美國

證券交易所

華盛頓特區20549

表格10-Q

☒根據證券交易所第13條或第15(d)條的季度報告

1934年證券交易法

截至季度結束的報告期間2024年3月31日

或者

☐根據證券交易所第13條或第15(d)條的過渡報告

1934年證券交易法

過渡期從____到____

佣金文件號 0-21220

 Walnut東1627號, 西紀納, 得克薩斯州  78155

（總部地址，包括郵政編碼）

 

830-379-1480

（報告人的電話號碼，包括區號）

根據本法案第12(b)節註冊的證券:
			每一類別的名稱			交易標的			註冊交易所名稱
			普通股，面值 每股10美分			ALG			請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange

請在以下勾選，並註明是否為以下兩項：(1)在過去12個月內(或註冊者需要提交此類報告的較短期間內)提交所有必須提交的根據1934年證券交易法第13或第15(d)條規定提交的報告，並且(2)在過去90天內受到此類提交要求的要求。(小型報告公司)是☒否 ☐

請用勾號勾選以下內容：c註冊人是否已在過去的12個月內（或c註冊人需要提交此類文件的更短期限內）按照S-T法規第405條規定的要求遞交了每份互動數據文件。是☒否 ☐

在規定中檢查標記，以確定註冊人是大型加速提交者、加速提交者、非加速提交者、小型報告公司還是新興增長公司。請參閲證券交易所法規12b-2中“大型加速提交者”、“加速提交者”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。

如果是新興增長型公司，請勾選複選框以表示註冊人已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條規定提供的用於符合任何新的或修訂的財務會計準則而提供的延長過渡期。☐

 

請在勾選符號上註明本公司是否為外殼公司（在證券交易法12b-2規定中定義）。是 ☐ 否☒

截至2024年4月26日，註冊人普通股10美分面值共有12,052,689股。Alamo Group Inc.及其附屬公司有效的普通股有12052,689股。

Alamo Group Inc.及其子公司

 

指數

 

第I部分			財務信息						頁碼
項目1。			基本報表（未經審計）
			簡明合併資產負債表						3
						2024年3月31日和2023年12月31日
			基本報表損益表						4
						2024年3月31日和2023年3月31日三個月的財務狀況
			綜合收益簡明合併財務報表						5
						2024年3月31日和2023年3月31日三個月的運營狀況
			基本報表股東權益表						6
						2024年3月31日和2023年3月31日三個月的股東權益變動
			基本報表現金流量表						7
						2024年3月31日和2023年3月31日三個月的現金流量
			基本報表附註						8
事項二			管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析						15
第3項。			有關市場風險的定量和定性披露						19
事項4。			控制和程序						20
第二部分			其他信息						20
項目1。			法律訴訟
項目1A。			風險因素
事項二			未註冊的股票股權銷售和籌款用途
第3項。			對優先證券的違約
事項4。			礦山安全披露
項目5。			其他信息
項目6。			展示資料
			簽名						22

Alamo Group Inc.和其子公司

簡明合併資產負債表

(未經審計)

（以千為單位，除股份數量外）			酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223									2023年12月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物						$	121,802								$	51,919
應收賬款淨額						392,940									362,007
淨存貨						384,488									377,480
資產預付款和其他流動資產的變動						16,226									12,497
應收所得税						75									54
總流動資產						915,531									803,957
租賃設備，淨值						43,102									39,264
資產：固定資產						369,233									365,960
減：累計折舊						(204,423)									(199,300)
固定資產、淨額						164,810									166,660
商譽						205,452									206,536
無形資產，淨額						163,909									168,296
延遲所得税						1,388									1,375
其他非流動資產						25,228									23,298
總資產						$	1,519,420								$	1,409,386
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款						$	103,409								$	99,678
應付所得税						17,596									12,529
應計負債						77,349									86,711
長期債務及融資租賃義務的流動部分						15,008									15,008
流動負債合計						213,362									213,926
長期債務及融資租賃義務，扣除流動部分的淨額						306,525									220,269
開多期待税務責任						2,633									2,634
其他長期負債						24,335									23,694
延遲所得税						16,009									16,100
股東權益:
普通股，每股面值為 $0.0001；0.10每股面值，325,659自家保管的股票數為52,184股)截至2024年3月31日和2023年12月31日，未解決的計數為11,996,041和頁面。截至2024年3月31日和2023年12月31日，未解決的計數為11,964,181截至2024年3月31日和2023年12月31日，未解決的計數為213,022和137,791，						1,200									1,196
股本溢價						139,022									137,791
即期收購庫藏股；截至2022年9月25日，共計157,773股，截至2022年6月26日，共計157,087股。82,600截至2024年3月31日和2023年12月31日，未解決的計數為881,876和852,859，						(4,566)									(4,566)
保留盈餘						881,876									852,859
累計其他綜合損失						(60,976)									(54,517)
股東權益總額						956,556									932,763
負債和股東權益總額						$	1,519,420								$	1,409,386

詳見附註。

Alamo Group Inc.及其子公司

中期簡明合併利潤表

(未經審計)

 

請參閲附註。

 

Alamo集團及子公司

綜合收益簡明合併財務報表

(未經審計)

詳見附註。

Alamo Group股份有限公司及其附屬公司

中期摘要合併股東權益報表

（未經審計）

詳見附註。

詳見附註。

Alamo Group Inc.和子公司

中期簡明合併現金流量表

(未經審計)

			截至 三個月的結束 3月31日
(以千為單位)			2024						2023
經營活動
淨收入			$	32,120					$	33,349
調整為將淨利潤調節為經營活動提供的淨現金流量：
應收賬款減值準備			79						313
折舊-不動產、廠房及設備			6,580						5,521
折舊 - 租賃設備			2,355						2,105
無形資產攤銷			4,059						3,815
債務發行的攤銷			176						176
股票補償費用			2,125						1,699
遞延所得税負債			148						436
出售固定資產的損益			151						(1,716)
經營性資產和負債變動:
應收賬款			(33,154)						(44,825)
存貨			(9,185)						(8,703)
租賃設備			(6,206)						(4,502)
預付款項和其他資產			(4,974)						380
交易應付賬款及應計負債			180						4,564
應付所得税			5,160						8,783
其他資產和長期負債淨額			1,510						(189)
經營活動產生的現金流量淨額			1,124						1,206
投資活動
購買固定資產和設備			(6,653)						(8,999)
出售固定資產收益			749						2,533
投資活動產生的淨現金流出			(5,904)						(6,466)
籌資活動
銀行循環信貸設施借款			134,000						91,000
銀行循環信貸設施還款			(44,000)						(18,000)
長期債務和融資租賃本金支付			(3,813)						(3,753)
收購中的應計對價支付			(4,402)						—
分紅派息			(3,103)						(2,615)
期權行權所得款項			728						877
已回購普通股			(1618)						(736)
籌資活動產生的現金淨額			77,792						66,773
匯率變動對現金和現金等價物的影響			(3,129)						791
現金及現金等價物淨變動額			69,883						69,883 62,304 51,919 47,016 121,802 109,320 Alamo Group Inc.及其子公司
年初現金及現金等價物餘額			中間報告涉及附註 2024年3月31日 1. 基本報表陳述基礎 本文中攜帶的Alamo Group Inc.及其子公司（“公司”）未經註冊會計師審核的中間報告簡明綜合財務報表是根據美國通用會計準則（“GAAP”）的有關臨時財務信息的規定和10-Q表格的指示及S-X法規第10條編制的。因此，它們不包括美國GAAP要求的所有信息和腳註，但在管理層看來，已包括了所有必要的調整(包括正常的往期負債）以達到公允陳述標準的需要。所報告的期間的營業結果未必反映出截至2024年12月31日結束的年度收益。截至2023年12月31日的資產負債表是根據該日期的審計財務報表制定的，但不包括美國GAAP所要求的所有信息和腳註。有關更多信息，請參閲在公司的2013年10-K年度報告中包括的合併財務報表和腳註（“2023 10-K”）						2023年11月，金融會計準則委員會(FASB)發佈了2023-07號公告，《報告段披露改進》(280題)。此公告更新了披露顯著報告段費用的要求，這些費用定期向首席運營決策者(CODM)提供，幷包含在報告段盈利或虧損的每個報告指標中。此公告還要求披露CODM的頭銜和職位，並説明CODM如何在評估報告線纜業績和決定如何分配資源時使用報告線纜業績報告指標。該公告適用於2023年12月15日之後開始的年度期間，以及2024年12月15日之後開始的財年中的中間期間。該公告的採納應適用於財務報表中展示的所有之前期間。此外，提前採用也是允許的。在採用此公告後，這個公告可能會產生增量披露。我們目前正在評估這個公告的規定，並計劃在2024年12月31日的年終報表中應用它們。
期末現金及現金等價物餘額			$	2023年12月，FASB發佈了2023-09號公告，即收入税披露改進(740題）。該公告要求有關彙報實體的有效税率對賬單的細分信息，以及有關所支付所得税的額外信息。 該公告對於2024年12月15日之後開始的年度期間有效。未發出或未提供的年度財務報告允許提前採用此公告。一旦採用，該公告將在我們的合併財務報表中包括所需的額外披露。					$	2023年10月10日，公司收購了Royal Truck & Equipment, Inc.（以下簡稱“Royal Truck”）發行和流通股本的百分之60。Royal Truck是高速公路基礎設施和交通控制市場上領先的卡車加裝公路減速機車和其他專業卡車和設備製造商。 Royal Truck收購的主要原因是收購鄰近市場的業務運營，在該市場（高速公路安全和設備）中，公司看到了令人信服的未來機會。收購價約為$6,800萬。公司在2024年第一季度完成了對Royal Truck收購價格分配的評估。公司自收購之日起將Royal Truck的營業結果納入其合併財務報表中，這些結果被視為不重要。
期間支付的現金用於：
利息			$	5,830					$	5,065
所得税			5,306						3,042

詳見附註。

應收賬款淨額顯示銷售折扣和信用損失準備金後的數字。

時間：2024年3月31日 製造行業基本報表附註-（未經審計） Alamo Group Inc.及其子公司

2024年3月31日

 

1.基本報表陳述基礎

2。商業組合

3. 應收賬款

 

4. 存貨

5. 租賃設備

租賃設備淨額為2024年3月31日和2023年12月31日分別為$百萬。公司對其進行了$百萬的折舊費用確認，分別為截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。24.3萬美元和24.72.4萬美元和2.1.

6. 公允價值衡量

7. 商譽和無形資產

8. 租約

9.債務

10. 普通股和分紅派息分紅派息

 

11. 下表列出了普通股的基本和攤薄平均股份和每股淨收入的計算方法。基本和攤薄計算的淨收入沒有差異。每股收益

11.收入和業務部門信息

13.  累計其他綜合損失

項目2。管理層對財務狀況和業績的討論和分析

 

下表列示了所示期間內的一些財務數據：

 

作為 淨銷售額百分比			截至三個月結束 3月31日
			2024						2023
植被管理			52.6		%				62.3		%
工業設備			47.4		%				37.7		%
淨銷售額			100.0		%				100.0		%

 

概述

 

2024年前三個月，我們的工業設備需求強勁，而林業、樹木護理和農業割草產品的需求不斷疲軟，反映在我們的銷售增長上。由於較弱的植被管理部門銷售放緩了我們的生產速度並對生產效率產生了不利影響，利潤率略有下降。

 

2024年前三個月，公司的淨銷售額同比增長3％，淨利潤同比下降4％，主要受到工業產品需求的推動，部分抵消了林業、樹木護理和農業割草產品需求的下降。淨收入的下降主要是由於林業、樹木護理和農業割草產品需求的下降所致。

公司的植被管理部門2024年前三個月銷售額同比下降13％，這是由於林業、樹木護理和農業割草產品的出貨量較弱所致。與2023年同期相比，該部門的積壓訂單下降了48％，主要是由於林業和北美農業割草市場訂單入賬不足而導致的。因此，該部門的2024年前三個月營業收入同比下降了41％。

公司的工業設備部門2024年前三個月銷售額同比增長30％。所有產品線的工業設備銷售均表現強勁，其中挖掘機、吸塵車和安全性能對年同比增長做出了最大貢獻。由於需求增加，2024年前三個月該部門的營業收入同比增長了102％。

在2024年前三個月的合併營業收入為4,700萬美元，而在2023年前三個月為4,900萬美元，下降了4％。2024年前三個月，公司的積壓訂單為8.313億美元，比2023年前三個月的積壓訂單994.8美元下降了16％。

雖然供應鏈業績普遍有所改善，但車架、變速器和液壓方面的中斷仍繼續對業績產生負面影響。此外，公司也可能因為美國或全球經濟的疲軟，利率進一步上漲，關税法規的變化和新關税徵收，持續的貿易爭端，供應鏈的惡化，美國財税政策的變化，例如聯邦税率的變化，匯率波動的顯着變化，地緣政治事件，如烏克蘭戰爭，貿易政策的變化，政府監管的加強，農業部門的疲軟，收購整合問題，政府實體預算限制或收入不足，以及我們的年度報告中的“風險因素”部分中所述的其他風險和不確定性而受到負面影響。

2024年第一季度的淨銷售額為4.256億美元，比2023年第一季度的4.118億美元增加了1380萬美元或3％。2024年第一季度的淨銷售額因工業產品需求的增加而提高，部分抵消了林業、樹木護理和農業割草產品需求的下降。儘管與以前的季度相比，供應鏈大大改善，但在某些領域的中斷對2024年第一季度產生了負面影響。

植被管理淨銷售額為2.237億美元，比2023年同期的2.564億美元下降了3270萬美元或13％。下降是由於林業、樹木護理和農業割草產品需求減弱所致。2024年第一季度的工業設備銷售淨額為2.018億美元，比2023年同期的1.553億美元增加了4650萬美元或30％，這是由於所有產品線均表現出色，特別是挖掘機、吸塵車和安全性能增長的最多。

經營結果

 

2024年3月31日結束的三個月與2023年3月31日結束的三個月相比

 

2024年第一季度的淨銷售額為4.256億美元，比2023年第一季度的4.118億美元增加了1380萬美元或3％。2024年第一季度的淨銷售額因工業產品需求的增加而提高，部分抵消了林業、樹木護理和農業割草產品需求的下降。儘管與以前的季度相比，供應鏈大大改善，但在某些領域的中斷對2024年第一季度產生了負面影響。

 

植被管理淨銷售額為2.237億美元，比2023年同期的2.564億美元下降了3270萬美元或13％。下降是由於林業、樹木護理和農業割草產品需求減弱所致。

 

2024年第一季度的工業設備銷售淨額為2.018億美元，比2023年同期的1.553億美元增加了4650萬美元或30％，這是由於所有產品線均表現出色，特別是挖掘機、吸塵車和安全性能增長的最多。

2024年第一季度的毛利潤為1.116億美元（淨銷售額的26％），而2023年同期為1.125億美元（淨銷售額的27％），下降了90萬美元。與2023年第一季度相比，2024年第一季度的毛利潤主要歸因於我們的植被和工業部門之間的較弱混合。與2023年第一季度相比，這導致毛利率略有下降。本季度的盈利能力也因植被管理的產量下降導致了生產效率下降。

2024年第一季度的銷售、一般及行政費用（SG＆A）為6060萬美元（淨銷售額的14％），而2023年同期為5970萬美元（淨銷售額的14％），增加了900萬美元。2024年第一季度SG＆A支出比第一季度2023年由於勞動力成本通貨膨脹所致增加。2024年第一季度的攤銷費用為410萬美元，2023年同期為380萬美元。

2024年第一季度利息費用為610萬美元，而2023年同期為590萬美元。2024年第一季度利息費用的增長主要是由於較高的利率相比於2023年第一季度。

 

2024年第一季度其他收入（費用），淨額為收入100萬美元，而2023年同期為收入100萬美元。2023年第一季度的收入主要來自出售製造工廠獲得的大約170萬美元收益，部分抵消了2024年第一季度較有利的匯率。

                                         

2024年第一季度所得税負擔為970萬美元（税前收入的23％），而2023年同期為1110萬美元（税前收入的25％）。2024年第一季度税率的下降主要是由於與巴西政府的有利研究和開發税款協議。

公司經過納税後的淨收入為3210萬美元，或每股攤薄淨收益2.67美元，相比之下，2013年第一季度的淨收益為3330萬美元或每股攤薄淨收益為2.79美元。減少了120萬美元，其原因如上所述。

流動性和資本資源

 

除了正常的營業費用外，公司還有必要進行正常的現金支出，包括庫存採購和資本支出。公司的應收賬款、庫存和應付賬款水平，特別是在其植被管理部門，會在第一季度和早春季節增加，同時在第四季度也會略有增加，以預期春季和秋季銷售季節的到來。應收賬款在每年的第一季度和第四季度通常會增加，這是由於季節性銷售和全年銷售計劃的結果。主要在植被管理部門進行這些銷售，可以幫助平衡公司在第一季度和第四季度的生產。

 

截至2024年3月31日，該公司的營運資本為7.022億美元，相比之下，截至2023年12月31日的營運資本為5.9億美元，增加了1.122億美元。營運資本的增加主要是由於現金及現金等價物和銷售增長導致的應收賬款增加。

2024年前三個月的資本支出為670萬美元，而2023年前三個月的資本支出為900萬美元。公司預計2024年全年的資本支出水平將約為3,500萬美元至4,500萬美元。公司將從營業活動現金流或通過下面描述的循環信貸設施籌資任何未來的支出。

2024年前三個月的投資活動產生的淨現金為590萬美元，而2023年前三個月的投資活動產生的淨現金為650萬美元。

2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月期間，公司的融資活動淨現金分別為7780萬美元和6680萬美元。2024年前三個月的淨融資活動現金增加與公司的信貸設施增加有關。

截至2024年3月31日，該公司的外國子公司持有1.16億美元的現金及現金等價物，這些資金的大部分存放在我們的歐洲和加拿大設施中。公司將繼續將歐洲和加拿大的現金及現金等價物移回美國以滿足公司在這些地方的營運和投資活動的需求，並根據美元的當前相對價值監控匯率，以確定最佳的資金移回時間。移回的資金最初將用於降低公司目前信貸設施下的負債水平，隨後用於公司範圍內的營運資本、資本投資和併購。

2022年10月28日，作為借款人的公司及其各自的國內子公司作為擔保方，與美國銀行（Bank of America, N.A.）簽訂了第三份修訂和重訂的授信協議（“2022年授信協議”），美國銀行扮演行政代理人的角色。2022年授信協議為借款人提供了在總額最高為6.55億美元的貸款和其他財務義務。在2022年授信協議下，公司已根據期限設施借款了2.55億美元，而根據恆定復進設施，公司最多可獲得4.00億美元，該設施將於2027年到期。期限設施要求公司在貸款期內進行相同的季度本金支付，每次支付37.5萬美元，而最後一次支付的任何未償還本金，加上利息將會在五年期末到期。根據2022年授信協議，借款的利率可選為固定利率或基準利率（各自在2022年信貸協議中定義），加上適用的利率範圍內的相應幅度。在固定利率下，適用的差額範圍為1.25％至2.50％，在基準利率下，適用的差額範圍為0.25％至1.50％，其中的差額百分比基於公司的綜合槓桿率而定。公司還必須向貸款人支付承諾費，其範圍在未使用的4.00億美元至0.15％至0.30％之間。2022年授信協議要求公司保持兩個財務契約，即最大綜合槓桿率和最低綜合固定費用覆蓋率。該協議還包含有關限制債務、限制投資和併購、限制出售財產以及限制設立質權和資本支出的各種契約。該協議還包含其他慣例契約、聲明和違約事件。2022年授信協議的到期日，包括期限設施和恆定復進設施，是2027年10月28日。截至2024年3月31日，根據2022年授信協議，尚有3.225億美元未償還，期限設施為2.325億美元，而恆定復進設施為0.9億美元。截至2024年3月31日，貸款承諾中的260萬美元已通過不可撤銷的備用信用證發放，作為供應商合同所需的業務，從而獲得了3.074億美元的借款。截至2024年3月31日，公司已符合協議下的契約規定。

管理層認為2022年授信協議以及公司內部產生運營資金的能力足以讓公司滿足可預見未來的現金需求。

但是，銀行業和信貸市場未來面臨的挑戰可能會導致信貸可用性發生變化，這將產生一定的不確定性。

關鍵會計估計

管理層的財務狀況和經營結果討論是基於我們按照GAAP制定的合併財務報表，這需要管理層進行估計和假設，從而影響資產、負債、收入和支出的報告金額以及相關的潛在資產和負債披露。管理層的估計是基於歷史經驗和各種被認為在情況下合理的其他假設，其結果構成了根據其他來源無法輕易辨別的資產和負債帶來的價值的判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能會不同。

 

重要會計政策

會計政策是關鍵的，如果它需要根據高度不確定的事項的假設進行會計估計，並且如果在估計數據時合理地使用了不同的估計，或定期更改會計估計可能對財務報表產生重大影響。管理層認為，在公司的重要會計政策（在2023年10-K表格的附註1中列出）中，與業務合併有關的政策涉及更高度的判斷和複雜性。與2023年10-K表格中披露的關鍵會計估計相關的估計、假設和主觀性和判斷水平的性質沒有發生實質性變化。

不設為資產負債表賬目之離線安排

我們的財務狀況中不存在有或可能對我們財務狀況產生重要影響的佘離求。

前瞻性信息

本季度報告第I部分和本季度報告項3的“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”均包含根據1933年證券法第27A條和1934年證券交易法第21E條的前瞻性聲明。此外，公司或代表公司的人員未來可能會口頭或在新聞發佈會、會議、報告或其他方式中發表前瞻性聲明。

不是歷史事實的陳述是前瞻性陳述。這些陳述通  常為公司或代表公司發表的前瞻性陳述所特有，用於表達“估計”、“預測”、“預期”、“相信”、“意見”、“將要”、“應該”、“可能”這類表達。

前瞻性聲明包含風險和不確定性。這些不確定因素包括影響全球市場所有企業以及影響公司和其所服務市場的特定因素。面臨的特別風險和不確定性包括市場狀況的變化和所服務市場可能出現的疲軟；供應鏈中斷；勞動力限制；關税法規的變化和新關税的制定；強勁的美元；競爭加劇；由於地緣政治事件（如烏克蘭戰爭或貿易戰）引起的負面經濟影響；新冠狀病毒大流行的新或意外影響；農產品價格下降，可能影響我們客户的收入水平；成本上升；我們無法通過繼續推進生產效率和成本降低來提高利潤率；收購整合問題；預算限制或資金短缺可能影響政府客户購買我們所提供設備類型；有害的天氣條件（如干旱、洪水、暴風雪等）可能影響公司客户及相關承包商的採購模式；原材料和產品組件的價格和供應；能源成本；主管當局法規的成本上升，涉及公司的罰款和罰款（例如歐洲通用數據保護條例和《加利福尼亞消費者隱私法》）；動物疾病爆發和其他流行病可能會影響我們的客户購買習慣；公司能夠盈利地開發和製造新的和現有的產品；新產品和新產品的市場接受度；公司與其員工保持良好關係的能力；公司完成收購併經營所收購的業務或資產的能力；招聘和留住高質量技能員工的能力；影響信息技術或數據安全漏洞的網絡安全風險；公司或其客户、供應商和整體經濟可能發生的政治動盪、恐怖主義行為、自然災害和流行病等可能影響的可能效應。

公司的業績受到各種一般行業面臨的風險和不確定性的影響，包括國內和國際市場中的商業和政治條件以及整體經濟狀況的變化；影響需求的天氣情況；公司市場增長的放緩；金融市場變化，包括利率上漲和外匯匯率波動；競爭對手的行動；公司的供應商、客户、債權人、公用事業供應商和金融服務組織不能向公司提供或提供其產品或服務；公司所處行業的季節性因素；訴訟；政府行動，包括環境、商業、基礎設施支出、衞生和安全等方面的預算水平、法規和立法；以及材料的可用性。

此外，公司還面臨行業普遍面臨的風險和不確定性，包括國內外市場上商業和政治條件以及整體經濟狀況的變化；影響需求的天氣情況；公司市場增長的放緩；金融市場變化，包括利率上漲和外匯匯率波動；競爭對手的行動；公司的供應商、客户、債權人、公用事業供應商和金融服務組織不能向公司提供或提供其產品或服務；公司所處行業的季節性因素；訴訟；政府行動，包括環境、商業、基礎設施支出、衞生和安全等方面的預算水平、法規和立法；以及材料的可用性。

公司希望警示讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述，並認識到這些陳述並非實際未來業績的預測。實際業績可能會因上述風險和不確定因素以及其他目前未預計的因素與歷史業績有所不同。上述聲明並不是唯一的聲明，公司的業務可能會不時湧現，包括可能會對公司財務業績產生實質影響的因素。管理層無法預測所有風險因素或評估此類風險因素對公司業務的影響。

 

項3.市場風險的定量和定性披露

公司面臨各種市場風險。市場風險是指可能從市場價格和利率的不利變化中產生的損失。公司不進行衍生品或其他金融工具進行交易或投機。

外匯風險

國際銷售

公司的一部分業務是在國際司法管轄區內進行製造和銷售活動。公司主要在美國、英國、法國、加拿大、巴西和荷蘭進行產品製造，主要在所生產產品所處市場內進行銷售，但公司英國和加拿大業務的某些銷售以其他外幣計價。因此，公司的財務狀況，特別是其外國資產的價值，可能會受到外匯匯率的影響或其他市場中子公司分銷產品的疲軟經濟環境的影響。

匯率風險敞口

公司將外國子公司的資產和負債按照資產負債表日期的匯率換算。收入和費用按照報告期間適用的平均匯率換算。翻譯調整應列入股東資產負債表內累計的其他綜合收益。本季度外匯翻譯調整總額減少了730萬美元的股東權益。

公司的收益受美元相對於其他貨幣，主要在歐洲和加拿大，的價值波動的影響，由於公司產品在國際市場上銷售。正向或反向波動10％，假定每個匯率與美元的相對變化方向相同，導致2024年3月31日為止三個月的毛利潤變化為360萬美元。除了直接受匯率變動的影響外，匯率變動還可能影響銷售量或外幣銷售價格，因為競爭對手的產品變得更具吸引力或不具吸引力。公司針對匯率變動影響的敏感度分析未考慮銷售水平或本地貨幣價格的潛在變化。

公司的長期債務按可變利率計息。因此，公司的淨收入會受到利率變化的影響。假設按可變利率借出當前水平，並且對於可變利率債務，在這些債務的第一季度2024年，平均利率發生兩個百分點的變化，公司的利息支出將發生約160萬美元的的變化。如果利率發生不利變化，管理層可以採取行動以減輕其風險。然而，由於可能採取的行動的不確定性及其可能的影響，此分析假定不採取任何行動。此分析還未考慮可能存在的這樣一個環境中整體經濟活動水平的變化對其影響。

利率風險

在Alamo管理監督下，包括我們的總裁兼首席執行官、執行副總裁兼首席財務官（財務總監）和副總裁兼首席會計師（首席會計官）參與了對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性的評估（根據 1934年證券交易法第13a-15（e）條定義）。 根據評估，公司的總裁和首席執行官，執行副總裁和首席財務官（財務總監），公司副總裁兼首席會計師（首席會計官）得出結論：公司對這些披露控制和程序的設計和操作是有效的。

項目4.控制和程序

 

披露控制程序

財務報告制度與控制（DQ）項目

2019年10月28日，Alamo在監督下進行特定計劃的DQ測試，本次測試是DQ實施計劃的一部分。

我們在最近財政年度內的內部控制有關財務報告的未發生任何影響、或對我們的內部控制產生實質性可能影響的變化。

第二部分。 其他信息

項目1.法律訴訟

有關法律訴訟的描述，請參閲公司截至2023年12月31日的年度報告10-K中包含的合併財務報表和附註（"2023年10-K"）。

項目1A.風險因素

2023年12月31日已披露在2023年10-K中的風險因素未出現實質性變化。

項目2. 未註冊的股權銷售和款項使用

無。

項目3. 面對高級證券的違約情況

無。

項目4.礦山安全披露

 

項目5.其他信息

(a) Form 8-K報告。

無。

 

(b) 其他信息。

 

無。

在報告期內，公司的任何董事或高管未進行10b5-1規則或非10b5-1規則的交易安排（根據證券交易法規S-K條例408條所定義）。採納或終止規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排（根據證券交易法規S-K條例408條所定義）。

 

項目6.附件

(a) 附件。

展示資料

展覽品名稱

從以下文件中引用。

31.1

—

Jeffery A. Leonard在《薩班斯-奧克斯利法案》第302條款下的認證。

Deloitte&Touche獨立註冊的公共會計事務所同意。

31.2

—

Richard J. Wehrle在《薩班斯-奧克斯利法案》第302條款下的認證。

Deloitte&Touche獨立註冊的公共會計事務所同意。

31.3

—

Ian M. Eckert在《薩班斯-奧克斯利法案》第302條款下的認證。

Deloitte&Touche獨立註冊的公共會計事務所同意。

32.1

—

Jeffery A. Leonard在《薩班斯-奧克斯利法案》第906條款下的認證。

Deloitte&Touche獨立註冊的公共會計事務所同意。

32.2

—

Richard J. Wehrle在《薩班斯-奧克斯利法案》第906條款下的認證。

Deloitte&Touche獨立註冊的公共會計事務所同意。

32.3

—

Ian M. Eckert在《薩班斯-奧克斯利法案》第906條款下的認證。

Deloitte&Touche獨立註冊的公共會計事務所同意。

101.INS

—

XBRL實例文件-該實例文件未出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標籤嵌入在Inline XBRL文檔中。

Deloitte&Touche獨立註冊的公共會計事務所同意。

101.SCH

—

XBRL分類擴展架構文檔

Deloitte&Touche獨立註冊的公共會計事務所同意。

101.CAL

—

XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

Deloitte&Touche獨立註冊的公共會計事務所同意。

101.DEF

—

XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔

Deloitte&Touche獨立註冊的公共會計事務所同意。

101.LAB

—

XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔

Deloitte&Touche獨立註冊的公共會計事務所同意。

101.PRE

—

XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔

Deloitte&Touche獨立註冊的公共會計事務所同意。

104

—

封面頁面交互式數據文件（格式為行內XBRL，包含在展覽101中）

Deloitte&Touche獨立註冊的公共會計事務所同意。

Alamo Group Inc.

簽名

根據1934年證券交易法的要求，該註冊申報文件已由其被授權的簽署人代表註冊人在其上籤署本報告。

 

 

			/s/ Ian M. Eckert
			Ian M. Eckert
			副總裁、企業控制器和首席會計官 人形機器人-電機控制器
			（主管會計官）