美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

（Mark One）

x 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告

截至2019年6月30日的季度期間

或者

o 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

在從 _ 到 _ 的過渡期內

委員會文件編號：001-38753

Moderna, Inc.

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）

(617) 714-6500

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是 x 不是 o

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中，是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是 x 不是 o

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

如果是一家新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。o

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 ☐ 沒有 x

截至2019年7月31日，註冊人的已發行普通股330,182,202股，面值每股0.0001美元。

關於前瞻性陳述的特別説明

本10-Q表季度報告（“10-Q表”），包括標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分，包含明示或暗示的前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及管理層目前獲得的信息。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但這些陳述與未來事件或我們未來的運營或財務業績有關，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。本 10-Q 表格中的前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：

在某些情況下，前瞻性陳述可以通過諸如 “可能”、“應該”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續” 或這些術語的否定詞或其他類似術語來識別。這些陳述只是預測。您不應過分依賴前瞻性陳述，因為前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，在某些情況下，這些因素是我們無法控制的，可能會對業績產生重大影響。可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括 “風險因素” 部分以及本10-Q表中其他部分列出的因素。如果其中一種或多種風險或不確定性發生，或者如果我們的基本假設被證明不正確，則實際事件或結果可能與前瞻性陳述所表達或暗示的事件或結果有很大差異。任何前瞻性陳述都不能保證未來的表現。

本10-Q表中的前瞻性陳述代表我們截至本10-Q表格發佈之日的觀點。我們預計，隨後的事件和事態發展將導致我們的觀點發生變化。但是，儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但除非適用法律要求，否則我們目前無意這樣做。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述來代表我們在本10-Q表格發佈之日之後的任何日期的觀點。

本10-Q表格包括我們從行業出版物以及第三方進行的研究、調查和研究中獲得的統計數據和其他行業和市場數據。行業出版物和第三方研究、調查和研究通常表明，他們的信息是從被認為可靠的來源獲得的，儘管它們不能保證此類信息的準確性或完整性。我們尚未獨立核實此類來源中包含的信息。

關於公司推薦的註釋

除非上下文另有要求，否則本10-Q表格中的 “Moderna”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指 Moderna, Inc. 及其合併子公司。

目錄

第 1 項。財務報表

MODERNA, INC.

簡明的合併資產負債表

（未經審計，以千計，股票和每股數據除外）

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

MODERNA, INC.

簡明合併運營報表

（未經審計，以千計，股票和每股數據除外）

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

MODERNA, INC.

綜合虧損的簡明合併報表

（未經審計，以千計）

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

MODERNA, INC.

股東權益（赤字）簡明合併報表

在截至2018年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月中

（未經審計，以千計，股票數據除外）

MODERNA, INC.

簡明的合併現金流量表

（未經審計，以千計）

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

MODERNA, INC.

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

1。業務描述

Moderna, Inc. 是一家特拉華州公司，於2016年7月22日根據特拉華州法律註冊成立（其合併子公司合稱 Moderna、公司、我們、我們或我們的任何子公司）。2018 年 8 月，我們從 Moderna Therapeutics, Inc. 更名為 Moderna, Inc.。我們是 Moderna LLC 的權益繼任者，該公司是根據特拉華州法律於 2013 年成立的有限責任公司。我們正在開發基於信使RNA（mRNA）的新一代具有潛在變革性的藥物，以改善患者的生活。自成立以來，我們已經蒙受了鉅額淨虧損。我們預計，在可預見的將來，將繼續產生鉅額支出和營業虧損。此外，我們預計，與支持平臺研究、藥物發現和臨牀開發、基礎設施和研究引擎及早期開發引擎、數字基礎設施、知識產權組合創建和行政支持等持續活動相關的支出將大幅增加。

除非我們成功完成臨牀開發並獲得監管部門對一種或多種在研藥物的批准，否則我們預計不會從潛在的mRNA藥物的銷售中獲得可觀的收入。如果我們尋求獲得任何研究藥物的監管批准，我們預計將產生大量的商業化費用。

因此，我們將需要大量額外資金來支持我們的持續運營和推行我們的增長戰略。在我們能夠從潛在的mRNA藥物中獲得可觀收入之前，如果有的話，我們希望通過公開或私募股權發行和債務融資、政府融資安排、戰略聯盟以及營銷、分銷和許可安排相結合的方式為我們的運營提供資金。我們可能無法籌集額外資金或以優惠條件簽訂此類其他協議，或者根本無法簽訂此類其他協議。如果我們未能籌集資金或在需要時簽訂此類協議，我們可能不得不大幅推遲、縮減或停止一項或多項計劃的開發和商業化。我們認為，截至2019年6月30日，我們的現金、現金等價物和投資將足以使我們能夠在這些財務報表發佈後的至少未來12個月內為預計的業務提供資金。

由於與藥物開發相關的眾多風險和不確定性，我們無法預測支出增加的時間或金額，也無法預測何時或是否能夠實現或維持盈利能力。即使我們能夠通過銷售藥品獲得收入，我們也可能無法盈利。如果我們未能盈利或無法持續維持盈利能力，那麼我們可能無法繼續按計劃水平開展業務，被迫減少業務。

2。列報基礎和最新會計準則摘要

列報基礎和合並原則

這些附註所附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則（GAAP）和美國證券交易委員會（SEC）中期財務報告適用的細則和條例編制的，在所有重大方面都與我們在截至2018年12月31日止年度的10-K表年度報告（2018年10-K表）中適用的收入確認會計準則的變更除外，“附註2” 中詳述的與最新收入確認會計準則相關的變更除外-最近會計準則和會計政策。”本報告應與我們的2018年10-K表中的合併財務報表一起閲讀。

我們已經做出了影響簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估算和判斷。我們會持續評估我們的估計，包括與收入確認、研發費用、所得税條款、股票薪酬和長期資產的使用壽命相關的關鍵會計政策或估計。我們的估算基於歷史經驗和各種相關假設，我們認為這些假設在當時情況下是合理的，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。我們經歷的實際結果可能與我們的估計有重大差異。簡明合併財務報表反映了公允列報中期財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有正常經常性調整，但不一定代表截至2019年12月31日的全年預期經營業績。

最近的會計準則和會計政策

收入確認

2019年1月1日，我們採用了會計準則編纂（ASC）主題606，即與客户簽訂的合同收入（ASC 606），使用了適用於截至2019年1月1日尚未完成的合同的修改後的追溯過渡方法。我們認識到，該項採用的累積效應是對本期簡明合併資產負債表中累計赤字的期初餘額的調整。2019年1月1日之後開始的報告期的業績根據ASC 606列報，而前一時期的金額尚未調整，將繼續根據我們在ASC主題605 “收入確認”（ASC 605）下的歷史會計進行報告。ASC 606適用於與客户簽訂的所有合同，但其他標準範圍內的合同除外，例如租賃、保險、合作安排和金融工具。

我們的收入主要來自合作安排以及政府贊助和私人組織的補助金。我們的合作安排通常包含多項承諾，包括我們的知識產權許可、獲得開發和商業化權的選項、研發服務以及開發和製造臨牀前和臨牀材料的義務。此類安排規定向我們支付各種類型的款項，包括預付款、研發活動資金、購買臨牀前和臨牀材料的資金、開發、監管和商業里程碑付款、許可費、期權行使付款以及基於產品銷售的特許權使用費。我們已經從各種政府贊助和私人組織那裏獲得了用於研究和相關活動的補助金，這些補助金規定了報銷費用，其中可能包括管理費用、一般和管理費用以及相關的利潤率。

我們分析我們的合作安排，以評估它們是否屬於ASC主題808 “合作安排”（ASC 808）的範圍，以確定此類安排是否涉及既積極參與活動又面臨重大風險和回報的各方開展的聯合經營活動，這些風險和回報取決於此類活動的商業成功。如果該安排屬於ASC 808的範圍，我們將評估我們與合作伙伴之間安排的某些方面是否在其他會計文獻的範圍內。如果我們得出結論，該安排的部分或全部方面代表與客户的交易，我們將在ASC 606的範圍內考慮該安排的這些方面。如果我們得出結論，該安排的部分或全部方面屬於ASC 808的範圍，並且不代表與客户的交易，則我們將與共同開展的活動相關的共享成本的分配視為所發生期間相關費用的一部分。根據ASC 606，客户是指與實體簽訂合同，以獲得作為該實體正常活動產出的商品或服務以換取報價的一方。根據ASC 606，實體在其客户獲得對承諾商品或服務的控制權時確認收入，金額反映該實體為換取這些商品或服務而期望獲得的對價。如果我們得出結論，交易的交易對手不是客户或不在ASC 606或ASC 808的範圍內，則我們認為其他會計文獻中的指導意見適用，或類推，將此類交易考慮在內。在確定我們與戰略合作者之間的交易以及我們與其他第三方之間的交易的適當處理方法時，我們還考慮了ASC 606中有關委託人與代理人考慮因素的指導方針。我們安排下的交易分類是根據安排的性質和合同條款以及參與者的業務性質確定的。與我們被視為委託人的活動相關的任何對價，包括在向客户轉讓此類商品或服務之前控制商品或服務，均計為總收入。

我們根據每份合同中規定的計費計劃從客户那裏獲得付款。預付款項和費用在收到時或到期時記為合同負債，可能需要將收入確認延遲到我們履行協議義務的未來某個時期。在我們的簡明合併資產負債表中，預計在資產負債表之日後的12個月內被確認為收入的金額被歸類為流動負債。在我們的簡明合併資產負債表中，預計在資產負債表之日後的12個月內未被確認為收入的金額被歸類為非流動負債。當我們的對價權是無條件時，應付給我們的金額記為應收賬款。如果我們本應確認的資產的預期攤還期在一年或更短的時間內，或者該金額不重要，我們將在合同發生時支出增量成本。截至2019年6月30日，我們尚未將獲得任何合同的任何成本資本化。

協作收入

為了確定我們確定屬於ASC 606範圍的安排應確認的適當收入金額，我們執行了以下步驟：(i) 確定與客户簽訂的合同；(ii) 確定合同中的履約義務

合同；（iii）確定交易價格；（iv）將交易價格分配給合同中的履約義務；（v）在每項履約義務得到履行時（或作為）確認收入。

當滿足以下所有標準時，我們對與客户簽訂的屬於ASC 606範圍內的合同進行核算：（i）協議已獲得雙方批准，雙方承諾履行各自的義務；（ii）可以確定各方對待轉讓的商品和/或服務的權利；（iii）可以確定要轉讓的商品和/或服務的付款條件；（iv）該安排具有商業實質；以及 (v) 收取我們將要考慮的幾乎所有對價很可能有權換取將轉讓給客户的商品和/或服務。我們還根據我們和客户擁有現有和可執行的權利和義務的期限來確定合同期限，以確定履約義務和確定交易價格。

我們會評估包含多個承諾的合同，以確定哪些承諾是不同的。承諾被視為不同的承諾，因此被視為單獨的履約義務，前提是：(i) 客户可以自行或與客户隨時可用的其他資源一起從商品或服務中受益；(ii) 向客户轉讓商品或服務的承諾與合同中的其他承諾是分開的。在評估一項承諾是否不同時，我們會考慮以下因素：（i）我們是否提供將商品和/或服務與合同中承諾的其他商品和/或服務相整合的重要服務；（ii）一項或多項商品和/或服務對合同中承諾的其他一種或多種商品和/或服務進行了重大修改或定製，或者對其進行了重大修改或定製；以及（iii）商品和/或服務高度相互依存或高度相互關聯。符合兩個區別標準的個別商品或服務（或成套的商品和/或服務）被列為單獨的履約義務。合同開始時沒有區分的承諾合併為一項單一的履行義務。對購買額外商品和/或服務的期權進行評估，以確定此類選擇權是否為客户提供瞭如果不簽訂合同就不會獲得的實質性權利。如果是，則將該期權作為一項單獨的履約義務入賬。否則，該期權被視為市場營銷報價，在客户選擇後將作為單獨的合同予以考慮。

交易價格通常包括合同開始時到期的預付款，以及以我們的服務和材料付款形式的可變對價，以及在完成特定活動時應支付的里程碑付款。公司可能有權獲得的其他款項包括客户確認許可產品的淨銷售額時獲得的分級特許權使用費。我們認為我們的安排中存在任何重要的融資組成部分，並已確定我們的安排中不存在重要的融資部分，因為除了提供重大融資收益外，還存在支持支付結構的實質性業務目的。我們根據向客户轉讓承諾的商品和/或服務而預計應獲得的對價金額來衡量交易價格。我們使用預期價值法或最可能的金額法來估算可變對價金額，具體取決於哪種方法可以更好地預測我們有權獲得的對價金額。交易價格中包含可變對價的金額，只要與可變對價相關的不確定性隨後得到解決後，確認的累計收入金額很可能不會發生重大逆轉。對於包括開發或監管里程碑付款在內的安排，我們會評估相關事件是否被視為可能實現的目標，並使用最可能的金額方法估算交易價格中應包含的金額。在觸發事件發生之前，我們或被許可方無法控制的里程碑付款，例如依賴於獲得監管部門批准的里程碑付款，不被視為可能實現。在每個報告期結束時，我們會重新評估每個里程碑的實現概率和任何相關限制因素，並在必要時調整我們對總體交易價格的估計。任何此類調整均按累計補時入賬，這將影響調整期內的收入和淨虧損。對於包括基於銷售的特許權使用費的安排，包括基於達到一定產品銷售水平的里程碑付款，其中許可證被視為與付款相關的唯一或主要項目，我們將在以下兩者中較晚者確認收入：（i）相關銷售發生時，或（ii）分配部分或全部款項的履約義務得到履行（或部分履行）時，以較高者為準。在合同開始時，可選商品和/或服務將獲得的對價不包括在交易價格中。

我們通常根據相對獨立的銷售價格為每項履約義務分配交易價格。我們制定假設，需要做出判斷，以確定每項履約義務的獨立銷售價格，同時考慮適用的市場狀況和相關的實體特定因素，包括與客户談判協議時考慮的因素和估計的研發成本。但是，在某些情況下，如果可變對價的條款與履行相應的履約義務有關，並且分配的金額與我們為履行相應的履約義務而預期獲得的金額一致，則我們會將可變對價完全分配給一項或多項履約義務。

我們根據向客户轉讓承諾的商品或服務來履行履約義務時分配給每項履約義務的交易價格金額來確認收入。對於在某個時間點履行的履約義務，我們在將商品和/或服務的控制權移交給客户時確認收入。對於一段時間內履行的履約義務，我們通過使用一種衡量進展情況的單一方法來衡量完全履行履約義務的進展情況，從而確認收入，該方法描述了將相關商品和/或服務的控制權移交給客户方面的表現。我們通常使用輸入法來衡量在一段時間內在完全履行履行義務方面取得的進展。對於包含知識產權許可且被認定與協議中確定的其他履約義務不同的安排，當許可證轉讓給被許可人且被許可人能夠使用和受益時，我們會確認分配給許可證的金額的收入。對於與其他承諾捆綁在一起的許可證，我們會利用判斷來評估合併履約義務的性質，以確定合併履約義務是否在一段時間內得到履行，如果隨着時間的推移，則採用適當的方法來衡量進展情況，以確認收入。在確定一項安排下所需的努力水平以及我們應在多長時間內完成一項安排下的業績義務時，需要管理層做出重大判斷。我們會評估每個報告期的進展衡量標準，並在必要時調整業績衡量標準和相關的收入確認。任何此類調整均按累計補時入賬，這將影響調整期內的收入和淨虧損。

補助金收入

我們與美國政府的國防高級研究計劃局（DARPA）、生物醫學高級研究（BARDA）和比爾及梅琳達·蓋茨基金會（蓋茨基金會）簽訂了合同。當我們承諾提供資金時，我們在這些安排下提供服務時，會確認這些合同的收入。收入和相關支出在簡明合併運營報表中列報，因為我們已確定根據與首席技術專家提供的研發服務相關的安排，我們是主要債務人。

綜合損失

綜合虧損包括該期間的淨虧損和其他綜合收益（虧損）。其他綜合收益（虧損）包括我們投資的未實現收益和虧損。所有期限的綜合虧損總額已在簡明合併綜合虧損報表中披露。

截至2019年6月30日的三個月和六個月中，累計其他綜合收益的組成部分如下（以千計）：

新興成長型公司地位

我們是《Jumpstart 我們的創業公司法》（JOBS Act）中定義的 “新興成長型公司”（EGC），可以利用適用於其他非EGC上市公司的各種報告要求的某些豁免。我們可以利用這些豁免，直到我們不再是《就業法》第107條規定的EGC。該條規定，EGC可以利用JOBS法案提供的延長的過渡期來實施新的或修訂的會計準則。我們選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，由於這次選舉，我們的簡明合併財務報表可能無法與遵守上市公司財務會計準則生效日期的公司進行比較。自2019年6月30日起，我們決定根據美國證券交易委員會的規定，我們將成為大型加速申報人，自2019年12月31日起，我們將不再被歸類為EGC。

最近採用的會計準則

亞利桑那州立大學第2014-09號，與客户簽訂合同的收入

2014年5月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2014-09號《與客户簽訂的合同收入》（主題606），該文件取代了ASC 605中的所有現有收入確認要求和大多數行業特定指南。ASC 606提供了一種單一的綜合模型，用於核算與客户簽訂的合同產生的收入。我們於2019年1月1日採用了新的收入標準，修改後的追溯過渡方法適用於截至2019年1月1日尚未完成的合同。我們認識到，該項採用的累積效應是對2019年第一季度累計赤字期初餘額的調整。我們選擇使用切實可行的權宜之計來彙總在ASC 606通過之前發生的所有合同修改對以下方面的影響：（i）確定已履行和未履行的履約義務，（ii）確定交易價格，（iii）將交易價格分配給已履行和未履行的履約義務。

ASC 606需要大量的判斷和估計以及變更的結果，但不限於：（i）確定交易價格，包括對可變對價的估計；（ii）交易價格的分配，包括估計銷售價格的確定；（iii）認可模式，包括使用比例績效來衡量服務相關承諾的進展情況，以及對供應相關承諾採用時間點認可。截至2019年1月1日，我們對累計赤字的期初餘額進行了2,800萬美元的累積效應調整，遞延收入相應減少。採用ASC 606對我們簡明合併資產負債表的影響如下（以千計）：

累積效應調整主要是由於ASC 606適用於我們的戰略合作協議，特別是我們的2018年AZ合併協議、2016年VEGF演習和默沙東PCV/SAV協議（見註釋3）。此外，由於遞延收入的累計減少，我們相應的遞延所得税資產減少了840萬美元，但被估值補貼的相應減少所抵消。

 

2,800萬美元的累積效應調整中有很大一部分是對交易價格分配和衡量履行義務進展情況適用ASC 606的結果。特別是，對於2018年亞利桑那州合併協議，ASC 606的採用導致先前的遞延收入減少了3,990萬美元。對於默沙東PCV/SAV協議，ASC 606的採用導致先前確認的收入逆轉，遞延收入增加了1,390萬美元。這些調整是由於我們為每項履約義務分配交易價格以及衡量我們在每項協議下的績效的方式發生了變化，從直線法改為比例績效模型。此外，ASC 606的採用導致先前與2016年VEGF活動相關的遞延收入減少了430萬美元。根據ASC 605，我們根據VEGF演習獲得的產品期權費和臨牀里程碑付款被推遲到可以合理估計與mRNA臨牀供應相關的對價之後。根據ASC 606，我們需要估算總可變對價以確定總對價，並根據交易價格的比例金額確認向客户運送臨牀用品時的收入。因此，截至2019年1月1日，與2018年亞利桑那州合併協議、2016年VEGF演習和默沙東PCV/SAV協議相關的剩餘遞延收入餘額分別為7,570萬美元、3,710萬美元和1.252億美元。

下表彙總了採用ASC 606對截至2019年6月30日的簡明合併財務報表以及截至2019年6月30日的三個月和六個月的影響（以千計，每股數據除外）：

亞利桑那州立大學第2016-18號，現金流量表：限制性現金

2016年11月，財務會計準則委員會發布了ASU第2016-18號《現金流量表（主題230）：限制性現金》，其中要求現金流量表解釋該期間現金、現金等價物和限制性現金總額的變化。當現金、現金等價物和限制性現金在資產負債表的多個細列項目中列報時，新準則要求將現金流量表中的總額與資產負債表中的相關標題進行對賬。這種對賬可以在現金流量表正文中列報，也可以在財務報表附註中列報。新標準於2019年1月1日對我們生效。由於採用了這一新標準，對每個列報期採用了追溯過渡方法，我們在簡明合併現金流量表中納入了現金、現金等價物以及經營、投資和融資活動的限制性現金對賬。

下表提供了簡明合併資產負債表中現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況，這些對賬總額與簡明合併現金流量表中顯示的相同金額的總和（以千計）：

 

亞利桑那州立大學第2018-07號，薪酬——股票薪酬：對基於非僱員股份的支付會計的改進

2018年6月，財務會計準則委員會發布了ASU 2018-07《薪酬——股票薪酬（主題718）：非僱員股份支付會計的改進》，旨在通過使該指導方針與員工股份薪酬的會計核算基本一致，簡化向非員工發放的基於股份的薪酬的各個方面。新標準將於2020年1月1日對我們生效，允許提前採用。我們早在 2019 年第一季度就採用了這個標準。該準則的採用並未對我們的簡明合併財務報表和披露產生重大影響。

亞利桑那州立大學第2018-18號，合作安排：闡明主題808與主題606之間的相互作用

2018年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2018-18年度《合作安排（主題808）：澄清主題808與主題606之間的相互作用》，其中澄清了主題808和主題606（與客户簽訂合同的收入）之間的相互作用。目前，主題808沒有為合作安排提供全面的確認或衡量指導，這些安排的核算通常基於與其他會計文獻的類比或會計政策選擇。同樣，主題606的某些方面也導致了收入標準對合作安排會計影響的實踐多樣性。該標準將從2021年1月1日開始對我們生效，允許提前採用。在2019年第一季度採用ASC 606時，我們很早就採用了該標準。該準則的採用並未對我們的簡明合併財務報表和披露產生重大影響。

最近發佈的會計準則

財務會計準則委員會或其他準則制定機構不時發佈新的會計公告，並由我們自規定的生效日期起採用。除非另有討論，否則我們認為，最近發佈的尚未生效的準則的影響不會對我們的簡明合併財務報表和披露產生重大影響。

2016年2月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2016-02號 “租賃”（主題842），該指南取代了所有現有的租賃指南。該指南為承租人、出租人以及售後回租交易提供具體的會計指導。新標準要求承租人在其資產負債表上將期限超過一年的經營租賃確認為使用權資產和相應的租賃負債，以租賃付款的現值計量。承租人必須將租賃歸類為融資租賃或運營租賃。如果租賃實際上是承租人的融資購買，則將其歸類為融資租賃，否則被歸類為經營租賃。這種分類將決定租賃費用在租賃期內是按實際利息法還是按直線法確認。ASC 842 為滿足回租交易特定標準的交易提供會計指導。如果不符合標準，則該交易被視為 “失敗的銷售”，必須將該交易視為融資安排。新標準將於2019年12月31日對我們生效。經修訂的新準則通過後，允許承租人將 (1) 追溯性地適用於財務報表中列報的每個先前報告期，其累積效應是適用在列報的最早比較期開始時確認的新規則，或 (2) 在採用期開始時追溯適用新規則的累積效應，然後確認適用新規則的累積效應。我們目前正在評估亞利桑那州立大學2016-02年可能對我們的財務狀況和經營業績產生的潛在影響。我們的評估將包括但不限於評估該標準對我們位於馬薩諸塞州劍橋科技廣場200號的公司總部租賃、位於馬薩諸塞州劍橋科技廣場500號的辦公和實驗室空間租賃以及我們在馬薩諸塞州諾伍德的製造和附加設施（見註釋7）的影響，以及確定任何嵌入式租約。

2016年6月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2016-13號《金融工具信用損失計量》（ASU 2016-13）。亞利桑那州立大學2016-13年度將改變公司對大多數金融資產和某些其他工具的信用損失進行核算的方式。對於貿易應收賬款、貸款和持有至到期的債務證券，公司將被要求確認信貸損失備抵金，而不是減少資產的賬面價值。亞利桑那州立大學2016-13年度將於2020年1月1日對我們生效，包括這些財政年度內的過渡期。允許提前收養。該公司目前正在評估採用亞利桑那州立大學2016-13年度將對公司財務狀況和經營業績產生的潛在影響。

2018年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2018-15年度《無形資產——商譽和其他——內部用途軟件（主題350）：客户對作為服務合同的雲計算安排產生的實施成本的核算。該標準要求將開發或獲取內部用途軟件（以及包括內部使用軟件許可證的託管安排）所產生的實施成本資本化。該標準應追溯或預期適用，並將於2020年1月1日對我們生效，允許提前採用。我們目前正在評估該準則採用後可能對我們的簡明合併財務報表和經營業績產生的潛在影響。

3.合作協議

下表彙總了我們在本報告所述期間來自戰略合作者的合併淨收入總額（以千計）：

下表顯示了截至2019年6月30日的六個月中與戰略合作協議相關的應收賬款和合同負債餘額的變化（以千計）：

在截至2019年6月30日的三個月和六個月中，由於與我們的合作協議相關的合同負債餘額的變化，我們確認了以下收入（以千計）：

⁽¹⁾ 我們首先將收入分配給期初未清的個人合同負債餘額，直到收入超過該餘額。如果在後續期間收到這些合同的額外對價，我們假設報告期內確認的所有收入首先適用於期初合同負債。

截至2019年6月30日，分配給我們合作協議中未履行或部分未履行的履約義務的交易價格總額為2.682億美元。

阿斯利康——心血管和腫瘤學戰略聯盟

2013 年期權協議和服務與合作協議

2013年3月，我們與阿斯利康簽訂了期權協議、亞利桑那州期權協議以及相關的服務和合作協議，即亞利桑那州服務協議，該協議於2018年6月進行了修訂和重申。我們將這些協議以2018年修正和重述之前存在的形式稱為《2013年亞利桑那州協議》。根據2013年的AZ協議，我們授予阿斯利康某些專有權利和許可，以及獲得專有權利開發和商業化針對某些治療心血管和心臟代謝疾病和癌症靶標的潛在治療性mRNA藥物的選擇權，並同意向阿斯利康提供相關服務。根據2013年AZ協議，阿斯利康負責所有研究、開發和商業化活動，而我們在研究和評估期間提供了特定的研究和製造服務，如下所述，以根據商定的服務計劃進一步推動阿斯利康的活動。根據2013年的AZ協議，阿斯利康本可以要求我們提供額外服務，費用由阿斯利康承擔。根據授予阿斯利康的慣例 “備用” 供應權，我們根據2013年AZ協議為所有研究、開發和商業化目的專門生產（或已經制造）mRNA，直到根據2013年AZ協議我們有權獲得此類產品的收益付款的時限到期為止。

截至2013年AZ協議生效之日，阿斯利康收購了40種期權，可以行使這些期權，以獲得臨牀開發和商業化針對研究和評估期間出現的特定目標的已確定開發候選藥物（及相關的備用候選藥物）的獨家權利。在根據2013年AZ協議對候選研究對象進行研究和評估期間，阿斯利康本可以選擇指定有限數量的候選研究對象作為開發候選人，以便繼續對此類候選藥物進行臨牀前開發（及相關的備用候選人）。然後，阿斯利康本可以在指定的期權行使期限內，從阿斯利康指定的候選開發候選人庫中行使其中一項期權，獲得對已確定的開發候選物（及相關的備用候選藥物）進行臨牀開發和商業化的獨家權利。如果阿斯利康沒有行使其中一項期權，在特定候選開發候選人的既定期權行使期限內獲得臨牀開發和商業化該候選項目的獨家權利，則阿斯利康根據2013年AZ協議對此類開發候選人（及相關的備用候選人）行使期權和其他權利的權利將終止，則利用該開發候選人（及相關的備用候選人）的所有權利將歸還給我們和所有數據以及生成的結果對於此類開發候選人（及相關的備用候選人），阿斯利康將分配或許可給我們。在2013年AZ協議因任何原因終止且2013年AZ協議生效日期的指定週年紀念日以較早者為準，所有未行使的期權以及行使任何和所有期權的權利（如果此前未由阿斯利康行使）將自動終止。在逐個目標的基礎上，我們和阿斯利康同意根據2013年AZ協議承擔某些明確的排他性義務，涉及針對此類靶標的mRNA藥物的研究、開發和商業化。

截至2013年AZ協議生效之日，阿斯利康向我們支付了總額為2.40億美元的預付現金。根據2013年的AZ協議，我們有權獲得與任何具體計劃無關的款項，總額高達1.8億美元，用於實現與毒性、交付和競爭標準相關的三個技術里程碑。在截至2015年12月31日的年度中，我們實現了毒性和競爭里程碑。交付里程碑已過期。根據2013年亞利桑那州協議，阿斯利康有義務就其行使期權的每位開發候選人（及相關的備用候選人）向我們支付1,000萬美元的期權行使費。此外，在阿斯利康行使每種期權後，我們有資格獲得一定的付款，視特定的臨牀、監管和商業事件的完成情況而定。對於阿斯利康選擇的任何候選產品，我們有資格為每個候選產品獲得高達1億美元的款項，以實現開發里程碑獲得高達1億美元的付款，為實現監管里程碑獲得高達1億美元的補助金，以及為實現商業里程碑而獲得高達2億美元的補助金。此外，根據2013年的亞利桑那州協議，我們有權根據產品的全球淨銷售額獲得從高個位數百分比到12％不等的收益付款，但有一定的降幅和最低總下限。

根據2013年AZ協議，我們在截至2016年12月31日的年度中從阿斯利康獲得了1,000萬美元的期權行使付款，並在截至2018年12月31日的年度中收到了與阿斯利康的VEGF-A產品（AZD8601）相關的3,000萬美元的臨牀里程碑付款，該產品目前正在某些領域的2期臨牀試驗中開發。除非提前終止，否則2013年AZ協議將持續到阿斯利康對期權候選產品的收益和或有期權行使付款義務到期為止。任何一方都有權在另一方完全或在某些情況下針對相關候選人的重大違約行為終止2013年AZ協議，但須遵守明確的實質性閾值和規定的通知和補救條款。如果阿斯利康有權因我們的重大違約行為終止2013年亞利桑那州協議，那麼阿斯利康本可以選擇全部或針對這些候選人終止2013年AZ協議，讓2013年AZ協議繼續有效，前提是減少我們有資格獲得的某些款項，並對阿斯利康在2013年AZ協議下的義務進行某些調整。阿斯利康有權在提前90天通知我們後無故地全面終止2013年AZ協議。

2016 年與阿斯利康的戰略聯盟 — IL12

2016年1月，我們與阿斯利康簽訂了新的戰略藥物開發合作和許可協議，我們稱之為2016年AZ協議，旨在發現、開發和商業化用於治療一系列癌症的潛在mRNA藥物。

根據2016年AZ協議的條款，我們和阿斯利康已同意合作開展一項免疫腫瘤學計劃，該計劃側重於腫瘤內注射一種潛在的mRNA藥物來製造IL12蛋白。2016年亞利桑那州協議最初包括與第二個發現計劃有關的研究活動。在有限的時間內，各方都有機會根據2016年《亞利桑那州協議》提出額外的發現計劃。我們負責根據商定的IL12項目和雙方根據2016年AZ協議開展的任何其他發現計劃開展和資助2016年AZ協議下的所有發現和臨牀前開發活動。對於IL12計劃和雙方同意根據2016年AZ協議開展的任何其他發現計劃，在自2016年AZ協議（IL12計劃）生效之日開始的明確選舉期內，以及任何此類新發現計劃啟動之日開始，阿斯利康可以選擇參與該計劃根據2016年AZ協議產生的候選藥物的臨牀開發。如果阿斯利康這樣選擇（就像對IL12計劃一樣），阿斯利康將領導全球臨牀開發活動，我們將對某些活動負責，包括全權負責製造活動，所有這些活動都將根據商定的發展計劃進行。阿斯利康將負責為所有第一階段臨牀開發活動（包括與我們根據開發計劃生產臨牀材料相關的成本）和第二階段臨牀開發活動（包括與根據開發計劃製造臨牀材料相關的成本）提供資金，但不得超過規定的美元門檻。除非我們選擇不參與進一步的開發和商業化活動，而是收取分級特許權使用費，否則我們和阿斯利康將平均分攤超過該美元門檻的2期臨牀開發活動的成本、所有3期臨牀開發活動以及後期臨牀開發活動的某些其他費用，如下所述。

我們和阿斯利康將根據商定的商業化計劃和預算在美國共同商業化產品，並將在逐個產品的基礎上平均分享此類商業化產生的美國利潤或損失。儘管如此，在特定產品的特定開發階段之前，我們有權選擇不參與該產品的進一步開發和商業化活動。如果我們做出這樣的選擇，我們有義務與阿斯利康討論未來的財務條款，而不是參與此類產品的美國損益分成。如果我們無法在短時間內就未來的財務條款達成一致，我們有權按2016年AZ協議中規定的默認費率獲得分級特許權使用費，從中等個位數的百分比到全球產品淨銷售額的20％不等，但總的最低下限有所降低。阿斯利康對所有美國以外的商業化工作負有唯一和專屬的責任。除非我們選擇不參與進一步開發（在這種情況下，除非雙方另有約定，否則美國以外淨銷售額的特許權使用費將按上述默認税率計算），否則我們有權按產品除外淨銷售額的10％至30％不等的分級特許權使用費，但總最低下限有所降低。根據授予阿斯利康的慣例 “備用” 供應權，我們專門製造（或已經制造）用於所有開發和商業化目的的產品。根據2016年AZ協議，我們和阿斯利康已就IL12的mRNA藥物的開發和商業化達成了某些明確的排他性義務。

除非提前終止，否則我們在2016年亞利桑那州協議下的戰略聯盟將逐一延續下去（i）如果我們沒有選擇不參與此類產品的進一步開發和商業化的權利，或者（ii）逐國逐國，直到雙方無意恢復此類產品的開發和商業化，直到本協議結束

如果我們選擇了不參與此類產品的進一步開發和商業化的權利，則此類產品在該國家/地區的適用特許權使用費期限。

 

任何一方均可在另一方出現重大違規行為時終止2016年AZ協議，但須遵守特定的通知和補救條款。如果另一方對該方的專利權提出質疑，各方也可以終止2016年AZ協議，但有某些明確的例外情況。阿斯利康有權在提前90天向我們發出書面通知後，出於科學、技術、監管或商業原因，隨時全面終止2016年亞利桑那州協議或與任何計劃相關的協議。就逐個產品而言，如果阿斯利康連續十二個月暫停或不再繼續進行2016年亞利桑那州協議的開發或商業化，我們有權在某些情況下終止此類產品的開發或商業化，但有特定的例外情況，包括對超出阿斯利康控制範圍的事件徵收通行費。逐個產品而言，如果針對特定產品的2016年AZ協議終止，則阿斯利康對該產品的權利將終止，如果我們因阿斯利康違約、專利質疑或停止開發而終止或阿斯利康自行終止的決定，阿斯利康將向我們授予迴歸許可並採取某些其他行動，以使我們能夠繼續在腫瘤學領域開發和商業化此類產品領域。

如果我們在阿斯利康自行決定終止2016年亞利桑那州協議後繼續開發和商業化該產品，則阿斯利康有權獲得該產品的全球淨銷售額的中等個位數特許權使用費，以及我們從第三方獲得的金額的高個位數百分比的個位數百分比，以此作為對該第三方利用此類產品的許可，在每種情況下，直到阿斯利康收回該產品的許可為止金額等於阿斯利康在2016年AZ下產生的特定開發成本在此類終止之前就此類產品達成的協議。此類百分比的增加幅度較低至中等的個位數，前提是此類產品達到規定的開發階段後終止。

2017 年與阿斯利康的戰略聯盟 — Relaxin

2017年10月，我們簽訂了一項新的合作和許可協議，我們稱之為2017年AZ協議，根據該協議，阿斯利康可以臨牀開發和商業化一種開發候選藥物，即現在稱為 AZD7970，該候選藥物由我們設計並封裝在我們專有的脂質納米顆粒（“LNP”）中的鬆弛蛋白的mRNA結構組成。在根據2017年AZ協議與阿斯利康啟動戰略聯盟之前，我們發現並開展了 AZD7970 的臨牀前開發活動。

根據2017年AZ協議的條款，我們將通過完成支持IND的GLP毒理學研究，資助並負責開展 AZD7970 的臨牀前開發活動，而阿斯利康將根據商定的發現計劃領導藥理學研究。在從 2017 年《亞利桑那州協議》生效之日起的明確選舉期內，阿斯利康可能會選擇參與 AZD7970 的進一步開發和商業化。當選後，阿斯利康將在全球範圍內領導 AZD7970 的臨牀開發活動，我們將負責 AZD7970 的製造、某些監管事項以及我們同意開展並在商定的發展計劃中規定的任何其他開發活動。阿斯利康將負責為第一階段臨牀開發活動（包括我們根據開發計劃製造臨牀材料的相關成本，最高限額為分攤此類成本）和第二階段臨牀開發活動（包括與根據開發計劃製造臨牀材料相關的成本，最高限額為分攤此類成本）提供資金，最高限額不超過規定的美元門檻。此後，除非我們選擇不參與進一步的開發和聯合商業化活動，而是按下述方式獲得分級特許權使用費，否則我們和阿斯利康將平均分攤超過規定的美元門檻的2期臨牀開發活動的成本、所有3期臨牀開發活動以及後期臨牀開發活動的某些其他費用。如果確定候選藥物已準備就緒，而阿斯利康沒有及時選擇參與 AZD7970 的臨牀開發，則阿斯利康有義務向我們償還自2017年亞利桑那州協議執行以來我們在製造和開發 AZD7970 時產生的某些費用。

我們和阿斯利康將根據商定的商業化計劃和預算在美國共同商業化 AZD7970，並將平等分享此類商業化產生的美國利潤或虧損。儘管如此，在 AZD7970 的特定開發階段之前，我們有權選擇不參與 AZD7970 的進一步開發和商業化活動。如果我們做出這樣的選擇，我們有義務與阿斯利康討論未來的財務條款，而不是參與與 AZD7970 相關的美國損益分成。如果我們無法在短時間內就未來的財務條款達成協議，我們有權按2017年AZ協議規定的默認費率獲得分級特許權使用費，範圍從阿斯利康全球淨銷售額的中等個位數百分比到20秒不等，但會有一定的降幅，並設定最低總下限。AZD7970阿斯利康對所有美國以外的商業化工作負全責。除非我們選擇不參與進一步開發（在這種情況下，除非雙方另有約定，否則美國以外淨銷售額的特許權使用費將按上述默認費率計算），否則我們有權獲得分級特許權使用費

AZD7970 除美國以外的年度淨銷售額的税率從10％到30％不等，但有一定的降幅和最低總下限。根據授予阿斯利康的慣例 “備用” 供應權，我們專門製造（或已經制造）用於所有開發和商業化目的的產品。此外，我們和阿斯利康已同意在2017年亞利桑那州協議中就用於Relaxin的mRNA藥物的開發和商業化承擔某些明確的排他性義務。

除非提前終止，否則我們在2017年亞利桑那州協議下的戰略聯盟將持續到阿斯利康的選舉期到期，前提是阿斯利康不選擇參與 AZD7970 的臨牀開發；（ii）直到雙方停止開發和商業化 AZD7970，但無意恢復，如果我們沒有選擇權利不參與 AZD7970 的進一步開發和商業化，（iii）直到本年年底如果我們選擇了 AZD7970 在該國家/地區的適用特許權使用費期限如果我們向阿斯利康提供書面通知，表明我們沒有理由認為該產品已準備就緒 IND，則我們有權不參與 AZD7970 的進一步開發和商業化，或 (iv) 在完成有關 AZD7970 的 IND 支持研究之後。

任何一方均可在另一方出現重大違規行為時終止2017年AZ協議，但須遵守特定的通知和補救條款。如果另一方質疑該方專利權的有效性或可執行性，則各方也可以終止2017年AZ協議，但有某些明確的例外情況。阿斯利康有權在提前90天向我們發出書面通知後，出於科學、技術、監管或商業原因，隨時完全終止2017年AZ協議。如果阿斯利康連續十二個月暫停或不再進行 AZD7970 的開發或商業化，則在某些情況下，我們有權終止 2017 年 AZ 協議，但有特定例外情況，包括對超出阿斯利康控制範圍的事件徵收通行費。如果阿斯利康沒有及時選擇參與 AZD7970 的臨牀開發，或者協議終止，阿斯利康在 AZD7970 中的權利將終止，如果我們因阿斯利康違約、專利質疑或停止開發而終止，或者阿斯利康自行決定終止，阿斯利康將向我們授予迴歸許可並採取某些其他行動，以使我們能夠繼續在心血管和心血管領域開發和商業化 AZD7970 心臟代謝領域。

如果我們在阿斯利康自行終止 2017 年 AZ 協議後繼續開發 AZD7970 並將其商業化，則阿斯利康有權獲得我們 AZD7970 全球淨銷售額的中等個位數特許權使用費，以及我們從第三方獲得的金額的高個位數百分比作為對價向該第三方發放 AZD7970 的許可，在每種情況下，直到阿斯利康收回相當於阿斯利康產生的特定開發成本的金額在此之前，根據2017年亞利桑那州協議中關於AZD7970 的阿澤內卡終止。此類百分比的增加幅度較低至中等的個位數，前提是此類產品在達到規定的開發階段後終止。

 

2013 年與阿斯利康的協議，於 2018 年修訂和重申

2018年6月，我們與阿斯利康簽訂了經修訂和重述的期權協議以及相關的經修訂和重述的服務和合作協議，或2018年A＆R協議，該協議修訂並重申了2013年AZ協議。根據2018年的A&R協議，我們授予阿斯利康某些專有權利和許可，允許其研究、開發和商業化針對心血管和心臟代謝疾病及癌症的某些靶標的潛在治療性mRNA藥物，並同意向阿斯利康提供相關服務。根據2018年A＆R協議，雙方將開展的活動僅限於心血管和心臟代謝領域的既定生物靶標和癌症領域的一個特定目標。

根據2018年A＆R協議，阿斯利康負責所有研究、開發和商業化活動及相關費用，而我們在研究和評估期內提供特定的研究和製造服務，如下所述，以進一步推動阿斯利康根據商定的服務計劃開展的活動。在此研究和評估期間，這些研究服務和超過規定閾值的製造服務由阿斯利康承擔，低於規定閾值的製造服務不向阿斯利康提供額外費用。在研究和評估期結束後，阿斯利康可能會要求我們提供額外的研究和製造服務，費用由阿斯利康承擔。根據授予阿斯利康的慣例 “備用” 供應權，我們根據2018年A＆R協議為所有研究、開發和商業化目的專門製造（或已經制造）mRNA，直到根據2018年A＆R協議我們有權獲得此類產品的收益付款的時限到期為止。

截至2013年AZ協議生效之日，正如2018年A＆R協議進一步反映的那樣，阿斯利康收購了40種期權，可以行使這些期權，以獲得針對研究和評估期間出現的特定目標的已確定開發候選藥物（及相關的備用候選藥物）的臨牀開發和商業化的獨家權利。在研究期間和

對於研究候選人的評估期，阿斯利康可能會選擇指定有限數量的候選研究對象作為開發候選人，以便繼續對此類候選藥物進行臨牀前開發（及相關的備用候選人）。然後，在特定的期權行使期內，阿斯利康可以從阿斯利康指定的候選開發候選人庫中行使其中一項期權，以獲得在某些領域對已確定的開發候選人（及相關的備用候選藥物）進行臨牀開發和商業化的獨家權利。如果阿斯利康未行使其中一項期權，在特定候選開發候選人的特定期權行使期權行使期限內獲得臨牀開發和商業化的專有權，則阿斯利康根據2018年A&R協議對該開發候選人（及相關的備用候選人）行使期權和其他權利的權利將終止，利用該開發候選人（及相關的備用候選人）的所有權利將歸還給我們，生成的所有數據和結果對於此類開發候選人（及相關的備用候選人），阿斯利康將分配或許可給我們。在2018年A＆R協議因任何原因終止且在2013年AZ協議生效日期的指定週年紀念日之後，所有未行使的期權以及行使任何和所有期權（如果先前未由阿斯利康行使）的權利將自動終止。

在逐個目標的基礎上，我們和阿斯利康已同意根據2018年A&R協議承擔某些明確的排他性義務，涉及特定領域針對此類靶標的mRNA藥物的研究、開發和商業化。此外，我們和阿斯利康已同意就編碼為與2018年A＆R協議下開發的任何候選開發候選藥物相同的mRNA藥物的研究、開發和商業化承擔某些明確的排他性義務。

除非提前終止，否則2018年A＆R協議將持續到阿斯利康對期權候選產品的收益和或有期權行使付款義務到期為止。任何一方均可在另一方全部或在某些情況下終止與相關候選人相關的2018年A＆R協議，但須遵守明確的實質性閾值和規定的通知和補救條款。如果阿斯利康有權因我們的重大違規行為終止2018年A＆R協議，那麼阿斯利康可以選擇讓2018年A＆R協議繼續有效，但我們有資格獲得的某些款項有所減少，並對阿斯利康在2018年A＆R協議下的義務進行某些調整，以此代替終止全部或針對此類候選人的2018年A＆R協議。阿斯利康可以在提前90天通知我們的情況下無故地全面終止2018年的A&R協議。

會計待遇

對於2019年1月1日之前的時期，我們適用了ASC 605的規定來核算這些安排，但根據ASC 808考慮的2017年亞利桑那州協議除外。2016年8月，阿斯利康行使了根據2013年AZ協議提供的產品期權，以獲得VEGF-A產品（AZD8601）臨牀開發和商業化的獨家權利。此期權行使被稱為 2016 年 VEGF 練習。根據我們在ASC 605下的結論和ASC 606的規定，我們決定將2016年VEGF演習和2017年AZ協議視為單獨的交易，因為這兩項協議並不相互關聯或相互依存。相反，經2018年A＆R協議修訂的2013年協議和2016年的AZ協議出於會計目的合併為單一協議，因為這些協議是在相互考慮的情況下談判的。自我們首次申請ASC 606之日起，我們運用實際權宜之計，將2019年1月1日之前對該安排進行的所有修改的總體影響包括在內，這些修改涉及（i）確定已履行和未履行的履約義務，（ii）確定交易價格，（iii）將交易價格分配給已履行和未履行的履約義務。因此，出於會計目的，我們彙總了2019年1月1日之前對2013年協議的所有修改的影響，包括2018年A＆R協議的影響，以及2016年AZ協議的影響，合併為一項交易。我們將此合併交易稱為2018年亞利桑那州合併協議。我們確定，2018年AZ合併協議和2016年VEGF演習的所有方面均代表與客户的交易，因此截至首次申請之日根據ASC 606進行核算。

2018 年 AZ 合併協議

我們在2018年亞利桑那州合併協議中確定了以下履約義務：（i）綜合履約義務，包括與經2018年A＆R協議修訂的2013年AZ協議相關的研究許可、研發池服務和製造義務，統稱為2018年AZ協議合併履行義務，（ii）IL12的臨牀前開發服務，（iii）腫瘤學開發目標的臨牀前開發服務，（iv）合併績效義務用於開發和IL12的商業化許可和製造義務，以及（v）獲得腫瘤學開發目標的開發和商業化權以及製造服務的實質性權利。

我們得出的結論是，研究許可證與研發聯合服務或與2018年A＆R協議相關的製造義務沒有區別，因為如果沒有收到此類服務和供應，阿斯利康就無法充分利用研究許可證的價值。我們的服務和供應涉及專業知識，尤其是與市場上沒有的mRNA技術相關的專業知識。阿斯利康要求的任何超過協議中規定的最低數量的供應均被視為客户期權，出於會計目的，被視為單獨的合同。此外，我們得出結論，如果沒有收到供應，阿斯利康就無法利用IL12的開發和商業化許可證的價值，因為開發和商業化許可證並未賦予阿斯利康製造權，因此將開發和商業化許可證以及IL12的製造義務合併為一項履約義務。

截至2019年1月1日，即首次採用ASC 606之日，總交易價格確定為4億美元，其中包括與2013年AZ協議相關的2.4億美元預付款，以及1.6億美元的可變對價，包括4000萬美元的IL12製造義務預計償還款和之前收到的1.20億美元里程碑付款（6,000萬美元毒性里程碑和6,000萬美元競爭里程碑）ASC 606 的通過日期。我們使用最可能的金額方法來確定將收到的IL12製造義務的補償金額。我們確定，與IL12相關的任何基於銷售的特許權使用費將在相關銷售發生時予以確認，因為這些特許權使用費主要與授予的許可證有關，因此不包括在交易價格中。此外，我們有資格根據2018年A&R協議獲得期權候選產品的未來里程碑和未來商業銷售的特許權使用費以及2016年協議下的未來特許權使用費；但是，根據2018年合併協議，這些金額不被視為可變對價，因為我們只有在阿斯利康行使其期權（包括某些被視為重大權利的期權）時才有資格獲得此類金額。我們得出的結論是，根據ASC 606，期權候選產品的行使是一項單獨的交易。我們將在每個報告期結束時重新評估交易價格。在截至2019年6月30日的六個月中，由於可變對價的估計值發生了變化，交易價格上漲了30萬美元。

交易價格是根據每項履約義務的相對估計獨立銷售價格分配給履約義務的。我們主要根據與每個特定計劃相關的每份許可證的預期未來現金流的概率加權現值，制定了2018年亞利桑那州合併協議履約義務以及IL12開發和商業化許可證和製造義務中包含的許可證的估計獨立銷售價格。在進行此類估算時，我們還考慮了適用的市場條件和相關的特定實體因素，包括協議談判時考慮的因素、成功概率以及根據相關許可證將候選產品商業化所需的時間。我們主要根據擬提供的服務和/或待制造商品的性質以及相關成本的估計，制定了每項履約義務中包含的服務和/或製造和供應的獨立估計銷售價格，並根據類似合同預計實現的合理利潤率進行了調整。獲得腫瘤學開發目標的開發和商業化權及製造服務的實質性權利的估計獨立銷售價格是通過估算阿斯利康在行使期權時將獲得的折扣金額並根據行使期權的可能性調整該金額來制定的。

分配給每項履約義務的交易價格如下：（i）2.924億美元用於2018年亞利桑那州合併協議履約義務，（ii）810萬美元用於IL12績效義務的臨牀前開發服務，（iii）810萬美元用於腫瘤學開發目標績效義務的臨牀前開發服務，（iv）9,010萬美元用於IL12的開發和商業化許可證及製造義務的合併履約義務，以及（v）160萬美元的物質受益權腫瘤學開發目標的開發和商業化權以及製造服務。作為每項履約義務交易價格分配的一部分，我們得出結論，6,000萬美元的毒理學裏程碑和IL12製造成本的估計補償額可以完全分配給特定的履約義務，因為可變付款特別涉及我們履行履約義務的努力，這種分配符合ASC 606的分配目標。

我們使用輸入法衡量一段時間內的成比例績效，其依據是與2018年亞利桑那州合併協議履約義務以及IL12臨牀前開發服務和其他腫瘤學目標績效義務的總估計成本相關的成本。我們根據每次交付相關供應品的供應控制權移交給阿斯利康的時間點，確認與分配給IL12開發和商業化許可證的合併績效義務和IL12的製造義務相關的收入。

我們按季度確認2018年亞利桑那州合併協議履約義務的收入，方法是確定所付出的努力佔我們預計花費的總努力的百分比。該比率適用於分配的交易價格

兑現這項合併履行義務。我們還估算了發展計劃，包括阿斯利康的預期需求以及該綜合績效義務的相關成本，因為我們將在製造服務的執行過程中履行這一綜合績效義務。管理層在編制預算估計數的過程中作出了重要的判斷。這些估計值的任何變化將在其變化期間作為累積補值予以確認。

在截至2019年6月30日的三個月中，我們沒有確認來自2018年亞利桑那州合併協議的任何合作收入。在截至2018年6月30日的三個月中，我們確認了來自2018年亞利桑那州合併協議的600萬美元合作收入。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月中，我們確認的2018年亞利桑那州合併協議的合作收入分別為80萬美元和1,340萬美元。截至2019年6月30日的六個月中確認的收入包括由於我們在該期間履行業績義務而產生的遞延收入的攤銷。截至2019年6月30日，分配給未履行的剩餘履約義務的交易價格總額為1.125億美元。預計到2027年12月31日，1.028億美元將確認為收入，970萬美元預計將在2018年亞利桑那州合併協議到期或修改時確認為收入。截至2019年6月30日和2018年12月31日，我們從2018年亞利桑那州合併協議中獲得的遞延收入分別為7,580萬美元和1.156億美元。根據服務預期提供期限或供應控制權的預期轉移，該協議在簡明合併資產負債表中被歸類為流動或非流動收入。

2016 年 VEGF 練習

我們得出的結論是，出於會計目的，2016年VEGF演習應被視為一項單獨的交易。我們在該安排中確定了一項履約義務，其中包括開發和商業化血管內皮生長因子的獨家許可以及臨牀用品的生產。我們得出的結論是，VEGF許可證與製造義務沒有區別，因為如果沒有收到此類供應，阿斯利康就無法充分利用許可證的價值。這是由於轉讓的許可證固有的限制，阿斯利康在協議期限內沒有合同規定的製造權。

截至2019年1月1日，即首次採用ASC 606之日，總交易價格確定為5,510萬美元，其中包括與1,000萬美元期權行使費相關的4,000萬美元固定付款、在採用ASC 606之前實現的3000萬美元里程碑以及與臨牀供應估計報銷相關的1,510萬美元可變對價。根據該安排，我們有資格獲得未來的里程碑和未來商業銷售的特許權使用費。我們使用最可能的金額方法來估算將收到的任何開發和監管里程碑款項以及臨牀供應的預計報銷金額。截至2019年1月1日，交易價格中沒有任何未實現的里程碑。我們考慮了開發階段以及與實現每個里程碑所需的剩餘開發相關的風險，以及里程碑的實現是否超出了我們或阿斯利康的控制範圍。由於不確定是否能實現任何里程碑式的款項，未付的里程碑付款受到充分限制。我們確定，當相關銷售發生時，任何商業里程碑和基於銷售的特許權使用費都將得到確認，因為這些里程碑和特許權使用費主要與授予的許可證有關，因此也被排除在交易價格中。我們將在每個報告期結束時以及不確定事件得到解決或情況發生其他變化時重新評估交易價格。當里程碑付款包含在未來的交易價格中時，將根據基礎履約義務的相對完成情況將其確認為收入。在截至2019年6月30日的六個月中，由於可變對價的估計值發生了變化，交易價格發生了微不足道的變化。

我們根據每次交付相關供應的供應控制權移交給阿斯利康的時間點確認與分配給VEGF演習履行義務的交易價格金額相關的收入。

在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三六個月中，我們沒有確認2016年VEGF活動的任何合作收入。截至2019年6月30日，分配給未履行的剩餘履約義務的交易價格總額為5,110萬美元，預計將在2023年12月31日之前確認為收入。截至2019年6月30日和2018年12月31日，我們從2016年VEGF活動中獲得的遞延收入分別為3,740萬美元和4,120萬美元。根據供應控制權的預期轉移期限，該活動在簡明合併資產負債表中被歸類為流動或非流動收入。

2017 年 AZ 協議

我們得出結論，2017年AZ協議屬於ASC 808的範圍，因為我們和阿斯利康都是開發、製造和商業化活動的積極參與者，面臨的重大風險和回報取決於該協議活動的商業成功。此外，我們確定開發、製造和商業化活動不是ASC 606規定的可交付成果。因此，根據開發、製造和商業化活動開展的活動作為所發生期間相關費用的一部分入賬。在確定我們與阿斯利康之間交易的適當處理方法時，我們以類推方式考慮了ASC 606中的指導方針，得出的結論是，在將承諾的商品或服務轉移給客户之前，我們因控制承諾的商品或服務而被視為委託方的交易的報銷應計為總收入。

在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三六個月中，我們沒有確認來自2017年亞利桑那州協議的任何收入。

默沙東——傳染病和癌症疫苗戰略聯盟

2015 年與默沙東的戰略聯盟——傳染病

2015 年 1 月，我們與默沙東簽訂了主合作和許可協議，該協議在 2016 年 1 月、2016 年 6 月和 2019 年 5 月進行了修訂，經修訂後被稱為 2015 年默沙東協議。根據2015年《默沙東協議》，我們和默沙東已同意研究、開發和商業化用於預防呼吸道合胞病毒感染的潛在mRNA藥物。根據 2015 年《默沙東協議》，默沙東主要負責研究、開發和商業化活動以及此類研究和商業化的相關成本。我們負責為臨牀前以及1期和2期臨牀開發目的設計和製造所有mRNA結構，默沙東向我們支付此類製造費用，我們負責支付與開展呼吸道合胞病毒候選疫苗產品（mRNA-1172）1期臨牀試驗相關的某些費用。生產用於後期臨牀開發和商業化目的的mRNA結構的責任尚待確定。

2015 年《默沙東協議》包括三年期，預計將於2022年1月12日結束，在此期間，默沙東可能會繼續在臨牀前和臨牀上開發呼吸道合胞病毒疫苗候選產品，這些產品是在最初的四年研究期中出現的，該研究期於2019年1月結束。在這三年期限結束之前，默沙東可能會選擇專門開發和商業化多達五種呼吸道合胞病毒疫苗候選產品。

我們和默沙東已同意在 2015 年《默沙東協議》的期限內就潛在的抗呼吸道合胞病毒感染的 mRNA 藥物承擔某些明確的排他性義務。作為 2015 年 5 月默沙東協議修正案的一部分，這些排他性義務並不限制 Moderna 研究、開發和商業化一種潛在的 mRNA 藥物，用於預防針對兒科人羣的一組特定呼吸道感染，包括呼吸道合胞病毒。

根據2015年默沙東協議的條款，我們收到了5000萬美元的預付款。在完成某些開發、監管和商業里程碑事件後，我們有資格逐個獲得總額高達3億美元的里程碑付款。迄今為止，我們已經從默沙東收到了500萬美元的臨牀里程碑付款，用於啟動默沙東呼吸道合胞病毒疫苗候選產品的1期臨牀試驗。此外，根據2015年默沙東協議的條款，除非默沙東選擇不繼續進行mRNA-1172的進一步臨牀開發，否則我們有資格獲得額外的里程碑式付款。在逐個產品的基礎上，我們還有權獲得默克公司產品淨銷售額的特許權使用費，税率從中等個位數到十幾歲不等，但有一定的降幅，總的最低限額是有限的。此外，在 2015 年簽署 2015 年默沙東協議的同時，默沙東向我們進行了 5,000 萬美元的股權投資，在 2016 年 1 月修訂 2015 年《默沙東協議》的同時，我們收到了默沙東預付款 1,000 萬美元。

除非提前終止，否則 2015 年默沙東協議將繼續按產品和逐國執行，直至默沙東在特定國家/地區為特定產品支付特許權使用費。任何一方均可在另一方出現重大違約行為時終止 2015 年默沙東協議，無論是全部違約，還是針對特定計劃、候選產品、產品或國家/地區，但須遵守特定的通知和補救條款。默沙東可以出於任何原因在事先通知我們後完全終止 2015 年默沙東協議或與特定候選產品或產品相關的協議，如果默沙東認為聯盟或產品不再具有商業可行性，則可以提前終止。如果默沙東因重大違約行為有權全部終止 2015 年默沙東協議或與某項計劃、候選產品或產品相關的協議，則默沙東可以選擇讓 2015 年默沙東協議繼續有效，但我們有資格獲得的與終止該協議相關的某些款項會有所減少，以代替終止 2015 年默沙東協議可享有的權利。與 2015 年默沙東項目相關的協議終止後，所有許可和

授予默沙東與該計劃相關的其他權利將終止，候選產品和產品的持續開發和商業化將歸我們所有。如果針對特定候選產品或產品終止 2015 年默沙東協議，則授予默沙東的與該候選產品或產品有關的所有許可和其他權利都將終止，如果我們因默沙東違規而終止，默沙東將授予我們在特定默沙東技術下的許可，以繼續開發和商業化此類候選產品或產品。作為 2015 年 5 月《默沙東協議》修正案的一部分，我們和默沙東同意結束合作，因為該合作涉及開發針對其他病毒的潛在mRNA藥物，包括用於預防VZV感染的mRNA-1278。

會計待遇

對於2019年1月1日之前的時期，我們適用了ASC 605的規定來核算該安排。自我們首次申請ASC 606之日起，我們運用實際權宜之計，將2019年1月1日之前對該安排進行的所有修改的總體影響包括在內，這些修改涉及（i）確定已履行和未履行的履約義務，（ii）確定交易價格，（iii）將交易價格分配給已履行和未履行的履約義務。此外，我們確定，經修訂的 2015 年默沙東協議的所有方面均代表與客户的交易，因此，修訂後的 2015 年默沙東協議在首次申請之日根據 ASC 606 進行核算。截至ASC 606首次通過之日，四年研究期已基本完成，我們得出結論，與修訂後的2015年默沙東協議相關的業績義務沒有未兑現。此外，我們得出結論，以下客户選擇是營銷優惠，因為此類期權不提供任何折扣或其他被視為協議中重要權利的權利：（i）在最初的四年研究期之後的三年內提供研究服務，在此期間默沙東可以繼續進行臨牀前和臨牀候選產品的開發；（ii）在最初的四年研究期之後為1期和2期和/或非cGMP mRNA供應提供臨牀mRNA和/或非cGMP mRNA供應。因此，在客户選擇後，此類期權將作為單獨的合同記賬。在最初的四年研究期結束後，作為 2015 年 5 月默沙東協議修正案的一部分，默沙東選擇建立新的呼吸道合胞病毒疫苗候選產品，並選擇進行 1 期臨牀試驗。我們負責承擔與進行1期臨牀試驗相關的某些費用。

截至2019年1月1日，即ASC 606首次申請之日，6,500萬美元的總交易價格包括6,000萬美元的預付款，其中包括與研發資金相關的5,000萬美元外加來自2016年《默沙東協議》修正案的1,000萬美元資金，以及與在截至2017年12月31日的年度內實現發展里程碑相關的500萬美元款項，這筆款項已全部分配到已履行的履約義務並得到充分承認。我們使用最可能的金額方法來估算將收到的任何開發和監管里程碑付款。截至2019年1月1日，交易價格中沒有任何未實現的里程碑。我們考慮了開發階段以及與實現每個里程碑所需的剩餘開發相關的風險，以及里程碑的實現是否超出了我們或默克的控制範圍。由於不確定是否能實現任何里程碑式的款項，未付的里程碑付款受到充分限制。我們確定，當相關銷售發生時，任何商業里程碑和基於銷售的特許權使用費都將得到確認，因為這些里程碑和特許權使用費主要與授予的許可證有關，因此也被排除在交易價格中。當里程碑付款包含在未來的交易價格中時，將根據基礎履約義務的相對完成情況將其確認為收入。我們確定，根據2019年5月的修正案，我們有義務向默沙東償還與呼吸道合胞病毒疫苗1期臨牀試驗相關的某些費用，是應付給客户的對價，並計入交易價格的降低。對價金額根據最可能的方法確定，並在發生成本時記作對比。默沙東選擇繼續開發呼吸道合胞病毒後的一次性付款受到完全限制，因為這取決於呼吸道合胞病毒1期臨牀試驗的完成以及默沙東做出此後繼續開發的決定。我們將在每個報告期結束時以及不確定事件得到解決或情況發生其他變化時重新評估交易價格。在截至2019年6月30日的六個月中，交易價格下降了210萬美元。

截至2019年6月30日或2018年12月31日，我們沒有來自經修訂的默沙東2015協議的遞延收入，因為修訂後的2015年默沙東協議下的所有履約義務均已完成。在截至2018年6月30日的三個月和六個月中，我們確認的2015默沙東協議的合作收入分別為680萬美元和1,270萬美元。

此外，在截至2019年6月30日的三個月和六個月中，我們確認的反向收入分別為180萬美元和130萬美元，這與根據2019年5月修正案應向默沙東支付的對價，以及根據與默沙東達成的單獨協議獲得的合作收入，這些協議涉及在最初的四年研究期後行使客户購買臨牀mRNA供應以進一步開發候選產品的選擇權。臨牀mRNA供應在某一時間點被確認為合作收入，此時每交付相關供應的供應控制權都移交給默沙東。

2016 癌症疫苗戰略聯盟——個性化 mRNA 癌症疫苗

2016 年 6 月，我們與默沙東夏普公司（默沙東）簽訂了個性化 mRNA 癌症疫苗 (PCV) 合作和許可協議，我們稱之為 PCV 協議，使用我們的 mRNA 疫苗和配方技術為個體患者開發和商業化多氯聯苯疫苗。根據該戰略聯盟，我們識別特定患者腫瘤細胞中存在的基因突變，為這些突變合成mRNA，將mRNA封裝在我們專有的LNP中，併為每位患者注射一種獨特的mRNA癌症疫苗，該疫苗旨在專門激活患者針對其自身癌細胞的免疫系統。

根據PCV協議，我們負責設計和研究多氯聯苯藥物，提供生產能力和製造多氯聯苯藥物，單獨或與默克的抗PD-1療法KEYTRUDA（pembrolizumab）聯合進行多氯聯苯病毒的1期和2期臨牀試驗，所有試驗均符合商定的發展計劃和預算，並由各方平等代表組成的委員會監督。雙方已就Moderna的製造和供應活動簽訂了臨牀質量協議。我們收到了默沙東的2億美元預付款。2017 年 11 月，我們和默沙東宣佈，作為聯盟的一員，首次人體給藥 PCV（mRNA-4157）實現了一個關鍵里程碑。美國的1期開放標籤、劑量遞增的多中心臨牀試驗（KEYNOTE-603）旨在評估mRNA-4157單獨用於切除實體瘤受試者的安全性、耐受性和免疫原性，以及與KEYTRUDA聯合用於不可切除的實體瘤受試者的安全性、耐受性和免疫原性。

在我們根據PCV協議完成PCV的1期和2期臨牀試驗並向默沙東交付相關數據包後的規定時限到期之前，默沙東有權通過向我們支付2.5億美元的參與費來選擇參與多氯化合物病毒的未來開發和商業化。如果默沙東行使選舉權並支付參與費，那麼雙方將平等地共同資助PCV的後續臨牀開發，默沙東主要負責根據共同商定的開發計劃和預算開展臨牀開發活動。各方還可以對共同商定的開發計劃和預算中未包含的多氯聯苯進行額外的臨牀試驗，在這種情況下，非執行方將向進行方償還此類試驗總成本的一半，外加其在銷售此類多氯聯苯氣體未來利潤中所佔份額（如果有）中的利息。默沙東將領導聚氯乙烯汽車的全球商業化，前提是Moderna選擇在美國共同推廣多氯聯苯汽車，雙方將平等分享全球商業化產生的利潤或損失。在PCV實現盈利之前，我們可以選擇推遲支付我們在商業化及相關製造成本中所佔份額，而是從銷售此類PCV的未來利潤（如果有）中向默沙東償還此類成本和利息。在授予默沙東的慣例 “備用” 供應權的前提下，我們將製造（或已經制造）用於臨牀前和臨牀目的的多氯聯苯氣體。用於商業目的的多氯聯苯的製造將由雙方根據PCV協議的條款決定。根據PCV協議，我們向默沙東授予某些許可以開展其合作活動。

如果默沙東不行使參與未來聚氯乙烯汽車開發和商業化的權利，那麼Moderna將保留開發和商業化戰略聯盟期間開發的PCV的專有權利，前提是默沙東有權在十幾歲至20歲低端獲得一定比例的收益，前提是我們銷售此類聚氯乙烯汽車的淨利潤減少。在不行使後的有限時間內，默沙東有權與KEYTRUDA一起對此類PCV進行臨牀研究，為此我們同意盡合理努力供應此類PCV。在如此有限的時間內，我們還有權對與KEYTRUDA聯合進行多氯聯苯的臨牀研究，默沙東同意為此做出合理努力提供KEYTRUDA。此外，在不行使之後，默沙東還有權從十歲到二十歲低端的20年代獲得一定比例的淨利潤，但須減少銷售我們在未行使後首次開發並在規定的時間內達到規定的開發階段的某些聚氯乙烯汽車的淨利潤。

我們和默沙東已就多氯聯苯的開發和商業化商定了某些明確的、有限的排他性義務。

2018 年擴大癌症疫苗戰略聯盟——共享新表位癌症疫苗

2018 年 4 月，我們和默沙東同意擴大癌症疫苗戰略聯盟，將我們的 KRAS 疫苗開發候選藥物mRNA-5671或V941以及可能的其他共享新抗原mRNA癌症疫苗（SAVs）的開發和商業化包括在內。在mRNA-5671納入癌症疫苗戰略聯盟之前，我們已經進行了臨牀前開發，它由我們設計的新型mRNA結構組成，並封裝在我們專有的LNP中。對PCV協議進行了修訂和重申，以納入新的SAV戰略聯盟（PCV/SAV協議）。

我們已授予默沙東某些許可，我們和默沙東已同意對SAV和特定SAV計劃承擔某些排他性義務，這些義務可能會在某些觸發事件後終止或到期。根據PCV/SAV協議，默沙東將負責根據共同商定的開發計劃和預算，進行mRNA-5671的1期和2期臨牀試驗以及與此類活動相關的所有費用，我們將負責製造和供應進行此類試驗所需的所有mRNA-5671以及與此類生產和供應相關的所有成本和支出。根據PCV/SAV協議，我們對PCV的預算承諾增加到2.430億美元。在根據PCV/SAV協議完成mRNA-5671的1期和2期臨牀試驗以及我們向默沙東交付相關數據包後的規定時限到期之前，默沙東有權選擇通過向我們支付參與費來參與mRNA-5671的未來開發和商業化。如果默沙東行使參與權，則雙方將平等地共同資助mRNA-5671的後續臨牀開發，默沙東主要負責根據共同商定的開發計劃和預算開展臨牀開發活動。如果默沙東在mRNA-5671的初始1期和2期臨牀試驗後拒絕參與未來的開發和商業化活動，那麼我們將保留開發和商業化mRNA-5671的權利。如果默沙東選擇參與mRNA-5671的未來開發和商業化，默沙東還可能對mRNA-5671進行其他未包含在共同商定的開發計劃和預算中的臨牀試驗，在這種情況下，我們將從銷售mRNA-5671的未來利潤中向默沙東償還此類臨牀試驗總開發成本的一半以及利息，如果有的話。如果默沙東確實對mRNA-5671進行了額外的臨牀試驗，我們將負責製造和供應進行此類試驗所需的全部mRNA-5671。默沙東將領導mRNA-5671的全球商業化，前提是我們可以選擇在美國共同推廣mRNA-5671，雙方將平等分享全球商業化產生的營業利潤或損失。在mRNA-5671實現盈利之前，我們可以選擇推遲支付我們在商業化及相關製造成本中所佔的份額，而是從銷售mRNA-5671的未來利潤（如果有）中向默沙東償還此類成本和利息。根據授予默沙東的 “備用” 供應權，我們將為臨牀前和臨牀目的製造（或已經制造）mRNA-5671和其他 SAVs。在默沙東行使參與mRNA-5671和其他SAV未來開發和商業化的權利後，我們將授予適用的開發和商業化許可，各方有義務在考慮適用標準的情況下討論未來生產的責任。

根據PCV/SAV協議，在規定的時間內，任何一方均可提議雙方開展額外計劃，研究和開發針對不同共有新抗原的抗病毒藥物。如果雙方同意開展任何此類項目，那麼我們將負責開展和資助此類SAV的臨牀前發現和研究活動，否則這些計劃的實施條件將與mRNA-5671計劃基本相同。如果我們或默沙東提出新的SAV計劃，而另一方不同意實施此類計劃，則PCV/SAV協議中包含允許提案方繼續進行此類開發的條款，費用由提議方承擔。如果默沙東是提案方，我們將負責為該計劃製造和供應材料，費用由默沙東承擔。在這種情況下，非提案方有權在提案方承諾進行良好實驗室規範（GLP）毒性研究之前隨時選擇加入此類SAV計劃。在我們完成雙方根據PCV/SAV協議共同商定的任何SAV計劃的1期和2期臨牀試驗以及我們向默沙東交付相關數據包後的規定時限到期之前，默沙東有權通過向我們支付參與費來選擇參與此類SAV的未來開發和商業化。

除非提前終止，否則PCV/SAV協議將逐項延續，直到默沙東終止對此類計劃的參與。在任何此類終止之後，我們將保留開發和商業化作為該計劃一部分開發的PCV或SAV的專有權利，但須遵守默沙東保留的限制和某些有限權利。

在修訂PCV協議以納入mRNA-5671以及可能的其他SAV的開發和商業化方面，默沙東同時對我們的H系列可贖回可轉換優先股進行了股權投資，總收益為1.25億美元，其中1,300萬美元被確定為溢價並計入遞延收入。

會計待遇

我們決定，PCV/SAV 協議應與經修訂的 2015 年默沙東協議分開考慮，因為這些協議的談判不是經過深思熟慮的，而且每項協議中的內容彼此之間也沒有密切關聯或相互依存。

對於2019年1月1日之前的時期，我們適用了ASC 605的規定來核算該安排。截至我們首次申請ASC 606之日，我們運用實際權宜之計，將2019年1月1日之前對該安排進行的所有修改的總體影響包括在內，這些修改涉及以下方面：（i）確定已履行和未履行的履約義務，（ii）確定交易價格，（iii）將交易價格分配給滿意和未滿足的人

履約義務。此外，我們確定PCV/SAV協議的所有方面都代表與客户的交易，因此，截至首次申請之日，PCV/SAV協議是根據ASC 606進行核算的。此外，對我們的H系列可贖回優先股的股權投資與PCV/SAV協議一起考慮，因為這些交易是在相互考慮的情況下同時執行的。此外，默沙東為H系列可贖回可轉換優先股的投資支付的收購價格並不能代表此類購買之日的公允價值。因此，超過與股權投資相關的標的股票公允價值的增量收益已包含在與PCV/SAV協議相關的交易價格中，默沙東購買的H系列可贖回可轉換優先股的股票在發行之日按各自的公允價值入賬。

我們在PCV協議中確定了以下履約義務：（i）在PCV計劃的概念驗證（POC）期內（稱為PCV履行義務）期間的研究許可和研發服務，包括PCV的製造和供應；（ii）在KRAS計劃的POC期限內（稱為KRAS績效義務）的研究許可和mRNA-5671的製造和供應。我們得出的結論是，在PCV計劃的POC期限內，研究許可與研發服務（包括聚氯乙烯汽車的製造和供應）沒有區別，因為如果沒有收到此類服務和供應，默沙東就無法充分利用許可的價值。我們的服務和供應涉及專業知識，尤其是與市場上沒有的mRNA技術相關的專業知識。因此，在PCV計劃的POC期限內，研究許可證與研發服務（包括聚氯乙烯汽車的製造和供應）合併為一項單一的履約義務。同樣，我們得出結論，研究許可與在KRAS計劃的POC期限內生產和供應mRNA-5671沒有區別，因為如果沒有收到必須由我們提供的此類供應，默沙東就無法充分利用許可的價值。這是由於授予的許可所固有的限制，其中默沙東在POC期限內沒有生產的合同權利。因此，在KRAS計劃的POC期限內，研究許可證與mRNA-5671的生產和供應合併為一項單一的履行義務。相反，我們得出結論，PCV履約義務和KRAS履約義務是不同的，因為默沙東可以充分利用每個計劃的價值來實現其預期目的，而無需做出與其他計劃相關的承諾。此外，我們得出結論，以下客户選擇權是營銷優惠，因為此類期權不提供任何折扣或其他被視為協議中實質權利的權利：（i）默沙東參與逐項計劃的聯合開發和商業化相關的選舉許可，（ii）在默沙東當選時為支持某些SAV計劃和/或PCV計劃而製造和供應，以不參與未來的開發和商業化該計劃和 (iii) 研發服務與某些 SAV 程序相關聯。因此，在客户選擇後，此類期權將作為單獨的合同記賬。

截至2019年1月1日，即ASC 606首次申請之日，總交易價格確定為2.13億美元，其中包括與PCV協議相關的2億美元預付款，以及與同時出售1,300萬美元H系列可贖回可轉換優先股相關的溢價。我們確定，自首次申請之日起，交易價格中不應包含任何可變對價的組成部分，因為我們可能有權獲得的額外對價取決於默克選擇行使被視為營銷要約的客户期權。我們將在每個報告期結束時重新評估交易價格。在截至2019年6月30日的六個月中，交易價格沒有變化。

交易價格是根據每項履約義務的相對估計獨立銷售價格分配給履約義務的。我們主要根據與每個特定計劃相關的每份許可證的預期未來現金流的概率加權現值，為每份PCV履約義務和KRAS履約義務中包含的許可證制定了獨立的估計銷售價格。在進行此類估算時，我們還考慮了適用的市場條件和相關的特定實體因素，包括協議談判時考慮的因素、成功概率以及根據相關許可證將候選產品商業化所需的時間。我們主要根據擬提供的服務和/或待制造商品的性質以及相關成本的估計，制定了每項PCV履約義務和KRAS履約義務中包含的服務和/或製造和供應的估計獨立銷售價格，並根據類似合同預計實現的合理利潤率進行了調整。

分配給每項履約義務的交易價格如下：（i）2.063億美元分配給PCV履約義務，（ii）670萬美元分配給KRAS履約義務。隨着基礎服務使用比例績效模型執行，我們將確認與分配給PCV績效義務的金額相關的收入。我們根據所產生的成本相對於研發工作的總估計成本，使用輸入法來衡量成比例的績效。我們根據每次交付相關供應的供應控制權移交給默沙東的時間點，確認與分配給KRAS履約義務的金額相關的收入。

在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月中，我們在簡明合併運營報表中確認了默沙東PCV/SAV協議的合作收入分別為1,040萬美元和1,030萬美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月中，我們在簡明合併運營報表中確認了默沙東PCV/SAV協議的合作收入分別為2,060萬美元和2,030萬美元。截至2019年6月30日的三個月和六個月中確認的收入包括由於我們在該期間的業績滿意而產生的遞延收入的攤銷。截至2019年6月30日，分配給未履行的剩餘履約義務的交易價格總額為1.045億美元，預計將在2021年12月31日之前確認為收入。截至2019年6月30日和2018年12月31日，我們從默沙東PCV/SAV協議中獲得的遞延收入分別為1.045億美元和1.113億美元。根據服務的預期提供期限或供應控制權的預期轉移，該協議在簡明合併資產負債表中被歸類為流動或非流動收入。

Vertex — 2016 囊性纖維化戰略聯盟

2016年7月，我們與Vertex Pharmicals Incorporated和Vertex（歐洲）有限公司合稱為Vertex簽訂了戰略合作和許可協議，我們稱之為Vertex協議。Vertex協議旨在通過使CF患者肺部細胞產生功能性CFTR蛋白，發現和開發用於治療囊性纖維化（CF）的潛在mRNA藥物。

根據頂點協議，我們利用我們的平臺技術和mRNA交付專業知識以及Vertex在CF生物學方面的科學經驗和對CFTR的功能理解，在目前持續到2020年2月的初始研究期內領導發現工作。Vertex 負責為戰略聯盟產生的候選人和產品開展開發和商業化活動，包括與此類活動相關的成本。根據授予Vertex的慣例 “備用” 供應權，我們專門生產（或已經制造）用於臨牀前、臨牀和商業化目的的mRNA。雙方成立了聯合指導委員會，以監督和協調《頂點協議》下的活動。我們和Vertex已根據Vertex協議互相授予某些許可。

根據Vertex協議的條款，我們從Vertex獲得了2,000萬美元的預付款。2019年7月，Vertex選擇向我們付款，將最初的三年研究期延長六個月。Vertex 有權向我們支付額外費用，將初始研究期再延長 18 個月。Vertex 有權將研究期再延長兩年，每次延期一年，向我們額外付款。我們有資格為實現發展里程碑獲得高達5,500萬美元的付款，為實現監管里程碑而獲得高達2.2億美元的付款，並且根據Vertex協議，我們有可能額外獲得300萬美元的里程碑付款，以實現第二款及後續產品的監管里程碑。Vertex還將向我們支付分級特許權使用費，費率從低到十歲不等，適用於戰略聯盟產生的產品的全球淨銷售額，但會有一定的削減，總的最低下限為限。在戰略聯盟方面，Vertex還對我們的F系列可贖回可轉換優先股進行了2,000萬美元的股權投資。在Vertex協議的期限內，我們和Vertex已同意在Vertex協議下就某些mRNA藥物的開發和商業化承擔某些明確的排他性義務。

除非提前終止，否則 Vertex 協議將持續到所有特許權使用費條款到期。為方便起見，Vertex 可以提前 90 天書面通知終止 Vertex 協議，除非終止與 Vertex 已獲得上市批准的國家/地區的產品有關，在這種情況下，Vertex 必須提前 180 天提供書面通知。任何一方均可在另一方出現重大違約時終止 Vertex 協議，但須遵守特定的通知和補救條款。如果另一方質疑該方專利權的有效性或可執行性，則各方也可以終止頂點協議，但有某些例外情況，或者另一方破產。

會計處理

對於2019年1月1日之前的時期，我們適用了ASC 605的規定來核算該安排。截至首次申請ASC 606之日，我們確定與Vertex的協議的所有方面都代表與客户的交易，因此應根據ASC 606進行核算。我們確定了一項履約義務，包括：（i）研究、開發和商業化許可證，以及（ii）研發服務，包括在最初的三年研究期內生產和供應非cGMP mRNA。我們得出的結論是，在最初的三年研究期內，該許可證與研發服務（包括非cGMP mRNA的製造和供應）沒有區別，因為如果沒有收到此類服務和供應，Vertex就無法充分利用許可證的價值。我們的服務和供應涉及專業知識，尤其是與市場上沒有的mRNA技術相關的專業知識。因此，許可證已與研發服務相結合，包括非cGMP供應品的製造和供應，

合併為一項單一的履行義務。此外，我們得出結論，以下客户選擇是營銷優惠，因為此類期權不提供任何折扣或其他在安排中被視為重要權利的權利：（i）Vertex有權將研究期再延長一年，（ii）臨牀mRNA供應和/或非cGMP mRNA供應超過最初的三年研究期。因此，在客户選擇後，此類期權將作為單獨的合同記賬。

截至2019年1月1日，即ASC 606的首次申請之日，總交易價格確定為2440萬美元，其中包括2,000萬美元的預付款和與研發服務和非cGMP mRNA供應相關的440萬美元研發資金。我們使用最可能的金額方法來確定將獲得的研發資金金額。我們還使用最可能的金額方法來估算將收到的任何開發和監管里程碑付款。截至2019年1月1日，交易價格中沒有包含任何里程碑。我們考慮了開發階段以及與實現每個里程碑所需的剩餘開發相關的風險，以及里程碑的實現是否超出了我們或Vertex的控制範圍。由於不確定是否能實現任何里程碑式的款項，未付的里程碑付款受到充分限制。我們確定，任何基於銷售的特許權使用費將在相關銷售發生時予以確認，因為這些特許權使用費主要與授予的許可證有關，因此也被排除在交易價格中。我們將在每個報告期結束時以及不確定事件得到解決或情況發生其他變化時重新評估交易價格。在截至2019年6月30日的六個月中，交易價格沒有變化。

交易價格完全分配給單一履約義務。我們確認與分配給單一履約義務的金額相關的收入，因為基礎服務是使用比例績效模型提供的。我們根據所產生的成本相對於研發工作的總估計成本，使用輸入法來衡量成比例的績效。

在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月中，我們在簡明合併運營報表中確認了來自Vertex的合作收入分別為120萬美元和240萬美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月中，我們在簡明合併運營報表中確認了Vertex的合作收入分別為380萬美元和650萬美元。截至2019年6月30日的三個月和六個月中確認的收入包括由於我們在該期間的業績滿意而產生的遞延收入的攤銷。由於Vertex協議下的所有履約義務均已完成，截至2019年6月30日，我們沒有來自Vertex協議的遞延收入。截至2018年12月31日，我們從Vertex獲得的遞延收入為330萬美元。

我們目前正在評估與Vertex當選相關的會計處理以及根據2019年7月簽訂的經修訂的Vertex協議延長研究期的備選方案。

4。補助金

生物醫學高級研究與開發管理局 (BARDA)

2016年9月，根據協議編號，我們獲得了高達1.258億美元的賠償。HHSO100201600029C 來自美國衞生與公共服務部（HHS）下屬的備災和反應助理部長辦公室（ASPR）下屬的 BARDA，旨在為我們的寨卡疫苗計劃提供資金。根據與BARDA的協議條款，820萬美元的初始基本獎勵用於毒理學研究、1期臨牀試驗和相關的製造活動。現已提供合同期權，金額為1.176億美元，用於支持一項針對改良型寨卡疫苗候選疫苗的1期研究、2期和3期臨牀研究，以及寨卡疫苗的大規模生產。

截至2019年6月30日，四種合約期權中有三種已行使，從而獲得1.173億美元的可用資金，如果行使最終合約期權，則還有850萬澳元的可用資金。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月中，我們確認的與BARDA協議相關的收入分別為190萬美元和160萬美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月中，我們確認的與BARDA協議相關的收入分別為340萬美元和260萬美元。

比爾和梅琳達·蓋茨基金會（蓋茨基金會）

2016年1月，我們與蓋茨基金會簽訂了全球健康項目框架協議，以推進基於mRNA的各種傳染病開發項目。蓋茨基金會已承諾提供高達2,000萬美元的撥款，以支持我們的初始項目，該項目涉及臨牀前環境中的抗體組合評估，以及對一種潛在的mRNA藥物進行首次人體1期臨牀試驗，以幫助預防人類免疫缺陷病毒或HIV感染。在框架協議簽署六週年之前，可以提出和批准後續項目，這些項目可能使框架協議下的潛在資金總額達到1億美元（包括HIV抗體項目），以支持開發更多基於mRNA的各種傳染病項目，但須遵守框架協議的條款，包括我們向蓋茨基金會授予某些非排他性許可的義務。2019年3月，蓋茨基金會提供了高達110萬美元的額外資金承諾，以支持後續項目。

截至2019年6月30日，已承諾提供高達2,110萬美元的資金，如果其他後續項目獲得批准，則最多可額外提供8000萬美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月中，我們分別確認了與蓋茨基金會協議有關的100萬美元和10萬美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月中，我們確認的與蓋茨基金會協議相關的收入分別為130萬美元和40萬美元。截至2019年6月30日和2018年12月31日，我們與蓋茨基金會協議相關的遞延收入分別為370萬美元和80萬美元。

國防高級研究計劃局（DARPA）

2013年10月，DARPA根據協議號向我們提供了高達2460萬美元的撥款。W911NF-13-1-0417 隨後調整為1,970萬美元，用於研究和開發潛在的mRNA藥物，這是DARPA的 “實現預防和治療的自主診斷”（ADEPT）計劃的一部分，該計劃側重於協助開發技術，以快速識別和應對自然和工程疾病及毒素構成的威脅。DARPA獎項主要用於支持我們預防基孔肯雅熱感染的疫苗和抗體計劃。

截至2019年6月30日和2018年12月31日，DARPA已承諾提供1,970萬美元。在截至2019年6月30日的三六個月中，沒有確認與DARPA協議相關的收入。在截至2018年6月30日的三個月和六個月中，我們確認的與DARPA協議相關的收入分別為130萬美元和150萬美元。

5。金融工具

現金和現金等價物和投資

下表彙總了截至2019年6月30日和2018年12月31日按重要投資類別劃分的現金和可供出售證券（以千計）：