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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549

形式 10-K

(標記一)
☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2020

☐			根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告

的過渡期 至

佣金文件編號1-3619

輝瑞.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州			13-5315170
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)			(國際税務局僱主身分證號碼)

東42街235號, 紐約, 紐約10017

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(212) 733-2323

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：
每個班級的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱和名稱
普通股，面值0.05美元			PFE			紐約證券交易所
2022年到期的債券利率為0.250			PFA 22			紐約證券交易所
2027年到期的債券利率為1.000			PFE27			紐約證券交易所

根據該法第12(G)節登記的證券：沒有一

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。下半身是  ☒*☐

如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐   不是  ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是   ☒ 不是的。☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器 ☒             加速的文件管理器 ☐                 非加速文件服務器  ☐         規模較小的報告公司  ☐ 新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。  ☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。如果是，則☐不會。☒

註冊人非關聯公司持有的有投票權股票的總市值參考註冊人最近完成的第二財年（2020年6月28日）最後一個營業日的收盤價計算，約為美元169億這不包括董事和高管截至2020年6月28日持有的普通股股份。排除任何人持有的股份不應被解釋為表明該人擁有直接或間接指導或導致指導登記人的管理或政策的權力，或者該人受登記人控制或與登記人共同控制。註冊人沒有無投票權普通股。

截至2021年2月23日，註冊人普通股的流通股數為 5,577,629,491普通股，全部屬於同一類別的股票。

以引用方式併入的文件
2021年年度股東大會委託聲明部分			第三部分

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目錄

			頁面
定義的術語			i
前瞻性信息和可能影響未來業績的因素			三、
第一部分			1
第2項：業務			1
關於輝瑞公司			1
商業運營			1
協作和共同促進協定			2
研究與開發			3
國際運營			4
銷售和市場營銷			4
專利和其他知識產權			5
競爭			6
定價壓力和管理型醫療組織			7
原材料			8
政府管制與價格約束			8
環境問題			10
人力資本			10
可用信息			11
項目1A.風險因素			11
項目1B。未解決的員工意見			不適用
項目2.財產			20
項目3.法律程序			20
項目4.礦山安全信息披露			不適用
關於我們的執行官員的信息			20
第二部分			21
第五項：公司普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券			21
第6項：精選財務數據			23
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析			23
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露			48
項目8.財務報表和補充數據			49
項目9.會計人員在會計和財務披露方面的變化和分歧			109
項目9A。控制和程序			109
項目9B。其他信息			不適用
第三部分			112
項目10.董事、高級管理人員和公司治理			112
第11項.高管薪酬			112
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及有關股東事項			112
第13項：某些關係和相關交易，以及董事的獨立性			112
項目14.主要會計費用和服務			112
第四部分			113
項目15.物證、財務報表附表			113
15(A)(1)財務報表			113
15(A)(2)財務報表附表			113
15(A)(3)證物			113
項目16.表格10-K摘要			116
不適用=不適用

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定義的術語

除非上下文另有要求，否則本表格10-K（定義如下）中提及的“輝瑞”、“公司”、“我們”或“我們的”是指輝瑞公司。及其子公司。我們在美國境外運營的子公司的合併財務報表中包含的財務信息均為截至11月30日止年度的財務信息。輝瑞美國子公司的財年末均為截至12月31日的年度。本表格10-K中提及的“註釋”是指中合併財務報表的註釋 項目8.財務報表和補充數據在這個10-K表格中。我們還在該表格10-K中使用了幾個其他術語，其中大部分在下面解釋或定義。

2018年財務報告			截至2018年12月31日財年的10-K表格年度報告附件13
表格10-K			這份截至2020年12月31日財年的10-K表格年度報告
委託書			2021年年度股東大會代理聲明，將於2020年12月31日後120天內提交
艾伯維			艾伯維公司。
阿波			累積福利義務代表截至年底賺取的福利義務的現值，但不考慮未來薪酬增加
ACA（也稱為美國醫療保健立法）			美國患者保護和平價醫療法案，經醫療保健和教育和解法案修訂
ACIP			免疫接種做法諮詢委員會
阿克薩			阿克薩治療公司
ALK			間變性淋巴瘤激活酶
聯盟收入			來自聯盟協議的收入，根據這些協議，我們共同推廣其他公司或我們發現或開發的產品
異體基因			同種異體基因治療公司
急性髓細胞白血病			急性髓系白血病
阿納科爾			Anacor製藥公司
AOCI			累計其他綜合收益
數組			陣列生物製藥公司。
阿斯特拉斯			Astellas Pharma Inc.、Astellas US LLC和Astellas Pharma US，Inc.
屬性-CM			轉甲狀腺素澱粉樣心肌病
貝恩資本			貝恩資本私募股權和貝恩資本生命科學
生物遺傳研究			生物遺傳公司
BioNTech			BioNTech SE
生物製藥			輝瑞生物製藥集團
BMS			百時美施貴寶公司
BNT162b2			輝瑞BioNTech COVID-19疫苗
BOD			董事會
BRCA			乳腺癌易感基因
T型車			嵌合抗原受體T細胞
疾控中心			美國疾病控制和預防中心
Cellectis			Cellectis S.A.
Cerevel			Cerevel Treateutics公司
CGMPs			當前良好的製造規範
CIAS			與精神分裂症相關的認知障礙
消費者醫療保健合資企業			葛蘭素史克消費者保健合資企業
新冠肺炎			2019年新冠狀病毒病
CMA			條件性上市許可
CStone			基石藥業
DEA			美國緝毒局
發達的歐洲			包括以下市場：西歐、斯堪的納維亞國家和芬蘭
發達市場			包括以下市場：美國、發達歐洲、日本、加拿大、澳大利亞、韓國和新西蘭
世界其他發達地區			包括以下市場：日本、加拿大、澳大利亞、韓國和新西蘭
EMA			歐洲藥品管理局
新興市場			包括但不限於以下市場：亞洲(不包括日本和韓國)、拉丁美洲、東歐、非洲、中東、中歐和土耳其
易辦事			每股收益
員工持股計劃			員工持股計劃
歐盟			歐盟
EUA			緊急使用授權
《交易所法案》			經修訂的1934年證券交易法
FASB			財務會計準則委員會
《反海外腐敗法》			美國《反海外腐敗法》
林業局			美國食品和藥物管理局

輝瑞。			2020表格10-K			i

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FFDCA			美國聯邦食品、藥品和化粧品法案
公認會計原則			公認會計原則
GDFV			授予日期公允價值
主旨			胃腸道間質瘤
GPD			全球產品開發組織
葛蘭素史克			葛蘭素史克
Hospira			Hospira，Inc.
愛奧尼斯			愛奧尼斯製藥公司
知識產權研發			正在進行的研究和開發
IRC			國內税收代碼
美國國税局			美國國税局
IV			靜脈注射
強生			強生
合資企業			合資企業
國王			King PharmPharmticals LLC(前身為King PharmPharmticals，Inc.)
低密度脂蛋白			低密度脂蛋白
倫敦銀行同業拆借利率			倫敦銀行間同業拆借利率
莉莉			禮來公司
Loe			排他性的喪失
MCO			管理型醫療組織
MCRC			轉移性結直腸癌
MCRPC			耐去勢轉移性前列腺癌
MCSPC			轉移性去勢敏感型前列腺癌
mrna			信使核糖核酸
MD&A			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
Medivation			Medivation LLC（原Medivation Inc.）
經絡			子午線醫療技術公司。
穆迪			穆迪投資者服務公司
Mylan			Mylan N.V.
Mylan與日本的合作			輝瑞和邁倫在日本已有的仿製藥戰略合作於2020年12月21日終止
Myovant			Myovant Sciences Ltd.
NAV			資產淨值
NDA			新藥申請
NmCRPC			耐去勢非轉移性前列腺癌
NMPA			中國國家藥品監督管理局
紐交所			紐約證券交易所
場外交易			非處方藥
PBM			藥房福利經理
PBO			預計福利債務；表示截至年底所賺取的福利債務的現值和未來薪酬增加的因素
PCPP			輝瑞綜合養老金計劃
PGS			輝瑞全球供應
法瑪西亞			法瑪西亞公司
PMDA			日本藥品和醫療器械公司
PSA			銀屑病關節炎
QCE			質量一致性評價
Ra			類風濕性關節炎
碾壓混凝土			腎細胞癌
研發			研究與開發
ROU			使用權
桑多茲			諾華製藥的分公司--桑德斯公司
標普(S&P)			標準普爾
美國證券交易委員會			美國證券交易委員會
Servier			LES實驗室Servier SAS
夏爾			夏爾國際有限公司
減税和就業法案或TCJA			通常被稱為2017年美國減税和就業法案的立法
提瓦			Teva製藥美國公司
塞拉雄			Therachon Holding AG

輝瑞。			2020表格10-K			II

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厄普約翰商業			輝瑞的全球主要是非專利品牌和仿製藥業務，其中包括20個全球公認的固體口服劑量品牌的投資組合，包括立普妥、Lyrica、Norvasc、Celebrex和Viagra，以及美國-基於仿製藥平臺Greenstone於2020年11月16日分拆，與Mylan合併創建Viatris
加州大學			潰瘍性結腸炎
英國			聯合王國
美國			美國
VAI			表明自願行動
瓦爾尼瓦			Valneva SE
VBP			帶量採購
Viatris			維亞特里斯公司
歡躍			歡躍醫療有限公司
WRDM			全球研究、開發和醫學

本10-K表格包括與各種串聯產品和/或候選產品有關的某些臨牀研究的討論。這些研究通常是與這些產品或候選產品相關的更大的臨牀數據的一部分，這裏的討論應該在更大的數據背景下進行考慮。此外，臨牀試驗數據會受到不同的解釋，即使我們認為數據足以支持候選產品或串聯產品的新適應症的安全性和/或有效性，監管機構也可能不同意我們的觀點，可能需要額外的數據，也可能完全拒絕批准。

由於四捨五入，此表格10-K中的某些金額可能無法相加。所有百分比都是使用未四捨五入的金額計算的。所有提到的商標都是其所有者的財產。

前瞻性信息和可能影響未來業績的因素

本10-K表格包含前瞻性陳述。我們還在向公眾發佈的其他材料中提供前瞻性陳述，以及公開口頭陳述。鑑於其前瞻性，這些陳述涉及重大風險，不確定性和潛在的不準確假設。

我們儘可能嘗試使用“將”、“可能”、“正在進行”、“預期”、“估計”、“期望”、“項目”、“意圖”、“計劃”、“相信”、“假設”、“目標”、“預測”、“指導”、“目標”、“尋求”和其他具有類似含義或使用未來日期的詞語和術語。

除其他主題外，我們在討論以下內容時包括前瞻性信息：

•我們的預期運營和財務業績、重組、業務計劃和前景;

•對我們的產品線、在線產品和候選產品的期望，包括預期的監管提交、數據讀出、研究開始、批准、批准後臨牀試驗結果和其他可用的開發數據、收入貢獻、增長、績效、獨家經營時間和潛在利益;

•戰略審查、資本分配目標、股息和股票回購;

•收購、處置和其他業務發展活動的計劃和前景，以及我們成功利用這些機會的能力；

•銷售、費用、利率、外匯匯率和意外事件的結果，如法律訴訟;

•預期現有或新的政府法規或法律的影響或變化；

•我們預測和應對宏觀經濟、地緣政治、衞生和工業趨勢、流行病、戰爭行為和其他大規模危機的能力；

•製造和產品供應。

特別是，本10-K表格中的前瞻性信息包括與未來的具體行動和效果有關的陳述，包括但不限於我們對新冠肺炎的反應，包括我們開發有助於預防新冠肺炎的疫苗的努力；BNT162b2的預測收入貢獻和我們和BioNTech認為可以交付的潛在劑量；我們對新冠肺炎對我們業務影響的預期；專利到期和來自仿製藥製造商的競爭的預期影響；我們產品的預期定價壓力和對我們業務的預期影響；2021年原材料的可用性；與剝離Upjohn業務及其與Mylan合併相關的預期費用和/或成本；我們業務發展交易的預期收益；我們預期的流動資金狀況；我們某些計劃的預期成本和節省，包括我們的轉型為更專注的公司計劃；我們計劃的資本支出；對我們季度股息支付的預期；以及我們福利計劃的預期福利支付和僱主繳費。

鑑於其性質，我們不能保證這些前瞻性陳述中表達的任何結果將全部或部分實現。實際結果可能與過去的結果以及那些預期、估計、暗示或預測的結果有重大差異。這些前瞻性陳述可能會受到潛在假設的影響，這些假設可能被證明是不準確或不完整的，或已知或未知的風險和不確定性，包括本節和 第1A項。風險因素本表格中的10-K節。

因此，請注意不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅在本表格10-K之日發表。我們沒有義務更新前瞻性陳述，無論是由於新信息，未來事件或其他原因，除非適用的證券法要求。但是，建議您查閲我們就相關主題所作的任何進一步披露。

下文確定了可能導致實際結果不同的一些因素，以及 第1A項。風險因素在本表格10-K和MD&A中，我們注意到1995年私人證券訴訟改革法案允許投資者考慮的這些因素。發生下列或中標識的任何風險第1A項。風險因素本表格中的10-K部分或其他目前未知的風險可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響，或者我們可能被要求增加我們的或有事項的應計項目。不可能預測或識別所有這些因素。因此，您不應將以下內容視為對所有潛在風險或不確定性的完整討論：

輝瑞。			2020表格10-K			三、

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與我們的業務、行業和運營以及業務發展相關的風險：

•研發活動的結果，包括滿足預期的臨牀前或臨牀終點的能力、我們的臨牀前或臨牀試驗的開始和/或完成日期、監管提交日期和/或監管批准和/或啟動日期，以及不利的臨牀前和臨牀試驗結果的可能性，包括不利的新的臨牀前或臨牀數據的可能性以及對現有臨牀前或臨牀數據的進一步分析；

•我們有能力成功處理從FDA或EMA等監管機構收到的意見，或及時或完全獲得監管機構的批准；影響標籤、製造流程、安全和/或其他事項的監管決定；技術或諮詢委員會建議的影響；以及定價批准和產品發佈的時間；

•可能出現的關於串聯產品和候選產品的安全性或有效性的聲明和擔憂，包括批准後臨牀試驗結果可能會影響上市批准、產品標籤和/或可用性或商業潛力的聲明和擔憂，包括關於Xeljanz口腔監測(A3921133)研究結果的商業或其他影響的不確定性，或監管機構基於口腔監測或其他數據的分析可能採取的任何行動；

•外部業務發展活動的成功和影響，包括識別和執行潛在業務發展機會的能力；在預期時間框架內或根本不滿足已宣佈交易完成的條件的能力；在預期時間框架內或完全實現任何此類交易預期收益的能力；為追求這些機會而進行額外股權或債務融資的潛在需求和影響，這可能導致槓桿增加和/或我們的信用評級下調；整合業務和運營的挑戰；對業務和運營關係的破壞；與某些收購產品收入增長相關的風險；重大交易成本；以及未知負債；

•競爭，包括來自新產品進入者、串聯品牌產品、仿製藥、自有品牌產品、生物仿製藥和候選產品的競爭，這些產品治療的疾病和情況與我們的串聯藥物和候選藥物治療的疾病和情況相似；

•成功銷售新產品和現有產品的能力，包括生物仿製藥;

•製造、銷售或營銷方面的困難或延誤；我們工廠的供應中斷、短缺或缺貨；以及法律或監管行動；

•公共衞生爆發、流行病或大流行(如新冠肺炎大流行)對我們的業務、運營和財務狀況及業績的影響；

•與我們努力開發有助於預防新冠肺炎的疫苗和新冠肺炎的潛在治療方法相關的風險和不確定性，以及與它們的製造、供應和分銷相關的挑戰；

•管理醫療和醫療成本控制的趨勢，以及我們為產品獲得或保持及時或適當的定價或有利的處方位置的能力；

•利率和外幣匯率波動，包括高通貨膨脹率國家貨幣可能貶值的影響；

•涉及我們最大的批發商的任何重大問題，這些批發商佔我們收入的很大一部分；

•藥品供應鏈中假藥增多的影響；

•與將某些運營和員工職能外包給第三方有關的任何重大問題；以及與我們的合資企業和其他第三方業務安排有關的任何重大問題；

•與一般經濟、政治、商業、行業、監管和市場狀況相關的不確定性，包括但不限於與挑戰全球經濟狀況以及全球金融市場最近和未來可能發生的變化對我們、我們的客户、供應商和貸款人以及我們外匯和利率協議交易對手的影響有關的不確定性；

•因實際或威脅的恐怖活動、內亂或軍事行動而導致的商業、政治和經濟條件的任何變化；

•產品召回、撤回和其他異常項目的影響；

•貿易購買模式；

•與我們的無形資產、商譽或權益法投資有關的減值費用風險；

•重組和內部重組以及任何其他公司戰略舉措、降低成本和提高生產率舉措的影響以及與之相關的風險和不確定性，每一項舉措都需要前期費用，但可能無法產生預期效益，並可能導致意外費用或組織混亂；

與政府監管和法律程序有關的風險:

•任何美國醫療改革或立法的影響，或任何影響聯邦醫療保險、醫療補助或其他公共資助或補貼醫療計劃的重大支出削減或成本控制的影響，或可能實施的僱主贊助醫療保險的税收待遇變化；

•美國聯邦或州立法或監管行動和/或政策努力影響（除其他外）藥品定價、知識產權、報銷或美國直接面向消費者廣告的訪問或限制；與醫療保健專業人士和其他行業利益相關者互動的限制；以及競爭激烈的保險市場對我們產品的定價壓力；

•美國以外市場的立法或監管行動，包括中國在內，影響醫藥產品定價、知識產權、報銷或准入，尤其包括政府繼續強制降低某些生物製藥產品的價格和准入限制，以控制這些市場的成本；

•我們在美國以外的業務面臨可能的資本和外匯管制、經濟狀況、徵收和其他限制性政府行動、知識產權法律保護和補救措施的變化，以及政治動盪、不穩定的政府和法律制度以及政府間爭端；

輝瑞。			2020表格10-K			四.

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•法律辯護費用、保險費用、和解費用和意外開支，包括與實際或指稱的環境污染有關的費用；

•不利決定或和解的風險和影響，以及與法律程序有關的準備金是否充足；

•涉税訴訟的風險和影響；

•影響我們運營的政府法律和法規，包括但不限於法律和法規的變化或其解釋，其中包括税收要求的變化；

與知識產權、技術和安全相關的風險：

•我們的信息技術系統和基礎設施的任何重大故障、滲透或中斷；

•我們目前待決的或未來的專利申請可能不會及時批准或根本不會批准的風險，或者我們尋求的任何專利期限延長可能不會及時批准的風險；以及

•我們保護我們的專利和其他知識產權的能力，包括針對可能導致LOE的無效聲明的能力，以及針對各種利益相關者或政府的任何壓力、法律或監管行動的迴應，這些壓力或法律或監管行動可能導致我們不為我們的產品尋求知識產權保護，或同意不強制執行與我們的產品相關的知識產權，包括我們幫助預防新冠肺炎和新冠肺炎潛在治療的疫苗。

輝瑞。			2020表格10-K			v

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第一部分

第1項。			生意場

關於輝瑞公司

輝瑞公司是一家以研究為基礎的全球性生物製藥公司。我們應用科學和我們的全球資源，通過在世界各地發現、開發、製造、營銷、銷售和分銷生物製藥產品，為人們帶來延長和顯著改善他們生活的療法。我們在發達市場和新興市場努力推進健康、預防、治療和治療，以挑戰我們這個時代最令人恐懼的疾病。我們與醫療保健提供者、政府和當地社區合作，支持並擴大世界各地獲得可靠、負擔得起的醫療保健的機會。該公司於1942年6月2日根據特拉華州的法律成立。

我們的大部分收入來自我們產品的製造和銷售，主要是生物製藥產品，其次是聯盟協議，根據這些協議，我們共同推廣其他公司或我們發現或開發的產品。我們相信，我們的藥品和疫苗通過改善疾病的治療、改善健康、健康和生產力以及降低其他醫療成本，如急診室或住院，為醫療保健提供者和患者提供了重大價值。我們尋求提高我們的藥品和疫苗的價值，並積極參與關於我們如何最好地與患者、醫生和付款人合作以預防和治療疾病並改善結果的對話。我們尋求最大限度地利用患者，並評估我們與付款人的定價安排和合同方法，以在當前的法律和定價結構內將對我們收入的不利影響降至最低。

我們致力於實現我們的目標：改變患者生活的突破。通過這樣做，我們希望為我們服務的患者以及我們的同事和股東創造價值。輝瑞的增長戰略由五項“大膽舉措”推動，幫助我們為患者實現突破，併為股東和其他利益相關者創造價值：

1.釋放我們人民的力量；

2.提供一流的科學；

3.轉變我們的入市模式；

4.贏得製藥業的數字競賽；以及

5.引導對話。

我們致力於通過推進我們自己的產品線，最大化我們現有產品的價值，以及通過各種業務開發活動，從戰略上利用增長機會。我們將我們的業務開發活動視為我們戰略的推動者，並尋求通過尋求有潛力加強我們的業務和能力的機會和交易來實現增長。我們評估我們的業務、資產和科學能力/投資組合，作為我們定期、持續的投資組合審查過程的一部分，並繼續考慮將促進我們業務的業務發展活動。

在(I)最近剝離Upjohn業務(這是我們的全球、主要是非專利品牌和仿製藥業務)並於2020年11月與Mylan合併後，於2020年11月創建了一家新的全球製藥公司Viatris，以及(Ii)於2019年成立了Consumer Healthcare合資公司，我們看到了輝瑞轉型為更專注、更創新的以科學為基礎的生物製藥產品業務的頂峯。

我們在2020年的重大業務發展活動包括：(I)2020年4月與BioNTech達成協議，開發、製造和商業化旨在預防新冠肺炎的基於信使核糖核酸的冠狀病毒疫苗計劃BNT162；(Ii)2020年6月達成協議，共同開發Valneva的萊姆病候選疫苗VLA15並將其商業化；(Iii)2020年9月與中國斯通達成戰略合作，開發和商業化PD-L1抗體Sugealimab，併為中國帶來更多腫瘤學資產；(Iv)2020年11月剝離Upjohn業務並將其與Mylan合併，以及(V)2020年12月與Myovant達成合作，在美國和加拿大聯合開發和商業化治療晚期前列腺癌和婦女健康的雷盧格雷。有關我們的策略和業務發展計劃的進一步討論，請參閲我們的業績、運營環境、戰略和展望概述MD&A中的部分， 注2.

2020年，我們的業務、運營和財務狀況及業績受到新冠肺炎疫情的影響。為了應對這一大流行帶來的公共衞生挑戰，我們取得了一些重要進展，其中包括開發有助於預防新冠肺炎的疫苗。有關其他信息，請參閲業績、運營環境、戰略和展望概述-新冠肺炎大流行MD&A中的部分和第1A項。風險因素--產品的開發、監管審批和營銷和-新冠肺炎大流行10—K表格中的部分。

商業運營

2020年，我們通過一個由兩個業務組成的全球結構管理我們的商業運營-Biophma和Upjohn，截至2020年11月16日，每個業務都由一名經理領導。

2020年11月16日，我們完成了Upjohn Business與Mylan的剝離和合並。合併後，我們現在是一家專注於創新的生物製藥公司，在全球範圍內從事生物製藥產品的發現、開發、製造、營銷、銷售和分銷。從2020年第四季度開始，Upjohn業務的財務業績反映如下 列報的所有期間的停產業務。上期信息已被重述，以反映我們在Upjohn業務分離後的當前組織結構。2019年，我們的OTC藥品業務消費者醫療保健

輝瑞。			2020表格10-K			1

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與葛蘭素史克的消費者醫療保健業務合併，成立消費者醫療保健合資企業，我們擁有該合資企業32%的股權。有關其他信息，請參閲我們的業績、運營環境、戰略和展望概述MD&A中的部分， 附註1A和2C.

我們的業務包括以下治療領域和關鍵產品：

治療區域			描述			重點產品
內科			包括兩個治療領域的創新品牌，心血管代謝和疼痛，以及區域品牌。			Eliquis*、Chantix/Deliverx * 和Premarin家族
腫瘤學			包括創新的腫瘤學品牌的生物製劑、小分子、免疫療法和生物類似藥，涵蓋廣泛的癌症。			Ibrance*、Xtandi*、Sutent*、Inlyta、Retacrit、Lorbrena和Braftovi
醫院			包括我們的全球無菌注射和抗感染藥物組合，以及我們的代工製造和活性藥物成分銷售業務輝瑞CentreOne。			Sulperazon、Medrol、Zithromax、Vfend和Panzyga
疫苗			包括所有年齡段--嬰兒、青少年和成人--的肺炎雙球菌疾病、腦膜炎雙球菌疾病、森林腦炎和新冠肺炎方面的創新疫苗，並正在研發中，重點用於具有重大未得到滿足的醫療需求的傳染病。			Prevnar 13/Deliverar 13（兒科/成人）*、Nimenrix、FSME/IMMUUN-TicoVac、Trumenba和輝瑞BioNTech COVID-19疫苗
炎症與免疫學			包括治療慢性免疫性和炎症性疾病的創新品牌和生物仿製藥。			Xeljanz*、Enbrel（美國和加拿大以外地區）*、Inflectra和Eucrisa/Stadium
罕見病			包括一些罕見疾病治療領域的創新品牌，包括澱粉樣變性、血友病和內分泌疾病。			Vyndaqel/Vyndamax*、BeneFIX和吉諾託品

*Prevnar 13/Deliverar 13、Ibrance、Elquis、Xeljanz和Enbrel在2020年、2019年和2018年的直接產品和/或聯盟收入均超過10億美元。Xtandi和Vyndaqel/Vyndamax在2020年的直接產品和/或聯盟收入均超過10億美元，Chantix/Deliverx在2019年和2018年的直接產品收入超過10億美元，Sutent在2018年的直接產品收入超過10億美元。Eliquis包括聯盟收入和直銷。

有關我們業務主要運營收入驅動因素的更多信息，請參閲 關於合併損益表的分析有關依賴某些主要產品所帶來的風險的討論，請參閲第1A項。風險因素--注意力集中本表格中的10-K節。

協作和共同促進

我們利用合作和/或聯合促銷安排來加強我們對某些生物製藥產品的開發、研發、銷售和分銷，其中包括：

•輝瑞-生物科技新冠肺炎疫苗(BNT162b2)是一種基於信使核糖核酸的冠狀病毒疫苗，用於幫助預防新冠肺炎，該疫苗正在與生物技術公司聯合開發和商業化。輝瑞和BioNTech將平均分擔BNT162項目的開發成本。BNT162b2現已在全球50多個國家和地區獲得CMA、EUA或臨時授權。我們還將平均分享BNT162b2的商業化毛利，並正與我們各自地區的BioNTech合作，在全球(不包括中國、香港、澳門和臺灣)實現疫苗的商業化，具體取決於市場的監管授權或批准。有關BNT162b2的討論，請參閲業績、運營環境、戰略和展望概述-新冠肺炎大流行在MD&A中的部分。

•埃利基斯（阿哌沙班）是新型口服抗凝劑市場的一部分，與BMS聯合開發並商業化，作為華法林在適當患者中的替代治療選擇。根據研究，我們為所有開發成本的50%至60%提供資金，利潤和損失平均分擔，除非在某些國家，我們將Eliquis商業化並向BMS支付一定比例的淨銷售額。在某些較小的市場，我們擁有完全的商業化權利，BMS以成本加上銷售淨額的一部分給最終客户。

•Xtandi (苯扎魯胺)是一種雄激素受體抑制劑，可以阻斷腫瘤細胞內雄激素受體信號通路的多個步驟，該通路正在與Astellas合作開發和商業化。除某些例外情況外，我們平均分攤與美國淨銷售額相關的毛利和虧損，並平均分攤可歸因於美國市場的所有Xtandi商業化成本。此外，我們還分擔一定的開發和其他協作費用。對於國際淨銷售額，我們根據分級百分比獲得版税。

•BAVENCIO Avelumab是一種人抗程序性死亡配體—1（PD—L1）抗體，正在與Merck KGaA合作開發和商業化。我們共同承擔大部分開發和商業化成本，並將所有含avelumab產品的淨銷售額平均分成利潤。

•Orgoyx(Relugolix)是FDA批准的一種口服促性腺激素釋放激素(GnRH)受體拮抗劑，用於治療患有晚期前列腺癌的成人患者，該藥正在與Myovant一起開發和商業化。這兩家公司還在女性健康方面合作開發瑞盧格利克斯複合片(瑞盧格利克斯40毫克、雌二醇1.0毫克和炔諾酮醋酸酯0.5毫克)。兩家公司將在美國和加拿大平均分享Orgoyx和relugolix組合平板電腦的利潤和允許費用，Myovant將承擔我們在2021年最高1億美元和2022年最高5000萬美元的允許費用份額。Myovant將繼續負責監管相互作用和藥物供應，並繼續領導瑞盧格利克斯聯合藥片的臨牀開發。

與這些安排相關的收入包括在聯盟收入中(除了在某些我們有直銷的市場，以及BNT162b2的大部分收入被計入直接產品收入之外)。此外，我們還就某些處於開發階段的流水線產品的開發和商業化達成合作安排，其中包括與禮來公司共同開發用於治療骨關節炎疼痛和癌症疼痛的tanezumab並在全球範圍內將其商業化，根據協議，兩家公司平分持續的開發成本，如果成功，將在美國共同商業化並平分利潤和某些費用，而輝瑞公司將負責美國以外的商業化活動和成本，禮來公司有權

輝瑞。			2020表格10-K			2

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在美國境外獲得某些分級版税。有關協作和共同推廣協議的進一步討論，請參閲第1A項。風險因素--與第三方的合作和其他關係本表格10—K部分， 附註2和 17.

研究與開發

在我們努力將先進的科學和技術轉化為可能對患者最有影響的療法時，研發是實現我們的目標的核心，我們的目標是實現改變患者生活的突破。藥物和生物製品的發現和開發是耗時、昂貴和不可預測的。除了發現和開發新產品外，我們的研發努力還尋求通過提高現有產品的有效性和給藥簡便性以及發現潛在的新適應症來增加現有產品的價值。

我們的研發重點和戰略。我們的研發重點包括：

•提供高度差異化的藥物和疫苗流水線，我們有獨特的機會將最重要的新療法帶給有需要的患者；

•提升我們的能力，使我們能夠長期處於研發領導地位；以及

•以創造性、靈活性和緊迫性推進新的夥伴關係模式，以儘快為患者提供創新。

為此，我們的研發主要集中在我們的主要治療領域。

雖然我們的大部分研發是在內部進行的，但我們也在尋找有前景的化學和生物鉛分子以及其他人開發的創新技術，以納入我們的發現和開發流程或項目，以及我們的產品線。我們通過與大學、生物技術公司和其他公司簽訂合作、聯盟和許可協議，以及通過收購和投資來實現這一目標。我們還與第三方達成協議，為我們的一個或多個流水線產品的部分開發成本提供資金，以換取獲得未來付款的權利，例如基於里程碑的付款、收入分享或利潤分享付款或特許權使用費。這些協作、聯盟、許可和資金協議以及投資使我們能夠共享知識、風險和成本。它們還使我們能夠獲得外部科學和技術專門知識，併為我們提供機會來改進我們自己的產品和授權內或收購的產品。有關其中某些協作、聯盟、許可和融資安排以及投資的信息，請參閲注2.

我們的研發部門。2020年，我們繼續加強我們的全球研發業務，並追求提高研發生產率的戰略，以實現一條可持續的管道，定位於在短期和長期內提供價值.我們的研發活動是通過各種平臺功能進行的，這些功能在我們的全球運營中並行運作，包括以下內容：

•WRDM 研究單位通常負責我們業務的研究和早期開發資產(尚未實現概念驗證的資產)，並按治療領域進行組織，以增強靈活性、凝聚力和專注度。我們可以在一個研究單位內部和不同項目之間迅速重新部署資源，以在必要時利用共同的技能、專業知識或重點。

•GPD GPD是臨牀開發和監管活動的統一中心，通常負責WRDM投資組合中的早期資產以及我們投資組合中的晚期資產的臨牀開發戰略和臨牀試驗的運營執行。

•基於科學的平臺服務組織。這些組織為各種研發項目提供技術專長和其他服務，並被組織成以科學為基礎的職能(這是我們WRDM組織的一部分)，如製藥科學和藥物設計。這些組織通過在治療領域和開發階段的項目、候選者和目標之間共享資源，使我們能夠更快、更有效地對不斷變化的需求做出反應。另一個平臺服務組織是全球醫療和安全(WMS)小組，該小組包括全球安全監測、醫療信息和首席醫務室。WMS小組為患者、醫療保健提供者、藥劑師、付款人和衞生當局提供與輝瑞研發計劃和上市產品相關的風險和好處的完整和最新信息，以便他們能夠就如何以及何時使用我們的產品做出適當的決定。

我們通過上述平臺功能在全公司的基礎上管理研發業務。具體地説，由高級管理人員組成的投資組合戰略與投資委員會負責協調我們所有的WRDM、GPD和研發項目的資源，並尋求確保在創新的研發組合中進行最佳資本配置。我們認為，這種做法還有助於最大限度地提高問責制和靈活性。

我們沒有按開發階段或治療領域細分總研發費用，因為如上所述，我們不按開發階段或治療領域管理我們的研發業務。此外，由於我們能夠快速調整我們支出的很大一部分，我們認為，任何關於研發階段或治療領域的前期研發費用信息都不一定代表未來的支出。

2020年，Upjohn內的研發組織支持非專利品牌和仿製藥，並將其資源與WRDM和GPD組織分開管理。在Upjohn業務與Mylan剝離併合並創建Viatris之後，我們已同意向Viatris提供某些過渡服務，包括支持研發、藥物警戒和安全監測。

更多信息參見 成本和開支—研發(R&D)費用在MD&A中的部分。

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我們的研發管道。藥物和生物製品的發現從啟動到開發，再到潛在的監管批准，是一個漫長的過程，可能需要十多年的時間。截至2021年2月2日，我們在不同研發階段的項目數量如下：

單一化合物的開發通常是多個項目的一部分。雖然我們的候選藥物可能會或可能不會獲得監管部門的批准，但進入臨牀開發階段的新候選藥物是未來產品的基礎。有關我們開發中的幾種候選藥物的信息，以及現有產品的補充文件，載於 合併收益-產品發展表的分析有關與研發相關的風險的信息，請參閲第1A項。風險因素--研究和開發本表格10-K的一節。

國際業務

我們的業務遍及全球，我們的產品銷往125多個國家。新興市場是我們全球領先戰略的重要組成部分，我們的商業結構認識到，增長最快的新興市場的人口結構和日益增長的經濟實力正變得與發達市場的形象更加緊密地一致。城市化和新興市場中產階級的崛起為我們的產品提供了潛在的增長機會。

2020年，來自美國以外業務的收入為202億美元，佔我們總收入的48%。2020年、2019年和2018年，美國以外的8個、10個和10個國家的收入分別超過5億美元。按總收入計算，中國和日本是我們在美國以外最大的兩個國家市場。有關收入的地理細分，請參閲關於合併損益表的分析—按地理位置劃分的收入MD&A中的部分和表格標題地理信息在……裏面附註17A.

我們的國際業務受到在其他國家開展業務所固有的風險。更多信息參見 第1A項。風險因素—全球運營和項目1.業務—政府管制與價格約束10—K表格中的部分。

銷售和市場營銷

我們的處方藥產品主要銷售給批發商，但我們也直接銷售給零售商、醫院、診所、政府機構和藥店。在美國，我們主要將疫苗產品直接銷售給聯邦政府、疾控中心、批發商、個人供應商辦公室、零售藥店和綜合配送網絡。在美國以外，我們主要向政府和非政府機構銷售疫苗。我們的部分政府合同可由政府實體酌情重新談判或終止合同或分包合同。我們尋求在醫療當局和PBM配方表上獲得我們的產品，這是PBM成員可獲得的經批准的藥物清單。PBM使用各種福利設計，例如處方產品的分級自付，以推動首選配方位置的產品的利用。我們還可能在疾病管理項目上與付款人合作，幫助開發工具和材料，在關鍵疾病領域對患者和醫生進行教育。有關我們最大的生物製藥批發商的信息，請參閲附註17B.

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我們向醫療保健提供者和患者推廣我們的產品。通過我們的營銷組織，我們向醫療保健提供者、提供保險的MCO(如醫院、綜合交付系統、PBM和健康計劃)以及僱用MCO為其員工提供健康福利的僱主和政府機構解釋我們產品的批准用途、好處和風險。我們還通過直接面向消費者的廣告直接向美國消費者營銷，尋求傳達我們產品的批准用途、好處和風險，同時激勵人們與他們的醫生進行有意義的對話。此外，我們還贊助一般廣告，教育公眾疾病意識、預防和健康、重要的公共衞生問題和我們的患者援助計劃。

專利和其他知識產權

專利.我們擁有或授權多項專利，涵蓋製藥和其他產品、其用途、配方和產品製造工藝。

個別產品的專利根據專利申請或授予的日期以及獲得專利保護的各個國家的專利的法律期限而延長不同的期限。專利提供的保護範圍因國家而異，取決於專利類型、專利權利要求的範圍和法律補救措施的可獲得性。在一些國家，專利期限延長(PTE)可用於補償因法規要求導致的產品審批延遲而造成的專利期損失。限制我們在美國以外的一些國家開展業務的主要考慮因素之一是，我們的產品缺乏有效的知識產權保護，儘管國際和美國的自由貿易協定已經包括了一些改進的全球知識產權保護。有關其他信息，請參閲項目1.業務—政府管制與價格約束本表格中的10-K節。

在不同的市場上，藥品在獲得批准後，可能會有一段時間的監管排他期。這種專有權的範圍和期限將有所不同，但通常情況下，這一期限將與批准時與該藥物相關的任何現有專利權的期限同時計算。

根據目前的銷售額，並考慮到與競爭對手銷售的產品的競爭，我們認為對我們的整體業務而言最重要的專利權，連同基本產品專利到期的年份如下：

藥效						美國基礎產品專利到期年(1)						歐洲主要基礎產品專利到期年(1)						日本基本產品專利到期年(1)
Chantix/Champix						2020(2)						2021						2022
索坦						2021						2022						2024
英利塔						2025						2025						2025
謝爾揚茨						2025						2028 (3)						2025
Prevnar 13						2026						__(4)						2029
Eliquis(5)						2026						2026						2026
伊布朗斯						2027						2028						2028
XTANDI(6)						2027						*(6)						*(6)
Vyndaqel/VynDamax						2024 (2028待定PTE)						2026						2026
Xalkori						2029						2027						2028
貝斯蓬薩						2030						2028						2028(7)
布拉夫託維(8)						2031 (2031待定PTE）						*(8)						*(8)
梅克託維(8)						2031(9)						*(8)						*(8)
巴文西奧(10)						2033						2032						2033
洛爾佈雷納						2033						2034						2036

(1)除非另有説明，否則這些年份與基本產品專利到期有關，包括授予的PTE、補充保護證書(SPC)或兒科專有期。在歐洲五個主要市場中的三個市場(法國、德國、意大利、西班牙和英國)授予SPC時，SPC都包括在內。括號中註明的是美國或日本最早的未決專利期限延長和/或歐洲SPC申請的預計到期年份，如果獲得批准，由於多種因素，其期限可能比最初要求的要短。在某些情況下，存在與我們的產品相關的較晚到期的專利，這些專利可能會也可能不會在基本專利到期後保護我們的藥物免受仿製藥或生物相似藥的競爭。

(2)Chantix在美國的基本產品專利於2020年11月到期。

(3)Xeljanz Europe的到期是由監管排他性提供的。

(4)涵蓋Prevenar的13種血清型結合物組合的歐洲專利 13人在遭到反對後被吊銷，現在已被撤回。還有其他歐洲專利和未決申請，涉及Prevenar的配方、製造過程的各個方面以及Prevenar的血清型結合 13個仍然有效的法律。

(5)Eiquis是與BMS合作開發的，目前正在商業化。對於美國的Eiquis來説，FDA橙皮書中列出的兩項專利，即專門要求apixaban的物質專利的組成和一項配方專利，受到了許多仿製藥公司的挑戰，併成為專利侵權訴訟的對象。在下一句中提到的2020年8月裁決之前，我們和BMS與其中一些仿製藥公司(已解決的仿製藥公司)達成和解，同時繼續對其餘三家仿製藥公司(剩餘的仿製藥公司)提起訴訟。2020年8月，美國特拉華州地區法院裁定，受到挑戰的兩項Eiquis專利均有效，並被剩餘的仿製藥公司侵犯。其餘的仿製藥公司已對特拉華州法院的裁決提出上訴，本案的最終裁決可能決定Eiquis的仿製藥版本何時上市。

雖然我們無法預測這起懸而未決的訴訟的結果，但以下是可能發生的替代方案：(A)如果地區法院在當前上訴中維持對這兩項專利的裁決，根據之前與和解的仿製藥公司簽署的和解協議的條款，根據這些專利，和解的仿製藥公司的允許推出日期是2028年4月1日；(B)如果配方專利在當前上訴中被裁定無效或沒有受到侵犯，則和解的仿製藥公司和剩餘的仿製藥公司將被允許在2026年11月21日推出；或(C)如果這兩項專利在當前上訴中均被裁定無效或未被侵犯，已解決的仿製藥公司和剩餘的仿製藥公司可以在做出不利決定後立即推出產品。

此外，這兩項專利可能會受到其餘仿製藥公司以外的其他方的後續挑戰。如果發生這種情況，取決於隨後挑戰的結果，如果成功，包括挑戰者在內的仿製藥公司可能推出的時間可能與上文討論的時間類似。

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參考附註16A1以獲取更多信息。

(6)XTANDI正在與Astellas合作開發和商業化，Astellas擁有Xtandi在美國以外的獨家商業化權利。輝瑞獲得按國際Xtandi淨銷售額的百分比計算的分級特許權使用費。

(7)貝斯蓬薩 日本的到期是由監管機構的排他性提供的。

(8)我們在美國擁有Braftovi和Mektovi的獨家經營權。皮埃爾·法佈雷集團擁有在歐洲將這兩種產品商業化的獨家權利，小野製藥有限公司擁有在日本將這兩種產品商業化的獨家權利。我們從Pierre Fabre Group和Ono Pharmtics Co.，Ltd.收到Braftovi和Mektovi在美國以外銷售的特許權使用費。

(9)Mektovi美國到期是由一項使用方法專利提供的。

(10)巴文西奧正在與默克KGaA合作開發和商業化。

知識產權的喪失、到期或失效，與製造商達成的專利訴訟和解，以及共同促銷和許可權的到期，都可能對我們的收入產生重大不利影響。一旦專利保護到期或在到期日期之前因法律挑戰而失去，我們通常會失去這些產品的獨家經營權，仿製藥和生物相似的製藥商通常會生產相同或高度相似的產品，並以更低的價格出售。仿製藥或生物相似競爭開始的日期可能不同於專利或監管排他性到期的日期。然而，當仿製藥或生物相似的競爭真的開始時，由此產生的價格競爭可能會大幅減少我們對受影響產品的收入，通常是在非常短的時間內。此外，如果我們的一項產品相關專利被司法、法院或監管或行政程序發現無效，可能會推出仿製藥或生物相似產品，導致我們現有產品的銷售受到侵蝕。

我們將繼續大力捍衞我們的專利權免受侵犯，我們將繼續支持加強全球對專利權的認可，同時採取必要措施幫助確保患者獲得適當的訪問。更多信息參見 第1A項。風險因素—知識產權保護，—第三方知識產權索賠而且-有競爭力的產品本表格10—K中的章節， 附註16A1.

產品排他性的損失。在過去的幾年裏，我們的某些產品在某些市場經歷了基於專利的到期或失去了監管排他性，我們預計某些產品在未來幾年將面臨顯著加劇的仿製藥競爭。Chantix在美國的基本產品專利於2020年11月10日到期。此外，Sutent在美國的基本產品專利將於2021年8月到期。有關LOE對我們收入的影響的更多信息，請參閲合併損益表分析--收入--精選產品討論在MD&A中的部分。

商標.我們的產品以品牌和標誌商標和商業外觀銷售。註冊通常是針對固定的，但可更新的，在某些國家，只要商標被使用，就提供保護，而在另一些國家，只要商標被註冊。保護我們的商標對輝瑞來説至關重要。

競爭

我們的業務是在競爭激烈且經常受到高度監管的市場中開展的。我們的許多產品面臨着治療類似疾病或適應症的品牌或仿製藥或生物仿製藥的競爭。競爭的主要形式包括功效、安全性、易用性和成本。雖然我們產品的競爭方式各不相同，但展示我們產品的價值是成功的關鍵因素。

我們與製造和銷售治療疾病或與我們主要產品治療的適應症相似的產品的其他公司競爭。這些競爭對手包括世界範圍內其他以研究為基礎的生物製藥公司、治療重點更有限的較小研究公司以及仿製藥和生物相似藥物製造商。我們的競爭對手也可能在研發上投入大量資金和資源，他們的成功研發可能會導致我們現有產品的銷售受到侵蝕，以及正在開發的產品的潛在銷售，以及意想不到的產品過時。此外，我們的幾個競爭對手的運營沒有鉅額研發費用，並經常在我們的產品專利到期前挑戰它們。

為了應對競爭趨勢，我們不斷強調創新，這一點在我們數十億美元的研發投資以及我們的業務發展交易中得到了強調，這兩者都旨在產生強大的產品線。即使在藥物獲得批准後，我們對研究的投資仍在繼續，因為我們尋求進一步證明我們的產品在治療疾病以及潛在的新應用方面的價值。我們教育患者、醫生、付款人和全球衞生當局瞭解我們藥品的益處和風險，並尋求不斷提高我們生物製藥職能的組織有效性，包括準確和合乎道德地向我們的客户推出和營銷我們的產品。

由於全球競爭壓力加大、行業監管和成本控制，經營條件也發生了變化。我們繼續評估、調整和改進我們的組織和業務實踐，以更好地滿足客户和公眾的需求。我們相信，我們在美國直接面向消費者的廣告、與醫療保健專業人士和醫學教育補助金的互動和付款方面發揮了行業領先的作用。我們還將繼續贊助方案，以解決患者負擔能力和准入障礙，因為我們努力通過支持更好的醫療保健解決方案來推進根本的衞生系統變革。

我們的疫苗可能會在專利到期之前或之後面臨引入替代疫苗或“下一代”疫苗的競爭，這可能會對我們未來的結果產生不利影響。

我們的生物仿製藥與競爭對手的品牌產品以及其他仿製藥和生物仿製藥製造商競爭。我們銷售某些炎症的生物仿製藥&免疫學和腫瘤學生物藥物。我們尋求最大限度地擴大機會，為我們的生物仿製藥建立“第一市場”或早期市場地位，以便在可用時立即為客户提供低成本的替代方案，並在其他競爭對手進入市場之前潛在地為我們提供更高水平的銷售和盈利能力。

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仿製藥. 仿製藥製造商對我們的品牌小分子產品構成了最大的競爭挑戰之一，因為他們可以在我們的專利到期或失去後銷售我們產品的競爭版本，而且通常收費要低得多。有幾個競爭對手經常在我們的產品專利到期前對其提出挑戰。仿製藥競爭對手的運營通常不需要大量的研發費用，也不需要向醫學界傳達產品的醫療信息。此外，FDA的審批程序免除了仿製藥昂貴和耗時的臨牀試驗，以證明其安全性和有效性，使仿製藥製造商能夠依賴創新者產品的安全性和有效性數據。例如，在中國，預計我們在2021年及以後將面臨某些仿製藥製造商進一步加劇的競爭，這可能導致我們的一些產品降價和銷量損失。此外，競爭對手品牌產品的仿製版本也可能與我們的產品競爭。

主要關注藥物的直接成本的MCO通常傾向於仿製藥而不是名牌藥。許多政府還鼓勵在其醫療保健計劃中使用仿製藥作為品牌藥物的替代品，包括美國的醫療補助計劃，美國法律通常允許，在某些情況下要求，藥劑師用仿製藥代替名牌藥。在一小部分州，開處方的醫生能夠明確地防止這種替代。

生物仿製藥。我們的某些生物產品，包括Enbrel(我們在美國和加拿大以外銷售Enbrel)，已經面臨或未來可能面臨來自生物仿製藥(也稱為後續生物製品)的競爭。生物仿製藥是已經開發並被證明在安全性和有效性方面與原始生物藥物高度相似的生物藥物的版本，在安全性、純度或有效性方面沒有臨牀意義的差異。生物仿製藥有可能為創新的生物藥物提供高質量、低成本的替代品。在美國，涉及創新生物產品的生物仿製藥是根據美國公共衞生服務法批准的。

定價壓力和管理型醫療組織

定價壓力。商業部門的定價和准入壓力仍然很大。總體而言，美國醫療服務提供者面臨着越來越大的壓力，要求他們以更低的成本提供醫療保健，並確保這些支出在健康結果方面具有明顯的價值。許多僱主採用了高免賠額的健康計劃，這可能會增加自掏腰包的藥品成本。這一趨勢可能會持續下去。私人第三方付款人，如健康計劃，越來越挑戰藥品定價，這可能導致更低的價格、更低的報銷率和對我們產品的需求減少。由於保險市場競爭激烈，也可能出現定價壓力。醫療保健提供者購買者，直接或通過團體採購組織，正在尋求更高的折扣或實施更嚴格的投標或採購審查流程。

從長遠來看，我們預計重點將從按服務收費轉向基於結果的支付和風險分擔安排，以獎勵降低成本和改善患者結果的提供者。這些新的支付模式有時會導致新藥價格更低，獲得機會受到限制。與此同時，這些模式還可以通過鼓勵醫生進行篩查和診斷，並考慮將藥物作為預防更昂貴的醫療幹預的一種手段，來促進藥物的利用。

我們認為，根據藥品為整個醫療體系帶來的價值，藥品是醫療保健資金最有效和最有效的使用方式。我們與立法者合作，倡導有效改善患者健康結果、降低醫療系統成本並幫助確保在高效和負擔得起的醫療系統中獲得藥物的解決方案。此外，為了應對不斷變化的美國和全球醫療支出格局，我們在整個產品開發過程中與衞生當局、健康技術評估和質量衡量機構以及主要的美國支付者合作，以更好地瞭解這些實體如何對我們的化合物和產品進行估值。此外，我們尋求發展更強大的內部能力，通過識別我們的藥品和競爭對手藥品的使用模式以及醫療成本的模式，重點展示我們發現或開發、註冊和製造的藥品的價值。

有關政府定價壓力的信息，請參閲 項目1.業務—政府管制與價格約束和第1A項。風險因素—定價和報銷本表格10-K中的章節

管理的護理組織。 管理型醫療保健在美國的發展一直是醫療保健市場競爭力的主要因素。目前，美國約有2.99億人擁有某種形式的醫療保險，向消費者和管理美國醫療保險的實體營銷處方藥的重要性繼續增長。特別是，近年來，由於越來越多的患者通過MCOS接受保險，MCOS的影響力有所增加。與此同時，MCO行業的整合導致了更少甚至更大的實體，這增強了MCO談判定價的能力，並增加了它們對我們業務的重要性。由於MCO尋求控制和減少醫療支出，他們日益增長的影響力增加了對藥品價格和收入的壓力。

MCoS通常通過以下方式與藥品供應商談判價格：處方(MCO成員可使用的已批准藥品清單)、臨牀規程(如果有仿製藥，則需要對品牌產品進行事先授權，或要求患者在獲得品牌藥品之前首先在一種或多種仿製藥上不合格)、批量採購、長期合同及其影響處方藥數量和市場份額的能力。此外，通過在處方中將品牌藥物置於較高級別或非首選狀態，MCO將部分成本轉嫁給患者，導致大量患者自付費用。這種財政抑制措施是醫管局管理藥品成本和引導患者使用醫管局偏愛的藥物的一種工具。ACA加快了支付改革，將風險分散到MCO和其他利益相關者之間，目的是在降低成本的同時提高質量，這給MCO帶來了將報銷與定義的結果捆綁在一起的壓力。我們正在密切監測這些較新的做法，並制定適當的戰略對其作出反應。

藥方涵蓋的產品的廣度從一個MCO到另一個MCO可能有很大的差異，許多藥方包括治療特定醫療問題的替代和競爭產品。MCoS還強調初級和預防性護理、門診治療以及在醫生辦公室和診所進行的程序，以此作為管理成本的方法。住院和手術通常是最昂貴的治療形式，它們得到了謹慎的管理，可以減少住院、專業治療或手術需求的藥物可能會成為某些疾病的首選一線治療方法。

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將一種產品排除在處方或其他MCO實施的限制之外，可能會對MCO患者羣體和其他地區的藥物使用產生重大影響。因此，製藥公司競相獲得其產品的處方，通常是基於獨特的產品特徵，如更好的療效、更好的患者易用性或更少的副作用，以及治療的總體成本。雖然並非普遍如此，但總的來説，我們已成功地將我們的主要產品納入MCO的配方中。然而，我們的品牌產品越來越多地被置於更高的層次或處於非首選狀態。有關其他信息，請參閲第1A項。風險因素—管理式護理趨勢在這個表格10—K。

原材料

我們從世界各地的眾多供應商那裏採購對我們的業務至關重要的原材料。一般來説，這些材料的數量足以支持我們的需求，在許多情況下，可以從多個供應商獲得。我們有供應商管理活動，以監控供應渠道，並根據需要採取行動，以確保必要的數量。目前預計2021年原材料供應不會對我們的運營產生重大影響。

政府管制和價格限制

在我們開展業務的國家，我們受到政府當局的廣泛監管。這包括管理製藥公司的法律和法規，如產品的批准、製造和營銷、定價(包括折扣和回扣)和健康信息隱私等。這些法律和法規可能需要行政指導才能實施，如果不遵守，我們可能會受到法律和行政行動的影響。執法措施可能包括鉅額罰款和/或懲罰、停止違規活動的命令、刑事指控、警告信、產品召回或扣押、產品審批延遲、被排除在政府計劃或合同中，以及限制在適用司法管轄區開展業務，並可能導致我們的聲譽和業務受到損害。有關其他信息，請參閲附註16A。遵守這些法律和法規可能代價高昂，並可能需要大量的技術專長和資本投資來確保合規。雖然不能確切地預測符合政府法規的資本支出或運營成本，但我們目前預計它們不會對我們的資本支出或競爭地位產生實質性影響。

在美國

藥物與生物調控. 根據FFDCA、公共衞生服務法和其他聯邦法規，FDA廣泛監管與我們的生物製藥產品相關的上市前和上市後活動。這些規定管理藥品的安全性和有效性、臨牀試驗、廣告和促銷、質量控制、製造、標籤、分銷、上市後安全監督和報告以及記錄保存等領域。包括DEA在內的其他美國聯邦機構也對我們的某些產品和活動進行監管。我們的很多活動都屬於美國證券交易委員會的管轄範圍。

對於一家生物製藥公司來説，要在美國銷售一種藥物或生物製品，FDA必須評估該產品對於其預期用途是否安全有效。如果FDA確定藥物或生物製品是安全有效的，FDA將酌情批准該產品的NDA或生物製品許可證申請(BLA)(或補充NDA或補充BLA)。

藥物或生物製劑可能需要遵守上市後承諾，即產品贊助商同意進行的研究或臨牀試驗，或上市後要求，即作為批准條件的研究或臨牀試驗。一旦藥物或生物藥物獲得批准，任何產品修改都必須通知FDA，並可能需要額外的研究或臨牀試驗。此外，我們還被要求報告不良事件並遵守cGMP(管理藥品生產質量的所有方面的FDA規定)，以及廣告和促銷規定。有關其他信息，請參閲第1A項。風險因素—產品的開發、監管審批和營銷和 —審批後數據本表格中的10-K節。

在新冠肺炎大流行等突發公共衞生事件的背景下，我們可以向食品和藥物管理局申請歐盟協議，一旦獲得批准，我們的產品就可以根據歐盟協議中規定的條件，在政府宣佈和延長的期限內分銷和使用，除非歐盟協議由政府自行決定終止。儘管EUA的標準與批准NDA或BLA的標準不同，EUA仍然要求開發和提交數據以滿足FDA的相關標準，以及一些持續的遵約義務。FDA希望EUA持有者儘快提交完整的申請，如BLA。對於BNT162b2，我們正在努力提交一份BLA，以獲得可能的全面監管批准。

生物相似規則。FDA負責批准生物仿製藥。根據法規，創新者生物製劑有權享有12年的市場排他性，而生物仿製藥的申請可能要在參考創新者生物製劑獲得批准四年後才能提交。

《銷售及市場推廣條例》.我們的營銷行為受州法律和聯邦法律的約束，例如旨在防止醫療保健行業欺詐和濫用的《反回扣法規》和《虛假索賠法案》。反回扣法規一般禁止招攬、提供、收受或支付任何有價值的東西來創造業務。《虛假索賠法》一般禁止任何人在知情和自願的情況下向第三方付款人(包括聯邦醫療保險和醫療補助)提交或導致提交任何虛假或欺詐性的商品或服務付款索賠，並通常將通過回扣產生的索賠視為虛假或欺詐性的。聯邦政府和各州還監管制造商和醫療保健提供者之間的銷售和營銷活動以及財務互動，要求向政府當局和公眾披露此類互動，並採用合規標準或計劃。州總檢察長也已採取行動，根據州消費者保護法和虛假廣告法規範處方藥的營銷。

醫療改革.聯邦或州一級通過改變醫療保健的提供或資金提供方式來改革醫療體系的任何重大努力，都可能對我們產生實質性影響。這包括ACA的潛在替代品，如果它最終在#年被美國最高法院宣佈無效加利福尼亞州訴德克薩斯州，以及在州一級努力開發額外的公共保險選擇或實施單一付款人醫療制度。我們預計ACA的失效本身不會對我們的業務產生實質性影響，因為醫療保險交易所和醫療補助計劃的擴大為我們帶來了不大的收入。然而，未來更換ACA或其他醫療改革努力可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響，特別是如果此類更換或改革減少了對僱主贊助保險的激勵或大幅增加了行業税費。

輝瑞。			2020表格10-K			8

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定價和報銷.我們產品的定價和報銷在一定程度上取決於政府監管。為了讓我們的產品得到醫療補助的覆蓋，我們必須根據各種聯邦和州計劃為購買藥品提供折扣或回扣。我們還必須向政府機構報告具體價格。確定報告的價格所需的計算是複雜的，如果不能準確地這樣做，我們可能會面臨執法措施。查看中關於折扣的討論關於合併損益表的分析—按地域劃分的收入 MD&A中的部分， 注1G。

政府和私人付款人經常尋求管理我們產品的使用和控制成本，並且有相當多的公眾和政府對藥品定價進行審查。各州和聯邦政府監管藥品價格或付款的努力，包括擬議的促進藥品進口的行動，限制報銷以降低國際參考價格，要求大幅折扣，並要求製造商報告和公佈價格上漲，有時還要求提供書面理由，如果實施，可能會對我們的業務產生不利影響。2020年秋天，特朗普政府敲定了一條從加拿大進口的路徑和一種將聯邦醫療保險B部分醫生報銷與國際價格掛鈎的支付模式，儘管由於法律挑戰，這兩項的最終實施都還不確定。我們預計，在新當選的國會和拜登政府領導下，將繼續專注於監管定價，從而產生額外的立法和監管。此外，美國政府減少聯邦政府在包括Medicare和Medicaid在內的福利計劃上的支出的行動可能會影響對我們的產品或與提供我們的產品相關的服務的付款。有關其他信息，請參閲第1A項。風險因素—定價和報銷在這個表格10—K。

大多數州使用首選藥品清單來管理對醫療補助下的藥品的獲取，包括我們的一些產品。例如，根據Medicaid和Medicare管理的醫療保健計劃使用我們的產品通常由州Medicaid機構和Medicare合同為受益人提供服務的健康計劃決定。各州尋求控制與醫療補助和其他州醫療保健計劃相關的醫療成本，包括根據與患者結果掛鈎的醫療補助藥品退税計劃實施補充退税協議。此外，我們預計連鎖藥店、批發商和PBM之間的整合和整合將增加該行業的定價壓力。有關其他信息，請參閲第1A項。風險因素—管理式護理趨勢本表格中的10-K節。

反腐。《反海外腐敗法》禁止美國公司及其代表向任何外國政府官員、政府工作人員、政黨或政治候選人提供、承諾、授權或支付款項，以獲得或保留海外業務。FCPA的範圍包括與許多國家的某些醫療保健專業人員的互動。其他國家也頒佈了類似的反腐敗法律和/或法規。

數據隱私。 作為我們業務活動的一部分，我們收集和使用個人數據受到各種聯邦和州隱私和數據安全法律法規的約束，包括各種監管機構或其他政府機構的監督。這樣的法律和法規有可能對我們的業務產生實質性影響，並將繼續發展，並日益得到強有力的執行。

美國以外的國家

我們在美國以外的大多數國家都遇到了類似的監管和立法問題。

新藥審批。在歐盟，EMA對我們的創新醫療產品進行科學評估、監督和安全監測，並對歐盟和歐洲經濟區(EEA)國家採用集中審批程序。從2021年1月1日起，由於英國退出歐盟(英國退歐)，藥品和保健品監管機構成為英國唯一的監管機構。在中國，經過近年來重大的監管改革，NMPA成為批准和監督藥品的主要監管機構。在日本，藥品監督管理局參與了廣泛的監管活動，包括臨牀研究、批准、上市後審查和藥物安全。許多中低收入國家的衞生當局在開始進行申請審查程序和/或發佈最終批准之前，需要得到公認的監管機構(即FDA或EMA)的上市批准。

藥物警戒。 在歐盟/歐洲經濟區，EMA的藥物警戒風險評估委員會負責審查產品安全問題並提出建議。在發達市場以外，藥物警戒要求各不相同，通常不那麼廣泛，但有加強監管的趨勢。

定價和報銷. 某些政府，包括不同的歐盟成員國、英國、中國、日本、加拿大和韓國，在護理時以低至零的直接成本向消費者提供醫療保健，並有很大的權力監管藥品價格或患者報銷水平，以控制政府支持的醫療體系的成本，特別是在最近的全球融資壓力下。各國政府可以使用各種措施，包括提出價格改革或立法、跨國協作和採購、降價、強制回扣、衞生技術評估、作為市場準入條件的強制本地化、“國際參考定價”(即一國將其受管制的藥品價格與其他國家掛鈎的做法)、合格的消費價格程序和VBP。此外，國際上錯綜複雜的價格監管、各國不同的經濟條件和不完整的價值評估，導致在許多市場獲得優質藥品的機會不同，我們的產品在國家之間進行一些第三方貿易。世界衞生組織和經濟合作與發展組織等幾個重要的多邊組織正在通過發佈報告和政策建議，加強對國際藥品定價的審查。2020年11月25日，歐盟委員會發布了新的歐洲藥品戰略，其中設想了一系列新的倡議和立法，包括對藥品可負擔性和可獲得性的重要關注。

在中國，價格壓力近年來有所增加，政府官員強調，改善健康結果、醫療改革和降低藥品價格是改革進展的關鍵指標。由於將創新藥物(包括腫瘤藥物)添加到國家報銷藥品清單(NRDL)，藥品價格大幅下降。在非專利領域，根據QCE程序，許多本地仿製藥已被正式視為生物等效性，該程序要求國產仿製藥通過測試，以評估其與合格參考藥物(通常是原創藥物)的生物等效性。還啟動了一個集中的VBP計劃，並在全國範圍內推廣，根據該計劃，已經建立了一個招標程序，其中包括一定比例的分子體積保證給中標者。該計劃旨在通過推動已通過QCE的仿製藥的利用來控制醫療成本，這導致了非專利藥品的大幅降價。此外，中國政府已經討論了努力統一QCE批准的仿製藥和適用的原藥之間的報銷價格，政府目前計劃

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在未來幾年內實施。我們和大多數非專利發起人在VBP競標過程中大多沒有成功。政府已表示，更多的LOE後藥物可能會在未來幾輪中接受QCE資格認證，這也可能與批量採購掛鈎。雖然未來QCE擴張的某些細節已經公佈，但在啟動這些未來幾輪融資之前，我們無法確定對我們業務和財務狀況的影響。

醫療保健提供者透明度和披露。 有幾個國家實施了法律，要求(或其行業協會建議)披露製藥公司向醫療保健提供者轉移的價值。

知識產權.可靠的專利保護和世界各地的執法是我們考慮的持續業務和研發投資的關鍵因素之一。世界貿易組織《與貿易有關的知識產權協定》(WTO-TRIPS)要求參與國依法為藥品提供專利保護，最不發達國家在2033年前獲得豁免。雖然一些國家已經取得了改進，但我們在許多國家仍然面臨着專利授予、執法和其他知識產權挑戰。

雖然在WTO-TRIPS和雙邊/多邊貿易協議之後，全球知識產權環境總體上有所改善，但我們的增長和為患者帶來新產品創新的能力取決於知識產權保護方面的進一步進展。在某些發達的國際市場，政府維持相對有效的知識產權政策。然而，在歐盟，在對藥品知識產權和監管激勵措施進行審查後，立法改革可能會導致某些保護措施的減少。在幾個新興市場國家，政府將知識產權政策作為一種工具，迫使創新者接受不公平的藥品價格，並推進產業政策和本地化目標。

相當大的政治和經濟壓力削弱了一些國家目前的知識產權保護，並導致了諸如獲得專利的更嚴格的標準和生物製藥發明專利申請程序更困難的政策、限制某些類型的發明專利申請、撤銷專利、促進或提供廣泛自由裁量權的法律或條例，知識產權執法不力，未能實施有效的監管數據保護。

我們的行業倡導工作重點是為外國製造商尋求公平和透明的商業環境，強調強大的知識產權制度對本地創新產業的重要性，並幫助改善患者獲得創新藥物的機會。

數據隱私。 在美國以外，許多國家都有關於收集和使用個人數據的隱私和數據安全法律法規，包括歐盟的一般數據保護條例。隨着各國繼續通過隱私和數據安全法，世界範圍內隱私和數據保護問題的立法和監管框架正在迅速演變。

環境問題

我們的運營受到國家、州和/或當地環境法律的影響。我們已經並打算繼續支付遵守適用法律所需的費用。我們還在清理某些地點過去工業活動造成的環境污染。我們在2020年因環境合規和清理某些過去的工業活動而產生的資本和運營支出如下：與環境相關的資本支出4200萬美元，其他與環境相關的支出1.2億美元。

雖然環境合規的資本支出或運營成本不能肯定地預測，但我們目前預計它們不會對我們的資本支出或競爭地位產生實質性影響。另請參閲附註16A3.

氣候變化給我們的運營帶來了風險，包括可能需要額外的監管要求和相關成本，以及可能發生更頻繁和更嚴重的天氣事件，以及可能影響我們和我們供應商設施的供水挑戰。我們不能保證未來不會發生氣候變化對我們的設施或供應鏈造成的物理風險。我們定期審查我們對潛在天氣相關風險和其他自然災害的脆弱性，並相應地更新我們的評估。根據我們的審查，我們認為這些潛在風險目前對我們的運營並不重要。

人力資本

我們的目標是明確的：改變患者生活的突破。這些突破是通過我們有才華的員工的堅持不懈的合作實現的。截至2020年12月31日，我們在全球擁有約78,500名員工，其中約29,400人在美國。女性約佔我們勞動力的48%，我們在美國的員工中約有32%是具有不同種族背景的個人。

我們的持續成功與我們員工的承諾、敬業度和表現直接相關。重要的是，我們不僅要吸引和留住最優秀和最聰明的多樣化人才，而且要確保他們繼續參與，並在致力於幫助他們成長、成功並直接為實現我們的目標做出貢獻的環境中茁壯成長。作為這些努力的一部分，我們努力創造一個包容和授權的工作環境，採用實踐來簡化流程和消除不必要的複雜性，獎勵績效和領導技能，並提供有競爭力的薪酬和福利計劃，鼓勵健康的工作和生活平衡，使所有同事感到準備好、準備好和充滿活力，實現創新突破，延長並顯著改善患者的生活。

多樣性、公平和包容性。 在輝瑞，每個人都值得被看到、被傾聽和被關心，我們通過將具有不同背景、觀點和經驗的人聚集在一起，努力實現這一目標。我們對公平的新的和擴大的承諾包括幫助促進輝瑞內部更具包容性的環境的具體行動，其中包括：(1)增加婦女和代表性不足的族裔羣體的代表性；(2)提供資源支持經理就公平、種族和避免團隊內的偏見進行勇敢的對話；(Iii)修訂我們的政治行動委員會附例，以幫助確保政治行動委員會的收件人一致示範與我們的核心價值觀相一致的行為；以及(Iv)努力幫助確保所有臨牀試驗的招募人口統計與正在進行試驗的國家的招募人口統計相關聯。

同事敬業度。我們理解持續傾聽和迴應同事反饋的重要性。我們的年度敬業度調查Pfizer Pulse為我們的同事提供了一個論壇，讓他們對輝瑞的經驗提供結構化的反饋，併為領導者提供

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為討論和後續行動提供可操作的見解。調查中的常規話題包括(I)員工敬業度，如同事對輝瑞的承諾和倡導，以及(Ii)目的，包括同事的工作如何與我們的目的相聯繫。通過這些調查，我們可以衡量和跟蹤同事對在輝瑞工作感到自豪的程度，會向他人推薦輝瑞是一個很好的工作場所，並打算留在輝瑞。

業績、領導力和成長。 我們致力於通過獎勵他們的表現和領導技能，並提供成長和發展的機會，幫助我們的同事充分發揮他們的潛力。我們的績效管理方法-稱為績效和領導力洞察-基於為期六個月的學期，在此期間，我們的同事和他們的經理制定目標，接受反饋，並開會討論績效。這些對話旨在通過評估幫助同事成長和發展性能 (同事取得的成就，以結果衡量)，領導力 (他們是如何實現這一目標的，考慮到輝瑞的勇氣、卓越、公平和喜悦的價值觀)，並確定了生長這有助於推動同事實現他們的職業目標和潛力。我們努力確保所有同事都有平等的成長機會，並提供各種計劃，包括指導、工作輪換、體驗式項目角色、基於技能的志願者活動和專注於許多主題的學習計劃，包括領導和管理技能、行業和特定工作的學習，以及一般商業、製造、金融和技術技能。

健康、安全和福祉。 我們致力於員工的健康、安全和福祉，並繼續推進全面的職業傷害和疾病預防計劃。

2020年間，我們的新冠肺炎大流行預防和應對工作是首要重點。我們的全面大流行應對計劃納入了外部衞生當局發佈的指導方針，旨在確保我們製造和研究地點的現場工作人員安全和健康。全球員工援助計劃為我們的同事提供壓力管理、心理健康、情緒、彈性和流行病指導和支持。

Pay Equity。我們致力於基於性別或種族/民族的薪酬公平，我們每年都會公開進行和報告薪酬公平。

有關我們的人力資本計劃和計劃的更多信息，請訪問輝瑞網站的“職業”部分。

可用信息

我們的網站位於Www.pfizer.com。本Form 10-K、我們的Form 10-Q季度報告、我們當前的Form 8-K報告和我們的委託書，以及根據《交易法》第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修正案，將以文本格式和交互數據文件格式(如適用)(免費)在我們的網站上提供,在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，我們將在合理可行的範圍內儘快提供這些材料。

在整個本10-K表格中，我們通過引用結合了來自已提交或將提交給美國證券交易委員會的其他文件中的某些信息，包括我們的委託書。請參考此信息。此10-K表格將於2021年2月25日左右在我們的網站上提供。我們的委託書將於2021年3月11日左右在我們的網站上提供。

我們的2020年環境、社會和治理(ESG)報告提供了更多的ESG披露，將於2021年3月11日左右在我們的網站上提供。我們ESG報告中的信息未通過引用併入本10-K表格中。

我們可能會使用我們的網站作為披露重大信息的手段，並遵守美國證券交易委員會頒佈的公平披露規則下我們的披露義務。這些披露包括在我們網站的“投資者”或“新聞”部分。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會備案文件、公開電話會議和網絡廣播外，還應該關注我們網站的這些部分，以及我們的社交媒體渠道(我們的Facebook、YouTube和LinkedIn頁面和推特賬户(@輝瑞和@輝瑞新聞))。我們的網站、我們的Facebook、YouTube和LinkedIn頁面或我們的Twitter帳户或任何第三方網站上包含的信息不會以引用方式併入本10-K表格。

有關輝瑞公司治理的信息，包括我們的公司治理原則；董事資格標準；輝瑞商業行為政策(適用於我們的所有員工，包括首席執行官、首席財務官和首席會計官)；董事會成員的商業行為和道德守則；關於我們董事的信息；通過電子郵件與董事溝通的方式；董事會委員會；委員會章程；獨立董事首席執行官章程；以及董事和高管在輝瑞證券中的交易。如有書面要求，我們將免費向公司祕書輝瑞提供上述任何信息，地址為紐約東42街235號，郵編：NY 10017。根據美國證券交易委員會和紐約證券交易所適用規則的要求，我們將在可行的情況下儘快在我們的網站上披露未來對影響我們首席執行官、首席財務官和財務總監的輝瑞商業行為政策條款的任何修訂或豁免。與股東服務有關的信息，包括計算機股票投資計劃、簿記股份所有權和直接存入股息，也可以在我們的網站上找到。

項目1A.			風險因素

本節介紹了我們業務面臨的重大風險，除了本報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的其他信息外，還應仔細考慮這些風險。投資者應該意識到，不可能預測或確定所有這些因素，以下內容並不是對所有潛在風險或不確定因素的完整討論。如果已知或未知的風險或不確定性成為現實，我們的業務運營、財務狀況、經營業績(包括財務業績的組成部分)、現金流、前景、聲譽或信用評級現在和未來都可能受到不利影響，可能會受到重大影響。以下對風險因素的討論包含前瞻性陳述，如本10-K表格中的前瞻性信息和可能影響未來結果的因素部分所討論的那樣。

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與我們的業務、行業和運營相關的風險：

管理型醫療趨勢

私人付款人，如健康計劃，以及其他管理保健實體，如PBM，繼續採取行動管理藥品的利用和費用。由於合併，MCO和其他私人第三方付款人的談判能力有所增加，它們與政府一起，越來越多地使用處方來控制成本並鼓勵使用某些藥物，包括通過使用處方納入或有利的處方放置。這些舉措增加了消費者對藥物選擇的興趣和投入，因為他們支付了更大比例的處方藥成本，並可能導致他們傾向於成本較低的仿製藥。我們可能無法獲得或維持我們產品的及時或足夠的定價或處方配售，或無法以有利的價格獲得此類配售。

治療罕見或危及生命的疾病的創新專科藥物的供應和使用日益增加，這些疾病的患者人數通常較少，加上與其他類型的藥品相比，其成本相對較高，也促使支付者對制定針對這一部門的成本控制戰略的興趣增加。

第三方支付者還使用其他措施，如新上市區塊、排除名單、基於適應症的定價和基於價值的定價/合同，以改善他們的成本控制努力，並越來越多地實施使用管理工具，如臨牀協議，如果有仿製藥可用，要求品牌產品事先授權，或要求患者首先在一個或多個仿製藥上不合格，然後才允許使用品牌藥物。隨着美國私人第三方支付者市場的進一步整合，以及更多仿製藥的推出，我們可能面臨來自私人第三方支付者的更大定價壓力，因為他們繼續推動更多的患者使用成本更低的仿製藥。

這一領域的商業安排受到政府的高度審查，適用的聯邦和州欺詐和濫用法律下的現有安全港可能會通過立法和監管行動以及不斷演變的司法解釋而改變。我們對這些安排的做法也可能受到政府和行業指導的影響。

有競爭力的產品

競爭激烈的產品發佈可能會侵蝕我們產品的未來銷售，包括我們現有的產品和目前正在開發的產品，或者導致意想不到的產品過時。這樣的發佈最近已經發生，潛在的競爭產品正處於不同的開發階段。我們無法準確預測推出治療疾病和疾病的競爭性產品的時間或影響，這些產品與我們的在線藥物和候選藥物治療的疾病類似。

此外，來自仿製藥製造商的競爭，包括來自失去市場排他性的競爭對手品牌產品的仿製藥版本，是我們品牌產品面臨的主要挑戰。在過去的幾年裏，我們的某些產品經歷了激烈的仿製藥競爭。例如，美國Chantix的基本產品專利已於2020年11月到期。雖然Chantix的多來源仿製藥競爭尚未開始，但它隨時可能開始。此外，Sutent在美國的基本產品專利將於2021年8月到期。在中國，我們預計將繼續面臨某些仿製藥製造商的激烈競爭，這可能會導致我們的一些產品降價和銷量損失。

此外，在專利專有權到期之前，我們的專利產品可能面臨仿製藥競爭，包括當製造商推出我們專利產品的仿製藥版本時(儘管針對仿製藥的專利侵權訴訟懸而未決)。仿製藥製造商已經向FDA提交了申請，要求批准他們聲稱沒有侵犯我們的專利或聲稱我們的專利無效的候選產品；其中包括將與Eiquis、Ibrance和Xeljanz等產品競爭的候選產品。我們的許可和合作夥伴還面臨仿製藥製造商對我們擁有許可證或聯合促銷權的產品的專利的挑戰。

如果競爭對手能夠獲得生物仿製藥的市場批准，我們可能會受到涉及我們生物產品的生物仿製藥的競爭。

我們還將與其他產品競爭的生物相似產品商業化，包括其他生物相似產品。由於各種因素，我們的生物仿製藥的使用率可能會較低，例如反競爭做法、我們的產品可能得不到適當的保險/報銷渠道或與創新產品相比仍處於不利地位的准入挑戰、醫生不願為正在服用創新產品的現有患者開生物仿製藥，或錯位的財務激勵。例如，Inflectra在商業支付者中遇到了准入挑戰。2017年9月，輝瑞向美國賓夕法尼亞州東區地區法院提起訴訟，指控強生與Remicade有關的排他性合同和其他反競爭行為®(英夫利昔單抗)違反了聯邦反壟斷法。

有關我們的產品面臨的競爭的更多信息，請參閲項目1.業務—競爭本表格中的10-K節。

濃度

我們記錄了7種產品的直接產品和/或聯盟收入均超過10億美元，這些產品在2020年合計佔我們總收入的53%。有關其他信息，請參閲附註1和17。如果這些產品或我們的任何其他主要產品遭遇專利保護的喪失(如果適用)、處方增長率的變化、重大產品責任訴訟、意想不到的副作用或安全問題、監管程序、影響醫生或患者信心的負面宣傳、現有競爭產品的壓力、標籤變化、定價和准入壓力或供應短缺，或者如果引入新的、更有效的治療方法，對我們收入的不利影響可能是巨大的。特別是，我們的某些產品在過去幾年中經歷了基於專利的到期或在某些市場失去監管排他性，涵蓋我們許多最暢銷產品的專利現在或曾經是未決的法律挑戰的主題。有關我們專利的更多信息，請參閲項目1.業務—專利和其他知識產權在這個表格10—K。

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此外，我們主要通過美國的批發商銷售我們的處方藥產品。有關其他信息，請參閲附註17B。如果我們的一家重要的生物藥品批發商遇到財務或其他困難，可能會減少批發商與我們的業務量，和/或我們可能無法及時收回批發商欠我們的所有金額，或根本無法收回，這可能會對我們的運營結果產生負面影響。此外，我們預計藥店連鎖店和批發商的整合和整合將增加包括我們在內的製藥製造商的競爭和定價壓力。

研究與開發

新產品的發現和開發，以及現有產品的其他用途的開發，對於我們業務的持續發展是必要的。我們的產品線必須隨着時間的推移進行補充，以彌補產品失去獨家經營權或市場份額時的收入損失，並通過內部研發或通過合作、收購、合資企業、授權或其他安排實現收益增長。增長在很大程度上取決於我們確定和開發新產品或現有產品的新適應症的能力，這些產品滿足未得到滿足的醫療需求，並從付款人那裏獲得補償。然而，平衡當前增長、未來增長的投資和實現股東回報仍然是一個重大挑戰。產品開發的成本仍然很高，許多治療領域的監管要求也是如此，這可能會影響我們能夠資助的候選患者的數量以及研發組合的可持續性。

如果候選藥物或疫苗獲得監管部門的批准，那麼在候選藥物或疫苗開發過程早期做出的決定可能會對營銷戰略和付款人報銷的可能性產生重大影響。我們試圖謹慎地計劃臨牀試驗，合理地預測和應對挑戰，但不能保證在試驗進行、速度和預期結果之間實現最佳平衡。

此外，我們的候選產品在研發過程的任何階段都可能失敗，即使在多年的研發之後也可能得不到監管部門的批准。我們可能無法正確識別我們的科學前景看好的適應症或高效地分配研發投資資源，如果未能投資於正確的技術平臺、治療領域、產品類別、地理市場和/或許可機會，可能會對我們管道的生產率產生不利影響。此外，即使我們確定了最具商業潛力的領域，儘管研發需要大量投資，但科學方法可能不會成功，而且由於高度動態的市場環境以及准入和報銷方面的障礙，產品可能不像預期的那樣具有競爭力。

全球運營

我們在全球範圍內運營，可能會受到貨幣波動、資本和外匯管制、全球經濟狀況、徵收和其他限制性政府行動、知識產權法律保護和補救措施的變化、貿易法規和程序以及影響我們產品的批准、生產、定價和營銷、報銷和使用的行動的影響，以及政治或內亂、恐怖活動、不穩定的政府和法律體系以及政府間爭端的影響。

一些新興市場國家可能特別容易受到金融或政治不穩定或匯率大幅波動的影響，或者可能用於醫療支出的資源有限。由於這些和其他因素，我們在新興市場增長的戰略可能不會成功，這些市場的增長率可能無法持續。

此外，由於我們很大一部分業務是在歐盟和英國進行的，英國退歐帶來的變化可能會對我們在英國和歐盟的研究、商業和一般業務運營造成一定影響。

政府融資和經濟壓力可能會在政府在制定價格、准入標準(例如，通過衞生技術評估)或其他成本控制手段方面發揮積極作用的各種市場上造成負面定價壓力。有關政府定價壓力的其他信息，請參閲項目1.業務—政府管制與價格約束在這個表格10—K。

我們繼續監測全球貿易環境以及可能影響我們業務的潛在貿易衝突和障礙。如果貿易限制或關税降低了全球經濟活動，潛在的影響可能包括：銷售額下降；成本增加；匯率波動；我們的金融資產和養老金計劃投資的價值下降；我們的養老金融資義務需要增加；政府成本控制努力加強；客户、供應商和我們可能依賴的其他第三方的業績延遲或失敗；我們的可疑賬户撥備可能不足。

我們在許多國家開展業務，使用100多種不同的貨幣進行交易。這些貨幣相對於美元的價值變化，或這些國家的高通脹，可能會影響我們的收入、成本和支出以及我們的財務指引。我們很大一部分收入、成本和支出，以及我們可觀的國際淨資產，都受到匯率變化的影響。我們2020年總收入的48%來自國際業務，其中23%來自歐洲，17%來自中國、日本和亞洲其他地區。未來匯率或經濟狀況的變化以及它們可能對我們的運營結果、財務狀況或業務產生的影響是難以預測的。有關我們的外匯風險敞口的更多信息，請參閲財務狀況、流動性、資本來源與市場風險分析--流動性和資本來源的選擇指標在MD&A中的部分。

此外，我們的借款、養老金福利和退休後福利義務以及計息投資，都受到利率和匯率變化的風險。與計息投資和借款有關的風險，以及我們為控制這些風險而採取的措施，將在財務狀況、流動性、資本來源與市場風險分析--流動性和資本來源的選擇指標有關我們福利計劃的關鍵會計估計和假設的更多詳細信息，請參閲重要會計政策及關鍵會計估計和假設的應用--福利計劃MD&A中的部分， 附註7E和 11.

我們不時發行基於LIBOR的浮動利率債券，或進行包含基於LIBOR的可變元素的利率互換。英國金融市場行為監管局在2017年宣佈，2021年後將不再強制銀行提交目前用於計算LIBOR的利率。對於一些關鍵的美元基準到期日(包括1個月和3個月LIBOR利率)，這一最後期限被延長至2023年6月。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)已選擇有擔保的隔夜融資利率(SOFR)作為首選替代利率，儘管時間表延長，但脱離LIBOR的過渡仍將繼續。我們正在計劃這一過渡，並將修改

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為適應SOFR匯率而簽訂的任何必要合同。雖然我們對倫敦銀行同業拆借利率的敞口非常低，但與過渡相關的市場波動可能會對與這些基準掛鈎的證券交易市場產生不利影響。

產品製造、銷售和營銷風險

由於監管措施、停工、停工或罷工、審批延誤、撤回、召回、處罰、供應中斷、短缺或缺貨、聲譽損害、自然或人為災難對我們設施的損壞、產品責任或意外成本，我們可能會在產品製造、銷售或營銷方面遇到困難或延誤。此類困難或延誤的例子包括：無法增加與需求相稱的生產能力；與零部件材料相關的挑戰，無法在我們的整個供應網絡中保持適當的質量標準和/或遵守適用的法規；以及我們設施或供應商或供應商的供應鏈中斷。

監管機構定期檢查我們的製造設施，以評估是否符合cGMP或其他適用要求。不遵守這些要求可能會使我們面臨可能的法律或監管行動，例如警告信、暫停製造、扣押產品、禁令、取消禁令、產品召回、推遲或拒絕產品批准、進口禁令或拒絕進口認證。例如，2017年9月，我們的子公司Meridian收到了FDA的警告信，聲稱FDA認為Meridian位於密蘇裏州聖路易斯市的製造基地存在某些違反cGMP和質量體系法規的行為，並將該基地歸類為官方行動指示(OAI)。Meridian對警告信做出了迴應，並承諾在所有網站上做出改進。我們在解決FDA提出的關切方面取得了相當大的進展，與FDA的溝通正在進行中。FDA未來的檢查和監管活動將進一步評估現場實施的這些糾正的充分性和可持續性。由於OAI分類，FDA可能拒絕批准申請的上市前批准，和/或FDA可能拒絕授予與我們聖路易斯工廠生產的產品相關的出口證書。

與第三方的協作和其他關係

在我們的產品和候選產品的研究、開發、製造和商業化過程中，我們依賴於第三方合作者、服務提供商和其他人，也參與了合資企業和其他業務開發交易。為了實現預期的長期收益，我們可能會在這些交易中預付大量款項，這可能會對我們報告的收益或現金流產生負面影響。我們在藥物開發、製造和商業化活動的多個方面嚴重依賴這些締約方，但我們不能控制這些活動的許多方面。我們還外包某些服務，包括與交易處理、會計、信息技術、製造、臨牀試驗招募和執行、臨牀實驗室服務、非臨牀研究、安全服務、綜合設施管理等領域相關的活動。一個或多個第三方合作者、服務提供商和其他人未能按計劃或按照我們的期望完成活動，或未能履行其對我們的合同或其他義務；其中一個或多個第三方未能遵守適用的法律或法規；或我們與這些方之間關係的任何中斷，可能會延遲或阻止我們的產品和候選產品的開發、審批、製造或商業化，使我們面臨次優的服務交付或交付質量，導致錯過預期截止日期或其他及時性問題、錯誤數據和供應中斷等後果，還可能導致不遵守法律或法規要求或行業標準，或使我們遭受聲譽損害，所有這些都對我們的產品渠道和業務產生潛在的負面影響。此外，我們的聯盟收入將受到我們已經簽訂和可能不時簽訂的合作和共同推廣協議的終止或到期的不利影響。

假冒產品

我們的聲譽和前景看好的流水線使我們的藥品成為假藥商的首要目標。由於假藥的生產條件，假藥對患者的健康和安全構成了重大風險。—通常在不受監管、未經許可、未經檢查和不衞生的場所—以及缺乏對其內容的監管。如果不能緩解這一威脅，可能會對我們的業務造成不利影響，包括造成患者傷害、患者對輝瑞品牌和我們藥品的誠信失去信心，可能導致銷售損失、產品召回和增加訴訟威脅。

假藥的流行是一個全行業的問題，原因很多，包括電子商務的採用，在新冠肺炎大流行期間，電子商務的採用增加了，極大地增強了消費者通過互聯網獲得處方和其他醫療治療的能力，而不是傳統的實體藥店。互聯網給患者帶來了更大的風險，因為它為造假者提供了匿名性，是危險的假貨和詐騙的首選工具。

我們始終如一地投資於企業範圍的戰略，通過教育患者和醫療保健提供者瞭解風險，在執法部門的幫助下主動監控和阻斷供應，以及向立法者和監管機構提供建議，積極打擊假冒威脅。然而，我們和其他國家的努力可能不會完全成功，假藥的存在可能會繼續增加。

與政府監管和法律程序相關的風險：

定價和報銷

美國和國際政府法規要求價格控制或限制患者使用我們的產品，或政府實體或項目為我們的產品支付的價格會影響我們的業務，並且我們的未來業績可能會受到這些法規或政策的變化的不利影響。在新司法管轄區採取限制性價格管制、在現有司法管轄區採取更嚴格的管制或未能取得或維持及時或足夠的定價，也可能對收入造成不利影響。我們預計全球價格壓力將持續。

在美國，藥品定價受到政府和公眾的監督並呼籲改革，我們的許多產品因此面臨越來越大的定價壓力。一些州已經實施了醫療補助計劃下的價格控制或患者准入限制，另一些州正在考慮採取措施，適用於不符合醫療補助資格的更廣泛人羣。州立法機構最近還專注於解決藥品成本問題，通常通過提高價格透明度或限制藥品價格上漲來解決藥品成本問題。監管藥品價格或付款的措施，包括藥品進口立法，

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可能會對我們的業務產生不利影響。有關美國定價和報銷的更多信息，請參閲 項目1.業務—政府管制與價格約束部分 在此表格10-K中

在我們開展業務的大多數其他國家，我們都遇到了類似的監管和立法問題。在某些市場，如歐盟成員國、英國、中國、日本、加拿大和韓國，政府作為單一支付大國，擁有很大的權力來監管價格、准入標準或實施其他成本控制手段，尤其是在最近的全球融資壓力下。例如，中國的QCE和VBP招標過程導致非專利藥品大幅降價。有關這些政府措施的更多信息，請參閲項目1.業務—政府管制與價格約束本表格中的10-K節。我們預計，這些和類似的舉措將在未來繼續增加中國和其他地方的定價壓力。此外，在許多國家，就我們的疫苗而言，我們參與了國家免疫方案選擇的招標過程。如果不能確保參與國家免疫計劃或在招標過程中獲得可接受的價格，可能會對我們的業務造成不利影響。我們還預計，新冠肺炎導致的預算赤字將放大定價壓力，並將重點放在新的新冠肺炎療法和疫苗的定價上。

美國醫療改革

美國醫療保健行業受到嚴格監管，並經常發生重大變化。美國聯邦或州一級通過改變醫療保健的提供或資金提供方式來改革醫療體系的任何重大努力都可能對我們產生實質性影響。有關美國醫療改革的更多信息，請參閲項目1.企業--政府管制和價格限制本表格中的10-K節。

美國聯邦或州的其他立法或監管行動和/或政策努力可能會對我們的業務產生不利影響，其中包括一般預算控制行動、專利法的修改、以受外國政府監管的價格向美國進口處方藥、根據可能參考國際價格或要求新折扣的政府計劃修訂生物藥品報銷、限制美國直接面向消費者的廣告、限制與醫療保健專業人員和其他行業利益相關者的互動。或使用可主要側重於成本差異、最大限度地減少不同藥品之間的治療差異並限制獲得創新藥物的比較有效性方法。

美國聯邦政府在福利計劃(包括Medicare和Medicaid)上的支出減少，可能會影響使用我們產品提供的產品或服務的付款。國會預算辦公室經常發佈減少聯邦支出的選項，這可能會影響藥品的利用和定價，醫療保險支付諮詢委員會也是如此。這些以及可能實施的影響聯邦醫療保險、醫療補助或其他公共資助或補貼醫療計劃的任何其他重大支出削減或成本控制可能會對我們的運營結果產生不利影響。

產品的開發、監管審批和營銷

藥物和生物製品的發現和開發是耗時、昂貴和不可預測的。除其他因素外，由於以下因素，結果本身具有不確定性，並涉及高度風險：

•從早期發現到設計、充分實施臨牀試驗到監管批准的過程可能需要多年時間。

•候選產品可能而且確實會在過程的任何階段失敗，包括不利的臨牀前和臨牀試驗結果、不利的新的臨牀前或臨牀數據以及對現有臨牀前或臨牀數據的進一步分析，包括可能不支持候選產品或適應症進一步臨牀開發的結果。

•我們可能無法滿足預期的臨牀前或臨牀終點、臨牀前或臨牀試驗的開始和/或完成日期、監管提交日期、監管批准日期和/或啟動日期。

•我們可能無法成功解決從FDA和EMA等監管機構收到的所有評論，也可能無法獲得監管機構的批准。

我們產品的監管批准取決於多種因素，包括監管機構是否決定產品是否安全有效。在新冠肺炎等突發公共衞生事件的背景下，監管機構會評估各種因素和標準，以可能允許在緊急情況下授權上市。此外，臨牀試驗和其他產品數據受到監管機構的不同解釋和評估。由於審查過程中出現的監管解釋和評估或其他發展，甚至在產品被授權或批准上市後，產品的商業潛力可能會受到關於或影響標籤或營銷、製造過程、安全和/或其他事項的潛在新問題或監管決定的不利影響。

我們可能無法收到或保持技術或諮詢委員會(如ACIP)的有利建議，這些建議可能會影響我們產品的使用。此外，可能出現的關於串聯產品和候選產品的安全性和有效性的索賠和擔憂可能會對產品銷售產生負面影響，並可能導致產品召回或撤回，和/或消費者欺詐、產品責任和其他訴訟和索賠。監管機構的進一步要求可能會導致監管批准過程比預期的更具挑戰性、成本更高、時間更長，原因包括在批准之前要求進行更多或更廣泛的臨牀試驗，或增加批准後的要求。由於本文中討論的這些原因和其他原因風險因素部分，我們可能不會在我們預期的時間內獲得我們預期的批准，或者根本得不到批准。

審批後數據

作為授予產品上市授權或批准的條件，FDA可能需要額外的臨牀試驗或其他研究。在這些試驗中產生的結果可能導致失去上市批准、標籤改變和/或對副作用、有效性或安全性的新的或更多的擔憂。美國以外國家的監管機構通常也有類似的規定，並可能實施類似的要求。無論是由我們還是由其他人進行的上市後研究，無論是由監管機構授權還是自願進行，以及關於產品的其他新興數據，如不良事件報告，也可能對我們產品的可用性或商業潛力產生不利影響。此外，如果對與我們的產品屬於同一類別的產品提出安全性或有效性問題，這些擔憂可能會牽涉到整個類別；這反過來可能對我們產品的可用性或商業可行性產生不利影響(S)以及

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同類產品中的其他產品。通常不能立即確定上市後研究結果對串聯產品的批准適應症和潛在的新適應症的潛在監管和商業影響。例如，2021年1月宣佈的Xeljanz口服監測(A3921133)最近完成的上市後所需安全性研究以及相關結果、分析、與監管機構的討論和審查的聯合主要終點結果的潛在影響仍不確定。我們正在與FDA和其他監管機構合作，在獲得完整的結果和分析後對其進行審查。

我們關於BNT162b2疫苗的EUA條款要求我們進行授權後的觀察性研究。此外，FDA希望EUA持有者儘快提交完整的申請，如BLA。

法律事務

我們正在並可能參與各種法律訴訟，包括專利訴訟、產品責任和其他與產品相關的訴訟，包括人身傷害、消費者、標籤外促銷、證券、反壟斷和違約索賠、商業、環境、政府調查、僱傭、税務訴訟和其他在我們正常業務過程中不時出現的法律訴訟。訴訟本質上是不可預測的，過多的判決確實會發生。儘管我們相信我們在被告所涉事項上的索賠和辯護是實質性的，但我們未來可能會對某些事項的結果作出判決、達成和解或修改我們的預期，而這些事態發展可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

針對我們專利的索賠包括對我們在各種產品或工藝上的專利的覆蓋率和/或有效性提出的挑戰。無法保證這些事件的結果，其中任何一種情況的損失都可能導致相關產品失去專利保護，這可能導致該產品的銷售大幅損失，並可能對未來的運營結果產生重大影響。

政府的調查和行動可能導致鉅額罰款和/或刑事指控和民事處罰，限制我們在適用司法管轄區開展業務的能力，公司誠信或暫緩起訴協議和其他紀律行動，以及聲譽損害，包括由於公眾對此事興趣的增加。此外，在政府拒絕幹預的Qui Tam訴訟中，舉報人仍然可以代表政府提起訴訟，要求追回民事損害賠償和罰款。

我們的銷售和營銷活動以及我們產品的定價受到FFDCA、醫療補助藥品返點計劃、FCPA和其他聯邦和州法規的廣泛監管，包括本10-K表中其他部分討論的法規，以及國際司法管轄區的反回扣法規、反賄賂法、虛假申報法和類似法律。除了相關法律可能發生變化外，合規和執法情況還受到政府訴訟、和解先例、諮詢意見和特別欺詐警報的影響。我們對某些實踐的方法可能會隨着時間的推移而根據這些類型的發展而演變。美國和海外某些司法管轄區的要求或行業標準要求製藥商跟蹤並披露與醫療保健專業人員和醫療保健提供者的財務互動，並可能加強政府和公眾對此類財務互動的審查。如果發現互動不正當，政府可能會採取執法行動並進行處罰。像我們行業中的許多公司一樣，我們不時地收到政府當局的詢問、傳票和其他類型的信息要求，未來也可能收到。此外，我們一直受到政府當局以及消費者和私人付款人提出的與我們的商業活動有關的索賠和其他訴訟的影響。在某些情況下，由於這些索賠、行動和調查，我們產生了鉅額費用、民事付款、罰款和其他不利後果。此類索賠、行動和調查可能與涉嫌違反與傳播產品(經批准和未經批准的)信息相關的法律和法規有關，可能導致政府執法行動和聲譽損害。數字營銷可能會加劇這種風險，包括社交媒體、移動應用和博客推廣。

關於美國政府對向醫療保險患者提供經濟援助的獨立共同支付援助組織的調查結果，2018年，我們與美國衞生與公眾服務部監察長辦公室簽訂了一項企業誠信協議(CIA)，有效期為五年。在CIA，我們同意實施和/或維護某些合規計劃元素，以促進遵守聯邦醫療保健計劃的要求。違反中央情報局的規定可能會導致對我們的嚴厲制裁。

我們和我們的某些子公司在正常業務過程中也會受到許多與法律索賠和訴訟有關的或有事項的影響，包括環境或有事項。法律和環境或有事項的記錄數額可能源於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，可能在很大程度上依賴於估計數和假設。雖然我們已經為全球範圍內的法律責任進行了應計，但不能保證在應計金額之外不會產生額外的費用。

有關其他信息，包括有關我們參與的某些法律程序的信息，請參閲附註16A.

與知識產權、技術和安全相關的風險：

知識產權保護

我們的成功在很大程度上取決於我們銷售具有技術競爭力的產品的能力。我們依賴並預計將繼續依賴知識產權的組合，包括專利、商標、商業外觀、版權、商業祕密和域名保護法，以及保密和許可協議，以保護我們的知識產權和專有權利。如果我們不能獲得並保持足夠的知識產權保護，我們可能無法阻止第三方推出我們品牌產品的仿製或生物相似版本，無法使用我們的專有技術，或銷售與我們非常相似或相同的產品。我們目前正在處理的或未來的專利申請可能不會產生已頒發的專利，或者不會被及時授予。同樣，我們尋求的任何延期都可能不會得到及時的批准，如果有的話。此外，我們已頒發的專利可能不包含足夠廣泛的主張，以保護我們免受擁有類似技術或產品的各方提出的關於有效性、可執行性、範圍和有效條款的索賠，也不能為我們提供任何競爭優勢，包括特定產品領域的排他性。

我們的專利主張的範圍也可能因國家而異，因為每個國家都有不同的專利法，我們執行專利的能力取決於每個國家的法律、其執法實踐以及某些國家參與政策或實踐的程度。

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這削弱了一國的知識產權框架(例如，促進或提供頒發強制許可的廣泛自由裁量權的法律或法規)。在提供某種形式的監管排他性的國家，存在允許競爭對手或仿製藥營銷者在這種監管排他性到期之前或之後對我們的專利提出某種形式的挑戰的機制，而仿製藥公司正在採取激進的策略，例如推出挑戰我們專利權的“面臨風險”的產品。大多數訴訟涉及仿製藥製造商的索賠，即涵蓋我們的產品、用途、工藝或劑型的專利無效和/或不涵蓋仿製藥或生物相似藥物製造商的產品。已經提起獨立訴訟，指控我們對某些產品的專利權的主張或試圖強制執行構成不正當競爭和/或違反反壟斷法。此類索賠也可以作為對我們為強制執行我們的專利而提起的訴訟的反索賠。我們也是不同司法管轄區的其他專利損害賠償訴訟的當事人，根據這些訴訟，仿製藥製造商、付款人、政府或其他各方正就所謂的仿製藥延遲進入向我們尋求損害賠償。我們還經常參與美國專利商標局、歐洲專利局或其他與我們的知識產權或他人知識產權有關的外國同行的其他訴訟，例如各方之間的審查、授權後審查、複審或反對訴訟。此外，如果我們的一項專利或競爭對手的專利在此類訴訟中被發現無效，仿製藥或生物相似產品可能會進入市場，導致我們現有產品的銷售受到侵蝕。有關其他信息，包括有關我們參與的某些法律程序的信息，請參閲附註16A1。此外，如果我們無法維持現有的許可協議或第三方授予我們知識產權權利的其他協議，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們目前持有商標註冊，並在許多司法管轄區有商標申請待決，其中任何一項都可能成為政府或第三方反對的對象，這可能會阻止商標的維護或發放。隨着我們產品的成熟，我們越來越依賴我們的商標和商業外觀將我們與競爭對手區分開來，因此，如果我們無法阻止第三方採用、註冊或使用侵犯、稀釋或以其他方式侵犯我們權利的商標和商業外觀，我們的業務可能會受到不利影響。我們尋求保護我們的專有信息，包括我們的商業祕密和專有技術，要求我們的員工、顧問、其他顧問和其他第三方在他們與我們的關係開始時簽署專有信息和保密協議。儘管採取了這些努力和預防措施，但我們可能無法阻止第三方未經授權複製或以其他方式獲取和使用我們的商業祕密或其他知識產權，法律補救措施可能無法充分補償我們因此類未經授權使用而造成的損害。此外，其他公司可以獨立和合法地開發實質上類似或相同的產品，通過替代設計或工藝或其他方式規避我們的知識產權。

第三方知識產權索賠

一個正常運作的知識產權制度對我們的商業模式至關重要。我們致力於尊重其他公司的有效知識產權，但專利授予程序並不完善。因此，為了追求有效的商業機會，我們可能需要挑戰其他人持有的我們認為是不正當授予的知識產權，包括通過談判和訴訟提出的挑戰，而這種挑戰並不總是成功的。

我們的部分業務依賴於識別生物相似的機會並推出產品來利用這些機會，這些機會可能涉及訴訟、相關成本和時間延遲，最終可能不會成功。這些機會可能出現在同等品牌產品的專利保護已經到期或被宣佈無效的情況下，或者產品沒有侵犯他人專利的情況下。在某些情況下，我們可能會採取訴訟等行動，聲稱我們的產品沒有侵犯現有產品的專利，或者這些專利是無效的或不可強制執行的，以便為我們的產品實現“率先上市”或早期市場地位。

第三方可能會聲稱我們的產品侵犯了他們擁有或控制的一項或多項專利。解決侵犯知識產權的索賠可能代價高昂且耗時，可能會推遲或阻止產品發佈，並可能導致重大損害。我們因試圖銷售仿製藥和生物仿製藥而與第三方發生專利糾紛。一旦我們獲得了相關仿製藥或生物仿製藥的最終監管批准，我們可能會決定將這些產品商業化銷售，即使相關的法律訴訟(包括任何上訴)尚未解決(即“有風險”的推出)。如果我們的市場產品之一被發現侵犯了第三方的有效專利權，該第三方可能會被判給與重大損害賠償，或者我們可能會被阻止進一步銷售該產品。如果我們或我們的一個子公司被發現故意侵犯第三方的有效專利權，這種損害可能會增加三倍。

信息技術和安全

信息技術系統的嚴重中斷或信息安全的破壞可能會對我們的業務造成不利影響。我們廣泛依賴先進的信息技術系統來運營我們的業務。我們收集、存儲和傳輸大量機密信息(包括個人信息和知識產權)，並部署和運行一系列技術和程序控制，以維護此類機密信息的機密性和完整性。我們已經外包了我們業務的重要要素，包括我們信息技術基礎設施的重要要素，因此，我們管理着與許多第三方供應商的關係，這些供應商可能或可能獲得我們的機密信息。我們的信息技術和信息安全系統的規模和複雜性，以及我們的第三方供應商的系統(以及這些系統上存在的大量機密信息)，使得此類系統可能容易受到服務中斷或我們的員工或供應商的疏忽或故意行為或惡意攻擊者的安全破壞。網絡攻擊的複雜程度越來越高，由具有廣泛動機(包括但不限於工業間諜活動)和專業知識的團體和個人發起，包括有組織犯罪集團、“黑客活動家”、民族國家和其他組織。作為一家全球製藥公司，我們的系統經常受到網絡攻擊。由於其中一些攻擊的性質，它們可能會在一段時間內保持不被檢測到的風險。雖然我們在保護數據和信息技術方面進行了投資，但我們的努力可能無法防止服務中斷或安全漏洞。對我們系統的任何此類中斷或破壞都可能對我們的業務運營產生不利影響和/或導致關鍵或敏感機密信息或知識產權的丟失，並可能對我們造成財務、法律、商業和聲譽損害。我們維持網絡責任保險；然而，該保險可能不足以覆蓋因我們的系統中斷或被破壞而可能導致的財務、法律、商業或聲譽損失。

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與業務發展相關的風險：

業務拓展活動

我們希望通過各種形式的業務發展來增強我們的在線產品和產品線，其中可以包括聯盟、許可證、合資企業、合作、基於股權或債務的投資、處置、撤資、合併和收購。這些活動的成功取決於對適當機會的可用性和準確的成本/效益評估、來自尋求類似機會的其他人的競爭，以及我們成功識別、組織和執行交易的能力，包括在預期時間框架內或根本不滿足完成條件的能力，併成功整合收購。追求這些機會可能需要我們獲得額外的股權或債務融資，這可能會導致槓桿增加和/或我們的信用評級下調。如果我們收購債務或股權證券作為全部或部分業務發展活動的對價，這些證券的價值將會波動，並可能貶值。我們可能不會控制我們投資的公司，因此，我們決定其管理、運營決策和政策的能力將是有限的。此外，雖然我們尋求通過盡職調查等方式減輕此類交易的風險和負債，但可能存在此類努力未能發現、未向我們披露或我們評估不足的風險和負債。如果適用，我們任何收購的成功都將取決於我們實現這些業務與我們整合的預期好處的能力。例如，我們可能無法通過某些收購實現預期的成本節約，或在預期的時間範圍內實現此類成本節約。同樣，這些收購中的某些預期的增值影響可能無法實現或可能被推遲。這些業務的整合可能會導致關鍵員工流失、持續業務中斷(包括第三方關係)或標準、控制程序和政策的不一致。我們也可能無法為被收購的業務帶來預期的收入增長。收購產品和候選產品的預期收入也可能受到我們無法控制的事態發展的限制。不成功的臨牀試驗、監管障礙和商業化挑戰可能會對產品和候選產品(包括在這些收購中獲得的產品)的收入和收入貢獻產生不利影響。

Upjohn與Mylan的分拆和組合

我們可能無法實現與Mylan剝離和合並Upjohn業務(交易)的部分或全部預期收益，這導致了Viatris的創建，原因包括許多因素，其中包括交易後反映我們業務性質所需的戰略調整，以及我們成為一家更加專注、以科學為基礎的創新生物製藥產品業務以及我們可能無法實現我們的戰略目標。此外，我們已同意向Viatris提供某些過渡服務，一般在交易完成後24個月內提供(有一定的延期可能性)。過渡服務協議下的這些義務可能會導致額外的費用，並可能轉移我們原本投資於維持或發展業務的重點和資源。

與葛蘭素史克成立消費者保健合資企業

2019年，我們和葛蘭素史克將各自的消費者醫療保健業務合併為一家合資企業，以GSK消費者醫療保健的名義在全球運營。雖然我們擁有一定的同意、董事會代表和其他治理權利，但我們是合資企業的少數股權所有者，並不控制合資企業、其管理或其政策。因此，我們能否實現交易的預期收益取決於葛蘭素史克對合資企業的運營和管理。此外，合資企業面臨的風險不同於與我們業務相關的風險。其中許多風險不在葛蘭素史克或合資企業的控制範圍之內，可能會對合資企業的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。

葛蘭素史克表示，它打算將合資公司作為一家在英國股票市場上市的獨立公司分離出來。在2024年7月31日之前，葛蘭素史克擁有發起分拆和上市交易的獨家權利。我們有權參與葛蘭素史克發起的分離和上市交易。然而，分拆及上市交易可能不會在預期時間內或根本不會啟動或完成，而任何分拆及上市交易的時間及成功程度，以及在任何該等交易中為吾等或吾等股東所產生的價值，將受制於當時的市況及其他因素。未來我們在合營公司的股份的任何分銷或出售也將同樣受到交易時的現行市場條件和其他因素的影響。我們未來完成任何此類分銷或銷售的能力也可能受到我們當時保留的股份規模的影響。與分離和上市交易有關的不確定性、實施、時機及其對合資企業業務的影響尚未確定，可能會使我們和合資企業面臨可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的風險和不確定因素。

一般風險：

新冠肺炎大流行

我們的業務、運營和財務狀況以及業績已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的不同程度影響。疫情給我們的業務帶來了一些風險和挑戰，除其他外，包括旅行限制和流動限制造成的影響；生產中斷和延誤；供應鏈中斷，包括與依賴第三方供應商有關的挑戰；管道開發和臨牀試驗中斷，包括在某些臨牀試驗的登記和獲得所需供應方面的困難或延誤；產品需求減少，原因是與處方醫生的面對面會議、與醫生的患者會診、疫苗接種和選擇性手術的次數減少，導致新處方或現有處方的補給減少，以及對程序中使用的產品的需求減少；失業增加導致產品需求進一步減少；重新分配人員和研發、製造及其他資源以協助應對疫情帶來的挑戰；與新冠肺炎大流行相關的成本，包括旨在降低傳播風險的做法；供應鏈成本的增加以及在我們努力開發有助於預防新冠肺炎的疫苗和新冠肺炎潛在治療方法過程中產生的額外研發成本；與我們的業務發展計劃相關的挑戰，包括與監管審批有關的可能延誤或中斷；監管部門運作中斷或延誤，這可能會推遲我們正在開發的新產品的潛在批准、現有產品的潛在標籤擴展以及新批准產品的推出；在虛擬工作環境中運營的挑戰；可能增加的網絡事件，如網絡釣魚、社交工程和惡意軟件攻擊；與我們的知識產權相關的國內和國際挑戰，包括應對可能導致我們不尋求知識產權保護、許可或同意不執行的任何壓力或法律或監管行動，

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這些風險包括與我們的產品相關的知識產權問題，包括幫助預防新冠肺炎的疫苗和新冠肺炎的潛在治療方法；在遠程或虛擬環境中對受監管活動進行監督和監測的相關挑戰；以及因應大流行而導致我們的正常運營中斷所帶來的其他挑戰，以及大流行的持續時間和嚴重程度及其影響的不確定性，以及為遏制病毒或控制藥品供應而採取的政府或監管行動。

我們還面臨與我們開發和商業化有助於預防新冠肺炎和新冠肺炎的潛在治療方法的疫苗相關的風險和不確定性，以及與它們的製造、供應和分銷相關的挑戰，其中包括研發中固有的不確定性，包括滿足預期臨牀終點的能力、臨牀試驗的開始和/或完成日期、監管提交日期、監管批准日期和/或發佈日期，以及與臨牀前或臨牀數據(包括輝瑞-生物技術新冠肺炎疫苗(BNT162b2)的體外和第三階段數據)相關的風險，包括不利新的臨牀前研究的可能性。臨牀或安全數據以及對現有臨牀前、臨牀或安全數據的進一步分析；產生類似臨牀或其他結果的能力，包括在3期試驗和額外研究的額外分析中觀察到的疫苗有效性和安全性以及耐受性概況，或在商業化後在更大、更多樣化的人羣中觀察到的；BNT162b2預防由新出現的病毒變異引起的新冠肺炎的能力；疫苗的更廣泛使用將導致有關有效性、安全性或其他發展的新信息的風險，包括其他不良反應的風險，其中一些可能是嚴重的；臨牀前和臨牀試驗數據受到不同解釋和評估的風險，包括在同行評審/發表過程中，科學界和監管機構；來自BNT162 mRNA疫苗計劃或其他計劃的額外數據是否以及何時將發表在科學出版物上，如果是，何時和以何種修改和解釋；監管機構是否會對這些和任何未來臨牀前和臨牀前研究的設計和結果感到滿意；BNT162b2或BNT162計劃可能產生的任何其他潛在疫苗的其他生物製品許可證和/或EUA申請可能在特定司法管轄區提交時，以及如果獲得，此類EUA或許可證是否或何時將到期或終止；BNT162b2或BNT162計劃可能產生的其他疫苗的任何未決或提交的申請是否以及何時可由特定監管機構批准，這將取決於多種因素，包括確定疫苗的益處是否大於其已知風險，以及疫苗效力的確定，以及如果獲得批准，它是否會在商業上成功；影響標籤或營銷、製造過程、安全性和/或其他可能影響疫苗可獲得性或商業潛力的事項的監管決定，包括其他公司的產品或療法的開發；我們與合作伙伴、臨牀試驗地點或第三方供應商之間關係的中斷，包括我們與BioNTech的關係；其他公司可能生產更好或更具競爭力的產品的風險；對任何產品的需求可能減少或不再存在的風險；與生產或測試任何此類產品的原材料供應相關的風險；與我們疫苗的超低温配方、雙劑時間表以及隨之而來的儲存、分發和管理要求相關的挑戰，包括與我們交付後的儲存和處理相關的風險；我們可能無法成功開發其他疫苗配方的風險；與我們的研發和製造努力相關的成本無法收回的風險；與我們為BNT162計劃或新冠肺炎的潛在治療方法或研究資金提供方式改變相關的風險；與我們的開發計劃步伐相關的挑戰和風險；這些風險包括：我們可能無法及時維持或擴大生產能力，或無法獲得與全球對我們的疫苗或任何潛在的批准治療的需求相適應的物流或供應渠道，這將對我們在預計的時間段內供應我們的疫苗的估計劑量的能力產生負面影響；是否以及何時會達成額外的供應協議；獲得疫苗諮詢或技術委員會及其他公共衞生機構建議的能力的不確定性；任何此類建議對商業影響的不確定性；此類產品的定價和准入挑戰；與公眾疫苗信心或意識相關的挑戰；貿易限制；以及競爭發展。

此外，新冠肺炎大流行，以及這一大流行導致的動盪的全球經濟狀況，可能會加劇或放大我們在風險因素這可能會對我們的業務、運營以及財務狀況和業績產生不利影響。

我們正繼續關注新冠肺炎疫情的最新發展及其對我們業務、運營、財務狀況和業績的影響，並在我們的運營規劃和財務預測中對新冠肺炎疫情做出了某些假設，包括有關疫情的持續時間、嚴重性和全球宏觀經濟影響的假設，以及仍然充滿活力的新冠肺炎疫苗供應和合同的假設。儘管進行了仔細的跟蹤和規劃，但由於未來事態發展的不確定性，我們無法準確預測大流行對我們的業務、業務和財務狀況以及結果的影響程度。特別是，我們認為冠狀病毒在全球持續傳播的速度和程度、其他病毒變種的出現、大流行的持續時間、有關新冠肺炎嚴重程度和發病率的新信息、新冠肺炎疫苗和治療的安全性、有效性和可用性、人口接種新冠肺炎疫苗的比率、疫情對全球宏觀經濟的影響以及政府或監管機構為控制病毒或控制藥品供應而採取的行動，都將對我們的業務、運營和財務狀況及業績產生最終影響。大流行還可能影響我們的業務、業務或財務狀況，並以我們目前不知道或我們目前認為不構成重大風險的方式產生結果。

我們的股權和其他投資的市場波動

某些股權投資的公允價值變動需要在淨收益中確認，這可能會導致我們收入的波動性增加。有關其他信息，請參閲注4以及財務狀況、流動性、資本來源與市場風險分析--流動性和資本來源的選擇指標在MD&A中的部分。

我們的養老金福利義務和退休後福利義務受到股權投資公允價值變化的影響，以及為這些計劃提供資金的資產中的其他投資風險。有關其他信息，請參閲重要會計政策及關鍵會計估計和假設的應用—福利計劃MD&A中的部分， 注11.

成本和費用控制及非常規事項

成本和開支的增長、產品和地域組合的變化以及收購、資產剝離、重組、內部重組、產品撤回、召回和其他因不斷變化的業務戰略、資產變現評估和組織結構調整而產生的不尋常事件的影響，都可能對未來的業績產生不利影響。該等風險及不確定因素尤其包括我們能否實現成本削減及生產力計劃、其他企業策略計劃及任何收購、資產剝離或其他計劃的預期效益，以及持續業務的潛在中斷。

輝瑞。			2020表格10-K			19

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無形資產、商譽和權益法投資

我們的綜合資產負債表包含大量無形資產，包括知識產權研發和商譽。對於知識產權研發資產來説，失敗的風險很大，而且不能肯定這些資產最終會產生成功的產品。我們實現這些重大投資價值的能力往往取決於監管部門的批准和市場的接受程度等。因此，我們預計，如果相關的研發工作被放棄或減少，這些知識產權研發資產中的許多將在未來某個時候減值和/或註銷。對於商譽，所有報告單位都可能面臨可能導致商譽減值費用的事件和情況，例如，意想不到的競爭、監管機構的不利行動或評估、法律事項或商業環境的重大不利變化和/或未能更換失去排他性的產品的貢獻。我們的其他無形資產，包括髮達的技術權利和品牌，也面臨類似的減值風險。我們的權益法投資還可能受到減值費用的影響，這些費用可能是由於發生意外的不利事件或管理決策而導致的，這些事件或管理決策影響了我們對這些投資將產生的預期現金流的估計。我們可能會將減值費用確認為經濟環境疲軟、與特定客户或資產類型相關的事件、具有挑戰性的市場狀況或管理層決策的結果。我們無形資產、商譽和權益法投資的任何此類減值費用都可能是重大的。有關更多細節，請參見S重大會計政策與關鍵會計估計和假設的應用在MD&A中的部分。

法律和會計準則的變化

我們未來的業績可能會受到法律法規或其解釋變化的不利影響，其中包括美國和其他國家/地區會計準則、税收要求、競爭法、隱私法和環境法的變化。有關税法、税率或會計準則更改的其他信息，請參閲所得税撥備/(福利)和新會計準則MD&A和附註1B.

第二項。			特性

我們在世界各地擁有和租賃空間，用於銷售和營銷、客户服務、法規遵從性、研發、製造和分銷以及企業支持功能。在許多地點，我們的業務和運營位於同一地點，以實現協同效應和運營效率。我們的全球總部設在紐約市。我們繼續推進我們的全球工作場所戰略，以提供能夠實現協作和促進創新的工作場所。截至2020年12月31日，我們擁有363處自有和租賃物業，總面積約為4300萬平方英尺。

2020年，我們將投資組合中的物業數量減少了90個地點和400萬平方英尺，這主要是由於Upjohn Business與Mylan剝離和合並形成了Viatris。

我們預計將把全球總部遷至位於紐約市哈德遜庭院附近的辦公大樓螺旋大樓，預計將於2022年開始入駐。2018年4月，我們達成了一項協議，租賃該物業的空間。2018年7月，我們完成了目前位於紐約市的總部的出售。在我們完成搬遷期間，我們仍與買方簽訂回租協議。

我們的PGS平臺職能部門的總部設在不同的地點，領導團隊主要在紐約市和新澤西州的Peapack。截至2020年12月31日，PGS在全球擁有43家工廠，包括比利時、德國、印度、愛爾蘭、意大利、日本、新加坡和美國，這些工廠為我們的業務生產產品。PGS預計將在未來幾年退出其中五個網站。PGS還在世界各地運營着多個分銷設施。

一般而言，我們相信我們的物業（包括上述主要物業）保養良好，足夠及適合其現時的需要及我們於可見將來的營運。看到 注9用於土地、建築物和設備的投資金額。

第三項。			法律程序

我們參與的某些法律程序在 附註16A.

關於我們的執行官員的信息

本公司的高級管理人員列於此表。每個人都擔任指定的一個或多個職位，直到他或她的繼任者在2021年股東周年大會當天舉行的BOD例會上選出並獲得資格為止，或直到他或她較早去世、辭職或被免職。每一位高管都是輝瑞高管領導團隊的成員。

名字

年齡

位置

阿爾伯特·波拉

59

自2020年1月起擔任董事會主席，並自2019年1月起擔任首席執行官。首席運營官，2018年1月至2018年12月。總裁集團，輝瑞創新健康，2016年6月至2017年12月。2016年2月至2016年6月，總裁集團，全球創新醫藥業務(自2014年起負責疫苗、腫瘤和消費者醫療)。總裁，成立產品事業部總經理，2010年12月至2013年12月。自2018年2月以來，我們的董事。美國藥物研究和製造商協會(PhRMA)董事會成員。輝瑞基金會董事會成員，該基金會促進獲得高質量的醫療保健。紐約市夥伴關係和全球非營利組織催化劑的董事，加速推動婦女進入領導層的進展。

威廉·卡拉佩齊

63

執行副總裁總裁，自2020年6月以來，負責全球業務服務和轉型。高級副總裁，2013年6月至2020年6月，全球業務運營。高級副總裁在2008年至2013年6月任職於環球税務。

輝瑞。			2020表格10-K			20

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名字

年齡

位置

弗蘭克·A·達梅里奧

63

首席財務官兼執行副總裁總裁自2020年6月以來負責全球供應。2018年11月至2020年6月，負責業務運營和全球供應的執行副總裁總裁擔任首席財務官。執行副總裁總裁，業務運營兼首席財務官，2010年12月至2018年10月。高級副總裁和首席財務官，從2007年9月到2010年12月。董事是Zoetis Inc.和Humana Inc.的董事兼Humana Inc.董事會審計委員會主席。新澤西州獨立學院基金會的董事。

米凱爾·多爾斯滕

62

首席科學官總裁，自2019年1月以來，負責全球研究、開發和醫療。總裁，2010年12月至2018年12月，任職於全球研發中心。高級副總裁；2010年5月至2010年12月，全球研究與發展部總裁。高級副總裁；總裁，輝瑞生物治療藥物研發集團，2009年10月至2010年5月。2008年6月至2009年10月，他是惠氏公司的高級副總裁和惠氏研究公司的總裁。卡爾奧帕姆治療公司的董事。PhRMA基金會的董事和紐約科學院(NYAS)院長。

莉迪亞·豐塞卡

52

首席數字和技術官，執行副總裁總裁自2019年1月以來。2014年至2018年擔任Quest Diagnostics Inc.首席信息官和高級副總裁。高級副總裁，2008年至2013年3月在美國實驗室控股公司任職。特尼亞公司的董事

安吉拉·黃

55

總裁集團，2019年1月至今，輝瑞生物製藥集團。總裁集團，輝瑞基本健康，2018年1月至2018年12月。總裁，輝瑞炎症和免疫學全球主管，2016年1月至2017年12月。2014年1月至2015年12月擔任美國疫苗地區負責人。總裁副總裁，初級保健治療領域的新興市場，2011年9月至2013年12月。總裁副總裁，美國品牌商業機構，基本健康，2009年10月至2011年8月。聯合包裹服務公司的董事。

拉迪·A·約翰遜

59

首席合規官、質量和風險官，執行副總裁總裁自2019年1月以來。執行副總裁總裁，首席合規和風險官，2013年12月至2018年12月。高級副總裁，副總法律顧問，2006年10月至2013年12月。

道格拉斯·M·蘭克勒

55

總裁總法律顧問，常務副主任，2013年12月起。2014年1月至2014年2月擔任公司祕書。執行副總裁總裁，首席合規和風險官，2011年2月至2013年12月。執行副總裁總裁，2010年12月至2011年2月擔任首席合規官。高級副總裁和首席合規官，任期從2010年1月到2010年12月。高級副總裁，副總法律顧問兼首席合規官，2009年8月至2010年1月。

A.羅德·麥肯齊

61

首席開發官總裁自2016年6月起擔任執行副總裁。高級副總裁，首席開發官，2016年3月至2016年6月。高級副總裁集團，2010年至2016年3月，擔任藥物治療研究和開發負責人。麥肯齊博士代表輝瑞公司擔任ViiV Healthcare Limited、TransCelerate Biophma Inc.和國家健康委員會的董事會成員。

Payal Sahni

46

首席人力資源官總裁自2020年6月起擔任執行副總經理。2016年5月至2020年6月，高級副總裁擔任多個運營單位的人力資源部部長。2015年至2016年，總裁副主任，負責人力資源、疫苗、腫瘤學和消費部。自1997年加入輝瑞以來，Sahni女士在人力資源部擔任過多個職位，職責越來越大。

薩莉·蘇斯曼

59

首席企業事務官總裁自2019年1月起擔任執行副總裁。執行副總裁總裁，2010年12月至2018年12月，公司事務(原政策、對外事務和傳播部)。高級副總裁，2009年12月至2010年12月，政策、外交事務和傳播部部長。WPP公司的董事。

約翰·D·楊

56

2019年1月起擔任集團首席商務官總裁。總裁集團，輝瑞創新健康，2018年1月至2018年12月。總裁集團，輝瑞基本健康，2016年6月至2017年12月。集團總裁，於2014年1月至2016年6月成立全球醫藥業務。總裁和輝瑞初級保健總經理，從2012年6月到2013年12月。2009年至2012年6月，總裁在歐洲和加拿大擔任初級保健事業部區域主管。江森自控國際有限公司的董事。楊先生代表輝瑞公司擔任消費者保健合資公司的董事會成員。生物技術創新組織(BIO)的董事。

第二部分

第5項。			公司普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

我們普通股的主要市場是紐約證券交易所。我們的普通股目前在紐約證券交易所交易，代碼為“PFE”。截至2021年2月23日，我們普通股的持有者有139,582人。

以下彙總了2020年第四季度我們普通股的購買情況(a):

期間			總人數 的股份 購得(b)						平均價格 付費收款者 分享(b)						總人數： 購買股票的時間為 公開的一部分 **宣佈了新的戰略計劃						股份的近似價值 可能還會被買下 *計劃下的*(a)
2020年9月28日至10月25日			26,921						$	36.99					—						$	5,292,881,709
2020年10月26日至11月30日			84,279						$	37.48					—						$	5,292,881,709
2020年12月1日至12月31日			69,317						$	37.39					—						$	5,292,881,709
總			180,517						$	37.37					—

輝瑞。			2020表格10-K			21

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(a)看見注12.

(b)代表（i）向公司返還的174，555股普通股，以履行與我們的長期激勵計劃下的獎勵歸屬有關的税款預扣税義務，以及（ii）受託人在公開市場上購買的5，962股普通股，與為推遲收到績效股獎勵的員工信託持有的普通股支付的股息的再投資有關。

同行羣體表現圖

下圖假設2015年12月31日投資100美元，並對公司普通股、標準普爾500指數以及美國和歐洲主要製藥公司的綜合同行集團進行所有股息再投資，這些公司是：艾伯維公司，安進公司，阿斯利康公司、百時美施貴寶公司、禮來公司、葛蘭素史克公司、強生公司、默克公司、公司，諾華股份公司、羅氏和賽諾菲。

五年業績

 

						2015						2016						2017						2018						2019						2020
輝瑞對其進行了調查，並對其進行了評估。						$100.0						$104.5						$120.9						$151.0						$140.5						$145.4
同輩羣體						$100.0						$100.8						$118.1						$127.8						$155.3						$161.7
S表示，標普500指數成份股公司，中國成分股公司。						$100.0						$112.0						$136.4						$130.4						$171.4						$203.0

 

輝瑞。			2020表格10-K			22

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第6項。			選定的財務數據

						截至12月31日，(a)
(百萬，每股普通股數據除外)						2020						2019						2018						2017						2016
收入						$	41,908					$	41,172					$	40,825					$	38,757					$	38,664
持續經營的收入/(虧損)						7,021						10,867						3,861						13,558						(67)
總資產						154,229						167,594						159,588						172,064						171,912
長期債務(b)						64,835						66,844						63,972						69,981						80,957
每股普通股收益/（損失）-基本(c)
可歸屬於輝瑞公司普通股股東的持續經營收益/(虧損)						$	1.26					$	1.95					$	0.65					$	2.26					$	(0.02)
非持續經營所得--税後淨額(a)						0.47						0.98						1.25						1.31						1.20
輝瑞公司普通股股東應佔淨收益						$	1.73					$	2.92					$	1.90					$	3.57					$	1.18
每股普通股盈利/（虧損）-稀釋(c)
可歸屬於輝瑞公司普通股股東的持續經營收益/(虧損)						$	1.24					$	1.91					$	0.64					$	2.23					$	(0.02)
非持續經營所得--税後淨額(a)						0.47						0.96						1.23						1.29						1.19
輝瑞公司普通股股東應佔淨收益						$	1.71					$	2.87					$	1.87					$	3.52					$	1.17
宣佈的每股普通股現金股息						$	1.53					$	1.46					$	1.38					$	1.30					$	1.22

(a)金額反映了Upjohn業務和Mylan-Japan合作在2020年11月16日剝離Upjohn業務和Mylan與Mylan合併以及2020年12月21日終止Mylan-Japan合作之後的所有時期的非連續性業務。非持續經營的收入--税後淨額，包括每股普通股基本金額和稀釋後股票金額，截至2020年12月31日的年度包括Upjohn業務截至2020年11月16日的經營業績，也就是剝離和與Mylan合併的日期。看見附註1A和2B。此外，於2020、2019及2018年完成的其他收購及業務發展活動，包括收購陣列及Therachon，以及我們的消費者健康護理業務對消費者健康護理合資公司的貢獻，均影響所述期間的財務業績。看見注1A。2017年反映了收購阿斯利康小分子抗感染藥業務和出售赫士睿輸液系統淨資產的交易。2016年反映了對Medivation和Anacor的收購。

(b)定義為 長期債務、養卹金福利債務、退休後福利債務、非流動遞延税項負債、其他應付税款和其他非流動負債。

(c)除2016年外，所有列報的年份都反映了技合協定對所得税撥備/(福利)。有關其他信息，請參閲注5A。

第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

我們的表現、營運環境、策略及前景概覽

財務亮點

以下是某些財務業績指標的摘要(單位為數十億，每股數據除外)：

2020年總收入--419億美元			2020年運營淨現金流--144億美元
與2019年相比增長2%			與2019年相比增長14%

2020年公佈的稀釋每股收益--1.71美元			2020調整後稀釋每股收益(非公認會計準則)--2.22美元*
與2019年相比減少了40%			與2019年相比增長16%

*有關調整後稀釋每股收益(非GAAP財務指標)的其他信息，包括向非GAAP調整信息報告的某些GAAP的對賬，請參閲非公認會計準則財務計量：調整後收入在MD&A中的部分。

輝瑞。			2020表格10-K			23

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對業務差異的提及涉及不包括匯率影響的期間間變化。雖然匯率變動是我們業務的一部分，但它們不在我們的控制範圍之內，而且由於它們可以掩蓋業務中的積極或消極趨勢，我們相信，不包括這些外匯變化的運營差異可以為評估我們的業績提供有用的信息。

我們的業務和戰略

我們的大部分收入來自生物製藥產品的製造和銷售。隨着2019年消費者保健合資公司的成立，以及2020年11月我們的Upjohn業務與Mylan的剝離和合並完成，輝瑞已經轉變為一家更專注於科學創新藥物和疫苗的全球領先者。我們現在作為一個單一的運營部門運營，在全球範圍內從事生物製藥產品的發現、開發、製造、營銷、銷售和分銷。從2020年第四季度開始，Upjohn業務和Mylan-Japan合作的財務業績反映為列報的所有時期的停產業務。上期信息已被重述，以反映我們在Upjohn業務分離後的當前組織結構。看見附註1A和項目1.業務--商業運營有關更多信息，請參閲本表格10-K。我們預計與分離Upjohn相關的成本約為7億美元，其中約70%是從Upjohn成立到2020年12月31日發生的。這些費用包括與法人實體分離和交易成本相關的成本和費用。

向更專注的公司轉型：我們已致力確保我們的成本基礎與我們的收入基礎相適應。雖然與剝離相關的某些直接成本轉移到了Consumer Healthcare合資企業和Upjohn Business，但還有一些間接成本沒有轉移。此外，我們正在採取措施重組我們的企業賦能職能，以適當支持和推動我們專注於創新的生物製藥產品業務以及研發和PGS平臺功能的宗旨。請參閲成本和費用--重組費用和其他與收購和降低成本/生產力計劃相關的成本本MD&A部分。

研發：我們相信，我們擁有強大的渠道，併為未來的增長做好了準備。在我們努力將先進的科學和技術轉化為可能對患者最有影響的療法時，研發是實現我們的目標的核心，我們的目標是實現改變患者生活的突破。創新、藥物發現和開發是我們成功的關鍵。除了發現和開發新產品外，我們的研發努力還尋求通過提高現有產品的有效性和給藥簡便性以及發現潛在的新適應症來增加現有產品的價值。請參閲項目1.業務—研究與開發部分 這份表格10-K用於我們的研發優先事項和戰略。

我們尋求利用強大的渠道，圍繞預期的運營增長動力進行組織，並利用創造長期增長機會的趨勢，包括：

•全球人口老齡化，導致對創新藥物和疫苗的需求增加，以滿足患者未得到滿足的需求；

•生物科學和數字技術的進步促進了突破性新藥和疫苗的交付；以及

•醫院在醫療保健系統中日益重要的作用。

我們致力於通過推進我們自己的產品線，最大化我們現有產品的價值，以及通過各種業務開發活動，從戰略上利用增長機會。我們將我們的業務開發活動視為我們戰略的推動者，並尋求通過尋求有潛力加強我們的業務和能力的機會和交易來實現增長。我們評估我們的業務、資產和科學能力/投資組合，作為我們定期、持續的投資組合審查過程的一部分，並繼續考慮將促進我們業務的業務發展活動。有關更多信息，包括對最近重大業務發展活動的討論，請參閲注2.

我們2020年的表現

收入

收入2020年從2019年的412億美元增加到419億美元，增幅為7.36億美元，增幅為2%，反映運營增加11億美元，增幅為3%，外匯不利影響為3.31億美元，增幅為1%。

剔除Consumer Healthcare交易的影響，營收增長8%，反映出歐洲發達國家以外的Vyndaqel/VynDamax、Eiquis、Ibrance、美國以外的Inlyta、Xeljanz、Xtandi、Prevenar 13、美國醫院治療領域的腫瘤學生物仿製藥和某些產品的強勁增長，但因Enbrel國際業務以及美國的Prevnar 13和Chantix業務的部分抵消，2020年的收入包括由於新冠肺炎造成的估計約7億美元的不利影響，或2%，主要是由於中國對某些產品的需求下降以及美國患者健康就診受到不利幹擾。這對某些產品的處方模式產生了負面影響，但部分抵消了這一影響，原因是美國對某些無菌注射產品的需求增加，以及某些國際市場對Prevenar 13的成人使用量增加，這是由於人們對呼吸道疾病的疫苗意識更高，以及BNT162b2在美國的收入。

輝瑞。			2020表格10-K			24

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以下概述收入淨變動的組成部分：

有關全球收入，包括對我們收入業績的關鍵驅動因素和按地理位置劃分的收入的討論，請參閲合併損益表分析--收入--精選產品討論和--按地域劃分的收入MD&A中的章節有關某些產品的主要適應症或類別的其他信息，請參閲附註17B。

未計提/(收益)所得税前的持續經營所得

以下是對以下變化的分析未計提/(收益)所得税前的持續經營所得2020年：

(百萬美元)
未計提/(收益)所得税前的持續經營所得截至2019年12月31日止年度						$	11,485
收入的有利變化						736
有利的/(不利的)變化：
不再發生 消費者醫療保健合資公司交易完成後（收益）						(8,080)
更高銷售成本(a)						(441)
更低的位置銷售、信息和管理費用(a)						1,136
更高 研發費用(a)						(1,010)
更低的位置無形資產攤銷(a)						1,026
較低的資產減損費用(b)						1,152
服務成本以外的淨定期福利抵免更高(b)						308
降低業務和法律實體協調成本(b)						300
更高的消費者醫療保健合資企業股權法收入(b)						281
某些法律事務的收費較低(b)						264
從合作、對外許可安排和銷售複合/產品權利中獲得更高的收入(b)						158
降低費用，將我們的消費者醫療保健業務分離為一個單獨的法律實體(b)						152
較低利息開支(b)						125
更高的版税相關收入(b)						124
提前償還債務的淨虧損減少(b)						101
本期股權證券確認的淨收益增加(b)						86
ViiV股息收入更高(b)						58
資產處置淨損失增加(b)						(268)
利息收入較低(b)						(153)
所有其他項目，淨額						(44)
未計提/(收益)所得税前的持續經營所得截至2020年12月31日止年度						$	7,497

(a)請參閲成本和開支MD&A中的部門.

(b)看見注4.

有關我們的税務規定和有效税率的資料，請參閲所得税撥備/(福利)MD&A中的部分， 附註5A.

我們的運營環境

像我們行業的其他企業一樣，我們也面臨着特定行業的挑戰。除其他外，這些主題包括以下列出的主題。另請參閲項目1.企業--政府管制和價格限制本表格10-K的一節。

監管環境--管道生產率

我們的產品線必須得到補充，以彌補產品失去市場排他性時的收入損失，應對醫療保健和創新趨勢，併為收益增長做好準備。因此，我們將大量資源投入到我們的研發活動中，這些活動雖然對我們的增長至關重要，但包含了高度的風險和成本，包括特定的候選產品或串聯產品的新適應症是否會達到預期的臨牀終點或安全狀況，是否會獲得監管機構的批准，或者是否會在商業上取得成功。我們進行臨牀試驗以

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提供有關安全性和有效性的數據，以支持對特定患者羣體的藥物總體益處-風險概況的評估。此外，在產品獲得批准並推出後，只要患者可以使用，我們就會繼續監測其安全性。這包括可能自願或根據監管要求進行的上市後試驗，以獲得更多的醫學知識。在產品的整個生命週期內，我們收集安全數據並向FDA和其他監管機構報告安全信息。監管當局可能會評估潛在的安全問題，並採取監管行動作為迴應，例如更新產品的標籤，限制其使用，向公眾傳達新的安全信息，或在極少數情況下，要求我們暫停或從市場上移除產品。在線產品的商業潛力可能會受到上市後發展的負面影響。

知識產權和協作/許可權

知識產權的喪失、到期或失效，與製造商的專利訴訟和解，以及共同促銷和許可權的到期，都可能對我們的收入產生實質性的不利影響。在過去的幾年裏，我們的某些產品在某些市場經歷了基於專利的到期或失去了監管排他性，我們預計某些產品在未來幾年將面臨顯著加劇的仿製藥競爭。例如，美國Chantix的基本產品專利已於2020年11月到期。此外，Sutent在美國的基本產品專利將於2021年8月到期。雖然更多的專利到期將繼續下去，但我們預計2021年至2025年專利到期導致的收入減少將產生適度影響。我們將繼續大力保護我們的專利權不受侵犯，並將繼續支持加強全球對專利權的認可的努力，同時採取必要措施確保適當的患者接觸。

有關我們認為對我們整體業務最重要的專利權的其他信息，請參閲項目1.業務--專利和其他知識產權本表格中的10-K節。

有關專利訴訟的最新進展的討論，請參見附註16A1。

監管環境/定價和准入--美國醫療保健立法

2010年3月，美國頒佈了ACA。我們記錄了以下金額，以反映ACA立法的影響：
						截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)						2020						2019						2018
減少到收入，與聯邦醫療保險“覆蓋差距”折扣條款有關						$	1,175					$	761					$	418
銷售、信息和管理費用，與應向聯邦政府支付的費用有關						195						210						134

監管環境/定價和准入--政府和其他支付者羣體的壓力

藥品製造商的藥品定價和醫療保健成本，包括藥品、醫療服務和醫院服務，對付款人、政府、患者和其他利益攸關方仍然很重要。美國的聯邦和州政府以及私人第三方付款人繼續採取行動管理藥品的使用和藥品成本，包括越來越多地使用處方來控制成本，方法是考慮與處方納入或有利處方放置相關的決定的折扣。我們考慮了一些影響我們藥品定價的因素。在美國，我們經常與病人、醫生和醫療保健計劃打交道。我們還經常在標價的基礎上向保險公司提供大幅折扣，包括PBM和MCO。在美國，患者為處方藥支付的價格最終由醫療保健提供者和保險公司決定。平均而言，保險公司對處方藥患者的自付負擔高於價格相當的醫療服務。美國以外的某些政府在醫療點以低至零的直接成本向消費者提供醫療保健，並且作為大的單一支付者，有很大的權力有效地調節價格或患者報銷水平，以控制政府支持的醫療保健系統的成本。各國政府可以使用各種措施，包括提議價格改革或立法、跨國協作和採購、降價、強制回扣、衞生技術評估、作為市場準入條件的強制本地化、“國際參考定價”(即一國將其受管制的藥品價格與其他國家掛鈎的做法)、合格的消費和消費程序以及VBP。有關其他信息，請參閲項目1.業務––政府管制與價格約束本表格中的10-K節。

全球經濟環境

除了上面討論的特定行業因素外，我們與我們規模和全球活動範圍相同的其他企業一樣，也受到經濟週期的影響。全球經濟環境中可能影響我們全球業務的某些因素包括但不限於貨幣波動、資本和外匯管制、全球經濟狀況、限制性政府行動、知識產權的變化、法律保護和補救措施、貿易法規和程序以及影響我們產品的批准、生產、定價和營銷、報銷和獲取的行動，以及政治或國內動亂、恐怖主義活動、不穩定的政府和法律體系、政府間爭端和公共衞生爆發、流行病和流行病的影響。政府壓力可能會在政府在制定價格、准入標準或其他成本控制手段方面發揮積極作用的各種市場中導致負面定價壓力。

新冠肺炎大流行

新冠肺炎疫情的持續，對我們的業務、運營以及財務狀況和業績都產生了影響。有關新冠肺炎對我們收入影響的更多信息，請參閲我們的業績、運營環境、戰略和展望概述-2020年的業績本MD&A部分。

我們對新冠肺炎的迴應

我們致力於通過與行業合作伙伴和學術機構合作，開發預防和治療新冠肺炎的潛在方法，以應對疫情帶來的公共衞生挑戰。2020年3月，我們發佈了一份五點計劃，呼籲生物製藥行業加入我們，致力於前所未有的合作，對抗新冠肺炎。隨後，我們取得了一些重要進展，其中包括：

•與生物科技簽訂全球性協議(中國、香港、澳門和臺灣除外)，共同開發、生產和商業化基於信使核糖核酸的冠狀病毒疫苗BNT162，以幫助預防新冠肺炎。2020年11月，兩家公司宣佈，在進行了第三階段研究的最終療效分析後，BNT162b2達到了研究的兩個主要療效終點。

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對數據的分析表明，在沒有SARS-CoV-2感染史的參與者(第一主要目標)以及有或沒有SARS-CoV-2感染史的參與者(第二主要目標)中，疫苗對新冠肺炎的有效率為95%，每個病例都是從第二劑疫苗接種後7天開始計算的。根據2020年12月發佈的歐盟法規，FDA授權BNT162b2在美國分發和使用，以幫助16歲及以上的個人預防新冠肺炎。BNT162b2尚未獲得FDA的批准或許可。歐盟授權在遵守歐盟協議中規定的條件下分發和使用本產品，且僅在衞生與公眾服務部根據《新冠肺炎》第564條(《聲明》)宣佈存在有理由授權緊急使用藥物和生物製品(如BNT162b2)的情況期間，或在FDA撤銷歐盟協議之前。美國食品藥品監督管理局已經向某些其他公司簽發了用於預防或治療新冠肺炎的產品的EUA，並可能在聲明期間繼續這樣做。FDA希望EUA持有者儘快提交BLA。BNT162b2現已在全球50多個國家和地區獲得CMA、EUA或臨時授權。兩家公司繼續研究BNT162b2，包括在更多人羣、增強劑量和新興變種中評估它的研究。基於更新的6劑標籤，並在不斷改進工藝、擴大現有設施以及增加新的供應商和合同製造商的情況下，這些公司相信，到2021年底，他們有可能總共生產至少20億劑。這兩家公司已經與世界各地的多個發達國家和新興國家簽訂了供應預先指定劑量的BNT162b2的協議，並根據此類協議繼續向各國政府提供劑量的BNT162b2。截至2021年2月2日，根據主要根據截至2021年2月2日達成的協議(其中包括與美國政府供應2億劑、歐盟委員會供應3億劑、日本政府供應1.44億劑以及新冠肺炎全球獲取疫苗(CoVAX)在2021年提供至多4,000萬劑的協議，視Covax融資結構下的其他協議的談判和執行情況而定)，我們預測2021年BNT162b2的收入約為150億美元，毛利率將與生物技術公司平均分配。這一預測是基於截至2021年2月2日達成的協議所涵蓋的大部分劑量，並不包括我們到2021年底可能提供的所有劑量。這些公司繼續與各國政府簽訂增加劑量的協議，其中包括美國政府行使額外1億劑的選擇權，以及與歐盟委員會達成協議，要求在2021年再交付2億劑。因此，這一預測可能會部分基於可能簽署的這些和未來的額外協議，並在情況允許的情況下作出改變。有關我們的新冠肺炎疫苗開發計劃的更多信息，請參見注2以及第1A項。風險因素--新冠肺炎大流行本表格中的10-K節。

•2020年9月，在住院的新冠肺炎參與者中啟動了1b期臨牀試驗，以評估新冠肺炎新型研究用蛋白酶抑制劑PF-07304814的安全性、耐受性和藥代動力學，PF-00835231是一種類似3C(3CL)的蛋白酶抑制劑PF-00835231的磷酸前體藥物。

儘管我們進行了大量的投資和努力，但我們正在進行的任何與新冠肺炎相關的開發項目都可能不會成功，因為失敗的風險很大，而且不能確定這些努力是否會產生成功的產品，或者最終是否會收回成本。

新冠肺炎對我們業務和運營的影響

下面的討論總結了我們目前對受疫情影響的關鍵業務和運營領域的看法，以及它對我們的業務、運營和財務狀況和結果的影響。作為我們持續監測和評估的一部分，為了我們的運營規劃和財務預測，我們對新冠肺炎大流行做出了某些假設，包括關於大流行的持續時間、嚴重性和全球宏觀經濟影響的假設，以及仍然充滿活力的新冠肺炎疫苗供應和合同的假設。儘管進行了仔細的跟蹤和規劃，但由於未來事態發展的不確定性，我們無法準確預測大流行對我們的業務、業務和財務狀況以及結果的影響程度。特別是，我們認為對我們的業務、運營、財務狀況和業績的最終影響將受到以下因素的影響：冠狀病毒在全球持續傳播的速度和程度；其他病毒變種的出現；疫情的持續時間；有關新冠肺炎嚴重程度和發病率的新信息；新冠肺炎疫苗和治療的安全性、有效性和可用性；民眾接種新冠肺炎疫苗的比率；疫情對全球宏觀經濟的影響以及政府或監管機構為控制病毒或控制藥品供應而採取的行動。我們專注於我們業務的各個方面，並正在實施旨在儘可能緩解問題的措施，包括使用數字技術協助我們在全球的商業、製造、研發和使能職能部門的運營。

我們的業務和運營受到了大流行的各種影響。例如：

•目前，我們大多數能夠在我們設施之外履行工作職能的同事繼續遠程工作，而PGS和WRDM組織的某些同事繼續在現場工作，並遵守旨在降低傳播風險的嚴格協議。

•雖然由於我們的虛擬參與能力，與醫療保健專業人員的接觸已開始恢復到疫情前的水平，但由於對面對面會議的持續限制，我們的銷售團隊同事繼續遇到混合接觸。我們正在積極審查和評估流行病學數據，我們的同事仍然準備在安全的情況下儘快恢復與衞生保健專業人員的面對面接觸。在疫情期間，我們調整了我們的推廣平臺，擴大了我們現有的數字能力，以接觸到醫療保健專業人員和客户，以提供關鍵的教育和信息，包括擴大我們的遠程參與規模。

•到目前為止，我們還沒有看到我們的供應鏈受到重大破壞，我們在全球的所有制造基地繼續在正常水平或接近正常水平運行。

•在某些正在進行的臨牀研究的招募部分短暫停頓和大多數新研究開始的延遲之後，我們在2020年4月下旬重新開始了整個開發組合的招募(包括新的研究開始)。

•我們的產品組合經歷了大流行帶來的不同影響。我們的一些產品是醫療必需的，但也更依賴於對新患者以外的持續患者進行維持治療，我們的一些產品更依賴於新患者的開始，通常需要看醫生，包括健康訪問，以及我們的一些產品被確定為在大流行期間進行治療的醫療必需。在我們的投資組合中，很大一部分是口服或自我注射的藥物，不需要去輸液中心或醫生辦公室進行管理，但疫苗和醫生管理的藥物，確實需要去辦公室檢查，在2020年受到與新冠肺炎相關的流動限制或限制以及患者就診減少的影響。此外，我們的某些疫苗，如Prevnar 13/Prevenar 13，可能會受到某些衞生官員建議不要與新冠肺炎疫苗一起接種此類疫苗的影響。有關新冠肺炎大流行對我們產品影響的更多詳細信息，請參閲合併損益表分析--精選產品探討在MD&A中的N部分。

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儘管受到疫情的上述影響，但鑑於我們龐大的運營現金流以及我們的金融資產、進入資本市場的機會和循環信貸協議，我們相信我們有能力並預計將保持這種能力，以滿足可預見的未來的流動性需求。我們將繼續努力維持我們行動的連續性，同時監測與這一大流行病有關的新事態發展。未來的發展可能會對我們的業務、運營或財務狀況和結果產生額外的有利或不利影響。如果我們的製造或供應鏈發生重大中斷，或者臨牀試驗或其他運營發生重大中斷，或者如果由於新冠肺炎疫情而導致對我們產品的需求大幅下降，我們可能會對我們的業務、運營以及財務狀況和業績產生重大不利影響。請參閲第1A項。風險因素--新冠肺炎大流行本表格10-K的一節。

重要會計政策與關鍵會計估計和假設的應用

以下是對影響我們合併財務報表的關鍵會計估計和假設的討論。另請參閲注1C.

有關我們的重要會計政策的説明，請參閲注1。在這些政策中，下列政策被認為對理解我們的綜合財務報表至關重要，因為它們需要應用最主觀和最複雜的判斷：收購(注1D)；公允價值(注1E)；收入(註釋1G)；a資產減值(註釋1L)；計税資產和負債及 所得税或有事項(注1 P)；養老金和退休後福利計劃(注1Q)；以及法律和環境或有事項(注1R).

收購和公允價值

有關公允價值應用的討論，請參閲以下內容：近期收購(附註2a)；投資(附註7A); 福利計劃資產(附註11D)；及資產減值下面。

收入

我們的生產總值收入需要進行各種扣除，這些扣除通常是在收入確認的同一時期估計和記錄的。這種可變對價包括按存儲容量使用計費、回扣、銷售津貼和銷售退貨。這些扣除是對相關債務的估計，因此，在估計這些收入扣除對報告期銷售總額的影響時，需要了解和判斷。

從歷史上看，對這些估計進行調整以反映實際結果或更新的預期，對我們的整體業務並不重要，通常不到收入的1%。然而，特定於產品的返點可能會對個別產品收入的同比增長趨勢產生重大影響。如果我們的任何比率、因素、評估、經驗或判斷不是對我們未來經驗的指示性或準確估計，我們的結果可能會受到實質性影響。我們估計的潛在差異(敏感性)因計劃、產品、客户類型和地理位置而異。然而，與美國聯邦醫療保險、醫療補助和基於績效的合同退税相關的估計最有可能進行重大調整，因為從應計項目的記錄到最終結算之間存在很長的時間延遲，這一間隔通常可長達一年。由於這一滯後，我們對反映實際金額的調整的記錄可能會納入對前幾個季度的修訂。

資產減值

我們於全年就減值指標審核所有長期資產。我們至少每年對無限期無形資產和商譽進行減值測試，並在有減值指標的情況下對所有其他長期資產進行減值測試。如有需要，我們會就公允價值低於該等資產賬面價值的金額，記錄長期資產的減值費用。中介紹了我們的減值審查流程注1L。

可能表明損害的事件或情況的例子包括：

•可能影響資產價值的法律因素或商業環境的重大不利變化。例如，對我們專利權的成功挑戰可能會比預期更早地導致仿製藥競爭。

•資產使用範圍或方式的重大不利變化，例如FDA或其他監管機構施加的限制，可能會影響我們製造或銷售產品的能力。

•預期與資產有關的損失或利潤減少。例如，這可能是由於政府補償計劃的變化，導致無法維持預期的產品收入和盈利能力。這也可能是由於引入競爭對手的產品，影響預計的收入增長，以及患者，醫生和付款人對產品缺乏接受。對於知識產權和開發項目，這可能是由於基於臨牀試驗數據的前景改變、預計上市日期的延遲或產品商業化的額外支出等原因。

可確認無形資產

我們使用收益法，特別是貼現現金流量法來確定商譽以外的無形資產的公允價值。我們首先預測與資產相關的所有預期淨現金流，其中包括對無限生存資產的最終價值的考慮，然後應用特定於資產的貼現率來得出淨現值金額。影響我們的公允價值估計的一些較重要的估計和假設包括：預計淨現金流量的金額和時間，其中包括競爭、法律和/或監管力量對預測的預期影響，以及技術進步和與知識產權研發資產相關的風險的影響，以及長期增長率的選擇；貼現率，試圖反映預計現金流中固有的各種風險；以及税率，試圖納入預計現金流的地理來源。

雖然商譽以外的所有無形資產都可能面臨可能導致減值的事件和情況，但那些面臨最大減值風險的無形資產包括知識產權研發資產(截至2020年12月31日約為32億美元)以及新收購或最近減值的無限品牌資產。知識產權研發資產是高風險資產，考慮到研發的不確定性，新獲得的和最近減值的無限期資產更容易受到減值的影響，因為這些資產是按公允價值記錄的，然後按公允價值或

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在每個報告期結束時的賬面價值。因此，在收購或減值後，即使這些資產的前景出現小幅下降，也會對我們收回賬面價值的能力產生負面影響，並可能導致減值費用。

商譽

我們截至2020年12月31日的商譽減值審查工作得出的結論是，我們的商譽沒有減值，我們認為目前減值風險不大。

在我們的審查中，我們首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面價值。我們考慮的定性因素包括，例如，宏觀經濟和行業狀況、整體財務表現和其他相關的實體特有事件。如果我們得出結論，報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值，我們就會進行量化公允價值測試。

當我們被要求確定報告單位的公允價值時，我們主要使用收益法，但也可能使用市場法，或兩種方法的加權平均組合。

•收益法是估計公允價值的前瞻性方法，主要依賴於內部預測。在收益法中，我們使用貼現現金流量法。我們首先對報告單位的所有預期淨現金流進行預測，其中包括應用終止值，然後應用報告單位特定的貼現率來得出淨現值金額。這一辦法所固有的一些較重要的估計和假設包括：預計淨現金流量的數額和時間，其中包括技術風險和競爭、法律和(或)監管力量對預測的預期影響，以及長期增長率的選擇；貼現率，力求反映預計現金流量所固有的各種風險；税率，力求納入預計現金流量的地域多樣性。

•市場法是一種估計公允價值的歷史方法，主要依賴外部信息。我們可以在市場方法中使用兩種替代方法：

◦準則上市公司法-該方法採用的市盈率來源於從事相同或類似業務且在自由和公開市場上活躍交易的公司股票的市場價格，並將確定的市盈率應用於我們報告單位的財務業績的相應衡量標準。

◦準則交易法-該方法依賴於從從事相同或相似業務的公司的重大利益交易中獲得的定價倍數，並將識別的倍數應用於我們報告單位的財務業績的相應衡量標準。

只有當可獲得的外部信息穩健並被認為是被估值的特定報告單位的可靠代理時，市場方法才是合適的；然而，這些評估可能被證明是不完整或不準確的。這一方法所固有的一些更重要的估計和假設包括：選擇適當的準則公司和交易，並根據報告單位與準則公司和交易在所有權百分比、所有權、業務所有權形式或適銷性方面的任何差異來確定適用的溢價和折扣。

對於我們所有的報告單位，有許多未來事件和因素可能會影響未來的業績，並可能對後續商譽減值測試的結果產生影響。有關這些因素的列表，請參閲前瞻性信息和可能影響未來業績的因素以及第1A項。風險因素10—K表格中的部分。

福利計劃

有關我們不同福利計劃的説明，請參閲注11.

自2018年1月1日起，PCPP（我們美國最大的固定福利計劃）和輝瑞集團養老金計劃（我們英國最大的養老金計劃）的固定福利部分下的未來福利應計費用被凍結，並導致該計劃未來的服務成本消失。輝瑞固定繳款儲蓄計劃為之前根據PCPP累積福利的人提供額外的年度繳款，並且輝瑞集團養老金計劃的活躍成員開始根據該計劃的固定繳款部分累積福利。

我們的假設反映了我們的歷史經驗和我們對管理層認為合理的未來預期的判斷。在確定我們福利計劃的成本時所做的判斷可能會對我們的運營結果產生重大影響。

以下提供了（i）每年年底下一年計劃資產的預期年回報率，（ii）每年實現的計劃資產的實際年回報率，以及（iii）用於衡量我們的美國合格養老金計劃和國際養老金計劃每年年底福利義務的加權平均貼現率(a):
						2020						2019						2018
美國合格的養老金計劃
計劃資產的預期年回報率						6.8		%				7.0		%				7.2		%
計劃資產的實際年回報率						14.1						22.6						(5.3)
用於衡量計劃債務的貼現率						2.6						3.3						4.4
國際養老金計劃
計劃資產的預期年回報率						3.4						3.6						3.9
計劃資產的實際年回報率						9.7						10.7						(0.9)
用於衡量計劃債務的貼現率						1.5						1.7						2.5

(a)有關與我們的福利計劃相關的詳細假設，請參閲附註11B.

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計劃資產的預期年回報率

對我們所有計劃資產的預期年回報率的假設反映了我們的實際歷史回報經驗和我們對按資產類別劃分的前瞻性回報預期的長期評估，該評估用於根據我們各自計劃中目標資產配置的實施情況來制定加權平均預期回報。

我們的美國計劃和大多數國際計劃的計劃資產預期年回報率適用於每年年底計劃資產的公允價值，由此產生的金額反映在下一年的淨定期福利成本中。

以下説明瞭在所有其他假設保持不變(以百萬計，税前)不變的情況下，淨定期福利成本對我們對計劃資產預期年回報率的假設下降50個基點的敏感性：

假設

變化

2021年淨定期福利成本增加

計劃資產的預期年回報率

下跌50個基點

$116

2020年計劃資產的實際回報率約為29億美元.

用於衡量計劃債務的貼現率

用於衡量我們美國固定收益計劃的計劃義務的加權平均貼現率至少每年確定一次，並根據需要進行評估和修改，以反映評級為AA/AA或更高的高質量固定收益投資組合的現行市場利率，這些投資組合反映了養老金福利可以有效結算的利率。用於衡量我們國際計劃的計劃債務的貼現率至少每年參考評級為AA/AA或更高的投資級公司債券來確定，如果有足夠的數據，包括收益率曲線方法。這些貼現率的確定是考慮到當地的需求而做出的。

年底計劃債務的計量將影響反映在下一年我們的淨定期福利成本中的服務成本、利息成本和攤銷費用的金額。

以下説明瞭在保持所有其他假設不變(以百萬為單位，税前)的情況下，淨定期福利成本和福利債務對我們對貼現率的假設下降10個基點的敏感性：

假設

變化

2021年淨定期福利成本增加

2020年福利義務

增加

增加

貼現率

下跌10個基點

$2

$483

截至2020年12月31日，用於衡量我們計劃義務的貼現率發生變化，導致我們總計劃義務的衡量增加了約19億美元。

會計政策的預期變化

我們預計會改變我們的養老金會計政策，根據該政策，我們將立即開始在利潤表中確認精算損益，而我們當前的會計政策是在股東權益中確認此類損益，並將其作為淨定期福利成本/（信貸）的一部分攤銷。未來期間。這一預期變化預計將於2021年第一季度生效，如果獲得採用，將需要重新計算前期金額以符合新會計政策。

所得税資產及負債

所得税資產和負債包括所得税估值免税額和不確定税務職位的應計項目。有關其他信息，請參閲註釋1 P 和5, 以及財務狀況、流動性、資金來源與市場風險分析––流動性和資本資源的選定衡量標準MD&A中的部門.

或有事件

我們和我們的某些子公司在正常業務過程中受到許多或有事項的影響，包括税收、法律或有事項以及擔保和賠償。有關其他信息，請參閲註釋1 P, 1R, 5D和16.

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綜合收益表分析

按地理位置劃分的收入

以下是按地域劃分的全球收入：
						截至十二月三十一日止的年度：																																																						更改百分比
						世界範圍																		美國																		國際																		世界範圍												美國												國際
(百萬美元)						2020						2019						2018						2020						2019						2018						2020						2019						2018						20/19						19/18						20/19						19/18						20/19						19/18
總收入						$	41,908					$	41,172					$	40,825					$	21,712					$	20,593					$	20,119					$	20,196					$	20,579					$	20,705					2						1						5						2						(2)						(1)

2020 v. 2019

以下是對2020年按地理區域劃分的全球收入變化的分析：
(百萬美元)						世界範圍						美國						國際
業務增長/（下降）：
Prevnar 13/Deliverar 13、Ibrance、Elquis、Xeljanz、Vyndaqel/Vyndamax、Xtandi、Inlyta、Bi仿製藥和Hospital治療領域的增長，部分被Chantix/Deliverx抵消。看到 合併損益表分析--收入--精選產品討論在MD&A內進行其他分析						$	3,479					$	1,902					$	1,577
完成消費者醫療保健合資公司交易的影響。2019年的收入反映了消費者醫療保健業務7個月的國內運營和8個月的國際運營，2020年則為零						(2,082)						(988)						(1,094)
Enbrel在國際上的收入下降，主要反映了大多數發達歐洲市場以及日本和巴西市場持續的生物相似競爭，所有這些競爭預計都將繼續						(320)						—						(320)
其他運營因素，淨額						(10)						205						(214)
運營增長/(下降)，淨額						1,068						1,119						(50)
外匯佔款的不利影響						(331)						—						(331)
收入增加/(減少)						$	736					$	1,119					$	(383)

2020年的收入包括由於新冠肺炎帶來的估計約7億美元的不利影響，即2%，主要反映了中國對某些產品的需求下降以及美國患者健康訪問的不利中斷，這對某些產品的處方模式產生了負面影響，但由於美國對某些無菌注射產品的需求增加，以及某些國際市場對Prevenar 13的成人使用量增加，以及BNT162b2在美國的收入，BNT162b2被部分抵消。

2020年新興市場收入減少4.56億美元，或5%，從2019年的88億美元降至84億美元，運營相對持平，反映出5%的外匯對新興市場收入的不利影響。相對持平的運營業績主要是由Eiquis、Prevenar 13、Ibrance和Zavicefta的增長推動的，但被Consumer Healthcare收入下降所抵消，反映出Consumer Healthcare合資企業交易於2019年7月31日完成。

輝瑞。			2020表格10-K			31

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2019 v. 2018

以下是對2019年按地理區域劃分的全球收入變化的分析：
(百萬美元)						世界範圍						美國						國際
業務增長/（下降）：
來自Ibrance、Eiquis、Xeljanz和Prevnar/Prevenar的增長13						$	2,495					$	914					$	1,581
某些醫院產品的收入更高，原因是： •中國抗感染產品的持續增長，受舒培酮需求增加和新產品推出的推動； •2018年美國推出我們的免疫球蛋白IV產品(Panzyga和Octanam)；以及 •在國際發達和新興市場推出某些抗感染產品(Zavicefta、Zinforo和Csimilba)						472						174						298
Inlyta的收入增加，主要是在美國，原因是2019年第二季度需求增加。FDA批准某些免疫檢查點抑制劑與Inlyta的組合用於晚期腎癌患者的一線治療						190						175						14
生物仿製藥收入增加，主要是在美國。						168						185						(17)
罕見疾病產品的更高收入是由以下因素推動的： •美國將於2019年5月推出Vyndaqel，並於2019年9月推出用於治療ATTR-CM的VynDamax； •主要是在發達的歐洲，對跨甲狀腺激素澱粉樣多發性神經病適應症的持續吸收； •2019年3月在日本推出ATTR-CM指示， 部分偏移量： •某些罕見疾病產品的收入下降，包括血友病專營權(主要是由於競爭壓力)和吉諾託品在發達市場的收入下降(主要是由於美國的不利渠道組合)。						159						108						51
完成消費者醫療保健合資公司交易的影響。2019年的收入僅反映了消費者醫療保健業務7個月的國內運營和8個月的國際運營						(1,436)						(889)						(547)
來自其他醫院產品的收入下降，主要反映在發達市場的下降，主要是由於預期仿製藥競爭對以前失去市場排他性的產品的持續負面影響						(447)						(200)						(247)
Enbrel的收入較低，主要是在大多數發達的歐洲市場，原因是持續的生物相似競爭						(292)						—						(292)
其他運營因素，淨額						141						6						136
運營增長，淨額						1,450						473						976
外匯佔款的不利影響						(1,103)						—						(1,103)
收入增加/(減少)						$	347					$	473					$	(127)

新興市場收入從2018年的86億美元增加到2019年的2.1億美元，增長2%，達到88億美元，運營增長8.2億美元，增長10%。外匯對新興市場的收入造成了7%的不利影響。新興市場業務增長主要是由Prevenar 13、Ibrance和Eiquis推動的。

收入扣除

我們的生產總值收入須接受各種扣除，這些扣除通常在收入確認的同期內進行估計和記錄。這些扣除代表對相關義務的估計，因此，在估計這些收入扣除對報告期銷售總額的影響時需要了解和判斷。

從歷史上看，為反映實際結果或更新預期而對這些估計進行的調整對我們的整體業務並不重要，通常不到收入的1%。然而，特定產品的回扣可能會對單個產品的同比收入增長趨勢產生重大影響。

以下為有關收入扣減的資料：
						截至2013年12月31日的一年，
(百萬美元)						2020						2019						2018
醫療保險回扣						$	647					$	628					$	495
醫療補助和相關的州計劃回扣						1,136						1,259						984
基於業績的合同回扣						2,660						2,332						1,758
退單						4,531						3,411						2,954
銷售津貼						3,841						3,782						3,536
銷售退貨和現金折扣						924						878						1,128
總						$	13,739					$	12,290					$	10,854

收入扣減主要取決於產品銷售量、銷售產品組合、合約或法定折扣及回扣。

有關收入扣除的應計項目（包括這些應計項目的資產負債表分類）的信息，請參見 註釋1G.

輝瑞。			2020表格10-K			32

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收入-選定產品討論

																		收入
(百萬美元)																		截至12月31日的年度，												更改百分比
產品						全球 收入						區域						2020						2019						總						Oper						運營結果評論
Prevnar 13/ Prevenar 13						$5,850 上漲1% (操作上)						美國						$	2,930					$	3,209					(9)												國際運營增長主要反映了某些國際市場成人接種量的增加，這是由於COVID-19大流行導致對呼吸道疾病（特別是肺炎球菌疾病）的疫苗意識提高，以及中國兒科接種量持續強勁，但部分被美國的下降所抵消。主要是由於與COVID-19相關的行動限制或限制而對兒科和成人患者健康就診中斷的預期不利影響，以及剩餘合格成年人口減少的持續影響以及修訂後的ACIP建議對成人適應症的影響共同臨牀決策，這意味着接種疫苗的決定應該在醫療保健提供者和患者之間在個人層面上做出。
												國際。						2,920						2,638						11						13
												世界範圍						$	5,850					$	5,847					—						1
伊布朗斯						$5,392 上漲9%   (操作上)						美國						$	3,634					$	3,250					12												主要受大多數市場持續強勁的銷量增長推動，但部分被某些發達歐洲市場的定價壓力所抵消。
												國際。						1,758						1,710						3						5
												世界範圍						$	5,392					$	4,961					9						9
Eliquis						$4,949 上漲18% (操作上)						美國						$	2,688					$	2,343					15												主要是受非瓣膜性心房顫動採用率持續增加以及口服抗凝血劑市場份額增長的推動，但由於醫療保險“覆蓋差距”和美國不利的渠道組合的影響加劇，淨價格下降部分抵消了這一影響
												國際。						2,260						1,877						20						22
												世界範圍						$	4,949					$	4,220					17						18
謝爾揚茨						$2,437 上漲9% (操作上)						美國						$	1,706					$	1,636					4												美國RA、PsA和UC適應症的銷量增加是由於通過改善處方集獲取來接觸更多患者，但最近簽署的合同的折扣增加部分抵消了這一比例，這些合同旨在解鎖更多患者的生活。還反映了國際運營增長，主要是由RA適應症的持續普及推動的，以及最近在某些發達市場推出的UC適應症推動的。
												國際。						731						606						21						23
												世界範圍						$	2,437					$	2,242					9						9
温達凱爾/ 文達馬克斯						$1,288 *						美國						$	613					$	191					*												受美國於2019年5月推出Vyndaqel和2019年9月推出Vyndamax用於治療ATTR-CM，以及2019年3月在日本推出ATTR-CM適應症以及2020年2月在歐盟批准ATTR-CM適應症的推動。
												國際。						675						282						*						*
												世界範圍						$	1,288					$	473					*						*
XTANDI						$1,024 上漲22% (操作上)						美國						$	1,024					$	838					22												主要是由於對Xtandi在mCRPC和nmCRPC適應症以及2019年12月在美國獲得批准的mCSPC適應症中的持續強勁需求。
												國際。						—						—						—						—
												世界範圍						$	1,024					$	838					22						22
尚蒂克斯/ Champix						$919 下降17% (操作上)						美國						$	716					$	899					(20)												由美國推動，主要反映了由於與COVID-19相關的流動限制或限制以及美國失去專利保護，導致醫生就診減少（包括通常開Chantix時的健康就診）導致的預期需求下降，2020年11月，由於2020年1月起政府報銷，西班牙需求增加部分抵消了這一數字。
												國際。						203						208						(2)						(1)
												世界範圍						$	919					$	1,107					(17)						(17)
英利塔						$787 上漲66% (操作上)						美國						$	523					$	295					78												主要是由於2019年某些免疫檢查點抑制劑和Inlyta的組合被批准用於晚期腎細胞癌患者的一線治療後，美國和某些發達國際市場的需求增加。
												國際。						264						182						45						47
												世界範圍						$	787					$	477					65						66
生物仿製藥						$1,527 上漲68% (操作上)						美國						$	899					$	451					99												主要受最近在美國和其他全球市場推出的腫瘤生物仿製藥以及Retacrit（主要在美國）的持續增長推動
												國際。						628						460						36						37
												世界範圍						$	1,527					$	911					68						68
醫院						$7,961 上漲3% (操作上)						美國						$	3,362					$	3,081					9												美國收入增加，主要是由於對機械通氣COVID-19患者的插管和持續治療中使用的某些無菌注射產品的需求增加、Panzyga和最近推出的抗感染藥物的持續增長以及輝瑞CentreOne在國際市場的業務，部分被中國對某些抗感染產品的需求下降所抵消，由於選擇性外科手術減少導致感染率下降，縮短住院時間並改善感染控制。
												國際。						4,599						4,691						(2)						—
												世界範圍						$	7,961					$	7,772					2						3

*計算沒有意義或結果等於或大於100%。

請參閲項目1.業務—專利和其他知識產權本表格10-K中的部分，瞭解有關各種專利權到期的信息。

看見附註16討論與上述某些產品相關的專利和產品訴訟的最新進展。

看見註釋17 B 有關上述選定產品的主要適應症或類別的其他信息。

輝瑞。			2020表格10-K			33

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產品開發

輝瑞開發管道的全面更新www.pfizer.com/science/drug-product-pipeline它包括我們的研究概述和具有目標適應症和開發階段的開發中化合物列表，以及第1階段的一些候選物和第2階段到註冊的所有候選物的作用機制。

以下提供了有關FDA以及歐盟和日本監管機構採取的重大營銷應用相關監管行動以及正在提交的文件的信息。下表僅包括過去十二個月內發生的產品批准，不包括在此之前可能發生的批准。該表包括監管決定懸而未決的備案（即使備案發生在過去十二個月期間之外）。

產品

病區

批准/提交*

美國

歐盟

日本

PF-07302048（COVID-19疫苗）(a)

預防COVID-19的免疫接種（16歲及以上）

EUA 號決定 2020

CMA 號決定 2020

核可二月 2021

BAVENCIO (阿維盧單抗)(b)

一線維持性尿路內皮癌

核可 六月 2020

核可 一月 2021

已歸檔 可能 2020

一線腎細胞癌（與Inlyta（阿西替尼）聯合治療）

核可 號決定 2019

Nyvepria（pegfilgrastim-apgf）

接受癌症化療的患者中的中性粒細胞減少（生物仿製藥）

核可 六月 2020

核可 Nov. 2020

布拉夫託維(安可拉非尼)(c)

二線或三線BRAFV600e- 突變型mCRC（與愛比圖組合®（西單抗））

核可 四月 2020

核可 六月 2020

核可 Nov. 2020

Braftovi(恩可拉非尼)和Mektovi(比尼美替尼)(c)

二線或三線BRAFV600E- 突變型mCRC（與愛比圖組合®（西單抗））

核可 Nov. 2020

XTANDI （恩雜魯胺）(d)

MCSPC

核可 號決定 2019

已歸檔 七月 2019

阿布里拉達（美國）; Amsparity（歐盟） （阿達木單抗-afzb）(e)

RA（生物仿製藥）

核可 Nov. 2019

核可二月 2020

阿羅西替尼(PF-04965842)

特應性皮炎

已歸檔 十月 2020

已歸檔 十月 2020

已歸檔 12月 2020

英夫利西單抗輝瑞（英夫利西單抗）

強直性脊柱炎（生物仿製藥）

核可 十月 2020

貝伐單抗輝瑞(貝伐單抗)

非小細胞肺癌（生物仿製藥）

核可 9月  2020

利妥昔單抗輝瑞(Rituximab)

慢性特發性血小板減少性紫斑（生物仿製藥）

核可 8月 2020

tanezumab(f)

中重度骨關節炎引起的慢性疼痛

已歸檔 三月  2020

已歸檔 三月  2020

已歸檔 8月 2020

Bosulif （博舒替尼）

一線慢性粒細胞白血病

核可 六月 2020

Daurismo （glasdegib）

聯合小劑量阿糖胞苷治療急性白血病

核可 六月 2020

魯克希恩斯 （利妥昔單抗）

毛囊淋巴瘤（生物仿製藥）

核可 四月 2020

斯塔菲 （硼）

特應性皮炎

核可 三月 2020

温達凱爾 （他法麥鬆自由酸）

屬性-CM

核可 二月 2020

XELJANZ （託法替尼）

治療RA的11毫克緩釋片（與甲氨蝶苷聯用）

核可 號決定 2019

強直性脊柱炎

已歸檔 8月 2020

Relugolix(g)

子宮纖維瘤（與睾酮和醋酸黃體酮聯合使用）

已歸檔 8月 2020

洛爾佈雷納 （勞拉替尼）

一線ALK陽性非小細胞肺癌

已歸檔 12月 2020

生長激素(PF-06836922)(h)

兒童生長激素缺乏症

已歸檔 一月 2021

PF-06482077(疫苗)

侵襲性和非侵襲性肺炎球菌感染（成人）

已歸檔 12月 2020

輝瑞。			2020表格10-K			34

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*對美國來説，申請日期是FDA接受我們申請的日期。對於歐盟，申請日期是EMA確認我們提交的日期。

(a)PF-07302048或BNT 162 b2（輝瑞/BioNTech COVID-19疫苗）獲得FDA的EUA和EMA的CMA。

(b)正在與德國默克KGaA公司合作開發。

(c)艾比妥®是ImClone LLC的註冊商標。在歐盟，我們正在與皮埃爾·法佈雷集團合作開發。在日本，我們正在與小野製藥有限公司合作開發。

(d)正在與安斯泰來合作開發。

(e)我們正在努力根據與艾伯維的協議條款儘快向美國患者提供Abrilada。目前計劃於2023年推出Abrilada。由於市場狀況不利，我們目前不打算在歐盟將Amsparity商業化。

(f)正在與禮來公司合作開發。

(g)正在與Myovant合作開發。

(h)與OPKO Health，Inc.合作開發

在中國，以下產品在過去十二個月內獲得監管機構批准：Eucrisa於2020年7月獲得治療特應性皮炎的批准，Vyndaqel於2020年9月獲得治療心臟澱粉樣變性的批准。

下面提供了有關後期開發中的其他適應症和新藥候選藥物的信息：

			產品/候選產品			建議的疫區
用於其他用途和劑型的晚期臨牀方案 適用於在線和在線註冊產品			巴文西奧(阿維盧單抗)(a)			一線非小細胞肺癌
			Ibrance(Palbociclib)(b)			ER+/HER2+轉移性乳腺癌
			XTANDI(苯扎魯胺)(c)			非轉移性高危去勢敏感型前列腺癌
			塔爾澤納(他拉佐帕利)			聯合Xtandi(苯扎魯胺)治療一線mCRPC
			PF-06482077(疫苗)			侵襲性和非侵襲性肺炎球菌感染（兒科）
			生長激素(PF-06836922)(d)			成人生長激素缺乏症
			tanezumab(e)			癌痛
			Braftovi（恩可非尼）和Erbitux®（西妥昔單抗）(f)			第一線BRAFV600e- 突變型mCRC
			Relugolix(g)			與睾酮聯合治療子宮內膜異位症
處於後期開發階段的新藥候選藥物			氨曲南-阿維巴坦 (PF-06947387)			治療革蘭氏陰性菌引起的感染，治療選擇有限或沒有
			菲達那科埃拉帕沃韋克(PF-06838435)			血友病B
			Giroctocogene 菲特爾帕爾沃韋茨 （SB-525或PF-07055480）			血友病A
			PF-06425090(疫苗)			初級艱難梭菌感染
			PF-06886992（疫苗）			血清羣腦膜炎球菌（青少年和年輕人）
			PF-06928316（疫苗）			呼吸道合胞病毒感染（孕產婦）
			PF-07265803			Lamin A/C基因突變導致擴張型心肌病
			ritlecitinib（PF—06651600）			斑禿
			沙桑單抗(PF-06801591)			非肌肉侵襲性膀胱癌
			PF-06939926			杜氏肌營養不良症
			馬斯塔米單抗(PF-06741086)			血友病

(a)正在與德國默克KGaA公司合作開發。

(b)正在與聯盟基金會試驗合作開發。

(c)正在與Astellas合作開發。

(d)與OPKO Health，Inc.合作開發

(e)正在與禮來公司合作開發。

(f)艾比妥®是ImClone LLC的註冊商標。在歐盟，我們正在與皮埃爾·法佈雷集團合作開發。在日本，我們正在與小野製藥有限公司合作開發。

(g)正在與Myovant合作開發。

有關我們研發機構的更多信息，請參閲 項目1.業務—研究與開發本表格10-K的一節。

成本和開支

以下成本和費用的變化反映了2019年7月31日消費者醫療保健合資公司交易完成導致的費用下降（請參閲 附註2C).此外，COVID-19大流行影響了2020年的某些運營費用。

輝瑞。			2020表格10-K			35

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費用和支出如下：
						截至2013年12月31日的一年，																		更改百分比
(百萬美元)						2020						2019						2018						20/19						19/18
銷售成本						$	8,692					$	8,251					$	8,987					5						(8)
百分比 收入						20.7		%				20.0		%				22.0		%
銷售、信息和管理費用						11,615						12,750						12,612						(9)						1
百分比 收入						27.7		%				31.0		%				30.9		%
研發費用						9,405						8,394						7,760						12						8
百分比 收入						22.4		%				20.4		%				19.0		%
無形資產攤銷						3,436						4,462						4,736						(23)						(6)
百分比 收入						8.2		%				10.8		%				11.6		%
重組費用和某些與收購有關的費用 費用						600						601						1,058						—						(43)
百分比 收入						1.4		%				1.5		%				2.6		%
其他（收入）/扣除-淨額						669						3,314						2,077						(80)						60

銷售成本

2020 v. 2019

銷售成本增加4.41億美元，主要原因是：

•銷量增加;

•由於相關產品銷量增加，特許權使用費增加;

•應對COVID-19大流行所產生的增量成本的不利影響;以及

•外匯和對衝活動對公司間庫存的不利影響，

部分偏移量：

•2019年7月31日消費者醫療保健合資公司交易完成的有利影響。

這一增長銷售成本與2019年相比，2020年收入佔收入的百分比主要是由於上述所有因素，部分被聯盟收入的增加所抵消，聯盟收入沒有相關的銷售成本。

2019 v. 2018

銷售成本減少7.36億美元，主要原因是：

•2019年7月31日消費者醫療保健合資公司交易完成的有利影響;

•外匯的有利影響;以及

•公司間庫存對衝活動的有利影響，

部分偏移量：

•產品結構的不利變化;以及

•由於相關產品銷量增加，特許權使用費增加。

年的下降銷售成本與2018年相比，2019年收入佔收入的百分比主要是由於上述所有因素以及聯盟收入的增加，而聯盟收入沒有相關的銷售成本。

銷售、信息和管理(SI&A)費用

2020 v. 2019

SI & A費用減少11億美元，主要原因是：

•2019年7月31日消費者醫療保健合資公司交易完成的有利影響;

•降低用於公司賦能職能的支出；

•由於新冠肺炎疫情的影響，銷售和營銷活動的支出減少；以及

•降低內科和炎症與免疫學投資組合的投資，

部分偏移量：

•與實施我們的成本削減/生產力計劃直接相關的外部增量成本的增加;以及

•企業和法律實體協調成本的增加。

2019 v. 2018

SI & A費用增加1.38億美元，主要原因是：

•對新興市場的額外投資;

•對發達市場的腫瘤學投資組合進行額外投資;

•由於儲蓄計劃收益而增加員工遞延薪酬;

•由於費用時間的增加（即，保險追回和產品捐贈）;

•2019年5月在美國推出Vyndaqel和2019年9月在美國推出Vyndamax的營銷和宣傳費用;

輝瑞。			2020表格10-K			36

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•增加業務和法律實體的協調成本;

•分離消費者醫療保健的成本;以及

•醫療改革費用增加，

部分偏移量：

•2019年7月31日消費者醫療保健合資公司完成的有利影響;以及

•外匯的有利影響。

研發(R&D)費用

2020 v. 2019

研發費用增加10億美元，主要原因是：

•與我們與BioNTech共同開發COVID-19疫苗的合作協議相關的成本，包括向BioNTech預付款;

•預付款淨增加，主要與Myovant和Valneva有關；以及

•增加對建設新能力和推動自動化的投資，

部分偏移量：

•與2019年7月收購Therachon和2019年10月收購Akcea相關的前期和里程碑付款淨減少。

2019 v. 2018

研發費用增加6.35億美元，主要原因是：

•向Therachon和Akcea預付款;

•增加對建設新能力和推動自動化的投資;

•由於實施了幾個第三階段項目，炎症與免疫學以及罕見疾病投資組合的支出增加了，

基因治療投資;

•與我們收購陣列所獲得的資產相關的支出增加；以及

•增加新產品和不斷增長的產品的醫療支出，

部分偏移量：

•隨着部分項目已完成，腫瘤學、疫苗和內科學投資組合的支出減少;

•反映輝瑞普通股價格變化的投資組合業績股票贈與價值的下降，以及管理層對達到規定業績標準的可能性的評估；

•金黃色葡萄球菌疫苗試驗停止;

•2019年7月31日消費者醫療保健合資公司完成的有利影響;以及

•外匯的有利影響。

無形資產攤銷

2020 v. 2019

無形資產攤銷減少10億美元，主要原因是：

•2019年第四季度全攤銷資產不再攤銷和歐幾裏薩減值，

部分偏移量：

•我們收購陣列帶來的無形資產攤銷增加。

2019 v. 2018

無形資產攤銷減少2.74億美元，主要原因是：

•2018年第四季度因無菌注射製品減值而導致的攤銷不再發生；

•全額攤銷資產；以及

•我們的消費者保健業務對消費者保健合資企業的貢獻，

部分偏移量：

•由於Xtandi於2018年7月在美國批准用於治療nmCRPC而記錄的資產攤銷增加；以及

•從我們收購的陣列中攤銷無形資產。

有關其他信息，請參閲註釋2A, 2C, 和10A.

與收購和降低成本/生產力計劃相關的重組費用和其他成本

轉變為更專注的公司計劃

有關我們計劃的説明以及預期和實際成本，請參閲注3.下面討論的計劃節省可以四捨五入並代表大約值。就主要與企業使能職能計劃相關的成本而言，我們預計毛成本節省10億美元，淨成本節省（不包括績效和通脹增長以及某些房地產成本增加）7億美元，主要將在2021-2022兩年期間實現。在製造網絡優化（包括傳統成本削減計劃）方面，我們預計2020年至2022年將主要實現3億美元的目標淨成本節約。

輝瑞。			2020表格10-K			37

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該計劃的某些合格成本已於2020年和2019年第四季度記錄，並反映為某些重要項目，並排除在我們調整後收入的非GAAP衡量標準之外。看到 非公認會計準則財務計量：調整後收入本MD&A部分。

除此計劃外，我們持續監控我們的運營，以減少成本和/或生產率機會，特別是考慮到獨家經營權的損失和各種產品的合作安排到期。

其他(收入)/扣除--淨額

2020 v. 2019

其他扣除額淨減少26億美元，主要原因是：

•較低的資產減值準備；

•服務成本以外的淨定期福利抵免更高;

•降低業務和法律實體的協調成本;

•更高的消費者醫療保健合資企業股權法收入;以及

•降低某些法律事務的費用，

部分偏移量：

•資產處置淨損失增加。

2019 v. 2018

其他扣除額淨增加12億美元，主要原因是：

•服務成本以外的淨定期福利成本較高;

•合作、外授權安排和化合物/產品版權銷售的收入較低;

•利息費用增加，主要是由於收購Array導致商業票據餘額增加，以及較低票息債務的報廢和發行票息高於上一年比較期未償債務的新債務;以及

•更高的業務和法律實體協調成本，

部分偏移量：

•較低的資產減損費用。

看見注4有關更多信息，請訪問.

所得税撥備/(福利)

						截至2013年12月31日的一年，																		更改百分比
(百萬美元)						2020						2019						2018						20/19						19/18
所得税撥備/(福利)						$	477					$	618					$	(266)					(23)						*
持續經營的實際税率						6.4		%				5.4		%				(7.4)		%

*表示計算沒有意義或結果等於或大於100%。

有關我們的有效税率和導致期間之間變化的事件和情況的信息，以及有關影響我們的税收撥備的離散因素的詳細信息，請參閲注5.

停產經營

有關我們已停止運營的信息，請參閲附註2B.

非公認會計準則財務計量：調整後收入

調整後的收入是管理層用來評估我們的整體業績的另一種業績衡量標準，與其他業績衡量標準相結合。因此，我們相信，通過披露這一措施，投資者對我們業績的瞭解將得到加強。我們使用調整後收入、調整後收入的某些組成部分和調整後稀釋每股收益來展示我們主要業務的結果--生物製藥產品在全球的發現、開發、製造、營銷、銷售和分銷--在考慮某些損益表要素之前，如下所示：

量測

定義

説明性用法

調整後收入

輝瑞公司普通股股東應佔淨收益(a) 在採購影響前，對採購、與採購有關的費用、停產業務和某些重要項目進行會計核算

•我們的經營業績和年度預算的月度管理分析是使用這些非GAAP衡量標準編制的 •高級管理人員的薪酬在一定程度上是使用這些非公認會計準則的衡量標準來確定的(b)

調整後的銷售成本、調整後的銷售、信息和管理費用、調整後的研發費用、調整後的其他(收入)/扣減––網絡

銷售成本、銷售成本、信息和行政費用、研發費用、無形資產攤銷一個D其他(收入)/扣除--淨額 (a)，每一項都是在採購影響之前核算購置、與購置有關的費用、停產業務和某些重要項目，這些都是調整後收入計量的組成部分

調整後稀釋每股收益

輝瑞公司普通股股東應佔每股收益--稀釋後(a)在採購影響前，對採購、與採購有關的費用、停產業務和某些重要項目進行會計核算

輝瑞。			2020表格10-K			38

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(a)最直接可比的GAAP衡量標準。

(b)為全球幾乎所有非銷售人員員工提供的短期激勵計劃的資金來自基於我們業績的資金池，這在很大程度上是由三個指標衡量的，其中之一是調整後稀釋每股收益，它來自調整後的收入，佔獎金池資金的40%。此外，業績分享獎的支出部分由調整後淨收入確定，調整後淨收入來自調整後收入。與2019年收到的股東反饋一致，BOD薪酬委員會批准在現有的短期激勵財務指標中增加研發管道成就因素。

調整後收益及其組成部分和調整後稀釋每股收益是非GAAP財務指標，沒有GAAP規定的標準化含義，因此對投資者的有用性有限。由於它們的非標準化定義，它們可能無法與其他公司的類似衡量標準的計算進行比較，僅為讓投資者更充分地瞭解管理層如何評估業績而提出。這些衡量標準的一個侷限性是，它們提供了我們的運營情況，而沒有包括一段時間內的所有事件，也沒有提供我們與同行業績的可比性視圖。這些衡量標準不是，也不應該被視為其直接可比的GAAP衡量標準的替代品輝瑞公司普通股股東應佔淨收益、組件輝瑞公司普通股股東應佔淨收益和可歸屬於輝瑞公司普通股股東的每股收益-稀釋後，分別為。見下文對報告到非GAAP調整後的2020、2019和2018年的某些GAAP的對賬。

我們還認識到，作為內部業績衡量標準，這些衡量標準有其侷限性，我們不會將我們的業績管理過程僅限於這些衡量標準。我們還使用旨在實現最高級別性能的其他工具。例如，我們的研發組織有生產力目標，它的有效性是根據這個目標來衡量的。此外，根據我們的某些激勵性薪酬計劃，股東總回報，無論是絕對基礎上的還是相對於上市制藥指數的，都在決定支付方面發揮着重要作用。

採購會計調整

調整後的收入不包括因業務合併和淨資產收購而產生的某些重大采購會計影響。這些影響可能包括按公允價值計入的已購入存貨銷售成本的增量費用、與已購入有限壽命無形資產公允價值增加相關的攤銷、與已購入固定資產公允價值增加/減少相關的折舊、與已購入債務公允價值增加相關的攤銷，以及或有對價的公允價值變動。因此，調整後收入計量包括出售收購產品所賺取的收入，而不考慮這些產品的收購成本。

剔除可歸因於收購的無形資產的攤銷為管理層和投資者提供了對我們業績的另一種看法，因為它提供了與內部開發的無形資產相當的程度，這些無形資產的研發成本已經計入費用。然而，我們沒有考慮到如果我們自己發現和開發該等無形資產可能會出現的任何其他差異的影響，例如不同的研發成本、時間表或由此產生的銷售；因此，這種方法並不打算代表如果我們在內部發現和開發收購的無形資產將會發生的結果。

與收購相關的成本

調整後的收入不包括與收購相關的成本，這些成本包括交易、整合、重組費用和業務合併的額外折舊成本，因為這些成本對每項交易都是獨一無二的，代表了由於收購而產生的重組和整合業務的成本。我們沒有對由此產生的協同效應進行任何調整。

與業務合併相關的重大成本主要是由於需要消除重複的資產、活動或員工--這是收購一組完全集成的活動的自然結果。出於這個原因，我們認為，在收購的背景下，發生的此類成本可以與在其他更正常的業務背景下發生的成本不同地看待。企業合併的整合和重組成本可能會在幾年內發生，更重大的影響通常在相關交易後三年內結束。由於某些行動需要某些外部批准，因此實現某些重組和整合活動所需的時間跨度可能會很長。

停產運營

經調整的收入不包括非持續業務的結果，以及處置此類業務的任何相關收益或虧損。我們相信，這次演示對投資者來説是有意義的，因為雖然我們審查了我們的治療領域和產品線是否與我們的業務戰略匹配，但我們建立或運營業務的目的並不是為了停止部分業務。非持續經營導致的重述不會影響薪酬或改變重述期間的薪酬的調整後收入計量，但為保持所有期間的一致性而列報。

某些重要項目

調整後收入不包括代表實質性和/或不尋常項目的某些重要項目，這些項目是在定量和定性基礎上單獨評估的。某些重要項目可能變數很大，很難預測。此外，在某些情況下，它們有可能在未來時期再次發生。例如，雖然主要的與收購無關的成本削減計劃是特定於具有特定期限的事件或目標的，但我們可能會根據業務重組、成本生產率或響應LOE或經濟狀況而制定後續計劃。解決訴訟的法律費用也與具體案件有關，這些案件是特定的事實和情況，在某些情況下，也可能是被收購公司的訴訟事項的結果，這些事項在收購之日是不可估量的、不可能的或未解決的。不尋常項目是指不屬於我們正在進行的業務的項目；由於其性質或大小，我們預計不會作為我們正常業務的一部分定期發生的項目；非經常性項目；或與我們不再銷售的產品相關的項目。有關某些重要項目的非包含性列表，請參見包括在GAAP中但不包括在非GAAP調整後收益中的損益表項目的詳細信息下面。

輝瑞。			2020表格10-K			39

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GAAP報告與非GAAP調整信息的對賬--某些行項目

						2020
百萬美元，每股普通股數據除外						報告的GAAP						採購會計調整(a)						與收購相關的成本(a)						停產運營(a)						某些重要項目(a)						非GAAP調整
收入						$	41,908					$	—					$	—					$	—					$	—					$	41,908
銷售成本						8,692						18						—						—						(118)						8,592
銷售、信息和管理費用						11,615						(2)						—						—						(489)						11,124
研發費用						9,405						5						—						—						(526)						8,884
無形資產攤銷						3,436						(3,152)						—						—						—						284
重組費用及若干收購相關成本						600						—						(44)						—						(556)						—
消費者醫療保健合資公司交易完成後（收益）						(6)						—						—						—						6						—
其他（收入）/扣減-淨額						669						(75)						—						—						(2,068)						(1,474)
未計提/(收益)所得税前的持續經營所得						7,497						3,206						44						—						3,752						14,499
所得税撥備/(福利)(b)						477						668						9						—						803						1,957
持續經營收入						7,021						2,537						35						—						2,948						12,541
非持續經營所得--税後淨額						2,631						—						—						(2,631)						—						—
可歸因於非控股權益的淨收入						36						—						—						—						—						36
輝瑞公司普通股股東應佔淨收益						9,616						2,537						35						(2,631)						2,948						12,506
輝瑞公司普通股股東應佔每股普通股收益--攤薄						1.71						0.45						0.01						(0.47)						0.52						2.22

						2019
百萬美元，每股普通股數據除外						報告的GAAP						採購會計調整(a)						與收購相關的成本(a)						停產運營(a)						某些重要項目(a)						非GAAP調整
收入						$	41,172					$	—					$	—					$	—					$	—					$	41,172
銷售成本						8,251						19						—						—						(208)						8,062
銷售、信息和管理費用						12,750						2						(2)						—						(263)						12,488
研發費用						8,394						4						—						—						(663)						7,736
無形資產攤銷						4,462						(4,191)						—						—						—						271
重組費用及若干收購相關成本						601						—						(183)						—						(418)						—
消費者醫療保健合資公司交易完成後（收益）						(8,086)						—						—						—						8,086						—
其他（收入）/扣減-淨額						3,314						(21)						—						—						(3,563)						(270)
未計提/(收益)所得税前的持續經營所得						11,485						4,186						185						—						(2,971)						12,885
所得税撥備/(福利)(b)						618						823						59						—						539						2,039
持續經營收入						10,867						3,363						126						—						(3,510)						10,846
非持續經營所得--税後淨額						5,435						—						—						(5,435)						—						—
可歸因於非控股權益的淨收入						29						—						—						—						—						29
輝瑞公司普通股股東應佔淨收益						16,273						3,363						126						(5,435)						(3,510)						10,817
輝瑞公司普通股股東應佔每股普通股收益--攤薄						2.87						0.59						0.02						(0.96)						(0.62)						1.91

輝瑞。			2020表格10-K			40

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						2018
百萬美元，每股普通股數據除外						報告的GAAP						採購會計調整(a)						與收購相關的成本(a)						停產運營(a)						某些重要項目(a)						非GAAP調整
收入						$	40,825					$	—					$	—					$	—					$	—					$	40,825
銷售成本						8,987						3						(10)						—						(105)						8,874
銷售、信息和管理費用						12,612						2						(2)						—						(191)						12,420
研發費用						7,760						3						—						—						(47)						7,716
無形資產攤銷						4,736						(4,456)						—						—						—						280
重組費用及若干收購相關成本						1,058						—						(299)						—						(759)						—
消費者醫療保健合資公司交易完成後（收益）						—						—						—						—						—						—
其他（收入）/扣減-淨額						2,077						(182)						(7)						—						(2,520)						(631)
未計提/(收益)所得税前的持續經營所得						3,594						4,630						318						—						3,622						12,164
所得税撥備/(福利)(b)						(266)						888						54						—						1,509						2,185
持續經營收入						3,861						3,741						264						—						2,113						9,979
非持續經營所得--税後淨額						7,328						—						—						(7,328)						—						—
可歸因於非控股權益的淨收入						36						—						—						—						—						36
輝瑞公司普通股股東應佔淨收益						11,153						3,741						264						(7,328)						2,113						9,944
輝瑞公司普通股股東應佔每股普通股收益--攤薄						1.87						0.63						0.04						(1.23)						0.35						1.66

(a)有關調整的詳細信息，請參閲 包括在GAAP中但不包括在非GAAP調整後收益中的損益表項目的詳細信息.

(b)非GAAP調整後收入的有效税率2020年為13.5%，2019年為15.8%，2018年為18.0%。與2019年相比，2020年的下降主要是由於正常業務過程中的經營波動導致轄區盈利組合發生有利變化。與2018年相比，2019年的下降主要是由於正常業務過程中的經營波動導致收入管轄區組合發生有利變化，但部分被解決某些税收狀況（主要是非美國）的税收優惠減少所抵消。與前幾年有關。

輝瑞。			2020表格10-K			41

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包括在GAAP中但不包括在非GAAP調整後收益中的損益表項目的詳細信息

						截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)						2020						2019						2018
採購會計調整
攤銷、折舊及其他(a)						$	3,224					$	4,205					$	4,633
銷售成本						(18)						(19)						(3)
採購會計調整總額-税前						3,206						4,186						4,630
所得税(b)						(668)						(823)						(888)
採購會計調整總額-税後淨額						2,537						3,363						3,741
與收購相關的項目
重組費用/(信用)(c)						—						(192)						37
交易成本(c)						10						63						1
整合成本和其他(c)						34						311						260
除服務成本外的淨定期福利成本/(積分)(d)						—						—						7
附加折舊--資產重組(e)						—						3						12
收購相關項目總額-税前						44						185						318
所得税(f)						(9)						(59)						(54)
收購相關項目總額-不含税						35						126						264
停產經營
終止業務收入-扣除税款(g)						(2,631)						(5,435)						(7,328)
某些重要項目
重組費用/(信用)––成本降低工作(h)						556						418						759
執行費用和額外折舊-資產重組(i)						257						192						212
資產處置淨（收益）/損失(d)						238						—						—
期內確認的權益證券淨收益/虧損(d)						(557)						(415)						(586)
某些法律事宜，淨額(d)						24						291						84
某些資產減值(d)						1,691						2,798						3,101
業務和法律實體協調成本(j)						270						412						63
消費者醫療保健合資公司交易完成後（收益）(k)						(6)						(8,086)						—
其他(l)						1,278						1,418						(10)
某些重要項目合計-税前						3,752						(2,971)						3,622
所得税(m)						(803)						(539)						(1,509)
若干重要項目合計-税後淨額						2,948						(3,510)						2,113
總採購會計調整、收購相關項目、已終止業務和某些重大項目-扣除税後，歸屬於輝瑞公司。						$	2,890					$	(5,455)					$	(1,209)

(a)主要包括在無形資產攤銷.

(b)包括在所得税撥備/(福利)包括相關税前金額的税收影響，通過確定税前金額的司法管轄地並應用適用税率來計算。

(c)包括在重組費用及若干收購相關成本。看見注3.

(d)包括在其他(收入)/扣除-淨額。看見注4.

(e)2019年，主要包括在銷售、信息和管理費用。2018年主要納入C失去了銷售機會。表示與收購相關的重組行動中涉及的資產的估計可用年限發生變化的影響。

(f)包括在所得税撥備/(福利)所得税包括相關税前金額的税收影響，通過確定税前金額的司法管轄地並應用適用税率來計算。2019年包括與我們收購惠氏相關的某些應計項目的免税轉回對美國國税局多個納税年度審計的有效有利結算的影響。

(g)包括在已終止業務的收入--扣除税款 並與2020年11月16日Upjohn Business與Mylan的分拆和合並有關.參見注釋2B。

(h)金額與員工離職費用、資產減值和其他與收購無關的退出成本有關，這些費用包括在重組費用及若干收購相關成本(見注3).

(i)金額與我們的成本削減/生產力計劃有關，與收購無關（請參閲 注3). 2020年，主要包括 銷售成本（6200萬美元）和 銷售、信息和管理費用（1.97億美元）。2019年，包括 銷售成本（8900萬美元）、 銷售、信息和管理費用（7300萬美元）和 研發費用（3000萬美元）。2018年，包括 銷售成本（1.01億美元）、 銷售、信息和管理費用（7100萬美元）和 研發費用（3900萬美元）。

(j)2020年，包括 銷售成本（5100萬美元）， 銷售、信息和管理費用（2.06億美元）和 研發費用（1300萬美元），主要代表與法律實體內部重組相關的諮詢、法律、税務和諮詢服務成本。2019年，主要包括 銷售成本（1500萬美元）， 銷售、信息和管理費用（9600萬美元）和 其他(收入)/扣除--淨額（3億美元）和2018年，納入 其他(收入)/扣除--淨額並代表與我們當時的新業務結構的設計、規劃和實施相關的諮詢、法律、税務和其他諮詢服務的成本，該結構將於2019年初生效。

(k)包括在消費者醫療保健合資公司交易完成後（收益） (見附註2C).

輝瑞。			2020表格10-K			42

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(l)2020年，主要包括銷售、信息和管理費用（8600萬美元）、研發費用（5.15億美元） 和其他（收入）/扣減-淨額（6.72億美元）。2019年，包括 銷售成本（1.04億美元）、 銷售、信息和管理費用（9400萬美元）、 研發費用(6.32億美元)和其他（收入）/扣減-淨額(5.89億美元)。2018年，主要包括在銷售、信息和管理費用(1.2億美元)和其他(收入)/扣除--淨額(收入1.42億美元)。2020包括以下記錄的費用研發費用：(I)1.51億美元，這是我們向Myovant預付的費用部分；(Ii)向Valneva預付1.3億美元；(Iii)向Akcea預付7500萬美元；(Iv)向BioNTech預付7200萬美元；(V)向Therachon預付5000萬美元。2020除其他事項外，還包括下列記錄的費用其他(收入)/扣除--淨額：(I)收費3.67億元， 主要是 本公司按比例計入由Consumer Healthcare合資公司記錄的重組和業務合併會計費用中的比例份額，但部分由Consumer Healthcare合資公司記錄的剝離合資公司某些品牌的收益以及我們主要與品牌剝離和庫存有關的權益法基差撇銷和攤銷所抵消，以及(Ii)美國PCPP內的1.98億美元結算損失。2019年除其他外，包括(I)3.37億美元的費用研發費用與我們收購Therachon有關，(Ii)向Akcea支付2.5億美元的預付許可費，記錄在研發費用、 (Iii)2.4億美元的費用，主要是在銷售、信息和管理費用(8700萬美元)和其他(收入)/扣除--淨額(1.52億美元)，用於外部增量成本，如交易成本和將我們的消費者醫療保健業務分離為與成立消費者醫療保健合資企業有關的獨立法律實體的成本，(Iv)提前償還債務淨虧損1.38億美元其他(收入)/扣除--淨額、(v) 年記錄的費用為1.12億美元其他(收入)/扣除--淨額代表我們按比例計入的主要是重組和業務合併的會計費用，由Consumer Healthcare合資公司記錄，以及(Vi)9900萬美元的費用銷售成本與rivipansel相關，主要是為預期未來銷售而製造的庫存。2018年，除其他外，包括：(I)非現金税前收益3.43億美元其他（收入）/扣減-淨額與我們與貝恩資本建立一家新的生物製藥公司Cerevel的交易有關，以繼續開發主要針對中樞神經系統障礙的臨牀和臨牀前階段神經科學資產組合，(Ii)總計8800萬美元的費用，在銷售、信息和管理費用向幾乎所有輝瑞同事(不包括高管)支付特別的一次性獎金，這是我們在評估2017年12月頒佈TCJA的預期積極淨影響後採取的幾項行動之一，以及(Iii)非現金税前收益5,000萬美元其他（收入）/扣減-淨額由於我們的同種異體CAR T治療開發計劃資產與我們與Allgene達成的貢獻協議有關(請參閲附註2B).

(m)包括在所得税撥備/(福利)所得税包括相關税前金額的税收影響，通過確定税前金額的管轄地點並適用適用的税率計算得出。2020年的金額受到與無形資產減值費用相關的税收優惠的有利影響(見注4)。2019年的金額受到以下因素的有利影響：14億美元的利益，相當於税收和利息，這是由於美國國税局多個納税年度的審計工作取得了有利的和解；與實施我們當時的新業務結構的某些税收舉措相關的利益；以及由於美國財政部發布了與TCJA相關的額外指導而記錄的税收優惠，以及與完成Consumer Healthcare合資公司交易相關的約27億美元的税收支出的不利影響。2018年的金額主要受到與TCJA相關的税收優惠的有利影響，包括2018年的某些税收舉措以及根據美國證券交易委員會發布的指導意見在適用的計量期內報告和披露的立法臨時估計的調整。

輝瑞。			2020表格10-K			43

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合併現金流量表的分析

持續運營的現金流

						截至2013年12月31日止的年度，
(百萬美元)						2020						2019						2018						變革的驅動力
現金提供人/(用於)：
來自持續經營的經營活動						$	10,586					$	7,011					$	8,875					2020 v. 2019 這一變化主要是由於經非現金項目調整後的淨收入增加、在遞延收入中記錄的BNT162b2在2020年的預付款、與我們2019年收購Therachon相關的預付現金付款以及與我們與Akcea的許可協議相關的預付現金付款，但被福利計劃供款增加部分抵消。 這一變化也反映了正常業務過程中收付時間的影響。 中國經濟的變化其他調整，淨額主要是由於收到的權益法股息增加，但被權益收入的增加和權益證券的未實現淨收益的增加部分抵消。 2019 v. 2018 這一變化主要是由於2019年與我們收購Therachon和我們與Akcea的許可協議相關的預付現金支付，但部分被福利計劃繳款的減少所抵消。 這一變化也反映了正常業務過程中收付時間的影響。 中國經濟的變化其他調整，淨額主要由我們與貝恩資本創建一家新的生物製藥公司Cerevel的交易相關的2018年非現金收益以及2018年輝瑞異基因CAR T開發計劃資產的貢獻產生的非現金收益推動的，但被我們公司間庫存銷售的外匯對衝淨收益部分抵消。
來自持續運營的投資活動						$	(4,188)					$	(3,852)					$	4,584					2020 v. 2019 這一變化主要是由於2020年原始到期日為三個月或以下的短期投資淨收益減少60億美元，以及2020年原始到期日大於三個月的短期投資淨買入27億美元(2019年原始到期日大於三個月的短期投資淨收益為23億美元)，部分抵消了2019年用於收購陣列的現金(扣除收購的現金淨額)109億美元。 2019 v. 2018 這一變化主要是由於2019年用於收購陣列的現金(扣除收購的現金淨額)為109億美元，但部分被出售投資產生的29億美元淨收益的增長所抵消，以滿足現金需求，包括為收購陣列融資。
為持續經營活動提供資金						$	(21,640)					$	(8,485)					$	(20,441)					2020 v. 2019 這一變化主要是由2020年短期借款支付淨額140億美元(2019年短期借款淨收益106億美元)和支付的現金股息增加3.97億美元所推動的，但現金股息的增加被普通股購買量減少89億美元、長期債務償還減少28億美元以及長期債務發行增加2.8億美元部分抵消。 2019 v. 2018 這一變化主要是由2019年短期借款籌集的106億美元淨收益推動的，主要與收購Array有關(2018年短期借款淨付款為23億美元)，普通股購買量減少33億美元，但長期債務償還增加32億美元，行使股票期權收益減少8.64億美元，部分抵消了這一變化。

非持續經營產生的現金流

非持續業務的現金流與Upjohn業務有關(見附註2B). 2020年，非持續經營的融資活動提供的現金淨額主要反映長期債務的發行.

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財務狀況、可持續性、資金來源和市場風險分析

我們主要依靠運營現金流、短期投資或商業票據借款和長期債務來滿足我們的流動性要求。我們繼續努力通過提高營運資本效率來改善現金流入。我們針對特定的重點領域，包括應收賬款、庫存、應付賬款和其他營運資本，這使我們能夠優化我們的運營現金流。

由於我們大量的運營現金流以及我們的金融資產、進入資本市場的機會以及可用的信貸額度和循環信貸協議，我們相信我們有能力並將繼續保持滿足我們在可預見的未來的流動性需求的能力，其中包括：

•運營的營運資金需求，包括我們的研發活動；

•對我們業務的投資；

•股息支付和可能增加的股息率；

•股份回購；

•我們的成本削減/生產力舉措所需的現金；

•清償未償債務；

•為我們的退休金和退休後計劃供款；以及

•業務發展活動。

我們的長期債務被標準普爾和穆迪評為高質量。看到 信用評級下面的部分。我們已經並將繼續對金融投資和流動性狀況監控採取保守的態度，以應對市場變化。我們的債務投資主要包括高質量、高流動性、多元化的可供出售債務證券。

債務能力-信貸額度

我們與一批銀行和其他金融中介機構簽訂了可用的信貸額度和循環信貸協議。我們通常維持現金和現金等值餘額和短期投資，加上我們可用的循環信貸設施，超過了我們的商業票據和其他短期借款。看到 附註7C.

流動性和資本資源的選定衡量標準

以下列出了我們流動性和資本資源的某些相關指標：
						截至12月31日，
（百萬美元，比率除外）						2020						2019
選定金融資產(a):
現金及現金等價物						$	1,784					$	1,121
短期投資						10,437						8,525
長期投資，不包括按成本計算的私募股權證券						2,973						2,258
						15,195						11,905
債務：
短期借款，包括長期債務的當期部分						2,703						16,195
長期債務						37,133						35,955
						39,835						52,150
選定金融負債淨額						$	(24,641)					$	(40,245)
營運資本(b)						$	9,147					$	(4,501)
流動資產與流動負債的比率						1.35:1						0.88:1

(a)看見注7有關所持某些資產的説明，以及與我們所持金融工具有關的信用風險的説明。

(b)流動資金的增加主要是由於使用Upjohn現金分配收益來償還短期商業票據借款。看到 附註2B.

2020年11月16日，我們收到了120億美元，作為Upjohn Business向Viatris捐款的部分對價（請參閲 附註2B). 2020年11月，我們使用現金收益償還商業票據，並在到期日前贖回2021年6月到期的1.95%優先無擔保票據的未償本金總額為11.5億美元，以及2023年8月到期的5.80%優先無擔保票據的本金總額為3.42億美元。

2020年5月，我們完成了本金總額為40億美元的優先無擔保票據的公開發行。

2020年3月，我們：

•完成了總本金12.5億美元的高級無擔保可持續性票據的公開發行。所得款項最初用於償還未償還的商業票據，隨後將用於幫助管理我們的環境影響，支持更多的患者獲得我們的藥品和疫苗，特別是在服務不足的人羣中，並加強醫療保健系統；以及

•按面值回購了2047年到期的所有未償還本金10.65億美元的優先無擔保票據。

有關這些發行和退役的更多信息，請參閲 注7D。

有關我們的資金來源和用途的其他信息，請參閲現金流量表合併報表分析MD & A內。

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信用評級

穆迪和標準普爾這兩個主要的公司債務評級機構為我們的短期和長期債務分配評級。安全評級不是

購買、出售或持有證券的建議，評級機構隨時修改或撤回評級。每個

評級應獨立於任何其他評級進行評估。

我們的商業票據及高級無抵押長期債務的當前評級：

評級機構名稱

輝瑞公司 短期

輝瑞公司 長期的

Outlook/Watch

上次評級更改日期

額定值

額定值

穆迪

P-1

A2

穩定

2020年11月

標普(S&P)

A-1+

A+

穩定

2020年11月

2020年11月厄普約翰分拆完成後，穆迪和標準普爾均將輝瑞的長期債務評級分別下調一級至“A2”和“A+”。輝瑞的短期評級保持不變。此外，兩家評級機構均將輝瑞的長期債務評級從“正在審查”中刪除，並賦予穩定前景。

倫敦銀行同業拆借利率

有關利率風險和倫敦銀行同業拆借利率的信息，請參閲第1A項。風險因素--全球運營本表格中的10-K節。我們預計，向替代利率過渡不會對我們的流動性或財務資源產生實質性影響。

總帳o餘額經濟狀況

我們的委內瑞拉和阿根廷業務在惡性通貨膨脹的經濟體中運作。對輝瑞的影響不被認為是實質性的。有關全球經濟環境的更多信息，請參閲第1A項。風險因素--全球運營在這個表格10—K。

市場風險

我們財務風險管理計劃的目標是最大限度地減少匯率和利率變動對我們盈利的影響。我們通過運營手段和金融工具的結合來應對這些風險。隨着經濟狀況的變化，我們定期調整我們的做法。詳細信息請參見 註釋1F和7E，以及 第1A項。風險因素-全球運營本表格10-K中包含我們運營所使用的關鍵貨幣的部分。

外匯風險- 我們的商業運營、以外幣計價的資產和負債以及對外國子公司的淨投資面臨外匯風險。

在商業方面，我們很大一部分收入和收益都受到匯率變化的影響。如果外匯風險沒有被其他風險敞口抵消，我們可以使用外幣遠期外匯合約和/或外幣掉期來管理這種風險。

就我們的金融資產和負債而言，我們的主要外匯敞口來自公司間應收賬款和應付款項，其次是以業務實體功能貨幣以外的貨幣計價的投資和債務。

此外，在某些市場條件下，我們可能會尋求保護，防止我們的外國企業實體報告的淨投資可能下降。在這些情況下，我們可以使用外匯合同和/或外幣債務。

我們持有的金融工具的公允價值在年末進行分析，以確定其對匯率變化的敏感度。在此分析中，假設所有其他假設保持不變，並假設一種貨幣相對於美元的匯率變化不會對另一種貨幣相對於美元的匯率產生任何影響，如果美元對所有其他貨幣升值10%，截至2020年12月31日，預期對我們淨收入的不利影響將不會很大。

利率風險-我們的計息投資和借款受到利率風險的影響，這可能會對淨收入產生影響。視市場情況而定，我們可能會透過訂立利率互換等衍生金融工具，以對衝或抵銷固定利率對衝項目公允價值變動的風險，或將浮動利率債務(或投資)轉換為固定利率，從而改變未償還債務或投資的狀況。

我們持有的金融工具的公允價值在年末進行分析，以確定其對利率變化的敏感度。在這一分析中，假設所有其他假設保持不變，並假設所有期限和所有工具的利率曲線平行移動，如果截至2020年12月31日利率下降100個基點，對我們淨收入的預期不利影響將不會很大。

股權價格風險--由於某些業務發展交易，我們在生命科學公司持有公允價值易於確定的股權證券。當我們持有這類證券時，我們會受到股權價格風險的影響，這可能會增加我們未來收益的波動性，因為股權投資的公允價值發生了變化。我們會不時基於我們的業務考慮出售此類股權證券，其中可能包括限制我們的價格風險。

本集團公平值可隨時釐定之股本證券於年末進行分析，以釐定其對股本價格變動之敏感度。在此敏感度分析中，預期對我們淨收入的不利影響並不重大。

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合同義務

截至2020年12月31日，根據合同義務到期的付款期限如下：

												年
(百萬美元)						總						2021						2022- 2023						2024- 2025						在那裏-在那之後
長期債務，包括本期債務(a)						$	39,135					$	2,002					$	4,346					$	3,068					$	29,719					由優先無擔保票據(包括固定和浮動利率、外幣計價和其他票據)組成。融資租賃項下的承諾額不大。
支付長期債務的利息(a)						21,122						1,390						2,746						2,455						14,530						只納入利率、外幣折算率和對衝策略的當期假設，並假設利息在相關工具到期日或到期時應計。
其他長期負債(b)						2,070						383						451						381						855						包括與我們的無資金支持的美國補充(非合格)養老金計劃、退休後計劃和遞延補償計劃相關的預期付款。不包括與我們的美國合格養老金計劃和國際養老金計劃相關的金額，所有這些計劃資產都有大量的計劃資產，因為所需的籌資義務預計不會是實質性的，和/或因為此類負債不一定反映未來的現金支付，因為經濟狀況的變化對養老金計劃資產和/或負債的公允價值可能產生重大影響。此外，不包括與衍生金融工具公允價值有關的42億美元負債、法律事項和員工離職，以及其他負債，其中大部分不代表合同義務。
經營租約(c)						3,312						357						638						460						1,856						包括未來不可取消經營租賃下的最低租金承諾，包括租賃紐約市一座寫字樓空間的協議。
購買義務和其他(d)						3,793						847						1,470						933						543						包括購買可強制執行和具有法律約束力的商品和服務的協議，包括與廣告、信息技術服務、員工福利管理服務和被視為合理可能發生的潛在里程碑付款有關的金額。
應繳其他税款--視為匯回境外子公司1986年後的累計收益(e)						9,000						700						1,700						3,700						2,900						代表與TCJA遣返税債務有關的估計現金支付。
不確定的税收狀況(e)						42						42						—						—						—						只包括當前應付的所得税金額。我們無法預測與不確定税務狀況的非流動債務相關的税務結算時間，因為税務審計可能涉及複雜的問題，這些問題的解決可能跨越數年，特別是在進行談判或訴訟的情況下。

(a)看見注7.

(b)看見附註3, 7A,11E和16.

(c)看見注15.

(d)還包括在未來六年內與美國和歐盟批准Besponsa(4.01億美元)相關的有保證的固定年度付款的義務，以及在未來七年向Bosulif支付有保證的固定年度付款(1.95億美元)的義務，兩者都與研發安排有關。

(e)看見注5.

上表包括在合作、許可或其他安排下的潛在里程碑付款金額，前提是付款被認為合理可能發生。根據這些協議支付的款項一般只有在實現某些開發、監管和/或商業化里程碑時才到期應付，這些里程碑可能跨越數年，也可能永遠不會發生。

2021年，我們預計將在房地產、廠房和設備上花費約30億美元。我們主要依靠運營現金流為我們的資本投資需求提供資金。

表外安排

在正常業務過程中以及與出售資產和業務及其他交易有關的情況下，我們經常向交易對手賠償可能與交易有關或與事件和活動有關的某些責任。有關擔保和賠償的更多信息，請參閲附註16B.

此外，我們的某些聯合促銷或許可協議使我們的許可方或合作伙伴有權就我們的某些產品在特定國家/地區進行談判，或在某些情況下在某些財務條件下獲得聯合促銷或其他權利。

股份回購計劃及加速股份回購協議

看見注12有關我們購買的普通股股份以及根據我們公開宣佈的股份回購計劃(包括我們的加速股份回購協議)購買的成本的信息。截至2020年12月31日，我們剩餘的股票購買授權約為53億美元。

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普通股分紅

2020年12月，我們的BOD宣佈第一季度股息為每股0.39美元，於2021年3月5日支付給2021年1月29日收盤時登記在冊的股東。2021年第一季度現金股息將是我們連續第329個季度派息。

我們目前和預計的股息為股東提供了回報，同時保持了足夠的資本來投資於業務增長。我們的紅利不受債務契約的限制。雖然股息水平仍由輝瑞的BOD決定，並將繼續根據未來的業務表現進行評估，但我們目前相信，除非發生重大不可預見的事件，否則我們可以支持未來的年度股息增加。Viatris預計將在2021年第二季度開始支付季度股息，屆時輝瑞的季度股息預計將減少，從而使輝瑞股東收到的綜合股息美元數額，基於輝瑞的持續所有權和大約0.124079股維亞特里斯普通股的組合，將相當於輝瑞在緊隨維亞特里斯股息開始之前有效的股息額。

新會計準則

最近採用的會計準則

看見附註1B。

最近發佈的會計準則，截至2020年12月31日尚未採用

標準/説明

生效日期

對財務報表的影響

所得税會計消除了該指南的某些例外情況，涉及期內税收分配方法、中期所得税的計算方法以及外部基礎差異的遞延所得税負債的確認。新指南還簡化了特許經營税會計處理的各個方面以及税法或税率的頒佈變更，並澄清了導致善意税基加強的交易的會計處理。

2021年1月1日。

我們預計這一指導不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

中間價改革為合約、對衝關係和其他交易提供臨時選擇性加速和例外指引，這些交易參考LIBOR或其他參考利率，預計將在2021年後因參考利率改革而終止。 新指南提供了以下可選的權宜之計： 1.簡化現行美國公認會計原則下的合同修改會計分析。 2.簡化套期保值有效性評估，允許受中間價改革影響的套期保值關係繼續存在。 3.允許一次性選舉出售或轉讓被歸類為持有至到期的債務證券，這些證券參考了受參考利率改革影響的利率。

選舉可以在2020年第一季度至2022年12月31日的任何時候進行。

我們正在評估這一新指南的規定對我們的合併財務報表的影響。

項目7A。			關於市場風險的定量和定性披露

本項目所需的資料通過參考財務狀況、流動性、資本來源與市場風險分析--流動性和資本來源的選擇指標在MD&A中的部分。

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第8項。			財務報表和補充數據

獨立註冊會計師事務所報告

致輝瑞公司董事會和股東：

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了輝瑞公司隨附的合併資產負債表。和子公司（公司）截至2020年和2019年12月31日的相關合並收益表、全面收益表、權益表和現金流量表，以及相關附註（統稱為合併財務報表）。我們認為，合併財務報表在所有重大方面公平地反映了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三年期內各年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制內部控制- 綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布，我們日期為2021年2月25日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留的意見。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

評估美國聯邦醫療保險、醫療補助和基於績效的合同退税應計

如合併財務報表附註1G所述，公司將醫療保險、醫療補助和基於績效的合同退税(統稱為美國退税)的估計扣減記錄為生產總值收入的減少。美國退税的應計項目在確認相應收入的同一期間內記錄。從出售到公司支付美國回扣之間的時間長度可能長達一年，這增加了在估計應計項目時需要大量的管理層判斷和對市場狀況和實踐的瞭解。

我們將美國應計返點的評估視為一項關鍵的審計事項，因為評估特定於產品的經驗比率假設涉及到對審計師判斷的特別挑戰。產品特定體驗比率假設涉及估計公司的哪些收入交易最終將受到相關回扣的影響。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與產品特定體驗比率假設的開發相關的對公司美國回扣應計流程的某些內部控制的操作有效性。我們使用內部信息和歷史數據估計了美國退税的應計金額，並將結果與公司估計的美國退税應計金額進行了比較。我們通過將歷史記錄的應計項目與公司最終支付的實際金額進行比較，評估了公司準確估計美國退税應計項目的能力。

未確認税收優惠總額的評估

如附註5D及附註1P所述，本公司的税務狀況須由各税務管轄區的當地税務機關審核，而審核結果可能跨越數年。由於税法很複雜，往往受到不同的解釋和判斷，因此不確定公司的一些税務狀況是否會在審計後保持下去。截至2020年12月31日，該公司記錄的未確認税收優惠總額(不包括關聯利息)為56億美元。

我們將評估公司未確認的税收利益總額確定為一項重要的審計事項，因為在評估公司對税法的解釋及其對其税務狀況最終解決方案的估計時，需要高度的審計努力，包括專業技能和知識，以及複雜的審計師判斷力。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計並測試了與(1)解釋相關的公司未確認税務頭寸責任內部控制的操作有效性

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獨立註冊會計師事務所報告

根據税法，(2)評估哪些公司的税務狀況在審計後不能持續，以及(3)估計和記錄未確認的税收利益總額。我們聘請了具有專業技能和知識的税務和評估專業人員，他們協助評估公司對税法的解釋，包括根據適用的税收法律和法規對轉讓定價做法進行評估。我們檢查了與適用税務機關達成的和解協議，包括評估訴訟時效的過期情況。我們測試了不確定税收頭寸負債的計算，包括評估公司對税收頭寸的技術優勢的評估，以及對預計將持續的税收優惠金額的估計。

產品評估及其他與產品有關的訴訟

如綜合財務報表附註1R及16所述，本公司涉及產品責任及其他與產品有關的訴訟，包括人身傷害、消費者、標籤外促銷、證券、反壟斷及違反合約索償等。這些懸而未決的產品和其他與產品相關的法律訴訟中的某些可能會導致巨大的損失。待決產品和其他與產品相關的法律程序的應計負債和/或披露需要公司對未來事件做出一系列複雜的判斷，這涉及許多不確定性。

我們將評估產品和其他與產品相關的訴訟確定為一項關鍵的審計事項。評估公司對未來事件和不確定性的判斷需要具有挑戰性的審計師判斷。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了對公司產品責任和其他產品相關訴訟流程的某些內部控制的設計和運行有效性，包括與(1)評估來自外部和內部法律顧問的信息、(2)前瞻性預期和(3)新的法律程序或目前未保留或披露的其他法律程序有關的控制。我們閲讀了直接從公司外部和內部法律顧問收到的信件，這些信件描述了公司可能或合理地可能對未決產品和其他與產品相關的法律程序進行法律應急。我們查閲了公司審計委員會會議的會議記錄，其中包括關鍵訴訟事項的狀況。我們通過將歷史記錄的負債與解決先前法律問題所產生的實際金額進行比較，評估了該公司估計其在未決產品和其他與產品相關的法律訴訟中的貨幣風險的能力。我們分析了關於該公司、其競爭對手和行業的相關公開信息。

 

畢馬威會計師事務所
我們無法確定畢馬威和我們的前身事務所開始擔任公司審計師的具體年份，但我們知道畢馬威和我們的前身事務所至少從1942年就開始擔任公司的審計師。
紐約，紐約
2021年2月25日

輝瑞。			2020表格10-K			50

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合併損益表

輝瑞公司及其子公司

									截至十二月三十一日止的年度：
(百萬，每股普通股數據除外)															2020						2019						2018
收入															$	41,908					$	41,172					$	40,825
成本和支出：
銷售成本(a)															8,692						8,251						8,987
銷售、信息和管理費用(a)															11,615						12,750						12,612
研發費用(a)															9,405						8,394						7,760
無形資產攤銷															3,436						4,462						4,736
重組費用及若干收購相關成本															600						601						1,058
消費者醫療保健合資公司交易完成後（收益）															(6)						(8,086)						—
其他（收入）/扣減-淨額															669						3,314						2,077
未計提/(收益)所得税前的持續經營所得															7,497						11,485						3,594
所得税撥備/(福利)															477						618						(266)
持續經營收入															7,021						10,867						3,861
非持續經營所得--税後淨額															2,631						5,435						7,328
分配給非控股權益前的淨收益															9,652						16,302						11,188
減去：可歸因於非控股權益的淨收入															36						29						36
輝瑞公司普通股股東應佔淨收益															$	9,616					$	16,273					$	11,153
普通股每股收益--基本:
輝瑞公司普通股股東應佔持續運營收入															$	1.26					$	1.95					$	0.65
非持續經營所得--税後淨額															0.47						0.98						1.25
輝瑞公司普通股股東應佔淨收益															$	1.73					$	2.92					$	1.90
每股普通股收益--稀釋後:
輝瑞公司普通股股東應佔持續運營收入															$	1.24					$	1.91					$	0.64
非持續經營所得--税後淨額															0.47						0.96						1.23
輝瑞公司普通股股東應佔淨收益															$	1.71					$	2.87					$	1.87
加權平均股價--基本															5,555						5,569						5,872
加權平均股份--攤薄															5,632						5,675						5,977

(a)不包括無形資產的攤銷，但 注1L。

請參閲隨附的説明。

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綜合全面收益表

輝瑞公司及其子公司

						截至十二月三十一日止的年度：
(百萬)						2020						2019						2018
分配給非控股權益前的淨收益						$	9,652					$	16,302					$	11,188
外幣折算調整，淨額						$	957					$	654					$	(799)
改敍調整						(17)						(288)						(22)
						940						366						(821)
衍生金融工具未實現持有收益/(虧損)，淨額						(582)						476						220
淨收益(收益)/虧損的重新分類調整(a)						21						(664)						27
						(561)						(188)						247
可供出售證券的未實現持有收益/(虧損)，淨額						361						(1)						(185)
淨收益(收益)/虧損的重新分類調整(b)						(188)						39						124
未實現收益的重新分類調整 留存收益(c)						—						—						(462)
						173						38						(522)
福利計劃：精算收益/（損失），淨額						(1,128)						(826)						(649)
與攤銷有關的重新分類調整						276						241						242
與定居點有關的改敍調整，淨額						278						274						142
其他						(189)						22						112
						(763)						(289)						(153)
福利計劃：以前的服務(費用)/積分和其他，淨額						52						(7)						(9)
與攤銷先前服務費用和其他費用有關的改敍調整，淨額						(176)						(181)						(181)
與削減先前服務費用和其他淨額有關的改敍調整						—						(2)						(19)
其他						—						1						2
						(124)						(189)						(207)
税前其他綜合收益/(虧損)						(335)						(262)						(1,457)
其他綜合收益/(虧損)的税項撥備/(收益)(d)						(349)						115						518
分配給非控股權益前的其他綜合收益/(虧損)						$	14					$	(376)					$	(1,975)
分配給非控制性權益前的綜合收益						$	9,666					$	15,926					$	9,214
減去：非控股權益的綜合收益/(虧損)						27						18						16
輝瑞應佔的綜合收入。						$	9,639					$	15,908					$	9,198

(a)重新分類為其他(收入)/扣除-淨額和銷售成本。看見注7 E。

(b)重新分類為其他（收入）/扣除-淨額.

(c)看見附註1B在我們的2018年財務報告中。

(d)看見注5E。

請參閲隨附的説明。

輝瑞。			2020表格10-K			52

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合併資產負債表

輝瑞公司及其子公司

						截至12月31日，
(百萬，不包括已發行優先股和每股普通股數據)						2020						2019
資產
現金及現金等價物						$	1,784					$	1,121
短期投資						10,437						8,525
貿易應收賬款，減可疑賬款備抵：2020年-美元508; 2019—$493						7,930						6,772
庫存						8,046						7,068
流動納税資產						3,264						2,736
其他流動資產						3,438						2,357
已終止業務的流動資產和其他待售資產						167						4,224
流動資產總額						35,067						32,803
權益法投資						16,856						17,133
長期投資						3,406						3,014
財產、廠房和設備						13,900						12,969
可識別無形資產						28,471						33,936
商譽						49,577						48,202
非流動遞延税項資產及其他非流動税項資產						2,383						1,911
其他非流動資產						4,569						4,199
停產業務非流動資產						—						13,427
總資產						$	154,229					$	167,594
負債與權益
短期借款，包括長期債務的流動部分：2020年-美元2,002; 2019—$1,462						$	2,703					$	16,195
應付貿易帳款						4,309						3,887
應付股息						2,162						2,104
應付所得税						1,049						980
應計補償及相關項目						3,058						2,390
其他流動負債						12,640						9,334
停產業務的流動負債						—						2,413
流動負債總額						25,920						37,304
長期債務						37,133						35,955
養卹金福利義務						4,766						5,291
退休後福利義務						645						926
非流動遞延税項負債						4,063						5,652
其他應繳税金						11,560						12,126
其他非流動負債						6,669						6,894
總負債						90,756						104,148
承付款和或有事項
按規定價值計算的無面值優先股；27授權股份;發行日期：2020年-0; 2019—431						—						17
普通股，$0.05票面價值；12,000授權股份;發行日期：2020年-9,407; 2019—9,369						470						468
額外實收資本						88,674						87,428
庫藏股，按成本價計算的股票：2020年-3,840; 2019—3,835						(110,988)						(110,801)
留存收益						96,770						97,670
累計其他綜合損失						(11,688)						(11,640)
輝瑞公司股東權益總額						63,238						63,143
歸屬於非控股權益的權益						235						303
權益總額						63,473						63,447
負債和權益總額						$	154,229					$	167,594

請參閲隨附的説明。

輝瑞。			2020表格10-K			53

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合併權益表

輝瑞公司及其子公司

						輝瑞。股東
						優先股												普通股																		庫存股
（百萬美元，不包括單位股份和每股金額）						股份						聲明價值						股份						面值						添加‘l 已繳費 資本						股份						成本						留存收益						阿卡姆。 其他 公司。損失						分享- 持有者 股權						非控制性權益						總 股權
餘額，2018年1月1日						524						$	21					9,275						$	464					$	84,278					(3,296)						$	(89,425)					$	85,291					$	(9,321)					$	71,308					$	348					$	71,656
淨收入																																																11,153												11,153						36						11,188
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額																																																						(1,955)						(1,955)						(20)						(1,975)
宣佈的現金股息，每股：$1.38
普通股																																																(8,060)												(8,060)												(8,060)
優先股																																																(1)												(1)												(1)
非控制性權益																																																												—						(12)						(12)
基於股份的支付交易																		57						3						1,977						(12)						13																		1,993												1,993
購買普通股																																				(307)						(12,198)																		(12,198)												(12,198)
優先股轉換和贖回						(46)						(2)																		(3)						—						—																		(4)												(4)
其他(a)																														—						—												1,172												1,172						—						1,172
平衡，2018年12月31日						478						19						9,332						467						86,253						(3,615)						(101,610)						89,554						(11,275)						63,407						351						63,758
淨收入																																																16,273												16,273						29						16,302
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額																																																						(365)						(365)						(11)						(376)
宣佈的現金股息，每股：$1.46
普通股																																																(8,174)												(8,174)												(8,174)
優先股																																																(1)												(1)												(1)
非控制性權益																																																												—						(6)						(6)
基於股份的支付交易																		37						2						1,219						(8)						(326)																		894												894
購買普通股																																				(213)						(8,865)																		(8,865)												(8,865)
優先股轉換和贖回						(47)						(2)																		(3)						—						1																		(4)												(4)
其他																														(40)						—						—						19												(21)						(60)						(81)
平衡，2019年12月31日						431						17						9,369						468						87,428						(3,835)						(110,801)						97,670						(11,640)						63,143						303						63,447
淨收入																																																9,616												9,616						36						9,652
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額																																																						23						23						(9)						14
宣佈的現金股息，每股：$1.53
普通股																																																(8,571)												(8,571)												(8,571)
優先股																																																—												—												—
非控制性權益																																																												—						(91)						(91)
基於股份的支付交易																		37						2						1,261						(6)						(218)																		1,044												1,044
優先股轉換和贖回(b)						(431)						(17)																		(15)						1						31																		(1)												(1)
關於Upjohn Business(c)																																																(1,944)						(71)						(2,015)						(3)						(2,018)
其他																														—						—												—												—						(1)						(1)
平衡，2020年12月31日						—						$	—					9,407						$	470					$	88,674					(3,840)						$	(110,988)					$	96,770					$	(11,688)					$	63,238					$	235					$	63,473

(a)主要代表2018年對收入、金融資產和負債、所得税會計以及某些税收影響的重新分類採用新會計準則的累積影響。看到 附註1B在我們的2018年財務報告中。

(b)看見注12.

(c)看見附註2B.

請參閲隨附的説明。

輝瑞。			2020表格10-K			54

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合併現金流量表

輝瑞公司及其子公司

						截至十二月三十一日止的年度：
(百萬)						2020						2019						2018
經營活動
分配給非控股權益前的淨收益						$	9,652					$	16,302					$	11,188
終止業務收入-扣除税款						2,631						5,435						7,328
分配給非控股權益前的持續經營淨收益						7,021						10,867						3,861
將分配至非控股權益前的淨收入調節至經營活動提供的現金淨額的調整：
折舊及攤銷						4,777						5,795						6,150
資產註銷和減值						2,049						2,941						3,398
TCJA影響						—						(323)						(596)
消費者醫療保健合資公司交易完成後的收益，扣除所輸送的現金(a)						(6)						(8,233)						—
來自持續經營業務的遞延税項						(1,468)						596						(2,204)
基於股份的薪酬費用						756						688						923
福利計劃繳款超過支出/收入						(1,790)						(288)						(1,057)
其他調整，淨額						(478)						(1,080)						(1,266)
扣除收購和資產剝離後的其他資產和負債變動：
應收貿易賬款						(1,249)						(1,140)						(458)
庫存						(736)						(1,080)						(432)
其他資產						(146)						840						(52)
應付貿易帳款						353						(340)						404
其他負債						2,741						851						367
其他税務帳户，淨額						(1,238)						(3,084)						(163)
持續經營活動提供的現金淨額						10,586						7,011						8,875
非持續經營的經營活動提供的現金淨額						3,817						5,576						6,952
經營活動提供的淨現金						14,403						12,588						15,827
投資活動
購買房產、廠房和設備						(2,252)						(2,072)						(1,984)
購買短期投資						(13,805)						(6,835)						(11,677)
贖回/出售短期投資的收益						11,087						9,183						17,581
原始到期日為三個月或以下的短期投資的淨(買入)/贖回/賣出收益						920						6,925						(3,917)
購買長期投資						(597)						(201)						(1,797)
贖回/出售長期投資的收益						723						232						6,244
收購業務，扣除收購現金後的淨額						—						(10,861)						—
無形資產的收購						(539)						(418)						(152)
其他投資活動，淨額(a)						274						195						287
投資活動提供/(用於)持續經營的現金淨額						(4,188)						(3,852)						4,584
投資活動提供/(用於)非持續經營的現金淨額						(82)						(94)						(60)
投資活動提供/(用於)的現金淨額						(4,271)						(3,945)						4,525
融資活動
短期借款收益						12,352						16,455						3,711
短期借款的本金支付						(22,197)						(8,378)						(4,437)
原始到期日為三個月或以下的短期借款的淨(付款)/收益						(4,129)						2,551						(1,617)
發行長期債券所得收益						5,222						4,942						4,974
長期債務的本金支付						(4,003)						(6,806)						(3,566)
購買普通股						—						(8,865)						(12,198)
支付的現金股利						(8,440)						(8,043)						(7,978)
行使股票期權所得收益						425						394						1,259
其他籌資活動，淨額						(869)						(736)						(588)
持續經營的籌資活動提供/(用於)的現金淨額						(21,640)						(8,485)						(20,441)
非持續經營業務籌資活動提供/(用於)的現金淨額						11,991						—						—
融資活動提供的/(用於)的現金淨額						(9,649)						(8,485)						(20,441)
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的影響						(8)						(32)						(116)
現金和現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增加/(減少)						475						125						(205)
期初現金和現金等價物以及受限現金和現金等價物						1,350						1,225						1,431
期末現金和現金等價物以及受限現金和現金等價物						$	1,825					$	1,350					$	1,225
-續-

輝瑞。			2020表格10-K			55

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合併現金流量表

輝瑞公司及其子公司

						截至十二月三十一日止的年度：
						2020						2019						2018
補充現金流信息
在此期間支付(收到)的現金：
所得税						$	3,153					$	3,664					$	3,655
支付的利息						1,641						1,587						1,311
利率對衝						(20)						(42)						(38)
非現金交易：
32%對消費者醫療保健合資企業的股權法投資，以換取輝瑞消費者醫療保健業務的貢獻(a)						$	—					$	15,711					$	—
以輝瑞的同種異體CAR T開發計劃資產換取對Allgene的股權投資						—						—						92
對Cerevel的股權投資以換取輝瑞的臨牀和臨牀前神經科學資產組合						—						—						343

(a)這一美元8.2十億消費者醫療保健合資公司交易完成後的收益，扣除所輸送的現金反映了收到的 32對新公司的股權法投資%初始價值為美元15.710億美元，換取淨資產貢獻1美元7.610億美元，並在淨經營活動中呈列146所傳達的百萬現金反映在 其他投資活動，淨額。看見注2C。

請參閲隨附的説明。

輝瑞。			2020表格10-K			56

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

注1。列報依據和重大會計政策

A.陳述的依據

合併財務報表包括母公司和所有子公司的賬目，並根據美國公認會計準則編制。決定是否就財務報告目的綜合入賬須考慮多數表決權權益，以及對該實體的有效經濟或其他控制權。一般而言，我們不會透過投票權以外的其他方式尋求控制權。對於在美國境外運營的子公司，財務資料包括截至11月30日止年度的每個呈列年度。輝瑞在美國子公司的財政年度結束日期為截至12月31日的年度。國際附屬公司的絕大部分未匯出收益均不受法律及合約限制。我們附屬公司之間的所有重大交易均已對銷。

2020年11月16日，我們完成了與Mylan的Upjohn業務的剝離和合並。在2020年開始分離Upjohn業務之前，Upjohn業務、EpiPen和其他自動注射器產品的製造商Meridian以及輝瑞和Mylan之前在日本就仿製藥進行的戰略合作(Mylan-Japan合作)作為我們以前的Upjohn運營部門的一部分進行管理。在輝瑞公司的歷史合併財務報表中，與Meridian和Mylan-Japan合作相關的收入和支出以及Upjohn業務的運營結果都包括在Upjohn經營部門的業績中。根據一份將於2024年12月31日到期的供應協議，仍由輝瑞公司負責向Viatris供應EpiPen自動注射器，Viatris有權再延長一年的期限。2020年12月21日，也就是輝瑞的國際2021財年，輝瑞和Viatris根據之前披露的日期為2020年11月13日的協議，完成了Mylan與日本合作的終止，我們將Mylan與日本合作中的相關庫存和運營轉移給了Viatris。從2020年第四季度開始，Upjohn業務和Mylan-Japan合作的財務業績反映為列報的所有時期的停產業務。子午線的財務結果現在包括在我們醫院的治療範圍內，在所有時間段呈現。在2020年11月16日完成對Upjohn業務的剝離後，Upjohn資產和負債從我們的綜合資產負債表中取消確認，並反映在留存收益–關於Upjohn Business在綜合權益表中。與Upjohn業務和Mylan-Japan合作相關的資產和負債被歸類為非持續業務的資產和負債。上一年度的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。此外，於2020、2019及2018年完成的其他收購及業務發展活動，包括收購陣列及Therachon，以及我們的消費者健康護理業務對消費者健康護理合資公司的貢獻，均影響所述期間的財務業績。看見注2.

在分離Upjohn業務之前，我們通過以下方式管理我們的商業運營三不同的業務部門：(I)我們基於科學的創新生物製藥產品業務(Biophma)；(Ii)我們的全球、主要是非專利品牌和仿製藥業務(Upjohn)；以及(Iii)截至2019年7月31日的輝瑞消費者保健業務。隨着2019年消費者醫療保健合資公司的成立和2020年第四季度我們Upjohn業務的剝離完成，輝瑞已經轉型為一家更專注於科學創新藥物和疫苗的全球領先者。我們現在作為一個單一的運營部門運營，在全球範圍內從事生物製藥產品的發現、開發、製造、營銷、銷售和分銷。區域商業組織營銷、分銷和銷售我們的產品。我們的商業組織得到負責我們產品的研究、開發、製造和供應的全球平臺職能的支持。這項業務還得到了全球企業支持職能的支持。我們作為單一部門運營的決定與首席運營決策者定期審查的財務信息一致，目的是評估業績、分配資源、設定激勵性薪酬目標以及規劃和預測未來時期。我們的首席運營決策者在綜合的基礎上分配資源和評估財務業績。上期信息已被重述，以反映我們在Upjohn業務分離後的當前組織結構。有關產品和地理位置收入的信息，請參閲附註17.

由於四捨五入，合併財務報表和相關附註中的某些金額可能不會增加。所有百分比都是使用未四捨五入的金額計算的。

B. 2020年採用的新會計準則

2020年1月1日，我們採用了以下會計準則：

金融工具的信貸損失-我們採用了新的金融工具信用損失會計準則，以反映預期信用損失估計的方法取代了事先指導下發生損失估計的可能初始確認門檻。該準則一般影響有合同權利收取現金但未通過淨收入按公允價值核算的金融資產，如應收賬款和持有至到期的債務證券。新的指導方針要求我們識別、分析、記錄和支持量化某些金融工具的預期信用損失估計的新方法，使用歷史經驗、當前經濟狀況和信息，以及使用合理和可支持的預測信息。該標準還修訂了現有的可供出售債務證券的減值指導，納入了信用損失準備金，並允許在發行人信用改善的情況下衝銷信用減值。

我們採用了新的會計準則，採用了修改後的回溯法，因此，沒有對上期財務報表進行調整。採用該標準作為對國際貨幣基金組織期初餘額調整的累積效應留存收益並不重要。該準則的採用並未對我們截至2020年12月31日年度的綜合收益表或綜合現金流量表產生實質性影響，也沒有對截至2020年12月31日的綜合資產負債表產生實質性影響。有關其他信息，請參閲注1G。

商譽減值測試--我們前瞻性地採用了新的標準，取消了進行假設的購買價格分配來衡量商譽減值的要求。在新指引下，商譽減值測試是通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較，並確認賬面金額的減值費用來進行的。

輝瑞。			2020表格10-K			57

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

報告單位的公允價值超過其公允價值。採用該新準則對我們的合併財務報表沒有影響。

雲計算安排中的實施成本--我們前瞻性地採用了與客户會計處理雲計算安排（被視為服務合同）中產生的實施成本相關的新標準。新指南將此類安排中實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求保持一致。該指引的採用並未對我們的合併財務報表產生重大影響。

協作協議--我們前瞻性地採用了新標準，該標準提供了指導，澄清了協作安排的會計與客户合同收入之間的相互作用。採用該新準則對我們的合併財務報表沒有影響。

C. 估計和假設

在編制這些財務報表時，我們使用影響報告金額和披露的某些估計和假設。這些估計和假設可能會影響我們財務報表的所有要素。例如，在合併損益表中，估計數用於從收入中扣除、確定出售存貨的成本、以折舊和攤銷的形式分配成本、估計重組費用和或有事項的影響，以及確定收入的税金撥備。在綜合資產負債表中，估計數用於確定資產的估值和可回收程度，以及確定報告的負債額，所有這些也影響綜合損益表。與收購、收入扣除、減值審核、重組相關費用、投資和金融工具、估值津貼、養老金和退休後福利計劃、或有、基於股份的薪酬和其他計算有關的某些公允價值估計和金額可能源於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，並可能在很大程度上依賴估計和假設。

我們的估計常常基於複雜的判斷和假設，我們認為這些判斷和假設是合理的，但這本身可能是不確定和不可預測的。如果我們的估計和假設不能代表實際結果，我們的結果可能會受到實質性影響。由於未來事件及其影響無法準確確定，我們的估計和假設可能被證明是不完整或不準確的，或者可能發生意想不到的事件和情況，可能導致我們改變這些估計和假設。我們受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與估計的金額不同，例如醫療環境、競爭、訴訟、法律和法規的變化。我們定期使用歷史經驗和對未來的預期來評估我們的估計和假設。當事實和情況表明需要改變時，我們會調整我們的估計和假設。

D. 收購

我們的合併財務報表包括收購完成後被收購企業的運營情況。我們採用收購會計方法對被收購企業進行會計核算，該方法要求(其中包括)大部分收購資產和承擔的負債應按其於收購日期的估計公允價值確認，並將收購的知識產權研發的公允價值計入資產負債表。交易成本在發生時計入費用。轉讓的對價超過取得的淨資產的分配價值的任何部分都記為商譽。當我們按照美國公認會計原則的定義，收購不構成企業的淨資產時，不確認商譽，收購的知識產權研發費用被計入。

企業合併中的或有對價作為收購成本的一部分計入，並於收購日按公允價值確認。公允價值一般採用概率加權貼現現金流量法進行估計。看見附註16D。或有對價產生的任何負債在每個報告日按公允價值重新計量，直到或有事項得到解決。公允價值的這些變化在#年的收益中確認。其他（收入）/扣減-淨額.

E. 公允價值

我們按公平值計量若干資產及負債，不論是在初始確認時，還是在其後的會計或報告中。我們使用退出價格法估計公允價值，其中要求（其中包括）我們釐定在有序市場中出售資產所收取的價格或轉讓負債所支付的價格。退出價格的釐定乃從市場參與者的角度考慮，並考慮非金融資產的最高及最佳用途，就負債而言，假設轉讓前後不履約的風險相同。

在估計公允價值時，根據資產或負債的性質和複雜性，我們可以使用以下一種或全部技術：

•收益法，以未來淨現金流的現值為基礎。

•市場法，基於市場價格和來自涉及相同或可比資產或負債的市場交易的其他信息。

•成本法，以購置或建造可比資產的成本為基礎，減去對功能和/或經濟過時的考慮。

我們的公允價值方法取決於以下類型的輸入數據：

•相同資產或負債於活躍市場的報價（第一級輸入數據）。

•類似資產或負債於活躍市場的報價，或相同或類似資產或負債於不活躍市場的報價，或報價以外直接或間接可觀察的輸入數據，或主要來自或以相關性或其他方式可觀察的市場數據佐證的輸入數據（第二級輸入數據）。

•反映估計和假設的不可觀察輸入（第三級輸入）。

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

我們使用以下投入和估值技術來估計我們金融資產和負債的公允價值：

•可供出售的債務證券-第三方矩陣-使用從可觀察到的市場數據和信用調整後的收益率曲線得出或證實的重要輸入的定價模型。

•公允價值易於確定的股權證券--報價的市場價格和可觀察到的資產淨值價格。

•衍生資產和負債-第三方矩陣-使用來自可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的投入的定價模型。在適用的情況下，這些模型使用基於市場的可觀察輸入，包括利率收益率曲線，以貼現未來的現金流金額，以及貨幣的遠期和現貨價格。信用風險對我國衍生金融工具的影響並不大。

•貨幣市場基金--可觀察到的資產淨值價格。

我們定期審查第三方定價服務的方法、投入和產出是否合理。例如，我們的程序可以包括參考其他第三方定價模型，監控關鍵的可觀察到的輸入(如基準利率)，並有選擇地進行價值與金融工具實際銷售的測試比較。

F. 外幣折算

對於我們的大多數國際業務來説，當地貨幣已被確定為功能貨幣。我們按資產負債表日的有效匯率將本位幣資產和負債折算為美元等價物，並按期間的平均匯率將收入和支出金額折算為美元等價物。更改換算率所產生的美元影響記錄在其他全面收益/（損失）。將非功能貨幣貨幣資產和負債轉換為功能貨幣的影響記錄在其他（收入）/扣減-淨額。對於高通脹經濟體的業務，我們按資產負債表日期的有效匯率換算貨幣項目，換算調整記錄在其他（收入）/扣減-淨額，我們按歷史匯率折算非貨幣項目。

G. 收入和貿易應收賬款

收入確認-當產品的控制權從我們轉移到客户時，我們記錄產品銷售收入。我們根據產品的發貨或交付時間以及所有權轉移給客户來確定控制權的轉移。

我們的銷售合同--賒銷通常是短期合同。收款基於各個市場常見的市場付款週期，在美國銷售的週期較短 已就銷售津貼、退款、回扣及銷售退貨及現金折扣作出調整。由於LOE、產品召回或不斷變化的競爭環境而導致銷售退貨。

從收入中扣除—我們的生產總值收入要扣除各種扣除，這些扣除一般是在收入確認的同一時期估計和記錄的。該可變代價指退款、回扣、銷售津貼及銷售退貨。該等扣減指有關責任之估計，因此，在估計該等收益扣減對報告期間銷售總額之影響時，須知悉及判斷。

藥品銷售退回準備金--準備金是根據每個市場的計算，酌情納入以下內容：當地退貨政策和做法；歷史退貨佔銷售額的百分比；對過去退貨原因的瞭解；按產品分列的估計保質期；從發貨到退貨的時間或滯後時間的估計；以及可能影響未來回報估計的任何其他因素，如LOE、產品召回或不斷變化的競爭環境。一般而言，退回產品會被銷燬，並以賒銷形式退還客户銷售價款。

我們在記錄相關收入或提供激勵時（以較晚者為準）將銷售激勵記錄為收入減少。我們根據類似激勵計劃的歷史經驗估計銷售激勵的成本，以預測客户行為。

下面概述了我們共同的銷售安排：

•顧客--我們的生物製藥產品主要銷售給批發商，但我們也直接銷售給零售商、醫院、診所、政府機構和藥房。在美國，我們主要將疫苗產品直接銷售給聯邦政府、疾病預防控制中心、批發商、個人提供商辦公室、零售藥房和綜合交付網絡。在美國以外，我們主要向政府和非政府機構銷售疫苗。我們的消費者醫療保健業務是與葛蘭素史克消費者醫療保健業務合併的業務的一部分，其客户包括零售商，其次還包括批發商和分銷商。

最終由患者使用的生物製藥產品通常由政府計劃、管理保健計劃和保險計劃覆蓋，包括通過PBM管理的計劃，並受到直接支付給這些計劃的銷售補貼和/或回扣的約束。這些銷售補貼和回扣通常是通過談判達成的，但政府項目可能會根據產品類型(例如，專利或非專利)立法規定金額。

具體地説，就是：

•在美國，我們的產品主要銷往分銷商和醫院。我們還與管理保健計劃或PBM簽訂了合同，並與聯邦和州政府簽訂了立法授權的合同，根據這些合同，我們根據他們覆蓋的生命所使用的藥物提供回扣。我們根據前期已支付的退款與實際開出的處方的經驗比率來記錄Medicare、Medicaid和基於績效的合同藥品退款撥備。我們將經驗比率應用於相應期間的銷售，以確定應計返點和相關費用。這項經驗比率會定期評估，以確保歷史趨勢儘可能切合時宜。我們根據受益人處方的歷史經驗和考慮到覆蓋差距中的折扣預計將導致的利用情況，估計向Medicare“覆蓋缺口”中的Medicare Part D參與者銷售品牌處方藥的折扣，也稱為“甜甜圈缺口”。我們定期評估這一估計，以確保歷史趨勢和未來預期儘可能切合實際。至於按表現計算的合約回扣，我們亦會考慮現行的合約條款，例如訂明地位和退税比率的改變。

•在美國以外，我們的大部分藥品銷售津貼是合同規定的或法律規定的，我們的估計是基於每個時期內的實際發票銷售額，這降低了估計過程中的變化風險。在某些歐洲國家，

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

回扣是根據政府未編入預算的藥品總支出或特定產品的銷售門檻計算的，我們根據實際開票銷售額應用估計的分配係數來預測預期的報銷水平。我們獲得第三方信息，幫助我們監控這些應計項目的充分性。

•藥品退款撥備(主要是向美國批發商償還向第三方履行合同價格的款項)與實際發生的金額非常接近，因為我們通常在發生責任後兩到五週內結算這些扣除。

我們記錄的直接產品銷售和/或聯盟收入超過$12020年七種產品每一種，2019年六種產品每種，2018年七種產品每種。總的來説，這些直接產品銷售和/或聯盟產品收入代表53佔我們2020年收入的1%，492019年我們收入的1%，以及47% 佔我們2018年收入的一半。看見註釋17 B 瞭解更多信息。知識產權的喪失或到期可能會對我們的收入產生重大的不利影響，因為由於競爭加劇，我們與客户的合同通常會以較低的銷售價格出售，而且我們通常會在個別市場開始接近知識產權喪失或到期的時期提供更高的銷售回報。

我們的Medicare、Medicaid和相關州計劃以及基於績效的合同回扣、按存儲容量使用計費、銷售津貼、銷售退貨和現金折扣的應計項目如下：
						截至12月31日，
(百萬美元)						2020						2019
預留以備應收賬款，減去壞賬準備						$	861					$	823
其他流動負債:
應計回扣						3,017						2,512
其他應計項目						436						379
其他非流動負債						399						384
應計返點和其他與銷售有關的應計項目						$	4,712					$	4,098

向客户徵收的與產品銷售有關並匯給政府當局的税款不包括在收入.

應收貿易賬款-應收貿易賬款按其可變現淨值列報。信貸損失準備反映了我們對應收賬款組合預期信貸損失的最佳估計，該估計是根據歷史經驗、當前信息和對未來經濟狀況的預測而確定的。在編制預期信用損失估計時，根據市場(美國與國際)、拖欠狀況和客户類型(高風險與低風險以及政府與非政府)，將貿易應收賬款劃分為資產池，併為每個貿易應收賬款池建立固定準備金百分比。

在確定每個貿易應收賬款池的準備金百分比時，我們考慮了我們在某些客户和客户類型、監管和法律環境、國家和政治風險以及當前和未來預測的其他相關宏觀經濟因素方面的歷史經驗。這些信用風險指標每季度監測一次，以確定經濟環境是否發生了任何變化，表明應調整既定準備金百分比，並在區域基礎上加以考慮，以反映更具體的地理指標。此外，客户應收賬款的註銷和收回按季度對照收款進行跟蹤，以確定準備金百分比是否仍然合適。當管理層意識到某些影響信用風險的特定客户因素時，就會記錄這些已知問題賬户的具體備抵金額。應收貿易賬款在用盡所有收回全部款項的合理手段(適當時包括訴訟)後予以核銷。

2020年，信用損失撥備的增加、客户應收賬款的核銷和收回對我們的綜合財務報表來説並不重大。

H. 協作安排

向我們合作伙伴支付的款項根據安排的性質（包括其合同條款）、付款的性質和適用的會計指南在我們的綜合收益表中列示。根據共同推廣協議，我們將從合作伙伴處獲得的毛利潤份額記錄為聯盟收入，這是聯盟收入的一部分 收入，當我們的協作夥伴是交易的主體，並且我們從他們的淨銷售額或利潤中分得一杯羹時。當我們為協作執行聯合促銷活動以及協作合作伙伴向其客户銷售產品時，聯盟收入會被記錄下來。銷售和營銷這些產品的相關費用，包括向我們的協作合作伙伴或從我們的協作合作伙伴報銷這些費用，均包括在銷售、信息和管理費用。在我們為協作夥伴製造產品的協作安排中，當我們將產品的控制權轉移到協作合作伙伴時，我們就會記錄收入。在我們是交易主體的協作安排中，我們將支付給協作合作伙伴的淨銷售額或利潤份額以及支付給協作合作伙伴的所有特許權使用費記錄為銷售成本。從協作合作伙伴收到的特許權使用費包括在其他(收入)/扣除-淨額。

向或從我們的合作伙伴報銷的開發成本記錄在 研發費用。在開發階段協作中，我們應向協作合作伙伴支付的預付款和審批前里程碑付款記錄為研發費用。藥品獲得監管批准後，我們應向協作合作伙伴支付的里程碑式付款記錄在可識別無形資產-開發技術權利.我們從合作伙伴處獲得的預付款和預批准里程碑付款， 其他（收入）/扣除-淨額在產品的開發期間，當我們的績效義務包括向我們的協作合作伙伴提供研發服務時。我們賺取的前期、審批前和審批后里程碑付款可在其他（收入）/扣除-淨額根據我們在適用協作中履行義務的性質，在賺取時立即或在其他期間內執行。如果里程碑事件是藥品的監管批准，當獲得適用司法管轄區的監管批准時，我們通常會在交易價格中確認應向我們支付的里程碑付款。在某些情況下，在確認收益不可能發生重大逆轉的情況下，我們可能會在交易價中早於里程碑事件確認應向我們支付的里程碑付款。

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

I. 銷售成本和庫存

存貨按成本或可變現淨值中的較低者入賬。產成品、在製品和原材料的成本是根據平均實際成本確定的。我們定期審查我們的庫存減值，並在必要時建立準備金。

J. 銷售、信息和管理費用

銷售、信息和管理成本在發生時計入費用。在其他方面，這些費用包括營銷、廣告、運輸和處理、信息技術和法律辯護的內部和外部成本。廣告費用總計約為5美元。1.82020年為10億美元2.42019年為10億美元，2.72018年為10億美元。製作成本在發生時計入費用，電視、廣播和其他電子媒體和出版物的成本在相關廣告發生時計入費用。

K. 研究和開發費用

研發成本在發生時計入費用。這些費用包括我們專有研發工作的成本，以及與某些許可安排相關的成本。在化合物獲得監管批准之前，我們會將根據許可安排向第三方支付的預付款和里程碑付款記錄為費用。預付款在發生時記錄，里程碑付款在特定里程碑達到時記錄。一旦化合物獲得監管部門的批准，我們將任何里程碑式的付款記錄在可確認的無形資產，累計攤銷較少而且，除非資產被確定為具有無限期的壽命，否則我們將在剩餘的協議期限或預期的產品生命週期(以較短的為準)內以直線方式攤銷付款。

L.無形資產、折舊和某些長期資產的攤銷

長期資產包括：

•不動產、廠房和設備，減累計折舊-這些資產按成本（包括購買後的任何重大改進）減累計折舊記錄。不動產、廠房及設備資產（土地及在建工程除外）按個別資產的估計使用壽命按直線法折舊。當資產準備好用於預期用途時，開始折舊。出於税收目的，在税法允許的情況下使用加速折舊法。

•可確認的無形資產，累計攤銷較少-這些資產在收購時按公允價值入賬。有限壽命的無形資產 在其估計使用壽命內按直線攤銷。在確定使用年限之前，不確定使用年限的無形資產不會攤銷。

•商譽-商譽是指為被收購企業轉讓的對價超過其淨資產分配價值的部分。商譽不會攤銷。

對有助於我們銷售、製造、研究、營銷和分銷產品、化合物和知識產權的能力的有限期限收購無形資產的攤銷包括 無形資產攤銷因為這些無形資產有利於多種業務功能。用於單一功能的無形資產攤銷以及不動產、廠房和設備的折舊包括在 銷售費用、銷售費用、信息費用和管理費用和/或研發費用，視情況而定。

我們於全年就減值指標檢視我們的長期資產。我們至少每年對無限期無形資產和商譽進行減值測試，並在有減值指標的情況下對所有其他長期資產進行減值測試。如有需要，我們會就公允價值低於該等資產賬面價值的金額，記錄長期資產的減值。

具體地説，就是：

•對於有限年限的無形資產，如已開發的技術權利，以及其他長期資產，如物業、廠房和設備，只要有減值指標，我們就計算該資產或資產組的預計現金流量的未貼現價值，並將這一估計金額與賬面金額進行比較。如果賬面金額較大，我們將為賬面價值超過公允價值的部分計入減值損失。此外，在所有減值審查的情況下，我們都會重新評估資產的剩餘使用壽命，並視情況對其進行修改。

•對於無形資產，如品牌和知識產權與開發資產，必要時，我們確定資產的公允價值，並記錄賬面價值超過公允價值的減值損失（如有）。此外，在除知識產權和研發資產以外的所有減值審查情況下，我們重新評估繼續將資產定性為無限壽命是否合適。

•對於商譽，我們在必要時確定每個報告單位的公允價值，並記錄報告單位賬面價值超過隱含公允價值的減值損失(如有)。

M. 與收購和降低成本/生產力計劃相關的重組費用和其他成本

當我們實施重組及整合所收購業務的計劃時，我們可能會就收購產生重組費用，或就降低成本及提高生產力的措施。

•在收購活動方面，我們通常產生與執行交易、整合被收購的業務(可能包括諮詢和系統和流程整合的支出)以及重組合並後的公司(可能包括與員工、資產和活動相關的費用，這些費用將不會在合併後的公司中繼續存在)相關的費用；以及

•在我們的成本削減/生產率舉措方面，我們通常會因關閉站點和其他設施合理化行動、裁員和擴大共享服務(包括開發全球系統)而產生成本和費用。

包括在重組費用及若干收購相關成本包括所有重組費用，以及與收購和整合被收購業務有關的若干其他成本。如果重組行動導致資產的估計使用壽命發生變化，則該增量影響分類為： 銷售費用、銷售費用、信息費用和管理費用和/或研發

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

費用，視情況而定。僱員解僱費用通常在行動可能和可估量的情況下入賬，包括應計遣散費、養卹金和退休後福利，其中許多可能在解僱後的期間支付。 與企業收購有關的交易成本，如銀行、法律、會計和其他類似成本，在發生時計入費用。.

我們的業務和平臺職能可能會受到這些行動的影響，包括銷售和營銷、製造和研發，以及我們的企業授權職能（例如數字化、全球房地產運營、法律、財務、人力資源、全球公共事務、合規和全球採購）。

N.現金等價物和現金流量表

現金等價物包括幾乎與現金一樣具有流動性的物品，如存單和購買時到期日不超過三個月的定期存款。如果符合這一定義的項目是更大投資池的一部分，我們將其歸類為短期投資.

指定為公允價值或現金流量對衝的金融工具的現金流量可能會納入經營、投資或融資活動，具體取決於所對衝項目的分類。指定為淨投資對衝的金融工具的現金流量根據對衝工具的性質進行分類。不符合對衝會計處理條件的金融工具的現金流量根據其目的和會計性質進行分類。

O. 投資和衍生金融工具

投資的分類取決於投資的性質、我們持有投資的意圖和能力，以及我們可能施加影響的程度。我們的投資主要包括以下各項：

•公允價值易於確定的公共股本證券，按公允價值列賬，公允價值變動在 其他(收入)/扣除-淨額。

•可供出售債務證券按公平值列賬，而公平值變動於 其他全面收益╱（虧損）： 直到意識到。

•按攤銷成本列賬之持有至到期債務證券。

•公允價值不容易確定且我們沒有重大影響力的私募股權證券按成本減去任何減損並加或減同一發行人相同或類似投資的有序交易中可觀察價格變化產生的變化計量。

•對於我們對被投資方的財務和經營政策具有重大影響力的普通股或實質普通股的股權投資，我們採用權益會計法。根據權益法，我們將我們在被投資方收入和費用中的份額記錄在 其他（收入）/扣除-淨額。截至收購日，投資成本超過我們在被投資方淨資產中所佔基礎權益份額的部分將分配給被投資方的可識別資產和負債，剩餘的任何剩餘金額將分配給商譽。這類投資最初按成本入賬，這是支付的對價的公允價值，通常不包括或有對價。

銷售投資的已實現損益採用特定確認成本法確定。

我們定期評估所有金融資產的減損。對於債務和股權投資，當確定公允價值下降（如有）時，將記錄一筆減損費用並在投資中建立新的成本基礎。

衍生金融工具在各個資產負債表類別中按公允價值列賬（請參閲 附註7A），公允價值變動報告於 淨收入或者，對於某些合格對衝關係中的衍生金融工具， 其他全面收益/（損失）(見附註7E).

P. 納税資產負債和所得税或有事項

納税資產和負債

流動納税資產主要包括（i）合併後集團內公司間庫存轉讓的税務影響，當庫存出售給第三方時，這些影響在綜合收益表中確認;（ii）預計將通過税務機關退款或減少未來税務義務收回的所得税應收賬款。

遞延税項資產及負債乃根據已制定的税率及法律，就資產及負債的財務報告與課税基礎之間的差異所產生的預期未來税務後果予以確認。當我們基於對估計未來應納税所得額的評估認為我們的遞延税項資產不可收回時，我們會提供估值津貼，該評估包含持續、審慎和可行的税務籌劃策略，如有必要，將實施這些策略以實現遞延税項資產。計入估值免税額的數額需要對未來收入作出判斷，這在很大程度上可能取決於估計和假設。同一税務轄區內的所有遞延税項資產和負債在我們綜合資產負債表的非流動部分作為淨額列示。

其他非流動税務資產主要代表我們對一個税務管轄區因在另一個税務司法區繳納所得税而可能帶來的潛在税務優惠的估計。這些潛在利益通常源於税務機關之間的合作努力，如税務條約所要求的，以儘量減少雙重徵税，這通常被稱為主管機關程序。我們認為這些資產的可追溯性取決於一個税務管轄區的實際納税情況，在某些情況下，還取決於另一個税務司法管轄區的成功追回申請。

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

其他應繳税金截至2020年和2019年12月31日，包括不確定税務狀況的負債以及我們選擇在截至2026年的八年內付款的匯回税負債的非流動部分。更多信息請參見 附註5D對於不確定的税務狀況和附註5A關於遣返税債務以及與TCJA有關的其他估計和假設。

所得税或有事項

我們使用福利確認模型計算所得税或有事項。如果我們認為税務狀況在審計後更有可能維持，僅根據該職位的技術優點，我們就會承認全部或部分好處。我們通過確定結算後實現的可能性大於50%的金額來衡量收益，假設税務機構在充分了解所有相關信息的情況下審查了税收狀況。

我們定期監測我們的情況，並隨後確認未確認的税收優惠：(I)如果税法、類似的判例法有變化，或有新的信息充分提高了根據該職位的技術優點獲勝的可能性，至“更有可能”；(Ii)如果訴訟時效到期；或(Iii)如果完成了審計，導致與適當機構就該税務年度達成了有利的和解。只有當我們預計在未來12個月內支付現金時，不確定税收狀況的負債才被歸類為流動負債。利息及罰款(如有的話)記錄於所得税撥備/(福利)並在我們的綜合資產負債表上與相關的納税義務一起分類。

我們的評估基於管理層認為合理的估計和假設，但我們對未確認税收優惠和潛在税收優惠的估計可能不能代表實際結果，而此類估計的差異可能會對我們在結算期或訴訟時效到期時的財務報表產生重大影響，因為我們將這些事件視為結算期內的離散項目。

Q. 養老金和退休後福利計劃

我們在全球的大多數員工都有固定收益養老金計劃和/或固定繳費計劃。在美國，我們有IRC合格和補充(非合格)固定福利計劃和固定繳款計劃，以及其他主要由退休人員及其合格家屬的醫療保險組成的退休後福利計劃。我們承認我們的每個固定福利計劃的資金過剩或資金不足狀態是資產或負債。債務一般按適用福利公式所規定的僱員提供服務的所有福利的精算現值計量。我們的養老金和其他退休後債務可能會使用諸如貼現率、計劃資產的預期年回報率、預期員工流動率和參與者死亡率等假設來確定。對於我們的養老金計劃，義務還可能包括對未來補償水平的假設。對於我們的其他退休後福利計劃，義務可能包括關於提供醫療保險福利的預期成本以及與員工或其他人(如政府計劃)分擔這些成本的程度的假設。計劃資產按公允價值計量。除服務費用外的定期養卹金和退休後福利淨費用確認為#年。其他（收入）/扣除-淨額.

R. 法律和環境或有事項

我們和我們的某些子公司在正常業務過程中面臨許多意外情況，例如專利訴訟、產品責任和其他與產品相關的訴訟、商業訴訟、環境索賠和訴訟、政府調查和擔保以及賠償。我們記錄這些或有事項的應計項目，只要我們得出的結論是，損失既是可能的，也是可以合理估計的。如果損失範圍內的某一金額似乎比該範圍內的任何其他金額更好的估計，我們就應計該金額。或者，當損失範圍內的任何金額似乎都不是比任何其他金額更好的估計時，我們應計該範圍內的最低金額。當恢復得到保證時，我們根據現有的保險合同記錄預期的恢復。

S. 基於股份的支付

我們的薪酬計劃可以包括基於股份的支付。一般而言，股份支付計劃下的贈款按公允價值入賬，該等公允價值一般按歸屬條款按直線攤銷，相關成本記錄於銷售費用、銷售費用、信息費用和管理費用和/或研發費用，視情況而定。

注2.收購、資產剝離、股權法投資、許可證安排及合作安排

A.收購

數組

2019年7月30日，我們以美元收購了商業階段生物製藥公司Array，該公司專注於發現、開發和商業化治療癌症和其他高度未滿足需求的疾病的靶向小分子藥物。48每股以現金支付。轉讓代價的總公允價值為$。11.210億(美元)10.910億美元，淨收購現金）。此外$157就以前未授予的股票期權的公允價值向陣列員工支付的百萬美元確認為關閉後補償費用，並記錄在重組費用及若干收購相關成本 (見注3).我們通過債務為大部分交易提供資金，餘額則通過現有現金提供資金。

Array的產品組合包括Braftovi（encorafenib）和Mektovi（比尼美替尼），這是一個處於不同研發階段的廣泛靶向癌症藥物管道，以及一系列外授權藥物組合，隨着時間的推移，這些藥物可能會產生里程碑和版税。

轉移至所收購資產和所承擔負債的對價的最終分配已於2020年完成。就此次收購而言，我們記錄了：（i）$6.310億美元可識別無形資產，由$組成2.010億美元發達的技術權利使用

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

的使用壽命 16年份, $2.810億美元IPR&D 及$1.510億美元許可協議 ($1.210億美元用於開發中的技術––無限期使用許可協議和美元360百萬美元用於開發技術––有效期為的有限期限許可協議10年)、(Ii)元6.110億美元商譽（iii）$1.1遞延税項負債淨額十億美元及（iv）美元4512019年已全額償還的長期債務。

於二零二零年，我們對於二零一九年初步記錄的估計公平值作出計量期間調整，導致公平值減少。 可識別無形資產約為$900100萬美元，相應的變化， 商譽及遞延税項負債淨額。計量期間調整乃記錄為更好地反映市場參與者對收購日期存在的事實及情況的假設，且對截至二零二零年十二月三十一日止年度的綜合收益表並無重大影響。

塞拉雄

2019年7月1日，我們收購了Therachon的所有剩餘股份，Therachon是一家專注於罕見疾病的私人控股臨牀階段生物技術公司，正在開發資產，用於治療軟骨發育不全（一種遺傳性疾病和最常見的短肢體侏儒症形式）340預付一百萬美元，加上高達美元的潛在里程碑付款470百萬美元取決於主導資產開發和商業化的關鍵里程碑的實現。2018年，我們收購了約 3Therachon已發行股份的%
$5萬我們將該交易視為資產收購，因為主導資產幾乎代表了所收購總資產的所有公允價值。Therachon轉讓對價的總公允價值為美元322百萬美元，其中包括$317百萬現金和我們之前的美元5對Therachon的投資百萬美元。與此次資產收購相關，我們記錄了美元的費用337百萬英寸研究和開發費用。

B. 資產剝離

厄普約翰與米蘭的分離與結合

2020年11月16日，我們完成了Upjohn Business與Mylan的分拆和合並（交易），組建Viatris。該交易的結構為全股票、反向莫里斯信託交易。具體來説，（i）我們將Upjohn業務注入一家全資子公司，該子公司更名為Viatris，因此Upjohn業務與我們的其餘業務分開（分離），（ii）分離後，我們按比例將截至2020年11月13日記錄日期輝瑞持有的所有Viatris普通股股份分配給輝瑞股東，以便截至記錄日期，每位輝瑞股東大約收到 0.124079（iii）緊接分配後，Upjohn業務與Mylan合併進行一系列交易，Mylan股東在其中收到 一該股東持有的每一股Mylan普通股的Viatris普通股股份，受任何適用的預扣税（合併）。在分發之前，Viatris向輝瑞支付了相當於美元的現金。12.0億美元作為Upjohn Business對Viatris貢獻的部分對價。截至合併結束時，輝瑞股東擁有約 57%的流通股Viatris普通股，和Mylan股東擁有約 43%的Viatris普通股已發行股份，在每種情況下均以完全攤薄、經轉換及經行使的基準計算。就美國税務目的而言，該等交易一般預期對輝瑞和輝瑞股東免税。從2020年11月16日開始，Viatris將Upjohn Business和Mylan作為一家獨立的上市公司運營，該公司在納斯達克以“VTRS”交易。

於二零二零年六月，Upjohn Inc. Upjohn Finance B.V.完成了私募債券發行，7.45十億歐元3.60本金總額分別為10億美元（約為美元），11.410億美元）的優先無抵押票據，並訂立其他融資安排，包括一項600100萬美元的延期提取定期貸款協議和循環信貸安排協議，最高達美元4.0億債券發行及其他融資安排所得款項用於資助12.010億現金分配Viatris在分配之前向輝瑞。我們用現金分派所得款項償還商業票據借款，1.15我們的未償還本金總額為10億美元 1.95%於二零二一年六月到期的優先無抵押票據及美元342我們的未償還本金總額為百萬 5.80%於二零二三年八月到期（到期日前）的優先無抵押票據。美元的利息支出11.42020年期間發生的10億美元債務證券包括在內， 非持續經營所得--税後淨額.在Upjohn業務與Mylan分離和合並後，我們不再是Upjohn債務或Upjohn融資安排的債務人或擔保人。

由於Upjohn的離職，我們承擔了與離職有關的費用，4342020年為100萬美元，832019年百萬，包括在 非持續經營所得--税後淨額.這些費用主要涉及監管備案和金融、税務、法律和信息系統職能部門內分離活動的專業費用以及投資銀行費用。

在交易方面，輝瑞和維亞特里斯簽署了各種協議，以實現分離和合並，以提供合併後我們關係的框架，包括分離和分銷協議、製造和供應協議(MSA)、過渡服務協議(TSA)、税務問題協議和員工事務協議等。根據MSA，輝瑞或維亞特里斯(視具體情況而定)為另一方製造、貼標籤和包裝產品。MSA條款的初始期限範圍為4至7分居後的幾年。TSA主要涉及輝瑞向Viatris提供與金融、信息技術和人力資源基礎設施相關的服務，預計條款通常不超過3分居後的幾年。此外，我們還與維亞特里斯簽訂了各種商業協議。根據上述協議提供的製造供應和過渡服務淨額，以及向Viatris的銷售和從Viatris的採購，對我們2020年的持續運營結果並不重要。

在我們截至2020年12月31日的綜合資產負債表中，包括主要與各種臨時機構運營模式和過渡服務有關的應付維亞特里斯的淨額，部分被應付維亞特里斯的截至分拆結束日未結清公司間餘額的淨額、與交易相關的賠償以及根據分離和分配協議條款支付的合同現金款項部分抵消，總額約為$401百萬美元。臨時機構的運營模式主要包括我們代表Viatris在過渡基礎上進行的開具賬單、收取和匯款回扣。

Upjohn業務的經營業績報告如下非持續經營所得--税後淨額到2020年11月16日，也就是剝離和與Mylan合併的日期。此外，截至2019年12月31日，與該業務相關的資產和負債被歸類為非持續經營的資產和負債。上期財務信息已酌情重述。

輝瑞。			2020表格10-K			64

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

組件已終止業務收入--扣除税後：
												截至十二月三十一日止的年度：(a)
(百萬美元)												2020						2019						2018
收入												$	7,314					$	10,578					$	12,822
成本和支出：
銷售成本												1,899						1,976						2,261
銷售、信息和管理費用												1,665						1,599						1,842
研發費用												212						255						246
無形資產攤銷												136						148						157
重組費用及若干收購相關成本												7						146						(14)
其他（收入）/扣減-淨額												400						253						30
已終止業務的税前收入												2,995						6,201						8,300
所得税準備金												364						766						973
非持續經營所得--税後淨額												$	2,631					$	5,435					$	7,328

(a) 幾乎所有非持續經營的收入––税後淨額與Upjohn Business和Mylan與日本的合作有關。

非持續經營業務的資產和負債構成以及持有待售的其他資產：
												截至12月31日，(a)
(百萬美元)												2020						2019
現金及現金等價物												$	—					$	184
應收賬款，減去壞賬準備												—						1,952
庫存												86						1,215
其他流動資產												—						852
持有待售的其他資產												82						21
已終止業務的流動資產和其他待售資產												$	167					$	4,224
財產、廠房和設備												$	—					$	998
可識別無形資產												—						1,434
商譽												—						10,451
其他非流動資產												—						544
停產業務非流動資產												$	—					$	13,427
應付貿易帳款												$	—					$	334
應計補償及相關項目												—						330
其他流動負債												—						1,749
停產業務的流動負債												$	—					$	2,413
養卹金和退休後福利義務												$	—					$	545
其他非流動負債												—						403
停產業務的非流動負債(b)												$	—					$	948

(a) 金額與Upjohn業務和Mylan-Japan合作的非持續業務有關，但持有待售的其他資產除外，這些資產是指持有待售的無關財產、廠房和設備。

(b) 包括在其他非流動負債.

由於Upjohn業務的分拆，我們分配淨資產為美元，1.9截至2020年11月16日，這已反映為減少到留存收益。在這筆款項中，$412百萬指轉移至Upjohn業務的現金，其餘部分於截至二零二零年十二月三十一日止年度的綜合現金流量表中被視為非現金活動。分拆亦導致淨增加， 累計其他綜合損失共$71因終止確認外幣換算調整淨收益為美元397百萬美元和精算損失，扣除與福利計劃相關的先前服務貸項#美元3261000萬，被重新分類為 留存收益.

輝瑞和艾爾建之間的貢獻協議

2018年4月，輝瑞和allgene宣佈，兩家公司就輝瑞與異基因CAR T療法相關的資產組合達成了一項貢獻協議，這是一種治療癌症的研究免疫細胞療法。根據這項協議，我們獲得了對allgene的股權投資，allgene獲得了我們臨牀前和臨牀CAR T資產的權利，所有這些資產之前都是從法國細胞治療公司Cellectis和法國製藥公司Servier分別從2014年開始和2015年開始許可給我們的。阿洛金承擔了對Cellectis和Servier的所有潛在財務義務。關於異種基因交易，我們確認了一筆非現金的美元50百萬美元的税前收益其他(收入)/扣除--淨額2018年第二季度,代表美元之間的差異127收到的股權投資的百萬公允價值和轉讓資產的公允價值（包括分配的善意）（見 注4).

輝瑞。			2020表格10-K			65

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

截至2020年12月31日，我們舉辦了 15.7Alogene的%股權，我們對Alogene的投資按公允價值計量，公允價值變化在淨利潤中確認。

向Biogen出售CIAS 2b期現成AMPA受體增強劑

2018年4月，我們將用於CIAS的2b期AMPA受體增強劑出售給Biogen。我們收到了美元75預付一百萬美元，這是在 其他(收入)/扣除--淨額(見注4）並可能收到高達美元515總開發和商業化里程碑價值百萬美元，以及青少年中青少年比例的分層版税。

剝離神經科學資產

2018年9月，我們和貝恩資本達成了一項交易，創建了一家新的生物製藥公司Cerevel(前身為Cerevel Treateutics，LLC)，以繼續開發主要針對帕金森氏症、癲癇、阿爾茨海默病、精神分裂症和成癮等中樞神經系統疾病的臨牀和臨牀前階段神經科學資產組合。在這筆交易中，我們將投資組合的許可外包給Cerevel，以換取25Cerevel母公司Cerevel Treateutics，Inc.的%所有權股份，以及未來可能的監管和商業里程碑付款和特許權使用費。在這筆交易中，我們確認了一筆非現金的美元343百萬美元的税前收益其他(收入)/扣除--淨額2018年第三季度，代表資產轉讓時收到的股權投資的公允價值 賬面價值為$0(見注4)。2020年10月27日，Cerevel Treateutics，Inc.完成了與上市的特殊目的收購公司Arya Sciences Acquisition Corp II的合併，並同時完成了對公共股權“PIPE”交易的私人投資，成立了Cerevel Treateutics Holdings，Inc.。作為合併交易的一部分，我們在Cerevel Treateutics，Inc.的現有股份轉換為Cerevel Treateutics Holdings，Inc.的普通股，我們額外購買了$12作為管道交易的一部分，發行了100萬股普通股。切裏維爾治療控股公司的普通股在納斯達克股票市場公開交易(股票代碼為CERE)。截至2020年12月31日，我們繼續舉辦21.5我們持有Cerevel Treateutics Holdings，Inc.%的股權，我們已為其選擇公允價值選項，並按公允價值計量，公允價值變動在淨收益中確認。在2020年第四季度，我們根據截至2020年12月31日Cerevel Treateutics Holdings，Inc.普通股的市場價格減去因缺乏市場性而造成的折扣，重新衡量了我們的投資，我們確認了1美元的收益。20百萬英寸其他收入/(扣除)--淨額。

C.權益法投資

消費者醫療保健合資企業的成立

2019年7月31日，我們完成了一項交易，我們和葛蘭素史克將各自的消費者醫療保健業務合併為一家新的合資企業，以葛蘭素史克消費者醫療保健的名義在全球運營。作為交換，我們收到了一份 32新公司的%股權，葛蘭素史克擁有剩餘股權 68%.關閉後，我們取消了消費者醫療保健業務的合併，並確認了税前收益為美元8.110億(美元)5.42019年第三季度税後淨額)消費者醫療保健合資公司交易完成後（收益）對於我們的公允價值差異32%股權和我們消費者醫療保健業務的賬面價值。年我們的財務業績和消費者醫療保健部門的經營業績2019年反映了消費者醫療保健部門國內業務的7個月和消費者醫療保健部門國際業務的8個月。2020年的財務業績不反映消費者醫療保健業務的任何貢獻。

在評估我們在Consumer Healthcare合資公司的投資時，我們使用了貼現現金流技術。這一辦法所固有的一些較重要的估計和假設包括：預計淨現金流量的數額和時間，其中包括競爭、法律或監管力量對產品的預期影響；長期增長率，力求預測長期可持續增長率；貼現率，力求反映我們對預計現金流所固有各種風險的最佳估計；税率，力求納入預計現金流的地理多樣性。

我們將把我們在Consumer Healthcare合資企業中的權益作為股權投資進行核算。我們在Consumer Healthcare合資公司的投資賬面價值為$16.7截至2020年12月31日，億美元，美元17.0截至2019年12月31日，據報道為私募股權投資權益法投資截至2020年12月31日和2019年12月31日。消費者醫療保健合資公司是一家報告貨幣為英鎊的外國投資者，因此我們將其財務報表換算成美元，並確認外幣換算調整對我們投資的賬面價值和其他全面收益的影響。從2019年12月31日至2020年12月31日，我們的投資價值下降，主要是由於股息為$932在2020年6月、9月和11月，我們從消費者醫療保健合資企業收到了100萬美元，這在很大程度上被我們在合資企業盈利中所佔的份額所抵消417百萬美元和美元345百萬美元税前外幣換算調整(見注6)。我們按季度記錄我們在消費者醫療保健合資企業的收益份額，滯後於其他（收入）/扣減-淨額自2019年8月1日起。我們在2019年第四季度和2020年前9個月產生的收益中，我們在2020年的運營業績中記錄的總收益份額為417百萬美元。我們在2019年第四季度的運營業績中記錄的2019年第三季度產生的合資企業收益中，我們兩個月的總份額為$47百萬美元。截至2019年7月31日截止日期，我們估計我們在Consumer Healthcare合資公司的投資的公允價值為$15.7十億美元，還有32消費者保健合營公司的淨資產賬面價值中相關權益的百分比為$11.2億美元，導致初始基差約為#美元4.5十億美元。2019年第四季度，我們初步完成了投資初始公允價值超過基礎權益在合營企業淨資產賬面價值中的基差分配，主要計入投資賬户內的存貨、定期無形資產、無限定期無形資產、相關遞延税項負債和權益法商譽。於2019年第四季度，消費者保健合營公司修訂了合營公司及我們的32消費者醫療保健合營公司的淨資產賬面價值中相關權益的百分比降至$11.010億美元，我們的初始基差增加到$4.8十億美元。這筆調整被分配到投資賬户內的權益法商譽。年，我們開始記錄分配給存貨、定期無形資產和相關遞延税項負債的基礎差額攤銷。其他（收入）/扣減-淨額從2019年8月1日開始。在2020年第三和第四季度，我們確認了分配給無限壽命和確定壽命無形資產以及因消費者醫療保健合資公司在2020年第二季度剝離某些品牌而相關遞延所得税負債的一部分基差的核銷。2019年第四季度和2020年前9個月這些基差的攤銷和核銷總額，已納入 其他（收入）/扣除-

輝瑞。			2020表格10-K			66

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

網絡2020年為美元119數百萬的費用。2019年第三季度兩個月的基差攤銷總計約為美元312019年第四季度的經營業績中包含了百萬美元。看到 注4.到2020年第二季度，存貨和相關遞延税項負債的基差攤銷已完全確認。已確定存在的無形資產和相關遞延税項負債的基差將在相關資產的壽命內攤銷，範圍為8至20好幾年了。

雖然我們已經收到了我們的全部32消費者醫療保健合資企業的權益截至2019年7月31日完成並將我們的消費者醫療保健業務的控制權移交給消費者醫療保健合資企業時，由於臨時監管或運營限制，該業務在某些非美國司法管轄區的貢獻尚未完成。在該等司法管轄區，吾等繼續為消費者健康護理合營公司帶來淨經濟利益而經營業務，並根據最終交易協議所規定的責任，就過渡期內與該等業務相關的風險向吾等作出賠償。我們預計在這些司法管轄區的貢獻將於2021年下半年完成。因此，我們已將該等司法管轄區視作出售作會計用途。

關於出資，我們簽訂了若干過渡期協議，旨在促進業務有序過渡到Consumer Healthcare合資企業。這些協議主要涉及行政服務，一般提供的期限最長為#年。24在關門幾個月後。我們還將為Consumer Healthcare合資公司製造和供應某些消費品，而Consumer Healthcare合資公司將在關閉後為我們製造和供應某些保留的輝瑞產品，期限通常長達六年。這些協議對輝瑞來説並不重要。

作為輝瑞的一部分，消費者保健業務在管理基礎上的税前收入為1美元654截至2019年7月31日的百萬美元和9772018年達到100萬。

我們的權益法投資對象Consumer Healthcare合資公司截至2020年9月30日(最新可用期間)的12個月和截至2019年9月30日的兩個月的財務信息摘要如下：
(百萬美元)												2020年9月30日						2019年9月30日
流動資產												$	6,614					$	7,505
非流動資產												38,361						38,575
總資產												$	44,975					$	46,081
流動負債												$	5,246					$	5,241
非流動負債												5,330						5,536
總負債												$	10,576					$	10,776
股東應佔權益												$	34,154					$	35,199
歸屬於非控股權益的權益												245						105
淨權益共計												$	34,400					$	35,304

												十二個月結束						這兩個月 收尾
(百萬美元)												2020年9月30日						2019年9月30日
淨銷售額												$	12,720					$	2,161
銷售成本												(5,439)						(803)
毛利												$	7,281					$	1,358
持續經營收入												1,350						152
淨收入												1,350						152
股東應佔收益												1,307						148

投資ViiV

2009年，我們和葛蘭素史克創建了ViiV，專注於人類免疫缺陷病毒(HIV)藥物的研究、開發和商業化。我們擁有大約11.7於2016年前，由於我們透過我們的董事會代表及少數股東否決權對歡躍的營運有重大影響，故我們的投資按權益法入賬。我們在2016年暫停將權益法應用於我們在歡躍的投資，當時我們投資的賬面價值降至零由於確認累計權益法虧損和股息。自2016年以來，我們已將ViiV的股息確認為收入 其他（收入）/扣減-淨額賺取時，包括股息#美元2782020年為100萬美元2202019年為100萬美元，2532018年百萬（見 注4).

輝瑞。			2020表格10-K			67

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

截至2020年12月31日和2019年12月31日以及截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度，我們的權益法投資公司ViiV的財務信息摘要如下：
												截至12月31日，
(百萬美元)												2020						2019
流動資產												$	3,283					$	3,839
非流動資產												3,381						3,437
總資產												$	6,664					$	7,276
流動負債												$	3,028					$	2,904
非流動負債												6,370						5,860
總負債												$	9,398					$	8,765
股東應佔淨權益/(虧損)合計												$	(2,734)					$	(1,489)

												截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)												2020						2019						2018
淨銷售額												$	6,224					$	6,139					$	6,219
銷售成本												(574)						(516)						(462)
毛利												$	5,650					$	5,623					$	5,757
持續經營收入												2,012						3,398						2,154
淨收入												2,012						3,398						2,154
股東應佔收益												2,012						3,398						2,154

D.發牌安排

與瓦爾內娃的協議

22020年4月30日，我們簽署了一項協議，共同開發和商業化Valneva的萊姆病候選疫苗VLA15，該疫苗涵蓋了在北美和歐洲流行的六種血清型。Valneva和輝瑞將在VLA15的整個開發過程中密切合作。Valneva有資格獲得總計高達$308我們支付了百萬美元的現金，包括130100萬美元的預付款，支付並記錄在 研發費用2020年第二季度，以及美元35百萬美元的發展里程碑和美元143早期商業化里程碑中的百萬美元。根據協議條款，瓦爾內娃將資助 30完成開發計劃後的所有開發成本的%，作為回報，我們將向Valneva支付分層特許權使用費。我們將領導後期開發，並擁有商業化的唯一控制權。

與BioNTech達成協議

2018年8月，BioNTech和輝瑞之間的多年研發安排生效，以開發基於mRNA的預防流感(流感)疫苗。關於這一研發安排，2018年9月，我們預付了#美元50100萬美元給BioNTech，這是在研發費用、 BioNTech有資格獲得最高可達325以開發和銷售為基礎的里程碑和與全球銷售相關的特許權使用費支付為100萬美元。作為交易的一部分，我們還購買了169,670新發行的BioNTech普通股價格為1美元502018年第三季度為100萬。

阿克薩

2019年10月4日，我們與Ionis的全資子公司Akcea簽署了AKCEA-ANGPTL 3-LRx的全球獨家許可協議，AKCEA-ANGPTL 3-LRx是一種研究性的反式療法，旨在治療某些心血管和代謝疾病患者。交易於2019年11月完成，我們預付了美元250100萬美元至阿克恰，記錄於 研發費用在我們2019年第四季度。我們可能被要求支付開發、監管和銷售里程碑付款，金額最高可達$1.3在AKCEA-Angptl3-LRx上市批准後，在全球年度淨銷售額上支付分級的兩位數特許權使用費。

e.合作安排

在正常的業務過程中，我們就串聯藥物以及需要完成研究和監管批准的開發中藥物達成合作安排。合作安排是與第三方簽訂的合同協議，涉及聯合經營活動，通常是研究和/或商業化努力，我們和我們的合作伙伴都是該活動的積極參與者，並面臨該活動的重大風險和回報。我們在合作安排下的權利和義務各不相同。例如，我們有共同推廣我們或其他公司發現的藥品的協議，我們有合作伙伴共同開發和/或共同參與藥品商業化、營銷、推廣、製造和/或分銷的協議。

與Myovant達成協議

2020年12月26日，我們達成合作，在美國和加拿大聯合開發和商業化治療晚期前列腺癌的Orgoyx™(瑞盧格利克斯)，如果獲得批准，將在美國和加拿大開發用於女性健康的瑞盧戈利克斯組合片(瑞盧戈利克斯40毫克、雌二醇1.0毫克和炔諾酮醋酸酯0.5毫克)。我們還將獲得在美國和加拿大以外的地區(不包括某些亞洲國家)將relugolix商業化的獨家選擇權。根據協議條款，兩家公司將在美國和加拿大平均分享Orgoyx和relugolix組合平板電腦的利潤和允許費用，Myovant將承擔我們最高份額的允許費用

輝瑞。			2020表格10-K			68

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

共$1002021年，百萬美元，最高限額為美元502022年將達到100萬。我們將把我們在毛利潤中的份額記錄為聯盟收入。Myovant將繼續負責監管相互作用和藥物供應，並繼續領導瑞盧格利克斯聯合藥片的臨牀開發。Myovant將有權獲得最高$4.35億美元，包括預付款$6502020年12月，美元200為FDA批准瑞格立聯合片劑在女性健康方面的潛在監管里程碑，以及高達美元的分級銷售里程碑3.510億美元用於前列腺癌，也用於合併後的女性健康指徵。如果我們行使選擇權，將美國和加拿大以外的腫瘤學領域的relugolix商業化，不包括某些亞洲國家，Myovant將獲得$50100萬美元，並有權從銷售中獲得兩位數的版税。在這筆交易中，我們認列了$499百萬英寸可識別的無形資產--開發的技術 權利及$151百萬英寸研發費用代表分別分配給產品批准適應症和未批准適應症的前期付款部分的相對公允價值。

與CStone達成協議

2020年9月29日，我們與CStone達成戰略合作，以滿足中國腫瘤學的需求。合作包括我們的$200這包括對中石集團的前期股權投資，兩家公司就中石集團的單抗(CS1001，PD-L1抗體)在內地中國的開發和商業化進行的合作，以及兩家公司之間的框架，以將更多的腫瘤學資產引入中國市場。這筆交易於2020年10月9日完成。截至2020年12月31日，我們舉行了一次9.9持有CStone的%股權。

與BioNTech達成協議

2020年4月9日，我們與BioNTech簽署了一項全球協議，共同開發基於基因的冠狀病毒疫苗計劃BNT162b2，旨在預防新冠肺炎疾病。此次合作基於BioNTech專有的信使核糖核酸疫苗平臺，迅速將新冠肺炎候選疫苗推進到人體臨牀試驗中，該疫苗已在美國、歐盟和英國等國獲得歐盟批准。我們正在與BioNTech合作，製造並幫助確保全球範圍內快速獲得疫苗。該合作利用了我們在疫苗研發、監管能力以及全球製造和分銷網絡方面的廣泛專業知識。關於2020年4月的協議，我們向BioNTech預付了1美元的現金72百萬美元，這是在研發費用在2020年第二季度，我們進行了額外的股權投資113100萬股BioNTech的普通股。BioNTech有資格獲得最高可達美元的潛在里程碑付款563百萬美元，總代價為$748百萬美元。根據這項協議的條款，在疫苗獲得批准併成功商業化後，我們和BioNTech將平分毛利潤和開發成本，在疫苗商業化之前，我們負責所有開發成本。此後，BioNTech將償還給我們50通過減少毛利分成和逐步向BioNTech支付里程碑式的付款，獲得這些開發成本的百分比份額。2021年1月29日，我們和BioNTech簽署了2020年4月協議的修訂版。根據2021年1月的協議，BioNtech將向我們支付他們的502021年第一季度一次性支付先前開發成本的百分比。進一步的研發成本將平均分攤。我們在全球擁有疫苗的商業化經營權(不包括德國和土耳其，根據與我們的協議，生物技術將在這些地方營銷和分銷疫苗，也不包括中國、香港、澳門和臺灣，這些地區由生物技術和復星醫藥(集團)有限公司單獨合作)。我們認識到收入和銷售成本在我們將疫苗商業化的市場上的毛基礎上，我們將記錄我們在與德國生物技術公司和土耳其公司銷售疫苗相關的毛利潤中的份額聯盟收入.

我們額外投資了1美元。50作為BioNTech承銷股票發行的一部分，BioNTech的普通股為100萬股，該發行於2020年7月完成。截至2020年12月31日，我們持有以下股權2.5%在BioNTech。

協作安排的財務信息摘要

以下是我們與協作合作伙伴之間的付款金額和分類(收入/(費用))：
						截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)						2020						2019						2018
收入—收入(a)						$	284					$	305					$	268
收入聯盟收入(b)						5,418						4,648						3,838
協作安排的總收入						$	5,703					$	4,953					$	4,107
銷售成本(c)						$	(61)					$	(52)					$	(34)
銷售、信息和管理費用(d)						(194)						(176)						(92)
研發費用(e)						(192)						104						162
其他收入/(扣除)-淨額(f)						567						362						281

(a)代表向我們的合作伙伴銷售我們製造的產品。

(b)大部分都與根據共同推廣協議從我們的合作伙伴賺取的金額有關。每個時期的增長反映了Elikis和Xtandi聯盟收入的增長。

(c)主要涉及向合作伙伴支付的金額，即我們是交易委託人的協作安排中賺取的淨銷售額或利潤份額，以及從我們的合作伙伴處購買的庫存的銷售成本。

(d)代表對我們的合作伙伴產生的銷售、信息和管理費用的淨報銷。

(e)主要涉及我們的合作伙伴賺取的預付款和審批前里程碑付款以及淨報銷。

(f)主要與我們協作合作伙伴的版税有關。

上表中列出的金額不包括與我們的協作合作伙伴以外的第三方的交易，也不包括協作安排下產品的其他成本。

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

注3. 與收購和降低成本/生產力計劃相關的重組費用和其他成本

2019年，我們基本完成了幾項多年計劃，重點是為未來的增長定位，並在每個業務中創建更簡單、更高效的運營結構。

轉變為更專注的公司計劃

隨着2019年消費者醫療保健合資公司的成立和2020年第四季度Upjohn業務的剝離，輝瑞已經轉變為一家更專注於科學創新藥物和疫苗的全球領導者。我們已經做出努力，確保我們的成本基礎與我們的收入基礎適當地保持一致。雖然與剝離相關的某些直接成本轉移到了Consumer Healthcare合資企業和Upjohn Business，但還有一些間接成本沒有轉移。此外，我們正在採取措施重組我們的企業賦能職能，以適當支持和推動我們專注於創新的生物製藥產品業務以及研發和PGS平臺功能的宗旨。下面討論的計劃成本可能是四捨五入的，並且是近似值。

我們預計該計劃的成本，主要與企業支持功能有關，從2020年到2022年將產生總成本，總額為1.6在税前基礎上為10億美元，幾乎所有成本都是現金支出。除其他外，行動將包括改變某些活動的地點，擴大英才中心和共享服務的使用和合用地點，以及更多地使用數字技術。相關行動和具體成本將主要包括遣散費和福利計劃影響、退出成本以及相關實施成本。

此外，作為該計劃的一部分，我們預計將產生與製造網絡優化相關的成本，包括某些傳統的成本削減計劃，金額為$500100萬人，其中大約20%的費用為非現金。這一努力的成本預計將主要從2020年到2022年發生，除其他外，將包括實施成本、產品轉讓成本、場地退出成本以及加速折舊。

從2019年第4季度開始到2020年12月31日，我們產生的成本為9001000萬美元。

關鍵活動

在2020年，我們產生的成本為896100萬美元，主要由轉型為更專注的公司計劃組成。2019年，我們產生的成本為820百萬美元5482017-2019年和組織增長倡議的百萬美元，美元288陣列集成花費百萬美元，美元94100萬美元用於整合Hospira，美元87100萬美元用於向更專注的公司轉型計劃，部分被收入美元抵消197百萬，主要是由於國税局對多個納税年度的審計和其他收購相關計劃達成有效有利和解後，某些應計項目被逆轉。

下文概述了採購和降低成本/生產率舉措的成本和貸款：
												截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)																		2020						2019						2018
重組費用/(信用)：
員工離職																		$	474					$	108					$	473
資產減值(a)																		88						69						290
退出成本/(積分)																		(6)						50						33
重組費用(b)																		556						227						796
交易成本(c)																		10						63						1
整合成本和其他(d)																		34						311						260
重組費用及若干收購相關成本																		600						601						1,058
淨定期福利成本記錄在 其他（收入）/扣減-淨額																		39						23						144
追加折舊-資產重組 在我們的綜合損益表中記錄如下(e):
銷售成本																		23						29						36
銷售、信息和管理費用																		—						3						2
研發費用																		(3)						8						—
附加折舊總額--資產重組																		19						40						38
在我們的綜合損益表中記錄的執行費用如下(f):
銷售成本																		40						61						75
銷售、信息和管理費用																		197						73						71
研發費用																		1						22						39
總實施成本																		238						156						186
與收購和成本降低/生產力計劃相關的總成本																		$	896					$	820					$	1,426

(a)2018年的費用主要用於與收購無關的成本削減計劃。

(b)代表與收購有關的成本(美元1922019年信貸百萬美元，美元372018年收費百萬）和成本削減舉措（美元5562020年收費百萬美元4182019年收費百萬美元，美元7592018年收費百萬）。2020年費用主要代表我們向更專注的公司轉型成本削減計劃的員工解僱成本。2019年重組費用主要代表成本削減和生產力計劃的員工解僱成本，部分被國税局多個納税年度審計有效有利解決後與收購惠氏相關的某些應計項目的逆轉所抵消（請參閲 附註5B). 2018年的費用主要與員工解僱成本和資產減記有關。員工解僱費用

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

2019年和2018年主要是為了提高運營效率，作為業務結構調整的一部分，2019年還包括向更專注的公司轉型成本削減計劃的員工解僱成本。

(c)代表銀行、法律、會計和其他類似服務的外部成本。

(d)代表與整合收購業務直接相關的外部增量成本，例如諮詢以及系統和流程集成的支出，以及某些其他合格成本。2020年的成本主要與我們收購Array有關。2019年成本主要與我們收購Array有關，包括美元157為確認為關閉後薪酬支出的以前未授予的股票期權的公允價值向陣列員工支付的百萬美元(見附註2a），和Hospira。2018年的成本主要與我們收購Hospira有關。

(e)表示重組行動中涉及的資產的估計可用年限發生變化的影響。

(f)代表與實施我們的非收購相關的成本削減/生產力計劃直接相關的外部增量成本。

以下概述了重組應計項目的構成和變化：
(百萬美元)						員工 終端 費用						資產 減值 收費						退出成本						應計項目
餘額，2019年1月1日						$	1,113					$	—					$	49					$	1,161
規定(a)						108						69						50						227
利用等(b)						(450)						(69)						(53)						(572)
平衡，2019年12月31日(c)						770						—						46						816
規定						474						88						(6)						556
利用等(b)						(462)						(88)						(25)						(575)
平衡，2020年12月31日(d)						$	782					$	—					$	15					$	798

(a)包括在國税局多個納税年度審計達成有利和解後，與我們收購惠氏相關的某些應計項目的轉回。看到 附註5D.

(b)包括外幣換算的調整。

(c)包括在其他流動負債 ($641百萬)和其他非流動負債 ($175百萬)。

(d)包括在其他流動負債 ($628百萬)和其他非流動負債($169百萬)。

注4.其他(收入)/扣除-淨額

組件其他(收入)/扣除--淨額包括：
						截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)						2020						2019						2018
利息收入						$	(73)					$	(225)					$	(333)
利息開支(a)						1,449						1,573						1,316
淨利息支出						1,376						1,348						983
特許權使用費相關收入						(770)						(646)						(485)
資產處置淨（收益）/損失						237						(32)						(71)
期內確認的權益證券淨收益/虧損(b)						(540)						(454)						(586)
出售債務證券投資的已實現（收益）/損失淨額(c)						—						—						141
來自合作、授權安排和銷售化合物/產品權利的收入(d)						(326)						(168)						(476)
除服務成本外的淨定期福利成本/(積分)(e)						(236)						72						(270)
某些法律事宜，淨額(f)						28						292						84
某些資產減值(g)						1,691						2,843						3,115
業務和法律實體協調成本(h)						—						300						63
消費者醫療保健合資企業權益法（收入）/損失(i)						(298)						(17)						—
其他，淨額(j)						(493)						(226)						(421)
其他（收入）/扣減-淨額						$	669					$	3,314					$	2,077

(a)資本化利息總額為$962020年為100萬美元882019年為100萬美元，732018年達到100萬。

(b)2020年收益包括未實現收益美元4052.5億美元與對BioNTech和SpringWorks治療公司(SpringWorks)的投資有關。2019年的收益包括未實現收益#美元295 百萬美元與Cortexyme，Inc.的投資有關和SpringWorks。2018年收益包括股本證券未實現收益美元477百萬美元，反映了2018年採用新會計準則，主要受未實現收益推動466百萬美元與我們對Allogene的投資有關。看到 註釋2B和7B.

(c)2018年主要包括出售可供出售債務證券的已實現毛虧損為美元402百萬美元，淨虧損$18用於對衝到期可供出售債務證券外匯部分的衍生金融工具價值100萬美元，部分被出售可供出售債務證券的已實現收益總額美元所抵消280萬出售可供出售債務證券的收益為美元5.72018年，億。

(d)2020年包括（i）向我們預付美元75將CK 1資產出售給Biogen帶來100萬美元，（ii）美元40彪馬生物技術公司與歐盟監管機構批准的奈拉替尼相關的里程碑收入百萬美元，(Iii)美元30禮來公司里程碑式的收入與LOXO-292在美國的第一次商業銷售有關，用於治療RET融合陽性的非小細胞肺癌和(Iv)美元108來自多個許可證持有者的里程碑式收入達百萬美元。2019年包括美元78Mylan PharmPharmticals Inc.與FDA批准和推出Wixela InHub相關的里程碑收入為100萬美元®，Advair Diskus的通用種®(丙酸氟替卡鬆和沙美特羅吸入粉)和$52來自多個許可證持有者的里程碑式收入達百萬美元。2018年包括（i）$118來自多個許可證持有者的里程碑收入百萬美元，（ii）美元110從夏爾收到100萬美元里程碑付款，其中美元75數百萬人與他們在治療UC的3期臨牀試驗中首次給患者用藥有關，美元35百萬人與他們在3期臨牀試驗中首次給患者給藥有關

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

用於治療克羅恩病，（iii）向我們預付款項和公認的里程碑，總計美元85百萬美元用於向Biogen出售CIAS的AMPA受體增強劑，（iv）美元50與化合物/產品權利銷售相關的收益百萬美元和（v）澳元40默克公司支付的百萬里程碑付款，Inc.與歐盟批准ertuglizes一起。

(e)看見注11。2019年，與Consumer Healthcare合資公司交易相關的其他非服務成本組成部分的活動，如結算收益，記錄在(收益)完成Consumer Healthcare合資企業交易。

(f)2019年主要包括某些懸而未決的法律事項的法律準備金。2018年主要包括某些未決法律事項的法律準備金，部分被不再被認為可能發生虧損的法律應計項目沖銷所抵消。

(g)2020年主要包括無形資產減值費用#美元1.7億美元，主要包括：(I)美元900在我們的陣列收購中收購的某些癌症藥物的未經批准適應症的知識產權研發資產相關百萬美元，除其他外，反映更新的商業預測；(2)$528與我們收購Anacor時獲得的有限壽命開發技術權Eucrisa相關的100萬美元，反映了主要反映競爭壓力的最新商業預測；以及(Iii)$263與我們收購赫士睿時收購的某些非專利無菌注射劑的有限生命週期開發技術權相關的600萬美元，反映了主要反映競爭壓力的最新商業預測。

2019年主要包括無形資產減值費用#美元2.8億美元，主要包括2.610億美元，與歐幾裏薩有關，反映了主要反映競爭壓力的最新商業預測。

2018年主要包括無形資產減值費用#美元3.1億美元，主要包括(I)美元2.6與開發的技術權利相關的10億美元，242與許可協議有關的百萬美元和80與知識產權研發有關的百萬美元，所有這些都是在我們收購赫士睿時收購的，用於與各種適應症相關的非專利無菌注射產品；以及(2)$117100萬美元與多抗原疫苗IPR&D計劃有關，該計劃適用於接受選擇性脊柱融合手術的成年人。一般無菌注射產品的無形資產減值費用反映(其中包括)更新的商業預測，反映了競爭環境的加劇以及製造成本的上升，這主要是由於製造和供應問題造成的。多抗原疫苗IPR&D計劃的無形資產減值費用是2b期試驗在預先計劃的中期分析中達到無效的結果。

(h)主要是設計、規劃和實施我們當時的新業務結構的增量成本，將於2019年初生效，主要包括諮詢、法律、税務和其他諮詢服務。

(i)看見附註2C.

(j)2020除其他事項外，包括(1)股息收入#美元278百萬美元來自我們在歡躍的投資和(Ii)費用$105600萬美元，反映了或有對價公允價值的變化。2019年除其他事項外，包括(1)股息收入#美元220來自我們在歡躍的投資；(Ii)費用$152外部增量成本為百萬美元，例如交易成本和將我們的消費者醫療保健業務分拆為一個獨立法律實體的成本，與消費者醫療保健合資企業的成立相關;和（iii）提前償還債務的淨損失美元1381000萬美元。2018年除其他事項外，包括：(1)非現金美元343百萬美元的税前收益與我們與貝恩資本公司建立一家新的生物製藥公司Cerevel的交易有關，以繼續開發主要針對中樞神經系統疾病的臨牀和臨牀前神經科學資產組合；(Ii)股息收入$253來自我們對歡躍的投資；(Iii)非現金$50與我們與allgene簽訂的捐款協議相關的百萬税前收益(見附註2B)；。(Iv)收費$。2071000萬美元，反映或有對價公允價值的變化；(6)費用#美元112用於外部增量成本，如交易成本和將我們的消費者醫療保健業務分離到一個獨立的法律實體的成本，與消費者醫療保健合資企業的成立相關。

包括的資產減值費用其他（收入）/扣減-淨額是基於對公允價值的估計。

有關2020年內減值的無形資產的其他資料(減值記錄於其他(收入)/扣除-淨額)如下：
																														截至十二月三十一日止的年度：
						公允價值(a)																								2020
(百萬美元)						量						1級						2級						3級						減值
無形資產––知識產權研發(b)						$	1,100					$	—					$	—					$	1,100					$	900
無形資產--已開發的技術權利(b)						740						—						—						740						791
總						$	1,840					$	—					$	—					$	1,840					$	1,691

(a)公允價值金額於減值之日列報，因該等資產並非按公允價值經常性計量。另請參閲注1E。

(b)反映2020年減記至公允價值的無形資產。公允價值採用收益法確定，特別是多期超額收益法，也稱為貼現現金流量法。我們首先預測資產的所有預期淨現金流量，然後應用特定資產的貼現率來得出淨現值金額。這種方法固有的一些更重要的估計和假設包括：預計淨現金流量的金額和時間，其中包括競爭、法律和/或監管力量對產品的預期影響;貼現率，旨在反映預測現金流量固有的各種風險;税率，旨在納入預測現金流量的地理多樣性。

注5.税務事宜

A.持續經營所得的税收

組件未計提/(收益)所得税前的持續經營所得包括：
						截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)						2020						2019						2018
美國						$	(2,488)					$	7,064					$	(6,111)
國際						9,986						4,420						9,706
未計提/(收益)所得税前的持續經營所得((A)、(B)						$	7,497					$	11,485					$	3,594

(a)2020 v. 2019––2020年國內虧損與2019年國內收入的對比主要與完成消費者醫療保健合資公司交易後的收益不再出現以及某些資產減損增加和研發費用增加有關。國際收入的增加主要與消費者醫療保健合資企業的資產核銷不再發生以及某些資產減損減少和無形資產攤銷減少有關。

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(b)2019 v. 2018––2019年的國內收入與2018年的國內虧損主要與消費者醫療保健合資公司交易的完成以及某些資產減損的減少有關，但部分被業務和法律實體調整成本的增加以及與某些法律事務相關的成本增加所抵消。國際收入的減少主要與某些資產減損增加以及向消費者醫療保健合資企業貢獻的資產核銷有關。

組件所得税撥備/(福利)根據徵税機關的所在地，包括：
						截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)						2020						2019						2018
美國
當期所得税：
聯邦制						$	371					$	(1,886)					$	388
州和地方						58						(187)						(49)
遞延所得税：
聯邦制						(1,061)						1,193						(1,641)
州和地方						(115)						266						15
美國税收優惠總額						(747)						(613)						(1,287)
TCJA(a)
現行所得税						—						(135)						(3,035)
遞延所得税						—						(187)						2,439
TC JA税收優惠總額						—						(323)						(596)
國際
現行所得税						1,517						2,418						2,195
遞延所得税						(292)						(863)						(579)
國際税收準備總額						1,224						1,555						1,617
所得税撥備/(福利)						$	477					$	618					$	(266)

(a)2018年當前税收優惠和遞延税收費用主要與利用税收抵免結轉抵消與實施《貿易法》相關的遣返税收負債有關。請參閲下面的討論。

以下討論的金額四捨五入至最接近的億，代表大約值。

2018年，我們根據對現有信息和數據的最佳估計，最終確定了對TCJA税收影響的臨時會計。我們根據美國證券交易委員會的指導，在適用的衡量期內報告和披露了影響，並記錄了美元的有利調整100百萬美元至所得税撥備/(福利).

隨着2018年美國聯邦綜合所得税申報單的提交，我們選擇支付我們最初估計的$15在截至2026年的八年中，對1986年後積累的外國收入繳納10億美元的匯回税。應於2021年4月支付的這項債務的第三期年度分期付款報告為應付所得税，並且剩餘負債以非流動形式報告其他應繳税金截至2020年12月31日。由於我們不確定的税務狀況和/或外國税收和其他信用結轉等屬性的可用性的變化，我們的義務可能會有所不同。

TCJA要求美國股東對某些外國子公司獲得的全球無形低税收入徵收現行税。財務會計準則委員會工作人員問答，話題740，第5期，全球無形低税收入的會計核算允許我們做出會計政策選擇，要麼確認暫時性基礎差額遞延税項，預計未來幾年將逆轉為全球無形低税收入，要麼在發生税項的當年為與此類收入相關的税項支出做準備。我們選擇確認暫時性差額的遞延税款，預計這些差額將在未來幾年逆轉為全球無形低税收入。

2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》（CARES Act）在美國簽署成為法律，為COVID-19大流行提供一定的救濟。此外，世界各國政府已頒佈或實施各種形式的税收減免措施，以應對COVID-19後的經濟狀況。截至2020年12月31日，《CARES法案》和其他司法管轄區所得税法律或法規的變化均對我們的有效税率沒有重大影響。

中的變化所得税撥備/(福利)對實際税率的影響按年彙總如下：

2020 v. 2019

2020年有效税率較高主要是由於：

•美元的不復發1.4由於IRS多個納税年度審計的有利解決，2019年記錄了數十億美元的税收優惠，代表税收和利息;

•與實施我們當時的新業務結構相關的某些税收舉措相關的税收優惠不會再次出現;以及

•由於美國財政部發布了與TCJA相關的額外指導，2019年記錄的税收優惠不再重演，以及：

•與無形資產減值有關的税務優惠減少，

部分偏移量：

•美元的税收費用不再發生2.72019年第三季度與完成消費者醫療保健合資公司交易相關的收益相關記錄了10億美元;以及

•由於正常業務過程中的經營波動而導致轄區收入組合發生有利變化。

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合併財務報表附註

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2019 v. 2018

有效税率較高主要是由於：

•税款費用為美元2.7與完成消費者醫療保健合資公司交易相關的收益相關的10億美元;以及

•某些税收舉措不再再次出現，並且對TCJA臨時估計進行有利調整，

部分偏移量：

•與解決前幾年相關的某些税務狀況相關的税收福利增加，主要是由於受益美元1.410億美元，代表税收和利息，由國税局審計的有利結算產生;

•與實施我們當時的新業務結構相關的某些税收舉措相關的福利;

•由於美國財政部發布的與實施《DCJA》相關的額外指導而記錄的税收優惠;以及

•由於正常業務過程中的經營波動而導致轄區收入組合發生有利變化。

在所有年度，作為企業收購的一部分而承擔或建立的聯邦、州和國際淨税務負債不包括在內， 所得税撥備/(福利)(見附註2a).

B.税率對賬

將美國法定所得税率與我們#年的有效税率進行調整持續經營收入以下是：
						截至十二月三十一日止的年度：
						2020						2019						2018
美國法定所得税率						21.0		%				21.0		%				21.0		%
TCJA影響(a)						—						(2.8)						(16.6)
對非美國業務的徵税(B)、(C)						(9.6)						(4.5)						1.2
税務結算和某些税務狀況的解決(d)						(2.5)						(13.8)						(19.3)
消費者醫療保健合資公司交易完成(d)						—						8.2						—
美國醫保立法(e)						0.1						—						(1.1)
美國研發税收抵免						(1.3)						(0.8)						(2.2)
利息(f)						1.1						0.6						5.7
所有其他，淨額(g)						(2.4)						(2.5)						3.9
持續經營所得的實際税率						6.4		%				5.4		%				(7.4)		%

(a)看見注5A。

(b)對於非美國業務的税收，這一税率影響反映了我們在美國以外開展業務的地點的所得税税率和相對收益，以及我們國際業務在美國的税收成本，未包括在稱為“税收結算和某些税收狀況的解決”的對賬項目中的不確定税收狀況的變化，以及估值免税額的變化。具體地説：(I)收入的司法所在地是我們每年有效税率的重要組成部分，這一組成部分的税率影響受到非美國收入的特定地點以及這些收入與我們總收入的比例的影響；(Ii)我們海外業務對美國税收的影響是我們每年有效税率的重要組成部分，通常抵消了由於收入司法所在地而導致的每年我們有效税率的部分下降；(Iii)某些税收舉措的影響；以及(Iv)未包括在名為“税務結算及解決某些税務狀況”的核對項目內的不確定税務狀況變動的影響，是我們每年實際税率的一部分，可導致我們的實際税率增加或減少。由於正常業務過程中的經營波動，以及其他收入和支出項目(如重組費用、資產減值和戰略性業務決策的損益)的範圍和地點的影響，包括收益所在地以及美國税費對我們國際業務的影響在內的地區收益組合可能會有所不同。另請參閲註釋5A 對於税前收入的組成部分和所得税撥備/(福利)其依據是徵税當局的所在地，以及關於定居點和其他影響項目的信息所得税撥備/(福利).

(c)在所有年份中，對我們有效税率的影響都是收入管轄地的結果。2020年和2019年，收入所在地導致我們的有效税率下降，主要是由於某些司法管轄區的税率較低，以及我們在新加坡和波多黎各的子公司的製造和其他激勵措施較小。根據2029年到期的贈款，我們受益於波多黎各的税收激勵措施。根據這項撥款，我們部分免徵所得税、財產税和市政税。在新加坡，我們受益於對製造業和其他業務收入有效至2045年的激勵税率。

(d)有關税務結算和某些税務狀況的解決以及收益對完成消費者醫療保健合資公司交易的影響的討論，請參閲 注5A。

(e)2018年的有利税率影響是由於從聯邦政府收到的2017年更新的發票，反映了低於之前估計的發票期間的費用，以及某些税收舉措。

(f)包括與我們不確定的税務狀況有關的利息變化，而不包括在稱為“税務結算和解決某些税務狀況”的對賬項目中。

(g)所有其他方面，NET主要是由於日常業務運營。

輝瑞。			2020表格10-K			74

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

C.遞延税款

我們遞延税項資產和負債的組成部分，在司法管轄區淨額結算前顯示如下：
						2020年遞延税 *												2019年遞延税 *
(百萬美元)						資產						(負債)						資產						(負債)
預付/遞延項目(a)						$	3,094					$	(352)					$	1,918					$	(204)
庫存						276						(25)						267						(10)
無形資產(b)						793						(5,355)						718						(6,784)
財產、廠房和設備						211						(1,219)						177						(1,204)
員工福利						1,981						(127)						2,115						(37)
重組和其他費用						291						—						212						—
法律和產品責任準備金						382						—						469						—
淨營業虧損/税收抵免結轉(c)						1,761						—						2,003						—
未匯出的收益						—						(46)						—						(77)
州和地方税調整						171						—						152						—
投資(d)						128						(3,545)						11						(3,318)
所有其他						102						(57)						167						(9)
						9,189						(10,726)						8,208						(11,643)
估值免税額						(1,586)						—						(1,526)						—
遞延税金總額						$	7,603					$	(10,726)					$	6,682					$	(11,643)
遞延税項淨負債(e)												$	(3,123)											$	(4,961)

*與全球無形低税收入有關的遞延税項資產和負債列入相關類別。看見附註5A.

(a)2020年的增長主要與某些研發相關費用的資本化有關。

(b)2020年的減少主要是無形資產攤銷和某些減值費用的結果。

(c)2020和2019年的數額因未確認的税收優惠#美元而減少。3.010億美元2.9如我們有營業淨虧損結轉、類似税項虧損及/或税項抵免結轉，而根據適用司法管轄區的税法，該等結轉款項可用來結清因扣減某一税務部位而產生的任何額外所得税。

(d)2020和2019年的金額主要與Consumer Healthcare合資企業有關。看見注2C。

(e)在2020年，非流動遞延税項資產及其他非流動税項資產 ($0.9十億美元)，以及非流動遞延税項負債 ($4.1十億美元)。2019年，非流動遞延税項資產及其他非流動税項資產 ($0.7十億美元)，以及非流動遞延税項負債 ($5.7十億美元)。

我們有結轉，主要與淨運營和資本損失、一般業務抵免、外國税收抵免和慈善捐款有關，可用於減少未來美國聯邦和/或州以及國際上的應繳所得税，從2021年到2040年，這些所得税要麼是無限期的，要麼是在不同時間到期的。我們在美國的某些淨營業虧損和一般商業信貸受到IRC第382節的限制。

截至2020年12月31日，我們尚未對美元進行美國税收撥備55.0我們國際子公司的未匯出收益為10億美元。由於這些收益打算無限期地再投資於海外，因此確定截至2020年12月31日的假設未確認遞延税項負債是不可行的。無限期再投資盈利金額乃基於估計及假設，並須經管理層評估，並可能在正常業務過程中根據營運現金流量、完成本地法定財務報表及最終確定報税表及審核等因素而有所變動。因此，我們會定期更新我們對此類活動的收益和利潤分析。

D.或有税項

有關我們與所得税或有事項會計相關的會計政策的説明，請參閲注1 P。

不確定的税收狀況

由於税法很複雜，並且經常有不同的解釋，因此不確定我們的一些税務立場是否會在審計後維持下去。截至2020年12月31日，我們有美元4.310億美元，截至2019年12月31日，我們擁有美元4.2未確認税收優惠淨額10億美元，不包括相關利息。

•不確定税務狀況的税務資產主要代表我們對一個税務司法管轄區可能因在另一個税務司法管轄區繳納所得税而產生的潛在税收優惠的估計。這些潛在的好處通常來自税務當局之間的合作努力，這是税務條約要求的，以儘量減少雙重徵税，通常稱為主管當局程序。我們認為這些資產的可收回性更有可能，取決於一個税務管轄區的實際納税情況，在某些情況下，取決於另一個税務管轄區的收回申請成功。截至2020年12月31日，我們有美元1.3與不確定的税收狀況相關的資產。這些金額包括在非流動遞延税項資產及其他非流動税項資產 ($1.1十億美元)，非流動遞延所得税負債 ($122百萬)和其他應繳税金 ($46百萬）。截至2019年12月31日，我們有美元1.2與不確定的税收狀況相關的資產。這些金額包括在非流動遞延税項資產及其他非流動税項資產 ($1.0十億美元)和非流動遞延所得税負債 ($109百萬)。

•基本上所有這些未確認的税收優惠，如果得到確認，都將影響我們的實際所得税税率。

輝瑞。			2020表格10-K			75

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

對未確認税收優惠總額的期初和期末金額進行調節如下：
(百萬美元)						2020						2019						2018
平衡，開始						$	(5,381)					$	(6,259)					$	(6,558)
收購(a)						37						(44)						—
資產剝離(b)						265						—						—
根據上一期間的税收狀況增加的數額(c)						(232)						(36)						(192)
根據上一期間的税收狀況減少(C)、(D)						64						1,109						561
基於上一時期結算的減少額(e)						15						100						123
根據本期間的税收狀況增加的數額(c)						(411)						(383)						(370)
外匯佔款影響						(72)						25						56
其他，淨額(c)、（f）						120						107						121
平衡，結束(g)						$	(5,595)					$	(5,381)					$	(6,259)

(a)2020年和2019年，主要與收購Array有關（計量期內進行的善意調整）。看到 附註2a.

(b)2020年，與Upjohn的分離有關。看到 附註2B.

(c)主要包括在所得税撥備/(福利)

(d)主要涉及與美國和外國税務當局有效解決某些問題。看見注5A。

(e)主要與現金支付和税務屬性的減少有關。

(f)主要涉及由於適用的訴訟時效失效而導致的減少。

(g)2020年，包括 應付所得税 ($34百萬)，非流動遞延税項資產及其他非流動税項資產 ($18百萬)，非流動遞延税項負債 ($3.0十億美元)和其他應繳税金 ($2.5億）。2019年，包括 應付所得税 ($108百萬)，流動納税資產 ($2百萬)，非流動遞延税項資產及其他非流動税項資產 ($51百萬)，非流動遞延税項負債 ($2.8十億美元)和其他應繳税金 ($2.4十億美元)。

•與我們未確認的税收優惠有關的利息是根據每個司法管轄區的法律記錄的，主要記錄在所得税撥備/(福利). 2020年，我們錄得利息淨增美元89萬2019年，我們錄得利息淨減少美元564百萬美元，主要來自與國税局的和解; 2018年，我們錄得利息淨增加美元103萬應計利息總額為美元493截至2020年12月31日(減少1,000,000美元5現金付款減少100萬美元，減少#美元75 與Upjohn分居有關的百萬美元）和應計利息總額總計美元485截至2019年12月31日，百萬美元（減少了美元13由於現金支付，百萬）。2020年，該金額已計入 應付所得税($7百萬)和其他應繳税金 ($486百萬）。2019年，該金額已計入 應付所得税($20百萬美元) 和其他應繳税金 ($465百萬）。應計罰款並不重大。另見 注5A。

税務審計的現狀和對不確定税務狀況的應計項目的潛在影響

美國是我們的主要税收管轄區之一，我們定期接受美國國税局的審計。關於輝瑞，美國國税局已經發布了2011-2013納税年度的税務代理報告(RAR)。我們不同意RAR的意見，目前正在就某些有爭議的問題提出上訴。2014-2015納税年度目前正在審計中。2016-2020納税年度是開放的，但不在審計中。所有其他納税年度都已關閉。

除了美國的公開審計年外，我們在其他主要税務司法管轄區設有開放審計年，例如加拿大（2013-2020年）、日本（2017-2020年）、歐洲（2011-2020年，主要反映愛爾蘭、英國、法國、意大利、西班牙和德國）、拉丁美洲（1998-2020年，主要反映巴西）和波多黎各（2016-2020年）。

任何和解或訴訟時效到期都可能導致我們不確定的税收狀況大幅減少。我們估計，在接下來的12個月內，我們的未確認税收優惠總額(不包括利息)有可能減少多達#美元。50由於與税務機關達成和解或訴訟時效期滿，賠償金額達100萬美元。我們的評估基於管理層認為合理的估計和假設，但我們對未確認税收優惠和潛在税收優惠的估計可能不能代表實際結果，而此類估計的差異可能會對我們在結算期或訴訟時效到期時的財務報表產生重大影響，因為我們將這些事件視為結算期內的離散項目。與相關税務機關完成審計可能包括正式的行政和法律程序，因此，很難估計與我們不確定的税務狀況相關的可能變化的時間和範圍，而且這種變化可能是重大的。

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合併財務報表附註

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E.其他全面收益/(虧損)的税項撥備/(利益)

的組件其他綜合收益/(虧損)的税項撥備/(收益)包括：
												截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)																		2020						2019						2018
外幣折算調整，淨額(a)																		$	(79)					$	254					$	94
衍生金融工具未實現持有收益/(虧損)，淨額																		(88)						83						21
淨收益(收益)/虧損的重新分類調整																		(25)						(125)						27
將某些税收影響從AOCI重新分類調整為 留存收益(b)																		—						—						1
																		(113)						(42)						50
可供出售證券的未實現持有收益/(虧損)，淨額																		45						—						(23)
淨收益(收益)/虧損的重新分類調整																		(24)						5						16
AOCI未實現收益税的重新分類調整 留存收益(c)																		—						—						(45)
																		22						5						(53)
福利計劃：精算收益/（損失），淨額																		(281)						(169)						(141)
與攤銷有關的重新分類調整																		62						55						55
與定居點有關的改敍調整，淨額																		65						65						33
將某些税收影響從AOCI重新分類調整為 留存收益(b)																		—						—						637
其他																		(8)						(10)						29
																		(161)						(58)						612
福利計劃：以前的服務(費用)/積分和其他，淨額																		12						(1)						2
與攤銷先前服務費用和其他費用有關的改敍調整，淨額																		(31)						(43)						(39)
與削減先前服務費用和其他淨額有關的改敍調整																		—						(1)						(4)
將某些税收影響從AOCI重新分類調整為 留存收益(b)																		—						—						(144)
其他																		1						—						—
																		(17)						(45)						(185)
其他綜合收益/(虧損)的税項撥備/(收益)																		$	(349)					$	115					$	518

(a)與預期將無限期持有的國際子公司的投資有關的外幣換算調整不計税。

(b)有關採用與AOCI某些税收影響重新分類相關的新會計準則的更多信息，請參閲 附註1B在我們的2018年財務報告中。

(c)有關採用與金融資產和負債相關的新會計準則的更多信息，請參閲 附註1B在我們的2018年財務報告中。

注6.累計其他綜合虧損，不含非控股權益

以下是年度扣除税項後的變動情況累計其他綜合損失:
						未實現淨收益/(虧損)																		福利計劃
(百萬美元)						外幣折算調整						衍生金融工具						可供出售的證券						精算收益/(損失)						以前的服務(成本)/積分和其他						累計其他綜合收益/(虧損)
平衡，2018年1月1日						$	(5,180)					$	(30)					$	401					$	(5,262)					$	750					$	(9,321)
採用新會計準則產生的其他綜合收益/(虧損)(a)						(2)						(1)						(416)						(637)						144						(913)
其他全面收益/（損失）(b)						(893)						198						(53)						(128)						(166)						(1,041)
平衡，2018年12月31日						(6,075)						167						(68)						(6,027)						728						(11,275)
其他全面收益/（損失）(b)						123						(146)						33						(231)						(144)						(365)
平衡，2019年12月31日						(5,952)						20						(35)						(6,257)						584						(11,640)
其他全面收益/（損失）(b)						1,028						(448)						151						(602)						(106)						23
關於Upjohn Business(c)						(397)						—						—						352						(26)						(71)
平衡，2020年12月31日						$	(5,321)					$	(428)					$	116					$	(6,507)					$	452					$	(11,688)

(a)代表截至2018年1月1日因採用與（i）金融資產和負債以及（ii）AOCI的某些税收影響重新分類相關的會計準則而產生的累積影響調整。看到 附註1B在我們的2018年財務報告中。

(b)金額不包括歸因於非控股權益美元的外幣兑換調整92020年虧損百萬美元112019年虧損百萬美元和美元20 2018年虧損百萬美元。2020年外幣兑換調整主要包括歐元、日元、澳元和英鎊走強帶來的收益英鎊兑美元，以及與我們對消費者醫療保健合資企業的權益法投資相關的外幣兑換調整相關的淨收益（請參閲附註2C),部分被我們淨投資對衝計劃的影響所抵消。2019年外幣兑換調整主要包括收益約為美元1.3税前(十億美元)978税後百萬）與我們對消費者醫療保健合資企業的權益法投資的外幣兑換調整相關（請參閲附註2C），部分被美元兑歐元和澳元的走強以及我們淨投資對衝計劃的結果所抵消。2018年的金額主要反映了美元兑歐元、英國的走強英鎊和人民幣。

(c)有關詳細信息，請參閲注2B。

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

注7.金融工具

A.公平值計量

使用市場法按經常性基準及公平值層級計量之金融資產及負債：

						截至2020年12月31日																								截至2019年12月31日
(百萬美元)						總						1級						2級												總						1級						2級
金融資產：
短期投資
被歸類為公允價值易於確定的股權證券：
貨幣市場基金						$	567					$	—					$	567											$	705					$	—					$	705
分類為可供出售的債務證券：
政府和機構-非美國						7,719						—						7,719												4,863						—						4,863
政府和機構-美國						982						—						982												811						—						811
公司和其他						1,008						—						1,008												1,013						—						1,013
						9,709						—						9,709												6,687						—						6,687
短期投資總額						10,276						—						10,276												7,392						—						7,392
其他流動資產
衍生資產：
利率合約						18						—						18												53						—						53
外匯合約						234						—						234												413						—						413
其他流動資產總額						251						—						251												465						—						465
長期投資
被歸類為公允價值易於確定的股權證券(a)						2,809						2,776						32												1,902						1,863						39
分類為可供出售的債務證券：
政府和機構-非美國						6						—						6												—						—						—
政府和機構-美國						121						—						121												303						—						303
公司和其他						—						—						—												11						—						11
						128						—						128												315						—						315
長期投資總額						2,936						2,776						160												2,216						1,863						354
其他非流動資產
衍生資產：
利率合約						117						—						117												266						—						266
外匯合約						5						—						5												261						—						261
衍生工具資產總額						122						—						122												526						—						526
保險合同(b)						693						—						693												575						—						575
其他非流動資產合計						814						—						814												1,102						—						1,102
總資產						$	14,278					$	2,776					$	11,501											$	11,176					$	1,863					$	9,313
財務負債：
其他流動負債
衍生負債：
外匯合約						$	501					$	—					$	501											$	114					$	—					$	114
其他流動負債總額						501						—						501												114						—						114
其他非流動負債
衍生負債：
外匯合約						599						—						599												604						—						604
其他非流動負債總額						599						—						599												604						—						604
總負債						$	1,100					$	—					$	1,100											$	718					$	—					$	718

(a)美元的長期股權證券190截至2020年12月31日，176截至2019年12月31日，有100萬美元持有在員工福利計劃的限制性信託中。

(b)包括以受限信託形式為美國非合格員工福利計劃持有的人壽保險單。該等合約所涉及的投資資產為有價證券，按公允價值列賬，公允價值變動於其他（收入）/扣除-淨額(見注4).

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

未按公允價值經常性計量的金融資產和負債

使用市場法計算的公允價值和估計公允價值：
						截至2020年12月31日																								截至2019年12月31日
						賬面價值						估計公允價值																		賬面價值						估計公允價值
(百萬美元)												總						2級																		總						2級
金融負債
長期債務，不包括當前部分						$	37,133					$	45,533					$	45,533											$	35,955					$	40,842					$	40,842

截至2020年12月31日和2019年12月31日，持有至到期債務證券、私募股權證券、長期應收賬款和不按經常性公允價值計量的短期借款的估計公允價值與公允價值之間的差異並不重大。我們持有至到期債務證券和短期借款的公允價值計量基於第二級輸入數據。我們的長期應收賬款和私募股權證券的公允價值計量是基於使用市場法的第三級輸入數據。

B.投資

短期和長期投資以及股權法投資總額

以下按分類類型總結了我們的投資：
						截至12月31日，
(百萬美元)						2020						2019
短期投資
公允價值易於確定的股權證券(a)						$	567					$	705
可供出售的債務證券						9,709						6,687
持有至到期的債務證券						161						1,133
短期投資總額						$	10,437					$	8,525
長期投資
公允價值易於確定的股權證券						$	2,809					$	1,902
可供出售的債務證券						128						315
持有至到期的債務證券						37						42
按成本計算的私募股權證券(b)						432						756
長期投資總額						$	3,406					$	3,014
權益法投資						16,856						17,133
長期投資和權益法投資總額						$	20,262					$	20,147
持有至到期現金等價物						$	89					$	163

(a)截至2020年和2019年12月31日，包括主要投資於美國國債和政府債務的貨幣市場基金。

(b)代表生命科學領域的投資。

債務證券

截至2020年12月31日，我們的投資證券組合由多元化（主要是投資級）債務證券組成。債務證券的合同到期日或估計到期日如下：
						截至2020年12月31日																																										截至2019年12月31日
												未實現總額																		到期日(年)																								未實現總額
(百萬美元)						攤銷成本						收益						損失						公允價值						在1內						超過1 至5						超過5個						攤銷成本						收益						損失						公允價值
可供出售的債務證券
政府和機構––非美國						$	7,593					$	136					$	(4)					$	7,725					$	7,719					$	6					$	—					$	4,895					$	6					$	(38)					$	4,863
政府和機構––美國						1,104						—						(1)						1,103						982						121						—						1,120						—						(6)						1,114
公司和其他(a)						1,006						2						—						1,008						1,008						—						—						1,027						—						(2)						1,025
持有至到期的債務證券
定期存款及其他						283						—						—						283						251						9						24						535						—						—						535
政府和機構––非美國						5						—						—						5						—						—						5						803						—						—						803
債務證券總額						$	9,991					$	138					$	(5)					$	10,124					$	9,959					$	136					$	29					$	8,380					$	6					$	(47)					$	8,340

(a)主要由多元化的公司集團發行.

對於我們的可供出售和持有至到期債務證券投資組合，任何預期信用損失對財務報表來説並不重要。

輝瑞。			2020表格10-K			79

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

股權證券

以下列出了與報告日持有的股權證券（不包括股權法投資）相關的未實現（收益）/虧損部分的計算：
						截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)						2020						2019						2018
期內確認的權益證券淨收益/虧損(a)						$	(540)					$	(454)					$	(586)
減去：本期內出售的權益證券的淨(收益)/虧損						(24)						(25)						(109)
報告期內截至報告日仍持有的權益證券的未實現(收益)/損失淨額(b)						$	(515)					$	(429)					$	(477)

(a)報告時間：其他(收入)/扣除––NET。看見注4.

(b)未實現淨收益中包括公允價值可隨時確定的股本證券的可觀察價格變化。自2018年1月1日以來，出現累計減損和下調美元81百萬美元及以上調整61萬2020年、2019年、2018年的減損、上下調整均不明顯.

C.短期借款

短期借款包括：
						截至12月31日，
(百萬美元)						2020						2019
商業票據(a)						$	556					$	13,915
長期債務的當期部分，本金(b)						2,004						1,458
其他短期借款本金金額(c)						145						860
短期借款總額，本金金額						2,705						16,233
與套期保值和購進會計相關的公允價值淨額調整						—						5
未攤銷折扣、保費和債務發行成本淨額						(2)						(43)
總計短期借款，包括長期債務的當期部分，按調整後的歷史收益入賬						$	2,703					$	16,195

(a)看見附註2B.

(b)看見附註7D.

(c)主要包括現金抵押品。看見附註7F.

未償商業票據的加權平均有效利率約為 0.13截至2020年12月31日的%和 1.92截至2019年12月31日的%。

截至2020年12月31日，我們總共獲得了美元11價值10億美元的美國循環信貸安排，其中包括1美元7價值10億美元的設施將於2025年到期，價值1美元410億美元的融資將於2021年9月到期，該融資可能用於支持我們的商業票據借款。2021年1月，美元4應我們的要求，十億美元設施已終止。除了美國循環信貸安排外，我們的貸方還為我們提供了額外的美元332百萬美元的信貸額度，其中300百萬美元在一年內到期。在這些總信貸額度中，美元11.3截至2020年12月31日，有10億美元未使用。

D.長期債務

以下概述了我們的高級無擔保長期債務和按到期日劃分的加權平均規定利率：
						截至12月31日，
(百萬美元)						2020						2019
2021年到期票據（2.42019年%）(a)						$	—					$	3,153
2022年到期票據（1.02020年和2019年的%）						1,728						1,624
債券將於2023年到期(3.22020年和3.72019年%）						2,550						2,892
債券將於2024年到期(3.92020年和2019年的%）						2,250						2,250
債券將於2025年到期(0.82020年%）						750						—
債券將於2026年到期(2.92020年和2019年的%）						3,000						3,000
2027-2030年到期票據（3.12020年和3.62019年%）						6,781						4,453
2034-2036年到期票據（5.32020年和2019年的%）						2,250						2,250
2037-2040年到期票據（5.62020年和6.02019年%）						8,086						7,066
2043-2046年到期票據（3.72020年和2019年的%）						4,878						4,818
2047-2050年到期票據（3.62020年和4.12019年%）						3,500						3,315
長期債務總額，本金金額						35,774						34,820
與套期保值和購進會計相關的公允價值淨額調整						1,562						1,305
未攤銷折扣、保費和債務發行成本淨額						(207)						(176)
其他長期債務						4						5
長期債務總額，按調整後的歷史收益結轉						$	37,133					$	35,955
長期債務的流動部分，按歷史收益入賬，經調整（未包括在上文（2.6%和1.2%))						$	2,002					$	1,462

輝瑞。			2020表格10-K			80

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

(a) 重新分類為長期債務的流動部分。

上表中概述的長期債務通常可以由我們隨時以不同的贖回價格加上應計和未付利息贖回。

發行

2020年，我們發佈了以下內容：

(百萬美元)

本金

利率

到期日

截至 2020年12月31日

0.800%(a)

2025年5月28日

$

750

1.700%(a)

2030年5月28日

1,000

2.550%(a)

2040年5月28日

1,000

2.700%(a)

2050年5月28日

1,250

$

4,000

2.625%(b)

2030年4月1日

$

1,250

(a)我們可以隨時以不同的贖回價格加上應計和未付利息全部或部分贖回。發行時票據的加權平均有效利率為 2.11%.

(b)我們可以隨時以贖回價格加上應計和未付利息全部或部分贖回。發行時票據的加權平均有效利率為 2.67%.

2019年3月，我們完成公開募股，規模為美元5.0本金總額為億美元的優先無抵押票據，加權平均實際利率為 3.57%.

2018年9月，我們完成公開募股，規模為美元5.0本金總額為億美元的優先無抵押票據，加權平均實際利率為 3.56%.

退休

2020年11月，我們回購了所有美元1.1510億美元342100萬本金未償 1.95% 2021年6月到期的高級無擔保票據和 5.80% 2023年8月到期的高級無擔保票據，並錄得總淨虧損美元361000萬英鎊，英寸其他(收入)/扣除--淨額。看見附註2B.

2020年3月，我們以面值回購所有美元1.0652047年到期的優先無抵押票據的未償還本金額。

2019年1月，我們回購了所有歐元1.110億(美元)1.3億）未償還本金 5.752021年6月到期的歐元計價債務%，贖回價值為歐元1.310億(美元)1.5十億）。我們錄得淨虧損美元138百萬英寸其他（收入）/扣減-淨額，其中包括交叉貨幣互換的相關終止.

E.衍生金融工具和套期保值活動

外匯風險

我們在外國附屬公司的收入、收益和淨投資的很大一部分都受到匯率變化的影響。我們主要通過使用衍生金融工具和外幣債務來管理外匯風險。這些金融工具用於減輕因重新計量為另一種貨幣或某些以外匯計價的交易換算為美元而對淨收入造成的影響。

衍生金融工具主要對衝或抵消歐元、英鎊、日元、瑞典克朗和加拿大元的風險敞口。此外，我們對以歐元、日元、人民幣、加元、英鎊和澳元計價的部分公司間庫存銷售進行對衝，最高可達兩年.

公允價值變動在收益中報告或在其他全面收益/（損失），取決於金融工具的性質和目的(對衝或抵銷關係)。對於某些外匯合約，我們從對衝有效性的評估中剔除一筆金額，並通過收益攤銷方法確認被剔除的金額。套期保值關係如下：

一般來説，我們在確認被套期保值項目的公允價值變動後，在收益中確認被指定為公允價值套期保值的外匯合同的損益。我們也確認了可歸因於收益中的對衝項目的抵銷外匯影響。

•一般來説，我們記錄在其他全面收益/（損失）被指定為現金流對衝的外匯合約的收益或損失，並將這些金額重新歸類為被對衝交易影響收益的同一個或多個期間的收益。

•我們在這裏錄製其他全面收益/（損失） —外幣換算調整數淨額 與外匯債務和外匯合同有關的外匯損益被指定為對衝我們在外國子公司的淨投資，並將這些金額重新歸類為出售或大量清算我們的淨投資時的收益。

•對於某些未被指定為套期保值工具的外匯合約，我們確認用於將外幣資產或負債立即抵銷為收益的合約的損益，以及它們通常抵消的項目對收益的影響。這些合約基本上採取了與月末資產負債表中反映的相反的貨幣頭寸，以抵消任何匯率變動的影響。

輝瑞。			2020表格10-K			81

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

利率風險

我們的計息投資和借款受到利率風險的影響。視市場情況而定，我們可能會透過訂立利率互換等衍生金融工具，以對衝或抵銷固定利率對衝項目公允價值變動的風險，或將浮動利率債務或投資轉換為固定利率，從而改變未償還債務或投資的狀況。衍生金融工具主要對衝美元固定利率債務。

我們在確認被對衝風險公允價值變動後確認被指定為盈利公允價值對衝的利率合同的損益。我們還認識到被對衝項目對盈利的抵消影響。

以下概述了衍生金融工具的公允價值和相關名義金額（包括作為已終止業務一部分報告的金額）：
(百萬美元)						截至2020年12月31日																		截至2019年12月31日
												公允價值																		公允價值
						概念上的						資產						負債						概念上的						資產						負債
指定為對衝工具的衍生工具：
外匯合約(a)						$	24,369					$	145					$	1,005					$	25,193					$	591					$	662
利率合約						1,950						135						—						6,645						318						—
												280						1,005												909						662
未被指定為對衝工具的衍生工具：
外匯合約						$	15,063					94						95						$	19,623					82						55
總												$	373					$	1,100											$	992					$	718

(a)對衝我們公司間預測庫存銷售的未償還外匯合約的名義金額為#美元。5.0截至2020年12月31日，億美元，美元5.9截至2019年12月31日，億美元.

以下總結了有關對衝或抵消運營外匯或利率風險而產生的收益/（損失）的信息（包括作為已終止業務一部分報告的收益/（損失））。
						數額： 得/(失) 在OID中識別(a)												收益/(虧損)金額 獲保險業保監處認可(a)												收益/(虧損)金額 重新分類，從 OCI轉換為EOS和COS(a)
						截至12月31日，
(百萬美元)						2020						2019						2020						2019						2020						2019
現金流量對衝關係中的衍生金融工具：
外匯合約(b)						$	—					$	—					$	(649)					$	339					$	(77)					$	525
在基於攤銷方法的收益中確認的不包括在有效性測試中的金額(c)						—						—						55						136						57						140
公允價值套期關係中的衍生金融工具：
利率合約						369						900						—						—						—						—
套期保值項目						(369)						(900)						—						—						—						—
淨投資對衝關係中的衍生金融工具：
外匯合約						—						—						(501)						(313)						—						—
不包括在對衝有效性評估中的外匯合同部分(c)						—						—						181						188						154						144
淨投資對衝關係中的非衍生金融工具：
外幣短期借款						—						—						8						34						—						—
外幣長期債務(d)						—						—						(183)						36						—						—
未被指定為對衝的衍生金融工具：
外匯合約						178						(172)						—						—						—						—
所有其他網絡(c)						—						—						12						—						(1)						(1)
						$	178					$	(172)					$	(1,077)					$	421					$	133					$	808

(a)OID=其他(收入)/扣減-淨額， 包括在其他（收入）/扣除-淨額在綜合損益表中.COS=銷售成本，包含在銷售成本在綜合損益表中。OCI=包括在綜合全面收益表中的其他全面收益/(虧損).

輝瑞。			2020表格10-K			82

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

(b)從OCI重新分類至COS的金額為：

•淨收益為美元1722020年百萬（包括收益美元22 報告百萬 非持續經營所得--税後淨額)；及

•淨收益為美元2472019年百萬（包括收益美元46 報告百萬 非持續經營所得--税後淨額).

其餘金額已從OCI重新分類至SEARCH。根據可能發生變化的年終外匯匯率，我們預計將重新分類税前損失為美元341在接下來的12個月內獲得收入. 我們對衝未來外匯現金流的最長時間與我們的美元有關1.8十億英國2043年到期的英鎊債務。

(c)從保監處重新分類的金額被重新歸類為舊ID。

(d)長期債務包括面值為美元的外幣借款2.1截至2020年12月31日，該資金用於淨投資對衝關係中的對衝工具。

以下概述了我們綜合資產負債表中記錄的與公允價值對衝的累積基礎調整相關的金額：
						截至2020年12月31日																		截至2019年12月31日
												累計展會金額 價值對衝調整 增加/(減少)至 賬面金額																		公允價值對衝調整累計金額增加/（減少）至 賬面金額
(百萬美元)						套期保值資產/負債賬面金額(a)						主動型 對衝 兩性關係						中斷的套期保值關係						套期保值資產/負債賬面金額(a)						積極的對衝關係						中斷的套期保值關係
長期債務						$	2,016					$	117					$	1,149					$	7,092					$	266					$	690

(a)賬面值不包括公平值對衝調整的累計金額。

F.信用風險

我們持續監察及檢討客户、金融機構的信貸風險及投資組合的風險。

對於我們的貿易應收賬款，我們監控我們在正常業務過程中授予信貸的客户的信譽。一般來説，不需要客户提供抵押品。有關我們的貿易應收賬款和信用損失備抵的更多信息，請參閲 註釋1G。我們的貿易應收賬款餘額有很大一部分是來自藥品批發商的。有關我們與重要客户的貿易應收賬款的更多信息，請參閲附註17B.

就我們的投資而言，我們監控與政府、政府機構和證券公司發行人相關的信用風險集中度。投資被放置在投資級的工具中，並且主要是短期的。建立風險敞口限制是為了限制與任何單一信用交易對手的集中。截至2020年12月31日，我們投資組合中最大的投資敞口主要是美國、法國、加拿大、日本、瑞典和德國發行的主權債務工具。

就我們與金融機構達成的衍生金融工具協議而言，我們預計不會因任何交易對手倒閉而蒙受重大損失。衍生金融工具是根據國際掉期和衍生工具協會(ISDA)的主協議和信貸支持附件執行的，這些附件包含要求根據風險敞口水平每天交換抵押品的零門檻條款。因此，任何一家金融機構的信用風險都不會顯著集中。截至2020年12月31日，這些處於淨應付頭寸的衍生金融工具的公允價值合計為$946百萬美元，我們已為此投放了美元的抵押品8212000年12月31日報告的相應數額短期投資。截至2020年12月31日，我們持有淨應收頭寸的衍生金融工具的總公允價值為$1371000萬美元，我們已經收到了抵押品#1422000年12月31日報告的相應數額短期借款，包括長期債務的當期部分。

注8.庫存

下面總結了的組件庫存:
						截至12月31日，
(百萬美元)						2020						2019
成品						$	2,878					$	2,265
Oracle Work in Process						4,430						4,131
原材料和供應品						738						672
庫存(a)						$	8,046					$	7,068
不包括在上面的非流動存貨(b)						$	890					$	638

(a)2019年12月31日的變化反映了某些產品的增長，包括新產品推出的庫存建設、供應恢復、市場需求和網絡戰略，以及外匯帶來的增長。

(b)包括在其他非流動資產.這些金額不存在可收回性問題。

輝瑞。			2020表格10-K			83

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

注9.物業、廠房及設備

下面總結了的組件財產、廠房和設備:
						有用的壽命						截至12月31日，
(百萬美元)						（年）						2020						2019
土地						-						$	444					$	495
建築						33-50						9,022						9,181
機器和設備						8-20						11,153						10,648
傢俱、固定裝置和其他						3-12.5						4,541						4,840
在建工程						-						3,552						2,794
												28,711						27,959
減去：累計折舊												14,812						14,990
財產、廠房和設備												$	13,900					$	12,969

以下是按地理區域劃分的長期資產：
						截至12月31日，
(百萬美元)						2020						2019
財產、廠房和設備
美國						$	7,821					$	7,194
發達的歐洲						4,775						4,238
世界其他發達地區						413						453
新興市場						890						1,083
財產、廠房和設備						$	13,900					$	12,969

注10.可識別無形資產及商譽

A.可確認的無形資產

下面總結了的組件可識別無形資產:
						截至2020年12月31日																		截至2019年12月31日
(百萬美元)						毛收入 攜帶 量						累計 攤銷						可識別的 無形的 資產，更少 累計 攤銷						毛收入 攜帶 量						累計 攤銷						可識別的 無形的 資產，更少 累計 攤銷
有限壽命無形資產
發達的技術權利(a)						$	73,545					$	(50,902)					$	22,643					$	72,449					$	(47,092)					$	25,357
品牌						922						(774)						148						922						(741)						181
許可協議和其他(b)						2,292						(1,186)						1,106						1,687						(1,108)						579
						76,759						(52,862)						23,896						75,058						(48,941)						26,117
活生生的無限無形資產
品牌						827												827						827												827
知識產權研發(c)						3,175												3,175						5,919												5,919
許可協議和其他(b)						573												573						1,073												1,073
						4,575												4,575						7,819												7,819
可識別無形資產(d)						$	81,334					$	(52,862)					$	28,471					$	82,877					$	(48,941)					$	33,936

(a)總資產的增加主要反映了美元的轉移6001000萬美元來自知識產權研發至發達的技術權利以反映布拉夫託維與愛比圖克斯結合的認可®（西妥昔單抗），用於治療BRAFV600E- 既往治療後的突變mCRC，以及$499向Myovant預付款的資本化部分（請參閲 附註2E）並從美元增加200 與收購Array相關的百萬測量期調整（請參閲 注意 2A), 部分被$抵消528Eucrisa的百萬損害（見 注4）和一美元263 因收購Hospira而收購的某些非專利無菌注射劑損失百萬美元（請參閲 注4).

(b)總賬面值的變化主要反映美元的轉移600 百萬來自無限壽命 許可協議和其他到壽命有限 許可協議和其他以反映從Array收購的幾種產品在美國獲得的批准，以及與收購Array相關的測量期調整。

(c)總賬面值的減少主要反映從美元減少1.2 與收購Array相關的十億測量期調整，a美元900 百萬損失IPR&D (見注4），以及$的轉移6001000萬美元來自知識產權研發至發達的技術權利以反映布拉夫託維與愛比圖克斯結合的認可®（西妥昔單抗），用於治療BRAFV600E- 先前治療後突變的mCRC。

(d)減少主要是由於攤銷、減損, 以及與收購Array相關的測量期調整，部分被向Myovant預付款的資本化所抵消（請參閲 附註2E).

我們幾乎所有可識別的無形資產都由我們的商業組織管理，只有 9佔我們的研發組織管理的IPR & D總成本的百分比。

輝瑞。			2020表格10-K			84

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

已開發的技術權利

已開發技術權利代表從第三方獲得的已開發技術的成本，可包括開發、使用、營銷、銷售和/或提供銷售我們已獲得的與已完成的產品、化合物和/或工藝有關的產品、化合物和知識產權的權利。我們擁有一個多元化的產品組合，包括數百種治療類別的開發技術版權，代表着我們的商業化產品。已開發技術權利的重要組成部分如下：XTANDI、Prevnar 13/Prevenar 13嬰兒、Braftovi/Mektovi、Premarin、Prevnar 13/Prevenar 13成人、Eucrisa、Orgoyx，以及較小程度的Zavicefta、Tygacil、Merrem/Meronem、Refactive AF/Xyntha、Pristiq和Bosulif。這一類別還包括根據我們的聯盟協議為某些生物製藥產品支付的批准后里程碑付款。

品牌

品牌代表着商號和專有技術的成本，因為產品本身不受專利保護。無限生命期品牌包括Medrol和Depo-Medrol，而有限生命期品牌包括Depo-Provera和Zavedos。

知識產權研發

知識產權研發資產是指尚未在主要市場獲得監管批准的研發資產。IPR&D的重要組成部分如下：作為Medivation收購的一部分收購的用於治療生殖系BRCA突變的晚期乳腺癌患者的口服聚ADP核糖聚合酶抑制劑的計劃，以及與收購陣列相關的資產。在成功完成或放棄相關研發工作之前，要求將知識產權研發資產歸類為無限期壽命資產。因此，在收購日期之後的開發期內，這些資產在獲得主要市場(通常是美國或歐盟或一系列其他國家)的批准之前不會攤銷，但須遵守某些特定的條件和管理層的判斷。屆時，我們將確定資產的使用壽命，將其從知識產權研發中重新歸類，並開始攤銷。如果相關的研發工作被放棄，相關的知識產權研發資產可能會被註銷，我們將記錄減值費用。

知識產權研發資產是高風險資產，考慮到研發的不確定性，我們預計這些知識產權研發資產中的許多將在未來某個時候減值並註銷。

許可協議

已開發技術和開發中技術的許可協議主要涉及從第三方獲得的外部許可安排，包括收購陣列。這些資產代表許可的成本，在許可合作伙伴開發或商業化時，我們獲得了未來版税和/或里程碑的權利。許可安排的一個重要組成部分是與若干處於不同發展階段的腫瘤學技術合作夥伴達成的外發許可安排，這些技術尚未在一個主要市場獲得監管批准。因此，在收購日期後的發展期間，這些資產中的每一項都被歸類為無限期無形資產，在獲得主要市場的批准之前不會攤銷。屆時，我們將確定資產的使用壽命，將各自的許可安排資產重新分類為有限壽命的無形資產，並開始攤銷。如果放棄開發工作，相關的許可資產可能會被註銷，我們將記錄減值費用。

攤銷

我們所有有限壽命的無形資產和最大的組成部分--開發的技術權利的加權平均壽命大約是9年有限壽命無形資產的攤銷費用總額為美元，3.52020年為10億美元4.52019年為10億美元，4.82018年，億。

以下是預期的年度攤銷費用：
(百萬美元)						2021						2022						2023						2024						2025
攤銷費用						$	3,372					$	3,249					$	2,921					$	2,642					$	2,492

B.善意

2019年初，我們重組了商業運營，開始通過三不同的運營部門--Biophma、Upjohn和Consumer Healthcare。由於我們的商業業務重組，我們的剩餘商譽需要在當時的新Biophma和Upjohn運營部門之間重新分配，方法是確定我們新舊管理結構下每個報告單位的公允價值以及轉移的部分。我們於2019年第二季度完成了基於相對公允價值的重新分配，並根據運營結構追溯計提商譽。

截至2018年12月31日，我們的消費者醫療保健業務被歸類為持有待售，在2019年第三季度完成與GSK的交易後，我們解除了消費者醫療保健業務的合併，並取消了對消費者醫療保健商譽的確認。有關其他信息，請參閲附註2C。2020年11月16日，我們完成了與Mylan的Upjohn業務的剝離和合並。在交易結束時，我們解除了Upjohn業務的合併，並取消了對美元的確認10.610億美元的厄普約翰商譽。此外，於2019年12月31日，與Upjohn業務相關的商譽被分類為停產業務非流動資產。有關其他信息，請參閲附註2B.

輝瑞。			2020表格10-K			85

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

以下總結了資產的組成和持有量的變化 商譽:
(百萬美元)																														總
餘額，2019年1月1日																														$	42,927
添加(a)																														5,411
其他(b)																														(136)
平衡，2019年12月31日																														48,202
添加(c)																														727
其他(b)																														648
平衡，2020年12月31日																														$	49,577

(a)新增內容與我們收購Array有關（請參閲 附註2a).

(b)其他代表外匯的影響。

(c)添加主要代表與我們的陣列收購相關的測量期調整的影響（請參閲 附註2a).

注11. 養老金和退休後福利計劃以及固定繳款計劃

我們在全球的大多數員工都有資格享受通過固定收益養老金計劃和/或固定繳款計劃提供的退休福利。在美國，我們同時贊助IRC合格和補充(非合格)固定福利計劃和固定繳款計劃。合格的計劃符合IRC某些部分的要求，通常情況下，對合格計劃的貢獻是可以扣税的。一個合格的計劃通常為廣泛的員工羣體提供福利，並限制在保險、福利和繳費方面歧視高薪員工。補充(不合格)計劃為某些員工提供額外福利。此外，我們還通過退休後計劃為某些退休人員及其合格的家屬提供醫療保險福利。

A.定期福利成本淨額的組成部分及其他全面收益╱（虧損）變動

以下提供了年度（抵免）/成本（包括作為已終止業務一部分報告的成本）和變化 其他全面收益/（損失）我們的福利計劃：
						養老金計劃
						美國 合格																		美國 補充 (不合格)																		國際																		退休後 平面圖
						截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)						2020						2019						2018						2020						2019						2018						2020						2019						2018						2020						2019						2018
服務成本						$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	146					$	125					$	136					$	38					$	37					$	39
利息成本						499						629						598						34						47						55						164						215						212						49						75						72
計劃資產的預期回報						(1,015)						(890)						(1,040)						—						—						—						(306)						(317)						(360)						(36)						(33)						(37)
攤銷：
精算損失						136						147						120						15						11						13						125						80						101						—						3						7
以前的服務成本/(積分)						(3)						(3)						2						(1)						(1)						(1)						(3)						(4)						(4)						(170)						(173)						(178)
削減開支						—						—						12						—						—						1						—						(1)						(4)						—						(47)						(17)
聚落						223						230						113						49						27						26						6						16						4						—						(10)						—
特殊離職福利						(1)						4						6						2						17						10						—						—						—						—						2						2
在收入中報告的定期收益淨成本/(信貸)						(161)						116						(189)						99						100						103						132						115						84						(118)						(146)						(111)
(貸方)/報告的成本其他全面收益/（損失）						640						(246)						361						95						115						(189)						202						570						84						(50)						38						105
(貸方)/確認的成本綜合收益						$	479					$	(129)					$	171					$	194					$	215					$	(86)					$	333					$	685					$	168					$	(168)					$	(107)					$	(6)

輝瑞。			2020表格10-K			86

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

B.精算假設

以下提供了我們福利計劃的加權平均精算假設：
						截至十二月三十一日止的年度：
(百分比)						2020						2019						2018
用於確定養卹金債務的加權平均假設
折扣率：
美國合格的養老金計劃						2.6 %						3.3		%				4.4		%
美國不合格的養老金計劃						2.4 %						3.2		%				4.3		%
國際養老金計劃						1.5 %						1.7		%				2.5		%
退休後計劃						2.5 %						3.2		%				4.3		%
薪酬增長率(a):
國際養老金計劃						2.9 %						1.4		%				1.4		%
用於確定淨定期收益成本的加權平均假設
折扣率：
美國合格的養老金計劃						3.3 %						4.4		%				3.8		%
美國不合格的養老金計劃						3.2 %						4.3		%				3.7		%
國際養老金計劃利息成本						1.5 %						2.2		%				2.0		%
國際養老金計劃服務成本						1.6 %						2.4		%				2.3		%
退休後計劃						3.2 %						4.3		%				3.7		%
計劃資產的預期回報率：
美國合格的養老金計劃						7.0 %						7.2		%				7.5		%
國際養老金計劃						3.6 %						3.9		%				4.4		%
退休後計劃						7.0 %						7.3		%				7.5		%
薪酬上升率：
美國合格的養老金計劃(a)						—						—						2.8		%
美國不合格的養老金計劃(a)						—						—						2.8		%
國際養老金計劃						2.9 %						1.4		%				2.5		%

(a)自2018年1月1日起，我們凍結了固定福利計劃，使其在美國的未來福利應計不再隨着未來薪酬的增加而增加。因此，補償增長率不再是用於確定美國合格和非合格養老金計劃的福利義務和定期淨福利成本的假設。

上述假設用於制定每個財政年度末的福利義務。所有的假設都至少每年進行一次審查。我們根據對長期趨勢的年度評估以及可能對提供退休福利的成本產生影響的市場狀況來修訂這些假設。

我們的美國固定收益計劃的加權平均貼現率每年確定一次，並在年底進行評估和修改，以反映高質量固定收益投資組合的現行市場利率，評級為AA/AA或更高，反映養老金福利有效結算的利率。對於我們的國際計劃，貼現率是通過對評級為AA/AA或更高的投資級公司債券進行基準來確定的，當有足夠的數據時，包括收益率曲線方法。這些費率的確定符合當地的要求。總體而言，用於衡量2020年底福利債務的收益率曲線導致貼現率低於前一年。

以下是我們美國退休後福利計劃的醫療成本趨勢比率假設：
						截至12月31日，
						2020						2019
假設下一年的醫療費用趨勢比率(至65歲)						5.4 %						5.6		%
假設明年的醫療費用趨勢比率(65歲及以上)						5.6 %						6.0		%
假定成本趨勢率將下降的比率						4.5 %						4.5		%
利率達到最終趨勢利率的年份						2037						2037

輝瑞。			2020表格10-K			87

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

C.債務和供資狀況

以下分析了我們的福利義務、計劃資產和福利計劃的資金狀況（包括作為已終止業務一部分報告的計劃）的變化：
						美國合格												美國出口補充協議 (不合格)												國際												退休後 平面圖
						截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)						2020						2019						2020						2019						2020						2019						2020						2019
福利義務的變更(a)
福利義務，開始						$	16,535					$	15,141					$	1,351					$	1,280					$	11,059					$	9,952					$	1,667					$	1,870
服務成本						—						—						—						—						146						125						38						37
利息成本						499						629						34						47						164						215						49						75
員工繳費						—						—						—						—						8						7						88						84
圖則修訂						2						—						—						—						2						18						(56)						(56)
精算假設和其他方面的變化(b)						1,953						2,001						159						152						702						1,224						(132)						(87)
外匯影響						—						—						—						—						646						(33)						2						(1)
Upjohn衍生產品(c)						(1,016)						—						—						—						(320)						—						(218)						—
收購/資產剝離/其他，淨額						—						(4)						—						(1)						—						(55)						—						(36)
削減開支						—						—						—						—						—						(2)						—						—
聚落						(650)						(692)						(117)						(70)						(34)						(34)						—						—
特殊離職福利						(1)						4						2						17						—						—						—						2
付福利						(383)						(544)						(62)						(74)						(372)						(360)						(201)						(221)
福利義務，終止(a)						16,940						16,535						1,366						1,351						12,001						11,059						1,238						1,667
計劃資產變動
計劃資產的公允價值，期初						14,586						13,051						—						—						8,956						8,215						519						469
計劃資產的實際損益						1,974						2,760						—						—						868						873						69						50
公司繳費						1,253						11						179						144						197						230						113						137
員工繳費						—						—						—						—						8						7						88						84
外匯影響						—						—						—						—						462						42						—						—
Upjohn衍生產品(c)						(687)						—						—						—						(270)						—						—						—
收購/資產剝離，淨額						—						—						—						—						(6)						(16)						—						—
聚落						(650)						(692)						(117)						(70)						(34)						(34)						—						—
付福利						(383)						(544)						(62)						(74)						(372)						(360)						(201)						(221)
計劃資產的公允價值，期末						16,094						14,586						—						—						9,811						8,956						588						519
資金狀況-計劃資產少於福利義務						$	(845)					$	(1,949)					$	(1,366)					$	(1,351)					$	(2,191)					$	(2,103)					$	(651)					$	(1,148)

(a)PBO代表截至年底賺取的福利義務的現值以及未來薪酬增加的因素。ABO與PBO類似，但不考慮未來的薪酬增長。對於美國合格和補充（非合格）養老金計劃，福利義務為PBO，也相當於ABO。對於國際養老金計劃，福利義務為PBO。我們國際養老金計劃的ABO為美元11.52020年為10億美元，10.62019年為10億美元。對於退休後計劃，福利義務是ABO。

(b)主要包括年貼現率下降造成的精算損失 2020和2019.

(c)有關詳細信息，請參閲附註2B.

以下提供了有關如何在我們的合併資產負債表中確認資金狀態的信息：
						養老金計劃
						美國合格												美國出口補充協議 (不合格)												國際												退休後 平面圖
						截至12月31日，
(百萬美元)						2020						2019						2020						2019						2020						2019						2020						2019
非流動資產(a)						$	—					$	—					$	—					$	—					$	522					$	453					$	—					$	—
流動負債(b)						—						—						(127)						(189)						(31)						(30)						(6)						(24)
非流動負債(c)						(845)						(1,949)						(1,239)						(1,162)						(2,681)						(2,526)						(645)						(1,124)
資金狀況						$	(845)					$	(1,949)					$	(1,366)					$	(1,351)					$	(2,191)					$	(2,103)					$	(651)					$	(1,148)

(a)包括在其他非流動資產.

(b)包括在應計補償及相關項目.

(c)包括在養卹金福利義務, 退休後福利義務，以及其他非流動負債, 視情況而定。

輝瑞。			2020表格10-K			88

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

以下提供了中確認的累計金額的税前部分 累計其他綜合損失:
						養老金計劃
						美國合格												美國出口補充協議 (不合格)												國際												退休後 平面圖
						截至12月31日，
(百萬美元)						2020						2019						2020						2019						2020						2019						2020						2019
精算損失(a)						$	(5,062)					$	(4,812)					$	(579)					$	(484)					$	(3,056)					$	(2,921)					$	58					$	(76)
以前的服務(費用)/積分						(3)						(2)						(1)						—						(31)						(21)						688						830
總(b)						$	(5,065)					$	(4,814)					$	(580)					$	(485)					$	(3,087)					$	(2,942)					$	746					$	754

(a)主要代表導致我們的PBO累積變化的貼現率和其他假設變化的影響，以及計劃資產的預期回報和實際回報之間的累積差異。這些累計精算損失確認為 累計其他綜合損失並主要使用走廊方法，主要在未凍結計劃的活躍參與者的平均剩餘服務期或凍結計劃的計劃參與者的平均預期壽命內攤銷為淨定期福利成本。

(b)自2019年12月31日起的變化包括不再承認美元388百萬的税前精算損失，扣除與因Upjohn Business與Mylan的分拆以及2020年11月16日合併而分配的福利計劃相關的先前服務抵免。

以下提供了與選定福利計劃（包括報告為已終止業務負債一部分的福利計劃）的資金狀況相關的信息：
						美國合格												美國補充(非合格)												國際
						截至12月31日，
(百萬美元)						2020						2019						2020						2019						2020						2019
ABO超過計劃資產的養老金計劃：
計劃資產公平值						$	16,094					$	14,586					$	—					$	—					$	6,674					$	5,843
阿波						16,940						16,535						1,366						1,351						8,961						7,960
PBO超過計劃資產的養老金計劃：
計劃資產公平值						16,094						14,586						—						—						6,735						5,947
PBO						16,940						16,535						1,366						1,351						9,447						8,503

截至2020年12月31日，我們所有的美國計劃和許多國際計劃資金不足。

輝瑞。			2020表格10-K			89

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

D.計劃資產

以下提供了計劃資產的組成部分（包括報告為已終止業務一部分的資產）：
												公允價值																														公允價值
(百萬美元)						截至2020年12月31日						1級						2級						3級						按資產淨值計量的資產(a)						截至2019年12月31日						1級						2級						3級						按資產淨值計量的資產(a)
美國合格的養老金計劃
現金及現金等價物						$	781					$	70					$	711					$	—					$	—					$	363					$	80					$	284					$	—					$	—
股權證券：
全球股權證券						3,241						3,213						27						1						—						3,464						3,406						57						—						—
股票型混合基金						1,325						—						1,110						—						215						1,179						—						819						—						360
固定收益證券：
公司債務證券						6,499						23						6,476						—						—						5,292						10						5,281						1						—
政府和機構的義務(b)						1,555						—						1,555						—						—						1,799						—						1,799						—						—
固定收益混合型基金						23						—						23						—						—						6						—						6						—						—
其他投資：
合夥企業投資(c)						1,431						—						—						—						1,431						1,212						—						—						—						1,212
保險合同						190						—						190						—						—						196						—						196						—						—
其他混合型基金(d)						1,049						—						11						—						1,038						1,075						—						9						—						1,066
總						$	16,094					$	3,306					$	10,103					$	1					$	2,684					$	14,586					$	3,496					$	8,451					$	1					$	2,638
國際養老金計劃
現金及現金等價物						$	407					$	61					$	346					$	—					$	—					$	221					$	33					$	187					$	—					$	—
股權證券：
股票型混合基金						2,051						—						1,681						—						370						1,922						—						1,548						—						374
固定收益證券：
公司債務證券						925						—						925						—						—						796						—						796						—						—
政府和機構的義務(b)						1,334						—						1,334						—						—						1,200						—						1,200						—						—
固定收益混合型基金						2,484						—						1,217						—						1,267						2,201						—						1,031						—						1,171
其他投資：
合夥企業投資(c)						69						—						3						—						66						66						—						3						—						63
保險合同						1,027						—						57						969						1						1,027						—						82						944						1
其他(d)						1,514						—						117						393						1,003						1,524						—						82						398						1,043
總						$	9,811					$	61					$	5,681					$	1,362					$	2,707					$	8,956					$	33					$	4,929					$	1,342					$	2,652
美國退休後計劃(e)
保險合同						$	588					$	—					$	588					$	—					$	—					$	519					$	—					$	519					$	—					$	—

(a)若干按每股資產淨值（或其等值項目）計量之投資並無分類為公平值層級。本表所呈列的資產淨值金額旨在將公平值層級與就退休福利計劃資產總額呈列的金額對賬。

(b)政府和機構的義務包括回購協議。.

(c)主要包括對私募股權、私人債務、公共股權有限合夥企業的投資，以及較小程度的房地產和風險資本。

(d)主要包括對對衝基金和房地產的投資。

(e)反映退休後計劃資產，支持我們的美國退休人員醫療計劃的一部分。

以下分析了我們使用重大不可觀察輸入數據（包括作為已終止業務一部分報告的輸入數據）估值的更重大投資的變化：
												國際養老金計劃
																		保險合同												其他
																														截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)																														2020						2019						2020						2019
公允價值，開始																														$	944					$	684					$	398					$	382
計劃資產的實際回報率：
持有的資產，終止																														32						50						(10)						6
採購、銷售和結算，淨額																														(38)						(40)						(10)						6
轉入/轉出第三級																														(11)						247						(2)						—
匯率變動																														42						2						16						4
公允價值，結束																														$	969					$	944					$	393					$	398

輝瑞。			2020表格10-K			90

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

股權證券、固定收益證券和其他投資可以各自組合成混合基金。大多數混合基金的估值是根據報告的年終資產淨值來反映對該基金的興趣。合夥企業和其他投資根據年終報告資產淨值(或其等價物)進行估值，並根據最多三個月的滯後報告進行適當調整。

我們使用了以下方法和假設來估計我們養老金和退休後計劃資產的公允價值：

•現金和現金等價物：一級投資可包括現金、現金等價物和使用匯率計價的外幣。二級投資可以包括短期投資基金，這些基金是由基金管理人以穩定的資產淨值定價的混合基金。

•股權證券：1級投資可能包括以收盤價或在其交易的主要市場上報告的最後一筆交易估值的個別證券。1級和2級投資可包括根據交易所報價或根據標的證券活躍市場報價得出的公佈資產淨值可隨時確定公允價值的混合基金。3級投資可能包括未上市、退市、停牌或流動性不佳的個別證券，通常使用其最後可用價格進行估值。

•固定收益證券：1級投資可能包括以收盤價或在其交易的主要市場上報告的最後一筆交易估值的個別證券。二級投資可包括根據標的證券的可觀察價格具有易於確定的公允價值的混合基金。二級投資可以包括公司債券、政府和政府機構債務以及使用投標評估定價模型進行估值的其他固定收益證券，或者具有類似特徵的證券的報價。第三級投資可以包括使用替代定價來源進行估值的證券，例如投資經理或經紀人，它們使用結合了不可觀察到的輸入的專有定價模型。

•其他投資：第一級投資可包括按其交易的主要市場所報的收市價或最後一筆交易估值的個別證券。第二級投資可能包括投資於計息現金、美國政府證券及公司債務工具的保險合約。

某些投資被授權包括衍生工具，如股票或債券期貨、掉期、期權和貨幣期貨或遠期，以管理風險和敞口。

以下提供了福利計劃的長期目標資產分配範圍和計劃資產公允價值的百分比：
						目標 分配百分比						計劃資產百分比
						截至12月31日，
(百分比)						2020						2020						2019
美國合格的養老金計劃
現金及現金等價物						0-10%						4.9 %						2.5		%
股權證券						35-55%						28.4 %						31.8		%
固定收益證券						28-53%						50.2 %						48.7		%
其他投資						5-20%						16.6 %						17.0		%
總						100		%				100 %						100		%
國際養老金計劃
現金及現金等價物						0-10%						4.2		%				2.5		%
股權證券						20-40%						20.9		%				21.5		%
固定收益證券						35-60%						48.4		%				46.9		%
其他投資						10-35%						26.6		%				29.2		%
總						100		%				100 %						100		%
美國退休後計劃
現金及現金等價物						0-5%						—						—
其他投資						95-100%						100		%				100		%
總						100		%				100 %						100		%

管理全球計劃資產的目的是產生回報，使計劃能夠履行其未來的義務，同時尋求管理長期的定期福利淨成本和現金繳款。我們利用長期資產配置範圍來管理我們計劃的投資資產。我們的長期回報預期是基於多元化的全球投資策略制定的，該策略考慮了歷史經驗、投資組合多元化的影響、積極的投資組合管理以及我們對當前和未來經濟和金融市場狀況的看法。隨着市場狀況和其他因素的變化，我們可能會相應地調整我們的目標，我們的資產配置可能會與目標配置不同。

我們的長期資產配置範圍反映了我們在各自計劃的長期福利義務範圍內對投資風險的資產類別回報預期和容忍度。這些範圍得到了分析的支持，該分析結合了按資產類別劃分的歷史和預期回報，以及跨資產類別和我們的負債狀況的波動性和相關性。

每個養老金計劃都由地方委員會或董事會監督，該委員會或董事會負責養老金計劃資產的總體投資。在確定投資政策和相關目標分配時，每個委員會或董事會都會考慮各種因素。因此，我們每個國際養老金計劃的目標資產配置均由相關董事會或委員會獨立設定。目標

輝瑞。			2020表格10-K			91

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

國際養老金計劃顯示的資產配置範圍旨在反映所有此類計劃的綜合目標分配，同時還顯示每個計劃的目標分配通常所在的範圍。

某些單獨管理的賬户、混合基金和私募股權基金的投資經理可能被允許使用回購協議和衍生證券，包括各自投資管理、認購、合夥或其他管理協議中所述的美國國債和股票期貨合同。

E.現金流

我們的做法是為我們合格的養老金計劃提供至少足以滿足適用的員工福利法律和當地税法中規定的最低要求的資金。

以下是與我們的福利計劃相關的預期未來現金流信息：
						養老金計劃
(百萬美元)						美國合格						美國補充協議 (不合格)						國際						退休後計劃
預期僱主繳款：
2021						$	—					$	127					$	282					$	90
預期支付的養卹金：
2021						$	1,139					$	127					$	371					$	97
2022						1,036						121						375						94
2023						1,032						116						375						92
2024						1,030						106						385						89
2025						986						100						393						86
2026–2030						4,625						424						2,086						430

上表反映根據計算福利責任所用的現行精算假設，預計將從計劃或我們的一般資產支付的美國和國際計劃福利總額，因此，實際福利付款可能與預計福利付款不同。

F.界定供款計劃

我們已經在美國和其他幾個國家確定了繳費計劃。對於大多數美國固定繳費計劃，員工可以將其工資和獎金的一部分貢獻給計劃，我們以現金匹配一部分員工繳費。從2011年1月1日開始，對於新聘用的非工會員工、重新聘用並轉移到美國或波多黎各的員工，我們不再提供固定福利養老金計劃，而是在固定繳款計劃中提供退休儲蓄繳費(RSC)。RSC是根據每個僱員的合格補償、年齡和服務年限確定的年度非供款僱主供款(不依賴於供款的參與者)。從2018年1月1日開始，美國和波多黎各的所有非工會員工的固定福利計劃過渡到固定繳款計劃中的RSC。我們記錄了與全球固定繳款計劃僱主繳款有關的費用#美元。6852020年為100萬美元6592019年為100萬美元，6222018年達到100萬。

注12.股權

A.普通股購買

根據情況和價格的需要，我們通過私下談判交易或在公開市場購買我們的普通股。經董事會授權的每個股份購買計劃下購買的股份可用於一般企業用途。2015年12月，董事會授權了一筆美元1110億美元的股票回購計劃，該計劃已於2018年第三季度耗盡。2017年12月，董事會授權額外撥款美元1010億股回購計劃，該計劃在2019年第一季度耗盡。2018年12月，美國農業部又批准了一筆10隨着時間的推移，將利用10億美元的股票回購計劃，股票回購已於2019年第一季度開始。

2018年3月，我們與花旗銀行簽訂了加速股份回購協議（ASB）回購美元4根據我們先前宣佈的股份回購授權，我們的普通股將減少10億美元。我們花了$4億美元，並收到了首批交付的87百萬股股票，價格為美元36.61每股，這相當於大約80ASC名義金額的%。2018年9月，ASB完成，導致花旗銀行欠我們額外一筆 21百萬股我們的普通股。根據ASR交付的所有股票的平均支付價格為$36.86每股。收到的普通股包括在庫存股.

2019年2月，我們與高盛有限責任公司簽訂了一項ASR，回購美元6.8根據我們先前宣佈的股份回購授權，我們的普通股將減少10億美元。我們花了$6.8億美元，並收到了首批交付的130百萬股普通股，相當於大約80ASR名義金額的%。2019年8月，與高盛有限責任公司的ASR完成，導致高盛有限責任公司又欠我們一筆33.5百萬股我們的普通股。根據ASR交付的所有股票的平均支付價格為$41.42每股。收到的普通股包括在庫存股.

輝瑞。			2020表格10-K			92

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

以下提供了根據我們公開宣佈的股票購買計劃（包括我們的ASB）購買的普通股股份數量和購買成本：
						截至十二月三十一日止的年度：
(百萬股，數十億美元)						2020						2019(a)						2018(b)
購買的普通股股份						—						213						307
採購成本						$	—					$	8.9					$	12.2

(a)代表根據ASC購買的股份 高盛有限責任公司（Goldman Sachs & Co. LLC）於2019年2月成立，並公開市場股票回購美元2.1十億.

(b)代表根據2018年3月與花旗銀行簽訂的ASC購買的股份，以及公開市場股票回購美元8.2十億.

我們剩餘的購股授權約為美元。5.3截至2020年12月31日，為10億美元。

B.優先股和員工持股計劃

2020年5月4日之前，我們的A系列可轉換永久優先股（A系列優先股）由ESOP信託（該信託）持有。根據信託下獨立受託人的指示，並根據A系列優先股的指定證書，A系列優先股的所有流通股於2020年5月4日轉換為我們的普通股股份。該信託基金總共收到了 1,070,369我們的普通股在轉換時，與 零作為轉換的結果，A系列優先股的股票仍未發行。2020年12月，我們向特拉華州國務卿提交了註銷證書和重述的註冊證書，取消了A系列優先股。

自2020年5月4日以來，我們一持有公司普通股的員工持股計劃(普通股)。在此之前，還有一家員工持股計劃持有A系列優先股。截至2020年12月31日，共同員工持股計劃持有的所有普通股已分配給輝瑞美國固定繳款計劃參與者。與共同員工持股計劃有關的薪酬費用為#美元。192020年為100萬美元202019年為100萬美元，192018年達到100萬。

注13.基於股份的支付

我們的薪酬計劃可以包括基於股票的支付獎勵，其價值是參考我們股票的公允價值確定的，並規定授予股票或收購股票的期權或類似安排。我們的股票獎勵是根據競爭性調查數據或用於薪酬目的的行業同行組設計的；並在不同的長期激勵獎勵之間進行分配，通常由薪酬委員會確定的總股東回報單位(TSRU)、受限股票單位(RSU)、投資組合業績股票(PPS)、業績股票獎勵(PSA)和股票期權的形式。

2019年股票計劃（2019年計劃）取代並取代2014年計劃。它規定 400除2014年計劃下剩餘的股份外，還有100萬股將被授權授予。2019年計劃規定，在任何36個月期間，可授予任何個人的股票期權、TSRU、RSU或基於業績的獎勵的數量限制為20百萬股，RSU、PPS和PSA算作三股票，而TSRU和股票期權算作一份額，達到2019年計劃可用的最大份額。截至2020年12月31日，411有100萬股可供獎勵。儘管不需要這樣做，但我們使用了授權和未發行的股票，並在較小程度上使用了庫存股來履行我們在這些計劃下的義務。

獎勵及估值詳情概要：

獲獎對象			條款			估值			識別和展示
股東總回報單位（TSRUs）(A)、(B)
高級管理層和其他主要管理層以及部分員工			•賦予持有人權利，以獲得我們普通股股份的價值等於定義的結算價與授予價之間的差額，加上期間累積的股息。 五或七-年期限，如果且在總價值為正數的範圍內。 •結算價是指本公司普通股於20於授權日五週年或七週年(視乎適用而定)結束的交易日；授權價為本公司普通股於授權日的收市價。 •在授予第五或七週年時自動結算，但在授予第三週年時歸屬，此後不再有很大可能被沒收。			使用蒙特卡羅模擬模型，截至授權日			在歸屬期限內以直線方式攤銷為銷售成本, 銷售、信息和管理費用和/或研發費用，視情況而定。
限制性股票單位(RSU)
選擇員工			•賦予持有人獲得指定數量的我們普通股股份的權利，包括向此類受限制股票單位支付的股息等值產生的股份。 •對於在所列期間授予的RSU，幾乎在所有情況下，單位均在以下日期後歸屬 三年從授予之日起不間斷服務。			截至授予日，使用我們普通股的收盤價			在歸屬期限內以直線方式攤銷為銷售成本, 銷售、信息和管理費用和/或研發費用，視情況而定。

輝瑞。			2020表格10-K			93

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

獲獎對象			條款			估值			識別和展示
投資組合業績股份（PPS）
選擇員工			•賦予持有人在業績期末收到我們普通股股份（如果有）的權利，包括因向此類股份支付的股息等值而產生的股份。 •對於在所示期間授予的PPP，獎勵在以下日期後歸屬 三年從授予之日起連續服務的數量和支付的股份數量(如果有的話)取決於與輝瑞長期產品組合相關的預定目標在五- 自授予日期當年起的年度績效期。 •可賺取的股份數目介乎 0%到 200初始獎勵的%，取決於績效期間的目標實現情況。			截至授予日使用內在價值法使用我們的普通股收盤價			在可能的歸屬期限內按直線攤銷為銷售成本, 銷售、信息和管理費用和/或研發費用，酌情調整每個報告期，以反映我們普通股價格的變化、可能賺取的股票數量的變化以及管理層對實現指定績效標準的可能性的評估的變化和/或管理層的變化 對可能的歸屬期限的評估。
業績分享獎(PSA)
高級和其他關鍵管理人員			•授權持有人在業績期末收到我們的普通股股份（如果有），包括股息等值產生的股份，具體取決於與以下事項相關的預定目標的實現 二措施： a.調整後的營業收入（截至2018年的業績年度）或調整後的淨利潤（2019年及以後的年份，2017年PSA除外）超過 三一年期;和 b.TSR與紐約證交所ARCA製藥指數(DRG指數)的比較三-年度業績期間。 •PSAs背心後 三自授予之日起連續服務年數。 •可賺取的股份數目介乎 0%到 200初始獎勵的%，取決於績效期間的目標實現情況。			截至授予日使用內在價值法使用我們的普通股收盤價			在可能的歸屬期限內按直線攤銷為銷售成本, 銷售、信息和管理費用和/或研發費用，並根據需要調整每個報告期，以反映我們普通股價格的變化、可能賺取的股票數量的變化以及管理層對實現指定績效標準的可能性的評估的變化。
股票期權
選擇員工			•授予持有人以每股價格購買指定數量的我們普通股（歸屬時）的收盤價購買我們指定數量的普通股。 •從2016年開始，只有有限的非美國員工獲得了股票期權授予。 不是股票期權授予高級管理層和其他關鍵管理層在任何提交期間。 •股票期權歸屬後 三年自授予之日起持續服務，合同期限為 10好幾年了。			截至授予日，使用Black-Scholes-Merton期權定價模型			在歸屬期限內以直線方式攤銷為銷售成本, 銷售、信息和管理費用和/或研發費用，視情況而定。

(a)退休合資格持有人（定義見授出條款）可於歸屬時將其TSRU轉換為利潤單位（PTU），轉換比率乃基於釐定TSRU結算時股份的計算方法。PTU有權賺取股息等值單位（DEU），PTU及DEU將於TRU的原始結算日以我們的普通股結算，並將受原始授出的條款及條件（包括沒收條款）所規限。

(b) 2017年，前董事長兼首席執行官獲授業績股東回報單位（PTSRU），1,444,395PTSRU）和 361,099PTSRU被授予集團總裁、首席業務官（前集團總裁輝瑞創新健康），30.31GDFV為$5.54根據PTSRU。所有這些金額均已根據中討論的Upjohn分拆進行調整 附註2B.除了具有與TRU相同的特徵和估值方法外，PTSRU撥款還需要特殊的服務和績效條件.

以下提供了與所有TSRU、RSU、PPS、PSA和股票期權活動相關的數據：
（數百萬美元，每個TSRU和股票期權持有的股份的公平價值除外）						TSRU																		RSU																		PPS																		公益廣告																		股票期權
截至十二月三十一日止的年度：						2020						2019						2018						2020						2019						2018						2020						2019						2018						2020						2019						2018						2020						2019						2018
歸屬股份的總公允價值(a)						$6.22						$8.52						$7.42						$334						$454						$146						$119						$136						$169						$25						$64						$4						$3.56						$5.98						$5.06
已行使期權或折算股份單位的總內在價值						$84						$175						$151																								$224						$245						$194																								$293						$261						$625
行使時收到的現金																																																																														$425						$394						$1,259
從行使中實現的税收優惠																																																																														$55						$47						$115
已確認的税前補償成本(b)						$287						$294						$302						$272						$275						$286						$180						$114						$276						$31						$28						$62						$6						$7						$12
與尚未確認的非既得獎勵相關的税前總薪酬成本						$224						$229						$246						$228						$241						$256						$104						$87						$102						$32						$34						$41						$4						$5						$5
加權平均-預計確認成本的期間(年)						1.6						1.6						1.6						1.7						1.7						1.7						1.8						1.8						1.8						1.9						1.8						1.8						1.7						1.6						1.7

(a)加權-每個TSRU和股票期權的GDFV平均值。

(b)TSRU包括PTSRU的費用，這對於所列的所有年份來説並不重要.

輝瑞。			2020表格10-K			94

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

以股份為基礎的支付費用總額為$780百萬，$718百萬美元和美元9492020年、2019年和2018年分別為百萬，其中包括税前股份支付費用 非持續經營的收入––税後淨額共$23百萬，$30百萬美元和美元272020年、2019年和2018年分別為百萬。股份薪酬費用的税收優惠為美元141百萬，$137百萬美元和美元1802020年、2019年和2018年分別為100萬人。

上表不包括與我們的成本降低/生產力舉措有關的基於股份的獎勵的修改所導致的總支出，這在所述所有年度並不重要，並記錄在重組費用及若干收購相關成本(見注3)。在列報的任何期間，作為庫存成本一部分資本化的數額都不大。

TSRU和股票期權估值中使用的加權平均假設摘要：
						TSRU																		股票期權
截至十二月三十一日止的年度：						2020						2019						2018						2020						2019						2018
預期股息收益率(基於預期期限內的不變股息收益率)						4.36		%				3.27		%				3.73		%				4.36		%				3.27		%				3.73		%
無風險利率(基於美國國債零息債券的內插收益率)						1.15		%				2.55		%				2.60		%				1.25		%				2.66		%				2.85		%
預期股價波動(基於隱含波動率，在考慮歷史波動率後)						20.99		%				18.34		%				20.00		%				20.97		%				18.34		%				20.02		%
TSRU合同/股票期權預期期限、年數(基於股票期權的歷史行使和歸屬後終止模式)						5.12						5.13						5.12						6.75						6.75						6.75

2020年所有TSRU、RSU、PPS和PSA活動總結（授予的股份代表PPS和PSA可以獲得的最高獎勵）：
						TSRU																		RSU												PPS(a)												公益廣告
						TSRU：						每個TSRU，加權平均												股票價格						加權平均。每股GDFV						股票價格						加權平均每股內在價值						股票價格						加權平均每股內在價值
						(千人)						GDFV						授權價						(千人)												(千人)												(千人)
非既得， 2019年12月31日(b)						122,654						$	7.53					$	38.01					23,407						$	37.54					17,694						$	39.18					5,061						$	39.18
授與(b)						51,158						6.22						34.12						8,423						34.22						8,150						34.10						1,713						34.10
既得(b)						(45,757)						6.40						34.11						(9,321)						34.70						(6,393)						34.73						(728)						34.65
再投資股息等價物(b)																								955						37.32
被沒收(b)						(4,782)						7.27						37.20						(999)						37.91						(713)						36.78						(1,052)						35.00
Upjohn分拆調整(c)						6,571						6.88						32.94						1,228						35.55						1,338						36.69						270						36.69
未歸屬，2020年12月31日						129,844						$	6.90					$	32.94					23,692						$	35.50					20,077						$	36.81					5,264						$	36.81

(a)截至2020年12月31日，已發行但未支付的既有和非既有股票為33.91000萬美元。

(b)Upjohn業務剝離之前的活動尚未調整。

(c)關於Upjohn Business的剝離，該公司進行了調整，以保留在剝離之前和之後的獎項的內在價值。未決獎勵的條款保持不變，並在最初的歸屬期間繼續歸屬。Upjohn員工在剝離時持有的某些尚未支付的獎勵按比例分配給所提供的服務，其餘部分在分離時被沒收。截至2020年11月16日的股票獎勵調整如下：

•增加了未償還的TSRU的數量，降低了贈款價格。

•受每個已發行RSU、PPS和PSA約束的普通股股票數量增加。

對以股票為基礎的補償補償的調整沒有造成額外的補償費用。

截至2020年12月31日的TSRU和PTU信息摘要(A)、(B):
						TSRU (千人)						PTU (千人)						加權平均 格蘭特-普萊斯 每個TSRU						加權平均 剩餘合約期 (年)						聚合內在價值(百萬)
傑出的TSRU						230,539						—						$	29.57					2.3						$	1,737
歸屬的TSRU						100,696						—						25.22						0.8						1,168
預計TSRU將被授予(c)						124,594						—						32.94						3.3						547
行使TSRU並將其轉換為PTU						—						1,467						$	—					0.3						$	54

(a)2020年，我們安頓下來 5,478,547加權平均授予價格為$的TSRU30.93每單位。

(b)在2020年，2,217,044加權平均授予價格為$的TSRU29.26每單位折算成757,285PTU。

(c)預計將授予的TSRU數量考慮到了對預期沒收的估計。

輝瑞。			2020表格10-K			95

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

2020年所有股票期權活動摘要：
						股份 (千人)						加權平均 行權價格 每股						加權平均 剩餘合同期限 (年)						集料 內在價值(a) (百萬)
傑出，2019年12月31日(b)						88,600						$	28.39
授與(b)						1,755						34.10
已鍛鍊(b)						(18,492)						23.05
被沒收(b)						(160)						35.49
過期(b)						(326)						24.91
Upjohn分拆調整(c)						4,024						28.08
傑出，2020年12月31日						75,402						28.31						3.1						$	645
已歸屬和預期歸屬，2020年12月31日(d)						75,226						28.30						3.0						645
可行使，2020年12月31日						71,732						$	27.97					2.8						$	635

(a)我們標的普通股的市場價減去行權價。

(b)Upjohn業務剝離之前的活動尚未調整。

(c)與上述Upjohn業務分拆相關，每份未行使股票期權所涉及的普通股股份數量增加，而行使價格降低。這些調整不會導致額外的賠償成本。

(d)預計授予的期權數量考慮了對預期沒收的估計。

注14.輝瑞公司每股普通股收益普通股股東

以下是詳細計算 每股收益：
						截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)						2020						2019						2018
EPS分子--基礎
輝瑞應佔的持續經營收入。						$	6,985					$	10,838					$	3,825
減去：優先股股息--税後淨額						—						1						1
輝瑞公司普通股股東應佔持續運營收入						6,984						10,837						3,824
非持續經營所得--税後淨額						2,631						5,435						7,328
輝瑞公司普通股股東應佔淨收益						$	9,616					$	16,272					$	11,152
EPS分子--稀釋
可歸屬於輝瑞公司普通股股東和假定轉換的持續運營收入						$	6,985					$	10,838					$	3,825
應佔輝瑞公司的已終止業務收入（扣除税後）普通股股東和假設的轉換						2,631						5,435						7,328
輝瑞公司普通股股東應佔淨收益和假定轉換						$	9,616					$	16,273					$	11,153
EPS分母
加權平均已發行普通股數量--基本						5,555						5,569						5,872
普通股等值：股票期權、根據員工薪酬計劃可發行的股票可轉換優先股和加速股份回購協議						77						106						105
加權-已發行普通股的平均數-稀釋						5,632						5,675						5,977
反稀釋普通股等價物(a)						4						2						2

(a)這些普通股等價物在本報告所述期間是未償還的，但不包括在這些期間的稀釋每股收益的計算中，因為納入它們將具有反稀釋效果。

普通股ESOP持有的已分配股份，包括再投資股息，在計算每股收益時被視為已發行股份，而優先ESOP持有的已分配優先股的最終轉換在稀釋EPS計算中假設，直至轉換日期(發生在2020年5月)。看見注12.

注15.租契

我們租賃房地產、船隊和設備用於我們的業務。我們的租賃條款一般為1至30年，其中一些包括終止或延長租約的選項，最長可達5至10按年或按月計算。我們包括合理地確定將作為確定租賃條款的一部分行使的期權。我們可以根據市場情況的任何變化談判終止條款，但通常這些終止選項尚未行使。除部分機隊租約外，我們的營運租約一般不包括剩餘價值保證。除了支付基本租金外，租賃可能需要我們直接支付税款和其他非租賃部分，如保險、維護和其他運營費用，這些費用可能取決於使用情況或每月有所不同。可變租賃付款總額為#美元。3802020年為100萬美元，3272019年百萬。我們在新準則中選擇了實際權宜方法，在計算所有基礎資產類別的ROU資產和租賃負債金額時，不將非租賃組成部分與租賃組成部分分開。

我們在合同開始時確定一項安排是否為租賃，並在租賃開始日進行租賃分類測試。ROU資產代表我們在租賃期內使用基礎資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃付款的義務。經營租賃ROU資產和負債於開始日期確認

輝瑞。			2020表格10-K			96

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

基於租期內租賃付款的現值。由於我們的大多數租賃不提供隱含利率，因此我們使用基於開始日期可用信息的估計增量借款利率來確定未來付款的現值。

對於經營租賃，我們綜合資產負債表中的淨資產和負債如下：
												截至12月31日，
(百萬美元)						資產負債表分類						2020						2019
ROU資產						其他非流動資產						$	1,393					$	1,289
租賃負債(短期)						其他流動負債						321						269
租賃負債(長期)						其他非流動負債						1,114						1,030

總租賃成本的組成部分包括：
						截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)						2020						2019
經營租賃成本						$	433					$	422
可變租賃成本						380						327
轉租收入						(40)						(45)
總租賃成本						$	773					$	704

2020年的其他補充信息如下：

加權-平均剩餘合同租賃年限(年)

加權平均貼現率

(百萬美元)

截至2020年12月31日

截至的年度 十二月三十一日， 2020

經營租約

6.9

2.9

%

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：

來自經營租賃的經營現金流

$

334

(收益)/銷售和回租交易虧損，淨額

(3)

為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產

413

2019年的其他補充信息如下：

加權-平均剩餘合同租賃年限(年)

加權平均貼現率

(百萬美元)

截至2019年12月31日

截至的年度 十二月三十一日， 2019

經營租約

6.9

3.5

%

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：

來自經營租賃的經營現金流

$

339

(收益)/銷售和回租交易虧損，淨額

(29)

為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產

318

以下將前五年的未貼現現金流量和剩餘年總額與截至2020年12月31日合併資產負債表中記錄的經營租賃負債進行對賬：
(百萬美元)
期間						經營租賃負債
下一年(a)						$	357
1-2年						299
2-3年						250
3-4年						167
4-5年						137
此後						408
未貼現的租賃付款總額						1,618
減去：推定利息						183
最低租賃付款現值						1,435
減：當前部分						321
非流動部分						$	1,114

(a)反映在資產負債表日後12個月內到期的租賃付款。

輝瑞。			2020表格10-K			97

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

2018年4月，我們達成了一項租賃紐約市一棟辦公樓空間的協議。我們預計將於2021年控制該物業，並於2022年將我們的全球總部遷至這座新辦公樓。我們未來的最低租金承諾 20年期租約約為美元1.6十億美元。

在我們採用新租賃標準之前，扣除分包收入後的租金費用為美元3012018年達到100萬。

注16.或有事項和某些承付款

我們和我們的某些子公司在日常業務過程中面臨許多或有事項，包括税務和法律或有事項。以下概述了我們的法律意外情況。有關税收意外情況的討論，請參閲 注5 B。

A.法律訴訟

我們的法律或有事項包括但不限於以下事項：

•專利訴訟，通常涉及對各種產品、工藝或劑型專利的覆蓋面和/或有效性的挑戰。我們是這些訴訟中的大部分原告。在我們作為原告的訴訟中，如果出現不利結果，可能會導致藥物專利保護的喪失、該藥物收入的重大損失或相關資產價值的減值。

•產品責任和其他與產品有關的訴訟，可能包括人身傷害、消費者、標籤外促銷、證券、反壟斷和違約索賠等，往往涉及高度複雜的問題，涉及醫療因果關係、標籤警告和對這些警告的依賴、科學證據和調查結果、實際的、可證明的傷害和其他事項。

•商業和其他事項，可能包括收購、許可、合作或共同推廣相關的產品定價索賠以及環境索賠和訴訟，可能涉及因人而異的複雜性。

•政府調查，這通常與美國和其他司法管轄區的國家、州和地方政府機構對製藥公司的廣泛監管有關。

其中某些意外情況可能導致損失，包括損害、罰款和/或民事處罰，這可能是鉅額的，和/或刑事指控。

我們相信，在我們作為被告的案件中，我們的索賠和辯護是實質性的，但訴訟本質上是不可預測的，過度裁決確實會發生。我們不相信上述任何事項會對我們的財政狀況造成重大不利影響。然而，我們可能會對事件的結果做出判斷、達成和解或修改我們的預期，這可能會對我們的運營結果和/或我們在應計或支付金額期間的現金流產生重大不利影響。

我們累積的損失既是可能的，也是可以合理估計的。我們幾乎所有的或有事項都受到重大不確定性的影響，因此，確定損失的可能性和/或衡量任何損失可能是複雜的。因此，我們無法估計超過應計金額的合理可能損失的範圍。我們的評估源於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，是基於管理層認為合理的估計和假設，但這些估計和假設可能被證明是不完整或不準確的，可能會發生意想不到的事件和情況，可能導致我們改變這些估計和假設。

法律和環境或有事項的記錄數額可能源於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，可能在很大程度上依賴於估計數和假設。2020年8月，美國證券交易委員會修改了關於政府主管部門參與的環境法訴訟公開門檻的披露規則。根據經修訂的規則，我們已就該等法律程序採用披露門檻為$。1政府可能或實際的經濟制裁。

我們作為當事方的主要未決事項討論如下。在確定未決事項是否為主要事項時，我們考慮定量和定性因素以評估重要性，例如，除其他外，損害賠償金額和所尋求的其他救濟的性質（如指定）;我們對索賠的是非曲直和我們的辯護力度的看法;訴訟是否聲稱是或確實是集體訴訟，如果未經證明，我們對法院證明集體訴訟的可能性的看法;訴訟待決的司法管轄區;相關訴訟是否已轉移至多地區訴訟;我們或據我們所知其他公司在類似訴訟中的任何經驗;披露該行動對我們財務報表的讀者是否重要，包括披露是否可能改變讀者根據讀者可獲得的所有信息對我們財務報表的判斷;該程序對我們聲譽的潛在影響;以及公眾對該事項的興趣程度。此外，對於我們作為原告的專利事宜，我們會考慮受爭議專利保護的產品的財務重要性。下文討論的部分事項包括管理層認為可能出現的虧損超過應計金額的可能性極低的事項。

A1.法律訴訟--專利訴訟

我們捲入了與我們的專利相關的訴訟，包括但不限於以下討論的那些。大多數涉及仿製藥製造商的索賠，即涵蓋我們產品、工藝或劑型的專利無效和/或不涵蓋仿製藥製造商的產品。此外，還提出了反訴以及各種獨立訴訟，指控我們對某些產品的專利權的主張或試圖強制執行構成不正當競爭和/或違反反壟斷法。除了下面討論的對美國專利的挑戰外，我們某些產品的專利權正在其他不同的司法管轄區受到挑戰。我們也是不同司法管轄區專利損害賠償訴訟的當事人，根據這些訴訟，仿製藥製造商、付款人、政府或其他各方因涉嫌導致仿製藥延遲進入而向我們尋求損害賠償。此外，我們的許可和合作夥伴面臨仿製藥製造商對我們擁有許可證或聯合促銷權的產品的專利的挑戰。

輝瑞。			2020表格10-K			98

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

我們還經常參與美國專利商標局、歐洲專利局或其他與我們的知識產權或他人知識產權有關的外國同行的其他訴訟，例如各方之間的審查、授權後審查、複審或反對訴訟。此外，如果我們的一項專利通過此類訴訟被發現無效，仿製藥或競爭產品可能會進入市場，導致我們現有產品的銷售受到侵蝕。二我們的肺炎球菌疫苗專利。然而，PTAB拒絕就另外兩項肺炎球菌疫苗專利提起訴訟。在美國以外的司法管轄區，對其他肺炎球菌疫苗專利的各種法律挑戰仍然懸而未決。我們肺炎球菌產品組合中所有專利的無效可能會使競爭對手的肺炎球菌疫苗進入市場。如果發現任何專利有效並被侵犯，競爭對手的肺炎球菌疫苗可能被禁止進入市場，或者競爭對手可能被要求向我們支付專利費。

我們還面臨專利訴訟，根據這一訴訟，一個或多個第三方尋求損害賠償和/或禁令救濟，以補償我們的商業或其他活動對其專利的侵權指控。例如，我們的赫士睿子公司因試圖將仿製藥和生物相似產品推向市場而捲入專利糾紛。如果我們的市場產品之一被發現侵犯了第三方的有效專利權，該第三方可能會被判給與重大損害賠償，或者我們可能會被阻止進一步銷售該產品。如果我們或我們的一個子公司被發現故意侵犯第三方的有效專利權，這種損害可能會增加三倍。

我們是原告的訴訟

EpiPen

2010年，我們在2011年收購的King是一家全資子公司，它向美國新澤西州地區法院提起了針對Sandoz的專利侵權訴訟，原因是Sandoz向FDA提交了簡短的新藥申請(ANDA)，尋求批准其銷售腎上腺素注射產品。Sandoz正在挑戰將於2025年到期的專利，其中包括以EpiPen品牌銷售的與腎上腺素一起使用的下一代自動注射器。

Xeljanz(託法替尼)

從2017年開始，我們對幾家仿製藥製造商提起了專利侵權訴訟，這些製造商向FDA單獨提交了ANDA，尋求批准以5毫克和10毫克劑量強度中的一種或兩種，以及立即釋放和延長釋放的形式銷售他們的仿製藥託法替尼。到目前為止，我們已經與幾家仿製藥製造商以對輝瑞不具實質性的條款達成了和解。其餘的訴訟仍在美國特拉華州地區法院進行，如下所述。

2017年，我們對Zydus PharmPharmticals(USA)Inc.和Cadila Healthcare Ltd.(統稱為Zydus)提起專利侵權訴訟，聲稱三專利：涵蓋活性成分的專利將於2025年12月到期(2025年專利)，涵蓋託法替尼對映體的專利將於2022年到期，涵蓋多晶型託法替尼的專利將於2023年到期(2023年專利)，ZYDUS在ANDA中對此提出挑戰，尋求批准銷售仿製版本的託法替尼5毫克片劑。2020年11月，我們以對輝瑞不具實質性的條款了結了針對Zydus的案件。2021年2月，我們對ZYDUS提起了單獨的專利侵權訴訟，聲稱我們的物質成分和晶體形式專利的侵權性和有效性受到了ZYDUS在其ANDA中提出的挑戰，要求批准銷售託法替尼22 mg緩釋片的仿製版本。

2018年，我們對Teva PharmPharmticals USA，Inc.(Teva)提起了單獨的專利侵權訴訟，聲稱我們涵蓋託法替尼緩釋製劑的專利的侵權和有效性，該專利在其ANDA中遭到Teva的挑戰，要求批准銷售仿製版本的託法替尼11毫克緩釋片。

2021年1月，我們對Aurobindo Pharma Limited(Aurobindo)提起了單獨的專利侵權訴訟，聲稱2025年專利和2023年專利的侵權和有效性，Aurobindo在其ANDA中挑戰了該專利，尋求批准銷售託法替尼5 mg和10 mg片劑的仿製版本。

Inlyta（阿西替尼）

2019年，Glenmark製藥有限公司(Glenmark)通知我們，它已向FDA提交了ANDA申請，尋求批准銷售Inlyta的仿製藥。Glenmark主張Inlyta將於2030年到期的晶體形式專利無效和不侵權。2019年6月，我們在美國特拉華州地區法院對Glenmark提起訴訟，主張Inlyta的水晶形式專利的有效性和侵權行為。

Ibrance(Palbociclib)

2019年3月，幾家仿製藥公司通知我們，他們已向FDA提交了ANDA申請，尋求批准銷售Ibrance的仿製藥版本。仿製藥公司聲稱，二物質成分專利，其中一項將於2023年到期，另一項將於2027年到期，原因是美國專利期限延長證書於2021年1月頒發，以及一項涵蓋Palbociclib的使用方法專利，將於2023年到期。2019年4月，我們在不同的聯邦法院對每一家仿製藥申請者提起專利侵權訴訟，主張仿製藥公司挑戰的專利的有效性和侵權性。從2020年9月開始，我們收到了幾家仿製藥公司的來信，通知我們他們將尋求批准銷售Ibrance的仿製藥版本。仿製藥公司聲稱，我們將於2034年到期的水晶形式專利無效且不侵權。從2020年10月開始，我們在不同的聯邦法院對每一家仿製藥公司提起專利侵權訴訟，聲稱水晶形式專利的有效性和侵權性。

Lyrica(普瑞巴林)

•英國

2014年6月，Generics(英國)LTD(交易名稱為Mylan)向倫敦高等法院提起了針對Lyrica Pain Use專利的無效訴訟。隨後，Actavis Group PTC ehf向同一法院提起無效訴訟，輝瑞起訴Actavis Group PTC ehf、Actavis UK Ltd和Caduceus Pharma Ltd(合稱Actavis)侵權，並請求初步救濟。我們的初步救濟請求在2015年1月的聽證會上被駁回，隨後在上訴中得到確認。

輝瑞。			2020表格10-K			99

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

2015年2月，英國國家醫療服務體系(NHS)被高等法院命令作為中間人，在開出普瑞巴林治療神經性疼痛的處方時，向處方醫生和藥劑師發佈指南，指導按品牌處方和分配Lyrica。威爾士國民健康保險制度和北愛爾蘭國民健康保險制度也發佈了處方指導。2017年7月專利到期後，處方和分發Lyrica治療神經性疼痛的指南被撤回。

我們還於2015年2月對(I)Teva UK Ltd和(Ii)Dr.Reddy‘s實驗室(UK)有限公司和Caduceus Pharma Ltd(統稱為Dr.Reddy’s)提起侵權訴訟，尋求與針對Actavis的訴訟中相同的救濟。雷迪醫生提出了無效反訴。這些行動被擱置，等待Mylan和Actavis案件的結果。

Mylan和Actavis的無效訴訟與Actavis侵權訴訟同時在高等法院審理。高等法院做出了對我們不利的裁決，認為所聲稱的索賠要麼沒有受到侵犯，要麼無效，隨後提出上訴。2018年11月，英國最高法院裁定，所有針對神經病理性疼痛的相關索賠均無效。

2015年10月，在Sandoz GmbH和Sandoz Ltd(統稱Sandoz)推出全標籤仿製普瑞巴林產品後，我們從高等法院獲得了一項初步禁令，禁止Sandoz進一步銷售該產品，並命令Sandoz識別持有其產品的各方。Sandoz確認了批發商AAH PharmPharmticals Ltd和藥房連鎖店Lloyds Pharmacy Ltd(由AAH提供)，我們要求這些各方停止進一步銷售，並撤回Sandoz的全標籤產品。2015年10月，勞埃德銀行被加入桑多茲的訴訟，我們從高等法院獲得了一項初步命令，要求勞埃德銀行建議其藥劑師，不應分發桑多茲全標籤產品。2015年11月，高等法院確認了針對Sandoz和Lloyds的初步禁令。Sandoz提出了無效反訴。經雙方同意，2015年12月，針對勞埃德銀行的訴訟程序中止，針對桑多茲銀行的訴訟程序被擱置，等待Mylan和Actavis案件的結果。針對桑多斯的初步禁令一直有效，直到2017年7月專利到期。

2020年5月，雷迪博士就上述法律訴訟提出了損害賠償索賠。2020年7月，蘇格蘭部長和 十四蘇格蘭健康委員會(NHS Scotland)就上述涉及Sandoz的法律行動提出了損害賠償要求。2020年9月，Teva、Sandoz、Ranbaxy，Inc.(Ranbaxy)、Actavis和衞生和社會護理國務祕書以及其他32個國家衞生服務實體(NHS英格蘭、威爾士和北愛爾蘭)在上述法律行動中提出了損害賠償索賠。2020年11月，我們和Mylan完成了剝離Upjohn業務並將其與Mylan合併為Viatris的交易。作為交易的一部分，Viatris已同意承擔並賠償輝瑞因此事而產生的責任。

◦日本

2017年1月，Sawai製藥有限公司(一家日本仿製藥公司)(Sawai)向日本專利局(JPO)提交了針對Lyrica疼痛用途專利的無效訴訟。Hexal AG已經提交了一項單獨的無效訴訟，該訴訟被擱置，等待Sawai行動的結果。多方被允許介入Sawai案。2020年7月，JPO承認涉及Lyrica的專利的某些修訂權利要求的有效性。我們正在對這一決定提出上訴。2020年8月，日本監管機構批准了多家仿製藥公司，我們對這些仿製藥公司提起法律訴訟，尋求初步和永久禁令，以防止侵犯我們的專利。2020年11月，我們和Mylan完成了剝離Upjohn業務並將其與Mylan合併為Viatris的交易。作為交易的一部分，Viatris已同意承擔並賠償輝瑞因此事而產生的責任。

涉及我們的協作/許可合作伙伴的事項

Eliquis

2017年2月、3月和4月，二十五歲仿製藥公司向BMS發送了第四段認證信函，通知BMS他們已提交ANDA，尋求批准Eiquis的仿製藥版本，挑戰一個或多個三Eiquis的橙色手冊中列出的專利。一其中部分專利已於2019年12月到期，其餘專利目前將於2026年和2031年到期。Eiquis已經由BMS和輝瑞聯合開發並正在商業化。2017年4月，百時美施貴寶和輝瑞向美國特拉華州地區法院和西弗吉尼亞州地區法院對所有仿製藥申請者提起專利侵權訴訟，聲稱每一家仿製藥公司提出的產品都將侵犯每一家仿製藥申請者所挑戰的每一項專利(S)。一些仿製藥申請者只挑戰2031年的專利，一些人同時挑戰2031年和2026年的專利，一家仿製藥公司挑戰所有三專利2020年8月，美國特拉華特區地方法院裁定，2026年專利和2031年專利均有效，並且被擬議仿製藥侵犯。2020年8月和9月，通用申請人就地方法院的裁決向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴。在2020年8月裁決之前，我們和BMC與某些仿製藥公司達成和解，條款對輝瑞不重要，我們和BMC未來可能會與其他仿製藥公司達成和解。

A2.法律訴訟--產品訴訟

我們是許多案件的被告，包括但不限於以下討論的與我們的藥品和其他產品有關的案件。這些案件中的原告以各種理由要求賠償損失和其他救濟，聲稱遭受人身傷害和經濟損失。

石棉

1967年至1982年間，華納-蘭伯特擁有美國光學公司（American Optical），該公司生產和銷售呼吸保護裝置和石棉安全服。在1982年出售American Optical時，Warner-Lambert同意賠償買方的某些責任，包括某些與石棉有關的索賠和其他索賠。Warner-Lambert於2000年被輝瑞收購，是輝瑞的全資子公司。華納-蘭伯特積極參與辯護，並將繼續探索解決這些索賠的各種手段。

許多針對美國光學，輝瑞及其以前擁有的某些子公司的訴訟正在各個聯邦和州法院進行，尋求因接觸輝瑞及其以前擁有的某些子公司銷售的據稱含有石棉和其他據稱有害材料的產品而造成的人身傷害的損害賠償。

此外，還有少量訴訟在各聯邦和州法院懸而未決，要求對輝瑞或其子公司擁有或以前擁有的設施中的石棉暴露進行賠償。

輝瑞。			2020表格10-K			100

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

Effexor

從2011年5月開始，多家聯邦法院對惠氏提起訴訟，包括所謂的集體訴訟，在某些訴訟中，惠氏的附屬公司和某些其他被告與Effexor XR有關，Effexor XR是Effexor的延期釋放配方。每起集體訴訟的原告試圖代表一個羣體，該羣體由美國及其領土上從任何被告那裏直接、間接購買或補償患者購買Effexor XR或仿製Effexor XR的所有人組成，直到被告被指控的非法行為停止為止。所有訴訟中的原告均指控推遲在美國及其地區推出仿製藥Effexor XR，這違反了聯邦反壟斷法，在某些訴訟中還違反了某些州的反壟斷、消費者保護和其他各種法律，其結果是惠氏以欺詐手段獲得並在橙皮書中不正當地列出了Effexor XR的某些專利，強制執行了Effexor XR的某些專利，並與仿製藥製造商就Effexor XR達成了訴訟和解協議。自2008年6月14日以來，每一名原告都要求(在個人訴訟中為自己或在據稱的集體訴訟中代表推定的類別)對Effexor XR或仿製藥Effexor XR在美國及其領土的涉嫌價格高價索賠三倍。所有這些訴訟都在美國新澤西州地區法院進行了合併。

2014年10月，區域法院駁回了直接購買者原告基於訴訟和解協議的訴訟請求，但拒絕駁回其他直接購買者原告的訴訟請求。2015年1月，地區法院對所有和解協議索賠進行了部分最終判決，包括直接購買者和最終付款人原告提出的索賠，原告向美國第三巡迴上訴法院提出上訴。2017年8月，美國第三巡迴上訴法院推翻了地區法院的裁決，將索賠發回地區法院。

立普妥

•反壟斷訴訟

從2011年11月開始，據稱與立普妥有關的集體訴訟被提交給多個聯邦法院，其中包括輝瑞、某些輝瑞關聯公司，以及在大多數訴訟中，針對蘭伯西和某些蘭伯西關聯公司。在這些不同的訴訟中，原告試圖代表全國、多個州或全州範圍內的類別，這些類別由從2010年3月至被告涉嫌非法行為停止為止(類別期間)直接購買、間接購買或補償患者從任何被告購買立普妥(或在某些訴訟中，為仿製立普妥)的個人或實體組成。原告聲稱，仿製藥立普妥的推出延遲，違反了聯邦反壟斷法和/或州反托拉斯法、消費者保護和各種其他法律，原因是(I)2008年輝瑞和蘭伯西就涉及立普妥的某些專利訴訟達成和解，輝瑞向蘭伯西授予了從不同日期開始在不同市場銷售仿製藥立普妥的許可證，以及(Ii)在某些訴訟中，採購和/或執行立普妥的某些專利。除其他事項外，每一起訴訟都代表推定類別尋求三倍的損害賠償，原因是在類別期間對立普妥(或在某些訴訟中，為仿製立普妥)指控的價格過高。此外，還對輝瑞、蘭伯西及其某些附屬公司等提起了個人訴訟，這些公司主張索賠併為原告尋求救濟，這些索賠和救濟與上述所謂的集體訴訟中聲稱的索賠和尋求的救濟基本相似。這些不同的訴訟已合併為多地區訴訟的預審程序(在立普妥反壟斷訴訟中MDL-2332)在美國地區 新澤西地區法院。

2013年9月和2014年，地方法院駁回了直接購買者的訴訟請求。2014年10月和11月，地區法院駁回了所有其他多地區訴訟原告的訴訟請求。所有原告都對地區法院駁回他們的指控的命令提出上訴，這損害了美國第三巡迴上訴法院。此外，直接購買者階級原告對該命令提出上訴，駁回了他們修改判決的動議，並要求允許他們向上訴法院修改他們的申訴。2017年8月，上訴法院推翻了地區法院的裁決，將索賠發回地區法院。

此外，2013年1月，西弗吉尼亞州向西弗吉尼亞州法院提起訴訟，起訴輝瑞和蘭伯西等公司，代表西弗吉尼亞州和該州居民主張索賠並尋求救濟，這些索賠和救濟與上述據稱的集體訴訟中聲稱的索賠和尋求的救濟基本相似。

•人身傷害訴訟

已有多起針對輝瑞的個人和多原告訴訟在多個聯邦和州法院提起，指控原告患上2型糖尿病，據稱是由於服用立普妥。原告尋求補償性和懲罰性賠償。

2014年2月，聯邦訴訟被移交給多地區訴訟，進行合併預審程序(在Re立普妥(阿託伐他汀鈣)的市場營銷、銷售實踐和產品責任訴訟中二)MDL-2502)在美國南卡羅來納州地區法院。自2016年以來，多地區訴訟中的某些案件被髮回某些州法院。2017年1月，地方法院批准了我們的簡易判決動議，基本上駁回了多地區訴訟中剩餘的所有案件。2017年1月，原告就地區法院的裁決向美國第四巡迴上訴法院提出上訴。2018年6月，上訴法院確認了地區法院的裁決。2020年11月，我們和Mylan完成了剝離Upjohn業務並將其與Mylan合併為Viatris的交易。作為交易的一部分，Viatris已同意承擔並賠償輝瑞因此事而產生的責任。

偉哥

自2016年4月以來，美國加利福尼亞州北區地區法院一直在審理一起多地區訴訟(見Re：偉哥(檸檬酸西地那非)產品責任訴訟，MDL-2691)，原告聲稱他們患上了黑色素瘤和/或黑色素瘤的惡化據稱是由於攝入了偉哥。針對禮來公司提起的關於Cialis的其他案件也在多地區訴訟中得到了合併(見Re：偉哥(檸檬酸西地那非)和Cialis(他達拉非)產品責任訴訟，MDL-2691)。2020年1月，地區法院批准了Our和Lilly的動議，排除了原告的所有一般因果關係意見。因此，2020年4月，地區法院作出了有利於被告的簡易判決，駁回了原告的所有訴訟請求。2020年4月，原告向美國第九巡迴上訴法院提交上訴通知。2020年11月，我們和Mylan完成了剝離Upjohn業務並將其與Mylan合併為Viatris的交易。作為交易的一部分，Viatris已同意承擔並賠償輝瑞因此事而產生的責任。

輝瑞。			2020表格10-K			101

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

EpiPen

從2017年2月開始，EpiPen的間接購買者向各個聯邦法院提起了據稱的集體訴訟，起訴輝瑞和/或其附屬公司King和Meridian，和/或與Mylan有關聯的各種實體，以及Mylan首席執行官Heather Bresch。這些訴訟中的原告尋求代表美國全國範圍內的個人或實體，這些個人或實體在2009年至被告被指控的非法行為停止期間支付了EpiPen最終用户購買價格的任何部分。2020年2月，美國堪薩斯州地區法院代表美國全國範圍內直接購買EpiPen設備的直接購買者原告向被告提起了類似的訴訟(2020年)。針對輝瑞和/或其附屬公司，這些訴訟中的原告普遍聲稱，輝瑞和/或其附屬公司就有關EpiPen的專利訴訟達成的和解推遲了非專利EpiPen的市場進入，違反了聯邦反壟斷法和各種州反壟斷法。至少一訴訟還指控輝瑞和/或Mylan違反了聯邦Racketeer影響和腐敗組織法(RICO)。原告還對Mylan和/或其附屬公司的EpiPen行為提出了各種聯邦反壟斷、州消費者保護和不當得利索賠，並與之相關。原告要求賠償自2011年以來EpiPen涉嫌多收三倍的賠償金。2017年8月，除2020年的訴訟外，所有這些訴訟都合併為多地區訴訟的協調預審程序(見Re：EpiPen(腎上腺素注射，USP)營銷、銷售實踐和反壟斷訴訟，MDL-2785)向美國堪薩斯州地區法院提起訴訟，提起其他與EpiPen相關的訴訟，起訴輝瑞、King和Meridian未參與的Mylan和/或其附屬公司。

2020年7月，代表間接購買者向美國科羅拉多州地區法院提起了一項新的訴訟。原告代表自2010年以來支付某些重新填充或更換EpiPens的最終用户購買價格的任何部分的美國全國範圍內假定的個人或實體類別。原告聲稱，輝瑞和Meridian歪曲了EpiPen的保質期和有效期，違反了聯邦RICO法規。原告要求三倍的賠償，因為據稱EpiPens的推定類別的成員不必要地更換或重新購買了EpiPens。

Nexium 24 HR和Protonix

多家聯邦和州法院已經對輝瑞、其某些子公司和/或其他製藥商提起了多起針對個人和多名原告的訴訟，指控原告出現腎臟相關損傷，據稱是由於攝入了某些質子泵抑制劑。針對輝瑞的案件涉及Protonix和/或Nexium 24HR，並尋求補償性和懲罰性賠償，在某些情況下，要求三倍的損害賠償、恢復原狀或返還。2017年8月，聯邦訴訟被下令將協調預審程序移交給多地區訴訟(在Re：質子泵抑制劑產品責任訴訟(No. II））在美國新澤西州地區地方法院。2019年，我們和葛蘭素史克將各自的消費者醫療保健業務合併為一家新的消費者醫療保健合資公司，以葛蘭素史克消費者醫療保健名義在全球運營。作為合資企業交易的一部分，合資企業同意承擔與Nexium 24 HR相關的此類訴訟產生的責任，並向輝瑞賠償。

多西他賽

•人身傷害訴訟

在聯邦和州法院對Hospira和輝瑞提起了多起訴訟，指控原告接受Doceprazole治療後出現永久性脱髮。絕大多數案件還提到了其他被告，包括品牌產品的製造商泰索帝。原告尋求補償性和懲罰性賠償。

2016年10月，聯邦案件被移交給多地區訴訟進行協調預審程序(在Re Taxotere(Docetaxel)產品責任訴訟中，MDL-2740)在路易斯安那州東區美國地區法院。

•密西西比州總檢察長政府行動

2018年10月，密西西比州總檢察長向密西西比州法院提起訴訟，指控該品牌產品的製造商和八其他製造商，包括輝瑞和赫士睿，聲稱，關於輝瑞和赫士睿，未能警告永久脱髮的風險，違反了密西西比州消費者保護法。這起訴訟尋求民事處罰和禁令救濟。

陣列證券訴訟

2017年11月，二據稱，在美國科羅拉多州地區法院提起了集體訴訟，指控我們於2019年7月收購的陣列及其某些前官員違反了聯邦證券法，這些官員與陣列就NRAS突變黑色素瘤計劃所做或遺漏的某些披露有關。2018年3月，這些訴訟被合併為一個訴訟程序。

贊塔克

多家聯邦和州法院已經對輝瑞提起了多起訴訟，指控原告患上了各種類型的癌症，或者面臨着患癌症的風險增加，據稱是由於攝入了Zantac。這些案件中的絕大多數還提到了歷史上製造和/或銷售Zantac的其他被告。輝瑞自2006年以來一直沒有銷售Zantac，只銷售OTC版本的該產品。原告尋求補償性和懲罰性賠償，在某些情況下，要求三倍的損害賠償、恢復原狀或返還原狀。

2020年2月，聯邦訴訟移交給多地區訴訟，以進行協調的預審程序(在Re Zantac/雷尼替丁NDMA訴訟中，MDL-2924)在美國佛羅裏達州南區地區法院。2020年6月至12月：(I)多地區訴訟中的原告對輝瑞和許多其他被告提起合併的消費者集體訴訟，指控除其他事項外，違反了RICO法規和所有50個州的消費者保護法規，以及合併的第三方付款人集體訴訟，指控違反RICO法規，並要求賠償為處方藥版本Zantac支付的款項；(Ii)輝瑞收到了二加拿大的集體訴訟指控如下：(A)指控被告在加拿大銷售Zantac造成人身傷害和經濟損失，並要求賠償和懲罰性賠償；(3)新墨西哥州對輝瑞和其他許多被告提起民事訴訟，指控與被告聲稱在新墨西哥州銷售Zantac有關的各種州成文法和普通法索賠；(4)巴爾的摩市市長和市議會對輝瑞和其他被告提起的訴訟收到了送達的文件，指控他們根據馬裏蘭州法律提出了各種索賠。

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

A3.法律訴訟-商業和其他事項

孟山都相關事項

1997年，孟山都公司(前孟山都)將某些化學制造業務和設施捐獻給新成立的公司首諾公司，並剝離了首諾公司的股份。2000年，前孟山都公司與Pharmacia&Upjohn公司合併，成立了Pharmacia。法瑪西亞隨後將其農業業務轉移到一家新成立的子公司，名為孟山都公司(New Monsanto)，並分兩個階段剝離，於2002年完成。Pharmacia於2003年被輝瑞收購，是輝瑞的全資子公司。

在2002年完成的分拆中，新孟山都承擔了與法瑪西亞以前的農業業務有關的任何債務，並同意賠償法瑪西亞。New Monsanto已就由農業業務引起或與農業業務相關的各種索賠和訴訟為Pharmacia進行辯護和/或正在為Pharmacia進行辯護，並在就此類索賠和訴訟承擔責任或達成和解時對Pharmacia進行賠償。

在1997年剝離時，首諾承擔並同意賠償Pharmacia與前孟山都化工業務有關的債務。作為根據美國破產法第11章進行重組的結果，首諾與前孟山都化工業務有關的賠償義務主要限於首諾擁有或經營的地點。此外，關於2002年完成的剝離，新孟山都承擔並同意賠償Pharmacia公司主要與前孟山都化工業務有關的任何債務，包括但不限於首諾承擔的任何此類債務。首諾和新孟山都承擔並同意賠償Pharmacia的這些責任適用於懸而未決的訴訟以及與Pharmacia被列為被告的前孟山都化工業務有關的任何未來訴訟，包括但不限於聲稱環境索賠的訴訟，包括據稱接觸多氯聯苯的訴訟。首諾和/或新孟山都正在就與前孟山都化工業務有關的各種索賠和訴訟為法瑪西亞辯護，並一直在就此類索賠和訴訟追究責任或達成和解時對法瑪西亞進行賠償。

環境問題

2009年，我們向美國環境保護局(EPA)提交了一份關於Pharmacia在康涅狄格州北黑文停產的工業化工設施的整改措施研究報告。2010年9月，我們的糾正措施研究報告獲得了環保局的批准，我們於2011年底根據與環保局達成的更新的同意行政命令開始了現場補救措施的建設。2019年9月，環保局承認現場補救措施的建設已經完成。

同樣在2009年，我們提交了一份關於惠氏控股公司(前身為美國氰胺公司)在新澤西州Bound Brook停產的工業化工設施的修訂後的現場可行性研究報告。2011年7月，惠氏控股公司與美國環保署簽署了關於Bound Brook設施的行政和解協議和同意拆除行動的命令(2011年行政和解協議)。根據2011年《行政解決協議》，我們完成了臨時補救措施的建設，以解決受影響的地下水從該設施排放到拉里坦河的問題。2012年9月，環保局發佈了Bound Brook工廠主要廠區的最終補救計劃，該計劃總體上符合我們修訂後的全廠可行性研究中評估的補救措施之一。2013年3月，惠氏控股公司(現為惠氏控股有限責任公司)與美國環保局簽訂了一項行政和解協議，並在徵得同意後下令允許我們對主要廠區的補救措施進行詳細的工程設計，並對以下項目進行重點可行性研究二相鄰的瀉湖。2015年9月，美國代表美國環保局向新澤西州聯邦地區法院提交了一項申訴和同意法令，允許惠氏控股有限公司完成設計並實施主要廠區的補救措施。地區法院於2015年12月頒佈了同意法令(取代2011年的《行政和解協定》)。2018年9月，環保局發佈了最終的修復計劃二於2019年9月，惠氏控股有限責任公司與美國環保署簽訂了一份行政和解協議，並在徵得美國環保局的同意後下令允許我們對瀉湖的補救措施進行詳細的工程設計。

我們已經累計了北黑文和Bound Brook設施現場補救措施的估計費用。

我們是根據修訂後的1980年《全面環境響應、賠償和責任法》以及其他州、地方或外國法律提起的許多其他訴訟的當事人，在這些訴訟中，尋求的主要救濟是過去和/或未來補救的成本。

與伊拉克衞生部簽訂的合同

2017年10月，一些美國服役人員、平民及其家人向美國哥倫比亞特區地區法院提起訴訟，指控包括輝瑞及其某些子公司在內的多家制藥和醫療器械公司違反了美國反恐怖主義法。起訴書稱，被告根據與伊拉克衞生部簽訂的藥品和醫療器械合同，通過銷售業務向恐怖組織提供資金，並尋求金錢救濟。2020年7月，地區法院批准了被告駁回訴訟的動議，駁回了原告的全部訴訟請求。原告正在對地區法院的裁決提出上訴。

Allergan索賠投訴

2018年8月，在艾爾建金融有限責任公司(Allergan Finance LLC)提起的多地區訴訟中，輝瑞與King一起被列為第三方索賠訴狀的被告(在Re National處方藥訴訟中MDL 2804)在美國俄亥俄州北區地區法院。訴訟主張與Kadian相關的賠償要求，Kadian在2010年輝瑞收購King之前，於2008年由King擁有一小段時間。2018年12月，地區法院駁回了這起訴訟。2019年2月，Allergan向紐約州最高法院提出了類似的申訴，主張與卡迪安有關的賠償要求。該訴訟於2021年1月在沒有偏見的情況下自願中止。

違約--Xalkori/Lorbrena

我們是紐約大學(NYU)在紐約州最高法院(最高法院)提起的違約訴訟的被告。紐約大學聲稱，它有權從輝瑞銷售的 根據紐約大學和SUGEN公司之間的研究和許可協議的條款，SUGEN，Inc.於1999年8月被Pharmacia收購，並且Pharmacia於2003年被輝瑞收購，是輝瑞的全資子公司。該訴訟最初於2013年提起。2015年12月，最高法院駁回了該訴訟，並於

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

2017年5月，紐約州上訴庭推翻了該決定，並將訴訟程序發回最高法院。2020年1月，最高法院駁回了雙方的簡易判決動議。

2020年10月，紐約大學對輝瑞公司提起了單獨的違約訴訟，聲稱根據同一紐約大學-SUGEN，Inc.研究和許可協議的條款，輝瑞有權獲得Lorbrena的銷售特許權使用費。

A4.法律程序--政府調查

我們受到美國、其他發達市場和我們經營的多個新興市場政府機構的廣泛監管。美國和我們開展業務的其他司法管轄區的政府調查可能會導致刑事指控、鉅額罰款和/或民事處罰、我們在適用司法管轄區開展業務的能力受到限制、公司誠信或暫緩起訴協議，以及聲譽損害和公眾利益增加。此外，在政府拒絕幹預的Qui Tam訴訟中，舉報人仍然可以代表政府提起訴訟，要求追回民事損害賠償和罰款。在政府機構的調查中，有以下討論的事項。

格林斯通調查公司

•美國司法部反壟斷部門調查

自2017年7月以來，美國司法部反壟斷部門一直在調查我們的前Greenstone仿製藥業務。我們認為這與正在進行的對仿製藥行業更廣泛的反壟斷調查有關。政府一直在從格林斯通獲取與此次調查有關的信息。

•州總檢察長仿製藥反壟斷訴訟

2018年4月，格林斯通收到康涅狄格州總檢察長辦公室反壟斷部門的信息請求。2019年5月，40多個州加上哥倫比亞特區和波多黎各的總檢察長對包括綠石和輝瑞在內的多家制藥公司提起訴訟。此事已合併為多地區訴訟(在Re：仿製藥定價反壟斷訴訟MDL第2724號)位於賓夕法尼亞州東區。至於Greenstone和輝瑞，訴狀指控其反競爭行為違反了聯邦和州反壟斷法以及州消費者保護法。2020年6月，州總檢察長對包括Greenstone和輝瑞在內的大量公司提出了新的投訴，提出了類似的指控，但涉及一系列新藥物。該投訴於2020年7月移交給多區訴訟。

與製造Quillivant XR有關的傳票

2018年10月，我們收到了美國紐約南區檢察官辦公室(SDNY)的傳票，要求提供我們與另一家制藥商的關係及其藥品生產和製造的記錄，包括但不限於Quillivant XR。我們已經根據傳票提供了記錄。

與子午線醫療技術有關的政府查詢

2019年2月，我們收到了美國紐約州檢察官辦公室的民事調查要求。民事調查要求尋求與我們Meridian工廠自動注射器製造涉嫌質量問題相關的記錄和信息。2019年8月，我們收到了密蘇裏州東區美國檢察官辦公室的HIPAA傳票，要求提供類似的記錄和信息。我們正在根據這些請求製作記錄。

美國司法部/美國證券交易委員會對俄羅斯行動的調查

2019年6月，我們收到了美國司法部反海外腐敗法（FCPA）部門的非正式請求，要求提供與我們在俄羅斯業務相關的文件。2019年9月，我們收到了SEC FCPA部門的類似請求。我們已根據這些要求製作了記錄。

多西他賽––密西西比州總檢察長政府調查

看見注16 A2。或有事項和某些承諾：法律訴訟––產品訴訟––多西他賽––密西西比州總檢察長政府調查以上是關於政府對多西他賽營銷行為的調查的信息。

美國司法部對印度業務的調查

於二零二零年三月，我們收到美國司法部消費者保護處的非正式要求，要求提供與我們在印度的製造業務有關的文件，包括我們位於印度Irrungattukottai的前工廠。2020年4月，我們收到美國檢察官辦公室的類似要求，要求就我們在印度的設施的運營進行民事調查。我們正在根據這些要求製作記錄。

美國司法部/美國證券交易委員會對中國行動的調查

2020年6月，我們收到美國司法部反海外腐敗法部門的非正式請求，要求提供與我們在中國業務相關的文件。2020年8月，我們收到了SEC FCPA部門的類似要求。我們正在根據這些要求製作記錄。

贊塔克––新墨西哥州民事訴訟

看見注16 A2。或有事項和某些承諾：法律訴訟--產品訴訟--Zantac以上內容涉及新墨西哥州提起的民事訴訟的信息，該訴訟指控與被告涉嫌在新墨西哥州出售Zantac有關的各種州成文法和普通法索賠。

A5.法律訴訟--2020年解決的問題

在2020年全年期間，某些事項，包括下文討論的事項，已得到解決或成為最終和解協議或原則上和解協議的主題。

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

激素治療消費者集體訴訟

美國加利福尼亞州南區地區法院正在對惠氏提起經認證的消費者集體訴訟，理由是惠氏的激素治療產品涉嫌標籤外營銷。該案最初是在2003年12月提起訴訟的。這一類人包括在1995年1月至2003年1月期間購買惠氏激素替代產品的加州消費者，他們沒有尋求人身傷害賠償。該班級尋求補償性和懲罰性賠償，包括全額退還購買價格。2020年3月，雙方達成協議，並獲得法院初步批准，以#美元解決這一問題。200100萬美元，在2020年第二季度全額支付。

B.擔保和賠償

在正常業務過程中，就出售資產及業務及其他交易而言，吾等經常就與交易有關或與交易前或交易後的事件及活動有關的某些負債向交易對手作出賠償。如果被補償方根據賠償條款提出了成功的索賠，我們可能需要賠償損失。這些賠償通常受到各種限制和限制。從歷史上看，我們沒有根據這些條款支付過大筆金額，截至2020年12月31日，這些賠償義務的估計公允價值並不大。

此外，在我們訂立某些協議和其他交易時，我們的交易對手可能同意賠償我們。例如，我們與EMD Serono，Inc.在美國共同推廣Rebif的合作協議於2015年底到期，其中包括某些賠償條款。Biogen IDEC MA Inc.對EMD Serono Inc.和輝瑞公司提起的專利訴訟正在美國新澤西州地區法院和美國聯邦巡迴上訴法院待決。EMD Serono Inc.已經承認，它有義務支付任何損害賠償金。

我們還為我們收購的某些公司的長期債務提供了擔保，這些公司現在是輝瑞的子公司。看見附註7D.

C.某些承諾

•截至2020年12月31日，我們達成的協議總額為3.8購買可強制執行和具有法律約束力的商品和服務，包括與廣告、信息技術服務、員工福利管理服務和被視為合理可能發生的潛在里程碑付款有關的金額。

•看見附註5A有關TCJA遣返税負的信息。

D.收購的或有對價

我們可能被要求向賣方支付某些先前的業務組合，這取決於未來的事件或結果。看見注1D.截至2020年12月31日或有對價的估計公允價值為美元689100萬美元，其中123百萬記錄在 其他流動負債及$566百萬英寸其他非流動負債及$711100萬美元，其中160百萬記錄在 其他流動負債及$551百萬英寸其他非流動負債截至2019年12月31日。自2019年12月31日起，或有對價餘額的減少主要是由於在實現某些基於銷售的里程碑時付款，部分被公允價值調整抵消。

E.保險

我們的保險範圍反映了在撰寫時存在的市場條件(包括成本和可用性)，我們獲得保險範圍或自我保險的決定相應地有所不同。根據保險的成本和可獲得性以及所涉風險的性質，自我保險的金額可能會很大。保險的成本和可獲得性導致了某些風險的自我保險，包括產品責任。 如果我們承擔不受保險範圍或大幅超出保險範圍且超過現有應計收益的鉅額負債，則可能會對我們在支付和/或應計金額期間的現金流或經營業績產生重大不利影響。

附註17. 產品、地理和其他收入信息

A.地理信息

以下是按地理區域劃分的收入摘要：
												截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)																								2020						2019						2018
美國																								$	21,712					$	20,593					$	20,119
發達的歐洲																								7,788						7,729						7,997
世界其他發達地區																								4,036						4,022						4,090
新興市場																								8,372						8,828						8,618
收入																								$	41,908					$	41,172					$	40,825

每一年的收入都超過5億美元8, 10和10分別於2020年、2019年和2018年美國以外的國家。美國是唯一一個貢獻超過 10佔2020年、2019年和2018年總收入的%。從收入的百分比來看，美國以外最大的兩個國家市場是中國，中國做出了貢獻 6佔2020年、2019年和2018年總收入的百分比以及日本，其中做出了貢獻 6佔2020年總收入的百分比 52019年和2018年各為%。

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

B.其他收入信息

重要客户

我們主要向批發行業的客户銷售生物製藥產品。

以下概述了我們三大美國批發商客户的收入（佔總收入的百分比）：
						截至十二月三十一日止的年度：
						2020						2019						2018
McKesson公司						16		%				15		%				13		%
美國卑爾根公司						13		%				11		%				8		%
紅衣主教健康公司。						10		%				9		%				8		%

總的來説，我們的三個最大的美國批發商客户 30%, 25%和29截至2020年、2019年和2018年12月31日，佔貿易應收賬款總額的百分比。

可觀的產品收入

以下是我們幾種主要產品的詳細收入信息：

(百萬美元)												截至十二月三十一日止的年度：
產品						主要適應症或類別						2020						2019						2018
總收入(a)												$	41,908					$	41,172					$	40,825
內科(a)												$	9,003					$	8,790					$	8,548
Eliquis聯盟收入和直接銷售						非瓣膜性房顫、深靜脈血栓形成、肺栓塞						4,949						4,220						3,434
Chantix/Champix						幫助18歲或以上的成年人戒煙治療						919						1,107						1,085
Premarin家族						更年期症狀						680						734						832
BMP2						骨和軟骨的發育						274						287						279
託維亞茲						膀胱過度活動症						252						250						271
所有其他內科						五花八門						1,930						2,192						2,648
腫瘤學												$	10,867					$	9,014					$	7,471
伊布朗斯						轉移性乳腺癌						5,392						4,961						4,118
XTANDI聯盟收入						mCRPC、nmCRPC、mCSPC						1,024						838						699
索坦						晚期和/或轉移性腎細胞癌、輔助性腎細胞癌、難治性GIST(疾病進展後或對甲磺酸伊馬替尼耐藥後)和晚期胰腺神經內分泌腫瘤						819						936						1,049
英利塔						先進的碾壓混凝土						787						477						298
Xalkori						ALK陽性和ROS1陽性的晚期非小細胞肺癌						544						530						524
博蘇裏夫						費城：慢性粒細胞白血病染色體陽性						450						365						296
反覆率(b)						貧血						386						225						82
洛爾佈雷納						ALK陽性轉移性非小細胞肺癌						204						115						11
魯克希恩斯(b)						非霍奇金淋巴瘤、慢性淋巴細胞白血病、肉芽腫病伴多血管炎（韋格納肉芽腫病）和顯微鏡下多血管炎						170						(1)						—
布拉夫託維						對於BRAF基因突變檢測呈陽性的患者，與Mektovi聯合治療轉移性黑色素瘤，並與愛比圖克聯合治療®（西妥昔單抗），用於治療BRAFV600E- 既往治療後突變型mCRC						160						48						—
齊拉別夫(b)						治療mCRC；不能切除、局部晚期、復發或轉移性非小細胞肺癌；複發性膠質母細胞瘤；轉移性腎癌；以及持續性、複發性或轉移性宮頸癌						143						1						—
梅克託維						與Braftovi聯合治療BRAF基因突變檢測呈陽性的患者的轉移性黑色素瘤						142						49						—
所有其他腫瘤學						五花八門						645						470						395
醫院(A)、(C)												$	7,961					$	7,772					$	7,955
磺胺吡喃						細菌感染						618						684						613
梅德羅爾						抗炎糖皮質激素						402						469						493
EpiPen(a)						腎上腺素注射液在治療危及生命的過敏反應中的應用						297						303						303
齊思羅美						細菌感染						276						336						326
威凡						真菌感染						270						346						392
潘茲加						初級體液免疫缺陷						269						183						39
Precedex						手術或重症監護中的鎮靜劑						260						155						213
碎片						靜脈血栓栓塞的治療/預防						252						253						293
Zyvox						細菌感染						222						251						236
扎維西夫塔						細菌感染						212						108						46
輝瑞CentreOne(d)						五花八門						926						810						755
所有其他抗感染藥物						五花八門						1,455						1,592						1,661

輝瑞。			2020表格10-K			106

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合併財務報表附註

輝瑞公司及其子公司

(百萬美元)												截至十二月三十一日止的年度：
產品						主要適應症或類別						2020						2019						2018
所有其他醫院(c)						五花八門						2,502						2,281						2,584
疫苗												$	6,575					$	6,504					$	6,332
Prevnar 13						肺炎球菌疾病						5,850						5,847						5,802
尼門利克斯						腦膜炎球菌病						221						230						140
FSME/IMMUN-TicoVac						蜱傳腦炎						196						220						184
BNT162b2						主動免疫接種以預防16歲及以上人羣的COVID-19						154						—						—
所有其他疫苗						五花八門						154						207						206
炎症與免疫學(I&I)												$	4,567					$	4,733					$	4,720
謝爾揚茨						RA、PsA、UC、活動性多關節病程幼年特發性關節炎						2,437						2,242						1,774
Enbrel(美國和加拿大以外的地區)						RA、幼年特發性關節炎、前列腺特異性抗原、斑塊型銀屑病、兒童斑塊型銀屑病、強直性脊柱炎和非放射學軸性脊柱炎						1,350						1,699						2,112
Inflectra/Remsima(b)						克羅恩病、兒童克羅恩病、UC、兒童UC、RA合併甲氨蝶呤、強直性脊柱炎、PSA和斑塊型銀屑病						659						625						642
所有其他我和我						五花八門						121						167						192
罕見病												$	2,936					$	2,278					$	2,211
Vyndaqel/VynDamax						ATTR-心肌病和多發性神經病						1,288						473						148
貝尼費克						血友病B						454						488						554
吉諾託品						人類生長激素的替代物						427						498						558
事實上的房顫/欣達						血友病A						370						426						514
索馬維特						肢端肥大症						277						264						267
所有其他罕見疾病						五花八門						120						129						170
消費者醫療保健業務(e)												$	—					$	2,082					$	3,587
聯盟總收入												$	5,418					$	4,648					$	3,838
全生物仿製藥(b)												$	1,527					$	911					$	769
全無菌注射用藥品（a）。（f）												$	5,315					$	5,013					$	5,173

(a)2020年11月16日，我們完成了Upjohn Business的分拆以及與Mylan的合併，組建了Viatris。2020年12月21日，輝瑞和Viatris完成了輝瑞和Mylan在日本（Mylan-日本）現有的仿製藥戰略合作的終止，我們將Mylan-日本合作的一部分業務轉移給了Viatris。從2020年第四季度開始，Upjohn Business和Mylan與日本合作的財務業績報告為 非持續經營所得--税後淨額所有提交的期間。上期財務信息已酌情重述。在Upjohn業務分離之前，從2020年開始，Upjohn開始管理我們的子午線子公司，EpiPen和其他自動注射器產品的製造商，以及Mylan與日本的合作。因此，從2020年第一季度開始，除了在加拿大銷售的EpiPen和Mylan-Japan的產品收入外，與我們子午線子公司相關的收入都在Upjohn公佈。從2020年第四季度開始，我們的子午線子公司的業績將在我們的合併財務報表中呈現的所有時期的醫院治療領域中報告。

(b)生物仿製藥是已批准和授權的生物藥物的高度相似版本，主要包括來自Inflectra/Remsima、Retacritt、Ruxience和Zirabev的收入。

(c)醫院是一個治療領域，將我們的全球無菌注射和抗感染藥物組合商業化。醫院還包括輝瑞CentreOne(d)。所有其他醫院主要包括傳統的無菌注射藥品(SIP)產品(不是抗感染產品)的收入，以及小得多的固體口服劑量產品(不是抗感染產品)的收入。上面沒有單獨列出的SIP抗感染產品被記錄在“所有其他抗感染藥”中。

(d)輝瑞CentreOne包括我們的合同製造和活性藥物成分銷售業務的收入，包括無菌注射劑合同製造，以及與我們的製造和供應協議相關的收入。

(e)2019年7月31日，我們的非處方藥業務消費者醫療保健業務與葛蘭素史克的消費者醫療保健業務合併，成立了新的消費者醫療保健合資企業。看見附註2C.

(f)無菌注射藥品總數指醫院治療領域內所有品牌和非專利注射產品的總數，包括抗感染無菌注射藥品.

合同責任

我們的合同負債主要涉及我們在2020年與國際市場上各種政府或政府支持的客户簽訂的BNT162b2供應合同相關的已收到或應收預付款。與這些預付款有關的遞延收入總額約為#美元。957截至2020年12月31日，並記錄在其他流動負債。遞延收入將在#年確認收入隨着我們向客户提供劑量的疫苗並履行合同規定的履行義務，我們將按比例履行合同義務，我們預計這將在2021年全面實現。截至2020年12月31日或2019年12月31日，與其他客户合同相關的合同責任並不重大。

輝瑞。			2020表格10-K			107

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精選季度財務數據(未經審計)

輝瑞公司及其子公司

						季度
(百萬美元，不包括每股普通股數據)						第一						第二						第三						第四
2020(a)
收入						$	10,083					$	9,864					$	10,277					$	11,684
成本和開支(b)						7,219						6,559						8,716						11,323
重組費用及若干收購相關成本						54						360						2						184
消費者醫療保健合資公司交易完成後（收益）						(6)						—						—						—
在收入/（損失）税款撥備/（收益）之前來自持續經營的收入/（損失）						2,817						2,944						1,559						178
所得税撥備/(收益)						355						396						(104)						(170)
持續經營的收入/(虧損)						2,462						2,548						1,663						348
非持續經營所得--税後淨額(c)						948						887						539						257
分配給非控股權益前的淨收益/(虧損)						3,410						3,434						2,202						605
減去：可歸因於非控股權益的淨收入						9						8						8						11
輝瑞公司普通股股東應佔淨收益/(虧損)						$	3,401					$	3,426					$	2,194					$	594
普通股每股收益/(虧損)-基本：
可歸屬於輝瑞公司普通股股東的持續經營收益/(虧損)						$	0.44					$	0.46					$	0.30					$	0.06
非持續經營所得--税後淨額(c)						0.17						0.16						0.10						0.05
輝瑞公司普通股股東應佔淨收益/(虧損)						$	0.61					$	0.62					$	0.39					$	0.11
每股普通股收益/(虧損)-稀釋後：
可歸屬於輝瑞公司普通股股東的持續經營收益/(虧損)						$	0.44					$	0.45					$	0.29					$	0.06
非持續經營所得--税後淨額(c)						0.17						0.16						0.10						0.05
輝瑞公司普通股股東應佔淨收益/(虧損)						$	0.61					$	0.61					$	0.39					$	0.10

(a)業務發展活動影響了我們2020年的運營業績. 看見注1A。

(b)第四季度歷史上反映了成本上升 銷售成本、銷售、信息和管理費用 和研究和開發費用。2020年第三季度的某些資產減損總計9億美元，2020年第四季度的某些資產減損總計7.91億美元 其他（收入）/扣除-淨額。看見注4.

(c)Upjohn Business和Mylan-Japan合作的經營業績在2020年11月16日Upjohn Business與Mylan分拆和合並以及2020年12月21日Mylan-Japan合作終止後的所有期間均作為已終止業務列示。看到 注2B。

基本每股收益及攤薄每股收益按列示各期間獨立計算。因此，季度每股收益金額之和可能與該年度的總額不一致。

輝瑞。			2020表格10-K			108

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精選季度財務數據(未經審計)

輝瑞公司及其子公司

						季度
(百萬美元，不包括每股普通股數據)						第一						第二						第三						第四
2019(a)
收入						$	9,957					$	10,363					$	10,402					$	10,449
成本和開支(b)						7,839						8,257						8,695						12,380
重組費用及若干收購相關成本(C)、(D)						39						(122)						351						333
消費者醫療保健合資公司交易完成後（收益）(d)						—						—						(8,087)						1
在收入/（損失）税款撥備/（收益）之前來自持續經營的收入/（損失）						2,079						2,228						9,442						(2,264)
所得税撥備/(收益)(e)						142						(1,169)						2,866						(1,221)
持續經營的收入/(虧損)						1,937						3,397						6,576						(1,043)
非持續經營所得--税後淨額(f)						1,952						1,659						1,107						716
分配給非控股權益前的淨收益/(虧損)						3,889						5,056						7,684						(327)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入						6						10						4						10
輝瑞公司普通股股東應佔淨收益/(虧損)						$	3,884					$	5,046					$	7,680					$	(337)
普通股每股收益/(虧損)-基本：
可歸屬於輝瑞公司普通股股東的持續經營收益/(虧損)						$	0.34					$	0.61					$	1.19					$	(0.19)
非持續經營所得--税後淨額(f)						0.35						0.30						0.20						0.13
輝瑞公司普通股股東應佔淨收益/(虧損)						$	0.69					$	0.91					$	1.38					$	(0.06)
每股普通股收益/(虧損)-稀釋後：
可歸屬於輝瑞公司普通股股東的持續經營收益/(虧損)						$	0.34					$	0.60					$	1.16					$	(0.19)
非持續經營所得--税後淨額(f)						0.34						0.29						0.20						0.13
輝瑞公司普通股股東應佔淨收益/(虧損)						$	0.68					$	0.89					$	1.36					$	(0.06)

(a)業務發展活動影響了我們2019年的運營業績. 看見注1A。

(b)第四季度歷史上反映了成本上升 銷售成本、銷售、信息和管理費用 和研究和開發費用。2019年第四季度包括26億美元的某些資產減損 其他（收入）/扣除-淨額。看見注4.

(c)2019年第二季度包括與我們收購惠氏相關的某些應計項目的沖銷，因為多個納税年度的美國國税局審計得到了有效的有利解決。看見附註5B。2019年第三季度包括2.17億美元的整合成本和其他成本，主要包括支付給陣列員工的1.57億美元，以換取之前未授予的股票期權的公允價值，這被確認為關閉後的薪酬支出。看見附註2a。2019年第四季度主要包括員工離職成本、資產減值和其他與成本削減計劃相關的退出成本。員工解僱成本主要與我們提高運營效率有關，這是我們重新調整組織結構和轉型為更專注的公司計劃的一部分。看見注3.

(d)看見注2C。

(e)2019年第二季度，輝瑞在美國國税局上訴辦公室就爭議問題達成和解，從而解決了與輝瑞2009-2010年度美國納税申報單相關的所有問題。由於這些年的結算，我們在2019年第二季度錄得約14億美元的收益，包括税款和利息。2019年第三季度反映了與完成Consumer Healthcare合資企業相關的收益相關的約27億美元的税收支出。

(f)Upjohn Business和Mylan-Japan合作的經營業績在2020年11月16日Upjohn Business與Mylan分拆和合並以及2020年12月21日Mylan-Japan合作終止後的所有期間均作為已終止業務列示。看到 注2B。

基本每股收益及攤薄每股收益按列示各期間獨立計算。因此，季度每股收益金額之和可能與該年度的總額不一致。

第9項。			會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

沒有。

項目9A。			控制和程序

披露控制和程序

截至本表10-K所涵蓋的期間結束時，我們在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（該術語在《交易法》第13 a-15（e）和15 d-15（e）條中定義）的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序有效地及時提醒他們需要在我們提交給SEC的定期報告中披露的重大信息。

內部控制的變化

在我們最近一個會計季度，公司對財務報告的內部控制沒有任何變化(該術語在交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對其產生重大影響。

輝瑞。			2020表格10-K			109

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獨立註冊會計師事務所年報

財務報告的內部控制

輝瑞公司董事會和股東：

財務報告內部控制之我見

我們已經審計了輝瑞公司及其子公司(本公司)截至2020年12月31日的財務報告內部控制，根據內部控制—集成框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2020年12月31日，公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了輝瑞公司及其子公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2020年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益和現金流量表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，我們於2021年2月25日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

 

畢馬威會計師事務所
紐約，紐約
2021年2月25日

輝瑞。			2020表格10-K			110

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管理層關於財務報告內部控制的報告

管理層的報告

我們準備並對本10-K表格中的財務報表負責。這些財務報表符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則，因此包括基於知情判斷和估計的數額。我們還承擔編制本文件所載其他財務信息的責任。

關於財務報告內部控制的報告

公司管理層負責按照1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制旨在根據美國公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。本公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)關於保存合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄；(Ii)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便根據公認的會計原則編制財務報表，並且本公司的收入和支出僅根據本公司管理層和董事的授權進行；及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表有重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期有效性的任何評估的預測都可能面臨這樣的風險：控制可能因條件變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。管理層評估了截至2020年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在 內部控制--綜合框架 (2013).根據我們的評估和這些標準，管理層認為，截至2020年12月31日，公司對財務報告保持了有效的內部控制。

本公司獨立核數師已就本公司財務報告的內部控制出具核數師報告。該報告在上面的表格10-K中顯示.

阿爾伯特·波拉
董事長兼首席執行官

        

弗蘭克·達梅里奧						詹妮弗·B·達米科
首席財務官						首席會計官
2021年2月25日

輝瑞。			2020表格10-K			111

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第三部分

第10項。			董事、行政人員和公司治理

關於我們董事的信息引用自標題下的討論項目1—選舉董事在我們的委託書中。有關輝瑞針對我們員工(包括首席執行官、首席財務官和首席會計官)的商業行為政策以及董事會成員的商業行為和道德準則的信息，通過引用標題下的討論納入治理—輝瑞關於商業行為的政策而且-《董事行為守則》在我們的委託書中。關於我們的股東向我們的董事會推薦被提名人的程序的信息以參考的方式併入標題下的討論中項目1—選舉董事—董事會成員資格標準和為2022年年會提交代理提案和董事提名 在我們的委託書中。關於我們的審計委員會的信息，包括委員會成員和審計委員會的財務專家，在標題下的討論中以參考方式併入治理—董事會信息-董事會和委員會信息—董事會委員會--審計委員會在我們的委託書中。本項目所需資料的餘額載於題為關於我們的執行官員的信息在此表格10-K中

第11項。			高管薪酬

有關董事和高管薪酬的信息通過引用納入標題下的討論非員工董事薪酬;高管薪酬;和 治理-董事會信息-董事會和委員會信息-董事會委員會—薪酬委員會—薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與在我們的委託書中。

第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項

本項目所需資料以參考方式併入標題下的討論高管薪酬—薪酬表-股權薪酬計劃信息和證券所有權在我們的委託書中。

第13項。			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

有關與關聯方的某些關係和交易的信息通過引用方式納入標題下的討論 關聯人交易和賠償—與關聯人的交易在我們的委託書中。有關董事獨立性的信息通過引用併入標題下的討論治理—其他管治常規及政策—董事獨立自主在我們的委託書中。

第14項。			主要會計費用及服務

有關我們的獨立註冊會計師事務所在2020年和2019年提供的專業服務費用的信息通過引用納入標題下的討論 項目2—批准選擇獨立註冊會計師事務所—審計和非審計費用在我們的委託書中。我們的審計委員會關於預先批准我們的獨立註冊會計師事務所的審計和允許的非審計服務的政策，通過參考標題下的討論納入項目2—批准選擇獨立註冊會計師事務所—關於審計委員會預先批准獨立註冊會計師事務所審計和允許的非審計服務的政策在我們的委託書中。

輝瑞。			2020表格10-K			112

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第四部分

第15項。			展品、財務報表附表

15(A)(1)財務報表。以下合併財務報表、相關附註、獨立註冊會計師事務所報告和補充數據載於 項目8.財務報表和補充數據在此表格10-K中：

•獨立註冊會計師事務所關於合併財務報表的報告

•合併損益表

•綜合全面收益表

•合併資產負債表

•合併權益表

•合併現金流量表

•合併財務報表附註

•精選季度財務數據(未經審計)

15(A)(2)財務報表附表。明細表被省略是因為不需要這些明細表，或者因為財務報表中其他地方提供了這些信息。未合併子公司的財務報表被省略，因為綜合考慮，它們不會構成一個重要的子公司。

15(A)(3)證物。這些展品可應要求提供。請求應直接發送給我們的公司祕書輝瑞公司，235 East 42 nd Street，New York，New York 10017。前面加星號（*）的展品編號表示使用本表格10-K提交的展品。所有其他展品編號均表示通過引用合併提交的展品。附表10.1至10.44是管理合同或補償計劃或安排。

2.1						葛蘭素史克和葛蘭素史克消費者保健控股有限公司於2018年12月19日簽署的股票和資產購買協議，通過引用我們的2018年年報Form 10-K併入。(根據S-K法規第601(B)(2)項，登記人在此同意應請求向美國證券交易委員會補充《股票與資產購買協議》中任何遺漏的時間表或證物。)
2.2						我們、Upjohn Inc.、猶他州收購子公司、Mylan N.V.、Mylan I B.V.和Mylan II B.V.之間的業務合併協議，日期為2019年7月29日，通過引用我們於2019年7月29日提交的當前8-K表格報告併入。(根據S-K法規第601(B)(2)項，註冊人在此同意應請求向美國證券交易委員會補充提供商業合併協議中任何遺漏的時間表或證物。)
2.3						我們、Upjohn Inc.、猶他州收購子公司、Mylan N.V.、Mylan I B.V.和Mylan II B.V.對截至2020年5月29日的業務合併協議的第1號修正案通過引用納入了我們於2020年6月1日提交的當前8-K表格報告。
2.4						我們和Upjohn Inc.之間於2019年7月29日簽署的分離和分銷協議通過引用納入了我們於2019年7月29日提交的當前8-K表格報告。(根據S-K法規第601(B)(2)項，註冊人在此同意應請求向美國證券交易委員會補充提供《分離與分配協議》中任何遺漏的時間表或展品。)
2.5						截至2020年2月18日，我們與Upjohn Inc.之間的分居和分配協議的第1號修正案通過引用納入了我們的2019年年度報告Form 10-K。(根據S-K法規第601(B)(2)項，登記人在此同意應請求向美國證券交易委員會補充提供《分居與分配協議第1號修正案》中任何遺漏的時間表或證物。)
2.6						我們與Upjohn Inc.之間於2020年5月29日簽署的《分離和分配協議》的第2號修正案通過引用納入了我們於2020年6月1日提交的8-K表格的當前報告。(根據S-K法規第601(B)(2)項，登記人在此同意應請求向美國證券交易委員會補充提供《分居與分配協議第2號修正案》中任何遺漏的時間表或證物。)
2.7						我們與Upjohn Inc.之間於2020年9月18日簽署的分離和分銷協議的第3號修正案通過引用納入了我們截至2020年9月27日的Form 10-Q季度報告。(根據S-K法規第601(B)(2)項，登記人在此同意應請求向美國證券交易委員會補充提供《分居與分配協議修正案第3號修正案》中任何遺漏的時間表或證物。)
*2.8						我們與Upjohn Inc.於2020年11月15日簽署的《分立和分配協議》第4號修正案（根據S-K法規第601（b）（2）項，註冊人特此同意根據要求向SEC提供《分離和分配協議》第4號修正案中任何省略的附表或附件。）
3.1						本公司於2020年12月14日重新簽發的註冊證書，以引用方式併入本公司於2020年12月14日提交的8-K表格現行報告中。
3.2						我們的章程於2017年12月18日修訂，通過引用我們於2017年12月21日提交的8-K表格當前報告。
4.1						本公司與大通曼哈頓銀行之間日期為2001年1月30日的契約，作為參考納入本公司於2001年1月30日提交的8-K表格的最新報告。
4.2						本公司與紐約梅隆銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.(JPMorgan Chase Bank，N.A.(前JPMorgan Chase Bank，前大通曼哈頓銀行)的繼任者)作為受託人於2001年1月30日簽訂的日期為2009年3月24日的第一份補充契約，其內容參考了我們截至2009年6月28日的10-Q表格季度報告。

輝瑞。			2020表格10-K			113

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4.3						本公司與紐約梅隆銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.(JPMorgan Chase Bank，N.A.(前JPMorgan Chase Bank，前大通曼哈頓銀行)的繼任者)作為受託人於2001年1月30日簽署的日期為2009年6月2日的第二份補充契約，通過引用我們於2009年6月3日提交的當前8-K表格報告併入。
4.4						本公司與紐約梅隆銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.(前摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)(前身為摩根大通銀行，前身為大通曼哈頓銀行)的繼承人)作為受託人於2001年1月30日簽署的日期為2013年6月3日的第三份補充契約，其內容參考了我們於2013年6月3日提交的當前8-K表格報告。
4.5						我們與紐約梅隆銀行（JPMorgan Chase Bank，N.A.）於2014年5月15日簽訂的第四份補充契約。（前摩根大通銀行，前大通曼哈頓銀行））作為受託人，於2001年1月30日簽署契約，以引用方式納入我們於2014年5月15日提交的表格8—K報告的當前報告。
4.6						我們與紐約梅隆銀行（JPMorgan Chase Bank，N.A.）於2015年10月5日簽訂的第五份補充契約。（前摩根大通銀行，前大通曼哈頓銀行）作為受託人，於2001年1月30日簽署契約，現以引用方式納入我們於2015年10月6日提交的表格8—K報告的當前報告。
4.7						我們與紐約梅隆銀行（前紐約銀行（JPMorgan Chase Bank，N.A.）的第六份補充契約，日期為2016年6月3日。（前摩根大通銀行，前大通曼哈頓銀行（全國協會）作為受託人，日期為2001年1月30日的契約，通過引用納入我們於2016年6月3日提交的表格8—K報告的當前報告。
4.8						我們與紐約梅隆銀行（前身為紐約銀行（JPMorgan Chase Bank，N.A.）的第七補充契約，日期為2016年11月21日。（前摩根大通銀行，前大通曼哈頓銀行（全國協會）作為受託人，日期為2001年1月30日的契約，通過引用納入我們於2016年11月21日提交的表格8—K報告的當前報告。
4.9						第八補充契約，日期為2017年3月17日，其中，紐約梅隆銀行（前身為紐約銀行（JPMorgan Chase Bank，N.A.）的繼承人。（前摩根大通銀行，前大通曼哈頓銀行（大通曼哈頓銀行（全國協會）的繼承人））作為受託人，紐約梅隆銀行倫敦分行作為付款代理人，該銀行於2001年1月30日簽署的契約通過引用納入我們於2017年3月17日提交的表格8—K報告的當前報告。
4.10						第九份補充契約，日期為2017年3月6日，其中，紐約梅隆銀行（前紐約銀行（JPMorgan Chase Bank，N.A.）的繼承人。（前摩根大通銀行，前大通曼哈頓銀行（全國協會）作為受託人，以及紐約梅隆銀行倫敦分行作為支付代理人和計算代理人，於2001年1月30日簽署的契約，通過引用納入我們於2017年3月6日提交的表格8—K報告的當前報告。
4.11						第十份補充契約，日期為二零一七年十二月十九日，其中，紐約梅隆銀行（前紐約銀行（JPMorgan Chase Bank，N.A.）的繼承人。（前摩根大通銀行，前大通曼哈頓銀行（全國協會），作為受託人，紐約梅隆銀行倫敦分行，作為付款代理，日期為2001年1月30日的契約，通過引用納入我們於2017年12月19日提交的表格8—K報告的當前報告。
4.12						作為受託人的惠氏公司(前美國家居產品公司)和紐約梅隆銀行(作為JPMorgan Chase Bank，N.A.的繼承人)之間的契約，日期為1992年4月10日，通過引用惠氏公司於1995年1月18日提交的S-3表格中的註冊聲明而合併。
4.13						作為受託人的惠氏和紐約梅隆銀行(作為JPMorgan Chase Bank，N.A.的繼任者)之間的補充契約，日期為1992年10月13日，通過引用惠氏於1995年1月18日提交的S-3表格中的註冊聲明而成立。
4.14						惠氏公司與紐約梅隆銀行(作為受託人摩根大通銀行的繼任者)之間於2003年12月16日簽署的第五補充契約，通過參考惠氏公司2003年的Form 10-K年度報告合併而成。
4.15						第六補充契約是惠氏與紐約梅隆銀行(作為受託人摩根大通銀行的繼任者)於2005年11月14日簽署的，通過引用惠氏公司於2005年11月15日提交的8-K表格的最新報告合併而成。
4.16						第七補充契約是惠氏與紐約梅隆銀行(作為受託人摩根大通銀行的繼任者)於2007年3月27日簽署的，通過引用惠氏於2007年3月28日提交的8-K表格中的最新報告合併而成。
4.17						作為受託人的美國惠氏銀行和紐約梅隆銀行(作為摩根大通銀行的繼承人，前身為大通曼哈頓銀行)於2009年10月30日簽署了日期為2009年10月30日的第八份補充契約，該契約於1992年4月10日生效(於1992年10月13日修訂)，通過引用我們於2009年11月3日提交的當前8-K表格報告而併入。
4.18						我們與作為受託人的紐約梅隆銀行之間的契約，日期為2018年9月7日，通過引用我們於2018年9月7日提交的當前8-K表格報告併入。
4.19						第一補充契約，日期為2018年9月7日，由我們和作為受託人的紐約梅隆銀行之間的，通過引用我們於2018年9月7日提交的當前8-K表格報告而併入。
4.20						第二補充契約，日期為2019年3月11日，由我們和作為受託人的紐約梅隆銀行之間的，通過引用我們於2019年3月11日提交的當前8-K表格報告而併入。
4.21						我們與作為受託人的紐約梅隆銀行之間的第三補充契約，日期為2020年3月27日，通過引用我們於2020年3月27日提交的當前8-K表格報告而併入。
4.22						我們與作為受託人的紐約梅隆銀行之間的第四補充契約，日期為2020年5月28日，通過引用我們於2020年5月28日提交的當前8-K表格報告而併入。
*4.23						輝瑞證券的描述。

輝瑞。			2020表格10-K			114

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4.24						除上述附件4.1-22所述外，已省略了定義公司及其子公司長期債務證券持有人權利的工具。 我們同意應要求向SEC提供有關公司及其子公司長期債務發行的每份文件的副本。
10.1						2001年股票和激勵計劃通過引用引用自我們為2001年年度股東大會所作的委託書。
10.2						輝瑞。2004年股票計劃，經修訂和重述，以引用方式併入本公司2011年年度報告Form 10-K中。
*10.3						輝瑞2004年庫存計劃第1號修正案。
10.4						輝瑞。2014年股票計劃參考自我們為2014年股東周年大會所作的委託書。
*10.5						輝瑞公司第1號修正案2014年股票計劃。
10.6						在截至2020年3月29日的10-Q表格季度報告中，確認和同意表格以及授予RSU、TSRU、PPS和PSA的主要條款摘要通過參考併入。
10.7						行政人員資助信的格式參考了我們2015年年度報告的Form 10-K。
10.8						輝瑞美國和波多黎各員工綜合補充養老金計劃通過引用納入了我們2017年的Form 10-K年度報告。
10.9						輝瑞美國和波多黎各僱員綜合補充養老金計劃的第1號修正案通過引用納入了我們的2018年年度報告Form 10-K。
*10.10						輝瑞美國和波多黎各員工綜合補充養老金計劃第2號修正案。
10.11						輝瑞補充儲蓄計劃參考了我們截至2016年4月3日的Form 10-Q季度報告。
10.12						輝瑞補充儲蓄計劃(截至2016年1月1日修訂和重述)的第1號修正案，通過引用納入我們截至2017年10月1日的Form 10-Q季度報告。
10.13						輝瑞補充儲蓄計劃的第2號修正案通過引用納入了我們2017年的Form 10-K年度報告。
10.14						輝瑞補充儲蓄計劃的第3號修正案參考了我們截至2018年9月30日的Form 10-Q季度報告。
10.15						輝瑞補充儲蓄計劃的第4號修正案通過引用納入了我們的2018年年報Form 10-K。
10.16						輝瑞補充儲蓄計劃的第5號修正案通過引用納入了我們的2018年年報Form 10-K。
10.17						輝瑞補充儲蓄計劃的第6號修正案參考了我們截至2019年6月30日的Form 10-Q季度報告。
10.18						輝瑞補充儲蓄計劃的第7號修正案通過引用納入了我們的2019年年報Form 10-K。
*10.19						輝瑞補充儲蓄計劃第8號修正案。
*10.20						輝瑞補充儲蓄計劃第9號修正案。
*10.21						修訂和重述輝瑞公司全球績效計劃。
10.22						修訂和重訂的遞延補償計劃通過參考納入我們的2012年年度報告Form 10-K。
10.23						2013年6月20日對修訂和重新確定的延期補償計劃的修正案通過引用納入了我們的2013年年度報告Form 10-K。
10.24						日期為2016年4月27日的修訂和重訂遞延補償計劃第2號修正案，通過引用納入我們截至2016年7月3日期間的10-Q表格季度報告。
*10.25						修訂和重述的延期補償計劃第3號修正案。
10.26						惠氏2005(409A)遞延補償計劃(自2012年1月起凍結)以及某些修訂，通過參考納入了我們2013年的Form 10-K年度報告。
*10.27						Wyeth 2005（409 A）遞延薪酬計劃第2號修正案。
10.28						經修訂及重訂的惠氏補充員工儲蓄計劃(自2005年1月1日起生效，自2012年1月起凍結)，連同所有重大修訂，以參考方式納入我們的2011年年報Form 10-K。
10.29						2013年6月20日對修訂和重訂的惠氏補充員工儲蓄計劃的修正案通過引用納入了我們的2013年年度報告Form 10-K。

輝瑞。			2020表格10-K			115

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10.30						與我們每一位非僱員董事簽訂的賠償協議表格參考了我們1996年的10-K表格年度報告。
10.31						與我們2020年年度股東大會委託聲明中確定的每位指定執行官簽訂的賠償協議形式通過引用納入我們1997年10-K表格的年度報告中。
10.32						給弗蘭克·A的信。D ' Amelio關於2007年8月22日替代養老金福利的內容通過引用併入我們於2007年8月22日提交的關於8-K表格的當前報告。
10.33						輝瑞。高管離職計劃從我們2009年2月20日提交的8-K表格中引用。
10.34						輝瑞的第1號修正案。高管離職計劃通過引用納入我們的2018年年度報告Form 10-K。
10.35						輝瑞的第2號修正案。高管離職計劃通過引用納入我們的2019年年度報告Form 10-K。
*10.36						輝瑞公司第3號修正案行政離職計劃。
10.37						經修訂的年度聘任單位獎勵計劃(針對非僱員董事)(自2006年3月1日起凍結)，通過參考納入我們2008年的Form 10-K年度報告。
10.38						經修訂的非僱員董事非資助遞延薪酬和單位獎勵計劃通過引用納入截至2014年9月28日期間的10-Q表格季度報告。
10.39						特別授權書協議書的格式參考了我們於2009年10月28日提交的8-K表格的當前報告。
10.40						日期為2009年4月6日的致G.Mikael Dolsten的邀請函參考了我們截至2011年4月3日的Form 10-Q季度報告。
10.41						特別績效獎勵函件的格式參考納入我們2017年度報告中 表格10-K
10.42						特別績效獎勵獎狀表格於本公司2017年年報中引用 表格10-K
10.43						輝瑞。2019年股票計劃通過引用納入我們為2019年股東周年大會準備的委託書。
10.44						輝瑞公司與阿爾伯特·博拉公司於2020年7月9日簽訂的分時協議參考了我們截至2020年6月28日的Form 10-Q季度報告。
*21						本公司的附屬公司。
*23						獨立註冊會計師事務所同意。
*24						授權書(作為簽名頁的一部分)。
*31.1						首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書。
*31.2						首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條出具的證明。
*32.1						根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條首席執行官的證明。
*32.2						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節首席財務官的證明。
證物101：
*101.INS						XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
*101.SCH						內聯XBRL分類擴展架構
*101.CAL						內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫
*101.LAB						內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase
*101.PRE						內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase
*101.DEF						內聯XBRL分類擴展定義文檔
104						封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

第16項。			表格10-K摘要

沒有。

輝瑞。			2020表格10-K			116

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簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，本報告由下列授權人代表註冊人簽署。

			輝瑞。
日期：2021年2月25日			作者：						/S/記者瑪格麗特·M·馬登
									瑪格麗特·M·馬登 高級副總裁總裁兼任企業發展祕書 首席治理法律顧問

我們，輝瑞的董事和高級管理人員，在此分別組成道格拉斯·M·蘭克勒和瑪格麗特·M·馬登，他們分別是我們真正和合法的代理人，對他們擁有完全的權力，他們每個人都可以以我們的名義，以下列身份代表我們簽署提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的任何和所有修正案。

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由下列人員以登記人的身份在指定的日期簽署.

簽名

標題

日期

/記者S/記者艾伯特·布拉 阿爾伯特·波拉

董事長兼首席執行官 (首席行政主任)

2021年2月23日

/S/記者弗蘭克·A·達梅里奧 弗蘭克·A·達梅里奧

首席財務官兼全球供應執行副總裁 (首席財務官)

2021年2月23日

/S/記者詹妮弗·B·達米科 詹妮弗·B·達米科

高級副總裁與主控人 (首席會計主任)

2021年2月24日

聯繫我們 羅納德·E. Blaylock 羅納德·E·佈雷洛克

主任

2021年2月24日

聯繫我們 蘇珊·戴蒙德-赫爾曼 蘇珊·德斯蒙德-赫爾曼

主任

2021年2月23日

聯繫我們 約瑟夫·埃切瓦里亞 約瑟夫·J·埃切瓦里亞

主任

2021年2月23日

聯繫我們 Scott Gottlieb 斯科特·戈特利布

主任

2021年2月23日

/S/記者海倫·H·霍布斯 海倫·H·霍布斯

主任

2021年2月23日

聯繫我們 蘇珊·霍克菲爾德 蘇珊·霍克菲爾德

主任

2021年2月23日

/S/首席執行官丹·R·利特曼 丹·R·利特曼

主任

2021年2月23日

/S/記者山塔努·納拉延 尚塔努·那拉延

主任

2021年2月23日

/S/記者蘇珊娜·諾拉·約翰遜 蘇珊娜·諾拉·約翰遜

主任

2021年2月23日

聯繫我們 James Quincey 詹姆斯·昆西

主任

2021年2月23日

/記者S/記者詹姆斯·C·史密斯 James C.史密斯

主任

2021年2月23日

輝瑞。			2020表格10-K			117