Rci-20231231_D2展品99.3
管理層對財務報告的責任
2023年12月31日
隨附的羅傑斯通信公司及其子公司的合併財務報表以及管理層討論和分析(MD&A)中的所有信息均由管理層負責,並已得到董事會的批准。
管理層已根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制綜合財務報表。合併財務報表包括某些金額,這些金額是基於管理層的最佳估計和判斷,並在他們認為在所有重大方面公平地列報羅傑斯通信公司的S的財務狀況、經營業績和現金流量。管理層編制了在MD&A其他地方列報的財務信息,並確保其與合併財務報表一致。
管理層制定並維持了一套內部控制制度,以進一步加強合併財務報表的完整性。內部控制制度得到內部審計職能的支持,包括就其關於道德商業行為的政策向員工進行管理溝通。
管理層認為,這些內部控制提供了合理的保證:
•交易得到適當授權和記錄;
•財務記錄是可靠的,是編制綜合財務報表的適當基礎;
•羅傑斯通信公司及其子公司的資產得到了適當的會計處理和保護。
董事會負責監督管理層對財務報告的責任,並最終負責審查和批准綜合財務報表。董事會通過其審計和風險委員會履行這一職責。
審計與風險委員會定期與管理層以及內部和外部審計師開會,討論對財務報告過程、審計事項和財務報告問題的內部控制;確保各方都正確履行其職責;以及審查MD&A、綜合財務報表和外部審計師的報告。審計與風險委員會在批准向股東發行的綜合財務報表時,向董事會報告其調查結果以供其審議。審計與風險委員會在將其建議提交董事會審議和股東批准之前,也會考慮外聘審計師的聘用或重新任命。
綜合財務報表已由外部審計師畢馬威有限責任公司按照美國上市公司會計監督委員會(美國)代表股東的標準進行審計。我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制已由畢馬威有限責任公司根據上市公司問責監督委員會(美國)的標準進行審計。畢馬威有限責任公司可以完全和自由地訪問審計和風險委員會。
2024年3月5日
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“託尼·斯塔菲裏” | | “格倫·勃蘭特” | |
託尼·斯塔菲裏 | | 格倫·勃蘭特 | |
總裁與首席執行官 | | 首席財務官 | |
獨立註冊會計師事務所報告
致羅傑斯通信公司的股東和董事會。
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了羅傑斯通信公司(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務狀況表,截至2023年12月31日的兩年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表,以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為,綜合財務報表按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則,在所有重要方面公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的兩年期間的財務業績和現金流量。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2024年3月5日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計與風險委員會傳達或要求傳達給審計與風險委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
媒體分部商譽賬面價值的可回收性
如綜合財務報表附註10所述,截至10月1日,本公司每年測試一次商譽減值,如果商譽確定減值指標,則測試頻率更高。如果包含商譽的現金產生單位(CGU)或一組現金產生單位(CGU)的可收回金額少於賬面金額,則商譽減值。本公司在為進行減值測試而釐定CGU及商譽分配時作出判斷。商譽在媒體分部的經營分部層面進行監測。截至2023年12月31日,媒體部門的商譽餘額為9.69億美元。公司媒體部門的許多業務部分依賴於傳統廣告收入,受到競爭激烈的環境的影響,由於廣告收入增長率下降以及製作和/或提供內容的成本增加,盈利能力繼續面臨挑戰。對可收回金額的估計是根據公允價值減去使用貼現現金流和市場方法的銷售成本,是基於本公司對未來現金流、終端增長率和其估值模型中應用的貼現率所做的重大估計。
我們將媒體分部商譽賬面價值的可回收性評估確定為一項重要的審計事項。在評估商譽的測試水平時採用了判斷,評估估值模型中使用的關鍵假設(包括CGU的未來現金流、貼現率和終端增長率)時,需要高度的主觀核數師判斷。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了與公司減值測試流程相關的某些內部控制的設計和運行有效性,包括與確定商譽應在媒體分部水平進行測試有關的控制,以及估計媒體分部可收回金額時使用的關鍵假設。我們將公司的歷史現金流預測與實際取得的結果進行了比較,以評估公司準確預測財務結果的能力。我們將用於估計可收回金額的現金流預測與批准的計劃進行了比較。我們評估了用於確定媒體部門未來現金流的假設,方法是與相關文件、外部市場和相關行業數據進行比較。我們聘請了具有專業技能和知識的估值專業人員,他們通過將公司的投入與貼現率與可比實體的公開數據進行比較,獨立制定一系列合理的貼現率,並通過與相關文件和公開可用的市場數據進行比較,將這些貼現率與公司的貼現率和媒體部門的終端增長率進行比較,幫助評估貼現率。我們對公司用於確定可收回金額的主要假設進行了敏感性分析,以評估這些假設的變化對公司確定可收回金額的影響。
收購Shaw Communications Inc.-對收購的有線電視客户關係無形資產進行估值
如綜合財務報表附註3所述,本公司於2023年4月3日以204.83億美元的代價收購了邵氏通信公司。根據收購價格的分配,該公司記錄了58.8億美元的有線、衞星和無線客户關係無形資產。對於客户關係,公司使用多期超額收益法來估計價值,這需要估計來確定每個訂户將提供的預期現金流,並需要在選擇適當的貼現率時做出判斷。
我們將收購Shaw Communications Inc.中收購的有線電視客户關係無形資產的估值評估確定為一項重要的審計事項。由於無形資產的估值對這些假設的變化十分敏感,評估每個訂户將提供的預期現金流中包含的收入增長率的關鍵假設以及用於估計有線電視客户關係無形資產的公允價值的貼現率,需要高度的審計師判斷力。此外,與貼現率假設相關的審計工作需要專業技能和知識。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計,並測試了與本公司確定收購的有線電視客户關係無形資產的估計公允價值相關的某些內部控制的運營有效性,包括對關鍵假設的確定的控制。我們通過將預測的收入與被收購方的歷史表現以及外部市場和行業數據進行比較,來評估收入增長率。我們聘請了具有專業技能和知識的估值專業人員,他們通過將公司的投入與貼現率與可比較實體的公開數據進行比較,並評估由此產生的貼現率,幫助評估貼現率假設。
收購Shaw Communications Inc.-對收購的網絡資產進行估值,包括長期使用的光纖和接入網絡
如綜合財務報表附註3所述,作為收購Shaw Communications Inc.的一部分,該公司記錄了59.26億美元收購的有線網絡資產。對長期使用的光纖和接入網絡資產的評估非常複雜,需要進行大量評估。這需要在確定邵氏通信公司S網絡的規模、長度、年限和重置成本時進行大量估計,包括各種基本特徵,如網絡基礎設施的類型、地理位置和佈局。
在收購Shaw Communications Inc.時,我們將對收購的長期光纖和接入網絡資產的估值評估確定為一項重要的審計事項。評估用於估計長期光纖資產公允價值的長度和重置成本的關鍵假設以及用於估計長期接入網絡資產的公允價值的重置成本涉及高度的審計師判斷,因為資產的估值對這些關鍵假設的變化非常敏感。此外,與這些假設相關的審計工作需要專業技能和知識。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計並測試了與公司確定所收購的長壽命光纖和接入網絡資產的估計公允價值相關的某些內部控制的運營有效性,包括對長度和重置成本假設的控制。我們通過將被收購者安裝記錄與被收購者基礎網絡資產樣本進行比較,評估了長壽命光纖資產長度假設的合理性。我們聘請了具有專業技能和知識的估值專業人士,他們通過與被收購者歷史成本數據以及外部市場和行業數據進行比較,協助評估長壽光纖和接入網絡資產的重置成本假設。
“畢馬威會計師事務所”
特許專業會計師、執業會計師
自1969年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
加拿大多倫多
2024年3月5日
獨立註冊會計師事務所報告
致羅傑斯通信公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們審計了Rogers Communications Inc.截至2023年12月31日,公司對財務報告的內部控制基於內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為,截至2023年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合財務狀況表,截至2023年12月31日的兩年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表,以及相關附註(統稱為合併財務報表),以及我們於2024年3月5日的報告 對這些合併財務報表表達了毫無保留的意見。
公司在2023年收購了Shaw Communications Inc.(Shaw),管理層在對截至2023年12月31日的公司財務報告內部控制有效性的評估中剔除了Shaw對總資產約142億美元的財務報告內部控制,以及截至2023年12月31日的合併財務報表中包括的約32億美元的總收入。我們對公司財務報告的內部控制的審計也排除了對邵逸夫財務報告的內部控制的評估。
意見基礎
本公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在管理層討論和分析截至2023年12月31日的年度的《管理層關於財務報告內部控制的報告》標題下。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
“畢馬威會計師事務所”
特許專業會計師、執業會計師
加拿大多倫多
2024年3月5日
合併損益表
(In數百萬加元,每股金額除外)
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截至十二月三十一日止的年度 | 注意 | 2023 | 2022 |
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收入 | 6 | | 19,308 | | 15,396 | |
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運營費用: | | | |
運營成本 | 7 | | 10,727 | | 9,003 | |
折舊及攤銷 | 8, 9, 10 | 4,121 | | 2,576 | |
| | | |
重組、收購和其他 | 11 | | 685 | | 310 | |
融資成本 | 12 | | 2,047 | | 1,233 | |
其他費用(收入) | 13 | | 362 | | (15) | |
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所得税前收入支出 | | 1,366 | | 2,289 | |
所得税費用 | 14 | 517 | | 609 | |
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本年度淨收入 | | 849 | | 1,680 | |
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每股收益: | | | |
基本信息 | 15 | | $1.62 | $3.33 |
稀釋 | 15 | | $1.62 | $3.32 |
附註是綜合財務報表的組成部分。
綜合全面收益表
(In數百萬加元)
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截至十二月三十一日止的年度 | 注意 | 2023 | 2022 |
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本年度淨收入 | | 849 | | 1,680 | |
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其他全面虧損: | | | |
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不會重新分類為淨收入的項目: | | | |
固定收益養老金計劃: | | | |
重新測量 | 25 | | (197) | | 293 | |
相關所得税追回(費用) | | 50 | | (78) | |
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固定收益養老金計劃 | | (147) | | 215 | |
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按公允價值計入其他全面收益(FVTOCI)計量的股權投資: | | | |
公允價值減值 | 20 | | (374) | | (349) | |
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相關所得税追回 | | 52 | | 47 | |
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以公允價值計入TOCI衡量的股權投資 | | (322) | | (302) | |
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不會重新分類為淨收入的項目 | | (469) | | (87) | |
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隨後可能重新分類為淨收入的項目: | | | |
現金流對衝衍生工具: | | | |
衍生工具公允價值未實現(損失)收益 | | (910) | | 115 | |
債務衍生品損失(收益)重新分類至淨收益 | | 470 | | (1,215) | |
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支出衍生品收益重新分類為淨利潤或不動產、廠房和設備 | | (89) | | (19) | |
應計利息重新分類至淨利潤 | | (48) | | (16) | |
相關所得税追回 | | 65 | | 102 | |
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現金流對衝衍生工具 | | (512) | | (1,033) | |
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股權投資的其他全面收益份額,扣除税款 | | 2 | | 10 | |
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可隨後重新分類為淨收益的項目 | | (510) | | (1,023) | |
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本年度其他全面虧損 | | (979) | | (1,110) | |
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當年綜合(虧損)收入 | | (130) | | 570 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
合併財務狀況表
(In數百萬加元)
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| | 截至 12月31日 | 截至 12月31日 |
| 注意 | 2023 | 2022 |
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資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | | 800 | | 463 | |
受限現金和現金等價物 | 19 | | — | | 12,837 | |
應收賬款 | 16 | | 4,996 | | 4,184 | |
庫存 | 17 | | 456 | | 438 | |
合同資產的當期部分 | 6 | | 163 | | 111 | |
其他流動資產 | 18 | | 1,202 | | 561 | |
衍生工具的當前部分 | 19 | | 80 | | 689 | |
持有待售資產 | 8 | | 137 | | — | |
流動資產總額 | | 7,834 | | 19,283 | |
| | | |
財產、廠房和設備 | 8, 9 | 24,332 | | 15,574 | |
無形資產 | 10 | | 17,896 | | 12,251 | |
投資 | 20 | | 598 | | 2,088 | |
衍生工具 | 19 | | 571 | | 861 | |
| | | |
融資應收賬款 | 16 | | 1,101 | | 886 | |
其他長期資產 | 6 | 670 | | 681 | |
| | | |
商譽 | 3, 10 | 16,280 | | 4,031 | |
| | | |
總資產 | | 69,282 | | 55,655 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
| | | |
短期借款 | 21 | | 1,750 | | 2,985 | |
應付賬款和應計負債 | | 4,221 | | 3,722 | |
| | | |
其他流動負債 | 19, 22 | 434 | | 252 | |
合同責任 | 6 | | 773 | | 400 | |
長期債務的當期部分 | 23 | | 1,100 | | 1,828 | |
租賃負債的流動部分 | 9 | | 504 | | 362 | |
流動負債總額 | | 8,782 | | 9,549 | |
| | | |
規定 | 22 | | 54 | | 53 | |
長期債務 | 23 | | 39,755 | | 29,905 | |
租賃負債 | 9 | | 2,089 | | 1,666 | |
其他長期負債 | 6, 24 | 1,783 | | 738 | |
遞延税項負債 | 14 | 6,379 | | 3,652 | |
總負債 | | 58,842 | | 45,563 | |
| | | |
股東權益 | 26 | | 10,440 | | 10,092 | |
| | | |
總負債和股東權益 | | 69,282 | | 55,655 | |
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擔保 | 29 | | | |
承付款和或有負債 | 30 | | | |
後續事件 | 23, 26, 30 | | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
代表董事會:
| | | | | | | | | | | |
“愛德華·S羅傑斯” | | “羅伯特·J·格梅爾” | |
Edward S.羅傑斯 主任 | | Robert J. Gemmell 主任 | |
合併股東權益變動表
(In百萬加元,股數除外)
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| A類 有表決權的股份 | B類 無投票權股份 | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | 量 | 數 的股份。 (000s) | 量 | 數 的股份。 (000s) | 保留 盈利 | 公平值TOCI投資儲備 | 對衝 儲備 | 股權 投資儲備 | 總 股東的 股權 |
餘額,2023年1月1日 | 71 | | 111,152 | | 397 | | 393,773 | | 9,816 | | 672 | | (872) | | 8 | | 10,092 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
本年度淨收入 | — | | — | | — | | — | | 849 | | — | | — | | — | | 849 | |
| | | | | | | | | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | |
固定收益養老金計劃,税後淨額 | — | | — | | — | | — | | (147) | | — | | — | | — | | (147) | |
公平值TOCI投資,扣除税 | — | | — | | — | | — | | — | | (322) | | — | | — | | (322) | |
作為對衝核算的衍生工具,扣除税款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (512) | | — | | (512) | |
股權投資份額,扣除税款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2 | | 2 | |
其他全面收益(虧損)合計 | — | | — | | — | | — | | (147) | | (322) | | (512) | | 2 | | (979) | |
本年度綜合收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | 702 | | (322) | | (512) | | 2 | | (130) | |
| | | | | | | | | |
處置按公允價值計入TOCI投資的保留收益(扣除税)(附註20) | — | | — | | — | | — | | 367 | | (367) | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | |
與股東的交易直接記錄在權益中: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
宣佈的股息 | — | | — | | — | | — | | (1,046) | | — | | — | | — | | (1,046) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
作為股息結算而發行的股份(附註26) | — | | — | | 74 | | 1,455 | | — | | — | | — | | — | | 74 | |
作為對價發行的股份(注3) | — | | — | | 1,450 | | 23,641 | | — | | — | | — | | — | | 1,450 | |
與股東的交易共計 | — | | — | | 1,524 | | 25,096 | | (1,046) | | — | | — | | — | | 478 | |
| | | | | | | | | |
餘額,2023年12月31日 | 71 | | 111,152 | | 1,921 | | 418,869 | | 9,839 | | (17) | | (1,384) | | 10 | | 10,440 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類 有表決權的股份 | B類 無投票權股份 | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | 量 | 數 的股份。 (000s) | 量 | 數 的股份。 (000s) | 保留 盈利 | 公平值TOCI投資儲備 | 對衝 儲備 | 股權 投資 儲備 | 總 股東的 股權 |
餘額,2022年1月1日 | 71 | | 111,153 | | 397 | | 393,772 | | 8,912 | | 993 | | 161 | | (2) | | 10,532 | |
本期間的淨收入 | — | | — | | — | | — | | 1,680 | | — | | — | | — | | 1,680 | |
| | | | | | | | | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | |
固定收益養老金計劃,税後淨額 | — | | — | | — | | — | | 215 | | — | | — | | — | | 215 | |
公平值TOCI投資,扣除税 | — | | — | | — | | — | | — | | (302) | | — | | — | | (302) | |
作為對衝核算的衍生工具,扣除税款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,033) | | — | | (1,033) | |
股權投資份額,扣除税款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 10 | | 10 | |
其他全面收益(虧損)合計
| — | | — | | — | | — | | 215 | | (302) | | (1,033) | | 10 | | (1,110) | |
本年度綜合收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | 1,895 | | (302) | | (1,033) | | 10 | | 570 | |
| | | | | | | | | |
重新分類至保留收益以處置公允價值TOCI投資 | — | | — | | — | | — | | 19 | | (19) | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | |
與股東的交易直接記錄在權益中: | | | | | | | | | |
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宣佈的股息 | — | | — | | — | | — | | (1,010) | | — | | — | | — | | (1,010) | |
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分享班級交流 | — | | (1) | | — | | 1 | | — | | — | | — | | — | | — | |
與股東的交易共計 | — | | (1) | | — | | 1 | | (1,010) | | — | | — | | — | | (1,010) | |
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餘額,2022年12月31日 | 71 | | 111,152 | | 397 | | 393,773 | | 9,816 | | 672 | | (872) | | 8 | | 10,092 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
合併現金流量表
(In數百萬加元)
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截至十二月三十一日止的年度 | 注意 | 2023 | 2022 |
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經營活動: | | | |
本年度淨收入 | | 849 | | 1,680 | |
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整: | | | |
折舊及攤銷 | 8, 9, 10 | 4,121 | | 2,576 | |
計劃權利攤銷 | 10 | | 70 | | 61 | |
融資成本 | 12 | | 2,047 | | 1,233 | |
所得税費用 | 14 | | 517 | | 609 | |
| | | |
離職後福利繳款,扣除費用 | 25 | | 46 | | 19 | |
佔聯營公司及合營公司的 | 20 | | 412 | | 31 | |
其他 | | 5 | | (55) | |
淨經營資產和負債變動前的經營活動提供的現金、已付所得税和已付利息 | | 8,067 | | 6,154 | |
淨運營資產和負債變化 | 31 | | (627) | | (152) | |
| | | |
已繳納的所得税 | | (439) | | (455) | |
已支付利息,淨額 | | (1,780) | | (1,054) | |
| | | |
經營活動提供的現金 | | 5,221 | | 4,493 | |
| | | |
投資活動: | | | |
資本支出 | 8, 31 | (3,934) | | (3,075) | |
程序權利的增加 | 10 | | (74) | | (47) | |
與資本支出和無形資產相關的非現金營運資金變化 | | (2) | | (200) | |
收購和其他戰略交易,扣除收購現金 | 31 | | (16,215) | | (9) | |
其他 | | 25 | | 68 | |
| | | |
用於投資活動的現金 | | (20,200) | | (3,263) | |
| | | |
融資活動: | | | |
短期借款收到的淨收益(償還) | 21 | | (1,439) | | 707 | |
長期債務淨髮行 | 23 | | 5,040 | | 12,711 | |
債務衍生品和遠期合同結算的淨收益(付款) | 19 | | 492 | | (11) | |
產生的交易成本 | 23 | | (284) | | (726) | |
租賃負債本金付款 | 9 | | (370) | | (316) | |
| | | |
已支付的股息 | 26 | | (960) | | (1,010) | |
| | | |
| | | |
融資活動提供的現金 | | 2,479 | | 11,355 | |
| | | |
現金及現金等值物以及受限制現金及現金等值物的變化 | | (12,500) | | 12,585 | |
現金及現金等值物以及受限制現金及現金等值物,期末 | | 13,300 | | 715 | |
| | | |
現金及現金等值物以及受限制現金及現金等值物,期末 | | 800 | | 13,300 | |
| | | |
現金及現金等價物 | | 800 | | 463 | |
受限現金和現金等價物 | 19 | | — | | 12,837 | |
| | | |
現金及現金等值物以及受限制現金及現金等值物,期末 | | 800 | | 13,300 | |
現金及現金等值物的定義是原到期日少於90天的現金和短期存款,減去銀行預付款。
附註是綜合財務報表的組成部分。
合併財務報表附註
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頁面 | | 注意 | | 頁面 | | 注意 |
10 | 注1 | 業務性質 | | 39 | 附註17 | 庫存 |
12 | 注2 | 材料會計政策 | | 40 | 注18 | 其他流動資產 |
13 | 注3 | 企業合併 | | 40 | 附註19 | 金融風險管理和金融工具 |
18 | 注4 | 資本風險管理 | | | |
21 | 注5 | 分段信息 | | 52 | 注20 | 投資 |
23 | 注6 | 收入 | | 53 | 注21 | 短期借款 |
26 | 注7 | 運營成本 | | 56 | 注22 | 規定 |
27 | 注8 | 物業、廠房及設備 | | 58 | 附註23 | 長期債務 |
29 | 注9 | 租契 | | 63 | 附註24 | 其他長期負債 |
31 | 注10 | 無形資產與商譽 | | 63 | 附註25 | 離職後福利 |
34 | 注11 | 重組、收購及其他 | | 68 | 附註26 | 股東權益 |
| | | | | | |
35 | 注12 | 融資成本 | | 69 | 附註27 | 基於股票的薪酬 |
35 | 注13 | 其他費用(收入) | | 72 | 附註28 | 關聯方交易 |
36 | 附註14 | 所得税 | | 74 | 注29 | 擔保 |
38 | 注15 | 每股收益 | | 74 | 附註30 | 承付款和或有負債 |
38 | 附註16 | 應收帳款 | | 76 | 附註31 | 補充現金流信息 |
注1:業務性質
羅傑斯通信公司是一家多元化的加拿大傳播和媒體公司。我們幾乎所有的運營和銷售都在加拿大。RCI在加拿大註冊成立,註冊辦事處位於安大略省多倫多市333 Bloor Street East,M4 W 1G9。RCI的股票在多倫多證券交易所(TCX:RCI. A和RCI.B)和紐約證券交易所(NYSE:RCI)公開交易。
我們,我們,我們的,羅傑斯,羅傑斯通訊,和《公司》請參考羅傑斯通信公司及其子公司。RCI指的是法律實體羅傑斯通信公司,不包括其子公司。羅傑斯還在各種投資和風險投資中持有權益。
我們在以下時間報告我們的運營結果三可報告的細分市場。每個細分市場及其業務性質如下:
| | | | | |
段 | 主要活動 |
無線 | 面向加拿大消費者和企業的無線電信運營。 |
電纜 | 有線電信業務,包括為加拿大消費者和企業提供互聯網、電視和其他視頻(視頻)、衞星、電話(家用電話)和智能家居監控服務,以及通過我們的光纖網絡和數據中心資產進行網絡連接,以支持面向企業、公共部門和運營商批發市場的一系列語音、數據、網絡、託管和基於雲的服務。 |
媒體 | 多元化的媒體資產組合,包括體育媒體和娛樂、電視和廣播廣播、專業頻道、多平臺購物和數字媒體。 |
在截至2023年12月31日的年度內,無線和有線由我們的全資子公司羅傑斯加拿大通信公司(RCCI)和某些其他全資子公司運營。媒體由我們的全資子公司羅傑斯傳媒公司及其子公司運營。在收購Shaw Communications Inc.(見注3)之後,有線電視的各個方面也由其他全資子公司運營,包括Shaw CablesSystems G.P.、Shaw Telecom G.P.和Shaw衞星G.P.
有關我們可報告的運營部門的更多信息,請參見附註5。
業務季節性
由於一般經濟狀況的變化和各可報告部門的季節性波動等因素,我們的經營業績通常在每個季度有所不同。這意味着我們在一個季度的業績並不一定預示着我們在未來一個季度的表現。無線、有線和媒體都有其業務獨特的季節性特徵和某些其他歷史趨勢,如下所述。各季度淨收入的波動也可以歸因於償還債務、其他收入和費用、資產減值、重組、收購和其他成本的損失,以及所得税支出的變化。與我們的有線電視業務一樣,被收購的Shaw業務也有很大的波動。
無線
無線運營結果受到我們營銷和促銷支出的時機以及更高水平的訂户增加的影響,導致與訂户獲取和激活相關的費用增加,通常在第三季度和第四季度。由於“返校”和與假日季節相關的消費者行為,第三季度和第四季度的活動通常會更多。在這些時期,積極的促銷活動經常被打出廣告。相比之下,我們通常會在今年第一季度看到與訂户相關的活動減少。
新產品和服務的推出,包括流行的新無線設備型號,也會影響訂户的活躍度。備受期待的設備發佈通常發生在每年的春季和秋季。無線漫遊收入取決於客户出行量和時間,而這反過來又受到加元匯率和整體經濟狀況的影響。
電纜
電纜運營業績受到温和的季節性波動的影響,通常是由以下原因引起的:
•住在臨時住所的大學生:
•在第二季度初遷出並取消其服務;以及
•學生在第三季度晚些時候入住,並簽約了有線電視服務;
•因長期休假或季節性搬遷而暫停有線服務的個人;
•個人在第二季度和第三季度臨時啟用第二套或度假房的衞星服務;
•服務價格變動的時間;以及
•我們通常在第四季度進行集中營銷。
我們企業客户的有線結果一般不會有任何獨特的季節性因素。
媒體
季節性波動與以下因素有關:
•消費者活動增加的時期及其對廣告和相關零售週期的影響,由於假日支出,廣告和相關零售週期往往在第四季度最為活躍,第一季度增長放緩;
•美國職業棒球大聯盟賽季,其中:
•比賽集中在春季、夏季和秋季(通常是一年的第二季度和第三季度);
•與比賽日門票銷售、商品銷售和廣告相關的收入集中在比賽期間,如果多倫多藍鳥在季後賽(今年第四季度)比賽的話,季後賽的廣告收入和比賽日門票銷售和商品銷售的額外收入將獲得溢價;以及
•節目製作費用和玩家工資是根據播放或玩遊戲的次數酌情計算的;以及
•國家曲棍球聯盟(NHL)賽季,其中:
•常規賽集中在秋季和冬季(通常是一年的第一季度和第四季度),季後賽集中在春季的幾個月(通常是一年的第二季度)。我們預計在季後賽期間收入和收益的質量與加拿大隊的存在程度之間存在相關性;
•節目安排和製作費用是根據轉播權的播出時間或預計將被消費的時間計算的;以及
•廣告收入和節目費用集中在玩遊戲的時候,季後賽在廣告收入中佔據着溢價。
合規聲明
我們根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則編制我們的綜合財務報表。董事會(董事會)授權於2024年3月5日發佈這些合併財務報表。
注2:材料會計政策
(a)陳述的基礎
除非另有説明,所有金額均以加元計算。我們的功能貨幣是加元。我們以歷史成本為基礎編制合併財務報表,但以下情況除外:
•附註19中披露的某些金融工具,包括按公允價值計量的投資(也在附註20中披露);
•遞延養卹金負債淨額,按附註25所述計量;
•股權補償負債,按附註27披露的公允價值計量。
(b)鞏固的基礎
子公司是我們控制的實體。我們將子公司的財務報表包括在合併財務報表中,從我們控制它們之日起到我們的控制停止為止。我們在合併時消除所有公司間的交易和子公司之間的餘額。
(c)外幣折算
我們將以外幣計價的金額換算成加元如下:
•貨幣資產和負債--按合併財務狀況報表編制之日的有效匯率計算;
•非貨幣性資產和負債及相關折舊和攤銷--按歷史匯率計算;
•除折舊和攤銷外的收入和費用-按確認交易當月的平均比率計算。
(d)政府撥款
我們承認政府的財政援助,只要我們有合理的保證,我們將遵守援助的條件,並將獲得援助。與費用有關的援助確認為相關費用的減少;與資產有關的援助確認為資產賬面金額的減少。在截至2023年12月31日的年度內,我們確認了111百萬(2022年--美元)43(100萬)與網絡資本支出相關的政府贈款,並收到592000萬歐元(2022年--美元)23(700萬美元)現金。
2022年,我們與加拿大基礎設施銀行簽署了一項協議,30-年份,$6652000萬優先無擔保非循環貸款,利率低於市場利率(見附註23)。2023年,我們修改了貸款條款,其中包括將限額提高到$8151000萬美元。來自政府實體的低於市價貸款的收益被記為政府贈款,等於(1)根據市場利率借款時的現金流現值與(2)收到的收益之間的差額。我們確認我們的綜合財務狀況報表中的“其他流動負債”(當贈款將在財務報表之日起一年內確認)或“其他長期負債”中的差異。負債隨後採用實際利息法按攤餘成本計量。負債的利息支出將表現為貸款負債隨着時間的推移而增加。政府撥款將被確認為貸款期限內利息支出的減少。截至2023年12月31日,我們尚未確認與這筆貸款相關的政府贈款債務,因為我們尚未以此貸款為抵押借款。
(e)持有待售資產
我們將非流動資產或由資產和負債組成的處置組歸類為持有出售,如果其賬面價值極有可能主要通過出售而不是通過繼續使用收回。歸類為待售資產或出售集團的資產,按(I)其賬面值及(Ii)公允價值減去出售成本兩者中較低者計量。一旦被歸類為持有待售,房地產、廠房和設備以及有限壽命的無形資產不再分別折舊或攤銷。將資產或處置集團歸類為持有待售資產,可能需要做出重大判斷,以確定出售的可能性是否很大,尤其是對較大的資產或處置集團而言。這需要評估管理層是否致力於出售,而且不太可能對處置計劃做出重大改變。
(f)2023年通過的新會計公告
我們在2023年通過了以下《國際財務報告準則》修正案。它們對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
•IFRS 17,保險合同、國際財務報告準則4的替代者,保險合同,其目的是在保險合同的會計應用方面提供一致性。
•對國際會計準則第1號的修訂, 財務報表列報--會計政策的披露要求實體披露重要的會計政策信息,而不是重大的會計政策信息。這些財務報表中披露的會計政策不受通過這些修訂的影響。
•《國際會計準則》第8號修正案、會計政策--會計估計和誤差的變化澄清了“會計政策”和“會計估計”的定義。
•《國際會計準則》第12號修正案、所得税--與單一交易產生的資產和負債有關的遞延税款在確認遞延税金時,縮小了免税範圍。
(g)近期尚未採用的會計公告
國際會計準則理事會發布了以下新準則和對現有準則的修正,這些準則將在未來幾年生效:
•國際財務報告準則第16號修正案,租賃-銷售和回租中的租賃責任明確了賣方-承租人的售後和回租交易的後續計量要求。(2024年1月1日)。
•對國際會計準則第1號的修訂, 財務報表的列報--流動或非流動負債分類,明確了標準(2024年1月1日)中對流動負債或非流動負債的分類要求。
•對國際會計準則第1號的修訂, 財務報表列報--帶有契諾的非流動負債,修改《國際會計準則》第1號2020年修正案,以進一步明確有契約的非流動負債標準(2024年1月1日)中的分類、列報和披露要求。
•《國際會計準則》第7號修正案、現金流量表和IFRS 7,金融工具:披露-供應商融資安排,增加披露要求,要求實體提供有關供應商融資安排的定性和定量信息(2024年1月1日)。
•《國際會計準則》第21條修正案、外匯匯率變動的影響,具體説明如何評估一種貨幣是否可兑換,以及如果不可兑換,如何確定現貨匯率(2025年1月1日)。
我們正在評估現行準則的修訂將對我們的綜合財務報表產生的影響,目前我們預計不會有任何重大影響。
(h)其他材料會計政策、估計和判斷
在編制合併財務報表時,我們會做出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響會計政策的應用以及我們作為資產、負債、收入和費用報告的金額。2023年實施的會計政策與2022年實施的會計政策一致。我們的重大會計政策、估計和判斷在本附註中確定,或在下表中確定的附註中披露,包括:
•關於假設和估計不確定性的信息,這些假設和估計有可能導致對合並財務報表中確認的金額進行重大調整;
•對合並財務報表確認的金額有重大影響的會計政策的應用判斷的信息;
•關於我們的材料會計政策的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
注意 | 主題 | 頁面 | 會計政策 | 預算的使用 | 使用判斷 |
3 | 企業合併 | 13 | X | X | X |
5 | 可報告的細分市場 | 21 | X | | X |
6 | 收入確認 | 23 | X | X | X |
8 | 物業、廠房及設備 | 27 | X | X | X |
9 | 租契 | 29 | X | X | X |
10 | 無形資產與商譽 | 31 | X | X | X |
11 | 重組、收購及其他 | 34 | X | | X |
14 | 所得税 | 36 | X | | X |
15 | 每股收益 | 38 | X | | |
16 | 應收帳款 | 38 | X | | X |
17 | 庫存 | 39 | X | | |
19 | 金融工具 | 40 | X | X | X |
20 | 投資 | 52 | X | X | |
22 | 規定 | 56 | X | X | X |
25 | 離職後福利 | 63 | X | X | |
27 | 基於股票的薪酬 | 69 | X | X | |
| | | | | |
30 | 承付款和或有負債 | 74 | X | | X |
注3:企業合併
會計政策
我們使用會計收購法對企業合併進行會計核算。只有導致我們獲得對所收購業務的控制權的收購才會被計入業務合併。當我們得出結論,我們因參與被收購實體而面臨可變回報,並且我們有能力通過我們對被收購實體的權力影響這些回報時,我們就擁有了對實體的控制權。
我們將支付代價的公允價值計算為收購我們轉讓的資產當日的公允價值、我們發行的股權以及我們對子公司前所有者產生的負債的總和。
我們將商譽計量為轉讓代價的公允價值減去收購的可識別資產和承擔負債的確認淨額,該等資產和負債一般於收購日按公允價值計量。當超額收益為負數時,收購收益立即計入淨收入。
當發生收購時,我們會花費與收購相關的交易成本。
估計數
我們使用估計來確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的價值,最重要的是房地產、廠房和設備以及無形資產,包括相關的遞延税項影響。
判斷
我們使用重大判斷來確定哪些是業務合併的一部分,哪些不是,包括何時將控制權移交給我們的時機。這需要評估與被收購方達成的其他交易的性質,以確保我們只使用為交易所收購的資產和承擔的負債轉移的對價來對業務合併進行核算。
我們也使用重大判斷來確定適用於各種資產和負債的估值方法。
收購Shaw Communications Inc.
於2023年4月3日,在獲得所有所需的監管批准及自由交易(定義見下文)完成後,吾等收購邵氏的所有已發行及已發行的A類參與股份及B類無投票權參與股份(統稱邵氏股份),總代價為$20.51,000億美元,包括:
•$1930億美元現金(包括#美元)1330億美元的現金和受限現金以及6從我們的美元中借入9億6(30億美元非循環定期貸款安排);以及
•大約$1.530億美元,通過發行23.62000萬股RCI B類非投票權普通股(基於羅傑斯B類非投票權普通股在2023年4月3日的開盤價$61.33).
2023年4月3日,邵逸夫的子公司自由移動公司(Liberty)的流通股被出售給魁北克公司(Quebecor)的子公司Videotron Ltd.(Videotron)(自由交易)。自由公司的交易是根據羅傑斯、肖、魁北克和視頻公司於2022年8月12日達成的一項協議達成的,該協議規定出售所有自由品牌的無線和互聯網客户以及自由公司的所有基礎設施、頻譜許可證和零售點。隨着Freedom交易的完成,Rogers與Freedom、Videotron和/或Quebecor簽訂了長期商業協議,根據該協議,Rogers(或其子公司)將向Quebecor(或其子公司)提供某些服務,包括:
•繼續為自由移動用户接入Shaw的“Go WiFi”熱點;
•臨時、非永久性的漫遊服務;
•批發移動虛擬網絡運營商接入服務;
•第三方互聯網接入服務;以及
•某些回程、主幹和其他運輸服務。
作為上述出售和長期商業安排的對價,魁北克支付了#美元。2.8530億美元,根據剝離協議的條款進行調整,因此收到的現金淨額為#美元2.15在計入魁北克承擔的自由債務後,100億美元。
羅傑斯和魁北克正在相互提供必要的常規過渡服務,以促進(I)自由移動和邵氏移動業務在關閉後的一段時間內的運營,以及(Ii)自由移動業務與邵氏及其附屬公司的其他業務和運營的分離。Freedom的交易不包括出售Shaw Mobile品牌的無線用户;因此,這些無線用户被羅傑斯收購。
2023年4月3日,Shaw交易完成後,Shaw Communications Inc.與RCI合併。作為這項合併的結果,RCI成為發行人,並承擔Shaw根據管理Shaw的未償還優先票據的契約的所有義務,本金總額為$4.55截至2023年4月3日。因此,假定的優先票據現在與RCI的其他無擔保優先票據和債券、銀行信貸安排和信用證安排並駕齊驅。關於Shaw的交易,RCCI為Shaw在這些優先票據下的付款義務提供了擔保。
監管部門批准
2023年3月31日,創新、科學和工業部部長批准將自由公司的頻譜許可證轉讓給Video otron,隨後Shaw交易和自由公司交易於2023年4月3日完成。
作為監管審批過程的一部分,我們與加拿大創新、科學和經濟發展部(ETED Canada)達成了一些具有法律效力的承諾,包括:
•$11000億美元的投資超過五年連接整個加拿大西部的農村、偏遠和土著社區,併為服務不足的地區更快地彌合關鍵的連接差距,包括提供寬帶互聯網服務,其中寬帶互聯網的下載速度至少為50兆比特每秒(Mbps)和10 Mbps
上傳速度目前不可用,並在使用長期演進(LTE)的移動服務不可用的情況下提供5G無線服務;
•$2.51000億美元的投資超過五年在加拿大西部加強和擴大5G覆蓋,31000多億美元五年與額外的網絡、服務和技術投資有關,包括擴展我們的有線電視網絡;
•將我們的低成本高速互聯網計劃Connected for Success擴展到加拿大西部的低收入加拿大人,併為加拿大各地的低收入加拿大人實施新的Connected for Success無線計劃,以便Connected for Success將提供給超過2.52000萬符合條件的加拿大人在五年;
•在加拿大西部保持強大的存在,包括創建3,000新的工作崗位在五年(並保持這些工作,直到十關閉週年紀念),並在卡爾加里維持加拿大西部總部至少十年;以及
•繼續以與邵氏計劃相同的條款及條件(包括資格)於截止日期向現有Shaw Mobile客户提供無線計劃,為期五年。
如果上述任何承諾中的任何實質性因素未得到履行,我們可能需要支付以下費用:100每年1000萬美元的損害賠償金(最高為#美元110億美元),直至(I)該等重大因素已獲滿足或履行或(Ii)截止日期後十年,兩者中較早者為準。截至2023年12月31日,我們符合這些要求。
被收購的邵氏公司
我們收購的Shaw業務為不列顛哥倫比亞省、艾伯塔省、薩斯喀徹温省和馬尼託巴省(加拿大西部)的住宅客户、企業和公共部門實體提供有線電信、衞星視頻服務和數據網絡。截至2023年4月3日,Shaw的主要產品包括互聯網(通過光纖+)、視頻(通過Total TV和Shaw Direct衞星)、家庭電話服務和無線服務(通過Shaw Mobile向不列顛哥倫比亞省和艾伯塔省的消費者提供)。我們收購的Shaw業務擴大了我們的有線網絡覆蓋範圍,使我們能夠在全國大多數省份提供有線電視服務。
自收購之日起,收購的邵氏有線業務的結果將包括在我們的有線部門,收購的邵氏移動業務的結果將包括在我們的無線部門,這與我們的可報告部門的定義一致。
購進價格分配
下表彙總了截至2023年4月3日支付的對價的公允價值以及分配給每一主要資產和負債類別的公允價值。初步購進價格分配的更新主要反映(1)不動產、廠房和設備內的某些網絡資產小類的修訂公允價值(#美元539(增加百萬美元)和客户關係無形資產(美元340(百萬美元減少)及其對遞延税項負債的影響(#美元243(2)其他流動資產(#年)127(增加百萬美元),以及(Iii)商譽($119(減少了100萬人)。
| | | | | | | |
(單位:百萬美元) | | | 總 |
| | | |
現金對價 1 | | | 19,033 | |
發行:23.6 百萬B類無投票權股份 2 | | | 1,450 | |
轉讓對價的公允價值 | | | 20,483 | |
| | | |
可識別淨資產或負債: | | | |
應收賬款(扣除壞賬準備淨額#美元31(百萬美元) | | | 310 | |
其他流動資產 3 | | | 2,448 | |
房及設備 4 | | | 8,022 | |
無形資產5 | | | 5,974 | |
投資 | | | 123 | |
其他長期資產3 | | | 48 | |
銀行墊款 | | | (25) | |
短期借款 6 | | | (200) | |
應付賬款和應計負債 | | | (545) | |
其他流動負債 | | | (33) | |
合同責任7 | | | (164) | |
長期債務的當期部分 8 | | | (1,000) | |
租賃負債的流動部分 9 | | | (59) | |
規定 | | | (6) | |
長期債務 8 | | | (3,526) | |
租賃負債9 | | | (268) | |
其他長期負債10 | | | (109) | |
遞延税項負債11 | | | (2,693) | |
取得的可確認淨資產的公允價值總額 | | | 8,297 | |
商譽12 | | | 12,186 | |
| | | |
| | | |
1這筆錢包括美元。151 數百萬現金用於結算Shaw股票薪酬計劃。
2 根據收購日RCI B類無投票權股份的市場價格按公允價值記錄。
3 由合同資產、庫存、預付費用和附註31所述的其他資產組成。
4 包括土地和建築物、有線網絡、計算機設備和軟件、客户場所設備、租賃權改進、設備和車輛以及使用權資產。不動產、廠房和設備(不包括土地)預計將在剩餘使用壽命內攤銷 1至36好幾年了。
5 包括客户關係、品牌名稱和其他無形資產。無形資產美元2701000萬,$5,3142000萬美元,和美元390 100萬美元分別分配給我們的Wireless、Cable West(即legacy Shaw)和Satellite現金產生單位(CGU)。客户關係、品牌名稱和其他無形資產預計將在平均使用壽命內攤銷 八至十五年, 三年,以及十五年,分別為。
62023年4月償還了筆短期借款(見附註21)。
7 表示履行相關合同義務所需成本的公允價值。
8**代表邵氏未償還優先票據的名義本金價值$4,5501000萬美元和公允價值減值1美元242,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,9.7年及加權平均利率4.7%.
9**代表按合併公司2023年4月3日增量借款利率計算的未來租賃付款現值。
10它包括履行相關養老金和離職後義務所需成本的公允價值。
11公允價值是指與收購資產和承擔的負債的估計公允價值有關的遞延所得税負債淨額。
12 商譽主要來自整合Shaw後的預期協同效應,以及收購後我們合併後的業務和客户基礎的未來增長。商譽是不是為了納税,不能扣税。因交易美元而產生的商譽4321000萬,$11,675百萬美元,以及$79已分別向我們的無線、有線(集團)和衞星CGU分配了100萬美元。
財產、廠房和設備
下表總結了截至2023年12月31日收盤時從Shaw收購的不動產、廠房和設備。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬美元) | 土地和建築物 | 電纜網絡 | 計算機設備和軟件 | 客户端設備 | 租賃權改進 | 設備和車輛 | 在建工程 | 總自有資產 | 使用權資產 (注19) | 財產、廠房和設備合計 |
| | | | | | | | | | |
從業務合併中收購 | 308 | | 5,926 | | 370 | | 640 | | 78 | | 99 | | 273 | | 7,694 | | 328 | | 8,022 | |
自2023年4月3日起貶值 | 7 | | 695 | | 80 | | 166 | | 27 | | 10 | | — | | 985 | | 68 | | 1,053 | |
賬面淨額 | 301 | | 5,231 | | 290 | | 474 | | 51 | | 89 | | 273 | | 6,709 | | 260 | | 6,969 | |
不動產、廠房和設備將在其剩餘估計使用壽命內攤銷,估計如下。
| | | | | | | | |
資產 | 基礎 | 估計剩餘使用壽命 |
建築 | 平衡減少 | 1至36年份 |
有線和無線網絡 | 直線 | 1至30年份 |
計算機設備和軟件 | 直線 | 1至10年份 |
客户端設備 | 直線 | 1至5年份 |
租賃權改進 | 直線 | 估計使用年限或租賃期較短 |
設備和車輛 | 平衡減少 | 1至10年份 |
使用權資產 | 直線 | 超過剩餘租賃期 |
對購置的財產、廠房和設備,特別是長期使用的光纖和接入網絡資產的估值是複雜的,需要大量估計。這需要在確定邵氏網絡的規模、長度、年限和重置成本等方面做出相當大的估計,包括各種基本特徵,例如網絡基礎設施的類型(例如,光纖或同軸電纜)、地理位置(農村或城市)和位置(空中或地下)。這些特徵中的每一個都可能具有顯著不同的構建或替換成本,因此具有公允價值。這些估計和假設中任何一項的變化也可能對所收購財產、廠房和設備的估值產生重大影響。
不動產、廠房和設備(土地和建築物除外)主要採用折舊重置成本法進行估值,這需要估計每項資產的重置成本總額(通過與當前價格直接比較或對歷史成本採用通貨膨脹因素),然後採用折舊因數來反映在用資產的年齡。
土地和建築物資產採用收益法(建築物)和直接市場比較法(基礎土地)進行估值。這涉及評估相關市場中的可比物業,以確定空置率和收入資本化率等特徵,以適用於每一棟樓的估值。通過與相關市場上的類似地塊進行比較,對這塊土地進行了估值。
無形資產
下表彙總了截至2023年12月31日完成交易時從Shaw收購的無形資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬美元) | 客户關係 | 品牌名稱 | 其他無形資產 | 總 無形的 資產 | 商譽 | 總 無形資產 和善意 |
| | | | | | |
從業務合併中收購 | 5,880 | | 75 | | 19 | | 5,974 | | 12,186 | | 18,160 | |
自2023年4月3日起攤銷 | 384 | | 19 | | 1 | | 404 | | — | | 404 | |
賬面淨額 | 5,496 | | 56 | | 18 | | 5,570 | | 12,186 | | 17,756 | |
客户關係將在其預計使用年限內攤銷八至十五年。品牌名稱將在其預計使用年限內攤銷三年。其他無形資產將在其預計使用年限內攤銷。十五年.
對收購的無形資產,特別是客户關係的估值,需要大量的估計和判斷。對於客户關係,我們使用多期超額收益方法來估計價值,這需要估計來確定預期的訂户流失率和每個訂户將提供的預期現金流,包括對要實現的協同效應的評估。我們在選擇適用於每項資產的總現金流量的適當貼現率時也使用了判斷。上述估計和假設中任何一項的變化也可能對收購的客户關係資產的估值產生重大影響。
形式信息
收入約為5美元3.21,000億美元,淨虧損約1,000億美元200自收購之日起,來自收購邵氏業務的100,000,000美元計入綜合收益表。在截至2023年12月31日的一年中,我們的綜合收入和淨收入約為20.43億美元和3,000美元650Shaw的交易分別於2023年1月1日完成。這些預計數額反映了融資成本、購買價格分配的適用要素的折舊和攤銷、相關的税收調整以及公司間交易的消除。
其他收購
在截至2023年12月31日的年度內,我們作出了二個別非實質性收購,包括:
•BAI Communications的加拿大業務(BAI Canada),2023年4月;以及
•Comwave,一家總部位於安大略省的有線電視服務經銷商,於2023年11月。
在截至2023年12月31日的年度內,收購的業務對我們的綜合收入或運營結果沒有重大影響,如果這兩項業務都在2023年1月1日關閉,也不會產生重大影響。
購進價格分配
下表彙總了這些收購的合計採購價格分配。
| | | | | | | | |
(單位:百萬美元) | | | | 總 |
| | | | |
現金對價 1 | | | | 153 | |
公允對價 | | | | 153 | |
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可確認資產或負債淨額: | | | | |
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流動資產 | | | | 12 | |
財產、廠房和設備 | | | | 20 | |
無形資產 2 | | | | 83 | |
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| | | | |
應付賬款和應計負債 | | | | (11) | |
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長期負債 | | | | (3) | |
遞延税項負債 | | | | (11) | |
取得的可確認淨資產的公允價值總額 | | | | 90 | |
商譽3 | | | | 63 | |
1這筆錢包括美元。12600萬尚未支付的現金,受慣例成交條件的限制。
2**主要反映客户關係,估計可用壽命為6至20好幾年了。
3 商譽主要來自這些收購後的預期協同效應以及收購後我們合併後業務的未來增長。商譽是不是為了納税,不能扣税。
注4:資本風險管理
我們管理資本的目標是確保我們有足夠的可用流動性來履行我們的所有承諾和執行我們的商業計劃。我們將我們管理的資本定義為股東權益、負債(包括我們長期債務的當前部分、長期債務、短期借款、我們租賃負債的當前部分和租賃負債)、現金和現金等價物淨額、受限現金和現金等價物以及衍生工具。
我們管理我們的資本結構、承諾和到期日,並根據一般經濟狀況、金融市場、運營風險、我們的投資重點和營運資本要求進行調整。為維持或調整我們的資本結構,如有需要,吾等可在董事會批准下發行或償還債務及/或短期借款、發行或回購股份、派發股息或從事在有關情況下認為適當的其他活動。董事會審核和批准年度資本預算和經營預算,以及任何非正常業務過程的重大交易,包括收購或其他主要融資交易、投資或資產剝離的建議。
我們運營信用卡計劃的全資子公司由金融機構監理局監管,這要求維持最低水平的監管資本。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們的子公司遵守了這一要求。截至2023年12月31日或2022年12月31日,資本要求對我們並不重要。
除了我們的信用卡項目和運營這些項目的子公司外,我們不受外部強加的資本金要求的約束。
關鍵指標和比率
我們監測調整後的淨債務、債務槓桿率、自由現金流和可用流動性,以管理我們的資本結構和相關風險。這些不是《國際財務報告準則》規定的標準化財務措施,可能無法與其他公司披露的類似資本管理措施相媲美。以下是我們的關鍵指標和比率的摘要,以及這些指標與合併財務報表中列報的項目之間的對賬。
調整後的淨債務和債務槓桿率
作為流動性管理的一部分,我們監測調整後的淨債務和債務槓桿率,以支持我們業務的未來發展,進行與估值相關的分析,並就資本做出決定。在這樣做時,我們通常的目標是調整後的淨債務和債務槓桿率,使我們能夠保持投資級信用評級,
這使我們能夠相關地進入資本市場。由於戰略性的長期投資(例如,獲得新的頻譜牌照或完成收購),我們的債務槓桿率可能會上升,我們努力隨着時間的推移降低這一比率。由於Shaw在2023年4月3日的交易(見附註3),我們調整後的淨債務因我們的美元提款而增加630億美元的定期貸款安排(見附註23)、從Shaw承擔的債務、受限現金的使用以及我們的債務槓桿率相應增加。為了實現我們宣佈的將債務槓桿率恢復到大約3.5在完成Shaw交易的36個月內,我們打算通過合併運營協同效應、調整後EBITDA的有機增長、資產出售收益和債務償還(視情況而定)來管理我們的債務槓桿率。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我們實現了這些指標的目標。
| | | | | | | | | | |
| | 截至 12月31日 | | 截至 12月31日 |
(除比率外,以百萬美元計) | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
調整後淨債務1,2,3 | | 43,134 | | | 21,184 | |
除以:往績12個月調整後EBITDA | | 8,581 | | | 6,393 | |
| | | | |
債務槓桿率 | | 5.0 | | | 3.3 | |
1 就計算經調整的債務淨額而言,我們相信調整我們的附屬票據價值的50%是適當的,因為這種方法在某些情況下會考慮付款的優先次序,而這種方法通常被評級機構用來評估債務槓桿。
2 從2023年起,我們修改了調整後淨債務的計算方法,將美元計價的債務計入對衝外匯匯率。我們以美元計價的債務是100%對衝的,我們相信這種陳述更能代表這種債務的經濟義務。此前,我們對調整後淨債務的計算包括淨債務衍生資產的當前公平市場價值。
3 為了在邵氏交易完成前計算經調整的債務淨額,吾等扣除我們的受限現金及現金等價物,因為這些資金僅為邵氏交易的部分現金代價提供資金,或在邵氏交易未完成的情況下,將用於贖回適用的優先票據,不包括任何溢價。因此,我們認為,僅包括相關優先票據並不代表我們對邵氏交易完成或優先票據贖回之前調整後淨債務的看法。
往績12個月調整後的EBITDA反映了羅傑斯自2023年4月Shaw交易完成以來至2023年12月期間的綜合業績,以及2023年4月之前的獨立羅傑斯業績。
自由現金流
我們使用自由現金流來了解我們產生了多少現金可用於償還債務或再投資於我們的業務,這是我們財務實力和業績的重要指標。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
調整後的EBITDA | 5 | 8,581 | | 6,393 | |
扣(加): | | | |
資本支出1 | 8, 31 | 3,934 | | 3,075 | |
借款利息、淨利息和資本化利息 | 12 | 1,794 | | 1,090 | |
現金所得税 2 | | 439 | | 455 | |
| | | |
自由現金流 | | 2,414 | | 1,773 | |
1 包括房地產、廠房和設備的增加,扣除處置收益和應計政府贈款,但不包括頻譜許可證或增加使用權資產的支出,或通過企業合併獲得的資產。
2 現金所得税是扣除收到的退款後的淨額。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
經營活動提供的現金 | | 5,221 | | 4,493 | |
加(減): | | | |
資本支出 | 8, 31 | (3,934) | | (3,075) | |
借款利息、淨利息和資本化利息 | 12 | (1,794) | | (1,090) | |
已支付利息,淨額 | | 1,780 | | 1,054 | |
重組、收購和其他 | 11 | | 685 | | 310 | |
計劃權利攤銷 | 10 | | (70) | | (61) | |
淨運營資產和負債變化 | 31 | | 627 | | 152 | |
其他調整1 | 13, 25 | (101) | | (10) | |
| | | |
自由現金流 | | 2,414 | | 1,773 | |
1 其他調整包括離職後福利繳款、扣除費用、與其他經營活動有關的現金流量以及來自我們財務報表的其他投資收入。
可用流動資金
可用流動資金會根據業務情況而波動。我們不斷管理,並致力於在任何時候擁有充足的可用流動性,以幫助保護我們履行所有承諾(運營上和到期債務)、執行我們的業務計劃(包括獲得頻譜牌照或完成收購)、緩解經濟低迷風險以及應對其他不可預見的情況的能力。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我們有足夠的流動資金可用於實現這一目標。
以下是我們從現金和現金等價物、銀行信貸安排、信用證安排和短期借款中獲得的全部可用流動性摘要,包括我們的應收賬款證券化計劃和以美元計價的商業票據(US CP)計劃。
我們與Shaw交易相關的初始信貸額度為60億美元(見附註19)的非循環信貸安排(定期貸款安排)不包括在可用流動資金中,因為我們只能利用該安排為Shaw交易提供部分資金,而該安排已全部動用。我們的加拿大基礎設施銀行信貸協議(見附註23)不包括在可用流動資金中,因為它只能用於通用寬帶基金下的寬帶項目,因此不能用於其他一般目的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日 | | 總來源 | 拉制 | 信用證 | 美國CP計劃 1 | 淨可支配 |
(單位:百萬美元) | 注意 |
| | | | | | |
現金及現金等價物 | | 800 | | — | | — | | — | | 800 | |
銀行信貸融資 2: | | | | | | |
旋轉 | 23 | | 4,000 | | — | | 10 | | 151 | | 3,839 | |
非循環 | 21 | | 500 | | — | | — | | — | | 500 | |
未償信用證 | 23 | | 243 | | — | | 243 | | — | | — | |
| | | | | | |
資產證券化 2 | 21 | | 2,400 | | 1,600 | | — | | — | | 800 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
總 | | 7,943 | | 1,600 | | 253 | | 151 | | 5,939 | |
1 美國CP計劃金額為發行折扣總額。
2 我們的銀行信貸融資和應收賬款證券化項下的總流動性來源代表相關協議的總信貸限額。根據這些協議提取的金額和信用證目前尚未償還。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | | 總來源 | 拉制 | 信用證 | 美國CP計劃 1 | 淨可支配 |
(單位:百萬美元) | 注意 |
| | | | | | |
現金及現金等價物 | | 463 | | — | | — | | — | | 463 | |
銀行信貸融資 2: | | | | | | |
旋轉 | 23 | | 4,000 | | — | | 8 | | 215 | | 3,777 | |
非循環 | 21 | | 1,000 | | 375 | | — | | — | | 625 | |
未償信用證 | 23 | | 75 | | — | | 75 | | — | | — | |
| | | | | | |
資產證券化 2 | 21 | | 2,400 | | 2,400 | | — | | — | | — | |
| | | | | | |
總計 | | 7,938 | | 2,775 | | 83 | | 215 | | 4,865 | |
1 美國CP計劃金額為發行折扣總額。
2 我們的銀行信貸融資和應收賬款證券化項下的總流動性來源代表相關協議的總信貸限額。根據這些協議提取的金額和信用證目前尚未償還。
注5:分段信息
會計政策
可報告的細分市場
我們根據我們的首席運營決策者、RCI的首席執行官和首席財務官如何定期審查我們的運營和業績來確定我們的可報告部門。他們審查調整後的EBITDA作為衡量利潤的關鍵指標,以評估每個部門的業績並就資源分配做出決定,因為他們認為調整後的EBITDA反映了部門和綜合盈利能力。調整後的EBITDA被定義為折舊和攤銷前的收入;(收益)處置財產、廠房和設備的損失;重組、收購和其他;財務成本;其他費用(收入)和所得税費用。
我們對我們的部門遵循與我們的合併財務報表附註中描述的相同的會計政策。我們對可報告部門之間的交易進行會計處理的方式與對與外部交易方的交易進行會計處理的方式相同,但在合併時將其剔除。
判斷
我們在確定我們的運營部門時會做出重要的判斷。這些組件從事可能產生收入和支出的業務活動,我們的首席運營決策者定期審查這些組件的運營結果,以做出有關分配資源的決策和評估組件性能,並可獲得離散的財務信息。
可報告的細分市場
我們的可報告部門包括無線、有線和媒體(見註釋1)。所有 三部門大量在加拿大運營。企業項目和抵消包括我們在非可報告經營分部業務中的權益、企業行政職能以及分部間收入和成本的抵消。分部業績包括直接歸屬於分部的項目以及可以合理分配的項目。
按部門分類的信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | 注意 | 無線 | 電纜 | 媒體 | 公司項目和抵銷 | 合併合計 |
|
(單位:百萬美元) |
| | | | | | |
收入 | 6 | | 10,222 | | 7,005 | | 2,335 | | (254) | | 19,308 | |
運營成本 | 7 | | 5,236 | | 3,231 | | 2,258 | | 2 | | 10,727 | |
| | | | | | |
調整後的EBITDA | | 4,986 | | 3,774 | | 77 | | (256) | | 8,581 | |
| | | | | | |
折舊及攤銷 | 8, 9, 10 | | | | | 4,121 | |
| | | | | | |
重組、收購和其他 | 11 | | | | | | 685 | |
融資成本 | 12 | | | | | | 2,047 | |
其他費用 | 13 | | | | | | 362 | |
| | | | | | |
所得税前收入支出 | | | | | | 1,366 | |
| | | | | | |
資本支出 | 8 | 1,625 | | 1,865 | | 250 | | 194 | | 3,934 | |
商譽 | 10 | 1,634 | | 13,677 | | 969 | | — | | 16,280 | |
總資產 | | 28,613 | | 34,099 | | 2,896 | | 3,674 | | 69,282 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | 注意 | 無線 | 電纜 | 媒體 | 公司項目和抵銷 | 合併合計 |
|
(單位:百萬美元) |
| | | | | | |
收入 | 6 | | 9,197 | | 4,071 | | 2,277 | | (149) | | 15,396 | |
運營成本 | 7 | | 4,728 | | 2,013 | | 2,208 | | 54 | | 9,003 | |
| | | | | | |
調整後的EBITDA | | 4,469 | | 2,058 | | 69 | | (203) | | 6,393 | |
| | | | | | |
折舊及攤銷 | 8, 9, 10 | | | | | 2,576 | |
| | | | | | |
重組、收購和其他 | 11 | | | | | | 310 | |
融資成本 | 12 | | | | | | 1,233 | |
其他收入 | 13 | | | | | | (15) | |
| | | | | | |
所得税前收入支出 | | | | | | 2,289 | |
| | | | | | |
資本支出 | 8 | 1,758 | | 1,019 | | 142 | | 156 | | 3,075 | |
商譽 | 10 | 1,160 | | 1,902 | | 969 | | — | | 4,031 | |
總資產 | | 26,298 | | 8,040 | | 2,693 | | 18,624 | | 55,655 | |
注6:收入
會計政策
與客户簽訂合同
我們根據IFRS 15中的五個步驟記錄與客户簽訂的合同收入,與客户簽訂合同的收入,詳情如下:
1.確定與客户的合同;
2.確定合同中的履約義務;
3.確定交易價格,這是客户提供的總對價;
4.根據合同中履約義務的相對公允價值在其之間分配交易價格;以及
5.當每項績效義務符合相關標準時,確認收入。
我們的許多產品和服務都是捆綁銷售的(例如,無線設備以及語音和數據服務)。如果這些安排中的項目符合獨特貨物或服務的定義,則作為單獨的履約義務入賬。我們還確定客户是否可以在預定義的條款內修改他們的合同,以便我們無法執行商定的交易價格,而只能通過合同執行較低的金額。在這種情況下,我們使用最低可強制執行的權利和義務在履約義務之間分配收入,任何超出的金額都在賺取收入時確認為收入。
每項履約義務的收入是按時間(如服務)或在某個時間點(如設備)確認的。對於在一段時間內履行的業績義務,收入在提供服務時確認。這些服務通常按月提供,因此收入通常按月確認。當項目(或服務)的控制權轉移到客户手中時,在某個時間點滿足的履約義務的收入被確認。通常,這是當客户激活貨物(例如,在無線設備的情況下)或實際擁有貨物(例如,其他設備)時。
下表總結了我們與客户簽訂的合同中各種履約義務的性質,以及我們何時確認履行這些義務。
| | | | | |
與客户簽訂的合同規定的履約義務 | 履行義務的履行時間 |
無線通話時間、數據和其他服務;電視、電話、互聯網和智能家居監控服務;網絡服務;媒體訂閲;以及設備租賃 | 由於該服務是按月提供的(通常為每月) |
漫遊、長途和其他可選或非訂閲服務,以及按使用付費服務 | 因為提供了該服務 |
無線設備和相關設備 | 最終客户激活或購買時 |
為有線電視用户提供安裝服務 | 當服務被執行時 |
廣告 | 當廣告在我們的電臺或電視臺播出或在我們的數字財產上顯示時 |
電視臺向有線電視及衞星電視供應商訂閲節目的收費 | 當服務交付給有線電視和衞星電視提供商的訂户時(通常是按月) |
多倫多藍鳥主場入場和優惠 | 當相關的比賽在棒球賽季進行時,以及當商品被出售時 |
多倫多藍鳥的收入來自美國職業棒球大聯盟收入分享協議,該協議根據每個俱樂部的相對收入在成員俱樂部之間重新分配資金,以及其他聯盟分配 | 在可確定數額的適用期間內 |
今天的購物選擇和多倫多藍鳥的商品 | 當貨物轉移到最終客户手中時 |
廣播和電視廣播協議 | 當相關節目播出時 |
節目權利的再許可 | 在適用的許可證期內 |
我們還根據《國際財務報告準則》第9號採用有效利息法確認具有重大融資組成部分的合同和信用卡應收賬款的利息收入,金融工具.
通常需要支付無線和有線服務的月費30帳單後的幾天。無線和有線設備的付款通常是在收到設備後或通過隨後的24幾個月(通過我們的設備融資計劃為設備融資)。羅傑斯萬事達卡的持有者可以選擇通過羅傑斯銀行以36個月或48個月的期限為設備融資。典型媒體履約義務的付款條件從立即(如多倫多藍鳥門票)到30天數(例如廣告合同)。
合同資產和負債
當我們向客户提供商品和服務時,我們記錄合同資產,但我們對履行義務的相關對價的權利是以履行其他履行義務為條件的。合同資產
主要涉及我們轉讓無線設備的對價權利。我們的長期合同資產在我們的綜合財務狀況報表的“其他長期資產”中確認。
當我們在提供商品和服務之前收到客户的付款時,我們會記錄合同責任。這包括訂户押金、與多倫多藍鳥機票銷售相關的押金,以及訂户為未來將提供的服務和訂閲支付的金額。我們的長期合同負債在我們的綜合財務狀況報表的“其他長期負債”中確認。
我們的合同負債的一部分與我們的設備融資合同向客户提供的折扣有關。由於交易價格分配給履約債務,我們確認的應收融資大於相關設備收入。因此,我們將合同負債與融資應收賬款和設備收入同時確認,並隨後按月減少合同負債。
我們在逐個合同的基礎上核算合同資產和負債,每個合同相應地作為合同淨資產或淨合同負債列報。
遞延佣金成本資產
我們在可收回的範圍內,推遲我們為獲得或履行與客户的合同而產生的增量成本,並在他們預期的受益期內攤銷這些成本。這些費用包括支付給內部和外部代表的某些佣金,我們認為這些佣金可以通過相關合同的收入收回。因此,我們將它們作為“其他資產”中的遞延佣金成本資產遞延,並在將貨物和服務轉移給客户的模式中攤銷至“運營成本”,這通常是在連續24個月內平均進行的。
估計數
我們在以下關鍵領域使用估計值:
•確定我們合同的交易價格需要估計我們預計有權因履行合同中的履行義務而獲得的收入金額;以及
•確定履約義務的獨立銷售價格和履約義務之間的交易價格分配。
確定交易價格
交易價格是可強制執行的對價金額,我們預計有權獲得該對價,以換取我們向客户承諾的商品和服務。我們通過考慮合同條款和該特定行業中慣常的商業慣例來確定交易價格。折扣、回扣、退款、積分、價格優惠、獎勵、處罰和其他類似項目在合同開始時反映在交易價格中。
確定獨立銷售價格和交易價格的分配
交易價格是根據合同中不同商品或服務的相對獨立銷售價格分配給履約義務的。獨立銷售價格的最好證據是,當實體在類似情況下向類似客户單獨銷售該商品或服務時,該商品或服務的可觀察價格。如果無法直接觀察到獨立銷售價格,我們將考慮與市場狀況、實體特定因素和客户類別相關的合理可用信息來估計獨立銷售價格。
在確定獨立銷售價格時,我們根據我們有權獲得的預期最低可執行金額在履約義務之間分配收入。任何超過最低可執行金額的金額都在賺取時確認為收入。
判斷
我們在確定交付貨物或服務的承諾是否被視為不同以及我們的剩餘價值安排是否構成創收安排或租賃時做出重大判斷。
截然不同的商品和服務
我們在確定交付貨物或服務的承諾是否被認為是不同的時做出判斷。如果單獨的產品和服務是不同的(即,如果產品或服務可以與捆綁包中的其他項目分開識別,並且如果客户可以從中受益),我們將單獨核算它們。對價是根據獨立的銷售價格在不同的產品和服務之間捆綁分配的。對於我們不單獨銷售的不同項目,我們使用調整後的市場評估方法估計獨立銷售價格。
剩餘價值安排
在某些客户優惠下,我們允許客户將設備成本的一部分推遲到合同終止。我們使用判斷來確定這些安排是否構成創收安排或租賃。在做出這一決定時,我們使用判斷來評估對移交給客户的設備的控制程度,包括客户在合同開始時是否有重大的經濟動機在合同終止時退回設備,並估計設備退回的程度。
合同資產
以下是我們與客户簽訂的合同資產的摘要,扣除壞賬準備,以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內這些餘額的重大變化。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
年初餘額 | | 197 | | 204 | |
與客户簽訂的新合同的增加,扣除終止和續簽 | | 204 | | 121 | |
收購的合同資產 | 3 | 35 | | — | |
合同資產攤銷至應收賬款 | | (160) | | (128) | |
| | | |
年終餘額 | | 276 | | 197 | |
| | | |
當前 | | 163 | | 111 | |
長期的 | | 113 | | 86 | |
| | | |
年終餘額 | | 276 | | 197 | |
合同責任
以下是截至2023年和2022年12月31日止年度我們與客户簽訂的合同負債以及這些餘額的重大變化的摘要。
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| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
年初餘額 | | 461 | | 446 | |
承擔的合同責任 | 3 | 164 | | — | |
上一年遞延並確認為當年收入的收入 | | (574) | | (397) | |
與客户的合同淨增加 | | 993 | | 412 | |
| | | |
年終餘額 | | 1,044 | | 461 | |
| | | |
當前 | | 773 | | 400 | |
長期的 | | 271 | | 61 | |
| | | |
年終餘額 | | 1,044 | | 461 | |
| | | |
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折舊委員會成本資產
以下是截至2023年和2022年12月31日止年度從獲得客户合同所產生的增量成本中確認的遞延佣金成本資產的變化摘要。遞延佣金成本資產在“其他流動資產”(當它們將在財務報表日期後一年內攤銷為淨利潤時)或其他長期資產中呈列。
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 2023 | 2022 |
| | |
年初餘額 | 374 | | 312 | |
遞延佣金成本資產的增加 | 492 | | 363 | |
對遞延佣金成本資產確認的攤銷 | (378) | | (301) | |
| | |
年終餘額 | 488 | | 374 | |
| | |
當前 | 341 | | 265 | |
長期的 | 147 | | 109 | |
| | |
年終餘額 | 488 | | 374 | |
績效義務的不滿意部分
下表顯示了截至2023年12月31日,我們預計在未來確認的與未履行或部分履行的履行義務相關的收入。履行義務交易價格中未滿足的部分主要與每月服務有關;我們預計將在明年大幅確認該部分 三至五年.
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(In數百萬美元) | 2024 | 2025 | 2026 | 此後 | 總 |
電信服務 | 4,290 | | 1,877 | | 412 | | 593 | | 7,172 | |
我們選擇利用以下實用方法而不披露:
•與期限為一年或以下的合同相關的未履行部分績效義務;或
•我們確認的收入與向客户開具發票的金額相符的未履行部分。
收入的分解
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 2023 | 2022 |
| | |
無線 | | |
服務收入 | 7,802 | | 7,131 | |
設備收入 | 2,420 | | 2,066 | |
| | |
總無線 | 10,222 | | 9,197 | |
| | |
電纜 | | |
服務收入 | 6,962 | | 4,046 | |
設備收入 | 43 | | 25 | |
| | |
總電纜 | 7,005 | | 4,071 | |
| | |
媒體總數 | 2,335 | | 2,277 | |
| | |
公司項目和公司間抵消 | (254) | | (149) | |
| | |
總收入 | 19,308 | | 15,396 | |
| | |
服務總收入 | 16,845 | | 13,305 | |
設備總收入 | 2,463 | | 2,091 | |
| | |
總收入 | 19,308 | | 15,396 | |
注7:運營成本
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
設備銷售成本 | 17 | | 2,451 | | 2,141 | |
轉售商品 | 17 | | 217 | | 235 | |
其他對外採購 | | 5,606 | | 4,401 | |
員工工資、福利和股票補償 | | 2,453 | | 2,226 | |
| | | |
總運營成本 | | 10,727 | | 9,003 | |
注8:財產、廠房和設備
會計政策
下列會計政策適用於不包括使用權資產的不動產、廠房和設備。我們對使用權資產的會計政策載於附註9。
確認和計量,包括折舊
我們在最初按成本確認時計量財產、廠房和設備,並在資產準備就緒可供預期使用時開始確認折舊。隨後,物業、廠房和設備按成本減去累計折舊和累計減值損失入賬。
成本包括可直接歸因於資產購置的支出(資本支出)。自建資產的成本包括:
•材料和直接人工的成本;
•與使資產達到預期使用狀態直接相關的成本;
•這些物項退役和恢復其所在地點的預計費用(見附註22);
•符合條件的資產的借款成本。
我們通過將折舊費用計入淨收入來對財產、廠房和設備在其估計使用年限內進行折舊,方法如下:
| | | | | | | | |
資產 | 基礎 | 預計使用壽命 |
建築 | 平衡減少 | 15至40年份 |
有線和無線網絡 | 直線 | 3至40年份 |
計算機設備和軟件 | 直線 | 4至10年份 |
客户端設備 | 直線 | 3至6年份 |
租賃權改進 | 直線 | 估計使用年限或租賃期較短 |
設備和車輛 | 平衡減少 | 3至20年份 |
我們通過將處置所得收益與項目的公允價值進行比較來計算處置不動產、廠房和設備的損益,並將損益確認為淨利潤。
如果開發支出符合確認為資產的標準,我們將其資本化,並在與其相關的資產可供使用後在其預期使用壽命內攤銷。我們將研究支出、維護費用和培訓費用按實際費用計算。
減損測試,包括減損費用的確認和計量
請參閲附註10中的“損害測試”,瞭解我們與損害測試以及相關確認和計量相關的政策。不動產、廠房及設備的減損政策與使用壽命有限的無形資產的減損政策相似。
估計數
一項財產、廠房和設備的部件可能具有不同的使用壽命。我們在確定折舊率和資產使用壽命時做出重大估計,這需要考慮公司特定的因素,如我們過去的經驗和預期使用,以及行業趨勢,如技術進步。我們每年至少監測和審查剩餘價值、折舊率和資產使用壽命一次,如果它們與我們之前的估計不同,我們會對它們進行更改。我們前瞻性地認識到淨收入估計變化的影響。
我們使用估算值來確定可直接歸因於自建資產的某些成本。這些估計主要包括與收購、建設、開發或改進我們的網絡相關的某些內部和外部直接勞動力、管理費用和利息成本。
此外,我們使用附註10所述的估計來確定財產、廠房和設備的可收回金額。
判斷
我們在選擇物業、廠房及設備的折舊方法時作出重大判斷,我們認為這些方法最準確地反映從該等資產取得的利益的消耗,並最能代表標的資產預期用途的經濟實質。
財產、廠房和設備詳情
下表彙總了我們截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月的物業、廠房和設備。
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(單位:百萬美元) | 土地和 建築 | 電纜和 無線 網絡 | 電腦 設備 和軟件 | 客户 前提 設備 | 租賃權 改進 | 裝備 和車輛 | 施工 正在進行中 | 總 擁有 資產 | 權利-- 使用資源 (注9) | 總 財產, 植物和 設備 |
成本 | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日 | 1,283 | | 23,110 | | 6,992 | | 2,097 | | 711 | | 1,312 | | 1,706 | | 37,211 | | 2,928 | | 40,139 | |
添加和轉移 | 108 | | 2,377 | | 868 | | 259 | | 39 | | 106 | | 285 | | 4,042 | | 751 | | 4,793 | |
業務合併中的收購(注3) | 308 | | 5,946 | | 370 | | 640 | | 78 | | 99 | | 273 | | 7,714 | | 328 | | 8,042 | |
處置和其他 | (252) | | (934) | | (299) | | 7 | | (11) | | (66) | | — | | (1,555) | | (263) | | (1,818) | |
截至2023年12月31日 | 1,447 | | 30,499 | | 7,931 | | 3,003 | | 817 | | 1,451 | | 2,264 | | 47,412 | | 3,744 | | 51,156 | |
| | | | | | | | | | |
累計折舊 | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日 | 567 | | 14,949 | | 5,079 | | 1,748 | | 390 | | 955 | | — | | 23,688 | | 877 | | 24,565 | |
折舊 | 55 | | 1,918 | | 810 | | 402 | | 66 | | 80 | | — | | 3,331 | | 371 | | 3,702 | |
處置和其他 | (148) | | (827) | | (299) | | (77) | | (9) | | (18) | | — | | (1,378) | | (65) | | (1,443) | |
截至2023年12月31日 | 474 | | 16,040 | | 5,590 | | 2,073 | | 447 | | 1,017 | | — | | 25,641 | | 1,183 | | 26,824 | |
| | | | | | | | | | |
賬面淨額 | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日 | 716 | | 8,161 | | 1,913 | | 349 | | 321 | | 357 | | 1,706 | | 13,523 | | 2,051 | | 15,574 | |
截至2023年12月31日 | 973 | | 14,459 | | 2,341 | | 930 | | 370 | | 434 | | 2,264 | | 21,771 | | 2,561 | | 24,332 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬美元) | 土地和 建築 | 電纜和 無線 網絡 | 電腦 設備 和軟件 | 客户 前提 設備 | 租賃權 改進 | 裝備 和車輛 | 施工 正在進行中 | 總 擁有 資產 | 權利-- 使用資源 (注9) | 總 財產, 植物和 設備 |
成本 | | | | | | | | | | |
截至2022年1月1日 | 1,241 | | 22,307 | | 6,607 | | 1,955 | | 680 | | 1,253 | | 1,330 | | 35,373 | | 2,626 | | 37,999 | |
添加和轉移 | 44 | | 1,657 | | 729 | | 165 | | 34 | | 70 | | 376 | | 3,075 | | 451 | | 3,526 | |
企業合併中的收購 | — | | 10 | | — | | — | | — | | — | | — | | 10 | | — | | 10 | |
處置和其他 | (2) | | (864) | | (344) | | (23) | | (3) | | (11) | | — | | (1,247) | | (149) | | (1,396) | |
截至2022年12月31日 | 1,283 | | 23,110 | | 6,992 | | 2,097 | | 711 | | 1,312 | | 1,706 | | 37,211 | | 2,928 | | 40,139 | |
| | | | | | | | | | |
累計折舊 | | | | | | | | | | |
截至2022年1月1日 | 531 | | 14,642 | | 4,682 | | 1,604 | | 353 | | 880 | | — | | 22,692 | | 641 | | 23,333 | |
折舊 | 36 | | 1,170 | | 739 | | 210 | | 40 | | 86 | | — | | 2,281 | | 274 | | 2,555 | |
處置和其他 | — | | (863) | | (342) | | (66) | | (3) | | (11) | | — | | (1,285) | | (38) | | (1,323) | |
截至2022年12月31日 | 567 | | 14,949 | | 5,079 | | 1,748 | | 390 | | 955 | | — | | 23,688 | | 877 | | 24,565 | |
| | | | | | | | | | |
賬面淨額 | | | | | | | | | | |
截至2022年1月1日 | 710 | | 7,665 | | 1,925 | | 351 | | 327 | | 373 | | 1,330 | | 12,681 | | 1,985 | | 14,666 | |
截至2022年12月31日 | 716 | | 8,161 | | 1,913 | | 349 | | 321 | | 357 | | 1,706 | | 13,523 | | 2,051 | | 15,574 | |
2023年,我們以加權平均利率約為2023年,確認不動產、廠房和設備的資本化利息 4.8% (2022 - 4.3%).
我們每年都會進行一次分析,以識別已停止使用的已完全折舊的資產。2023年,這導致成本和累計折舊調整為美元1,1672000萬歐元(2022年--美元)1,209 百萬)。此次處置對合並利潤表沒有影響。
持有待售資產
截至2023年12月31日,我們已對某些土地和建築資產進行分類,其淨資產總計為美元137在我們的綜合財務狀況表上,100,000,000美元被列為“持有待售資產”。這些資產被作為“公司”資產持有。我們預計在2024年完成這些資產的出售。
注9:租契
會計政策
在合同開始時,我們評估該合同是否為租約或包含租約。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價,則該合同是租賃或包含租賃。為了評估合同是否傳達了對已確定資產的使用控制權,我們評估是否:
•合同涉及使用已確定的資產;
•我們有權在整個使用期內從使用確定的資產中獲得幾乎所有的經濟利益;以及
•我們有權指導資產的使用。
承租人會計處理
我們在租賃開始日記錄使用權資產和租賃負債。使用權資產最初按成本計量,包括:
•租賃負債的初始金額,根據在生效日期或之前支付的任何租賃付款進行調整;
•所產生的任何初始直接成本;以及
•拆除和移走基礎資產或恢復其所在地點的估計費用;減去
•任何收到的租賃獎勵。
使用權資產在租賃期內按直線折舊,除非我們期望在租賃結束時獲得租賃資產的所有權。租賃期包括:
•租約的不可撤銷期限;
•延長租約選擇權所涵蓋的期間,而我們合理地確定會行使選擇權;及
•終止租約的期權所涵蓋的期間,在我們合理地確定不行使期權的情況下。
如果我們期望在租賃結束時獲得租賃資產的所有權,我們將在標的資產的估計使用年限內對使用權資產進行折舊。此外,使用權資產定期減值減值損失(如有),並根據租賃負債的某些重新計量進行調整。
租賃負債最初按開始日期未支付的租賃付款的現值計量,使用租賃中隱含的利率貼現,如果該利率不能輕易確定,則按我們的遞增借款利率貼現。我們通常使用遞增借款利率,因為我們的租約中隱含的利率不容易確定。租賃負債隨後按實際利率法按攤銷成本計量。
計量租賃負債時包括的租賃付款包括:
•固定付款,包括實質固定付款;
•取決於指數或利率的可變租賃付款;
•根據剩餘價值擔保預期應付的金額;以及
•我們合理地確定將行使的購買期權的行使價,如果我們合理地確定將行使延期選擇權,則在可選的續期期間支付租賃款項,以及除非我們合理地確定不會提前終止,否則將對提前終止租約處以罰款。
當指數或費率的變化導致未來租賃付款發生變化時,如果我們對剩餘價值擔保項下預期應支付金額的估計發生變化,或如果我們改變對我們是否將行使購買、延期或終止選擇權的評估,租賃負債將被重新計量。租賃負債按此方式重新計量時,對使用權資產的賬面金額進行相應調整。當基礎租賃合同被修訂時,租賃負債也將重新計量。
我們已選擇不將固定非租賃組成部分分開,並將租賃和任何固定非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。
可變租賃費
某些租約包含因市場利率檢討或消費物價指數或其他類似指數變動而導致租期內租金不同的撥備。當指數或其他數據可供計算租賃付款變動時,我們會重新評估與該等租賃有關的租賃負債。
某些租約要求我們支付與財產税、保險和其他非租金成本相關的費用。這些非租賃成本通常是可變的,不包括在使用權資產或租賃負債的計算中。
出租人會計
當我們作為出租人時,我們在租賃開始時確定每份租賃是融資租賃還是經營租賃。
為了將每份租約分為融資性或經營性租約,我們對租約是否將標的資產所有權附帶的幾乎所有風險和回報轉移給承租人進行了全面評估。如果是,則租賃是融資租賃;如果不是,則是經營性租賃。
我們作為某些配置租賃的出租人,因此,由於某些監管要求,我們必須允許其他電信公司在我們的無線網絡塔樓上租賃空間。吾等認為,吾等不會將租賃資產所有權的全部風險及回報轉移至承租人,並因此將該等租賃歸類為營運租賃。
如果一項安排同時包含租賃和非租賃組成部分,我們將應用IFRS 15在租賃和非租賃組成部分之間分配合同中的對價。
我們以直線法將經營租賃項下收到的租賃付款確認為收入。
估計數
我們通過考慮可能產生經濟激勵以行使延期選擇權或不行使終止選擇權的事實和情況來估計租賃期限。在得出經濟激勵的價值時,我們做了一些定性和定量的假設。
判斷
承租人
我們在確定合同是否是租賃或包含租賃時做出判斷,這涉及評估合同是否包含已識別的資產(要麼是物理上不同的資產,要麼是代表該資產基本上所有能力的能力部分)。此外,合同應使我們有權從資產的使用中獲得幾乎所有的經濟利益。
在確定我們是否有權控制已確定資產的使用時,我們也會做出判斷。當我們擁有與改變資產使用方式和目的最相關的決策權時,我們就有權這樣做。在極少數情況下,資產的使用方式和用途是預先確定的,如果我們有權運營資產,或者如果我們設計資產的方式預先確定了資產的使用方式和用途,我們有權指示資產的使用。
我們在確定用於衡量每份租賃合同的租賃負債的遞增借款利率時做出判斷,包括對特定資產的安全影響的估計。遞增的借款利率應該反映出,在類似的經濟環境下,我們必須支付的利息,才能以類似的期限和類似的證券獲得類似資產所需的資金。
我們的某些租約包含只能由我們行使而出租人不能行使的延期或續訂選擇權。於租賃開始時,吾等根據租賃的預期經濟回報評估吾等是否合理地確定行使任何延期選擇權。我們通常相當肯定會對我們的網絡租賃行使延期選擇權,這主要是因為搬遷我們的網絡塔樓和相關設備所需的鉅額成本。我們重新評估我們是否合理地確定,如果我們控制範圍內發生重大事件或情況發生重大變化,我們將行使期權,並解釋在重新評估之日發生的任何變化。
出租人
我們在決定租賃是否應被歸類為經營租賃或融資租賃時,是根據協議是否轉移了標的資產所有權的幾乎所有風險和回報來做出判斷的。
租賃負債
我們主要租賃與我們的無線和有線網絡、我們的零售店、我們的某些辦公室和其他公司大樓以及客户駐地設備相關的土地和建築物。我們租約的不可取消合同期通常在五至二十年.2023年的可變租賃付款為#美元26百萬(2022年--美元)20百萬)。
以下是截至2023年12月31日止年度與我們租賃負債相關的活動摘要。我們的某些租賃負債由基礎使用權資產作擔保;基礎使用權資產的淨資產淨資產為美元591截至2023年12月31日,百萬(2022年-美元400百萬)。
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| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
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租賃負債,年初 | | 2,028 | | 1,957 | |
淨增加量 | | 600 | | 383 | |
承擔的租賃負債 | 3 | 327 | | — | |
租賃負債利息開支 | | 111 | | 80 | |
租賃負債的利息支付 | | (103) | | (76) | |
租賃負債本金付款 | | (370) | | (316) | |
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租賃負債,年終 | | 2,593 | | 2,028 | |
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流動負債 | | 504 | | 362 | |
長期負債 | | 2,089 | | 1,666 | |
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租賃負債 | | 2,593 | | 2,028 | |
注10:無形資產和商譽
會計政策
承認和衡量,包括非自願
在初始確認時,我們按成本計量無形資產,除非它們是通過企業合併獲得的,在這種情況下,它們按公允價值計量。當無形資產準備好可以使用時,我們就開始攤銷具有有限使用壽命的無形資產。隨後,該資產按成本減去累計攤銷和累計減值損失入賬。
成本包括可直接歸因於資產購置的支出。單獨取得的無形資產的成本包括:
•扣除貿易折扣和退税後的購進價格,包括進口關税和不退還的購置税;以及
•為資產的預期用途做準備的任何直接可歸屬成本。
無限期使用壽命
我們不攤銷具有無限壽命的無形資產,包括頻譜許可證、廣播許可證以及Rogers和Fido品牌名稱。
有限的使用壽命
我們將使用年限有限的無形資產(已獲得的計劃權利除外)按下表所示的估計使用年限在合併損益表中直線攤銷至“折舊和攤銷”。我們每年至少監測和審查一次可用壽命、剩餘價值和攤銷方法,如果它們與我們之前的估計不同,我們會改變它們。我們前瞻性地認識到淨收入估計變化的影響。
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無形資產 | 預計使用壽命 |
客户關係 | 3至20年份 |
品牌名稱(Shaw) | 3年份 |
其他無形資產 | 15至20年份 |
已獲得的計劃版權
節目權利是我們從第三方獲得的轉播節目的合同權利,包括轉播體育賽事的權利。我們按成本減去累計攤銷和累計減值損失確認。當許可期開始並且程序可供使用時,我們在合併財務狀況表上將“計劃權利”資本化,並在預期展期內在合併損益表的“運營成本”中將其攤銷給其他外部購買。如果我們不打算播出節目,我們認為相關的節目權利受到了損害,並將其註銷。否則,我們將它們作為有限使用年限的無形資產進行減值測試。
多年期體育和電視轉播權協議的費用根據節目播出或轉播權預期消費的模式在適用季節的業務費用中確認。如果在多年期合同開始時預付未來幾年的轉播權費用,這些預付款被確認為無形資產,並在合同期內攤銷至運營費用。在一個季度內預付年度合同費用的情況下,這些費用將包括在我們的綜合財務狀況報表上的“其他流動資產”中,因為這些權利將在財務報表日期的一年內消耗。
商譽
當我們收購的可單獨確認的資產和我們承擔的負債的公允價值低於我們支付的對價(包括確認的非控股權益金額,如有)時,我們確認企業合併產生的商譽。如果轉讓的對價的公允價值低於單獨確認的資產和負債的公允價值,我們立即確認差額為淨收益。
減損測試
當事件或環境變化顯示無形資產的賬面價值可能無法收回時,我們會測試使用年限有限的無形資產的減值。截至10月1日,我們每年都會測試無限期無形資產和商譽的減值,如果我們確定了減值指標,測試的頻率會更高。
如果我們無法估計單個無形資產的可收回金額,因為它不會產生獨立的現金流入,我們就會測試它所屬的整個現金產生單位(CGU)的減值。
商譽是根據管理層監測商譽的水平分配給CGU(或CGU組)的,該水平不能高於運營部門。商譽分配予CGU(或CGU集團),預期將受益於產生商譽的業務組合的協同效應和未來增長。
減值費用的確認和計量
如果可收回金額少於賬面金額,則無形資產或商譽減值。CGU或資產的可收回金額是其以下各項中的較高者:
•公允價值減去銷售成本;以及
•使用價值。
如果我們對資產或CGU的可收回金額的估計小於其賬面金額,我們將其賬面金額減少到可收回金額,並立即在淨收益中確認損失。
若我們對先前減值資產或CGU的可收回金額的估計有所增加,以致上一年度確認的減值已撥回,則除商譽外,我們會撥回先前確認的減值虧損。通過將資產或CGU的賬面金額增加到我們對其可收回金額的新估計來確認逆轉。倘吾等未於前幾年確認減值虧損,則於撥回後資產或CGU的賬面金額不能大於其賬面金額。
估計數
我們使用估計值來確定長期資產的可收回金額。為進行減值測試而確定可收回金額時,需要使用重大估計數,例如:
•未來現金流量;
•終端增長率;以及
•貼現率。
我們通過將估計的未來現金流貼現到其現值來估計減值測試的使用價值。我們根據CGU和終端價值估計最長五年的貼現未來現金流。未來現金流是基於我們對CGU未來經營業績的估計和預期,並考慮到經濟狀況和CGU行業的總體前景。我們的貼現率考慮了市場回報率、債務權益比率和某些風險溢價等因素。終端價值是指CGU在現金流預計時間段之後使用基於預期經濟狀況和行業總體前景的永續率進行運營的價值。
我們通過以下兩種方式之一來確定公允價值減去銷售成本:
•分析貼現現金流-我們估計五年期的貼現未來現金流和終端價值,類似於上述使用價值方法,同時採用與市場參與者將做出的假設一致的假設。未來現金流是基於我們對CGU未來預期經營業績的估計。我們對未來現金流、終端價值和貼現率的估計考慮了與上述使用價值估計類似的因素;或
•採用市場法-我們使用可比實體的經營業績和該行業的先例交易的倍數來估計CGU的可收回金額。
我們在得出預期未來現金流時會做出某些假設,其中可能包括與貼現和終端增長率有關的假設。根據經濟狀況或其他事件,這些假設可能會有所不同或迅速改變。因此,未來假設的變化可能會對CGU和商譽的未來估值產生負面影響,從而可能導致減值損失。
判斷
我們作出影響無形資產和商譽計量的重大判斷。
當我們決定將我們的頻譜和廣播牌照指定為具有無限使用壽命的資產時,我們將採用判斷,因為我們相信,這些牌照可能在可預見的未來續期,從而使這些資產預計產生現金淨流入的期限沒有限制。我們通過分析所有相關因素,包括資產的預期用途、資產的典型生命週期以及對資產幫助產生的產品和服務的市場需求的預期變化,做出判斷以確定這些資產具有不確定的壽命。經檢討競爭、法律、監管及其他因素後,我們認為這些因素並不會限制我們的頻譜及廣播牌照的有效期。
判斷也被應用於選擇我們的無形資產和計劃權利的攤銷方法,我們認為這些方法最準確地代表了這些資產的消耗,並且最能代表標的資產預期用途的經濟實質。
最後,我們在確定CGU以及將商譽分配給CGU或CGU組以進行減值測試時作出判斷。例如,在Media,我們根據Media之間的相互依存關係以及其銷售和進入市場的方式,確定商譽應在整個媒體部門層面進行監測,並應在媒體部門層面進行減值測試,而不是按業務層面在基礎業務層面進行減值測試。
無形資產明細
下表概述了我們截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月的無形資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不確定的生命 | 有限壽命 | | | |
(單位:百萬美元) | 光譜 牌照 | 廣播 牌照 | 品牌名稱 | 客户 關係 | 已獲得的計劃版權 | 品牌名稱 | 其他 | 無形資產總額 | 商譽 | 無形資產和商譽總額 |
成本 | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日 | 11,714 | | 330 | | 420 | | 1,674 | | 189 | | — | | — | | 14,327 | | 4,252 | | 18,579 | |
累計減值損失 | — | | (99) | | (14) | | — | | (5) | | — | | — | | (118) | | (221) | | (339) | |
成本,扣除減損損失 | 11,714 | | 231 | | 406 | | 1,674 | | 184 | | — | | — | | 14,209 | | 4,031 | | 18,240 | |
添加 | 3 | | — | | — | | — | | 74 | | — | | — | | 77 | | — | | 77 | |
業務合併中的收購(注3) | — | | — | | — | | 5,930 | | — | | 75 | | 52 | | 6,057 | | 12,249 | | 18,306 | |
處置和其他1 | — | | — | | — | | — | | (63) | | — | | — | | (63) | | — | | (63) | |
截至2023年12月31日 | 11,717 | | 231 | | 406 | | 7,604 | | 195 | | 75 | | 52 | | 20,280 | | 16,280 | | 36,560 | |
| | | | | | | | | | |
累計攤銷 | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日 | — | | — | | 270 | | 1,627 | | 61 | | — | | — | | 1,958 | | — | | 1,958 | |
攤銷2 | — | | — | | — | | 398 | | 70 | | 19 | | 2 | | 489 | | — | | 489 | |
處置和其他1 | — | | — | | — | | — | | (63) | | — | | — | | (63) | | — | | (63) | |
截至2023年12月31日 | — | | — | | 270 | | 2,025 | | 68 | | 19 | | 2 | | 2,384 | | — | | 2,384 | |
| | | | | | | | | | |
賬面淨額 | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日 | 11,714 | | 231 | | 136 | | 47 | | 123 | | — | | — | | 12,251 | | 4,031 | | 16,282 | |
截至2023年12月31日 | 11,717 | | 231 | | 136 | | 5,579 | | 127 | | 56 | | 50 | | 17,896 | | 16,280 | | 34,176 | |
1 包括處置、減損、重新分類和其他調整。
2 在美元中489攤銷總額百萬美元70與所獲得的計劃權利相關的百萬美元包含在其他外部採購中的“運營成本”中(見註釋7),美元419 合併利潤表中的“折舊和攤銷”為百萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不確定的生命 | 有限壽命 | | | |
(單位:百萬美元) | 頻譜牌照 | 廣播許可證 | 品牌名稱 | 客户關係 | 已獲得的計劃版權 | 無形資產總額 | 商譽 | 無形資產和商譽總額 |
成本 | | | | | | | | |
截至2022年1月1日 | 11,714 | | 330 | | 420 | | 1,669 | | 210 | | 14,343 | | 4,245 | | 18,588 | |
累計減值損失 | — | | (99) | | (14) | | — | | (5) | | (118) | | (221) | | (339) | |
成本,扣除減損損失 | 11,714 | | 231 | | 406 | | 1,669 | | 205 | | 14,225 | | 4,024 | | 18,249 | |
添加 | — | | — | | — | | 5 | | 47 | | 52 | | 7 | | 59 | |
處置和其他1 | — | | — | | — | | — | | (68) | | (68) | | — | | (68) | |
截至2022年12月31日 | 11,714 | | 231 | | 406 | | 1,674 | | 184 | | 14,209 | | 4,031 | | 18,240 | |
| | | | | | | | |
累計攤銷 | | | | | | | | |
截至2022年1月1日 | — | | — | | 270 | | 1,606 | | 68 | | 1,944 | | — | | 1,944 | |
攤銷2 | — | | — | | — | | 21 | | 61 | | 82 | | — | | 82 | |
處置和其他1 | — | | — | | — | | — | | (68) | | (68) | | — | | (68) | |
截至2022年12月31日 | — | | — | | 270 | | 1,627 | | 61 | | 1,958 | | — | | 1,958 | |
| | | | | | | | |
賬面淨額 | | | | | | | | |
截至2022年1月1日 | 11,714 | | 231 | | 136 | | 63 | | 137 | | 12,281 | | 4,024 | | 16,305 | |
截至2022年12月31日 | 11,714 | | 231 | | 136 | | 47 | | 123 | | 12,251 | | 4,031 | | 16,282 | |
1 包括處置、減損、重新分類和其他調整。
2 在美元中82攤銷總額百萬美元61與所獲得的計劃權利相關的百萬美元包含在其他外部採購中的“運營成本”中(見註釋7),美元21合併利潤表中的“折舊和攤銷”為百萬美元。
年度減值測試
為了測試善意是否存在減損,我們的現金產生單位或現金產生單位組與附註5中披露的我們的經營分部顯着對應。如附註5所披露,我們的Cable運營部門由我們的Cable East(Legacy Rogers)和Cable West(Legacy Shaw)現金產生單位(下表中統稱為“Cable集團”)和我們的衞星現金產生單位組成。
以下概述了我們在2023年(截至10月1日)為確定具有無限壽命無形資產或我們認為重要的聲譽的現金產生單位或現金產生單位組的可收回金額而使用的方法和關鍵假設。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(In數百萬美元,使用的時期和費率除外) | | | |
| 商譽的賬面價值 | 無限壽命無形資產的公允價值 | 可收回金額法 | 預計現金流量期限(年) | 最終增長率(%) | 税前折扣率(%) |
| | | | | | |
無線 | 1,634 | | 11,851 | | 使用價值 | 5 | 2.0 | | 8.5 | |
電纜集團 | 13,598 | | — | | 使用價值 | 5 | 1.0 | | 7.9 | |
| | | | | | |
傳媒集團 | 969 | | 232 | | 公平值減出售成本 | 5 | 2.0 | | 13.2 | |
我們對媒體的公允價值計量在公允價值層次中被歸類為第三級。
我們在2023年或2022年沒有確認與我們的商譽或無形資產相關的減值費用,因為CGU或CGU組的可收回金額超過了它們的賬面價值。
注11:重組、收購和其他
會計政策
我們將重組成本定義為與我們員工基礎的目標重組相關的員工成本,或與業務活動範圍或業務開展方式的重大變化相關的其他成本。收購和整合成本直接歸因於調查或完成收購或整合被收購的企業。其他成本是根據管理層對其性質的判斷,應從持續運營費用中分離出來的成本。
判斷
我們在確定要納入“重組、收購和其他”的成本的適當分類時作出重大判斷。
重組、收購和其他成本
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
重組和其他 | | 365 | | 118 | |
邵氏交易相關成本 | 3 | | 320 | | 192 | |
| | | |
全面重組、收購和其他 | | 685 | | 310 | |
2022年和2023年Shaw交易相關成本包括支持與Shaw交易相關的收購和整合活動的增量成本。這包括2023年第二季度與結案相關的費用、與Shaw交易相關的員工保留計劃以及與Shaw交易的廣播部分相關的有形福利包的成本。
2022年和2023年的重組和其他成本主要是與我們員工基礎的有針對性的重組相關的遣散費和其他與離職相關的成本,其中2023年還包括與自願離職計劃相關的成本。這些成本還包括與房地產合理化計劃相關的成本。
注12:融資成本
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
借款總利息 1 | 23 | | 1,981 | | 1,354 | |
受限制現金和現金等值物賺取的利息 | | (149) | | (235) | |
| | | |
借款利息,淨額 | | 1,832 | | 1,119 | |
租賃負債利息 | 9 | | 111 | | 80 | |
離職後福利利息 | 25 | | (13) | | (1) | |
| | | |
匯兑(得)損 | | (111) | | 127 | |
衍生工具公允價值變動 | | 108 | | (126) | |
資本化利息 | | (38) | | (29) | |
遞延交易成本和其他 | | 158 | | 63 | |
| | | |
總財務成本 | | 2,047 | | 1,233 | |
1 借款利息包括短期借款利息和長期債務利息。
外匯與衍生工具公允價值的變化
我們認出了$1112023年淨外匯收益百萬美元(2022年-美元127淨虧損百萬)。這些收益主要歸功於我們的美元6 10億美元的定期貸款便利(見附註23)和我們的美國CP計劃借款(見附註19)。
這些外匯收益被美元所抵消。108與衍生工具公允價值變動有關的百萬美元虧損(2022年--$126百萬美元收益),主要歸因於債務衍生品,這些衍生品在會計上沒有被指定為套期保值,我們用來大幅抵消與這些美元計價借款相關的外匯風險。
注13:其他費用(收入)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
佔聯營公司及合營公司的 | 20 | | 412 | | 31 | |
其他投資收益 | | (50) | | (46) | |
| | | |
其他費用(收入)合計 | | 362 | | (15) | |
注14:所得税
會計政策
所得税支出包括當期税和遞延税。我們在淨收入中確認所得税支出,除非它與在權益或其他全面收入中直接確認的項目有關。我們根據目前可獲得的所有信息來計提所得税。
當期税項支出是指我們根據本年度的應税收入或損失預計將支付或收到的税款。我們使用於報告日期頒佈或實質實施的税率來計算當期税項支出,包括與前幾年有關的應付或應收税項的任何調整。
遞延税項資產及負債產生於我們在綜合財務狀況表上確認的資產及負債的賬面值與其各自的課税基礎之間的暫時性差異。我們使用頒佈或實質頒佈的税率來計算遞延税項資產和負債,該税率將適用於暫時性差異預期逆轉的年份。
如果存在可依法強制執行的抵銷當期税項資產和負債的權利,並且遞延税項資產和負債與同一當局對下列項目徵收的所得税有關,則遞延税項資產和負債予以抵銷:
•同一應税實體;或
•不同的應税實體,這些實體打算按淨額結算當前税收資產和負債,或者税收資產和負債將同時實現和結算。
我們就未使用損失、税收抵免和可扣除暫時性差異確認遞延所得税資產,前提是未來有可能使用該資產。
判斷
當我們計算所得税費用時,我們在解釋税收規則和法規時會做出重要判斷。我們根據對現有税法的評估、未來盈利能力的估計和税務規劃策略來判斷是否可以收回遞延所得税資產。
所得税費用
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | | 2023 | 2022 |
| | | |
本期税項支出: | | | |
當前税收 | | 327 | | 325 | |
| | | |
| | | |
當期税費總額 | | 327 | | 325 | |
| | | |
遞延税費: | | | |
暫時性差異的來源 | | 138 | | 284 | |
税率的變化 | | 52 | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
遞延税費總額 | | 190 | | 284 | |
| | | |
所得税總支出 | | 517 | | 609 | |
以下是通過對所得税費用前收入應用法定所得税税率計算的所得税費用與當年實際所得税費用之間的差異彙總。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(In數百萬美元,税率除外) | | 2023 | 2022 |
| | | |
法定所得税率 | | 26.2 | % | 26.5 | % |
所得税前收入支出 | | 1,366 | | 2,289 | |
| | | |
計算所得税費用 | | 358 | | 607 | |
所得税費用增加(減少)原因: | | | |
不可扣除的股票薪酬 | | 9 | | 10 | |
股權損失(收入)的不可扣除(應税)部分 | | (1) | | 9 | |
因企業重組推動的所得税率變化而重新評估遞延所得税餘額 | | 52 | | — | |
| | | |
資本收益的不徵税部分 | | (1) | | (5) | |
證券投資的免税收入 | | (16) | | (12) | |
合資企業非控制性權益購買義務的不可免賠損失 | | 111 | | — | |
其他 | | 5 | | — | |
| | | |
所得税總支出 | | 517 | | 609 | |
有效所得税率 | | 37.8 | % | 26.6 | % |
遞延税項資產和負債
以下是2023年和2022年淨遞延所得税資產和負債的變動摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延税項資產(負債) (單位:百萬美元) | 不動產、廠房和設備以及庫存 | 商譽和其他無形資產 | | 投資 | 租賃負債 | 合同和遞延佣金成本資產 | 其他 | 總 |
| | | | | | | | |
2022年12月31日 | (2,149) | | (1,754) | | | (89) | | 458 | | (87) | | (31) | | (3,652) | |
(六)淨利潤恢復 | (95) | | (89) | | | 35 | | 14 | | (36) | | (19) | | (190) | |
其他綜合收益恢復 | — | | — | | | 52 | | — | | — | | 115 | | 167 | |
| | | | | | | | |
收購 | (1,265) | | (1,473) | | | — | | 82 | | — | | (48) | | (2,704) | |
| | | | | | | | |
2023年12月31日 | (3,509) | | (3,316) | | | (2) | | 554 | | (123) | | 17 | | (6,379) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延税項資產(負債) (單位:百萬美元) | 不動產、廠房和設備以及庫存 | 商譽和其他無形資產 | | 投資 | 租賃負債 | 合同和遞延佣金成本資產 | 其他 | 總 |
| | | | | | | | |
2021年12月31日 | (2,025) | | (1,578) | | | (135) | | 449 | | (124) | | (26) | | (3,439) | |
| | | | | | | | |
(六)淨利潤恢復 | (124) | | (175) | | | (1) | | 9 | | 37 | | (30) | | (284) | |
其他綜合收益恢復 | — | | — | | | 47 | | — | | — | | 24 | | 71 | |
收購 | — | | (1) | | | — | | — | | — | | 1 | | — | |
| | | | | | | | |
2022年12月31日 | (2,149) | | (1,754) | | | (89) | | 458 | | (87) | | (31) | | (3,652) | |
我們尚未確認以下項目的遞延所得税資產:
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| 截至12月31日 |
(單位:百萬美元) | 2023 | 2022 |
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加拿大已實現的資本損失,可用於抵消未來的資本收益 | 73 | | 73 | |
債務和衍生工具的未實現資本損失 | 926 | | 282 | |
外國司法管轄區的税收損失 1 | 71 | | 73 | |
外國司法管轄區的可扣除暫時差異 | 41 | | 13 | |
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未確認的暫時差異總數 | 1,111 | | 441 | |
1 $42 外國司法管轄區的税收損失中有100萬美元將在2024年至2037年期間到期,其餘為29 百萬可以無限期結轉。
我們對加拿大國內子公司的投資存在應税暫時差異。我們不會就這些暫時性差異確認遞延所得税負債,因為我們能夠控制撥回的時間,並且在可預見的未來不太可能發生撥回。預計逆轉這些應税暫時差異不會導致任何重大税務影響。
注15:每股收益
會計政策
我們計算每股基本收益的方法是,將RCI A類有表決權和RCI B類無表決權股東應佔淨收益或虧損除以RCI A類有表決權和RCI B類無表決權股份(分別為A類和B類無表決權股份)的加權平均數。
我們通過調整A類和B類無投票權股東應佔淨收益或虧損,以及針對所有稀釋性潛在普通股的影響,調整已發行的A類和B類非投票權股份的加權平均數,計算稀釋後每股收益。我們使用庫存股方法來計算稀釋每股收益,該方法考慮了員工股票期權和其他潛在稀釋工具的影響。
具有股票增值權或現金支付替代方案的期權被計入現金結算獎勵。由於這些獎勵可以交換為RCI的普通股,因此它們被認為是潛在的攤薄,如果它們在此期間產生攤薄影響,則包括在我們的稀釋每股淨收益的計算中。
每股收益計算
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元,每股除外) | 2023 | 2022 |
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分子(基本)-本年度淨收入 | 849 | | 1,680 | |
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分母-股份數量(以百萬為單位): | | |
加權平均流通股數--基本 | 523 | | 505 | |
稀釋證券的影響(以百萬為單位): | | |
員工股票期權和限制性股票單位 | 1 | | 1 | |
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加權平均流通股數--稀釋 | 524 | | 506 | |
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每股收益: | | |
基本信息 | $1.62 | | $3.33 | |
稀釋 | $1.62 | | $3.32 | |
在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度,使用股權結算方法進行股票薪酬的未償還股份支付被確定為比使用現金結算方法更具攤薄作用。因此,截至2023年12月31日的年度淨收入減少了1美元。2百萬(2022年--美元)2百萬美元)計算稀釋後每股收益。
截至2023年12月31日的年度,有8,742,224貨幣外的選項(2022年-7,806,315)用於計算每股收益。這些期權被排除在稀釋性證券影響的計算之外,因為它們是反稀釋性的。
注16:應收賬款
會計政策
應收賬款指(I)目前應付及可收回的應收款項,及(Ii)根據設備融資協議欠吾等但尚未開具帳單的款項。我們最初在應收賬款產生之日確認應收賬款。我們最初按公允價值計量應收賬款,隨後按攤銷成本計量,變動在淨收益中確認。我們將應收賬款的減值損失計量為賬面金額超過我們預期從中衍生的未來現金流量的現值(如果有的話)。超出的部分計入壞賬準備,並確認為淨收益損失。
按類型劃分的應收賬款
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| | 截至12月31日 |
(單位:百萬美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
客户應收賬款 | | 5,236 | | 4,417 | |
其他應收賬款 | | 1,072 | | 835 | |
壞賬準備 | 19 | | (211) | | (182) | |
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應收賬款總額 | | 6,097 | | 5,070 | |
| | | |
當前 | | 4,996 | | 4,184 | |
長期的 | | 1,101 | | 886 | |
| | | |
應收賬款總額 | | 6,097 | | 5,070 | |
我們應收賬款的長期部分被記錄在我們綜合財務狀況表上的“融資應收賬款”中,並由我們的融資應收賬款組成,這些應收賬款將在財務報表日期一年後支付給客户。
下面是我們應收融資餘額的細目。
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| 截至12月31日 |
(單位:百萬美元) | 2023 | 2022 |
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本期融資應收賬款 | 2,111 | | 1,922 | |
長期融資應收賬款 | 1,101 | | 886 | |
| | |
融資應收賬款總額 | 3,212 | | 2,808 | |
注17:庫存
會計政策
我們以成本(無線設備和配件按加權平均成本確定,其他成品和商品按先進先出確定)和可變現淨值中的較低者衡量庫存,包括用於轉售的無線設備和商品。如果庫存後來價值增加,我們會將之前的減記逆轉至可變現淨值,但不會超過最初確認的成本。
按類型分類的機器人
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| | 截至12月31日 |
(單位:百萬美元) | | 2023 | 2022 |
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無線設備和附件 | | 361 | | 357 | |
其他產成品和商品 | | 95 | | 81 | |
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總庫存 | | 456 | | 438 | |
設備銷售和轉售商品的成本包括美元2,6682023年百萬庫存成本(2022年-美元2,376百萬)。
注18:其他流動資產
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| | 截至12月31日 |
(單位:百萬美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
預付費用 | | 321 | | 221 | |
遞延佣金費用的當期部分 | 6 | | 341 | | 265 | |
應收所得税 | | 274 | | 14 | |
其他 | | 266 | | 61 | |
| | | |
其他流動資產總額 | | 1,202 | | 561 | |
注19:金融風險管理和金融工具
會計政策
識別
我們最初確認現金和現金等價物、限制性現金和現金等價物、銀行預付款、應收賬款、融資應收賬款、債務證券以及應付賬款和應計負債。所有其他金融資產和金融負債最初在我們成為該文書合同規定的當事方的交易日確認。
分類和測量
我們衡量金融工具的方法是,根據單個工具的用途,在初始確認時將它們分為不同的類別。我們最初按公允價值計量所有金融工具,就我們的金融工具而言,在損益(FVTPL)或FVTOCI中未歸類為公允價值的金融工具,加上可直接歸因於收購或發行金融工具的交易成本。就會計目的被指定為現金流量對衝的衍生工具而言,對衝的有效部分在累積的其他全面收益中確認,而對衝的無效部分立即確認為淨收益。
我們的金融資產和金融負債在初始確認後的分類和計量方法如下:
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金融工具 | 分類計量方法 |
| |
金融資產 | |
現金及現金等價物 | 攤餘成本 |
受限現金和現金等價物 | 攤餘成本 |
應收賬款 | 攤餘成本 |
融資應收賬款 | 攤餘成本 |
投資,以公平值變動TOCI衡量 | 公允價值TOCI,未重新分類至淨利潤 1 |
| |
金融負債 | |
銀行墊款 | 攤餘成本 |
短期借款 | 攤餘成本 |
應付帳款 | 攤餘成本 |
應計負債 | 攤餘成本 |
長期債務 | 攤餘成本 |
租賃負債 | 攤餘成本 |
| |
衍生品2 | |
債務衍生品 3 | DVTOCI和DVTPL |
利率衍生品 | FVTOCI |
支出衍生品 | FVTOCI |
股票衍生品 | FVTPL4 |
1 隨後按公允價值計量,並在按公允價值計入其他全面收入的投資儲備中確認變動。
2 衍生品可以在歷史上或未來的某個時間點處於資產或負債位置。
3 與我們的信貸融資和商業票據借款相關的債務衍生品尚未被指定為會計目的的對衝,並按公平值計入損益計量。與我們的優先票據和債券相關的所有債務衍生品都被指定為會計目的的對衝,並按公允價值計入TOCI計量,但與我們2025年到期的美元計價票據相關的債務衍生品除外,這些衍生品不被指定為會計目的的對衝。
4 隨後的變化被基於股票的補償費用或“運營成本”的回收所抵消。
抵銷金融資產和金融負債
當我們有法定權利抵銷金融資產和金融負債,並打算按淨額結算或同時變現資產和負債時,我們將金融資產和金融負債相抵,並在合併財務狀況表上列報淨額。
衍生工具
我們使用衍生工具來管理與我們參與的某些活動相關的風險。它們包括:
| | | | | | | | |
衍生品 | 他們管理的風險 | 衍生工具的類型 |
債務衍生品 | 外匯匯率波動對以美元計價的優先和次級票據和債券、信貸工具借款、商業票據借款和某些租賃負債的本金和利息支付的影響 | 跨貨幣利率交換協議
遠期交叉貨幣利率交換協議
遠期外匯協議 |
利率衍生品 | 市場利率波動對預期長期債務的預期利息支付的影響 | 遠期利率協議
利率互換協議
債券遠期 |
支出衍生品 | 匯率波動對預測美元計價支出的影響 | 遠期外匯協議和外匯期權協議 |
股票衍生品 | 我國B類無投票權股票股價波動對股權薪酬費用的影響 | 總回報互換協議 |
我們使用衍生品只是為了管理風險,而不是為了投機目的。
當我們為會計目的指定一種衍生工具作為對衝工具時,我們首先確定該對衝工具將非常有效地抵消其所對衝項目的公允價值或現金流量的變化。然後,我們正式記錄套期保值工具和套期保值項目之間的關係,包括風險管理目標和戰略,以及我們將用來評估套期保值關係持續有效性的方法。
我們每季度評估每種套期保值工具在抵消其所套期項目的公允價值或現金流變化方面是否繼續高度有效。
我們評估託管合同,以確定嵌入的衍生品。如果主合同不是金融資產並且滿足某些標準,嵌入衍生品將從主合同中分離出來,並作為單獨的衍生品入賬。
套期保值比率
我們的政策是利用債務衍生工具,100%對衝因美元優先票據和債券的本息支付義務而產生的外幣風險。當我們就美元計價的租賃負債進行債務衍生品交易時,我們還對剩餘租賃付款進行了高達100%的對衝。我們通常使用支出衍生品對衝高達100%的預測外幣支出(扣除外幣現金流入)。我們不時使用利率衍生工具對衝預測未來優先票據發行的高達100%的利率風險。
套期保值準備金
套期保值準備金是指我們的衍生工具的公允價值累計變動,減去重新分類為淨收益的累計金額。
遞延交易成本和折扣
我們推遲與發行和修訂長期債務相關的交易成本和折扣,以及我們支付給貸款人的直接成本,以獲得某些信貸安排,並在相關工具的有效期內使用有效利息方法攤銷這些貸款。
公平值TOCI投資儲備
FVTOCI投資準備金是指按FVTOCI計量的股權投資的公允價值累計變動減去與投資相關的累計減值損失和重新分類為股權的累計金額。
減值(預期信貸損失)
我們在初始確認時以及之後的每個報告期考慮金融資產的信用風險,直到該資產被取消確認為止。對於於報告日期被確定為信用風險較低且自初始確認以來信用風險沒有顯著增加的金融資產,我們根據我們預計自財務報表日期起計的下一年將確認的信用損失來計量任何減值損失。對於其他金融資產,我們將根據終身預期信貸損失來計量減值損失。某些資產,如貿易應收賬款、融資應收賬款和沒有重大融資組成部分的合同資產,必須始終按終身預期信貸損失入賬。
終身預期信貸損失是對金融工具預期壽命內所有可能的違約事件的估計。12個月預期信貸損失是對報告日期後一年內或金融工具預期壽命(以較短者為準)內所有可能的違約事件的估計。
對價值重大的金融資產進行單獨評估。所有其他金融資產均根據每項資產的性質進行集體評估。
我們對金融資產的減值計量如下:
•合同資產-我們根據終身預期信貸損失來計量合同資產的減值損失,這些損失被分配到壞賬準備並確認為淨收益損失(見附註6);
•應收賬款-我們根據終身預期信貸損失來計量應收賬款的減值損失,這筆損失被分配到壞賬準備並確認為淨收益損失(見附註16);
•融資應收賬款-我們根據終身預期信貸損失來計量融資應收賬款的減值損失,這筆損失被分配到壞賬準備並確認為淨收益損失(見附註16);以及
•在FVTOCI衡量的投資-我們以FVTOCI計量的股權投資減值虧損為收購資產成本(減去我們先前確認的任何減值虧損)超過其當前公允價值(如有)的超額部分。差額在FVTOCI投資準備金中確認。
在合同資產、應收賬款和融資應收賬款的情況下,如果交易對手不可能全額履行其對我們的義務,我們認為金融資產是違約的。我們以FVTOCI衡量的投資不能違約。為了確定我們的金融資產是否違約,我們考慮了單個資產未償還的時間量、未償還金額的原因(例如,客户是否有持續的服務,或者如果他們已被停用,無論是自願還是非自願),以及基礎客户的風險狀況。我們通常在應收賬款拖欠了很長一段時間後予以核銷。
估計數
與我們的衍生工具相關的公允價值估計是根據相關的市場信息和相關金融工具的信息在特定時間點做出的。這些估計需要評估票據當事人的信用風險和票據的貼現率。這些公允價值和基礎估計也用於測試我們套期保值關係的有效性。
我們在確定一項資產預期確認的信貸損失時進行估算,同時考慮到我們是使用12個月的期限還是資產的壽命。
判斷
我們在決定我們的金融工具是否有資格進行對衝會計時,會做出重大判斷。這些判斷包括評估在套期保值關係中被指定為對衝項目的預測交易是否將作為預測實現、為會計目的而被指定為有效對衝的套期保值關係是否在質量上繼續有效,以及確定用於測試套期保值關係有效性的公允價值的確定方法。
金融風險
我們面臨着信貸、流動性、市場價格、外匯和利率風險。我們的主要風險管理目標是保護我們的收入、現金流,並最終保護股東價值。我們設計和實施以下討論的風險管理策略,以確保我們的風險和相關風險敞口與我們的業務目標和風險容忍度一致。以下是我們按金融工具列出的潛在風險敞口的摘要。
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金融工具 | 金融風險 |
| |
金融資產 | |
現金及現金等價物 | 信貸和外匯 |
| |
應收賬款 | 信貸和外匯 |
融資應收賬款 | 信用 |
投資,以公平值變動TOCI衡量 | 流動性、市場價格和外匯 |
| |
金融負債 | |
銀行墊款 | 流動性 |
短期借款 | 流動性、外匯和利率 |
應付帳款 | 流動性 |
應計負債 | 流動性 |
長期債務 | 流動性、外匯和利率 |
租賃負債 | 流動性和外匯 |
| |
衍生品1 | |
債務衍生品 | 信貸、流動性和外匯 |
利率衍生品 | 信貸、流動性和利率 |
支出衍生品 | 信貸、流動性和外匯 |
股票衍生品 | 信用、流動性和市場價格 |
1 衍生品可以在歷史上或未來的某個時間點處於資產或負債位置。
信用風險
信用風險是指如果金融工具的交易對手未能履行其與我們簽訂的合同的條款和條件下的義務,我們可能遭受的財務損失,我們欠該交易對手的金額。
我們的信用風險敞口主要歸因於我們的現金和現金等價物、我們的應收賬款、我們的融資應收賬款以及我們的債務、利率、支出和股權衍生品。我們廣泛的客户基礎限制了這種風險的集中。我們在綜合財務狀況表上的“應收賬款”和“融資應收賬款”是扣除壞賬準備的淨額。
應收賬款和融資應收賬款
我們使用終身預期信用損失來衡量與應收賬款和融資應收賬款相關的壞賬準備。我們相信壞賬準備充分反映了與我們的應收賬款和融資應收賬款相關的信用風險。截至2023年12月31日,$626百萬(2022年--美元)513百萬)的應收賬款和融資應收賬款總額被視為逾期,其定義為超出相應客户正常信貸條款和條件的未償金額。
以下是扣除各自可疑賬款撥備後的客户應收賬款(包括融資應收賬款)賬齡摘要。
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| | 截至12月31日 |
(單位:百萬美元) | | 2023 | 2022 |
| | | |
客户應收賬款 | | | |
未開票的融資應收賬款 | | 3,212 | | 2,808 | |
超過賬單日期不到30天 | | 1,270 | | 977 | |
計費日期後30-60天 | | 324 | | 236 | |
計費日期後61-90天 | | 118 | | 111 | |
超過計費日期90天 | | 101 | | 103 | |
| | | |
客户應收賬款總額(扣除備抵美元)211及$182,分別) | | 5,025 | | 4,235 | |
合同資產總額(扣除備抵美元2及$2,分別) | | 276 | | 197 | |
| | | |
客户應收賬款和合同資產總額 | | 5,301 | | 4,432 | |
以下是與我們對客户應收賬款和合同資產總額的可疑賬款撥備相關的活動摘要。
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| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
年初餘額 | | 184 | | 243 | |
壞賬準備費用 1 | | 176 | | 87 | |
在企業合併中收購 | 3 | 31 | | — | |
淨使用量 | | (178) | | (146) | |
| | | |
年終餘額 | | 213 | | 184 | |
1其中包括一美元。60到2022年,剩餘的增量美元將有100萬美元發生逆轉902020年確認的新冠肺炎相關壞賬準備2.5億元。
我們使用各種控制和流程,如信用檢查、賬户存款和預付費,以降低信用風險。當客户已完全使用其批准的信用額度或違反既定的付款條款時,我們會監控並採取適當行動暫停服務。雖然我們的信用控制和流程在管理信用風險方面一直很有效,但它們無法消除信用風險,也不能保證這些控制將繼續有效,或者我們目前的信用損失經驗將繼續下去。
衍生工具
與我們的債務衍生品、利率衍生品、支出衍生品和股票衍生品相關的信用風險,源於協議對手方可能違約。我們評估交易對手的信譽,將交易對手違約的風險降至最低,不需要抵押品或其他擔保來支持與這些衍生品相關的信用風險。我們整個衍生品投資組合的交易對手都是擁有S全球評級(或同等評級)的金融機構,評級範圍從A到AA-。
流動性風險
流動性風險是指我們將無法在金融債務到期時履行其債務的風險。我們通過管理我們的承諾和期限、資本結構和財務槓桿來管理流動性風險(見附註4)。我們還通過持續監測實際和預計的現金流來管理流動性風險,以確保我們在正常和緊張的條件下有足夠的流動性來償還到期債務,而不會招致不可接受的損失或損害我們的聲譽。
以下是截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日我們的金融負債的未貼現合同到期日和我們衍生品的應收部分的摘要。
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2023年12月31日 | 攜帶 | | 合同 | 少於 | 1至3 | 4至5個 | 多過 |
(單位:百萬美元) | 金額 | | 現金流 | 1年 | 年份 | 年份 | 5年 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
短期借款 | 1,750 | | | 1,750 | | 1,750 | | — | | — | | — | |
應付賬款和應計負債 | 4,221 | | | 4,221 | | 4,221 | | — | | — | | — | |
長期債務1 | 40,855 | | | 41,895 | | 1,100 | | 8,607 | | 8,351 | | 23,837 | |
租賃負債 | 2,593 | | | 3,283 | | 504 | | 1,002 | | 405 | | 1,372 | |
其他長期金融負債 | 49 | | | 49 | | 1 | | 2 | | 42 | | 4 | |
支出衍生工具: | | | | | | | |
現金流出(加元) | — | | | 2,187 | | 1,591 | | 596 | | — | | — | |
現金流入(加元相當於美元) | — | | | (2,182) | | (1,587) | | (595) | | — | | — | |
股票衍生工具 | — | | | (48) | | (48) | | — | | — | | — | |
作為對衝核算的債務衍生工具: | | | | | | | |
現金流出(加元) | — | | | 19,051 | | 228 | | 3,197 | | 2,625 | | 13,001 | |
現金流入(加元相當於美元) 2 | — | | | (19,980) | | (228) | | (3,154) | | (2,711) | | (13,887) | |
未計入對衝的債務衍生工具: | | | | | | | |
現金流出(加元) | — | | | 4,538 | | 4,538 | | — | | — | | — | |
現金流入(加元相當於美元) 2 | — | | | (4,437) | | (4,437) | | — | | — | | — | |
| | | | | | | |
衍生品負債的淨資產 | 538 | | | | | | | |
| 50,006 | | | 50,327 | | 7,633 | | 9,655 | | 8,712 | | 24,327 | |
1 反映了2021年12月和2022年2月發行的次級票據五週年紀念日的償還情況。
2 代表與債務衍生品長期債務中等量美元到期相匹配的加元等值美元流入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 攜帶 | | 合同 | 少於 | 1至3 | 4至5個 | 多過 |
(單位:百萬美元) | 金額 | | 現金流 | 1年 | 年份 | 年份 | 5年 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
短期借款 | 2,985 | | | 2,985 | | 2,985 | | — | | — | | — | |
應付賬款和應計負債 | 3,722 | | | 3,722 | | 3,722 | | — | | — | | — | |
長期債務1 | 31,733 | | | 32,855 | | 1,828 | | 4,152 | | 6,954 | | 19,921 | |
租賃負債 | 2,028 | | | 2,616 | | 362 | | 716 | | 320 | | 1,218 | |
其他長期金融負債 | 10 | | | 10 | | — | | 3 | | 2 | | 5 | |
支出衍生工具: | | | | | | | |
現金流出(加元) | — | | | 1,200 | | 1,200 | | — | | — | | — | |
現金流入(加元相當於美元) | — | | | (1,300) | | (1,300) | | — | | — | | — | |
股票衍生工具 | — | | | (54) | | (54) | | — | | — | | — | |
作為對衝核算的債務衍生工具: | | | | | | | |
現金流出(加元) | — | | | 20,221 | | 1,543 | | 2,382 | | 3,295 | | 13,001 | |
現金流入(加元相當於美元) 2 | — | | | (22,131) | | (1,986) | | (2,470) | | (3,454) | | (14,221) | |
未計入對衝的債務衍生工具: | | | | | | | |
現金流出(加元) | — | | | 215 | | 215 | | — | | — | | — | |
現金流入(加元相當於美元) 2 | — | | | (215) | | (215) | | — | | — | | — | |
衍生品(資產)的淨資產 | (1,136) | | | | | | | |
| 39,342 | | | 40,124 | | 8,300 | | 4,783 | | 7,117 | | 19,924 | |
1 反映了2021年12月和2022年2月發行的次級票據五週年紀念日的償還情況。
2 代表與債務衍生品長期債務中等量美元到期相匹配的加元等值美元流入。
以下是截至2023年和2022年12月31日長期債務期限內的淨利息支付摘要,包括相關債務衍生品的影響。
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2023年12月31日 | 少於1年 | 1至3年 | 4至5年 | 5年以上 |
(單位:百萬美元) |
淨利息支付 | 2,049 | | 3,784 | | 2,608 | | 14,201 | |
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2022年12月31日 | 少於1年 | 1至3年 | 4至5年 | 5年以上 |
(單位:百萬美元) |
淨利息支付 | 1,503 | | 2,639 | | 2,163 | | 13,345 | |
市場價格風險
市場價格風險是指市場價格的變化,如股票市場價格的波動,將影響我們的收入、現金流或我們金融工具的價值的風險。
市場價格風險--B類無投票權股票
我們與股票薪酬相關的負債每期按公允價值重新計量。基於股票的薪酬支出受獎勵有效期內我們的B類非投票權股票價格變化的影響,包括股票期權、限制性股票單位(RSU)和遞延股票單位(DSU)。我們不時使用股票衍生品來管理我們基於股票的薪酬責任的風險敞口。由於我們的股票衍生品,B類非投票權股票價格每變動一美元,就不會對淨收入產生實質性影響。
外匯風險
我們使用債務衍生品來管理與美元計價的長期債務、短期借款和租賃負債相關的外匯匯率波動帶來的風險。我們通常將與我們的優先票據和債券以及租賃負債相關的債務衍生品分別指定為與特定債務工具和租賃合同相關的外匯風險的會計對衝。出於會計目的,我們沒有將與我們的美國CP計劃相關的債務衍生品指定為對衝。我們使用支出衍生品來管理我們業務中的外匯風險,將它們指定為我們某些預期運營和資本支出的對衝。截至2023年12月31日,我們所有以美元計價的長期債務、短期借款和租賃負債都使用債務衍生品對衝了外匯匯率波動的風險。關於我們的長期債務和美國CP計劃,由於我們的債務衍生品,加元相對於美元的一美分變化不會對淨收入產生任何影響。
我們的部分應收賬款、應付賬款和應計負債是以美元計價的。由於這些應收賬款和應付賬款的短期性質,截至2023年12月31日,它們沒有受到外匯匯率波動的重大風險。
利率風險
我們面臨市場利率變化的風險,因為這對我們的短期借款、銀行信貸安排和定期貸款的利息支出產生了影響。截至2023年12月31日,85.6我們未償還的長期債務和短期借款的百分比是固定利率(2022年-91.2%).
靈敏度分析
以下是在所有其他變量保持不變的情況下,對截至2022年12月31日、2023年和2022年的公開交易投資、支出衍生品、債務衍生品、利率衍生品、短期借款、優先票據和銀行信貸安排的重大敞口的敏感性分析。它顯示了淨收入和其他全面收入將如何受到相關風險變量變化的影響。
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| *淨收入 | 其他綜合收益 |
(以百萬美元計的變化) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
公開交易投資的股價 | | | | |
$1變化 | — | | — | | — | | 17 | |
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支出衍生工具--外匯匯率變動 | | | | |
$0.01加元相對於美元的變動 | — | | — | | 9 | | 7 | |
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短期借款 | | | | |
1利率變化% | 13 | | 22 | | — | | — | |
銀行信貸便利(浮動) | | | | |
1利率變化% | 32 | | — | | — | | — | |
衍生工具
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們所有以美元計價的長期債務工具均為會計目的對衝匯率波動。 以下是我們各種衍生品的淨(負債)資產狀況摘要以及我們綜合財務狀況表中反映的衍生工具資產和衍生工具負債摘要。
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| 截至2023年12月31日 |
(In數百萬美元,匯率除外) | 概念上的 金額 (美元) | 交易所 率 | 概念上的 金額 (加元) | 公允價值。 (Cdn$) | 當前 | 長期的 |
作為現金流對衝核算的債務衍生品: | | | | | | |
為資產 | 4,557 | | 1.1583 | | 5,278 | | 599 | | 29 | | 570 | |
為負債 | 10,550 | | 1.3055 | | 13,773 | | (1,069) | | (26) | | (1,043) | |
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短期債務衍生品未計入對衝: | | | | | | |
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為負債 | 3,354 | | 1.3526 | | 4,537 | | (101) | | (101) | | — | |
按市值計價的債務衍生品負債淨值 | | | | (571) | | (98) | | (473) | |
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計入現金流量對衝的支出衍生品: | | | | | | |
為資產 | 600 | | 1.3147 | | 789 | | 4 | | 3 | | 1 | |
為負債 | 1,050 | | 1.3315 | | 1,398 | | (19) | | (7) | | (12) | |
按市值計價淨支出衍生負債 | | | | (15) | | (4) | | (11) | |
未計入對衝的股票衍生品: | | | | | | |
為資產 | — | | — | | 324 | | 48 | | 48 | | — | |
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按市值計價的股權衍生資產淨值 | | | | 48 | | 48 | | — | |
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按市值計價淨負債 | | | | (538) | | (54) | | (484) | |
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| 截至2022年12月31日 |
(In數百萬美元,匯率除外) | 概念上的 金額 (美元) | 交易所 率 | 概念上的 金額 (加元) | 公允價值。 (Cdn$) | 當前 | 長期的 |
作為現金流對衝核算的債務衍生品: | | | | | | |
為資產 | 7,834 | | 1.1718 | | 9,180 | | 1,330 | | 469 | | 861 | |
為負債 | 7,491 | | 1.3000 | | 9,738 | | (414) | | (16) | | (398) | |
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短期債務衍生品未計入對衝: | | | | | | |
為資產 | 1,173 | | 1.2930 | | 1,517 | | 72 | | 72 | | — | |
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按市值計價的債務衍生資產淨值 | | | | 988 | | 525 | | 463 | |
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計入現金流量對衝的支出衍生品: | | | | | | |
為資產 | 960 | | 1.2500 | | 1,200 | | 94 | | 94 | | — | |
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按市值計價淨支出衍生資產 | | | | 94 | | 94 | | — | |
未計入對衝的股票衍生品: | | | | | | |
為資產 | — | | — | | 295 | | 54 | | 54 | | — | |
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按市值計算淨資產 | | | | 1,136 | | 673 | | 463 | |
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以下是債務衍生品和遠期合同的淨現金收益摘要。
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 2023 | 2022 |
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與美國商業票據相關的債務衍生品收益 | 2,486 | | 9,522 | |
與信貸融資借款相關的債務衍生品收益 | 47,126 | | 507 | |
與優先票據相關的債務衍生品收益 | 3,232 | | 987 | |
債務衍生品總收益 | 52,844 | | 11,016 | |
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與美國商業票據相關的債務衍生品的付款 | (2,506) | | (9,458) | |
與信貸融資借款相關的債務衍生品的付款 | (47,136) | | (498) | |
與優先票據相關的債務衍生品的付款 | (2,710) | | (1,019) | |
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債務衍生品付款總額 | (52,352) | | (10,975) | |
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債務衍生品結算淨收益 | 492 | | 41 | |
加元計價利率衍生品的收益 | — | | 113 | |
美元計價利率衍生品的付款 | — | | (165) | |
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債務衍生品和遠期合同結算的淨收益(付款) | 492 | | (11) | |
以下是2023年和2022年我們衍生工具公允價值變化的摘要。
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截至2023年12月31日的年度 | 債務衍生品(對衝) | 債務衍生品(未對衝) | | 支出衍生品 | 股票衍生品 | 儀器總數 |
(單位:百萬美元) |
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衍生工具,年初 | 916 | | 72 | | | 94 | | 54 | | 1,136 | |
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衍生品結算收到的收益 | (3,232) | | (49,612) | | | (1,297) | | — | | (54,141) | |
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衍生品付款結算 | 2,710 | | 49,642 | | | 1,479 | | — | | 53,831 | |
衍生品公允價值下降 | (864) | | (203) | | | (291) | | (6) | | (1,364) | |
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衍生工具,年底 | (470) | | (101) | | | (15) | | 48 | | (538) | |
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按市值計價資產 | 599 | | — | | | 4 | | 48 | | 651 | |
按市值計價責任 | (1,069) | | (101) | | | (19) | | — | | (1,189) | |
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按市值計價(負債)資產 | (470) | | (101) | | | (15) | | 48 | | (538) | |
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截至2022年12月31日的年度 | 債務衍生品(對衝) | 債務衍生品(未對衝) | 利率衍生品 | 支出衍生品 | 股票衍生品 | 儀器總數 |
(單位:百萬美元) |
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衍生工具,年初 | 1,110 | | 11 | | (243) | | (19) | | 36 | | 895 | |
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衍生品結算收到的收益 | (987) | | (10,029) | | (112) | | (1,248) | | — | | (12,376) | |
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衍生品付款結算 | 1,019 | | 9,956 | | 165 | | 1,239 | | — | | 12,379 | |
(減少)衍生品公允價值增加 | (226) | | 134 | | 190 | | 122 | | 18 | | 238 | |
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衍生工具,年底 | 916 | | 72 | | — | | 94 | | 54 | | 1,136 | |
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按市值計價資產 | 1,330 | | 72 | | — | | 94 | | 54 | | 1,550 | |
按市值計價責任 | (414) | | — | | — | | — | | — | | (414) | |
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按市值計價資產 | 916 | | 72 | | — | | 94 | | 54 | | 1,136 | |
債務衍生品
我們使用跨貨幣利率協議和外匯遠期協議(統稱為債務衍生品)來管理與我們的美元計價優先票據和債券、租賃負債、信貸融資借款和美國可持續付款借款相關的匯率和利率波動的風險(見附註21)。出於會計目的,我們通常將與優先票據、債券和租賃負債相關的債務衍生品指定為對衝與特定已發行和預測債務工具相關的外匯風險或利率風險。與我們的信貸融資和美國可持續發展貸款相關的債務衍生品尚未被指定為會計目的的對衝。
2023年和2022年,我們簽訂並結算了與我們的信貸融資借款和美國CP計劃相關的債務衍生品,具體如下:
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| 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
(In數百萬美元,匯率除外) | 概念上的 (美元) | 匯率 | 名義(加元) | | 概念上的 (美元) | 匯率 | 名義(加元) |
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信貸安排 | | | | | | | |
進入債務衍生品 | 38,205 | | 1.348 | | 51,517 | | | — | | — | | — | |
債務衍生品結算 | 34,964 | | 1.348 | | 47,126 | | | 400 | | 1.268 | | 507 | |
結算時收到的淨現金(已付) | | | (10) | | | | | 9 | |
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美國商業票據計劃 | | | | | | | |
進入債務衍生品 | 1,803 | | 1.357 | | 2,447 | | | 6,745 | | 1.302 | | 8,781 | |
債務衍生品結算 | 1,848 | | 1.345 | | 2,486 | | | 7,292 | | 1.306 | | 9,522 | |
結算時收到的淨現金(已付) | | | (20) | | | | | 64 | |
我們沒有參與任何與2023年發行的優先票據相關的債務衍生品。2022年,我們推出債務衍生品,以對衝與發行的美元計價優先票據本金和利息部分相關的外幣風險(見附註23)。以下是我們為對衝2022年發行的高級和次級票據而推出的債務衍生品的摘要。
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(In數百萬美元,票息和利率除外) | | |
| | 美元 | | 對衝效應 |
生效日期 | 本金/名義金額(美元) | 到期日 | 票面利率 | | 固定對衝(加元)利率 1 | 等值(加元) |
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2022年發行 | | | | | | |
2022年2月11日 | 750 | | 2082 | 5.250 | % | | 5.635 | % | 951 | |
2022年3月11日2 | 1,000 | | 2025 | 2.950 | % | | 2.451 | % | 1,334 | |
2022年3月11日 | 1,300 | | 2027 | 3.200 | % | | 3.413 | % | 1,674 | |
2022年3月11日 | 2,000 | | 2032 | 3.800 | % | | 4.232 | % | 2,567 | |
2022年3月11日 | 750 | | 2042 | 4.500 | % | | 5.178 | % | 966 | |
2022年3月11日 | 2,000 | | 2052 | 4.550 | % | | 5.305 | % | 2,564 | |
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1 從固定美元息票利率轉換為加權平均加元固定利率。
2 與我們的美元相關的衍生品1 出於會計目的,2025年到期的10億美元優先票據尚未被指定為對衝。
在 十月2023年,我們償還了全部未償還本金美元850萬4.10% 到期時的優先票據和相關債務衍生品,導致償還美元877300萬,淨額 $288萬收到關於關聯債務衍生品的結算。
2023年3月,我們結算了與美元相關的衍生品12025年到期的1000億優先票據,這些票據沒有被指定為會計目的的對衝。我們隨後簽訂了與這些優先票據相關的新衍生品,出於會計目的,我們將其指定為對衝。我們收到了一筆淨額$602000萬美元與這些交易相關。
2022年3月,我們償還了全部未償還的本金美元7501,000,000,000,000浮息優先票據及到期的相關債務衍生工具,償還$1,0192000萬美元,包括美元751,000,000美元,用於結算相關債務衍生產品。
截至2023年12月31日,我們有美元14,750百萬(2022年-美元16,100以美元計價的優先票據、債券和次級票據,其中所有相關的外匯風險已通過債務衍生品以經濟方式對衝,平均利率為#美元。1.259/美元(2022年12月31日-$1.233/美元)。
於截至2022年12月31日止年度內,與發行美元2 2052年到期的10億美元優先票據,我們終止了美元2 價值10億美元的遠期啟動跨貨幣掉期名義金額並收到美元43 和解後百萬。截至2023年和2022年12月31日,我們已 不是未完成的遠期啟動跨貨幣掉期。
2023年和2022年,我們簽訂並結算了與未償租賃負債相關的債務衍生品,具體如下:
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| 截至2023年12月31日的年度 | 截至2022年12月31日的年度 |
(In數百萬美元,匯率除外) | (美元) | 匯率 | 名義(加元) | (美元) | 匯率 | 名義(加元) |
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進入債務衍生品 | 274 | | 1.336 | | 366 | | 156 | | 1.321 | | 206 | |
債務衍生品結算 | 142 | | 1.310 | | 186 | | 124 | | 1.306 | | 162 | |
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截至2023年12月31日,我們有美元357與我們未償還租賃負債相關的未償還債務衍生品名義金額百萬美元(2022年-美元225百萬),到期期限為2024年1月至2026年12月(2022年至2023年1月至2025年12月),平均利率為美元1.329/美元(2022 - $1.306/美元)。
利率衍生品
我們不時使用債券遠期衍生品或利率互換衍生品(統稱為利率衍生品)來對衝當前和未來債務工具的利率風險。出於會計目的,我們的利率衍生品被指定為對衝。
與我們發行美元同時750 2022年2月,我們終止了100萬份次級票據(見附註23)950 百萬美元的利率掉期衍生品並收到美元33 和解後百萬。
與我們發行美元同時7.0530億美元(約合人民幣9.05 億)和美元4.25 2022年3月,我們終止了10億美元的優先票據(見附註23):
•美元2 億美元利率掉期衍生品並支付美元1292000萬(美元)165 百萬)結算後;以及
•$500 百萬債券遠期和美元2.3 億美元利率掉期衍生品並獲得美元80 和解後百萬。
截至2023年和2022年12月31日,我們已 不是未償利率衍生品。
支出衍生品
以下是我們在2023年和2022年期間為管理與某些預測支出相關的外匯風險而投入和結算的支出衍生品的摘要。
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| 截至2023年12月31日的年度 | 截至2022年12月31日的年度 |
(In數百萬美元,匯率除外) | (美元) | 匯率 | 名義(加元) | (美元) | 匯率 | 名義(加元) |
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輸入的支出衍生品 | 1,650 | | 1.325 | | 2,187 | | 852 | | 1.251 | | 1,066 | |
收購的支出衍生品 | 212 | | 1.330 | | 282 | | — | | — | | — | |
支出衍生品結算 | 1,172 | | 1.262 | | 1,479 | | 960 | | 1.291 | | 1,239 | |
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截至2023年12月31日,我們有美元1,650百萬未償支出衍生品(2022年-美元960百萬),平均費率為美元1.325/美元(2022 - $1.250美元),期限為2024年1月至2025年12月(2022年1月至2023年1月至2023年12月)。
股票衍生品
我們擁有股票衍生品,以對衝與我們基於股票的薪酬計劃(見附註27)授予的B類無投票權股票相關的市場價格升值風險。股權衍生品的期限為一年,經對衝交易對手同意可再延長一年。就會計目的而言,股票衍生工具並未被指定為對衝。
在截至2023年12月31日的年度內,我們簽訂了0.52000萬股票衍生品(2022年-0.5(百萬),加權平均價為$58.14 (2022 - $59.18)由於在2023年發放了履約報告單位。
截至2023年12月31日,我們有未償還的股票衍生品6.0百萬(2022年-5.5百萬股)B類無投票權股票,加權平均價為$54.02 (2022 - $53.65).
此外,我們根據基本相同的承諾條款和條件簽署了剩餘股權衍生品合約的延期協議,並將到期日修訂為2024年4月(從2023年4月起)。
金融工具的公允價值
由於這些金融工具的短期性質,現金及現金等價物、應收賬款、銀行墊款、短期借款以及應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。根據我們對預期信貸損失準備的確認,我們的融資應收賬款的賬面價值也接近其公允價值。
我們使用報價市場價值來確定我們每項公開交易投資的公允價值。我們通過使用後續融資、第三方出售談判或基於市場的方法的隱含估值來確定我們私人投資的公允價值。這些都適用於每項投資,取決於其未來的運營和盈利前景。
我們每種公共債務工具的公允價值是基於期末估計市場收益率或期末交易值(如有)。我們使用經信貸調整後按市值計價的估計估值,通過對截至計量日期的現金流進行貼現,來確定債務衍生品和支出衍生品的公允價值。在債務衍生品和支出衍生品處於資產頭寸的情況下,金融機構交易對手的信用利差被加到無風險貼現率中,以確定每種衍生品的估計信用調整價值。對於這些負債的債務衍生品和支出衍生品,我們的信用利差被添加到每一種衍生品的無風險貼現率中。
我們的股票衍生品的公允價值是基於B類無投票權股份的期末報價市值。
我們披露的三級公允價值等級反映了計量公允價值時使用的投入的重要性:
•第一級金融資產和金融負債按相同資產和負債在活躍市場上的報價計價;
•第2級的金融資產和金融負債使用基於直接或間接的可觀察市場數據(報價除外)的輸入值進行估值;和
•第三級估值基於並非基於可觀察市場數據的輸入數據。
截至2023年或2022年12月31日止年度,第1級、第2級或第3級之間沒有轉移。
以下是按公允價值列賬的金融工具摘要。
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| | | 截至12月31日 |
| 賬面價值 | 公允價值(1級) | 公允價值(2級) | 公允價值(3級) |
(單位:百萬美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
金融資產 | | | | | | | | |
投資,以公允價值計入TOCI衡量: | | | | | | | | |
對上市公司的投資 | — | | 1,200 | | — | | 1,200 | | — | | — | | — | | — | |
對私營公司的投資 | 118 | | 53 | | — | | — | | — | | — | | 118 | | 53 | |
持作交易: | | | | | | | | |
債務衍生品作為現金流對衝核算 | 599 | | 1,330 | | — | | — | | 599 | | 1,330 | | — | | — | |
債務衍生品未計入對衝 | — | | 72 | | — | | — | | — | | 72 | | — | | — | |
| | | | | | | | |
支出衍生品作為現金流對衝核算 | 4 | | 94 | | — | | — | | 4 | | 94 | | — | | — | |
股票衍生品未計入對衝 | 48 | | 54 | | — | | — | | 48 | | 54 | | — | | — | |
金融資產總額 | 769 | | 2,803 | | — | | 1,200 | | 651 | | 1,550 | | 118 | | 53 | |
| | | | | | | | |
金融負債 | | | | | | | | |
長期債務(包括流動部分) | 40,855 | | 31,733 | | — | | — | | 39,001 | | 29,355 | | — | | — | |
持作交易: | | | | | | | | |
債務衍生品作為現金流對衝核算 | 1,069 | | 414 | | — | | — | | 1,069 | | 414 | | — | | — | |
債務衍生品未計入對衝 | 101 | | — | | — | | — | | 101 | | — | | — | | — | |
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支出衍生品作為現金流對衝核算 | 19 | | — | | — | | — | | 19 | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | |
財務負債總額 | 42,044 | | 32,147 | | — | | — | | 40,190 | | 29,769 | | — | | — | |
在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度內,我們沒有任何非衍生品持有至到期的金融資產。
注20:投資
會計政策
對上市公司和非上市公司的投資
我們已選擇不可撤銷地將我們在我們沒有控制權或重大影響力的公司的投資歸類為FVTOCI,隨後不會重新歸類為淨收益,因為我們持有這些投資的目的不是為了短期交易。我們對這些問題的解釋如下:
•上市公司--以公開報價為基礎的公允價值;
•私營公司-以公允價值使用來自後續融資輪、第三方出售談判或基於市場的方法的隱含估值。
對聯營公司的投資及聯合安排
當我們對實體的財務和經營政策有重大影響,但不控制實體時,實體就是聯營公司。當我們擁有超過20%的投票權時,我們通常被認為對一個實體具有重大影響力。
如果存在一項合同協議,確立對活動的共同控制,並要求就戰略、財務和業務決定取得一致同意,則存在聯合安排。我們將我們在共同安排中的利益分為以下兩類之一:
•合資企業--當我們有權獲得安排的淨資產時;以及
•聯合經營--當我們對與安排有關的資產和債務擁有權利時。
我們使用權益法來核算我們在聯營公司和合資企業中的投資;我們確認我們在合資企業的資產、負債、收入和費用中的比例權益。
我們最初按成本確認我們對聯營公司和合資企業的投資,然後根據我們在每個實體的收入或虧損中應佔的份額增加或減少賬面金額。我們從這些實體獲得的分配減少了我們投資的賬面價值。
我們從我們對聯營公司或合資企業的投資中剔除未實現的收益和損失,最高可達我們在實體中的權益金額。
聯營公司及合營企業的減值
在每個報告期結束時,我們評估是否有客觀證據表明我們對聯營公司和合資企業的投資存在減值。如果存在客觀證據,我們將投資的賬面價值與其可收回金額進行比較,並將超出可收回金額的部分確認為淨收益損失。
估計數
在確定我們的合資企業之一以公允價值購買其一項投資中的非控股權益的義務的公允價值時,需要進行重大估計。
按類型劃分的投資
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| | 截至12月31日 |
(單位:百萬美元) | | 2023 | 2022 |
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在以下方面的投資: | | | |
上市公司 | | — | | 1,200 | |
私營企業 | | 118 | | 53 | |
投資,以公平值變動TOCI衡量 | | 118 | | 1,253 | |
投資、聯營公司和合資企業 | | 480 | | 835 | |
| | | |
總投資 | | 598 | | 2,088 | |
通過其他全面收益按公允價值計量的投資
上市公司
2023年12月,我們以美元的價格出售了我們在Cogeco Inc.和Cogeco Communications Inc.的權益8291000萬美元給魁北克儲蓄銀行和安置中心。今年,我們確認了已實現的收益為261百萬美元和未實現虧損零 (2022 - 零已實現虧損和美元381未實現虧損)在其他全面收益中。因為我們已經處置了我們在這些項目中的全部權益二實體,我們重新分類了$367從我們的FVTOCI投資儲備中積累的其他全面收益中扣除所得税淨額的百萬美元,轉化為留存收益。
投資、聯營公司和合資企業
我們在許多聯營企業和合資企業中擁有權益,其中一些包括:
楓葉體育娛樂有限公司(MLSE)
MLSE是一家體育和娛樂公司,擁有和運營着豐業銀行競技場、NHL的多倫多楓葉隊、NBA的多倫多猛龍、美國職業大聯盟的多倫多足球俱樂部、CFL的多倫多阿爾加索斯、AHL的多倫多馬里斯和其他資產。我們與BCE Inc.(BCE)共同擁有間接淨值75在MLSE中的%股權,我們的部分代表37.5MLSE的%股權。我們在MLSE的投資採用股權法作為合資企業入賬。
格倫特爾
Glentel是一家大型多載波移動電話零售商,在加拿大擁有數百個無線零售網點。我們擁有一家50Glentel的%股權,其餘 50BCE擁有%權益。我們對Glantel的投資採用權益法作為合資企業核算。
以下是與我們的重要聯營公司和合資企業及其部分有關的財務信息摘要。
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| | 截至12月31日或截至12月31日 |
(單位:百萬美元) | | 2023 | 2022 |
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流動資產 | | 581 | | 657 | |
長期資產 | | 3,423 | | 3,187 | |
流動負債 | | (1,109) | | (1,559) | |
長期負債 | | (2,456) | | (715) | |
| | | |
淨資產總額 | | 439 | | 1,570 | |
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我們的淨資產份額 | | 290 | | 831 | |
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收入 | | 2,546 | | 2,248 | |
費用 | | (3,710) | | (2,323) | |
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淨虧損 | | (1,164) | | (75) | |
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我們的淨虧損份額 | | (589) | | (31) | |
我們的一家合資企業擁有非控股權益,該權益有權要求我們的合資企業在未來日期以公允價值購買該非控股權益。截至2023年12月31日止一年,我們確認了美元422 與我們在該義務公允價值變動中所佔份額相關的其他費用(收入)損失百萬美元。由於虧損,這筆投資餘額已減少至 零截至2023年12月31日,我們有與該投資相關的未確認損失為美元186 百萬,反映在上表中的“我們的淨資產份額”和“我們的淨虧損份額”中。
注21:短期借款
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| 截至12月31日 |
(單位:百萬美元) | 2023 | 2022 |
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國家證券化計劃 | 1,600 | | 2,400 | |
美國商業票據計劃(扣除發行折扣) | 150 | | 214 | |
非循環信貸便利借款 | — | | 371 | |
| | |
短期借款總額 | 1,750 | | 2,985 | |
以下是截至2023年和2022年12月31日止年度與我們短期借款相關的活動摘要。
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| 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
| 概念上的 | 交易所 | 概念上的 | | 概念上的 | 交易所 | 概念上的 |
(In數百萬美元,匯率除外) | (美元) | 率 | (加元) | | (美元) | 率 | (加元) |
| | | | | | | |
應收賬款證券化收到的收益 | | | — | | | | | 1,600 | |
應收賬款償還證券化 | | | (1,000) | | | | | — | |
應收賬款證券化收到的淨收益(償還) | | | (1,000) | | | | | 1,600 | |
| | | | | | | |
從美國商業票據收到的收益 | 1,803 | | 1.357 | | 2,447 | | | 6,745 | | 1.302 | | 8,781 | |
償還美國商業票據 | (1,858) | | 1.345 | | (2,499) | | | (7,303) | | 1.306 | | (9,537) | |
美國商業票據淨償還 | | | (52) | | | | | (756) | |
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從非循環信貸設施收到的收益(加元) | | | 375 | | | | | 865 | |
從非循環信貸設施收到的收益(美元) | 2,125 | | 1.349 | | 2,866 | | | — | | — | | — | |
從非循環信貸安排收到的總收益 | | | 3,241 | | | | | 865 | |
| | | | | | | |
償還非循環信貸便利(加元) | | | (758) | | | | | (495) | |
償還非循環信貸便利(美元) | (2,125) | | 1.351 | | (2,870) | | | (400) | | 1.268 | | (507) | |
非循環信貸安排償還總額 | | | (3,628) | | | | | (1,002) | |
| | | | | | | |
非循環信貸安排的淨償還額 | | | (387) | | | | | (137) | |
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短期借款收到的淨收益(償還) | | | (1,439) | | | | | 707 | |
應收賬款證券化計劃
我們與一家加拿大金融機構參與了一項應收賬款證券化計劃,該計劃允許我們將某些應收賬款出售給該計劃。
2023年4月,我們償還了未償還的美元200Shaw遺留的應收賬款證券化計劃下的1.8億美元借款,此後該計劃被終止。這筆償還包括在上文“從應收賬款證券化收到的淨收益(償還)”中。
2022年3月,我們修改了應收賬款證券化計劃的條款,並將該計劃下的最高潛在收益從1美元增加到1美元。1.230億美元至50億美元1.81000億美元。2022年5月,我們進一步修改了該計劃的條款,並將最高潛在收益提高到$21000億美元。2022年10月,我們進一步修改了該計劃的條款,並將最高潛在收益提高到$2.41000億美元。
本公司繼續支付及保留與本公司出售的應收賬款有關的所有風險及回報,因此,該等應收賬款仍在本公司的綜合財務狀況報表中確認,而所收到的資金則確認為“短期借款”。我們的應收款證券化計劃的條款承諾到其到期,我們今年將其延長至2026年6月26日的到期日。買方對這些貿易應收賬款的興趣高於我們的興趣。該計劃限制我們將應收賬款用作抵押品用於任何其他目的。我們的貿易應收賬款的買方對我們的任何其他資產都沒有債權。
| | | | | | | | |
| 截至12月31日 |
(單位:百萬美元) | 2023 | 2022 |
| | |
作為擔保出售給買方的應收款 | 3,178 | | 2,914 | |
買方的短期借款 | (1,600) | | (2,400) | |
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過度抵押 | 1,578 | | 514 | |
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| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
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國家證券化計劃,年初 | | 2,400 | | 800 | |
假設的資產證券化計劃 | 3 | | 200 | | — | |
應收賬款證券化收到的淨收益(償還) | | (1,000) | | 1,600 | |
| | | |
國家證券化計劃,年底 | | 1,600 | | 2,400 | |
美國商業報紙收件箱
我們有一項美國CP計劃,允許我們發行最高本金總額為美元1.5億可以根據該計劃借入資金,期限從 1至397天,具體取決於當前的市場狀況。根據美國CP計劃發行的債券以折扣發行。我們美國CP計劃下的借款在財務報表日期後一年內到期時在我們的綜合財務狀況表中被歸類為“短期借款”。
以下是截至2023年和2022年12月31日止年度與我們美國CP計劃相關的活動摘要。
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| 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
| 概念上的 | 交易所 | 概念上的 | | 概念上的 | 交易所 | 概念上的 |
(In數百萬美元,匯率除外) | (美元) | 率 | (加元) | | (美元) | 率 | (加元) |
| | | | | | | |
美國商業票據,年初 | 158 | | 1.354 | | 214 | | | 704 | | 1.268 | | 893 | |
美國商業票據淨償還 | (55) | | N/m | (52) | | | (558) | | 1.355 | | (756) | |
發行折扣 1 | 10 | | 1.400 | | 14 | | | 12 | | 1.250 | | 15 | |
外匯(收益)損失 1 | | | (26) | | | | | 62 | |
| | | | | | | |
美國商業票據,年底 | 113 | | 1.327 | | 150 | | | 158 | | 1.354 | | 214 | |
N/M-沒有意義
1 包括在“財務費用”中。
在美國可持續發展貸款的同時,我們還簽訂了債務衍生品,以對衝與美國可持續發展貸款計劃項下借款本金和利息部分相關的外幣風險(見附註19)。我們並未出於會計目的將這些債務衍生品指定為對衝。
非迴轉信貸設施
2023年11月,我們達成 三總限額為美元的非循環信貸設施2 億2023年12月,我們終止了 二並將可用金額從#減少到#。230億美元至50億美元5001000萬美元。剩餘的貸款可以支取到2024年6月,並將在我們支取一年後到期。這項貸款上的任何提款都將被確認為我們綜合財務狀況表上的短期借款。這一貸款將是無擔保的,由RCCI擔保,並將與我們所有其他信貸安排以及優先票據和債券享有同等的償還權。我們還沒有利用這一設施。
2022年12月,我們簽訂了非循環信貸安排,總限額為#美元。130億美元,其中包括美元3752023年12月到期的1.3億美元3752024年1月到期的1.3億美元,以及2501000萬美元,從提取之日起一年到期。這些貸款項下的任何借款都被記錄為“短期借款”,因為它們應在12個月內到期。貸款是無抵押的,由RCCI擔保,並與我們所有的優先票據和債券享有同等的償還權。
2022年12月,我們借入了1美元3752023年第一季度,我們借入了美元4591000萬美元,以至於我們完全被這些設施吸引住了。2023年9月和10月,我們償還並終止了所有設施。
以下是截至2023年12月31日的年度和截至2022年12月31日的年度與我們的非循環信貸安排相關的活動摘要。
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 2023 | 2022 |
| | |
非循環信貸安排,年初 | 371 | | 507 | |
非循環信貸安排的淨償還額 | (387) | | (137) | |
發行折扣 1 | 12 | | — | |
匯兑損失1 | 4 | | 1 | |
| | |
非循環信貸安排,年終 | — | | 371 | |
1 包括在“財務費用”中。
注22: 條文
會計政策
退役和恢復費用
我們在一些業務活動中使用租賃場所上的網絡和其他資產。我們預計今後將撤出這些房舍,因此,如果我們有法律或建設性的義務,我們將為資產退役和將這些地點恢復原狀相關的費用撥備。我們根據對將發生的成本的當前估計來計算這些成本,根據管理層對未來價格、通貨膨脹和其他因素趨勢的最佳估計來預測這些成本,並將它們貼現到它們的現值。當業務條件或技術要求發生變化時,我們會修改預測。
當我們確認退役負債時,我們在“財產、廠房和設備”中確認相應的資產(物業、廠房和設備或使用權資產,視相關資產而定),並根據我們適用的財產、廠房和設備折舊政策以及使用權資產的折舊政策,根據相應資產的使用年限對資產進行折舊。我們確認負債的增加是作為綜合損益表上的“財務費用”的費用。
重組
當我們已經批准了詳細和正式的重組計劃,並且重組已經開始,或者管理層已經向受影響的員工宣佈了該計劃的主要特徵時,我們就為重組做準備。具有不確定時間或金額的重組債務被確認為“準備金”;否則被確認為應計負債。所有費用在合併損益表的“重組、收購和其他”中確認(見附註11)。
繁重的合同
當履行合同義務的不可避免的成本超過我們預期從中獲得的利益時,我們為繁重的合同做準備。我們以終止合同的預期成本或繼續合同的預期成本中較低的現值來衡量這些撥備。在計提撥備之前,我們確認與合同相關的資產的任何減值損失。
估計數
當過去的事件產生了可以合理估計並可能導致經濟資源外流的法律或建設性義務時,我們承認一項規定。即使在債務的時間或數額可能不確定的情況下,我們也承認一項規定,這可能需要我們使用重大估計數。
判斷
我們需要判斷,以確定我們何時會因繁重的合同而承擔不可避免的費用。這些判斷可能包括,例如,某一承諾是否具有法律約束力,或者我們是否可能在與交易對手的談判中取得成功。
撥備詳情
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬美元) | 退役負債 | 其他 | 總 |
| | | |
2022年12月31日 | 56 | | 13 | | 69 | |
添加 | — | | 5 | | 5 | |
假設撥備(注3) | 6 | | — | | 6 | |
對現有規定的調整 | (1) | | (3) | | (4) | |
| | | |
| | | |
| | | |
2023年12月31日 | 61 | | 15 | | 76 | |
| | | |
流動(計入“其他流動負債”) | 9 | | 13 | | 22 | |
長期的 | 52 | | 2 | | 54 | |
退役和恢復費用
與我們的退役負債相關的現金流出通常預計將發生在與其相關的資產的退役日期,這些資產本質上是長期的。這些地點最終需要的修復工作的時間和範圍尚不確定。
注23: 長期債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至12月31日 |
(In數百萬美元,利率除外) | 到期日 | | 本金金額 | 利率 | 2023 | 2022 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
定期貸款安排 | | | 4,400 | | 漂浮 | 4,286 | | — | |
高級筆記 | 2023 | 我們 | 500 | | 3.000 | % | — | | 677 | |
| | | | | | |
高級筆記 | 2023 | 我們 | 850 | | 4.100 | % | — | | 1,151 | |
高級筆記 | 2024 | | 600 | | 4.000 | % | 600 | | 600 | |
高級筆記1 | 2024 | | 500 | | 4.350 | % | 500 | | — | |
高級筆記 | 2025 | 我們 | 1,000 | | 2.950 | % | 1,323 | | 1,354 | |
高級筆記 | 2025 | | 1,250 | | 3.100 | % | 1,250 | | 1,250 | |
高級筆記 | 2025 | 我們 | 700 | | 3.625 | % | 926 | | 948 | |
高級筆記 | 2026 | | 500 | | 5.650 | % | 500 | | — | |
高級筆記 | 2026 | 我們 | 500 | | 2.900 | % | 661 | | 677 | |
高級筆記 | 2027 | | 1,500 | | 3.650 | % | 1,500 | | 1,500 | |
高級筆記1 | 2027 | | 300 | | 3.800 | % | 300 | | — | |
高級筆記 | 2027 | 我們 | 1,300 | | 3.200 | % | 1,719 | | 1,761 | |
高級筆記 | 2028 | | 1,000 | | 5.700 | % | 1,000 | | — | |
高級筆記1 | 2028 | | 500 | | 4.400 | % | 500 | | — | |
高級筆記1 | 2029 | | 500 | | 3.300 | % | 500 | | — | |
高級筆記 | 2029 | | 1,000 | | 3.750 | % | 1,000 | | 1,000 | |
高級筆記 | 2029 | | 1,000 | | 3.250 | % | 1,000 | | 1,000 | |
高級筆記 | 2030 | | 500 | | 5.800 | % | 500 | | — | |
高級筆記1 | 2030 | | 500 | | 2.900 | % | 500 | | — | |
高級筆記 | 2032 | 我們 | 2,000 | | 3.800 | % | 2,645 | | 2,709 | |
高級筆記 | 2032 | | 1,000 | | 4.250 | % | 1,000 | | 1,000 | |
高級債券 2 | 2032 | 我們 | 200 | | 8.750 | % | 265 | | 271 | |
高級筆記 | 2033 | | 1,000 | | 5.900 | % | 1,000 | | — | |
高級筆記 | 2038 | 我們 | 350 | | 7.500 | % | 463 | | 474 | |
高級筆記 | 2039 | | 500 | | 6.680 | % | 500 | | 500 | |
高級筆記1 | 2039 | | 1,450 | | 6.750 | % | 1,450 | | — | |
高級筆記 | 2040 | | 800 | | 6.110 | % | 800 | | 800 | |
高級筆記 | 2041 | | 400 | | 6.560 | % | 400 | | 400 | |
高級筆記 | 2042 | 我們 | 750 | | 4.500 | % | 992 | | 1,016 | |
高級筆記 | 2043 | 我們 | 500 | | 4.500 | % | 661 | | 677 | |
高級筆記 | 2043 | 我們 | 650 | | 5.450 | % | 860 | | 880 | |
高級筆記 | 2044 | 我們 | 1,050 | | 5.000 | % | 1,389 | | 1,422 | |
高級筆記 | 2048 | 我們 | 750 | | 4.300 | % | 992 | | 1,016 | |
高級筆記1 | 2049 | | 300 | | 4.250 | % | 300 | | — | |
高級筆記 | 2049 | 我們 | 1,250 | | 4.350 | % | 1,653 | | 1,693 | |
高級筆記 | 2049 | 我們 | 1,000 | | 3.700 | % | 1,323 | | 1,354 | |
高級筆記 | 2052 | 我們 | 2,000 | | 4.550 | % | 2,645 | | 2,709 | |
高級筆記 | 2052 | | 1,000 | | 5.250 | % | 1,000 | | 1,000 | |
附屬票據3 | 2081 | | 2,000 | | 5.000 | % | 2,000 | | 2,000 | |
附屬票據3 | 2082 | 我們 | 750 | | 5.250 | % | 992 | | 1,016 | |
| | | | | 41,895 | | 32,855 | |
遞延交易成本和折扣 | | | | | (1,040) | | (1,122) | |
較小電流部分 | | | | | (1,100) | | (1,828) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
長期債務總額 | | | | | 39,755 | | 29,905 | |
1最初由邵氏通信公司發行的優先票據,是RCI的無擔保債務,RCCI於2023年12月31日為其無擔保擔保人,見附註3。
2 最初由Rogers Cable Inc.發行的優先債券,是RCI的無擔保債務,RCCI在2023年和2022年12月31日是其無擔保擔保人。
3 次級票據可以在發行日期2021年12月和2022年2月起的五年紀念日或任何隨後的利息支付日按面值贖回。
上述優先票據和債券均為無抵押票據,截至2023年12月31日,均由RCCI擔保,與RCI的所有其他優先票據、債券、銀行信貸安排和信用證安排並駕齊驅。我們使用衍生品來對衝與我們所有以美元計價的優先票據和債券的本金和利息部分相關的外匯風險(見附註19)。
下表總結了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度與我們的長期債務有關的活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
(In數百萬美元,匯率除外) | 概念上的 | 交易所 | 概念上的 | | 概念上的 | 交易所 | 概念上的 |
(美元) | 率 | (加元) | | (美元) | 率 | (加元) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
信貸融資借款(美元) | 220 | | 1.368 | | 301 | | | — | | — | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
信貸設施還款(美元) | (220) | | 1.336 | | (294) | | | — | | — | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
信貸安排項下的淨借款 | | | 7 | | | | | — | |
| | | | | | | |
定期貸款便利淨借款(美元) 1 | 4,506 | | 1.350 | | 6,082 | | | — | | — | | — | |
定期貸款便利淨還款額(美元) | (1,265) | | 1.340 | | (1,695) | | | — | | — | | — | |
定期貸款安排下的淨借款 | | | 4,387 | | | | | — | |
| | | | | | | |
高級票據發行(加元) | | | 3,000 | | | | | 4,250 | |
高級票據發行(美元) | — | | — | | — | | | 7,050 | | 1.284 | | 9,054 | |
優先票據發行總額 | | | 3,000 | | | | | 13,304 | |
| | | | | | | |
優先票據償還(加元) | | | (500) | | | | | (600) | |
優先票據償還(美元) | (1,350) | | 1.373 | | (1,854) | | | (750) | | 1.259 | | (944) | |
優先票據償還總額 | | | (2,354) | | | | | (1,544) | |
| | | | | | | |
優先票據淨髮行 | | | 646 | | | | | 11,760 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
次級票據發行(美元) | — | | — | | — | | | 750 | | 1.268 | | 951 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
次級票據淨髮行量 | | | — | | | | | 951 | |
| | | | | | | |
長期債務淨髮行 | | | 5,040 | | | | | 12,711 | |
1 我們的定期貸款融資項下的借款到期並定期重新發行,因此在償還之前,我們將維持相當於重新發行日期當時的信用限額的未償借款淨額。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
年初扣除交易成本的長期債務 | | 31,733 | | 18,688 | |
長期債務淨髮行 | | 5,040 | | 12,711 | |
承擔的長期債務 | 3 | 4,526 | | — | |
匯兑(得)損 | | (549) | | 1,271 | |
發生的遞延交易成本 | | (31) | | (988) | |
遞延交易成本攤銷 | | 136 | | 51 | |
| | | |
長期債務(扣除交易成本),年終 | | 40,855 | | 31,733 | |
| | | |
當前 | | 1,100 | | 1,828 | |
長期的 | | 39,755 | | 29,905 | |
| | | |
長期債務(扣除交易成本),年終 | | 40,855 | | 31,733 | |
2023年4月,我們假設美元4.55 肖氏交易完成後,肖氏優先票據本金額為10億美元(見附註3),其中美元500 截至2023年12月31日止年度支付了100萬美元。
加權平均利率
截至2023年12月31日,我們所有債務和短期借款的有效加權平均利率,包括所有相關債務衍生品和利率衍生品的影響,為4.85% (2022 - 4.50%).
銀行信用證和信用證融資
我們的美元4.0十億美元的循環信貸安排可在到期前完全循環使用,並且在到期前沒有計劃的削減。從循環信貸安排借款所收取的利率由零至1.25銀行最優惠利率或基本利率的年利率,或0.85%到 2.25比銀行承兑利率或倫敦銀行間同業拆借利率高出%。
2023年4月,我們抽出了最高美元6完成Shaw交易時的定期貸款安排(見附註3),包括$230億美元,分別來自三一批一批。這個三該批債券分別於2026年4月3日、2027年和2028年到期。在截至2023年12月31日的12個月內,我們償還了$1,6002027年4月3日到期的一批貸款中的1,000萬美元,因此定期貸款安排已減少到1美元4.430億美元,其中400根據2027年4月3日的規定,仍有1.8億美元未償還。2024年2月,我們用發行美元所得資金2.530億美元優先票據(見下文“發行優先和次級票據及相關債務衍生工具”),以償還額外的$3.430億美元的貸款,這樣只有500萬美元1根據2026年4月的部分,仍有1000億美元未償還。
2023年1月,我們修改了循環信貸安排,進一步延長了美元的到期日。330億美元至2028年1月,從2026年4月起1從2024年4月起,從2026年1月到2026年1月。
2022年,我們達成了一項6652000萬優先無擔保非循環信貸安排,帶有固定1與加拿大基礎設施銀行的利率為%。該信貸安排只能用於資助通用寬帶基金向服務不足的社區提供寬帶服務的擴展項目。2023年,我們修改了貸款條款,其中包括將限額提高到$8151000萬美元。截至2023年12月31日,我們有不是3.It‘我們沒有從信貸安排中提取資金。請參閲附註2(D),以瞭解我們與該貸款有關的會計政策。
從定期貸款安排借款的利率由零至1.25銀行最優惠利率或基本利率的年利率,或0.65%到 2.25比銀行承兑利率或倫敦銀行間同業拆借利率高出%。
優先及附屬票據及債權證
我們每半年支付一次所有固定利率的優先和次級票據和債券的利息。
如果我們支付相應協議中規定的保費,我們可以選擇在任何時候全部或部分贖回我們的固定利率優先票據和債券。
我們的每一張附屬票據都可以在各自的五年紀念日或任何後續的利息支付日按面值贖回。次級票據是RCI的無擔保和次級債券。在某些情況下,對這些票據的付款將優先於我們所有優先債務的優先付款,包括我們的優先票據、債券和銀行信貸安排。此外,一旦發生涉及RCI破產或無力償債的某些事件,該等附屬票據的未償還本金及利息將自動轉換為優先股。
發行優先及次級票據及有關債務衍生工具
以下是我們在2023年和2022年發行的優先票據和次級票據的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬美元,不包括利率和折扣) | | | 交易成本和折扣2(加元) |
發佈日期 | | 本金金額 | 到期日 | 利率 | 發行時的折扣/溢價 | 毛收入總額1(加元) | 發行時 | 修改後3 |
| | | | | | | | |
2023年發行 | | | | | | | | |
2023年9月21日(高級) | | 500 | | 2026 | 5.650 | % | 99.853 | % | 500 | | 3 | 不適用 |
2023年9月21日(高級) | | 1,000 | | 2028 | 5.700 | % | 99.871 | % | 1,000 | | 8 | 不適用 |
2023年9月21日(高級) | | 500 | | 2030 | 5.800 | % | 99.932 | % | 500 | | 4 | 不適用 |
2023年9月21日(高級) | | 1,000 | | 2033 | 5.900 | % | 99.441 | % | 1,000 | | 12 | 不適用 |
| | | | | | | | |
2022年發行 | | | | | | | | |
2022年2月11日(下級) 4 | 我們 | 750 | | 2082 | 5.250 | % | 按面值 | 951 | | 13 | 不適用 |
2022年3月11日(高級) 5 | 我們 | 1,000 | | 2025 | 2.950 | % | 99.934 | % | 1,283 | | 9 | 50 |
2022年3月11日(高級) | | 1,250 | | 2025 | 3.100 | % | 99.924 | % | 1,250 | | 7 | 不適用 |
2022年3月11日(高級) | 我們 | 1,300 | | 2027 | 3.200 | % | 99.991 | % | 1,674 | | 13 | 82 |
2022年3月11日(高級) | | 1,000 | | 2029 | 3.750 | % | 99.891 | % | 1,000 | | 7 | 57 |
2022年3月11日(高級) | 我們 | 2,000 | | 2032 | 3.800 | % | 99.777 | % | 2,567 | | 27 | 165 |
2022年3月11日(高級) | | 1,000 | | 2032 | 4.250 | % | 99.987 | % | 1,000 | | 6 | 58 |
2022年3月11日(高級) | 我們 | 750 | | 2042 | 4.500 | % | 98.997 | % | 966 | | 20 | 95 |
2022年3月11日(高級) | 我們 | 2,000 | | 2052 | 4.550 | % | 98.917 | % | 2,564 | | 55 | 250 |
2022年3月11日(高級) | | 1,000 | | 2052 | 5.250 | % | 99.483 | % | 1,000 | | 12 | | 62 | |
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1 未計交易成本、折扣和溢價的毛收入。
2 交易成本、貼現和溢價作為遞延交易成本和貼現計入長期債務的賬面價值,並採用有效利息法在淨收益中確認。
3這是對各自財務負債的一種修改。反映初始同意費用為$5572022年9月產生的費用和額外同意費$2622022年12月發生的1.8億美元。
4*遞延交易成本及附屬票據賬面值折讓按實際利息法於五年內於淨收益中確認。2082年到期的次級票據可以在2027年3月15日或任何隨後的利息支付日按面值贖回。
5 美元12025年到期的1000億優先票據可以在2023年3月15日或之後按面值贖回。
2023
2023年7月,我們完成了兑換美元的報價7.05根據經修訂的1933年證券法(證券法)的登記要求豁免發行的優先票據(限制性票據),用於根據證券法(交易所票據)登記的等額新票據的本金金額。交易所票據的條款與相應的受限制票據的條款大致相同,只是交易所票據是根據證券法註冊,而適用於受限制票據的轉讓限制、登記權及額外利息條文並不適用於交易所票據。該等交換票據代表與有限制票據相同的債項,並以管限適用的有限制票據系列的相同契據發行。
2023年9月,我們發行了本金總額為$的優先票據。31000億美元。因此,我們收到了淨收益#美元。2.98100億美元,我們用於一般企業用途,包括償還未償債務。
2024年2月,我們發行了本金總額為美元的優先票據2.530億美元,其中包括美元1.251000億美元5.002029年到期的優先債券和美元1.251000億美元5.302034年到期的優先票據的百分比。在發行的同時,我們還簽訂了債務衍生品,將所有利息和本金支付義務轉換為加元。因此,我們收到了淨收益#美元。2.4630億美元(約合人民幣3.3230億美元)。
2022
2022年2月,我們發行了美元7502082年到期,初始票面利率為5.25頭五年為%。同時,我們終止了$9502021年簽訂的利率衍生品有1.2億美元,以對衝與未來債務發行相關的利率風險。我們收到的淨收益為美元。7402000萬(美元)938(600萬美元)。
2022年3月,我們發行了美元13.330億美元的優先票據,包括美元7.0530億美元(約合人民幣9.05 億)和美元4.2520億歐元(邵氏優先票據融資),以部分為邵氏交易的現金對價提供資金。這些優先票據($除外1.252025年到期的2025年到期的優先票據)包含一項“特別強制贖回”條款(SMR票據),最初要求贖回時101如果Shaw交易在2022年12月31日(SMR外部日期)之前未完成,則為本金金額(加上應計利息)的%。與此同時,我們終止了我們在2021年3月安排的承諾信貸安排。羅傑斯和邵逸夫之間的安排協議要求我們保持足夠的流動資金,以確保我們能夠在交易完成時為邵氏交易的現金對價部分提供資金,以及
因此,我們確認了大約$12.8在我們的綜合財務狀況報表中,淨收益中的140億美元作為“限制性現金和現金等價物”。
2022年8月,我們得到SMR債券持有人的同意,並支付了初步同意費$5572000萬美元(包括直接歸屬交易成本),將SMR外部日期延長至2023年12月31日。因為Shaw的交易到2022年12月31日還沒有完成,我們也沒有義務完成特別的強制性贖回,我們被要求支付$2622000萬(美元)551000萬美元和美元1522023年1月,向SMR票據的持有者支付額外的同意費。交易成本作為遞延交易成本和貼現計入長期債務的賬面價值,並採用有效利息法在淨收益中確認。
在邵氏優先票據融資的同時,我們終止了我們在2021年訂立的某些衍生品(見附註19),以對衝與未來債務發行相關的利率風險。在發行美元計價債券的同時,我們還簽訂了債務衍生品,將所有利息和本金支付義務轉換為加元。因此,我們收到了淨收益#美元。6.9530億美元(約合人民幣8.932022年3月發行的美元計價債券。
償還優先票據及相關衍生產品結算
2023
在截至2023年12月31日的年度內,我們償還了全部未償還本金$500萬3.80Shaw交易中承擔的到期優先票據的百分比。沒有與這些高級票據相關的衍生品。此外,我們還償還了我們美元的全部未償還本金850萬4.10%優先票據和我們的美元500萬3.00%到期優先票據,包括相關債務衍生品。結果,我們償還了美元2,1881000萬美元,淨額為$522 因相關債務衍生品結算而收到100萬美元。
2024年1月,我們償還了全部未償還本金美元500萬4.35%到期優先票據。這些優先票據沒有相關衍生品。
2022
截至2022年12月31日止年度,我們償還了全部未償還本金美元600萬4.00%到期優先票據。這些優先票據沒有相關衍生品。我們還償還了美元的全部未償還本金750 百萬美元浮動利率優先票據和到期的相關債務衍生品。結果,我們償還了美元1,0192000萬美元,包括美元751,000,000美元,用於結算相關債務衍生產品。
本金償還
以下是截至2023年12月31日未來五年及以後每年到期的長期債務本金償還摘要。
| | | | | | |
(單位:百萬美元) | | |
2024 | 1,100 | | |
2025 | 3,499 | | |
2026 1 | 5,108 | | |
2027 1 | 4,906 | | |
2028 | 3,445 | | |
| | |
| | |
此後 | 23,837 | | |
長期債務總額 | 41,895 | | |
1 反映了2021年12月和2022年2月發行的次級票據五週年紀念日的償還情況。
條款及細則
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我們遵守了所有財務契約、財務比率以及我們長期債務協議的所有條款和條件。除了我們的銀行信貸和信用證融資外,沒有任何有效的財務槓桿契約。
這個8.752032年到期的債券包含債務發生測試以及對額外投資、出售資產和支付股息的限制,如果公共債務證券被至少三家指定信用評級機構中的兩家授予投資級評級,所有這些都將暫停。截至2023年12月31日,這些公共債務證券分別由三家指定的信用評級機構給予投資級評級,因此,只要投資級評級保持不變,這些限制就會暫停。我們的其他優先票據沒有任何這些限制,無論相關的信用評級如何。如果RCI的控制權發生變化,某些債務協議的償還日期也可以加快。
注24:其他長期負債
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日 |
(單位:百萬美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
| | | |
行政人員退休補充計劃 | 25 | | 94 | | 83 | |
基於股票的薪酬 | 27 | | 47 | | 60 | |
衍生工具 | 19 | | 1,055 | | 398 | |
合同責任 | 6 | | 271 | | 61 | |
其他 | | 316 | | 136 | |
| | | |
其他長期負債總額 | | 1,783 | | 738 | |
注25: 離職後福利
會計政策
離職後福利--固定福利養卹金計劃
我們提供繳費和非繳費固定收益養老金計劃,為員工提供退休後終身每月養老金。
我們分別計算每個固定福利養老金計劃的淨債務,方法是估計員工在本年度和前幾年為服務而獲得的未來福利金額,並對這些福利進行貼現以確定其現值。
當員工提供賺取養老金所需的服務時,我們就會產生養老金計劃義務。我們使用基於高質量公司債券在測量日期的市場收益率的貼現率來計算應計養老金福利債務。應計養卹金福利債務的重新計量在年底確定,包括精算損益、計劃資產超過利息收入的回報以及資產上限的任何變化。這些在其他全面收益和留存收益中確認。
養老金成本是以精算方式確定的,並考慮了以下與我們的固定收益養老金計劃相關的養老金會計假設和方法:
•用於計算未來福利增加的預期加薪幅度;
•用於計算計劃成員預期壽命的死亡率;以及
•計劃修訂所產生的過去服務成本立即計入淨收入。
我們確認我們的固定收益養老金計劃的養老金支出淨額和對固定繳款計劃的貢獻在員工提供相關服務期間的綜合收益表上的“運營成本”中確認為員工福利支出。
離職後福利--界定繳款養卹金計劃
2016年,我們向新成員關閉了固定收益養老金計劃,並推出了固定繳費養老金計劃。這一變化當時不影響當前的固定福利成員;在該日期註冊任何固定福利養老金計劃的任何員工都將繼續獲得養老金福利,並在各自的計劃中計入貸記服務。
當員工為公司提供服務時,我們確認與我們對固定繳款養老金計劃的繳費相關的養老金費用。
離職福利
當我們承諾在正常退休日期之前制定正式的詳細計劃終止僱傭時,我們承認解僱福利是一項費用,而且我們撤回這一計劃是不現實的。
估計數
下文詳述了在精算計算中用來確定固定福利養卹金債務和相關費用數額的重要假設。
在確定與養卹金有關的結餘時需要進行大量估計。精算估計數是基於對退休時僱員補償水平的預測。退休福利主要以職業平均收入為基礎,可能會進行某些調整。最新的精算資金估值已於2023年1月1日完成。
基本精算假設
| | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
重要假設的加權平均值: | | |
| | |
固定收益義務 | | |
貼現率 | 4.6 | % | 5.3 | % |
薪酬增長率 | 2.0%到 7.5%,基於員工年齡 | 1.0%到 4.5%,基於員工年齡 |
死亡率 | 95%的CPM 2014 Priv(規模CPM-B) | CPM 2014 Priv,具有規模CPM-B |
養老金支出 | | |
貼現率 | 5.3 | % | 3.3 | % |
薪酬增長率 | 1.0%到 4.5%,基於員工年齡 | 1.0%到 4.5%,基於員工年齡 |
死亡率 | CPM 2014 Priv,具有規模CPM-B | CPM 2014 Priv,具有規模CPM-B |
關鍵假設的敏感性
在下文所示的敏感性分析中,我們使用與計算我們在綜合財務狀況表中確認的設定福利義務相同的方法來確定我們資助計劃的設定福利義務。我們通過改變一個假設同時保持其他假設不變來計算靈敏度。這導致分析的侷限性,因為固定福利義務的實際變化可能與表中所示的不同,因為一次可能會有多個假設發生變化,並且一些假設是相關的。
| | | | | | | | | | |
| 應計福利義務增加(減少) | |
(單位:百萬美元) | 2023 | 2022 | | |
| | | | |
貼現率 | | | | |
對.的影響0.5增加百分比 | (183) | | (163) | | | |
對.的影響0.5減少百分比 | 208 | | 183 | | | |
| | | | |
未來薪酬增長幅度 | | | | |
對.的影響0.25增加百分比 | 13 | | 10 | | | |
對.的影響0.25減少百分比 | (13) | | (10) | | | |
| | | | |
死亡率 | | | | |
對.的影響1年增長 | 38 | | 42 | | | |
對.的影響1年降幅 | (42) | | (45) | | | |
就業後有利於戰略和政策
我們為僱員提供多項供款和非供款退休金安排,包括固定利益計劃和固定供款計劃。我們不提供任何退休後的非養老金福利。我們還向某些高管提供無資金支持的補充養老金福利。
羅傑斯固定福利養老金計劃提供基於服務年限和收入的固定養老金,退休不會因通貨膨脹而增加。該計劃在2016年對新成員關閉。參加該計劃是自願的,登記的僱員必須定期向該計劃繳款。向某些高級管理人員提供無資金支持的補充養老金計劃,以提供超出《所得税法(加拿大)S最高養老金限額》下的固定收益養老金計劃所能提供的金額的福利。
除了羅傑斯固定收益養老金計劃外,我們還贊助規模較小的固定收益養老金計劃。羅傑斯通信公司員工養老金計劃和塞爾柯克員工羅傑斯養老金計劃是封閉式遺留固定收益養老金計劃。羅傑斯有線通信公司某些受聯邦監管的員工的養老金計劃類似於主要的養老金計劃,但只有有線電視業務的受聯邦監管的員工有資格參加;該計劃於2016年對新成員關閉。
除了固定收益養老金計劃外,我們還為公司某些羣體的員工以及2016年3月31日後選擇加入的員工提供各種固定繳款計劃。此外,我們還提供其他遞延納税儲蓄安排,包括集團RRSP和集團TFSA計劃,這些安排被計入遞延繳款安排。
聯委會養卹金委員會監督我們已登記的養卹金計劃的管理,包括以下主要領域:
•監督計劃的資金、行政、溝通和投資管理;
•挑選和監督履行計劃職責的所有第三方的業績,包括審計、精算和投資管理服務;
•提出、審議和批准對計劃的修改;
•提出、審議和批准對《投資政策和程序説明書》的修訂;
•審查為管理養卹金計劃而編寫的管理和精算報告;以及
•審查批准養老金計劃基金經審計的財務報表。
固定收益養老金計劃的資產存放在與我們的資產隔離的單獨賬户中。它們的投資和管理遵循所有適用的條例和《投資政策和程序説明》,目的是有足夠的資金支付計劃所承諾的福利。投資和市場回報風險由以下人員管理:
•根據《投資政策和程序聲明》及監管要求,聘請專業投資經理執行投資策略;
•具體説明可以在計劃中持有的投資種類,並監測合規情況;
•使用資產配置和多元化戰略;以及
•不定期購買年金。
固定收益養卹金計劃在金融機構監理處登記,並受《聯邦養卹金標準法》的約束。其中兩個固定繳費養老金計劃在金融服務監管局註冊,受《安大略省養老金福利法案》的約束。這些計劃還在加拿大税務局登記,並受《所得税法》(加拿大)的約束。根據計劃提供的福利和對計劃的繳款是根據所有適用的法律和條例提供資金和管理的。
固定收益養老金計劃面臨與繳費增加、計劃盈餘不足、無資金支持的債務和市場回報率相關的某些風險,我們通過上述治理來緩解這些風險。這些項目的任何重大變化都可能影響我們未來的現金流。
就業後福利詳細信息
以下是應計計劃福利的估計現值以及可用於為我們的資助固定福利養老金計劃提供這些福利的淨資產的估計市場價值的摘要。
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| | 截至12月31日 |
(單位:百萬美元) | | 2023 | 2022 |
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按公平值計算的計劃資產 | | 2,339 | | 2,770 | |
應計養卹金債務 | | (2,260) | | (2,430) | |
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計劃資產超過應計福利義務的盈餘 | | 79 | | 340 | |
資產上限限制的影響 | | (3) | | (42) | |
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淨遞延養老金資產 | | 76 | | 298 | |
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包括: | | | |
遞延養老金資產 | | 76 | | 298 | |
遞延養老金負債 | | — | | — | |
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淨遞延養老金資產 | | 76 | | 298 | |
以下是我們的養老基金資產摘要。
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 2023 | 2022 |
| | |
計劃資產,年初 | 2,770 | | 3,198 | |
利息收入 | 134 | | 108 | |
重新調整,在其他全面收益和權益中確認 | 149 | | (604) | |
僱員的供款 | 28 | | 31 | |
僱主的供款 | 19 | | 134 | |
付福利 | (89) | | (93) | |
年化的影響 | (737) | | — | |
| | |
蕭伯納交易的影響 | 67 | | — | |
從計劃資產中支付的行政費用 | (2) | | (4) | |
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計劃資產,年終 | 2,339 | | 2,770 | |
以下是資金資助義務產生的應計福利義務摘要。
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| 截至十二月三十一日止的年度 | |
(單位:百萬美元) | 2023 | 2022 | |
| | | |
年初應計福利義務 | 2,430 | | 3,171 | | |
當前服務成本 | 76 | | 124 | | |
| | | |
利息成本 | 116 | | 103 | | |
付福利 | (89) | | (93) | | |
年化的影響 | (736) | | — | | |
| | | |
僱員的供款 | 28 | | 31 | | |
蕭伯納交易的影響 | 55 | | — | | |
重新調整,在其他全面收益和權益中確認 | 380 | | (906) | | |
| | | |
應計福利義務,年終 | 2,260 | | 2,430 | | |
計劃資產主要包括投資於活躍市場交易的普通股和債券的集合基金。以下是按主要類別劃分的養老金計劃資產總額的公允價值摘要。
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| 截至12月31日 |
(單位:百萬美元) | 2023 | 2022 |
| | |
股權證券 | 1,371 | | 1,281 | |
債務證券 | 914 | | 1,474 | |
其他-現金 | 54 | | 15 | |
| | |
計劃資產公允價值總額 | 2,339 | | 2,770 | |
以下是我們的養老金淨支出摘要。淨利息成本計入“財務成本”;其他養老金費用計入合併利潤表“運營成本”中的工資和福利費用。
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 2023 | 2022 |
| | |
計劃成本: | | |
當前服務成本 | 76 | | 124 | |
| | |
淨利息成本 | (18) | | (5) | |
| | |
養老金淨支出 | 58 | | 119 | |
行政費用 | 4 | | 4 | |
| | |
在淨利潤中確認的養老金總成本 | 62 | | 123 | |
淨利息成本是上述計劃成本的一部分,包含在“財務成本”中,概述如下:
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 2023 | 2022 |
| | |
計劃資產的利息收入 | (134) | | (108) | |
計劃債務利息成本 | 116 | | 103 | |
| | |
淨利息成本,在財務成本中確認 | (18) | | (5) | |
綜合全面收益表確認的重新計量確定如下:
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 2023 | 2022 |
| | |
計劃資產收益(虧損)(不含利息收入) | 149 | | (604) | |
財務假設的變化 | (328) | | 942 | |
人口統計假設的變化 | (8) | | — | |
經驗調整的影響 | (44) | | (36) | |
資產上限的變化 | 40 | | (33) | |
| | |
在其他全面收益和權益中確認的重新計量(虧損)收益 | (191) | | 269 | |
養老金計劃購買年金
在截至2023年12月31日的一年中,我們的固定收益養老金計劃購買了大約$737一家保險公司為計劃中幾乎所有退休成員提供的600萬美元年金。年金的總保費是通過出售計劃中相應數額的現有資產來提供資金的。購買年金解除了我們對退休成員應計福利義務的主要責任,並消除了與之相關的風險。購買年金對我們截至2023年12月31日的年度業績沒有重大影響。
補充定義福利計劃明細
我們還向某些高管提供補充的無基金固定收益養老金。以下是我們的應計福利義務、包括在員工工資和福利中的養老金支出、淨利息成本、重新計量和支付的福利的摘要。
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 2023 | 2022 |
| | |
應計福利義務,年初 | 83 | | 96 | |
養老金費用,在員工工資和福利費用中確認 | 9 | | 13 | |
淨利息成本,在財務成本中確認 | 5 | | 4 | |
重新調整,在其他全面收益中確認 | 6 | | (24) | |
付福利 | (9) | | (6) | |
| | |
應計福利義務,年終 | 94 | | 83 | |
固定繳款計劃
我們還有固定繳款計劃,養老金總支出為美元432023年百萬美元(2022年-美元24百萬),包含在員工工資和福利費用中。
資產分配
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| 計劃資產的分配 | 目標資產配置百分比 |
| 2023 | 2022 |
| | | |
股權證券: | | | |
國內 | 12.0 | % | 9.6 | % | 7%到 17% |
國際 | 46.6 | % | 36.7 | % | 38%到 58% |
債務證券 | 39.1 | % | 53.2 | % | 30%到 50% |
其他-現金 | 2.3 | % | 0.5 | % | 0%到 5% |
| | | |
總 | 100.0 | % | 100.0 | % | |
計劃資產主要由投資於普通股和債券的集合基金組成。集合基金投資於我們的股票證券。因此,大約美元7百萬(2022年--美元)9百萬)的計劃資產間接投資於我們設定福利計劃下的自有證券。
我們向計劃繳款,以確保計劃成員的福利,並使用我們的養老金委員會制定的目標範圍投資於允許的投資,該委員會每年審查精算假設。
以下是對計劃的實際貢獻摘要。
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 2023 | 2022 |
| | |
僱主供款 | 19 | | 134 | |
員工貢獻 | 28 | | 31 | |
| | |
總供款 | 47 | | 165 | |
我們估計2024年僱主對我們資助計劃的繳款為美元9萬實際價值將取決於2024年精算融資估值的結果。截至2023年12月31日設定福利義務的平均持續時間為 17年份(2022年-14年)。由於為退休成員購買年金,固定福利義務的期限有所增加。
計劃資產確認的實際淨收益為美元2812023年百萬美元(2022年-美元499淨虧損百萬)。
我們已確認“其他全面收益”和“保留收益”的累計虧損為美元88截至2023年12月31日,百萬(2022年-美元59百萬收益)與退休後福利計劃相關。
注26: 股東權益
股本
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共享類 | 授權發行的股份數量 | 功能 | 投票權 |
優先股 | 400,000,000 | | ● | 可按系列發行,每個系列的權利和條款將由董事會在發行任何系列之前確定 | ● | 沒有一 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
RCI A類投票權股份 | 112,474,388 | | ● | 無面值 | ● | 每股有權 50票數 |
●
| 每份股份可轉換為一份B類無投票權股份 |
RCI B類無投票權股份 | 1,400,000,000 | | ● | 無面值 | ● | 沒有一 |
RCI根據《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)的持續條款對A類股份和B類無投票權股份的轉讓、投票和發行施加限制,以確保我們仍有資格持有或獲得在加拿大經營某些業務所需的許可證。我們有權拒絕登記將我們的任何股份轉讓給任何非加拿大人,如RCI的持續條款所定義,以確保羅傑斯仍然有資格持有上述許可證。
關於我們於2021年12月和2022年2月發行的附屬票據(見附註23),董事會分別批准設立新的系列I和系列II優先股。第一系列已被授權最多3.32000萬股優先股和系列II已獲得授權,最高可1.43.8億股優先股。這兩個系列都沒有投票權,面值為$1,000每股,並將在發生涉及RCI破產或無力償債的某些事件時自動發行給各自附屬票據的持有人。
2023年4月3日,我們發佈了23.6600萬股B類無投票權股份作為邵氏交易的部分代價(見附註3)。
分紅
我們宣佈並支付了以下A類流通股和B類無投票權股票的股息:
| | | | | | | | |
| | 每股股息 |
宣佈的日期 | 支付日期 | 份額(美元) |
| | |
2023年2月1日 | 2023年4月3日 | 0.50 | |
2023年4月25日 | 2023年7月5日 | 0.50 | |
2023年7月25日 | 2023年10月3日 | 0.50 | |
2023年11月8日 | 2024年1月2日 | 0.50 | |
| | 2.00 | |
| | |
2022年1月26日 | 2022年4月1日 | 0.50 | |
2022年4月19日 | 2022年7月4日 | 0.50 | |
2022年7月26日 | 2022年10月3日 | 0.50 | |
2022年11月8日 | 2023年1月3日 | 0.50 | |
| | 2.00 | |
我們有股息再投資計劃(DIP),允許加拿大和美國居民持有A類和B類無投票權股票的合格持有人通過對各自持股支付的現金股息進行再投資,獲得額外的B類無投票權股票。在2023年期間,該計劃被修訂,允許董事會酌情允許在根據該計劃從國庫發行股票時,在五天成交量加權平均市場價格的基礎上略有折扣。此前,參與者根據該計劃收到的所有B類非投票權股票都是在加拿大公開市場購買的,沒有折扣。
在2023年10月3日和2024年1月2日,我們發佈了1.51000萬美元和1.22,000,000股B類非投票權股份,作為根據我們的股息再投資計劃條款於該日期應付的股息的部分清償。
A類股票的持有者有權獲得每股最多5美分的股息,但只有在B類無投票權股票支付或撥備每股5美分的股息後才有權獲得股息。因此,A類股票和B類無投票權股票平等分享$以上的股息。0.05每股。
2024年1月31日,董事會宣佈季度股息為美元0.50每股A類有表決權股份和B類無表決權股份,將於2024年4月3日支付給2024年3月11日登記在冊的股東。
注27:基於股票的薪酬
會計政策
股票期權計劃
現金結算的股票增值權(SARS)附加於根據我們的員工股票期權計劃授予的所有股票期權。這一特徵允許期權持有人選擇獲得等於期權內在價值的現金支付(B類無投票權股份的市場價格在行使日超過期權的行權價的金額),而不是行使期權來收購B類無投票權股份。我們將所有具有現金結算特徵的未償還股票期權歸類為負債,並按其公允價值計價,根據股票獎勵的性質,使用Black-Scholes期權定價模型或三項式期權定價模型來確定。吾等於歸屬期間或僱員有資格退休之日期(以較短者為準)內,利用分級歸屬重新計量負債的公允價值,並將其攤銷至“營運成本”或“重組、收購及其他”(視何者適用而定)。
限制性股份單位(RSU)和遞延股份單位(DSU)計劃
我們確認未償還的RSU和DSU為負債,根據獎勵的公允價值(基於B類無投票權股份的市場價格)計量負債和補償成本,並確認它們為獎勵歸屬期間的“運營成本”費用。如果獎勵的公允價值在授予之後但在行使日期之前發生變化,我們確認由此產生的“運營成本”內負債的變化或
“重組、收購和其他”,視情況而定,在變更發生的當年。對於RSU,付款金額自歸屬日期起確定。對於DSU,付款金額自行使之日起確定。
員工股份積累計劃
員工自願參加股票積累計劃,繳納固定收入的特定百分比。我們將員工的繳費匹配到一定的金額,並在做出繳費的那一年將我們的繳費確認為補償費用。與員工股份積累計劃有關的費用計入“運營成本”。
估計數
重要的管理層估計用來確定股票期權的公允價值。下表顯示了2023年至2022年期間授予的股票期權的加權平均公允價值,以及在對授予的期權應用布萊克-斯科爾斯模型以確定授予日的公允價值時使用的主要假設。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2023 | 2022 |
| | | |
加權平均公允價值 | | $12.07 | | $9.65 | |
| | | |
無風險利率 | | 3.4 | % | 1.0 | % |
股息率 | | 3.2 | % | 2.8 | % |
B類無投票權股份的波動性 | | 23.4 | % | 23.1 | % |
加權平均預期壽命 | | 5.5年份 | 5年份 |
波動性是根據我們B類無投票權股份的實際交易統計數據估計的。
基於股票的補償費用
以下是我們的股票補償費用的摘要,該費用包含在員工工資和福利費用中。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | | 2023 | 2022 |
| | | |
股票期權 | | 24 | | 28 | |
限售股單位 | | 32 | | 51 | |
遞延股份單位 | | 2 | | 9 | |
股權衍生品影響,扣除利息收入 | | 7 | | (21) | |
| | | |
基於股票的薪酬總支出 | | 65 | | 67 | |
截至2023年12月31日,我們的總負債按其公允價值確認為美元224百萬(2022年--美元)229百萬)與股票薪酬相關,包括股票期權、RSU和DS U。當前部分為美元177百萬(2022年--美元)169百萬)並計入“應付賬款和應計負債”。長期部分是美元47百萬(2022年--美元)60並列入“其他長期負債”(見附註24)。
於2023年12月31日,既有負債的總內在價值,即基於股份的獎勵的行使價格與所有基於既有股份的獎勵的B類非投票權股份的交易價格之間的差額為$67百萬(2022年--美元)85百萬)。
我們花了$752023年百萬美元(2022年-美元72百萬美元),在使用現金結算功能行使時發給股票期權、RSU和DSU的持有者,代表行使日的加權平均股價$64.21 (2022 - $65.44).
股票期權
購買我們的B類無投票權股票的選擇權一-董事會或我們的人力資源委員會可能會給予我們的員工、董事和高級管理人員一對一的待遇。確實有65根據各種計劃授權的100萬個期權;每個期權的期限為七至十年。行權期一般為分級行權期。四年;但是,人力資源委員會可在授予日調整授予條款。行使價格通常等於B類無投票權股票的公平市場價值,確定為五天根據多倫多證券交易所的報價,授予日期前的平均水平。
性能選項
我們做到了不是t在2023年授予基於績效的期權(2022 - 2,469,014). 2022年授予的業績期權具有與逸夫交易相關的某些非市場歸屬條件,包括實現某些預設
在肖氏交易完成兩週年時,與整合相關的里程碑。截至2023年12月31日,我們已 2,740,952性能選項(2022 - 3,159,161)傑出的。2022年之前授予的未行使期權按分級歸屬 四年前提是在每個週年紀念日或之後達到某些目標股價。
股票期權摘要
以下是股票期權計劃的摘要,包括業績期權。
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| 截至2023年12月31日的年度 | 截至2022年12月31日的年度 |
(In單位數量,價格除外) | 選項數量 | 加權平均行權價 | 選項數量 | 加權平均行權價 |
| | | | |
突出,年初 | 9,860,208 | | $63.58 | | 6,494,001 | | $61.62 | |
授與 | 1,594,879 | | $64.86 | | 4,234,288 | | $65.73 | |
已鍛鍊 | (329,877) | | $54.90 | | (301,467) | | $50.87 | |
被沒收 | (531,565) | | $66.92 | | (566,614) | | $64.04 | |
| | | | |
未完成,年終 | 10,593,645 | | $63.88 | | 9,860,208 | | $63.58 | |
| | | | |
可鍛鍊,年終 | 4,749,678 | | $62.86 | | 3,440,894 | | $61.84 | |
以下是截至2023年12月31日的行使價格範圍、加權平均行使價格和加權平均剩餘合同期限的摘要。
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| 未償還期權 | 可行使的期權 |
行權價格區間 | 未完成的數量 | 加權平均剩餘合同年限(年) | 加權平均行權價 | 可行數 | 加權平均行權價 |
| | | | | |
$42.85 - $44.99 | 129,697 | | 0.75 | $44.10 | | 129,697 | | $44.10 | |
$45.00 - $49.99 | 144,552 | | 1.89 | $49.95 | | 144,552 | | $49.95 | |
| | | | | |
$55.00 - $59.99 | 1,577,172 | | 5.71 | $58.42 | | 1,357,455 | | $58.41 | |
$60.00 - $64.99 | 2,716,292 | | 4.65 | $62.44 | | 1,637,935 | | $62.53 | |
$65.00 - $69.99 | 6,025,932 | | 7.33 | $66.71 | | 1,480,039 | | $70.20 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 10,593,645 | | 6.25 | $63.88 | | 4,749,678 | | $62.86 | |
截至2023年12月31日,與股票期權計劃相關的未確認股票補償費用為美元14百萬(2022年--美元)14百萬)並將在下一個期間內確認為淨利潤 四年作為期權歸屬。
限售股單位
RSU計劃允許員工、董事和高級職員參與羅傑斯的成長和發展。根據該計劃的條款,RSU將向參與者發行,發行的單位在長達一段時間內歸屬 三年從授予之日起。
在歸屬日,我們以現金或發行的方式贖回所有參與者的RSU 一每個RSU的B類無投票權股份。我們已預留 4,000,000根據本計劃發行的B類無投票權股份。
性能RSU
我們同意719,8512023年向某些關鍵員工提供基於績效的RSU(2022 - 206,719). 2023年授予的績效RSU具有與Shaw交易相關的某些非市場歸屬條件,包括在Shaw交易完成兩週年前實現某些預設的整合相關里程碑。對於2023年之前授予的績效RSU,歸屬和將支付的單位數量 三年從授予日期起將在 0%到 100根據某些年度目標的實現而授予和再投資股息的初始數量的百分比。
RSU摘要
以下是傑出RSU的總結,包括績效RSU。
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| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(In單位數量) | | 2023 | 2022 |
| | | |
突出,年初 | | 2,402,489 | | 2,691,288 | |
授予和再投資股息 | | 1,518,926 | | 990,702 | |
已鍛鍊 | | (856,212) | | (678,634) | |
被沒收 | | (513,475) | | (600,867) | |
| | | |
未完成,年終 | | 2,551,728 | | 2,402,489 | |
截至2023年12月31日,與這些RSU相關的未確認股票補償費用為美元57百萬(2022年--美元)48百萬)並將在下一個時期內確認為淨利潤 三年作為RSU的背心。
遞延股份單位
DS U計劃允許董事、某些關鍵高管和其他高級管理人員選擇接受DS U中的某些類型的薪酬。根據該計劃的條款,DSU將在長達一段時間內向參與者發放,併發放懸崖背心的單位 三年從授予之日起。
績效DS U
我們同意6,1902023年(2022年)向某些關鍵高管提供基於績效的決策支持單位6,934)通過將股息再投資。目前尚未完成的所有基於性能的DSU都被完全授予。
數字用户單元概述
以下是未完成的數字用户單元的摘要,包括性能數字用户單元。
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| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(In單位數量) | | 2023 | 2022 |
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突出,年初 | | 1,139,884 | | 1,421,342 | |
授予和再投資股息 | | 80,510 | | 70,692 | |
已鍛鍊 | | (259,441) | | (350,803) | |
被沒收 | | (4,543) | | (1,347) | |
| | | |
未完成,年終 | | 956,410 | | 1,139,884 | |
截至2023年12月31日或2022年12月31日,沒有與這些DSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出;所有未償還的DSU均完全歸屬。
員工股份積累計劃
參與該計劃是自願的。員工可以貢獻高達15通過工資扣除獲得的正常收入的百分比(每年最高繳費限額為#美元25千人)。計劃管理員代表員工在公開市場上每兩週購買一次B類非投票權股票。在每兩週一次的基礎上,我們貢獻了25%到 50此期間員工繳費的%,計劃管理員使用此金額代表員工購買其他股票。我們承認我們的貢獻是一種補償費用。
與員工股份積累計劃相關的薪酬支出為$572023年百萬美元(2022年-美元55百萬)。
股票衍生品
我們已經簽訂了股票衍生品,以對衝一部分基於股票的薪酬支出(見附註19),並確認了一美元7百萬美元支出(2022-美元21百萬回收)這些衍生工具的基於股票的補償費用。
注28:關聯方交易
控股股東
羅傑斯通信公司的投票控制權由羅傑斯控制信託(該信託)持有,以造福羅傑斯家族的後代,因此,該信託能夠選舉董事會的所有成員,並控制對提交給股東的大多數事項的投票,無論是通過股東大會還是書面同意決議。信託基金的受益人是羅傑斯家族的一小部分人,其中一些人也是董事會的董事。受託人是一家加拿大特許銀行的信託公司子公司。
我們與信託控制的私人羅傑斯家族控股公司達成了某些交易。這些交易已按相關方商定的金額確認,並受審計和風險委員會核準的正式協議的條款和條件約束。收到或支付的總額不到$12023年和2022年各為100萬。
與關鍵管理人員的交易
主要管理人員包括董事和我們最高級的公司高管,他們主要負責規劃、指導和控制我們的業務活動。
補償
“員工工資、福利和股票薪酬”和“改制、收購和其他”中包括的關鍵管理人員的薪酬支出如下:
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| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | | 2023 | 2022 |
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薪金和其他短期僱員福利 | | 23 | | 13 | |
離職後福利 | | 2 | | 11 | |
基於股票的薪酬1 | | 26 | | 23 | |
| | | |
全額補償 | | 51 | | 47 | |
1以股票為基礎的薪酬不包括B類無投票權股份或股權衍生品公允價值變動的影響。
除上表“離職後福利”所列數額外,我們還承擔了#美元的負債。102通過邵氏的交易獲得100萬美元,這與我們與一名董事達成的一項遺留養老金安排有關,根據該安排,董事將獲得$1在2035年3月之前,每月1百萬美元。與這一數額有關的負債計入“應付賬款和應計負債”(下一年內應支付的數額)或“其他長期負債”。
交易記錄
我們已經與董事邁克爾·J·庫珀控股的夢想無限公司(Dream)達成了業務交易。夢想是一家租賃寫字樓和住宅樓空間的房地產公司。2023年和2022年每年向該關聯方支付的總金額都是象徵性的。
年內,由於約翰·科爾不再控制温哥華職業棒球有限責任公司,温哥華職業棒球有限責任公司不再是我們的關聯方,因此温哥華職業棒球有限責任公司騰出了他在董事的席位。在今年與我們有關的期間內,沒有與該關聯方進行任何交易,2022年的總金額是象徵性的。
在Shaw的交易完成時,我們根據安排協議與Brad Shaw簽訂了一項諮詢協議,根據協議,他將獲得$201000萬美元兩年制關閉後的一段時間,以換取提供與Shaw的過渡和融入有關的某些服務,其中#美元81000萬美元在截至2023年12月31日的年度內確認為淨收入並支付。這一數額包括在上表的“薪金和其他短期僱員福利”中。我們還與邵氏家族集團達成了某些其他交易。2023年支付給邵氏家族集團的總金額不到$11000萬美元。
我們確認這些交易的金額是關聯方同意的,審計和風險委員會也會對其進行審查。這些服務的欠款是無擔保、免息的,應在交易之日起一個月內以現金支付。
子公司、聯營公司和聯合安排
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我們擁有以下重要運營子公司:
•羅傑斯通信加拿大公司;以及
•羅傑斯傳媒公司。
作為Shaw交易的結果,我們在2023年4月3日收購了以下重要運營子公司:
•邵氏電纜系統公司;
•邵氏電訊有限公司;及
•邵氏衞星公司
我們有100這些子公司的%所有權權益。它們在加拿大註冊成立,年度財務報表報告的報告期相同。
必要時,對子公司的會計政策進行調整,使之與RCI的會計政策保持一致。附屬公司、聯合安排及聯營公司向吾等轉移資金作為現金股息或償還貸款或墊款的能力並無重大限制,但須經其他股東批准(如適用)。
我們與聯營公司和聯合安排進行了以下業務交易,主要是MLSE(轉播權)和Glentel(無線分銷支持)。我們與子公司之間的交易已在合併時註銷,並未在本附註中披露。
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| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | | 2023 | 2022 |
| | | |
收入 | | 36 | | 74 | |
購買 | | 203 | | 194 | |
年終未償餘額為無抵押、免息、以現金結算。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日 |
(單位:百萬美元) | | 2023 | 2022 |
| | | |
應收賬款 | | 97 | | 87 | |
應付賬款和應計負債 | | 113 | | 138 | |
注29:擔保
作為我們正常業務的一部分,截至2023年12月31日、2023年和2022年,我們獲得了以下保證:
企業出售和企業合併協議
作為涉及業務處置、資產出售或其他業務合併的交易的一部分,我們可能被要求向交易對手支付因違反陳述和保證、知識產權侵權、財產損失或損害、環境責任、法律法規的變化(包括税收法規)、針對交易對手的訴訟、被處置企業的或有負債或對經營業務的公司以前的税務申報進行重新評估而產生的成本和損失。
服務銷售
作為涉及服務銷售的交易的一部分,由於違反陳述和保證、法律法規的變更(包括税法)或針對交易對手的訴訟,我們可能被要求向交易對手付款。
購買和開發資產
作為涉及購買和開發資產的交易的一部分,我們可能被要求向交易對手支付因違反陳述和保證、財產損失或損壞、法律法規(包括税收立法)的變化或針對交易對手的訴訟而產生的費用和損失。
彌償
我們對董事、高級管理人員和員工因履行對羅傑斯的服務而合理產生的索賠進行賠償。我們為我們的董事和高級管理人員以及我們子公司的董事和高級管理人員提供責任保險。
截至2023年12月31日、2023年12月31日或2022年12月31日,綜合財務狀況表中沒有與這些類型的賠償或擔保有關的應計金額。從歷史上看,我們沒有根據這些賠償或擔保支付過任何重大款項。
注30:承付款和或有負債
會計政策
或有負債是時間或金額不確定的負債,除非我們因過去的事件而有現時的債務,否則不會確認,我們很可能會經歷體現經濟利益的資源外流以清償債務,並可對債務的金額作出可靠的估計。
我們披露我們的或有負債,除非在和解中資源外流的可能性微乎其微。
判斷
我們面臨着與各種索賠和針對我們的訴訟相關的可能損失,而這些索賠和訴訟的結果尚不清楚。因此,在評估或有負債時,我們在確定損失概率時會做出重大判斷。
承諾摘要
以下是截至2023年12月31日未確認為負債的合同承諾的未來最低付款摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於 | | | 之後 | |
(In數百萬美元) | 1年 | 1-3年 | 4-5年 | 5年 | 總計 |
| | | | | |
球員合同 1 | 181 | | 241 | | 64 | | — | | 486 | |
購買義務2 | 559 | | 448 | | 187 | | 265 | | 1,459 | |
節目權利 3 | 734 | | 1,000 | | 173 | | 60 | | 1,967 | |
| | | | | |
總承諾額 | 1,474 | | 1,689 | | 424 | | 325 | | 3,912 | |
1 多倫多藍鳥隊球員的工資合同我們已經簽訂,並且有合同義務支付。
2 我們承諾的服務、產品和無線設備合同下的合同義務。
3 我們已簽訂協議,從合同開始起獲得體育廣播節目和電影的轉播權,期限超過一年。
以下是上表中未包含的我們其他合同承諾的摘要。
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日 |
(單位:百萬美元) | | 2023 |
| | |
購置財產、廠房和設備 | | 263 | |
無形資產的收購 1 | | 475 | |
我們在與聯營公司和合資企業有關的承諾中所佔份額 | | 306 | |
| | |
其他承付款總額 | | 1,044 | |
1 與2023年底拍賣中得的3800兆赫頻譜牌照有關,$95其中1.8億美元是在2024年1月支付的。
或有負債
截至2023年12月31日,我們有以下或有負債:
2022年7月網絡中斷
由於2022年7月8日發生的網絡中斷,魁北克高等法院總共提出了四項申請,要求授權就此次網絡中斷對羅傑斯提起集體訴訟。其中一份申請其後被撤回。自那以後,又有兩項申請被暫停。剩下的申請尋求代表所有因停電而經歷無線或有線服務中斷或以其他方式受到影響的人提起集體訴訟。該申請要求各種損害賠償,其中包括合同損害賠償、利潤損失損害賠償和懲罰性損害賠償。
目前,我們無法評估正在進行的申請或暫停的申請成功的可能性,也無法預測我們可能因這些申請所涉索賠或未來可能對我們提出的任何相應或類似索賠而招致的任何責任的大小。因此,我們沒有認識到對這一意外事件的責任。如果成功,其中一項索賠可能會對我們的業務、財務業績或財務狀況產生實質性的不利影響。也有可能在其他法域提出類似或相應的索賠。
系統接入費-薩斯喀徹温省
2004年,加拿大根據《集體訴訟法》(薩斯喀徹温省)開始對無線通信供應商提起集體訴訟。這起集體訴訟涉及無線運營商向部分客户收取的系統接入費。原告正在尋求未指明的損害賠償和懲罰性賠償,這實際上是對收取的所有系統接入費的補償。
2007年,薩斯喀徹温省法院批准了原告的申請,將訴訟認證為全國性的“選擇加入”集體訴訟,薩斯喀徹温省以外的受影響客户必須採取具體步驟參與訴訟。2008年,我們根據我們無線服務協議中的仲裁條款提出的擱置訴訟的動議獲得批准。薩斯喀徹温省法院指示,其關於訴訟證明的命令將把受仲裁條款約束的客户排除在原告類別之外。
2009年,原告律師根據《集體訴訟法》(薩斯喀徹温省)開始了第二次訴訟,主張與最初的訴訟相同的索賠。如果成功,這第二起集體訴訟將是一次“選擇退出”的集體訴訟。這第二個程序被下令有條件地擱置,理由是這是濫用程序。
在薩斯喀徹温省集體訴訟開始時,加拿大各地的多個司法管轄區都提出了相應的索賠。除薩斯喀徹温省以外的所有省份的索賠現在都已被駁回或停止。我們還沒有認識到對這一意外事件的責任。
911費用
2008年6月,在薩斯喀徹温省發起了針對加拿大無線通信服務提供商的集體訴訟。它涉及與我們和加拿大其他無線電信提供商收取的911費用有關的違約、虛假陳述和虛假廣告等指控。原告正在尋求未指明的損害賠償和恢復原狀。原告打算尋求一項命令,證明該訴訟程序是薩斯喀徹温省的全國性集體訴訟。我們還沒有認識到對這一意外事件的責任。
所得税
我們根據目前可獲得的所有信息計提所得税,並相信我們已為這些項目提供了足夠的撥備。然而,在許多情況下,適用税額的計算需要在解釋税收規章制度時做出重大判斷(見附註14)。我們的税務申報要接受審計,這可能會大幅改變當期和遞延所得税資產、負債和撥備的金額,在某些情況下,可能會導致利息和罰款的評估。
其他索賠
還有針對我們的某些其他索賠和潛在索賠。我們預計,這些因素中的任何一個,無論是單獨的還是總體的,都不會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
法律程序的結果
除上述法律程序外,我們還涉及各種其他糾紛、政府和/或監管檢查、調查和訴訟以及其他訴訟事項。這樣的法律程序可能會複雜、昂貴,並通過轉移管理層和其他關鍵人員的注意力和精力來極大地擾亂我們的業務運營。由於法律程序中涉及的各種因素和不確定因素,我們無法預測這類法律程序的結果。潛在結果包括可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和結果產生重大不利影響的判決、裁決、和解或命令。法律程序可能會對我們目前或未來的經營方式施加限制。在和解時或根據最終判決、命令或法令最終支付或收到的金額可能與我們財務報表中的應計金額存在實質性差異。
根據我們目前已知的信息,我們認為,我們目前面臨的任何法律訴訟的最終解決方案,無論是個別或全部,都不太可能對我們的業務、財務業績或財務狀況產生重大不利影響。如果情況發生變化,我們很可能會被要求對我們提出的索賠負責,而該索賠是可以評估的,我們將在概率發生變化的期間確認一項準備金,這可能對我們的綜合收益表或綜合財務狀況表具有重大意義。
注31:補充現金流量信息
營業淨資產和淨負債變動情況
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | | 2023 | 2022 |
| | | |
應收賬款,不包括融資應收賬款 | | (362) | | (201) | |
融資應收賬款 | | (367) | | (162) | |
合同資產 | | (44) | | 8 | |
庫存 | | (4) | | 98 | |
其他流動資產 | | 1 | | 25 | |
應付賬款和應計負債 | | 11 | | 36 | |
合同及其他法律責任 | | 138 | | 44 | |
| | | |
淨運營資產和負債變動總額 | | (627) | | (152) | |
資本支出
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | | 2023 | 2022 |
| | | |
處置收益前的資本支出 | | 4,042 | | 3,075 | |
處置收益 | | (108) | | — | |
| | | |
資本支出 | | 3,934 | | 3,075 | |
收購和其他戰略交易
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
| | | |
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Shaw交易的淨現金對價 1 | 3 | (16,903) | | — | |
其他收購的淨現金對價 | 3 | (141) | | (9) | |
出售Cogeco股票收到的現金 | 20 | 829 | | — | |
| | | |
收購和其他戰略交易,扣除收購現金 | | (16,215) | | (9) | |
1這筆錢包括美元。19,033為逸夫股份支付的現金減去美元25Shaw年初資產負債表上的數百萬銀行預付款和美元2,155 出售Freedom Mobile已發行股份和註釋3中描述的相關服務獲得了100萬美元。