註釋1. 業務描述 總體來説

Tecnoglass Inc. (公司、Tecnoglass、TGI、我們或我們的) 是一家開曼羣島豁免公司，生產高規格、建築玻璃和窗户，面向全球住宅和商業建築行業。目前，公司提供設計、生產、營銷和安裝高、中、低海拔大小的建築系統。產品包括玻璃、鋁和乙烯基的窗户和門、辦公室隔斷和內牆、浮動外觀和商業櫥窗。公司面向北、中、南美洲的客户銷售，並將其 95% 以上的產量出口到國外。

該公司製造玻璃、鋁和乙烯基產品。其中玻璃製品包括鋼化玻璃、夾層玻璃、隔音玻璃、彎曲玻璃、絲網印刷玻璃、隔音玻璃和數碼印花玻璃。其鋁製品工廠生產滾鑄鋁型材、陽極氧化鋁型材、塗裝鋁型材、鋁管、杆、條和板。Alutions 的經營範圍包括擠壓、冶煉、塗裝和陽極氧化工藝，以及鋁產品的進出口和市場營銷。其新安裝的乙烯基組裝線製造和分銷先進的乙烯基窗户，面向新老客户。

該公司還設計、製造、銷售和安裝適用於高層、中層和低層建築的建築系統、玻璃、鋁和乙烯基窗户和門、辦公室隔斷和內牆、浮動外觀和商業展示窗户。

公司還為高、中、低層建築、玻璃、鋁和乙烯基窗户和門、辦公室隔斷和內部裝飾、浮動立面和商業展示窗設計、製造、營銷和安裝建築系統。

注 2. 報告的編制基於美國公認會計原則（US GAAP）和證券交易委員會（SEC）的適用規則和法規，關於中期財務報告的規定。根據這些規定的規定，某些按照美國公認會計原則通常要求的註腳或其他財務信息已被精簡或省略，因此2024年1月31日的資產負債表及相關披露信息已來源於那個日期的經審計合併財務報表，但不包含美國公認會計原則要求的所有信息。這些未經審計的簡明合併財務報表與公司的年度合併財務報表基於相同的基礎而編制，經管理層的意見，反映了必要的調整（僅包括正常循環調整），以公平呈現公司的簡明合併財務信息。2024年4月30日的營業結果不一定是預期的2025年1月31日或任何其他中期或未來年度的結果。

注 3. - 淨存貨

注 4. - 營業收入、應收賬款、合同資產和合同負債

總淨銷售額細分

交易應收賬款

在正常業務流程中，我們通常以非抵押形式向客户提供信貸。公司保留了預計信貸損失的撥備，該撥備基於管理層對未來可能無法收回的金額的評估，並通過考慮我們的核銷歷史、基於客户的過期餘額的特定識別（基於合同條款）以及對當前經濟和行業條件的考慮而確定。無法收回的賬户將在多次嘗試與客户收取款項無果後進行核銷。

合同 資產和負債

合同資產是指與客户簽訂的合同中已累計發生的成本和盈利，已被計入銷售收入但尚未向客户開具發票，並分類為流動資產。此外，在某些固定價格合同中，客户會保留一部分金額作為保留金，直到最終的項目完工並獲得客户滿意的最終驗收。合同負債包括預收款項和超過發生成本和遞延收入的開票，代表超額收到的合同銷售收入。公司根據預計銷售確認的時間，將預付款項和超過發生成本的開票分類為流動或非流動資產，將遞延收入分類為流動或非流動負債。合同資產和合同負債是在每個報告期末逐個合同確定的。合同負債的非流動部分包括在公司的簡明合併資產負債表的長期負債中。

2024年3月31日結束的三個月內，公司確認了$資產6,7322024年1月1日與合同責任相關的銷售額，截至2023年3月31日的三個月內，公司認定了$2,9452023年1月1日與合同責任相關的銷售額。

剩餘履約義務

截至2024年3月31日，該公司擁有$438.2百分之九十九點五的剩餘履約義務，減去從開始到目前已經確認的銷售額。剩餘履約義務不包括未行使的合同期權、口頭承諾、意向書或書面授權以及基本訂購協議下的潛在訂單。該公司預計在三年內確認與現有履約義務相關的銷售額的百分之100其中$123.5百萬預計在2024年12月31日結束的一年內確認，$296.1百萬預計在2025年12月31日結束的一年內確認，$135.0百萬預計在2026年12月31日結束的一年內確認。

注5。無形資產

無形資產包括邁阿密戴德縣接受通知（NOA），這是為了在佛羅裏達州銷售抗風玻璃而發放的核準證書。無形資產還包括對GM&P收購中所獲得的無形資產。

加權平均攤銷期間為 4.7年。

在2024年3月31日結束的三個月內，攤銷費用為$342，包括在我們未經審計的簡明合併利潤表中作為一般管理費用的攤銷費用。同樣，在2023年3月31日結束的三個月內，攤銷費用為$322.

註釋6。供應商融資計劃

Tecnoglass已設立向供應商購買貨物和服務的支付條款，通常區間為30至60天。在正常業務過程中，供應商可能需要流動資金並通過第三方管理票據的先期支付。本公司允許供應商選擇提前支付應付款項，通過第三方金融服務提供商或中介機構，以便供應商獲得所需流動資金。為此，供應商向Tecnoglass介紹即將參與財務計劃的第三方金融服務提供商或中介機構，並建立協議，通過該協議，票據確認為有效後，第三方金融服務提供商或中介機構將支付票據。一旦公司確認發票有效，第三方金融服務提供商或中介機構即向供應商支付貨物或服務的發票。支付時間不會與與供應商最初達成的協議（即30至60天之間）有任何變化。根據供應商融資計劃，公司無需抵押任何資產作為擔保，也無需向第三方金融服務提供商或中介機構提供任何擔保。

截至2024年3月31日，供應商融資計劃的到期負債總額為$1,190，作為流動負債計入賬面金額，與截至2023年12月31日的$2722的未償付款相比，其中$898歸類為“交易應付賬款和應計費用”，與2023年12月31日的$2,330相比，$292歸類為“應付關聯方款項”，與截至2023年12月31日的$392相比。

註釋7。債務

2021年11月，公司修改了其高級擔保信用設施：（i）將承諾額度下的貸款容量調高至507百萬150美元（ii）將借款成本降低約130基點，並在初始到期日延長一年至2026年底。信貸設施下的貸款現在以不設下限的LIBOR利率加上1.50%，基於公司的淨槓桿率，相比之前的LIBOR利率設有下限固定費用覆蓋率加上2.50%，導致當前未償還借款的總年節約成本約為15百萬美元。這種信貸設施的有效利率，包括遞延發行成本，為7.71％。關於此項交易，公司計入了支付的費用，金額為1,496。這被視為債務修改，支付給銀行的減：納入淨利潤的實現（損失）淨額的再分類調整費用被資本化為融資的遞延成本，而支付給第三方的費用則被記錄為150經營費用，在截至2021年12月31日的合併利潤表上披露。從2023年7月1日開始，1.5信貸設施上的利率升級為SOFR加相同的15百萬美元的資本自願支付給此信貸設施，在流動資產比率下降並觸發利率差的步進下降。1.5%.

公司的貸款到期日從幾周到4年不等。截至2024年3月31日，我們的授信額度加權平均利率為%。幾周到4年不等。加權平均利率為%。6.98截至2024年3月31日，我們的授信額度加權平均利率為%。

注8。套期保值活動和公允價值計量

套期保值活動

2022年3月31日季度內，我們簽訂了幾份利率互換合約，以對衝與我們的未償還債務相關的利率波動。合約的生效日期為2022年12月31日，因此，我們將有每個季度的付款日期，從2023年3月31日開始。在2022年12月31日季度內，我們簽訂了幾份外匯非交割遠期合約，以對衝哥倫比亞比索與美元之間的匯率波動。我們的合約被指定為現金流量套期保值，因為它們在有效性上高度完成了對預測的LIBOR和哥倫比亞比索計價成本及費用的現金流量變化的抵消。

我們按公允價值記錄我們的套期保值合約，並且根據合約處於責任方位的信用風險和合約處於資產方位的交易對手的信用風險，在確定公允價值時考慮我們的信用風險。在衡量處於資產方位的金融工具的公允價值時，我們評估其違約風險，通過評估其財務狀況，包括手頭現金以及信用評級。

由於Libor的終止，在2023年6月21日，公司將利率互換合同從Libor 1個月加點數改為SOFR 3個月加點數。儀器的結算保持現有條件，然而，固定腿從%轉為。關於我們未償還債務的條件，只有Libor被SOFR取代，維持其他的初始條件。1.93可以降低至0.75%每年1.87關於我們未償還債務的條件，只有Libor被SOFR取代，維持其他的初始條件。

截至2024年3月31日，我們的利率互換公允價值處於淨資產狀態，為$百萬。我們有個尚未到期的利率互換合約，以對衝與我們未償還債務相關的$百萬，到2026年11月為止。我們評估了公司對這些合約的違約風險，並確定其微不足道，因此，在2024年3月31日時，沒有錄入任何公正價值的調整。7.5我們有個尚未到期的利率互換合約，以對衝與我們未償還債務相關的。12截至2026年11月，我們有個尚未到期的利率互換合約，以對衝與我們未償還債務相關的$百萬。125截至2026年11月，我們有個尚未到期的利率互換合約，以對衝與我們未償還債務相關的$百萬。

我們通過比較利率互換合約公允價值變化與對衝項目預期支付現金的變化來評估我們的利率互換合約效力。利率互換合約收益或損失的有效部分將作為其他綜合收益的組成部分報告，並在同一期或與對衝項目影響收益的同一期內重新分類到收益的相同項目中。我們希望在未來12個月內重新分類到收益的累計其他綜合收益中的獲利淨額，在附表中列示為$。3.7百萬美元。

截至2024年3月31日，包括歸類為其他綜合收益中的利率掉期合同的累計結轉餘額為 $7,489。

公允價值衡量

公司根據確定公允價值並建立衡量公允價值的框架的會計準則來核算金融資產和負債。層次體系將輸入分為三個廣義級別。第1級輸入是相同資產或負債在活躍市場中的報價價格（未調整）。第2級輸入是，相似資產和負債在活躍市場中的報價價格或者對於資產或負債是可觀察的輸入，不論是直接還是間接地通過市場的證實，且期貨工具的實質性履約期內相當於全期，都視為已確認。第3級輸入是根據公司的假設而不可觀察的輸入，用於測量公允價值的資產和負債。金融資產或負債在層次體系內的分類取決於對於公允價值測量來説最低級別的輸入是何種程度重要。

公司的金融工具，包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和來自客户的預付款項的賬面價值接近公允價值，由於其相對短期到期時間。公司將其長期債務的公允價值估計基於其內部估值，即所有債務均是基於哥倫比亞現行利率的浮動利率債務。

用於管理利率風險的衍生品的公允價值基於SOFR利率和利率互換曲線。我們的衍生資產和負債的計量被認為是第2級計量。為了進行互換估值，使用固定資產（債務）和可變資產（權利）的定義。一旦獲得了固定利率和可變利率的預測流量，則將進行潛在有效性測試的迴歸分析。預測曲線包含預測未來流量的遠期利率，折現曲線包含折現未來流量的利率，使用一個月美元Libor曲線。

截至2024年3月31日，按攤餘成本計量的金融工具中不近似公允價值的長期債務是由未調整的輸入組成的。參見注釋7-債務。按未來現金流在當前市場利率下折現計算出了長期債務的公允價值，這是第2級輸入。

註釋9。所得税

公司在哥倫比亞共和國為TG、ES和ES Metals申報所得税。GM&P、Componenti和ESW LLC是位於佛羅裏達州的美國實體，應服從美國聯邦和州所得税。Tecnoglass以及開曼羣島的所有其他子公司目前都沒有任何税務義務。

2024年和2023年的有效所得税率分別為27.3%和33.8%， 2024年3月31日結束的三個月的有效所得税率為27.3%，低於法定税率，因為哥倫比亞分公司所負擔的更高企業所得税率記錄了相對較低的綜合收益。

註釋 10. 關聯方

Alutrafic Led SAS

在業務普通範圍內，我們向Alutrafic Led SAS（“Alutrafic”）銷售電氣照明設備產品。該公司首席執行官及首席運營官Jose Daes和Christian Daes的附屬公司在Alutrafic擁有股權。2024年3月31日結束的三個月裏，我們銷售了$，2023年3月31日結束的三個月裏為$。此外，截至2024年3月31日，我們有來自Alutrafic的未結應收賬款$，分別為2023年12月31日和2024年3月31日。1391732023年3月31日結束的三個月裏為$。此外，截至2024年3月31日，我們有來自Alutrafic的未結應收賬款$，分別為2023年12月31日和2024年3月31日。276 和 $322

Fundacion Tecnoglass-ESWindows

Fundacion Tecnoglass-ESWindows是公司設立的非營利組織，致力於開展社會公益事業7492024年3月31日三個月內，我們進行了慈善捐款，金額為$664相比於2023年3月31日三個月內的$，金額略有增加。

Incantesimo SAS

2023年11月10日，我們以總計$ 的價格從位於哥倫比亞的Incantesimo SAS購買了ESMetals的%股權，而該公司的主要受益人Carlos Peña在公司中擔任高級管理職位。公司在2023年11月和12月支付了$，截至2024年3月31日仍有$未支付[該金額於2024年4月10日支付]。30剩餘未支付款項共$，另外，在2024年3月31日三個月內，我們向佛羅裏達州的建築系統銷售及安裝商Prisma-Glass LLC銷售了價值$的產品，該公司受Christian Daes家族成員所控制，我們仍持有價值$的應收賬款。5,500Santa Maria del Mar SAS3,000在正常業務的過程中，我們向哥倫比亞的建築系統銷售及安裝商Studio Avanti SAS出售產品。Avanti由Energy Holding Corporation的董事Alberto Velilla所有和控制，該公司是公司的控股股東。截至2024年3月31日和12月31日，公司從Avanti尚有$的應收賬款。2024年3月31日三個月內，我們對Estación Santa Maria del Mar SAS這家位於製造園區附近的加油站進行了燃料幣採購，金額為$，相較於2023年3月31日三個月內的$有所增長。2,500Studio Avanti SAS

我們在正常業務的過程中，向佛羅裏達州的建築系統銷售及安裝商Prisma-Glass LLC銷售產品，該公司受Christian Daes家族成員所控制。在2024年3月31日三個月內，我們向Estación Santa Maria del Mar SAS採購燃料幣，共計$，相較於2023年3月31日三個月內的$有所增長。

在業務的正常流程中，我們向位於佛羅裏達州的建築系統分銷商和安裝商Prisma-Glass LLC 出售產品，該公司是Christian Daes家族成員擁有並控制的。在截至2024年3月31日的三個月內，我們向Prisma-Glass LLC 出售了$193，並擁有$賬款尚未收回。142作為2024年3月31日的本金餘額，該公司剩餘本金89,768美元。

Santa Maria del Mar SAS

在業務的正常流程中，我們從位於製造園區附近的加油站Estación Santa Maria del Mar SAS，即由Jose Daes和Christian Daes的附屬公司擁有的加油站購買燃料幣用於製造。在截至2024年3月31日的三個月內，我們購買了$151，相比之下，我們在截至2023年3月31日的三個月內購買了$236。

在正常業務的過程中，我們向哥倫比亞的建築系統銷售及安裝商Studio Avanti SAS出售產品。Avanti由Energy Holding Corporation的董事Alberto Velilla所有和控制，該公司是公司的控股股東。截至2024年3月31日和12月31日，公司從Avanti尚有$的應收賬款。

在2024年3月31日三個月內，我們向佛羅裏達州的建築系統銷售及安裝商Prisma-Glass LLC銷售了價值$的產品，該公司受Christian Daes家族成員所控制，我們仍持有價值$的應收賬款。548 和 $460Santa Maria del Mar SAS196產品銷售給Avanti的金額為$，相比之下2023年3月31日結束的三個月為$。156在2023年3月31日結束的三個月內。

Vidrio Andino合資公司。

2019年5月3日，我們與世界領先的浮法玻璃生產企業Saint-Gobain達成了一項合資協議，獲得了其製造過程的關鍵組成部分之一的浮法玻璃的全球領先生產商$的Vidrio Andino的少數股權。購買價為$。25.8現金支付了$ million和$ million土地出資。2020年12月9日。在2020年10月28日，我們向有關方購買了該土地，並以發行的 45RP Finance的合併34.1500萬美元以現金支付，另200萬美元以大約2.4萬股普通股支付。10.9Million土地出資。1,557,142 per share，表示約%的溢價，基於2020年10月27日收盤價。在2022年8月，AmpliTech Group的True G Speed Services（AGTGSS）部門成立，以為電信業界提供完整的系統集成和符合ORAN標準的O-RU（無線電單元）為目標，從而實現“真正的5G速度”。AGTGSS提供管理服務、網絡安全、雲服務、數據科學和電信雲服務。AGTGSS還將為私人5G網絡（P5G）提供全面的安裝服務，其中包括部署AmpliTech Group開發的無線電單元。AGTGSS將在這些系統中實現AmpliTech的低噪聲放大器器件，以實現更大的覆蓋範圍、更長的距離和更快的速度。每股價格為1.5美元，大約相當於。33能源效率可觀。

該土地將用於建設第二座浮法玻璃工廠，靠近我們現有的製造設施。一旦該工廠投入運營，我們希望實現顯著的效益，並擁有%的股權。新工廠的資金將來自公司最初的現金出資、波哥大工廠的營運現金流、不包括在公司並表中的合資債務以及如果需要的話，我們將進行額外的出資，金額約為$ million（優先考慮債務融資）。25.8% 的股權。12.5如果需要，將以約$ million的形式進行額外投資（優先考慮債務融資）。

在2024年3月31日結束的三個月內，我們從Vidrio Andino購買了價值$的材料，相比之下，2023年3月31日結束的三個月為$。6,881$6,345，2023年3月31日結束的三個月為$。4,746 和 $分別為$3,927。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們分別記錄了權益法收益為$。1,046我們在2024年3月31日結束的三個月內，在財務報表中記錄了$的權益法收益，相比之下，2019年3月31日結束的三個月為$。1,4492023年3月31日止三個月的淨利潤記錄。

Zofracosta SA

我們在Vidrio Andino合資企業中投資了一個位於擬建玻璃工廠附近的房地產控股公司Zofracosta SA，記錄為792 和 $796截至2024年3月31日和2023年12月31日，Jose Daes和Christian Daes的附屬公司在Zofracosta SA擁有多數股權。

注11。股東權益

股息

於2024年2月29日，公司宣佈每股普通股定期季度股息為0.11，年化為0.44每股股息。該股息於2024年4月30日付予2024年3月29日收盤後的股東。

每股收益

注意 12. 承諾和不確定事項

承諾

截至2024年3月31日，公司有義務從特定供應商購買至少$59,314的某些原材料，期限為2030年11月30日前，並且從一家特定供應商購買至少$10,035的某些原材料，期限為2028年。In 2019年5月3日，我們與聖戈班達成了一項合資協議，根據該協議，我們收購了Vidrio Andino的9.9%的少數股權。我們對Vidrio Andino股權的購買價格為$，其中$100萬是以現金支付的，$100萬通過一塊土地的出讓貢獻用於第二工廠的建設。2020年10月28日，該土地通過發行了1,557,142股公司普通股，股價為每股$，該價格相對於2020年10月27日公司的股價溢價約為%。該合資協議包括計劃在哥倫比亞加拉帕建設一個新工廠，該工廠距離我們的主要製造設施約20英里，我們也將擁有該工廠%的股權。新工廠將通過公司最初的現金貢獻、波哥大工廠的經營現金流、合資公司層面債務（不合並至公司）以及我們提供的額外$，用於資金籌集如果需要的話（首選是債務）。一般法律事項公司有時會涉及在業務常規過程中產生的法律事項。一些爭議直接源於我們的建築項目，涉及供應和安裝，雖然被認為是尋常之事，但它們可能涉及重大的貨幣損失。我們還受到來自僱傭實踐、工人賠償、汽車索賠和一般責任的其他類型的訴訟的影響。很難準確預測這些訴訟的結果。然而，根據我們目前掌握的信息，沒有跡象表明這些索賠會對公司的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

作為業務的一部分，我們需要遵守適用的環境、社會和治理標準，同時快速響應客户的需求和市場的變化。我們的特殊體驗和功能有望繼續推動我們的建造業和建造科技業務的增長，並推動新的創業公司進行更大規模的生產和成長。25.8我們以750萬美元的價格購買了Vidrio Andino公司8%的少數股權。 我們在Vidrio Andino公司的股份購買價格為750萬美元，其中600萬美元以現金方式支付，45RP Finance的合併34.1350萬美元以公司待處理的未償還債券（在2019年12月31日時為475萬美元）支付。10.9一塊用於建造第二家工廠的土地提交了一份特別報告，募集了600萬美元的資金。2020年10月28日，這塊土地被支付了1200萬美元，通過發行公司股份合計1,557,142股普通股，每股售價為12.5美元，相當於當前價值。新工廠將通過公司的原始現金貢獻、波哥大工廠的運營現金流、不會併入公司的合資公司債務以及公司的額外貢獻資金來獲得資金，該資金大約為2000萬美元。1,557,14212.5美元在2022年8月，AmpliTech Group的True G Speed Services（AGTGSS）部門成立，以為電信業界提供完整的系統集成和符合ORAN標準的O-RU（無線電單元）為目標，從而實現“真正的5G速度”。AGTGSS提供管理服務、網絡安全、雲服務、數據科學和電信雲服務。AGTGSS還將為私人5G網絡（P5G）提供全面的安裝服務，其中包括部署AmpliTech Group開發的無線電單元。AGTGSS將在這些系統中實現AmpliTech的低噪聲放大器器件，以實現更大的覆蓋範圍、更長的距離和更快的速度。這代表了大約33該價格相對於2020年10月27日公司的股價溢價約為%。

新工廠將通過公司最初的現金貢獻、波哥大工廠的經營現金流、合資公司層面債務（不合並至公司）以及我們提供的額外$，用於資金籌集如果需要的話（首選是債務）。該合資協議包括計劃在哥倫比亞加拉帕建設一個新工廠，該工廠距離我們的主要製造設施約20英里，我們也將擁有該工廠%的股權。25.810,000,000美元。新廠將由公司的原始現金出資、波哥大工廠的經營現金流、未合併到公司的合資公司債務以及我們的額外出資共約2,000萬美元來獲得資金。12.5用於資金籌集如果需要的話（首選是債務），我們還提供了額外的$，金額約為1000萬美元（基於債務可用性作為首選方案）。

從時間上看，公司涉及在業務常規過程中產生的法律事宜。一些爭議直接源於我們的建築項目，涉及供應和安裝，雖然被認為是尋常之事，然而他們可能涉及重大的貨幣損失。我們還開展與僱傭實踐、工人賠償、汽車索賠和一般責任有關的其他類訴訟。但據我們目前所掌握的信息，我們沒有發現這些索賠會對公司業務、財務狀況或運營結果造成重大不利影響。

公司在業務常規過程中有時會涉及到法律事項。 一些爭端直接源於我們的建設項目，涉及供應和安裝，儘管被認為是普通的，但可能涉及大量金錢賠償。 我們還會受到來自就業實踐、工人賠償、汽車索賠和一般責任的其他類型訴訟的約束。 很難準確預測這些訴訟的結果可能是什麼。 然而，根據我們目前掌握的信息，沒有跡象表明這些索賠將對公司業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。