本招股説明書與售股人有關，售股人可能不時發行和出售25,688,308股普通股，每股的面值為$0.001，詳見“出售普通股的股東適用於我們普通股票的美國聯邦所得税考慮因素分配獲得訂閲權或認股權的普通股的股東所獲的分配，當實際或被視為實際到手時，將以我們為美國聯邦所得税目的確定當前或累計收益和收益的盈利而應税。超額部分將首先作為股東普通股的調整税基抵消，然後作為資本盈利。

2023年3月21日，根據2023年3月13日的證券購買協議（“2023年3月注意SPA2023年3月票據2023年3月通知定向增發2023年3月票據發行本招股説明書提供的普通股包括25,688,308股普通股，這些股票是根據2023年3月票據發行的，代表了可根據2023年3月票據發行的最大股票數量的誠信估計。更多信息請參見“2023年3月票據發行適用於我們普通股票的美國聯邦所得税考慮因素分配獲得訂閲權或認股權的普通股的股東所獲的分配，當實際或被視為實際到手時，將以我們為美國聯邦所得税目的確定當前或累計收益和收益的盈利而應税。超額部分將首先作為股東普通股的調整税基抵消，然後作為資本盈利。

我們不會在本招股説明書中銷售任何證券，也不會從售股人出售普通股的收益中獲得任何收益。

售股人可能會不時出售、轉讓或以其他方式處置本招股説明書提供的任何或所有普通股。這樣的銷售可能在一個或多個交易所或場外市場上進行，價格和條款取決於當時的情況或與當時的市場價格相關的價格，或者是在談判中。任何銷售的時間和數量均由售股人自行決定。關於本招股説明書提供的股票的登記，我們將承擔所有成本、費用和費用。售股人將承擔與其出售股票相關的任何佣金和折扣（如果有）。有關更多信息，請參見“分銷計劃適用於我們普通股票的美國聯邦所得税考慮因素分配獲得訂閲權或認股權的普通股的股東所獲的分配，當實際或被視為實際到手時，將以我們為美國聯邦所得税目的確定當前或累計收益和收益的盈利而應税。超額部分將首先作為股東普通股的調整税基抵消，然後作為資本盈利。

我們的普通股在納斯達克全球市場（“納斯達克資本市場2017年7月13日，我們的普通股在納斯達克上市，股票代碼為“LUCD”。截至2023年5月31日，我們普通股的最後報價為每股1.59美元。

在本招股説明書的第3頁及其他任何補充內容中，闡述了在投資我們的證券時應考慮的信息。

投資我們的證券涉及高風險。請參見本説明書第6頁上的“風險因素”和我們最新的10-K年度報告中包括的題為“風險因素”的章節，並在我們隨後的10-Q季度報告中修訂或補充這些報告，瞭解在投資我們的證券之前應考慮的信息。風險因素請參見本招股説明書第8頁開始的有關投資我們證券時應考慮的信息的討論。

證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未就本招股説明書的充分性或準確性做出評價。任何反説的陳述都是犯罪行為。

本招股説明書是根據《證券法》（1933年修訂版）的一個登記聲明的一部分。“證券法根據我們提交給證券交易委員會（“委員會”）的S-3表格,“）， ”SEC根據此招股説明書，售出股票的股東可以隨時按照本招股説明書中所述方式出售其提供的證券。

本招股説明書中包含關於我們的重要信息的參考資料，這些信息未包含或附帶於本文件中，如21頁上所述。另外，我們也可能通過招股説明書附錄或在本招股説明書所組成的理財申報文件中進行信息的添加、更新或更改。在決定是否投資於我們的證券之前，您閲讀和考慮所有包含於本招股説明書或所述補充和修訂的參考資料之中的信息是非常重要的。您可以在哪裏找到更多信息我們和售出股票的股東均未授權任何人向您提供與本招股説明書或任何招股説明書附錄所提供或納入的任何其他信息。我們和售出股票的股東不能保證其他人可能提供給您的任何其他信息的可靠性。您不應假設此招股説明書、任何招股説明書附錄，或任何附入於此招股説明書或任何招股説明書附錄中的文件中的信息在任何日期上均是準確的。自本招股説明書、招股説明書附錄或任何附入於本招股説明書或招股説明書附錄中的文件各自相應的日期以來，我們、我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都可能發生了變化。我們和售出股票的股東並不在任何不允許供應的管轄區域內搞出售這些證券的要約。信息的參考在本招股説明書的第21頁“另外事項”集中概括了我們目前已經發生或可能會發生的一些情況和事件，並可能進一步進行披露。本招股説明書中的這些陳述包括實際或潛在的風險和不確定性。在決定是否投資於我們的證券之前，您閲讀和考慮所有包含於本招股説明書或所述補充和修訂的參考資料之中的信息是非常重要的。

我們和售出股票的股東均未授權任何人向您提供與本招股説明書或任何招股説明書附錄所提供或納入的任何其他信息。我們和售出股票的股東不能保證其他人可能提供給您的任何其他信息的可靠性。您不應假設此招股説明書、任何招股説明書附錄，或任何附入於此招股説明書或任何招股説明書附錄中的文件中的信息在任何日期上均是準確的。自本招股説明書、招股説明書附錄或任何附入於本招股説明書或招股説明書附錄中的文件各自相應的日期以來，我們、我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都可能發生了變化。我們和售出股票的股東並不在任何不允許供應的管轄區域內搞出售這些證券的要約。

我們從自己的內部估計、研究以及獨立市場研究、行業和普及出版物和調查、政府機構和公開可查的信息中獲取了本招股説明書和納入本招股説明書中的文件中使用的市場、行業和競爭地位數據，以及來自第三方的研究、調查和研究。內部估計是根據行業分析師和第三方來源發佈的公開可用信息、我們的內部研究和我們的行業經驗進行的，並基於此類數據以及我們對所在行業和市場的瞭解基礎上，我們相信這些數據和我們所做的假設是合理的。在某些情況下，我們沒有明確指出從中派生此類數據的來源。在這方面，當我們在任何段中引用此類數據的一個或多個來源時，除非另有明確説明或上下文另有要求，否則您應該認為該段中出現的同類其他數據是從相同的來源派生的。此外，儘管我們相信包含在本招股説明書或納入其內的行業、市場和競爭地位數據是可靠的並基於合理的假設，但這些數據涉及到風險和不確定性，並且可能基於各種因素髮生變化，包括所述的“風險因素”章節中記載並納入引用的數據。這些因素和其他因素可能會導致結果與獨立方或我們所做估計的結果有重大差異。風險因素這些和其他因素可能會導致結果與獨立方或我們所做估計的結果有重大差異。上述風險和不確定性不一定是所有可能出現的風險和不確定性的全面清單。您應該權衡和考慮所有事實和條件，並參考本招股説明書或其納入文件中所載的其他信息中的風險因素集中描述的更為詳細的信息，並在決定是否購買我們的證券之前進行自己的調查和分析。

我們有商標的專有權利，這些商標用於本招股説明書和納入本招股説明書中使用的文檔，包括Lucid Diagnostics™，EsoGuard®, EsoCheck®和Collect+Protect™。僅出於我們的便利，商標和商業名稱在本招股説明書和納入本招股説明書中可能會出現，而不帶有“®”或“™”符號，但此類引用並不意味着我們在適用法律的最大範圍內不會主張我們或這些商標和商業名稱的權利。我們不打算使用或展示其他公司的商業名稱、商標或服務標誌，以暗示與任何其他公司的關係或對我們的認可或贊助。任何其他公司的任何商標、商業名稱或服務標誌，如果出現在本招股説明書和納入本招股説明書中使用的文檔中，均為其各自持有者的財產。

本招股説明書包含根據證券法第27A條和修正後的1934年證券交易法第21E條的“前瞻性聲明”。“目前的期望”和“信念”以及可能對我們和一些假設的事件而言的“未來”戰略和意圖（例如關於開支、未來收入、資本需求和需要額外融資的預計）的聲明都是前瞻性的。另外，任何涉及到未來事件或情況的預測、預測或其他特定形式的描述，包括樓下假設，都是前瞻性聲明。例如，“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“意圖”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”等表述可能標誌出前瞻性聲明，但這些詞的缺失並不意味着該陳述不是前瞻性的。使擁有公司註冊證券類別10%以上股權的官員、董事或實際股東代表簽署人遞交表格3、4和5（包括修正版及有關聯合遞交協議）,符合證券交易法案第16(a)條及其下屬規則規定的要求；本招股説明書和被引用的文件中所包含的不是純歷史數據的陳述是前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於關於未來的預期、希望、信念、意圖或戰略的陳述，例如我們對於支出、未來營業收入、資本需求、額外融資需求和我們對於在《就業機遇與資本創造法案》下成為創業板的時間的預期。此外，任何提及對未來事件或情況的預測、預計或其他特徵的聲明，包括任何基本假設，都是前瞻性陳述。“anticipates,” “believes,” “continues,” “could,” “estimates,” “expects,” “intends,” “may,” “might,” “plans,” “possible,” “potential,” “predicts，”“projects，”“should，”“would”和類似的表述可能作為前瞻性陳述的標誌，但沒有這些詞並不意味着陳述不是前瞻性陳述。

本招股説明書和納入本招股説明書的文檔中包含的前瞻性聲明是基於我們對未來發展及其對我們可能產生的影響的目前期望和信念以及一些假設進行的。我們不能保證未來的發展將是我們所預期的，或者我們的假設將被證明是正確的。這些前瞻性聲明涉及一些風險和不確定性（其中有些超出我們的控制範圍），可能會導致實際結果或表現在實質上不同於這些前瞻性聲明所表達或暗示的結果。這些風險和不確定性包括所引用的幾個“風險因素”章節中包括或描述的因素或以上。風險因素我們從自己的內部估計、研究以及獨立市場研究、行業和普及出版物和調查、政府機構和公開可查的信息中獲取了本招股説明書和納入本招股説明書中使用的市場、行業和競爭地位數據，以及來自第三方的研究、調查和研究。內部估計是根據行業分析師和第三方來源發佈的公開可用信息、我們的內部研究和我們的行業經驗進行的，並基於此類數據以及我們對所在行業和市場的瞭解基礎上，我們相信這些數據和我們所做的假設是合理的。在某些情況下，我們沒有明確指出從中派生此類數據的來源。在這方面，當我們在任何段中引用此類數據的一個或多個來源時，除非另有明確説明或上下文另有要求，否則您應該認為該段中出現的同類其他數據是從相同的來源派生的。此外，儘管我們相信包含在本招股説明書或納入其內的行業、市場和競爭地位數據是可靠的並基於合理的假設，但這些數據涉及到風險和不確定性，並且可能基於各種因素髮生變化，包括所述的“風險因素”章節中記載並納入引用的數據。這些因素和其他因素可能會導致結果與獨立方或我們所做估計的結果有重大差異。

如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者我們的任何假設被證明是不正確的，則實際結果可能會在實質上與這些前瞻性聲明中所預示或暗示的結果有所不同。我們不承擔任何更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，無論是因為新信息、未來事件還是其他原因，除非適用證券法律要求。

除非上下文另有説明，否則本招股説明書所提及的“公司,Lucid,我們，”我們,我們的及類似用語指的是盧西德診斷公司（Lucid Diagnostics Inc.）及其子公司，均為特拉華州註冊的公司。此外，除本招股説明書中另有聲明外:

招股説明書摘要

我們是一家商業化階段的醫療診斷技術公司，專注於GERD及其風險患者，也被稱為慢性心肌炎、胃酸反流或簡稱反流，這些患者患有食管癌或癌前病變的風險，特別是高度致命的EAC。

我們是一家生物技術公司，專注於研究和開發防止全球傳染病的變革性疫苗。我們擁有全球獨特技術的專有權利，該技術來自世界各地的著名研究機構，包括聖·裘德兒童研究醫院，牛津大學，辛辛那提兒童醫療中心和得克薩斯大學健康科學中心。我們相信，我們的產品線和疫苗平臺對於開發下一代預防性疫苗來改善全球健康結果和生活質量是協同的。

我們認為，我們的旗艦產品，EsoGuard食管DNA檢測，可通過EsoCheck食管細胞採集裝置採集的樣本進行檢測，是第一款也是唯一一款商業化可用的診斷測試，可作為廣泛篩選工具，通過早期檢測GERD患者的食管癌前病變來預防EAC死亡。

我們相信，我們的旗艦產品，EsoGuard食管DNA檢測，可通過EsoCheck食管細胞採集裝置採集的樣本進行檢測，構成了第一款也是唯一一款商業化可用的診斷測試，可以作為廣泛篩選工具，通過早期檢測GERD患者的食管癌前病變來預防EAC死亡。

EsoGuard是在使用EsoCheck收集表面食管細胞的基礎上完成的雙硫化轉換下一代測序(NGS) DNA檢測。它定量檢測兩種基因，Vimentin(VIM)和Cyclin A1(CCNA1)的31個位點的甲基化。該檢測在發表於《科學翻譯醫學》的一項408例多中心病例對照研究中進行了評估，顯示大於90%的靈敏度和特異度，可檢測出食管前癌和BE-EAC譜系中的所有病情，包括使用EsoCheck收集的樣本(Moinova等。 2018年1月17日，Sci Transl Med. 10(424):eaao5848)。EsoGuard 在我們的CLIA認證實驗室作為LDT商業上可獲得。細胞樣本，包括使用EsoCheck收集的樣本，如下所述，都會送到我們的實驗室，使用我們專有的EsoGuard NGS DNA檢測進行測試和分析。

EsoCheck是一種獲得FDA 510(k)和CE Mark清除的非侵入性可吞嚥氣球囊導管裝置，可在不到五分鐘的辦公室程序中採集表面食管細胞。它的硬塑料膠囊大小與維生素片相當，連接着一根薄的硅膠導管，導管上有一個帶有紋理的柔軟硅膠氣球，可以輕柔地拭去表面食管細胞。當施加真空吸力時，氣球和採樣細胞被拉入膠囊中，保護它們免受在設備撤回期間，來自目標區域以外細胞的污染和稀釋。我們認為，這種專有的收集+保護技術使得EsoCheck成為唯一能夠進行解剖學有針對性和保護採樣的非侵入性食管細胞採集設備。

EsoGuard和EsoCheck基於Lucid從Case Western Reserve University授權的專利技術(“CWRU”)。EsoGuard和EsoCheck的目的是提供一種準確的、非侵入性的、患者友好的EAC和BE的篩查測試，包括GERD患者的失代償性BE和相關前體。CWRU

近期發展

按照我們所處的風險和不確定性的假設，結果和在本招股書或在任何文檔中引用的前瞻性陳述中討論的事件可能不會發生。投資者應謹慎對待這些前瞻性陳述，它們僅在本招股書或在文檔中通過引用作為參考，其僅在本招股書或在文檔中通過引用作為參考的文件的日期發表時存在。我們沒有任何義務，並明確聲明不承擔任何義務，更新或更改任何前瞻性陳述，無論是基於新信息、未來事件或其他原因。我們或代表我們行事的任何人作出的所有後續前瞻性陳述，都受到本節中所包含或所提到的警示性聲明的明確限制。

臨牀試驗狀態

我們目前正在尋求通過一系列高效執行的試驗，加速收集我們的臨牀效用數據。這些努力包括計劃的研究者發起的、擁有大約400名參與者的舊金山消防隊員前瞻性收集數據的回顧性分析(我們預計將於2023年上半年發佈結果)；意在招募至少100名醫生參與的虛擬患者隨機對照試驗(我們預計將於今年發佈結果)；Lucid贊助的500名患者多中心、前瞻性、觀察性研究；以及Lucid贊助的註冊表，位於現有的Lucid測試中心，所有接受EsoCheck測試的患者將有機會提供知情同意並貢獻有關其風險因素、EsoGuard結果和隨後的診斷和/或治療程序的數據。這兩個Lucid贊助的觀察性/註冊研究都預計在2023年底之前有初步結果和/或中期分析。

LucidDx實驗室運營更新

2023年2月14日，我們與ResearchDx Inc. (RDx)達成協議，互相同意解除我們之間的管理服務協議(RDx MSA)。該協議的終止日期是2023年2月10日。在RDx MSA的終止預期之下，我們加快了發展內部資源的步伐，為完全獨立運營我們的實驗室做好了準備。因此，我們認為終止RDx MSA將提高EsoGuard檢測效率。RDxRDx MSA

除其他事項外，RDx MSA的終止降低了RDx MSA和我們與RDx的相關資產購買協議所應支付的經營費用和未來收入將減少至72.5萬美元(如果RDx MSA繼續有效，將應支付345萬美元)，從而為我們節省了272.5萬美元。2023年2月25日，我們以發行了553,436股普通股的方式來滿足支付。我們在RDx MSA終止方面沒有必要做出任何現金支付。

#檢查你的食管事件

2023年1月，我們在San Antonio Fire Department(“SAFD”)消防員癌症意識月期間成功完成了我們的第一次#CheckYourFoodTube癌前檢測活動。在現場，我們的臨牀人員使用EsoCheck進行了簡短的非侵入性細胞採集過程，對被認為處於食管癌前病變風險中的391名成員進行了測試。有染色體異常的消防員，他們的EsoGuard結果呈陽性，其中一些還不到40歲，將根據臨牀實踐指南進行適當的監測和治療，以防止進展到食管癌。SAFD

從那時起，我們已經在SAFD主辦了另外兩個篩查活動，並在Georgia的Athens，MA的Barnstable，FL的Gainesville和加州的Orange County的消防局開展了類似的活動。這些活動將在全國範圍內擴大，是我們擴張的衞星Lucid測試中心計劃的延伸，該計劃將我們的癌前檢測直接帶到患者身邊-在他們的醫生辦公室和大型測試日活動中都可進行。

直接合同戰略計劃的啟動

2023年3月份，我們啟動了直接合同戰略計劃（DCSI)，以直接與大型ASO、自保僱主、工會及其他使我們能夠複製其他癌症篩查診斷公司所採用的類似策略的實體進行接觸。

管理服務協議第七項修訂

我們日常運營的管理部分由我們的母公司PAVmed僱用的人員進行管理，我們根據與PAVmed的管理服務協議的規定支付服務費用。於2023年5月10日，我們簽署了一份對管理服務協議的第七項修訂，將服務費用增加至每月750萬美元，有效期為2023年1月1日。

融資情況

ATM設施

2022年11月，我們在Cantor Fitzgerald & Co.之間簽訂了一份“在市場發行”協議，以發行並出售最多650萬美元的普通股。Cantor在截至2023年3月31日的三個月內，我們通過我們的在市場股權籌集設施出售了230068股股票，淨收益約300000美元，佣金為3%。

A系列優先股發行

2023年3月7日，我們簽署了轉換價值為0.001美元的13,625股可轉換優先股認購協議。A類優先股A系列優先股的每一股面值為1000美元，轉換價值為1.394美元。A系列優先股在發行後六個月慶祝活動（或者，在股價授權增加的生效日或在覆蓋基礎股票的註冊聲明生效後）即可由持有人選擇隨時轉化為我們的普通股，並在發行兩週年時自動轉化為我們的普通股。A系列優先股的條款還包括清算優先權和有權按每股轉換的股票數量的20%支付年度股息，分別在發行日的一週年和二週年支付。A系列優先股是一種無投票權的證券，除與A系列優先股條款的一些有限事項相關外，沒有其他投票權利。該發售股票的總募集資金淨額為1362.5萬美元。

Senior Secured可轉換債券

2023年3月13日，我們與出售股東簽訂了三月2023 Note SPA協議，協議規定向出售股東進行私募融資。在本招股説明書中，我們有時會稱之為“三月2023 Note Offering”。三月2023 Note Offering有效期自2023年3月21日起，我們完成了三月2023 Note的銷售。三月2023 Note的初始本金金額為11,111,110美元，扣除111,111美元的借款人手續費後的現金收益為10,000,000美元。扣除貸款人手續費和其他發行費用後，淨現金收益約為990萬美元。更多信息，請參見“三月2023 Note Offering”。三月2023 Note Offering適用於我們普通股票的美國聯邦所得税考慮因素分配獲得訂閲權或認股權的普通股的股東所獲的分配，當實際或被視為實際到手時，將以我們為美國聯邦所得税目的確定當前或累計收益和收益的盈利而應税。超額部分將首先作為股東普通股的調整税基抵消，然後作為資本盈利。

公司信息

我們於2018年5月8日在特拉華州成立。我們是PAVmed的大多數控股子公司。我們的公司辦公室位於紐約麥迪遜大道360號25樓，電話號碼為(212) 949-4319。我們的公司網站是 www.luciddx.com。我們的網站上包含的或可通過網站訪問的信息不構成本招股説明書的一部分，您不應將我們網站上的信息視為本招股説明書的一部分或決定購買我們證券的決定因素。

成為新興成長公司的影響

根據聯邦證券法的定義，我們是一個“新興成長型企業”。只要我們是新興成長型企業，我們就不需要遵守適用於非新興成長型企業的某些披露和其他義務，包括不需要遵守《薩班斯-奧克斯利法案》修正案（以下稱“Sarbanes-Oxley”)的第404節審計人員證明要求，在我們的定期報告和代理聲明中可以利用關於高管報酬的披露義務的減少，並且不受持有非約束性否決性投票以及審批金色降落傘支付等行動的股東要求的義務的免除。我們打算在不再是新興成長型企業之前，利用這些減少披露和其他義務。《薩班斯-奧克斯利法案》根據聯邦證券法的定義，我們是一個“新興成長型企業”。只要我們是新興成長型企業，我們就不需要遵守適用於非新興成長型企業的某些披露和其他義務，包括不需要遵守《薩班斯-奧克斯利法案》修正案的第404節審計人員證明要求，在我們的定期報告和代理聲明中可以利用關於高管報酬的披露義務的減少，並且不受持有非約束性否決性投票以及審批金色降落傘支付等行動的股東要求的義務的免除。我們打算在不再是新興成長型企業之前，利用這些減少披露和其他義務。

《創業公司創新躍遷法》《就業機會法》根據《創業公司創新躍遷法》第107條規定，新興成長型企業可以使用《證券法》第7(a)(2)(B)條提供的延長過渡期來遵守新的或修訂出的會計準則。這使得新興成長型企業可以延遲採用某些會計準則，直到那些準則適用於私人企業為止。我們已經選擇使用這個延長的過渡期來遵守新的或修訂的財務會計準則。

我們可能會在五年內仍保持新興成長公司的身份，但如果我們在財年結束時擁有超過12.35億美元的營收，或我們在最近完成的第二季度被非關聯方持有普通股價值超過7.00億美元，或者在三年內發行超過10億美元的不可轉換債務，我們將失去這種身份。

風險因素概要

我們的業務面臨着諸多風險和不確定性，詳見“8頁開始的“以及我們最近的10-K年度報告第1(a)項“中所述，該報告已通過引用併入本報告。由於各種原因（包括那些超出我們控制範圍的原因），我們可能無法實施當前業務策略並實現盈利。這些風險和不確定性包括以下內容：風險因素我們的業務面臨着諸多風險和不確定性，詳見“8頁開始的“以及我們最近的10-K年度報告第1(a)項“中所述，該報告已通過引用併入本報告。由於各種原因（包括那些超出我們控制範圍的原因），我們可能無法實施當前業務策略並實現盈利。這些風險和不確定性包括以下內容：風險因素我們的業務面臨着諸多風險和不確定性，詳見“8頁開始的“以及我們最近的10-K年度報告第1(a)項“中所述，該報告已通過引用併入本報告。由於各種原因（包括那些超出我們控制範圍的原因），我們可能無法實施當前業務策略並實現盈利。這些風險和不確定性包括以下內容：

與我們的財務狀況相關的風險

	●	我們自成立以來一直虧損，可能無法實現盈利。

	●	我們的季度營運成果可能會出現顯着波動，這可能會增加我們股票價格的波動性，並導致我們股東的損失。

	●	償還我們的負債可能需要大量現金，我們負債協議中的限制性契約可能會對我們的商業計劃、流動性、財務狀況和業務成果產生不利影響。

涉及我們業務的風險

	●	由於我們具有有限的營業歷史，尚未產生任何重大收入，因此您將很少有依據來評估我們實現業務目標的能力。

	●	我們所處的市場是有吸引力的，其他公司或機構可能會開發和推廣新的或改進的技術，這可能會使EsoGuard或EsoCheck技術不那麼有競爭力或過時。

	●	我們預計幾乎所有的收入都將來自於EsoGuard和EsoCheck產品。

	●	我們高度依賴許可協議，如果終止將阻止我們推廣產品，並對我們施加重大義務。

	●	我們的產品可能永遠無法獲得市場認可。

	●	我們的成功將完全取決於我們的關鍵人員的努力。

	●	我們的業務可能會受到衞生流行病和/或大流行病的負面影響，包括COVID-19大流行病。

	●	重大訴訟案件出現不利結果可能會對我們的業務產生重大不利影響。

與醫療保健法規、計費和報銷、產品安全性和有效性相關的風險

	●	我們將EsoGuard或我們開發、許可或收購的任何其他IVD產品作為LDTs進行市場營銷，而無需FDA批准，完全取決於FDA繼續行使對LDTs要求事前審核的執行裁量權。

	●	如果我們未能保持CLIA認證或未能滿足聯邦或州法律規定的商業臨牀實驗室的適用要求，這可能會限制或防止我們執行EsoGuard測試的能力。

	●	獲得EsoGuard或我們開發、許可或收購的任何其他IVD產品的FDA批准，單獨或與EsoCheck組合銷售，是一個複雜的過程，需要大量時間、資源和開支，並不能保證FDA會授予這樣的批准。

	●	為支持監管提交而進行的臨牀試驗將是昂貴的，並需要招募大量患者，且適合的患者可能難以鑑定和招募。在我們的臨牀試驗中遇到延誤或失敗將防止我們擴大商業鬥爭並不利影響我們的業務、運營結果和前景。

	●	如果我們的臨牀研究不能讓提供者、付費人、患者以及其他人對我們的EsoGuard測試和EsoCheck設備或者我們可能開發並試圖商業化的任何其他產品或服務的可靠性和性能滿意，我們可能會遇到醫生不願意下訂單，第三方支付人不願意支付這樣的測試的情況。

	●	EsoCheck和我們開發的任何其他產品如果獲得監管清算或批准將受到持續的監管義務和繼續的監管審查，這可能會導致重大的額外費用，並在我們未能遵守適用的監管要求時，對我們進行懲罰。

	●	臨牀實驗室和醫療診斷公司受到廣泛而頻繁變化的聯邦、州和地方法律的約束。如果我們未能遵守這些法律和法規，我們可能會面臨重大的罰款和處罰（或者如果我們之前的、與我們無關的第三方實驗室合作伙伴曾經未能遵守，則可能會遭受重大罰款和處罰）。

	●	我們業務的許多方面，除了上述具體要素外，還受到複雜、交織、昂貴和/或繁瑣的聯邦醫療保健法律和法規的約束，這些法律和法規可能存在不同的解釋和可自由裁量執行的不同程度的問題。

	●	如果私人或政府第三方支付人未能保持對我們的產品以足夠的補償率進行補償，我們可能無法成功商業化我們的產品，這將限制或減緩我們的收入生成和可能對我們的業務產生重大不利影響。

與我們的知識產權和技術基礎設施相關的風險

	●	我們可能無法保護或執行我們產品中使用或預期使用的技術的知識產權，這可能會損害我們的競爭地位。

	●	第三方可能對我們產生知識產權侵權的指控，這可能會導致昂貴的辯護，分散管理的注意力和資源，並可能導致責任。

	●	我們信息技術系統的失靈可能會嚴重幹擾我們的業務和研發工作，這可能會對我們的營收以及我們的研究、開發和商業化工作產生不利影響。

	●	我們的內部計算機系統，或者我們的第三方研究機構合作伙伴、供應商或其他承包商或顧問使用的計算機系統，可能會遭受安全漏洞。

與我們與PAVmed的關係相關的風險

	●	PAVmed持有我們的大部分表決權股份，因此可能控制需要股東投票的某些行動。

	●	我們與附屬公司（包括PAVmed）之間可能出現某些利益衝突，在某些情況下，我們放棄了對此作出反應的某些權利。

與我們的普通股所有權相關的風險

	●	我們未來可能發行股票或債務證券，這可能會降低我們股東的資產價值，並可能導致我們所有權上的變更。

	●	我們的股價可能會波動，我們的普通股股東可能會遭受重大損失。

	●	我們目前不打算支付任何普通股股息。

	●	我們是一家“新興成長型公司”，我們不能確定適用於新興成長型公司的降低報告要求是否會使我們的普通股變得不太具有吸引力。

發行

處置		盧爾遜診斷股份有限公司

擬由出售股東出售的普通股		在2023年3月份的票據轉換後發行的25,688,308股股份⁽¹⁾

本次發行前的普通股		43,725,703股⁽²⁾⁽³⁾

扣除本次發行股份後的普通股總股本為69,414,011股		69,414,011股^(1)(2)(3)

使用收益		我們不會在本招股説明書下銷售任何證券，也不會從出售我們的普通股的股東那裏獲得任何收益。請參閲本招股説明書第8頁開始的“”以及本招股説明書中包含或引用的其他信息，以瞭解在做出投資決策之前應考慮的因素。

風險因素		請參見“風險因素請參閲本招股説明書第8頁開始的“”以及本招股説明書中包含或引用的其他信息，以瞭解在做出投資決策之前應考慮的因素。

我們的普通股在市場上交易。		我們的普通股目前在納斯達克全球市場交易，股票代碼為“LUCD”。

	(1)	該金額包括2023年3月份票據下發行的25,688,308股普通股，代表該票據下可發行股份的最大數量的良好信任估計。請參見“”以獲取更多信息。根據票據還款計劃中的主 Interest 還款的股票支付（或在本招股説明書的其他地方描述的某些其他情況下轉換的主 Interest），如果採取此類措施，則由於此類措施的導致，將根據當時的市場價格確定即將發行的股數（但無論如何，不超過每股固定換股價或低於“”所定義的底價）。我們無法預測我們的普通股在未來任何日期的市場價格，因此，我們無法準確預測可能最終發行的總股數。此外，如果我們自行降低轉換價格（根據其條款，我們可以這樣做），則根據2023年3月份票據下可能發行的股份數量可能大大增加。出售普通股的股東該金額未包括截至2023年5月15日的以下股份：2023年3月份票據發行請參閲“”以瞭解更多信息。我們無法預測我們的普通股在未來任何日期的市場價格，因此，我們無法準確預測最終可能發行的總股數。此外，如果我們自行降低轉換價格（根據其條款，我們可以這樣做），則根據該條款下可能發行的股份數量可能大大增加。

	(2)	根據截至2023年5月15日的實際情況，我們普通股股份總計為43,725,703股（包括未附條件的限制性股票授予下的普通股股份）。

	(3)	截至2023年5月15日，該金額不包括以下股份：

	●	根據我們的現有股票期權，我們的普通股可按行權價為每股2.19美元的加權平均價格行權5,052,458股。

	●	根據Series A可轉換優先股的當前轉換價格每股1.394美元，假設在2023年5月15日的已發行的Series A可轉換優先股得到全額轉換，則應發行9,774,032股普通股。每個未支付的派息支付將在我們的普通股上計入期權。普通股。本系列A可轉換優先股的發行股份數量可能遠遠超過此金額，因為除股息外，本系列A可轉換優先股的每股轉換價格還可以通過多種因素進行調整。請參見本招股説明書中的“”獲取更多信息。

此外，截至2023年5月15日，我們為股權激勵獎勵保留了3,834,058股普通股，但不適用於待公佈股權激勵獎勵，並保留683,983股普通股，但尚未發行，但適用於我們的員工股票購買計劃，根據合同進行修訂和修訂。從第2018屆修訂和修訂的長期激勵股權計劃（“”）保留的股份數量將在每年1月1日自動增加，包括（但不限於）每年1月1日至2032年1月1日的前夕登記在冊的普通股總量的6％，除非研究委員會決定減少；同樣，按照員工股票購買計劃的規定，在每年1月1日自動增加，包括（但不限於）每年1月1日至2032年1月1日的前夕註冊的普通股總量的較小方案，最多100萬股，除非董事會決定減少。2018修訂和修訂的長期激勵股權計劃ESPP員工股票購買計劃

此外，（i）於2022年3月，我們與康泰的附屬公司簽訂了一項承諾的股權方案，該附屬公司承諾從時間不時的股市價格購買我們普通股高達5000萬美元的股票（在2023年5月15日仍有4820萬美元的未使用部分），根據當時的股市價格；（ii）於2022年11月，我們與康泰之間簽訂了一份“在市場交易”協議，可售出高達650萬股我們的普通股（截至2023年5月15日，剩餘620萬美元），該協議可在受到控股股票發售協議的約束下控制發行；（iii）於2022年8月，我們與PAVmed訂立了管理服務協議的第六項補充協議，根據該協議，PAVmed可以選擇在我們的普通股中以現金或以股票獲得月度費用，股票價格基於當時的股市價格；（iv）於2022年11月，我們與PAVmed簽訂了薪金福利費用報銷協議，根據該協議，PAVmed將繼續代表我們支付特定的薪金和福利相關費用，我們將以現金或以股票的方式報銷PAVmed，報銷頻率為季度或雙方協商的其他頻率，無論以現金、股票或其他方式進行報銷，其股票價格均基於當時的股市價格，但須得到雙方董事會的批准。

購買我們普通股任何一種投資都涉及高度風險。在您決定投資我們的普通股之前，我們敦促您仔細閲讀以下與我們公司投資有關的風險和不確定性，以及本附錄和相應基本附錄中包含或納入的所有其他信息。您應該閲讀並仔細考慮我們最新的年度報告，在我們隨後的每個季度報告和其他有關文件中討論的“風險要素”條款，以及這些報告和文件中的其他信息，我們向證券交易委員會提交的其他文件可能會被修改、補充或取代。我們當前不知道的，或者我們當前認為無與倫比的其他風險也可能會影響我們的業務和運營結果。如果這些風險實際上發生，我們的業務、財務狀況或營運結果可能會受到嚴重的影響。在這種情況下，我們的普通股市場價格可能會下跌，您可能會失去全部或部分投資。

以不同時間購買出售股票的投資者很可能會支付不同的價格。

售股方可以隨時或每隔一段時間自主決定全部、部分或不出售這些股票，並以不同的價格進行交易。因此，在這次發售中從售股方購買股票的投資者，很可能會支付不同的價格購買這些股票，因此可能會在投資回報上產生不同的結果。如果售股方未來以低於購買者在本次發售中支付的價格出售股票，那麼投資者購買的這些股票的價值可能會下降。

按照2023年3月票據的條款，大量的我們的普通股可能會被髮行，這可能會導致我們普通股價格下降。

按照票據的條款，2023年3月票據隨時可以通過持票人選擇，按每股5.00美元的固定轉換價格，可換股為我們的普通股，但受到特定的調整。如果持票人選擇於2023年5月15日全部轉換2023年3月票據，我們將向持票人發行2,222,222股普通股（基於當時未償還本金和利息的總額為11,111,110美元，不考慮本次説明書中其他地方所述的票據轉換限制）。

此外，如果我們以現金或在股票的本金和利息轉換時以特定情況下發行股票的方式償付對普通股的分期付款，根據當時的市場價格，這種方式下所送出的股票可能要多得多，但最多不超過每股固定轉換價格，而與最低價格相差無幾。有關更多信息，請參見“2023年3月票據發行”一章。我們無法預測我們普通股在任何未來日期的市場價格，因此我們無法準確預測或預測最終權益股債市場上可能發行的總股數。此外，如果我們自願降低轉換價格，根據票據的條款，普通股的發行量可能會大大增加。為本説明書的目的，我們估計最終可能發行的普通股數量最多為25688308股，但實際數量可能更多或更少。2022年3月，公司與康泰之間簽訂了一項承諾的股權方案，根據該方案，附屬公司承諾從時間不時的股市價格購買我們的普通股高達5000萬美元的股票（剩餘4820萬美元），根據當時的股市價格；（ii）在2022年11月，我們與康泰之間簽署了一份“在市場交易”協議，限制性股票提供最多650萬股我們的普通股（剩餘620萬美元），該協議可根據一項由我們和康泰·菲茨傑拉爾德之間的控制權股票發售協議進行交易，（iii）2022年8月，公司與PAVmed就管理服務協議達成了第六項補充協議，根據該協議，PAVmed可以選擇以現金或以我們的普通股股票獲得管理服務協議項下的月度費用，股票價格位於當時的股市價格；（iv）在2022年11月，公司與PAVmed簽訂了一份薪資福利費用報銷協議，根據該協議，PAVmed將繼續代表公司支付特定的薪資和福利相關費用，公司將以現金或以我們的普通股票的方式報銷PAVmed，報銷頻率為每季度或雙方協商的其他頻率，根據當時的股市價格報銷。任何這些股票的發行都會稀釋我們的其他股權持有者，這可能會導致我們的普通股價格下降。此外，這些股票在公開市場上的出售或出現這種出售的可能性都可能對我們的普通股價格產生負面影響。

票據交易方很可能只有在經濟上有益的情況下才自願進行自願轉換，而我們只有在每股價格低於當時的股市價格時才享有分期付款的權利。發行這些股票將會稀釋我們的其他股權持有者，可能會導致我們的普通股價格下降。

售股方大量出售我們的普通股，或者公眾認為可能會出現這種情況，都可能對我們的普通股價格產生不利影響。

售股方大量出售我們的普通股可能會對我們的普通股市場價格產生重大的不利影響。此外，公眾市場上的一種看法是，售股方可能會因本次説明書中的股票註銷而出售所有或部分股票，這本身也可能對普通股的市場價格產生不利影響。我們無法預測這些股票的市場銷售或這些股票的可出售性將對普通股的市場價格產生任何影響。

公司的待定選項，連同根據我們的股權激勵計劃和其他安排可能發行的股票，可能對我們的普通股市場價格產生不利影響。

截至2023年5月15日，除了我們的普通股之外，（i）我們的未結股票認購權有5052458股，加權平均行權價格為2.19美元/股；（ii）我們的未結第A系列可轉換優先股有97740.32萬股，假設在此日期上的轉換價格為每股1.394美元。

此外，截至2023年5月15日，我們為發行而保留的但未納入股權獎勵的股票有3834058股，其中那些未受限制的股票發行於2018年，但未分配，另外公司為ESPP保留的683983股普通股還未發行。截至2032年1月1日（包括），每年的1月1日，根據董事會規定的較小限度，公司可向2018年計劃保留的股票發行相當於公司上年底未償還普通股數量6%的股票。同樣地，與ESPP有關的發行的股票數量，截至2032年1月1日（包括），每年的1月1日將自動增加到2018年計劃有關的發行的股票數量的較小限度，這一限度為上年12月31日前實際未償還普通股數量總數的2％，但不超過100萬股，除非董事會規定更低的數量。

此外，（i）於2022年3月，公司與康泰之間簽訂了一項承諾的股權方案，根據該方案，附屬公司承諾從時間不時的股市價格購買我們的普通股高達5000萬美元的股票（剩餘4820萬美元），根據當時的股市價格；（ii）在2022年11月，我們與康泰之間簽署了一份“在市場交易”協議，限制性股票提供最多650萬股我們的普通股（剩餘620萬美元），該協議可根據一項由我們和康泰·菲茨傑拉爾德之間的控制權股票發售協議進行交易，（iii）2022年8月，公司與PAVmed就管理服務協議達成了第六項補充協議，根據該協議，PAVmed可以選擇以現金或以我們的普通股股票獲得管理服務協議項下的月度費用，股票價格位於當時的股市價格；（iv）在2022年11月，公司與PAVmed簽訂了一份薪資福利費用報銷協議，根據該協議，PAVmed將繼續代表公司支付特定的薪資和福利相關費用，公司將以現金或以我們的普通股票的方式報銷PAVmed，報銷頻率為每季度或雙方協商的其他頻率，根據當時的股市價格報銷。

此外，任何這些股票的發行都會稀釋我們的其他股權持有者，這可能會導致我們的普通股價格下降。此外，這些股票在公開市場上的出售或出現這種出售的可能性都可能對我們的普通股價格產生負面影響。

我們的股價可能會波動，購買我們的證券可能會導致巨大的損失。

我們的股票價格可能會波動。在生命科學和醫療器械公司市場裏，整個股票市場已經經歷了極端的波動，這種波動經常與特定公司的經營表現無關。因此，由於這種波動，投資者可能無法以本次發行時購買股票的價格或以上價格出售他們的普通股。我們普通股的市場價格可能受到許多廣泛的市場和行業因素的影響。這些廣泛的市場和行業因素可能會嚴重損害我們普通股的市場價格，而與我們的經營表現無關。此外，我們普通股的市場價格可能會受到價格波動的影響，這些價格波動可能與宏觀、行業或公司特定的基本面不符，包括但不限於零售投資者的情緒（包括在金融交易和其他社交媒體網站及在線論壇上表達的情緒），零售投資者直接接入廣泛可用的交易平臺的數量和狀態，我們的證券空頭持倉的數量和狀態，融資債務的可獲得性，我們的普通股及其任何相關對衝和其他交易因素的期權和其他衍生品的交易。過去，在市場波動期間，公司往往會受到證券集體訴訟的起訴。如果我們受到起訴，這樣的訴訟可能會導致巨大的成本和管理關注和資源的分散，可能會對我們的業務、財務狀況、經營成果和增長前景產生重大的不利影響。

我們迄今為止沒有支付任何普通股現金股息。未來普通股股息的支付將取決於我們的營業收入和收益（如果有的話），資本需求和一般財務狀況，並將由我們的董事會行使裁量權決定。我們董事會目前的意向是保留所有收益（如果有的話）用於我們的業務運營，因此，我們的董事會不預計在可預見的未來宣佈任何普通股分紅派息。因此，你可能唯一能從我們的普通股中獲得的收益是這些股票的升值。

我們可能需要大量的額外資金，並且可能無法在需要時籌集資金，這可能會迫使我們推遲、減少、取消或放棄增長計劃或產品開發計劃。

我們打算繼續投資支持我們的業務增長，並可能需要額外的資金來：

償還債務或優先股融資（如果可用）可能涉及限制我們的業務或我們增加額外債務或發行額外優先股的能力，並可能包含對我們或我們的股東不利的其他條款。額外的股權融資可能導致我們現有股東的重大稀釋。如果我們沒有或無法獲得足夠的資金，我們可能不得不推遲產品開發計劃，或將產品或技術的商業化權力授權給第三方。我們還可能不得不減少用於我們的產品的製造、分銷、營銷、客户支持或其他資源。

償還我們的負債可能需要大量的現金，並且我們的負債包含的限制性契約可能會對我們的商業計劃、流動性、財務狀況和業績產生不利影響。

我們可能需要以現金還款或贖回，或支付3月2023日票據或我們或我們子公司未來準許的債務（從2023年9月21日開始）的利息。儘管我們有權通過發行我們的普通股支付3月2023日票據的利息（從2023年9月21日開始），如果我們未滿足股權條件（包括最低價格和交易量門檻）或在其他特定情況下，我們可能需要以現金償還這些債務。例如，發生某些控制變更或違約事件時，我們可能需要償還未償還的本金和應計但未支付的利息，以及溢價。

償還負債的本金、支付負債的利息或以現金贖回我們的債務，取決於我們未來的業績，這受經濟、財務、競爭和其他超出我們控制的因素的影響。我們迄今為止沒有通過經營產生實質性的營業收入，我們的業務未來可能無法產生足夠的經營性現金流來服務我們的債務並進行必要的資本支出。此外，3月2023日票據包含財務契約，任何未來的債務也可能包含財務契約。這些支付義務和契約可能對我們的業務產生重要的影響。具體而言，它們可能：

在未來我們發行或負債會有嚴格的條款,這些債務服務的要求以及其中包含的限制性契約有可能加劇這些風險。

如果我們無法進行所需的現金付款，則會違約我們一份或多份管理我們負債工具的合約。任何這樣的違約或加速可能會導致債務違約事件和加速我們其他負債的違約事件。在此類事件中，或者如果我們的負債產生違約或違約，包括因未能遵守其費用或其他契約而產生的違約事件，在某些情況下，債務持有人可能要求我們立即以現金償還其中未償還的本金和利息，有時需要支付額外費用。此外，我們擔保負債的持有人可能會對我們的資產進行查封。

如果我們需用現金支付我們的負債，但不能從經營現金流中產生足夠的現金流量，則有可能需要我們出售資產，或者我們可能會嘗試通過向負債的持有人再融資，在通過出售股權或債務證券籌集足夠的資金或獲取信貸設施。我們不能保證我們將成功實現我們負債下的所需付款，或者以有利條件或以任何條件再融資。我們的負債再融資能力將取決於當時的資本市場情況和我們的財務狀況。如果我們不能再融資，這可能對我們的流動性，財務狀況和經營業績產生重大不利影響。如果我們再融資，這可能對股東產生稀釋效應或對我們強加繁重條件。

我們不會在本招股説明書之下出售任何證券，也不會收到任何出售我們普通股的股東的股份的出售款項。

2023年3月13日，我們與售股股東簽訂了2023年3月票據股份購買協議，該協議規定了向售股股東定向增發2023年3月票據。在本招股書中，我們有時將此定向增發稱為“2023年3月票據發行2023年3月21日生效，我們完成了2023年3月票據的銷售。

2023年3月票據的初始本金金額為11111000美元，扣除1111110美元的貸方手續費後，現金收益為1000萬美元。扣除貸方手續費和其他發行費用後，淨現金收益約為990萬美元。

2023年3月票據股份購買協議包含一些類似交易的保證、契約和補償。根據2023年3月票據股份購買協議，我們還同意以下附加契約：

此外，根據2023年3月票據股份購買協議，我們授予購買者在本次交易結束後三年內（或2023年3月票據不再未償還的日期，以兩者中較晚時間為準）獲得未來任何股本或股本相關或有關的證券、任何債務、任何優先股或任何購買權的參與權，參與權最高可達這些證券中的100%。

根據2023年3月票據股份購買協議，我們與持有我們約72%普通股的母公司PAVmed簽署了一份表決協議（“表決協議”），根據該協議，PAVmed同意贊成“股東決議”中已擁有或今後取得的我們的普通股。表決協議我們與持有我們約72%普通股的母公司PAVmed簽署了一份表決協議（“表決協議”），根據該協議，PAVmed同意贊成“股東決議”中已擁有或今後取得的我們的普通股。

此外，在發行2023年3月票據的同時，我們與票據持有人簽署了一份註冊權協議（“註冊權協議”），根據該協議，我們同意提交一份註冊申請書，涵蓋2023年3月票據潛在可轉換成我們普通股的股票的轉售。根據註冊權協議，由本招股書提供的普通股包括在2023年3月票據下可發行的25688308股普通股，這是根據個人的良心估計得出的最高可發行數量。註冊權協議註冊權協議

利率和到期日2023年3月債券的年利率為7.875％，到期日為2025年3月21日，但債券持有人有權根據某些情況延長到期日（“到期日”）。利息按逆期支付，首個分期支付日（如下定義）之前和到期日之後，在每個日曆月的1^{21世紀醫療改革法案}個交易日支付，否則在每個分期支付日支付。首個分期支付日之前和到期日之後到期的利息應以現金支付。分期支付日到期的利息應作為分期金額的一部分支付（如下定義）。有關分期支付金額的付款將在下文中更加詳細地描述。

排名。2023年3月債券應為所有其他債務（除某些允許的債務外）的高級債務。

安防-半導體和保證。2023年3月債券擔保了我們所有現有和未來的資產（包括我們的主要子公司的資產），根據公司和債券持有人之間的安全協議。安全協議。根據公司子公司和債券持有人之間的保證書，2023年3月債券的義務由我們所有現有和未來的子公司保證。擔保）。

自願轉換。2023年3月債券的本金餘額的全部或部分以及所欠的利息和任何滯納金隨時可以在債券持有人的選擇下，在我們的普通股的當前固定轉換價格5.00美元每股進行轉換，但要受到某些調整。此外，根據Nasdaq的規則和法規，我們可以在2023年3月債券的期限內，經債券持有人書面同意的情況下，由董事會決定將當前的固定轉換價格降低到任何適當的金額和期限。

備用轉換。在任何違約贖回權期間（在2023年3月債券中定義），債券持有人可以選擇按較低的替代轉換價格將2023年3月債券的全部或部分轉換為我們普通股，其等於固定轉換價格中的較低者：（i）則生效的固定轉換價格；（ii）我司普通股的成交量加權平均價在遞交或視為遞交適用的轉換通知前的交易日中最低的價格之一；（b）我司普通股的成交量加權平均價在遞交或視為遞交適用的轉換通知日的第一個交易日中最低的價格之一；（c）因適用違約事件而產生的任何時候我司普通股的成交量加權平均價的價格；（d）我們公司的普通股最低成交量加權平均價的連續十個交易日內的每個交易日的平均成交量加權平均價，但在第（ii）款的情況下，股價不得低於每股0.30美元，會受到某些調整（“底價）。

分期付款。在2023年9月21日，此後的每個日曆月的1^{21世紀醫療改革法案}和10人^th個交易日，並在到期日（每個“分期日期期）進行2023年3月債券的分期償還，償還金額等於 initial principal balance / total number of such amortization payments（因此，整個初始本金餘額將在到期日償還），加上延緩或加速到適當分期付款日的所有逾期和未支付的利息和任何滯納金（“分期付款金額）。我們可以選擇支付每個分期付款，也可以使用我們的普通股進行支付，但要符合某些慣例股權條件（包括最低價格和成交量門檻）（“權益條件股權轉換分期付款轉換在分期款項的15%溢價下，可以選擇全部或部分以股票或現金支付。分期贖回如果進行分期轉換，則按轉換價值的較低者（i）現行固定轉換價格，以及（ii）涵蓋適用分期日期之前10個連續交易日的所有交易日的平均每日成交量價格的我們普通股，期間共計兩個交易日，但在第（ii）情況下不得低於底價。

推遲。投資人可以選擇推遲任何分期支付日期上的分期支付款的全部或部分支付。債權人可以選擇將任意分期款項支付額度推遲至下一個分期日。

加速。在分期支付日期開始並在下一個分期支付日期前的交易日之前的任意一天，或“分期期間”期間（如下文所定義），投資人可以選擇加速其他分期支付款的轉換，按照每股加速轉換價格出售股票，每股加速轉換價格等於最近分期支付日期的分期轉換價格的較低值或在這十個連續交易日期間中加權平均價最低的兩個交易日的我們普通股的加權平均價的80%，但（情況（ii）不低於下限價）。在從分期日期開始的下一個分期日之前的交易日（“觀察日”）期間，債權人可以選擇加速其他分期付款的轉換。在這種情況下，按加速轉換價格以每股低於（i）最近分期日期的分期轉換價格和（ii）在覆蓋加速日期之前10個交易日的我們普通股中VWAP的總體平均值的82.5％進行轉換，但當適用於第（ii）情況時，不得低於底價。分期期間債權人可以將任意分期款項重新分配到分期期間的較後時間，同時推遲付款，並按重新分配轉換價格將其轉換為股票。重新分配轉換價格是較低者（i）現行固定轉換價格即時生效，以及（ii）在覆蓋重新分配日期之前的10個交易日的我們普通股中VWAP的平均值的82.5％與分配日期的分期轉換價格不低於底價。

重新分配債權人可以選擇將分期付款金額全部或部分重新分配到分期期間的較後時間，並將其轉換為股票。重新分配轉換價格是較低者（i）現行固定轉換價格即時生效，以及（ii）在覆蓋重新分配日期之前的10個連續交易日的我們普通股中VWAP的平均值的82.5％與重新分配日期的分期轉換價格不低於底價。

控制權變更在控制權變更的情況下（如2023年3月的票據中所定義），債權人可以要求我們以最高115％的價格贖回全部或任一部分2023年3月份票據。此價格取決於（i）2023年3月票據的未償本金，（ii）未限制轉換的情況下，根據此類票據轉換可以發行的股票的基礎價值，以及（iii）根據此類票據轉換可以發行的股票的基礎價值，而不考慮此類票據中所規定的任何轉換限制的控制權考慮。

後續發行可選擇贖回。在我們發佈股票或股票相關證券之後，債權人有權以不超過所得淨收益的50％的價格贖回2023年3月份票據的任何部分。如果債權人正在參與任何這樣的發行，則可以將贖回金額用於支付這種發行中的證券的購買價格。

有益所有權限制如果在進行轉換後，債權人與其關聯方和其他相關方一起擁有的本公司普通股總數超過9.99％，則債權人將無權轉換任何部分2023年3月份票據。（“最大百分比”）。債權人可以隨時增加或減少最大百分比（但不能超過9.99％），但任何增加都將在我們交付此類增量通知的第61天生效。最大百分比。債權人可以隨時增加或減少最大百分比（但不能超過9.99％），但任何增加都將在我們交付此類增量通知的第61天生效。

納斯達克限制。未經納斯達克所要求的股東批准，如果公開發行的股票超過2023年3月份票據簽署日的當期普通股的19.99％，或者超過我們根據納斯達克規則和法規可發行的普通股數，則我們將禁止發行這類股票。除非我們按照納斯達克要求獲得股東的批准，否則我們將被禁止在2023年3月份票據轉換時發行任何普通股或任何其他根據2023年3月份票據條款發行的普通股，如果發行這些股票時，這些股票的發行量超過了我們當期流通股票的19.99％，發行的股票總數超過了我們可以發行的股票總數。

違約事件事件觸發。此類事件包括違反以下契約條款以及Lishan Aklog博士（我們的董事長兼首席執行官）和Dennis McGrath（我們的首席財務官）都未能擔任首席執行官或首席財務官。在事件觸發情況下，債權人可以要求我們按以下方式以現金贖回全部或任何部分2023年3月份票據：（i）132.5％的轉換金額正在贖回；或（二）按照2023年3月份票據中定義的備選轉換價格（即生效時），乘以在事件觸發前的最後一天之前的任何交易日上的最大收盤價時，可轉換的股票數量。不履行責任的事件此類債券提供了一些“贖回選項”，包括以下內容：描述以下契約的任何違約事件以及Lishan Aklog博士（我們的董事長兼首席執行官）和Dennis McGrath（我們的首席財務官）未能擔任首席執行官或首席財務官。在事件觸發情況下，債權人可以要求我們以現金贖回全部或任何部分2023年3月份票據，按照以下方式計價：（i）132.5％的贖回金額；或（ii）按照當前備選轉換價格（即在2023年3月份票據中定義的備選轉換價格）（由於乘以最大收盤價，因此在事主觸發後的60天時間段內）乘以要贖回的可轉換股票數量。

契約我們將受到有關2023年3月份票據等方面的特定慣常積極和消極契約的約束，這些契約涉及2023年3月份票據的級別，負債，抵押，投資償還，分紅支付，資產轉移，到期借款以及與關聯方交易的關係等慣常事項，同時，我們還將受到有關財務方面的契約約束，其中包括：（i）我們的可用現金金額應始終不低於500萬美元，（ii）從2023年9月30日開始，每個財政季度結束前的最後10個交易日的平均市值除以2023年3月票據的未償本金和應計未付利息和應計等違約費用的比率不得超過30％，（iii）我們的市值應該不少於3000萬美元。

如果債權人於2023年5月15日全部轉換2023年3月份票據，則我們將向債權人發行2,222,222股普通股（基於截至該日1100萬美元的未償本金，不考慮應計利息，而且不考慮此招股説明書中其他地方描述的2023年3月份票據轉換的限制）。假設按計劃以當前市價（即1.49美元/股）向債權人發行所有分期款項，則我們預計將向債權人發行7,933,101股。假設按計劃按底價（即0.30美元/股）向債權人發行所有分期款項，則我們預計將向債權人發行39,401,067股。

上述僅是有關2023年3月份票據SPA，投票協議，註冊權協議，安全協議和擔保的主要條款摘要，並不意味着完全描述各方在該協議下的權利和義務。此類摘要應參考完整的2023年3月份票據SPA，投票協議，註冊權協議，安全協議和擔保的全部文本，該協議作為此募集説明書的展示文本或參考文本提交。

本招股説明書涉及銘豪國際控股有限公司普通股股東可能不時出售的最高25688308股普通股。"出售股東"一詞在本招股説明書中包括下表所列實體及其質押人、受贈人、受讓人、受讓人、繼承人和後來對本招股説明書所提供的普通股的利益持有的其他人，除了通過公開銷售以外。出售股東是本招股説明書中指出的實體，包括下表所列實體及其質押人、受贈人、受讓人、受讓人、繼承人和後來對本招股説明書所提供的普通股的利益持有的其他人，除了通過公開銷售。出售股東指的是本招股説明書中的實體，包括下表所列實體及其質押人、受贈人、受讓人、受讓人、繼承人和後來非通過公開銷售獲得本招股説明書所提供的普通股利益的其他人。

出售股東即將發行的普通股是指出售股東根據於2023年3月日簽訂的“2023年3月票據銷售協議”持有的2023年3月票據轉換後發行的普通股。有關票據的發行，請參閲上述“2023年3月票據發行”部分。我們註冊普通股以使出售股東有權不時轉售批准的普通股。除了於2023年3月票據銷售協議中約定的轉讓，及Pavmed及其母公司之外的某些投資，出售股東在過去三年內沒有與我們產生任何實質性關係。2023年3月票據發行部分中提到，出售股東即將出售的普通股指其持有的2023年3月票據轉換後發行的普通股。我們註冊普通股以使出售股東有權不時轉售批准的普通股。除了於2023年3月票據銷售協議中約定的轉讓，及Pavmed及其母公司之外的某些投資，出售股東在過去三年內沒有與我們產生任何實質性關係。

下表列出出售股東及其對所持有普通股的益處所有權（根據《證券交易法》第13(d)條及其以下規定確定），第二列根據其持有的普通股和2023年3月票據的所有權，列表明瞭每個出售股東在2023年5月15日持有的普通股。同時考慮每位出售股東在該日期持有的2023年3月票據的轉換限制。第三列列出了本招股説明書提供的出售股東的普通股，不考慮該票據中規定的轉換限制。由於此類限制，本招股説明書提供的普通股可能超過出售股東在2023年5月15日持有的普通股。

下表列出了出售股東及其對所持有普通股的益處所有權（根據《證券交易法》第13(d)條及其以下規定確定），第二列根據其普通股和2023年3月票據的所有權，列表明瞭每個出售股東在2023年5月15日持有的普通股。同時考慮每位出售股東在該日期持有的2023年3月票據的轉換限制。第三列列出了本招股説明書提供的出售股東的普通股，不考慮該票據中規定的轉換限制。由於此類限制，本招股説明書提供的普通股可能超過出售股東在2023年5月15日持有的普通股。

根據《註冊權協議》的條款，本招股説明書涵蓋了全額轉換2023年3月票據所需的股票數量的250％（包括至2025年3月21日止的票據利息），為計算方便，假設轉換價格為1.15美元（即2023年5月15日的備選轉換價格），而不考慮其中包含的任何轉換限制。上述計算是發行普通股的最大股數的誠信估計。由於證券的轉換價格可能有所不同，實際發行的股數可能多於或少於本招股説明書所提供的股數。第四列假定出售股東根據本招股説明書出售所有出售股東，詳見“本招股説明書之前”部分。

根據2023年3月票據條款，出售股東在銷售中不得轉換2023年3月票據，以致於出售股東或其任何附屬公司對我們已發行股份的比例超過9.99％（“9.99％”）。第二列中的股份數量反映了這些限制。最大百分比根據2023年3月票據條款，出售股東在銷售中不得轉換2023年3月票據，以致於出售股東或其任何附屬公司對我們已發行股份的比例超過9.99％（“9.99％”）。分銷計劃。

我們登記了根據2023年3月票據轉換而發行的普通股，以允許2023年3月票據持有人在本招股説明書日期後隨時轉售這些普通股。我們不會從售出股份人獲得任何普通股銷售所得。我們將承擔一切登記普通股的費用和支出義務。

售出股份人可以直接或通過1個或多個承銷人、經紀人或代理人出售其在此處掛牌出售的普通股。如果通過承銷人或經紀人出售普通股，售出股份人將對承銷折扣或佣金或代理商佣金負責。普通股份可按固定價格、當時市場價格、按售出時確定的不同價格或協商價格進行一次或多次出售。這些銷售可以通過以下1種或多種方式進行，可能涉及貿易間交易或大宗交易交易：

售出股份人可以根據《證券法》144規定而不是通過本招股説明書出售普通股。此外，售出股份人也可以通過本招股説明書未描述的其他方式轉讓普通股。如果售出股份人通過售出普通股份給或通過承銷人、經紀人或代理人出售普通股，這些承銷商、經紀人或代理人可能會獲得來自售出股份人的折扣、特許或佣金，或從他們可以行使代理人身份或出售的普通股買家那裏獲得佣金（特定承銷商、經紀人或代理商的折扣、特許或佣金可能超過所涉及交易類型的慣例）。售出股份人可能與經紀人進行對衝交易，後者可能就其承擔的頭寸進行普通股賣空。售出股份人也可以進行賣空操作，然後以本招股説明書所述的普通股份進行平倉，並在此類賣空交易中返還借出的普通股。售出股份人還可以將其所擁有的票據或普通股的部分或全部質押或授予抵押權，如果售出股份人未能履行其擔保義務，則抵押人或有擔保方可以根據《證券法》第424（b）（3）條或證券法的其他適用規定的修正案，按照本招股説明書或任何將賣出股份人名單納入本招股説明書的修正案，從時間開始不斷按照本招股説明書出售普通股。售出股份人還可以以其他方式轉讓並捐贈普通股，在這種情況下，轉讓人、受贈人、抵押人或其他權益接替人將成為本招股説明書的銷售盈利所有人。

售出股份人可以在其所擁有的票據或普通股中抵押或授予抵押權的部分或全部票據或普通股，如果未能履行其擔保義務，則抵押人或有擔保方根據《證券法》第424（b）（3）條或該法其他適用規定，在根據本招股説明書進行修正，必要時包括將抵押權人、受讓人或其他繼受方列入本招股説明書的售出股份人名單中，可以在任何時間持續根據本招股説明書或任何將售出股份人名單列入其中的修正案的規定下出售普通股。售出股份人還可以在其他情況下轉讓普通股，此時所轉讓人、受讓人、抵押人或其他繼承人將成為本招股説明書的銷售盈利所有人。

根據《證券法》及其相關規定，售出股份人及任何參與普通股分銷的經紀商可能被視為《證券法》所指的“承銷商”，任何向該等經紀商支付的佣金、任何給予該等經紀商的折扣或特許或任何其他條件所構成的對售出股份人的佣金或折扣，在《證券法》下可以被視為承銷折扣或佣金。在實施特定的普通股發售操作時，如果需要，則會根據需要發佈招股書補充説明書，其中將列出正在銷售的普通股總數及其條件，包括任何代理商或經紀人的姓名、任何售出股份人的佣金、折扣和其他條款等。

根據一些州的證券法規定，普通股只能通過註冊或持牌的經紀人或經紀人銷售。此外，在一些州，普通股可能僅在這些州中已註冊或已獲得銷售資格的情況下出售，或者可以獲得並遵守註冊或資格豁免項。

售出股份人及任何參與上述分銷的其他人將受到《交易法》和其相關法規的適用規定的限制，包括但不限於適用的《交易法》規定，特別是限制售出股份人及其他參與人購買、銷售任何普通股的時間。適用的法規還可以限制擬售普通股的市場銷售活動參與任何人士或實體的能力。所有這些都可能影響普通股的市場性和任何人或實體參與普通股市場性活動的能力。

我們將支付全部根據註冊權協議的條款登記普通股的費用及支出，估計總額為65,000美元，其中包括但不限於SEC文件費用和遵守州證券或“藍天”法規的支出。但是，如果有的話，售出股份人將支付所有承銷折扣和銷售佣金。我們將根據註冊權協議賠償售出股份人，以依照招股説明書或售出股份人專門為本招股説明書提供的書面信息，因本招股説明書或涉及售出股份人的適用法規而產生的部分賠償責任。我們也可以依據註冊權協議得到售出股份人的賠償。

一旦在本招股説明書的註冊聲明中出售，除我們的關聯公司外，普通股將在他人手中自由交易。

我們的普通股在納斯達克全球市場以“LUCD”為標的掛牌交易。

本招股説明書所涉證券的合法性已由紐約州紐約市的Graubard Miller律師事務所審核。

Lucid Diagnostics Inc.及其附屬公司於2022年12月31日和2021年12月31日結算的合併基本報表以及截至那時為止的兩年，已在本説明書中以參照年度報告10-K，該報告已有2022年12月31日到期，Marcum LLP的報告已被依賴，並已得到Marcum LLP作為審計和會計專家的授權。

我們向證券交易委員會提交年度、季度和現行報告、代理聲明和其他信息。我們的SEC文件可以通過SEC網站http://www.sec.gov向公眾提供。您還可以在華盛頓特區第五大街450號SEC公共參考室閲讀和複印我們向SEC提交的任何文檔。有關公共參考室的更多信息，請致電1-800-SEC-0330查詢。

我們已向證券交易委員會提交了一份根據證券法的註冊聲明，與本次證券發行有關。註冊聲明中，包括所附的展品，包含了有關我們和證券的其他相關信息。本擬補充説明書不包含註冊聲明中規定的所有信息。您可以按規定比率從SEC上面的地址獲得註冊聲明的副本。

本招股説明書中關於在註冊聲明書作為展覽物或在註冊聲明書中引用的任何SEC文件的任何合同或其他文件的內容的聲明並不一定完整，並且每個這樣的聲明在各個方面都都需要提及與註冊聲明書作為展覽物或在註冊聲明書中引用的該合同或其他文件的完整文本的關聯。

此外，註冊聲明和我們的SEC提交文件，包括下面所述的文檔，也可以在我們的網站www.pavmed.com上獲取。我們沒有把我們網站上的信息納入本招股説書，您不應將其視為本招股説書的一部分。信息的參考還可通過我們的網站“www.luciddx.com”獲取本説明書中準確的資料。我們的網站為www.luciddx.com。本網站的信息未包含在本説明書中，您不應將其視為本説明書的一部分。

證券交易委員會允許我們通過引用我們向其提交的文件來加入參考信息，這意味着我們可以通過此方式將重要信息通知您。所引用的信息是本擬補充説明書的重要部分，而我們以後向SEC提交的信息將自動更新並取代此信息。本擬補充説明書通過以下文件列表引用的文件，以及在提交註冊聲明的初始提交日期之後，在展示此擬補充説明書的註冊聲明生效之前或在提交了證券交易委員會的13(a)、13(c)、14或15(d)條款下的所有提交之後的提交中的所有提交，在提交註冊聲明生效之後，並在出售所有通過本聲明所提供的證券之前，在提交了證券交易委員會的13(a)、13(c)、14或15(d)條款下提交的所有提交。

在本擬補充説明書日期之前提交的任何文件中所含的聲明，將被視為已被修改或取代，僅用於修改或取代本擬補充説明書中的聲明。被修改或取代的任何聲明均不得視為本擬補充説明書的一部分，除此修改或取代外。我們在本擬補充説明書日期之後向證券交易委員會提交的任何信息，並被引用於本擬補充説明書中，將自動更新並取代本擬補充説明書中包含的信息和先前引用於本擬補充説明書中的任何文件的信息。儘管如上所述，我們不會將任何文件或部分文件或根據SEC規定被視為已提交而未提交的信息併入本擬補充説明書。

如需獲取本招股説明書中引用的文件的副本，可書面或口頭要求Lucid Diagnostics Inc.，地址為360 Madison Avenue，25層，紐約州紐約市10017，電話號碼為（212）949-4319。^th您還可按照“其他應用”的説明查詢本招股説明書中引用的文件。您可以在哪裏找到更多信息。

	(1)	適用按猶如2023年5月15日我們流通股總數43,725,703股計算；及猶如發行後我們流通股總數69,414,011股計算。

	(2)	Alto機會主基金，SPC - 專用主投資組合B的投資經理Ayrton Capital LLC有行使自主投票權和處置所持有的股份的權力，並且可能被視為這些股份的受益人所有人。Ayrton Capital LLC的管理成員Waqas Khatri也可能被視為對Alto機會主基金，SPC - 專用主投資組合B持有的股份擁有投資決策權和投票權。Ayrton Capital LLC和Khatri先生各自放棄對這些股份的受益權。Ayrton Capital LLC的地址是55 Post Rd West，2nd Floor，Westport，CT 06880。

	(3)	本列出的是該售出股份人於2023年5月15日持有的流通股份總數，按每股5.00美元的固定轉換價格計算，不考慮最高持股比例，該售出股份人於2023年5月15日持有將達到25,688,308股流通股份，相當於其持有的2023年3月到期票據的股權所代表的普通股計數的250%，本計算假定為上述計數應按其它轉換價格1.15美元/股計算，並將所有上述股份列入本招股説明書的註冊售出股份之列。

	(4)	為了計算招股説明書規定的普通股售出數量，我們假定：（i）對於註冊聲明的日期，其替代轉換日期屆時已過。（ii）至2025年3月21日到期，但不考慮其中所列的轉換限制限制後，2023年3月票據的利息已被應計。（iii）2023年3月票據轉換為每股1.15美元無限量普通股（不考慮票據內所列的任何轉換限制）。

	(5)	表示在本招股説明書之後，該售出股份人完成這次發售後，將持有的股份數量，基於以下假設：（a）所有2023年3月票據轉換成普通股掛牌出售，（b）完成本次發售前，售出股份人未取得或出售其他任何普通股。但是，該售出股份人無義務出售本招股説明書提供的任何或所有普通股份。

關於本招股説明書	ii
市場和行業數據	ii
商標	ii
您應僅依賴於本招股説明書中或其所納入的信息。我們未授權任何人提供不同的信息。我們不會在任何不允許發行的州/地區出售這些證券。	iii
術語表	每公頃可收穫 200 噸生物量時根中的持久性成分的數量。
招股説明書摘要	1
本次發行	6
風險因素	8
使用資金	12
2023年3月票據發行	13
售出股票方	17
證券的分銷計劃	19
法律事項除非適用的招股説明書另有説明，否則本招股説明書所提供證券的有效性將由紐約Ellenoff Grossman & Schole LLP律師事務所審核。如果與本招股説明書有關的法律事項由承銷商、經銷商或代理商的法律顧問通過審核，則這些律師將在適用的招股説明書中命名。	21
可獲取更多信息的地方	21
在哪裏尋找更多信息	21
引用的信息	21

	●	我們的有限經營歷史；

	●	我們的財務表現，包括我們的營業收入能力；

	●	我們的產品獲得監管部門的商業批准的能力；

	●	我們的產品獲得市場接受的能力；

	●	我們成功地留住或招募，或需要更換我們的官員，關鍵員工或董事;

	●	我們有可能在需要的時候獲得其他融資的能力；

	●	我們將保護自己的知識產權的能力；

	●	我們將完成戰略收購的能力；

	●	我們管理增長的能力並整合收購的業務；

	●	我們公司證券的潛在流動性和交易能力；

	●	監管和經營風險；

	●	網絡安全概念風險;

	●	與COVID-19大流行有關的風險；以及

	●	我們對支出、未來收入、需要的資本要求和需要附加融資的估計。

	●	“510(k)”指根據FDCA第510(k)條和21 CFR § 807子部E規定提交給FDA的預市場通知，説明非豁免的I類或II類人用醫療器械的市場意圖，而無需遞交PMA申請，以證明要上市的器械在安全和有效方面與已獲批准上市的器械即“比較基準器械（predicate）”大致相同; 而“510(k)清除”指根據21 CFR § 807.100，FDA確認一種醫療器械已被判定與已獲得批准的比較基準器械大致相似，可在美國市場銷售。

	●	“BE”指巴雷特食管，是GERD的食管癌前期疾病和併發症，是下食管表面細胞因反流進入下食管的胃酸等胃液而發生的癌前性形態或不典型再生性的轉變。BE可為非異型或異型。在非異型BE中，或“NDBE”，沒有不典型再生性。LGD”，早期的低度不典型再生性。HGD。

	●	“BE-EAC譜系”指食管表面細胞癌前至癌症沿着的病理譜系，從早期癌前疾病NDBE開始，可進展為LGD，然後為HGD，最終為EAC。

	●	“CAP”指美國病理學家學會（College of American Pathologists）。

	●	“CE認證”指符合相關歐洲指令的產品（如醫療器械）所需的標誌，可在歐洲經濟區域（歐洲聯盟、挪威、冰島和列支敦士登）、瑞士和英國（2023年7月1日前）銷售；對於醫療器械和體外診斷醫療器械，適用的指令分別是93/42/EEC和98/79/EC；這些指令已被EU條例2017/745和EU條例2017/746取代，或將很快被取代。

	●	“CLIA”指1988年的臨牀實驗室改進修正案及42 CFR § 493中規定的相關法規，由CMS監管在美國進行的所有非研究人體實驗室測試，包括LDT。

	●	“康哲藥業“CMS”指美國醫療保險與醫療補助服務中心。

	●	“畸變“上皮內瘤變”是一種癌前狀態，它僅限於器官表面細胞的癌前轉化，並以細胞學或組織學評估的異常細胞內和組織結構特徵為特徵。

	●	“EAC“BE”指食管黏膜條紋化，是食管癌最常見，也是最致命的形式，普遍源自BE。

	●	“FDA“FDA”指美國食品和藥品管理局。

	●	“FDCA“21 CFR”是美國聯邦法規第21條第一部分，是有關美國FDA的那部分。

	●	“GERD“GERD”指胃食管反流病，通常稱為慢性心肌炎、酸反流或只是反流，這是一種症狀性或無症狀的病理狀態，其中胃和胃酸流體進入下食管，不適當地反流到下食管。

	●	“LDT“LDT”是實驗室開發的檢測，FDA定義為“用於臨牀治療的IVD，在單個實驗室中設計、製造和使用”的診斷測試，一般只受CMS CLIA計劃下的自我認證分析有效性的約束； FDA在歷史上一直行使謹慎執法，不針對預市場審查LDT，並且去年明確受到人力和公共服務部的禁令，不能在正式的規則制定過程之外進行這種執法。實驗室開發的檢測這是一種診斷測試，FDA定義為“用於臨牀治療的IVD，在單個實驗室中設計、製造和使用”的測試，一般只受CMS CLIA計劃下的自我認證分析有效性的約束； FDA在歷史上一直行使謹慎執法，不針對預市場審查LDT，並且去年明確受到人力和公共服務部的禁令，不能在正式的規則制定過程之外進行這種執法。

	●	“PAVmed“PAVmed”指我們的母公司PAVmed Inc.，它擁有我們大部分流通股。

	●	““PMA”是最嚴格的FDA前市場醫療器械科學和監管審查程序，其要求具有足夠有效的科學證據，並附加通常的和特殊的控制措施，以保證其安全有效地用於其預期的用途，規範在21 CFR § 814中。本摘要包含關於我們和我們業務的基本信息，但不包含對您的投資決策非常重要的所有信息。在作出投資決策前，您應該與本招股説明書中的更詳細信息以及引用文獻中的文件一起閲讀這份摘要。投資者應認真考慮在第8頁開始的“風險因素”中所規定並引用的信息。

	●	繼續我們的研究和開發，包括現有和新的臨牀試驗；

	●	尋求我們產品的額外監管審批和批准；

	●	保護我們的知識產權，或捍衞訴訟或其他方面涉及我們侵犯第三方專利或其他知識產權的權利；

	●	資助我們的業務；

	●	製造和分銷我們的產品；和

	●	促進市場對我們的產品的接受度。

	●	擴大我們的銷售、營銷和分銷能力的成本和時間影響；

	●	競爭技術和市場發展的影響；和

	●	我們收購或投資企業、產品和技術的程度，儘管我們目前沒有任何與這些交易類型有關的承諾或協議。

	●	要求我們將經營現金流的大部分用於支付債務的付款；

	●	限制我們借款或以其他方式籌集資金，以及根據債務的支付義務和有債務指限制的約束，禁止我們進行收購、合資、聯營或類似安排；

	●	限制我們在規劃或對我們所處的業務和行業發生變化作出反應的靈活性；

	●	增加我們在普遍不利的經濟和行業條件下的脆弱性；

	●	與我們的具有較低固定成本的競爭對手相比，將我們置於不利的競爭地位。

	●	在到期日（如下文所定義的）後的90天內或雙方同意的較晚日期期間，我們不得發行任何有可能違反2023年3月票據的證券，在證券法下無需遞交與2023年3月票據或A系列優先股相關以外的任何證券相關的註冊申請書，或者發行、發售、授予購買權，或以其他方式處置任何股權或與股權相關或有關的證券、任何債務、任何優先股（除A系列優先股外，最高不超過637.5萬股）或任何購買權，但有一定的例外情況，包括以高於5.00美元每股的價格發行。^th只要2023年3月票據仍然未償還，我們將不進行任何可變利率交易。

	●	我們將於2023年7月31日之前召開股東大會，以批准關於將我們的普通股授權數量從1億股增加到2億股和根據2023年3月票據發行股份以符合納斯達克股東批准規則的決議（“股東決議”）（根據此要求，股東決議將在我們定於2023年6月21日舉行的股東年會上提出以供批准）。直到獲得此批准，我們將有義務每季度尋求股東批准。

	●	股東決議授權批准將我們的普通股授權數量從1億股增加到2億股和發行我們的普通股以符合納斯達克的股東批准規則。我們將有義務持續每季度尋求股東批准，直至獲得為止。

	●	在證券可在該出售時上市或在證券行情服務上進行的任何國家證券交易所或報價服務中；

	●	在場外市場；

	●	在這些交易所或系統或場外市場之外的交易中；

	●	通過撰寫或結算期權進行，無論這些期權是否在期權交易所上交易或其他地方；

	●	普通的券商交易和券商代表買家的交易；

	●	由經紀人作為代理人嘗試出售股票的塊交易，但可能將該塊的一部分作為負責人位置並轉售以促進交易；

	●	經紀券商作為原則方購買再轉售；

	●	按適用證券交易所規則進行的交易分銷；

	●	私下協商的交易；

	●	在SEC宣佈註冊聲明有效後進行的空頭售出；

	●	經紀人可能與出售證券持有人協商，在規定的股價上出售指定數量的這類股票；

	●	具有任何此類銷售方法的組合；和

	●	適用法律允許的任何其他方法。

	●	2022年12月31日年度報告10-K（已於2023年3月14日提交）。

	●	2023年3月31日季度報告10-Q（已於2023年5月15日提交）。

	●	2023年1月18日、2023年2月17日、2023年3月13日、2023年3月14日和2023年3月24日提交的8-K報告。

	●	2021年10月12日提交的8-A表格，將我們的普通股註冊在交易所法案12(b)條款下。