美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內
委員會文件號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
|
不適用 |
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
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（美國國税局僱主 證件號） |
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c/o Cambium Networks, Inc. |
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( |
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（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼） |
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（註冊人的電話號碼，包括區號） |
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題 |
|
交易 符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速文件管理器 |
☐ |
|
☒ |
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非加速過濾器 |
☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是
截至 2024 年 5 月 6 日，註冊人已經
目錄
|
|
頁面 |
第一部分 |
財務信息 |
|
第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
1 |
|
簡明合併資產負債表 |
1 |
|
簡明合併運營報表 |
2 |
|
綜合收益（虧損）簡明合併報表 |
3 |
|
股東權益簡明合併報表 |
4 |
|
簡明合併現金流量表 |
5 |
|
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
6 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
21 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
30 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
30 |
第二部分。 |
其他信息 |
32 |
第 1 項。 |
法律訴訟 |
32 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
32 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
32 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
32 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
32 |
第 5 項。 |
其他信息 |
32 |
第 6 項。 |
展品 |
33 |
簽名 |
34 |
|
i
關於前瞻性陳述的説明
本10-Q表季度報告包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關我們未來的經營業績和財務狀況、業務戰略以及未來運營管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。
在某些情況下，前瞻性陳述可以通過諸如 “可能”、“應該”、“預期”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別，或者這些術語或其他類似表述的否定詞。本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述只是預測。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述僅代表截至本季度報告發布之日，並受許多風險、不確定性和假設的影響。由於前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性無法預測或量化，因此不應將其作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。可能導致實際業績與我們的預期不同的一些關鍵因素包括：
ii
我們提醒您，上述清單可能不包含本10-Q表季度報告中的所有前瞻性陳述。
除非適用法律要求，否則我們不計劃公開更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
iii
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
Cambium 網絡公司
簡明合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
|
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十二月三十一日 |
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|
三月三十一日 |
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2023 |
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2024 |
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（未經審計） |
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資產 |
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流動資產 |
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現金 |
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$ |
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$ |
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應收賬款，扣除信貸損失美元 |
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庫存，淨額 |
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應收所得税 |
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預付費用 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產 |
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財產和設備，淨額 |
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軟件，網絡 |
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經營租賃資產 |
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無形資產，淨額 |
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善意 |
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遞延所得税資產，淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 |
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應計負債 |
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員工薪酬 |
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長期債務的流動部分，淨額 |
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遞延收入 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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非流動負債 |
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長期債務，淨額 |
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遞延收入 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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||
負債總額 |
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股東權益 |
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股本；$ |
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額外已繳資本 |
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按成本計算，庫存股 |
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( |
) |
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( |
) |
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累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
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累計其他綜合虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
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股東權益總額 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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$ |
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||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
1
Cambium 網絡公司
簡明合併運營報表
（以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
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2023 |
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2024 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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收入成本 |
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毛利潤 |
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運營費用 |
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研究和開發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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折舊和攤銷 |
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||
運營費用總額 |
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||
營業收入（虧損） |
|
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( |
) |
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利息支出，淨額 |
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||
其他費用，淨額 |
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||
所得税前收入（虧損） |
|
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( |
) |
|
所得税準備金 |
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||
淨收益（虧損） |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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每股收益（虧損） |
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基本 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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計算每股淨收益（虧損）的已發行股票的加權平均數 |
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||
基本 |
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|
||
稀釋 |
|
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|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
Cambium 網絡公司
綜合收益（虧損）簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
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|
2023 |
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2024 |
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淨收益（虧損） |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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其他綜合損失 |
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外幣折算調整 |
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( |
) |
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綜合收益（虧損） |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
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|
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|
|
|
|
||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
Cambium 網絡公司
（以千計）
（未經審計）
|
|
截至2023年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
股本 |
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股票 |
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金額 |
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額外 |
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財政部 |
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累計權益 |
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累積的 |
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總計 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
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淨收入 |
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基於股份的薪酬 |
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既得股份的發行 |
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— |
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為淨結算而扣留的庫存股 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
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行使股票期權的收益 |
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外幣折算 |
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— |
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— |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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|||||||
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截至2024年3月31日的三個月 |
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股本 |
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||||||||||
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股票 |
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金額 |
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額外 |
|
|
財政部 |
|
|
累計赤字 |
|
|
累積的 |
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|
總計 |
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|||||||
截至2023年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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淨虧損 |
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( |
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( |
) |
基於股份的薪酬 |
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既得股份的發行 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
為淨結算而扣留的庫存股 |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
外幣折算 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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|
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|
|
|||||||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
Cambium 網絡公司
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
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2023 |
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2024 |
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來自經營活動的現金流： |
|
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||
淨收益（虧損） |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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為將淨收益（虧損）與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整： |
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折舊 |
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|
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||
軟件和無形資產的攤銷 |
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債務發行成本的攤銷 |
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基於股份的薪酬 |
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遞延所得税 |
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( |
) |
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|
|
為庫存過剩和過時編列經費 |
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其他 |
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|
( |
) |
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|
資產和負債的變化： |
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應收款 |
|
|
( |
) |
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|
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|
庫存 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
預付費用 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應付賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應計員工薪酬 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應計負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他資產和負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
用於經營活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自投資活動的現金流： |
|
|
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購買財產和設備 |
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|
( |
) |
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( |
) |
購買軟件 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
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發行循環債券的收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
償還定期貸款 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
從預扣的股票中繳納的税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使股票期權的收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
融資活動提供的（用於）淨現金 |
|
|
( |
) |
|
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|
匯率對現金的影響 |
|
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( |
) |
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現金淨增加（減少） |
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現金，期初 |
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現金，期末 |
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現金流信息的補充披露： |
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繳納的所得税 |
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$ |
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$ |
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已付利息 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
Cambium 網絡公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注意事項 1.商業和重要會計政策
商業
根據開曼羣島法律註冊成立的Cambium Networks Corporation（“Cambium” 或 “Cambium Networks” 或 “公司”）是一家控股公司，其主要運營實體是Cambium Networks, Ltd.（英國）、Cambium Networks, Inc.（美國）和Cambium Networks私人有限公司（印度）。2019年6月26日，公司完成了首次公開募股，公司的普通股開始在納斯達克全球市場上交易。
Cambium Networks Corporation及其全資子公司設計、開發和製造固定無線和光纖寬帶以及企業網絡基礎設施解決方案，供城市、郊區和農村環境中的企業、政府和服務提供商使用。Cambium 的產品通過智能自動化簡化和自動化寬帶和 Wi-Fi 接入網絡的設計、部署、優化和管理。
演示基礎
未經審計的簡明合併財務報表包括Cambium Networks Corporation及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已清除。截至2024年3月31日的簡明合併財務報表以及截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月期間的簡明合併財務報表以及相關附註未經審計。未經審計的簡明合併財務報表是在與年度經審計的合併財務報表相同的基礎上編制的，管理層認為，這些調整反映了所有調整，其中僅包括公允陳述公司截至2024年3月31日的財務狀況以及截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月期間的經營業績以及截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月期間的現金流所必需的正常經常性調整。截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表來自該日經審計的財務報表。
根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。此處包含的簡明合併財務報表應與公司於2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的截至2023年12月31日止年度的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。截至2024年3月31日的三個月期間的經營業績不一定表示全年預期的經營業績。
繼續關注
根據與財務報表列報相關的會計指導，在編制每個年度和中期報告期的財務報表時，管理層評估是否存在一些條件或事件，這些條件或事件總體上會使人們對公司在財務報表發佈之日起一年內繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。在進行評估時，管理層考慮了公司當前的財務狀況和流動性來源，包括當前的可用資金、預測的未來現金流和未來十二個月到期的有條件和無條件債務，以及其他因素，包括公司競爭的市場和當前客户對公司產品的需求。
截至2024年3月31日，截至本季度報告提交之日，公司遵守了經修訂的信貸協議規定的所有付款義務和財務契約。公司在經修訂的信貸協議下的債務要到2026年11月17日才能到期和支付。請參閲註釋 6。債務，涉及公司在美國銀行的信貸額度下的未償債務。
公司正在積極採取行動提高盈利能力，確保未來遵守適用的財務契約，包括加快收取應收賬款、延期支出、降低成本以使公司的成本結構與當前收入水平保持一致，以及出售過剩庫存。此外，公司繼續關注運營效率和減少全權支出。該公司認為，這些行動及其現有的現金餘額為其提供了履行未來十二個月到期債務所需的財務靈活性。但是，這一結論在一定程度上取決於公司對競爭市場的宏觀條件、客户對公司產品的接受和購買、公司分銷商的購買決定以及公司無法控制的其他因素的預期。根據公司目前的預測，該公司預計未來十二個月內將不遵守其財務契約，這將導致經修訂的信貸協議下的不付款違約事件。這種違約將賦予貸款人宣佈該違約項下的未清款項立即到期並應付的權利，而且公司可能無法獲得此類違約的豁免或以其他方式為此類債務再融資。由於這些不確定性，管理層得出結論，公司在這些簡明合併財務報表發佈之日起的一年內繼續經營的能力存在重大疑問。
6
隨附的簡明合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，其中考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債。簡明合併財務報表不包括與記錄資產金額的可收回性和分類或負債金額和分類有關的任何調整，這些調整可能由這種不確定性導致的。
重要會計政策的更新
2023年10-K表格第二部分第8項中披露的公司重要會計政策沒有重大變化。
最近發佈的會計準則尚未採用
2023年12月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了會計準則更新（“ASU”）第2023-09號所得税（主題740）：所得税披露的改進，擴大了實體所得税税率對賬表中要求的披露，並要求披露在美國和外國司法管轄區繳納的所得税。修正案在2024年12月15日之後的財政年度內有效，允許提前通過，在前瞻性基礎上適用，並允許追溯適用。該公司目前正在評估該亞利桑那州立大學，以確定其對公司披露的影響。
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告（主題280）：對應報告的分部披露的改進》。該修正案要求定期向首席運營決策者（“CODM”）披露重大分部支出，幷包括在每份報告的分部虧損利潤衡量標準中、其他分部項目的金額和構成説明，以及應申報分部的損益和資產的中期披露。新指南還要求擁有單一可報告分部的公共實體提供本更新中修正案要求的所有披露以及所有現有的分部披露。修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度生效，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期，允許提前通過。通過後，本指南應追溯適用於以前提交的所有期限。該公司目前正在評估該亞利桑那州立大學，以確定其對公司披露的影響。
2023年10月，財務會計準則委員會發布了《亞利桑那州立大學2023-06年披露改進：編纂修正案》，以迴應美國證券交易委員會（“SEC”）的披露更新和簡化倡議。本更新中的修正要求修改亞利桑那州立大學各種主題的某些披露和陳述要求，以迴應美國證券交易委員會發布的第33-10532號公告。ASC中每個修訂主題的生效日期是美國證券交易委員會從S-X條例或S-K條例中刪除相關披露要求的生效日期。但是，如果到2027年6月30日，美國證券交易委員會尚未從其法規中刪除相關披露，則該修正案將從法典中刪除並且不會生效。允許提前收養。該公司目前正在評估該亞利桑那州立大學，以確定其對公司披露的影響。
7
注意事項 2.資產負債表組成部分
庫存，淨額
淨庫存包括以下內容（以千計）：
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十二月三十一日 |
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三月三十一日 |
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2023 |
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2024 |
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（未經審計） |
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成品 |
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$ |
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原材料 |
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總庫存 |
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減去：剩餘和過時儲備金 |
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) |
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) |
庫存，淨額 |
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$ |
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$ |
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總庫存的減少主要是我們的PMP和企業產品。庫存儲備是根據歷史使用情況、已知趨勢、市場狀況以及對預期消耗量和我們出售庫存能力的判斷，為估計的過剩庫存和過時庫存建立的，等於庫存成本與估計的庫存淨可實現價值之間的差額。截至2023年12月31日和2024年3月31日，超額和過時儲備金為美元
應計負債
應計負債包括以下各項（以千計）：
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十二月三十一日 |
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三月三十一日 |
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2023 |
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2024 |
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（未經審計） |
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應計商品和服務 |
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$ |
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供應商承諾的應計損失 |
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應計庫存購買 |
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應計的客户返利 |
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其他 |
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應計負債 |
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$ |
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$ |
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應計保修
保修索賠條款主要與我們的硬件產品有關，並在產品銷售時記錄在案。應計保修的變更如下（以千計）：
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年終了 |
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2024 |
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（未經審計） |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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履行假定的收購擔保 |
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( |
) |
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( |
) |
撥備增加額，淨額 |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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2024 年 3 月 31 日，美元
8
注意事項 3.財產和設備
財產和設備，淨額包括以下各項（以千計）：
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十二月三十一日 |
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三月三十一日 |
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有用生活 |
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2023 |
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2024 |
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（未經審計） |
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設備和工具 |
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$ |
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$ |
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計算機設備 |
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傢俱和固定裝置 |
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租賃權改進 |
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總成本 |
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減去：累計折舊 |
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( |
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財產和設備，淨額 |
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$ |
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$ |
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折舊費用總額為 $
注意事項 4.軟件
軟件包括以下內容（以千計）：
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2023年12月31日 |
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2024 年 3 月 31 日 |
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（未經審計） |
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有用生活 |
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總賬面金額 |
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累計攤銷 |
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淨餘額 |
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總賬面金額 |
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累計攤銷 |
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淨餘額 |
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已購產品和供內部使用的軟件 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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面向外部銷售的軟件 |
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) |
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總計 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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所購軟件和供內部使用的軟件的攤銷額是使用直線法計算的，估計使用壽命通常為三至
對外出售或銷售的軟件確認的攤銷費用為美元
根據截至2024年3月31日的資本化軟件資產，未來財政年度的估計攤銷費用如下（未經審計，以千計）：
截至12月31日的年度 |
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購置的和內部使用的軟件 |
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軟件 |
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總計 |
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2024（四月至十二月） |
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$ |
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$ |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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— |
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此後 |
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— |
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— |
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— |
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攤銷總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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9
注意事項 5.商譽和無形資產
有
公司每年12月31日對商譽進行減值測試，如果事件發生或情況發生變化，很可能會使申報單位或資產集團的公允價值降至賬面金額以下，則更頻繁地進行減值測試；如果指標表明賬面金額可能無法收回，則測試無形資產。因此，公司完成季度定性觸發事件評估，該評估考慮了重大事件和情況，例如報告單位的歷史和當前業績、對未來業績、營業收入或現金流的假設、戰略舉措和整體經濟因素，包括重大的負面行業或經濟趨勢和宏觀經濟發展，以及公司股價或市值的持續下降，無論是從絕對值還是相對於同行的角度來考慮，以確定公司股價或市值的持續下降其中是否有任何一項可能表明報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值。如果確定減值觸發因素，則進行定量減值測試。
在截至2024年3月31日的三個月期間進行的定性評估包括對庫存過剩、供應鏈限制和宏觀經濟狀況的評估，沒有表明存在減值觸發因素，這很可能會使我們的報告單位的公允價值降至賬面金額以下，也沒有表明無形資產賬面金額可能無法收回的指標。截至2023年12月31日和2024年3月31日，該公司的市值超過了其淨資產
在每個資產負債表日，每種主要類別的固定壽命無形資產的使用壽命、總賬面價值、累計攤銷額和淨餘額如下（以千計）：
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2023年12月31日 |
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2024 年 3 月 31 日 |
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（未經審計） |
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有用生活 |
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格羅斯 |
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累積的 |
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淨餘額 |
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格羅斯 |
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累積的 |
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淨餘額 |
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客户關係 |
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$ |
( |
) |
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總計 |
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( |
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無形資產將在其預期使用壽命內攤銷，預計任何資產在使用壽命結束時都不會有可觀的剩餘價值。無形資產攤銷費用為 $
根據截至2024年3月31日的資本化無形資產，未來財政年度的估計攤銷費用金額如下（未經審計，以千計）：
截至12月31日的年度 |
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攤銷 |
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2024（四月至十二月） |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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攤銷總額 |
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$ |
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10
注意事項 6.債務
截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $
下表反映了截至2023年12月31日和2024年3月31日定期貸款和循環信貸額度的流動和非流動部分（以千計）：
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十二月三十一日 |
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三月三十一日 |
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2023 |
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2024 |
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（未經審計） |
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定期貸款設施 |
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$ |
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$ |
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循環信貸額度 |
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— |
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減去債務發行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
債務總額 |
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減去：定期貸款的當前部分 |
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) |
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) |
債務發行成本的當前部分 |
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長期債務總額，淨額 |
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$ |
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截至2023年12月31日，定期貸款機制的實際利率為
公司借了美元
定期貸款額度和循環信貸額度的到期日均為
截至12月31日的年度 |
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2024（四月至十二月） |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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總計 |
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$ |
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截至2024年3月31日，公司遵守了所有肯定和負面承諾，其中包括每個流動性衡量日的月度流動性承諾和季度合併息税折舊攤銷前利潤契約（未經審計）。
淨利息支出，包括銀行手續費和債務發行成本的攤銷，為美元
11
注意事項 7.員工福利計劃
該公司的員工福利計劃目前包括美國的退休計劃和英國的單獨固定繳款計劃。公司不向其員工或高級職員提供任何其他退休後福利計劃，例如退休人員醫療和牙科福利或遞延薪酬協議。
美國的計劃
滿足某些資格要求（包括與年齡和服務年限相關的要求）的美國員工有資格參加Cambium Networks, Inc. 401（k）計劃。該計劃旨在獲得符合納税條件的401（k）計劃的資格，因此，在從401（k）計劃中提取或分配之前，401（k）計劃的繳款以及此類繳款所得收入無需向參與者納税。根據401（k）計劃，每位員工的遞延工資繳款將全部歸入其遞延工資繳款中。員工繳款由計劃的受託人按照參與者的指示持有和投資。根據Cambium Networks, Inc. 401（k）計劃，該公司匹配
英國的計劃
滿足特定資格要求的英國員工有資格參加Cambium Networks Ltd.利益相關者養老金計劃，這是一項合格的固定繳款計劃。員工有資格在收到註冊表後的下一個月的第一天參與，符合條件的員工將自動註冊該計劃，默認的員工繳款率為
註釋 8.股東權益
2019 年股票激勵計劃
2019年6月，公司董事會通過了2019年股票激勵計劃（“2019年計劃”），其股東批准了該計劃。2019年計劃規定授予激勵性股票期權、非合格股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵（“RSA”）、限制性股票單位（“RSU”）、其他基於股票的獎勵和績效獎勵。2019年計劃下的股票儲備在每個財政年度的第一天自動增加，從截至2020年12月31日的財政年度開始，一直持續到2029年12月31日的財政年度（包括截至2029年12月31日的財政年度）。每年增加的股票數量等於最低股數
根據2019年計劃，公司的員工、高級職員、董事、顧問和顧問有資格獲得獎勵。但是，激勵性股票期權只能授予公司的員工。
在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月期間，公司記錄的相應所得税優惠為美元
基於股份的薪酬
下表顯示了截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月期間基於股份的薪酬支出總額（未經審計，以千計）：
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2024 |
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收入成本 |
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研究和開發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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基於股份的薪酬支出總額 |
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12
共享選項
公司的基於時間的股票期權的合同期限通常為
以下是截至2024年3月31日的三個月期間公司股票激勵計劃的期權活動摘要（未經審計）：
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選項 |
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加權 |
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加權 |
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聚合 |
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截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
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授予的期權 |
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行使的期權 |
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期權已過期 |
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期權被沒收 |
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$ |
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截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 |
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期權可於 2024 年 3 月 31 日行使 |
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期權已歸屬，預計將於2024年3月31日歸屬 |
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該公司使用Black-Scholes期權定價模型來估算股票期權的公允價值。該公司使用的沒收率為
股票期權的公允價值是使用以下加權平均假設（未經審計）估算的：
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2024 |
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預期股息收益率 |
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不適用 |
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無風險利率 |
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不適用 |
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加權平均預期波動率 |
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不適用 |
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% |
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預期期限（以年為單位） |
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不適用 |
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授予期權的每股加權平均授予日公允價值 |
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不適用 |
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$ |
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有
截至 2024 年 3 月 31 日，有 $
限制性股票
該公司的基於時間的限制性股票單位通常位於
以下是截至2024年3月31日的三個月期間公司股票激勵計劃的限制性股票活動摘要（未經審計）：
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單位 |
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加權 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的 RSU 餘額 1 |
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RSU 已獲批 |
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RSU 已歸屬 |
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沒收的限制性股票單位 1 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的 RSU 餘額 1 |
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1 包括基於時間的 RSU 和已確定授予日期的基於績效的 RSU，如下所述。
13
的
限制性股票單位的公允價值基於授予日公司普通股的公允價值。該公司使用的沒收率為
截至 2024 年 3 月 31 日，有 $
基於績效的股票獎勵
2023 年 5 月，向公司的部分執行官頒發了基於績效的股票獎勵。這些獎項包含基於績效的授予標準，包括
對於在第一個業績期內授予的基於績效的獎勵，公司薪酬委員會保留修改適用的調整後每股收益指標的能力。出於這種自由裁量權，公司確定受贈方對第一業績期基於績效的獎勵的關鍵條款和條件沒有相互理解，在薪酬委員會批准第一業績期的調整後每股收益指標之前，授予日期將不存在。2024年1月29日，薪酬委員會確定第一個業績期的業績目標未實現，潛在份額總額
與第一業績期基於績效的獎勵不同，薪酬委員會無權修改第二業績期內基於績效的獎勵的適用的調整後每股收益指標。因此，在公司頒發基於績效的獎勵之日就存在對關鍵條款和條件的共同理解，因此授予日期也是如此。截至2024年3月31日，根據可能獲得的潛在股票總數，有
員工股票購買計劃
2019年6月，公司董事會通過了員工股票購買計劃（“ESPP”），其股東批准了該計劃。ESPP於2019年6月25日生效，六個月的首次發行期從2021年1月1日開始。目前的六個月發行期從2024年1月1日開始，一直持續到2024年6月30日。股票的購買價格為
在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月期間，公司確認了美元
14
註釋 9.每股收益（虧損）
每股基本淨收益（虧損）的計算方法是將淨收益除以該期間已發行股票的加權平均數。攤薄後的每股淨收益是使用國庫法計算的，方法是使該期間所有可能具有稀釋性的普通股等價物生效。出於本計算的目的，股票期權、限制性股票單位和ESPP獎勵被視為普通股等價物，但如果將其包括在內會產生反稀釋效應，則不包括在攤薄後的每股收益的計算中。
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2024 |
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（未經審計） |
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（未經審計） |
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淨收益（虧損） |
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基本加權平均已發行股份 |
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股票期權獎勵的稀釋效應 |
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限制性股票單位和限制性股票獎勵的稀釋效應 |
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員工購股計劃的攤薄效應 |
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攤薄後的加權平均已發行股數 |
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基本每股淨收益（虧損） |
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攤薄後每股淨收益（虧損） |
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在計算截至2023年3月31日的三個月期間的攤薄後每股收益時，
注意事項 10.所得税
公司截至2023年3月31日的所得税準備金基於當年適用於聯邦、州和外國收入的估計年税率。由於2024年的預測不確定性，公司截至2024年3月31日的所得税準備金基於3個月的年初至今實際業績。公司記錄的所得税準備金為美元
在評估遞延所得税資產的可變現性時，公司會考慮部分或全部遞延所得税資產是否更有可能無法變現。評估的一項重要客觀證據是截至2024年3月31日的三年期間產生的累計收入或虧損，以及公司是否預計截至2024年12月31日的本年度將出現虧損。管理層評估現有的正面和負面證據，以估計未來是否會產生足夠的應納税所得額，以便在現有的遞延所得税資產到期之前使用它們。公司在進行評估時會考慮預計的未來應納税所得額、扭轉應納税臨時差額、結轉機會和謹慎的税收籌劃策略。但是，近期的累積虧損是重要的客觀負面證據，限制了公司考慮某些主觀積極證據標準的能力，例如對未來增長的預測。遞延所得税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可以扣除的時期內未來應納税所得額的產生。被認為可變現的遞延所得税資產的金額將在未來時期進行調整，如下所示
15
這是必要的，其依據是遞延餘額的逆轉模式和結轉期內的實際應納税所得額，以及任何需要考慮的相關新事實。
在有效所得税税率對賬中應用法定税率時，公司使用了美國法定聯邦所得税税率為
注意 11。承付款和意外開支
根據ASC 460 “擔保”，如果擔保和賠償安排在解釋範圍內，則公司確認其簽發或修改的擔保和賠償安排的公允價值。此外，公司必須繼續監控受擔保和賠償約束的條件，以確定是否發生了損失。如果公司確定可能發生了虧損，則任何此類估計損失都將在這些擔保和賠償項下予以確認，並將在該期間公司的簡明合併運營報表和相應的簡明合併資產負債表中予以確認。
賠償
對於第三方提出的索賠，如果任何此類索賠指控公司的產品侵犯了專利、版權或商標或侵犯了該第三方的任何其他所有權，則公司通常會賠償客户。根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最大可能付款金額是不可估算的。
對於某些事件或事件，公司向其董事和高級管理人員以及選定的關鍵員工（包括擔任公司子公司董事或高級管理人員的主要員工）提供賠償，但有一定的限制，而董事或高級管理人員目前或曾經是應公司的要求以此類身份任職。賠償期限是指董事或高級職員的服務期限。公司可以在董事、高級管理人員或主要員工終止其作為公司或其子公司董事或高級職員的服務或已提供補償的活動終止時終止與其簽訂的賠償協議，但終止不會影響與終止生效日期之前發生的事件相關的賠償索賠。未來潛在賠償的最大金額是無限的；但是，公司的董事和高級管理人員保險單限制了其風險敞口。該公司認為，這些賠償協議的公允價值微乎其微。
與合同製造商和供應商的購買承諾
我們從各種供應商那裏購買組件，並使用合同製造商為我們的產品提供製造服務。在正常業務過程中，為了管理製造週期，幫助確保充足的組件供應，我們與合同製造商和供應商簽訂協議，允許他們根據我們定義的標準（例如預測需求）採購庫存和組件。我們與合同製造商和供應商的某些庫存購買承諾與在多個時期內確保某些組件的供應和定價的安排有關。根據我們對過剩和過時庫存的估值，如果數量超過了我們未來需求預測的確認、不可取消和無條件的購買承諾，我們將記錄在案。經過合理的緩解措施，公司可能有責任從我們的供應商那裏購買多餘的產品或陳舊的材料或組件。
擔保
公司為其產品提供標準保修，保修期限視產品而定，並記錄與潛在保修索賠相關的預計未來成本的責任。根據其標準保修，公司的責任是維修或更換保修期內的缺陷產品，或自行決定將缺陷產品的購買價格記入客户賬户，不向客户收費。該公司對未來保修成本的估計主要基於歷史經驗因素，包括產品故障率、材料使用量和糾正產品故障所產生的服務交付成本。標準保修包含在其簡明合併資產負債表上的其他流動負債或其他非流動負債中，具體取決於保修所涵蓋的時間段。公司還為購買提供延長保修期，這是公司未來的履約義務。延期保修包含在簡明合併資產負債表的遞延收入（包括流動收入和非流動收入）中，並在延長的保修期內按直線方式確認。保修成本反映在公司簡明的合併運營報表中，計入收入成本。
法律訴訟
第三方可能會不時對公司提出法律索賠。公司記錄意外損失的應計額，前提是它得出結論，認為可能已經產生了負債，並且可以合理估計相關損失的金額。公司定期評估法律訴訟和其他可能發生的事項的進展
16
導致記錄的金額發生變化。由於涉及法律事務的固有不確定性，最終解決辦法可能與記錄的金額有所不同。公司認為，沒有任何未決或威脅要參與的法律訴訟，這可能會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
註釋 12.區段信息
該公司的首席運營決策者（“CODM”）是其首席執行官。該公司的CODM審查合併後的財務信息，以分配資源和評估財務業績。因此，公司確定其運營方式為
註釋 13.與客户簽訂合同的收入
收入主要包括銷售帶有基本嵌入式軟件的硬件產品的收入。收入還包括軟件產品、硬件產品的延期保修和訂閲服務的金額。幾乎所有產品都是通過分銷商和其他渠道合作伙伴銷售的，例如經銷商、託管服務提供商和系統集成商。
公司確認收入以反映向客户移交承諾產品或服務的控制權，其金額反映了公司為換取產品或服務而預計有權獲得的對價。
當合同得到雙方的批准和承諾，確定了雙方的權利，確定了付款條件，合同具有商業實質內容並且有可能收取對價時，公司就會對合同進行核算。
公司確定了每份合同下的不同履約義務。履約義務是合同中承諾向客户轉讓不同的產品或服務。包含基本嵌入式軟件的硬件產品、軟件產品以及為硬件產品購買的延長保修期已被確定為單獨和不同的履行義務。
交易價格是公司為換取向客户轉讓產品或服務而預計有權獲得的對價金額。對收入進行調整是為了調整交易價格，以排除與預計退回的產品相關的對價。公司按預計股票回報的賬面金額記錄資產，以及預計退還給客户的預計金額的負債。交易價格還不包括向客户提供的其他形式的對價，例如基於交易量的折扣和合作營銷補貼。
公司通過將承諾的產品或服務的控制權移交給客户來履行履約義務時或以此為由確認收入。裝有基本嵌入式軟件的硬件產品的收入將在資產控制權移交時予以確認，通常是在發貨時。永久許可軟件的收入在客户能夠使用該軟件或從該軟件中受益的時間點予以確認。硬件產品的延長保修是一項隨着時間的推移而履行的履約義務，從保修期的生效之日開始，到保修期到期時結束。公司在保修期內以直線方式確認延長保修期的收入。軟件訂閲收入在提供服務和履行義務的期限內按比例確認。
公司簽訂的收入安排可能包括多項履約義務，例如硬件產品和延長保修期。對於合同中每種不同的產品或服務，公司根據相對獨立的銷售價格為每項履約義務分配交易價格。獨立銷售價格的最佳證據是公司在類似情況下單獨向相似客户銷售產品或服務時的可觀察價格。如果無法直接觀察到獨立銷售價格，則公司使用預期成本加上利潤率方法估算分配給每項履約義務的交易價格。
17
收入分類
按產品類別劃分的收入如下（未經審計，以千計，百分比除外）：
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2024 |
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點對多點 |
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點對點 |
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企業 |
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其他 |
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總收入 |
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該公司的產品主要通過第三方分銷商銷售，並通過在美國、荷蘭和越南設有設施的第三方物流提供商進行分銷。公司已根據其分銷商客户指定的送貨目的地確定了產品收入的地理分佈。
按地域劃分的收入如下（未經審計，以千計，百分比除外）：
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2024 |
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北美 |
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歐洲、中東和非洲 |
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加勒比和拉丁美洲 |
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亞太地區 |
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總收入 |
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合同餘額
下表彙總了截至2023年12月31日和2024年3月31日的合同餘額（以千計）：
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十二月三十一日 |
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三月三十一日 |
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扣除信貸損失備抵後的貿易應收賬款 |
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遞延收入-當前 |
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遞延收入-非當期 |
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退款責任 |
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遞延收入包括在公司履行合同安排下的履約義務之前從客户那裏到期或收到的款項。遞延收入根據確認收入的時間分為流動收入或非流動收入。遞延收入的變化是由於公司業績與客户付款之間的正常時間差異造成的。
退款責任是指預計將向客户退還的預計金額，這些金額與作為公司股票輪換計劃的一部分進行的產品交易以及已獲批准但公司尚未收到的退貨有關。它包含在簡明合併資產負債表中的其他流動負債中。
18
應收賬款和信用風險集中
貿易應收賬款代表公司擁有無條件付款權的金額。金額符合合同條款，按面金額減去信貸損失備抵額入賬。公司設立了信貸損失備抵金，以列報預計收取的應收賬款淨額。備抵額使用損失率法確定，該方法要求根據歷史損失經驗估算損失率，並根據與確定應收賬款的預期可收性相關的因素進行調整。其中一些因素包括與歷史損失經歷相關的宏觀經濟狀況、拖欠趨勢、應收賬款的老化行為以及個人客户的信貸和流動性指標。
公司考慮所有客户的信用風險，並定期監控其貿易應收賬款中的信用風險敞口。公司對客户的標準信貸條款通常為淨信貸條款
剩餘的履約義務
剩餘履約義務是指預計將在未來各期確認的收入，這些收入與合同中包含的截至期末未履行或部分履行的履約義務有關。截至2023年12月31日，遞延收入（流動和非流動）為美元
截至2024年3月31日的三個月期間確認的收入為美元，此前已包含在遞延收入中，截至2023年12月31日
獲得合同的費用
銷售佣金是獲得合同的增量成本。該公司有
註釋 14.關聯方交易
公司遵循ASC 850的 “關聯方披露” 來識別關聯方和披露關聯方交易。如果一方直接或間接或通過一個或多箇中介機構進行控制、控制、受公司控制或共同控制，則該方被視為與公司有關係。關聯方還包括公司的主要所有者、其管理層、公司及其管理層的主要所有者的直系親屬以及公司可能與之打交道的其他各方。
在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三個月期間，該公司做到了
註釋 15.重組
2023年，公司宣佈並啟動了兩次公司成本削減措施，以更好地使Cambium的成本結構與當前的經濟狀況保持一致，並使公司能夠實現短期和長期目標，以維持盈利能力，改善現金流並維持強勁的資產負債表。這些重組預計將基本完成，成本將在2024年第二季度末之前產生，並預計所有成本將在2024年底之前產生。
截至2023年12月31日，該公司的未償重組負債為美元
19
下表反映了截至2024年3月31日的三個月期間的重組負債活動：
截至2023年12月31日的重組負債 |
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重組費用 |
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已支付的費用 |
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截至2024年3月31日的重組負債 |
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注意 16。後續事件
2024 年 4 月 24 日，公司額外提取了美元
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下對財務狀況和經營業績的討論和分析應與Cambium Networks Corporation（“Cambium”、“我們”、“我們的” 或 “我們”）的合併財務報表及其相關附註以及本10-Q表季度報告其他部分以及我們提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中財務報表和相關附註以及管理層的討論和分析一起閲讀 2024 年 3 月 15 日。截至2024年3月31日的三個月期間的業績不一定代表未來任何時期的預期業績。
概述
Cambium Networks是一家全球科技公司，為各種應用設計、開發和製造固定無線和光纖寬帶、企業Wi-Fi接入和局域網 (LAN) 基礎設施解決方案，包括寬帶接入、無線回程、物聯網 (IoT)、公共安全通信和商業用例的Wi-Fi接入。我們的產品使服務提供商、企業、工業組織和政府能夠提供卓越的數字體驗和設備連接，同時具有引人注目的經濟效益。我們的 ONE 網絡平臺簡化了 Cambium Networks 有線和無線寬帶和網絡邊緣技術的管理。我們的產品線分為三個相互關聯的廣泛類別：固定無線和光纖寬帶 (FWB)、企業網絡以及訂閲和服務。FWB 產品組合涵蓋多個標準的點對點 (PTP) 和點對多點 (PMP) 架構，包括 IEEE 802.11 和 3GPP（第三代合作伙伴計劃）和頻段，包括許可、未經許可和輕度許可的頻譜以及光纖產品。2023年第三季度，我們推出了支持千兆位PON（GPON）和XGS-PON（也稱為10G-PON或G987）的無源光網絡（PON）解決方案，並首次商業發貨。企業產品組合包括全套室內和室外 Wi-Fi 接入點、室內和硬化銅質和光纖以太網交換機，以及集成安全網關和軟件定義廣域網 (SD-WAN) 設備。
訂閲和服務產品組合包括網絡規劃和設計以及雲或本地網絡管理和控制解決方案。後一項功能通過訂閲 CNMaestro X 提供，構成了我們 ONE Network 的基礎。ONE Network 是一種基於雲的網絡管理架構，允許用户遠程配置、監控和管理其有線和無線網絡。它提供了所有 Cambium Network 設備的單一集中視圖以及實時性能和使用數據，允許用户控制和優化網絡配置和設置。與該平臺一起提供的高級服務包括應用程序可見性和控制力，用於優化最終用户體驗；以及 “協助”，為網絡管理員提供故障排除或優化網絡設置的建議。適用於中小型企業的集成安全網關和 SD-WAN 還與訂閲網絡安全服務相關。
影響我們業務的趨勢
在2023年，儘管我們在2023年之前經歷了整個行業持續多次的供應鏈限制的總體改善，但我們發現渠道庫存有所增加，尤其是我們的企業產品和點對多點產品，這是因為渠道合作伙伴在前一時期為應對供應限制而增加了購買量。結果，由於分銷商努力調整庫存規模，我們在2024年第一季度經歷了分銷商購買量減少和庫存週轉率增加。分銷商的庫存水平有所提高，目前已達到歷史水平。但是，分銷商可能會選擇維持比歷史更低的庫存水平，這可能會延遲我們的收入恢復。整個行業的高庫存水平，加上影響私營部門資本投資的更高利率等宏觀經濟因素，以及對全球經濟放緩的擔憂，導致需求疲軟。這繼續對2024年第一季度的淨收入產生負面影響，預計也將對2024年第二季度的收入產生負面影響。為了減少多餘的渠道庫存，我們已經向客户提供了並將繼續提供額外的折扣和其他激勵措施。此外，除了2023年第四季度記錄的金額外，在2024年第一季度，我們還記錄了620萬美元的庫存過剩和報廢準備金，以及80萬美元的供應商承諾費用損失，這是為了抵消技術轉變可能導致增加的庫存在部署之前過時的風險。
我們的企業產品收入從2023年第二季度開始下降，部分原因是競爭加劇，這是由於隨時可用的組件供應降低了我們在供應和訂單履行方面的先前優勢，競爭對手的激進定價以及主要市場的宏觀經濟狀況不佳導致分銷商的訂單量減少。此外，收入下降的原因是美國聯邦預算時機問題影響了PTP業務；PMP業務收入疲軟，預計將持續到聯邦通信委員會批准並隨後增加Cambium的6 GHz產品的銷售；訂單減少和企業業務分銷商的庫存週轉增加；以及持續的經濟不利因素，尤其是在歐洲、中東和非洲。
21
我們已經採取並將繼續採取行動來解決這些問題，包括減少企業產品庫存以及降低運營成本以提高盈利能力和現金流的行動。我們還繼續與合同製造商和供應鏈合作伙伴密切合作，以平衡生產與市場需求。
我們將繼續監測宏觀經濟因素的影響，包括潛在的全球衰退、通貨膨脹壓力以及區域衝突導致的日益加劇的政治緊張局勢。我們還認為，我們的客户繼續努力應對這些宏觀經濟因素對其業務和未來投資計劃的影響，這導致了業務的不確定性，預測和訂單的處理方式也更加受限。任何長期的經濟混亂、全球經濟的進一步惡化或國際敵對行動的爆發都可能對未來客户的需求產生負面影響。
逆向全球化的影響，包括全球更加民族主義的趨勢，導致政府對國產產品的要求增加或限制從中國和其他地方採購零部件和其他產品，導致我們限制了對中國第三方製造商的依賴，將生產轉移到其他地方，這可能會導致我們的供應業務中斷。民族主義趨勢正在不同地區出現，這可能使我們在某些國家開展業務變得不切實際。
截至2024年3月31日的三個月期間的財務業績
列報依據
收入
我們的收入主要來自我們產品的銷售，這些產品包括硬件和基本的嵌入式軟件。我們的收入還包括軟件產品、硬件產品的延長保修期和訂閲服務的金額。我們通常在發貨時確認產品收入，前提是所有其他收入確認標準均已滿足。收入的確認減去了我們向分銷商提供的預計股票回報率、基於銷量的折扣和合作營銷補貼。我們在提供服務和履行履行義務的期限內按比例確認訂閲服務收入。我們為硬件產品提供標準保修，保修期限視產品而定，並記錄與潛在保修索賠相關的預計未來成本的責任。此外，我們還為購買提供延長保修期，這是我們未來的履約義務。延期保修包含在遞延收入中，並在延長的保修期內按直線方式確認。
收入成本和毛利
我們的收入成本主要包括從第三方製造商那裏採購成品的成本、第三方物流和倉儲提供商的成本、運費和保修成本。我們將製造外包給主要位於墨西哥、中國、以色列和臺灣的第三方製造商。收入成本還包括與供應業務相關的成本，包括人事相關成本和分配的管理費用、為多餘和過時庫存準備金、第三方許可成本以及與我們提供的服務相關的第三方成本。收入成本還包括與上市銷售產品相關的資本化軟件開發成本的攤銷。
毛利已經並將繼續受到各種因素的影響，包括產品組合的變化。我們每個核心產品類別中產品的利潤率狀況可能會有很大差異，具體取決於產品的運營業績、功能和製造商。毛利率還將因競爭壓力、我們的第三方製造和其他生產成本、運輸和物流成本、過剩和過時庫存準備金以及其他因素導致的定價變化而變化。我們預計，我們的毛利率將根據這些不同因素的相互作用而不斷波動。
22
運營費用
我們將運營費用歸類為研發、銷售和市場營銷以及一般和管理費用。人事成本是每個運營費用類別的主要組成部分，這些支出類別包括人事成本，例如工資、銷售佣金、福利、獎金和基於股份的薪酬支出。此外，我們將折舊和攤銷分為自己的類別。
研究和開發
除人事相關費用外，研發費用還包括與我們的產品設計和開發、產品認證、差旅、招聘和共享設施以及共享IT成本相關的成本。我們通常將研發費用視為已發生的費用。在確定產品的技術可行性到商業發行這段時間內，我們將正在開發的某些軟件項目成本資本化。我們在商業發行時將資本化開發成本攤銷，通常分三年攤銷，這已包含在收入成本中。我們通常不會將與開發第一代產品相關的成本資本化，因為技術可行性通常與軟件的普遍可用性相吻合。
銷售和營銷
除了銷售、營銷、服務和產品線管理人員的人事相關成本外，銷售和營銷費用還包括我們的培訓計劃、貿易展、營銷計劃、宣傳材料、演示設備、國家和地方監管機構對我們產品的批准、旅行和娛樂、招聘、數字營銷平臺、第三方營銷服務和共享設施以及共享的IT成本。
一般和行政
除人事相關費用外，一般和管理費用還包括專業費用，例如法律、審計、會計、信息技術和諮詢費用、保險、共享設施和共享信息技術費用以及其他輔助管理費用。
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用包括與固定資產（例如計算機設備、傢俱和固定裝置以及測試設備）相關的折舊，以及與購置的和內部使用的軟件以及確定的活期無形資產相關的攤銷。
所得税準備金
我們的所得税準備主要包括我們開展業務的司法管轄區的所得税。管理層在每個報告期內評估我們的遞延所得税資產，如果確定變現的可能性不大，我們將在該期間記錄估值補貼。
23
操作結果
下表列出了合併運營報表，以及合併運營報表中各項目與總收入的百分比關係（以千計）：
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截至3月31日的三個月 |
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（以千計） |
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2023 |
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2024 |
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運營報表數據： |
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收入 |
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$ |
77,401 |
|
|
$ |
42,337 |
|
收入成本 |
|
|
37,741 |
|
|
|
33,652 |
|
毛利潤 |
|
|
39,660 |
|
|
|
8,685 |
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
||
研究和開發 |
|
|
14,262 |
|
|
|
10,799 |
|
銷售和營銷 |
|
|
11,670 |
|
|
|
9,721 |
|
一般和行政 |
|
|
6,667 |
|
|
|
7,510 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
1,496 |
|
|
|
1,633 |
|
運營費用總額 |
|
|
34,095 |
|
|
|
29,663 |
|
營業收入（虧損） |
|
|
5,565 |
|
|
|
(20,978) |
) |
利息支出，淨額 |
|
|
597 |
|
|
|
881 |
|
其他費用，淨額 |
|
|
154 |
|
|
|
59 |
|
所得税前收入（虧損） |
|
|
4,814 |
|
|
|
(21,918) |
) |
所得税準備金 |
|
|
538 |
|
|
|
4,529 |
|
淨收益（虧損） |
|
$ |
4,276 |
|
|
$ |
(26,447) |
) |
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||
收入百分比： |
|
|
|
|
|
|
||
收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
收入成本 |
|
|
48.8 |
% |
|
|
79.5 |
% |
毛利率 |
|
|
51.2 |
% |
|
|
20.5 |
% |
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
||
研究和開發 |
|
|
18.4 |
% |
|
|
25.5 |
% |
銷售和營銷 |
|
|
15.1 |
% |
|
|
23.0 |
% |
一般和行政 |
|
|
8.6 |
% |
|
|
17.7 |
% |
折舊和攤銷 |
|
|
1.9 |
% |
|
|
3.9 |
% |
運營費用總額 |
|
|
44.0 |
% |
|
|
70.1 |
% |
營業收入（虧損） |
|
|
7.2 |
% |
|
|
(49.6) |
)% |
利息支出，淨額 |
|
|
0.8 |
% |
|
|
2.1 |
% |
其他費用，淨額 |
|
|
0.2 |
% |
|
|
0.1 |
% |
所得税前收入（虧損） |
|
|
6.2 |
% |
|
|
(51.8 |
)% |
所得税準備金 |
|
|
0.7 |
% |
|
|
10.7 |
% |
淨收益（虧損） |
|
|
5.5 |
% |
|
|
(62.5) |
)% |
截至2023年3月31日的三個月期與截至2024年3月31日的三個月期間的比較
收入
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
（以千美元計） |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
77,401 |
|
|
$ |
42,337 |
|
|
$ |
(35,064) |
) |
|
|
(45.3) |
)% |
截至2024年3月31日的三個月期間，收入從截至2023年3月31日的三個月期間的7,740萬美元下降了35.3％，至4,230萬美元，降幅45.3％，其中企業產品類別降幅最大的是由於渠道庫存水平開始回升，但仍居高不下，分銷商的訂單量減少。在產品過渡到6 GHz技術之前，我們的點對多點產品類別的收入也有所下降，而我們的點對點產品類別的收入也有所下降，這是由於對回程和非許可產品的需求減少所致。
24
按產品類別劃分的收入
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
（以千美元計） |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
點對多點 |
|
$ |
22,292 |
|
|
$ |
19,421 |
|
|
$ |
(2,871) |
) |
|
|
(12.9 |
)% |
點對點 |
|
|
18,008 |
|
|
|
14,411 |
|
|
|
(3,597) |
) |
|
|
(20.0 |
)% |
企業 |
|
|
35,656 |
|
|
|
7,163 |
|
|
|
(28,493) |
) |
|
|
(79.9) |
)% |
其他 |
|
|
1,445 |
|
|
|
1,342 |
|
|
|
(103) |
) |
|
|
(7.1) |
)% |
按產品類別劃分的總收入 |
|
$ |
77,401 |
|
|
$ |
42,337 |
|
|
$ |
(35,064) |
) |
|
|
(45.3) |
)% |
點對多點
從截至2023年3月31日至2024年的三個月期間，我們的PMP收入減少了290萬美元，下降了12.9％。我們點對多點收入的下降是由北美服務提供商在等待我們的6 GHz產品批准時需求減少所致，但受益於歐洲、中東、非洲對我們的ePP和60GHz產品的需求增加。
點對點
從截至2023年3月31日至2024年的三個月期間，PTP收入減少了360萬美元，下降了20.0％，這主要是由於北美對回程和未經許可的頻譜產品的需求減少以及歐洲、中東、非洲對國防產品的需求減少。
企業
從截至2023年3月31日至2024年的三個月期間，企業收入減少了2,850萬美元，下降了79.9％。除加勒比和拉丁美洲外，所有地區的企業收入均有所下降，其中北美和歐洲、中東、非洲的降幅最大，這主要是由於分銷商的訂單量減少。企業產品收入開始改善，但仍受到2023年產品供應鏈復甦的影響，這降低了我們在供應和訂單履行方面的先前優勢，因此競爭加劇，競爭加劇，競爭加劇，競爭對手的激進定價，以及渠道中仍有較高的庫存水平。
按地域劃分的收入
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
（以千美元計） |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
北美 |
|
$ |
47,593 |
|
|
$ |
25,049 |
|
|
$ |
(22,544) |
) |
|
|
(47.4) |
)% |
歐洲、中東、非洲 |
|
|
19,708 |
|
|
|
8,410 |
|
|
|
(11,298) |
) |
|
|
(57.3) |
)% |
加勒比和拉丁美洲 |
|
|
3,685 |
|
|
|
4,892 |
|
|
|
1,207 |
|
|
|
32.8 |
% |
亞太地區 |
|
|
6,415 |
|
|
|
3,986 |
|
|
|
(2,429 |
) |
|
|
(37.9) |
)% |
按地域劃分的總收入 |
|
$ |
77,401 |
|
|
$ |
42,337 |
|
|
$ |
(35,064) |
) |
|
|
(45.3) |
)% |
從截至2023年3月31日的三個月期間到2024年3月31日，除加勒比和拉丁美洲以外的所有地區的收入均有所下降。北美收入減少了2,250萬美元，下降了47.4％，其中企業產品收入下降幅度最大的是由於渠道庫存水平高導致需求減少，以及需求減少導致的PMP和PTP收入減少。歐洲、中東、非洲收入減少了1,130萬美元，降幅為57.3％，這主要是由渠道庫存高導致需求減少導致的企業產品收入下降以及國防需求減少導致的PTP收入減少所致，部分被需求增加導致的PMP收入增加所抵消。加勒比和拉丁美洲的收入增長了120萬美元，增長了32.8％，這主要是由PMP的增加和企業產品收入的增加被PTP收入的減少部分抵消的。亞太地區收入減少了240萬美元，下降了37.9％，這主要是由需求減少導致的企業產品收入減少和PTP收入減少所致。
25
收入成本和毛利率
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
（以千美元計） |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
37,741 |
|
|
$ |
33,652 |
|
|
$ |
(4,089) |
) |
|
|
(10.8 |
)% |
毛利率 |
|
|
51.2 |
% |
|
|
20.5 |
% |
|
|
|
|
(3070) 個基點 |
|
||
截至2024年3月31日的三個月期間，收入成本從截至2023年3月31日的三個月期間的3,770萬美元下降了410萬美元，至3,370萬美元，下降了10.8％。收入成本的下降主要是由於收入減少，但被截至2024年3月31日的三個月中記錄的620萬美元超額和報廢準備金、與截至2023年3月31日的三個月期間相比增加了480萬美元以及材料固定成本的增加部分抵消。超額和報廢儲備金的增加主要是由於終身需求的下降。
截至2024年3月31日的三個月期間，毛利率從截至2023年3月31日的三個月期間的51.2％降至20.5％。下降主要反映了我們的超額和過時儲備增加、激勵措施增加以及利潤率較高的產品收入減少的影響。
運營費用
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
（以千美元計） |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
研究和開發 |
|
$ |
14,262 |
|
|
$ |
10,799 |
|
|
$ |
(3,463) |
) |
|
|
(24.3 |
)% |
銷售和營銷 |
|
|
11,670 |
|
|
|
9,721 |
|
|
|
(1,949) |
) |
|
|
(16.7 |
)% |
一般和行政 |
|
|
6,667 |
|
|
|
7,510 |
|
|
|
843 |
|
|
|
12.6 |
% |
折舊和攤銷 |
|
|
1,496 |
|
|
|
1,633 |
|
|
|
137 |
|
|
|
9.2 |
% |
運營費用總額 |
|
$ |
34,095 |
|
|
$ |
29,663 |
|
|
$ |
(4,432) |
) |
|
|
(13.0 |
)% |
研究和開發
截至2024年3月31日的三個月期間，研發費用從截至2023年3月31日的三個月期間的1,430萬美元減少了350萬美元，下降了24.3％，至1,080萬美元。研發費用佔收入的百分比從2023年的18.4％增加到2024年的25.5％。研發支出減少的主要原因是員工相關成本減少了170萬美元，這主要是由於重組活動減少了員工人數，由於我們未能實現獎金目標，公司獎金支出減少了100萬美元，由於2023年實施的重組行動，外部承包商支出減少了50萬美元，員工人數減少了30萬美元，以及項目時機導致的認證和監管費用減少了20萬美元。這些削減被與2024年第一季度完成的額外裁員相關的30萬美元重組費用增加所抵消。
銷售和營銷
截至2024年3月31日的三個月期間，銷售和營銷費用從截至2023年3月31日的三個月期間的1170萬美元下降了190萬美元，下降了16.7％，至970萬美元。銷售和營銷費用佔收入的百分比從2023年同期的15.1％增加到2024年的23.0％。銷售和營銷支出的減少主要是由於員工相關成本減少了100萬美元，這主要是由於重組活動導致員工人數減少，與營銷相關的支出減少了40萬美元，這主要是由於展會支出減少，由於我們未能實現獎金目標，公司獎金支出減少了30萬美元，外部承包商支出減少了30萬美元。
一般和行政
截至2024年3月31日的三個月期間，一般和管理費用從截至2023年3月31日的三個月期間的670萬美元增加了80萬美元，增幅為12.6％。總務和管理費用佔收入的百分比從2023年同期的8.6％增加到2024年的17.7％。一般和管理費用的增加主要是由於2024年第一季度記錄的壞賬支出增加了60萬美元，首席財務官過渡期間產生的30萬美元支出，股票薪酬支出增加了30萬美元，主要是由於2023年發放的新補助金，10萬美元的非經常性支出和10萬美元的法律費用增加，但由於我們未能實現獎金目標，公司獎金支出減少了50萬美元，部分抵消了這些支出。
26
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用從截至2023年3月31日的三個月期間到截至2024年3月31日的三個月期間小幅增加了10萬美元。
利息支出，淨額
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
（以千美元計） |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
利息支出，淨額 |
|
$ |
597 |
|
|
$ |
881 |
|
|
$ |
284 |
|
|
|
47.6 |
% |
截至2024年3月31日的三個月期間，利息支出從截至2023年3月31日的三個月期間的60萬美元增加了30萬美元，增幅為47.6％。增長的主要原因是定期貸款利率的提高以及2024年第一季度循環信貸額度的利息增加。
其他費用，淨額
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
（以千美元計） |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
其他費用，淨額 |
|
$ |
154 |
|
|
$ |
59 |
|
|
$ |
(95) |
) |
|
|
(61.7) |
)% |
其他支出淨額從截至2023年3月31日的三個月期間的20萬美元減少到截至2024年3月31日的三個月期間的10萬美元，這主要是由於外幣波動。
所得税準備金
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
（以千美元計） |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
所得税準備金 |
|
$ |
538 |
|
|
$ |
4,529 |
|
|
$ |
3,991 |
|
|
|
741.8 |
% |
有效所得税税率 |
|
|
11.2 |
% |
|
|
(20.7) |
)% |
|
|
|
|
|
|
||
我們在2023年3月31日的所得税準備金基於當年的估計年税率，適用於聯邦、州和國外收入。由於2024年的預測不確定性，我們在2024年3月31日的所得税準備金基於3個月的年初至今實際業績。截至2024年3月31日的三個月期間，我們的所得税準備金為450萬美元，而截至2023年3月31日的三個月期間的所得税準備金為50萬美元。同期的有效所得税税率分別為（20.7）％和11.2％。在截至2023年3月31日的三個月期間，11.2％的有效税率與21.0％的法定税率不同，這主要是由於國外衍生無形收入和研發税收抵免產生的税收優惠。在截至2024年3月31日的三個月期間，我們的有效税率為（20.7％），與21.0％的法定税率不同，這主要是由於英國和美國公司淨遞延所得税資產的估值補貼增加、外國衍生無形收入的税收優惠以及美國研發税收抵免產生的税收優惠。根據對累計收益和虧損狀況的分析、未來收入預測和運營計劃，我們增加了估值補貼。截至2023年12月31日，英國的遞延所得税淨資產主要由NOL結轉、公司利息限制結轉和收購的無形資產組成，總額為2360萬美元。在截至2024年3月31日的三個月期間，英國估值補貼的增加額為590萬美元，截至2024年3月31日的總估值補貼為2950萬美元。截至2023年12月31日，美國的遞延所得税淨資產主要包括資本化研究成本和基於股份的薪酬，總額為1,580萬美元。在截至2024年3月31日的三個月期間，美國的遞延所得税淨資產增加了120萬美元，截至2024年3月31日，美國遞延所得税淨資產總額為1,700萬美元。截至2023年12月31日，美國的估值補貼為1,210萬美元。在截至2024年3月31日的三個月期間，美國估值補貼的增加額為490萬美元，截至2024年3月31日的總估值補貼為1,700萬美元。
流動性和資本資源
截至2024年3月31日，我們的現金餘額為3,870萬美元，比2023年12月31日增加了2,000萬美元。我們在2024年第一季度從循環信貸額度中提取了4,000萬美元，以幫助管理我們在不久的將來的營運資金需求，主要用於：（i）為正常運營費用提供資金；（ii）滿足未償債務的利息和本金要求；（iii）為資本支出提供資金。我們未來的資本要求可能與目前的計劃存在重大差異，將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、支持開發工作的支出時間和範圍、新產品推出的時機、我們產品的市場接受程度以及整體經濟狀況。我們將繼續專注於成本管理、運營效率和有效的全權支出。我們希望定期評估我們的流動性需求和市場狀況，以及
27
如果董事會認為這樣做符合我們的最大利益，則可能會籌集額外股權或產生額外債務。2024年第一季度，所有季度本金和利息的支付均根據我們與美國銀行的信貸額度條款支付。截至2024年3月31日，我們遵守了所有肯定和否定的承諾。
現金流
下表列出了所示期間的彙總現金流量數據（以千計）：
來自經營活動的現金流
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||
用於經營活動的現金 |
|
$ |
(5,959) |
) |
|
$ |
(15,647) |
) |
用於投資活動的現金 |
|
$ |
(3,106) |
) |
|
$ |
(3,017) |
) |
融資活動提供的（用於）現金 |
|
$ |
(417) |
) |
|
$ |
38,672 |
|
截至2023年3月31日的三個月期間，用於經營活動的淨現金為600萬美元，其中包括430萬美元的淨收入，290萬美元的基於股份的薪酬支出以及330萬美元的折舊、攤銷和其他非現金影響的調整，150萬美元的遞延所得税資產增加以及導致淨現金流出1,490萬美元的運營資產和負債的變化。運營資產和負債的變化主要包括庫存增加1,260萬美元，這是由於管理層計劃增加庫存以應對更高的收入預期，應收賬款增加了900萬美元，反映了銷售額增加和收款時間的影響，以及由於開具發票和付款時機而導致的應付賬款減少150萬美元。現金的使用被所有其他資產和負債提供的770萬美元現金增加所部分抵消，這主要是由庫存相關應計額、應計銷售回報和應計所得税的增加以及110萬美元的預付費用減少所致，這主要是由於供應商預付款減少。
截至2024年3月31日的三個月期間，用於經營活動的淨現金為1,560萬美元，主要包括2640萬美元的淨虧損、620萬美元的庫存超額和報廢支出、260萬美元的基於股份的薪酬支出以及330萬美元的折舊、攤銷和其他非現金影響的調整、370萬美元的遞延所得税資產的增加以及導致淨現金流出500美元的運營資產和負債的變化百萬。運營資產和負債的變化主要包括增加了620萬美元的預付費用，這主要是由於供應商預付款增加，以及由於採購和付款時間減少而導致的360萬美元應付賬款減少部分被渠道庫存開始減少的510萬美元庫存所抵消。
來自投資活動的現金流
我們在列報的所有時期的投資活動包括財產、設備和軟件的資本支出以及為支持我們業務增長而上市銷售的軟件的資本化勞動力成本。
來自融資活動的現金流
在截至2023年3月31日的三個月期間，用於融資活動的淨現金為40萬美元，主要用於償還美國銀行定期貸款機制下的70萬美元到期本金，以及10萬美元用於在歸屬給員工的限制性股票應繳税款的淨結算中預扣的股票所繳税款。
在截至2024年3月31日的三個月期間，融資活動提供的淨現金為3,870萬美元，主要是由於從循環手段中提取的4,000萬美元被美國銀行定期貸款機制下應付的130萬美元本金的還款所抵消。
28
債務
截至2024年3月31日，我們的定期貸款額度有2410萬美元的未償還額度，與美國銀行的循環信貸額度有4,000萬美元的未償還額。截至2024年3月31日，定期信貸額度的實際利率為9.15％，循環信貸額度的加權平均利率為8.67％。公司必須根據定期信貸額度支付70萬澳元的季度本金，並根據定期貸款額度和循環信貸額度支付季度利息。我們的定期貸款額度和循環信貸額度將於2026年11月17日到期，屆時未償還的本金將到期。有關更多信息，請參閲本10-Q表第一部分中未經審計的簡明合併財務報表附註6——債務。
合同義務和商業承諾
在截至2024年3月31日的三個月期間，與截至2023年12月31日的財年10-K表年度報告第7項所披露的內容相比，合同義務和商業承諾的唯一重大變化是增加了4,000萬美元的長期債務，這些債務與2024年第一季度循環信貸額度的資金提取有關。4000萬美元是在兩次抽獎中提取的，第一次抽獎在2024年2月，1,000萬美元，第二次抽獎在2024年3月。截至2024年3月31日，循環信貸額度的加權平均利率為8.67％。利息每季度到期並支付。循環信貸額度將於2026年11月17日到期，屆時未償還的本金將到期。根據提取時的利率，並假設到期前不償還本金，這使我們在2024年的負債增加了280萬澳元的利息，2025年的債務增加了350萬澳元的利息，4000萬美元的本金和310萬澳元的利息。
資產負債表外的安排
作為我們持續業務的一部分，我們不參與與未合併的實體或金融合作夥伴關係（例如通常被稱為可變利益實體、結構性融資或特殊目的實體的實體）產生關係的交易。因此，我們的經營業績、財務狀況和現金流不受資產負債表外風險的影響。
重要會計估計
我們的合併財務報表及其相關附註是根據美國公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們的管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產、負債、收入、成本和支出金額以及相關披露。我們的估算基於我們的歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的其他各種因素，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些判斷和估計有所不同，任何此類差異都可能是實質性的。我們認為，下文討論的會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及涉及管理層判斷和估計的更重要領域。
在截至2024年3月31日的三個月期間，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的股價經歷了下跌，在季度末之後的一個月中，我們的股價跌至歷史新低。正如簡明合併財務報表附註5所示，我們評估了截至2024年3月31日是否發生了商譽觸發事件，並確定沒有發生。公司將繼續評估潛在的商譽減值觸發事件，包括需求放緩、渠道庫存增加和股價持續下跌的持續影響。如果觸發事件發生，我們將進行商譽減值評估，該評估可能表明未來一段時期的減值。請參閲我們於2024年3月15日提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第二部分第7項中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，以更全面地討論我們的關鍵會計政策和估算。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
不包括利率變動的影響和全球金融市場的不確定性，在截至2024年3月31日的三個月期間，我們的市場風險沒有實質性變化。我們在世界各地開展業務，因此面臨與外幣匯率波動相關的市場風險。美元是我們的收入合約計價的最大單一貨幣。當地外幣兑美元的價值的任何下跌都會導致我們的產品和服務對潛在的外國客户來説更加昂貴。如果我們的商品和服務已經售出，那麼收取應收賬款可能更加困難。此外，在收入合同以美元計價且運營費用以當地貨幣發生的司法管轄區，美元價值的任何下跌都將對營業利潤率產生不利影響。我們沒有進行任何外幣套期保值交易。我們不購買或持有任何用於投機或套利的衍生金融工具。
我們在任何投資賬户中均不持有任何現金，所有現金都存放在管理層認為信貸質量高的金融機構。該公司的現金主要由以美元計價的活期賬户組成。
根據我們與美國銀行的信貸協議，截至2024年3月31日，我們的定期貸款額度有2410萬美元的未償還額度，循環信貸額度的未償還額度為4,000萬美元。公司面臨因期限波動而產生的利率風險，SOFR是用於計算定期和循環信貸額度利息支出的利率的一部分。定期貸款額度和循環信貸額度的未償本金應計利息，利率等於選定的年利率，該利率參照公司選擇的1個月、3個月或6個月的定期SOFR利率確定，外加0.10％的SOFR調整，外加3.25％的適用利率。截至2024年3月31日，定期貸款的實際利率為9.15％。假設利率提高100個基點將導致每年與定期信貸額度相關的利息支出增加20萬美元。截至2024年3月31日，循環信貸額度的加權平均利率為8.67％。假設利率提高100個基點將導致每年與循環信貸額度相關的利息支出增加40萬美元。
自2023年12月31日以來，我們的市場風險沒有其他實質性變化。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
截至2024年3月31日，即本10-Q表季度報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性。根據此類評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該日，我們的披露控制和程序無效，因為此前曾報告過財務報告內部控制存在重大缺陷，我們在截至2023年12月31日的10-K表年度報告第二部分第9A項中對此進行了描述。
物質弱點
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時防止或發現財務報表的重大錯報。
正如我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第9A項中披露的那樣，管理層在截至2023年12月31日的年度中發現了財務報告的內部控制存在以下重大缺陷：
管理層得出結論，我們的控制環境無法有效識別風險變化和設計應對風險的內部控制措施。因此，與確定我們的庫存過剩和過時儲備金以及遞延所得税資產的可收回性相關的某些流程層面的控制措施的設計不夠有效，因為這些控制措施的設計既沒有適當地評估方法和假設，也沒有達到足夠的精確度，也沒有充分處理控制措施執行中使用的信息。
控制缺陷導致我們的庫存過剩和過時儲備金以及遞延所得税資產估值補貼出現重大錯誤，這些錯誤已在截至2023年12月31日止年度的合併財務報表中得到更正。此外，上述控制缺陷為無法及時預防或發現合併財務報表的重大錯報創造了合理的可能性。因此，我們得出結論，這些缺陷是
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截至2023年12月31日，我們的財務報告內部控制和財務報告內部控制存在重大缺陷，尚未生效。
正在進行補救工作，以解決先前發現的重大缺陷
在董事會審計委員會的監督下，管理層正在採取措施，通過調整財務報告的內部控制來糾正導致上述重大缺陷的控制缺陷。管理層正在加強並將繼續加強風險評估程序以及財務報告內部控制的設計和實施。糾正先前發現的重大缺陷的補救措施包括加強現有控制措施的設計和實施，根據需要制定新的控制措施以應對已確定的風險，向人員提供額外培訓，包括保留適當數量的文件以支持對財務報告的內部控制。
在我們繼續評估和努力改善對財務報告的內部控制的過程中，管理層可能會決定採取更多措施來加強控制或修改上述補救計劃。我們認為，在全面實施和投入運作後，我們設計或計劃設計的控制措施將彌補導致我們已發現的重大缺陷的控制缺陷。只有在適用的控制措施運行了足夠長的時間並且管理層通過測試得出這些控制措施有效運作的結論之前，先前發現的重大缺陷才會被視為已得到補救。
內部控制的變化
我們正在努力實施流程和程序，以解決上述重大缺陷。在本10-Q表季度報告所涉期間，根據《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條，我們在管理層評估中確定的財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
沒有。
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第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
第三方可能會不時對我們提出法律索賠。我們的行業的特點是大力保護和追求知識產權。許多公司擁有大量專利，這些專利可能涵蓋我們產品所需的技術。我們過去曾收到並預計將繼續收到第三方關於我們侵犯其知識產權的索賠。管理層認為，我們已經根據美國公認的會計原則，為未決訴訟、索賠和訴訟中的任何預期未來負債確定了充足的應計額，根據目前可用的信息可以合理估計任何此類負債的性質和範圍。但是，無法保證任何現有或未來的訴訟、索賠或程序的最終解決不會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告和第一部分第3項中簡明合併財務報表附註中的附註11——承付款和意外開支。公司截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中的法律程序。
第 1A 項。風險因素。
除下文所述外，截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。其他風險和不確定性，包括我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險和不確定性，也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生不利影響。
我們有可能無法履行信貸額度下的財務契約，這可能會使人們懷疑我們是否有能力繼續經營下去。
根據我們與美國銀行的信貸額度，我們必須遵守財務契約。如果在接下來的十二個月中我們無法遵守適用的財務契約，則根據經修訂的信貸協議，我們可能會發生不付款的違約事件。這種違約將賦予貸款人宣佈該違約項下的未償金額立即到期並應付的權利，我們可能無法獲得此類違約的豁免或以其他方式為此類債務再融資。如果我們無法獲得豁免或以其他方式為債務再融資，我們可能無法繼續經營下去。
我們正在積極採取行動提高盈利能力，確保未來遵守適用的財務契約，包括加快收取應收賬款、延期支出、降低成本以使我們的成本結構與當前收入水平保持一致，以及銷售過剩庫存。此外，我們將繼續關注運營效率和減少全權支出。我們認為，這些行動加上我們現有的現金餘額，為我們提供了履行到期義務所需的財務靈活性。這些措施中的任何一項都可能對我們執行業務計劃、利用未來機會、資助研發計劃或應對競爭壓力或意想不到的財務需求的能力產生不利影響。任何此類行動都無法保證在維持我們繼續作為持續經營企業的能力方面取得最終成功。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
不適用。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
在截至2024年3月31日的三個月期間，我們的任何董事或高級職員（定義見1934年《證券交易法》第16a-1（f）條）
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第 6 項。展品。
我們已經提交了隨附的附錄索引中列出的證物，該索引以引用方式納入此處。
展覽索引
展覽 數字 |
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描述 |
31.1* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
31.2* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。 |
32.1* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
32.2* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
101.INS |
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內聯 XBRL 實例文檔 — 該實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
101.SCH |
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帶有嵌入式鏈接庫文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構 |
104 |
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封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中） |
* 隨函提交。
+ 表示管理合同或補償計劃
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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CAMBIUM 網絡公司 |
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日期：2024 年 5 月 10 日 |
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作者： |
/s/ 摩根 C. 庫爾克 |
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摩根 C. 庫爾克 |
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總裁兼首席執行官 |
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日期：2024 年 5 月 10 日 |
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作者： |
/s/ 雅各布·賽耶 |
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雅各布·賽耶 |
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首席財務官 |
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