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LLC成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001083446asth：ApolloSunLabsManagement LLC成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001083446asth：ApolloSunLabsManagement LLC成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001083446asth：AAMG會員2022-12-310001083446美國公認會計準則：存款成員資格認證2023-12-310001083446美國公認會計準則：存款成員資格認證2022-12-310001083446asth：ContingentEquitySecurities成員2021-09-300001083446美國-GAAP：其他非當前資產成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310001083446美國-GAAP：其他非當前資產成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberasth：APCMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310001083446美國-GAAP：其他非當前資產成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberasth：APCMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310001083446asth：CollarMember2023-12-310001083446美國-公認會計準則：非指定成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-01-012023-12-310001083446asth：DMGAndSunLabsMember2023-01-012023-12-310001083446asth：ApolloSunLabsManagement 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證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格：10-K
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根據《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
1934 |
的過渡期_到_ .
委託書檔號：001-37392
阿斯特納健康公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 95-4472349 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
1668 S。加菲貓大道, 二樓, 阿爾罕布拉, 加利福尼亞91801
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括地區代碼： (626) 282-0288
根據該法第12(B)款登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.001美元 | | 阿斯 | | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)款登記的證券：
沒有一
(班級名稱)
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是 否 ☐
如果註冊人無需根據《交易法》第13條或第15（d）條提交報告，請勾選。是的 ☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 否 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。是 否 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速的文件管理器設置 | ☐ |
| 非加速文件管理器： | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。☐*是，☒不是
截至2023年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一天，註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值約為$1.3200億(以納斯達克公佈的註冊人普通股2023年6月30日收盤價計算)。
截至2024年2月22日， 55,423,408註冊人的普通股，每股面值0.001美元，已發行和流通，其中包括由加州聯合醫生公司擁有的7,132,698股庫存股，這是一家專業醫療公司。APC是Astrana Health，Inc.的一家合併關聯公司。這些股票是合法發行和流通股，但出於會計目的被視為庫存股。
以引用方式併入的文件
註冊人關於2024年股東年會的最終委託書的部分內容在本文所述的範圍內以引用的方式併入本年度報告的表格10-K的第三部分。此類委託書將在註冊人截至2023年12月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)。
目錄表
阿斯特納健康公司
表格10-K
截至2023年12月31日的財年
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 項目 | | |
| 介紹性説明 | 4 |
| 關於前瞻性陳述的説明 | 5 |
| | |
| 第一部分 | 6 |
第1項 | 業務 | 6 |
第1A項 | 風險因素 | 22 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 47 |
項目1C | 網絡安全 | 47 |
第2項 | 屬性 | 48 |
第3項 | 法律訴訟 | 48 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 48 |
| | |
| 第二部分 | 49 |
第5項 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 49 |
項目6 | [已保留] | 51 |
第7項 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 51 |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 72 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 73 |
項目9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 135 |
第9A項 | 控制和程序 | 135 |
項目9B | 其他信息 | 138 |
項目9C | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 138 |
| | |
| 第三部分 | 139 |
第10項 | 董事、高管與公司治理 | 139 |
項目11 | 高管薪酬 | 139 |
項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 139 |
第13項 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 139 |
項目14 | 首席會計費及服務 | 139 |
| | |
| 第四部分 | 140 |
項目15 | 展品和財務報表附表 | 140 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 147 |
| | |
詞彙表
本文件中可能使用的以下縮寫或首字母縮略詞應具有以下含義：
| | | | | |
| AAMG | 全美醫療集團 |
ACO覆蓋範圍 | ACO實現公平、獲取和社區健康 |
| AHMC | AHMC Healthcare Inc. |
AHM | 阿斯特納健康管理公司（f/k/a Network Medical Management Inc.） |
| AIPBP | 基於人口的全包支付 |
| APAACO | APA ACO，Inc. |
| 裝甲運兵車 | 加州聯合醫生，一家專業醫療公司 |
| APC-LMA | APC-LMA指定股東醫療公司 |
阿斯特納醫療 | Astrana Health Medical Corporation（f/k/a AP-AMH Medical Corporation） |
阿斯特納護理合作夥伴醫療 | Astrana Care Partners Medical Corporation（f/k/a美聯社- AMH 2 Medical Corporation） |
| CAIPA MSO | CAIPA MSO，LLC |
| 胞質 | 醫療保險和醫療補助服務中心 |
| DMHC | 加州醫療健康計劃管理局 |
| 二甲基甲酰胺 | 南加州診斷醫療集團 |
| GPDC | 全球和專業直接承包 |
| HSMSO | Health Source MSO Inc.，一家加州公司 |
| IPA | 獨立實踐協會 |
| 玉器 | 傑德保健醫療集團公司 |
| LMA | 拉薩爾醫療協會 |
| NGACO | 下一代負責任的護理組織 |
| PMIOC | 太平洋醫學影像和腫瘤中心公司 |
| 太陽實驗室 | 太陽臨牀實驗室 |
| VIE | 可變利息實體 |
引言 注
除非上下文另有説明，否則本年度報告中提及的“公司”、“我們”以及類似的詞語均指Astrana Health，Inc.、特拉華州的一家公司(“Astrana”)及其合併的子公司和附屬實體，包括其合併的可變權益實體(“VIE”)。
以下討論和分析提供了管理層認為與評估和了解我們的經營業績和財務業績有關的信息。閲讀本討論時應結合本文其他部分的綜合財務報表及其附註，以及我們之前向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件。
醫療保險和醫療補助服務中心(“CMS”)沒有審查本報告中包含的任何聲明，包括描述APA ACO，Inc.(“APAACO”)參與全球和專業直接合同模式(“GPDC模式”)或ACO實現公平、獲取和社區健康模式(“ACO REACH模式”)的聲明。
本文中提及的Astrana及其子公司的商品名稱和商標以及它們各自的徽標都是我們的財產。本Form 10-K年度報告可能包含其他公司的其他商號和/或商標，這些商號和/或商標是其各自所有者的財產。我們不打算使用或展示其他公司的商號和/或商標(如果有)，以暗示這些公司對我們的支持或贊助，或與任何這些公司的任何關係。
關於前瞻性陳述的説明
此外，本年度報告Form 10-K包含1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》(以下簡稱《證券法》)和經修訂的1934年《證券交易法》(簡稱《交易法》)所指的“前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，所有其他陳述均為聯邦和州證券法規定的“前瞻性陳述”，包括但不限於有關我們的業務、財務狀況、經營結果、計劃、目標、預期和意圖的任何陳述；對收益、收入、利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)、調整後的EBITDA的任何預測；或其他財務項目，例如我們來自CMS的預計資本、我們的前瞻性指導和我們未來的流動性；任何關於未來運營的計劃、戰略和管理目標的陳述，例如我們認為公司存在的實質性機會；任何有關擬議服務、發展、合併或收購的陳述；任何有關股息或股票回購及其時間、方法和支付的陳述；任何有關GPDC模型、ACO REACH模型或戰略交易前景的陳述；任何有關管理層對未來預期和前景的看法的陳述；任何有關預期採用新會計準則或會計準則變化影響的陳述；我們對財務報告和披露控制和程序保持有效內部控制的能力；任何關於我們税務結構潛在變化的陳述；任何關於未來經濟狀況或業績的陳述；任何信念的陳述；任何與上述任何一項有關的假設陳述，以及其他非歷史事實的陳述。前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如“預期”、“可能”、“可以”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“應該”、“估計”、“預期”、“項目”、“相信”、“思考”、“計劃”、“設想”、“打算”、“繼續”、“目標”、“尋求，“考慮”、“編入預算”、“將”或“將”，以及此類術語的否定、此類術語的其他變體或其他類似或類似的單詞、短語或術語。
前瞻性陳述涉及風險和不確定性，其中許多風險和不確定性是難以預測的，不在我們的控制範圍之內，是基於管理層目前的信念、預期和某些假設。部分或全部這樣的信念、期望和假設可能不會成為現實，或者可能與實際結果大不相同。此類表述受到重要的經濟、競爭、政府和技術因素的限制，這些因素可能會導致我們的業務、戰略或實際結果或事件與前瞻性表述中的表述大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於本年度報告以表格10-K形式討論的因素，包括下文第一部分第1A項“風險因素”標題下討論的風險因素。儘管我們認為我們的前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但實際結果可能與我們的任何前瞻性陳述中預測或假設的結果大不相同。我們未來的財務狀況和經營結果以及任何前瞻性陳述都會受到變化以及重大風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際情況、結果和結果與此類陳述所表明的大不相同。該公司在本10-K表格中所作的任何前瞻性陳述僅説明其發表之日。除非任何適用的證券法要求，否則公司沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
第一部分
第1項：商業銀行業務
概述
2024年2月26日，Apollo Medical Holdings，Inc.更名為Astrana Health，Inc.Astrana是一家以提供商為中心、以技術為動力、承擔風險的領先醫療保健公司。Astrana利用其專有的端到端技術解決方案，運營着一個集成的醫療保健提供平臺，使提供者能夠成功地參與基於價值的護理安排，從而使他們能夠以經濟高效的方式向患者提供可獲得的高質量護理。我們與我們的附屬醫生團體和合並實體一起，為加利福尼亞州、內華達州和德克薩斯州的患者提供基於結果的協調醫療服務，大多數患者由聯邦醫療保險、醫療補助和健康維護組織(HMO)提供的私人或公共保險覆蓋，我們的收入中有一小部分來自未參保的患者。我們為醫療保健系統的每個主要組成部分提供護理協調服務，包括患者、家庭、初級保健醫生、專科醫生、急性護理醫院、替代住院護理地點、醫生小組和健康計劃。我們的醫生網絡由初級保健醫生、專科醫生、醫生和專科醫生以及住院醫生組成。Astrana的普通股在納斯達克股票市場上市(“納斯達克”)，交易代碼為“ASTH”。
在擁有幾十年經驗的管理團隊的帶領下，我們建立了一家專注於醫生為患者提供高質量醫療保健、人口健康管理和護理協調的公司和文化。通過我們的綜合健康網絡，擁有10,000多名簽約醫生，我們負責協調截至2023年12月31日約90萬名患者的價值型護理。因此，我們相信我們處於有利地位，能夠充分利用美國醫療行業的轉變，提供以價值為基礎、以結果為導向的醫療保健，重點放在患者滿意度、高質量護理和成本效益上。我們實施和運營不同的創新醫療模式，主要包括以下三個可報告的細分市場：
•關愛夥伴；
•提供護理服務；以及
•關懷支持。
關懷合作伙伴
我們的護理合作夥伴部門專注於通過與強大的提供商合作伙伴合作、授權和投資，建立和管理高質量和高性能的提供商網絡，使其與協調提供護理服務的共同願景保持一致。Astrana滿足提供者的要求，使獨立提供者能夠保持獨立，同時在基於價值的護理中取得成功。Astrana作為我們的提供者網絡的“單一付款人”，實現了基於價值的護理安排，包括醫院共擔風險合同。通過利用我們獨特的醫療支持平臺和招聘、授權和激勵醫生的能力來有效管理醫療總成本，我們能夠將合作提供者組織成成功的多付款人風險承擔組織，這些組織根據所有業務領域的會員總醫療成本承擔不同程度的風險，包括聯邦醫療保險服務費(“FFS”)、聯邦醫療保險優勢、醫療補助、商業和交換。通過我們的“獨立執業協會”(“IPA”)、“負責任的護理組織”(“ACO”)和限制性諾克斯-基恩(“RKK”)許可的健康計劃網絡，我們的醫療保健提供實體負責協調和向患者提供高質量的護理，並確保Astrana生態系統中不同年齡、生命階段或生活環境的護理的連續性。
IPA是一個獨立醫生協會或其他組織，它與獨立醫生簽約，並向醫療保健組織提供服務，醫療保險集團通常以固定的年費、協商的人均費率、固定預訂費或協商的FFS提供醫療服務。我們的附屬投資促進機構由獨立的初級保健醫生和專家組成的網絡，他們共同照顧病人。我們的IPAS與各種醫療保健組織和其他許可的醫療服務計劃簽訂合同，如1975年《加利福尼亞州諾克斯-基恩醫療保健服務計劃法案》所定義，為其登記的人提供醫生服務，通常是在大寫字母的安排下。每個HMO每月為每個成員協商一個固定的金額(“PMPM”)，該金額將支付給我們的IPA。作為回報，投資促進機構通過與醫生或專業醫療公司簽訂初級保健和特殊保健服務合同，安排提供保健服務。我們的投資促進機構承擔提供醫療服務的成本超過收到的固定金額的財務風險。一些風險被轉移到簽約醫生或專業公司身上。這一風險受制於與HMO簽訂的合同中的止損條款。
ACO參與由醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)贊助的一種或多種支付和交付模式，該模式為Medicare FFS患者提供高質量和負擔得起的護理。CMS計劃允許提供者羣體承擔更高水平的財務風險，並有可能從參與各自計劃的基於歸因的風險分擔模式中獲得更高的回報。在截至2023年12月31日的年度內，公司的一名ACO參與了ACO REACH模式。
從2024年開始，除了參加ACO REACH模式外，我們的其他ACO還開始參加聯邦醫療保險共享儲蓄計劃(MSSP)。MSSP的創建是為了促進問責和改善對醫療保險受益人的護理協調。MSSP有多個風險跟蹤，我們目前正在參與增強風險跟蹤。與ACO REACH模式非常類似，在MSSP模式下，我們招募了一組參與者和首選的(網絡內)提供商。根據加入我們ACO的參與者提供者，CMS授予我們一個傳統醫療保險患者(受益人)池來管理(“MSSP一致的受益人”)。我們與MSSP一致的受益人將從網絡內和網絡外的醫生和其他醫療服務提供商那裏獲得服務。與ACO REACH計劃不同，CMS繼續以FFS為基礎向參與者和首選提供商支付向符合MSSP的受益人提供的Medicare覆蓋的服務。然而，根據與CMS建立的預算基準，我們繼續承擔所有聯邦醫療保險支出(包括網絡內和網絡外)的風險，不包括聯邦醫療保險D部分涵蓋的藥品支出。我們在管理受益人方面的共同節省或損失通常是在與CMS對賬後每年確定的。
通過我們的限制性諾克斯-基恩許可健康計劃，我們可以承擔該計劃下我們成員的醫療費用的全部財務責任，包括專業和機構風險，這使得我們的護理合作夥伴能夠管理全方位的護理。
護理服務的交付
我們的護理交付部門是一個以患者為中心、數據驅動的護理交付組織，專注於為所有患者提供高質量和可訪問的護理，每年接待超過800,000名患者。隨着醫療服務越來越多地在診所提供，許多綜合醫療網絡也運營主要側重於診斷和/或護理門診患者的醫療設施，包括那些患有心臟病和糖尿病等慢性疾病的患者，以滿足當地社區的基本醫療需求。我們的關懷交付組織分佈在3個州的大約60個地點，包括：
•初級保健診所，包括急性後護理服務；
•多個專科護理診所和醫療團體，包括住院醫生、重症醫生和醫生諮詢服務、心臟護理和診斷測試以及婦女健康專門護理；以及
•輔助服務提供商，如緊急護理中心、門診成像中心、門診手術中心和全方位服務實驗室。
我們按專業和地理位置分析我們的護理合作夥伴網絡，然後構建或收購實踐和提供者小組，以填補訪問網絡方面的空白，確保患者能夠獲得高質量的護理。我們有能力為特定市場量身定做護理交付診所，這有助於我們在進入新市場時擴大規模。
關懷支持
我們的Care Enablement部門是一個集成的端到端臨牀、運營、財務和管理平臺，由我們的專有技術套件提供支持，並以35年以上的真實世界數據為基礎，增強了對患者的高質量、基於價值的護理，並帶來了卓越的臨牀和財務結果。我們的關懷支持工具在我們的關懷合作伙伴和關懷交付業務線以及我們Astrana生態系統之外的第三方提供商中得到了充分利用。Care Enablement為提供者提供解決方案，包括獨立醫生、提供者和醫療團體、ACO和付款人，包括健康計劃和其他承擔風險的組織。我們的平臺滿足醫療服務提供者和付款人的需求，提供涵蓋醫療總成本風險範圍的各種解決方案，從FFS實體的解決方案到完全承擔風險的實體，以及包括Medicare、Medicaid、Commercial和Exchange保險患者在內的所有患者類型。通過利用我們的護理支持平臺，我們相信提供者和支付者可以提高他們向患者提供高質量護理的能力，並實現更好的患者結果。
人口健康管理(“PHM”)是醫療保健提供的一箇中心趨勢，它包括跨多個醫療信息技術資源聚合患者數據、將這些數據分析為單一的、可操作的患者記錄，以及護理提供者可通過其來改善臨牀和財務結果的行動。PHM尋求通過監測和識別個別患者、彙總數據並提供每個患者的全面臨牀情況來改善健康結果。使用這些數據，提供商可以跟蹤並有望改善臨牀結果，同時降低成本。一個成功的PHM平臺需要一個強大的護理和風險管理基礎設施、一個連貫的交付系統和一個管理良好的合作伙伴網絡。
我們的關懷支持部門包括根據管理服務協議(MSA)向IPA、ACO或診所提供非醫療服務的管理服務組織(MSO)。根據這些安排，MSO有權做出與持續業務運營相關的各種非醫療決策。這些服務包括但不限於：
•招收醫生；
•醫生與健康計劃簽約；
•護理管理，包括使用管理、醫療管理、質量管理；
•供應商關係；
•會員服務，包括年度健康評估；
•理賠處理；
•與專家、實驗室、成像中心、療養院和其他供應商進行合同談判前；以及
•收入週期管理。
綜合醫療網絡
一個能夠彙集大量患者的綜合健康網絡，如本公司及其附屬醫生羣體，定位於利用行業趨勢，滿足患者和政府的需求，並從其運營規模和綜合護理提供方法所產生的成本優勢中受益。此外，擁有多年管理醫療經驗的綜合醫療網絡可以利用他們的專業知識和大量醫療數據來確定具體的治療策略和幹預措施，提高醫療質量並降低成本。許多綜合健康網絡，包括本公司及其附屬醫生團體，也建立了醫生績效指標，使他們能夠監控參與的醫生所取得的質量和服務結果，以獎勵向成員提供高效、高質量的護理，併為表現可以提高的醫生發起改進努力。
通過我們的ACO、IPA網絡和限制性-諾克斯-基恩許可健康計劃，與大約10,000家簽約醫療保健提供者(與各種醫療計劃、醫院和其他醫療保健組織簽訂了協議)，我們負責協調截至2023年12月31日約90萬名患者的護理。這些患者由管理型護理成員組成，他們通過僱主提供醫療保險，或直接從醫療計劃獲得醫療保險，或因有資格獲得聯邦醫療補助或醫療保險福利而獲得醫療保險。我們的受管患者受益於一種綜合方法，該方法將醫生置於患者護理的中心，並利用複雜的風險管理技術和臨牀方案提供高質量、低成本的護理。為了實現以患者為中心、以醫生為中心的體驗，我們還擁有其他綜合和協同的業務，包括(I)向我們的附屬投資促進機構提供管理和其他服務的MSO，(Ii)初級保健診所，(Iii)多專科護理診所和醫療小組，以及(Iv)輔助服務提供者.
人力資本
截至2023年12月31日，Astrana、其子公司和合並的VIE約有1,800名員工。我們的員工都不是工會成員，我們也沒有經歷過任何停工。
我們致力於支持員工的職業發展，提供有競爭力的薪酬和福利，以及一個安全和包容的工作場所。我們持續衡量員工敬業度，以創建更具創新性、更具生產力和更具盈利能力的公司。敬業度調查的結果用於實施旨在支持員工留任和滿意度的計劃和流程。該公司相信，多元化的員工隊伍有助於促進創新，營造一個充滿獨特視角和成長的環境。尊重人權是公司業務及其對符合道德的商業行為的承諾的根本。
我們對員工成長的奉獻精神體現在Astrana提供的各種學習和發展計劃中。我們組織領導力項目，包括一年兩次的峯會、成為領導者計劃、個人指導和特別培訓課程，以支持員工的職業發展。我們的職業發展報銷計劃使員工能夠參加課程、研討會或獲得認證，提高他們的技能，併為公司內部的晉升開闢新的機會。
我們積極推動和支持員工尋求通過捐贈時間、人才和資源對他們的社區和慈善事業產生積極影響。2023年，阿斯特拉納向幾個慈善組織捐款，包括洛杉磯兒童醫院、美國心臟協會、美國紅十字會，以及致力於支持養老院居民的毯子運動。
組織
我們通過我們的全資子公司及其合併實體，包括合併的VIE進行運營。我們的全資子公司是MSO和ACO。我們的MSO在我們的關懷支持部門運營，並從事提供管理服務的業務。我們的ACO在我們的關懷合作伙伴部門內運營，並參與CMS計劃。合併後的投資促進機構在我們的關懷合作伙伴部門內運作，診所和輔助服務提供者在我們的關懷提供部門內運作。我們的投資促進機構、診所和輔助服務業務被公司整合為VIE。如果我們既有權力又有利益，我們就會合並VIE--也就是説，(I)我們有權指導VIE的活動，從而對VIE的經濟表現產生最大影響，(Ii)我們有義務吸收VIE的損失，或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。
一些州的法律禁止非醫生所有者的商業實體，如Astrana及其子公司，從事行醫、僱用醫生行醫或對醫生的醫療決定進行控制。這些法律通常被稱為企業實踐的醫藥法。實行公司行醫法的州只允許醫生行醫，對醫療決定進行控制，或與醫生進行某些安排，如分擔費用。
由於這些法律，我們通過與我們的附屬IPA和醫療集團保持長期的MSA來運營，每個都只由醫生擁有和運營，並僱用或與其他醫生簽訂合同來提供醫療服務。Astrana Health Management，Inc.(“AHM”)，前身為Network Medical Management Inc.，是本公司的全資子公司，並已與幾個附屬IPA簽訂了MSA，其中包括專業醫療公司加利福尼亞IPA的聯合醫師協會。加利福尼亞州IPA的聯合太平洋(“APC”)。APC與各種醫療保健組織或許可的醫療服務計劃簽訂合同，每一項計劃都支付固定的費用(按人頭計算)。作為回報，APC通過與醫生或專業醫療公司簽訂初級護理和特殊護理服務合同來安排醫療服務的提供。APC承擔提供保健服務的成本超過收到的固定金額的財務風險。這一風險受制於與HMO簽訂的合同中的止損條款。一些風險被轉移到簽約醫生或專業公司身上。IPA中的醫生完全控制和負責登記患者的所有方面的醫學實踐。根據相關會計準則，APC已被確定為AHM的VIE，因為AHM是其主要受益人，有能力通過APC聯合規劃委員會的多數代表和其他方式，指導對APC的經濟業績最重要的活動(不包括臨牀決策)。因此，APC及其全資子公司和VIE在隨附的財務報表中合併。
由於法律禁止擁有一個以上股東的加州專業公司，如Astrana和APC，不能成為另一家加州專業公司的股東，公司不能直接擁有其他專業公司的股份。然而，這一規定的例外情況允許只有一個股東的專業公司擁有另一家專業公司的股份。根據這一例外，公司將指定某些關鍵人員作為專業公司的指定股東，該專業公司持有幾家醫療公司的控股權和非控股權。通過與被提名股東的醫生股東協議，公司有權指定另一人為每個專業公司的股權持有人。此外，這些實體由我們全資擁有的MSO通過MSA進行管理。在MSA下，我們提供和執行非醫療管理和
行政服務。根據相關會計指引，專業團體及其合併的醫療團體由本公司在隨附的財務報表中合併。
有關符合合併權益實體資格的實體的資料，請參閲本公司合併財務報表附註18-“可變權益實體(VIE)”。
投資
我們投資了醫療保健行業的幾個實體。Astrana持有CAIPA MSO，LLC(“CAIPA MSO”)30%的權益。CAIPA MSO是一家總部設在紐約的管理服務組織，隸屬於華裔美國IPA d.b.a。亞裔美國人協會聯盟(“CAIPA”)，一個領先的獨立執業協會，服務於大紐約市地區。APC-LSMA是APC的合併VIE，持有LaSalle Medical Associates(LMA)的IPA業務線25%的權益，以及太平洋醫學成像和腫瘤學中心公司(PMIOC)40%的權益。PMIOC使用最先進的技術提供全面的診斷成像服務。PMIOC在其設施中提供高質量的診斷服務，如MRI/MRA、PET/CT、CT、核醫學、超聲波、數字X光、骨密度測量和數字乳房X光檢查。由於公司有能力對運營施加重大影響，但不能控制運營，因此這些投資按權益法入賬。
APC持有紐約有限責任公司MediPortalLLC 2.8%的會員權益，AHM持有加州公司AchievaMed，Inc.10%的權益。該公司還持有Nutex Health Inc.(“Nutex”)的股權證券。截至2023年12月31日，股權證券的價值為30萬美元。
該公司與Third Way Health，Inc.(“Third Way Health”)和Seed Health，Inc.(“See Health”)簽訂了未來股權簡單協議(“SAFE”)。根據每個SAFE協議中定義的某些觸發事件，本公司有權持有Third Way Health和SAW Health股票。當觸發事件發生時，將計算要收購的股份數量。截至2023年12月31日，Third Way Health Safe和See Health Safe的相關投資餘額分別為350萬美元和200萬美元。
不包括的資產
2019年9月，本公司與其關聯公司Astrana Health Medical Corporation(“Astrana Medical”)(前身為Astrana的合併VIE)和APC(AHM的合併VIE)完成了以下一系列交易：
1.根據一項為期10年的擔保貸款協議(“Astrana Medical Loan”)，公司向Astrana Medical提供545.0美元的貸款。這筆貸款的利息年利率為10%，不能提前支付(除非在某些有限的情況下)，只需要每季度支付拖欠的利息，並以Astrana Medical所有資產的優先擔保權益作為擔保。如果Astrana Medical因收到APC A系列優先股的股息不足以全額支付利息而無法在到期時支付任何利息，則貸款的未償還本金金額將增加任何此類應計但未支付的利息，任何此類增加的本金金額將按10.75%的年利率計息。
2.價值5.45億美元的私募，Astrana Medical購買了1,000,000股APC A系列優先股，使Astrana Medical有權獲得按日累計的優先股息。在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度內，APC分別宣佈5800萬美元和5830萬美元為優先回報。
3.300.0,000,000美元的定向增發，APC購買了15,015,015股本公司普通股，與此相關，本公司授予APC關於所購買股份的某些登記權。
4.Astrana授權Astrana Medical有權將某些商品名稱用於特定目的，費用相當於Astrana Medical總收入的百分比。許可費從Astrana Medical從APC收到的任何A系列優先股股息中支付。
5.通過其子公司AHM，該公司同意向Astrana Medical提供某些行政服務，費用相當於Astrana Medical總收入的一個百分比。這個
管理費用也從Astrana Medical從APC收到的任何APC A系列優先股股息中支付。
作為該系列交易的一部分，2019年9月，APC和Astrana Medical簽訂了A系列優先股購買協議的第二項修正案，澄清了排除資產(“排除資產”)一詞。除外資產是指(I)從出售A系列優先股中收到的等於A系列收購價的資產，(Ii)不屬於醫療保健服務資產(如收購協議中的定義)的APC的資產，包括APC在Astrana Health，Inc.的股權，以及主要從事擁有、租賃、開發或以其他方式經營房地產業務的任何實體，(Iii)用出售、轉讓或以其他方式處置第(I)或(Ii)款所述任何資產的收益獲得的任何資產，及(Iv)第(I)、(Ii)及(Iii)款所述資產的任何收益。
2023年12月26日，APC完成了一項重組交易，將其房地產業務和投資剝離，這是排除資產的一個組成部分(簡稱剝離)。為了實施重組，APC將其房地產投資貢獻給一家全資子公司，以換取子公司100%的會員權益單位，這些會員權益隨後作為股息分配給APC已發行普通股的持有人，每持有一股APC已發行普通股，該等股東將獲得一個會員權益單位。由於分配的結果，房地產投資在2023年12月26日之後不再包括在我們的合併財務報表中。
截至2023年12月31日，APC還持有Astrana 13.22%的所有權權益。APC在Astrana的所有權權益在合併後被消除。
我們的行業
行業概述
在過去的20年裏，美國的醫療支出穩步增長。CMS估計，從2022年到2031年，美國醫療總支出預計將以年均5.4%的速度增長，到2031年將達到7.2萬億美元。預計在2022-2031年期間，醫療支出的增長速度將比美國國內生產總值平均每年增長0.8%，因此，醫療保健在國內生產總值中的份額預計將從2021年的18.3%增長到2031年的19.6%。2022年，醫療保險支出增長5.9%，達到9443億美元，醫療補助支出增長9.6%，達到8057億美元，分別佔醫療總支出的21%和18%。2022年，私人醫療保險支出增長5.9%，達到1.3萬億美元，佔總醫療支出的29%。預計醫療保險支出將增長最快(2022-2031年為7.5%)，這主要是由於預計的參保人數增長。
管理式醫療保健計劃是在美國製定的，主要是在20世紀80年代，目的是為了緩解向醫療保險覆蓋的人羣提供醫療保健的不斷上漲的成本。這些管理式醫療保健計劃通過其僱主登記與聯邦醫療保險福利或州醫療補助計劃相關的成員。由於這些健康計劃的普及，許多現在有資格享受聯邦醫療保險的老年人在過去30年裏一直通過他們的僱主與管理型醫療保健公司互動。現在年滿65歲的人可能比以前的聯邦醫療保險人羣更熟悉管理型醫療保健環境。然而，醫療行業受到各種政府機構的高度監管，嚴重依賴政府資助的項目(如聯邦醫療保險和醫療補助)的報銷和支付。因此，醫療保健行業的公司必須組織起來，圍繞着特定的法律法規運營，並面臨着來自特殊法律法規的挑戰。
許多健康計劃既認識到增加成員帶來的增長機會，也認識到與管理更多成員相關的潛在風險和成本。在加利福尼亞州，許多健康計劃將管理患者護理的很大一部分責任轉包給綜合健康網絡，如Astrana和我們的附屬醫生團體。這些集成的醫療保健系統提供全面的醫療提供系統、複雜的護理管理技術和基礎設施，以更有效地滿足參加該健康計劃的人羣的醫療保健需求。雖然這些安排的報銷模式在美國各地有所不同，但醫療計劃通常會向綜合醫療系統支付固定的按人頭計價的付款，這通常是基於醫療計劃收到的金額的一個百分比。向綜合醫療保健系統支付的按人頭計算費用總體上是一個預期預算，該系統將從該預算中代表登記在該系統中的人口管理與護理有關的費用。在一定程度上，這些系統管理這些費用的投降額，系統實現了運營利潤。另一方面，如果支出超過預期水平，系統將實現運營赤字。由於支付的保費代表着每人相當大的金額，因此，對於能夠有效管理其附屬醫生團體達成的首字母安排的醫療成本的綜合醫療網絡來説，存在着巨大的收入機會。
行業趨勢和需求驅動因素
我們認為，醫療保健行業正在經歷重大變革，對我們產品的需求是由許多基本醫療保健行業趨勢的匯合推動的，包括：
轉向以價值為基礎和以結果為導向的模式。根據CMS編制的2022年國民醫療支出歷史數據，2022年美國醫療支出增長4.1%，達到4.5萬億美元，佔美國國內生產總值的17.3%。CMS預計，2022-2031年，美國的醫療支出將以平均5.4%的速度增長，到2031年將達到約7.2萬億美元。為了應對醫療成本預期的大幅上升，美國醫療市場正在尋求更高效和有效的提供醫療服務的方法。可以説，FFS報銷模式在提高醫療支出水平和增長率方面發揮了重要作用。作為迴應，公共和私營部門都在從FFS報銷模式轉向基於價值的大寫支付模式，這種模式旨在激勵個人患者層面的價值和質量。大寫支付計劃覆蓋的美國人數量持續增加，這推動了更協調和基於結果的患者護理。
日益以患者為中心。越來越多的患者積極參與並在如何提供自己的醫療保健方面發揮知情作用，導致醫療保健市場變得越來越以患者為中心，從而要求提供者提供基於團隊、協調和可獲得的護理以保持競爭力。
增加了複雜性。在醫療保健領域，採用了更復雜的技術，引入了新的診斷和治療方法，擴大了研發，法規成倍增加。這種日益增長的複雜性推動了對綜合護理提供系統日益增長和持續的需求。
醫療信息的整合。在整個醫療保健領域，每天都在創建大量數據，這是由患者護理、支付系統、合規性和記錄保存推動的。隨着醫療保健數據量的持續增長，為了更好地實現更高質量和更高效的醫療保健目標，連接不同的數據並以有針對性的方式應用見解變得越來越重要。
我們的收入來源
我們的收入反映在隨附的合併財務報表中，包括我們的子公司和合並實體產生的收入。我們的收入來源在我們的各種業務和多年可續簽合同安排中多樣化如下：
•人頭收入；
•風險池解決和激勵措施；
•ACO達到配音收入；
•管理費收入；以及
•FFS收入。
按人頭計算收入
我們的收費收入主要包括我們根據直接與各種託管護理提供者(包括醫療保健組織)達成的首字母協議提供的醫療服務的首字母費用。在首字母模式下，醫療保健組織向IPA支付按人頭計算的費用，並分配給IPA提供患者所需的醫生服務的責任。IPA醫生完全控制和負責登記患者的所有方面的醫學實踐。我們的限制性諾克斯-基恩許可健康計劃的按人頭計算收入包括“全球”按人頭計算安排，根據該安排，諾克斯-基恩限制許可健康計劃除接受專業醫療服務外，還接受醫院和其他機構服務的財務風險(而IPA按人頭計算的合同通常僅限於接受專業醫療服務的財務風險)。大多數HMO協議的初始期限為兩年，連續一年的期限會自動續簽。醫保組織協議通常允許任何一方在沒有理由的情況下終止醫保組織協議，通常提前四到六個月通知，並規定醫保組織隨時可以因理由終止醫保組織協議。
收費收入通常是根據選擇我們作為他們的醫療保健提供者的參保人數量按月預付給我們的。按人頭支付是指每名患者在提供醫療保健的單位時間內預付的固定金額
服務，服務提供者一般要承擔超額的醫療費用。實際支付的金額取決於提供的服務範圍、登記的病人數量和提供服務的時間段。按人頭計價通常是根據當地成本和服務的平均利用率計算的。由於聯邦醫療保險使用“風險調整”模式支付按人頭計算費用，即根據每個參保人的健康狀況(敏鋭度)對管理式醫療服務提供者進行補償，因此具有較高敏感度投保人的管理式醫療服務提供者獲得的補償較多，而敏感度較低的投保人獲得的按人頭計算的費用較少，可分配給服務提供者。在風險調整模式下，資本充足率是根據上一年提交的參與者數據臨時支付的，並在最終數據彙編後的後續期間進行調整。
PMPM管理保健合同的期限通常為一年或更長時間。所有管理保健合同都有一個單一的履約義務，構成了在合同期限內為一批登記成員提供管理保健服務的一系列義務。PMPM合同的交易價格是可變的，因為它主要包括與在整個合同期限內波動的未指明會員相關的PMPM費用。在某些合同中，PMPM費用還包括對業績激勵、業績保證和風險分擔等項目的調整。
風險池解決方案和激勵措施
風險分擔安排補充了按人頭計價的安排。我們的附屬投資機構有兩種不同類型的二氧化碳風險分擔安排：醫院共擔風險和健康計劃共擔風險安排。
我們的附屬IPA可以與某些健康計劃和當地醫院達成醫院共擔風險上限安排，其中醫院負責提供、安排和支付機構風險，IPA負責提供、安排和支付專業風險。根據醫院分擔風險池協議，在扣除附屬醫院的費用後，我們通常從附屬醫院的風險池中獲得淨盈餘的一定百分比，而赤字，如果有，則在產生風險分擔盈餘之前不支付，除非(且僅在一定程度上)產生風險分擔盈餘。在醫院分擔風險池協議終止時，任何累積的赤字將被消除。如果有盈餘，預付結算款通常按季度拖欠。根據與健康計劃和醫院的安排達成的風險池結算是使用最可能的金額方法確認的，只有在一旦解決任何不確定性後，累積收入很可能不會出現顯着逆轉的情況下，才會將金額包括在收入中。管理層在應用最可能的金額方法時使用了醫療損失率(“MLR”)、已發生但未報告(“IBNR”)完成係數和約束百分比的假設。
根據與某些醫療保健組織的按人頭計算的安排，我們的附屬投資保障機構可參與一項或多項與向參保人提供機構服務有關的健康計劃共擔風險安排(健康計劃共擔風險安排)，因此可根據參保人對機構服務的使用而賺取額外收入或招致損失。健康計劃共同承擔風險的安排是與某些健康計劃簽訂的，這些計劃由健康計劃管理，我們負責提供專業服務，但健康計劃不與醫院達成按人數計算的安排，因此，健康計劃保留體制風險。健康計劃的共同風險赤字，如果有的話，在產生風險分擔盈餘之前是不會支付的，除非(而且只有在一定程度上)產生風險分擔盈餘。在醫保合約終止時，任何累積的赤字將會消失。
除了風險分擔收入外，我們還根據不同的標準，根據“績效付費”計劃獲得高質量醫療服務的獎勵。作為促進高質量護理的激勵，某些衞生組織設計了質量激勵計劃和商業仿製藥激勵計劃，以補償我們為提高服務質量所做的努力，並促進高效和有效地使用向衞生保健組織成員提供的藥房補充福利。激勵計劃跟蹤具體的績效衡量標準，並根據績效衡量標準計算支付給我們的金額。一般而言，就上述安排而言，最終結算取決於年度計量期間內每一不同日期的表現，但須待整個計量期間已完成，並可評估業績後方可釐定。
ACO達到按需收費收入
通過我們的一名ACO，我們參與了由CMS贊助的責任關懷組織實現公平、獲取和社區健康(ACO REACH)模式中的全球風險跟蹤和全面關愛上限(TCC)。根據ACO REACH模式，我們招募了一組參與者和首選的(網絡內)提供商。根據加入我們ACO的參與者提供者，CMS為我們提供了一個傳統醫療保險患者(受益人)池來管理(“聯合受益人”)。我們的聯合受益人將從網絡內和網絡外的醫生和其他醫療服務提供商那裏獲得服務。根據TCC，CMS估計我們ACO的聯合受益人每月的平均網絡支出，並按月分期付款。然後，我們負責向我們的網絡內提供商支付由這些提供商向我們的統一受益人提供的所有Medicare覆蓋的服務。在……裏面
此外，根據與CMS建立的預算基準，我們承擔所有聯邦醫療保險支出(包括網絡內和網絡外)的風險，不包括聯邦醫療保險D部分涵蓋的藥品支出。來自網絡外提供商的索賠由CMS處理和支付。我們在管理受益人方面的共同節省或損失通常是在與CMS對賬後每年確定的。根據我們與CMS的風險分擔協議，我們有資格獲得盈餘(共享儲蓄)或對赤字(共享損失)負責，這是根據CMS基於我們在管理與我們一致的受益人相關的支出方面的效率或缺乏而建立的預算基準。使用CMS的最新數據，該公司估計了 業績年度的節餘或赤字。我們還確認CMS建立的預算基準，扣除任何ACO REACH計劃折扣和調整後，均為收入。我們的最大共享節省或損失由我們選擇的CMS風險路徑決定。在全球風險跟蹤下，我們對CMS建立的總預算基準的25%以下的共享儲蓄或損失負責100%，對於超過基準25%的任何比例的共享儲蓄/損失，我們承擔50%的風險責任，對於基準的35%-50%的儲蓄/損失，我們承擔25%的風險責任，對於超過基準的50%的儲蓄/損失，我們只承擔10%的風險責任。
管理費收入
管理費收入包括我們向IPA、醫院和其他醫療保健提供者提供的管理、醫生諮詢、醫療人員配備、行政管理和其他非醫療服務的費用。我們的MSO簽訂的管理服務協議的期限一般從一年到十年不等，儘管根據適用合同的條款，這些協議可能會提前終止。管理費的形式可以是按照商定的小時費率、收入的百分比或費用收取的賬單形式，也可以是按月、按季度或按年固定的金額。收入可能包括衡量因素的可變安排，如工作人員的工作時間、病人探視或每次探視相對於基準的收集量，在某些情況下，可能需要達到質量指標或收取費用。
服務費(“FFS”)收入
FFS收入是指我們根據合同賺取的收入，在這些合同中，我們對簽約醫生和受僱醫生提供的醫療服務收費中的專業部分進行計費和收取。根據FFS安排，我們向醫院和第三方付款人收取醫生人員編制的費用，並向他們收取費用，並向患者或他們的第三方付款人收取所提供的病人護理服務的費用。
我們的主要付款人
有限數量的付款人佔我們淨收入的很大一部分。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，四家支付機構分別佔我們總淨收入的61.7%、59.0%和49.6%。
我們的優勢和優勢
以下是我們認為我們公司存在的一些重要機會：
臨牀、管理和技術能力的結合
我們相信，我們的關鍵優勢在於我們的臨牀、管理和技術能力相結合。據我們所知，雖然許多公司分別提供臨牀、MSO或技術支持服務，但截至2023年12月31日，像我們這樣為大約90萬患者提供所有三種類型服務的組織目前非常少。
多元化經營
通過我們的子公司、合併的附屬公司和投資實體，我們已經能夠通過使我們的服務多樣化並擴大我們在橫向集成護理網絡中管理患者護理的能力來降低業務風險並增加收入機會。我們的收入分佈在我們的業務範圍內。此外，我們有能力在我們廣泛的網絡中監控和管理護理，我們相信我們是尋求以更低成本提供更好護理的健康計劃、醫院、IPA和其他醫療集團的有吸引力的商業合作伙伴。
強大的管理團隊
我們的管理團隊擁有數十年管理醫生實踐、基於風險的組織、健康計劃、醫院和健康系統的經驗，對醫療保健市場和新興趨勢有深刻的瞭解，並對由醫生主導的醫療保健網絡領導的醫療保健服務的未來具有遠見。
強大的醫生網絡
截至2023年12月31日，我們的醫生網絡由大約10,000名簽約醫生組成，包括初級保健醫生、專科醫生和住院醫生，通過我們的附屬醫生團體和ACO。
與患者的文化親和力
除了提供優質的醫療保健外，我們還相信提供對當地社區需求敏感的服務的重要性，包括他們的文化親和力。這一價值被我們附屬的IPA和醫療小組的醫生共享，並在與護理提供者的溝通中提高了患者的舒適度。
與合作伙伴的長期關係
我們與多個健康計劃、醫院、投資促進機構和其他醫療集團建立了長期的關係，幫助我們創造了經常性的合同收入。
全面有效的醫療保健管理計劃
我們為患者提供全面有效的醫療保健管理方案。我們在人羣健康管理和護理協調以及適當的醫療編碼方面積累了專業知識，從而提高了風險調整係數(RAF)得分和從健康計劃中獲得的更高報酬，並改善了住院和門診設置的質量指標，從而提高了患者滿意度和CMS得分。使用我們自己的專有風險評估評分工具，我們還開發了我們自己的識別高危患者的方案。
競爭
醫療行業競爭激烈，各自為政。我們在所有服務中與其他醫療保健管理公司競爭客户，包括MSO和醫療保健提供者，如由醫生、醫療集團和醫院組成的地方、地區和國家網絡，其中許多比我們大得多，擁有比我們多得多的財務和其他資源，包括人員。
國際投資促進機構
我們的附屬國際投資機構與其他國際投資機構、醫療集團和醫院競爭，其中許多醫院擁有更多的財力、人力和其他資源。在大洛杉磯地區，這樣的競爭對手包括帝王醫療集團和湖畔醫療集團，它們是遺產提供者網絡(以下簡稱遺產)的一部分，以及聯合健康集團的子公司Optom(f/k/a Healthcare Partners)。
ACOS
我們的ACOS在創建、管理和管理ACOS方面與其他成熟的提供商團隊競爭，其中許多ACOS擁有更多的財力、人力和其他資源。APAACO的主要競爭對手包括Privia Health和Aledade。
門診部
我們的門診診所與大型門診手術中心和/或診斷中心(如RadNet和EnVision Healthcare)競爭，其中許多中心擁有更多的財力、人力和其他資源，以及較小的資源
與當地社區有聯繫的診所。Optom(f/k/a Healthcare Partners)也有自己的緊急護理中心、診所和診斷中心。
MSO
我們的MSO在提供管理、行政和其他支持服務方面與其他MSO競爭。這些競爭對手包括展望醫療系統公司和Conifer Health Solutions公司。
監管事項
作為一家醫療保健公司，我們的運營和與醫療保健提供者的關係，如醫院、其他醫療機構和醫療保健專業人員，都受到眾多聯邦、州和地方政府機構的廣泛和日益嚴格的監管，包括監察長辦公室、司法部、CMS和各種州當局。這些法律法規往往被寬泛地解釋，並被積極執行。違反任何這些醫療法律和法規而施加的責任可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。我們不能保證我們的做法不會受到政府的審查，也不能被發現違反了某些醫保法。政府的調查和起訴，即使我們最終被發現沒有過錯，也可能代價高昂，並對我們的業務造成幹擾。此外，醫療保健立法或政府法規的變化可能會限制我們現有的業務，限制我們的擴張，或者施加額外的合規要求和成本，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。以下是影響我們業務運營的部分(但不是全部)此類法律法規的簡要説明。還有許多其他法律和法規對我們有影響；例如，加利福尼亞州頒佈了新的法律，要求進一步披露某些與氣候有關的風險和温室氣體減排主張。不遵守這些新法律可能會被處以鉅額罰款或處罰。
醫藥企業執業
我們的合併財務報表包括我們的子公司和VIE。一些州的法律禁止非醫生所有者的商業實體，如Astrana及其子公司，從事行醫、僱用醫生行醫或對醫生的醫療決定進行控制。這些法律通常被稱為企業實踐的醫藥法。實行公司行醫法的州只允許醫生行醫，對醫療決定進行控制，或與醫生進行某些安排，如分擔費用。在這些州，違反公司禁藥做法構成非法行醫，這是一種公共犯罪，可處以罰款和其他刑事處罰。此外，任何參與違反國家禁藥企業慣例的計劃的醫生，可能會因協助和教唆非專業實體非法行醫而受到懲罰。
加利福尼亞州、內華達州和德克薩斯州是醫藥州的企業業務，我們通過與我們的附屬IPA和醫療集團維持長期的MSA來運營，每個IPA和醫療集團僅由醫生擁有和運營，並僱用或與其他醫生簽訂合同提供醫療服務。根據這些醫療服務協議，我們全資擁有的醫療服務組織將為投資促進機構和醫療團體提供非醫療管理和行政服務，例如財務和風險管理，以及信息系統、營銷和行政支持。MSA的初始期限通常為一到三十年，我們的關聯IPA和醫療集團通常不能終止MSA，除非簽約的MSO破產、嚴重疏忽、欺詐或其他非法行為。
通過MSA和與我們醫療附屬公司的醫生所有者的關係，我們擁有與這些附屬公司正在進行的業務運營相關的所有非醫療決定的獨家權力。因此，Astrana從簽署適用的MSA之日起合併作為其主要受益人的關聯公司的收入和支出。如有需要，本公司董事會副主席Thomas Lam博士或當地執業醫生(州法律要求在該州持有執照的醫生)代表Astrana擔任關聯醫療業務的指定股東，以遵守公司的醫藥實踐法律和適用於我們關聯公司作為VIE的綜合財務報告的某些會計規則。在德克薩斯州，符合特定標準並經德克薩斯州醫學委員會批准的非營利性健康組織是遵守企業實踐醫藥法的替代結構。
根據這些安排，我們的醫療服務組織只履行非醫療職能，不代表提供醫療服務，也不影響或控制醫生的行醫。加州醫學委員會以及其他州的監管機構的立場是，將對醫生執業的太多控制權授予MSO可能違反了禁止企業行醫的規定。在加利福尼亞州和其他禁止公司實踐的州，一些相關的法律、法規和機構解釋受到有限的司法和
監管解釋。此外，州法律和監管解釋可能會發生變化。其他各方，包括我們的關聯醫生，可能會聲稱，儘管有這些安排，Astrana及其子公司仍在從事被禁止的企業醫藥業務，或者此類安排構成了醫生和非醫生之間的非法費用分割。如果發生這種情況，我們可能會受到民事或刑事處罰，我們的MSA可能被發現在法律上全部或部分無效和不可執行，我們可能被要求重組與我們的附屬IPA和醫療團體的安排。如果我們被要求改變我們的經營結構，因為確定存在違反醫藥規定的企業實踐，這樣的重組可能需要修改我們的MSO的管理費。
虛假聲明行為
《虛假索賠法》規定，向聯邦政府提交虛假或欺詐性付款申請的個人或實體必須承擔民事責任。《虛假索賠法》部分規定，聯邦政府可以對其認為故意或魯莽地向聯邦政府提出虛假或欺詐性的付款請求，或做出虛假陳述或使用虛假記錄以使付款申請獲得批准的任何人提起訴訟。私人當事人可根據《虛假索賠法》以聯邦政府的名義對任何個人或實體提起奎舉報人訴訟，並可分享勝訴的收益。聯邦政府利用《虛假索賠法》起訴了各種涉嫌針對聯邦醫療保險和州醫療保健計劃的虛假索賠和欺詐行為。作為説明，這些起訴可以基於被指控的編碼錯誤、對未提供的服務的計費、以比適當的更高的付款率對服務進行計費、以及對被認為不是醫療必要的護理進行計費。聯邦政府和一些法院的立場是，違反某些其他法規(包括聯邦反回扣法規或斯塔克法)提出的索賠也可被視為違反虛假索賠法案，其理論基礎是，提供者在提交索賠時默示遵守所有適用的法律、法規和其他規則。
對違反虛假索賠法案的處罰包括對每一次虛假索賠處以鉅額罰款，外加高達政府所承受損害賠償額的三倍。違反《虛假申報法》可能為施加行政處罰以及排除參與政府醫療保健計劃(包括Medicare和Medicaid)提供依據。除了《虛假索賠法》中規定民事強制執行的條款外，聯邦政府還可以使用幾部刑法來起訴那些被指控向政府提交虛假或欺詐性索賠要求付款的人。
包括加利福尼亞州在內的許多州都制定了類似於聯邦虛假索賠法案的法律。根據經修訂的2005年《赤字削減法案》(DRA)第6031條，如果一個州頒佈了一項至少與聯邦法規一樣嚴格的虛假索賠法案，並且還滿足了某些其他要求，該州將有資格從根據該州的虛假索賠法案提起的某些訴訟中獲得的任何金錢追回中獲得更大份額。因此，一些州已經採納了這一法律，預計將有更多的州制定類似於聯邦虛假索賠法案的法律，同時預計各州虛假索賠的執法力度也會相應增加。此外，DRA第6032條要求每年從任何一個州支付或接受500萬美元或以上醫療補助付款的實體向其員工、承包商和代理人提供關於聯邦和州虛假索賠法案和相關法規的書面保單和員工手冊材料。
反回扣法規
聯邦反回扣法令是1972年《社會保障法》中的一項條款，它禁止明知並故意提供、支付、招攬或接受任何形式的報酬，以換取或誘使患者(1)轉介患者購買可根據聯邦醫療保險、醫療補助或其他聯邦醫療保健計劃全部或部分付款的物品或服務，(2)提供或安排提供根據聯邦醫療保險、醫療補助或其他聯邦醫療保健計劃可報銷的物品或服務，或(3)購買、租賃或訂購或安排或推薦購買、租賃、或安排或推薦或訂購根據Medicare、Medicaid或其他聯邦醫療保健計劃可報銷的任何項目或服務。《患者保護和平價醫療法案》(ACA)修訂了《社會保障法》第1128B條，明確規定作為違反行為的前提條件，一個人不需要實際瞭解該法規，也不需要有違反該法規的具體意圖。監察長辦公室(“OIG”)有權對違反法規的行為實施行政處罰，它採用了一項司法解釋作為其審查標準，該解釋的結論是，法規禁止任何薪酬的一個目的是誘導或獎勵轉介的任何安排。違反《反回扣條例》是一項重罪，可處以監禁、刑事罰款、民事罰款和非法報酬的三倍。違反規定還可能導致被排除在聯邦醫療保險、醫療補助或其他聯邦醫療保健計劃之外。此外，根據《反回扣法》的變化，根據《虛假申報法》的規定，包括因違反《反回扣條例》而產生的物品或服務的索賠屬於虛假索賠。
由於《反回扣法令》的廣泛禁止，存在保護某些安排不被起訴的法定例外。此外，OIG還公佈了安全港條例，其中規定了根據《反回扣法規》被視為不受起訴的安排，只要符合所有適用的標準。一項活動未能滿足所有適用的安全港標準，並不一定意味着該特定安排違反了《反回扣規約》，但這些安排可能會受到執法機構的審查和起訴。與一些競爭對手相比，我們可能不太願意採取行動或達成不能明顯滿足OIG安全港並處於競爭劣勢的安排。
2020年12月2日，OIG與美國衞生與公眾服務部(“HHS”)的“協調護理監管衝刺”一起，最終完成了對“反回扣法規”現有安全港的修訂，並在禁止向受益人提供誘因的民事罰款條款中增加了新的安全港和新的例外，其目的是消除更有效地協調和管理患者護理以及提供基於價值的護理的潛在障礙。最終規則實施的變化於2021年1月19日生效。OIG未來實施的這些或其他變化可能會影響我們的業務、運營結果和財務狀況。
一些州已經頒佈了類似於反回扣法規的法規和條例，但無論患者的支付者來源如何，這些法規都可能適用。這些州法律可能包含與聯邦法律不同和/或比聯邦法律更有限的例外和安全港，而且各州可能會有所不同。例如，加利福尼亞州通過了1993年的《醫生所有權和推薦法》(“PORA”)。PORA規定，如果醫生、外科醫生和其他有執照的專業人員轉介某人獲得某些醫療服務，如果他們與接受轉介的個人或實體有經濟利益，則將其視為非法。雖然PORA也提供了這一禁令的某些豁免，但違反PORA的豁免不符合可能會導致輕罪，醫生可能會受到加州醫學委員會的民事處罰和紀律處分。
例如，《加州健康與安全法》第445條規定：“任何人、公司、合夥企業、協會或公司，或其代理人或僱員，不得為牟利而向醫生、醫院、與健康有關的機構或藥房轉介或推薦某人接受任何形式的醫療護理或治療任何疾病或身體狀況。對任何此類轉介或建議收取費用或收費，即可推定該轉介或建議是為了牟利。“違反第445條屬於輕罪，可對犯罪者處以監禁和/或罰款。此外，加利福尼亞州總檢察長可能會下令違反第445條。《加州商業和職業守則》第250條禁止自我推薦和回扣。《商業與職業代碼》第250條規定，包括醫生在內的“被許可人”為將患者、客户或客户轉介給任何個人或實體而支付或接受任何補償或誘因是違法的，而無論其在接受轉介的個人或實體中的任何成員身份或所有權權益如何。違反法令是一種公共犯罪，可處以監禁和/或罰款。第650條進一步規定，醫生將病人轉介到醫療機構的行為不是違法的，僅僅因為醫生在醫療機構中擁有專有權益或共同所有權，條件是：(1)醫生對該專有權益或共同所有權的投資回報是基於醫生的資本投資額或比例所有權；以及(2)所有權權益不是基於被轉介的任何患者的數量或價值。違反第250條屬於輕罪，可對犯罪者處以監禁和/或罰款。
我們不能保證適用的監管當局不會確定我們與醫生的某些安排違反了聯邦反回扣法規或其他適用法律。不利的裁決可能會使我們承擔不同的責任，包括刑事處罰、民事罰款，以及被排除在參加聯邦醫療保險、醫療補助或其他醫療保健計劃之外，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
反壟斷法
聯邦政府和大多數州都頒佈了反壟斷法，禁止某些類型的被視為反競爭的行為。這些法律禁止操縱價格、市場分配、一致拒絕交易、市場壟斷、價格歧視、搭售安排、收購競爭對手以及對競爭產生或可能產生不利影響的其他做法。違反聯邦或州反壟斷法可能會導致各種制裁，包括刑事和民事處罰。醫療保健行業的反壟斷執法目前是聯邦貿易委員會和美國司法部的優先事項。監管機構或法院對我們與我們管理或與之簽約的醫生團體或IPA之間的關係進行的審查或採取的行動本質上是負面的，可能會迫使我們終止這些合同關係。我們相信我們遵守了這樣的聯邦和州法律，但法院或監管機構未來可能會做出可能對我們的運營產生不利影響的裁決。
嚴酷的法律
聯邦斯塔克法，也被稱為醫生自我轉介法，通常禁止醫生將Medicare和Medicaid患者轉介到一個實體(包括醫院)，如果醫生或醫生的直系親屬與該實體有“經濟關係”，除非有特殊例外。除其他服務外，指定的醫療服務包括住院服務、門診處方藥服務、臨牀化驗服務、某些影像服務(例如核磁共振、CT、超聲波)，以及我們的附屬醫生可為其病人訂購的其他服務。無論財務關係和轉介的原因是什麼，這項禁令都適用，因此，與聯邦反回扣法規不同，並不要求有違反法律的意圖。與《反回扣法令》一樣，《斯塔克法》也包含了旨在保護某些類型交易和安排的法定和監管例外情況。與《反回扣法規》下的安全港不同，遵守是自願的，安排必須符合斯塔克法例外的每一項要求，否則該安排違反斯塔克法。
由於《斯塔克法》和《實施條例》不斷演變，而且詳細而複雜，雖然我們試圖構建我們的關係以滿足斯塔克法的例外情況，但不能保證我們與附屬醫生和機構達成的安排將被發現符合斯塔克法，因為它最終可能被實施或解釋。違反《斯塔克法》的處罰措施包括拒絕為違反法規的服務付款，強制退還為此類服務支付的任何款項，以及對每一次違規行為進行民事處罰，雙重損害賠償，以及可能被排除在未來參與政府醫療保健計劃之外。參與規避斯塔克法禁令的計劃的人可能會因每一項適用的安排或計劃而面臨鉅額罰款。
2020年12月2日，與HHS的監管衝刺到協調護理，CMS發佈了一項最終規則，旨在解決斯塔克法的監管影響和負擔，該法律阻礙了醫療體系向基於價值的報銷方向發展。CMS增加了新的例外，試圖解決協調護理和基於價值的護理的潛在障礙。最終規則實施的變化於2021年1月19日生效。CMS未來實施的這些或其他變化可能會影響我們的業務、運營結果和財務狀況。
一些州已經頒佈了法規和條例，禁止類似聯邦斯塔克法的自我轉診安排，但可能適用於患者的轉診，而無論他們的付款人來源如何，並且可能適用於不同類型的服務。這些州法律可能包含與聯邦法律不同的法定和監管例外，而且各州可能會有所不同。例如，加利福尼亞州採用了PORA，這使得醫生、外科醫生和其他有執照的專業人員轉介一個人獲得某些醫療服務是違法的，如果他們與接受轉介的個人或實體有經濟利益的話。雖然PORA也提供了這一禁令的某些豁免，但違反PORA的豁免不符合可能會導致輕罪，醫生可能會受到加州醫學委員會的民事處罰和紀律處分。
根據這些州法律和/或聯邦斯塔克法做出的不利裁決可能會使我們承擔不同的責任，包括刑事處罰、民事罰款，以及被排除在聯邦醫療保險、醫療補助或其他醫療保健計劃之外，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
健康信息隱私和安全標準
根據修訂後的1996年《健康保險可攜帶性和責任法案》(HIPAA)頒佈的隱私法規，包含有關我們的MSO及其附屬IPA和醫療團體等實體使用和披露可識別個人身份的患者健康信息(PHI)的詳細要求。HIPAA涵蓋的實體必須實施某些行政、物理和技術安全標準，以保護接收、維護或傳輸的某些電子健康信息的完整性、保密性和可用性。HIPAA還實施了涵蓋實體在提交或接收某些電子醫療交易(包括賬單和索賠收集活動)時必須使用的標準交易代碼集和標準標識符。新的衞生信息標準可能會對我們開展業務的方式產生重大影響，遵守新標準的成本可能會很高。
違反HIPAA隱私和安全規則可能會導致民事和刑事處罰，包括分級民事罰款制度。HIPAA覆蓋的實體還必須在影響到500人以上的違規行為時及時通知受影響的個人，並每年報告影響到500人以下的任何違規行為。
州總檢察長可以代表州居民對違反HIPAA隱私和安全規則的行為提起民事訴訟，代表州居民獲得損害賠償，並禁止進一步的違規行為。許多州也有法律保護
保密的個人信息的隱私和安全，這可能類似於HIPAA，甚至比HIPAA更嚴格。如果適用的州法律比HIPAA更具保護性，我們必須遵守更嚴格的規定。其中一些州法律可能會對違規者處以罰款和懲罰，並可能向認為自己的個人信息被濫用的個人提供私人訴訟權利。例如，加州的患者隱私法規定了罰款，並允許受害方提起訴訟，要求損害賠償。州和聯邦法律都可以隨時修改或加強隱私保護。
如果我們不遵守HIPAA或類似的州法律，我們可能會招致大量的民事、金錢或刑事處罰。我們預計聯邦和州政府將加大隱私和安全執法力度。
《諾克斯-基恩法案》與州保險法
1975年修訂的《諾克斯-基恩醫療服務計劃法案》(“諾克斯-基恩法案”)是管理醫療計劃的加利福尼亞州法律。我們的MSO及其管理的醫療集團和IPA都沒有諾克斯-基恩許可證。一些與我們的MSO簽訂了MSA的醫療集團和IPA歷來與醫療計劃和其他付款人簽訂了合同，以獲得按人頭支付的費用，並承擔了專業服務的財務責任。在其中許多情況下，健康計劃或其他付款人分別與醫院簽訂合同，這些醫院接受付款，併為其機構服務承擔某種類型的合同財務責任。在某些情況下，我們的附屬醫療集團和投資夥伴機構因管理與患者接受的專業和機構服務相關的護理費用的財務結果而由其簽約付款人或醫院支付，並確認機構收入減去機構費用的盈餘的一個百分比為醫療集團和投資夥伴機構的淨收入；在某些情況下，如果機構支出超過機構收入，可能要為任何缺口承擔一定比例的責任。雖然我們的MSO及其管理的醫療集團和IPA沒有根據這些安排向醫院或其他機構支付索賠的合同義務，但如果確定我們的MSO或醫療集團和IPA因其醫院和醫生安排而在沒有諾克斯-基恩許可證或監管豁免的情況下為機構和專業服務承擔不適當的財務風險，我們可能需要獲得受限的諾克斯-基恩許可證來解決此類違規行為，我們可能面臨民事和刑事責任，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
此外，一些州要求ACO註冊或以其他方式遵守州保險法。我們的ACO沒有在任何國家保險機構註冊。如果確定我們在沒有州註冊或許可證的情況下不當運營ACO，我們可能需要獲得此類註冊或許可證以解決此類違規行為，並可能承擔責任，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
環境及職業安全健康管理條例
我們受制於聯邦、州和地方有關廢物和產品的儲存、使用和處置的法規。儘管我們相信我們儲存、處理和處置這些材料和產品的安全程序符合法律法規規定的標準，但我們不能消除這些危險材料造成意外污染或傷害的風險。如果發生意外，我們可能要對由此造成的任何損害負責，任何責任都可能超過我們的保單限額或超出我們保單的承保範圍，我們可能無法以可接受的條款維持這些保單，或者根本不能保單。我們可能會產生巨大的成本，我們管理層的注意力可能會被轉移到遵守當前或未來的環境法律法規上。美國職業安全與健康管理局頒佈的聯邦法規對我們提出了額外的要求，包括保護員工免受血液傳播病原體等因素影響的要求。我們無法預測在實施這些法規時我們可能受到的合規、監控或執法行動的頻率，這可能會對我們的運營產生不利影響。
其他聯邦和州醫保法
我們還受到其他聯邦和州醫保法律的約束，這些法律可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。《醫療保健欺詐條例》禁止任何人在知情的情況下故意執行或試圖執行詐騙任何醫療福利計劃的計劃，該計劃可以是政府或私人付款人計劃。違反這一法規，即使在沒有實際知識或具體意圖違反該法規的情況下，也可能被指控為重罪，並可能導致罰款、監禁或兩者兼而有之。《醫療保健虛假陳述條例》禁止任何人在涉及聯邦醫療保健計劃的任何事項中，故意以任何伎倆、計劃或手段偽造、隱瞞或掩蓋重大事實，或作出任何重大虛假、虛構或欺詐性陳述或陳述，或在明知其中包含重大虛假或欺詐性陳述的情況下製作或使用任何重大虛假書寫或文件。違反這一法規可能會被指控為重罪，並可能導致罰款、監禁或
兩者都有。根據《社會保障法》的《民事罰款法》，禁止任何人(包括組織)在知情的情況下向任何美國官員、僱員、代理人或部門或任何州機構提出醫療或其他物品或服務的付款索賠，如果此人知道或應該知道(A)該物品或服務沒有按照索賠編碼中所述提供，(B)該索賠是虛假或欺詐性的索賠，(C)該索賠是針對無證醫生提供的服務，(D)索賠涉及個人或實體提供的醫療或其他物品或服務，而該個人或實體處於被排除在該計劃之外的時期，或(E)這些物品或服務是醫療上不必要的物品或服務。違反法律可能會導致鉅額罰款、三倍損害賠償，並被排除在聯邦醫療保健計劃之外。此外，OIG可以對任何在知情的情況下接受醫院付款的醫生(以及支付款項的醫院)施加民事罰款，以此作為減少或限制向Medicare或Medicaid計劃受益人提供的醫療必要服務的誘因。此外，除《民事貨幣處罰法》允許的情況外，任何人向聯邦醫療保險或醫療補助受益人提供或轉移其知道或應該知道的任何報酬，可能會影響受益人對聯邦醫療保險或醫療補助應付項目或服務的特定提供者的選擇，則可能對每一不法行為承擔民事罰款責任。
除了前面描述的州法律外，當我們將業務擴展到加州以外的地區(包括內華達州和德克薩斯州)時，我們還可能受到其他州欺詐和濫用法律法規的約束。許多州，如加利福尼亞州、內華達州和德克薩斯州，都通過了一種形式的反回扣法律，禁止自我推薦，禁止虛假索賠和保險欺詐。許多州已經通過了一種形式的反回扣法律，禁止自我推薦，禁止虛假索賠和保險欺詐。這些法律的範圍和解釋因州而異，由州法院和監管機構執行，各自擁有廣泛的自由裁量權。一般來説，州法律覆蓋所有醫療服務，而不僅僅是政府醫療計劃涵蓋的服務。根據這些法律中的任何一項確定責任可能會導致罰款、處罰，並限制我們在這些州的運營能力。我們不能保證我們的安排或商業行為不會受到政府的審查，也不能被發現違反適用的欺詐和濫用法律。
許可證、認證、認可及相關法律和指南
我們的臨牀人員受到許多聯邦、州和地方許可法律和法規的約束，這些法規與專業資格認證和職業道德等相關。臨牀專業人員在開出藥物和受控物質方面也要遵守州和聯邦法規。我們的附屬醫生和住院醫生必須在他們行醫的每個州(包括加利福尼亞州)滿足並維護他們的個人專業執照，許多州要求執業護士和醫生助理與醫生合作或在醫生的監督下工作。每個州都通過立法和各自的醫學和護理委員會確定了臨牀專業人員的執業範圍。根據州法律符合職業不當行為資格的活動可能會使我們的臨牀人員受到制裁，甚至被吊銷執照，並可能使我們也受到制裁。一些州醫學委員會實施了相互的紀律--即，如果一名醫生因在其持有執照的一個州犯下職業不端行為而受到紀律處分，那麼在他們也獲得執照的另一個州，即使該行為發生在另一個州，也可以實施相同的紀律。由於我們和我們的附屬醫療集團在醫院和其他醫療機構提供服務，我們可能間接受到適用於這些實體的專業行業協會和私人認證委員會(如美國醫學會和聯合委員會)的法律、道德準則和運作標準的約束。對不遵守這些法律和標準的懲罰包括吊銷專業執照、民事或刑事罰款和處罰、喪失醫院准入特權以及被排除在參與各種政府和其他第三方醫療保健計劃之外。此外，我們的附屬設施受到州和地方許可法規的約束，範圍從醫療保健的充分性到遵守建築法規和環境保護法律。我們盈利運營的能力將在一定程度上取決於我們的能力，以及我們的附屬醫生和設施獲得和維護所有必要的執照和其他批准並遵守適用的醫療保健和其他快速發展的法律法規的能力。我們提供家庭健康、臨終關懷和姑息治療，這些都需要遵守額外的法規要求。姑息治療和出診服務的報銷通常取決於臨牀專業人員提供正確的程序和診斷代碼，並適當地記錄服務和服務的醫療必要性。不正確或不完整的文件和帳單信息，或不正確地選擇所提供服務的級別和類型的代碼，可能導致對所提供的服務不付款或導致帳單欺詐指控。我們還必須遵守與臨終關懷資格、護理計劃的制定和維護以及與患者居住的療養院或輔助生活設施的協調有關的法律。
專業責任及其他保險範圍
我們的業務有針對我們和我們的附屬醫生提出醫療事故索賠的固有和重大風險。我們和我們的附屬醫生團體為第三方專業責任保險支付保費，該保險根據索賠基礎為與醫療事故訴訟相關的損失提供賠償，以便開展我們的業務。我們的醫生被要求提供第一美元的保險，責任限額不低於100萬美元。
根據發生情況提出的索賠總額每年最高可達300萬美元。我們的投資促進機構購買停損保險，這將按每個參與者的基礎補償他們從服務提供商那裏獲得的索賠。每個保單期間每個投保人的特定保留額為45,000美元至90,000美元的專業保險。我們還維持工傷保險、董事和高級職員保險，以及其他第三方保險，但受到免賠額和其他限制的限制，我們認為這些限制是符合行業標準的。雖然我們相信，根據索賠經驗以及我們業務的性質和風險，我們的保險覆蓋範圍是足夠的，但我們不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以覆蓋未來針對我們或我們的關聯醫生團體提出的未決或未來索賠所產生的債務，而此類索賠的結果是不利的。超過我們保險覆蓋範圍的未決和未來索賠的最終解決可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
可用信息
我們在www.AstranaHealth.com上設有一個網站，並在提交後，在合理可行的範圍內儘快免費提供我們向美國證券交易委員會提交的定期報告以及對該等報告的任何修改。我們網站上包含的或可以通過我們網站獲取的信息，包括我們網站上提供的任何報告，都不是本10-K年度報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件的一部分，也不會通過引用的方式納入本報告或文件中。本年度報告中以Form 10-K格式對本公司網站的任何提及僅作為非活躍的文本參考。美國證券交易委員會在http://www.sec.gov上維護一個網站，其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關我們等以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的信息。
項目1A.不包括風險因素
投資我們的普通股涉及很高的風險。在決定投資我們的普通股之前，您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本年度報告中的所有其他信息，包括第二部分第7項中題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分，以及我們的合併財務報表和相關説明。對風險的披露不應被解釋為意味着風險尚未成為現實，下面描述的風險和不確定性可能不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果實際發生任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。
風險因素摘要
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響，我們將在下一節更詳細地討論這一點。這些風險除其他外包括以下主要風險：
•我們可能需要籌集額外的資本來實現增長，而這可能是無法實現的。
•我們可能會受到不確定或不利的經濟狀況和/或公共衞生危機的負面影響。
•與VIE相關的法律、會計原則和法規的潛在變化可能會影響我們從附屬醫生羣體獲得的總收入的合併。
•我們與VIE的安排不如直接擁有此類實體那麼安全。
•我們目前很大一部分收入來自加州，很容易受到該州變化的影響。
•我們的業務戰略涉及收購和戰略合作伙伴關係，這可能是昂貴、有風險和複雜的。
•該公司複雜的法律結構可能會導致税務機關質疑我們的納税申報狀況。如果税務機關不同意我們的立場，公司可能會受到不利影響。
•我們在管理我們的增長時可能會遇到困難，而我們的業務性質和醫療保健行業的快速變化使得我們很難可靠地預測未來的增長和經營業績。
•如果我們的支出超過收入，根據按人頭計算的合同，我們可能會遭受重大損失。
•如果我們與附屬醫生團體的協議被視為無效或根據適用法律被終止，我們的運營結果和財務狀況將受到重大損害。
•我們的收入和運營依賴於有限數量的關鍵支付者。
•我們可能會受到支付者組合變化的影響，包括政府和私人保險計劃的資格變化。
•我們與醫院和醫療集團的許多協議都有有限的期限，可能會被他們無故終止，並禁止我們從他們那裏獲得醫生或患者或與他們競爭。
•聯邦、州和地方醫保法的變化，包括ACA和/或採用主要由公共資金資助的醫療體系，可能會對我們的業務產生負面影響。
•由於政治風險、ACO REACH管理的不確定性、計劃經濟、公司需要保持大量資本儲備，以及ACO REACH計劃不會擴展到2025年之後的可能性，我們不能保證我們強調ACO REACH模式的成功。
•監管企業醫藥業務的法律可能會限制我們經營業務的方式，如果不遵守這些法律，我們可能會受到懲罰和重組。
•醫療保健行業在聯邦、州和地方各級受到嚴格監管，政府當局可能會確定我們未能遵守適用的法律或法規，並對我們採取行動。
•由聯邦醫療保險、醫療補助和私人付款人實施的旨在減少住院服務和相關成本的控制可能會減少我們的收入。
•如果我們的附屬醫生團體不能滿足加州有關財務償付能力和運營業績的規定，他們可能會受到制裁，他們在加州開展業務的能力可能會受到限制或終止。
•我們目前的主要股東、高管和董事對我們的運營和戰略方向具有重大影響，他們可能會導致我們採取其他股東可能不同意的行動，並可能推遲、阻止或阻止對我們的控制權變更或業務合併。
與我們的一般業務和運營有關的風險。
截至2019年，本公司、Astrana Medical和APC完成了一系列相互關聯的交易，這些交易可能會使本公司及其子公司和VIE面臨額外風險，包括無法償還與此類交易相關的一筆鉅額貸款。
2019年9月11日，本公司、Astrana Medical和APC同時完成了一系列相互關聯的交易(統稱為“APC交易”)，其中包括本公司向Astrana Medical提供的5.45億美元十年期擔保貸款，Astrana Medical用該貸款購買了1,000,000股APC的A系列優先股。本公司獲得向Astrana Medical提供貸款的資金(I)是通過與Truist Bank(其作為多個貸款人的行政代理以及貸款人不時與貸款人訂立的2.9億美元優先擔保信貸安排(“信貸協議”及其項下的信貸安排，“信貸安排”)訂立信貸協議，然後立即提取2.5億美元現金，以及(Ii)向APC出售3.00億美元的公司普通股股份，其收購價與Astrana Medical對其APC A系列優先股的收購價3.0億美元相抵銷。 AHM擔保了本公司在信貸安排下的義務，本公司和AHM已向貸款人授予其所有資產的擔保權益，包括但不限於其子公司發行的所有股票和其他股權(包括AHM的股份)以及與向Astrana Medical提供貸款有關的所有權利。修改和重述了信貸協議於二零二一年六月十六日生效，最近一次於二零二三年十一月三日修訂，以(其中包括)向本公司提供總額達3,000,000,000美元的新定期貸款(經修訂的“經修訂信貸協議”及其項下的信貸安排，即“經修訂信貸安排”)。
APC交易可能會使本公司、其子公司及其VIE面臨其他風險，包括但不限於：Astrana Medical可能永遠無法償還本公司的貸款；即使Astrana Medical不償還或無法償還貸款，本公司也有義務支付經修訂的信貸安排的本金和利息；關於信貸安排，貸款人被授予相對於公司及其子公司的所有資產的優先完善擔保權益，如果公司拖欠修訂信貸安排下的義務，貸款人有權取消這些資產的贖回權；Astrana Medical實現淨收益、宣佈和向Astrana Medical支付股息與Astrana Medical向公司支付所需款項之間可能出現脱節，這種脱節可能會對公司的財務業績及其根據修訂後的信貸安排支付所需款項的能力產生重大負面影響；APC可能被禁止支付A系列優先股的股息，或可能無法支付A系列優先股的股息，包括根據加州公司法；監管機構可以確定當前的APC後交易合併結構相當於公司違反了加州的企業實踐醫學原則；該公司可能被視為一家投資公司，可能會對該公司施加繁重的合規要求，並限制其未來的活動。
我們未能籌集額外資本或產生必要的現金流，以擴大我們的業務，並在未來投資於新技術，這可能會降低我們成功競爭的能力，並損害我們的運營結果。
未來，我們可能需要額外的資本來發展我們的業務，並可能不得不通過出售股權、發行債務、借款、為現有債務進行再融資或出售資產或子公司來籌集額外資金。我們可能無法以優惠的條件及時或根本無法獲得額外的債務或股權融資。如果我們籌集額外的股權融資，我們的證券持有人可能會經歷他們的所有權權益嚴重稀釋。如果我們從事額外的債務融資，我們可能被要求接受限制我們產生額外債務的能力的條款，迫使我們維持特定的流動性或其他比率，或限制我們支付股息或進行收購的能力。此外，我們經修訂的信貸協議中的契諾可能會限制我們獲得額外債務或發行額外股本證券的能力，而任何未能遵守這些契諾的行為可能會導致懲罰或違約，從而進一步限制我們的流動性或限制我們獲得融資的能力。此外，我們獲得額外資本的能力可能會受到我們無法控制的因素的不利影響，例如對我們證券的市場需求、金融市場的總體狀況和其他相關因素，包括通脹和利率上升導致的全球經濟狀況潛在惡化、供應鏈持續中斷和短缺、勞動力短缺和地緣政治條件，以及任何經濟低迷或衰退對美國和世界各地信貸和金融市場的任何干擾或波動。如果我們需要額外的資本，但無法以可接受的條件籌集，或根本無法籌集，我們可能無法發展和加強我們的患者服務；繼續擴大我們的組織；招聘、培訓和留住員工；應對競爭壓力或意外的營運資金要求；或尋求收購機會。
本公司具有複雜的法律結構，税務監管部門可能不同意我們對某些税收頭寸的立場和結論，導致意外成本或無法實現預期收益。
該公司有一個複雜的法律結構，税務機關可能不同意我們所採取的税務立場。例如，美國國税局或其他税務機關可能會根據我們的公司間安排和轉移定價政策，質疑我們按税務管轄區進行的收入分配以及我們關聯公司之間支付的金額，包括根據我們的法律結構支付的金額。税務機關可能認為我們應支付重大所得税債務、利息和罰款，在這種情況下，我們預計我們可能會對這種評估提出異議。就該等評估提出異議可能會耗時甚長且成本高昂，若吾等未能成功就該評估提出異議，有關影響可能會對我們造成重大不利影響，並影響我們預期的有效税率或營運收入，而我們可能會被要求支付鉅額罰款及利息(如適用)。該公司目前正在接受美國國税局的2019-2021年納税申報單審查。
我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性將受到限制。
如果一家公司經歷了1986年《國税法》(經修訂)第382節所指的“所有權變更”，其在所有權變更前產生的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性在所有權變更後的使用受到限制。一般來説，如果公司的某些股東的股權在三年滾動期間的累計變化超過50個百分點，就會發生所有權變更。類似的規則可能適用於州税法。未來所有權的變更可能會對我們的淨營業虧損結轉帶來額外的限制。因此，我們可能無法利用我們的淨營業虧損結轉和其他税務屬性中的一大部分來抵消我們的納税義務，這可能會對我們的現金流和經營業績產生重大不利影響。
不確定或不利的經濟狀況可能會對我們產生不利影響。
美國和全球經濟以及我們的業務和經營業績可能受到各種因素的負面影響，包括通脹、加息、供應鏈和勞動力中斷、消費者支出減少、失業率、銀行業不穩定、地緣政治事件和不確定性，如烏克蘭-俄羅斯衝突和以色列-哈馬斯戰爭、美國政府關門、美國政府主權信用評級下調、公共健康危機以及經濟低迷或衰退。經濟狀況的低迷可能會對我們的運營結果、財務狀況、業務前景和股票價格產生實質性的不利影響。從歷史上看，政府預算限制導致了支出的減少。鑑於醫療補助是州預算的重要組成部分，經濟低迷將給醫療服務的醫療補助支出帶來持續的成本控制壓力，包括在加州和我們開展業務的其他州。現有的聯邦赤字和聯邦政府持續的赤字支出可能會導致政府支出減少，包括我們參與的政府資助的項目，如聯邦醫療保險。經濟低迷和持續的失業也可能影響管理醫療計劃的註冊人數和管理醫療公司的盈利能力，這可能會導致報銷率下降。儘管我們試圖隨時瞭解情況，但任何持續未能發現和應對這些趨勢的情況都可能對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
我們可能被要求進行沖銷或沖銷、重組和減值或其他可能對我們的財務狀況、運營結果和股票價格產生重大負面影響的費用。
公司未來可能被迫減記或註銷資產，重組業務，或產生減值或其他可能導致虧損的費用。儘管這些費用可能不會對我們的流動性產生立竿見影的影響，但我們報告這種性質的費用的事實可能會導致市場對我們或我們的證券的負面看法，並可能使我們未來的融資難以以有利的條款或根本不能獲得。
我們的無形資產會不時接受減值測試。根據現行會計準則，我們的商譽(包括收購商譽)按年進行減值測試，並可能因情況變化(例如收購後)而出現減值損失。如果我們記錄了減值損失，可能會對我們在記錄減值的年度的運營業績產生重大不利影響。
資本和信貸市場的長期中斷或任何實際或預期的困難可能會對我們未來獲得資本的機會、我們的資本成本以及我們繼續運營的能力產生不利影響。
我們的運營和業績主要取決於加州和美國的經濟狀況及其對購買我們的醫療服務或放棄醫療服務的影響，我們的業務極大地暴露於與政府支出和私人付款人報銷率相關的風險。近年來，一些因素對經濟產生了負面影響，包括通貨膨脹、利率上升、供應鏈和勞動力中斷、地緣政治事件和不確定性、消費者和企業信心下降以及私人和政府支出下降，以及信貸可獲得性和成本的大幅減少以及資本和信貸市場的波動。這些因素對我們經營的商業和經濟環境以及我們的盈利能力產生了不利影響，並可能在未來對患者的消費習慣、私人支付者獲得資金的渠道以及政府預算程序產生不利影響，這反過來可能會導致我們的收入減少。任何這些情況的持續或再次發生都可能對我們的現金流、經營結果和財務狀況產生不利影響。由於未來經濟不確定性可能持續，我們的患者、私人支付者和政府支付者可能會改變他們購買醫療服務的行為。我們的患者可能會縮減醫療支出，私人和政府付款人可能會降低報銷率，這也可能導致消費者推遲或取消可自由支配和未報銷的醫療保健支出。這種不確定性還可能影響我們準備準確的財務預測或滿足特定預測結果的能力，我們可能無法充分應對或預測醫療服務需求的進一步變化。資本和信貸市場的波動和破壞可能會對我們獲得資本的機會產生不利影響，並增加我們的資本成本。如果目前的經濟和市場狀況惡化，我們為持續運營和擴張提供資金的能力可能會受到不利影響，我們可能無法籌集必要的資金，我們的債務或股權資本成本可能會大幅增加，未來進入資本市場的機會可能會受到不利影響。
如果會計原則或其解釋的變化影響VIE的合併，可能會影響我們從關聯醫生集團獲得的總收入的合併。
本公司的財務報表均為綜合財務報表，幷包括作為VIE的我們的多數股權附屬公司及各種非全資附屬內科醫生團體的賬目，該等賬目的合併是根據財務會計準則委員會(“FASB”)頒佈的適用會計準則進行的。這樣的會計規則要求，
在某些情況下，當申報企業持有法人實體的可變權益(如股權、債務、某些管理層和服務合同)時，可適用VIE合併模式。在這一模式下，企業必須評估其持有可變權益的實體，以確定其是否符合合併為VIE的標準。如果實體是VIE，合併框架接下來確定在VIE中擁有控股權的一方(如果存在)，然後要求該方合併VIE，因為它是主要受益人。企業確定其是否在VIE中擁有控股權需要進行定性的確定，而不是僅僅基於投票權。如果企業確定其持有可變權益的實體不受VIE合併模式的約束，該企業應適用以投票權為重點的傳統表決權控制模式。
在我們的案例中，VIE整合模式適用於我們控制的、但不是擁有的、與醫生有關聯的實體。然而，我們關於合併我們附屬公司的決心可能會受到挑戰，這可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。此外，如果會計規則或FASB對此的解釋發生變化，或監管機構或法院做出不利裁決，或州或聯邦法律發生變化，涉及維持與我們關聯醫生團體的現有協議或安排的能力，我們可能不被允許繼續合併我們VIE的收入。
如果我們的信息安全系統或信息技術系統或基礎設施遭到破壞或破壞，可能會導致私人信息泄露、業務中斷和聲譽受損，從而損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
在我們的正常業務過程中，我們創建、接收、維護、傳輸、收集、存儲、使用、披露、共享和處理敏感數據，包括與我們的患者、員工、供應商和其他人有關的PHI和其他類型的個人數據或個人身份信息(統稱為“PII”，與PHI一起稱為“PHI/PII”)。我們還與第三方服務提供商簽訂合同，處理敏感信息，包括PHI/PII、機密信息和其他專有業務信息。我們高度依賴信息技術網絡和系統，包括互聯網，以安全地處理PHI/PII和其他敏感數據和信息。無論是我們的還是我們的第三方服務提供商的安全漏洞，包括物理或電子入侵、員工或服務提供商錯誤、第三方操作，包括外國行為者的操作、內部攻擊、網絡釣魚或拒絕服務攻擊、計算機病毒、勒索軟件或其他惡意軟件、社會工程、瀆職、其他未經授權的物理或電子訪問或其他漏洞，都可能造成系統中斷、關閉或未經授權訪問、獲取、使用、披露或修改此類數據或信息，並可能導致未經授權訪問、獲取、使用、披露或修改PHI/PII。或被進一步訪問、獲取、使用或披露。據我們所知，我們的網絡安全系統沒有受到任何實質性的破壞。
我們使用第三方服務提供商處理員工和患者PHI/PII以及其他機密和敏感數據和信息的重要方面，因此依賴第三方來管理具有重大網絡安全風險的功能。由於PHI/PII以及我們和我們的服務提供商處理的其他敏感數據和信息的敏感性，我們技術平臺和我們服務的其他方面(包括由我們的第三方服務提供商提供或協助的服務)的安全性對我們的運營和業務戰略非常重要。我們已經實施了某些行政、物理和技術保障措施來應對這些風險；但是，這些政策和程序可能無法滿足HIPAA的某些要求或解決可能導致隱私或安全風險增加的情況。我們可能被要求花費大量資本和其他資源來防範安全漏洞，保護PHI/PII和其他敏感數據和信息的隱私、安全和機密性，調查、遏制、補救和減少實際或潛在的安全漏洞，和/或根據適用法律向患者、員工、監管機構、媒體、信用局和其他第三方報告安全漏洞，並在法律要求或其他適當的情況下向患者和/或員工提供免費的信用監控、身份竊取保護和類似服務。網絡攻擊正變得更加複雜和頻繁，我們或我們的第三方服務提供商可能無法預見這些技術或針對它們實施足夠的保護措施，或防止未來的攻擊，而未來的網絡攻擊可能不會被發現並持續很長一段時間。此外，只要人工智能能力得到改善並越來越多地被採用，它們可能被用來識別漏洞並策劃越來越複雜的網絡安全攻擊，而我們和我們的第三方服務提供商使用人工智能可能會引入漏洞。
我們的第三方服務提供商和其他我們委託機密數據以及我們依賴他們提供產品和服務的人，面臨着類似的威脅和日益增長的要求。我們依賴這樣的各方實施適當的控制和保障措施，以防範和報告網絡事件。如果此類各方未能及時阻止、發現或報告網絡事件，我們可能會遭受財務和其他損害，包括對我們的信息、運營、業績、員工和聲譽的損害。
安全漏洞、安全事件或侵犯隱私導致未經授權使用、披露、訪問、獲取、丟失或修改，或阻止訪問或以其他方式影響患者或員工信息(包括我們或我們的第三方服務提供商處理的PHI/PII)的機密性、安全性或完整性，或其他機密信息可能會損害我們的聲譽和業務，迫使我們遵守違規通知法，導致我們在調查、遏制、補救、緩解、罰款、處罰、和解、通知個人、監管機構、媒體、信用局和其他第三方、免費信用監控、身份盜竊保護等方面產生重大成本，在法律要求或其他適當情況下，向參與者和/或僱員提供培訓和類似服務，以採取措施修復或更換系統或技術，並防止今後發生類似情況。我們還可能受到保險費潛在增加的影響，從而導致成本增加或收入損失。
如果我們或我們的第三方服務提供商未來無法防止或減少安全違規行為、安全事件或侵犯隱私的行為，或者如果我們或我們的第三方服務提供商無法針對已知或未來的安全事件實施令人滿意的補救措施，或者如果我們被認為無法做到這一點，我們的運營可能會中斷，我們可能無法訪問我們的系統，我們可能會遭受患者損失、聲譽損失、患者和投資者信心的不利影響、財務損失、訴訟、政府調查或其他行動、監管或合同處罰以及其他索賠和責任。此外，安全漏洞和事件以及其他損害或不當獲取、獲取或處理公共衞生信息/公共信息系統或其他敏感數據或信息的情況很難發現，在查明此類漏洞或事件或及時通知此類事件方面出現任何延誤，都可能導致危害增加和處罰加重。雖然我們承保網絡保險，但我們不能確定我們的承保範圍是否足以彌補實際發生的責任，不能確保我們將繼續以經濟合理的條款獲得保險，或者根本不能確保任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。
我們依賴複雜的軟件系統和託管應用程序來運營我們的業務，如果我們不能成功或高效地更新這些系統或轉換到新系統，我們的業務可能會中斷。
我們越來越依賴技術系統來運營我們的業務、降低成本並增強客户服務。這些系統包括由第三方提供的複雜軟件系統和託管應用程序。軟件系統需要定期更新補丁、錯誤修復和其他修改。託管應用程序受託管環境的服務可用性和可靠性的影響。我們還不時地從舊系統遷移到新系統。維護現有軟件系統、實施升級和轉換到新系統的成本都很高，而且需要人力和其他資源。實施這些系統升級和轉換是一個複雜和耗時的項目，涉及實施活動、顧問、系統硬件和軟件的大量支出，因此通常需要改造我們當前的業務和流程以符合新系統，因此，可能需要更長的時間、更具破壞性、成本高於預期並且可能不會成功。如果延遲實施或實施不成功，可能會阻礙我們的業務運營，並對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。有許多因素可能會對實施過程的進度、成本和執行產生實質性的不利影響，包括但不限於新系統設計和測試中的問題；系統延遲和故障；供應商和承包商偏離與我們簽訂的合同所要求的性能；管理人員將注意力從日常運營轉移到實施項目；由於業務流程的意外變化而導致的返工；在培訓員工操作新系統和維護內部控制方面的困難；以及與我們現有系統的整合。其中一些因素可能無法合理預期，或可能超出我們的控制。
如果我們對財務報告的內部控制不被認為有效，我們的業務和股票價格可能會受到不利影響。
2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條要求我們在每個財政年度結束時評估我們對財務報告的內部控制的有效性，並在該財政年度的Form 10-K年度報告中包括一份評估我們對財務報告的內部控制有效性的管理報告。第404條還要求我們的獨立註冊會計師事務所證明並報告管理層對我們財務報告內部控制的評估。我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和欺詐。一個控制系統，無論其設計和操作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標能夠實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證所有涉及公司的控制問題和舞弊事件都已經或將被檢測到。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，我們不能向您保證，任何設計都將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或遵守政策或
程序。由於成本效益控制系統的固有限制，可能會發生錯誤或舞弊導致的錯誤陳述，但不會被發現，例如導致我們在2023年8月重報之前發佈的某些合併財務報表和相關重大弱點的錯誤陳述。我們發現與重述相關的財務報告內部控制存在重大缺陷，我們不能向您保證，我們或我們的獨立註冊會計師事務所未來不會發現我們的內部控制存在重大缺陷。如果我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，管理層和我們的獨立註冊會計師事務所將認為我們的內部控制無效。雖然我們繼續採取有意義的步驟，透過加強我們的財務報告和會計職能，以加強我們的披露控制和程序，以及我們對財務報告的內部控制，但我們不能保證我們將來能夠對我們的財務流程和報告保持足夠的控制，或者我們不會在未來的財務報告內部控制中發現更多的重大缺陷和重大弱點。我們的任何內部控制失靈都可能導致我們的綜合財務報表出現重大錯報、重大缺陷、重大弱點、成本、未能及時履行我們的定期報告義務以及投資者信心受損。這種失敗還可能對我們普通股的市場價格和交易流動性產生負面影響，使我們受到民事和刑事調查和處罰，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
我們可能無法以優惠的條款續簽租約，或在租約到期時根本無法續約，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
我們經營着幾處租來的房子。我們不能保證我們將來還能繼續住在這些地方。例如，我們目前按月租用公司總部。因此，我們可以花費大量資源來滿足目前業主的要求或尋找其他地方。我們可能無法及時續簽此類租約或以優惠條款續簽，如果有的話。如果任何現有租約終止或不續簽，我們可能需要以高昂的成本搬遷我們的業務，或產生更多的租金費用，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們目前很大一部分收入來自加州，很容易受到該州變化的影響。
我們主要在加利福尼亞州運營。任何與消費者偏好、税收、報銷、財務要求或加州醫療保健提供的其他方面有關的重大變化，或該州的經濟狀況，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們適應不斷變化的醫療保健行業和其他服務的持續發展的能力。
雖然我們希望提供廣泛和有競爭力的服務，但不能保證目前的服務被市場接受。我們獲得新合同的能力可能取決於現有設施取得的持續成果、定價和運營考慮因素，以及繼續改進我們現有服務的潛在需要。此外，我們新服務的市場可能不會如預期般發展，亦不能保證我們會成功推銷任何這類服務。
我們的聲譽可能會受到環境、社會和治理(“ESG”)、政策和做法的不利影響。
利益相關者越來越關注我們的ESG政策和實踐，包括企業公民身份和可持續性，這可能會導致額外的成本，並可能對我們的聲譽、消費者認知、員工保留率和第三方與我們做生意的意願產生不利影響。此外，與上市公司ESG實踐相關的公眾利益和立法壓力繼續增長。如果我們的ESG政策和實踐未能滿足監管要求或利益相關者對負責任的企業公民不斷變化的期望和標準，我們的聲譽和員工留任可能會受到負面影響。我們還可能會產生額外的成本，並需要額外的資源來監控、報告和遵守各種ESG實踐、法律和法規，以及我們可能建立或宣佈的任何倡議或目標。如果我們確實建立了這樣的倡議或目標，就不能保證我們的利益相關者會同意我們的戰略，也不能保證我們會成功地實現這些倡議或目標。此外，我們可能會根據經濟、監管和社會因素、業務戰略或來自投資者、維權團體或其他利益相關者的壓力，確定優先考慮其他業務、社會、治理或可持續發展投資，而不是實現任何此類舉措或目標，這符合我們公司和我們股東的最佳利益。司法管轄區之間的立法和條例不一致，包括反ESG政策或立法，以及預期的額外條例，也可能影響遵守這些法律和條例的成本。如果我們在實現任何計劃或目標方面未能如利益相關者所希望的那樣迅速採用ESG標準或實踐，或未能或被認為失敗，或未能全面準確地報告我們在任何此類計劃和目標上的進展，
我們的聲譽、業務、財務業績和增長可能會受到不利影響。任何此類事項，或相關的企業公民身份和可持續發展事項，都可能對我們的業務產生重大不利影響。
與我們的增長戰略和業務模式相關的風險。
我們的增長戰略可能被證明不可行，我們可能無法實現預期的結果。
我們的業務戰略是通過建立醫療集團網絡和綜合醫生網絡來實現快速增長，並在很大程度上依賴於定位和收購、合作或與醫療機構簽訂合同來提供醫療保健服務。我們尋求增長機會，既有有機的，也有通過收購或與其他醫療服務提供商結盟的。作為我們增長戰略的一部分，我們定期評估潛在的戰略機會，包括收購、合作、投資和資產剝離。確定和建立合適的戰略關係既耗時又昂貴。不能保證我們會成功。我們不能保證我們會成功地追求這樣的戰略機會，也不能保證任何戰略交易的後果。如果我們不能正確地評估和執行戰略交易，我們可能無法達到預期的效益，並可能導致成本增加。
我們的戰略交易涉及許多風險和不確定因素，包括：
•我們可能無法成功識別合適的戰略機會，無法完成預期的戰略交易，也無法實現預期的收益。此外，我們還與其他潛在參與者競爭戰略交易，其中一些人可能比我們擁有更多的資源。由於醫療保健行業正在進行的整合，這種競爭可能會加劇，這可能會增加我們尋求此類機會的成本。
•我們可能無法建立合適的戰略關係，並可能無法將它們整合到我們的業務中。我們不能確定任何收購業務的任何未知、未披露或有負債的程度，包括因未能遵守適用法律而承擔的責任。我們可能會因戰略關係而為過去的活動承擔重大責任。此外，根據戰略交易的地點，我們可能需要遵守與我們目前運營所在的州加利福尼亞州不同的法律和法規。
•我們可能會與利潤率低於我們的醫療機構或與我們其他執業機構的付款人組合不同的醫療機構建立戰略合作關係，這將降低我們的整體利潤率。根據當地市場的性質，我們可能無法在我們進入的每個當地市場實施我們的商業模式，這可能會對我們的收入和財務狀況產生負面影響。
•我們可能會在完成戰略交易、將戰略關係整合到我們的業務中或擴展我們的業務(包括僱用更多員工和聘用其他人員)以向更多患者提供服務時產生大量成本，而根據新的關係，我們將負責管理這些服務。如果這種關係在我們實現它們預期的好處之前終止或減少，我們已經產生的任何成本可能無法收回。
•如果我們通過發行股權證券或可轉換證券來為戰略交易融資，我們現有的股東可能會被稀釋。如果我們用債務為戰略交易融資，可能會導致我們的槓桿率和利息成本更高。
•如果我們不能成功地以有利的條件識別和執行戰略交易，我們執行業務計劃和實現目標的能力可能會受到不利影響。
整合戰略關係的過程還涉及重大風險，包括：
•難以應對與業務規模擴大相關的管理需求；
•由於管理層的注意力從日常運營中轉移而造成的困難；
•難以吸收不同的企業文化和商業慣例；
•難以轉換其他實體的賬簿和記錄並使其做法符合我們的做法；
•將其他實體的運營、會計和信息技術系統與我們的整合，以及在保持統一的程序、政策和標準(如內部會計控制)方面遇到困難；
•難以留住可能對整合被收購實體至關重要的僱員；以及
•難以維持與其他實體的付款人的合同和關係。
我們可能會不時被要求支付與戰略交易相關的某些或有付款。根據我們對未來經營業績估計的變化和市場貼現率的變化，該等付款的公允價值將定期重新評估。我們估計的公允價值的任何變化都會在我們的經營業績中確認。然而，實際付款可能會超過我們估計的公允價值。與確認金額相比，實際或有付款的增加可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
不能保證我們將能夠有效地將戰略關係整合到我們的業務中，這可能會對我們的業務模式、收入、運營結果和財務狀況產生負面影響。此外，戰略交易是時間密集型的，需要我們管理層的大量投入。如果我們的管理層花費太多時間評估潛在機會、完成戰略交易和整合戰略關係，我們的管理層可能沒有足夠的時間專注於我們現有的運營。這種注意力的轉移可能會對我們的運營和盈利能力產生實質性和不利的影響。
我們信用或貸款文件中的義務可能會限制我們的運營，特別是我們對業務變化的反應能力或採取特定行動的能力。違約事件可能會損害我們的業務，對我們資產擁有擔保權益的債權人將能夠取消我們資產的抵押品贖回權。
經修訂的信貸協議的條款以及我們可能不時產生的其他債務，要求我們遵守一些財務和其他義務，其中可能包括維持償債範圍和槓桿率以及維持保險範圍，這些義務對我們施加了重大的運營和財務限制，包括對我們採取可能符合我們利益的行動的能力的限制。這些債務可能會限制我們在經營中的靈活性，違反這些義務可能會導致債務管理協議或工具下的違約，即使我們已經履行了我們的付款義務。此外，如果我們在這些債務上違約，對我們的資產擁有擔保權益的債權人可以行使各種補救措施，包括喪失抵押品贖回權和出售我們的資產。除非得到債權人的豁免，否則違約可能會對我們的財務狀況和繼續運營的能力造成實質性的不利影響。
我們在管理我們的增長時可能會遇到困難，而我們的業務性質和醫療保健行業的快速變化使得我們很難可靠地預測未來的增長和經營業績。
我們可能無法成功成長和擴張。成功實施我們的業務計劃將需要對增長進行管理，包括潛在的快速和實質性增長，這可能導致管理人員的責任水平增加，並對我們的人力和資本資源造成壓力。為了有效地管理增長，我們將被要求繼續實施和改進我們的運營和財務系統、程序和控制，並擴大、培訓和管理我們的員工基礎。如果我們不能有效和及時地實施和擴大對現有系統和控制的改進，或者如果我們遇到不足，我們將無法成功執行我們的業務計劃。如果不能吸引和留住足夠數量的合格人才，也可能阻礙我們的發展。如果我們不能有效地管理我們的增長，它將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們業務的發展性質和醫療保健行業的快速變化使得我們很難預測醫療報銷、第三方私人付款的性質和金額，以及參與某些政府計劃，從而可靠地預測我們未來的增長和運營結果。
如果我們的支出超過收入，根據按人頭計算的合同，我們可能會遭受重大損失。
根據按人頭計算的合同，健康計劃通常根據健康計劃收到的金額的百分比，預期向IPA定期支付按人頭計算的費用。總體而言，按人頭費用支付是一種預期預算，IPA從該預算中代表參加IPA的人口管理與護理有關的費用。如果我們的附屬IPA能夠在摺合水平下管理與護理相關的費用，我們就可以從按人頭計算的合同中實現運營利潤。然而，如果與護理相關的費用超過預期水平，我們的附屬投資促進機構可能會實現鉅額運營赤字，這些赤字沒有上限，可能會導致重大損失。例如，加利福尼亞州的《2023年預算法》(AB 118)要求從2024年1月1日起，在Medi-Cal計劃下，對初級保健和產科護理服務提供者的報銷費率進行“有針對性的提高”，包括在適用的情況下，對那些以首肯為基礎報銷的提供者的報銷費率進行同等調整。如果支付給這種初級保健的所需的人頭費率調整和
如果產科護理提供者超過我們從我們簽約的Medi-Cal健康計劃中獲得的相應人頭率增長，可能會導致重大損失。
此外，我們無法控制的因素，如自然災害、氣候變化的潛在影響，以及重大流行病、流行病或新出現的病毒(如新冠肺炎)，可能會降低我們有效管理醫療保健成本的能力。
在收購我們的限制性諾克斯-基恩許可健康計劃(For Your Benefit Inc.，“FYB”)後，我們可能會擴大“全球”按人頭計價安排的使用，根據該安排，除專業醫療服務外，FYB還接受醫院和其他機構服務的財務風險(而IPA按人頭計算合同通常僅限於接受專業醫療服務的財務風險)。然而，如果這些全球按人頭支付安排下的護理相關費用超過預期水平，我們的限制性諾克斯-基恩許可健康計劃可能會實現鉅額運營赤字，這些赤字沒有上限，可能會導致重大損失。擴大全球資本充足率安排還可能需要為我們的限制性諾克斯-基恩許可健康計劃提供額外資本，以符合DMHC關於有形淨股本的規定，這可能會導致可用於我們業務其他部分的現金減少。
如果我們與附屬醫生團體的協議被視為無效或根據適用法律被終止，我們的運營結果和財務狀況將受到重大損害。
有各種州法律，包括加利福尼亞州和我們開展業務的其他州的法律，規範醫藥公司實踐，這些法律禁止我們直接擁有醫療專業實體。這些禁令旨在防止無證人員幹擾或不適當地影響醫生的專業判斷。這些法律和其他法律也可以防止費用分割，即與非專業或商業利益分享專業服務收入。這些法律的解釋和執行因州而異。我們目前的收入來自MSA或與我們的附屬IPA的類似安排，據此我們向他們提供管理和行政服務。如果根據禁止企業行醫的法律以及通過其他禁止此類協議或安排的法律或新法律，這些協議和安排被視為無效，我們的收入將損失很大一部分，從而對我們的運營業績和財務狀況造成重大不利影響。
我們與VIE的安排不如直接擁有此類實體那麼安全。
由於公司實施醫藥法律，我們已簽訂合同安排管理某些附屬醫生執業小組，這使我們能夠出於財務報告的目的合併這些小組。我們在我們的任何VIE中沒有直接所有權權益，也不能作為股權持有人行使權利直接改變這些實體的董事會成員，從而影響管理層和運營層面的改變。根據我們與VIE的安排，我們必須依賴它們的股權持有人對這些實體行使我們的控制權。如果我們的關聯實體或其股權持有人的表現未能達到預期，我們可能不得不產生鉅額成本並花費額外資源來執行此類安排。
我們的關聯實體或其所有者未能履行其在與我們的協議下的義務，將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的附屬醫生執業小組由個別醫生擁有，他們可能會死亡、喪失工作能力或不再隸屬於我們。儘管我們與這些關聯公司的MSA規定，它們將對現有所有者的繼任者具有約束力，因為繼任者不是MSA的當事人，但在現任所有者死亡、破產或離婚的情況下，其繼任者是否會受到此類MSA的約束尚不確定。
我們的收入和運營依賴於有限數量的關鍵支付者。
我們的運營依賴於集中的支付者數量。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，四家支付者分別佔我們總淨收入的61.7%和59.0%。我們相信，我們的大部分收入將繼續來自有限數量的關鍵支付者，一旦發生某些事件，這些支付者可能會終止與我們的合同，或他們授權的醫生。在某些情況下，他們也可以修改合同的實質性條款。如果不能以有利的條件維持此類合同，或根本不維持這些合同，將對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的病人外流可能會對我們的手術結果產生實質性的不利影響。我們還可能受到支付者組合變化的影響，包括政府和私人保險計劃的資格變化。
我們和我們的附屬醫生團體服務的患者數量大幅下降，無論是政府還是私人實體為他們的醫療保健買單，都可能對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響，這可能是因為競爭加劇、醫療保健行業的新發展或監管改革。鑑於ACA通過2017年的減税和就業法案廢除了個人強制要求，預計一些人將失去他們的醫療保險，因此可能無法繼續負擔我們管理的醫療集團的服務。此外，由於私人僱主提供的醫療保健可能會減少，沒有保險或參加政府計劃的患者數量可能會增加。支付者組合從管理型醫療保健和其他私人支付者轉向政府支付者或未參保者，可能會導致我們的報銷率降低，或者我們無法收回的應收賬款或未補償醫療費用增加，同時我們的淨收入也會相應減少。政府項目資格要求的變化也可能改變參加此類項目的患者數量或未參保患者的數量。對於那些繼續使用私人保險的患者來説，這些計劃的變化可能會增加患者的責任額，導致無法收回應收賬款的風險更大。此類事件可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們失去了關鍵管理人員的服務，我們未來的增長可能會受到損害。
我們的成功在很大程度上依賴於我們的主要管理人員的持續貢獻，特別是我們的首席執行官和總裁Brandon K.Sim，M.S.為我們的業務管理和業務戰略的實施做出的貢獻。失去他的服務或其他關鍵管理層成員的服務，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果根據適用法律，讓我們的關鍵人員作為我們VIE的指定股權持有人被視為無效，或者如果我們因任何原因失去關鍵人員的服務，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
有各種州法律，包括加利福尼亞州和我們經營業務的其他州的法律，規範醫藥公司實踐，禁止我們擁有各種醫療保健實體。這些企業禁止藥品的做法旨在防止無證人員幹擾或不適當地影響醫生的專業判斷。這些法律的解釋和執行因州而異。因此，我們的許多附屬醫生執業小組要麼全資擁有，要麼主要由關鍵人員作為提名股東擁有，為我們的利益服務。如果這些安排根據適用法律被認定為無效，則我們的綜合收入的很大一部分將受到影響，這可能會對我們的運營業績和財務狀況造成重大不利影響。同樣，如果這些關鍵人員死亡、喪失工作能力或不再與我們有關聯，我們與這些VIE的關係和安排可能會受到威脅，我們的業務可能會受到不利影響。
我們在一定程度上依賴於第三方的推薦和付款人的首選提供者地位。
我們的業務在一定程度上依賴於第三方對我們服務的推薦。我們接受社區醫療提供者、急診科、付款人和醫院的轉介，方式與其他醫療專業人員接受患者轉介的方式相同。我們不向轉介患者的轉介來源提供補償或其他報酬。由於競爭、對我們服務的擔憂和其他因素導致這些轉介減少，可能會導致我們的收入大幅下降，並對我們的財務狀況產生不利影響。同樣，我們不能保證我們將能夠在我們運營的社區中獲得或保持與重要第三方支付者的首選提供商地位。如果我們無法保持我們的推薦基礎或我們在重要第三方付款人那裏的首選提供商地位，可能會對我們的收入和財務業績產生負面影響。
合作伙伴機構可以終止與我們的附屬醫生團體的協議或降低他們的費用。
我們的住院醫師服務淨收入來自與醫院以及其他住院和急診後護理機構的直接合同。我們目前的合作伙伴機構可能決定不與我們的附屬醫生團體續簽合同、施加不利條款或降低支付給我們的附屬醫生團體的費用。這些事件中的任何一項都可能影響我們的附屬醫生團隊在此類設施中運營的能力，這將對我們的收入、運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們與醫院和醫療集團的許多協議都有有限的期限，可能會被他們無故終止，並禁止我們從他們那裏獲得醫生或患者或與他們競爭。
我們與醫院和醫療集團的許多協議的條款都有限制，或者可以通過提前通知而無故終止。如果不續簽或終止此類協議，我們將失去由此產生的收入。任何此類事件都可能對我們的運營結果、財務狀況和未來的商業計劃產生實質性的不利影響。由於與醫院和醫療集團達成的許多此類協議禁止我們從他們那裏獲得醫生或患者或與他們競爭，我們在某些情況下僱用醫生、吸引患者或開展業務的能力可能會受到限制。
我們的業務模式依賴於眾多複雜的管理信息系統，任何未能成功維護這些系統或實施新系統的行為都可能削弱我們收取款項的能力，並以其他方式對我們的運營造成實質性損害，並可能導致違反醫療保健法律和法規。
我們依賴一個複雜的、專門的、集成的管理信息系統和標準化的程序來提供運營和財務信息，以及我們的賬單操作。我們可能無法加強現有的管理信息系統或在必要時實施新的管理信息系統。在實施、集成和操作我們的系統時，我們可能會遇到意想不到的延遲、複雜情況或費用。我們的管理信息系統可能需要修改、改進或更換，這可能既需要大量支出，也可能需要中斷運營。我們創建和實施這些系統的能力取決於技術和熟練人員的可獲得性。如果我們未能成功實施和維護我們的所有系統，可能會削弱我們接收付款的能力，否則會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們未能成功運行我們的計費系統也可能導致潛在的違反醫療法律和法規的行為。
我們目前持有的資產超過了聯邦存款保險公司(“FDIC”)提供的保險範圍，這類資產的損失將對我們的運營和流動性產生嚴重的負面影響。
我們在美國某些金融機構持有的現金資產的金額遠遠超過FDIC保險限額250,000美元。截至2023年12月31日，我們在銀行的存款賬户比FDIC的保險限額高出約3.189億美元。如果我們維持存款或其他資產的任何金融機構倒閉，如果損失超過FDIC保險限額，我們可能會遭受重大損失，這可能會對我們的流動性、財務狀況和我們的運營結果產生重大不利影響。
與醫療行業相關的風險。
醫療保健行業競爭激烈。
我們直接與為患者和醫生提供住院醫療服務的國家、地區和地方提供商競爭。目前還有許多其他公司和個人提供醫療服務，其中許多公司和個人的經營時間更長和/或擁有更多的資源。由於提供醫療保健服務幾乎不需要大量的資本支出，因此進入醫療保健行業幾乎沒有財務障礙。其他公司未來可能會進入醫療保健行業，分流我們的部分或全部業務。在全國範圍內，我們的競爭對手包括但不限於Optom、Heritage、Privia Health和Aledade，每一家都有更多的資金和其他資源可用。我們還在當地市場與醫生團體和私營醫療保健公司競爭。此外，我們與政府和私人第三方付款人的關係不是排他性的，我們的競爭對手已經或可能尋求與這些付款人建立關係，以服務於他們覆蓋的患者。競爭對手也可能尋求與我們競爭收購，這可能會提高價格和減少合適的收購數量，這將對我們的增長戰略產生不利影響。個人醫生、醫生團體和其他醫療保健行業領域的公司，包括那些與我們有合同的公司，以及其中一些擁有更多財務、營銷和人力資源的公司，可能會成為提供醫療保健服務的競爭對手，這種競爭可能會對我們的業務運營和財務狀況產生實質性的不利影響。因此，我們可能無法成功競爭，即使我們花費了大量資源。
我們的附屬醫生提供服務的醫院可能會拒絕給予我們的醫生特權。
一般來説，我們的附屬醫生只能在他們持有某些證書(也稱為特權)的醫院提供服務，這些證書是由醫務人員根據醫院章程授予的。醫務人員可以決定，我們的附屬醫生不能再獲得在那裏執業的特權。這樣的決定將限制我們在醫院提供服務的能力，減少我們附屬醫生的數量，或者阻止我們進入新的醫院。此外，醫院可能會嘗試簽訂某些醫生服務的排他性合同，這將減少我們接觸醫院內的患者羣體。
與第三方付款人報銷相關的變化或付款人費率的降低可能會對我們的運營產生不利影響。
醫療服務行業正在經歷重大變化，政府和其他第三方付款人正在採取措施降低報銷率，在某些情況下，甚至完全拒絕報銷。不能保證政府或其他第三方付款人將繼續為我們附屬醫療集團提供的服務付費。此外，關於廢除和取代現有的政府補償計劃，如ACA，已經並將繼續有大量的討論和辯論。因此，醫療報銷計劃的未來是不確定的，這使得長期業務規劃變得困難和不準確。此外，付款人利率的下降，無論是前瞻性的還是追溯性的，都可能對我們的收入、現金流和運營結果產生重大不利影響。政府或其他第三方付款人未能充分覆蓋我們提供的醫療服務，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務可能會受到旨在降低與Medicare和其他政府醫療保健計劃相關的醫療成本的立法舉措以及報銷政策變化的重大不利影響。為了參加聯邦醫療保險計劃，我們的關聯提供者團體必須遵守嚴格且往往復雜的登記和報銷要求；否則可能導致提供者團體終止參加聯邦醫療保健計劃，或受到民事和/或刑事處罰。這些方案一般是按收費表而不是按收費來報銷的。因此，我們無法通過增加我們和我們的附屬公司收取的服務費用來增加我們的收入。如果我們的成本增加，我們可能無法從這些計劃中收回增加的成本。此外，非政府保險計劃中的成本控制措施通常限制了我們收回這些增加的成本的能力，或將這些增加的成本轉移到非政府付款人身上。在試圖限制聯邦和州政府支出的過程中，已經出現了一些限制或減少各種服務的醫療保險報銷的提案，我們預計這些提案將繼續存在。例如，2015年的聯邦醫療保險接入和芯片重新授權法案對聯邦醫療保險、醫療補助和其他與醫療相關的計劃進行了大量修改，包括建立新的系統，以建立醫生服務的聯邦醫療保險費率的年度更新。
我們可能難以及時從第三方支付者那裏收取付款。
我們從第三方支付者那裏獲得了大量收入，延遲向支付者付款或退款可能會對我們的淨收入產生不利影響。我們承擔與無法收回和延遲付款有關的財務風險。特別是，我們依賴於一些關鍵的政府支付者。政府支付者通常支付更長的付款週期，這可能需要我們在收到相應付款之前產生大量費用。在目前的醫療環境下，由於支付人繼續控制醫療服務的支出，包括通過修訂其承保範圍和報銷政策，我們在向可能尋求減少或推遲支付此類費用的支付人收取付款時可能會繼續遇到困難。如果我們沒有得到及時的全額付款，或者如果我們需要退還一些付款，我們的收入、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。
聯邦和州法律可能會限制我們收取患者欠款的能力。
我們使用我們不能控制的第三方代收機構向患者收取任何共同付款和其他付款，以支付我們的醫生提供的服務。1977年聯邦《公平收債行為法》(“FDCPA”)限制了第三方收債公司就逾期賬户聯繫消費者債務人並向其索要款項的方法。儘管大多數州的要求與FDCPA下的要求類似，但州法律對收債做法的規定各不相同。因此，這樣的機構可能無法成功地收回欠我們和我們的附屬醫生團體的款項。如果我們使用的代收公司的做法與這些標準不一致，我們可能會受到實際的損害賠償和處罰。這些因素和事件可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們已為潛在的醫療索賠損失建立了準備金，這些損失受到固有不確定性的影響，已建立的準備金的不足可能導致我們的資產或淨收入減少。
我們為估計的IBNR索賠建立了準備金。IBNR的估計使用精算方法，並基於許多變量，包括醫療服務的利用率、歷史支付模式、成本趨勢、產品組合、季節性、會員變化和其他因素。估計方法和由此產生的儲量定期進行審查和更新。
我們的許多合同性質複雜，可能會對提供各種服務的到期金額有不同的解釋。這樣的解釋可能要到相當長的一段時間後才會浮出水面。解釋合同和估計必要準備金的內在困難可能會導致我們的估計在不同時期之間有很大的波動。因此，我們的實際損失和相關費用可能與我們財務報表中反映的準備金估計有所不同，甚至有很大差異。如果實際索賠超過我們的估計儲量，我們可能會被要求增加準備金，這將導致我們的資產或淨收入減少。
醫療保健行業對合格醫生、員工和管理人員的競爭非常激烈，我們可能無法聘用和留住合格的醫生和其他人員，也可能無法與其簽訂合同。
我們依賴我們的附屬醫生提供服務和創造收入。我們與許多類型的醫療保健提供者競爭，包括教學、研究和政府機構、醫院和其他執業團體，爭奪臨牀醫生和管理人員的服務。就業市場上擁有在我們企業內提供服務所需專業知識的住院醫生和其他持證提供者的數量有限，這使得滿足我們的招聘需求具有挑戰性，可能需要我們培訓新員工、與臨時醫生簽約或向經驗豐富的專業人員提供更具吸引力的工資和福利待遇，這可能會降低我們的利潤率。有限的可用住院醫生和其他有執照的提供者也影響了我們以可接受的條件與現有醫生續簽合同或在醫生退休時更換他們的能力。因此，我們提供服務的能力可能會受到不利影響。在一些市場，缺乏臨牀人員，如醫生和專職醫療專業人員，已成為所有醫療保健提供者面臨的重大運營問題。這種短缺要求我們提高工資和福利，以徵聘和保留合格人員，或簽訂合同僱用更昂貴的臨時人員。此外，由於與競爭加劇的勞動力市場相關的更高的工資水平，我們的勞動力成本也有所增加。由於我們的大部分收入是由每個患者預期的每月上繳或固定支付，我們轉嫁增加的勞動力成本的能力是有限的。特別是，如果勞動力成本的年增長率大於我們從聯邦醫療保險更新的年度消費者價格指數籃子淨值，我們的運營結果和現金流可能會受到不利影響。任何未能招聘、留住或與合格的管理和醫療人員簽訂合同，或未能控制我們的勞動力成本，都可能對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。即使我們的醫生流失率在過去三年一直保持穩定，但如果流失率大幅增加，我們的增長可能會受到不利影響。此外，與我們的一些競爭對手有時向同意僅向該競爭對手提供服務的醫生支付額外補償不同，我們的附屬IPA歷來沒有簽訂過此類排他性協議，並允許我們的附屬醫生附屬於多個IPA。這種做法可能會使我們在聘用和留住醫生方面處於競爭劣勢，相對於那些確實簽訂了此類排他性協議的競爭對手。
如果我們無法有效地適應醫療行業的變化，包括有關或影響美國醫療改革的法律法規的變化，我們的業務可能會受到損害。
由於醫療保健行業在所有美國人的生活中的重要性，聯邦、州和地方立法機構經常通過立法，頒佈與醫療改革有關的法規或影響醫療保健行業的法規。正如近年來的趨勢一樣，有理由認為，未來政府將繼續加強對醫療保健行業的監督和監管。我們無法向股東保證任何新的醫療保健立法或法規的最終內容、時間或效果，目前也無法估計潛在的新法規或法規對我們業務的影響。國會或州立法機構未來頒佈的立法，或聯邦或州監管機構頒佈的法規，可能會對我們的業務產生不利影響，或者可能會改變我們附屬醫生提供服務的醫院和其他設施的運營環境。聯邦醫療保險、醫療補助或其他政府醫療保健計劃報銷的變化可能會成為其他支付者報銷政策可能發生變化的先例，對我們不利。同樣，私人付款人報銷的變化可能會導致Medicare、Medicaid和其他政府醫療保健計劃的不利變化，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
儘管我們預計本屆國會不會頒佈單一付款人的國家醫療保險制度，但國會議員和總統候選人已經提出了幾項立法倡議，將建立某種形式的單一公共或準公共機構，組織醫療融資，但在這種情況下，醫療服務將保持私營。如果通過，這樣的制度可能會對我們的業務產生不利影響。
醫療保健行業的整合可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
許多醫療行業參與者和支付者正在整合，以創建更大、更集成的醫療保健提供系統，具有更大的市場力量。我們預計，監管和經濟狀況將在未來導致醫療保健行業的進一步整合。隨着整合的加速，我們合作伙伴組織的規模經濟可能會增長。如果合作伙伴在整合後經歷了可觀的增長，它可能會確定不再需要依賴我們，並可能會減少對我們的產品和服務的需求。此外，隨着醫療保健提供商進行整合，以創建具有更大市場力量的更大、更集成的醫療保健提供系統，這些提供商可能會嘗試利用其市場力量來談判我們的產品和服務的費用減免。最後，整合還可能導致我們的合作伙伴收購或未來開發與我們的產品和服務競爭的產品和服務。任何這些合併的潛在結果都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與ACO REACH相關的風險。
ACO REACH模型的設計和管理以及CMS向ACO REACH參與者提交的財務報告存在不確定性，這可能會對我們的運營結果產生負面影響。
由於ACO Reach的新穎性 我們面臨着程序方面的挑戰，包括但不限於流程設計、數據和其他相關方面。我們依靠CMS來設計、監督和管理ACO REACH模型。如果CMS不能提供準確的數據、關於索賠處理的指導、索賠基準和計算、及時付款和定期流程審查，我們的運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。CMS依靠各種第三方來實施ACO REACH計劃，包括美國政府的其他部門，如醫療保險和醫療補助服務創新中心(“CMMI”)。CMS還依賴多個第三方承包商來管理ACO REACH模型項目，包括索賠和審計。因此，涉及的不同實體之間可能會出現錯誤、延遲和溝通不良，這些都不是我們所能控制的。由於CMS正在為ACO REACH模式實施廣泛的報告協議，CMS已表示，由於報告結果的固有偏見，其根據ACO REACH模式提交的初始財務報告可能不能表明我們收到的實際風險分擔和收入的最終結果。如果是這樣的話，我們可能無法準確報告相關時期的收入，這可能會導致我們在稍後收到CMS的最終結果時進行調整。
我們選擇參與ACO REACH的TCC機制和全球風險跟蹤，這帶來了某些特殊風險。
在TCC機制下，CMS估計分配給我們的Medicare受益人的A部分和B部分的年度Medicare支出總額，並以每個受益人每月付款的形式向我們支付預計金額。我們選擇了全球風險軌道，在該軌道下，我們對共享儲蓄和損失低於基準的A部分和B部分聯邦醫療保險支出承擔100%的風險，對於等於或超過基準25%的共享儲蓄/損失的任何部分，調整後的風險走廊生效-對於25%-35%的儲蓄/損失，我們假設50%的風險，對於35%-50%的儲蓄/損失，我們假設25%的風險，對於超過基準的50%的儲蓄/損失，我們只承擔10%的風險。根據TCC機制的全球風險跟蹤，我們可以獲得此類基準支出前25%的利潤或承擔高達100%的損失，調整後的風險走廊隨後生效。雖然可以全年監測業績，但任何給定業績年度的最終結果要到下一年第三季度才能知道。
我們ACO保留的共享節省會受到賺取的質量扣繳金額的影響。
在整個ACO REACH計劃中，我們ACO支出基準的很大一部分由CMS持有風險，這取決於我們的ACO符合CMS確定的某些質量標準。在ACO REACH計劃中，CMS持有的質量風險基準部分是基準的2%。如果不能收回CMS在質量指標上持有的ACO支出基準的全部或部分風險，可能會對我們在ACO REACH項目中的財務表現產生實質性影響。
我們可能會因參與ACO REACH而蒙受損失，也可能無法節省資金 模特。
通過ACO REACH模式，CMS為願意承擔更高水平的財務風險和回報的提供商羣體提供了參與這一相對較新的基於歸因的風險分擔模式的機會。ACO REACH模型使用一個前瞻性設定的初步基準，該基準在整個業績年度和業績年度結束時都會進行追溯調整。初步基準是基於參與者提供者在基準年份的基準歷史支出，使用美國人均成本(USPCC)增長趨勢進行趨勢預測，並隨後與區域支出比率混合，後者包含在ACO REACH/腎臟護理選擇(KCC)比率手冊中。對於該模式的持續時間，基準年份被設定為2017-2019年。在2024財政年度，歷史基準支出加權為55%，區域支出加權為45%，未來業績年度歷史支出加權較小。在整個績效年度和績效年度結束後，初步基準會根據許多因素進行調整，例如ACO的發展風險和質量分數以及在績效年度期間不符合計劃資格的受益者。如有必要，還可應用追溯趨勢調整(“RTA”)。如果USPCC趨勢與國家參考人口中觀察到的支出趨勢至少相差1%，則適用RTA。它根據觀察到的支出趨勢和預測的USPCC趨勢之間的差異來調整基準。一旦對基準進行了所有調整，我們的ACO的支出將與最終基準進行比較，以計算共享節省或共享損失。在ACO REACH模式下，我們通過承保醫生、護士和其他醫療專業人員的索賠，負責與指定患者接受的護理相關的節省和損失。如果索賠費用超過基準支出，或者基準計算中使用的基準年是統計異常，我們可能會遇到損失，這可能是巨大的。除其他因素外，這可能是我們無法控制的因素造成的，如通貨膨脹、自然災害、氣候變化的潛在影響，以及重大流行病、大流行或新出現的病毒(如新冠肺炎)。由於我們通過ACO提供護理協調，但不提供直接的患者護理，我們的影響力可能是有限的。由於我們的影響力有限，我們可能無法控制護理提供者的行為、利用率和成本。因此，我們可能無法通過參與ACO REACH模式來產生節省，以支付我們的行政和護理協調運營成本，而產生的任何節省，即使有，也將在拖欠中賺取，並且在時間和金額上都不確定。此外，根據初步基準計算最終基準的過程很複雜，在CMS向我們報告價值之前，我們可能無法瞭解最終基準可能是什麼。由於這一動態，我們可能在收到CMS在任何給定業績年度之後的第三季度的最終報告之前，預測我們的最終業績和分享的節餘/虧損金額的能力有限。
我們不控制，但對指定患者在網絡外提供者接受的護理節省和損失負責，這可能會對我們控制索賠成本的能力產生負面影響。
ACO REACH模式中的聯邦醫療保險受益人不需要從特定的合同提供者和設施網絡接受護理，這可能會使我們難以控制這些受益人的財務風險。雖然我們不負責直接支付網絡外提供者的索賠，但與簽約的網絡內提供者相比，我們可能難以管理此類網絡外提供者的患者護理和成本，這可能會對我們的財務業績產生不利影響，因為我們負責指定受益人的節省和損失，無論他們是使用網絡內還是網絡外提供者。此外，即使我們成功地鼓勵更多被指派的患者接受我們簽約的網絡內提供者的護理，CMS每月的TCC也有可能不足以支付我們的支出，因為TCC通常基於歷史的網絡內/網絡外比率。如果CMS未能經常監控我們分配的患者的網絡內/網絡外提供者比率，或者CMS向我們支付的對賬款項不及時，這可能會導致我們的現金流為負，特別是如果需要向我們簽約的網絡內提供者支付更多款項。
我們不能保證繼續參與其他CMS高級替代支付模式，如ACO REACH。
我們的ACO在2022年參與了GPDC模式，在2023年參與了ACO REACH模式，並與CMS簽訂了2024年的積極參與協議。然而，ACO REACH模式的參與協議可能會根據協議中的規定更快地由CMS終止，並且CMS可以靈活地隨着時間的推移更改或更改計劃。在許多有資格參加ACO REACH模式的要求中，我們必須至少有5,000名符合條件的聯邦醫療保險受益人，並且必須在每個績效年度保持這一數字。如果不保持該數量，我們將失去ACO REACH型號的資格。此外，我們還必須遵守與基於提供商的風險承擔實體有關的所有適用法律和法規。如果我們不繼續遵守ACO REACH參與要求，我們隨時可能被終止ACO REACH模式。此外，CMS向我們支付的款項將
如果分配給我們ACO的受益人人數減少，或者如果合同提供商終止了與我們的關係，這可能會對我們在綜合基礎上的運營結果產生重大不利影響。
從2024年開始參與MSSP的風險。
我們可能無法在MSSP下產生收入，也可能無法繼續參加MSSP。
CMS一直在更新MSSP。從2024年開始，正在調整基準的計算，以處理以前的業績，納入預期的行政增長因素，並試圖減少區域負面調整的上限。這些變化將影響該模式下的節省計算方式，並可能影響我們在該模式下創造收入的能力。此外，我們參與MSSP需要我們的參與者提供商保持至少5,000名與MSSP一致的受益者。如果我們未能達到門檻，我們將沒有資格參加適用的年份。
我們可能會因參加MSSP而蒙受損失，也可能無法節省資金。
我們正在參加MSSP增強級別，根據該標準，如果符合CMS建立的適用質量績效標準，最低分擔損失率為40%，最高分擔損失率為75%，我們可能會根據ACO健康權益調整後的質量績效評分，以滑動比例表確定的比率對1美元損失負責。如果沒有達到適用的質量性能標準，我們將按75%的比率對1美元的損失負責。我們負責的總損失不得超過更新後基準的15%。通過承保醫生、護士和其他醫療專業人員的索賠，我們負責為患者所接受的護理節省和損失。如果索賠成本超過基準支出，我們可能會遭受損失，這可能是巨大的。除其他因素外，這可能是我們無法控制的因素造成的，如通貨膨脹、自然災害、氣候變化的潛在影響，以及重大流行病、大流行或新出現的病毒(如新冠肺炎)。由於我們通過ACO提供護理協調，但不提供直接的患者護理，我們的影響力可能是有限的。由於我們的影響力有限，我們可能無法控制護理提供者的行為、利用率和成本。因此，我們可能無法通過參加MSSP來產生節省，以支付我們的行政和護理協調運營成本，而產生的任何節省，如果有的話，將在拖欠中賺取，並且在時間和金額上都不確定。
我們不控制，但對指定患者在網絡外提供者接受的護理節省和損失負責，這可能會對我們控制索賠成本的能力產生負面影響。
MSSP模型中的醫療保險受益人不需要從指定的簽約提供者和設施網絡接受護理，這可能使我們難以控制這些受益人的財務風險。雖然我們不負責直接支付網絡外提供商的索賠，但與簽約的網絡內提供商相比，我們可能難以管理與此類網絡外提供商相關的患者護理和成本，這可能會對我們的財務業績產生不利影響，因為我們負責指定受益人的節省和損失，無論他們使用的是網絡內還是網絡外提供商。
與監管合規相關的風險。
監管企業醫藥業務的法律可能會限制我們經營業務的方式，如果不遵守這些法律，我們可能會受到懲罰和重組。
一些州的法律禁止商業實體行醫、僱用醫生行醫、控制醫生的醫療決定(也統稱為企業行醫)或與醫生進行某些安排，如分擔費用。在一些州，這些禁令在法規或法規中明確規定，而在另一些州，禁令是一個司法或監管解釋問題。我們的大量業務所在的加利福尼亞州是禁止企業行醫的州之一。
在加利福尼亞州、內華達州和得克薩斯州，我們通過與我們的附屬醫生團體保持合同來運營，每個附屬醫師團體都由醫生擁有和運營，並僱用或與其他醫生簽訂合同來提供醫生服務。根據這些安排，我們或我們的子公司提供管理服務，收取提供管理服務的管理費，不代表我們提供醫療服務，也不影響或控制醫生或關聯醫生團體的醫療實踐。
除上述管理安排外，在某些情況下，根據我們與該等附屬醫生集團的控股股權持有人訂立的醫生股東協議，我們擁有轉讓該等附屬醫生集團股權的合約權利。然而，即使在這種情況下，此類股權也不能轉讓給我們或任何非專業組織或由我們或任何非專業組織持有。因此，我們在加利福尼亞州、內華達州和德克薩斯州的任何附屬醫生集團中並不直接擁有任何股權。如果任何該等附屬醫生團體或其股權持有人未能遵守該等管理或所有權轉移安排，該等安排被終止，我們無法執行該等安排，或該等安排根據適用法律被宣佈無效，則可能會對我們的業務、經營結果及財務狀況產生重大不利影響，而我們可能須重組我們的組織結構並改變與我們附屬醫生團體的安排，而這可能不會成功。
醫療保健行業在聯邦、州和地方各級受到嚴格監管，政府當局可能會確定我們未能遵守適用的法律或法規，並對我們採取行動。
作為一家提供醫療保健服務的公司，我們受到眾多聯邦、州和地方法律法規的約束。遵守這些法律和法規需要付出巨大的代價。如果我們被發現違反了任何適用的法律或法規，我們可能會受到民事和/或刑事損害賠償、罰款、制裁或懲罰，包括被排除在參與聯邦醫療保險和醫療補助等政府醫療保健計劃之外，我們可能被要求改變我們的運營方法和商業戰略。這些後果可能是我們目前的行為，甚至是幾年前發生的行為的結果。如果我們成為指控違反這些法律和法規的調查或法律程序的對象，我們可能會招致鉅額辯護費用。我們無法預測聯邦、州或地方政府是否會確定我們沒有依照法律運營，或者法律是否、何時或如何在未來改變並影響我們的業務。以下是一些可能影響我們的更重要的醫療法律法規的非詳盡清單：
•《虛假索賠法》規定了對故意或魯莽地向包含或基於虛假或欺詐性信息的聯邦醫療保險、醫療補助和其他政府醫療保健計劃以及第三方付款人提出索賠的實體和個人的懲罰；
•《社會保障法》的一項條款，通常被稱為《反回扣條例》，禁止明知並故意提供、支付、招攬或收受任何現金或實物形式的賄賂、回扣、回扣或其他報酬，以換取患者轉介或推薦聯邦醫療保險和醫療補助等聯邦醫療保健計劃涵蓋的部分或部分項目和服務；
•《社會保障法》的一項規定，通常稱為《斯塔克法》或《醫生自薦法》(除有限的例外情況外)，禁止醫生將醫療保險患者轉介給某一實體，以提供特定的“指定健康服務”，前提是該醫生或該醫生的直系親屬與該實體有直接或間接的經濟關係，並禁止該實體為這種被禁止的轉介所產生的服務收費；
•《社會保障法》中的一項規定，規定對未能披露已知的多付費用的醫療保健提供者進行刑事處罰；
•《社會保障法》中的一項條款規定，對未能在確定身份後60天內或任何相應成本報告到期之日(如果適用)內償還已知多付款項的醫療保健提供者進行民事罰款，並允許不當保留已知多付款項，作為違反虛假索賠法案的依據；
•《社會保障法》(源自DRA)的條款要求每年從單一醫療補助計劃支付或接受500萬美元或以上醫療補助付款的實體向其員工、承包商和代理人提供關於聯邦和州虛假索賠行為和相關法規的書面政策和員工手冊材料，這些法律建立了醫療補助誠信計劃，旨在加強聯邦和州政府的努力，以發現醫療補助欺詐、浪費和濫用，並增加州和個人對醫療保健公司提出欺詐和濫用索賠的財務激勵；
•州法律關於反回扣、自我推薦和虛假聲明問題的規定；
•HIPAA的條款和與之相關的規定，規定了對明知和故意執行騙取醫療福利計劃的計劃或詭計，或偽造、隱瞞或掩蓋與醫療福利、項目或服務的交付或付款有關的重大事實或作出任何重大虛假、虛構或欺詐性陳述的懲罰；
•HIPAA和2009年《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》(HITECH)的規定，限制所涵蓋的實體、商業夥伴和商業夥伴分包商如何使用和披露PHI，以及在保護該信息和相關係統方面必須採取的安全措施，以及類似或更嚴格的州法律；
•聯邦和州法律規定，除非服務在醫療上是必要的和合理的，充分和準確地記錄，並使用準確反映所提供服務的類型和水平的代碼進行計費，否則對服務提供者開具賬單並從政府醫療保健計劃收取服務費用將受到懲罰；
•規定與承擔風險的組織(“RBO”)、計劃業務、計劃-關聯業務和交易、計劃-提供商合同關係以及提供商-關聯業務和交易有關的財務償付能力要求的州法律，如“加州商業與職業法規”1375.4節；
•規定行政處罰的聯邦法律，包括對聯邦醫療保健計劃不適當的服務收費、醫院因減少或限制對聯邦醫療保險或醫療補助患者的服務而向醫生付款、或僱用或與被排除在聯邦醫療保健計劃之外的個人或實體簽訂合同等違規行為的民事罰款；
•聯邦和州法律和政策要求醫療保健提供者在提交任何服務索賠之前登記參加Medicare和Medicaid計劃，迅速向管理這些計劃的機構報告其運營中的某些變化，並在直接或間接所有權發生變化時重新登記這些計劃，或響應Medicare和Medicaid的重新驗證請求；
•州法律禁止一般商業實體行醫、控制醫生的醫療決策或從事某些實踐，如與醫生分擔費用；
•要求及時支付索賠的州法律，包括《加州健康與安全法》1371.38節等，其中規定了支付無爭議承保索賠的時間限制，並要求醫療保健服務計劃為未在規定時間內迅速支付的無爭議索賠支付利息；
•一些州的法律禁止非户籍實體在這些州擁有和經營醫療業務；
•聯邦和州法律和法規限制可用於向消費者(如我們的患者)收取逾期賬户的技術，以向消費者提供服務；以及
•州法律要求承擔專業和機構風險(即完全風險)的醫療保健提供者必須根據1975年的諾克斯-基恩醫療保健服務計劃法案獲得許可證，或獲得加州管理醫療保健部的豁免，以履行實體承擔全部風險的合同(S)。
我們或我們的關聯公司違反或涉嫌違反任何這些法律或法規，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
醫保法的變化可能會創造一個不確定的環境，並對我們產生實質性影響。我們無法預測ACA(也稱為奧巴馬醫改)及其實施、修訂或廢除和取代可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生的影響。
醫療法律或法規中任何減少、減少或取消支付、政府補貼計劃、政府贊助計劃和/或擴大聯邦醫療保險或醫療補助等行動的變化，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
例如，ACA極大地改變了醫療服務的承保、交付和報銷方式。ACA要求保險公司接受所有申請者，無論先前存在的疾病，覆蓋廣泛的條件和治療清單，並收取相同的費率，無論先前存在的條件或性別。ACA和2010年的《衞生保健和教育協調法》(統稱為《衞生保健改革法》)還要求對《聯邦醫療保險》下的家庭健康和臨終關懷福利進行具體的改革。2012年，美國最高法院維持了ACA的合憲性，包括ACA中的“個人授權”條款，該條款一般要求所有個人獲得醫療保險或支付罰款。然而，美國最高法院也認為，ACA授權美國衞生與公眾服務部(HHS)部長通過取消現有的所有醫療補助資金來懲罰那些選擇不參與醫療補助計劃擴大的州的條款是違憲的。作為對這一裁決的迴應，一些州州長反對他們所在的州參與擴大的醫療補助計劃，這導致ACA無法為這些州的一些低收入者提供保險。此外，美國國會已經並將繼續提出幾項法案，以修訂ACA的所有或重要條款，或廢除ACA並用另一項法律取代。2017年12月，通過2017年的減税和就業法案，個人強制令被廢除。此後，對《反腐敗公約》其餘條款合憲性的法律和政治挑戰重新開始。正如ACA的命運是不確定的，根據ACA建立的護理組織的未來也是不確定的，如ACOS和ACO REACH。根據其與CMS達成的ACO參與協議，我們的運營始終受國家醫療保健法的約束，這些法律不時被修訂、廢除或取代。
ACA對我們業務的淨影響受到許多變量的影響，包括法律的複雜性、缺乏完整的實施法規和解釋性指導、逐步和可能延遲實施或可能的修訂，以及各州將在多大程度上選擇參與擴大的醫療補助計劃的不確定性。ACA條款的繼續執行、新法規的採用以及對其持續的挑戰，也增加了對美國醫保法現狀的不確定性，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
醫療保健提供者可能會受到聯邦和州的調查以及付款人的審計。
由於我們及其附屬公司參與了政府和私人醫療保健計劃，我們不時參與政府機構和私人付款人對我們的業務做法的詢問、審查、審計和調查，包括對我們遵守編碼、賬單和文檔要求的評估。聯邦和州政府機構對醫療保健公司及其高管和經理進行了積極的民事和刑事執法努力。DRA為各州制定自己的虛假索賠法案提供了財務激勵，類似的法律鼓勵不同機構對醫療保健公司進行調查。這些調查也可以由私人告密者發起。應對審計和調查活動的成本很高，而且會對我們的業務運營造成幹擾，即使指控沒有根據。如果我們接受審計或調查，可能會發現我們或我們的關聯公司錯誤地開具賬單或得到不正確的報銷，我們可能被要求償還這些機構或付款人，可能會受到預付款審查，這可能是耗時的，並可能導致我們或我們關聯公司提供的服務不付款或延遲付款，並可能受到財務制裁或被要求修改我們的業務。
由聯邦醫療保險、醫療補助和私人付款人實施的旨在減少住院服務和相關成本的控制可能會減少我們的收入。
聯邦醫療保險、醫療補助和私人付款人為減少入院人數和住院時間而實施的控制措施，通常被稱為“利用審查”，已經並預計將繼續影響我們的運營。聯邦法律包含許多條款，旨在確保醫院和其他護理提供者向醫療保險和醫療補助患者提供的服務符合專業公認的標準，在醫學上是必要的，並適當提交報銷申請。這些規定包括要求聯邦醫療保險和醫療補助患者入院抽樣必須由質量改進組織審查，這些組織審查聯邦醫療保險和醫療補助患者入院和出院的適當性、提供的護理質量以及出院後特殊住院時間或費用的病例的適當性。質量改進組織可以拒絕支付服務費用或評估罰款，也有權向HHS建議提供者嚴重違反質量改進組織的標準，應被排除在聯邦醫療保險計劃之外。ACA可能會通過取消對預付審查的法定限制來擴大醫療保險承包商對預付審查的使用，因此，預計將繼續努力實施更嚴格的成本控制。利用情況審查也是大多數非政府管理醫療機構和其他第三方支付者的要求。住院使用率、平均住院時間和入住率繼續受到支付者要求的入院前授權和使用審查以及第三方支付者為病情較輕的患者最大限度地提供門診和替代醫療保健服務的壓力的負面影響。儘管我們無法預測這些控制措施及其任何變化可能對我們的運營產生的影響，但意義重大
對我們報銷的服務範圍以及報銷率和費用的限制可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們沒有涵蓋我們所有業務線的諾克斯-基恩許可證。
1975年的《諾克斯-基恩衞生保健服務計劃法案》由加利福尼亞州立法機構通過，以管理加州的管理保健計劃，目前由DMHC管理。需要諾克斯-基恩法許可證才能運營醫療保健服務計劃，例如HMO，或接受全部風險的組織，即接受患者羣體的全部風險，包括與機構服務相關的風險，例如醫院和專業服務。申請和獲得這樣的許可證是一項耗時和注重細節的工作。儘管FYB由DMHC授權為全服務限制性Knox-Keene許可健康計劃，但其許可僅限於其在加州指定縣的Medicare Advantage業務線，而不延伸到我們的所有業務線，如Medi-Cal和商業業務線。
因此，對於我們的受限諾克斯-基恩許可證未涵蓋的那些業務線，如果DMHC確定我們在沒有任何諾克斯-基恩許可證或適用的監管豁免的情況下，由於我們的各種醫院和醫生安排而在機構和專業服務方面承擔了不適當的風險，我們可能被要求獲得諾克斯-基恩許可證，並可能面臨民事和刑事責任，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們的附屬醫生團體和限制性諾克斯-基恩許可健康計劃不能滿足加州有關財務償付能力和運營業績的法規，他們可能會受到制裁，他們在加州開展業務的能力可能會受到限制或終止。
DMHC已經制定了法規，旨在提供一個正式的機制來監督RBoS(包括大寫的醫生團體)和限制性諾克斯-基恩許可的加州健康計劃的財務償付能力和運營表現。根據目前的DMHC法規，我們的附屬醫生團體，如適用，除其他事項外，必須：
•始終保持最低的“現金與債權比率”(即該組織的現金、有價證券和某些合格應收款除以該組織的未償債權負債總額)；以及
•向DMHC提交定期報告，其中包含關於其業績和財務償付能力的各種數據和證明，包括IBNR計算、文件和證明，以確定組織是否(I)遵守了與索賠支付及時性有關的“諾克斯-基恩法”要求，(Ii)遵守了最低“現金與索賠比率”、有形淨資產和正營運資金要求。
如果醫生羣體不符合上述任何標準，則需要在提交給DMHC的報告中説明不遵守的原因以及為使其符合標準而應採取的行動。根據這樣的規定，DMHC還可以公開報告中包含的一些信息，包括但不限於特定的醫生組織是否符合每一項標準。
如果醫生羣體不符合上述任何標準，則需要在提交給DMHC的報告中説明不遵守的原因以及為使其符合標準而應採取的行動。根據這樣的規定，DMHC還可以公開報告中包含的一些信息，包括但不限於特定的醫生組織是否符合每一項標準。
如果我們的醫生沒有適當地記錄他們的服務，我們的收入將受到負面影響。
我們依賴我們的附屬醫生適當和準確地完成必要的醫療記錄文件，併為他們的服務分配適當的報銷代碼。報銷在一定程度上取決於我們的附屬醫生提供正確的程序和診斷代碼，並適當地記錄服務本身，包括提供的服務水平和服務的醫療必要性。如果我們的附屬醫生提供了不正確或不完整的文件或選擇了不準確的報銷代碼，這可能會導致對所提供的服務不付款或導致賬單欺詐的指控。這可能隨後導致民事和刑事處罰，包括被排除在政府醫療保健計劃之外，如聯邦醫療保險和醫療補助。此外，第三方付款人可以基於確定某些金額不在承保範圍內或所提供的服務而拒絕全部或部分報銷請求
醫療上沒有必要，或者證明文件不充分。追溯調整可能會改變從第三方付款人那裏實現的金額，並導致補償或退款要求，影響已收到的收入。
初級保健醫生可能會尋求加入我們競爭對手的投資夥伴關係。
在醫療服務行業，初級保健醫生隸屬於多個投資促進機構是很常見的。因此，我們的附屬IPA可能會與也與我們的競爭對手有關聯的醫生簽訂協議。然而，我們的一些競爭對手有時與醫生達成協議，要求醫生提供獨家服務。我們的附屬IPA通常不知道也沒有辦法知道，在沒有醫生通知的情況下，醫生是否受到排他性協議的約束。過去，競爭對手曾對我們提起訴訟，指控我們在一定程度上幹擾了這種排他性安排，未來可能還會這樣做。任何此類訴訟的不利結果都可能對我們的業務、現金流和財務狀況產生不利影響。
如果我們無意中僱用了被排除在外的人或與之簽訂合同，我們可能會面臨政府制裁。
個人和實體可以因違反某些法律法規或其他原因(如在任何州失去執照)而被排除在參加Medicare和Medicaid計劃之外，即使此人保留了其他執照。這意味着被排除在外的人和其他人被禁止接受其向聯邦醫療保險或醫療補助受益人提供的服務的付款，如果被排除在外的人是一名醫生，則該醫生訂購的所有服務(不僅僅是提供的)也不包括在內，也不支付費用。僱用被排除的個人或與被排除的個人簽訂合同的實體被禁止為被排除的個人的服務向聯邦醫療保險或醫療補助計劃收費，如果這樣做，將受到民事處罰。衞生和公眾服務部監察長辦公室有一份被排除在外的人員名單。儘管我們已經制定了將此類風險降至最低的政策和程序，但不能保證我們不會無意中聘用被排除在外的人或與之簽訂合同，也不能保證我們的員工或合同在未來不會在我們不知情的情況下被排除在外。如果發生這種情況，我們可能會受到鉅額償還和民事處罰，我們提供服務的醫院也可能受到償還和制裁，他們可能會向我們尋求賠償，這可能會對我們的業務、現金流和財務狀況產生不利影響。
遵守聯邦和州隱私和數據安全法律的成本很高，我們可能會因為隱私和安全漏洞而受到政府或私人行動的影響。
我們必須遵守管理PHI的收集、傳播、訪問、使用、安全和保密的各種聯邦和州法律法規，包括HIPAA和HITECH。作為我們醫療記錄保存、第三方賬單和其他服務的一部分，我們收集和維護紙質和電子格式的PHI。因此，隱私和數據安全法律法規可能會對我們處理與醫療保健相關的數據以及與付款人溝通的方式產生重大影響。此外，遵守這些標準可能會限制我們提供服務的能力，從而對我們可用的商業機會產生負面影響。儘管我們努力防止隱私和安全漏洞，但它們仍然可能發生。如果任何違反此類法律和法規的行為導致隱私或安全遭到破壞，我們可能會受到罰款、訴訟、處罰或制裁。由於HIPAA通過HITECH擴大了範圍，我們可能會產生巨大的成本，以便將我們處理和保留的“無擔保PHI”的數量降至最低，和/或實施改進的行政、技術或實物保障措施來保護PHI。我們可能必須證明並記錄我們的合規努力，即使PHI受到危害的可能性很低，以便克服不允許使用或披露PHI會導致應報告的違規行為的推定。我們可能會在發生違規事件時通知相關個人、政府實體，在某些情況下還會通知媒體，並提供適當的補救和監測以減輕任何潛在損害，這可能會產生巨大的成本。
我們可能會因未能完全遵守適用的公司法和證券法而承擔責任。
我們受到各種公司法和證券法的約束。任何不遵守此類法律的行為都可能導致政府機構對我們採取行動，這可能會限制我們發行證券的能力，並導致罰款或處罰。這樣的機構提出的任何索賠也可能導致我們花費資源為自己辯護，轉移我們管理層對我們業務的注意力，並可能嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況，即使索賠得到有利於我們的解決方案。
我們可能面臨不在保險範圍內的訴訟，相關費用可能是實質性的。我們未能避免、辯護和累積索賠和訴訟，可能會對我們的運營結果或現金流產生負面影響。
我們暴露在業務所引起的各種訴訟事務中，並參與其中，包括不時發生的實際訴訟或威脅訴訟。醫療事故訴訟在醫療保健行業很常見。醫療事故的法律環境因州而異。侵權行為改革的狀況、非經濟損害賠償的可獲得性或其他法規的存在或缺失，如虐待老年人或脆弱的成年人法規，都會影響醫療事故訴訟的發生率和嚴重程度。我們還可能面臨其他類型的訴訟，例如由我們的競爭對手、股東、員工、服務提供商、承包商或政府機構發起的訴訟，包括我們終止與他們的關係時，這可能涉及鉅額索賠和鉅額辯護費用。許多州對向患者提供護理的提供者負有連帶責任，並至少承擔部分責任。因此，如果一家醫療服務提供者因向特定患者提供護理而被發現對醫療事故負有責任，向該患者提供醫療服務的所有其他提供者，可能包括我們和我們的附屬醫生，也可能分擔責任，這可能是單獨的或總計的重大責任。
訴訟辯護，包括法律顧問、專家證人的費用和相關費用，費用高昂，很難準確預測。即使我們最終在訴訟中獲勝，這些成本也可能無法收回，並可能消耗我們有限的資本資源的很大一部分。為了為訴訟辯護，我們可能還有必要讓官員和其他員工從我們的正常業務職能中分流出來，以收集證據、作證或以其他方式支持訴訟努力。如果我們輸掉任何實質性的訴訟，我們可能面臨針對他們的實質性判決或裁決。對我們現在或未來參與的一個或多個訴訟程序的不利解決可能會對我們的業務、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。我們將來也可能會發現有必要提起訴訟，以追回損害賠償或保護我們的利益。這類訴訟的費用也可能是巨大的和無法追回的，這也可能阻止我們積極尋求甚至合法的索賠。
我們目前維持醫療事故責任保險，以涵蓋某些住院醫生和診所醫生的專業責任和其他索賠。我們的所有附屬醫生都被要求提供第一美元的保險，根據發生的所有索賠，保險限額等於100萬美元，每年總計不超過300萬美元。我們不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以覆蓋針對我們、我們的附屬專業組織或我們的附屬醫生提出的索賠所產生的責任。我們或我們的關聯公司發生的超過我們保險覆蓋範圍的債務，包括專業責任和其他索賠的覆蓋範圍，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們的專業責任保險一般必須每年續保，在未來幾年可能無法繼續以可接受的費用和優惠條款向我們提供保險，這可能會增加我們面臨訴訟的風險。
我們還可能受到並非專門針對醫療保健行業的法律和法規的約束。
某些不是專門針對醫療行業的法規也可能對我們的運營產生實質性影響。例如，加州金融貸款法(“CFLL”)可因我們的各種聯屬和子公司貸款及類似安排而適用於我們。如果監管機構認為這類貸款在CFLL的覆蓋範圍內，我們可能會受到監管行動的影響，這可能會削弱我們繼續運營的能力，並可能對我們的盈利能力和業務產生重大不利影響，因為我們目前沒有CFLL牌照。根據CFLL的一項豁免，如果貸款對個人的業務是“附帶的”，一個人可以在12個月內發放五筆或更少的商業貸款，而無需CFLL牌照。然而，這一豁免造成了一些不確定性，即哪些貸款可以被視為我們業務的附帶貸款。此外，沒有CFLL執照的人也可以在12個月內發放一筆商業貸款，而不會對該人的業務產生“附帶”影響。
與Astrana普通股所有權相關的風險。
我們必須滿足某些要求，才能保持納斯達克上市公司的地位。
作為一家上市公司，阿斯特拉納必須遵守各種監管和報告要求，包括美國證券交易委員會要求的要求。Astrana還受納斯達克上市規則的約束。遵守這些要求既耗時又昂貴。不能保證Astrana能夠繼續滿足美國證券交易委員會報告和納斯達克上市的要求。
Astrana的普通股可能交易清淡，其市場價格可能會受到波動和波動的影響。股東可能無法出售他們的股份以賺取利潤，並可能蒙受損失。
阿斯特拉納普通股的交易價格過去一直不穩定，未來可能還會繼續如此。Astrana的普通股交易價格可能會出現重大波動，可能會受到各種因素的影響，包括交易量、我們的運營業績、某些交易的宣佈和完成，以及我們籌集額外資本的能力或能力及其條款，因此可能會波動，並可能大幅下降。可能導致Astrana普通股市場價格波動的其他因素包括：
•經營業績的變化，如實際或預期的季度和年度收入、毛利率或收益的增加或減少；
•我們業務、運營或前景的變化，包括與我們或我們的競爭對手的戰略關係、合併、收購、合作、合作、合資企業、處置、其他公司交易、融資、資本承諾或其他事件有關的公告；
•醫療保健行業的發展、狀況或趨勢；
•其他與醫療保健相關的公司的經濟業績或市場估值的變化；
•與我們的業績或財務狀況無關的一般市場狀況或國內或國際宏觀經濟和地緣政治因素，包括經濟或政治不穩定、通貨膨脹、戰爭、內亂、恐怖主義、公共衞生危機和自然災害；
•Astrana一般股東和Astrana較大股東(包括內部人士)的股票銷售，特別是包括我們的高管和董事或大股東出售或分配大量普通股；
•Astrana普通股和股票市場交易量的波動和限制；
•由適用的監管或其他監督機構批准、維護和撤回我們及其附屬公司的證書、許可證、註冊、執照、認證和認可；
•我們的融資活動，包括我們獲得融資的能力和我們出售股權證券的價格，包括可轉換為Astrana普通股或可為Astrana普通股行使的證券；
•未能達到外部期望或管理指導；
•資本結構和現金狀況的變化；
•分析師對Astrana普通股的研究報告，包括分析師的建議以及建議、目標價和撤回覆蓋範圍的變化；
•我們的關鍵人員，包括我們的高級管理人員或董事的離職和增加；
•與知識產權、所有權、合同義務有關的糾紛和訴訟；
•適用的法律、規則、條例或會計慣例和其他動態的變化；以及
•其他事件或因素，其中許多可能不是我們所能控制的。
Astrana的普通股交易市場可能有限。缺乏活躍的市場可能會導致股價波動或供需失衡，降低對Astrana普通股的投資對某些投資者的吸引力，和/或削弱Astrana股東在他們希望的時間或以他們認為有利的價格出售股票的能力。缺乏活躍的市場也可能降低Astrana普通股的公平市場價值，削弱我們通過出售Astrana普通股籌集資金的能力，或者將這些股票作為對價來吸引和留住人才或從事商業交易。
如果分析師不報告我們的情況，或者不對我們進行負面評價，Astrana的股價可能會下跌。
Astrana普通股的交易市場將在一定程度上依賴於第三方分析師發佈的關於我們的研究和報告。有許多大公司活躍在醫療保健行業，這使得我們更難獲得廣泛的報道。此外，如果追蹤我們的一位或多位分析師下調了Astrana的普通股評級，其價格可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道，我們可能會失去市場知名度，這反過來可能會導致Astrana的股價下跌。
由於我們目前沒有定期支付普通股現金股息的計劃，除非您以高於您購買價格的價格出售普通股，否則您可能不會獲得任何投資回報。
我們預計不會對我們的普通股支付任何定期現金股息。未來宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的運營結果、財務狀況、現金需求、合同限制和董事會可能認為相關的其他因素。此外，我們支付股息的能力受到我們或我們的子公司產生的現有和未來任何未償債務的契諾的限制。同樣，我們不得通過公開回購計劃回購任何股票，或以其他方式將資本返還給我們的股東。因此，對我們普通股的任何投資回報取決於我們普通股在公開市場上的價格升值，而這可能不會發生。
我們目前的主要股東、高管和董事對我們的運營和戰略方向具有重大影響，他們可能會導致我們採取其他股東可能不同意的行動，並可能推遲、阻止或阻止對我們的控制權變更或業務合併。
截至2023年12月31日，我們的高管、董事、5%或以上的股東及其各自的關聯實體總共擁有我們已發行普通股的約44.1%(包括他們持有的限制性股票獎勵，但不包括股票期權)。因此，這些股東有權為自己的利益投票，共同行動，對我們的管理和事務以及需要股東批准的事項施加重大影響，包括選舉董事和批准重大公司交易。這種所有權集中可能會延遲或阻止控制權的變更、合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產或其他股東可能認為有益的其他公司交易，或者相反，這種集中控制可能會導致其他股東可能不支持的交易的完成。這可能會損害我們的股票價值，並阻止投資者對我們進行投資。
特拉華州法律以及Astrana章程和章程的規定可能會阻止收購企圖或罷免董事會成員或管理層的企圖，否則可能對股東有利。
Astrana須遵守特拉華州公司法第203節，該節一般規定，公司不得在任何有利害關係的股東成為有利害關係的股東後的三年內與該股東進行任何業務合併，除非符合某些批准要求。這一條款以及未來可能通過的其他條款可能會使潛在收購者更難收購Astrana並罷免其現任高管和董事，阻止主動收購，或推遲或阻止Astrana控制權或管理層的變動，包括Astrana股東可能因其股票獲得高於當前市場價格的溢價的交易。這些規定還可能限制Astrana股東批准他們認為最符合自己利益的交易的能力。
此外，Astrana的章程和章程還包含其他條款，例如授權董事會發行一種或多種類別的優先股，並確定優先股的權利、優先權和特權，這可能會對試圖以未經董事會批准的條款收購Astrana的個人或集團造成重大稀釋，以及Astrana股東召開特別會議的所有權要求，這可能會阻止、阻止或增加Astrana控制權的變更或第三方收購Astrana的難度，即使這種控制權變化可能被視為符合Astrana股東的利益。或者，這樣的收購是否會為Astrana的股東提供比Astrana普通股的市場價格更高的股票溢價。
因此，這些規定可能會阻止潛在收購者收購我們或以其他方式試圖控制我們，並增加我們現任董事和高級管理人員留任的可能性。
我們未來可能會發行額外的股權證券，這可能會導致現有投資者的股權被稀釋。
如果Astrana發行額外的股權證券，其現有股東可能會經歷大幅稀釋。Astrana可出售股權證券，並可按吾等不時釐定的價格及方式，在一項或多項交易中發行可轉換為普通股或可為普通股行使的證券，包括以低於Astrana普通股市價的價格(或轉換或行使價格)進行融資，包括在任何債務融資、登記發售或私募中，而新投資者可享有更高權利，例如清盤及其他優惠。為了吸引和留住合適的人才，Astrana還不時根據其股權薪酬計劃向其高管、其他員工、董事和顧問發放股權獎勵。Astrana還可能發行額外的普通股或其他證券，這些股票或證券可以轉換為普通股或可為普通股行使，以用於未來的收購或其他商業目的。此外，行使或轉換購買Astrana股票的未償還期權或認股權證可能會導致在行使或轉換時稀釋其現有股東的權益。
項目1B.未解決的工作人員意見。
沒有。
項目1C：網絡安全問題
Astrana與醫療保健行業的其他公司一樣，繼續創新並依賴數字技術，進一步提高了網絡安全對業務的重要性。世界正在看到來自民族國家、黑客活動家、有組織網絡犯罪集團和內部威脅參與者的網絡攻擊增加，除了其他攻擊途徑外，所有這些都可能使用人工智能(AI)和分佈在不同地理位置的託管環境來攻擊受害者。這些威脅參與者可能是個人或網絡有組織犯罪集團的一部分，該集團利用大規模網絡犯罪即服務(CaaS)訂閲來快速擴大攻擊的影響並避免其行動中斷。
該公司的數字系統分佈在各種架構中，包括內部部署、託管、軟件即服務(“SaaS”)以及由第三方服務提供商運營的其他架構。如果這些架構和第三方環境無法按約定運行，Astrana的系統可能會在一段時間內停止運行，使Astrana的戰略、數據、客户和用户面臨風險。
如本報告第一部分第1項和第1A項所述，Astrana的網絡、託管服務提供商或供應商系統遭到破壞，可能會使Astrana面臨信息丟失或濫用、訴訟和潛在責任的風險。因此，該公司擁有一支經驗豐富的專業團隊，他們在網絡安全領導、風險管理、事件響應和監督Astrana項目的安全運營方面具有專業知識。該團隊負責制定和實施我們的網絡安全戰略，識別和降低風險，並對事件做出反應。Astrana利用來自聲譽良好的網絡安全公司的外部資源來補充某些首席信息安全官(“CISO”)的職能，包括風險評估、戰略和安全，同時將這些活動與Astrana的風險管理流程相結合。Astrana通過網絡安全問卷評估第三方網絡安全控制，並在適用的情況下在我們的合同中包括安全和隱私附件。
為了充分應對網絡安全、隱私和整體業務風險，Astrana採用了一致的風險管理流程，將風險分配給職能所有者。風險本質上可以是戰略性的(例如，失去市場份額、技術轉移)、聲譽(例如，失去信任、收入下降)、監管(例如，監管罰款、業務限制)或運營(例如，運營停機、生產力損失)。
網絡安全團隊與管理層領導合作，評估重要性，協調補救路線圖，並遵守披露要求。董事會和審計委員會持續監督Astrana的網絡安全風險和補救戰略，以防止和減輕網絡攻擊。
截至本報告之日，本公司未發現任何已對本公司產生重大影響或可能對本公司產生重大影響的網絡安全威脅的風險，包括其業務戰略、經營業績或財務狀況。
第2項：中國房地產
我們的公司總部位於加利福尼亞州阿爾罕布拉市，我們從關聯方手中租賃了相鄰兩棟建築中約35,000平方英尺的辦公空間。我們還從關聯方那裏租賃了加利福尼亞州蒙特利公園約47,500平方英尺的辦公空間。
我們租用了位於洛杉磯、河濱和加利福尼亞州聖馬特奧縣的其他辦公室和醫療場所。我們還在內華達州、德克薩斯州和紐約維持辦公室和醫療場所。每月租金約為1,000美元至42,000美元，租期在2024年1月至2041年1月之間到期，但須受條款規定的延期選擇所限。
我們相信我們現有的設施狀況良好，適合和足夠滿足我們目前的要求。根據目前的資料，並視乎未來的事件和情況，我們預計我們可能會在各種設施的租約到期時按需要延長租約，並租賃更多設施以適應未來可能的增長。
第三項：提起法律訴訟
我們不時地參與正常業務過程中出現的訴訟、威脅訴訟、糾紛和其他索賠。我們利用現有的最新信息評估與未決法律訴訟有關的負債和或有事項。如果我們很可能會產生損失，並且損失的金額可以合理估計，我們將在我們的合併財務報表中記錄負債。這些法定應計項目可以增加或減少，以反映每季度的任何相關發展。如果損失不可能發生或損失金額不可估測，我們不會記錄應計項目，這與適用的會計準則一致。管理層認為，雖然該等索償及糾紛的結果不能確切預測，但我們與該等事宜有關的最終責任預計不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響，而任何個別事宜的應計金額亦不屬重大。然而，法律程序本質上是不確定的。因此，特定事項或一系列事項的結果可能會對我們在特定時期的經營結果產生重大影響，這取決於該特定時期的虧損規模或我們的收入。
我們涉及的某些未決或受到威脅的法律訴訟或索賠在本年度報告10-K表格中我們的綜合財務報表附註14-“承諾和或有事項”下進行了討論，該披露內容通過引用併入本文。
第四項：煤礦安全披露情況
不適用。
第II部
第五項登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場信息
阿斯特拉納的普通股在納斯達克上市，代碼為“ASTH”。在2024年2月公司更名之前，公司的普通股在納斯達克上市，代碼為“AMEH”。
紀錄保持者
根據我們的轉讓代理報告，截至2024年2月22日，大約有599名Astrana普通股的記錄持有人。由於Astrana普通股的許多股份由經紀人和其他被指定人代表股東持有，包括以信託形式持有，因此我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。
分紅
到目前為止，我們還沒有就Astrana的普通股支付任何現金股息，我們也不打算在可預見的未來支付現金股息。我們未來的股息政策將取決於我們的收益、資本要求、財務狀況以及與我們支付股息能力相關的其他因素，包括我們修訂後的信貸協議中包含的任何合同限制。
最近出售的未註冊證券
沒有。
發行人及關聯購買人購買股權證券
截至2023年12月31日止三個月內，並無根據本公司股份回購計劃回購股份。2022年12月，Astrana董事會批准了一項股份回購計劃，授權公司在公開市場上通過私下談判的交易回購至多5,000萬美元的普通股。此股票回購計劃沒有到期日。董事會可隨時暫停或終止回購計劃。本回購計劃不要求本公司在任何特定時間或任何特定情況下進行額外的回購。截至2023年12月31日，根據回購計劃，仍有4,050萬美元可供回購。
下表提供了本公司在截至2023年12月31日的三個月內購買本公司普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購買的股份總數(1) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(以千為單位) |
| 10月1日-10月31日 | | 1,375 | | | $ | 32.20 | | | — | | | $ | 40,461 | |
| 11月1日-11月30日 | | 3,170,770 | | (2) | $ | 31.58 | | | — | | | $ | 40,461 | |
| 12月1日-12月31日 | | 15,993 | | (3) | $ | 33.51 | | | — | | | $ | 40,461 | |
| 總 | | 3,188,138 | | | $ | 33.51 | | | — | | | $ | 40,461 | |
(1)包括為履行某些員工持有的限制性股票歸屬時應支付的預扣税義務而回購的股份。我們沒有支付現金回購這些股票，這些回購也不是公開宣佈的計劃或計劃的一部分。
(2)包括根據2023年11月6日與APC簽訂的股票回購協議，於2023年11月14日從APC回購的3,166,561股普通股。公司董事會和董事會審計委員會批准了此次回購。
(3) 包括2023年12月6日從兩名董事會成員手中回購的15,000股普通股。
性能測量比較
以下圖表將我們普通股的累計總回報與羅素3000指數和S醫療保健指數自2018年12月31日至2023年12月31日的累計總回報進行了比較。圖表中顯示的五年期間的年度變化是基於這樣的假設：2018年12月31日，100美元投資於我們的普通股和每個指數，所有股息都進行了再投資。下圖所示的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
我們認為，羅素3000指數是一個合適的獨立大盤指數，因為它衡量了許多行業中類似規模公司的表現。此外，我們認為S醫療保健指數是一個合適的第三方發佈的行業指數，因為它衡量的是醫療保健公司的業績。
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| | 截至年度的指數化回報 |
| 公司/指數 | | 基期 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 | | 12/31/2023 |
| 阿斯特拉納 | | $ | 100.00 | | | $ | 92.75 | | | $ | 92.04 | | | $ | 370.18 | | | $ | 149.07 | | | $ | 192.95 | |
| 羅素3000指數 | | 100.00 | | | 131.02 | | | 158.39 | | | 199.03 | | | 160.80 | | | 202.54 | |
| S&標普500醫療保健 | | 100.00 | | | 118.68 | | | 132.24 | | | 164.20 | | | 158.37 | | | 158.85 | |
項目6. [已保留]
項目7. 管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層的討論和分析應與經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些附註包括在本年度報告的第二部分第8項“財務報表和補充數據”中。
在本節中，“我們”、“我們的”、“我們的”和“我們”指Astrana Health，Inc.(“Astrana”)及其合併的子公司和附屬實體，包括其合併的可變利益實體(“VIES”).
概述
Astrana Health，Inc.是一家領先的以醫生為中心、以技術為動力、承擔風險的醫療保健管理公司。Astrana利用其專有的人口健康管理和醫療保健提供平臺，運營着一種集成的、基於價值的醫療保健模式，旨在使其網絡中的提供者能夠以經濟高效的方式為患者提供最高質量的護理。我們與我們的附屬醫生團體和合並實體一起，以經濟高效的方式提供基於結果的協調醫療服務。
通過我們負責任的護理組織和我們的IPA網絡，我們負責協調截至2023年12月31日約90萬名患者的護理，主要是在加利福尼亞州。這些承保患者由管理式護理成員組成，他們的健康保險是通過他們的僱主直接從健康計劃獲得的，或者由於他們有資格獲得聯邦醫療補助或醫療保險福利而提供的。我們的受管患者受益於一種綜合方法，該方法將醫生置於患者護理的中心，並利用複雜的風險管理技術和臨牀方案提供高質量、低成本的護理。
2023年亮點
公司的信貸額度增加到7.0億美元
於2023年11月3日，本公司與訂約方銀行及其他金融機構以及作為行政代理的Truist Bank訂立經修訂信貸協議(經修訂為“經修訂信貸協議”)的第三次修訂，向本公司提供總額高達3,000,000,000美元的定期貸款。這將公司的貸款(“修訂信貸貸款”)增加到我們現有的4.0億美元左輪手槍的7.00億美元。
不包括APC的資產的分配
2023年12月26日，APC完成了一項重組交易，以剝離其房地產投資，這是排除資產的一個組成部分(簡稱剝離)。為了實施重組，APC將其房地產投資貢獻給一家全資子公司，以換取子公司100%的會員權益單位，這些會員權益隨後作為股息分配給APC已發行普通股的持有人，每持有一股APC已發行普通股，該等股東將獲得一個會員權益單位。由於分配的結果，房地產投資在2023年12月26日之後不再包括在我們的合併財務報表中。
在重組方面，APC修訂了A系列優先股優先股確定證書中有關股息限制和清算權的某些條款。Astrana Medical是Astrana的合併VIE，持有APC所有未償還的A系列優先股。
股份回購
2023年11月6日，本公司與APC簽訂股票回購協議，從APC手中回購約1,000萬美元的公司普通股，即3,166,561股。該公司於2023年11月14日回購了股份。本公司根據其經修訂及重訂的信貸協議以借款為股份回購提供資金。
企業和資產收購與合作
德克薩斯獨立供應商有限責任公司
2023年9月1日，本公司收購了與德克薩斯獨立提供商有限責任公司(TIP)相關的某些資產。收購的資產使該公司能夠為德克薩斯州的Medicare Advantage患者提供高質量的護理服務。收購價格由2023年9月1日籌集的現金組成。
IntraCare
2023年7月27日，該公司宣佈與IntraCare達成合作協議，IntraCare是一家基於價值的初級保健提供商網絡和初級保健診所的運營商，主要位於德克薩斯州，在俄克拉何馬州的業務不斷擴大。2023年7月27日，該公司以IntraCare為借款人簽訂了一張5年期可轉換本票。票據的本金為2,500萬元，連同未償還本金的利息及未付利息，年利率相等於8.81%，按年複利計算。
FYB
2023年5月1日，本公司收購了FYB的100%股權。FYB獲得加州管理醫療保健部的許可，是一種全方位限制性諾克斯-基恩許可健康計劃，使FYB能夠根據1975年的諾克斯-基恩健康護理服務計劃法案承擔其成員的醫療費用的全部財務責任，包括專業和機構風險。
中國社區衞生保健協會(CCHCA)
2023年3月1日，公司從CCHCA收購了某些醫療資產。收購的資產使公司能夠為舊金山社區的更多患者提供高質量的護理。收購價格由2023年5月1日提供的現金組成。
最新發展動態
企業名稱變更
自2024年2月26日起，該公司更名為Astrana Health，Inc.除了公司名稱的變更，該公司的普通股在納斯達克上的交易代碼也是“ASTH”。
完成對社區家庭護理醫療集團IPA，Inc.資產的收購
於2023年11月，本公司訂立資產及股權購買協議(“購買協議”)，以收購Advanced Health Management Systems，L.P.(“AHMS”)的合夥權益及社區家庭護理醫療集團IPA，Inc.(“CFC”)的若干資產，本公司預期該等收購將分兩次完成。2023年11月，AHM還簽訂了股票購買協議(“I Health購買協議”)，購買I Health，Inc.(“I Health”)普通股流通股的25%。2024年1月31日，根據購買協議完成了第一筆交易，公司完成了對氟氯化碳資產的收購。CFIPA管理着加利福尼亞州洛杉磯地區200,000多名成員的醫療保健，為聯邦醫療保險、醫療補助和商業支付者的患者提供服務。本公司預期於2024年第一季度完成購買協議項下的第二次完成交易，並收購AHMS的未償還普通和有限合夥權益，但須獲得所需的監管批准。目前預計i Health購買協議將在2024年第一季度完成。
貝斯醫療集團
2024年1月29日，公司宣佈與巴斯醫療集團建立長期戰略合作伙伴關係，巴斯醫療集團是大舊金山灣區最大的多專科醫療集團之一。這兩個組織將共同致力於通過基於價值的安排為包括Medicare、Medicaid、ACA Marketplace和Commercial在內的所有保險類型的患者帶來高質量的護理。Astrana向Bass Medical Group提供了2000萬美元的高級擔保本票(“BASS擔保本票”)，旨在與Astrana合作，繼續擴大他們的足跡，並投資於為加州各地的社區提供高質量、高價值和可獲得的初級和多專科護理。BASS有擔保的本票將於2031年1月11日到期，年利率等於2.9%加由紐約聯邦儲備銀行(或繼任管理人)管理的有擔保的隔夜融資利率，每年複利。
領導層換屆
2024年1月24日，公司宣佈了以下高管任命，自2024年1月19日起生效：
•曾任聯席行政總裁及董事董事的林瑞麟醫學博士，M.P.H.獲委任為董事會副主席；
•前任聯席行政總裁沈南鵬獲委任為行政總裁，總裁獲委任為行政總裁；以及
•曾任首席財務官和首席戰略官的Chanda Basho被任命為首席財務官和首席運營官。
此外，醫學博士Dinesh Kumar被任命為首席醫療官，自2024年1月23日起生效。
員工購股計劃(“ESPP”)
2024年1月1日，公司員工持股計劃正式生效。該公司的ESPP允許符合條件的員工以折扣價將其符合條件的收入的一部分用於以折扣價每半年購買一次公司的普通股，但受年度最高美元金額的限制。
聯邦醫療保險共享儲蓄計劃(MSSP)
2024年1月1日，除了參加ACO REACH模式外，我們的另一名ACO還將參加聯邦醫療保險共享儲蓄計劃(MSSP)。MSSP的創建是為了促進問責和改善對醫療保險受益人的護理協調。與ACO REACH計劃不同，CMS繼續以按服務收費的方式向參與者和首選提供商支付向符合MSSP的受益人提供的Medicare覆蓋的服務。我們在管理受益人方面的共同節省或損失通常是在與CMS對賬後每年確定的。
主要財務指標和指標
營業收入
我們的收入記錄在提供和賺取服務的期間，主要包括按人頭計算的收入、風險池結算和激勵、ACO達到按人頭計算的收入、管理費收入和按服務收費(“FFS”)收入。此類服務的賬單形式和相關的收取風險可能因收入類型和客户而異。
運營費用
我們最大的支出包括：(I)支付給簽約提供者的患者護理費用；(Ii)信息技術設備和軟件；以及(Iii)僱用員工為我們的附屬醫生羣體提供管理和行政支持服務，如下所述。這些服務包括索賠處理、使用管理、訂約、會計、認證和行政監督。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
我們的調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率是我們業務的補充業績指標，用於財務和運營決策，並作為一致基礎上評估期間間比較的補充手段。調整後的EBITDA按扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益計算，不包括權益法投資、非經常性和非現金交易、基於股票的薪酬和不包括APC的資產成本的收入或虧損。該公司將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA佔總收入的比例。
經營成果
2023年與2022年相比
我們截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度相比，綜合經營業績如下：
阿斯特納健康公司
合併利潤表（單位：千）
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| | 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| 收入 | | | | | | | |
| 按人頭計算，淨 | $ | 1,215,614 | | | $ | 930,131 | | | $ | 285,483 | | | 31 | % |
| 風險池結算和激勵措施 | 63,468 | | | 117,254 | | | (53,786) | | | (46) | % |
| 管理費收入 | 38,677 | | | 41,094 | | | (2,417) | | | (6) | % |
| 收費服務，淨 | 59,658 | | | 49,517 | | | 10,141 | | | 20 | % |
| 其他收入 | 9,244 | | | 6,167 | | | 3,077 | | | 50 | % |
| 總收入 | 1,386,661 | | | 1,144,163 | | | 242,498 | | | 21 | % |
| 運營費用 | | | | | | | |
| 服務成本，不包括折舊和攤銷 | 1,171,703 | | | 944,685 | | | 227,018 | | | 24 | % |
| 一般和行政費用 | 112,597 | | | 77,670 | | | 34,927 | | | 45 | % |
| 折舊及攤銷 | 17,748 | | | 17,543 | | | 205 | | | 1 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 總費用 | 1,302,048 | | | 1,039,898 | | | 262,150 | | | 25 | % |
| 營業收入 | 84,613 | | | 104,265 | | | (19,652) | | | (19) | % |
其他收入(費用) | | | | | | | |
權益法投資收益 | 5,579 | | | 5,622 | | | (43) | | | (1) | % |
| 利息開支 | (16,102) | | | (7,920) | | | (8,182) | | | 103 | % |
| 利息收入 | 14,208 | | | 1,976 | | | 12,232 | | | * |
| 投資未實現虧損 | (4,581) | | | (21,271) | | | 16,690 | | | (78) | % |
其他收入 | 6,121 | | | 3,944 | | | 2,177 | | | 55 | % |
其他收入(費用)合計，淨額 | 5,225 | | | (17,649) | | | 22,874 | | | (130) | % |
| 未計提所得税準備的收入 | 89,838 | | | 86,616 | | | 3,222 | | | 4 | % |
| 所得税撥備 | 31,989 | | | 40,875 | | | (8,886) | | | (22) | % |
| 淨收入 | $ | 57,849 | | | $ | 45,741 | | | $ | 12,108 | | | 26 | % |
| | | | | | | |
| 可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 | (2,868) | | | 570 | | | (3,438) | | | * |
Astrana Health，Inc.的淨收入。 | $ | 60,717 | | | $ | 45,171 | | | $ | 15,546 | | | 34 | % |
*百分比變化超過500%
醫生羣體和患者
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們管理的附屬醫師團體總數分別為15個團體和14個團體，我們管理的醫療服務提供患者總數分別約為90萬人和130萬人。會員人數的減少主要是由於IPA終止了與公司的MSA。2023年管理了2個新的醫生小組，部分抵消了這一影響。
收入
2023年我們的總收入為13.867億美元，而2022年為11.442億美元，增長2.425億美元或21%。總收入的增長主要歸因於以下方面：
(I)配音收入總體增加2.855億美元，主要是由於我們的ACO參與了基於價值的Medicare FFS模式的會員數量增加，以及我們在2023年收購了受限的諾克斯-基恩許可健康計劃。
(Ii)由於公司確認了2022年NGACO計劃在2021年業績年度的共享節省，風險池和解和激勵收入總共減少了5380萬美元。
(Iii)由於Astrana初級、多專科和輔助護理提供實體產生的費用以及擴大我們的地點，FFS收入增加了1010萬美元。
服務成本，不包括折舊和攤銷
與服務成本相關的費用，不包括折舊和攤銷，2023年為11.717億美元，而2022年為9.447億美元，增加了2.27億美元或24%。總體增長主要是由於更多的人蔘與了基於價值的Medicare FFS模式，與我們受限的諾克斯-基恩許可健康計劃的專業和機構風險相關的醫療成本，以及與我們收入增長相稱的患者就診次數的增加。
一般和行政費用
2023年一般和行政費用為1.126億美元，而2022年為7770萬美元，增加3490萬美元或45%。這一增長主要是由於員工人數和人員相關成本的增加，以支持我們業務的深度和廣度的持續增長，以及與收購有關的非經常性成本、税務重組費用以及與從APC回購公司股票有關的消費税。
折舊及攤銷
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，折舊和攤銷費用分別為1,770萬美元和1,750萬美元。這一數額包括財產和設備的折舊和無形資產的攤銷。
權益法投資收益
2023年權益法投資的收入為560萬美元，而2022年的收入為560萬美元。這一數額包括公司在權益法投資中的淨收益或虧損。
利息支出
2023年的利息支出為1610萬美元，而2022年為790萬美元，增加了820萬美元。本年度利息開支增加主要是由於利率上升及經修訂信貸安排下借款金額增加所致。2023年12月31日，修訂信貸協議的未償還本金和利率分別為2.8億美元和7.69%，而2022年12月31日的未償還本金和利率分別為1.8億美元和5.92%。
利息收入
2023年的利息收入為1420萬美元，而2022年為200萬美元，增加了1220萬美元。利息收入增加的原因是更多的銀行賬户開始計息，以及IntraCare可轉換本票的利息收入。2023年7月27日，公司以IntraCare為借款人簽訂了一張5年期可轉換本票。票據的本金為2,500萬元，連同未償還本金的利息及未付利息，年利率相等於8.81%，按年複利計算。
投資未實現虧損
2023年投資未實現虧損為460萬美元，而2022年投資未實現虧損為2130萬美元，減少了1670萬美元。投資未實現虧損的減少主要是由於APC出售了其在付款人合作伙伴中的所有股權證券以及我們的股價變化導致的2,120萬美元的減少
持有的剩餘權益證券。這被我們的利率掉期和套領安排的公允價值變化導致的未實現虧損增加430萬美元所抵消。
其他收入
2023年的其他收入為610萬美元，而2022年的其他收入為390萬美元，增加220萬美元，主要原因是租金收入增加。
所得税撥備
2023年所得税準備金為3,200萬美元，而2022年為4,090萬美元，減少890萬美元，降幅為22%。這主要是由於税制結構改變導致税率下降所致。
可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入
2023年可歸因於非控股權益的淨虧損為290萬美元，而2022年的淨收益為60萬美元，減少了340萬美元。減少的主要原因是APC的不包括資產產生了更多的費用。排除資產的運營是為了APC及其普通股股東的利益。因此，與APC在排除資產中的權益有關的任何收入不影響Astrana的淨收入。
Astrana Health，Inc.的淨收入。
Astrana Health，Inc.2023年的淨收入為6070萬美元，而2022年的淨收入為4520萬美元，增加了1550萬美元。增加的主要原因是所得税準備金減少和利息收入增加。
2022年與2021年相比
與截至2021年12月31日止年度相比，我們截至2022年12月31日止年度的綜合經營業績如下：
阿斯特納健康公司
合併利潤表（單位：千）
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| | 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 收入 | | | | | | | |
| 按人頭計算，淨 | $ | 930,131 | | | $ | 593,224 | | | $ | 336,907 | | | 57 | % |
| 風險池結算和激勵措施 | 117,254 | | | 111,627 | | | 5,627 | | | 5 | % |
| 管理費收入 | 41,094 | | | 35,959 | | | 5,135 | | | 14 | % |
收費服務，淨 | 49,517 | | | 26,564 | | | 22,953 | | | 86 | % |
其他收入 | 6,167 | | | 6,541 | | | (374) | | | (6) | % |
| 總收入 | 1,144,163 | | | 773,915 | | | 370,248 | | | 48 | % |
| 運營費用 | | | | | | | |
| 服務成本，不包括折舊和攤銷 | 944,685 | | | 596,142 | | | 348,543 | | | 58 | % |
| 一般和行政費用 | 77,670 | | | 62,077 | | | 15,593 | | | 25 | % |
| 折舊及攤銷 | 17,543 | | | 17,517 | | | 26 | | | 0 | % |
| 總費用 | 1,039,898 | | | 675,736 | | | 364,162 | | | 54 | % |
| 營業收入 | 104,265 | | | 98,179 | | | 6,086 | | | 6 | % |
| 其他收入(費用) | | | | | | | |
權益法投資收益(虧損) | 5,622 | | | (4,306) | | | 9,928 | | | (231) | % |
| 出售權益法投資收益 | — | | | 2,193 | | | (2,193) | | | (100) | % |
| 利息開支 | (7,920) | | | (5,394) | | | (2,526) | | | 47 | % |
| 利息收入 | 1,976 | | | 1,571 | | | 405 | | | 26 | % |
| 投資未實現虧損 | (21,271) | | | (10,745) | | | (10,526) | | | 98 | % |
其他收入(費用) | 3,944 | | | (3,750) | | | 7,694 | | | (205) | % |
其他費用合計(淨額) | (17,649) | | | (20,431) | | | 2,782 | | | (14) | % |
| 未計提所得税準備的收入 | 86,616 | | | 77,748 | | | 8,868 | | | 11 | % |
| 所得税撥備 | 40,875 | | | 31,693 | | | 9,182 | | | 29 | % |
| 淨收入 | $ | 45,741 | | | $ | 46,055 | | | $ | (314) | | | (1) | % |
| | | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 570 | | | (22,868) | | | 23,438 | | | (102) | % |
Astrana Health，Inc.的淨收入。 | $ | 45,171 | | | $ | 68,923 | | | $ | (23,752) | | | (34) | % |
醫生羣體和患者
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們管理的附屬醫生團體總數分別為14組和12組，我們管理醫療服務提供的患者總數分別約為130萬和120萬。
收入
2022年我們的總收入為11.442億美元，而2021年為7.739億美元，增長3.702億美元，即48%。總收入的增加主要歸因於以下方面：
(i)按人頭收入總體增加3.369億美元，主要得益於我們核心IPA的有機會員增長以及參與基於價值的醫療保險FFS模式。
(ii)FFS收入增加了2，300萬美元，這歸因於Astrana初級、多專業和輔助護理提供實體產生的費用。
服務成本，不包括折舊和攤銷
與服務成本相關的費用，不包括折舊和攤銷，2022年為9.447億美元，而2021年為5.961億美元，增加3.485億美元或58%。總體增長主要是由於預期恢復到新冠肺炎之前的醫療費用運行率，參與基於價值的聯邦醫療保險FFS模式，以及會員數量的增長，這與我們收入的增長相稱。
一般和行政費用
2022年一般和行政費用為7770萬美元，而2021年為6210萬美元，增加了1560萬美元或25%。這一增長主要是由於與人員有關的費用增加了1,480萬美元，以支持我們業務的深度和廣度的持續增長。
折舊及攤銷
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，折舊和攤銷費用分別為1750萬美元和1750萬美元。這些數額包括財產和設備的折舊以及無形資產的攤銷。
權益法投資的收益(虧損)
2022年權益法投資的收入為560萬美元，而2021年虧損430萬美元，增加了990萬美元。權益法投資收入的增加主要是由於我們的投資夥伴有一個有利的合同變更，包括利率和某些債權的財務責任劃分。
出售權益法投資的收益
2022年出售權益法投資的收益為0美元，而2021年為220萬美元，減少了220萬美元。出售權益法投資的收益減少是由於APC在截至2021年12月31日的年度內將其在One IF的權益的21.25%回售給了Dr.Arteaga。在截至2022年12月31日的年度內，我們的權益法投資沒有出售。
利息支出
2022年的利息支出為790萬美元，而2021年為540萬美元，增加了250萬美元。本年度的利息支出增加，主要是由於利率上升。2022年12月31日，修訂後的信貸協議利率為5.92%，而2021年12月31日為1.71%。
利息收入
2022年的利息收入為200萬美元，而2021年為160萬美元，增加了40萬美元。利息收入反映從貨幣市場和存單賬户持有的現金賺取的利息以及應收票據的利息。
投資未實現虧損
2022年投資未實現虧損為2130萬美元，而2021年投資未實現虧損為1070萬美元，增加了1050萬美元。投資未實現虧損的增加主要是由於我們持有股份和Nutex的付款人合作伙伴的股票價格下降。
其他收入(費用)
2022年的其他收入為390萬美元，而2021年的其他支出為380萬美元，增加了770萬美元。增加的主要原因是與所有權處置有關的某些實益權益的註銷
在截至2021年12月31日的一年中，APC的一項權益方法投資總額為1,570萬美元。受益權益是被視為完全為了APC及其普通股股東的利益而排除的資產。因此，註銷沒有對Astrana Health，Inc.的淨收入造成任何影響，但這部分被截至2021年12月31日的年度確認的非經常性收入所抵消，這些收入與合併股權方法投資的280萬美元收入、與Nutex的股票購買協議收入530萬美元和刺激支票收入170萬美元有關。此外，在截至2022年12月31日的一年中，該公司確認了出售股權證券的230萬美元收益。
所得税撥備
2022年所得税撥備為4090萬美元，而2021年為3170萬美元，增加了920萬美元，增幅為29%。這主要是由於上述因素導致2022年税前收入比2021年有所增加。
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)
2022年可歸因於非控股權益的淨收益為60萬美元，而2021年淨虧損為2290萬美元，增加了2340萬美元。非控股權益的淨收入增長主要是由於截至2021年12月31日的年度確認的與某些實益權益相關的非經常性沖銷，總額為1,570萬美元。
細分市場財務業績
從2023年第一季度開始，該公司開始為三個可報告的細分市場提供報告，這三個細分市場包括關懷合作伙伴、關懷交付和關懷支持。該公司根據部門收入增長和營業收入評估其經營部門的業績。管理層使用收入增長和部門總營業收入作為衡量經營業務業績的指標，而不考慮非經營因素。欲知本公司分部的詳情，請參閲本公司合併財務報表的附註1-“業務描述”及附註20-“分部”，詳情請參閲本年度報告中“10-K表格”第8項。
2023個細分市場與2022個細分市場
下表列出了截至2023年12月31日的年度按部門劃分的收入和營業收入，與截至2022年12月31日的年度相比：
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| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 部門收入(以千為單位) | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| 關懷合作伙伴 | $ | 1,300,112 | | | $ | 1,051,521 | | | $ | 248,591 | | | 24 | % |
| 護理服務的交付 | $ | 119,904 | | | $ | 96,132 | | | $ | 23,772 | | | 25 | % |
| 關懷支持 | $ | 135,824 | | | $ | 120,200 | | | $ | 15,624 | | | 13 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
部門營業收入(以千為單位) | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| 關懷合作伙伴 | $ | 91,721 | | | $ | 85,222 | | | $ | 6,499 | | | 8 | % |
| 護理服務的交付 | $ | 5,873 | | | $ | 8,971 | | | $ | (3,098) | | | (35) | % |
| 關懷支持 | $ | 19,077 | | | $ | 27,041 | | | $ | (7,964) | | | (29) | % |
關懷合作伙伴細分市場
2023年的收入為13.01億美元，而2022年為10.515億美元，增加了2.486億美元。2023年的營業收入為9170萬美元，而2022年為8520萬美元，增加了650萬美元。收入和運營收入的增長主要是因為我們的ACO參與了基於價值的Medicare FFS模式的會員數量增加，以及我們在2023年收購了受限的諾克斯-基恩許可健康計劃。收入的增加部分是因為
由於公司確認了2022年NGACO計劃在2021年績效年度的共享節省，激勵收入的減少抵消了這一影響。
護理提供細分市場
2023年收入為1.199億美元，而2022年為9610萬美元，增加了2380萬美元。2023年的營業收入為590萬美元，而2022年的收入為900萬美元，營業收入減少了310萬美元。收入的增加主要是由於我們的初級、多專科和輔助護理提供實體在2023年開設了更多的診所。營業收入減少是由於擴展到新地點所產生的更多成本。
醫療服務支持細分市場
2023年收入為1.358億美元，而2022年為1.202億美元，增加了1560萬美元。2023年的營業收入為1910萬美元，而2022年為2700萬美元，減少了800萬美元。收入的增加是由於管理更多的獨立醫生團體。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們管理的掛靠醫師團體總數分別為15個團體和14個團體。營業收入減少是由於與人員相關的成本增加，以支持我們管理的獨立醫生羣體的增加。
2022個細分市場與2021個細分市場
下表列出了截至2022年12月31日的年度按部門劃分的收入和營業收入，與截至2021年12月31日的年度相比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 部門收入(以千為單位) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| 關懷合作伙伴 | $ | 1,051,521 | | | $ | 709,714 | | | $ | 341,807 | | | 48 | % |
| 護理服務的交付 | $ | 96,132 | | | $ | 46,691 | | | $ | 49,441 | | | 106 | % |
| 關懷支持 | $ | 120,200 | | | $ | 107,693 | | | $ | 12,507 | | | 12 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 部門營業收入(虧損)(千) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| 關懷合作伙伴 | $ | 85,222 | | | $ | 72,578 | | | $ | 12,644 | | | 17 | % |
| 護理服務的交付 | $ | 8,971 | | | $ | (540) | | | $ | 9,511 | | | * |
| 關懷支持 | $ | 27,041 | | | $ | 37,499 | | | $ | (10,458) | | | (28) | % |
*百分比變化超過500%
關懷合作伙伴細分市場
2022年的收入為10.515億美元，而2021年為7.097億美元，增加了3.418億美元。2022年的營業收入為8520萬美元，而2021年為7260萬美元，增加了1260萬美元。收入和營業收入的增長主要是由於我們核心投資促進機構的有機成員增長以及參與基於價值的聯邦醫療保險FFS模式。
護理提供細分市場
2022年的總收入為9610萬美元，而2021年為4670萬美元，增加了4940萬美元。2022年營業收入為900萬美元，而2021年虧損50萬美元，增加了950萬美元。收入和運營收入的增加主要是由於我們的主要、多個專科和輔助護理提供實體的訪問量增加。
醫療服務支持細分市場
2022年收入為1.202億美元，而2021年為1.077億美元，增加了1250萬美元。2022年的營業收入為2700萬美元，而2021年為3750萬美元，減少了1050萬美元。收入的增加是由於管理更多的獨立醫生團體。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們管理的掛靠醫師團體總數分別為14個團體和12個團體。營業收入減少是由於與人員相關的成本增加，以支持我們管理的獨立醫生羣體的增加。
2024年指南
Astrana為總收入、可歸因於Astrana的淨收入、調整後的EBITDA和稀釋後每股收益提供以下指導。這些指導假設是基於公司的現有業務、當前對現有市場狀況的看法以及對截至2024年12月31日的年度的假設。
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元，每股除外) | 2024年制導射程 |
| 低 | | 高 |
| 總收入 | $ | 1,650.0 | | | $ | 1,850.0 | |
| | | |
Astrana Health，Inc.的淨收入。 | $ | 61.0 | | | $ | 73.0 | |
| | | |
| 調整後的EBITDA | $ | 165.0 | | | $ | 185.0 | |
| EPS-稀釋 | $ | 1.28 | | | $ | 1.52 | |
有關更多信息，請參閲下文“淨利潤與EBITDA和調整後EBITDA的對賬指導”和“非GAAP財務指標的使用”。無法保證實際金額不會大幅高於或低於這些預期。有關更多信息，請參閲上文“關於前瞻性陳述的注意事項”。
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| 淨利潤與EBITDA和調整後EBITDA的指導對賬 |
| | |
| (單位：千) | | 2024年制導射程 |
| | 低 | | 高 |
| 淨收入 | | $ | 71,500 | | | $ | 85,500 | |
利息支出，淨額 | | 14,500 | | | 12,500 | |
| 所得税撥備 | | 36,500 | | | 44,500 | |
| 折舊及攤銷 | | 14,500 | | | 14,500 | |
| EBITDA | | 137,000 | | | 157,000 | |
| | | | |
權益法投資的損失（收入） | | (5,000) | | | (5,000) | |
| 其他，淨額 | | 6,000 | | | 6,000 | |
| 基於股票的薪酬 | | 27,000 | | | 27,000 | |
| 調整後的EBITDA | | $ | 165,000 | | | $ | 185,000 | |
以下是截至2023年和2022年12月31日止年度淨利潤與EBITDA和調整後EBITDA的對賬：
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淨利潤與EBITDA、調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率的對賬(1) | |
| | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， | |
| *(單位：千) | | 2023 | | | 2022 | |
| | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 57,849 | | | | $ | 45,741 | | |
| 利息開支 | | 16,102 | | | | 7,920 | | |
| 利息收入 | | (14,208) | | | | (1,976) | | |
| 所得税撥備 | | 31,989 | | | | 40,875 | | |
| 折舊及攤銷 | | 17,748 | | | | 17,543 | | |
| EBITDA | | $ | 109,480 | | | | $ | 110,103 | | |
| | | | | | |
| 權益法投資收益 | | (5,149) | | | | (5,680) | | (2) |
| 其他，淨額 | | 6,228 | | (3) | | 3,309 | | (4) |
| 基於股票的薪酬 | | 22,040 | | | | 16,101 | | |
| 不含資產成本的APC | | 13,988 | | | | 16,193 | | (2) |
| 調整後的EBITDA | | $ | 146,587 | | | | $ | 140,026 | | |
| | | | | | |
總收入 | | $ | 1,386,661 | | | | $ | 1,144,163 | | |
| | | | | | |
調整後EBITDA利潤率 | | 11 | % | | | 12 | % | |
(1)該公司將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA佔總收入的比例。
(2)APC擁有資產但不享有股息權利的某些APC少數股權從APC重新分類，不包括資產成本，而是權益法投資的收入。
(3)其他，截至2023年12月31日的年度淨額包括非經常性交易成本和發生的税收重組費用、與我們購買剩餘股權的融資義務的公允價值變化有關的非現金收益和虧損、或有負債、與Revolver貸款利息有關的公司領子協議、與從APC回購公司股票有關的消費税。
(4)其他，截至2022年12月31日的年度淨額包括髮生的一次性交易成本以及與購買剩餘股權的融資義務的公允價值變化有關的非現金損益和或有對價。
非公認會計準則財務衡量標準的使用。
這份Form 10-K年度報告包含非GAAP財務指標EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率，其中根據美國公認會計原則(“GAAP”)提出的最直接可比財務指標是淨收入。這些衡量標準不符合或替代公認會計原則，計算方法可能與其他公司使用的類似非公認會計原則財務衡量標準不同。該公司使用調整後的EBITDA作為我們業務的補充業績指標，用於財務和運營決策，並作為在一致的基礎上評估期間與期間比較的補充手段。調整後的EBITDA按扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益計算，不包括權益法投資、非經常性和非現金交易、基於股票的薪酬和不包括APC的資產成本的收入或虧損。該公司將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA佔總收入的比例。
該公司認為，這些非公認會計準則財務指標的公佈為投資者提供了相關和有用的信息，因為它使投資者能夠評估業務活動的經營業績，而不必考慮因非核心或非經常性財務信息而確認的差異。當將GAAP財務指標與非GAAP財務指標結合起來考慮時，投資者將對公司的持續經營業績有更有意義的瞭解。此外，這些非公認會計準則財務指標也在這些指標之列
該公司使用作為評估運營業績、分配資源以及規劃和預測未來時期的基礎。非公認會計原則財務措施不應單獨考慮，或作為公認會計原則財務措施的替代品。其他公司可能會以不同的方式計算EBITDA和調整後的EBITDA，限制了這些衡量標準用於比較目的的有用性。在本表格10-K包含歷史或未來非GAAP財務衡量標準的範圍內，公司已提供相應的GAAP財務衡量標準，以供比較。上文提供了某些公認會計原則和非公認會計原則衡量標準之間的對賬。
流動性與資本資源
截至2023年12月31日，現金、現金等價物和有價證券投資總額為2.963億美元。截至2023年12月31日，營運資本總額為2.428億美元，而2022年12月31日為2.795億美元，減少了3670萬美元。
從歷史上看，我們的運營資金主要來自內部產生的資金。我們的現金主要來自按人頭計算合同、風險池和解和獎勵、向我們的附屬醫生團體提供的醫療管理服務的費用，以及FFS報銷。我們通常將現金投資於貨幣市場賬户，分為現金和現金等價物。我們還擁有經修訂的信貸協議，其中規定了4.0億美元的五年期循環信貸安排和最高3.00億美元的定期貸款，分別於2026年6月和2028年11月到期。此外，我們有一份提交給美國證券交易委員會的現行擱置登記聲明，根據該聲明，我們可以發行普通股、優先股、債務證券和其他證券，這些證券可能會在一個或多個產品中發售，發行條款將在發行時確定。我們相信，至少在未來12個月和可預見的未來，我們有足夠的流動性為我們的運營提供資金。
現金流活動
我們截至2023年12月31日、2023年和2022年的現金流摘要如下(以千為單位)：
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| 截至12個月
十二月三十一日， | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 68,227 | | | $ | 82,128 | | | $ | (13,901) | | | (17) | % |
| 投資活動所用現金淨額 | (65,523) | | | (7,113) | | | (58,410) | | | * |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 3,421 | | | (20,085) | | | 23,506 | | | (117) | % |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | $ | 6,125 | | | $ | 54,930 | | | $ | (48,805) | | | (89) | % |
*實現超過500%的百分比變化
我們的現金、現金等價物和限制性現金增加了610萬美元，從2022年12月31日的2.88億美元增加到2023年12月31日的2.942億美元。截至2023年12月31日的年度內，經營活動提供的現金為6820萬美元，而截至2022年12月31日的年度為8210萬美元。業務活動提供的現金減少的主要原因是淨收入和週轉資本的變化。在截至2023年12月31日的一年中，不包括折舊和攤銷、債務發行成本攤銷、基於股票的薪酬、非現金租賃費用、權益法投資收入、投資和或有負債的收益或虧損、遞延税款以及分配或合併投資的收益或虧損的淨收入為9160萬美元，而截至2022年12月31日的年度為8410萬美元。截至2023年12月31日的一年，營運資本減少了2340萬美元，而截至2022年12月31日的營運現金流增加了200萬美元。截至2023年12月31日止年度營運資金變動主要是由於應收、淨額、其他應收、預付及其他流動資產及應收所得税增加所致。這是由於我們應收賬款的收款時間和支付所得税的時間所致。營運資本的減少被我們的應收賬款、淨關聯方的減少和我們的醫療負債的增加部分抵消。我們應收賬款淨額相關部分的減少是由於從我們的風險池安排收到的現金，而我們醫療負債的增加是由於支付索賠的時間以及公司參與基於價值的Medicare FFS模式。
在截至2023年12月31日的年度內，投資活動中使用的現金為6,550萬美元，主要是購買財產和設備2,850萬美元，發放貸款2,650萬美元，企業收購(扣除現金)650萬美元，支付400萬美元購買私人持股實體的投資，對權益法的貢獻
投資70萬美元，購買有價證券220萬美元。用於投資活動的現金部分被償還270萬美元應收貸款的收益和出售50萬美元有價證券的收益所抵消。在截至2022年12月31日的一年中，投資活動中使用的現金為710萬美元，主要原因是購買了2290萬美元的財產和設備，支付了1640萬美元的業務收購，購買了190萬美元的有價證券，以及210萬美元的權益法投資資金。用於投資活動的現金被出售3170萬美元有價證券的收益、410萬美元的應收貸款償還以及40萬美元的權益法投資分配部分抵消。
在截至2023年12月31日的年度內，融資活動提供的現金為340萬美元，而截至2022年12月31日的年度，融資活動中使用的現金為2010萬美元。在截至2023年12月31日的年度內，融資活動提供的現金主要來自我們2.845億美元的債務借款和150萬美元的股票期權行使收益。這被償還2.047億美元的債務、支付6210萬美元的股息、回購1020萬美元的普通股、我們修訂後的信貸協議的債務發行成本390萬美元、與我們的或有負債相關的付款100萬美元以及償還融資租賃債務70萬美元所部分抵消。截至2022年12月31日止年度用於融資活動的現金為2,010萬美元，可歸因於派發股息1,400萬美元、回購普通股930萬美元、購買非控股權益500萬美元、償還債務390萬美元以及償還融資租賃債務60萬美元。這部分被行使期權和認股權證所得的860萬美元、建築貸款的借款360萬美元以及出售非控股權益所得的40萬美元所抵銷。
不包括的資產
2019年9月，APC和Astrana Medical簽訂了A系列優先股購買協議第二修正案，澄清了排除資產一詞。“除外資產”係指(I)從出售A系列優先股的股份中獲得的與A系列購買價相等的資產，(Ii)不屬於醫療保健服務資產的APC的資產，包括APC在Astrana Health，Inc.的股權，以及主要從事擁有、租賃、開發或以其他方式經營房地產業務的任何實體，(Iii)用出售、轉讓或以其他方式處置第(I)或(Ii)款所述任何資產的收益獲得的任何資產，以及(Iv)第(I)款所述資產的任何收益。(Ii)和(Iii)。
2023年12月26日，APC完成了一項重組交易，以剝離其房地產投資，這是排除資產的一個組成部分(簡稱剝離)。為了實施重組，APC將其房地產投資貢獻給一家全資子公司，以換取子公司100%的會員權益單位，這些會員權益隨後作為股息分配給APC已發行普通股的持有人，每持有一股APC已發行普通股，該等股東將獲得一個會員權益單位。由於分配的結果，房地產投資在2023年12月26日之後不再包括在我們的合併財務報表中。截至2023年12月26日的年度以及截至2022年和2021年12月31日的年度不包括資產的淨虧損包括以下內容(以千為單位)：
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| | 截至十二月二十六日止年度， | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
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| 總運營支出 | | $ | 18,127 | | | $ | 2,351 | | | $ | 2,588 | |
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其他收入(費用)合計，淨額 | | $ | 3,917 | | | $ | (15,242) | | | $ | (10,854) | |
排除資產淨虧損 | | $ | (16,667) | | | $ | (23,314) | | | $ | (13,461) | |
信貸安排
該公司的債務餘額包括以下(以千計)：
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| 2023年12月31日 |
| 定期貸款 | $ | 280,000 | |
| 應付本票 | 2,000 | |
| 債務總額 | 282,000 | |
| |
| 減去：債務的當前部分 | (19,500) | |
| 減去：未攤銷融資成本 | (3,561) | |
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| --長期債務 | $ | 258,939 | |
以下是該公司截至12月31日的年度債務的未來承諾額(單位：千)：
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| 量 |
| 2024 | $ | 19,500 | |
| 2025 | 15,750 | |
| 2026 | 21,000 | |
| 2027 | 22,750 | |
| 2028 | 203,000 | |
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| *總計 | $ | 282,000 | |
修訂後的信貸協議
於2021年6月16日，本公司與Truist Bank(其作為貸款人、開證行、Swingline貸款人及貸款人以及銀行及其他金融機構不時訂約方的行政代理)訂立經修訂及重述的信貸協議(其後按下文所述修訂)，以修訂及重述本公司、Truist Bank及其若干貸款人於2019年9月11日訂立的若干信貸協議全文。經修訂的信貸協議規定向本公司提供4.0億美元的五年期循環信貸安排(“轉軌貸款”)，其中包括最高可達2,500萬美元的信用證貸款和2,500萬美元的Swingline貸款子貸款。
於2022年12月20日對經修訂信貸安排作出修訂，於修訂生效日期根據經修訂信貸協議借入的所有款項將自動由倫敦銀行同業拆息貸款轉換為SOFR貸款，初始息期為修訂生效日期並於修訂生效日期起計一個月。
2023年9月8日，簽署了經修訂的信貸協議的第二修正案，其中包括將信用證子融資從2,500萬美元增加到5,000萬美元。
2023年11月3日，本公司與Truist Bank及另一方金融機構簽訂了經修訂的信貸協議第三修正案(“第三修正案”)。第三修正案向本公司提供總額高達300.0,000,000美元的新定期貸款，其中180.0,000,000美元於第三修正案結束時提供資金，120.0,000,000美元可供本公司於第三修正案結束後六個月內提取，作為延遲提取貸款(統稱為“定期貸款”)。定期貸款於2028年11月3日(或根據經修訂信貸協議的規定終止的較早日期)到期，首兩年每年按季攤銷5%，第三年及第四年按年攤銷7.5%，第五年按10%攤銷。
請參閲附註10-“信貸安排、銀行貸款和信貸額度” 有關經修訂信貸協議的其他資料，請參閲本年度報告表格10-K第8項下的綜合財務報表。
應付本票
2021年5月，FYB與CCHCA簽訂了一項本票協議。本票本金為200萬美元，到期日為2024年5月9日。請參閲附註10-“信貸安排、銀行貸款和信貸額度” 在本年度報告表格10-K中第8項下的綜合財務報表中，請查閲有關應付本票的補充資料。
遞延融資成本
截至2023年12月31日，經修訂的信貸協議已未攤銷610萬美元的遞延融資成本。260萬美元的未攤銷遞延融資成本與定期貸款的未借入金額和Revolver貸款的未攤銷遞延融資成本有關。360萬美元的未攤銷遞延融資成本從定期貸款借款中扣除。
實際利率
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度，公司總債務的平均實際利率分別為6.19%、3.22%和2.06%。綜合損益表中的利息支出包括截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度的遞延債務發行成本攤銷，分別為110萬美元、90萬美元和120萬美元。
房地產貸款和建設貸款(不包括APC及其子公司受益的資產)
房地產--東西岸
2020年12月，APC的排除資產與東西銀行簽訂了三筆房地產貸款。截至2022年12月31日，每筆貸款的本金分別為590萬美元、60萬美元和60萬美元，浮動利率分別比獨立指數(即每日利率)低0.50%、0.50%和0.30%《華爾街日報》“最優惠價格”。每筆貸款的到期日為2030年8月5日。
房地產-三菱UFG聯合銀行N.A.
2022年1月，被納入排除資產的APC的一家子公司與三菱UFG Union Bank N.A.簽訂了一項貸款協議，到期日為2032年3月1日。浮動利率比Daily Simple Sofr(貸款協議中的定義)高出2.0%。截至2022年12月31日，貸款本金為1,600萬美元。2023年12月14日，APC償還了1560萬美元的未償還貸款餘額。
建設貸款
2021年4月，列入除外資產的一個實體與三菱UFG聯合銀行簽訂了一項建築貸款協議(“建築貸款”)。建設貸款的借款能力為1,070萬美元，到期日為2024年3月1日，或在完成建設和貸款協議中定義的某些其他要求後，於2034年3月1日到期。截至2022年12月31日的貸款餘額為420萬美元。2023年12月14日，APC償還了850萬美元的未償還貸款餘額。
這些房地產貸款和建築貸款被視為排除資產，作為剝離的一部分，於2023年12月26日剝離。請參閲附註10-“信貸安排、銀行貸款和信貸額度” 有關房地產貸款及建築貸款的其他資料，請於本年度報告表格10-K第8項下的綜合財務報表。
信用額度
2019年9月10日，APC修訂了其與優先銀行的本票協議(“APC商業貸款協議”)，將貸款可獲得性修改為410萬美元。這一減少進一步將APC商業貸款協議項下的債務的目的限制為簽發備用信用證，並增加了APC根據日期為2019年9月11日或左右的擔保協議授予AHM的所有資產的擔保權益作為允許留置權，擔保APC根據該日期為1999年7月1日的某些管理服務協議(經修訂)對AHM承擔的義務。
備用信用證
根據經修訂的信貸協議，截至2023年12月31日，公司與Truist Bank建立了不可撤銷的備用信用證，總額為3,650萬美元，用於CMS和某些健康計劃。除非機構通知備用信用證將在到期日之前終止，否則這些信用證將自動延期，不作任何修改，從現在起或任何未來的到期日起再延長一年。
截至2023年12月31日，公司合併的某些投資促進機構與一家金融機構建立了不可撤銷的備用信用證，總額為390萬美元，用於某些健康計劃。備用信用證自當前或任何未來到期日起自動延長一年，不作任何修改，除非該機構在到期日前通知該信用證將終止。
關鍵會計政策和估算
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制，該原則規定管理層須就綜合財務報表日期的已呈報資產及負債額、或有資產及負債的披露以及期內已呈報的收入及開支作出若干估計及假設。本公司根據過往經驗及本公司認為在當時情況下合理的其他各種假設作出估計。如果有更好的信息，估計的變化將被記錄下來。在不同的假設和條件下，實際結果可能與估計不同。本公司認為，以下討論的會計政策對其財務狀況和經營結果的呈現最為重要，需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷。我們的重要會計政策在本年度報告10-K表格中第8項下的附註2--“重要會計政策的列報基礎和摘要”中進行了説明。
合併原則
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的綜合收益表包括Astrana的全資子公司和合並可變利息實體(VIE)。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表及相關披露時，管理層須作出估計和假設，以影響於合併財務報表日期的資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內的收入及開支的報告金額。受該等估計及假設影響的重大項目包括應收賬款的可收回性、長期資產及無形資產的可回收性、業務合併及商譽估值及減值、醫療負債的應計項目(已發生但未呈報的索賠(“IBNR”))、醫院共擔風險及健康計劃共擔風險收入及應收賬款(包括限制、完成因素及歷史利潤率)、所得税估值津貼、股份補償、使用權資產及租賃負債。管理層根據歷史經驗和其他因素，包括當前的經濟環境，持續評估其估計和假設，並在事實和情況需要時作出調整。由於無法準確確定未來事件及其影響，實際結果可能與這些估計和假設大相徑庭。
應收款和應收款關聯方
該公司的應收賬款包括應收賬款、資本金和應收索賠、風險池結算、激勵性應收賬款、管理費收入和其他應收賬款。應收賬款按預計收回的金額入賬和列報。
該公司的應收賬款相關各方包括風險池結算、管理費收入和其他應收賬款。與應收賬款有關的當事人按預計收回的金額進行記錄和列報。
扣繳和索賠應收款涉及每個健康計劃的扣繳，並由公司在服務月份的下一個月收到。風險池結算和獎勵應收賬款主要包括公司的醫院共享風險池應收賬款，該應收賬款是根據公司從醫院合作伙伴那裏收到的報告和管理層對公司在開放業績年度估計的風險池盈餘中所佔份額的估計每季度記錄的。風險池盈餘或赤字的結算髮生在風險池業績年度結束後大約18個月。其他
應收款包括來自FFS病人護理補償的應收款、某些費用補償、醫院的運輸補償和止損保險費補償。
本公司為應收賬款的潛在信用損失保留準備金。管理層審查應收賬款的構成，並分析歷史壞賬、客户集中度、客户信用、當前經濟趨勢和客户支付模式的變化，以評估這些準備金的充分性。本公司亦定期分析在催收週期若干階段後應收賬款的最終可回收性，採用回顧分析以確定隨後收回的應收賬款金額，並在必要時記錄調整。儲備主要是根據具體的識別基礎進行記錄的。
當公司能夠根據所提供的信息確定適用合同和協議下的應收金額，並且有合理的可能發生收款時，應收賬款就被記錄下來。關於信用損失標準，本公司持續監測其應收賬款的收款，我們的預期是，我們整個應收賬款組合經歷的歷史信用損失與根據當前預期信用損失(“CECL”)模型估計的任何當前預期信用損失實質上相似。
公允價值計量
公司的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、有價證券投資、應收賬款、應收貸款關聯方、應付帳款、某些應計費用、資本租賃義務、銀行貸款、信用額度關聯方和長期債務。由於金融工具到期日較短，在隨附的綜合資產負債表中分類為流動金融工具的賬面價值被視為按其公允價值計算。應收貸款關聯方的賬面金額，扣除當期部分、銀行貸款、信貸關聯方的資本租賃債務額度和長期債務後的賬面價值接近公允價值，因為它們的利率與類似期限和信用質量的債務的利率接近當前市場利率。FASB的會計準則彙編820，公允價值計量(“ASC 820”)適用於以公允價值為基礎計量和報告的所有金融資產和金融負債，並要求披露建立公允價值計量框架並擴大關於公允價值計量的披露。ASC 820為披露用於計量公允價值的估值的投入建立了公允價值層次結構。
此層級將輸入按優先次序劃分為以下三個大級別：
第一級-輸入數據為在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場中的未經調整報價。
第二級--投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價、不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入(即利率和收益率曲線)，以及主要通過相關性或其他方式從可觀察到的市場數據中得出或得到可觀察市場數據證實的投入(市場證實的投入)。
第3級-反映市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設的不可觀察輸入數據。這些輸入將基於現有的最佳信息，包括公司自己的數據。
企業合併
我們採用所有業務合併的收購會計方法，要求被收購方的資產和負債按公允價值入賬，計量轉讓代價的公允價值，包括或有代價，將於收購日期確定，並將收購相關成本與業務合併分開核算。
無形資產與長壽資產
具有有限壽命的無形資產包括網絡支付者關係、管理合同和成員關係，並按成本減去累計攤銷和減值損失列報。這些無形資產按折現現金流動率的加速法攤銷。具有有限壽命的無形資產還包括患者管理平臺以及商號和商標，其估值分別使用重現成本法和特許權使用費減免法確定。這些資產按成本減去累計攤銷和減值損失後列報，並採用直線法攤銷。
只要發生事件或環境變化表明一項資產的賬面價值可能無法收回，有限年限無形資產和長期資產就會被審查減值。如因使用該等資產而產生的預期未來現金流量(未貼現及不計利息費用)低於賬面價值，則會進行減記，以將該資產的賬面價值減至其估計公允價值。公允價值乃根據適當的估值技術釐定。
商譽與無形資產
在ASC 350下，無形資產-商譽和其他，商譽及無限期無形資產至少每年按兩步法審核減值。
•步驟1-在定性評估下，確定是否有損害指標。如果是，請繼續執行步驟2。
•第二步--根據量化評估，如果每個報告單位的公允價值低於其賬面價值，則存在減值。
公司也可以選擇跳過定性測試，直接進行定量測試。該公司的四個報告單位包括以下內容：
•關懷夥伴--IPA；
•關懷夥伴(簡寫為ACO)；
•提供護理服務；以及
•關懷支持。
如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則確認減值損失。如果發生這一事件，記錄的減值損失等於報告單位的賬面價值超過其公允價值的部分。
至少每年都要對無限期的無形資產進行減值測試。如果無形資產的賬面價值超過其公允價值，則存在壽命不確定的無形資產減值。無限期無形資產的公允價值是使用基於估計、判斷和管理層認為適合當時情況的假設的估值技術來確定的。
醫療負債的應計
該公司的護理合作夥伴部門負責相關醫生和簽約醫院向其參與者提供的綜合護理。該公司的護理合作夥伴部門通過簽約提供者網絡，以分項收費和直接患者服務安排，為醫療保健組織、聯邦醫療保險和Medi-Cal投保人提供綜合護理。訂約提供者提供的專業和機構服務的醫療費用在所附綜合損益表中記為服務費用，不包括折舊和攤銷。
應支付給簽約醫生、醫院和其他專業提供者的估計金額包括在隨附的合併資產負債表中的醫療負債中。醫療負債包括截至資產負債表日期報告的索賠和估計的IBNR索賠。這些估計是使用精算方法編制的，並基於許多變量，包括醫療服務的利用、歷史支付模式、成本趨勢、產品組合、季節性、會員變化和其他因素。估計方法和由此產生的儲量定期進行審查和更新。許多醫療合同性質複雜，可能對提供各種服務的到期金額有不同的解釋。這種不同的解釋可能要到合同執行後的一段相當長的時間後才會曝光。
風險池解決方案和激勵措施
某些投資促進機構與某些健康計劃和當地醫院訂立醫院共擔風險承擔安排，其中醫院負責提供、安排和支付機構風險，國際投資促進機構負責提供、安排和支付專業風險。根據醫院分擔風險池協議，在扣除附屬醫院的費用後，IPA通常從附屬醫院的風險池中獲得一定比例的淨盈餘。如果有盈餘，預付結算款通常按季度拖欠。根據與健康計劃和醫院的安排，該公司的風險池結算是使用最可能的金額方法確認的，只有在一旦任何不確定性得到解決後，累積收入很可能不會發生重大逆轉的情況下，金額才會包括在收入中。管理層在應用最可能金額方法時使用了歷史利潤率、IBNR完成率和約束百分比的假設。
根據與某些保健組織的首字母安排，某些投資促進機構參加一個或多個與向參保人提供機構服務有關的健康計劃共擔風險安排，因此可以根據參保人對機構服務的利用賺取額外收入或招致損失。健康計劃共擔風險安排是與某些由健康計劃管理的健康計劃達成的，其中IPA負責提供專業服務，但健康計劃不與醫院簽訂按人頭計算的安排，因此健康計劃保留體制風險。在產生風險分擔盈餘之前，除非(且僅在一定程度上)產生風險分擔盈餘，否則不會支付健康計劃分擔風險赤字(如果有的話)。在醫保合約終止時，任何累積的赤字將會消失。
根據與醫療保健組織的安排，本公司的風險池結算採用最可能的方法進行確認，並僅在累計收入可能不會發生重大逆轉的情況下才計入收入。由於無法獲得健康計劃的數據，也無法控制分配給IPA的成員，調整和/或扣留的金額是不可預測的，因此，在收到健康計劃的通知之前，IPA的風險分擔收入被認為是完全受限的。以前合同年度的風險池最後結算一般在下一年的第三季度或第四季度進行。
除了風險分擔收入外，該公司還根據各種標準，根據“按績效付費”計劃獲得高質量醫療服務的獎勵。作為促進高質量護理的激勵措施，某些保健組織設計了質量激勵計劃和商業仿製藥激勵計劃，以補償公司為提高服務質量和高效有效地利用向保健組織成員提供的藥房補充福利所做的努力。激勵計劃跟蹤具體的績效衡量標準，並根據績效衡量標準計算支付給公司的款項。該公司在“績效工資”計劃下的激勵措施是採用最可能的方法來確認的。然而，由於本公司沒有從健康計劃中充分了解健康計劃分擔風險池和獎勵付款的金額和時間，這些金額被認為是完全受限的，只有在知道和/或收到此類付款時才會記錄。
一般而言，就上述安排而言，最終結算取決於年度測算期內每一不同日期的表現，但不能分配至特定日期，直至整個測算期已完成並可評估業績為止。因此，這是一種在合同開始時估計的可變對價形式，在不存在逆轉風險且對價不受限制的情況下，通過計量期(即合同年)進行更新。
基於股份的薪酬
該公司為員工、非員工、董事和顧問維持基於股票的薪酬計劃。公司不時向其員工、董事和顧問發行普通股，這些股票可能受公司回購權利(但不受義務)的約束，該權利根據基於時間和/或基於業績的歸屬時間表授予。基於股份的獎勵的價值被確認為補償費用，並在發生沒收時進行調整。基於時間的獎勵的補償費用按獎勵歸屬期間的累計直線基礎確認。有業績條件的股票獎勵在業績條件可能達到的範圍內被認可。績效獎勵的薪酬費用按加速歸因法確認。授予日限制性股票獎勵的公允價值是授予日公司普通股的收盤價。授予的期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的，幷包括幾個假設，包括預期期限、預期波動率、預期股息和無風險利率。預期期限被推定為歸屬日期和合同期限結束之間的中點。預期股價波動率是根據歷史波動率的平均值確定的。預期股息收益率是根據公司的預期股息支出計算的。無風險利率基於授予時期權預期期限內的美國恆定到期日曲線。
租契
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。用於計算租賃負債和使用權資產以及確定租賃為經營或融資類別的租賃的預期期限可包括在合理確定公司將行使該選擇權時延長或終止租賃的選擇權。公司選擇了新準則為持續會計提供的實用權宜之計，包括以下內容：
•選擇不將非租賃組成部分與租賃組成部分分開的標的資產類別，以及
•對於所有租期在12個月以下的租約，選擇短期租約確認豁免。
租賃付款的現值是使用租賃中隱含的利率計算的，如果很容易確定的話。然而，由於本公司的大部分租約沒有提供隱含利率，本公司使用其遞增借款利率來確定其大部分租約的租賃付款的現值。
可變利率模型
如果某一實體被確定為VIE，本公司將評估該公司是否為主要受益人。主要受益者分析是基於權力和經濟學的定性分析。如果權力和福利都屬於本公司，則本公司合併VIE--即本公司擁有：
•指導VIE活動的權力，該活動對VIE的經濟表現(權力)有最大的影響，以及
•承擔VIE損失的義務，或從VIE獲得利益的權利，這可能對VIE(經濟)具有重大意義。
每當確定本公司為主要受益人時，本公司將合併VIE。
對其他實體的投資--權益法
當確定某些投資為公司提供了對被投資人施加重大影響而不是控制的能力時，公司使用權益會計方法對某些投資進行會計處理。如本公司於被投資公司的有表決權股份中擁有20%至50%之間的所有權權益，則一般被視為存在重大影響，儘管在決定權益會計方法是否適當時會考慮其他因素，例如在被投資公司董事會的代表人數。根據權益會計法，最初按成本入賬的投資進行了調整，以確認公司在被投資方淨收益或虧損中的份額，並在隨附的綜合收益表中“權益法投資所得(虧損)”項下確認，還根據對被投資方的貢獻和分配進行了調整。於截至2023年12月31日止年度，本公司並無確認任何減值虧損。
非控制性權益
本公司合併本公司擁有控股權的實體。本公司合併本公司直接或間接持有超過50%投票權的附屬公司，以及本公司為主要受益人的VIE。非控股權益指本公司合併實體中的第三方股權所有權權益(包括由若干VIE持有的股權所有權權益)。應佔非控股權益的淨收入在綜合損益表中披露。
夾層股權
根據APC的股東協議，在協議中定義的取消資格事件的情況下，APC可能被要求根據股東協議中概述的某些觸發因素從各自的股東手中回購其股份。由於股份的贖回特徵並非僅在APC的控制範圍內，APC的股權不符合永久股權的資格，已被歸類為夾層股權或臨時股權。因此，本公司在合併財務報表中確認APC的非控股權益為夾層權益。APC的股票不可贖回，截至2023年12月31日和2022年12月31日，這些股票不太可能成為可贖回的。
所得税
聯邦和州所得税按現行税率減去使用資產負債法的税收抵免計算。遞延税項的調整既適用於不具有税務後果的項目，也適用於以前用於確定遞延税項資產或負債的税率變化的累積影響。税項撥備包括當期應付金額、因財務報告及所得税確認收入及開支項目的時間出現暫時性差異而產生的遞延税項資產及負債變動、確認税務狀況的變動，以及因對相關遞延税項可變現能力的判斷髮生變動而導致的估值撥備變動。當需要將遞延税項資產減少到預期變現金額時，應設立估值備抵。
為了在合併財務報表中確認，本公司對納税申報單中已採取或預計將採取的所有税務頭寸採用了可能性大於非可能性的確認門檻和計量屬性。一旦達到確認門檻，就會衡量税務狀況，以確定要在合併財務報表中確認的實際收益金額。
新會計準則的實施效果
以下是指附註2--“重大會計政策的列報依據和摘要”下的“近期尚未採納的會計公告”。 本年度報告中第8項下的綜合財務報表採用10-K表格，以獲取更多信息。
第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2023年12月31日，根據我們修訂的信貸協議規定的定期貸款，借款為2.8億美元。定期貸款的利息年利率等於(A)經任何期限SOFR調整(定義見經修訂信貸協議)的期限SOFR參考利率(定義見經修訂信貸協議)，另加1.50%至2.75%的利差，按季度根據本公司的綜合總淨槓桿率釐定，或(B)基本利率加0.50%至1.75%的利差，按季度根據本公司的綜合總淨槓桿率釐定。截至2023年12月31日，Revolver貸款項下沒有借款。根據本公司的選擇，Revolver貸款的年利率等於(A)期限SOFR參考利率(定義見修訂信貸協議)，根據任何期限SOFR調整(定義見修訂信貸協議)加上1.25%至2.50%的利差，按季度根據公司的綜合淨槓桿率(定義見修訂信貸協議)確定，或(B)基本利率，加0.25%至1.50%的利差，按季度按本公司綜合總淨槓桿率釐定。截至2023年12月31日，應付本票項下的借款為200萬美元。利率的定義是最優惠利率加1.0%。最優惠利率在票據生效日期每年更新一次，並由《華爾街日報》發佈。該公司已經就其Revolver貸款達成了一項領口協議，以有效地將其浮動利率債務轉換為固定利率債務。領口協議的主要目標是消除或減少與公司浮動利率債務相關的利息支付的現金流的可變性，從而減少利率變化對未來利息支付現金流的影響。根據我們的信貸協議，假設我們未償還借款的利率發生1%的變化，將使我們截至2023年12月31日的年度的利息支出增加或減少280萬美元。
項目8.合併財務報表和補充數據
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| 合併財務報表索引 | 頁面 |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號42) | 74 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 77 |
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截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合併損益表 | 80 |
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截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的夾層和股東權益(赤字)合併報表 | 81 |
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截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表 | 83 |
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合併財務報表附註 | 86 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Astrana Health，Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Astrana Health，Inc.(前身為Apollo Medical Holdings，Inc.)隨附的合併資產負債表。(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止三個年度的相關綜合損益表、夾層及股東權益(虧損)及現金流量表，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2024年2月29日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
風險池結算及相關應收賬款
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| 有關事項的描述 | 如綜合財務報表附註2所述，本公司與若干健康計劃及本地醫院訂立醫院共擔風險承擔安排，其中醫院負責提供、安排及支付機構風險，而本公司則負責提供、安排及支付專業風險。根據醫院共擔風險池協議，在扣除附屬醫院的費用後，本公司通常從附屬醫院的風險池中扣除健康計劃後，從淨盈餘中獲得一定比例的盈餘。本公司採用最可能金額法確認與此類安排相關的風險池結算，只有在任何不確定性得到解決後累計收入很可能不會發生重大逆轉的情況下，才會將金額計入收入。記錄的此類風險池和解金額由本公司使用歷史保證金、已發生但未報告(IBNR)完成係數和約束百分比以及附屬醫院提供的各種數據和信息來計算。
審計管理層對風險池結算和相關應收賬款的估計涉及管理層使用的高度主觀性和重大假設的性質，其中包括基於歷史趨勢和其他現有信息的保證金係數。該公司在其估計模型中依賴於其他各方提供的數據。此外，判斷是用以計算各結算年度風險池的預期表現，並基於對附屬醫院提供的歷史數據及本公司與附屬醫院之間的溝通評估而得出的邊際係數。 |
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我們是如何
在我們的審計中解決了問題 | 我們對公司估計風險池結算和相關應收金額的流程進行了瞭解，評估了設計，並測試了內部控制的操作有效性。例如，我們測試了對管理層審查控制的控制，包括附屬醫院提供的風險池計算所依據的數據(包括人頭收入和相關索賠及其他行政費用)的合理性，以及管理層審查控制，分析在確定估計的風險池盈餘時使用的方法的歷史趨勢和適當性。我們還審查了相關的服務組織控制(SOC)1報告，以評估此類附屬醫院和管理人員對他們處理並提供給公司的數據的完整性和準確性進行有效控制。我們還評估和測試了與SOC 1報告相關的補充用户實體控制。
為了測試公司對風險池結算和相關應收賬款的估計，我們的審計程序包括確認直接與附屬醫院計算風險池時使用的外部數據，通過將其與隨後的現金收入進行比較來測試應收賬款金額，以及測試公司在其估計中使用的保證金係數。為了測試利潤率因素，我們評估了風險池中的歷史利潤率趨勢，並審查了公司自身的交易量和利潤率，以確定可能提供相反證據的任何趨勢。此外，我們通過將公司上一年的估計與最終確定的金額進行比較，評估了公司上一年估計的精確度。
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已發生但未報告的索賠負債的估值(IBNR)
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| 有關事項的描述 | 截至2023年12月31日，該公司的醫療負債總額為1.067億美元。如合併財務報表附註2所述，醫療負債包括已發生但未報告的索賠準備金。IBNR負債是管理層使用精算方法編制的估計，基於許多變量，包括醫療服務的使用情況、歷史支付模式、成本趨勢、產品組合、季節性、會員變化和其他因素。
審計管理層對IBNR索賠負債的估計具有高度的主觀性，因為管理層使用的模型很複雜，而且估計負債時所用的重大假設具有其性質。這些假設對IBNR負債的估值有重大影響。
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| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們取得了瞭解，評估了設計，並測試了公司在估計IBNR索賠責任的過程中的內部控制的操作有效性。例如，我們測試了管理層對完成率和每個成員每月趨勢係數假設的審查控制，以及管理層對用於計算IBNR索賠負債的精算方法的審查控制，包括這些模型的數據輸入和輸出的完整性和準確性。
為了測試公司對IBNR索賠責任的估計，我們的審計程序包括測試公司模型中使用的數據的完整性和準確性，方法是測試原始系統中記錄的基本索賠和成員數據與精算準備金模型的對賬，並將索賠與原始文件進行比較。我們請我們的精算專家協助測試，因為評估過程中使用的假設具有高度判斷性，包括完成係數和每個成員每月的趨勢係數。在我們精算專家的協助下，我們利用公司的基本索賠和會員數據開發了一個獨立的IBNR估計範圍，並將管理層記錄的IBNR索賠責任與我們的範圍進行了比較。此外，我們通過與隨後的索賠發展進行比較，對前期估計進行了事後審查，並評估了公司在財務報表中圍繞IBNR索賠責任的披露。
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/s/ 安永律師事務所 | |
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| 自2020年以來，我們一直擔任本公司的審計師。 | |
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加利福尼亞州洛杉磯 | |
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2024年2月29日
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ASTRANA HEALTH，Inc. |
| 綜合資產負債表 |
| (單位：千) |
| | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| 資產 | | | | |
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| 流動資產 | | | | |
| 現金及現金等價物 | | $ | 293,807 | | | $ | 288,027 | |
| 有價證券投資 | | 2,498 | | | 5,567 | |
| 應收賬款淨額 | | 76,780 | | | 49,631 | |
| 、淨關聯方 | | 58,980 | | | 65,147 | |
| 應收所得税 | | 10,657 | | | — | |
| 其他應收賬款 | | 1,335 | | | 1,834 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 17,450 | | | 14,798 | |
| 應收貸款淨額 | | — | | | 996 | |
| 應收貸款-關聯方 | | — | | | 2,125 | |
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| 流動資產總額 | | 461,507 | | | 428,125 | |
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| 非流動資產 | | | | |
| 土地、財產和設備，淨額 | | 7,171 | | | 108,536 | |
| 無形資產，淨額 | | 71,648 | | | 76,861 | |
| 商譽 | | 278,831 | | | 269,053 | |
| 應收所得税 | | 15,943 | | | 15,943 | |
| 應收非流動貸款 | | 26,473 | | | — | |
| | | | |
| 對其他實體的投資-權益法 | | 25,774 | | | 40,299 | |
| 對私營實體的投資 | | 6,396 | | | 2,396 | |
| 受限現金 | | 345 | | | — | |
| 經營性租賃使用權資產 | | 37,396 | | | 20,444 | |
| 其他資產 | | 1,877 | | | 4,556 | |
| | | | |
| 非流動資產總額 | | 471,854 | | | 538,088 | |
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總資產(1) | | $ | 933,361 | | | $ | 966,213 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
ASTRANA HEALTH，Inc. |
合併資產負債表(續) |
| (單位：千，共享數據除外) |
| | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
負債、夾層股權（赤字）和股東權益 | | | | |
| | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 應付賬款和應計費用 | | $ | 59,949 | | | $ | 49,562 | |
| 應付信託賬款 | | 7,737 | | | 8,065 | |
| 醫療責任 | | 106,657 | | | 81,255 | |
| 應付所得税 | | — | | | 4,279 | |
| 應付股息 | | 638 | | | 664 | |
| 融資租賃負債 | | 646 | | | 594 | |
| 經營租賃負債 | | 4,607 | | | 3,572 | |
| 長期債務的當期部分 | | 19,500 | | | 619 | |
| 其他負債 | | 18,940 | | | — | |
| | | | |
| 流動負債總額 | | 218,674 | | | 148,610 | |
| | | | |
| 非流動負債 | | | | |
| 遞延税項負債 | | 4,072 | | | 14,217 | |
| 融資租賃負債，扣除當期部分 | | 1,033 | | | 1,275 | |
| 經營租賃負債，扣除當期部分 | | 36,289 | | | 19,915 | |
| 長期債務，扣除流動部分和遞延融資成本 | | 258,939 | | | 203,389 | |
| 其他長期負債 | | 3,586 | | | 20,260 | |
| | | | |
| 非流動負債總額 | | 303,919 | | | 259,056 | |
| | | | |
總負債(1) | | 522,593 | | | 407,666 | |
| | | | |
承付款和或有事項(注14) | | | | |
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夾層（赤字）股權 | | | | |
| 專業醫療公司（“ACC”）加州Allied Physicians of California的非控股權益 | | (205,883) | | | 14,237 | |
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| 股東權益 | | | | |
A系列優先股，面值$0.001; 5,000,000授權股份（包括B系列優先股）; 1,111,111已發佈，並零傑出的 | | — | | | — | |
B系列優先股，面值$0.001; 5,000,000授權股份（包括A系列優先股）; 555,555已發佈，並零傑出的 | | — | | | — | |
普通股，面值$0.001; 100,000,000授權股份，46,843,743和46,575,699已發行股份，不包括 10,584,340和10,299,259庫存股，分別於2023年和2022年12月31日 | | 47 | | | 47 | |
| 額外實收資本 | | 371,037 | | | 360,097 | |
| 留存收益 | | 243,134 | | | 182,417 | |
| | 614,218 | | | 542,561 | |
| | | | |
| 非控制性權益 | | 2,433 | | | 1,749 | |
| | | | |
| 股東權益總額 | | 616,651 | | | 544,310 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
總負債、夾層權益(赤字)和股東權益 | | $ | 933,361 | | | $ | 966,213 | |
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(1) 該公司的綜合資產負債表包括其綜合VIE的資產和負債。合併資產負債表包括只能用於清償本公司合併VIE債務總額為#美元的總資產540.81000萬美元和300萬美元579.8分別截至2023年12月31日和2022年12月31日的80萬美元，以及債權人對主要受益人的一般信貸沒有追索權的公司合併VIE的總負債$146.01000萬美元和300萬美元149.6分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。這些VIE餘額不包括#美元273.2對附屬公司的投資為萬美元，107.3截至2023年12月31日，應支付給附屬公司的金額為4億美元，304.8對附屬公司的投資為萬美元，11.6截至2022年12月31日，聯屬公司應支付的金額為1.2億美元，因為這些款項在合併時註銷，不在合併資產負債表中列報。詳情見附註18--“可變利息實體(VIE)”。
見合併財務報表附註。
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ASTRANA HEALTH，Inc. |
| 合併損益表 |
| (單位為千，每股數據除外) |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | | |
| 按人頭計算，淨 | | $ | 1,215,614 | | | $ | 930,131 | | | $ | 593,224 | |
| 風險池結算和激勵措施 | | 63,468 | | | 117,254 | | | 111,627 | |
| 管理費收入 | | 38,677 | | | 41,094 | | | 35,959 | |
| 收費服務，淨 | | 59,658 | | | 49,517 | | | 26,564 | |
| 其他收入 | | 9,244 | | | 6,167 | | | 6,541 | |
| | | | | | |
| 總收入 | | 1,386,661 | | | 1,144,163 | | | 773,915 | |
| | | | | | |
| 運營費用 | | | | | | |
| 服務成本，不包括折舊和攤銷 | | 1,171,703 | | | 944,685 | | | 596,142 | |
| 一般和行政費用 | | 112,597 | | | 77,670 | | | 62,077 | |
| 折舊及攤銷 | | 17,748 | | | 17,543 | | | 17,517 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 總費用 | | 1,302,048 | | | 1,039,898 | | | 675,736 | |
| | | | | | |
| 營業收入 | | 84,613 | | | 104,265 | | | 98,179 | |
| | | | | | |
| 其他收入(費用) | | | | | | |
| 權益法投資收益(虧損) | | 5,579 | | | 5,622 | | | (4,306) | |
| 出售權益法投資收益 | | — | | | — | | | 2,193 | |
| 利息開支 | | (16,102) | | | (7,920) | | | (5,394) | |
| 利息收入 | | 14,208 | | | 1,976 | | | 1,571 | |
| 投資未實現虧損 | | (4,581) | | | (21,271) | | | (10,745) | |
| 其他收入(虧損) | | 6,121 | | | 3,944 | | | (3,750) | |
| | | | | | |
其他收入(費用)合計，淨額 | | 5,225 | | | (17,649) | | | (20,431) | |
| | | | | | |
| 未計提所得税準備的收入 | | 89,838 | | | 86,616 | | | 77,748 | |
| | | | | | |
| 所得税撥備 | | 31,989 | | | 40,875 | | | 31,693 | |
| | | | | | |
| 淨收入 | | 57,849 | | | 45,741 | | | 46,055 | |
| | | | | | |
| 可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 | | (2,868) | | | 570 | | | (22,868) | |
| | | | | | |
Astrana Health，Inc.的淨收入。 | | $ | 60,717 | | | $ | 45,171 | | | $ | 68,923 | |
| | | | | | |
| 每股收益-基本 | | $ | 1.30 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.57 | |
| | | | | | |
| 每股收益-攤薄 | | $ | 1.29 | | | $ | 0.99 | | | $ | 1.52 | |
見合併財務報表附註.
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ASTRANA HEALTH，Inc. |
Mezzanine和股東股票（虧損）合併報表 |
| (單位：千，共享數據除外) |
| 夾層 股權（赤字）- 非控制性 對裝甲運兵車的興趣 | | | | | | 其他內容
實收資本 | | 保留 收益 | | 非控制性
利息 | | 股東的
股權 |
| | 在外流通普通股 | | | | |
| | 股份 | | 量 | | | | |
| 2021年1月1日的餘額 | $ | 113,566 | | | 42,249,137 | | | $ | 42 | | | $ | 261,011 | | | $ | 68,323 | | | $ | 87 | | | $ | 329,463 | |
| 淨(虧損)收益 | (25,635) | | | — | | | — | | | — | | | 68,923 | | | 2,767 | | | 71,690 | |
| 購買非控股權益 | (1,546) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (75) | | | (75) | |
| 出售非控股權益 | 150 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 非控股權益出售股份 | — | | | 1,638,045 | | | 2 | | | 40,132 | | | — | | | — | | | 40,134 | |
| 為授予限制性股票獎勵而發行的股份 | — | | | 29,973 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 為行使期權和期權而發行的股份 | — | | | 898,583 | | | 1 | | | 9,060 | | | — | | | — | | | 9,061 | |
| 購買庫藏股 | — | | | (174,158) | | | — | | | (5,738) | | | — | | | — | | | (5,738) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 6,745 | | | — | | | — | | | 6,745 | |
| 非控股權益投資 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,769 | | | 3,769 | |
| 收購非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 500 | | | 500 | |
| 取消限制性股票獎勵 | — | | | (10,707) | | | — | | | (334) | | | — | | | — | | | (334) | |
| 非控股權益資本變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48 | | | 48 | |
| 分紅 | (30,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,156) | | | (1,156) | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 56,535 | | | 44,630,873 | | | $ | 45 | | | $ | 310,876 | | | $ | 137,246 | | | $ | 5,940 | | | $ | 454,107 | |
| 淨(虧損)收益 | (3,195) | | | — | | | — | | | — | | | 45,171 | | | 3,765 | | | 48,936 | |
| 購買非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,338) | | | (4,338) | |
| 出售非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 66 | | | 66 | |
| 股票回購 | (708) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 為授予限制性股票獎勵而發行的股份 | — | | | 342,584 | | | — | | | (321) | | | — | | | — | | | (321) | |
| 為現金而發行的股份以及行使期權和認購權 | — | | | 860,528 | | | 1 | | | 8,632 | | | — | | | — | | | 8,633 | |
| 購買庫藏股 | — | | | (250,000) | | | — | | | (9,250) | | | — | | | — | | | (9,250) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 16,101 | | | — | | | — | | | 16,101 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ASTRANA HEALTH，Inc. |
Mezzanine和股東股票（虧損）合併報表 |
| (單位：千，共享數據除外) |
| 夾層 股權（赤字）- 非控制性 對裝甲運兵車的興趣 | | | | | | 其他內容
實收資本 | | 保留 收益 | | 非控制性
利息 | | 股東的
股權 |
| | 在外流通普通股 | | | | |
| | 股份 | | 量 | | | | |
| 為企業收購而發行股份 | — | | | 18,756 | | | — | | | 1,000 | | | — | | | — | | | 1,000 | |
| 非控股權益投資 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 371 | | | 371 | |
| 取消限制性股票獎勵 | — | | | (11,084) | | | — | | | (457) | | | — | | | — | | | (457) | |
| 收購的税務影響 | (448) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| AAMG股票或有對價（見注21） | — | | | — | | | — | | | 5,569 | | | — | | | — | | | 5,569 | |
| 分紅 | (37,947) | | | 984,042 | | | 1 | | | 27,947 | | | — | | | (4,055) | | | 23,893 | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 14,237 | | | 46,575,699 | | | $ | 47 | | | $ | 360,097 | | | $ | 182,417 | | | $ | 1,749 | | | $ | 544,310 | |
| 淨收入 | (7,428) | | | — | | | — | | | — | | | 60,717 | | | 4,560 | | | 65,277 | |
| 購買非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (78) | | | (78) | |
| 出售非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 106 | | | 106 | |
| 為授予限制性股票獎勵而發行的股份 | — | | | 390,785 | | | — | | | (933) | | | — | | | — | | | (933) | |
| 為現金而發行的股份以及行使期權和認購權 | — | | | 140,000 | | | — | | | 1,522 | | | — | | | — | | | 1,522 | |
| 購買庫藏股 | (150) | | | (285,081) | | | — | | | (10,042) | | | — | | | — | | | (10,042) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 22,040 | | | — | | | — | | | 22,040 | |
| 發行股份用於企業收購 | — | | | 22,340 | | | — | | | 800 | | | — | | | — | | | 800 | |
| 分紅 | (210,873) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,904) | | | (3,904) | |
| 共同控制實體的轉讓 | 1,768 | | | — | | | — | | | (2,447) | | | — | | | — | | | (2,447) | |
| 股息的税收影響 | (3,076) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 投資的税收影響 | (361) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2023年12月31日的餘額 | $ | (205,883) | | | 46,843,743 | | | $ | 47 | | | $ | 371,037 | | | $ | 243,134 | | | $ | 2,433 | | | $ | 616,651 | |
見合併財務報表附註.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ASTRANA HEALTH，Inc. |
| 合併現金流量表 |
| (單位：千) |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流 | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 57,849 | | | $ | 45,741 | | | $ | 46,055 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 17,748 | | | 17,543 | | | 17,517 | |
| 債務發行成本攤銷 | | 1,061 | | | 939 | | | 1,078 | |
| 基於股份的薪酬 | | 22,040 | | | 16,101 | | | 6,745 | |
| 非現金租賃費用 | | 7,183 | | | 3,759 | | | 3,133 | |
| （收入）權益法投資損失，淨 | | (5,579) | | | (5,622) | | | 4,306 | |
| 投資未實現虧損 | | 4,782 | | | 25,506 | | | 10,845 | |
| 利率互換未實現（收益）損失 | | (201) | | | (4,235) | | | 1,071 | |
| 出售或分配投資收益 | | (1,246) | | | (2,272) | | | (2,193) | |
| 遞延税金 | | (12,444) | | | (14,278) | | | 7,671 | |
| 權益法投資合併損失（收益） | | — | | | 901 | | | (2,752) | |
| 或有股本證券的收益 | | — | | | — | | | (4,270) | |
| 投資認購證的收益 | | — | | | — | | | (1,145) | |
| 受益利益減損 | | — | | | — | | | 15,723 | |
| 其他 | | 422 | | | — | | | 189 | |
| 扣除收購金額後的經營資產和負債變化： | | | | | | |
| 應收賬款，淨額 | | (26,735) | | | (38,194) | | | (1,518) | |
| 應收賬款，淨-關聯方 | | 6,167 | | | 4,229 | | | (20,116) | |
| 其他應收賬款 | | 311 | | | 8,196 | | | (5,351) | |
| 預付費用和其他流動資產 | | (2,956) | | | 818 | | | 2,708 | |
| | | | | | |
| 其他資產 | | 2,864 | | | (243) | | | (1,529) | |
| 應付賬款和應計費用 | | (170) | | | (49) | | | 3,217 | |
| 應付信託賬款 | | (328) | | | (2,470) | | | 892 | |
| 醫療責任 | | 18,610 | | | 22,786 | | | 5,279 | |
| 應付/應收所得税 | | (14,477) | | | 6,917 | | | (14,005) | |
| 經營租賃負債 | | (6,674) | | | (3,945) | | | (3,215) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 68,227 | | | 82,128 | | | 70,335 | |
| | | | | | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | | |
| 業務和資產收購付款，扣除收購現金 | | (6,512) | | | (16,352) | | | (2,585) | |
| 應收貸款償還收益-關聯方 | | 2,676 | | | 4,067 | | | 56 | |
| 購買有價證券 | | (2,151) | | | (1,854) | | | (28,000) | |
| 出售有價證券所得款項 | | 491 | | | 31,671 | | | 67,612 | |
| 應收貸款的發放 | | (26,473) | | | — | | | — | |
| 購買投資-私人持有 | | (4,000) | | | — | | | — | |
| 購置財產和設備 | | (28,529) | | | (22,940) | | | (19,223) | |
| 購買投資-權益法 | | (325) | | | — | | | (13,622) | |
| 出售權益法投資的收益 | | — | | | — | | | 6,375 | |
| 投資分配-權益法 | | — | | | 400 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ASTRANA HEALTH，Inc. |
| 合併現金流量表 |
| (單位：千) |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 投資貢獻-權益法 | | (700) | | | (2,105) | | | — | |
| VIE合併記錄的現金 | | — | | | — | | | 5,927 | |
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | | (65,523) | | | (7,113) | | | 16,540 | |
| | | | | | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | | |
| 已支付的股息 | | (62,074) | | | (14,030) | | | (31,089) | |
| 償還長期債務 | | (204,681) | | | (3,865) | | | (238,326) | |
| 長期債務借款 | | 284,527 | | | 3,598 | | | 180,569 | |
| 支付融資租賃債務 | | (675) | | | (561) | | | (208) | |
| 行使股票期權及認股權證所得款項 | | 1,522 | | | 8,633 | | | 9,061 | |
| 股份回購 | | (10,192) | | | (9,250) | | | (5,739) | |
| 出售普通股所得收益 | | — | | | — | | | 40,134 | |
| 購買非控股權益 | | (78) | | | (5,046) | | | (1,471) | |
| 出售非控股權益所得款項 | | — | | | 436 | | | 48 | |
| 債務發行成本 | | (3,928) | | | — | | | (727) | |
| 或有對價負債的支付 | | (1,000) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 3,421 | | | (20,085) | | | (47,748) | |
| | | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | | 6,125 | | | 54,930 | | | 39,127 | |
| | | | | | |
| 現金、現金等價物和受限現金，年初 | | 288,027 | | | 233,097 | | | 193,970 | |
| | | | | | |
| 現金、現金等價物和受限現金，年終 | | $ | 294,152 | | | $ | 288,027 | | | $ | 233,097 | |
| | | | | | |
| 現金流量信息的補充披露 | | | | | | |
| 繳納所得税的現金 | | $ | 56,567 | | | $ | 47,311 | | | $ | 37,201 | |
| 支付利息的現金 | | $ | 14,251 | | | $ | 6,672 | | | $ | 4,158 | |
| | | | | | |
| 非現金投資和融資活動的補充披露 | | | | | | |
| 以經營性租賃負債換取的使用權資產 | | 25,124 | | | — | | | — | |
| APC股息對APC股東的税收影響 | | 3,076 | | | — | | | — | |
| 房地產投資分佈 | | 152,767 | | | — | | | — | |
| 已宣佈的股息計入應付股息 | | — | | | — | | | 71 | |
| 企業合併融資券的發行 | | — | | | — | | | 12,706 | |
| 認股權證的無現金行使 | | — | | | 694 | | | — | |
| 用融資租賃負債換取的固定資產 | | 486 | | | 971 | | | — | |
| 在企業合併中發行的普通股 | | 800 | | | 1,000 | | | — | |
| 按揭貸款 | | — | | | 16,275 | | | — | |
| 取消限制性股票獎勵 | | — | | | — | | | 334 | |
下表對合並資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了對賬，這些現金、現金等價物和限制性現金合計為合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 現金及現金等價物 | $ | 293,807 | | | $ | 288,027 | | | $ | 233,097 | |
| 受限現金 | 345 | | | — | | | — | |
| 現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 294,152 | | | $ | 288,027 | | | $ | 233,097 | |
見合併財務報表附註。
1. 業務説明
概述
2024年2月26日，阿波羅醫療控股公司更名為Astrana Health，Inc.(簡稱Astrana)。除文意另有所指外，本附註中提及的財務報表、“公司”、“我們”及類似字眼均指Astrana及其合併附屬公司及聯屬實體，包括其合併可變權益實體(“VIE”)。
Astrana總部位於加利福尼亞州阿爾罕布拉市，是一家以提供商為中心、以技術為動力、承擔風險的領先醫療保健公司。Astrana利用其專有的端到端技術解決方案，運營着一個集成的醫療保健提供平臺，使提供者能夠成功地參與基於價值的護理安排，從而使他們能夠以經濟高效的方式向患者提供可獲得的高質量護理。該公司與Astrana的附屬醫生團體以及合併的子公司和VIE一起，與其合併的護理合作夥伴一起提供基於價值的護理支持服務和護理交付，為加利福尼亞州、內華達州和德克薩斯州的患者提供服務，其中大部分由聯邦醫療保險、醫療補助和健康維護組織(HMO)提供的私人或公共保險覆蓋，我們的收入中有一小部分來自未參保的患者。該公司為醫療保健提供系統的每個主要組成部分提供護理協調服務，包括患者、家庭、初級保健醫生、專科醫生、急性護理醫院、住院替代護理地點、醫生小組和健康計劃。該公司的醫生網絡由初級保健醫生、專科醫生、醫生和專科醫生以及住院醫生組成。
細分市場
公司的可報告部門從一至三2023年第一季度，由於在審查公司業績時定期向公司首席運營決策者提供的信息發生了某些變化，以及努力為投資者和其他財務報表使用者提供更多透明度。這個三該公司確定的細分市場是關愛夥伴、關愛交付和關愛支持，具體描述如下：
關懷合作伙伴
護理合作夥伴部門專注於通過與強大的提供商合作伙伴合作、授權和投資，建立和管理高質量和高性能的提供商網絡，使其與協調提供護理服務的共同願景保持一致。通過利用公司獨特的醫療支持平臺以及招募、授權和激勵醫生來有效管理總醫療成本的能力，公司能夠將合作提供者組織成成功的多支付者風險承擔組織，這些組織根據所有業務領域的會員總醫療成本承擔不同程度的風險，包括聯邦醫療保險服務費(“FFS”)、聯邦醫療保險優勢、醫療補助、商業和交換。通過公司的“獨立執業協會”(“IPA”)、“負責任的護理組織”(“ACO”)和受限的諾克斯-基恩許可健康計劃網絡，公司的醫療保健提供實體負責協調和向公司的患者提供高質量的護理，並確保Astrana生態系統中不同年齡、生命階段或生活環境的護理的連續性。
公司的一個責任關懷組織(“ACO”)於2017年1月開始參與CMS的下一代責任關懷組織(“NGACO”)模式。NGACO模式是醫療保險和醫療補助服務中心(“CMS”)的一項計劃，允許提供者羣體承擔更高水平的財務風險，並可能從參與這一基於歸屬的新風險分擔模式中獲得更高回報。隨着NGACO模式於2021年12月31日終止，從2022年1月1日開始，公司的ACO作為直接合同實體(DCE)參與了CMS全球和專業直接合同(GPDC)2022年績效年度(PY22)模式的標準軌道。自那以後，CMS重新設計了GPDC模式，以迴應當前政府的醫療保健優先事項，包括他們對促進健康公平、利益相關者反饋和參與者體驗的承諾，並將GPDC模式更名為ACO實現公平、獲取和社區健康(ACO REACH)模式。該公司於2023年1月1日開始參與ACO REACH模式。
護理服務的交付
該公司的護理交付部門是一個以患者為中心、數據驅動的護理交付組織，專注於向所有患者提供高質量和可獲得的護理。該公司的護理服務組織包括初級護理、多專科護理和輔助護理服務。此細分市場包括以下內容：
•初級保健診所，包括急性後護理服務；
•多個專科護理診所和醫療團體，包括住院醫生、重症醫生和醫生諮詢服務、心臟護理和診斷測試以及婦女健康專門護理；以及
•輔助服務提供商，如緊急護理中心、門診成像中心、門診手術中心和全方位服務實驗室。
關懷支持
該公司的Care Enablement部門是一個集成的端到端臨牀、運營、財務和管理平臺，由公司的專有技術套件提供支持，可增強向患者提供高質量、基於價值的護理，並帶來卓越的臨牀和財務結果。該公司為提供者提供解決方案，包括獨立醫生、提供者和醫療團體、負責任的護理組織和付款人，包括健康計劃和其他承擔風險的組織。該公司的平臺滿足服務提供者和付款人的需求，提供涵蓋護理總成本風險範圍的各種解決方案，從收費服務實體的解決方案到完全承擔風險的實體，以及包括Medicare、Medicaid、Commercial和Exchange患者在內的所有患者類型。這部分業務包括作為管理服務組織(“MSO”)運作的本公司全資子公司，這些子公司與獨立執業協會(“IPA”)、ACO或診所簽訂長期管理和/或行政服務協議。通過利用公司的護理支持平臺，提供者和支付者可以提高他們向患者提供高質量護理的能力，並實現更好的患者結果。
其他附屬公司
該公司的其他關聯公司不作為一個可報告的部門包括在內，主要由房地產業務和其他個別不重要的實體組成。房地產業務被視為被排除在外的資產，完全是為了加州聯合醫生公司(一家專業醫療公司)的利益。加州IPA聯合太平洋公司(“APC”)及其股東。除外資產是指(I)從出售APC的A系列優先股收到的等於A系列購買價的資產，(Ii)APC的非醫療保健服務資產(如A系列優先購買協議中的定義)，包括APC在Astrana Health，Inc.的股權，以及主要從事擁有、租賃、開發或以其他方式經營房地產業務的任何實體，(Iii)用出售、轉讓或以其他方式處置第(I)或(Ii)款所述任何資產的收益獲得的任何資產，及(Iv)第(I)、(Ii)及(Iii)款所述資產的任何收益。因此，與排除資產有關的任何收入不會影響APC向Astrana Health Medical Corporation(“Astrana Medical”)(前身為AP-AMH Medical Corporation)支付的A系列優先股息，因此也不會影響Astrana的淨收入。APC和Astrana Medical是本公司的合併可變利息實體。有關符合合併權益實體資格的本公司實體的資料，請參閲合併財務報表附註18-“可變權益實體”。
2023年12月26日，APC完成了一項重組交易，以分拆其房地產投資（排除資產的一部分）（“分拆”）。為了實現重組，APC將其房地產投資捐贈給一家全資子公司，以換取 100子公司會員權益單位的%，然後將這些會員權益作為股息分配給PCC已發行普通股的持有者，每個股東都獲得 一會員權益單位為每股持有的已發行APC普通股。該公司租賃了某些剝離出來的物業，並將繼續從這些物業中租賃。分配後，房地產投資成為關聯方，因為房地產投資的首席執行官也是本公司的董事會成員。有關關聯方交易的信息，請參閲合併財務報表附註15-“關聯方交易”。股息為$。190.35.3
2. 主要會計政策的列報依據和摘要
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表由管理層根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。
合併原則
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的綜合收益表包括Astrana的全資子公司和合並可變利息實體(VIE)。
重新分類
上期財務報表中披露的某些數額已重新分類，以符合本期列報。這些重新分類是在截至2022年12月31日的合併資產負債表上的其他資產和對私人持股實體的投資之間進行的。重新分類對淨利潤、每股收益、留存收益、現金流或總資產沒有影響。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表及相關披露時，管理層須作出估計及假設，以影響於合併財務報表日期報告的資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內的收入及開支的報告金額。受該等估計及假設影響的重要項目包括應收賬款的可回收性、長期資產及無形資產的可回收性、業務合併及商譽估值及減值、醫療負債的應計費用(已發生但未報告的索賠(“IBNR”))、醫院分擔風險及健康計劃分擔風險收入及應收款項的確定(包括限制、完成因素、和歷史利潤率)、所得税估值免税額、基於股份的薪酬以及使用權資產和租賃負債。管理層根據歷史經驗和其他因素，包括當前的經濟環境，持續評估其估計和假設，並在事實和情況需要時作出調整。由於無法準確確定未來事件及其影響，實際結果可能與這些估計和假設大相徑庭。
可變利息實體
在持續的基礎上，當情況顯示有需要重新考慮時，本公司會根據合併指引評估並非由本公司全資擁有的每個法人實體。評估考慮了公司的所有可變利益，包括股權所有權以及管理服務協議。要屬於合併指南的範圍，實體必須同時滿足以下兩個標準：
•
•本公司在法人團體中擁有可變權益；即契約性質的可變權益，例如股權所有權，或隨實體淨資產公允價值變動而變動的其他財務權益。
如果一家實體不符合上述兩項標準，本公司將採用其他會計準則，例如成本或權益會計方法。如某實體確實符合上述兩項標準，則本公司在該法人實體符合以下任何特徵以符合VIE資格的情況下，根據可變權益模式評估該實體的合併情況，或在非VIE的所有其他法人實體的投票模式下評估該實體的合併情況。
具有下列三個特徵之一的法人實體被確定為VIE：
•
•設立具有非實質性表決權的實體(即，該實體剝奪了多數經濟利益持有人(S)的表決權)；或
•股權持有人作為一個羣體，缺乏控制性財務利益的特徵。如果股東不具備以下任何一項條件，他們就符合這一標準：
•通過投票權或類似權利，指導對實體的經濟業績影響最大的活動的權力，具體表現為：
•實體日常活動管理的實質性參與權；或
•對負責重大決策的一方的實質性罷免權利；
•承擔實體預期損失的義務；或
•獲得實體預期剩餘收益的權利。
如果公司確定符合VIE的三個特徵中的任何一個，公司將得出該實體是VIE的結論，並根據可變利息模式對其進行評估以進行合併。
可變利率模型
如果某一實體被確定為VIE，本公司將評估該公司是否為主要受益人。主要受益者分析是基於權力和經濟學的定性分析。如果權力和福利都屬於本公司，則本公司合併VIE--即本公司擁有：
•指導VIE活動的權力，該活動對VIE的經濟表現(權力)有最大的影響，以及
•承擔VIE損失的義務，或從VIE獲得利益的權利，這可能對VIE(經濟)具有重大意義。
每當確定本公司為主要受益人時，本公司將合併VIE。有關本公司合併權益實體的資料，請參閲合併財務報表附註18-“可變權益實體”。如果VIE存在可變權益，但本公司不是主要受益人，本公司可採用權益會計方法核算投資，對於符合VIE資格但本公司不是主要受益人的實體，請參閲附註6-“其他實體的投資”。
企業合併
本公司採用對所有業務合併進行會計處理的收購方法，要求被收購方的資產和負債按公允價值入賬，計量轉讓對價的公允價值，包括或有對價，將於收購日確定，並與業務合併分開核算與收購相關的成本。
可報告的細分市場
該公司的運營方式為三可報告的細分市場：
•關愛夥伴；
•提供護理服務；以及
•關懷支持。
有關本公司分部的資料，請參閲合併財務報表附註1-“業務説明”及附註20-“分部”。
現金和現金等價物
該公司的現金和現金等價物主要由貨幣市場基金和存單組成。本公司將所有可隨時轉換為已知金額現金並在購買之日起90天內到期的高流動性投資視為現金等價物。
該公司在幾家銀行的存款賬户中保留現金，有時可能會超過聯邦存款保險公司(FDIC)的保險限額。該公司認為，其現金、現金等價物和受限現金不存在任何重大信用風險。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，公司在銀行的存款賬户比FDIC的保險限額高出約1美元。318.9百萬美元和美元324.7分別為100萬美元。到目前為止，公司沒有遭受任何損失，並對這些金融機構進行持續評估，以限制公司的集中風險敞口。
受限現金
限制性現金包括在某些健康計劃合同要求違約時作為抵押品持有的現金.
有價證券投資
有價證券投資包括股權證券和各種金融機構的存單。投資的適當分類是在購買時確定的，這種指定在每個資產負債表日期重新評估。有價證券投資中的存單按面值報告，外加應計利息，到期日大於90天。股權證券按公允價值報告。這些證券在估值層次中被歸類為第一級，在這種情況下，來自聲譽良好的第三方經紀商的報價在活躍的市場中可用，且未經調整。交易量低的股權證券確定不會有一個活躍的市場，買家和賣家都準備交易。因此，本公司將這類股權證券歸類為估值等級中的第二級，其估值基於可觀察到的市場數據的加權平均股價。
應收賬款、應收賬款關聯方、其他應收賬款、應收借款、應收借款關聯方
該公司的應收賬款包括應收賬款、資本金和應收索賠、風險池結算、激勵性應收賬款、管理費收入和其他應收賬款。應收賬款按預計收回的金額入賬和列報。
該公司的應收賬款相關各方包括風險池結算、管理費收入和其他應收賬款。與應收賬款有關的當事人按預計收回的金額進行記錄和列報。
公司的應收貸款和應收貸款關聯方由每年應計利息的本票組成。截至2023年12月31日，本票預計將在到期日前收回。
扣繳應收款涉及每個健康計劃的扣繳，並由公司在服務月份的下一個月收到。風險池結算和獎勵應收賬款主要包括公司的醫院共享風險池應收賬款，該應收賬款是根據公司從醫院合作伙伴那裏收到的報告和管理層對公司在開放業績年度估計的風險池盈餘中所佔份額的估計每季度記錄的。風險池盈餘或赤字的結算大約發生在18風險池業績年度結束後的幾個月。其他應收款包括病人護理服務費報銷的應收款、某些費用報銷、醫院的運輸報銷和止損保險費報銷。
本公司為應收賬款的潛在信用損失保留準備金。管理層審查應收賬款的構成，並分析歷史壞賬、客户集中度、客户信用、當前經濟趨勢和客户支付模式的變化，以評估這些準備金的充分性。本公司亦定期分析在催收週期若干階段後應收賬款的最終可回收性，採用回顧分析以確定隨後收回的應收賬款金額，並在必要時記錄調整。儲備主要是根據具體的識別基礎進行記錄的。
當公司能夠根據所提供的信息確定適用合同和協議下的應收金額，並且有合理的可能發生收款時，應收賬款就被記錄下來。關於信用損失標準，本公司持續監測其應收賬款的收款，本公司預計其應收賬款組合經歷的歷史信用損失與根據當前預期信用損失(“CECL”)模型估計的任何當前預期信用損失實質上相似。
信貸風險的集中度
本公司按服務類型和付款人類型對合同收入進行分類。這一詳細程度提供了有關公司如何通過大量收入流和直接合同類型產生收入的有用信息。合併損益表按服務類型分列收入。下表列出了每種付款人類型產生的分類收入(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 商業廣告 | $ | 167,048 | | | $ | 171,723 | | | $ | 138,333 | |
| 醫療保險 | 901,322 | | 633,463 | | 307,286 |
| 醫療補助 | 266,093 | | 280,083 | | 283,311 |
| 其他第三方 | 52,198 | | 58,894 | | 44,985 |
| 收入 | $ | 1,386,661 | | | $ | 1,144,163 | | | $ | 773,915 | |
該公司護理夥伴部門的主要支付者貢獻了以下百分比的淨收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 付款人A | *% | | *% | | 15.3 | % |
| 付款人B | 38.8 | % | | 34.2% | | 11.9 | % |
| 付款人C | 10.1 | % | | *% | | *% |
| 付款人D | *% | | *% | | 12.5 | % |
*不到總淨收入的10%
該公司的主要付款人在應收賬款淨額和應收賬款相關方中所佔比例如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 付款人B | | 36.0 | % | | 26.0 | % |
| 付款人E | | 41.0 | % | | 52.0 | % |
土地、財產和設備，淨值
土地是按成本計價的，不會折舊，因為它被認為有無限的使用壽命。
財產和設備，包括租賃改進，按成本減去累計折舊和攤銷列賬。折舊主要是在資產的估計使用年限內以直線法計提的，範圍為三至三十九年。租賃改進按直線攤銷，以各自租約的較短期限或該等改進的預期使用年限為準。
保養和維修在發生時計入費用。在出售或報廢時，資產成本及相關累計折舊和攤銷將從賬目中扣除，任何相關損益均計入綜合淨收入的確定。
金融工具的公允價值計量
該公司的金融工具包括現金和現金等價物、受託現金、有價證券投資、應收賬款、應收貸款、應付賬款、某些應計開支、融資租賃債務、長期債務和某些其他債務。由於金融工具到期日較短，在隨附的綜合資產負債表中分類為流動金融工具的賬面價值被視為按其公允價值計算。融資租賃債務和長期債務的賬面價值接近公允價值，因為它們的利率與類似到期日和信用質量的債務的當前市場利率接近。
財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)820，公允價值計量(“ASC 820”)適用於按公允價值計量及報告的所有金融資產及金融負債，並要求披露建立計量公允價值的框架及擴大有關公允價值計量的披露。ASC 820為披露用於計量公允價值的估值的投入建立了公允價值層次結構。
此層級將輸入按優先次序劃分為以下三個大級別：
第1級-投入是指在計量日期可以獲得的相同資產或負債在活躍市場上的未調整報價。
二級-投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價、相同或類似資產和負債的報價 非活躍市場的資產或負債，資產或負債的報價以外的可觀察到的投入(即利率和收益率曲線)，以及主要來自可觀察到的市場數據或以相關性或其他方式得到證實的投入(市場證實的投入)。
第三級-無法觀察到的輸入，反映了市場參與者將使用什麼來為資產或負債定價的假設。這些投入將基於可獲得的最佳信息，包括公司自己的數據。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度，1級、2級或3級分類沒有變化，這些資產和負債的估值技術也沒有變化。
無形資產與長壽資產
具有有限壽命的無形資產包括網絡支付者關係、管理合同、成員關係、訂户關係和開發的技術，並按成本、減去累計攤銷和減值損失列報。這些無形資產使用基於折現現金流動率的加速法或使用直線法進行攤銷。
具有有限壽命的無形資產還包括患者管理平臺以及商號和商標，其估值分別使用重現成本法和特許權使用費減免法確定。這些資產按成本、累計攤銷和減值損失列報，並使用直線法攤銷。
只要發生事件或環境變化表明一項資產的賬面價值可能無法收回，有限壽命的無形資產和其他長期資產就會被審查減值。如因使用該等資產而產生的預期未來現金流量(未貼現及不計利息費用)低於賬面價值，則會進行減記，以將該資產的賬面價值減至其估計公允價值。公允價值乃根據適當的估值技術釐定。
商譽與無限期無形資產
在ASC 350下，無形資產-商譽和其他，商譽及無限期無形資產至少每年按兩步法審核減值。
•步驟1-在定性評估下，確定是否有損害指標。如果是，請繼續執行步驟2。
•第二步--根據量化評估，如果每個報告單位的公允價值低於其賬面價值，則存在減值。
公司也可以選擇跳過定性測試，直接進行定量測試。該公司的四報告單位包括以下內容：
•關懷夥伴--IPA；
•關懷夥伴(簡寫為ACO)；
•提供護理服務；以及
•關懷支持。
如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則確認減值損失。如果發生這一事件，記錄的減值損失等於報告單位的賬面價值超過其公允價值的部分。
至少每年都要對無限期的無形資產進行減值測試。如果無形資產的賬面價值超過其公允價值，則存在壽命不確定的無形資產減值。無限期無形資產的公允價值是使用基於估計、判斷和管理層認為適合當時情況的假設的估值技術來確定的。
該公司擁有不是在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，對其商譽或無限期無形資產進行減值。
對其他實體的投資--權益法
當確定某些投資為公司提供了對被投資人施加重大影響而不是控制的能力時，公司使用權益會計方法對某些投資進行會計處理。如本公司於被投資公司的有表決權股份中擁有20%至50%之間的所有權權益，則一般被視為存在重大影響，儘管在決定權益會計方法是否適當時會考慮其他因素，例如在被投資公司董事會的代表人數。根據權益會計法，最初按成本入賬的投資進行了調整，以確認公司在被投資方淨收益或虧損中的份額，並在隨附的綜合收益表中“權益法投資所得(虧損)”項下確認，還根據對被投資方的貢獻和分配進行了調整。
對私人持股實體的投資
當確定某些投資對被投資方的影響很小或沒有影響時，本公司使用成本會計方法對該投資進行會計處理。根據成本會計方法，投資按成本計量，根據可見的價格變化和減值進行調整，並在淨收益中確認變化。對沒有報告資產淨值的私人實體的投資應接受減值指標的定性評估。
醫療責任
該公司的護理合作夥伴部門負責相關醫生和簽約醫院向其參與者提供的綜合護理。該公司的護理合作夥伴部門通過簽約提供者網絡，以分項收費和直接患者服務安排，為醫療保健組織、聯邦醫療保險和Medi-Cal投保人提供綜合護理。訂約提供者提供的專業和機構服務的醫療費用在所附綜合損益表中記為服務費用，不包括折舊和攤銷。
應支付給簽約醫生、醫院和其他專業提供者的估計金額包括在隨附的合併資產負債表中的醫療負債中。醫療負債包括截至資產負債表日期報告的索賠和估計的IBNR索賠。這些估計是使用精算方法編制的，並基於許多變量，包括醫療服務的利用、歷史支付模式、成本趨勢、產品組合、季節性、會員變化和其他因素。估計方法和由此產生的儲量定期進行審查和更新。許多醫療合同性質複雜，可能對提供各種服務的到期金額有不同的解釋。這種不同的解釋可能要到合同執行後的一段相當長的時間後才會曝光。
受託現金和應付
該公司的護理合作夥伴部門代表其下屬的投資促進機構和提供者從健康計劃中收取現金，並將資金傳遞給他們。信託現金餘額為#美元。7.7百萬美元和美元8.1截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的百萬美元，分別在預付費用和其他流動資產中列報，相關應付款項在隨附的綜合資產負債表中作為受託應付列報。
收入確認
該公司從以下來源收取所提供服務的付款：
•商業保險公司；
•聯邦政府在由CMS管理的醫療保險計劃下；
•在醫療補助和其他計劃下的州政府；
•其他第三方付款人(如醫院和投資促進機構)；以及
•個別患者和客户。
收入主要包括以下內容：
•人頭收入；
•風險池解決和激勵措施；
•GPDC/ACO達到字幕收入；
•管理費收入；以及
•FFS收入。
收入計入提供服務的期間或公司有義務提供服務的期間。此類服務的計費形式和相關的收取風險可能會因收入類型和客户而異。
服務性質和收入來源
收入主要包括資本充足率收入、風險池和解和激勵、GPDC/ACO REACH資本充足率收入、管理費收入和FFS收入。收入計入提供服務的期間或公司有義務提供服務的期間。此類服務的計費形式和相關的收取風險可能會因收入類型和客户而異。以下是該公司賬單安排的主要形式以及如何確認每種形式的收入的摘要。
捕獲，網絡
本公司的管理保健收入主要包括本公司根據直接與包括醫療保健組織在內的各種管理保健提供者達成的資本化安排提供的醫療服務的資本化費用。配音收入是
通常根據選擇公司作為其醫療保健提供者的參保人數量按月預付給公司。按人頭計算的收入是在公司有義務根據各種健康計劃合同向計劃參與者提供服務的月份確認的。對前幾個月的人數上限進行的微小持續調整，主要是由於簽約的醫療保健組織最終確定了其每月增加或減少參保人的患者資格數據，將在通知公司的月份確認。此外，聯邦醫療保險使用“風險調整”模式支付按人頭計算的費用，該模式根據每個參保人的健康狀況(敏鋭度)對管理的醫療機構和提供者進行補償。投保人敏感度較高的健康計劃和提供者將獲得更多，而投保人敏感度較低的健康計劃和提供者將獲得更少。在風險調整下，根據健康嚴重程度確定上限，並使用患者接觸數據進行測量。根據前一年為參與者提交的數據按月支付報名費，並在最終數據彙編後的後續期間進行調整。對於需要比臨時付款中假設的更多或更少的醫療服務的條件，對Medicare參保人進行積極或消極的資本充足率調整。由於公司無法可靠地預測這些調整，因此風險調整所賺取的資本總額的定期變化在健康計劃傳達給公司時予以確認。
每月每名會員(“PMPM”)管理保健合同的期限通常為一年或者更長時間。該公司評估其管理保健合同的盈利能力，以確定當前經營結果或預測表明未來可能出現虧損的合同。如果預期未來可變成本超過預期未來收入，則確認溢價不足準備金。截至2023年12月31日，沒有記錄溢價不足準備金。所有管理保健合同都有一個單一的履約義務，構成了在合同期限內為一批登記成員提供管理保健服務的一系列義務。PMPM合同的交易價格是可變的，因為它主要包括與在整個合同中波動的未指明會員有關的PMPM費用。在某些合同中，PMPM費用還包括對業績激勵、業績保證和風險分擔等項目的調整。本公司一般採用最可能金額法估計交易價格，只有在任何不確定性消除後累積收入很可能不會出現重大逆轉的情況下，才會將金額計入交易淨價。本公司的PMPM交易淨價的大部分具體涉及本公司將服務轉讓給該系列的明顯增量(例如，日或月)的努力，並被確認為成員有權享受服務的月份的收入。
GPDC/ACO達到CAPICATION收入
CMS與ACOS的合同，由在共同法律結構下運營的醫療保健提供者組成，並接受對向與實體保持一致的Medicare FFS受益人提供的醫療保健的整體質量和成本的財務責任。FFS模式和GPDC/ACO REACH模式的結合改變了CMS、ACO和提供商之間的責任、風險、成本和回報的分配。通過與CMS簽訂合同，ACO自願承擔在現有FFS模式下任何一方都不單獨或共同承擔的運營、財務和法律責任和風險。每個ACO都承擔着履行其責任和管理其作為ACO的風險所帶來的經濟成本和經濟回報。自2022年1月1日以來，APAACO參與了ACO REACH及其前身模式-全球和專業直接合同模式(GPDC模式)。
對於每個績效年度，CMS將支付一個總的基準金額，該金額由CMS預先單方面確定，但可能會在全年進行調整，用於支付該年期間向ACO的統一受益人人口提供的全部護理。該基準是扣除CMS應用的質量扣繳的淨額。在每個績效年度結束時，可以根據APAACO的績效賺取部分或全部質量扣留。ACO REACH CAMPATION的收入是根據估計的交易價格確認的，以在該系列的不同增量(即月份)內轉讓服務，並確認為扣除質量獎勵/處罰後的淨額。ACO REACH CAMPATION收入在隨附的CAPITION淨額下的綜合收益表中確認。
風險池解決方案和激勵措施
某些投資促進機構與某些健康計劃和當地醫院訂立醫院共擔風險承擔安排，其中醫院負責提供、安排和支付機構風險，國際投資促進機構負責提供、安排和支付專業風險。根據醫院分擔風險池協議，在扣除附屬醫院的費用後，IPA通常從附屬醫院的風險池中獲得一定比例的淨盈餘。如果有盈餘，預付結算款通常按季度拖欠。根據與健康計劃和醫院的安排，該公司的風險池結算是使用最可能的金額方法確認的，只有在一旦任何不確定性得到解決後，累積收入很可能不會發生重大逆轉的情況下，金額才會包括在收入中。管理層在應用最可能金額方法時使用了歷史利潤率、IBNR完成率和約束百分比的假設。
根據與某些保健組織的首字母安排，某些投資促進機構參加一個或多個與向參保人提供機構服務有關的健康計劃共擔風險安排，因此可以根據參保人對機構服務的利用賺取額外收入或招致損失。健康計劃共擔風險安排是與某些由健康計劃管理的健康計劃達成的，其中IPA負責提供專業服務，但健康計劃不與醫院簽訂按人頭計算的安排，因此健康計劃保留體制風險。在產生風險分擔盈餘之前，除非(且僅在一定程度上)產生風險分擔盈餘，否則不會支付健康計劃分擔風險赤字(如果有的話)。在醫保合約終止時，任何累積的赤字將會消失。
根據與醫療保健組織的安排，本公司的風險池結算採用最可能的方法進行確認，並僅在累計收入可能不會發生重大逆轉的情況下才計入收入。由於無法獲得健康計劃的數據，也無法控制分配給IPA的成員，調整和/或扣留的數額是不可預測的，因此，IPA的風險分擔收入被認為是完全受限的，直到健康計劃通知他們數額。以前合同年度的風險池最後結算一般在下一年的第三季度或第四季度進行。
除了風險分擔收入外，該公司還根據各種標準，根據“按績效付費”計劃獲得高質量醫療服務的獎勵。作為促進高質量護理的激勵措施，某些保健組織設計了質量激勵計劃和商業仿製藥激勵計劃，以補償公司為提高服務質量和高效有效地利用向保健組織成員提供的藥房補充福利所做的努力。激勵計劃跟蹤具體的績效衡量標準，並根據績效衡量標準計算支付給公司的款項。該公司在“績效工資”計劃下的激勵措施是採用最可能的方法來確認的。然而，由於本公司沒有從健康計劃中充分了解健康計劃分擔風險池和獎勵付款的金額和時間，這些金額被認為是完全受限的，只有在知道和/或收到此類付款時才會記錄。
一般而言，就上述安排而言，最終結算取決於年度測算期內每一不同日期的表現，但不能分配至特定日期，直至整個測算期已完成並可評估業績為止。因此，這是一種在合同開始時估計的可變對價形式，在不存在逆轉風險且對價不受限制的情況下，通過計量期(即合同年)進行更新。
NGACO AIPBP收入
在NGACO模式下，CMS根據與CMS建立的預算基準，將受益人與公司協調，以管理直接護理和支付提供者。該公司負責管理這些受益人的醫療費用。受益者接受了醫生和其他醫療服務提供者的服務，這些服務既有網內的，也有網外的。本公司每月從CMS收到所有基於人口的全包付款(“AIPBP”)付款，以支付網絡內提供商的索賠。本公司將從CMS收到的AIPBPS記錄為收入，因為本公司主要負責及有責任管理病人護理及履行服務提供者的義務，透過與CMS的安排承擔網絡內提供者提供的服務的信貸風險，並控制資金、所提供的服務及提供者的最終付款程序。來自網絡外提供商的索賠由CMS處理和支付，而APAACO的網絡內合同提供商的索賠由APAACO支付。本公司在管理網絡外供應商提供的服務方面的分攤節餘或虧損一般是在與CMS進行對賬後每年確定的。根據本公司與CMS的風險分擔協議，本公司有資格根據CMS基於本公司在管理網絡內和網絡外提供商如何為CMS與本公司保持一致的受益人提供服務方面的效率而制定的預算，獲得節省的資金或承擔赤字。公司在提供此類服務方面的節省或虧損均由CMS設置上限，
並受到重大估計風險的影響，因此，根據某些患者的特徵和其他可變因素，付款將有很大差異。因此，本公司在基本完成對賬和確定金額後確認了該等盈餘或虧損。該公司每月記錄NGACO AIPBP收入。超過已支付索賠的AIPBPS加上相關IBNR索賠的估計數被遞延並記錄為負債，直到實際索賠得到支付或發生。CMS確定該業績年度是否有任何超額的AIPBP，並將超出的部分退還給CMS。
對於每個業績年度，CMS根據CMS已批准本公司的替代支付機制(如有)、本公司已獲CMS批准的風險安排以及APAACO與CMS之間的NGACO參與協議(“參與協議”)以其他方式向公司支付。在每個業績年度結束後以及在參與協議要求的其他時間，CMS將向本公司發出一份結算報告，列出任何共同節省或共同虧損的金額以及其他金額。如果CMS欠公司共享儲蓄或其他款項，CMS將在以下時間內全額支付公司30在有關和解報告被視為最後決定之日之後的幾天內，除非《參與協定》另有規定。如果公司因最終和解而欠CMS分擔損失或其他欠款，公司將在30在相關和解報告被認為是最終報告的幾天後。如果公司未能在以下時間內全額支付應付CMS的款項30在要求函或和解報告的日期後幾天，CMS將按當前法律和適用法規適用於其他醫療保險債務的利率評估未付餘額的單利。此外，CMS和美國財政部將使用任何可用的追債工具來追回公司所欠的任何金額。
該公司參與了NGACO模式的AIPBP軌道。在AIPBP軌道下，CMS估計了APAACO分配的患者的年度總支出，並按月向公司支付了預計金額，公司負責公司簽約為分配的患者提供服務的網絡內參與提供者和首選提供者的所有A部分和B部分費用。
由於APAACO因與IBNR索賠相關的未知因素、風險調整因素和止損撥備等因素而無法充分洞察與CMS共享風險池的財務表現，因此無法進行估計。由於這些限制，APAACO無法確定未來可能確認的盈餘或赤字金額，因此這種共享風險池收入被認為是完全受限的。隨着NGACO模式於2021年12月31日結束，公司不再收到AIPBPS，但仍有資格在CMS發出結算報告後確認2021年業績年度的任何共享節餘或虧損。根據參與協議，公司確認了#美元48.82021年業績年度節省的100萬美元，作為截至2022年12月31日的年度合併損益表中風險池結算和激勵措施的收入。
管理費收入
管理費收入包括本公司向投資促進機構、醫院和其他醫療保健提供者提供的管理、醫生諮詢、醫療人員配備、行政和其他非醫療服務的費用。這種費用的形式可以是按商定的小時費率、毛收入或費用收取的百分比或按月、季度或年度固定的金額開具賬單。收入可以包括衡量因素的可變安排，如工作人員的工作時間、病人探視或每次探視的收集量，對照基準，在某些情況下，可能需要達到質量指標或收取費用。本公司在該等金額被確定為固定的期間確認該等可變補充收入，因此根據適用協議的條款，該等可變補充收入須由客户支付。
該公司提供一項重要的服務，將公司客户選擇的服務整合到客户已簽約的一個整體產出中。因此，這種管理合同一般只包含一項履約義務。本公司履約義務的性質是隨時準備在合同期內提供服務。此外，公司的履約義務形成了一系列不同的時間段，公司準備在這段時間內履行義務。當公司完成每一期間的義務時，公司的履約義務也就履行了。
管理合同的對價在性質上是不同的，因為大多數費用通常是根據收入或收款收取的，這些收入或收款可能因時期而異。該公司擁有定價的控制權。合同費用通常按月向公司客户開具發票，付款條件通常在30天內到期。公司管理合同中的可變對價符合分配到與之相關的不同時間段的標準，因為(I)
這是由於在此期間為履行履約義務而進行的活動所致，以及(Ii)這是本公司預期有權獲得的對價。
該公司的管理合同通常有以下條款一至三十年，儘管根據適用合同的條款，這些合同可能會提前終止。由於剩餘的可變對價將被分配給完全未兑現的承諾，該承諾構成了根據系列指導確認的單一履約義務的一部分，因此公司應用了可選豁免，以排除披露交易價格分配給剩餘履約義務的情況。
按服務收費收入
FFS收入是指根據合同賺取的收入，根據合同，公司附屬醫生所有的醫療集團提供的醫療服務費用中的專業部分從第三方付款人、醫院和患者那裏開具和收取。與病人護理服務有關的FFS收入是在扣除合同津貼和保單折扣後報告的，並在向特定病人提供服務期間確認。所提供的所有服務預計都會產生現金流，因此在合併財務報表中反映為淨收入。此類服務的淨收入(總費用，減去合同津貼)的確認取決於以下因素：患者就診後正確填寫醫療圖表，將這些圖表轉發到公司的計費中心進行醫療編碼，並進入公司的計費系統，以及在提供服務時對每位患者提交或陳述的核實，以確定負責支付該等服務的付款人(S)。收入是根據在將這些信息輸入公司的計費系統時已知的信息以及與醫療服務相關的收入估計來記錄的。
按照公司客户合同的規定，公司負責確認會員資格、執行計劃利用審查、可能將款項直接支付給提供商以及接受與所提供服務相關的財務損失風險。本公司有能力與客户調整合同費用，並在某些合同義務中承擔損失的財務風險。這些因素表明，公司是委託人，因此，公司將與客户簽訂的費用總額記錄在收入中。
FFS安排的考慮因素在本質上是不同的，因為費用是基於患者接診、欠客户的積分和提供者成本的報銷，所有這些都可能在不同時期有所不同。患者接診和相關的護理和程序事件屬於不同的商品和服務，與其他隨時可用的資源一起在單個服務實例中提供，因此構成每個患者接診的單一履行義務，在大多數情況下，發生在易於確定的交易價格。作為一種實際的權宜之計，該公司對財務和財務報表收入流採用了組合辦法，將具有類似特徵的合同組合在一起，並分析歷史上的現金收集趨勢。如果新標準適用於與每一位患者見面有關的個別患者合同，則該組合內的合同具有有助於確保新標準下結果不會有實質性差異的特點。
估計FFS淨收入是一個複雜的過程，主要是由於交易量、與付款人簽訂的合同的數量和複雜性、提供服務時某些患者和付款人信息的有限可用性，以及收集完全成熟所需的時間長度。這些預期收款基於第三方付款人的費用和協商付款率、每個患者的醫療計劃規定的具體福利、聯邦醫療保險和醫療補助計劃的強制付款率、歷史現金收款(扣除回收淨額)以及第三方付款人的預期收款。
毛費和確認的交易價格之間的關係受到付款人組合的顯著影響，因為毛費的收取可能會有很大差異，這取決於該期間向其提供服務的患者是否有保險，以及與付款人的合同關係。支付者組合可能會發生變化，因為在提供服務期間後獲得了額外的患者和支付者信息。本公司定期評估未開賬單收入、合同調整和折扣以及付款人組合的估計，方法是根據估計分析實際結果，包括現金收入。這些估計數的變化在作出評估的期間計入綜合損益表或貸記入綜合損益表。付款人組合、與付款人的合同安排、專業組合、敏鋭度、一般經濟條件以及聯邦或州政府或私營保險公司提供的醫療保險的重大變化可能會對估計產生重大影響，並顯著影響運營和現金流。
合同資產
收入和應收賬款在公司履行其履約義務後確認。因此，合同資產由應收款和應收款相關方組成。
該公司的帳單和會計系統提供現金收取和合同註銷、應收賬款賬齡以及第三方付款人既定費用調整的歷史趨勢。隨着收入的確認，這些估計每月都會被記錄和監測。服務探視無法收回的費用主要來自自付患者，其次是有保險的患者的自付和免賠額。
合同負債（遞延收入）
當在公司業績之前收到現金付款時，就記錄合同負債。截至2023年12月31日，公司的合同負債餘額為$0.7百萬美元。該公司的合同債務為#美元。0.5截至2022年12月31日，為1.2億美元。大約$0.5在截至2023年12月31日的一年中，公司在2022年累積的合同負債中有100萬已確認為收入。合同負債在合併資產負債表中的應付帳款和應計費用中列報。
所得税
所得税採用資產負債法核算。遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自課税基礎之間的差額的綜合財務報表的未來税項影響予以確認。遞延税項資產及負債採用預計將適用於預期收回或結算該等暫時性差額的年度的應納税所得額的制定税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在制定期間的收入中確認。該公司記錄了一項估值準備金，以將遞延税項資產減少到更有可能變現的數額。
本公司確認不確定税務狀況所帶來的税務利益，前提是税務機關根據税務狀況的是非曲直進行審查後，該税務狀況很可能會持續下去。該公司的政策是將與少繳所得税有關的利息和罰款確認為所得税費用或福利的組成部分。到目前為止，還沒有與未確認的税收優惠有關的利息或罰款。
基於股份的薪酬
該公司為員工、非員工、董事和顧問維持基於股票的薪酬計劃。公司不時向其員工、董事和顧問發行普通股，這些股票可能受公司回購權利(但不受義務)的約束，該權利根據基於時間和/或基於業績的歸屬時間表授予。基於股份的獎勵的價值被確認為補償費用，並在發生沒收時進行調整。基於時間的獎勵的補償費用按獎勵歸屬期間的累計直線基礎確認。有業績條件的股票獎勵在業績條件可能達到的範圍內被認可。績效獎勵的薪酬費用按加速歸因法確認。授予日限制性股票獎勵的公允價值是授予日公司普通股的收盤價。授予的期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的，幷包括幾個假設，包括預期期限、預期波動率、預期股息和無風險利率。預期期限被推定為歸屬日期和合同期限結束之間的中點。預期股價波動率是根據歷史波動率的平均值確定的。預期股息收益率是根據公司的預期股息支出計算的。無風險利率基於授予時期權預期期限內的美國恆定到期日曲線。
基本每股收益和稀釋後每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將公司普通股持有人應佔的淨收入除以所述期間已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是按已發行普通股的加權平均數，加上列報期間已發行的稀釋性證券的影響，採用庫存股方法。為會計目的，請參閲附註17--“每股收益”，以討論被視為庫存股的股份。
非控制性權益
本公司合併本公司擁有控股權的實體。公司將公司直接或間接持有的子公司合併為50%的投票權，以及本公司為主要受益人的VIE。非控股權益指本公司合併實體中的第三方股權所有權權益(包括由若干VIE持有的股權所有權權益)。應佔非控股權益的淨收入在綜合損益表中披露。
夾層股權
根據APC的股東協議，在協議中定義的取消資格事件的情況下，APC可能被要求根據股東協議中概述的某些觸發因素從各自的股東手中回購其股份。由於股份的贖回特徵並非僅在APC的控制範圍內，APC的股權不符合永久股權的資格，已被歸類為夾層股權或臨時股權。因此，本公司在合併財務報表中確認APC的非控股權益為夾層權益。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，APC的股票不可贖回，也不太可能成為可贖回的股票。
租契
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。用於計算租賃負債和使用權資產以及確定租賃為經營或融資類別的租賃的預期期限可包括在合理確定公司將行使該選擇權時延長或終止租賃的選擇權。該公司選擇了現行會計準則提供的實用權宜之計，該準則包括以下內容：
•選擇不將非租賃組成部分與租賃組成部分分開的標的資產類別，以及
•選擇短期租約認可豁免，適用於12個月以下的所有租約。
租賃付款的現值是使用租賃中隱含的利率計算的，如果很容易確定的話。然而，由於本公司的大部分租約沒有提供隱含利率，本公司使用其遞增借款利率來確定其大部分租約的租賃付款的現值。
實益權益
2020年4月，根據股票購買協議的條款，APC通過出售其一項股權方法投資獲得了一項實益權益。該等權益於2020年4月的估計公允價值為美元。15.71000萬美元。在2021年，實益權益被確定為不能收回，而美元15.7在所附的截至2021年12月31日的年度的綜合損益表中，有100萬美元被註銷並在其他收入(費用)中支出。
近期尚未採用的會計公告
2023年11月，財務準則會計委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2023-07“分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進”，擴大了對可報告分部的年度和中期披露要求，主要是通過加強對重大分部費用的披露。ASU 2023-07在公司從2024年1月1日開始的年度期間和從2025年1月1日開始的過渡期內有效，並允許提前採用。該公司目前正在評估更新後的標準將對其財務報表披露產生的潛在影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得税(主題740)：所得税披露的改進》，以擴大所得税的披露要求，特別是與税率調節和支付的所得税相關的披露要求。ASU 2023-09在公司從2025年1月1日開始的年度期間有效，允許提前採用。該公司目前正在評估更新後的標準將對其財務報表披露產生的潛在影響。
3. 企業合併、資產收購和商譽
德克薩斯獨立供應商有限責任公司(“TIP”)
2023年9月1日，公司收購了與TIP相關的某些資產。收購的資產使該公司能夠為德克薩斯州的Medicare Advantage患者提供高質量的護理服務。收購價格由2023年9月1日籌集的現金組成。
For You Benefit，Inc.(“FYB”)
2023年5月1日，公司收購了100FYB的股權的%。FYB由加利福尼亞州管理醫療保健部授權，作為一項全方位服務限制性諾克斯-基恩授權健康計劃，僅為加州指定縣的Medicare Advantage成員提供服務。作為一種受限的諾克斯-基恩許可健康計劃，FYB不被允許直接向聯邦醫療保險受益人銷售，而是在“全球資本”的基礎上與“上游”聯邦醫療保險優勢支付者計劃簽訂合同，這使得FYB能夠根據1975年的“諾克斯-基恩健康護理服務計劃法案”承擔其聯邦醫療保險優勢成員的全部財務責任，包括專業和機構風險。
中國社區衞生保健協會(CCHCA)
2023年3月1日，公司從CCHCA收購了某些醫療資產。收購的資產使公司能夠為舊金山社區的更多患者提供高質量的護理。收購價格由2023年5月1日提供的現金組成。
全美醫療集團(AAMG)
2022年10月31日，Astrana Care Partners Medical Corporation(“Astrana Care Partners Medical”)(前身為AP-AMH 2 Medical Corporation)收購了本公司的合併VIE100AAMG的股權的%。AAMG是一家在加利福尼亞州北部運營的IPA。收購價格由交易完成時提供的現金和額外對價(“AAMG或有對價”)和股票對價(“AAMG股票或有對價”)組成，具體取決於AAMG會議收入和2023和2024財年的資本化成員指標。AAMG或有對價及AAMG股票或有對價於收購日的公允價值為$5.9百萬美元和美元5.6分別為100萬美元。有關或有考慮事項的補充資料，請參閲附註21--“金融工具的公允價值計量”。
山谷橡樹醫療集團(VOMG)
2022年10月14日，公司一名關鍵人員獲得100%的股權，導致本公司將VOMG合併為VIE。VOMG在內華達州和德克薩斯州擁有初級保健診所。收購價格由交易完成時提供的現金和額外現金對價(“VOMG或有對價”)組成，具體取決於VOMG是否滿足2023和2024財年的財務指標。有關或有考慮事項的補充資料，請參閲附註21--“金融工具的公允價值計量”。
翡翠保健醫療集團股份有限公司(“翡翠”)
2022年4月19日，該公司收購了100Jade的股本的%。這筆錢是用現金支付的。JADE是一個初級和專科護理醫生團體，專注於為加利福尼亞州北部舊金山灣區的患者提供高質量的護理。
Orma Health，Inc.和Provider Growth Solutions LLC(合稱“Orma Health”)
2022年1月27日，公司收購了100Orma Health，Inc.和Provider Growth Solutions，LLC(合稱“Orma Health”)的股本的%。購買是以現金和公司的股本支付的。Orma Health的實時臨牀人工智能平臺從多個來源獲取數據，並利用先進的風險分層模型來識別各種臨牀計劃的患者，包括遠程患者監測(RPM)、心理健康支持、慢性護理管理等。其臨牀平臺還與Orma Health的專有RPM生態系統深度集成，RPM生態系統由智能醫療設備和一套管理患者健康的技術工具組成。
這些收購是按照收購會計法核算的。被收購公司的對價的公允價值根據其公允價值分配給被收購的有形和無形資產和負債。這個
購買對價超過所購入的有形和可確認無形資產淨值的公允價值的部分計入商譽。在確定收購資產和負債的公允價值時，本公司需要在市場價值無法隨時獲得的情況下進行估計並使用估值技術。自收購之日起，收購的經營結果已計入公司的綜合財務報表。與業務收購相關的交易成本在發生時計入費用。
在收購時，本公司根據估值以及當時可獲得的事實和情況估計可識別無形資產的金額。一旦獲得信息，本公司即確定可識別無形資產的最終價值，但不超過自收購之日起一年。
商譽不能在納税時扣除。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度的商譽賬面價值變動情況如下(單位：千)：
| | | | | |
| 量 |
| |
| 2022年1月1日的餘額 | $ | 246,416 | |
| 收購 | 21,486 | |
| 調整 | 1,151 | |
| 2022年12月31日的餘額 | 269,053 | |
| 收購 | 7,866 | |
| 調整 | 1,912 | |
| 2023年12月31日的餘額 | $ | 278,831 | |
4. 土地、財產和設備，淨值
土地、財產和設備，淨組成（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用年限(年) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | |
土地 * | 不適用 | | $ | — | | | $ | 32,288 | |
建築物 * | 5 - 39 | | — | | | 58,451 | |
| 計算機軟件 | 3 - 5 | | 4,923 | | | 4,731 | |
| 傢俱和設備 | 3 - 7 | | 18,854 | | | 17,161 | |
在建工程* | 不適用 | | 340 | | | 12,801 | |
| 租賃權改進 | 3 - 39 | | 5,930 | | | 7,151 | |
| | | | | |
| | | 30,047 | | | 132,583 | |
| | | | | |
| 減去累計折舊和攤銷 | | | (22,876) | | | (24,047) | |
| | | | | |
| 土地、財產和設備，淨值 | | | $ | 7,171 | | | $ | 108,536 | |
* 某些被視為排除資產的淨土地、財產和設備，僅為APC及其普通股股東的利益而被分拆，作為分拆的一部分。有關分拆的信息，請參閲綜合財務報表附註1 -“業務描述”。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的融資租賃總額為美元1.7百萬美元和美元1.8分別計入土地、不動產和設備（淨額），計入隨附合並資產負債表中。
折舊費用曾經是$5.1百萬, $3.7百萬美元和美元2.1截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分別為百萬，計入隨附綜合損益表的折舊和攤銷。
5. 無形資產，淨額
截至2023年12月31日，無形資產淨值包括以下各項（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有用
生命
(年) | | 毛收入
2023年1月1日 | | 添加 | | 損害/
處置 | | 毛收入
2023年12月31日 | | 累計
攤銷 | | 網絡
2023年12月31日 |
| 不確定的活體資產： | | | | | | | | | | | | | |
| 商標 | 不適用 | | $ | 2,150 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,150 | | | $ | — | | | $ | 2,150 | |
| 攤銷無形資產： | | | | | | | | | | | | | |
| 網絡關係 | 11-21 | | 150,679 | | | — | | | — | | | 150,679 | | | (104,859) | | | 45,820 | |
| 管理合同 | 15 | | 22,832 | | | — | | | — | | | 22,832 | | | (16,662) | | | 6,170 | |
| 成員關係 | 10-14 | | 16,633 | | | 7,444 | | | — | | | 24,077 | | | (7,345) | | | 16,732 | |
| 患者管理平臺 | 5 | | 2,060 | | | — | | | — | | | 2,060 | | | (2,060) | | | — | |
| 商品名稱/商標 | 20 | | 1,011 | | | — | | | — | | | 1,011 | | | (308) | | | 703 | |
| 發達的技術 | 6 | | 107 | | | — | | | — | | | 107 | | | (34) | | | 73 | |
| | | $ | 195,472 | | | $ | 7,444 | | | $ | — | | | $ | 202,916 | | | $ | (131,268) | | | $ | 71,648 | |
截至2022年12月31日，無形資產淨值包括以下各項（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有用
生命
(年) | | 毛額2022年1月1日 | | 添加 | | 損害/
處置 | | 毛收入
2022年12月31日 | | 累計
攤銷 | | 網絡
2022年12月31日 |
| 不確定的活體資產： | | | | | | | | | | | | | |
| 商標 | 不適用 | | $ | 2,150 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,150 | | | $ | — | | | $ | 2,150 | |
| 攤銷無形資產： | | | | | | | | | | | | | |
| 網絡關係 | 11-21 | | 150,679 | | | — | | | — | | | 150,679 | | | (95,451) | | | 55,228 | |
管理合同 | 15 | | 22,832 | | | — | | | — | | | 22,832 | | | (15,208) | | | 7,624 | |
| 成員關係 | 12 | | 8,997 | | | 7,636 | | | — | | | 16,633 | | | (5,619) | | | 11,014 | |
| 患者管理平臺 | 5 | | 2,060 | | | — | | | — | | | 2,060 | | | (2,060) | | | — | |
商品名稱/商標 | 20 | | 1,011 | | | — | | | — | | | 1,011 | | | (257) | | | 754 | |
發達的技術 | 6 | | — | | | 107 | | | — | | | 107 | | | (16) | | | 91 | |
| | | $ | 187,729 | | | $ | 7,743 | | | $ | — | | | $ | 195,472 | | | $ | (118,611) | | | $ | 76,861 | |
截至2023年12月31日，網絡關係、管理合同、會員關係、商標/商標和開發技術已加權平均剩餘使用壽命 9.4幾年來，6.5幾年來，11.1幾年來，13.9年頭，還有4.1分別是年。截至2023年12月31日，所有攤銷無形資產的總加權平均剩餘使用壽命為 9.6好幾年了。攤銷費用為$12.7百萬，$13.7百萬美元和美元15.4截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分別為百萬，計入隨附綜合損益表的折舊和攤銷。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，沒有記錄與無形資產相關的任何損失。
截至12月31日的年度的未來攤銷費用估計如下（以千計）：
| | | | | |
| 量 |
| |
| 2024 | $ | 12,818 | |
| 2025 | 11,661 | |
| 2026 | 10,232 | |
| 2027 | 8,794 | |
| 2028 | 7,603 | |
| 此後 | 18,390 | |
| $ | 69,498 | |
6. 對其他實體的投資
權益法
截至2023年和2022年12月31日止十二個月，公司權益法投資餘額包括以下內容（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所有權的百分比 | | 2022年12月31日 | | | | 初始投資 | | 淨利潤分配（損失） | | | 資金來源 | | 公允價值調整 * | | 分佈 | | 2023年12月31日 |
| LaSalle Medical Associates - IPA業務線 | 25% | | $ | 5,684 | | | | | $ | — | | | $ | 4,182 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,866 | |
| 太平洋醫學影像與腫瘤中心公司 | 40% | | 1,878 | | | | | — | | | (187) | | | | — | | | — | | | — | | | 1,691 | |
| 531 W。學院有限責任公司 * | 50% | | 17,281 | | | | | — | | | (508) | | | | 700 | | | 91 | | | (17,564) | | | — | |
| One MSO，LLC * | 50% | | 2,718 | | | | | — | | | 938 | | | | — | | | 3,260 | | | (6,916) | | | — | |
| CAIPA MSO，LLC | 30% | | 12,738 | | | | | — | | | 922 | | | | — | | | — | | | — | | | 13,660 | |
| 其他 ** | 25% | | — | | | | | 325 | | | 232 | | | | — | | | — | | | — | | | 557 | |
| | | $ | 40,299 | | | | | $ | 325 | | | $ | 5,579 | | | | $ | 700 | | | $ | 3,351 | | | $ | (24,480) | | | $ | 25,774 | |
* 僅為APC及其普通股股東利益而被視為排除資產的投資。作為分拆的一部分，這些排除資產於2023年12月26日分拆。於分配日期，投資按公允價值記錄。收益（代表投資公允價值與公允價值之間的差額）為美元3.4百萬，並在隨附綜合淨利潤表的其他收入中呈列。有關分拆的信息，請參閲綜合財務報表附註1 -“業務描述”。
** 其他包括較小的股權法投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所有權的百分比 | | 2021年12月31日 | | | | 淨利潤分配（損失） | | 資金重新分類為應收貸款 | | | 資金來源 | | 實體合併 | | 分佈 | | 2022年12月31日 |
| LaSalle Medical Associates - IPA業務線 | 25% | | $ | 3,034 | | | | | $ | 4,775 | | | $ | (2,125) | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,684 | |
| 太平洋醫學影像與腫瘤中心公司 | 40% | | 1,719 | | | | | 159 | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 1,878 | |
| 531 W。學院有限責任公司 * | 50% | | 17,230 | | | | | (619) | | | — | | | | 670 | | | — | | | — | | | 17,281 | |
| One MSO，LLC * | 50% | | 2,910 | | | | | 408 | | | — | | | | — | | | — | | | (600) | | | 2,718 | |
| TAG-6醫療投資集團有限責任公司 * | 100% | | 4,830 | | | | | 153 | | | — | | | | 1,435 | | | (6,418) | | | — | | | — | |
| CAIPA MSO，LLC | 30% | | 11,992 | | | | | 746 | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 12,738 | |
| | | $ | 41,715 | | | | | $ | 5,622 | | | $ | (2,125) | | | | $ | 2,105 | | | $ | (6,418) | | | $ | (600) | | | $ | 40,299 | |
* 僅為APC及其普通股股東利益而被視為排除資產的投資。作為分拆的一部分，這些排除資產於2023年12月26日分拆。有關分拆的信息，請參閲綜合財務報表附註1 -“業務描述”。
權益法投資須接受減損評估。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，沒有記錄與權益法投資相關的任何損失。
對不報告淨資產價值的私人控股實體的投資
MediPortal，LLC
2018年5月，APC收購 270,000紐約有限責任公司MediPortal LLC的會員權益，價值美元0.4百萬或$1.50每個會員權益，大約代表 2.8%所有權權益。結合
最初購買時，裝甲運兵車收到了一份 五年制額外購買的授權書 270,000會員利益。一個五年制可選擇購買額外的380,000會員權益和五-購買一年期認股權證480,000會員興趣取決於門户網站的完成日期。這些權證和期權沒有行使，於2023年12月31日到期。由於APC沒有能力對被投資方施加重大影響，並且缺乏對被投資方的控制，因此這項投資使用計量替代方案進行會計處理，該替代方案允許按成本計量投資，並根據可見的價格變化和減值進行調整，並在淨收益中確認變化。在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，APC的投資沒有明顯的價格變化。
成就獎
2019年7月，Astrana Health Management，Inc.(前身為Network Medical Management Inc.)與加利福尼亞州公司AchievaMed，Inc.(簡稱AchievaMed)達成協議，AHM將購買50在一段時間內，AchievaMed總股本的百分比不超過五年。作為這筆交易的結果，AHM投資了$0.5百萬美元10%的利息。相關投資餘額為美元0.5截至2023年12月31日，在隨附的合併資產負債表中，有100萬美元計入對私人持股實體的投資。由於AHM沒有能力對被投資人施加重大影響，也缺乏對被投資人的控制，因此這項投資使用計量替代方案進行會計處理，該替代計量方案允許按成本計量投資，並根據可見的價格變化和減值進行調整，並在淨收益中確認變化。在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，AHM的投資沒有明顯的價格變化。
Third Way Health公司
2022年8月，公司與Third Way Health，Inc.(“Third Way Health”)簽訂了未來股權簡單協議(“SAFE”)。根據外管局定義的某些觸發事件，本公司有權持有Third Way Health的股份。將在觸發事件發生時計算要收購的股份數量。截至2023年12月31日和2022年12月31日，相關投資餘額為美元。3.51000萬美元和300萬美元1.5600萬美元分別計入隨附的綜合資產負債表中對私人持股實體的投資。由於本公司沒有能力對被投資方施加重大影響，也缺乏對被投資方的控制，這項投資使用計量替代方案進行會計處理，該替代方案允許投資按成本計量，並根據可見的價格變化和減值進行調整，並在淨收益中確認變化。在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度內，Third Way Health投資沒有明顯的價格變化。
Seed Health，Inc.
2023年4月1日，本公司與SEW Health，Inc.(簡稱SEW Health)簽訂了一份保險箱。根據外管局定義的某些觸發事件，本公司有權獲得SAW Health的股票。當觸發事件發生時，將計算要收購的股份數量。截至2023年12月31日，相關投資餘額為美元2.0100萬美元計入隨附的綜合資產負債表中對私人持股實體的投資。由於本公司沒有能力對被投資方施加重大影響，也缺乏對被投資方的控制，這項投資使用計量替代方案進行會計處理，該替代方案允許投資按成本計量，並根據可見的價格變化和減值進行調整，並在淨收益中確認變化。在截至2023年12月31日的年度內，Seed Health投資沒有明顯的價格變化。
7. 應收借款及應收借款關聯方
應收貸款
太平洋6
2020年10月，AHM收到了加州有限責任公司6方正有限責任公司6方正有限責任公司的期票，該公司以太平洋企業的名義開展業務，總額為#美元0.5出售本公司於MWN的權益所產生的百萬元。利息的應計利率為5年息%，按月支付，直至2023年12月1日到期日。
IntraCare
2023年7月27日，本公司簽訂了五年制以IntraCare為借款人的可轉換本票。鈔票上的本金是$25.0百萬美元，未償還本金的利息和未付利息，年利率相當於8.81%，每年複利。如果可轉換本票在2028年7月27日或之後的到期日仍未償還，未償還本金餘額和任何未支付的應計利息應在公司選擇時轉換為IntraCare優先股。截至2023年12月31日，相關票據餘額為$26.0百萬美元計入應收貸款，非流動資產負債表。
本公司評估CECL模式下的未償還貸款，方法是評估當事人的償付能力，方法是每季度審查其利息支付歷史，每年審查其財務歷史，並重新評估任何已發現的無力償債風險。
應收貸款關聯方
Lasalle Medical Associates貸款(“LMA貸款”)
Lasalle醫療協會(“LMA”)向APC-LSMA簽發了本金為#美元的本票。2.12000萬美元，到期日為2023年8月。LMA貸款的合同利率為1.0比商業客户的最優惠利率高出%。2023年3月，LMA還清了期票的全部餘額和所有利息。APC對LMA的投資採用權益法核算，基於 25APC-LIMA在LMA IPA業務線中持有的%股權（見注6 -“對其他實體的投資-權益法”）。
8. 應付賬款和應計費用
公司的應付賬款和應計費用包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
| 應付賬款和其他應計項目 | | $ | 9,075 | | | $ | 10,473 | |
| 按人頭支付 | | 4,503 | | | 4,229 | |
| 應付IPA | | 2,529 | | | 2,415 | |
| 專業費用 | | 4,407 | | | 2,709 | |
| 因關聯方的原因 | | 9,271 | | | 3,304 | |
| 合同責任 | | 744 | | | 531 | |
| 應計補償 | | 20,098 | | | 15,301 | |
| 其他應付提供者 | | 9,322 | | | 10,600 | |
應付賬款和應計費用總額 | | $ | 59,949 | | | $ | 49,562 | |
9. 醫療責任
公司的醫療責任包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
| 醫療負債，年初 | | $ | 81,255 | | | $ | 55,783 | |
| 收購（見注3） | | 6,157 | | | 2,956 | |
| 與發生的索賠相關的醫療費用組成部分： | | | | |
| 本期 | | 866,501 | | | 646,679 | |
| 前幾期 | | (13,566) | | | 5,152 | |
| 醫療費用總額 | | 852,935 | | | 651,831 | |
| 與發生的索賠相關的醫療費用付款： | | | | |
| 本期 | | (759,354) | | | (559,751) | |
| 前幾期 | | (76,696) | | | (67,149) | |
| 已支付總額 | | (836,050) | | | (626,900) | |
| 調整 | | 2,360 | | | (2,415) | |
| | | | |
| 醫療負債，年底 | | $ | 106,657 | | | $ | 81,255 | |
10. 信貸便利、銀行貸款和信貸額度
信貸安排
公司的債務餘額包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| 左輪手槍貸款 | $ | — | | | $ | 180,000 | |
| 定期貸款 | 280,000 | | | — | |
| 房地產貸款 * | — | | | 23,168 | |
| 建築貸款 * | — | | | 4,159 | |
| 應付本票 | 2,000 | | | — | |
| 債務總額 | 282,000 | | | 207,327 | |
| | | |
| 減去：債務的當前部分 | (19,500) | | | (619) | |
| 減去：未攤銷融資成本 | (3,561) | | | (3,319) | |
| | | |
| --長期債務 | $ | 258,939 | | | $ | 203,389 | |
*這些貸款是完全為APC及其普通股股東的利益而排除的資產的組成部分。
本公司長期債務的估計公允價值是使用主要與可比市場價格有關的第2級投入確定的。截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日，賬面價值與公允價值並無重大差異，因為本公司的債務利率與本公司目前可用的利率大致相同。
以下是該公司截至12月31日的年度債務的未來承諾額(單位：千)：
| | | | | |
| 量 |
| 2024 | $ | 19,500 | |
| 2025 | 15,750 | |
| 2026 | 21,000 | |
| 2027 | 22,750 | |
| 2028 | 203,000 | |
| 此後 | — | |
| |
| *總計 | $ | 282,000 | |
信貸安排
修訂後的信貸協議
於2021年6月16日，本公司與Truist Bank(其作為貸款人、開證行、Swingline貸款人及貸款人以及銀行及其他金融機構不時訂約方的行政代理)訂立經修訂及重述的信貸協議(其後按下文所述修訂)，以修訂及重述本公司、Truist Bank及其若干貸款人於2019年9月11日訂立的若干信貸協議全文。經修訂的信貸協議規定五年制向公司提供的循環信貸額度為#美元400.0100萬美元(“轉軌貸款”)，其中包括一項最高可達#美元的信用證分貸款25.0100萬美元和Swingline貸款子貸款工具#25.0百萬美元。截至2023年12月31日，本公司在Revolver貸款項下並無任何未償還借款。
於2022年12月20日，本公司訂立經修訂信貸協議第一修正案，根據經修訂信貸協議，於生效日期根據經修訂信貸協議借入的所有款項將自動由倫敦銀行同業拆息貸款轉換為SOFR貸款，初始息期為修訂生效日期並於修訂生效日期一個月。根據Revolver Loan借入的款項按年利率計息，按本公司選擇，(A)期限SOFR參考利率(定義見經修訂信貸協議)，經任何期限SOFR調整(定義見經修訂信貸協議)加1.25%到 2.50%，根據本公司的綜合淨槓桿率(定義見經修訂信貸協議)按季釐定，或(B)基本利率，另加下列利差0.25%到 1.50%，按季度根據本公司的綜合總淨槓桿率確定。
2023年9月8日，簽訂了經修訂的信貸協議的第二修正案，其中包括：(1)將信用證的次級貸款從1美元增加到1美元。25.0百萬至美元50.0(Ii)修訂本公司須按季向貸款人提交的合規證明書表格；及(Iii)豁免根據經修訂信貸協議所發生的指明違約事件(定義見修訂)，該等違約事件涉及本公司於截至2021年9月30日止季度至2023年3月31日止季度期間計算綜合總淨槓桿率及支付若干利息及信用證費用。
2023年11月3日，本公司與Truist Bank及另一方金融機構簽訂了經修訂的信貸協議第三修正案(“第三修正案”)。第三修正案向該公司提供了一筆新的定期貸款，總金額高達#美元。300.02000萬美元，180.0第三修正案結束時提供的資金為100萬美元，以及120.03,000,000,000美元可供本公司於第三修正案結束後六個月內提取作為延遲提取貸款(統稱“定期貸款”)。定期貸款於2028年11月3日(或根據經修訂信貸協議的規定終止的較早日期)到期，按季度攤銷。5頭兩年每年的年利率，7.5第三年和第四年的年利率，以及10第五年的年利率。截至2023年12月31日，公司在定期貸款項下提款總額為#美元。280.01000萬美元，其中180.0截至第三修正案截止日期，100萬美元用於償還Revolver貸款的未償還金額。
在提款期間，公司將對定期貸款的延遲提款部分支付季度提款費用，金額相當於0.375年利率乘以延遲支取最高金額的平均每日未使用部分。這個
定期貸款將以本公司及本公司附屬公司的幾乎所有資產作抵押，而該等資產並未根據經修訂信貸協議的條款被指定為除外附屬公司。
定期貸款的利息年利率等於：(A)定期SOFR參考利率，經任何期限SOFR調整後，加上下列利差1.50%到 2.75%，按季度根據公司的綜合總淨槓桿率確定，或(B)基本利率，加上0.50%到 1.75%，按季度根據本公司的綜合總淨槓桿率確定。截至2023年12月31日，定期貸款利率為7.69%.
根據經修訂的信貸協議，本公司須每年支付代理費$50,000和每年的設施費用為0.175%到 0.35於經修訂信貸協議下的可用承擔額，不論用途為何，適用費用按季度釐定，按本公司的綜合總淨槓桿率釐定。公司將支付備用信用證的年費，年費相當於1.25%到 2.50%，按季度根據本公司的綜合總淨槓桿率，加上根據各自信用證支付給開證行的預付費用和標準費用。本公司亦須支付本公司與經修訂信貸協議的牽頭安排行Truist Bank之間的慣常費用。
經修訂的信貸協議要求本公司遵守兩個主要財務比率，每個比率均以綜合基礎計算。公司必須保持最高綜合總淨槓桿率不高於3.75至每個會計季度最後一天的1.00美元，前提是在任何會計季度期間，公司或某些子公司完成允許的收購或投資，總收購價格超過$75.01000萬，最高綜合總淨槓桿率可能暫時增加0.25至1.00至4.00到1.00。公司必須保持最低綜合利息覆蓋率不低於3.25至1.00，截至每個財政季度的最後一天。第三修正案還修訂了信貸協議中的某些負面契約，在限制債務、留置權、投資、收購和限制付款方面為公司提供了額外的籃子和更大的靈活性。第三修正案還更新了綜合EBITDA的定義，以包括額外的遞補，並澄清其計算的某些組成部分。
根據經修訂信貸協議，本公司、AHM及Truist Bank之間的擔保及擔保協議(“擔保及擔保協議”)的條款及條件仍然有效。根據擔保及抵押協議，本公司及AHM已根據經修訂信貸協議向貸款人授予實質上所有其資產的擔保權益，以擔保經修訂信貸協議項下的責任，包括但不限於其附屬公司(包括AHM)發行的所有股票及其他權益，以及與美元有關的所有權利。545.0該公司向Astrana Medical提供了100萬美元的貸款。
於正常業務過程中，經修訂信貸協議項下若干貸款人及其聯營公司已向本公司及其附屬公司及相關業務提供服務，並可於日後提供(I)投資銀行、商業銀行、現金管理、外匯或其他金融服務及(Ii)債券受託人服務及其他信託及受託服務，他們已就此獲得補償，並可能於日後獲得補償。
遞延融資成本
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，未攤銷遞延融資成本為1美元。6.1百萬美元和美元3.3分別為100萬美元。截至2023年12月31日止年度，本公司錄得額外遞延融資成本$3.9與第三修正案有關的100萬美元。截至2023年12月31日，美元2.6未攤銷遞延融資成本在隨附的綜合資產負債表的預付費用和其他流動資產中確認，包括與定期貸款可用未借入金額相關的未攤銷遞延融資成本和Revolver貸款的未攤銷遞延融資成本。截至2023年12月31日，美元3.6百萬美元的未攤銷遞延融資成本被記錄為定期貸款借款的直接減少額。與Revolver貸款有關的剩餘未攤銷遞延融資成本使用直線法在Revolver貸款的有效期內攤銷。與定期貸款相關的剩餘未攤銷遞延融資成本使用實際利率法在定期貸款期限內攤銷。
房地產貸款(不包括對APC及其子公司有利的資產)
房地產--東西岸
2020年12月，APC購買了三這些實體中的每一個都被列入被排除的資產，並與西岸東岸簽訂了房地產貸款。截至2022年12月31日，每筆貸款的本金為$5.9百萬，$0.6百萬美元和美元0.6分別為100萬美元，浮動利率為0.50%, 0.50%和0.30低於獨立指數的百分比，獨立指數是每日《華爾街日報》“最優惠價格”。每筆貸款的到期日為2030年8月5日。這些貸款是完全為APC及其股東的利益而排除的資產的組成部分。這些貸款是在2023年12月26日剝離的，作為剝離的一部分。有關分拆的資料，請參閲綜合財務報表附註1-“業務説明”。
房地產-三菱UFG聯合銀行N.A.
2022年1月，列入排除資產的APC的一家子公司與三菱UFG聯合銀行簽訂了一項貸款協議，貸款本金為#美元。16.3百萬美元，到期日為2032年3月1日。這筆貸款用於購買加州蒙特利公園的房產。浮動利率為2.0超出每日簡單SOFR的百分比(如貸款協議中所定義)。截至2022年12月31日，貸款本金為美元16.0百萬美元。2023年12月14日，APC償還了未償還的貸款餘額#美元。15.6百萬美元。這筆貸款是完全為APC及其股東的利益而排除的資產的組成部分。
建築貸款(不包括用於APC及其子公司利益的資產)
2021年4月，列入除外資產的一個實體與三菱UFG聯合銀行簽訂了一項建築貸款協議(“建築貸款”)。建設貸款的借款能力為#美元。10.72024年3月1日到期，或在完成建設和貸款協議中定義的某些其他要求後，2034年3月1日到期。截至2022年12月31日的貸款餘額為$4.2百萬美元。2023年12月14日，APC償還了未償還的貸款餘額#美元。8.5百萬美元。這筆貸款是完全為APC及其股東的利益而排除的資產的組成部分。
應付本票
FYB與CCHCA簽訂本票協議
2021年5月，FYB與CCHCA簽訂了一項本票協議。期票上的本金是$2.02000萬美元，到期日為2024年5月9日。利率是最優惠利率加1.0%。最優惠利率於票據生效日期每年更新，並由《華爾街日報》.
實際利率
本公司截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的總債務平均實際利率為6.19%, 3.22%和2.06%。綜合損益表中的利息支出包括截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的遞延債務發行成本攤銷，共計#美元1.1百萬，$0.9百萬美元和美元1.2分別為100萬美元。
信用額度
APC商業貸款
2019年9月，與優先銀行簽訂的《APC商業貸款協議》(以下簡稱《APC商業貸款協議》)經修訂，除其他事項外，貸款可獲得性降至#美元。4.1將APC商業貸款協議項下的債務用途限制為簽發備用信用證，並將APC根據日期為2019年9月11日或左右的擔保協議授予AHM的所有資產的擔保權益作為允許留置權，以保證APC根據日期為1999年7月1日的管理服務協議(經修訂)對AHM承擔的義務。
備用信用證
公司根據經修訂的信貸協議與真實銀行建立了不可撤銷的備用信用證，總金額為$36.5截至2023年12月31日，用於CMS和某些醫療計劃的費用為100萬美元。除非機構通知備用信用證將在到期日之前終止，否則備用信用證將自動延期，不作任何修改。一年制從現在起或任何未來到期日起的期間。
由公司合併的若干投資促進機構根據APC商業貸款協議與優先銀行建立了不可撤銷的備用信用證，總額為$3.9截至2023年12月31日，用於某些醫療計劃的費用為100萬美元。備用信用證自動延期，不作任何修改。一年制從當前或任何未來到期日起的期間，除非機構在到期日之前通知該信件將被終止。
11. 所得税
所得税準備金由以下部分組成(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 35,434 | | | $ | 35,365 | | | $ | 15,623 | |
| 狀態 | 8,999 | | | 19,788 | | | 8,399 | |
| 44,433 | | | 55,153 | | | 24,022 | |
| | | | | |
| 延期 | | | | | |
| 聯邦制 | (3,638) | | | (11,552) | | | 3,878 | |
| 狀態 | (8,806) | | | (2,726) | | | 3,793 | |
| (12,444) | | | (14,278) | | | 7,671 | |
| | | | | |
| 所得税撥備總額 | $ | 31,989 | | | $ | 40,875 | | | $ | 31,693 | |
所得税撥備與採用聯邦所得税率計算的金額不同如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 按美國聯邦法定税率徵税 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 扣除聯邦福利後的州所得税 | 11.6 | | | 12.1 | | | 12.9 | |
| 不可扣除的永久項目 | 2.5 | | | 0.9 | | | 4.0 | |
| 可變利息實體 | (2.1) | | | (1.1) | | | (1.3) | |
| 基於股票的薪酬 | 2.8 | | | (0.3) | | | (1.0) | |
| 更改估值免税額 | (2.6) | | | 4.4 | | | — | |
出售投資的收益 | 8.5 | | | 1.2 | | | (2.1) | |
| NOL調整 | 0.2 | | | 0.5 | | | (0.1) | |
| 未分配股息 | (11.5) | | | 7.2 | | | 8.0 | |
| 分拆交易 | 3.0 | | | — | | | — | |
| 其他 | 2.1 | | | 1.2 | | | (0.3) | |
| | | | | |
| 有效所得税率 | 35.5 | % | | 47.1 | % | | 41.1 | % |
該公司的有效税率與聯邦法定税率不同 21%是由於州税、不可扣除的永久項目、股票補償、投資出售收益以及與2023年12月26日分拆交易相關的一次性收益的增加。這被可變利息實體、估值備抵變化以及與未分配股息遞延税轉回相關的收益所抵消。該公司此前曾記錄了與無法根據美國聯邦税法進行合併的納税集團未分配股息相關的遞延税務負債。由於2023年12月26日發生的分拆交易，獨立的納税團體現在有能力根據美國聯邦税法進行合併，從而為未來支付股息帶來税收優惠。
截至2023年和2022年12月31日，公司遞延所得税資產（負債）的主要組成部分如下（單位：千）。
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 遞延税項資產 | | | |
| 州税 | $ | 2,831 | | | $ | 2,489 | |
| 應計費用 | 1,747 | | | 670 | |
| 壞賬準備 | 1,718 | | | 853 | |
| 對其他實體的投資 | 1,355 | | | 2,145 | |
| 淨營業虧損結轉 | 7,551 | | | 9,383 | |
| 租賃責任 | 10,897 | | | 6,470 | |
| 未實現收益 | 1,284 | | | 8,971 | |
| 股票期權 | 663 | | | 1,011 | |
| 其他 | — | | | 2 | |
| 減值準備前的遞延税項資產 | 28,046 | | | 31,994 | |
| 估值免税額 | (5,904) | | | (8,292) | |
| 遞延税項淨資產 | 22,142 | | | 23,702 | |
| | | |
| 遞延税項負債 | | | |
| 財產和設備 | (329) | | | (1,840) | |
| 收購的無形資產 | (15,301) | | | (21,268) | |
| | | |
| 使用權資產 | (9,936) | | | (5,632) | |
| 發債成本 | (648) | | | (725) | |
未分配股息 | — | | | (8,454) | |
| | | |
| 遞延税項負債 | (26,214) | | | (37,919) | |
| | | |
遞延税項淨負債 | $ | (4,072) | | | $ | (14,217) | |
估值免税額為#美元5.9百萬美元和美元8.3截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分別根據聯邦合併規則公司無法合併的虧損實體的公司遞延税項資產建立了百萬美元，因為這些資產的變現不確定。估值免税額減少#美元。2.42023年達到100萬美元，並增加了4.32022年將達到2.5億。
截至2023年12月31日，公司在聯邦和加州的淨營業虧損結轉約為美元。21.0百萬美元和美元44.8分別為100萬美元。聯邦和加州結轉的淨營業虧損將在2027年至2043年的不同日期到期；然而，美元5.3結轉的聯邦淨營業虧損中有100萬美元不會到期，可以無限期結轉。本公司已根據《國內收入法》第382和383節確定某些NOL是有限的，但預計這些NOL不會在使用前過期。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司沒有任何與各種聯邦和州所得税事宜相關的未確認税收優惠。本公司將在所得税支出中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。
該公司須繳納美國聯邦所得税，以及加利福尼亞州的所得税。根據訴訟時效，本公司及其子公司的州所得税和聯邦所得税申報單可分別在截至2019年12月31日至2022年12月31日的年度和截至2020年12月31日至2022年12月31日的年度接受審計。本公司目前正在接受截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的聯邦和加州修訂納税年度的審計。該公司預計未來12個月未確認的税收優惠不會有任何重大變化。
12. 夾層和股東權益(赤字)
夾層股權(赤字)
裝甲運兵車
由於APC普通股股份的贖回特徵(見附註2--“列報基礎及主要會計政策摘要”)並非僅在APC的控制範圍內，APC的股權不符合永久股權的資格，已被分類為夾層或臨時股權中的非控股權益。APC的股票不可贖回，截至2023年、2022年和2021年12月31日，這些股票不太可能成為可贖回的。
股東權益
優先股--A系列
2015年10月，Astrana與Astrana的全資子公司AHM簽訂了一項協議，根據該協議，Astrana以私募方式將AHM出售給AHM，並從Astrana購買AHM，1,111,111單位，每個單位由一Astrana的A系列優先股股份和普通股認股權證一Astrana普通股的股票，行使價為$9.00每股。AHM向Astrana支付了總計$10.0一百萬美元的單位。公司A系列優先股的持有者有權從合法可用的資產中獲得與公司普通股持有者同等的紅利。A系列優先股有清算優先權，金額為#美元。9.00每股加上任何已宣佈和未支付的股息，並可在發行後的任何時間，根據持股人的選擇權，按初始轉換率一-在每種情況下，在股票分紅、股票拆分和某些其他類似交易的情況下，均可進行調整。
優先股-B系列
2016年3月，Astrana與AHM簽訂了一項協議，根據該協議，Astrana以私募方式將AHM出售給AHM，並從Astrana購買AHM，555,555單位，每個單位由一Astrana的B系列優先股和普通股認購權證的股份一Astrana普通股的股票，行使價為$10.00每股。AHM向Astrana支付了總計$5.0一百萬美元的單位。公司B系列優先股的持有者有權從合法可用的資產中獲得與公司普通股持有者同等的紅利。B系列優先股有清算優先權，金額為#美元。9.00每股加上任何已宣佈和未支付的股息，並可在發行後的任何時間，根據持股人的選擇權，按初始轉換率一-在每種情況下，在股票分紅、股票拆分和某些其他類似交易的情況下，均可進行調整。
普通股
在優先股股東(如有)權利的規限下，本公司普通股持有人有權從合法可用資金中收取本公司董事會可能不時宣佈的股息(如有)。在發生清算、解散或清盤的情況下，普通股持有人將有權按比例分享在本公司所有已知債務和其他債務清償以及任何當時已發行的優先股持有人獲得的任何清算優先權後可供分配給股東的合法淨資產。
2017年股票發行和回購
於二零一七年十二月，Astrana於日期為二零一六年十二月二十一日的合併協議及計劃(經修訂)所載條件獲得滿足或豁免後，完成與AHM的業務合併，據此，Astrana的合併附屬公司與AHM合併並併入AHM，AHM作為Astrana的全資附屬公司繼續存在(“2017合併”)。
在2017年的合併中，前AHM股東獲得了Astrana普通股，但有10%的回扣。截至2023年12月31日，41,048尚未向在2017年合併完成時為AHM股東的某些前AHM股東發行扣留股份，因為他們尚未向Astrana提交正確填寫的傳遞函，以獲得根據合併協議設想的按比例分配的Astrana普通股。在收到該等股息之前，該等前AHM股東有權在2017年合併生效後的創紀錄日期按比例收取股息或分派，而不收取利息。合併財務報表
鑑於收到傳送函被認為是敷衍的，本公司有法律義務就2017年的合併發行該等普通股，因此將該等普通股視為已發行普通股。
分紅
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，APC宣佈股息為$58.0百萬，$58.3百萬美元和美元57.9分別向其首輪優先股股東支付100萬歐元。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，APC宣佈股息為$210.9百萬，$37.9百萬美元和美元29.9分別向其普通股股東支付100萬歐元。
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司若干合併附屬公司支付分派金額為3.9百萬，$4.1百萬美元和美元1.2分別支付給擁有實體中非控股權益的股東。
庫存股
截至2023年12月31日和2022年12月31日，APC擁有7,132,698和10,299,259分別為Astrana的普通股。雖然Astrana的這些普通股是合法發行和發行的，但出於會計目的，它們被視為庫存股，不包括在合併財務報表中的已發行普通股。APC在Astrana的所有權是13.22%和18.12%分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
在截至2023年12月31日的年度內，Astrana回購3,451,642普通股的股份，其中包括3,166,561從APC以#美元購買的普通股100.02023年11月14日，百萬。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，包括APC持有的公司股票在內的庫存股總額為10,584,340和10,299,259，分別為。
13. 基於股票的薪酬
股權激勵計劃
關於2017年的合併，公司承擔了2013年股權激勵計劃(“2013計劃”)，根據該計劃500,000該公司普通股的股份被保留以供根據該條款發行。公司發行新股以滿足2013年計劃下的股票期權和認股權證行使。截至2023年12月31日，有不是根據2013年計劃，可供未來授予的股票。
關於2017年的合併，本公司承擔了2015年的股權激勵計劃(經修訂，“2015計劃”)，根據該計劃1,500,000該公司普通股的股份被保留以供根據該條款發行。公司股東在2021年股東年會上批准了對2015年計劃的修正案，將根據該計劃授權發行的最高股份數量增加2,000,000共享，來自1,500,000共享至3,500,000股份。此外，根據本公司2013年計劃須予授予但因獎勵被沒收及終止而通常應恢復至該等計劃儲備的股份已滾入2015年計劃並可供獎勵。2015年計劃規定了獎勵，包括激勵性股票期權、非限制性期權、限制性普通股和股票增值權。Astrana的股東在2016年9月舉行的Astrana 2016年度股東大會上批准了2015年計劃。截至2023年12月31日、2022年和2021年，大約有0.4百萬，1.1百萬美元和1.7根據2015年計劃，可供未來授予的股票分別為100萬股。
2023年11月15日，公司通過了《就業激勵獎勵計劃》(以下簡稱《激勵計劃》)，根據該計劃，公司可不定期向新員工發放以股權為基礎的獎勵，作為對新員工就業的物質激勵。根據激勵計劃授予的獎勵可以是非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵。總計500,000本公司普通股，面值$0.001根據誘因計劃下授予的獎勵(視乎誘因計劃所規定的調整而定)，已預留每股股份供發行。截至2023年12月31日，大約有0.5百萬股可用於未來獎勵計劃中的獎勵。
下表彙總了2023年、2022年和2021年在公司所有股票計劃下確認的基於股票的薪酬支出，以及與發行普通股限制性股票和授予股票期權相關的支出，這些支出包括在所附確認的綜合收益表中的一般和行政費用中(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股票期權 | | $ | 1,790 | | | $ | 3,792 | | | $ | 2,480 | |
| 限制性股票獎勵 | | 20,250 | | | 12,309 | | | 4,265 | |
| | | | | | |
| 基於股份的薪酬總支出 | | $ | 22,040 | | | $ | 16,101 | | | $ | 6,745 | |
截至2023年12月31日，與未償還的基於股份的付款總額相關的未確認薪酬支出為$32.2億美元，預計將在加權平均期間內確認2.1好幾年了。
選項
該公司未行使的股票期權包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均
行權價格 | | 加權平均
剩餘
合同
術語
(年) | | 集料
固有的
價值
(單位：百萬) |
| | | | | | | |
| 2023年1月1日未償還期權 | 859,850 | | | $ | 25.88 | | | 2.19 | | $ | 10.3 | |
| 授予的期權 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 行使的期權 | (140,000) | | | 10.87 | | | — | | | 3.5 | |
| 選項已取消、沒收或過期 | (215,609) | | | 16.56 | | | — | | | — | |
| 2023年12月31日未償還期權 | 504,241 | | | $ | 34.03 | | | 2.10 | | $ | 4.7 | |
| | | | | | | |
| 在2023年12月31日可行使的期權 | 466,411 | | | $ | 28.36 | | | 1.87 | | $ | 4.7 | |
截至2023年和2022年12月31日止年度，股票期權已行使 140,000和41,603分別持有公司普通股股份，產生收益約為美元1.5百萬美元和美元0.7分別為百萬。行使價格從美元不等10.00至$18.11截至2023年12月31日止年度的每股收益和美元15.35至$23.24截至2022年12月31日止年度的每股演習。已行使的股票期權的總內在價值為美元3.5百萬，$1.0百萬美元和美元2.8截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分別為百萬美元。股票期權的內在價值定義為公司在行使日的股票價格與授予日的行使價格之間的差額。
截至2023年12月31日止年度，沒有授予任何期權。截至2022年和2021年12月31日止年度授予的期權的加權平均授予日公允價值為美元22.32、和$32.63，分別為。
限制性股票獎
截至2023年12月31日止年度，公司未歸屬的限制性股票獎勵活動包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票獎 | | 基於業績的限制性股票獎勵 |
| 數量
股份 | | 加權平均
授予日期-公允價值 | | 數量
股份 | | 加權平均
授予日期-公允價值 |
| 截至2023年1月1日未歸屬 | 539,632 | | $72.58 | | 289,635 | | $41.14 |
| 授與 | 480,228 | | 33.90 | | 561,386 | | 33.61 |
| 既得 | (260,637) | | 39.39 | | (158,421) | | 37.94 |
| 被沒收 | (45,939) | | 36.57 | | (65,267) | | 42.66 |
| | | | | | | |
| 截至2023年12月31日未歸屬 | 713,284 | | $60.98 | | 627,333 | | $35.05 |
公司向員工和高管授予限制性股票獎勵，這些獎勵根據服務條件獲得。獎項將在一段時間內授予 一個月至四年根據這些計劃的條款。限制性股票獎勵的授予日期公允價值是公司普通股授予日期的收盤市場價格。截至2023年12月31日止年度，公司授予 561,386具有基於業績的條件的限制性股票獎勵的股份和 480,228無業績條件的限制性股票。於截至2023年12月31日止年度，有及無業績條件的限制性股票之加權平均授出日期公允價值為$33.61及$33.90，分別為。具有業績條件的限制性股票，在業績條件可能達到的範圍內予以確認。截至截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，限制性股票獎勵的公允價值總額為$14.3百萬，$10.8百萬美元和美元1.1分別為100萬美元。
認股權證
本公司發行的所有認股權證於2022年12月31日到期。結果，出現了不是截至2023年12月31日和2022年12月31日的未償還權證。在截至2022年12月31日的12個月內，普通股認股權證為0.9100萬股公司普通股，收益約為#美元9.0百萬美元。行權價格從1美元到1美元不等。10.00至$11.00在截至2022年12月31日的12個月內，每股收益。中的0.9在截至2022年12月31日的年度內，行使了100萬份認股權證，0.1APC行使了100萬股普通股認股權證，並將其視為庫藏股(見附註12--“夾層和股東權益”)。
14. 承付款和或有事項
監管事項
管理醫療保險計劃和醫療保健的法律和法規總體上是複雜的，並受到解釋的影響。本公司相信其遵守所有適用的法律和法規，並不知道任何涉及潛在不當行為指控的懸而未決或受到威脅的調查。雖然尚未進行監管調查，但遵守此類法律和法規可能會受到政府未來的審查和解釋，以及重大監管行動的影響，包括罰款、處罰和被排除在Medicare和Medi-Cal計劃之外。
作為一家承擔風險的組織，本公司必須遵守管理型醫療保健部(“DMHC”)的規定。公司必須遵守DMHC規定的最低營運資本要求、有形淨資產(“TNE”)要求、現金與索賠比率和索賠付款要求。TNE定義為淨資產減去無形資產，減去不允許的資產(包括聯屬公司應支付的金額)，加上附屬債務。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，合併後的投資促進機構符合這些規定。
該公司的許多付款人和提供者合同性質複雜，可能對提供醫療服務的到期金額有不同的解釋。這種不同的解釋可能要在合同執行後經過一段相當長的時間後才會暴露出來。索賠糾紛的負債在損失可能發生且可以估計時入賬。對準備金的任何調整都反映在當前的業務中。
備用信用證
公司與Truist銀行建立了總額為$的不可撤銷備用信用證36.5截至2023年12月31日，用於CMS和某些健康計劃的資金為100萬歐元(見附註10-“信貸安排、銀行貸款和信用額度-備用信用證”)。
經公司合併的某些投資促進機構與優先銀行建立了總額為$的不可撤銷備用信用證。3.9截至2023年12月31日，為某些健康計劃提供了100萬美元(見附註10--“信貸安排、銀行貸款和信用額度-備用信用證”)。
訴訟
本公司不時涉及在其正常業務過程中出現的各種法律程序及其他事宜。任何索賠或訴訟的解決都受到內在不確定性的影響，可能會對公司的財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響。
責任保險
根據本公司的索賠經驗以及本公司業務的性質和風險，本公司認為其承保範圍是適當的。除了已知的導致索賠的事件外，本公司不能確定其保險範圍是否足以覆蓋未來因索賠結果不利而對本公司、本公司的關聯專業組織或本公司的關聯醫院醫生提出的索賠所產生的責任。公司相信，所有未決索賠的最終解決，包括超出公司保險覆蓋範圍的負債，不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響；然而，不能保證未來的索賠不會對公司業務產生如此重大的不利影響。簽約醫生被要求獲得自己的保險範圍。
1.0根據發生的索賠，索賠總額最高可達$3.0每年1000萬美元。每個投保人在每個保單期間的具體保留額為$45,000至$90,000以獲取專業報道。
雖然公司目前在索賠的基礎上維持責任保險，旨在涵蓋醫療事故責任和某些其他索賠，但承保範圍必須每年續簽，並且可能不會在未來幾年繼續以可接受的成本和優惠條件向公司提供。
15. 關聯方交易
權益法投資
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，AHM確認了大約16.7百萬，$21.2百萬美元，以及$18.7來自LMA的管理費收入分別為100萬美元。2023年8月31日，LMA的IPA和AHM之間的管理服務協議終止。LMA按權益法核算，其基礎為25APC持有的%股權(見附註6--“對其他實體的投資”)。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，APC支付了大約$2.7百萬，$2.7百萬美元和美元2.4100萬美元，分別用於太平洋醫學成像和腫瘤學中心公司(PMIOC)的提供商服務。APC和PMIOC共同簽訂了一份輔助服務合同，根據該合同，PMIOC代表APC向APC計劃的參與者提供承保服務。PMIOC按權益法核算，其基礎為40APC持有的%股權(見附註6--“對其他實體的投資”)。
在截至2023年12月31日的年度內，公司支付了約$1.1100萬美元，授予James Song，M.D.，一家提供服務的專業公司(“Song PC”)。宋代PC按權益法核算，會計基礎為25本公司附屬公司持有的股權權益百分比(見附註6-“對其他實體的投資”)。
Astrana董事會成員和官員
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，AHM確認了約$2.1百萬，$1.8百萬美元和美元1.6分別來自Arroyo Vista家庭健康中心(“Arroyo Vista”)的管理費收入。Arroyo Vista的首席執行官是該公司的董事會成員。該公司與Arroyo Vista簽訂了一項管理服務協議。
在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，公司支付了約0.3百萬，$0.31000萬美元和300萬美元0.4分別向Arroyo Vista提供服務，作為提供商。該公司與Arroyo Vista簽訂了供應商合同。
截至2023年12月31日止年度，本公司確認為14.1百萬美元的經營租賃使用權資產和14.5與作為剝離一部分剝離的物業簽訂的某些租賃協議所產生的運營租賃負債100萬歐元。管理這些物業的房地產企業的首席執行官也是本公司的董事會成員。有關分拆的資料，請參閲綜合財務報表附註1-“業務説明”。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，APC支付了大約$0.3百萬，$0.6百萬美元和美元0.7分別向高級診斷手術中心提供服務，作為提供者。高級診斷手術中心與Astrana的某些董事會成員共享共同所有權。該公司與高級診斷手術中心簽訂了供應商合同。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，APC確認了大約$0.6百萬，$0.6百萬美元和美元0.6分別來自高級診斷手術中心的租金收入為100萬美元。高級診斷手術中心是從作為排除資產組成部分的物業租賃的。作為剝離的一部分，該地產於2023年12月26日剝離。有關分拆的資料，請參閲綜合財務報表附註1-“業務説明”。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，APC支付了大約$10,000, $0.6百萬美元和美元2.0分別向Fulgent Genetics，Inc.支付100萬美元，作為服務提供商。該公司的董事會成員之一是富爾金特遺傳公司的董事會成員。該公司與富爾金特遺傳公司簽訂了供應商合同。
在截至2023年12月31日的年度內，本公司產生了約1.3支付給Third Way Health用於呼叫中心服務的費用為100萬美元。阿斯特拉納的一名官員是2023年Third Way Health的董事會成員。
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，公司支付了約2.6百萬，$1.9百萬美元和美元1.3萬元，分別以陽光鄉村關懷中心為服務提供者。陽光鄉村護理中心與某些Astrana董事會成員和官員共享所有權。該公司與陽光鄉村護理中心簽訂了供應商合同。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，APC確認了大約$1.1百萬美元和美元0.3分別來自陽光鄉村護理中心的租金收入為100萬美元。陽光鄉村護理中心是從屬於排除資產組成部分的物業租賃的。作為剝離的一部分，該地產於2023年12月26日剝離。有關分拆的資料，請參閲綜合財務報表附註1-“業務説明”。
於2023年11月，本公司訂立一項三年制本票，本金為#美元，借款人為陽光鄉村護理中心0.5百萬美元。貸款餘額在長期債務中列報，扣除本期部分和隨附的綜合資產負債表中的遞延融資成本。
於截至2023年12月31日止年度內，本公司產生租金開支約$0.1來自First Federal Property，LLC的100萬美元用於寫字樓租賃。First Federal Property，LLC與Astrana的某些董事會成員共享共同所有權。該公司與First Federal Property，LLC有租賃安排。
在截至2023年12月31日的一年中，Astrana支付了大約$9.8100萬美元，從某些董事會成員手中購買Astrana的股票。在截至2022年12月31日的年度內，APC支付了約$9.3100萬美元從董事會成員手中購買Astrana的股票。
在截至2021年12月31日的年度內，AHM支付了約$44,000一位Astrana董事會成員提供諮詢服務。本公司於截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度並無產生任何類似開支。
該公司與加利福尼亞州的Health Source MSO Inc.(“HSMSO”)、Aurion Corporation(“Aurion”)和AHMC就向公司提供的服務達成了協議。公司董事會成員之一是AHMC、HSMSO和Aurion的高級管理人員。Aurion的部分股權也由該公司的一名董事會成員持有。AHMC和HSMSO的收入包括資本金、風險池和雜項費用，費用包括索賠費用、管理費和諮詢費。
下表列出了與AHMC、HSMSO和Aurion有關的費用和收入(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
| AHMC | HSMSO | Aurion | | AHMC | HSMSO | Aurion |
| 收入 | $ | 49,634 | | $ | 1,242 | | $ | — | | | $ | 56,397 | | $ | 1,089 | | $ | — | |
| 費用 | 20,000 | | 822 | | 300 | | | 21,810 | | 1,554 | | 300 | |
| 網絡 | $ | 29,634 | | $ | 420 | | $ | (300) | | | $ | 34,587 | | $ | (465) | | $ | (300) | |
| | | | | | | |
該公司和AHMC與某些AHMC醫院簽訂了風險分擔協議，以分擔每家醫院池的盈餘和赤字。根據該協議，截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，公司已確認風險池收入為美元43.8百萬，$50.5百萬美元和美元60.1分別為100萬美元，其中54.0百萬美元和美元58.7截至2023年12月31日和2022年12月31日，仍未償還。
apc董事會成員
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，公司支付了總計約美元23.1百萬，$34.5百萬美元，以及$32.5分別向董事會成員提供100萬美元的提供商服務，其中約包括美元4.2百萬，$3.7百萬美元和美元3.4Astrana董事會成員和官員分別獲得100萬美元，他們也是APC的董事會成員和官員。
於2023年11月6日，本公司與APC訂立股份回購協議，據此，本公司同意回購約$100.0百萬美元，或3,166,561來自APC的公司普通股。APC為本公司之綜合聯營公司，本公司聯席行政總裁兼財務總監總裁博士為本公司之行政總裁兼首席財務官，亦為董事之股東；本公司執行主席沈啟思博士為董事長兼董事之股東；及本公司行政總裁楊弘毅博士為執行副總裁總裁先生及股東。公司董事會和董事會審計委員會批准了回購建議。
此外，由本公司主要人員全資擁有的聯營公司與本公司的附屬公司按綜合基礎在隨附的綜合收益表中列報，因此，本公司不會將該等聯屬公司與本公司附屬公司之間的交易作為關聯方交易單獨披露。
公司間交易
由於公司實踐醫藥法律，公司使用指定股東專業公司，其中唯一股東是公司關鍵人員的成員，從事某些交易，並不時進行公司間貸款。
權益法投資、應收貸款和關聯方授信額度，分別見附註6--“對其他實體的投資”和附註7--“應收貸款和應收貸款關聯方”。
16. 員工福利計劃
AHM有一個合格的401(K)計劃，基本上涵蓋了所有至少完成了六個月並滿足最低年齡要求。參與者可以向該計劃繳納部分補償，最高限額為《國税法》第401(K)條規定的最高限額。參與者在以下情況下成為完全歸屬的六年盡職盡責。AHM匹配了參與者貢獻的一部分。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，AHM的相應捐款約為#美元0.7百萬，$0.5百萬美元和美元0.4分別為100萬美元。
17. 每股收益
每股基本收益是用某一時期公司已發行和已發行普通股的加權平均股數計算的，計算方法是將Astrana應佔淨收益除以該時期公司已發行和已發行普通股的加權平均股數。攤薄每股收益的計算方法為普通股的加權平均數和期內已發行普通股的潛在攤薄股數，對有擔保的可轉換票據、優先股採用折算法，對期權和普通股認股權證採用庫存股方法。APC的非控股權益從Astrana擁有Astrana普通股的收入中分得其份額，並計入合併損益表中非控股權益應佔的淨收入。因此，在計算基本或稀釋每股收益時，APC持有的Astrana股票均不被視為流通股。
截至2023年、2022年和2021年12月31日，APC舉行7,132,698, 10,299,259和10,925,702Astrana的普通股，在會計上被視為庫存股，不包括在用於計算每股收益的已發行普通股數量中。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，限制性股票 186,290, 133,480 和9,137分別不計入已發行攤薄加權平均普通股的計算，因為按庫存股方法計算的假設收益導致這些獎勵具有反攤薄性質。
截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度，業績條件為782,484和245,478，分別被排除在稀釋加權平均已發行普通股的計算之外，因為這些條件在2023年12月31日或2022年12月31日尚未達到，視情況而定。
以下是每股收益計算的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
每股收益-基本 | | $ | 1.30 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.57 | |
每股收益-攤薄 | | $ | 1.29 | | | $ | 0.99 | | | $ | 1.52 | |
| 加權平均普通股流通股-基本 | | 46,553,256 | | | 44,971,143 | | | 43,828,664 | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋後 | | 46,943,140 | | | 45,602,415 | | | 45,403,085 | |
以下是稀釋後每股收益計算中包括的股票摘要：
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| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
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| 加權平均普通股流通股-基本 | | 46,553,256 | | | 44,971,143 | | | 43,828,664 | |
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| 股票期權 | | 169,577 | | | 439,309 | | | 495,618 | |
| 認股權證 | | — | | | — | | | 819,151 | |
| 限制性股票獎勵 | | 51,182 | | | 161,648 | | | 259,652 | |
| 或有發行股份 | | 169,125 | | | 30,315 | | | — | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋後 | | 46,943,140 | | | 45,602,415 | | | 45,403,085 | |
18. 可變利息實體(VIE)
該公司的合併財務報表包括其子公司和合並的VIE。VIE被定義為其股權所有者沒有足夠的風險股權，或者作為一個羣體，風險股權投資的持有人缺乏以下三個特徵中的任何一個的法人實體：決策權、承擔損失的義務或獲得實體預期剩餘收益的權利。主要受益人被確定為可變利益持有者，既有權指導VIE的活動，對實體的經濟表現產生最大影響，又有義務吸收預期損失，或有權從VIE獲得可能對VIE具有重大影響的利益。
一些州的法律禁止非醫生所有者的商業實體，如Astrana及其子公司，從事行醫、僱用醫生行醫或對醫生的醫療決定進行控制。這些法律通常被稱為企業實踐的醫藥法。實行公司行醫法的州只允許醫生行醫，對醫療決定進行控制，或與醫生進行某些安排，如分擔費用。
根據這些法律，本公司的運營方式是與其附屬投資機構和醫療集團維持長期的MSA，每個醫療集團僅由醫生擁有和運營，並僱用或與更多的醫生簽訂合同提供醫療服務。AHM是本公司的全資子公司，並已與包括APC在內的幾個附屬IPA簽訂了MSA。APC與各種醫療保健組織或許可的醫療服務計劃簽訂合同，每一項計劃都支付固定的費用(按人頭計算)。作為回報，APC通過與醫生或專業醫療公司簽訂初級護理和特殊護理服務合同來安排醫療服務的提供。APC承擔提供保健服務的成本超過收到的固定金額的財務風險。這一風險受制於與HMO簽訂的合同中的止損條款。一些風險被轉移到簽約醫生或專業公司身上。IPA中的醫生完全控制和負責登記患者的所有方面的醫學實踐。根據相關會計準則，APC已被確定為AHM的VIE，因為AHM是其主要受益人，有能力通過APC聯合規劃委員會的多數代表和其他方式，指導對APC的經濟業績最重要的活動(不包括臨牀決策)。因此，APC及其全資子公司和VIE在隨附的財務報表中合併。
某些州法律禁止擁有一名以上股東的專業公司成為另一家專業公司的股東。因此，公司不能直接擁有其他專業公司的股份。然而，這一規定的例外情況允許只有一個股東的專業公司擁有另一家專業公司的股份。根據這一例外，公司指定某些關鍵人員為持有多家醫療公司控股權和非控股權的專業法人的指定股東。通過與被提名股東簽訂醫生股東協議。本公司有權指定另一人為該專業團體的股權持有人。此外，這些實體由公司全資擁有的MSO通過MSA進行管理。根據相關會計準則，專業團體及其合併的醫療團體由本公司在隨附的財務報表中合併。
Astrana Medical和Astrana Health Care Partners分別成立於2019年5月和2021年7月，是指定股東專業公司。公司副董事長是Astrana Medical和Astrana Health Care Partners的唯一股東，通過醫生股東協議，Astrana代表Astrana Medical和Astrana Health Care
Astrana Health Care Partners。Astrana有義務承擔Astrana Medical和Astrana Health Care Partners的損失，或有權從其獲得利益。因此，Astrana Medical和Astrana Health Care Partners作為VIE的主要受益者由Astrana控制和合並。
2023年2月23日，Astrana Health Care Partners購買了100來自APC的某些護理服務提供公司(AMG，一家專業醫療公司，1世界醫學緊急護理公司，和Eleanor Leung M.D.，一家專業醫療公司)的百分比。因此，這些實體現在由Astrana Health Care Partners而不是APC合併。2023年5月1日，Astrana Health Care Partners出售25樑愛詩醫學博士的百分比至二它的內科醫生。因此，Astrana Health Care Partners現在擁有75樑愛玲醫學博士的百分比
下表包括只能用來清償本公司VIE負債且Astrana的債權人對其沒有追索權的資產，以及本公司VIE的債權人作為VIE的主要受益人對Astrana的一般信貸沒有追索權的負債。該等資產及負債(不報告每股資產淨值的私人持股實體的投資及應付聯屬公司或來自聯營公司的金額除外)於合併時撇除，計入隨附的綜合資產負債表(以千計)。
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| | 十二月三十一日， | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
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| 資產 | | | | | | | | |
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| 流動資產 | | | | | | | | |
| 現金及現金等價物 | | $ | 184,078 | | | $ | 113,080 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 有價證券投資 | | — | | | 4,543 | | | | | |
| 應收賬款淨額 | | 21,120 | | | 14,562 | | | | | |
| 收件箱、網絡關聯方 | | 58,707 | | | 62,420 | | | | | |
| 應收所得税 | | 1,600 | | | 8,702 | | | | | |
| 其他應收賬款 | | 454 | | | 1,283 | | | | | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 9,991 | | | 9,938 | | | | | |
| 應收貸款 | | — | | | 516 | | | | | |
| 應收貸款-關聯方 | | — | | | 2,125 | | | | | |
| 應收附屬公司金額 * | | — | | | 11,609 | | | | | |
| | | | | | | | |
流動資產總額 | | 275,950 | | | 228,778 | | | | | |
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| 非流動資產 | | | | | | | | |
| 土地、財產和設備，淨額 | | 5,306 | | | 106,626 | | | | | |
| 無形資產，淨額 | | 60,906 | | | 62,951 | | | | | |
| 商譽 | | 140,157 | | | 133,448 | | | | | |
| 應收所得税，非流動 | | 15,943 | | | 15,943 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 對其他實體的投資-權益法 | | 12,114 | | | 27,561 | | | | | |
| 對私人控股實體的投資 | | 405 | | | 405 | | | | | |
| 對附屬公司的投資 * | | 273,182 | | | 304,755 | | | | | |
| 受限現金 | | 40 | | | — | | | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | | 28,796 | | | 11,408 | | | | | |
| 其他資產 | | 1,149 | | | 4,320 | | | | | |
| | | | | | | | |
非流動資產總額 | | 537,998 | | | 667,417 | | | | | |
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總資產 | | $ | 813,948 | | | $ | 896,195 | | | | | |
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| 流動負債 | | | | | | | | |
| 應付賬款和應計費用 | | $ | 32,707 | | | $ | 27,360 | | | | | |
| 應付信託賬款 | | 7,737 | | | 8,065 | | | | | |
| 醫療責任 | | 55,157 | | | 55,052 | | | | | |
| 應付股息 | | 638 | | | 638 | | | | | |
| 融資租賃負債 | | 646 | | | 594 | | | | | |
| 經營租賃負債 | | 3,305 | | | 2,198 | | | | | |
| 長期債務的當期部分 | | 8,542 | | | 619 | | | | | |
| 應付附屬公司金額 * | | 107,340 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
流動負債總額 | | 216,072 | | | 94,526 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 非流動負債 | | | | | | | | |
| 遞延税項負債 | | 7,284 | | | 6,540 | | | | | |
| 融資租賃負債，扣除當期部分 | | 1,033 | | | 1,275 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租賃負債，扣除當期部分 | | 28,675 | | | 12,035 | | | | | |
| 長期債務，扣除當期部分 | | — | | | 26,645 | | | | | |
| 其他長期負債 | | 230 | | | 8,542 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 非流動負債總額 | | 37,222 | | | 55,037 | | | | | |
| | | | | | | | |
總負債 | | $ | 253,294 | | | $ | 149,563 | | | | | |
*對附屬公司的投資代表APC對Astrana的投資，這些投資反映為庫存股，並在合併後註銷。應付或來自聯營公司的款項是Astrana子公司的應收賬款。因此，這些餘額在合併時被沖銷，並不反映在Astrana截至 2023年12月31日和2022年12月31日。
19. 租契
該公司為公司辦公室、醫生辦公室和某些設備提供運營和融資租賃。這包括作為剝離一部分剝離的物業的租賃。這些租約的剩餘租約條款從一個月至十七年，其中一些可能包括將租約延長最多十年，其中一些可能包括終止租約的選項一年。這些租賃包括固定或可變的付款。可變租賃費是基於一個指數或一個比率，如消費者價格指數。 截至2023年12月31日和2022年12月31日，融資租賃項下記錄的資產為#美元。1.7百萬美元和美元1.8百萬美元，與融資租賃相關的累計折舊為#美元1.6百萬美元和美元1.0分別為100萬美元。
本公司將某些房地產出租或轉租給第三方，這些房地產作為經營租賃入賬。
截至2023年12月31日，本公司已訂立以下租賃安排七年了可以選擇延長額外的期限 五年.暫定搬遷日期為2024年3月，一旦該單位上市。初始階段的基本租金 七年制2024年租賃協議的期限總計為美元2.3百萬美元。
初始租期為12個月或以下的租約不計入綜合資產負債表。
租賃費用的構成如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| 經營租賃成本 | $ | 7,771 | | | $ | 6,622 | |
| | | |
| 融資租賃成本 | | | |
| 租賃費用攤銷 | 675 | | | 564 | |
| 租賃負債利息 | 103 | | | 70 | |
| | | |
| 轉租收入 | (1,025) | | | (649) | |
| | | |
| 總租賃成本 | $ | 7,524 | | | $ | 6,607 | |
| | | |
與租賃相關的其他信息如下（單位：千美元）：
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 補充現金流信息 | | | |
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| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 7,783 | | | $ | 6,781 | |
| 融資租賃的營運現金流 | 103 | | | 70 | |
| 融資租賃產生的現金流 | 675 | | | 564 | |
| | | |
| 以租賃負債換取的使用權資產： | | | |
| 經營租約 | 25,124 | | | — | |
| 融資租賃 | 486 | | | 971 | |
| | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 加權平均剩餘租期 | | | |
| | | |
| 經營租約 | 8.73年份 | | 6.66年份 |
| 融資租賃 | 3.00年份 | | 3.41年份 |
| | | |
| 加權平均貼現率 | | | |
| | | |
| 經營租約 | 6.02 | % | | 5.50 | % |
| 融資租賃 | 5.24 | % | | 4.92 | % |
截至2023年12月31日，不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度， | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2024 | $ | 6,927 | | | $ | 719 | |
| 2025 | 6,749 | | | 556 | |
| 2026 | 6,342 | | | 302 | |
| 2027 | 6,038 | | | 243 | |
| 2028 | 5,844 | | | 6 | |
| 此後 | 21,923 | | | — | |
| | | |
| 未來最低租賃付款總額 | 53,823 | | | 1,826 | |
| 減去：推定利息 | 12,927 | | | 147 | |
| 租賃債務總額 | 40,896 | | | 1,679 | |
| 減：當前部分 | 4,607 | | | 646 | |
| 長期租賃義務 | $ | 36,289 | | | $ | 1,033 | |
20. 細分市場
該公司根據ASC 280“分部報告”(以下簡稱“ASC 280”)確定其經營部門。該公司目前擁有三可報告的部分包括：1)關愛合作伙伴；2)關愛交付；3)關愛支持(見注1-業務描述)。公司的可報告部門從一至三2023年第一季度，由於在審查公司業績時定期向公司首席運營決策者提供的信息發生了某些變化，以及努力為投資者和其他財務報表使用者提供更多透明度，公司認為這將有助於評估公司各部門的經營結果變化，而不是影響淨收入的非運營因素，從而洞察運營和其他影響報告結果的因素。
該公司根據部門收入增長和營業收入評估其經營部門的業績。管理層使用收入增長和部門總營業收入作為衡量經營業務業績的指標，而不考慮非經營因素。該公司的業務總部設在美國。該公司的所有收入都來自美國。該公司的部門不使用資產信息進行評估。
該公司的護理合作夥伴部門專注於通過與具有協調護理提供共同願景的強大提供商合作伙伴進行合作、授權和投資，來建立和管理高質量和高性能的提供商網絡。根據相關會計準則，而公司的關愛夥伴-IPAS和關愛夥伴-ACO是二除經營分部外，它們擁有相似的經濟特徵，並符合其他標準，使本公司能夠將其合併為一個可報告的分部，本公司已經做到了這一點。這一部門的收入主要包括資本計入和風險池和解以及激勵措施。
該公司的護理交付部門是一個以患者為中心、數據驅動的護理交付組織，專注於向所有患者提供高質量和可獲得的護理。提供護理的組織包括初級護理、多專科護理和輔助護理服務。收入主要來自按服務收費報銷、按人頭計價和基於績效的激勵。
該公司的Care Enablement部門是一個集成的端到端臨牀和管理平臺，由公司的專有技術套件提供支持，提供運營、臨牀、財務、技術、管理和戰略服務，以成功地為提供者和支付者提供高質量、基於價值的護理。這一細分市場的收入主要包括管理和軟件費用，按總收入的百分比或按每個會員每月收費。
其他並不是一個可報告的部門，主要由房地產業務和其他個別不重要的實體組成。收入主要由設備銷售組成，房地產收入以其他收入列報。
在正常業務過程中，公司的可報告部門之間進行交易。雖然部門間交易被視為第三方交易，以確定部門業績，但部門確認的收入和交易對手發生的費用在合併時被沖銷，不影響合併結果。
企業成本是未分配的，主要包括企業計劃、企業基礎設施成本和企業共享成本，如財務、人力資源、法律和高管。
下表提供了有關我們的部門和以前的期間的信息，以符合當前的演示文稿(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的年度 |
| | 關懷合作伙伴 | | 護理服務的交付 | | 關懷支持 | | 其他 | | 部門間淘汰 | | 企業成本 | | 合併合計 |
| 第三方 | | $ | 1,284,081 | | | $ | 61,600 | | | $ | 40,227 | | | $ | 753 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,386,661 | |
| 網段間 | | 16,031 | | | 58,304 | | | 95,597 | | | 184 | | | (170,116) | | | — | | | — | |
| 總收入 | | 1,300,112 | | | 119,904 | | | 135,824 | | | 937 | | | (170,116) | | | — | | | 1,386,661 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 服務成本 | | 1,182,484 | | | 96,265 | | | 59,075 | | | 296 | | | (166,417) | | | — | | | 1,171,703 | |
一般和行政(1) | | 25,907 | | | 17,766 | | | 57,672 | | | 3,752 | | | (7,923) | | | 33,171 | | | 130,345 | |
| 總費用 | | 1,208,391 | | | 114,031 | | | 116,747 | | | 4,048 | | | (174,340) | | | 33,171 | | | 1,302,048 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | | $ | 91,721 | | | $ | 5,873 | | | $ | 19,077 | | | $ | (3,111) | | | $ | 4,224 | | (2) | $ | (33,171) | | | $ | 84,613 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| | 關懷合作伙伴 | | 護理服務的交付 | | 關懷支持 | | 其他 | | 部門間淘汰 | | 企業成本 | | 合併合計 |
| 第三方 | | $ | 1,051,464 | | | $ | 49,806 | | | $ | 42,023 | | | $ | 870 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,144,163 | |
| 網段間 | | 57 | | | 46,326 | | | 78,177 | | | 115 | | | (124,675) | | | — | | | — | |
| 總收入 | | 1,051,521 | | | 96,132 | | | 120,200 | | | 985 | | | (124,675) | | | — | | | 1,144,163 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 服務成本 | | 944,792 | | | 73,927 | | | 51,531 | | | 258 | | | (125,823) | | | — | | | 944,685 | |
一般和行政(1) | | 21,507 | | | 13,234 | | | 41,628 | | | 2,681 | | | (3,150) | | | 19,313 | | | 95,213 | |
| 總費用 | | 966,299 | | | 87,161 | | | 93,159 | | | 2,939 | | | (128,973) | | | 19,313 | | | 1,039,898 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | | $ | 85,222 | | | $ | 8,971 | | | $ | 27,041 | | | $ | (1,954) | | | $ | 4,298 | | (2) | $ | (19,313) | | | $ | 104,265 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 關懷合作伙伴 | | 護理服務的交付 | | 關懷支持 | | 其他 | | 部門間淘汰 | | 企業成本 | | 合併合計 |
| 第三方 | | $ | 709,714 | | | $ | 28,064 | | | $ | 35,851 | | | $ | 286 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 773,915 | |
| 網段間 | | — | | | 18,627 | | | 71,842 | | | 74 | | | (90,543) | | | — | | | — | |
| 總收入 | | 709,714 | | | 46,691 | | | 107,693 | | | 360 | | | (90,543) | | | — | | | 773,915 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 服務成本 | | 607,081 | | | 37,537 | | | 41,557 | | | (242) | | | (89,791) | | | — | | | 596,142 | |
一般和行政(1) | | 30,055 | | | 9,694 | | | 28,637 | | | 1,881 | | | (3,097) | | | 12,424 | | | 79,594 | |
| 總費用 | | 637,136 | | | 47,231 | | | 70,194 | | | 1,639 | | | (92,888) | | | 12,424 | | | 675,736 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | | $ | 72,578 | | | $ | (540) | | | $ | 37,499 | | | $ | (1,279) | | | $ | 2,345 | | (2) | $ | (12,424) | | | $ | 98,179 | |
(1)餘額包括一般和行政費用以及折舊和攤銷。
(2)分部間沖銷的經營收入指從其他分部租用的分部的租金收入。租金收入在表中未呈列的其他收入中呈列。
21. 金融工具的公允價值計量
截至2023年12月31日，公司金融工具的公允價值如下（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量 | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總 | |
| 資產 | | | | | | | | |
| 貨幣市場賬户 * | $ | 4,842 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,842 | | |
| 有價證券-存款單 | 2,150 | | | — | | | — | | | 2,150 | | |
| 有價證券-股權證券 | 348 | | | — | | | — | | | 348 | | |
| 總資產 | $ | 7,340 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,340 | | |
| | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | |
| AAMG或有對價 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,475 | | | $ | 5,475 | | |
| VOMG或有對價 | — | | | — | | | 17 | | | 17 | | |
| DMG剩餘股權收購 | — | | | — | | | 8,542 | | | 8,542 | | |
| Sun Labs剩餘股權收購 | — | | | — | | | 7,802 | | | 7,802 | | |
| 利率項圈 | — | | | 252 | | | — | | | 252 | | |
| 總負債 | $ | — | | | $ | 252 | | | $ | 21,836 | | | $ | 22,088 | | |
* 現金及現金等值項目包括
截至2022年12月31日，公司金融工具的公允價值如下（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量 | | |
| | 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總 |
| 資產 | | | | | | | | |
| 貨幣市場賬户 * | | $ | 135,235 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 135,235 | |
| 有價證券-股權證券 | | 5,567 | | | — | | | — | | | 5,567 | |
| 或有股權證券 | | — | | | — | | | 1,900 | | | 1,900 | |
| 利率互換 | | — | | | 3,164 | | | — | | | 3,164 | |
總資產 | | $ | 140,802 | | | $ | 3,164 | | | $ | 1,900 | | | $ | 145,866 | |
| | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | |
| APCMG或有對價 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,000 | | | $ | 1,000 | |
| AAMG或有對價 | | — | | | — | | | 5,851 | | | 5,851 | |
| VOMG或有對價 | | — | | | — | | | 17 | | | 17 | |
| DMG剩餘股權收購 | | — | | | — | | | 8,542 | | | 8,542 | |
| Sun Labs剩餘股權收購 | | — | | | — | | | 5,849 | | | 5,849 | |
| 總負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,259 | | | $ | 21,259 | |
*包括在現金和現金等價物中
現有第三級負債的公允價值變化確認為 投資以及一般和管理費用未實現損失在隨附的合併損益表中。截至2023年12月31日，我們的第三級負債對賬如下（單位：千）：
| | | | | |
| 量 |
| 2023年1月1日的餘額 | $ | 21,259 | |
| 現有第3級負債的公允價值變動 | 1,577 | |
| APCMG或有代價已支付 | (1,000) | |
| 2023年12月31日的餘額 | $ | 21,836 | |
有價證券投資
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，存單金額約為1美元。2.2百萬美元和美元0，分別為。在公允價值層次中，存單投資被歸類為第一級投資。
截至2023年12月31日，公司持有的股權證券主要由Nutex Health，Inc.(前身為Clinigence Holdings，Inc.)普通股組成。(“Nutex”)。2021年9月，Astrana和Nutex達成了一項股票購買協議，根據協議，Astrana以#美元的價格購買普通股、認股權證，以及如果某些指標不能滿足的可能的額外普通股(這些額外的股票稱為或有股本證券)。3.0百萬美元。普通股計入隨附的綜合資產負債表中的有價證券投資。於2022年5月，本公司行使認股權證，其後在所附綜合資產負債表中確認有價證券投資內的股份。2023年3月，或有股權證券結清，公司獲得額外的Nutex普通股。從或有權益證券收到的額外普通股計入隨附的綜合資產負債表中的有價證券投資。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，股權證券約為美元0.3百萬美元和美元5.6在隨附的合併資產負債表中分別為100萬美元。2023年12月，APC出售了其在付款人合作伙伴中的所有普通股。構成權益證券損益總額的部分如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12個月
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
在股權證券上確認的總虧損 | | | | | $ | (6,629) | | | $ | (19,169) | |
出售的權益證券減去確認的(虧損)收益 | | | | | (4,052) | | | 2,272 | |
期末持有的權益證券確認的未實現虧損 | | | | | $ | (2,577) | | | $ | (21,441) | |
衍生金融工具
利率互換協議和套頭協議
該公司的浮動利率債務面臨利率風險。APC的排除資產簽訂了利率互換協議，以有效地將其浮動利率債務轉換為固定利率債務。這些合同的主要目的是消除或減少與公司浮動利率債務相關的利息支付的現金流的可變性，從而減少利率變化對未來利息支付現金流的影響。有關公司債務的詳細信息，請參閲附註10-“信貸安排、銀行貸款和信貸額度”。利率互換協議不被指定為對衝工具。這些合約的公允價值變動在隨附的綜合收益表中確認為投資的未實現損益，並在隨附的綜合現金流量表中反映為利率互換的未實現損益。利率互換協議的估計公允價值是使用第二級投入確定的。2023年12月1日，APC的排除資產終止了利率互換協議。截至2022年12月31日，公允價值為美元3.2在所附合並資產負債表中列報於其他長期資產內。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，APC確認了未實現收益$0.2百萬美元和美元4.2分別為2.5億美元和2.5億美元。利率互換被認為是完全為了APC及其普通股股東的利益而排除的資產。
該公司的領子協議旨在限制與該公司的Revolver貸款相關的利率風險。領口協議的主要目標是消除或減少與公司浮動利率債務相關的利息支付的現金流的可變性，從而減少利率變化對未來利息支付現金流的影響。請參閲附註10-“信貸安排、銀行貸款及信貸額度”，以瞭解有關本公司
債務。根據協議條款，最高限額為5.0%，下限是2.34%。領口協議並未被指定為對衝工具。本合同公允價值的變動在隨附的綜合收益表中確認為投資的未實現損益，並在隨附的合併現金流量表中反映為投資的未實現虧損。領子的估計公允價值是使用第2級投入確定的。截至2023年12月31日，領子的公允價值為$0.3在所附合並資產負債表中列示為其他長期負債。截至2023年12月31日止年度，本公司確認未實現虧損$0.31000萬美元。
或有權益證券
如果Nutex在2022年12月31日之前沒有支付超過門檻的AHM管理費，Astrana有權獲得額外的普通股。或有權益證券被視為衍生工具，但不被指定為對衝工具。這些合同的公允價值變動在隨附的綜合收益表和隨附的綜合現金流量表中確認為投資的未實現收益或損失。本公司採用概率加權模型確定或有權益證券的公允價值，該模型包括重大不可觀察的投入(第3級)。具體地説，本公司考慮了確認管理費用的各種情況，並在確定公允價值時為每種情況分配了概率。在截至2023年12月31日的一年中，該指標沒有達到。隨後，從或有股本證券收到的普通股作為有價證券投資入賬(有關公司有價證券投資的更多信息，請參閲上文關於有價證券投資的小節和附註2--“列報基礎和重要會計政策摘要”)。截至2022年12月31日，或有股權證券的價值為$1.9並在隨附的綜合資產負債表中以預付資產和其他流動資產的形式列報。截至2022年12月31日止年度，當權益證券仍屬或有事項時，本公司確認未實現虧損#美元。2.41000萬美元。
剩餘股權收購
於二零二一年，本公司訂立一項融資責任，購買南加州診斷醫療集團(“DMG”)及Sun臨牀實驗室(“Sun Labs”)的剩餘股權。三年從公司合併DMG和Sun Labs之日起。購買DMG剩餘股權價值被視為一種融資債務，賬面價值為#美元。8.5截至2023年12月31日和2022年12月31日，均為100萬。剩餘股權購買的公允價值變動在隨附的綜合損益表中的投資未實現虧損中列示。收購Sun Labs剩餘股權價值被視為一種融資義務，賬面價值為#美元。7.8百萬美元和美元5.8分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度，Sun Labs權益價值債務的公允價值變動為2.01000萬美元和300萬美元1.7分別為1000萬美元，並在隨附的綜合損益表中的投資未實現虧損中列報。由於融資義務嵌入非控股權益，非控股權益在所附合並資產負債表中確認為截至2023年12月31日的其他負債和截至2022年12月31日的其他長期負債。
或然代價
VOMG
在將VOMG合併為VIE後，收購價格由交易完成時提供的現金和額外現金對價(“VOMG或有對價”)組成，具體取決於VOMG滿足2023和2024財年的財務指標。公司採用概率加權模型確定或有對價的公允價值，該模型包括重要的不可觀察到的投入(第3級)。或有對價計入隨附的綜合資產負債表中的其他長期負債。或有對價為#美元。17,000截至2023年12月31日和2022年12月31日。VOMG或有對價的變動在所附綜合損益表中以一般和行政費用列示。
AAMG
在獲得100收購價格由交易完成時提供的現金及額外代價(“AAMG或有代價”)及股票代價(“AAMG股票或有代價”)組成，視乎AAMG會議收入及2023財政年度(“2023指標”)及2024財政年度(“2024指標”)的資本化成員指標而定。如果滿足或有對價，和解款項將以該公司的普通股支付。2023年和2024年可發行的股票總額為157,048和184,361，分別為。公司使用概率加權模型確定或有對價的公允價值，該模型包括重大
無法觀察到的輸入(級別3)。具體地説，在確定公允價值時，本公司考慮了各種收入情景，併為每種情景分配了概率。
AAMG對2023年指標的或有對價為#美元。2.6截至2023年12月31日，在隨附的合併資產負債表中列報的其他負債為3.6億美元。AAMG對2024年指標的或有對價價值為#美元。2.9截至2023年12月31日，在隨附的合併資產負債表中列報的其他長期負債為1,000萬美元。截至2022年12月31日，對於2023和2024財年的資本化成員指標，AAMG或有對價價值為$5.9在所附的合併資產負債表中列報了其他長期負債。AAMG或有對價的變化在所附綜合損益表中以一般費用和行政費用列示。AAMG股票或有對價的價值為$5.6截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，為3.5億歐元，並計入隨附的合併資產負債表中的額外實收資本。
22. 後續事件
定期貸款提款和轉賬貸款
在2023年12月31日之後，公司提取了$202000萬美元的定期貸款和美元的90在其Revolver貸款上有100萬美元。
完成收購社區家庭護理醫療集團IPA，Inc.(“CFC”)資產
於2023年11月，本公司訂立資產及股權購買協議(“購買協議”)，以收購Advanced Health Management Systems，L.P.(“AHMS”)的合夥權益及社區家庭護理醫療集團IPA，Inc.(“CFC”)的若干資產，本公司預期該等收購將分兩次完成。2023年11月，AHM還簽訂了股票購買協議(簡稱I Health購買協議)，以購買25I Health，Inc.(“I Health”)普通股流通股的百分比。2024年1月31日，根據購買協議完成了第一筆交易，公司完成了對氟氯化碳資產的收購。本公司預期於2024年第一季度完成購買協議項下的第二次完成交易，並收購AHMS的未償還普通和有限合夥權益，但須獲得所需的監管批准。目前預計i Health購買協議將在2024年第一季度完成。購買價格為$。93.81000萬美元的現金和631,712本公司普通股。此外，購買協議還包含高達#美元的分期付款。15.01000萬現金。該公司正在最後確定氟氯化碳的採購價格分配。
貝斯醫療集團
2024年1月29日，公司宣佈與巴斯醫療集團建立長期戰略合作伙伴關係，巴斯醫療集團是大舊金山灣區最大的多專科醫療集團之一。這兩個組織將共同致力於通過基於價值的安排為包括Medicare、Medicaid、ACA Marketplace和Commercial在內的所有保險類型的患者帶來高質量的護理。阿斯特拉納向巴斯醫療集團提供了一筆美元202000萬高級擔保本票(“BASS擔保本票”)，旨在與Astrana合作，繼續擴大他們的足跡，並投資於加州各地社區的高質量、高價值和可獲得的初級和多專科護理。BASS擔保本票於2031年1月11日到期，年利率為2.9%加上由紐約聯邦儲備銀行(或繼任管理人)管理的有擔保隔夜融資利率每年複利。
高級診斷和外科中心，Inc.
2023年1月18日，公司收購了95高級診斷和外科中心公司(“ADSC”)股權的百分比。ADSC是一家診斷和外科中心，也提供門診手術服務。Astrana的某些董事會成員以前擁有ADSC。這筆交易的資金來自現金。此外，該安排還包括溢價支付。該公司正在敲定其收購價格分配。
員工購股計劃(“ESPP”)
2024年1月1日，公司員工持股計劃正式生效。該公司的ESPP允許符合條件的員工以折扣價將其符合條件的收入的一部分用於以折扣價每半年購買一次公司的普通股，但受年度最高美元金額的限制。
聯邦醫療保險共享儲蓄計劃(MSSP)
從2024年開始，除了參加ACO REACH模式外，公司的一名ACO還將參加聯邦醫療保險共享儲蓄計劃(MSSP)。MSSP的創建是為了促進問責和改善對醫療保險受益人的護理協調。MSSP有多個風險跟蹤，本公司目前正在參與增強風險跟蹤。與ACO REACH模式非常類似，在MSSP模式下，公司招募一組參與者和首選(網絡內)提供商。根據加入公司ACO的參與者提供者，CMS向公司授予一個傳統醫療保險患者(受益人)池來管理(“MSSP一致的受益人”)。與MSSP一致的受益人將從網絡內和網絡外的醫生和其他醫療服務提供商那裏獲得服務。與ACO REACH計劃不同，CMS繼續以按服務收費的方式向參與者和首選提供商支付向符合MSSP的受益人提供的Medicare覆蓋服務。然而，根據與CMS建立的預算基準，該公司繼續承擔所有醫療保險支出(包括網絡內和網絡外)的風險，不包括聯邦醫療保險D部分涵蓋的藥品支出。本公司在管理受益人方面的分攤節餘或虧損一般是在與CMS對賬後每年確定的。
第九項會計準則與會計人員在會計和財務披露方面的變更和分歧
沒有一
項目9A：管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司遵守交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的“披露控制和程序”，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證。
截至2023年12月31日，我們在包括首席執行官和首席財務和運營官在內的管理層的監督下，對我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務和運營官，得出結論認為，我們的披露控制和程序自2023年12月31日起有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持適當的“財務報告內部控制”，這一術語在“交易法”規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。公司財務報告內部控制是指由公司主要執行人員和主要財務官設計或監督，並由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，包括下列政策和程序：
i.與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；
二、提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便按照普遍接受的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅按照公司管理層和董事的授權進行；以及
三、提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲得、使用或處置公司資產的行為。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層在首席執行官和首席財務和運營官的參與下，評估了截至2023年12月31日，即我們的財政年度結束時，我們對財務報告的內部控制的有效性。我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準進行評估。我們管理層的評估包括對關鍵財務報告控制、流程文檔、會計政策和我們的整體控制環境的設計和操作有效性進行評估和測試。
根據我們管理層的評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。我們的管理層將其評估結果傳達給我們董事會的審計委員會。
我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計了我們在本Form 10-K年度報告中包含的截至2023年12月31日的財政年度的綜合財務報表，並就公司財務報告內部控制的有效性發布了一份審計報告，該報告的副本包括在本Form 10-K年度報告中。
對以前報告的重大缺陷的補救
公司在截至2022年12月31日的10-K/A表格年度報告中披露，與所得税會計相關的控制設計不當有關的財務報告內部控制的重大弱點已於2023年12月31日得到補救。具體地説，截至2022年12月31日，公司沒有充分設計控制措施，無法適當地分析、記錄和審查公司對公司間股息的税務影響的評估的完整性和準確性，以及就哪些實體已(或應該)包括在綜合納税申報表中得出結論的理由。
管理層採取的補救行動包括但不限於以下內容：
i.我們實施了控制措施，以確保公司報税結構的完整性和準確性。
二、我們設計和實施了相關的控制措施，以便能夠有效和及時地審查公司間交易和合並税組確定的所得税後果。這包括確定相關的證明文件，並保留所執行審查程序的充分、詳細的證據。
財務報告內部控制的變化
除上述補救重大弱點外，於截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所報告
致Astrana Health，Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們審計了阿斯特拉納健康公司的S(前身為阿波羅醫療控股公司)。截至2023年12月31日，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準，對財務報告進行內部控制。我們認為，根據COSO標準，截至2023年12月31日，Astrana Health，Inc.(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表，截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、夾層和股東權益(虧損)表和現金流量表，以及相關附註和我們於2024年2月29日發佈的報告，就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
加利福尼亞州洛杉磯
2024年2月29日
項目9B.報告和其他資料
規則10b5-1交易計劃
截至2023年12月31日止三個月，本公司董事或行政人員 通過、修改或已終止任何購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃，旨在滿足規則10b5-1(C)或任何“非規則10b5-1交易安排”(定義見S-K規則第408(C)項)的肯定辯護條件。
項目9 C. 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事會、高管和公司治理
本項目要求提供的信息將包含在本公司截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會的2024年年會委託書中，這些信息通過引用併入本文。
該公司通過了一項適用於所有高級管理人員、董事和員工的道德準則。《道德守則》可在其網站上的“投資者”欄目中的“治理-治理文件”標題下查閲，網址為www.astanaHealth.com。本公司擬在修訂或豁免後四個營業日內，在其網站上上述網址及地址張貼有關修訂或豁免其道德守則條文的披露要求，以符合表格8-K第5.05項下的披露要求。
項目11. 高管薪酬
本項目要求提供的信息將包含在本公司截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會的2024年年會委託書中，這些信息通過引用併入本文。
項目12. 某些受益所有人的擔保所有權以及管理和相關股東事宜
本項目要求提供的信息將包含在本公司截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會的2024年年會委託書中，這些信息通過引用併入本文。
項目13. 某些關係和關聯交易以及董事獨立性
本項目要求提供的信息將包含在本公司截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會的2024年年會委託書中，這些信息通過引用併入本文。
項目14. 主要會計費用和服務
本項目要求提供的信息將包含在本公司截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會的2024年年會委託書中，這些信息通過引用併入本文。
第四部分
項目15. 附件和財務報表附表
(a)以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分提交：
1.合併財務報表
本報告所載合併財務報表及其附註列於本年度報告表格10-K第二部分第8項“合併財務報表索引”內。
2.財務報表明細表
所有財務報表附表均被省略，因為所需資料不適用或數額不足以要求提交附表，或因為所需資料已列入本年度報告的10-K表格所載的合併財務報表及其附註。
3.S-K條例第601項要求的證物。
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
| | |
| 2.1† | | Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)、Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)、Apollo Acquisition Corp.和Kenneth Sim，M.D.於2016年12月21日簽署的合併協議和計劃(本文通過參考2017年11月15日根據規則424(B)(3)提交的聯合委託書/招股説明書附件A併入，該附件是S-4表格註冊聲明的一部分)。 |
| | |
| 2.2 | | Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)、Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)、Apollo Acquisition Corp.和Kenneth Sim，M.D.於2017年3月30日對協議和合並計劃的修訂(本文通過參考2017年11月15日根據規則424(B)(3)提交的聯合委託書/招股説明書附件A併入，該附件是S-4表格註冊聲明的一部分)。 |
| | | |
| 2.3 | | 2017年10月17日《合併協議和計劃》第2號修正案，aMong Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)、Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)、Apollo Acquisition Corp.和Kenneth Sim，M.D.(本文通過參考2017年11月15日根據規則424(B)(3)提交的聯合委託書/招股説明書附件A併入，該附件是S-4表格註冊聲明的一部分)。 |
| | | |
| 2.4 | | 股票購買協議，日期為2019年3月15日，由加利福尼亞州聯合醫生公司、APC-LSMA指定股東醫療公司和Kevin Tyson博士(通過參考公司於2019年5月10日提交的10-Q表格季度報告的附件2.4併入本文)簽署。 |
| | |
2.5† | | 股票購買協議，日期為2019年12月31日，由加州光明健康公司、其賣方、Universal Care，Inc.、其中規定的賣方代表和Bright Health，Inc.(僅為第13.22節的目的)之間的股票購買協議(通過引用公司於2020年5月6日提交的當前8-K表格的附件2.1併入本文)。 |
| | |
| 3.1 | | 重述的公司註冊證書(在此引用公司於2015年1月21日提交的8-K表格的當前報告的附件3.1)。 |
| | | |
| 3.2 | | 重新註冊證書修訂證書(在此引用本公司於2015年4月27日提交的8-K表格當前報告的附件3.1)。 |
| | | |
| 3.3 | | 重新註冊證書修訂證書(在此引用本公司於2017年12月13日提交的8-K表格的當前報告的附件3.1)。 |
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
| | | |
| 3.4 | | 重新註冊證書修訂證書(在此引用本公司於2018年6月21日提交的8-K表格的當前報告的附件3.1)。 |
| | | |
| 3.5 | | 重新註冊證書修訂證書(2024年2月26日生效)(通過參考2024年1月26日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1併入本文)。
|
| | |
| 3.6 | | 修訂和重新修訂的章程(2024年2月28日生效)(通過參考公司於2024年2月29日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入本文)。 |
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| 3.7 | | A系列可轉換優先股指定證書(通過參考2015年10月19日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1併入本文)。 |
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| 3.8 | | 修改和重新發布的Astrana Health，Inc.指定證書(f/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)(在此引用本公司2016年4月4日提交的8-K表格的當前報告的附件3.1)。 |
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4.1* | | 註冊證券説明。 |
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10.1+* | | 公司2015年股權激勵計劃(2024年2月26日修訂重述)。 |
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10.2+* | | 限制性股票協議格式(2015年股權激勵計劃)。 |
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10.3+* | | 限制性股票單位協議格式(2015年股權激勵計劃)。 |
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10.4+* | | 激勵性股票期權協議格式(2015年股權激勵計劃)。 |
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10.5+* | | 不合格股票期權協議格式(2015年股權激勵計劃)。 |
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10.6+ | | 2013年5月22日由Astrana Health，Inc.(f/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)與David施密特(通過引用2014年5月8日提交的公司年度報告Form 10-K的附件10.14併入本文)達成的董事會協議。 |
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10.7+ | | Astrana Health，Inc.(f/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)董事會協議和Thomas S.Lam，醫學博士，日期為2016年1月19日(本文通過引用公司於2016年1月19日提交的當前8-K表的附件10.2併入本文。 |
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10.8+ | | 董事會協議表(本文參考2017年12月13日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1併入)。 |
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10.9+ | | 董事專有信息協議表(結合於此，參考2017年12月13日提交的公司當前報告FORM 8-K的附件10.2)。 |
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10.10+ | | 賠償協議表(本文參考2017年12月13日提交的公司當前8-K表的附件10.3併入)。 |
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| 證物編號： | | 描述 |
10.11* | | 醫生股東協議，自2021年7月14日起生效，經2023年10月19日第1號修正案修訂，由Thomas Lam，M.D.授予並交付給Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)和Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)，為加州專業醫療公司Astrana Care Partners Medical Corporation(F/k/a AP-AMH 2 Medical Corporation)的利益。 |
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10.12 | | Astrana Health，Inc.於2014年10月14日簽訂的租賃協議第二修正案(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)和EOP-700 North Brand，LLC(通過引用2014年11月14日提交的Form 10-Q季度報告中的附件10.5合併於此)。 |
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10.13 | | 租賃協議，日期為2014年7月22日，由Numen，LLC和Astrana Health Medical Management(f/k/a Apollo Medical Management，Inc.)簽署。(在此引用本公司2014年12月8日提交的8-K/A表格的當前報告的附件10.01)。 |
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10.14 | | Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)簽訂的租賃協議，日期為2002年8月1日。和醫療地產合夥人。(在此引用本公司於2018年4月2日提交的Form 10-K年度報告的附件10.27)。 |
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10.15 | | Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)簽訂的租賃協議，日期為2002年8月1日。和醫療地產合夥人。(在此引用本公司於2018年4月2日提交的Form 10-K年度報告的附件10.28)。 |
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10.16 | | Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)於2013年2月1日簽訂租賃協議附錄和醫療地產合夥人。(在此引用本公司於2018年4月2日提交的Form 10-K年度報告的附件10.29)。 |
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10.17 | | Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)於2015年10月14日簽署的證券購買協議和Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)(在此引用本公司2015年10月19日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1)。 |
| | | |
10.18 | | Astrana Health，Inc.(Apollo Medical Holdings，Inc.)之間的證券購買協議，日期為2016年3月30日和Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)(在此引用本公司2016年4月4日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1)。 |
| | | |
10.19+ | | Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)於2019年1月11日簽署的董事會協議還有琳達·馬什。(在此引用本公司於2019年1月17日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)。 |
| | | |
10.20+ | | Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)於2019年1月11日簽署的董事會協議和蔣介石。(在此引用本公司於2019年1月17日提交的8-K表格當前報告的附件10.2)。 |
| | | |
10.21 | | 貸款協議，日期為2019年5月10日，由特拉華州的Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)與加利福尼亞州的專業醫療公司Astrana Health Medical Corporation(F/k/a AP-AMH Medical Corporation)簽訂，並在此由Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)和Astrana Health Medical Corporation(F/k/a AP-AMH Medical Corporation)(此處通過參考2019年5月13日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入)簽署。 |
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10.22 | | Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)於2019年8月26日簽署的貸款協議第一修正案和 Astrana Health Medical Corporation(f/k/a AP-AMH Medical Corporation)是一家專業醫療公司(本文通過參考2019年8月29日提交的公司當前8-K報表的附件10.3合併而成)。 |
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| 證物編號： | | 描述 |
10.23 | | 貸款協議第二修正案，日期為2019年9月11日，由特拉華州的Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)與加利福尼亞州的專業醫療公司Astrana Health Medical Corporation(F/k/a AP-AMH Medical Corporation)簽訂，並在此由Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)和Astrana Health Medical Corporation(F/k/a AP-AMH Medical Corporation)(此處通過引用公司於2019年9月12日提交的當前8-K報表的附件10.10併入)。 |
| | |
10.24 | | 商標許可協議，日期為2019年5月10日，由特拉華州的Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)與加利福尼亞州的專業醫療公司Astrana Health Medical Corporation(F/k/a AP-AMH Medical Corporation)簽訂，並在此由Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)和Astrana Health Medical Corporation(F/k/a AP-AMH Medical Corporation)(此處通過引用公司於2019年5月13日提交的當前8-K報表的附件10.3併入)。 |
| | |
10.25 | | 商標許可協議第一修正案，日期為2019年9月10日，由特拉華州的Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)和加利福尼亞州的專業醫療公司Astrana Health Medical Corporation(F/k/a AP-AMH Medical Corporation)(通過引用公司於2019年9月12日提交的當前Form 8-K報告的附件10.5合併而成)。 |
| | |
10.26 | | 醫生股東協議，日期為2019年5月10日，由Thomas Lam，M.D.授予特拉華州的Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)和加利福尼亞州的Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)，以加州專業醫療公司AP-AMH Medical Corporation的利益為受益人(在此併入，參考公司於2019年5月13日提交的當前8-K報表的附件10.5)。 |
| | |
10.27 | | A系列優先股購買協議，日期為2019年5月10日，由Astrana Health Medical Corporation(f/k/a AP-AMH Medical Corporation)、加州專業醫療公司和加州聯合醫生公司、專業醫療公司、加州專業醫療公司(通過引用本公司於2019年5月13日提交的當前8-K報表的附件10.6併入)簽署。 |
| | |
10.28 | | 對2019年8月26日的A系列優先股購買協議的第一修正案，由加州聯合醫生公司、加州專業醫療公司和Astrana Health Medical Corporation(f/k/a AP-AMH醫療公司)、專業醫療公司(通過引用公司於2019年8月29日提交的當前8-K表格的附件10.2併入本文)以及之間簽訂。 |
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10.29 | | A系列優先股購買協議的第二修正案，日期為2019年9月9日，由加利福尼亞州聯合醫師專業醫療公司和加州專業醫療公司Astrana Health Medical Corporation(f/k/a AP-AMH Medical Corporation)(f/k/a AP-AMH Medical Corporation)(通過參考2019年9月12日提交的公司當前報告8-K表的附件10.3併入本文)。 |
| | |
10.30 | | 加州聯合醫生特殊目的股東協議，日期為2019年5月10日，由加州聯合醫生、一家專業醫療公司、一家加州專業醫療公司和Astrana Health Medical Corporation(f/k/a AP-AMH Medical Corporation)(加州一家專業醫療公司(通過引用本公司於2019年5月13日提交的當前8-K報表的附件10.7併入本文)簽署。 |
| | |
10.31 | | 加州聯合醫生特殊目的股東協議第一修正案，日期為2019年9月11日，由加州聯合醫生專業醫療公司和加州專業醫療公司Astrana Health Medical Corporation(f/k/a AP-AMH Medical Corporation)(f/k/a AP-AMH Medical Corporation)(通過引用公司於2019年9月12日提交的當前8-K表格報告的附件10.4併入本文)。 |
| | |
10.32 | | 股票購買協議，日期為2019年5月10日，由加利福尼亞州聯合醫生公司、一家專業醫療公司、一家加州專業醫療公司和Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)(特拉華州一家公司)(通過引用2019年5月13日提交的公司當前8-K報表的附件10.8併入本文)。 |
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| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
10.33 | | 《股票購買協議第一修正案》，日期為2019年8月26日，由加利福尼亞州聯合醫師公司、加州專業醫療公司和Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)(在此引用本公司於2019年8月29日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)。 |
| | |
10.34 | | 安全協議，日期為2019年9月11日，由加利福尼亞州專業醫療公司Astrana Health Medical Corporation(f/k/a AP-AMH Medical Corporation)授予特拉華州公司阿波羅醫療控股公司(Apollo Medical Holdings，Inc.)(本文通過參考2019年9月12日提交的公司當前8-K報表的附件10.7併入)。 |
| | |
10.35 | | 修訂的A系列A系列優先股優先股確定證書加州聯合醫師協會是一家專業醫療公司(通過引用公司於2024年1月2日提交的當前8-K表格的附件10.1併入本文)。 |
| | |
10.36 | | 投票權和註冊權協議，日期為2019年9月11日，由特拉華州的Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)與專業醫療公司加州聯合醫生公司簽訂(本文通過引用公司於2019年9月12日提交的當前8-K表格的附件10.9併入)。 |
| | |
10.37+ | | 董事會協議，日期為2019年9月29日，與Matthew Mazdyasni(通過引用2019年9月30日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1併入本文)。 |
| | |
10.38+ | | Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)於2020年6月8日簽訂僱傭協議和Kenneth Sim，M.D.(在此引用本公司於2020年8月10日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1)。 |
| | |
10.39+ | | Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)於2020年6月8日簽訂僱傭協議和Thomas Lam，M.D.(在此引用本公司於2020年8月10日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2)。 |
| | |
10.40+ | | Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)於2020年6月8日簽訂僱傭協議和Albert Young，M.D.(在此引用本公司於2020年8月10日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.5)。 |
| | |
10.41+ | | Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)於2020年6月8日簽訂僱傭協議和Brandon K.Sim，M.S.(在此引用本公司於2020年8月10日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.6)。 |
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10.42+ | | Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)於2022年4月12日簽署的僱傭協議和產丹巴碩(在此引用本公司於2022年8月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1)。 |
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10.43† | | 修訂和重新簽署的信貸協議日期為2021年6月16日，由Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)作為借款人、貸款人不時與Truist Bank(作為貸款人的行政代理、開證行和Swingline貸款人)簽署。(在此引用本公司於2021年8月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件10)。 |
| | |
10.44† | | Astrana Health，Inc.於2022年12月20日對修訂和重述的信貸協議進行了第一次修正案（f/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.），作為借款人、不時發生的貸方，以及Truist Bank（作為貸方的行政代理人、發行銀行和搖擺線貸方）（通過引用公司2023年3月1日提交的10-K表格年度報告的附件10.55納入本文）。 |
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| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
10.45† | | 由Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)作為借款人，Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)作為擔保人，貸款方，Truist Bank作為行政代理、開證行和Swingline貸款人(通過引用公司於2023年9月8日提交的當前Form 8-K表的附件10.1合併在此)，於2023年9月8日由Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)提出修訂和重新簽署的信貸協議和豁免的第二修正案。 |
| | |
10.46† | | 修訂和重新簽署的信貸協議和增量協議的第三修正案，日期為2023年11月3日，由Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)作為借款人，Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)作為擔保人，貸款方，以及Truist Bank作為行政代理、髮卡行和Swingline貸款人(本文通過引用公司於2023年11月7日提交的當前8-K報表的附件10.1合併)。 |
| | |
10.47 | | 由Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)作為借款人，Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)作為擔保人，以SunTrust Bank為擔保人，作為擔保方的行政代理簽訂的截至2019年9月11日的擔保和擔保協議(本文通過參考2019年9月12日提交的公司當前8-K報表的附件10.2併入)。 |
| | |
10.48+* | | 公司員工購股計劃(2024年2月26日修訂重述)。 |
| | |
10.49+* | | 不合格延期補償計劃(修訂並重述，自2024年2月26日起生效)。 |
| | |
10.50† | | Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)於2023年11月6日簽署的股票回購協議和加利福尼亞州聯合醫師公司，這是一家專業醫療公司(在此合併，參考公司於2023年11月7日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)。 |
| | |
10.51† | | 資產和股權購買協議，日期為2023年11月7日，由加州專業公司Metropolitan IPA、CA LLC的Astrana Health Enablement(f/k/a ApolloCare Enablement of CA，LLC)、Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)、Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)、社區家庭護理醫療集團IPA，Inc.、Advanced Health Management Systems，L.P.、Accie M.Mitchell和Gloria C.Mitchell簽署，作為2003年7月2日Mitchell家庭信託的共同受託人CFCs Management，LLC，其其他各方以及作為股東代表的Marc Mitchell(通過引用公司於2023年11月7日提交的當前Form 8-K表的附件10.1併入本文)。 |
| | |
10.52† | | 資產和股權購買協議的第1號修正案，日期為2024年1月31日，由加州專業公司Metropolitan IPA、CA LLC的Astrana Health Enablement(f/k/a ApolloCare Enablement of CA，LLC)、Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)、Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)、社區家庭護理醫療集團IPA，Inc.、Advanced Health Management Systems，L.P.、Accie M.Mitchell和Gloria C.Mitchell，作為2003年7月2日米切爾家族信託基金的共同受託人，CFCManagement，LLC、該信託基金的其他各方以及馬克·米切爾作為股東代表(在此結合為參考該公司於2024年2月2日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)。 |
| | |
10.53† | | 股票購買協議，日期為2023年11月7日，由Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)、I Health，Inc.、Ronald Brandt和Allison Brandt(通過參考2023年11月7日提交的公司當前報告8-K表的附件10.2併入)簽署。 |
| | |
10.54+* | | 公司就業激勵獎勵計劃(2024年2月26日修訂重述)。 |
| | |
10.55+ | | 股票期權協議表格(就業獎勵計劃)(在此引用本公司於2023年11月17日提交的8-K表格的附件10.2)。 |
| | |
10.56+ | | 限制性股票協議表格(就業誘因獎勵計劃)(在此引用本公司於2023年11月17日提交的當前8-K表格的附件10.3)。 |
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10.57+* | | 股票期權協議格式(就業激勵獎勵計劃)(2024年)。 |
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| 證物編號： | | 描述 |
| | |
10.58+* | | 限制性股票協議格式(就業激勵獎勵計劃)(2024年)。 |
| | |
10.59+* | | 限制性股票單位協議格式(就業激勵獎勵計劃)(2024年)。 |
| | |
10.60+†* | | 內華達州ApolloCare Enablement和馬裏蘭州Dinesh Kumar之間的僱傭協議，日期為2024年1月23日。 |
| | |
10.61* | | 貸款和擔保協議，日期為2024年1月31日，由加州專業公司AP-AMH 2 Medical Corporation與Apollo Medical Holdings，Inc.簽署 |
| | |
10.62* | | 有擔保背書，日期為2024年1月31日，由加利福尼亞州專業公司AP-AMH 2 Medical Corporation（作為借款人）與Apollo Medical Holdings，Inc.之間簽訂作為收件箱。 |
| | |
19.1* | | 阿斯特納健康公司內幕交易政策（最後修訂日期：2024年2月26日）。 |
| | |
| 21.1* | | Astrana Health，Inc.的子公司（f/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.） |
| | |
| 23.1* | | 獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意。 |
| | | |
24.1* | | 授權書(載於本年報10-K表格的簽署頁)。 |
| | | |
| 31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行幹事的認證 |
| | | |
| 31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
| | | |
| 32** | | 根據美國法典18條對首席執行官和首席財務官的認證第1350條，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過 |
| | | |
97.1* | | 阿斯特納健康公司補償追回政策（最後修訂日期：2024年2月26日）。 |
| | |
| 101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔 |
| | |
| 101.Sch* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| | | |
| 101.卡爾* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | | |
| 101.定義* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | | |
| 101.實驗所* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | | |
| 101.前期* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | |
| 104* | | 封面交互式數據文件（封面XBRL標記嵌入內聯XBRL文檔中） |
*在此提交的文件。
**隨函提供的表格。
管理合同或補償計劃、合同或安排
†表示，根據S-K規則第601(A)(5)項，本展品的某些展品和時間表已被省略。公司同意應要求提供美國證券交易委員會所有遺漏展品和時間表的複印件。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| ASTRANA HEALTH，Inc. |
| | |
| 日期：2024年2月29日 | 作者： | /S/Brandon K.Sim，M.S. |
| | 布蘭登·K·西姆，M.S. |
| | 首席執行官兼總裁 |
| | (首席行政主任) |
| | |
授權委託書
以下簽名的每一人均以此等身份共同及個別組成及委任Brandon K.Sim，M.S.為其真實及合法的事實代理人及代理人，並以其名義、職位及代其以任何及所有身分簽署本表格10-K年度報告的任何及所有修訂，並將其連同所有證物及其他相關文件提交證券交易委員會，授予上述事實代理人及代理人及他們各自的資格。完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的行為和事情，完全符合他們可能或可以親自作出的所有意圖和目的，特此批准並確認所有上述事實律師和代理人，或他們中的任何人，或他們或他們的替代者，可以合法地作出或導致作出憑藉本條例而作出的事情。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人以所示的身份和日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | | |
| 作者： | /S/Brandon K.Sim，M.S. | | 首席執行官兼總裁（首席執行官） | | 2024年2月29日 |
| 布蘭登·K·西姆，M.S. | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /s/ Chandan Basho | | 首席財務和運營官（首席財務官） | | 2024年2月29日 |
| 錢丹芭蕉 | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /s/ John Vong | | 首席會計官(首席會計官) | | 2024年2月29日 |
| 約翰·馮 | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /s/肯尼思·西姆 | | 董事執行主席 | | 2024年2月29日 |
| 肯尼思·西姆，醫學博士 | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /s/託馬斯·林 | | 董事副董事長 | | 2024年2月29日 |
| Thomas Lam，醫學博士，M.P.H. | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /s/約翰·江 | | 主任 | | 2024年2月29日 |
| 蔣介石 | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /s/戴偉力 | | 主任 | | 2024年2月29日 |
| Weili Dai | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /s/ J.洛林·埃斯特拉達斯 | | 主任 | | 2024年2月29日 |
| J.洛林·埃斯特拉達斯 | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /s/ Mitchell Kitayama | | 董事： | | 2024年2月29日 |
| 米切爾·西山 | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /s/琳達·馬什 | | 主任 | | 2024年2月29日 |
| 琳達·馬什 | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /s/馬修·馬茲迪亞斯尼 | | 主任 | | 2024年2月29日 |
| 馬修·馬茲迪亞斯尼 | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /s/大衞·施密特 | | 主任 | | 2024年2月29日 |
| 大衞·施密特 | | | | |
| | | | | |
