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美國 證券交易委員會 華盛頓特區 20549 |
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11-K 表格 |
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(Mark One) |
☒
| 根據1934年《證券交易法》第15(d)條提交的年度報告 |
| 在截至的財政年度 | 2023年12月31日 |
或者 |
☐
| 根據1934年《證券交易法》第15(d)條提交的過渡報告 |
| 在過渡期內 | | 到 | |
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委員會文件編號:1-14201 |
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答:計劃的完整標題和計劃地址,如果與下述發行人的地址不同: |
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森普拉儲蓄計劃(前身為森普拉節能計劃), 聖地亞哥天然氣和電力公司儲蓄計劃,以及 南加州天然氣公司退休儲蓄計劃 |
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B. 根據計劃持有的證券的發行人名稱及其主要執行辦公室地址: |
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森普拉 第 8 大道 488 號 加利福尼亞州聖地亞哥 92101 |
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目錄 | |
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經審計的財務報表 | |
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森普拉儲蓄計劃(前身為森普拉節能計劃) | |
聖地亞哥天然氣和電力公司儲蓄計劃 | |
南加州天然氣公司退休儲蓄計劃 | |
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簽名 | |
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展品 | |
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23.0 獨立註冊會計師事務所的同意 | |
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| 森普拉 儲蓄計劃 (前身為森普拉節能計劃)
僱主 ID 號:33-0732627 計劃編號:002 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的財務報表, 對於截至2023年12月31日的財年,補編 截至 2023 年 12 月 31 日的日程安排和《獨立報告》 註冊會計師事務所
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獨立註冊會計師事務所的報告 | 1 |
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詞彙表 | 2 |
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財務報表: | |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日可供支付福利的淨資產報表 | 3 |
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截至2023年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產變動表 | 4 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務報表附註以及財務報表附註 截至2023年12月31日的年度 | 5 |
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補充時間表: | |
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表格 5500,附表 H,第四部分,第 4i 行 — 截至年底的資產清單(年底持有) 2023 年 12 月 31 日 | 18 |
注意:勞工部1974年《僱員退休收入保障法》下的《報告和披露細則和條例》第2520.103-10條要求的所有其他附表均被省略,因為不存在要求這些附表或由該計劃參與的主信託受託人提交的條件。
獨立註冊會計師事務所的報告
致計劃參與者和計劃管理員
森普拉儲蓄計劃
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的森普拉儲蓄計劃(前身為森普拉節能計劃)(“計劃”)的淨資產報表、截至2023年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產變動表以及相關附註(統稱為 “財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度可用於支付該計劃福利的淨資產以及截至2023年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產的變化。
意見依據
這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對計劃的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在計劃方面保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
補充時間表報告
截至2023年12月31日的補充資產表(年底持有)已接受與計劃財務報表審計同時執行的審計程序。補充計劃由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充附表是否與財務報表或基礎會計記錄和其他記錄(視情況而定)相符,以及執行程序以測試補充附表中提供的信息的完整性和準確性。在就補充時間表形成意見時,我們評估了補充附表,包括其形式和內容,是否符合1974年《僱員退休收入保障法》下的《勞工部報告和披露規則和條例》。我們認為,相對於整個財務報表,該附表在所有重要方面都是公允的。
//德勤會計師事務所
加利福尼亞州聖地亞哥
2024 年 6 月 14 日
自1998年以來,我們一直擔任該計劃的審計員。
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這些財務報表中出現的以下術語和縮略語的含義如下。 |
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詞彙表 | |
公司 | 森普拉 |
僱主 | 森普拉 |
艾麗莎 | 1974 年僱員退休收入保障法 |
菲亞姆 | 富達機構資產管理 |
美國公認會計原則 | 美利堅合眾國公認的會計原則 |
IRC | 美國國税法 |
國税局 | 美國國税局 |
大師信託 | 森普拉儲蓄萬事達信託(前身為森普拉節能萬事達信託) |
導航 | 淨資產價值 |
紐波特 | 紐波特信託公司 |
計劃 | 森普拉儲蓄計劃(前身為森普拉節能計劃) |
計劃贊助商 | 森普拉 |
Sempra P&B 委員會 | 森普拉養老金和福利委員會(前身為森普拉能源養老金和福利委員會) |
森普拉股票基金 | 股票投資基金 |
SPCRA | 施瓦布個人選擇退休賬户 |
SSGA | 道富環球顧問 |
TRP | T. Rowe Price |
受託人 | T. Rowe Price |
森普拉儲蓄計劃(前身為森普拉節能計劃)
可用於支付養卹金的淨資產表
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日
(千美元)
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| 十二月 31, | | 十二月 31, |
| 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
無息現金 | $ | 189 | | | $ | — | |
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投資: | | | |
Master Trust的公允價值利息 | 438,733 | | | 373,984 | |
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應收賬款: | | | |
來自參與者的應收票據 | 2,644 | | | 2,689 | |
分紅 | 532 | | | 514 | |
僱主繳款 | 130 | | | 95 | |
參與者的捐款 | 392 | | | 278 | |
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應收款總額 | 3,698 | | | 3,576 | |
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總資產 | 442,620 | | | 377,560 | |
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負債 | — | | | — | |
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可用於支付福利的淨資產 | $ | 442,620 | | | $ | 377,560 | |
見財務報表附註。
森普拉儲蓄計劃(前身為森普拉節能計劃)
可用於支付養卹金的淨資產變動表
截至2023年12月31日的財年
(千美元)
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補充: | |
淨投資收益 — 計劃對萬事達信託的利息 | $ | 56,780 | |
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捐款: | |
僱主,扣除沒收款項 | 5,162 | |
參與者 | 16,364 | |
參與者展期 | 4,670 | |
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捐款總額 | 26,196 | |
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參與者應收票據的利息收入 | 147 | |
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新增總數 | 83,123 | |
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扣除額: | |
向參與者或其受益人分配 | 20,112 | |
管理費用 | 38 | |
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總扣除額 | 20,150 | |
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計劃轉移前的淨資產增加 | 62,973 | |
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計劃轉賬: | |
來自關聯實體的計劃 | 5,777 | |
轉至相關實體的計劃 | (3,690) | |
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淨計劃轉賬 | 2,087 | |
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淨資產淨增加 | 65,060 | |
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可用於支付福利的淨資產: | |
年初 | 377,560 | |
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年底 | $ | 442,620 | |
見財務報表附註。
森普拉儲蓄計劃(前身為森普拉節能計劃)
財務報表附註
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日以及截至 2023 年 12 月 31 日的年度
1。計劃描述和相關信息
本計劃的以下描述僅供一般參考之用。計劃參與者應參閲計劃文件,以更完整地描述該計劃的條款。
一般——該計劃是一項固定繳款計劃,為公司或採用本計劃的任何關聯公司的員工提供退休金。該公司在2023年5月之前被稱為森普拉能源,自2021年7月以來一直以森普拉的名義開展業務,在更名為森普拉的同時,該計劃、主信託基金和其他負責該計劃治理和/或監督的機構在2023年進行了行政重命名。所有員工,無論是全職還是兼職,都有資格在入職之日後立即參與該計劃。參與者有資格獲得僱主的非選擇性配套繳款。
員工可以通過森普拉股票基金定期對森普拉普通股進行儲蓄投資,該基金僅投資於森普拉普通股。2023年8月2日,森普拉董事會宣佈對森普拉普通股進行二比一的分割,向2023年8月14日營業結束時的登記股東派發100%的股票股息。森普拉的普通股自2023年8月22日起在拆分後開始交易。除非另有明確説明,否則與森普拉普通股相關的所有股票信息均已進行追溯調整以反映股票拆分,並在拆分後的基礎上在此公佈。
或者,參與者也可以選擇投資本計劃允許的其他可選投資(下文將進一步討論)。森普拉P&B委員會管理該計劃的運營和管理。TRP是該計劃的受託人。該計劃受ERISA的規定約束。
計劃轉移 — 員工出於各種原因在公司與相關實體之間調動,這會導致參與和參與者資產從一個計劃轉移到另一個計劃。
繳款 — 可以根據以下規定向本計劃繳款:
分紅員工繳款 — 根據本計劃的條款,參與者可以按税前、羅斯指定的税後基準、定期的税後基礎或兩者的組合繳納高達合格工資的50%(增量為1%)。IRC將2023年羅斯的個人税前和/或指定税後供款總額限制為22,500美元。此外,參與者的年度員工繳款總額和僱主繳款額(如下所述,不包括任何補繳和展期繳款)僅限於(a)參與者年薪的100%和(b)2023年66,000美元中較低者。允許年滿50歲的參與者進行補繳捐款。補繳條款使這些參與者有機會在2023年按税前和/或指定的羅斯税後基礎上額外繳納7,500美元。參與者還可以從其他符合條件的退休計劃向本計劃繳納展期繳款(包括羅斯展期繳款),符合條件的參與者也可以進行計劃內羅斯轉換。
該計劃允許未選擇特定延期百分比或未選擇退出該計劃的新僱員自動註冊和自動延期。參與者的自動延期百分比為合格工資的6%,每年5月1日增加1%,最高為11%。2023年的默認投資工具是T. Rowe Price退休信託期權,該期權與員工65歲時的預期退休年份最為接近。
僱主非選擇性匹配繳款——在每個支付期內,僱主為所有參與者向本計劃繳納等於每位參與者供款的50%的配套繳款,最高為合格工資的前6%,每位參與者的供款每增加1%,超過6%,最高為合格工資的11%。計劃發起人可以自行決定以森普拉普通股、現金或其任何組合方式繳納僱主的配套繳款。然後,僱主以現金繳納的配套供款將根據每位參與者的投資選擇投資於本計劃的任何指定投資;僱主在森普拉普通股中繳納的配套供款可以全部或部分轉入本計劃的任何其他指定投資,由參與者選擇。
參與者賬户 — 以每個參與者的名義建立和維護一個單獨的賬户。每位參與者的賬户反映了參與者的繳款、僱主的非選擇性配套繳款、每項投資的收益和虧損、收益分配以及附註2中描述的某些管理費用。根據參與者的賬户餘額,每天向參與者分配每隻基金的投資收益/虧損減去投資費用。
歸屬 — 參與者的捐款在任何時候都已全部歸還。僱主非選擇性配套繳款存入參與者賬户的最早日期為:他們將獲得一年的歸屬服務;他們達到正常退休年齡,即其65歲生日之後的下一個日曆月的第一天;或者他們在公司任職期間死亡。此外,本計劃終止或終止後,參與者賬户中的僱主非選擇性配套供款將全部歸屬。
投資期權 — 所有投資均由萬事達信託持有(見註釋4)。員工選擇將繳款和僱主非選擇性配套繳款以現金形式投資於各種投資選擇,增量為1%。截至2023年12月31日,可用的投資選擇包括:
•通過森普拉股票基金持有的森普拉普通股;
•共同基金和普通/集體信託,包括TRP、太平洋投資管理有限責任公司、SSGA和Vanguard Group, Inc. 提供的共同基金和普通/集體信託;
•通過TRP和北方信託公司提供的定製投資基金(見下文);以及
•通過自管經紀賬户SPCRA進行廣泛的投資。該計劃允許參與者最多將其計劃賬户總價值的50%投資於其SPCRA。SPCRA允許參與者投資除森普拉普通股以外的任何上市基金或證券。
某些自定義投資基金作為投資選擇提供給參與者。這些自定義基金是專為該計劃和森普拉贊助的類似員工福利計劃設計的專有投資,投資於一項或多項標的投資,其中可能包括共同基金和/或普通/集體信託。Sempra P&B 委員會就選擇、監控和分配投資經理與每個自定義投資基金中的標的投資之間的資產做出決定。自定義投資基金及其標的目標投資配置如下。由於市場狀況和其他因素,實際配置可能會定期偏離目標配置。
•國際股票基金是一個多經理結構,2023年12月31日和2022年12月31日的目標配置如下:
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| 目標分配% |
| 十二月 31, | | 十二月 31, |
| 2023 | | 2022 |
施羅德國際股票信託基金 | 56.1% | | 56.1% |
FIAM 精選新興市場股票混合池 | 28.5% | | 28.5% |
FIAM 精選國際小型股混合池 | 10.4% | | 10.4% |
SSGA 除美國以外的全市值股票指數非貸款基金 | 5.0% | | 5.0% |
•多元化固定收益基金是一種多經理結構,包括MetWest總回報債券基金中95%的目標配置和Vanguard總債券市場指數中5%的目標配置。
•美國小型/中型股股票基金是一個多經理結構,2023年12月31日和2022年12月31日的目標配置如下:
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| 目標分配% |
| 十二月 31, | | 十二月 31, |
| 2023 | | 2022 |
T. Rowe Price 機構小盤股基金 | 32.0% | | 32.0% |
AllianceBernstein 美國中小型股價值集體 投資信託 | 31.5% | | 31.5% |
Loomis Sayles 小型/中型股增長信託基金 | 31.5% | | 31.5% |
道富羅素小盤/中型股指數非貸款 系列基金 | 5.0% | | 5.0% |
•美國大型股權基金將所有標的資產投資於Vanguard機構500指數信託,這是一種投資於Vanguard 500指數基金的普通/集體信託。
股息支付 — 活躍參與者可以隨時選擇通過森普拉股票基金獲得其賬户中持有的森普拉普通股的現金分紅,也可以選擇將這些股息再投資於森普拉股票基金。選擇將賬户餘額留在本計劃中並從其賬户中持有的森普拉普通股中獲得現金分紅的終止參與者將獲得此類現金分紅或讓他們再投資於通過森普拉股票基金持有的森普拉普通股,具體取決於他們在終止與本公司的僱傭關係、退休或永久殘疾之日的選擇。
福利支付 — 在終止與公司的僱傭關係、退休、永久殘疾或死亡後,賬户餘額超過5,000美元的參與者或指定受益人(如果死亡)可以選擇將其既得賬户餘額保留在計劃中(受美國聯邦税法規定的最低分配規則約束),將全部金額匯入其他符合條件的退休計劃或個人退休賬户,獲得部分提款或領取其退休金一次性支付的既得賬户餘額以現金或森普拉普通股支付其賬户中以森普拉普通股持有的任何部分。根據美國國税局法規中的相應表格,計劃參與者除了上述福利金支付選項外,還可以選擇在幾年內按月、每季度、每半年或按年分期支付全部或部分計劃福利,但不得超過其預期壽命。
賬户餘額在1,001美元至5,000美元之間的已終止參與者的賬户將自動計入個人退休賬户,這些賬户不選擇一次性付款,也沒有延期到合格退休計劃或個人退休賬户。賬户餘額不超過1,000美元的終止參與者將自動獲得一次性現金補助,如果賬户餘額大於200美元,則可以選擇將餘額轉入其他僱主的合格退休計劃或個人退休賬户。
計劃終止——儘管公司沒有表示任何意圖,但根據該計劃,公司有權停止繳款並隨時終止本計劃,但須遵守ERISA的規定。如果終止,參與者將100%歸屬於僱主繳款,本計劃的淨資產將分配給參與者。
關聯方和免税利益方交易 — 通過萬事達信託持有的某些計劃投資是TRP管理的投資基金的股份。此外,該計劃還向參與者發放貸款(列為參與者的應收票據),這些貸款由參與者賬户中的餘額擔保。這些交易符合免税利益方交易的資格。
此外,截至2023年12月31日和2022年12月31日,該計劃通過萬事達信託分別持有883,300股和897,576股森普拉普通股,成本基礎分別為36,175,000美元和35,061,000美元。對於截至2023年12月31日的年度持有的森普拉普通股,該計劃記錄的相關股息收入為2,126,000美元,該收入包含在可用於福利的淨資產變動表中的淨投資收益——主信託的計劃利息中。
紐波特是森普拉股票基金的獨立信託人和投資經理。根據該計劃,紐波特對決定是限制對森普拉股票基金的投資還是出售或以其他方式處置森普拉股票基金中持有的全部或任何部分股票負有全權信託責任。根據該計劃的條款,除非ERISA另行禁止,否則紐波特將繼續將森普拉股票基金作為符合計劃條款的計劃投資期權。如果紐波特決定出售或處置森普拉股票基金中的股票,紐波特將根據該計劃指定一個另類投資基金,用於臨時投資出售或以其他方式處置森普拉普通股所得的任何收益,等待計劃參與者的進一步投資指示。
本計劃的某些管理職能由公司的高級管理人員或員工行使。此類高級職員或僱員不會從本計劃獲得報酬。
參與者的應收票據 — 該計劃允許參與者用其個人賬户的餘額借款。參與者最多隻能借入其既得賬户餘額的50%,或減去參與者在過去12個月中最高未償貸款餘額的50,000美元,以較低者為準。可以借的最低金額為1,000美元。處理貸款所收取的費用由發放貸款的參與者支付,每未償還貸款的參與者還需要支付年度維護費。參與者最多可以有兩筆未償貸款,兩者都可以是主要居留貸款。主要居住貸款的最長還款期為15年,其他貸款的最長還款期為五年。所有參與者貸款的利息均比貸款時的最優惠利率高出1%。截至2023年12月31日和2022年12月31日,參與者貸款的利率分別在4.25%至9.50%和3.99%至8.00%之間,2023年12月31日未償還的參與者貸款的到期日為2037年10月。
沒收的賬户 — 如果參與者在完全歸還其僱主繳款之前終止了工作,則其賬户中的非歸屬部分將在參與者完全分配既得賬户餘額或連續五年中斷一年的服務之日當天予以沒收,以較早者為準。參與者的沒收賬户將轉入沒收賬户,該賬户是為了整個計劃的利益而設立的,不歸因於任何給定的參與者。沒收賬户的餘額用於減少僱主未來的繳款。截至2023年12月31日和2022年12月31日,沒收的非歸屬賬户餘額分別為5,000美元和1萬美元。2023 年,沒收賬户中的僱主繳款減少了 33,000 美元。
提款 — 該計劃為通過森普拉股票基金在參與者賬户中持有的森普拉普通股獲得的現金分紅提供股息直通提取選項,以及以下在職提取選項:
•税後和展期賬户;
•困難退出;
•退出兵役;
•殘疾退款;以及
•在參與者年滿59-1/2歲時或之後隨時提款。
2。重要會計政策摘要
會計基礎 — 隨附的財務報表是根據美國公認會計原則編制的。
估算值的使用——根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估算和假設會影響報告的資產和負債金額、資產負債的變化,以及財務報表之日的或有資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計有所不同。
風險和不確定性 — 如附註1和4所述,該計劃通過萬事達信託投資各種投資工具。通常,投資面臨各種風險和不確定性,例如利率風險、信用風險和市場風險。市場風險包括可能影響投資價值的全球事件,例如疫情或國際衝突。由於與某些投資相關的風險水平,投資價值的變化很可能在短期內發生,而且這種變化可能會對參與者賬户餘額的價值和財務報表中報告的金額產生重大影響。
投資估值和收益/損失確認 — 本計劃的投資包括主信託的權益。本計劃在主信託中的權益按公允價值列報,公允價值是根據主信託基礎投資的公允價值確定的。有關公允價值計量的討論,見附註5。
與本計劃在主信託中的權益相關的投資收益在可供受益的淨資產變動表中以淨投資收益——主信託的計劃利息列報,包括投資公允價值的淨增值(折舊)和股息收入。淨增值(折舊)包括年內出售的投資的已實現收益和虧損以及截至年底持有的投資的未實現損益。投資的購買和銷售按交易日記錄。股息收入在除息日入賬。
投資集中——截至2023年12月31日和2022年12月31日,通過萬事達信託持有的計劃投資中分別包括66,009,000美元和69,356,000美元的森普拉普通股。截至2023年12月31日和2022年12月31日,該投資分別佔計劃總投資的15.05%和18.55%。森普拉普通股市值的大幅下降將嚴重影響該計劃可用於支付福利的淨資產。
此外,萬事達信託的投資主要集中在TRP和The Vanguard Group, Inc.在2023年12月31日和2022年12月31日提供的共同基金和普通/集體信託中。這些投資的市值大幅下降將嚴重影響該計劃可用於支付福利的淨資產。通過萬事達信託持有的該計劃在這些投資中的份額如下(千美元):
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 金額 | 計劃投資的百分比 | | 金額 | 計劃投資的百分比 |
TRP | $ | 214,885 | | 48.98 | % | | $ | 180,483 | | 48.26 | % |
Vanguard Group, Inc | 104,543 | | 23.83 | % | | 80,169 | | 21.44 | % |
福利支付 — 福利在支付時記錄在案。沒有向選擇退出該計劃但截至2023年12月31日或2022年12月31日尚未付款的人的賬户分配任何款項。
參與者的應收票據 — 參與者的應收票據按其未償本金餘額加上應計利息列報。利息收入按應計制入賬。如果參與者在90天內沒有定期還款,則該貸款被視為違約。對於拖期、未償還並導致違約的參與者貸款,本計劃的未付本金餘額和應付利息金額被視為對參與者的分配。視同分配作為應納税分配向參與者報告,以便在5500表格中進行申報;但是,在符合條件的可分配事件發生以符合美國公認會計原則進行報告之前,視同分配仍被歸類為參與者的應收票據。
管理費用 — 向每位參與者收取年度記錄保存費,該費用按月支付。公司為每位參與者在工作的前23個月內支付這筆費用。工作23個月後,這筆費用將向參與者收取並從參與者的賬户中扣除。此外,投資管理費(包括與SPCRA經紀活動相關的費用)、貸款發放費、貸款維護費和收款金融機構收取的展期費(如果適用)將向參與者收取並從參與者的賬户中扣除。
本計劃的某些管理費用由公司直接支付,例如法律和會計費用,不分配給本計劃。
後續事件 — 對截至財務報表發佈之日為止的後續事件進行了評估。
3.聯邦所得税狀況
美國國税局在2014年6月10日的一封信中確定並通知公司,該計劃和主信託是根據IRC的適用法規設計的。自收到決定書以來,該計劃已進行了修訂。此外,美國國税局於2016年12月開始發佈個人設計計劃的必要修正清單,其中規定了法定和管理要求的變化。該清單每年發佈一次。公司和計劃管理層認為,該計劃目前的設計和運作符合IRC的適用要求,並且該計劃和主信託基金繼續保持免税狀態。因此,該計劃的財務報表中沒有列入所得税準備金。
4。對主信託的興趣
該計劃的投資包括主信託的分割權益,如下文所述。主信託的一部分權益存放在TRP的信託賬户中,其餘部分存放在北方信託公司的信託賬户中,北方信託公司是TRP的代理人,是自定義投資基金的託管人,但TRP作為託管人的美國大型股權基金除外。使用Master Trust允許將該信託和其他由森普拉或關聯公司贊助的類似員工福利計劃的信託資產混合用於投資和管理目的。本計劃在主信託中的權益基於個人計劃參與者的投資餘額(分割利息)。投資收益(虧損)由受託人每天通過主估值進行分配
信託的投資以及每位計劃參與者在每項投資中所佔的份額。主信託的管理費用根據每位計劃參與者在每項投資中的份額或參與者在特定投資中的交易分配給本計劃。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,Master Trust可用於受益的淨資產彙總如下(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| | | 計劃的利息 |
| 大師信託 | | 在大師信託中 |
| 餘額 | | 餘額 |
| | | |
森普拉普通股 | $ | 1,061,316 | | | $ | 66,009 | |
共同基金 | 338,327 | | | 28,961 | |
普通/集體信託 | 3,496,115 | | | 343,763 | |
| | | |
萬事達信託投資 | 4,895,758 | | | 438,733 | |
| | | |
另外: | | | |
無息現金 | 425 | | | 189 | |
應收股息 | 8,520 | | | 532 | |
應收僱主繳款 | 1,715 | | | 130 | |
應收參與者繳款 | 5,545 | | | 392 | |
| | | |
可用於主信託受益的淨資產 | $ | 4,911,963 | | | $ | 439,976 | |
| | | |
| 2022年12月31日 |
| | | 計劃的利息 |
| 大師信託 | | 在大師信託中 |
| 餘額 | | 餘額 |
| | | |
森普拉普通股 | $ | 1,104,991 | | | $ | 69,356 | |
共同基金 | 294,350 | | | 23,903 | |
普通/集體信託 | 2,953,882 | | | 280,725 | |
| | | |
萬事達信託投資 | 4,353,223 | | | 373,984 | |
| | | |
另外: | | | |
無息現金 | — | | | — | |
應收股息 | 8,255 | | | 514 | |
應收僱主繳款 | 1,575 | | | 95 | |
應收參與者繳款 | 5,112 | | | 278 | |
| | | |
可用於主信託受益的淨資產 | $ | 4,368,165 | | | $ | 374,871 | |
截至2023年12月31日的財年,萬事達信託的投資公允價值和股息收入的淨增幅度如下(千美元):
| | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
投資公允價值的淨增值(折舊): | |
森普拉普通股 | $ | (35,029) | |
共同基金 | 46,411 | |
普通/集體信託 | 543,986 | |
| |
投資公允價值淨增值 | $ | 555,368 | |
| |
股息收入 | $ | 37,255 | |
5。公允價值測量
計劃管理對某些資產和負債採用定期公允價值衡量標準。“公允價值” 定義為在計量日(退出價格)市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值衡量反映了市場參與者在根據現有最佳信息對資產或負債進行定價時將使用的假設。這些假設包括特定估值技術(例如定價模型)所固有的風險以及模型輸入所固有的風險。
計劃管理層使用的公允價值層次結構優先考慮用於衡量公允價值的輸入,最高優先級為可觀察的投入,最低的優先級為不可觀察的投入,如下所示:
•1級,指使用可觀察的輸入進行估值的投資,這些輸入反映了活躍市場中相同資產的報價(未經調整)的價格;
•第二級,指在活躍市場中使用報價以外的投入進行估值且可觀察的市場數據隨時可用的投資;以及
•第三級,指根據不可觀察的投入進行估值的投資,這些投資是根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設估計值確定的。
根據對公允價值衡量至關重要的最低投入水平對投資進行全面分類。所使用的估值技術最大限度地利用了可觀測的輸入,並最大限度地減少了不可觀察輸入的使用。
下表按公允價值層次結構中按級別列出了Master Trust截至2023年12月31日和2022年12月31日按公允價值定期計量的投資摘要(千美元):
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| 十二月 31, | | 十二月 31, |
| 2023 | | 2022 |
1 級投資: | | | |
森普拉普通股 | $ | 1,061,316 | | | $ | 1,104,991 | |
共同基金 | 338,327 | | | 294,350 | |
| | | |
1 級投資總額 | 1,399,643 | | | 1,399,341 | |
| | | |
以淨資產淨值衡量的投資*: | | | |
普通/集體信託 | 3,496,115 | | | 2,953,882 | |
| | | |
主信託投資總額 | $ | 4,895,758 | | | $ | 4,353,223 | |
*作為實際權宜之計根據資產淨值估算公允價值的投資尚未歸入公允價值層次結構,但列報的目的是為了便於與附註4中的主信託投資總額進行對賬。
截至2023年12月31日或2022年12月31日,主信託中沒有被歸類為二級或三級的投資。
以下是對用於估算主信託投資公允價值的估值方法和假設的描述:
普通股——普通股的估值使用在國家認可的證券交易所上市的報價(一級投入)。
共同基金 — 共同基金的公允價值是通過獲取在國家認可的證券交易所上市的報價(一級投入)來確定的。這些基金必須公佈其每日資產淨值並以該價格進行交易。主信託持有的共同基金被視為交易活躍。
普通/集體信託——資產淨值被用作估算普通/集體信託基金中持有的參與單位公允價值的實用權宜之計,報告的資產淨值反映了最近的交易價格。資產淨值由每個普通/集體信託的受託人提供。除穩定價值基金外,每個普通/集體信託都允許本計劃按其報告的每股資產淨值進行每日贖回,無需提前通知,沒有無資金的承諾,也沒有其他贖回限制。
穩定價值基金投資於按合約價值持有的完全符合收益要求的合約。資產淨值被確定為合約價值,即參與者通常進行交易的價值。如果確定該基金有可能以與報告的資產淨值不同的金額出售其投資,則不使用這種實際的權宜之計。該計劃必須在穩定價值基金投資的部分或全部清算前12個月發出通知,用於福利支付、參與者貸款、參與者定向投資轉移和支付管理費以外的任何目的。由於主信託終止,計劃管理人還必須發出為期30天的基金投資清算通知。沒有與穩定價值基金相關的無準備金承付款。
上述估值方法旨在計算公允價值,以表明可變現淨值或反映未來的公允價值。但是,儘管該計劃認為其估值方法是適當的,並且與其他市場參與者一致,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日的公允價值衡量標準不同。
6。將財務報表核對到表格 5500
以下是財務報表中報告的截至2023年12月31日和2022年12月31日可用於支付福利的淨資產與5500表(千美元)的對照表:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月 31, | | 十二月 31, |
| 2023 | | 2022 |
每個財務年度可用於支付福利的淨資產 聲明 | $ | 442,620 | | | $ | 377,560 | |
財務報表中的拖欠應收票據 報告為參與者貸款的視同分配 表格 5500 | (21) | | | — | |
5500 表格中可用於支付福利的淨資產 | $ | 442,599 | | | $ | 377,560 | |
以下是財務報表中報告的截至2023年12月31日的年度中可用於支付福利的淨資產與5500表(千美元)相比的對賬表:
| | | | | |
財務報表中淨資產的淨增加 | $ | 65,060 | |
添加:表格 5500 中報告的參與者貸款的視同分配 截至2022年12月31日 | — | |
減去:表格 5500 中報告的參與者貸款的視同分配 截至 2023 年 12 月 31 日 | (21) | |
根據表格 5500,淨資產的淨增加 | $ | 65,039 | |
******
補充時間表
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森普拉儲蓄計劃(前身為森普拉能源) |
儲蓄計劃) |
僱主 ID 號:33-0732627 |
計劃編號:002 |
| | | | |
表格 5500,附表 H,第四部分,第 4i 行 — 資產清單(年底持有) |
截至 2023 年 12 月 31 日 |
| | | | |
| | (c) | | |
| (b) | 投資描述 | | (e) |
| 問題身份,借款人, | 包括到期日、利率、 | (d) | 當前 |
(a) | 出租人或類似方 | 抵押品、面值或到期價值 | 成本 | 價值 |
| | | | |
* | 參與者貸款 | 利率從4.25%到9.50%不等; 到期日至 2037 年 10 月 | ** | |
$ | 2,622,800 | |
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* | 該計劃的利益方。 |
** | 對於以參與者為導向的投資,無需列報成本。 |
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| 聖地亞哥天然氣和電力公司儲蓄計劃 僱主 ID 號:95-1184800 計劃編號:001 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的財務報表, 對於截至2023年12月31日的財年,補編 截至 2023 年 12 月 31 日的日程安排和《獨立報告》 註冊會計師事務所
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獨立註冊會計師事務所的報告 | 1 |
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詞彙表 | 2 |
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財務報表: | |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日可供支付福利的淨資產報表 | 3 |
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截至2023年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產變動表 | 4 |
| |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務報表附註以及財務報表附註 截至2023年12月31日的年度 | 5 |
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補充時間表: | |
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表格 5500,附表 H,第四部分,第 4i 行 — 截至年底的資產清單(年底持有) 2023 年 12 月 31 日 | 18 |
注意:勞工部1974年《僱員退休收入保障法》下的《報告和披露細則和條例》第2520.103-10條要求的所有其他附表均被省略,因為不存在要求這些附表或由該計劃參與的主信託受託人提交的條件。
獨立註冊會計師事務所的報告
致計劃參與者和計劃管理員
聖地亞哥天然氣和電力公司儲蓄計劃
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的聖地亞哥天然氣和電氣公司儲蓄計劃(“計劃”)的淨資產報表、截至2023年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產變動表以及相關附註(統稱為 “財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度可用於支付該計劃福利的淨資產以及截至2023年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產的變化。
意見依據
這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對該計劃的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度,我們需要在本計劃方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
補充時間表報告
截至2023年12月31日的補充資產表(年底持有)已接受與計劃財務報表審計同時執行的審計程序。補充計劃由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充附表是否與財務報表或基礎會計記錄和其他記錄(視情況而定)相符,以及執行程序以測試補充附表中提供的信息的完整性和準確性。在就補充時間表形成意見時,我們評估了補充附表,包括其形式和內容,是否符合1974年《僱員退休收入保障法》下的《勞工部報告和披露規則和條例》。我們認為,相對於整個財務報表,該附表在所有重要方面都是公允的。
//德勤會計師事務所
加利福尼亞州聖地亞哥
2024 年 6 月 14 日
至少從1980年起,我們就一直擔任該計劃的審計員;但是,無法可靠地確定前一年。
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這些財務報表中出現的以下術語和縮略語的含義如下。 |
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詞彙表 | |
公司 | 聖地亞哥天然氣和電力公司 |
僱主 | 聖地亞哥天然氣和電力公司 |
艾麗莎 | 1974 年僱員退休收入保障法 |
菲亞姆 | 富達機構資產管理 |
美國公認會計原則 | 美利堅合眾國公認的會計原則 |
IRC | 美國國税法 |
國税局 | 美國國税局 |
大師信託 | 森普拉儲蓄萬事達信託(前身為森普拉節能萬事達信託) |
導航 | 淨資產價值 |
紐波特 | 紐波特信託公司 |
計劃 | 聖地亞哥天然氣和電力公司儲蓄計劃 |
計劃贊助商 | 聖地亞哥天然氣和電力公司 |
Sempra P&B 委員會 | 森普拉養老金和福利委員會(前身為森普拉能源養老金和福利委員會) |
森普拉股票基金 | 股票投資基金 |
SPCRA | 施瓦布個人選擇退休賬户 |
SSGA | 道富環球顧問 |
TRP | T. Rowe Price |
受託人 | T. Rowe Price |
聖地亞哥天然氣和電力公司儲蓄計劃
可用於支付養卹金的淨資產表
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日
(千美元)
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| 十二月 31, | | 十二月 31, |
| 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
無息現金 | $ | 79 | | | $ | — | |
| | | |
投資: | | | |
Master Trust的公允價值利息 | 1,841,829 | | | 1,637,235 | |
| | | |
應收賬款: | | | |
來自參與者的應收票據 | 28,523 | | | 27,128 | |
分紅 | 3,165 | | | 3,015 | |
僱主繳款 | 574 | | | 565 | |
參與者的捐款 | 1,943 | | | 1,933 | |
| | | |
應收款總額 | 34,205 | | | 32,641 | |
| | | |
總資產 | 1,876,113 | | | 1,669,876 | |
| | | |
負債 | — | | | — | |
| | | |
可用於支付福利的淨資產 | $ | 1,876,113 | | | $ | 1,669,876 | |
見財務報表附註。
聖地亞哥天然氣和電力公司儲蓄計劃
可用於支付養卹金的淨資產變動表
截至2023年12月31日的財年
(千美元)
| | | | | |
| |
補充: | |
淨投資收益 — 計劃對萬事達信託的利息 | $ | 224,722 | |
| |
捐款: | |
僱主,扣除沒收款項 | 19,952 | |
參與者 | 76,560 | |
參與者展期 | 6,455 | |
| |
捐款總額 | 102,967 | |
| |
參與者應收票據的利息收入 | 1,508 | |
| |
新增總數 | 329,197 | |
| |
扣除額: | |
向參與者或其受益人分配 | 123,124 | |
管理費用 | 205 | |
| |
總扣除額 | 123,329 | |
| |
計劃轉移前的淨資產增加 | 205,868 | |
| |
計劃轉賬: | |
來自關聯實體的計劃 | 4,989 | |
轉至相關實體的計劃 | (4,620) | |
| |
淨計劃轉賬 | 369 | |
| |
淨資產淨增加 | 206,237 | |
| |
可用於支付福利的淨資產: | |
年初 | 1,669,876 | |
| |
年底 | $ | 1,876,113 | |
見財務報表附註。
聖地亞哥天然氣和電力公司儲蓄計劃
財務報表附註
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日以及截至 2023 年 12 月 31 日的年度
1。計劃描述和相關信息
本計劃的以下描述僅供一般參考之用。計劃參與者應參閲計劃文件,以更完整地描述該計劃的條款。
一般——該計劃是一項固定繳款計劃,為公司員工提供退休金。所有員工,無論是全職還是兼職,都有資格在入職之日後立即參與該計劃。參與者有資格獲得僱主非選擇性配套繳款。
員工可以通過森普拉股票基金定期對僱主的間接母公司森普拉的普通股進行儲蓄投資,該基金僅投資於森普拉普通股。森普拉在2023年5月之前被稱為森普拉能源,自2021年7月以來一直以森普拉的名義開展業務,隨着更名為森普拉,主信託基金和其他負責該計劃治理和/或監督的機構在2023年進行了行政重命名。
此外,2023年8月2日,森普拉董事會宣佈對森普拉普通股進行二比一的分割,向2023年8月14日營業結束時的登記股東派發100%的股票股息。森普拉的普通股自2023年8月22日起在拆分後開始交易。除非另有明確説明,否則與森普拉普通股相關的所有股票信息均已進行追溯調整以反映股票拆分,並在拆分後在此公佈。
或者,參與者也可以選擇投資本計劃允許的其他可選投資(下文將進一步討論)。森普拉P&B委員會管理該計劃的運營和管理。TRP是該計劃的受託人。該計劃受ERISA的規定約束。
計劃轉移 — 員工出於各種原因在公司與相關實體之間調動,這會導致參與和參與者資產從一個計劃轉移到另一個計劃。
繳款 — 可以根據以下規定向本計劃繳款:
分紅員工繳款 — 根據本計劃的條款,參與者可以按税前、羅斯指定的税後基準、定期的税後基礎或兩者的組合繳納高達合格工資的50%(增量為1%)。IRC將2023年羅斯的個人税前和/或指定税後供款總額限制為22,500美元。此外,參與者的年度員工繳款總額和僱主繳款額(如下所述,不包括任何補繳和展期繳款)僅限於(a)參與者年薪的100%和(b)2023年66,000美元中較低者。允許年滿50歲的參與者進行補繳捐款。補繳條款使這些參與者有機會在2023年按税前和/或指定的羅斯税後基礎上額外繳納7,500美元。參與者還可以從其他符合條件的退休計劃向本計劃繳納展期繳款(包括羅斯展期繳款),符合條件的參與者也可以進行計劃內羅斯轉換。
該計劃允許未選擇特定延期百分比或未選擇退出該計劃的新僱員自動註冊和自動延期。參與者的自動延期百分比為合格工資的6%,每年5月1日增加1%,最高為11%。2023年的默認投資工具是T. Rowe Price退休信託期權,該期權與員工65歲時的預期退休年份最為接近。
僱主非選擇性匹配繳款——在每個支付期內,僱主為所有參與者向本計劃繳納等於每位參與者供款的50%的配套繳款,最高為合格工資的前6%,每位參與者的供款每增加1%,超過6%,最高為合格工資的11%。計劃發起人可以自行決定以森普拉普通股、現金或其任何組合方式繳納僱主的配套繳款。然後,僱主以現金繳納的配套供款將根據每位參與者的投資選擇投資於本計劃的任何指定投資;僱主在森普拉普通股中繳納的配套供款可以全部或部分轉入本計劃的任何其他指定投資,由參與者選擇。
參與者賬户 — 以每個參與者的名義建立和維護一個單獨的賬户。每位參與者的賬户反映了參與者的繳款、僱主的非選擇性配套繳款、每項投資的收益和虧損、收益分配以及附註2中描述的某些管理費用。根據參與者的賬户餘額,每天向參與者分配每隻基金的投資收益/虧損減去投資費用。
歸屬 — 參與者的捐款在任何時候都已全部歸還。僱主非選擇性配套繳款存入參與者賬户的最早日期為:他們將獲得一年的歸屬服務;他們達到正常退休年齡,即其65歲生日之後的下一個日曆月的第一天;或者他們在公司任職期間死亡。此外,本計劃終止或終止後,參與者賬户中的僱主非選擇性配套供款將全部歸屬。
投資期權 — 所有投資均由萬事達信託持有(見註釋4)。員工選擇將繳款和僱主非選擇性配套繳款以現金形式投資於各種投資選擇,增量為1%。截至2023年12月31日,可用的投資選擇包括:
•通過森普拉股票基金持有的森普拉普通股;
•共同基金和普通/集體信託,包括TRP、太平洋投資管理有限責任公司、SSGA和Vanguard Group, Inc. 提供的共同基金和普通/集體信託;
•通過TRP和北方信託公司提供的定製投資基金(見下文);以及
•通過自管經紀賬户SPCRA進行廣泛的投資。該計劃允許參與者最多將其計劃賬户總價值的50%投資於其SPCRA。SPCRA允許參與者投資除森普拉普通股以外的任何上市基金或證券。
某些自定義投資基金作為投資選擇提供給參與者。這些自定義基金是專為該計劃和森普拉贊助的類似員工福利計劃設計的專有投資,投資於一項或多項標的投資,其中可能包括共同基金和/或普通/集體信託。Sempra P&B 委員會就選擇、監控和分配投資經理與每個自定義投資基金中的標的投資之間的資產做出決定。自定義投資基金及其標的目標投資配置如下。由於市場狀況和其他因素,實際配置可能會定期偏離目標配置。
•國際股票基金是一個多經理結構,2023年12月31日和2022年12月31日的目標配置如下:
| | | | | | | | | | | |
| 目標分配% |
| 十二月 31, | | 十二月 31, |
| 2023 | | 2022 |
施羅德國際股票信託基金 | 56.1% | | 56.1% |
FIAM 精選新興市場股票混合池 | 28.5% | | 28.5% |
FIAM 精選國際小型股混合池 | 10.4% | | 10.4% |
SSGA 除美國以外的全市值股票指數非貸款基金 | 5.0% | | 5.0% |
•多元化固定收益基金是一種多經理結構,包括MetWest總回報債券基金中95%的目標配置和Vanguard總債券市場指數中5%的目標配置。
•美國小型/中型股股票基金是一個多經理結構,2023年12月31日和2022年12月31日的目標配置如下:
| | | | | | | | | | | |
| 目標分配% |
| 十二月 31, | | 十二月 31, |
| 2023 | | 2022 |
T. Rowe Price 機構小盤股基金 | 32.0% | | 32.0% |
AllianceBernstein 美國中小型股價值集體 投資信託 | 31.5% | | 31.5% |
Loomis Sayles 小型/中型股增長信託基金 | 31.5% | | 31.5% |
道富羅素小盤/中型股指數非貸款 系列基金 | 5.0% | | 5.0% |
•美國大型股權基金將所有標的資產投資於Vanguard機構500指數信託,這是一種投資於Vanguard 500指數基金的普通/集體信託。
股息支付 — 活躍參與者可以隨時選擇通過森普拉股票基金獲得其賬户中持有的森普拉普通股的現金分紅,也可以選擇將這些股息再投資於森普拉股票基金。選擇將賬户餘額留在本計劃中並從其賬户中持有的森普拉普通股中獲得現金分紅的終止參與者將獲得此類現金分紅或讓他們再投資於通過森普拉股票基金持有的森普拉普通股,具體取決於他們在終止與本公司的僱傭關係、退休或永久殘疾之日的選擇。
福利支付 — 在終止與公司的僱傭關係、退休、永久殘疾或死亡後,賬户餘額超過5,000美元的參與者或指定受益人(如果死亡)可以選擇將其既得賬户餘額保留在計劃中(受美國聯邦税法規定的最低分配規則約束),將全部金額匯入其他符合條件的退休計劃或個人退休賬户,獲得部分提款或領取其退休金一次性支付的既得賬户餘額以現金或森普拉普通股支付其賬户中以森普拉普通股持有的任何部分。根據美國國税局法規中的相應表格,計劃參與者除了上述福利金支付選項外,還可以選擇在幾年內按月、每季度、每半年或按年分期支付全部或部分計劃福利,但不得超過其預期壽命。
賬户餘額在1,001美元至5,000美元之間的已終止參與者的賬户將自動計入個人退休賬户,這些賬户不選擇一次性付款,也沒有延期到合格退休計劃或個人退休賬户。賬户餘額不超過1,000美元的終止參與者將自動獲得一次性現金補助,如果賬户餘額大於200美元,則可以選擇將餘額轉入其他僱主的合格退休計劃或個人退休賬户。
計劃終止——儘管公司沒有表示任何意圖,但根據該計劃,公司有權停止繳款並隨時終止本計劃,但須遵守ERISA的規定。如果終止,參與者將100%歸屬於僱主繳款,本計劃的淨資產將分配給參與者。
關聯方和免税利益方交易 — 通過萬事達信託持有的某些計劃投資是TRP管理的投資基金的股份。此外,該計劃還向參與者發放貸款(列為參與者的應收票據),這些貸款由參與者賬户中的餘額擔保。這些交易符合免税利益方交易的資格。
此外,截至2023年12月31日和2022年12月31日,該計劃通過萬事達信託分別持有5,267,239股和5,212,234股森普拉普通股,成本基礎分別為225,42萬美元和206,191,000美元。對於截至2023年12月31日的年度持有的森普拉普通股,該計劃記錄的相關股息收入為12,522,000美元,該收入包含在可用於福利的淨資產變動表中的淨投資收益——主信託的計劃利息中。
紐波特是森普拉股票基金的獨立信託人和投資經理。根據該計劃,紐波特對決定是限制對森普拉股票基金的投資還是出售或以其他方式處置森普拉股票基金中持有的全部或任何部分股票負有全權信託責任。根據該計劃的條款,除非ERISA另行禁止,否則紐波特將繼續將森普拉股票基金作為符合計劃條款的計劃投資期權。如果紐波特決定出售或處置森普拉股票基金中的股票,紐波特將根據該計劃指定一個另類投資基金,用於臨時投資出售或以其他方式處置森普拉普通股所得的任何收益,等待計劃參與者的進一步投資指示。
該計劃的某些管理職能由森普拉和公司的高級管理人員或僱員行使。此類高級職員或僱員不會從本計劃獲得報酬。
參與者的應收票據 — 該計劃允許參與者用其個人賬户的餘額借款。參與者最多隻能借入其既得賬户餘額的50%,或減去參與者在過去12個月中最高未償貸款餘額的50,000美元,以較低者為準。可以借的最低金額為1,000美元。處理貸款所收取的費用由發放貸款的參與者支付,每未償還貸款的參與者還需要支付年度維護費。參與者最多可能有兩筆未償貸款,其中一筆可以是主要居留貸款。主要居住貸款的最長還款期為15年,其他貸款的最長還款期為五年。所有參與者貸款的利息均比貸款時的最優惠利率高出1%。截至2023年12月31日和2022年12月31日,參與者貸款的利率分別在4.25%至9.50%和4.25%至8.25%之間,2023年12月31日未償還的參與者貸款的到期日為2038年12月。
沒收的賬户 — 如果參與者在完全歸還其僱主繳款之前終止了工作,則其賬户中的非歸屬部分將在參與者完全分配既得賬户餘額或連續五次中斷一年的服務期之日被沒收,以較早者為準。參與者的沒收賬户將轉入沒收賬户,該賬户是為了整個計劃的利益而設立的,不歸因於任何給定的參與者。沒收賬户的餘額用於減少僱主未來的繳款。截至2023年12月31日和2022年12月31日,這兩年沒收的非歸屬賬户餘額總額為5,000美元。2023 年,沒收賬户中的僱主繳款減少了 29,000 美元。
提款 — 該計劃為通過森普拉股票基金在參與者賬户中持有的森普拉普通股獲得的現金分紅提供股息直通提取選項,以及以下在職提取選項:
•税後和展期賬户;
•困難退出;
•退出兵役;
•殘疾退款;以及
•在參與者年滿59-1/2歲時或之後隨時提款。
2。重要會計政策摘要
會計基礎 — 隨附的財務報表是根據美國公認會計原則編制的。
估算值的使用——根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估算和假設會影響報告的資產和負債金額、資產負債的變化,以及財務報表之日的或有資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計有所不同。
風險和不確定性 — 如附註1和4所述,該計劃通過萬事達信託投資各種投資工具。通常,投資面臨各種風險和不確定性,例如利率風險、信用風險和市場風險。市場風險包括可能影響投資價值的全球事件,例如疫情或國際衝突。由於與某些投資相關的風險水平,投資價值的變化很可能在短期內發生,而且這種變化可能會對參與者賬户餘額的價值和財務報表中報告的金額產生重大影響。
投資估值和收益/損失確認 — 本計劃的投資包括主信託的權益。本計劃在主信託中的權益按公允價值列報,公允價值是根據主信託基礎投資的公允價值確定的。有關公允價值計量的討論,見附註5。
與本計劃在主信託中的權益相關的投資收益在可供受益的淨資產變動表中以淨投資收益——主信託的計劃利息列報,包括投資公允價值的淨增值(折舊)和股息收入。淨增值(折舊)包括年內出售的投資的已實現收益和虧損以及截至年底持有的投資的未實現損益。投資的購買和銷售按交易日記錄。股息收入在除息日入賬。
投資集中——截至2023年12月31日和2022年12月31日,通過主信託持有的計劃投資中分別包括393,621,000美元和402,749,000美元的森普拉普通股。截至2023年12月31日和2022年12月31日,該投資分別佔計劃總投資的21.37%和24.60%。森普拉普通股市值的大幅下降將嚴重影響該計劃可用於支付福利的淨資產。
此外,萬事達信託的投資主要集中在TRP和The Vanguard Group, Inc.在2023年12月31日和2022年12月31日提供的共同基金和普通/集體信託中。這些投資的市值大幅下降將嚴重影響該計劃可用於支付福利的淨資產。通過萬事達信託持有的該計劃在這些投資中的份額如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 金額 | 計劃投資的百分比 | | 金額 | 計劃投資的百分比 |
TRP | $ | 848,998 | | 46.10 | % | | $ | 728,911 | | 44.52 | % |
Vanguard Group, Inc | 375,186 | | 20.37 | % | | 305,858 | | 18.68 | % |
福利支付 — 福利在支付時記錄在案。沒有向選擇退出該計劃但截至2023年12月31日或2022年12月31日尚未付款的人的賬户分配任何款項。
參與者的應收票據 — 參與者的應收票據按其未償本金餘額加上應計利息列報。利息收入按應計制入賬。如果參與者在90天內沒有定期還款,則該貸款被視為違約。對於拖期、未償還並導致違約的參與者貸款,本計劃的未付本金餘額和應付利息金額被視為對參與者的分配。視同分配作為應納税分配向參與者報告,以便在5500表格中進行申報;但是,在符合條件的可分配事件發生以符合美國公認會計原則進行報告之前,視同分配仍被歸類為參與者的應收票據。
管理費用 — 向每位參與者收取年度記錄保存費,該費用按月支付。公司為每位參與者在工作的前23個月內支付這筆費用。工作23個月後,這筆費用將向參與者收取並從參與者的賬户中扣除。此外,投資管理費(包括與SPCRA經紀活動相關的費用)、貸款發放費、貸款維護費和收款金融機構收取的展期費(如果適用)將向參與者收取並從參與者的賬户中扣除。
本計劃的某些管理費用由公司直接支付,例如法律和會計費用,不分配給本計劃。
後續事件 — 對截至財務報表發佈之日為止的後續事件進行了評估。
3.聯邦所得税狀況
美國國税局已確定並通過2017年7月12日的信函通知公司,該計劃和主信託是根據IRC的適用法規設計的。自收到決定書以來,該計劃已進行了修訂。此外,美國國税局於2016年12月開始發佈個人設計計劃的必要修正清單,其中規定了法定和管理要求的變化。該清單每年發佈一次。公司和計劃管理層認為,該計劃目前的設計和運作符合IRC的適用要求,並且該計劃和主信託基金繼續保持免税狀態。因此,該計劃的財務報表中沒有列入所得税準備金。
4。對主信託的興趣
該計劃的投資包括主信託的分割權益,如下文所述。主信託的一部分權益存放在TRP的信託賬户中,其餘部分存放在北方信託公司的信託賬户中,北方信託公司是TRP的代理人,是自定義投資基金的託管人,但TRP作為託管人的美國大型股權基金除外。使用Master Trust允許將該信託和其他由森普拉或關聯公司贊助的類似員工福利計劃的信託資產混合用於投資和管理目的。本計劃在主信託中的權益基於個人計劃參與者的投資餘額(分割利息)。投資收益(虧損)由受託人每天通過主估值進行分配
信託的投資以及每位計劃參與者在每項投資中所佔的份額。主信託的管理費用根據每位計劃參與者在每項投資中的份額或參與者在特定投資中的交易分配給本計劃。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,Master Trust可用於受益的淨資產彙總如下(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| | | 計劃的利息 |
| 大師信託 | | 在大師信託中 |
| 餘額 | | 餘額 |
| | | |
森普拉普通股 | $ | 1,061,316 | | | $ | 393,621 | |
共同基金 | 338,327 | | | 134,946 | |
普通/集體信託 | 3,496,115 | | | 1,313,262 | |
| | | |
萬事達信託投資 | 4,895,758 | | | 1,841,829 | |
| | | |
另外: | | | |
無息現金 | 425 | | | 79 | |
應收股息 | 8,520 | | | 3,165 | |
應收僱主繳款 | 1,715 | | | 574 | |
應收參與者繳款 | 5,545 | | | 1,943 | |
| | | |
可用於主信託受益的淨資產 | $ | 4,911,963 | | | $ | 1,847,590 | |
| | | |
| 2022年12月31日 |
| | | 計劃的利息 |
| 大師信託 | | 在大師信託中 |
| 餘額 | | 餘額 |
| | | |
森普拉普通股 | $ | 1,104,991 | | | $ | 402,749 | |
共同基金 | 294,350 | | | 124,433 | |
普通/集體信託 | 2,953,882 | | | 1,110,053 | |
| | | |
萬事達信託投資 | 4,353,223 | | | 1,637,235 | |
| | | |
另外: | | | |
無息現金 | — | | | — | |
應收股息 | 8,255 | | | 3,015 | |
應收僱主繳款 | 1,575 | | | 565 | |
應收參與者繳款 | 5,112 | | | 1,933 | |
| | | |
可用於主信託受益的淨資產 | $ | 4,368,165 | | | $ | 1,642,748 | |
截至2023年12月31日的財年,萬事達信託的投資公允價值和股息收入的淨增幅度如下(千美元):
| | | | | |
| 年末 2023年12月31日 |
投資公允價值的淨增值(折舊): | |
森普拉普通股 | $ | (35,029) | |
共同基金 | 46,411 | |
普通/集體信託 | 543,986 | |
| |
投資公允價值淨增值 | $ | 555,368 | |
| |
股息收入 | $ | 37,255 | |
5。公允價值測量
計劃管理對某些資產和負債採用定期公允價值衡量標準。“公允價值” 定義為在計量日(退出價格)市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值衡量反映了市場參與者在根據現有最佳信息對資產或負債進行定價時將使用的假設。這些假設包括特定估值技術(例如定價模型)所固有的風險以及模型輸入所固有的風險。
計劃管理層使用的公允價值層次結構優先考慮用於衡量公允價值的輸入,最高優先級為可觀察的投入,最低的優先級為不可觀察的投入,如下所示:
•1級,指使用可觀察的輸入進行估值的投資,這些輸入反映了活躍市場中相同資產的報價(未經調整)的價格;
•第二級,指在活躍市場中使用報價以外的投入進行估值且可觀察的市場數據隨時可用的投資;以及
•第三級,指根據不可觀察的投入進行估值的投資,這些投資是根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設估計值確定的。
根據對公允價值衡量至關重要的最低投入水平對投資進行全面分類。所使用的估值技術最大限度地利用了可觀測的輸入,並最大限度地減少了不可觀察輸入的使用。
下表按公允價值層次結構中按級別列出了Master Trust截至2023年12月31日和2022年12月31日按公允價值定期計量的投資摘要(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月 31, | | 十二月 31, |
| 2023 | | 2022 |
1 級投資: | | | |
森普拉普通股 | $ | 1,061,316 | | | $ | 1,104,991 | |
共同基金 | 338,327 | | | 294,350 | |
| | | |
1 級投資總額 | 1,399,643 | | | 1,399,341 | |
| | | |
以淨資產淨值衡量的投資*: | | | |
普通/集體信託 | 3,496,115 | | | 2,953,882 | |
| | | |
主信託投資總額 | $ | 4,895,758 | | | $ | 4,353,223 | |
*作為實際權宜之計根據資產淨值估算公允價值的投資尚未歸入公允價值層次結構,但列報的目的是為了便於與附註4中的主信託投資總額進行對賬。
截至2023年12月31日或2022年12月31日,主信託中沒有被歸類為二級或三級的投資。
以下是對用於估算主信託投資公允價值的估值方法和假設的描述:
普通股——普通股的估值使用在國家認可的證券交易所上市的報價(一級投入)。
共同基金 — 共同基金的公允價值是通過獲取在國家認可的證券交易所上市的報價(一級投入)來確定的。這些基金必須公佈其每日資產淨值並以該價格進行交易。主信託持有的共同基金被視為交易活躍。
普通/集體信託——資產淨值被用作估算普通/集體信託基金中持有的參與單位公允價值的實用權宜之計,報告的資產淨值反映了最近的交易價格。資產淨值由每個普通/集體信託的受託人提供。除穩定價值基金外,每個普通/集體信託都允許本計劃按其報告的每股資產淨值進行每日贖回,無需提前通知,沒有無資金的承諾,也沒有其他贖回限制。
穩定價值基金投資於按合約價值持有的完全符合收益要求的合約。資產淨值被確定為合約價值,即參與者通常進行交易的價值。如果確定該基金有可能以與報告的資產淨值不同的金額出售其投資,則不使用這種實際的權宜之計。該計劃必須在穩定價值基金投資的部分或全部清算前12個月發出通知,用於福利支付、參與者貸款、參與者定向投資轉移和支付管理費以外的任何目的。由於主信託終止,計劃管理人還必須發出為期30天的基金投資清算通知。沒有與穩定價值基金相關的無準備金承付款。
上述估值方法旨在計算公允價值,以表明可變現淨值或反映未來的公允價值。但是,儘管該計劃認為其估值方法是適當的,並且與其他市場參與者一致,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日的公允價值衡量標準不同。
6。將財務報表核對到表格 5500
以下是財務報表中報告的截至2023年12月31日和2022年12月31日可用於支付福利的淨資產與5500表(千美元)的對照表:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月 31, | | 十二月 31, |
| 2023 | | 2022 |
每個財務年度可用於支付福利的淨資產 聲明 | $ | 1,876,113 | | | $ | 1,669,876 | |
財務報表中的拖欠應收票據 報告為參與者貸款的視同分配 表格 5500 | (491) | | | (505) | |
5500 表格中可用於支付福利的淨資產 | $ | 1,875,622 | | | $ | 1,669,371 | |
以下是財務報表中報告的截至2023年12月31日的年度中可用於支付福利的淨資產與5500表(千美元)相比的對賬表:
| | | | | |
財務報表中淨資產的淨增加 | $ | 206,237 | |
添加:表格 5500 中報告的參與者貸款的視同分配 截至2022年12月31日 | 505 | |
減去:表格 5500 中報告的參與者貸款的視同分配 截至 2023 年 12 月 31 日 | (491) | |
根據表格 5500,淨資產的淨增加 | $ | 206,251 | |
******
補充時間表
| | | | | | | | | | | | | | |
聖地亞哥天然氣和電力公司儲蓄計劃 |
僱主 ID 號:95-1184800 |
計劃編號:001 |
| | | | |
表格 5500,附表 H,第四部分,第 4i 行 — 資產清單(年底持有) |
截至 2023 年 12 月 31 日 |
| | | | |
| | (c) | | |
| (b) | 投資描述 | | (e) |
| 問題身份,借款人, | 包括到期日、利率、 | (d) | 當前 |
(a) | 出租人或類似方 | 抵押品、面值或到期價值 | 成本 | 價值 |
| | | | |
* | 參與者貸款 | 利率從4.25%到9.50%不等; 到期日至 2038 年 12 月 | ** | |
$ | 28,032,524 | |
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| | | | |
* | 該計劃的利益方。 |
** | 對於以參與者為導向的投資,無需列報成本。 |
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| 南加州天然氣公司退休儲蓄計劃 僱主 ID 號:95-1240705 計劃編號:002 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的財務報表, 對於截至2023年12月31日的財年,補編 截至 2023 年 12 月 31 日的日程安排和《獨立報告》 註冊會計師事務所
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| 頁面 |
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獨立註冊會計師事務所的報告 | 1 |
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詞彙表 | 2 |
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財務報表: | |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日可供支付福利的淨資產報表 | 3 |
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截至2023年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產變動表 | 4 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務報表附註以及財務報表附註 截至2023年12月31日的年度 | 5 |
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補充時間表: | |
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表格 5500,附表 H,第四部分,第 4i 行 — 截至年底的資產清單(年底持有) 2023 年 12 月 31 日 | 18 |
注意:勞工部1974年《僱員退休收入保障法》下的《報告和披露細則和條例》第2520.103-10條要求的所有其他附表均被省略,因為不存在要求這些附表或由該計劃參與的主信託受託人提交的條件。
獨立註冊會計師事務所的報告
致計劃參與者和計劃管理員
南加州天然氣公司退休儲蓄計劃
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的南加州天然氣公司退休儲蓄計劃(“計劃”)可供支付福利的淨資產報表、截至2023年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產變動表以及相關附註(統稱為 “財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度可用於支付該計劃福利的淨資產以及截至2023年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產的變化。
意見依據
這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對計劃的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在計劃方面保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
補充時間表報告
截至2023年12月31日的補充資產表(年底持有)已接受與計劃財務報表審計同時執行的審計程序。補充計劃由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充附表是否與財務報表或基礎會計記錄和其他記錄(視情況而定)相符,以及執行程序以測試補充附表中提供的信息的完整性和準確性。在就補充時間表形成意見時,我們評估了補充附表,包括其形式和內容,是否符合1974年《僱員退休收入保障法》下的《勞工部報告和披露規則和條例》。我們認為,相對於整個財務報表,該附表在所有重要方面都是公允的。
//德勤會計師事務所
加利福尼亞州聖地亞哥
2024 年 6 月 14 日
至少從1980年起,我們就一直擔任該計劃的審計員;但是,無法可靠地確定前一年。
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這些財務報表中出現的以下術語和縮略語的含義如下。 |
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詞彙表 | |
公司 | 南加州天然氣公司 |
僱主 | 南加州天然氣公司 |
艾麗莎 | 1974 年僱員退休收入保障法 |
菲亞姆 | 富達機構資產管理 |
美國公認會計原則 | 美利堅合眾國公認的會計原則 |
IRC | 美國國税法 |
國税局 | 美國國税局 |
大師信託 | 森普拉儲蓄萬事達信託(前身為森普拉節能萬事達信託) |
導航 | 淨資產價值 |
紐波特 | 紐波特信託公司 |
計劃 | 南加州天然氣公司退休儲蓄計劃 |
計劃贊助商 | 南加州天然氣公司 |
Sempra P&B 委員會 | 森普拉養老金和福利委員會(前身為森普拉能源養老金和福利委員會) |
森普拉股票基金 | 股票投資基金 |
SPCRA | 施瓦布個人選擇退休賬户 |
SSGA | 道富環球顧問 |
TRP | T. Rowe Price |
受託人 | T. Rowe Price |
南加州天然氣公司退休儲蓄計劃
可用於支付養卹金的淨資產表
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 十二月 31, | | 十二月 31, |
| 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
無息現金 | $ | 157 | | | $ | — | |
| | | |
投資: | | | |
Master Trust的公允價值利息 | 2,615,196 | | | 2,342,004 | |
| | | |
應收賬款: | | | |
來自參與者的應收票據 | 59,033 | | | 54,422 | |
分紅 | 4,823 | | | 4,726 | |
僱主繳款 | 1,011 | | | 915 | |
參與者的捐款 | 3,210 | | | 2,901 | |
| | | |
應收款總額 | 68,077 | | | 62,964 | |
| | | |
總資產 | 2,683,430 | | | 2,404,968 | |
| | | |
負債 | — | | | — | |
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可用於支付福利的淨資產 | $ | 2,683,430 | | | $ | 2,404,968 | |
見財務報表附註。
南加州天然氣公司退休儲蓄計劃
可用於支付養卹金的淨資產變動表
截至2023年12月31日的財年
(千美元)
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補充: | |
淨投資收益 — 計劃對萬事達信託的利息 | $ | 311,121 | |
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捐款: | |
僱主,扣除沒收款項 | 31,590 | |
參與者 | 108,175 | |
參與者展期 | 9,767 | |
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捐款總額 | 149,532 | |
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參與者應收票據的利息收入 | 3,094 | |
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新增總數 | 463,747 | |
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扣除額: | |
向參與者或其受益人分配 | 182,442 | |
管理費用 | 387 | |
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總扣除額 | 182,829 | |
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計劃轉移前的淨資產增加 | 280,918 | |
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計劃轉賬: | |
來自關聯實體的計劃 | 2,049 | |
轉至相關實體的計劃 | (4,505) | |
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淨計劃轉賬 | (2,456) | |
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淨資產淨增加 | 278,462 | |
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可用於支付福利的淨資產: | |
年初 | 2,404,968 | |
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年底 | $ | 2,683,430 | |
見財務報表附註。
南加州天然氣公司退休儲蓄計劃
財務報表附註
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日以及截至 2023 年 12 月 31 日的年度
1。計劃描述和相關信息
本計劃的以下描述僅供一般參考之用。計劃參與者應參閲計劃文件,以更完整地描述該計劃的條款。
一般——該計劃是一項固定繳款計劃,為公司員工提供退休金。所有員工,無論是全職還是兼職,都有資格在入職之日後立即參與該計劃。參與者有資格獲得僱主非選擇性配套繳款。
員工可以通過森普拉股票基金定期對僱主的間接母公司森普拉的普通股進行儲蓄投資,該基金僅投資於森普拉普通股。森普拉在2023年5月之前被稱為森普拉能源,自2021年7月以來一直以森普拉的名義開展業務,隨着更名為森普拉,主信託基金和其他負責該計劃治理和/或監督的機構在2023年進行了行政重命名。
此外,2023年8月2日,森普拉董事會宣佈對森普拉普通股進行二比一的分割,向2023年8月14日營業結束時的登記股東派發100%的股票股息。森普拉的普通股自2023年8月22日起在拆分後開始交易。除非另有明確説明,否則與森普拉普通股相關的所有股票信息均已進行追溯調整以反映股票拆分,並在拆分後在此公佈。
或者,參與者也可以選擇投資本計劃允許的其他可選投資(下文將進一步討論)。森普拉P&B委員會管理該計劃的運營和管理。TRP是該計劃的受託人。該計劃受ERISA的規定約束。
計劃轉移 — 員工出於各種原因在公司與相關實體之間調動,這會導致參與和參與者資產從一個計劃轉移到另一個計劃。
繳款 — 可以根據以下規定向本計劃繳款:
分紅員工繳款 — 根據本計劃的條款,參與者可以按税前、羅斯指定的税後基準、定期的税後基礎或兩者的組合繳納高達合格工資的50%(增量為1%)。IRC將2023年羅斯的個人税前和/或指定税後供款總額限制為22,500美元。此外,參與者的年度員工繳款總額和僱主繳款額(如下所述,不包括任何補繳和展期繳款)僅限於(a)參與者年薪的100%和(b)2023年66,000美元中較低者。允許年滿50歲的參與者進行補繳捐款。補繳條款使這些參與者有機會在2023年按税前和/或指定的羅斯税後基礎上額外繳納7,500美元。參與者還可以從其他符合條件的退休計劃向本計劃繳納展期繳款(包括羅斯展期繳款),符合條件的參與者也可以進行計劃內羅斯轉換。
該計劃允許未選擇特定延期百分比或未選擇退出該計劃的新僱員自動註冊和自動延期。參與者的自動延期百分比為合格工資的6%,每年5月1日增加1%,最高為11%。2023年的默認投資工具是T. Rowe Price退休信託期權,該期權與員工65歲時的預期退休年份最為接近。
僱主非選擇性匹配繳款——在每個支付期內,僱主為所有參與者向本計劃繳納等於每位參與者供款的50%的配套繳款,最高為合格工資的前6%,每位參與者的供款每增加1%,超過6%,最高為合格工資的11%。計劃發起人可以自行決定以森普拉普通股、現金或其任何組合方式繳納僱主的配套繳款。然後,僱主以現金繳納的配套供款將根據每位參與者的投資選擇投資於本計劃的任何指定投資;僱主在森普拉普通股中繳納的配套供款可以全部或部分轉入本計劃的任何其他指定投資,由參與者選擇。
參與者賬户 — 以每個參與者的名義建立和維護一個單獨的賬户。每位參與者的賬户反映了參與者的繳款、僱主的非選擇性配套繳款、每項投資的收益和虧損、收益分配以及附註2中描述的某些管理費用。根據參與者的賬户餘額,每天向參與者分配每隻基金的投資收益/虧損減去投資費用。
歸屬 — 參與者的捐款在任何時候都已全部歸還。僱主非選擇性配套繳款存入參與者賬户的最早日期為:他們將獲得一年的歸屬服務;他們達到正常退休年齡,即其65歲生日之後的下一個日曆月的第一天;或者他們在公司任職期間死亡。此外,本計劃終止或終止後,參與者賬户中的僱主非選擇性配套供款將全部歸屬。
投資期權 — 所有投資均由萬事達信託持有(見註釋4)。員工選擇將繳款和僱主非選擇性配套繳款以現金形式投資於各種投資選擇,增量為1%。截至2023年12月31日,可用的投資選擇包括:
•通過森普拉股票基金持有的森普拉普通股;
•共同基金和普通/集體信託,包括TRP、太平洋投資管理有限責任公司、SSGA和Vanguard Group, Inc. 提供的共同基金和普通/集體信託;
•通過TRP和北方信託公司提供的定製投資基金(見下文);以及
•通過自管經紀賬户SPCRA進行廣泛的投資。該計劃允許參與者最多將其計劃賬户總價值的50%投資於其SPCRA。SPCRA允許參與者投資除森普拉普通股以外的任何上市基金或證券。
某些自定義投資基金作為投資選擇提供給參與者。這些自定義基金是專為該計劃和森普拉贊助的類似員工福利計劃設計的專有投資,投資於一項或多項標的投資,其中可能包括共同基金和/或普通/集體信託。Sempra P&B 委員會就選擇、監控和分配投資經理與每個自定義投資基金中的標的投資之間的資產做出決定。自定義投資基金及其標的目標投資配置如下。由於市場狀況和其他因素,實際配置可能會定期偏離目標配置。
•國際股票基金是一個多經理結構,2023年12月31日和2022年12月31日的目標配置如下:
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| 目標分配% |
| 十二月 31, | | 十二月 31, |
| 2023 | | 2022 |
施羅德國際股票信託基金 | 56.1% | | 56.1% |
FIAM 精選新興市場股票混合池 | 28.5% | | 28.5% |
FIAM 精選國際小型股混合池 | 10.4% | | 10.4% |
SSGA 除美國以外的全市值股票指數非貸款基金 | 5.0% | | 5.0% |
•多元化固定收益基金是一種多經理結構,包括MetWest總回報債券基金中95%的目標配置和Vanguard總債券市場指數中5%的目標配置。
•美國小型/中型股股票基金是一個多經理結構,2023年12月31日和2022年12月31日的目標配置如下:
| | | | | | | | | | | |
| 目標分配% |
| 十二月 31, | | 十二月 31, |
| 2023 | | 2022 |
T. Rowe Price 機構小盤股基金 | 32.0% | | 32.0% |
AllianceBernstein 美國中小型股價值集體 投資信託 | 31.5% | | 31.5% |
Loomis Sayles 小型/中型股增長信託基金 | 31.5% | | 31.5% |
道富羅素小盤/中型股指數非貸款 系列基金 | 5.0% | | 5.0% |
•美國大型股權基金將所有標的資產投資於Vanguard機構500指數信託,這是一種投資於Vanguard 500指數基金的普通/集體信託。
股息支付 — 活躍參與者可以隨時選擇通過森普拉股票基金獲得其賬户中持有的森普拉普通股的現金分紅,也可以選擇將這些股息再投資於森普拉股票基金。選擇將賬户餘額留在本計劃中並從其賬户中持有的森普拉普通股中獲得現金分紅的終止參與者將獲得此類現金分紅或讓他們再投資於通過森普拉股票基金持有的森普拉普通股,具體取決於他們在終止與本公司的僱傭關係、退休或永久殘疾之日的選擇。
福利支付 — 在終止與公司的僱傭關係、退休、永久殘疾或死亡後,賬户餘額超過5,000美元的參與者或指定受益人(如果死亡)可以選擇將其既得賬户餘額保留在計劃中(受美國聯邦税法規定的最低分配規則約束),將全部金額匯入其他符合條件的退休計劃或個人退休賬户,獲得部分提款或領取其退休金一次性支付的既得賬户餘額以現金或森普拉普通股支付其賬户中以森普拉普通股持有的任何部分。根據美國國税局法規中的相應表格,計劃參與者除了上述福利金支付選項外,還可以選擇在幾年內按月、每季度、每半年或按年分期支付全部或部分計劃福利,但不得超過其預期壽命。
賬户餘額在1,001美元至5,000美元之間的已終止參與者的賬户將自動計入個人退休賬户,這些賬户不選擇一次性付款,也沒有延期到合格退休計劃或個人退休賬户。賬户餘額不超過1,000美元的終止參與者將自動獲得一次性現金補助,如果賬户餘額大於200美元,則可以選擇將餘額轉入其他僱主的合格退休計劃或個人退休賬户。
計劃終止——儘管公司沒有表示任何意圖,但根據該計劃,公司有權停止繳款並隨時終止本計劃,但須遵守ERISA的規定。如果終止,參與者將100%歸屬於僱主繳款,本計劃的淨資產將分配給參與者。
關聯方和免税利益方交易 — 通過萬事達信託持有的某些計劃投資是TRP管理的投資基金的股份。此外,該計劃還向參與者發放貸款(列為參與者的應收票據),這些貸款由參與者賬户中的餘額擔保。這些交易符合免税利益方交易的資格。
此外,截至2023年12月31日和2022年12月31日,該計劃通過萬事達信託分別持有8,051,467股和8,190,572股森普拉普通股,成本基礎分別為342,175,000美元和321,183,000美元。對於截至2023年12月31日的年度持有的森普拉普通股,該計劃記錄的相關股息收入為19,297,000美元,該收入包含在可用於福利的淨資產變動表中的淨投資收益——主信託的計劃利息中。
紐波特是森普拉股票基金的獨立信託人和投資經理。根據該計劃,紐波特對決定是限制對森普拉股票基金的投資還是出售或以其他方式處置森普拉股票基金中持有的全部或任何部分股票負有全權信託責任。根據該計劃的條款,除非ERISA另行禁止,否則紐波特將繼續將森普拉股票基金作為符合計劃條款的計劃投資期權。如果紐波特決定出售或處置森普拉股票基金中的股票,紐波特將根據該計劃指定一個另類投資基金,用於臨時投資出售或以其他方式處置森普拉普通股所得的任何收益,等待計劃參與者的進一步投資指示。
該計劃的某些管理職能由森普拉和公司的高級管理人員或僱員行使。此類高級職員或僱員不會從本計劃獲得報酬。
參與者的應收票據 — 該計劃允許參與者用其個人賬户的餘額借款。參與者最多隻能借入其既得賬户餘額的50%,或減去參與者在過去12個月中最高未償貸款餘額的50,000美元,以較低者為準。可以借的最低金額為1,000美元。處理貸款所收取的費用由發放貸款的參與者支付,每未償還貸款的參與者還需要支付年度維護費。參與者最多可以有兩筆未償貸款,兩者都可以是主要居留貸款。主要居住貸款的最長還款期為15年,其他貸款的最長還款期為五年。所有參與者貸款的利息均比貸款時的最優惠利率高出1%。截至2023年12月31日和2022年12月31日,參與者貸款的利率分別在4.16%至9.50%和4.16%至8.25%之間,2023年12月31日未償還的參與者貸款的到期日為2038年11月。
沒收的賬户 — 如果參與者在完全歸還其僱主繳款之前終止了工作,則其賬户中的非歸屬部分將在參與者完全分配既得賬户餘額或連續五年中斷一年的服務之日當天予以沒收,以較早者為準。參與者的沒收賬户將轉入沒收賬户,該賬户是為了整個計劃的利益而設立的,不歸因於任何給定的參與者。沒收賬户的餘額用於減少僱主未來的繳款。截至2023年12月31日和2022年12月31日,這兩年沒收的非歸屬賬户餘額總額為5,000美元。2023 年,沒收賬户中的僱主繳款減少了 56,000 美元。
提款 — 該計劃為通過森普拉股票基金在參與者賬户中持有的森普拉普通股獲得的現金分紅提供股息直通提取選項,以及以下在職提取選項:
•税後和展期賬户;
•困難退出;
•退出兵役;
•殘疾退款;以及
•在參與者年滿59-1/2歲時或之後隨時提款。
2。重要會計政策摘要
會計基礎 — 隨附的財務報表是根據美國公認會計原則編制的。
估算值的使用——根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估算和假設會影響報告的資產和負債金額、資產負債的變化,以及財務報表之日的或有資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計有所不同。
風險和不確定性 — 如附註1和4所述,該計劃通過萬事達信託投資各種投資工具。通常,投資面臨各種風險和不確定性,例如利率風險、信用風險和市場風險。市場風險包括可能影響投資價值的全球事件,例如疫情或國際衝突。由於與某些投資相關的風險水平,投資價值的變化很可能在短期內發生,而且這種變化可能會對參與者賬户餘額的價值和財務報表中報告的金額產生重大影響。
投資估值和收益/損失確認 — 本計劃的投資包括主信託的權益。本計劃在主信託中的權益按公允價值列報,公允價值是根據主信託基礎投資的公允價值確定的。有關公允價值計量的討論,見附註5。
與本計劃在主信託中的權益相關的投資收益在可供受益的淨資產變動表中以淨投資收益——主信託的計劃利息列報,包括投資公允價值的淨增值(折舊)和股息收入。淨增值(折舊)包括年內出售的投資的已實現收益和虧損以及截至年底持有的投資的未實現損益。投資的購買和銷售按交易日記錄。股息收入在除息日入賬。
投資集中——截至2023年12月31日和2022年12月31日,通過主信託持有的計劃投資中分別包括601,686,000美元和632,886,000美元的森普拉普通股。截至2023年12月31日和2022年12月31日,該投資分別佔計劃總投資的23.01%和27.02%。森普拉普通股市值的大幅下降將嚴重影響該計劃可用於支付福利的淨資產。
此外,萬事達信託的投資主要集中在TRP和The Vanguard Group, Inc.在2023年12月31日和2022年12月31日提供的共同基金和普通/集體信託中。這些投資的市值大幅下降將嚴重影響該計劃可用於支付福利的淨資產。通過萬事達信託持有的該計劃在這些投資中的份額如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 金額 | 計劃投資的百分比 | | 金額 | 計劃投資的百分比 |
TRP | $ | 1,266,769 | | 48.44 | % | | $ | 1,087,367 | | 46.43 | % |
Vanguard Group, Inc | 464,357 | | 17.76 | % | | 385,427 | | 16.46 | % |
福利支付 — 福利在支付時記錄在案。沒有向選擇退出該計劃但截至2023年12月31日或2022年12月31日尚未付款的人的賬户分配任何款項。
參與者的應收票據 — 參與者的應收票據按其未償本金餘額加上應計利息列報。利息收入按應計制入賬。如果參與者在90天內沒有定期還款,則該貸款被視為違約。對於拖期、未償還並導致違約的參與者貸款,本計劃的未付本金餘額和應付利息金額被視為對參與者的分配。視同分配作為應納税分配向參與者報告,以便在5500表格中進行申報;但是,在符合條件的可分配事件發生以符合美國公認會計原則進行報告之前,視同分配仍被歸類為參與者的應收票據。
管理費用 — 向每位參與者收取年度記錄保存費,該費用按月支付。公司為每位參與者在工作的前23個月內支付這筆費用。工作23個月後,這筆費用將向參與者收取並從參與者的賬户中扣除。此外,投資管理費(包括與SPCRA經紀活動相關的費用)、貸款發放費、貸款維護費和收款金融機構收取的展期費(如果適用)將向參與者收取並從參與者的賬户中扣除。
本計劃的某些管理費用由公司直接支付,例如法律和會計費用,不分配給本計劃。
後續事件 — 對截至財務報表發佈之日為止的後續事件進行了評估。
3.聯邦所得税狀況
美國國税局已確定並通過2017年8月7日的信函告知公司,該計劃和主信託是根據IRC的適用法規設計的。自收到決定書以來,該計劃已進行了修訂。此外,美國國税局於2016年12月開始發佈個人設計計劃的必要修正清單,其中規定了法定和管理要求的變化。該清單每年發佈一次。公司和計劃管理層認為,該計劃目前的設計和運作符合IRC的適用要求,並且該計劃和主信託基金繼續保持免税狀態。因此,該計劃的財務報表中沒有列入所得税準備金。
4。對主信託的興趣
該計劃的投資包括主信託的分割權益,如下文所述。主信託的一部分權益存放在TRP的信託賬户中,其餘部分存放在北方信託公司的信託賬户中,北方信託公司是TRP的代理人,是自定義投資基金的託管人,但TRP作為託管人的美國大型股權基金除外。使用Master Trust允許將該信託和其他由森普拉或關聯公司贊助的類似員工福利計劃的信託資產混合用於投資和管理目的。本計劃在主信託中的權益基於個人計劃參與者的投資餘額(分割利息)。投資收益(虧損)由受託人每天通過主估值進行分配
信託的投資以及每位計劃參與者在每項投資中所佔的份額。主信託的管理費用根據每位計劃參與者在每項投資中的份額或參與者在特定投資中的交易分配給本計劃。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,Master Trust可用於受益的淨資產彙總如下(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| | | 計劃的利息 |
| 大師信託 | | 在大師信託中 |
| 餘額 | | 餘額 |
| | | |
森普拉普通股 | $ | 1,061,316 | | | $ | 601,686 | |
共同基金 | 338,327 | | | 174,420 | |
普通/集體信託 | 3,496,115 | | | 1,839,090 | |
| | | |
萬事達信託投資 | 4,895,758 | | | 2,615,196 | |
| | | |
另外: | | | |
無息現金 | 425 | | | 157 | |
應收股息 | 8,520 | | | 4,823 | |
應收僱主繳款 | 1,715 | | | 1,011 | |
應收參與者繳款 | 5,545 | | | 3,210 | |
| | | |
可用於主信託受益的淨資產 | $ | 4,911,963 | | | $ | 2,624,397 | |
| | | |
| 2022年12月31日 |
| | | 計劃的利息 |
| 大師信託 | | 在大師信託中 |
| 餘額 | | 餘額 |
| | | |
森普拉普通股 | $ | 1,104,991 | | | $ | 632,886 | |
共同基金 | 294,350 | | | 146,014 | |
普通/集體信託 | 2,953,882 | | | 1,563,104 | |
| | | |
萬事達信託投資 | 4,353,223 | | | 2,342,004 | |
| | | |
另外: | | | |
無息現金 | — | | | — | |
應收股息 | 8,255 | | | 4,726 | |
應收僱主繳款 | 1,575 | | | 915 | |
應收參與者繳款 | 5,112 | | | 2,901 | |
| | | |
可用於主信託受益的淨資產 | $ | 4,368,165 | | | $ | 2,350,546 | |
截至2023年12月31日的財年,萬事達信託的投資公允價值和股息收入的淨增幅度如下(千美元):
| | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
投資公允價值的淨增值(折舊): | |
森普拉普通股 | $ | (35,029) | |
共同基金 | 46,411 | |
普通/集體信託 | 543,986 | |
| |
投資公允價值淨增值 | $ | 555,368 | |
| |
股息收入 | $ | 37,255 | |
5。公允價值測量
計劃管理對某些資產和負債採用定期公允價值衡量標準。“公允價值” 定義為在計量日(退出價格)市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值衡量反映了市場參與者在根據現有最佳信息對資產或負債進行定價時將使用的假設。這些假設包括特定估值技術(例如定價模型)所固有的風險以及模型輸入所固有的風險。
計劃管理層使用的公允價值層次結構優先考慮用於衡量公允價值的輸入,最高優先級為可觀察的投入,最低的優先級為不可觀察的投入,如下所示:
•1級,指使用可觀察的輸入進行估值的投資,這些輸入反映了活躍市場中相同資產的報價(未經調整)的價格;
•第二級,指在活躍市場中使用報價以外的投入進行估值且可觀察的市場數據隨時可用的投資;以及
•第三級,指根據不可觀察的投入進行估值的投資,這些投資是根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設估計值確定的。
根據對公允價值衡量至關重要的最低投入水平對投資進行全面分類。所使用的估值技術最大限度地利用了可觀測的輸入,並最大限度地減少了不可觀察輸入的使用。
下表按公允價值層次結構中按級別列出了Master Trust截至2023年12月31日和2022年12月31日按公允價值定期計量的投資摘要(千美元):
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| 十二月 31, | | 十二月 31, |
| 2023 | | 2022 |
1 級投資: | | | |
森普拉普通股 | $ | 1,061,316 | | | $ | 1,104,991 | |
共同基金 | 338,327 | | | 294,350 | |
| | | |
1 級投資總額 | 1,399,643 | | | 1,399,341 | |
| | | |
以淨資產淨值衡量的投資*: | | | |
普通/集體信託 | 3,496,115 | | | 2,953,882 | |
| | | |
主信託投資總額 | $ | 4,895,758 | | | $ | 4,353,223 | |
*作為實際權宜之計根據資產淨值估算公允價值的投資尚未歸入公允價值層次結構,但列報的目的是為了便於與附註4中的主信託投資總額進行對賬。
截至2023年12月31日或2022年12月31日,主信託中沒有被歸類為二級或三級的投資。
以下是對用於估算主信託投資公允價值的估值方法和假設的描述:
普通股——普通股的估值使用在國家認可的證券交易所上市的報價(一級投入)。
共同基金 — 共同基金的公允價值是通過獲取在國家認可的證券交易所上市的報價(一級投入)來確定的。這些基金必須公佈其每日資產淨值並以該價格進行交易。主信託持有的共同基金被視為交易活躍。
普通/集體信託——資產淨值被用作估算普通/集體信託基金中持有的參與單位公允價值的實用權宜之計,報告的資產淨值反映了最近的交易價格。資產淨值由每個普通/集體信託的受託人提供。除穩定價值基金外,每個普通/集體信託都允許本計劃按其報告的每股資產淨值進行每日贖回,無需提前通知,沒有無資金的承諾,也沒有其他贖回限制。
穩定價值基金投資於按合約價值持有的完全符合收益要求的合約。資產淨值被確定為合約價值,即參與者通常進行交易的價值。如果確定該基金有可能以與報告的資產淨值不同的金額出售其投資,則不使用這種實際的權宜之計。該計劃必須在穩定價值基金投資的部分或全部清算前12個月發出通知,用於福利支付、參與者貸款、參與者定向投資轉移和支付管理費以外的任何目的。由於主信託終止,計劃管理人還必須發出為期30天的基金投資清算通知。沒有與穩定價值基金相關的無準備金承付款。
上述估值方法旨在計算公允價值,以表明可變現淨值或反映未來的公允價值。但是,儘管該計劃認為其估值方法是適當的,並且與其他市場參與者一致,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日的公允價值衡量標準不同。
6。將財務報表核對到表格 5500
以下是財務報表中報告的截至2023年12月31日和2022年12月31日可用於支付福利的淨資產與5500表(千美元)的對照表:
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| 十二月 31, | | 十二月 31, |
| 2023 | | 2022 |
每個財務年度可用於支付福利的淨資產 聲明 | $ | 2,683,430 | | | $ | 2,404,968 | |
財務報表中的拖欠應收票據 報告為參與者貸款的視同分配 表格 5500 | (1,189) | | | (1,220) | |
5500 表格中可用於支付福利的淨資產 | $ | 2,682,241 | | | $ | 2,403,748 | |
以下是財務報表中報告的截至2023年12月31日的年度中可用於支付福利的淨資產與5500表(千美元)相比的對賬表:
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財務報表中淨資產的淨增加 | $ | 278,462 | |
添加:表格 5500 中報告的參與者貸款的視同分配 截至2022年12月31日 | 1,220 | |
減去:表格 5500 中報告的參與者貸款的視同分配 截至 2023 年 12 月 31 日 | (1,189) | |
根據表格 5500,淨資產的淨增加 | $ | 278,493 | |
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補充時間表
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南加州天然氣公司退休儲蓄計劃 |
僱主 ID 號:95-1240705 |
計劃編號:002 |
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表格 5500,附表 H,第四部分,第 4i 行 — 資產清單(年底持有) |
截至 2023 年 12 月 31 日 |
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| | (c) | | |
| (b) | 投資描述 | | (e) |
| 問題身份,借款人, | 包括到期日、利率、 | (d) | 當前 |
(a) | 出租人或類似方 | 抵押品、面值或到期價值 | 成本 | 價值 |
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* | 參與者貸款 | 利率從4.16%到9.50%不等; 到期日至 2038 年 11 月 | ** | |
$ | 57,843,410 | |
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* | 該計劃的利益方。 |
** | 對於以參與者為導向的投資,無需列報成本。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,森普拉養老金和福利委員會(前身為森普拉能源養老金和福利委員會)的成員已正式安排下列經正式授權的簽署人代表他們簽署本年度報告。
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| 森普拉儲蓄計劃(前身為森普拉能源) 儲蓄計劃) (計劃的完整標題) |
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日期:2024 年 6 月 14 日 | 作者:/s/ 彼得 R. 沃爾 |
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| 彼得 R. 沃爾 高級副總裁、財務總監兼首席會計官 森普拉 |
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| 聖地亞哥天然氣和電力公司儲蓄計劃 (計劃的完整標題) |
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日期:2024 年 6 月 14 日 | 作者:/s/ 彼得 R. 沃爾 |
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| 彼得 R. 沃爾 高級副總裁、財務總監兼首席會計官 森普拉 |
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| 南加州天然氣公司退休儲蓄計劃 (計劃的完整標題) |
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日期:2024 年 6 月 14 日 | 作者:/s/ 彼得 R. 沃爾 |
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| 彼得 R. 沃爾 高級副總裁、財務總監兼首席會計官 森普拉 |
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