sd-202403312024Q1假的0001349436--12-31P3Yxbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharessd: 個人sd: 股東xbrli: pure00013494362024-01-012024-03-3100013494362024-05-0200013494362024-03-3100013494362023-12-3100013494362023-01-012023-03-310001349436美國通用會計準則:普通股成員2023-12-310001349436US-GAAP:額外實收資本會員2023-12-310001349436US-GAAP:留存收益會員2023-12-310001349436美國通用會計準則:普通股成員2024-01-012024-03-310001349436US-GAAP:額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001349436US-GAAP:留存收益會員2024-01-012024-03-310001349436美國通用會計準則:普通股成員2024-03-310001349436US-GAAP:額外實收資本會員2024-03-310001349436US-GAAP:留存收益會員2024-03-310001349436美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001349436US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001349436US-GAAP:留存收益會員2022-12-3100013494362022-12-310001349436美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310001349436US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001349436US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-310001349436美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310001349436US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310001349436US-GAAP:留存收益會員2023-03-3100013494362023-03-310001349436SD: 大宗商品衍生品會員2023-12-310001349436SD: 大宗商品衍生品會員2024-03-310001349436SD: 大宗商品衍生品會員2024-01-012024-03-310001349436SD: 大宗商品衍生品會員2023-01-012023-03-310001349436美國通用會計準則:Landmember2024-03-310001349436美國通用會計準則:Landmember2023-12-310001349436US-GAAP:輸電和配電成員2024-03-310001349436US-GAAP:輸電和配電成員2023-12-310001349436US-GAAP:其他資本化房地產廠房和設備成員2024-03-310001349436US-GAAP:其他資本化房地產廠房和設備成員2023-12-310001349436美國公認會計準則:建築會員2024-03-310001349436美國公認會計準則:建築會員2023-12-310001349436SD: 密西西比州桑德里奇信託會員US-GAAP:待決訴訟成員2024-01-012024-03-310001349436SD: 密西西比州桑德里奇信託會員US-GAAP:待決訴訟成員2024-03-3100013494362023-01-012023-12-310001349436美國公認會計準則:國內成員國2024-03-310001349436US-GAAP:州和地方司法管轄區成員2024-03-310001349436SRT: 最低成員2024-01-012024-03-310001349436SRT: 最大成員2024-01-012024-03-310001349436US-GAAP:限制性股票成員2024-03-310001349436US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2024-03-310001349436US-GAAP:員工股權會員2024-03-310001349436US-GAAP:績效股成員2024-03-3100013494362023-05-3100013494362021-08-3100013494362024-01-012024-01-3100013494362024-02-202024-02-2000013494362024-03-012024-03-3100013494362024-03-292024-03-290001349436SD:税收優惠預留計劃成員2020-07-010001349436SD:税收優惠預留計劃成員美國公認會計準則:優先股成員2020-07-010001349436SRT: 石油儲備成員2024-01-012024-03-310001349436SRT: 石油儲備成員2023-01-012023-03-310001349436SRT:天然氣儲備會員2024-01-012024-03-310001349436SRT:天然氣儲備會員2023-01-012023-03-310001349436SRT:天然氣液化合物儲備會員2024-01-012024-03-310001349436SRT:天然氣液化合物儲備會員2023-01-012023-03-310001349436SD:與客户成員簽訂合同的應收收入2024-03-310001349436SD:與客户成員簽訂合同的應收收入2023-12-310001349436US-GAAP:後續活動成員2024-05-022024-05-02 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
(Mark One)
| | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會文件號: 001-33784
| | | | | | | | |
特拉華 | | 20-8084793 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | |
東謝裏登大道 1 號,500 號套房 俄克拉荷馬城, 俄克拉何馬州 | | 73104 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(405)429-5500
以前的名稱、以前的地址和以前的財政年度(如果自上次報告以來發生了變化):不適用
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個課程的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | | SD | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的不是
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☑ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☐ | | 加速過濾器 | ☑ |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐沒有
截至2024年5月2日營業結束時,註冊人普通股的已發行股票數量為,面值每股0.001美元
37,125,450.
本報告中提及的 “公司”、“SandRidge”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 是指SandRidge Energy, Inc.,包括其合併子公司及其按比例合併的密西西比信託I(“特許權使用費信託”)的股份。所有貨幣價值均以美元表示。
有關前瞻性陳述的披露
本公司10-Q表季度報告(“季度報告”)包括美國證券交易委員會定義的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述可能包括有關我們的資本支出、流動性、資本資源和債務概況、特定項目的時機和成功、國際談判對石油、天然氣和液化天然氣(“NGL”)供需的潛在影響、訴訟、索賠和爭議的結果和影響、我們的業務戰略要素、石油、天然氣和液化天然氣行業政府監管的遵守情況,包括環境法規、收購和剝離股票以及對我們的財務狀況和有關我們的業務, 財務業績和財務狀況的其他報表的潛在影響.
前瞻性陳述通常伴有 “估計”、“假設”、“目標”、“項目”、“預測”、“相信”、“期望”、“預期”、“潛在”、“可能”、“可能”、“預見”、“計劃”、“目標”、“應該”、“打算” 等詞語或其他傳達未來事件或結果不確定性的詞語。這些前瞻性陳述基於某些假設和分析,這些假設和分析基於我們對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的經驗和看法,以及我們認為在特定情況下適當的其他因素。此類陳述並不能保證未來的業績,實際結果或發展可能與預測存在重大差異。除非法律要求,否則公司不承擔任何更新或修改這些前瞻性陳述的義務,並提醒讀者不要過度依賴這些陳述。儘管我們認為這些預期和假設是合理的,但它們本質上會受到重大業務、經濟、競爭、監管和其他風險、突發事件和不確定性的影響,這些風險和不確定性除其他事項外,涉及公司於2024年3月7日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告(“2023年10-K表格”)第1A項 “風險因素” 中討論的風險和不確定性本季度報告的第 1A 項。
桑德里奇能源公司和子公司
表格 10-Q
截至2024年3月31日的季度
索引
| | | | | | | | |
第一部分財務信息 |
| | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計): | |
| 簡明合併資產負債表 | 4 |
| 簡明合併損益表 | 5 |
| 股東權益變動簡明合併報表 | 6 |
| 簡明合併現金流量表 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 16 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 24 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 25 |
| | |
第二部分。其他信息 |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 26 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 27 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 27 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 27 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 27 |
第 5 項。 | 其他信息 | 27 |
第 6 項。 | 展品 | 28 |
簽名 | | |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
桑德里奇能源公司和子公司
簡明合併資產負債表(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 206,956 | | | $ | 252,407 | |
限制性現金-其他 | 1,537 | | | 1,537 | |
應收賬款,淨額 | 22,316 | | | 22,166 | |
| | | |
預付費用 | 2,384 | | | 430 | |
其他流動資產 | 1,105 | | | 1,314 | |
流動資產總額 | 234,298 | | | 277,854 | |
石油和天然氣財產,使用全額成本會計法 | | | |
證明瞭 | 1,539,497 | | | 1,538,724 | |
未經證實 | 11,215 | | | 11,197 | |
減去:累計折舊、損耗和減值 | (1,396,534) | | | (1,393,801) | |
| 154,178 | | | 156,120 | |
其他不動產、廠房和設備,淨額 | 85,062 | | | 86,493 | |
其他資產 | 3,250 | | | 3,130 | |
遞延所得税資產,扣除估值補貼 | 50,569 | | | 50,569 | |
總資產 | $ | 527,357 | | | $ | 574,166 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 39,276 | | | $ | 38,828 | |
| | | |
資產報廢債務 | 9,789 | | | 9,851 | |
其他流動負債 | 778 | | | 645 | |
流動負債總額 | 49,843 | | | 49,324 | |
| | | |
資產報廢債務 | 55,545 | | | 54,553 | |
其他長期債務 | 2,265 | | | 2,178 | |
負債總額 | 107,653 | | | 106,055 | |
承付款和意外開支(附註6) | | | |
股東權益 | | | |
普通股,$0.001 面值; 250,000 已獲授權的股份; 37,118 已於 2024 年 3 月 31 日發行並尚未到期,以及 37,091 已於 2023 年 12 月 31 日發行和未償還債務 | 37 | | | 37 | |
| | | |
額外的實收資本 | 1,011,489 | | | 1,071,021 | |
累計赤字 | (591,822) | | | (602,947) | |
股東權益總額 | 419,704 | | | 468,111 | |
負債和股東權益總額 | $ | 527,357 | | | $ | 574,166 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
桑德里奇能源公司和子公司
簡明合併損益表(未經審計)
(以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | | | |
石油、天然氣和液化天然氣 | | | | | $ | 30,283 | | | $ | 43,147 | |
| | | | | | | |
總收入 | | | | | 30,283 | | | 43,147 | |
開支 | | | | | | | |
租賃運營費用 | | | | | 10,892 | | | 11,694 | |
生產税、從價税和其他税 | | | | | 1,896 | | | 3,751 | |
貶值和枯竭——石油和天然氣 | | | | | 4,076 | | | 3,454 | |
折舊和攤銷 — 其他 | | | | | 1,678 | | | 1,618 | |
| | | | | | | |
一般和行政 | | | | | 3,332 | | | 2,909 | |
重組費用 | | | | | — | | | 39 | |
員工解僱補助金 | | | | | — | | | 19 | |
衍生合約(收益)虧損 | | | | | — | | | (1,447) | |
| | | | | | | |
其他運營(收入)支出,淨額 | | | | | (9) | | | (94) | |
支出總額 | | | | | 21,865 | | | 21,943 | |
運營收入 | | | | | 8,418 | | | 21,204 | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
利息收入(支出),淨額 | | | | | 2,698 | | | 2,499 | |
其他收入(支出),淨額 | | | | | 9 | | | 55 | |
其他收入總額(支出) | | | | | 2,707 | | | 2,554 | |
所得税前收入(虧損) | | | | | 11,125 | | | 23,758 | |
所得税(福利)支出 | | | | | — | | | — | |
淨收益(虧損) | | | | | $ | 11,125 | | | $ | 23,758 | |
每股淨收益(虧損) | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.64 | |
稀釋 | | | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.64 | |
已發行普通股的加權平均數 | | | | | | | |
基本 | | | | | 37,042 | | | 36,859 | |
稀釋 | | | | | 37,134 | | | 37,110 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
桑德里奇能源公司和子公司
股東權益變動簡明合併報表(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 額外的實收資本 | | | | 累計赤字 | | 總計 |
| | 股票 | | 金額 | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年 1 月 1 日的餘額 | | 37,091 | | | $ | 37 | | | | | | | $ | 1,071,021 | | | | | $ | (602,947) | | | $ | 468,111 | |
股票獎勵的發行,扣除取消後的金額 | | 27 | | | — | | | | | | | — | | | | | — | | | — | |
為換取員工既得股票獎勵中預扣的股份而支付的預扣税款 | | — | | | — | | | | | | | (103) | | | | | — | | | (103) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | | | | | 536 | | | | | — | | | 536 | |
向股東分紅 | | — | | | — | | | | | | | (59,965) | | | | | | | (59,965) | |
淨收入 | | — | | | — | | | | | | | — | | | | | 11,125 | | | 11,125 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | 37,118 | | | $ | 37 | | | | | | | $ | 1,011,489 | | | | | $ | (591,822) | | | $ | 419,704 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日的餘額 | | 36,868 | | | $ | 37 | | | | | | | $ | 1,151,689 | | | | | $ | (663,804) | | | $ | 487,922 | |
股票獎勵的發行,扣除取消後的金額 | | 34 | | | — | | | | | | | — | | | | | — | | | — | |
為換取員工既得股票獎勵中預扣的股份而支付的預扣税款 | | — | | | — | | | | | | | (211) | | | | | — | | | (211) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | | | | | 396 | | | | | — | | | 396 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | — | | | | | | | — | | | | | 23,758 | | | 23,758 | |
截至2023年3月31日的餘額 | | 36,902 | | | $ | 37 | | | | | | | $ | 1,151,874 | | | | | $ | (640,046) | | | $ | 511,865 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
桑德里奇能源公司和子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 11,125 | | | $ | 23,758 | |
為將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整 | | | |
| | | |
折舊、損耗和攤銷 | 5,754 | | | 5,072 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
衍生合約(收益)虧損 | — | | | (1,447) | |
衍生合約的結算收益(虧損) | — | | | 5,876 | |
| | | |
| | | |
| | | |
基於股票的薪酬 | 536 | | | 396 | |
其他 | 40 | | | 38 | |
經營資產和負債的變化 | (1,774) | | | 6,154 | |
經營活動提供的淨現金 | 15,681 | | | 39,847 | |
來自投資活動的現金流 | | | |
不動產、廠房和設備的資本支出 | (1,124) | | | (9,392) | |
| | | |
購買其他財產和設備 | (18) | | | (16) | |
出售資產的收益 | 38 | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | (1,104) | | | (9,408) | |
來自融資活動的現金流量 | | | |
| | | |
| | | |
支付給股東的股息 | (59,718) | | | — | |
減少融資租賃負債 | (207) | | | (132) | |
| | | |
| | | |
| | | |
為換取員工既得股票獎勵中預扣的股份而支付的預扣税款 | (103) | | | (211) | |
用於融資活動的淨現金 | (60,028) | | | (343) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增長(減少) | (45,451) | | | 30,096 | |
現金、現金等價物和限制性現金,年初 | 253,944 | | | 257,468 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 208,493 | | | $ | 287,564 | |
現金流信息的補充披露 | | | |
已支付的利息現金,扣除資本化金額 | $ | (33) | | | $ | (32) | |
| | | |
非現金投資和融資活動的補充披露 | | | |
應付賬款和應計費用中不動產、廠房和設備的資本支出 | $ | 605 | | | $ | 8,904 | |
為換取融資租賃義務而獲得的使用權資產 | $ | 230 | | | $ | — | |
向石油和天然氣資產轉移庫存物資 | $ | 19 | | | $ | 75 | |
資產報廢債務已資本化 | $ | — | | | $ | 12 | |
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應付股息的變動 | $ | 247 | | | $ | — | |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
桑德里奇能源公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1。 演示基礎
業務性質。SandRidge Energy, Inc. 是一家石油和天然氣收購、開發和生產公司,總部位於俄克拉荷馬州俄克拉荷馬城,成立於 2006 年,主要專注於在美國開發和生產碳氫化合物資源。
整合原則。簡明的合併財務報表包括公司及其全資或控股子公司的賬目,包括其在特許權使用費信託中的比例份額。在合併中,所有公司間賬户和交易均已清除。
中期財務報表。 隨附的未經審計的簡明合併財務報表和附註應與公司2023年10-K表格中包含的經審計的財務報表和附註一起閲讀。儘管公司認為此處包含的披露足以使所提供的信息不具有誤導性,但通常包含在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中的某些信息和披露已被簡要或省略。管理層認為,財務報表包括所有調整,除非另有披露,否則包括正常的經常性調整,這是公平陳述公司未經審計的簡明合併財務報表所必需的。
重要的會計政策。未經審計的簡明合併財務報表是根據公司2023年10-K表中規定的會計政策以及下述項目編制的。
估算值的使用。根據公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估算和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。
需要使用假設、判斷和估計的更重要的領域包括:石油、天然氣和液化天然氣儲量;長期資產的減值測試;未經證實的石油和天然氣財產的賬面價值;折舊、損耗和攤銷;資產報廢義務;確定全額成本池的重大變動以及必要時用於將全部成本池淨賬面價值分配給已剝離財產的相關公允價值估計;遞延補貼税收資產;所得税;估值衍生工具;意外開支;以及應計收入和相關應收賬款。儘管管理層認為上述領域使用的估計值是合理的,但實際結果可能與這些估計有很大差異。
最近的會計聲明尚未通過。財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税(主題740):改進所得税披露》,要求對所得税披露進行更多分類。本更新中的修正案改變了所得税的披露,要求 (1) 税率對賬中的類別和更大的信息分類,以及 (2) 按司法管轄區分繳納的所得税。此更新修改了上述披露,要求按司法管轄區分税前收入(或虧損)和所得税支出(或收益)的披露。該ASU將在前瞻性基礎上應用,並允許追溯性應用。本更新中的指導對2024年12月15日之後開始的財政年度有效。我們目前正在評估採用該亞利桑那州立大學將對我們的合併財務報表和相關披露產生的潛在影響。
財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告(主題280):對應申報分部披露的改進》,該報告要求各實體按年度和中期披露重大分部支出和其他分部項目,並在中期提供目前每年要求的有關應申報板塊損益和資產的所有披露。此外,它要求各實體披露首席運營決策者的頭銜和職位。新標準對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效,允許提前採用。公共實體應追溯地將本亞利桑那州立大學中的修正案適用於財務報表中列報的所有先前時期。我們預計,該亞利桑那州立大學只會影響我們的披露,不會影響我們的合併財務報表。
目錄
桑德里奇能源公司和子公司
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計)
財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2020-04號《參考利率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響》,經亞利桑那州立大學2022-06修訂,參考利率改革(主題848):推遲主題848的日落日期。本指南為將美國公認會計原則(“US GAAP”)條款適用於參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考倫敦銀行同業拆借利率(如果滿足某些標準,預計將因參考利率變動而終止的參考利率)條款的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的實際權宜之計和例外情況。本更新中的指南自發布之日起生效。如果當選,該指導方針的適用期將持續到2024年12月31日。目前,我們預計該亞利桑那州立大學不會影響我們的披露或合併財務報表。
2。 公允價值測量
公司在公允價值基礎上衡量和報告某些資產和負債,並使用下文所述的公允價值層次結構對公允價值衡量標準進行了分類和披露。未經審計的簡明合併資產負債表中包含的現金、限制性現金、應收賬款、預付費用、應付賬款和應計費用以及其他流動負債的賬面價值近似於2024年3月31日和2023年12月31日的公允價值。
| | | | | |
第 1 級 | 活躍市場中未經調整的報價,可在計量日獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。 |
| |
第 2 級 | 在資產或負債的整個期限內,非活躍市場的報價或可以直接或間接觀察到的投入。 |
| |
第 3 級 | 基於價格或估值模型進行衡量,這些模型需要的投入既對公允價值衡量很重要,又不容易從客觀來源觀察(即幾乎或根本沒有市場活動的支持)。 |
按公允價值計量的資產和負債是根據對公允價值計量重要的最低投入水平進行分類的。公司對特定投入對公允價值衡量的重要性的評估需要判斷,這可能會影響資產和負債公允價值的估值及其在公允價值層次結構中的地位。下文所述的公允價值的確定考慮了公司金融資產和負債的市場、相關的信用風險和其他因素。公司將活躍市場視為資產和負債交易以足夠頻率和數量進行以持續提供定價信息的市場。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司沒有任何資產或負債歸入層次結構的二級
2 級公允價值測量
大宗商品衍生合約。視情況而定,公司石油、天然氣和液化天然氣固定價格互換的公允價值基於公開市場上現成的投入,例如石油、天然氣和液化天然氣期貨價格、波動係數和貼現率,或者可以從活躍市場得到證實。從歷史上看,如果公司有大宗商品衍生品合約,則公允價值是通過使用折扣現金流模型或期權定價模型使用上面討論的適用投入來確定的。在確定這些衍生合約的公允價值時,公司對交易對手採用加權平均信用違約風險評級係數,或酌情實施其信用違約風險評級。信用違約風險評級基於當前公佈的信用違約掉期利率。
3. 衍生品
商品衍生品
該公司面臨大宗商品價格風險,這影響了其出售石油、天然氣和液化天然氣產生的現金流的可預測性。有時,該公司會嘗試通過使用大宗商品衍生合約對其預測的石油、天然氣或液化天然氣產量銷售額的一部分來管理這種風險。曾經有 不 截至2024年3月31日和2023年12月31日未平倉大宗商品衍生品合約。
從歷史上看,公司沒有將其任何衍生合約指定為會計目的的套期保值。視情況而定,如果公司持有未平倉衍生品合約,則公司已按公允價值記錄此類合約,並在簡明合併損益表中將衍生合約公允價值的變動確認為衍生品合約的損益。大宗商品衍生品合約按月結算,大宗商品衍生品合約估值每季度按市值計價進行調整。
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簡明合併財務報表附註——續
(未經審計)
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的衍生品活動(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
衍生合約(收益)虧損 | | | | | $ | — | | | $ | (1,447) | |
衍生合約的結算收益(虧損) | | | | | $ | — | | | $ | 5,876 | |
主淨額結算協議和抵消權。視情況而定,該公司歷來與所有大宗商品衍生品交易對手簽訂了主淨額結算協議,並在未經審計的簡明合併資產負債表中按淨額向同一個交易對手列報了其衍生資產和負債。根據淨額結算條款,公司因信用風險而在大宗商品衍生品交易下的最大虧損額僅限於其交易對手應付的淨金額。截至2024年3月31日和2023年12月31日,沒有未平倉的大宗商品衍生品合約。
由於出於會計目的,我們沒有將任何衍生品合約指定為套期保值,因此衍生品合約公允價值的變動被確認為相關時期收益的損益。公允價值的變化主要是根據期末未來價格與合同價格的比較來衡量的。
4。 不動產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
石油和天然氣特性 | | | |
證明瞭 | $ | 1,539,497 | | | $ | 1,538,724 | |
未經證實 | 11,215 | | | 11,197 | |
石油和天然氣總財產 | 1,550,712 | | | 1,549,921 | |
減去:累計折舊、損耗和減值 | (1,396,534) | | | (1,393,801) | |
石油和天然氣資產淨資本化成本 | 154,178 | | | 156,120 | |
| | | |
土地 | 200 | | | 200 | |
電氣基礎設施 | 121,819 | | | 121,819 | |
非石油和天然氣設備 | 1,673 | | | 1,656 | |
建築物和結構 | 3,603 | | | 3,603 | |
融資租賃 | 1,373 | | | 1,399 | |
總計 | 128,668 | | | 128,677 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (43,606) | | | (42,184) | |
其他不動產、廠房和設備,淨額 | 85,062 | | | 86,493 | |
不動產、廠房和設備總額,淨額 | $ | 239,240 | | | $ | 242,613 | |
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簡明合併財務報表附註——續
(未經審計)
5。 應付賬款和應計費用
應付賬款和應計費用包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 2024 | | | 十二月三十一日 2023 |
應付賬款和其他應計費用 | $ | 12,702 | | | | $ | 12,854 | |
產量應付款 | 20,857 | | | | 21,086 | |
工資和福利 | 4,994 | | | | 4,146 | |
應付税款 | 723 | | | | 742 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
應付賬款和應計費用總額 | $ | 39,276 | | | | $ | 38,828 | |
6。 承付款和或有開支
以下是對公司截至2024年3月31日的各種未來承諾和突發事件的討論。在確定負債可能且合理估計的情況下,公司根據ASC 450 “意外開支”,在必要時提供了或有負債的應計應計額。公司不斷評估與公司未決訴訟相關的潛在責任,並在獲得更多信息時修訂其估計。此外,公司目前將所有法律費用按發生時支出。這些安排下的承付款和意外開支未記錄在隨附的合併資產負債表中。
法律訴訟。如先前披露的那樣,2016年5月16日,公司及其某些直接和間接子公司(統稱為 “債務人”)根據《美國破產法》第11章向美國德克薩斯州南區破產法院(“破產法院”)提交了自願重組申請。破產法院於2016年9月9日確認了債務人的聯合組織計劃(“計劃”),債務人隨後於2016年10月4日擺脱破產。
根據該計劃,在以下合併案件(“案件”)中,對公司的索賠均未獲得賠償:
• 關於俄克拉荷馬州西區USDC的SandRidge Energy, Inc.證券訴訟,第 5:12-CV-01341-LRW 號案件(“關於桑德里奇能源公司的證券訴訟”);以及
• 伊萬·尼伯、勞倫斯·羅斯、傑斯·盧納、馬修·威倫布徹以及杜安和弗吉尼亞·拉尼爾信託基金訴密西西比州桑德里奇信託基金一等人,案件編號 5:15-cv-00634-SLP,USDC,俄克拉荷馬州西區(“拉尼爾信託基金”)
這兩起案件均與所有被告和解,但密西西比州桑德里奇信託一號(“信託”)除外,該信託基金正被一類單位購買者根據1933年《證券法》第11、12(a)(2)和15條以及1934年《證券交易法》第10(b)和20(a)條以及據此頒佈的第10b-5條提起訴訟,理由是有人指控信託基金作出虛假陳述或有關包括公司運營油井性能在內的各種主題的遺漏。根據合同,公司有義務賠償信託的損失、索賠、損害賠償、負債和開支,包括合理的調查費用和律師費及開支,公司必須預付這些費用。這種賠償不在保險範圍內。考慮到Lanier Trust事件的現狀以及與之相關的事實、情況和法律理論,公司無法確定結果的可能性,也無法估計任何合理可能的損失或與之相關的可能損失範圍。但是,如果發生這種損失,可能是重大損失。該公司尚未確定與拉尼爾信託事件有關的任何責任,並認為原告的主張毫無根據。
另外,該公司收到了以下方面的需求 二 在和解的個別被告中,為擬議的和解提供資金17與這些被告共有百萬人。該公司拒絕並向俄克拉荷馬州法院提起訴訟,要求對被告無權獲得賠償作出宣告性判決。保險公司出資結算了美元17百萬美元並提出反訴,要求賠償這筆美元17百萬美元和解,每家航空公司將獲得美元中的資助部分17百萬。該公司對任何責任提出異議,因為它認為自己的辯護是有道理的。考慮到此事的現狀及其事實、情況和法律理論,公司無法確定結果的可能性。公司尚未確定與此事有關的任何負債。
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(未經審計)
除上述事項外,公司還參與各種訴訟、索賠和訴訟,這些訴訟和訴訟由公司在正常業務過程中處理和辯護。
7。 所得税
對於每個中期報告期,公司都會估算整個財年的預期有效税率,並使用該估計税率來提供當年迄今為止的所得税。
提供遞延所得税是為了反映資產和負債的税基與財務報表中申報金額之間的暫時差異所產生的未來税收後果。在評估遞延所得税資產的可變現性時,我們會考慮部分或全部遞延所得税資產是否更有可能無法變現。遞延所得税資產的最終實現取決於在可以使用遞延所得税資產的時期內未來收入的產生。在過去的幾年中,我們確定遞延所得税資產未達到更有可能使用的門檻,因此記錄了估值補貼。我們已按美元部分發放了遞延所得税資產的估值補貼50.6截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,百萬人。我們預計能夠根據未來收入的產生使用這些遞延所得税資產。未來收入估計值的變化可能導致估值補貼在以後各期進行調整。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間,公司沒有聯邦或州所得税支出或福利。
《美國國税法》(“IRC”)第382條涉及公司所有權變更,並特別限制了所有權變更後每年對某些扣除額和其他税收屬性的使用。由於第11章的重組和關聯交易,公司在2016年經歷了IRC第382條所指的所有權變更,這使公司的某些税收屬性,包括淨營業虧損(“NOL”)受到IRC第382條的限制。這種限制並未導致所有權變更後的任何時期內產生現金税。自2016年所有權變更以來,公司產生了額外的NOL和其他税收屬性,這些屬性目前不受IRC第382條的限制。公司使用NOL和其他税收屬性減少應納税所得税和所得税的能力可能會受到未來IRC 382所有權變更的重大影響。未來涉及公司股票的交易,包括公司無法控制的股票,可能會導致IRC 382的所有權變更,從而限制目前不受限制的税收屬性,並對目前受先前IRC 382限制的税收屬性施加更嚴格的限制。公司通過了經2021年3月16日和2023年6月20日修訂的税收優惠保留計劃,以保護公司使用其免税額和某些其他税收優惠的能力。
截至 2024 年 3 月 31 日,該公司擁有大約 $1.6由於2016年IRC第382條的限制,扣除預計到期的NOL未使用的10億美元聯邦淨利潤結轉額。在美元中1.6十億美元的聯邦 NOL 結轉額,美元0.710億美元將在2025年至2037年期間到期,而剩餘的美元0.9十億沒有到期日。此外,該公司有大約 $1.1由於2016年IRC第382條的限制,預計到期的NOL未使用,數十億的州NOL結轉額。在美元中1.1十億美元的州淨利潤結轉額,美元199.0百萬來自公司目前未運營的州。$651.0百萬美元沒有到期日而且 $237.0百萬美元將在2026年至2037年開始到期。此外,該公司的聯邦税收抵免額超過美元33.5百萬美元,將於2029年開始到期。
截至2024年3月31日或2023年12月31日,公司沒有未確認的税收優惠。
公司唯一的税收管轄區是美國(聯邦和州)。該公司迄今的2020納税年度仍開放供聯邦審查。此外,2005至2019納税年度仍需接受審查,以確定聯邦淨資產和其他結轉金額。州税務審計的有效年限因州而異,但通常從三年到 五年.
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8。 股權
股本和股權獎勵。我們的授權股本包括 300百萬股,其中包括 250百萬股普通股,美元0.001 每股面值(“普通股”)和 50百萬股優先股,面值美元0.001 每股。截至2024年3月31日,該公司有 37.1已發行和流通的百萬股普通股。此外,截至2024年3月31日,該公司有 0.1數百萬份未歸屬的限制性股票獎勵, 0.1百萬股未歸屬限制性股票單位, 0.2百萬份未歸屬股票期權已發行以及 不 未歸屬的績效份額單位。
股票回購計劃。2023 年 5 月,公司董事會(“董事會”)批准了一項股票回購計劃(“計劃”),授權公司回購總額不超過 $75.0公司已發行普通股中的百萬股,公司手頭有現金。該計劃取代了董事會先前於2021年8月批准的美元股票回購計劃25.0百萬。根據該計劃進行的購買旨在滿足《交易法》第10b5-1條的要求。該計劃不要求收購任何特定數量的股份,董事會可以隨時修改或終止。在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月期間,公司沒有根據該計劃或先前的股票回購計劃回購任何普通股。
分紅。2024 年 1 月,董事會批准了一次性現金分紅 $1.50 公司普通股的每股股份,已於2024年2月20日支付給截至2024年2月5日營業結束時的登記股東。總支出約為 $55.6百萬。此外,2024年3月,董事會將持續的季度股息提高至美元0.11 每股於2024年3月29日首次支付給截至2024年3月15日營業結束時的登記股東。總支出為 $4.1百萬。這美元0.11 每股股息須經董事會季度批准。截至2024年3月31日的三個月期間的股息支付總額為美元59.7百萬,其中包括 $0.1 百萬的既得股票獎勵分紅。
税收優惠保護計劃。2020 年 7 月 1 日,董事會宣佈股息分配為 一 2020年7月13日營業結束時向登記在冊的股東分配公司普通股的每股已發行股權(“權利”)。2023年6月20日,公司修訂了税收優惠保留計劃,將税收優惠保留計劃的到期時間從2023年7月1日延長至2026年7月1日。在某些情況下,每項權利均使其持有人有權從公司購買公司A系列初級參與優先股的千分之一股份,面值美元0.001 每股,行使價為美元5.00 per Right,視情況而定。權利的描述和條款載於公司與作為權利代理人的美國股票轉讓與信託公司有限責任公司(以及任何繼任權利代理人,即 “權利代理人”)之間的税收優惠保留計劃,該計劃於2020年7月1日生效,經修訂。税收優惠保護計劃最早將在以下時間到期:(i)根據税收優惠保護計劃兑換權利的時間,(ii)根據税收優惠保護計劃交換權利的時間,(iii)根據税收優惠保護計劃第13(f)條所述協議完成涉及公司的任何合併或其他收購交易,屆時權利終止,(iv) 董事會確定全部使用 NOL 的時間重大方面,或者根據第382條進行的所有權變更不會在任何重大方面對公司使用NOL的時間段產生不利影響,也不會嚴重損害公司在任何特定時間段內可用於適用的納税目的的NOL的數量,以及(v)2026年7月1日的營業結束。董事會計劃在2024年年會上請求股東批准税收優惠保留計劃。
公司通過了經2021年3月16日和2023年6月20日修訂的税收優惠保留計劃,以保護股東價值,使其免受可能限制公司使用其税收淨營業虧損(“NOL”)和某些其他税收優惠來減少未來潛在的美國聯邦所得税義務的能力。NOL是公司的寶貴資產,可以為公司及其股東帶來利益。但是,如果公司經歷經修訂的1986年《美國國税法》(“《守則》”)第382條定義的 “所有權變更”,則其充分利用NOL和某些其他税收優惠的能力將受到嚴重限制,使用NOL和此類其他福利的時機可能會大大延遲,這可能會嚴重損害這些資產的價值。通常,如果持有公司股票的百分比,則發生 “所有權變更” 一 或者更多”五“股東百分比”(該術語在《守則》第382條中定義)的增長幅度超過 50 比此類股東或股東在任何時候擁有的最低股票百分比高出百分點 三年 時期。税收優惠保護計劃旨在通過阻止任何個人或團體獲得税收優惠的受益所有權來防止這種 “所有權變更” 4.9公司證券的百分比或以上。
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9。 收入
下表按來源分列了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| | | | | (以千計) |
石油 | | | | | $ | 15,599 | | | $ | 19,410 | |
天然氣 | | | | | 6,007 | | | 13,390 | |
NGL | | | | | 8,677 | | | 10,347 | |
| | | | | | | |
總收入 | | | | | $ | 30,283 | | | $ | 43,147 | |
石油、天然氣和液化天然氣收入。公司的大部分收入來自石油、天然氣和液化天然氣的銷售。根據管理這些銷售的合同,收入是在石油、天然氣和液化天然氣生產的控制權移交給加工廠或管道入口處的購買者或裝貨卡車的交貨點移交給買方時記錄的。由於公司的買方在將其出售給其他終端客户之前獲得了對生產的控制權,因此公司按淨收入而不是總額列報收入。
公司石油、天然氣和液化天然氣合約的定價是可變的,其基礎是銷售量乘以扣除額後的指數價格,或買方獲得的銷售價格的百分比,後者也基於指數價格。交易價格根據合同條款按比例分配給每單位石油、天然氣或液化天然氣。石油、天然氣和液化天然氣收入也在扣除特許權使用費、折扣和補貼以及運輸成本(視情況而定)後入賬。政府當局評估的石油、天然氣和液化天然氣銷售税與收入分開列報,幷包含在簡明合併損益表中的產量、從價和其他税收支出中。
應收收入。 公司在每個期末與買方簽訂的合同應收收入的簡明合併資產負債表中記錄了應收賬款中的一筆資產。應收收入的定價是使用當月原油、天然氣和液化天然氣價格估算的,扣除扣除額。運營物業的應收收入通常在公司向買方交付相關產品後的一個月內收取。截至2024年3月31日和2023年12月31日,該公司的應收收入為美元13.7 百萬和美元14.5 分別為百萬。該公司做到了 不在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月期間,記錄應收收入和核銷方面的任何信貸損失,因為公司的石油、天然氣和液化天然氣購買者在公司沒有出現款項可收取性問題或缺乏信譽的問題.
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(未經審計)
10。 每股收益
下表彙總了計算攤薄後每股收益時使用的加權平均已發行普通股的計算結果:
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| 淨收益(虧損) | | 加權平均股數 | 每股收益 |
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| (以千計,每股金額除外) |
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截至2024年3月31日的三個月 | | | | |
每股基本收益 | $ | 11,125 | | | 37,042 | | $ | 0.30 | |
稀釋性證券的影響 | | | | |
限制性庫存單位 | — | | | 38 | | |
限制性股票獎勵 | — | | | 35 | | |
績效份額單位 (1) | — | | | 13 | | |
股票期權 | — | | | 6 | | |
| | | | |
攤薄後每股收益 (2) | $ | 11,125 | | | 37,134 | | $ | 0.30 | |
截至2023年3月31日的三個月 | | | | |
每股基本收益 | $ | 23,758 | | | 36,859 | | $ | 0.64 | |
稀釋性證券的影響 | | | | |
限制性庫存單位 | — | | | 177 | | |
限制性股票獎勵 | — | | | 7 | | |
績效份額單位 (1) | — | | | 13 | | |
股票期權 | — | | | 54 | | |
| | | | |
攤薄後每股收益 (2) | $ | 23,758 | | | 37,110 | | $ | 0.64 | |
__________________
(1) 績效股份單位獎勵可以臨時發行,在計算攤薄後的每股收益時予以考慮。如果報告期結束是應急期的結束,公司將評估根據協議條款可發放的獎勵數量(如果有)。
(2)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間,可能具有稀釋性的限制性股票單位、限制性股票獎勵、績效股票單位和股票期權的增量份額被包括在內,因為根據庫存股方法,它們的影響是稀釋性的。
11。 後續事件
2024 年 5 月 2 日,董事會宣佈派發現金股息 $0.11 公司普通股的每股股份,將於2024年5月31日支付給2024年5月17日的登記股東。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
導言
以下討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和資本資源。本討論和分析應與本季度報告中隨附的未經審計的簡明合併財務報表和附註以及2023年10-K表中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。我們的討論和分析包括以下主題:
•概述;
•合併經營業績;
•流動性和資本資源;以及
•關鍵會計政策與估計。
下文討論的截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的財務信息未經審計。管理層認為,這些信息包含所有調整,除非另行披露,否則僅包括正常的經常性調整,這是公平陳述所附未經審計的簡明合併財務報表所必需的。過渡期的經營業績不一定代表整個財政年度的經營業績。
概述
我們是一家獨立的石油和天然氣公司,主要專注於美國中部大陸地區(“Mid-Con”)的收購、開發和生產活動。
下圖顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間按產品分列的產量和收入百分比:
截至2024年3月31日的三個月期間,MBOe的總產量由約15.1%的石油、58.2%的天然氣和26.7%的液化天然氣組成,而2023年第一季度石油、54.6%的天然氣和28.0%的液化天然氣。
最近的事件
•2024年1月,董事會批准了公司普通股每股1.50美元的一次性現金股息,該股息於2024年2月20日支付給截至2024年2月5日營業結束時的登記股東。總支出約為5,560萬美元。此外,2024年3月,董事會將持續的季度股息提高至每股0.11美元,該股息於2024年3月29日首次支付給截至2024年3月15日營業結束時的登記股東。總支出為410萬美元。每股0.11美元的股息須經董事會季度批准。
•2024年5月2日,董事會宣佈公司普通股每股0.11美元的現金股息,將於2024年5月31日支付給2024年5月17日的登記股東。
外表
我們將繼續專注於以安全、負責任和高效的方式提高資產基礎的價值和現金產生能力,同時對我們認為在當前大宗商品價格環境下能提供高回報率的項目進行謹慎的資本配置。這些項目包括(1)將人工升降機改造為更高效、更具成本效益的系統,(2)高等級的壓裂和再完工,以及(3)在我們運營區域周圍或附近的已探明區域進行有限的機會性租賃,這可能會進一步促進未來的發展。儘管目前大宗商品價格期貨尚未達到恢復鑽探或進一步開採油井的首選水平,但我們在合理的期限內保留開發期權,因為我們的資產99%由生產持有。我們將繼續監測前瞻性的大宗商品價格、業績、成本和其他可能影響投資回報的因素,這將繼續影響我們在2024年及以後的嚴謹發展決策。我們還將繼續保留執行增值併購機會的可選性,這些機會可以帶來協同效應,充分利用我們的核心競爭力,完善我們的資產組合,進一步利用我們的淨資產或以其他方式為股東帶來誘人的回報。
合併經營業績
我們的合併收入和現金流來自石油、天然氣和液化天然氣的生產和銷售。我們的收入、盈利能力和未來增長在很大程度上取決於我們的生產現行價格、我們生產的石油、天然氣和液化天然氣的數量,以及我們尋找和經濟開發和生產儲量的能力。石油、天然氣和液化天然氣的價格波動幅度很大,難以預測。為了提供有關定價總體趨勢的信息,下表顯示了紐約商品交易所(“NYMEX”)石油和天然氣的平均價格:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月期限已結束 | | |
| | | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 2023年3月30日 | | | | |
紐約商品交易所石油(每桶) | | | | | | $ | 77.50 | | | $ | 78.53 | | | $ | 82.25 | | | $ | 73.54 | | | $ | 75.93 | | | | | |
紐約商品交易所天然氣(每立方英尺) | | | | | | $ | 2.23 | | | $ | 2.84 | | | $ | 2.69 | | | $ | 2.26 | | | $ | 2.74 | | | | | |
為了減少我們面臨的價格波動的風險,我們可能會不時就我們預期的未來石油、天然氣和液化天然氣產量的一部分簽訂大宗商品衍生品合約,如 “項目3” 所述。關於市場風險的定量和定性披露。”在結算時我們的大宗商品衍生品合約的行使價低於市場價格的時期,我們可能無法充分受益於石油和天然氣市場價格的上漲。相反,在石油和天然氣市場價格下跌的時期,我們的大宗商品衍生品合約可能會部分抵消收入和現金流的下降,前提是我們的合約的行使價在結算時高於市場價格。有關我們大宗商品衍生品的更多信息,請參閲本季度報告中隨附的未經審計的簡明合併財務報表的 “附註3——衍生品”。
收入
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的合併收入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改變 | | |
石油 | | | | | | | | | $ | 15,599 | | | $ | 19,410 | | | $ | (3,811) | | | |
天然氣 | | | | | | | | | 6,007 | | | 13,390 | | | (7,383) | | | |
NGL | | | | | | | | | 8,677 | | | 10,347 | | | (1,670) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | | | | | | | | $ | 30,283 | | | $ | 43,147 | | | $ | (12,864) | | | |
石油、天然氣和液化天然氣的生產和定價
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的產量和定價信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改變 | | |
生產數據 | | | | | | | | | | | | | | | |
石油 (mbbls) | | | | | | | | | 208 | | | 261 | | | (53) | | | |
天然氣 (mmcF) | | | | | | | | | 4,807 | | | 4,912 | | | (105) | | | |
NGL (mbblS) | | | | | | | | | 367 | | | 420 | | | (53) | | | |
總交易量 (mBOe) | | | | | | | | | 1,376 | | | 1,500 | | | (124) | | | |
平均每日總交易量 (mboE/D) | | | | | | | | | 15.1 | | | 16.7 | | | (1.6) | | | |
平均價格——如報告 (1) | | | | | | | | | | | | | | | |
石油(每桶) | | | | | | | | | $ | 75.08 | | | $ | 74.26 | | | $ | 0.82 | | | |
天然氣(每 mcf) | | | | | | | | | $ | 1.25 | | | $ | 2.73 | | | $ | (1.48) | | | |
液化天然氣(每桶) | | | | | | | | | $ | 23.65 | | | $ | 24.62 | | | $ | (0.97) | | | |
總計(每個英國央行) | | | | | | | | | $ | 22.01 | | | $ | 28.76 | | | $ | (6.75) | | | |
平均價格——包括衍生合約結算的影響 | | | | | | | | | | | | | | | |
石油(每桶) | | | | | | | | | $ | 75.08 | | | $ | 74.26 | | | $ | 0.82 | | | |
天然氣(每 mcf) | | | | | | | | | $ | 1.25 | | | $ | 3.92 | | | $ | (2.67) | | | |
液化天然氣(每桶) | | | | | | | | | $ | 23.65 | | | $ | 24.62 | | | $ | (0.97) | | | |
總計(每個英國央行) | | | | | | | | | $ | 22.01 | | | $ | 32.67 | | | $ | (10.66) | | | |
______________
(1) 價格代表所列期間的實際平均銷售價格,不包括衍生品結算的影響。
下表顯示了石油、天然氣和液化天然氣收入的差異(以千計),這歸因於我們的平均產量價格和截至2024年3月31日的三個月期間的總產量變化:
| | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
2023 年第一季度石油、天然氣和液化天然氣收入 | $ | 43,147 | |
因產量而發生的變化 | (2,729) | |
由於平均價格而發生變化 | (10,135) | |
2024 年第一季度石油、天然氣和液化天然氣收入 | $ | 30,283 | |
石油、天然氣和液化天然氣收入下降的主要原因是大宗商品價格下跌。截至2024年3月31日的三個月,產量下降的主要原因是我們的產油井自然減少,以及該期間與惡劣天氣相關的停機時間增加。在此期間,沒有新油井或完工,因為該公司將更高的資本投資推遲到較高的大宗商品時期,以最大限度地提高回報。有關這些事件可能對我們未來收入產生的潛在影響的更多討論,請參閲我們 2023 年 10-K 表格中包含的 “第 1A項——風險因素”。
運營開支
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的運營支出包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改變 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
租賃運營費用 | | | | | | | | | $ | 10,892 | | | $ | 11,694 | | | $ | (802) | | | |
生產税、從價税和其他税 | | | | | | | | | 1,896 | | | 3,751 | | | (1,855) | | | |
貶值和枯竭——石油和天然氣 | | | | | | | | | 4,076 | | | 3,454 | | | 622 | | | |
折舊和攤銷—其他 | | | | | | | | | 1,678 | | | 1,618 | | | 60 | | | |
運營費用總額 | | | | | | | | | $ | 18,542 | | | $ | 20,517 | | | $ | (1,975) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
租賃運營費用(美元/英國央行) | | | | | | | | | $ | 7.92 | | | $ | 7.79 | | | $ | 0.13 | | | |
生產税、從價税和其他税(美元/英國央行) | | | | | | | | | $ | 1.38 | | | $ | 2.50 | | | $ | (1.12) | | | |
貶值和枯竭——石油和天然氣(美元/英國央行) | | | | | | | | | $ | 2.96 | | | $ | 2.30 | | | $ | 0.66 | | | |
生產税、從價税和其他税(石油、天然氣和液化天然氣收入的百分比) | | | | | | | | | 6.3 | % | | 8.7 | % | | (2.4) | % | | |
截至2024年3月31日的三個月期間,租賃運營費用的減少主要是由於公用事業成本和開支工作人員的減少。
截至2024年3月31日的三個月期間,產量、從價税和其他税收有所下降,這主要是由於大宗商品價格和相關收入的下降。截至2024年3月31日的三個月期間,產量、從價税和其他税收佔石油、天然氣和液化天然氣收入的百分比有所下降,這主要是由於我們的石油和天然氣資產估值評估降低導致從價税減少。
石油和天然氣資產貶值和枯竭的增加主要是由於美國證券交易委員會價格下跌(定義見下文)的推動,2024年3月31日探明儲量減少,這增加了我們的枯竭率。
減值
上限限制計算在每個季度末進行。如果全部成本池餘額超過上限,則需要對全部成本池進行減值。除其他因素外,全額成本上限測試的計算依據是經過價格差異和其他合同安排調整後的過去十二個月的當月第一天的指數價格(“SEC 價格”)。在價格差異調整之前,截至2024年3月31日的全額成本上限測試中計算探明儲量時使用的美國證券交易委員會價格為每桶石油77.48美元,天然氣每百萬英熱單位2.45美元。
沒有超過上限限制;因此,在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月期間,沒有記錄全部成本上限減值。在過去五年的某些時期,全額成本上限測試中使用的美國證券交易委員會價格低於美國證券交易委員會在2024年3月31日的全額成本上限測試中使用的價格,並導致了物質上限限制減值。全額成本池上限限制減值對我們的現金流或流動性沒有影響。
根據截至2024年4月30日的過去十個月的美國證券交易委員會價格,以及截至2024年4月30日的紐約商品交易所2024年5月和6月兩個月的露天定價,我們估計,2024年6月30日全額成本上限測試中使用的美國證券交易委員會價格可能為每桶石油79.60美元,天然氣每百萬英熱單位2.34美元(“第二季度估計價格”)。應用這些估計的第二季度價格,並將所有其他投入與計算2024年3月31日上限測試時使用的投入保持不變,我們預計2024年第二季度不會出現全額成本上限減值。
根據許多其他因素的結果,未來季度確認的任何實際全額成本上限限制減值都可能與預計金額發生重大波動,例如過去十二個月美國證券交易委員會實際價格的下降、液化天然氣定價的下跌、預計的未來開發成本和運營費用變化以及對探明儲量水平的其他調整。
其他運營費用
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的其他運營支出包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改變 | | |
一般和行政 | | | | | | | | | $ | 3,332 | | | $ | 2,909 | | | $ | 423 | | | |
重組費用 | | | | | | | | | — | | | 39 | | | (39) | | | |
員工解僱補助金 | | | | | | | | | — | | | 19 | | | (19) | | | |
衍生合約(收益)虧損 | | | | | | | | | — | | | (1,447) | | | 1,447 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他運營(收入)支出,淨額 | | | | | | | | | (9) | | | (94) | | | 85 | | | |
其他業務支出總額 | | | | | | | | | $ | 3,323 | | | $ | 1,426 | | | $ | 1,897 | | | |
截至2024年3月31日的三個月中,一般和管理費用的增加主要是服務和人員成本增加的結果。
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的衍生品活動(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
衍生合約(收益)虧損 | | | | | $ | — | | | $ | (1,447) | |
衍生合約的結算收益(虧損) | | | | | $ | — | | | $ | 5,876 | |
我們的衍生品合約未被指定為會計套期保值,因此,其公允價值的變化每季度都記錄為運營支出的一部分。在內部,管理層歷來將合同到期時的大宗商品衍生品合約的結算視為對石油、天然氣和液化天然氣生產價格的調整,以確定 “有效價格”。通常,與我們的大宗商品衍生品合約的合約價格相比,由於結算時石油和天然氣價格較低,合約結算時會收到現金;與我們的大宗商品衍生品合約的合約價格相比,由於結算時石油、天然氣和液化天然氣價格上漲,因此在合約結算時支付了現金。參見 “第 3 項” 中對衍生合約的進一步討論。有關市場風險的定量和定性披露” 包含在本季度報告的第一部分中。
其他收入(支出)
我們在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的其他收入(支出)如下表所示(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
其他收入(支出) | | | | | | | |
利息收入(支出),淨額 | | | | | $ | 2,698 | | | $ | 2,499 | |
其他收入(支出),淨額 | | | | | 9 | | | 55 | |
其他收入總額 | | | | | $ | 2,707 | | | $ | 2,554 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的淨利息收入主要包括現金存款的利息收入。
流動性和資本資源
截至2024年3月31日,我們的現金及現金等價物,包括限制性現金,為2.085億美元。我們預計,我們的手頭現金和運營現金足以滿足我們的短期和長期流動性需求。截至2024年3月31日,我們沒有未償還的定期債務或循環債務。
營運資金和現金的來源和用途
我們明年的主要流動性來源包括運營現金流和手頭現金。
向股東支付的5,970萬美元的股息是營運資金從2023年12月31日的2.285億美元減少至2024年3月31日的1.845億美元的主要驅動力。該活動被運營現金流部分抵消。
2024年1月,董事會批准了公司普通股每股1.50美元的一次性現金股息,該股息於2024年2月20日支付給截至2024年2月5日營業結束時的登記股東。總支出約為5,560萬美元。此外,2024年3月,董事會將持續的季度股息提高至每股0.11美元,該股息於2024年3月29日首次支付給截至2024年3月15日營業結束時的登記股東。總支出為410萬美元。每股0.11美元的股息須經董事會季度批准。截至2024年3月31日的三個月期間,股息支付總額為5,970萬美元,其中包括10萬美元的既得股票獎勵分紅。有關公司股息的進一步討論,請參閲附註8。
現金流
我們的運營現金流在很大程度上取決於石油、天然氣和液化天然氣當前和未來的價格,這些價格歷來一直波動,並且可能繼續波動。來自運營的現金流還受到現金收支時間以及其他營運資本資產和負債變化的影響。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的現金流量,並在下表中進行了討論(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
經營活動提供的現金流 | $ | 15,681 | | | $ | 39,847 | |
投資活動中使用的現金流 | (1,104) | | | (9,408) | |
用於融資活動的現金流量 | (60,028) | | | (343) | |
現金和現金等價物及限制性現金淨增加(減少) | $ | (45,451) | | | $ | 30,096 | |
來自經營活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月期間,運營現金流與2023年同期相比減少了2420萬美元,這主要是由於大宗商品價格下跌導致收入減少。
來自投資活動的現金流
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間,我們在投資活動中使用的現金流分別反映了110萬美元和940萬美元的資本支出,主要與2023年資本修復、油井恢復和鑽探的資本支出有關。鑑於天然氣價格的下跌,我們謹慎地選擇推遲鑽探方案,以適應大宗商品價格上漲的環境,以實現回報最大化。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的資本支出彙總如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
資本支出 | | | |
| | | |
| | | |
鑽探、完井和資本運營 | $ | 745 | | | $ | 12,079 | |
租賃權和地球物理 | 84 | | | 141 | |
| | | |
| | | |
資本支出(按應計制計算) | 829 | | | 12,220 | |
| | | |
| | | |
應付賬款和應計費用的變化 | 314 | | | (2,753) | |
向石油和天然氣資產轉移庫存物資 | (19) | | | (75) | |
為資本支出支付的現金總額 | $ | 1,124 | | | $ | 9,392 | |
來自融資活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月期間,用於融資活動的現金主要包括5,970萬美元的現金分紅、10萬美元用於預扣税的現金,以換取通過淨行權結算的員工既得股票獎勵中扣留的股份,以及20萬美元的融資租賃付款。截至2023年3月31日的三個月期間,用於融資活動的現金主要包括用於預扣税的20萬美元現金,以換取員工既得股票獎勵中扣留的股份,這些股票通過淨行權和10萬美元的融資租賃付款結算。股票獎勵的淨行使允許股票獎勵的持有人在授予此類股票獎勵時以公允價值向我們回購一些股票,這相當於應付的員工工資税義務。然後,我們代表員工向相關税務機構匯款現金,以支付因股票獎勵歸屬而產生的工資税。
合同義務和資產負債表外安排
截至2024年3月31日,我們的合同義務包括資產報廢義務、租賃和其他個人微不足道的債務。此外,我們還有某些金融工具,包括擔保債券,這些工具代表了在正常業務過程中為支持我們的運營而產生的潛在承諾。這些工具所投保的基礎負債將在適用的情況下反映在我們的資產負債表中。因此,擔保債券或其他工具不反映任何額外負債。
與2023年10-K表中報告的合同義務總額和資產負債表外安排相比,沒有其他重大變化。
關鍵會計政策與估計
有關我們的重要會計政策和估算的描述,請參閲第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析包含在2023年10-K表格中。有關近期會計公告、新通過和最近尚未通過的會計聲明的討論,請參閲本季度報告第1項中隨附的未經審計的簡明合併財務報表的 “附註1列報基礎”。在2024年前三個月,我們的關鍵會計政策、估計、判斷和假設沒有任何實質性變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
普通的
本討論提供了有關我們歷來用於管理大宗商品價格的金融工具的信息。所有合同均以現金結算,不要求在結算時實際交付商品。此外,還討論了我們的信用風險和利率風險敞口。
大宗商品價格風險。我們最重大的市場風險與我們的石油、天然氣和液化天然氣的價格有關。由於這些大宗商品的歷史價格波動,我們歷來會根據我們對當時市場條件下機會的看法,就預期產量的一部分簽訂大宗商品衍生品合約,以減少石油和天然氣價格波動的影響。
我們已經使用並可能使用各種基於大宗商品的衍生合約,包括固定價格互換、基差互換和美元。截至2024年3月31日,我們沒有未平倉的大宗商品衍生品合約,也沒有簽訂大宗商品衍生品合約的義務。
由於我們歷來沒有將任何衍生品合約指定為會計目的的套期保值,因此衍生品合約公允價值的變動被確認為本期收益的損益。因此,如果適用,本期收益可能會受到我們大宗商品衍生品合約公允價值變化的重大影響。公允價值的變化主要是根據期末未來價格與合同價格的比較來衡量的。
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的衍生品活動(以千計):
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| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
衍生合約(收益)虧損 | | | | | $ | — | | | $ | (1,447) | |
衍生合約的結算收益(虧損) | | | | | $ | — | | | $ | 5,876 | |
有關我們大宗商品衍生品的更多信息,請參閲本季度報告中隨附的未經審計的簡明合併財務報表的 “附註3——衍生品”。
信用風險。視情況而言,我們面臨與衍生金融合約交易對手相關的信用風險。我們所有的衍生品交易都是在場外交易市場進行的。在場外市場上使用衍生品交易涉及交易對手可能無法滿足交易財務條款的風險。我們所有衍生品交易的交易對手均具有 “投資級” 信用評級。我們歷來監控衍生品交易對手的信用評級,並在確定衍生品合約的公允價值時考慮交易對手的信用違約風險評級。我們的衍生品合約歷來是與多個交易對手簽訂的,以最大限度地減少對任何個別交易對手的風險,此外,我們的交易對手都是大型金融機構。
我們不要求交易對手提供抵押品或其他擔保來支持衍生工具。我們歷來與衍生合約交易對手簽訂了主淨額結算協議,這使我們能夠按商品類型對同一交易對手的衍生資產和負債進行淨值。根據淨額結算條款,我們在衍生品交易中因信用風險而蒙受的最大損失金額僅限於大宗商品衍生品合約下交易對手應付的淨金額。因此,我們無需在大宗商品衍生品合約下提供額外的抵押品。
我們還面臨與向我們的共同利益夥伴收取應收賬款相關的信用風險,這些應收賬款佔我們運營的油井和房地產支出的相應份額。從歷史上看,我們在共同利息應收賬款上的信貸損失並不重要。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,截至本季度報告所涉期末,公司根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條對披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2024年3月31日起生效,以合理地保證公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並酌情收集此類信息並傳達給管理層,以便及時做出決定關於需要披露。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的季度中,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
請參閲本季度報告第一部分第1項中隨附的簡明合併財務報表的 “附註6——承付款和意外開支”。
第 1A 項。風險因素
有關我們風險因素的信息出現在截至2023年12月31日止年度的2023年10-K表的第1A項中。這些風險因素描述了一些假設、風險、不確定性和其他因素,這些因素可能會對我們的業務產生不利影響,或者可能導致與我們的預期有重大差異的變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
我們目前的股票薪酬計劃包括允許所有計劃參與者 “淨行使” 股份結算的既得獎勵的條款。在淨行使中,任何所需的工資税、聯邦預扣税和股票行使價均通過讓持有人按公允價值向我們回購相當於到期金額的部分股份來結算。淨行使被視為股票的購買和報廢。
下表彙總了公司在截至2024年3月31日的三個月期間進行的股票回購。
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時期 | 購買的股票總數 (1) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 (2) | | 根據該計劃可能購買的股票的最大近似美元價值 (以百萬計)(2) |
2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 31 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 75.0 | |
2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日 | 4,886 | | | $ | 12.71 | | | — | | | $ | 75.0 | |
2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 31 日 | 2,925 | | | $ | 13.89 | | | — | | | $ | 75.0 | |
總計 | 7,811 | | | | | — | | | |
| | | | | | | |
(1) 包括員工為滿足股票獎勵歸屬時的預扣税要求而投標的普通股。扣留的股票最初記作庫存股,然後立即退回。 |
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(2) 2023年5月,公司董事會批准啟動股票回購計劃,授權公司購買總額不超過7,500萬美元的公司普通股。 |
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
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| | 以引用方式納入 | | |
展覽 沒有。 | 展品描述 | 表單 | | 秒 文件編號 | | 展覽 | | 申報日期 | | 已歸檔 在此附上 |
2.1 | 經修訂的2016年9月19日SandRidge Energy, Inc.等第11章聯合重組計劃
| 8-A | | 001-33784 | | 2.1 | | 10/4/2016 | | |
3.1 | 經修訂和重述的SandRidge Energy, Inc.公司註冊證書
| 8-A | | 001-33784 | | 3.1 | | 10/4/2016 | | |
3.2 | SandRidge Energy, Inc. 經修訂和重述的章程
| 8-A | | 001-33784 | | 3.2 | | 10/4/2016 | | |
4.1 | 税收優惠保留計劃的第二修正案
| 8-K | | 001-33784 | | 4.1 | | 6/20/2023 | | |
22.1 | 擔保證券的附屬擔保人和發行人 | 10-K | | 001-33784 | | 22.1 | | 2021 年 3 月 4 日 | | |
31.1 | 第 302 節認證——首席執行官 | | | | | | | | | * |
31.2 | 第 302 節認證——首席財務官 | | | | | | | | | * |
32.1 | 第 906 節首席執行官和首席財務官的認證 | | | | | | | | | * |
101.INS | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | | | | | | | | | * |
101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | * |
101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | * |
101.DEF | XBRL 分類法擴展定義文檔 | | | | | | | | | * |
101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | | | | | | * |
101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | | | | | | | | * |
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) | | | | | | | | | * |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| SandRidge 能源公司 |
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日期:2024 年 5 月 8 日 | 作者: | /s/ 布蘭登·布朗 |
| | 高級副總裁兼首席財務官(首席財務和會計官) |