cdxcearningspresentation
ChromaDex 2022年第四季度財報電話會議 Rob Fried 首席執行官 Brianna Gerber 首席財務官 Andrew Shao 納斯達克科學與監管事務高級副總裁 Andrew Shao:CDXC | 2023 年 3 月 8 日


2 安全港聲明本陳述以及ChromaDex代表不時發表的其他書面或口頭陳述包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述反映了當前對未來事件的看法。本質上不是歷史的陳述,例如2023年財務展望,可以使用 “期望”、“預期”、“打算”、“估計”、“計劃”、“潛力”、“可能”、“可能”、“相信”、“尋求”、“可能”、“可能”、“預測”、“項目”、“繼續” 等詞語來識別這些術語和其他類似含義的詞語中的 “將” 或否定詞均為前瞻性陳述。此類陳述包括但不限於本演示中與我們的預期銷售額、現金流(包括實現現金流盈虧平衡)、計劃投資和財務業績、業務、業務戰略、擴張、增長、關鍵驅動因素(包括成本節約和增加投資)、我們最近提供的產品和服務及其對我們業績或我們未來可能提供的產品和服務的影響以及其發展、銷售和營銷戰略及資本的時機、銷售和營銷策略及資本相關的陳述展望。前瞻性陳述基於管理層當前對我們的業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設,受固有風險、不確定性和環境變化的影響,這些風險和情況變化難以預測,可能導致實際業績與設想或表達的結果存在重大差異。因此,我們提醒您不要依賴任何前瞻性陳述。這些風險和不確定性包括第一部分 “第1A項” 中討論的風險因素。我們向證券交易委員會(“委員會”)提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及隨後向委員會提交的文件中的 “風險因素”。根據向委員會提交的這些文件中討論的因素,任何前瞻性陳述均經過全面限定。如果這些風險或不確定性中的一種或多種出現,或者基本假設被證明不正確,則實際結果可能與預期、相信、估計、預期、預期或計劃中的結果存在顯著差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括但不限於:我們與主要客户的關係;我們維持銷售、營銷和分銷能力的能力;國內和國際總體經濟狀況的下降;通貨膨脹狀況;COVID-19 疫情對我們業務和運營的影響,以及我們的供應商、客户、製造商、研究合作伙伴和其他與我們合作的第三方的業務或運營開展業務;維生素礦物質和膳食補充劑市場的市場和規模;對我們產品和服務的需求減少;我們產品的市場接受度;保護我們知識產權的能力;對我們提起的任何訴訟或侵權訴訟的影響;來自其他供應商和產品的競爭;產品開發的風險;我們對某些原材料依賴有限的第三方供應商;無法籌集資金為持續經營提供資金;政府監管的變化;完成客户交易和籌資交易的能力以及與我們的行業、運營和經營業績相關的其他因素。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現,因此我們無法預測所有因素或事件。我們無法保證未來的結果、活動水平、表現或成就。除非適用法律(包括美國證券法)要求,否則我們不打算更新任何前瞻性陳述以使這些陳述與實際業績保持一致。關於非公認會計準則財務指標 ChromaDex的非公認會計準則財務指標,調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、折舊、攤銷、基於非現金股份的薪酬成本、遣散費和重組費用以及來自員工留存税收抵免的其他收入前的淨收益。ChromaDex在評估其財務業績以及內部資源管理、規劃和預測目的時使用了這種非公認會計準則指標。根據公認會計原則,不應將這項非公認會計準則指標與ChromaDex的財務業績分開看待,也不能將其作為其替代品。本演示文稿附有該非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標的對賬。美國食品藥品監督管理局未對本演示文稿中的FDA免責聲明進行評估。ChromaDex 產品不用於診斷、治療、治癒或預防任何疾病。本演示文稿中的陳述僅用於投資者關係和教育目的,不適用於消費者或供應商。安全港聲明


2022年第四季度第三季度及近期亮點 (1) 參見幻燈片12,瞭解按業務和財務目標交付的非公認會計準則對賬,重點是當前宏觀經濟環境中的利潤。2023年,預計將對有針對性的品牌建設計劃和研發進行投資,以推動未來的創新,同時繼續優化我們的運營。• 公司總銷售額和Tru Niagen® 淨銷售額分別同比增長18%和14%。• 根據2022年全年所有指標的財務展望,第四季度實現正的調整後息税折舊攤銷前利潤。• 淨虧損為140萬美元,合每股虧損0.02美元,淨虧損為5.3美元 2021年第四季度為百萬美元,合每股虧損0.08美元。• 以調整後的息税折舊攤銷前利潤(1)衡量,基礎業務實現了利潤為40萬美元,增長了380萬美元,而2021年第四季度的虧損為340萬美元。• 銷售和營銷費用佔淨銷售額的百分比為29.5%,較上年第四季度增長了1,920個基點,反映了整個組織支出的優化。• 與2021年第四季度相比,運營費用減少了270萬美元,毛利率為57.2%,受以下因素影響業務結構以及整體供應鏈成本通脹部分被成本節約計劃所抵消。• 本季度末為美元2040萬現金。2022年10月,雀巢健康科學和現有戰略投資者在扣除發行成本後籌集了770萬美元。• 授予了兩項新的美國專利,其中包括一項關於NRH的專利,臨牀前研究表明,該專利可能是NAD+前體中最有效、最有效的專利之一,並有望作為一種改善與年齡相關的NAD+下降的新治療方法。• 在2023年我們尋求增長機會的同時,繼續注重效率,同時在2023年進行戰略投資品牌建設和研發將推動長期收入增長並保持該領域的領導地位NAD+ 市場。


4 管理團隊羅布·弗裏德首席執行官電子商務和娛樂行業高管薩沃伊影業、哥倫比亞影業、弗裏德影業、FeeIn、WHN、Healthspan Research首席營銷官法迪·卡拉姆首席營銷官前雀巢高管在傳統零售和電子商務平臺擁有豐富的品牌建設經驗 Brianna Gerber 首席財務官在資本集團、美泰和ChromaDex高級副總裁Heather Van Blarcom高級副總裁Heather Van Blarcom高級副總裁Brianna Gerber擁有超過20年的投資管理和融資經驗法律和公司祕書超過二十年的行業經驗具有豐富的食品藥品管理局和聯邦貿易委員會法規知識的豐富經驗 Andrew Shao 全球監管與科學事務高級副總裁 Andrew Shao 在安利、康寶萊營養和責任營養委員會擁有超過二十年的全球營養行業經驗。


5 財務亮點


6 2022年第四季度淨銷售組合電子商務 63% 沃森及其他 B2B 17% Niagen® 成分 14% 分析參考標準與服務 5% 其他成分 1% 1780萬美元 2021Q4 2022年第四季度 • Tru Niagen® 淨銷售額佔淨銷售額的比例從 2021 年第四季度的 80% 降至 77% (1) • Niagen® 相關淨銷售額從 2021 年第四季度的 94% 增至 2022 年第四季度淨銷售額的 96% (2) 電子商務 53% 沃森及其他 B2B 24% Niagen® 成分 19% 分析參考標準與服務 4% 其他成分 0% 2,100萬美元沃森和其他B2B銷售組合增加由於存在問題-沃森的出貨量增加,雀巢的前期最低購買量推動了Niagen® 原料銷售組合的增加。(1)Tru Niagen® 的淨銷售額包括電子商務,Watson/其他B2B(2)與Niagen® 相關的銷售包括Tru Niagen® 和Niagen® 原料


7 2022年第四季度淨銷售額2022年第四季度淨銷售額(百萬美元)16.1 11.1 5.0 3.9 0.9 0.1 電子商務沃森和其他B2B Niagen® 成分分析參考標準和服務其他成分淨銷售總額同比增長18%,環比增長23%,受沃森/其他B2B和Niagen® 成分增長的推動。同比增長率%(與 2021 年第四季度相比)QoQ%(與 2022 年第三季度相比)—% (2)% +67% +49% +53% +110% +2% +28% (46)% +221% +18% +23% 合計


8 2022年全年淨銷售額2022財年淨銷售額(百萬美元)合計 +7% +8% —% +24%(6)%(31)%(與2021財年相比)60.1 45.3 14.8 8.3 3.2 0.4 電子商務沃森和其他B2B Niagen® 成分分析參考標準和服務其他成分電子商務帶來的強勁增長,加上Niagen® 原料銷售的增長,部分被其他成分銷售的減少所抵消。


9 2020 — 2022 年淨銷售一覽(以百萬計)2020 2021 2021 年 2021 年描述第一季度第三季度第四財年第一季度第二季度第三季度第四財年第一季度第三季度第四財年電子商務 8.2 8.1 8.7 9.5 34.5 10.6 10.5 11.1 41.8 10.9 12.0 11.3 11.1 45.3 Watson's 1.8 1.3 2.6 1.6 2.6 1.6 1.6 1.5 2.6 1.6 2.6 1.6 1.5 2.6 1.6 2.6 1.6 2.6 1.5 2.6 1.6 2.6 1.6 1.5 2.6 1.6 2.6 1.5 2.6 1.6 2.6 1.5 2.6 1.6 2.6 1.6 1.5 2.6 1.6 2.6 1.5 2.6 1.6 2.6 1.5 2.6 1.6 0.8 5.0 1.3 1.8 1.8 1.6 0.8 5.6 1.4 1.0 0.7 4.8 總計 TRU NIAGEN 11.1 11.7 11.9 12.3 47.1 12.4 15.4 14.8 14.6 16.1 16.1 14.5 14.6 16.1 NIAGEN 成分 2.0 2.0 0.9 2.2 1.2 1.7 1.3 1.8 1.8 1.8 13.6 14.6 13.6 16.7 16.4 16.6 63.4 16.0 16.0 16.0 20.0 68.4 其他成分 0.5 0.9 0.6 0.1 0.2 0.7 0.3 0.0 0.1 0.4 分析參考標準與服務 0.7 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 3.4 3.4 0.7 0.7 0.7 3.4 0.7 0.7 3.4 0.7 0.7 3.4 0.7 0.7 3.4 0.7 0.7 3.4 0.7 0.7 0.8 TRU NIAGEN 佔總銷售額的百分比 14.3 15.2 14.2 14.2 14.3 17.8 67.4 17.2 17.1 21.0 72.0 TRU NIAGEN 佔總銷售額的百分比淨銷售額 78% 77% 84% 80% 79% 85% 87% 80% 84% 86% 87% 87% 77% 84% NIAGEN 相關收入佔總淨銷售額的百分比 91% 90% 90% 94% 91% 93% 94% 94% 94% 94% 94% 94% 94% 94% 94% 94% 94% 94% 94% 94% 94% 94% 94% 94% 94% 94% 94% 94% 94% 94% 94% 94% 94公司道達爾 43% 38% 18% 18% 28% 2% 16% 22% 15% 14% 18% (5)% (1)% 19% 7% NIAGEN 相關 53% 40% 22% 32% 4% 22% 29% 14% 17% 18% (4)% 20% 8% Total TRU NIAGEN 50% 34% 21% 31% 12% 31% 14% 17% 18% (4)% 20% 8% Total TRU NIAGEN 50% 34% 22% 21% 31% 12% 31% 14% 17% 18% (4)% 20% 8% Total TRU NIAGEN 50% 34% 22% 21% 31% 12% 31% 14% 17% 18% (4)% 20% 8% 20% 20% (6)% (1)% 14% 6% 連續增長率-公司淨銷售總額 10% 7% (7)% 9% (5)% 21% (2)% 3% (3)% 2% 23% NIAGEN 相關 8% 5% (7)% 14% (6)% 22% (1)% 1% (4)% (1)% 2% 22% Total TRU NIAGEN 10% 5% 2% 4% 1% 24% (4)% (5)% 6% (3)% —% 11%


2022年第四季度10日對比2022年第三季度關鍵損益指標(以千計)2022年第四季度票據淨銷售額為20,996美元17,063美元 Tru Niagen® 業務增長了11%,受雀巢預先購買的200萬美元的推動,Niagen® 原料的銷售額有所增加。毛利佔淨銷售額的百分比12,016 57.2% 10,207 59.8% 毛利率下降的主要原因是業務結構和整體成本通脹,但成本節約舉措和規模部分抵消了這一影響。銷售和營銷佔淨銷售額的百分比6,187% 29.5% 5,868 34.4%的增長反映了對最有效的直接響應電子商務渠道和最高回報的數字投資以及整體規模的關注。研究與開發 1,279 1,224 小幅增長,重點是戰略投資和員工人數以支持研發創新管道。一般和管理費用5,994 6,180不包括律師費、遣散費和重組費用以及股權補償費用,G&A下降了10萬美元。總運營支出 13,460 13,272 減少的併購支出被銷售和營銷投資的增加所抵消。營業虧損美元(1,444)美元(3,065)銷售額增加,總體運營支出相對持平。


2022年第四季度11日對比2021年第四季度關鍵損益指標(以千計)2022年第四季度票據淨銷售額20,996美元17,759美元Tru Niagen® 業務增長了14%,這得益於對合作夥伴的銷售增加,包括對沃森的出貨量增加。Niagen® 原料銷售額同比增長53%。毛利佔淨銷售額的百分比12,016 57.2%10,868 61.2%在業務結構以及總體投入成本和工資通脹的推動下下降(400)個基點。銷售和營銷佔淨銷售額的百分比6,187 29.5% 8,641 48.7%的改善反映了對最有效的直接響應電子商務渠道和最高回報的數字投資的關注。研究與開發 1,279 1,045 同比增長,重點進行戰略投資和人員配置,以支持研發創新管道。一般和管理費用5,994 6,498不包括律師費、遣散費和重組費用以及股權薪酬支出,G&A增加了10萬美元。總運營支出13,460 16,184 較低的銷售和營銷費用,訴訟費用減少推動的併購費用降低,但被較高的研發費用略微抵消。營業虧損美元 (1,444) 美元 (5,316) 銷售額增加,總體運營費用降低。


12 調整後的息税折舊攤銷前利潤摘要 ChromaDex 公司及其子公司非公認會計準則財務指標對賬(以千計)截至2020年第一季度2020年第二季度2020年第四季度2021年第一季度2021年第四季度2021年第四季度2021年第一季度2022年第二季度第三季度2022年第三季度2022年第四季度報告的淨虧損美元 (5,902) 美元 (3,711) 美元 (4,215) 美元 (6,097) 美元 (6,097) 美元 (7,3897) 美元 (7,3897) 美元 (7,3897) 美元 (7,3897) 美元 (7,3897) 美元 (7,3897) 美元 (7,3897) 美元 (7,3897) 美元 (7,3897) 1) 美元 (5,566) 美元 (8,856) 美元 (5,325) 美元 (7,740) 美元 (6,397) 美元 (985) 美元 (1,418) 調整利息 (收入) 支出 12 24 19 19 12 15 15 9 8 10 5 (26) 折舊 214 218 220 219 221 221 221 235 221 221 235 221 無形資產攤銷 62 60 61 60 61 53 53 51 4950 44 43 使用權資產攤銷 92 95 97 115 126 128 131 126 299 170 191 股份薪酬 1,873 1,711 1,574 1,778 1,816 1,822 1,478 1,822 1,478 1,228 1,296 1,229 1,229 1,326 遣散費和重組 953 284 224 329 (10) 13 342 6 821 17 181 13 其他收入-員工留存税— — — — — — — —(2,085)— 調整後的息税折舊攤銷前利潤美元(2,696)美元(1,319)美元(2,021)美元(3,579)美元(5,681)美元(3,510)美元(6,261)美元(3,449)美元(4,474)美元(1,206)美元 350 美元 2022年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為40萬美元,相比之下,去年虧損了340萬美元本季度受銷售額增加和運營支出降低以及連續增長160萬美元的推動。


13 年第四季度營業虧損對比 2021 年第四季度 (5.3) 2.4 2.0 0.4 (0.1) (0.2) (0.8) (1.4) 2021 年第四季度營業虧損銷售和營銷量法律股權公司 (G+A) 其他 G+A 研發毛利率下降2022年第四季度營業虧損 (6.0) (5.0) (3.0) (2.0) (1.0) —(以百萬計)+500 萬美元(1.1 億美元)


14 季度資產負債表亮點投資於未來增長,繼續管理營運資金。2022年10月,扣除發行成本後籌集了770萬美元。(以千計)12/31/20 3/31/21 6/30/21 9/31/21 3/31/22 6/30/22 9/30/22 12/31/22 12/31/22 關鍵驅動因素(2022財年對比2021財年)現金16,697美元 44,691美元 38,778 美元 33,102 美元 28,219 美元 20,993 美元 17,072 美元 13,262 美元20,441美元用於擴大業務規模的現金,被770萬美元的融資所抵消庫存11,683 12,762 12,183 12,676 13,601 15,753 15,653 15,636 14,677 用於支持增長的投資貿易應收賬款 2,694 4,647 5,295 5,226 6,310 4,228 4,744 8,482 受客户銷售和收款時機的混合推動,包括200萬美元的雀巢預付收購應計款負債 6,133 7,328 5,569 6,331 6,481 8,126 6,696 6,756 7,337 受支出和應計員工獎金變動的驅動應付賬款 9,445 11,693 9,970 10,804 10,423 9,780 10,780 10,197 9,119 9,679 受庫存、廣告和法律費用變動的驅動權益 $16,424 43,832 42,35,42 $42,142 $42,142 $42,142 349 31,727 美元 25,877 美元 20,778 美元 21,023 美元 28,672 美元受770萬美元融資的推動


15個季度現金流亮點(以千計)2020財年 3/31/21 6/30/21 9/30/21 12/31/21 財年 2021 財年 6/30/22 9/30/22 12/31/2022 財年淨虧損 $ (19,925) $ (7,381) $ (5,566) $ (5,856) $ (5,325) $ (27,128) $ (7,740) $ (6,397) $ (6,397) $ (7,397) $ (7,397) $ (7,397) $ (5,566) $ (5,325) $ (27,128) $ (7,740) $ (6,397) $ (6,397) $ (6,397) $ (985) (3) $ (1,418) $ (16,540) 營運資金 383 258 (4,390) 942 (1,670) (4,915) (1,923) 923 (4,461) (3) (466) (5,927) (5,927) 運營用現金 (10,600) (5,405) (7,895) (5,919) (4,944) (2444) ,163) (7,198) (3,832) (3,740) (328) (15,098) 用於投資的現金 (165) (46) (265) (96) (2) (409) (25) (85) (52) (172) (334) 來自/(用於)的現金融資 8,650 33,445 (1) 2,247 (2) 339 63 36,094 (3) (4) (18) 7,679 (4) 7,654 現金淨增加/ (減少) 美元 (2,115) 27,994 美元 (5,913) 美元 (5,676) 美元 (4,883) 11,522 美元 (7,226) 美元 (3,921) 美元 (3,810) 7,179 美元 (7,778) 期末現金餘額 16,697 美元 44,691 美元 38,778 美元 33,102 美元 28,219 美元 28,219 美元 20,993 美元 17,072 美元 13,262 美元 20,441 美元 20,441 美元 20,441 美元 1.包括2500萬美元的普通股發行,扣除12.9萬美元的發行成本,包括行使股票期權的860萬美元收益。2.包括220萬美元的普通股發行,扣除29.9萬美元的發行成本,包括行使股票期權的40萬美元收益。3.包括與員工留用税抵免相關的210萬美元(不影響淨現金流)。4.包括770萬美元的普通股發行,減去35.3萬美元的發行成本。投資以發展業務和保護我們的知識產權,同時管理營運資金


16 2022年全年展望回顧(以千計)2021年實際展望(1)2022年實際展望(1)2022年實際評論達成了嗎?(2)淨銷售額67,449美元同比增長72,050美元淨銷售總額增長了7%,Tru Niagen® 淨銷售額同比增長了6% ü 毛利率%(佔淨銷售額的百分比)61.5%約60% 59.4%反映了商業模式的力量,應對了顯著的成本上漲 ü 銷售、營銷和廣告(佔淨銷售額的百分比)下降42.0% 淨銷售額佔淨銷售額的百分比同比下降39.3%(270)個基點 ü 研發3,832美元增長約100萬美元 4,826美元,同比增長100萬美元 ü 一般與行政管理36,379美元下降6美元至800萬美元28,286美元同比下降810萬美元 ü 調整後的息税折舊攤銷前利潤美元 (18,901) 未提供展望美元 (9,973) 同比增長890萬美元,反映了銷售額的增加和總體運營支出的降低 N/A 公司公佈了所有指標的最新財務展望,並超過了減少併購開支的目標。(1) 2022年第二季度財報電話會議上公佈的2022年展望,G&A除外. 2022年併購展望在2022年第三季度財報電話會議上更新,之前的展望是 “G&A下降600萬至700萬美元”。(2)將2022年實際情況與2022年展望進行比較。


17 2023年財務展望(以千計)2021年實際2023年全年展望主要驅動因素淨銷售額67,449美元72,050美元同比增長至少10%,增長可能性大幅提高 • 低端包括電子商務業務的穩定增長和已建立合作伙伴關係的經常性收入;• 來自新合作伙伴關係、渠道和產品的上升空間毛利率(佔淨銷售額的百分比)61.5% 59.4%同比穩定 • 成本節約舉措和規模抵消持續的通貨膨脹壓力:銷售、營銷和廣告(佔淨銷售額的百分比)) 42.0% 佔淨銷售額的百分比下降39.3% • 集中和優化投資以提高Tru Niagen® 的品牌知名度;• 2023年第一季度更大規模的品牌活動研發3,832美元4,826美元按絕對美元計算同比增長 • 增加對未來創新的投資,包括新的NAD前驅開發 36,379美元 28,286美元下降2美元至300萬美元 • 減少遣散費、基於股份的薪酬等一般支出2023年收入持續穩步增長,成本結構進一步優化,對大型品牌進行了選擇性投資建立計劃和研發,推動未來的創新。


18 2022年調整後的息税折舊攤銷前利潤對比2021年ChromaDex公司及其子公司非公認會計準則財務指標對賬(以千計)截至2021年12月31日2021年12月31日報告的淨虧損美元(27,128美元)(16,540)美元10,588美元調整利息(收益)支出 55(3)(58)折舊 890 869(21)無形資產攤銷 225 186(39)使用權資產攤銷 511 829 318 基於股份的薪酬 6,195 5,739 (456) 遣散費和重組 351 1,032 681 其他收入——員工留存税收抵免 — (2,085) (2,085) 調整後息税折舊攤銷前利潤(18,901)美元(9,973)美元(9,973)美元 2022年調整後的息税折舊攤銷前利潤為虧損(1,00)萬美元,與上年虧損(1,890)萬美元相比,改善了890萬美元,這主要是由於銷售額增加和運營費用降低。(1)該公司決定停止報告不包括法律費用的調整後息税折舊攤銷前利潤。但是,僅供參考,在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,法律費用總額為6,539美元和16,426美元。


19 2022年第四季度財務摘要——回顧 • 2022年第四季度的總淨銷售額為2,100萬美元(同比增長18%,與2022年第三季度相比增長23%)。• 將Tru Niagen® 打造成全球品牌的持續進展。◦ 2022年第四季度Tru Niagen® 淨銷售額為1,610萬美元(同比增長14%,與2022年第三季度相比增長11%)。• 穩健的毛利率為57.2%((400)億美元同比,(260)個基點(與2022年第三季度相比)。◦ 2022年第四季度毛利率為57.2%,2021年第四季度為61.2%,2022年第三季度為59.8%。◦ 下降主要是由業務結構以及總體投入成本和工資通脹推動的。• 專注於投資推動的營銷效率可衡量的回報(同比(1,920)個基點,與2022年第三季度相比為(490)個基點)。◦ 銷售和營銷費用佔2022年第四季度淨銷售額的29.5%,而2021年第四季度為48.7%,2022年第三季度為34.4%。將重點轉移到最高效、直接響應的電子商務渠道上。• 一般和管理費用(G&A)為600萬美元,同比下降50萬美元 (20) 萬美元環比。◦ 下降的主要原因是法律費用同比減少以及遣散費和重組費用環比減少。• 淨虧損為140萬美元,合每股虧損0.02美元,淨虧損為0.02美元2021年第四季度為530萬美元,合每股虧損0.08美元。•調整後的息税折舊攤銷前利潤為40萬美元,而2021年第四季度的虧損為340萬美元,同比增長380萬美元。第四季度實現了穩健的營收和利潤,繼續以較低的總體支出表現出財務紀律,同時進行了重要投資,以建立我們的Tru Niagen® 品牌和推動研發創新。


本文件中包含的信息是機密的、特權的,僅供預期接收者參考,未經事先書面同意,不得使用、發佈或再分發(2019)The Science 20


21 • 自上次更新以來註冊了五項新的煙酰胺核苷人體試驗:¹ ▪ 霍克蘭大學醫院(2022年11月)• 目標是確定阿爾茨海默病(AD)患者的最佳NR劑量 • 該試驗旨在回答的三個關鍵問題是:▪ 實現大腦NAD+的最大增加需要什麼劑量的NR?▪ 要最大限度地改變大腦代謝模式,需要多少劑量的 NR?▪ 什麼劑量的 NR 在沒有毒性作用的情況下會產生最佳效果?• 80 名參與者將在 12 周內每天接受 1,000mg 或逐步遞增劑量的 NR(1,000mg 至 2,000 mg 至 3,000 mg)▪ 霍克蘭德大學醫院(2023 年 1 月)▪ 目標是使用 NR 或煙酰胺單核苷酸 (NMN) 確定 NAD 補充療法 (NRT) 的血液和大腦藥代動力學 ▪ 該研究將包括兩個為期 20 天的療程從每天攝入 NR 或 NMN 開始 8 天。這兩個20天的期限將相隔14天,以便將先前的化合物排出體外 ▪ 6名參與者將每天接受1,200mg NR或1,200mg NMN,持續8天,然後進入14天的消除期 ▪ 阿克爾斯胡斯大學醫院(2023年1月)▪ 主要目標是確定每天補充NR和/或身心再處理療法(MBRT)能否提高個人與健康相關的生活質量與標準治療和/或安慰劑相比,COVID 時間長了 ▪ MBRT 由 4 到 6 名面對面的治療師組成與數字資源相結合的接觸 ▪ 標準護理包括一份關於長期COVID的簡短自助手冊,否則將由全科醫生照常進行護理 ▪ 310名參與者每天將接受MBRT和2,000mg NR,MBRT和安慰劑,標準護理和每天2,000mg NR,或標準護理和安慰劑(1)clinicaltrials.gov上目前註冊了83項正在進行的、已完成和已發表的臨牀研究,以調查該研究 NR 單獨使用或與其他成分組合的藥代動力學和治療作用。其中 67 種僅使用 NR。ClinicalTrials.gov還包括兩項煙酸研究和一項設備監測註冊表,搜索詞 “煙酰胺核苷” 下共有86項。(截至 2023 年 2 月 23 日)科學繼續擴展


22 • 阿克什胡斯大學醫院(2023 年 2 月)• 目標是確定 NR 能否預防計劃接受蒽環類化療的轉移性乳腺癌患者的癌症相關心臟功能障礙 • 乳腺癌是女性中最常見的癌症形式。現代乳腺癌治療提高了存活率;但是,它們同時增加了心臟毒性和發生心力衰竭的風險 • 60名參與者將在3-6個月內每天接受1,000mg NR,具體取決於蒽環素治療的持續時間 • 霍克蘭大學醫院(2023年2月)• 目標是評估NR治療進行性多發性硬化症患者的安全性和有效性 • 該試驗旨在回答的主要問題是:NR 會延緩進行性多發性殘疾進展嗎硬化?•300名參與者將在30個月內每天獲得1,000毫克的NR•通過ChromaDex外部研究計劃(CERP)簽署了六項新的研究報告 ²(2)與世界各地的研究機構和大學簽署的250多份Niagen® 研究合作協議。90%以上的研究是研究者發起的,旨在支持第三方資助的申請或接受。如果研究人員無法獲得資金,則研究可能尚未啟動。科學繼續發展(續)


23 • 衰老細胞 — Vreones等人,2022年—— “口服煙酰胺核苷可提高富含神經元起源的血漿細胞外囊泡中的NAD+並降低神經退行性病理學的生物標誌物。” — 2022年12月 • 該研究調查了NR能否積極提高煙酰胺腺嘌呤二核苷酸(NAD+)水平以及神經退行性疾病和胰島素信號的影響標誌物在血漿中發現的神經元衍生細胞外囊泡 (NEV) 中傳播。• NEV 是納米大小的顆粒,由中樞神經系統中的神經元釋放,包括大腦,並在血漿中循環。它們可能含有 RNA、DNA 和/或蛋白質,提供與其起源組織代謝相關的信息,並充當各種細胞、組織或器官之間的信號分子。• NR 補充劑可顯著增加 NEV 中的 NAD+,提示神經元 NAD+ 水平升高。• 在 NAD+ 升高的人羣中,NR 補充劑還會降低新能源汽車中阿爾茨海默氏病生物標誌物 Aβ42 的水平生物標誌物 pjnK 和 perK1/2,它們參與胰島素抵抗和神經炎症途徑。• 這項研究的結果與先前的臨牀研究一致,該研究表明 NR 可以提高大腦 NAD + 水平(Brakedal 等人,2022年)。•《科學進展》— Lapatto 等人,2023 年 — “煙酰胺核苷在一項雙胞胎研究中改善肌肉線粒體生物合成、衞星細胞分化和腸道微生物羣。” — 2023 年 1 月 • 該研究調查了長期(五個月)NR 補充對線粒體的影響 BMI-Discordant(一對更精簡,一對更重)的同卵雙胞胎中的生物發生和代謝健康。• NR 還增加了肌肉線粒體的生物發生,增加肌肉線粒體的數量和密度,改善腸道微生物羣的構成,這體現在普勞斯尼茨伊糞桿菌的丰度增加上,這是健康人類微生物組中發現的最有益的細菌之一。• 這是第一項發表並經過同行評審的表明線粒體生物發生增加的臨牀研究,也是迄今發表時間最長的 NR 補充研究。最近的同行評審臨牀出版物


24 篇近期同行評審臨牀出版物 • 轉化神經變性 — Yulug 等人,2023 年 — “聯合代謝激活劑改善阿爾茨海默氏病患者的認知功能:一項隨機、雙盲、安慰劑對照的 II 期試驗。” — 2023 年 1 月 • 該研究調查了除左旋肉鹼酒石酸鹽、絲氨酸和 N-carnitine 和 N-carnitine 以外,還有 NR 的複合代謝激活劑 (CMA) 或成分'雞尾酒' 輕度至中度阿爾茨海默病 (AD) 患者的乙酰-L-半胱氨酸 (NAC)。• CMA 安全且顯著地改善了認知能力根據用於評估AD患者認知症狀嚴重程度的標準化工具 “阿爾茨海默氏病評估量表-認知子量表”(ADAS-Cog),功能與基線相比提高了29%(而安慰劑僅改善了14%)。• CMA顯著改善了與ADAS相關的血清生物標誌物以及肝臟和腎臟標誌物健康。• 這是有史以來第一項經過同行評審的臨牀研究,旨在調查補充 CMA 對人類 AD 的影響病人。


25 科學顧問委員會查爾斯·布倫納博士糖尿病與癌症代謝系艾爾弗雷德·曼恩家族基金會主席希望之城世界最重要的非典型代謝權威人士羅傑·科恩伯格博士結構生物學主席教授斯坦福大學諾貝爾化學獎得主魯道夫·坦齊博士哈佛大學神經病學教授肯尼迪教授哈佛大學首席阿爾茨海默氏症研究員 2015 年布魯斯博士德國食品、營養與健康大學主席加州戴維斯食品、營養與健康負責人創新教授約翰·沃克爵士,劍橋大學線粒體生物學 MRC 名譽主任,1997 年諾貝爾化學獎得主 Brunie H. Felding,博士分子醫學副教授斯克裏普斯研究所著名乳腺癌研究員專注於 NAD+ 補充劑的著名乳腺癌研究員 Diet ID 首席執行官戴維·卡茨博士世界著名醫生兼預防醫學專家維爾海姆(威爾)玻爾博士,醫學博士。,博士,理學博士哥本哈根大學細胞與分子醫學系基因組不穩定和神經變性教授。世界上發表最多關於衰老和神經退行性疾病的研究人員之一諾貝爾獎獲得者 | 化學


26 種基本生理功能依賴於 NAD+ 的內在容量域根據世界衞生組織的定義活力能量代謝荷爾蒙功能心肺功能臨牀試驗數量(活躍)* 15 臨牀試驗數量(已完成)* 9% 所有註冊的 Niagen® 臨牀試驗** 46% II 型糖尿病(胰島素敏感性)葡萄糖和脂質代謝改變非酒精性脂肪肝心力衰竭高血壓動脈僵硬血管功能免疫/炎症慢性腎臟疾病研究的運動條件肌肉力量平衡步態 9 6 帕金森氏病共濟失調毛細血管擴張症運動能力/表現肌肉功能/力量肌肉減少認知記憶力問題解決 2 5 13% 輕度腦震盪輕度認知障礙阿爾茨海默病感官視覺聽力 4 0 8% 神經病(例如糖尿病神經病、周圍神經病變)小神經纖維變性心理情緒情緒活力 1 0 2% 31% *來源:基於 Niagen® NR 在 clinicaltrials.gov 上註冊的試驗。使用 ChromaDex 對固有容量域進行分類。截至 2023 年 2 月 23 日。圖表包括暫停的試驗,但不包括藥代動力學或終止的試驗。**基於 clinicaltrials.gov 上列出的 Niagen® 煙酰胺核苷 (NR) 臨牀試驗:焦慮抑鬱症


27 聯繫信息 Tom Shumaker LifeSCI Advisors,董事總經理 T:+1.917.929.7600 TShumaker@lifesciadvisors.com www.chromadex.com 哪裏可以買到 TRU NIAGEN® truniagen.com 亞馬遜