美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會檔案編號
(註冊人章程中規定的確切名稱)
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
(美國國税局僱主 證件號) |
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據1934年《證券交易法》第12(b)條註冊的證券:
每個課程的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☒ |
加速過濾器 |
☐ |
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非加速過濾器 |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
該公司有
索引
第一部分 |
財務信息 |
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第 1 項。 |
財務報表(未經審計) |
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合併運營報表 |
3 |
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綜合收益(虧損)合併報表 |
4 |
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合併資產負債表 |
5 |
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|
合併現金流量表 |
7 |
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|
股東權益變動綜合報表 |
8 |
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|
合併財務報表附註 |
10 |
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|
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|
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
19 |
|
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
26 |
|
第 4 項。 |
控制和程序 |
26 |
|
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
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|
|
|
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
27 |
|
第 6 項。 |
展品 |
27 |
2
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
卡博特公司
合併運營報表
未經審計
|
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截至12月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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(以百萬計,每股金額除外) |
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|||||
淨銷售額和其他營業收入 |
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$ |
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$ |
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銷售成本 |
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毛利潤 |
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銷售和管理費用 |
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研究和技術費用 |
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出售業務的損失 |
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— |
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運營收入(虧損) |
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利息和股息收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
其他收入(支出) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前運營收入(虧損) |
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||
(準備金)所得税補助金 |
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( |
) |
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( |
) |
關聯公司收益中的權益,扣除税款 |
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||
淨收益(虧損) |
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||
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損),淨額 |
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||
歸屬於卡博特公司的淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
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已發行普通股的加權平均值: |
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基本 |
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稀釋 |
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普通股每股收益(虧損): |
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||
基本 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
稀釋 |
|
$ |
|
|
$ |
|
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
卡博特公司
綜合收益(虧損)合併報表
未經審計
|
|
截至12月31日的三個月 |
|
|||||
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|
2023 |
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|
2022 |
|
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|
|
(以百萬計) |
|
|||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他綜合收益(虧損),扣除税款 |
|
|
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||
扣除税款的外幣折算調整 |
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||
衍生品:淨投資套期保值 |
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||
(收益)損失重新歸類為扣除税款的利息支出 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 $ |
|
|
|
|
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||
綜合收益(虧損) |
|
|
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|
|
|
||
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損),淨額 |
|
|
|
|
|
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||
外幣折算調整可歸因於 |
|
|
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|
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|
||
歸屬於非控股權益的綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於卡博特公司的綜合收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
|
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
卡博特公司
合併資產負債表
資產
未經審計
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年9月30日 |
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||
|
|
(以百萬計) |
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|||||
流動資產: |
|
|
|
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||
現金和現金等價物 |
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$ |
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|
$ |
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||
應收賬款和票據,扣除可疑準備金 |
|
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||
庫存: |
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原材料 |
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成品 |
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其他 |
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庫存總額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備 |
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累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
不動產、廠房和設備淨額 |
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善意 |
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股票關聯公司 |
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無形資產,淨額 |
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||
遞延所得税 |
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||
其他資產 |
|
|
|
|
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||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
卡博特公司
合併資產負債表
負債和股東權益
未經審計
|
|
2023年12月31日 |
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|
2023年9月30日 |
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|
(以百萬計,股票除外) |
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|||||
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|
和每股金額) |
|
|||||
流動負債: |
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短期借款 |
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$ |
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|
$ |
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||
應付賬款和應計負債 |
|
|
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||
應繳所得税 |
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|
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||
長期債務的當前部分 |
|
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||
流動負債總額 |
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||
長期債務 |
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|
||
遞延所得税 |
|
|
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||
其他負債 |
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|
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||
突發事件(附註 E) |
|
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||
股東權益: |
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|
||
優先股: |
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已授權: |
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— |
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|
— |
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普通股: |
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||
已授權: |
|
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||
成本更低 |
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( |
) |
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|
( |
) |
額外的實收資本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
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||
累計其他綜合收益(虧損) |
|
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( |
) |
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( |
) |
卡博特公司股東權益總額 |
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非控股權益 |
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股東權益總額 |
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||
負債和股東權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
卡博特公司
合併現金流量表
未經審計
|
|
截至12月31日的三個月 |
|
|||||
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2023 |
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2022 |
|
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|
(以百萬計) |
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|||||
來自經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
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||
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
為將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整: |
|
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折舊和攤銷 |
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||
出售業務的損失 |
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— |
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|
出售土地的收益 |
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|
— |
|
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( |
) |
遞延所得税準備金(福利) |
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— |
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關聯公司收益中的權益 |
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( |
) |
|
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( |
) |
基於股份的薪酬 |
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其他非現金(收入)支出 |
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( |
) |
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從股權關聯公司獲得的現金分紅 |
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||
資產和負債的變化: |
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應收賬款和票據 |
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( |
) |
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庫存 |
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( |
) |
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|
( |
) |
預付費用和其他資產 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
應付賬款和應計負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應繳所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
||
由(用於)經營活動提供的現金 |
|
|
|
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||
來自投資活動的現金流: |
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不動產、廠房和設備的增加 |
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( |
) |
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( |
) |
出售土地的收益 |
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— |
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出售業務的收益 |
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|
— |
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|
|
其他 |
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— |
|
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|
由(用於)投資活動提供的現金 |
|
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( |
) |
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( |
) |
來自融資活動的現金流: |
|
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||
短期借款的收益 |
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— |
|
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|
商業票據發行(還款)的收益,淨額 |
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( |
) |
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償還長期債務 |
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( |
) |
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( |
) |
購買普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
出售普通股的收益 |
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支付給非控股權益的現金分紅 |
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( |
) |
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( |
) |
支付給普通股股東的現金分紅 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
由(用於)融資活動提供的現金 |
|
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( |
) |
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( |
) |
匯率變動對現金的影響 |
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( |
) |
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|
|
|
現金和現金等價物的增加(減少) |
|
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|
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|
( |
) |
|
期初的現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
||
期末的現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
7
卡博特公司
股東權益變動合併報表
未經審計
|
|
普通股,扣除庫存股 |
|
|
額外 |
|
|
已保留 |
|
|
累積其他綜合版 |
|
|
卡博特公司股東總數 |
|
|
非控制性 |
|
|
股東總數 |
|
|||||||||||
|
|
股票 |
|
|
成本 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
收入(虧損) |
|
|
股權 |
|
|
興趣愛好 |
|
|
股權 |
|
||||||||
|
|
(以百萬計,股票金額除外) |
|
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截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
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$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||||
淨收益(虧損) |
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其他綜合收益總額(虧損) |
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已支付的現金分紅: |
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普通股,$ |
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向非控股權益申報的現金分紅 |
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— |
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根據股權補償計劃發行股票 |
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基於股份的薪酬 |
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普通股的購買和退休 |
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( |
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( |
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( |
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截至2023年12月31日的餘額 |
|
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$ |
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$ |
- |
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|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
8
卡博特公司
股東權益變動合併報表
未經審計
|
|
普通股,扣除庫存股 |
|
|
額外 |
|
|
已保留 |
|
|
累積其他綜合版 |
|
|
卡博特公司股東總數 |
|
|
非控制性 |
|
|
股東總數 |
|
|||||||||||
|
|
股票 |
|
|
成本 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
收入(虧損) |
|
|
股權 |
|
|
興趣愛好 |
|
|
股權 |
|
||||||||
|
|
(以百萬計,股票金額除外) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的餘額 |
|
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$ |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
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|||||||
淨收益(虧損) |
|
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
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|
||||||||
其他綜合收益總額(虧損) |
|
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|
|
|
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已支付的現金分紅: |
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普通股,$ |
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( |
) |
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( |
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向非控股權益申報的現金分紅 |
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— |
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( |
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( |
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根據股權補償計劃發行股票 |
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基於股份的薪酬 |
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普通股的購買和退休 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
( |
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$ |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
9
卡博特公司
合併財務報表附註
2023年12月31日
未經審計
A. 列報基礎
合併財務報表是根據美國(“美國”)普遍接受的會計原則編制的(“GAAP”),包括卡博特公司(“Cabot” 或 “公司”)及其全資子公司以及持有和控制的美國和非美國子公司的賬目。此外,卡博特還考慮整合通過投票權以外的其他手段實現控制的實體。合併中消除了公司間事務。
未經審計的合併財務報表是根據10-Q表的要求編制的,因此不包括10-K表格要求的所有披露。更多信息可參閲卡博特截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告(“2023年10-K”)。
此處提交的財務信息未經審計,反映了管理層認為為公允報告截至2023年12月31日和2022年12月31日的中期業績所必需的所有調整。所有這些調整都屬於正常的反覆性質。中期業績不一定代表該財年的預期結果。
B. 重要的會計政策
有關公司重要會計政策的完整詳細信息,請參閲2023年10-K中的附註A。
阿根廷貶值
該公司的全資阿根廷子公司在高度通貨膨脹的經濟中運營,因此,該子公司的本位貨幣是卡博特的報告貨幣——美元。在截至2023年12月31日的三個月中,公司記錄的外匯虧損為美元
最近採用的會計準則
2022年11月,財務會計準則委員會發布了供應商融資計劃披露的新標準。新標準要求在定性和定量上披露此類方案的性質和潛在規模,此外還要披露所列時期的方案活動和變化。該公司於 2023 年 10 月 1 日採用了該標準。有關公司供應商融資計劃的披露,請參閲附註J。該準則的採用並未對公司的合併財務報表產生重大影響。
最近的會計公告
2023 年 11 月,財務會計準則委員會發布了一項新標準,即《改進應申報細分市場披露》。新指南加強了重大可申報分部支出的披露。新標準在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內生效,允許提前採用。公司目前正在評估採用該準則的時機以及採用該準則對公司合併財務報表的影響。
2023 年 12 月,財務會計準則委員會發布了一項新標準,即《所得税披露的改進》。新指南要求進行更多披露,主要與所得税税率對賬和已繳所得税有關。新標準對2024年12月15日之後的財政年度有效,允許提前採用。公司目前正在評估採用該準則的時機以及採用該準則對公司合併財務報表的影響。
10
C. 商譽和無形資產
在截至2023年12月31日的三個月中,每個應申報分部的商譽賬面金額以及這些餘額的變化如下:
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加強 |
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性能 |
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總計 |
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(以百萬計) |
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截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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外幣影響 |
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截至2023年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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下表提供了有關公司無形資產的信息:
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2023年12月31日 |
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2023年9月30日 |
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格羅斯 |
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累積的 |
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網 |
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格羅斯 |
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累積的 |
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|
網 |
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(以百萬計) |
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壽命有限的無形資產 |
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開發的技術 |
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商標 |
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客户關係 |
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無形資產總額 |
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) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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無形資產按其估計的使用壽命進行攤銷,其使用壽命介於十到之間
D. 累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)
綜合收益合併了淨收益(虧損)和其他綜合收益項目,這些項目在隨附的合併資產負債表中作為股東權益的組成部分進行報告。
扣除税款後,AOCI各組成部分的變化如下:
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貨幣 |
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養老金及其他 |
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總計 |
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(以百萬計) |
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截至 2023 年 9 月 30 日的餘額,歸屬於卡博特公司 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
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— |
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從 AOCI 中重新分類的金額 |
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( |
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( |
) |
減去:其他綜合收益(虧損)可歸因於 |
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— |
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截至 2023 年 12 月 31 日的餘額,歸屬於卡博特公司 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
11
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貨幣 |
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|
養老金及其他 |
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總計 |
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(以百萬計) |
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截至2022年9月30日的餘額,歸屬於卡博特公司 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
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從 AOCI 中重新分類的金額 |
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( |
) |
減去:其他綜合收益(虧損)可歸因於 |
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— |
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截至2022年12月31日的餘額,歸屬於卡博特公司 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中,公司對美元進行了重新分類
E. 突發事件
呼吸器負債
卡博特的風險敞口與安全呼吸產品業務有關,該業務是子公司在1990年4月的資產購買交易中從美國光學公司(“AO”)手中收購的。該子公司生產了AO品牌的呼吸器,並於1995年7月出售了該業務。在收購該業務方面,該子公司同意在某些情況下承擔AO的部分負債,包括律師費以及在和解和判決中支付的款項,可分配給卡博特子公司在1990年收購之前使用的AO呼吸產品。作為子公司承擔AO某些呼吸器負債的交換,AO同意向子公司提供以下福利:(i)AO在1990年收購之前的保險,(ii)AO的前所有者對AO使其免受1982年5月之前使用的AO呼吸器產品的任何責任的賠償。正如2023 10-K中更全面地描述的那樣,呼吸器責任通常涉及人身傷害索賠,包括石棉沉積、硅肺病和煤炭工人的塵肺病,據稱是由於使用了據稱設計和/或貼有疏忽標籤的呼吸器造成的。該呼吸產品系列從來沒有代表過呼吸器市場的很大一部分。除卡博特的子公司外,其他各方還要承擔這些呼吸器負債的很大一部分成本(定義見2023 10-K,“Payor 集團”)。
Cabot有準備金來支付其待處理和未來的呼吸器責任索賠的預期負債份額,該負債包含在合併資產負債表上的其他負債以及應付賬款和應計負債中。公司預計,這些負債將在多年內產生。儲備金餘額為 $
該公司目前對待處理和未來呼吸器責任索賠份額成本的估計是基於當時存在的事實和情況,包括其餘索賠的數量和性質。可能影響公司估計的事態發展包括但不限於:(i)未來索賠數量的重大變化,(ii)未支付待處理索賠的解僱率的變化,(iii)解決索賠的平均成本的重大變化,包括可能的索賠組和解,(iv)為這些索賠進行辯護的法律費用的重大變化,(v)收到的索賠性質的變化或我們評估的變化這些索賠的可行性,(vi)審判和上訴結果,(vii)變動適用於這些索賠的法律和程序,(viii)支付呼吸器索賠的各方的財務可行性,(ix)Payor集團某些成員維持的保險已用盡或可追回性的變化,或AO前所有者提供的賠償金的可用性發生變化,(x)支付法律和和解費用的各方之間的費用分配變化,以及(xi)確定用於估算卡博特負債份額的假設已不復存在合理的。公司無法確定這些潛在事態發展對其目前對現有和未來索賠的責任份額的估計的影響。由於儲備金僅限於截至相關衡量日期可能和可估算的金額,而且預測潛在事態發展對卡博特在這些現有和未來索賠中的責任份額的影響固有困難,因此現有和未來索賠的負債有可能在短期內發生變化,而且這種變化可能是重大的。
12
其他事項
該公司在其正常業務過程中以及與剝離的業務相關的其他各種訴訟、索賠和或有負債。公司認為這些事項都不會對其財務狀況產生重大不利影響;但是,訴訟本質上是不可預測的。卡博特可能會作出判決、達成和解或修改其對某些事項結果的預期,這些事態發展可能會對其應計金額期間的經營業績或支付款項期間的現金流產生重大影響。
F. 所得税
有效税率
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截至12月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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(百萬美元) |
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(準備金)所得税補助金 |
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( |
) |
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$ |
( |
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有效税率 |
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% |
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% |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中,所得税(準備金)福利包括淨離散税收支出
過渡期的所得税
公司使用估計的年度有效税率臨時記錄其税收準備金或優惠。該税率適用於本期普通收入或損失,以確定分配給過渡期的所得税準備金或福利。不尋常或不經常發生的項目的所得税影響不包括在估計的年度有效税率中,並在受影響的過渡期內予以確認。來自無法確認補助金的司法管轄區的損失不包括在估計的年度有效税率的總體計算中,另外計算了估計的年度有效税率,並將其應用於損失管轄區的普通收入或損失。
估值補貼是針對公司預計無法確認收益的司法管轄區的遞延所得税資產產生的未來税收優惠提供的。預計的年度有效税率可能會受到不可扣除的費用和公司受税收管轄區的預計收益組合的重大影響。對估計的年度有效所得税率的調整在修訂此類估計數時予以確認。
不確定性
卡博特和某些子公司正在多個司法管轄區接受審計。此外,某些時效法規計劃在不久的將來到期。在未來十二個月內,與一項或多項審計的結算或適用的時效到期相關的未確認税收優惠也可能發生變化。但是,目前無法量化對未確認的税收優惠的估計影響範圍。
卡博特在時效法規不同的司法管轄區提交美國聯邦、州和非美國所得税申報表。這個
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中,卡博特每個月都公佈了美元的不確定税收狀況
13
G. 每股收益
下表彙總了普通股基本收益和攤薄後每股收益(虧損)(“EPS”)計算的組成部分:
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截至12月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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(以百萬計,每股金額除外) |
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基本每股收益: |
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歸屬於卡博特的淨收益(虧損) |
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減去:股息和股息等價物 |
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— |
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減去:未分配收益分配給 |
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分配給普通股的收益(虧損) |
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加權平均普通股和 |
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減去:參與證券 (1) |
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調整後的加權平均值 |
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普通股每股收益(虧損)——基本: |
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攤薄每股收益: |
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分配給普通股的收益(虧損) |
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$ |
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另外:收益分配給 |
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減去:調整後的收益分配給 |
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分配給普通股的收益(虧損) |
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調整後的加權平均值 |
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稀釋性證券的影響: |
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可發行普通股 (3) |
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調整後的加權平均值 |
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普通股每股收益(虧損)——攤薄後: |
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$ |
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$ |
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14
未分配收益是假設在此期間宣佈的股息分配給普通股和參與股東後剩餘的收益。未分配收益按與股息分配相同的基礎分配給普通股和參與股東。未分配收益的計算方法如下:
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截至12月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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(以百萬計) |
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未分配收益(虧損)的計算: |
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歸屬於卡博特公司的淨收益(虧損) |
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$ |
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減去:普通股申報的股息 |
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減去:參與者申報的股息 |
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未分配收益(虧損) |
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$ |
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未分配收益(虧損)的分配: |
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未分配收益(虧損)分配給 |
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未分配收益分配給 |
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未分配收益(虧損) |
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H. 重組
2024 年重組
在2024財年第一季度,公司啟動了其增強材料板塊(“RM計劃”)和高性能化學品板塊(“PC計劃”)的重組活動。
根據RM計劃,該公司將關閉該公司於2022年2月從東海碳素集團手中收購的位於中國天津的工廠的增強碳單元。該公司預計將整合增強碳業務並降低持續運營成本。在截至2023年12月31日的三個月中,公司記錄的費用為美元
根據PC計劃,該公司將暫時閒置其位於德國法蘭克福的氣凝膠製造工廠,並重組高性能化學品板塊的某些職位,以降低運營成本。儘管法蘭克福工廠處於閒置狀態,但隨着公司繼續努力將用於電動汽車隔熱的氣凝膠商業化,該公司預計將減少該設施的庫存水平。在截至2023年12月31日的三個月中,公司記錄的費用為美元
卡博特的重組活動記錄在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的合併運營報表中,如下所示:
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截至12月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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(以百萬計) |
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銷售成本 |
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$ |
— |
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總計 |
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$ |
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15
截至2023年12月31日的三個月中,所有重組活動和相關儲備金的詳情如下:
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遣散費 |
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資產加速折舊 |
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總計 |
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(以百萬計) |
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2023 年 9 月 30 日預訂 |
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收費 |
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向資產收取的成本 |
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( |
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已支付現金 |
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( |
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— |
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( |
) |
2023 年 12 月 31 日預訂 |
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$ |
— |
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卡博特的遣散費和員工福利儲備反映在公司合併資產負債表上的應付賬款和應計負債中。
I. 金融工具和公允價值計量
財務會計準則委員會關於公允價值衡量的權威指南定義了公允價值,提供了衡量公允價值的框架,並要求對公允價值衡量進行某些披露。所需的披露側重於用於衡量公允價值的投入。該指南為對這些輸入進行分類建立了以下層次結構:
第 1 級 |
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— |
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相同資產或負債在活躍市場中的報價 |
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第 2 級 |
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— |
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其他重要的可觀測投入(例如,活躍市場中類似項目的報價、非活躍市場中相同或相似項目的報價、除報價之外的其他可觀察的投入,例如利率和收益率曲線,以及經市場證實的投入) |
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第 3 級 |
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— |
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大量不可觀察的輸入 |
有
由於這些工具的短期性質,截至2023年12月31日和2023年9月30日,現金和現金等價物、應收賬款和應計負債以及短期借款和浮動利率債務的公允價值接近其賬面價值。現金和現金等價物在公允價值層次結構中被歸類為第一級。
截至2023年12月31日和2023年9月30日,卡博特擁有與外幣風險相關的衍生品,包括淨投資對衝和遠期外幣合約,均按公允價值結算。截至2023年12月31日,這些衍生品的公允價值為淨資產為美元
截至2023年12月31日和2023年9月30日,合併資產負債表中其他資產中包含的擔保投資合同的公允價值為美元
長期固定利率債務的賬面價值和公允價值為美元
J. 供應商融資計劃
公司與第三方金融機構簽訂供應鏈融資協議。這些協議允許公司的參與供應商將其應收賬款出售給此類第三方金融機構,以便在供應商與公司之間商定的商業條款之前收到付款。此類銷售由供應商自行決定,並遵循供應商與相應金融機構商定的條款和條件。供應商發票的條款和條件,包括付款條款和應付金額,不受供應商參與該計劃的影響。根據供應鏈融資協議,公司已同意在適用發票的原始到期日向金融機構付款。這些計劃不提供任何保證。公司未償還的付款義務
16
與供應商融資計劃相關的金融機構是 $
K. 按部門分列的財務信息
在以下情況下,公司將產品線確定為運營板塊:i) 該公司從事可從中獲得收入和產生費用的業務活動;ii) 首席運營決策者(“CODM”)(即卡博特總裁兼首席執行官)定期審查其經營業績,以就分配給該細分市場的資源做出決策並評估其業績;以及 iii)它擁有可用的離散財務信息。CODM審查運營部門層面的財務信息,以分配資源並評估每個運營部門的經營業績和財務業績。如果確定運營部門具有相似的經濟特徵,並且運營部門在以下領域相似,則將運營細分市場合併為可報告的細分市場:i) 產品和服務的性質;ii) 生產過程的性質;iii) 其產品和服務的客户類型或類別;iv) 用於分銷產品或提供服務的方法;v) 監管環境的性質(如果適用)。
該公司有
下表列出了每個應申報分部的所得税前收益(虧損)(“分部息税前利潤”)。分部息税前利潤不包括利息支出、一般未分配收入(支出)、未分配的公司成本和某些項目,這意味着管理層認為項目不代表運營部門的持續業績。此外,分部息税前利潤還包括關聯公司的淨收益、扣除税款、特許權使用費、歸屬於非控股權益的淨收益、扣除税款和某些應收票據的折扣費用。
按可報告分部劃分的財務信息如下:
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加強 |
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性能 |
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分段 |
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未分配 |
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合併 |
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(以百萬計) |
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截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 |
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來自外部客户的收入 (2) |
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所得税前收入(虧損)(3) |
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截至2022年12月31日的三個月 |
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來自外部客户的收入 (2) |
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所得税前收入(虧損)(3) |
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截至12月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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(以百萬計) |
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運費和手續費 |
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$ |
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其他 |
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總計 |
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17
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截至12月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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(以百萬計) |
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利息支出 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
某些物品 (a) |
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阿根廷控制的貨幣貶值虧損(注B) |
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( |
) |
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全球重組活動(注H) |
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) |
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出售土地的收益 |
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出售業務的損失 |
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— |
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( |
) |
法律和環境問題及儲量 |
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— |
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( |
) |
收購和整合相關費用 |
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— |
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( |
) |
某些物品的總數 |
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( |
) |
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( |
) |
未分配的公司成本 (b) |
|
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( |
) |
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( |
) |
一般未分配收入(支出)(c) |
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減去:關聯公司收益中的權益,淨額 |
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總計 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
該公司的分部在全球範圍內運營。除了按可報告的細分市場列示來自外部客户的收入外,下表還按地理區域進一步細分了來自外部客户的收入。
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截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 |
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加強 |
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性能 |
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合併總計 |
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(以百萬計) |
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美洲 |
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$ |
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$ |
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亞太地區 |
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歐洲、中東和非洲 |
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來自外部客户的細分收入 |
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未分配等 |
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淨銷售額和其他營業收入 |
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$ |
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截至2022年12月31日的三個月 |
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|||||||||
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加強 |
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性能 |
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合併總計 |
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(以百萬計) |
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美洲 |
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$ |
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$ |
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$ |
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亞太地區 |
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歐洲、中東和非洲 |
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來自外部客户的細分收入 |
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未分配等 |
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淨銷售額和其他營業收入 |
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$ |
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18
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
最近發佈的會計公告
請參閲我們的合併財務報表附註B中 “近期會計公告” 標題下的討論。
運營結果
該公司有兩個應報告的細分市場:增強材料和高性能化學品。出於運營目的,Cabot還分為三個地理區域:美洲;歐洲、中東和非洲(“EMEA”);以及亞太地區。對我們在報告所述期間的經營業績的討論反映了這些結構。
我們對財務狀況和經營業績的分析應與合併財務報表和附註一起閲讀。
術語和非公認會計準則財務指標的定義
在討論我們的經營業績時,我們使用瞭如下所述的幾個術語。
“產品組合” 一詞是指所售產品的類型和等級的組合或銷售產品的地理區域的組合,以及這對業務和/或細分市場的收入或盈利能力產生的正面或負面影響。
我們在 “(撥備)所得税優惠和有效税率與營業税率的對賬” 標題下的討論包括討論和核對本報告所述期間的 “有效税率” 和 “營業税率”,以及管理層對下一財年營業税率範圍的預測。我們的營業税率是非公認會計準則財務指標,不應被視為有效税率的替代方案,有效税率是最具可比性的GAAP財務指標。營業税率是根據管理層對適用於調整後税前收益的財年年度營業税率的預測計算得出的。營業税率不包括某些項目的所得税(費用)優惠、離散税項以及某些司法管轄區的每季度虧損時間。某些項目的所得税(支出)福利是根據某些項目發生的税收管轄區的適用税率確定的,包括基於特定項目性質的當期和遞延所得税(費用)福利。離散的税收項目包括但不限於估值補貼的變化、不確定的税收狀況和其他税收項目,例如立法變更的税收影響,以及無限期再投資主張變化導致的應計税收對歷史收益的影響。我們對營業税率的定義可能無法與其他公司使用的定義相提並論。管理層認為,這項非公認會計準則財務指標是有用的補充信息,因為它可以幫助我們的投資者持續地逐年比較我們的税率,並瞭解在這些項目影響的情況下,我們對當前業務的税率將是多少。
我們在 “2024財年第一季度與2023財年第一季度——按業務板塊劃分” 的標題下的討論包括對總分部息税前利潤的討論,這是一項非公認會計準則財務指標,定義為扣除所得税前的運營收入(虧損)和關聯公司的收益權益,減去某些項目和其他未分配項目。我們的首席運營決策者是我們的總裁兼首席執行官,他使用細分市場的息税前利潤來評估每個細分市場的經營業績,併為各細分市場分配資源。我們認為,分部總息税前利潤反映了我們可申報細分市場的息税前利潤總額,為我們的投資者提供了有用的補充信息,因為它是衡量我們運營實力和業績的重要指標,使投資者能夠通過管理層的眼光看待我們的業績,併為我們討論個別業務板塊的業績提供背景信息。不應將分部總息税前利潤視為所得税前運營收入(虧損)和關聯公司收益權益的替代方案,後者是最直接可比的美國公認會計準則財務指標。在 “2024財年第一季度與2023財年第一季度——按業務板塊劃分” 標題下,提供了分部總息税前利潤與扣除所得税前運營收入(虧損)和關聯公司收益權益的對賬表。投資者應考慮與這種非公認會計準則指標相關的侷限性,包括該指標在一家公司與另一家公司之間可能缺乏可比性。
在計算分部息税前利潤總額時,我們在所得税前運營收入(虧損)和關聯公司收益權益中排除了管理層認為不代表我們持續基本業績的支出和收入項目,我們稱之為 “某些項目”,以及(ii)由於不受業務部門控制且主要有利於公司目標而未分配給我們業務部門的項目,例如利息支出和其他項目公司成本,包括未分配的公司成本管理費用,例如某些公司工資和總部開支,以及與特殊項目和舉措相關的成本,我們稱之為 “其他未分配項目”。管理層認為,排除被確定為某些項目的項目可以消除在公認會計原則基礎上不明顯的差異,從而促進不同時期的經營業績比較,還有助於在不受這些成本或收益影響的情況下評估我們的經營業績。我們排除的收入和支出項目
19
分部息税前利潤總額(如適用),但包含在所得税前的GAAP運營收入(虧損)和關聯公司收益權益(如適用)中,如下所述。
概述
在2024財年第一季度,關聯公司的所得税前收益(虧損)和收益權益與2023財年第一季度相比有所增加。這一增長是由我們的增強材料和高性能化學品板塊收益的增加以及阿根廷投資收入的增加部分被主要在阿根廷的外匯損失所抵消。
2024 財年第一季度與 2023 財年第一季度對比 — 合併
淨銷售額和其他營業收入和毛利
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截至12月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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(以百萬計) |
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淨銷售額和其他營業收入 |
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$ |
958 |
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|
$ |
965 |
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毛利潤 |
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$ |
218 |
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|
$ |
181 |
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與2023財年第一季度相比,2024財年第一季度的淨銷售額和其他營業收入減少了700萬美元,這是由我們的增強材料和高性能化學品板塊不利的價格和產品組合(合計4,800萬美元)推動的,而原材料成本的降低則部分被銷量的增加(3500萬美元)所抵消。
與2023財年第一季度相比,2024財年第一季度的毛利增長了3700萬美元。增長主要是由於增強材料和高性能化學品板塊的銷量增加和單位利潤率的提高。
銷售和管理費用
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|
截至12月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
|
||
|
|
(以百萬計) |
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銷售和管理費用 |
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$ |
67 |
|
|
$ |
60 |
|
與2023財年同期相比,2024財年第一季度的銷售和管理費用增加了700萬美元,這主要是由於激勵性薪酬支出的增加。
20
研究和技術費用
|
|
截至12月31日的三個月 |
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|||||
|
|
2023 |
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|
2022 |
|
||
|
|
(以百萬計) |
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|||||
研究和技術費用 |
|
$ |
15 |
|
|
$ |
13 |
|
與2023財年同期相比,2024財年第一季度的研究和技術費用增加了200萬美元。
出售業務的損失
|
|
截至12月31日的三個月 |
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|||||
|
|
2023 |
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2022 |
|
||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||
出售業務的損失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
3 |
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2024財年第一季度業務出售沒有虧損。此前報告的2023財年業務出售虧損與2022財年淨化解決方案業務的剝離有關。
利息和股息收入、利息支出和其他收入(支出)
|
|
截至12月31日的三個月 |
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|||||
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2023 |
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|
2022 |
|
||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||
利息和股息收入 |
|
$ |
9 |
|
|
$ |
6 |
|
利息支出 |
|
$ |
(22) |
) |
|
$ |
(22) |
) |
其他收入(支出) |
|
$ |
(29) |
) |
|
$ |
(5) |
) |
與2023財年同期相比,2024財年第一季度的利息和股息收入增加了300萬美元,這主要是由於更高的利率。
與2023財年同期相比,2024財年第一季度的利息支出保持不變,這主要是由於商業票據餘額減少,但利率上升所抵消。
與2023財年同期相比,2024財年第一季度的其他支出增加了2400萬美元,這主要是由於我們的阿根廷比索貨幣資產和負債餘額重估造成的外幣損失(4000萬美元),但部分被我們在阿根廷的現金和現金等價物餘額的投資收益(1200萬美元)所抵消。
(撥備)所得税優惠和有效税率與營業税率的對賬
|
|
截至12月31日的三個月 |
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|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
|
|
(撥備)/所得税福利 |
|
|
費率 |
|
|
(撥備)/所得税福利 |
|
|
費率 |
|
||||
以百萬美元計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
有效税率 |
|
$ |
(34) |
) |
|
|
36 |
% |
|
$ |
(20) |
) |
|
|
24 |
% |
減去:非公認會計準則税收調整 (1) |
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
||
營業税率 |
|
$ |
(38 |
) |
|
|
28 |
% |
|
$ |
(21) |
) |
|
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2023年12月31日的三個月中,所得税(準備金)補助金為3,400萬美元,而截至2022年12月31日的三個月的準備金為2,000萬美元,這一變化主要是由於本期收益的增加。我們的所得税受到我們經營所在税收管轄區的收益組合以及某些税收管轄區存在的估值補貼的影響。
該公司預計,2024財年的營業税率將在28%至30%之間。我們沒有提供營業税率區間與有效税率區間的前瞻性對賬表,因為如果不進行不合理的努力,我們就無法合理確定地預測我們將分配給 “某些項目” 的事項,包括異常收益和損失、與未來重組相關的成本、與收購相關的費用和訴訟結果。這些項目不確定,取決於各種因素,並可能對未來時期的有效税率產生重大影響。
21
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)
|
|
截至12月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||
關聯公司的收益權益, |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
2 |
|
淨收益(虧損)歸因於 |
|
$ |
11 |
|
|
$ |
12 |
|
與2023財年同期相比,2024財年第一季度的關聯公司淨收益減少了100萬美元,這主要是由於我們在委內瑞拉的股票子公司的盈利能力降低。
與2023財年同期相比,2024財年第一季度歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)(扣除税款)減少了100萬美元。
歸屬於卡博特公司的淨收益
在2024財年第一季度,我們報告歸屬於卡博特公司的淨收益(虧損)為5000萬美元,攤薄後每股普通股收益為0.88美元。相比之下,2023財年第一季度歸屬於卡博特公司的淨收益(虧損)為5400萬美元,攤薄後每股普通股虧損0.93美元。與2023財年同期相比,2024財年第一季度的淨收入下降主要是由於阿根廷的外幣損失增加4,000萬美元,所得税準備金增加1,400萬美元,但部分被分部總息税前利潤增加至4,000萬美元和普通未分配收入增加的900萬美元部分抵消。
2024財年第一季度對比2023財年第一季度——按業務板塊劃分
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的所得税前收益(虧損)以及關聯公司、某些項目、其他未分配項目的收益權益以及分部息税前利潤總額。某些項目和其他未分配項目的詳細信息如下文和我們的合併財務報表附註K所示。
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|
截至12月31日的三個月 |
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|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||
所得税前收入(虧損)和 |
|
$ |
94 |
|
|
$ |
84 |
|
減去:某些物品 |
|
|
(42) |
) |
|
|
(4) |
) |
減去:其他未分配項目 |
|
|
(27) |
) |
|
|
(35) |
) |
分部總息税前利潤 |
|
$ |
163 |
|
|
$ |
123 |
|
在2024財年第一季度,關聯公司的所得税前收益(虧損)和收益權益增加了1000萬美元,分部的息税前利潤總額增加了4000萬美元。所得税前收入(虧損)和關聯公司權益收益的增長在很大程度上是由分部總息税前利潤的增加被阿根廷外幣虧損的增加部分抵消的。扣除增強材料成本(2,800萬美元)後,加固材料和高性能化學品板塊銷量的增加(合計1300萬美元)以及價格上漲和產品組合的改善,推動了該細分市場的總息税前利潤。
某些物品
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,某些項目的詳情如下:
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|
截至12月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||
阿根廷控制的貨幣貶值虧損(注B) |
|
$ |
(33) |
) |
|
$ |
— |
|
全球重組活動(注H) |
|
|
(9) |
) |
|
|
— |
|
出售土地的收益 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
出售業務的損失 |
|
|
— |
|
|
|
(3) |
) |
法律和環境問題及儲量 |
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
收購和整合相關費用 |
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
某些物品的總數 |
|
$ |
(42) |
) |
|
$ |
(4) |
) |
22
其他未分配的項目
|
|
截至12月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||
利息支出 |
|
$ |
(22) |
) |
|
$ |
(22) |
) |
未分配的公司成本 |
|
|
(17) |
) |
|
|
(15) |
) |
一般未分配收入(支出) |
|
|
13 |
|
|
|
4 |
|
減去:關聯公司收益中的權益 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
其他未分配項目總數 |
|
$ |
(27) |
) |
|
$ |
(35) |
) |
其他未分配項目總額增加了800萬美元,這是由於我們在阿根廷的現金和現金等價物餘額的投資收益增加導致一般未分配收入(支出)增加。
有關我們稱為 “其他未分配項目” 的項目的討論可在 “術語和非公認會計準則財務指標的定義” 標題下找到。未分配的公司成本餘額主要包括與管理上市公司相關的未分配給各部門的支出以及與正在進行的公司項目相關的企業業務發展成本。一般未分配收益(支出)餘額包括扣除其他外幣風險管理活動的外幣交易產生的收益(虧損)、利息和股息收入、與公司未賺取收入調整相關的損益和未實現的投資持有收益(虧損)。一般未分配收入(支出)不包括單獨視為特定項目的收入或支出項目。
加固材料
2024財年和2023財年第一季度的增強材料銷售額和息税前利潤如下:
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|
截至12月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||
增強材料銷售 |
|
$ |
641 |
|
|
$ |
643 |
|
增強材料息税前利潤 |
|
$ |
129 |
|
|
$ |
94 |
|
與2023財年同期相比,2024財年第一季度的強化材料銷售額下降了200萬美元,這主要是由於價格和產品組合不佳(合計2700萬美元),但部分被銷量的增加(1,600萬美元)和外幣折算的有利影響(900萬美元)所抵消。較不優惠的價格和產品組合主要是由於中國的原材料成本降低,這些成本通常會轉嫁給我們的客户,但2023日曆年客户協議中優惠的價格和產品組合部分抵消了這些成本。2024財年第一季度銷量的增加是由歐洲和亞洲的銷量增加所推動的。
與2023財年同期相比,2024財年第一季度增強材料的息税前利潤增加了3500萬美元。在2024財年第一季度,扣除成本(2,800萬美元)和更高的銷量(500萬美元),該細分市場的單位利潤率更高。2024財年第一季度單位利潤率的提高主要是由2023日曆年度客户協議中優惠的價格和產品組合推動的。銷量的增加是由歐洲和亞洲銷量的增加所推動的。成本上漲主要是由銷售和管理費用的增加所致。
展望本財年第二季度,我們預計增強材料息税前利潤將連續改善,這是由於與2024日曆年客户協議談判結果相關的定價和產品組合的上漲以及連續交易量略有增加。
高性能化學品
2024財年和2023財年第一季度的高性能化學品的銷售額和息税前利潤如下:
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|
截至12月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||
高性能化學品銷售 |
|
$ |
285 |
|
|
$ |
286 |
|
高性能化學品息税前利潤 |
|
$ |
34 |
|
|
$ |
29 |
|
與2023財年同期相比,高性能化學品的銷售額在2024財年第一季度下降了100萬美元,這主要是由於價格和產品組合不佳(合計2200萬美元),但部分被銷量的增加(1900萬美元)和外幣折算的有利影響(300萬美元)所抵消。價格和產品組合不太優惠的主要原因是我們的特種碳產品線中的原材料成本降低,而原材料成本通常會轉嫁給我們的客户。
23
2024財年第一季度的銷量增長主要來自我們的特種碳、特種化合物和氣相金屬氧化物產品線。
與2023財年第一季度相比,2024財年第一季度高性能化學品的息税前利潤增加了500萬美元,這主要是由於銷量增加(700萬美元)。2024財年第一季度的銷量增長主要來自我們的特種碳、特種化合物和氣相金屬氧化物產品線。
展望本財年第二季度,我們預計,較高的固定成本(包括與維護活動相關的成本上漲和庫存水平的降低)將足以抵消季節性增長的銷量。
流動性和資本資源
概述
以現金和現金等價物加上可用借款來衡量,我們的流動性狀況在2024財年的前三個月減少了1400萬美元,這主要是由於該期間末未償還的商業票據餘額增加。截至2023年12月31日,我們的現金及現金等價物為2.44億美元,循環信貸協議下的可用借款為10億美元。我們可以根據以下兩個信貸協議獲得借款:
截至2023年12月31日,我們遵守了信貸協議下的債務契約,除少數例外情況外,該契約要求我們每季度遵守槓桿率測試,要求合併淨負債與合併息税折舊攤銷前利潤的比率不超過3.50比1.00。合併淨負債定義為由(i)非限制性現金和現金等價物和(ii)1.5億美元中較低者抵消的合併債務。
我們的很大一部分業務發生在美國境外,我們的現金產生在地域上並不總是與我們的現金需求保持一致。我們持有的絕大多數現金和現金等價物往往在美國境外持有。我們通常將美國收入、某些國外收益匯回、商業票據發行和美國信貸協議下的借款相結合來滿足我們的美國現金需求。除了阿根廷的貨幣管制,防止現金分配外,我們通常能夠根據需要通過現金池結構、公司間賬户和/或分配在整個公司轉移現金。儘管我們會匯回某些國外收入,但外國子公司持有的現金通常被視為永久再投資,用於為子公司的業務活動和未來投資提供資金。我們通常在季度末使用來自客户收款、公司間餘額結算和短期公司間貸款的現金減少商業票據餘額,並減少信貸協議下的借款(如果適用)。如果美國需要額外資金,我們預計能夠匯回現金,包括來自中國的現金,同時繳納任何預扣税或其他税款。美國或國外法規和税法的變化可能會限制我們轉移資金的能力或對此類轉賬收取材料成本。
除了阻止在阿根廷分配現金的貨幣管制外,還有一些法規要求阿根廷的所有現金都必須以阿根廷比索持有,還有法規限制了向阿根廷進口商品和服務的供應商付款的方式和時間。這些法規可能會增加成本,未來的法規可能會進一步限制我們在阿根廷的業務。
截至2023年12月31日,根據我們的信貸協議,我們的可用資金為10億美元。截至2023年12月31日,根據歐洲信貸協議,我們有1.24億美元的借款,根據美國信貸協議,沒有未償還的借款。截至2023年12月31日,未償還的商業票據為2.05億美元。
我們預計,(i)手頭現金;(ii)經營活動產生的現金流;(iii)信貸協議和商業票據計劃中的可用現金將有足夠的流動性,以滿足我們在可預見的將來的運營和資本投資需求以及財務義務。我們從運營現金流中獲得的流動性在很大程度上取決於我們及時收取應收賬款的能力、原材料的成本以及管理庫存水平的能力。
以下關於我們現金餘額變化的討論涉及我們合併現金流量表的各個部分。
24
來自經營活動的現金流
經營活動提供的現金包括經收入中包含的各種非現金項目的淨收益、營運資本變動和某些其他資產負債表賬户的變動,在2024財年前三個月共計1.05億美元,而2023財年同期經營活動提供的現金為5200萬美元,這主要是由於細分市場息税前利潤的改善。
2024財年前三個月經營活動提供的現金由業務收益驅動,其中不包括折舊和攤銷的非現金影響以及3,400萬美元的外匯損失,主要與阿根廷比索的貶值有關,但淨營運資金增加4,600萬美元部分抵消了這一影響。淨營運資金的增加主要是由應付賬款和應計費用的減少以及存貨和賬款和應收票據的增加所推動的。
2023財年前三個月經營活動使用的現金是由業務收益推動的,其中不包括折舊和攤銷的3500萬美元非現金影響,但淨營運資金的增加3,400萬美元部分抵消了這一影響。淨營運資金的增加主要是由應付賬款和應計費用的減少所推動的,但部分被應收賬款的減少所抵消。
來自投資活動的現金流
2024財年前三個月,投資活動消耗了5400萬美元的現金,而2023財年前三個月的現金為1700萬美元。
在2024財年的前三個月,投資活動包括5400萬美元的資本支出,用於維持和合規運營設施的資本項目,以及與增長相關的資本,包括產能擴張資本項目。
在2023財年的前三個月,投資活動包括用於維持和合規運營設施資本項目的3500萬美元資本支出以及包括高性能化學品產能擴張項目在內的增長相關資本,但部分被出售700萬美元土地的收益、出售淨化解決方案業務的600萬美元收益以及600萬美元的保險結算收益所抵消。
預計2024財年的資本支出將在2.5億美元至2.75億美元之間。我們在2024財年的計劃資本支出計劃用於維持、合規和改善運營設施的資本項目以及產能擴張的資本支出。
來自融資活動的現金流
2024財年前三個月,融資活動消耗了2900萬美元的現金,而2023財年同期的現金消耗為9200萬美元。
在2024財年的前三個月,融資活動主要包括3,300萬美元的股票回購、向股東支付2200萬美元的股息以及向非控股權益支付的1200萬美元的現金分紅。這些款項被3200萬美元的商業票據淨收益和股票期權行使的700萬美元普通股銷售收益部分抵消。
在2023財年的前三個月,融資活動主要包括償還4,800萬美元的商業票據,向股東支付2,100萬美元的股息,1700萬美元的股票回購,向非控股權益支付的現金分紅和償還600萬美元的長期債務。這些款項被1100萬美元的短期借款收益和股票期權行使的300萬美元普通股出售收益部分抵消。
前瞻性信息
這份10-Q表報告包含聯邦證券法規定的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述涉及對未來的預期或預測,包括我們對未來業務業績和總體前景的預期,包括對增強材料板塊的利潤、價格和產品組合、產量和業務、高性能化學品板塊的銷量和庫存水平、氣凝膠產品線的庫存水平和商業化努力以及對增強材料和高性能化學品板塊成本的預期;重組活動的影響和成本;對我們產品的需求;我們的手頭現金、運營中提供的現金以及信貸和商業票據融資機制下的可用現金是否充足;預期的資本支出;監管發展;現金要求和可用現金的使用,包括與呼吸器負債相關的未來現金支出和此類支出的時間;攤銷費用;我們的營業税率;以及法律和環境訴訟的可能結果。我們還不時在向公眾發佈的其他材料和授權官員的口頭陳述中提供前瞻性陳述。
前瞻性陳述不能保證未來的表現,並且會受到風險、不確定性、可能不準確的假設和其他因素的影響,其中一些因素是我們無法控制或難以預測的。如果已知或未知風險成為現實,我們的實際業績可能與前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。
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除了本報告其他地方描述的因素外,以下是可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異的一些因素:行業產能利用率和其他特種化學品公司的競爭;安全、健康和環境要求以及對我們業務的相關限制;與氣候變化發展相關的監管和財務風險;能源和原材料價格和可用性的波動,包括俄羅斯的波動入侵烏克蘭和中美貿易關係;客户關係發生重大不利變化或客户未能履行與我們的協議規定的義務;未能通過新產品、應用和技術開發實現增長預期;未能從收購、聯盟或合資企業中實現收益或實現我們的投資組合管理目標;全球或區域經濟狀況和市場機會負面或不確定,包括來自貿易關係、全球健康問題或地緣政治衝突;訴訟或法律訴訟;利率、税率、貨幣匯率管制和外幣波動,例如阿根廷最近的貨幣波動;我們無法完成產能擴張或其他開發項目;以及我們在為呼吸器索賠責任份額建立儲備金時使用的假設的準確性。我們在2023年10-K和隨後的美國證券交易委員會文件中對這些其他因素和風險進行了更全面的討論。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
截至2023年12月31日期間的市場風險信息與我們的2023年10-K第7A項下討論的信息沒有實質性區別。
第 4 項。控制和程序
截至2023年12月31日,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15條,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自該日起生效。
在截至2023年12月31日的財季中,我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
26
第二部分。其他信息
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
下表列出了有關卡博特在截至2023年12月31日的季度中購買其股權證券的信息:
時期 |
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總數 |
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平均價格 |
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總數 |
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最大數量(或 |
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2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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2,984,970 |
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2023 年 11 月 1 日-2023 年 11 月 30 日 |
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191,954 |
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$ |
76.74 |
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191,954 |
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2,793,016 |
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2023 年 12 月 1 日-2023 年 12 月 31 日 |
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68,140 |
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|
$ |
77.33 |
|
|
|
68,140 |
|
|
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2,724,876 |
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總計 |
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260,094 |
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260,094 |
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第 6 項。展品
展品編號 |
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描述 |
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附錄 3.1 |
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重訂的卡博特公司註冊證書,自2009年1月9日起生效(參照卡博特截至2008年12月31日的季度期10-Q表季度報告附錄3.1納入此處,文件編號1-5667,於2009年2月9日向美國證券交易委員會提交)。 |
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附錄 3.2 |
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2023年5月11日修訂的卡博特公司章程(參照卡博特公司於2023年5月15日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.1,文件參考編號1-5667,納入此處)。 |
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附錄 31.1* |
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《交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條要求對首席執行官進行認證。 |
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附錄 31.2* |
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《交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條要求對首席財務官進行認證。 |
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展品 32** |
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根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
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附錄 101.INS* |
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行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
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附錄 101.SCH* |
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帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構。 |
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附錄 104* |
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公司截至2023年12月31日的季度10-Q表季度報告的封面,格式為行內XBRL(包含在附錄101中)。 |
* 隨函提交。
** 隨函提供。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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卡博特公司 |
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日期:2024 年 2 月 8 日 |
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作者: |
/s/ 埃裏卡·麥克勞克林 |
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埃裏卡·麥克勞克林 |
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執行副總裁兼首席財務官 |
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(正式授權的官員) |
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日期:2024 年 2 月 8 日 |
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作者: |
/s/ 麗莎·杜蒙特 |
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麗莎·M·杜蒙特 |
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副總裁兼財務總監 (首席會計官) |
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