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會員2024-04-020001520006美國公認會計準則:無擔保債務成員US-GAAP:後續活動成員MTDR: SeniorNotesDue2032 會員2024-04-022024-04-020001520006美國公認會計準則:無擔保債務成員US-GAAP:後續活動成員MTDR:SeniorNotesDue2028 會員2024-04-230001520006美國公認會計準則:無擔保債務成員US-GAAP:後續活動成員MTDR: SeniorNotesDue2032 會員2024-04-230001520006US-GAAP:後續活動成員MTDR: 信用協議會員2024-04-230001520006MTDR:第四修正版信貸協議成員US-GAAP:後續活動成員US-GAAP:循環信貸機制成員2024-04-23 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
__________________________
表單10-Q
______________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會檔案編號001-35410
______________________
鬥牛士資源公司
(註冊人章程中規定的確切名稱)
______________________
| | | | | |
德州 | 27-4662601 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
| |
5400 LBJ 高速公路,1500 號套房 達拉斯,德州 | 75240 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(972) 371-5200
(註冊人的電話號碼,包括區號)
______________________
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個課程的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | | MTDR | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。☒是的☐ 沒有
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。☒是的☐ 沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | | ☒ | | 加速過濾器 | | ☐ |
| | | |
非加速過濾器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。☐是的 ☒ 沒有
截至 2024 年 4 月 23 日,有 124,780,249 註冊人的已發行普通股,面值每股0.01美元。
鬥牛士資源公司
表格 10-Q
截至2024年3月31日的季度
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分 — 財務信息 | 3 |
第 1 項。財務報表 — 未經審計 | 3 |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表 | 3 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併收益表 | 4 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的股東權益變動簡明合併報表 | 5 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表 | 7 |
簡明合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
第 4 項。控制和程序 | 40 |
第二部分 — 其他信息 | 41 |
第 1 項。法律訴訟 | 41 |
第 1A 項。風險因素 | 41 |
| |
第 5 項。其他信息 | 41 |
第 6 項。展品 | 43 |
簽名 | 44 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表 — 未經審計
鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併資產負債表——未經審計
(以千計,面值和股票數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金 | $ | 23,208 | | | $ | 52,662 | |
| | | |
受限制的現金 | 51,118 | | | 53,636 | |
應收賬款 | | | |
石油和天然氣收入 | 278,155 | | | 274,192 | |
聯合利息賬單 | 207,540 | | | 163,660 | |
其他 | 42,778 | | | 35,102 | |
衍生工具 | 3,027 | | | 2,112 | |
| | | |
| | | |
租賃和油井設備庫存 | 39,927 | | | 41,808 | |
預付費用和其他流動資產 | 108,382 | | | 92,700 | |
流動資產總額 | 754,135 | | | 715,872 | |
財產和設備,按成本計算 | | | |
石油和天然氣財產,全額成本法 | | | |
已評估 | 9,973,110 | | | 9,633,757 | |
未經證實和未評估 | 1,407,512 | | | 1,193,257 | |
中游房產 | 1,398,601 | | | 1,318,015 | |
其他財產和設備 | 40,901 | | | 40,375 | |
減去累計損耗、折舊和攤銷 | (5,441,274) | | | (5,228,963) | |
淨財產和設備 | 7,378,850 | | | 6,956,441 | |
其他資產 | | | |
衍生工具 | 1,718 | | | 558 | |
| | | |
其他長期資產 | 92,626 | | | 54,125 | |
其他資產總額 | 94,344 | | | 54,683 | |
總資產 | $ | 8,227,329 | | | $ | 7,726,996 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 121,823 | | | $ | 68,185 | |
應計負債 | 419,791 | | | 365,848 | |
應付特許權使用費 | 178,506 | | | 161,983 | |
| | | |
應付給附屬公司的款項 | 13,495 | | | 28,688 | |
| | | |
來自共同利益所有者的預付款 | 37,725 | | | 19,954 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他流動負債 | 80,001 | | | 40,617 | |
流動負債總額 | 851,341 | | | 685,275 | |
長期負債 | | | |
信貸協議下的借款 | 260,000 | | | 50 萬 | |
聖馬特奧信貸額度下的借款 | 526,000 | | | 522,000 | |
優先無抵押應付票據 | 1,185,567 | | | 1,184,627 | |
資產報廢債務 | 90,361 | | | 87,485 | |
| | | |
| | | |
遞延所得税 | 625,682 | | | 581,439 | |
| | | |
其他長期負債 | 52,216 | | | 38,482 | |
長期負債總額 | 2,739,826 | | | 2,914,033 | |
承付款和或有開支(注10) | | | |
股東權益 | | | |
| | | |
普通股-$0.01 面值, 160,000,000 已獲授權的股份; 124,835,154 和 119,478,282 已發行的股票; 和 124,780,297 和 119,458,674 分別已發行股份 | 1,248 | | | 1,194 | |
額外的實收資本 | 2,472,681 | | | 2,133,172 | |
留存收益 | 1,946,412 | | | 1,776,541 | |
庫存股,按成本計算, 54,857 和 19,608 分別是股票 | (2,091) | | | (45) | |
鬥牛士資源公司股東權益總額 | 4,418,250 | | | 3,910,862 | |
子公司的非控股權益 | 217,912 | | | 216,826 | |
股東權益總額 | 4,636,162 | | | 4,127,688 | |
負債和股東權益總額 | $ | 8,227,329 | | | $ | 7,726,996 | |
鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併損益表——未經審計
(以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 三月三十一日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
收入 | | | | | | | |
石油和天然氣收入 | $ | 703,540 | | | $ | 502,909 | | | | | |
第三方中游服務收入 | 32,357 | | | 26,511 | | | | | |
購買的天然氣的銷售 | 49,446 | | | 34,254 | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品的已實現收益 | 275 | | | 3,669 | | | | | |
衍生品的未實現收益(虧損) | 2,075 | | | (7,067) | | | | | |
總收入 | 787,693 | | | 560,276 | | | | | |
開支 | | | | | | | |
生產税、運輸和加工 | 70,153 | | | 55,486 | | | | | |
租賃業務 | 76,295 | | | 44,407 | | | | | |
工廠和其他中游服務正在運營 | 39,623 | | | 31,045 | | | | | |
購買的天然氣 | 39,432 | | | 28,448 | | | | | |
損耗、折舊和攤銷 | 212,311 | | | 126,325 | | | | | |
增加資產報廢債務 | 1,273 | | | 699 | | | | | |
| | | | | | | |
一般和行政 | 29,653 | | | 22,433 | | | | | |
支出總額 | 468,740 | | | 308,843 | | | | | |
營業收入 | 318,953 | | | 251,433 | | | | | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | (39,562) | | | (16,176) | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入 | 577 | | | 339 | | | | | |
其他支出總額 | (38,985) | | | (15,837) | | | | | |
所得税前收入 | 279,968 | | | 235,596 | | | | | |
所得税準備金(福利) | | | | | | | |
當前 | 17,272 | | | 4,929 | | | | | |
已推遲 | 49,506 | | | 51,743 | | | | | |
所得税準備金總額 | 66,778 | | | 56,672 | | | | | |
淨收入 | 213,190 | | | 178,924 | | | | | |
歸屬於子公司非控股權益的淨收益 | (19,461) | | | (15,794) | | | | | |
歸屬於鬥牛士資源公司股東的淨收益 | $ | 193,729 | | | $ | 163,130 | | | | | |
普通股每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 1.62 | | | $ | 1.37 | | | | | |
稀釋 | $ | 1.61 | | | $ | 1.36 | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | | | | | | | |
基本 | 119,721 | | | 119,034 | | | | | |
稀釋 | 120,253 | | | 119,702 | | | | | |
鬥牛士資源公司和子公司
股東權益變動簡明合併報表 — 未經審計
(以千計)
截至2024年3月31日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 鬥牛士資源公司應佔股東權益總額 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | 子公司的非控股權益 | | 股東權益總額 |
| 普通股 | | | | 額外 實收資本 | | 留存收益 | | 國庫股 | | | |
| 股票 | | 金額 | | | | | | | | 股票 | | 金額 | | | |
2024 年 1 月 1 日的餘額 | 119,478 | | | $ | 1,194 | | | | | | | $ | 2,133,172 | | | $ | 1,776,541 | | | 20 | | | $ | (45) | | | $ | 3,910,862 | | | $ | 216,826 | | | $ | 4,127,688 | |
申報的股息 ($)0.20 每股) | — | | | — | | | | | | | — | | | (23,858) | | | — | | | — | | | (23,858) | | | — | | | (23,858) | |
根據員工股票薪酬計劃發行普通股 | 100 | | | 1 | | | | | | | (11,382) | | | — | | | — | | | — | | | (11,381) | | | — | | | (11,381) | |
根據公開發行發行普通股 | 5,250 | | | 53 | | | | | | | 344,610 | | | — | | | — | | | — | | | 344,663 | | | — | | | 344,663 | |
發行股權的成本 | — | | | — | | | | | | | (53) | | | — | | | — | | | — | | | (53) | | | — | | | (53) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
與基於股票的獎勵相關的股票薪酬支出,包括資本化金額 | — | | | — | | | | | | | 5,149 | | | — | | | — | | | — | | | 5,149 | | | — | | | 5,149 | |
已行使的股票期權,扣除淨股票結算中沒收的期權 | 7 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票被沒收 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 35 | | | (2,046) | | | (2,046) | | | — | | | (2,046) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
與成立聖馬特奧相關的繳款,扣除税款美元0.3 百萬(參見注釋 7) | — | | | — | | | | | | | 1,185 | | | — | | | — | | | — | | | 1,185 | | | — | | | 1,185 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非全資子公司的非控股權益所有者的出資 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,350 | | | 7,350 | |
向非全資子公司的非控股權益所有者進行分配 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,725) | | | (25,725) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
本期淨收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | 193,729 | | | — | | | — | | | 193,729 | | | 19,461 | | | 213,190 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 124,835 | | | $ | 1,248 | | | | | | | $ | 2,472,681 | | | $ | 1,946,412 | | | 55 | | | $ | (2,091) | | | $ | 4,418,250 | | | $ | 217,912 | | | $ | 4,636,162 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
鬥牛士資源公司和子公司
股東權益變動簡明合併報表 — 未經審計
(以千計)
在截至2023年3月31日的三個月中
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | 子公司的非控股權益 | | 股東權益總額 |
| 普通股 | | | | 額外 實收資本 | | 留存收益 | | 國庫股 | | | |
| 股票 | | 金額 | | | | | | | | 股票 | | 金額 | | | |
截至2023年1月1日的餘額 | 118,953 | | | $ | 1,190 | | | | | | | $ | 2,101,999 | | | $ | 1,007,642 | | | 5 | | | $ | (34) | | | $ | 3,110,797 | | | $ | 206,294 | | | $ | 3,317,091 | |
申報的股息 ($)0.15 每股) | — | | | — | | | | | | | — | | | (17,768) | | | — | | | — | | | (17,768) | | | — | | | (17,768) | |
根據員工股票薪酬計劃發行普通股 | 264 | | | 2 | | | | | | | (17,592) | | | — | | | — | | | — | | | (17,590) | | | — | | | (17,590) | |
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與基於股票的獎勵相關的股票薪酬支出,包括資本化金額 | — | | | — | | | | | | | 3,894 | | | — | | | — | | | — | | | 3,894 | | | — | | | 3,894 | |
已行使的股票期權,扣除淨股票結算中沒收的期權 | 15 | | | — | | | | | | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | 12 | |
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限制性股票被沒收 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 21 | | | (1,236) | | | (1,236) | | | — | | | (1,236) | |
與成立聖馬特奧相關的繳款,扣除税款美元3.1 百萬(參見注釋 7) | — | | | — | | | | | | | 11,613 | | | — | | | — | | | — | | | 11,613 | | | — | | | 11,613 | |
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向非全資子公司的非控股權益所有者進行分配 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,110) | | | (19,110) | |
本期淨收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | 163,130 | | | — | | | — | | | 163,130 | | | 15,794 | | | 178,924 | |
截至2023年3月31日的餘額 | 119,232 | | | $ | 1,192 | | | | | | | $ | 2,099,926 | | | $ | 1,153,004 | | | 26 | | | $ | (1,270) | | | $ | 3,252,852 | | | $ | 202,978 | | | $ | 3,455,830 | |
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鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併現金流量表——未經審計
(以千計)
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| 三個月已結束 三月三十一日 | | |
| 2024 | | 2023 | | |
運營活動 | | | | | |
淨收入 | $ | 213,190 | | | $ | 178,924 | | | |
為將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整 | | | | | |
衍生品未實現(收益)虧損 | (2,075) | | | 7,067 | | | |
損耗、折舊和攤銷 | 212,311 | | | 126,325 | | | |
增加資產報廢債務 | 1,273 | | | 699 | | | |
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股票薪酬支出 | 2,838 | | | 2,290 | | | |
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遞延所得税準備金 | 49,506 | | | 51,743 | | | |
債務發行成本和其他債務相關成本的攤銷 | 4,644 | | | 838 | | | |
其他非現金變動 | (333) | | | — | | | |
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經營資產和負債的變化 | | | | | |
應收賬款 | (55,519) | | | 40,906 | | | |
租賃和油井設備庫存 | (2,044) | | | (4,423) | | | |
預付費用和其他流動資產 | (1,474) | | | (16,517) | | | |
其他長期資產 | 254 | | | 35 | | | |
應付賬款、應計負債和其他流動負債 | (4,814) | | | (39,871) | | | |
應付特許權使用費 | 16,522 | | | 376 | | | |
來自共同利益所有者的預付款 | 17,771 | | | (9,805) | | | |
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應繳所得税 | 16,025 | | | 723 | | | |
其他長期負債 | 487 | | | 190 | | | |
經營活動提供的淨現金 | 468,562 | | | 339,500 | | | |
投資活動 | | | | | |
鑽探、完井和裝備資本支出 | (236,639) | | | (224,144) | | | |
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收購石油和天然氣資產 | (202,264) | | | (103,863) | | | |
中游資本支出 | (105,086) | | | (14,141) | | | |
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其他財產和設備支出 | (226) | | | (1,769) | | | |
出售資產的收益 | 900 | | | 451 | | | |
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用於投資活動的淨現金 | (543,315) | | | (343,466) | | | |
融資活動 | | | | | |
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根據信貸協議償還借款 | (930,000) | | | — | | | |
信貸協議下的借款 | 690,000 | | | — | | | |
根據聖馬特奧信貸額度償還借款 | (65,000) | | | (55,000) | | | |
聖馬特奧信貸額度下的借款 | 69,000 | | | 65,000 | | | |
修改信貸額度的成本 | (11,292) | | | (8,645) | | | |
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發行普通股的收益 | 344,663 | | | — | | | |
發行股權的成本 | (53) | | | — | | | |
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已支付的股息 | (23,858) | | | (17,768) | | | |
與成立聖馬特奧有關的貢獻 | 1,500 | | | 14,700 | | | |
非全資子公司的非控股權益所有者的出資 | 7,350 | | | — | | | |
向非全資子公司的非控股權益所有者進行分配 | (25,725) | | | (19,110) | | | |
與股票薪酬淨股結算相關的已繳税款 | (13,515) | | | (18,909) | | | |
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其他 | (289) | | | (204) | | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 42,781 | | | (39,936) | | | |
現金和限制性現金的變化 | (31,972) | | | (43,902) | | | |
期初的現金和限制性現金 | 106,298 | | | 547,330 | | | |
期末現金和限制性現金 | $ | 74,326 | | | $ | 503,428 | | | |
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現金流信息的補充披露(附註11) | | | | | |
目錄
鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註—
未經審計
註釋 1 — 操作性質
Matador Resources Company是一家德克薩斯州公司(“鬥牛士”,及其子公司統稱為 “公司”),是一家獨立的能源公司,在美國從事石油和天然氣資源的勘探、開發、生產和收購,重點是石油和天然氣頁巖以及其他非常規油氣資源。該公司目前的業務主要集中在新墨西哥州東南部特拉華盆地和西德克薩斯州的Wolfcamp和Bone Spring油田中富含石油和液體的部分。該公司還在南德克薩斯州的伊格爾福特頁巖油田以及路易斯安那州西北部的海恩斯維爾頁巖和棉花谷油田開展業務。此外,公司主要通過其中游合資企業San Madeo Midstream, LLC及其子公司(“San Mateo”)以及Pronto Midstream, LLC及其子公司(“Pronto”)開展中游業務,以支持公司的勘探、開發和生產業務,並向第三方提供天然氣加工、石油運輸服務、石油、天然氣和產水收集服務以及產水處理服務。
注意事項 2 — 重要會計政策摘要
中期財務報表、列報基礎、合併和重要估計
公司未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制的,但不包括美利堅合眾國公認會計原則(“美國公認會計原則”)為完整財務報表所要求的所有信息和腳註,應與公司10表年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀截至年底的K2023 年 12 月 31 日於 2024 年 2 月 27 日向美國證券交易委員會提交(“年度報告”)。公司整合了包括聖馬特奧在內的某些非全資控股權且未參與石油和天然氣勘探的子公司和合資企業,根據會計準則編纂、合併(主題810)的要求,這些子公司非控股權益的淨收益和權益已單獨報告。公司按比例整合某些非全資持有且參與石油和天然氣勘探的合資企業。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。管理層認為,這些未經審計的中期簡明合併財務報表包括所有正常的經常性調整,這些調整是公允列報公司截至2024年3月31日的未經審計的中期簡明合併財務報表所必需的。截至2023年12月31日的金額來自年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。這些估計和假設還可能影響財務報表之日的或有資產和負債的披露以及報告所述期間報告的收入和支出數額。公司未經審計的中期簡明合併財務報表基於許多重要估計,包括石油和天然氣收入、應計資產和負債、股票薪酬、衍生工具估值、遞延所得税資產和負債、購買價格分配以及石油和天然氣儲量。石油和天然氣儲量和未來淨現金流的估計是計算石油和天然氣財產損耗和減值以及估算資產報廢義務和某些應計税款的基礎。儘管公司認為其估計是合理的,但事實和假設的變化或新信息的發現可能會導致估計值的修訂。實際結果可能與這些估計值不同。
目錄
鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註—
未經審計 — 續
附註2 — 重要會計政策摘要 — 續
收入
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中公司的總收入和與客户簽訂的合同收入(以千計)。
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| 三個月已結束 三月三十一日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 785,343 | | | $ | 563,674 | | | | | |
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衍生品的已實現收益 | 275 | | | 3,669 | | | | | |
衍生品的未實現收益(虧損) | 2,075 | | | (7,067) | | | | | |
總收入 | $ | 787,693 | | | $ | 560,276 | | | | | |
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| 三個月已結束 三月三十一日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
石油收入 | $ | 598,514 | | | $ | 401,777 | | | | | |
天然氣收入 | 105,026 | | | 101,132 | | | | | |
第三方中游服務收入 | 32,357 | | | 26,511 | | | | | |
購買的天然氣的銷售 | 49,446 | | | 34,254 | | | | | |
與客户簽訂合同的總收入 | $ | 785,343 | | | $ | 563,674 | | | | | |
財產和設備
該公司使用全額成本方法來核算其在石油和天然氣房地產上的投資。根據這種方法,公司必須每季度進行一次上限測試,主要根據石油和天然氣房地產的税後估計的未來淨現金流來確定石油和天然氣房地產的資本化成本的限額或上限,使用以下方法 10折現率百分比和前12個月石油和天然氣價格當月首日的算術平均值。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,成本中心上限均高於石油和天然氣物業的資本化成本,因此, 不 減值費用是必要的。
公司資本約為 $17.1 百萬和美元12.6 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,其一般和管理費用分別為百萬美元。該公司的資本約為 $5.9 百萬和美元3.4 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,其利息支出分別為100萬英鎊。
普通股每股收益
公司報告了每股普通股歸屬於鬥牛士股東的基本收益,其中不包括潛在的稀釋性證券的影響,以及歸屬於鬥牛士股東的每股普通股攤薄收益,其中包括所有潛在的稀釋性證券的影響,除非其影響是反稀釋性的。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月(以千計)攤薄後的加權平均已發行普通股的計算結果。
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| 三個月已結束 三月三十一日 | | |
2024 | | 2023 | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | | | | | | | |
基本 | 119,721 | | | 119,034 | | | | | |
期權和限制性股票單位的稀釋效應 | 532 | | | 668 | | | | | |
攤薄後的加權平均已發行普通股 | 120,253 | | | 119,702 | | | | | |
目錄
鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註—
未經審計 — 續
附註2 — 重要會計政策摘要 — 續
最近的會計公告
細分市場。2023年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告(主題280):改進應申報的分部披露》,該報告加強了公司年度和中期合併財務報表中運營部門所需的披露。該亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期具有追溯效力。該公司目前正在評估該標準對其披露的影響。
所得税。2023年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09《所得税(主題740):所得税披露的改進》,旨在提高所得税披露的透明度和決策實用性。該標準的修正案主要通過更改税率對賬和繳納的所得税來增強所得税信息。該亞利桑那州立大學預計在2024年12月15日之後開始的所有年度期間內對公司有效。該公司目前正在評估該標準對其披露的影響。
與氣候相關的披露。2024年3月6日,美國證券交易委員會通過了一套新的規則,要求進行廣泛的氣候相關披露,包括與氣候相關的重大風險、與註冊人業務相關的任何氣候相關目標或目標的信息、經營業績或財務狀況、某些較大的註冊人分階段進行範圍1和範圍2的温室氣體排放(如果這些排放量很大),以及提交涵蓋以下內容的認證報告相同,並披露惡劣天氣事件對財務報表的影響,以及其他自然條件,包括成本和損失。最終規則下的合規日期按註冊人類別分階段確定。已經提起了多起訴訟,質疑美國證券交易委員會的新氣候規則,這些規則已得到整合,將在美國第八巡迴上訴法院審理。2024年4月4日,美國證券交易委員會發布命令,在司法審查完成之前暫停執行最終規則。該公司目前正在評估最終規則對其披露的影響。
注意事項 3 — 業務合併
2024 年第一季度收購
2024年2月15日,該公司的全資子公司收購了位於新墨西哥州利縣的石油和天然氣生產物業和未開發土地(“2024年第一季度收購”)。2024年第一季度收購的生效日期為2023年10月1日,收購的對價包括相當於約美元的現金金額155.1百萬 (該數額須經過某些慣常的收盤後調整).
根據會計準則編纂主題805 “企業合併”(“ASC主題805”),2024年第一季度的收購按照收購方法記賬為業務組合。根據ASC Topic 805,收購價格將分配給收購的標的有形和無形資產以及根據其截至收購之日的估計公允價值承擔的負債,任何超額的收購價格均分配給商譽。
2024 年第一季度收購總收購價格的初步分配如下(以千計)。該公司預計,在確定最終收購價格調整後,應在2024年最終確定收購價格的分配。
目錄
鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註—
未經審計 — 續
注3 — 企業合併 — 續
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考慮 | 分配 |
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已給出現金對價 | $ | 155,054 | |
購買價格的分配 | |
流動資產 | $ | 4,984 | |
石油和天然氣特性 | |
已評估 | 45,778 |
未經證實和未評估 | 105,446 |
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資產報廢債務 | (1,154) |
收購的淨資產 | $ | 155,054 | |
收購資產和假定負債的公允價值衡量標準基於市場上不可觀察的投入,因此代表三級投入。石油和天然氣財產的公允價值和資產報廢義務是使用貼現現金流估值技術來衡量的。
石油和天然氣資產估值的重要投入包括:(i)未來產量的估計,(ii)未來大宗商品價格以及(iii)未經證實的近期市場可比交易。這些輸入需要大量的判斷和估計,是最敏感的,可能會發生變化。
自截止之日起,2024年第一季度收購的經營業績已包含在公司截至2024年3月31日的三個月中期未經審計的簡明合併財務報表中。該業務合併對2024年收入和淨收入的預計影響不會對公司2024年的收入和報告的淨收入產生實質性影響。
提前收購
2023年4月12日,該公司的全資子公司完成了對Advance Energy Partners Holdings, LLC(“Advance”)的收購,包括主要位於新墨西哥州利縣和德克薩斯州沃德縣的某些石油和天然氣生產物業、未開發土地和中游資產(“首次預先收購”)。首次預收購的生效日期為2023年1月1日,總收購價格包括(i)相當於約美元的現金金額1.60十億美元(該金額受某些慣例收盤後調整的影響)(“現金對價”)和(ii)潛在的額外現金對價為美元7.52023 年每個月的百萬美元,其中平均油價(如證券購買協議中的定義)超過美元85 每桶(2023年12個月的所有此類付款,“或有對價”)。現金對價是在首次預收購完成時支付的,資金來源於手頭現金和公司基於儲備的循環信貸額度(“信貸協議”)下的借款。2023年第四季度,公司支付了美元或有對價15.0百萬,因為 2023 年 9 月和 10 月的平均油價超過美元85 每桶。
2023年12月1日,公司從EnCap Investments L.P. 的關聯公司手中收購了額外權益,包括主要位於新墨西哥州利縣的某些石油和天然氣物業的特許權使用費和特許權使用費權益,其中大部分已包含在初始預先收購(“預先收購特許權使用費”)中。預付特許權使用費收購的生效日期為2023年10月1日,總收購價約為美元81.0百萬美元 (這筆款項須經過某些慣例的收盤後調整), 資金來源於手頭現金.
根據ASC主題805,初始預收購和預付特許權使用費收購(統稱為 “預先收購”)是按照收購方法記賬為企業合併的。根據ASC Topic 805,收購價格將分配給所收購的標的有形和無形資產以及根據其截至相應收購日的估計公允價值承擔的負債,任何超額的收購價格均分配給商譽。由於公司收購,出於税收目的,預先收購被視為資產收購 100在首次預先收購中Advance會員權益的百分比,以及在預先特許權使用費收購中獲得的額外壓倒一切的特許權使用費權益和特許權使用費權益。
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鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註—
未經審計 — 續
注3 — 企業合併 — 續
預購總購買價格的最終分配如下(以千計)。
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考慮 | 分配 |
現金 | $ | 1,676,132 | |
營運資金調整 | (4,060) |
截至2023年4月12日或有對價的公允價值 | 21,151 |
給予的全部考慮 | $ | 1,693,223 | |
購買價格的分配 | |
流動資產 | $ | 79,287 | |
石油和天然氣特性 | |
已評估 | 1,418,668 |
未經證實和未評估 | 213,835 |
中游資產 | 63,644 |
流動負債 | (73,885) |
資產報廢債務 | (8,326) |
收購的淨資產 | $ | 1,693,223 | |
注意事項 4 — 資產退休債務
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中公司資產報廢義務的變化(以千計)。
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期初資產報廢債務 | $ | 92,090 | |
期內產生的負債 | 2,326 | |
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期間的資產剝離 | (326) | |
增值費用 | 1,273 | |
終止資產報廢義務 | 95,363 | |
減去:流動資產報廢債務 (1) | (5,002) | |
長期資產報廢義務 | $ | 90,361 | |
_______________
(1) 包含在公司截至2024年3月31日的中期未經審計的簡明合併資產負債表中的應計負債中。
注意事項 5 — 債務
截至2024年3月31日,該公司有 (i) 美元699.2 百萬張2026年到期的未償還優先票據(“2026年票據”),(ii) 美元500.0 百萬張2028年到期的未償還優先票據(“2028年票據”),(iii)美元260.0 根據信貸協議未償還的借款100萬美元以及(iv)約$41.7 根據信貸協議簽發的未清信用證。在 2024 年 3 月 31 日至 2024 年 4 月 23 日之間,公司 (i) 回購的本金總額約為 $556.3根據公司於2024年3月26日宣佈的2026年票據的現金要約(“2026年票據要約要約”),2026年票據中的100萬張票據,(ii)行使了2026年票據契約下的可選權利,贖回剩餘的本金總額約為美元142.92024年9月15日未償還的2026年票據中的100萬張(“2026年票據兑換”),與之相關的是履行和履行公司在該契約下與2026年票據有關的義務以及(iii)已償還的美元235.0根據信貸協議,百萬美元的未償借款。有關2024年3月31日至2024年4月23日公司債務變動的進一步討論,請參閲附註13。
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鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註—
未經審計 — 續
附註5 — 債務 — 續
截至 2024 年 3 月 31 日,聖馬特奧有 $526.0 在其循環信貸額度(“聖馬特奧信貸額度”)下未償還的借款為100萬美元,約為美元9.0 根據聖馬特奧信貸機制簽發的未清信用證數額為百萬美元。在 2024 年 3 月 31 日至 2024 年 4 月 23 日之間,聖馬特奧償還了美元31.0聖馬特奧信貸額度下的數百萬筆借款。
信貸協議
MRC 能源公司
信貸協議下的借款基礎由貸款機構自5月1日和11月1日起每半年確定一次,主要根據公司每年12月31日和6月30日的探明石油和天然氣儲量的估計價值。公司和貸款人可以在預定的重新確定日期之間分別要求計劃外重新確定借款基礎一次。2024年3月22日,公司及其貸款機構簽署了對第四次修訂和重述信貸協議的修正案,該修正案對信貸協議進行了修訂,除其他外:(i)重申借款基礎為美元2.50 十億美元,(ii)將選定的借款承諾從美元增加1.325 十億美元兑美元1.50 十億,(iii)將最大融資額從美元增加2.00 十億美元兑美元3.50 十億,(iv)將到期日從2026年10月31日延長至2029年3月22日,(v)任命PNC銀行、全國協會為該貸款集團下的行政代理人,(vi)在貸款集團中增加五家新銀行。2024年3月對借款基礎的重申構成了定期的5月1日重新確定。
信貸協議要求公司維持 (i) 流動比率,其定義為 (x) 合併流動資產總額加上信貸協議下未使用的可用資金除以 (y) 合併流動負債總額減去信貸協議下的流動到期日,不少於 1.0 在每個財政季度末降至1.0,以及(ii)債務與息税折舊攤銷前利潤的比率,其定義為未償債務(扣除現金或現金等價物),不超過 (a) 美元150.0 百萬和(b)選定承諾的10%),除以四季度息税折舊攤銷前利潤的滾動計算,為 3.5 到 1.0 或更低。該公司認為,截至2024年3月31日,它符合信貸協議的條款。
聖馬特奧 Midstream, LLC
聖馬特奧信貸額度對鬥牛士及其全資子公司來説是無追索權的,但由聖馬特奧的子公司擔保,並由聖馬特奧的幾乎所有資產(包括不動產)作為擔保。聖馬特奧信貸額度下的未償借款將於2026年12月9日到期,貸款人在該機制下的承諾為美元535.0截至 2024 年 3 月 31 日,為百萬人。San Mateo信貸額度包括手風琴功能,可增加貸款人的承付額,最高可達美元735.0百萬。
聖馬特奧信貸額度要求聖馬特奧維持債務與息税折舊攤銷前利潤的比率,該比率定義為合併資金未償還債務總額(定義見聖馬特奧信貸額度)除以四季度息税折舊攤銷前利潤的滾動計算結果,即 5.0 或更少,但有某些例外情況。聖馬特奧信貸額度還要求聖馬特奧維持利息覆蓋率,該比率定義為四季度息税折舊攤銷前利潤的滾動計算除以該期間的聖馬特奧合併利息支出 2.5 或更多。如果聖馬特奧的流動性低於,聖馬特奧信貸額度還限制了聖馬特奧向其成員分配現金的能力 10聖馬特奧信貸額度下貸款人承諾的百分比。該公司認為,截至2024年3月31日,聖馬特奧遵守了聖馬特奧信貸額度的條款。
高級無抵押票據
截至 2024 年 3 月 31 日,該公司有 $699.2 百萬張未償還的2026年票據,其中有 5.875% 票面利率。2026年票據由公司的某些子公司(“擔保子公司”)在優先無擔保基礎上共同和單獨擔保。聖馬特奧和普隆託都不是2026年票據的擔保人。
截至 2024 年 3 月 31 日,該公司有 $500.0 百萬張未償還的2028年票據,其中 6.875% 票面利率。2028年票據將於2028年4月15日到期,2028年票據的利息每半年在4月15日和10月15日支付。2028年票據由擔保子公司在優先無擔保基礎上共同和單獨擔保。聖馬特奧和普隆託都不是2028年票據的擔保人。
有關2024年3月31日至2024年4月23日公司債務變動的討論,請參閲附註13。
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鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註—
未經審計 — 續
附註5 — 債務 — 續
債務到期日
未償借款 $260.0 根據信貸協議,截至2024年3月31日為百萬美元,該協議將於2029年3月22日到期。美元的未償借款526.0 截至2024年3月31日,聖馬特奧信貸額度下的百萬美元將於2026年12月9日到期。美元699.2 截至2024年3月31日,100萬張未償還的2026年票據定於2026年9月15日到期。這美元500.0 截至2024年3月31日,有100萬張未償還的2028年票據將於2028年4月15日到期。
注意事項 6 — 所得税
公司記錄的當期所得税準備金為美元17.3 百萬美元和遞延所得税準備金49.5 截至2024年3月31日的三個月,為百萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中,公司記錄的當期所得税準備金為美元4.9百萬美元和遞延所得税準備金51.7百萬。
公司的有效所得税税率為 26截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,每個月的百分比都與美國聯邦法定税率不同,這主要是由於賬面和應納税所得税以及州税之間的永久差異,主要是在新墨西哥州。
注意事項 7 — 公平
股票發行
2024 年 3 月 28 日,公司完成了承銷的公開發行 5,250,000 其普通股。扣除承保折扣和發行費用後,公司獲得的淨收益約為 $344.2百萬。本次發行的淨收益用於一般公司用途,包括為收購提供資金和償還信貸協議下的未償借款。
股票薪酬
在截至2024年3月31日的三個月中,公司向其某些員工發放了以下獎勵: 135,000 基於服務的限制性股票單位應以現金結算,即負債工具,以及 170,000 基於績效的股票單位和 99,600 基於服務的限制性股票,即股票工具。基於績效的股票單位的歸屬金額介於 零 和 200根據公司的相對股東總回報率,授予的目標單位的百分比 三年 與指定同行羣體相比,截止日期為2026年12月31日。基於服務的限制性股票和限制性股票單位歸於 三年 時期。這些獎項的公允價值約為 $22.8撥款日為一百萬。
普通股分紅
鬥牛士董事會(“董事會”)宣佈季度現金分紅為美元0.20 2024 年 2 月的每股普通股。股息,總額為 $23.9百萬美元,已於2024年3月13日支付給截至2024年2月23日的登記股東。2024 年 4 月 17 日,董事會宣佈季度現金分紅為 $0.20 每股普通股將於2024年6月7日支付給截至2024年5月17日的登記股東。
聖馬特奧的分配和捐款
在截至2024年3月31日的三個月中,聖馬特奧分發了美元26.8 向公司捐款百萬美元25.7 百萬美元捐給該公司在聖馬特奧的合資夥伴五點能源有限責任公司(“Five Point”)的子公司。在截至2023年3月31日的三個月中,聖馬特奧分發了美元19.9 向公司捐款百萬美元19.1 百萬到五點積分。在截至2024年3月31日的三個月中,公司出資美元7.7百萬和 Five Point 出資 $7.4向聖馬特奧捐贈了數百萬現金。在截至2023年3月31日的三個月中, 不 公司或Five Point向聖馬特奧捐款。
績效激勵
Five Point 向公司支付了美元1.5 百萬和美元14.7在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,分別有100萬份績效激勵措施。這些績效激勵在收到時入賬,扣除美元0.3 百萬和美元3.1在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司未經審計的中期簡明合併資產負債表中的 “額外實收資本” 對鬥牛士的遞延所得税影響分別為百萬美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,這些績效激勵措施在公司未經審計的中期現金流量和股東權益變動簡明合併報表中 “融資活動” 下也被表示為 “與成立聖馬特奧相關的出資”。
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鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註—
未經審計 — 續
注意事項 8 — 衍生金融工具
截至2024年3月31日,該公司開啟了天然氣基礎差價掉期合約,以減輕其面臨的天然氣價格波動風險,包括特定期限(計算期)、名義數量(交易量對衝)和固定價格。截至2024年3月31日,該公司沒有與石油或液化天然氣價格相關的未平倉合約。
以下是公司截至2024年3月31日的開放式差價掉期合約的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大宗商品 | | 計算週期 | | 名義數量 (mmBtu) | | 固定價格 ($/mmbTU) | | 的公允價值 資產 (責任) (千人) |
| | | | | | | | |
天然氣基差 | | 4/01/2024-12/31/2025 | | 19,200,000 | | | $ | (0.59) | | | $ | 4,745 | |
未平倉差價掉期合約總數 | | | | | | $ | 4,745 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
公司的衍生金融工具受主淨額結算安排的約束,公司的交易對手允許跨大宗商品主淨額結算,前提是大宗商品的結算日期相同。該公司在其未經審計的中期簡明合併資產負債表中沒有按淨額列報具有相同交易對手的不同類型的大宗商品。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司大宗商品價格衍生金融工具的總資產負債公允價值以及這些餘額在未經審計的中期簡明合併資產負債表中的位置(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具 | | 格羅斯 量 認可的 | | 總金額 在濃縮中獲利 合併 資產負債表 | | 精簡版中列報的淨金額 合併 資產負債表 | | |
2024 年 3 月 31 日 | | | | | | | | |
流動資產 | | $ | 3,739 | | | $ | (712) | | | $ | 3,027 | | | |
其他資產 | | $ | 1,798 | | | (80) | | | 1,718 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | 5,537 | | | $ | (792) | | | $ | 4,745 | | | |
2023年12月31日 | | | | | | | | |
流動資產 | | $ | 2,573 | | | $ | (461) | | | $ | 2,112 | | | |
其他資產 | | 1,743 | | | (1,185) | | | 558 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | 4,316 | | | $ | (1,646) | | | $ | 2,670 | | | |
下表彙總了報告期內未經審計的中期簡明合併收益報表中記錄的所有衍生金融工具的位置和總收益(虧損)(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 三月三十一日 | | |
樂器類型 | | 在簡明合併中的位置 損益表 | | 2024 | | 2023 | | | | |
衍生工具 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
天然氣 | | 收入:衍生品的已實現收益 | | $ | 275 | | | $ | 3,669 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
衍生品的已實現收益 | | $ | 275 | | | $ | 3,669 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
天然氣 | | 收入:衍生品的未實現收益(虧損) | | 2,075 | | | (7,067) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
衍生品的未實現收益(虧損) | | 2,075 | | | (7,067) | | | | | |
總計 | | | | $ | 2,350 | | | $ | (3,398) | | | | | |
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簡明合併財務報表附註—
未經審計 — 續
注意事項 9 — 公允價值測量
公司按公允價值衡量和報告某些金融和非金融資產及負債。公允價值是指在計量日(退出價格),在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值計量按以下類別之一進行分類和披露。
第 1 級活躍市場中相同、不受限制的資產或負債的未經調整的報價。
Level 2 非活躍市場的報價,或者在資產或負債的整個期限內可以直接或間接觀察到的投入。該類別包括那些使用行業標準模型估值的衍生工具,這些模型考慮了各種投入,包括:(i)大宗商品的遠期報價,(ii)貨幣的時間價值,(iii)標的工具的當前市場和合約價格,以及其他相關的經濟指標。實際上,所有這些投入在衍生工具的整個期限內都可以在市場上觀察到,並且可以從可觀察的數據中得出,也可以得到市場上交易執行的可觀察水平的支持。
第 3 級不可觀察的輸入,未得到反映公司自身市場假設的市場數據的證實。
金融和非金融資產和負債是根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平進行分類的。評估特定投入對公允價值計量的重要性需要判斷,這可能會影響資產和負債公允價值的估值及其在公允價值層次結構中的地位。
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日根據上述分類定期按公允價值核算的公司金融資產和負債的估值(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值測量結果為 2024 年 3 月 31 日使用 |
描述 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產(負債) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
天然氣基礎差價互換 | | $ | — | | | $ | 4,745 | | | $ | — | | | $ | 4,745 | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | — | | | $ | 4,745 | | | $ | — | | | $ | 4,745 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值測量結果為 2023 年 12 月 31 日使用 |
描述 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產(負債) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
天然氣基礎差價互換 | | $ | — | | | $ | 2,670 | | | $ | — | | | $ | 2,670 | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | — | | | $ | 2,670 | | | $ | — | | | $ | 2,670 | |
附註8中提供了與衍生金融工具相關的其他披露。
其他公允價值衡量標準
截至2024年3月31日和2023年12月31日,未經審計的中期簡明合併資產負債表中報告的應收賬款、預付費用和其他流動資產、應付賬款、應計負債、應付特許權使用費、應付給關聯公司的款項、共同利益所有者的預付款和其他流動負債的賬面價值近似於其短期到期日的公允價值。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,信貸協議和聖馬特奧信貸額度的賬面價值接近其公允價值,因為兩者均受短期浮動利率的約束,該利率反映了公司當時可用的市場利率,在公允價值層次結構中被歸類為第二級。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,2026年票據的公允價值為美元699.5 百萬和美元694.1 分別按報價計算,百萬美元,代表公允價值層次結構中的第一級投入。
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未經審計 — 續
附註9 — 公允價值計量 — 續
截至2024年3月31日和2023年12月31日,2028年票據的公允價值為美元511.3 百萬和美元510.9 分別按報價計算,百萬美元,代表公允價值層次結構中的第一級投入。
某些資產和負債按非經常性公允價值計量,包括在企業合併中獲得的資產和負債、租賃和油井設備庫存,前提是市場價值低於庫存和其他財產和設備的成本,這些財產和設備在減值或持有待售時降至公允價值。有關作為2024年第一季度收購和預先收購一部分的收購資產和承擔的負債的公允價值計量的討論,請參閲附註3。
註釋 10 — 承付款和意外開支
加工、運輸和生產用水處置承諾
堅定承諾
公司不時與第三方簽訂協議,根據協議,公司承諾交付預期的天然氣和石油產量以及從其某些面積中採出的水,用於運輸、收集、加工、分餾、銷售和處置。公司支付了大約 $15.3 百萬和美元10.7 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內,根據這些協議分別交付了百萬美元。其中一些協議包含最低數量的承諾。如果公司未履行這些協議下的最低交易量承諾,則需要支付一定的虧損費。如果公司於2024年3月31日停止在受這些協議約束的領域開展業務,則公司根據這些協議需要支付的全部缺陷約為美元537.0 百萬。
聖馬特奧承諾
根據以下規定,該公司專門向聖馬特奧提供其在Rustler Breaks資產區以及西德克薩斯資產區沃爾夫部分的當前和某些未來租賃權益,以及位於Arrowhead資產區(“大斯特賓斯區”)南部和Stateline資產區的面積 15 年, 固定收費的石油運輸, 石油, 天然氣和採出水的收集以及生產的水處理協議.此外,根據以下規定,該公司將其在Rustler Breaks資產區域以及大斯特賓斯地區和Stateline資產區的當前和未來某些租賃權益專用於聖馬特奧 15 年,固定費用的天然氣處理協議(統稱運輸、收集和生產用水處理協議,即 “運營協議”)。San Mateo根據每份運營協議向公司提供堅定的服務,以換取某些最低交易量的承諾。截至2024年3月31日,運營協議下的剩餘最低合同義務約為美元191.3 百萬。
法律訴訟
該公司是其正常業務過程中遇到的多起法律訴訟的當事方。儘管無法肯定地預測最終結果和對公司的影響,但管理層認為,這些法律訴訟將對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響是遙不可及的。
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附註 11 — 補充披露
應計負債
下表彙總了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的當前應計負債(以千計)。
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
應計的、經過評估的、未經證實的和未經評估的財產成本 | $ | 219,651 | | | $ | 144,443 | |
應計的中游房地產成本 | 36,898 | | | 55,195 | |
| | | |
| | | |
應計租賃運營費用 | 69,034 | | | 62,005 | |
債務的應計利息 | 20,092 | | | 22,857 | |
應計資產報廢債務 | 5,002 | | | 4,605 | |
應計合夥人在共同利息費用中所佔份額 | 37,404 | | | 42,101 | |
| | | |
與購買的天然氣相關的應計應付款 | 8,273 | | | 10,400 | |
其他 | 23,437 | | | 24,242 | |
應計負債總額 | $ | 419,791 | | | $ | 365,848 | |
補充現金流信息
下表提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的現金流信息的補充披露(以千計)。
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 三月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
為利息支出支付的現金,扣除資本化金額 | $ | 42,697 | | | $ | 26,228 | |
| | | |
與礦產相關的資產報廢義務增加 | $ | 1,846 | | | $ | 159 | |
與中游房產相關的資產報廢義務增加 | $ | 154 | | | $ | 352 | |
鑽探、完井和裝備資本支出負債增加 | $ | 115,386 | | | $ | 69,593 | |
購置石油和天然氣財產的負債增加(減少) | $ | 200 | | | $ | (121) | |
中游房地產資本支出負債減少 | $ | (18,311) | | | $ | (1,099) | |
| | | |
| | | |
| | | |
將基於股票的薪酬支出確認為負債 | $ | 5,539 | | | $ | 1,026 | |
| | | |
| | | |
將庫存從石油和天然氣地產(向)轉移 | $ | (3,149) | | | $ | 433 | |
| | | |
下表提供了中期未經審計的簡明合併資產負債表中記錄的現金和限制性現金與中期未經審計的簡明合併現金流量表(以千計)中列報的現金和限制性現金的對賬情況。
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 三月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
現金 | $ | 23,208 | | | $ | 448,723 | |
受限制的現金 | 51,118 | | | 54,705 | |
現金和限制性現金總額 | $ | 74,326 | | | $ | 503,428 | |
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鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註—
未經審計 — 續
註釋 12 — 區段信息
該公司在以下地區運營 二 業務領域:(i)勘探和生產以及(ii)中游。勘探和生產部門在美國從事石油和天然氣資源的勘探、開發、生產和收購,目前主要集中在新墨西哥州東南部特拉華盆地和西德克薩斯州的沃爾夫坎普和博恩斯普林油田中富含石油和液體的部分。該公司還在南德克薩斯州的伊格爾福特頁巖油田以及路易斯安那州西北部的海恩斯維爾頁巖和棉花谷油田開展業務。中游板塊開展中游業務,以支持公司的勘探、開發和生產業務,並向第三方提供天然氣加工、石油運輸服務、石油、天然氣和產水收集服務以及產水處理服務。該公司在Rustler Breaks、西德克薩斯和Stateline資產領域以及特拉華盆地大斯特賓斯地區的大多數中游業務都是通過聖馬特奧進行的。此外,2024年3月31日,該公司通過公司的全資子公司Pronto在新墨西哥州利阿縣和埃迪縣運營了低温氣體處理廠、壓縮機站和天然氣收集管道。截至2024年3月31日,聖馬特奧和普龍託都不是2026年票據或2028年票據的擔保人。
下表單獨列出了各期內有關公司業務板塊的精選財務信息、未分配給某個分部的公司費用以及綜合得出公司財務信息所需的合併和沖銷分錄(以千計)。合併而言,中游服務收入主要包括與第三方相關的中游業務收入,包括公司運營油井的營運權益所有者。在整合中,所有與公司自有生產相關的中游服務收入都被抵消。在評估勘探、生產和中游板塊的經營業績時,公司沒有將某些費用分配給各個細分市場,包括一般和管理費用。此類費用反映在標有 “公司” 的欄目中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 勘探與生產 | | | | | | 合併和清除 | | 合併後的公司 |
| | 中游 | | 企業 | | |
截至2024年3月31日的三個月 | | | | | | | | | |
石油和天然氣收入 | $ | 701,425 | | | $ | 2,694 | | | $ | — | | | $ | (579) | | | $ | 703,540 | |
中游服務收入 | — | | | 99,846 | | | — | | | (67,489) | | | 32,357 | |
購買的天然氣的銷售 | 5,078 | | | 44,368 | | | — | | | — | | | 49,446 | |
| | | | | | | | | |
衍生品的已實現收益 | 275 | | | — | | | — | | | — | | | 275 | |
衍生品的未實現收益 | 2,075 | | | — | | | — | | | — | | | 2,075 | |
開支 (1) | 416,498 | | | 94,138 | | | 26,172 | | | (68,068) | | | 468,740 | |
營業收入 (2) | $ | 292,355 | | | $ | 52,770 | | | $ | (26,172) | | | $ | — | | | $ | 318,953 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
總資產 | $ | 6,836,353 | | | $ | 1,333,992 | | | $ | 56,984 | | | $ | — | | | $ | 8,227,329 | |
資本支出 (3) | $ | 551,920 | | | $ | 86,412 | | | $ | 226 | | | $ | — | | | $ | 638,558 | |
_________________
(1) 包括美元的損耗、折舊和攤銷費用201.2 百萬和美元10.8 百萬分別用於勘探和生產以及中游部分。還包括公司的損耗、折舊和攤銷費用(美元)0.3 百萬。
(2) 包括 $19.5 百萬的淨收入歸因於與中游細分市場相關的子公司的非控股權益。
(3) 包括 $201.3 百萬美元歸因於與勘探和生產部門相關的土地和地震收購支出,以及 $7.1 百萬美元的資本支出歸因於與中游細分市場相關的子公司的非控股權益。
目錄
鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註—
未經審計 — 續
注 12 — 分部信息 — 續
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 勘探與生產 | | | | | | 合併和清除 | | 合併後的公司 |
| | 中游 | | 企業 | | |
截至2023年3月31日的三個月 | | | | | | | | | |
石油和天然氣收入 | $ | 501,348 | | | $ | 1,561 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 502,909 | |
中游服務收入 | — | | | 75,251 | | | — | | | (48,740) | | | 26,511 | |
購買的天然氣的銷售 | 5,830 | | | 28,424 | | | — | | | — | | | 34,254 | |
| | | | | | | | | |
衍生品的已實現收益 | 3,669 | | | — | | | — | | | — | | | 3,669 | |
衍生品的未實現虧損 | (7,067) | | | — | | | — | | | — | | | (7,067) | |
開支 (1) | 267,580 | | | 69,849 | | | 20,154 | | | (48,740) | | | 308,843 | |
營業收入 (2) | $ | 236,200 | | | $ | 35,387 | | | $ | (20,154) | | | $ | — | | | $ | 251,433 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
總資產 | $ | 4,266,414 | | | $ | 1,039,845 | | | $ | 475,846 | | | $ | — | | | $ | 5,782,105 | |
資本支出 (3) | $ | 318,505 | | | $ | 13,280 | | | $ | 1,769 | | | $ | — | | | $ | 333,554 | |
_________________
(1) 包括美元的損耗、折舊和攤銷費用116.6 百萬和美元9.4 百萬分別用於勘探和生產以及中游部分。還包括公司的損耗、折舊和攤銷費用(美元)0.3 百萬。
(2) 包括 $15.8 百萬的淨收入歸因於與中游細分市場相關的子公司的非控股權益。
(3)包括 $23.7 百萬美元歸因於與勘探和生產部門相關的土地和地震收購支出,以及 $4.6 百萬美元的資本支出歸因於與中游細分市場相關的子公司的非控股權益。
目錄
鬥牛士資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註—
未經審計 — 續
註釋 13 — 後續事件
2026 年票據要約收購和兑換
2024年4月2日和4月4日,公司完成了本金總額約為美元的回購556.3作為2024年3月26日宣佈的2026年票據要約的一部分,2026年未償還票據中有100萬張。2024年4月2日,公司行使了管理2026年票據的契約下的可選權利,贖回剩餘的本金總額約為美元142.9作為2026年票據贖回的一部分,2024年9月15日未償還的2026張票據中有100萬張,與此相關的是履行和履行公司在該契約下對2026年票據的義務。在2026年票據要約和2026年票據贖回方面,公司蒙受了約美元的損失3.0百萬。
2032 年高級票據
2024 年 4 月 2 日,公司完成了美元的出售900.0 公司本金總額為百萬美元 6.502032年到期的優先票據百分比(“2032年票據”)。2032年票據將於2032年4月15日到期。2032年票據的利息應在每年4月15日和10月15日拖欠支付,2032年票據的第一個利息支付日期為2024年10月15日。2032年票據由擔保子公司在優先無抵押基礎上進行擔保。聖馬特奧和普龍託都不是2032年票據的擔保人。
公司從發行和出售2032年票據(“2032年票據發行”)中獲得的淨收益約為美元885.0扣除初始購買者的折扣和預計的發行費用後的百萬美元。2032年票據發行的淨收益用於為2026年票據要約和2026年票據贖回提供資金,並用於一般公司用途,包括為收購提供資金和償還信貸協議下的未償借款。
截至2024年4月23日,該公司有 (i) 美元500.0 百萬張未償還的2028年票據,(ii)美元900.0 百萬張未償還的2032年票據,(iii) 美元25.0 根據信貸協議未償還的100萬筆借款,以及(iv)約$52.6 根據信貸協議簽發的未清信用證,數百萬美元。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本文中包含的未經審計的中期簡明合併財務報表及其相關附註以及我們在2024年2月27日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告(“年度報告”)中包含的合併財務報表及其相關附註以及管理層對以下內容的討論和分析財務狀況和年度報告中所載的經營業績。年度報告可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和我們的網站www.matadorresources.com上查閲。我們的討論和分析包括涉及風險和不確定性的前瞻性信息,應與年度報告的 “風險因素” 部分和下文標題為 “前瞻性陳述的警示説明” 的部分一起閲讀,以瞭解可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的風險和不確定性。
在本10-Q表季度報告(本 “季度報告”)中,(i)提及的 “我們” 或 “公司” 是指鬥牛士資源公司及其整個子公司(除非上下文另有説明),(ii)提及 “鬥牛士” 僅指鬥牛士資源公司,(iii)提及 “聖馬特奧” 指聖馬特奧中游有限責任公司及其子公司,(iv) 提及 “Pronto” 是指 Pronto Midstream, LLC 及其子公司,(v) 提及 “Advance” 是指 Advance Energy Partners Holdings, LLC,以及 (vi)提及 “預先收購” 是指公司子公司於2023年4月12日完成對EnCap Investments L.P. 關聯公司對Advance的收購,包括某些石油和天然氣生產物業、未開發土地和中游資產,主要位於新墨西哥州利縣和德克薩斯州沃德縣,以及從EnCap Investments L.P. 關聯公司收購額外權益,包括壓倒性特許權使用費和特許權使用費對某些石油和天然氣物業的權益,主要位於2023 年 12 月 1 日,新墨西哥州利縣。有關本季度報告中使用的某些石油和天然氣術語,請參閲年度報告中包含的 “石油和天然氣術語表”。
關於前瞻性陳述的警示説明
本季度報告中的某些陳述構成經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的 “前瞻性陳述”。此外,未來我們或代表我們可能會以口頭或新聞稿、會議、報告、網站或其他方式發表前瞻性陳述。此類陳述通常可以通過使用的術語來識別,例如 “預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“假設”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 或其他類似的詞語,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這樣的識別詞。
就其本質而言,前瞻性陳述要求我們做出可能無法實現或可能不準確的假設。前瞻性陳述受已知和未知的風險和不確定性以及其他因素的影響,這些因素可能導致實際結果、活動水平和成就與此類陳述所表達或暗示的存在重大差異。這些因素包括年度報告 “風險因素” 部分中描述的因素,以及以下因素:總體經濟狀況;我們執行業務計劃的能力,包括我們的鑽探計劃是否成功;石油、天然氣和液化天然氣(“NGL”)價格的變化以及對石油、天然氣和液化天然氣的需求;我們替代儲量和有效開發當前儲量的能力;我們中游業務的經營業績的石油、天然氣和水的收集和運輸系統,管道和設施、收購第三方業務和鑽探任何額外的鹽水處理井;運營成本;與石油、天然氣和液化天然氣生產相關的延誤和其他困難;與監管和政府批准和限制有關的延誤和其他困難;地震事件對我們運營的影響;有足夠的資金來執行我們的業務計劃,包括來自未來現金流、循環信貸額度下的可用借款能力等;我們的盈利能力以經濟上可接受的條件進行收購;我們整合收購的能力;合資企業的經營業績和任何潛在分配的可用性;天氣和環境狀況;我們的收購中斷使維持業務和運營關係變得更加困難;與收購相關的重大交易成本;與我們的收購相關的訴訟和/或監管行動的風險;以及本季度報告和其他地方討論的其他因素我們向美國證券交易委員會提交或提供的文件,所有這些都難以預測。前瞻性陳述可能包括有關以下內容的陳述:
•我們的業務戰略;
•我們估計的未來儲備金及其現值,包括是否可以實現全額成本上限減值;
•我們的現金流和流動性;
•股息的金額、時間和支付(如果有);
•我們的財務戰略、預算、預測和經營業績;
•石油、天然氣和液化天然氣的供應和需求;
•石油、天然氣和液化天然氣價格,包括我們的已實現價格;
•未來石油和天然氣生產的時間和數量;
•鑽探和生產設備的可用性;
•儲油容量的可用性;
•油田勞動力的可用性;
•資本支出的金額、性質和時間,包括未來的勘探和開發成本;
•資本的可用性和條款;
•我們的油井鑽探;
•我們談判和完善收購和資產剝離機會的能力;
•將收購與我們的業務整合;
•石油和天然氣行業的政府監管和税收;
•我們對石油和天然氣的營銷;
•我們的開採項目或財產收購;
•我們的中游業務建造、維護和運營中游管道和設施的能力,包括運營低温天然氣處理廠和鑽探額外的鹽水處理井;
•我們的中游業務吸引第三方銷量的能力;
•我們開發和開發我們的財產以及開展其他業務的成本;
•總體經濟狀況;
•石油和天然氣行業的競爭,包括勘探和生產以及中游領域的競爭;
•我們的風險管理和對衝活動的有效性;
•我們的技術;
•環境責任;
•我們在環境、社會和治理事務方面的舉措和努力;
•交易對手信用風險;
•石油生產國和天然氣生產國的地緣政治不穩定和發展;
•我們未來的經營業績;
•2022年《減少通貨膨脹法》的影響;以及
•我們在本季度報告中或我們向美國證券交易委員會提交的其他非歷史文件中包含的計劃、目標、期望和意圖。
儘管根據截至本季度報告發布之日獲得的信息,我們認為本季度報告中前瞻性陳述所傳達的預期是合理的,但無法對未來的業績、活動水平、成就或財務狀況做出任何保證。
您不應過分依賴任何前瞻性陳述,並應認識到這些陳述是對未來業績的預測,可能不會像預期的那樣發生。由於上述風險和不確定性以及其他目前未預料到的風險和不確定性,實際結果可能與前瞻性陳述中的預期和歷史業績存在重大差異。任何一個因素對特定前瞻性陳述的影響都無法確定,因為這些因素與其他因素相互依存。上述陳述並非排他性,有關我們的更多信息,包括可能對我們的財務業績產生重大影響的因素,可能會不時出現。除非法律要求,包括美國證券法和美國證券交易委員會的規章制度,否則我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映實際結果或影響此類前瞻性陳述的因素或假設的變化。
概述
我們是一家獨立的能源公司,在美國從事石油和天然氣資源的勘探、開發、生產和收購,重點是石油和天然氣頁巖以及其他非常規油田。我們目前的業務主要集中在新墨西哥州東南部和德克薩斯州西部的特拉華盆地Wolfcamp和Bone Spring油田中富含石油和液體的部分。我們還在南德克薩斯州的伊格爾福特頁巖油田以及路易斯安那州西北部的海恩斯維爾頁巖油田和棉花谷油田開展業務。此外,我們還開展中游業務以支持我們的勘探、開發和生產業務,並向第三方提供天然氣加工、石油運輸服務、石油、天然氣和採出水收集服務以及生產的水處理服務。
第一季度亮點
在截至2024年3月31日的三個月中,我們的石油當量總產量為1,360萬桶當量,我們的日均石油當量產量為149,760桶桶/日,其中每天84,777桶,佔57%,為石油,389.9百萬立方英尺,佔43%,為天然氣。截至2024年3月31日的三個月,我們的平均每日石油產量為84,777桶,較截至2023年3月31日的三個月的每天58,941桶同比增長44%。截至2024年3月31日的三個月,我們的平均每日天然氣產量為389.9毫立方英尺,較截至2023年3月31日的三個月的每天286.3毫立方英尺同比增長36%。
2024年第一季度,我們報告稱,按公認會計原則計算,歸屬於鬥牛士股東的淨收益為1.937億美元,攤薄後每股普通股收益為1.61美元,而2023年第一季度歸屬於鬥牛士股東的淨收益為1.631億美元,攤薄後每股普通股收益為1.36美元。2024年第一季度,我們的調整後息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則財務指標)為5.054億美元,而2023年第一季度的調整後息税折舊攤銷前利潤為3.652億美元。
有關調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及調整後息税折舊攤銷前利潤與經營活動提供的淨收入和淨現金的對賬,請參閲 “—流動性和資本資源—非公認會計準則財務指標”。有關我們截至2024年3月31日的三個月財務業績的更多信息,請參閲下面的 “—經營業績”。
操作更新
2024 年初,我們在特拉華盆地運營七臺鑽機。我們在2024年第一季度增加了第八臺運行的鑽機。我們在鑽探計劃中加入了重要的可選性,這通常允許我們在必要時根據大宗商品價格的變化和其他因素減少或增加運營的鑽機數量。
2024年第一季度,我們在特拉華盆地的日均石油當量產量為每天144,700桶石油當量,包括每天83,900桶石油和每天364.7毫立方英尺的天然氣,較2023年第一季度的每天101,100桶英國當量(包括每天58,200桶石油和每天257.3毫立方英尺的天然氣)增長了43%。這些增長主要歸因於提前收購以及我們和其他運營商(我們擁有營運權益)運營的油井數量的增加。特拉華盆地在2024年第一季度貢獻了約99%的每日石油產量和約94%的每日天然氣產量,而2023年第一季度約佔我們每日石油產量的99%和每天天然氣產量的90%。
2024年3月,我們完成了Pronto和聖馬特奧之間以及Pronto和Matador通過預先收購獲得的土地之間的天然氣管道連接。這些連接器管道將為Matador和第三方客户的天然氣提供進一步的流量保障和選擇。
2024年3月31日,Pronto的中游系統包括一座設計入口處理能力為每天60毫立方英尺的低温天然氣處理廠(“馬蘭加工廠”)、四個壓縮機站和位於新墨西哥州埃迪縣和利縣的約110英里的天然氣收集管道,從Arrowhead資產區的東北部分延伸到Ranger資產區。Pronto 已開始增建一座天然氣處理廠,其設計入口處理能力為每天 200 mmcF,包括氮氣排出裝置和其他相關設施,以擴建馬蘭加工廠。
資本資源更新
2024 年 2 月,鬥牛士董事會(“董事會”)宣佈每股普通股0.20美元的季度現金股息,該股息已於2024年3月13日支付給截至2024年2月23日的登記股東。2024年4月17日,董事會宣佈每股普通股0.20美元的季度現金股息將於2024年6月7日支付給截至2024年5月17日的登記股東。
2024年3月22日,我們和我們的貸款機構簽署了對第四次修訂和重述信貸協議的修正案,該修正案修訂了我們的儲備循環信貸額度(“信貸協議”),除其他外:(i)重申借款基礎為25億美元,(ii)將選定借款承諾從13.25億美元增加到15.0億美元,(iii)將最高融資額度從20億美元提高到35.0億美元,(iv) 將到期日從 2026 年 10 月 31 日延長至 2029 年 3 月 22 日,(v) 將 PNC 銀行、全國協會指定為其下的行政代理人以及 (vi) 在貸款集團中增加五家新銀行.2024年3月對借款基礎的重申構成了定期的5月1日重新確定。
2024年3月28日,我們完成了525萬股普通股的承銷公開發行(“2024年股票發行”)。扣除承保折扣和發行費用後,我們獲得了約3.442億美元的淨收益。2024年股票發行的淨收益用於一般公司用途,包括為收購提供資金和償還根據我們的信貸協議未償還的借款。
截至2024年3月31日,我們(i)根據信貸協議未償還的2.6億美元借款,(ii)根據信貸協議發行的約4,170萬美元未償還信用證,(iii)2026年到期的6.92億美元未償還的5.875%優先票據(“2026年票據”),(iv)2028年到期的5.875%未償還優先票據(“2028年票據”)。
作為2024年3月26日宣佈的現金要約(“2026年票據要約”)的一部分,我們於2024年4月2日和4月4日完成了2026年未償還票據中本金總額約為5.563億美元的回購。2024年4月2日,我們行使了管理2026年票據的契約下的可選權利,贖回了2024年9月15日未償還的2026年票據中約1.429億美元的剩餘本金總額(“2026年票據兑換”),並據此履行和履行公司在該契約下與2026年票據有關的義務。
2024年4月2日,我們完成了本金總額為9億美元的公司2032年到期的6.50%優先票據(“2032年票據”)的出售。在扣除初始購買者的折扣和預計的發行費用後,我們使用出售2032年票據(“2032年票據發行”)的淨收益約8.85億美元,為2026年票據要約和2026年票據贖回提供資金,並用於一般公司用途,包括為收購提供資金和償還根據我們的信貸協議未償還的借款。
截至2024年4月23日,我們(i)5億美元的2028年未償票據,(ii)9億美元的2032年未償票據,(iii)根據信貸協議未償還的2500萬美元借款,(iv)根據信貸協議發行的約5,260萬美元的未償信用證。
截至2024年3月31日,聖馬特奧的循環信貸額度(“聖馬特奧信貸額度”)下有5.26億美元的未償借款,以及根據聖馬特奧信貸額度發行的約900萬美元的未償信用證。在2024年3月31日至2024年4月23日期間,聖馬特奧償還了聖馬特奧信貸額度下的3,100萬美元借款。
關鍵會計政策
我們的關鍵會計政策和估算與年度報告中的規定相比沒有變化。
最近的會計公告
有關近期會計公告的描述,請參閲未經審計的中期簡明合併財務報表附註2。
運營結果
收入
下表彙總了我們在指定時期的未經審計的收入和生產數據:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 三月三十一日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
操作數據 | | | | | | | |
收入(以千計)(1) | | | | | | | |
石油 | $ | 598,514 | | | $ | 401,777 | | | | | |
天然氣 | 105,026 | | | 101,132 | | | | | |
石油和天然氣總收入 | 703,540 | | | 502,909 | | | | | |
第三方中游服務收入 | 32,357 | | | 26,511 | | | | | |
購買的天然氣的銷售 | 49,446 | | | 34,254 | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品的已實現收益 | 275 | | | 3,669 | | | | | |
衍生品的未實現收益(虧損) | 2,075 | | | (7,067) | | | | | |
總收入 | $ | 787,693 | | | $ | 560,276 | | | | | |
淨產量 (1) | | | | | | | |
石油 (mbBl) (2) | 7,715 | | | 5,305 | | | | | |
天然氣 (Bcf) (3) | 35.5 | | | 25.8 | | | | | |
總油當量 (MBOE) (4) | 13,628 | | | 9,599 | | | | | |
平均日產量(BOE/D)(5) | 149,760 | | | 106,654 | | | | | |
平均銷售價格 | | | | | | | |
石油,不含已實現衍生品(每桶) | $ | 77.58 | | | $ | 75.74 | | | | | |
石油,含已實現衍生品(每桶) | $ | 77.58 | | | $ | 75.74 | | | | | |
不含已實現衍生品的天然氣(每立方英尺) | $ | 2.96 | | | $ | 3.93 | | | | | |
天然氣,含已實現衍生物(每立方英尺) | $ | 2.97 | | | $ | 4.07 | | | | | |
_____________
(1) 我們報告的產量分為兩類:石油和天然氣,包括幹氣和富含液體的天然氣。與液化天然氣相關的收入包含在我們的天然氣收入中。
(2) 一千桶石油。
(3) 十億立方英尺的天然氣。
(4) 一千桶石油當量,使用每六立方英尺天然氣中一桶石油的換算率估算。
(5) 每天的桶油當量,使用每六立方英尺天然氣中一桶石油的換算率估算。
截至2024年3月31日的三個月,與截至2023年3月31日的三個月相比
石油和天然氣收入。截至2024年3月31日的三個月,我們的石油和天然氣收入增長了2.06億美元,增幅40%,達到7.035億美元,而截至2023年3月31日的三個月為5.029億美元。截至2024年3月31日的三個月,我們的石油收入增長了1.967億美元,達到5.985億美元,增長了49%,而截至2023年3月31日的三個月為4.018億美元。石油收入的增長是由於截至2024年3月31日的三個月,我們的石油產量增長了45%,至770萬桶,而截至2023年3月31日的三個月為530萬桶,以及截至2024年3月31日的三個月的加權平均油價上漲了2%,至每桶77.58美元,而截至2023年3月31日的三個月為每桶75.74美元。截至2024年3月31日的三個月,我們的天然氣收入增長了390萬美元,達到1.05億美元,增長了4%,而截至2023年3月31日的三個月為1.011億美元。天然氣收入的增長是由於截至2024年3月31日的三個月,我們的天然氣產量增長了38%,至355億立方英尺,而截至2023年3月31日的三個月為258億立方英尺,但部分抵消了這一增長,但截至2024年3月31日的三個月的加權平均天然氣價格下降了25%,至每立方英尺2.96美元,而加權平均天然氣價格為每立方英尺3.93美元截至2023年3月31日的三個月中實現的Mcf。
第三方中游服務收入。截至2024年3月31日的三個月,我們的第三方中游服務收入增長了580萬美元,達到3,240萬美元,增長了22%,而截至2023年3月31日的三個月為2650萬美元。第三方中游服務收入是指與第三方相關的中游業務的收入,包括我們運營的油井的營運權益所有者。這一增長主要歸因於截至2024年3月31日的三個月,我們的第三方產水處理收入從截至2023年3月31日的三個月的1,050萬美元增加到1,400萬美元,以及截至2024年3月31日的三個月,我們的第三方天然氣收集和加工收入增加到1,520萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為1,360萬美元。
購買的天然氣的銷售。截至2024年3月31日的三個月,我們購買的天然氣銷售額增長了1,520萬美元,達到4,940萬美元,增長了44%,而截至2023年3月31日的三個月為3,430萬美元。這一增長主要是由於天然氣銷售量增長了45%。購買的天然氣的銷售反映了我們定期與第三方達成的天然氣購買交易,通過這些交易,我們購買天然氣,(i)隨後將天然氣出售給其他購買者,或(ii)在Pronto或San Mateo的低温天然氣處理廠加工天然氣,然後將剩餘的天然氣和液化天然氣出售給其他購買者。這些收入以及 “購買的天然氣” 中包含的與這些交易相關的支出在未經審計的中期簡明合併收益表中按毛額列報。
衍生品的已實現收益。截至2024年3月31日的三個月,我們的衍生品已實現收益為30萬美元,而截至2023年3月31日的三個月的已實現收益為370萬美元。截至2024年3月31日的三個月,我們實現了與天然氣基礎差額互換合約相關的30萬美元淨收益,這主要是由於天然氣基礎差異低於某些天然氣基礎差異互換合約的固定價格。在截至2023年3月31日的三個月中,我們實現了與天然氣無成本項圈和天然氣基礎互換合約相關的淨收益370萬美元,這主要是由於天然氣價格低於某些天然氣無成本項圈合約的底價,被高於天然氣基礎互換合約固定價格的天然氣基礎差價所抵消。在截至2024年3月31日的三個月中,我們的天然氣衍生品的平均收益約為每立方英尺0.01美元,而在截至2023年3月31日的三個月中,生產的每立方英尺的平均收益約為0.14美元。
衍生品的未實現收益(虧損)。在截至2024年3月31日的三個月中,我們的未平倉天然氣基礎差價掉期合約的總淨公允價值從2023年12月31日的270萬美元淨資產變為470萬美元的淨資產,導致截至2024年3月31日的三個月中衍生品的未實現收益為210萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的未平倉石油和天然氣衍生品合約的總淨公允價值從截至2022年12月31日的390萬美元淨資產變為310萬美元的淨負債,導致截至2023年3月31日的三個月中衍生品的未實現虧損710萬美元。
開支
下表彙總了我們在指定時期內未經審計的運營費用和其他收入(支出):
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| 三個月已結束 三月三十一日 | | |
(以千計,每位英國央行的費用除外) | 2024 | | 2023 | | | | |
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開支 | | | | | | | |
生產税、運輸和加工税 | $ | 70,153 | | | $ | 55,486 | | | | | |
租賃運營 | 76,295 | | | 44,407 | | | | | |
工廠和其他中游服務正在運營 | 39,623 | | | 31,045 | | | | | |
購買的天然氣 | 39,432 | | | 28,448 | | | | | |
損耗、折舊和攤銷 | 212,311 | | | 126,325 | | | | | |
增加資產報廢債務 | 1,273 | | | 699 | | | | | |
| | | | | | | |
一般和行政 | 29,653 | | | 22,433 | | | | | |
支出總額 | 468,740 | | | 308,843 | | | | | |
營業收入 | 318,953 | | | 251,433 | | | | | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | (39,562) | | | (16,176) | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入 | 577 | | | 339 | | | | | |
其他支出總額 | (38,985) | | | (15,837) | | | | | |
所得税前收入 | 279,968 | | | 235,596 | | | | | |
所得税準備金(福利) | | | | | | | |
當前 | 17,272 | | | 4,929 | | | | | |
已推遲 | 49,506 | | | 51,743 | | | | | |
所得税準備金總額 | 66,778 | | | 56,672 | | | | | |
淨收入 | 213,190 | | | 178,924 | | | | | |
歸屬於子公司非控股權益的淨收益 | (19,461) | | | (15,794) | | | | | |
歸屬於鬥牛士資源公司股東的淨收益 | $ | 193,729 | | | $ | 163,130 | | | | | |
每位英國央行的費用 | | | | | | | |
生產税、運輸和加工税 | $ | 5.15 | | | $ | 5.78 | | | | | |
租賃業務 | $ | 5.60 | | | $ | 4.63 | | | | | |
工廠和其他中游服務正在運營 | $ | 2.91 | | | $ | 3.23 | | | | | |
損耗、折舊和攤銷 | $ | 15.58 | | | $ | 13.16 | | | | | |
一般和行政 | $ | 2.18 | | | $ | 2.34 | | | | | |
截至2024年3月31日的三個月,與截至2023年3月31日的三個月相比
生產税、運輸和加工。截至2024年3月31日的三個月,我們的生產税以及運輸和加工費用增加了1,470萬美元,增幅26%,達到7,020萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為5,550萬美元。增長的主要原因是截至2024年3月31日的三個月,生產税增加了1,390萬美元,至5,400萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為4,010萬美元,這主要是由於這兩個時期之間石油和天然氣收入的增加。按生產單位計算,截至2024年3月31日的三個月,我們的生產税以及運輸和加工費用下降了11%,至每英國央行5.15美元,而截至2023年3月31日的三個月,每英國央行下降了5.78美元。下降的主要原因是英國央行的每股運輸和處理費用減少,這是由於兩個時期之間包括來自聖馬特奧和普龍託的收入合同。
租賃運營。截至2024年3月31日的三個月,我們的租賃運營支出增加了3,190萬美元,達到7,630萬美元,增長了72%,而截至2023年3月31日的三個月為4,440萬美元。截至2024年3月31日的三個月,按生產單位計算,我們的租賃運營費用增長了21%,至每英國央行5.60美元,而截至2023年3月31日的三個月,每英國央行增長4.63美元。這些增長主要歸因於人數增加
我們運營的油井,包括來自預先收購的127口油井,以及由其他運營商(我們擁有營運權益)運營的油井,以及截至2024年3月31日的三個月的運營成本通脹,與截至2023年3月31日的三個月相比。
工廠和其他中游服務正在運營。截至2024年3月31日的三個月,我們的工廠和其他中游服務運營支出增加了860萬美元,達到3,960萬美元,增長了28%,而截至2023年3月31日的三個月為3,100萬美元。這一增長主要歸因於鬥牛士和其他聖馬特奧和普龍託客户的吞吐量增加,這導致(i)截至2024年3月31日的三個月中,與擴大管道運營相關的費用增加了1,620萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為1,010萬美元;(ii)與我們的商業生產水處置業務相關的支出在截至3月31日的三個月中增加了1,440萬美元,2024年,而截至3月31日的三個月為1,280萬美元,2023。
損耗、折舊和攤銷。截至2024年3月31日的三個月,我們的損耗、折舊和攤銷費用增加了8,600萬美元,達到2.123億美元,增長了68%,而截至2023年3月31日的三個月為1.263億美元,這主要是由於提前收購以及截至2024年3月31日的三個月中我們的石油當量總產量與2023年3月31日的三個月相比增長了42%。按產量計算,截至2024年3月31日的三個月,我們的損耗、折舊和攤銷費用增加了18%,至每英國央行15.58美元,而截至2023年3月31日的三個月中每桶英國央行為13.16美元,這主要是由於提前收購以及在這兩個時期之間鑽探、完井和裝備的實際成本和預計未來成本的增加。
一般和行政。截至2024年3月31日的三個月,我們的一般和管理費用增加了720萬美元,達到2970萬美元,增長了32%,而截至2023年3月31日的三個月為2,240萬美元。這一增長主要歸因於員工股票薪酬支出的增加,這主要與我們的現金結算股票獎勵有關,股票獎勵的價值在每個報告期都進行了重新測量。我們的普通股股價從2023年12月31日的56.86美元上漲了17%,至2024年3月31日的66.77美元。截至2024年3月31日的三個月,我們的一般和管理費用按生產單位計算下降了7%,至每英國央行2.18美元,而截至2023年3月31日的三個月,英國央行的總產量為2.34美元,這主要是由於我們在兩個時期之間的石油當量總產量增長了42%。
利息支出。在截至2024年3月31日的三個月中,我們產生的利息支出總額為4540萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,我們將某些符合條件的項目的利息支出中的590萬美元資本化,並將剩餘的3,960萬美元用於運營。在截至2023年3月31日的三個月中,我們產生的利息支出總額為1,960萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中,我們將某些符合條件的項目的利息支出中的340萬美元資本化,並將剩餘的1,620萬美元用於運營。截至2024年3月31日的三個月中,利息支出的增加是信貸協議下的借款,這些借款用於預先收購、聖馬特奧信貸額度下的借款、2023年4月發行的2028年票據以及兩個時期之間利率的大幅上升。
所得税條款。截至2024年3月31日的三個月,我們記錄的當期所得税準備金為1,730萬美元,遞延所得税準備金為4,950萬美元。截至2023年3月31日的三個月,我們記錄的當期所得税準備金為490萬美元,遞延所得税準備金為5,170萬美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,我們的有效所得税率為26%,與美國聯邦法定税率不同,這主要是由於賬面和應納税所得税以及州税之間的永久性差異,主要是在新墨西哥州。
流動性和資本資源
我們對資本的主要用途一直是收購、勘探和開發石油和天然氣物業以及中游投資,我們預計在2024年剩餘時間和可預見的將來將繼續如此。不包括未來的任何重大收購,我們預計將通過手頭現金、運營現金流和Five Point Energy, LLC或其關聯公司向我們支付的績效激勵措施為2024年的資本支出提供資金。如果資本支出在2024年剩餘時間內超過我們的運營現金流,我們預計將通過信貸協議或聖馬特奧信貸額度下的借款(假設此類貸款有可用性)或其他資本來源,包括擴大或額外信貸安排下的借款、出售或合資經營中游資產、石油和天然氣生產資產、租賃權益或礦產權益以及潛在的發行,為任何此類超額資本支出提供資金舞蹈股票、債務或可轉換證券,這些證券都可能無法以令人滿意的條件或根本無法獲得。我們未來在增加探明儲量和產量方面的成功將在很大程度上取決於我們產生運營現金流和獲得外部資本來源的能力。
2024年2月,董事會宣佈每股普通股0.20美元的季度現金股息,該股息已於2024年3月13日支付給截至2024年2月23日的登記股東。2024年4月,董事會宣佈每股普通股0.20美元的季度現金股息將於2024年6月7日支付給截至2024年5月17日的登記股東。
2024年3月22日,我們和我們的貸款機構簽署了對第四次修訂和重述信貸協議的修正案,該修正案對我們的信貸協議進行了修訂,除其他外:(i)重申借款基礎為25.0億美元,(ii)將選定借款承諾從13.25億美元增加到15.0億美元,(iv)將到期日從2022年10月31日延長至15.0億美元 6 至 2029 年 3 月 22 日,(v) 任命 PNC 銀行、全國協會為其下的行政代理人,(vi) 增加五家新銀行給貸款小組。2024年3月對借款基礎的重申構成了定期的5月1日重新確定。
信貸協議要求我們保持(i)流動比率,其定義為(x)合併流動資產總額加上信貸協議下的未使用可用資產除以(y)信貸協議下的合併流動負債總額減去當前到期日,在每個財政季度末保持不低於1.0比1.0;(ii)債務與息税折舊攤銷前利潤的比率,定義為未償債務(扣除現金或現金等價物)(a)1.5億美元和(b)選定承諾的10%)除以連續四個季度的兩者中的較大值息税折舊攤銷前利潤計算,為3.5至1.0或以下。我們認為,截至2024年3月31日,我們遵守了信貸協議的條款。
2024 年 3 月 28 日,我們完成了 2024 年的股票發行。扣除承保折扣和發行費用後,我們獲得了約3.442億美元的淨收益。2024年股票發行的淨收益用於一般公司用途,包括為收購提供資金和償還根據我們的信貸協議未償還的借款。
截至2024年3月31日,我們的現金總額為2320萬美元,限制性現金總額為5,110萬美元,主要與聖馬特奧有關。根據合同協議,我們非全資子公司持有的賬户中的現金不得與我們的其他現金混合,只能用於為這些非全資子公司的資本支出和運營提供資金。
截至2024年3月31日,我們(i)6.992億美元的2026年未償票據,(ii)5億美元的2028年未償還票據,(iii)根據信貸協議未償還的2.6億美元借款,(iv)根據信貸協議發行的約4,170萬美元的未償信用證。
2024年4月2日,我們完成了2032年票據發行。扣除初始購買者的折扣和預計的發行費用後,我們將2032年票據發行的淨收益約8.85億美元用於資助2026年票據要約和2026年票據贖回,並用於一般公司用途,包括為收購提供資金和償還信貸協議下的未償借款。
截至2024年4月23日,我們(i)5億美元的2028年未償票據,(ii)9億美元的2032年未償票據,(iii)根據信貸協議未償還的2500萬美元借款,(iv)根據信貸協議發行的約5,260萬美元的未償信用證。
截至2024年3月31日,聖馬特奧在聖馬特奧信貸額度下有5.26億美元的未償借款,以及根據聖馬特奧信貸額度發行的約900萬美元的未償信用證。在2024年3月31日至2024年4月23日期間,聖馬特奧償還了聖馬特奧信貸額度下的3,100萬美元借款。聖馬特奧信貸額度下的未償借款將於2026年12月9日到期,截至2024年3月31日,該貸款機制下的貸款承付款為5.35億美元。聖馬特奧信貸額度包括手風琴功能,這有可能增加高達7.35億美元的貸款承付款。聖馬特奧信貸額度對鬥牛士及其全資子公司來説是無追索權的,但由聖馬特奧的子公司擔保,並由聖馬特奧的幾乎所有資產(包括不動產)作為擔保。聖馬特奧信貸額度要求聖馬特奧維持債務與息税折舊攤銷前利潤的比率,該比率的定義是合併融資未償債務總額(定義見聖馬特奧信貸額度)除以四季度息税折舊攤銷前利潤的滾動計算結果,即5.00或以下,但某些例外情況除外。聖馬特奧信貸額度還要求聖馬特奧維持利息覆蓋率,該比率的定義是四季度息税折舊攤銷前利潤的滾動計算除以聖馬特奧同期的合併利息支出,為2.50或以上。如果聖馬特奧的流動性低於聖馬特奧信貸額度下貸款人承諾的10%,則聖馬特奧信貸額度還限制了聖馬特奧向其成員分配現金的能力。我們認為,截至2024年3月31日,聖馬特奧遵守了聖馬特奧信貸額度的條款。
我們預計,在2024年剩餘時間內,特拉華盆地資產的開發將是我們運營和資本支出的主要重點。2024 年初,我們在特拉華盆地運營七臺鑽機。我們在2024年第一季度增加了第八臺運行的鑽機。我們在鑽探計劃中加入了重要的可選性,這通常允許我們在必要時根據大宗商品價格的變化和其他因素減少或增加運營的鑽機數量。我們估計,2024年鑽探、完井和裝備油井的資本支出(“D/C/E資本支出”)和中游資本支出分別為11.0億至13.0億美元和2億至2.5億美元。預期的中游資本支出包括我們在聖馬特奧2024年估計資本支出中的比例份額,以及其他全資中游項目(包括Pronto完成的項目)的預計2024年資本支出。中游資本預算包括與上述馬蘭加工廠擴建相關的成本的100%,儘管截至2024年4月23日,我們仍在繼續評估Pronto的潛在合作伙伴,他們將分享這些資本支出和戰略機會。預計所有這些2024年的資本支出基本上都將分配給(i)進一步劃定和開發我們的租賃地位,(ii)中游資產的建造、安裝和維護,以及(iii)我們參與特拉華盆地、南德克薩斯州和海恩斯維爾頁巖的某些非運營油井機會。我們在特拉華盆地運營的2024年鑽探計劃預計將側重於繼續開發整個特拉華盆地的各種資產區域,並將繼續側重於鑽探和在2024年完成較高比例的更長水平井,其中99%預計完成的橫向長度為一英里或以上。
正如我們近年來所做的那樣,隨着價值創造機會的出現,我們可能會剝離部分非核心資產,特別是南德克薩斯州的伊格爾福特頁巖和路易斯安那州西北部的海恩斯維爾頁巖,並考慮將其他資產貨幣化,例如某些中游資產以及礦產和特許權使用費權益。此外,在2024年,我們打算繼續評估對主要位於特拉華盆地的生產地產、土地和礦產權益以及中游資產的機會性收購。這些貨幣化、資產剝離和支出是特定機會的,收購價格倍數和每英畝價格可能會因資產或前景而有很大差異。因此,很難確定地估計2024年的貨幣化、資產剝離和資本支出;因此,我們沒有提供與貨幣化或剝離相關的估計收益,也沒有提供2024年與收購生產地產、土地和礦產權益以及中游資產相關的估計資本支出。
我們2024年的資本支出可能會根據業務狀況進行調整,此類支出的金額、時間和分配在很大程度上是自由決定的,在我們的控制範圍內。我們將花費的總資本金額可能會根據市場狀況、鑽探、完井和投放生產或非運營油井的實際成本、我們的鑽探結果、中游活動的實際成本和範圍、合資夥伴履行資本義務的能力、我們可能獲得的其他機會以及我們獲得資金的能力,而發生重大波動。當石油或天然氣價格下跌或成本大幅增加時,我們可以靈活地將很大一部分資本支出推遲到以後,以節省現金或專注於我們認為預期回報率最高且有可能產生短期現金流的項目。我們會定期監控和調整資本支出,以應對價格的變化、融資可用性、鑽探、完工和收購成本、行業狀況、監管部門批准的時機、鑽機的可用性、勘探和開發活動的成敗、合同義務、我們不運營的物業的鑽探計劃以及我們控制範圍內和外部的其他因素。
勘探和開發活動面臨許多風險和不確定性,這可能導致這些活動不如我們預期的成功。2024年剩餘時間我們預計的運營現金流中有很大一部分將來自特拉華盆地沃爾夫坎普和博恩斯普林油田、南德克薩斯州的伊格爾福特頁巖和路易斯安那州西北部的海恩斯維爾頁巖中目前已探明的油井和開發活動。我們現有的已運營和未運營油井的產量可能無法達到我們的預測水平,或者可能由於大宗商品價格低迷而暫時關閉或受到限制,我們在這些地區的勘探和開發活動可能沒有我們預期的那麼成功。此外,我們預期的運營現金流基於當前對2024年石油和天然氣價格的預期以及我們目前的套期保值。要進一步討論我們對此類大宗商品價格的預期,請參閲下文 “——總體展望和趨勢”。有時,我們使用大宗商品衍生金融工具來減輕石油、天然氣和液化天然氣價格波動的風險,並部分抵消大宗商品價格下跌導致的運營現金流減少。有關我們的開放衍生金融工具的摘要,請參閲本季度報告中未經審計的中期簡明合併財務報表附註8。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,我們未經審計的現金流如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 三月三十一日 |
(以千計) | 2024 | | 2023 |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 468,562 | | | $ | 339,500 | |
用於投資活動的淨現金 | (543,315) | | | (343,466) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 42,781 | | | (39,936) | |
現金和限制性現金的淨變動 | $ | (31,972) | | | $ | (43,902) | |
歸屬於鬥牛士資源公司股東的調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 505,370 | | | $ | 365,224 | |
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(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。有關調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及調整後息税折舊攤銷前利潤與經營活動提供的淨收入和淨現金的對賬情況,請參閲下文 “—非公認會計準則財務指標”。
經營活動提供的淨現金
截至2024年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金從截至2023年3月31日的三個月的3.395億美元增加了1.291億美元,至4.686億美元。不包括運營資產和負債的變化,截至2024年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金從截至2023年3月31日的三個月的3.679億美元增加了1.135億美元,至4.814億美元。與截至2023年3月31日的三個月相比,這一增長主要歸因於截至2024年3月31日的三個月中石油和天然氣產量的增加以及已實現油價的上漲,但已實現天然氣價格的下降部分抵消了這一增長。與截至2023年3月31日的三個月相比,我們在兩個時期之間的運營資產和負債變動導致截至2024年3月31日的三個月中,運營活動提供的淨現金淨增加約1,560萬美元。
用於投資活動的淨現金
截至2024年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金從截至2023年3月31日的三個月的3.435億美元增加了1.998億美元,至5.433億美元。用於投資活動的淨現金的增加主要是由於(i)D/C/E資本支出在1,250萬美元之間增加了1,250萬美元,這主要歸因於我們在特拉華盆地的運營和非運營的D/C/E活動;(ii)中游和其他不動產和設備的支出增加了9,090萬美元;(iii)與收購石油和天然氣物業相關的支出增加了9,840萬美元。
(用於)融資活動提供的淨現金
截至2024年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金從截至2023年3月31日的三個月中用於融資活動的淨現金3,990萬美元增加了8,270萬美元,至4,280萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,我們的主要融資活動現金來源包括2024年股票發行的收益3.447億美元,部分被信貸協議下的2.40億美元淨還款額、支付的2390萬美元股息、與聖馬特奧相關的淨分配額1,840萬美元以及與股票薪酬相關的税款1,350萬美元所抵消。在截至2023年3月31日的三個月中,我們與融資活動相關的現金的主要用途是根據聖馬特奧信貸額度進行1,000萬美元的淨借款,1,780萬美元的股息以及支付與股票薪酬相關的税款1,890萬美元。
有關我們的債務摘要,包括信貸協議、聖馬特奧信貸額度、2026年票據和2028年票據,請參閲本季度報告中未經審計的中期簡明合併財務報表附註5。有關2024年3月31日至2024年4月23日公司債務變動的討論,請參閲未經審計的中期簡明合併財務報表附註13。
擔保人財務信息
截至2024年3月31日,鬥牛士根據《證券法》註冊的未償還優先票據包括2026年票據。2026年票據由擔保子公司在全額和無條件的基礎上共同和單獨擔保(慣例發行條款除外)。截至2024年3月31日,擔保子公司由鬥牛士100%持有。鬥牛士是母控股公司,沒有獨立的資產或業務,對鬥牛士通過股息或貸款從擔保子公司獲得資金的能力沒有重大限制。聖馬特奧和普隆託都不是2026年票據的擔保人。
下表列出了Matador(作為2026年票據的發行人)和擔保子公司的合併財務信息,這些信息在扣除(i)母公司與擔保子公司之間的公司間交易和餘額以及(ii)任何非擔保人的子公司的收益和投資中的權益後,按合併計算得出。這些財務信息是根據S-X條例第3-10條的修訂要求列報的。如果擔保子公司作為獨立實體運營,以下財務信息可能不一定代表經營業績或財務狀況。
| | | | | | | | |
(以千計) | | 2024 年 3 月 31 日 |
資產負債表彙總 | | |
資產 | | |
流動資產 | | $ | 647,309 | |
淨財產和設備 | | $ | 6,222,274 | |
其他長期資產 | | $ | 104,660 | |
負債 | | |
流動負債 | | $ | 828,247 | |
長期債務 | | $ | 1,445,567 | |
其他長期負債 | | $ | 729,106 | |
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| | 三個月已結束 | | |
(以千計) | | 2024 年 3 月 31 日 | | |
損益表彙總 | | | | |
收入 | | $ | 707,850 | | | |
開支 | | 438,754 | | | |
營業收入 | | 269,096 | | | |
其他費用 | | (29,820) | | | |
所得税條款 | | (66,778) | | | |
淨收入 | | $ | 172,498 | | | |
非公認會計準則財務指標
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税、損耗、折舊和攤銷、資產報廢義務增加、財產減值、未實現的衍生品損益、某些收購的非經常性交易成本、某些其他非現金項目和非現金股票薪酬支出以及資產出售和減值的淨損益。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是GAAP確定的淨收入或現金流的衡量標準。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一種補充性的非公認會計準則財務指標,供管理層和合並財務報表的外部用户(例如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構)使用。
管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤是必要的,因為它使我們能夠評估我們的經營業績,比較不同時期的經營業績,而不考慮我們的融資方式或資本結構。我們在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時將上述項目排除在淨收入之外,因為這些金額可能因行業內的會計方法和賬面價值、資本結構和收購某些資產的方法而異。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為根據公認會計原則確定的經營活動提供的淨收入或淨現金的替代方案,或更有意義,或更有意義,這些淨收入或淨現金是衡量我們經營業績或流動性的主要指標。調整後息税折舊攤銷前利潤中未包括的某些項目是理解和評估公司財務業績(例如公司的資本成本和税收結構)的重要組成部分。我們的調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論,因為所有公司的調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方式可能不同。
下表分別列出了我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算以及調整後息税折舊攤銷前利潤與GAAP財務指標的對賬情況,即經營活動提供的淨收入和淨現金。
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| 三個月已結束 三月三十一日 | | |
(以千計) | 2024 | | 2023 | | | | |
未經審計的調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬 | | | | | | | |
歸屬於鬥牛士資源公司股東的淨收益 | $ | 193,729 | | | $ | 163,130 | | | | | |
歸屬於子公司非控股權益的淨收益 | 19,461 | | | 15,794 | | | | | |
淨收入 | 213,190 | | | 178,924 | | | | | |
利息支出 | 39,562 | | | 16,176 | | | | | |
所得税準備金總額 | 66,778 | | | 56,672 | | | | | |
損耗、折舊和攤銷 | 212,311 | | | 126,325 | | | | | |
增加資產報廢債務 | 1,273 | | | 699 | | | | | |
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衍生品未實現(收益)虧損 | (2,075) | | | 7,067 | | | | | |
基於非現金股票的薪酬支出 | 2,838 | | | 2,290 | | | | | |
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其他非現金和非經常性支出 | — | | | 942 | | | | | |
合併後的調整後息税折舊攤銷前 | 533,877 | | | 389,095 | | | | | |
歸屬於子公司非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤 | (28,507) | | | (23,871) | | | | | |
歸屬於馬塔多爾資源公司股東的調整後息税折舊攤銷前利潤 | $ | 505,370 | | | $ | 365,224 | | | | | |
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| 三個月已結束 三月三十一日 | | |
(以千計) | 2024 | | 2023 | | | | |
未經審計的調整後息税折舊攤銷前利潤與經營活動提供的淨現金對賬 | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 468,562 | | | $ | 339,500 | | | | | |
經營資產和負債的淨變動 | 12,792 | | | 28,386 | | | | | |
扣除非現金部分的利息支出 | 34,918 | | | 15,338 | | | | | |
目前的所得税條款 | 17,272 | | | 4,929 | | | | | |
其他非現金和非經常性支出 | 333 | | | 942 | | | | | |
歸屬於子公司非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤 | (28,507) | | | (23,871) | | | | | |
歸屬於馬塔多爾資源公司股東的調整後息税折舊攤銷前利潤 | $ | 505,370 | | | $ | 365,224 | | | | | |
在截至2024年3月31日的三個月中,歸屬於鬥牛士股東的淨收益增加了3,060萬美元,至1.937億美元,而截至2023年3月31日的三個月為1.631億美元。與截至2023年3月31日的三個月相比,歸屬於鬥牛士股東的淨收益增加主要是由於截至2024年3月31日的三個月已實現油價上漲以及石油和天然氣產量的增加。此外,截至2024年3月31日的三個月,我們的損耗、折舊和攤銷費用增加了2.123億美元,而截至2023年3月31日的三個月為1.263億美元,截至2024年3月31日的三個月,衍生品的未實現收益為210萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,衍生品的未實現虧損為710萬美元。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,在截至2024年3月31日的三個月中增加了1.401億美元,至5.054億美元,而截至2023年3月31日的三個月為3.652億美元。與截至2023年3月31日的三個月相比,這一增長主要歸因於截至2024年3月31日的三個月中已實現的油價上漲以及石油和天然氣產量的增加。
資產負債表外安排
我們不時訂立資產負債表外安排和交易,這些安排和交易可能會產生重大的資產負債表外債務。截至2024年3月31日,我們簽訂的重大資產負債表外安排和交易包括(i)非運營鑽探承諾,(ii)企業採集、運輸、加工、分餾、銷售和處置承諾,以及(iii)最終結算金額不固定和不可確定的合同義務,例如對未來大宗商品價格或利率變化敏感的衍生合約,收集、處理、運輸和處置承諾不確定量未來的吞吐量,某些資產剝離後的公開交付承諾和賠償義務。除了上述資產負債表外安排外,我們與未合併的實體或其他個人沒有任何合理可能對我們的流動性或資本資源的可用性或要求產生重大影響的交易、安排或其他關係。有關我們的資產負債表外安排的更多信息,請參閲下文的 “—債務和承諾” 以及本季度報告中未經審計的中期簡明合併財務報表附註10。此類信息以引用方式納入此處。
義務和承諾
截至2024年3月31日,我們有以下重要的合同義務和承諾:
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| 按期到期的付款 |
(以千計) | 總計 | | 更少 比 1 年 | | 1-3 年份 | | 3-5 年份 | | 更多 比 5 年 |
合同義務 | | | | | | | | | |
借款,包括信用證 (1) | $ | 836,730 | | | $ | — | | | $ | 535,000 | | | $ | 301,730 | | | $ | — | |
優先無擔保票據 (2) | 1,199,191 | | | — | | | 699,191 | | | 500,000 | | | — | |
辦公室租賃 | 9,147 | | | 4,406 | | | 4,741 | | | — | | | — | |
非運營鑽探承諾 (3) | 40,195 | | | 40,195 | | | — | | | — | | | — | |
鑽機合同 (4) | 26,663 | | | 26,663 | | | — | | | — | | | — | |
資產報廢義務 (5) | 95,363 | | | 5,002 | | | 4,684 | | | 1,745 | | | 83,932 | |
與非關聯公司簽訂的運輸、收集、加工和處置協議 (6) | 536,961 | | | 79,324 | | | 169,777 | | | 130,386 | | | 157,474 | |
與聖馬特奧簽訂的運輸、收集、加工和處置協議 (7) | 191,323 | | | — | | | 77,515 | | | 113,808 | | | — | |
中游合約 (8) | 129,966 | | | 129,566 | | | 400 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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合同現金債務總額 | $ | 3,065,539 | | | $ | 285,156 | | | $ | 1,491,308 | | | $ | 1,047,669 | | | $ | 241,406 | |
______________
(1) 上表所列金額僅代表本金到期日。截至2024年3月31日,根據信貸協議,我們有2.6億美元的未償借款和根據信貸協議簽發的約4,170萬美元的未償信用證。信貸協議將於2029年3月22日到期。截至2024年3月31日,聖馬特奧在聖馬特奧信貸額度下有5.26億美元的未償借款,以及根據聖馬特奧信貸額度發行的約900萬美元的未償信用證。聖馬特奧信貸額度將於2026年12月9日到期。假設截至2024年3月31日信貸協議和聖馬特奧信貸額度的未償金額和利率分別為7.18%和7.68%,則此類貸款的利息支出預計在到期前每年分別約為1,890萬美元和4,100萬美元。
(2) 上表所列金額僅代表本金到期日。截至2024年3月31日,2026年未償還票據的6.992億美元利息支出預計在到期前每年約為4,110萬美元。截至2024年3月31日,2028年未償還的5億美元票據的利息支出預計在到期前每年約為3,440萬美元。
(3)截至2024年3月31日,我們有參與各種非運營油井的鑽探和完井的承諾尚未兑現。
(4) 我們不擁有或經營自己的鑽機,而是與第三方簽訂此類鑽機的合同。
(5) 上表中包含的金額代表截至2024年3月31日未來資產報廢義務的貼現現金流估計值。
(6) 我們不時與第三方簽訂協議,承諾從我們的土地的某些部分交付預期的天然氣和石油產量以及產水,用於運輸、收集、加工、分餾、銷售和處置。其中一些協議包含最低數量的承諾。如果我們沒有履行這些協議下的最低交易量承諾,我們將需要支付一定的缺口費。有關這些合同承諾的更多信息,請參閲本季度報告中未經審計的中期簡明合併財務報表附註10。
(7) 根據為期15年的固定費用石油運輸、石油、天然氣和產水收集和生產用水處置協議,我們將我們在Rustler Breaks資產區以及西德克薩斯資產區的沃爾夫部分以及Arrowhead資產區(“大斯特賓斯區”)和Stateline資產區南部地區的當前和某些未來租賃權益專門用於聖馬特奧。此外,根據以下規定,我們將我們在Rustler Breaks資產區以及大斯特賓斯區和Stateline資產區的當前和未來某些租賃權益以及大斯特賓斯區和Stateline資產區的土地專用於聖馬特奧
為期 15 年的固定費用天然氣處理協議。有關這些合同承諾的更多信息,請參閲本季度報告中未經審計的中期簡明合併財務報表附註10。
(8) 截至2024年3月31日,除了承諾購買七臺壓縮機用於聖馬特奧和Pronto的運營外,我們還有與建造和安裝Pronto額外的天然氣處理廠相關的未兑現承諾,該廠的設計入口處理能力為每天200 mmcf,包括氮氣排出裝置和其他相關設施。
總體展望和趨勢
我們的業務成功和財務業績取決於我們無法控制的許多因素,例如經濟、政治和監管的發展,以及來自其他能源的競爭。特別是大宗商品價格的波動,對我們的業務、現金流和經營業績構成重大風險。大宗商品價格受到市場供需變化的影響,市場供需變化受到整體經濟活動、持續的軍事衝突、政治不穩定,尤其是中國或中東的政治不穩定,石油輸出國組織、俄羅斯和其他某些石油出口國(“歐佩克+”)的行動、天氣、管道容量限制、庫存儲存水平、石油和天然氣價格差異和其他因素的影響。
我們獲得的石油、天然氣和液化天然氣的價格在很大程度上影響着我們的收入、盈利能力、可用於資本支出的現金流、償還債務和支付現金分紅(如果有)、資本渠道、信貸協議下的借貸能力和未來的增長率。石油、天然氣和液化天然氣價格會因供需相對較小的變化而出現大幅波動。從歷史上看,石油、天然氣和液化天然氣市場一直動盪不定,這些市場未來可能會繼續波動。石油、天然氣或液化天然氣價格的下跌不僅會減少我們的收入,還可能減少我們可以經濟地生產的石油、天然氣和液化天然氣的數量,因此可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和儲備以及我們遵守信貸協議財務契約的能力產生重大不利影響。請參閲 “風險因素——與我們的財務狀況相關的風險——我們的成功取決於石油、天然氣和液化天然氣的價格。石油、天然氣和液化天然氣價格的低迷以及這些價格的持續波動可能會對我們的財務狀況以及我們滿足資本支出要求和財務義務的能力產生不利影響”,見年度報告。
與2023年第一季度相比,2024年第一季度的石油價格上漲。根據西德克薩斯中質原油(“WTI”)最早交割日期的石油期貨合約價格,截至2024年3月31日的三個月中,油價平均為每桶76.91美元,從1月初的低點每桶70.38美元到3月中旬的高點每桶83.47美元不等。截至2023年3月31日的三個月,油價平均為每桶75.99美元。截至2024年3月31日的三個月,我們的石油生產的加權平均油價為每桶77.58美元(不含石油衍生品的已實現收益或虧損),而截至2023年3月31日的三個月,我們的石油產量為每桶75.74美元(沒有石油衍生品的已實現收益或虧損)。截至2024年4月23日,最早交割日的WTI石油期貨合約已從2024年第一季度的每桶76.91美元的平均價格上漲,收於每桶83.36美元,與2023年4月21日的每桶77.87美元相比有所上漲。
與2023年第一季度相比,2024年第一季度的天然氣價格有所下降。根據紐約商品交易所亨利樞紐天然氣期貨合約最早交割日的合約價格,在截至2024年3月31日的三個月中,天然氣價格平均為每百萬英熱單位2.10美元,從1月中旬的高點每百萬英熱單位3.31美元到3月下旬的低點每百萬英熱單位1.58美元不等。截至2023年3月31日的三個月,天然氣價格平均為每百萬英熱單位2.74美元。我們報告了兩條流的產量,即石油和天然氣(包括幹氣和液化天然氣)。與2023年第一季度相比,2024年第一季度的液化天然氣價格也有所下降,這導致2024年第一季度的已實現加權平均天然氣價格下降。截至2024年3月31日的三個月,我們的天然氣生產(包括歸屬於液化天然氣的收入)的加權平均天然氣價格為每立方英尺2.96美元(包括天然氣衍生物的已實現收益為每立方英尺2.97美元),而截至3月31日的三個月,我們的天然氣生產(包括歸屬於天然氣衍生物的收入)的加權平均價格為每立方英尺3.93美元(包括天然氣衍生物的已實現收益)為每立方英尺3.93美元(包括天然氣衍生物的已實現收益),2023。我們的天然氣產量的某些產量是按我們銷售天然氣產品的各個市場在每個月初確定的價格出售的,而某些數量的天然氣產量則按每日市場價格出售。2024年4月23日,紐約商品交易所亨利樞紐天然氣期貨最早交割日的合約價格已從2024年第一季度的平均價格每百萬英熱單位2.10美元降至每百萬英熱單位1.81美元,與2023年4月21日的每百萬英熱單位2.23美元相比有所下降。
我們收到的石油和天然氣生產價格通常反映了相關基準價格的折扣,例如西德克薩斯中質原油價格或紐約商品交易所亨利樞紐天然氣價格。基準價格和我們收到的價格之間的差額稱為差值。截至2024年3月31日,我們在特拉華盆地的大部分石油產量是根據德克薩斯州米德蘭的既定價格出售的,特拉華盆地的很大一部分天然氣產量是根據休斯敦船舶航道定價出售的,而特拉華盆地天然氣產量的其餘產量主要根據德克薩斯州西部的瓦哈樞紐確定的價格出售。
近年來,米德蘭-庫欣(俄克拉荷馬州)的油價差異非常不穩定。截至2024年4月23日,油價差異為正值,約為每桶+1.30美元。截至2024年4月23日,我們沒有衍生品合約來減輕我們在2024年米德蘭-庫欣(俄克拉荷馬州)油價差異中的敞口。
我們的特拉華盆地天然氣產量的某些產量受到Waha-Henry Hub基差的影響,近年來,這種差異也非常不穩定。對特拉華盆地天然氣管道外賣能力的擔憂有所增加,尤其是在2022年下半年開始。結果,Waha-Henry Hub的基準差異開始擴大。截至2024年3月31日的三個月,Waha-Henry Hub的基差平均為每百萬英熱單位(1.30美元)。在2024年3月31日至2024年4月23日之間,天然氣價格差異擴大至每百萬英熱單位約2.00美元。由於天然氣價格低迷或Waha基礎差異很大,我們或我們的非運營合作伙伴可能會不時選擇暫時關閉或限制部分天然氣生產。但是,我們的特拉華盆地天然氣產量中有很大一部分是按休斯敦船舶航道定價出售的,不受瓦哈定價的影響。在2022年和2023年期間,儘管向墨西哥灣沿岸運輸天然氣會產生更高的運輸費用,但與瓦哈樞紐出售的天然氣的差異通常會縮小。在某些時候,我們也可能將部分天然氣產量出售給其他市場,以提高我們的已實現天然氣價格。此外,截至2024年3月31日的三個月,我們報告的天然氣產量中約有6%歸因於海恩斯維爾和伊格爾福特頁巖油田,這兩個油田不受瓦哈定價的影響。此外,作為一名雙流記者,我們在特拉華盆地的大部分天然氣產量都用於加工液化天然氣,這導致所報告的受瓦哈定價影響的天然氣量進一步減少。
我們不時使用衍生金融工具來降低與石油、天然氣和液化天然氣價格相關的大宗商品價格風險。即便如此,決定是否、以什麼價格和產量進行套期保值仍然很困難,這取決於市場狀況以及我們對未來產量以及石油、天然氣和液化天然氣價格的預測,而且我們可能並不總是採用最佳的套期保值策略。反過來,這可能會影響通過信貸協議下的借款基礎和通過資本市場獲得的流動性。在2024年的前三個月,我們的天然氣基礎差異衍生品合約實現了約30萬美元的淨收益,這主要是由於天然氣基礎差異低於某些天然氣基礎差異掉期合約的固定價格。截至2024年4月23日,我們簽訂了衍生天然氣基礎差異互換合約,以減少我們在2024年剩餘時間預計天然氣產量中約83億立方英尺和2025年110億立方英尺的Waha-Henry Hub基差的敞口。
我們的石油、天然氣或液化天然氣生產或產水處理有時會遇到與管道相關的中斷。在最近的某些時期,特拉華盆地的某些運營商遇到了液化天然氣分餾能力的短缺。儘管我們沒有遇到這樣的分餾能力問題,但我們無法保證不會出現此類問題。如果我們在產水處理、外送能力或液化天然氣分餾方面確實出現任何重大中斷,我們的石油和天然氣收入、業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。如果我們像歷史上那樣經歷未來天然氣的負定價期,我們可能會暫時關閉某些高油氣比率的油井,並採取其他行動來減輕對已實現天然氣價格和業績的影響。
由於2022年和2023年油價上漲,某些油田服務的成本有時會出現通貨膨脹,包括柴油、鋼鐵、勞動力、卡車運輸、沙子、人員和完工成本等。如果油價保持在當前水平或上漲,我們未來可能會面臨額外的服務成本通脹,這可能會增加我們鑽探、完工、裝備和運營油井的成本。此外,近期美國和全球經濟以及石油和天然氣行業出現的供應鏈中斷和其他通貨膨脹壓力可能會限制我們及時和具有成本效益地採購鑽探、完井和生產油井所需的必要產品和服務的能力,這可能導致利潤率降低和運營延遲,進而可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
截至2024年3月31日的三個月,我們記錄的當期所得税準備金為1,730萬美元,截至2024年3月31日的三個月的遞延所得税準備金為4,950萬美元。截至2024年3月31日的三個月,我們的有效所得税税率為26%,與美國聯邦法定税率不同,這主要是由於賬面和應納税所得税以及州税之間的永久性差異,主要是在新墨西哥州。
我們的石油和天然氣勘探、開發、生產、中游和相關業務受廣泛的聯邦、州和地方法律、規章和法規的約束。不遵守這些法律、規章和規章可能會導致鉅額罰款或延遲或暫停運營。石油和天然氣行業的監管負擔增加了我們的經商成本並影響了我們的盈利能力。由於這些法律、規章和規章經常被修改或重新解釋,並且提出了或頒佈了新的法律、規章和條例,因此我們無法預測遵守我們現在或將要遵守的法律、規章和規章的未來成本或影響。有關公司監管事項的更多信息,請參閲年度報告中的 “業務監管” 和 “風險因素——與法律法規相關的風險”。
2024年3月6日,美國證券交易委員會通過了一套新的規則,要求進行廣泛的氣候相關披露,包括與氣候相關的重大風險、與註冊人業務相關的任何氣候相關目標或目標的信息、經營業績或財務狀況、某些較大的註冊人分階段進行範圍1和範圍2的温室氣體排放(如果這些排放量很大),以及提交涵蓋以下內容的認證報告相同,並披露惡劣天氣事件對財務報表的影響,以及其他自然條件,包括成本和損失。最終規則下的合規日期按註冊人類別分階段確定。已經提起了多起訴訟,質疑美國證券交易委員會的新氣候規則,這些規則已得到整合,將在美國第八巡迴上訴法院審理。2024年4月4日,美國證券交易委員會發布命令,在司法審查完成之前暫停執行最終規則。
根據2022年《減少通貨膨脹法》的要求,環境保護署(“EPA”)於2024年1月26日發佈了其關於廢物排放費的擬議規則,適用於某些石油和天然氣設施的過量甲烷排放。此外,美國環保局於2024年3月8日發佈了其最終規則,對某些石油和天然氣設施的甲烷監測、報告和排放控制提出了新的、更嚴格的要求。最後,土地管理局於2024年4月10日發佈了其最終的廢物預防規則,該規則要求石油和天然氣租賃的運營商採取合理措施避免天然氣浪費或為某些天然氣廢物支付特許權使用費,並制定泄漏檢測、維修和廢物最小化計劃。
與其他石油和天然氣生產公司一樣,我們的物業也受到自然產量下降的影響。就其性質而言,我們的石油和天然氣井的初始產量將迅速下降。我們試圖通過鑽探來開發和確定額外的儲量,通過探索新的儲量來源,有時還通過收購,來克服產量下降的問題。但是,在石油、天然氣和液化天然氣價格嚴重下跌的時期,鑽探額外的石油或天然氣井可能並不經濟,我們可能會發現有必要減少資本支出和削減鑽探作業,以保持流動性。大幅減少資本支出和鑽探活動可能會對我們的產量、收入、儲備、現金流和信貸協議下的可用性產生重大影響。參見《年度報告》中的 “風險因素——與我們的財務狀況相關的風險——我們的勘探、開發、開採和中游項目需要大量資本支出,可能超過我們來自運營和潛在借款的現金流,而且我們可能無法以令人滿意的條件獲得所需的資本,這可能會對我們的未來增長產生不利影響”。
我們努力將精力集中在增加石油和天然氣儲量和產量上,同時將成本控制在適合長期運營的水平上。我們能夠以經濟的成本尋找和開發足夠數量的石油和天然氣儲量,這對我們的長期成功至關重要。未來的發現和開發成本取決於收購、鑽探和完成我們的前景的成本的變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
除下文所述外,自2023年12月31日以來,我們的市場風險的來源和影響沒有重大變化,這些變化已在年度報告第二部分第7A項中披露,並以引用方式納入此處。
大宗商品價格敞口。由於供需變化和其他因素,石油、天然氣和液化天然氣的價格波動,我們面臨市場風險。為了部分降低這些市場波動造成的價格風險,我們過去曾進入衍生金融工具,並預計將來會進入衍生金融工具,以覆蓋我們未來預期產量的很大一部分。
我們通常使用無成本(或零成本)美元、三方抵押和/或互換合約來管理與石油、天然氣和液化天然氣價格變動相關的風險。通過購買通過出售看漲期權融資的看跌期權,無成本項圈為我們提供了下行價格保護。由於看漲期權收益用於抵消看跌期權的成本,因此這些安排最初對我們來説是 “無成本的”。三向無成本項圈還通過購買看跌期權為我們提供了下行價格保護,但它們也允許我們通過購買看漲期權參與價格上漲。看跌期權和看漲期權的購買均通過出售看漲期權融資。由於看漲期權出售的收益用於抵消購買的看跌期權和看漲期權的成本,因此這些安排最初對我們來説也是 “無成本” 的。對於無成本項圈,看跌期權和看漲期權具有不同的固定價格組成部分。當結算價格低於美元確定的下限價格時,我們從交易對手那裏獲得的金額等於結算價格和最低價格之間的差額乘以合約石油、天然氣或液化天然氣交易量。當結算價格高於無成本項圈設定的價格上限時,我們向交易對手支付的金額等於結算價格和價格上限之間的差額乘以合約石油、天然氣或液化天然氣交易量。在掉期合約中,浮動價格在指定時間段內交換為固定價格,從而提供下行價格保護。
我們按公允價值記錄所有衍生金融工具。我們的衍生金融工具的公允價值是根據類似交易證券的買入和賣出信息確定的。截至2024年3月31日,美國銀行是我們衍生工具的交易對手。我們在確定衍生金融工具的公允價值時考慮了交易對手的信用狀況。
2024年3月31日,我們開啟了天然氣基礎差價掉期合約,以減輕我們面臨的天然氣價格波動風險,包括特定的期限(計算期)、名義數量(交易量對衝)和固定價格。
有關我們的開放衍生金融工具的摘要,請參閲本季度報告中未經審計的中期簡明合併財務報表附註8。此類信息以引用方式納入此處。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本季度報告所涉期末,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,評估了公司披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條)的設計和運作的有效性。根據該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2024年3月31日起生效,以確保在《交易法》規定的時間內記錄、處理、彙總和報告其根據《交易法》提交和提交的報告中要求披露的信息;(ii)積累並傳達給公司管理層,包括我們的隊長酌情為執行官和我們的首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的三個月中,我們的內部控制沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們參與了在正常業務過程中遇到的多起法律訴訟。儘管無法確定地預測最終結果和對我們的影響,但管理層認為,這些法律訴訟將對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響是遙不可及的。
在截至2024年3月31日的三個月中,我們在 “第3項” 中披露的法律訴訟沒有實質性變化。年度報告中的 “法律訴訟”。
第 1A 項。風險因素
我們在業務過程中會面臨各種風險和不確定性。有關此類風險和不確定性的討論,請參閲 “第 1A 項。風險因素” 在年度報告中。我們在年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。公司或關聯公司回購股權
在截至2024年3月31日的季度中,公司從某些員工手中重新收購了普通股,以滿足員工與限制性股票的歸屬有關的納税義務。
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時期 | | 購買的股票總數 (1) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可購買的最大股票數量 |
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日 | | 297 | | | $ | 57.95 | | | — | | | — | |
2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日 | | 34,123 | | | $ | 59.17 | | | — | | | — | |
2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日 | | 546 | | | $ | 66.13 | | | — | | | — | |
總計 | | 34,966 | | | $ | 59.27 | | | — | | | — | |
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(1) 未根據任何回購計劃或計劃重新收購股份。公司從某些員工手中重新收購了普通股,以滿足員工與限制性股票的歸屬有關的納税義務。
第 5 項。其他信息
內幕交易計劃
在截至2024年3月31日的三個月中,公司沒有董事或高級職員(定義見《交易法》第16a-1(f)條) 採用,已修改或 終止 “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”,每個術語的定義見S-K法規第408(a)項。
根據表格8-K第5.02項進行披露——董事或某些高級管理人員離職;董事選舉;某些高級管理人員的任命;某些高級管理人員的補償安排
2024年4月25日,公司與擔任公司執行副總裁兼首席財務官的布萊恩·威利簽訂了僱傭協議(“僱傭協議”)。《僱傭協議》取代並取代了威利先生的現有僱傭協議。
《僱傭協議》的期限為18個月,每月月底自動再延長一個月。僱傭協議包括支付85萬美元的年基本工資,或公司可能不時確定的更高金額。此外,威利先生有資格參與公司的年度現金激勵計劃,該計劃下的任何獎勵均由董事會酌情決定。
《僱傭協議》載有保密信息條款,要求Willey先生在工作期間和工作後對Willey先生在履行工作職責時使用的信息保密。
此外,《僱傭協議》包含一項非競爭條款,根據該條款,威利先生同意:(i)在公司因完全殘疾而解僱後的六個月內,(ii)在公司因正當理由解僱後的18個月內,(a)因正當原因被公司解僱或(b)威利先生出於任何原因或(iii)在與控制權變更有關的24個月內,Willey先生不得董事會、董事會主席或公司首席執行官的事先書面同意(同意)可由其自行決定不予受理),直接或
間接:(x)投資在限制區(定義見下文)具有重要資產的競爭企業(對不超過任何此類公司有表決權證券的1%的公有公司的投資除外),或(y)以經理、員工、董事、高級職員、顧問、獨立承包商或其他身份參與競爭業務,或以其他方式直接或間接地向競爭企業提供服務或協助,其職位涉及對此類競爭企業的投入或指導在禁區內作出決定。
就僱傭協議而言:
• “競爭企業” 是指從事(A)石油和天然氣勘探、開發、生產和收購活動的任何個人或實體;(B)營銷和中游業務,包括天然氣加工、石油和天然氣運輸服務、石油、天然氣和鹽水收集服務以及鹽水處理服務,和/或(C)與(A)和(B)相關的收購活動;
• “重要資產” 是指(A)超過1000萬桶石油當量的石油和天然氣儲量,或(B)總公允市值在2500萬美元或以上的中游資產;以及
• “禁區” 是指新墨西哥州埃迪縣和利縣以及德克薩斯州洛文縣(統稱為 “指定縣”),以及截至威利先生終止僱用之日公司及其子公司擁有重要資產的任何縣或教區;但是,在出售公司及其子公司持有的全部或幾乎所有資產後,該禁區將不再包括特定的指定縣,在這樣的命名縣。
此外,《僱傭協議》包含一項禁止招攬條款,根據該條款,(i) 在公司因完全殘疾而解僱後的六個月內,或 (ii) 在公司因正當理由解僱後的24個月內,未經公司出於正當理由解僱,(b) 威利先生出於任何原因或 (c) 與控制權變更有關,但某些例外情況除外,未經公司事先書面同意,威利先生不得離職董事會、董事會主席或公司首席執行官(其或首席執行官可以不予同意)其自行決定權),(x)招聘或簽訂合同關係,或僱用或留用在此之前的六個月內被公司或其關聯公司僱用或聘為個人獨立承包商的任何人員,或(y)誘使或試圖誘使任何此類人員離開與公司或其關聯公司的僱用或獨立承包商關係。
此外,根據僱傭協議,如果因以下事件之一而終止僱用:
•威利先生去世;
•威利先生完全殘廢;
•威利先生和公司共同同意終止僱傭協議;
•公司解散或清算(但作為重組、合併、合併或出售公司繼續開展業務的全部或基本上全部資產的重組、合併、合併或出售過程中的一部分除外);或
•僱傭協議的期限結束,
公司將向威利先生支付前兩個日曆年向其支付的所有獎金的平均年額,該金額根據威利先生在終止僱用的日曆年內工作的完整或部分月數按比例分配。
根據僱傭協議,如果公司無正當理由(以及與下述控制權變更有關的情況除外)終止Willey先生的聘用,則公司將向他支付相當於其當時基本工資一半的金額,外加前兩個日曆年向威利先生支付的所有獎金的平均年金額的一半。
此外,根據僱傭協議,如果威利先生因考慮或在(i)公司無正當理由的情況下或(ii)威利先生有正當理由的控制權變更而終止其工作,則公司將向他支付相當於他當時基本工資三倍的金額,外加前兩個日曆年向威利先生支付的所有獎金的平均年金額的三倍。此外,如果Willey先生因控制權變更而被解僱或按上述規定終止其工作,則Willey先生的所有股權獎勵均在解僱前立即歸屬。
有關 “完全殘疾”、“正當理由”、“控制權變更” 和 “正當理由” 的定義,請參閲僱傭協議的表格,其副本作為本10-Q表季度報告的附錄10.2提交,並以引用方式納入此處。前面對《僱傭協議》的描述不完整,參照僱用協議形式的全文進行了全面限定。
第 6 項。展品
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展覽 數字 | | 描述 | |
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2.1* | | MRC Hat Mesa, LLC、MRC Energy Company(僅用於其中所述的有限目的)、AEP EnCap HoldCo, LLC、Ameradvance Management LLC和Advance Energy Partners Holdings, LLC(參照2023年1月24日提交的8-K表格當前報告的附錄2.1合併)簽訂的證券購買協議。 | |
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3.1 | | 經修訂和重述的鬥牛士資源公司成立證書(參照截至2017年6月30日的季度10-Q表季度報告附錄3.2納入)。 | |
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3.2 | | 2015年4月2日經修訂和重述的鬥牛士資源公司成立證書修正證書(參照截至2017年6月30日的季度10-Q表季度報告附錄3.3納入)。 | |
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3.3 | | 經修訂和重述的鬥牛士資源公司成立證書修正證書,自2017年6月2日起生效(參照截至2017年6月30日的季度10-Q表季度報告附錄3.4)。 | |
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3.4 | | 經修訂和重述的鬥牛士資源公司章程(參照2018年2月22日提交的8-K表格最新報告的附錄3.1納入)。 | |
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4.1 | | 公司、擔保子公司和作為受託人的美國銀行信託公司全國協會於2024年4月2日簽訂的契約(參照2024年4月2日提交的8-K表最新報告附錄4.1納入)。 | |
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10.1 | | 第四次修訂和重述的信貸協議第五修正案於2024年3月22日生效,由作為借款人的MRC能源公司及其貸款方以及作為貸款人行政代理人的PNC銀行全國協會共同制定(參照2024年3月25日提交的8-K表最新報告附錄10.1)。 | |
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10.2† | | 鬥牛士資源公司與布萊恩·威利、克里斯托弗·卡爾弗特、W. Thomas Elsener、Bryan A. Elsener、Bryan A. Erman和Glenn W. Stetson各人之間的就業表格(在此提交)。 | |
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22.1 | | 附屬擔保人名單(隨函提交)。 | |
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31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證(隨函提交)。 | |
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31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證(隨函提交)。 | |
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32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證(隨函提供)。 | |
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32.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條對首席財務官進行認證(隨函提供)。 | |
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101 | | 以下財務信息來自鬥牛士資源公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告,格式為行內XBRL(在線可擴展業務報告語言):(i)簡明合併資產負債表——未經審計,(ii)簡明合併收益表——未經審計,(iii)簡明合併收益表——未經審計,(iv)簡明合併現金流量表-未經審計和 (v) 簡明合併財務報表附註-未經審計(隨函以電子方式提交)。 | |
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104 | | 封面交互式數據文件,格式為行內 XBRL(作為附錄 101)。 | |
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† | | 表示管理合同或補償計劃或安排。 | |
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* | | 本文件不包括根據S-K法規第601 (a) (5) 項規定的某些附表和證物,註冊人同意應美國證券交易委員會的要求向美國證券交易委員會補充提供這些附表和證物;但是,前提是註冊人可以根據經修訂的1934年《證券交易法》第24b-2條要求對如此提供的任何附表或證物進行保密處理。 | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | 鬥牛士資源公司 |
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日期:2024 年 4 月 26 日 | 作者: | | /s/ Joseph Wm.Foran |
| | | Joseph Wm福蘭 |
| | | 董事長兼首席執行官 |
| | | | | | | | | | | |
日期:2024 年 4 月 26 日 | 作者: | | /s/ Brian J. Willey |
| | | Brian J. Willey |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 |