目錄表
美國
證券交易委員會
華盛頓特區：20549
表格：
截至本季度末
或
由_至_的過渡期
佣金文件編號：
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| ||
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) | |
|
|
|
（主要行政辦公室地址） | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)款登記的證券：
通過勾選標記標明註冊人是否（1）在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了1934年證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內是否遵守此類提交要求。
通過勾選標記檢查註冊人是否已在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內）以電子方式提交了根據S-T法規第405條（本章第232.405條）要求提交的所有交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
☒ | 規模較小的報告公司 | |||
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2024年5月6日，登記人已
目錄表
Xoma Corporation
表格10-Q
目錄
|
| 頁面 | ||
術語和縮略語詞彙 | 3 | |||
第I部分 | 財務信息 | |||
第1項。 | 簡明合併財務報表 | 7 | ||
截至2024年3月31日（未經審計）和2023年12月31日的簡明合併資產負債表 | 7 | |||
截至2024年和2023年3月31日的三個月簡明合併經營報表和全面虧損（未經審計） | 8 | |||
截至2024年和2023年3月31日的三個月股東權益簡明合併報表（未經審計） | 9 | |||
截至2024年和2023年3月31日的三個月簡明合併現金流量表（未經審計） | 10 | |||
簡明綜合財務報表附註（未經審核） | 11 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 43 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 51 | ||
第四項。 | 控制和程序 | 52 | ||
第II部 | 其他信息 | 52 | ||
第1項。 | 法律訴訟 | 52 | ||
項目1A. | 風險因素 | 52 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 53 | ||
第三項。 | 高級證券違約 | 54 | ||
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 54 | ||
第5項。 | 其他信息 | 54 | ||
第6項。 | 陳列品 | 55 | ||
簽名 | 57 | |||
2
目錄表
術語和縮略語詞彙
縮寫 |
| 定義 |
2010年計劃 | 公司2010年長期激勵和股票獎勵計劃（經修訂） | |
2018年普通股ATM協議 | 在2018年12月18日與HCW簽訂的市場發行銷售協議中 | |
2021年B系列優先股ATM協議 | 在與B簽訂的市場發行銷售協議中。萊利日期為2021年8月5日 | |
AAA級 | 轉讓和假設協議 | |
ACA | 2010年《患者保護和平價醫療法案》，經2010年《醫療保健和教育和解法案》修訂 | |
Affimed | Afimed N.V. | |
Affitech | Affitech研究AS | |
Afitech CPPA | 公司與Afitech簽訂的商業支付購買協議日期為2021年10月6日 | |
非虧格 | 尤利西斯公司和某些附屬機構 | |
尤利西斯RPA | 該公司於2018年9月20日與Deliverus簽訂的版税購買協議 | |
埃爾喬羅 | Alora Pharmaceuticals，LLC | |
抗轉化生長因子β抗體許可協議 | 公司與諾華簽訂的許可協議日期為2015年9月30日 | |
2022年4月信件協議 | Xoma Corporation與Thomas Burns於2017年8月7日簽署的官員僱傭協議信函協議，日期為2022年4月1日 | |
阿普特沃 | Aptevo治療公司 | |
Aptevo CPPA | 公司於2023年3月29日與Aptevo簽訂的支付利息購買協議，本文簡稱為“Aptevo商業支付購買協議”或“Aptevo CPPA” | |
阿羅諾拉 | 阿羅諾拉公司 | |
阿羅諾拉RPA | 公司與Aronora簽訂的版税購買協議日期為2019年4月7日 | |
阿斯利康 | AstraZeneca Plc | |
ASC | 會計準則編撰 | |
ASC 310 | ASC主題310，應收款 | |
ASC 326 | ASC主題326，金融工具-信用損失 | |
ASC 450 | ASC主題450，意外情況 | |
ASC 606 | ASC主題606，與客户的合同收入 | |
ASC 805 | ASC主題805，企業合併 | |
ASC 815 | ASC主題815，衍生品和對衝 | |
ASC 842 | ASC主題842，租賃 | |
ASU | 會計準則更新 | |
拜耳 | Bayer Pharma AG | |
Biasis | Bioasis科技公司和某些附屬機構 | |
Bioasis RPA | 公司與Bioasis簽訂的版税購買協議日期為2019年2月25日 | |
布萊克-斯科爾斯模型 | 布萊克-斯科爾斯期權定價模型 | |
藍貓頭鷹 | 藍貓頭鷹資本公司 | |
藍貓頭鷹貸款 | 根據藍貓頭鷹貸款協議貸款 | |
藍貓頭鷹貸款協議 | XRL（不時的貸方一方）與Blue Owl（作為行政代理人）簽訂的貸款協議日期為2023年12月15日 | |
衝浪板 | 公司董事會 | |
B.萊利 | B.萊利證券公司 | |
BVF | 生物技術價值基金，L.P. |
3
目錄表
Chiesi | 基耶斯農工藥業公司 | |
公司 | Xoma Corporation，包括其子公司 | |
CPPA | 商業支付購買協議 | |
達雷 | 達雷生物科學公司 | |
達雷RPA | 公司 傳統RPA和帶有Daré的合成RPA 日期四月29, 2024 | |
第一天 | 第一天生物製藥 | |
DSUVIA® | 舒芬太尼舌下片（歐洲市場DZUVEO） | |
DOD | 美國國防部 | |
EMA | 歐洲藥品管理局 | |
ESPP | 2015年員工股票購買計劃，經修訂 | |
歐盟 | 歐盟 | |
《交易所法案》 | 《1934年美國證券交易法》 | |
林業局 | 美國食品和藥物管理局 | |
FDIC | 美國聯邦存款保險公司 | |
公認會計原則 | 公認會計原則 | |
G&A | 一般和行政 | |
吉沃單抗許可協議 | 公司與諾華簽訂的許可協議日期為2017年8月24日 | |
HCRP | 醫療保健版税合作伙伴II，LP | |
HCW | H.C.温賴特公司 | |
ICE® | 先天細胞整合器 | |
免疫生物 | 免疫生物公司（原名NantCell，Inc.） | |
免疫生物許可協議 | LadRx於2017年7月27日向ImmunityBio簽訂了與阿黴素的開發和商業化相關的許可協議，並於2018年9月27日修訂 | |
IP | 知識產權 | |
詹森 | 揚森生物科技公司 | |
金納特 | Kinnate Bioburma Inc. | |
Kuros | Kuros Biosciences AG、Kuros US LLC和Kuros Royalty Fund（US）LLC，統稱 | |
庫羅斯RPA | 公司與Kuros簽訂的版税購買協議日期為2021年7月14日 | |
LadRx | LadRx Corporation（原CytRx Corporation） | |
LadRx協議 | LadRx AAA和LadRx RPA | |
LadRx AAA | 公司於2023年6月21日與LadRx簽訂的轉讓和假設協議 | |
LadRx RPA | 公司與LadRx簽訂的版税購買協議日期為2023年6月21日 | |
墨德修斯 | 梅迪斯製藥公司 | |
默克 | 默克夏普多美公司 | |
默克KGaA | Ares Trading SA | |
默克KGaA許可協議 | 默克KGaA與ObsEva之間於2015年6月10日簽訂的與依匹蘭特相關的許可內協議，隨後於2016年7月8日修訂（由公司承擔，作為ObsEva知識產權收購協議的一部分） | |
NDA | 新藥申請 | |
否 | 經營虧損淨額 | |
諾華公司 | 諾華製藥股份公司、諾華國際製藥有限公司、諾華生物醫學研究院公司和/或諾華疫苗和診斷公司。 | |
2022年11月信件協議 | 2022年11月1日2022年4月信件協議修正案 |
4
目錄表
ObsEva | ObsEva SA | |
ObsEva知識產權收購協議 | 公司與ObsEva簽訂的知識產權收購協議日期為2022年11月21日 | |
Ology生物服務 | Ology生物服務公司（原名Nanotherapeutics Inc.，現為National Resilience，Inc.的全資子公司） | |
Organon | 奧格農國際有限公司 | |
Organon許可協議 | 2021年7月26日，ObsEva向Organon簽訂了與ebopiprant的開發和商業化相關的許可協議（由公司承擔，作為ObsEva知識產權收購協議的一部分） | |
帕洛 | Palobiofarma，SL | |
帕洛RPA | 公司與Palo簽訂的版税購買協議日期為2019年9月26日 | |
輝瑞公司 | 輝瑞公司 | |
PSU | 業績股單位 | |
研發 | 研發 | |
再生 | Regeneron製藥公司 | |
修改後的保留計劃 | 2022年10月25日保留計劃修正案 | |
保留計劃 | 2022年3月31日的保留和遣散計劃 | |
雷佐魯特 | Rezolute，Inc.，原名Antria Bio，Inc. | |
Rezolute許可協議 | 公司與Rezolute簽訂的許可協議日期為2017年12月6日，並於2018年3月、2019年1月和2020年3月修訂 | |
RPA | 特許權使用費購買協議 | |
羅氏 | F.霍夫曼-羅氏股份公司 | |
美國證券交易委員會 | 美國證券交易委員會 | |
第二Bioasis RPA | 公司與Bioasis簽訂的版税購買協議日期為2020年11月2日 | |
A系列優先股 | 2020年12月發行的8.625% A系列累計永久優先股 | |
B系列優先股 | 2021年4月發行的8.375% B系列累計永久優先股 | |
A系列和B系列優先股 | A系列優先股和B系列優先股統稱 | |
B系列存托股票 | 存托股份，每股代表B系列優先股股份的1/1000權益 | |
Sonnet | 十四行詩生物治療公司，原名Oncobiologics，Inc. | |
十四行詩合作協議 | 公司與Sonnet的合作協議日期為2012年7月23日，並於2019年5月修訂 | |
SVB | 硅谷銀行 | |
武田 | 武田藥品株式會社 | |
武田合作協議 | 公司與武田簽訂的合作協議日期為2006年11月1日，並於2007年2月和2009年2月修訂 | |
特莫拉 | Twitterera，Inc.（原名AcelRx Pharmaceuticals，Inc.或“AcelRx”） | |
託馬西拉APA | AcelRx（現為Twelera）與Ver垂直於2023年3月12日簽訂的資產購買協議，涉及將DSUVIA從Twelera出售給Ver垂直 | |
特拉斯埃拉CPPA | 公司於2024年1月11日與Twelera簽訂的支付利息購買協議，本文簡稱為“Twelera商業支付購買協議”或“Twelera CPPA” | |
Tencera營銷協議 | AcelRx（現為Twitterera）與Verdom於2023年4月3日簽訂的營銷協議 | |
轉化生長因子β | 轉化生長因子β | |
美國 | 美國 | |
VABYNSO ® | 法裏西馬布-斯沃阿 |
5
目錄表
垂直 | 垂直製藥有限責任公司，Alora的全資子公司 | |
維拉克塔 | Viracta Therapeutics，Inc. | |
維拉克塔RPA | 公司與Viracta簽訂的版税購買協議日期為2021年3月22日，並於2024年3月4日修訂 | |
Xoma | Xoma Corporation，一家特拉華州公司，包括子公司 | |
XRA | XRA 1 Corp. | |
XRL | XRL 1 LLC，Xoma的全資子公司 | |
澤夫拉 | 澤夫拉治療公司（原名KemPharm Denmark A/S） | |
澤夫拉·APA | LadRx和Orphazyme ApS於2011年5月13日簽訂了資產購買協議，並於2022年6月1日轉讓給Zevra，涉及從LadRx向Zevra出售arimoclomol（由公司承擔）作為LadRx AAA的一部分） |
6
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.簡明綜合財務報表
Xoma Corporation
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(單位為千，不包括每股和每股金額)
3月31日 | 12月31日 | |||||
| 2024 |
| 2023(1) | |||
資產 | (未經審計) | |||||
流動資產： | ||||||
現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
短期限制性現金 | | | ||||
短期股權證券 | | | ||||
貿易及其他應收賬款，淨額 |
| |
| | ||
短期特許權使用費和應收商業付款 | | | ||||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
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長期限制性現金 | |
| | |||
財產和設備，淨額 |
| |
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經營性租賃使用權資產 | | | ||||
長期特許權使用費和應收商業付款 |
| |
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其他資產--長期 |
| |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債： | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計負債和其他負債 |
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RPA、AAA和CPA下的或有考慮 | | | ||||
經營租賃負債 | | | ||||
按收入單位法確認的未實現收入 |
| |
| | ||
優先股股息應計 | | | ||||
長期債務的當期部分 | | | ||||
流動負債總額 |
| |
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根據收入單位法確認的未實現收入-長期 |
| |
| | ||
長期經營租賃負債 | | | ||||
長期債務 | | | ||||
總負債 |
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承付款和或有事項(附註10) | ||||||
股東權益： | ||||||
優先股，$ | ||||||
| | |||||
| ||||||
可轉換優先股， |
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| ||||
普通股，$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
(1)截至2023年12月31日的簡明綜合資產負債表源自截至2023年12月31日止年度的公司10-K表格年度報告中包含的截至該日的經審計綜合財務報表。
7
目錄表
Xoma Corporation
簡明合併經營報表和全面虧損
(未經審計)
(以千為單位，每股除外)
截至三個月 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
收入： | ||||||
與客户簽訂合同的收入 | $ | | $ | — | ||
按收入單位法確認的收入 |
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| | ||
總收入 |
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運營費用： |
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研發 |
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一般和行政 |
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仲裁和解費用 |
| — |
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無形資產攤銷 | — | | ||||
總運營支出 |
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運營虧損 |
| ( |
| ( | ||
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| ||||
其他收入(支出)： |
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利息開支 |
| ( |
| — | ||
其他收入(費用)，淨額 |
| |
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淨虧損和綜合虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
減：A系列和B系列優先股的累計股息 | ( | ( | ||||
歸屬於普通股股東的淨虧損和全面虧損，基本和稀釋 | $ | ( | $ | ( | ||
歸屬於普通股股東的每股基本和稀釋淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
用於計算歸屬於普通股股東的每股基本和稀釋淨虧損的加權平均股數 |
| | | |||
T隨附註釋是該等簡明綜合財務報表的組成部分.
8
目錄表
Xoma Corporation
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
(單位：千)
A輪 | B系列 | 敞篷車 | 其他內容 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
優先股 | 優先股 | 優先股 | 普通股 | 已繳費 | 累計 | 股東的 | ||||||||||||||||||||||
股份 |
| 量 |
| 股份 |
| 量 |
| 股份 |
| 量 |
| 股份 |
| 量 |
| 資本 | 赤字 |
| 股權 | |||||||||
平衡，2023年12月31日 | | $ | | | $ | — | | $ | — |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
股票期權的行使 | — |
| — | — |
| — | — |
| — |
| | |
| |
| — |
| | ||||||||||
與401（k）繳款相關的普通股發行 | — |
| — | — |
| — | — |
| — |
| | — |
| |
| — |
| | ||||||||||
基於股票的薪酬費用 | — |
| — | — |
| — | — |
| — |
| — | — |
| |
| — |
| | ||||||||||
優先股股息 | — |
| — | — |
| — | — |
| — |
| — | — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||||
普通股回購 | — |
| — | — |
| — | — |
| — |
| ( | — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||||
淨虧損和綜合虧損 | — |
| — | — |
| — | — |
| — |
| — | — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||||
餘額，2024年3月31日 | | $ | | | $ | — | | $ | — |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
A輪 | B系列 | 敞篷車 | 其他內容 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
優先股 | 優先股 | 優先股 | 普通股 | 已繳費 | 累計 | 股東的 | ||||||||||||||||||||||
股份 |
| 量 |
| 股份 |
| 量 |
| 股份 |
| 量 |
| 股份 |
| 量 |
| 資本 | 赤字 |
| 股權 | |||||||||
平衡，2022年12月31日 | | $ | | | $ | — | | $ | — |
| | $ | | $ | | ( | $ | | ||||||||||
與401（k）繳款相關的普通股發行 | — |
| — | — |
| — | — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
基於股票的薪酬費用 | — |
| — | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
優先股股息 | — |
| — | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
淨虧損和綜合虧損 | — |
| — | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||
平衡，2023年3月31日 | | $ | | | $ | — | | $ | — |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
9
目錄表
Xoma Corporation
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
截至3月31日的三個月： | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
經營活動的現金流： | ||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： | ||||||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | ||
普通股對401（k）的貢獻 |
| |
| | ||
無形資產攤銷 | — | | ||||
折舊 |
| |
| | ||
長期債務貼現和債務發行成本的增加 |
| |
| — | ||
非現金租賃費用 |
| |
| | ||
權益證券公允價值變動 |
| ( |
| | ||
資產和負債變動情況： | ||||||
貿易及其他應收賬款，淨額 |
| |
| ( | ||
預付費用和其他資產 |
| |
| | ||
應付賬款和應計負債 |
| ( |
| | ||
經營租賃負債 | ( | ( | ||||
按收入單位法確認的未實現收入 |
| ( |
| ( | ||
用於經營活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
| ||||||
投資活動產生的現金流： | ||||||
根據RPA、AAA和CPA支付對價 | ( | ( | ||||
RPA、AAA和CPA項下的收據 | | | ||||
購置財產和設備 | ( | — | ||||
投資活動所用現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
融資活動的現金流： | ||||||
本金付款-債務 | ( | — | ||||
與長期債務相關的債務發行成本和貸款費用 | ( | — | ||||
優先股股息的支付 | ( | ( | ||||
普通股回購 | ( | — | ||||
行使期權和其他股份報酬的收益 |
| |
| — | ||
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 |
| ( |
| — | ||
融資活動所用現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
| ( |
| ( | ||
期初的現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | ||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息： |
| |||||
支付利息的現金 | $ | | $ | — | ||
非現金投資和融資活動： |
|
|
| |||
根據Affitech CPPA應計的或有對價 | $ | | $ | — | ||
優先股應計股息 | $ | | $ | | ||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
10
目錄表
Xoma Corporation
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.業務説明
Xoma Corporation是特拉華州的一家公司，是一家生物技術特許權使用費聚合公司，擁有與合作的商業和商業前候選藥物相關的未來潛在里程碑和特許權使用費支付的相當大的經濟權利組合。該公司的藥品特許權使用費聚合業務主要集中在第一階段和第二階段具有巨大商業銷售潛力的早中期臨牀資產，這些資產被授權給大盤股合作伙伴。該公司預計其未來的大部分收入將基於公司可能收到的里程碑付款和與這些計劃相關的特許權使用費。
流動性和財務狀況
自成立以來，該公司發生了重大的運營虧損和運營現金流為負的情況。截至2024年3月31日，公司擁有現金、現金等價物和限制性現金$
截至2024年3月31日，公司擁有現金和現金等價物$
根據公司目前的現金餘額及其計劃支出，如里程碑和特許權使用費收購，公司已評估並得出結論，其財務狀況足以為其計劃的運營和承諾以及至少一段時期的合同義務提供資金
2.列報依據和重大會計政策
陳述的基礎
簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。合併實體之間的所有公司間賬户和交易在合併後被註銷。未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則財務資料準則及S-X中期財務報告準則第10-Q及第10條編制。在這些規則允許的情況下，某些腳註或其他財務信息可以縮寫或省略。該等簡明綜合財務報表及相關披露乃根據中期財務信息使用者已閲讀或有權查閲上一財政年度經審核綜合財務報表的假設而編制。因此，這些報表應與本公司於2024年3月8日提交給美國證券交易委員會的截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中包含的經審計的合併財務報表及相關附註結合閲讀。
這些簡明綜合財務報表的編制基準與公司年度綜合財務報表相同，管理層認為，這些報表反映了所有調整，僅包括對公司合併財務的公允報表所必需的正常和經常性調整
11
目錄表
信息。業務的中期結果不一定代表全年或未來任何其他年度或中期的預期結果。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產、負債、收入和費用以及相關披露的金額。管理層定期評估其估計數，包括但不限於與收入確認、收入單位法確認的收入、特許權使用費和商業應收款、法律或有事項、或有對價、藍貓頭鷹貸款攤銷、應計費用和基於股票的薪酬有關的估計數。本公司根據過往經驗及相信在當時情況下屬合理的其他特定市場及其他相關假設作出估計，其結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。
實際結果可能與這些估計有很大不同，包括公司從HCRP收到的付款的攤銷等估計。許可證持有人對HCRP的估計付款發生任何變化，都可能導致對以前報告的收入進行重大調整。此外，該公司對藍貓頭鷹貸款的攤銷是根據根據Affitech CPPA預計將從羅氏收到的VABYSMO的商業付款計算的。羅氏對估計的商業付款的任何變化都可能導致對報告的利息支出和定期貸款餘額進行實質性調整。
現金、現金等價物和限制性現金
下表對簡明合併現金流量表內報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了對賬(以千計)：
3月31日 | 12月31日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
受限現金 | | | ||||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
現金包括商業支票中的銀行存款和有息存款賬户。現金等值餘額被定義為流動性高的金融工具，既可以隨時轉換為已知金額的現金，又非常接近其到期日，因此它們因利率變化而帶來的價值變化風險微乎其微。本公司持有的現金等價物一般為貨幣市場基金。
現金和現金等價物
截至2024年3月31日，該公司的現金餘額為$
受限現金
任何類型限制的現金賬户都被歸類為受限現金。如果預計限制將在未來12個月內取消或被用於向第三方付款，則受限制的現金賬户將被歸類為往來賬户。
2023年12月15日，高鐵存入美元
12
目錄表
根據Blue Owl貸款協議支付的利息每半年使用自Affitech CPPA項下前一次付息日期起收到的商業付款支付。於每個付息日期，如收到的商業付款少於有關季度的應付利息總額，則預計高鐵將填補儲備賬户應付利息的不足之數。他説：
根據“藍貓頭鷹貸款協議”支付的行政費用每半年從準備金賬户中支付一次，時間為每年的1月1日和7月1日。Xoma將被要求額外提供$
截至2024年3月31日，公司的短期限制性現金餘額為#美元。
收入確認
公司確認根據ASC 606與客户簽訂的所有合同的收入，但屬於其他標準範圍的合同除外，如租賃和金融工具。當其客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時，公司確認收入，其金額反映了公司預期以這些商品或服務換取的對價。
為確定本公司認為屬於ASC606範圍內的安排的收入確認，本公司執行以下五個步驟：(I)與客户確認合同(S)；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(V)當公司履行履約義務時(或作為履行義務時)確認收入。只有當公司有可能收取其有權獲得的對價，以換取其轉讓給客户的商品或服務時，公司才會將五步模式應用於合同。在合同開始時，一旦合同被確定在ASC 606的範圍內，公司就評估每一份合同中承諾的商品或服務是否不同，以確定哪些是履行義務。本公司隨後在履行履約義務時，根據相對公允價值確認分配給各自履約義務的交易價格的金額為收入。
該公司確認來自其許可和協作安排以及特許權使用費的收入。這些安排的條款一般包括向公司支付以下一項或多項費用：不可退還的預付許可費、開發、監管和商業里程碑付款，以及許可產品淨銷售額的特許權使用費。
知識產權許可
如果對公司知識產權的許可被確定有別於協議中確定的其他履行義務，當許可轉讓給客户並且客户能夠使用許可並從中受益時，公司確認分配給許可的不可退還的預付費用的收入。對於與其他承諾捆綁在一起的許可證，如轉讓相關材料、工藝和技術，公司利用判斷來評估合併履行義務的性質，以確定合併履行義務是隨着時間的推移還是在某個時間點得到履行。根據本公司的許可協議，合併履行義務的性質是向客户授予許可，因為其他承諾不能在安排的背景下單獨識別。由於公司在轉讓時將許可證授予客户，並且不涉及與許可證相關的產品的任何未來開發或商業化，因此許可證的性質是使用轉讓時公司的知識產權的權利。因此，本公司在完成相關材料、工藝和技術的交付時(即在某個時間點)確認與合併履約義務相關的收入。
13
目錄表
里程碑付款
在包括開發和監管里程碑付款的每項安排開始時，該公司評估是否有可能達到里程碑，並估計將包括在交易價格中的金額。ASC 606建議在估計可變對價金額時使用兩種替代方法：期望值方法和最可能金額方法。根據期望值方法，實體考慮一系列可能的對價金額中的概率加權金額的總和。在最可能金額法下，實體在一系列可能的對價金額中考慮單一的最可能金額。該公司使用最可能的金額方法進行開發和監管里程碑付款。
如果很可能不會發生重大的累積收入逆轉，相關的里程碑價值將包括在交易價格中。不在公司或被許可方控制範圍內的里程碑式付款，如監管批准，在收到這些批准之前不被認為是可能實現的。交易價格然後在相對獨立的銷售價格基礎上分配給每一份履約義務。公司在履行合同規定的履約義務時確認收入。在隨後的每個報告期結束時，本公司會重新評估每個此類里程碑的可能性或實現情況以及任何相關限制，並在必要時調整其對整體交易價格的估計。任何此類調整均按累積追趕原則入賬，這將影響調整期間的收入和收益。
版税
對於包括以銷售為基礎的特許權使用費的安排，包括基於銷售水平的里程碑付款，並且許可被視為與特許權使用費相關的主要項目，本公司將在(I)發生相關銷售時或(Ii)部分或全部特許權使用費分配給的履約義務已履行(或部分履行)時確認收入。
預付款項及費用於收到或到期時記作遞延收入，並可能要求將收入確認延遲至未來期間，直至本公司履行其在該等安排下的責任。當公司的對價權利是無條件的時，應付給公司的金額被記錄為應收賬款。如果合同開始時的預期是從客户付款到向客户轉移承諾的貨物或服務之間的時間將是一年或更短的時間，本公司不會評估合同是否有重大融資部分。
未來收入流的銷售
該公司已經出售了在產品銷售中獲得某些里程碑和特許權使用費的權利。如果公司已根據許可協議出售其對未來里程碑和特許權使用費的權利，並繼續有限地繼續參與該安排(但沒有重大持續參與產生應由買方產生的現金流)，公司將推遲確認其因銷售里程碑或特許權使用費流而收到的收益，並在基礎許可協議的有效期內將該等未賺取收入確認為收入單位法下的收入。根據收入單位法，計算報告期間從買方收到的收益與預計在協議期限內向買方支付的全部款項的比率，然後將該比率應用於該期間的現金付款，即可計算報告期間的攤銷。
估計購買者在這種安排期限內預期收到的全部付款需要管理層使用主觀估計和假設。本公司對此類安排期限內預期向買方支付款項的估計發生變化，可能會對任何特定時期確認的收入金額產生重大影響。
基於股票的薪酬
公司確認支付給公司員工、顧問和董事的所有基於股票的獎勵的補償費用，這些獎勵預計將根據估計的公允價值授予。股票期權獎勵的估值在授予之日採用布萊克-斯科爾斯模型確定。布萊克-斯科爾斯模型需要這樣的輸入
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目錄表
作為期權的預期期限、預期波動率和無風險利率。為確定預期期限的估計，本公司考慮授予的歸屬期限和合同期，以及其行使股票期權、歸屬後註銷和波動的歷史經驗。對預期波動率的估計是基於公司的歷史波動率。無風險利率是基於與預期獎勵期限相對應的美國國債零息發行的收益率。當沒收發生時，該公司會記錄下來。本公司在必需的服務期間(通常是獎勵的歸屬期間)或達到退休資格之日(如較短)內，以直線方式記錄基於服務的獎勵的補償費用。
根據市場條件，認購單位的授予日期公允價值採用蒙特卡羅估值模型確定。本公司根據所需服務期間的分級費用歸屬來記錄PSU的補償費用。
股權證券
本公司於2017年12月與Rezolute訂立許可協議，根據該協議，本公司從Rezolute收取普通股股份(見附註4)。Rezolute的股權投資在簡明綜合資產負債表中被歸類為股權證券。權益證券按公允價值計量，公允價值變動計入其他收入(費用)、簡明綜合經營報表淨額項目和各報告期的全面虧損。本公司於每一報告期重新計量其股權投資，直至出售或處置該投資為止。如果公司出售一項投資，出售證券的任何已實現收益和損失將在出售期間的簡明綜合經營報表和全面虧損中確認。
購買未來里程碑、特許權使用費和商業付款的權利
該公司已經購買了獲得某些未來開發、管理和商業銷售里程碑、特許權使用費和銷售目前處於臨牀開發中或最近商業化的產品的期權費用的權利。本公司從不同實體取得該等權利，並將就該等權利支付的金額記為長期應收專利權使用費(見附註5)。此外，公司可能有義務支付與某些產品開發里程碑相關的或有付款、行使與未來許可產品相關的期權時的費用以及基於銷售的里程碑。對或有付款進行評估，以確定它們是獨立工具還是嵌入衍生品。如果或有付款屬於ASC 815的範圍，或有付款在安排開始時按公允價值計量，並在每個報告期按公允價值重新計量。估計公允價值的任何變動均記錄在簡明綜合經營報表和全面虧損中。根據ASC 450，不屬於ASC 815範圍內的或有對價付款在金額可能和可估算時予以確認。
該公司使用成本回收方法，以非應計基礎核算與開發管道或最近商業化的產品有關的里程碑和特許權使用費。開發流水線產品是非商業化、未經批准的產品，需要FDA或其他監管部門的批准，因此現金流不確定。最近商業化的產品沒有建立可靠的銷售模式，因此現金流不確定。考慮到它們的開發和商業化階段，該公司還不能可靠地預測未來的現金流。相關應收賬款餘額根據付款是否有可能在近期收到並可合理估計，分為非流動餘額或流動餘額。根據成本回收法，收到的任何里程碑或特許權使用費付款都記為直接減少已記錄的應收餘額。當記錄的應收賬款餘額全部收回時，任何額外收取的金額都被確認為收入。
當期預期信貸損失準備
如果長期特許權使用費和商業付款應收賬款具有相似的風險特徵，則本公司以集合(即集合)為基礎對其進行評估。如果特許權使用費和商業應收款的風險特徵與其他特許權使用費和商業應收款不同，本公司將對其進行單獨評估。該公司定期審查有關臨牀試驗、新聞稿和合作夥伴最新情況的公開信息，以確定任何減損指標或長期特許權使用費和商業應收款預期可回收性的變化
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目錄表
資產。在每個報告日期，如果公司確定當期折現的預期未來現金流量低於資產的賬面價值，公司將計入減值費用。減值費用將被確認為增加長期特許權使用費和商業應收款項資產累計撥備的準備支出，從而減少長期特許權使用費和商業應收款項資產的賬面淨值。於其後期間，如預期未來現金流量有所增加，或實際現金流量較先前預期為大，本公司將減少先前已設立的累積撥備。在作出這樣的決定時，預計不會收取的金額將從免税額中註銷。他説：
資產收購
作為第一步，對於每一次收購，公司都會根據ASC 805確定這是一項業務收購還是資產收購。收購不符合業務定義的資產或一組資產，根據ASC 805-50採用成本累積法計入資產收購，收購成本，包括某些交易成本，根據相對公允價值分配給收購的資產(見附註4)。
或有付款是獨立的工具還是嵌入的衍生品都要進行評估。如果或有付款屬於ASC 815的範圍，或有付款在收購日按公允價值計量，並在每個報告期按公允價值重新計量。收購日的估計公允價值計入收購資產的成本。估計公允價值的任何後續變動均記錄在簡明綜合經營報表和全面虧損中。根據ASC 450，不屬於ASC 815範圍內的或有對價付款在金額可能和可估算時予以確認。
與收購資產相關的現金支付在公司的簡明綜合現金流量表中反映為投資性現金流量。
租契
該公司租用了位於加利福尼亞州埃默裏維爾的總部。本公司確定其使用權資產和租賃負債的初始分類和計量，在租賃開始之日及之後(如有所修改)。租賃期包括本公司合理確定將行使的任何續期選擇權和終止選擇權。租賃付款的現值通過使用租賃中隱含的利率來確定，如果該利率很容易確定的話；否則，公司使用其遞增借款利率。遞增借款利率是根據本公司在類似期限及類似經濟環境下以抵押方式借入相當於租賃款項的金額所支付的利率釐定的。本公司通過調整租賃期限內其完全抵押債務的利率來估計其遞增借款利率。
經營租賃的租金支出以直線法確認，在合理保證的租賃期內按租賃支付總額確認，並計入簡明綜合經營報表和全面虧損的經營支出。
本公司已選擇實際權宜之計，不將租賃和非租賃組成部分分開。公司的非租賃部分主要與物業維護有關，這一部分根據未來的結果而變化，因此在發生時在租金支出中確認。
本公司亦選擇不在綜合資產負債表上記錄年期為12個月或以下的租約，亦不包括本公司合理地肯定會行使的購買選擇權。
長期債務
長期債務是本公司根據藍貓頭鷹貸款協議提供的定期貸款，本公司已將其作為債務融資安排入賬。利息支出採用實際利率法在預計償還貸款的期間內應計。已分配債務貼現和債務發行成本已從綜合資產負債表中相關債務的賬面金額中直接扣除，並正在攤銷
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目錄表
並使用有效利率法在藍貓頭鷹貸款的整個預期壽命內計入利息支出。本公司考慮了藍貓頭鷹貸款協議中是否有任何嵌入的特徵需要根據ASC 815作為衍生金融工具進行分流和單獨核算。參見附註8。
認股權證
該公司已發行認股權證，購買與其融資活動有關的普通股。本公司將該等認股權證分類為權益，並於發行當日按公允價值於本公司綜合資產負債表記錄該等認股權證，其後並無重新計量。未償還認股權證的發行日期公允價值是使用Black-Scholes模型估計的。布萊克-斯科爾斯模型要求輸入的信息包括權證的預期期限、預期波動率和無風險利率。這些投入是主觀的，需要進行重要的分析和判斷。對於預期期限的估計，公司使用了權證的全部剩餘合同期限。預期波動率假設的估計是基於本公司普通股的歷史價格波動率。無風險利率是基於與權證的預期期限相對應的美國國債零息發行的可用收益率。
所得税
本公司採用負債法核算所得税，根據該方法，遞延税項資產和負債根據財務報告與資產和負債的税基之間的差異確定，並使用頒佈的税率和法律進行計量，這些税率和法律預計將在差異逆轉時生效。當需要將遞延税項資產減少至更有可能變現的數額時，將設立估值免税額。
税務狀況的確認、終止確認及計量乃根據管理層於每個報告日期所提供的事實、情況及資料而作出的最佳判斷。該公司的政策是將與少繳所得税有關的利息和罰款確認為所得税支出的一個組成部分。迄今為止，已經有
普通股股東應佔每股淨虧損
本公司採用兩級法計算普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄虧損。公司的可轉換X系列優先股參與公司宣佈的普通股的任何股息，因此被視為參與證券。公司的A系列和B系列優先股不參與公司對其普通股的任何分紅或分配，因此不被視為參與證券。
根據兩級法，經該期間A系列和B系列優先股的任何累積股息調整後的淨收入分配給每一類普通股和參與證券，就好像該期間的所有淨收入都已分配一樣。分配給參與證券的未分配收益在確定普通股股東應佔淨收益時從淨收益中減去。在虧損期間，公司不會將損失分攤給參與的證券，因為它們沒有分擔公司損失的合同義務。普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法是將普通股股東應佔淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均股數。所有參與的證券都不包括在已發行的基本加權平均普通股中。
普通股股東應佔每股稀釋淨虧損基於期內已發行股份的加權平均數，並進行調整，以包括假設行使某些股票期權和使用國庫法的普通股認購權（如果具有稀釋性）。計算假設行使期權和認購權後可能獲得的任何收益將用於以該期間的平均市場價格購買普通股。需要對分母進行調整以反映相關的稀釋性股份。公司的A系列和B系列優先股在發生公司股價變化以外的特定事件時可轉換，因此，在意外情況得到解決之前，不包括在稀釋後的股份中。
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目錄表
股份回購
該公司有一個股票回購計劃，通過不時進行的購買來執行，包括在公開市場上進行。該公司註銷回購的普通股，減少任何超過面值的成本計入累計虧損的普通股。普通股的已發行和流通股減去回購的股份數量。
風險集中
現金、現金等價物、限制性現金和應收賬款是可能使公司面臨集中信用風險和流動性風險的金融工具。
該公司在商業銀行維持現金餘額。餘額通常超過聯邦存款保險公司承保的金額。本公司在該等賬目中並無出現任何虧損。
該公司在正常業務過程中監測其客户的信用狀況，但一般不需要應收賬款的抵押品。
截至2024年3月31日的三個月，
綜合(虧損)收益
綜合(虧損)收益由兩部分組成：淨(虧損)收益和其他綜合(虧損)收益。其他全面(虧損)收益是指根據美國公認會計準則被記錄為股東權益要素，但不包括在淨(虧損)收益中的收益和虧損。本公司在列報期間內並無記錄其他全面(虧損)收入內的任何交易，因此，列報所有期間的淨(虧損)收入及全面(虧損)收入均相同。
最近採用的會計公告
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告，擴大了對可報告分部的年度和中期披露要求，主要是通過加強對重大分部費用的披露。ASU 2023-07中的修正案適用於2023年12月15日之後開始的財政年度的所有公共實體以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。允許及早領養。本公司於2024年1月1日採用ASU 2023-07的年度要求，並計劃於2025年1月1日採用ASU 2023-07的臨時要求。公司將開始根據ASU 2023-07在公司截至2024年12月31日的10-K表格年度報告中包括財務報表披露。
近期尚未採用的會計公告
2023年10月，FASB發佈了ASU 2023-06，披露改進：編撰修正案，以迴應美國證券交易委員會的披露更新和簡化倡議。ASU2023-06將美國證券交易委員會發布號33-10532：披露更新和簡化中發佈的27項披露要求中的14項納入了ASC的各種主題。ASU2023-06‘S修正案是對當前要求的澄清或技術更正。對於美國證券交易委員會註冊者，每次修改的生效日期將是美國證券交易委員會從其規則中刪除相關披露的日期。禁止提前領養。該公司預計該標準不會對其合併財務報表和披露產生實質性影響。
18
目錄表
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得税(主題740)：所得税披露的改進，其中包括進一步加強所得税披露的修正案，主要是通過標準化和拆分税率調節類別和司法管轄區支付的所得税。這些修正案在2024年12月15日之後的財政年度對所有公共實體有效。早期採用是允許的，應該前瞻性地或追溯地應用。本公司計劃於2025年1月1日採用ASU 2023-09及相關更新。該公司目前正在評估更新後的標準將對其財務報表披露產生的影響。
3.簡明合併財務報表明細
股權證券
截至2024年3月31日和2023年12月31日，股權證券包括對Rezolute普通股的投資1美元
應計負債和其他負債
應計負債和其他負債包括以下(以千計)：
3月31日 | 12月31日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
應計激勵性薪酬 | $ | | $ | | ||
應計法律和會計費用 | | | ||||
應計工資、遣散費和保留費 |
| |
| | ||
其他應計負債 | | | ||||
總 | $ | | $ | | ||
普通股股東應佔每股淨虧損
以下是計算普通股股東應佔每股基本和稀釋淨虧損時使用的分子（淨虧損）和分母（股數）的對賬（單位：千，每股金額除外）：
截至3月31日的三個月： | ||||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
分子 |
|
|
|
| ||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
減：A系列累計股息 |
| ( |
| ( | ||
減：B系列累計股息 | ( | ( | ||||
普通股股東應佔淨虧損，基本虧損和攤薄虧損 | $ | ( | ( | |||
|
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| ||||
分母 |
|
|
| |||
用於計算歸屬於普通股股東的每股基本和稀釋淨虧損的加權平均股數 |
| |
| | ||
歸屬於普通股股東的每股基本和稀釋淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
如果包含潛在稀釋性證券具有反稀釋性，則將其排除在普通股股東應佔每股稀釋淨虧損的計算之外。
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目錄表
下表顯示了被視為反攤薄的已發行證券的加權平均股份，因此不包括在普通股股東每股攤薄淨虧損的計算中(以千為單位)：
截至3月31日的三個月： | ||||
| 2024 |
| 2023 | |
可轉換優先股（已轉換） | | | ||
普通股期權 |
| | | |
普通股認股權證 |
| | | |
總 |
| |
| |
對於具有市場條件的PSU，如果在報告期結束時市場條件仍未得到滿足，則在影響稀釋的情況下，基於報告期結束時的市場價格可發行的股票數量將計入稀釋後每股收益的計算中，就好像報告期結束是應變期的結束一樣。
4.發牌及其他安排
武田
2006年11月1日，公司與武田簽訂了武田合作協議，根據協議，公司同意發現和優化針對武田選擇的多個靶點的治療性抗體。
根據武田合作協議的條款，該公司可以獲得總計高達$
2009年2月，該公司擴大了現有的合作，為武田提供獲得多種抗體技術的機會，包括一套研發技術以及集成的信息和數據管理系統。該公司可能獲得高達$的里程碑
該公司已收到$
截至2024年3月31日和2023年12月31日，已有
雷佐魯特
2017年12月6日，公司與Rezolute訂立許可協議，據此，公司向Rezolute授予獨家全球許可，以開發和商業化RZ358(前身為
20
目錄表
“X358”)產品適用於所有適應症。此外，本公司與Rezolute訂立普通股購買協議，據此Rezolute同意向本公司發行若干普通股，作為獲得RZ358許可證的代價，以供日後進行任何股權融資活動之用。
根據許可協議的條款，Rezolute負責與RZ358相關的所有開發、監管、製造和商業化活動，並被要求向公司支付某些開發、監管和商業里程碑付款，總額高達$
該公司的結論是，開發和監管里程碑付款完全取決於Rezolute在指定事件中的表現和成就。該公司確定，這些未來付款的未來期間不太可能不發生重大的累積收入逆轉。因此，剩餘的開發和監管里程碑完全受到限制，並被排除在交易價格之外，直到實現各自的里程碑。與商業里程碑相關的任何對價(包括特許權使用費)將在相關銷售發生時確認，因為它們被確定為主要與授予Rezolute的許可證有關，因此也被排除在交易價格之外。在每個報告期結束時，本公司將更新對可變對價估計是否受到限制的評估，並相應地更新估計交易價格。
Rezolute就特定RZ358產品和國家支付使用費的義務將持續到每個國家/地區涵蓋該產品的最後一項有效專利權利要求到期之日的較晚者，或
根據許可協議，XOMA有資格從Rezolute的其他非RZ358產品的銷售中獲得較低的個位數特許權使用費，這些產品包括處於第一階段臨牀研究的RZ402。Rezolute就特定Rezolute產品和國家支付特許權使用費的義務將持續更長時間
許可協議包含與任何一方的實質性違約有關的習慣終止權。Rezolute還擁有單方面終止整個許可協議的權利
許可協議隨後在2018年、2019年和2020年進行了修改。根據經修訂的許可協議條款，該公司共收到#美元
2022年1月，Rezolute為其2b期臨牀試驗中的最後一名患者服用RZ358，這引發了一筆美元的費用。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，已有
21
目錄表
詹森
2019年8月，本公司與Janssen簽訂了一項協議，據此，本公司向Janssen授予非獨家許可，以開發和商業化某些候選產品，包括XOMA的專利和專有技術。根據協議，詹森一次性支付了#美元。
該公司的結論是，該協議應與之前與揚森公司的任何安排分開核算，許可證授予是新協議下的唯一履行義務。公司確認了全部一次性付款#美元。
本公司的結論是，發展和監管里程碑付款完全取決於Janssen在特定事件中的表現和成就，因此這些未來付款在未來期間不可能不發生重大的累積收入逆轉。因此，開發和監管里程碑完全受到限制，並被排除在交易價格之外，直到實現各自的里程碑。任何與特許權使用費相關的對價將在相關銷售發生時確認，因為它們被確定為主要與授予Janssen的許可有關，因此也被排除在交易價格之外。在每個報告期結束時，本公司將更新對可變對價估計是否受到限制的評估，並相應地更新估計交易價格。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，已有
諾華-抗轉化生長因子β抗體(NIS793)
2015年9月30日，公司與諾華公司簽訂了抗轉化生長因子β抗體許可協議，根據該協議，公司向諾華公司授予了公司抗轉化生長因子β抗體計劃(現為“NIS793”)的全球獨家特許使用費許可。根據抗轉化生長因子β抗體許可協議的條款，諾華公司擁有NIS793的全球權利，並負責抗體和含有NIS793抗體的產品的開發和商業化。除非提前終止，否則抗轉化生長因子β抗體許可協議將在逐個國家和逐個產品的基礎上繼續有效，直到諾華公司的專利使用費義務結束為止。抗轉化生長因子β抗體許可協議包含與任何一方重大違約有關的慣常終止權。諾華公司還有權單方面終止抗轉化生長因子β抗體許可協議，逐個抗體和逐個國家或在以下情況下全部終止
該公司的結論是，根據抗轉化生長因子β抗體許可協議，有多種承諾的商品和服務，包括許可轉讓、監管服務以及材料、工藝和技術的轉讓，這些被確定為代表
該公司有資格獲得最高總額為$
22
目錄表
該公司的結論是，發展和監管里程碑付款完全取決於諾華公司在特定事件中的表現和成就。該公司確定，這些未來付款的未來期間不太可能不發生重大的累積收入逆轉。因此，剩餘的開發和監管里程碑完全受到約束，並被排除在成交價之外。任何與商業里程碑相關的對價(包括特許權使用費)將在相關銷售發生時確認，因為它們被確定為主要與授予諾華的許可證有關，因此也被排除在交易價格之外。在每個報告期結束時，本公司將更新對可變對價估計是否受到限制的評估，並相應地更新估計交易價格。
該公司還有資格從特許產品的銷售中獲得版税，這些版税根據銷售水平進行分級，範圍從個位數的中位數百分比到最低的兩位數百分比。諾華公司就特定產品和國家支付專利費的義務將持續到該產品在該國的最後一項有效專利主張到期之日較長的時間，或者
2023年8月，諾華公司通知該公司，它打算停止與NIS793相關的開發活動。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，已有
諾華新抗IL-1β抗體(VPM087)
2017年8月24日，公司與諾華公司簽訂了Gevokizumab許可協議，根據該協議，公司向諾華公司授予了Gevokizumab(“VPM087”)、一種新型的抗白介素1(“IL-1”)變構單抗及相關專有技術和專利的全球獨家許可。根據Gevokizumab許可協議的條款，諾華公司獨自負責VPM087和含有VPM087的產品的開發和商業化。
2017年8月24日，根據另一項協議(“IL-1靶向許可協議”)，該公司向諾華授予了其知識產權的非獨家許可，涵蓋在治療和預防心血管疾病和其他疾病和條件中使用IL-1β靶向抗體，以及獲得該知識產權用於治療和預防心血管疾病的獨家許可的選擇權(“獨家選擇權”)。
根據Gevokizumab許可協議，公司收到的總代價為#美元
根據達到預先指定的標準，該公司有資格獲得最高$
23
目錄表
除非提前終止，否則gevokizumab許可協議和IL-1目標許可協議將在逐個國家和逐個產品的基礎上繼續有效，直到諾華公司的特許權使用費義務結束為止。這個
Gevokizumab許可協議和IL-1靶向許可協議的核算如下
在該安排開始時，該公司確定該安排下的交易價格為#美元。
該公司的結論是，發展和監管里程碑付款完全取決於諾華公司在特定事件中的表現和成就。該公司確定，這些未來付款的未來期間不太可能不發生重大的累積收入逆轉。因此，開發和監管里程碑完全受到限制，並被排除在交易價格之外，直到實現各自的里程碑。任何與商業里程碑相關的對價(包括特許權使用費)將在相關銷售發生時確認，因為它們被確定為主要與授予諾華的許可證有關，因此也被排除在交易價格之外。在每個報告期結束時，本公司將更新對可變對價估計是否受到限制的評估，並相應地更新估計交易價格。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，已有
未來收入流的銷售
2016年12月21日，本公司簽訂了
24
目錄表
由於本公司對特許權使用費銷售協議的持續參與有限，本公司將從HCRP收到的收益歸類為未賺取收入，將在許可協議有效期內根據收入單位法確認為收入。這種有限的持續參與與公司承諾在與許可協議有關的訴訟或糾紛中與HCRP合作有關。由於該交易為不可註銷出售，本公司並無重大持續參與產生因HCRP而產生的現金流，亦無保證HCRP的回報率，故本公司記錄的總收益為#美元。
該公司確認了$
5.特許權使用費和商業支付購買協議
短期特許權使用費和商業付款應收款為#美元。
Talphera商業付款購買協議
DSUVIA於2018年被FDA批准用於在經過認證的醫療監督醫療保健環境中的成年人。2023年4月，Talphera將DSUVIA剝離給Alora，以獲得預付款，a
2024年1月12日，本公司簽訂Talphera CPPA，根據該協議，XOMA將獲得(I)
交易完成後，公司向Talphera預付了#美元。
於截至2024年3月31日止三個月內，本公司根據Talphera CPPA收到商業付款$
根據有限的現有信息，公司無法合理估計未來淨銷售額和在截至2024年3月31日的季度之後的12個月期間將收到的商業付款，因此，
25
目錄表
在成本回收法下，公司預計在完全收回收購價格之前，不會確認與里程碑和收到的商業付款有關的任何收入。
LadRx協議
於2023年6月21日，本公司訂立LadRx AAA，據此，本公司根據Zevra與LadRx於2011年5月13日訂立的資產購買協議，向LadRx收購與Arimoclomol有關的所有權利、所有權及權益。本公司還簽訂了LadRx RPA，據此，本公司獲得權利，根據免疫生物與LadRx於2018年9月27日修訂的許可協議，獲得應向免疫生物支付的所有未來特許權使用費、監管和商業里程碑付款以及應支付給LadRx的與阿黴素相關的其他相關付款。
購買的與Arimoclomol有關的權利包括可能的監管和商業里程碑付款，最高可達#美元
購買的與阿羅比星相關的付款包括可能的監管和商業里程碑付款，最高可達#美元。
在LadRx協議完成後，公司向LadRx預付了#美元
在LadRx協議開始時，該公司記錄了#美元
2024年1月11日，Zevra宣佈FDA接受其對Arimoclomol的NDA重新提交，根據LadRx協議，該公司獲得了
根據成本回收法，在完全收取購買價格之前，公司預計不會確認與特許權使用費、里程碑付款和其他付款有關的任何收入。本公司進行減值評估，並
Aptevo商業支付採購協議
本公司於2023年3月29日訂立Aptevo CPPA，據此，本公司根據Aptevo與Medexus於2020年2月28日訂立的銷售協議，向Aptevo收購其部分里程碑及商業支付權，該協議與IXINITY有關，IXINITY由Medexus銷售，用於控制和預防出血事件及血友病B患者的術後管理。
該公司有資格獲得2023年1月1日至2035年第一季度所有IXINITY季度淨銷售額的個位數中位數百分比，並有權獲得高達$
26
目錄表
在Aptevo CPPA開始時，公司記錄了#美元
截至2023年12月31日止年度內，本公司根據Aptevo CPPA收到的商業付款總額為$
截至2024年3月31日止三個月內，本公司根據Aptevo CPPA收到商業付款$
雖然本公司無法從未來淨銷售額的銷售及根據協議將收到的商業付款中合理估計其商業付款流量，但對壓縮綜合資產負債表日期後12個月期間的預期商業付款有更準確的預測。因此，截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司記錄了$
在成本回收法下，公司預計在完全收回收購價格之前，不會確認與里程碑和收到的商業付款有關的任何收入。
A類特許權使用費購買協議
2018年9月20日，本公司簽訂了Agenus RPA，據此，本公司獲得了
此外，該公司還獲得了獲得
根據Agenus RPA的條款，公司向Agenus支付了#美元的預付款。
2020年11月，MK-4830進入第二階段開發，Agenus獲得了$
截至2024年3月31日，短期內可能不會收到任何Agenus RPA項下的付款。根據成本回收法，本公司預期在完全收取購入價格前，不會確認任何與里程碑及特許權使用費付款有關的收入。
27
目錄表
阿羅諾拉 特許權使用費購買協議
2019年4月7日，公司簽訂了Aronora RPA，於2019年6月26日閉幕。根據Aronora RPA，該公司獲得了獲得未來特許權使用費以及與以下項目相關的部分預付款、里程碑和期權付款(“非特許權使用費”)的權利
根據Aronora RPA的條款，公司向Aronora支付了#美元
在協議開始時，公司記錄了#美元。
截至2024年3月31日，根據Aronora RPA，短期內可能不會收到任何付款。根據成本回收法，在完全收取購買價格之前，公司預計不會確認與里程碑和特許權使用費有關的任何收入。本公司進行減值評估，並
Palobiofarma版税購買協議
於2019年9月26日，本公司訂立《Palo RPA》，據此，本公司取得按以下項目總淨銷售額的低個位數百分比支付潛在使用費的權利
根據Palo RPA的條款，公司向Palo支付了#美元的預付款。
截至2024年3月31日，根據《帕洛河行動計劃》，近期內可能不會收到任何付款。根據成本回收法，在完全收取購買價格之前，公司預計不會確認與收到的特許權使用費有關的任何收入。本公司進行減值評估，並
28
目錄表
維亞克塔版税購買協議
2021年3月22日，公司簽訂了經2024年3月4日修訂的Viracta RPA，根據該協議，公司獲得了獲得未來特許權使用費、里程碑付款和與以下各項相關的其他付款的權利
在Viracta RPA開始時，公司記錄了$
2023年10月30日，該公司賺得一美元
根據成本回收法，在完全收取購買價格之前，公司預計不會確認與特許權使用費、里程碑付款和其他付款有關的任何收入。本公司進行減值評估，並
Kuros版税購買協議
於2021年7月14日，本公司訂立了《Kuros RPA》，據此，本公司獲得了
在Kuros RPA成立之初，該公司記錄了$
2022年5月，Regeneron完成了對Checkmate PharmPharmticals的收購，產生了1美元
截至2024年3月31日，根據Kuros RPA，短期內可能不會收到任何付款。根據成本回收法，在完全收取購買價格之前，公司預計不會確認與特許權使用費、里程碑付款和其他付款有關的任何收入。本公司進行減值評估，並
Affitech商業付款購買協議
於2021年10月6日，本公司訂立Affitech CPPA，據此，本公司向Affitech購買羅氏Faricimab的未來商業付款權，預付款為$
29
目錄表
應按公允價值核算，並在交易開始時記為流動負債。因此，監管里程碑付款被作為或有負債記錄在其合併資產負債表中。該公司完成了以銷售為基礎的里程碑式的付款，金額高達$
2022年1月，羅氏獲得FDA批准，將VABYSMO(faricimab-svoa)商業化，用於治療濕性或新生血管老年性黃斑變性和糖尿病黃斑水腫。2022年9月，羅氏獲得歐盟委員會的批准，將VABYSMO商業化，用於治療濕性或新生血管相關性黃斑變性和因糖尿病黃斑水腫而造成的視力障礙。根據Affitech CPPA，公司向Affitech支付了#美元
羅氏應在以下時間支付商業款項
截至2024年3月31日的三個月內，公司收到美元
雖然本公司無法從未來淨銷售額的銷售及根據協議將收到的商業付款中合理估計其商業付款流量，但對綜合資產負債表日期後12個月的預期商業付款有更準確的預測。因此，截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司記錄了$
自2023年12月31日起，Affitech CPPA下的第一筆和第二筆基於銷售的里程碑付款被認為是有可能實現的，因此，公司確認了一美元
根據VABYSMO 2024年第一季度的報告銷售額，根據Affitech CPPA的第三個基於銷售的里程碑付款被認為有可能於2024年3月31日實現，該公司確認了一美元
根據成本回收法，在完全收回購買價格之前，公司預計不會確認與未來商業付款收據相關的任何收入。該公司進行了減損評估，
30
目錄表
下表總結了截至2024年3月31日止三個月的特許權使用費和商業應收付款活動（以千計）：
短期 | 長期的 | ||||
截至2024年1月1日的餘額 |
| $ | | $ | |
收購特許權使用費和應收商業付款： | |||||
特莫拉 |
|
| — |
| |
版税和商業付款的收據： | |||||
Affitech | ( | — | |||
阿普特沃 | ( | — | |||
特莫拉 | — | ( | |||
重新分類為短期特許權使用費和應收商業付款： | |||||
阿普特沃 | | ( | |||
或有對價的確認： | |||||
Affitech | | — | |||
截至2024年3月31日餘額 |
| $ | | $ | |
6.公允價值計量
本公司若干金融工具，包括現金、應收貿易賬款、淨額及應付賬款，由於到期日較短，賬面價值與其公允價值相若。公允價值被定義為在計量日出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債所產生的交換價格。《公允價值會計準則》確立了計量公允價值的框架和公允價值層次結構，並對估值技術中使用的投入進行了優先排序。會計準則描述了基於三級投入的公允價值等級，其中前兩級被認為是可觀測的，最後一級被認為是不可觀測的，可用於計量公允價值的有以下幾種：
第1級-可觀察到的投入，例如相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
第2級-直接或間接的可觀察投入，但相同資產或負債在活躍市場的報價除外，如類似資產或負債在活躍市場的報價，非活躍市場的報價，或可觀察到或可由資產或負債的整個期限的可觀察市場數據證實的其他投入。
第3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，對資產或負債的公允價值具有重大意義；因此，需要一個實體制定自己的估值技術和假設。
31
目錄表
下表列出了該公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值層次如下(以千計)：
公允價值用於計量，截至2024年3月31日，使用： | ||||||||||||
中國報價： | 重要和其他 | 意義重大 | ||||||||||
活躍的房地產市場持續 | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||
完全相同的資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) |
| 總 | |||||
資產： | ||||||||||||
現金等價物： | ||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
現金等值物總額 | | — | — | | ||||||||
股權證券 | | — | — | | ||||||||
金融資產總額 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
負債： | ||||||||||||
RPA、AAA和CPA項下的或有對價，按公允價值計量 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
2023年12月31日的公允價值計量使用： | ||||||||||||
中國報價： | 重要和其他 | 意義重大 | ||||||||||
活躍的房地產市場持續 | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||
完全相同的資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) |
| 總 | |||||
資產： | ||||||||||||
現金等價物： | ||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
現金等值物總額 | | — | — | | ||||||||
股權證券 | | — | — | | ||||||||
金融資產總額 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
負債： | ||||||||||||
RPA、AAA和CPA項下的或有對價，按公允價值計量 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
股權證券
股本證券包括對Rezolute普通股的投資，並在簡明綜合資產負債表上分類為截至2024年3月31日和2023年12月31日的流動資產。股本證券在每個報告期進行重新估值，公允價值變動記錄在其他收入（支出）、簡明綜合經營報表的淨項目和全面虧損中。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司使用Rezolute在納斯達克證券市場交易的普通股收盤價美元對股權證券進行了估值
按公允價值計量的或有對價
截至2024年3月31日止三個月，根據LadRx協議記錄的或有負債減少至
截至2024年3月31日，剩餘LadRx或有對價負債的估計公允價值為
32
目錄表
代價於各報告期按公允價值重新計量，公允價值變動計入其他收入(支出)、簡明綜合經營報表淨額項及結算前的全面虧損。
7.租賃協議
公司租賃
留任的公司
根據ASC 842，本公司將延長租賃期的修正案作為對原始租賃的修改進行會計處理，因此，重新計量了租賃負債，並確認了對使用權資產#美元的相應調整。
於2023年6月27日，本公司與同一交易對手在同一大樓的不同地點就其位於加利福尼亞州埃默裏維爾的公司總部租約簽署第二次租約修訂，以取代於2023年7月到期的現有經修訂租約(“新租約協議”或“新租約”)。新租賃協議於2023年11月10日開始生效，租期為
根據新的租賃協議，根據2023年7月到期的修訂租約，該公司保留了對其原始物業的使用權，直到2023年11月10日新物業可用。2023年7月租約到期至2023年11月10日新房地開工日期之間的付款在截至2023年12月31日的綜合經營報表和綜合損失表中作為可變租賃費用入賬。
根據ASC 842，公司將新租賃作為單獨合同進行核算，公司確認經營租賃使用權資產為美元
下表總結了新租約通過
年 | 租金支付 | ||
2024年（不包括截至2024年3月31日的三個月） |
| $ | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 | | ||
2028 | | ||
此後 |
| | |
未貼現的租賃付款總額 | | ||
現值調整 | ( | ||
租賃淨負債總額 | $ | | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，淨租賃負債總額為美元
截至2023年12月31日，公司的流動和非流動經營租賃負債為美元
33
目錄表
截至2024年3月31日，公司的流動和非流動經營租賃負債為美元
下表總結了公司截至2024年和2023年3月31日止三個月經營租賃的成本組成（單位：千）：
| 截至3月31日的三個月： | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
租賃費： | ||||||
經營租賃成本 | $ | |
| $ | | |
可變租賃成本(1) | ( |
| | |||
總租賃成本 | $ | | $ | | ||
| (1) | 根據原始、修訂和新租賃協議的條款，公司還負責不包括在租賃負債計量中的某些可變租賃付款。可變租賃付款包括非租賃部分，例如公共區域維護費。截至2024年3月31日止期間的負餘額是由於出租人對賬了應向公司提供抵免的可變租賃成本。 |
以下信息代表與經營租賃相關的簡明綜合現金流量表的補充披露（以千計）：
|
| 截至3月31日的三個月： | ||||
|
| 2024 | 2023 | |||
為計入租賃負債的金額支付的現金 |
|
|
|
| ||
經營租賃項下的經營現金流 | $ | | $ | | ||
以下信息代表與經營租賃相關的簡明綜合現金流量表的補充披露（以千計）：
|
| 3月31日 | 12月31日 | |||
|
| 2024 | 2023 | |||
加權平均剩餘租期 |
| |||||
加權平均貼現率 |
| | % | | % | |
8.長期債務
2023年12月15日，XOMA向新成立的全資子公司XRL轉讓了其在Affitech CPPA項下羅氏VABYSMO的商業付款及相關資產(“商業付款”)中的所有權利、所有權及權益。轉讓給高鐵的VABYSMO相關資產和權利在本文中稱為“轉讓資產”。
同時，高鐵與藍貓頭鷹及貸款人訂立藍貓頭鷹貸款協議，據此，高鐵獲得若干高級抵押信貸安排，本金總額最高可達$
這筆貸款將於2038年12月15日到期，條件是高鐵可在2038年12月15日之前的任何時間全額償還貸款，但須遵守藍貓頭鷹貸款協議的條款。藍貓頭鷹貸款包括(I)一筆初始定期貸款
34
目錄表
本金總額等於$
Blue Owl貸款協議項下的付款責任僅限於XRL，而Blue Owl根據Blue Owl貸款協議對XOMA或XOMA轉讓的資產及XOMA於XRL的股權以外的任何資產沒有追索權。關於Blue Owl貸款協議，(I)XRL授予Blue Owl對以下各項的優先完善留置權和抵押權益：(A)商業付款及其收益，分別根據Affitech CPPA和(B)XRL的所有其他資產，及(Ii)XOMA授予Blue Owl優先完善留置權和抵押權益
2023年12月15日，本公司借入初始定期貸款#美元
關於藍貓頭鷹貸款協議，XOMA向藍貓頭鷹和某些與藍貓頭鷹有關的基金髮行了認股權證，以購買：(I)最多
最初的定期貸款為#美元
截至2023年12月15日截止日期，本公司記錄了美元
初始定期貸款的短期和長期部分的賬面價值為#美元。
2024年3月，高鐵每半年支付一次$
35
目錄表
下表彙總了截至2024年3月31日初始定期貸款對公司簡明綜合資產負債表的影響(單位：千)：
| 2024年3月31日 | ||
毛本金 | $ | | |
還本付息 | ( | ||
未增值債務貼現和債務發行成本 | ( | ||
總賬面價值淨額扣除本金償還、未增值債務貼現和債務發行成本 | | ||
減：長期債務的流動部分 | ( | ||
長期債務 | $ | | |
公司截至2024年3月31日的簡明合併資產負債表和截至2023年12月31日的合併資產負債表中的長期債務僅包括藍貓頭鷹貸款的公允價值。截至2023年12月31日，藍貓頭鷹貸款的公允價值為美元
截至2024年3月31日，初始定期貸款的預計未來本金付款總額如下（以千計）：
截至十二月三十一日止的年度： | 付款 | ||
2024年（不包括截至2024年3月31日的三個月） |
| $ | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 | | ||
2028 | | ||
此後 |
| | |
付款總額 | $ | | |
債務折扣和發行成本的增加計入利息費用。
截至三個月 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
應計利息支出 | $ | | $ | — | ||
債務貼現和債務發行成本的加算 |
| |
| — | ||
利息支出總額 | $ | | $ | — | ||
9.普通股授權令
截至2024年3月31日及2023年12月31日，以下普通股認購證尚未行使：
|
|
| 行使價格 |
| 3月31日 |
| 十二月三十一日， | ||||
發行日期 | 截止日期： | 資產負債表分類 | 每股收益 | 2024 | 2023 | ||||||
五月2018 |
| 2028年5月 |
| 股東權益 | $ | |
| |
| | |
2019年3月 | 2029年3月 | 股東權益 | $ | | | | |||||
2023年12月 | 2033年12月 | 股東權益 | $ | | | | |||||
2023年12月 | 2033年12月 | 股東權益 | $ | | | | |||||
2023年12月 | 2033年12月 | 股東權益 | $ | | | | |||||
|
|
|
|
|
|
|
| |
| | |
36
目錄表
10.承付款和或有事項
協作協議、特許權使用費和里程碑付款
作為許可和開發計劃的一部分，該公司已承諾向第三方支付未來可能的里程碑式付款和法律費用。這些協議項下的付款只有在本公司的被許可人達到某些開發、監管和商業里程碑時才到期和支付。由於不確定是否以及何時能夠實現這些里程碑，這些意外情況總計達#美元。
或有對價
根據公司與Aronora、Kuros、Affitech和LadRx的協議，公司承諾支付Aronora Royalty里程碑、Kuros銷售里程碑、Affitech銷售里程碑以及LadRx監管和商業銷售里程碑。
截至2023年12月31日，公司錄得美元
在截至2023年12月31日的年度內，根據Affitech CPPA與VABYSMO相關的某些銷售里程碑被評估為可能符合ASC 450。因此，一美元
在截至2024年3月31日的三個月內，根據Affitech CPPA與VABYSMO相關的銷售里程碑被評估為可能符合ASC 450。因此，一美元
未來Aronora Royalty里程碑、Kuros銷售里程碑、Affitech剩餘銷售里程碑和LadRx商業銷售里程碑的責任將在按產品進行評估和可能的金額時記錄。
截至2024年3月31日，Aronora Royalty里程碑、Kuros銷售里程碑、Affitech剩餘銷售里程碑和LadRx商業銷售里程碑均未被評估為可能發生，因此，簡明綜合資產負債表中未記錄任何負債。
11.基於股票的薪酬
公司可以根據各種計劃向董事、高級管理人員、員工和其他個人授予合格和非合格股票期權、普通股、PSU和其他基於股票的獎勵。股票期權的授予價格不低於授予當日公司普通股的公平市場價值。此外，公司有一項ESPP，允許員工以相當於以下價格的收購價格購買公司股票
37
目錄表
購買期間的價格。如果公司普通股在購買日的公允市值低於公司普通股在要約期第一個交易日的公允市值，ESPP包括收購價格的展期機制。
股票期權和其他福利計劃
股票期權計劃
2010年計劃股票期權
根據2010年計劃發行的股票期權一般按月授予
股票期權激勵獎
2022年12月30日，董事會任命歐文·休斯為董事會執行主席兼臨時首席執行官，布拉德利·西特科為公司首席投資官，自2023年1月1日起生效。根據休斯先生和Sitko先生各自的僱傭協議條款，他們各自獲得了
根據納斯達克上市規則第5635(C)(4)條，向休斯先生及Sitko先生授予二零一零年計劃以外之購股權獎勵，作為彼等各自受僱於本公司之誘因材料，惟須受二零一零年計劃之條款及條件所規限。有關在截至2023年3月31日的三個月內授予的股票期權激勵獎勵的更多信息，可以在公司於2024年3月8日提交給美國證券交易委員會的截至2023年12月31日的10-K表格年度報告的附註10中找到。
授予休斯先生和Sitko先生的期權的加權平均授予日每股公允價值，行使價為#美元。
所有股票期權的活動 截至2024年3月31日的三個月具體情況如下：
加權 |
| 加權 | ||||||||||
平均值 | 平均值 | 集料 | ||||||||||
鍛鍊 | 合同條款 | 固有的 | ||||||||||
數量： | 價格 | 剩餘期限 | 價值 | |||||||||
股票 | 每股收益 | (按年計算) | (單位：千) | |||||||||
2024年1月1日未完成 | | $ | |
| $ | | ||||||
授與 |
| — |
| — |
|
|
| |||||
已鍛鍊 |
| ( |
| |
|
|
| |||||
沒收、過期或取消 | ( |
| |
|
|
| ||||||
截至2024年3月31日未償還 | | $ | |
| $ | | ||||||
可於2024年3月31日取消 | | $ | |
| $ | | ||||||
截至三個月內行使的股票期權的總內在價值 2024年3月31日 是$
38
目錄表
該公司記錄了$
表現類股單位獎
2023年5月，公司授予員工
PSU受制於基於市場的歸屬條件，歸屬的PSU數量將基於本公司普通股的股價與
關於休斯先生於2024年1月被任命為全職首席執行官一事，公司批准休斯先生
績效股票單位獎勵的公允價值假設
所授予的PSU的公允價值是根據蒙特卡洛估值模型估計的，該模型將股價障礙可能無法得到滿足的可能性納入估值。
2023年授予的PSU的授予日期公允價值範圍估計如下：
衍生 | ||||||||||
跨欄價格 | 數量： | 公允價值 | 服務期 | |||||||
每個PSU | PSU | 每股收益 | (按年計算) | |||||||
$ | | |
| $ | ||||||
$ | | |
| $ |
| |||||
$ | | |
| $ |
| |||||
$ | | |
| $ |
| |||||
|
| |||||||||
2024年1月授予的PSU的授予日期公允價值估計如下：
衍生 | ||||||||||
跨欄價格 | 數量： | 公允價值 | 服務期 | |||||||
每股 | PSU | 每股收益 | (按年計算) | |||||||
$ | | |
| $ | | |||||
$ | | |
| $ | | |||||
$ | | |
| $ | | |||||
$ | | | $ | | ||||||
|
| |||||||||
本公司估計，它將確認總的股票為基礎的補償費用約$
39
目錄表
如果承授人繼續向公司提供服務，無論是否達到了NSO股價障礙，股票補償費用將在必要的服務期內確認。
截至2024年3月31日止三個月，所有PSU的活動如下：
加權 | ||||||
平均值 | ||||||
授予日期 | ||||||
數量： | 公允價值 | |||||
未授予的PSU | 每股收益 | |||||
2024年1月1日未歸屬餘額 | | $ | | |||
授與 |
| |
| | ||
既得 |
| — |
| — | ||
被沒收 | — |
| — | |||
2024年3月31日未歸屬餘額 | | $ | | |||
該公司記錄了$
基於股票的薪酬費用
所有股票補償費用均記錄在G & A費用中。
截至3月31日的三個月： | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
G & A中包含的股票補償費用總額 | $ | | $ | | ||
12.資本存量
分紅
截至2024年3月31日止三個月內，董事會宣佈並支付了公司A系列優先股和B系列存托股的現金股息如下：
a系列優先股 | B系列存托股份 | |||||||
宣佈現金股息 | 宣佈現金股息 | |||||||
股息宣派日期 |
| (每股$) |
| (每股$) |
| 股息支付日期 | ||
2023年10月18日 | | | 2024年1月15日 | |||||
2024年2月21日 | | | 2024年4月15日 | |||||
BVF所有權
截至2024年3月31日，BVF擁有約
40
目錄表
2018年普通股自動櫃員機協議
於2018年12月18日，本公司與HCW訂立2018年普通股自動櫃員機協議，根據該協議，本公司可不時全權酌情透過HCW作為其銷售代理，發售及出售其普通股股份，總金額不超過$
2021年B系列優先股ATM協議
於2021年8月5日，本公司與B.Riley訂立2021年B系列優先股自動櫃員機協議，根據該協議，本公司可全權酌情透過B.Riley作為代理人或委託人向B.Riley提供及出售總額不超過$
股票回購計劃
2024年1月2日，董事會批准了公司的第一個股票回購計劃，允許公司購買至多$
13.所得税
該公司總共有$
該公司做到了
41
目錄表
14.後續活動
收購Kinnate
於二零二四年二月十六日，本公司與本公司全資附屬公司、特拉華州一間公司Kinnate及XRA訂立合併協議及計劃，據此，本公司以(I)美元的收購要約收購Kinnate。
每一項金納CVR代表有權根據日期為2024年4月3日的或有價值權利協議(“或有價值權利協議”)的條款及條件，由本公司、XRA、權利代理人及CVR持有人的代表收取潛在付款。2024年2月27日，Kinnate將艾司拉非尼和相關知識產權出售給Pierre Fabre Medicant，SAS，預付現金對價為美元
FDA批准OJEMDA
2024年4月23日，第一天，FDA宣佈批准OJEMDA(Tovorafenib)第一天的NDA。根據Viracta RPA，公司賺取了$
達累特許權使用費購買協議
2024年4月29日，該公司進入達累斯安那州。根據《達累斯薩拉姆協定》的條款，公司支付了$
Rezolute里程碑
2024年4月，Rezolute為RZ358的3期試驗中的第一名患者提供了藥物，該公司賺取了1美元
.
42
目錄表
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
本季度報告從10-Q開始，包含符合1933年證券法(“證券法”)第27A節(“證券法”)、1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節(“交易法”)和1995年“私人證券訴訟改革法”的前瞻性陳述，受這些章節所創造的“安全港”的約束。前瞻性陳述基於當前的預期、估計和預測，以及我們管理層的信念和假設以及他們目前掌握的信息，受難以預測的風險和不確定因素的影響。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛在”、“打算”、“目標”、“戰略”、“繼續”、“設計”以及類似的詞語來識別前瞻性陳述。這些術語的表達或否定意在識別前瞻性陳述。這些陳述的例子包括但不限於以下陳述：關於未來事件、未來財務業績、預期增長和行業前景的趨勢分析和陳述、我們未來的運營費用、我們未來的虧損、我們作為特許權使用費聚合器的戰略的成功、支持我們商業模式的假設、已發佈和未決的專利可以在多大程度上保護我們擁有所有權或特許權使用費權益的產品和過程以及防止第三方使用所涵蓋的主題、我們現有候選產品導致商業產品開發的潛力。這些不確定性包括：我們根據許可與合作協議收到潛在里程碑或特許權使用費付款的能力、我們收到這些付款的金額和時間、我們尋找合適資產進行收購的能力、我們完成收購(及時完成或完全實現收購)並實現收購收益的能力、與收購開發階段和臨牀階段候選產品權益相關的不確定性、我們對我們經營業績與現金流的預測能力的波動、以及我們資本資源的充足。前瞻性陳述是基於可能被證明不準確的假設。由於生物技術行業和我們的被許可人在受監管的市場中從事新產品開發的固有風險，實際結果可能與預期大不相同。除其他事項外：不能保證我們的收入或支出將達到任何預期或遵循任何趨勢(S)；我們可能無法留住我們的關鍵員工；與第三方的訴訟、仲裁或其他糾紛可能對我們產生實質性的不利影響；受我們的外部許可協議約束的我們的候選產品仍在開發中，我們的被許可人可能需要大量資金才能繼續開發可能不可用的產品； 我們可能無法成功地為我們的候選產品簽訂外許可協議；如果我們的候選治療產品沒有獲得監管部門的批准，我們的第三方被許可人將無法制造和銷售這些產品；其他公司的產品或技術可能會使我們的部分或全部候選產品失去競爭力或過時；我們不知道我們擁有所有權或專利權權益的產品是否會有或將繼續存在可行的市場；即使一旦獲得批准，產品也可能受到額外的測試或重大的營銷限制，其批准可能被撤回或自願退出市場；我們和我們的被許可人受到各種州和聯邦醫療保健相關法律和法規的約束，這些法律和法規可能會影響我們候選產品的商業化，並可能使我們面臨鉅額罰款和處罰。這些風險和不確定性因素可能會導致我們的實際結果或結果與前瞻性表述中所表達的結果產生實質性的差異，包括那些與當前經濟和金融市場狀況相關的風險和不確定性因素，這些風險和不確定性因素主要見於截至2023年12月31日的10-K表格年度報告第I部分A項、本10-Q表格年度報告第II部分第1A項以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中。
前瞻性陳述本質上是不確定的，您不應過分依賴這些陳述，因為它們只反映了它們作出之日的情況。這些警告性聲明應與我們今後可能發表的任何書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。除非法律另有要求，否則我們不承擔任何義務，在本季度報告以10-Q表格形式提交後公開修改或更新任何前瞻性陳述，以反映後來發生的事件或情況，或反映意外事件的發生，或其他情況。
此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格發佈之日我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎，但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對
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目錄表
當然，所有相關信息。這些聲明本質上是不確定的，投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。
本季度報告中提及的10-Q表格中的所有“產品組合”都是指與一籃子正在開發的候選產品相關的里程碑和/或特許權使用權。
我們在本報告中使用我們的商標、商號和服務標誌，以及屬於其他組織財產的商標、商號和服務標誌。僅為方便起見，本報告中提及的商標和商品名稱未使用®和™符號，但這些引用並不意味着我們不會根據適用法律最大程度地主張我們的權利，或者適用所有人不會主張其對這些商標和商品名稱的權利。
以下討論和分析應與本季度報告第I部分Form 10-Q表第1項中包含的未經審計財務報表及其附註以及本公司截至2023年12月31日止年度Form 10-K年度報告中包含的經審計綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
概述
Xoma是一家生物技術版税聚合器。我們擁有相當大的經濟權組合，可以獲得未來潛在的里程碑和與合作的商業和商業前候選藥物相關的特許權使用費。我們的投資組合是通過收購未來里程碑、特許權使用費和商業付款的權利而建立的，因為我們的特許權使用費聚合器業務模式於2017年實施，再加上我們的傳統發現和開發業務對我們的專有產品和平臺的許可。我們的特許權使用費聚合業務主要專注於早期到中期的臨牀資產，主要是第一階段和第二階段，具有巨大的商業銷售潛力，授權給大盤股合作伙伴。我們還從晚期臨牀資產和商業資產獲得里程碑式和特許權使用費收入流，這些資產旨在滿足未滿足的市場或具有治療優勢，具有長期的市場排他性，並有望在短期內為我們帶來財務回報。我們預計，我們未來的大部分收入將基於我們可能收到的里程碑付款和與這些計劃相關的版税。
與許可證、里程碑付款和特許權使用費相關的未來收入的產生取決於我們現有被許可方實現里程碑或產品銷售的情況。截至2024年3月31日的三個月，我們產生了860萬美元的淨虧損，運營活動中使用的淨現金為490萬美元，截至2024年3月31日，我們的累計赤字為12億美元。在截至2023年12月31日的一年中，我們產生了4080萬美元的淨虧損，運營活動中使用的淨現金為1820萬美元。
最近的業務發展
收購Kinnate
於二零二四年二月，吾等與金納及XRA訂立合併協議及計劃，據此，吾等透過收購要約收購(I)每股金納特普通股2.5879美元現金加(Ii)每股金納特普通股一項不可轉讓或有價值權(“或有價值權”)。合併於2024年4月3日(“合併結束日”)完成，XRA與Kinnate合併並併入Kinnate。合併後，金納特繼續作為合併中倖存的公司和我們的全資子公司。
每一項金納CVR代表有權根據日期為2024年4月3日的或有價值權利協議(“或有價值權利協議”)的條款及條件，由本公司、XRA、權利代理人及CVR持有人的代表收取潛在付款。2024年2月，Kinnate以50萬美元的預付現金代價和達到某些指定里程碑後的3050萬美元或有代價，將exarafenib和相關IP出售給Pierre Fabre Medicant，SAS。在合併完成五週年之前，Kinnate CVR持有者將有權獲得本次交易的任何進一步淨收益(如果有)的100%，以及任何產品、候選產品或
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目錄表
自合併完成之日起一年內在Kinnate開展的研究計劃，在每種情況下均受CVR協議條款的約束並符合CVR協議的條款。
歐文·休斯被任命為首席執行官
2024年1月，我們的董事會任命Owen Hughes為我們的首席執行官(首席執行官)，Jack L.Wyszomierski為董事會主席。休斯先生曾於2023年1月1日起擔任我們的執行主席兼臨時首席執行官。
股票回購計劃
2024年1月2日，我們的董事會批准了我們的第一個股票回購計劃，允許我們在2027年1月之前購買最多5000萬美元的普通股。根據該計劃，作為適用法律的一部分或通過其他方式，我們有權隨時決定在何種條件下可以購買股票，包括通過公開市場交易、私下協商的交易、符合《交易法》和規則10b5-1的計劃。回購的方式、數量、價格、結構和時間(如果有)將由我們自行決定，回購(如果有)取決於各種因素，包括法律要求、價格以及經濟和市場條件、特許權使用費和里程碑收購機會以及其他因素。回購授權並不要求我們購買任何特定數量的普通股。董事會可隨時暫停、修改或終止股票回購計劃，恕不另行通知。截至2024年3月31日，根據股票回購計劃，我們總共購買了660股普通股，價格為13,000美元。
投資組合更新-版税和商業支付購買協議
達累特許權使用費購買協議
2024年4月29日，我們簽訂了DaréRPA，據此，我們向Daré支付了2,200萬美元現金，作為出售以下交易的代價：(A)與XaciATO™有關的所有剩餘特許權使用費的100%，不受Daré於2023年12月簽訂的特許權使用費支持的融資協議的約束，扣除Daré欠上游許可人的款項，相當於從低到高個位數的特許權使用費，以及根據Daré和Organon之間的特定獨家許可協議(日期為2022年3月31日)應支付給Daré的與XaciATO™相關的所有潛在商業里程碑；(B)OVAPRENE®淨銷售額的4%綜合特許權使用費和西地那非霜淨銷售額的2%綜合特許權使用費，3.6%，在我們達到預先指定的回報門檻後，將分別降至2.5%和1.25%；以及(C)根據達雷與拜耳醫療保健有限責任公司於2020年1月10日達成的特定許可協議，達累市S有權獲得某一里程碑付款，該部分款項可能須支付給達累市。《達累河行動計劃》還規定，根據《達累河行動計劃》的條款，在達到預先規定的回報門檻後，我們將向達累市支付某些里程碑式的款項。
維亞克塔版税購買協議
2024年4月，第一天宣佈FDA批准OJEMDA(Tovorafenib)第一天的NDA。根據Viracta RPA，我們獲得了900萬美元的里程碑付款，我們還有資格從OJEMDA的淨銷售額中獲得個位數的中位數版税。
Talphera商業付款購買協議
2024年1月，我們以800萬美元從Talphera手中收購了DSUVIA的經濟權益。DSUVIA於2018年被FDA批准用於在經過認證的醫療監督醫療保健環境中的成年人。2023年4月，Talphera將DSUVIA剝離給Alora，要求預付款，對DSUVIA的商業淨銷售額收取15%的特許權使用費，並根據Talphera APA支付高達1.165億美元的基於銷售的里程碑付款。此外，根據Talphera營銷協議，Talphera有權獲得DSUVIA向國防部銷售淨銷售額的75%，因為它根據Talphera營銷協議為支持向國防部銷售DSUVIA提供了服務。根據協議條款，我們有權獲得(I)2024年1月1日及以後銷售的商業淨銷售額的15%特許權使用費和與DSUVIA淨銷售額相關的基於銷售的里程碑的100%，以及(Ii)Talphera未來服務收入的100%，金額為DSUVIA對國防部淨銷售額的75%，直到我們
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目錄表
獲得2000萬美元。此後，我們將完全保留對DSUVIA商業淨銷售額的15%的特許權使用費，並將與Talphera平分DSUVIA向國防部淨銷售額的75%，以及應由Alora支付的剩餘基於銷售的里程碑付款。
Affitech商業付款購買協議
根據我們的Afitech CPPA，我們有資格根據協議從羅氏收到商業付款，其中包括VABYNSO淨銷售額的0.5%，期限為每個適用司法管轄區首次商業銷售後的十年內。 2022年，VABYSMO被FDA和EMA批准用於治療濕性或新生血管老年性黃斑變性和糖尿病黃斑水腫。2023年10月，FDA批准VABYSMO用於治療視網膜靜脈阻塞。羅氏應在每年12月31日至6月30日的60天內付款。他説：
2024年2月，我們收到了740萬美元，這是我們在2023年最後六個月根據Affitech CPPA從VABYSMO銷售中收到的商業付款。我們用這些現金收入支付合同利息，並部分償還藍貓頭鷹貸款的本金餘額(見簡明綜合財務報表附註8).
根據VABYSMO在2023年的淨銷售額，我們在2024年3月向Affitech支付了總計600萬美元的銷售里程碑，我們可能會根據未來期間某些銷售門檻的實現情況額外支付高達600萬美元的里程碑。
LadRx協議
2024年1月，Zevra宣佈FDA接受了Arimoclomol的NDA重新提交，並根據LadRx協議，我們在2024年1月向LadRx支付了100萬美元的里程碑式付款。
產品組合更新-許可和協作協議
Rezolute許可協議
2024年4月，Rezolute為RZ358的第三階段試驗中的第一名患者提供了藥物，根據我們的Rezolute許可協議，我們獲得了500萬美元的里程碑。
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制財務報表，要求我們作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計、假設和判斷。我們經常評估我們的估計。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，這些假設的結果構成我們對資產和負債的賬面價值以及報告的收入和支出金額的判斷的基礎，而這些收入和支出從其他來源看起來不太明顯。在不同的假設和條件下，實際結果可能與估計的結果不同。
關鍵會計估計是指涉及重大程度的判斷和/或估計不確定性，並可能或合理地可能對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響的估計。
與我們於2024年3月8日提交給美國證券交易委員會的截至2023年12月31日的年度報告中披露的截至2024年3月31日的年度報告相比，在截至2024年3月31日的三個月中，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
我們的重要會計政策包括在我們的簡明綜合財務報表中的“附註2-列報基礎和重要會計政策”中。
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目錄表
經營成果
收入
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的總收入如下(單位：千)：
截至三個月 | |||||||||
3月31日 | |||||||||
2024 |
| 2023 |
| 變化 | |||||
與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,000 | $ | — | $ | 1,000 | |||
按收入單位法確認的收入 |
| 490 |
| 437 | 53 | ||||
總收入 | $ | 1,490 | $ | 437 | $ | 1,053 | |||
與客户簽訂合同的收入
與客户的合同收入包括與我們的傳統產品候選產品和技術的外部許可相關的預付費用、年度許可費和里程碑付款。截至2024年3月31日的三個月，來自與客户的合同收入包括根據以下規定支付的100萬美元里程碑付款我們與Aveo的許可協議。在截至2023年3月31日的三個月裏，沒有來自與客户的合同的收入。
按收入單位法確認的收入
按收入單位法確認的收入包括將特許權使用費權益出售給HCRP的未賺取收入在2016年攤銷。由於與HCRP協議相關產品的可比銷售，截至2024年3月31日的三個月的收入與2023年同期保持一致。
研發費用
截至2024年3月31日的三個月，研發費用為33,000美元，而截至2023年3月31日的三個月為54,000美元。在完成與金納特的合併後，我們承擔了金納特的KIN-3248第一階段臨牀試驗的運作。幾乎沒有患者留在研究中；然而，我們預計在2024年期間會產生更多的研發成本，直到研究完成。我們還可能產生與穩定性研究相關的額外研發成本，以及通過我們收購Kinnate轉移的剩餘程序的存儲。
G&A費用
併購費用包括工資和相關人員費用、專業費用和設施費用。截至2024年3月31日的三個月，G&A費用為850萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為620萬美元。增加230萬美元的主要原因是股票薪酬增加了130萬美元，諮詢和法律費用增加了70萬美元。股票薪酬開支增加主要是由於與休斯先生於2024年1月獲委任為本公司全職行政總裁有關的PSU津貼，以及於2023年5月授予的PSU津貼所致。我們預計2024年併購費用將進一步增加，原因是與我們評估潛在的特許權使用費收購相關的活動預期增加，以及與我們的Kinnate收購相關的預期成本。
仲裁和解費用
截至2023年3月31日的三個月的仲裁和解成本為410萬美元，其中包括與2023年第一季度與我們的一家許可證持有人達成仲裁程序和解相關的費用。截至2024年3月31日的三個月沒有仲裁和解費用。
47
目錄表
其他收入(費用)
利息支出
債務貼現和債務發行成本的增加計入利息費用。截至2024年和2023年3月31日止三個月的利息費用如下所示（單位：千）：
截至三個月 | |||||||||
3月31日 | |||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 變化 | ||||
應計利息支出 | $ | 3,245 | $ | — | $ | 3,245 | |||
債務貼現和債務發行成本的加算 |
| 306 |
| — |
| 306 | |||
利息支出總額 | $ | 3,551 | $ | — | $ | 3,551 | |||
在我們於2023年12月15日簽署藍貓頭鷹貸款協議之前，我們沒有未償債務或產生利息費用。 截至2024年3月31日止三個月的360萬美元利息支出代表自2023年12月31日以來藍貓頭鷹貸款產生的利息。只要藍貓頭鷹貸款仍未償還，預計未來幾個季度的利息支出將持續下去。
其他收入(費用)，淨額
下表顯示了截至2024年和2023年3月31日止三個月我們的其他收入（支出）淨活動（單位：千）：
| 截至三個月 |
| |||||||
3月31日 | |||||||||
2024 |
| 2023 | 變化 | ||||||
其他收入(費用)，淨額 |
| ||||||||
投資收益 | $ | 1,708 | $ | 381 | $ | 1,327 | |||
權益證券公允價值變動 | 252 | (24) | 276 | ||||||
其他收入(費用)合計，淨額 | $ | 1,960 | $ | 357 | $ | 1,603 | |||
由於我們的投資餘額和市場利率上升，截至2024年3月31日的三個月的投資收入比截至2023年3月31日的三個月增加了130萬美元。截至2024年和2023年3月31日的三個月，權益證券的公允價值變化是由於Rezolute普通股的股票市場價格變化所致。他説：
所得税撥備
我們沒有記錄聯邦所得税準備金，因為我們在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中發生了淨運營虧損。我們繼續對我們剩餘的遞延税項淨資產維持全額估值撥備。我們總共有590萬美元的未確認税收優惠總額，如果我們繼續對我們的遞延税項資產保持全額估值津貼，這些優惠都不會影響我們的有效税率。我們預計我們未確認的税收優惠在未來12個月內不會發生重大變化。
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目錄表
流動性與資本資源
下表彙總了截至和所列每個期間的現金和現金等價物、營運資本和現金流活動(以千為單位)：
3月31日， | 十二月三十一日， | ||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 變化 | ||||
現金及現金等價物(1) | $ | 136,225 | $ | 153,290 | $ | (17,065) | |||
營運資本 | $ | 131,350 | $ | 149,814 | $ | (18,464) | |||
| (1) | 不受限制。 |
截至三個月 | |||||||||
3月31日， | |||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 變化 | ||||
用於經營活動的現金淨額 | $ | (4,947) | $ | (4,924) | $ | (23) | |||
投資活動所用現金淨額 |
| (7,246) | (7,234) |
| (12) | ||||
融資活動所用現金淨額 |
| (4,956) |
| (1,368) |
| (3,588) | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | $ | (17,149) | $ | (13,526) | $ | (3,623) | |||
截至2024年3月31日的三個月，經營活動中使用的現金淨額為490萬美元，主要包括我們850萬美元的運營支出，部分被300萬美元的非現金支出所抵消，其中主要包括290萬美元的股票薪酬支出，以及根據我們與Aveo的許可協議收到的100萬美元的里程碑付款。截至2023年3月31日的三個月，運營活動中使用的現金淨額為490萬美元，主要包括我們1060萬美元的運營支出，被200萬美元的非現金支出部分抵消，其中主要包括160萬美元的基於股票的薪酬支出，以及290萬美元的資產和負債變化。
截至2024年3月31日的前三個月，用於投資活動的現金淨額為720萬美元，主要包括根據Talphera收購支付權向Talphera支付的800萬美元 2024年1月根據Affitech CPPA就銷售里程碑向Affitech支付的600萬美元，以及2024年1月根據LadRx協議為實現監管里程碑而向LadRx支付的100萬美元，被根據Affitech CPPA從羅氏收到的740萬美元商業付款和根據Aptevo CPPA收到的40萬美元商業付款部分抵銷。截至2023年3月31日止三個月，用於投資活動的現金淨額為720萬美元，主要包括根據Aptevo CPPA於2023年3月收購支付權的960萬美元，部分被根據Affitech CPPA從羅氏收到的240萬美元商業付款所抵銷。
在截至2024年3月31日的三個月中，融資活動中使用的現金淨額為500萬美元，主要包括藍貓頭鷹貸款的本金支付360萬美元，我們A系列和B系列優先股的股息140萬美元，以及與長期債務相關的債務發行成本和貸款費用60萬美元，扣除已支付的税款，部分被行使期權所得的60萬美元所抵消。截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的現金淨額為140萬美元，其中包括我們A系列和B系列優先股的股息。
資本資源
自成立以來，我們發生了嚴重的運營虧損，截至2024年3月31日，我們累計虧損12億美元。截至2024年3月31日，我們擁有1.362億美元的現金和現金等價物，以及620萬美元的限制性現金。根據我們目前的現金餘額和我們計劃的可自由支配支出，如購買特許權使用費，我們相信我們目前的財務資源足以為我們計劃的運營、承諾和合同義務提供資金，至少在本報告提交日期後的一年內。
49
目錄表
我們主要通過債務融資、發行我們的普通股、A系列和B系列優先股，以及根據我們的許可協議作為里程碑付款收到的金額來為我們的運營和收購提供資金。高鐵於2023年12月訂立藍貓頭鷹貸款協議(見簡明綜合財務報表附註8及下文“長期債務”的進一步詳情)。我們打算使用從藍貓頭鷹貸款中獲得的淨現金，以及我們現有的資本資源，為我們正在進行的業務提供資金，回購普通股，並用於營運資本和其他一般公司用途。
與許可證、里程碑付款和特許權使用費相關的未來收入的產生取決於我們現有被許可方實現里程碑或產品銷售的情況。以前各期間賺取的里程碑付款並不代表未來各期間預期的里程碑付款。我們可通過2018年普通股自動櫃員機協議或2021年B系列優先股自動櫃員機協議(見簡明合併財務報表附註12)，或通過其他公共或私人債務或股權交易，尋求額外資本。如果我們選擇在股票和債券市場籌集額外資本，我們的能力取決於許多因素，包括但不限於市場對我們普通股和優先股的需求，這些股票受到許多發展和業務風險和不確定性的影響，我們的信譽，以及我們是否能夠以對我們有利的價格或條款籌集此類額外資本。如果我們無法在需要的時候籌集額外的資金，我們的業務和運營可能會受到不利影響。
材料現金需求
我們短期和長期的重要現金需求包括以下內容：
運營支出：我們現金和運營支出的主要用途包括員工及相關成本、支持我們行政和業務發展努力的顧問費、法律和會計費用、保險成本以及與我們的投資者關係和IT服務相關的成本。我們計劃的支出包括與任命休斯先生全職擔任首席執行官相關的增加的人事成本。
為了支持我們的版税聚合器業務模式，我們聘請第三方協助評估里程碑付款和版税流的潛在收購。2024年，由於預計評估或完成的收購標的數量增加，包括諮詢和法律費用在內的額外運營費用可能會增加。
2023年6月，我們與位於加利福尼亞州埃默裏維爾的總部簽訂了租約。租約於2023年11月開始，租期為65個月。截至2024年3月31日，我們預計與我們的建築租賃相關的增量未貼現成本為50萬美元。
我們將被要求未來的研發和G&A支出與我們在收購Kinnate時承擔的義務和責任相關。我們預計這些成本將由我們在合併完成時收到的現金全額支付。
股票回購計劃：2024年1月2日，我們的董事會批准了我們的第一個股票回購計劃，允許我們在2027年1月之前購買最多5000萬美元的普通股。截至2024年3月31日，根據股票回購計劃，我們總共購買了660股普通股，金額為13,000美元。
長期債務：根據藍貓頭鷹貸款協議，未償還本金餘額將按9.875%的年利率計息。根據Affitech CPPA，XRL於2024年3月開始根據藍貓頭鷹貸款協議每半年支付一次利息，使用VABYSMO全球淨銷售收到的特許權使用費。在每個付息日，利息支付的任何不足之數將從利息儲備中支付，任何超過利息儲備的未彌補的利息支付缺口將增加貸款的未償還本金，而任何超過貸款應計利息的專營權使用費支付將用於償還貸款本金，直至全部償還餘額。截至2024年3月31日，高鐵在儲備賬户中持有620萬美元的限制性現金，根據藍貓頭鷹貸款協議，這些現金只能用於支付利息和行政費用以及高鐵的運營費用。截至2024年3月31日，初始定期貸款的流動和非流動部分分別為610萬美元和1.145億美元，限制現金中的20萬美元和600萬美元分別被歸類為流動和非流動。
50
目錄表
RPA、AAA和CPPA：我們商業模式的一個重要組成部分是獲得未來潛在里程碑付款和特許權使用費支付流的權利。我們預計在短期和長期內將繼續為這些收購部署資本。
根據我們與LadRx的協議，我們已經為2024年1月到期的里程碑付款支付了100萬美元，根據我們與Affitech的協議，我們已經為2024年3月到期的銷售里程碑支付了600萬美元。根據Affitech CPPA和LadRx協議，我們可能分別有高達300萬美元和500萬美元的里程碑付款到期。截至2024年3月31日，我們目前在精簡合併資產負債表上記錄了300萬美元的或有對價。
此外，根據我們與Aronora和Kuros的協議，我們可能有基於銷售的里程碑付款。所有這些里程碑和特許權使用費付款都是我們根據這些協議未來可能獲得的資金的一部分，因此我們預計這些付款將完全由相關的特許權使用費或商業付款收據提供資金。
合作協議、特許權使用費和里程碑付款：作為我們許可和開發計劃的一部分，我們可能需要向第三方支付未來可能的里程碑付款和法律費用。這些協議項下的付款只有在我們的被許可方達到某些開發、監管和商業里程碑時才到期和支付。由於不確定這些里程碑是否會實現以及何時會實現，截至2024年3月31日，這些總計高達630萬美元的或有事項(假設每個合同有一個產品符合所有里程碑事件)尚未記錄在我們的精簡合併資產負債表中。我們無法準確確定我們在協議下的付款義務何時到期以及是否到期，因為這些義務是基於里程碑事件，實現這些事件受到大量風險和不確定因素的影響。我們預計所有到期付款將由我們收到的相關里程碑或特許權使用費收入的一部分提供資金，或者我們預計這些付款將由我們的被許可方報銷。
股息：我們A系列優先股的持有者有權在董事會宣佈時按每年25美元清算優先股的8.625%的比率獲得累積現金股息(相當於A系列優先股每股每年2.15625美元)。當本公司董事會宣佈時，B系列存托股份持有人有權按B系列優先股每股25,000美元的清算優先股(每股存托股份25美元)的8.375%的比率收取累積現金股息，相當於B系列優先股每股每年2,093.75美元(每股存托股份每年2.09375美元)。A系列和B系列優先股的股息在每年的1月、4月、7月和10月的15天左右到期支付。自最初發行以來，所有股息均已如期支付。我們預計將繼續利用我們現有的資本資源按計劃支付這些股息。
承付款和或有事項的變化
我們的承諾和或有事項已在我們提交給美國證券交易委員會的截至2023年12月31日的年度報告中以Form 10-K的形式報告，並且在截至2024年3月31日的三個月期間與我們之前在截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的承諾和或有事項沒有實質性變化。
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
根據《交易法》第12b—2條的定義，我們是一家規模較小的報告公司，無需提供本項目所要求的信息。
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目錄表
項目4.安全控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們管理層的監督和參與下，包括首席執行官(首席執行官)和財務兼首席財務官高級副總裁(首席財務會計官)在內，我們對截至本報告所述期間結束時的披露控制和程序進行了評估，如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所界定。我們的披露控制和程序旨在幫助確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息：(I)在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和財務兼首席財務官高級副總裁，以便及時做出有關所需披露的決定。基於這一評估，我們的首席執行官和我們的財務兼首席財務官高級副總裁得出結論，截至本報告期末，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條規則的定義，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化在我們最近的財政季度發生，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分--其他信息
項目2.法律訴訟程序
本公司目前並無進行任何法律程序，而管理層認為，如個別或合併決定對本公司不利，將會對本公司的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。然而，我們可能會不時地捲入訴訟、仲裁或其他與正常業務過程中產生的索賠有關的程序。
我們未來可能會捲入實質性的法律程序，而我們目前認為不是實質性的任何正在進行的程序對我們的潛在影響可能會成為實質性的。該等事宜受重大不確定因素影響，且不能保證吾等涉及或可能涉及的任何法律程序不會對吾等的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
項目1A.危險因素
除下文討論的情況外，我們的風險因素沒有發生重大變化，正如我們之前在截至2023年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中所披露的那樣。有關我們的風險因素的詳細描述，請參閲我們截至2023年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第I部分IA項“風險因素”。
我們潛在的里程碑和特許權使用費提供商可能會依賴第三方提供與其候選產品開發和製造計劃相關的服務。這些服務提供商中的任何一個表現不佳或損失都可能影響我們潛在的里程碑和版税提供商的候選產品開發。
第三方提供與臨牀前和臨牀開發計劃相關的服務，包括體外和體內研究、檢測和試劑開發、免疫組織化學、毒理學、藥代動力學、臨牀試驗支持、製造和其他外包活動。如果這些服務提供商沒有充分履行我們潛在里程碑和版税提供商已簽約的服務，或停止繼續運營，並且我們潛在里程碑和版税合作伙伴無法快速找到替代提供商或丟失與其候選產品相關的信息或項目，我們的潛在里程碑和特許權使用費提供商的開發計劃以及任何潛在收入的接收可能會被推遲。
52
目錄表
此外，我們潛在的里程碑或特許權使用費提供商目前或未來可能依賴外國合同研究機構(“CRO”)和合同製造組織(“CMO”)。此類外國CRO或CMO可能會受到美國法律的約束，包括擬議的生物安全法案、貿易限制和其他外國監管要求，這些要求可能會增加我們潛在的里程碑或特許權使用費提供商可獲得的材料的成本或減少其供應，推遲此類材料的採購或供應，對他們獲得政府對採購潛在產品的重大承諾或擾亂供應鏈的能力產生不利影響。如果我們潛在的里程碑或特許權使用費提供商因生物安全法案或其他適用法律而無法確保其產品或候選產品的供應，並且無法保持其臨牀開發計劃、監管提交或商業化活動的及時進展，他們可能無法及時或根本無法向我們交付里程碑或特許權使用費，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
例如，中國的生物製藥行業受到中國政府的嚴格監管。影響生物製藥公司的中國法規或政府政策的變化是不可預測的，可能會對我們在中國運營的潛在里程碑或特許權使用費提供商的合作者產生實質性的不利影響，進而可能對這些里程碑式或特許權使用費提供商產生不利影響，進而影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。中國的公共衞生、經濟、政治和社會條件的不斷變化，以及圍繞中國與其他政府(如美國和英國)關係的不確定性，也可能對我們潛在的里程碑或特許權使用費提供商產生負面影響，包括影響他們製造產品或候選產品的能力、獲得政府資金的能力或保持其臨牀開發項目、法規提交或商業化活動的及時進展的能力。
第二項：未登記的股權證券銷售和收益的使用
股權證券的未登記銷售
沒有。
發行人購買股票證券
2024年1月2日，董事會批准了我們的第一個股票回購計劃，允許我們在2027年1月之前購買最多5000萬美元的普通股。根據該計劃，我們有權隨時決定購買股票的條件，包括通過公開市場交易、私下協商的交易、符合《交易法》10b5-1規則的計劃，或根據適用法律通過其他方式購買股票。回購的方式、數量、價格、結構和時間(如果有)將由我們自行決定，回購(如果有)取決於各種因素，包括法律要求、價格以及經濟和市場條件、特許權使用費和里程碑收購機會以及其他因素。回購授權並不要求我們購買任何特定數量的普通股。董事會可隨時暫停、修改或終止股票回購計劃，恕不另行通知。我們在截至2024年3月31日的三個月內回購的所有普通股隨後都已註銷。在截至2024年3月31日的三個月中，我們對普通股的回購情況如下：
期間 | 購買的股份總數 (1) | 每股平均支付價格 (2) | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 | ||||||||
2024年1月2日-1月31日 |
| — |
| $ | — | — | $ | 50,000,000 | ||||
2024年2月1日-2月29日 |
| 660 |
| $ | 19.88 | 660 | $ | 49,986,899 | ||||
2024年3月1日-3月31日 | — | $ | — | — | $ | 49,986,899 | ||||||
總 |
| 660 |
| $ | 19.88 | 660 | $ | 49,986,899 | ||||
| (1) | 購買的股份數量以結算日期為基礎。 |
| (2) | 每股平均價格包括佣金。 |
53
目錄表
第三項優先證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項：其他信息
C)交易計劃
在截至2024年3月31日的財季中，沒有董事或第16條官員
54
目錄表
項目6.展品
以引用方式成立為法團 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
展品 |
| 展品説明 |
| 表格 |
| 美國證券交易委員會文號 |
| 展品 |
| 提交日期 |
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|
|
| ||||||
2.1 | 公司、金納特和合並子公司之間的合併協議和計劃，日期為2024年2月16日 | 8-K | 001-39801 | 2.1 | 2/16/2024 | |||||
2.2 | 或有價值權利協議，日期為2024年4月3日，由XOMA公司、XRA 1公司、Broadbridge Corporation Issuer Solutions，LLC和Fortis Advisors LLC簽署。 | 8-K | 001-39801 | 2.2 | 4/3/2024 | |||||
3.1 | XOMA公司註冊證書 | 8-K12G3 | 000-14710 | 3.1 | 01/03/2012 | |||||
| ||||||||||
3.2 | XOMA公司註冊證書修訂證書 | 8-K | 000-14710 | 3.1 | 05/31/2012 | |||||
| ||||||||||
3.3 | 修改後的XOMA公司註冊證書 | 8-K | 000-14710 | 3.1 | 05/28/2014 | |||||
3.4 | 修訂後的XOMA公司註冊證書的修訂證書 | 8-K | 000-14710 | 3.1 | 10/18/2016 | |||||
| ||||||||||
3.5 | 系列可轉換優先股的優先股、權利和限制指定證書 | 8-K | 000-14710 | 3.1 | 02/16/2017 | |||||
3.6 | 8.625%系列累積永久優先股指定證書 | 8-K | 000-14710 | 3.1 | 12/11/2020 | |||||
3.7 |
| 8.375%B系列累積永久優先股指定證書 |
| 8-K |
| 001-39801 | 3.1 | 04/08/2021 | ||
3.8 | 8.375%B系列累積永久優先股指定證書更正證書 | 10-Q | 001-39801 | 3.8 | 08/05/2021 | |||||
| ||||||||||
3.9 | XOMA公司8.375%B系列累積永久優先股指定證書修正案。 | 8-K | 001-39801 | 3.1 | 08/05/2021 | |||||
3.10 | XOMA公司章程 | 8-K12G3 | 000-14710 | 3.2 | 01/03/2012 | |||||
4.1 | 參照附件3.1、3.2、3.3、3.4、3.5、3.6、3.7、3.8、3.9和3.10 | |||||||||
| ||||||||||
4.2 | 普通股股票證書樣本 | 8-K | 000-14710 | 4.1 | 01/03/2012 | |||||
4.3 | 存託協議，日期為2021年4月9日，由Xoma Corporation、American Stock Transfer & Trust Company，LLC（作為存託人）以及根據該協議發行的存託憑證持有人簽署 | 8-K |
| 001-39801 | 4.1 | 04/08/2021 | ||||
4.4 | 憑證形式（2018年5月憑證） | 10-Q | 000-14710 | 4.6 | 08/07/2018 | |||||
4.5 | 憑證形式（2019年3月憑證） | 10-Q | 000-14710 | 4.7 | 05/06/2019 | |||||
4.6 | 令狀形式（2023年12月）（行使價35.00美元） | 8-K | 001-39801 | 4.1 | 12/19/2023 | |||||
55
目錄表
以引用方式成立為法團 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
展品 |
| 展品説明 |
| 表格 |
| 美國證券交易委員會文號 |
| 展品 |
| 提交日期 |
|
|
|
|
| ||||||
4.7 | 令狀形式（2023年12月）（42.50美元行使價） | 8-K | 001-39801 | 4.2 | 12/19/2023 | |||||
4.8 | 令狀形式（2023年12月）（行使價50.00美元） | 8-K | 001-39801 | 4.3 | 12/19/2023 | |||||
4.9 | 義齒的形式 | S-3 | 333-277794 | 4.6 | 3/8/2024 | |||||
10.1 | Xoma Corporation與Owen Hughes之間於2024年1月8日修訂並重述的官員僱傭協議 | 10-K | 001-39801 | 10.16 | 3/8/2024 | |||||
10.2#+ | 支付利息購買協議 Twitterera，Inc.和Xoma（US）LLC日期為2024年1月12日 | |||||||||
10.3#+ | Viracta於2024年3月4日簽署的版税購買協議第1號修正案 Treateutics，Inc.(“賣方”)和XOMA(US)LLC(“買方”) | |||||||||
31.1+ | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條的規定對首席執行官進行認證 | |||||||||
31.2+ | 根據1934年《證券交易法》第13a 14(A)條或第15d 14(A)條的規定證明首席財務官 | |||||||||
32.1+(1) | 《1934年證券交易法》第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條所要求的首席執行官和首席財務官的證明 | |||||||||
101.INS+ | 內聯XBRL實例文檔 | |||||||||
| ||||||||||
101.SCH+ | 內聯XBRL架構文檔 | |||||||||
| ||||||||||
101.CAL+ | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔 | |||||||||
| ||||||||||
101.DEF+ | 內聯XBRL定義Linkbase文檔 | |||||||||
| ||||||||||
101.LAB+ | 內聯XBRL標籤Linkbase文檔 | |||||||||
| ||||||||||
101.PRE+ | 內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔 | |||||||||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | |||||||||
+ | 現提交本局。 |
#由於登記人已確定(I)遺漏的信息不是重要的，以及(Ii)遺漏的材料屬於註冊人視為私人或機密的類型，因此本展品的以下部分已被遺漏。
(1) | 隨信提供。這些證明並不被視為已在美國證券交易委員會備案，也不得通過引用將其納入註冊人根據1933年《證券法》(修訂本)或1934年《證券交易法》(修訂版)提交的任何備案文件中(無論是在本10-Q表格日期之前或之後提交的)，無論此類備案文件中包含的任何一般註冊語言如何。 |
56
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| Xoma Corporation | |
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日期：2024年5月9日 | 作者： | /s/歐文·休斯 |
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| 行政總裁(首席行政幹事) |
日期：2024年5月9日 | 作者： | /s/託馬斯·伯恩斯 |
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| 託馬斯·伯恩斯 財務兼首席財務官高級副總裁(首席財務和首席會計幹事) |
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