貴格會霍頓公佈2024年第一季度業績

•24年第一季度淨銷售額為4.698億美元，淨收益為3520萬美元，攤薄後每股收益為1.95美元

•24年第一季度非公認會計準則淨收益為3,770萬美元，非公認會計準則攤薄後每股收益為2.09美元

•24年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為8,330萬美元，與23年第一季度的7,880萬美元相比增長了6％

•毛利率與去年同期相比提高了400個基點，這是連續第七個季度同比增長

•在24年第一季度創造了2720萬美元的運營現金流

2024 年 5 月 2 日

賓夕法尼亞州康舍霍肯——工業過程流體領域的全球領導者貴格會霍頓（“公司”）（紐約證券交易所代碼：KWR）今天公佈了其2024年第一季度業績。

*有關更多信息，請參閲下面的非公認會計準則指標和對賬部分

2024 年第一季度合併業績

2024年第一季度的淨銷售額為4.698億美元，與2023年第一季度的5.01億美元相比下降了約6％。這一結果主要是由於銷售價格和產品組合下降了約5％，銷售量下降了約1％。銷售價格和產品組合的下降主要歸因於我們基於指數的客户合約。銷量下降的主要原因是終端市場狀況持續疲軟，這種疲軟持續到2023年，一直持續到本年度，但被亞太地區銷量的增長以及所有細分市場的新業務勝利部分抵消。

該公司報告稱，2024年第一季度的淨收益為3520萬美元，攤薄每股收益為1.95美元，而2023年第一季度的淨收益為2950萬美元，攤薄每股收益為1.64美元。不包括每個時期的非經常性和非核心項目，2024年第一季度的公司非公認會計準則淨收益和攤薄後每股收益分別為3,770萬美元和209美元，而上一季度分別為3,400萬美元和1.89美元。該公司在2024年第一季度實現調整後的息税折舊攤銷前利潤為8,330萬美元，與2023年第一季度的7,880萬美元相比增長了6％，這主要是由所有細分市場的毛利率與去年同期相比的提高所推動的。

首席執行官兼總裁安迪·託梅蒂奇評論説：“貴格會霍頓在2024年開始時取得了強勁的業績，實現了又一個季度的收益增長和穩健的現金流產生。我們的業績反映了我們通過差異化的服務和解決方案組合以及持續執行財務和運營優先事項為客户創造價值的持續能力。”

“儘管全球宏觀經濟環境保持活力，但我們處於有利地位，致力於在2024年實現銷量和收益增長。我們對我們的企業戰略充滿信心。我們正在進行的投資預計將增強我們團隊跑贏終端市場的能力。此外，我們的資產負債表和現金流產生能力仍然強勁，為加快我們的盈利增長計劃和創造長期股東價值提供了機會。”

2024 年第一季度分部業績

下文將進一步描述公司2024年第一季度的三個應報告細分市場的經營業績：（i）美洲；（ii）EMEA；以及（iii）亞太地區。

*有關其他信息，請參閲下面的分部衡量標準和對賬部分

與2023年同期相比，美洲和歐洲、中東和非洲細分市場的淨銷售額在2024年第一季度有所下降，這主要是由於銷量、銷售價格和產品組合的下降，但部分被外幣折算的有利影響所抵消。由於銷售量實現兩位數的增長，亞太地區的淨銷售額與上年相比有所增加，但銷售價格和產品組合的下降以及外幣折算的不利影響部分抵消了這一增長。

與上年相比，2024年第一季度所有細分市場的銷售價格和產品組合的下降主要反映了我們基於指數的客户合同的影響。與去年相比，美洲和歐洲、中東和非洲細分市場的銷量下降主要反映了終端市場活動疲軟，尤其是金屬加工應用的疲軟，但新業務的勝利部分抵消了這一下降。與去年相比，亞太地區的銷量有所增加，這要歸因於終端市場狀況的廣泛改善和新業務的持續勝利。

與2023年第四季度相比，淨銷售額增長了1％，這是由於銷售量增長了約2％，部分被銷售價格和產品組合的下降約1％所抵消。與上一季度相比，美洲和歐洲、中東和非洲地區的銷量有所增加，而亞太地區的銷量有所下降。所有細分市場的銷售價格和產品組合均略有下降，這反映了我們基於指數的客户合同的影響。

受營業利潤率進一步提高的推動，2024年第一季度所有三個細分市場的營業收益均與去年同期相比再次有所增加。與2023年第四季度相比，2024年第一季度的美洲和歐洲、中東和非洲細分市場的營業收益和營業利潤率也有所增加，而亞太地區的營業收益和營業利潤率則略有下降，反映了上述淨銷售額的下降。

現金流和流動性亮點

截至2024年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為2720萬美元，而2023年同期經營活動提供的淨現金為3,780萬美元。該公司的運營現金流主要反映了與去年同期相比的更強勁的經營業績，但部分被截至2024年3月31日的三個月中營運資金需求的增加所抵消。

截至2024年3月31日，該公司的總負債為7.696億美元，其現金和現金等價物為1.958億美元，淨負債約為5.738億美元。該公司的淨負債除以過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤約為1.8倍。

非公認會計準則衡量標準和對賬

本新聞稿中包含的信息包括非公認會計準則（未經審計）財務信息，包括息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股收益。公司認為，這些非公認會計準則財務指標提供了有意義的補充信息，因為它們增強了讀者對公司財務業績的理解，表明了公司未來的經營業績，並便於對各財政期進行比較，因為非公認會計準則財務指標不包括不被視為未來經營業績或不被視為公司運營核心的項目。非公認會計準則業績僅供補充信息之用，不應被視為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品。此外，我們對息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則收益的定義可能與其他公司公佈的同名指標不相上下。

公司列報息税折舊攤銷前利潤，計算方法為關聯公司淨收益中折舊和攤銷前歸屬於公司的淨收益、淨利息支出和扣除權益前所得税的税款。公司還公佈了調整後的息税折舊攤銷前利潤，計算方法是息税折舊攤銷前利潤加上或減去某些不被視為未來經營業績或不被視為公司運營核心的項目。此外，公司公佈的非公認會計準則營業收入的計算方法是營業收入加上或減去某些不被視為未來經營業績的指標或不被視為公司運營核心的項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和非公認會計準則營業利潤率分別按調整後息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則營業收入佔合併淨銷售額的百分比計算。公司認為，這些非公認會計準則指標提供了透明和有用的信息，被投資者、分析師和業內同行以及管理層廣泛用於持續評估公司的經營業績。

此外，公司將非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則收益列為額外業績指標。非公認會計準則淨收益按調整後息税折舊攤銷前利潤（如上所定義）減去折舊和攤銷、利息支出、淨利息支出，以及關聯公司淨收益中權益前所得税的計算方法，在每種情況下，均根據歸屬於公司的淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤對賬中確定的非核心項目所產生的任何折舊、攤銷、利息或税收影響進行了調整。攤薄後每股非公認會計準則收益按照 “兩類股票法” 核算的攤薄後每股非公認會計準則淨收益計算。公司認為，非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則收益提供了透明和有用的信息，被投資者、分析師和業內同行以及管理層廣泛用於持續評估公司的經營業績。

就公司的未來預測以及本新聞稿中包含的其他前瞻性信息而言，公司沒有為可比的GAAP指標提供指導，也沒有提供前瞻性非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則指標的量化對賬，因為該公司無法在不合理的努力下合理確定計算此類指標所需的某些重要項目的最終結果。這些項目包括但不限於公司可能記錄的某些可能對淨收入產生重大影響的非經常性或非核心項目。這些項目不確定，取決於各種因素，可能會對指導期內美國公認會計原則報告的業績產生重大影響。

公司在本新聞稿中提及的過去十二個月調整後的息税折舊攤銷前利潤是指截至2024年3月31日的十二個月期間調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.249億美元，其中包括（i）截至2024年3月31日的三個月，如下面的非公認會計準則對賬所示，調整後的息税折舊攤銷前利潤為8,330萬美元，以及（ii）截至2023年12月31日的十二個月調整後息税折舊攤銷前利潤3.204億美元在公司於2024年2月29日發佈的2023年第四季度和2023年全年業績新聞稿中包含的非公認會計準則對賬中，減去 (iii) 截至2023年3月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,880萬美元，如下面的非公認會計準則對賬所示。

下表中列出的某些前期非公認會計準則財務指標已進行了調整，以符合本期的列報方式。下表對公司的非公認會計準則財務指標（未經審計）與其最直接可比的GAAP（未經審計）財務指標（除非另有説明，否則以千美元計，每股金額除外）：

a. 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，折舊和攤銷包括公司簡明合併運營報表中關聯公司淨收益中記入權益的約30萬美元攤銷費用，這歸因於按要求的收購會計核算，公司在韓國合資企業的50％權益的公允價值上升。

b. 關聯公司淨收益中扣除權益前的所得税——調整後包括公司的税收支出，根據上述歸屬於貴格克化學公司的淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤對賬中列報的任何當期和遞延所得税支出（收益）的影響進行調整，該對賬是根據進行這些調整的税收管轄區的適用税率確定的，但有可扣除性。該説明還包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中特定税收費用和福利的影響，公司認為這些費用和福利不是公司運營的核心，也不是未來業績的指標。

細分衡量和對賬

公司每個應申報板塊的分部營業收益由該分部的淨銷售額減去直接相關的銷售成本（“COGS”）以及銷售、一般和管理費用（“SG&A”）組成。不直接歸因於各個細分市場的淨銷售額的運營費用，例如某些公司和管理成本以及重組和相關費用，淨額，不包括在細分市場的營業收益中。未特別列出公司應申報部門的其他項目包括淨利息支出和其他收入（支出），淨額。

下表顯示了有關公司應報告細分市場的業績信息（以千美元計）：

前瞻性陳述

本新聞稿包含 “前瞻性陳述”，這些陳述屬於1995年《私人證券訴訟改革法》和經修訂的1933年《證券法》的安全港條款。這些陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前的事實並不完全相關。我們這些前瞻性陳述的依據是對未來事件的假設、預測和預期，根據當前可用信息，我們認為這些假設、預測和預期是合理的，包括有關烏克蘭和中東衝突潛在影響的陳述；通貨膨脹和全球供應鏈限制對公司業務、經營業績和財務狀況的限制；我們對保持充足流動性並遵守公司信貸額度條款的預期；對未來的預期需求和原材料成本；以及關於原材料成本上漲和定價舉措的影響的聲明。這些前瞻性陳述包括與我們的信念、計劃、目標、目標、預期、預期、意圖、財務狀況、經營業績、未來業績和業務有關的陳述，這些陳述可能與我們的實際業績存在重大差異，包括但不限於收購和資產剝離的潛在收益、全球供應鏈限制對我們業務的影響，以及我們當前和未來的業績以及包含 “可能” 字樣的計劃和聲明可以，” “應該”，“會”，“相信”，“期望”、“預測”、“估計”、“打算”、“展望”、“目標”、“可能”、“潛力”、“計劃” 或類似表達。一個主要風險是，對公司產品和服務的需求主要來自對客户產品的需求，這使公司面臨與客户業務下滑以及意想不到的客户生產放緩和停產相關的不確定性。其他主要風險和不確定性包括但不限於通貨膨脹壓力，包括原材料成本持續大幅上漲的可能性；供應鏈中斷；客户財務不穩定；利率上升和經濟衰退的可能性；經濟和政治混亂，包括俄羅斯和烏克蘭之間以及以色列和哈馬斯之間軍事衝突的影響；關税、貿易限制以及其他國家對俄羅斯和/或其他政府實施的經濟和其他制裁組織；許多跨國公司暫停在俄羅斯的活動以及軍事活動的可能擴大；外匯波動；適用税率和法規的重大變化；未來的恐怖襲擊和其他暴力行為；行業整合的影響，包括失去或合併主要客户；以及可能發生的網絡安全漏洞、網絡安全攻擊和其他安全事件。此外，公司的商業週期與鋼鐵、汽車、飛機、工業設備、鋁和耐用品行業的客户所經歷的業務週期相同。我們的前瞻性陳述受有關公司及其運營的風險、不確定性和假設的影響，這些風險和假設可能會因各種重要因素而發生變化，其中一些因素是我們無法控制的。這些風險、不確定性以及與我們的業務相關的可能不準確的假設可能導致我們的實際業績與預期和歷史業績存在重大差異。本新聞稿中包含的所有前瞻性陳述，包括對2024年及未來時期業務狀況的預期，均基於截至本新聞稿發佈之日公司獲得的信息，這些信息可能會發生變化。因此，我們提醒您不要過分依賴我們的前瞻性陳述。有關這些風險和不確定性以及我們面臨的某些額外風險的更多信息，請參閲 “風險因素” 部分，該部分載於截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項以及不時向美國證券交易委員會提交的後續報告中。我們無意更新或修改任何前瞻性陳述以反映新信息或未來事件或出於任何其他原因，我們不承擔任何義務或義務。本討論是在1995年《私人證券訴訟改革法》允許的情況下提供的。

電話會議

正如先前宣佈的那樣，該公司定於美國東部時間2024年5月3日星期五上午8點30分舉行投資者電話會議，討論其2024年第一季度的業績。電話會議的網絡直播以及補充信息可通過公司的投資者關係網站investors.quakerhoughton.com觀看。你也可以撥打 877-269-7756 參加電話會議。

關於貴格會霍頓

Quaker Houghton 是工業過程流體領域的全球領導者。我們的業務遍及世界各地，業務遍及超過 25 個國家，客户包括世界上數千家最先進、最專業的鋼鐵、鋁、汽車、航空航天、海上、集裝箱、採礦和金屬加工公司。我們的高性能、創新和可持續解決方案以一流的技術、深厚的工藝知識和定製服務為後盾。我們擁有大約 4,400 名員工，包括化學家、工程師和行業專家，我們與客户合作改善他們的運營，使他們無論接下來發生什麼，都能更高效、更高效地運行。貴格會霍頓總部位於賓夕法尼亞州的康舍霍肯，位於美國費城附近。訪問 quakerhoughton.com 瞭解更多信息。