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威利公佈第四季度和2024財年業績
超過了24財年的收益預期，並報告了充滿信心的25財年前景和GenAI勢頭

2024年6月13日——新澤西州霍博肯——威利（紐約證券交易所代碼：WLY）今天公佈了截至2024年4月30日的第四季度和財年的業績。

亮點
•超過24財年調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的每股收益預期；調整後的收入處於較高區間內
•GenAI內容版權項目於本季度與大型科技公司完成；與第二家大型科技公司共同執行的另一個GenAI項目將於25財年實現
•推進價值創造計劃，完成了三筆非核心資產剝離，並採取了9000萬美元的1.3億美元運行成本節約
•25財年的增長前景受研究與學習勢頭和加速成本節約的推動

管理層評論
臨時總裁兼首席執行官馬修·基斯納表示：“我們在今年結束時表現強勁，對我們的研究軌跡、GenAI勢頭以及利潤和業績前景充滿信心，進入2025財年。”“我們看到，出版需求強勁，研究產出大幅加速，學習領域持續跑贏大盤。最重要的是，我們發現人們對利用我們的權威內容訓練人工智能和機器學習模型產生了濃厚的興趣。最後，我們嚴謹而迅速地履行了既定承諾，使我們能夠超越收益預期，加快成本節約計劃，為未來持續的利潤增長和強勁的現金創造做好準備。”

第四季度摘要
2024財年對Wiley來説是一個過渡年，因為公司剝離了非核心資產，重組和重組了組織，並記錄了多次非現金減值。結果反映了這項活動。
•GAAP業績（包括待售或出售的資產）：收入為4.68億美元（-11％），營業收入為6900萬美元（-17％），每股收益為0.46美元（-0.76美元）。
•按固定貨幣計算的調整後業績（不包括待售或出售的資產）：收入為4.41億美元（+4％），調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.25億美元（+7％），調整後每股收益為1.21美元（增長2％）。

全年摘要
•GAAP業績：收入為18.73億美元（-7％），營業收入為5200萬美元（-6％），每股收益虧損3.65美元（-3.96美元）。
•按固定貨幣計算的調整後業績：收入為16.17億美元（-1％），調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.69億美元（-3％），調整後每股收益為2.78美元（-19％）。
•運營現金為2.08億美元（-6900萬美元），自由現金流為1.14億美元（-5900萬美元），這主要是由於現金收益減少和重組付款增加。

就GAAP而言，Wiley的報告結構由三個部分組成：（1）研究，（2）學習和（3）待售或出售。調整後的數字不包括我們的 “待售” 或 “已售出” 報告板塊，以及重組成本和其他不尋常項目。請參閲下表中提供的對賬表。


研究
•按固定匯率計算，第四季度收入為2.71億美元，下降了3％，這主要是由於Research Publishing輔助印刷和許可收入的時機和下降以及Research Solutions廣告和招聘的疲軟市場狀況。據報道，全年收入為10.43億美元，下降了3％，按固定匯率計算下降了4％，這主要是由於全年欣達維的影響。不包括欣達維，該年度的研究收入持平。
•第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為9400萬美元，下降了11％，按固定匯率計算下降了12％，這是由於上一年業績不佳導致收入減少和激勵性薪酬成本降低。本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為34.6％。全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.31億美元，按固定匯率計算下降了13％，這主要是受收入表現和激勵性薪酬波動的推動。不包括欣達維，該年度的研究調整後息税折舊攤銷前利潤下降了4％。調整後的年度息税折舊攤銷前利潤率為31.8％。

學習
•據報道，第四季度收入為1.7億美元，增長了18％，按固定匯率計算，這要歸因於一項用於培訓GenAI大型語言模型的2300萬美元內容版權項目以及學術內容和課件的持續增長。不包括一次性的GenAI項目，按固定貨幣計算，第四季度學習收入增長了2％。報告顯示，全年收入為5.74億美元，按固定匯率計算增長了5％，這要歸因於學術界的數字內容和課件以及學術和專業領域的GenAI內容版權項目的表現優於預期。不包括一次性項目，按固定貨幣計算，全年學習收入增長了1％。
•第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為7400萬美元，增長了54％，這要歸因於GenAI內容版權項目和重組方面的節省。本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為43.5％，而去年同期為33.5％。全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為2億美元，按固定匯率計算增長了27％，這主要是由於收入表現和重組方面的儲蓄。全年調整後的息税折舊攤銷前利潤率為34.9％，而去年同期為28.9％。

公司費用類別
•受專業費用上漲的推動，按調整後的息税折舊攤銷前利潤計算，第四季度調整後的公司支出為4,300萬美元，按固定匯率計算，比上年增長15％。全年調整後的公司支出為1.63億美元，增長了4％，這主要是由於激勵性薪酬的增加。

待售或出售的企業 (HFS)
我們的 “待售或出售” 分部反映了這些業務在所屬期間的業績。威利大學服務於 2024 年 1 月 1 日出售。除印度業務外，Wiley Edge的出售已於2024年5月31日完成。Wiley Edge印度業務的出售將在2024日曆年晚些時候完成。有關第四季度和 24 財年的業績，請參閲隨附的財務表。

EPS
•第四季度GAAP每股收益為0.46美元，去年同期為1.22美元，這主要是由於美國遞延所得税資產的估值補貼、重組費用以及出售大學服務虧損的淨增加。按固定匯率計算，第四季度調整後每股收益為1.21美元，增長了2％，這是由於收入表現被我們傳統退役一部分的技術註銷所部分抵消。
•全年GAAP每股虧損為3.65美元，上年同期為+0.31美元，這主要是由於與待售或出售資產相關的非現金減值和出售虧損以及重組費用增加。受調整後營業收入減少、利息和税收支出增加以及養老金支出增加的影響，全年調整後每股收益為2.78美元，下降了19％。


資產負債表、現金流和資本分配
•季度末淨債務與息税折舊攤銷前利潤比率（過去十二個月）為1.7，而去年同期為1.5。
•由於現金收益減少和重組支出增加，經營活動提供的淨現金（全年）為2.08億美元，而去年同期為2.77億美元。
•自由現金流減去產品開發支出（全年）為1.14億美元，而去年同期為1.73億美元，這是由於運營活動提供的現金減少以及重組和利息支付的增加被較低的資本支出部分抵消。資本支出為9,300萬美元，比上年減少1100萬美元。請注意，Wiley未提供調整後的自由現金流指標；結果包括待售或出售的業務。
•股東回報（全年）：Wiley撥款1.22億美元用於分紅和股票回購，高於去年的1.12億美元，其中4,500萬美元用於收購130萬股股票，平均每股成本為34.71美元。相比之下，去年同期回購了832,000股股票。2023年6月，威利連續第30年提高了股息。

2025 財年展望

指標
（百萬美元，每股收益除外）
2024 財年業績
前資產剝離
2025財年展望
前資產剝離
調整收入*1,617 美元1,650 美元到 1,690 美元
研究1,043 美元低至中等個位數增長
學習574 美元低個位數增長
調整後的息税折舊攤銷前利潤*369 美元385 美元到 410 美元
調整每股收益*2.78 美元3.25 美元到 3.60 美元
自由現金流114 美元大約 125 美元
*不包括持有待售或出售的資產

•調整後的收入 — 增長前景受研究出版的有利趨勢和關鍵指標的推動，尤其是開放獲取和機構模式；研究解決方案領域的新業務；以及學習領域數字課件和評估的強勁勢頭。研究以強勁的領先指標進入25財年，包括提交量增長15％，第四季度產出增長中等個位數。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤——利潤增長前景與先前的目標一致，受收入增長和成本節約的推動，同時反映了為擴大和優化研究、基礎設施現代化以及擴大GenAI內容許可、能力和產品開發而進行的再投資。
•調整後每股收益 — 預期調整後營業收入的增加以及資產剝離產生的應計利息收入抵消了更高的利息和税收支出，推動了顯著的增長預期。
•自由現金流 — 受較低的重組付款和良好的營運資金推動的增長前景被較高的資本支出和激勵性薪酬的同比波動部分抵消。該公司預計資本支出為1.3億美元，而2024財年為9,300萬美元，這得益於其研究出版平臺工作的加速和基礎設施現代化的推動。

該公司仍在按計劃實現其2026財年的目標。

財報電話會議
定於今天，6月13日上午10點（美國東部時間）舉行。在 investors.wiley.com 的 “投資者關係” 上觀看網絡直播，或直接通過 https://events.q4inc.com/attendee/333300189 觀看。美國來電者，請撥打 (888) 210-3346 並輸入參與者代碼 2521217#。國際來電者，請撥打 (646) 960-0253 並輸入參與者代碼 2521217#。


關於 WILEY
威利（紐約證券交易所代碼：WLY）是全球最大的出版商之一，也是值得信賴的研究和學習領導者。我們行業領先的內容、服務、平臺和知識網絡專為滿足我們的客户和合作夥伴（包括研究人員、學生、教師、專業人員、機構和公司）不斷變化的需求而量身定製。我們幫助知識尋求者將當今最大的障礙轉化為明天最光明的機會。兩個多世紀以來，Wiley一直在履行其釋放人類潛力的永恆使命。在 Wiley.com 上訪問我們。在臉書、推特、領英和Instagram上關注我們。

非公認會計準則財務指標
Wiley提供非公認會計準則財務指標和業績結果，例如 “調整後每股收益”、“調整後營業收入”、“調整後息税折舊攤銷前利潤”、“調整後所得税準備金”、“調整後有效所得税税率”、“自由現金流減產品開發支出”、“有機收入”、“調整後收入” 以及按固定貨幣計算的結果，以評估基本業務表現和趨勢。管理層認為，不包括重組費用和信貸及某些其他項目影響的非公認會計準則財務指標，以及資產剝離和收購的影響，為分析經營業績和收益提供了有用的可比基礎。請參閲補充信息中非公認會計準則財務指標的對賬和對非公認會計準則指標用途的解釋。我們尚未提供最直接可比的美國公認會計準則財務指標的2025年展望，因為某些項目（包括重組費用和信貸、外幣損益以及其他損益）的高度可變性、複雜性和知名度低，因此如果不進行不合理的努力，這些指標就無法得出。這些項目不確定，取決於各種因素，可能對我們根據美國公認會計原則計算的合併業績具有重要意義。

前瞻性陳述
本新聞稿包含有關公司運營、業績和財務狀況的某些前瞻性陳述。不應依賴前瞻性陳述，因為實際結果可能與任何前瞻性陳述中的結果存在重大差異。任何此類前瞻性陳述都基於許多假設和估計，這些假設和估計本質上會受到不確定性和突發事件的影響，其中許多是公司無法控制的，並且可能會因許多重要因素而發生變化。這些因素包括但不限於：（i）對新技術和產品的投資水平；（ii）公司期刊的訂户續訂率；（iii）期刊訂閲代理的財務穩定和流動性；（iv）圖書批發商和零售賬户的整合；（v）主要在線零售商的市場地位和財務穩定性；（vi）公司教育業務的季節性質和二手書市場的影響；(vii) 全球經濟和政治狀況；(viii) 公司的能力保護其在全球範圍內的版權和其他知識產權（ix）公司成功整合收購業務和實現預期機會的能力；（x）與我們的多年期全球重組計劃和計劃處置相關的長期和2025財年實現運營節省的能力；（xi）不進行資產剝離、未獲得必要的監管批准或所需融資或滿足計劃處置的任何其他條件的可能性；(xii) 網絡風險和未能維護我們或與我們有業務往來的第三方的運營或安全系統或基礎設施的完整性；（xiii）由於收購，我們擁有並可能記錄大量商譽和其他可識別的無形資產，我們可能永遠無法實現這些資產的全部賬面價值；以及（xiii）公司向美國證券交易委員會提交的文件中不時詳述的其他因素。公司沒有義務更新或修改任何此類前瞻性陳述以反映隨後的事件或情況。

類別：財報發佈






約翰·威利父子公司
補充信息 (1) (2)
簡明合併淨收益（虧損）報表
（以千美元計，每股信息除外）
（未經審計）
三個月已結束
4月30日		已結束的年份
4月30日
2024202320242023
收入，淨額$468,461$526,127$1,872,987$2,019,900
成本和支出：
銷售成本123,345174,157579,722692,541
運營和管理費用252,062245,8211,013,5201,037,399
商譽減值 (3)
——108,44999,800
重組及相關費用11,0084,18563,04149,389
無形資產的攤銷13,26419,49255,99484,881
成本和支出總額399,679443,6551,820,7261,964,010
營業收入68,78282,47252,26155,890
佔收入的百分比14.7%15.7%2.8%2.8%
利息支出(11,411)(10,560)(49,003)(37,745)
外匯交易收益（損失）530611(2,959)894
（虧損）出售業務的收益以及與待售資產相關的某些資產和減值費用 (3)
(3,642)10,177(183,389)10,177
其他（支出）收入，淨額(257)2,908(3,957)3,884
税前收入（虧損）54,00285,608(187,047)33,100
所得税準備金28,73717,26413,27215,867
有效税率53.2%20.2%-7.1%47.9%
淨收益（虧損）$25,265$68,344$(200,319)$17,233
佔收入的百分比5.4%13.0%-10.7%0.9%
每股收益（虧損）
基本$0.46$1.23$(3.65)$0.31
稀釋 (4)
$0.46$1.22$(3.65)$0.31
已發行普通股的加權平均數
基本54,59155,35554,94555,558
稀釋 (4)
55,35656,13754,94556,355

注意事項：
(1) 本新聞稿中包含的截至2024年4月30日的三個月和年度的補充信息是初步信息，在我們即將向美國證券交易委員會提交10-K表年度報告之前，可能會發生變化。
(2) 由於四捨五入，所有金額均為近似值。
(3) 正如先前宣佈的那樣，我們正在剝離非核心業務，包括大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge。從2024財年第一季度開始，這三家企業符合待售標準。我們按賬面價值或公允價值減去處置前出售成本對每個處置組進行衡量。2024 年 1 月 1 日，我們完成了大學服務的銷售。2024年1月8日，我們簽訂了出售Wiley Edge業務的協議，該業務於2024年5月31日關閉，印度業務除外。Wiley Edge印度業務的出售將在2024日曆年晚些時候完成。我們預計將在2025財年第二季度完成對CrossKnowledge的出售。

因此，我們在2024財年第一季度對分部進行了重組，我們的新結構由三個可報告的細分市場組成，其中包括研究（無變化）、學習和待售或待售，以及公司支出類別（無變化）。由於這次調整，我們被要求在調整前後立即對商譽進行減值測試。在調整之前，我們得出結論，“待售” 或 “待售” 板塊中大學服務報告單位的公允價值低於其賬面價值，這導致截至2024年4月30日的年度税前非現金商譽減值為1140萬美元。調整後，我們得出結論，持有待售或出售板塊中CrossKnowledge報告單位的公允價值低於其賬面價值，這導致截至2024年4月30日的年度税前非現金商譽減值為1,530萬美元。

由於簽署了出售Wiley Edge的協議，以及受2024財年第三季度配售量下降影響的業務公允價值下降，我們對Wiley Edge報告部門在待售或出售板塊內的商譽進行了減值測試。我們得出的結論是，該申報單位的賬面價值高於其公允價值，這導致截至2024年4月30日的年度税前非現金商譽減值為8,170萬美元。

在截至2024年4月30日的三個月中，大學服務銷售的税前虧損在收盤後增加了約560萬美元，這導致截至2024年4月30日的年度税前虧損總額為1.070億美元（扣除8,050萬美元的税收虧損）。我們還完成了之前在 “待售” 或 “已售” 板塊的學費管理業務的出售，這導致截至2024年4月30日的年度税前淨虧損總額為150萬美元（扣除110萬美元的税收虧損）。

據報道，Wiley Edge和CrossKnowledge仍處於待售狀態。在截至2024年4月30日的三個月和年度中，我們分別記錄了與Wiley Edge和CrossKnowledge相關的200萬美元待售税前減值和7,480萬美元的費用。截至2024年4月30日的財年，Wiley Edge的總減值費用為1,940萬美元，其中包括截至2024年4月30日的三個月中釋放的120萬美元。截至2024年4月30日的財年，CrossKnowledge的總減值費用為5,540萬美元，其中包括截至2024年4月30日的三個月中釋放的80萬美元。
(4) 在計算截至2024年4月30日的年度每股普通股攤薄淨虧損時，我們的攤薄後的加權平均已發行普通股數量不包括未歸屬限制性股票單位和其他股票獎勵的影響，因為其影響具有反稀釋作用。當報告了美國公認會計準則淨虧損並且使用攤薄股票的效果具有反稀釋作用時，就會發生這種情況。


約翰·威利父子公司
補充信息 (1) (2)
美國公認會計準則指標與非公認會計準則指標的對賬
（未經審計）
美國公認會計準則每股收益（虧損）與非公認會計準則調整後每股收益的對賬
 三個月已結束
4月30日
已結束的年份
4月30日
 2024202320242023
美國公認會計準則每股收益（虧損）——攤薄$0.46$1.22$(3.65)$0.31
調整：
商譽減值 —0.091.901.77
法律和解 (3)
———0.05
與俄羅斯計劃結束相關的養老金收入 (4)
—(0.02)—(0.02)
重組及相關費用0.160.060.850.66
公司間交易的外匯損失（收益），包括某些累積折算調整的註銷（4）
0.01(0.01)0.020.01
收購的無形資產的攤銷 (5)
0.020.260.681.21
出售業務的虧損（收益）以及與待售資產相關的某些資產和減值費用 (6)
0.04(0.11)2.81(0.11)
待售或已售分部調整後淨收益 (6)
(0.03)(0.26)(0.42)(0.36)
所得税調整0.55(0.04)0.54(0.04)
使用加權平均稀釋股票計算調整後每股收益對每股收益的影響 (7)
——0.05—
非公認會計準則調整後每股收益-攤薄$1.21$1.19$2.78$3.48
税前美國公認會計準則收入（虧損）與非公認會計準則調整後税前收入的對賬
（金額以千計）
三個月已結束
4月30日
已結束的年份
4月30日
2024202320242023
美國公認會計準則税前收入（虧損）$54,002$85,608$(187,047)$33,100
調整的税前影響：
商譽減值 ——108,44999,800
法律和解 (3)
———3,671
與俄羅斯計劃結束相關的養老金收入 (4)
—(1,750)—(1,750)
重組及相關費用11,0084,18563,04149,389
公司間交易的外匯損失（收益），包括某些累積折算調整的註銷（4）
815(449)1,903457
收購的無形資產的攤銷 (5)
13,32420,56657,87489,177
出售業務的虧損（收益）以及與待售資產相關的某些資產和減值費用 (6)
3,641(10,177)183,389(10,177)
待售或已售分部税前調整後收益 (6)
(2,408)(17,974)(30,661)(26,094)
非公認會計準則調整後的税前收入$80,382$80,009$196,948$237,573
美國公認會計準則所得税準備金與非公認會計準則調整後所得税準備金的對賬，包括我們的美國公認會計準則有效税率和非公認會計準則調整後的有效税率
美國公認會計準則所得税條款$28,737$17,264$13,272$15,867
調整對所得税的影響 (8)
商譽減值 255(4,857)2,953—
法律和解 (3)
———716
與俄羅斯計劃結束相關的養老金收入 (4)
—(437)—(437)
重組及相關費用2,42599215,66212,151
公司間交易的外匯損失（收益），包括某些累積折算調整的註銷（4）
471(142)582132
收購的無形資產的攤銷 (5)
11,4595,37220,12720,183
出售業務的虧損（收益）以及與待售資產相關的某些資產和減值費用 (6)
1,197(3,860)26,908(3,860)
待售或已售分部調整後的税收準備金 (6)
(622)(3,555)(7,140)(5,533)
所得税調整：
英國法定税率上調對遞延所得税餘額的影響 (9)
—2,370—2,370
估值補貼的影響 (10)
(30,249)—(30,249)—
非公認會計準則調整後所得税條款 $13,673$13,147$42,115$41,589
美國公認會計準則有效税率53.2%20.2%-7.1%47.9%
非公認會計準則調整後的有效税率17.0%16.4%21.4%17.5%
注意事項：
(1) 有關管理層認為每項非公認會計準則業績指標的列報為投資者提供有用信息的原因的更多詳細信息，請參閲本補充信息中包含的非公認會計準則績效指標的使用説明。本新聞稿中包含的截至2024年4月30日的三個月和年度的補充信息是初步信息，在我們即將向美國證券交易委員會提交10-K表年度報告之前，可能會發生變化。
(2) 由於四捨五入，所有金額均為近似值。
(3) 在截至2023年1月31日的三個月中，我們和解了與先前370萬美元收購的對價有關的訴訟問題。
（4）在2023財年，由於我們在俄羅斯的業務關閉，俄羅斯實體被視為已基本清盤。在截至2024年4月30日的三個月和年度中，我們分別註銷了額外的20萬美元和100萬美元收益累計折算調整。在截至2023年4月30日的三個月和年度中，我們註銷了110萬美元的累計收益折算調整。該金額反映在我們簡明合併淨收益（虧損）報表中的外匯交易收益（虧損）中。此外，在截至2023年4月30日的三個月和年度中，由於俄羅斯養老金計劃的結束，削減和結算抵免額度為180萬美元，這反映在扣除我們的簡明合併淨收益（虧損）報表中的其他（支出）收入中。
(5) 反映了收購企業期初資產負債表上建立的無形資產的攤銷。這包括開發技術、客户關係、商品名稱等無形資產的攤銷，這反映在簡明合併淨收益（虧損）報表中的 “無形資產攤銷” 一行中。它還包括收購的產品開發資產的攤銷，這反映在簡明合併淨收益（虧損）報表中的銷售成本中。
(6) 我們正在剝離非核心業務，包括大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge。2024 年 1 月 1 日，我們完成了大學服務的銷售。據報道，Wiley Edge和CrossKnowledge仍處於待售狀態，我們按賬面價值或公允價值減去銷售成本的較低值對每項業務進行了評估。截至2024年4月30日的財年，Wiley Edge的總減值費用為1,940萬美元，其中包括截至2024年4月30日的三個月中釋放的120萬美元。截至2024年4月30日的財年，CrossKnowledge的總減值費用為5,540萬美元，其中包括截至2024年4月30日的三個月中釋放的80萬美元。

在截至2024年4月30日的三個月中，大學服務銷售的税前虧損在收盤後增加了約560萬美元，這導致截至2024年4月30日的年度税前虧損總額為1.070億美元（扣除8,050萬美元的税收虧損）。我們還完成了之前在 “待售” 或 “已售” 板塊的學費管理業務的出售，這導致截至2024年4月30日的年度税前淨虧損總額為150萬美元（扣除110萬美元的税收虧損）。

此外，我們的調整後每股收益不包括持有待售或已售板塊的調整後淨收益。
(7) 表示使用非公認會計準則調整後每股收益計算中包含的已發行普通股的攤薄加權平均數（截至2024年4月30日的年度為5,570萬股），以對未歸屬限制性股票單位和其他股票獎勵的影響對調整後淨收益產生的影響。當報告了美國公認會計準則淨虧損並且使用攤薄股票的效果具有反稀釋作用時，就會發生這種影響。
(8) 在截至2024年4月30日的三個月和年度中，幾乎所有的税收影響都來自遞延税。在截至2023年4月30日的三個月中，税收影響為430萬美元的當期税收優惠和10萬美元的遞延税。在截至2023年4月30日的年度中，幾乎所有的税收影響都來自遞延税。
(9) 在截至2021年7月31日的三個月中，英國頒佈了立法，將其法定税率從19％提高到25％，自2023年4月1日起生效。在截至2023年4月30日的三個月和年度中，由於英國法定税率的變化，我們記錄了與養老金相關的240萬美元非現金遞延所得税收優惠。這些調整影響了遞延税。
（10）在2024財年，由於美國的暫時差異，我們的遞延税收從遞延所得税負債狀況轉為遞延所得税資產狀況。由於資本化軟件的減值、重組和折舊費用的加速導致美國蒙受損失，我們得出的結論是，我們的全部或部分遞延所得税資產可能無法變現。結果，我們將估值補貼增加了3,020萬美元。


約翰·威利父子公司
補充信息 (1)
美國公認會計準則淨收益（虧損）與非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
（未經審計）
三個月已結束
4月30日		已結束的年份
4月30日
2024202320242023
淨收益（虧損）$25,265$68,344$(200,319)$17,233
利息支出11,41110,56049,00337,745
所得税準備金28,73717,26413,27215,867
折舊和攤銷47,61350,111176,989213,253
非通用會計準則息税折舊攤銷前利潤113,026146,27938,945284,098
商譽減值——108,44999,800
法律和解———3,671
重組及相關費用11,0084,18563,04149,389
外匯（收益）損失，包括某些累積折算調整的註銷 (530)(611)2,959(894)
出售業務的虧損（收益）以及與待售資產相關的某些資產和減值費用3,642(10,177)183,389(10,177)
其他支出（收入），淨額257(2,908)3,957(3,884)
待售或已售分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2)
(2,409)(19,698)(32,148)(42,677)
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$124,994$117,070$368,592$379,326
調整後的息税折舊攤銷前利潤率28.3%27.6%22.8%23.3%
注意事項：
(1) 有關管理層認為每項非公認會計準則業績指標的列報為投資者提供有用信息的原因的更多詳細信息，請參閲本補充信息中包含的非公認會計準則績效指標的使用説明。本新聞稿中包含的截至2024年4月30日的三個月和年度的補充信息是初步信息，在我們即將向美國證券交易委員會提交10-K表年度報告之前，可能會發生變化。
(2) 我們的非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤不包括待售或已售分部非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤。


約翰·威利父子公司
補充信息 (1) (2) (3)
分部結果
（以千計）
（未經審計）
% 變化
三個月已結束
4月30日		有利（不利）
2024
2023 (3)
已報告 常量
貨幣
研究：  
收入，淨額  
研究出版$233,455$240,889-3%-3%
研究解決方案37,57739,550-5%-5%
總收入，淨額$271,032$280,439-3%-3%
非公認會計準則調整後的營業收入 $68,282$83,245-18%-18%
折舊和攤銷25,51322,700-12%-12%
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$93,795$105,945-11%-12%
調整後息折舊攤銷前利潤率34.6%37.8% 
    
學習：    
收入，淨額    
學術的 $98,908$80,80722%22%
專業的71,23763,04913%13%
總收入，淨額$170,145$143,85618%18%
非公認會計準則調整後的營業收入$57,682$32,91575%75%
折舊和攤銷16,35815,253-7%-7%
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$74,040$48,16854%54%
調整後息折舊攤銷前利潤率43.5%33.5% 
    
待售或出售：    
總收入，淨額$27,284$101,832-73%-74%
非公認會計準則調整後的營業收入$2,409$11,997-80%-84%
折舊和攤銷—7,701##
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$2,409$19,698-88%-90%
調整後息折舊攤銷前利潤率8.8%19.3%
非公認會計準則調整後的公司開支$(48,583)$(41,500)-17%-17%
折舊和攤銷5,7424,457-29%-29%
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$(42,841)$(37,043)-16%-15%
合併業績：    
收入，淨額$468,461$526,127-11%-11%
減去：待售或已售部分 (4)
(27,284)(101,832)-73%-74%
調整後收入，淨額$441,177$424,2954%4%
營業收入$68,782$82,47217%17%
調整：
重組費用11,0084,185##
待售或已售分部調整後營業收入 (4)
(2,409)(11,997)-80%76%
非公認會計準則調整後的營業收入$77,381$74,6604%4%
折舊和攤銷47,61350,1115%5%
減去：待售或已售分部的折舊和攤銷 (4)
—(7,701)##
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$124,994$117,0707%7%
調整後息折舊攤銷前利潤率28.3%27.6% 

注意事項：
(1) 本新聞稿中包含的截至2024年4月30日的三個月和年度的補充信息是初步信息，在我們即將向美國證券交易委員會提交10-K表年度報告之前，可能會發生變化。
(2) 由於四捨五入，所有金額均為近似值。
(3) 正如先前宣佈的那樣，在截至2023年7月31日的三個月中，我們更改了應報告的細分市場。我們的新細分市場報告結構由三個可報告的分部組成，其中包括研究（無變化）、學習和待售或待售，以及公司支出類別（無變化）。前一時期的分部業績已重估為新的分部列報方式。我們的合併財務業績沒有變化。
(4) 我們的調整後收入、調整後的營業收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括我們的待售或出售分部收入、調整後的營業收入或虧損以及調整後的息税折舊攤銷前利潤業績的影響。
(5) 在截至2023年1月31日的三個月中，我們和解了與先前370萬美元收購的對價有關的訴訟問題。
(6) 在截至2022年7月31日的三個月中，我們停止使用mthree商標，該商標導致使用壽命發生變化，並加速攤銷費用460萬美元。
# 方差大於 100%



約翰·威利父子公司
補充信息 (1) (2) (3)
分部結果
（以千計）
（未經審計）
百分比變化
已結束的年份
4月30日		有利（不利）
2024
2023 (3)
已報告 常量
貨幣
研究：  
收入，淨額  
研究出版$892,784$926,773-4%-5%
研究解決方案149,921153,538-2%-3%
總收入，淨額$1,042,705$1,080,311-3%-4%
非公認會計準則調整後的營業收入 $237,763$283,984-16%-16%
折舊和攤銷93,42293,0080%0%
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$331,185$376,992-12%-13%
調整後息折舊攤銷前利潤率31.8%34.9% 
  
學習：  
收入，淨額  
學術的 $323,541$304,6336%6%
專業的251,198241,7624%3%
總收入，淨額$574,739$546,3955%5%
非公認會計準則調整後的營業收入$142,733$100,10043%43%
折舊和攤銷57,69657,6980%0%
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$200,429$157,79827%27%
調整後息折舊攤銷前利潤率34.9%28.9% 
    
待售或出售：    
總收入，淨額$255,543$393,194-35%-36%
非公認會計準則調整後的營業收入$28,711$1,186##
折舊和攤銷3,43741,49192%92%
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$32,148$42,677-25%-27%
調整後息折舊攤銷前利潤率12.6%10.9% 
    
非公認會計準則調整後的公司開支$(185,456)$(171,926)-8%-7%
折舊和攤銷22,43416,462-36%-36%
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$(163,022)$(155,464)-5%-4%
合併業績：    
收入，淨額$1,872,987$2,019,900-7%-8%
減去：待售或已售部分 (4)
(255,543)(393,194)-35%-36%
調整後收入，淨額$1,617,444$1,626,706-1%-1%
營業收入$52,261$55,890-6%-7%
調整：
重組費用63,04149,389-28%-28%
商譽減值108,44999,800-9%-9%
法律和解 (5)
—3,671##
加速無形資產的攤銷 (6)
—4,594##
待售或已售分部調整後營業收入 (4)
(28,711)(1,186)##
非公認會計準則調整後的營業收入$195,040$212,158-8%-8%
折舊和攤銷176,989208,65915%16%
減去：待售或出售的折舊和攤銷 (4)
(3,437)(41,491)92%92%
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤$368,592$379,326-3%-3%
調整後息折舊攤銷前利潤率22.8%23.3% 
# 方差大於 100%


約翰·威利父子公司
補充信息 (1)
簡明合併財務狀況表
（以千計）
（未經審計）
4月30日
2024		4月30日
2023
資產：
流動資產
現金和現金等價物$83,249$106,714
應收賬款，淨額 224,198310,121
庫存，淨額26,21930,733
預付費用和其他流動資產85,95493,711
持有待售的流動資產 (2)
34,422—
流動資產總額454,042541,279
技術、財產和設備，淨額192,438247,149
無形資產，淨額615,694854,794
善意1,091,3681,204,050
經營租賃使用權資產69,07491,197
其他非流動資產283,719170,341
持有待售的非流動資產 (2)
19,160—
總資產$2,725,495$3,108,810
  
負債和股東權益：  
流動負債  
應付賬款$55,659$84,325
應計特許權使用費97,173113,423
長期債務的短期部分7,5005,000
合同負債483,778504,695
應計就業成本96,98080,458
經營租賃負債的短期部分18,29419,673
其他應計負債76,26687,979
持有待售的流動負債 (2)
37,632—
流動負債總額873,282895,553
長期債務767,096743,292
應計養老金負債70,83286,304
遞延所得税負債97,186144,042
經營租賃負債94,386115,540
其他長期負債71,76079,052
持有待售的長期負債 (2)
11,237—
負債總額1,985,7792,063,783
股東權益739,7161,045,027
負債和股東權益總額$2,725,495$3,108,810


注意事項：
(1) 本2024年4月30日新聞稿中包含的補充信息是初步信息，在我們即將向美國證券交易委員會提交10-K表年度報告之前，可能會發生變化。
(2) 正如先前宣佈的那樣，我們正在剝離非核心業務，包括Wiley Edge和CrossKnowledge。這些企業符合持有待售標準，按賬面價值或公允價值減去銷售成本的較低者來衡量。截至2024年4月30日的財年，我們記錄了7,480萬美元的税前減值，該減值記作持有待售流動資產和待售非流動資產中的反向資產賬户。


約翰·威利父子公司
補充信息 (1)
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
已結束的年份
4月30日
20242023
經營活動：  
淨（虧損）收入$(200,319)$17,233
商譽減值108,44999,800
出售業務的虧損（收益）以及與待售資產相關的某些資產和減值費用183,389(10,217)
無形資產的攤銷55,99484,881
產品開發資產的攤銷22,83532,366
技術、財產和設備的折舊和攤銷98,16096,006
其他非現金費用106,50795,636
經營資產和負債的淨變動(167,377)(138,634)
經營活動提供的淨現金207,638277,071
  
投資活動：
增加技術、財產和設備 (76,080)(81,155)
產品開發支出(17,262)(22,958)
在收購交易中收購的企業，扣除收購的現金(3,116)(7,292)
與出售企業和某些資產有關的（成本）收益(1,771)15,585
出版權的收購及其他(8,414)(2,578)
用於投資活動的淨現金(106,643)(98,398)
  
籌資活動：
淨債務借款（還款）27,767(38,934)
現金分紅(76,964)(77,298)
購買庫存股(45,050)(35,000)
其他(12,974)(17,336)
用於融資活動的淨現金(107,221)(168,568)
  
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(1,493)(3,570)
期內現金、現金等價物和限制性現金的變化(7,719)6,535
現金、現金等價物和限制性現金-年初107,262100,727
現金、現金等價物和限制性現金——期末 (2)
$99,543$107,262
計算非公認會計準則自由現金流減去產品開發支出 (3)
已結束的年份
4月30日
20242023
經營活動提供的淨現金$207,638$277,071
減去：增加的技術、財產和設備 (76,080)(81,155)
減去：產品開發支出(17,262)(22,958)
自由現金流減去產品開發支出$114,296$172,958
注意事項：
(1) 本新聞稿中包含的截至2024年4月30日的年度補充信息是初步信息，在我們即將向美國證券交易委員會提交10-K表年度報告之前，可能會發生變化。
(2) 截至2024年4月30日的現金、現金等價物和限制性現金包括待售現金、現金等價物和1,620萬美元的限制性現金。
(3) 請參閲本補充信息中包含的非公認會計準則績效指標的使用説明。


約翰·威利父子公司
對非公認會計準則績效指標使用情況的解釋
在本財報和補充信息中，管理層可能會提供以下非公認會計準則績效指標：
•調整後每股收益（調整後每股收益）；
•自由現金流減去產品開發支出；
•調整後的收入；
•調整後的營業收入和利潤率；
•調整後的税前收入；
•調整後的所得税條款；
•調整後的有效税率；
•息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和利潤率；
•有機收入；以及
•按固定貨幣計算的結果。
管理層在公開提供展望時，使用這些非公認會計準則績效指標作為我們經營業績和財務狀況的補充指標，並用於內部報告和預測目的，以評估我們的業績和計算激勵性薪酬。
除了美國公認會計準則的財務業績外，我們還提供這些非公認會計準則績效指標，因為我們認為這些非公認會計準則績效指標為某些投資者和財務分析師提供了有用的信息，用於運營趨勢和一段時間內的比較。使用這些非公認會計準則績效指標還可以排除我們認為不可控制的項目，從而為評估運營盈利能力和績效趨勢提供一致的基礎。
我們的首席運營決策者在評估應報告細分市場的業績時使用的績效指標是調整後的營業收入。我們為每個應報告的細分市場提供了調整後的營業收入和調整後息税折舊攤銷前利潤，因為我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤為某些投資者和財務分析師提供了更多有用的信息，以供其進行一段時間的運營趨勢和比較。它消除了折舊和攤銷費用的影響，為評估運營盈利能力以及將我們的財務業績與同行公司和競爭對手的財務業績進行比較提供了穩定的基礎。
例如：
•調整後的每股收益、調整後的收入、調整後的税前收入、調整後的所得税準備金、調整後的有效税率、調整後的息税折舊攤銷前利潤和有機收入（不包括收購）為分析經營業績和收益提供了更具可比性的基礎，也是股東常用來衡量我們業績的衡量標準。
•從長遠來看，自由現金流減去產品開發支出有助於評估我們為股東創造價值的能力，因為它代表可用於償還債務、支付普通股分紅以及基金股票回購和收購的現金。
•以固定貨幣為基礎的業績消除了外匯波動影響的扭曲，從而提高了我們不同時期的業務趨勢的可比性。我們衡量業績時不包括外幣（或固定貨幣）的影響，這意味着我們對當期和前一等值期採用相同的外幣匯率。
此外，我們歷來提供過這些或類似的非公認會計準則業績指標，並且知道一些投資者和金融分析師認為這些信息有助於分析我們的營業利潤率和淨收入，並將我們的財務業績與同行公司和競爭對手的財務業績進行比較。根據與投資者的互動，我們還認為，我們的非公認會計準則業績指標被認為對我們的投資者有用，可以補充我們的美國公認會計準則財務業績，而且由於我們披露的全面性，調整或經營業績對投資者來説並不存在混淆。
我們尚未提供最直接可比的美國公認會計準則財務指標的2025年展望，因為某些項目（包括重組費用和信貸、外幣損益以及其他損益）的高度可變性、複雜性和知名度低，因此如果不進行不合理的努力，這些指標就無法得出。這些項目不確定，取決於各種因素，可能對我們根據美國公認會計原則計算的合併業績具有重要意義。
非公認會計準則績效指標沒有美國公認會計原則規定的標準化含義，因此可能無法與其他公司使用的類似指標的計算相提並論，不應被視為美國公認會計原則下財務業績衡量標準的替代方法。調整後的指標作為分析工具存在侷限性，不應將其與美國公認會計原則信息分開考慮，也不應將其作為美國公認會計原則信息的替代品。它不代表任何標題相似的美國公認會計準則信息，也不是我們在美國公認會計原則下的表現的指標。我們提供的非公認會計準則財務指標可能無法與其他人使用的類似標題的指標相提並論。提醒投資者不要過分依賴這些非公認會計準則指標。