附錄 99.1
GMS 報告第四季度和2024財年 結果
音量 推動了所有四個主要產品類別的增長
記錄 全年淨銷售額水平和強勁的現金流
拍攝地點：喬治亞州塔克，2024年6月20日。GMS Inc.（紐約證券交易所代碼：GMS）， 北美領先的特種建築產品分銷商今天公佈了第四季度和財年的財務業績 已於 2024 年 4 月 30 日結束。
2024財年第四季度亮點
（除非另有説明，否則將與2023財年第四季度進行比較 已注意到）
| · | 由於鋼鐵價格通貨緊縮部分抵消了主要產品線的銷量增長，淨銷售額為14.13億美元，增長了8.4％； 有機淨銷售額增長了4.0％。按每天計算，淨銷售額增長6.7％，有機淨銷售額增長2.4％。 |
| · | 受額外税收和融資支出增加590萬澳元的影響，淨收入為5,640萬美元，下降了 從7,560萬美元升至25.4％。攤薄後每股淨收益為1.39美元，而後為1.80美元。與之相比，淨收入利潤率為4.0％ 至5.8％；調整後的淨收益為7,810萬美元，攤薄後每股收益為1.93美元，而後為88.6美元 百萬美元，攤薄後每股2.11美元。 |
| · | 調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.466億美元，而後為1.543億美元；調整後的息税折舊攤銷前利潤率為10.4％，高於11.8％。 |
| · | 經營活動提供的現金為2.042億美元，相比之下為2.048億美元。自由現金流為1.867億美元，相比之下 1.854 億美元。 |
| · | 以1,600萬美元的價格回購了174,555股普通股，平均每股成本為91.86美元，而回購了496,737股普通股 普通股售價為2790萬美元，平均每股成本為56.15美元。 |
| · | 完成了對Kamco Supply Corporation（“Kamco”）的收購，有意義地擴大了該公司在中國的影響力 紐約市。 |
| · | 收購Kamco後，截至2024財年第四季度末，淨負債槓桿率為調整後息税折舊攤銷前利潤的1.7倍， 高於2024財年第三季度末調整後息税折舊攤銷前利潤的1.5倍和第四財年末的1.4倍 2023。 |
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2024 財年全年亮點
（除非另有説明，否則將與2023財年全年進行比較 已注意到）
| · | 淨銷售額為55.019億美元，增長了3.2％；有機淨銷售額增長了0.3％。按每天計算，淨銷售額增長了2.4％，有機銷售額增長了2.4％ 淨銷售額下降了0.5％。 |
| · | 淨收入為2.761億美元，下降了17.1％，而淨收入為3.33億美元。攤薄後每股淨收益下降6.75美元 從7.82美元起。淨收入利潤率為5.0％，而6.2％；調整後 淨收入為3.373億美元，與3.957億美元相比下降了14.8％。調整後的攤薄後每股淨收益為8.25美元，而後為9.29美元。 |
| · | 調整後的息税折舊攤銷前利潤為6.155億美元，下降5,020萬美元，下降7.5％；調整後的息税折舊攤銷前利潤率從11.2％下降130個基點至11.2％ 12.5%。 |
| · | 經營活動提供的現金為4.332億美元，相比之下為4.417億美元。自由現金流為3.76億美元，相比之下 3.891 億美元。 |
| · | 以1.156億美元的價格回購了170萬股普通股，平均每股成本為67.93美元，而回購了230萬股 普通股價格為1.106億美元，平均每股成本為48.74美元。 |
| · | 成功對公司的定期貸款B進行了重新定價，預計每年可節省370萬澳元的利息支出 與之前的條款相比，預計每年的淨收益為260萬美元。 |
| · | 表明我們的戰略優先事項的持續執行，包括平臺擴張和補充產品增長， 該公司完成了三項戰略收購，並開設了五個新建場地。 |
“我們很高興第四季度取得穩健的業績 以及2024財年全年，包括該年度創紀錄的淨銷售額。” 總裁兼首席執行官小約翰·特納説 GMS 官員。“與去年相比，儘管全年單户家庭需求有所下降，但我們的所有主要家庭均實現了銷量增長 產品類別，這有助於抵消鋼鐵價格的嚴重通貨緊縮，這種通貨緊縮水平超出了我們先前的預期。固體 多户住宅建築仍處於積壓狀態，商業項目活動一直持續到本財年年底。 此外，第四季度單户住宅牆板銷量同比增長自秋季以來首次轉為正數 2022年。我們認為，這表明終端市場開始温和復甦，在需求被壓抑的情況下，終端市場仍有望實現温和復甦 預計抵押貸款利率最終將有所緩解，復甦將更加強勁。”
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特納繼續説：“在我們進入2025財年之際，我們相信我們 已經為我們預期的終端市場動態的持續變化做好了充分的準備，因為單户家庭終端市場的改善應該有所幫助 以部分抵消隨着我們全年搬遷而下降的多户住宅（可能還有商業需求）。雖然我們現在預計會有一些 近期的不利因素，尤其是牆板和鋼鐵的利潤率，我們預計第二季度將有所改善並取得穩健的業績 整個財政年度。由於牆板價格上漲的實現通常會延遲3到6個月，我們預計會看到收益 從今年夏天晚些時候實施先前宣佈的定價行動開始。此外，我們預計最近的鋼鐵製造商價格 上調是為了改善該產品類別的定價穩定性，這種穩定性一直持續到2025年的第一財季， 這給我們本季度的收入和盈利能力帶來了壓力。利用我們規模的優勢，提供廣泛的產品供應 再加上所服務的終端市場的平衡組合，我們預計將在此期間成功應對終端市場需求和價格變動的這些變化 今年，我們將繼續專注於提供卓越的服務和繼續執行我們的戰略優先事項。”
2024財年第四季度業績
（比較是與第四個比較 2023 財年季度（除非另有説明）
2024財年第四季度的淨銷售額為14.1億美元 同比增長8.4％，增長6.7％，這主要是由於公司四個主要產品類別的銷量增長 因為商業、單户家庭和多户家庭的需求均比上一季度有所改善。這是第一季度 自2022年秋季以來，單户牆板銷量同比正增長。抵消了銷量的增長是顯著的 鋼鐵價格同比通貨緊縮導致本季度的淨銷售額減少了約2900萬美元。有機淨銷售額增加 總計 4.0% 或同日計算 2.4%。
按產品類別劃分的第四季度同比銷售額如下1:
· 牆板銷售額增長了5.861億美元 7.6%（有機增長6.0％）。
· 上限銷售額增長了1.889億美元 21.7％（按有機增長11.4％）。
· 鋼架銷售額為2.205億美元 下降了1.5％（按有機計算下降了5.1％）。
· 輔助產品銷售額為417.6美元 百萬增長了9.8％（按有機增長3.5％）。
4.512億美元的毛利增長了6.3％，這主要是由於 我們最近的收購以及本季度交付量的增加對我們產生了有利影響。毛利率下降了60個基點 指向31.9％，這主要是由於鋼鐵價格持續通縮的影響。毛利率也是
1 有關按產品類別劃分的銷售額的更多詳細信息，包括 每天的有機銷售額因數量和/或價格、組合和外匯而變化，請參閲背面的表格 這份新聞稿。
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包括非現金的負面影響 購買會計調整為120萬美元，而後為50萬美元。
銷售、一般和管理（“SG&A”）費用 本季度為3.155億美元，高於主要與我們最近的收購和新建廠房開業相關的2.798億美元。 銷售和收購費用增加的另一個原因是勞動力成本的增加，這與我們在所有四個領域的銷量水平的提高有關 我們的主要產品類別，再加上工資和福利方面的一些通貨膨脹壓力。
銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比增加了80個基點 本季度為22.3％，而該季度為21.5％。據估計，價格通貨緊縮造成的收入減少對銷售和收購槓桿率產生了負面影響 55 個基點。工資、福利和其他成本的增加主要源於銷量的增加以及一些通貨膨脹壓力 在這些成本中，估計對銷售和收購槓桿率產生了15個基點的負面影響，其餘成本中約有10個基點 差異主要是由於我們最近的收購和新建場地的開放。調整後的銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比 的21.8％從20.9％上漲了90個基點。
總而言之，包括利息支出增長4.6％和17.1％ 所得税支出增加，淨收入下降了25.4％，至5,640萬美元，而淨收入為7,560萬美元。攤薄後的每股淨收益 股價為1.39美元，低於攤薄後每股1.80美元。調整後的淨收益為7,810萬美元，攤薄後每股收益為1.93美元 8,860萬美元，攤薄後每股收益2.11美元。
調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.466億美元，而後為1.543億美元。調整後 息税折舊攤銷前利潤率為10.4％，下降了140個基點，而下降了11.8％。
資產負債表、流動性和現金流
截至2024年4月30日，該公司的手頭現金為1.661億美元， 債務總額為13億美元，循環信貸額度下的可用流動資金為6.559億美元。淨債務槓桿率為1.7 乘以截至本季度末的調整後息税折舊攤銷前利潤，高於2023財年第四季度末調整後息税折舊攤銷前利潤的1.4倍。
公司通過經營活動和自由現金產生了現金 截至2024年4月30日的季度，流量分別為2.042億美元和1.867億美元。在截至4月30日的季度中 2023年，公司通過經營活動產生的現金和自由現金流分別為2.048億美元和1.854億美元。
在本季度，公司回購了174,555股普通股 股票售價為1600萬美元。截至2024年4月30日，該公司剩餘2.05億美元的股票回購授權。
平臺擴展活動
在2024財年第四季度，公司繼續 在完成先前宣佈的對Kamco Supply Corporation的收購後，執行其平臺擴展活動， GMS向紐約市市場進行了有意義的擴張。
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後續活動-平臺擴展
2024 年 5 月 16 日，GMS 宣佈已簽訂協議 以不超過196.5加元的總收購價收購Yvon Building Supply, Inc.及其關聯公司（“Yvon”） 百萬。Yvon 在加拿大安大略省設有七個分支機構，提供牆板、隔熱材料、鋼架、天花板和其他配套產品 產品和相關服務。該交易預計將於2024年7月完成。同樣在 2024 年 5 月，該公司收購了 Howard & Sons Building Materials, Inc.，一家位於加利福尼亞州波莫納的牆板、鋼框架和配套產品的單一地點分銷商。
電話會議和網絡直播
GMS將主持電話會議和網絡直播，討論其結果 截至2024年4月30日的第四季度和2024財年全年，以及與其業務相關的其他信息 美國東部時間2024年6月20日星期四上午8點30分。希望參與電話會議的投資者應撥打877-407-3982（國內） 或 201-493-6780（國際），至少在通話開始前 5 分鐘。網絡直播將在《投資者》上播出 公司網站 www.gms.com 的部分。該頁面上將有結果的幻燈片演示 網站也是。電話會議的重播將持續到2024年7月20日，可致電844-512-2921（國內）或 412-317-6671（國際），然後輸入密碼 13746741。
關於 GMS Inc.
GMS 成立於 1971 年，運營着超過 300 個分銷網絡 中心提供豐富的牆板、天花板、鋼框架和輔助建築產品等產品。此外，GMS 運營 100 多個工具銷售、租賃和服務中心，為其提供全面的建築產品和解決方案 美國和加拿大的住宅和商業承包商客户羣。該公司的運營模式結合了 以當地市場進入為重點的國家平臺和戰略的好處，使GMS能夠產生顯著的規模經濟 同時保持高水平的客户服務。
使用非公認會計準則財務指標
GMS根據公認會計原則報告其財務業績。但是， 它列出了未確認的調整後淨收入、自由現金流、調整後的銷售和收購、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率 公認會計原則下的財務指標。GMS認為，調整後的淨收益、自由現金流、調整後的銷售和收購、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤 息税折舊攤銷前利潤率通過排除在外，幫助投資者和分析師持續比較其在報告期內的經營業績 公司認為不代表其核心經營業績的項目。公司管理層認為調整後 淨收益、調整後銷售和收購、自由現金流、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率有助於突出其運營趨勢 結果，儘管其他衡量標準可能有很大差異，但取決於有關資本結構的長期戰略決策，税收 公司運營和資本投資的司法管轄區。此外，公司在某些計算中使用調整後的息税折舊攤銷前利潤 在其債務協議中。
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我們鼓勵您評估每項調整以及 GMS 的原因 認為它適合補充分析。此外，在評估調整後的淨收益、調整後的銷售和收購以及調整後的息税折舊攤銷前利潤時， 您應該意識到，將來，公司可能會產生與調整後淨額列報的調整類似的費用 收入、調整後的銷售和收購及調整後的息税折舊攤銷前利潤。公司對調整後淨收益、調整後銷售和收購、調整後銷售和收購的介紹 利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率不應被解釋為其未來業績不會受到影響的推斷 按不尋常或非經常性項目分類。此外，調整後的淨收益、自由現金流、調整後的銷售和收購以及調整後的息税折舊攤銷前利潤可能不是 可與GMS所在行業或不同行業中其他公司使用的類似標題的衡量標準相似。請參閲 本新聞稿末尾有調整後息税折舊攤銷前利潤、自由現金流、調整後銷售和收購及調整後淨收益的對賬表 最直接可比的GAAP財務指標。
在計算有機淨銷售增長時，公司不包括 計算 (i) 收購之日一週年之前被收購企業的淨銷售額，以及 (ii) 影響 的外幣折算。
前瞻性陳述和信息
本新聞稿包括 “前瞻性陳述” 根據1995年《私人證券訴訟改革法》的定義。通常，您可以通過以下方式識別前瞻性陳述 公司使用前瞻性術語，例如 “預測”、“相信”、“自信”、“繼續”， “可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃” “潛在”、“預測”、“尋找” 或 “應該”，或其否定或其他變體 相關術語或類似的術語。特別是，關於GMS運營市場的聲明，特別包括住宅市場 和商業建築，以及整個經濟，包括利率、定價包括但不限於以下能力 實施和維持製造商的漲價、大宗商品定價、對公司產品的需求、公司的提價 本新聞稿中包含的戰略優先事項及其結果、服務水平以及推動價值和成果的能力 可以被視為前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述可能包括有關公司的陳述 對管理層執行股票回購計劃的期望，包括最高金額、方式和 根據其授權的股票回購計劃購買公司普通股的期限。該公司以前瞻性為基礎 關於其當前預期、假設、估計和預測的聲明。儘管公司相信這些預期，假設， 估計和預測是合理的，此類前瞻性陳述僅是預測，涉及已知和未知的風險，以及 不確定性，其中許多是其無法控制的，包括經濟問題、地緣政治問題和未來的公共衞生問題， 這可能會影響公司的業務。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，包括但不限於 公司最新的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分及其中 向美國證券交易委員會提交的其他定期報告。此外，本新聞稿中的聲明是自2024年6月20日起發表的。該公司 沒有義務更新此處所作的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件， 期望或其他方面的變化。不應依賴這些前瞻性陳述來代表公司的觀點 截至2024年6月20日之後的任何日期。
聯繫信息：
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投資者：
凱裏菲爾普斯
ir@gms.com
770-723-3369
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GMS Inc.
簡明合併運營報表 （未經審計）
（以千計，每股數據除外）
| ​ | 三個月已結束 | 已結束的年份 | ||||||||||||||
| 4月30日 | 4月30日 | |||||||||||||||
| ​ | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 1,413,029 | $ | 1,304,102 | $ | 5,501,907 | $ | 5,329,252 | ||||||||
| 銷售成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷） | 961,831 | 879,626 | 3,726,806 | 3,603,307 | ||||||||||||
| 毛利潤 | 451,198 | 424,476 | 1,775,101 | 1,725,945 | ||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | 315,518 | 279,764 | 1,198,899 | 1,093,827 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 35,603 | 30,822 | 133,362 | 126,907 | ||||||||||||
| 運營費用總額 | 351,121 | 310,586 | 1,332,261 | 1,220,734 | ||||||||||||
| 營業收入 | 100,077 | 113,890 | 442,840 | 505,211 | ||||||||||||
| 其他（支出）收入： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (19,021) | ) | (18,184 | ) | (75,461) | ) | (65,843) | ) | ||||||||
| 註銷債務折扣和遞延融資費用 | (674) | ) | — | (2,075 | ) | — | ||||||||||
| 其他收入，淨額 | 2,685 | 2,677 | 8,862 | 8,135 | ||||||||||||
| 其他支出總額，淨額 | (17,010) | ) | (15,507) | ) | (68,674) | ) | (57,708) | ) | ||||||||
| 税前收入 | 83,067 | 98,383 | 374,166 | 447,503 | ||||||||||||
| 所得税準備金 | 26,680 | 22,790 | 98,087 | 114,512 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | 56,387 | $ | 75,593 | $ | 276,079 | $ | 332,991 | ||||||||
| 已發行普通股的加權平均值： | ||||||||||||||||
| 基本 | 39,830 | 41,239 | 40,229 | 41,904 | ||||||||||||
| 稀釋 | 40,539 | 41,913 | 40,906 | 42,592 | ||||||||||||
| 普通股每股淨收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.42 | $ | 1.83 | $ | 6.86 | $ | 7.95 | ||||||||
| 稀釋 | $ | 1.39 | $ | 1.80 | $ | 6.75 | $ | 7.82 | ||||||||
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GMS Inc.
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以千計，除了 每股數據）
| 2024年4月30日 | 4月30日 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ​ | |||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 166,148 | $ | 164,745 | ||||
| 貿易賬目和應收票據，分別扣除16,930美元和13,636美元的備抵金 | 849,993 | 792,232 | ||||||
| 庫存，淨額 | 580,830 | 575,495 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 42,352 | 17,051 | ||||||
| 流動資產總額 | 1,639,323 | 1,549,523 | ||||||
| 財產和設備，分別扣除309,850美元和264,650美元的累計折舊 | 472,257 | 396,419 | ||||||
| 經營租賃使用權資產 | 251,207 | 189,351 | ||||||
| 善意 | 853,767 | 700,813 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 502,688 | 399,660 | ||||||
| 遞延所得税 | 21,890 | 19,839 | ||||||
| 其他資產 | 18,708 | 11,403 | ||||||
| 總資產 | $ | 3,759,840 | $ | 3,267,008 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 420,237 | $ | 377,003 | ||||
| 應計薪酬和員工福利 | 125,610 | 119,887 | ||||||
| 其他應計費用和流動負債 | 111,204 | 107,675 | ||||||
| 長期債務的當前部分 | 50,849 | 54,035 | ||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | 49,150 | 47,681 | ||||||
| 流動負債總額 | 757,050 | 706,281 | ||||||
| 非流動負債： | ||||||||
| 長期債務，減去流動部分 | 1,229,726 | 1,044,642 | ||||||
| 長期經營租賃負債 | 204,865 | 141,786 | ||||||
| 遞延所得税，淨額 | 62,698 | 51,223 | ||||||
| 其他負債 | 44,980 | 48,319 | ||||||
| 負債總額 | 2,299,319 | 1,992,251 | ||||||
| 承付款和意外開支 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，面值每股0.01美元，授權50萬股；截至2024年4月30日和2023年4月30日分別已發行和流通39,754股和40,971股 | 397 | 410 | ||||||
| 優先股，面值每股0.01美元，已授權5萬股；截至2024年4月30日和2023年4月30日已發行和流通的股票為0股 | — | — | ||||||
| 額外的實收資本 | 334,596 | 428,508 | ||||||
| 留存收益 | 1,157,047 | 880,968 | ||||||
| 累計其他綜合虧損 | (31,519) | ) | (35,129) | ) | ||||
| 股東權益總額 | 1,460,521 | 1,274,757 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 3,759,840 | $ | 3,267,008 | ||||
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GMS Inc.
簡明合併現金流量表 （未經審計）
（以千計）
| 截至4月30日的年度 | ||||||||
| ​ | 2024 | 2023 | ||||||
| 來自經營活動的現金流： | ​ | |||||||
| 淨收入 | $ | 276,079 | $ | 332,991 | ||||
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 133,362 | 126,907 | ||||||
| 債務折扣和債務發行成本的註銷和攤銷 | 4,704 | 1,468 | ||||||
| 基於股權的薪酬 | 22,436 | 22,098 | ||||||
| 處置資產的收益 | (729 | ) | (1,413) | ) | ||||
| 遞延所得税 | 3,685 | 220 | ||||||
| 其他物品，淨額 | 8,766 | 13,270 | ||||||
| 扣除收購影響的資產和負債變動： | ||||||||
| 貿易賬户和應收票據 | (26,573) | ) | (37,024) | ) | ||||
| 庫存 | 17,067 | (16,802) | ) | |||||
| 預付費用和其他資產 | (18,652) | ) | 1,367 | |||||
| 應付賬款 | 22,147 | 6,665 | ||||||
| 應計薪酬和員工福利 | 5,795 | 11,754 | ||||||
| 其他應計費用和負債 | (14,838) | ) | (19,764 | ) | ||||
| 經營活動提供的現金 | 433,249 | 441,737 | ||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買財產和設備 | (57,247) | ) | (52,672) | ) | ||||
| 出售資產的收益 | 2,668 | 2,879 | ||||||
| 收購業務，扣除獲得的現金 | (376,192) | ) | (61,677) | ) | ||||
| 用於投資活動的現金 | (430,771) | ) | (111,470 | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 循環信貸額度的還款 | (605,409) | ) | (647,247) | ) | ||||
| 循環信貸額度借款 | 765,373 | 546,113 | ||||||
| 長期債務本金的支付 | (2,500 | ) | (5,110) | ) | ||||
| 融資租賃債務的本金支付 | (41,786) | ) | (35,845) | ) | ||||
| 定期貸款修正案中的借款 | 390,574 | — | ||||||
| 定期貸款修正案的還款 | (390,076) | ) | — | |||||
| 回購普通股 | (116,439) | ) | (110,776) | ) | ||||
| 收購滯留責任的支付 | — | (13,500 | ) | |||||
| 債務發行成本 | (7,070) | ) | (3,157) | ) | ||||
| 行使股票期權的收益 | 6,336 | 4,715 | ||||||
| 支付與股權獎勵淨股結算相關的税款 | (4,026) | ) | (4,005) | ) | ||||
| 根據員工股票購買計劃發行股票的收益 | 4,586 | 3,203 | ||||||
| 用於融資活動的現金 | (437) | ) | (265,609) | ) | ||||
| 匯率對現金和現金等價物的影響 | (638) | ) | (1,829) | ) | ||||
| 現金和現金等價物的增加 | 1,403 | 62,829 | ||||||
| 現金和現金等價物，年初 | 164,745 | 101,916 | ||||||
| 現金和現金等價物，年底 | $ | 166,148 | $ | 164,745 | ||||
| 補充現金流披露： | ||||||||
| 為所得税支付的現金 | $ | 120,352 | $ | 110,366 | ||||
| 支付利息的現金 | 70,798 | 61,752 | ||||||
10
GMS Inc.
按產品組劃分的淨銷售額（未經審計）
（以千美元計）
| ​ | 三個月已結束 | 已結束的年份 | |||||||||||||||||||
| ​ | 2024年4月30日 | 的百分比 總計 | 4月30日 2023 | 的百分比 總計 | 4月30日 2024 | 的百分比 總計 | 4月30日 2023 | 的百分比 總計 | |||||||||||||
| ​ | |||||||||||||||||||||
| 牆板 | $ | 586,052 | 41.5% | $ | 544,684 | 41.8% | $ | 2,263,337 | 41.1% | $ | 2,151,505 | 40.4% | |||||||||
| 天花板 | 188,873 | 13.4% | 155,135 | 11.9% | 695,151 | 12.6% | 628,821 | 11.8% | |||||||||||||
| 鋼框架 | 220,499 | 15.6% | 223,810 | 17.2% | 892,730 | 16.2% | 1,011,309 | 19.0% | |||||||||||||
| 補充產品 | 417,605 | 29.5% | 380,473 | 29.1% | 1,650,689 | 29.9% | 1,537,617 | 28.9% | |||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 1,413,029 | $ | 1,304,102 | $ | 5,501,907 | $ | 5,329,252 | |||||||||||||
GMS Inc.
按產品組劃分的淨銷售額和有機銷售額 （未經審計）
（以百萬美元計）
| ​ | 淨銷售額 | 有機銷售 | ||||||||||||||||
| ​ | 截至4月30日的三個月， | 截至4月30日的三個月， | ||||||||||||||||
| ​ | 2024 | 2023 | 改變 | 2024 | 2023 | 改變 | ||||||||||||
| 牆板 | $ | 586.0 | $ | 544.7 | 7.6 | % | $ | 577.4 | $ | 544.7 | 6.0 | % | ||||||
| 天花板 | 188.9 | 155.1 | 21.7 | % | 172.8 | 155.1 | 11.4 | % | ||||||||||
| 鋼框架 | 220.5 | 223.8 | (1.5) | )% | 212.4 | 223.8 | (5.1) | )% | ||||||||||
| 補充產品 | 417.6 | 380.5 | 9.8 | % | 393.7 | 380.5 | 3.5 | % | ||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 1,413.0 | $ | 1,304.1 | 8.4 | % | $ | 1,356.3 | $ | 1,304.1 | 4.0 | % | ||||||
| ​ | 淨銷售額 | 有機銷售 | ||||||||||||||||
| ​ | 截至4月30日的年度 | 截至4月30日的年度 | ||||||||||||||||
| ​ | 2024 | 2023 | 改變 | 2024 | 2023 | 改變 | ||||||||||||
| 牆板 | $ | 2,263.3 | $ | 2,151.5 | 5.2 | % | $ | 2,248.1 | $ | 2,151.5 | 4.5 | % | ||||||
| 天花板 | 695.2 | 628.8 | 10.6 | % | 667.4 | 628.8 | 6.1 | % | ||||||||||
| 鋼框架 | 892.7 | 1,011.3 | (11.7) | )% | 877.6 | 1,011.3 | (13.2 | )% | ||||||||||
| 補充產品 | 1,650.7 | 1,537.6 | 7.4 | % | 1,554.0 | 1,537.6 | 1.1 | % | ||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 5,501.9 | $ | 5,329.2 | 3.2 | % | $ | 5,347.1 | $ | 5,329.2 | 0.3 | % | ||||||
11
GMS Inc.
每日淨銷售額和每日有機銷售額 按產品組劃分（未經審計）
（以百萬美元計）
| ​ | 每日淨銷售額 | 每日有機銷售 | ||||||||||||||||
| ​ | 截至4月30日的三個月， | 截至4月30日的三個月， | ||||||||||||||||
| ​ | 2024 | 2023 | 改變 | 2024 | 2023 | 改變 | ||||||||||||
| 牆板 | $ | 9.2 | $ | 8.6 | 5.9 | % | $ | 9.0 | $ | 8.6 | 4.3 | % | ||||||
| 天花板 | 3.0 | 2.5 | 19.8 | % | 2.7 | 2.5 | 9.7 | % | ||||||||||
| 鋼框架 | 3.4 | 3.6 | (3.0 | )% | 3.3 | 3.6 | (6.6) | )% | ||||||||||
| 補充產品 | 6.5 | 6.0 | 8.0 | % | 6.2 | 6.0 | 1.9 | % | ||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 22.1 | $ | 20.7 | 6.7 | % | $ | 21.2 | $ | 20.7 | 2.4 | % | ||||||
| ​ | 每日淨銷售額 | 每日有機銷售 | ||||||||||||||||
| ​ | 截至4月30日的年度 | 截至4月30日的年度 | ||||||||||||||||
| ​ | 2024 | 2023 | 改變 | 2024 | 2023 | 改變 | ||||||||||||
| 牆板 | $ | 8.9 | $ | 8.5 | 4.4 | % | $ | 8.8 | $ | 8.5 | 3.7 | % | ||||||
| 天花板 | 2.7 | 2.5 | 9.7 | % | 2.6 | 2.5 | 5.3 | % | ||||||||||
| 鋼框架 | 3.5 | 4.0 | (12.4 | )% | 3.4 | 4.0 | (13.9 | )% | ||||||||||
| 補充產品 | 6.5 | 6.1 | 6.5 | % | 6.1 | 6.1 | 0.3 | % | ||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 21.6 | $ | 21.1 | 2.4 | % | $ | 20.9 | $ | 21.1 | (0.5) | )% | ||||||
| ​ | 每日有機增長 (a) | 每日有機增長 (a) | |||||||||||
| 截至2024年4月30日的三個月 | 截至2024年4月30日的財年 | ||||||||||||
| ​ | 音量 | 價格/混合/外匯 | 音量 | 價格/混合/外匯 | |||||||||
| 牆板 | 6.3% | (1.9) | )% | 2.0% | 1.7 | % | |||||||
| 天花板 | 5.5% | 4.2 | % | 3.5% | 1.8 | % | |||||||
| 鋼框架 | 6.9% | (13.5) | )% | 10.8% | (24.7 | )% | |||||||
(a) 鑑於產品種類繁多，計量單位為 補充產品、詳細的價格與數量報告不在合併層面提供。
12
GMS Inc.
淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 （未經審計）
（以千計）
| ​ | 三個月已結束 | 已結束的年份 | ||||||||||||||
| ​ | 4月30日 | 4月30日 | ||||||||||||||
| ​ | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | 56,387 | $ | 75,593 | $ | 276,079 | $ | 332,991 | ||||||||
| 利息支出 | 19,021 | 18,184 | 75,461 | 65,843 | ||||||||||||
| 註銷債務折扣和遞延融資費用 | 674 | — | 2,075 | — | ||||||||||||
| 利息收入 | (610) | ) | (897) | ) | (1,754 | ) | (1,287) | ) | ||||||||
| 所得税準備金 | 26,680 | 22,790 | 98,087 | 114,512 | ||||||||||||
| 折舊費用 | 18,640 | 15,964 | 69,206 | 61,177 | ||||||||||||
| 攤銷費用 | 16,963 | 14,858 | 64,156 | 65,730 | ||||||||||||
| EBITDA | $ | 137,755 | $ | 146,492 | $ | 583,310 | $ | 638,966 | ||||||||
| 股票增值費用 (a) | 1,983 | 1,815 | 5,391 | 7,703 | ||||||||||||
| 可贖回的非控股權益 (b) | 302 | (25) | ) | 1,427 | 1,178 | |||||||||||
| 基於股權的薪酬 (c) | 3,644 | 3,019 | 15,618 | 13,217 | ||||||||||||
| 遣散費和其他允許的費用 (d) | 307 | 2,372 | 2628 | 2,788 | ||||||||||||
| 交易成本（收購和其他）(e) | 1,483 | 807 | 4,856 | 1,961 | ||||||||||||
| 資產處置收益 (f) | (66) | ) | (799) | ) | (729 | ) | (1,413) | ) | ||||||||
| 公允價值調整對庫存的影響 (g) | 1,183 | 487 | 1,633 | 1,123 | ||||||||||||
| 債務交易成本 (h) | (13) | ) | 173 | 1,320 | 173 | |||||||||||
| 息税折舊攤銷前利潤調整 | 8,823 | 7,849 | 32,144 | 26,730 | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 146,578 | $ | 154,341 | $ | 615,454 | $ | 665,696 | ||||||||
| ​ | ||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 1,413,029 | $ | 1,304,102 | $ | 5,501,907 | $ | 5,329,252 | ||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 10.4 | % | 11.8 | % | 11.2 | % | 12.5 | % | ||||||||
| (a) | 代表股票增值權公允價值的變化。 |
| (b) | 代表非控股權益和遞延薪酬協議公允價值的變化。 |
| (c) | 代表與發行股票獎勵相關的非現金股權薪酬支出。 |
| (d) | 代表ABL機制和期限下計算調整後息税折舊攤銷前利潤時允許的遣散費和其他費用 貸款機制。 |
| (e) | 代表與支付給第三方的收購相關的成本。 |
| (f) | 包括出售和處置資產的收益和損失。 |
| (g) | 表示收購會計調整對非現金銷售成本的影響，以將庫存增加到其估計的公允價值。 |
| (h) | 代表支付給與債務再融資活動相關的第三方顧問的費用。 |
13
GMS Inc.
對賬運營提供的現金 自由現金流活動（未經審計）
（以千計）
| ​ | 三個月已結束 | 已結束的年份 | ||||||||||||||
| ​ | 4月30日 | 4月30日 | ||||||||||||||
| ​ | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 經營活動提供的現金 | $ | 204,223 | $ | 204,810 | $ | 433,249 | $ | 441,737 | ||||||||
| 購買財產和設備 | (17,519) | ) | (19,422) | ) | (57,247) | ) | (52,672) | ) | ||||||||
| 自由現金流 (a) | $ | 186,704 | $ | 185,388 | $ | 376,002 | $ | 389,065 | ||||||||
(a) 自由現金流是我們定義的非公認會計準則財務指標 作為（用於）運營提供的淨現金減去資本支出。
GMS Inc.
銷售、一般和管理對賬 調整後銷售和收購的費用（未經審計）
（以千計）
| ​ | 三個月已結束 | 已結束的年份 | ||||||||||||||
| ​ | 4月30日 | 4月30日 | ||||||||||||||
| ​ | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | $ | 315,518 | $ | 279,764 | $ | 1,198,899 | $ | 1,093,827 | ||||||||
| 調整 | ||||||||||||||||
| 股票增值費用 (a) | (1,983) | ) | (1,815) | ) | (5,391) | ) | (7,703) | ) | ||||||||
| 可贖回的非控股權益 (b) | (302) | ) | 25 | (1,427) | ) | (1,178 | ) | |||||||||
| 基於股權的薪酬 (c) | (3,644) | ) | (3,019) | ) | (15,618) | ) | (13,217 | ) | ||||||||
| 遣散費和其他允許的費用 (d) | (307) | ) | (2,384) | ) | (2,628) | ) | (2,875) | ) | ||||||||
| 交易成本（收購和其他）(e) | (1,483) | ) | (807 | ) | (4,856) | ) | (1,961) | ) | ||||||||
| 資產處置收益 (f) | 66 | 799 | 729 | 1,413 | ||||||||||||
| 債務交易成本 (g) | 13 | (173) | ) | (1,320 | ) | (173) | ) | |||||||||
| 調整後的銷售和收購 | $ | 307,878 | $ | 272,390 | $ | 1,168,388 | $ | 1,068,133 | ||||||||
| 淨銷售額 | $ | 1,413,029 | $ | 1,304,102 | $ | 5,501,907 | $ | 5,329,252 | ||||||||
| 調整後的銷售和收購利潤率 | 21.8 | % | 20.9 | % | 21.2 | % | 20.0 | % | ||||||||
| (a) | 代表股票增值權公允價值的變化。 |
| (b) | 代表非控股權益和遞延薪酬協議公允價值的變化。 |
| (c) | 代表與發行股票獎勵相關的非現金股權薪酬支出。 |
| (d) | 代表ABL機制和期限下計算調整後息税折舊攤銷前利潤時允許的遣散費和其他費用 貸款機制。 |
| (e) | 代表與支付給第三方的收購相關的成本。 |
| (f) | 包括出售和處置資產的收益和損失。 |
14
| (g) | 代表支付給與債務再融資活動相關的第三方顧問的費用。 |
GMS Inc.
税前收入與調整後收入的對賬 淨收益（未經審計）
（以千計，除了 每股數據）
| ​ | 三個月已結束 | 已結束的年份 | ||||||||||||||
| ​ | 4月30日 | 4月30日 | ||||||||||||||
| ​ | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 税前收入 | $ | 83,067 | $ | 98,383 | $ | 374,166 | $ | 447,503 | ||||||||
| 息税折舊攤銷前利潤調整 | 8,823 | 7,849 | 32,144 | 26,730 | ||||||||||||
| 註銷折扣和遞延融資費用 | 674 | — | 2,075 | — | ||||||||||||
| 收購會計折舊和攤銷 (1) | 12,243 | 11,111 | 44,377 | 49,931 | ||||||||||||
| 調整後的税前收入 | 104,807 | 117,343 | 452,762 | 524,164 | ||||||||||||
| 調整後的所得税支出 | 26,726 | 28,749 | 115,454 | 128,420 | ||||||||||||
| 調整後淨收益 | $ | 78,081 | $ | 88,594 | $ | 337,308 | $ | 395,744 | ||||||||
| 有效税率 (2) | 25.5 | % | 24.5 | % | 25.5 | % | 24.5 | % | ||||||||
| 已發行股票的加權平均值： | ||||||||||||||||
| 基本 | 39,830 | 41,239 | 40,229 | 41,904 | ||||||||||||
| 稀釋 | 40,539 | 41,913 | 40,906 | 42,592 | ||||||||||||
| 調整後每股淨收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.96 | $ | 2.15 | $ | 8.38 | $ | 9.44 | ||||||||
| 稀釋 | $ | 1.93 | $ | 2.11 | $ | 8.25 | $ | 9.29 | ||||||||
(1) 折舊和攤銷 來自與2014年4月1日收購前身公司相關的某些長期資產價值的增加，以及 攤銷收購泰坦、Westside Building Materials、Ames Taping Tools和Kamco供應公司所得的無形資產。
(2) 標準化現金税率 不包括收購會計和某些其他遞延所得税金額的影響。
15