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貴格會霍頓2024年第一季度業績投資者電話會議

G條例所附圖表包括不符合公認會計原則（“GAAP”）的公司信息。管理層認為，對這些數據的分析對投資者很有意義，因為它可以深入瞭解公司的持續經營業績，並幫助投資者評估公司的財務業績。不應將這些衡量標準視為公認會計準則績效衡量標準的替代方案。此外，這些措施可能與其他公司提供的類似措施不一致。這些數據應與2024年5月2日的第一季度財報新聞稿一起閲讀，該新聞稿已通過表格8-K提交給美國證券交易委員會（“SEC”）。前瞻性陳述本演示文稿包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》和經修訂的1933年《證券法》安全港條款的 “前瞻性陳述”。這些陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前的事實並不完全相關。我們這些前瞻性陳述的依據是對未來事件的假設、預測和預期，根據當前可用信息，我們認為這些假設、預測和預期是合理的，包括有關烏克蘭和中東衝突潛在影響的陳述；通貨膨脹和全球供應鏈限制對公司業務、經營業績和財務狀況的限制；我們對保持充足流動性並遵守公司信貸額度條款的預期；對未來的預期需求和原材料成本；以及關於原材料成本上漲和定價舉措的影響的聲明。這些前瞻性陳述包括與我們的信念、計劃、目標、目標、預期、預期、意圖、財務狀況、經營業績、未來業績和業務有關的陳述，這些陳述可能與我們的實際業績存在重大差異，包括但不限於收購和資產剝離的潛在收益、全球供應鏈限制對我們業務的影響，以及我們當前和未來的業績以及包含 “可能” 字樣的計劃和陳述可以，” “應該”，“會”，“相信”，“期望”、“預測”、“估計”、“打算”、“展望”、“目標”、“可能”、“潛力”、“計劃” 或類似表達。一個主要風險是，對公司產品和服務的需求主要來自對客户產品的需求，這使公司面臨與客户業務下滑以及意想不到的客户生產放緩和停產相關的不確定性。其他主要風險和不確定性包括但不限於通貨膨脹壓力，包括原材料成本持續大幅上漲的可能性；供應鏈中斷；客户財務不穩定；利率上升和經濟衰退的可能性；經濟和政治混亂，包括俄羅斯和烏克蘭之間以及以色列和哈馬斯之間軍事衝突的影響；關税、貿易限制以及其他國家對俄羅斯和/或其他政府實施的經濟和其他制裁組織；許多跨國公司暫停在俄羅斯的活動以及軍事活動的可能擴大；外匯波動；適用税率和法規的重大變化；未來的恐怖襲擊和其他暴力行為；行業整合的影響，包括失去或合併主要客户；以及可能發生的網絡安全漏洞、網絡安全攻擊和其他安全事件。此外，公司的商業週期與鋼鐵、汽車、飛機、工業設備、鋁和耐用品行業的客户所經歷的業務週期相同。我們的前瞻性陳述受有關公司及其運營的風險、不確定性和假設的影響，這些風險和假設可能會因各種重要因素而發生變化，其中一些因素是我們無法控制的。這些風險、不確定性以及與我們的業務相關的可能不準確的假設可能導致我們的實際業績與預期和歷史業績存在重大差異。本新聞稿中包含的所有前瞻性陳述，包括對2024年及未來時期業務狀況的預期，均基於截至本新聞稿發佈之日公司獲得的信息，這些信息可能會發生變化。因此，我們提醒您不要過分依賴我們的前瞻性陳述。有關這些風險和不確定性以及我們面臨的某些額外風險的更多信息，請參閲 “風險因素” 部分，該部分載於我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項以及不時向美國證券交易委員會提交的後續報告中。我們無意更新或修改任何前瞻性陳述以反映新信息或未來事件或出於任何其他原因，我們不承擔任何義務或義務。本討論是在1995年《私人證券訴訟改革法》允許的情況下提供的。©2024 Quaker Houghton。版權所有 2 份前瞻性陳述

本演示文稿中包含的信息包括非公認會計準則（未經審計）財務信息，包括息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股收益。公司認為，這些非公認會計準則財務指標提供了有意義的補充信息，因為它們增強了讀者對公司財務業績的理解，表明了公司未來的經營業績，並便於對各財政期進行比較，因為非公認會計準則財務指標不包括不被視為未來經營業績或不被視為公司運營核心的項目。非公認會計準則業績僅供補充信息之用，不應被視為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品。此外，我們對息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則收益的定義可能與其他公司報告的同名指標不相上下，如下文討論和核對的最具可比性的相應公認會計準則指標。公司列報息税折舊攤銷前利潤，計算方法為關聯公司淨收益中折舊和攤銷前歸屬於公司的淨收益、淨利息支出和扣除權益前所得税的税款。公司還公佈了調整後的息税折舊攤銷前利潤，計算方法是息税折舊攤銷前利潤加上或減去某些不被視為未來經營業績或不被視為公司運營核心的項目。此外，公司公佈的非公認會計準則營業收入的計算方法是營業收入加上或減去某些不被視為未來經營業績的指標或不被視為公司運營核心的項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和非公認會計準則營業利潤率分別按調整後息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則營業收入佔合併淨銷售額的百分比計算。公司認為，這些非公認會計準則指標提供了透明和有用的信息，被投資者、分析師和業內同行以及管理層廣泛用於持續評估公司的經營業績。此外，公司將非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則收益列為額外業績指標。非公認會計準則淨收益按調整後的息税折舊攤銷前利潤（如上所定義）減去折舊和攤銷、利息支出、淨利息支出，以及關聯公司淨收益中權益前所得税的計算方法，在每種情況下，均根據歸屬於公司的淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤對賬中確定的非核心項目所產生的任何折舊、攤銷、利息或税收影響進行了調整。攤薄後每股非公認會計準則收益按照 “兩類股票法” 核算的攤薄後每股非公認會計準則淨收益計算。公司認為，非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則收益提供了透明和有用的信息，被我們行業的投資者、分析師和競爭對手廣泛使用，管理層也廣泛使用這些信息，以持續評估公司的經營業績。就公司2024年預計的調整後息税折舊攤銷前利潤增長而言，公司沒有為可比的GAAP指標或前瞻性非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則指標的量化對賬提供指導，因為該公司無法在不合理的努力下合理確定計算此類指標所必需的某些重要項目的最終結果。這些項目包括但不限於公司可能記錄的某些可能對淨收入產生重大影響的非經常性或非核心項目。這些項目不確定，取決於各種因素，可能會對指導期內美國公認會計原則報告的業績產生重大影響。以下圖表應與公司於2024年5月2日發佈的第一季度財報新聞稿一起閲讀，該新聞稿已以表格8-K提交給美國證券交易委員會，公司截至2023年12月31日的年度報告以及公司截至2024年3月31日的10季度財報。這些文件可能包含有關以下對賬中包含的某些項目的額外解釋性語言和信息。©2024 Quaker Houghton。版權所有 3 項非公認會計準則指標

©2024 貴格會霍頓。版權所有 5 Q1'24 亮點 1 這是一項非公認會計準則指標，指我們的非公認會計準則指標與本報告和美國證券交易委員會文件中提供的最可比的 GAAP 指標的對賬 2 總負債總額，扣除現金和現金等價物除以過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤 3 定義為淨負債（總負債減去現金和現金等價物）除以過去十二個月調整後的息税折舊攤銷前利潤從2024年開始，在動態的宏觀經濟環境中創造了4.7億美元的淨銷售額毛利率提高到38.7％，同比上漲400個基點經調整後交付了8300萬美元。EBITDA1，同比增長6％，主要反映了毛利率的改善，年初至今為2700萬美元的運營現金流支持了我們強勁的財務狀況，淨槓桿率為1.8倍的企業戰略和旨在創造長期價值的平衡資本配置優先事項

©2024 貴格會霍頓。版權所有 6 財務快照（未經審計；除非另有説明，否則以百萬美元計）(1) 某些金額可能無法計算，因為 2024 年第一季度 2023 年第一季度差異 (1) 2023 年第四季度差異 (1) GAAP 淨銷售額 $469.8$ 500.1 (30.4) (6.1%) 467.1 美元 2.7 0.6% 毛利 181.6 173.5 8.1 4.7% 171.2 10.4 6.1% 毛利率 (%) 31.2 6.1% 8.7% 34.7% 4.0% 11.4% 36.6% 2.0% 5.5% 營業收入 55.5 49.9 5.6 11.2% 48.3 7.3 15.1% 淨收益 35.3 29.5 5.7 19.4% 20.3 14.9 73.5% 攤薄後每股收益 1.95 1.64 0.31 18.8% 1.12 0.83 73.7% 非公認會計準則非公認會計準則營業收入59.2 美元 56.3 美元 2.9 5.2% 50.9 美元 8.4 16.4% 非公認會計準則營業利潤率 (%) 12.6% 11.3% 1.4% 10.9% 15.8% 15.8% 調整後息税折舊攤銷前利潤 83.3 78.8 4.5 5.7% 77.0 6.3 8.2% 調整後息税折舊攤銷前利潤率 (%) 17.7% 2.0% 12.5% 1.3% 7.6% 攤薄後每股非公認會計準則收益 2.09 0.8% 0.20 10.5% 1.78 0.31 17.3%

與23年第一季度相比，24年第一季度的銷量略有下降，這主要是由於終端市場狀況疲軟。與23年第四季度的公司總成交量趨勢1（千克）相比，24年第一季度的銷售量增長了約2％。版權所有 2020 年第一季度 2020 年第三季度 2020 年第四季度 2021 年第 2 季度第 4 季度 2021 年第一季度 2022 年第 2 季度第 3 季度 2023 年第一季度 2023 年第三季度 2023 年第四季度 2024 年第一季度 — 25,000 50,000 75,000 100,000 100,000 125,000 噸公司總銷量趨勢不包括與先前剝離的與合併相關的產品的通行費協議相關的前期交易量由於與業務相關的交易量因烏克蘭戰爭而受到影響

©2024 貴格會霍頓。版權所有 8 調整後的 EBITDA1（百萬美元）在 24 年第一季度產生了 8,300 萬美元的調整後息税折舊攤銷前利潤，同比增長 6%，主要是由於毛利率的提高 1 這是一項非公認會計準則指標，指的是我們的非公認會計準則指標與美國證券交易委員會文件中提供的最可比的 GAAP 指標的對賬情況 222 美元 274 美元 2021 年 2021 年第 320 季度 325 美元 325 美元 1'24 LTM 79 美元 83 美元 2023 年第一季度第一季度 2024 年第一季度

• 債務總額為7.7億美元 • 現金及現金等價物為1.96億美元 • 淨負債為5.74億美元 • 截至20241年3月31日的槓桿率為1.8倍 • 截至2024年3月31日的銀行槓桿率為1.7倍 ◦ 最大允許槓桿率為4.0x2 • 健康的資產負債表和充足的流動性 ◦ 截至2027年6月沒有大量到期日 ◦ 24年第一季度信貸額度債務成本槓桿率和流動性約為6.4％。最新動態9 ©2024 Quaker Houghton。All Rights Reserved 1 槓桿比率定義為淨負債除以過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤 2 定義為淨負債除以過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤，根據信貸協議條款計算 799 741 750 750 750 759 765 美元 787 美元 815 774 美元 628 561 574 美元 6月20日 3.7x 12月20日 3.4x 3.4x 3月21日3.2x 6月21日3.2x 3.1x 9月21日 2.7x 12月21日 2.7x 3月22日 3.0x 6月22日 3.2x 9月22日 3.3x 12月22日 3.0x 3月23日 2.7x 6月23日 2.7x 9月23日 2.3x 12月23日 2.8x 3月-24日 1.8x 淨負債和槓桿比率1（百萬美元）

附錄實際和非公認會計準則業績

©2024 貴格會霍頓。版權所有 11 非公認會計準則經營對賬（未經審計；除非另有説明，否則以千美元計），截至3月31日的三個月，非公認會計準則營業收入和利潤對賬：2024 2023 年營業收入 55,526 美元 49,929 美元重組及相關費用，淨額 1,857 3,972 戰略規劃（積分）支出（109）2,087 客户破產成本 1,522 — 其他費用 446 305 非公認會計準則營業收入 59,929 美元 242 美元 56,293 美元非公認會計準則營業利潤率 (%) 12.6% 11.3%

©2024 貴格會霍頓。版權所有 12 調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益對賬（未經審計；除非另有説明，否則以千美元計）息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和非公認會計準則淨收益對賬：截至2024年3月31日的三個月 2023 年歸屬於貴格化學公司的淨收益35,227美元 29,534 美元折舊和攤銷 21,056 20,510 淨利息支出，淨額10,824 242 關聯公司淨收益中的權益前所得税 12,508 9,533 息税折舊攤銷前利潤 79,615 72,819 專屬保險公司的股權收益 (506) (422) 重組及相關費用，淨額 1,857 3,972 戰略規劃（積分）費用 (109) 2,087 客户破產成本 1,522 — 設施補救追回 — (827) 產品負債索賠成本 896 — 超通貨膨脹經濟體的貨幣兑換影響 (904) 456 其他費用 911 706 調整後息税折舊攤銷前利潤率 83,282 美元 78,791 美元調整後息税折舊攤銷前利潤率 (%) 17.7% 15.8% 調整後息税折舊攤銷前利潤83,282美元 78,791美元減去：折舊和攤銷——調整後的21,056 20,510 減去：利息支出，淨額10,824 13,242 減去：淨收益中扣除權益前所得税關聯公司——調整後的13,729 11,047非公認會計準則淨收入37,673美元 33,992美元

©2024 貴格會霍頓。版權所有 13 非公認會計準則每股收益對賬截至3月31日的三個月，非公認會計準則攤薄後每股收益對賬：2024 年 2023 年 GAAP 攤薄後每股收益歸屬於貴格克化學公司普通股股東 1.95 美元 1.64 美元專屬保險公司攤薄後每股股權收益 (0.03) (0.02) 重組及相關費用，攤薄後每股淨額 0.08 0.17 戰略規劃（信貸）攤薄後每股支出— 0.10 攤薄後每股客户破產成本 0.06 — 攤薄後每股的設施補救回收額 — (0.04)攤薄後每股產品負債索賠成本 0.04 — 超通貨膨脹經濟體攤薄後每股的貨幣兑換影響 (0.05) 0.03 攤薄後每股其他費用 0.04 0.02 攤薄後每股某些離散税項的影響 — (0.01) 非公認會計準則攤薄後每股收益2.09 美元 1.89 美元

©2024 貴格會霍頓。版權所有 14 個分部業績（未經審計；以千美元計，每股金額除外）截至2023年3月31日的三個月，美洲淨銷售額 229,754 美元 251,413 歐洲 138,422 152,449 亞太地區 101,583 96,286 總淨銷售額 469,759 美元 500,148 美元分部營業收益美國 66,770 美元 66,125 美元歐洲、中東和非洲 29,571 美元 27,571 亞太地區 30,377 27,652 分部總營業收益 126,718 121,348 重組及相關費用，淨額 (1,857) (3,972) 非運營和管理費用 (54,177) (51,771) 公司資產折舊和攤銷 (15,158) (15,676) 營業收入 55,526 49,929 其他收入（支出），淨額 1,080 (2,239) 利息支出，淨額 (10,824) (13,242) 關聯公司的税前收入和權益淨收益為 45,782 美元 34,448 美元

歷史細分市場淨銷售額1（未經審計；百萬美元）15 ©2024 貴格會霍頓。版權所有 1 在 23 年第一季度，公司重組了執行管理團隊，以適應其新的業務結構，其中包括三個可報告的細分市場：(i) 美洲；(ii) 歐洲、中東和非洲；以及 (iii) 亞太地區。上述前期信息已重新編制，以符合公司截至2023年1月1日的業務結構。公司將分部總營業收益與關聯公司税前收入和淨收益權益的對賬沒有受到這一變化的重大影響。由於四捨五入，某些金額可能無法計算。季度銷售淨銷售分部2020年第二季度第二季度20季度第二季度2021年第二季度第二季度21季度4'21年第二季度第二季度第二季度22年第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度23年第二季度第二季度23年第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度23年第一季度美洲 172.6 美元 115.2 美元 159.3 美元 159.9 美元 180.8 美元 186.6 美元 1976.6 美元 .4 美元 197.4 美元 212.1 美元 235.8 美元 254.7 美元 243.9 美元 251.4 美元 253.2 美元 245.9 美元 226.6 美元 229.8 歐洲、中東和非洲 123.2 93.9 112.7 126.1 146.0 142.3 142.3 144.7 146.8 145.8 135.7 138.4 亞太地區 82.7 77.9 107.9 107.9 109.3 115.0 115.3 111.0 111.0 103.2 105.1 96.3 98.7 105.1 104.8 101.6 總計 $378.6$ 286.0$ 367.2$ 385.9$ 429.8$ 435.8$ 435.3$ 449.1$ 447.0$ 474.2$492.4 美元 492.2 美元 484.8 美元 500.1 美元 495.4 美元 490.6 美元 467.1 美元 469.8 美元 2021 財年 23 財年美洲分部美元 607.0 美元 762.2 美元 946.5 美元 977.1 歐洲 455.9 564.1 562.5 571.3 亞太地區 354.7 434.8 404.9 合計 1,417.7 美元 1,761.2 美元 1,943.6 美元 1,953.3 美元 1,953.3 美元

歷史分部營業收益1（未經審計；百萬美元）16 ©2024 貴格會霍頓。版權所有 1 在 23 年第一季度，公司重組了執行管理團隊，以適應其新的業務結構，其中包括三個可報告的細分市場：(i) 美洲；(ii) 歐洲、中東和非洲；以及 (iii) 亞太地區。上述前期信息已重新編制，以符合公司截至2023年1月1日的業務結構。公司將分部總營業收益與關聯公司税前收入和淨收益權益的對賬沒有受到這一變化的重大影響。由於四捨五入，某些金額可能無法計算。分部營業收益季度分部2020年第二季度第二季度20季度第二季度第二季度2021年第二季度第二季度21年第二季度第二季度21年第一季度22年第二季度第二季度22季度4'22年第二季度第二季度第二季度23年第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度美洲 41.3 美元 19.7 美元 47.1 美元 47.7 美元 47.7 美元 47.7 美元 47.7 美元 47.7 美元 47.7 美元 47.7 美元 47.7 美元 47.7 美元 3.4 美元 40.5 美元 45.0 美元 52.1 美元 66.8 美元 59.5 美元 66.1 美元 69.0 美元 69.0 美元 61.8 美元 66.8 歐洲、中東和非洲 24.3 15.4 22.9 29.8 32.7 30.6 25.8 22.0 23.2 20.1 15.6 17.6 27.6 27.6 27.6 27.6 29.6 亞洲/太平洋 22.3 26.3 26.3 26.5 24.9 26.7 29.7 27.7 28.0 31.0 31.9 30.4 合計 87.9 美元 56.4 美元 97.3 美元 93.0 美元 108.4 美元 104.6 美元 95.4 美元 95.4 美元 88.1 美元 92.8 美元 97.1 美元 97.1 美元 109.0 美元 106.8 美元 121.3 美元 122.6 美元 128.0 美元 117.3 美元 126.8 美元 20財年 21 財年 23 財年美國分部 141.9 美元 176.3 美元 223.4 美元 266.0 美元 266.0 美元 266.0 歐洲、中東和非洲 92.5 111.0 76.4 104.8 亞太地區 100.2 109.2 105.8 118.5 總計 334.6 美元 405.6 美元 489.3