美國證券交易所

佣金

華盛頓特區 20549

 

11-K 表格

 

截至2023年12月31日的財政年度

或者

對於從到的過渡期

委員會文件編號 1-1183

 

 

百事可樂儲蓄計劃

百事可樂公司

安德森希爾路 700 號

Purchase，紐約 10577

百事可樂儲蓄計劃

2023年12月31日和2022年12月31日

索引

 

獨立註冊會計師事務所的報告

致計劃管理員和計劃參與者

百事可樂儲蓄計劃：

對財務報表的意見

我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的百事可樂儲蓄計劃（以下簡稱 “計劃”）的淨資產報表、截至2023年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產變動表以及相關附註（統稱財務報表）。我們認為，財務報表按照美國公認的會計原則，在所有重大方面公允列報了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度可用於支付本計劃福利的淨資產以及截至2023年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產的變化。

意見依據

這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在本計劃方面保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以合理地保證財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行程序，評估財務報表因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關財務報表金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

隨附的補充信息

截至2023年12月31日的附表H第4a行——截至2023年12月31日止年度的拖欠參與者繳款表和附表H第4i行——截至2023年12月31日的資產表（年底持有）已接受與計劃財務報表審計同時進行的審計程序。補充信息由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或基礎會計記錄和其他記錄（視情況而定）相符，以及執行程序測試補充信息中提供的信息的完整性和準確性。在就補充信息形成意見時，我們評估了補充信息，包括其形式和內容，是否符合勞工部1974年《僱員退休收入保障法》下的《報告和披露規則和條例》。我們認為，就整個財務報表而言，補充信息在所有重大方面均是公允的。

//畢馬威會計師事務所

自2000年以來，我們一直擔任該計劃的審計員。

俄亥俄克利夫蘭

2024 年 6 月 14 日

百事可樂儲蓄計劃

可用於支付福利的淨資產表

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日

（以千美元計）

 

見隨附的財務報表附註。

百事可樂儲蓄計劃

可用於支付福利的淨資產變動表

截至 2023 年 12 月 31 日的財年

（以千美元計）

見隨附的財務報表附註。

注1 — 計劃描述

以下對百事可樂儲蓄計劃（以下簡稱 “計劃”）的簡要描述僅提供一般信息。參與者應參閲計劃文件，以更全面地描述該計劃的條款。

普通的

總體而言，該計劃提供了一項計劃，根據該計劃，百事可樂公司及其某些子公司（公司）的符合條件的受薪和小時工（符合條件的員工）可以積累資金用於長期退休儲蓄。所有從美國工資單中獲得美元報酬並歸類為全職的符合條件的員工，以及計劃文件中定義的某些其他員工，在工作的第一天即有資格。符合兼職條件的員工如果從美國工資單中獲得美元報酬，且在 12 個月內完成了 1,000 小時的服務，則有資格參與本計劃。自 2024 年 1 月 1 日起，連續兩次 12 個月服務時間至少為 500 小時的符合兼職條件的員工有資格參與該計劃。根據計劃文件的定義，屬於集體談判單位的某些僱員和某些其他僱員沒有資格參與該計劃。

該計劃是具有現金或延期安排的固定繳款計劃，旨在滿足經修訂的1986年《美國國税法》（《守則》）第401（a）和401（k）條的資格要求。該計劃在其百事可樂普通股基金中有一個員工持股計劃組成部分。該計劃還具有羅斯401（k）功能。自2024年1月1日起，該計劃將包括税後繳款功能。該計劃下以參與者為導向的賬户旨在滿足經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》（ERISA）第404（c）條的要求。此外，該計劃受ERISA的規定約束。

行政

公司繼續贊助該計劃，併成立了百事可樂投資委員會來監督該計劃的投資結構。管理該計劃的總體責任由百事可樂管理委員會（計劃管理員）承擔。該計劃的受託人是富達管理信託公司（受託人），該計劃的記錄管理人是富達工作場所服務有限責任公司。

捐款

每年，參與者最多可以按整數百分比增量繳納收入的50％，但不得超過該守則規定的最大税前和羅斯金額（2023年為22,500美元）。當供款符合免税展期條件時，參與者可以向本計劃繳納從其他合格計劃獲得的一次性分配中的任何一部分。

預計在計劃年度內年滿50歲或超過50歲且繳納最高繳款額的參與者有資格繳納額外的補繳款（最高可額外繳納該計劃年度年薪的25％）。根據該守則，2023年允許的最大補繳款額為7,500美元。

參與者可以選擇將其捐款投資於一種或多種投資選擇。通常，參與者可以每天更改投資選擇並在基金之間轉移投資金額，但從穩定價值基金向自管經紀賬户的轉賬除外；此類轉賬必須投資於另一種投資選項，等待期為90天。從其他投資期權到自管經紀賬户的初始轉賬必須至少為1,000美元。

根據公司贊助的固定福利養老金計劃積極累積福利或正在等待積極累積福利的受薪員工目前沒有資格獲得該計劃中的公司對等或非對等繳款。自2025年12月31日起，根據公司贊助的固定福利養老金計劃積極累積福利的受薪員工的福利將被凍結，自2026年1月1日起，他們將有資格獲得公司對等和非對等繳款。一般而言，對於其他符合條件的員工，公司根據服務年限將員工繳款的50％進行匹配，上限為符合條件的工資的4％至8％，根據員工的選擇進行投資。公司非對等繳款基於年齡和服務年限，與員工繳款無關，最高不超過符合條件的員工工資的9％。公司非對等捐款根據員工的投資選擇進行投資；但是，不得投資於自管經紀期權或百事可樂普通股基金。自2023年1月1日起，參與公司贊助的固定福利計劃的某些符合條件的小時工將獲得公司非對等繳款，超過一定門檻的合格工資的6％至8％不等，具體取決於服務年限。符合條件的工會僱員可能會獲得不同的公司配套和其他公司繳款金額。

該計劃有一個針對全職和兼職員工的自動註冊計劃。根據該計劃，符合條件的員工自動繳納税前繳款，金額為收入的4％至10％。自動註冊的員工會根據最接近員工65歲生日的目標日期，將其繳款投資於目標日期基金。員工可以隨時選擇退出自動註冊計劃，也可以更改（或維持）繳費水平，也可以重新調整這些繳款的投資方式。

參與者賬户

每個參與者賬户都記入參與者繳款、公司繳款（如果適用）以及投資收益/虧損和支出分配。投資收益/虧損和支出是根據平均每日餘額分配的。某些參與者的投資賬户還需要支付短期交易和/或每月投資服務費，具體取決於參與者的投資選擇。

授予

參與者將立即歸屬於自己的供款和相關的投資收益/損失。通常，參與者在服務三年後將完全歸屬於公司的繳款和相關的投資收益/虧損。沒收的非既得金額用於減少未來的公司繳款或工資計劃的管理費用。2023年，用於減少公司繳款的沒收非既得金額為2,130萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，剩餘未使用的沒收非歸屬賬户總額分別為20萬美元和180萬美元。

參與者應收票據

一般而言，本計劃中既得餘額在2,000美元或以上的參與者可以從其投資賬户總額中借入至少1,000美元，最高等於50,000美元（前一筆貸款有一定抵消額）或其既得餘額的50％中較低者。只有當其中一筆是主要居住貸款時，參與者才能同時有兩筆未償貸款。個人貸款的貸款期限從一到五年不等，與購買主要住所相關的貸款的貸款期限最長為15年。貸款由參與者賬户中的餘額擔保。

2013年1月1日之前發放的貸款按優惠貸款利率加上貸款發放時的1％的固定利率。2013年1月1日當天或之後發放的貸款按優惠貸款利率加上發放貸款時的2％的固定利率。貸款還款直接通過以下方式償還

工資扣除額，首先應用於利息，然後根據付款時間表計入本金。截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別有41,485和37,878筆未償貸款，利率在3.3％至10.5％之間，到期日為2038年。

向參與者支付的福利

通常，參與者可以選擇在遇到困難、解僱、殘疾、退休或年齡在591/2歲之後獲得分配；但是，貸款和困難補助金不能從公司繳款餘額中提取。允許困難補助金用於購買主要住所或資助參與者、參與者的配偶或受撫養人的高等教育，以及支付未報銷的醫療賬單或減輕某些其他經濟困難。在解僱、殘疾或退休後，參與者可以選擇一次性領取補助金或將其賬户餘額轉入其他符合條件的計劃。如果參與者死亡，賬户總餘額將支付給指定或違約受益人或其遺產。在某些情況下，參與者還可以選擇接受任何税後繳款、展期繳款和既得公司對等繳款的在職分配。

如果只分配了賬户的一部分，則剩餘餘額將繼續根據任何繳款和投資收益/虧損進行調整。參與人可以選擇一次性或每年分期領取養卹金，期限不超過參與人的預期壽命。但是，5,000美元或以下的既得賬户餘額必須一次性分配。如果賬户餘額大於1,000美元且小於或等於5,000美元，並且未在規定的時間範圍內做出分配選擇，則該賬户將轉入富達展期IRA並投資於富達政府現金儲備基金。如果未在規定的時間範圍內為賬户餘額不超過 1,000 美元作出分配選擇，則該賬户將自動分配。

終止

儘管公司沒有表示任何這樣做的意圖，但可以根據ERISA和守則終止本計劃。如果本計劃終止，參與者將獲得公司所有繳款的100％歸屬，計劃管理員可以指示將所有賬户分配給參與者或繼續以信託形式供其受益。

附註2 — 重要會計政策摘要

演示基礎

財務報表按權責發生制編制。根據美國公認的會計原則編制財務報表要求該計劃的管理層做出影響報告的資產、負債、淨資產增加、淨資產扣除以及或有資產和負債披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設有所不同。

投資估值和收入確認

該計劃保留了百事可樂公司固定繳款計劃主信託（PepsiCo Master Trust）的100％權益，該信託基金持有對各種證券、混合信託基金和穩定價值基金的投資。這些投資按公允價值入賬，但穩定價值基金內完全符合效益的投資合同除外。在穩定價值基金中，集體投資信託按公允價值入賬，而合成投資合約按合約價值入賬。合同價值是衡量淨資產中可用於支付完全效益的投資合同的收益部分的相關指標，因為合同價值是參與者在根據計劃條款啟動允許的交易時將獲得的金額。

證券的購買和銷售在交易日予以確認。利息收入記作收入，股息收入在除息日入賬。

參與者應收票據

參與者應收票據以其未付本金餘額加上任何應計但未付的利息計量。截至貸款到期未償還日曆季度之後的日曆季度末，來自參與者的應收票據被視為拖欠票據。參與人拖欠的應收票據記作支付給參與人的養卹金。

補助金的支付

該計劃在支付時將福利考慮在內。

注 3 — 百事可樂大師信託基金

計劃利息

該計劃是百事可樂萬事達信託基金的唯一投資者。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該計劃在百事可樂大師信託基金淨資產中的權益為100％。

下文按資產類別詳細列出了百事可樂主信託的淨資產。

穩定價值基金

PepsiCo Master Trust持有穩定價值基金的投資，該基金由包裹在完全符合收益的合成投資合約中的債券投資組合組成。大多數投資組合由政府、公司、抵押貸款支持和資產支持證券組成。完全符合收益的投資合同使基金能夠在需要清算資產以支付養卹金時實現資產的特定已知價值。

合成投資合約由五家投資級金融機構發行，旨在通過緩解相關債券投資組合市值的波動來保持基金的投資價值。這些合成投資合約具有收益響應性，因為它們允許參與者按合約價值提款。合同價值是指根據合同繳納的款項加上收益，減去參與者的提款和管理費用。截至2023年12月31日和2022年12月31日，這些投資的合同價值分別為7.933億美元和9.173億美元。

貸記利率基於與發行人商定的公式，但不得低於零。此類利率每季度審查一次。

某些事件，例如裁員或提前退休激勵措施，可能會限制參與者按合同價值獲得投資的能力。此類事件限制計劃按合同價值進行交易的能力的可能性不大。根據行業慣例，合同提供者可以在平均提前30天發出通知的情況下終止合同，前提是沒有發生因故終止事件。該計劃的停業期合同權利允許合同在統一合同的市場和賬面價值所需的期限內繼續有效，包括維持向參與者支付的符合福利的款項，預計平均為兩到三年。

注4 — 公允價值測量

公允價值計量指南定義了公允價值，建立了衡量公允價值的框架，並確定了與公允價值計量相關的必要披露。公允價值框架要求根據用於估值資產和負債的假設（投入），將資產和負債分為三個級別。第 1 級是衡量公允價值的最可靠標準，而 3 級通常需要重大判斷。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，以公允價值計量的百事可樂Master Trust資產在這兩年中一直按1級（相同資產的活躍市場報價）和2級（其他重要可觀察投入）進行分類，沒有資產歸類為3級（不可觀察的重大投入），具體如下：

(a) 限制使用。

(b) 以活躍市場的報價為基礎。

(c) 主要基於信用評級相似的可比證券目前的收益率和可觀測的主要市場信息彙編。

(d) 根據基金公佈的價格。

(e) 包括自管經紀賬户中持有的現金及現金等價物。

附註 5 — 管理費用

總的來説，公司支付計劃和計劃管理人的大部分通常和合理的直接費用。公司未承擔的任何直接費用均由受託人從百事可樂主信託中支付。如果適用，與短期交易費、每月投資服務費和貸款費用相關的費用將計入參與者的投資餘額，並反映在參與者的賬户價值中。任何其他間接費用，例如投資管理費，都反映在各種基金淨資產價值的變化中。

附註6——風險和不確定性

該計劃為投資於股權和債務證券及其他投資的各種證券和基金提供了投資選擇。此類投資面臨風險和不確定性，例如利率風險、信用風險、經濟變化、政治動盪、地緣政治不穩定、監管變化和外幣風險。該計劃面臨的信用風險集中程度取決於參與者選擇的投資。這些風險和不確定性可能會影響參與者的賬户餘額和財務報表中報告的金額。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該計劃可用於支付福利的淨資產中約有12％和16％分別通過百事可樂萬事可信託投資於公司的普通股。公司股票的基礎價值受公司業績、市場對此類業績的評估以及其他因素的影響。

附註 7 — 納税狀況

從美國國税局收到的該計劃最新的有利決定信的日期為2015年3月11日。儘管自收到這封決定書以來該計劃已經過修訂，但計劃署長認為該計劃的設計和實施均符合

《守則》的適用要求，因此，本計劃符合資格，相關的主信託免税。

截至2023年12月31日，美國勞工部自願信託更正計劃（VFCP）對附表H第4a行——未繳參與者繳款表所列的某些2019年、2020年和2022年的參與者繳款，包括貸款還款額，已予以全面更正。

該計劃須接受税務管轄區的例行審計。目前沒有任何納税期的審計正在進行中。美國公認的會計原則要求該計劃的管理層評估該計劃採取的不確定税收狀況。計劃管理員得出結論，截至2023年12月31日和2022年12月31日，沒有任何不確定的税收立場，需要在財務報表中確認負債或進行披露。

附註 8 — 關聯方交易

對百事可樂萬事達信託的某些計劃投資是由受託人的附屬公司管理的共同基金的股份。此外，百事可樂萬事達信託基金持有百事可樂普通股基金中公司普通股的投資。截至2023年12月31日和2022年12月31日，百事可樂萬事達信託投資公司普通股的公允價值分別約為17億美元和19億美元。目前尚無已知的與利益方進行違禁交易。

注9 — 後續事件

計劃署長對截至財務報表發佈之日的後續事件進行了評估。

見獨立註冊會計師事務所的隨附報告。

*ERISA 定義的利益相關方。

見獨立註冊會計師事務所的隨附報告。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，受託人（或其他管理員工福利計劃的人員）已正式安排以下經正式授權的簽署人代表其簽署本年度報告。

 

百事可樂儲蓄計劃

2023年12月31日和2022年12月31日

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