目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 | |
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在截至的季度期間 | |
或者 | |
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1934 年的《證券交易法》 | |
在從到的過渡期內 | |
委員會文件號 | |
(其章程中規定的註冊人的確切姓名) | |
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(州或其他司法管轄區 | (美國國税局僱主 |
公司或組織 | 證件號) |
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(主要行政辦公室地址) | |
(郵政編碼) | |
( | |
註冊人的電話號碼,包括區號 | |
根據《交易法》第12(b)條註冊的證券: |
每個課程的標題 | 交易 符號 | 每個交易所的名稱 已註冊 |
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用複選標記註明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,並且(2)在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。 | |
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的期限)中,是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 | |
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | |
| 加速過濾器 ☐ |
非加速文件管理器 ☐ | 規模較小的申報公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐ |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(根據《交易法》第12b—2條的定義)。是的 |
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目錄
第一部分財務信息 |
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頁面 |
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第 1 項。 |
財務報表 |
3 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
24 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
36 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
36 |
第二部分。其他信息 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
37 |
第 1A 項 |
風險因素 |
37 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
37 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
37 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
37 |
第 5 項。 |
其他信息 |
37 |
第 6 項。 |
展品 |
38 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表。
國家醫療保健公司
中期簡明合併運營報表
(以千計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
三個月已結束 3 月 31 日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
收入: | ||||||||
患者淨收入 | $ | $ | ||||||
其他收入 | ||||||||
淨營業收入 | ||||||||
成本和支出: | ||||||||
工資、工資和福利 | ||||||||
其他操作 | ||||||||
設施租金 | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
利息 | ||||||||
成本和支出總額 | ||||||||
運營收入 | ||||||||
其他收入: | ||||||||
非營業收入 | ||||||||
有價股票證券的未實現收益 | ||||||||
所得税前收入 | ||||||||
所得税條款 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨收入 | ||||||||
歸因於非控股權益的淨(收益)/虧損 | ( | ) | ||||||
歸屬於國家醫療保健公司的淨收益 | $ | $ | ||||||
歸屬於國家醫療保健公司股東的每股收益: | ||||||||
基本 | $ | $ | ||||||
稀釋 | $ | $ | ||||||
已發行普通股的加權平均值: | ||||||||
基本 | ||||||||
稀釋 | 15,505,096 | |||||||
每股普通股申報的股息 | $ | $ |
隨附的中期簡明合併財務報表附註是這些合併報表的組成部分。
國家醫療保健公司
臨時簡明綜合收益表
(未經審計) — 以千計)
三個月已結束 3 月 31 日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
其他綜合收益/(虧損): | ||||||||
有價債務證券投資的未實現收益/(虧損) | ( | ) | ||||||
有價債務證券銷售已實現收益的重新分類調整 | (10) | |||||||
與其他綜合收入項目相關的所得税(支出)/福利 | ( | ) | ||||||
其他綜合收益/(虧損),扣除税款 | ( | ) | ||||||
歸因於非控股權益的淨(收益)/虧損 | ( | ) | ||||||
歸屬於國家醫療保健公司的綜合收益 | $ | $ |
隨附的中期簡明合併財務報表附註是這些合併報表的組成部分。
國家醫療保健公司
中期簡明合併資產負債表
(以千計)
三月三十一日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
未經審計 | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
限制性現金及現金等價物,流動部分 | ||||||||
有價股權證券 | ||||||||
有價債務證券 | ||||||||
限制性有價股權證券 | ||||||||
限制性有價債務證券,流動部分 | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付費用和其他資產 | ||||||||
應收票據 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備: | ||||||||
財產和設備,按成本計算 | ||||||||
累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨財產和設備 | ||||||||
其他資產: | ||||||||
限制性現金和現金等價物,減去流動部分 | ||||||||
限制性有價債務證券,減少流動部分 | ||||||||
存款和其他資產 | ||||||||
經營租賃使用權資產 | ||||||||
善意 | ||||||||
無形資產 | ||||||||
對未合併公司的投資 | ||||||||
其他資產總額 | ||||||||
總資產 | $ | $ |
隨附的中期簡明合併財務報表附註是這些合併報表的組成部分。
國家醫療保健公司
中期簡明合併資產負債表(續)
(以千計,股票和每股金額除外)
三月三十一日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
未經審計 | ||||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
貿易應付賬款 | $ | $ | ||||||
融資租賃債務,流動部分 | ||||||||
經營租賃負債,流動部分 | ||||||||
應計工資單 | ||||||||
應付給第三方付款人的金額 | ||||||||
應計風險準備金,當期部分 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
合同負債 | ||||||||
應付股息 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
經營租賃負債,減去流動部分 | ||||||||
應計風險準備金,減去流動部分 | ||||||||
可退還的入場費 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
其他非流動負債 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
股權: | ||||||||
普通股,面值0.01美元;授權4500萬股;已發行和流通股分別為15,399,724股和15,350,661股 | ||||||||
超過面值的資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
國家醫療保健公司股東權益總額 | ||||||||
非控股權益 | ||||||||
權益總額 | ||||||||
負債和權益總額 | $ | $ |
隨附的中期簡明合併財務報表附註是這些合併報表的組成部分。
國家醫療保健公司
臨時簡明合併現金流量表
(未經審計) — 以千計)
三個月已結束 3 月 31 日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
未合併投資收益中的權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
有價股票證券的未實現收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售有價證券的(收益)/虧損 | ( | ) | ||||||
出售未合併公司的收益 | ( | ) | ||||||
遞延所得税 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存 | ||||||||
預付費用和其他資產 | ||||||||
經營租賃義務 | ( | ) | ||||||
貿易應付賬款 | ( | ) | ||||||
應計工資單 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付給第三方付款人的金額 | ||||||||
應計風險準備金 | ||||||||
合同負債 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
其他非流動負債 | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售未合併公司的收益 | ||||||||
對未合併公司的投資 | ( | ) | ||||||
應收票據的收款 | ||||||||
購買有價證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售有價證券的收益 | ||||||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
融資租賃債務項下的本金付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
支付給普通股股東的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
普通股的發行 | ||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
入場費退款 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物,期初 | ||||||||
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物,期末 | $ | $ | ||||||
資產負債表分類: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
限制性現金和現金等價物 | ||||||||
現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | $ |
隨附的中期簡明合併財務報表附註是這些合併報表的組成部分。
國家醫療保健公司
中期簡明合併股東權益表
(以千計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
在截至2024年3月31日的三個月中:
普通股 | 資本進入 超過 | 已保留 | 累積的 其他 全面 | 非- 控制 | 總計 股東 | |||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 面值 | 收益 | 損失 | 利息 | 股權 | ||||||||||||||||||||||
2024 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||
已售股份 — 已行使期權 | ||||||||||||||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
向普通股股東申報的股息(每股0.59美元) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月中:
普通股 | 資本進入 超過 | 已保留 | 累積的 其他 全面 | 非- 控制 | 總計 股東 | |||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 面值 | 收益 | 收入(虧損) | 利息 | 股權 | ||||||||||||||||||||||
2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入/(虧損) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||
已售股份 — 已行使期權 | ||||||||||||||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
向普通股股東申報的股息(每股0.57美元) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
T中期簡明合併財務報表附註是這些合併報表的組成部分。
國家醫療保健公司
中期簡明合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
(未經審計)
注意 1 — 業務描述
國家醫療保健公司(“NHC” 或 “公司”)是領先的高級醫療保健服務提供商。截至 2024 年 3 月 31 日, 我們通過某些關聯公司運營或管理,
注意 2 — 重要會計政策摘要
下面的清單是 不 旨在成為我們所有重要會計政策的全面清單。在許多情況下,特定交易的會計處理是由美國公認會計原則(“GAAP”)特別規定的,管理層在申請時作出判斷的需求有限。在某些領域,管理層在選擇任何可用替代方案時作出的判斷也將是 不 產生實質性不同的結果。查看我們的審計 2023 年 12 月 31 日 包含美國公認會計原則要求的會計政策和其他披露內容的合併財務報表及其附註。我們經過審計 2023 年 12 月 31 日 合併財務報表可在我們的網站上查閲:www.nhccare.com。
演示基礎
附有這些附註的未經審計的中期簡明合併財務報表包括所有正常的經常性調整,這些調整是公允列報NHC的財務狀況、經營業績和現金流所必需的。所有重要的公司間往來交易和餘額都已在合併中清除。合併財務報表包括NHC控制的所有實體的賬目。該公司在其合併資產負債表的權益部分中列出非控股權益。公司在其合併運營報表中列報了歸屬於NHC的合併淨收益金額和非控股權益。
我們假設這些中期財務報表的用户已經閲讀或有權訪問經審計的財務報表 2023 年 12 月 31 日合併財務報表,以及公允列報所需的額外披露是否充分,重大突發事件除外, 可能 在此背景下決定。因此,刪除了腳註和其他披露內容,這些披露將與我們在最近向股東提交的年度報告中包含的披露內容基本重複。該臨時財務信息是 不 必然表明了以下結果 可能 由於各種原因,預計會持續一整年。
估計和假設
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們做出估算和假設,這些估算和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際業績可能與這些估計有所不同,並可能導致我們報告的淨收入在不同時期之間存在顯著差異。
患者淨收入和應收賬款
患者淨收入來自向患者提供的熟練和中級護理、康復治療、輔助生活和獨立生活、家庭醫療保健服務、臨終關懷服務和行為健康服務等服務。患者淨收入按金額列報,該金額反映了公司為換取提供患者服務而預計有權獲得的對價。這些款項應由患者、政府計劃和其他機構支付 第三-當事方付款人,幷包括因審計、審查和調查結算而產生的追溯收入調整的可變對價。
公司在其履行義務完成時確認收入。常規服務被視為一項單一的履約義務,隨着時間的推移在提供服務時得到履行。這些常規服務代表一系列服務,它們是 不 能夠與眾不同。隨着時間的推移,隨着患者同時獲得和消費所提供的醫療保健服務的福利,履行義務就會得到滿足。此外,還有 可能 是輔助服務,即 不 包括在日常服務的每日費率中,但被視為在提供這些服務的某個時間點履行的單獨履約義務。合同負債記錄在公司收到的款項中,其中履約義務為 不 已完成。
公司根據既定的賬單費率確定交易價格,減去向以下人提供的明確價格優惠 第三 派對付款人。明確的價格優惠以合同協議和歷史經驗為基礎。公司考慮患者入院時支付對價金額的能力和意圖。信貸損失記作壞賬支出,在中期簡明合併運營報表中作為其他運營支出的一部分列入。壞賬支出為 $
其他收入
其他收入包括向其他長期護理提供者提供保險服務、管理和會計服務的收入以及租金收入。我們的保險收入包括保費,這些保費通常是預先支付的,然後在保單期內攤銷為收入。我們根據淨收入的百分比收取管理服務費用。根據合同,我們根據月費或醫療中心每張牀位的固定費用收取會計服務。根據合同安排的條款,當履行義務時,我們會記錄其他收入。
我們根據經營租賃條款確認租金收入。根據我們的某些租約,我們將獲得可變租金,該租金基於承租人在基準年收入的增長。根據承租人的實際收入,我們每年或每月確認可變租金(視情況而定)。
分部報告
根據會計準則編纂(“ASC”)的規定 280, 分部報告,公司必須報告有關其應申報運營部門的財務和描述性信息。該公司有
其他運營費用
其他運營費用包括我們為設施居民提供的護理和服務費用以及維護設施的費用。我們的初級患者護理費用包括藥品、醫療用品、購買的專業服務、食物、職業責任保險和許可費。主要設施成本包括公用事業和財產保險。
一般和管理費用
由於公司是醫療保健提供商,因此我們的大部分支出都是 “收入成本” 項目。公司可能歸類為 “一般和管理” 的成本將包括其公司辦公費用,不包括股票薪酬,即美元
長期租賃
該公司的租賃組合主要包括某些熟練護理設施、輔助和獨立生活設施、家庭護理和臨終關懷辦公室以及藥房倉庫的運營房地產租賃。最初的租賃條款通常從兩年到十五年不等。一些房地產租賃包括續訂選項,其長度各不相同, 可能 不 包括特定的租金續訂金額。我們在合同開始時確定一項安排是否為租賃。我們通過假設行使合理確定的續訂期權來確定租賃期限。
公司記錄不可取消的房地產經營租賃的使用權資產和負債,其原始或剩餘租賃條款超過了 一 年。租賃期限為的租賃 12 最初幾個月或更短的時間是 不 記錄並在租賃期內按直線計算支出.我們將租賃組成部分和非租賃部分一起識別, 不 作為房地產租賃租約的單獨部分。
經營租賃使用權資產和負債按租賃期內租賃付款的現值入賬。租賃付款的現值使用與每份租約相關的增量借款利率進行貼現。租賃付款中隨醫療機構運營而波動的可變部分是 不 包括在確定使用權資產和租賃負債中。相反,這些可變組成部分是在發生時記作支出。
財產和設備
財產和設備按成本入賬。折舊是按直線法計算的, 資產的預期使用壽命估計如下:建築物和裝修,
業務合併
我們根據ASC使用收購會計方法對收購進行核算 805, 業務合併。 收購記作收購,並自各自收購之日起納入我們的合併財務報表。收購的資產和承擔的負債(如果有)使用適當的估值方法按收購日的公允價值計量。收購產生的商譽按收購的有形和可識別的無形資產和承擔的負債的收購價格超過公允價值的部分予以確認。在確定可識別資產的公允價值時,我們使用各種估值技術。這些估值方法要求我們圍繞預計的收入和成本、未來的增長和貼現率做出估計和假設。
商譽和其他無形資產
商譽是指收購價格超過企業合併中收購的可識別淨資產的公允價值的部分。善意是 不 已攤銷,但須接受年度減值測試。我們對以下方面進行年度商譽減值評估 第一 當天 第四 季度。如果事件發生或情況發生變化,則更頻繁地執行測試 不 將申報單位的公允價值降至其賬面金額以下。
公司的無限期無形資產包括商品名稱、需求證明和許可證。公司每年審查無限期無形資產的減值情況,如果事件或情況變化表明無形資產的賬面金額,則更頻繁地進行減值審查 可能 不 可以恢復。
應計風險儲備
我們對與工傷補償以及一般和職業責任保險相關的風險進行了自我保險。我們有 二 為這些風險投保的全資有限用途保險公司。應計風險準備金包括已報告索賠的負債和已發生但未報告的索賠的估計數。我們的政策是聘請外部獨立精算師來協助估算我們的索賠義務風險(包括已申訴和未申報的索賠)。我們每季度重新評估應計風險儲備。
職業責任仍然是我們特別關注的領域。長期護理行業的人身傷害/非法死亡索賠有所增加,原因是熟練護理機構及其員工在為居民提供護理方面涉嫌疏忽。該公司一直並將繼續受到正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟的約束,包括與患者護理和治療有關的潛在索賠。這些索賠數量的大幅增加或因這些索賠而導致的應付金額的增加可能會對我們的合併財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。未來的事件也可能導致我們對這些儲備金估算值進行重大調整或修訂,並導致我們報告的淨收入在不同時期之間存在重大差異。
對於在我們擁有或租賃的所有中心發生的事故,我們主要自保。承保範圍包括主要保單和超額保單。在所有年份中,超過可用保險單限額和我們自己的儲備金的結算(如果有的話)將由我們支出。
持續護理合同
我們有 一 我們運營中的持續護理退休中心(“CCRC”)。這個退休中心的居民 可能 與我們簽訂持續護理合同。合同規定
不可退還的費用作為交易價格的一部分包括在內,並在精算確定的居民剩餘壽命(即居民的預期居住期)內分攤為收入。當居民從我們的社區搬出並重新入住公寓時,我們會向他們支付可退還的部分入場費。可退還的入場費是 不 包含在交易價格中,在我們的合併資產負債表中被歸類為非流動負債。
我們還每年估算未來向CCRC居民提供的服務和設施使用費的現值,並將該金額與收到的不可退還的入場費遞延收入餘額進行比較。如果未來服務成本的現值超過相關的預期收入,則將負債記入相應的收入賬單。截至 2024 年 3 月 31 日, 和 2023年12月31日, 我們記錄了金額為美元的未來服務義務負債
其他非流動負債
其他非流動負債包括主要與各種不確定的所得税狀況相關的儲備金、遞延收入以及向我們的CCRC居民提供未來服務的義務。遞延收入包括向國家健康公司(“國家”)出售資產的遞延收益和不可退還的部分(10%)CCRC的入場費將在居民的剩餘預期壽命中攤銷。
其他非流動負債還包括收到的與員工留用抵免(“ERC”)相關的資金,這是一項可退還的税收抵免,適用於因COVID-19而部分暫停運營限制商業的企業19 或在此期間總收入大幅下降 2020 和 2021。
非控股權益
子公司的非控股權益在公司中期簡明合併資產負債表的總權益中列報。公司在其中期簡明合併運營報表中列報了非控股權益和歸屬於NHC的合併淨收益金額。公司的每股收益是根據歸屬於NHC股東的淨收益計算的。非控股權益的賬面金額根據子公司收益、繳款和分配的分配進行調整。
可變利息實體
我們在經營各種急性後期和老年醫療保健業務的未合併有限責任公司中擁有股權。我們分析了對這些有限責任公司的投資,以確定該公司是否被視為可變利益實體(“VIE”),是否需要合併。如果我們在VIE中擁有權益,並且我們(i)有權指導VIE的活動,(ii)有義務或權利吸收VIE的損失或獲得其利益,那麼我們將被確定為主要受益人並將合併VIE。如果我們在VIE中擁有自己的權益,那麼在每個報告期內,我們都會重新評估我們的結論,確定VIE中的哪一方(如果有)被視為主要受益人。
公司在未合併的VIE投資中的最大虧損敞口無法量化, 可能 要麼 可能 不 僅限於其對未合併的VIE的投資。在中期簡明合併資產負債表中,對未合併VIE的投資被歸類為 “對未合併公司的投資”。
最近發佈的會計指南
在 2023 年 11 月, 財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了《會計準則更新》(“ASU”) 沒有。 2023-07, ”區段報告(主題) 280):改進可申報的細分市場披露。”亞利桑那州立大學改善了可報告的分部披露要求,主要是通過加強對重大分部支出的披露。此外,修正案加強了中期披露要求,闡明瞭實體可以披露多個分部損益衡量標準的情況,幷包含其他披露要求。該ASU在之後的財政年度內有效 2023 年 12 月 15 日, 這將是公司的財政年度 2024年,以及之後開始的財政年度內的過渡期 2024 年 12 月 15 日。 我們目前正在評估該標準將對我們的披露產生的影響。
注意 3 — 患者淨收入
公司按服務類型和付款人對與客户簽訂的合同的收入進行分類。
按服務類型劃分的收入
該公司的淨患者服務通常可以分為以下幾類 二 類別:(1) 住院服務,包括熟練護理設施、輔助和獨立生活設施以及行為健康醫院的運營,以及(2) 家庭護理和臨終關懷服務 (以千計).
三個月已結束 3 月 31 日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
患者淨收入: | ||||||||
住院服務 | $ | $ | ||||||
家庭護理和臨終關懷 | ||||||||
患者淨收入總額 | $ | $ |
對於住院和臨終關懷服務,收入按日確認,因為每天代表單獨的合同和履約義務。對於家庭護理,根據護理期間提供的服務天數或每次就診提供服務時確認收入。通常,患者和 第三-當事方付款人在提供服務或患者出院後按月計費,付款應根據合同條款支付。
由於我們的履約義務與期限為的合同有關 一 一年或更短時間,公司是 不 要求披露在報告期結束時分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格總額。在報告期結束時,公司的未履行業績義務最少,因為我們的患者通常會承擔 不 有義務繼續留在我們的設施或接受我們的照料。由於服務時間和付款時間之間的時間段通常是 一 一年或更短時間,公司做到了不 根據重要籌資部分的影響進行調整。
按付款人劃分的收入
某些患者羣體從共同來源獲得資金以支付醫療費用。下表列出了所示時期的患者淨收入來源:
三個月已結束 3 月 31 日 | ||||||||
來源 | 2024 | 2023 | ||||||
醫療保險 | ||||||||
管理式護理 | ||||||||
醫療補助 | ||||||||
私人薪酬及其他 | ||||||||
總計 |
Medicare為至少住院後需要護理和/或康復服務的受益人提供熟練的護理服務 三 連續幾天。對於醫療保險受益人在熟練護理機構住院的每個符合條件的日子,Medicare都會向該機構支付每日補助金,但會根據某些因素(例如地理區域的工資指數)進行調整。這筆款項涵蓋熟練護理機構當天為受益人提供的所有服務,包括食宿、護理、治療和藥物,以及提供這些服務的資本相關成本估算。
對於家庭護理服務,Medicare根據患者的敏鋭度水平和護理時間進行支付。護理期限定義為不超過一段時間的護理時間 30 允許有多個連續週期的天。該補助金所涵蓋的服務包括家庭健康補助範圍內的所有護理學科以及醫療用品。
對於臨終關懷服務,Medicare按日支付費率,以支付臨終關懷醫院提供患者護理計劃中包含的服務的費用。Medicare的每日付款依據是 1 的 4 臨終關懷水平。向患者及其家屬提供的所有臨終關懷和服務都必須遵循滿足患者需求的個性化書面護理計劃。
我們的臨終關懷服務收入受Medicare付款的某些限制。我們受住院上限和每個提供者號碼的總體醫療保險支付上限的限制。我們會逐個提供商監控這些上限,如果我們估計已超過上限,我們會估算應退還給醫療保險的金額。如果適用,我們將這些上限調整記錄為收入減少。
醫療補助計劃由各州運營,聯邦政府的財政參與。我們運營所在的州目前使用基於預期成本的報銷系統。在基於成本的報銷制度下,熟練護理機構在基準年內提供該計劃規定的常規住院護理服務時產生的合理的直接和間接允許費用將獲得報銷。
私人薪酬、管理式醫療和其他支付來源包括商業保險、個人患者基金、管理式醫療計劃和退伍軍人管理局。私人付費患者、私人保險公司和退伍軍人管理局通常根據醫療中心的費用或特別談判的合同進行支付。對於使用熟練護理、輔助生活和獨立生活設施的私人付費患者,公司開具食宿費賬單,匯款應在收到賬單時支付,通常由公司支付 第 10 個 服務執行的當月中的某一天。
某些家庭護理服務的管理式醫療付款人按每次就診付費。該收入根據服務日期按應計制入賬,金額等於其既定或估計的每次訪問費率。
州救濟補充資金
該公司收到了來自各州的補充醫療補助補助金,包括《美國救援計劃法》(“ARPA”)和其他州特定救濟計劃下的醫療救濟資金。該資金通常包含主要用於直接患者護理的特定用途要求,包括與勞動相關的費用或各種與患者護理相關的費用。我們已經記錄了 $
合同負債
公司的中期簡明合併資產負債表中包括合同負債,即公司在提供服務之前收到的款項。截至 2024 年 3 月 31 日 和 2023年12月31日, 該公司已經記錄了美元
與合同負債相關的活動摘要如下(以千計):
截至2023年12月31日的餘額 | $ | |||
已收到的付款 | ||||
已收回款項 | ( | ) | ||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ |
第三方付款人
管理醫療保險和醫療補助計劃的法律法規很複雜,有待解釋。不遵守此類法律法規可能會受到監管處罰,包括罰款、處罰以及排除在醫療保險和醫療補助計劃之外。我們相信我們正在遵守所有適用的法律和法規。
醫療保險和醫療補助計劃收入以及某些管理式醫療計劃收入需接受政府代表或其代理人的審計和追溯調整。與和解協議 第三-審計、審查或調查導致的追溯調整的當事方付款人被視為可變對價,幷包含在提供患者護理的估計交易價格的確定中。這些和解是根據與付款人的付款協議、付款人的信函和公司的歷史結算活動等條款估算的,其中包括一項評估,以確保已確認的累計收入金額有可能出現重大逆轉 不 當與追溯調整相關的不確定性隨後得到解決時發生。估算的結算將在未來各期根據調整數的公佈,或年份的結算或結算情況進行調整 不 受此類審計、審查和調查的時間更長。我們認為,記錄的淨收入與最終決定之間的任何差異都將 不 對合並財務報表產生重大影響。我們已經編列了大約 $ 的準備金
注意 4 — 其他收入
下表列出了其他收入。租金收入包括我們擁有並租賃給的醫療保健房地產 第三 派對運營商。管理和會計服務的收入包括為管理和向其他醫療保健運營商提供會計服務而提供的費用。保險服務收入包括我們的全資保險子公司為我們提供管理或會計服務的某些醫療保健運營商開具的工傷補償保費和職業責任保險單。“其他” 收入包括與醫療保健相關的雜項收入 (以千計).
三個月已結束 3 月 31 日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
租金收入 | $ | $ | ||||||
管理和會計服務費 | ||||||||
保險服務 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他收入總額 | $ | $ |
租金收入
該公司將包括熟練護理設施和輔助生活設施在內的房地產資產租賃給 第三 派對運營商。此外,我們還轉租
國家衞生公司的管理費
我們管理
保險服務
對於工傷補償保險服務,保費收入反映在中期簡明合併運營報表中 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 和 2023 是 $
對於專業責任保險服務,保費收入反映在中期簡明合併運營報表中 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 和 2023 是 $
注意 5 — 非營業收入
非營業收入由以下內容組成(以千計):
三個月已結束 3 月 31 日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
股息和證券銷售的已實現淨收益和虧損 | $ | $ | ||||||
利息收入 | ||||||||
未合併投資收益中的權益 | 67 | |||||||
出售未合併公司的收益 | ||||||||
營業外收入總額 | $ | $ |
出售未合併公司的收益
在 2024 年 1 月, 該公司出售了其
注意 6 — 業務板塊
該公司有兩個應報告的運營部門:(1) 住院服務,包括熟練護理設施、輔助和獨立生活設施以及行為健康醫院的運營;以及(2) 家庭護理和臨終關懷服務。這些應報告的運營細分市場與公司首席執行官作為首席運營決策者(“CODM”)用於評估業績和分配資源的信息一致。該公司還報告了 “所有其他” 類別,其中包括租金收入、管理和會計服務費、保險服務和公司辦公室成本的收入。
該公司的CODM評估業績,並根據運營模式向每個細分市場分配資本資源,該模式旨在提高公司的患者護理質量和盈利能力,同時提高長期股東價值。CODM 確實如此 不 在資源分配中按分部審查資產,因此,按分部審查資產是 不 下文披露。
下表列出了公司按業務部門分列的未經審計的中期簡明合併運營報表 (以千計)):
截至2024年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
住院服務 | 家庭護理 和臨終關懷醫院 | 所有其他 | 總計 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
患者淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||||||
淨營業收入 | ||||||||||||||||
成本和支出: | ||||||||||||||||
工資、工資和福利 | ||||||||||||||||
其他操作 | ||||||||||||||||
租金 | ||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
利息 | ||||||||||||||||
成本和支出總額 | ||||||||||||||||
運營收入/(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
營業外收入 | ||||||||||||||||
有價股票證券的未實現收益 | ||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ | $ |
截至2023年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
住院患者 | 家庭護理 和臨終關懷醫院 | 所有其他 | 總計 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
患者淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||||||
淨營業收入 | ||||||||||||||||
成本和支出: | ||||||||||||||||
工資、工資和福利 | ||||||||||||||||
其他操作 | ||||||||||||||||
租金 | ||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
利息 | ||||||||||||||||
成本和支出總額 | ||||||||||||||||
運營收入/(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
營業外收入 | ||||||||||||||||
有價股票證券的未實現收益 | ||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ | $ |
注意 7 — 長期租賃
經營租賃
在 2024 年 3 月 31 日, 我們從 NHI 租賃的不動產
最低租賃付款
下表彙總了截至我們的經營租賃負債的到期日 2024 年 3 月 31 日(以千計):
正在運營 租約 | ||||
2025 | $ | |||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
2029 | ||||
此後 | ||||
最低租賃付款總額 | ||||
減去:代表利息的金額 | ( | ) | ||
未來最低租賃付款的現值 | ||||
減去:當前部分 | ( | ) | ||
非流動租賃負債 | $ |
注意 8 — 每股收益
每股基本淨收益是根據列報的每個時期的已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股淨收益反映瞭如果發行普通股的證券被行使、轉換或導致普通股的發行,而普通股隨後本來可以分享我們的收益,則可能發生的稀釋情況。
下表彙總了在計算基本和攤薄後每股收益時使用的收益和普通股的加權平均數(以千計,股票和每股金額除外):
截至 3 月 31 日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
基本: | ||||||||
已發行普通股的加權平均值 | ||||||||
歸屬於國家醫療保健公司的淨收益 | $ | $ | ||||||
普通股每股收益,基本 | $ | $ | ||||||
稀釋: | ||||||||
已發行普通股的加權平均值 | ||||||||
稀釋儀器的作用 | ||||||||
已發行普通股的加權平均值 | ||||||||
歸屬於國家醫療保健公司的淨收益 | $ | $ | ||||||
攤薄後每股普通股收益 | $ | $ |
對於 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日,
注意 9 — 對有價證券的投資
我們對有價股票證券的投資按公允價值記賬,未實現收益和虧損的變化將在每個計量日的經營業績中確認。我們對有價債務證券的投資被歸類為可供出售的證券,按公允價值記賬,未實現的損益在每個計量日通過累計的其他綜合收益進行確認。任何與信貸相關的公允市場價值的下降低於可供出售債務證券的攤銷成本,都將通過信貸損失備抵計入我們的經營業績。證券銷售的已實現收益和虧損在交易日使用特定識別方法處置證券時在經營業績中確認。請參閲備註 10 以描述公司確定有價證券公允價值的方法。
有價證券包括以下內容 (以千計):
2024 年 3 月 31 日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
攤銷 成本 | 公平 價值 | 攤銷 成本 | 公平 價值 | |||||||||||||
可供出售的投資: | ||||||||||||||||
有價股權證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司債務證券 | ||||||||||||||||
美國國債 | ||||||||||||||||
可供出售的限制性投資: | ||||||||||||||||
有價股權證券 | ||||||||||||||||
公司債務證券 | ||||||||||||||||
資產證券 | ||||||||||||||||
美國國債 | ||||||||||||||||
州和市政證券 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ |
有價股權證券中包括以下內容 (以千計,股份金額除外):
2024 年 3 月 31 日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
股票 | 成本 | 公平 價值 | 股票 | 成本 | 公平 價值 | |||||||||||||||||||
NHI 普通股 | $ | $ | $ | $ |
按合同到期日分類為可供出售的債務證券的攤銷成本和估計公允價值如下 (以千計):
2024 年 3 月 31 日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
成本 | 公平 價值 | 成本 | 公平 價值 | |||||||||||||
到期日: | ||||||||||||||||
1 年以內 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
1 到 5 年 | ||||||||||||||||
6 到 10 年 | ||||||||||||||||
10 年以上 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
與有價股票證券相關的未實現收益總額為美元
與可供出售的有價債務證券相關的未實現收益總額為美元
公司在可供出售的有價債務證券中的未實現虧損被確定為與信貸無關。該公司有 不 確認了與信貸相關的任何減值 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 和 2023。
對於處於未實現虧損總額的有價證券而言,(a) 更有可能超過 不 公司會的 不 必須在收回未實現損失之前出售投資證券,並且(b)公司預計將收到投資證券的合同本金和利息。
在此期間出售可供出售的有價證券的收益 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 和 2023 是 $
注意 10 — 公允價值測量
公允價值計量會計準則為衡量公允價值提供了框架,並要求擴大對公允價值計量的披露。公允價值的定義是指在計量日市場參與者之間的有序交易中,資產將獲得的價格或為在本市場或最有利市場轉移負債而支付的退出價格。該會計準則建立了公允價值層次結構,要求實體在可能的情況下最大限度地使用可觀察的投入。以下總結了 三 的輸入級別 可能 用於衡量公允價值:
級別 1— 估值基於活躍市場中相同工具的報價。 | |
級別 2— 估值基於可觀察到的輸入,例如活躍市場中類似工具的報價,市場中相同或相似工具的報價 不 活躍的、基於模型的估值技術,所有重要的假設都可以在市場上觀察到。 | |
級別 3— 估值基於不可觀察的輸入,這些輸入得到最低限度或 不 市場活動,這些活動對該工具的公允價值具有重要意義。級別 3 估值通常使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術進行,這些方法包含管理層自己對市場參與者在工具定價時使用的假設的估計,或者需要管理層做出大量判斷或估計的估值。 |
金融工具在公允價值層次結構中的水平基於對公允價值衡量重要的最低投入水平。
下表彙總了按級別劃分的公允價值衡量標準 2024 年 3 月 31 日 和 2023 年 12 月 31 日 適用於定期按公允價值計量的資產和負債 (以千計):
使用公允價值測量 | ||||||||||||||||
2024 年 3 月 31 日 | 公平 價值 | 引用 中的價格 活躍市場 對於相同 資產 (第 1 級) | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) | ||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | — | $ | — | ||||||||||
限制性現金和現金等價物 | — | — | ||||||||||||||
有價股權證券 | — | — | ||||||||||||||
公司債務證券 | — | |||||||||||||||
資產支持證券 | — | |||||||||||||||
美國國債 | — | — | ||||||||||||||
州和市政證券 | — | — | ||||||||||||||
金融資產總額 | $ | $ | $ | $ |
使用公允價值測量 | ||||||||||||||||
2023年12月31日 | 公平 價值 | 引用 中的價格 活躍 市場 對於相同 資產 (第 1 級) | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) | ||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | — | $ | — | ||||||||||
限制性現金和現金等價物 | — | — | ||||||||||||||
有價股權證券 | — | — | ||||||||||||||
公司債務證券 | — | |||||||||||||||
資產支持證券 | — | |||||||||||||||
美國國債 | — | — | ||||||||||||||
州和市政證券 | — | — | ||||||||||||||
金融資產總額 | $ | $ | $ | $ |
注意 11 — 商譽和其他無形資產
在 2024 年 3 月 31 日, 公司審查了減值指標的商譽賬面價值。審查的結果是
在 2024 年 3 月 31 日, 下表按細分市場顯示了與我們的商譽相關的活動(以千計):
住院患者 服務 | 家庭護理 和臨終關懷醫院 | 所有其他 | 總計 | |||||||||||||
2024年1月1日 | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||
補充 | — | |||||||||||||||
2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | — | $ |
我們還記錄了由商品名稱組成的無限期無形資產 ($
注意 12 -股票回購計劃
在 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日, 公司回購
注意 13 — 基於股票的薪酬
NHC使用Black—Scholes定價模型使用授予之日的公允價值來確認在必要服務期內授予的所有股票期權的股票薪酬支出。股票薪酬總額為 $
在 2024 年 3 月 31 日, 該公司有 $
股票期權
下表彙總了用於對授予的期權進行估值的重要假設 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 以及截至年底的年度 2023 年 12 月 31 日。
三月三十一日 2024 | 2023年12月31日 | |||||||
無風險利率 | ||||||||
預期的波動率 | ||||||||
預期壽命,以年為單位 | ||||||||
預期股息收益率 |
下表彙總了我們未償還的股票期權 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 以及截至年底的年度 2023 年 12 月 31 日。
的數量 股票 | 加權 平均值 行使價格 | 聚合 固有的 價值 | ||||||||||
2023 年 1 月 1 日未償還的期權 | $ | $ | — | |||||||||
授予的期權 | — | |||||||||||
行使的期權 | ( | ) | — | |||||||||
期權已取消 | ( | ) | — | |||||||||
2023 年 12 月 31 日未償還的期權 | — | |||||||||||
授予的期權 | — | |||||||||||
行使的期權 | ( | ) | — | |||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的未償還期權 | $ | $ | ||||||||||
期權可於 2024 年 3 月 31 日行使 | $ | $ |
選項 傑出 2024 年 3 月 31 日 | 行使價格 | 加權平均值 行使價格 | 加權平均值 剩餘的 合同的 歲月生活 | ||||||||||
377,405 | | - | | | | ||||||||
318,981 | | - | | | | ||||||||
696,386 | | |
注意 14 — 所得税
公司的所得税準備金佔所得税前收入的百分比為
通常,這些百分比與美國聯邦法定所得税税率不同
由於多種因素,包括基於税前收入或虧損金額的波動,我們的季度所得税準備金和我們對年度有效所得税税率的估計可能會發生變化。
該公司是 不 更長時間之前需要接受美國聯邦和州税務機關的審查 2020 (某些州例外)。
注意 15 — 信貸額度
在 2023 年 5 月, 我們輸入了無抵押的 $
截至 2024 年 3 月 31 日, 該公司有
注意 16 — 突發事件和承諾
應計風險儲備
我們有全資有限用途保險公司,為我們的自有和租賃實體以及我們向其提供管理或會計服務的某些實體投保與工傷補償和職業責任保險索賠相關的風險。我們確認的已申報索賠的負債和已發生但未報告的索賠的估算總額為 $
由於我們的保險單條款以及我們對全資有限用途保險公司的使用,我們在工傷賠償以及一般和專業責任方面保留了巨大的保險風險。我們認為獨立精算師的專業服務可以幫助我們估算與免賠額和超過承保限額的風險敞口(包括已申訴和未申報的索賠),並且我們為這些債務維持儲備金。此類估計基於許多變量,包括歷史和統計信息以及其他因素。
工人' 補償
在工傷補償方面,我們聘請一家在田納西州註冊的全資財產/意外傷害保險公司為NHC附屬公司和第三方客户提供保險。政策的制定期限為 十二 月,僅涵蓋與工傷補償損失相關的風險。所有客户都是從事老年護理行業的公司。業務是直接撰寫的。
一般和專業責任保險和訴訟
老年護理行業的人身傷害/非法死亡索賠數量以及因熟練護理機構及其員工在向居民提供護理方面涉嫌疏忽而獲得的賠償的嚴厲程度均顯著增加。該公司一直並將繼續受到正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟的約束,包括與患者護理和治療有關的潛在索賠。這些訴訟的辯護 可能 無論結果如何,都會導致鉅額法律費用,並可能導致鉅額和解金額或損害賠償。額外保險是通過以下方式購買的 第三 旨在補充我們全資專屬自保公司提供的承保範圍的第三方提供商。
我們的業務還會附帶某些其他訴訟, 無 根據迄今為止獲得的信息,其中將對我們的財務狀況、經營業績或現金流具有重要意義。此外,長期護理行業持續受到政府監管機構的審查,這可能導致與監管合規問題有關的訴訟或索賠。
Qui Tam 訴訟
美利堅合眾國,前聯邦詹妮弗·庫克和莎莉·蓋瑟訴綜合行為健康公司、NHC Healthcare/Moulton, LLC等人案 沒有。 2:20-簡歷-00877-AMM(未註明阿拉巴馬州) 這是一起審理的案件,最初是在封存下的 2020 年 6 月 22 日。 美國拒絕幹預 2021 年 3 月 1 日。 此後,原告對Sanja Malhotra博士、綜合行為健康公司和馬爾霍特拉博士據稱擁有或據稱擁有經濟利益的其他實體提出了修正後的申訴。申訴還將多家熟練護理機構列為被告,其中包括國家醫療保健公司的子公司NHC Healthcare/Moulton, LLC。投訴稱,隸屬於馬爾霍特拉醫生的執業護士向這些機構提供免費服務,以換取他們轉診到馬爾霍特拉博士擁有或擁有經濟利益的實體,這違反了《虛假索賠法》和《反回扣法》。NHC Healthcare/Moulton, LLC否認了這些指控,並提出了駁回的動議 2021 年 11 月 4 日。 開啟 2022年1月28日, 地方法院暫停了此事,並以行政手段終止了駁回動議,等待美國最高法院對一項無關但涉及 一 駁回議案中提出的法律論點。此後,美國最高法院駁回了該無關事項的移審申請。結果,NHC Healthcare/Moulton, LLC再次提出解僱動議。地方法院批准了NHC Healthcare/Moulton的駁回動議以及其他待處理的駁回動議,並於當天下達瞭解僱令 2023 年 3 月 23 日 以及經修訂的解僱令 2023年4月4日, 它以對原告提出的索賠有偏見為由駁回了該案的全部案件.原告於上訴通知書 2023 年 4 月 20 日 就駁回申請向美國第十一巡迴上訴法院提出上訴。開啟 2023 年 12 月 21 日 第十一巡迴法院下達了一項命令,確認地區法院駁回申訴。原告向美國最高法院提交移審令申請的時限已經到期,使第十一巡迴法院發佈的確認駁回的命令成為最終決定。
政府法規
管理醫療保險、醫療補助和其他聯邦醫療保健計劃的法律法規很複雜,有待解釋。管理層認為,它在所有重要方面都遵守了所有適用的法律和法規。但是,對此類法律和法規的遵守情況可能會受到未來的政府審查和解釋,以及包括罰款、處罰和排除在醫療保險、醫療補助和其他聯邦醫療計劃之外的重大監管行動。
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 |
前瞻性陳述
本文件中提及該公司的內容包括國家醫療保健公司及其全資子公司。根據美國證券交易委員會的 “簡體中文” 指導方針,本10—Q表季度報告以第一人稱視角編寫。在本文件中,“我們”、“我們的” 和 “我們” 一詞僅指國家醫療保健公司及其全資子公司,不指任何其他人。
本表10—Q季度報告以及我們不時提供的其他信息包含某些 “前瞻性” 陳述,該術語由1995年《私人證券訴訟改革法》定義。關於我們預期的未來財務狀況、經營業績或現金流、持續業績改善、償還債務和再融資能力、為增長機會融資的能力、控制患者護理責任成本的能力、應對政府監管變化的能力、執行我們三年戰略計劃的能力的所有陳述,以及類似的聲明,包括但不限於包含 “相信”、“預期”、“打算”、“打算”、“打算” 等詞語的聲明估計”、“計劃” 和其他類似內容表達式是前瞻性陳述。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性,由於但不限於以下因素,這些風險和不確定性可能導致我們在未來時期的實際業績與前瞻性陳述中的預測或設想存在重大差異:
● |
國家和地方經濟狀況,包括它們對勞動力、公用事業和材料的供應和成本的影響; |
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● |
政府法規和醫療保健行業監管變化的影響,包括我們對此類法規的遵守情況; |
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● |
醫療保險和醫療補助支付水平和方法的變化以及政府及其財政中介機構對此類方法的應用; |
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● |
對我們提出的負債和其他索賠,包括患者護理責任,以及當前訴訟的解決(見附註16:意外開支和承諾); |
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吸引和留住合格人員的能力; |
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為收購和資本改善提供資金的可用性和條款; |
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我們運營所處的競爭環境; |
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我們需要持續投資我們的流程和信息系統,以保護患者、合作伙伴和其他人的隱私,降低成功進行網絡安全攻擊的風險; |
● |
我們因任何網絡安全或隱私泄露而可能遭受的聲譽損害、監管處罰、法律索賠以及州和聯邦法律規定的責任; |
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維持和提高人口普查水平的能力;以及 |
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人口結構的變化。 |
參見季度財務報表附註和 “第 1 項。Business” 載於我們的 2023 年年度報告 10—K 表中,討論了與醫療保健行業相關的各種政府法規和其他運營因素及其固有的風險因素。可以在我們的網站 www.nhccare.com 上找到。在對公司進行任何投資之前,您應該仔細考慮這些風險。這些風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。可能還有其他我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險。如果發生任何風險,我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響。在這種情況下,我們股票的交易價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。鑑於這些風險和不確定性,我們無法保證這些前瞻性陳述事實上會發生,因此提醒投資者不要過度依賴它們。
概述
國家醫療保健公司(“NHC” 或 “公司”)是領先的高級醫療保健服務提供商。截至2024年3月31日,我們通過某些附屬機構運營或管理65個熟練護理機構,共有8,421張持牌牀位、24個輔助生活設施(共有1,365個單元)、五個獨立生活設施、三家行為健康醫院、35個家庭護理機構和30個臨終關懷機構。我們在某些醫療中心(例如阿爾茨海默氏病護理單位和亞急性護理單位)內設有專門的護理單位。此外,我們提供保險服務、管理和會計服務,並將房產租賃給熟練護理和輔助生活設施的運營商。我們在8個州開展業務,主要位於美國東南部。
醫療保險和醫療補助服務中心最低人員配備標準
2024年4月22日,醫療保險和醫療補助服務中心(“CMS”)發佈了《長期護理機構最低人員配備標準》(“LTC”)和醫療補助機構支付透明度報告最終規則。該最終規則中包括新的全面最低護士人員配備要求,旨在顯著降低住院醫師在LTC設施內接受不安全和低質量護理的風險。CMS正在最終確定每位住院醫師每天3.48小時(“HPRD”)的總護士配置標準,其中必須包括至少0.55 HPRD的直接註冊護士(“RN”)護理和2.45HPRD的直接護士助理護理。機構可以使用護士人員(註冊護士、持牌執業護士和持牌職業護士或護士助理)的任意組合,以計算符合護士總人員配置標準所需的額外0.48 HPRD。
CMS還正在敲定強化設施評估要求,並要求註冊護士每週七天(“全天候”)每天24小時在場,以提供熟練的護理。現場的全天候註冊護士可以是護理主任;但是,他們必須能夠提供直接的住院醫護理。
該最終規則規定了最低護士人員配置標準的錯開實施時間框架,並根據地理位置規定了全天候的註冊護士要求,並根據工作人員不可用和其他因素可能對符合條件的設施的某些要求進行豁免。
目標和重點領域摘要
佔用率
管理層關注的主要領域仍然是我們熟練護理機構的入住率。截至2024年3月31日的三個月,自有和租賃的熟練護理機構的總人口普查為88.5%,而去年同期為87.4%。
由於美國的醫療保健勞動力短缺,維持理想的患者普查水平的挑戰被加劇了。管理層已採取多項措施,以使我們當前和未來的醫療保健設施處於最佳位置。這包括在內部開展工作,審查和改進系統,使之最能響應轉診來源和付款人,以及尋找創造性的舉措來留住和吸引合格的醫療保健專業人員。此外,NHC與醫院系統、付款人和其他急性後聯盟的合作正處於不同的階段,以便更好地定位自己,從而積極參與急性後醫療保健服務的提供。
患者護理質量
CMS推出了五星質量評級體系,以幫助消費者、他們的家人和護理人員更輕鬆地比較熟練的護理設施。五星質量評級系統為每位熟練護理人員提供不同類別的一到五星不等的評級(五星為最佳)。公司一直努力實現以患者為中心的護理和高質量的結果,以此作為實現卓越財務業績的先決條件。
下表彙總了截至2024年3月31日NHC在這些五星評級中相對於熟練護理行業的總體表現:
NHC 評級 |
行業評級 |
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期末熟練護理設施總數 |
65 | |||||||
評級為 4 和 5 星的熟練護理機構的數量 |
40 | |||||||
評級為 4 和 5 星的熟練護理機構的百分比 |
62% | 36% | ||||||
期末所有熟練護理機構的平均評級 |
3.6 | 2.9 |
發展與成長
我們承諾擴大我們的老年護理業務,同時保護我們現有的業務和市場。下表列出了我們最近的開發活動。
的類型 操作 |
描述 |
大小 |
地點 |
已投入使用 |
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臨終關懷醫院 |
新機構 |
1 家機構 |
弗吉尼亞州錫達布拉夫 |
2023 年 3 月 |
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熟練護理 |
收購 |
66 張牀 |
田納西州納什維 |
2023 年 5 月 |
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家庭護理 |
新機構 |
1 家機構 |
佛羅裏達州塔拉哈西 |
2023 年 5 月 |
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輔助生活設施 |
新業務 |
135 個單位 |
佛羅裏達州維羅海灘 |
2023 年 7 月 |
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輔助生活設施 |
新業務 |
95 個單位 |
佛羅裏達州梅里特島 |
2023 年 7 月 |
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輔助生活設施 |
新業務 |
100 個單位 |
佛羅裏達州斯圖爾特 |
2023 年 7 月 |
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臨終關懷醫院 |
新機構 |
1 家機構 |
田納西州莫里斯敦 |
2024 年 4 月 |
應計風險儲備
截至2024年3月31日,我們的應計職業責任和工傷賠償準備金總額為108,237,000美元,是管理層關注的主要領域。我們已經預留了限制性現金和現金等價物以及有價證券,為我們估計的職業責任和工傷補償負債提供資金。
至於職業責任索賠的風險敞口,我們已經制定了績效認證標準,以衡量和重點關注最有可能產生職業責任風險的患者護理問題,包括內部獲得性壓力性潰瘍、體重明顯減輕和跌倒次數。我們會定期修改和改進這些認證計劃,在減少此類事件方面取得了可衡量的改進。我們的經驗是,在這些患者護理領域實現目標可以提高患者和員工的滿意度。
政府補償計劃
醫療保險 — 熟練的護理設施
2023年7月,CMS發佈了其最終規則,概述了2024財年的醫療保險支付率和熟練護理機構的政策變化,該規則始於2023年10月1日。2024財年的規定相當於與2023年的水平相比,2024財年向SNF支付的醫療保險A部分補助金淨增加4.0%,約合14億美元。該規則包括將市場籃子利率提高3.0%,市場籃子預測誤差調整3.6%,減去0.2%的生產率調整,以及由於患者驅動的支付模式平價調整第二階段重新校準,2024年SNF支付前瞻系統利率下降2.3%,約合7.89億美元。
2024年3月,CMS發佈了其擬議規則,概述了2025財年的醫療保險支付率和熟練護理機構的政策變化,該規則將於2024年10月1日開始。2025財年的提案等同於2025財年向SNF支付的醫療保險A部分補助金與2024年的水平相比淨增加了4.1%。該規則包括一攬子市場增長2.8%,將市場籃子預測誤差調整增加1.7%,以及負0.4%的生產率調整。這些數字不包括某些SNF的SNF基於價值的採購(“VBP”)的減免,但須根據SNF VBP的付款淨減少;這些調整估計在2025財年總額為1.965億美元。
在2024年的前三個月,我們的專業護理機構的平均醫療保險每日津貼率與2023年同期相比增長了4.7%。
醫療補助 — 熟練的護理設施
自2023年7月1日起至2024財年,田納西州實施了具體的個人護理設施增加措施。我們估計,2024財年的收入每年將增加約1500萬美元,合每季度3750,000美元。
自2023年10月1日起,在2024財年,南卡羅來納州實施了具體的個人護理設施增幅。我們估計,2024財年的收入每年將增加約900萬美元,合每季度225萬美元。
自2023年7月1日起至2024財年,密蘇裏州實施了具體的個人護理設施增幅。我們估計,2024財年的收入每年將增加約500萬美元,合每季度125萬美元。
我們還收到了許多運營醫療補助的州提供的補充醫療補助金,以幫助減輕疫情導致的通貨膨脹的勞動力和醫療用品成本。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,我們記錄了這些補充醫療補助補助金的患者淨收入分別為346.2萬美元和48.83萬美元。
在2024年的前三個月,我們的平均醫療補助每日津貼與2023年同期相比增長了12.0%。
受預算限制的州醫療補助計劃是我們特別關注的問題。聯邦資金的變化,加上州預算問題以及《平價醫療法案》下的醫療補助擴張,造成了不確定的環境。一些州無法跟上急性後醫療保健通貨膨脹的步伐。各州目前面臨着尋求熟練護理以外的其他替代方案的壓力,例如社區和家庭服務。醫療補助計劃由聯邦政府和各州共同資助,並由各州根據批准的計劃進行管理。大多數州的醫療補助付款是在預期的支付系統下支付的,或者根據與個人提供者協商付款水平的計劃進行的。一些州使用或已經申請使用CMS授予的豁免來實施擴張,施加不同的資格或註冊限制,或以其他方式實施與聯邦標準不同的計劃。
醫療保險 — 家庭護理計劃
2023年11月,CMS發佈了其最終規則,概述了2024財年的醫療保險支付率。CMS預計,在2024財年,向家庭健康機構支付的款項總額將增加0.8%,即1.4億美元。增長是由於市場籃子更新了3.3%,減少了0.3%的生產率調整。這一增長被行為調整所抵消,該調整將淨削減2.6%的付款。行為調整旨在實現PDPM的預算中立實施。最後,CMS還調整了異常付款的固定美元虧損率,這將使支付額增加0.4%。
醫療保險 — 臨終關懷醫院
2023年7月,CMS發佈了其最終規則,概述了2024財年的醫療保險支付率。CMS發佈了3.1%的加息,合7.8億美元,自2023年10月1日起生效。這一增長是由於市場籃子增長3.3%減去了0.2%的生產率調整的結果。FY2024 臨終關懷補助金更新還包括對法定總上限金額的更新,該金額限制了每位患者每年支付的總補助金。FY2024 的上限金額為 33,494 美元。
2024年3月,CMS發佈了其擬議規則,概述了2025財年的醫療保險支付率。CMS發佈了2.6%的加息,合7.05億美元,自2024年10月1日起生效。這一增長是市場籃子增長3.0%減去0.4%的生產率調整的結果。FY2025 臨終關懷補助金更新還包括對法定總上限金額的更新,該金額限制了每位患者每年支付的總補助金。FY2025 的擬議上限為34,365美元。
分部報告
該公司有兩個應報告的業務領域:(1)住院服務,包括熟練護理設施、輔助和獨立生活設施以及行為健康醫院的運營;(2)家庭護理和臨終關懷服務。這些應報告的運營細分市場與公司首席執行官作為首席運營決策者(“CODM”)用於評估業績和分配資源的信息一致。該公司還報告了 “所有其他” 類別,其中包括租金收入、管理和會計服務費、保險服務和公司辦公室成本的收入。
該公司的CODM評估業績,並根據運營模式向每個細分市場分配資本資源,該模式旨在提高公司的患者護理質量和盈利能力,同時提高長期股東價值。CODM在其資源分配中沒有按細分市場審查資產,因此,下文未按細分市場披露資產。
下表列出了公司按業務部門分列的未經審計的中期簡明合併運營報表 (以千計)):
截至2024年3月31日的三個月 |
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住院服務 |
家庭護理 和臨終關懷醫院 |
所有其他 |
總計 |
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收入: |
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患者淨收入 |
$ | 252,254 | $ | 33,569 | $ | - | $ | 285,823 | ||||||||
其他收入 |
15 | - | 11,338 | 11,353 | ||||||||||||
淨營業收入 |
252,269 | 33,569 | 11,338 | 297,176 | ||||||||||||
成本和支出: |
||||||||||||||||
工資、工資和福利 |
150,890 | 21,009 | 11,239 | 183,138 | ||||||||||||
其他操作 |
68,683 | 5,972 | 2,774 | 77,429 | ||||||||||||
租金 |
8,112 | 566 | 1,670 | 10,348 | ||||||||||||
折舊和攤銷 |
9,630 | 187 | 769 | 10,586 | ||||||||||||
利息 |
46 | - | - | 46 | ||||||||||||
成本和支出總額 |
237,361 | 27,734 | 16,452 | 281,547 | ||||||||||||
運營收入/(虧損) |
14,908 | 5,835 | (5,114) | ) | 15,629 | |||||||||||
營業外收入 |
- | - | 5,685 | 5,685 | ||||||||||||
有價股票證券的未實現收益 |
- | - | 14,399 | 14,399 | ||||||||||||
所得税前收入 |
$ | 14,908 | $ | 5,835 | $ | 14,970 | $ | 35,713 |
截至2023年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
住院患者 |
家庭護理 和臨終關懷醫院 |
所有其他 |
總計 |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
患者淨收入 |
$ | 226,169 | $ | 31,838 | $ | - | $ | 258,007 | ||||||||
其他收入 |
271 | - | 11,285 | 11,556 | ||||||||||||
淨營業收入 |
226,440 | 31,838 | 11,285 | 269,563 | ||||||||||||
成本和支出: |
||||||||||||||||
工資、工資和福利 |
138,939 | 20,244 | 8,641 | 167,824 | ||||||||||||
其他操作 |
62,264 | 5,499 | 3,726 | 71,489 | ||||||||||||
租金 |
8,168 | 558 | 1,366 | 10,092 | ||||||||||||
折舊和攤銷 |
9,117 | 185 | 746 | 10,048 | ||||||||||||
利息 |
98 | - | - | 98 | ||||||||||||
成本和支出總額 |
218,586 | 26,486 | 14,479 | 259,551 | ||||||||||||
運營收入/(虧損) |
7,854 | 5,352 | (3,194) | ) | 10,012 | |||||||||||
營業外收入 |
- | - | 4,323 | 4,323 | ||||||||||||
有價股票證券的未實現收益 |
- | - | 1,386 | 1,386 | ||||||||||||
所得税前收入 |
$ | 7,854 | $ | 5,352 | $ | 2,515 | $ | 15,721 |
非公認會計準則財務報告
該公司正在提供某些非公認會計準則財務指標,因為公司認為這些數字有助於投資者更準確地評估公司運營的持續性質,並更一致地衡量公司各時期的業績。因此,公司認為,除了GAAP財務信息列報中包含的信息外,這些信息還有意義。這些額外的非公認會計準則財務信息的列報不應單獨考慮,也不得作為根據公認會計原則編制和列報的財務信息的替代品。
具體而言,公司認為,非公認會計準則財務信息的列報有助於使投資者更準確地評估公司的運營,其中不包括我們有價股權證券的未實現收益或虧損、未滿負荷的初創醫療保健業務的經營業績、未合併公司的出售收益和基於股份的薪酬支出。
截至2024年3月31日的三個月,新建醫療機構的運營業績尚未滿負荷運轉,其中包括2022年至2024年開始運營的設施,即兩家行為健康醫院、兩家家庭護理機構和兩家臨終關懷機構。在截至2023年3月31日的三個月中,包括從2021年至2023年開始運營的設施,即兩家行為健康醫院、一家家庭護理機構和兩家臨終關懷機構。
下表提供了GAAP與非GAAP項目(千美元,每股數據除外)的對賬情況:
三個月已結束 3 月 31 日 |
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2024 |
2023 |
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歸屬於國家醫療保健公司的淨收益 |
$ | 26,213 | $ | 11,723 | ||||
非公認會計準則調整 |
||||||||
有價股票證券的未實現收益 |
(14,399) | ) | (1,386) | ) | ||||
新開業的設施或機構未滿負荷運轉的經營業績 |
(457) | ) | 1,217 | |||||
出售未合併公司的收益 |
(1,025) | ) | - | |||||
基於股份的薪酬支出 |
793 | 639 | ||||||
非公認會計準則調整的所得税準備金/(優惠) |
3,923 | (122) | ) | |||||
非公認會計準則淨收入 |
$ | 15,048 | $ | 12,071 | ||||
GAAP 攤薄後的每股收益 |
$ | 1.69 | $ | 0.76 | ||||
非公認會計準則調整 |
||||||||
有價股票證券的未實現收益 |
(0.69) | ) | (0.06 | ) | ||||
新開業的設施或機構未滿負荷運轉的經營業績 |
(0.02) | ) | 0.06 | |||||
出售未合併公司的收益 |
(0.05) | ) | - | |||||
基於股份的薪酬支出 |
0.04 | 0.03 | ||||||
非公認會計準則攤薄後每股收益 |
$ | 0.97 | $ | 0.79 |
運營結果
下表和討論列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中期簡明合併運營報表中的項目佔淨營業收入的百分比。
淨營業收入的百分比
截至 3 月 31 日的三個月 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
淨營業收入 |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
成本和支出: |
||||||||
工資、工資和福利 |
61.6 | 62.3 | ||||||
其他操作 |
26.0 | 26.5 | ||||||
設施租金 |
3.5 | 3.7 | ||||||
折舊和攤銷 |
3.5 | 3.7 | ||||||
利息 |
0.1 | 0.1 | ||||||
成本和支出總額 |
94.7 | 96.3 | ||||||
運營收入 |
5.3 | 3.7 | ||||||
非營業收入 |
1.9 | 1.6 | ||||||
有價股票證券的未實現收益 |
4.8 | 0.5 | ||||||
所得税前收入 |
12.0 | 5.8 | ||||||
所得税條款 |
(3.2) | ) | (1.6) | ) | ||||
淨收入 |
8.8 | 4.2 | ||||||
歸因於非控股權益的淨(收益)/虧損 |
(0.0 | ) | 0.1 | |||||
歸屬於NHC股東的淨收益 |
8.8 | % | 4.3 | % |
截至2024年3月31日的三個月,與截至2023年3月31日的三個月相比
與2023年第一季度相比,截至2024年3月31日的季度業績包括淨營業收入增長10.2%。截至2024年3月31日的季度,歸屬於NHC的GAAP淨收益為26,213,000美元,而2023年同期為11,723,000美元。不包括我們的有價股票證券投資組合的未實現收益和其他非公認會計準則調整,截至2024年3月31日的季度調整後淨收益為15,048,000美元,而2023年同期為12,071,000美元。與2023年第一季度相比,2024年第一季度調整後淨收入的增長主要是由於我們的熟練護理和輔助生活設施的入住率持續增加,一些政府付款人增加了熟練護理人員的每日津貼,以及我們業務中護士機構的人員配備支出持續減少。
淨營業收入
與去年同期相比,患者淨收入增加了27,816,000美元,增長了10.8%。
本季度自有和租賃的熟練護理機構的總人口普查平均為88.5%,而去年同期的平均水平為87.4%。總體而言,綜合熟練護理機構的每日津貼與去年同期相比增長了8.8%。與去年同期相比,我們的醫療保險每日津貼率增長了4.7%,管理式醫療每日津貼率增長了5.8%。與去年同期相比,醫療補助和私人每日津貼率分別增長了12.0%和10.5%。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,除了我們的醫療補助熟練護理人員每日津貼外,我們的患者淨收入分別包括3,462,000美元和4,883,000美元,用於補充醫療補助補助金。
新業務包括2023年5月1日收購的一家熟練護理機構、我們於2023年7月1日開始運營的三家輔助生活設施、兩家行為健康醫院、兩家臨終關懷機構和兩家家庭護理機構,這些都歸因於截至2024年3月31日的季度患者淨收入與去年同期相比增加了7,727,000美元。
2024年3月1日,公司退出租約,轉讓了位於密蘇裏州的兩家熟練護理機構(包括輔助生活單元)和一家記憶護理機構的運營。這些業務的退出導致截至2024年3月31日的季度患者淨收入與去年同期相比減少了1,972,000美元。
其他收入與去年同期相比下降了20.3萬美元,下降了1.8%,詳見我們的中期簡明合併財務報表附註4。
成本和支出總額
與2023年同期相比,截至2024年3月31日的三個月,總成本和支出從259,551,000美元增長了21,996,000美元,增長了8.5%,至281,547,000美元。
薪水、工資和福利佔淨營業收入的百分比為61.6%,而截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,這一比例分別為62.3%。我們在所有業務中繼續面臨勞動力和勞動力短缺,這增加了在留住和吸引合格的醫療保健合作伙伴(員工)方面的工資壓力。我們將繼續努力尋找解決方案,以減少和消除我們醫療保健業務中的機構護士人數。與2023年同期相比,截至2024年3月31日的三個月,我們的機構人員配備支出下降了約51%。
新業務包括2023年5月1日收購的一家熟練護理機構、我們於2023年7月1日開始運營的三家輔助生活設施、兩家行為健康醫院、兩家臨終關懷機構和兩家家庭護理機構,這些都歸因於截至2024年3月31日的季度的工資、工資和福利與去年同期相比增加了35.91萬美元。
2024年3月1日,公司退出租約,移交了位於密蘇裏州的兩家熟練護理機構(包括輔助生活單元)和一家記憶護理機構的運營。這些業務的退出導致截至2024年3月31日的季度的工資、工資和福利與去年同期相比減少了179.9萬美元。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,其他運營支出佔淨營業收入的百分比分別為26.1%和26.5%。新業務包括2023年5月1日收購的一家熟練護理機構、我們於2023年7月1日開始運營的三家輔助生活設施、兩家行為健康醫院、兩家臨終關懷機構和兩家家庭護理機構,這些都歸因於截至2024年3月31日的季度其他運營費用與去年同期相比增加了2176,000美元。在其他運營支出中,我們仍然面臨某些類別的通貨膨脹壓力,例如食品/膳食用品和藥品/藥品供應。
其他收入
與去年同期相比,非營業收入增加了136.2萬美元,如我們的中期簡明合併財務報表附註5所進一步詳述。2024年1月,該公司出售了位於田納西州納什維爾的一家家庭護理機構的50%合資所有權。支付給該公司的對價總額為2,100,000美元,收益為1,025,000美元。
所得税
截至2024年3月31日的三個月,所得税準備金為9,462,000美元(有效所得税税率為26.5%)。
非控股權益
子公司的非控股權益在公司合併資產負債表的總權益中列報。公司在其合併運營報表中列報了非控股權益和歸屬於NHC的合併淨收益金額。公司的每股收益是根據歸屬於NHC股東的淨收益計算的。非控股權益的賬面金額根據基於所有權權益的子公司收益分配進行調整。
截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比
與2022年第一季度相比,截至2023年3月31日的季度業績包括淨營業收入和補助金收入下降3.4%。淨營業收入和補助金收入減少的主要原因是2023年第一季度政府刺激收入與去年同期相比減少了1062萬美元,以及我們在2022年第三季度退出了馬薩諸塞州和新罕布什爾州的七家熟練護理機構。不包括政府刺激收入以及馬薩諸塞州和新罕布什爾州的七家熟練護理機構,2023年第一季度同期的淨營業收入與去年同期相比增長了7.1%。
截至2023年3月31日的季度,歸屬於NHC的GAAP淨收益為11,723,000美元,而2022年同期的淨收入為15,318,000美元。不包括我們的有價股票證券投資組合的未實現收益和其他非公認會計準則調整,截至2023年3月31日的季度調整後淨收益為12,071,000美元,而2022年同期為14,081,000美元。與2022年第一季度相比,2023年第一季度調整後淨收入下降的主要原因是本季度政府刺激收入減少了1062萬美元。
淨營業收入和補助金收入
與去年同期相比,患者淨收入增加了167萬美元,增長了0.7%。
本季度自有和租賃的熟練護理機構的總人口普查平均為87.4%,而去年同期的平均水平為82.7%。總體而言,綜合熟練護理機構的每日津貼與去年同期相比增長了3.3%。與去年同期相比,我們的醫療保險每日津貼率增長了2.1%,管理式醫療每日津貼率增長了2.7%。與去年同期相比,醫療補助和私人每日津貼率分別增長了3.6%和3.1%。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們的患者淨收入分別包含4,883,000美元和5,538,000美元,用於補助 COVID-19 醫療補助金。
2022年9月,公司轉移了位於馬薩諸塞州和新罕布什爾州的七家熟練護理機構的運營,導致截至2023年3月31日的三個月,患者淨收入與去年同期相比減少了16,603,000美元。
其他收入與去年同期相比下降了47萬美元,下降了3.9%,詳見我們的中期簡明合併財務報表附註4。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們分別記錄了0美元和1062萬美元的政府刺激收入,這些刺激收入與從CARES法案提供者救濟基金收到的資金有關。
成本和支出總額
與2022年同期相比,截至2023年3月31日的三個月,總成本和支出從264,766,000美元下降了5,215,000美元,下降了2.0%,至259,551,000美元。
薪水、工資和福利佔淨營業收入和補助金收入的百分比為62.3%,而截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中分別為61.2%。我們在所有業務中繼續面臨勞動力和勞動力短缺,這增加了在留住和吸引合格的醫療保健合作伙伴(員工)方面的工資壓力。勞動力和勞動力短缺導致我們與機構護士人事公司簽訂合同。機構護士人員配備公司收取虛高的小時工資;因此,我們正在努力尋找解決方案,以減少和取消醫療保健業務中的機構護士配置。在截至2023年3月31日的季度中,我們的機構護士人員配備支出與去年同期相比減少了4,94.1萬美元,下降了約34%。
2022年9月,公司轉移了位於馬薩諸塞州和新罕布什爾州的七家熟練護理機構的運營,導致截至2023年3月31日的三個月的工資、工資和福利與去年同期相比減少了11,884,000美元。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,其他運營支出佔淨營業收入和補助金收入的百分比分別為26.5%和26.6%。如上所述,位於馬薩諸塞州和新罕布什爾州的七家熟練護理機構的運營轉移導致截至2023年3月31日的三個月的其他運營費用與去年同期相比減少了520.6萬美元。在其他運營支出中,我們仍然面臨某些類別的通貨膨脹壓力,例如食品/膳食用品和藥品/藥品供應。
其他收入
與去年同期相比,非營業收入增加了1,124,000美元,中期簡明合併財務報表附註5進一步詳述了這一點。
所得税
截至2023年3月31日的三個月的所得税準備金為4,436,000美元(有效所得税税率為28.2%)。
非控股權益
子公司的非控股權益在公司合併資產負債表的總權益中列報。公司在其合併運營報表中列報了非控股權益和歸屬於NHC的合併淨收益金額。公司的每股收益是根據歸屬於NHC股東的淨收益計算的。非控股權益的賬面金額根據基於所有權權益的子公司收益分配進行調整。
流動性、資本資源和財務狀況
我們的主要現金來源包括來自醫療保健和老年生活設施運營的收入、管理和會計服務、租金收入和投資收益。我們現金的主要用途包括醫療和老年生活設施的工資、工資和其他運營成本、增建和收購不動產的成本、設施租金支出和股息分配。這些現金的來源和用途反映在我們的中期簡明合併現金流量表中,下文將進一步詳細討論。
以下是我們現金流的來源和用途的摘要 (以千美元計):
三個月已結束 3 月 31 日 |
三個月的變化 |
|||||||||||||||
2024 |
2023 |
$ |
% |
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期初的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 |
$ | 125,968 | $ | 74,865 | $ | 51,103 | 68.3 | % | ||||||||
經營活動提供的現金 |
9,646 | 13,857 | (4,211) | ) | (30.4) | ) | ||||||||||
用於投資活動的現金 |
(2,415) | ) | (1,427) | ) | (988) | ) | (69.2) | ) | ||||||||
用於融資活動的現金 |
(12,067 | ) | (12,619) | ) | 552 | 4.4 | ||||||||||
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 |
$ | 121,132 | $ | 74,676 | $ | 46,456 | 62.2 | % |
經營活動
截至2024年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金為9,646,000美元,而去年同期為13,857,000美元。經營活動提供的現金包括26,251,000美元的淨收入以及與1,627,000美元非現金項目調整相關的運營現金流減少額。截至2024年3月31日的三個月,用於營運資金需求的現金為14,634,000美元,而去年同期為6,017,000美元。
2024年2月21日,Change Healthcare成為勒索軟件攻擊的目標。公司使用Change Healthcare作為中介來處理和支付我們的政府和保險公司的醫療保健索賠。由於Change Healthcare的系統在2024年第一季度出現故障,我們不得不手動為2024年2月和3月的大部分熟練護理索賠開具賬單。儘管我們在 2024 年 2 月和 3 月手動開具了專業護理醫療索賠賬單,但我們獲得的報酬沒有像往常一樣在正常業務過程中得到的報酬。截至2024年3月31日,我們的患者應收賬款餘額比2023年12月31日的應收賬款餘額增加了約1500萬美元。我們認為應收賬款的增加是暫時的,我們預計在接下來的幾個月中,我們的應收賬款餘額和運營現金流將恢復到正常水平。
非現金項目的調整包括折舊費用、未合併投資的權益、我們有價股權證券的未實現收益、未合併公司的出售收益、遞延税和股票補償。
投資活動
截至2024年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金總額為241.5萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為142.7萬美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,用於增建財產和設備的現金分別為595.5萬美元和664萬美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,出售有價證券的收益,扣除購買後,投資活動提供的現金分別為29.12萬美元和5,211,000美元。2024年1月,該公司出售了其在一家家庭護理機構的50%合資所有權,出售收益為2,100,000美元。
融資活動
截至2024年3月31日的三個月,用於融資活動的淨現金總額為12,067,000美元,而截至2023年3月31日的三個月為12,619,000美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,我們在融資租賃義務下分別支付了86萬美元和121.8萬美元的本金。本年度用於向普通股股東支付股息的現金總額為9,051,000美元,而去年同期為8,748,000美元。截至2024年3月31日的季度,普通股發行提供的現金總額為841.2萬美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,我們分別回購了990萬美元和248.2萬美元的已發行普通股。
短—長期流動性
我們期望主要通過經營活動產生的現金流來滿足我們的短期流動性需求。除了運營現金流外,我們目前的93,982,000美元手頭現金以及123,524,000美元的有價股權和債務證券預計將足以履行我們的合同義務、運營流動性以及未來十二個月的增長和發展計劃。我們的未抵押房地產資產也具有可觀的價值,這些資產有可能在未來的借貸機會中用作抵押品。
長—長期流動性
我們預計將主要通過經營活動產生的現金流、目前的93,982,000美元手頭現金以及123,524,000美元的有價股權和債務證券來滿足我們的長期流動性需求。我們的未抵押房地產資產也具有可觀的價值,這些資產有可能在未來的借貸機會中用作抵押品。
我們履行長期合同義務以及為運營需求和增長計劃提供資金的能力將取決於我們未來的業績。我們未來的業績將受到商業、經濟、金融和其他因素的影響,包括州和聯邦政府醫療保健支付率的潛在變化、客户需求、我們的營銷工作的成功、來自競爭對手的壓力、包括金融和信貸市場狀況在內的經濟狀況,以及許多不可預見的因素。
承諾和突發事件
政府法規
管理醫療保險、醫療補助和其他聯邦醫療保健計劃的法律和法規很複雜,有待解釋。管理層認為,它在所有重要方面都遵守了所有適用的法律和法規。但是,對此類法律和法規的遵守情況可能會受到未來的政府審查和解釋,以及包括罰款、處罰和排除在醫療保險、醫療補助和其他聯邦醫療計劃之外的重大監管行動。
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露。 |
市場風險代表金融工具公允價值的不利變化所產生的潛在經濟損失。目前,我們的市場風險敞口主要與我們的固定收益和股票投資組合有關。這些投資組合主要面臨但不限於利率風險、信用風險、股票價格風險和集中風險。我們還面臨包括現金和現金等價物在內的市場風險。公司的高級管理層已經制定了全面的風險管理政策和程序來管理這些市場風險。
利率風險
我們的固定收益投資的公允價值會隨着市場利率的變化而波動。現行利率的上升和下降通常分別轉化為這些工具公允價值的下降和增加。此外,利率敏感工具的公允價值可能會受到發行人的信譽、預付款選項、該工具的流動性和其他總體市場狀況的影響。截至2024年3月31日,我們可以出售金額為124,316,000美元的有價債務證券。固定期限投資組合主要由短期和中期期限的投資組成。固定到期投資組合使我們的保險公司子公司能夠實現足夠的風險調整後回報,同時保持足夠的流動性以履行債務。
我們的現金和現金等價物由高流動性投資組成,購買時到期日不到三個月。由於我們現金工具的短期性質,假設利率變動1%,對我們與這些工具相關的未來收益和現金流的影響微乎其微。
我們目前不使用任何衍生工具來對衝我們的利率敞口。我們沒有將衍生工具用於交易目的,將來使用此類工具需要獲得董事會投資委員會的批准。
信用風險
通過分散固定期限投資組合以避免集中在任何單一行業集團或發行人以及限制對信用評級較低的證券的投資來管理信用風險。
股票價格和集中風險
我們的有價股權證券根據報價按其公允市場價值入賬。因此,存在股票價格風險敞口,這是由於報價市場價格變動而導致的公允價值的潛在變化。截至2024年3月31日,我們的有價股權證券的公允價值約為152,656,000美元。在1.527億美元的股票證券投資組合中,我們對NHI的投資約佔總公允價值的1.025億美元,佔總公允價值的67.1%。我們通過密切監控公司的財務狀況、業績和前景來管理國民健康保險的敞口。假設,報價的10%變動將導致我們約1,530萬美元的股權投資的公允價值相應增加或減少。截至2024年3月31日,我們的股票證券的未實現淨收益為9,800萬美元。在9,800萬美元的未實現收益中,7,770萬美元與我們在NHI的投資有關。
第 4 項。 |
控制和程序。 |
截至2024年3月31日,在包括首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“CFO”)在內的公司管理層的監督和參與下,對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估,包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層得出結論,公司的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
在本報告所涉期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。 |
法律訴訟。 |
有關對NHC具有重大意義的先前、當前和未決訴訟的討論,請參閲本表格10—Q的註釋16。
第 1A 項。 |
風險因素。 |
在截至2024年3月31日的三個月中,國家醫療保健公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 |
不適用
第 3 項。 |
優先證券違約。 |
無
第 4 項。 |
礦山安全披露。 |
不適用
物品 5。 | 其他信息。 |
無
第 6 項。 |
展品。 |
(a) 證物清單 |
展覽索引
展覽 沒有。 |
描述 |
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3.1 |
國家醫療保健公司註冊證書(參照註冊人於1997年10月3日在S-4表格(文件編號333-37185)上的註冊聲明附錄3.1註冊成立。) |
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3.2 |
國家醫療保健公司註冊證書修正證書(參照2017年8月3日提交的10-Q表季度報告附錄3.5納入。) |
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3.3 |
B系列初級參與優先股指定證書(參照2007年8月3日註冊人8-A表格註冊聲明附錄3.1併入。) |
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3.4 |
重述了經2013年2月14日修訂的章程(參照2013年5月8日提交的10-Q表季度報告附錄3.5) |
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4.1 |
普通股表格(參照2017年8月3日提交的10-Q表季度報告的附錄4.1納入。) |
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10.1 |
National Health Investors, Inc.與國家醫療保健公司之間的租賃主協議第9號修正案(參照2022年11月3日提交的10-Q表季度報告附錄10.1納入。) |
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10.2 |
National Health Investors, Inc.與國家醫療保健公司之間的租賃主協議第10號修正案(參照2022年11月3日提交的10-Q表季度報告的附錄10.2納入。) |
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31.1 |
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證 |
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31.2 |
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證 |
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32 |
首席執行官兼首席財務官根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證 |
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101.INS |
行內 XBRL 實例文檔(實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
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101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
|
101.LAB |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
|
101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 |
封面交互式文件(嵌入在 Inline XBRL 文檔中幷包含在附錄 101 中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
國家醫療保健公司 |
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(註冊人) |
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日期:2024 年 5 月 9 日 |
/s/ Stephen F. Flatt |
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斯蒂芬·弗拉特 |
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首席執行官 |
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日期:2024 年 5 月 9 日 |
/s/ Brian F. Kidd |
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布萊恩·F·基德 |
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高級副總裁兼首席財務官 |
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警官 |