回覆-20240331000178217012-312024Q1假的P3Y47547200017821702024-01-012024-03-3100017821702024-04-29xbrli: shares00017821702024-03-31iso4217: 美元00017821702023-12-31iso4217: 美元xbrli: shares00017821702023-01-012023-03-310001782170Rely: 交易費用會員2024-01-012024-03-310001782170Rely: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
(Mark One)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告
委員會文件編號: 001-40822
Remitly Global, In
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 7372 | | 83-2301143 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (主要標準工業 分類代碼(編號) | | (美國國税局僱主 識別碼) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第三大道 1111 號, | 2100 套房 | 西雅圖, | 哇 | | 98101 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(888) 736-4859
(註冊人的電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券: |
每個課程的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.0001美元 | | 依靠 | | 納斯達克全球精選市場 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐ 沒有 ☒
截至 2024 年 4 月 29 日,註冊人已經 192,480,627 普通股,每股面值0.0001美元,已流通。
| | | | | | | | |
目錄 | 頁數 |
關於前瞻性陳述的特別説明 | ii |
| | |
第一部分 | 財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
| 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表 | 1 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表 | 2 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明綜合虧損報表 | 3 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併股東權益表 | 4 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表 | 5 |
| 簡明合併財務報表附註 | 6 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 29 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 30 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | 31 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 31 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 31 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 31 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 31 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 31 |
第 5 項。 | 其他信息 | 31 |
第 6 項。 | 展品 | 32 |
| | |
簽名 | 33 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述,包括有關未來事件或我們未來的經營業績、財務狀況、業務、戰略、財務需求以及管理層計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將” 或類似的表述,以及這些條款的負面影響。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述:
• 我們對收入、支出和其他經營業績的期望;
• 我們獲得新客户和成功留住現有客户的能力;
• 我們開發新產品和服務並及時將其推向市場的能力;
• 我們實現或維持盈利能力的能力;
• 我們維持和擴大與第三方的戰略關係的能力;
• 我們的業務計劃和我們有效管理增長的能力;
• 我們的市場機會,包括我們的總體潛在市場;
• 我們的業務和我們運營的市場的預期趨勢、增長率和挑戰;
• 我們吸引和留住合格員工的能力;
• 有關總體經濟和市場狀況影響的不確定性,包括貨幣波動、通貨膨脹、區域和全球衝突或相關政府制裁造成的不確定性;
• 我們維護解決方案安全性和可用性的能力;
• 我們維持匯款許可證和其他監管批准的能力;
• 我們在國際上維持和擴張的能力;以及
• 我們對預期技術需求和發展的期望,以及我們通過解決方案滿足這些需求和發展的能力。
您不應過分依賴我們的前瞻性陳述,也不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。本10-Q表季度報告中發表的前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日的前瞻性陳述。除非法律要求,否則我們沒有義務更新本報告中做出的任何前瞻性陳述以反映本報告發布之日之後的事件或情況,也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。如果我們更新一項或多項前瞻性陳述,則不應推斷我們將對這些陳述或其他前瞻性陳述進行更多更新。這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性和假設的影響,包括本10-Q季度報告中 “風險因素” 中描述的風險、不確定性和假設。新的風險不時出現。我們無法預測所有風險,也無法評估所有因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。
除非上下文另有要求,否則本10-Q表季度報告中的 “Remitly Global”、“Remitly”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 等術語是指 Remitly Global, Inc. 及其合併子公司作為一個整體。
第 1 部分財務信息
第 1 項。財務報表(未經審計)
REMITLY GLOBAL, IN
簡明合併資產負債表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 285,997 | | | $ | 323,710 | |
預先撥款 | 202,042 | | | 195,848 | |
客户應收資金,淨額 | 439,183 | | | 379,417 | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 44,789 | | | 33,143 | |
流動資產總額 | 972,011 | | | 932,118 | |
| | | |
財產和設備,淨額 | 19,335 | | | 16,010 | |
經營租賃使用權資產 | 10,315 | | | 9,525 | |
善意 | 54,940 | | | 54,940 | |
無形資產,淨額 | 15,427 | | | 16,642 | |
其他非流動資產,淨額 | 7,173 | | | 7,071 | |
總資產 | $ | 1,079,201 | | | $ | 1,036,306 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 12,278 | | | $ | 35,051 | |
| | | |
客户負債 | 192,296 | | | 177,473 | |
短期債務 | 2,445 | | | 2,481 | |
應計費用和其他流動負債 | 155,080 | | | 145,802 | |
經營租賃負債 | 5,746 | | | 6,032 | |
流動負債總額 | 367,845 | | | 366,839 | |
經營租賃負債,非流動 | 5,345 | | | 4,477 | |
| | | |
長期債務 | 15萬 | | | 1300,000 | |
其他非流動負債 | 6,653 | | | 5,653 | |
負債總額 | 529,843 | | | 506,969 | |
承付款和或有開支(注16) | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
普通股,$0.0001 面值; 725,000,000 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授權的股份; 192,311,050 和 188,435,952 分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的已發行和流通股份 | 19 | | | 19 | |
額外的實收資本 | 1,062,029 | | | 1,020,286 | |
累計的其他綜合(虧損)收益 | (307) | | | 335 | |
累計赤字 | (512,383) | | | (491,303) | |
股東權益總額 | 549,358 | | | 529,337 | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,079,201 | | | $ | 1,036,306 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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簡明合併運營報表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
收入 | $ | 269,118 | | | $ | 203,865 | | | | | |
成本和開支 | | | | | | | |
交易費用 (1) | 89,881 | | | 74,066 | | | | | |
客户支持和運營 (1) | 20,119 | | | 19,931 | | | | | |
市場營銷 (1) | 68,014 | | | 44,123 | | | | | |
技術與開發 (1) | 63,206 | | | 49,376 | | | | | |
一般和行政 (1) | 44,173 | | | 41,408 | | | | | |
折舊和攤銷 | 3,678 | | | 3,029 | | | | | |
成本和支出總額 | 289,071 | | | 231,933 | | | | | |
運營損失 | (19,953) | | | (28,068) | | | | | |
利息收入 | 2,226 | | | 2,024 | | | | | |
利息支出 | (769) | | | (389) | | | | | |
其他費用,淨額 | (1,586) | | | (1,511) | | | | | |
所得税準備金前的虧損 | (20,082) | | | (27,944) | | | | | |
所得税準備金 | 998 | | | 370 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨虧損 | $ | (21,080) | | | $ | (28,314) | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損: | | | | | | | |
基本款和稀釋版 | $ | (0.11) | | | $ | (0.16) | | | | | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數: | | | | | | | |
基本款和稀釋版 | 189,848,799 | | | 175,113,904 | | | | | |
______________
(1) 不包括折舊和攤銷,如上所示。
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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綜合虧損簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
淨虧損 | $ | (21,080) | | | $ | (28,314) | | | | | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (642) | | | 348 | | | | | |
綜合損失 | $ | (21,722) | | | $ | (27,966) | | | | | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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股東權益簡明合併報表
(以千計,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 累積的 赤字 | | 總計 股東權益 |
| | 股票 | | 金額 | | | | |
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額 | | 188,435,952 | | | $ | 19 | | | $ | 1,020,286 | | | $ | 335 | | | $ | (491,303) | | | $ | 529,337 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
發行與ESPP相關的普通股 | | 439,247 | | | — | | | 5,004 | | | — | | | — | | | 5,004 | |
在行使股票期權(包括提前行使期權)時發行普通股,以及限制性股票單位的歸屬 | | 3,500,485 | | | — | | | 2,530 | | | — | | | — | | | 2,530 | |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | | (64,634) | | | — | | | (1,366) | | | — | | | — | | | (1,366) | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 35,575 | | | — | | | — | | | 35,575 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | (642) | | | — | | | (642) | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,080) | | | (21,080) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | 192,311,050 | | | $ | 19 | | | $ | 1,062,029 | | | $ | (307) | | | $ | (512,383) | | | $ | 549,358 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 累積的 赤字 | | 總計 股東權益 |
| | 股票 | | 金額 | | | | |
截至2023年1月1日的餘額 | | 173,250,865 | | | $ | 17 | | | $ | 854,276 | | | $ | (743) | | | $ | (373,463) | | | $ | 480,087 | |
發行與ESPP相關的普通股 | | 297,095 | | | — | | | 2,729 | | | — | | | — | | | 2,729 | |
在行使股票期權(包括提前行使期權)時發行普通股,以及限制性股票單位的歸屬 | | 3,589,965 | | | 1 | | | 4,992 | | | — | | | — | | | 4,993 | |
| | | | | | | | | | | | |
發行普通股以供收購對價 | | 590,838 | | | — | | | 6,635 | | | — | | | — | | | 6,635 | |
發行與收購相關的普通股,但須遵守基於服務的歸屬條件 | | 104,080 | | | — | | | 581 | | | — | | | — | | | 581 | |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | | (99,550) | | | — | | | (1,413) | | | — | | | — | | | (1,413) | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 29,775 | | | — | | | — | | | 29,775 | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | 348 | | | — | | | 348 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28,314) | | | (28,314) | |
截至 2023 年 3 月 31 日的餘額 | | 177,733,293 | | | $ | 18 | | | $ | 897,575 | | | $ | (395) | | | $ | (401,777) | | | $ | 495,421 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (21,080) | | | $ | (28,314) | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 3,678 | | | 3,029 | |
股票薪酬支出,淨額 | 34,088 | | | 29,234 | |
| | | |
| | | |
其他 | 249 | | | 1,083 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
預先撥款 | (6,194) | | | (44,157) | |
應收客户資金 | (59,432) | | | 69,608 | |
| | | |
預付費用和其他資產 | (10,377) | | | (12,078) | |
經營租賃使用權資產 | 1,392 | | | 1,184 | |
應付賬款 | (22,707) | | | (4,512) | |
客户負債 | 14,744 | | | (7,448) | |
應計費用和其他負債 | 10,429 | | | (9,570) | |
經營租賃負債 | (1,598) | | | (355) | |
用於經營活動的淨現金 | (56,808) | | | (2,296) | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購買財產和設備 | (945) | | | (864) | |
資本化的內部使用軟件成本 | (3,369) | | | (1,296) | |
為收購支付的現金,扣除收購的現金、現金等價物和限制性現金 | — | | | (40,933) | |
用於投資活動的淨現金 | (4,314) | | | (43,093) | |
來自融資活動的現金流 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
行使股票期權的收益 | 2,483 | | | 4,844 | |
發行與ESPP相關的普通股的收益 | 5,004 | | | 2,729 | |
循環信貸額度借款的收益 | 275,000 | | | 75,000 | |
償還循環信貸額度借款 | (255,000) | | | (75,000) | |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | (1,366) | | | (1,413) | |
償還假定債務 | — | | | (17,068) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 26,121 | | | (10,908) | |
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1,099) | | | 219 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少 | (36,100) | | | (56,078) | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 325,029 | | | 300,735 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 288,929 | | | $ | 244,657 | |
| | | |
| | | |
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現金、現金等價物和限制性現金的對賬 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 285,997 | | | $ | 244,159 | |
預付費用和其他流動資產中包含限制性現金 | 2,190 | | | 444 | |
其他非流動資產中包含的限制性現金,淨額 | 742 | | | 54 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 288,929 | | | $ | 244,657 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1。業務的組織和描述
業務描述
Remitly Global, Inc.(“公司” 或 “Remitly”)於 2018 年 10 月在特拉華州註冊成立,總部位於華盛頓州西雅圖,在全球設有其他多個辦公地點。Remitly 於 2011 年在特拉華州成立並註冊成立,名為 Remitly, Inc.,是 Remitly Global, Inc. 的全資子公司。
Remitly 是一家領先的數字金融服務提供商,為移民、他們的家人和其他全球公民提供服務 170 國家,通過利用數字渠道和支持全球跨境傳輸,幫助客户以快速、可靠和更具成本效益的方式向國際匯款。
除非另有明確説明或上下文另有要求,否則簡明合併財務報表附註中的 “Remitly” 和 “公司” 是指 Remitly Global, Inc. 及其全資子公司。
2。重要會計政策的列報基礎和摘要
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)關於中期財務報告的適用規則和條例編制的。簡明合併資產負債表中的年終數據來自經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的所有披露,因此,本10-Q表季度報告中包含的信息應與公司截至2023年12月31日的10-K表年度報告中包含的歷史經審計的年度合併財務報表和相關附註一起閲讀。
隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是在與經審計的合併財務報表相同的基礎上編制的,管理層認為,這些調整反映了所有為公平陳述公司合併財務狀況、經營業績、綜合虧損和中期現金流所必需的正常經常性調整。截至2024年3月31日的三個月的中期業績不一定代表截至2024年12月31日的年度或任何其他未來年度或中期的預期業績。
整合原則
簡明的合併財務報表包括Remitly Global, Inc.及其全資子公司的賬目。所有公司間往來交易和餘額均已在合併中清除。
重新分類
簡明合併財務報表和附註的編制始終如一,但前一年的某些金額除外,這些金額已根據本期列報方式進行了重新分類。重新分類包括更改公司簡明合併現金流量表中根據ESPP購買的股票的列報方式。從截至2023年12月31日的年度開始,公司更改了根據ESPP購買的股票的列報方式,以反映支付給員工的薪酬的運營現金流出以及員工為換取股票而支付的現金的融資現金流入。此前,在截至2023年3月31日的三個月中,此類活動被視為非現金活動並予以披露。公司已將前期現金流量表與本期列報方式相一致,以提高透明度並提供可比性。
估算值的使用
根據公認會計原則編制隨附的簡明合併財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表及附註中報告和披露金額的估計和假設。這些估計和假設包括但不限於收入確認,包括銷售激勵計劃的處理、交易損失準備金、股票薪酬支出、經營租賃使用權資產的賬面價值、遞延所得税資產的可收回性、軟件開發成本的資本化、商譽和無形資產的可收回性。適用於無形資產價值的關鍵假設包括假設市場參與者的收入增長率、選定的貼現率以及發達技術的遷移曲線。該公司的估計基於歷史經驗和管理層認為合理的假設。實際業績可能與這些估計和假設有所不同,這些差異可能對簡明的合併財務報表具有重要意義。
信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物、預付款、限制性現金和應收客户資金。公司維持的現金和現金等價物以及限制性現金餘額,這些餘額可能超過聯邦存款保險公司的保險限額。此外,公司使用其子公司運營所在主要國家的機構開立的賬户為其國際業務提供資金。該公司還為其支付合作夥伴持有的款項預先注資,這些合作伙伴通常位於印度、墨西哥和菲律賓。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司的現金及現金等價物存款、預付款、限制性現金或客户應收資金均未出現任何重大損失。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,沒有任何個人客户佔公司總收入或公司應收客户資金的10%或以上。
廣告
廣告費用在發生時記入運營賬户,並作為 “營銷費用” 的一部分包括在內'在簡明合併運營報表中。廣告費用主要用於吸引新客户。 廣告費用總計 $51.7 百萬和美元34.6 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,分別為百萬人。
重要會計政策摘要
附註2中討論了公司的重要會計政策。公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中所包含的合併財務報表附註中的列報基礎和重要會計政策摘要。除上述情況外,在截至2024年3月31日的三個月中,這些政策沒有重大變化。
最近的會計公告
最近通過的會計公告
沒有。
尚未通過的會計聲明
2023年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2023-07號會計準則更新(“ASU”),“分部報告(主題280):對應申報分部披露的改進”(“ASU 2023-07”),旨在改善應申報分部的披露要求,主要是通過加強對重大分部支出的披露。該指南對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。該指導將追溯適用於財務報表中列報的所有前期。過渡後,分部支出類別和前期披露的金額應基於採用期間確定和披露的重大分部支出類別。該公司目前正在評估對其簡明合併財務報表和相關披露採用這一新指導方針的潛在影響。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了第2023-09號會計準則更新,“所得税(主題740):所得税披露的改進”(“ASU 2023-09”),其中修改了所得税披露規則,要求各實體披露(1)税率對賬中的特定類別,(2)所得税支出或福利前的持續經營收入或損失(國內和國外分開),以及(3)所得税支出或持續經營的收益(按聯邦、州和外國分開)。亞利桑那州立大學 2023-09 年還要求各實體披露其向國際、聯邦、州和地方司法管轄區繳納的所得税,以及其他變更情況。該指南對2024年12月15日之後開始的年度期間有效。允許提前採用尚未發佈或尚未可供發行的年度財務報表。亞利桑那州立大學 2023-09 應在前瞻性基礎上申請,但允許追溯性申請。該公司目前正在評估對其簡明合併財務報表和相關披露採用這一新指導方針的潛在影響。
如適用,FASB還發布了其他新的會計公告,公司已經或將採用這些公告。公司認為,這些會計公告均未對簡明的合併財務報表或披露產生或將產生重大影響。
3.收入
該公司的主要收入來源來自其匯款業務。收入來自向客户收取的交易費以及向客户提供的外匯匯率與公司貨幣購買的外匯匯率之間賺取的外匯利差。收入是在將這些服務的控制權移交給公司客户時確認的,也就是將資金交付給預定接收者的時間,其金額反映了公司為換取所提供的服務而預計有權獲得的對價。公司根據會計準則編纂(“ASC”)606(與客户簽訂的合同收入)對收入進行核算,其中包括以下步驟:
(1)與客户簽訂的合同的身份證明;
(2) 確定合同中的履約義務;
(3)確定交易價格;
(4)將交易價格分配給合同中的履約義務;以及
(5) 在公司履行履約義務時或在公司履行履約義務時確認收入。
客户委託公司提供一項綜合服務——收取客户的款項,並以所要求的貨幣向目標收款人匯款。當客户同時同意公司的條款和條件時,通常應在交易開始時由客户預先付款。
收入來自每筆交易,並根據客户選擇的資金方式、交易規模、最終支付的貨幣、購買貨幣的匯率、客户選擇的支付方式以及資金轉移到的國家而有所不同。在資金交付給預定收款人之前,客户可以終止公司與客户的合同,而無需支付解僱罰金。因此,公司的合同是在交易層面定義的,不超出已經提供的服務。
公司的服務包括一項為公司客户完成交易的單一履約義務。公司使用合規和風險評估工具,對個別交易進行交易風險評估,以確定是否應接受交易。當公司接受交易並處理客户的指定付款方式時,公司有義務向其客户完成付款交易,屆時將記錄應收賬款以及相應的客户負債。該公司的合同均不包含重要的融資部分。
公司按總額確認交易收入,因為這是完成支付交易的本金。作為交易的委託人,公司控制在其支付平臺上完成付款的服務。公司對支付服務的履行負有主要責任,是登記在冊的商家,直接與客户簽訂合同,控制產品規格並定義其服務的價值主張。該公司還負責提供客户支持。此外,公司在確定向客户收取的費用方面擁有完全的自由裁量權,這與其可能使用支付處理器或其他金融機構代表其提供服務時所產生的成本無關。支付給支付處理商和其他金融機構的這些費用在簡明合併運營報表中被認定為 “交易費用”。該公司沒有任何資本化合同收購成本。
遞延收入
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,與客户簽訂的合同的遞延收入餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | 2024 | | 2023 | | | | |
遞延收入,期初 | $ | 1,124 | | | $ | 1,108 | | | | | |
遞延收入,期末 | 1,250 | | | 833 | | | | | |
| | | | | | | |
從期初遞延收入中包含的金額中確認的收入 | $ | 824 | | | $ | 553 | | | | | |
| | | | | | | |
遞延收入是指從客户那裏收到但尚未履行履約義務的金額。遞延收入主要包含在簡明合併資產負債表的 “應計費用和其他流動負債” 中,因為績效義務預計將在明年內履行。
銷售激勵措施
公司以各種形式向客户提供銷售激勵,包括促銷、折扣和其他銷售激勵措施。評估銷售激勵措施是否是向客户支付的款項需要判斷。確定為應付給客户或代表客户支付的對價的銷售激勵被視為收入的減少,直到客户層面的歷史累計淨收入降至零為止。那些可能導致客户層面收入為負的額外激勵成本被歸類為廣告費用,並作為 “營銷費用” 的一部分包含在簡明合併運營報表中。此外,向推薦人提供的推薦積分被歸類為 “營銷費用”,因為這些激勵措施是為了換取不同的服務而支付的。
下表列出了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的銷售激勵措施:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | 2024 | | 2023 | | | | |
收入減少 | $ | 8,778 | | | $ | 7,555 | | | | | |
營銷費用 | 6,619 | | | 4,227 | | | | | |
總銷售激勵措施 | $ | 15,397 | | | $ | 11,782 | | | | | |
按地域劃分的收入
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中公司按主要地理位置分列的收入,歸因於派遣客户所在國家:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | 2024 | | 2023 | | | | |
美國 | $ | 175,393 | | | $ | 139,092 | | | | | |
加拿大 | 32,949 | | | 24,859 | | | | | |
世界其他地區 | 60,776 | | | 39,914 | | | | | |
總收入 | $ | 269,118 | | | $ | 203,865 | | | | | |
4。預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 | | 十二月三十一日 |
(以千計) | 2024 | | 2023 |
預付費用 | $ | 22,728 | | | $ | 11,122 | |
應收支付卡 | 8,258 | | | 15,599 | |
應收税款 | 4,390 | | | 2,813 | |
其他應收賬款 | 4,025 | | | — | |
受限制的現金 | 2,190 | | | 774 | |
預付補償安排 | 2,038 | | | 1,518 | |
其他預付費用和其他流動資產 | 1,160 | | | 1,317 | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 44,789 | | | $ | 33,143 | |
5。財產和設備
截至2024年3月31日和2023年12月31日,財產和設備淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 | | 十二月三十一日 |
(以千計) | 2024 | | 2023 |
大寫的內部使用軟件 | $ | 28,051 | | | $ | 23,195 | |
計算機和辦公設備 | 8,541 | | | 8,529 | |
傢俱和固定裝置 | 2,721 | | | 2,636 | |
租賃權改進 | 8,109 | | | 8,080 | |
正在進行的項目 | 98 | | | — | |
財產和設備總額 | 47,520 | | | 42,440 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (28,185) | | | (26,430) | |
財產和設備,淨額 | $ | 19,335 | | | $ | 16,010 | |
與財產和設備相關的折舊和攤銷費用為美元2.5 百萬和美元1.8 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為百萬美元。
資本化內部使用軟件成本
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月公司資本化內部使用軟件,包括確認的攤銷費用:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | 2024 | | 2023 | | | | |
資本化內部使用軟件總成本 (1) | $ | 4,856 | | | $ | 1,606 | | | | | |
以股票為基礎的薪酬成本資本化為內部使用軟件 | 1,487 | | | 541 | | | | | |
攤銷費用 (2) | 1,649 | | | 929 | | | | | |
________
(1) 金額包括資本化的股票薪酬成本,如下所示。
(2) 金額包含在公司簡明合併運營報表的 “折舊和攤銷” 中。
雲計算安排的資本化成本
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月公司與實施雲計算安排相關的資本化成本,包括確認的攤銷費用:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | 2024 | | 2023 | | | | |
資本化雲計算安排成本總額 | $ | 529 | | | $ | 902 | | | | | |
| | | | | | | |
技術和開發 | $ | 497 | | | $ | 327 | | | | | |
一般和行政 | 90 | | | 24 | | | | | |
攤銷費用總額 | $ | 587 | | | $ | 351 | | | | | |
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司簡明合併資產負債表中公司扣除累計攤銷後的總資本化雲計算安排成本:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 | | 十二月三十一日 |
(以千計) | 2024 | | 2023 |
預付費用和其他流動資產 | $ | 2,281 | | | $ | 2,220 | |
其他非流動資產,淨額 | 1,692 | | | 1,811 | |
資本化雲計算安排成本總額,淨額 | $ | 3,973 | | | $ | 4,031 | |
6。業務合併
在截至2024年3月31日的三個月中,沒有將收購歸因於業務合併或資產剝離。
收購於 2023 年完成
該公司完成了對Rewire(O.S.G.)的收購研發有限公司(“Rewire”)於2023年1月5日收購了Rewire的所有未償股權,以換取現金和股權對價,如下所述。收購Rewire使公司能夠抓住機會,通過整合新地區的匯款業務以及在文化上與公司保持一致的強大團隊,通過互補產品實現匯款體驗的差異化。
此次收購符合ASC 805 “業務合併”(“ASC 805”)規定的業務合併核算標準。除其他外,這種方法要求按收購之日的公允價值確認收購資產和承擔的負債,並將為收購實體支付的對價的公允價值與收購淨資產的公允價值之間的差額記作商譽,商譽不攤銷,但至少每年進行一次減值測試。
對價已轉移
收購日為收購轉讓的對價的公允價值共計 $77.9 百萬,如下所示:
| | | | | |
(以千計) | 金額 |
支付給出售股東的現金 | $ | 56,398 | |
向出售股東發行的股權,包括置換歸因於合併前服務的股權獎勵 | 7,216 | |
滯留負債將以現金和公司權益結算 | 11,899 | |
有效結算拖欠本公司的先前存在的淨應收賬款 | 2,401 | |
轉賬的對價總額 | $ | 77,914 | |
股權的公允價值是根據收購前公司普通股的收盤價確定的,包括 694,918 以公司普通股發行的股票,包括 104,080 受基於服務的歸屬條件約束的股份 兩年 時期。大約 $0.6 這些收益中有100萬美元計為合併前支出,幷包含在上述轉讓的總對價中,其餘的美元0.9 百萬美元將確認為必要服務期內的合併後基於股份的薪酬支出。已發行的股票不包括在內 133,309 股票和限制性股票單位在收購之日被扣押且未合法發行,詳見下文。
大約 $11.9 扣留了數百萬美元的現金和股權收益,以滿足任何必要的調整,包括但不限於與一般陳述和擔保相關的賠償索賠以及任何淨營運資本調整。截至收購之日,預計大部分滯留款將以現金結算,其餘部分將以現金結算 133,309 公司普通股和限制性股票單位的股份。此類金額受以下條件的約束 15 個月 擱置期,扣除滿足所有未結清或有爭議的賠償索賠和淨營運資金調整所需的任何金額。截至收購之日, 這相當於大約 $10.4 百萬現金和美元1.5 如上所述,公司普通股的保留期結束時可發行100萬股股權,但須進行上述調整。請參閲下文關於2024年3月31日之後結算滯留對價的討論。
轉讓的對價中包括對Rewire欠公司的先前存在的淨應收賬款的結算,該應收賬款在交易結束時已實際結算併成為公司間安排。不包括Rewire欠公司的未清淨應收賬款的影響,該公司本應支付美元2.4 收盤時該業務又增加了100萬英鎊,因此GAAP收購價格反映了該金額的增長。公司與Rewire之間先前存在的關係的和解沒有導致任何實質性收益或損失。將先前存在的應收賬款變為公司間應收賬款被視為非現金活動,反映在簡明合併現金流量表的經營活動中。
滯留責任
上文討論的現金和股權收益的滯留在收購日的公允價值中入賬,並在收購之日被歸類為公司簡明合併資產負債表中 “其他非流動負債” 中的負債。截至結算日,以公司股票結算的滯留部分將繼續按其公允價值入賬,收益變動記錄在案。以股權結算的滯留負債部分的估計公允價值使用可觀察和不可觀察的輸入,特別是考慮公司普通股的價格以及滯留期結束時的支付概率,被視為三級衡量標準,如ASC 820 “公允價值計量”(“ASC 820”)所定義。截至2024年3月31日,滯留負債記錄在公司簡明合併資產負債表的 “應計費用和其他流動負債” 中,因為該負債是在資產負債表之日起十二個月內履行的,詳情見下文。
該公司記錄了 $0.2百萬和美元0.8在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,分別為百萬美元,以反映保留負債公允價值的變化,記錄在簡明合併運營報表的 “一般和管理費用” 中。截至2024年3月31日,滯留負債的公允價值為美元13.2百萬,其中 $10.4百萬美元將以現金支付,其餘部分將作為股本支付,詳見下文。
上述現金和股權對價的滯留部分由公司在2024年4月資產負債表日之後支付,並根據該期間確定的收盤後淨收購價格調整進行了調整。這些收益包含 $10.3百萬現金和 131,507 公司普通股和限制性股票單位的股份。
收購資產的公允價值和承擔的負債
收購的Rewire可識別資產和承擔的負債按收購之日的初步公允價值入賬,並與公司的資產合併。為收購之日收購的資產和承擔的負債確定公允市場價值需要對估計和假設做出重大判斷。無形資產的公允價值是使用收入和成本法(包括髮達技術的多期超額收益法)歸類為三級的投入估算的。在應用收入方法對已確定的無形資產進行估值時,關鍵假設包括假設市場參與者的收入增長率、選定的貼現率以及發達技術的遷移曲線。 下表彙總了根據收購日公允價值對收購資產和承擔的負債的收購對價的分配:
| | | | | |
(以千計) | 購買價格分配 |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 15,465 | |
預先撥款 | 6,016 | |
客户應收資金,淨額 | 3,423 | |
預付費用和其他資產,淨額 | 1,187 | |
無形資產 | |
商標名稱 | 1,000 | |
客户關係 | 8,500 | |
開發的技術 | 12,0000 | |
善意 | 54,940 | |
客户負債 | (3,075) | |
未來存款的預付款 | (2,550) | |
其他假定債務 | (16,234) | |
其他負債,淨額 | (2758) | |
轉賬的對價總額 | $ | 77,914 | |
截至2023年12月31日,Rewire的收購資產和承擔的負債的估值已經完成。
收購對價超過收購的淨有形和可識別無形資產的公允價值的部分被記作商譽,這主要歸因於通過持續的地域擴張和產品差異化進行的收購預計將產生的收入和成本協同效應,以及收購的Rewire員工。出於所得税的目的,商譽可以扣除。此次收購併未改變公司的狀況 一 運營部門。
已收賬款
收購的金融資產的公允價值包括 “預付款” 和 “淨客户應收資金”,公允價值為美元6.0 百萬和美元3.4 如上所述,分別為百萬。該公司已經收取了幾乎所有這些應收賬款。
交易成本
交易成本總計 $0.2 百萬和美元1.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為百萬美元,其中包括美元0.2百萬和美元0.8分別為百萬美元,用於滯留負債公允價值的變動。
其他披露
自收購之日起,Rewire的經營業績包含在隨附的簡明合併運營報表和綜合虧損報表中。
7。無形資產
截至2024年3月31日和2023年12月31日,可識別無形資產的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 | | |
(以千計) | 總賬面金額 | | | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 加權平均估計剩餘使用壽命(以年為單位) | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 加權平均估計剩餘使用壽命(以年為單位) | | |
商標名稱 | $ | 1,000 | | | | | $ | (417) | | | $ | 583 | | | 1.8 | | $ | 1,000 | | | $ | (333) | | | $ | 667 | | | 2.0 | | |
客户關係 | 8,500 | | | | | (2,656) | | | 5,844 | | | 2.8 | | 8,500 | | | (2,125) | | | 6,375 | | | 3.0 | | |
開發的技術 | 12,0000 | | | | | (3,000) | | | 9000 | | | 3.8 | | 12,0000 | | | (2,400) | | | 9,600 | | | 4.0 | | |
總計 | $ | 21,500 | | | | | $ | (6,073) | | | $ | 15,427 | | | | | $ | 21,500 | | | $ | (4,858) | | | $ | 16,642 | | | | | |
收購的已確認無形資產的使用壽命估計從三年到 五年。無形資產的攤銷費用為美元1.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,均為百萬美元。
截至2024年3月31日,未來無形資產的預期攤銷情況如下:
| | | | | |
(以千計) | 金額 |
| |
2024 年的剩餘時間 | 3,643 | |
2025 | 4,858 | |
2026 | 4,525 | |
2027 | 2,401 | |
| |
總計 | $ | 15,427 | |
8。公允價值測量
附註6中討論的與Rewire收購相關的滯留責任除外。企業合併,截至2024年3月31日和2023年12月31日,沒有按公允價值定期計量的金融資產和負債。
某些金融工具的賬面價值,包括預付款、客户應收資金、應付賬款、應計費用和其他流動負債、客户負債、短期債務和長期債務,由於到期日相對較短,其賬面價值接近其各自的公允價值。如果這些金融工具在財務報表中按公允價值計量,它們將被歸類為二級。
9。債務
有擔保的循環信貸額度
2021 年循環信貸額度
2021 年 9 月 13 日,Remitly Global, Inc. 和 Remitly Global, Inc. 的全資子公司 Remitly, Inc. 作為共同借款人,與某些貸款機構以及作為行政代理人和抵押代理人的北美摩根大通銀行簽訂了信貸協議(“2021 年循環信貸額度”),其中規定了美元的循環承諾250.0百萬(包括一美元)60.0百萬信用證次級貸款),並終止了當時存在的2020年信貸協議。
2021年循環信貸額度於2023年6月26日進行了修訂,以反映倫敦銀行同業拆借利率下降導致的適用利率的變化,如下所述。2021 年循環信貸額度於 2023 年 12 月 20 日進一步修訂,將循環承諾額度從 $ 增加250.0百萬(包括一美元)60.0百萬信用證(次級貸款)至 $325.0百萬。2021年循環信貸額度的所有其他條款保持不變。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,美元1.1百萬和美元1.2在簡明合併資產負債表的 “其他非流動資產” 中,分別包含了100萬美元的未攤銷債務發行成本。
2021年循環信貸額度的到期日為2026年9月13日。2023年6月26日修正案頒佈後,根據2021年循環信貸額度下的借款按浮動利率累計利息,該年利率等於(1)替代基準利率(在2021年循環信貸額度中定義為年利率等於(a)當天有效的最高利率,(b)當日有效的紐約聯邦儲備銀行利率+ 0.50% 以及,(c) 一個月以上利息期的調整後定期SOFR利率 1.00%(下限為 1.00%) 加上 0.50每年百分比)或 (2) 調整後的定期SOFR利率(下限為 0.00%) 加上 1.50每年百分比。此類利息(a)根據替代基準利率(每年3月、6月、9月和12月的最後一天)計息的貸款,以及(b)根據調整後定期SOFR利率計息的貸款,應在每個適用的利息期結束時支付,但頻率絕不低於每三個月一次。此外,未使用的承諾費,按每年的費率累積等於 0.25循環承付款未使用部分的百分比應在每年3月、6月、9月和12月的最後一天支付。
2021年循環信貸額度包含借款、違約事件和契約的慣常條件,包括限制處置資產、與其他實體合併、產生債務、授予留置權、支付股息或向其股本持有人進行其他分配、進行投資、簽訂限制性協議或與關聯公司進行交易的契約。截至2024年3月31日和2023年12月31日,2021年循環信貸額度中的財務契約包括(1)要求將調整後的最低速動比率維持在 1.50:1.00,每季度進行一次測試,(2) 要求將最低流動性維持在美元100.0百萬,每季度進行一次測試。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司遵守了2021年循環信貸額度下的所有財務契約。
2021年循環信貸額度下的債務由Remitly Global, Inc. 的國內重要子公司擔保,但有慣例例外情況,並由借款人和擔保人的幾乎所有資產擔保,但慣例例外情況除外。2021年循環信貸額度下的借款金額可能會根據交易量和季節性而波動。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,該公司有 $150.0百萬和美元130.0根據2021年循環信貸額度,未償還額度分別為100萬英鎊。截至2024年3月31日和2023年12月31日,加權平均利率均為 9.0%。截至2024年3月31日和2023年12月31日,該公司的未使用借款能力為美元126.9百萬和美元146.8根據2021年循環信貸額度,分別為百萬美元。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,該公司有 $50.3百萬和美元49.4 已簽發但未開具的備用信用證分別為100萬份。
未來存款預付款
作為收購Rewire的一部分,該公司承擔了Rewire的短期債務,這是Rewire與其金融合作夥伴之一於2021年10月簽訂的修訂協議(分別為 “修正案” 和 “存款人”)中未來存款的預付款。該修正案的到期日為2024年11月。存款人向Rewire預付了未來存款(“未來存款預付款”)。原始金額 9.0 百萬以色列謝克爾,大約 $2.8百萬美元,根據修正案作為預付款轉移。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,該公司有 $2.4百萬和美元2.5 根據該修正案,分別未償還了100萬英鎊,幷包含在簡明合併資產負債表的 “短期債務” 中。未清餘額的變化是由外匯兑換率的變化推動的。未來存款預付款的浮動利率為 1.4每年 %+ 以色列Prime,按月支付。以色列最優惠利率定義為以色列銀行利率 + 1.5%。截至2024年3月31日和2023年12月31日,加權平均利率均為 3.0%.
Rewire 的假定短期債務
作為收購Rewire的一部分,該公司假設了Rewire在2021年達成的循環信貸額度的到期金額以及Rewire在2022年簽訂的過渡貸款的到期金額。在公司收購Rewire之後,在截至2023年3月31日的三個月中,未償還總額以及某些其他收購的債務,已作為融資活動納入簡明合併現金流量表。
10。每股普通股淨虧損
下表顯示了在所述期間內歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損的計算結果。由於公司報告的淨虧損,攤薄後的每股淨虧損與基本每股淨虧損相同,因為潛在的稀釋項目對所有報告期的影響都是反稀釋的。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計,股票和每股數據除外) | 2024 | | 2023 | | | | |
分子: | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (21,080) | | | $ | (28,314) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數: | | | | | | | |
基本款和稀釋版 | 189,848,799 | | 175,113,904 | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損: | | | | | | | |
基本款和稀釋版 | $ | (0.11) | | | $ | (0.16) | | | | | |
以下可能具有稀釋性的證券被排除在所報告期限的攤薄後每股淨虧損計算範圍之外,因為將它們包括在內會產生反攤薄的影響:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2024 | | 2023 |
未償還的股票期權 | 9,907,408 | | | 14,074,783 | |
RSU 很出色 | 21,924,785 | | | 23,910,861 | |
特別是 | 1,199,367 | | | 1,175,687 | |
需要回購的股票 | 730 | | | 61,683 | |
與收購相關的未歸屬普通股,須遵守基於服務的歸屬條件 (1) | 52,040 | | | 104,080 | |
與收購相關的可發行股權 (1) | 131,507 | | | 133,309 | |
總計 | 33,215,837 | | | 39,460,403 | |
________
(1) 請參閲註釋 6。業務組合 以進一步討論與收購Rewire相關的已發行或將要發行的股權。
11。普通股
截至 2024 年 3 月 31 日,公司已授權 725,000,000 面值為美元的普通股0.0001 每股。普通股的每位持有人都有權 一 投票支持在所有股東大會上持有的每股股份,只要資金合法可用,只要公司董事會宣佈,就有權獲得股息。 沒有 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司已申報或支付了股息。
12。股票薪酬
可供發行的股票
截至2024年3月31日, 19,332,356 和 7,308,767 獎勵仍然可以分別根據2021年計劃和ESPP發放。
股票期權
以下是截至2024年3月31日的三個月中公司股票期權活動的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 |
(以千計,股票和每股數據除外) | 未平倉期權數量 | | 加權平均行使價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值 (1) |
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額 | 10,801,396 | | | $ | 4.46 | | | 5.87 | | $ | 161,603 | |
| | | | | | | |
已鍛鍊 | (819,904) | | | 3.05 | | | | | 14,413 | |
被沒收 | (74,084) | | | 6.54 | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 9,907,408 | | | 4.56 | | | 5.61 | | 160,301 | |
自 2024 年 3 月 31 日起歸屬並可行使 | 8,193,954 | | | 3.40 | | | 5.27 | | 142,117 | |
已歸屬,預計將於 2024 年 3 月 31 日歸屬 | 9,863,138 | | | $ | 4.58 | | | 5.62 | | $ | 159,412 | |
_____________
(1) 總內在價值是根據標的股票期權的行使價與公司普通股的估計公允價值之間的差額計算得出的。
沒有 股票期權是在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內授予的。
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中公司股票期權活動的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
(以千計) | 2024 | | 2023 |
既得期權的總授予日公允價值 | $ | 2,258 | | | $ | 2,172 | |
行使期權的內在價值 | 14,413 | | | 19,007 | |
限制性股票單位
截至2024年3月31日的三個月中,限制性股票單位的活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票數量 | | 每股加權平均授予日公允價值 |
2024 年 1 月 1 日未歸屬 | 23,555,665 | | | $ | 14.67 | |
已授予 | 1,870,851 | | | 18.63 | |
既得 | (2,680,581) | | | 12.97 | |
已取消/已沒收 | (821,150) | | | 14.90 | |
2024 年 3 月 31 日未歸屬 | 21,924,785 | | | $ | 15.20 | |
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中公司限制性股票單位活動摘要:
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| 截至3月31日的三個月 |
(以千計,股票和每股數據除外) | 2024 | | 2023 |
授予的限制性股票單位的加權平均授予日期公允價值 | $ | 18.63 | | | $ | 12.41 | |
歸屬限制性股票單位的總授予日公允價值 | 34,767 | | | 24,193 | |
員工股票購買計劃(“ESPP”)
根據ESPP計劃文件的要求,從2023年9月1日開始的發行期於2024年2月29日結束,這是由於收購期結束時公司的股價下跌,從而觸發了新的發行期。一個新的 24 個月 發行期從 2024 年 3 月 1 日開始。該事件包括選擇提高預扣百分比的員工的影響,被視為2024年第一季度GAAP的一項修改,根據該修正案,ESPP產品的公允價值是在修改前後立即衡量的,從而增加的股票薪酬支出為美元1.7 百萬美元,將在新的發行期內得到認可,這被視為必要的服務期。全新的後續作品 24 個月 發行期從每個財政年度的3月1日和9月1日開始。
ESPP發行(包括上述產品)的公允價值是使用截至相應發行日期的Black-Scholes期權定價模型估算的,並使用以下假設。這些假設代表了在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內開始的新發行的授予日期公允價值投入,以及在本文所述期間內進行修改的任何發行截至修改日期的最新估值信息:
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| 截至3月31日的三個月 | |
| 2024 | | 2023 | | |
無風險利率 | 4.49% 到 5.20% | | 4.83% 到 5.13% | | |
預期期限(以年為單位) | 0.5 到 2.0 年份 | | 0.5 到 2.0 年份 | | |
波動率 | 52.9% 到 61.3% | | 48.9% 到 59.5% | | |
股息率 | — | % | | — | % | | |
股票薪酬支出
如附註5所述,包含在簡明合併運營報表中的股票期權、限制性股票單位和ESPP的股票薪酬支出,扣除計入內部使用軟件的資本金額。財產和設備,如下:
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| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | 2024 | | 2023 | | | | |
客户支持和運營 | $ | 353 | | | $ | 205 | | | | | |
市場營銷 | 3,979 | | | 2,983 | | | | | |
技術和開發 | 19,627 | | | 16,631 | | | | | |
一般和行政 | 10,129 | | | 9,415 | | | | | |
總計 | $ | 34,088 | | | $ | 29,234 | | | | | |
截至2024年3月31日,與所有非既得股權獎勵(包括期權和限制性股票單位)相關的未攤銷薪酬成本總額為美元290.7百萬,這筆款項將在加權平均值的剩餘必要服務期內分期支付,大約為 2.7 年份。截至2024年3月31日,與ESPP相關的未確認薪酬支出總額為美元9.8百萬,預計將在明年攤銷 1.9 年份。
13。重組舉措
在截至2024年3月31日的三個月中,由於簡化和擴展了某些流程、職能和團隊能力,公司繼續在截至2023年9月30日的三個月內啟動的重組計劃,以更好地為公司客户提供服務,使公司能夠集中管理、轉型和自動化全球運營。產生的重組成本主要包括遣散費和某些其他相關費用。這些具體的重組舉措已基本完成。
公司產生了美元的費用0.8 截至2024年3月31日的三個月,為百萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中,沒有發生與重組計劃相關的費用。
下表列出了截至2024年3月31日的三個月公司簡明合併運營報表中包含的重組成本:
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(以千計) | 金額 |
客户支持和運營 | $ | 758 | |
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一般和行政 | 34 | |
重組總成本 | $ | 792 | |
下表列出了截至2024年3月31日的三個月中負債的變化,包括重組成本和相關應計費用產生的支出和現金支付:
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(以千計) | 金額 |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 78 | |
產生的費用 | 792 | |
現金支付 | (870) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | — | |
14。關聯方安排
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,沒有重大關聯方交易.
15。所得税
公司通過將估計的年度有效税率應用於年初至今的經常性業務收入,並對該季度產生的離散項目進行調整來計算過渡期的税收準備金。
該公司的税前收入的有效税率是(5.0)% 和 (1.3) 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為百分比。兩個時期的有效税率和21%的美國聯邦法定税率之間的差異主要是外國收入按不同税率徵税以及美國估值補貼變化的結果。
此外,在截至2024年3月31日的三個月中,公司確認了與超額股票薪酬扣除相關的離散所得税優惠。
該公司維持對美國遞延所得税淨資產的全額估值補貼,因為它認為這些遞延所得税資產未達到更有可能的門檻。
公司在美國聯邦司法管轄區、各州司法管轄區和國際上提交所得税申報表。截至2024年3月31日,2012年至2023年的納税年度仍開放供税務機關審查。
16。承付款和或有開支
擔保和賠償
在促進服務銷售的正常業務過程中,公司已與供應商和合作夥伴等簽訂了協議,其中包括擔保或賠償條款。公司還與其高管和董事簽訂了賠償協議,公司經修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包括對其高管和董事的類似賠償義務。迄今為止,已經有 不 根據任何賠償條款提出的索賠;因此, 不 此類金額已於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日累計。
訴訟和突發損失
訴訟
公司可能會不時成為訴訟的當事方,並受到正常業務過程中發生的索賠,包括知識產權索賠、勞動和就業索賠、威脅性索賠、違約索賠和其他事項。根據公認會計原則,當損失可能發生且可估算時,公司應計估算值,以解決法律和其他突發事件。儘管訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的,但該公司認為,截至2024年3月31日和2023年12月31日,不存在因此類意外損失而遭受重大損失的合理可能性。
間接税
公司在其開展業務的各個州和外國司法管轄區均需繳納間接税。公司不斷評估那些存在間接税義務的司法管轄區,以確定根據公認會計原則的定義是否可能出現虧損,並且可以估算損失金額。確定損失是否可能並作出估算是一項複雜的工作,需要考慮管理層的判斷、第三方研究以及監管機構和法院談判和解釋的潛在結果以及其他信息。此類評估包括考慮管理層對國內和國際税收法律法規的評估、外部法律諮詢以及這些建議在多大程度上適用於公司的業務和行業。公司的概率評估包括考慮最近的調查、潛在或實際的自我披露以及税收規則的適用性。評估的結果是,管理層應計的估計負債約為美元7.6 百萬和美元6.4 截至2024年3月31日和2023年12月31日,分別為百萬美元,這反映了公司認為可能和可估算的金額。估計負債記錄在公司簡明合併資產負債表的 “應計費用和其他流動負債” 中。儘管公司認為其間接税估算和相關負債是合理的,但間接税審計或和解的最終決定可能與記錄的金額存在重大差異。
交易損失儲備金
下表彙總了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的交易虧損準備金:
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| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | 2024 | | 2023 | | | | |
期初餘額 | $ | 3,359 | | | $ | 3,762 | | | | | |
交易損失準備金 | 11,368 | | | 10,108 | | | | | |
扣除追回款後的損失 | (11,339) | | | (10,801) | | | | | |
期末餘額 | $ | 3,388 | | | $ | 3,069 | | | | | |
17。應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容:
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| 三月三十一日 | | 十二月三十一日 |
(以千計) | 2024 | | 2023 |
貿易結算責任 (1) | $ | 67,160 | | | $ | 58,950 | |
應計交易費用 | 20,634 | | | 18,500 | |
應計營銷費用 | 16,286 | | | 13,633 | |
滯留責任 (2) | 13,166 | | | 12,990 | |
應計工資、福利和相關税費 | 10,582 | | | 10,251 | |
應計税款和應付税款 (3) | 8,739 | | | 9,259 | |
交易損失準備金 | 3,388 | | | 3,359 | |
ESPP 員工繳款 | 1,088 | | | 3,565 | |
其他應計費用 | 14,037 | | | 15,295 | |
總計 | $ | 155,080 | | | $ | 145,802 | |
_____________
(1) 貿易結算負債金額代表拖欠公司付款合作伙伴的付款後負債和賬面透支總額。請參閲註釋 2。公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中所包含的合併財務報表附註中的重要會計政策的列報基礎和摘要,以供進一步討論。
(2) 請參閲註釋 6。企業合併,瞭解有關滯留責任的更多詳細信息。
(3) 應計税款和應付税款金額包括約美元的間接税7.6 百萬和美元6.4 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分別為 100 萬。請參閲註釋 16。更多詳情請見承付款和意外開支。
18。補充現金流信息
現金流信息的補充披露包括以下內容:
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| 截至3月31日的三個月 |
(以千計) | 2024 | | 2023 |
現金流信息的補充披露 | | | |
支付利息的現金 | $ | 602 | | | $ | 341 | |
為所得税支付的現金 | 910 | | | 124 | |
非現金投資和融資活動的補充披露 | | | |
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為換取經營租賃負債而獲得的經營租賃使用權資產 | $ | 2,214 | | | $ | 5,414 | |
歸屬早期行使的期權 | 47 | | | 149 | |
以股票為基礎的薪酬支出資本化為內部使用軟件 | 1,487 | | | 541 | |
發行普通股以供收購對價 | — | | | 6,635 | |
發行與收購相關的普通股,但須遵守基於服務的歸屬條件 | — | | | 581 | |
因收購考慮而扣留的金額 | — | | | 11,899 | |
結算先前存在的淨應收賬款,以換取企業合併中獲得的淨資產 | — | | | 2,401 | |
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析,以及未經審計的簡明合併財務報表和相關附註,這些討論和分析載於本10-Q表季度報告和經審計的合併財務報表及相關附註的其他部分,以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 的討論。您應閲讀本10-Q表季度報告以及10-K表年度報告和 “前瞻性陳述特別説明” 中標題為 “風險因素” 的章節,以討論可能導致實際業績與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異的重要因素。本10-Q表中的前瞻性陳述代表我們截至本10-Q表格發佈之日的觀點。除非法律要求,否則我們不認為有義務更新這些前瞻性陳述或結果可能與這些前瞻性陳述不同的原因。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述來代表我們在本10-Q表格發佈之日之後的任何日期的觀點。
概述
Remitly 是一家值得信賴的跨國界數字金融服務提供商。Remitly 的數字原生跨境支付應用程序遍及全球 170 多個國家,為客户提供快速、可靠和透明的資金流動體驗。基於其堅實的基礎,Remitly 正在擴展其產品套件,以進一步實現其願景並改變世界各地的生活。
我們的品牌承諾是為我們所做的一切帶來 “安心”。我們致力於為跨境匯款和補充金融服務帶來信任、可靠性和公平透明的價格。
為了兑現我們的品牌承諾,我們採取了與客户的特定需求和利益相一致的差異化方法,並解決了移民社區在匯款時經常面臨的問題。我們的差異化方法有四個核心要素:
•移動優先。我們的跨境匯款移動應用程序提供易於使用的端到端流程,提供簡單可靠的用户體驗,讓您高枕無憂。在短短几分鐘內,客户就可以使用 Remitly 進行設置和首次匯款,只需輕點幾下即可更輕鬆地重複交易。我們的客户及其家人還可以在交易處理過程中跟蹤交易的狀態,我們向客户提供可靠性承諾,這一承諾以我們複雜的風險模型、高質量的網絡和富有同情心的客户服務為基礎。這種移動優先體驗使我們能夠在初始交易之外進行互動,從而產生強大的重複使用率和較高的客户忠誠度。我們的服務對客户來説是高度非自由裁量的,這使得整個經濟週期的收入可見度都很高。
•全球規模和高質量的資金流動平臺。我們的全球資金和支付合作夥伴網絡使我們能夠在大約5,000條走廊中高效地完成匯款,而無需在每個國家部署本地業務。我們能夠在遵守全球和當地許可和監管要求的同時做到這一點。走廊代表匯款國與可以匯款的特定收款國配對,客户可以從中匯款。由於我們的網絡質量和我們所做的基礎投資,總的來説,我們每增加一個新的派遣國,都會產生大量的新走廊,因為我們能夠快速連接發送國和接收國,從而使我們能夠繼續快速擴大規模。我們的規模和直接整合戰略使我們能夠與融資和支付合作夥伴談判優惠的條款,同時提供良好的端到端客户體驗,包括快速可靠的轉賬。
我們為客户提供廣泛而優質的支付選項,使他們能夠選擇最便於家人和朋友收款的方式。我們與全球銀行、聚合商和領先的支付提供商建立了合作伙伴關係,為我們的客户提供了一系列的支付(或付款)選項,包括銀行賬户、信用卡支付和其他支付方式。
我們的支付網絡使我們能夠向超過42億個銀行賬户、超過12億個移動錢包和大約47萬個現金提款選項發送(或支付)資金,包括提供的各種貨幣。我們專注於通過為不一定能方便地使用傳統銀行業務的收款人提供支付選擇權和渠道來實現金融包容性。我們相信,我們對普惠金融的關注可以讓我們的客户及其家人高枕無憂,同時吸引和留住忠實的客户。
•極具吸引力的單位經濟學。我們以數據為導向的優化客户生命週期價值的方法與本地化和可擴展的營銷平臺相結合,使我們能夠以極具吸引力的單位經濟吸引新客户。隨着我們繼續通過產品改進和變更可變運營成本來提高客户終身價值,我們能夠在保持營銷效率的同時增加對營銷的投資。我們相信,我們在大規模本地化營銷、產品和客户支持方面的專業知識是關鍵的差異化因素,使我們能夠為客户提供個性化體驗,讓他們高枕無憂,同時還能為營銷和產品投資帶來高回報。
•卓越的技術平臺。我們相信,我們構建技術基礎設施的差異化方法可以帶來良好的客户體驗,並使我們能夠以更靈活的方式進行擴展以滿足客户需求。由於我們的投資和對技術平臺的獨特方法,我們已經能夠擴展到更多的客户、更多的地區和更多的用例,同時繼續提高我們的可靠性、速度和性能。這不僅使我們能夠擴大規模,還可以代表客户加快創新——無論是做好諸如提供可靠性、速度和性能之類的簡單事情,還是隨着時間的推移實現互補性新產品等新用例。由於我們的客户以數字方式發起轉賬,因此我們會捕獲和利用大量與交易相關的數據,從而深入瞭解客户行為和客户體驗。這些數據和我們進行的分析有助於為我們的營銷投資和產品開發優先次序提供信息。此外,我們利用我們的數據平臺和專有模型來改善我們的合規體系,管理定價、資金、欺詐風險和客户支持。最後,我們在人工智能和機器學習方面的積極投資繼續推動欺詐和風險、定價、客户支持和營銷領域的規模改善。
我們的收入模式
我們的匯款業務幾乎佔我們當今收入的全部收入,我們的收入來自向客户收取的交易費用以及適用於客户匯款金額的外匯利差。
交易費用因走廊、向收款人匯款時使用的貨幣、客户選擇的資金方式(例如ACH、信用卡、借記卡等)、客户選擇的支付方式(例如銀行存款、手機錢包、現金提款等)以及客户匯款的金額而異。
外匯利差代表向客户提供的外匯匯率與我們購買貨幣時的外匯匯率之間的差額。它們是專有動態模型的產出,旨在為我們的客户提供公平和有競爭力的匯率,同時根據我們以普遍優惠的匯率購買外幣的能力來產生利差。
客户促銷減少了交易費用和外匯利差的收入。例如,我們可能會不時免除首次使用的客户的交易費,或者為客户的首次交易提供更好的外匯匯率。這些激勵措施被視為收入的減少,直到客户層面的淨歷史累計收入降至零為止。我們將這些激勵措施視為對我們與客户長期關係的投資。
關鍵業務指標
我們會定期審查以下關鍵業務指標,以評估我們的業績,確定影響我們業務的趨勢,準備財務預測並做出戰略決策。我們認為,這些關鍵業務指標為管理層和投資者評估我們的歷史和未來經營業績提供了有意義的補充信息。下文討論的這些關鍵業務指標的計算可能與其他公司、分析師或投資者使用的其他類似標題的指標有所不同。我們用來衡量業務績效的關鍵業務指標定義如下:
• “活躍客户” 定義為在給定時間段內使用 Remitly 成功完成至少一筆交易的不同客户的數量。我們通過獨特的賬號識別客户。
• “發送量” 定義為與給定時間段內完成的交易相關的客户匯款金額的總和,以美元計。該金額不包括取消訂單,不包括客户的交易費用,也不包括我們對交易適用的任何積分、優惠或獎金。
活躍客户
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| 截至3月31日的三個月 |
(以千計) | 2024 | | 2023 |
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活躍客户 | 6,209 | | | 4,559 | |
我們認為,活躍客户的數量是衡量客户參與度、客户保留率和我們業務整體增長的重要指標。
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月,活躍客户增加到約620萬,增長了36%。這一增長主要是由於新客户數量的增加,這得益於對移動平臺的投資和高效的營銷支出、我們對客户體驗和如何為客户提供服務、全球支付網絡的擴大以及匯款和接收國的持續多元化。儘管我們繼續在最大的現有接收國看到強勁的業績,但我們在發送國和接收國成功實現了走廊投資組合的多元化,這促進了新客户的增長。
發送音量
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| 截至3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 |
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發送音量 | $ | 11,464 | | | $ | 8,544 | |
我們衡量匯款量以評估使用我們的平臺發送的匯款規模。我們的客户主要從美國、加拿大、英國和歐洲其他國家發貨。我們的客户及其收件人分佈在全球170多個國家和地區;按匯款量計算,最大的接收國家包括印度、墨西哥和菲律賓。
受活躍客户增加的推動,截至2024年3月31日的三個月,發送量增長了34%,達到115億美元,而截至2023年3月31日的三個月為85億美元。
影響我們績效的關鍵因素
客户保留率和高客户參與度
我們的匯款量主要是由經常使用我們的匯款產品向家匯款的現有客户推動的。我們相信,我們的移動優先產品和卓越的客户體驗可以鼓勵高留存率和重複使用,這些都是我們業績的重要驅動力,儘管不是唯一的驅動力。
我們對活躍客户進行衡量,以監控客户羣的增長和績效。我們的大多數活躍客户每月多次為經常性非全權需求匯款,從而提供了具有高知名度和可預測性的經常性收入來源。
吸引新客户
我們持續吸引新客户使用我們平臺的能力是我們長期增長的關鍵驅動力。我們將通過推出新的發送和接收走廊、繼續創新現有和新產品以及為有跨境金融需求的客户提供最值得信賴的金融服務,繼續擴大我們的客户羣。我們計劃繼續通過數字營銷渠道和現有客户的口碑推薦以及探索新的客户獲取渠道來吸引新客户。鑑於我們業務的性質,新的客户獲取營銷投資可能會對收購季度的淨虧損和調整後息税折舊攤銷前利潤產生負面影響,但預計將對後續時期的淨虧損和調整後息税折舊攤銷前利潤產生有利影響。
客户獲取成本
高效獲取客户對於我們的增長和保持有吸引力的客户經濟至關重要,而客户經濟受在線營銷競爭、我們有效定位正確人羣的能力以及競爭環境的影響。我們有成功監控客户獲取成本的歷史,並將繼續對客户獲取採取戰略和紀律措施。例如,對於績效營銷,我們設定了嚴格的客户獲取目標,我們會持續監控這些目標,以確保長期的高投資回報率,並且我們可以根據需要增加或減少這項投資。在某些情況下,用於獲取新客户或留住現有客户的客户獲取成本是註釋2中定義的廣告費用的一部分。本10-Q表季度報告第一部分第1項所含簡明合併財務報表附註中的重要會計政策的列報基礎和摘要。
走廊組合
我們的業務是全球性的,我們業務的某些屬性因走廊而異,例如匯款金額、客户資金來源和交易頻率。例如,印度等平均匯款金額較大的接收走廊的高速增長時期可能會對發送量產生不成比例的影響,而對活躍客户的影響卻較小。儘管我們走廊結構的變化可能會影響我們全球業務的趨勢,包括髮送量和客户經濟,但我們有能力根據這些走廊的具體動態長期對其進行優化。
季節性
我們的經營業績和指標受季節性影響,這可能會導致我們的季度收入和經營業績波動。例如,活躍客户和發送量通常會達到峯值,因為客户在區域和全球假日期間發送禮物,其中最值得注意的是第四季度聖誕節假期前後。這種季節性通常會推動第四季度更高的客户獲取量,這通常會導致更高的第四季度營銷成本和交易損失。它還導致更高的交易和交易費用,以及更高的營運資金需求。其他有利的季節性時期包括齋月/開齋節、農曆新年/春節和母親節,儘管其影響通常低於我們在第四季度看到的季節性。相反,我們通常會在第一季度的大部分時間裏觀察到客户獲取量和現有客户活動有所減少,尤其是在第四季度季節性有利的地區。一個季度的工作日數以及該季度最後一天所處的星期幾也可能使我們的業績、營運資本餘額或現金流同期出現波動。
我們的技術平臺
我們將繼續在我們的技術平臺上投入大量資源。這些投資將使我們能夠推出新的創新產品,為當前產品增加功能,增強客户和收款人體驗,發展我們的支付和支付網絡,投資我們的風險和安全基礎設施,並繼續根據不斷變化的最佳實踐和法律要求保護數據。儘管我們預計與技術和開發相關的支出將增加,這可能會影響短期盈利能力,但我們認為這些投資最終將促進我們的長期增長。
風險和欺詐管理
我們利用我們的專有風險模型(包括機器學習流程、預警系統、定製規則和手動調查流程)來管理欺詐(例如身份盜用)和其他非法活動(例如洗錢)。我們的模型和流程使我們能夠識別和應對這些有害活動中複雜且不斷變化的風險,同時保持差異化的客户體驗。此外,我們將歷史欺詐損失數據和其他交易數據整合到我們的風險模型中,這有助於我們識別新出現的模式,並量化客户互動各個方面的欺詐和合規風險。這些模型和流程使我們能夠在所需的護欄內實現和維持欺詐損失率,並調整我們的風險模型以針對其他非法活動。
宏觀經濟和地緣政治變化
全球宏觀經濟和地緣政治因素,包括通貨膨脹、貨幣波動、移民、貿易和監管政策、區域和全球衝突、全球危機和自然災害、失業、潛在衰退和數字彙款採用率,會影響對我們服務的需求以及我們可以提供的選擇。這些因素會隨着時間的推移而變化,無論是匯款還是接收貨幣,貨幣大幅升值或貶值的時期,全球遷移模式的變化以及數字採用趨勢的變化,都可能會改變交易的時間和數量,或者使用我們服務的客户數量。此外,外匯波動以多種方式影響我們的業務。例如,隨着美元的走強,我們看到某些市場的客户利用向家人和朋友提供更多當地貨幣的能力。我們還認為,美元的堅挺以及其他發達市場貨幣相對於新興市場貨幣的堅挺使得在某些市場獲得新客户變得更加容易。相反,當這些貨幣兑美元貶值時,我們的國際業務擴張可能會對我們簡明的合併業績產生負面影響。隨着我們的發展,我們在地域和貨幣方面變得更加多元化,這有助於緩解一些局部地緣政治風險和宏觀經濟趨勢。由於外幣可以對我們的業務產生重大影響,我們努力維持多元化的現金餘額投資組合,並經常評估外幣現金集中情況。參見注釋 2。本10-Q表季度報告第一部分第1項中公司簡明合併財務報表附註中的重要會計政策的列報基礎和摘要,以更全面地描述當前的業務集中度。
運營結果的組成部分
收入
我們的收入來自向客户收取的交易費用以及向客户提供的外匯匯率與我們購買貨幣時的外匯匯率之間的外匯利差。收入是在將這些服務的控制權移交給我們的客户時確認的,也就是將資金交付給目標接收者的時間,其金額反映了我們為換取所提供的服務而預計有權獲得的對價。
成本和開支
交易費用
交易費用包括支付給支付合作夥伴向收款人支付資金的費用、交易損失準備金以及支付給支付處理商的資金交易費用。交易費用還包括信用損失、退款、欺詐預防、欺詐管理工具和合規工具。從長遠來看,我們預計將繼續受益於規模的擴大和專有欺詐模型的改進,儘管我們預計每季度的交易支出會有一些差異。
交易損失準備金
我們面臨交易損失,包括退款、未經授權的信用卡使用、與客户交易相關的欺詐以及其他與欺詐無關的損失。我們會根據歷史趨勢和在處理客户交易時發現的任何特定風險為此類損失建立儲備金。該儲備金包含在簡明合併資產負債表的 “應計費用和其他流動負債” 中。交易損失準備金作為 “交易費用” 的一部分包含在簡明合併運營報表中。
客户支持和運營
客户支持和運營費用主要包括與我們的客户支持和運營組織相關的人事相關費用,包括工資、福利和股票薪酬支出,以及客户支持服務的第三方費用以及差旅和相關辦公費用。這包括我們的客户服務團隊,他們直接為客户提供支持,包括在線支持和呼叫中心,以及為支持我們的客户而產生的其他費用,包括支持這些團隊的相關電話費用、客户保護和風險團隊、對有效服務客户的工具的投資以及增強的客户自助服務能力。客户支持和運營費用還包括企業溝通費用和專業服務費用。
市場營銷
營銷費用主要包括用於吸引新客户的廣告費用,包括與品牌相關的費用。營銷費用還包括與營銷組織員工相關的人事費用,包括工資、福利和股票薪酬支出、促銷活動、專供營銷職能部門使用的軟件訂閲服務的費用以及為營銷目的簽約的外部服務。
技術與開發
技術和開發費用主要包括參與新產品和現有產品和服務的研究、設計、開發和維護的員工的人事相關費用,包括工資、福利和股票薪酬支出。技術和開發費用還包括專業服務費和專供我們的技術和開發團隊使用的軟件訂閲服務以及其他全公司範圍的技術工具的費用。技術和開發費用還包括用於支持內部基礎設施和內部用途軟件開發的產品和工程團隊,前提是此類成本不符合資本化的條件。技術和開發成本通常按實際支出記賬,不包括符合內部使用軟件資本化的軟件開發成本。根據ASC 350-40 “無形資產——商譽和其他內部用途軟件” 資本化的內部使用軟件成本的攤銷在簡明合併運營報表中的 “折舊和攤銷” 標題下單獨列報。
我們認為,提供新功能和改進現有技術對於吸引新客户和擴大我們與現有客户的關係至關重要。我們希望繼續進行投資以擴展我們的解決方案,以增強客户的體驗和滿意度,並吸引新客户。
一般和行政
一般和管理費用主要包括我們的財務、法律、合規、人力資源、設施、行政人員和其他領導職能的人事相關費用,包括工資、福利和股票薪酬支出。一般和管理費用還包括專業服務費、軟件訂閲、設施、間接税和其他公司費用,包括收購和整合費用。此類費用主要包括外部法律、會計、估值和盡職調查費用,以及整合收購業務所需的諮詢和其他專業服務費用。參見注釋 6。本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註中的業務合併,以瞭解更多詳情。
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用包括財產和設備的折舊和租賃權益的改善,以及內部使用軟件成本的攤銷和無形資產的攤銷。
利息收入
利息收入主要由我們的現金和現金等價物賺取的利息收入組成。
利息支出
利息支出主要包括我們的借款利息支出。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出),淨額,主要包括因調整某些外幣計價的貨幣資產和負債而產生的外幣匯兑損益。
所得税準備金
所得税準備金主要包括我們在美國開展商業和州所得税的某些外國司法管轄區的所得税。我們維持美國遞延所得税資產的全額估值補貼,其中包括淨營業虧損結轉。我們預計,在可預見的將來,美國的全額估值準備金將保持不變,因為根據我們的虧損歷史,這些資產很可能無法變現。
運營結果
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績、美元和百分比變化,以及以收入百分比列報的各期簡明合併運營報表的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 三月三十一日 | | 改變 | | |
(以千美元計) | 2024 | | 2023 | | 金額 | | 百分比 | | | | |
收入 | $ | 269,118 | | | $ | 203,865 | | | $ | 65,253 | | | 32 | % | | | | |
成本和開支 | | | | | | | | | | | |
交易費用 | 89,881 | | | 74,066 | | | 15,815 | | | 21 | % | | | | |
客户支持和運營 | 20,119 | | | 19,931 | | | 188 | | | 1 | % | | | | |
市場營銷 | 68,014 | | | 44,123 | | | 23,891 | | | 54 | % | | | | |
技術和開發 | 63,206 | | | 49,376 | | | 13,830 | | | 28 | % | | | | |
一般和行政 | 44,173 | | | 41,408 | | | 2,765 | | | 7 | % | | | | |
折舊和攤銷 | 3,678 | | | 3,029 | | | 649 | | | 21 | % | | | | |
成本和支出總額 | 289,071 | | | 231,933 | | | 57,138 | | | 25 | % | | | | |
運營損失 | (19,953) | | | (28,068) | | | 8,115 | | | (29) | % | | | | |
利息收入 | 2,226 | | | 2,024 | | | 202 | | | 10 | % | | | | |
利息支出 | (769) | | | (389) | | | (380) | | | 98 | % | | | | |
其他費用,淨額 | (1,586) | | | (1,511) | | | (75) | | | 5 | % | | | | |
所得税準備金前的虧損 | (20,082) | | | (27,944) | | | 7,862 | | | (28) | % | | | | |
所得税準備金 | 998 | | | 370 | | | 628 | | | 170 | % | | | | |
淨虧損 | $ | (21,080) | | | $ | (28,314) | | | $ | 7,234 | | | (26) | % | | | | |
除非另有説明,以下討論和分析是截至2024年3月31日的三個月,與2023年同期相比。
收入
截至2024年3月31日的三個月,收入增長了6,530萬美元,達到2.691億美元,增長了32%,而截至2023年3月31日的三個月收入為2.039億美元。這一增長主要是由活躍客户同期增長36%、現有客户留存率持續強勁以及混合趨勢向數字支付的持續轉變所推動的。每筆交易產生的收入因許多屬性而異,包括客户選擇的融資方式、交易規模、最終支付的貨幣、支付貨幣的匯率、客户選擇的支付方式以及資金轉移到的國家/地區。
這種增長反映了這種增長,截至2024年3月31日的三個月,發送量增長了34%,達到115億美元,而截至2023年3月31日的三個月中為85億美元。
交易費用
截至2024年3月31日的三個月,交易費用增加了1,580萬美元,至8,990萬美元,增長了21%,而截至2023年3月31日的三個月為7,410萬美元。增長的主要原因是與處理更大數量的客户匯款交易以及向收款人支付客户資金相關的直接成本增加了1410萬美元。
截至2024年3月31日的三個月,交易費用佔收入的百分比下降至33%,而截至2023年3月31日的三個月為36%。下降的主要原因是與合作伙伴的經濟狀況有所改善,因為規模擴大使我們能夠與付款和支付合作夥伴獲得更好的條件,也歸因於我們防止欺詐和其他損失的能力得到提高。
客户支持和運營費用
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月,客户支持和運營費用增加了20萬美元,增長了1%。這一增長主要是由主要與遣散費相關的80萬美元重組成本增加所推動的(參見附註13)。重組舉措(請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項)的簡明合併財務報表附註(有關重組成本的更多信息)。與截至2023年3月31日的三個月相比,客户支持和運營人員減少了11%,人事相關成本減少了60萬美元,這抵消了這一點。
截至2024年3月31日的三個月,客户支持和運營費用佔收入的百分比從截至2023年3月31日的三個月的10%降至7%。下降的主要原因是流程改進和自動化推動了內部和第三方客户支持站點的客户支持人員的規模。
營銷費用
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月,營銷費用增加了2390萬美元,增長了54%,這主要是由於廣告支出和其他有針對性的營銷支出增加了1,980萬美元,包括線上和線下營銷支出以及獲取新客户的促銷成本。此外,與截至2023年3月31日的三個月相比,受營銷人員人數增加23%的推動,人事相關成本增加了350萬美元。
技術和開發費用
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月的技術和開發支出增加了1,380萬美元,增長了28%。這一增長是由1180萬美元的人事相關支出所驅動,其中扣除以內部用途軟件資本化的人事相關費用,這是我們對技術平臺持續投資的一部分,與截至2023年3月31日的三個月相比,員工人數增長了23%。為支持增量交易量的雲服務軟件成本增加了210萬美元,推動了技術和開發支出的增加。
一般和管理費用
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月中,一般和管理費用增加了280萬美元,增長了7%。這一增長主要是由人事相關支出增加560萬美元推動的,這與截至2023年3月31日的三個月相比,員工人數增加了18%。本季度確認的間接税、專業費用和某些非經常性税收優惠的減少部分抵消了一般和管理費用的增加。
隨着我們開始在一般和管理職能中利用規模,一般和管理費用佔收入的百分比從截至2023年3月31日的三個月的20%降至截至2024年3月31日的三個月的16%。
折舊和攤銷
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月的折舊和攤銷增加了60萬美元,增長了21%。這一增長主要是由內部用途軟件攤銷的增加所推動的。
所得税準備金
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月的所得税準備金增加了60萬美元。這種增長主要是由某些外國司法管轄區應納税所得額的增加所推動的。
非公認會計準則財務指標
我們會定期審查以下非公認會計準則指標,以評估我們的業績,確定影響我們業務的趨勢,準備財務預測並做出戰略決策。我們認為,這項非公認會計準則指標為管理層和投資者評估我們的歷史和未來經營業績提供了有意義的補充信息。下文討論的這項非公認會計準則指標的計算可能與其他公司、分析師或投資者使用的其他類似標題的指標有所不同。
我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤(一種非公認會計準則財務指標)來補充淨虧損。調整後的息税折舊攤銷前利潤按淨虧損計算,調整後的淨利息(收益)支出;(ii)所得税準備金;(iii)折舊和攤銷的非現金費用;(iv)將外幣資產和負債重新計入本位幣的損益;(v)與我們的承諾1%承諾相關的普通股捐贈相關的非現金費用;(vi)非現金股票薪酬支出,淨額;以及(vii)某些收購、整合、重組和其他成本。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們的管理層使用的一項關鍵產出衡量標準,用於評估我們的經營業績,為未來的運營計劃提供信息,並做出長期戰略決策,包括與運營費用和內部資源分配相關的決策。
調整後的息税折舊攤銷前利潤作為財務指標存在侷限性,本質上應被視為補充,不能替代根據公認會計原則編制的相關財務信息。這些限制包括以下內容:
•儘管折舊和攤銷是非現金費用,但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換,調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類置換或新資本支出或其他資本承諾的現金資本支出要求;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映所得税的影響,所得税可能代表我們可用現金的減少;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映將外幣資產和負債重新計量為其本位貨幣所產生的損益的影響;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括與我們的1%承諾相關的普通股捐贈相關的非現金費用,該費用記入一般和管理費用;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括股票薪酬支出,股票薪酬支出最近一直是並將繼續是我們業務的重要經常性支出,也是我們薪酬戰略的重要組成部分;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括與收購、整合、重組和其他成本相關的某些交易成本。收購和整合成本主要與收購Rewire有關,主要包括外部法律、會計、估值和盡職調查成本、整合收購業務所需的諮詢和其他專業服務費用,以及收購Rewire時滯留負債公允價值的變化。重組成本主要與遣散費和其他相關成本有關;以及
•其他公司,包括我們行業中的公司,調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方式可能與我們計算該指標的方式有所不同,或者根本不計算,這降低了其作為比較衡量標準的用處。
下表列出了每個時期淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,調整後息税折舊攤銷前利潤是根據公認會計原則編制的最直接可比的財務指標:
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| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | 2024 | | 2023 | | | | |
淨虧損 | $ | (21,080) | | | $ | (28,314) | | | | | |
添加: | | | | | | | |
淨利息收入 | (1,457) | | | (1,635) | | | | | |
所得税準備金 | 998 | | | 370 | | | | | |
折舊和攤銷 | 3,678 | | | 3,029 | | | | | |
外匯損失 | 1,569 | | | 1,505 | | | | | |
| | | | | | | |
股票薪酬支出,淨額 | 34,088 | | | 29,234 | | | | | |
收購、整合、重組和其他成本 (1) | 1,468 | | | 1,173 | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 19,264 | | | $ | 5,362 | | | | | |
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(1) 截至2024年3月31日的三個月,收購、整合、重組和其他成本主要包括產生的80萬美元重組費用、50萬美元的非經常性法律費用以及與收購Rewire(O.S.G.)相關的滯留負債公允價值變動相關的20萬美元研究與開發有限公司(“Rewire”)。截至2023年3月31日的三個月,收購、整合、重組和其他成本主要包括與滯留負債公允價值變動相關的80萬美元以及與收購和整合Rewire相關的40萬美元專業費用。請參閲註釋 6。業務合併及附註13.本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註中的重組舉措,以獲取有關這些成本的更多信息。
流動性和資本資源
流動性來源和未來重大現金需求
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們的主要流動性來源分別為2.860億美元和3.237億美元的現金和現金等價物,以及我們在2021年9月簽訂的2021年循環信貸額度下的可用資金。2021年循環信貸額度於2023年12月20日進行了修訂,將循環承諾從2.5億美元(包括6000萬美元的信用證次級貸款)增加到3.25億美元。從歷史上看,我們的運營和資本支出主要通過運營產生的現金(包括交易費和外匯利差)來為我們的運營和資本支出提供資金。最近,我們通過2021年循環信貸額度的借款補充了這些現金流,主要用於支持高峯期的客户交易量,我們預計未來將繼續這樣做。在截至2024年3月31日的三個月中,我們累計向該信貸額度借款2.75億美元,其中我們償還了2.55億美元。截至2024年3月31日的1.5億美元未清餘額隨後在下一個工作日於2024年4月1日償還。運營資金仍主要來自我們手頭的現有現金以及2021年循環信貸額度(包括信用證次級額度)的持續使用,其中包括截至2024年3月31日的三個月期間的積極借款和還款。截至2024年3月31日,我們的未使用借款能力為1.269億美元。
我們認為,我們的現金、現金等價物和2021年循環信貸額度下的可用資金將足以滿足我們至少未來十二個月的營運資金需求。我們的實質性現金需求包括支持當前和潛在運營活動的資金、資本支出和其他承諾,並可能包括現金的其他用途,例如戰略投資。此外,2023年1月5日,我們以約7,790萬美元的價格收購了Rewire100%的未償還股權(定義見此處),其中包括向出售股東已發行或將要發行的現金和股權的公允價值。在15個月的擱置期內,這些收益的一部分在收盤時被扣留用於任何潛在的賠償索賠,但有任何扣除額,其中大部分將以現金結算,一部分以公司普通股結算。截至2024年3月31日,將以現金和公司普通股結算的持有負債的公允價值為1,320萬美元,於2024年4月結算。請參閲註釋 6。本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註中的業務組合,以獲取有關滯留負債結算的更多信息。
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、銷售和營銷活動的擴大、向新走廊擴張的時間和程度,以及推出新產品和改進現有產品以及其他戰略投資的時機。此外,根據監管或法律要求,我們運營的某些司法管轄區要求我們持有等於所有客户餘額總額的合格流動資產。此外,正如本10-Q季度報告其他地方所討論的那樣,我們預計我們的運營費用可能會繼續增加,以支持我們業務的持續增長,包括增加對技術的投資以支持產品改進、新產品開發和地域擴張。我們還經常簽訂營銷和廣告合同、軟件訂閲和其他服務安排,包括雲基礎設施安排,這些安排通常是在正常業務過程中籤訂的,其中可能包括最低購買量,要求我們使用手頭現金來支付這些款項。請參閲下文進一步討論的 “合同義務和承諾”。
將來,我們還可能嘗試通過出售股權證券或股票掛鈎證券籌集更多資金,現有股東的所有權將被稀釋。此外,如果我們通過承擔額外債務來籌集額外融資,則我們的定期還款義務可能會增加,還可能受到其他限制性契約的約束,例如限制我們承擔額外債務的能力,以及其他可能對我們開展業務的能力產生不利影響的運營限制。我們未來產生的任何債務都可能導致對股票投資者不利的條款。無法保證我們將能夠籌集更多資金。無法籌集資金將對我們實現業務目標的能力產生不利影響。
下表顯示了本報告所述期間的簡明合併現金流量表摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
(以千計) | 2024 | | 2023 |
提供的淨現金(用於): | | | |
經營活動 (1) | $ | (56,808) | | | $ | (2,296) | |
投資活動 | (4,314) | | | (43,093) | |
融資活動 (1) | 26,121 | | | (10,908) | |
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1,099) | | | 219 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少 | $ | (36,100) | | | $ | (56,078) | |
_____________
(1) 某些前期金額已重新歸類,以符合本期列報方式。請參閲註釋 2。本10-Q表季度報告第一部分第1項所含簡明合併財務報表附註中的重要會計政策的列報基礎和摘要。
現金流
運營活動
我們的主要運營現金來源是向客户收取的交易費和交易的外匯點差。我們從經營活動中獲得的現金的主要用途是用於吸引新客户的廣告費用、包括支付給支付處理商和支付合作夥伴的費用在內的交易費用、人事相關費用、技術和其他一般公司支出。我們的運營現金流變化在很大程度上受到客户交易時機的影響,尤其是季度末所在的一週中的哪一天,包括節假日和長週末。例如,如果季度在週末或長週末(例如假日)之前結束,我們的預融資金額通常會更高,這會造成客户交易相關餘額在一段時間內出現波動,並可能減少我們在特定時間點的現金狀況。我們的簡明合併現金流量表中的這些餘額包括預付款、客户應收資金、客户負債以及融資後付款負債和賬面透支,兩者均包含在 “應計費用和其他負債” 項中。
在截至2024年3月31日的三個月中,用於經營活動的淨現金為5,680萬美元,這主要是由我們的全球融資和支付合作夥伴網絡的整體增長以及客户交易量的增加所推動的。具體而言,由於增長和時機,我們看到預付款增加了620萬美元,客户應收資金增加了5,940萬美元,但被客户負債增加1,470萬美元以及包括付款後負債和賬面透支在內的應計支出和其他負債增加1,040萬美元所抵消,這些是運營資產和負債變化的關鍵驅動力,運營現金流減少了 7,370 萬美元。這部分被我們運營產生的現金所抵消,其中不包括該期間淨虧損2,110萬美元中包含的3,800萬美元非現金費用。
在截至2023年3月31日的三個月中,用於經營活動的淨現金為230萬美元,這主要是由2,830萬美元的淨虧損所致,其中不包括該期間淨虧損中包含的3,330萬美元非現金費用,以及我們的730萬美元運營資產和負債的不利變化。
投資活動
投資活動中使用的現金主要包括購買不動產和設備、內部用途軟件的資本化以及為收購企業支付的現金(扣除收購的現金、現金等價物和限制性現金)。
截至2024年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金為430萬美元,減少了3,880萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金為4,310萬美元。這一下降主要是由2023年第一季度對Rewire的收購所推動的。
融資活動
融資活動提供的現金主要包括我們2021年循環信貸額度的借款、行使股票期權的收益以及與ESPP相關的普通股發行收益,由借款和其他債務的償還所抵消。
截至2024年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金為2610萬美元,與截至2023年3月31日的三個月中用於融資活動的淨現金為1,090萬美元相比,增加了3,700萬美元。這一增長主要是由截至2024年3月31日的三個月中,我們2021年循環信貸額度的淨借款額度為2,000萬美元,以及在截至2023年3月31日的三個月中償還的1710萬美元假定債務。
合同義務和承諾
我們的主要承諾包括備用信用證、長期租賃以及在正常業務過程中籤訂的其他購買承諾。此外,除非我們根據協議的適用條款發出取消通知,否則我們會定期簽訂營銷和廣告合同、軟件訂閲或其他服務安排,包括雲基礎設施安排,以及與合規應用程序相關的安排,這些協議在合同中規定我們有義務購買服務,包括最低服務數量。大多數合同通常可以在不到一年的時間內取消,儘管我們的一些較大的軟件或雲服務訂閲需要多年期的承諾。我們的業務需求的變化、合同取消條款、波動的利率和其他因素可能會導致實際付款與預期有所不同。我們無法確定這些付款的時間和金額。
在截至2024年3月31日的三個月中,除了在正常業務過程中籤訂的軟件、雲基礎設施、營銷和合規工具相關合同外,附註18中披露的合同義務和突發事件沒有其他重大變化。承付款和意外開支及附註20.合併財務報表附註中的租賃,包含在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項中。關於承諾和意外開支的進一步討論,另請參閲附註16。本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註的承付款和意外開支。
資產負債表外安排
截至2024年3月31日,我們沒有任何對我們簡明的合併財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源具有或合理可能對當前或未來產生重大影響的重大資產負債表外安排。我們會不時簽訂短期租約,租期少於12個月,本質上通常是逐月租約。正如我們在10-K表年度報告中的合併財務報表附註中所述,如果租賃期限為12個月或更短,我們選擇不在簡明合併資產負債表上記錄租約。有關我們租賃安排的更多信息,請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。
關鍵會計政策與估計
本10-Q表季度報告中包含的公司的簡明合併財務報表和附註是根據公認會計原則編制的。這些簡明合併財務報表的編制要求管理層做出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響報告的資產、負債、股權、收入、支出和相關披露金額。該公司的估計基於歷史經驗以及它認為在這種情況下合理的其他各種因素。實際結果可能與管理層的估計有很大差異。如果我們的估計和實際業績之間存在差異,我們未來的財務報表列報方式、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
除了註釋2中所述的變化外,沒有其他實質性變化。公司關鍵會計政策和估計的簡明合併財務報表附註的列報基礎和重要會計政策摘要,與我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中列出的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中描述的內容進行了比較。
最近發佈的會計公告
參見注釋 2。公司簡明合併財務報表附註中的重要會計政策的列報基礎和摘要,該附註包含在本10-Q表季度報告第一部分第1項,用於討論最近的會計公告。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指利率、外幣匯率和股票投資風險等市場因素的不利變化導致的市場風險敏感型工具遭受經濟損失的可能性。管理層制定並監督管理我們的投資、融資和外幣活動的政策的實施,以降低市場風險。我們持續監控風險敞口。
信用風險
我們的付費支付處理商數量有限,因此,如果我們在交易過程中向收款人支付資金,但付款支付提供商沒有向我們交付客户的資金(例如,由於他們的流動性不足),我們將面臨與這些付費支付提供商相關的信用風險。我們通過與信譽良好的付費支付提供商合作,並與付款提供商簽訂允許法律追索權的書面協議來降低這種信用風險。如果我們的支付合作夥伴未能按照我們的指示支付資金(例如,由於資金不足),則在通過付款處理器向客户收取資金之前預先注資或匯出資金時,我們也會面臨與許多支付合作夥伴相關的信用風險。我們通過與信譽良好的支付合作夥伴合作並在每個支付合作夥伴入職之前進行信用審查,以及在情況允許的情況下談判融資後安排,來減輕這些信貸風險。我們還會定期審查我們的付費支付提供商和支付合作夥伴的信用評級,如果沒有,還會審查其他財務文件。在本報告所述期間,我們沒有遭受重大損失。
外幣匯率風險
鑑於我們業務的性質,我們在多種方面面臨外匯匯率風險。我們的主要外匯匯率風險敞口包括:
•如果在交易啟動和向收款人支付交易之間匯率波動,我們的跨境支付將面臨外幣兑換風險。我們以多種外幣支付交易,其中最值得注意的是印度盧比、墨西哥比索和菲律賓比索。在絕大多數情況下,收款人會在匯款後的一天內付款,這降低了外幣兑換風險。為了支持以收款貨幣進行支付,我們會根據預期的匯款量提前一到兩個工作日為許多支付合作夥伴預付款。由於交易啟動和付款時間之間的差異而產生的外匯匯率風險因一週中的某一天和銀行假日時間表而異;例如,在長週末之前,預付款通常是最大的。
•雖然我們的大部分收入和支出以美元計價,但我們的某些國際業務是以外幣進行的,其中很大一部分發生在加拿大和歐洲。美元兑其他貨幣的相對價值的變化可能會影響以美元表示的收入和其他經營業績。此外,我們的某些國際子公司財務報表以美元以外的貨幣計價和運營。因此,隨着我們的國際業務持續增長,簡明的合併財務報表將繼續受到外幣折算的影響。在其他貨幣兑美元貶值的時期,這可能會對我們以美元公佈的合併業績產生負面影響。
根據我們未對衝的風險敞口,截至2024年3月31日和2023年12月31日,假設美元相對於產生淨虧損的其他貨幣的價值統一上漲或貶值10%,將導致以子公司本位貨幣以外的貨幣計價的客户交易相關資產和負債的公允價值分別減少或增加約1,000萬美元和1,930萬美元當時的外幣。這種靈敏度分析存在固有的侷限性,這主要是由於以下假設:(1)外匯匯率變動是線性的,是瞬時的,(2)風險敞口是靜態的,(3)由於匯率變化而導致的客户交易行為是靜態的。因此,該分析無法反映可能出現的更復雜的市場變化的潛在影響,這些變化可能會對我們的經營業績產生正面或負面影響。例如,支出預付款餘額和客户資金負債餘額(以及由此產生的對我們淨貨幣狀況的淨影響)每天都可能變化很大。此外,外匯匯率的變化可能會改變通過我們的平臺發送交易的時間或數量,從而影響客户的行為。例如,匯款貨幣兑收款貨幣的價值增加可能會加快匯款的時間或金額。
在切實可行的範圍內,我們通過在流動資產和以類似計價外幣的流動負債之間保持自然套期保值,最大限度地減少外幣敞口。目前,我們不會為了對衝我們的外幣匯率風險而進入衍生品或其他金融工具。我們將來可能會這樣做,但很難預測套期保值活動將對我們的經營業績產生的影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
根據截至2024年3月31日的評估,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出的結論是,我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)在合理的保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的季度中,根據《交易法》第13a-15(f)條的定義,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中,公司偶爾會參與各種法律訴訟。管理層認為,此類訴訟產生的任何責任都不會對公司的業務或財務狀況產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的因素,這些因素可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況、未來業績或公司股票的交易價格產生重大影響。這些不是公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
近期未註冊股權證券的銷售
沒有。
所得款項的用途
2021年9月,我們完成了首次公開募股(“首次公開募股”),其中我們以每股43.00美元的價格發行和出售了700萬股普通股。同時,我們的某些現有股東出售了5,162,777股股票。此外,我們以與首次公開募股相同的發行價格同時發行了581,395股普通股。扣除承保折扣和其他費用2,080萬美元后,我們的首次公開募股和私募淨收益為3.052億美元。正如我們在2021年9月24日根據《證券法》第424(b)條向美國證券交易委員會提交的最終招股説明書中所述,首次公開募股收益的計劃用途沒有實質性變化。
發行人購買股票證券
沒有。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 和非規則 10b5-1 交易安排
開啟 2024年3月12日, Rene Yoakum,我們的 客户與文化執行副總裁, 採用 旨在滿足《交易法》第10b5-1條條件的交易計劃。Yoakum 女士的計劃是出售高達 180,000 我們的普通股股份,於計劃下所有股票出售之日和2025年6月30日終止,以較早者為準。
開啟 2024年3月15日, Hemanth Munipalli,我們的 首席財務官, 採用 旨在滿足《交易法》第10b5-1條條件的交易計劃。穆尼帕利先生的計劃是出售至多 110,000 我們的普通股股票,根據限制性股票單位的預扣税,其實際金額可能會減少,並將於計劃下所有股票出售之日和2025年6月30日兩者中較早者終止。
訴訟
2024 年 2 月 29 日,原告詹姆斯·奧康納(“原告”)代表他本人和 Remitly Global, Inc.(“Remitly”)所有處境相似的股東提起了假定的集體訴訟,名為 James O'Connor 訴 Ryno Blignaut 等人,2024-0190-PAF(特拉華州)Ch。)(以下簡稱 “訴訟”),針對 Remitly 及其董事(統稱 “被告”),指控他們違反了與 2021 年 9 月 27 日生效的 Remitly 重述章程(“章程”)中某些條款的批准、通過和維護相關的信託義務。Remitly 和董事被告認為,根據適用法律,章程不需要修改,也否認發生了任何違反信託義務或其他不當行為,僅為了避免訴訟中固有的費用、幹擾和不確定性,2024 年 3 月 19 日修訂了章程,提出了原告的索賠。2024年3月25日,法院下達了一項命令,駁回了該訴訟,但對原告有偏見,對假定類別中任何其他成員的任何實際或潛在索賠沒有偏見,保留管轄權的唯一目的是確定原告律師的律師費和費用報銷申請(“費用申請”)。為了避免持續訴訟的時間和費用,雙方同意解決費用申請,以換取Remitly向原告律師支付465,000美元。
第 6 項。展品
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| | | | 以引用方式納入 |
展品編號 | | 描述 | 隨函提交 | 表單 | 文件編號 | 展覽 | 申報日期 |
3.1 | | 經修訂和重述的公司註冊證書 | | 10-Q | 001-40822 | 3.3 | 2021年11月12日 |
3.2 | | 經修訂和重述的章程 | | 8-K | 001-40822 | 3.1 | 2024年3月20日 |
31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證 | x | | | | |
31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證 | x | | | | |
32.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證 | x | | | | |
32.2* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證 | x | | | | |
101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔(實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中)。 | x | | | | |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | x | | | | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | x | | | | |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | x | | | | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | x | | | | |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | x | | | | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中)。 | x | | | | |
* 本附錄32.1和32.2中提供的認證被視為本10-Q表格的附件,就《交易法》第18條而言,不被視為 “已提交”,也不應以其他方式受該節的責任約束,也不得以引用方式將其視為已納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | Remitly Global, In | | |
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日期: | 2024年5月1日 | 作者: | /s/ 馬修·奧本海默 | | |
| | | 馬修·奧本海默 | | |
| | | 首席執行官 | | |
| | | (首席執行官) | | |
| | | | | |
日期: | 2024年5月1日 | 作者: | /s/ Hemanth Munipalli | | |
| | | Hemanth Munipalli | | |
| | | 首席財務官 | | |
| | | (首席財務官) | | |
| | | | | |
日期: | 2024年5月1日 | 作者: | /s/ 蓋爾·米勒 | | |
| | | 蓋爾·米勒 | | |
| | | 首席會計官 | | |
| | | (首席會計官) | | |