綜合收入

綜合收益代表股東權益因股東以外來源的交易和其他事件和情況而發生的變化。 截至2024年5月25日和2023年5月27日，綜合收益和淨收益之間的差異並不大。

後續事件

最近發佈的會計公告

鋰離子電池有限責任公司

2023 年 4 月 28 日，我們購買了 100Lithionics Battery, LLC和Lithionics LLC（統稱為 “Lithionics”）的股權百分比，後者是娛樂設備和特種車輛市場的主要鋰離子電池解決方案提供商。由於對我們合併財務報表的影響不大，本次收購的預計經營業績尚未公佈。

與Lithionics收購美元相關的總交易成本3.1 2023財年第三季度支出了100萬美元。交易成本包含在隨附的合併收益表中的銷售、一般和管理費用中。

我們有 八 運營部門：1) Grand Design 拖車，2) 温尼巴哥拖車，3) 温尼巴哥房車，4) 紐瑪房車，5) Chris-Craft 船用車，6) Barletta Marine，7) 温尼巴哥特種車輛，8) 鋰電技術。財務業績是根據每個運營部門的調整後扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）進行評估的，定義如下，其中不包括某些公司管理費用以及營業外收入和支出。

我們的 三 可報告的細分市場是：牽引式房車（Grand Design拖車和温尼巴哥拖車運營板塊的集合）；房車房車（温尼巴哥房車和紐瑪房車運營板塊的集合）；以及船舶（Chris-Craft船舶和巴列塔船舶運營板塊的集合）。牽引式房車由通常由另一輛車拖曳的非機動房車產品以及其他相關的製成產品和服務組成。房車房車由包括房車底盤在內的產品以及其他相關的製造產品和服務組成。船舶由包括船隻在內的產品以及其他相關的製成品和服務組成。

企業/所有其他類別包括温尼巴哥特種車輛和鋰電運營板塊，以及與企業監督相關的某些公司管理費用，例如企業領導和管理成本。

應申報分部的可識別資產不包括一般公司資產，這些資產主要包括現金和現金等價物以及某些遞延所得税餘額。一般公司資產包含在公司/所有其他類別中。

我們的首席執行官（首席運營決策者（“CODM”）通過調整後的息税折舊攤銷前利潤定期審查合併財務業績和運營部門的財務信息，並對企業決策負最終責任。我們的CODM負責分配資源並評估合併後企業、可報告部門和運營部門之間的業績。每個運營部門的管理層負責各自運營部門的運營決策、資源分配和績效評估。所有應申報部門的會計政策與截至2023年8月26日財年的10-K表年度報告第二部分第8項所含合併財務報表附註1中描述的會計政策相同。

我們根據調整後的息税折舊攤銷前利潤監測和評估應報告細分市場的經營業績。我們認為，在評估我們行業的公司時，披露調整後的息税折舊攤銷前利潤對證券分析師、投資者和其他利益相關方很有用。息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税準備金以及折舊和攤銷費用前的淨收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税準備金、折舊和攤銷費用以及為呈現同期可比業績而進行的其他税前調整前的淨收益。調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的項目示例包括收購相關成本、應收票據公允價值變動、或有對價公允價值調整、票據回購虧損以及非營業收入或虧損。

在確定金融資產和負債的公允價值時，我們使用市場數據或其他假設，我們認為市場參與者將在主要市場或最有利市場的資產或負債定價時使用這些數據或其他假設，並酌情根據與我們以及交易對手相關的不良表現和/或其他風險進行調整。按公允價值計量的資產和負債使用以下層次結構進行分類，該層次結構基於截至計量之日的估值投入的透明度：

級別 1 — 未經調整的報價，活躍市場上可獲得的相同資產或負債在計量日可獲得的報價。

第二級——第一級投入中包含的報價以外的投入，在資產或負債的整個期限內，這些投入可以直接或間接地觀察到資產或負債。

第 3 級 — 用於衡量公允價值的資產或負債的不可觀測投入，以至於無法獲得可觀測的投入，從而考慮到在計量之日該資產或負債幾乎沒有市場活動（如果有的話）的情況。

經常性以公允價值計量的資產和負債

沒有 在截至2024年5月25日或2023年5月27日的九個月中，非金融資產出現了減值。但是，收入和收益持續下降或宏觀經濟狀況的其他不利變化等因素可能會導致我們的Chris-Craft報告部門在未來報告期內收取減值費用。我們將在2024財年第四季度對Chris-Craft報告部門進行量化減值評估。

截至2024年5月25日，無形資產的加權平均剩餘攤銷期約為 六年.

我們為我們的產品提供一定的服務和保修。我們還會不時自願為正常保修期到期後發生的某些保修類費用承擔費用，以幫助保護我們產品的聲譽和維護客户的信譽。與產品保修相關的估計成本在銷售時累計，並基於歷史保修和服務索賠經驗。隨着索賠數據和成本經驗的出現，將對應計費用進行調整。

除了與產品合同保修範圍相關的費用外，我們偶爾還會因保修範圍之外的額外服務行動（包括產品召回和客户滿意度措施）而產生費用。儘管我們在可能和可估計的情況下對這些服務行動的成本進行了估算和儲備，但無法保證支出水平將保持在當前水平或此類儲備金將繼續充足。

信貸協議

2022年7月15日，我們修改並重述了我們的資產支持循環信貸協議（“ABL信貸額度”），除其他外，將可用承諾從美元增加到原來的金額192.5 百萬美元兑美元350.0 百萬並將到期日從2024年10月22日延長至2027年7月15日（視某些可能加快到期日的因素而定）。這美元350.0 百萬信貸額度是循環的，視由合格應收賬款和合格存貨組成的借款基礎下的可用性而定。ABL信貸額度可用於簽發信用證，規定限額為美元35.0 百萬。我們支付的承諾費為 0.25百分比基於每日可用設施的平均金額，但在最近一個季度未使用。我們可以選擇將利率建立在各種利率的基礎上，並根據未償還的借款金額加上特定的利差。如果提款，ABL信貸額度借款的利息將根據我們的選擇按浮動利率計算，無論是定期SOFR還是 REVSOFR30（定義見ABL信貸額度協議），再加上每種情況下的信貸利差調整 0.10%，以及兩者之間的適用價差 1.25% 和 1.75％，取決於最近一個季度的設施使用情況。根據當前使用情況，我們將支付適用的價差 1.25%。在修正案中，我們將美元資本化1.2 百萬的發行成本將在此期間攤銷 五年 ABL 信貸額度的期限。

高級擔保票據

2020年7月8日，我們完成了美元的私募發行（“優先有擔保票據發行”）300.0 百萬本金總額為 6.252028年到期的優先擔保票據（“優先擔保票據”）百分比。優先擔保票據是根據截至2020年7月8日的契約（“契約”）發行的。除非更早，否則優先擔保票據將於2028年7月15日到期

已兑換或回購。優先擔保票據的利息從2020年7月8日開始累計，從2021年1月15日開始，每半年在每年的1月15日和7月15日拖欠一次。

產生和資本化的債務發行成本在相關債務協議的期限內按直線攤銷。如果提前支付優先擔保票據的本金，則將一定比例的未攤銷債務發行成本記作支出。作為優先擔保票據發行的一部分，我們資本化了美元7.5 數百萬美元的債務發行成本將在年內攤銷 八年 協議的期限。

2030 年可轉換票據

2024 年 1 月 23 日，我們發行了 $350.0 本金總額為百萬美元3.252030年到期的無抵押可轉換優先票據（“2030年可轉換票據”）的百分比。扣除初始購買者的交易費用和我們應付的發行費用後，發行2030年可轉換票據的淨收益約為美元339.8 百萬。2030年可轉換票據的年利率為 3.25％，在每年的1月15日和7月15日支付，從2024年7月15日開始，並將於2030年1月15日到期，除非在該日期之前根據其條款提前回購、兑換或轉換。

2030年可轉換票據可以在2029年7月15日當天或之後的任何時間進行轉換，直到到期日前第二個預定交易日營業結束。轉換後，我們將以現金結算2030年可轉換票據的本金，以及任何超過現金本金的轉換溢價，或現金和普通股的組合，由我們選擇。

2030年可轉換票據的初始轉換率為2030年可轉換票據每1,000美元本金中有11.3724股普通股，相當於初始轉換價格約為美元87.93每股。轉換率將在2030年可轉換票據契約中規定的事件發生時進行調整，但不會根據任何正在轉換的2030年可轉換票據的應計和未付利息進行調整。此外，如果在基本變革轉換期（定義見2030年可轉換票據的契約）內發生根本性變化（定義見2030年可轉換票據的契約），在某些情況下，對於選擇轉換此類持有人的2030年可轉換票據的持有人，我們將根據2030年可轉換票據契約中描述的額外股票數量提高轉換率有了這樣的徹底的根本性改變。截至2024年5月25日，初始轉化率沒有變化。

在2029年7月15日前一個工作日營業結束之前，2030年可轉換票據只能在以下情況下進行兑換：

1. 在截至2024年3月31日的日曆季度之後開始的任何日曆季度（且僅限在該日曆季度內），前提是上次報告的普通股每股銷售價格超過 130每個適用交易日的適用轉換價格的百分比至少為 20 期間內的交易日（無論是否連續） 30 連續交易日截至幷包括前一個日曆季度的最後交易日；

2. 在此期間 五 任何一個工作日之後立即連續工作日 五 連續交易日期間（“2030年可轉換票據的計量期”），在此期間，2030年可轉換票據計量期內每個交易日的2030年可轉換票據本金每1,000美元的交易價格低於 98每個此類交易日上次報告的普通股每股銷售價格的乘積百分比以及2030年可轉換票據的轉換率；

3. 在2030年可轉換票據契約中規定的某些特定公司事件發生時；或

4. 如果我們將此類2030年可轉換票據稱為贖回（如下所述）。

2030年可轉換票據可在2028年1月15日或之後以及2028年1月15日當天或之前，隨時按我們的選擇全部或部分（受某些限制）兑換成現金 40到期日之前的預定交易日，但前提是我們上次報告的普通股每股銷售價格超過 130指定時間段內轉換價格的百分比（定義見2030年可轉換票據的契約）。贖回價格將等於待贖回的2030年可轉換票據的本金金額，加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息（如果有）。

2024年1月18日和2024年1月19日，就2030年可轉換票據的發行，我們進行了私下協商的可轉換票據對衝交易（統稱為 “2030年對衝交易”），這些交易涵蓋了最初構成2030年可轉換票據基礎的普通股數量，預計總體上將減少潛在的稀釋和/或抵消我們需要支付的超過本金的任何現金支付，但須遵守慣例的反稀釋調整視情況而定，在轉換後到期如果我們的普通股的市場價格高於2030年對衝交易的行使價（最初為美元），則為2030年可轉換票據87.93 每股（視情況而定）

根據2030年對衝交易條款進行調整），對應於2030年可轉換票據的初始轉換價格。

2024年1月18日和2024年1月19日，我們還進行了私下協商的認股權證交易（統稱為 “2030年認股權證交易”，以及2030年對衝交易的 “2030年看漲價差交易”），根據慣例的反稀釋調整，我們以更高的行使價出售了與最初構成2030年可轉換票據基礎的相同數量的普通股相關的認股權證。2030年認股權證的初始行使價為美元135.28 每股（根據2030年認股權證交易的條款進行調整），約為 100比2024年1月18日我們上次公佈的普通股銷售價格高出百分比。2030年認股權證交易可能會對我們的股東產生稀釋作用，因為根據2030年認股權證交易的條款衡量，我們普通股的每股市場價格超過認股權證的適用行使價。

  

2030年對衝交易和2030年權證交易是單獨的交易，在每種情況下，都不是2030年可轉換票據條款的一部分，不會影響2030年可轉換票據下任何持有人的權利。2030年可轉換票據的持有人對2030年的看漲價差交易沒有任何權利。

2030年可轉換票據及相關的2030年對衝交易和2030年權證交易的會計處理

2030年可轉換票據記作按攤銷成本計量的單一負債。利息支出，代表美元的攤銷10.2 百萬美元的債務發行成本和合同利息支出使用實際利率進行攤銷 3.8超過2030年可轉換票據期限的百分比。我們記錄了 $3.3 百萬和美元4.4 在截至2024年5月25日的三個月和九個月中，分別有100萬美元的利息支出。

與2030年看漲期權差交易相關的淨税後成本為美元20.6 百萬。這些交易被歸類為權益，不會在每個報告期內重新計量。

2025 年可轉換票據

2019 年 11 月 1 日，我們發行了 $300.0 本金總額為百萬美元1.52025年到期的無抵押可轉換優先票據（“2025年可轉換票據”）的百分比。扣除初始購買者的交易費用和我們應付的發行費用後，發行2025年可轉換票據的淨收益約為美元290.2 百萬。2025年可轉換票據的年利率為 1.5％，每年的4月1日和10月1日支付，從2020年4月1日開始，並將於2025年4月1日到期，除非我們提前轉換或回購。

根據我們的選擇，2025年可轉換票據將轉換為現金、普通股或其組合，初始轉換率為每1,000美元的2025年可轉換票據本金為15.6906股普通股，相當於初始轉換價格約為1美元63.73每股，根據管理2025年可轉換票據的契約條款進行調整。2025年可轉換票據可以在2024年10月1日或之後的任何時間進行轉換，直至到期日前第二個預定交易日營業結束。

2025年可轉換票據的轉換率可能會在某些情況下進行調整，包括在某些基本變化之後進行的2025年可轉換票據的轉換以及2025年可轉換票據契約中規定的其他情況下。截至2024年5月25日，轉換率為每1,000美元本金的2025年可轉換票據中有15.9923股普通股，相當於轉換價格約為美元62.53。截至2024年5月25日，初始轉換率與轉換率之間的差異是由於2025年可轉換票據發行後宣佈的現金分紅造成的。

我們目前的意圖是以現金結算2025年可轉換票據的所有轉換。根據轉換時的股票價格，我們的現金結算能力可能會受到限制。

在2024年10月1日前一個工作日營業結束之前，2025年可轉換票據只能在以下情況下兑換：

1. 在2019年12月31日之後開始的任何日曆季度中，如果普通股的收盤銷售價格高於 130每個適用交易日的適用轉換價格的百分比至少為 20 期間內的交易日（無論是否連續） 30 連續交易日截至幷包括前一個日曆季度的最後交易日；

2. 在此期間 五 任何一個工作日之後的連續工作日 五 連續交易日期間（“2025年可轉換票據的計量期”），在此期間，2025年可轉換票據的計量期內每個交易日的2025年可轉換票據本金每1,000美元的交易價格低於 2025 年可轉換票據的交易價格 98每個此類交易日上次報告的普通股銷售價格和2025年可轉換票據的轉換率的產品的百分比；或

3. 在2025年可轉換票據契約中規定的某些特定公司事件發生時。

我們不得在到期日之前按自己的選擇贖回2025年可轉換票據，也沒有為2025年可轉換票據提供償債基金。

2019年10月29日和2019年10月30日，就2025年可轉換票據的發行，我們進行了私下協商的可轉換票據對衝交易（統稱為 “2025年對衝交易”），該交易涵蓋了最初構成2025年可轉換票據基礎的普通股數量，但須經過慣例的反稀釋調整。

2019年10月29日和2019年10月30日，我們還進行了私下協商的認股權證交易（統稱為 “2025年認股權證交易”，以及2025年對衝交易的 “2025年看漲利差交易”），根據慣例的反稀釋調整，我們以更高的行使價出售了與最初構成2025年可轉換票據基礎的相同數量的普通股相關的認股權證。

  

2025年對衝交易和2025年權證交易在兩種情況下都是單獨的交易，不屬於2025年可轉換票據條款的一部分，不會影響2025年可轉換票據下任何持有人的權利。2025年可轉換票據的持有人對2025年看漲價差交易沒有任何權利。

2024年1月18日，我們與2025年可轉換票據的某些持有人進行了單獨的私下談判交易（“2025年可轉換票據回購”），以回購美元240.7 使用美元計算的2025年可轉換票據的本金總額為百萬美元293.8 2030年可轉換票據淨收益中的百萬美元。與2025年可轉換票據回購有關，我們記錄的票據回購虧損為美元32.7 截至2024年5月25日的九個月的隨附合並收益表中有百萬美元。票據回購虧損代表向回購的2025年可轉換票據持有人轉讓的對價的公允價值與根據原始轉換條款回購的2025年可轉換票據的轉換價值之間的差額。在2025年可轉換票據回購的同時，我們簽訂了終止2025年看漲期權差交易的相應金額的協議，由此產生的淨收益為美元30.5 百萬美元在隨附的合併資產負債表中記作權益。

2025 年可轉換票據及相關的 2025 年對衝交易和 2025 年權證交易的會計處理

2025年可轉換票據記作按攤銷成本計量的單一負債。利息支出，代表剩餘債務發行成本的攤銷以及合同利息支出，使用實際利率進行攤銷 2.12025年可轉換票據期限內的百分比。我們記錄了 $0.3 百萬和美元1.6 在截至2024年5月25日和2023年5月27日的三個月中，利息支出分別為百萬美元；我們記錄了美元3.0 百萬和美元4.7 在截至2024年5月25日和2023年5月27日的九個月中，分別有100萬美元的利息支出。

2025年看漲期權差交易被歸類為股權，不會在每個報告期內重新計量。

公允價值和未來到期日

截至2024年5月25日，我們遵守了所有金融債務契約。

回購承諾

在截至2024年5月25日和2023年5月27日的九個月中，沒有與回購協議相關的實質性活動。

訴訟

所有營業收入均來自與客户簽訂的合同。我們的主要收入來源是通過向我們的獨立經銷商網絡（我們的客户）出售製造的可牽引式房車單元、房車房車單元和船用單元。 下表按可報告的細分市場和產品類別對收入進行了分類：

風險集中

在截至2024年5月25日或2023年5月27日的九個月中，沒有任何一家經銷商組織佔淨收入的10％以上。

2023年12月14日，我們的股東批准了經修訂和重述的2019年綜合激勵計劃（“重述計劃”），詳見我們的2023年年度股東大會委託書。重述計劃繼續允許我們向關鍵員工和非僱員董事授予或發行不合格的股票期權、激勵性股票期權、股票獎勵和其他股權薪酬。根據重述計劃可能授予和發行的普通股數量為 2.4 百萬股，外加2019年綜合激勵計劃（“2019年計劃”）下仍在售的股票，以及根據2014年綜合股權、績效獎勵和激勵薪酬計劃（“2014年計劃”）未償還的獎勵的股票。根據2014年計劃在2023年12月14日尚未兑現的獎勵將繼續受2014年計劃條款的約束（如適用）。根據2014年計劃剩餘的可供未來獎勵的股票未結轉到重述計劃中。

股票薪酬支出為 $3.4 百萬和美元1.7 截至2024年5月25日和2023年5月27日的三個月，分別為百萬美元；以及美元11.5 百萬和美元8.2 在截至2024年5月25日和2023年5月27日的九個月中，分別為百萬美元。除非某些退休資格條款加快，否則薪酬支出將在獎勵的必要服務期或績效期內予以確認。

我們的有效税率是 18.4% 和 21.4截至2024年5月25日和2023年5月27日的三個月，分別為百分比，以及 34.5% 和 23.4截至2024年5月25日和2023年5月27日的九個月分別為百分比。截至2024年5月25日的三個月，與截至2023年5月27日的三個月相比，税率下降的主要原因是研發（“研發”）信貸同比增加以及本年度因收入減少而發放的有利儲備金。與截至2023年5月27日的九個月相比，截至2024年5月25日的九個月的税率提高主要是由不可扣除的虧損對2024財年第二季度票據回購的影響所致。

截至2024年5月25日，美元3.1 合併資產負債表上的應付所得税中包含了數百萬美元的美國聯邦所得税。相比之下，截至2023年8月26日，美元10.7 合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中包含了數百萬美元的美國聯邦所得税應收賬款。

我們提交美國聯邦納税申報表，以及各個國際和州司法管轄區的申報表。自2024年5月25日起，我們從2020財年至今的美國聯邦申報表將接受美國國税局的審查。除有限的例外情況外，從2020財年到現在，美國各州的申報表將繼續接受各州税收司法管轄區的審查。目前，某些美國州税務機關正在對我們進行2020財年至2021財年的審查。我們認為，在未確認的税收優惠負債中，我們已經為因不確定的税收狀況而可能獲得的額外補助金做好了充足的準備。