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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式 10-K
(標記一)
☒ 根據1934年證券交易法第13或15（d）條的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023.
或
☐ 根據1934年證券交易法第13或15（d）條的過渡報告
從 到
Q2 Holdings，Inc
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 001-36350 | | 20-2706637 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (委員會文件編號) | | (美國國税局僱主
識別號碼) |
山核桃公園大道10355號
奧斯汀, 德克薩斯州78729
(833) 444-3469
（註冊人主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括地區代碼）
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.0001美元 | QTwo | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：沒有一
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☒*☐
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
通過勾選標記來驗證這些錯誤更正是否是需要根據§240.10D-1（b）對註冊人的任何高管在相關恢復期內收到的激勵性補償進行恢復分析的重述。 ☐
通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司（定義見《交易法》第12 b-2條）。是的 ☐*不是。☒
根據註冊人最近完成的第二財季最後一個營業日，也就是2023年6月30日註冊人普通股的收盤價，非關聯公司在該日持有的普通股總市值約為#美元。1,801,884,740。每位高級職員、董事以及持有已發行普通股5%或以上的每位人士持有的普通股均不包括在內，因為這些人士可能被視為聯屬公司。對附屬公司地位的這一確定是基於公開提交的文件，對於其他目的不一定是決定性的確定。
有幾個59,074,211註冊人截至2024年1月31日已發行的普通股。
這份10-K表格年度報告的第三部分引用了註冊人2024年股東年會的最終委託書或委託書中的某些信息，該委託書將在註冊人截至2023年12月31日的財政年度的120天內提交。除非通過引用明確包含在本10-K表格年度報告中的信息，否則委託書不被視為作為本10-K表格年度報告的一部分提交。
目錄
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| | 頁 |
第一部分 | |
第1項。 | 公事。 | 4 |
第1A項。 | 風險因素。 | 25 |
項目1B。 | 未解決的員工評論。 | 55 |
項目1C。 | 網絡安全 | 56 |
第二項。 | 財產。 | 56 |
第三項。 | 法律訴訟。 | 56 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露。 | 56 |
| | |
第二部分 | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券。 | 57 |
項目6. | [已保留] | 58 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 | 59 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 80 |
第八項。 | 財務報表和補充數據。 | 81 |
第九項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧。 | 81 |
第9A項。 | 控制和程序。 | 81 |
項目9B。 | 其他信息。 | 82 |
項目9C | 披露妨礙檢查的外國司法管轄區。 | 82 |
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第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管和公司治理。 | 83 |
第11項。 | 高管薪酬。 | 83 |
第12項。 | 若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。 | 83 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。 | 83 |
第14項。 | 首席會計費及服務費。 | 83 |
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第四部分 | |
第15項。 | 展品、財務報表明細表。 | 84 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 88 |
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第一部分
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。本年度報告中包含的非純粹歷史性的10-K表格中的陳述和信息屬於前瞻性陳述，符合1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條或經修訂的《證券法》、經修訂的1934年《證券交易法》第21E條或《交易法》的規定。您可以通過諸如“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“戰略”、“未來”、“可能”等詞語來識別這些陳述，“或”將“，或這些術語或類似表達的否定。這些陳述不是對未來業績或發展的保證，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他在某些情況下超出我們控制範圍的因素。我們所有的前瞻性陳述都會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致我們的實際結果與我們的預期大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下因素：
•金融服務業和信貸市場的全球宏觀經濟不確定性和挑戰，包括最近銀行倒閉、通貨膨脹和利率上升及其對我們的前景和客户運營的潛在影響、潛在客户實施和採購決策的時機、我們的業務銷售週期以及對賬户持有人或最終用户或最終用户使用我們的解決方案的影響；
•在我們現有市場以及我們進入新市場或現有市場的新細分市場，或我們提供新解決方案時，競爭加劇或新競爭的風險；
•與開發我們的解決方案相關的風險，以及與我們的預期相比我們的解決方案的市場變化；
•相對於我們的預期和指導以及我們預測的準確性，我們經營業績的季度波動；
•與管理增長相關的風險和增加的成本，以及與改善全球業務、僱用、留住和激勵員工支持這種增長相關的挑戰，特別是考慮到最近的宏觀經濟因素，包括員工更替增加、勞動力短缺、工資上漲和人才競爭；
•與我們的交易性業務相關的風險，通常由最終用户行為驅動，並可能受到我們控制之外的外部驅動因素的影響；
•與在不確定的宏觀經濟環境中有效管理我們的業務和成本結構相關的風險，包括由於金融服務業的挑戰以及季節性或其他意外趨勢的影響；
•與地緣政治不確定性相關的風險，包括國家支持的針對金融服務和其他關鍵基礎設施的網絡攻擊風險增加；
•與準確預測和管理任何宏觀經濟下滑或金融服務業挑戰對我們的客户及其最終用户的影響相關的風險，特別是任何經濟下滑對金融科技公司或FinTech或另類金融公司或Alt-Fis的影響，以及我們與它們的安排，這對我們來説是一個更新的市場機會，對我們來説是一個更復雜的收入模式，可能比我們的金融機構客户更容易受到經濟低迷的影響；
•與銷售、實施和支持我們的解決方案相關的挑戰和成本，特別是對於要求更復雜、實施過程更長的大型客户，包括與我們解決方案的銷售時間和可預測性相關的風險，以及預訂時間可能對我們一段時間內的收入和財務業績產生的影響的風險；
•我們的解決方案或網站託管中的錯誤、中斷或延遲對我們的業務和銷售產生負面影響的風險；
•與我們的產品、系統和基礎設施或我們所依賴的第三方的產品、系統和基礎設施內的網絡攻擊、數據和隱私泄露以及違反安全措施相關的風險，以及由此產生的成本和責任以及對我們的業務和聲譽以及我們銷售解決方案的能力的損害；
•與開發和銷售複雜的新解決方案和增強功能相關的困難和風險，包括使用人工智能或AI的解決方案和增強功能，以及我們的客户和相關政府機構所需的技術和法規規範和功能；
•監管風險，包括與人工智能和機器學習以及數據的接收、收集、存儲、處理和傳輸的不斷演變的監管有關的風險；
•與我們的銷售和營銷能力相關的風險，包括合作伙伴關係以及我們銷售週期的長度、成本和不可預測性；
•第三方技術和實施合作伙伴關係中可能對我們的業務造成損害的固有風險；
•我們將無法維持定價和期限等歷史合同條款的風險；
•與我們的客户安排和解決方案的複雜性相關的一般風險；
•與整合被收購公司以及成功出售和維護其解決方案相關的風險；
•與知識產權和其他事項有關的訴訟以及任何相關的索賠、談判和和解；
•與金融服務業進一步整合相關的風險；
•與在國際上銷售我們的解決方案以及繼續擴展我們的國際業務相關的風險；
•我們的債務償還義務可能對我們的財務狀況產生不利影響，以及我們可能無法以有利的條件在需要或需要時獲得資本的風險；以及
•此類其他風險和不確定性在提交給或提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的文件中有更全面的描述，包括本Form 10-K年度報告中在下文和其他地方討論的風險因素，特別是在題為“風險因素”的部分。
鑑於這些風險和不確定性，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表截至美國證券交易委員會提交本年度報告10-K表格之日我們管理層的信念和假設。您應完整閲讀這份Form 10-K年度報告，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們在此通過這些警告性聲明來限定我們的前瞻性聲明。除非法律要求，我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述，或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因，即使未來有新的信息可用。
項目1.業務
概述
Q2是一家領先的數字銀行和貸款解決方案提供商，為金融機構、金融技術公司和另類金融公司提供貸款解決方案，這些公司希望將銀行業務納入其客户參與和服務戰略。我們的解決方案改變了金融機構和其他金融服務提供商與賬户持有人和最終用户或最終用户打交道的方式。我們的解決方案包括廣泛而深入的數字銀行解決方案組合；數字貸款和關係定價解決方案；開放式技術平臺Q2 Innovation Studio，它是一系列技術和程序，可以通過在Q2‘S數字銀行平臺上建立合作生態系統來設計、開發和分發創新的產品、服務、功能和集成；以及Helix，這是一個全面的銀行即服務解決方案，或稱BAAS，它也是雲本地核心，兩者都使創新公司和金融機構能夠將獨特的銀行產品和服務集成到其產品中。我們專門構建我們的平臺和解決方案，通過允許我們的客户和技術合作夥伴實現運營和產品的數字化，使他們的數字品牌與眾不同，整合傳統和新興的金融服務，最終增強他們的最終用户獲取、參與和留住，並提高他們的運營效率和盈利能力，從而為他們帶來成功。
我們在開發和提供先進的數字解決方案方面擁有深厚的領域專業知識，旨在幫助我們的客户和技術合作夥伴在複雜和嚴格監管的金融服務業中競爭。19年前，第二季度開始為區域和社區金融機構(RCFI)提供數字銀行解決方案。自那以來，我們通過廣泛的市場接受我們屢獲殊榮的解決方案以及堅持不懈的創新、投資和收購，實現了快速增長。我們的解決方案目前涵蓋數字銀行、數字貸款和關係定價、數字賬户開立、監管和合規、賬户切換、數據驅動的銷售支持、支出洞察和投資組合管理，我們為零售、中小型企業和商業領域的賬户持有人和借款人提供服務
除了我們的開放平臺解決方案和BaaS產品外，我們還提供細分市場。截至2023年12月31日，我們有超過1300家金融機構客户正在使用我們的一個或多個解決方案，其中包括超過40%的美國前100家銀行和超過40%的美國前100家信用合作社(基於總資產)。截至2023年12月31日，我們已安裝了450個數字銀行平臺客户，這些客户在我們的數字銀行平臺上註冊的賬户持有人約為2200萬。2023年，最終用户登錄我們的數字銀行平臺超過50億次，執行了超過2.7萬億美元的金融交易。雖然我們仍然專注於通過加強金融機構來建立更強大、更多樣化的社區的創始使命，並繼續從我們數字銀行平臺的銷售中創造我們的大部分收入，但我們打算利用我們廣泛的產品組合和深厚的領域專業知識，進一步滲透數字銀行市場，並在我們強大的客户羣中推動跨金融服務的有意義的擴張活動。
金融服務行業正在經歷重大變革，原因是金融機構內部對其運營和產品數字化的需求日益增長，以及FinTechs和Alt-Fis的崛起，它們正在重塑最終用户對更具創新性和更具吸引力的數字金融體驗的期望。這些轉變正在導致金融機構、金融技術公司和Alt-FIS之間的新角色和相互依存，需要新的技術、合作伙伴關係和商業模式。我們相信，那些有能力支持和加強這種融合的公司將在金融服務領域實現持久的價值創造。我們開發了一套全面的解決方案來加速和優化這種融合，範圍從整個銀行的數字化到促進金融機構、FinTechs和Alt-FIS之間的合作伙伴關係。
我們相信，這為我們的業務創造了一個擴大的市場機會，我們多年來一直在深思熟慮地發展這一業務。自2005年推出數字銀行平臺以來，我們一直在不斷投資擴大和改進我們的數字銀行平臺。此外，在過去的幾年裏，我們獲得或開發了新的解決方案和附加功能，以滿足金融機構以及FinTechs和Alt-FIS的更廣泛需求。我們集成的端到端解決方案包括零售、中小企業和商業銀行、監管和合規、數字貸款和關係定價、開放平臺解決方案、BaaS、數字賬户開立、賬户切換和數據驅動銷售支持、支出洞察和投資組合管理解決方案等。我們相信，我們的解決方案為我們提供了獨特的競爭優勢，為零售、中小企業和商業需求提供服務，並反映了多年來戰略發展和創新的頂峯，這反過來又鞏固了我們的競爭市場地位。我們相信，我們擴大的解決方案產品以及我們客户羣和市場機會的持續增長將我們解決方案的潛在市場增加到超過170億美元。
我們的解決方案利用軟件即服務或SaaS交付模式，旨在隨着客户的業務增長而擴展，在我們的解決方案中增加最終用户，並擴展他們提供的數字服務和解決方案的廣度。平均而言，第二季度數字銀行平臺客户在實施36個月內合同收入增長了約42%。我們的SaaS交付模式還旨在降低實施、維護和增強客户向其最終用户提供的數字服務和解決方案的成本和複雜性。
在複雜和嚴格監管的金融服務業中有效地提供和管理先進的數字解決方案需要大量的資源、人員和專業知識。我們提供的數字解決方案具有高度的可配置性、可擴展性和適應性，可滿足客户的特定需求。我們使用開放平臺方法設計和開發我們的解決方案，旨在提供解決方案產品與客户的內部和第三方系統之間的全面集成。這種集成的方法使我們的客户能夠通過數字渠道提供統一和強大的金融體驗。我們的解決方案為我們的客户提供了配置數字服務的靈活性，使其能夠與每個客户的特定產品、工作流程、流程和控制保持一致。我們的解決方案還允許我們的客户通過將他們的個性化服務和品牌需求擴展到數字渠道來個性化他們為最終用户提供的數字體驗。我們的解決方案旨在遵守適用於金融機構和金融服務提供商的嚴格安全和技術法規，並保護我們客户及其最終用户的數據。
我們相信，為金融服務提供商提供最佳服務的是廣泛的數字解決方案集成產品組合，這些解決方案提供與內部和第三方解決方案的快速、靈活和全面的集成，使他們能夠提供現代、直觀、先進和符合監管規定的數字銀行和貸款服務。我們還相信，我們的解決方案產品和客户羣的廣度和深度、我們開放和靈活的平臺方法、我們作為大型金融機構網絡數字銀行解決方案領先提供商的地位，以及我們在提供新型、先進、創新和符合監管的數字銀行和貸款解決方案方面的專業知識，使我們能夠獨特地定位於我們能夠利用金融服務業不斷變化的需求和挑戰，使我們能夠有效地創新和調整我們的產品，以滿足客户及其最終用户不斷變化的需求。我們打算增加對技術創新和軟件開發的投資，同時增強我們的解決方案和平臺，並增加或擴大我們提供的解決方案的數量。
我們主要通過我們的直銷組織銷售我們的解決方案，相關收入在我們的客户協議條款中確認。我們數字銀行平臺協議的初始期限平均超過五年。我們的數字銀行平臺收入通常會增加，因為我們的客户從我們那裏購買了更多的解決方案，並增加了使用我們解決方案的最終用户數量，以及這些用户增加了他們對我們解決方案的交易數量。我們的數字貸款和關係定價安排的結構和條款各不相同，但通常也通過我們的直銷組織以訂閲的方式銷售，相關收入在客户協議條款中確認。我們與FinTechs的Helix協議的結構和條款各不相同，但通常涉及相對較低的合同最低收入，而是強調基於使用的收入，此類收入在產生時確認。
自成立以來，包括過去三年在內，我們實現了高增長。2023年、2022年和2021年，我們的總收入分別為6.246億美元、5.657億美元和4.987億美元。我們已經投資，並打算繼續投資，通過增加與我們的增長保持一致的交付和支持資源，開發和獲取新的解決方案，增強我們現有的解決方案和技術基礎設施，以及擴大我們的銷售和營銷活動，來增長我們的業務。2023年、2022年和2021年，我們的淨虧損分別為6540萬美元、1.09億美元和1.127億美元。
我們於2005年3月在特拉華州註冊成立，名稱為CBG Holdings，Inc.。2013年3月，我們更名為Q2 Holdings，Inc.。我們的總部設在德克薩斯州奧斯汀，我們的主要執行辦事處位於德克薩斯州奧斯汀山核桃公園大道10355號，郵編：78729。我們的電話號碼是(833)-444-3469。
行業背景
金融服務業競爭激烈，變化迅速，其特點是金融機構和其他金融服務提供商將扮演新的角色，相互依存，需要新的技術、合作伙伴關係和商業模式來創造差異化和持久的價值。
移動和平板電腦設備的無處不在，以及FinTechs和其他金融服務提供商提供的新的創新金融體驗的普及和採用，正在極大地改變金融服務市場。
移動和平板電腦設備的無處不在，以及終端用户對創新數字服務的日益增長的期望，推動了金融服務提供商數量的增加，金融服務市場更加分散，以及越來越多的新的和創新的數字金融服務。終端用户，包括零售、中小企業和商業用户，希望隨時隨地在任何設備上與金融服務提供商進行數字交易和互動，並跨設備無縫連接。金融服務提供商同樣必須能夠隨時隨地在任何設備上數字化管理最終用户的金融體驗，重點是提高運營效率和加強最終用户的獲取、參與和留住。金融技術公司和Alt-FIS認識到，將銀行業務納入他們的戰略是一個機會，可以利用客户對他們的信任，促進與這些客户的更深層次接觸，並創造額外收入。金融服務市場以及終端用户和客户期望的這些變化給金融機構以及其他金融服務提供者帶來了挑戰和機遇。金融機構和其他金融服務提供商正在尋求通過提供更廣泛的新的和創新的數字金融服務、解決方案和體驗來應對這些挑戰和機遇，這些服務、解決方案和體驗更符合最終用户通過數字渠道獲得的體驗的期望。
前幾年對FinTechs的大量投資及其為市場帶來的創新正在增加最終用户對新的、更具吸引力和有意義的數字金融體驗的需求和期望。金融技術公司和其他金融服務提供商靈活，專注於創新，比金融機構受到傳統技術解決方案、實體分行地點和監管的限制較少。通過剝離傳統銀行服務並通過新的、創新的和引人注目的體驗提供這些服務，FinTech正在使最終用户更容易獲得金融服務、更具吸引力和更容易。金融科技的創新產品對金融服務業產生了巨大的影響，給金融機構帶來了巨大的競爭壓力，要求它們提供同樣令人信服的金融體驗。因此，金融機構越來越多地尋求在其產品和運營中融入一流的金融科技解決方案。
金融技術公司和其他金融服務提供商在將銀行業務納入其解決方案時面臨着巨大的監管障礙和技術依賴。FinTechs和其他金融服務提供商提供的金融服務往往利用核心銀行職能，造成金融機構與FinTechs和其他金融服務提供商之間的相互依存。除其他外，各種規模的金融機構都提供兩項基本的銀行職能--它們持有NCUA或FDIC擔保的存款，並轉移資金。提供這些關鍵的銀行職能通常需要聯邦或州銀行憲章，以及專門知識和基礎設施，並使提供者受到各種當局複雜的監管監督。例如，在美國，除了電匯以外，電子支付交易是以自動清算所或ACH交易的形式進行的，在大多數情況下，這些交易通過聯邦儲備系統進行結算，通常只有金融機構才能在聯邦儲備銀行獲得必要的主賬户來結算交易。這些法律法規已經存在了幾十年，非常複雜，不斷演變，
並要求金融機構實施和維護複雜且成本高昂的運營政策、程序和技術基礎設施，以保護最終用户及其存款和個人信息。這些監管限制促使FinTechs和其他金融服務提供商與金融機構合作，而不是在專業知識和基礎設施方面進行重大投資，以獲得銀行執照並在其他方面達到監管合規。
金融機構和其他金融服務提供者面臨的這些挑戰和機遇交匯在一起，創造了一種環境，在這種環境中，合作而不是競爭可以成為最佳解決辦法。為了更深入地接觸最終用户，金融機構越來越多地尋求將一流的金融科技體驗融入他們的數字產品中，其他金融服務提供商也越來越多地將銀行功能納入他們的產品中。金融機構和其他金融服務提供商之間要素的匯聚和相互依賴代表了金融服務領域的一種充滿活力的格局，金融機構、金融技術公司和Alt-FIS將在其中發揮新的作用和相互依賴，並將需要新的技術、新的夥伴關係和新的商業模式。
安全是數字金融服務的首要任務
盜竊和欺詐風險一直存在於銀行和金融服務領域。然而，隨着數字金融服務產品的採用、使用和廣度增加，數字渠道中的欺詐和盜竊行為大幅增加。犯罪分子尋求實施欺詐的方法不斷變化，要求金融服務提供商及其技術提供商不斷修改他們的安全協議。此外，隨着數字金融服務的增長和跨新的渠道、設備和服務的擴展，保護金融服務提供商及其最終用户的資金和信息變得越來越複雜。成功保護金融機構、FinTechs和其他金融服務提供商的數字金融服務需要經驗、持續的警覺和持續的投資，以保持知情並防範這些不斷變化的威脅。
數字金融服務受到嚴格監管
金融服務提供商及其解決方案受到廣泛而複雜的法規和聯邦、州及其他監管機構的監督。這些法律和條例不斷演變，並影響金融服務提供商的業務行為，從而影響其技術提供商的業務。數字金融解決方案是否符合這些監管要求取決於幾個因素，包括功能和設計、金融服務提供商及其服務的分類，以及金融服務提供商及其最終用户使用解決方案的方式。為確保遵守這些法律，技術提供商和金融服務提供商可能被要求執行運營政策和程序，以保護其、金融服務提供商及其最終用户的信息的隱私和安全，並接受定期審計和審查。隨着數字金融服務的增長和跨新渠道、設備和服務的擴展，維護此類監管合規性變得越來越複雜。
數字金融服務很複雜，而且往往有侷限性
移動和平板設備的無處不在，以及通過開放開發平臺提供的數字解決方案的持續激增，使得提供一致、直觀和個性化的最終用户體驗變得越來越困難，需要數字解決方案來支持新的和快速變化的移動操作系統和設備類型。跨多個操作系統、設備、渠道和複雜功能交付集成數字解決方案的技術和操作複雜性增加了提供一致、直觀和個性化的最終用户體驗的難度。老化或日益複雜的解決方案可能會給金融服務提供商帶來以下挑戰：
•集成來自多個供應商的應用程序和系統可能會增加成本和上市時間；
•管理與多個供應商的關係可能非常耗時，並且需要在業務開發和支持資源方面投入更多資金；
•建設、維護和升級符合監管規定的解決方案和基礎設施可能既昂貴又耗時，並需要難以找到和留住的專門知識；
•來自多個供應商的操作、支持和升級系統可能困難、成本高、安全性較差，並且限制了提供統一的最終用户體驗或對最終用户行為的全面看法的能力；
•當需要與陳舊的遺留基礎設施整合時，金融機構和其他金融服務提供商之間的合作以及創新和交付新的解決方案可能會很困難，而且成本高昂；以及
•培訓終端用户和內部人員使用不同的積分系統可能具有挑戰性、耗時和費用高昂。
使用數字金融服務的多點解決方案可能需要最終用户跨數字渠道維護不同的登錄憑據，並管理不同的系統。此外，實施多個解決方案所導致的底層工作流程、數據和術語的脱節性質可能會導致最終用户採用率、保留率和滿意度下降。過時的舊舊系統的最終用户界面也會對最終用户的採用、保留和滿意度產生不利影響。
數字金融服務市場規模巨大
自2005年推出數字銀行平臺以來，我們一直在不斷投資於擴大和改進我們的數字銀行平臺，我們打算繼續進行有機投資，並有選擇地進行技術收購和戰略投資，以加強和擴展我們解決方案的特性和功能，並提供進入新客户和新市場的機會。此外，在過去的幾年裏，我們獲得或開發了新的解決方案和附加功能，以滿足金融機構以及FinTechs和Alt-FIS的更廣泛需求。我們集成的端到端解決方案包括零售、中小企業和商業銀行、監管和合規、數字貸款和關係定價、開放平臺解決方案、BaaS、數字賬户開立、賬户切換和數據驅動銷售支持、支出洞察和投資組合管理解決方案等。
截至2023年12月31日，我們有超過1300家金融機構客户正在使用我們的一個或多個解決方案，其中包括超過40%的美國前100家銀行和超過40%的美國前100家信用合作社(基於總資產)。我們的金融機構客户涵蓋從RCFI到全球企業銀行，這表明我們的解決方案組合使我們能夠接觸到全方位的金融機構。我們在獨立的基礎上或與我們的數字銀行平臺結合，向所有聯邦保險的金融機構銷售我們的數字貸款和關係定價、欺詐檢測、風險評估和合規解決方案。我們主要向RCFI推銷我們的數字銀行平臺。到目前為止，我們的大部分收入仍然來自向美國RCFI銷售我們的數字銀行平臺。我們將RCFI定義為資產低於1000億美元的聯邦保險銀行和信用合作社，根據BauerFinancial截至2023年9月30日的數據，這些機構由大約9,301家金融機構組成，總資產為8.9萬億美元，約佔聯邦保險的9,334家金融機構總資產的35%。RCFI對於我們通過加強其金融機構來建設更強大和更多樣化的社區的使命仍然至關重要。RCFI歷來尋求通過提供符合其社區不斷變化的需求和情況的本地、個性化的銀行服務來使自己與眾不同。許多RCFI是當地所有的，它們獲得存款，並在當地做出數字貸款決定。RCFI在小企業貸款中佔很大比例，幫助當地企業在他們所服務的社區創造就業機會並推動經濟增長。RCFI尋求與其最終用户建立牢固、持久的關係，並可作為其社區的商業中心和影響力。
金融科技和Alt-Fi市場由全球數以千計的金融服務提供商組成，尋求為最終用户提供新的創新金融服務、體驗和解決方案。我們的第二季度創新工作室產品面向金融機構和FinTech進行營銷，允許我們的金融機構客户和其他技術合作夥伴將金融服務集成到我們的數字銀行平臺，使金融機構能夠快速高效地將集成解決方案整合到他們的產品和運營中。我們向FinTechs、Alt-Fis和希望將獨特的銀行產品和服務納入其產品的金融機構營銷Helix。我們還在全球範圍內向FinTechs和Alt-Fis推銷我們的雲貸款(CL)數字貸款平臺和數字銀行平臺的離散元素。
根據我們對我們數字銀行解決方案目標金融機構數量的估計，以及我們對它們服務的數字賬户的數量和類型、我們解決方案的價格和處理的交易數量的內部假設，我們認為我們數字銀行平臺的市場，包括零售、中小企業和商業銀行、監管和合規，以及數字賬户開立、賬户切換、風險管理、投資組合管理解決方案和第二季度創新工作室，市場超過110億美元。根據我們對數字貸款和關係定價服務目標客户數量的估計，以及我們對他們服務的最終用户數量和我們解決方案價格的內部假設，我們相信我們的數字貸款和關係定價解決方案的市場規模超過40億美元，包括借款人門户網站、發起、承保、服務、收藏、可操作的洞察、指導、談判、關係定價和數據驅動的銷售支持模塊。根據我們對我們Helix解決方案的目標金融機構和FinTech數量的估計，以及我們對它們服務的最終用户數量、我們解決方案的價格和處理的交易數量的內部假設，我們相信我們的Helix解決方案(包括開放平臺解決方案和BaaS)的市場超過20億美元。總體而言，我們相信我們的解決方案的全球市場超過170億美元。
我們的解決方案
我們是數字銀行和貸款解決方案的領先提供商，這些解決方案改變了金融機構和其他金融服務提供商與賬户持有人和最終用户打交道的方式。我們為金融機構、FinTechs和Alt-Fis提供我們的解決方案，這些機構希望將銀行業務納入其客户參與和服務戰略。我們集成的端到端解決方案和服務系列旨在使最終用户和客户能夠通過所有設備隨時隨地從任何設備參與和管理財務體驗。我們專門構建我們的平臺和解決方案，通過允許我們的客户和技術合作夥伴實現運營和產品的數字化，使他們的數字品牌與眾不同，整合傳統和新興的金融服務，最終增強他們的最終用户獲取、參與和留住，並提高他們的運營效率和盈利能力，從而為他們帶來成功。
關鍵解決方案產品
我們的數字解決方案組合包括以下主要產品：
•數字銀行平臺：我們的端到端數字銀行平臺支持我們的金融機構客户通過單一技術平臺跨數字渠道交付零售、中小企業和商業功能。我們的開放式數字銀行平臺現在橫跨零售、中小企業和商業領域的入職、銀行和與第三方金融服務的大量集成，併為我們的金融機構客户提供必要的工具、知識和訪問：監控和優化最終用户的獲取、參與和保留；定製和擴展平臺；以及提高運營效率。此外，我們提供一套風險和欺詐解決方案，旨在幫助我們的客户努力保護金融服務產品免受欺詐活動的影響。我們的風險和欺詐解決方案包括簡化的糾紛管理解決方案，幫助客户遵守E規則，幷包括可選的欺詐警報功能以增強安全性。我們的風險和欺詐解決方案還包括欺詐監控和風險報告功能，包括實時驗證功能，以幫助減少欺詐。我們的風險和欺詐解決方案在幫助我們的客户進行欺詐檢測和緩解方面發揮了關鍵作用，並強調了我們致力於提供創新技術，在金融運營中優先考慮安全性和完整性。我們獨立地向金融機構以及Alt-FIS和FinTechs提供我們的數字銀行平臺中包含的一些解決方案。
•第二季度創新工作室：我們的應用程序接口或API、基於軟件開發工具包或SDK的開放式技術平臺允許我們的金融機構客户和其他技術合作夥伴對我們的數字銀行平臺進行獨特的擴展和集成，使金融機構能夠快速輕鬆地部署最終用户期望的定製體驗和最新金融服務。
•貸款和關係定價：我們的端到端數字貸款和關係定價組合允許我們的金融機構、金融科技和Alt-Fi客户通過傳統貸款申請和承銷流程的數字化和自動化，簡化借款人的最終用户體驗，加快貸款決策，並減少運營效率低下的情況。我們的數字貸款和關係定價組合還為商業關係經理提供了對單個商業最終用户的整個投資組合的可操作的數據驅動型洞察，評估整體投資組合和個人關係，突出潛在的擔憂和確定機會，最終幫助關係經理更有效地定價、談判和結束商業貸款和存管關係。
•螺旋：我們的雲本地實時核心處理平臺結合了公司和金融機構將獨特的銀行服務整合到其數字產品中所需的服務和功能。我們的Baas Helix解決方案使金融科技和Alt-fi客户能夠輕鬆高效地將高度個性化的金融體驗整合到他們的數字產品中，而不必獨立滿足適用於金融機構及其銀行服務的嚴格監管和技術要求。作為核心，Helix允許金融機構推出獨特的、個性化的數字銀行服務。
主要優勢
我們的解決方案為我們的客户及其最終用户提供了以下主要優勢：
•增強並更頻繁地與最終用户互動：我們的解決方案為我們的客户提供了跨設備和渠道的最終用户參與度和活動的全面視圖。綜合視圖提供的洞察力支持增強的、個性化的最終用户體驗、實時風險和欺詐評估以及其他分析功能，從而提高我們解決方案的功能和安全性。我們解決方案的廣度和他們提供的最終用户體驗的質量使我們的客户能夠提高他們與最終用户互動的頻率和效率。我們相信，這些互動的頻率和便利性可以加強最終用户和我們客户之間的關係，並幫助我們的客户通過更多的
全面瞭解他們的行為和活動。特別是，我們認為與商業最終用户打交道涉及獨特的挑戰，通過使商業關係經理能夠對商業最終用户關係進行可操作的數據驅動的洞察，他們可以更好地服務於他們的商業最終用户，並提高整體績效。
•提高最終用户忠誠度：我們相信，我們的客户能夠通過提高他們的最終用户參與度和質量來提高他們的忠誠度。我們的客户能夠通過提供單獨相關的功能以及品牌、本地化的最終用户體驗來定製我們的解決方案。我們的數字銀行平臺以及貸款和關係定價解決方案為我們的金融機構客户提供了跨渠道和設備的運營和最終用户活動的全面視圖，使他們能夠尋找機會來改善最終用户參與度，並通過基於特定行為的目標產品來發展他們的最終用户關係。我們相信，這通過使我們的客户能夠通過定製的、終端用户友好的數字體驗來吸引終端用户，從而進一步增強終端用户的忠誠度。
•廣泛而靈活的集成：我們高度靈活的集成工具集支持第三方應用程序和數據源與我們的數字銀行平臺的快速集成。這些集成工具與各種第三方應用程序連接，使我們能夠與客户的內部和第三方系統和服務無縫集成。我們目前與各種金融服務技術合作夥伴保持着1,000多項集成。
•更有效的產品和服務營銷：我們的客户通過我們的解決方案對其新的和現有的產品和服務進行營銷可以是頻繁的、及時的、有針對性的和數據驅動的。數字渠道內通信的簡便性和可用性也使最終用户更容易找到有關產品和服務的信息。我們的解決方案還實現了簡化的最終用户體驗，有助於提高產品和服務的銷售。
•SaaS交付模式：我們開發了基於雲的解決方案。隨着時間的推移，我們的客户通常會訂閲並付費使用我們的解決方案，並且我們的解決方案不需要我們的客户安裝任何重要的技術基礎設施。我們為我們的數字銀行和第二季度創新工作室客户在我們自己的數據中心託管了我們的大部分數字銀行平臺。我們的數字貸款和關係定價、Helix和我們的一些數字銀行平臺解決方案由行業領先的公共雲服務提供商託管。我們的SaaS交付模式可以通過訂閲方式提供我們基於雲的解決方案的開發、實施、集成、維護、監控和支持，從而降低客户的總擁有成本。我們的解決方案旨在支持快速添加新服務以及引入新設備和數字頻道。因此，我們的客户在增加終端用户並擴展他們提供的數字服務和解決方案時，可以根據他們的需求輕鬆擴展我們的解決方案的使用。
•合規性：我們的解決方案利用我們深厚的領域專業知識，以及我們在設計和開發我們的技術基礎設施方面所做的重大投資，以滿足金融機構和金融服務提供商的嚴格安全和技術要求。使用我們解決方案的客户可以依靠我們的技術基礎設施的安全計劃和監管認證來滿足安全和技術合規義務。通過這樣做，我們的客户可以減輕或消除他們自己構建、維護和升級合規環境的相關成本。
•實時安全：我們使用多層控件來幫助確保客户的安全我們的客户和最終用户的信息。每一層都針對可能存在欺詐或數據漏洞的特定領域。我們的客户可以使用基於交易的控制，通過允許他們調整交易金額、支付窗口或賬户暫停等配置來減少欺詐性交易。我們的數字銀行平臺客户利用我們的Q2 Sentinel產品，能夠基於機器學習和行為分析在應用層實時識別和阻止可疑欺詐活動，並在交易完成之前通知運營人員和最終用户可疑交易。這一方法旨在緩解和更有效地管理金融服務中的安全風險，並有助於保護我們客户的聲譽。我們將繼續投資於我們的平臺和解決方案的彈性和安全性。我們相信，我們的安全態勢，包括由主動-主動數據中心組成的私有云，以及利用多個公共雲供應商的最先進的分佈式雲，使我們在所服務的市場中脱穎而出。
•直觀的設計：我們設計和測試我們解決方案的功能和最終用户體驗，以便針對基於觸摸的設備進行優化，然後將該設計擴展到其他數字渠道。這一設計流程和我們提供的廣泛功能使我們的解決方案能夠跨數字渠道提供現代化、統一的最終用户體驗。
•跨多個渠道提供強大的數字金融服務：我們的解決方案使我們的客户能夠為他們的最終用户提供強大和集成的數字金融服務，他們越來越期望並欣賞隨時隨地在任何設備上管理他們的金融體驗的能力。通過單一登錄和一致的工作流程，最終用户能夠跨數字渠道和設備無縫地進行消費者和商業交易。
我們的業務優勢
我們高度致力於通過加強其金融機構來建設更強大和更多樣化的社區的使命，並通過專注於設計、開發和獲取新的、創新的數字銀行和其他金融服務解決方案來支持這一使命，以滿足不斷變化的最終用户預期。我們相信，在金融機構、FinTech和其他金融服務提供商轉變他們獨立或合作與全球最終用户打交道的方式時，我們處於有利地位，可以連接和服務於他們：
•我們專門打造的數字銀行平臺引領着RCFI數字銀行市場：我們打造了屢獲殊榮的數字銀行平臺，以應對金融機構在提供數字銀行服務方面面臨的獨特挑戰。我們的數字銀行平臺降低了傳統點對點集成策略的低效，並用單一的統一視圖取代了多個管理控制枱，這些規則、權利和安全涉及跨數字渠道無縫運營的規則、權利和安全。我們的數字銀行解決方案使我們的金融機構客户能夠隨時隨地在任何設備上使用單一登錄為消費者和商業最終用户提供引人注目的、統一的最終用户體驗。我們相信，我們作為數字銀行解決方案領先提供商的深厚領域經驗，使我們能夠很好地提供新的、創新的數字銀行和其他金融服務解決方案，以滿足金融服務業不斷變化的需求和挑戰。
•我們收購和開發瞭解決方案，以更好地服務於我們的金融機構客户和更廣泛的全球金融服務提供商，包括FinTechs和Alt-Fis：在過去的幾年裏，我們擴大了我們的產品組合，包括數字貸款和關係定價、第二季度創新工作室、Helix、數字賬户開立、賬户切換、風險管理、數據驅動的銷售支持、支出洞察和投資組合管理解決方案。隨着金融服務格局的發展變得更加數字化和開放，我們努力確保我們的客户能夠為他們的最終用户提供更廣泛的數字服務。
•我們的開放式技術平臺加速了創新，並促成了新的技術合作夥伴生態系統：我們正在利用我們數字銀行平臺的實力和廣泛的客户基礎來開放我們的平臺，併為金融機構和其他金融服務提供商之間的互利夥伴關係創造機會。為了實現這一目標，我們通過第二季度創新工作室開放了我們的數字銀行平臺，這使得金融機構和其他金融服務提供商很容易將額外的功能集成到我們的平臺中。金融機構可以部署自己的發展資源來補充或定製他們的數字產品，FinTechs和其他數字解決方案提供商可以將他們的服務與Q2數字銀行平臺集成。然後，金融機構可以選擇將這些集成服務納入其產品中，創建一個新的技術合作夥伴生態系統，金融機構、FinTech和其他數字解決方案提供商可以在其中進行合作，創造新的收入機會並增強最終用户的參與度。
•我們相信，Helix服務於快速增長的FinTechs和Alt-Fis市場，將銀行業務納入其數字產品，並處於有利地位，可以滿足尋求推動數字和核心轉型的金融機構的需求：多年來，我們一直在投資我們的Helix產品，今天我們的Helix平臺支持許多FinTech和Alt-Fis，服務於1500多萬最終用户。金融技術公司和Alt-FIS認識到，將銀行業務納入他們的戰略是一個機會，可以利用客户對他們的信任，在創造額外收入的同時，加深與這些客户的接觸。隨着消費者預期的發展和業務需求的增長，金融機構正在尋求高度靈活和可定製的平臺，使它們能夠構建差異化的金融服務解決方案，希望通過創新的技術協作來發展業務，並專注於自動化和可擴展性，以最大限度地減少業務的運營負擔。我們相信我們的Helix解決方案是市場上最早的同類解決方案之一，鑑於我們的Helix解決方案到目前為止已經成熟並被採用，我們相信通過我們的Helix和數字銀行平臺的配對，我們在滿足這些FinTech、Alt-FIS和金融機構的獨特需求方面具有顯著的競爭優勢。
•我們在向金融服務提供商提供數字解決方案方面有着良好的業績記錄：我們的創始人和團隊在成功為金融服務提供商提供技術方面有着良好的記錄。我們在金融服務和社區銀行領域擁有深厚的專業知識，我們利用這些專業知識來開發和交付我們的解決方案和服務給我們的客户。我們擁有豐富的經驗和技術基礎設施，可以提供符合適用於金融機構和金融服務提供商的嚴格安全和技術法規的解決方案，並保護我們客户及其最終用户的數據。
•我們的銷售模式是為我們不同的市場量身定做的：金融機構市場定義良好，使我們能夠有效地將我們的進入市場戰略集中在我們的銷售和營銷努力上。利用我們管理和銷售團隊的深厚行業經驗，我們能夠利用我們與許多金融機構客户的領導者和有影響力的人的關係，作為參考和推廣的寶貴來源。我們還對我們的銷售和營銷業績提出了可操作的見解，使我們能夠高效地進行市場投資。新興金融服務提供商的市場相對較新、範圍較廣且不斷髮展。因此，我們利用我們的技術合作夥伴網絡和我們與金融機構客户的經驗洞察來有效地開拓這些市場。
•隨着時間的推移，我們與客户的關係不斷髮展：在整個客户關係中，我們採用結構化戰略，旨在告知、教育和增強客户信心，並幫助我們的客户識別和實施其他解決方案，以獲取、吸引和留住更多最終用户。
•我們的收入是可預測的：到目前為止，我們的大部分收入仍然來自向RCFI銷售我們的數字銀行平臺。我們通常根據客户協議的條款確認我們的收入。我們數字銀行平臺協議的初始期限平均超過五年。我們的長期協議和我們的高客户保留率，以及使用我們解決方案的最終用户數量隨着時間的推移而增長，推動了我們收入的經常性，併為我們提供了對未來收入的重要可見性。
•已建立的金融穩定：我們在最近的全年中產生了運營現金流，並預計長期內正常業務運營的現金流將繼續改善。考慮到我們可能與之競爭的一些供應商尚未從運營中產生現金流，我們相信我們的相對財務成熟度被潛在客户視為他們在選擇供應商時的優勢。此外，我們認為，我們從運營中產生現金流的能力為我們提供了投資和追求我們的增長戰略的機會，而對於那些沒有從運營中產生現金流的公司來説，這可能並不容易。
•我們屢獲殊榮的文化推動創新和客户成功：我們相信，我們屢獲殊榮、注重創新的文化和我們的運營地點有助於招聘和留住頂尖的開發、集成和設計人才。我們的總部設在德克薩斯州的奧斯汀，這是一座充滿活力的城市，吸引着越來越多的年輕專業人士，並與領先的研究機構有着密切的聯繫。在過去13年中的每一年，奧斯汀美國政治家都將我們評為奧斯汀“最適合工作的地方”之一。我們相信，我們的使命，加上我們對提供尖端數字解決方案的關注，使我們能夠吸引和留住頂尖人才。
我們的增長戰略
我們相信，在金融機構、FinTech和其他金融服務提供商轉變他們獨立或合作與全球最終用户接觸的方式並利用金融服務業不斷變化的需求和挑戰的過程中，我們處於有利地位，能夠連接和服務於他們。為了實現這一目標，我們正在實施以下增長戰略：
•進一步滲透我們巨大的市場機遇：金融機構越來越多地採用基於雲的數字銀行解決方案。隨着移動和平板設備的無處不在，以及隨之而來的通過其開放開發者平臺提供的移動數字解決方案的激增，最終用户越來越多地參與各種數字渠道的金融體驗。在過去的幾年裏，為了應對對創新數字銀行和其他金融服務日益增長的需求，我們已經採取措施，通過收購和開發滿足更廣泛的全球金融服務提供商及其最終用户需求的解決方案，來擴大我們的潛在市場。通過Q2 Innovation Studio，我們開放了我們的數字銀行平臺，使金融機構和其他數字解決方案提供商可以輕鬆地將額外功能集成到我們的平臺中。我們相信，我們擴展的解決方案組合可滿足更廣泛的客户需求。我們打算通過收購和開發更多的解決方案、對我們的銷售和營銷組織以及相關活動進行投資，進一步滲透我們巨大的市場機會，並使用我們廣泛的數字解決方案增加我們的金融機構和其他金融服務提供商客户的數量。
•通過擴大與現有客户的關係來增加收入：我們相信，通過向現有客户銷售更多解決方案來擴大我們與現有客户的關係有很大的機會。我們廣泛的解決方案組合使我們能夠接觸到客户組織中的決策者。具體地説，我們銷售針對風險、貸款、財務、運營、品牌和技術主管等職位的獨特解決方案。此外，我們數字銀行平臺客户協議的初始期限平均超過五年。我們解決方案組合的廣度和我們典型的初始數字銀行平臺安排的持續時間使我們能夠更好地瞭解我們客户的業務，與他們建立信任，併為他們提供獲得、吸引和留住最終用户的新方法。此外，我們的金融機構客户通過收購其他金融機構，有機地擴大了他們的最終用户基礎。我們來自現有客户的收入持續增長，因為他們增加了我們解決方案的最終用户數量，並且這些最終用户在我們的解決方案上進行的交易數量也增加了。我們在數字借貸和關係定價、Baas、數字賬户開立、賬户切換、開放平臺解決方案、數據驅動銷售支持、支出洞察和投資組合管理以及其他創新解決方案方面的投資，將使我們的客户能夠更高效地向他們的最終用户銷售和營銷額外的服務和解決方案，從而幫助他們擴大與我們的關係。
•堅持不懈地創新以擴展我們的解決方案產品並增強我們的平臺：我們相信，我們的創新歷史使我們在市場上脱穎而出，我們打算繼續投資於我們的軟件開發工作，並推出新的解決方案，這些解決方案在很大程度上受到現有客户和新客户的業務目標的影響，並與之保持一致。通過廣泛的市場接受我們屢獲殊榮的解決方案，以及不懈的創新、投資和收購，我們實現了快速發展。我們的解決方案組合現在涵蓋零售、中小企業和商業領域的入職、數字銀行和貸款業務。我們集成的端到端解決方案包括零售、中小企業和商業銀行、監管和合規、數字貸款和關係定價、開放平臺解決方案、BaaS、數字賬户開立、賬户切換和數據驅動銷售支持、支出洞察和投資組合管理解決方案等。
•有選擇地進行收購和戰略投資：除了繼續有機地開發我們的解決方案外，我們還定期評估戰略機會，例如我們收購Centrix、Social Money、UnBill、Cloud Lending、Gro、PrecisionLender、ClickSWITCH和SensiBill。我們預計，我們將繼續有選擇地進行技術收購和戰略投資，以加強和擴大我們解決方案的特性和功能，並提供進入新客户和新市場的機會。
第二季度解決方案
我們使用平臺方法設計和開發我們的解決方案，旨在提供我們的解決方案產品與客户的內部和第三方系統之間的全面集成。這種集成的方法使我們的客户能夠跨數字渠道提供統一而強大的金融體驗。我們利用開放平臺的優勢為客户提供以下解決方案：
數字銀行平臺
我們的數字銀行平臺允許金融機構通過單一技術平臺向其最終用户提供一整套零售、中小企業和商業數字銀行服務。我們的開放式平臺架構、與其他系統的深度集成以及我們基礎設施的多租户方面，使我們能夠開發數字銀行解決方案，使我們的客户能夠利用他們其他系統中的信息的力量，獲得更深入的見解，並提高他們最終用户和他們自己的整體安全性。到目前為止，我們的大部分收入仍然來自向RCFI銷售我們的數字銀行平臺。
我們的數字銀行平臺為我們的客户提供以下好處：
•跨渠道和設備的單點登錄和多層安全；
•與眾多其他內部和第三方系統深度集成；
•FI的核心交易處理和其他記錄系統的單一接口；
•統一的最終用户體驗和一致的工作流程、語言和數據；
•新特性和功能的快速配置、開發和部署；
•全面查看跨渠道和設備的最終用户活動；
•平臺範圍的運營、管理和客户體驗/成功報告；以及
•靈活、可預測的品牌化和個性化。
我們提供以下數字銀行平臺解決方案：
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| 解 | 功能 |
| 第二季度個人銀行業務 | ·基於瀏覽器的數字銀行解決方案 |
| ·跨數字渠道提供統一、強大的金融體驗 |
| ·全面的金融機構品牌數字銀行功能，如賬户訪問、支票平衡、資金轉賬、賬單支付、經常性支付處理、報表查看以及新產品和服務應用程序 |
| ·管理功能，如最終用户註冊、密碼管理、權限、權限管理、報告、集成安全以及數字銀行功能分配 |
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| 第二季度中小企業和商業企業 | ·通過具有新的和現有商業客户銷售的企業客户支持中小企業的業務開户、入職工作流解決方案 |
| ·全套商業數字銀行服務，通過包括報告、支付和數據安全服務在內的企業客户支持中小企業 |
| ·為單批ACH處理、工資、州和聯邦納税以及國內和國際電匯提供數字銀行支持 |
| ·先進的數字銀行解決方案，為所有類型的商業用户提供靈活、高效和積極的體驗，從獨資經營者到企業級賬户持有人 |
| ·通過根據賬户、子公司、審批級別、最終用户角色、日期和時間以及地理位置限制交易，允許業務最終用户更高效地管理和執行更大數量和更復雜的交易 |
| ·允許高級報告，旨在幫助金融機構向商業最終用户提供關鍵業務信息 |
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| Centrix爭議跟蹤系統 | ·電子交易糾紛管理解決方案 |
| ·協助管理有爭議的電子交易(借記卡、自動櫃員機、自動櫃員機和匯款)，以遵守《電子資金轉移法》條例E |
| ·包括可選的欺詐警報模塊，使客户能夠快速準確地衡量信用卡支付欺詐的財務影響 |
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| Centrix Payments智商系統 | ·ACH文件監控和風險報告解決方案 |
| ·對原始和入站ACH活動進行簡單直觀的分析報告，包括旨在通過日曆和原始文件的實時驗證來防範ACH欺詐的措施 |
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| Centrix Exact/交易管理系統 | ·旨在幫助金融機構防止欺詐的工具，側重於商業最終用户的交易管理需求 |
| ·包括支票正數薪資與受款人匹配、ACH正數薪資和全額賬户對賬 |
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| Q2移動遠程存款捕獲 | ·合作解決方案，允許使用終端用户的可拍照移動和平板電腦設備進行遠程支票存款捕獲 |
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| 第二季度哨兵 | ·實時安全分析解決方案，旨在幫助金融機構檢測和阻止可疑交易 |
| ·為金融機構管理者提供行為分析和基於政策的決策提示 |
| ·持續學習終端用户行為，同時通過支持授權或中斷交易的易於使用的案例管理工具提供交易活動分析 |
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| 第二季度巡邏 | ·事件驅動的驗證產品，旨在減少某些高風險、非交易性欺詐活動 |
| ·旨在識別欺詐性數字銀行會話的行為機器學習 |
| ·分析過去的登錄行為和設備詳細信息，包括IP地址、地理位置、設備類型、時間戳等，以便為每個最終用户創建數字足跡 |
| ·如果基於異常行為登錄和設備詳細信息，認為數字銀行會話可疑，則要求最終用户進一步驗證該會話，從而提高安全性 |
| ·在最終用户界面中提供會話詳細信息，以更好地讓最終用户參與他們自己的帳户安全 |
| ·報告法規遵從性和降低風險 |
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| 第二季度智能 | ·目標定位和報文傳送平臺，允許金融機構利用機器學習和統計分析來分析最終用户數據，旨在根據特定的最終用户行為確定利用目標產品發展其最終用户關係的機會 |
| ·採用多渠道方法識別各種最終用户行為模式的特徵，以幫助金融機構根據特定的最終用户行為創建新的最終用户活動、對話和優惠 |
| ·推薦引擎，用於確定最終用户最有可能採用哪些產品 |
| ·使用清晰且易於理解的指標、圖形和圖表彙總最終用户行為數據，這些指標、圖形和圖表每天更新並通過直觀的最終用户界面呈現 |
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| 第二季度情景個人理財(PFM) | ·允許最終用户輕鬆添加外部帳户，並在其數字銀行主頁上與內部帳户一起查看 |
| ·使金融機構能夠向最終用户提供簡化的交易描述，並對其內部和外部持有的賬户進行自動分類 |
| ·使金融機構能夠更好地瞭解最終用户的消費者財務數據、分析和行為 |
| ·允許最終用户以各種方式查看他們的個人數據，如預算、支出、淨資產、債務和趨勢 |
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| 第二季度目標 | ·使最終用户能夠針對特定的節約目標建立和儲蓄 |
| ·允許最終用户輕鬆跟蹤他們在實現節約目標方面的進度和活動 |
| ·使金融機構瞭解最終用户的儲蓄目標，使它們能夠評估提供更多金融服務以幫助此類最終用户的額外機會 |
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| 第二季度卡片交換 | ·允許發行借記卡或信用卡的金融機構允許接收新發行卡的最終用户使用現有的訂閲和數字銷售點服務自動更改他們的支付信息，這些服務以前是為使用不同的卡支付而設置的 |
| ·協助最終用户更換受損的卡 |
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| 第二季度GRO | ·數字賬户開通和數字銷售和營銷平臺，推動數字渠道的客户獲取增長 |
| ·使金融機構能夠向零售和商業最終用户提供個性化建議和交叉銷售銀行產品，如存款賬户和貸款 |
| ·將先進的多渠道開户與有針對性的營銷能力以及購物車體驗相結合 |
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| 第二季度創新工作室 | ·包括金融機構可用於通過我們的數字銀行平臺設計、開發和分銷創新產品、服務和功能的技術組合，包括：客户計劃、合作伙伴開發者計劃、合作伙伴加速器和第二季度合作伙伴市場 |
| ·客户計劃：利用第二季度的卡利珀SDK，金融機構可以通過開放式API開發定製功能和集成，獲得必要的工具、知識和訪問權限來擴展我們的數字銀行平臺 |
| ·合作伙伴開發商計劃：允許與客户計劃相同的定製開發，但允許金融機構與第二季度推出的經第二季度認證的開發合作伙伴合作 |
| ·合作伙伴加速器：利用第三方將金融科技和其他數字解決方案集成到第二季度數字銀行平臺的不斷增長的生態系統，金融機構可以通過購買訪問和快速部署其集成解決方案來選擇與這些提供商合作 |
| ·第二季度合作伙伴市場：金融機構可以向其最終用户提供預先集成的第三方應用程序的在線市場，他們可以從最終用户費用中獲得收入份額 |
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| 點擊SWITCH | ·允許金融機構根據最終用户的指示，將最終用户的直接存款轉到最終用户在金融機構的賬户 |
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| 第二季度支出經理 | ·支出管理解決方案，允許中小企業最終用户自動化和簡化費用管理，解決繁瑣的費用跟蹤問題，同時使他們能夠更好地管理其財務活動 |
| ·允許金融機構收集和分析產品級最終用户購買數據，從而利用人工智能和機器學習創建高度差異化的用户配置文件 |
| ·允許金融機構向最終用户提供具有高度針對性的購買行為洞察 |
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數字借貸和關係定價解決方案
PrecisionLending解決方案
我們的PrecisionLender平臺是基於雲的、數據驅動的銷售支持、關係定價和投資組合管理解決方案，使全球金融機構能夠更有效地構建和協商商業貸款、存款和基於費用的業務交易。在談判過程中，PrecisionLender平臺除了分析其他外部市場信息外，還分析金融機構的整個商業投資組合和個人關係，以評估投資組合和關係的表現。基於這樣的分析，PrecisionLender通過強調潛在的擔憂和識別潛在的機會，為商業銀行家提供可操作的洞察力，最終使他們能夠更高效和有效地為商業貸款定價、談判和關閉商業貸款、確保存款安全和處理金庫服務。安迪®增強了PrecisionLender平臺的用户體驗，這是一款由人工智能和機器學習提供支持的銀行副駕駛，也是行業最大的商業銀行數據集之一。PrecisionLender平臺包括以下獨特的解決方案：
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| 解 | 功能 |
| PrecisionLender平臺 | ·基於雲的貸款定價和談判功能，基於對商業和中小企業賬户持有人投資組合的分析，為商業和中小企業關係經理提供可操作的洞察力，從而高效地為商業貸款、存款和其他收費銀行服務定價和構建結構 |
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| 溢價國債定價 | ·PrecisionLender平臺的可選高級模塊，使商業和中小企業關係經理和財務管理人員能夠就收費銀行服務的定價和結構進行協作，包括對預計收入和費用進行建模 |
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| Data Studio | ·管理和配置的數據環境，提供對金融機構的商業和中小企業賬户組合的深入分析和報告 |
| ·使商業和中小企業經理能夠評估業績趨勢，並確定交叉銷售和其他改進機會 |
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| Andi® | ·由人工智能和機器學習提供支持的可配置銀行副駕駛，在整個商業和中小企業貸款結構、談判和定價過程中陪伴關係經理 |
| ·利用PrecisionLender平臺和業界最大的商業銀行數據集之一執行的實時分析，提供一路上的建議 |
雲借貸解決方案
我們的第二季度CL數字貸款平臺是一個基於雲的端到端貸款解決方案，允許金融機構、FinTechs和Alt-FIS自動化和數字化他們的貸款活動，支持數字貸款應用程序，對多個資產類別進行評分、承銷、服務和收集。CL數字貸款平臺允許金融機構、FinTechs和Alt-FIS發起和服務廣泛的貸款類型，包括消費者、商業、中小企業和市場，或P2P。CL數字貸款平臺利用Force.com平臺，包括以下不同的解決方案，金融機構、FinTechs和Alt-FIS可以作為完整的套餐或單獨使用，以補充現有業務：
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| 解 | 功能 |
| 第二季度CL門户 | ·可配置的前端門户，為借款人、投資者和利益相關者提供消費者、商業和中小企業貸款的差異化借款體驗 |
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| 第二季度CL起源 | ·以客户為中心、靈活的貸款發放和承保解決方案 |
| ·旨在滿足消費者、商業、中小企業、市場或點對點以及借貸的需求 |
| ·管理整個發起和承保流程，包括貸款文件管理、工作流程、自動決策、當事人管理、貸方備忘錄、信用分析、審批和契約 |
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| 第二季度CL貸款 | ·貸款服務應用程序，可在一個強大而靈活的平臺中自動執行貸款記賬、付款、催收和記賬 |
| ·管理投資組合，增加交易量，並迅速將新產品推向市場 |
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| 第二季度CL市場 | ·基於雲的市場應用程序，旨在處理管理整個在線市場或P2P貸款週期的複雜性，包括在線發起、貸款細分、服務和管理多個投資者投資組合 |
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| 第二季度CL收藏品 | ·以客户為中心的收款應用程序，使貸款人能夠定義和自動化收款策略，優化渠道間的客户交互，降低風險，並降低技術和運營成本 |
| ·允許貸款人跟蹤客户互動、設置優先級並優化工作負載 |
第二季度創新工作室
第二季度創新工作室是一系列技術和解決方案，金融機構客户、FinTech和其他數字解決方案提供商可以利用這些技術和解決方案，通過第二季度的S數字銀行平臺設計、開發和分銷創新產品、服務、功能和集成。第二季度創新工作室包括一個基於API和SDK的開放技術平臺，允許我們的金融機構客户、FinTechs和其他數字解決方案提供商開發我們數字銀行平臺的獨特擴展和集成。希望定製或補充我們的數字銀行平臺解決方案的金融機構客户可以訂閲第二季度創新工作室並部署自己的開發資源，或者利用經過認證的合作伙伴來開發定製服務或獨特的集成，使他們能夠更快地創新，並利用我們的數字銀行平臺實現數字品牌的差異化。此外，FinTechs和其他數字解決方案提供商可以使用第二季度創新工作室來開發他們的金融服務產品與我們的數字銀行平臺的集成，使我們廣泛的數字銀行平臺客户可以從大量預先集成的技術合作夥伴中進行選擇，以快速輕鬆地部署最終用户期望的最新金融和其他服務解決方案。第二季度，Innovation Studio可以顯著減少將新產品推向市場所需的時間和成本，併為客户和最終用户的參與度和留存創造新的機會。我們相信，第二季度創新工作室促進了金融機構、FinTechs和其他數字解決方案提供商的互惠生態系統，使他們能夠合作，創造新的收入機會，並增強最終用户參與度。
螺旋
Helix允許FinTechs、Alt-Fis和金融機構將獨特的銀行服務納入其數字產品中，使它們能夠輕鬆高效地將高度個性化的金融體驗納入其數字產品中，並滿足適用於金融機構及其銀行服務的嚴格監管和技術要求。Helix將雲本地實時核心處理平臺與支持它所需的服務相結合，包括集成的發行人處理、身份驗證技術和第二季度S金融機構合作伙伴之一的銀行服務。這些金融機構合作伙伴提供嚴格監管的銀行服務，這些服務是金融科技和Alt-FIS在沒有銀行執照的情況下無法單獨提供的，包括髮行賬户和卡、代表金融科技或Alt-FI持有和保險存款以及轉移資金。
實施服務、專業服務和客户支持
我們尋求通過提供一致、高質量的實施服務、專業服務、諮詢服務和客户支持來深化和發展我們的客户關係，我們相信這將在我們現有的客户羣中推動更高的客户保留率和更多的銷售機會。我們構建實施團隊，以便與客户的管理和技術團隊有效協作，確保快速部署和有效利用我們的解決方案。我們提供定製的專業服務，以幫助我們的客户努力擴展我們的產品並使他們的數字品牌與眾不同。在某些情況下，我們與客户接觸，以獲得更多量身定製的優質專業服務或高級服務，精選成熟的客户，從而與他們進行更深層次的持續接觸。在某些情況下，對於我們的CL數字貸款解決方案，我們還與第三方專業系統集成商合作，在安裝和配置過程中為我們的客户提供支持。這些實施團隊圍繞IT轉型項目的五個標準階段，為我們的客户制定和執行協調實施計劃：啟動、配置、應用程序測試、限量生產和生產。
我們的客户支持人員為客户提供全面的支持相關需求。由於金融服務業的高度監管和複雜性質，我們的實施和客户支持團隊，包括與我們合作的任何第三方專業系統集成商，必須瞭解我們的解決方案以及我們的客户需要在其中運營的監管環境。
合作伙伴產品
除了我們的第二季度創新工作室產品外，我們的客户還依賴不斷增長的第三方數字解決方案生態系統來補充他們的金融服務產品，我們提供了廣泛的工具來幫助我們的客户高效地將他們推向市場。我們解決方案的靈活性，以及我們專有的、高度靈活的集成工具集，使我們能夠與客户的內部和第三方系統快速集成，以支持最終用户活動和客户流程。這些集成工具與各種第三方應用程序相連接，使我們能夠與客户的內部和第三方系統(如賬户服務、支付和成像)無縫集成。我們與這些系統集成的能力使我們的客户能夠為他們的最終用户提供一套全面的消費和商業功能。
銷售和市場營銷
我們的銷售和營銷部門負責擴大我們的客户基礎，並維護和擴大與現有客户的關係。我們主要通過我們的直銷組織銷售我們的解決方案，但也通過精選解決方案和全球地區的合作伙伴關係銷售。我們的直銷組織由經驗豐富的銷售專業人員組成，他們根據地理位置、客户規模、市場類型以及潛在客户是新客户還是現有客户進行組織。客户被指派了一名專門的代表，在客户數字戰略的執行方面提供持續的幫助，以滿足其最終用户的需求。我們的銷售代表由我們的解決方案諮詢和銷售運營團隊提供支持。
我們的營銷團隊通過需求創造、渠道加速、客户擴展和品牌宣傳的綜合計劃來補充我們的銷售組織。雖然金融機構市場由於金融機構的監管分類而定義明確，但FinTechs和其他金融服務提供商的市場範圍更廣，更難定義，因為每個市場的提供商數量不斷變化。我們的營銷重點是贊助、高針對性的商展、出版物、數字通訊、數字廣告、基於賬户的營銷，以及與戰略行業合作伙伴的推薦協議。我們的營銷團隊還進行初步研究，以支持我們的行業思想領導地位，並確定終端用户行為和數字活動的新興趨勢。我們的營銷計劃主要針對數字轉型、技術、財務、運營和營銷高管以及高級商業領袖。
研究與開發
我們對創新的關注推動了我們的增長，並使我們能夠為客户提供基於雲的數字解決方案，這些解決方案改變了金融機構、FinTech和其他金融服務提供商與最終用户互動的方式。我們將大量資源用於開發和改進我們的解決方案，以滿足客户不斷變化的需求。我們定期監控和測試我們的解決方案，並保持嚴格的發佈流程，以增強我們現有的解決方案並引入新功能，而不會中斷服務交付。我們在軟件開發和設計方面遵循最先進的做法，包括使用現代編程語言、數據存儲系統和其他工具。我們的多層架構使我們能夠快速擴展、添加和修改功能，以響應不斷變化的市場動態、客户需求和監管要求。我們的平臺方法支持快速開發和部署新功能，以滿足不斷變化的市場需求。我們還使客户能夠通過我們的擴展和集成框架滿足他們特定的市場需求，這是我們技術戰略的一個關鍵方面。
技術和運營
由於金融服務業的高度監管性質，我們的數字銀行平臺結合了多租户和單實例方面。此結構旨在滿足數據安全需求、最大限度地降低合規成本並降低殘餘風險。我們的解決方案採用多層架構，可實現可擴展性、操作簡單性、安全性和災難恢復。我們還開發了一個內部運營和分析平臺，可以聚合和利用我們解決方案中捕獲的客户實例和最終用户體驗，以推動未來的創新和規模。
我們通過分佈式云為我們的數字銀行平臺客户提供服務，該雲結合了多個公共雲供應商和由託管合作伙伴管理的全球採用的主動-主動ANSI/TIA-942電信基礎設施標準數據中心組成的私有云。我們的數字貸款和關係定價、Helix和我們的一些數字銀行平臺解決方案由基於雲的託管服務託管。我們所有的託管環境都處於我們的安全狀態和合規立場之下。我們將各種解決方案集成在一起，使其成為我們的最終用户的無縫體驗，最大限度地減少任何一個組件對我們組合的分佈式雲託管環境的影響和相關性。這種配置為我們提供了靈活的基礎來支持我們的創新，使我們能夠在零碎的基礎上定位服務，以優化其性能、規模、成本、彈性和安全性。
我們利用流行的行業配置來最大限度地減少服務中斷，並定期考慮和實施改進以增強我們服務的彈性，包括我們在兩個數據中心積極分發服務的改進。由於這些改進，我們的網絡基礎設施在我們的每個數據中心內都是完全宂餘的，包括網絡組合，以提供包括多個上游互聯網連接的網絡宂餘。我們還購買了一塊專用IP地址空間，以簡化和加快我們的數字銀行平臺客户的災難恢復管理操作。
自2013年1月以來，我們的數字銀行平臺的平均正常運行時間超過99.9%。我們全天候監控我們的基礎設施是否有任何漏洞跡象，並尋求採取先發制人的行動，最大限度地減少和防止停機。我們的託管環境採用先進的措施來增強完整性和安全性，從零信任網絡訪問、設計即失敗架構、技術資產的異常行為檢測到特權憑證訪問控制。我們還使用強大的終端強化和監控來降低全球員工所使用的設備帶來的風險。
我們的解決方案旨在強制最終用户在被授予訪問權限之前經過身份驗證、授權和驗證，這至少需要有效的用户ID和相關密碼。我們的許多客户還使用其他身份驗證方法，例如帶外、一次性密碼傳遞來登錄我們的解決方案，並使用硬件加密令牌來授權交易。我們的分層安全模型旨在允許不同的最終用户組具有不同級別的解決方案訪問權限。我們的軟件開發實踐要求代碼在部署到生產中之前經過多次同行審查，並且我們解決方案的漏洞在發佈之前使用內部工具進行了測試。由獨立第三方支持的第二季度滲透測試團隊定期對我們的解決方案進行滲透和漏洞測試。
知識產權
我們依靠專利、商標、商業祕密和版權法以及保密程序和合同限制來建立、維護和保護我們的專有權利。截至2023年12月31日，我們有7項專利申請正在審批中，13項專利在美國和其他國家頒發，有效期從2027年10月到2040年10月不等。儘管我們在研發活動上投入了大量資金，但歷史上我們並沒有把重點放在專利和專利申請上。我們授權第三方技術，例如賬單支付技術，這些技術被納入我們的一些解決方案中。
我們的競爭對手
金融服務提供商的數字解決方案市場競爭激烈。我們相信，我們的解決方案產品與客户的內部和第三方系統之間的廣泛集成，再加上我們深厚的行業專業知識、始終如一的高質量客户支持的聲譽、我們將創新推向市場的速度，以及我們統一的基於雲的數字銀行、數字貸款和關係定價，第二季度創新工作室和Helix解決方案使我們在競爭中脱穎而出。
我們目前與金融服務業的技術和服務提供商競爭，包括點數系統供應商、核心處理供應商和金融服務提供商內部開發的系統。關於我們的數字銀行平臺，我們有幾個點解決方案競爭對手，包括在線、消費者和中小企業銀行領域的NCR Voyi Corporation或NCR Voyi、Alkami Technology，Inc.和Apiture，以及商業銀行領域的Finstra、ACI Worldwide，Inc.和Bottomline Technologies(De)，Inc.。我們還與提供系統和服務的核心處理供應商競爭，如Fiserv，Inc.、Jack Henry and Associates，Inc.和Fidelity National Information Services，Inc.或FIS。在我們的數字貸款和關係定價解決方案方面，我們與幾個點系統競爭對手競爭，包括Abrigo、Baker Hill Solutions、LLC、nCino，Inc.、Finstra、Brilliance Financial Technology、Temenos AG以及核心處理供應商，包括FIS和Fiserv。關於我們的Helix解決方案，我們主要在Baas和嵌入式金融市場與Galileo Financial Technologies，LLC，Marqeta，Inc.和Green Dot Corporation競爭，在雲核心市場與Fiserv旗下的Finxact，Nymbus，Inc.和Think Machine Group Limited競爭。我們的一些競爭對手比我們擁有更多的財務、技術、營銷和其他資源，可能會比我們投入更多的資源來推廣、銷售和支持他們的系統，擁有比我們更廣泛的客户基礎和更廣泛的客户關係，並且比我們擁有更長的運營歷史和更高的知名度。此外，按絕對金額計算，我們的一些競爭對手在研發上投入的資金更多。
雖然我們與點系統供應商和核心處理供應商競爭，但我們也與這些供應商中的一些供應商合作，以獲得我們解決方案中使用的某些數據和服務，並從他們那裏獲得推薦。此外，我們的某些客户已經或能夠創建自己的內部系統，雖然其中許多系統在擴展和提供集成平臺方面存在困難，但我們仍面臨取代內部系統和留住選擇開發內部系統的客户的挑戰。
我們認為，客户在我們所服務的金融服務市場選擇我們的解決方案的主要競爭因素包括：
•與客户的使命保持一致；
•能夠為消費者、中小企業和商業終端用户提供單一平臺；
•有能力為賬户持有人和借款人提供綜合的端到端解決方案的全面產品組合；
•產品組合的廣度和深度，為我們的客户解決眾多任務關鍵型應用；
•數字頻道的全功能功能；
•能夠跨數字渠道整合針對終端用户的定向優惠；
•支持金融機構利用開放API技術獲取存款的能力；
•SaaS交付和定價模式；
•能夠支持內部和外部開發人員使用SDK快速集成第三方應用程序和系統；
•設計終端用户體驗，包括現代、直觀和以觸摸為中心的功能；
•面向客户的可配置性和品牌能力；
•熟悉工作流程和術語以及按需提供功能；
•解決方案的綜合多層安全性和合規性要求；
•執行、整合和支助服務的質量；
•金融服務技術領域的專門知識和創新；
•創新能力和快速響應客户需求的能力；
•與第三方金融服務整合的廣度；
•解決方案的開發、部署和增強的速度；以及
•能夠收集和利用我們的解決方案生成的數據，向客户提供洞察力。
我們相信，在我們所服務的金融機構和其他金融服務提供商市場中，我們在這些因素方面的競爭是有利的，但我們預計，隨着現有競爭對手繼續發展他們的產品和新公司進入我們的市場，競爭將繼續並增加。為了保持競爭力，我們認為我們必須繼續在研發、銷售和營銷、客户支持以及我們的總體業務運營方面進行投資。
人民
截至2023年12月31日，我們擁有2315名員工，其中2312名為全職員工，其中1703名在美國受僱，609名在美國以外受僱。我們認為我們目前與員工的關係很好。我們的員工沒有工會代表，也沒有參加集體談判協議的一方。
在第二季度，我們對我們的員工充滿熱情，就像我們對我們的使命一樣。19年多來，Q2一直被我們使命驅動的文化所認可和定義。我們的使命是通過加強金融機構建設更強大、更多樣化的社區。我們的員工對我們的成功至關重要，我們始終遵循一套原則來指導我們如何對待彼此、運營我們的業務以及為我們的客户、合作伙伴和社區服務。為了確保我們的持續成功，我們努力通過發展我們的團隊、確定我們的目標和獎勵我們的員工來培育我們以使命為導向的文化。我們目前的計劃側重於以下關鍵的人力資本衡量標準和目標：
員工敬業度與員工文化
從我們成立以來，我們的文化就植根於我們的使命。我們相信，我們對這一使命的熱情、奉獻和承諾是我們的客户和員工與眾不同的重要因素。在第二季度，員工體驗到一種協作、包容、善良和有趣的文化，這種文化牢牢植根於我們的指導原則。我們將歸屬感和包容性融入到我們的業務職能、戰略和參與努力中。
我們的文化通過我們的員工傳統和習俗以及我們員工和客户之間的日常活動來展示和分享。我們繼續完善我們的員工敬業度計劃，以滿足我們第二季度團隊成員的持續和不斷變化的需求，包括容納大量遠程和混合員工以及混合工作方式。我們提供了一系列虛擬和遠程的學習和社交機會，更多的員工參與到第二季度的校園中。校園的作用已經演變為強調互動，包括正式會議、非正式對話、頭腦風暴、社交活動和其他最大限度地利用面對面在一起的活動。
我們通過志願服務和財政支持，履行我們的使命，建設更強大、更多樣化的社區。我們與當地非營利組織合作，與員工的熱情保持一致。通過親身實踐和虛擬志願者，Q2團隊成員在全球各地的社區提供關懷和影響。此外，我們使用技術和在線工具來幫助促進個人員工和團隊的志願者機會。我們用捐贈美元獎勵員工的社區服務，與他們選擇的非營利性組織分享。2023年，通過第二季度慈善基金，我們向非營利組織捐贈了12萬美元，以幫助它們在德克薩斯州、內布拉斯加州、北卡羅來納州和印度履行使命。2023年，我們的團隊成員向大約220個不同的組織報告了超過10,000個小時的社區服務，我們的團隊成員和第二季度共同努力，向全球各種非營利性組織捐贈了超過130萬美元。
我們還將我們的慈善努力集中在新的事業上，以歸屬感和包容性為重點的慈善事業，為我們的團隊成員提供學習和回饋的機會。在2023年期間，我們幸運地讓人們意識到支持一系列需求的各種重要社區項目，包括特雷弗項目(Trevor Project)，該項目運營着世界上最大的針對LGBTQIA+青年的自殺預防和危機幹預組織，以及我們的軍隊之家，該項目為有需要的美國退伍軍人建造家園。我們的慈善事業也專注於美國以外的事業，包括總部設在印度的阿克沙亞·帕特拉基金會，該基金會致力於解決兒童飢餓問題，促進教育。
員工敬業度繼續圍繞我們的使命和支持我們的社區。 我們通過志願者和捐贈活動來慶祝S第二季度的週年紀念日，超過1,900名團隊成員通過志願者或捐贈加入了這一倡議，以支持慈善機構解決世界各地社區的糧食安全問題。我們以“火花一件好事”的倡議結束了2023年，這項倡議激勵員工支持他們熱衷的慈善事業。
我們致力於每年一度的全公司參與度調查，並徹底分析結果，包括使用第三方分析，以確保我們聽取員工的意見並理解他們的意見和反饋。此外，我們全年都會進行脈搏調查，以補充我們的年度敬業度調查，這有助於我們更迅速地加強員工計劃和福利。2023年，我們推出了員工焦點小組，收集員工的質量反饋。我們的領導團隊經常考慮員工敬業度調查的反饋，包括積極和建設性的反饋，並專注於實施員工建議的變化，以成為更好的工作場所。
Q2已連續13年被《奧斯汀美國政治家》評為大奧斯汀最佳工作場所，2023年，根據全國員工的調查迴應，Q2也被確認為美國最佳工作場所。
我們的文化和對包容的承諾在整個組織中都可以看到，並通過包括以下在內的一系列倡議、計劃和團體來突出：
•我們的全公司活動和論壇組合，促進了與組織和彼此的聯繫；
•我們的員工志願者小組專注於文化、健康和慈善事業，幫助員工創造機會，支持在工作場所和當地社區做出改變的事業；
•與行業領導者建立合作伙伴關係，為我們的第二季度團隊成員帶來網絡和學習機會；
•增加新的第二季度員工資源組或ERG；
•促進一種鼓勵員工表達他們的想法和觀點的工作環境，並使員工能夠容易地接觸到包括高管在內的領導人；
•支持基於社區的外部歸屬感和注重包容的事業和組織；
•我們的工作空間和虛擬工作空間資源，以加強我們的使命和指導原則，並促進一個協作的、充滿活力的工作環境，有助於促進基於團隊的問題解決和跨部門學習；以及
•我們不斷髮展的新員工定位，幫助新員工瞭解我們的業務、文化、使命和價值觀，併為他們在新角色中的成功表現做好準備。
為了營造團隊合作和獎勵的文化，我們支持一系列表彰計劃。我們最常用的計劃之一是基於積分的獎勵系統，該系統允許我們的員工突出成功，並向整個組織的個人和團隊表示感謝。 我們鼓勵參與點對點認可並展示我們的勝利，同時我們利用第二季度的指導原則作為框架來識別我們希望員工效仿的行為。我們提供其他有意義的表彰機會，強調我們對彼此和客户的承諾，包括我們的Circle of Awesomeness表彰計劃，該計劃表彰我們組織內的傑出團隊成員，包括銷售和非銷售團隊成員。員工是根據同行和客户提名挑選的，並獲得禮物來慶祝他們的成就，包括旅行、個性化購物體驗和專業發展機會。
通過我們對Q2 Stadium的贊助以及與奧斯汀的大聯盟足球隊奧斯汀FC的合作，我們能夠通過志願服務和籌款活動擴大Q2的慈善足跡，並提供有意義的團隊建設體驗，包括：
•支持德克薩斯州中部三個致力於服務不足社區的非營利組織，總計15萬美元的贈款；
•每年10萬美元的創業贊助，為一家少數族裔擁有的初創企業提供資金；
•我們為青少年糖尿病研究基金會舉辦的2023年躲避球錦標賽在Q2體育場舉行，籌集了超過12.5萬美元；
•通過第二季度體育場志願者機會，為員工提供超過800個小時的志願服務，使地區非營利組織受益；以及
•為我們的員工以及各種客户和非營利性合作伙伴提供超過1,000個奧斯汀足球俱樂部比賽日體驗。
我們歡迎員工、合作伙伴、客户、其他利益相關者以及我們共同服務的社區的多樣性。我們相信，考慮到不同的觀點，包括獨特的背景、經驗和人才，是我們成功的關鍵。我們有在內部培養人才的歷史，併為不同的員工羣體提供增長機會。我們繼續發展我們的做法和操作程序，尋找新的方法來識別和減輕我們組織內的偏見。除了我們的前三個ERG，第二季度女性，黑人第二季度和第二季度驕傲，我們在2023年推出了Gente de Q2，專注於為拉丁裔團隊成員提供新的社區支持。最近，我們宣佈了第二季度退伍軍人及其盟友ERG。每個ERG都有行政領導支持、使命聲明和志願者領導花名冊。所有員工都被邀請參與和志願參加我們的任何ERG及其活動。
下表代表了我們員工隊伍的多樣性統計數據。性別數據反映了第二季度S的全球勞動力，種族和民族數據僅適用於美國。性別和種族是自我認同的。根據我們選擇自我認同的員工提供的信息，截至2023年12月31日，我們的員工人數反映了以下情況：
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| | | 女性 | | 代表性不足的種族/民族羣體 |
| 總括 | | 33.8% | | 29.5% |
| 董事及以上級別角色 | | 35.4% | | 18.0% |
學習與發展
我們認識到員工在職業生涯中發展和進步的重要性，從第一天開始就以我們強有力的新員工培訓和周到的入職計劃為起點，這些計劃旨在讓員工在第二季度的職業生涯中有一個成功的開端，並加快他們的工作效率，包括深入瞭解我們的文化、產品、市場以及我們的商業行為和道德準則、我們的價值觀和我們的10項指導原則。一旦員工入職，我們將重點關注如何在第二季度進一步發展他們的技能和職業生涯。我們提供各種資源來幫助我們的員工在當前的角色中成長並培養新的技能，包括各種按需提供的發展資源和課程以及便利的現場學習機會。我們強調將個人和團隊發展規劃作為年度目標設定過程的一部分。2023年，我們的團隊成員完成了超過11萬小時的培訓。我們相信，領導員工是我們可以向經理們展示的最大的信任行為之一，因此，所有經理都會經過培訓，使他們能夠有效地發揮領導者的作用。我們為所有經驗水平的領導者提供領導力發展資源和計劃，根據我們的指導原則培養領導力能力，以幫助制定我們的領導力發展計劃，並繼續開發工具，不斷提高領導者的能力，以發展和擴大他們的團隊。在全球範圍內，我們通過針對學院和大學的實習計劃投資於高等教育。我們的美國大學實習生計劃在第二季度招收幾乎所有職能部門的學生。實習生主要在第二季度的校園工作，他們受益於為期10周的暑期計劃，其中包括在職學習、有針對性的課程和社區服務機會。
我們提供多種形式的開發體驗，包括課堂形式和向所有Q2團隊成員提供的異步按需機會。我們提供特定於角色的培訓、持續的專業技能發展、包容技能，並與其他學習夥伴合作創建廣泛的學習資源組合。我們還推出了新的在線學習體驗，以便更好地針對員工在第二季度職業生涯中的任何時候提供數字培訓資源，從新員工到職業發展。2023年，我們的最高級別領導人蔘加了一項發展計劃，以繼續發展我們強大的領導班子，並確保在戰略商機上進行跨職能合作。
人才 採辦
我們勤奮工作，從不同的來源吸引優秀的人才，以滿足我們目前和未來的業務需求。我們與世界一流的大學、專業協會和行業團體建立了合作關係，積極吸引人才。為了吸引人才，我們擁有強大的員工價值主張，利用我們以使命為導向的文化、協作的工作環境、具有競爭力的薪酬結構和增長機會。我們感到自豪的是，在2023財年，超過20%的申請是在內部完成的，除了建立支持我們公司戰略所需的外部人才關係外，還利用了我們強大的內部人才渠道。我們繼續努力發展和保持一個基礎廣泛的招聘渠道，代表不同的觀點和經驗，並強調在我們的招聘過程中使用客觀的衡量標準。
薪酬和福利
我們的薪酬計劃旨在提供薪酬方案，以吸引、留住、激勵和獎勵與使命一致的有才華的員工，這些員工必須在快節奏、高度競爭和技術挑戰的環境中運營，與他們的角色和貢獻相稱。對於我們的董事級別及以上員工，以及我們所有的銷售人員，我們試圖通過將薪酬的年度變化與公司整體業績掛鈎，並在適用的情況下，將每個人對業績的貢獻聯繫起來。對公司整體業績的重視是為了使這些員工的財務利益與我們股東的利益保持一致，特別是在涉及我們的長期激勵計劃的情況下。我們致力於提供全面的福利選擇，我們的意圖是提供福利，讓我們的員工及其家人過上更健康、更安全的生活。我們提供的廣泛福利包括：固定供款退休計劃，包括僱主供款；僱員股票購買計劃；醫療保險、處方藥福利、牙科保險、視力保險、意外保險、危重疾病保險、人壽保險、殘疾保險、帶有僱主供款的健康儲蓄賬户、靈活支出賬户、法律保險和寵物保險。
員工幸福感
我們致力於員工的健康、安全和福祉。除了傳統的員工福利外，我們還提供許多創新的福利，以支持員工的身心健康和財務健康。其中包括：虛擬健康診所和課程；全球生育福利；我們的第二季度同情基金，旨在幫助團隊成員在自然災害或不可預見的個人困難後立即面臨經濟困難；幫助員工身心健康的在線工具；以及與外部供應商和參與者舉辦的特別活動，重點關注員工的福祉。我們還提供全球範圍的員工援助計劃(EAP)，將我們的員工和任何居住在他們家裏的人連接到各種資源，包括心理健康和諮詢、工作生活平衡和在線法律資源。
政府監管
作為美國金融機構、FinTechs和Alt-Fis的技術服務提供商，我們不需要受到貨幣監理署、聯邦儲備系統理事會、聯邦存款保險公司、國家信用合作社管理局或其他聯邦或州機構的特許，這些機構監管或監督我們的客户和美國其他金融服務提供商。
我們的客户和潛在客户受到廣泛而複雜的監管機構的監管。這些法律和法規在不斷演變，並影響我們客户的運營行為，從而影響我們的業務。我們的解決方案必須使我們的客户能夠遵守以下適用要求：
•多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案，或多德-弗蘭克法案；
•電子資金轉移法；
•手機銀行指導；
•全球和國家商法中的電子簽名；
•聯邦、州和其他高利貸法；
•《格拉姆-利奇-布萊利法案》，或稱GLBA；
•公平信用報告法；
•《美國殘疾人法案》(ADA)；
•歐盟一般數據保護條例，或GDPR；
•反對不公平、欺騙性或濫用行為或做法的法律；
•消費者金融信息隱私權監管；
•2001年《銀行保密法》和《美國愛國者法》；
•聯邦金融機構審查委員會(FFIEC)頒佈的《關於監管技術服務提供商的指導意見》；
•第三方風險管理條例；
•NCUA的會員信息安全指南；
•FFIEC發佈的《外包技術服務指南》；以及
•其他聯邦、州和國際法律法規。
根據FFIEC的《技術服務提供商監管指南》和1999年的《格拉姆-利奇-布萊利法案》，我們必須接受監管機構的定期審查，以及適用於技術服務提供商的聯邦、州和其他法律，因為我們向他們監管的機構和實體提供服務。作為一家技術服務提供商，我們定期接受聯邦金融監管機構的審查。這些審查是以FFIEC的指導為基礎的，FFIEC是一個正式的跨部門機構，有權規定對金融機構進行審查的統一原則、標準和報告形式，並提出建議，以促進對金融機構的統一監管。考試範圍廣泛，包括我們的管理、購置和開發活動、支持和交付、信息技術審計、網絡安全以及我們的備災和業務恢復規劃。FFIEC擁有廣泛的監督權，可以糾正考試中發現的任何缺陷。審核後，我們的金融機構客户可以通過其牽頭審核機構要求審核報告的開放部分。
多德-弗蘭克法案授予消費者金融保護局(CFPB)發佈規則和解釋某些聯邦消費者金融保護法的權力，其中一些法律適用於我們提供的解決方案。在某些情況下，對於向提供消費金融產品和服務的金融機構提供實質性服務的服務提供者，CFPB也有審查權和監督權。
我們的解決方案是否符合這些要求取決於各種因素，包括我們解決方案的功能和設計、我們客户的分類，以及我們的客户及其最終用户使用我們解決方案的方式。為了履行這些法律規定的義務，我們必須執行運營政策、計劃和程序，以保護我們客户及其最終用户信息的隱私和安全，並接受定期審計和檢查。
隱私和信息保護法
在我們的正常業務過程中，我們和我們的客户使用我們的解決方案訪問和傳輸某些類型的數據，這使得我們和我們的客户受到美國和國際上某些隱私和信息安全法律的約束，例如，GLBA、CCPA、CPRA和GDPR，以及其他旨在監管消費者信息和減少身份盜竊的聯邦、州和其他國際數據隱私、安全和保護法律法規。我們還受制於各州的隱私法。這些法律規定了有關收集、處理、存儲、處置、使用和披露個人信息的義務，並要求金融服務提供商制定關於信息隱私和安全的政策。此外，根據這些法律中的某些規定，我們必須通知消費者我們與第三方共享非公開信息的政策和做法，提前通知我們政策的任何變化，並在有限的例外情況下，給予消費者阻止使用其非公開個人信息並將其披露給獨立第三方的權利。其中某些法律在某些情況下可能要求我們通知受影響的客户有關包含其最終用户個人信息的計算機數據庫的安全和隱私遭到破壞的情況。這些法律還可能要求我們在數據泄露的情況下通知相關執法部門、監管機構或消費者報告機構，以及擁有數據的企業和政府機構。為了遵守隱私和信息保護法律，我們為我們的業務活動和我們的第三方供應商和服務提供商制定了保密和信息安全標準和程序。隱私和信息安全法律法規定期演變，要求我們不斷調整我們的合規計劃。
可用信息
我們的網站地址是https://q2.com.在我們以電子方式將材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，我們可以在合理可行的範圍內儘快通過我們互聯網網站的投資者關係頁面免費獲取我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年證券交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修正案。我們的網站及其包含或關聯的信息不打算納入本Form 10-K年度報告。此外，美國證券交易委員會還維護一個互聯網網站(http://www.sec.gov))，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。
第1A項。風險因素。
我們的業務、前景、財務狀況、經營結果和普通股的交易價格可能會受到各種風險和不確定性的重大不利影響，包括下文所述的風險和不確定性，以及我們目前不知道的或目前被認為不重要的其他風險。在評估這些風險時，您還應參考本年度報告Form 10-K中包含的其他信息，包括我們的綜合財務報表和相關附註。我們的主要風險包括與以下方面相關的風險：
•具有挑戰性的宏觀經濟環境和金融服務行業的挑戰，包括對客户產品和服務購買決策的影響，以及對我們解決方案相對於我們預期的相關需求;
•專注於金融服務行業及其特定客户細分，以及我們普遍客户集中的任何地區，以及此類行業、細分或地區的任何經濟衰退或整合對我們業務產生不利影響的可能性;
•我們管理自身發展的能力；
•我們銷售週期的長度、成本和不可預測性;
•我們解決方案的開發以及我們解決方案與我們預期相比的市場變化;
•我們吸引新客户以及擴大和更新現有客户關係的能力;
•管理與實施更大數量或更復雜的解決方案配置相關的挑戰和成本；
•客户對我們現有的和新的解決方案的接受度和滿意度；
•我們的品牌和聲譽的實力；
•我們所服務的市場的激烈競爭以及我們進入新市場或現有市場的新部分時面臨的挑戰；
•將我們的解決方案與第三方系統或服務集成，並依賴於我們的解決方案；
•涉及我們的解決方案的安全和隱私漏洞；
•我們解決方案中的缺陷或錯誤，包括與交易處理或利息、本金或餘額計算相關的故障；
•第三方服務或解決方案中的缺陷、故障或中斷，包括數據中心和第三方託管服務；
•客户培訓和客户支持；
•不斷變化的技術要求，增強和增加我們的解決方案產品，包括人工智能；
•我們的銷售和營銷能力，包括合作伙伴關係；
•依賴於我們的管理團隊和其他關鍵員工並招聘和留住人才；
•與管理增長相關的成本增加，以及與勞動力短缺、人員流動、勞動力成本增加和人才競爭相關的挑戰；
•國際業務；
•兼併收購或戰略投資；
•我們的收入確認方法以及訂閲率變化對實施成本的相對影響；
•我們經營業績的季度波動與我們的預期和指導以及我們預測的準確性和我們使用的市場數據有關；
•我們的淨營業虧損歷史和我們利用淨營業虧損能力的潛在限制結轉；
•客户訂閲續訂或解決方案採用的不可預測性；
•我們的利潤率和最終用户採用和使用的不可預測性，以及客户實施和支持要求；
•我們預測的可靠性；
•對我們的解決方案徵收銷售税；
•財務會計準則或實務的變更；
•保持適當和有效的內部控制，並編制準確和及時的財務報表；
•適用於我們、我們的客户和我們的解決方案的法規，包括對人工智能、機器學習和數據的接收、收集、存儲、處理和傳輸的不斷演變的法規，以及任何違反這些法規的影響；
•訴訟或者訴訟威脅；
•保護我們的知識產權；
•我們解決方案中的“開源”軟件；
•與環境、社會和治理或ESG、披露和不斷變化的ESG披露要求有關的風險；
•作為上市公司的費用和行政負擔；
•普通股未來銷售的稀釋效應，或對未來銷售的預期，以及由此對普通股價格的影響；
•行業分析師的不利或誤導性研究；
•我們的股價波動和歷史政策沒有分紅；
•我們的憲章文件和特拉華州法律中的反收購條款；
•我們的可轉換債務債券以及我們在需要或需要時以有利的條件獲得足夠的額外融資的能力；
•我們獲得額外融資的能力，以及因籌集資本或使用股權進行收購而稀釋我們股東的能力；以及
•我們的可轉換票據和相關的上限看漲期權交易以及相關的會計處理。
與我們的運營、行業和我們所服務的市場相關的風險
金融服務業或全球經濟中的不利條件或不確定性可能會限制我們增長業務的能力，並對我們的經營業績產生負面影響。
根據行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户及其最終用户的影響，我們的經營業績可能會有所不同。總體宏觀經濟和地緣政治狀況，如通貨膨脹、更高的利率、美國或國際經濟衰退或經濟放緩、烏克蘭、中東和世界其他地區及其周圍的衝突，或政治不確定性或不和諧，包括與2024年美國總統大選有關的問題，可能會對我們的解決方案的需求產生不利影響，並使我們難以準確預測我們的業績和規劃我們未來的業務活動。我們業務的收入增長和潛在盈利能力取決於對企業SaaS解決方案和服務的總體需求，特別是對金融服務解決方案的需求。疲軟或惡化的經濟狀況可能會影響金融服務業信息技術支出的數量和增長率，並可能對我們現有或潛在客户購買我們解決方案的能力或意願產生不利影響，減少他們的信息技術支出預算，推遲購買決定，降低他們的訂閲價值或持續時間，或影響訂閲續約率，所有這些都可能對我們的業務增長能力產生不利影響，並對我們的經營業績產生負面影響。經濟不確定性，無論是與總體宏觀經濟和地緣政治條件有關的，還是與金融服務業面臨的挑戰有關的，包括特別與可自由支配支出有關的，都有可能限制我們業務的增長，並對我們的經營業績產生負面影響。不確定的經濟和全球情況也可能對我們與之建立關係並依賴其發展業務的第三方產生不利影響，例如技術供應商和公共雲提供商。因此，在未來經濟持續放緩的情況下，我們可能無法繼續增長或以類似的速度增長。
我們幾乎所有的收入都來自金融服務業的客户，特別是RCFI，任何經濟低迷或金融服務業的整合，或影響我們相當一部分客户集中的地區或我們關注的潛在客户細分的不利經濟狀況，都可能損害我們的業務。
最近利率上升、通貨膨脹、銀行倒閉和金融服務業的相關挑戰以及經濟、金融市場和信貸市場放緩帶來的經濟壓力已經並可能繼續對我們解決方案的賬户持有人或最終用户、我們的客户前景和我們的業務銷售週期、我們的前景和客户的支出決策產生影響。金融服務業的不景氣，以及不利的經濟狀況影響到我們的客户或潛在客户集中的地區或我們關注的特定細分客户或潛在客户，包括Alt-Fi和金融科技行業，已經並可能繼續導致我們的客户或潛在客户推遲或減少他們在類似我們的解決方案上的支出，或尋求終止或重新談判他們與我們的合同，包括在任何一種情況下由於破產或破產。我們很大一部分收入來自金融機構，特別是RCFI，我們一直並可能繼續受到宏觀經濟環境和金融服務業挑戰的影響。過去，由於經濟不確定性、流動性擔憂和監管加強，一些金融機構經歷了巨大的壓力。近年來，許多金融機構被合併或被收購，在經濟低迷期間，週期性地有數量有限的金融機構倒閉。此外，最近的銀行倒閉給金融服務業帶來了市場混亂和不確定性，特別是在RCFI中。到目前為止，我們的大部分收入仍然來自向美國RCFI銷售我們的數字銀行平臺。這些機構為解決潛在的流動性問題而採取的行動已導致某些機構承擔鉅額成本，這些成本已經並可能繼續對它們的盈利能力產生負面影響，並可能導致進一步的市場不穩定或銀行倒閉。目前的市場狀況，包括貸款組合的表現惡化，更嚴格的準備金要求導致資本緊張，以及一些金融機構的直接損失和沖銷水平上升，也已經並可能繼續導致金融機構減少放貸活動，因為它們尋求增加準備金以保持更好的流動性。此外，銀行業監管機構正在對商業房地產貸款進行更嚴格的審查，並可能要求商業房地產貸款水平較高的金融機構實施改進的承保、內部控制、風險管理政策、投資組合壓力測試，並可能要求它們持有更高的準備金。儘管美國政府已採取措施增強公眾對銀行體系的信心並保護儲户，但這些舉措可能不足以化解金融市場的波動，並降低更多銀行倒閉的風險。這些情況可能會持續、惡化或再次發生。從長遠來看，失敗和整合可能會繼續下去，創建的新金融機構很少。此外，如果我們的客户與擁有內部開發的解決方案的其他實體合併或被其他實體收購，或者這些實體不是我們的客户或較少使用我們的解決方案，我們的客户可能會停止、減少或更改他們使用我們解決方案的條款。合併或整合產生的較大金融機構也有可能在與我們談判條款時擁有更大的影響力，或者可能決定更換我們的部分或全部解決方案。金融機構日益面臨來自非存款機構或其他創新產品或新興技術(如加密貨幣)的競爭，這可能會減少使用其更傳統金融服務的最終用户或交易數量。任何這些事態發展都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的增長或我們的增長率意外下降，我們可能無法執行我們的業務戰略，無法保持高水平的服務和客户滿意度，也無法充分應對競爭挑戰，我們的財務業績和經營業績可能會受到不利影響。
自我們成立以來，我們的業務經歷了高速增長，這導致我們的員工數量大幅增加，我們銷售的解決方案和客户的類型擴大，向國際地點和國際客户擴張，我們的基礎設施擴大，我們的內部系統得到增強，以及其他重大變化和額外的複雜性。我們打算進一步擴大我們的整體業務、客户基礎和員工數量。我們業務的增長，我們對日益增長的國際勞動力和客户基礎的管理，以及這種增長對我們內部控制和系統的壓力，通常需要大量的管理努力、基礎設施和運營能力。為了支持我們的增長，我們必須繼續改進我們管理層的資源以及運營和財務控制和系統，這些改進可能會增加我們的費用，使我們的業務比預期的更復雜，如果我們不能及時和有效地實施這些改進，可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。此外，向更大的客户銷售我們的解決方案，以及我們提供的解決方案的廣度和我們所服務的客户類型的增加，可能會導致我們的業務和銷售結果出現更大的不確定性和變異性。我們還必須預料到我們的關係管理、實施、客户服務和其他人員的必要擴展，以支持我們的增長並保持高水平的客户服務和滿意度，特別是當我們向更大的客户銷售產品時，這些客户的硬件、軟件和網絡基礎設施需求的複雜性水平提高，以及我們向越來越多的客户銷售更廣泛的解決方案時。我們的成功將取決於我們是否有能力有效地規劃和管理這種增長，以及應對經濟狀況快速變化對我們的增長模式造成的挑戰。如果我們無法預測和管理我們的增長，或無法提供高水平的系統性能和客户服務，我們的聲譽以及我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們的銷售週期可能不可預測、耗時且成本高昂，這可能會損害我們的業務和運營業績。
我們的銷售流程涉及對潛在客户和現有客户進行有關我們的解決方案和服務的使用、技術能力、實施時間表和優勢的培訓。潛在客户，尤其是較大的金融服務提供商，往往會進行漫長的評估過程，這通常不僅涉及我們的解決方案，還涉及我們競爭對手的解決方案，持續時間為6至9個月或更長時間。我們可能會在我們的銷售和營銷努力上花費大量的時間、精力和金錢，但不能保證我們的努力會產生任何銷售。我們也很難預測來自我們的合作伙伴和經銷商的銷售機會的水平和時機。
影響我們客户業務的事件在銷售週期中已經並可能繼續發生，這些事件可能會影響購買的規模或時機，導致我們的業務和經營業績更具不可預測性。此類事件已經並可能繼續導致我們的客户或合作伙伴推遲、減少甚至取消計劃中的數字金融服務支出，並影響我們的業務和運營。最近一段時間，我們觀察到客户需求相對於我們對我們解決方案的某些可自由支配方面的期望有所下降，即專業服務，我們認為這可能與具有挑戰性的宏觀經濟狀況有關。我們還觀察到，由於使用量減少，我們的Helix和支付解決方案的交易和其他收入下降。我們預計，這些趨勢將在2024年持續，或直到宏觀經濟狀況和金融服務業的健康狀況改善。此外，我們可能會遇到與準確預測任何宏觀經濟低迷的影響相關的挑戰，或金融服務業對我們的客户及其最終用户的挑戰。特別是，任何低迷對Alt-Fis和FinTechs的影響以及我們與它們的安排都很難準確預測，因為Alt-Fis和FinTechs可能特別容易受到宏觀經濟低迷的影響，而且我們與FinTechs的安排對我們來説代表着一種更具變數的收入模式，可能比我們與金融機構的安排更容易受到經濟低迷的影響，因為在我們與金融機構的安排中，大部分經常性收入與合同承諾相關。如果客户或合作伙伴大幅減少與我們的支出，或者大幅延遲或未能向我們付款，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到重大不利影響，並且由於我們的銷售週期、訂閲模式和收入確認政策，此類減少或延遲對我們運營結果的影響可能在一段時間內不會完全反映出來。
如果我們解決方案的市場發展速度慢於我們的預期，或者以我們未能預料到的方式發生變化，我們的銷售將受到影響，我們的經營業績也將受到損害。
金融服務市場正在發生巨大變化，我們不知道金融機構和其他金融服務提供商是否會採用或繼續採用我們現有的和新的解決方案，或者市場是否會以我們沒有預料到的方式發生變化。許多金融服務提供商在遺留軟件上投入了大量的人力和財力，這些機構可能不願或不願意從現有系統轉換到我們的解決方案。對於金融服務提供商來説，從一個解決方案提供商(或從內部開發的遺留系統)切換到一個新的提供商是一項重大的努力。許多潛在客户認為，交換提供商涉及太多潛在的缺點，例如業務運營中斷、失去習慣的功能以及增加的成本(包括轉換和過渡成本)。此外，出於數據安全性和交付模式可靠性等考慮，一些金融機構可能不願或不願使用基於雲的解決方案。這些擔憂或其他考慮可能會導致金融機構選擇不採用我們這樣的基於雲的解決方案或採用替代解決方案，這兩種解決方案都可能損害我們的運營業績。我們試圖通過價值提升戰略來克服這些擔憂，例如靈活的整合過程，對我們解決方案的增強功能和特性的持續投資，以及對新的創新解決方案的投資。如果金融服務提供商不願意從他們當前的系統轉型，對我們的解決方案和相關服務的需求可能會下降，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們未來的成功還取決於我們向現有和新客户銷售新解決方案和增強型解決方案的能力。隨着我們創建新的解決方案並增強我們現有的解決方案以支持新的客户類型、技術和設備，這些解決方案和相關服務可能對客户沒有吸引力。如果我們的解決方案市場不能繼續以我們相信的方式發展，或者如果我們的新解決方案沒有被當前和潛在客户採用，我們未來的業務前景可能會受到負面影響。此外，推廣和銷售新的和增強的解決方案可能需要越來越昂貴的銷售和營銷努力，如果客户選擇不採用這些解決方案，我們的業務可能會受到影響。
如果我們不能吸引新客户，繼續擴大現有客户對我們解決方案的使用，或者與客户或技術合作夥伴續簽現有關係，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
為了增加我們的收入，我們將需要繼續吸引新客户，並鼓勵現有客户擴大我們解決方案的使用，或同意與現有解決方案相關的提價。此外，為了維持或改善我們的經營業績，我們的客户在現有訂閲期限屆滿時，以與我們類似或更優惠的條款續訂我們的訂閲，這一點很重要。我們的收入增長率可能由於許多因素而下降或波動，包括客户支出水平、客户對我們的解決方案的不滿、客户未能達到他們的最終用户增長預測、客户數量減少、最終用户使用我們的解決方案的減少、我們客户的類型和規模的變化、定價變化、競爭狀況、我們的客户流失到其他競爭對手以及總體經濟狀況。我們不能向您保證，我們的現有客户將續訂或擴大他們對我們解決方案的使用。如果我們無法從現有客户或技術合作夥伴那裏吸引新客户或保留或吸引新業務，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們可能會遇到實施挑戰，特別是當我們服務的客户的數量、規模、類型和複雜性增加和變化時，我們可能不得不推遲一些複雜活動的收入確認，這將損害我們的業務和運營業績。
我們已經並可能繼續面臨與客户實施和集成要求的複雜性相關的意外實施挑戰，特別是針對硬件、軟件和網絡基礎設施需求具有更復雜要求的較大客户的實施。當客户遇到意想不到的數據、硬件或軟件技術挑戰，或複雜或意外的業務或法規要求時，我們的實施費用會增加。此外，我們的客户在某些情況下可能需要與實施我們的解決方案相關的複雜驗收測試。實施通常涉及客户與我們無法控制的第三方系統和服務的集成或轉換。如果我們不能準確預測或提供必要的時間和資源，包括合格的人才，我們也可能面臨實施挑戰，特別是在銷售成功增加或重組影響我們的實施團隊的時期之後。實施延遲可能需要我們根據相關客户協議推遲收入確認的時間比預期的時間更長。此外，由於我們不能完全控制客户的實施時間表，如果我們的客户沒有分配滿足實施時間表所需的內部資源，或者如果存在意想不到的實施延遲或困難，我們的收入確認可能會延遲。最終用户的損失或任何困難或更長的實施過程，包括與我們解決方案的銷售時間和可預測性相關的風險，都可能導致客户推遲或放棄未來購買我們的解決方案。
如果客户對我們的解決方案不滿意，特別是當我們推出新產品和解決方案，或者我們的系統、基礎設施和資源無法滿足他們的需求時，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的業務取決於我們滿足客户和滿足他們的業務需求的能力。我們的客户使用各種網絡基礎設施、硬件和軟件，客户越大，其複雜性通常越高，我們的解決方案必須支持客户現有系統的特定配置，在許多情況下包括第三方提供商的解決方案。如果我們的解決方案目前不支持客户所需的數據格式或與客户的應用程序和基礎架構進行適當集成，則我們必須配置我們的解決方案來這樣做，這可能會對我們系統的性能產生負面影響，並增加我們實施解決方案的費用和時間。我們的系統或資源的任何故障或延遲都可能導致服務中斷或系統性能受損。我們的一些客户協議要求我們為超過特定閾值的停機時間發放積分，在某些情況下，還允許我們的客户在出現大量停機時間或我們的解決方案遇到其他缺陷時終止協議。如果持續或反覆出現這些性能問題，可能會降低我們的解決方案對新客户和現有客户的吸引力，導致我們失去客户，並降低現有客户的續約率，這每一項都可能對我們的收入和聲譽產生不利影響。此外，由於與我們的客户關係或技術合作夥伴有關的問題而產生的負面宣傳，無論準確性如何，都可能損害我們的業務，因為它會對我們吸引新客户以及維護和擴大我們與現有客户的關係的能力產生不利影響。
如果我們解決方案的使用增加，或者如果我們的客户要求我們的解決方案具有更高級的功能，我們將需要投入更多的資源來改進我們的解決方案，我們還可能需要以比過去更快的速度擴展我們的技術基礎設施和相關資源。這將涉及花費大量資金購買或租賃數據中心容量和設備、訂閲新的或額外的第三方託管服務、升級我們的技術和基礎設施或引入新的或增強型解決方案。計劃、開發和測試對我們的解決方案以及相關基礎設施和資源的更改需要大量時間，我們可能無法準確預測需求或預測我們將從此類改進中實現的結果。改變、升級、改進和擴大我們的技術基礎設施和相關資源存在固有的風險。如果我們的解決方案不能與未來的基礎設施和技術一起有效運行，可能會減少對我們解決方案的需求，導致客户不滿並損害我們的業務。此外，我們的基礎設施和相關資源的任何擴展都可能需要我們適當擴展我們的內部業務系統和服務組織，包括實施和客户支持服務，以服務於我們不斷增長的客户羣。如果我們不能及時、經濟地應對這些變化或全面有效地實施這些變化，我們的服務可能會變得無效，我們可能會失去客户，我們的經營業績可能會受到負面影響。
我們業務的增長依賴於強大的品牌，任何未能維護、保護和提升我們的品牌都可能損害我們留住或擴大客户基礎的能力。
我們認為，一個強大的品牌對於繼續吸引和留住客户是必要的。我們需要維護、保護和提升我們的品牌，以擴大我們的客户基礎。這在很大程度上取決於我們營銷工作的有效性，我們提供可靠的解決方案以具有競爭力的價格繼續滿足客户需求的能力，我們維持客户信任的能力，我們實施和支持我們的解決方案的能力，我們繼續開發新功能和用例的能力，以及我們成功地將我們的解決方案及其能力與競爭產品和服務區分開來的能力，而我們可能無法有效地做到這一點。雖然我們可能會選擇參與更廣泛的營銷活動來進一步推廣我們的品牌，但這種努力可能不會成功，也不會具有成本效益。我們的品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入，即使有，任何增加的收入也可能無法抵消我們建立品牌所產生的費用。如果我們不能以具有成本效益的方式保持或提高客户意識，我們的品牌和我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們的公司聲譽很容易受到法律訴訟中的對手、現任或前任員工或客户、競爭對手和供應商、技術合作夥伴以及投資界和媒體成員的行動或聲明的損害。關於我們公司的負面信息，即使是基於虛假謠言或誤解，也有可能對我們的業務產生不利影響。特別是，我們聲譽的損害可能很難修復，可能會使潛在或現有客户不願選擇我們進行新的合作，導致業務損失，並可能對我們的員工招聘和留住工作產生不利影響。損害我們的聲譽還可能降低我們品牌的價值和有效性，並可能降低投資者對我們的信心，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們參與的市場是競爭激烈的，定價壓力、新技術或其他競爭動態可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們目前與金融服務業的技術和服務提供商競爭，包括點數系統供應商、核心處理供應商和金融服務提供商內部開發的系統。關於我們的數字銀行平臺，我們有幾個點解決方案競爭對手，包括在線、消費者和中小企業銀行領域的NCR Voyi Corporation或NCR Voyi、Alkami Technology，Inc.和Apiture，以及商業銀行領域的Finstra、ACI Worldwide，Inc.和Bottomline Technologies(De)，Inc.。我們還與提供系統和服務的核心處理供應商競爭，如Fiserv，Inc.、Jack Henry and Associates，Inc.和Fidelity National Information Services，Inc.或FIS。在我們的數字貸款和關係定價解決方案方面，我們與幾個點系統競爭對手競爭，包括Abrigo、Baker Hill Solutions、LLC、nCino，Inc.、Finstra、Brilliance Financial Technology、Temenos AG以及核心處理供應商，包括FIS和Fiserv。關於我們的Helix解決方案，我們主要在Baas和嵌入式金融市場與Galileo Financial Technologies，LLC，Marqeta，Inc.和Green Dot Corporation競爭，在雲核心市場與Fiserv旗下的Finxact，Nymbus，Inc.和Think Machine Group Limited競爭。我們的一些競爭對手比我們擁有更多的財務、技術、營銷和其他資源，可能會比我們投入更多的資源來推廣、銷售和支持他們的系統，擁有比我們更廣泛的客户基礎和更廣泛的客户關係，並且比我們擁有更長的運營歷史和更高的知名度。此外，我們的許多競爭對手在研發上投入了更多資金。
我們還可能面臨來自進入我們市場的新公司的競爭，其中可能包括決定開發、營銷或轉售競爭性解決方案、收購我們的競爭對手之一或與我們的競爭對手之一結成戰略聯盟的大型老牌企業。此外，進入我們市場的新公司可以選擇將解決方案與其現有的應用程序捆綁在一起，包括鄰近的金融服務技術和核心處理軟件，從而提供具有競爭力的解決方案，而客户只需支付很少的額外費用，甚至不需要額外費用。我們服務的市場的新進入者還可能包括開發金融服務解決方案和其他技術的金融服務提供商，包括使用競爭對手BaaS解決方案或開放API平臺構建的解決方案。來自這些新進入者的競爭可能會使我們的業務更加困難，並對我們的業績產生不利影響。
如果我們無法在這種環境中競爭，我們解決方案的銷售和續訂可能會下降，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。隨着新技術的引入和潛在的新進入者進入我們的解決方案市場，未來的競爭可能會加劇，這可能會損害我們增加銷售和實現盈利的能力。此外，當我們進入具有更大或不同客户和新解決方案的新市場或細分市場時，我們可能會在現有市場面臨日益激烈的競爭。我們的行業最近也經歷了整合，我們相信這種整合可能會繼續下去。任何進一步整合我們的行業經驗都可能導致競爭加劇，並導致定價壓力或市場份額的損失，這兩種情況都可能對我們的業務產生實質性的不利影響，限制我們的增長前景或減少我們的收入。
如果我們無法有效地將我們的解決方案與客户和潛在客户使用的其他系統或服務集成，包括如果我們因安全或質量問題而被迫中斷與第三方系統或服務的集成，或者如果此類第三方系統或服務存在性能問題，我們的解決方案將無法有效運行，我們的運營將受到不利影響，我們的聲譽可能會受到損害。
我們解決方案的功能取決於我們與客户使用的其他第三方系統和服務的集成能力，包括核心處理軟件，以及我們的Helix解決方案中的銀行服務。這些第三方系統或服務的某些提供商還提供與我們的解決方案競爭的解決方案，並可能在使用他們的軟件的客户中比我們更有優勢，因為他們有更好的集成軟件的能力，並且能夠以優惠的價格將他們的競爭產品與我們的客户和潛在客户使用的其他應用程序捆綁在一起。我們沒有與這些第三方提供商中的許多供應商就我們訪問他們的API以實現這些客户集成達成正式安排。我們還將大量第三方服務和市場集成轉售給許多第三方服務，包括通過我們的第二季度Innovation Studio解決方案提供的服務和集成。
如果出現以下情況，我們的業務和聲譽可能受損：
•以對我們不利的方式更改其服務、應用程序和平臺的特性或功能，或未能對其進行更新；
•中斷或限制我們的解決方案訪問其系統或服務；
•遭遇安全事件或其他事件，包括要求我們中斷與其系統或服務的集成，或導致我們的系統或服務受損；
•遇到人員短缺或其他業務挑戰，包括由於具有挑戰性的宏觀經濟條件，這幹擾了他們執行或充分支持與我們的解決方案整合的能力；
•停止運作；
•終止或不允許我們以相同或更好的條款續訂或替換我們現有的合同關係；
•修改其服務條款或其他政策，包括向我們或我們的客户收取的費用或其他限制;或
•與我們的一個或多個競爭對手建立更有利的關係，或收購我們的一個或多個競爭對手並提供與之競爭的服務。
此類事件或情況可能會延遲、限制或阻止我們將我們的解決方案與這些第三方系統或服務集成，這可能會損害我們解決方案的功能、禁止使用我們的解決方案或限制我們向客户銷售我們的解決方案的能力，每一項都可能損害我們的業務。如果在與使用此類第三方系統或服務的客户簽訂的現有協議條款中，由於此類第三方對系統或服務的更改或訪問受限，我們無法與此類第三方系統或服務集成，則我們可能無法履行我們對客户的合同義務，這可能會導致與客户發生糾紛並損害我們的業務。此外，如果任何此類第三方提供商發生故障，我們與此類系統或服務集成的解決方案可能無法正常運行或根本無法運行，我們的客户可能會對我們的解決方案不滿意。如果這類第三方提供商的系統或服務出現性能或其他問題，這些問題可能會對我們產生不利影響，我們的解決方案可能會被採用和更新，我們的業務可能會受到損害。雖然如果提供商的系統或服務不可靠，或者提供商限制客户訪問和使用其數據或提供商的功能，我們或我們的客户可能會切換到替代技術，但由於我們的客户可能會減少使用我們的解決方案的風險，我們的業務可能會受到損害。
我們的業務面臨着來自各種安全威脅的重大風險。如果我們的安全措施或我們所依賴的客户或第三方提供商的安全措施受到損害，未經授權訪問我們的系統或客户數據，或未發現涉及我們解決方案的金融交易欺詐，我們的系統和解決方案可能不安全，或可能被視為不安全或不充分，客户可能減少或停止使用我們的解決方案，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會招致重大責任、監管執法、罰款或其他後果。
我們解決方案的某些元素處理和存儲個人身份信息(PII)，例如客户及其最終用户的銀行和個人信息，我們還可以在實施過程的各個階段或在提供客户支持的過程中定期訪問PII。此外，隨着我們開發額外的功能，我們可能會獲得更多的PII訪問權限。我們維護旨在保護這些信息和我們的信息技術系統的機密性、完整性、可用性和隱私的政策、程序和技術保障措施。然而，我們不能完全消除不正當或未經授權訪問或披露PII或其他安全和隱私事件的風險，這些事件會影響PII或我們的系統和運營的完整性、可用性或隱私，或者我們可能因減輕此類事件的後果而產生的相關成本。此外，考慮到我們解決方案的靈活性和複雜性，包括越來越多的與第三方解決方案的集成，解決方案的配置或其中的缺陷或其開發或實施中的錯誤可能會造成安全和隱私漏洞。我們已經並將繼續有非法企圖破壞或獲取我們的信息技術系統或我們的客户或他們的最終用户的PII或其他數據，任何成功的企圖都可能擾亂我們或我們客户的運營。此外，由於我們利用第三方提供商(包括雲、軟件、數據中心和其他關鍵技術供應商)來開發我們的解決方案並將其交付給我們的客户及其最終用户，因此我們嚴重依賴這些第三方提供商採用的數據安全技術實踐和政策，因此我們可能無法識別此類第三方實踐和政策中的漏洞。第三方提供商的軟件或系統中的漏洞、我們的第三方提供商的安全措施、政策、程序或整體業務運營失敗，或者第三方提供商的軟件或系統遭到破壞，都可能導致我們的系統或我們解決方案中包含的數據的機密性、完整性或可用性受到損害。
我們的安全措施以及我們所依賴的客户或第三方提供商的安全措施可能不足以防止我們的系統因第三方操作、員工、客户或其最終用户的錯誤或故意不當行為、瀆職或被盜或以欺詐方式獲得的登錄憑據而受到危害。安全事件可能導致未經授權訪問、丟失或未經授權披露機密信息、訴訟、監管執法、罰款、賠償義務和其他可能的責任，以及負面宣傳，這可能會損害我們的聲譽，損害我們的銷售，損害我們的業務，並導致我們的股票價格波動增加。我們的業務和運營，以及我們的客户和第三方提供商的業務和運營，不斷面臨廣泛的內部和外部威脅，例如網絡攻擊、勒索軟件攻擊、賬户接管攻擊、劫持、有組織的網絡犯罪、金融交易欺詐、欺詐性陳述、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、網絡釣魚、員工錯誤或遺漏、員工盜竊或濫用、拒絕服務攻擊和其他基於互聯網的惡意活動。這些內部和外部威脅繼續增加和演變，金融服務提供商、其最終用户和技術提供商往往是此類威脅或攻擊的目標。除了傳統的計算機“黑客”之外，複雜的犯罪網絡以及民族國家和民族國家支持的參與者現在也參與了攻擊，包括高級持續威脅入侵。當前或未來的犯罪能力，包括使用人工智能帶來的威脅增加，發現現有或新的漏洞，以及試圖利用這些漏洞或其他發展，可能會危及或破壞我們的系統或解決方案，或利用它們為金融交易欺詐提供便利。
此外，第三方可能試圖以欺詐手段誘使我們的員工或我們客户或第三方提供商的員工泄露敏感信息，如用户名、密碼或其他信息，以獲取我們的機密或專有信息或我們客户及其最終用户的數據。能夠危及我們設施安全的一方可能會導致我們的運營中斷或出現故障。我們可能無法預測或阻止用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術，因為它們經常變化，並且通常在事件發生後才被檢測到。隨着我們擴大客户基礎，我們的品牌變得更加廣為人知和認可，我們可能會成為尋求破壞我們的安全系統或未經授權訪問我們的客户及其最終用户的數據的第三方的目標。此外，在地緣政治不確定時期，國家支持的網絡攻擊或網絡欺詐的風險可能會增加，因為鑑於網上銀行、電子商務和其他在線活動的增加，網絡犯罪分子試圖從這種破壞中獲利。此外，由於我們的一些員工和服務提供商從非公司管理的網絡遠程工作，因此我們可能遇到與網絡安全相關的事件(如網絡釣魚攻擊)和其他安全挑戰的風險增加。我們的解決方案、系統和基礎設施或我們所依賴的客户或第三方的產品、系統和基礎設施內的網絡攻擊、數據和隱私泄露以及違反安全措施的風險增加，以及由此產生的成本和責任可能會導致未能或無法滿足客户在安全和保密方面的期望，並可能損害我們的業務並嚴重損害我們的聲譽，並影響我們留住客户和吸引新業務的能力。我們的系統和運營還受到來自員工或承包商的內在內部威脅，例如未經授權的信息訪問或披露和資產挪用，包括由於訪問管理不足造成的。雖然我們努力通過旨在識別和監控潛在風險行為的流程(包括數據丟失預防和訪問權限管理協議)來應對這些威脅，但沒有任何風險緩解戰略可以完全消除內部威脅帶來的風險。
隨着網絡威脅的發展，我們的解決方案和信息技術系統中的漏洞已經並將在未來被檢測到，我們預計將花費更多的資源來繼續修改或增強我們的防禦層，以補救這些漏洞。系統增強和更新帶來了與實施新系統並將其與現有系統集成相關的風險，包括與我們、我們的客户和我們的第三方提供商的軟件開發生命週期的有效性相關的風險。由於我們的系統和解決方案的複雜性和互聯性，加強我們的防禦層的過程，包括解決基於硬件的漏洞，本身就可能造成系統中斷和安全問題的風險。我們和我們的客户以及第三方提供商及時提供補丁和更新以緩解漏洞的能力和意願可能會帶來額外的風險，特別是在威脅行為者主動利用漏洞的情況下。客户使用我們的解決方案的舊版本可能會增加安全漏洞的風險和複雜性，並增加解決這些漏洞所需的資源和時間。
聯邦、州和其他法規可能要求我們通知客户及其最終用户涉及某些類型的個人數據的數據安全事件。我們的競爭對手、我們的客户或我們所經歷的安全和隱私泄露可能會導致公開披露和廣泛的負面宣傳。我們行業中的任何安全和隱私損害，無論是實際的還是感知的，都可能侵蝕客户對我們安全措施有效性的信心，對我們吸引新客户的能力產生負面影響，導致現有客户選擇不續訂他們的訂閲，或者使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或其他行動或責任，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，我們的一些客户根據合同要求通知任何數據安全和隱私泄露，幷包括我們的解決方案符合某些與數據安全和隱私相關的法規的陳述和保證。雖然我們的客户協議通常包括對我們潛在責任的限制，但不能保證此類責任限制是可強制執行的或足夠的，或以其他方式保護我們免受任何特定索賠的任何此類責任或損害。我們也不能確定我們現有的一般責任保險和錯誤或遺漏保險將繼續以可接受的條款提供，或將以足夠的金額覆蓋一項或多項索賠，或者我們的保險公司不會拒絕或試圖拒絕任何未來索賠的保險。成功地向我們提出一項或多項索賠、我們的保單的承保範圍不足或被拒絕承保、根據我們的保單進行索賠的訴訟或我們的保單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們解決方案中的缺陷或錯誤，包括與交易處理或利息、本金或餘額計算相關的故障，可能會損害我們的聲譽，給我們帶來鉅額成本，削弱我們銷售解決方案的能力，並使我們承擔重大責任。
我們的解決方案本質上是複雜的，並且時不時地存在缺陷或錯誤，特別是在第一次引入或發佈新功能時，將來可能會包含缺陷或錯誤。我們、我們的客户和我們的第三方合作伙伴處理和計算的支付交易量和美元金額以及利息、本金或餘額都是巨大的，而且還在繼續增長。我們、我們的客户和我們的第三方合作伙伴推動的交易包括借記卡、信用卡、電子賬單支付交易、自動清算所(ACH)支付、通過更快的支付網絡進行的實時支付、加密貨幣交易和支持消費者、金融機構和其他業務的支票清算。這些交易往往涉及大量的最終用户付款，及時處理這些付款對最終用户至關重要。我們的某些解決方案還計算美元金額，包括利息、本金、餘額和貸款付款金額，在某些情況下，我們的解決方案充當記錄系統，我們的客户依賴該系統來指示和通知最終用户他們必須支付的金額及其相關的餘額。此外，這些解決方案中的某些解決方案設計為可由我們的客户配置，它們按預期執行的能力可能會受到我們客户使用或配置解決方案的方式的影響。我們不時會發現，將來也可能會發現我們的解決方案或第三方合作伙伴的解決方案中的缺陷或錯誤，以及由於客户使用或行為而導致的意外處理錯誤。此外，由於與我們的客户或與我們這樣的金融服務提供商的技術提供商相關的法規要求的變化，我們可能會發現我們或我們的第三方合作伙伴的軟件流程中與這些要求相關的缺陷。我們的解決方案中可能會出現材料性能問題或缺陷。
此類錯誤、缺陷、其他性能問題或提供錯誤修復或升級的服務中斷，無論是與日常運營或其他方面相關的，對我們來説都可能是昂貴和複雜的補救措施，會對我們的客户的業務及其最終用户造成損害，並損害我們的聲譽。此外，我們的某些解決方案由我們的客户或第三方經銷商託管，導致我們無法直接訪問和監控由這些解決方案處理的數據以及客户對這些解決方案的使用。當我們的客户或第三方經銷商託管的任何此類解決方案遇到錯誤、缺陷或其他性能問題時，正確評估問題並應用修復程序可能會變得困難且成本高昂，包括因為我們必須依賴我們的客户或第三方經銷商的幫助和記錄(如果適用)。如果與支付交易有關的業務連續性、處理的完整性或檢測或防止欺詐性支付的能力受到損害，我們可能會遭受財務和聲譽損失。此外，如果我們有任何這樣的錯誤、缺陷或其他性能問題，我們的客户可以尋求終止他們的協議，選擇不續訂他們的訂閲，延遲或扣留付款或向我們索賠。這些行為中的任何一項都可能導致責任、業務損失、保險成本增加、難以收回應收賬款、昂貴的訴訟、加強監管、罰款或處罰、不良宣傳和品牌損害。此類錯誤、缺陷或其他問題也可能導致我們的解決方案銷量下降、損失或延遲被市場接受。
此外，軟件開發耗時、昂貴、複雜，需要定期維護。可能會出現意想不到的困難。如果我們沒有按計劃完成定期維護，或者如果客户對我們的維護服務的頻率或持續時間不滿意，客户可以選擇不續訂、延遲或扣留我們的付款，或者導致我們開立信用、退款或支付罰款。由於我們的解決方案通常是在逐個客户的基礎上定製和部署，而不是通過多租户SaaS分發方法，因此應用錯誤修復、升級或其他維護服務可能需要更新我們解決方案的每個實例，包括我們解決方案的各種不同版本。這可能會耗費時間，導致我們產生鉅額費用，並可能需要我們的客户參與，這可能會增加技術交付風險。我們還可能遇到技術障礙，並且我們可能會發現阻礙我們的解決方案正常運行的問題。由於我們解決方案的複雜性和客户的複雜需求，我們的客户依賴我們的技術資源來開發可靠和安全的解決方案，並解決與我們的解決方案相關的任何技術問題。我們交付解決方案的能力取決於我們的軟件開發生命週期管理流程，包括與我們的變更管理流程相關的流程，這些流程會影響我們有效開發解決方案以及識別、跟蹤、測試、管理和實施解決方案變更的能力。因此，我們的解決方案需要持續投入大量資源來維護和增強這些解決方案，並開發新的解決方案，以跟上信息技術的持續變化、新出現的網絡安全風險和威脅、不斷髮展的行業和監管標準以及客户不斷變化的偏好。如果我們的解決方案不能可靠地發揮作用或未能達到客户在性能方面的期望，客户可能會要求取消與我們的協議，並對我們提出責任索賠，這可能會損害我們的聲譽，削弱我們吸引或維持客户的能力，損害我們的運營結果，或對我們的財務業績產生不利影響。
我們所依賴的第三方硬件、軟件或其他服務出現故障或可訪問性降低，可能會影響我們解決方案的交付，並對我們的業務產生不利影響。
我們依賴於我們購買或租賃的硬件和服務，以及我們開發或授權的或由第三方託管的軟件(包括開源軟件)來提供我們的解決方案。此外，我們還從第三方獲得了使用與我們的解決方案開發相關的知識產權的許可。這些許可證可能不會以可接受的條款繼續向我們提供，或者根本不會。這些第三方提供商將來可能會選擇不繼續支持我們許可的某些硬件、軟件或服務。我們未來也可以選擇停止使用我們從第三方提供商那裏獲得或許可的硬件、服務或軟件，這可能要求我們支付終止費或確認相關的會計費用或減值。失去使用我們開發、維護和交付解決方案所需的全部或大部分第三方硬件、服務或軟件的權利或能力，可能會導致我們解決方案的提供延遲，直到我們開發或識別、獲取和集成同等技術，這可能會損害我們的業務。
我們使用的硬件、服務或軟件中的任何錯誤或缺陷都可能導致我們的解決方案出現錯誤、中斷或失敗。儘管我們相信有替代方案，但任何此類硬件、服務或軟件的全部或很大一部分供應的重大中斷都可能對我們的業務產生不利影響，除非我們能夠以類似的成本更換這些產品提供的功能。此外，這些硬件、服務和軟件可能無法以商業上合理的條款獲得，或者根本不能獲得。失去使用全部或大部分此類硬件、服務或軟件的權利可能會限制對我們解決方案的使用。此外，我們依賴第三方的能力來改進他們現有的產品，及時和具有成本效益地開發新產品，並對新興的行業標準和其他技術變化做出反應。我們可能無法影響此類第三方技術的更改，這可能會阻止我們快速響應不斷變化的客户需求。如果第三方軟件過時或與我們解決方案的未來版本不兼容，或者沒有得到充分的維護或更新，我們也可能無法替換當前與我們的解決方案一起提供的第三方軟件所提供的功能。
我們依賴由第三方和第三方互聯網服務提供商運營的數據中心和公共雲，這些設施、服務或互聯網訪問的任何中斷在過去都會並可能繼續對我們的業務產生不利影響。
我們目前託管的大部分數字銀行平臺解決方案來自位於德克薩斯州奧斯汀和德克薩斯州卡羅爾頓的兩個第三方數據中心託管設施，這兩個設施都由同一第三方提供商運營，我們的數字貸款和關係定價解決方案、Helix解決方案和我們的一些數字銀行平臺解決方案由基於雲的服務提供商託管，包括Amazon Web Services和Microsoft Azure。這些當前和未來設施以及基於雲的託管服務的所有者和運營商不保證我們的客户對我們的解決方案的訪問將不間斷、無錯誤或安全。我們已經並可能在未來經歷這些數據中心和第三方託管提供商的網站中斷、停機和其他性能問題。這些問題可能由多種因素引起，包括基礎設施更改、硬件故障、人為或軟件錯誤、病毒、安全攻擊、欺詐、運營中斷、客户使用量激增和拒絕服務問題。我們已在增加數據中心容量方面進行了投資，以提高我們在線銀行平臺的處理能力，以最大限度地減少未來的任何延遲我們將繼續進行額外的增量投資，以進一步增強我們的託管基礎設施和支持。我在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間段內確定這些性能問題的一個或多個原因。我們無法控制這些數據中心設施和基於雲的服務提供商的運營，此類設施和服務容易受到人為錯誤、故意不良行為、斷電、硬件故障、電信故障、火災、戰爭、恐怖襲擊、洪水、地震、颶風、龍捲風、流行病或類似災難性事件的破壞或中斷。他們還可能受到入室盜竊、計算機病毒、破壞、故意破壞行為和其他不當行為的影響。發生自然災害或恐怖主義行為，在沒有足夠通知的情況下關閉設施或終止我們的託管安排或其他意想不到的問題，可能會導致我們解決方案的交付長時間中斷，導致系統中斷，導致客户的最終用户無法在線訪問他們的帳户或服務，聲譽受損和關鍵數據丟失，阻止我們支持我們的解決方案，或導致我們在安排新設施、服務和支持時產生額外費用，並且可能需要根據客户合同中的服務級別協議(SLA)條款向客户支付退款。
我們還依賴第三方互聯網服務提供商和通過第三方帶寬提供商連續不間斷地接入互聯網來運營我們的業務。如果我們因任何原因失去一個或多個互聯網服務或帶寬提供商的服務，或者如果他們的服務中斷，例如由於病毒或拒絕服務或其他對他們系統的攻擊，或由於人為錯誤、故意的不良行為、斷電、硬件故障、電信故障、火災、戰爭、恐怖襲擊、洪水、地震、颶風、龍捲風、流行病或類似的災難性事件，我們提供解決方案的能力可能會中斷，我們的解決方案的可靠性可能會受到負面影響，或者我們可能被要求保留替代提供商的服務，這可能會增加我們的運營成本並損害我們的業務和聲譽。可用性的長期中斷或速度或其他功能的降低，以及我們解決方案中頻繁或持續的中斷可能會導致客户認為我們的解決方案不可靠，導致他們轉向我們的競爭對手或避開我們的解決方案，這也可能損害我們的業務和聲譽。
我們對Salesforce.com的Force.com平臺的可用性或性能沒有任何控制權，如果我們或我們的CL數字貸款平臺客户遇到問題，我們可能會被要求用另一個平臺取代Force.com，這可能是困難和昂貴的。
我們的CL數字借貸平臺運行在Salesforce.com的Force.com平臺上，我們對Force.com平臺或Salesforce.com向客户收取的價格沒有任何控制權。Salesforce.com可能會停止或修改Force.com，或提高其費用或修改其針對客户的定價激勵措施。如果Salesforce.com採取這些行動中的任何一項，我們可能會遭受CL數字貸款平臺的銷售額下降、運營成本增加和收入損失，直到我們開發出同等的技術，或者(如果可以從第三方獲得)識別、獲得和集成相應的技術。此外，我們可能無法履行我們對客户做出的承諾，我們可能會受到客户違約或其他索賠的影響。
此外，我們不控制Force.com的性能。如果Force.com出現停機，我們的CL數字貸款平臺將無法正常運行，我們的客户可能會不滿意。如果Salesforce.com的Force.com平臺或其運營總體上存在性能或其他問題，它們將給我們帶來負面影響，我們的某些CL數字貸款平臺的採用和續訂可能會損害我們的業務。
如果我們未能就解決方案和高質量的客户支持提供有效的客户培訓，我們的業務和聲譽將受到影響。
對我們的解決方案進行有效的客户培訓和高質量的持續客户支持對於我們解決方案的成功營銷和銷售、續訂現有客户協議以及補救我們解決方案或其使用方式的任何缺陷或問題都非常重要。提供這種培訓和支持需要我們的客户培訓和支持人員擁有Q2解決方案和金融服務知識和專業知識，這可能會使我們難以招聘合格人員並擴展我們的培訓和支持業務。隨着我們擴大業務、提供新的和更復雜的解決方案以及尋求新的和更大的客户，對我們客户支持組織的需求已經並將繼續增加，這種增加的支持可能需要我們投入大量的開發服務和支持人員，這可能會給我們的團隊和基礎設施帶來壓力，並降低我們的利潤率。有時，客户支持案例可能包括產品問題或缺陷，這些問題或缺陷會給我們的客户或最終用户帶來不便或財務損害。如果我們不幫助我們的客户快速解決任何實施後的產品或支持問題並提供有效的持續客户支持，我們的客户或最終用户可能會招致進一步的不便，或者可能無法補救或限制由此造成的財務損害，我們向現有和未來客户銷售其他解決方案的能力可能會受到影響，我們的聲譽可能會受到損害。
與我們開發和使用人工智能相關的後果可能會導致聲譽損害或責任。
我們目前將人工智能功能整合到某些我們的S解決方案，我們預計未來將在我們的解決方案中進一步使用人工智能。與許多創新一樣，人工智能帶來了與其開發、採用和使用相關的風險、挑戰和意想不到的後果，可能會對我們的業務產生不利影響。人工智能算法和訓練方法可能存在缺陷。我們或其他人的無效或不充分的人工智能開發或部署實踐可能會導致損害基於人工智能的解決方案的準確性和接受度或對個人或客户造成傷害的事件。人工智能系統的這些缺陷和其他故障可能會使我們受到競爭損害、監管行動、法律責任以及品牌或聲譽損害。如果我們啟用或提供基於人工智能的解決方案，這些解決方案因其對人權、隱私、就業或其他社會、經濟或政治問題的影響而引起爭議，或者包含錯誤或偏見或侵犯第三方的權利，我們可能會遇到競爭、品牌或聲譽損害或法律或監管行動。此外，將人工智能納入我們的解決方案可能會增加我們的訴訟風險和不合規風險，因為人工智能是一種新興技術，法律和監管環境尚未完全成熟。雖然新的人工智能倡議、法律和法規正在湧現和發展，但它們最終將成為什麼仍不確定，我們遵守它們的義務可能會帶來巨大的成本，對我們的業務產生負面影響，或者完全限制我們將某些人工智能能力整合到我們的解決方案中的能力。
我們目前還將人工智能用於某些內部職能和運營我們的業務，我們預計將擴大對人工智能的使用，以達到這些目的，這帶來了風險和挑戰。雖然我們的目標是在道德上使用人工智能，並試圖識別和緩解使用人工智能帶來的倫理或法律問題，但我們可能無法在問題出現之前成功地識別或解決問題。使用人工智能支持業務運營存在與數據隱私和安全有關的固有風險，例如有意、無意或無意地傳輸專有或敏感信息，以及與實施和維護人工智能工具有關的挑戰，例如為這種支持開發和維護適當的數據集以及與其使用相關的內部控制。將人工智能用於商業運營還涉及侵犯第三方知識產權的風險。此外，對人工智能的依賴可能會影響我們與客户、合作伙伴和供應商的關係，通過基於底層數據中的缺陷或其他意外結果產生不準確的結果，從而引入額外的運營漏洞。
如果我們不能響應不斷變化的技術要求或引入足夠的增強、新功能或解決方案，我們的解決方案可能會過時或競爭力下降。
我們解決方案的市場特徵是快速的技術進步、客户要求和技術的變化、新產品的頻繁推出和增強以及不斷變化的法規要求。我們解決方案的生命週期很難估計。新的或現有的競爭對手或大型金融服務供應商的迅速技術變革、新產品的推出和改進，可能會削弱我們目前的市場地位。未來可能會開發或採用其他手段的數字金融服務解決方案，我們的解決方案可能與這些新技術不兼容。此外，如果客户或其競爭對手向最終用户提供新服務，客户的技術需求和提供的服務可能會發生變化。保持充足的研發資源以滿足我們所服務的市場的需求是至關重要的。開發新技術和解決方案的過程既複雜又昂貴。我們的競爭對手推出新的解決方案，市場接受基於新技術或替代技術的競爭性解決方案，或者更廣泛的金融服務業出現新技術或解決方案，都可能使我們的解決方案過時或效率降低。
任何增強或新解決方案的成功取決於幾個因素，包括及時完成、充分的測試以及解決方案的市場發佈和接受。我們開發或收購的任何新解決方案可能沒有以及時或具有成本效益的方式推出，可能包含缺陷，或者可能無法獲得產生鉅額收入所需的廣泛市場接受度。如果我們無法預測客户的要求或與客户成功合作及時實施新的解決方案或功能或增強現有的解決方案以滿足客户的要求，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
如果我們不能根據需要有效地保持或擴大我們的銷售和營銷能力和團隊，包括通過合作伙伴關係，我們可能無法增加我們的客户基礎，並使我們的解決方案獲得更廣泛的市場接受。
增加我們的客户基礎並使市場更廣泛地接受我們的解決方案，將取決於我們維持並潛在地擴大我們的銷售和營銷組織的能力，以及他們獲得新客户和向新客户和現有客户銷售更多解決方案和服務的能力。我們認為，擁有我們所需技能和知識的直銷專業人員面臨着激烈的競爭，我們可能無法在未來招聘或留住足夠數量的合格人員。我們未來實現顯著收入增長的能力可能取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的直銷專業人員方面的成功，以及我們有效地部署現有銷售和營銷資源的能力。新員工可能需要大量的培訓和時間，才能完全提高工作效率，而且可能不會像我們預期的那樣快。因此，招聘和運送新代表的成本無法用他們在相當長一段時間內產生的預訂量和收入來抵消。如果我們擴大、培訓和留住直銷團隊的努力不能帶來相應的收入增長，我們的增長前景將受到損害。此外，如果我們沒有在我們的營銷計劃上進行足夠的投資，或者他們未能成功地建立我們公司和解決方案的市場知名度，我們的業務可能會受到損害，我們的銷售機會也會受到限制。
除了我們的直銷團隊，我們還通過與推薦合作伙伴和經銷商的正式和非正式關係來擴展我們的銷售分銷。雖然我們在很大程度上不依賴任何合作伙伴的推薦和銷售，但我們未來的收入增長能力可能取決於我們合作伙伴的持續推薦和我們推薦合作伙伴網絡的增長。這些合作伙伴沒有合同義務繼續將業務轉介給我們，這些合作伙伴也沒有與我們建立獨家關係，可能會選擇將潛在客户轉介給我們的競爭對手。我們不能確定這些合作伙伴是否會優先推廣我們的解決方案或提供足夠的資源來推廣我們的解決方案，或者我們是否會成功地保持、擴大或發展我們與推薦合作伙伴的關係。我們的競爭對手可能會有效地激勵包括我們的合作伙伴在內的第三方青睞他們的解決方案，或者通過中斷我們與現有客户的關係或限制我們贏得新客户的能力來阻止或減少對我們解決方案的訂閲。建立和留住合格的合作伙伴，並就我們的解決方案對他們進行培訓，需要大量的時間和資源。如果我們無法投入足夠的時間和資源來建立和培訓這些合作伙伴，或者如果我們無法與他們保持成功的關係，我們可能會失去銷售機會，我們的收入可能會受到影響。
我們依賴於我們的管理團隊和其他關鍵員工，失去一名或多名關鍵員工可能會損害我們的業務。
我們的成功和未來的增長有賴於我們的管理團隊，特別是我們的首席執行官和其他關鍵員工的持續服務，包括在研發、營銷、銷售、服務以及一般和行政職能方面的服務。有時，我們的管理團隊可能會因高管的聘用或離職而發生變化，這可能會擾亂我們的業務。我們還依賴我們現有開發專業人員的持續服務，因為我們的解決方案很複雜，包括適用於我們客户的法規要求以及影響我們客户及其最終用户的技術變化的速度帶來的複雜性。根據非美國司法管轄區的當地法律，我們一般可以隨時終止任何員工的僱傭關係，無論是否有理由；任何員工也可以隨時辭職，無論是否有任何理由；但是，我們與我們指定的高管簽訂的僱傭協議規定，在某些情況下可以支付遣散費。我們還與我們的其他執行官員簽訂了僱傭協議，規定在與我們提名的執行官員的僱傭協議中類似的情況下支付遣散費。失去一名或多名關鍵員工可能會損害我們的業務。
由於對員工的競爭非常激烈，我們可能無法吸引和留住我們支持運營和未來增長所需的高技能員工。
如果我們不能吸引、聘用和整合合格的新員工，激勵和留住現有員工，或者保持一支高技能和多樣化的全球勞動力隊伍，我們的業務和未來的增長前景可能會受到損害。我們行業對高管、軟件開發人員和其他員工的競爭非常激烈。特別是，我們與許多其他公司競爭高級管理人員、在設計、開發和管理軟件方面具有豐富經驗的軟件開發人員，以及熟練的銷售和運營專業人員以及知識淵博的客户支持專業人員，因此我們可能無法成功吸引所需的專業人員。我們不時遇到招聘、培訓和留住具有適當資歷的高技能員工的困難，導致由於人才競爭以及提高員工福利和薪酬以保持競爭力的相關壓力，導致難以管理人員成本。在未來一段時間內，我們僱用和留住合格員工所需支付的工資可能會繼續上漲。持續的勞動力短缺或員工流動率的進一步增加可能會導致成本的進一步增加，例如增加工資或其他薪酬以吸引和留住員工，並可能對我們支持運營和未來計劃的能力產生負面影響。成長。我們繼續在提供技術知識和其他專業知識的國家招聘人員，這些國家的成本低於美國，這提高了我們全球勞動力結構的效率，並減少了我們與人員相關的支出。儘管如此，隨着全球化的繼續，這些國家對員工的競爭加劇，這可能會影響我們留住這些員工的能力，並增加我們與薪酬相關的費用。我們打算繼續擴大我們的國際業務，這將需要大量的管理層關注和資源。我們可能無法有效或快速地擴展我們在這些市場的競爭對手的基礎設施，我們的收入增長可能不足以抵消這些預期的成本增加，導致我們的業績受到影響。
由於我們的長期成功取決於我們在國際上經營業務的能力，我們的業務很容易受到與國際經營相關的風險的影響。
我們在印度、澳大利亞、加拿大、英國和墨西哥都有國際業務ICO.近年來，我們擴大了國際業務，以保持適當的成本結構，獲得更廣泛的人才庫，並滿足客户的需求，其中包括在新的司法管轄區開設辦事處。我們繼續的擴張努力可能涉及向欠發達國家擴張，這些國家可能會受到政治、社會或經濟不穩定的影響，基礎設施和法律制度也不太發達。我們業務的持續國際擴張需要大量的管理層關注和財政資源，以及涉及鉅額行政和合規成本。我們在美國以外的某些地區經營業務的經驗有限，這增加了我們在這些地區的擴張努力可能不會成功的風險。特別是，我們的商業模式可能不會在美國以外的特定國家或地區取得成功，原因是我們目前無法預測。此外，開展國際業務給我們帶來了我們在美國一般不會面臨的風險。這些風險包括但不限於：
•貨幣匯率的波動；
•外國監管要求的複雜性或變化；
•管理國際業務人員配置方面的困難，包括遵守當地勞動和就業法律和條例；
•實施和執行跨境信息技術和安全控制的複雜性；
•潛在的不利税收後果，包括外國增值税制度的複雜性、重疊的税制、對將收入匯回國內的限制以及税率的變化；
•使我們的解決方案符合外國法規要求的成本和複雜性，以及我們的解決方案不符合的風險；
•依賴經銷商和分銷商來增加客户獲取或推動本地化努力；
•遵守各種各樣的外國法律和不同的法律標準的負擔，其中某些可能比美國現有的負擔要大得多；
•增加財務會計和報告的負擔和複雜性；
•付款週期較長，應收賬款收款困難；
•更長的銷售週期；
•國外的政治、社會和經濟不穩定；
•一般的恐怖襲擊和安全問題；
•未能招聘、培養和留住一支有才華、敬業的全球員工隊伍；
•整合具有不同商業背景和組織文化的人員；
•進入新的非美國市場的困難，其中包括消費者對這些新市場的接受程度和商業知識；
•員工遠程工作的限制；
•一些國家減少或改變了對知識產權的保護；以及
•美國監管外國業務的風險。
這些風險中的任何一個的發生都可能對我們的國際業務產生負面影響，從而影響我們的經營業績。我們不能確定在其他國家建立、收購或整合業務所需的投資和額外資源是否會產生所需的收入或盈利水平。如果我們不能有效地管理向其他地理市場的擴張，我們的財務狀況和運營結果可能會受到損害。
特別是，我們在國際上運營我們的一些研究和開發活動，並將我們產品的部分編碼和測試以及產品改進外包給合同開發供應商。我們相信，在我們的國際設施中進行研究和開發，並與我們的合同開發供應商一起補充這些活動，可以提高我們產品開發的效率和成本效益。如果我們在國際上遇到勞動力或設施方面的問題，我們可能無法以同樣或更低效率和成本效益的替代方式開發新產品或改進現有產品。此外，如果我們為應對美國境外研發活動帶來的風險而實施的信息技術和安全控制遭到破壞或以其他方式無效，我們的知識產權或技術基礎設施可能會受到損害或被盜，我們可能會受到網絡攻擊或入侵。
我們可能收購或投資公司、尋求業務夥伴關係或剝離非戰略性產品或資產，這可能會轉移我們管理層的注意力並帶來額外風險，我們可能無法成功整合收購的業務和技術，或無法實現此類收購或投資的預期好處，所有這些都可能對我們的業務和運營業績產生重大不利影響。
我們已經完成，並可能在未來評估和考慮潛在的戰略交易，包括收購或投資於業務、技術、服務、產品和其他資產。我們還可能與其他企業建立合作關係，以擴展我們的解決方案，這可能涉及優先或獨家許可以及額外的分銷渠道。談判任何收購、投資或聯盟，或任何剝離機會，都可能是耗時、困難和昂貴的，我們完成這些交易的能力可能會受到我們無法控制的批准的制約。我們可能無法找到和確定理想的額外收購目標，我們可能錯誤地估計收購目標的價值，我們可能無法成功地與任何特定目標或已確定的買家就剝離機會達成協議。因此，即使進行並宣佈了這些交易，也可能不會完成。
由於許多因素，我們可能無法從過去的收購或我們收購的任何額外業務中獲得預期的好處，包括：
•我們無法整合、管理或受益於所獲得的運營、技術或服務；
•我們無法成功地出售和維護被收購企業的解決方案；
•與收購相關的意外成本或負債，包括承擔未向我們披露或超出我們估計的被收購企業的債務或承諾；
•難以整合被收購企業的技術、會計系統、運營和人員；
•與支持遺留解決方案和託管被收購企業的基礎設施相關的困難和額外費用；
•進入我們以前經驗有限或沒有經驗的市場，或競爭對手擁有更強大的市場地位的市場的不確定性；
•難以將被收購企業的客户轉換為我們的解決方案和合同條款，包括被收購公司在收入、許可、支持或專業服務模式方面的差異；
•將管理層的注意力轉移到其他業務上；
•收購或剝離對我們與業務合作伙伴和客户之間現有業務關係的不利影響；
•使用我們業務其他部分所需的資源；
•使用我們運營業務可能需要的很大一部分現金，這可能會限制我們的運營靈活性和進行額外戰略交易的能力；
•發行額外的股本證券，稀釋我們股東的所有權利益；
•以對我們不利的條款或我們無法償還的條款招致債務；
•發生鉅額費用或重大債務的；
•我們無法應用和維護與被收購企業有關的內部標準、控制程序和政策；
•難以留住被收購公司的關鍵員工或整合不同的軟件代碼或商業文化；以及
•成為不利的税收後果、大量折舊或遞延補償費用。
此外，我們收購的公司的收購價格的很大一部分可能會分配給收購的商譽和其他無形資產，這些資產必須至少每年進行減值評估。未來，如果我們的收購沒有產生預期的回報，我們可能會被要求根據這一減值評估過程對我們的經營業績進行計提，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們可能無法以優惠的條件獲得足夠的額外融資，或者根本無法滿足我們未來的資本需求。
我們未來可能需要更多資本，以尋求商業機會或進行收購，償還現有債務，或應對挑戰和不可預見的情況。我們也可能決定進行股權或債務融資，或出於其他原因進行信貸安排。我們可能無法及時、以優惠條件或根本不能獲得額外的債務或股權融資。我們未來獲得的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動以及其他財務和運營事宜有關的限制性條款，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會，包括潛在的收購。
財務和會計相關風險
由於我們在客户協議條款中確認了大部分解決方案的收入，因此此類解決方案訂閲變化的影響不會立即反映在我們的經營業績中，而且我們客户羣的快速增長可能會在短期內對我們的經營業績產生不利影響，因為我們要承擔相當大一部分實施成本。
我們通常根據客户協議的條款按月確認收入。我們數字銀行平臺協議的初始期限平均為五年以上，儘管不同的客户有所不同。因此，我們每個季度報告的大部分收入都與前幾個季度達成的協議有關。因此，任何季度新客户協議或實施水平的變化可能會對我們該季度的收入產生輕微影響，但會影響我們未來幾個季度的收入。因此，我們的解決方案的銷售額和市場接受度大幅下降的影響，或我們續約率的變化，可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營結果中。我們的訂閲模式和訂閲收入佔總收入的比例，也使得我們很難在任何時期通過額外的銷售來迅速增加收入。
此外，我們根據費用的性質確認不同時期的費用。特別是，我們確認執行費用的很大一部分是已發生的，儘管我們確認了較長時期的收入。因此，我們可能會在與收入相關的實施費用較高的時期報告糟糕的運營結果，這些收入將在未來期間確認，包括針對硬件、軟件和網絡基礎設施需求的複雜性水平較高的較大客户的實施。或者，由於實施費用較低，我們可能會在不同時期報告更好的運營業績，但這種較低的費用可能預示着未來時期收入增長放緩。因此，我們的費用佔收入的百分比可能會波動，我們業務的變化通常不會立即反映在我們的運營結果中。
由於許多因素，我們的經營業績或關鍵經營指標可能會出現季度波動，這使得我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的經營業績或關鍵經營指標低於預期或我們的指導。
我們的季度經營業績和關鍵經營指標過去有所波動，預計未來也會因多種因素而波動，其中許多因素不是我們所能控制的。因此，對我們的經營業績或關鍵經營指標進行逐期比較可能沒有意義。我們過去的成績可能並不能預示我們未來的表現。除了本報告中描述的其他風險外，可能影響我們季度經營業績或關鍵經營指標的因素包括：
•客户的增加或流失，包括通過收購、合併或破產；
•大量訂閲和客户終止、續訂或續訂失敗的時間；
•我們的解決方案在一段時間內的使用量以及任何相關的交易收入和費用；
•專業服務活動的數額和時間以及相關的收入和支出；
•我們客户的預算週期以及我們當前或潛在客户在解決方案上的支出變化；
•我們的解決方案銷售的季節性變化，可能在日曆年的上半年較低；
•我們行業競爭動態的變化，包括競爭對手之間的整合、價格變化或新產品和服務的推出限制了對我們解決方案的需求或導致客户推遲購買決定；
•向客户收取現金的金額和時間；
•新客户的實施時間較長或延遲，包括具有更復雜要求的較大客户，或我們提供的客户支持級別的其他變化；
•我們解決方案銷售的時機和可預測性，以及預訂時間可能對我們一段時間內的收入和財務業績產生的影響；
•客户付款和客户拖欠付款的時間，包括客户對其與我們的合同剩餘期限的任何買斷，我們本來會在這些合同期限內確認的任何買斷，以及與相關合同資產減值相關的任何成本；
•我們解決方案的實際客户使用量或預計客户使用量的變化；
•我們的運營成本和資本支出的數額和時間；
•税務規則的變化或新會計公告的影響；
•可能對我們的客户購買解決方案的能力或意願產生不利影響、推遲潛在客户的購買決定、減少我們從客户那裏獲得的收入或影響續約率的一般經濟狀況或金融服務業的狀況；
•自然災害或突發公共衞生事件及其對我們、我們的客户、我們的第三方供應商以及整個經濟的影響；
•與長期資產有關的減值費用；
•意外費用，如與非經常性公司交易、訴訟或其他糾紛有關的費用，或工人補償、失業、傷殘和醫療福利計劃索賠趨勢的變化，可能會對我們的運營成本產生負面影響；
•向員工發放股票獎勵的時間，以及不得不在其歸屬時間表上支出這些股票獎勵的相關不利財務報表影響；以及
•與招聘、招聘、培訓和整合新員工相關的成本金額和時間安排，我們在預期需求之前聘用了許多新員工。
上述任何一項因素，或上述部分或全部因素的累積影響，可能會導致我們的季度及年度經營業績出現重大波動。這種變化性和不可預測性可能導致我們無法達到或超過我們的內部運營計劃。另外，我們普通股的價格可能是基於投資者或證券分析師對未來表現的預期，這些預期與我們的實際增長機會不一致，或者我們可能無法實現，如果我們的收入或經營業績低於預期，我們普通股的價格可能會大幅下降。
我們有虧損的歷史，未來可能會出現更多虧損。
自2005年成立以來，我們在每一個時期都發生了運營虧損，除了2010年我們確認了出售子公司的收益。截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，我們分別淨虧損6,540萬美元、109.0美元和112.7美元。截至2023年12月31日，我們的累計赤字為625.7美元。這些虧損和累積的虧損反映了我們在開發、銷售和營銷我們的解決方案、獲得客户以及僱傭和留住合格員工方面所做的大量投資。隨着我們尋求繼續發展我們的業務，包括通過收購，我們預計將產生額外的銷售、營銷、實施和其他相關費用，包括已收購無形資產的攤銷。我們實現或維持盈利的能力將取決於我們能否獲得足夠的規模和生產力，以便增加和支持新客户的成本不會對我們的利潤率產生不利影響。我們還希望繼續進行其他投資，以開發和擴大我們的解決方案和業務，包括繼續增加我們的營銷、服務和銷售業務，繼續我們在研發和技術基礎設施方面的重大投資，同時管理我們的業務，以應對持續具有挑戰性的宏觀經濟狀況、金融服務業的挑戰以及任何預期或隨之而來的經濟放緩。隨着我們繼續專注於增加新客户和解決方案，我們預計未來將出現虧損，我們無法預測我們是否或何時將實現或保持盈利。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高，我們可能無法增加足夠的收入來抵消更高的運營費用，從而使實現和保持盈利能力變得具有挑戰性。雖然我們的收入在最近幾個時期有所增長，但這種增長可能是不可持續的，我們的收入可能會下降或增長速度慢於我們的預期。我們未來還可能因多種原因而蒙受更多損失，包括訴訟和其他不可預見的原因以及本報告中描述的風險。因此，我們不能向您保證我們將在未來實現盈利，也不能向您保證，如果我們真的實現盈利，我們將能夠持續盈利。如果我們無法實現並保持盈利，我們的客户可能會對我們失去信心，減緩或停止購買我們的解決方案，我們可能無法吸引新客户，這將對我們的經營業績產生不利影響。
我們競爭的市場和客户的需求不斷變化，很難準確預測客户續訂或採用解決方案的長期比率，或這些續訂和採用或任何客户終止將對我們的收入或運營業績產生的影響。
隨着我們現有解決方案的市場發展和演變，我們可能無法以歷史上使用的相同價格或相同的定價模式來吸引新客户。此外，由於我們的客户面臨着運營和經濟挑戰，我們可能會被迫修改與客户的合同或付款條款。此外，大型或有影響力的金融服務提供商可能會要求更優惠的定價或其他合同條款，包括終止權。因此，在未來，我們可能無法維持定價和期限等歷史合同條款，而可能被要求降低價格或接受其他不利的合同條款，其中每一項都可能對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的客户沒有義務在初始訂閲期限到期後續訂我們的解決方案，如果我們的客户續訂，則我們的客户可以續訂更少的解決方案或按不同的定價條款續訂。我們的續約率可能會因為許多因素而下降或波動，包括我們的客户對我們的定價或解決方案的滿意度，或者他們繼續運營和支出水平的能力。此外，某些協議可能包括終止權，允許客户在以下情況下終止其客户協議：我們的解決方案存在缺陷、我們的解決方案發生變化、我們違反我們的義務、監管機構的要求或我們公司的控制權發生變化。如果我們的客户終止或不以類似的定價條款續訂我們的解決方案，我們的收入可能會下降，我們的業務可能會受到影響。當我們創建新的解決方案或增強現有解決方案以支持新技術和設備時，我們對這些解決方案和相關服務的定價可能對客户沒有吸引力，或者無法彌補我們的成本。
隨着時間的推移，我們解決方案的最終用户數量、他們對我們解決方案的使用以及我們客户的實施和客户支持需求的變化可能會對我們的利潤率產生負面影響。
我們的利潤率可能因多種因素而異，包括我們實施工作的範圍和複雜性、我們解決方案的最終用户數量、他們使用我們解決方案的頻率和數量以及我們的客户所需的客户支持服務水平。例如，與使用我們解決方案的訂閲費相比，我們的服務產品的收入成本通常要高得多，因此，服務銷售額佔我們訂閲費的任何比例的增加都將對我們的整體毛利率和運營業績產生不利影響。如果我們無法增加最終用户數量和他們在我們的解決方案上執行的交易數量，我們的解決方案上的最終用户數量或他們執行的交易數量減少，客户無法實現預期的最終用户增長，購買我們解決方案的客户類型發生變化，或者我們客户購買的解決方案組合發生變化，我們的利潤率可能會下降，我們的運營結果可能會受到不利影響。
本報告中包含的市場數據和預測可能被證明是不準確的，即使我們競爭的市場實現了預測的增長，我們也不能向您保證我們的業務將以類似的速度增長，或者根本不會。
我們提交給美國證券交易委員會的截至2023年12月31日的10-K表格年度報告和其他文件中包含的市場數據和預測，包括鮑爾金融公佈的數據和預測，以及我們的內部估計和研究受到重大不確定性的影響，這些數據和預測基於的假設和估計可能被證明不準確。如果市場規模、增長或預期支出的預測被證明是不準確的，我們的業務和增長前景可能會受到不利影響。即使預測的規模或增長被證明是準確的，我們的業務可能也不會以類似的速度增長，或者根本不會。我們未來的增長取決於許多因素，包括我們成功執行業務戰略的能力，這本身就受到許多風險和不確定因素的影響。我們使用的數據和預測反映了截至其各自發布日期的信息，該等報告中表達的意見可能會發生變化。因此，我們敦促普通股的潛在投資者不要過度依賴這樣的預測和市場數據。
截至2023年12月31日，我們結轉的美國聯邦淨運營虧損約為504.0美元。這些淨營業虧損結轉的利用取決於許多因素，包括我們未來的收入，而這些因素是不能保證的。我們在2018年之前產生的虧損結轉將於2027年開始到期。此外，經修訂的《國內税法》第382條一般對公司所有權變更時可用於抵銷應税收入的經營虧損淨結轉金額施加年度限制。所有權變更通常被定義為在3年內按價值計算的股權所有權變化超過50%。由於之前的融資，我們經歷了一次或多次所有權變更，並可能由於2014年3月的首次公開募股，或我們於2015年3月、2015年9月、2019年6月、2020年5月登記的普通股發行，或與2020年11月與我們的可轉換債券交換相關的普通股發行相關的所有權變更，任何此類所有權變更和相應的年度限制可能會阻止我們在到期之前使用當前的淨運營虧損。此外，我們收購了自2015年以來收購的各種業務，導致所有權變更和相應的年度限制，使我們無法充分利用我們在到期前收購的淨運營虧損。未來的所有權變更或未來的監管變化可能會進一步限制我們利用淨運營虧損結轉的能力。如果我們不能抵消我們未來的收入和我們結轉的淨營業虧損，如果我們實現盈利，這將對我們的經營業績和現金流產生不利影響。
我們的業務可能要承擔徵收和匯出銷售税及其他税款的額外義務，並且我們可能要為過去的銷售承擔納税義務。州、地方或其他當局徵收額外或過去的銷售税的任何成功行動都可能對我們的業務造成不利影響。
我們根據法律和某些客户合同的要求，在美國和外國司法管轄區內為我們提供的部分解決方案提交銷售和其他納税申報單。截至2023年12月31日，我們在不同司法管轄區與銷售和其他税收有關的税負約為80萬美元。我們時不時地面臨銷售和其他税務審計，未來我們可能還會繼續這樣做。我們對這些税款的負擔可能會超過我們的估計，因為税務機關可能會斷言，我們有義務向客户收取額外的税款，並將這些税款匯給這些機關。
我們在某些州和其他司法管轄區不徵收銷售税或其他類似税，並且某些司法管轄區不對某些解決方案徵收銷售税或類似税。州、地方和外國税收管轄區對銷售税和其他税有不同的規則和條例，這些規則和條例受到不同解釋的影響，這些解釋可能會隨着時間的推移而改變。特別是，銷售税對我們在不同司法管轄區的解決方案的適用性尚不清楚。我們定期審查這些規則和規定，當我們認為我們在特定司法管轄區需要繳納銷售税和其他税項時，我們可能會自願聘請税務機關來決定如何遵守他們的規則和規定。如果一個或多個司法管轄區(包括那些我們尚未累積納税義務的司法管轄區)成功要求我們就銷售我們的解決方案或客户支持收取銷售税或其他税，可能會導致過去交易的鉅額税負，包括利息和罰款、阻止客户購買我們的解決方案或以其他方式損害我們的業務和經營業績。
財務會計準則或實踐的變化可能會導致不利的、意想不到的財務報告波動，並影響我們報告的運營結果。
財務會計準則可能會改變，或者它們的解釋可能會改變。對現有規則的更改或對當前做法的重新審查可能會對我們報告的財務業績或我們開展業務的方式產生不利影響。我們解決方案的銷售收入會計特別複雜，經常受到美國證券交易委員會的嚴格審查，並將隨着財務會計準則委員會繼續考慮這一領域適用的會計準則而發展。
如果我們未能保持適當和有效的內部控制，我們編制準確和及時財務報表的能力可能會受到損害，這可能會損害我們的經營業績、我們的業務運營能力和投資者對我們的看法。
確保我們有足夠的內部財務和會計控制和程序，以便我們能夠及時編制準確的財務報表，這是一項昂貴和耗時的工作，需要經常重新評估，包括如果我們收購更多的業務並整合它們的業務。我們對財務報告的內部控制是一個旨在根據美國公認會計原則(GAAP)對財務報告的可靠性和財務報表的編制提供合理保證的過程。在我們記錄和評估我們的內部控制的同時，我們繼續評估進一步加強我們的內部控制和程序的有效性和效率的機會，以遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條，該條款要求對我們的財務報告進行年度管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告，以證明我們的內部控制的有效性。如果我們進行更多的收購，我們將同樣需要評估和確保這類收購的內部財務和會計控制和程序是否充分。如果我們未能保持適當和有效的內部控制，包括與收購業務有關的內部控制，我們編制準確和及時財務報表的能力可能會受到損害，這可能會損害我們的經營業績，損害我們的業務運營能力，並降低我們普通股的交易價格。
法律和監管風險
我們的客户受到嚴格的監管，面臨着許多挑戰和風險。作為金融服務提供商的技術提供商，我們未能遵守適用於我們的法律和法規，並使我們的客户能夠遵守適用於他們的法律和法規，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響，增加成本，並限制我們開展業務的方式。
我們的客户和潛在客户受到嚴格的監管，可能需要遵守與訂閲、實施和使用我們的解決方案相關的嚴格規定。作為金融機構的技術提供商，我們定期接受各種監管機構的審查，並被要求審查我們的第三方供應商和合作夥伴。我們第三方審查的嚴格性是基於關鍵標準。聯邦金融機構審查委員會(FFIEC)發佈的審查手冊和其他指導意見對我們的運營進行了審查，其中包括對我們的系統和數據中心以及技術基礎設施、管理、財務狀況、開發活動以及我們的支持和交付能力的審查。如果發現缺陷，客户可以選擇終止或減少與我們的關係。此外，雖然我們的大部分業務不直接受適用於金融機構的相同法規的約束，但我們通常有義務為客户提供軟件解決方案，並維護符合聯邦、州和其他適用法規的內部系統和流程。特別是，由於我們的客户協議中的義務，我們必須遵守《格拉姆-利奇-布萊利法案》中與消費者信息隱私相關的某些條款，並可能因我們提供的解決方案而受到其他隱私和數據安全法律的約束。此外，已經提出了許多法規，目前仍在起草中，以實施多德-弗蘭克法案，包括要求加強金融機構客户對像我們這樣的公司的內部系統和流程的盡職調查。一般來説，較大的金融機構受到更嚴格的監管，因此，隨着我們向較大的金融機構出售我們的解決方案，我們將有義務滿足更嚴格的監管標準，包括更深入的盡職調查。我們的某些解決方案設計為可由客户高度配置，客户使用或配置解決方案的方式可能會影響他們按預期執行的能力。如果我們沒有充分培訓客户正確使用此類高度可配置的解決方案並告知他們相關風險，或者如果我們的客户沒有遵循我們的培訓，我們的客户可能會錯誤地使用這些解決方案，或者以違反法律或對我們的客户或其最終用户造成傷害的方式使用這些解決方案。如果我們必須因為這些監管變化而改變我們的內部流程和解決方案，我們可能需要投入大量的IME和資金，並將時間和資源從其他公司用途上轉移出來，以彌補任何已發現的缺陷。
這種不斷變化、複雜且往往不可預測的監管環境可能會導致我們無法提供符合監管規定的解決方案，這可能會導致客户不購買我們的解決方案，或終止他們與我們的協議，或施加罰款或我們可能要承擔的其他責任。此外，聯邦、州或外國機構未來可能會試圖進一步規範我們的活動。例如，國會可以制定立法，將電子商務服務提供商作為消費者金融服務提供商或在另一個監管框架下進行監管。如果頒佈或被認為適用於我們，這些法律、規則或法規可能會強加於我們的活動或業務，從而使我們的業務或運營成本更高、負擔更重、效率更低或不可能，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們受到各種全球數據隱私和安全法規的約束，這可能會給我們帶來額外的成本和責任。
我們的業務受適用於收集、使用、保留、保護、披露、轉移和其他處理個人數據的各種地方、州、國家和國際法律、指令和法規的約束。這些數據保護和隱私相關的法律和法規繼續發展，可能會導致監管和公共審查不斷加強，執法和制裁級別不斷升級，合規成本增加。數據隱私、信息安全和數據保護是美國和全球的重大問題。管理某些信息，特別是金融和其他信息的收集、處理、儲存、使用和共享的監管框架正在迅速演變，可能會繼續受到不確定性和不同解釋的影響。意外事件的發生和不斷髮展的技術的發展往往會迅速推動立法或法規的通過，影響數據的使用、收集或其他處理以及我們開展業務的方式。在美國，這些法律包括在聯邦貿易委員會的授權下頒佈的規則和條例，以及州違反通知法。如果我們的系統存在漏洞，並且我們知道或懷疑未加密的個人客户或最終用户信息被盜，我們可能需要通知州總檢察長或聯邦或國家監管機構、媒體和信用報告機構以及任何信息被盜的客户，這可能會損害我們的聲譽和業務。此外，如果我們的系統遭到破壞，可能會觸發美國證券交易委員會授權的網絡安全信息披露，要求我們披露重大網絡安全事件。這樣的披露可能會損害我們的聲譽和業務。其他州和國家已經制定了不同的要求，以保護通過電子方式收集和維護的個人信息。我們預計美國、歐盟和其他司法管轄區將繼續有關於隱私、數據保護和信息安全的新的擬議法律、法規和行業標準，我們還無法確定這些未來的法律、法規和標準將對我們的業務或我們客户的業務產生什麼影響，包括但不限於2018年5月生效的歐盟GDPR和2020年1月生效的加州消費者隱私法案，每一項法案都產生了一系列新的合規義務，這可能要求我們改變我們的商業做法，並大幅增加對違規行為的經濟處罰。
不遵守有關隱私、數據保護和信息安全的法律可能會導致針對我們的執法行動，包括罰款、監禁公司官員和公眾譴責、客户、最終用户和其他受影響個人的損害索賠、我們的聲譽受損和商譽損失(與現有客户和最終用户以及潛在客户和最終用户有關)，任何這些都可能對我們的運營、財務業績和業務產生重大不利影響。此外，如果我們知道我們沒有采取足夠的措施確保客户提供給我們的個人身份信息的保密性，我們可能會遭受不利的宣傳和客户信心的喪失。這可能會導致客户和收入的流失，從而危及我們的成功。我們可能無法成功避免因未能遵守這些法律而導致的潛在責任或業務中斷，即使我們遵守法律，也可能因安全事件而承擔責任。如果我們被要求支付任何鉅額款項以滿足根據這些法律或其他司法管轄區制定的任何類似法律提出的索賠，或者如果我們因無法完全遵守這些法律而被迫停止業務運營任何時間，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。此外，在發生違反安全和隱私規定的情況下遵守適用的通知要求可能會導致巨大的成本。
此外，我們的業務效率和規模經濟依賴於我們運營的所有司法管轄區的總體統一的解決方案產品和對客户及其最終用户的統一待遇。不同司法管轄區的合規要求差異很大，會給我們的業務帶來額外的成本，並可能增加合規缺陷的責任。
我們不遵守與互聯網相關的法律法規或互聯網基礎設施本身的變化，可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響，增加成本，並限制我們開展業務的方式。
我們業務的未來成功有賴於繼續使用互聯網作為主要的商業媒介，包括通過移動使用。聯邦、州或外國政府機構或機構過去已通過並可能在未來通過影響將互聯網作為商業媒介使用的法律或法規。人們往往不清楚管理財產所有權、銷售和其他税收等問題的現有法律如何適用於互聯網，因為在某些情況下，這些法律未能跟上技術變革的步伐。管理互聯網的法律也可能影響我們的業務或我們客户的業務，這些法律或法規的變化可能要求我們修改我們的軟件以適應這些變化。此外，如果政府機構或私人組織開始對訪問互聯網或通過互聯網進行的商業活動徵收税收、費用或其他費用，確定服務和產品的類型和質量，或限制互聯網上的信息交換，我們可能會經歷業務增長放緩，金融服務提供商或其最終用户對互聯網的使用普遍下降，或我們的解決方案和客户的生存能力下降。
使用我們的解決方案的能力可能會受到嚴重限制。有關收集、使用和披露某些數據的不斷變化的法律法規、行業標準和行業自律可能會對我們和我們客户的業務產生類似的影響。對互聯網使用增長的任何這種限制都可能降低其作為通信和商業媒介的接受度，或者導致我們的解決方案可能不支持的新的通信和商業模式的更多采用。此外，由於遲遲未能制定或採用新的標準和協議來處理對互聯網活動、安全、可靠性、成本、易用性、可獲得性和服務質量的日益增長的需求，互聯網作為一種商業工具的使用可能會受到不利影響。互聯網的表現及其作為商業工具的接受度受到了各種不斷變化的數據安全威脅的不利影響，互聯網因其部分基礎設施受損而經歷了各種停機和其他延誤。如果互聯網的使用受到這些問題的不利影響，對我們產品和相關服務的需求可能會受到影響。
與消費者隱私相關的立法可能會影響我們收集用於向客户提供最終用户信息的數據的能力，這可能會對我們滿足客户需求的能力造成負面影響。
我們收集並存儲有關客户最終用户的個人和身份識別信息，以實現我們解決方案的某些功能，並向客户提供有關其最終用户的數據。制定與消費者或私營部門隱私問題、人工智能或機器學習有關的新的或修訂的法律或行業法規，可能會對我們接收、收集、存儲、處理和傳輸此類信息產生重大不利影響。有關消費者或私營部門隱私問題的立法或行業法規可能會對收集、共享和使用當前合法獲得的信息施加限制，這可能會大幅增加我們收集某些數據的成本。這些類型的法律或行業法規還可能禁止我們收集或傳播某些類型的數據，這可能會對我們滿足客户要求以及我們的盈利能力和現金流目標的能力產生不利影響。這些立法措施對提交通知的報告時限以及通知的內容提出了嚴格的要求。合規成本，再加上無法確定數據泄露是否在此類法律和法規規定的時間範圍內發生，以及此類法律和法規施加的其他負擔，可能會導致對任何違反此類隱私法的行為處以鉅額罰款、處罰或責任。即使是對隱私問題的看法，無論是否合理，也可能會阻礙市場採用我們的解決方案。
除了政府的活動，隱私倡導團體以及科技和其他行業正在考慮各種新的、額外的或不同的自律標準，這可能會給我們帶來額外的負擔。如果限制個人信息的收集、存儲和處理，我們的解決方案將不那麼有效，這可能會減少對我們解決方案的需求，並對我們的業務產生不利影響。
客户違反法規要求使用我們的解決方案可能會損害我們的聲譽，並使我們承擔額外的責任。
如果我們的客户或他們的最終用户違反法規要求和適用法律使用我們的解決方案，我們的聲譽可能會受到損害，並可能成為索賠的對象。我們依賴客户向我們作出的合同義務，即他們使用我們的解決方案和他們的最終用户使用我們的解決方案將遵守適用的法律。但是，我們不審核我們的客户或他們的最終用户以確認合規性。我們可能會因客户或其最終用户在使用我們的解決方案時違反適用法律而受到或參與索賠。即使針對我們的索賠不會導致責任，我們也可能會在調查和抗辯此類索賠時產生費用。如果我們被發現對客户或其最終用户的活動負有責任，我們可能會招致責任，並被要求重新設計我們的解決方案或以其他方式花費資源來補救此類行為造成的任何損害，並避免未來的責任。
未來針對我們的任何訴訟都可能是昂貴和耗時的辯護。
我們可能會不時地受到法律程序和在正常業務過程中出現的索賠的影響，例如客户就商業或知識產權糾紛提出的索賠，我們現任或前任員工提出的僱傭索賠，或者我們的供應商或服務提供商提出的商業或知識產權索賠。訴訟可能會導致鉅額成本，並可能分散管理層的注意力和資源，這可能會嚴重損害我們的業務、我們的整體財務狀況和我們的經營業績。保險可能不包括此類索賠，不提供足夠的款項來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用，或繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的沒有保險或保險不足的索賠可能導致意想不到的成本並影響我們的流動性，從而降低我們的經營業績並影響我們的財務狀況，導致分析師和投資者降低他們的信心和預期，並降低我們股票的交易價格。
第三方對我們或我們的客户提起訴訟，指控我們或我們的客户侵犯第三方的專有權或其他與知識產權相關的索賠可能會導致鉅額費用，並損害我們的經營業績和財務狀況。
我們行業的特點是存在大量的專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權和專有權利，以及與這些權利有關的大量指控和糾紛。 我們的競爭對手和我們客户的競爭對手，以及許多其他實體和個人(包括運營和非運營的)擁有或聲稱擁有與我們行業相關的知識產權。因此，我們經常直接或代表我們的客户受到指控並捲入糾紛，稱我們的解決方案和基礎技術侵犯了第三方的專利和其他知識產權。隨着我們不斷增加新客户，以及我們是一家上市公司，這類索賠的頻率也可能會增加。對這些指控和糾紛的辯護，如果不成功，可能導致我們不得不支付損害賠償金，並對我們繼續銷售和提供全部或部分解決方案或某些第三方解決方案的能力造成負面影響，其中任何一項都可能對我們的聲譽、業務業績和財務狀況造成實質性損害。保險可能不包括此類索賠，不提供足夠的款項來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用，或繼續以我們可以接受的條款提供保險。這些爭端的成功結果取決於我們是否有能力證明我們的解決方案不侵犯他人的知識產權。我們的專利組合非常有限，這可能會阻止我們阻止專利侵權索賠，而我們的競爭對手和其他公司現在和未來可能擁有比我們更大或更相關的專利組合。
我們的客户協議通常要求我們就指控我們的解決方案或基礎技術侵犯第三方專利或其他知識產權的索賠對我們的客户進行賠償。我們的客户經常收到第三方的指控或與第三方發生這些糾紛，我們可能會被要求就這些問題對他們進行賠償。我們過去曾捲入這類糾紛，鑑於我們行業中此類活動的高水平，我們預計未來將繼續出現此類糾紛。如果我們不能成功地為我們需要提供賠償的索賠辯護，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。我們和客户之間在賠償義務適用性方面的任何重大糾紛都可能對我們的聲譽和客户關係產生負面影響，影響我們銷售解決方案的能力，並損害我們的經營業績。此外，不能保證我們合同中任何旨在限制我們責任的條款是可執行的或足夠的，或以其他方式保護我們免受任何特定索賠的任何此類責任或損害。
在某些情況下，我們從第三方獲得技術許可，以便在我們的解決方案中直接或間接使用或轉售我們的解決方案。我們與這些第三方的合同可能包括條款，要求第三方在第三方的技術侵犯他人的專利或其他知識產權的任何索賠或爭議的情況下賠償我們。如果我們因任何原因無法向該等第三者尋求賠償或以其他方式收取與任何索償有關的直接或間接責任，則我們可能須自行承擔責任，而我們的業務表現和財務狀況可能會受到重大損害。
專利訴訟的風險存在於運營實體中，但隨着非執業專利主張實體(或稱“專利流氓”)數量的增加，這種風險也被放大。任何索賠或訴訟，無論是由運營實體或“專利流氓”發起的，都可能導致我們招致鉅額費用，如果成功地對我們或我們賠償的客户提出索賠，可能會要求我們支付鉅額損害賠償或持續的使用費支付，阻止我們提供解決方案，或要求我們遵守其他不利條款。即使索賠不會導致訴訟或以對我們有利的方式解決，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理的資源，損害我們的業務和經營業績。
如果我們無法保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的成功取決於我們保護知識產權的能力，這可能需要我們招致巨大的成本。我們的大部分知識產權都是在內部開發的，我們依靠合同、專利、版權、商標、服務標誌、商業祕密法律和其他合同限制中的保密義務來建立和保護我們的知識產權和其他專有權利。特別是，我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與與我們有業務關係的各方簽訂保密協議，他們將可以訪問我們的機密信息。我們還依賴於第三方的知識產權許可。不能保證我們為保護我們的知識產權或我們的解決方案中使用的第三方知識產權而採取的這些協議或其他步驟將有效地控制對我們的解決方案以及我們的機密和專有信息的訪問和分發。如果我們無法執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。
儘管我們採取了預防措施，但第三方可能會複製我們的解決方案，並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的解決方案和服務。第三方也可以獨立開發與我們的解決方案大體相當的技術。根據某些司法管轄區的法律，某些防止未經授權使用、複製、轉移和披露我們的解決方案的許可條款可能無法執行。
我們的員工可能會使用某些技術工具和基礎設施來提高我們的工作效率，例如人工智能增強的聊天機器人功能，它可以生成代碼或其他內容。如果我們不能圍繞人工智能的使用制定或維護有效的政策和控制，或者如果產生的代碼或內容無意中包含惡意或易受攻擊的數據或代碼、開放源代碼、侵犯第三方知識產權或受制於第三方權利，我們的業務和聲譽可能會受到損害。這種對人工智能的使用還可能導致向提供人工智能的第三方或其他人披露第二季度的機密或專有信息，並有可能被該第三方進一步使用或複製第二季度的S專有信息。
在某些情況下，可能有必要提起訴訟以加強我們的知識產權或保護我們的商業祕密。訴訟可能成本高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性，並使我們面臨重大損害賠償或禁令。我們無法保護我們的知識產權免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源，可能會推遲我們解決方案的銷售或實施，損害我們解決方案的功能，推遲新解決方案的推出，導致我們在解決方案中使用不那麼先進或成本更高的技術，或者損害我們的聲譽。此外，我們可能需要從第三方獲得額外的知識產權許可，以開發和營銷新的解決方案，並且我們不能向您保證，我們可以按商業合理的條款或根本不許可這些知識產權。
截至2023年12月31日，我們有7項專利申請正在審批中，13項專利在美國和其他國家頒發。我們不知道我們未決的專利申請是否會導致專利的頒發，或者審查過程是否會要求我們縮小權利要求的範圍。如果我們未決的專利申請或此類申請的任何部分繼續作為專利發佈，任何此類未來的專利都可能被第三方反對、爭議、規避、設計，或被發現無效或不可執行。此外，我們現有的和未來頒發的任何專利可能被第三方反對、爭議、規避、設計，或被發現無效或不可執行。尋求專利保護的過程可能既漫長又昂貴。我們依靠專利、版權、商業祕密、商標和其他知識產權法律來保護我們的知識產權，我們的許多技術都不在任何專利或專利申請的範圍內。
我們在我們的解決方案中使用“開源”軟件，這可能會限制我們使用或分發我們的解決方案的方式，要求我們發佈受開源許可約束的特定軟件的源代碼，或者使我們面臨可能對我們的業務產生不利影響的訴訟或其他行動。
我們目前、將來也可能在我們的解決方案中使用按“開源”、“免費”或其他類似許可許可的軟件，即根據特定的、不可轉讓的許可條款，按“原樣”向公眾提供許可的軟件。一些開源軟件許可證要求受許可證約束的軟件向公眾開放，任何基於開放源代碼的修改或衍生作品都必須在相同的開放源代碼許可證下以源代碼形式獲得許可。儘管我們監控我們對開源軟件的使用，但不能保證所有開源軟件在我們的解決方案中使用之前都經過審查，不能保證我們的程序員沒有將開源軟件納入我們的解決方案，也不能保證他們將來不會這樣做。此外，我們的一些產品可能會在商業許可下集成第三方軟件。在我們不知情的情況下，我們無法確定這些第三方軟件是否包含了開源軟件。過去，將開源軟件整合到其產品中的公司曾面臨指控，指控其不遵守開源許可條款，或侵犯或挪用專有軟件。因此，我們可能會受到聲稱不遵守開放源碼許可條款或侵犯或挪用專有軟件的各方的訴訟。由於很少有法院解釋開放源碼許可，這些許可的解釋和執行方式受到一些不確定性的影響。有一種風險是，開源軟件許可證可能被解讀為對我們營銷或提供解決方案的能力施加了意想不到的條件或限制。由於使用受此類許可約束的開源軟件，我們可能被要求發佈我們的專有源代碼、支付損害賠償、重新設計我們的產品、限制或停止銷售或採取其他補救行動，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。
我們對ESG事務的抱負和承諾使我們面臨可能對我們的聲譽和業績產生不利影響的風險。
我們在ESG事務、人力資本管理計劃和道德問題上已經和可能採取的立場可能會影響我們的品牌、聲譽或吸引和留住客户、供應商和員工的能力。我們致力於可持續的商業實踐，並努力不僅在環境問題上，而且在社會和治理實踐中產生積極影響。我們在我們的ESG報告中公佈了我們的目標、進展和成就，最近一次發佈是在2023年7月19日。我們ESG報告中的聲明以及我們網站和/或我們管理團隊中的聲明反映了我們當前的計劃和抱負，但不能保證我們能夠實現這些計劃和抱負。
我們實現任何ESG目標的能力都受到許多風險的影響，其中許多風險是我們無法控制的。此類風險的例子包括：
•低碳或非碳能源的可獲得性和成本；
•不斷變化的監管要求影響ESG標準或披露；
•能夠滿足我們的可持續性、多樣性和其他ESG標準的供應商的可用性；
•我們在勞動力市場招聘、培養和留住不同人才的能力；以及
•我們的有機增長和收購、處置或重組我們的業務運營的成功。
追蹤和報告ESG事項的標準在繼續發展。此外，我們的流程和控制可能並不總是符合識別、測量和報告ESG指標的不斷髮展的標準，包括美國證券交易委員會可能要求上市公司進行的ESG相關披露，並且這些標準可能會隨着時間的推移而變化，這可能導致對我們當前的目標、報告的實現這些目標的進展情況或未來實現這些目標的能力進行重大修訂。作為加強監管重點的一個例子，2021年3月，美國證券交易委員會宣佈在執行司成立氣候和可持續發展工作組，以制定主動識別與可持續發展相關的不當行為的舉措。2022年3月，美國證券交易委員會建議修改規則，以加強報告公司備案文件中與氣候相關的披露；2022年5月，建議修改規則，以改善某些投資顧問和基金的披露，這些投資顧問和基金聲稱在做出投資決策時將ESG因素考慮在內。與ESG相關的越來越多的監管要求和監管機構審查很可能會繼續在全球範圍內擴張，並導致更高的相關合規成本。
此外，我們可能依賴第三方提供的數據來衡量和報告我們的ESG指標，如果數據輸入不正確或不完整，我們的品牌、聲譽和財務業績可能會受到不利影響。我們未能或被認為未能及時實現或準確跟蹤和報告這些目標，可能會對我們的聲譽、財務業績和增長、我們吸引或留住員工的能力、我們證券作為投資的吸引力、我們與業務合作伙伴和/或服務提供商的關係產生不利影響，並使我們面臨來自投資界、客户、供應商、員工以及執法機構更嚴格的審查，還可能增加我們成為訴訟對象的風險。
與我們普通股所有權相關的風險
作為一家上市公司，我們已經並將繼續承擔巨大的費用和行政負擔，這可能會對我們的運營和財務業績產生實質性的不利影響。
作為一家上市公司，我們已經並將繼續承擔鉅額的法律、會計、行政和其他成本和開支。例如，我們必須遵守1934年證券交易法(經修訂)或交易法的報告要求，並須遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案或薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法以及美國證券交易委員會隨後實施的規則和法規的適用要求，包括建立和維持有效的披露和財務控制以及公司治理實踐的變化。遵守上市公司的要求增加了我們的成本，並使一些活動更加耗時。此外，我們的管理層和其他人員被要求將注意力從運營和其他業務事務上轉移出來，以便投入大量時間滿足這些上市公司的要求。
此外，如果我們在遵守上市公司報告要求方面發現任何問題(例如，如果我們的財務系統被證明是不充分的，或者我們或我們的審計師發現我們對財務報告的內部控制存在缺陷)，我們可能會產生糾正這些問題的額外成本，而這些問題的存在可能會對我們、我們的聲譽或投資者對我們的看法產生不利影響。作為一家上市公司，維持董事和高管責任保險的成本也更高。作為一家上市公司，與我們的地位相關的風險可能會使我們更難吸引和留住合格的人加入我們的董事會或擔任高管。這些規則和條例強加給我們的額外報告和其他義務已經並將繼續增加我們的法律和財務合規成本以及我們相關法律、會計和行政活動的成本。這些成本要求我們轉移大量資金，否則我們就可以用來擴大業務和實現我們的戰略目標。股東在我們的年度會議上提交的提案或股東和第三方的其他倡導努力也可能促使治理和報告要求的額外變化，這可能會進一步增加我們的成本。
此外，與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性，增加了法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準在許多情況下由於缺乏特殊性而受到不同的解釋，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見，它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。這種情況可能導致關於遵守事項的持續不確定性，以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準，這一投資可能會導致一般和行政費用的增加，並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力由於與其應用和實踐相關的含糊不清而與監管機構的預期活動不同，監管機構可能會對我們發起調查、詢問、行政訴訟或法律程序，我們的業務可能會受到不利影響。
我們普通股未來在公開市場上的任何出售，或認為此類出售可能發生的看法，都可能降低我們普通股本來可能達到的價格，並可能稀釋我們當時現有股東對我們的投票權和所有權權益。
截至2023年12月31日，我們總共有59,031,343股普通股流通股。我們公開發售的股票可以不受限制地在公開市場上自由出售，除非它們由證券法第144條規則中定義的“關聯公司”持有。剩餘股份可以在公開市場上自由出售，但在某些情況下，受《證券法》第144條和各種協議規定的成交量和其他限制。截至2023年12月31日，我們已經登記了28,275,901股我們已經發行和可能根據我們的股票計劃發行的普通股。這些股票在發行時可以在公開市場上自由出售，但在某些情況下，受《證券法》第144條規則和各種歸屬協議的數量和其他限制。此外，我們的一些員工，包括我們的一些高管，已經制定了關於出售我們普通股的10b5-1交易計劃。這些計劃為不時發生的銷售提供了條件。如果這些股票中的任何一股在公開市場上出售，或者如果人們認為它們將被出售，我們普通股的交易價格可能會下降。
自首次公開發行以來，我們不時進行普通股的登記發行。此外，截至2023年12月31日，我們有2026年到期的0.75%可轉換優先債券的未償還本金300.9美元，或2026年到期的未償還本金189.6美元，2025年到期的0.125%可轉換優先債券的未償還本金189.6美元，即2025年到期的可轉換優先債券。未來，我們可能會發行額外的證券來籌集資本或與投資和收購有關。此外，我們保留了相當數量的普通股，以供2026年債券和2025年債券轉換時發行。與2026年債券和2025年債券的任何未來股票發行、投資、收購或轉換相關的普通股發行金額可能構成我們當時已發行股票的重要部分。由於這些因素，我們普通股的大量股票隨時可能在公開市場上出售。這些出售，或者市場上認為大量股票持有者打算出售股票的看法，可能會降低我們普通股的市場價格。
如果證券或行業分析師發表對我們的業務不利或具有誤導性的研究報告，或者停止對我們公司的報道，我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上受到證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果追蹤我們的一位或多位證券或行業分析師下調了我們的股票評級，或者發表了對我們的業務不利或誤導性的研究報告，我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止報道我們的公司或未能定期發佈有關我們的報告，我們的股票可能會在市場上失去可見性，對我們股票的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價或交易量下降。
我們的股票價格一直很不穩定，而且可能會繼續波動。
我們普通股的交易價格一直並可能繼續高度波動，可能會受到各種因素的廣泛波動，包括本報告中描述的風險因素，以及我們無法控制的其他因素。影響我們普通股交易價格的其他因素包括：
•本公司經營業績或同類公司經營業績的差異；
•由我們或我們的競爭對手宣佈技術創新、新的解決方案或增強或戰略合作伙伴關係或協議；
•我們經營業績的估計、我們的財務指引的變化或跟蹤我們普通股的任何證券分析師建議的變化；
•客户的得與失，尤其是我們的大客户；
•採用或修改適用於我們的業務和客户業務的法規、政策、程序或計劃；
•金融服務業的不確定性；
•我們或我們的競爭對手的公開披露或營銷和廣告舉措；
•對實際或感知的安全漏洞、停機或與我們的解決方案相關的其他缺陷的擔憂；
•受到威脅或實際提起訴訟的；
•我們高級管理層的變動；
•關鍵人員的招聘或離職；以及
•這些風險因素中描述的任何不利事件或情況的發生。
此外，股票市場，特別是技術公司的市場，經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能損害我們普通股的市場價格。 這些因素中的每一個都可能對您對我們普通股的投資產生不利影響。一些證券市場價格波動的公司已經對它們提起了證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟，無論其是非曲直或結果如何，都可能導致鉅額成本，並轉移管理層的注意力。
我們目前不打算為我們的普通股支付股息，因此，實現投資回報的唯一機會是如果我們的普通股價格升值。
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前不打算在可預見的未來宣佈普通股的股息。我們目前打算保留未來的任何收益，為我們業務的運營和擴張提供資金。未來任何股息的支付將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務狀況以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。因此，實現對我們公司投資回報的唯一機會將是我們普通股的市場價格升值，股票出售獲利。不能保證我們普通股在市場上佔優勢的價格永遠會超過為我們普通股支付的價格。
我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更，並可能影響我們普通股的交易價格。
我們是一家特拉華州的公司，適用於我們的《特拉華州公司法》中的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更，禁止我們在股東成為利益股東後的三年內與該股東進行商業合併，即使控制權的變更將有利於我們的現有股東。此外，我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程可能會阻礙、推遲或阻止股東認為有利的我們管理層或對我們的控制權的變化。我們的公司註冊證書和章程：
•授權發行“空白支票”優先股，可由我們的董事會發行，以幫助抵禦收購企圖；
•要求董事只有在獲得絕對多數股東投票的情況下才能被免職；
•規定董事會的空缺，包括新設立的董事職位，只能由當時在任的董事多數票而不是由股東填補；
•防止股東召開特別會議；
•包括股東提名董事候選人或將事項提交股東年度會議的預先通知程序；
•禁止股東在書面同意下采取行動，要求所有行動必須在股東會議上採取；以及
•規定某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起。
我們可能無法在希望的時候以有利的條件獲得資本，如果有的話，我們可能無法通過使用股權或在不稀釋股東的情況下獲得資本或完成收購。
我們可能需要額外的資金來執行我們當前或未來的業務戰略，包括開發新的或增強現有的產品和服務，收購業務和技術，或以其他方式應對競爭壓力。如果我們通過發行股票或可轉換債務證券籌集更多資金，我們股東的所有權百分比可能會被顯著稀釋，新發行的證券可能擁有優先於現有股東的權利、優惠或特權。如果我們通過債務融資積累額外的資金，我們的運營現金流中的很大一部分可能專門用於支付此類債務的本金和利息，從而限制了我們可用於業務活動的資金。我們不能保證會以對我們有利的條款提供額外的融資，或者根本不能。如果沒有足夠的資金或不能以可接受的條件在我們需要的時候獲得資金，我們為我們的運營提供資金、利用意想不到的機會、開發或改進我們的產品和服務或以其他方式應對競爭壓力的能力將受到極大限制。這些因素中的任何一個都可能損害我們的運營結果，並對我們普通股的交易價格產生負面影響。
與我們可轉換票據相關的風險
我們在2019年發行了2026年的債券，在2020年發行了2025年的債券，從而產生了債務，我們的償債義務可能會對我們的財務狀況和未來運營的現金流產生不利影響。
我們的可轉換票據項下的債務可能會削弱我們未來為一般公司目的獲得額外融資的能力，包括營運資本、資本支出、潛在收購和戰略交易，我們來自運營的現金流的一部分可能不得不專門用於償還2026年票據的本金和2025年或更早(如有必要)2025年或更早的票據本金。我們履行債務的能力將取決於我們未來的表現，這將受到金融、商業、經濟、監管和其他因素的影響。我們無法控制其中的許多因素。此外，如果我們的股票價格處於這樣的水平，即轉換我們的任何系列可轉換票據對此類可轉換票據的持有者來説不划算，那麼轉換適用的可轉換票據系列的可能性極小。這將導致我們需要償還適用的可轉換票據系列的全部未償還本金總額，加上應計和未付利息以及到期時的額外金額(如果有)，以代替結算可轉換票據的轉換，並用我們的普通股股份消除我們在該等可轉換票據項下的債務。我們未來的業務可能不會產生足夠的現金來償還我們的債務，包括2026年債券或2025年債券。如果我們不能償還我們的債務，我們可能會拖欠這些債務。如果我們在任何時候無力償還到期的債務，我們可能需要重新談判債務條款，尋求為全部或部分債務進行再融資，或獲得額外的融資。我們不能保證，在未來，我們將能夠成功地重新談判這些條款，不能保證任何這樣的再融資將是可能的，或者任何額外的融資能夠以對我們有利或可接受的條款獲得。
此外，我們每一系列可轉換票據的持有人將有權要求我們在發生基本變化時回購全部或部分票據，回購價格相當於要回購票據本金的100%，外加應計和未付利息。在每一系列可轉換票據轉換時，除非我們選擇僅交付我們普通股的股份來結算此類轉換(支付現金而不是交付任何零碎股份)，否則我們將被要求就被轉換的票據系列支付現金。然而，我們可能沒有足夠的可用現金或能夠在我們被要求回購因此而退回的可轉換票據系列時或在該系列可轉換票據被轉換時獲得融資。此外，我們回購每一系列可轉換票據或在每一系列可轉換票據轉換時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在適用契據要求回購一系列可轉換票據時回購，或未能支付管限該系列可轉換票據的契約所規定的該系列可轉換票據日後轉換時的任何應付現金，將構成該等契約項下的違約。根據管理我們可轉換票據的契約之一違約，或者根本性的變化本身，也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務，我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購票據，或在轉換票據時支付現金。管理我們任何可轉換票據的契約下的違約事件可能會導致適用票據系列的加速。任何這樣的加速都可能導致我們的破產。在破產時，我們可轉換票據的持有者將對我們的資產擁有優先於我們股權持有人的債權。
可轉換票據的轉換可能稀釋我們現有股東的所有權權益，或者可能壓低我們普通股的價格。
轉換我們的部分或全部可轉換票據可能會稀釋現有股東的所有權利益。通過轉換我們的可轉換票據在公開市場上出售我們可發行的普通股，可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，可轉換票據的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為票據的轉換可以用來滿足空頭頭寸，或者可轉換票據預期轉換為我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的價格。
與發行2026年債券和2025年債券相關的上限看漲期權交易可能會影響我們普通股的價值。
關於發售2026年債券和2025年債券，我們與一個或多個交易對手或上限催繳訂立了上限催繳交易。根據慣例的調整，上限贖回包括2026年債券和2025年債券最初涉及的普通股的股份數量。有上限的催繳預計將抵銷潛在攤薄及/或因轉換2026年或2025年債券而須支付超過已轉換2026年或2025年債券本金的任何現金付款，但此類抵銷須受上限限制。在建立其對上限催繳的初始對衝時，交易對手或其各自的關聯公司在2026年債券和2025年債券定價的同時或之後不久購買了我們普通股的股份或就我們的普通股進行了各種衍生品交易。對手方或其各自的聯營公司可於2026年票據及2025年票據到期前於二級市場交易中訂立或解除與吾等普通股有關的各種衍生工具及/或買入或出售吾等普通股或其他證券，並可能在與2026年票據或2025年票據轉換有關的任何觀察期內或在吾等回購2026年票據或2025年票據之後的任何觀察期內這樣做。這一活動還可能導致或避免我們普通股的市場價格上升或下降。
我們受制於有上限的通話交易的交易對手風險，這些交易可能不會按計劃運作。
我們就可轉換票據訂立的上限看漲期權交易的期權對手方為金融機構，我們將面臨它們可能在這些衍生交易下違約的風險。我們對這些交易對手的信用風險敞口不會有任何抵押品擔保。如果期權對手方受到破產程序的約束，我們將成為這些程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們當時與該期權對手方交易時的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，我們風險敞口的增加將與市場價格的上漲或我們普通股的波動性相關。此外，在期權交易對手違約時，我們可能會遭受比我們目前預期的更大的稀釋，這是作為可轉換票據基礎的普通股。我們不能對任何期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。
此外，有上限的呼叫交易很複雜，可能不會按計劃運行。例如，如果發生某些公司或其他交易，每一項的條款都可能受到調整、修改，或者在某些情況下需要重新談判。因此，如果我們因未來的交易或可能對上限催繳交易的運作產生不利影響的意外事態發展而要求我們調整其條款，則這些交易可能無法按我們的預期進行。
管理我們可轉換票據的契約中的某些條款可能會推遲或阻止對我們有利的收購嘗試，並可能影響我們普通股的交易價格。
管理我們可轉換票據的契約中的某些條款可能會使第三方更難或更昂貴地收購我們。例如，管理我們可轉換票據的契約將要求我們在發生根本變化(如各自的契約所定義)時回購可轉換票據以換取現金，並在某些情況下，提高與徹底的根本變化相關的可轉換票據持有人的轉換率。收購我們可能會觸發我們回購可轉換票據的要求，和/或提高轉換率，這可能會使潛在收購者進行此類收購的成本更高。這樣的額外成本可能會推遲或阻止對我們的收購，否則對我們普通股的投資者來説是有利的。
如果觸發任何系列可轉換票據的任何條件轉換功能，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響，這可能會降低我們普通股的交易價格。
如果2026年票據或2025年票據的任何條件轉換功能被觸發，票據持有人將有權在指定期間內的任何時間根據他們的選擇轉換其2026年票據或2025年票據(視情況而定)。如果一個或多個持有人選擇轉換2026年債券或2025年債券(視情況而定)，我們可以選擇通過只交付我們普通股的股份來履行我們的轉換義務(除了支付現金而不是交付任何零碎的股份)，這將導致我們普通股持有人的股權被稀釋。如果我們選擇或將被要求以現金結算部分或全部轉換債務，可能會對我們的流動性產生不利影響，這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。此外，即使2026年票據或2025年票據的持有人沒有選擇轉換他們的2026年票據或2025年票據(視情況而定)，根據適用的會計規則，我們可能需要將2026年票據或2025年票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的營運資本淨額大幅減少，這可能對我們普通股的交易價格產生負面影響。
項目1B。未解決的員工評論。
不適用。
項目1C。網絡安全
作為SaaS解決方案的提供商和各種技術服務的廣泛用户，我們受到網絡安全威脅的眾多風險，這些威脅已經並可能對我們產生不利影響；然而，到目前為止，還沒有任何風險對我們或我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生實質性影響。網絡安全威脅無時無刻不存在並在不斷演變，我們已經並將繼續花費大量資源來提供解決方案，這些解決方案旨在遵守適用於金融機構和金融服務提供商的嚴格的安全和技術法規和做法，並保護我們的解決方案和信息系統免受網絡安全威脅。有關我們面臨的網絡安全威脅風險的更多信息，請參閲“項目1A.風險因素”。我們實施了一種基於風險的方法來識別和評估已經並可能影響我們的業務和信息系統的網絡安全威脅，該方法被納入我們的整體企業風險管理計劃。我們的企業風險管理計劃包括正式的、全企業範圍的風險清單、分類和評估，包括與網絡安全威脅相關的風險，由我們董事會的風險與合規委員會(RACC)監督，並由我們專門的首席風險官(CRO)管理，以及由包括首席信息安全官(CISO)在內的高級領導人的跨職能代表組成的企業風險監督委員會。我們的CRO在美國陸軍服役20年後，在大型科技機構擁有超過8年的高級風險管理經驗。我們的企業風險管理團隊與我們專門的安全、信息技術、合規、內部審計和第三方風險管理職能部門合作，共同依靠各種內部資源和流程以及第三方顧問、審計師和應用程序來識別、評估和管理網絡安全風險，包括與我們所依賴的第三方提供商相關的網絡安全威脅。我們的企業風險管理職能部門還在識別、評估和管理風險方面與整個組織的高級管理層進行廣泛諮詢。
我們的信息安全計劃由專門的CISO管理，其團隊負責領導我們的企業範圍的網絡安全戰略、政策、標準、架構和流程。我們的CISO擁有20多年領導不同團隊的經驗，涉及應用和產品安全、網絡防禦、風險管理、信息治理、信息技術合規、信息技術培訓和銷售。我們的CISO是由RACC任命的，RACC還負責監督我們信息安全計劃的實施、監測和測試。我們的CISO和CRO定期向RACC提交報告，至少每季度一次。這些報告包括公司網絡安全風險和威脅的最新情況、加強我們信息安全態勢的項目狀況、對信息安全計劃的評估以及新出現的威脅情況。我們的CISO和CRO還定期單獨與RACC主席舉行會議，提供類似的最新情況。我們的信息安全計劃包括事件響應程序，旨在促進將實際或潛在的網絡安全事件首先上報給我們的安全團隊成員，並酌情上報給高級管理層和RACC，以便對實際或潛在的網絡安全事件進行適當的考慮、緩解和補救，以及評估潛在的披露義務。我們的信息安全計劃由內部和外部專家定期進行評估，並將評估結果報告給高級管理層和RACC。我們還積極與主要供應商、行業參與者以及情報和執法團體接觸，作為我們評估和提高我們信息安全計劃有效性的持續努力的一部分。
項目2.財產
我們的主要行政辦公室位於得克薩斯州奧斯汀，根據單獨的租賃協議，位於兩棟相鄰的建築中。根據第一份租約，本公司租賃約129,000平方英尺的辦公空間，初始租期至2028年4月30日到期，並可選擇將租賃再延長十年；根據第二份租約，本公司租賃約129,000平方英尺的辦公空間，併為大樓的不同部分分別租賃約七年和十年，並可選擇將第二棟大樓的單獨租約從五年延長至十年。第一棟建築中約有105,000平方英尺的面積正在積極推介轉租。此外，我們還在內布拉斯加州、愛荷華州、北卡羅來納州和明尼蘇達州等美國城市維護辦公空間。在國際上，我們在印度、澳大利亞和英國設有辦事處。我們相信我們目前的設施狀況良好，適合和足夠開展我們的業務。
項目3.法律訴訟
有時，我們可能會捲入在正常業務過程中出現的法律訴訟。我們的管理層認為，沒有針對我們的索賠或訴訟懸而未決，這些索賠或訴訟的最終處置將對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
第5項：註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息和持有者
我們的普通股自2014年3月20日起在紐約證券交易所掛牌上市，代碼為“QTWO”。在此之前，我們的普通股沒有公開交易市場。在2014年3月20日的首次公開募股中，我們的普通股定價為每股13.00美元。
截至2023年12月31日，我們有22名普通股持有者。普通股的實際持有者人數超過了這一記錄持有者的數量，包括作為受益者的股東，但其股票是由經紀人和被提名者以街頭名義持有的。登記在冊的股東人數也不包括其股份可能由其他實體以信託形式持有的股東。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。未來對普通股宣佈現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務狀況和我們的董事會可能認為相關的其他因素。我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付現金股息。
性能圖表
下圖比較了2018年12月31日至2023年12月31日期間我們普通股的股東累計總回報與(I)羅素2000指數和(Ii)S軟件與服務精選指數的累計總回報。此圖表假設在2018年12月31日對我們的普通股、羅素2000指數和S軟件與服務精選指數的投資為100美元，並假設股息(如果有)的再投資。
股票表現圖表中包含的信息不應被視為徵集材料或向美國證券交易委員會備案，也不應通過引用將此類信息納入未來根據證券法或交易法提交的任何備案文件，除非我們通過引用明確將其納入此類備案文件。
發行人購買股票證券
沒有。
第六項。[已保留]
第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告Form 10-K中其他部分包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。除了歷史綜合財務信息外，以下討論還包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括本年度報告10-K表中以下和其他部分討論的因素，特別是在上文題為“風險因素”和“關於前瞻性陳述的特別説明”的章節中討論與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的那些因素。以下討論和分析還包括對某些非公認會計準則財務措施的討論。有關本節中討論的非GAAP衡量標準的説明和對賬，請參閲“非GAAP財務衡量標準”。
概述
我們是一家領先的數字銀行和貸款解決方案提供商，為金融機構、金融技術公司和另類金融公司提供貸款解決方案，這些公司希望將銀行業務納入其客户參與和服務戰略。我們的解決方案改變了金融機構和其他金融服務提供商與賬户持有人和最終用户或最終用户打交道的方式。我們的解決方案包括廣泛而深入的數字銀行解決方案組合；數字貸款和關係定價解決方案；開放式技術平臺Q2 Innovation Studio，它是一系列技術和程序，可以通過在Q2‘S數字銀行平臺上建立合作生態系統來設計、開發和分發創新的產品、服務、功能和集成；以及Helix，這是一個全面的銀行即服務解決方案，或稱BAAS，它也是雲本地核心，兩者都使創新公司和金融機構能夠將獨特的銀行產品和服務集成到其產品中。我們專門構建我們的平臺和解決方案，通過允許我們的客户和技術合作夥伴實現運營和產品的數字化，使他們的數字品牌與眾不同，整合傳統和新興的金融服務，最終增強他們的最終用户獲取、參與和留住，並提高他們的運營效率和盈利能力，從而為他們帶來成功。
在複雜和嚴格監管的金融服務業中，需要大量資源、人員和專業知識來有效地提供和管理先進的數字銀行和貸款解決方案。我們提供的數字解決方案具有高度的可配置性、可擴展性和適應性，可滿足客户的特定需求。我們使用開放平臺方法設計和開發我們的解決方案，旨在提供解決方案產品與客户的內部和第三方系統之間的全面集成。這種集成的方法使我們的客户能夠通過數字渠道提供統一和強大的金融體驗。我們的解決方案為我們的客户提供了配置數字服務的靈活性，使其能夠與每個客户的特定產品、工作流程、流程和控制保持一致。我們的解決方案還允許我們的客户通過將他們的個性化服務和品牌需求擴展到數字渠道來個性化他們為最終用户提供的數字體驗。我們的解決方案以及我們的數據中心基礎設施和資源旨在遵守適用於金融機構和金融服務提供商的嚴格安全和技術法規，並保護我們客户及其最終用户的數據。
我們在開發和提供先進的數字銀行和貸款解決方案方面擁有深厚的領域專業知識，旨在幫助我們的客户和技術合作夥伴在複雜和嚴格監管的金融服務業中競爭。19年前，第二季度開始為RCFI提供數字銀行解決方案。自那以來，我們通過廣泛的市場接受我們屢獲殊榮的解決方案以及堅持不懈的創新、投資和收購，實現了快速增長。我們的解決方案目前涵蓋數字銀行、數字貸款和關係定價、數字賬户開立、監管和合規、賬户切換、數據驅動銷售推動、支出洞察和投資組合管理，除了我們的開放平臺解決方案和Baas產品外，我們還為零售、中小企業和商業領域的賬户持有人和借款人提供服務。雖然我們仍然專注於通過加強金融機構來建立更強大、更多樣化的社區的創始使命，但我們打算利用我們廣泛的產品組合和深厚的領域專業知識，進一步滲透數字銀行市場，並在我們強大的客户羣中推動金融服務領域的有意義的擴張活動。
金融服務行業正在經歷重大變革，原因是金融機構內部對其運營和產品數字化的需求日益增長，以及FinTechs和Alt-Fis的崛起，它們正在重塑最終用户對更具創新性和更具吸引力的數字金融體驗的期望。這些轉變正在導致金融機構、金融技術公司和Alt-FIS之間的新角色和相互依存，需要新的技術、合作伙伴關係和商業模式。我們相信，那些有能力支持和加強這種融合的公司將在金融服務領域實現持久的價值創造。我們開發了一套全面的解決方案來加速和優化這種融合，範圍從整個銀行的數字化到促進金融機構、FinTechs和Alt-FIS之間的合作伙伴關係。
我們使用軟件即服務或SaaS模式向大多數客户交付我們的解決方案，在這種模式下，我們的客户為使用我們的解決方案支付訂閲費。我們的數字銀行平臺客户擁有大量最終用户，這些最終用户可以代表一個或多個註冊為在我們的數字銀行平臺上使用我們的一個或多個解決方案的賬户持有人。我們通常根據客户購買的解決方案數量以及使用我們解決方案的註冊用户(定義如下)或商業賬户持有人的數量來為我們的數字銀行平臺解決方案定價。我們通常根據我們解決方案上的最終用户數量、最終用户在我們解決方案上執行的交易數量以及超出我們標準訂閲費用所包括的用户和交易數量，從我們的數字銀行平臺客户那裏獲得額外收入。因此，我們來自數字銀行平臺客户的收入增長，因為我們的客户從我們那裏購買了更多的解決方案，並增加了使用我們解決方案的最終用户數量，以及這些用户增加了他們對我們解決方案的交易數量。我們的數字貸款和關係定價安排的結構和條款各不相同，但通常也通過我們的直銷組織以訂閲的方式銷售，相關收入在客户協議條款中確認。我們與FinTechs的Helix協議的結構和條款各不相同，但通常涉及相對較低的合同最低收入，而是強調基於使用的收入，此類收入在產生時確認。
自成立以來，我們實現了高增長。在過去11年中的每一年中，我們在數字銀行平臺上每個已安裝客户的平均註冊用户數量都在增長，在許多情況下，我們能夠向現有客户銷售額外的解決方案。根據客户實施的時間和時間、每個客户的平均註冊用户數的變化、對現有客户的額外解決方案的銷售、註冊用户對我們解決方案的交易數量的變化以及現有客户和新客户在購買解決方案組合和相關定價方面的差異，我們每個已安裝客户和每個註冊用户的收入在不同時期有所不同。有關我們如何定義“已安裝客户”和“註冊用户”的更多詳細信息，請參閲“關鍵運營措施”。
我們相信我們有機會繼續發展我們的業務，我們正在進行的投資正在為我們繼續實現收入增長和提高我們的運營效率做好準備。按絕對美元計算，這些投資將增加我們的成本，但這些投資的時間和金額將根據我們預計增加新客户的速度、客户的實施和支持需求、我們的軟件開發計劃、我們的技術和物理基礎設施要求以及我們組織的內部需求而變化。這些投資中的許多將先於任何相關利益發生。如果我們通過向現有客户銷售更多創新解決方案並創造更深層次的最終用户參與度來成功增加收入，我們預計更大的規模經濟和更高的運營槓桿將在長期內提高我們的利潤率。
我們主要通過直銷組織銷售我們的解決方案。雖然金融機構市場由於這些金融機構的監管分類而定義明確，但FinTech和Alt-Fis的市場範圍更廣，更難定義，因為每個市場的提供商數量不斷變化。從長遠來看，我們打算繼續投資於更多的銷售代表，以發現和處理金融機構、金融科技和美國乃至國際上的Alt-Fi市場的機會，並增加我們的銷售支持和營銷人員數量，以及我們對旨在提高人們對我們的解決方案的認識並創造新的客户機會的營銷計劃的投資。
自2005年推出數字銀行平臺以來，我們一直在不斷投資於擴大和改進我們的數字銀行平臺，我們打算繼續進行有機投資，並有選擇地進行技術收購和戰略投資，以加強和擴展我們解決方案的特性和功能，並提供進入新客户和新市場的機會。此外，在過去的幾年裏，我們獲得或開發了新的解決方案和附加功能，以滿足金融機構以及FinTechs和Alt-FIS的更廣泛需求。我們集成的端到端解決方案包括零售、中小企業和商業銀行、監管和合規、數字貸款和關係定價、開放平臺解決方案、BaaS、數字賬户開立、賬户切換和數據驅動銷售支持、支出洞察和投資組合管理解決方案等。我們相信，我們的解決方案為我們提供了獨特的競爭優勢，為零售、中小企業和商業需求提供服務，並反映了多年來戰略發展和創新的頂峯，這反過來又鞏固了我們的競爭市場地位。我們還推出了Q2 Innovation Studio，這是一個基於API和SDK的開放技術平臺，允許我們的金融機構客户和其他技術合作夥伴對我們的數字銀行平臺進行獨特的擴展和集成，使金融機構能夠快速輕鬆地部署最終用户期望的定製體驗和最新金融服務。
我們相信，為金融服務提供商提供最佳服務的是廣泛的數字解決方案集成產品組合，這些解決方案提供與內部和第三方解決方案的快速、靈活和全面的集成，使他們能夠提供現代、直觀、先進和符合監管規定的數字銀行和貸款服務。我們還相信，我們的解決方案產品和客户羣的廣度和深度、我們開放和靈活的平臺方法、我們作為大型金融機構網絡數字銀行解決方案領先提供商的地位，以及我們在提供新型、先進、創新和符合監管的數字銀行和貸款解決方案方面的專業知識，使我們能夠獨特地定位於我們能夠利用金融服務業不斷變化的需求和挑戰，使我們能夠有效地創新和調整我們的產品，以滿足客户及其最終用户不斷變化的需求。我們打算增加對技術創新和軟件開發的投資，同時增強我們的解決方案和平臺，並增加或擴大我們提供的解決方案的數量。
隨着我們業務的增長，我們打算繼續投資並發展我們的服務和交付組織，以支持我們客户的需求，幫助他們完成數字化轉型，以及時有效的方式提供我們的解決方案，並維護我們的良好聲譽。我們相信，提供一致、高質量的客户支持是我們潛在客户和客户做出購買和續訂決定的重要驅動力。為了發展和維護高質量服務的聲譽，我們尋求通過我們的客户服務組織與我們的客户建立深入的關係，我們的客户服務組織的工作人員以我們利用技術幫助客户成功的共同使命為動力，並且他們對金融服務業的監管和複雜性質瞭如指掌。
最近發生的事件
全球經濟和商業活動繼續面臨廣泛的宏觀經濟不確定性。我們認為，更高的利率和通脹、緊張的勞動力市場、工資上漲、地緣政治不確定性以及其他宏觀經濟狀況繼續給企業增長計劃帶來壓力。更高的利率和對衰退的擔憂，或實際的衰退，也可能減少賬户持有人對貸款的需求，並可能降低現有借款人的信譽，導致金融機構更高的信貸損失。然而，我們認為，更高的利率也增加了金融機構吸引和保留存款關係的重要性，我們認為這增加了對我們的數字銀行解決方案的需求。在最近一段時間，我們觀察到訂閲量和相關收入的改善，主要來自我們的數字銀行解決方案，這是宏觀經濟狀況對吸引和保留存款的重視的結果。此外，最近的銀行倒閉給金融服務業帶來了市場混亂和不確定性，特別是在RCFI中。到目前為止，我們的大部分收入仍然來自向美國RCFI銷售我們的數字銀行平臺。這些機構為解決潛在的流動性問題而採取的行動已導致某些機構承擔鉅額成本，這些成本已經並可能繼續對它們的盈利能力產生負面影響，並可能導致進一步的市場不穩定或銀行倒閉。目前的市場狀況，包括貸款組合的表現惡化，更嚴格的準備金要求導致資本緊張，以及一些金融機構的直接損失和沖銷水平上升，也已經並可能繼續導致金融機構減少放貸活動，因為它們尋求增加準備金以保持更好的流動性。儘管美國政府已採取措施增強公眾對銀行體系的信心並保護儲户，但這些舉措可能不足以化解金融市場的波動，並降低更多銀行倒閉的風險。
我們擁有多元化的客户基礎，沒有單個客户佔總收入的3.5%以上，我們的前20名客户加起來佔總收入的比例不到23%，每個客户在截至2023年12月31日的年度中都不到23%。最近一段時間，我們觀察到客户需求相對於我們對我們解決方案的某些可自由支配方面的期望有所下降，即專業服務，我們認為這可能與具有挑戰性的宏觀經濟狀況有關。我們還觀察到，由於使用量減少，我們的Helix和支付解決方案的交易和其他收入下降。我們預計，這些趨勢將在2024年持續，或直到宏觀經濟狀況和金融服務業的健康狀況改善。此外，由於宏觀經濟持續存在不確定性，從2022年下半年開始，我們開始實施某些措施，以提高組織的效率，並改善支出相對於收入增長的比例。2023年，我們提高了全球勞動力結構的效率，以減少某些與人事相關的支出。我們預計到2024年及以後，相對於收入增長，支出增長將繼續保持較低水平。這些總體經濟狀況的持續時間和嚴重程度及其對我們和我們客户的長期影響仍然不確定和難以預測。請參閲上文“關於前瞻性陳述的特別説明”和“風險因素”，以進一步討論總體宏觀經濟不確定性的影響和未來可能產生的影響，以及金融服務業當前面臨的挑戰對我們業務的影響。
關鍵操作措施
除了美國公認會計原則或GAAP，即下文“經營業績構成部分”中描述的衡量標準外，我們還監測以下運營衡量標準，以評估增長趨勢、計劃投資並衡量我們銷售和營銷工作的有效性。
已安裝的客户
我們將已安裝客户定義為在我們的數字銀行平臺的實時實施(或安裝)上的客户數量。我們已安裝客户的平均規模(以每個已安裝客户的註冊用户和每個已安裝客户的收入衡量)隨着時間的推移而增加，因為我們現有的已安裝客户不斷增加註冊用户和商業賬户持有人，從我們那裏購買更多的解決方案，以及隨着我們在已安裝客户羣中增加更大的金融機構。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，我們的數字銀行平臺上分別安裝了450、444和448個客户。
註冊用户
我們將註冊用户定義為與我們消費者數字銀行平臺上已安裝客户的帳户持有人相關的個人，該帳户持有人已註冊使用我們的一個或多個數字銀行解決方案，並在報告所述期間的最後一天擁有使用這些解決方案的當前訪問權。我們通常根據註冊用户數量為我們的消費者數字銀行平臺解決方案定價，而我們的商業數字銀行平臺解決方案使用各種方法定價。隨着我們解決方案的註冊用户數量的增加，我們的收入通常會增長。隨着我們現有的數字銀行平臺客户增加更多的註冊用户，以及我們在安裝的客户羣中增加更大的金融機構，我們每個已安裝客户的平均註冊用户數量也在增長。我們預計註冊用户數量的增長速度將快於我們已安裝客户的數量，但這將被抵消，因為我們的商業數字銀行平臺代表了我們已安裝客户解決方案的更大比例，而不會對註冊用户產生相關影響。我們的客户增加註冊用户的速度根據我們實施新客户的時間、新最終用户的註冊時間和執行非活動賬户清理的客户的時間段而顯著不同。我們通過現有客户的有機和無機增長以及新安裝客户的最終用户的增加來增加新的註冊用户。如果已安裝的客户終止了與我們的全部或部分協議，我們的註冊用户總數將受到負面影響。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，我們的已安裝客户分別擁有約2200萬、2110萬和1920萬註冊用户。
淨收入留存率
我們相信，隨着時間的推移，我們留住客户並擴大他們對我們產品和服務的使用的能力，是我們收入基礎和客户關係長期價值的穩定指標。我們評估我們在這一領域的表現的方法之一是使用我們稱為淨收入保留率的指標，我們以前稱為我們的收入保留率。我們每年的淨收入留存率變化的最重要驅動因素一直是前一年的新客户數量和我們實施這些新客户的時機。我們在前一年實施新客户的時機意義重大，因為我們在新客户實施之前不會開始確認來自新客户的收入。如果前一年上半年或下半年的實施權重較大，我們的淨收入保留率將分別較低或較高。在2021年上半年，我們的實施受到了更大的重視，因此我們在2022年經歷了較低的淨收入保留率。來自我們現有客户的訂閲收入持續強勁，但被與部分現有客户的非必需服務收入預期下降所抵消，這反映在2023年淨收入留存率的下降中。
年化經常性收入
除了我們以前稱為ARR的年度經常性收入總額，我們在2023年第三季度開始報告訂閲年度經常性收入，或訂閲ARR。我們相信，訂閲ARR和年度經常性收入總額或ARR總額提供了有關我們未來收入潛力、我們獲得新客户的能力以及我們維持和擴大與現有客户關係的能力的重要信息。我們計算認購ARR為報告期最後一個月確認的所有經常性認購收入的年化價值，但超出合同金額的可變收入除外，我們採用該報告期內往績三個月的平均每月運行率。我們的認購ARR還包括與季度末尚未開始確認收入的所有合同相關的合同最低認購金額。訂閲收入是在“關鍵會計政策和重大判斷和估計”中定義的。我們計算總ARR為報告期最後一個月確認的所有經常性收入的年化價值，但超出合同金額的可變收入除外，我們採用該報告期內往績三個月的平均每月運行率。我們的總ARR還包括與本季度末尚未開始確認收入的所有合同相關的合同最低限額，以及主要服務產生的收入。優質服務收入來自精選的已建立的客户關係，在這些客户關係中，我們與客户進行了更多量身定製的優質專業服務，從而與他們進行了更深層次的持續接觸，我們認為這種接觸本質上是經常性的。ARR總額不包括專業服務的收入或其他不被認為是經常性收入的收入來源。訂用和總ARR不是對未來收入的預測，可能會受到合同開始和結束日期以及續約率的影響。認購和總ARR應獨立於收入和遞延收入進行查看，因為認購和總ARR是運營指標，不應與這些項目組合或替換。我們使用認購和Total ARR作為一種分析工具有侷限性，投資者不應孤立地考慮它。我們行業中的其他公司可能會以不同的方式計算認購ARR和總ARR，這降低了它們作為比較指標的有效性。
截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，我們的認購ARR分別為593.9、500.9和426.7美元。截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，我們的總ARR分別為734.8、655.2和574.2美元。
收入流失
我們利用收入流失來監控客户的滿意度，並評估我們的業務解決方案和戰略的有效性。我們將收入流失定義為一年內由於客户取消和降級而造成的任何每月經常性收入損失，扣除現有解決方案的升級和更換後，除以上一年年底的每月經常性收入。取消是指已經完全停止使用我們的服務或仍然是客户但終止了特定服務的客户。降級是客户減少使用某項服務或以更低的價格續簽相同服務的合同的結果。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的財年，我們的年收入流失率分別為6.1%、6.3%和5.4%。我們使用收入流失作為一種分析工具是有侷限性的，投資者不應孤立地考慮它。我們行業的其他公司可能會以不同的方式計算收入流失，這降低了它作為一種比較指標的有效性。
非公認會計準則財務指標
除了根據公認會計原則編制的財務指標外，我們還使用某些非GAAP財務指標來澄清和加強我們對我們業績的理解，並有助於對我們業績的逐期比較。我們認為，這些非公認會計準則財務指標提供了在評估我們的經營業績時有意義的補充信息，因為它們排除了某些類別的影響，這些類別是我們的管理層和董事會在評估我們的經營業績、分配資源、編制年度預算和確定薪酬時沒有考慮的核心經營業績的一部分。因此，這些非公認會計準則的財務指標可能為投資者提供洞察，瞭解管理層在經營企業時的動機和決策。下表列出了每個非公認會計準則財務指標對應的公認會計原則財務指標。鼓勵投資者審查這些非GAAP財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標的協調情況，如下所示。雖然我們認為這些非GAAP財務指標提供了有用的補充信息，但非GAAP財務指標具有侷限性，不應與其最具可比性的GAAP指標分開考慮或作為其替代。該等非公認會計原則財務計量並非根據公認會計原則編制，並不能反映全面的會計制度，並可能無法與其他公司的類似名稱的計量比較，原因是其他公司的融資及會計方法、資產的賬面價值、資本結構、收購資產的方法及界定非公認會計準則計量的方式存在潛在差異。採購會計遞延收入減少、基於股票的補償、交易相關成本、收購技術的攤銷、收購無形資產的攤銷以及租賃和其他重組費用等項目可能對我們的GAAP財務業績產生重大影響。
非GAAP收入
我們將非GAAP收入定義為不包括採購會計影響的總收入。我們監測這些指標以評估我們的業績，因為我們認為，如果沒有這些調整，我們的收入增長率將被低估。我們認為，列報非GAAP收入有助於不同時期之間的可比性和評估我們的整體經營業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入： | | | | | | |
| 公認會計準則收入 | | $ | 624,624 | | | $ | 565,673 | | | $ | 498,720 | |
| 採購會計的遞延收入減少 | | 344 | | | 644 | | | 2,129 | |
| 非公認會計準則收入總額 | | $ | 624,968 | | | $ | 566,317 | | | $ | 500,849 | |
非公認會計準則營業收入
我們提供的非GAAP營業收入不包括購買會計遞延收入減少、基於股票的補償、交易相關成本、收購技術的攤銷、收購無形資產的攤銷以及租賃和其他重組費用。我們認為，將這些項目排除在外是有用的，原因如下：
•採購會計的遞延收入減少。我們提供的非公認會計原則信息不包括採購會計中的遞延收入減少。我們認為，將遞延收入減少排除在採購會計之外，使我們財務報表的用户能夠更好地審查和了解我們持續經營的歷史和當前結果。
•已獲得的技術和無形資產的攤銷。我們提供的非GAAP信息不包括與購買的技術相關的費用和與我們的收購相關的無形資產。我們認為，從我們的非GAAP指標中剔除這些費用對投資者是有用的，因為收購技術和無形資產的攤銷在金額和頻率上可能是不一致的，並受到我們收購交易的時間和規模的顯著影響，這些交易的頻率也在不同時期有所不同。因此，我們分析了我們在每個時期的運營業績，包括有無此類費用。
•基於股票的薪酬我們提供的非公認會計準則信息不包括與股票薪酬相關的費用。我們相信，由於不同的估值方法、主觀假設和不同的獎勵類型，基於股票的薪酬的計算因不同的估值方法、主觀假設和獎勵類型的不同而有所不同，因此剔除基於股票的薪酬費用有助於更好地將我們的經營業績與以往期間和我們的同行公司進行比較。由於基於股票的薪酬的這些獨特特點，我們在分析組織的業務業績時不包括這些費用。
•交易相關成本我們排除了因評估和完成併購和剝離機會而產生的某些費用項目，如相關的法律、會計和諮詢費以及保留費用。我們認為，這些調整在某種程度上是不可預測的，並依賴於許多我們無法控制的因素。此外，與交易相關的活動導致運營費用，否則我們在有機業務運營的正常過程中不會產生這些費用。我們相信，提供這些不包括交易相關成本的非GAAP衡量標準可以讓我們財務報表的用户更好地審查和了解我們持續運營的歷史和當前業績，也有助於與我們的歷史業績和收購意識較差的同行公司的業績進行比較，無論是否進行此類調整。
•租賃和其他重組費用。我們提供的非GAAP信息不包括與退出和終止設施租賃承諾的估計成本相關的重組費用，部分被預期的轉租收入所抵消，與公司重組和退出活動相關的使用權資產的任何相關減值，以及與取消某些頭寸相關的遣散費和其他相關補償費用，這些頭寸旨在使我們的資源與我們認為將推動最長期價值的業務部分保持一致。這些費用在數額上是不一致的，並受到這些事件的時間和性質的重大影響。因此，儘管我們未來可能會產生這些類型的費用，但我們認為，在計算非公認會計準則財務指標時取消這些費用，有助於對我們的經營業績進行更有意義的評估，並與我們過去的經營業績進行比較。
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| | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 公認會計準則營業虧損 | | $ | (86,057) | | | $ | (104,761) | | | $ | (77,995) | |
| 採購會計的遞延收入減少 | | 344 | | | 644 | | | 2,129 | |
| 基於股票的薪酬 | | 79,188 | | | 65,157 | | | 54,334 | |
| 交易相關成本 | | 24 | | | 1,194 | | | 3,099 | |
| 已獲得技術的攤銷 | | 23,402 | | | 22,690 | | | 21,969 | |
| 已獲得無形資產的攤銷 | | 20,667 | | | 18,248 | | | 17,901 | |
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租賃和其他重組費用 | | 12,092 | | | 13,225 | | | 2,008 | |
| 非公認會計準則營業收入 | | $ | 49,660 | | | $ | 16,397 | | | $ | 23,445 | |
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA定義為未計折舊、攤銷、基於股票的補償、交易相關成本、所得税準備金、利息和其他(收入)費用、採購會計的淨、遞延收入減少、債務清償(收益)損失、租賃和其他重組費用前的淨虧損。我們認為，調整後的EBITDA為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營業績提供了有用的信息，原因如下：
•調整後的EBITDA被投資者和證券分析師廣泛用於衡量一家公司的經營業績，包括和不考慮不同公司的項目，這些項目可能因公司的融資、資本結構和獲得資產的方法而有很大差異；
•我們的管理層將調整後的EBITDA與GAAP財務指標結合起來用於規劃目的，在編制年度運營預算時作為我們經營業績的衡量標準，以評估我們業務戰略的有效性，並就我們的財務業績與我們的董事會進行溝通；
•調整後的EBITDA與我們過去的財務業績提供了更多的一致性和可比性，便於對我們的業務進行期間間的比較，也便於與其他公司的比較，這些公司中的許多公司使用類似的非GAAP財務衡量標準來補充其GAAP結果；以及
•我們的投資者和分析師演示包括調整後的EBITDA，作為對我們整體經營業績的補充衡量標準。
調整後的EBITDA不應被視為淨虧損或根據公認會計原則計算和列報的任何其他財務業績衡量標準的替代方案。使用調整後的EBITDA作為分析工具有以下限制：
•折舊和攤銷是非現金費用，正在折舊或攤銷的資產將來往往需要更換，調整後的EBITDA不反映這種更換所需的現金；
•調整後的EBITDA可能不反映我們營運資金需求或合同承諾的變化或現金需求；
•調整後的EBITDA沒有反映基於股票的薪酬的潛在攤薄影響；
•調整後的EBITDA不反映可能減少可用現金的利息或税款支付；以及
•其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA或類似標題的指標，這降低了它們作為比較指標的有用性。
由於這些和其他限制，您應該考慮調整後的EBITDA以及我們的GAAP財務指標，包括運營現金流和淨虧損。下表列出了所示每個期間的淨虧損與調整後EBITDA的對賬(以千為單位)：
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| | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨虧損與調整後EBITDA的對賬： | | | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (65,384) | | | $ | (108,983) | | | $ | (112,746) | |
| *折舊和攤銷 | | 71,707 | | | 61,659 | | | 54,833 | |
| *基於股票的薪酬 | | 79,188 | | | 65,157 | | | 54,334 | |
| 降低與交易相關的成本 | | 24 | | | 1,194 | | | 3,099 | |
| *所得税撥備 | | 3,562 | | | 2,908 | | | 1,643 | |
| 扣除利息和其他(收入)支出，淨額 | | (4,724) | | | 1,087 | | | 31,063 | |
| *採購會計的遞延收入減少 | | 344 | | | 644 | | | 2,129 | |
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| 清償債務的損益 | | (19,869) | | | — | | | 1,513 | |
| *租賃和其他重組費用 | | 12,092 | | | 13,225 | | | 2,008 | |
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| 調整後的EBITDA | | $ | 76,940 | | | $ | 36,891 | | | $ | 37,876 | |
經營成果的構成部分
收入
創收活動與在單一運營部門內銷售、實施和支持我們的解決方案直接相關。我們的大部分收入來自使用託管在我們的數據中心或雲服務提供商的我們的解決方案的訂閲費、賬單支付解決方案的交易收入、與我們的解決方案相關的專業服務和實施服務的收入以及某些與第三方相關的通行費。我們根據客户協議條款或根據收入的性質在一段時間內按應計税率確認相應的收入。我們的一小部分收入來自客户，這些客户根據定期許可和維護協議在本地或第三方數據中心託管和管理我們的解決方案。一旦客户獲得許可控制權，我們就確認軟件許可收入，這通常發生在每個許可期開始時。我們確認在軟件許可期限內按費率計算維護收入的剩餘安排對價。
訂閲費是根據我們的客户購買的解決方案數量、使用該解決方案的最終用户數量以及這些用户使用我們的解決方案產生的超出我們標準訂閲費中包含的水平的其他使用費來計算的。訂閲費按月、按季或按年計費，並在我們的客户協議期限內按月確認。我們數字銀行平臺協議的初始期限平均為五年以上，儘管不同的客户有所不同。我們的數字貸款和關係定價安排的結構和條款各不相同，但通常也通過我們的直銷組織以訂閲的方式銷售，相關收入在客户協議條款中確認。我們與FinTechs的Helix協議的結構和條款各不相同，但通常涉及相對較低的合同最低收入，而是強調基於使用的收入，此類收入在產生時確認。當服務的控制權轉移到客户手中時，通常是在實施解決方案並向客户提供解決方案時，我們開始確認訂閲費。我們確認借記卡和賬單支付相關交易服務的收入，因為最終用户根據實際或估計的交易在當月使用與我們的Helix產品和其他支付服務集成的借記卡。根據我們的實施能力、客户購買的解決方案數量、客户的規模和獨特需求以及客户實施我們解決方案的準備程度，我們實施的時間段會有所不同。我們通常從開始確認訂閲費之日起，在初始客户協議期限內按比例確認任何相關的實施服務收入。合同資產餘額主要是當我們在為這些服務收費之前提供服務時產生的。已開具發票的金額記錄在應收賬款和收入或遞延收入中，這取決於服務控制權何時轉移到客户手中。
我們繼續監測利率上升、當前通脹環境、金融服務業面臨的挑戰以及全球宏觀經濟不確定性可能對我們的業務產生的影響。最近一段時間，我們觀察到客户需求相對於我們對我們解決方案的某些可自由支配方面的期望有所下降，即專業服務，我們認為這可能與具有挑戰性的宏觀經濟狀況有關。我們還觀察到，由於使用量減少，我們的Helix和支付解決方案的交易和其他收入下降。我們預計，這些趨勢將在2024年持續，或直到宏觀經濟狀況和金融服務業的健康狀況改善。在最近一段時間，我們觀察到訂閲量和相關收入的改善，主要來自我們的數字銀行解決方案，這是宏觀經濟狀況對吸引和保留存款的重視的結果。AS
截至2023年12月31日，我們的訂閲收入同比增長16%，我們預計訂閲收入佔總收入的比例將繼續增加。最近具有挑戰性的宏觀經濟狀況和金融服務業的不確定性繼續是高度不可預測的，並可能繼續擾亂我們歷史經營業績中通常固有的任何季節性趨勢。
收入成本
收入成本主要包括為客户提供服務的員工的工資和其他與人員相關的成本，包括員工福利、獎金和基於股票的薪酬。這包括我們的人員執行實施、客户支持、數據中心和客户培訓活動的成本。收入成本還包括我們解決方案中包含的賬單支付和其他第三方知識產權的直接成本、遞延解決方案和服務成本的攤銷、某些軟件開發成本的攤銷、主機代管設施成本和我們數據中心資產的折舊、與借記卡相關的通過費用、基於雲的託管服務、一般管理費用的分配、收購技術無形資產的攤銷和推薦費。我們根據每個部門的僱員人數將一般間接費用分配給所有部門，我們認為這是一種公平和有代表性的分配方式。
我們將與實施我們的解決方案直接相關的某些人員成本資本化，只要這些成本可以從未來的收入中收回。一旦開始確認收入，我們就攤銷實施成本，並將這些實施成本攤銷到預期的客户受益期內的收入成本，這已被確定為技術的估計壽命。不能直接從未來收入中收回的其他成本在發生的期間內支出。
我們為那些與我們的軟件解決方案直接相關並投入時間開發單個產品的員工利用某些軟件開發成本，包括與程序員、軟件工程師和質量控制團隊相關的成本，以及第三方開發成本。當產品和增強功能在產品的預計經濟壽命內發佈或提供時，軟件開發成本攤銷為收入成本。
我們打算繼續增加對我們的實施和客户支持團隊以及技術基礎設施的投資，以服務我們的客户並支持我們的增長。從長期來看，我們預計收入成本將隨着我們業務的增長而以絕對美元計算繼續增長，但佔收入的百分比將主要根據業務中實現的成本效率、實施支持活動的水平和時機、資本化軟件開發成本的時間安排、與借記卡相關的傳遞費用以及其他相關成本而波動。
運營費用
運營費用主要包括銷售和市場營銷、研發以及一般和行政費用。它們還包括與我們的收購相關的成本以及由此產生的從這些收購中獲得的無形資產的攤銷。從長遠來看，我們打算繼續招聘新員工並進行其他投資，以支持我們預期的增長。因此，我們預計，以絕對美元計算，我們的運營費用將增加，但隨着我們業務的發展，長期而言，我們的運營費用佔收入的百分比將會下降。
我們不時遇到招聘、培訓和留住具有適當資歷的高技能員工的困難，導致由於人才競爭以及提高員工福利和薪酬以保持競爭力的相關壓力，導致難以管理人員成本。此外，由於宏觀經濟持續存在不確定性，從2022年下半年開始，我們開始實施某些措施，以提高組織的效率，並改善支出相對於收入增長的比例。2023年，我們提高了全球勞動力結構的效率，以減少某些與人事相關的支出。我們預計到2024年及以後，相對於收入增長，支出增長將繼續保持較低水平。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括工資和其他與人員有關的費用，包括佣金、員工福利、獎金和基於股票的薪酬。銷售和營銷費用還包括與廣告、潛在客户開發、促銷活動、公司通信、差旅和分配的管理費用有關的費用。
銷售和營銷費用佔總收入的百分比在任何給定時期都會發生變化，這取決於幾個因素，包括新僱用的銷售專業人員的增加、新安裝客户的數量和時間以及與這些客户相關的費用攤銷的銷售佣金金額。佣金通常被資本化，然後在客户受益的預期期間攤銷。銷售和營銷費用受到重大營銷計劃的時間安排的影響，例如我們通常在每年第二季度舉行的年度面對面客户會議。
研究與開發
我們相信，繼續改進和增強我們的解決方案對於保持我們在創新方面的聲譽以及擴大我們的客户基礎和收入至關重要。研究和開發費用包括工資和與人員有關的費用，包括員工福利、獎金和基於股票的薪酬、第三方承包商費用、軟件開發費用、分配的管理費用和開發新解決方案和改進現有解決方案所產生的其他相關費用。
與我們的軟件開發相關的某些研究和開發成本，包括工資和其他與人員相關的成本，包括員工福利、基於股票的薪酬和歸因於我們軟件解決方案的程序員、軟件工程師和質量控制團隊的獎金，被資本化並計入合併資產負債表中的無形資產。我們打算繼續對我們的軟件開發團隊和相關技術進行投資，以服務於我們的客户並支持我們的增長。
一般和行政
一般和行政費用主要包括我們的行政、財務和會計、信息系統、法律、人力資源員工和我們管理團隊的某些成員的工資和其他與人事有關的成本，包括員工福利、獎金和基於股票的薪酬。一般和行政費用還包括諮詢和專業費用、保險、差旅和其他公司費用。我們預計將繼續產生與業務增長相關的增量費用，並滿足與作為受監管的上市公司運營相關的更多合規要求。這些費用包括遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條和其他管理上市公司的規定的成本、董事和高級管理人員責任保險以及投資者關係活動的增加成本。
交易相關成本
交易相關成本包括與若干前股東及被收購業務僱員訂立的里程碑條款及保留協議有關的補償開支(確認為已賺取)，以及與合併及收購及剝離相關事宜有關的各項法律及專業服務開支(於產生時確認)。
已獲得無形資產的攤銷
已收購無形資產的攤銷指與我們的業務收購相關的記錄的無形資產的攤銷，這些無形資產在相關資產的估計使用壽命內以直線方式攤銷。
租賃和其他重組費用
租賃及其他重組費用包括與提早騰出某些設施有關的成本、使用權資產的任何相關減值及其他已騰出設施的持續開支(由相關設施的預期分租收入部分抵銷)，以及與取消某些職位相關的遣散費及其他相關補償費用，這些職位旨在將我們的資源與我們相信將帶來最長期價值的部分業務相結合。
其他收入(費用)合計，淨額
其他收入(支出)淨額主要包括利息收入和支出、其他營業外收入和支出、處置長期資產的損失、外幣換算調整和債務清償收益(損失)。我們從現金、現金等價物和投資中賺取利息收入。利息支出主要包括我們於2018年2月發行的可轉換票據(或2023年票據)、我們於2019年6月發行的可轉換票據(或2026年票據及我們於2020年11月發行的可轉換票據)或2025年票據(或2025年票據)的攤銷債務發行成本及息票利息，以及向我們的業主發出信用證以支付公司總部保證金的費用及利息。
所得税撥備
由於我們目前的淨營業虧損狀況，我們的所得税費用和福利主要包括國家當期所得税費用、與最近獲得的商譽的税收攤銷有關的遞延所得税費用和來自海外業務的當期所得税費用。
關鍵會計政策與重大判斷和估計
我們管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表，這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要做出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及收入和費用的報告金額。根據公認會計原則，我們的估計基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
我們的主要會計政策載於本年報表格10-K其他部分的綜合財務報表附註2，我們相信，下文討論的會計政策涉及最大程度的複雜性，並涉及管理層作出的重大判斷和估計。我們在應用會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們的經營業績有重大影響，因此，我們認為下文所述的政策對理解和評估我們的財務狀況和經營業績至關重要。
收入確認
當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時，收入被確認，金額反映了我們預計在協議期限內有權換取這些商品或服務的對價，通常是當我們的解決方案實施並提供給我們的客户時。承諾的對價可能包括固定金額、可變金額或兩者兼而有之。收入確認為扣除銷售抵免和津貼後的淨額。
創收活動與在單一運營部門內銷售、實施和支持我們的解決方案直接相關。我們的大部分收入來自使用託管在我們的數據中心或雲服務提供商的我們的解決方案的訂閲費、賬單支付解決方案的交易收入、與我們的解決方案相關的專業服務和實施服務的收入以及某些與第三方相關的通行費。
訂閲收入
根據訂閲費協議，我們的軟件解決方案可作為託管應用程序安排使用，無需軟件許可權。從我們的解決方案向客户提供之日起，這些應用程序的訂閲費，包括合同定期漲價，將在客户協議期限內按時間按費率確認。已開具發票的金額記錄在應收賬款和遞延收入或收入中，這取決於收入確認標準是否得到滿足。定期價格上漲在合同開始時酌情估計，併產生合同資產，因為收入確認可能超過合同早期開具的金額。每月使用費超過標準訂閲費所包括的水平的額外費用在確定和報告使用量的當月確認為收入。
我們的一小部分客户根據定期許可和維護協議在本地或第三方數據中心託管和管理我們的解決方案。隨維護一起銷售的定期許可證使客户有權在可用時獲得技術支持、軟件升級和更新。一旦客户獲得許可控制權，我們就確認軟件許可收入，這通常發生在每個許可期開始時。我們確認在軟件許可期限內按費率計算維護收入的剩餘安排對價。在本報告所述期間，來自定期許可證和維護協議的收入並不顯著。
交易性收入
我們的大部分交易收入是基於最終用户在我們的數字銀行平臺上發起的賬單支付交易的數量。我們交易收入的一部分來自與使用遠程存款產品的終端用户相關的第三方費用，以及終端用户使用與我們的Helix產品集成的借記卡時產生的費用。我們根據實際或估計的交易確認當月交易服務的收入。
服務和其他收入
新的數字銀行和貸款以及其他獨立合同需要實施服務，每個客户都有很高水平的集成和配置。我們用於實施服務的收入是預先計費的，並且通常在客户的託管應用程序協議期限內根據時間按費率進行確認。內部部署協議的執行服務在開始之日予以確認。在某些情況下，我們已確定這些執行服務在某些市場和地區有資格作為單獨的履約義務，隨着時間的推移，這些協議的執行服務將隨着服務的提供而得到確認。
專業服務收入主要由高級服務組成。優質服務的收入來自精選的已建立的客户關係，在這些客户關係中，我們與客户進行了更多量身定製的優質專業服務，從而與他們進行了更深層次的持續接觸。專業服務收入還包括定製服務、核心轉換服務和其他一般專業服務。這些收入通常在交付時開具賬單並確認。其他收入還包括某些與第三方相關的傳遞費用，主要是我們的Helix業務，這些費用本質上不是交易性的。
向客户開具賬單的某些自付費用被記錄為收入，而不是相關費用的抵消。
重大判決
履約義務和獨立銷售價格
履約義務是合同中承諾將一種獨特的商品或服務轉移給客户的承諾，是會計單位。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務，應該分開核算，而不是放在一起核算，這可能需要做出重大判斷。我們與客户簽訂的合同通常包括多項履約義務，通常包括多項訂閲和實施服務。對於這些合同，我們將根據合同中每種不同商品或服務的相對獨立銷售價格或SSP的金額，將合同的總交易價格分配給每一項履約義務，從而單獨核算各個履約義務。在確定實施服務是否有別於訂閲服務時，我們考慮了各種因素，包括實施服務和訂閲服務之間的重要集成程度、相互依賴和相互關係，以及客户的人員或其他服務提供商無法提供大部分服務。我們的結論是，在我們的大多數市場和產品產品中，具有多個履約義務的合同中包含的實施服務並不明確，因此，我們推遲了實施服務的任何安排費用，並在一段時間內按費率將該等金額確認為託管應用程序協議初始協議期限的基礎訂閲收入的一項履約義務。我們的結論是，對於我們在某些市場的一些產品，具有多項履約義務的合同中包括的實施服務是不同的，因此，隨着服務的提供，我們確認此類安排的實施費用。
我們在特定時間點確認的大部分收入是用於使用收入、內部部署軟件許可和某些專業服務。這些服務被確認為客户在執行服務時獲得了對資產的控制權，或者客户獲得了對軟件的控制權。
需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。 合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。我們根據整體定價目標和策略確定SSP，並考慮特定於實體的因素，包括我們合同的價值、歷史獨立銷售、客户人口統計以及合同中的用户數量和類型。
可變考慮事項
我們確認與最終用户超出合同金額訪問我們的產品相關的使用收入，以及最終用户使用我們的解決方案產生的費用。需要做出判斷才能確定這些類型的收入的會計處理。我們考慮各種因素，包括使用與過去服務相互依賴或相互關聯的程度、我們在合同中為每個用户支付的成本、每個用户合同價格的變化及其與市場條款、預測數據的關係，以及我們履行義務的成本。我們得出的結論是，我們的使用收入專門與向客户轉移服務有關，並且在考慮合同中的所有履行義務和付款條款時，與主題606的分配目標一致。因此，我們根據協議按月或按季確認使用收入，如確定和報告的那樣。這一分配反映了我們預計在特定時期內收到的服務金額。
我們有時會向客户提供積分或獎勵。已知和可評估的信貸和獎勵是一種可變對價形式，在合同開始時估計，通常會導致為特定合同確認的收入減少。這些估計數在每個報告期結束時隨着獲得更多信息而更新。我們認為，截至2023年12月31日，我們對可變考慮因素的估計不會有重大變化。
其他考慮事項
我們評估我們是經銷商協議的委託人(即，按毛數報告收入)還是代理商(即，按淨額報告收入)，根據這些協議，我們與我們的解決方案一起轉售某些第三方解決方案。一般來説，我們以毛收入為基礎報告這類合同的收入，這意味着向客户開出的金額被記錄為收入，所發生的費用被記錄為收入成本。在我們是委託人的情況下，我們首先獲得對特定商品或服務的投入的控制，並指導它們的使用來創造組合產出。我們的控制體現在我們在將商品或服務轉移給我們的客户之前，參與了我們平臺上的商品或服務的集成，並通過我們對客户負主要責任並在制定定價方面擁有一定程度的自由裁量權來進一步支持我們的控制。我們作為代理商的協議所帶來的收入微不足道。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬包括授予股票期權、限制性股票單位或RSU、基於業績的限制性股票單位以及我們的員工股票購買計劃(ESPP)下的購買權，用於補償員工、董事和顧問。所有獎勵均按授予日的公允價值計算，並在發生沒收時予以確認。
我們以授予之日的收盤價對RSU進行估值。RSU通常在四年內等額分期付款，補償費用在必要的服務期內直線確認。
我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對ESPP下的股票期權和購買權進行估值。布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要包括無風險利率、預期期限和預期波動率在內的輸入，我們假設沒有股息收益率。通常，期權在授予日的一年週年日歸屬25%，餘額在接下來的36個月內按月歸屬。我們的ESPP有兩個六個月的提供期限，分別從每年6月1日和12月1日開始。我們在股票期權的必要服務期和ESPP的扣留期內確認薪酬費用是直線的。
我們授予基於業績的限制性股票單位，根據我們的股東總回報或TSR，相對於指定股票指數或TSR PSU(以前稱為市場股票單位或MSU)的TSR表現，普通股的股票將獲得收益。我們使用蒙特卡羅模擬模型在授予日對TSR PSU和MSU進行估值。公允價值的確定受我們的股價和許多假設的影響，包括預期波動率和無風險利率。我們在授予之日的預期波動率是基於我們的股票和同行公司的股票以及該指數在業績期間的歷史波動性。我們假設沒有股息收益，並在獎勵的執行期內按比例確認補償費用(如適用)。TSR PSU和MSU根據授標協議中規定的相對於TSR的TSR進行授予。可歸屬的最低比例為0%，最高比例為200%。TSR PSU和MSU將在兩年和三年的績效期限內授予。我們在適用的情況下，在每個獎勵的履約期內使用分級歸屬法確認補償費用。
我們還授予基於業績的限制性股票單位，規定普通股股份應根據我們實現的調整後EBITDA相對於適用協議或EBITDA PSU中指定的目標的非GAAP收入的百分比而賺取。我們按授予日的收盤價對EBITDA PSU進行估值。可以歸屬的EBITDA PSU的最小百分比為0%，最大百分比為200%。EBITDA PSU的歸屬取決於某些內部目標的實現，並將在兩年和三年的履約期內歸屬。如果有可能達到業績條件，我們將在業績期間使用加速歸因法確認補償費用。薪酬支出的調整是根據我們對可能歸屬的EBITDA PSU數量的估計的變化在每個報告期內進行的。
購進價格分配、無形資產與商譽
企業合併及資產收購的收購價格分配需要廣泛使用會計估計和判斷，以將收購價格分配給收購的可識別有形和無形資產以及根據各自的公允價值承擔的負債。我們確定收購的總資產的公允價值基本上全部集中在一項可識別資產或一組類似的可識別資產中。如果達到這一門檻，則該單一資產或一組資產(如適用)不是企業。如果不符合，我們確定該單一資產或一組資產是否符合企業的定義。
關於我們的業務合併，我們記錄了某些無形資產，包括收購的技術、客户關係、商標和競業禁止協議。分配給收購無形資產的金額在估計使用年限內按直線攤銷。我們定期審核可識別無形資產的估計可用年限和公允價值，並考慮可能導致公允價值減少或修訂可用年限的任何事件或情況。
超出收購資產公允價值的購買價格被記錄為商譽。我們每年10月份或當事件或情況變化表明可能發生減值時測試商譽減值。由於我們作為單一報告單位運作，減值測試在綜合實體層面進行，方法是將我們的估計公平價值與我們的賬面價值進行比較。我們採用基於市值的公允價值為基礎的“第一步”分析方法來估計報告單位的公允價值，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。確定商譽的公允價值本質上是主觀的，經常涉及使用估計和假設，包括但不限於對我們產品的未來價格和銷量、資本需求、經濟趨勢和其他內在難以預測的因素的估計。如果實際結果或未來減值分析中使用的計劃和估計低於用於評估這些資產的可回收性的原始估計，我們可能會在未來期間產生減值費用。
長期資產減值準備
每當有事件或情況變化表明資產的公允價值可能無法收回時，就會對財產和設備、收購的無形資產、資本化的軟件開發成本和使用權資產等長期資產的減損進行審查。我們通過將資產組的公允價值與估計的未貼現未來現金流量進行比較來評估長期資產的可收回性。如果資產組的公允價值超過其公允價值，則確認資產組的公允價值。
經營成果
下表列出了我們在所示每個時期的運營結果數據（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入(1) | | $ | 624,624 | | | $ | 565,673 | | | $ | 498,720 | |
收入成本(2) | | 321,973 | | | 309,328 | | | 273,685 | |
| 毛利 | | 302,651 | | | 256,345 | | | 225,035 | |
| 運營費用： | | | | | | |
| 銷售和營銷 | | 109,522 | | | 108,214 | | | 85,564 | |
| 研發 | | 137,334 | | | 130,103 | | | 116,952 | |
| 一般和行政 | | 110,186 | | | 90,163 | | | 77,915 | |
| 交易相關成本 | | 24 | | | 1,176 | | | 2,690 | |
| 已獲得無形資產的攤銷 | | 20,667 | | | 18,248 | | | 17,901 | |
| | | | | | |
租賃和其他重組費用 | | 10,975 | | | 13,202 | | | 2,008 | |
| 總運營支出 | | 388,708 | | | 361,106 | | | 303,030 | |
| 運營虧損 | | (86,057) | | | (104,761) | | | (77,995) | |
其他收入(費用)合計，淨額(3) | | 24,235 | | | (1,314) | | | (33,108) | |
| 所得税前虧損 | | (61,822) | | | (106,075) | | | (111,103) | |
| 所得税撥備 | | (3,562) | | | (2,908) | | | (1,643) | |
| 淨虧損 | | $ | (65,384) | | | $ | (108,983) | | | $ | (112,746) | |
______________________________________________________________________________(1) 包括截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度採購會計導致的遞延收入分別減少30萬美元、60萬美元和210萬美元。
(2) 包括截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度收購技術攤銷分別為2，340萬美元、2，270萬美元和2，200萬美元。
(3) 包括1，990萬美元的收益、零減少以及與截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的部分可轉換票據提前報廢相關的1，990萬美元費用。
下表列出了我們所示每個期間的運營業績數據佔收入的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入(1) | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
收入成本(2) | | 51.5 | % | | 54.7 | % | | 54.9 | % |
| 毛利率 | | 48.5 | % | | 45.3 | % | | 45.1 | % |
| 運營費用： | | | | | | |
| 銷售和營銷 | | 17.5 | % | | 19.1 | % | | 17.2 | % |
| 研發 | | 22.0 | % | | 23.0 | % | | 23.5 | % |
| 一般和行政 | | 17.6 | % | | 15.9 | % | | 15.6 | % |
| 交易相關成本 | | — | % | | 0.2 | % | | 0.5 | % |
| 已獲得無形資產的攤銷 | | 3.3 | % | | 3.2 | % | | 3.6 | % |
| | | | | | |
租賃和其他重組費用 | | 1.8 | % | | 2.3 | % | | 0.4 | % |
| 總運營支出 | | 62.2 | % | | 63.8 | % | | 60.8 | % |
| 運營虧損 | | (13.8) | % | | (18.5) | % | | (15.6) | % |
其他收入(費用)合計，淨額(3) | | 3.9 | % | | (0.2) | % | | (6.6) | % |
| 所得税前虧損 | | (9.9) | % | | (18.8) | % | | (22.3) | % |
| 所得税撥備 | | (0.6) | % | | (0.5) | % | | (0.3) | % |
| 淨虧損 | | (10.5) | % | | (19.3) | % | | (22.6) | % |
_______________________________________________________________________________(1) 包括截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度採購會計導致的遞延收入分別減少0.1%、0.1%和0.4%。
(2) 包括截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度收購技術的攤銷分別為3.7%、4.0%和4.4%。
(3) 包括與截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度部分可轉換票據提前報廢相關的3.2%收益、0.0%減少和0.3%費用。
由於四捨五入，總數可能不等於上表中行項目的總和。
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度比較
關於截至2023年12月31日的年度與2022年12月31日的年度比較的討論如下。關於截至2022年12月31日的年度與2021年12月31日的年度比較的討論，可在我們截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告項目7下找到。
收入
下表列出了我們在所示每個時期的收入(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| | | 2023 | | 2022 | | $ | | (%) |
| 收入 | | $ | 624,624 | | | $ | 565,673 | | | $ | 58,951 | | | 10.4 | % |
收入從截至2022年12月31日的5.657億美元增加到截至2023年12月31日的6.246億美元，增幅為5900萬美元，增幅為10.4%。這一收入增長主要是由於向新客户和現有客户銷售額外解決方案帶來的訂閲收入增加了6,390萬美元，以及來自新客户和現有客户的註冊用户的增長，但被交易收入減少200萬美元和服務收入減少300萬美元以及與我們的Helix解決方案相關的專業和非必需服務以及直通收入下降所部分抵消。
收入成本
下表列出了所示每個時期的收入成本(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| | | 2023 | | 2022 | | $ | | (%) |
| 收入成本 | | $ | 321,973 | | | $ | 309,328 | | | $ | 12,645 | | | 4.1 | % |
| 佔收入的百分比 | | 51.5 | % | | 54.7 | % | | | | |
收入成本增加了1,260萬美元，即4.1%，從截至2022年12月31日的年度的3.093億美元增加到截至2023年12月31日的年度的3.22億美元。這一增長主要是由於支持我們不斷增長的客户羣所需的基礎設施增加導致我們的數據中心設施成本增加780萬美元和折舊，資本化軟件開發和資本化實施服務攤銷導致增加660萬美元，人員成本增加240萬美元，包括提供實施和客户支持服務以及維護我們數據中心和其他技術基礎設施的人員數量增加，以及2022年第四季度收購SensiBill業務所獲得的客户技術攤銷增加70萬美元，但被直通費用減少了230萬美元，與我們解決方案中包含的知識產權相關的第三方成本和交易處理成本減少了200萬美元，管理費用和其他可自由支配費用減少了60萬美元。
我們繼續在我們的解決方案和系統基礎設施中投資於人員、業務流程改進、知識產權和交易處理的第三方合作伙伴，以標準化我們的業務流程，並在我們的實施、基於雲的託管服務、客户支持和數據中心運營方面提高未來的效率。隨着我們繼續進行這些投資，我們預計它們將增加按絕對美元計算的收入成本，我們預計隨着我們業務的不斷擴大和收入的增長，此類支出佔收入的比例將下降。
運營費用
下表列出了所示各期間的業務費用(以千美元為單位)：
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| | | 2023 | | 2022 | | $ | | (%) |
| 銷售和營銷 | | $ | 109,522 | | | $ | 108,214 | | | $ | 1,308 | | | 1.2 | % |
| 佔收入的百分比 | | 17.5 | % | | 19.1 | % | | | | |
銷售和營銷費用增加了130萬美元，或1.2%，從截至2022年12月31日的年度的1.082億美元增加到截至2023年12月31日的1.095億美元。這一增長主要是由於與我們的銷售和營銷組織支持當前和預計的預訂相關的人員成本增加了90萬美元，我們客户基礎的擴大和收入的增長，以及與差旅相關的費用增加了50萬美元。
我們預計，隨着我們繼續支持我們的收入增長並增加營銷支出以吸引新客户、留住和增長現有客户、建立品牌知名度，以及我們繼續為未來的用户會議舉辦面對面的銷售模式和體驗，包括我們通常在第二季度舉行的年度客户會議，銷售和營銷費用將在長期內繼續增加。雖然我們預計銷售和營銷費用佔收入的比例可能會在短期內波動，但我們預計，隨着收入的增長和我們實現業務成本效益，這些費用佔收入的比例將在長期內下降。
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| | | 2023 | | 2022 | | $ | | (%) |
| 研發 | | $ | 137,334 | | | $ | 130,103 | | | $ | 7,231 | | | 5.6 | % |
| 佔收入的百分比 | | 22.0 | % | | 23.0 | % | | | | |
研發費用增加720萬美元，或5.6%，從截至2022年12月31日的年度的1.301億美元增加到截至2023年12月31日的年度的1.373億美元。這一增長主要是由於我們的研發組織為支持我們的解決方案的持續改進而增長，導致人員成本增加了1430萬美元，以及與差旅相關的費用增加了70萬美元，但由於資本化軟件開發成本的增加，減少了790萬美元，部分抵消了這一增加。
我們預計，隨着我們繼續支持和擴展我們的平臺並增強我們現有的解決方案，未來的研發費用將以絕對美元計算增加，因為我們相信現有客户將更加關注維護和改進他們的數字產品。雖然我們預計研發費用佔收入的比例可能會在短期內波動，但我們預計，隨着收入的增長和我們在業務中實現成本效益，這些費用佔收入的比例將在長期內下降。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| | | 2023 | | 2022 | | $ | | (%) |
| 一般和行政 | | $ | 110,186 | | | $ | 90,163 | | | $ | 20,023 | | | 22.2 | % |
| 佔收入的百分比 | | 17.6 | % | | 15.9 | % | | | | |
一般和行政費用增加2,000萬美元，或22.2%，從截至2022年12月31日的年度的9,020萬美元增加到截至2023年12月31日的年度的1.102億美元。一般及行政開支增加主要是由於支持業務增長的人事成本增加1,320萬美元(包括股票薪酬)、專業服務增加660萬美元(包括第三方律師費及慈善捐款增加120萬美元)，但壞賬開支減少90萬美元部分抵銷。
一般和行政費用主要包括我們的行政、財務和會計、信息系統、法律、人力資源員工和我們管理團隊的某些成員的工資、股票薪酬和其他與人事有關的費用。一般和行政費用還包括遵守有關上市公司和金融機構的規定的費用、董事和高級管理人員責任保險的費用、第三方法律費用、投資者
關係活動和成本，以遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act，簡稱SOX)第404條。從長期來看，我們預計一般和行政費用將繼續以絕對美元計算增加，因為我們繼續產生增加的外部審計費用以及確保持續遵守監管和SOX的額外支出。我們預計，隨着收入的增長和業務成本效益的提高，長期而言，此類支出佔收入的比例將會下降。
交易相關成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| | | 2023 | | 2022 | | $ | | (%) |
| 交易相關成本 | | $ | 24 | | | $ | 1,176 | | | $ | (1,152) | | | (98.0) | % |
| 佔收入的百分比 | | — | % | | 0.2 | % | | | | |
交易相關成本減少120萬美元，或98.0%，從截至2022年12月31日的年度的120萬美元降至截至2023年12月31日的年度的2000萬美元。交易相關成本是指與合併、收購和剝離活動有關的各種法律和專業費用。
已獲得無形資產的攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| | | 2023 | | 2022 | | $ | | (%) |
| 已獲得無形資產的攤銷 | | $ | 20,667 | | | $ | 18,248 | | | $ | 2,419 | | | 13.3 | % |
| 佔收入的百分比 | | 3.3 | % | | 3.2 | % | | | | |
收購無形資產的攤銷增加了240萬美元，或13.3%，從截至2022年12月31日的年度的1820萬美元增加到截至2023年12月31日的年度的2070萬美元。收購的無形資產與此前披露的業務合併有關。
租賃和其他重組費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| | | 2023 | | 2022 | | $ | | (%) |
租賃和其他重組費用 | | $ | 10,975 | | | $ | 13,202 | | | $ | (2,227) | | | (16.9) | % |
| 佔收入的百分比 | | 1.8 | % | | 2.3 | % | | | | |
租賃和其他重組費用減少了 220萬美元，或16.9%，從截至2022年12月31日的年度的1,320萬美元增加到截至2023年12月31日的年度的1,100萬美元。在截至2023年12月31日的年度內，租賃和其他重組費用的減少主要是由於主要在截至2022年12月31日的年度內與各種設施的騰出有關的淨減少420萬美元，包括這些設施的使用權資產、更新評估和持續支出的相關減值，但被轉租收入部分抵消，但被與裁撤某些職位相關的遣散費和其他相關補償費用增加200萬美元部分抵消，這些職位旨在將我們的資源與我們認為將推動最長期價值的業務部分相一致。
其他收入(費用)合計，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| | | 2023 | | 2022 | | $ | | (%) |
| 其他收入(費用)合計，淨額 | | $ | 24,235 | | | $ | (1,314) | | | $ | 25,549 | | | (1,944.4) | % |
| 佔收入的百分比 | | 3.9 | % | | (0.2) | % | | | | |
其他收入(支出)總額，淨代表截至2023年12月31日的年度淨收入2420萬美元，而截至2022年12月31日的年度淨支出為130萬美元。這主要是由於部分回購2026年債券和2025年債券的債務清償收益1,990萬美元，以及600萬美元
現金和投資收入增加，但因在截至2022年12月31日的一年中確認的正常課程糾紛的有利解決而導致的其他收入減少70萬美元而部分抵消。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| | | 2023 | | 2022 | | $ | | (%) |
| 所得税撥備 | | $ | (3,562) | | | $ | (2,908) | | | $ | (654) | | | 22.5 | % |
| 佔收入的百分比 | | (0.6) | % | | (0.5) | % | | | | |
所得税增加撥備總額SED從截至2022年12月31日的年度的290萬美元增加到2022年12月31日的360萬美元截至2023年12月31日的財政年度。截至2023年12月31日止年度的税項支出增加與業務運營以及與德克薩斯州有關的不確定税收狀況釋放帶來的淨税收優惠的增加。
季節性和季度業績
由於各種因素的影響，我們的整體經營業績在每個季度都會波動，包括投資的時機，以發展我們的業務。我們實施活動的時間和來自新客户的相應收入可能會根據我們的銷售時間而發生波動。從歷史上看，上半年的銷售額往往較低，但由於我們實施的時機和業務的整體增長，因此很難衡量對我們運營結果的任何影響。根據我們的實施能力、客户購買的解決方案的數量、客户的規模和獨特需求以及客户實施我們解決方案的準備程度，我們實施的時間也會因時期而異。
我們繼續監測利率上升、當前通脹環境、金融服務業面臨的挑戰以及全球宏觀經濟不確定性可能對我們的業務產生的影響。最近具有挑戰性的宏觀經濟狀況和金融服務業的不確定性繼續是高度不可預測的，並可能繼續擾亂我們歷史經營業績中通常固有的任何季節性趨勢。
我們的季度運營結果在未來可能會有很大的不同，對我們的運營結果的期間間比較可能沒有意義，不應依賴於作為未來業績的指示。
流動性與資本資源
流動資金來源
我們的運營資金主要來自2014年3月首次公開募股發行普通股的收益，額外註冊的普通股發行，包括2019年6月和2020年5月的普通股發行，2018年2月的可轉換票據發行，2019年6月的可轉換票據發行，2020年11月的可轉換票據發行，以及運營現金流。截至2023年12月31日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和投資3.24億美元。根據我們目前的運營水平，我們相信我們來自運營的現金流以及我們的其他流動性來源(包括我們進入資本市場的能力)足以滿足我們未來12個月的現金需求。然而，如果我們確定是否需要額外的短期流動資金，就不能保證如果我們進行這種融資，這種融資將是充足的，或者以我們可以接受的條件獲得。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 提供的現金淨額(用於)： | | | | | | |
| 經營活動 | | $ | 70,292 | | | $ | 36,556 | | | $ | 31,092 | |
| 投資活動 | | 113,268 | | | (165,555) | | | (65,129) | |
| 融資活動 | | (152,012) | | | 5,882 | | | (51,160) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 182 | | | (802) | | | (167) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | | $ | 31,730 | | | $ | (123,919) | | | $ | (85,364) | |
經營活動的現金流
我們來自經營活動的現金流主要受淨虧損減去非現金項目、客户收據和供應商付款的金額和時間以及我們為支持業務預期增長和安裝客户數量的增加而投資於人員和基礎設施的現金數量的影響。
截至2023年12月31日止年度，本公司營運活動提供的現金淨額為7,030萬美元，其中包括1.614億美元的非現金調整，部分被6,540萬美元的淨虧損及2,570萬美元的營運資產及負債變動所產生的現金流出所抵銷。運營資產和負債現金流出的主要驅動因素是新客户和現有客户擴張帶來的延期解決方案和實施成本增加了3240萬美元，但由於支持我們不斷擴大的客户基礎和技術基礎設施的相關增長以及2024年第一季度將支付的年度獎金的累積，應付賬款和應計負債增加了890萬美元，部分抵消了這一增長。非現金調整主要包括以股票為基礎的薪酬、折舊和攤銷、延期執行和延期解決方案攤銷及其他費用、債務發行成本攤銷和租賃減值，部分由債務清償收益抵銷。
截至2022年12月31日止年度，本公司營運活動提供的現金淨額為3,660萬美元，其中包括1.66億美元的非現金調整，但被1.09億美元的淨虧損及2,050萬美元的營運資產及負債變動所產生的現金流出部分抵銷。運營資產和負債變化的主要驅動因素與遞延解決方案和實施成本增加1,980萬美元有關，這是因為我們在此期間增加了客户增長和新客户和現有客户的實施，以及由於支付時機的安排，應付賬款和應計負債減少了1,040萬美元，以支持我們不斷擴大的客户基礎以及技術基礎設施的相關增長和第一季度的年度獎金支付。非現金調整主要包括基於股票的薪酬、折舊和攤銷、延期執行和延期解決方案的攤銷和其他成本、租賃和其他重組費用以及債務發行成本的攤銷。
截至2021年12月31日止年度，本公司營運活動提供的現金淨額為3,110萬美元，其中包括1.683億美元的非現金調整，但被1.127億美元的淨虧損及2450萬美元的營運資產及負債變動所產生的現金流出部分抵銷。運營資產和負債變化的主要驅動因素與遞延解決方案和實施成本增加2,560萬美元有關，這是由於我們的客户增長增加，以及在此期間正在實施的新客户和現有客户。非現金調整主要包括折舊和攤銷、基於股票的補償、債務折價和發行成本的攤銷、延期執行和延期解決方案的攤銷和其他成本以及部分可轉換票據提前清償的損失。
投資活動產生的現金流
我們的投資活動主要包括購買和到期投資、收購業務、購買物業和設備以支持我們的增長以及開發資本化軟件所產生的成本。
在截至2023年12月31日的年度，投資活動提供的現金淨額為1.133億美元，其中包括從投資到期日收到的2.208億美元，由購買投資的7690萬美元、資本化的軟件開發成本2500萬美元和購買房地產和設備的570萬美元部分抵消。
在截至2022年12月31日的一年中，用於投資活動的現金淨額為1.566億美元，其中2.93億美元用於購買投資，1890萬美元用於資本化軟件開發成本，1110萬美元用於購買財產和設備，500萬美元用於收購SensiBill，扣除所獲得的現金。從投資到期日收到的1.625億美元部分抵消了這些流出。
截至2021年12月31日止年度，用於投資活動的現金淨額為6,510萬美元，包括用於購買投資的1.24億美元、用於收購ClickSWITCH的6,470萬美元(扣除收購現金後)、用於購買物業和設備的1,980萬美元以及590萬美元的資本化軟件開發成本。從投資到期日收到的1.492億美元部分抵消了這些流出。
融資活動產生的現金流
我們最近的融資活動主要包括與我們的可轉換票據有關的活動，以及行使期權和向我們的ESPP捐款以購買我們的普通股的淨收益。
在截至2023年12月31日的一年中，用於融資活動的現金淨額為1.52億美元，包括用於部分回購2025年債券和2026年債券的1.496億美元，以及2023年債券到期支付的1090萬美元，部分被行使股票期權所收到的840萬美元現金和用於購買我們普通股的ESPP捐款所抵消。
在截至2022年12月31日的一年中，融資活動提供的現金淨額為590萬美元，其中包括行使股票期權收到的現金和用於購買普通股的ESPP捐款。
在截至2021年12月31日的年度，用於融資活動的現金淨額為5,120萬美元，其中包括部分回購2023年票據的6,370萬美元，被提前終止與2023年票據有關的債券對衝和認股權證所收到的660萬美元淨收益以及行使股票期權所收到的590萬美元現金部分抵消。
合同義務和承諾
我們的主要承諾包括2026年票據、2025年票據、與我們的設施相關的不可取消的運營租賃、贊助義務的最低購買承諾、第三方產品、主機代管費用和其他產品成本。我們在可轉換優先票據下的義務在本年度報告Form 10-K中包括的綜合財務報表的附註12中説明。有關我們截至2023年12月31日的不可取消租賃和其他購買承諾的信息，請參閲本年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註10和11。
近期會計公告
關於最近某些會計聲明的影響，見附註2--綜合財務報表附註中所載的重要會計政策摘要。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險是指金融工具價格變化可能導致的未來盈利、價值或未來現金流損失的風險。金融工具的價值可能會因利率、匯率、大宗商品價格、股票價格和其他市場變化的變化而發生變化。我們不會將衍生金融工具用於投機、對衝或交易目的，儘管未來我們可能會達成匯率對衝安排來管理下文所述的風險。
利率風險
我們主要以現金和貨幣市場基金的形式持有現金和現金等價物。此外，我們還有有價證券，通常包括美國政府債券、公司債券、商業票據和存單。持有現金及現金等價物作營運資金用途。持有和投資有價證券的首要目標是保本。由於這些投資的短期性質，我們相信我們不會因利率變化而對我們投資組合的公允價值變化有任何重大風險敞口。利率的任何下降都會減少未來的利息收入。如果2023年或2022年整體利率下降10%，我們的利息收入不會受到實質性影響。截至2023年12月31日，我們有3.04億美元的2026年債券的未償還本金，固定年利率為0.75%；2025年債券的未償還本金為1.91億美元，固定年利率為0.125%。
外幣風險
截至2023年12月31日，我們最重要的貨幣敞口是印度盧比、加拿大元、英鎊、澳元和墨西哥比索。截至2023年12月31日，我們在印度、加拿大、英國、澳大利亞和墨西哥都有運營子公司。由於我們通過這些海外子公司支付的金額相對較低，我們認為我們對外匯兑換風險的敞口不大。然而，貨幣匯率的波動可能會損害我們未來的運營結果。
我們目前不使用衍生金融工具來緩解外匯兑換風險。我們將繼續審查此事，並可能考慮在未來幾年對衝某些外匯風險。
通貨膨脹風險
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響。隨着美國和全球通脹的加速，我們繼續監控所有由通脹驅動的成本，無論它們是在哪裏發生的。我如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
項目8.財務報表和補充數據
本項目所需資料參考本年度報告表格10-K第F-1至F-38頁所載的合併財務報表和附註。
第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序。
披露控制和程序
交易法下規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”一詞是指旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。披露控制和程序包括但不限於旨在確保積累此類信息並酌情傳達給公司管理層(包括其主要高管和主要財務官)的控制和程序，以便及時做出有關要求披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年12月31日，即本年度報告Form 10-K所涵蓋的期間結束時，我們披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在該日期是有效的。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的指導方針，對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。我們對財務報告的內部控制包括那些政策和程序：(I)關於保存記錄，以合理詳細、準確和公平地反映我們的資產交易和處置；(Ii)提供合理保證，記錄必要的交易，以便根據美國公認會計原則編制用於外部報告的財務報表，並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
基於這一評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。
我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了一份關於我們對財務報告的內部控制的認證報告。這份報告出現在F-4頁。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內，與《交易法》第13a-15(D)和15d-15(D)規則要求的管理層評估相關的財務報告內部控制沒有發生重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。
對控件的限制
我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現上述目標提供合理保證。然而，管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和欺詐。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都是以某些假設為基礎，只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保其目標能夠達到。此外，任何控制評估都不能絕對保證由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述不會發生，或者我們業務中的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。
項目9B。其他信息。
規則10b5-1交易計劃
這個領養或終端我們的高級管理人員和董事在截至2023年12月31日的三個月內購買或出售我們的證券的合同、指令或書面計劃，每一項都旨在滿足根據《交易法》規則10b5-1(C)的積極防禦條件(規則10b5-1交易計劃)如下：
RHS Investments-I，L.P.，vt.進入，進入成為規則10b5-1的交易計劃2023年12月12日。該計劃規定，可能會出售最多130,0002024年3月15日至2024年12月14日期間的公司普通股。R.H.Seale，III，執行主席，是西爾公司的總裁，對以下公司持有的股份擁有投票權和處置權RHS投資-I，L.P.
非規則10b5-1交易安排
於2023年6月，本公司採納一項政策，根據該政策，任何參與本公司股權激勵計劃而其交易受1934年證券交易法(經修訂)第16條規限的人士，須在任何該等獎勵歸屬或結算時，出售本公司酌情釐定足以支付預扣税款的部分股份，並向本公司匯出一筆相等於該等預扣税款的款項。由於公司的專屬經紀商無法根據規則10b5-1交易計劃影響銷售到覆蓋交易，因此公司採用了這項強制性的賣出到覆蓋政策。
如上所述，Seale先生受這一強制性銷售到覆蓋政策的約束。將出售的股份數量將由公司根據其扣留程序酌情決定。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
項目10.董事、行政人員和公司治理
第三部分第10項要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的2024年股東年會委託書中，該委託書將在我們截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交，並通過引用併入本文。
第11項.行政人員薪酬
第三部分第11項要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的關於2024年股東年會的委託書中，該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交，並通過引用併入本文。
第12項：某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。
第三部分第12項要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的關於2024年股東年會的委託書中，該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交，並通過引用併入本文。
第十三條某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
第三部分第13項要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的關於2024年股東年會的委託書中，該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交，並通過引用併入本文。
第14項主要會計費用及服務
第三部分第14項要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的關於2024年股東年會的委託書中，該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交，並通過引用併入本文。
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
(A)與報告一起提交的文件
(1) 財務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告 | | F-2 |
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告 | | F-4 |
合併資產負債表 | | F-5 |
合併全面損失表 | | F-6 |
合併股東權益變動表 | | F-7 |
合併現金流量表 | | F-8 |
合併財務報表附註 | | F-9 |
(2)財務報表明細表。
本項要求的附表已被省略，因為它們要麼不需要或不適用，要麼因為所需的信息已包含在本文其他地方包含的綜合財務報表或其註釋中。
(3)展品。
本項目所需的信息載於本年度報告10-K表格簽名頁之前的展覽索引中。
展品索引
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| | | | 以引用方式併入 |
展品
數 | | 描述 | | 表格 | | 檔案號 | | 提交日期 | | 證物編號： | | 存檔/隨附 |
2.1 | | Q2 Software，Inc.、Centrix Solutions，Inc.、Centrix Solutions，Inc.和Timothy Schnell作為代理人簽訂的股票購買協議，日期為2015年7月31日 | | 8-K | | 001-36350 | | 7/31/2015 | | 2.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
2.2 | | 協議和合並計劃，日期為2018年8月6日，由Q2 Software，Inc.、蒙大拿州合併子公司Inc.、Cloud Lending，Inc.和Fortis Advisors，LLC作為股東代表簽署 | | 8-K | | 001-36350 | | 8/8/2018 | | 2.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
2.3 | | 協議和合並計劃，日期為2019年9月30日，由Q2 Software，Inc.，Merge Sub，LLC Performance Group，LLC，Blokers，Blocker Merge Sub和Insight Venture Partners，LLC作為股權持有人代表 | | 8-K | | 001-36350 | | 10/1/2019 | | 2.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
2.4 | | 合併協議和計劃的第一修正案，日期為2019年10月31日，由Q2 Software，Inc.，Merge Sub，LLC Performance Group，LLC，Blokers，Blocker Merge Sub和Insight Venture Partners，LLC作為股權持有人代表 | | 10-K | | 001-36350 | | 2/21/2020 | | 2.4 | | |
| | | | | | | | | | | | |
2.5 | | 對協議和合並計劃的第二次修訂，日期為2019年12月27日，由Q2 Software，Inc.，Merge Sub，LLC Performance Group，LLC，Blokers，Blocker Merge Sub和Insight Venture Partners，LLC作為股權持有人代表 | | 10-K | | 001-36350 | | 2/21/2020 | | 2.5 | | |
| | | | | | | | | | | | |
3.1 | | 第五次註冊人註冊成立證書的修訂和重新發布 | | 8-K | | 001-36350 | | 6/12/2019 | | 3.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
3.2 | | 修訂及重訂註冊人附例 | | 8-K | | 001-36350 | | 6/12/2019 | | 3.2 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.1 | | 登記人與作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間的契約，日期為2019年6月10日 | | 8-K | | 001-36350 | | 6/11/2019 | | 4.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.2 | | 全球票據格式，登記人和作為受託人的全國協會威爾明頓信託基金於2019年6月10日簽署 | | 8-K | | 001-36350 | | 6/11/2019 | | 4.2 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.3 | | 根據《交易法》第12條註冊的註冊人證券説明 | | | | | | | | * | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.4 | | 註冊人和作為受託人的威爾明頓信託全國協會之間的契約，日期為2020年11月18日 | | 8-K | | 001-36350 | | 11/20/2020 | | 4.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.5 | | 全球票據格式，由註冊人和作為受託人的威爾明頓信託全國協會於2020年11月18日簽署 | | 8-K | | 001-36350 | | 11/20/2020 | | 4.2 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.1 | | 董事及高級人員的彌償協議格式 | | S-1/A | | 333- 193911 | | 2/25/2014 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.2.1 | | 租賃協議，日期為2014年7月18日，Q2 Software，Inc.和Cref Aspen Lake Building II，LLC | | 8-K | | 001-36350 | | 7/23/2014 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.2.2 | | Q2 Software，Inc.於2015年5月1日對租賃協議進行了第一次修訂和Cref Aspen Lake Building II，LLC | | 8-K | | 001-36350 | | 5/4/2015 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.2.3 | | 租賃協議第二次修訂，日期為2016年2月3日，由Q2 Software，Inc.和Cref Aspen Lake Building II，LLC | | 10-Q | | 001-36350 | | 5/10/2016 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.3 | | 租賃協議，日期為2019年12月18日，由Q2 Software，Inc.簽訂和阿斯彭湖三號樓有限責任公司 | | 8-K | | 001-36350 | | 12/20/2019 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.4 | † | 註冊人和Matthew P. Flake於2021年9月23日簽署修訂並重述的僱傭協議 | | 8-K | | 001-36350 | | 9/24/2021 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.5 | † | 註冊人和John E.於2024年2月17日修訂並重述了僱傭協議布里登 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
10.6 | † | 註冊人和Michael A.之間於2024年2月20日修訂並重述的僱傭協議沃拉諾斯基 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
展品
數 | | 描述 | | 表格 | | 檔案號 | | 提交日期 | | 證物編號： | | 存檔/隨附 |
10.7 | † | 註冊人和David J. Mehok於2021年9月24日修訂並重述的僱傭協議 | | 8-K | | 001-36350 | | 9/24/2021 | | 10.2 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.8.1 | † | 2014年股權激勵計劃及其協議形式 | | S-1/A | | 333- 193911 | | 3/6/2014 | | 10.9 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.8.2 | † | 註冊人2014年股權激勵計劃下的限制性股票單位協議格式。 | | 10-Q | | 001-36350 | | 11/10/2014 | | 10.2 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.8.3 | † | 註冊人2014年股權激勵計劃下遠程高管股票期權協議和限制性股票單位協議的格式 | | 10-Q | | 001-36350 | | 11/6/2015 | | 10.3 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.8.4 | † | 註冊人2014年股權激勵計劃下的市場股票單位協議格式 | | 10-Q | | 001-36350 | | 5/3/2018 | | 10.4 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.8.5 | † | 註冊人2014年股權激勵計劃下的證券市場股票單位協議格式 | | 10-Q | | 001-36350 | | 5/6/2021 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.8.6 | † | 註冊人2014年股權激勵計劃下的績效股票單位協議格式 | | 8-K | | 001-36350 | | 3/8/2023 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.9 | † | 2014年度員工購股計劃 | | S-1/A | | 333- 193911 | | 3/6/2014 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.10.1 | | 註冊人和賽勒斯網絡有限責任公司於2010年1月11日簽訂的主服務協議 | | S-1 | | 333- 193911 | | 2/12/2014 | | 10.12 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.10.2 | | 服務級別協議，日期為2010年1月11日，由註冊人和賽勒斯網絡有限責任公司簽署 | | S-1 | | 333- 193911 | | 2/12/2014 | | 10.12.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.11 | † | 登記人和喬納森·A·普萊斯於2024年2月17日修訂和重新簽署的就業協議 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
10.12 | | 《購買協議》，日期為2018年2月21日，由註冊人摩根士丹利有限責任公司、摩根大通證券有限責任公司和斯蒂菲爾尼古拉斯公司作為其中點名的幾家初始購買者的代表簽署 | | 8-K | | 001-36350 | | 2/26/2018 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.13 | | 購買協議，日期為2019年6月5日，由註冊人摩根士丹利有限公司、摩根大通證券有限責任公司、Stifel，Nicolaus&Company、Inc.和蒙特利爾銀行資本市場公司作為其中指定的幾個初始購買者的代表簽署。 | | 8-K | | 001-36350 | | 6/6/2019 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.14 | | 已設置上限的呼叫確認表格。 | | 8-K | | 001-36350 | | 6/6/2019 | | 10.2 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.15 | | 高管激勵性薪酬計劃 | | 8-K | | 001-36350 | | 6/15/2020 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.16 | | 交換和認購協議的格式 | | 8-K | | 001-36350 | | 11/12/2020 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.17 | | 被封頂呼叫的形式 | | 8-K | | 001-36350 | | 11/12/2020 | | 10.2 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.18 | † | 修訂和重新簽署的就業協議，日期為2023年5月3日，由註冊人和柯克·L·科爾曼共同簽署。 | | 8-K | | 001-36350 | | 5/3/2023 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.19.1 | † | 2023年股權激勵計劃 | | 8-K | | 001-36350 | | 6/6/2023 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.19.2 | | 2023年股權激勵計劃下獎勵協議的格式 | | 10-Q | | 001-36350 | | 8/2/2023 | | 10.2 | | |
| | | | | | | | | | | | |
21.1 | | 註冊人的子公司名單 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所的同意 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
24.1 | | 授權書(見本年度報告的10-K表格簽名頁)。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席執行官證書。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席財務官證明。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
展品
數 | | 描述 | | 表格 | | 檔案號 | | 提交日期 | | 證物編號： | | 存檔/隨附 |
| | | | | | | | | | | | |
32.1 | | 根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條以及根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350節所要求的首席執行官認證。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
32.2 | | 根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條以及根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條所要求的首席財務官認證。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
97.1 | | Q2 Holdings，Inc.關於收回獎勵薪酬的政策 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.LAB | | 內聯MBE分類擴展計算標籤Linkbase。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | |
*隨函存檔 #隨附 †管理合同、補償計劃或安排 | | | | | | | | | | |
目錄表
Q2 HOLDINGS，Inc.
合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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| 日期： | | Q2 HOLDINGS，Inc. |
| 2024年2月21日 | | 作者： | | /s/馬修·P·FLAKE |
| | | | 馬修·P·弗萊克 首席執行官 |
簽名和授權書
以下個人簽名的每個人特此授權並任命Matthew P. Flake，具有完全的替代和重新替代權力，作為他或她的真實合法的事實律師和代理人，以他或她的名義、地點和代理行事，並以每個人的名義並代表每個人單獨並以下文所述的各種身份執行，並以表格10-K提交對本年度報告的任何及所有修訂，並向證券交易委員會提交該修訂及其所有證據以及與此相關的其他文件，授予上述事實律師和代理人，以及他們中的每一個人，擁有完全的權力和權力來實施和執行每一項行為和事情，批准和確認上述事實律師和代理人或他們中的任何人或他們的替代者因此可以合法實施或導致實施的所有事情。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以指定身份簽署。
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| 名字 | | 標題 | | 日期 |
| /s/馬修·P·FLAKE | | 首席執行官(首席執行官)和董事 | | 2024年2月21日 |
| 馬修·P·弗萊克 | | | | |
| /s/ DAVID J. MEHOK | | 首席財務官(首席財務和會計幹事) | | 2024年2月21日 |
| 大衞·J·梅霍克 | | | | |
| /s/ R。H.海豹，III | | 董事會執行主席 | | 2024年2月21日 |
| R.H.西爾，III | | | | |
| /s/ R。林恩·阿奇森 | | 主任 | | 2024年2月21日 |
| R.林恩·艾奇森 | | | | |
| /s/JRUREY T. Diehl | | 主任 | | 2024年2月21日 |
| 傑弗裏·T Diehl | | | | |
| /s/LY A.泰森 | | 主任 | | 2024年2月21日 |
| 林恩·A泰森 | | | | |
| /s/ STEPHEN C. Hooley | | 主任 | | 2024年2月21日 |
| 史蒂芬·C·胡利 | | | | |
| /s/ JAMES R.歐菲達爾 | | 主任 | | 2024年2月21日 |
| James R.奧弗達爾 | | | | |
| /s/瑪格麗特·L.泰勒 | | 主任 | | 2024年2月21日 |
| 瑪格麗特·L泰勒 | | | | |
Q2 HOLDINGS，Inc.
合併財務報表索引
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：42) | F-2 |
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告 | F-4 |
截至2023年12月31日和2022年12月的合併資產負債表 | F-5 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面虧損表 | F-6 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度合併股東權益變動表 | F-7 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度合併現金流量表 | F-8 |
合併財務報表附註 | F-9 |
獨立註冊會計師事務所報告
致第二季度控股公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了隨附的第二季度控股公司(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合全面虧損表、股東權益和現金流量變動表以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2024年2月21日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| | 收入確認的會計處理 |
| 有關事項的描述 | | 如綜合財務報表附註2所述，公司的創收活動與公司解決方案的銷售、實施和支持直接相關。該公司的大部分收入來自使用託管在公司數據中心或基於雲的託管服務的解決方案的訂閲費、賬單支付解決方案的交易收入以及與公司解決方案相關的客户支持和實施服務的收入。公司的收入確認過程涉及幾個信息技術(IT)應用程序，這些應用程序負責啟動、處理和記錄來自公司各種客户的交易，並根據公司的會計政策計算收入。 審計公司的收入確認會計是複雜的，因為依賴於多個IT應用程序的有效設計和操作，其中一些應用程序是專門為公司的業務設計的，並在收入確認過程中使用多個數據源。 |
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| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們得到了瞭解，評估了設計，並測試了內部控制對公司與客户合同收入的會計處理的操作有效性。例如，在IT專業人員的幫助下，我們測試了對新訂閲和經常性訂閲的啟動和計費的控制，以及何時將訂閲履行義務的控制權轉移到客户身上的控制，這被稱為上線日期。我們還測試了與供應、計費和會計系統之間的關鍵應用程序接口相關的控制，其中包括與對相關應用程序和數據的訪問以及對相關係統和接口的更改相關的控制，以及對相關應用程序配置的控制。 為了測試公司對與客户簽訂的合同收入的會計處理，我們進行了實質性的審計程序，其中包括在抽樣的基礎上測試公司賬單系統中基礎數據的完整性和準確性，通過從系統中提取數據來執行數據分析，以評估記錄的收入和遞延收入金額的完整性和準確性，跟蹤現金收據樣本到支持日記帳分錄，以及測試在啟用日期適當開始確認訂閲收入。 |
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| /s/ 安永律師事務所 |
自2013年以來，我們一直擔任本公司的審計師。 | |
| 德克薩斯州奧斯汀 | |
| 2024年2月21日 | |
獨立註冊會計師事務所報告
致第二季度控股公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會發起組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準，對第二季度控股有限公司(S)截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO標準，第二季度控股公司(本公司)截至2023年12月31日的財務報告內部控制在所有重要方面都保持有效。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了Q2 Holdings，Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表，截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合全面虧損表、股東權益和現金流量變動表，以及相關附註和我們於2024年2月21日發佈的報告，就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
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| /S/安永律師事務所 |
| 德克薩斯州奧斯汀 | |
| 2024年2月21日 | |
Q2 HOLDINGS，Inc.
合併資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
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| | 十二月三十一日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金及現金等價物 | | $ | 229,655 | | | $ | 199,600 | |
| 受限現金 | | 3,977 | | | 2,302 | |
| 投資 | | 94,353 | | | 233,753 | |
| 應收賬款淨額 | | 42,899 | | | 46,735 | |
| 合同資產，流動部分，淨值 | | 9,193 | | | 8,909 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 11,625 | | | 10,832 | |
| 延期解決方案和其他成本，當前部分 | | 27,521 | | | 21,117 | |
| 遞延實施成本，當前部分 | | 8,741 | | | 7,828 | |
| 流動資產總額 | | 427,964 | | | 531,076 | |
| 財產和設備，淨額 | | 41,178 | | | 56,695 | |
| 使用權資產 | | 35,453 | | | 39,837 | |
| 延期解決方案和其他成本，扣除當前部分 | | 26,090 | | | 26,410 | |
| 遞延實施成本，扣除當前部分 | | 21,480 | | | 18,713 | |
| 無形資產，淨額 | | 121,572 | | | 145,681 | |
| 商譽 | | 512,869 | | | 512,869 | |
| 合同資產，扣除流動部分和備抵 | | 12,210 | | | 16,186 | |
| 其他長期資產 | | 2,609 | | | 2,259 | |
| 總資產 | | $ | 1,201,425 | | | $ | 1,349,726 | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 19,353 | | | $ | 10,055 | |
| 應計負債 | | 16,471 | | | 20,748 | |
| 應計補償 | | 26,580 | | | 23,460 | |
| 可轉換票據，流動部分 | | — | | | 10,903 | |
| 遞延收入，本期部分 | | 118,723 | | | 117,468 | |
| 租賃負債，流動部分 | | 10,436 | | | 9,408 | |
| 流動負債總額 | | 191,563 | | | 192,042 | |
| 可轉換票據，扣除本期部分 | | 490,464 | | | 657,789 | |
| 遞延收入，扣除當期部分 | | 17,350 | | | 21,691 | |
| | | | |
| 租賃負債，扣除當期部分 | | 45,588 | | | 52,991 | |
| 其他長期負債 | | 7,981 | | | 6,189 | |
| 總負債 | | 752,946 | | | 930,702 | |
承付款和或有事項(附註11) | | | | |
| 股東權益： | | | | |
優先股：$0.0001票面價值；5,000授權股份，不是截至2023年和2022年12月31日已發行或發行的股份 | | — | | | — | |
普通股：$0.0001票面價值；150,000授權股份，59,031截至2023年12月31日已發行及發行在外的股份，及 57,735截至2022年12月31日的已發行和已發行股票 | | 6 | | | 6 | |
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| 額外實收資本 | | 1,075,278 | | | 982,300 | |
| 累計其他綜合損失 | | (1,111) | | | (2,972) | |
| 累計赤字 | | (625,694) | | | (560,310) | |
| 股東權益總額 | | 448,479 | | | 419,024 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 1,201,425 | | | $ | 1,349,726 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Q2 HOLDINGS，Inc.
綜合全面損失表
(單位為千，每股數據除外)
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| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | $ | 624,624 | | | $ | 565,673 | | | $ | 498,720 | |
| 收入成本 | | 321,973 | | | 309,328 | | | 273,685 | |
| 毛利 | | 302,651 | | | 256,345 | | | 225,035 | |
| 運營費用： | | | | | | |
| 銷售和營銷 | | 109,522 | | | 108,214 | | | 85,564 | |
| 研發 | | 137,334 | | | 130,103 | | | 116,952 | |
| 一般和行政 | | 110,186 | | | 90,163 | | | 77,915 | |
| 交易相關成本 | | 24 | | | 1,176 | | | 2,690 | |
| 已獲得無形資產的攤銷 | | 20,667 | | | 18,248 | | | 17,901 | |
| | | | | | |
| 租賃和其他重組費用 | | 10,975 | | | 13,202 | | | 2,008 | |
| 總運營支出 | | 388,708 | | | 361,106 | | | 303,030 | |
| 運營虧損 | | (86,057) | | | (104,761) | | | (77,995) | |
| 其他收入(支出)： | | | | | | |
| 利息和其他收入 | | 10,098 | | | 5,362 | | | 1,476 | |
| 利息和其他費用 | | (5,732) | | | (6,676) | | | (33,071) | |
| 清償債務所得(損) | | 19,869 | | | — | | | (1,513) | |
| 其他收入(費用)合計，淨額 | | 24,235 | | | (1,314) | | | (33,108) | |
| 所得税前虧損 | | (61,822) | | | (106,075) | | | (111,103) | |
| 所得税撥備 | | (3,562) | | | (2,908) | | | (1,643) | |
| 淨虧損 | | (65,384) | | | (108,983) | | | (112,746) | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | |
| 可供出售投資的未實現收益(虧損) | | 1,800 | | | (1,873) | | | (213) | |
| 外幣折算調整 | | 61 | | | (964) | | | 110 | |
| 綜合損失 | | $ | (63,523) | | | $ | (111,820) | | | $ | (112,849) | |
| 每股普通股基本虧損和攤薄後淨虧損 | | $ | (1.12) | | | $ | (1.90) | | | $ | (2.00) | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | | |
| 基本的和稀釋的 | | 58,354 | | | 57,300 | | | 56,394 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Q2 HOLDINGS，Inc.
合併股東權益變動表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股東權益總額、期初餘額 | | $ | 419,024 | | | $ | 570,296 | | | $ | 643,364 | |
| | | | | | |
| 普通股和額外實收資本： | | | | | | |
| 期初餘額 | | 982,306 | | | 1,064,364 | | | 1,024,583 | |
| 基於股票的薪酬費用 | | 84,442 | | | 69,039 | | | 55,903 | |
| 股票期權的行使 | | 2,297 | | | 707 | | | 5,892 | |
| 根據ESPP發行普通股 | | 6,100 | | | 5,175 | | | — | |
| 為結算股票期權行使而收購的股份 | | — | | | — | | | (200) | |
| 採用新會計準則的累積影響 | | — | | | (156,979) | | | — | |
| | | | | | |
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| 可轉換票據提前報廢的權益部分 | | — | | | — | | | (28,454) | |
| 可轉換債券對衝的結算 | | — | | | — | | | 26,295 | |
| 認股權證的交收 | | — | | | — | | | (19,655) | |
| 結算已設置上限的呼叫 | | 139 | | | — | | | — | |
| 期末餘額 | | 1,075,284 | | | 982,306 | | | 1,064,364 | |
| | | | | | |
| 累計赤字： | | | | | | |
| 期初餘額 | | (560,310) | | | (493,933) | | | (381,187) | |
| 採用新會計準則的累積影響 | | — | | | 42,606 | | | — | |
| 淨虧損 | | (65,384) | | | (108,983) | | | (112,746) | |
| 期末餘額 | | (625,694) | | | (560,310) | | | (493,933) | |
| | | | | | |
| 累計其他綜合收益(虧損)： | | | | | | |
| 期初餘額 | | (2,972) | | | (135) | | | (32) | |
| 其他全面收益(虧損) | | 1,861 | | | (2,837) | | | (103) | |
| 期末餘額 | | (1,111) | | | (2,972) | | | (135) | |
| | | | | | |
| 股東權益總額、期末餘額 | | $ | 448,479 | | | $ | 419,024 | | | $ | 570,296 | |
| | | | | | |
| 普通股（股票）： | | | | | | |
| 期初餘額 | | 57,735 | | | 56,928 | | | 55,562 | |
| 股票期權的行使 | | 74 | | | 27 | | | 307 | |
| 根據ESPP發行普通股 | | 255 | | | 171 | | | — | |
| 為結算股票期權行使而收購的股份 | | — | | | — | | | (2) | |
| 為授予限制性股票獎勵而發行的股份 | | 967 | | | 609 | | | 1,061 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 期末餘額 | | 59,031 | | | 57,735 | | | 56,928 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Q2 HOLDINGS，Inc.
合併現金流量表
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (65,384) | | | $ | (108,983) | | | $ | (112,746) | |
| 將淨虧損調整為經營活動的現金淨額： | | | | | | |
| 延期實施、解決方案和其他費用攤銷 | | 25,848 | | | 23,270 | | | 24,496 | |
| 折舊及攤銷 | | 71,707 | | | 61,659 | | | 54,833 | |
| 債務發行成本攤銷 | | 2,104 | | | 2,719 | | | 2,038 | |
| 債務貼現攤銷 | | — | | | — | | | 25,824 | |
| 投資溢價和折扣的攤銷 | | (3,192) | | | (302) | | | 1,117 | |
| 基於股票的薪酬費用 | | 79,188 | | | 65,157 | | | 55,903 | |
| 已實現投資損失 | | 482 | | | 17 | | | — | |
| 遞延所得税 | | 636 | | | 1,611 | | | 180 | |
| 信貸損失準備 | | (213) | | | 179 | | | (25) | |
| 銷售積分津貼 | | (13) | | | (55) | | | 39 | |
| 處置長期資產的損失 | | 55 | | | 109 | | | 389 | |
| 債務清償損失(收益) | | (19,312) | | | — | | | 1,513 | |
| | | | | | |
| 租賃減值 | | 4,075 | | | 11,669 | | | 2,008 | |
| 經營資產和負債變化： | | | | | | |
| 應收賬款淨額 | | 4,090 | | | 286 | | | (10,072) | |
| 預付費用和其他流動資產 | | (787) | | | 494 | | | 532 | |
| 延期解決方案和其他成本 | | (17,412) | | | (7,599) | | | (12,776) | |
| 延期執行費用 | | (14,954) | | | (12,243) | | | (12,847) | |
| 合同資產，淨額 | | 3,693 | | | (1,101) | | | (4,165) | |
| 其他長期資產 | | 5,576 | | | 7,312 | | | 7,851 | |
| 應付帳款 | | 9,353 | | | (548) | | | 1,757 | |
| 應計負債 | | (492) | | | (9,845) | | | 104 | |
| 遞延收入 | | (3,092) | | | 10,212 | | | 15,743 | |
| 遞延租金和其他長期負債 | | (11,664) | | | (7,462) | | | (10,604) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 70,292 | | | 36,556 | | | 31,092 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | |
| 購買投資 | | (76,865) | | | (292,984) | | | (124,034) | |
| 投資到期日 | | 220,776 | | | 162,521 | | | 149,176 | |
| 購置財產和設備 | | (5,673) | | | (11,142) | | | (19,754) | |
| 資本化的軟件開發成本 | | (24,970) | | | (18,910) | | | (5,865) | |
| 企業合併，扣除收購現金後的淨額 | | — | | | (5,040) | | | (64,652) | |
| | | | | | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | | 113,268 | | | (165,555) | | | (65,129) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
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| 2023年可轉換票據到期付款 | | (10,908) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| 可轉換票據回購付款 | | (149,640) | | | — | | | (63,692) | |
| 與可轉換票據相關的債券對衝收益 | | — | | | — | | | 26,295 | |
| 與可轉換票據相關的憑證付款 | | — | | | — | | | (19,655) | |
| | | | | | |
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| 與可轉換票據相關的上限看漲期權收益 | | 139 | | | — | | | — | |
| 行使股票期權和員工持股計劃的收益 | | 8,397 | | | 5,882 | | | 5,892 | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (152,012) | | | 5,882 | | | (51,160) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 182 | | | (802) | | | (167) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | | 31,730 | | | (123,919) | | | (85,364) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 201,902 | | | 325,821 | | | 411,185 | |
| 現金、現金等價物和受限現金，期末 | | $ | 233,632 | | | $ | 201,902 | | | $ | 325,821 | |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | | |
| 已付税款現金，扣除退款 | | $ | 2,622 | | | $ | 875 | | | $ | 1,027 | |
| 支付利息的現金 | | $ | 2,651 | | | $ | 2,891 | | | $ | 3,104 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 補充披露非現金投資和融資活動： | | | | | | |
| 為結算股票期權行使而收購的股份 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (200) | |
| 資本化軟件開發的股票薪酬 | | $ | 3,149 | | | $ | 2,396 | | | $ | — | |
| 計入應付賬款和應計負債的資本化軟件開發成本 | | $ | — | | | $ | 492 | | | $ | — | |
| 購置並計入應付賬款和應計負債的財產和設備 | | $ | 478 | | | $ | 353 | | | $ | 3,004 | |
| 通過租户改善津貼獲得的財產和設備 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,692 | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
Q2 HOLDINGS，Inc.
合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
1. 業務的組織和描述
Q2 Holdings，Inc.及其全資子公司統稱為本公司，是為希望將銀行業務納入其客户參與和服務戰略的金融機構、金融技術公司和另類金融公司(Alt-FIS)提供數字銀行和貸款解決方案的領先提供商。該公司的解決方案改變了客户與賬户持有人和終端用户或終端用户互動的方式，使他們能夠提供強大的數字銀行、數字貸款和關係定價以及銀行即服務(Baas)服務套件，使賬户持有人和終端用户能夠隨時隨地在任何設備上進行交易和互動。該公司使用軟件即服務或SaaS模式向絕大多數客户提供其解決方案，在這種模式下，其客户為使用公司的解決方案支付訂閲費。該公司於2005年3月在特拉華州註冊成立，是一家控股公司，擁有100Q2 Software，Inc.已發行股本的%。該公司總部位於得克薩斯州奧斯汀。
2. 重要會計政策摘要
列報依據和合並原則
這些合併財務報表是根據美國公認會計原則或公認會計原則以及美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的要求編制的。合併財務報表包括第二季度控股公司及其直接和間接全資子公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。
預算的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及收入和費用的報告金額。受此類估計影響的重大項目包括：收入確認；信貸損失估計；已發行股票獎勵的公允價值；商譽的賬面價值；收購無形資產的公允價值；財產和設備以及長期無形資產的使用年限；長期資產的減值評估；以及所得税。根據公認會計原則，管理層根據歷史經驗和管理層認為在當時情況下合理的各種其他假設進行估計。管理層利用歷史經驗和其他因素定期評估其估計數和假設；然而，實際結果可能與這些估計數大不相同。
現金和現金等價物
本公司將所有在購買之日原始到期日為90天或更短的高流動性投資視為現金等價物。現金等價物根據標的證券按成本或公允價值列報。
受限現金
限制性現金包括作為公司擔保信用證的抵押品持有的存款，或為公司總部發行的銀行擔保，以及各種其他租賃和存款，根據與某些客户安排的合同條款，這些租賃和存款在報告日期僅限於取款或使用。
投資
投資通常包括美國政府證券、公司債券、商業票據、存單、貨幣市場基金和其他股票投資。所有債務投資均被視為可供出售，並按公允價值列賬。如本公司對被投資人的經營及財務政策並無影響，則無可輕易釐定公允價值的股權投資按成本減去減值入賬，並按同一被投資人發行的相同或類似投資的有序交易所獲得的後續可見價格變動作出調整。減值、公允價值或可見價格變動引起的調整計入綜合全面損失表。
目錄表
Q2 HOLDINGS，Inc.
合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物、受限現金、投資、應收賬款和合同資產。該公司的現金和現金等價物、受限現金和投資放在高信用質量的金融機構和發行人手中，有時可能超過聯邦保險的限額。該公司在這些賬户中沒有遇到任何與現金和現金等價物或限制性現金有關的損失。在正常的業務過程中，該公司向其大多數客户提供信貸。該公司定期對客户的財務狀況進行信用評估，通常不需要抵押品。*在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，沒有個人客户佔收入的10%或更多。截至2023年12月31日，沒有個人客户佔應收賬款淨額的10%或更多，有兩個客户12%和10截至2022年12月31日，應收賬款佔淨額的百分比。
合同資產和遞延收入
收入確認、開票和現金收取的時間安排可能導致應收帳款、未開票應收帳款、合同資產和遞延收入或合同負債。計劃在履行義務得到履行並確認收入之後開具帳單，從而產生合同資產。預期在接下來的12個月期間計入帳目的合同資產計入合同資產，當期部分計入合同資產，其餘部分於每個報告期結束時在合併資產負債表中扣除當期部分後計入合同資產。
合同負債或遞延收入主要包括在確認收入之前向客户開具帳單或從客户那裏收到的金額，以及為實施、維護和其他服務而預先從客户那裏收到的預付款或押金，以及訂閲費。客户預付款通常是在提供服務和開具賬單時根據向客户開具的發票支付的。當提供服務並滿足相應的收入確認標準時，公司將遞延收入確認為收入。客户預付款通常是在提供服務和開具賬單時根據向客户開具的發票支付的。預期在隨後12個月期間確認為收入的合同負債在每個報告期結束時在合併資產負債表中計入遞延收入本期部分，其餘部分計入遞延收入減去本期部分後的淨額。
該公司的付款條件因其客户的類型和地點以及所提供的產品或服務而異。從開具發票到到期付款之間的時間段並不重要。對於某些產品或服務和客户類型，公司要求在將產品或服務交付給客户之前付款。
應收帳款
應收賬款按可變現淨值列報，包括對客户的已開單和未開單應收賬款。未開票應收賬款餘額主要是當公司在為這些服務開具賬單之前提供服務時產生的。一般來説，與最終用户數量和客户最終用户處理的交易數量相關的收入計入客户的最低訂閲費，在確認收入的當月計入，從而產生應收賬款。與最終用户數量和最終用户處理的交易數量相關的超過客户最低訂閲費的收入通常在收入賺取的下一個月開具賬單，從而產生未開票應收賬款。未開單應收賬款#美元7.41000萬美元和300萬美元5.8截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的應收賬款餘額分別計入1.5億美元。
延期執行費用
該公司將某些人員和其他成本資本化，如員工工資、基於股票的薪酬、福利和相關的工資税，這些都是可識別的，與其解決方案的實施直接相關。本公司分析可資本化以評估其可回收性的實施成本，並僅資本化其預期可通過相關合同條款收回的成本。一旦符合收入確認標準，本公司開始將實施的遞延實施成本攤銷至收入成本，並在客户受益的預期期間按比例攤銷該等遞延實施成本。本公司已將這一期限確定為新合同的技術估計壽命，估計為五至七年了，或在合同續訂和客户擴展協議期限內。該公司通過考慮以下因素來確定受益期：與類似客户和合同的歷史最高續約率、初始合同長度、預計產品在其期限結束時仍有需求，以及轉換的重大成本
目錄表
Q2 HOLDINGS，Inc.
合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
競爭對手的產品，所有這些都受該技術的估計使用壽命的支配。公司監控遞延的減值實施成本，並在客户終止或允許服務失效時記錄減值由於合同修改和/或根據需要進行的其他評估。已確認的任何減值損失均以費用加速的形式確認，適用金額計入遞延執行成本、本期部分和/或遞延執行成本、綜合資產負債表中的本期部分和綜合全面損失表中的收入成本。
預期在隨後12個月期間攤銷的遞延執行成本部分在流動資產中記為遞延執行成本，本期部分，其餘部分在綜合資產負債表中扣除本期部分後，在長期資產中記為遞延執行成本。該公司確認了$13.4百萬，$11.5百萬美元和美元11.9分別在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內攤銷100萬歐元。攤銷費用計入綜合全面損失表的收入成本。
延期解決方案和其他成本
該公司利用銷售佣金和其他第三方成本，如與其客户協議相關的第三方許可證和維護費用。該公司將銷售佣金資本化，因為佣金支付被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。該公司將參與銷售的人員的佣金和相關獎金資本化，這是銷售及其相關管理層的增量。一旦合同執行完畢並收到客户的首期定金，幾乎所有佣金都一次性支付。一旦滿足收入確認標準，公司就開始為特定客户協議攤銷遞延解決方案和其他成本，並在客户受益的預期期間攤銷這些遞延成本。本公司已將這一期限確定為新合同的技術估計壽命，估計為五至七年了，或在合同續訂和客户擴展協議期限內。該公司通過考慮以下因素來確定受益期：與類似客户和合同的歷史最高續約率、初始合同長度、產品在其期限結束時仍有需求的預期以及改用競爭對手的產品的重大成本，所有這些因素都受技術的估計使用壽命的支配。公司監控延遲解決方案和其他減值成本，並在客户終止或允許服務失效時記錄減值由於合同修改和/或根據需要進行的其他評估。已確認的任何減值損失以費用加速的形式確認，適用金額計入遞延解決方案和其他成本、當期部分和/或遞延解決方案和其他成本，扣除綜合資產負債表上的當期部分以及綜合全面損失表中的銷售和營銷費用。
該公司將其預期可收回的解決方案和其他成本資本化。預計在隨後12個月期間攤銷的資本化成本部分在流動資產中計入遞延解決方案和其他成本，減去本期部分，其餘部分在長期資產中計入遞延解決方案和其他成本，扣除本期部分。該公司確認了$12.5百萬，$11.7百萬美元和美元12.6分別在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內從銷售佣金中攤銷百萬美元。與銷售佣金有關的攤銷費用計入綜合全面損失表中的銷售和營銷費用。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊是在相關資產的估計使用年限內按直線計算的。租賃改進按租賃期或相關資產的估計使用年限中較短的一項攤銷。不延長資產壽命或改善資產的維護和維修在發生的期間內計入費用。
財產和設備的估計使用年限如下：
| | | | | | | | |
| 計算機硬件和設備 | | 3 - 5年份 |
| 購買的軟件和許可證 | | 3 - 5年份 |
| 傢俱和固定裝置 | | 7年份 |
| 租賃權改進 | | 估計使用年限或租賃期較短 |
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Q2 HOLDINGS，Inc.
合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
購買價格分配、無形資產與商譽
企業合併和資產收購的收購價格分配需要廣泛使用會計估計和判斷，以根據各自的公允價值將收購價格分配到可識別的有形和無形資產以及承擔的負債。公司確定收購的總資產的公允價值基本上全部集中在一項可識別資產或一組類似的可識別資產中。如果達到這一門檻，則該單一資產或一組資產(如適用)不是企業。如果不符合，公司將確定該單一資產或一組資產(如適用)是否符合業務定義。
在公司業務合併方面，公司記錄了某些無形資產，包括收購的技術、客户關係、商標和競業禁止協議。分配給收購無形資產的金額在估計使用年限內按直線攤銷。本公司定期審核其可識別無形資產的估計可用年限及公允價值，並考慮任何可能導致公允價值減少或修訂可用年限的事件或情況。
超出收購資產公允價值的收購價格計入商譽。公司每年10月份或當事件或情況變化表明可能發生減值時，對商譽進行減值測試。由於本公司作為單一報告單位運作，因此減值測試於綜合實體層面進行，方法是將本公司的估計公允價值與本公司的賬面價值進行比較。本公司採用基於市值的公允價值為基礎的“第一步”分析方法估計報告單位的公允價值，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。確定商譽的公允價值本質上是主觀的，經常涉及使用估計和假設，包括但不限於對公司產品的未來價格和銷量、資本需求、經濟趨勢和其他內在難以預測的因素的估計。如果實際結果或未來減值分析中使用的計劃和估計低於用於評估這些資產的可回收性的原始估計，本公司可能在未來期間產生減值費用。
收入
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給公司的客户時確認，這一數額反映了在協議期限內，通常當公司的解決方案實施並提供給客户時，公司有權換取這些商品或服務的對價。承諾的對價可能包括固定金額、可變金額或兩者兼而有之。收入確認為扣除銷售抵免和津貼後的淨額。
創收活動與在單一經營部門內銷售、實施和支持公司的解決方案直接相關。該公司的大部分收入來自使用託管在公司數據中心或基於雲的服務提供商的解決方案的訂閲費、賬單支付解決方案的交易收入、與公司解決方案相關的專業服務和實施服務的收入以及某些與第三方相關的傳遞費用。
訂閲收入
根據訂閲費協議，該公司的軟件解決方案可作為託管應用程序安排使用，無需軟件許可權。自向客户提供公司解決方案之日起，這些應用程序的訂閲費，包括合同定期漲價，將在客户協議期限內按應計費率確認。已開具發票的金額記錄在應收賬款和遞延收入或收入中，這取決於收入確認標準是否得到滿足。定期價格上漲在合同開始時酌情估計，併產生合同資產，因為收入確認可能超過合同早期開具的金額。每月使用費超過標準訂閲費所包括的水平的額外費用在確定和報告使用量的當月確認為收入。
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合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
根據定期許可和維護協議，公司的一小部分客户在本地或在第三方數據中心託管和管理公司的解決方案。隨維護一起銷售的定期許可證使客户有權在可用時獲得技術支持、軟件升級和更新。一旦客户獲得許可控制權，公司就確認軟件許可收入，這通常發生在每個許可期開始時。本公司確認在軟件許可期限內按應計費率計算的隨時間推移維護收入的剩餘安排對價。在本報告所述期間，來自定期許可證和維護協議的收入並不顯著。
交易性收入
該公司的大部分交易收入是基於終端用户在其數字銀行平臺上發起的賬單支付交易的數量。該公司交易收入的一部分還來自與使用遠程存款產品的終端用户有關的第三方費用，以及終端用户使用與其Helix產品集成的借記卡時產生的費用。本公司根據實際交易或估計交易確認當月交易服務的收入。
服務和其他收入
新的數字銀行和貸款以及其他獨立合同需要實施服務，每個客户都有很高水平的集成和配置。公司用於實施服務的收入是預先記賬的，通常在客户的託管應用程序協議期限內按時間按費率確認。內部部署協議的執行服務在開始之日予以確認。在某些情況下，公司已確定這些履行服務在某些市場和地區有資格作為單獨的履約義務，隨着時間的推移，這些協議的履行服務將隨着服務的履行而得到確認。
專業服務收入主要由高級服務組成。優質服務收入來自精選的已建立的客户關係，在這些客户關係中，公司與客户進行了更多量身定製的優質專業服務，從而與客户進行了更深層次的持續接觸。專業服務收入還包括定製服務、核心轉換服務和其他一般專業服務。這些收入通常在交付時開具賬單並確認。其他收入還包括某些與第三方相關的傳遞費用，主要是我們的Helix業務，這些費用本質上不是交易性的。
向客户開具賬單的某些自付費用被記錄為收入，而不是相關費用的抵消。
重大判決
履約義務和獨立銷售價格
履約義務是合同中承諾將一種獨特的商品或服務轉移給客户的承諾，是會計單位。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務，應該分開核算，而不是放在一起核算，這可能需要做出重大判斷。該公司與客户簽訂的合同通常包括多項履約義務，通常包括多項訂閲和實施服務。對於這些合同，公司對單獨的履約義務進行會計核算，通過將合同的總交易價格分配給每項履約義務，金額基於合同中每種不同商品或服務的相對獨立銷售價格(SSP)。在確定實施服務是否有別於訂閲服務時，公司考慮了各種因素，包括實施服務和訂閲服務之間的重要集成程度、相互依賴和相互關係，以及客户的人員或其他服務提供商無法履行大部分服務。本公司的結論是，在其大部分市場和提供的產品中，具有多項履約義務的合同中包含的履約服務並不明確，因此，本公司遞延了實施服務的任何安排費用，並在一段時間內按費率將該等金額確認為託管應用程序協議初始協議期限的一項履約義務與基礎訂閲收入。本公司的結論是，對於某些市場上的某些產品，具有多項履行義務的合同中包含的實施服務是不同的，因此，隨着服務的履行，公司會隨着時間的推移確認此類安排的實施費用。
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Q2 HOLDINGS，Inc.
合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
該公司在特定時間點確認的大部分收入是用於使用收入、內部軟件許可證和某些專業服務。這些服務被確認為客户在執行服務時獲得了對資產的控制權，或者客户獲得了對軟件的控制權。
需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。 合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。該公司根據總體定價目標和戰略確定SSP，並考慮到特定於實體的因素，包括我們合同的價值、歷史獨立銷售、客户人口統計以及合同中的用户數量和類型。
可變考慮事項
本公司確認與終端用户超出合同金額訪問其產品相關的使用收入，以及終端用户使用本公司解決方案產生的費用。需要做出判斷才能確定這些收入類型的會計處理。公司考慮各種因素，包括使用與過去服務相互依賴或相互關聯的程度、公司根據合同向每個用户支付的成本、每個用户合同價格的變化及其與市場條款、預測數據的關係，以及公司履行義務的成本。本公司的結論是，當考慮到合同中的所有履約義務和付款條件時，其使用收入具體涉及將服務轉移給客户，並與主題606的分配目標一致。因此，公司根據協議按月或按季確認使用收入，如確定和報告的那樣。這一分配反映了公司在特定時期內預計將收到的服務金額。
該公司有時會向其客户提供積分或獎勵。已知和可評估的信貸和獎勵是一種可變對價形式，在合同開始時估計，通常會導致為特定合同確認的收入減少。這些估計數在每個報告期結束時隨着獲得更多信息而更新。本公司認為，截至2023年12月31日，其可變對價估計不會有重大變化。
其他考慮事項
該公司評估其是賣方轉銷商協議的委託人(即按毛數報告收入)還是代理人(即按淨額報告收入)，根據這些協議，公司將某些第三方解決方案與公司的解決方案一起轉售。一般來説，該公司報告這些類型合同的收入是以毛收入為基礎的，這意味着向客户開出的金額被記錄為收入，所發生的費用被記錄為收入成本。在公司是委託人的情況下，它首先獲得對特定商品或服務的投入的控制權，並指導它們的使用，以創造組合產出。本公司在將商品或服務轉讓給其客户之前參與了其平臺上的整合，這證明瞭本公司的控制，並得到本公司對其客户主要負責並在制定定價方面擁有一定程度的酌情權的進一步支持。該公司作為代理的協議所帶來的收入微不足道。
收入成本
收入成本主要包括為公司客户提供服務的員工的工資和其他與人員有關的成本，包括員工福利、獎金和基於股票的薪酬。這包括公司人員執行實施、客户支持、數據中心和客户培訓活動的成本。收入成本還包括公司解決方案中包含的賬單支付和其他第三方知識產權的直接成本、遞延解決方案和服務成本的攤銷、某些軟件開發成本的攤銷、主機代管設施成本和公司數據中心資產的折舊、與借記卡相關的通過費用、基於雲的託管服務、一般管理成本的分配、收購技術無形資產的攤銷和轉介費用。公司根據每個部門的員工人數將一般管理費用分配給所有部門，公司認為這是一種公平和有代表性的分配方式。
目錄表
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合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
該公司將與實施其解決方案直接相關的某些人員成本資本化，只要這些成本可以從未來的收入中收回。一旦開始確認收入，公司就攤銷一項實施的成本，並將這些實施成本攤銷為客户受益預期期間的收入成本，這已被確定為技術的估計壽命。不能直接從未來收入中收回的其他成本在發生的期間內支出。如下一節所述，當產品和增強功能在產品的預計經濟壽命內發佈或提供時，該公司還將軟件開發的資本化成本攤銷為收入成本。
軟件開發成本
在應用程序開發階段，公司將與內部使用軟件和公司的SaaS平臺相關的某些開發成本資本化。軟件開發成本包括與公司軟件解決方案直接相關並投入時間開發軟件解決方案的員工的工資和其他與人員相關的成本，包括員工福利、基於股票的薪酬和歸因於軟件工程師、質量控制團隊和第三方開發成本的獎金。資本化的軟件開發成本是以單個產品為基礎計算的。當支出可能導致額外的特性和功能時，該公司還將與特定增強相關的某些成本資本化。產品和增強功能在發佈或提供時不再資本化。內部使用軟件的軟件開發成本攤銷到產品和增強功能在產品的預計經濟壽命內發佈或提供時的收入成本，預計三至五年。與軟件開發有關的成本計入合併資產負債表中的無形資產淨額。在開發初期階段發生的成本和維護成本在發生時計入費用。
研發成本
研究和開發費用包括工資和與人員有關的費用，包括員工福利、獎金和基於股票的薪酬、第三方承包商費用、軟件開發費用、分配的管理費用和開發新解決方案和改進現有解決方案所產生的其他相關費用。
與公司軟件開發有關的某些研究和開發成本，包括工資和其他與人員相關的成本，包括員工福利、基於股票的薪酬和歸因於公司軟件解決方案的程序員、軟件工程師和質量控制團隊的獎金，被資本化並計入合併資產負債表中的無形資產。
廣告
本公司的廣告費用一般在第一次做廣告時支出。廣告費是$4.3百萬，$4.4百萬美元和美元2.7截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。本公司於2020年簽訂一項長期體育場贊助協議，自2021年第二季度開始，根據該安排支付的款項將在安排期限內按直線原則作為廣告費用遞延和支出。
銷售税
本公司按淨額列報從客户收取並匯給政府當局的銷售税和其他税項，因此將其從收入中剔除。
綜合損失
綜合損失包括淨損失以及除與股東的交易和經濟事件以外的交易和經濟事件導致的股東權益的其他變化。其他全面虧損包括淨虧損、可供出售投資的未實現收益和虧損以及外幣換算調整。
目錄表
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合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬包括授予股票期權、限制性股票單位或RSU、基於業績的限制性股票單位以及我們的員工股票購買計劃(ESPP)下的購買權，用於補償員工、董事和顧問。所有獎勵均按授予日的公允價值計算，並在發生沒收時予以確認。
該公司按授予當日的收盤價對RSU進行估值。RSU通常以等額分期付款的方式在四年制期間和補償費用在必要的服務期間是直線確認的。
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對ESPP下的股票期權和購買權進行估值。 布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要輸入無風險利率、預期期限和預期波動率，公司假設沒有股息收益。一般説來，期權授予25%，在一年制授予日的週年紀念，餘額按月歸屬於以下各項36月份。公司的ESPP有兩個六個月從每年6月1日和12月1日開始的發售期間。公司在股票期權的必要服務期和ESPP的預提期內確認補償費用是直線的。
公司授予基於業績的限制性股票單位，該單位規定普通股的收益基於其股東總回報(TSR)相對於指定股票指數或TSR PSU(以前稱為市場股票單位或MSU)的TSR表現的表現。該公司使用蒙特卡洛模擬模型在授予日對TSR PSU和MSU進行估值。公允價值的確定受公司股價和若干假設的影響，包括預期波動率和無風險利率。該公司在授予之日的預期波動率是基於其股票和同行公司股票以及該指數在業績期間的歷史波動性。該公司假設不是股息收益率，並在獎勵的執行期內按比例確認補償費用(如適用)。TSR PSU和MSU根據授標協議中規定的相對於TSR的TSR進行授予。可以授予的最低百分比是0%，最大百分比為200%。TSR PSU和MSU將兩年制和三年制演出期。本公司在適用的情況下，在每個獎勵的履約期內採用分級歸屬法確認補償費用。
該公司還授予基於業績的限制性股票單位，這些單位規定普通股應根據其實現的調整後EBITDA相對於適用協議或EBITDA PSU中規定的目標的非GAAP收入的百分比而賺取。該公司按授予當日的收盤價對EBITDA PSU進行估值。可以授予的EBITDA PSU的最低百分比為0%，最大百分比為200%。EBITDA PSU的歸屬以某些內部目標的實現為條件，並將在兩年制和三年制演出期。如果有可能達到業績條件，公司將在業績期間採用加速歸因法確認補償費用。薪酬支出的調整是根據我們對可能歸屬的EBITDA PSU數量的估計的變化在每個報告期內進行的。
可轉換優先票據
本公司將其可轉換票據按面值減去未攤銷債務發行成本計入負債。發行成本在其可轉換票據的各自期限內攤銷為費用。債務發行成本按直線攤銷，與實際利息法相近，攤銷至其可轉換票據預期年限的利息支出。
目錄表
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合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
租契
本公司在安排開始時確定合同是否包含用於會計目的的租賃。本公司已選擇採用實際權宜之計，允許本公司將合同中的租賃和非租賃部分作為單一租賃安排進行核算。此外，本公司選擇了與租賃分類和短期租賃豁免相關的實際權宜之計，即初始期限為一年或以下的租賃不資本化，而是一般按直線原則在租賃期內支出。該公司主要是一家承租人，其租賃組合主要包括房地產和設備租賃。截至2023年12月31日，公司沒有融資租賃。
經營租賃資產作為使用權資產計入本公司綜合資產負債表中的非流動資產，代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利。經營租賃負債計入本公司綜合資產負債表中，對於12個月內到期的部分計入租賃負債本期部分，對於財務報表日期12個月以後到期的部分計入租賃負債淨額本期部分，代表本公司支付租賃付款的義務。
使用權資產及租賃負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值按適當折現率確認。如本公司的租約不能輕易釐定隱含利率，本公司會根據開始日期的現有資料，利用遞增借款利率釐定租賃付款的現值。基礎租賃資產的折舊年限一般限於預期租賃期，包括任何可選擇的租賃續期，而本公司在租賃開始時得出的結論是，本公司有合理把握行使該等選擇權。使用權資產的計算還可包括支付的任何初始直接成本，並因出租人提供的任何租賃激勵措施而減少。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線法確認，但減值租賃除外，其租賃費用在剩餘租賃期內按遞減法確認。
長期資產減值準備
當事件或環境變化顯示資產的賬面值可能無法收回時，會對長期資產(如物業及設備、已取得的無形資產、資本化軟件開發成本及使用權資產)的減值進行審查。本公司通過將資產組的賬面金額與估計的未貼現未來現金流量進行比較來評估其長期資產的可回收性。如果賬面價值不可收回，則在資產組的賬面價值超過其公允價值的範圍內確認減值。
所得税
遞延所得税乃就財務報告用途的資產及負債的賬面金額與其各自的課税基礎之間的暫時性差異及營運虧損結轉及抵免之間的暫時性差異而計提的税項影響，而該等差異預期將於預期該等差異逆轉的年度內生效。本公司評估遞延税項資產變現的可能性，並於部分遞延税項資產很可能不會變現時確認估值撥備。這種評估要求對税務管轄區未來應納税所得額的可能性和數額做出判斷。到目前為止，該公司已經為其大部分遞延税項資產提供了估值準備金，因為它相信其歷史税前淨虧損的客觀和可核實的證據超過了其預測未來業績的任何積極證據。本公司將繼續監察正面及負面證據，並會在有足夠客觀正面證據時調整估值免税額。
本公司評估其不確定的税務狀況的依據是確定本公司在其税務申報或立場中獲得的税收優惠或支出是否以及有多少更有可能實現。本公司相信已就其不確定的税務狀況累積足夠的準備金；然而，本公司負債的最終釐定須由税務機關在正常業務過程中進行審計。本公司將與任何不確定的税務狀況相關的利息和罰款記錄為所得税費用的一個組成部分。
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合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
普通股基本淨虧損和攤薄淨虧損
下表列出了所列期間每股淨虧損的計算方法： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分子： | | | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (65,384) | | | $ | (108,983) | | | $ | (112,746) | |
| 分母： | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股 | | 58,354 | | | 57,300 | | | 56,394 | |
| 每股普通股基本虧損和攤薄後淨虧損 | | $ | (1.12) | | | $ | (1.90) | | | $ | (2.00) | |
由於截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的每一年的淨虧損，每股基本虧損和稀釋虧損是相同的，因為所有潛在稀釋證券的效果都是反稀釋的。下表列出了所列期間的反稀釋普通股等價物： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股票期權、限制性股票單位、市場股票單位和績效股票單位 | | 4,776 | | | 3,667 | | | 2,264 | |
| 根據ESPP可發行的股份 | | 102 | | | 85 | | | — | |
與可轉換票據有關的股份(1) | | 5,042 | | | 6,256 | | | 451 | |
| 與發行2023年債券有關的認股權證股份 | | — | | | — | | | 39 | |
| | 9,920 | | | 10,008 | | | 2,754 | |
________________________________________________________________________ (1) 根據修訂的ASU 2020-06採納追溯方法，可轉換優先票據的攤薄影響採用IF-轉換法計算截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度。本公司的可轉換優先票據採用庫存股方法計算，截至2021年12月31日止年度。
近期會計公告
2023年11月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2023-07號“分部報告(主題280)：改進可報告分部披露”，以改進可報告分部披露要求，主要是通過加強對重大分部費用和用於評估分部業績的信息的披露。ASU在2023年12月15日之後的財政年度內追溯有效，在2024年12月15日後的財政年度內的過渡期內有效。允許及早領養。該公司目前正在評估採用這一準則將對其綜合財務報表和相關披露產生的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2023-09號文件，題為“所得税(專題740)：所得税披露的改進”，其中要求提供有關申報實體有效税率調節的分類信息以及已繳納所得税的信息。ASU在2024年12月15日之後的年度期間內有效，具有前瞻性。允許及早領養。該公司目前正在評估採用這一準則將對其綜合財務報表和相關披露產生的影響。
3. 收入
收入的分類
下表按主要來源分列了該公司的收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 訂閲 | | $ | 475,945 | | | $ | 412,040 | | | $ | 361,094 | | | |
| 事務性的 | | 65,416 | | | 67,373 | | | 68,829 | | | |
| 服務和其他 | | 83,263 | | | 86,260 | | | 68,797 | | | |
| 總收入 | | $ | 624,624 | | | $ | 565,673 | | | $ | 498,720 | | | |
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(in千，每股金額除外，除非另有説明）
遞延收入
2023年12月31日終了年度遞延收入餘額淨減少主要是由於確認了#美元。507.8從當年發票確認的收入的百萬美元，確認為#美元117.0截至2022年12月31日包括在遞延收入餘額中的收入的百萬美元和2.5在逐個合同的基礎上減去合同資產和負債的淨額為100萬美元，部分被公司履行履約義務前應付的金額#美元抵銷。624.2百萬美元，用於當年的發票。從遞延收入確認的金額主要是銷售訂閲和執行服務的收入。
剩餘履約義務
2023年12月31日，本公司d $1.84剩餘的履約債務為10億美元，這是尚未確認的合同收入最低限額，包括將在未來期間開具發票並確認為收入的數額。該公司預計將確認大約54將剩餘業績債務的%作為下一年的收入24幾個月，額外的30%在接下來 25至48月，而b從那以後，阿蘭斯。
計提信貸損失準備和其他準備金餘額
該公司主要通過銷售產品和服務而面臨信貸損失。本公司持續評估未清償合同資產的可收回性，並保留一項準備金，計入被視為無法收回的合同資產的信貸損失準備。本公司通過考慮歷史收集經驗和預測未來的可收回性，分析合同資產組合的重大風險，以確定最終將從客户那裏收取的收入金額。客户類型(無論客户是金融機構還是其他數字解決方案提供商)已被確定為影響公司合同資產的主要具體風險，損失估計每季度分析一次，並根據需要進行調整。未來的可收藏性取決於當前和預期的宏觀經濟狀況，這些狀況可能會影響公司的客户。此外，還可以建立特定的撥備金額，以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。公司已預留零及$0.2截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的預期虧損1.3億歐元，其中零及$0.4已分別在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日註銷並計入津貼。在截至2023年12月31日的年度內，公司將津貼減少了不到$。0.1100萬美元，主要是因為合同資產餘額總額減少。在美國，與合同資產有關的信貸損失準備金為#美元。0.031000萬美元和300萬美元0.1截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
公司持續評估應收賬款的應收賬款，併為被視為無法收回的應收賬款計提信用損失準備。公司分析應收賬款組合中的重大風險，並考慮前期和預測未來的收款能力，以確定最終將從客户那裏收取的收入金額。這一估計每季度分析一次，並在必要時進行調整。已確定的與公司應收賬款有關的風險包括拖欠水平和客户類型。未來的可收集性取決於當前和預期的宏觀經濟狀況，這些狀況可能會影響公司的客户，如失業、通貨膨脹和監管問題。由於該等應收賬款屬短期性質，對可能無法收回的應收賬款金額的估計是基於應收賬款餘額的賬齡和客户的財務狀況。從歷史上看，該公司的收款經歷並沒有太大變化，壞賬支出也微不足道。該公司已撥出$0.11000萬美元和300萬美元0.6分別為截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度預期虧損2.8億美元，其中0.3百萬美元和美元0.4已分別在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日註銷並計入津貼。與應收賬款有關的信貸損失準備金為#美元。0.5百萬美元和美元0.7截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度分別為2.5億美元。
本公司為因賬單糾紛或其他與服務有關的原因而向客户發放的估計銷售積分保留準備金。這些津貼作為當期收入和應收賬款的減少額入賬。在估計這一免税額時，該公司分析以往期間，以確定發放給客户的銷售信用金額與與原始客户發票相關的該期間的收入相比。這一估計每半年進行一次分析，並在必要時進行調整。該公司還為預期的合同特許權保留了特定的準備金。銷售抵免和特定準備金為#美元。0.9百萬美元和美元1.2分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
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合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
下表顯示了公司對銷售信用、信用損失和其他儲備餘額的準備如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期初餘額 | | 添加 | | 扣除額 | | 期末餘額 |
| 截至2021年12月31日的年度 | | $ | 3,106 | | | $ | 3,760 | | | $ | (4,105) | | | $ | 2,761 | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 2,761 | | | 2,931 | | | (3,692) | | | 2,000 | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | $ | 2,000 | | | $ | 1,214 | | | $ | (1,813) | | | $ | 1,401 | |
4. 公允價值計量
本公司非按公允價值經常性計量的金融資產，主要為應收賬款、限制性現金及應付賬款，由於到期日或還款時間較短，其賬面值與其公允價值相若。
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而支付的將收到的資產交換價格或退出價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。現行的公允價值計量會計準則將披露的估值等級定義如下：
•第I級--相同資產或負債在活躍市場的未調整報價；
•第II級--第I級所包括的報價以外的投入，即在不活躍的市場中可觀察到的、未經調整的報價，或可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入；以及
•第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的投入，這要求公司制定自己的假設。
在估值層次內對金融工具的分類是基於對公允價值計量重要的最低投入水平。
下表詳細説明瞭公司截至2023年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產的公允價值層次： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量使用： |
| 資產 | | 公允價值 | | 報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
(第I級) | | 重要的其他人
可觀測輸入
（二級） | | 意義重大
看不見
輸入量
(三級) |
| 現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 86,611 | | | $ | 86,611 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 投資： | | 公允價值 | | 報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
(第I級) | | 重要的其他人
可觀測輸入
（二級） | | 意義重大
看不見
輸入量
(三級) |
| | | | | | | | |
| 公司債券和商業票據 | | $ | 31,852 | | | $ | — | | | $ | 31,852 | | | $ | — | |
| 存單 | | 9,321 | | | — | | | 9,321 | | | — | |
| 美國政府證券 | | 53,055 | | | — | | | 53,055 | | | — | |
| | $ | 94,228 | | | $ | — | | | $ | 94,228 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
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Q2 HOLDINGS，Inc.
合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
下表詳細介紹了截至2022年12月31日公司按經常性公允價值計量的金融資產的公允價值等級： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量使用： | | |
| 資產 | | 公允價值 | | 報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
(第I級) | | 重要的其他人
可觀測輸入
（二級） | | 意義重大
看不見
輸入量
(三級) | | |
| 現金等價物： | | | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 20,998 | | | $ | 20,998 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 存單 | | 25,547 | | | — | | | 25,547 | | | — | | | |
| | | | | | | | | | |
| 美國政府證券 | | 2,498 | | | 2,498 | | | — | | | — | | | |
| | $ | 49,043 | | | $ | 23,496 | | | $ | 25,547 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 投資： | | 公允價值 | | 報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
(第I級) | | 重要的其他人
可觀測輸入
（二級） | | 意義重大
看不見
輸入量
(三級) | | |
| 公司債券和商業票據 | | $ | 56,739 | | | $ | — | | | $ | 56,739 | | | $ | — | | | |
| 存單 | | 5,016 | | | — | | | 5,016 | | | — | | | |
| 美國政府證券 | | 171,772 | | | — | | | 171,772 | | | — | | | |
| | $ | 233,527 | | | $ | — | | | $ | 233,527 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | |
該公司根據其定價供應商的定價確定其絕大多數債務投資持股的公允價值。用於計量具有第二級投入的金融工具的公允價值的估值技術源自非約束性共識價格，這些價格得到可觀察到的市場數據或類似工具的報價市場價格的證實。此類市場價格可以是相同資產活躍市場的報價(第一級投入)，也可以是使用直接或間接可觀察到的報價以外的投入確定的價格(第二級投入)。
5. 現金、現金等價物和投資
公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的現金、現金等價物和投資主要包括現金、美國政府證券、公司債券、商業票據、存單、貨幣市場基金和其他股權投資。
該公司將其債務投資歸類為在購買時可供出售，並在每個資產負債表日期重新評估此類分類。所有債務投資均按估計公允價值入賬。可供出售投資的未實現收益和虧損計入累計其他綜合收益(虧損)，這是股東權益的一個組成部分。如果本公司預計不能收回可供出售債務證券的全部攤銷成本基準，則認為可供出售債務證券已減值。對於被歸類為可供出售並被視為減值的個別債務證券，本公司評估此類下降是否因信用損失或其他因素造成。與信貸損失有關的減值通過準備金入賬，以公允價值小於攤銷成本為限。減值在綜合全面損失表中的其他收入(費用)中報告。已實現損益根據具體的確認方法確定，並在綜合全面損失表中的其他收益(費用)淨額中報告。所有歸類為可供出售的債務投資的利息、溢價攤銷和增加折價也作為其他收入(費用)的組成部分在綜合全面損失表中報告。根據公司的評估，不是在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內確認了信貸損失減值。
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合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
2022年，本公司投資了一隻私人金融科技投資基金，歸類為股權投資。如本公司對被投資人的經營及財務政策並無影響，則無可輕易釐定公允價值的股權投資按成本減去減值入賬，並按同一被投資人發行的相同或類似投資的有序交易所獲得的後續可見價格變動作出調整。當投資成本超過其公允價值時，計入當期收益的減值費用，且這種情況被確定為非臨時性的。於截至2023年12月31日止年度內，本公司確定有一美元0.1對其股權投資進行非臨時性減值。這項股權投資的賬面金額為#美元。0.11000萬美元和300萬美元0.2分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
截至2023年和2022年12月31日，公司現金為美元143.0百萬美元和美元150.6分別為100萬美元。
截至2023年12月31日，公司按公允價值列賬的現金等值項目和投資摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金等價物： | | 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| 貨幣市場基金 | | $ | 86,611 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 86,611 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資： | | 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| 公司債券和商業票據 | | $ | 31,979 | | | $ | 3 | | | $ | (130) | | | $ | 31,852 | |
| 存單 | | 9,337 | | | — | | | (16) | | | 9,321 | |
| 美國政府證券 | | 53,208 | | | — | | | (153) | | | $ | 53,055 | |
| | $ | 94,524 | | | $ | 3 | | | $ | (299) | | | $ | 94,228 | |
截至2022年12月31日，公司按公允價值列賬的現金等值項目和投資摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金等價物： | | 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| 貨幣市場基金 | | $ | 20,998 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20,998 | |
| 存單 | | 25,547 | | | — | | | — | | | 25,547 | |
| | | | | | | | |
| 美國政府證券 | | 2,497 | | | 1 | | | — | | | 2,498 | |
| | $ | 49,042 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 49,043 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資： | | 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| 公司債券和商業票據 | | $ | 57,320 | | | $ | 1 | | | $ | (582) | | | $ | 56,739 | |
| 存單 | | 5,063 | | | 3 | | | (50) | | | 5,016 | |
| 美國政府證券 | | 173,241 | | | 12 | | | (1,481) | | | 171,772 | |
| | $ | 235,624 | | | $ | 16 | | | $ | (2,113) | | | $ | 233,527 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
投資可以隨時出售或結算，用於當前運營或其他目的，無需承擔重大罰款，即使尚未到期。因此，該公司將其投資（包括期限超過十二個月的投資）歸類為綜合資產負債表上的流動資產。
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合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
下表彙總了公司債務投資的估計公允價值，這些債務投資被指定為可供出售，並按截至所示日期的投資合同到期日分類：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 在一年或以內 | | $ | 87,133 | | | $ | 171,831 | |
| 應在一年至兩年後到期 | | 7,095 | | | 61,696 | |
| | $ | 94,228 | | | $ | 233,527 | |
該公司有一些未實現虧損總額的可供出售債務投資。本公司根據期末投資組合的構成，按需要使用定性和定量標準定期審查其債務投資因信用損失而導致的減值。本公司考慮的因素包括市場價值低於成本的時間長短及程度、發行人的財務狀況及近期前景，或本公司是否有意或更有可能被要求在收回投資的攤銷成本基準前出售投資。如果本公司確定其中一項投資存在減值，則相應投資將按公允價值減記。對於債務證券，如果本公司的意圖是在收回之前出售投資，與信貸損失有關的減記部分將在綜合全面損失表中確認為其他收入。任何與信貸損失無關的部分將計入綜合全面損失表中的累計其他全面收益(損失)。由於本公司目前不打算出售任何有未實現虧損頭寸的投資，而且本公司不太可能需要在其攤銷成本基礎(可能是到期)收回之前出售該投資，因此可供出售債務證券的準備金為零截至2023年12月31日和2022年12月31日。
下表列出了截至2023年12月31日這些可供出售債務投資的公允價值和未實現虧損總額，按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長度彙總：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 |
| | | 公允價值 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 未實現虧損總額 |
| 公司債券和商業票據 | | $ | 12,060 | | | $ | (39) | | | $ | 18,525 | | | $ | (91) | |
| 存單 | | 1,999 | | | (5) | | | 2,215 | | | (11) | |
| 美國政府證券 | | 18,140 | | | (42) | | | 32,421 | | | (111) | |
| | $ | 32,199 | | | $ | (86) | | | $ | 53,161 | | | $ | (213) | |
下表列出了截至2022年12月31日這些可供出售債務投資的公允價值和未實現虧損總額，按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長度彙總：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 |
| | 公允價值 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 未實現虧損總額 |
| 公司債券和商業票據 | | $ | 45,094 | | | $ | (449) | | | $ | 10,215 | | | $ | (133) | |
| 存單 | | 3,536 | | | (50) | | | — | | | — | |
| 美國政府證券 | | 118,021 | | | (893) | | | 26,911 | | | (588) | |
| | $ | 166,651 | | | $ | (1,392) | | | $ | 37,126 | | | $ | (721) | |
目錄表
Q2 HOLDINGS，Inc.
合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
6. 延期解決方案和其他成本
遞延解決方案和其他成本（流動部分和扣除流動部分）包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 推遲的解決方案成本 | | $ | 18,527 | | | $ | 12,673 | |
| 遞延佣金 | | 8,994 | | | 8,444 | |
| 延期解決方案和其他成本，當前部分 | | $ | 27,521 | | | $ | 21,117 | |
| | | | |
| 推遲的解決方案成本 | | $ | 4,476 | | | $ | 6,180 | |
| 遞延佣金 | | 21,614 | | | 20,230 | |
| 延期解決方案和其他成本，扣除當前部分 | | $ | 26,090 | | | $ | 26,410 | |
7. 財產和設備
財產和設備包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 計算機硬件和設備 | | $ | 67,942 | | | $ | 66,003 | |
| 購買的軟件和許可證 | | 12,075 | | | 15,001 | |
| 傢俱和固定裝置 | | 9,997 | | | 9,791 | |
| 租賃權改進 | | 28,217 | | | 26,548 | |
| | 118,231 | | | 117,343 | |
| 累計折舊 | | (77,053) | | | (60,648) | |
| 財產和設備，淨額 | | $ | 41,178 | | | $ | 56,695 | |
折舊費用為$19.9百萬，$17.7百萬美元和美元15.6截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
8. 商譽與無形資產
善意的公允價值為美元512.92023年12月31日和2022年12月31日均為百萬。善意是指購買價格超出所收購淨資產公允價值的部分。年度減損測試已於2023年10月31日進行。 不是 2023年發現了良好的損害， 不是r迄今為止是否記錄了任何善意的損失。
2023年和2022年12月31日的無形資產如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| | 總金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 總金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
| 客户關係 | | $ | 55,540 | | | $ | (46,065) | | | $ | 9,475 | | | $ | 62,785 | | | $ | (40,981) | | | $ | 21,804 | |
| 競業禁止協議 | | 12,020 | | | (10,058) | | | 1,962 | | | 13,275 | | | (8,642) | | | 4,633 | |
| 商標 | | 19,870 | | | (14,266) | | | 5,604 | | | 19,870 | | | (8,663) | | | 11,207 | |
| 獲得的技術 | | 150,097 | | | (90,776) | | | 59,321 | | | 157,638 | | | (74,910) | | | 82,728 | |
| 資本化的軟件開發成本 | | 56,147 | | | (10,937) | | | 45,210 | | | 28,519 | | | (3,210) | | | 25,309 | |
| | $ | 293,674 | | | $ | (172,102) | | | $ | 121,572 | | | $ | 282,087 | | | $ | (136,406) | | | $ | 145,681 | |
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合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
截至2023年12月31日，無形資產的估計使用壽命和加權平均剩餘攤銷期如下（單位：年）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 預計使用壽命 | | 加權平均剩餘攤銷期限 |
| 客户關係 | | 4 - 5 | | 0.9 |
| 競業禁止協議 | | 3 - 5 | | 0.8 |
| 商標 | | 5 - 6 | | 1.0 |
| 獲得的技術 | | 5 - 7 | | 2.8 |
| | | | |
| 資本化的軟件開發成本 | | 3 - 5 | | 4.2 |
| 總 | | | | 3.1 |
該公司記錄了各種先前業務合併的無形資產以及資本化的軟件開發成本。無形資產按直線法在其估計使用壽命內攤銷，範圍從 三至七年了.計入綜合全面虧損表收入成本的攤銷費用為美元31.1百萬，$25.7百萬美元和美元23.2截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分別為百萬。合併全面虧損報表中運營費用中包含的攤銷費用為美元20.7百萬，$18.2百萬美元和美元17.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至2023年12月31日，與無形資產相關的未來攤銷費用估計如下：
| | | | | | | | |
| | 攤銷 |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2024 | | $ | 50,158 | |
| 2025 | | 32,315 | |
| 2026 | | 25,746 | |
| 2027 | | 9,811 | |
| 2028 | | 3,542 | |
| 此後 | | — | |
| 全額攤銷 | | $ | 121,572 | |
9. 應計負債
應計負債包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 應計數據中心設備、軟件和服務 | | $ | 1,922 | | | $ | 2,637 | |
| 應計交易處理費 | | 5,183 | | | 7,029 | |
| | | | |
| 應計專業服務 | | 2,405 | | | 3,652 | |
| 租賃和其他重組費用 | | 2,428 | | | 2,250 | |
| 其他 | | 4,533 | | | 5,180 | |
| 應計負債 | | $ | 16,471 | | | $ | 20,748 | |
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(in千，每股金額除外，除非另有説明）
10. 租契
該公司根據不可撤銷的經營租賃租用位於德克薩斯州奧斯汀的公司總部的辦公空間 二 根據單獨的租賃協議簽訂的相鄰建築物。根據第一項，公司租賃辦公空間，初始期限於2028年4月30日到期，並可以選擇額外延長租約 十年學期。本公司並不合理地肯定會行使續期，因此與該期權有關的任何金額均不會被確認為租賃負債或使用權資產的一部分。根據第二項條款，公司以單獨的租賃條款租賃辦公空間，用於建築物的不同部分，約七和十年，可選擇將第二棟建築的單獨租約從五至十年。本公司有理由肯定會行使第二幢樓宇的續期選擇權，因此本公司的經營租賃負債包括#美元。9.8億美元和使用權資產包括7.82000萬美元的可選租賃續簽。該公司還在內布拉斯加州、愛荷華州、北卡羅來納州和明尼蘇達州的其他美國城市租賃辦公空間。在國際上，該公司在印度、澳大利亞和英國租用辦事處。
該公司相信，其現有設施將足以滿足其在可預見的未來的需求。經營租賃項下的租金支出為#美元。5.3百萬，$7.3百萬美元和美元7.4截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至12月31日的租賃費、租賃期和貼現率構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 經營租約 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 租賃費： | | | | | | |
| 經營租賃費用 | | $ | 9,257 | | | $ | 11,002 | | | $ | 10,101 | |
| 轉租收入 | | (1,004) | | | (1,308) | | | (1,047) | |
| 租賃總費用 | | $ | 8,253 | | | $ | 9,694 | | | $ | 9,054 | |
| | | | | | |
| 其他信息： | | | | | | |
| 為經營租賃負債支付的現金 | | $ | 12,678 | | | $ | 12,886 | | | $ | 10,743 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產 | | $ | 3,292 | | | $ | 917 | | | $ | 23,310 | |
| 加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 | | 6.6年份 | | 7.5年份 | | 8.2年份 |
| 加權平均貼現率-經營租賃 | | 6.2 | % | | 5.2 | % | | 5.2 | % |
截至2023年12月31日，公司租賃期限超過一年的經營租賃負債的期限如下：
| | | | | | | | |
| | 經營租約 |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2024 | | $ | 13,443 | |
| 2025 | | 12,050 | |
| 2026 | | 9,390 | |
| 2027 | | 8,369 | |
| 2028 | | 5,206 | |
| 此後 | | 18,202 | |
| 租賃付款總額 | | 66,660 | |
| 減去：推定利息 | | (10,636) | |
| 經營租賃負債總額 | | 56,024 | |
未來的經營租賃付款包括美元14.0 如果公司合理確定會行使這些選擇權，則選擇性租約續簽的費用為百萬美元。
截至2023年12月31日，該公司在北卡羅來納州、佐治亞州和內布拉斯加州簽訂了與多餘辦公空間相關的積極分包協議。
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合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度內，本公司退出並提供若干租賃辦公空間以供轉租，以及更新對先前退出的租賃辦公空間的評估。因此，本公司評估其使用權及其他租賃相關資產的可回收性，並確定其賬面價值不能完全收回。本公司採用折現現金流模型將資產組的賬面價值與其估計公允價值進行比較，從而計算減值。在截至2023年12月31日的年度內，減值為$1.9記錄了100萬美元的使用權資產，$0.21000萬美元計入財產和設備，另外還有#美元。0.31百萬美元計入應計負債和其他長期負債，用於支付與退出租賃辦公空間有關的預期費用和費用。在截至2022年12月31日的年度內，減值為$3.9記錄了100萬美元的使用權資產，$0.51000萬美元計入財產和設備，另外還有#美元。3.71百萬美元計入應計負債和其他長期負債，用於支付與退出租賃辦公空間有關的預期費用和費用。這些費用記錄在綜合全面損失表的營業費用中。
11. 承付款和或有事項
該公司擁有與2026年債券和2025年債券(各自定義如下)相關的不可撤銷的合同承諾以及相關權益。2026年債券的利息每半年支付一次，分別在每年的6月1日和12月1日支付。2025年債券的利息每半年支付一次，分別於每年的5月15日和11月15日支付。該公司還對某些第三方產品、體育場贊助費、主機代管和主辦費以及其他產品成本有不可取消的合同承諾。其中一些第三方產品的購買承諾既包含合同最低義務，也包含根據使用情況或其他因素可變的義務，這些因素可能會每月發生變化。下表不包括使用量和其他因素的估計數額。
截至2023年12月31日，初始或剩餘不可撤銷期限超過一年的未來最低合同承諾如下：
| | | | | | | | |
| | 合同承諾 |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2024 | | $ | 62,906 | |
| 2025 | | 242,789 | |
| 2026 | | 327,285 | |
| 2027 | | 4,819 | |
| 2028 | | 3,500 | |
| 此後 | | — | |
| 總承諾額 | | $ | 641,299 | |
法律訴訟
本公司可能不時捲入在其正常業務過程中產生的法律訴訟。本公司目前並無參與任何法律程序，而該等法律程序如被裁定對本公司不利，將會對本公司產生重大不利影響。
收益或有事項
公司可能會不時實現收益或有情況，但在收到現金之前不會確認。該公司收到了有利的和解 二普通課程發生爭議並承認收益為美元0.71000萬美元和300萬美元0.8 截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度分別為百萬美元。這些收益計入綜合全面虧損表的利息和其他收入。
或有損失
在正常業務過程中，公司面臨涵蓋一系列事項的或有損失。如果可能產生負債並且損失金額能夠合理估計，則應計損失或有損失（例如法律訴訟或索賠）的估計損失。
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(in千，每股金額除外，除非另有説明）
12. 可轉換優先票據
下表列出了截至2023年12月31日公司未發行的可轉換優先票據的詳細信息，下文將進一步討論（本金單位：千）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 發佈日期 | | 到期日(1) | | 本金 | | 年利率 | | 每1，000美元本金的轉換率 (2) | | 每股初始換股價 |
| 2026年筆記 | | 2019年6月1日 | | 2026年6月1日 | | $ | 303,995 | | | 0.75 | % | | $ | 11.2851 | | | $ | 88.61 | |
| 2025年筆記 | | 2020年11月15日 | | 2025年11月15日 | | $ | 191,000 | | | 0.125 | % | | $ | 7.1355 | | | $ | 140.14 | |
____________________________________________________________________________ (1) 除非在該日期之前按照其條款較早地轉換或回購
(2) 根據某些特定事件的發生情況進行調整
如下文進一步定義和描述的，2026年票據和2025年票據統稱為票據或票據。
2018年2月，公司發行了美元230.02023年2月到期的本金為2023年2月到期的可轉換優先債券，或2023年債券。利息每半年支付一次，於每年2月15日和8月15日支付，自2018年8月15日開始支付。2020年11月，該公司兑換了美元181.92023年發行的債券本金總額為210.7本金總額為2025年債券(如下所述)及1.31.2億股普通股。該公司並未收到任何來自交換的現金收益。作為根據兑換交易發行2025年票據的交換，本公司收到並註銷了兑換的2023年票據。2021年5月，公司回購了美元37.12023年發行的債券本金總額為63.71.2億美元現金。2023年2月，該公司償還了美元10.9本金及其餘應計利息以現金支付予債券持有人，以於到期日悉數清償2023年票據。公司與2023年債券相關的未償還可轉換票據、債券對衝和認股權證交易分別於2023年2月和2023年9月到期。
2019年6月，公司發行了美元316.32026年6月到期的本金為2026年6月到期的可轉換優先債券，或2026年債券。利息每半年支付一次，時間為每年6月1日和12月1日，自2019年12月1日開始。
2020年11月，本公司發行$350.02025年11月到期的本金為2025年11月到期的可轉換優先債券，或2025年債券。這是通過兑換美元實現的。181.92023年發行的債券本金金額為$210.7發行2025年債券的本金金額為100萬元，並額外發行$139.3一億美元的新鈔票。利息每半年支付一次，從2021年5月15日開始，每年5月15日和11月15日支付一次。
2023年3月，該公司回購了$12.32026年發行的債券本金總額為10.72000萬美元現金和回購美元159.02025年發行的債券本金總額為138.41.2億美元現金。部分回購2026年債券和2025年債券的結果是19.9提前清償債務獲得400萬美元的收益，其中1.81.6億美元包括未攤銷債務發行成本。這一收益計入了綜合全面損失表中的其他收入(費用)。根據適用的證券法和其他法律要求，公司可能會不時通過公開市場購買、大宗交易和/或私下協商的交易回購額外的2025年票據和/或2026年票據。回購的時間、數量和性質將由公司根據業務的資本需求、市場狀況、適用的法律要求和其他因素確定。
該等票據為本公司的優先無抵押債務，其償付權優先於本公司的任何債務，而該等債務的償付權明確地從屬於該等票據，與本公司的任何不具如此從屬關係的債務的償付權並列，在擔保該等債務的資產的價值範圍內，實際上較本公司的任何有擔保債務的償付權為次，在結構上較本公司現時及未來附屬公司的所有債務及其他負債(包括貿易應付款項)為低。
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(in千，每股金額除外，除非另有説明）
於2023年6月5日或2023年11月20日分別就2026年債券及2025年債券而言，本公司可選擇以現金贖回全部或任何部分債券，條件是本公司最後報告的普通股銷售價格至少為130有效轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30-連續交易日期間。如本公司要求贖回任何或全部債券，持有人可於贖回日期前預定交易日營業時間結束前任何時間轉換其全部或任何部分債券，即使當時該等債券不可兑換。在該時間之後，轉換該等債券的權利將會失效，除非本公司拖欠贖回價格，在此情況下，債券持有人可轉換其全部或任何部分債券，直至贖回價格已支付或已作妥為準備為止。
在2026年3月1日或之後，2026年債券和2025年8月15日債券的持有人可以在緊接到期日之前的第二個預定交易日交易結束前的任何時間轉換其全部或任何部分債券，無論本文所述的後續條件如何。轉換後，公司將根據其選擇支付或交付現金、普通股股票或現金和普通股的組合，如管理票據的契約所述。
在以下情況下，債券持有人可在緊接2026年3月1日或2025年8月15日前一個營業日交易結束前的任何時間，選擇兑換2026年債券及2025年債券：
•在截至2019年9月30日或2021年3月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，2026年債券和2025年債券的最後報告的普通股銷售價格至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；
•在此期間五在測算期內每個交易日債券本金每$1,000的交易價低於以下的任何連續五個交易日後的連續營業日期間98公司普通股最近一次報告銷售價格的產品百分比和每個該等交易日的轉換率；或
•在特定的公司事件發生時。
如於到期日前發生重大改變(定義見管限每份票據的相關契約)，則每份票據的持有人可要求本公司回購全部或部分票據，回購價格為100債券本金的%，另加基本變動購回日(但不包括)的任何應計及未付利息。
在採用ASU 2020-06之前，並根據現金轉換功能的會計指引，本公司將票據的負債部分估值為不具有現金轉換功能的類似債務在發行日期的估計公允價值。票據的負債部分記錄在長期債務中。本公司將可換股債務的初始收益與轉換特徵的公允價值之間的差額計入額外實收資本，作為權益部分的賬面金額。負債部分本金超過賬面金額，或債務折價，按以下實際利率攤銷為利息支出5.88%, 5.38%和5.002023年債券、2026年債券和2025年債券的百分比。在2022年1月1日通過ASU 2020-06後，公司逆轉了負債和股權部分的分離，並將票據全部作為債務入賬。該公司還逆轉了債務貼現，累計調整至採用日的留存收益。因此，債務不再以折扣價入賬，發行成本按直線攤銷，這與實際利率法大致相同。
在計入票據的交易成本時，在採用ASU 2020-06年度之前，本公司按發行所得款項分配至負債及權益部分的比例，將產生的成本分配至負債及權益部分。應佔負債部分的發行成本採用實際利息法在票據的預期壽命內攤銷至支出。採納ASU 2020-06年度後，本公司扭轉了負債與權益部分的分離，並將全部金額計入債務發行成本，該成本將按直線法(近似於實際利息法)攤銷，計入債券預期壽命的利息支出。
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合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
2023年票據、2026年票據和2025年票據包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| 2023年筆記 | | 2026年筆記 | | 2025年筆記 | | 2023年筆記 | | 2026年筆記 | | 2025年筆記 |
| 負債構成： | | | | | | | | | | | |
| 本金 | $ | — | | | $ | 303,995 | | | $ | 191,000 | | | $ | 10,908 | | | $ | 316,250 | | | $ | 350,000 | |
| 未攤銷債務發行成本 | — | | | (3,133) | | | (1,398) | | | (5) | | | (4,563) | | | (3,898) | |
| 賬面淨額 | $ | — | | | $ | 300,862 | | | $ | 189,602 | | | $ | 10,903 | | | $ | 311,687 | | | $ | 346,102 | |
下表列出了與2023年票據、2026年票據和2025年票據相關的已確認利息支出總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 合同利息支出 | $ | 2,532 | | | $ | 2,892 | | | $ | 3,000 | |
| 債務發行成本攤銷 | 2,104 | | | 2,719 | | | 2,038 | |
債務貼現攤銷(1) | — | | | — | | | 25,824 | |
| 總 | $ | 4,636 | | | $ | 5,611 | | | $ | 30,862 | |
____________________________________________________________________________
(1) 自2022年1月1日採用ASU 2020-06年度以來，與票據股權部分相關的債務折扣發生了逆轉，導致未來需要確認的非現金利息支出減少。
截至2023年12月31日，2026年和2025年債券的債務發行成本將攤銷的剩餘期限為2.4年頭，還有1.9分別是幾年。
截至2023年12月31日，票據的IF折算值不超過本金金額。這些IF-轉換價值是根據公司股票在2023年12月31日的收盤價確定的。
有上限的呼叫交易
關於發行債券，本公司訂立了二單獨與一個或多個交易對手的已設置上限的呼叫交易，或已設置上限的呼叫。與2026年債券相關的贖回上限初始執行價為$88.6124每股，須作出若干調整，與2026年票據的初始換股價相對應。與2025年債券相關的贖回上限初始執行價為1美元。140.1443每股，須作出若干調整，與2025年期票據的初始換股價相對應。與2026年債券相關的贖回上限初始價格為$139.00每股。與2025年債券相關的贖回上限初始價格為$211.54每股。在普通股每股市價高於有上限催繳的行使價的情況下，有上限的催繳預計可抵銷任何轉換票據時對普通股的潛在攤薄，及/或抵銷本公司須支付的超過票據本金的任何現金付款，而此類抵銷須受上限的限制。然而，如果普通股的每股市場價超過上限催繳的上限價格，在每種情況下，普通股的每股市場價都超過上限價格，就會稀釋和/或不會抵消這種潛在的現金支付。由於上限催繳被視為與本公司股票掛鈎，並被視為權益分類，因此該等催繳被記入綜合資產負債表的股東權益賬內，而不會作為衍生工具入賬。美元的成本40.8與2026年債券相關的上限催繳相關產生的1百萬歐元計入額外實收資本的減少。美元的成本39.8與2025年債券相關的上限催繳相關產生的1.5億歐元計入額外實收資本的減少。
於2023年3月，與部分購回債券有關，本公司終止上限催繳，名義金額與回購的債券本金總額相對應。由於終止相關的封頂通話，公司收到現金付款#美元。0.11000萬美元。所得款項記為綜合資產負債表上額外實收資本的增加。
目錄表
Q2 HOLDINGS，Inc.
合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
13. 基於股票的薪酬
2014年3月，公司董事會批准了2014年股權激勵計劃，或2014年計劃。《2014年計劃》載有一項條款，規定在《2014年計劃》通過後至2024年的每年1月1日，自動增加該計劃下可供發行的股份，數額等於(A)項中較小者。4.5(B)本公司董事會決定的數額。2014計劃於2023年6月1日終止，但先前根據該計劃授予的未支付賠償金除外。截至2023年6月1日，有7,606根據2014年計劃，假設業績最好，根據未償還獎勵為發行預留的普通股。
2023年5月，公司股東批准了2023年股權激勵計劃，或稱2023年計劃，生效日期為2023年6月1日，根據該計劃，可向員工、顧問和董事授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票和單位等現金或股票獎勵。在批准時，最多14,045普通股預留供根據2023年計劃發行，所有普通股均包括以前根據2014年計劃預留供發行的股份，以及因沒收、回購或終止根據該計劃發行的受期權或限制性獎勵限制的未發行股份而返回2014計劃的任何股份。2023年計劃是公司2014年計劃的繼承和延續。截至2023年12月31日。7,745假設任何MSU或PSU實現最大業績，這些股票仍將獲得授權，並可根據2023年計劃用於未來發行。
2014年3月，公司通過了員工持股計劃。該計劃於2022年1月3日開始實施，根據該計劃，某些參與計劃的家庭僱員可以按年率購買公司普通股。15在發行期開始或結束時，以市場價格中較低者為折扣。發售日期為每年6月1日及12月1日。董事會就800股份。ESPP包含一項條款，根據該計劃，截至2024年，每年1月1日可供發行的股票自動增加，金額等於(A)項中較小者。500股份，(B)1(C)本公司董事會可能釐定的其他金額。 AS，2023年12月31日，874股票仍獲授權，並可根據ESPP未來發行。
在公司合併全面損失表中，股票補償費用計入下列成本和費用類別： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本 | | $ | 13,346 | | | $ | 12,262 | | | $ | 10,590 | |
| 銷售和營銷 | | 16,771 | | | 15,379 | | | 11,153 | |
| 研發 | | 15,157 | | | 13,987 | | | 13,273 | |
| 一般和行政 | | 33,914 | | | 23,529 | | | 19,318 | |
| 基於股票的薪酬總支出 | | $ | 79,188 | | | $ | 65,157 | | | $ | 54,334 | |
資本化為資產的股票薪酬為美元5.3百萬，$3.9百萬美元和美元1.6在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，分別為100萬美元。
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(in千，每股金額除外，除非另有説明）
股票期權
有幾個不是截至2023年、2022年或2021年12月31日止年度授予的股票期權。
股票期權活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量
選項 | | 加權平均
行權價格 |
| 截至2021年1月1日的餘額 | | 670 | | | $ | 27.43 | |
| 授與 | | — | | | — | |
| 已鍛鍊 | | (307) | | | 19.16 | |
| 被沒收 | | — | | | — | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | 363 | | | 34.42 | |
| 授與 | | — | | | — | |
| 已鍛鍊 | | (27) | | | 26.06 | |
| 被沒收 | | — | | | — | |
| 過期 | | (12) | | | 35.80 | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | 324 | | | 35.07 | |
| 授與 | | — | | | — | |
| 已鍛鍊 | | (74) | | | 30.91 | |
| 被沒收 | | — | | | — | |
| 過期 | | (4) | | | 27.86 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | | 246 | | | $ | 36.43 | |
截至2023年12月31日尚未行使的股票期權摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未償還和可行使的期權 |
| 行權價格區間 | | 數量
選項 | | 加權平均
行權價格 | | 加權平均
剩餘
合同期限
(單位：年) |
$35.80 - $47.00 | | 246 | | | $ | 36.43 | | | 0.2 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度內行使的股票期權的總內在價值為美元0.4百萬，$0.6百萬美元和美元26.2分別為百萬。截至2023年、2022年和2021年12月31日止各年度歸屬的股票期權的總公允價值為 零, $0.01百萬美元和美元0.4分別為100萬美元。
截至2023年12月31日，未償期權的總內在價值為美元1.8萬截至2023年12月31日，所有期權均已歸屬，因此與股票期權相關的未確認股票補償費用為 零.
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合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
限售股單位
限制性股票單位活動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量
股份 | | 加權平均
授予日期公允價值 |
| 截至2021年1月1日未歸屬 | | 1,757 | | | $ | 70.74 | |
| 授與 | | 786 | | | 109.91 | |
| 既得 | | (671) | | | 64.12 | |
| 被沒收 | | (252) | | | 81.89 | |
| 截至2021年12月31日未歸屬 | | 1,620 | | | 90.75 | |
| 授與 | | 2,186 | | | 45.62 | |
| 既得 | | (609) | | | 82.50 | |
| 被沒收 | | (253) | | | 78.70 | |
| 截至2022年12月31日未歸屬 | | 2,944 | | | 59.99 | |
| 授與 | | 1,981 | | | 32.31 | |
| 既得 | | (963) | | | 63.59 | |
| 被沒收 | | (366) | | | 48.39 | |
| 截至2023年12月31日未歸屬 | | 3,596 | | | $ | 44.96 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度內歸屬的限制性股票單位的總公允價值為美元32.5百萬，$29.1百萬美元和美元66.0分別為百萬。與限制性股票單位相關的未確認股票補償費用總額為美元122.5百萬美元，公司預計將在加權平均期間確認2.5好幾年了。
市場股票單位和績效股票單位
MSU和NSO活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 截至2021年1月1日未歸屬 | | 370 | | | $ | 35.67 | |
| 授與 | | 125 | | | 77.63 | |
根據工作表現更改獎勵(1) | | 206 | | | 39.67 | |
| 既得 | | (390) | | | 33.49 | |
| 被沒收 | | (30) | | | 40.19 | |
| 截至2021年12月31日未歸屬 | | 281 | | | 59.74 | |
| 授與 | | 239 | | | 46.75 | |
| 既得 | | — | | | — | |
| 被沒收 | | (121) | | | 41.71 | |
| 截至2022年12月31日未歸屬 | | 399 | | | 57.42 | |
| 授與 | | 587 | | | 39.59 | |
| 既得 | | (4) | | | 23.21 | |
| 被沒收 | | (48) | | | 55.55 | |
| 截至2023年12月31日未歸屬 | | 934 | | | $ | 46.45 | |
________________________________________________________________________(1)代表根據績效期間績效成就而獲得的TSB PFA和MSU數量的變化。
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(in千，每股金額除外，除非另有説明）
蒙特卡洛模擬模型中針對截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度授予的TSB PSU和MSU使用的重要假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 波動率 | | 52.7 - 54.8% | | 45.4% | | 42.3 - 43.5% |
| 無風險利率 | | 3.9 - 4.5% | | 1.9% | | 0.3 - 1.0% |
| 股息率 | | — | | — | | — |
| 最長的剩餘績效期（以年為單位） | | 3 | | 3 | | 3 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度內歸屬的MSU和PSU的總公允價值為美元0.1百萬，零及$41.6分別為百萬。與MSU和PSU相關的未確認股票薪酬費用總額為美元27.3百萬美元，公司預計將在加權平均期間確認1.8好幾年了。
員工購股計劃
以下總結了用於估計ESPP購買權公允價值的假設：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
| 無風險利率 | | 5.3 - 5.4% | | 0.3 - 4.7% |
| 預期壽命(年) | | 0.5 | | 0.3 - 0.5 |
| 預期波幅 | | 37.2 - 66.0% | | 49.7 - 65.6% |
| 股息率 | | — | | — |
| 授予日期每股公允價值 | | $9.71 - $9.87 | | $9.45 - $17.30 |
截至2023年12月31日止年度，公司員工購買了 255ESPP下的股票加權平均價格為美元23.88每股，產生現金收益$6.1 萬與ESPP相關的未確認股票薪酬費用總額為美元0.8 百萬，公司預計將在加權平均期內確認 0.4好幾年了。
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合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
14. 所得税撥備
所得税前損失的美國和非美國部分包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 美國 | | $ | (64,164) | | | $ | (106,743) | |
| 非美國 | | 2,342 | | | 668 | |
| 所得税前虧損 | | $ | (61,822) | | | $ | (106,075) | |
公司所得税撥備的組成部分包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當期税額： | | | | | | |
| | | | | | |
| 外國 | | $ | 1,976 | | | $ | 959 | | | $ | 959 | |
| 狀態 | | 660 | | | 1,268 | | | 144 | |
| 當期税額總額 | | $ | 2,636 | | | $ | 2,227 | | | $ | 1,103 | |
| 遞延税金： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 420 | | | $ | 420 | | | $ | 419 | |
| 估值備抵變化-收購 | | — | | | — | | | (74) | |
| 外國 | | (251) | | | (355) | | | (127) | |
| 狀態 | | 757 | | | 616 | | | 322 | |
| 遞延税金總額 | | 926 | | | 681 | | | 540 | |
| 所得税撥備 | | $ | 3,562 | | | $ | 2,908 | | | $ | 1,643 | |
該公司結轉的聯邦淨營業虧損約為$504.0百萬美元和美元590.12023年12月31日和2022年12月31日分別為100萬美元，其中70.3 如果沒有使用，百萬美元將在2027年開始的不同日期到期，而美元433.8 百萬有無限期的結轉期。截至2018年12月31日的年度期間及之後產生的聯邦淨運營虧損將有無限期結轉期。該公司還持有美元的聯邦研發税收抵免8.9百萬美元和州税收抵免0.3截至2023年和2022年12月31日的兩個年度均為百萬美元。如果不使用，聯邦和州税收抵免結轉將於2033年開始到期。
由於1986年《國內税收法》的“所有權變更”條款，淨營業損失和信用結轉的利用可能會受到重大年度限制。年度限制可能會導致淨運營損失和信用結轉在使用之前到期。
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(in千，每股金額除外，除非另有説明）
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。公司遞延税的重要組成部分包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| NOL和貸記結轉 | | $ | 128,670 | | | $ | 157,480 | |
| 遞延收入 | | 22,802 | | | 15,036 | |
| 應計費用及其他 | | 6,285 | | | 5,676 | |
| 基於股票的薪酬 | | 11,425 | | | 10,079 | |
| 租賃負債 | | 13,600 | | | 15,167 | |
| 利息支出結轉 | | 6,202 | | | 13,721 | |
| 可轉換債務對衝 | | 5,727 | | | 11,115 | |
| IRC第174節支出 | | 56,711 | | | 29,610 | |
| 遞延税項資產總額 | | 251,422 | | | 257,884 | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 遞延費用 | | (14,960) | | | (13,080) | |
| | | | |
| 折舊及攤銷 | | (17,491) | | | (24,447) | |
| 大寫軟件 | | (1,694) | | | (1,468) | |
| 使用權資產 | | (8,497) | | | (9,614) | |
| 遞延税項負債總額 | | (42,642) | | | (48,609) | |
| 遞延所得税資產減所得税負債 | | 208,780 | | | 209,275 | |
| 減去：估值免税額 | | (212,614) | | | (212,202) | |
| 遞延税項淨負債 | | $ | (3,834) | | | $ | (2,927) | |
由於公司缺乏盈利歷史，遞延所得税資產實現存在不確定性，該公司已設定了估值撥備。2023年期間，估值備抵增加約美元0.4由於持續運營，百萬美元。
截至2023年12月31日，公司未提供約美元的任何美國所得税或外國預扣税11.2 外國子公司的未分配收益百萬美元，因為該收益已被保留並打算無限期再投資。估計匯款後應繳納的任何税款金額是不切實際的，因為此類税款（如果有的話）取決於匯款發生時的情況。
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(in千，每股金額除外，除非另有説明）
該公司的持續經營所得税撥備與通過對分別截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度的税前收入適用21%的法定聯邦所得税税率計算的預期税收優惠金額不同，主要是由於以下原因：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按美國法定税率徵收所得税 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 影響： | | | | | | |
| 增加遞延税額估值免税額 | | (0.7) | | | (14.8) | | | (30.2) | |
| 股票薪酬 | | (12.4) | | | (4.8) | | | 14.5 | |
| 收購 | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | |
| 研發信貸 | | — | | | (2.4) | | | — | |
| 扣除聯邦福利後的州税 | | 4.5 | | | 0.6 | | | 3.9 | |
| 不確定税收狀況的變化 | | 0.4 | | | 1.5 | | | (2.2) | |
| 高管薪酬 | | (4.8) | | | (1.8) | | | (7.4) | |
| GILTI夾雜 | | — | | | (1.6) | | | — | |
| 對外NOL核銷 | | (14.5) | | | — | | | — | |
| 聯邦政府恢復供應 | | 2.7 | | | — | | | — | |
| 其他永久性物品 | | (2.0) | | | (0.2) | | | (0.9) | |
| 所得税撥備實際税率 | | (5.8) | % | | (2.7) | % | | (1.5) | % |
該公司在美國聯邦司法管轄區、幾個州司法管轄區以及我們開展業務的每個外國司法管轄區提交所得税申報單。除極少數例外，該公司在2020年前不再接受美國聯邦、州或地方税務機關的所得税審查。在使用淨營業虧損和抵免的納税年度的訴訟時效結束之前，在2020年前產生的營業虧損和抵免仍可進行調整。2020至2023年的納税年度仍可供本公司所屬的所有主要税務管轄區審查。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，不確定的税收頭寸總額為1美元。0.7百萬美元和美元1.0分別為100萬美元。年初和年末不確定納税頭寸對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 期初餘額 | | $ | 977 | | | $ | 2,568 | |
| 與上一年職位有關的毛減 | | (510) | | | (1,855) | |
| | | | |
| 與本年度職位相關的毛增額 | | 253 | | | 264 | |
| | | | |
| | | | |
| 期末餘額 | | $ | 720 | | | $ | 977 | |
在2023年12月31日，大約是$0.71000萬美元將降低公司的年度有效税率，如果得到確認。截至2023年12月31日，公司擁有不是應計利息。本公司認為其任何未確認的税務優惠不可能在未來12個月內解決。本公司將任何與未確認的税收優惠有關的利息和罰款計入所得税支出。
15. 員工福利計劃
2009年1月，公司通過了401(K)退休儲蓄計劃，或401(K)計劃，基本上覆蓋了所有員工。員工可以在1%和50佔他們總收入的%。401(K)計劃還規定，僱主的繳費由公司自行決定。
本公司作出的等額出資相當於50員工繳費的%，最高可適用於6每名參與者補償的%。員工有資格在受僱之日參加，並立即獲得所有匹配的繳費。該公司的政策禁止參與者直接投資計劃內的普通股。該公司的供款記入費用為#美元。7.8百萬美元，約合人民幣7.2百萬美元和美元5.4截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
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合併財務報表附註
(in千，每股金額除外，除非另有説明）
16. 細分市場和地理信息
所有創收活動均與公司在單一運營部門中解決方案的銷售、實施和支持直接相關。公司的主要運營決策者（首席執行官）審查合併呈列的財務信息，以分配資源和評估財務業績。該公司的基本所有主要運營、資產和決策職能均位於美國。
17. 關聯方
《公司記錄》不是截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度來自關聯方客户的收入和美元0.6截至2021年12月31日止年度，關聯方客户的收入為百萬美元。
