合併財務報表
（以千美元表示）
在過去幾年裏
2023年12月31日和2022年
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會Metalla Royalty & Streaming Ltd.
對新一輪金融危機的看法已整合財務報表
我們審計了隨附的Metalla Royalty & Streaming Ltd.及其子公司（“公司”）截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合財務狀況表、截至該日各年度的相關綜合虧損表和全面虧損表、現金流量表和權益表，以及相關附註（統稱為綜合財務報表）。我們認為，合併財務報表在所有重大方面公允地反映了公司截至2023年和2022年12月31日的財務狀況以及截至該日各年度的財務業績和現金流量，符合國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/
特許專業會計師
自2017年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
温哥華，
2024年3月28日
METALLA ROYALTY & FINAMING LTD.
合併財務狀況報表(以千美元表示)
| 截至 | |||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | ||||||
| 備註 | 2023 | 2022 | |||||
| 資產 | |||||||
| 流動資產 | |||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | |||||
| 應收賬款 | 3 | ||||||
| 衍生特許權使用費資產 | 5 | ||||||
| 預付費用和其他 | |||||||
| 流動資產總額 | |||||||
| 非流動資產 | |||||||
| 版税、流媒體和其他利益 | 4 | ||||||
| 投資Silverback | 6 | ||||||
| 遞延所得税資產 | 11 | ||||||
| 非流動資產總額 | |||||||
| 總資產 | $ | $ | |||||
| 負債和權益 | |||||||
| 負債 | |||||||
| 流動負債 | |||||||
| 貿易及其他應付款項 | 7 | $ | $ | ||||
| 當前收購應付款 | 4,8 | ||||||
| 流動負債總額 | |||||||
| 非流動負債 | |||||||
| 應付貸款 | 8 | ||||||
| 衍生貸款負債 | 8 | ||||||
| 應付購置款 | 4 | ||||||
| 遞延所得税負債 | 11 | ||||||
| 非流動負債總額 | |||||||
| 總負債 | |||||||
| 股權 | |||||||
| 股本 | 12 | ||||||
| 儲量 | |||||||
| 赤字 | ( |
) | ( |
) | |||
| 權益總額 | |||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | |||||
該合併財務報表於2024年3月28日獲得董事會授權發佈。
經董事會批准
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“佈雷特·希思” 主任 |
"阿曼達·約翰斯頓” *董事。 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
- 2 -
METALLA ROYALTY & FINAMING LTD.
綜合損失報表和全面損失（以千美元表示，股份和每股金額除外）
| 截至的年度 | |||||||
| 十二月三十一日， | |||||||
| 備註 | 2023 | 2022 | |||||
| 版税權益收入 | 9 | $ | $ | ||||
| 版税利益的耗盡 | 4 | ( |
) | ( |
) | ||
| 毛利 | |||||||
| 一般和行政費用 | 10 | ( |
) | ( |
) | ||
| 基於股份的支付 | 12 | ( |
) | ( |
) | ||
| 特許權使用費利息減損 | 4 | ( |
) | ( |
) | ||
| 運營虧損 | ( |
) | ( |
) | |||
| Silverback淨利潤（虧損）份額 | 6 | ( |
) | ||||
| 衍生特許權使用費資產的按市值計價收益 | 5 | ||||||
| 衍生貸款負債的按市值計價收益 | 8 | ||||||
| 利息支出 | 8 | ( |
) | ( |
) | ||
| 融資費用 | 8 | ( |
) | ( |
) | ||
| 修改應付貸款的收益（損失） | 8 | ( |
) | ||||
| 礦產權益銷售收益 | 4 | ||||||
| 匯兑損益 | ( |
) | |||||
| 其他收入(費用) | ( |
) | |||||
| 所得税前虧損 | ( |
) | ( |
) | |||
| 當期所得税支出 | 11 | ( |
) | ( |
) | ||
| 遞延所得税回收(費用) | 11 | ( |
) | ||||
| 淨虧損和綜合虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
| 每股收益（虧損）-基本和稀釋 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
| 加權平均流通股數量--基本和稀釋 | |||||||
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附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
- 3 -
METALLA ROYALTY & FINAMING LTD.
現金流動綜合報表（以千美元表示）
| 截至的年度 | |||||||
| 十二月三十一日， | |||||||
| 備註 | 2023 | 2022 | |||||
| 經營活動的現金流 | |||||||
| 淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
| 不影響現金的項目： | |||||||
| 礦產權益銷售收益 | 4 | ( |
) | ||||
| Silverback淨虧損（收入）份額 | 6 | ( |
) | ||||
| 衍生特許權使用費資產的按市值計價收益 | 5 | ( |
) | ( |
) | ||
| 衍生貸款負債的按市值計價收益 | ( |
) | |||||
| 耗盡 | |||||||
| 利息和增值費用 | |||||||
| 融資費用 | |||||||
| 應付貸款修改損失（收益） | 8 | ( |
) | ||||
| 特許權使用費利息減損 | 4 | ||||||
| 股份為基礎之付款 | |||||||
| 減少所得税支出 | |||||||
| 未實現外匯損失（收益） | ( |
) | |||||
| 其他 | ( |
) | |||||
| ( |
) | ( |
) | ||||
| 從衍生特許權使用費資產收到的付款 | 5 | ||||||
| 已繳納的所得税 | ( |
) | ( |
) | |||
| 非現金營運資金項目變動： | |||||||
| 應收賬款減少 | ( |
) | ( |
) | |||
| 預付費用和其他 | ( |
) | |||||
| 貿易及其他應付款項 | ( |
) | |||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | ( |
) | |||||
| 投資活動產生的現金流 | |||||||
| 收購版税和流媒體權益 | 4, 8 | ( |
) | ( |
) | ||
| 從Silverback收到的股息 | 6 | ||||||
| 出售礦產權 | 4 | ||||||
| 投資活動所用現金淨額 | ( |
) | ( |
) | |||
| 融資活動產生的現金流 | |||||||
| Beedie訂閲收益 | 8 | ||||||
| 行使股票期權所得收益 | |||||||
| ATM收益，扣除股票發行成本 | |||||||
| 已支付的股息 | ( |
) | |||||
| 支付的利息 | 8 | ( |
) | ( |
) | ||
| 已付財務費用 | 8 | ( |
) | ( |
) | ||
| 融資活動提供的現金淨額 | |||||||
| 匯率變化對現金和現金等值物的影響 | ( |
) | ( |
) | |||
| 期內現金及現金等值物變化 | |||||||
| 期初現金及現金等價物 | |||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
有關現金流量的補充披露（注14）
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附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
- 4 -
| METALLA ROYALTY & Streaming LTD。股票變動綜合報表 （以千美元表示，股份金額除外） |
| 數量 股票 |
分享 資本 |
儲量 | 赤字 | 總 股權 |
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| 截至2021年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||
| ATM發行的股份，扣除發行成本 | - | - | |||||||||||||
| 收購特許權使用費和其他權益（注4） | - | - | |||||||||||||
| 股票期權的行使 | ( |
) | - | ||||||||||||
| 受限制股份單位歸屬時發行的股份 | ( |
) | - | - | |||||||||||
| 以股份為基礎的付款-股票期權 | - | - | - | ||||||||||||
| 以股份為基礎的付款-受限制的股份單位 | - | - | - | ||||||||||||
| 當期虧損 | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 截至2022年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||
| ATM發行的股份，扣除發行成本 | - | - | |||||||||||||
| 收購Nova Royalty Corp.（注4） | - | ||||||||||||||
| 收購特許權使用費和其他權益（注4） | - | - | |||||||||||||
| Beedie訂閲（注12） | - | - | |||||||||||||
| 應付貸款的轉換（注8） | ( |
) | - | ||||||||||||
| 應付貸款的消滅（注8） | - | ( |
) | - | |||||||||||
| 股票期權的行使 | ( |
) | - | ||||||||||||
| 受限制股份單位歸屬時發行的股份 | ( |
) | - | - | |||||||||||
| 以股份為基礎的付款-股票期權 | - | - | - | ||||||||||||
| 以股份為基礎的付款-受限制的股份單位 | - | - | - | ||||||||||||
| 已支付的股息 | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 當期虧損 | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 截至2023年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
- 5 -
| 合併財務報表中的Metalla特許權使用費和流動LTD.NOTES 截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
1.業務性質
Metalla Royalty&Streaming Ltd.(“Metalla”或“公司”)成立於加拿大不列顛哥倫比亞省，是一家貴金屬特許權使用費和流媒體公司，從事黃金、白銀和銅特許權使用費、流媒體和類似的基於生產的權益的收購和管理。公司的普通股(“普通股”)在多倫多證券交易所創業板(“TSX-V”)上市，代碼為“MTA”，在紐約證券交易所美國證券交易所(“NYSE”)上市，代碼為“MTA”。總部和主要地址是加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華格蘭維爾街501-543號。
截至2023年12月31日，該公司累計虧損6340萬美元，多年來一直存在運營虧損。公司的持續運營取決於公司未來產生盈利、獲得持續的財務支持和/或完成外部融資的能力。管理層預計，其現金餘額、經營活動的現金流和可用的信貸安排將足以為公司至少未來12個月的運營提供資金。
2.材料核算政策摘要
(a)合規聲明
綜合財務報表乃採用符合國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的國際財務報告準則(“IFRS”)的會計政策編制。自2023年1月1日起，公司採用了《國際會計準則第1號》和《國際財務報告準則實務報表2》的披露政策。修正案要求披露“重大”會計政策，而不是“重大”會計政策。雖然該等修訂並未對會計政策本身造成任何改變，但在某些情況下會影響附註2所披露的會計政策資料。
(B)準備和測量的基礎
除按公允價值計量的金融工具外，這些綜合財務報表均按歷史成本編制。此外，這些合併財務報表採用權責發生制會計基礎編制，現金流量信息除外。
除非另有説明，這些合併財務報表以美元列報。
(C)進行外幣折算
本公司及其子公司的本位幣是其經營所處經濟環境的主要貨幣。對於本公司及其子公司，功能貨幣為美元。本公司的演示貨幣為美元。
以職能貨幣以外的貨幣進行的交易按交易發生之日的匯率入賬。在每個報告期結束時，本公司以外幣計價的貨幣資產和負債按報告日期的匯率換算，而非貨幣資產和負債按歷史匯率換算。收入和支出按與交易之日生效的匯率大致相同的匯率換算。折算產生的匯兑損益計入綜合損益表和綜合損失表。
|
Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
2.材料核算政策摘要(續...)
(D)合併原則
這些綜合財務報表包括公司及其全資子公司的賬目，包括其主要子公司Nova Royalty Corp.(加拿大)、Royalty&Streaming墨西哥S.A.de C.V.(墨西哥)、Metalla America Ltd.(美國)、Nova Royalty USA Corp.(美國)、MTA Royalty&Streaming Pty Ltd.(澳大利亞)、ValGold Resources Ltd.(加拿大)、Geological Services Inc.(美國)、愛達荷州資源公司(美國)、Genesis Gold Corporation(美國)和Metalla SEZC(開曼羣島)。所有公司間餘額和交易已在合併時沖銷。
附屬公司
子公司是指本公司因其參與而獲得可變回報的所有實體，並有能力利用對被投資方的權力來影響其回報。在評估本公司是否控制另一實體時，會考慮目前可行使或可兑換的潛在投票權的存在及影響。子公司自控制權移交給本公司之日起至控制權終止之日止全面合併。
(E)企業合併
企業合併是對構成企業的資產和負債的收購。企業是一套整合的活動和資產，由投入和流程組成，包括運營流程，當應用於這些投入時，這些運營流程能夠創造出為公司及其股東提供回報的產出。企業還包括那些不一定具有生產產出所需的所有投入和流程，但可以與公司的投入和流程整合以創造產出的資產和負債。
當在勘探和開發階段收購一組可能沒有產出的活動或資產時，公司會考慮其他因素以確定該組活動或資產是否為企業。
對業務的收購使用收購方法進行會計處理。企業合併中轉讓的對價按公允價值計量，公允價值按收購日公允價值分配給收購的可識別資產和承擔的負債。收購成本超過公司在所收購的可識別淨資產中所佔份額的公允價值的部分計入商譽。如果收購成本低於收購淨資產的公允價值，差額或收益直接在合併經營報表中確認。在此期間收購的企業的結果自收購之日起計入財務報表。與收購相關的成本在發生時計入費用。暫定公允價值於收購日期起計12個月內敲定。測算期調整是指根據測算期內獲得的有關收購日存在的事實和情況的額外信息而產生的調整。
(F)版税、Stream和其他權益
特許權使用費、流轉和其他權益由獲得的特許權使用費、流轉和其他權益組成。這些權益按成本入賬，並作為有限壽命的有形資產資本化。隨後按成本減去累計損耗和累計減值損失(如有)計量。與特定特許權使用費或河流資產無關的項目評估成本在發生的期間內計入費用。歸因於收購合格資產的借款成本被資本化為特許權使用費、流動資金和其他權益，並計入相關資產的賬面價值，直到資產可按管理層預期的方式使用。
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
2.材料核算政策摘要(續...)
生產特許權使用費及河流權益按生產單位法於與權益有關的物業的使用年限內耗盡，該等權益乃根據已探明及可能儲量的現有資料及根據特定協議預計將被歸類為礦場礦產儲量的資源部分估計。
於收購特許權使用費或河流權益時，其公允價值的分配可歸因於該權益的勘探潛力，並於收購日作為勘探資產入賬。勘探潛力的賬面價值根據國際財務報告準則第6號礦產資源勘探與評估(“國際財務報告準則第6號”)核算，並在確定技術可行性及商業可行性後才會耗盡，屆時資產價值將根據國際會計準則第16號“財產、廠房及設備”(“國際會計準則第16號”)入賬。於證明項目的技術及商業可行性及發展決定後，與該項目相關的賬面值須接受減值測試，並根據國際會計準則第16號重新分類。
(G)對版税、Stream和其他利益的減值
非金融資產(不包括遞延所得税資產)的賬面值於每個報告日期或當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，就減值進行審核。如果有減值指標，則進行審查，以確定賬面金額是否超過其可收回金額。審查按資產進行，除非無法確定個別資產的可收回金額，在這種情況下，審查是在現金產生單位(“CGU”)層面進行的。
若現金流轉單位或非金融資產的賬面值超過可收回金額(以其公允價值減去銷售成本及使用價值兩者中較高者為準)，則減值虧損於淨虧損中確認為賬面值超出可收回金額。關於現金流轉單位，減值損失按比例分配以減少現金流轉單位資產的賬面金額。預期的未來現金流是根據對已探明及可能儲量、預期將轉換為儲量的資源的一部分，以及可能影響公司權益未來可回收性的本公司特許權使用費、流量及其他以生產為基礎的權益的資料而得出。貼現係數是為每項資產單獨確定的，並反映了它們各自的風險概況。在某些情況下，公司可以採用市場方法來確定可收回金額，其中可能包括(A)估計未來現金流量的淨現值；(B)每盎司或每磅儲備/資源的美元價值；(C)現金流量倍數；和/或(D)可比資產的市值。
每當有事件或情況變化表明損害可能已逆轉或可能已部分逆轉時，先前已出現損害的非金融資產就會進行是否可能逆轉的測試。在這些情況下，損失轉回至可收回金額，但不得超過如果未確認先前的損失而產生的扣除攤銷後的賬面價值。
(h)收入確認
收入包括當年從特許權使用費、流媒體和其他利益中賺取的收入。本公司於將有關商品的控制權轉讓予客户時確認收入，金額反映本公司預期有權換取該等商品的代價。
對於流媒體權益，收入確認發生在本公司將從流媒體運營商收到的相關商品交付給其第三方客户時。收入按已收或應收對價的公允價值計量，當管理層能夠根據銷售合同條款可靠地估計金額時。
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
2.材料核算政策摘要(續...)
對於特許權使用費權益，當特許權使用費財產的經營者將相關商品的控制權轉讓給最終客户時，收入確認發生。當管理層能夠根據特許權使用費協議的條款可靠地估計金額時，收入按已收或應收對價的公允價值計量。在某些情況下，公司將無法獲得足夠的信息來對其預期有權獲得的對價做出合理估計，因此，收入確認將推遲到管理層能夠做出合理估計之後。估計數和實際數之間的差額在實際數已知的期間進行調整和記錄。
(一)金融工具
所有金融工具最初按公允價值記錄，並指定如下：
現金包括記賬現金，隨後按攤餘成本計量。
貿易應收賬款涉及銷售精煉金銀和特許權使用費收入的金額。該等應收賬款不計息，按公允價值確認，其後按攤銷成本計量。本公司已採用簡化方法釐定預期信貸損失，該方法要求預期終身虧損須在初步確認應收賬款時確認。
有價證券在損益中被指定為公允價值(“FVTPL”)，除非它們在個別基礎上被不可撤銷地指定為通過其他全面收益的公允價值(“FVOCI”)。投資交易在交易日確認，交易成本計入基礎餘額。公允價值乃參考財務狀況表日之市場報價釐定。
衍生特許權使用費資產和衍生貸款負債被指定為FVTPL。公允價值是使用估值模型和不基於可觀察到的市場數據的投入來確定的。
應付賬款、應計負債和應付貸款最初按公允價值減去交易成本入賬。該等財務負債隨後以攤銷成本計量，並採用實際利率法計算。
(J)關聯方交易
如果一方有能力直接或間接地控制另一方，或在財務和經營決策方面對另一方施加重大影響，則被認為是關聯方。如果當事人受到共同控制或重大影響，也被認為是有關聯的。當關聯方之間存在資源或債務轉移時，交易被視為關聯方交易。
(K)法定股本
以非貨幣性對價發行的普通股按其公允價值按計量日收盤價入賬，並歸類為權益。計量日期被定義為交易對手履行承諾賺取普通股的日期或交易對手完成履行承諾的日期中最早的日期。
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
2.材料核算政策摘要(續...)
發行單位所得款項按相對公允價值按比例於普通股及認股權證之間分配。普通股的公允價值以發行當日的市場收盤價為基礎，認股權證的公允價值採用Black-Scholes期權定價模型確定。
直接可歸因於發行普通股的交易成本被確認為扣除任何税收影響後從股本中扣除。
(L)公佈每股收益(虧損)
本公司公佈普通股的基本每股收益(虧損)數據，計算方法是將本公司股東應佔收益(虧損)除以該期間發行和發行的普通股的加權平均數。稀釋每股收益是通過調整股東應佔收益和所有潛在攤薄普通股的影響而計算的已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算假設因行使稀釋性購股權和認股權證而收到的收益將用於按期內平均市場價格回購普通股。在報告虧損的期間，每股攤薄虧損與每股基本虧損相同，因為潛在攤薄普通股的影響是反攤薄的。
(M)繳納所得税
所得税費用由當期税費和遞延税費組成。所得税費用在合併損失表和綜合損失表中確認。
當期税項支出為該期間的預期應納税所得額，採用期末制定或實質制定的税率，並經修訂前幾個期間的應付税額作出調整。
遞延税項資產及負債確認為可歸因於現有資產及負債賬面值與其各自課税基礎之間的差額及結轉虧損的遞延税項後果。遞延税項資產及負債按預期於資產變現或清償負債時適用的頒佈或實質頒佈税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在實質性頒佈期間在收入中確認。
遞延税項資產在未來可能有應課税利潤可供利用的範圍內予以確認。在本公司認為遞延税項資產不可能收回的範圍內，遞延税項資產將會減少。
當有法定可執行權利將即期税項資產與即期税項負債抵銷，且當遞延税項資產與負債與同一税務機關徵收的所得税有關，且本公司擬按淨額基準結算其即期税項資產與負債時，遞延税項資產與負債可互相抵銷。
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
2.材料核算政策摘要(續...)
(N)基於股份的支付
公司向董事、高級管理人員、員工和顧問授予股票期權和限制性股票單位(“RSU”)，以收購本公司的普通股。如果個人出於法律或税務目的是員工，或提供與員工提供的服務類似的服務，則該個人被歸類為員工。股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型計量的，並在歸屬期間確認。因行使股票期權而支付的股份對價計入股本。如權益工具是向非僱員發行，而實體收取的部分或全部商品或服務作為代價不能具體識別，則按股份支付的公允價值計量。否則，以股份為基礎的付款按收到的貨物或服務的公允價值計量。
公允價值會計方法用於基於股份的支付交易。根據這種方法，股票期權和其他股權結算股份支付安排的成本根據授予日的估計公允價值入賬，並計入歸屬期間的收益。若獎勵因不符合非市場歸屬條件而被沒收，則先前確認的開支將在沒收發生期間按比例撥回。
(O)分部報告
經營分部的報告方式與向首席運營決策者提供的內部報告一致。首席運營決策者負責分配資源和評估運營部門的業績，已被確定為首席執行官(“首席執行官”)。
本公司經營於單一細分市場，以收購和管理貴金屬特許權使用費、流動資金和類似的生產型權益為主。此外，該公司還從事企業活動，包括評估和收購新的貴金屬特許權使用費、溪流和類似的基於生產的權益、財政和財務、監管報告和公司管理。
(P)關鍵會計估計和判斷
根據國際財務報告準則編制本公司的綜合財務報表時，管理層須作出判斷、估計及假設，以影響會計政策的應用及於合併財務報表日期的資產、負債及或有負債的報告金額，以及報告期內的收入及開支報告金額。估計和假設是持續評估的，並基於管理層的經驗和其他因素，包括對未來事件的預期，這些事件在當時的情況下是合理的。實際結果可能與這些估計不同。會計估計數的修訂在修訂估計數的期間和受影響的任何未來期間確認。
關於估計不確定性的重要領域以及管理層在編制合併財務報表時作出的判斷的信息如下。關鍵會計估計是管理層作出的可能導致下一財政年度內資產和負債賬面金額發生重大調整的估計和假設，包括但不限於以下內容：
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
2.材料核算政策摘要(續...)
專利權使用費權益
該公司持有生產階段礦產資源的特許權使用費權益。特許權使用費權益最初按其成本入賬，並在相關礦產的預期壽命內使用生產單位進行耗盡，而預期壽命是根據對未來金屬價格和未來產量的現有估計而確定的。已探明及可能的儲量，以及由經營者釐定的與特許權使用費權益有關的未來生產計劃，均會影響有關資產的計量。這些估計影響特許權使用費權益的耗盡以及特許權使用費權益賬面價值的可回收性評估。
管理層在評估是否有任何跡象表明公司的特許權使用費利益受到損害時，會同時考慮外部和內部信息來源。管理層認為的外部信息來源包括公司經營所處的市場、經濟和法律環境的變化，這些變化不在其控制範圍內，並影響其特許權使用費權益的可收回金額。管理層考慮的內部信息來源包括資產的經濟表現指標。
在確定本公司特許權使用費權益的可收回金額時，管理層對預計從本公司特許權使用費權益、出售成本以及適用於特定資產的適當貼現率和貼現倍數中獲得的貼現淨現金流量進行估計。金屬價格預測下調、礦山運營商估計未來生產成本增加、可開採礦產儲量、礦產資源和勘探潛力減少，和/或當前經濟形勢不利，可能導致本公司特許權使用費權益的賬面價值減記。
耗盡
本公司產生經濟效益的特許權使用費、流動資金及其他以生產為基礎的權益被認為是可耗盡的，並按生產單位消耗，超過預期可產生公司應佔現金流的盎司產量。這些計算需要使用估計和假設，包括所含金屬的數量、回收率和通過研磨或精煉過程處理的所含金屬的應付費率。這些假設的變化可能會影響估計的可採儲量、資源或勘探潛力，從而可能直接影響所用的枯竭率。損耗率的變化將被前瞻性地考慮在內。
衍生貸款負債
本公司持有衍生貸款負債，於每期期末按公允價值列賬。為計算期末的公允價值，本公司採用估值模型，並須對無風險利率、預期股價波動及信貸息差作出估計及假設。這些假設的變化可能會影響期末負債的公允價值。
所得税
對加拿大、澳大利亞、阿根廷、墨西哥、美國或我們財產利益所在的任何國家的現行税收法律或法規的解釋需要使用判斷。對這些法律或法規的不同解釋可能會導致公司的税收增加，或其他政府收費、關税或徵收。此外，遞延所得税資產的可回收性，包括暫時性差異的預期逆轉期間和對未來應税收入的預期，由管理層在每個報告期結束時進行評估，並在必要時進行預期調整。
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
2.材料核算政策摘要(續...)
功能貨幣
本公司各子公司和聯營公司的本位幣是實體運營所處的主要經濟環境的貨幣。確定功能貨幣可能涉及確定主要經濟環境的某些判斷，如果決定主要經濟環境的事件和條件發生變化，公司將重新考慮其實體的功能貨幣。
企業合併
對一項收購是否符合企業定義或是否被視為資產收購的評估是關鍵判斷領域。對於構成業務收購的收購，公司應該獲得能夠交付產出的輸入和流程。管理層將需要作出判斷，以確定是否在購置資產的過程中購置了任何程序。
對於業務合併和資產收購，與確定公允價值有關的假設和估計通常要求管理層對未來事件做出假設和估計。有關釐定所購入資產及所承擔負債的公允價值，尤其是礦產權益及其他財產的公允價值的假設及估計，一般需要高度的判斷，幷包括對所購入的礦產儲量及礦產資源、未來金屬價格、折現率及儲備/資源轉換的估計。在確定購置資產和負債的公允價值時作出的判斷或使用的任何假設或估計的變化可能會影響分配給資產和負債的數額。
(Q)已發佈但尚未生效的適用於本公司的新會計準則。
對《國際會計準則》第1號的修正案--帶有契諾的非流動負債
這些修正闡明瞭實體必須在報告期後12個月內遵守的條件對負債分類的影響。修正案還旨在改進一個實體提供的與受這些條件約束的責任有關的信息。這些修訂在2024年1月1日或之後的年度期間生效，預計不會對公司未來的報告期產生實質性影響。
3.應收賬款
| 截至 | ||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2023 | 2022 | |||||
| 特許權使用費、衍生特許權使用費和流應收款 | $ | $ | ||||
| 商品及服務税和其他可退還的税款 | ||||||
| 其他應收賬款 | ||||||
| 應收賬款總額 | $ | $ | ||||
於2023年12月31日及2022年12月31日，本公司並無任何逾期的特許權使用費、衍生特許權使用費及流動應收賬款。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的壞賬準備為零美元。
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
4.分享版税、版税、溪流等利益
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生產 資產 |
發展 資產 |
探索 資產 |
總 | |||||||||
| 截至2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
| 首次Majestic投資組合收購 | ||||||||||||
| Lac Pelletier收購 | ||||||||||||
| 博福特修正案 | ||||||||||||
| 奮進銀流重新分類 (2) | ( |
) | ||||||||||
| El Realito重新分類 (3) | ( |
) | ||||||||||
| 華金和COSE損傷 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 耗盡(1) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他 | ||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
| Nova投資組合收購 | ||||||||||||
| 阿拉莫斯投資組合收購 | ||||||||||||
| 喇嘛收購 | ||||||||||||
| 德爾卡門和博福損傷 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 耗盡(1) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 重新分類和其他 | ( |
) | ( |
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| 截至2023年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
| 歷史成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
| 累計耗損和減值 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
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(1)已收到與某些勘探和開發資產有關的固定特許權使用費。與這些付款有關的損耗是根據每項合同預計收到的固定特許權使用費總額來記錄的。
(2)由於奮進煤礦先前被歸類為生產，但於2019年12月對其進行保養及維修，其後再未重啟，因此本公司於2022年將其重新歸類為開發階段物業。
(3)公司於2022年收到El Realito的第一筆特許權使用費，並將其從開發資產重新分類為生產資產。
(A)在截至2023年12月31日的年度內，本公司完成了以下交易：
收購Nova Royalty
於2023年12月1日，本公司完成一項安排協議，根據安排計劃，本公司收購Nova Royalty Corp.(多倫多證券交易所股票代碼：NOVR)(“Nova”)的全部已發行及已發行股份。根據本公司與Nova於2023年9月7日訂立的安排協議(“該安排協議”)的條款及條件，Nova股東於收購Nova前持有的每股Nova普通股換得0.36股普通股，合共發行33,893,734股普通股。根據安排協議，每股Nova限制性股份單位於Nova收購完成時歸屬至Nova普通股，並以0.36股Metalla普通股交換共741,597股已發行普通股，而每股Nova購股權由完全歸屬的替代Metalla購股權取代。所有替換期權已根據安排協議的條款進行調整，並可行使為Metalla普通股。在2023年12月1日完成對Nova的收購的同時，本公司從Beedie Investments Ltd.(“Beedie”)的貸款安排(附註8)中提取了相當於Beedie與Nova的可轉換貸款協議(“Nova貸款安排”)下未償還的本金和未付利息以及費用的金額，以對Nova貸款安排進行再融資和註銷(附註8)。
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
4.包括版税、溪流和其他利益(續...)
收購Nova完成後，Metalla和Nova的現有股東分別擁有合併後公司約60.41%和39.59%的股份。收購完成後，Nova成為Metalla的全資子公司。
出於會計目的，公司認定收購Nova不符合國際財務報告準則3--業務合併的定義。因此，根據相關的《國際財務報告準則》，這筆交易作為資產收購入賬，截止日期為2023年12月1日。根據這種方法，公司必須按各自的公允價值確認可識別資產和負債，任何交易成本都作為收購的一部分資本化，不確認商譽。
為估計所收購礦產權益的公允價值，管理層使用貼現現金流模型和基於市場的方法。管理層在釐定礦產權益的公允價值時應用重大判斷，包括使用重大假設，例如折現率、商品長期預測價格、營運商礦產儲量及資源的未來產量，以及礦產流及特許權使用費協議組合的資料。未來的生產和經營者的礦產儲量和資源信息以適當資格人員彙編的信息為基礎。收購的資產和負債包括1.31億美元的礦產權益、100萬美元的流動資產和620萬美元的流動負債。以下是收購Nova的購買對價與收購的總資產(扣除承擔的負債)的對賬。
| 向Nova股東發行的Metalla股票數量 | |||
| 向Nova RSU持有人發行的Metalla股票數量 | |||
| 已發行的Metalla股票總數 | |||
| Metalla股票於2023年11月30日在多倫多證券交易所的收盤價 | C$ |
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| 2023年11月30日的C元/美元匯率 | |||
| 已發行Metalla股票的市值 | $ | ||
| Nova股票期權轉換為Metalla股票期權的價值 | |||
| Nova作為交易的一部分償還的長期債務 | |||
| 交易成本 | |||
| 購買注意事項 | $ | ||
| 現金及現金等價物 | $ | ||
| 應收賬款 | |||
| 礦產權益 | |||
| 流動負債 | ( |
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| 收購的總資產，扣除承擔的負債 | $ |
根據適用所有者公開提交的信息，下面討論了公司通過Nova持有的一些特許權使用費的細節。
阿蘭扎祖
本公司收購了Aura Minerals Inc.(“Aura”)擁有的生產Aranzazu銅金銀礦1.0%的NSR特許權使用費。Aranzazu是位於墨西哥薩卡特卡斯州康塞普西翁·德爾·奧羅市內的銅金銀礦。AURA是Aranzazu的唯一所有者和運營商。本公司有權獲得Aranzazu出售的所有金屬冶煉廠淨收益的1.0%，減去某些允許的扣除，前提是倫敦金屬交易所報價的每磅銅的月平均價格等於或超過2.00美元/磅。收購Nova時歸屬於Aranzazu NSR特許權使用費的公允價值為1,040萬美元。
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
4.版税、溪流和其他利益(續...)
塔卡塔卡
該公司收購了First Quantum Minerals Ltd.(“First Quantum”)擁有的Taca Taca銅-金-鉬項目0.42%的NSR特許權使用費。塔卡塔卡是位於阿根廷西北部薩爾塔省普納(AltiPlano)地區的一個斑巖銅-金-鉬項目。本公司有權就塔卡塔卡出售的所有金屬獲得冶煉廠淨收益的0.42%。Taca Taca特許權使用費的回購權利基於Taca Taca已探明儲量的可行性研究，該可行性研究由一家公認的國際諮詢公司完成，該公司經各方(包括特許權使用費持有人)相互同意簽訂了合同。回購金額將根據已探明儲量乘以Taca Taca內所有適用商品的現行市場價格得出。收購Nova時，歸屬於Taca Taca NSR特許權使用費的公允價值為3,460萬美元。
維斯卡奇塔斯
本公司就露天採礦作業取得0.98%的NSR特許權使用費，並就Vizcachitas的地下作業取得0.49%的NSR特許權使用費。Vizcachitas是智利中部的一個大型銅鉬斑巖礦牀，由洛斯安第斯銅業有限公司(以下簡稱洛斯安第斯銅礦)擁有。收購Nova時歸屬於Vizcachitas NSR特許權使用費的公允價值為3310萬美元。
新烏尼翁
本公司就位於智利阿塔卡馬地區Huasco省的NuevaUnión銅金礦項目(“NuevaUnión”)的La Fortuna礦藏取得2.0%的NSR未來銅生產特許權使用費，該礦藏是該礦藏的一部分。NuevaUnión由紐蒙特公司和泰克資源有限公司共同擁有。於二零二零年，於安排協議前，本公司與Nova合作，共同購買NuevaUnión的特許權使用費，使Metalla獲得根據NSR特許權使用費支付有關黃金生產的所有款項的權利，Nova收購有關銅生產的所有付款的權利，以及Metalla和Nova均獲得NSR項下所有其他付款的平分權利。收購Nova後，公司現在對NuevaUnión的所有金屬持有2.0%的NSR特許權使用費。收購Nova後，Nova在NuevaUnión NSR特許權使用費中的公允價值為2,120萬美元。
銅世界綜合體
本公司收購了美國亞利桑那州銅世界綜合體項目0.315%的NSR特許權使用費，該項目由Hudbay Minerals Inc.(“Hudbay”)100%擁有。銅世界NSR涵蓋所有金屬，包括銅、鉬、銀和黃金，這些金屬是從涵蓋銅世界綜合體的大多數採礦主張中提取的。本公司亦保留對銅世界綜合設施額外收取0.360%NSR特許權使用費的優先購買權。收購Nova時計入銅業世界NSR特許權使用費的公允價值為1,270萬美元。
鬆谷礦產索賠銷售
2023年6月，公司以500萬美元現金將構成鬆谷地產的JR礦物主張出售給內華達金礦有限責任公司，後者是巴里克黃金公司(“巴里克”)和紐蒙特公司組成的實體。作為買賣協議的一部分，本公司對Pine Valley物業保留3.0%的冶煉廠淨收益(NSR)特許權使用費。該公司確認了出售礦產權利的收益500萬美元。本公司於二零二零年透過收購Genesis Gold Corporation(“Genesis”)收購Pine Valley礦物權益，並於收購Genesis時將少於1,000,000美元的公平價值歸屬於Pine Valley礦產權益。
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
4.版税、溪流和其他利益(續...)
喇嘛版税收入
於2023年3月，本公司以合共650萬美元從公平賣方手中收購了現有的2.5%-3.75%的黃金浮動比例毛收入特許權使用費和0.25%-3.0%的NSR特許權使用費，該特許權使用費涵蓋位於阿根廷的Barrick‘s Lama項目的大部分金屬(黃金和白銀除外)。對價包括250萬美元的現金、210萬美元的交易完成時的普通股，以及另外250萬美元的現金或普通股，由公司自行決定，在特許權使用費地區200萬盎司黃金礦產儲量估計較早的90天內或交易結束日期後36個月內以現金或普通股支付。該公司向公平賣方發行了466,827股普通股(2023年3月9日每股價值4.44美元)。尚未支付的250萬美元付款(“應支付的喇嘛”)在開始時按公允價值記錄，折現率為10.0%，估計付款日期為自完成交易起36個月，並記錄為190萬美元。應付LAMA已在本公司的財務狀況報表中披露為應付收購的非流動負債，該金額將按實際利息法在應付收購期限內增至250萬美元。該公司與這筆交易相關的交易成本為20萬美元。在截至2023年12月31日的年度內，公司確認了應支付的喇嘛的10萬美元的增值費用。
阿拉莫斯投資組合收購
於2023年2月，本公司向Alamos Gold Corp.(“Alamos”)收購一項Silver Stream及三項特許權使用費，總代價為420萬美元。交易結束時，該公司向Alamos發行了939,355股普通股(2023年2月23日每股價值4.42美元)。該公司與這筆交易相關的交易成本為10萬美元。在此交易中獲得的流媒體和版税包括：
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(B)在截至2022年12月31日的年度內，本公司完成了以下交易：
首次收購Majestic投資組合
2022年12月，本公司從First Majestic Silver Corp.(“First Majestic”)手中收購了八項特許權使用費的投資組合，總代價為2160萬美元。交易結束時，該公司發行了4,168,056股普通股(2022年12月21日每股價值5.19美元)。該公司與這筆交易相關的交易成本為30萬美元。在這筆交易中獲得的版税包括：
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
4.包括版税、溪流和其他利益(續...)
(c)減值
2023年11月3日，君主礦業公司(“君主”)宣佈，其債權人之一，即被拖欠1,010萬加元的債權人，已發出通知，表示打算對其貸款的抵押品行使某些權利，該貸款以君主的所有資產為抵押。BEAUFOR礦於2022年9月進行了維護和維護，Monch於2023年9月28日發佈的截至2023年6月30日的年度財務報表指出，存在重大不確定性，可能會對Monch作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。本公司將其一名債權人發出通知，以及Monch披露其持續經營能力作為BEAUFOR的減值指標，並將特許權使用費完全減值至零，並在截至2023年12月31日的年度記錄了110萬美元的減值費用。
該公司擁有Del Carmen項目的特許權使用費，該項目由Barrick擁有和運營。本公司於2023年7月獲通知，Barrick已終止其勘探及開採Del Carmen物業的協議，而作為終止協議的結果，Metalla擁有的0.5%NSR特許權使用費亦已終止。該公司將此視為其Del Carmen特許權使用費的減值指標，並將特許權使用費完全減值至零，並在截至2023年12月31日的年度記錄了130萬美元的減值費用。
5.衍生版税資產
於2020年10月，本公司完成一項協議，收購Karora Resources Inc.擁有的營運Higginsville Gold Operations(“Higginsville”)現有27.5%的價格參與使用費(“PPR”)權益。希金斯維爾是一家位於西澳大利亞希金斯維爾的低成本露天金礦公司。特許權使用費是根據該季度倫敦PM黃金的平均固定價格與每季度前2500盎司的1,340澳元/盎司之間的差額收取27.5%的PPR特許權使用費，累計總計34,000盎司黃金。
由於本公司收到的金額將因倫敦下午定盤價的變動及澳元與美元之間的匯率變動而有所不同，本公司已確認希金斯維爾PPR為按公允價值計入損益的衍生資產。根據國際財務報告準則第9號，Higginsville PPR於成立時確認為衍生資產，金額為720萬美元，從Higginsville PPR收到的任何現金將用於減少衍生資產，而於每個期末，本公司將使用估值模型估計Higginsville PPR的公允價值，該模型的估計公允價值與期間內流經損益的賬面價值之間的任何變化。
截至2023年12月31日，根據希金斯維爾PPR協議交付的最大可交付盎司數量已經交付，特許權使用費的剩餘賬面淨值降至零美元(2022年12月31日-220萬美元)。該公司在截至2023年12月31日的年度中，希金斯維爾衍生品資產錄得按市值計價的收益70萬美元(2022年-收益50萬美元)。
截至2023年12月31日止年度的衍生特許權使用費資產變動如下：
| 導數特許權使用費資產 | |||
| 截至2021年12月31日 | $ | ||
| 衍生特許權使用費資產項下已收到或到期的付款 | ( |
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| 衍生特許權使用費資產的按市值計價收益 | |||
| 截至2022年12月31日 | $ | ||
| 衍生特許權使用費資產項下已收到或到期的付款 | ( |
) | |
| 衍生特許權使用費資產的按市值計價收益 | |||
| 截至2023年12月31日 | $ |
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
6.投資銀背
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截至的年度 十二月三十一日， |
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| 2023 | 2022 | |||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||
| 本期Silverback收入（損失） | ( |
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| 分佈 | ( |
) | ( |
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| 期末餘額 | $ | $ | ||||
該公司通過其全資子公司Metalla SEZB持有Silverback Ltd.（“Silverback”）15%的權益，Silverback Ltd.是一傢俬營公司，其唯一業務是收取和分配新Luika金礦（“NLGM”）銀礦的淨收益。向股東的分配每月完成。2021年4月之前，向股東的分配至少每年完成一次。鑑於管理運營和向股東分配政策的股東協議條款，公司的判斷是，它對Silverback具有重大影響力，但沒有控制力，因此股權會計是合適的。
Silverback截至2023年12月31日止年度的財務信息摘要如下：
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截至的年度 十二月三十一日， |
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| 2023 | 2022 | |||||
| 流動資產 | $ | $ | ||||
| 非流動資產 | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 總負債 | ( |
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| 流利息收入 | ||||||
| 耗盡 | ( |
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| 本期淨利潤和綜合收益 | $ | $ | ||||
7.貿易及其他應付款項
| 截至 | ||||||
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十二月三十一日， 2023 |
十二月三十一日， 2022 |
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| 應付貿易款項和應計負債 | $ | $ | ||||
| 應繳税金 | ||||||
| 貿易和其他應付款項總額 | $ | $ | ||||
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
8.應付貸款
| A & R貸款機制 | ||||||||||||
| 債務 | 導數 | 城堡 | ||||||||||
| 部分 | 部分 | 山地貸款 | 總 | |||||||||
| 截至2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
| 利息開支 | ||||||||||||
| 利息支付 | ( |
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| 外匯調整 | ( |
) | ( |
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| 應付貸款延期收益 | ( |
) | ( |
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| 截至2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
| 添加 | ||||||||||||
| 轉換 | ( |
) | ( |
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| 終止貸款便利 | ( |
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| 貸款便利的修改 | ( |
) | ( |
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| 利息開支 | ||||||||||||
| 利息支付 | ( |
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) | ( |
) | ||||||
| 本金償還 | ( |
) | ( |
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| 衍生部分的公允價值調整 | ( |
) | ( |
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| 外匯調整 | ||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
A & R貸款機制
於2019年3月，本公司與Beedie訂立了一項可兑換貸款安排，為收購新的特許權使用費和STREAM提供資金，該等新的特許權使用費和流經其後不時修訂。貸款安排對預付款產生利息，對可用資金收取備用費用。預付資金可根據Beedie的選擇權轉換為普通股，轉換價格在每次提款日期或轉換日期(在轉換應計和未付利息的情況下)確定。
2022年8月，本公司和Beedie完成了第一項補充貸款協議，將貸款安排的到期日從2023年4月22日延長至2024年1月22日。作為延期的對價，公司產生了20萬加元的費用(“貸款延期費用”)，可按每股7.34加元的轉換價轉換為普通股。在結算時，公司確認了30萬美元的收益，以反映採用實際利息法在較長時期內需要的負債攤銷成本的變化。
截至2022年12月31日，公司有500萬加元未償還貸款，換股價格為每股14.30加元(“第三次提款”)，300萬加元未償還貸款，換股價格為每股11.16加元(“第四次提款”)，20萬加元未償還貸款，換股價格為每股7.34加元，貸款額度為1,200萬加元。
2023年5月，本公司和Beedie完成了一項額外的補充貸款協議，以通過以下方式進一步修訂貸款安排：
I.將到期日延長至2027年5月10日；
二、將貸款額度增加500萬加元，從2,000萬加元增至2,500萬加元；
三、將年息由8.0%上調至10.0%；
IV.將第四次提款的轉換價格從每股11.16加元修改為每股8.67加元，較修訂宣佈前一天收盤時公司股票的30天VWAP溢價30%；
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
8.應付貸款(續...)
將第三次提款的400萬加元的換股價格由每股14.30加元修訂為7.33加元，即修訂公告前一天收市時計算的本公司股份的5日VWAP，並按新的換股價格將400萬加元轉換為股份。交易結束時，公司發行了Beedie 545,702股普通股，用於轉換400萬加元；以及
將第三次提款剩餘的100萬加元的轉換價格從每股14.30加元修改為每股8.67加元，即公司股票在宣佈修訂的前一天收盤時的30天VWAP；
這項修訂被認為是對貸款安排的重大修改，為了會計目的，現有債務工具被取消，新的債務工具在修訂日期按公允價值確認。舊債務票據的報廢金額與新債務票據的記錄金額之間的價值差額，考慮到修改轉換價格以促使部分舊債務票據轉換後，計入應付貸款清償時的損失140萬美元。發生的交易費用10萬美元計入應付貸款清償損失。
新貸款安排下的轉換特徵、提前還款選擇及信貸可獲得性(統稱“衍生貸款負債”)均已確定為非現金嵌入衍生工具，與貸款安排項下到期的本金金額並無密切關係，因此與貸款安排分開，衍生貸款負債將按公允價值於損益入賬。貸款安排的債務部分連同直接歸屬於貸款安排的任何交易成本和費用將包括在債務部分的相應實際利率計算中，並將按攤銷成本計量。於2023年5月19日初步確認後，衍生貸款負債獲分配公允價值40萬美元，債務部分獲分配公允價值270萬美元，總面值為310萬美元(420萬加元)，隱含實際利率為14.6%。2023年5月19日，在以下假設條件下，使用Black-Scholes期權定價模型對衍生貸款負債進行了估值：無風險利率為4.0%，預期股息收益率為0.0%，預期波動率為51%，預期壽命為2.0年。
自2023年12月1日起，Metalla和Beedie簽訂了經修訂並重述的可轉換貸款安排協議(“A&RLoan Finance”)，以通過以下方式進一步修訂和重述貸款安排：
I.將貸款的最高本金金額從2,500萬加元增加到5,000萬加元；
II.將420萬加元未償還餘額的轉換價格修改為A&R貸款安排下每股6加元的轉換價格；
Iii.進一步提取1,220萬加元，換算價為每股6.00加元，為Nova貸款安排到期的本金提供再融資(總額為1,640萬加元，包括420萬加元的未償還餘額加上1,220萬加元的額外提取為“本金”)；
四.從A&R貸款機制提取200萬加元，為Nova收購結束時Nova貸款機制下的應計和未償還利息提供再融資，轉換價格等於轉換時Metalla股票的市場價格(“應計利息金額”)；
五.提取80萬加元，為Nova收購結束時Nova貸款機制下的應計和未付費用提供再融資，這些費用將不能轉換為普通股(“應計費用金額”)；
六.設立18個月的期限，即於2025年6月1日將每年利率10.0%的利息加到應計利息金額和，恢復每月支付10.0%的現金利息，額外的應計利息金額具有相同的轉換價格，相當於轉換時股票的市場價格；
Vii.產生10萬加元的修改費和任何未償還的成本和開支將由Metalla支付；以及
更新了對的現有擔保安排，包括由Nova以及Metalla和Nova的某些其他子公司為A&R貸款安排提供的擔保。
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
8.應付貸款(續...)
於2023年12月1日，在調整應收賬款及提取1,220萬加元后，衍生貸款負債重新計量並獲分配公允價值90萬加元，而本金的債務部分則獲分配公允價值1,120萬加元，總面值為1,210萬加元(1,640萬加元)。債務部分，包括任何直接應佔交易成本和費用，將按14.6%的隱含實際利率按攤銷成本入賬。應計利息金額和應計費用金額均作為應付貸款入賬，這些貸款最初按公允價值計值，後來按攤銷成本計量，並計入A&R貸款餘額總額。
衍生貸款負債是在2023年12月1日和2023年12月31日使用可轉換債務和掉期定價模型計算的，其中包含以下主要市場輸入和假設：
| 十二月三十一日， | 十二月一日， | |||||
| 2023 | 2023 | |||||
| 到期日 |
|
|
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| 無風險利率 | ||||||
| 股價 | C$ |
C$ |
||||
| 預期波幅 | ||||||
| 股息率 | $ | $ | ||||
| 折算價格 | C$ |
C$ |
在截至2023年12月31日的年度，公司確認了與A&R貸款機制相關的成本相關的融資費用20萬美元(2022年12月31日-10萬美元)，包括A&R貸款機制未提取部分的備用費用，以及設立和其他相關成本。
截至2023年12月31日，在A&R貸款機制下，公司的本金未償還金額為1,640萬加元，轉換價格為每股6.00加元，應計利息金額未償還的加元為210萬加元，轉換價格等於轉換時Metalla股票的市場價格，未償還費用為80萬加元，不可轉換為普通股，A&R貸款機制下的未償還金額為3,090萬加元，轉換價格將在未來任何墊款的日期確定。
2023年12月31日之後，2024年2月20日，Beedie選擇以每股3.49加元的轉換價將應計利息金額中的150萬加元轉換為普通股，這是Metalla股票在2024年2月20日在多倫多證交所的收盤價，2024年3月19日發行的普通股總數為429,800股。
城堡山貸款
關於2021年10月對Castle Mountain的收購，本公司與公平賣方簽訂了一項500萬美元的貸款協議(“Castle Mountain貸款”)，年利率為4.0%，直至2023年6月1日全額償還。2023年3月30日，公司簽署修正案，將城堡山貸款的到期日從2023年6月1日延長至2024年4月1日。作為修訂的一部分，公司於2023年3月31日支付了30萬美元的貸款應計利息，自2023年4月1日起生效，年利率提高至12.0%，本金和應計利息將不遲於2024年4月1日償還。2023年7月7日，本公司支付了城堡山貸款當時到期的所有應計利息，並償還了430萬美元的本金，截至2023年12月31日，城堡山貸款的本金和應計利息共計70萬美元。
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
9.銷售收入
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截至的年度 十二月三十一日， |
||||||
| 2023 | 2022 | |||||
| 專利權使用費收入 | ||||||
| 碼頭 | $ |
1,648 |
$ | |||
| 埃爾雷利托 | ||||||
| 阿蘭扎祖 | ||||||
| 拉恩坎塔達 | ||||||
| COSE | ||||||
| 華金 | ||||||
| 特許權使用費總收入 | ||||||
| 其他固定特許權使用費 | ||||||
| 總收入 | $ | $ | ||||
該公司在一個行業運營，並擁有一個可報告分部，由首席運營決策者審查。
10.一般及行政開支
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截至的年度 十二月三十一日， |
||||||
| 2023 | 2022 | |||||
| 薪酬和福利 | $ | $ | ||||
| 企業管理 | ||||||
| 專業費用 | ||||||
| 上市及備案費 | ||||||
| 一般和行政費用總額 | $ | $ | ||||
11.所得税
所得税費用與將加拿大所得税税率應用於所得税前收入所產生的金額不同。這些差異源於以下幾點：
| 截至的年度 | ||||||
| 十二月三十一日， | ||||||
| 2023 | 2022 | |||||
| 所得税前虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
| 加拿大聯邦和省級所得税税率 | ||||||
| 按上述税率退還所得税 | ( |
) | ( |
) | ||
| 加拿大和外國税率之間的差異 | ( |
) | ||||
| 永久性差異 | ||||||
| 未確認的遞延税項資產變動 | ||||||
| 其他調整 | ( |
) | ||||
| 所得税總支出 | $ | $ | ||||
| 當期所得税支出 | $ | $ | ||||
| 遞延所得税支出(回收) | $ | $ | ( |
) | ||
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
11. 所得税（已刪除.）
公司已確認的遞延所得税淨資產（負債）組成如下：
| 截至 | ||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2023 | 2022 | |||||
| 遞延税項資產： | ||||||
| 礦產支出和資本資產 | $ | $ | ||||
| 股票發行成本 | ||||||
| 非資本損失及其他 | ||||||
| 未確認的遞延税項資產 | ( |
) | ( |
) | ||
| 遞延税項負債 | ( |
) | ( |
) | ||
| 遞延所得税淨負債 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
| 遞延所得税資產 | $ | $ | ||||
| 遞延所得税負債 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
截至2023年12月31日，公司尚未確認為遞延所得税資產的重大暫時性差異、未使用税收抵免和未使用税收損失如下：
| 礦物 支出 及其他 資本資產 |
股票發行 費用 |
非資本 損失和 別人 |
總 | |||||||||
| 有效期2026年至2043年 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
| 沒有到期日期 | $ | $ | $ | $ |
税收屬性須接受税務機關的審查和潛在調整。
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
12.新股本
授權股本由無限數量的無面值普通股組成。
(a)已發行股本
截至2023年12月31日，公司已發行和發行普通股90，877，231股（2022年12月31日-49，467，877股）。
截至2023年12月31日止年度，公司：
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•
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已發佈
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|
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•
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已發佈
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•
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已發佈
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•
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已發佈
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•
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已發佈
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•
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已發佈
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截至2022年12月31日止年度，公司：
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•
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已發佈
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•
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已發佈
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已發佈
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
12.股本（' d..）
(b)股票期權
本公司已採用經本公司股東批准的股票期權計劃。根據該計劃，可預留供發行的最高股份數量在任何時候均不得超過公司已發行普通股的10%，減去預留給RSU的金額。該計劃允許無現金經紀人行使，或在歸屬時對公司的一些股票期權進行淨行使，這兩項都有待公司董事會的批准。授予條款(如果有的話)由公司董事會在授予時確定。
截至2023年12月31日的年度股票期權連續性如下：
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加權 平均值 行使價 (C$) |
數 傑出的 |
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| 截至2021年12月31日 | $ | |||||
| 授與 | ||||||
| 已鍛鍊(1) | ( |
) | ||||
| 被沒收 | ( |
) | ||||
| 截至2022年12月31日 | $ | |||||
| 授與 | ||||||
| 作為Nova交易的一部分發行(注4) | ||||||
| 已鍛鍊(1) | ( |
) | ||||
| 過期 | ( |
) | ||||
| 被沒收 | ( |
) | ||||
| 截至2023年12月31日 | $ | |||||
(1)在截至2023年12月31日的年度內，共有581,226份股票期權以淨行權方式行使，為行使而發行的普通股總數為264,988股(分別為2022-282,250股和183,170股)。
在截至2023年12月31日的年度內，公司授予了922,500份股票期權，加權平均行權價為4.05加元，公允價值為110萬美元，即每個期權1.24美元。在截至2022年12月31日的年度內，公司授予了60.5萬份股票期權，加權平均行權價為5.98加元，公允價值為120萬美元，即每個期權2.01美元。授予的股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的，加權平均假設如下：
|
截至的年度 12月31日 |
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| 2023 | 2022 | |||||
| 無風險利率 | ||||||
| 預期股息收益率 | ||||||
| 預期股價波動 | ||||||
| 預期壽命(以年為單位) | ||||||
| 罰沒率 | ||||||
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
12.股本（' d..）
截至2023年12月31日止年度，根據所授予股票期權的歸屬條款，公司記錄了股份支付費用70萬美元（2022年12月31日-150萬美元），並抵消了準備金的抵免。截至2023年12月31日，未行使股票期權的加權平均剩餘壽命為2.17年（2022年12月31日- 2.50年）。截至2023年12月31日，公司尚未行使和可行使的股票期權及其到期日期如下：
| 鍛鍊 | ||||||||||
| 價格 | 數 | 數 | ||||||||
| 到期日 | (C$) | 傑出的 | 可操練 | |||||||
| 2024年1月4日 | $ | |||||||||
| 2024年3月1日 | $ | |||||||||
| 2024年12月1日 | $ | |||||||||
| 2024年12月1日 | $ | |||||||||
| 2024年12月1日 | $ | |||||||||
| 2024年12月1日 | $ | |||||||||
| 2025年1月15日 | $ | |||||||||
| 2025年11月6日 | $ | |||||||||
| 2026年4月27日 | $ | |||||||||
| 2027年8月16日 | $ | |||||||||
| 2028年12月28日 | $ | |||||||||
(C)限售股份單位
公司已採用公司股東批准的RSU計劃。根據該計劃可保留用於發行的RSU的最大數量限制為公司任何時候已發行普通股的10%，減去為股票期權保留的金額。歸屬期限由公司董事會在發行時確定，標準歸屬期限為一年內歸屬一半，兩年內歸屬一半。截至2023年12月31日止年度RSU的連續性如下：
| 數 | |||
| 傑出的 | |||
| 截至2021年12月31日 | |||
| 授與 | |||
| 已解決 | ( |
) | |
| 被沒收 | ( |
) | |
| 截至2022年12月31日 | |||
| 授與 | |||
| 已解決 | ( |
) | |
| 被沒收 | ( |
) | |
| 截至2023年12月31日 |
在截至2023年12月31日的年度，根據授予的RSU的歸屬條款，公司將150萬美元的費用計入基於股份的付款支出(2022年12月31日-140萬美元)，並將抵銷信用計入準備金。
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
13.關聯方交易和餘額
與主要管理人員有關的交易總額和未清餘額如下：
| 截至的年度 十二月三十一日， |
||||||
| 2023 | 2022 | |||||
| 薪金及費用 | $ | $ | ||||
| 基於股份的支付 | ||||||
| $ | $ | |||||
截至2023年12月31日，公司有60萬美元(2022年12月31日-30萬美元)應付董事和管理層與薪酬和費用報銷有關的款項。截至2023年12月31日，本公司董事和管理層的應付款項為零美元(2022年12月31日--零美元)。
14.關於現金流的補充披露
重大非現金投融資活動
截至2023年12月31日止年度，公司：
A)發行了545,702股普通股，價值330萬美元，用於轉換第三筆提款的一部分(附註8)；
B)發行34,943,542股普通股，價值1.121億美元，用於收購Nova(注4)；
C)發行了466,827股普通股，價值210萬美元，用於收購喇嘛特許權使用費(注4)；
D)發行了939,355股普通股，價值420萬美元，用於收購Alamos特許權使用費組合(附註4)；
E)從準備金中重新劃撥220萬美元，用於270,704個落户單位；以及
f）從已行使的779，527份股票期權的準備金中重新分配90萬美元。
截至2022年12月31日止年度，公司：
a）發行4，168，056股普通股，價值2，160萬美元，用於收購First Majestic特許權使用費組合（注4）;
b）從已結算的131，500個RSU的準備金中重新分配120萬美元;和
c）從已行使的479，536份股票期權的準備金中重新分配50萬美元。
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
15.新的金融工具
公司將其金融工具分類如下：
| 截至 | ||||||
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十二月三十一日， 2023 |
十二月三十一日， 2022 |
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| 金融資產 | ||||||
| 攤銷成本： | ||||||
| 現金 | $ | $ | ||||
| 特許權使用費、衍生特許權使用費和流應收款 | ||||||
| 其他應收賬款 | ||||||
| 公允價值計入損益： | ||||||
| 衍生特許權使用費資產 | ||||||
| 有價證券 | ||||||
| 金融資產總額 | $ | $ | ||||
| 金融負債 | ||||||
| 攤銷成本： | ||||||
| 貿易及其他應付款項 | $ | $ | ||||
| 應付貸款 | ||||||
| 購置款應付款 | ||||||
| 公允價值計入損益： | ||||||
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衍生貸款負債 |
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| 財務負債總額 | $ | $ | ||||
公允價值
在綜合財務狀況表上按公允價值記錄的金融工具按公允價值層次進行分類，以反映在進行計量時使用的投入的重要性。公允價值層次結構具有以下級別：
A)第1級--相同資產或負債在活躍市場的未調整報價；
2級--直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入；以及
C)第3級--不以可觀察到的市場數據為基礎的資產和負債的投入。
公允價值體系要求只要存在可觀察到的市場投入，就必須使用此類投入。一種金融工具被歸類為層次結構中的最低級別，在計量公允價值時考慮了該級別的重大投入。
現金、應收賬款(特許權使用費、衍生特許權使用費、流動應收賬款和其他應收賬款)以及應付賬款(貿易和其他應付賬款)按攤銷成本入賬。由於該等票據屬短期性質，或由於該等票據反映本公司可在不作進一步調整的情況下應收的金額，其賬面值接近其公允價值。有價證券按公允價值列賬，並歸類於公允價值等級的第一級。衍生特許權使用費資產按公允價值列賬，並使用不可觀察到的投入進行估值，包括黃金遠期價格曲線、基於遠期價格曲線的美元/澳元匯率和估計貼現率(附註5)。因此，衍生特許權使用費資產被歸類於公允價值等級的第三級。在截至2023年12月31日的年度和截至2022年12月31日的年度內，公允價值等級的等級之間沒有轉移。
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
15.金融工具(續...)
應付貸款和購置款按攤銷成本列賬。本公司應付貸款的公允價值按其賬面價值計算，因利率與市場利率相若。衍生貸款負債按公允價值列賬，並使用Black-Scholes期權定價模型和掉期模型進行估值，其中的投入是不可觀察的(附註8)。因此，衍生貸款負債被歸類於公允價值層次的第三級。
資本風險管理
公司在管理資本時的目標是通過最大化業務的盈利增長來為股東提供回報，並保持一定程度的財務靈活性，以應對潛在的運營和金屬價格風險，同時保障公司作為持續經營企業的能力。本公司的資本由股本組成。董事會沒有為管理層建立資本回報率的量化標準。本公司管理資本結構，並根據經濟狀況的變化和標的資產的風險特徵進行調整。公司可以發行新股以履行其財務義務。本公司管理層相信，本公司於2023年12月31日的資本資源足以應付至少未來12個月的當前需要。本公司不受外部強加的資本要求的約束。
信用風險
信用風險產生於現金存款，以及對未償還應收款和已承諾交易的交易對手的信用風險。除了現金存款，沒有明顯的信用風險集中。該公司的現金存款主要存放在一家加拿大特許銀行。應收賬款包括加拿大政府應繳的增值税。財務報表中記錄的金融資產的賬面金額代表本公司對信用風險的最大敞口。本公司相信其並未受到重大信貸風險的影響，整體而言，本公司的信貸風險並未較上一年度有所下降。
流動性風險
考慮到來自特許權使用費權益的預期現金流、現金持有量和承諾負債，該公司努力保持充足的流動性，以滿足其短期業務需求。本公司非流動負債的到期日披露於附註4及附註8。所有流動負債均於一年內清償。
貨幣風險
本公司面臨與匯率波動相關的財務風險。該公司主要在加拿大、澳大利亞、阿根廷、墨西哥和美國開展業務，並以美元以外的貨幣支出。因此，本公司面臨貨幣風險所產生的外匯風險。該公司沒有對匯率波動的風險進行對衝。根據上述截至2023年12月31日的淨敞口，並假設所有其他變量保持不變，美元對加拿大元、澳元、阿根廷比索和墨西哥比索每貶值或升值1%，公司的税前收入或虧損將增加/減少約10萬美元。
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Metalla特許權使用費和流動LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合財務狀況 (除非另有説明，否則以千美元表示，但股票、每盎司和每股金額除外) |
16.中國的承諾
於2023年12月31日，本公司有以下合約義務：
| 少於 | 1至 | 完畢 | ||||||||||
| 1年 | 3年 | 3年 | 總 | |||||||||
| 貿易及其他應付款項 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
| 應付貸款本金和利息支付 | ||||||||||||
| 與收購特許權使用費和流媒體相關的付款 | ||||||||||||
| 總承諾額 | $ | $ | $ | $ |
除了上述承諾外，公司未來可能會以現金和/或與收購特許權使用費和流媒體權益相關的股份支付額外承諾。然而，這些付款受到某些觸發或里程碑條件的約束，截至2023年12月31日，這些觸發或里程碑條件尚未得到滿足。
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