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JELD-WEN報告2024年第一季度業績並更新全年指引
2024年5月6日
北卡羅來納州夏洛特市 - JELD-WEN控股公司(紐交所:JELD)(“JELD-WEN”或“公司”)今天宣佈了2024年3月30日結束的三個月的業績。此外,公司已經更新了2024年全年指引。可比性與前年同期相同,所有報告期都反映了公司澳洲亞洲板塊作為已停止運營的操作,除非另有説明。
第一季度亮點
•繼續運營的淨收入為9.591億美元,同比下降11.2%,由於(12%)核心收入下降,因為(12%)較低的銷量/組合由於宏觀經濟疲軟的影響。
•繼續營運的淨虧損為(27.7)萬美元,每股虧損(0.32)美元,相比去年同季度的8.5萬美元或每股盈利0.10美元。操作盈利/(虧損)率分別為2024年3月30日和2023年4月1日的季度為(2.9)%和2.8%。
•繼續運營的調整後EBITDA為6,870萬美元,相比去年同季度的7,930萬美元下降了(1060)萬美元。繼續運營的調整後EBITDA毛利率為7.2%,同比下降了(10)個基點,因為銷量/組合的下降大部分被生產力提高和其他收入增加所抵消。
“我們繼續執行我們的轉型之旅,使JELD-WEN的表現得到改善,”首席執行官William J. Christensen説:“在第一季度,儘管需求環境嚴峻,我們在精簡運營和改進客户體驗方面取得了良好的進展。我為我們的員工感到自豪,他們依然專注於滿足客户的期望,同時勤勉地推動必要的基礎性變革。”
2024年第一季度業績
2024年3月30日結束的三個月的繼續運營的淨收入為9.591億美元,相比去年同期的10.805億美元下降了(121.4)萬美元,下降了11.2%。淨收入下降的原因是由於(12%)核心收入下降,由於宏觀經濟不景氣導致的銷量/組合下降(12%)。
繼續運營的淨虧損為2024年第一季度的(27.7)億美元,相比去年同期的8.5億美元下降了(362.0)萬美元。下降主要是由於銷量/組合下降和執行JELD-WEN轉型之旅的成本增加,部分抵消了更高的其他收入。第一季度繼續運營的調整後淨收入為1.84億美元,相比去年同期的2.16億美元下降了(32.0)萬美元。
第一季度繼續運營的每股淨虧損為(0.32)美元,相比去年同季度的每股收益0.10美元下降。第一季度繼續運營的調整後每股收益為0.21美元,相比去年同季度的0.25美元下降。2024年3月30日的調整後每股收益不包括與公司轉型之旅相關的淨税後收費,金額為4610萬美元,稀釋股份為0.53美元。2023年4月1日結束的季度的調整後每股收益不包括1310萬美元或每股拆分為0.15美元的淨税後收費。
繼續運營的調整後EBITDA為6,870萬美元,相比去年同季度的7,930萬美元下降了(1060)萬美元。繼續運營的調整後EBITDA毛利率為7.2%,同比下降了(10)個基點,只有銷量/組合下降的影響被生產力改進和其他收入提高所抵消。
按板塊進行比較,2024年第一季度與去年同期相比:
•北美洲 - 淨收入為6.8億美元,相比去年同期下降了(8,800萬)美元,下降了(11.5%),由於銷量/組合下降(11%),因市場需求疲軟而下降。淨收益為1.63億美元,相比去年同期下降了1900萬美元。操作虧損率為2024年3月30日季度的2.9%,2023年4月1日季度的7.0%。調整後EBITDA為6120萬美元,下降1800萬美元,調整後EBITDA毛利率下降了130個基點至9.0%。
•歐洲 - 淨收入為2.791億美元,相比去年同期下降了(3,340萬)美元,下降了(10.7%),由於核心收入下降(12%)。由於市場放緩造成的銷量/組合減少(14%)而導致核心收入下降,但受價格實現提高2%的部分抵消。淨收益為0.0美元,相比去年同期下降了730萬美元。操作利潤率為終止2024年3月30日的0.9%,2023年4月1日的1.7%。調整後EBITDA為1,450萬美元,下降310萬美元,調整後EBITDA毛利率下降了40個基點至5.2%。
備註:有關非GAAP財務信息的定義和調整,請參見“非GAAP財務信息”部分。
現金流(1)
2024年第一季度,運營中使用的淨現金流為(1100萬)美元,相比去年同期的運營中使用的淨現金流(700萬)美元增加了(1030)萬美元。由於(42.9)%的淨損失和(28.6)%的應計費用變化下降而導致的運營現金流降低。這兩者都被與營運資本相關的現金流的62.7百萬美元的提高所部分抵消。
2024年第一季度的資本支出增加了1,110萬美元,從2023年第一季度的2360萬美元增加到3470萬美元。
2024年第一季度使用的自由現金流為(4570萬)美元,相比之下,2023年第一季度使用的自由現金流為(2430萬)美元。
(1)2023年4月1日結束的三個月現金流包括澳大利亞亞太地區板塊。
2024年全年指導
JELD-WEN下調了2024年營收預期的範圍為39億至41億美元,反映了核心收入比2023年下降了5%至9%。公司的新指引範圍反映了北美和歐洲市場在產品和地理區域上的疲軟。
此外,受到更新後的需求預測的主要推動,該公司現在預計2024年調整後的EBITDA將在340到380億美元的範圍內。
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| 營業收入 | 調整後的EBITDA | 核心營業收入下降 |
2024年2月預測 | 40億到43億美元 | 3.7億到4.2億美元的區間 | 持平至下降7% |
更新指引 | 39億到41億美元的區間 | 34億到38億美元的區間 | 下降5%至9% |
由於調整後的EBITDA指導下降,該公司現在預計2024年營運現金流將約為2.25億美元,而前期的預期約為2.5億美元。作為公司改善財務業績計劃的一部分,JELD-WEN預計將使用一部分2024營運現金流投資於資本支出,投資額約為銷售額的4%,以及非經常性的現金支出約為1億美元。
電話會議信息
JELD-WEN管理層將於2024年5月7日上午8點(美國東部時間)舉行電話會議,討論公司的財務業績。感興趣的投資者和其他方可通過訪問位於https://investors.jeld-wen.com的公司網站的投資者關係部分,或通過撥打888-596-4144(美國)或+1-646-968-2525(國際)使用ID 7982813訪問該通話的網絡直播。網站提供了一份以公司業績為重點的幻燈片展示。
對於那些無法聽取直播的人,網絡直播回放將在通話完成後大約兩個小時後提供。有關JELD-WEN的更多信息,請訪問公司網站https://investors.jeld-wen.com。
關於JELD-WEN Holding,Inc。
JELD-WEN Holding,Inc。 (紐交所:JELD)是領先的全球高性能室內外門窗及相關建築產品的設計師,製造商和分銷商,為新建築和維修和翻新領域提供服務。總部位於北卡羅來納州夏洛特市的JELD-WEN在北美和歐洲的15個國家設有生產工廠,聘用約18,000名員工緻力於為觸及我們生活的空間帶來美感和安全感。 JELD-WEN品牌系列包括全球JELD-WEN®,北美LaCantina®和VPI™,以及歐洲Swedoor®和DANA®。有關更多信息,請訪問 corporate.JELD-WEN.com 或關注我們的LinkedIn。
投資者關係聯繫人:
James Armstrong
投資者關係副總裁
704-378-5731
jarmstrong@jeldwen.com
媒體聯繫人:
JELD-WEN Holding, Inc.
Caryn Klebba
全球公共關係總監
704-807-1275
mediana@jeldwen.com
注意:有關非公認會計原則的財務信息,請參閲“非公認會計原則財務信息”部分。
前瞻性聲明
本新聞稿包含根據1995年私人證券訴訟改革法案制定的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明通常通過使用前瞻性術語來識別,包括“預計”,“相信”,“繼續”,“可能”,“評估”,“期望”,“意圖”,“可能”,“潛在的”,“預測,”“項目,”“應該,”“目標,”“將,”和它們各自的否定或其他各種或可比的術語。除歷史事實陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述,包括有關我們的業務戰略及執行計劃的能力,市場潛力,未來的財務業績,客户需求,我們所在類別,品牌和創新的潛力,我們的戰略,足跡合理化,成本削減和現代化舉措的影響,收購和剝離對我們業務的影響和最大化價值和整合業務的能力,我們的產品率項目管道,我們對税收改革對我們業績的估計影響,地緣政治和經濟的不確定性,安全漏洞及其他網絡安全事故,氣候變化天氣和氣候變化對我們業務的影響,訴訟結果和我們對未來事件的期望,信念,計劃,目標,前景,假設或其他,其中都存在可能導致實際結果與預期結果嚴重不同的風險和不確定性。有關這些風險和不確定性以及其他因素的討論,請參閲我們2023年12月31日結束的年度報告第10-K,2024年提交的第10-Q季度報告以及我們在美國證券交易委員會的其他提交文件。
本發佈中包含的前瞻性陳述是截至本日,我們不承諾更新任何前瞻性陳述,除非法律有規定。
非依據GAAP制定的財務信息
本新聞稿介紹了某些“非公認會計準則”財務指標,包括來自持續經營業務的調整後的EBITDA,持續經營業務的EBITDA調整後的利潤率,持續經營業務的調整後淨收入,持續經營業務的調整後每股收益,自由現金流和淨負債槓桿。這些非公認會計準則的組成部分是根據美國通用會計準則(“GAAP”)所確定的金額計算的。本新聞稿末尾的表格中包括了本新聞稿中使用的非GAAP財務指標與其最近的可比GAAP財務指標之間的對應關係。
該公司僅以非GAAP基礎提供某些指導,因為公司無法預測某些包括在某些報告的GAAP結果中的要素。雖然管理層無法在不過度努力地提供針對前瞻性非GAAP度量的項目對數的情況下進行項目的對數調整,但管理層基於其對一些項目的合理估計,例如假定的有效税率,假定的利息費用以及有關未來期間資本需求的其他假設,基於非GAAP度量的估計範圍。雖然公司認為其2024年指導範圍中反映的假設是合理的,但實際結果可能受全球經濟,持續的地緣政治衝突,供應鏈中斷以及原材料價格和其他成本的變化以及其他風險和不確定性的影響,包括以下風險和不確定性的影響,具有很大的變動性。此外,2024年提供的指導範圍不包括潛在收購或剝離的影響。這些項目的可變性可能對我們未來的GAAP結果產生重大影響。
其他公司可能以不同的方式計算這些測量結果。非美國公認會計原則信息具有分析工具的侷限性,不應孤立地視為或替代美國公認會計準則信息。它不表示任何同等命名的美國公認會計準則信息,並不是我們根據美國公認會計準則表現的指標。
我們以“核心”術語呈現幾個財務指標,其中排除了過去十二個月內外匯,收購和剝離的影響。我們將核心收入定義為排除外匯兑換波動和過去十二個月內的收購和剝離的淨收入。使用“核心”指標可以幫助管理層,投資者和分析師瞭解我們業務的有機性能。
我們使用持續經營業務的調整後EBITDA,持續經營業務的調整後EBITDA利潤率,持續經營業務的調整後淨收入和持續經營業務的調整後每股收益,因為我們相信它們有助於投資者和分析師在一致的基礎上比較我們在不同報告週期的經營業績,通過排除我們不認為是核心運營績效表現的項目。管理層認為持續經營業務的調整後EBITDA和持續經營業務的調整後EBITDA利潤率有助於凸顯趨勢,因為它們排除了管轄範圍以外的某些項目,而長期戰略決策與資本結構,我們運營的税收司法管轄區和資本投資有關,並且我們使用持續經營業務的調整後EBITDA和持續經營業務的調整後EBITDA利潤率來度量我們的財務績效,向我們的董事會報告我們的業績。此外,我們的高管激勵報酬部分基於持續經營業務的調整後EBITDA。持續經營業務的調整後EBITDA不應被視為衡量財務績效或現金流量的替代物。
持續經營業務的調整後EBITDA不應被視為衡量財務績效或現金流量的替代物。
我們將持續經營業務的調整後收入(虧損)定義為調整持續經營業務的調整後EBITDA的以下項目後的持續經營業務的淨收入(虧損):所得税費用(受益);折舊和攤銷;利息費用;特殊項目,包括非經常性淨法律和專業費用和解決;重組和資產相關費用;與併購相關的成本; 淨售出固定資產損失;熄火和再融資債務損失;股份補償費用; 非現金的匯率交易/翻譯(收益)損失; 和其他特殊項目。
持續經營業務的調整後淨收入代表持續經營業務的調整後淨收入(虧損)調整後的淨收入(虧損): (i)用於計算調整持續經營業務的調整後EBITDA的特殊項目的税後影響如上所述以及(ii)ERP的加速攤銷,我們在2024年第一季度完成了JW Australia過渡服務協議的相關義務後不再使用。如適用,將以適用税率調整明確定義的項目,且調整了税費,以消除離散税收項目的影響。
持續經營業務調整後的每股收益代表持續經營業務每股攤薄淨收益調整後排除上述特別指定項目的影響的淨收益(虧損)。
持續經營業務的調整後EBITDA利潤率代表持續經營業務的調整後EBITDA佔淨收入的百分比。
我們呈現自由現金流,因為我們相信這個指標有助於投資者和分析師確定我們的收益質量。自由現金流定義為淨現金流(應用於)營業活動減去資本支出(包括購買無形資產)。自由現金流不應被視為衡量流動性的替代物。我們還呈現淨負債槓桿,因為它是管理層評估公司資產負債表風險的一個關鍵財務指標。我們將淨負債槓桿定義為淨負債(總未償還本息債務減去未受限制的現金)除以過去十二個月持續經營業務的調整後EBITDA。
由於四捨五入,本文中提供的數字可能不準確地總結所提供的總數,並且百分比可能無法精確反映絕對數字。
JELD-WEN Holding, Inc.
聯合操作表(未經審計)
(以百萬為單位,除股份及每股數據外)
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| | 三個月之內結束 | | |
| | 2024年3月30日 | | 2023年4月1日 | | %變化 |
淨收入 | | $ | 959.1 | | | $ | 1,080.5 | | | (11.2) | % |
銷售成本 | | 786.5 | | | 888.7 | | | (11.5) | % |
毛利率 | | 172.6 | | | 191.8 | | | (10.0) | % |
銷售、一般及行政費用 | | 182.8 | | | 152.8 | | | 19.7 | % |
| | | | | | |
重組及資產相關費用 | | 18.1 | | | 9.3 | | | 94.9 | % |
營業(虧損)收入 | | (28.3) | | | 29.8 | | | (195.0) | % |
利息費用,淨額 | | 15.7 | | | 21.5 | | | (27.0) | % |
債務熄滅和再融資的虧損 | | 1.4 | | | — | | | 未出現數據 |
其他收入,淨額 | | (14.3) | | | (3.7) | | | 286.8 | % |
持續經營業務的(虧損)收入税前 | | (31.2) | | | 12.0 | | | (360.7) | % |
所得税(收益)費用 | | (3.4) | | | 3.5 | | | (198.4) | % |
持續經營業務的(虧損)收入,淨額 | | (27.7) | | | 8.5 | | | (427.6) | % |
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來自終止經營的收入税後 | | — | | | 6.7 | | | 未出現數據 |
淨損益 | | $ | (27.7) | | | $ | 15.1 | | | (283.2) | % |
每股攤薄持續經營業務的淨(虧損)收入 | | $ | (0.32) | | | $ | 0.10 | | | |
每股攤薄終止經營業務的淨收入 | | — | | | 0.08 | | | |
每股攤薄後淨(虧損)收益 | | $ | (0.32) | | | $ | 0.18 | | | |
攤薄後股份 | | 85,520,145 | | | 85,149,088 | | | |
其他財務數據: | | | | | | |
營業(虧損)收入率 | | (2.9) | % | | 2.8 | % | | |
持續經營調整後EBITDA(1) | | $ | 68.7 | | | $ | 79.3 | | | (13.4) | % |
持續經營調整後EBITDA利潤率(1) | | 7.2 | % | | 作為可報告段營業收入總額的百分比56 | % | | |
(1)持續經營調整後EBITDA和持續經營調整後EBITDA利潤率是非按照GAAP計算的財務指標。關於我們報告持續經營調整後EBITDA和持續經營調整後EBITDA利潤率的方法,請參見上面的“非GAAP財務信息”標題。
JELD-WEN Holding, Inc.
合併資產負債表(未經審計)
(以百萬為單位,除股份及每股數據外)
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| 2024年3月30日 | | 2023年12月31日 | |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金及現金等價物 | $ | 234.5 | | | $ | 288.3 | | |
受限現金 | 0.8 | | | 0.8 | | |
應收賬款淨額 | 528.5 | | | 516.7 | | |
存貨 | 490.6 | | | 481.5 | | |
其他資產 | 76.0 | | | 71.5 | | |
待售資產 | 138.9 | | | 135.6 | | |
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總流動資產 | 1,469.1 | | | 1,494.3 | | |
資產和設備,淨值 | 647.4 | | | 644.2 | | |
遞延所得税資產 | 157.6 | | | 150.5 | | |
商譽 | 382.8 | | | 390.2 | | |
無形資產,淨值 | 107.7 | | | 123.9 | | |
運營租賃資產淨額 | 137.1 | | | 146.9 | | |
其他 | 32.0 | | | 30.1 | | |
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總資產 | $ | 2,933.8 | | | $ | 2,980.1 | | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付賬款 | $ | 319.4 | | | $ | 269.3 | | |
應計工資和福利 | 90.8 | | | 132.6 | | |
應計費用及其他流動負債 | 252.3 | | | 233.8 | | |
長期債務的流動部分 | 35.2 | | | 36.2 | | |
待售負債 | 7.1 | | | 7.1 | | |
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流動負債合計 | 704.8 | | | 678.9 | | |
長期債務 | 1,185.1 | | | 1,190.1 | | |
未墊資的養老金負債 | 26.3 | | | 租賃產品折舊和收入分成 | | |
經營租賃負債 | 114.3 | | | 122.0 | | |
遞延貸款及其他負債 | 85.9 | | | 104.8 | | |
遞延税款負債 | 5.8 | | | 7.2 | | |
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負債合計 | 2,122.2 | | | 2,129.5 | | |
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股東權益 | | | | |
優先股票,面值0.01美元每股,授權發行9000萬股;未發行股票和流通股數量為0 | — | | | — | | |
普通股票:授權發行9億股,面值0.01美元每股,截至2024年3月30日和2023年12月31日,發行並流通股數分別為85,901,543股和85,309,220股。 | 0.9 | | | 0.9 | | |
額外實收資本 | 758.8 | | | 752.2 | | |
保留盈餘 | 165.2 | | | 192.9 | | |
累計其他綜合損失 | (113.4) | | | (95.3) | | |
總股東權益 | 811.6 | | | 850.6 | | |
負債和股東權益總計 | $ | 2,933.8 | | | $ | 2,980.1 | | |
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JELD-WEN Holding, Inc.
合併現金流量表(未經審計)
(以百萬計)
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| | 三個月之內結束 |
| | 2024年3月30日 | | 2023年4月1日 | | |
營業收入 | | | | | | |
淨收入 | | $ | (27.7) | | | $ | 15.1 | | | |
調整淨利潤以計算經營活動提供的現金(使用的現金): | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 41.4 | | | 32.8 | | | |
延遲所得税 | | (7.4) | | | (4.3) | | | |
資產處置淨收益 | | (2.9) | | | (0.1) | | | |
| | | | | | |
資產賬面價值調整 | | 2.9 | | | 2.2 | | | |
| | | | | | |
推遲融資成本的攤銷 | | 0.4 | | | 0.8 | | | |
債務攤銷和再融資損失 | | 0.8 | | | — | | | |
與海外子公司實質性清算相關的外幣翻譯調整損失 | | 4.3 | | | — | | | |
以股票為基礎的報酬計劃 | | 5.1 | | | 4.4 | | | |
| | | | | | |
美國養老金費用攤銷 | | — | | | 0.1 | | | |
| | | | | | |
不良票據收回成本 | | (1.4) | | | (1.4) | | | |
其他項目,淨額 | | (2.5) | | | (4.3) | | | |
經營性資產和負債的淨變動: | | | | | | |
應收賬款 | | (17.6) | | | (100.2) | | | |
存貨 | | (13.8) | | | 31.8 | | | |
其他 | | (9.5) | | | (1.8) | | | |
應付賬款及應計費用 | | 22.9 | | | 27.6 | | | |
短期和長期税負責任變動 | | (6.1) | | | (3.3) | | | |
經營活動使用的淨現金流量 | | (11.0) | | | (0.7) | | | |
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投資活動 | | | | | | |
| | | | | | |
購買固定資產 | | (31.2) | | | (21.4) | | | |
出售固定資產的收益 | | 3.3 | | | 0.4 | | | |
無形資產購買 | | (3.5) | | | (2.2) | | | |
| | | | | | |
不良票據收回成本 | | 1.4 | | | 1.4 | | | |
| | | | | | |
保險賠款收到的現金 | | 1.7 | | | 3.2 | | | |
推遲支付的工資計劃證券變動 | | (2.1) | | | (0.4) | | | |
| | | | | | |
投資活動產生的淨現金流出 | | (30.5) | | | (19.0) | | | |
| | | | | | |
籌資活動 | | | | | | |
| | | | | | |
長期債務變動及償還債務攤銷成本 | | (7.7) | | | 0.3 | | | |
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為行使期權而發行的普通股股份 | | 2.0 | | | — | | | |
| | | | | | |
向税務機構支付員工的股權報酬 | | (0.4) | | | (0.4) | | | |
| | | | | | |
與JW澳洲銷售相關的支付 | | (0.7) | | | — | | | |
籌集資金淨額 | | (6.8) | | | (0.1) | | | |
外匯匯率對現金的影響 | | (5.6) | | | 2.9 | | | |
現金及現金等價物的淨(減少)增加額 | | (53.9) | | | (16.9) | | | |
現金、現金等價物和受限制的現金,期初 | | 289.1 | | | 220.9 | | | |
現金、現金等價物和受限制的現金,期末 | | $ | 235.2 | | | $ | 204.0 | | | |
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截至2023年4月1日的三個月現金流包括澳洲地區業務。 | | | | |
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JELD-WEN Holding, Inc.
非GAAP財務指標調節表(未經審計)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束 | | |
| 2024年3月30日 | | 2023年4月1日 | | | | |
持續經營業務的(損失)收入,税後 | $ | (27.7) | | | $ | 8.5 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税(收益)費用 | (3.4) | | | 3.5 | | | | | |
折舊和攤銷(1) | 41.4 | | | 28.3 | | | | | |
利息費用,淨額 | 15.7 | | | 21.5 | | | | | |
特別項目: | | | | | | | |
法律和專業支出及和解款淨額(2) | 17.2 | | | 1.8 | | | | | |
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重組和資產相關費用(3) | 18.1 | | | 9.3 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
併購相關成本(4) | 1.1 | | | 2.7 | | | | | |
出售固定資產的淨收益(5) | (2.9) | | | (0.1) | | | | | |
債務攤銷和再融資損失(6) | 1.4 | | | — | | | | | |
股份酬勞費用(7) | 5.1 | | | 4.1 | | | | | |
| | | | | | | |
非現金外匯交易/翻譯收益(8) | (1.5) | | | (1.6) | | | | | |
其他特別項目(9) | 4.3 | | | 1.3 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
經營活動調整後所得税前折舊、攤銷及利息前所得 | $ | 68.7 | | | $ | 79.3 | | | | | |
(1)2024年3月30日結束的三個月內折舊和攤銷費用包括Corporate和未分配成本部門的加速攤銷費用,金額為1410萬美元,用於我們在2024年第一季度完成JW Australia過渡服務協議相關責任後,我們不再使用的ERP。
(2)淨法律和專業費用及和解費用包括戰略轉型費用,主要是第三方諮詢費用,分別為2024年3月30日和2023年4月1日的1640萬美元和140萬美元。其餘金額主要與訴訟有關。
(3)代表由重組事件直接產生的離職費、加速折舊和攤銷、設備搬遷和其他費用。重組費用主要涉及更改運營結構、消除某些職位以及關閉我們在北美和歐洲部門的某些製造設施所產生的費用。
(4)M&A相關成本主要包括與Towanda處置相關的法律和專業費用。
(5)出售固定資產的淨收益,主要發生在2024年3月30日結束的三個月內,主要發生在智利。
(6)與我們的貸款期限設施的修訂有關的彌償和再融資債務的淨虧損140萬美元。
(7)代表與股權獎勵計劃發行相關的非現金股權報酬費用。
(8)非現金外匯交易/翻譯收益,主要涉及外匯衍生品公允價值調整和以外幣計價的餘額重估。
(9)非核心業務活動中的其他特別項目,於2024年3月30日結束的三個月內包括由於我們在北美業務部門的某個外國子公司實質性清算而產生的430萬美元的累計外幣翻譯調整虧損和Corporate和未分配成本的1.5萬美元壞賬收回款。
為符合當前期間的報告要求,先前期間的某些金額已經重新分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月之內結束 | | |
(金額為百萬美元,除股份和每股數據外) | | 2024年3月30日 | | 2023年4月1日 | | | | |
(繼續經營的虧損)税後收益 | | $ | (27.7) | | | $ | 8.5 | | | | | |
| | | | | | | | |
特別項目:(1) | | | | | | | | |
淨法律和專業費用及和解費用 | | 17.2 | | | 1.8 | | | | | |
| | | | | | | | |
重組和資產相關費用 | | 18.1 | | | 9.3 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
併購相關成本 | | 1.1 | | | 2.7 | | | | | |
出售固定資產和設備的淨收益 | | (2.9) | | | (0.1) | | | | | |
債務攤銷和再融資的虧損 | | 1.4 | | | — | | | | | |
基於股份的報酬支出 | | 5.1 | | | 4.1 | | | | | |
| | | | | | | | |
非現金匯率期貨交易/翻譯收益 | | (1.5) | | | (1.6) | | | | | |
ERP系統的加速攤銷(2) | | 14.1 | | | — | | | | | |
其他特殊項目 | | 4.3 | | | 1.3 | | | | | |
| | | | | | | | |
特殊項目的税收影響(3) | | (13.4) | | | (5.4) | | | | | |
特殊項目的税務影響 | | 2.6 | | | 1.0 | | | | | |
調整後的持續經營淨利潤 | | $ | 18.4 | | | $ | 21.6 | | | | | |
| | | | | | | | |
調整後的權益攤薄(損)益每股持續經營淨利潤 | | $ | (0.32) | | | $ | 0.10 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
特殊項目:(1) | | | | | | | | |
淨法律及專業費用和和解費用 | | 0.20 | | | 0.02 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
重組和資產相關費用 | | 0.21 | | | 0.11 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
併購相關成本 | | 0.01 | | | 0.03 | | | | | |
出售固定資產和設備的淨收益 | | (0.03) | | | — | | | | | |
債務攤銷和再融資的虧損 | | 0.02 | | | — | | | | | |
基於股份的報酬支出 | | 0.06 | | | 0.05 | | | | | |
| | | | | | | | |
非現金匯率期貨交易/翻譯收益 | | (0.02) | | | (0.02) | | | | | |
ERP系統的加速攤銷(2) | | 0.16 | | | — | | | | | |
其他特殊項目 | | 0.05 | | | 0.02 | | | | | |
特殊項目的税務影響(3) | | (0.15) | | | (0.06) | | | | | |
税務特殊項目 | | 0.03 | | | 0.01 | | | | | |
來自持續經營業務的每股調整後淨利潤 | | $ | 0.21 | | | $ | 0.25 | | | | | |
| | | | | | | | |
加權平均調整後每股收益使用的攤薄股數分別為2024年3月30日和2023年4月1日的完全攤薄股數。(4) | | 87,096,028 | | | 85,149,088 | | | | | |
由於舍入原因,每股持續經營業務的調整後淨利潤可能不等於總淨利潤。
(1)請參見持續經營業務的調整後EBITDA計算,瞭解上述特殊項目的討論。
(2)加速攤銷ERP,我們已在2024年第一季度完成了與JW Australia過渡服務協議相關義務後不再使用的ERP,除非另有説明,否則會計調整對淨利潤和每股淨利潤的影響均為按司法法定税率計税。
(3)除非另有説明,否則對淨利潤和每股淨利潤的調整均按司法管轄區法定税率進行税務影響。
(4)2024年3月30日攤薄股數包括85,520,145股基本加權平均持股和1,575,883股限制性股票單位、績效股票單位和購買普通股期權的攤薄影響。
為符合當前期間呈現,先前信息中的某些金額已經重新分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2024年3月30日的三個月 |
(單位:百萬美元) | | | | | 北美洲 | | 歐洲 | | | | 總運營部門 | | 公司和未分配成本 | | 合併總計 |
持續經營業務税後收益(虧損) | | | | | $ | 16.3 | | | $ | — | | | | | $ | 16.3 | | | $ | (44.0) | | | $ | (27.7) | |
所得税費用(收益) | | | | | 7.4 | | | 2.9 | | | | | 10.3 | | | (13.7) | | | (3.4) | |
折舊和攤銷 | | | | | 18.0 | | | 7.5 | | | | | 25.5 | | | 15.9 | | | 41.4 | |
利息費用,淨額 | | | | | 0.7 | | | 0.3 | | | | | 1.0 | | | 14.6 | | | 15.7 | |
特殊項目:(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
法律和專業費用淨額及解決方案 | | | | | 0.8 | | | 0.3 | | | | | 1.0 | | | 16.1 | | | 17.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
再造和資產相關費用 | | | | | 13.9 | | | 4.0 | | | | | 17.9 | | | 0.2 | | | 18.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
併購相關費用 | | | | | — | | | — | | | | | — | | | 1.1 | | | 1.1 | |
出售財產和設備的淨收益 | | | | | (2.8) | | | — | | | | | (2.9) | | | — | | | (2.9) | |
熄滅債務和再融資的損失 | | | | | — | | | — | | | | | — | | | 1.4 | | | 1.4 | |
基於股份的報酬支出 | | | | | 1.2 | | | 0.5 | | | | | 1.8 | | | 3.3 | | | 5.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
非現金外匯交易/折算收益 | | | | | — | | | 公司將於2024年2月1日,美國東部時間下午5:00舉行電話會議,討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外,電話會議也可以通過電話800-475-0542(國際來電者撥打630-395-0227)獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804(國際來電者撥打203-369-3686)進行,密碼為“3740”。 | | | | | 公司將於2024年2月1日,美國東部時間下午5:00舉行電話會議,討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外,電話會議也可以通過電話800-475-0542(國際來電者撥打630-395-0227)獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804(國際來電者撥打203-369-3686)進行,密碼為“3740”。 | | | (0.6) | | | (1.5) | |
其他特別項目 | | | | | 5.6 | | | — | | | | | 5.6 | | | (1.4) | | | 4.3 | |
經營活動調整後所得税前折舊、攤銷及利息前所得 | | | | | $ | 61.2 | | | $ | 14.5 | | | | | $ | 75.7 | | | $ | (7.0) | | | $ | 68.7 | |
(1)參見調整後的持續經營Adjusted EBITDA計算,以討論上述特殊項目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年4月1日結束的三個月 |
(單位:百萬美元) | | | | | 北美洲 | | 歐洲 | | | | 總營業部門 | | 公司和未分配費用 | | 合併總計 |
持續經營業務税後收益(虧損) | | | | | $ | 35.2 | | | $ | 作為可報告段營業收入總額的百分比56 | | | | | $ | 1,275,068 | | | $ | (34.1) | | | $ | 8.5 | |
所得税費用(收益) | | | | | 14.5 | | | 1.4 | | | | | 15.9 | | | (12.5) | | | 3.5 | |
折舊和攤銷 | | | | | 17.8 | | | 7.4 | | | | | 25.2 | | | 3.1 | | | 28.3 | |
利息費用,淨額 | | | | | 2.8 | | | 0.1 | | | | | 3.0 | | | 18.5 | | | 21.5 | |
特殊項目:(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
淨法律和專業費用和和解 | | | | | — | | | 0.1 | | | | | 0.1 | | | 1.8 | | | 1.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
再造和資產相關費用 | | | | | 7.8 | | | 1.3 | | | | | 9.1 | | | 0.2 | | | 9.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
併購相關費用 | | | | | 0.2 | | | — | | | | | 0.2 | | | 2.5 | | | 2.7 | |
出售財產和設備的淨收益 | | | | | — | | | (0.1) | | | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
基於股份的報酬支出 | | | | | 1.0 | | | 0.5 | | | | | 1.5 | | | 2.7 | | | 4.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
非現金匯率期貨交易/翻譯(收益)損失 | | | | | (0.2) | | | (1.7) | | | | | (1.9) | | | 0.3 | | | (1.6) | |
其他特殊項目 | | | | | (0.1) | | | 1.3 | | | | | 1.3 | | | — | | | 1.3 | |
經營活動調整後所得税前折舊、攤銷及利息前所得 | | | | | $ | 79.2 | | | $ | 17.6 | | | | | $ | 96.8 | | | $ | (17.5) | | | $ | 79.3 | |
(1)請參閲有關上述特殊項目的調整後持續經營淨利潤的計算的討論。
為符合本期報告期的呈現要求,部分以往信息中的金額已被重新分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月之內結束 | | |
| | 2024年3月30日 | | 2023年4月1日 | | |
經營活動中使用的現金淨額(1) | | $ | (11.0) | | | $ | (0.7) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
扣除資本支出(1) | | 34.7 | | | 23.6 | | | |
自由現金流(1)(2) | | $ | (-45.7) | | | $ | (24.3) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1)現金流信息包括來自澳大利亞地區業務連續經營至2023年7月2日的現金流。
(2)自由現金流是一種非按照GAAP計算的財務衡量指標。欲瞭解我們有關自由現金流的呈現方式,請參見上文“非GAAP財務信息”標題下的討論。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2024年3月30日 | | 2023年12月31日 |
總債務 | | $ | 1,220.4 | | | $ | 1,226.3 | |
現金及現金等價物 | | 234.5 | | | 288.3 | |
淨負債(1) | | $ | 985.9 | | | $ | 938.0 | |
除以過去12個月持續經營調整後的EBITDA(2) | | 369.8 | | | 380.4 | |
淨債務槓桿率(1) | | 2.7倍 | | 2.5倍 |
(1)淨債務和淨債務槓桿比是不符合GAAP計算的財務指標。有關我們對淨債務槓桿比的介紹,請參見上述標題為“非GAAP財務信息”。
(2)連續經營期調整後的EBITDA分別為兩個時期。調整後的EBITDA是不符合GAAP計算的財務指標。有關我們對連續經營期調整後的EBITDA的介紹,請參見上述標題為“非GAAP財務信息”的部分。
分部業績(未經審計)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月之內結束 | | |
| | 2024年3月30日 | | 2023年4月1日 | | |
對外客户的淨收入 | | | | | | %差異 |
北美洲 | | $ | 680.0 | | | $ | 768.0 | | | (11.5) | % |
歐洲 | | 279.1 | | | 312.5 | | | (10.7) | % |
| | | | | | |
合併總計 | | $ | 959.1 | | | $ | 1,080.5 | | | (11.2) | % |
連續經營期調整後的EBITDA(1) | | | | | | |
北美洲 | | $ | 61.2 | | | $ | 79.2 | | | (22.7) | % |
歐洲 | | 14.5 | | | 17.6 | | | (17.8) | % |
| | | | | | |
公司及未分配成本 | | (7.0) | | | (17.5) | | | (60.1) | % |
合併總計 | | $ | 68.7 | | | $ | 79.3 | | | (13.4) | % |
(1)調整後的持續經營的EBITDA是一種不按照GAAP計算的財務指標。有關我們持續經營的調整後EBITDA的介紹,請參見上面的“非GAAP財務信息”標題下。