的詳細信息，該評估對ACCO巴西在2007年至2010年的應納税所得額中商譽的税收減免提出了質疑。如果FRD的初始頭寸最終得以維持，那麼支付評估金額將對我們在結算當年的現金流產生重大不利影響。
巴西税收抵免
2021年5月，巴西最高法院對一起與某些間接税的計算有關的主要案件發佈了最終裁決，該裁決規定間接税基礎不應包括被稱為 “ICMS” 的增值税總額。最高法院進一步裁定，納税人可以確認未來運營抵免（“税收抵免”），以補償過去時期因將ICMS納入間接税基礎而產生的超額間接税款（“税收抵免”），前提是納税人在2017年3月15日之前提起的追回超額税款，以及2017年3月15日之後支付的任何超額税款。
ACCO巴西提起法律訴訟，要求通過涵蓋2017年3月15日之前不同時間段的未來税收抵免來收回這些多餘的税款。所有這些案件最終都由法院作出了有利於ACCO巴西的裁決。在截至2024年3月31日的三個月中，巴西ACCO完成了必要的管理措施，使其能夠從額外的税收抵免中受益並錄得1美元的收益
Industria Grafica Foroni Ltda（“Foroni”）在被巴西ACCO收購之前的幾年中，也在巴西提起了法律訴訟，要求收回這些超額的間接税款，該法律訴訟已經完成。適用的訴訟時效到期後，根據與Foroni企業前所有者的協議，我們需要匯出某些追回的税收抵免，減去適用的税收抵免，前提是税收抵免與收購日期之前的納税期有關。
2021年9月，巴西最高法院對一起主要案件發佈了最終裁決，該裁決規定，不應像我們的税收抵免一樣，對納税人因退還多繳税款而獲得的特別清算和保管系統（“SELIC”）利率徵收企業所得税（“IRPJ”）和淨收入的社會繳款（“CSLL”）。截至2024年3月31日，巴西ACCO提起了法律訴訟，要求收回這些多餘的税款，並完成了必要的行政措施，使其能夠記錄美元的所得税優惠
其他未決訴訟
我們是各種訴訟和監管程序的當事方，這些訴訟和監管程序主要與涉嫌的專利侵權有關，以及與我們的業務相關的其他索賠。此外，我們可能沒有意識到第三方就我們的技術、品牌或產品提出的知識產權侵權索賠，並且我們可能面臨與業務運營有關的其他索賠。任何與專利或其他知識產權有關的訴訟都可能既昂貴又耗時，可能需要我們支付金錢賠償金或簽訂昂貴的許可協議。我們還可能受到禁止開發和銷售某些產品的禁令的約束。
管理層認為，（除巴西税收評估外）當前未決事項的最終解決不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是，無法保證我們最終會成功地為其中任何問題辯護，也無法保證任何事項的不利結果都不會影響我們的經營業績、財務狀況或現金流。此外，未來的索賠、訴訟和法律訴訟可能會對我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生重大和不利影響。
25
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
導言
管理層對截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的財務狀況和經營業績的討論和分析應與ACCO Brands Corporation未經審計的簡明合併財務報表及其中包含的附註一起閲讀。
公司概述
ACCO Brands是一家全球領先的消費者、技術和商業品牌產品公司，提供學校、家庭和工作場所使用的知名品牌和創新產品解決方案。我們已擴展到更高增長的產品類別，同時將我們的銷售組合擴大到更高增長的渠道，包括零售和大眾商户、電子零售商和技術專家。我們擁有一支經驗豐富的管理團隊，在發展品牌、整合收購、管理季節性業務、經營精益組織和應對充滿挑戰的環境方面具有久經考驗的能力。我們的產品主要銷往美國、歐洲、澳大利亞、加拿大、巴西和墨西哥。
自2024年1月1日起，公司將其先前報告的北美、歐洲、中東和非洲以及國際業務分部重組為兩個運營板塊，即美洲和國際。美洲包括美國、加拿大、巴西、墨西哥和智利，國際包括歐洲、中東和非洲、澳大利亞、新西蘭和亞洲。這一變更將通過裁員、優化供應變動、全球足跡合理化以及更好地利用我們的採購能力來簡化和延遲公司的運營結構並降低成本。為了反映我們運營部門的這種變化，對前一時期的業績進行了重新分類。每個業務部門設計、營銷、採購、製造和銷售用於學校、家庭和工作場所的公認消費品、技術和商業品牌產品。產品設計是根據每個地理區域的最終用户偏好量身定製的，並在可能的情況下利用通用的工程、設計和採購。
我們的產品類別包括遊戲和電腦配件、存儲和整理、筆記本電腦、碎紙機、層壓和裝訂機、裝訂、打孔、規劃器、乾擦板和自己動手做的工具等。我們通過各種渠道分銷我們的產品，以確保我們的產品隨時隨地可供消費者和其他最終用户購買，無論他們喜歡在哪裏購物。這些渠道包括大眾零售商、電子零售商、技術分銷商、折扣、藥品/雜貨和雜貨連鎖店、倉庫俱樂部、五金和專賣店、獨立辦公用品經銷商、辦公超市、批發商和合同文具商。我們還通過電子商務網站和直銷組織直接銷售。
性能概述
公司繼續受到全球需求疲軟的影響，這反映了通貨膨脹壓力和利率上升導致的消費者和辦公支出疲軟，隨着復工趨勢的穩定，工作場所環境的整體變化以及地緣政治的不確定性。我們預計，在今年剩餘時間內，這些全球集體趨勢將繼續影響我們的財務業績。
在第一季度，我們的淨銷售額與去年第一季度相比下降了4,370萬美元，下降了10.9％。下降是由於全球消費者和企業對我們的辦公產品和計算機配件的需求疲軟、巴西的返校銷售減少以及美國和加拿大利潤率較低的業務退出導致的銷量減少，但價格上漲和有利的外匯收益在一定程度上抵消了這一下降。毛利率與去年同期相比增長了120個基點，這主要是由於投入成本的放緩以及成本削減行動和價格上漲的影響，但銷量下降部分抵消了這一影響。
我們公佈的第一季度營業收入為590萬美元，而去年第一季度為1,010萬美元。營業收入下降的主要原因是毛利潤減少，但部分被重組費用的減少所抵消。
26
我們前三個月的運營現金流為2,820萬澳元，而去年同期使用的現金為2320萬美元，這主要反映了營運資金的減少。我們的季節性運營現金流具有下半年強勁流入的歷史模式。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併經營業績
|
|
三個月已結束 |
|
零錢金額 |
|||||
（以百萬計，每股數據除外） |
|
2024 |
|
2023 |
|
$ |
|
%/pts |
|
淨銷售額 |
|
358.9 美元 |
|
402.6 美元 |
|
美元 (43.7) |
|
(10.9)% |
|
銷售產品的成本 |
|
248.5 |
|
283.3 |
|
(34.8) |
|
(12.3)% |
|
毛利潤 |
|
110.4 |
|
119.3 |
|
(8.9) |
|
(7.5)% |
|
毛利率 |
|
30.8% |
|
29.6% |
|
|
|
1.2 |
pts |
銷售、一般和管理費用 |
|
94.2 |
|
95.0 |
|
(0.8) |
|
(0.8)% |
|
SG&A佔淨銷售額的百分比 |
|
26.2% |
|
23.6% |
|
|
|
2.6 |
pts |
無形資產的攤銷 |
|
10.6 |
|
10.9 |
|
(0.3) |
|
(2.8)% |
|
重組 |
|
(0.3) |
|
3.3 |
|
(3.6) |
|
NM |
|
營業收入 |
|
5.9 |
|
10.1 |
|
(4.2) |
|
(41.6)% |
|
營業收入利潤率 |
|
1.6% |
|
2.5% |
|
|
|
(0.9) |
pts |
利息支出 |
|
13.3 |
|
13.9 |
|
(0.6) |
|
(4.3)% |
|
利息收入 |
|
(1.9) |
|
(2.4) |
|
0.5 |
|
(20.8)% |
|
營業外養老金支出 |
|
0.4 |
|
0.1 |
|
0.3 |
|
NM |
|
其他（收入）支出，淨額 |
|
(0.6) |
|
1.8 |
|
(2.4) |
|
NM |
|
所得税前虧損 |
|
(5.3) |
|
(3.3) |
|
(2.0) |
|
60.6% |
|
所得税支出 |
|
1.0 |
|
0.4 |
|
0.6 |
|
NM |
|
有效税率 |
|
(18.9)% |
|
(12.1)% |
|
|
|
(6.8) |
pts |
淨虧損 |
|
(6.3) |
|
(3.7) |
|
(2.6) |
|
70.3% |
|
攤薄後已發行股票的加權平均數： |
|
95.7 |
|
94.9 |
|
0.8 |
|
0.8% |
|
攤薄後的每股虧損 |
|
美元 (0.07) |
|
$ (0.04) |
|
$ (0.03) |
|
75.0% |
|
可比銷售額（非公認會計準則）(1) |
|
357.2 美元 |
|
402.6 美元 |
|
美元 (45.4) |
|
(11.3)% |
|
淨銷售額
在截至2024年3月31日的三個月中，淨銷售額下降了4,370萬美元，下降了10.9％，其中包括170萬美元，下降0.4％，這是由於外匯有利造成的。可比淨銷售額下降了11.3％。銷售下降是由銷量減少推動的，下降了12.0％，這主要是由於全球消費者和企業對我們的辦公產品和計算機配件的需求疲軟。我們的下降中約有3.0％與巴西返校銷售額下降有關，約2.0％與利潤率較低的業務退出有關。銷量的下降足以抵消價格上漲0.7％的好處。
銷售產品的成本
銷售產品的成本包括所有制造、產品採購和分銷成本，包括與製造中使用的資產相關的折舊；採購和分銷流程；支持這些流程的某些信息技術成本的分配；入境和出境運費；運輸和裝卸成本；與生產過程中使用的材料和包裝相關的採購成本；以及庫存估值調整。
在截至2024年3月31日的三個月中，產品銷售成本下降了3,480萬美元，下降了12.3％，這主要是由於淨銷售額下降、投入成本放緩以及全球成本削減行動的影響。不利的外匯使產品銷售成本增加了100萬美元，增長了0.4％。
毛利潤
在截至2024年3月31日的三個月中，毛利下降了890萬美元，下降了7.5％，這主要是由於銷量的下降被產品銷售成本的下降部分抵消。有利的外匯使毛利增加了70萬美元，增長了0.6％。
27
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用（“SG&A”）包括廣告、營銷、銷售（包括佣金）、研發、客户服務、與製造和分銷流程之外的資產相關的折舊，以及製造和分銷職能以外的所有其他一般和管理費用（例如財務、人力資源、信息技術）。
在截至2024年3月31日的三個月中，SG&A減少了80萬美元，跌幅0.8％，這主要是由於成本削減措施的影響，但部分被人員成本通脹和激勵性薪酬支出的增加所抵消。不利外匯使銷售和收購增加了50萬美元，增長了0.5％。
營業收入
在截至2024年3月31日的三個月中，營業收入減少了420萬美元，這主要是由於毛利減少了890萬美元，但部分抵消了360萬美元的重組費用、80萬美元的銷售和收購減少以及20萬美元的有利外匯，下降了2.0％。
所得税支出
在截至2024年3月31日的三個月中，我們記錄的所得税支出為100萬美元，税前虧損為530萬美元。相比之下，截至2023年3月31日的三個月，税前虧損的所得税支出為40萬美元，為330萬美元。
請參閲 “註釋10”。所得税” 瞭解更多信息。
每股淨虧損/攤薄後虧損
在截至2024年3月31日的三個月中，淨虧損為630萬美元，而上一年的淨虧損為370萬美元。淨虧損的增加是由於上述項目造成的。
28
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的分部淨銷售額和營業收入（虧損）
ACCO 品牌美洲分公司
|
|
三個月已結束 |
|
零錢金額 |
|||||
（單位：百萬） |
|
2024 |
|
2023 |
|
$ |
|
%/pts |
|
淨銷售額 |
|
197.2 美元 |
|
230.0 美元 |
|
美元 (32.8) |
|
(14.3)% |
|
分部營業收入¹ |
|
6.1 |
|
12.3 |
|
(6.2) |
|
(50.4)% |
|
分部營業收入利潤率 |
|
3.1% |
|
5.3% |
|
|
|
(2.2) |
pts |
可比銷售額（非公認會計準則）² |
|
194.8 美元 |
|
230.0 美元 |
|
美元 (35.2) |
|
(15.3)% |
|
在截至2024年3月31日的三個月中，淨銷售額下降了3,280萬美元，下降了14.3％，下降了14.3％，這是由於交易量減少了3,360萬美元，跌幅為14.6％。銷量下降的主要原因是消費者和業務需求疲軟，尤其是對辦公用品和計算機配件的需求。我們的下降中約有5.0％與巴西返校銷售額下降有關，約4.0％與利潤率較低的業務退出有關。有利的外匯淨銷售額增加了240萬美元，增長了1.0％。
在截至2024年3月31日的三個月中，營業收入減少了620萬美元，下降了50.4％，下降了50.4％，這是由於銷售量下降和固定成本槓桿率為負的影響，但投入成本的放緩以及我們的成本削減計劃導致的銷售和併購支出減少所抵消了部分抵消。有利的外匯使營業收入增加了50萬美元，增長了4.1％。
ACCO 國際品牌
|
|
三個月已結束 |
|
|
零錢金額 |
||||||||||||
（單位：百萬） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
%/pts |
|
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
161.7 |
|
|
$ |
172.6 |
|
|
$ |
(10.9) |
) |
|
|
(6.3) |
)% |
|
分部營業收入¹ |
|
|
12.8 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
32.0 |
% |
|
分部營業收入利潤率 |
|
|
7.9 |
% |
|
|
5.6 |
% |
|
|
|
|
|
2.3 |
|
pts |
|
可比銷售額（非公認會計準則）² |
|
$ |
162.4 |
|
|
$ |
172.6 |
|
|
$ |
(10.2) |
) |
|
|
(5.9 |
)% |
|
在截至2024年3月31日的三個月中，淨銷售額下降了1,090萬美元，下降了6.3％，這主要是由於銷售量減少了1,480萬美元，下降了8.6％，但價格上漲了470萬美元，跌幅2.7％，部分抵消了這一下降。銷量減少反映了消費者和企業對我們的辦公和計算機配件類別的需求減少。不利外匯使淨銷售額減少了70萬美元，下降了0.4％。
在截至2024年3月31日的三個月中，營業收入增加了310萬美元，這主要是由於重組減少了340萬美元。不利外匯使營業收入減少了30萬美元，下降了3.1％。
流動性和資本資源
我們的主要流動性需求是支持我們的營運資金需求、服務負債以及資金支出和分紅。我們的主要流動性來源是來自經營活動的現金流、持有的現金和現金等價物，以及我們在6億美元的多幣種循環信貸額度（“循環信貸額度”）下的季節性借款。截至2024年3月31日，循環融資機制下有7,130萬美元的未償借款（在 “長期債務的流動部分” 中列報了2,870萬美元，在 “長期債務淨額” 中列報了4,260萬美元），可用借款金額為5.176億美元（包括當日未償還的1,110萬美元的信用證）。我們手頭有1.246億美元的現金。我們以市場利率維持充足的融資安排。
29
截至2024年3月31日，我們的合併槓桿比率約為3.49比1.00，而我們的最大槓桿率為4.25比1.00。在2026年3月之前，我們沒有債務到期日。
短期內，我們對現金的使用將是為我們的股息提供資金並減少債務。我們的長期戰略仍然是使用現金為分紅提供資金，減少債務，進行收購和回購股票。
截至2024年3月31日，我們的優先擔保信貸額度下的3.860億美元未償債務的加權平均利率為7.07％，而2029年到期的5.75億美元優先無抵押票據的未償本金的固定利率為4.25％。
流動性來源的充足性
我們認為，運營現金流、我們當前的現金餘額和其他流動性來源，包括循環融資機制下的可用借款，將足以支持我們對營運資本和重組支出的需求，並在可預見的將來償還債務。
重組活動
公司可能會不時實施重組、調整或成本削減計劃和活動，包括與整合收購業務相關的計劃和活動。
有關其他詳細信息，請參閲 “註釋 9。重組” 至 “第一部分，第1項” 中所載的簡明合併財務報表。本10-Q表季度報告的財務信息”。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的現金流
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的現金及現金等價物增加了5,820萬美元，而去年前三個月增加了6,490萬美元。下表彙總了我們在所列期間的現金流量：
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|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|
|
||||||
（單位：百萬） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
零錢金額 |
|
|||
淨現金流（用於）提供方： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
運營活動 |
|
$ |
28.2 |
|
|
$ |
(23.2) |
) |
|
$ |
51.4 |
|
投資活動 |
|
|
(2.3) |
) |
|
|
(2.0) |
) |
|
|
(0.3) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨借款（還款） |
|
|
42.3 |
|
|
|
89.9 |
|
|
|
(47.6) |
) |
已支付的股息 |
|
|
(7.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(7.2 |
) |
所有其他融資 |
|
|
(1.9) |
) |
|
|
(1.7) |
) |
|
|
(0.2 |
) |
融資活動 |
|
|
33.2 |
|
|
|
88.2 |
|
|
|
(55.0) |
) |
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
|
|
(0.9) |
) |
|
|
1.9 |
|
|
|
(2.8 |
) |
現金和現金等價物的淨增長 |
|
$ |
58.2 |
|
|
$ |
64.9 |
|
|
$ |
(6.7) |
) |
經營活動產生的現金流
在截至2024年3月31日的三個月中，經營活動提供的現金為2820萬美元，這得益於1.146億美元的貿易營運資金提供的現金，其中包括應收賬款、庫存和應付賬款。這部分被激勵、利息和税收的現金支付所抵消。
在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動使用的現金為2320萬美元，這得益於激勵措施、利息和税收的現金支付。包括應收賬款、庫存和應付賬款在內的2,560萬美元貿易營運資金提供的現金部分抵消了這些資金。
30
來自投資活動的現金流
在截至2024年3月31日的三個月中，投資活動使用的230萬美元現金是資本支出造成的。
在截至2023年3月31日的三個月中，投資活動使用的200萬美元現金是資本支出造成的。
來自融資活動的現金流
在截至2024年3月31日的三個月中，融資活動提供的現金為3,320萬美元，主要來自債務淨增加的4,230萬美元產生的現金流入，部分被720萬美元的股息支付所抵消。
在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供的現金主要來自債務淨增加8,990萬美元的現金流入。今年前三個月的股息在第一季度宣佈，並於2023年第二季度支付。
補充非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據美國公認會計原則（“GAAP”）列報的簡明合併財務報表，我們向投資者提供某些非公認會計準則財務指標，包括可比銷售額。可比銷售額是指淨銷售額，其中不包括材料收購的影響（如果有），以及本期國外業務銷售額按上年匯率折算。我們有時將可比銷售額稱為可比淨銷售額。
我們使用可比銷售額向股東和投資界解釋我們的業績，也用於業務的內部評估和管理。我們認為，可比銷售可以讓管理層和投資者更全面地瞭解我們的基本經營業績和趨勢，促進有意義的同期比較，並增進對我們過去和未來財務業績的總體瞭解。不應孤立地考慮可比銷售額，也不能將其作為公認會計原則淨銷售額的替代品或優於公認會計原則的淨銷售額，而應與公司根據公認會計原則列報的財務報表一起閲讀。
下表提供了報告的GAAP淨銷售額與非GAAP可比銷售額的對賬情況：
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可比銷售額——截至2024年3月31日的三個月 |
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|
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|
非公認會計準則 |
|
|
|
|
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|
（單位：百萬） |
GAAP 淨銷售額 |
|
貨幣換算 |
可比銷售額 |
ACCO 品牌美洲分公司 |
197.2 美元 |
|
2.4 美元 |
194.8 美元 |
ACCO 國際品牌 |
161.7 |
|
(0.7) |
162.4 |
總計 |
358.9 美元 |
|
1.7 美元 |
357.2 美元 |
|
變動金額-截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比 |
|||
|
$ 變動-淨銷售額 |
|||
|
|
|
非公認會計準則 |
|
|
|
|
|
|
（單位：百萬） |
GAAP 淨銷售額變化 |
|
貨幣換算 |
可比銷售變化 |
ACCO 品牌美洲分公司 |
美元 (32.8) |
|
2.4 美元 |
美元 (35.2) |
ACCO 國際品牌 |
(10.9) |
|
(0.7) |
(10.2) |
總計 |
美元 (43.7) |
|
1.7 美元 |
美元 (45.4) |
31
|
變動百分比-淨銷售額 |
|||
|
|
|
非公認會計準則 |
|
|
|
|
|
|
|
GAAP 淨銷售額變化 |
|
貨幣換算 |
可比銷售變化 |
ACCO 品牌美洲分公司 |
(14.3)% |
|
1.0% |
(15.3)% |
ACCO 國際品牌 |
(6.3)% |
|
(0.4)% |
(5.9)% |
總計 |
(10.9)% |
|
0.4% |
(11.3)% |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
見 “第二部分，第7A項。公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “關於市場風險的定量和定性披露”。在截至2024年3月31日的季度中或截至本報告發布之日，外匯風險管理或利率風險管理沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序。
截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們在首席執行官和首席財務官的監督下，在我們的披露委員會的參與下，對我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運營的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
(b) 財務報告內部控制的變化。
在截至2024年3月31日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
針對我們的業務附帶的各種索賠、訴訟和未決訴訟，包括對我們的巴西子公司ACCO Brands Brasil Ltda的所得税評估。（“巴西税收評估”），在 “第一部分，第1項” 中有更全面的描述。注意事項 10.所得税、巴西税收評估” 改為本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表。
管理層認為，（除巴西税收評估外）當前未決事項的最終解決不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是，無法保證我們最終會成功地為其中任何問題辯護，也無法保證任何事項的不利結果都不會影響我們的經營業績、財務狀況或現金流。此外，未來的索賠、訴訟和法律訴訟可能會對我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生重大和不利影響。
32
第 1A 項。風險因素
與 “第一部分，第1A項” 中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。風險因素” 載於我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(a) 不適用。
(b) 不適用。
(c) 購買普通股
下表提供了有關我們在截至2024年3月31日的季度中購買股權證券的信息：
時期 |
|
總人數 |
|
|
平均價格 |
|
|
總數 |
|
|
近似美元 |
|
||||
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
105,645,579.0 |
|
2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
105,645,579.0 |
|
2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
105,645,579.0 |
|
總計 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
105,645,579.0 |
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(1) 公司董事會已授權回購不超過2億美元的普通股。
要購買的股票數量（如果有）和購買時間將基於公司的股價、槓桿比率、現金餘額、一般業務和市場狀況以及其他因素，包括另類投資機會和營運資金需求。公司可以不時通過各種方法回購其股票，包括公開市場購買、私下談判交易和大宗交易，或者根據旨在遵守經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條的回購計劃。任何股票回購都將受市場狀況、美國證券交易委員會法規和其他考慮因素的約束，並可能隨時或不時開始或暫停，恕不另行通知。因此，無法保證將回購的股票數量（如果有）或此類回購的時間。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
33
第 5 項。其他信息
在截至2024年3月31日的三個月中，根據《交易法》第16條要求提交報告的公司董事或高級管理人員均未告知我們他或她
第 6 項。展品
展覽 數字 |
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展品描述 |
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10.1 |
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Cezary Monko 先生與 Esselte Polska Sp. z o. 於 2024 年 1 月 29 日簽訂的僱傭合同（參考 ACCO Brands Corporation 於 2024 年 1 月 30 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表格（文件編號 001-08454）附錄 10.1） |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證* |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證* |
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32.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證** |
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32.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證** |
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101.INS |
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行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
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101.SCH |
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帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構 |
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104 |
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封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
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隨函提交。 |
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隨函提供。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
註冊人： |
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ACCO 品牌公司 |
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作者： |
/s/ 託馬斯·泰德福德 |
託馬斯·W·泰德福德 |
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總裁兼首席執行官 （首席執行官） |
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作者： |
/s/ 黛博拉 A. 奧康納 |
黛博拉 A. O'Connor |
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執行副總裁兼首席財務官 （首席財務官） |
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作者： |
/s/ James M. Dudek, Jr. |
James M. Dudek, Jr. |
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高級副總裁、公司財務總監兼首席會計官 （首席會計官） |
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日期：2024 年 5 月 3 日
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