美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(標記一)
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
|
根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期。
委員會檔案編號（
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
(
(主要執行機構地址及電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券：
(每個班級的標題) |
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(交易代碼) |
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(註冊的每間交易所的名稱) |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是
截至2024年1月26日，註冊人普通股的流通股數（面值0.0001美元）為
ViaSat公司
目錄
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頁面 |
第一部分財務信息 |
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項目1.財務報表(未經審計) |
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3 |
簡明綜合資產負債表 |
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3 |
簡明合併經營和全面收益報表(虧損) |
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4 |
現金流量表簡明合併報表 |
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5 |
簡明合併權益表 |
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6 |
簡明合併財務報表附註 |
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8 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
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40 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
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61 |
項目4.控制和程序 |
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62 |
第二部分：其他信息 |
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項目1.法律訴訟 |
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62 |
第1A項。風險因素 |
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62 |
項目5.其他信息 |
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62 |
項目6.展品 |
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63 |
簽名 |
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64 |
2
第I部分-融資IAL信息
項目1.財務階段臨時(未經審計)
ViaSat公司
濃縮Consolida泰德資產負債表
(未經審計)
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截至 |
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截至 |
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(單位：千) |
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資產 |
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流動資產： |
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現金及現金等價物 |
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受限現金 |
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短期投資 |
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應收賬款淨額 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、設備和衞星，淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他已獲得的無形資產，淨額 |
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商譽 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應計負債和其他負債 |
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長期債務的當期部分 |
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流動負債總額 |
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高級筆記 |
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其他長期債務 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他負債 |
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總負債 |
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(Note（十） |
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股本： |
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ViaSat，Inc.股東權益 |
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普通股 |
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實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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維亞薩特公司股東權益總額 |
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附屬公司的非控股權益 |
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權益總額 |
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負債和權益總額 |
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見簡明綜合財務報表附註。
3
ViaSat公司
濃縮合並S操作的狀態
和綜合收益(虧損)
(未經審計)
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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(單位為千，每股數據除外) |
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收入： |
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產品收入 |
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服務收入 |
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總收入 |
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運營費用： |
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產品收入成本 |
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服務成本收入 |
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銷售，一般和行政（包括衞星損害和相關費用，淨額-見註釋1 -呈列基礎-財產、設備和衞星） |
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自主研發 |
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已取得無形資產的攤銷 |
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營業收入(虧損) |
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其他收入(支出)： |
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利息收入 |
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利息開支 |
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其他收入，淨額 |
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— |
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— |
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所得税前持續經營的收入(虧損) |
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) |
(從持續經營中獲得的)所得税 |
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) |
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) |
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未合併關聯公司淨收益(虧損)中的權益 |
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( |
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( |
) |
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持續經營的淨收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
非持續經營的淨收益(虧損)，税後淨額 |
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— |
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— |
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淨收益(虧損) |
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) |
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( |
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( |
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( |
) |
減：應佔淨利潤（虧損） |
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可歸因於Viasat公司的淨收益(虧損) |
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( |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
每股可歸屬收益(虧損) |
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持續運營 |
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停產經營 |
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收入(虧損) |
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每股可歸屬收益(虧損) |
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持續運營 |
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) |
停產經營 |
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— |
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— |
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收入(虧損) |
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( |
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) |
計算基礎網絡中使用的份額 |
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用於計算稀釋淨值的股份 |
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綜合收益(虧損)： |
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淨收益(虧損) |
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( |
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$ |
( |
) |
其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
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外幣折算調整，淨額 |
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對衝未實現收益（損失），扣除税款 |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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( |
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綜合收益(虧損) |
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( |
) |
減：應佔全面收益（虧損） |
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綜合收益(虧損)歸因於 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
見簡明綜合財務報表附註。
4
ViaSat公司
凝結合並STA現金流的趨勢
(未經審計)
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|
九個月結束 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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持續經營和非持續經營的現金流 |
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(單位：千) |
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經營活動的現金流： |
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淨收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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衞星減損和固定資產損失處置，淨 |
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遞延所得税和其他非現金調整 |
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( |
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經營變化導致現金增加（減少） |
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應收賬款 |
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庫存 |
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( |
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其他資產 |
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應付帳款 |
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應計負債 |
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其他負債 |
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) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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投資活動產生的現金流： |
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購買財產、設備和衞星以及其他資產 |
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與收購企業相關的付款，扣除收購現金 |
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( |
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出售短期投資所得收益 |
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— |
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獲得短期投資的付款 |
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) |
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— |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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) |
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融資活動的現金流： |
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舉債所得收益 |
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償還債務借款 |
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) |
債務發行成本的支付 |
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) |
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根據股權計劃發行普通股所得款項 |
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購買國庫普通股（立即退役）相關 |
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( |
) |
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由持有多數股權的附屬公司回購股份 |
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其他融資活動 |
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( |
) |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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匯率變動對現金的影響 |
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( |
) |
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現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) |
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( |
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期初現金及現金等價物和限制性現金 |
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期末現金及現金等價物 |
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非現金投資和融資活動： |
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與收購相關的普通股發行 |
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發行普通股以償還某些應計賠償負債 |
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以經營性租賃負債換取的使用權資產 |
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在此期間未支付的資本支出 |
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— |
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見簡明綜合財務報表附註。
5
ViaSat公司
濃縮合並權益表
(未經審計)
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ViaSat，Inc.股東 |
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普通股 |
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數量 |
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量 |
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已繳費 |
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保留 |
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累計 |
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非控制性 |
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總 |
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(單位：千，共享數據除外) |
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截至2023年12月31日的三個月 |
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2023年9月30日的餘額 |
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基於股票的薪酬 |
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RSU獎勵歸屬，扣除預扣税股份 |
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— |
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( |
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淨收益(虧損) |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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— |
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— |
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2023年12月31日的餘額 |
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( |
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截至2022年12月31日的三個月 |
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2022年9月30日的餘額 |
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( |
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基於股票的薪酬 |
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RSU獎勵歸屬，扣除預扣税股份 |
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( |
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淨收益(虧損) |
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) |
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— |
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( |
) |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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2022年12月31日的餘額 |
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見簡明綜合財務報表附註。
6
ViaSat公司
簡明合併權益表
(未經審計)
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ViaSat，Inc.股東 |
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普通股 |
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(單位：千，共享數據除外) |
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截至2023年12月31日的九個月內 |
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2023年3月31日的餘額 |
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員工股票購買下的股票發行 |
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為結算某些應計款項而發行的股份 |
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其他非控股權益活動 |
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2023年12月31日的餘額 |
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截至2022年12月31日的九個月內 |
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2022年3月31日的餘額 |
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員工股票購買下的股票發行 |
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基於股票的薪酬 |
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為結算某些應計款項而發行的股份 |
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RSU獎勵歸屬，扣除預扣税股份 |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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2022年12月31日的餘額 |
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見簡明綜合財務報表附註。
7
ViaSat公司
關於凝聚的CONSOL的註記列示財務報表
(未經審計)
注1--陳述依據
隨附的截至2023年12月31日的簡明綜合資產負債表、截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)表、截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月的簡明綜合現金流量表以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月的簡明綜合權益表均由Viasat，Inc.(以下也稱為本公司或Viasat)管理層編制，未經審計。這些財務報表與截至2023年3月31日的財政年度經審計的綜合財務報表的編制基礎相同，管理層認為，這些財務報表包括所有必要的調整(僅包括正常經常性調整)，以公平地報告公司在所述期間的業績。這些財務報表應與公司年度報告Form 10-K中包含的截至2023年3月31日的財務報表及其附註一併閲讀。中期經營業績並不一定代表全年的經營業績。年終簡明綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的所有披露。
該公司的簡明綜合財務報表包括Viasat、其全資子公司及其控股子公司TrellisWare Technologies，Inc.(TrellisWare)的資產、負債和經營結果。
所有重大的公司間金額都已被剔除。
2023年5月30日，該公司收購了在格恩西島註冊成立的私人股份有限公司Connect Topco Limited的全部已發行和已發行股票(Inmarsat Holdings及其子公司Inmarsat)，以換取約$
隨着Inmarsat收購的完成，該公司的公司註冊證書進行了修改，以增加授權發行的普通股數量
2023年1月3日，公司完成了向L3Harris Technologies，Inc.(L3Harris)出售某些資產和負債的交易，該交易包括公司的Link-16戰術數據鏈業務(Link-16 TDL業務)，這是公司政府系統部門的一部分，交易價格約為$
8
ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。估計數是根據最新和最好的現有資料編制的，實際結果可能與這些估計數不同。管理層作出的重大估計包括收入確認、基於股票的補償、壞賬準備、商譽和其他無形資產的估值、專利、軌道槽和其他許可證、軟件開發、財產、設備和衞星、長期資產、衍生品、或有事項和所得税，包括遞延税項資產的估值撥備。
收入確認
根據權威的客户合同收入指南(ASC 606)，該公司將五步模式應用於其與客户的合同。在這種模式下，公司(1)確定與客户的合同，(2)確定合同中的履約義務，(3)確定合同的交易價格，(4)將交易價格分配給其履約義務，(5)在履行其履約義務時確認收入。這些履約義務一般包括購買服務(包括寬帶容量和寬帶設備租賃)、購買產品以及根據長期合同開發和交付根據客户規格建造的複雜設備。
履約義務
履行義務的履行時間可能需要作出判斷。該公司很大一部分收入來自與客户簽訂的服務合同，主要包括連接服務。這些合同通常要求客户預付或定期按月付款。隨着客户同時獲得和消費所提供的好處，公司提供連接服務的義務隨着時間的推移而得到履行。隨着時間的推移，對進展的測量基於一段時間(例如，在估計的合同期限內)或使用(例如，使用的帶寬/處理的數據字節)。本公司根據權威租賃指南(ASC 842)評估作為提供連接服務的一部分提供給其客户的寬帶設備是否代表租賃。正如下文“租賃-出租人會計”中進一步討論的，對於在提供連接服務的同時租賃給客户的寬帶設備，本公司將連接服務安排的租賃和非租賃部分作為單一履約義務，因為連接服務是主要部分。
該公司還從與客户簽訂的提供產品的合同中獲得部分收入。提供產品的履行義務在控制權移交給客户的時間點上得到滿足。這些合同通常要求客户在控制權通過時付款，而確定控制權轉移的地點可能需要判斷。為了確定控制權轉移到客户手中的時間點，公司考慮的指標包括但不限於：(1)公司目前是否有權獲得資產的付款，(2)客户對資產的合法所有權，(3)資產的實際佔有權已轉移給客户，(4)客户對資產所有權的重大風險和回報，以及(5)客户已接受資產。對於產品收入，控制權通常在向客户交付貨物後轉移到客户手中。
9
ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
該公司與美國政府的合同通常受聯邦收購條例(FAR)的約束，並根據生產商品或提供服務的估計或實際成本定價。FAR為根據美國政府合同提供的商品和服務制定價格時允許的成本類型提供了指導。非美國政府合同的定價基於與每個客户的具體談判。根據公司美國政府固定價格合同的典型付款條款，客户向公司支付基於績效的付款(PBP)或進度付款。PBP是基於可量化的業績衡量或特定事件或里程碑的實現情況的臨時付款。進度付款是根據工程進展所產生的費用的百分比進行的臨時付款。由於客户通常可以保留合同價格的一部分，直到合同完成，公司在美國政府的固定價格合同通常會導致確認的收入超過公司在資產負債表上作為未開單應收賬款列報的賬單。公司客户的賬單和到期金額在資產負債表上被歸類為應收賬款。客户在最終合同結算前保留的部分付款不被視為重要的融資組成部分，因為其目的是保護客户。對於公司的美國政府成本類合同，客户通常會為公司在短時間內發生的實際成本向公司付款。對於非美國政府合同，公司通常在工作進展時收到中期付款，但對於某些合同，公司可能有權收到預付款。該公司確認這些預付款的負債超過已確認的收入，並在資產負債表上作為超過收入和遞延收入的收款列報。預付款通常不被認為是重要的融資組成部分，因為它用於滿足在合同早期階段可能更高的營運資金需求，並保護公司免受另一方未能充分履行合同規定的部分或全部義務的影響。
與根據長期合同開發和交付按客户規格建造的複雜設備有關的履約義務隨着時間的推移而得到確認，因為這些履約義務不會為公司創造具有替代用途的資產，而且到目前為止，公司有權獲得可執行的履約報酬。為了衡量控制權的轉移，收入是根據完成履約義務的進展程度確認的。衡量完成進度的方法的選擇需要作出判斷，並以所提供的產品或服務的性質為基礎。公司一般採用成本比成本衡量合同的進度，因為這最能説明公司在合同中產生成本時將控制權轉移給客户的情況。根據進度成本比計量，完成進展的程度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時的估計費用總額的比率來衡量的。在完成履約義務時估算總成本需要管理層對分包商業績、材料成本和可用性、勞動力成本和生產率以及間接費用成本等項目進行估算。當合同所產生的總成本估計超過所獲得收入的總估計時，合同的全部損失準備金在確定損失期間予以確認。
美國政府合同的合同成本受到國防合同管理機構(DCMA)、國防合同審計機構(DCAA)和其他美國政府機構的審計和審查，以及與美國政府代表的談判。截至2023年12月31日，DCAA已經完成了2004財年、2016財年、2019財年、2020財年和2021財年的費用審計。DCMA批准了公司在這些財年的已發生成本，但2021年除外，這是懸而未決的。DCMA還根據低風險的確定，批准了公司2005至2015財年、2017財年、2018財年和2022財年的已發生成本，而無需進一步審計。雖然本公司已根據本公司相信會在最終審核或審核後獲得批准的成本估計，記錄2020財年以後的合同收入，但本公司不知道任何持續或未來審核或審核及調整的結果，如果未來的調整超出本公司的估計，其盈利能力將受到不利影響。該公司有$
10
ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
成交價格評估
對交易價格的評估，包括分配給履約義務的金額，可能需要作出重大判斷。由於公司許多履約義務所需執行的工作的性質，總收入的估計以及在適用的情況下完成時的成本是複雜的，受許多變量的影響，需要做出重大判斷。該公司的合同可能包含獎勵費用、獎勵費用或其他條款，包括可能增加或降低交易價格的重大融資部分。這些金額有時是可變的，可以由績效指標、計劃里程碑或成本目標、付款時間和客户自由裁量權決定。該公司按其預期有權獲得的金額估計可變對價。本公司在交易價格中包括估計金額，只要與可變對價相關的不確定性得到解決後，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。公司對可變對價的估計和對是否將估計金額計入交易價格的決定主要基於對公司預期業績的評估以及公司可合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。如果協議包括嵌入融資部分，本公司將使用實際利息法確認嵌入融資部分的利息支出或利息收入。這一方法採用隱含利率，反映預期在單獨的融資交易中獲得的增量借款利率。
如果一份合同被分成多個履約義務，則總交易價格分配給每個履約義務的金額是基於作為每個履約義務基礎的承諾貨物或服務的估計相對獨立銷售價格。估計獨立的銷售價格可能需要判斷。當可用時，當公司在類似情況下向類似客户單獨銷售該商品或服務時，本公司使用該商品或服務的可見價格。如果無法直接觀察到獨立的銷售價格，本公司將通過考慮所有合理可用的信息(包括市場狀況、特定因素以及有關客户或客户類別的信息)來估計獨立銷售價格。
分配給剩餘履約債務的交易價格
該公司剩餘的履約義務代表尚未完成工作的確定合同和訂單的交易價格。該公司在其剩餘的履約義務中只包括它已接受採購訂單的那些合同和訂單。根據實際權宜之計，與公司衞星服務部門固定消費者和企業寬帶服務用户相關的剩餘履約義務不包括按月簽訂的服務合同，並使用投資組合方法進行估算，在這種方法中，公司審查所有相關的促銷活動，並使用投資組合的平均服務組成部分和合同下的平均剩餘時間來計算剩餘履約義務。公司未來衞星服務部門的經常性飛行中連通性服務合同沒有最低服務購買要求，因此不包括在公司剩餘的履約義務中。截至2023年12月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$
收入的分解
公司在中國經營和管理業務。
11
ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
以下列出了按部門和產品及服務分列的報告收入截至2023年和2022年12月31日的三個月和九個月：
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截至2023年12月31日的三個月 |
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衞星 |
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商業廣告 |
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(單位：千) |
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截至2023年12月31日的9個月 |
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衞星 |
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商業廣告 |
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政府 |
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總 |
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(單位：千) |
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產品收入 |
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服務收入 |
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截至2022年12月31日的三個月 |
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衞星 |
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商業廣告 |
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(單位：千) |
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產品收入 |
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截至2022年12月31日的9個月 |
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衞星 |
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商業廣告 |
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政府 |
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總 |
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(單位：千) |
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產品收入 |
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來自美國政府作為個人客户的收入包括大約
該公司的衞星服務部門的收入主要來自該公司的飛行服務、固定寬帶服務、海事服務(包括主要通過收購Inmarsat獲得的窄帶和安全通信能力)和能源服務。
12
ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
該公司商業網絡和政府系統部門的收入主要來自三種類型的合同：固定價格合同、成本報銷合同和時間和材料合同。固定價格合同(要求公司根據合同以規定的價格提供產品和服務)包括大約
從歷史上看，該公司在其商業網絡和政府系統部門的很大一部分收入來自包括產品開發在內的客户合同。開發工作是直接響應客户的具體要求進行的，因此，與這種工作相關的支出在發生時計入銷售成本，相關資金(包括利潤部分)計入收入。該公司從客户合同中獲得的資金開發收入約為
合同餘額
合同餘額由合同資產和合同負債組成。當收入在公司開票和收取對價之前確認時，合同資產或與公司有關的未開票應收賬款被記錄，通常是由長期合同下的銷售產生的。未開票應收賬款一般預計在一年內開票和收款。當提供的服務或交付的產品被開具賬單時，未開單的應收賬款將減少。公司根據公司合同中確定的賬單時間表從客户那裏獲得付款。
如果在交付貨物或服務之前收到對價，則記錄合同債務，或與公司有關的超過收入或遞延收入的收款。超過收入或遞延收入的收款的減少將在公司履行業績義務時入賬。
下表顯示截至的合同資產和負債2023年12月31日和2023年3月31日：
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截至 |
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截至 |
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(單位：千) |
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未開單應收賬款 |
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未開票應收賬款增加 $
超過收入和遞延收入的收款增加了$
根據初步估計，Inmarsat的收購貢獻了大約美元
13
ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2023年12月31日的三個月和九個月內，公司確認的收入為$
現金等價物
現金等價物包括在購買之日原始到期日為三個月或更短的高流動性投資，其中相當大一部分是美國政府支持的合格貨幣市場證券。
受限現金
受限制現金涉及某些交易對手根據未償信用證要求作為抵押品的存款。截至2023年12月31日和2023年3月31日的受限制現金曾經是
根據權威的現金流量表指南(ASU 230)，
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截至 |
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自.起 |
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現金及現金等價物 |
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受限現金 |
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現金和現金等價物及限制性現金總額 |
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短期投資
短期投資包括持有的銀行存款、貨幣市場基金、定期存款憑證和其他原到期日為91至120天的短期高流動性投資。
財產、設備和衞星
衞星和其他財產和設備，包括內部開發的軟件，按成本入賬，就某些衞星和其他財產而言，按購置之日的公允價值扣除累計折舊後的淨值入賬。資本化的衞星成本主要包括衞星建造和發射的費用，包括髮射保險和在軌測試期間的保險、預期應支付給衞星製造商的業績獎勵的淨現值(取決於衞星的持續令人滿意的性能)、與監測和支助衞星建造直接相關的費用以及衞星建造期間產生的利息費用。該公司還建造地面站、網絡運營系統和其他資產來支持其衞星，這些建造成本，包括利息，在發生時計入資本化。於衞星投入商業服務時，本公司根據每顆衞星的性能與原始製造商軌道設計壽命的對比分析、估計燃料水平及相關消耗率，以及衞星的歷史運作趨勢，估計其衞星的使用年限作折舊用途。本公司定期審查其衞星的剩餘估計可用壽命，以確定是否有必要對估計可用壽命進行修訂。增加財產、設備和衞星所產生的費用，以及主要的更新和改進，將在標的資產的剩餘壽命內資本化和折舊。發生的維護、維修和小規模更新和改進費用在發生時計入費用。當出售或以其他方式處置資產時，成本和相關的累計折舊或攤銷將從賬目中扣除，任何由此產生的收益或虧損將在業務中確認，在本報告所述期間，主要與未歸還的客户駐地設備(CPE)發生的損失有關。本公司使用直線法計算資產的估計使用年限內的折舊，折舊範圍為至
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
與內部開發的供內部使用的軟件有關的成本在初步項目階段完成後資本化，並在資產的估計使用壽命內攤銷，估計使用壽命約為至
該公司在太空中由21顆衞星組成的互補機隊跨越Ka波段、L波段和S波段。除了Viasat原有的衞星機隊外，完成對Inmarsat的收購還增加了：五顆高帶寬Ka波段衞星、八顆高可用的L波段衞星(其中三顆是在軌應急衞星，但目前尚未投入使用)、一顆支持歐洲航空網絡(EAN)為歐洲商業航空公司提供空中連接服務的S波段衞星，以及一顆Inmarsat-6(I-6)級混合Ka/L波段衞星(I-6 F1衞星)，另外還有其他衞星正在開發中。除本公司的衞星機隊外，本公司還購買了額外的區域合作伙伴衞星的容量，並可使用這些衞星。此外，該公司擁有其所有衞星的相關地面站和聯網設備。本公司採購租賃給客户的CPE設備，以便作為本公司衞星服務部門的一部分連接到本公司的衞星網絡，該部分已反映在投資活動以及物業、設備和衞星中，淨額反映在隨附的簡明綜合財務報表中。本公司對衞星、地面站和網絡設備、CPE設備及相關安裝成本在其估計使用年限內進行折舊。截至2023年12月31日，列入財產、設備和衞星的CPE單位的總費用和累計折舊淨額為#美元
該公司於2023年4月30日將其第一顆第三代ViaSat-3級衞星ViaSat-3 F1送入軌道，並計劃再發射兩顆目前正在建造的第三代ViaSat-3級衞星。
2023年8月24日，該公司報告稱，2023年2月18日發射的I-6 F2衞星在軌道提升階段出現電源子系統異常。該公司和衞星製造商空中客車公司對異常情況進行了根本原因分析，並得出結論，衞星將不會按預期運行。該公司確定，I-6F2衞星的全部賬面價值不可收回。I-6 F2異常不會影響正在進行的客户服務。I-6 F1衞星於2021年12月發射，目前正在運行，並繼續如預期那樣發揮作用。
由於ViaSat-3 F1和I-6 F2衞星出現異常，以及與Inmarsat收購相關的整合工作的影響，該公司對其現有的集成衞星機隊和正在建設的衞星進行了廣泛的分析，考慮到其預期的未來能力需求、預計的資本投資情況以及在現有帶寬安排下獲得第三方衞星的機會。根據在2024財政年度第二季度進行的減值分析，由於兩顆衞星出現異常以及與Inmarsat收購相關的整合影響，該公司在截至2023年12月31日的三個月內記錄了在建衞星的賬面價值(包括資本化利息)的微不足道的減少和大約$
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
有時，本公司可能會就各種機器、設備、計算機相關設備、軟件、傢俱、固定裝置或衞星達成融資租賃安排。本公司將根據融資租賃安排租賃的資產攤銷計入折舊費用。本公司的融資租賃主要包括衞星終身Ka頻段容量租賃，其剩餘期限為至
雲計算安排
本公司訂立某些基於雲的軟件託管安排，這些安排將作為服務合同入賬。這些安排產生的費用用於應用程序開發活動(如果是實質性的)，並立即用於初步項目活動和實施後活動。本公司按相關託管安排的固定、不可撤銷期限加上任何合理確定的續期，直線攤銷資本化開發成本。資本化成本包括在預付費用和其他流動資產中的其他流動資產，以及公司綜合資產負債表中的其他資產(長期)。
租契
承租人會計
根據ASC 842，公司在合同開始時評估合同是否為或包含租賃。一般而言，公司在下列情況下確定租賃存在：(1)合同涉及使用獨特的已確定資產，(2)公司獲得從使用資產中獲得幾乎所有經濟利益的權利，以及(3)公司有權指示使用資產。當滿足下列一個或多個標準時，租賃被歸類為融資租賃：(1)租賃在租賃期限結束時轉移資產的所有權，(2)租賃包含合理地確定將被行使的購買資產的選擇權，(3)租賃期限是資產剩餘使用壽命的主要部分，(4)租賃支付的現值等於或超過該資產的全部公允價值，或(5)該資產具有特殊性質，預計在租賃期結束時沒有出租人的其他用途。如果租賃不符合上述任何標準，則被歸類為經營性租賃。
於租賃開始日，本公司確認所有租賃的使用權資產和租賃負債，但原始期限為12個月或以下的短期租賃除外。使用權資產是指租賃資產在租賃期內的使用權。租賃負債指租賃項下租賃付款的現值。使用權資產最初按成本計量，主要包括租賃負債的初始金額減去收到的任何租賃獎勵。根據適用於長期資產的標準，對所有使用權資產定期進行減值審查。租賃負債最初按租賃付款的現值計量，並使用本公司對與相關租賃相同期限的抵押貸款的遞增借款利率的估計進行貼現。
計量租賃負債所包括的租賃付款包括：(1)不可撤銷租賃期的固定租賃付款；(2)合理確定將行使續期選擇權的可選續期的固定租賃付款；以及(3)基於租賃開始時的有效指數或費率而取決於相關指數或費率的可變租賃付款。該公司的某些房地產租賃協議要求不依賴於租賃開始時確定的基礎指數或費率的可變租賃付款。這類付款和基於比率或指數的付款變動在發生時在營業費用中確認。
經營性租賃的租賃費用包括在租賃期內按直線原則確認的固定租賃付款加上已發生的可變租賃付款。融資租賃的租賃費用包括融資租賃獲得的資產在租賃期內按直線折舊，以及按租賃開始時的貼現率計算的租賃負債利息支出。對於經營租賃和融資租賃，租賃付款在減少租賃負債和利息支出之間分配。
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
該公司的經營租賃主要包括辦公空間、數據中心和衞星地面設施的租賃，剩餘期限通常在
出租人會計
對於在提供連接服務的同時租賃給客户的寬帶設備，本公司已作出會計政策選擇，不將寬帶設備與相關的連接服務分開。連通性服務是這些安排的主要組成部分。根據ASC 606對連接性服務進行核算。該公司也是某些微不足道的通信設備的出租人。這些租賃符合經營租賃分類的標準。與這些租賃相關的租賃收入並不重要。
企業合併
權威性的企業合併指南(ASC 805)要求所有的企業合併都使用購買法進行核算。企業合併的收購價按收購的有形和無形資產以及承擔的負債的估計公允價值分配(如適用)。該公司確認技術、合同和客户關係、軌道槽和頻譜資產、商號和其他為可識別的無形資產，這些資產在交易日按公允價值記錄。當轉移的對價超過可確認資產和負債的公允價值時，就記錄商譽。對已收購資產和承擔負債的計價期間調整，並與商譽進行相應的抵銷，計入發生期間，可能包括自收購日期起計最多一年。或有對價於購置日按公允價值入賬。
專利、軌道槽和其他許可證
該公司將獲得或獲得專利、軌道槽和其他許可證的成本資本化。有限壽命的無形資產的攤銷由直線法在法定或估計經濟壽命中較短的時間內計提。與專利有關的總資本化成本為$
發債成本
債務發行成本採用實際利率法攤銷並確認為利息支出，或在結果沒有重大差異的情況下，按相關債務的預期期限以直線方式確認。截至2023年12月31日和2022年12月31日的9個月內，公司資本化了$
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
軟件開發
在確定技術可行性之前，開發用於銷售的軟件的成本在發生時計入獨立研究和開發費用。從達到技術可行性到產品可向客户全面發佈所發生的軟件開發成本被資本化，並以未攤銷成本或可變現淨值中的較低者報告。一旦產品可以全面發佈，軟件開發成本就根據每個產品當前和未來收入的比率進行攤銷，每年的最低攤銷額度等於產品剩餘估計經濟壽命內的直線攤銷，通常在
自我保險和退休後醫療福利負債
該公司有自我保險計劃，以保留與員工醫療福利和工人補償有關的損失的一部分風險。自我保險計劃包括規定具體和綜合止損限額的保單。該公司利用精算方法以及其他歷史信息來估算特定計劃年度的最終成本。根據這些精算方法以及現有的資料和保險業統計數據，該公司為其計劃記錄了#美元的自保負債。
作為對Inmarsat收購的一部分，該公司為1998年1月1日之前受僱於Inmarsat的退休員工(及其家屬)提供退休後醫療福利計劃。該計劃是自籌資金的，沒有支付費用的計劃資產。提供這些福利的費用是按精算確定的，並在在職僱員羣體的服務期間累計。Inmarsat對退休後醫療責任的年增長上限為英國消費者物價指數+1%。
彌償條款
在正常業務過程中，本公司在其某些合同中包括賠償條款，通常涉及與本公司有商業關係的各方。根據這些協議，本公司將賠償、保持無害，並同意賠償受補償方遭受或發生的損失，包括但不限於與第三方知識產權索賠有關的損失。到目前為止，還沒有發生任何與這種賠償條款有關的物質成本。公司的保險單不一定包括為賠償索賠辯護或提供賠償的費用，因此，如果公司同意賠償的任何一方向公司提出索賠，公司可能會招致鉅額法律費用和損害賠償。如果損失被認為是可能的，並且可以合理地估計損失金額，就會產生索賠。2023年12月31日和2023年3月31日,
非控制性權益
非控股權益指附屬公司的股權，而該等權益並非直接或間接歸屬於本公司，並於本公司的控股權益以外列為本公司的權益。收入、費用、收益、虧損、淨收益(虧損)和其他全面收益(虧損)在簡明合併財務報表中按合併金額列報，其中包括控制和非控制權益的應佔額。
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2022年8月15日，公司控股子公司TrelisWare完成了從參與股東手中回購其普通股股份，總購買價格約為美元
下表彙總了本公司在TrellisWare中的百分比所有權權益的變化對本公司於截至2023年和2022年12月31日的三個月和九個月：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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(單位：千) |
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可歸因於Viasat公司的淨收益(虧損) |
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轉讓給非控制性權益 |
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— |
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— |
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可歸因於Viasat，Inc.的淨收益(虧損)的變化以及從(到)非控股權益的轉移 |
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對非合併關聯公司權益法的投資
對本公司可施加重大影響但不擁有多數股權或其他控制權的實體的投資，採用權益法入賬，並在簡明綜合資產負債表中作為對未合併聯屬公司的投資計入其他資產(長期)。本公司將這些實體的業績份額計入未合併關聯公司的權益收益(虧損)、簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中的淨額。本公司通過考慮當前經濟和市場狀況以及實體的經營業績等因素來監控非臨時性減值的投資，並在必要時記錄賬面價值的減少。私人持股投資的公允價值是使用截至估值日期的最佳可用信息估計的，這些信息包括當前收益趨勢、未貼現現金流、可比上市公司的報價以及其他公司特定信息，包括最近幾輪融資。
國庫持有的普通股
截至2023年12月31日和2023年3月31日，該公司擁有
截至2023年和2022年12月31日的三個月內，公司發行了
衍生品
作為2023年5月30日收購Inmarsat的結果(更多信息見附註4-收購)，該公司承擔了利率上限合同，以對衝Inmarsat定期貸款安排下的可變利率(更多信息見附註8-優先票據和其他長期債務
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
本公司不會將本工具或這類工具一般用於投機或交易目的。該公司的目標是降低與可變利率債務變化相關的收益和現金流風險。衍生工具在簡明綜合資產負債表中確認為資產或負債，並按公允價值計量。如果現金流量將在12個月內收到，套期保值衍生工具的價值將被歸類為非流動資產或負債，如果現金流量將在12個月內收到，則被歸類為流動資產或負債。
未被指定為對衝工具的衍生工具產生的損益在其他收入(費用)中計入衍生工具的收益(虧損)。被指定為現金流量對衝工具的衍生工具的公允價值變動所產生的損益在累計其他全面收益(虧損)中作為衍生工具的未實現收益(虧損)入賬，直至相關交易影響本公司的收益為止，此時它們將與相關交易記錄在同一收益錶行中。本公司可指定定期現金結算且在對衝開始時公允價值為非零的對衝衍生工具作為符合條件的現金流對衝關係中的對衝工具。於指定日期的現金流量套期保值的非零公允價值，在套期保值工具的存續期內按系統及合理的方法確認為收益，並在簡明綜合經營報表的同一項目中確認為對衝項目的收益，抵銷計入其他全面收益(虧損)。
截至2023年12月31日的三個月和九個月內，公司確認了一美元的損失。
2023年12月31日預期於未來12個月內重新分類至確認非零對衝初期公允價值收益後的盈利，與利率上限合約有關的未實現損益淨額估計為$。
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
基於股票的薪酬
根據權威性的股份支付指引(ASC 718)，本公司在授予日以股票為基礎的薪酬成本以獎勵的估計公允價值為基礎進行計量。限制性股票單位和股票期權的費用在員工必需的服務期內以直線方式確認。無論實際結果如何，授予的基於市場的業績股票期權的費用都會得到確認，並在分級授予的基礎上得到確認。本公司對發生的沒收行為進行核算。該公司確認了$
所得税
根據權威性的所得税不確定性會計指引(ASC 740)，為不確定的税務狀況計提了應計項目。本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，更有可能維持該税務狀況的情況下，才可確認來自不確定税務狀況的税務利益。在財務報表中確認的來自這種狀況的税收優惠應以最終結算時實現的可能性大於50%的最大好處為基礎來計量。權威性的所得税不確定性會計指引還就所得税資產和負債的取消確認、遞延所得税資產和負債的分類、與税收頭寸相關的利息和罰金的會計處理以及所得税披露提供了指導。本公司的政策是將與所得税有關的利息、費用和罰款確認為所得税費用的組成部分。
通常，本公司在每個中期報告期末根據估計的年度實際税率計算其所得税撥備，該估計年度有效税率是根據每個期間的離散税目調整後的。
遞延所得税資產或負債乃根據資產及負債的財務報告及課税基準的差異而產生的預期未來税務後果，以及來自税項抵免及虧損結轉的預期未來税項利益而確定。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時，遞延税項資產減值準備。
最近的權威指導
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
公司從2025財年開始。該公司目前正在評估這一標準對其合併財務報表和披露的影響。
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註2--某些資產負債表標題的構成
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自.起 |
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截至 |
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(單位：千) |
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應收賬款，淨額： |
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已計費 |
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未開票 |
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壞賬準備 |
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庫存： |
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原料 |
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Oracle Work in Process |
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成品 |
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預付費用和其他流動資產： |
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應收保險賬款 |
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預付費用 |
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其他 |
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財產、設備和衞星，淨額： |
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設備和軟件(估計使用壽命 |
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CPE租賃設備(估計使用年限 |
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傢俱和固定裝置（估計使用壽命 |
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租賃改進(估計使用年限為 |
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建築物(估計使用年限 |
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土地 |
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在建工程 |
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衞星(估計使用壽命 |
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根據融資租賃獲得的衞星Ka頻段容量(估計使用年限 |
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在建衞星 |
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減去：累計折舊和攤銷 |
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其他收購無形資產，淨值： |
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合同和客户關係（加權平均使用壽命 |
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軌道槽和頻譜資產（加權平均使用壽命 |
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技術（加權平均使用壽命 |
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商品名稱（加權平均使用壽命 |
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其他（加權平均使用壽命 |
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減去：累計攤銷 |
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其他資產： |
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遞延所得税 |
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資本化軟件成本，淨額 |
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專利、軌道槽和其他許可證，淨額 |
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其他 |
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應計負債和其他負債： |
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超過收入和遞延收入的收款 |
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應計僱員薪酬 |
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應計假期 |
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應付所得税 |
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其他 |
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其他負債： |
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遞延收入，長期部分 |
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遞延所得税 |
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其他 |
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註3-公允價值計量
根據按公允價值按經常性基礎計量的金融資產和負債的權威指引(ASC 820)，本公司根據一項資產將收到的交換價格或為在市場參與者之間有序交易中轉移一項負債而支付的交換價格來確定公允價值，並從基於市場的假設到特定於實體的假設確定用於計量公允價值的投入的優先順序：
第1級-基於計量日活躍市場相同資產或負債的市場報價的輸入。
第2級-第1級所含報價以外的可觀察輸入數據，例如活躍市場中類似資產和負債的報價;不活躍市場中相同或類似資產和負債的報價;或可觀察或可觀察市場數據證實的其他輸入數據。
第3級-反映管理層對市場參與者在計量日為資產或負債定價時使用的最佳估計的輸入。這些輸入在市場上不可觀察，並且對工具的估值很重要。
下表列出了截至2011年按經常性公平價值計量的公司資產的等級制度 2023年12月31日和2023年3月31日。該公司擁有
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截至的公允價值 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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(單位：千) |
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資產： |
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現金等價物 |
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短期投資 |
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利率上限合約 |
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按經常性公允價值計量的總資產 |
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截至的公允價值 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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(單位：千) |
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資產： |
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現金等價物 |
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按經常性公允價值計量的總資產 |
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下一節介紹該公司用來按公允價值計量金融工具的估值方法：
現金等價物- 該公司的現金等值項目包括貨幣市場基金，其中很大一部分持有美國政府支持的合格貨幣市場證券。
短期投資-公司的短期投資包括銀行存款、貨幣市場基金、存單和其他短期、高流動性投資，原始到期日在91天至120天之間。
利率上限合約-該公司承擔利率上限合同，以對衝Inmarsat定期貸款安排下的可變利率(更多信息見附註1-列報基礎-衍生工具)。本公司的利率上限合約在每個報告日期(第2級)使用遠期利率曲線進行估值。
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
或有事件-與收購剩餘股份有關
長期債務-公司的長期債務包括Viasat信貸安排和Inmarsat的24.5億美元優先擔保信貸安排(Inmarsat有擔保信貸安排)下的借款，2025年債券本金總額7.0億美元，2027年債券本金總額6.0億美元，2028年債券本金總額4.0億美元，2031年債券本金總額7.334億美元，Inmarsat 2026年債券本金總額20.8億美元(連同2025年債券、2027年債券、2028年債券和2031年債券)，附註)及融資租賃債務按未來最低租賃付款的現值連同當期應計利息呈報。與Viasat的6.475億美元循環信貸安排(Viasat循環信貸安排)和Inmarsat在Inmarsat擔保信貸安排(Inmarsat循環信貸安排)下的7.00億美元循環信貸額度有關的長期債務按未償還借款本金報告，而與Viasat信貸安排、Inmarsat定期貸款安排和票據有關的長期債務按攤銷成本報告。然而，就披露而言，本公司須按經常性基礎計量未償債務的公允價值。公司與Viasat定期貸款融資、Viasat循環信貸融資和Inmarsat擔保信貸融資相關的長期債務的公允價值接近其賬面價值，因為其浮動利率接近市場利率。截至2023年12月31日和2023年3月31日，該公司與進出口信貸融資相關的長期債務的公允價值為2級，約為美元
衞星性能激勵義務-本公司與衞星製造商簽訂的合同要求本公司在整個財政年度內每月支付某些商業服務衞星的在軌衞星性能獎勵付款，包括利息
注4 -收購
2023年5月30日，該公司完成了對Inmarsat Holdings全部流通股的收購，Inmarsat Holdings是一傢俬人持股的領先全球移動衞星通信服務提供商。收購Inmarsat使該公司成為領先的全球通信創新者，擴大了規模和範圍，以負擔得起的、安全和可靠的方式連接世界。合併後公司的互補資產和資源使公司能夠在移動和固定領域提供先進的新服務，推動客户在寬帶通信和窄帶服務(包括物聯網(IoT))方面有更多選擇。這些好處和其他機會是促成購買價格的因素之一，導致確認初步估計商譽為#美元。
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
的轉讓的對價約為美元
收購價格分配是初步的，主要是由於公司的估值分析和對各種税收屬性的審查尚未最終確定。該公司根據公允價值的初步估計將購買價格分配給所收購的有形和無形資產以及所承擔的負債，隨着獲得額外信息，公允價值將在Inmarsat收購完成後最多一年內進行調整。
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(單位：千) |
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流動資產 |
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財產、設備和衞星 |
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可識別無形資產 |
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其他資產 |
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收購的總資產 |
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流動負債 |
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長期債務，不包括短期部分 |
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其他長期負債 |
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承擔的總負債 |
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商譽 |
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轉移的總對價 |
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加權 |
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估計公允價值 |
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平均估計使用壽命 |
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(單位：年) |
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軌道時隙和頻譜資產 |
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客户關係 |
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技術 |
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商號 |
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其他 |
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可確認無形資產總額 |
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在Inmarsat收購中收購的無形資產是根據權威的業務合併指南(ASC 805)確定的，採用與市場法、收益法和/或成本法一致的估值技術來計量公允價值，以估計公允價值。
簡明綜合財務報表包括國際海事衞星組織自收購之日起的經營業績。自2023年5月30日收購日以來，公司錄得約美元
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2023年11月，作為收購Inmarsat後公司整合計劃中一個重要里程碑的一部分，以及作為公司精簡運營和更好地服務於公司不斷增長的客户基礎的持續戰略的一部分，公司完成了公司全球業務中角色合理化的工作，這一工作旨在實現運營和成本效益。作為角色合理化的一部分，公司裁減了全球員工，並記錄了大約#美元的總成本(主要涉及員工遣散費、福利和相關解僱費用)。
未經審計的備考財務信息
下表中未經審計的財務信息彙總了該公司和Inmarsat在形式上的綜合經營結果，就好像這兩家公司在2022年4月1日即2023年會計年度開始時已經合併。備考資料僅供參考，並不能説明如果收購發生在相關財政期間開始時將會取得的業務成果。
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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(單位：千) |
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總收入 |
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應佔淨利潤（虧損） |
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注5 -停止運營
2022年10月1日，該公司簽訂了一項資產購買協議，將其政府系統部門的Link-16 TDL業務出售給L3Harris，以換取約$
就Link-16 TDL銷售於2023年1月3日結束，本公司與L3Harris訂立若干附屬商業協議，包括雙方就與Link-16 TDL業務及本公司保留業務有關的若干知識產權進行交叉許可的若干許可協議、有關在交易完成後供應若干Link-16及相關產品的供應協議，以及有關在完成銷售後為Link-16 TDL業務的過渡提供工程及支援服務的若干服務協議，每項協議均須受當中所載條款及條件的規限。這些協議對公司的簡明綜合財務報表的影響不大。
非持續經營的經營業績僅反映已從持續經營中剔除的直接可歸因於Link-16 TDL業務的收入和支出。下表列出了年內“非持續經營淨收益(虧損)”的主要組成部分。截至2022年12月31日的三個月和九個月：
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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(單位：千) |
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收入 |
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運營費用： |
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收入成本 |
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其他運營費用 |
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所得税前非持續經營的淨收益(虧損) |
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從所得税中受益 |
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非持續經營的淨收益(虧損)，税後淨額 |
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與非持續經營有關的現金流量並未分開列於簡明綜合現金流量表內。下表列出了截至2022年12月31日的9個月與非持續運營相關的關鍵現金流和非現金信息：
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九個月結束 |
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2022年12月31日 |
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(單位：千) |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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資本支出 |
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注6-用於計算每股攤薄淨收益(虧損)的股份
在截至2023年12月31日的三個月和截至2022年12月31日的三個月和九個月以及截至2022年12月31日的三個月和九個月，用於計算Viasat公司普通股股東應佔基本和稀釋每股淨虧損的加權平均股數是相同的，這是因為該公司在這些時期發生了持續運營的淨虧損(不包括可歸因於非控股權益的持續運營的收入(虧損))，包括可能稀釋的普通股加權平均股票將是反稀釋的。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的計算中不包括潛在攤薄的加權平均股票由以下部分組成
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月的計算中不包括潛在攤薄的加權平均股票由以下部分組成
注7 -善意和收購的無形資產
截至2023年12月31日的九個月內，公司聲譽的增加主要與Inmarsat收購（更多信息請參閲註釋4 -收購）和公司所有三個部門記錄的外幣兑換影響有關。截至2022年12月31日的九個月內，公司與其持續經營業務相關的聲譽減少主要與公司所有三個分部記錄的外幣兑換影響有關。
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
可攤銷收購的無形資產的預期攤銷費用可能會由於收購的國際業務造成的外幣波動的影響而發生變化。
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攤銷 |
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(單位：千) |
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截至二零二三年十二月三十一日止九個月 |
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預計2024財年剩餘時間 |
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預計2025財年 |
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預計2026財年 |
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預計2027財年 |
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預計2028財年 |
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預計2029財年 |
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此後 |
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附註8--優先票據和其他長期債務
截至以下日期，長期債務總額包括2023年12月31日和2023年3月31日：
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截至 |
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截至 |
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(單位：千) |
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2031年票據 |
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2028年筆記 |
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2027年筆記 |
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2025年筆記 |
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2022年定期貸款便利 |
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2023年定期貸款安排 |
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Viasat循環信貸機制 |
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進出口銀行信貸安排 |
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Inmarsat 2026年註釋 |
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國際海事衞星組織定期貸款機制 |
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國際海事衞星組織循環信貸機制 |
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(see注1） |
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債務總額 |
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未攤銷貼現和債務發行成本 |
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減去：長期債務的當前部分 |
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長期債務總額 |
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2022年定期貸款便利
2022年3月，本公司簽訂了一項美元
2022年定期貸款安排下的借款要求按季度分期償還#美元
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在本公司的簡明綜合財務報表中，2022年定期貸款安排下的借款在扣除未攤銷貼現和債務發行成本後記為長期債務的當前部分和其他長期債務。2022年定期貸款工具的原始發行貼現為
2023年定期貸款安排
隨着Inmarsat收購的完成，該公司於2023年5月30日簽訂了一項美元
2023年定期貸款便利項下的借款在公司的簡明綜合財務報表中記錄為長期債務的流動部分和其他長期債務，扣除未攤銷折扣和債務發行成本。2023年定期貸款便利的原始發行折扣為
橋樑設施
Viasat循環信貸機制
截至2023年12月31日，Viasat循環信貸機制提供了 $
30
ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
進出口銀行信貸安排
美國進出口銀行的信貸安排最初提供了$
美國進出口銀行信貸機制下的借款按固定利率計息
進出口信貸融資項下的借款在公司的簡明綜合財務報表中記錄為長期債務的流動部分和其他長期債務，扣除未攤銷折扣和債務發行成本。$的折扣
2023年9月，公司修改了進出口信貸額度，以提供額外的契約靈活性。
國際海事衞星組織擔保信貸機制
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
國際海事衞星組織定期貸款安排下的借款在公司的簡明綜合財務報表中記為長期債務的當前部分和其他長期債務，扣除在購買會計中進行的未攤銷公允價值調整後的淨額。
高級附註
優先債券將於2031年到期
2023年9月28日，該公司發行了美元
2031年票據須由為Viasat循環信貸安排提供擔保的本公司現有及未來附屬公司以無抵押優先基準提供擔保。截至2023年12月31日，本公司所有附屬公司均未為2031年票據提供擔保。2031年債券是本公司的一般優先無抵押債務，與本公司現有和未來的所有無擔保無附屬債務具有同等的兑付權。2031年票據實際上是本公司現有及未來有擔保債務(包括信貸融資及2027年票據)下的優先償付權，在結構上從屬於不為2031年票據提供擔保的本公司附屬公司的所有現有及未來負債(包括貿易應付款項)，並優先於本公司所有現有及未來次級債務。
管理2031年債券的契約限制了本公司及其受限制附屬公司產生、承擔或擔保額外債務；發行可贖回股票和優先股；支付股息、作出分配或贖回或回購股本；預付、贖回或回購次級債務；發放貸款和投資；授予或產生留置權；限制來自受限制附屬公司的股息、貸款或資產轉移；出售或以其他方式處置資產；與聯屬公司進行交易；減少本公司的衞星保險；以及與另一人合併或合併，或將其幾乎所有資產出售給另一人。
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
優先債券將於2028年到期
2020年6月，該公司發行了美元
2028年發行的票據須由為Viasat循環信貸安排提供擔保的本公司現有及未來附屬公司以無抵押優先基準提供擔保。截至2023年12月31日，本公司所有附屬公司均未為2028年票據提供擔保。2028年的票據是本公司的一般優先無抵押債務，與本公司現有和未來的所有無擔保無附屬債務具有同等的兑付權。2028年票據的付款權實際上比本公司現有和未來的擔保債務更低，包括信貸安排和2027年票據(在擔保該等債務的資產價值範圍內)，在結構上從屬於不為2028年票據提供擔保的本公司子公司的所有現有和未來負債(包括貿易應付款項)，並優先於本公司所有現有和未來的次級債務。
管理2028年票據的契約限制了本公司及其受限制附屬公司產生、承擔或擔保額外債務；發行可贖回股票和優先股；支付股息、作出分配或贖回或回購股本；預付、贖回或回購次級債務；發放貸款和投資；授予或產生留置權；限制來自受限制附屬公司的股息、貸款或資產轉移；出售或以其他方式處置資產；與聯屬公司進行交易；減少本公司的衞星保險；以及與另一人合併或合併，或將其幾乎所有資產出售給另一人。
2028年發行的債券可以贖回，
2027年到期的高級擔保票據
2019年3月，公司發行了美元
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2027年票據必須由該公司現有和未來為Viasat循環信貸融資提供擔保的子公司以優先擔保為基礎提供擔保。截至2023年12月31日，公司無子公司為2027年票據提供擔保。2027年票據以2022年定期貸款融資、2023年定期貸款融資、Viasat循環信貸融資和任何未來平價優先權債務同等且按比例抵押，並以公司和此類子公司幾乎所有資產的優先權作為抵押。
2027年債券是本公司的一般優先擔保債務，與其所有現有和未來的非附屬債務具有同等的償付權。2027年債券實際上優先於本公司所有現有和未來的無抵押債務(包括2025年債券、2028年債券和2031年債券)以及未來可能產生的所有許可次級留置權債務，在每種情況下，均以2027年債券的資產價值為限。2027年債券實際上從屬於任何由資產留置權擔保的債務，這些資產不是擔保2027年債券的抵押品(如Inmarsat 2026年債券)的一部分，在結構上從屬於公司子公司不為2027年債券提供擔保的所有現有和未來債務(包括貿易應付賬款)，並且優先於公司所有現有和未來的從屬債務。
管理2027年票據的契約限制了本公司及其受限制附屬公司產生、承擔或擔保額外債務；發行可贖回股票和優先股；支付股息、作出分配或贖回或回購股本；預付、贖回或回購次級債務；發放貸款和投資；授予或產生留置權；限制來自受限制附屬公司的股息、貸款或資產轉移；出售或以其他方式處置資產；與聯屬公司進行交易；減少本公司的衞星保險；以及與另一人合併或合併，或將其幾乎所有資產出售給另一人。
2027年發行的債券可贖回，
優先債券將於2025年到期
2017年9月，公司發行了美元
2025年票據須由為Viasat循環信貸安排提供擔保的本公司現有及未來附屬公司以無抵押優先基準提供擔保。截至2023年12月31日，本公司所有附屬公司均未為2025年票據提供擔保。2025年債券是本公司的一般優先無抵押債務，與本公司現有和未來的所有無擔保無附屬債務具有同等的兑付權。2025年票據的付款權實際上比本公司現有和未來的有擔保債務更低，包括信貸安排和2027年票據(就擔保該等債務的資產價值而言)，在結構上從屬於不為2025年票據提供擔保的本公司子公司的所有現有和未來負債(包括貿易應付款項)，並優先於本公司所有現有和未來的次級債務。
管理2025年票據的契約限制了本公司及其受限制附屬公司產生、承擔或擔保額外債務；發行可贖回股票和優先股；支付股息、作出分配或贖回或回購股本；預付、贖回或回購次級債務；發放貸款和投資；授予或產生留置權；限制來自受限制附屬公司的股息、貸款或資產轉移；出售或以其他方式處置資產；與聯屬公司進行交易；減少本公司的衞星保險；以及與另一人合併或合併，或將其幾乎所有資產出售給另一人。
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2025年發行的債券可以贖回，
國際海事衞星組織高級擔保票據2026年到期
2019年10月，Inmarsat Holdings的某些子公司發行了美元
Inmarsat 2026債券以擔保Inmarsat擔保信貸機制的抵押品上的同等優先留置權為抵押，並要求由Inmarsat Holdings的有限子公司在優先擔保的基礎上擔保，或根據Inmarsat的優先擔保債務作為借款人，但例外情況除外。Inmarsat 2026票據需要由擔保Inmarsat擔保信貸安排的子公司提供擔保。
管理Inmarsat 2026債券的契約限制了發行人及其受限制附屬公司產生、承擔或擔保額外債務；發行可贖回股票和優先股；支付股息、進行分配或贖回或回購股本；預付、贖回或回購次級債務；進行貸款和投資；授予或產生留置權；限制來自受限制附屬公司的股息、貸款或資產轉讓；出售或以其他方式處置資產；與關聯公司進行交易；以及合併或合併，或將其幾乎所有資產出售給另一人。
Inmarsat 2026票據可贖回，
Inmarsat 2026票據在公司的簡明綜合財務報表中記為其他長期債務，扣除在購買會計中進行的未攤銷公允價值調整。
附註9--關聯方交易
在正常業務過程中，該公司利用其股權方法投資(Navarino UK和JSAT Mobile)進行交易，這些交易被視為關聯方交易。該公司確認了Navarino UK和JSAT Mobile截至2023年12月31日的三個月和九個月的收入共$
附註10--承付款和或有事項
本公司不時訂立衞星建造協議及其他與衞星有關的購買承諾，包括提供發射服務、衞星營運及衞星保險。有關本公司在衞星建造合約及其他衞星相關採購承諾項下未來最低付款的資料，請參閲本公司截至2023年3月31日止年度10-K表格年度報告所載綜合財務報表的附註13-承諾額。
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
本公司定期參與在正常業務過程中產生的各種索賠、訴訟、調查和訴訟，包括政府調查和索賠，以及與知識產權、違約、勞動和僱傭、税務和其他事項有關的其他索賠和訴訟。這類事件可能導致罰款；罰款、補償性賠償、三倍損害賠償或其他損害賠償；或非金錢救濟。違反政府合同法律和法規也可能導致終止其政府合同或禁止其競標未來的政府合同。雖然索賠、訴訟、調查和法律程序本身具有不確定性，其結果也不能準確預測，但本公司相信，解決其當前懸而未決的事項不會對其業務、財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。
該公司與多個美國政府機構簽訂了合同。因此，公司定期接受DCMA、DCAA和其他美國政府機構的審計和審查，審查其在政府合同、間接費率和定價做法、會計和管理內部控制業務系統以及遵守適用的合同和採購法律、法規和標準方面的表現。審查或審計的不利結果或其他未能遵守適用的合同和採購法律、法規和標準的情況可能導致對公司施加重大民事和刑事處罰以及行政制裁，其中可能包括終止合同、沒收利潤、觸發降價條款、暫停付款、重大客户退款、罰款和停職，或禁止與美國政府機構開展業務。此外，如果公司未能從適用的美國政府機構獲得對其各種會計和管理內部控制業務系統的“充分”確定，或者如果對其提出不當指控，公司可能會對其業務或其聲譽造成嚴重損害，包括其競標新合同或接受合同續簽的能力以及其在投標過程中的競爭地位。截至2023年12月31日，DCAA已經完成了2004財年、2016財年、2019財年、2020財年和2021財年的費用審計。DCMA批准了該公司除2021年以外的這些財年的已發生成本，這一點尚待解決。DCMA還根據低風險的確定，批准了公司2005至2015財年、2017財年、2018財年和2022財年的已發生成本，而無需進一步審計。雖然本公司已根據本公司相信會在最終審核或審核後獲得批准的成本估計，記錄2020財年以後的合同收入，但本公司不知道任何持續或未來審核或審核及調整的結果，如果未來的調整超出本公司的估計，其盈利能力將受到不利影響。該公司有$
2022年7月8日，之前收購Acacia Communications，Inc.(Acacia)的思科公司(思科)向該公司支付了$
附註11--所得税
截至2023年12月31日的三個月和九個月，公司記錄的所得税優惠為$
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ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2022年12月31日止三個月及九個月，本公司計提所得税撥備$
在2024財年第二季度，在評估公司實現其美國遞延税項淨資產的能力時，公司考慮了所有可用的積極和消極證據，包括但不限於經營業績、未來應納税收入的預測範圍以及最近的衞星異常。ASC 740更重視當前税前虧損和最近事件的客觀可核實證據，而不是對未來盈利能力的預測。因此，該公司認為其在美國的遞延税項淨資產更有可能無法變現。因此，該公司在截至2023年12月31日的9個月的税收優惠減少了一項計入該期間美國虧損的估值津貼。
在2023財年第二季度，該公司認為，由於與Link-16 TDL銷售相關的加州應税收入減少，該公司很可能無法實現其在加州的大部分研發税收抵免。因此，在2023財年第二季度，本公司計入估值津貼#美元。
公司的總估值免税額從#美元增加到
截至2023年12月31日的三個月及九個月，公司的未確認税收優惠總額減少了$
注12-細分市場信息
該公司的可報告部門(衞星服務、商業網絡和政府系統)主要根據客户類型和相關的合同要求進行區分。該公司的衞星服務部門為商業航空公司和其他飛機、住宅客户和企業、海船(通過收購Inmarsat獲得)和其他移動寬帶客户以及預付費互聯網用户提供基於衞星的寬帶和相關服務。公司的商業網絡部門開發和提供先進的衞星和無線寬帶平臺、地面網絡設備、射頻和先進的微波解決方案、專用集成電路(ASIC)芯片設計、衞星有效載荷開發和空間對地連接系統，其中一些最終由公司的衞星服務部門使用。該公司的政府系統部門向軍事和政府用户提供全球移動寬帶服務和窄帶產品和服務(通過收購Inmarsat獲得)，並開發和提供以網絡為中心、基於互聯網協議的固定和移動安全通信產品和解決方案。受到更多監管的政府環境受到獨特的合同要求，並具有不同於衞星服務和商業網絡部分的經濟特徵。
37
ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
如附註1-列報基礎及附註5-非持續經營所述，本公司於2022年10月1日訂立資產購買協議，出售若干資產並將組成Link-16 TDL業務的若干負債轉讓予L3Harris。根據ASC 205-20，公司確定Link-16 TDL業務在2023財年第二季度末符合持有待售和非持續運營會計標準。因此，作為可報告分部一部分的停產業務的計量日期之前的期間的分部信息需要重述，以反映停產業務分類。不過，所有列報期間的分部業績均未計入停產業務。此外，由於停產業務是可報告分部的一部分，而不是整個可報告分部，因此以前分配給停產業務的成本已合理地重新分配到剩餘的運營分部。因此，之前分配給Link-16 TDL業務的某些公司和其他間接成本已在本報告所述期間的所有三個細分市場中分配。2023年1月3日，公司完成Link-16 TDL銷售。有關更多信息，請參閲附註5--停產運營。
分部收入和營業利潤(虧損)截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月情況如下：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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(單位：千) |
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收入： |
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衞星服務 |
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服務 |
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產品 |
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服務 |
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公司前分部營業利潤（虧損） |
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公司 |
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已獲得無形資產的攤銷 |
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38
ViaSat公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
可確認為分部的資產包括：應收賬款、未開賬單的應收賬款、存貨、收購的無形資產和商譽。本公司的財產和設備，包括其衞星、地面站和其他網絡設備，被轉讓給公司資產，因為它們可供各部門在其估計使用壽命內使用。
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截至 |
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截至 |
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(單位：千) |
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細分資產： |
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衞星服務 |
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政府系統 |
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部門總資產 |
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其他已購入的無形資產、淨額和商譽2023年12月31日和2023年3月31日如下：
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其他收購的無形資產 |
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商譽 |
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截至 |
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截至 |
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截至 |
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(單位：千) |
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衞星服務 |
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商業網絡 |
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政府系統 |
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總 |
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截至2023年和2022年12月31日止三個月和九個月，收購無形資產按分部攤銷如下：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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(單位：千) |
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衞星服務 |
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商業網絡 |
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收購攤銷總額 |
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按地理區域劃分的收入 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月情況如下：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2023年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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(單位：千) |
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美國客户 |
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非美國客户（每個國家/地區單獨不重要） |
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總收入 |
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該公司根據客户所處的地理位置按地理區域區分來自外部客户的收入。
39
項目2.管理層的討論和分析財務狀況及經營業績
前瞻性陳述
這份10-Q表格季度報告，包括“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，包含有關未來事件和我們未來業績的前瞻性陳述，這些事件和業績受根據1933年證券法和1934年證券交易法創建的安全港的約束。這些陳述基於對我們運營所在行業的當前預期、估計、預測和預測以及我們管理層的信念和假設。我們使用“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“目標”、“意圖”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”等詞語的變體和類似表達來識別前瞻性陳述。提醒讀者，這些前瞻性陳述只是預測，受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響。可能導致實際結果大相徑庭的因素包括：收購Inmarsat打亂目前的計劃和業務或轉移管理層對我們業務的注意力的風險；收購Inmarsat對我們留住和聘用關鍵人員以及與我們的客户、供應商和其他與我們有業務往來的人保持關係的能力的影響；我們成功整合Inmarsat的業務、技術和員工(如本文定義)的能力；實現Inmarsat收購和我們其他收購的預期收益和協同效應的能力，包括對我們產品和服務的增強、更多收入或增長機會的預期，以及實現運營效率和成本節約(包括時間和金額)的能力；確保完成Inmarsat收購後我們的業務持續業績和市場增長的能力；我們實現任何現有或未來衞星的預期效益的能力；與我們的衞星項目相關的意外支出；我們成功地在預期的時間表或根本沒有實施我們的寬帶服務業務計劃的能力；這些風險包括：我們在ViaSat-3衞星上發射服務之前的業務容量限制；與衞星建造、發射和運營相關的風險，包括任何異常情況、運行故障或衞星性能下降的影響；我們成功開發、推出和銷售新技術、產品和服務的能力；美國政府的審計；全球商業環境和經濟狀況的變化；美國政府批准美國由於客户對資本支出的持續限制，對產品和服務的需求減少；與關鍵客户或供應商的關係或財務狀況發生變化；我們依賴數量有限的第三方來製造和供應我們的產品；競爭加劇；新技術的引入和其他影響通信和國防行業整體的因素；不利的監管變化(包括影響頻譜可用性或允許使用的變化)對我們銷售或部署我們的產品和服務的能力的影響；其他人使用頻譜的方式的變化；我們無法獲得更多頻譜、將頻譜用於其他目的和/或在其他軌道位置操作衞星；我們使用或試圖利用的相同頻譜或軌道位置的競爭使用；全球税法變化的影響；我們的負債水平和遵守適用債務契約的能力；我們參與訴訟，包括知識產權索賠和保護我們專有技術的訴訟；我們對數量有限的關鍵員工的依賴；以及在截至2023年3月31日的財政年度10-K表格年度報告(經我們截至2023年6月30日的10-Q表格季度報告更新後)第I部分第1A項“風險因素”標題下以及本報告第II部分第1A項“風險因素”標題下識別的其他因素，以及本報告和我們提交給美國證券交易委員會(The Securities and Exchange Commission，簡稱：美國證券交易委員會)的其他文件中的其他內容。因此，實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。
40
公司概述
我們是一家創新的全球通信技術和服務提供商，專注於為所有人提供可訪問、可用和安全的連接。我們的衞星、地面基礎設施和用户終端的端到端平臺使我們能夠為全球各地的企業、消費者、軍事和政府用户提供經濟高效、高速、高質量的寬帶和其他連接解決方案，無論是地面、空中還是海上。此外，我們的政府業務包括一系列通信網關；態勢感知產品和服務；衞星通信產品和服務，包括使用各種頻段的衞星通信產品和服務；網絡安全和信息保障產品和服務；以及戰術數據鏈路解決方案。我們相信，我們的多元化戰略-以客户為中心的廣泛產品和服務組合為基礎，以我們的寬帶和窄帶衞星機隊為支撐-我們的垂直整合以及我們在政府和商業應用程序和細分市場以及不同地理市場之間有效交叉部署技術的能力，為我們提供了堅實的基礎，以維持和加強我們在先進通信和網絡技術領域的領先地位。ViaSat，Inc.於1986年在加利福尼亞州註冊成立，並於1996年重新註冊為特拉華州公司。
我們通過三個部門開展業務：衞星服務、商業網絡和政府系統。
Inmarsat收購
2023年5月30日，我們購買了Connect Topco Limited的全部已發行和流通股，這是一家在格恩西島註冊成立的私人股份有限公司(Inmarsat Holdings及其子公司Inmarsat)，以換取約5.507億美元的現金和4636萬股我們的普通股(Inmarsat收購)。關於完成對Inmarsat的收購，我們達成了一項6.167億美元的優先擔保定期貸款安排(2023年定期貸款安排)和一項7.334億美元的無擔保過橋貸款安排(橋樑貸款安排)，這兩項貸款在交易完成時已全部動用。2023年9月28日，我們以2031年到期的7.500%的優先債券取代了橋樑貸款，本金金額和利率都相同。
出售Link-16 TDL業務
2023年1月3日，我們完成了向L3Harris Technologies，Inc.(L3Harris)出售包含Link-16戰術數據鏈路業務(Link-16 TDL業務)的某些資產和負債，以換取約19.6億美元的現金，但須進行某些調整(Link-16 TDL出售)。除非另有説明，本季度報告中關於Form 10-Q的討論僅涉及我們的持續運營，不包括Link-16 TDL業務。有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表的附註5--非持續經營。
衞星服務
我們的衞星服務部門使用我們的專有技術平臺，通過全球衞星提供高速寬帶和窄帶服務，用於商業應用。
我們在太空中由21顆衞星組成的互補機隊跨越Ka波段、L波段和S波段。除了Viasat原有的衞星機隊外，完成對Inmarsat的收購還增加了：五顆高帶寬Ka波段衞星、八顆高可用的L波段衞星(其中三顆是在軌應急衞星，但目前尚未投入使用)、一顆支持歐洲航空網絡(EAN)為歐洲商業航空公司提供國際金融公司服務的S波段衞星，以及一顆I-6級Ka/L波段混合衞星(I-6 F1衞星)，其他衞星正在開發中。我們擴大的衞星機隊使我們能夠以更大的宂餘度和彈性提供近全球覆蓋(包括強大的海洋覆蓋和極地覆蓋)。我們於2023年4月30日將我國第一顆第三代ViaSat-3級衞星ViaSat-3 F1送入軌道。2023年7月12日，我們報告了對ViaSat-3 F1衞星性能產生重大影響的反射器部署問題，2023年8月24日，我們報告I-6 F2衞星在軌道提升階段出現電源子系統異常，並得出結論，衞星將無法按預期運行(有關詳細信息，請參閲我們精簡合併財務報表的附註1-列報基礎-財產、設備和衞星)。
我們的衞星服務部門提供的主要服務包括：
41
Inmarsat商業業務的資產和運營結果主要包括在2023年5月30日Inmarsat收購完成後的一段時間內的我們的衞星服務部門(少量包括在我們的商業網絡部門，Inmarsat的政府業務包括在我們的政府系統部門)。
商業網絡
我們的商業網絡部門開發和銷售一系列先進的衞星和無線產品、天線系統以及網絡和終端解決方案，以支持或支持提供高速固定和移動寬帶服務。我們設計、開發和生產適用於多種軌道系統的解決方案，包括地球靜止軌道(GEO)、中地球軌道(MEO)和近地軌道(LEO)。我們的商業網絡部門提供的主要產品、系統、解決方案和服務包括：
政府系統
我們的政府系統部門提供廣泛的產品和服務，包括：
42
影響我們經營業績的因素和趨勢
關於影響我們經營結果的因素和趨勢的摘要，請參閲我們截至2023年3月31日的年度報告Form 10-K中的第二部分第7項“影響我們經營結果的因素和趨勢”。
收入來源
我們的衞星服務部門的收入主要來自我們的飛行服務、固定寬帶服務、海事服務(包括主要通過收購Inmarsat獲得的窄帶和安全通信能力)和能源服務。
我們商業網絡和政府系統部門的收入主要來自三種類型的合同：固定價格合同(要求我們根據合同以指定的價格提供產品和服務)、成本補償合同(根據成本補償合同，只要這些成本在合同上限內並在合同條款允許的範圍內，外加費用或利潤)，以及時間和材料合同(根據合同約定的既定小時費率，補償我們所花費的工作小時數，以及提供此類產品或服務所使用的材料成本)。
從歷史上看，我們在商業網絡和政府系統部門的很大一部分收入來自包括產品開發在內的客户合同。開發工作是直接響應客户的具體要求進行的，因此，與這種工作相關的支出在發生時計入銷售成本，相關資金(包括利潤部分)計入收入。有關更多信息，請參閲附註1-簡明綜合財務報表的列報基礎。
到目前為止，我們在商業網絡和政府系統部門增長和保持收入的能力取決於我們識別和瞄準客户高度重視技術解決方案的市場的能力，以及我們獲得額外可觀合同的能力。由於這一過程的性質，很難預測在這些市場獲得獎項的概率和時間。
關鍵會計政策和估算
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析討論了我們的簡明綜合財務報表，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。我們認為以下討論的政策對於理解我們的財務報表至關重要，因為它們的應用對管理層的判斷提出了最重要的要求，而財務報告結果依賴於對本質上不確定事項的影響的估計。我們將在以下段落中描述這些關鍵會計政策的具體風險。對於所有這些政策，我們警告説，未來的事件很少會像預測的那樣發展，即使是最好的估計也經常需要調整。
43
收入確認
我們將會計準則更新(ASU)2014-09，與客户的合同收入(通常稱為ASC 606)下的五步收入確認模式應用於我們與客户的合同。在這種模式下，我們(1)確定與客户的合同，(2)在合同中確定我們的履約義務，(3)確定合同的交易價格，(4)將交易價格分配給我們的履約義務，(5)在我們履行我們的履約義務時確認收入。這些履約義務一般包括購買服務(包括寬帶容量和寬帶設備租賃)、購買產品以及根據長期合同開發和交付根據客户規格建造的複雜設備。
履行義務的履行時間可能需要作出判斷。我們很大一部分收入來自與客户簽訂的服務合同，主要是連接服務。這些合同通常要求客户預付或定期按月付款。我們提供連接服務的義務隨着時間的推移得到履行，因為客户同時獲得和消費所提供的好處。隨着時間的推移，對進展的測量基於一段時間(例如，在估計的合同期限內)或使用(例如，使用的帶寬/處理的數據字節)。我們根據權威租賃指南(ASC 842)評估作為提供連接服務的一部分提供給客户的寬帶設備是否代表租賃。如附註1--陳述的基礎所述-- 租契 根據我們的簡明綜合財務報表，對於在提供連通性服務的同時租賃給客户的寬帶設備，我們將連通性服務安排的租賃和非租賃部分作為單一履約義務，因為連通性服務是主要組成部分。
我們還從與客户簽訂的提供產品的合同中獲得部分收入。提供產品的履行義務在控制權移交給客户的時間點上得到滿足。這些合同通常要求客户在控制權通過時付款，而確定控制權轉移的地點可能需要判斷。為了確定控制權轉移到客户手中的時間點，我們考慮的指標包括但不限於：(1)我們目前對資產的付款權利，(2)客户對資產的合法所有權，(3)資產的實際佔有權已轉移給客户，(4)客户對資產所有權的重大風險和回報，以及(5)客户已接受資產。對於產品收入，控制權通常在向客户交付貨物後轉移到客户手中。
我們與美國政府的合同通常受聯邦採購條例(FAR)的約束，並根據生產商品或提供服務的估計或實際成本定價。FAR為根據美國政府合同提供的商品和服務制定價格時允許的成本類型提供了指導。非美國政府合同的定價基於與每個客户的具體談判。根據我們的美國政府固定價格合同的典型付款條款，客户向我們支付基於績效的付款(PBP)或進度付款。PBP是基於可量化的業績衡量或特定事件或里程碑的實現情況的臨時付款。進度付款是根據工程進展所產生的費用的百分比進行的臨時付款。由於客户通常可以保留合同價格的一部分，直到合同完成，我們的美國政府固定價格合同通常會導致確認的收入超過我們在資產負債表上作為未開單應收賬款列示的賬單。我們客户的賬單和到期金額在資產負債表上被歸類為應收賬款。客户在最終合同結算前保留的部分付款不被視為重要的融資組成部分，因為其目的是保護客户。對於我們的美國政府成本類合同，客户通常會為我們在短時間內發生的實際成本向我們付款。對於非美國政府合同，我們通常在工作進展時收到中期付款，但對於某些合同，我們可能有權收到預付款。我們確認這些預付款的負債超過確認的收入，並在資產負債表上作為超過收入和遞延收入的收款列報。預付款通常不被認為是重要的融資組成部分，因為它用於滿足在合同早期階段可能更高的營運資金要求，並保護我們免受對方未能充分履行合同規定的部分或全部義務的影響。
44
與根據長期合同開發和交付按客户規格建造的複雜設備相關的性能義務隨着時間的推移而得到確認，因為這些性能義務不會為我們創造替代用途的資產，而且我們迄今擁有可強制執行的性能付款權利。為了衡量控制權的轉移，收入是根據完成履約義務的進展程度確認的。衡量完成進度的方法的選擇需要作出判斷，並以所提供的產品或服務的性質為基礎。我們通常使用成本比成本衡量合同的進度，因為這最好地描述了當我們在合同上產生成本時，控制權轉移給客户的情況。根據進度成本比計量，完成進展的程度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時的估計費用總額的比率來衡量的。在完成履約義務時估算總成本需要管理層對分包商業績、材料成本和可用性、勞動力成本和生產率以及間接費用成本等項目進行估算。當合同所產生的總成本估計超過所獲得收入的總估計時，合同的全部損失準備金在確定損失期間予以確認。截至2023年12月31日，我們對未平倉固定價格合同的未來成本估計只要有1%的差異，就會使我們的所得税前收入(虧損)發生微不足道的變化。
對交易價格的評估，包括分配給履約義務的金額，可能需要作出重大判斷。由於我們許多履約義務需要執行的工作的性質，總收入的估計，以及在適用的情況下完成時的成本，是複雜的，受許多變量的影響，需要做出重大判斷。我們的合同可能包含獎勵費用、獎勵費用或其他條款，包括可能增加或降低交易價格的重要融資部分。這些金額有時是可變的，可以由績效指標、計劃里程碑或成本目標、付款時間和客户自由裁量權決定。我們以我們預期的應得金額估算可變對價。我們在交易價格中計入估計金額，前提是當與可變對價相關的不確定性得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。我們對可變對價的估計和對是否將估計金額計入交易價格的決定主要基於對我們預期業績的評估以及我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。如果協議包括嵌入融資部分，我們將使用實際利息法確認嵌入融資部分的利息支出或利息收入。這一方法採用隱含利率，反映預期在單獨的融資交易中獲得的增量借款利率。如果我們在合同開始時預期，從我們向客户轉讓承諾的貨物或服務到客户為該貨物或服務付款之間的時間不超過一年，我們選擇了實際的權宜之計，不就重大融資部分的影響調整承諾的對價金額。
如果一份合同被分成多個履約義務，則總交易價格分配給每個履約義務的金額是基於作為每個履約義務基礎的承諾貨物或服務的估計相對獨立銷售價格。估計獨立的銷售價格可能需要判斷。當可用時，當我們在類似情況下單獨向類似客户銷售該商品或服務時，我們利用該商品或服務的可觀察價格。如果無法直接觀察到獨立銷售價格，我們將通過考慮所有合理可用的信息(包括市場狀況、特定因素以及有關客户或客户類別的信息)來估計獨立銷售價格。
財產、設備和衞星
物業、設備及衞星，淨額包括本公司擁有及租賃的衞星及相關的地面站及聯網設備，以及作為本公司衞星服務分部的一部分而出租予客户的客户駐地設備單位。
衞星及其他財產和設備按成本入賬，如購買某些衞星和其他財產，則按購買之日的公允價值減去累計折舊後的淨值入賬。資本化的衞星成本主要包括衞星建造和發射的費用，包括髮射保險和在軌測試期間的保險、預期應支付給衞星製造商的業績獎勵付款的淨現值(取決於衞星的持續令人滿意的性能)、與監測和支助衞星建造直接相關的費用以及衞星建造期間產生的利息費用。我們還建造地面站、網絡運營系統和其他資產來支持我們的衞星，這些建造成本，包括利息，都在發生時資本化。在衞星投入商業服務時，我們根據每顆衞星相對於原始製造商軌道設計壽命的性能分析、估計的燃料水平和相關消耗率以及衞星運行的歷史趨勢，估計我們衞星的使用壽命用於折舊目的。我們定期審查我們衞星的剩餘估計使用壽命，以確定是否有必要對估計使用壽命進行修訂。
45
租契
根據ASC 842，我們在合同開始時評估合同是否為或包含租賃。一般而言，我們在以下情況下確定租賃存在：(1)合同涉及使用獨特的已識別資產，(2)我們獲得從使用資產中獲得幾乎所有經濟利益的權利，以及(3)我們有權指示使用資產。當滿足下列一個或多個標準時，租賃被歸類為融資租賃：(1)租賃在租賃期限結束時轉移資產的所有權，(2)租賃包含合理地確定將被行使的購買資產的選擇權，(3)租賃期限是資產剩餘使用壽命的主要部分，(4)租賃支付的現值等於或超過該資產的全部公允價值，或(5)該資產具有特殊性質，預計在租賃期結束時沒有出租人的其他用途。如果租賃不符合上述任何標準，則被歸類為經營性租賃。
於租賃開始日，我們確認所有租賃的使用權資產和租賃負債，但原始期限為12個月或以下的短期租賃除外。使用權資產是指租賃資產在租賃期內的使用權。租賃負債指租賃項下租賃付款的現值。使用權資產最初按成本計量，主要包括租賃負債的初始金額減去收到的任何租賃獎勵。根據適用於長期資產的標準，對所有使用權資產定期進行減值審查。租賃負債最初按租賃付款的現值計量，並使用我們對與相關租賃相同期限的抵押貸款的遞增借款利率的估計進行貼現。
計量租賃負債所包括的租賃付款包括：(1)不可撤銷租賃期的固定租賃付款；(2)合理確定將行使續期選擇權的可選續期的固定租賃付款；以及(3)基於租賃開始時的有效指數或費率而取決於相關指數或費率的可變租賃付款。我們的某些房地產租賃協議要求支付可變租金，而不是依賴於租賃開始時確定的基礎指數或費率。這類付款和基於比率或指數的付款變動在發生時在營業費用中確認。
經營性租賃的租賃費用包括在租賃期內按直線原則確認的固定租賃付款加上已發生的可變租賃付款。融資租賃的租賃費用包括融資租賃獲得的資產在租賃期內按直線折舊，以及按租賃開始時的貼現率計算的租賃負債利息支出。對於經營租賃和融資租賃，租賃付款在減少租賃負債和利息支出之間分配。
對於在提供連接服務的同時租賃給客户的寬帶設備，我們已作出會計政策選擇，不將寬帶設備與相關的連接服務分開。連通性服務是這些安排的主要組成部分。根據ASC 606來考慮連接性服務。我們也是某些微不足道的通信設備的出租人。這些租賃符合經營租賃分類的標準。與這些租賃相關的租賃收入並不重要。
企業合併
企業合併的收購價按收購的有形和無形資產以及承擔的負債的估計公允價值分配(如適用)。此外，我們確認技術、合同和客户關係、軌道槽和頻譜資產、商號和其他為可識別的無形資產，於交易日期按公允價值記錄。當轉移的對價超過可確認資產和負債的公允價值時，就記錄商譽。對已收購資產和承擔負債的計價期間調整，並與商譽進行相應的抵銷，計入發生期間，可能包括自收購日期起計最多一年。或有對價於購置日按公允價值入賬。
長期資產和其他長期資產(財產、設備和衞星以及包括商譽在內的其他資產)的減值
根據有關長期資產減值或處置的權威指引(ASC 360)，當有證據顯示事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，吾等會評估長期資產(包括物業、設備及衞星及其他資產)的潛在減值。當一項資產(或一組資產)預期產生的未貼現現金流少於該資產的賬面價值時，我們確認減值損失。任何必需的減值損失將按資產的賬面價值超出其公允價值的金額計量，並將計入相關資產的賬面價值減值並計入運營業績。除與本公司若干在建衞星及衞星計劃有關的減值(於上文附註1-呈列基準-物業、設備及衞星討論)外，截至2023年及2022年12月31日止三個月及九個月並無錄得重大減值。
46
我們在權威性的商譽及其他無形資產指引(ASC 350)和ASU 2017-04的規定下，簡化了我們在2020財年採用的商譽減值測試，對商譽進行了會計處理。目前的權威指引允許我們首先評估定性因素，以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。如果在完成定性評估後，我們確定估計公允價值大於賬面價值，我們得出的結論是不存在減值。或者，如果我們在定性評估中確定公允價值很可能低於其賬面價值，則我們進行商譽減值量化測試，通過比較報告單位的公允價值及其賬面價值(包括商譽)來識別減值的存在和減值損失金額。如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值，則將在賬面金額超過公允價值的金額中確認商譽減值費用，但以分配給該報告單位的商譽總額為限。我們在每個財政年度第四季度測試商譽減值，當事件發生或情況發生變化時，有合理的可能存在減值。
根據ASC 350，我們評估定性因素以確定商譽是否受損。定性分析包括評估某些因素變化的影響，這些因素包括：(1)預測經營結果的變化，並將實際結果與預測進行比較；(2)自收購日期以來行業或我們的競爭環境的變化；(3)整體經濟、我們的市場份額和市場利率自收購日期以來的變化；(4)股票價格和相關市值以及企業價值的趨勢；(5)同行公司企業總價值指標的趨勢；以及(6)其他因素，如管理層更替、監管變化和訴訟事項的變化。
根據我們在2023財年第四季度進行的定性和定量評估，我們得出結論，截至2023年3月31日，我們報告單位的估計公允價值很可能超過其賬面價值。
所得税和遞延税項資產的估值準備
管理層評估遞延税項資產的變現能力，並按季度評估估值撥備的需要，以確定現有證據的權重是否表明需要額外的估值撥備。根據權威性的所得税指引(ASC 740)，如果根據所有現有證據，部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，則遞延税項淨資產應減去估值撥備。如果我們對應税收入的估計低於利用任何遞延税項資產的全部金額所需的估計，則建立估值準備，這將導致在作出該決定的期間收入減少。
我們對遞延税項資產計提估值準備必要性的分析考慮了歷史和預測的未來經營業績。此外，我們的評估考慮了其他因素，包括我們的合同積壓、我們的積極收益歷史、假設我們的衞星服務部門繼續增長的當前收益趨勢、經某些項目調整的應税收入以及按司法管轄區預測的收入。我們還考慮了這些遞延税淨資產可以變現的期限，以及我們沒有聯邦税收損失結轉到期而未使用的歷史。此外，在我們的分析中，我們還考慮到這樣一個事實，即ASC 740比對未來盈利的預測更重視當前税前虧損和最近事件的客觀可核實證據。
根據權威性的所得税不確定性會計指引(ASC 740)，為不確定的税務狀況計提了應計項目。在權威的指導下，只有在税務機關根據税收狀況的技術價值進行審查後，該税收狀況更有可能維持下去的情況下，我們才可能確認來自不確定税收狀況的税收利益。在財務報表中確認的來自這種狀況的税收優惠應以最終結算時實現的可能性大於50%的最大好處為基礎來計量。該權威指引涉及所得税資產和負債的取消確認、遞延所得税資產和負債的分類、與税收頭寸相關的利息和罰款的會計處理以及所得税披露。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在正常業務過程中，在計算和交易中，最終的税收決定是不確定的。此外，税收法律法規的變化以及不利的司法裁決可能會對所得税規定產生不利影響。我們相信，我們已經為尚未與聯邦、州和外國税務當局解決的所得税問題做了充分的準備。然而，如果這些撥備金額被證明超過了所需的數額，則準備金的倒轉將導致在我們確定不再需要為負債撥備的期間確認税收優惠。如果最終評税超過我們對納税義務的估計，將導致額外的費用支出。
47
經營成果
下表顯示了我們在所示時期內持續經營的損益表數據，佔總收入的百分比：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||||
收入： |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
產品收入 |
|
|
27 |
|
|
|
38 |
|
|
|
30 |
|
|
|
36 |
|
服務收入 |
|
|
73 |
|
|
|
62 |
|
|
|
70 |
|
|
|
64 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品收入成本 |
|
|
22 |
|
|
|
31 |
|
|
|
22 |
|
|
|
28 |
|
服務成本收入 |
|
|
46 |
|
|
|
43 |
|
|
|
44 |
|
|
|
43 |
|
銷售、一般和行政 |
|
|
24 |
|
|
|
25 |
|
|
|
52 |
|
|
|
27 |
|
自主研發 |
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
|
|
5 |
|
已取得無形資產的攤銷 |
|
|
8 |
|
|
|
1 |
|
|
|
6 |
|
|
|
1 |
|
持續經營的收入(虧損) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(28 |
) |
|
|
(4 |
) |
利息(費用)收入，淨額 |
|
|
(10 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(1 |
) |
所得税前持續經營的收入(虧損) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
|
(5 |
) |
(從持續經營中獲得的)所得税 |
|
|
3 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(3 |
) |
持續經營的淨收益(虧損) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
|
(8 |
) |
非持續經營的淨收益(虧損)，税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
可歸因於Viasat公司的淨收益(虧損) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
|
(6 |
) |
截至2023年12月31日的三個月與截至2022年12月31日的三個月
收入
|
|
截至三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
產品收入 |
|
$ |
303.1 |
|
|
$ |
249.3 |
|
|
$ |
53.8 |
|
|
|
22 |
% |
服務收入 |
|
|
825.5 |
|
|
|
402.1 |
|
|
|
423.3 |
|
|
|
105 |
% |
總收入 |
|
$ |
1,128.5 |
|
|
$ |
651.4 |
|
|
$ |
477.1 |
|
|
|
73 |
% |
由於服務收入增加了4.233億美元，產品收入增加了5，380萬美元，其中包括國際海事衞星組織收購的整整四分之一的貢獻，我們的總收入增加了4.771億美元。服務收入增長的推動因素是衞星服務部門增加2.79億美元、政府系統部門增加1.425億美元和商業網絡部門增加180萬美元。產品收入增長主要是由政府系統部門增加5，640萬美元推動的，部分被商業網絡部門減少260萬美元抵消。
收入成本
|
|
截至三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
產品收入成本 |
|
$ |
252.5 |
|
|
$ |
205.2 |
|
|
$ |
47.3 |
|
|
|
23 |
% |
服務成本收入 |
|
|
514.8 |
|
|
|
277.9 |
|
|
|
236.9 |
|
|
|
85 |
% |
收入總成本 |
|
$ |
767.3 |
|
|
$ |
483.0 |
|
|
$ |
284.2 |
|
|
|
59 |
% |
48
由於服務收入成本增加2.369億美元和產品收入成本增加4，730萬美元，收入成本增加2.842億美元。服務成本收入增加主要是由於服務收入增加，主要來自我們的衞星服務和政府系統部門，導致服務成本收入在固定利潤率基礎上增加2.925億美元。服務收入成本的增長被政府系統和衞星服務部門的利潤率上升部分抵消。產品收入成本增加主要是由於產品收入增加，主要來自我們的政府系統部門，導致產品收入成本在固定利潤率的基礎上增加了4，420萬美元。產品收入成本的增加也是由於利潤率下降，主要是在我們的商業網絡和政府系統部門。
銷售、一般和管理費用
|
|
截至三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
銷售、一般和行政 |
|
$ |
271.7 |
|
|
$ |
162.8 |
|
|
$ |
108.9 |
|
|
|
67 |
% |
銷售、一般和行政(SG&A)費用增加了1.089億美元，主要是由於支持成本增加了8390萬美元，這反映在我們的所有三個部門，包括整個季度來自Inmarsat收購的貢獻。銷售成本增加1,990萬美元也推動了SG&A費用的增長，這主要反映在我們的衞星服務和政府系統部門。SG&A開支主要包括人事成本及業務發展、市場推廣及銷售、投標及建議、收購及交易相關開支、設施、財務、合同行政及一般管理開支。
自主研發
|
|
截至三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
自主研發 |
|
$ |
41.7 |
|
|
$ |
29.4 |
|
|
$ |
12.3 |
|
|
|
42 |
% |
1,230萬美元的獨立研究和開發(IR&D)支出增加，主要是由於我們的政府系統部門的IR&D努力增加了670萬美元(主要與戰術衞星通信無線電產品和Inmarsat收購的整整一個季度的貢獻有關)，以及我們的商業網絡部分的560萬美元(主要與Inmarsat收購和商業航空公司平臺的移動寬帶衞星通信系統的整整一個季度的貢獻有關)。
已取得無形資產的攤銷
我們從以前的收購中獲得的無形資產在其估計使用壽命內攤銷，估計使用年限為2至20年。與上一年同期相比，2024財政年度第三季度收購的無形資產攤銷增加了8,430萬美元，主要是由於2023年5月收購Inmarsat而獲得的新無形資產的攤銷。下列各期收購無形資產的當期攤銷和預期攤銷如下：
|
|
攤銷 |
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|
截至二零二三年十二月三十一日止九個月 |
|
$ |
200,904 |
|
|
|
|
|
|
預計2024財年剩餘時間 |
|
$ |
91,395 |
|
預計2025財年 |
|
|
364,819 |
|
預計2026財年 |
|
|
364,667 |
|
預計2027財年 |
|
|
295,938 |
|
預計2028財年 |
|
|
285,005 |
|
預計2029財年 |
|
|
284,260 |
|
此後 |
|
|
1,087,581 |
|
|
|
$ |
2,773,665 |
|
49
利息收入
截至2023年12月31日的三個月的利息收入比上一年同期增加了2040萬美元，這主要是由於與L3Harris在Link-16 TDL銷售中收到的大約19億美元收益有關的現金投資部分產生的利息，以及作為Inmarsat收購的一部分獲得的現金。
利息開支
與去年同期相比，截至2023年12月31日的三個月的利息支出增加了1.248億美元，這主要是由於我們在2023年5月30日完成對Inmarsat的收購後負債水平增加而導致的利息支出增加的結果。
所得税
截至2023年12月31日的三個月，我們錄得3,450萬美元的所得税優惠，實際税率為22%。這一時期的有效税率與美國法定税率沒有顯著差異，儘管我們的美國遞延税淨資產計入了估值津貼，這主要是由於本季度記錄的Inmarsat採購價格分配調整的影響。截至2022年12月31日的三個月，我們記錄了520萬美元的所得税撥備，導致實際税率為負13%。這一期間的實際税率與美國法定税率不同，主要是因為在這一時期結算基於股票的補償時的税收不足費用。
截至2023年12月31日的三個月與截至2022年12月31日的三個月的部門業績
衞星服務分部
收入
|
|
截至三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
細分產品收入 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
細分服務收入 |
|
|
581.4 |
|
|
|
302.4 |
|
|
|
279.0 |
|
|
|
92 |
% |
部門總收入 |
|
$ |
581.4 |
|
|
$ |
302.4 |
|
|
$ |
279.0 |
|
|
|
92 |
% |
截至2023年12月31日的三個月，我們的衞星服務部門收入較上年同期增加了2.79億美元，主要是由於2023年5月收購國際海事衞星組織以及我們的機上服務業務的增加。2024財年第三季度，Inmarsat收購為我們的衞星服務部門貢獻了約2.815億美元的服務收入（近一半來自海事服務）。由於通過我們的國際金融中心繫統和客運空中交通接受我們的機上服務的商用飛機數量持續增加，我們的機上服務業務服務收入增加了8，430萬美元。由於帶寬限制，我們繼續將更大比例的帶寬分配給國際金融中心業務，因此美國固定寬帶收入的下降部分抵消了我們衞星服務部門收入的增長。
分部營業利潤(虧損)
|
|
截至三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
分部營業利潤(虧損) |
|
$ |
41.1 |
|
|
$ |
(8.4 |
) |
|
$ |
49.5 |
|
|
|
588 |
% |
部門收入百分比 |
|
|
7 |
% |
|
|
(3 |
)% |
|
|
|
|
|
|
||
我們的衞星服務部門營業虧損轉為營業利潤主要是由於盈利貢獻增加1.079億美元，這主要是由於2023年5月收購Inmarsat的收入增加以及我們的機上服務業務隨着其持續規模的增長利潤率有所提高。盈利貢獻的增加被5，830萬美元的SG & A成本的增加部分抵消，其中4，510萬美元與Inmarsat收購有關。
50
商業網段
收入
|
|
截至三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
細分產品收入 |
|
$ |
144.5 |
|
|
$ |
147.2 |
|
|
$ |
(2.6 |
) |
|
|
(2 |
)% |
細分服務收入 |
|
|
21.8 |
|
|
|
20.1 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
9 |
% |
部門總收入 |
|
$ |
166.4 |
|
|
$ |
167.2 |
|
|
$ |
(0.9 |
) |
|
|
(1 |
)% |
由於產品收入減少260萬美元，部分被服務收入增加180萬美元所抵消，我們的商業網絡部門收入下降幅度不大。產品收入減少的主要原因是，由於國際金融公司終端出貨量減少，移動寬帶衞星通信系統產品減少380萬美元，天線系統產品減少300萬美元。衞星網絡開發項目產品收入增加了430萬美元，部分抵消了產品收入的減少。服務收入增加的主要原因是移動寬帶衞星通信系統服務的增加。
分部營業利潤(虧損)
|
|
截至三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
(增加) |
|
|
(增加) |
|
||||
分部營業利潤(虧損) |
|
$ |
(70.3 |
) |
|
$ |
(40.3 |
) |
|
$ |
(30.1 |
) |
|
|
(75 |
)% |
部門收入百分比 |
|
|
(42 |
)% |
|
|
(24 |
)% |
|
|
|
|
|
|
||
我們商業網絡部門運營虧損的增加主要是由於盈利貢獻減少了1,270萬美元，SG&A成本增加了1,170萬美元，以及IR&D費用增加了560萬美元(主要是由於整個季度來自Inmarsat收購和商業航空公司平臺的移動寬帶衞星通信系統的貢獻)。
政府系統分部
收入
|
|
截至三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
細分產品收入 |
|
$ |
158.5 |
|
|
$ |
102.2 |
|
|
$ |
56.4 |
|
|
|
55 |
% |
細分服務收入 |
|
|
222.2 |
|
|
|
79.7 |
|
|
|
142.5 |
|
|
|
179 |
% |
部門總收入 |
|
$ |
380.8 |
|
|
$ |
181.8 |
|
|
$ |
198.9 |
|
|
|
109 |
% |
由於服務收入增加1.425億美元，產品收入增加5640萬美元，我們的政府系統部門收入增加了1.989億美元。服務收入增長主要是由於2023年5月收購Inmarsat以及政府移動寬帶服務增加了400萬美元。2024財年第三季度，Inmarsat收購為我們的政府系統部門貢獻了約1.359億美元的服務收入。產品收入增長主要得益於網絡安全和信息保證產品增加2，540萬美元，收購Inmarsat增加1，940萬美元，戰術衞星通信無線電產品增加1，580萬美元。
分部營業利潤(虧損)
|
|
截至三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
分部營業利潤(虧損) |
|
$ |
77.0 |
|
|
$ |
24.8 |
|
|
$ |
52.2 |
|
|
|
210 |
% |
部門收入百分比 |
|
|
20 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
51
我們政府系統部門營業利潤增加5，220萬美元，主要是由於9，770萬美元的盈利貢獻增加，這主要是由於2023年5月Inmarsat收購的收入增加。營業利潤的增長被SG & A成本增加3，880萬美元部分抵消，其中2，810萬美元與Inmarsat收購有關，670萬美元與IR & D成本（主要與戰術衞星通信無線電產品和Inmarsat收購的整整四分之一的貢獻有關）。
截至2023年12月31日的九個月與截至2022年12月31日的九個月
收入
|
|
九個月結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
產品收入 |
|
$ |
941.2 |
|
|
$ |
682.8 |
|
|
$ |
258.4 |
|
|
|
38 |
% |
服務收入 |
|
|
2,192.6 |
|
|
|
1,207.3 |
|
|
|
985.3 |
|
|
|
82 |
% |
總收入 |
|
$ |
3,133.7 |
|
|
$ |
1,890.1 |
|
|
$ |
1,243.7 |
|
|
|
66 |
% |
我們的總收入增長了12.437億美元，這是服務收入增加9.853億美元和產品收入增加2.584億美元的結果，其中包括收購Inmarsat的7個月的貢獻。服務收入的增長是由於我們的衞星服務部門增加了6.502億美元，我們的政府系統部門增加了3.279億美元，我們的商業網絡部門增加了720萬美元。產品收入的增長主要是由於我們的政府系統部門增加了1.355億美元，商業網絡部門增加了1.229億美元。
收入成本
|
|
九個月結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
產品收入成本 |
|
$ |
703.6 |
|
|
$ |
528.5 |
|
|
$ |
175.1 |
|
|
|
33 |
% |
服務成本收入 |
|
|
1,374.9 |
|
|
|
814.2 |
|
|
|
560.6 |
|
|
|
69 |
% |
收入總成本 |
|
$ |
2,078.5 |
|
|
$ |
1,342.7 |
|
|
$ |
735.8 |
|
|
|
55 |
% |
由於服務成本收入增加5.606億美元，產品成本收入增加1.751億美元，收入成本增加7.358億美元。服務成本收入的增長主要是因為我們每個部門的服務收入都有所增加，導致服務成本收入在不變利潤率的基礎上增加了6.645億美元。較高的利潤率部分抵銷了服務成本收入的增長，這主要是由我們的政府系統和衞星服務部門推動的。產品收入增加的成本主要是由於產品收入的增加，主要是來自我們的政府系統和商業網絡部門，在與Acacia訴訟相關的產品收入影響之前，在不變利潤率的基礎上導致產品收入成本增加1.806億美元(更多信息請參閲附註10-我們的精簡合併財務報表的承諾和或有事項)。產品收入成本的增加被較高的利潤率部分抵消，這主要是由我們的政府系統部門推動的。
銷售、一般和管理費用
|
|
九個月結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
銷售、一般和行政 |
|
$ |
1,640.3 |
|
|
$ |
511.7 |
|
|
$ |
1,128.6 |
|
|
|
221 |
% |
52
SG&A費用增加11,286,000美元，主要是由於與衞星減值有關的淨虧損約905.5,000,000美元，包括與終止若干分包商協議有關的負債，扣除本公司衞星服務分部的估計保險理賠應收賬款。有關更多信息，請參閲我們簡明綜合財務報表的附註1-列報基礎-財產、設備和衞星。此外，我們的支持成本增加了1.835億美元，反映在我們所有的三個部門，包括收購Inmarsat的七個月的貢獻。銷售成本增加4230萬美元，主要反映在我們的衞星服務和政府系統部門，也推動了SG&A費用的增長。SG&A開支主要包括人事成本及業務發展、市場推廣及銷售、投標及建議、收購及交易相關開支、設施、財務、合同行政及一般管理開支。
自主研發
|
|
九個月結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
自主研發 |
|
$ |
104.2 |
|
|
$ |
96.6 |
|
|
$ |
7.5 |
|
|
|
8 |
% |
IR&D費用增加了750萬美元，主要是由於我們的政府系統部門增加了1200萬美元(主要與Inmarsat收購、信息保證項目和戰術衞星通信無線電產品7個月的貢獻有關)。這一總體增長被我們商業網絡部門(主要與下一代消費寬帶集成技術和下一代衞星有效載荷技術有關)研發工作減少440萬美元所部分抵消。我們商業網絡部分的減少被IR&D費用的增加部分抵消，該費用與七個月來自Inmarsat收購和商業航空公司平臺移動寬帶衞星通信系統的貢獻有關。
已取得無形資產的攤銷
我們從以前的收購中獲得的無形資產在其估計使用壽命內攤銷，估計使用年限為2至20年。2024財政年度前9個月收購的無形資產攤銷比上一年增加1.786億美元，主要是由於2023年5月收購Inmarsat而獲得的新無形資產的攤銷。下列各期收購無形資產的當期攤銷和預期攤銷如下：
|
|
攤銷 |
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|
截至二零二三年十二月三十一日止九個月 |
|
$ |
200,904 |
|
|
|
|
|
|
預計2024財年剩餘時間 |
|
$ |
91,395 |
|
預計2025財年 |
|
|
364,819 |
|
預計2026財年 |
|
|
364,667 |
|
預計2027財年 |
|
|
295,938 |
|
預計2028財年 |
|
|
285,005 |
|
預計2029財年 |
|
|
284,260 |
|
此後 |
|
|
1,087,581 |
|
|
|
$ |
2,773,665 |
|
利息收入
與上一年同期相比，截至2023年12月31日的9個月的利息收入增加了6510萬美元，這主要是由於與L3Harris在Link-16 TDL銷售中收到的約19億美元收益以及作為Inmarsat收購的一部分獲得的現金投資部分有關的利息所致。
53
利息開支
與去年同期相比，截至2023年12月31日的9個月的利息支出增加了2.564億美元，這主要是由於我們在2023年5月30日完成對Inmarsat的收購後負債水平增加而導致的利息支出增加的結果。利息支出的增加被2024財政年度前9個月資本化的利息金額與上一年同期相比的增加部分抵消。
所得税
截至2023年12月31日的9個月，我們錄得1.281億美元的所得税優惠，實際税率為12%。這一時期的實際税率與美國法定税率不同，主要是因為我們的美國遞延税項淨資產計入了估值津貼。截至2022年12月31日的9個月，我們記錄了5900萬美元的所得税撥備，導致實際税率為負63%。這一時期的實際税率與美國法定税率不同，主要是因為為加州研發税收抵免建立了遞延税項資產的估值免税額，但聯邦研發税收抵免的好處以及在這一時期基於股票的補償結算時的税收虧損費用部分抵消了這一減值額度。
截至2023年12月31日的9個月與截至2022年12月31日的9個月的部門業績
衞星服務分部
收入
|
|
九個月結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
細分產品收入 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
細分服務收入 |
|
|
1,565.2 |
|
|
|
915.1 |
|
|
|
650.2 |
|
|
|
71 |
% |
部門總收入 |
|
$ |
1,565.2 |
|
|
$ |
915.1 |
|
|
$ |
650.2 |
|
|
|
71 |
% |
在截至2023年12月31日的9個月中，我們的衞星服務部門的收入比去年同期增加了6.502億美元，這主要是由於2023年5月收購了Inmarsat以及我們的飛行服務業務的增長。在截至2023年12月31日的9個月裏，對Inmarsat的收購為我們的衞星服務部門貢獻了大約6.448億美元的服務收入(近一半來自海事服務)。我們的飛行中服務業務服務收入增加了2.179億美元，因為通過國際金融公司系統接受我們飛行中服務的商用飛機數量和客運都在繼續增加。由於受到帶寬限制，我們繼續將更大比例的帶寬分配給我們的國際金融公司業務，美國固定寬帶收入的下降部分抵消了我們衞星服務部門收入的增長。
分部營業利潤(虧損)
|
|
九個月結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
(增加) |
|
|
(增加) |
|
||||
分部營業利潤(虧損) |
|
$ |
(779.5 |
) |
|
$ |
(13.1 |
) |
|
$ |
(766.4 |
) |
|
|
(5,831 |
)% |
部門收入百分比 |
|
|
(50 |
)% |
|
|
(1 |
)% |
|
|
|
|
|
|
||
54
我們衞星服務部門運營損失的增加主要是由於衞星損壞和相關費用的記錄（扣除本年度估計的保險索賠應收賬款約9.055億美元）（如上所述）以及SG & A成本增加9，880萬美元，主要與Inmarsat收購有關，部分被2.38億美元的盈利貢獻增加所抵消，這主要是由於2023年5月Inmarsat收購的收入增加以及我們的機上服務業務隨着其持續規模的增長利潤率有所提高。
商業網段
收入
|
|
九個月結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
細分產品收入 |
|
$ |
523.5 |
|
|
$ |
400.6 |
|
|
$ |
122.9 |
|
|
|
31 |
% |
細分服務收入 |
|
|
66.6 |
|
|
|
59.5 |
|
|
|
7.2 |
|
|
|
12 |
% |
部門總收入 |
|
$ |
590.2 |
|
|
$ |
460.0 |
|
|
$ |
130.1 |
|
|
|
28 |
% |
由於產品收入增加1.229億美元和服務收入增加720萬美元，我們的商業網絡部門收入增加了1.301億美元。產品收入的增加主要是由於Acacia訴訟和解付款導致確認的收入增加（更多信息，請參閲簡明綜合財務報表附註10 -承諾和或有事項）。產品收入的增長還得益於與ICC終端出貨量增加相關的移動寬帶衞星通信系統產品增加3060萬美元、天線系統產品增加3040萬美元以及衞星有效載荷技術開發計劃增加1400萬美元。服務收入的增長主要受到移動寬帶衞星通信系統服務的增長推動。
分部營業利潤(虧損)
|
|
九個月結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
(增加) |
|
|
(增加) |
|
||||
分部營業利潤(虧損) |
|
$ |
(74.0 |
) |
|
$ |
(90.4 |
) |
|
$ |
16.5 |
|
|
|
18 |
% |
部門收入百分比 |
|
|
(13 |
)% |
|
|
(20 |
)% |
|
|
|
|
|
|
||
我們商業網絡運營虧損減少1,650萬美元，主要是由於收益貢獻增加了4,000萬美元，IR&D費用減少了440萬美元(主要與下一代消費者寬帶綜合網絡技術和下一代衞星有效載荷技術有關，但被商業航空公司平臺移動寬帶衞星通信系統相關IR&D費用的增加和Inmarsat收購的7個月貢獻部分抵消)。商業網絡部門運營虧損的減少被2,790萬美元的較高SG&A成本部分抵消。
政府系統分部
收入
|
|
九個月結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
細分產品收入 |
|
$ |
417.7 |
|
|
$ |
282.2 |
|
|
$ |
135.5 |
|
|
|
48 |
% |
細分服務收入 |
|
|
560.7 |
|
|
|
232.8 |
|
|
|
327.9 |
|
|
|
141 |
% |
部門總收入 |
|
$ |
978.3 |
|
|
$ |
515.0 |
|
|
$ |
463.4 |
|
|
|
90 |
% |
55
我們的政府系統部門收入增加了4.634億美元，這是因為服務收入增加了3.279億美元，產品收入增加了1.355億美元。服務收入的增加主要是由於2023年5月收購了Inmarsat，政府移動寬帶服務增加了1490萬美元，戰術數據鏈路解決方案增加了590萬美元，戰術衞星通信無線電服務增加了350萬美元。在收購完成後，Inmarsat的收購為我們的政府系統部門貢獻了大約3.03億美元的服務收入。產品收入的增長主要是由於網絡安全和信息保證產品增加了8660萬美元，以及收購Inmarsat增加了3870萬美元。
分部營業利潤(虧損)
|
|
九個月結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(單位：百萬，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
分部營業利潤(虧損) |
|
$ |
164.3 |
|
|
$ |
42.7 |
|
|
$ |
121.6 |
|
|
|
285 |
% |
部門收入百分比 |
|
|
17 |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
我們政府系統部門營業利潤增加1.216億美元，主要是由於2023年5月Inmarsat收購的收入增加而增加的2.30億美元的盈利貢獻。營業利潤的增長被9，640萬美元的SG & A成本增加部分抵消，其中6，710萬美元與Inmarsat收購有關，IR & D費用增加1，200萬美元（主要與Inmarsat收購、信息保證項目和戰術衞星通信無線電產品七個月的貢獻有關）。
積壓
截至2023年12月31日，我們的公司和資金積壓情況反映在下表中。
|
|
截至 |
|
|
|
|
(單位：百萬) |
|
|
公司積壓 |
|
|
|
|
衞星服務分部 |
|
$ |
1,844.1 |
|
商業網段 |
|
|
635.8 |
|
政府系統分部 |
|
|
1,242.3 |
|
總 |
|
$ |
3,722.2 |
|
資金積壓 |
|
|
|
|
衞星服務分部 |
|
$ |
1,844.1 |
|
商業網段 |
|
|
597.0 |
|
政府系統分部 |
|
|
1,130.8 |
|
總 |
|
$ |
3,571.9 |
|
公司的積壓不包括合同選項。截至2023年12月31日，大約一半的公司積壓訂單預計將在未來12個月內交付，其餘部分將在此後交付。在我們的積壓訂單中，我們只包括我們已經接受的訂單，而不包括預期的採購訂單和請求。在我們的衞星服務部門，我們的積壓包括我們訂户協議下的固定寬帶服務收入，但不包括我們與商業航空公司協議下的未來經常性國際金融公司服務收入。截至2023年12月31日，我們的IFC系統已在大約3540架商用飛機上安裝並投入使用，其中約40架在季度末處於非活動狀態(主要是由於標準飛機維護)。我們預計，根據與商業航空公司現有的客户協議，我們的國際金融公司系統將再投入約1,430架商用飛機。然而，由於新冠肺炎疫情對全球航空業的揮之不去的影響，根據現有客户協議，在更多飛機上安裝和投入使用國際金融公司系統的時間可能會推遲。因此，不能保證所有預期的採購訂單和請求都會下達，也不能保證預期的國際金融中心服務會被激活。
截至2023年12月31日止三個月及九個月，我們的新獎勵總額(不包括經常性消費者承諾安排下的未來收入)分別約為12億元及30億元，而截至2022年12月31日止三個月及九個月的新獎勵總額分別約為6.171億元(其中4,000萬元來自與Link-16 TDL業務相關的非持續業務)及25億美元(其中3.845億元來自與Link-16 TDL業務相關的非持續業務)。
積壓並不一定預示着未來的銷售。我們的大部分合同可以在客户方便的時候終止。訂單通常是在交貨前下達的，我們的合同通常
56
規定訂單可以終止，懲罰有限或不處罰。此外，採購訂單可能會提供需要我們完成其他產品開發的產品規格。未能開發出符合這些規格的產品可能會導致相關合同的終止。
公司的積壓金額由有資金和無資金的部分組成。資金積壓是指客户為合同特別承付的合同金額的總和。無資金積壓是指客户在指定的合同履行期內可能承擔的未來金額。我們的客户定期為長期合同支出撥付資金。我們從積壓的合同中實現收入的能力取決於為這些合同提供足夠的資金。雖然我們不控制合同的資金，但我們的經驗表明，實際的合同資金最終大約等於合同的總金額。
流動性與資本資源
概述
到目前為止，我們的運營資金主要來自運營現金流、銀行信貸額度融資、債務融資、出口信貸機構融資和股權融資。截至2023年12月31日，我們在Viasat的6.475億美元循環信貸安排(Viasat循環信貸安排)下，我們有16億美元的現金和現金等價物，24億美元的營運資本，沒有未償還的借款和5.922億美元的借款可用，在Inmarsat的7.00億美元循環信貸額度(Inmarsat循環信貸安排和與Viasat循環信貸安排一起，循環信貸安排)下，沒有未償還借款和借款可用。截至2023年3月31日，我們有14億美元的現金和現金等價物和限制性現金，13億美元的營運資本，沒有未償還的借款和Viasat循環信貸安排下的6.574億美元的借款可用。我們將超過當前運營要求的現金投資於短期、高流動性的銀行貨幣市場基金，主要投資於美國政府支持的證券和國債。
我們衞星服務、商業網絡和政府系統部門的一般現金需求可能有很大差異，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的衞星項目和我們可能從事的任何未來寬帶衞星項目所需的現金、我們IR&D和營銷工作的擴展、訂單的性質和時間以及與Inmarsat收購相關的集成成本。尤其是：
此外，我們將繼續評估其他可能需要使用現金或額外融資的補充業務、產品和技術的收購或投資。
2023年11月，在收購Inmarsat之後，我們宣佈了我們的整合計劃中的一個重要里程碑。作為我們精簡運營和更好地為不斷增長的客户羣服務的持續戰略的一部分，我們完成了全球業務中角色合理化的工作，旨在實現運營和成本效益。作為角色合理化的一部分，我們將全球員工減少了約800個職位，約佔10%，並記錄了總成本 在截至2023年12月的三個月和九個月內，(主要與員工遣散費、福利和相關解僱費用有關)約為4,500萬美元。這些一次性成本被記錄在我們所有三個部門的簡明綜合運營報表的運營費用中，仍有微不足道的金額有待發生和支付。
為進一步加強我們的流動資金狀況，或為建造和發射任何未來的衞星、收購、戰略合作安排、合資企業或其他商業投資計劃提供資金，我們可能會獲得
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額外融資，可包括從公共和/或私人信貸和資本市場獲得的債務、可轉換債務或股權融資。我們不時地向美國證券交易委員會提交通用貨架登記聲明，用於未來無限數量的普通股、優先股、債務證券、存托股份和權證的銷售，這些證券可能會不時單獨或一起發行，由我們直接發行，通過出售證券持有人，或通過承銷商、交易商或代理人發行，金額、價格、利率和其他條款將在發行時確定。此外，我們不時考慮戰略性資產剝離，例如於2023年1月以約19.6億美元現金完成的Link-16 TDL出售，可予調整。
雖然我們不能保證我們未來的流動性，但我們相信我們有足夠的資金來源來滿足我們未來12個月的預期運營需求，包括但不限於手頭現金、借款能力和預期通過運營活動提供的現金。
現金流
2024財政年度前9個月經營活動提供的現金為4.562億美元，而上一財年同期為3.176億美元。這1.386億美元的增長是由我們的經營業績(經摺舊、攤銷和其他非現金費用調整後的淨收益(虧損))推動的，這導致經營活動提供的現金同比增加2.478億美元，但用於為淨運營資產提供資金的現金同比增加1.092億美元，部分抵消了這一增長。與上一年同期相比，2024財年前9個月用於淨運營資產的現金增加，主要是由於與我們的應付賬款和應計負債相關的付款時間，以及通過收購Inmarsat在我們的衞星服務部門獲得的某些長期合同確認的遞延收入的時間。
2024財政年度前9個月用於投資活動的現金約為15億美元，而上一財年同期為8.507億美元。用於投資活動的現金同比增加6.011億美元，反映了2024財年第一季度用於Inmarsat收購的現金3.426億美元(不包括收購現金)，以及用於資本支出的現金增加約3.246億美元(包括自收購之日起用於Inmarsat資本支出的現金)。
2024財政年度前9個月融資活動提供的現金約為12億美元，而上一財年同期為4.06億美元。融資活動提供的現金同比增加8.301億美元，主要是因為債務借款收益增加了約7.947億美元(詳情請參閲附註8--高級票據和其他長期債務)。
衞星相關活動
我們預計將繼續投資於IR&D，因為我們繼續專注於衞星和空間技術的領先地位和創新，包括開發任何新一代衞星設計和下一代衞星網絡解決方案。我們在一個財政年度的投資水平將取決於多種因素，包括我們衞星項目的發展階段、新的市場機會和我們的整體經營業績。
隨着我們繼續建立和擴大我們的全球網絡和衞星機隊，我們不時簽訂衞星建造協議，以建造和購買更多的衞星，並(取決於衞星設計)將我們的有效載荷和技術整合到衞星中。關於我們未來五個財政年度及以後五個財政年度的衞星建造合同和其他與衞星有關的採購承諾(包括與ViaSat-1和ViaSat-2衞星有關的衞星性能激勵義務)以及下表合同義務項下的包括與衞星有關的協議的採購承諾(其中還包括通過收購國際海事衞星組織承擔的未來付款義務)的信息，請參閲我們截至2023年3月31日的年度報告10-K表中對我們綜合財務報表的承諾。使一顆新衞星投入使用的總項目成本除其他外將取決於地面站基礎設施鋪設的範圍和時間，以及用於採購光纖或其他接入地面站基礎設施的方法。我們為衞星項目提供的全部現金資金可能會通過第三方協議減少，例如潛在的聯合服務產品和其他戰略合作安排。
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由於任何新衞星的發射和衞星商業服務的開始，我們預計會產生額外的運營成本，從而對我們的財務業績產生負面影響。例如，當ViaSat-2在2018財年第四季度投入商業服務時，這導致我們的衞星服務部門在服務發射前的上升期和服務發射後的財政年度產生了額外的運營成本。這些增加的業務成本包括折舊、資本化軟件開發攤銷、地面站連接、營銷和廣告費用、後勤、客户服務和各種支持系統。此外，由於我們不再資本化與ViaSat-2及相關網關和網絡設備在衞星投入商業服務後所產生的債務相關的利息支出，因此2019財年的利息支出有所增加。然而，隨着使用新衞星的服務規模擴大，我們的寬帶服務收入基礎擴大，我們獲得了運營成本效益，這些共同產生了增加的部門收益貢獻。我們預計，隨着我們準備和在未來衞星上推出商業服務，我們將經歷類似的運營成本增加和帶寬供應受限的週期，隨後收入基礎和規模都會增加。然而，我們不能保證我們的衞星服務部門將成功地大幅增加收入或實現或保持運營利潤，任何此類收益也可能被對我們全球業務的投資所抵消。此外，在新衞星開始商業服務之前，我們可能會遇到現有衞星的能力限制，例如我們在2023和2024財政年度經歷的能力限制。
長期債務
截至2023年12月31日，我們的未償債務本金總額為76億美元，其中包括：(1)2025年到期的Viasat 5.625%優先債券本金7,000萬美元，2027年到期的Viasat 5.625%優先擔保債券本金6,000,000美元，Viasat 6.500%優先債券2028年到期本金4,000,000美元，Viasat的7.500%高級債券本金於2031年到期，以及Inmarsat的6.750%高級擔保票據於2026年到期的本金20.8億美元(統稱為債券)，(2)7.00億美元優先擔保定期貸款安排(2022年定期貸款安排)下未償還借款本金6.895億美元，2023年定期貸款安排下未償還借款本金6.152億美元，Inmarsat公司17.5億美元優先擔保定期貸款安排(Inmarsat定期貸款安排)項下未償還借款本金16.8億美元，連同Inmarsat循環信貸安排、Inmarsat擔保信貸安排)，我們的循環信貸安排下沒有未償還借款，以及我們與美國進出口銀行的直接貸款安排(進出口信貸安排)(統稱為信貸安排)項下的未償還借款本金為3 930萬美元，以及(3)2,980萬美元的融資租賃債務。有關本公司未償債務的資料，請參閲本公司簡明綜合財務報表附註8-優先票據及其他長期債務。
資本支出和研發投資
關於我們的資本支出和IR&D投資的討論，請參閲我們截至2023年3月31日的年度報告Form 10-K中的第二部分第7項“流動性和資本資源-資本支出和IR&D投資”，以及與Inmarsat收購有關的附註4-收購，以及與衞星減值相關的附註1-列報基礎-與衞星減值相關的財產、設備和衞星，以瞭解更多信息。
合同義務
下表彙總了截至2023年12月31日的已知合同義務和承付款的某些重大現金需求：
(單位：千，如適用，包括利息) |
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未來12個月 |
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此後 |
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經營租約 |
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104,620 |
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$ |
822,145 |
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優先票據和其他長期債務(1) |
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591,961 |
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9,292,516 |
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採購承諾，包括與衞星有關的 |
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1,497,935 |
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1,005,058 |
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總 |
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$ |
2,194,516 |
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$ |
11,119,719 |
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我們從各種供應商購買零部件，並使用幾個分包商和合同製造商為我們的產品提供設計和製造服務。在正常業務過程中，我們與分包商、合同製造商和供應商簽訂協議，允許他們根據我們定義的標準採購庫存，或建立定義我們要求的參數。我們還與供應商簽訂協議和採購承諾，以建造、發射和運營我們的衞星。在某些情況下，這些協議允許我們在下確定訂單之前，根據我們的業務需求選擇取消、重新安排和調整我們的要求。因此，在我們報告的這些協議產生的購買承諾中，只有一部分是堅定的、不可取消的和無條件的承諾。我們也可以根據業務需要取消、重新安排或調整我們的要求，在確定訂單的成本之後，成本可能是材料。
截至2023年12月31日和2023年3月31日，我們的簡明綜合資產負債表分別包括25億美元和2.185億美元的“其他負債”，其中主要包括遞延所得税和遞延收入的長期部分。由於任何現金付款的時間和/或數額不確定，上表中沒有列出這些剩餘負債。
表外安排
於2023年12月31日，除上文“合約責任”項所述或於本報告所載簡明綜合財務報表附註或截至2023年3月31日止年度的Form 10-K年度報告所披露外，吾等並無作出S-K規例第303(B)項所界定的重大表外安排。
最近的權威指導
有關最近採納和發佈的會計聲明的信息，請參閲附註1-我們的精簡綜合財務報表的列報基礎。
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項目3.數量和質量VE關於市場風險的披露
利率風險
我們的金融工具包括現金及現金等價物、受限現金、短期投資、應收賬款、應付賬款及短期及長期債務(包括信貸安排及票據)，以及利率上限合約。我們認為購買日剩餘期限為三個月或以下的高流動性工具的投資為現金等價物。截至2023年12月31日，我們持有3000萬美元的短期投資。本行借入款項的負債包括本行信貸安排下的借款及本金總額。我們的進出口信貸安排下的票據和借款按固定利率計息，因此我們因利率變化而面臨的市場風險主要涉及我們剩餘的信貸安排下的借款、現金等價物、短期投資和短期債務。
我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保留本金並最大化我們從投資中獲得的收入。為了將這種風險降至最低，我們在貨幣市場賬户中保留了相當數量的現金餘額，其中很大一部分是美國政府支持的合格貨幣市場證券。一般而言，貨幣市場賬户不會受到利率風險的影響，因為這類基金的利息會隨當時的利率波動。我們的現金和現金等價物按浮動利率賺取利息。我們的利息收入一直受到並可能繼續受到低市場利率的負面影響。由於利率上升，固定利率證券的公平市場價值可能會受到不利影響，而如果利率下降，浮動利率證券的收入可能會低於預期。由於我們的投資政策限制我們只能投資於保守的、有利息的投資，而且我們的業務戰略不依賴於從我們的投資組合中產生實質性回報，我們預計我們的投資組合的市場風險敞口不會很大。由於我們投資組合的短期性質，我們不認為利率立即上升或下降10%會對我們投資組合的公平市場價值產生實質性影響。因此，我們預計我們的經營業績或現金流不會因市場利率的突然變化而受到重大影響。
根據我們的浮動利率信貸安排，我們的主要利率是前瞻性期限SOFR利率加適用保證金。截至2023年12月31日，我們在2022年定期貸款安排下的未償還借款的實際利率為10.39%，在2023年定期貸款安排下的實際利率為10.94%，在國際海事衞星組織定期貸款安排下的實際利率約為9.66%。截至2023年12月31日，根據Viasat循環信貸安排，任何基於SOFR的新借款的實際利率約為7.85%，而根據Inmarsat循環信貸安排，實際利率約為8.36%。截至2023年12月31日，我們的循環信貸安排下沒有未償還的借款。因此，假設2022年定期貸款機制、2023年定期貸款機制和國際海事衞星組織定期貸款機制下的未償還餘額在一年內保持不變，並且我們繼續沒有循環信貸機制下的未償還借款，利率上調50個基點將在資本化利息產生影響之前增加利息，但考慮到國際海事衞星組織關於國際海事衞星組織定期貸款機制的利率上限合同，12個月期間將增加約680萬美元。
我們簽訂了利率上限合同，以對衝國際海事衞星組織定期貸款機制下的浮動利率。利率上限合同為複合SOFR提供了高達2%的保護，並覆蓋了Inmarsat定期貸款機制總名義金額的99%。截至2023年12月31日，利率每上升或下降100個基點，利率上限合約的賬面價值和公允價值將增加或減少約1800萬美元。
外匯風險
我們一般是用美元做生意的。然而，由於我們的國際業務是以多種外幣進行的，我們受到外幣匯率波動的影響。在截至2023年12月31日的三個月和九個月，我們開展國際業務所使用的外幣的5%的差異將使我們的所得税前收入(虧損)變化不大，而截至2022年12月31日的三個月和九個月的税前收入(虧損)將分別變化不大的金額和160萬美元。我們管理外匯風險敞口的目標是減少與匯率波動相關的收益和現金流波動。因此，我們可能會不時訂立外幣遠期合約，以減低與外幣資產、負債、承諾及預期外幣交易有關的風險。
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項目4.控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在提供合理的保證，以實現以下目標：我們的交易所法案報告中的信息在指定的時間段內並根據美國證券交易委員會規則和表格的要求進行記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。
2023年5月30日，Inmarsat的收購完成。美國證券交易委員會指引允許管理層在不超過收購之日起一年內對被收購企業的財務報告內部控制和披露控制程序的評估，在管理層對財務報告和披露控制程序的評估中忽略對被收購企業財務報告內部控制的評估。管理層已開始將國際海事衞星組織納入我們現有的控制程序。與Inmarsat收購相關的整合活動可能會導致我們在未來一段時間內修改某些控制措施。
根據美國證券交易委員會規則13a-15(B)的要求，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下，對截至2023年12月31日，即本報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制程序和程序的有效性進行了評估。基於上述，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
在本報告所述期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他R信息
項目1.法律規定訴訟程序
我們定期參與在正常業務過程中產生的各種索賠、訴訟、調查和訴訟，包括政府調查和索賠，以及與知識產權、違約、勞動和就業、税務和其他事項有關的其他索賠和訴訟。這類事件可能導致罰款；罰款、補償性賠償、三倍損害賠償或其他損害賠償；或非金錢救濟。違反政府合同法律法規也可能導致終止我們的政府合同或禁止競標未來的政府合同。儘管索賠、訴訟、調查和法律程序本身具有不確定性，其結果也不能確切預測，但我們相信，我們目前懸而未決的問題的解決不會對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生實質性的不利影響。無論結果如何，訴訟都可能因為辯護成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。此外，一個或多個此類訴訟的不利解決可能會在未來對我們的業務、財務狀況、運營結果或特定時期的流動性產生重大不利影響。有關我們現有和未來的索賠、訴訟、調查和訴訟程序所面臨的風險的更多信息，請參閲我們截至2023年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項中的“風險因素”。
第1A項。RISK因子
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮截至2023年3月31日財年的10-K表格年度報告中第一部分第1A項“風險因素”中討論的因素，並補充了截至6月30日季度的10-Q表格季度報告中第二部分第1A項“風險因素”中討論的因素，2023年，哪些因素可能會對我們的業務、財務狀況、流動性或未來業績產生重大影響。截至2023年3月31日財年的10-K表格年度報告以及10-Q表格季度報告中“風險因素”部分描述的風險因素沒有重大變化。我們關於Form 10-K和10-Q的報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前未知或我們目前認為不重大的額外風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、流動性或未來業績產生重大不利影響。
項目5.其他信息
截至2023年12月31日止三個月，沒有董事或高級官員（如第16 a-1（f）條所定義），
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項目6.eXhibit
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以引用方式併入 |
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展品 數 |
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展品説明 |
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表格 |
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文件編號 |
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展品 |
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提交日期 |
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已提交或 配備傢俱 特此聲明 |
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3.1 |
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Viasat，Inc.修訂和重述的章程 |
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10-Q |
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000-21767 |
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3.1 |
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11/09/2023 |
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4.1 |
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第三份補充契約，日期為2023年11月15日，由Connect Finco SARL、Connect U.S. FINCO LLC、其擔保方和Wilmington Trust、National Association（作為受託人）簽訂 |
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X |
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10.1** |
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維亞薩特公司1996年股權參與計劃績效股票期權協議 |
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X |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
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X |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
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X |
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32.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 |
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X |
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101.INS |
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Inline MBE實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其MBE標籤嵌入在Inline MBE文檔中。 |
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X |
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101.SCH |
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內嵌式XBRL分類擴展架構與嵌入式鏈接庫文檔 |
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X |
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104 |
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封面頁（格式為內聯BEP，包含在附件101中） |
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X |
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* 本季度報告10-Q表格隨附的附件32.1證明被視為已提供且未向SEC提交，並且不得通過引用方式納入Viasat根據修訂的1933年證券法或修訂的1934年證券交易法提交的任何文件中，無論是在本季度報告10-Q表格日期之前還是之後，無論該申請中包含的任何一般註冊語言。
** 表示管理合同、補償計劃或安排。
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登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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ViaSat公司 |
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2024年2月8日 |
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/秒/分方舟D安克伯格 |
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馬克·丹克伯格 |
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董事會主席兼首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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發稿S/S霍恩 DUFFY |
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肖恩·達菲 |
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高級副總裁和首席財務官 |
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(首席財務官) |
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