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20246.625電信會員2019-12-310001525773US-GAAP：LineOfCreditMemberi：超級優先級安全債務人持有信貸設施週二2021年7月成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersi：Intelsat Jackson會員2020-12-310001525773i：Intelsat Jackson會員2019-12-310001525773i：Intelsat Jackson會員2020-12-310001525773SRT：整合消除成員美國-GAAP：老年人注意事項成員i：EightPointOne TwoFiveRegional NotesDueJune TwoFiveThree Memberi：Intelsat Jackson會員2020-12-310001525773SRT：整合消除成員美國-GAAP：老年人注意事項成員i：EightPointOne TwoFiveRegional NotesDueJune TwoFiveThree Memberi：Intelsat Jackson會員2019-12-310001525773SRT：整合消除成員i：Intelsat Connect IntelJacksonAndIntelsat EnvisionMemberi：DelivvePointFiveListen SeniorNotesDueNovember Twotify和TwentyFour成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001525773SRT：整合消除成員i：Intelsat Connect IntelJacksonAndIntelsat EnvisionMemberi：DelivvePointFiveListen SeniorNotesDueNovember Twotify和TwentyFour成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001525773SRT：整合消除成員i：Intelsat ConnectFinance會員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001525773SRT：整合消除成員i：Intelsat ConnectFinance會員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001525773US-GAAP：LineOfCreditMemberi：超級優先級安全債務人持有信貸設施週二2021年7月成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersi：Intelsat Jackson會員2020-12-142020-12-140001525773US-GAAP：LineOfCreditMemberi：超級優先級安全債務人持有信貸設施週二2021年7月成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersi：Intelsat Jackson會員2020-11-272020-11-270001525773US-GAAP：LineOfCreditMemberi：超級優先級安全債務人持有信貸設施週二2021年7月成員美國公認會計準則：基本比率成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersi：Intelsat Jackson會員2020-06-172020-06-170001525773US-GAAP：LineOfCreditMemberi：超級優先級安全債務人持有信貸設施週二2021年7月成員i：倫敦Interbank報價LIBOROne每月週期成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersi：Intelsat Jackson會員2020-06-172020-06-170001525773US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP：LineOfCreditMemberi：超級優先級安全債務人持有信貸設施週二2021年7月成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersi：Intelsat Jackson會員2020-06-172020-06-170001525773US-GAAP：LineOfCreditMemberi：超級優先級安全債務人持有信貸設施週二2021年7月成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersi：Intelsat Jackson會員2020-06-172020-06-170001525773i：SeniorNotesDue2025成員美國-GAAP：老年人注意事項成員i：Intelsat Jackson會員2019-06-300001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員i：EightPointOne TwoFiveRegional NotesDueJune TwoFiveThree Memberi：Intelsat Jackson會員2020-12-310001525773i：Intelsat ConnectFinance會員i：DelivvePointFiveListen SeniorNotesDueNovember Twotify和TwentyFour成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001525773i：DelivvePointFiveListen SeniorNotesDueNovember Twotify和TwentyFour成員美國-GAAP：老年人注意事項成員i：Intelsat Jackson會員2020-12-310001525773i：Intelsat EnvisionMemberi：DelivvePointFiveListen SeniorNotesDueNovember Twotify和TwentyFour成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001525773美國-GAAP：老年人注意事項成員i：Intelsat Jackson會員i：NinePointSeven FivePublished SeniorNotesDueJuly Twotify和TwentyFiveMember2020-01-012020-12-310001525773US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：SecuredDebt成員i：高級擔保信貸機構週二十一月二十日和二十三成員i：Intelsat Jackson會員2020-01-012020-12-310001525773US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：SecuredDebt成員i：高級擔保信貸機構週二十一月二十日和二十三成員美國公認會計準則：基本比率成員i：Intelsat Jackson會員2020-01-012020-12-310001525773US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：SecuredDebt成員i：SeniorSecuredCreditFacilityDue2024年1月成員i：Intelsat Jackson會員2020-01-012020-12-310001525773US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：SecuredDebt成員i：SeniorSecuredCreditFacilityDue2024年1月成員美國公認會計準則：基本比率成員i：Intelsat Jackson會員2020-01-012020-12-310001525773i：SeniorSecuredCreditFacilityDue2023年11月和2024年1月成員US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：SecuredDebt成員i：Intelsat Jackson會員2020-12-310001525773US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：聯邦基金有效交換率成員i：超級優先級安全債務人持有信貸設施週二2021年7月成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersi：Intelsat Jackson會員2020-06-172020-06-170001525773美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2019-12-310001525773美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2020-12-310001525773美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2019-01-012019-12-310001525773美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2020-01-012020-12-310001525773美國-公認會計準則：非指定成員美國公認會計準則：其他資產成員i：已註冊股票會員2020-12-310001525773美國-公認會計準則：非指定成員美國公認會計準則：其他資產成員i：已註冊股票會員2019-12-310001525773i：共同股票會員美國-公認會計準則：非指定成員美國公認會計準則：其他資產成員2019-12-310001525773i：共同股票會員美國-公認會計準則：非指定成員美國公認會計準則：其他資產成員2020-12-310001525773美國-公認會計準則：非指定成員美國公認會計準則：其他資產成員美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2019-12-310001525773美國-公認會計準則：非指定成員美國公認會計準則：其他資產成員美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2020-12-310001525773美國-公認會計準則：非指定成員2019-12-310001525773美國-公認會計準則：非指定成員2020-12-310001525773美國公認會計準則：利息支出成員美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2018-01-012018-12-310001525773美國公認會計準則：利息支出成員美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2019-01-012019-12-310001525773美國公認會計準則：利息支出成員美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2020-01-012020-12-310001525773i：已註冊股票會員美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員2018-01-012018-12-310001525773i：已註冊股票會員美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員2019-01-012019-12-310001525773i：已註冊股票會員美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員2020-01-012020-12-31i：更新_選項0001525773美國-GAAP：銷售成本成員2019-01-012019-12-310001525773美國-GAAP：銷售成本成員2020-01-012020-12-310001525773Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-12-310001525773Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-12-31i：合同0001525773Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-12-310001525773美國公認會計準則：其他資產成員2020-12-3100015257732019-01-012019-03-310001525773i：Intelsat盧森堡會員2018-12-310001525773i：Intelsat盧森堡會員2020-12-310001525773i：Intelsat盧森堡會員2019-12-310001525773美國-GAAP：國內/地區成員2018-01-012018-12-310001525773美國-GAAP：國內/地區成員2019-01-012019-12-310001525773美國-GAAP：國內/地區成員2020-01-012020-12-310001525773美國-公認會計準則：外國成員2018-01-012018-12-310001525773美國-公認會計準則：外國成員2019-01-012019-12-310001525773美國-公認會計準則：外國成員2020-01-012020-12-310001525773i：FutureBenefitMember2019-12-310001525773i：FutureBenefitMember2020-12-310001525773i：TaxYear 2035成員i：Intelsat盧森堡會員2020-12-310001525773i：衞星建設和啟動義務成員2020-12-310001525773i：轉發器和電信衞星服務成員2020-12-310001525773i：衞星績效激勵義務成員2020-12-310001525773i：Horizons 3 SatelliteLLC貢獻和購買義務成員2020-12-310001525773i：客户和供應商合同成員2020-12-3100015257732020-07-140001525773i：地平線衞星持有會員2020-01-012020-12-310001525773i：Horizons 3 SatelliteLlc成員2020-01-012020-12-310001525773US-GAAP：部門間消除成員i：母公司和子公司債務人持有財務成員2020-01-012020-12-310001525773i：母公司和子公司債務人持有財務成員2020-12-310001525773i：母公司和子公司債務人持有財務成員2020-01-012020-12-310001525773i：母公司和子公司債務人持有財務成員2019-12-310001525773i：SEC日程1209津貼信貸損失賬户應收成員2019-12-310001525773i：SEC計劃1209津貼信貸損失合同資產成員2019-12-310001525773i：SEC日程1209津貼信貸損失賬户應收成員2020-01-012020-12-310001525773i：SEC計劃1209津貼信貸損失合同資產成員2020-01-012020-12-310001525773i：SEC日程1209津貼信貸損失賬户應收成員2020-12-310001525773i：SEC計劃1209津貼信貸損失合同資產成員2020-12-31


____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 _____________________________________
形式 10-K
_____________________________________
(標記一)
☒
根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2020
或
☐
根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告
委託文件編號：001-35878
____________________________________
i-20201231_g1.jpg
國際通信衞星公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) 
_____________________________________
盧森堡大公國 98-1009418
(法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
  
阿爾伯特·博爾謝特街4號L-1246盧森堡+352
27 84
1600
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券: 沒有一
根據該法案第12（g）條登記的證券:
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元
國際TEQ1
OTC Pink Marketplace1
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人。☐   不是  ☒
如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐    不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速後的文件管理器☐
非加速文件服務器
☒
規模較小的報告公司☐
新興市場和成長型公司☐


_______________
1 2020年5月20日，紐約證券交易所(NYSE)向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份25號表格，要求Intelsat S.A.(“註冊人”)的普通股從紐約證券交易所退市，面值為0.01美元。退市在25號表格提交後10天生效。根據公司法第12(B)條撤銷普通股的註冊於提交表格25之日後90天生效，屆時普通股被視為根據公司法第12(G)條登記。註冊人的普通股於2020年5月19日在場外粉色市場開始交易，代碼為“INTEQ”。



如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第762(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☐*☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2020年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$50.2百萬美元。
截至2021年3月26日，142,184,518普通股已發行，每股面值為0.01美元。
通過引用併入的文件：註冊人關於註冊人2021年股東年會的委託書的指定部分將根據第14A條在註冊人截至2020年12月31日的財政年度結束後120天內提交，通過引用將其併入本年度報告的第三部分Form 10-K。
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目錄
  頁面
前瞻性陳述
4
第一部分
第1項
業務
7
第1A項
風險因素
33
項目1B
未解決的員工意見
51
項目2
屬性
51
項目3
法律訴訟
51
項目4
煤礦安全信息披露
52
第II部
第5項
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
53
項目6
[已刪除並保留]
54
第7項
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
55
項目7A
關於市場風險的定量和定性披露
74
項目8
財務報表和補充數據
75
項目9
會計與財務信息披露的變更與分歧
127
項目9A
控制和程序
127
項目9B
其他信息
127
第三部分
第10項
董事、高管與公司治理
128
項目11
高管薪酬
128
項目12
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
128
第13項
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
128
項目14
首席會計費及服務
128
第IV部
項目15
展示、財務報表明細表
129
展品索引
129
項目16
表格10-K摘要
137
簽名
138
3


前瞻性陳述
本年度報告(Form 10-K)中的一些陳述以及我們的代表不時作出的口頭陳述屬於前瞻性陳述，與歷史事實沒有直接或完全相關。1995年的“私人證券訴訟改革法”為某些前瞻性陳述提供了“安全港”，只要它們被確認為前瞻性陳述，並伴隨着有意義的警告性陳述，指出可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的預期大不相同的重要因素。
在本年度報告中使用的“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“項目”、“相信”、“估計”、“預測”、“打算”、“潛在”、“展望”和“繼續”以及這些術語的否定和其他類似表述旨在識別前瞻性陳述和信息。這些前瞻性陳述的例子包括但不限於以下陳述：我們相信，全球各地對可靠寬帶連接的需求不斷增長，再加上我們在有吸引力的行業中的領導地位、全球規模、高效的運營和財務狀況、多樣化的客户羣體和大量的合同積壓，為我們提供了一個長期成功的平臺；我們在第11章案例中確認和完善重組計劃的能力(定義如下)；第11章案例對我們流動性或運營結果或業務前景的影響；與第11章案例相關的其他風險，如下所述；我們相信，我們的下一代軟件定義衞星(“SDS”)將提供差異化的庫存，以幫助抵消最近的定價壓力、來自其他衞星運營商的新容量以及我們網絡服務業務中光纖鏈路接入的改善；我們預計，隨着時間的推移，我們的高通量衞星(“HTS”)和軟件定義衞星(“SDS”)提供的服務量增加，預計將穩定網絡服務部門的業務活動水平；我們預計，隨着時間的推移，對支持新的4K格式(也稱為超高清)的容量的增量需求可能會抵消與我們的媒體業務中使用壓縮技術相關的需求減少的部分；我們期望我們的新服務和技術將開啟比我們今天所支持的更大更快的新行業；我們相信支持我們的視頻社區，在我們的業務部門中採用嚴格的收益管理方法，為我們的主要客户羣發展和維護強大的客户關係和分銷渠道，併成功執行我們的業務計劃以提供強勁的運營業績，將推動我們核心業務的穩定；我們預計，在目標增長的垂直市場中擴展我們差異化的託管服務產品，並利用我們的全球足跡、HTS和SDS平臺的更高性能和更好的經濟性，再加上我們創新的地面網絡的靈活性，將推動收入增長；我們相信，在差異化的空間和地面基礎設施方面完成有針對性的投資和夥伴關係將提供與更廣泛的電信生態系統的無縫對接；我們的前景是，通過我們最近的Gogo交易(定義如下)，在不斷增長的移動部門尋求垂直擴張的合作伙伴關係和投資，以及鄰近的空間業務，將使我們為更長期的增長做好準備；我們相信投資和部署創新的新技術和平臺將改變我們可以服務的應用類型，並增加我們在全球寬帶連接需求中的份額；我們預計，隨着時間的推移，我們的政府業務將受益於我們靈活的衞星機隊，以滿足美國政府對航空和地面移動要求日益增長的移動服務需求；我們打算最大化我們頻譜權利的價值；我們對我們是否有能力遵守美國聯邦通信委員會(FCC)關於在北美清理C頻段頻譜的最終命令的預期，包括遵守FCC命令中規定的足夠資源和資金的可用性以及收到加速清算付款；我們相信，開發差異化的託管服務並投資於相關的軟件和基於標準的技術將使我們能夠釋放對提供全球寬帶連接至關重要的機會；我們認為將影響我們未來收入和運營費用的趨勢；我們對過去出現異常的衞星應該能夠在轉發器上提供服務的時間的評估；我們對2019年Intelsat 29E故障原因發生在我們其他衞星上的可能性的信念；我們對我們的衞星未來發生異常的風險的評估；我們在短期內發射衞星的計劃；我們對2021年和未來幾年的預期資本支出；我們相信，收入的多樣性使我們能夠從不斷變化的市場狀況中受益，並降低我們因服務應用和地理區域收入波動而產生的風險；我們相信，我們機隊的規模可以降低任何衞星異常或發射失敗帶來的財務影響，並防止服務中斷；以及未決法律訴訟對我們財務狀況或運營結果的影響。
前瞻性陳述反映了我們對未來事件的意圖、計劃、期望、預期、預測、估計、預測、展望、假設和信念。這些前瞻性陳述僅限於它們的日期，並不是對未來業績或結果的保證，會受到風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素不在我們的控制範圍之內。這些因素可能導致實際結果或事態發展與前瞻性陳述中明示或暗示的預期大不相同，包括已知和未知風險。已知風險除其他外，包括項目1A--風險因素中討論的風險，我們針對的通信服務市場或我們經營的市場的政治、經濟、監管和法律條件，以及一般電信業務、特別是衞星通信業務固有的其他風險和不確定因素。
其他可能導致結果或發展與本年度報告中的歷史結果或發展或前瞻性陳述大不相同的因素包括但不限於：
•與運行我們的在軌衞星相關的風險；
•衞星發射失敗、衞星發射和建造延遲以及在軌故障或衞星性能下降；
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•提供商業衞星發射服務的公司數目和任何特定時間段內可獲得的商業衞星發射機會數目的潛在變化，可能影響我們及時安排未來發射的能力和我們為此類發射支付的價格；
•我們是否有能力以商業上合理的條款或完全不以合理的條款從財務上可行的保險公司那裏獲得新的衞星保單，以及我們的保險公司履行其義務的能力；
•保險未充分承保的衞星未來可能造成的損失；
•美國和其他政府監管機構；
•未來服務的合同積壓或預期合同積壓的變化；
•我們競爭的市場的定價壓力和產能過剩；
•我們通過資本市場進行債務或股權融資的能力；
•我們所處的競爭環境；
•客户不履行對我們的義務；
•我們的國際業務和其他與開展國際業務相關的不確定性；
•新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情對我們的業務、經濟環境和預期財務業績的影響；
•我們對公司最近購買果果公司‘S(納斯達克股票代碼：果果)(“果果”)商業航空業務(“果果交易”)的利益和對我們未來財務業績的影響的預期；
•我們成功整合Gogo商用航空業務的能力；
•訴訟；以及
•項目11A--風險因素下討論的其他風險。
此外，我們面臨的許多風險和不確定性目前被放大，並將繼續被放大，這些風險和不確定性涉及公司及其某些子公司根據美國法典第11章(“破產法”)在弗吉尼亞州東區美國破產法院(“破產法院”)自願啟動的案件，包括但不限於：
•我們有能力改善我們的流動性和長期資本結構，並通過重組解決我們的償債義務；
•我們有能力及時獲得破產法院對我們已經或將在破產法第11章案件中提出的動議的批准；
•對公司重組程序的異議或其他可能延長破產法第11章案件或幹擾公司完成重組的能力的訴狀；
•我們保留提出《破產法》第11章重組計劃的獨家權利，以及我們確認該計劃的能力；
•我們制定、獲得支持、確認和完善《破產法》第11章重組計劃的能力，包括公司於2021年2月12日向破產法院提交的擬議重組計劃，該計劃可能會被修改或修訂；
•公司將在破產法第11章保護下運營的時間長度以及在破產法第11章案件懸而未決期間運營資本的持續可獲得性；
•我們的鉅額債務和相關的償債義務和限制，包括任何退出融資中預計將施加的限制，可能會限制我們的運營和財務靈活性；
•我們的債務人佔有(“DIP”)融資的條件，以及由於各種原因，包括我們無法控制的原因，這些條件可能得不到滿足的風險；
•我們在破產法第11章案件懸而未決期間制定和執行業務計劃的能力；
•與《破產法》第11章程序有關的行政和法律費用增加；
•由於新冠肺炎大流行的影響，破產法第11章進程可能出現延誤；以及
•在重組和破產案件懸而未決期間，我們作為持續經營企業繼續經營的能力，以及我們與監管機構、供應商、客户、員工和其他第三方保持關係的能力。
儘管我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證我們未來的結果、活動水平、業績或成就。由於實際結果可能與我們對未來的意圖、計劃、期望、預期、預測、估計、預測、展望、假設和信念大不相同，因此敦促您不要依賴本年度報告中的前瞻性陳述，並查看本年度報告中所作的所有前瞻性陳述
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請謹慎行事。我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
行業和市場數據
本年度報告包括來自第三方來源的關於地區和行業份額和行業狀況的信息、公開申報文件以及基於我們使用此類來源的估計(如果可用)。雖然我們相信這些信息和估計是合理和可靠的，但我們沒有獨立核實來自第三方來源的數據，包括EuroConsult衞星連通性和視頻市場調查，第27版(2020年7月)；NSR政府和軍事衞星通信，第17版(2020年11月)；Seradata SpaceTrak(2021年1月)；NSR全球衞星能力供需研究，第17版(2020年6月)；EuroConsult FSS運營商：基準和績效審查，第12版(2020年11月)；GSMA《移動經濟2020》(2020年3月)；世界銀行集團(2020年12月)；NSR通過衞星無線回程，第14版(2020年2月)；EuroConsulting空中娛樂和連通性展望，第8版(2020年9月)；海事衞星通信展望，第8版(2020年4月)；NSR VSAT和寬帶衞星市場，第19版(2020年12月)；NSR航空衞星通信市場，第8版(2020年5月)；NSR海事衞星通信市場，第8版(2020年5月)；衞星機動性展望，Tim Farrar(2020年6月)；Lyngsat Q3 2020更新版(2020年10月)；GSMA運營商排名(2021年1月)；空中連接價值更新：2020年第3季度(2020年12月)；波音2020年市場展望(2020年10月)；以及全球數據(2020年1月)。除非另有説明，否則本年度報告中包含的對這些第三方消息來源的所有引用均為上述消息來源的日期。同樣，我們的內部研究是基於我們對行業狀況的瞭解，這些信息尚未得到獨立消息來源的核實。具體地説，當我們提到我們的業務與本行業其他公司相比的相對規模、服務地區、簽約客户數量、經驗和財務表現時，我們的斷言是基於其他運營商的公開申報文件和由第三方來源提供的比較，如上所述。
在本年度報告中，除非另有説明，否則對市場頭寸的提及均基於第三方市場研究。如果關於行業狀況的地區性立場或聲明是基於內部研究，則被認定為管理層的信念。在本年度報告中，除非另有説明，否則關於我們作為客户和地區服務提供商的相對地位的陳述均以我們的相對份額為基礎。有關我們的客户羣、服務和地區的地區份額以及我們確定份額的依據的其他信息，請參閲第1項-業務。
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第一部分
項目1. 業務
關鍵信息
在本年度報告中，除另有説明或文意另有所指外，(1)術語“我們”、“我們”、“本公司”和“國際通信衞星”是指國際通信衞星組織S.A.及其合併後的子公司，(2)術語“國際通信衞星組織控股”是指我們的間接子公司國際通信衞星組織控股有限公司，(3)術語“國際通信衞星組織投資”是指國際通信衞星組織控股公司的直接全資子公司國際通信衞星組織投資公司，(4)術語“Intelsat盧森堡”是指Intelsat Investments的直接全資子公司Intelsat(盧森堡)S.A.，(5)術語“Intelsat enVision”是指Intelsat盧森堡的直接全資子公司Intelsat enVision Holdings LLC，(6)術語“Intelsat Connect”和“ICF”是指Intelsat enVision的直接全資子公司Intelsat Connect Finance S.A.，(7)術語“Intelsat Jackson”是指Intelsat Connect的直接全資子公司，以及(8)“國際通信衞星組織”一詞是指特定的國際通信衞星組織衞星。我們將我們的子公司之一國際通信衞星組織通用通信有限責任公司稱為“國際通信衞星組織通用公司”。在本年度報告中，除文意另有所指外，所有轉發器容量或需求均僅指C頻段及Ku頻段的轉發器容量或需求。
最新發展動態
根據《破產法》第11章自願重組
2020年5月13日，Intelsat S.A.及其某些子公司(每個都是“債務人”，統稱為“債務人”)在弗吉尼亞州東區美國破產法院(“破產法院”)根據“美國法典”(“破產法”)第11章啟動了自願案件(“第11章案件”)。導致我們申請破產保護的主要因素包括公司打算參與美國聯邦通信委員會(FCC)2020年3月3日的最終命令(“FCC最終命令”)中規定的C頻段頻譜加速清算過程，要求公司在收到此類成本的報銷之前很久就產生與清算活動相關的重大成本，以及需要額外的融資來為C波段清算過程提供資金，償還我們當前的債務義務，並滿足我們的運營要求。以及新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情對公司及其幾個終端市場造成的經濟放緩的影響。
2020年8月14日，該公司向FCC提交了最終的C波段頻譜過渡計劃。FCC的最終命令規定了對固定衞星服務(FSS)提供商的金錢誘惑，以在加速的基礎上清除部分C頻段頻譜(“加速付款”)。2020年9月17日，該公司宣佈與衞星製造商和運載火箭供應商敲定了所有必要的合同，以推進和滿足FCC制定的加速C頻段頻譜清理時間表。根據FCC的最終命令，根據里程碑式的清算認證日期2021年12月5日和2023年12月5日，公司有資格獲得約12億美元和37億美元的加速付款，預計分別在連續幾年的上半年收到，前提是滿足某些最後期限和其中規定的其他條件。
破產法第11章的過程可能是不可預測的，涉及重大風險和不確定因素。由於這些風險和不確定性，本公司的資產、負債、高級管理人員和/或董事的金額和構成可能在破產法第11章案件的結果後有很大不同，本年報中包括的對公司運營、財產和流動資金及資本資源的描述可能無法準確反映其在破產法第11章程序後的運營、財產和流動資金以及資本資源。
根據破產法院的各項命令，債務人已獲得破產法院的批准，在破產法院的司法管轄權下，並根據破產法的適用條款，在重組過程中總體上維持其正常運作，並履行對其利益相關者(包括員工、客户和供應商)的某些承諾。關於第11章案例的更多信息，見項目7，管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--最近的事態發展--根據《破產法》第11章自願重組.
破產法第11章的申請構成了違約事件，實際上加速了我們根據管理我們之前現有債務的文件所承擔的所有義務。關於《破產法》第11章案例對我們債務的影響的進一步討論，見項目8，附註12--債務。
2020年6月9日，傑克遜國際通信衞星公司獲得破產法院的批准(“DIP令”)，簽訂一項本金總額為10億美元的非攤銷多重抽籤優先擔保債務人佔有定期貸款工具(“DIP工具”)，本金總額為10億美元，其條款和條件載於DIP工具信貸協議(“DIP信貸協議”)，該協議後來進行了修訂。有關DIP融資機制、DIP信貸協議、DIP修正案1號和DIP修正案2號的更多信息，請參見項目7，管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--流動性和資本資源--債務.
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2021年2月11日，債務人與債務人的若干有擔保債權人和無擔保債權人(“同意債權人”，並與債務人一起稱為“PSA當事方”)簽訂了一項計劃支助協議(連同所有證物和附表，即“PSA”)。PSA包含PSA各方的某些契約，包括但不限於同意投票贊成國際通信衞星組織及其債務人附屬公司的聯合第11章重組計劃(如所提議的，“計劃”)，並規定債務人應達到某些里程碑(除非以書面形式延長或豁免)。2021年2月12日，債務人提交了該計劃和國際通信衞星組織及其債務人附屬公司第11章聯合重組計劃的披露聲明(“披露聲明”)，其中描述了與破產法第11章案例相關的各種主題，包括(I)導致破產法第11章案例的事件；(Ii)在破產法第11章案例期間發生的重大事件；(Iii)該計劃的某些條款；以及(Iv)與該計劃相關的某些預期風險因素和該計劃的預期後果。破產法院目前計劃在2021年第二季度確定披露聲明的充分性，以及該計劃是否符合破產法的要求。
業務概述
概述
我們經營着世界上最大的衞星服務業務之一，在全球通信基礎設施中提供關鍵的一層。
作為衞星技術的奠基者，國際通信衞星組織運營着世界上最大、最先進的衞星機隊和連接基礎設施。我們應用我們無與倫比的專業知識和全球規模，即使在最具挑戰性和最偏遠的地點，也能可靠、無縫地連接人員、設備和網絡。我們為世界領先的媒體公司、固定和無線電信運營商、空中和海上企業和移動應用的數據網絡服務提供商、跨國公司和互聯網服務提供商提供多元化的通信服務。我們也是向美國政府和其他精選軍事組織及其承包商提供商業衞星通信服務的領先供應商。我們的網絡解決方案是客户基礎設施和業務模式的重要組成部分。一般來説，我們的客户需要衞星提供的專門連接來完成他們的任務。近年來，移動服務提供商與我們的機隊簽訂了合同，為商業航班、郵輪和商業航運上的乘客提供寬帶連接，在某些情況下，這種連接只能通過我們的衞星網絡提供。此外，在2020年12月，通過收購Gogo的商用航空業務(“Gogo CA”)，我們成為為商業航空公司提供飛行中連接(“IFC”)服務的最大直接供應商。此外，我們的衞星社區為我們的媒體客户提供高效和可靠的廣播分發，最大限度地擴大受眾範圍，這是地面服務難以比擬的技術和經濟利益。在發展中地區，我們的衞星解決方案通常提供比當地地面電信服務更高的可靠性，並允許我們的無線和企業客户訪問他們原本無法提供服務的地理位置。
在未來，我們希望我們的衞星網絡成為機器對機器網絡不可或缺的一部分，特別是那些需要大規模軟件更新的網絡，最好通過廣播來提供。此外，我們的網絡將在為自動駕駛和聯網汽車提供可靠和宂餘的連接解決方案以及支持商業應用中的無人機方面發揮重要作用。隨着我們投資於新的星座，例如我們的下一代軟件定義衞星(“SDS”)平臺，新的對地觀測技術的合作伙伴，投資於新的地面技術，如電子天線和基於標準的調制解調器，並整合到5G網絡核心中，我們正在創建一系列解決方案，這些解決方案將與其他電信技術互操作並與其他電信解決方案無縫集成，以滿足全連接和融合環境的巨大連接要求。我們的目標是改變客户體驗，我們正在建設一個靈活的、支持5G的全球網絡來實現這一願景。
通過與Gogo的交易，我們成為向商業航空業提供國際金融公司和無線飛行娛樂(IFE)解決方案的全球領先者。我們的Gogo CA業務提供的服務包括乘客連通性，讓乘客可以從支持Wi-Fi的個人設備連接到互聯網；乘客娛樂，讓乘客有機會在筆記本電腦和支持Wi-Fi的個人設備上享受各種IFE選項；以及聯網飛機服務(“CAS”)，為航空公司提供各種運營連接，目前包括實時信用卡交易處理、電子航班行李和實時天氣信息等。
我們在最有價值的C波段和Ku波段擁有位置良好的地球靜止軌道時隙的最大權利集合。在這些地點，我們的衞星在歷史上使用衞星容量最多的老牌地區以及增長較快的海洋地區、支持移動服務的海洋地區和新興地區提供服務，目前我們約74%的能力集中在這些地區。
我們相信，我們的全球規模、高性能衞星網絡、領先地位和寶貴的客户關係使我們能夠從以下趨勢導致的對可靠寬帶連接日益增長的需求中受益：
•向固定和移動設備全球分發電視娛樂和新聞節目；
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•建成和擴展國際、國家和區域固定和無線數據網絡，特別是在新興和發達區域，並將這些網絡升級到3G/4G/5G，因為移動設備上的內容消費越來越多；
•通過固定和移動網絡為消費者、公司、政府和其他組織普及寬帶連接；
•在商業、航空和海事部門為消費者和企業應用增加機上和機上寬帶接入；
•對固定和移動政府和軍事應用的具有成本效益的天基網絡解決方案的要求；以及
•全球對支持互聯設備的服務的需求，例如機器對機器的通信和物聯網(IoT)，特別是在聯網的汽車應用方面。
我們相信，我們擁有世界上最大、最可靠、技術最先進的商業通信網絡。截至2020年12月31日，我們的全球通信系統擁有52顆地球同步衞星，覆蓋了世界99%以上的人口稠密地區。我們的衞星主要在C和Ku頻段提供服務，這兩個頻段構成了FSS部門的最大部分。
我們的下一代高通量衞星機隊(“HTS”)和SDS旨在通過提高我們服務交付的靈活性來降低服務成本，同時優化用户的性能和效率。通過這些新資產，我們為現有和潛在的商業客户提供包括寬帶連接在內的端到端服務解決方案，使他們能夠創新，進而轉變他們的業務，擴大他們可以盈利的服務領域和應用。我們的新機隊是按照商業級標準設計的。這使我們能夠為我們的服務提供商客户提供承諾的信息速率，並保證直接終端用户的服務質量，而不是主要設計用於提供消費者“盡力”級服務的衞星網絡。
我們的衞星能力得到了Intelsat One地面網絡和一系列不斷增長的託管服務的補充，這些服務針對有吸引力的垂直應用的要求進行了優化，包括企業、海事和商業以及政府航空部門。最近，我們推出了Intelsat Flex品牌下的完全託管服務，用於企業、商業和政府移動應用。我們的託管服務將衞星服務與網絡管理、通過租用光纜接入我們的地面網絡、接入互聯網接入點(POPS)以及多路視頻和數據平臺相結合。我們的基於衞星的網絡解決方案為我們的目標客户提供了獨特的技術和經濟利益，並提供了比地面通信系統更多的優勢，包括：
•快速、可擴展且安全的基礎設施部署；
•由於潛在故障點較少，與地面網絡的可用性相比，端到端網絡的可用性更高；
•高可靠的帶寬和一致的應用性能，因為衞星波束在我們的服務區域提供幾乎無所不在的覆蓋；
•能夠延伸到地面網絡終端之外，或提供通往地面基礎設施的替代路徑；
•通過同時從單個位置向多個位置廣播高質量信號的能力，實現高效的內容分發；
•最大限度地擴大電視節目、視頻社區或軌道位置容量的潛在分佈，並將大量消費者菜餚或有線電視頭端菜餚指向它們；以及
•用於災難恢復的可快速部署的通信基礎設施。
我們相信，我們的衞星-地面混合網絡與世界上最大的FSS頻譜權利集合相結合，是一項獨特而寶貴的資產，提供了相對於我們同行的競爭優勢。
我們的網絡架構靈活，再加上我們的全球規模，提供了強大的資本和運營效率。在某些情況下，我們能夠重新部署能力，移動衞星或重新定位波束以滿足需求。為了展示我們對業務效率的持續關注，我們率先成功發射了第一枚任務擴展飛行器，將我們的Intelsat 901衞星的使用壽命延長了五年。我們的技術具有跨多個維度的實用性，只需最少的定製即可滿足多樣化的應用需求，從而提高我們的資本效率。
我們在通信領域50多年的經驗基礎上，在運營和工程方面享有盛譽。我們的網絡在2020年為我們運營衞星上的客户提供了99.998的網絡可用性。我們在一個完全集成的集中式衞星運營設施中運營我們的全球網絡，區域銷售和營銷辦事處位於客户附近。我們網絡的運營靈活性是我們差異化和有效競爭能力的重要因素。
截至2020年12月31日，我們的合同積壓(根據現有客户合同預計未來收入)約為61億美元，大約是我們2020年年收入的3.5倍。截至2020年12月31日止年度，我們
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Intelsat S.A.產生的收入為19億美元，淨虧損為9.117億美元。我們的調整後EBITDA包括調整後的EBITDA，以排除或包括某些非常項目、某些其他運營費用項目和某些其他調整，截至2020年12月31日的年度為13億美元，佔收入的67%。
2020年，我們的財務業績反映了新冠肺炎疫情對經濟的不利影響，以及由於某些合同未續簽而導致服務量下降。與前幾年相比，2020年價格下跌的影響較小。總體而言，我們相信，儘管面臨這些競爭和地緣經濟壓力，我們仍能從許多使我們能夠有效管理業務的特徵中受益：
•大量長期合同積壓，為可預測的收入流奠定了基礎；
•部署我們的下一代HTS和SDS平臺，旨在支持新服務，這意味着到2025年，來自擴展的企業、無線基礎設施、移動性和政府應用的潛在增量增長將達到41億美元；
•高運營槓桿率，這使我們在過去三年中能夠產生強勁的調整後EBITDA利潤率;
•收購領先的國際金融公司服務提供商，使我們成為增長最快的衞星移動領域的市場領先者；以及
•為我們的全球業務提供穩定、高效和可持續的税務狀況。
我們相信，我們在具有吸引力的行業中的領先地位、全球規模、高效的運營和財務狀況、多樣化的客户羣和大量的合同積壓，再加上全球各地對可靠的寬帶連接不斷增長的需求，為我們提供了一個長期成功的平臺。
我們的界別
衞星服務是全球通信基礎設施的一個組成部分，而且還在不斷增加。通過獨特的能力，如快速有效地覆蓋服務區域、提供點對多點分配和提供靈活的架構，衞星服務可以補充地面電信服務，包括光纖和無線技術。根據專門從事衞星和無線技術和應用的國際領先市場研究和諮詢公司北方天空研究(NSR)2020年發佈的一項研究，不包括所有消費者寬帶的FSS行業預計在2021年產生約107億美元的收入，轉發器服務收入預計從2020年到2025年的複合年增長率(CAGR)為2.3%。
近年來，FSS的潛在市場已經擴大到包括移動應用，因為衞星能夠提供高帶寬移動平臺所需的寬帶接入，例如商用船舶和飛機上的消費寬帶服務，以及包括無人機在內的軍事機動應用。
衞星服務提供安全的帶寬容量，是全球戰區內通信的理想選擇，因為軍事行動經常發生在沒有可靠通信基礎設施的地點。根據NSR的一項研究，從2020年到2025年，來自政府和軍事應用的全球收入預計將以9.6%的複合年增長率增長。
我們的部門被公認為具有有利的運營特徵，包括長期合同、高續約率和強勁的現金流。考慮到全球各地對連接的需求和全球內容的爆炸性增長，該行業的基本面是有吸引力的。對基於衞星的解決方案的需求預期增長，再加上該行業特有的高運營利潤率，提供了一個具有彈性的商業模式。
FSS衞星可以放置的地球靜止軌道槽數量有限，根據涉及許多國際和國家政府機構的複雜監管程序，許多軌道位置已經被運行的衞星佔據。這些衞星通常根據協調協議運行，旨在避免幹擾其他運營商的衞星。關於與衞星運行有關的監管程序的更詳細討論，見下文--條例。
對近地軌道(“LEO”)和中地軌道星座的興趣重新抬頭，這就帶來了新的基於衞星的解決方案的潛力，這些解決方案將補充我們的服務，並在某些情況下與我們的服務競爭。我們相信，我們的地球靜止軌道(“GEO”)衞星能夠提供高效的點對多點服務，並將吞吐量集中在需求最高的地區，這為我們提供了競爭優勢，即使新服務進入市場，這種優勢也將持續下去。
今天，包括我們在內，只有四家FSS運營商提供全球服務，這在跨國公司和政府尋求全球連接的交鑰匙解決方案時非常重要。此外，還有一些衞星較少的運營商提供區域和/或國家服務。我們目前在最有價值的C波段和Ku波段擁有最多的地球靜止軌道時隙的權利。
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我們相信，我們行業的一些基本趨勢正在創造對衞星服務日益增長的需求：
•連接和寬帶接入是支持發展中國家快速經濟增長的基礎設施的基本要素。分散在全球各地的組織和地區性企業經常求助於基於衞星的基礎設施，以提供更好的寬帶服務接入、可靠性和控制。欠發達地區寬帶連接的普及率一直在快速增長，預計還將繼續增長。根據世界銀行的數據，過去10年，包括衞星連接在內的寬帶普及率在東亞和太平洋地區以12%的複合年均增長率增長，在拉丁美洲和加勒比地區以10%的複合年均增長率增長，在中東和北非以18%的複合年均增長率增長，在撒哈拉以南非洲以17%的複合年均增長率增長。
•全球5G競賽中的無線基礎設施這對衞星技術來説是一個重大機遇。 無線電信公司經常使用基於衞星的解決方案，將網絡擴展到地理或低人口密度使部署其他技術在經濟上不可行的地區。無線電信基礎設施的進一步部署，以及從2G向3G、4G和5G網絡的遷移，為基本語音通信增加了內容和數據，產生了對衞星帶寬的日益增長的需求。我們相信，5G網絡的出現將為衞星連接帶來新的增長載體。衞星技術以獨特的方式響應了無處不在的覆蓋和快速部署的5G要求。我們相信，衞星系統將補充地面網絡，並以經濟高效的方式實現可靠和一致的全球5G用户體驗。2018年，電信標準制定組織3GPP批准了將衞星系統納入5G標準的工作項目研究，以展示關鍵的衞星屬性，包括廣播、組播、無處不在和全球移動連接。根據全球移動通信系統協會的數據，2019年至2025年期間，4G和5G移動連接佔總連接的比例預計將從52%增加到76%。
•移動應用例如用於商業和政府應用的海上通信和航空寬帶服務，正在推動對移動連接的需求。商業應用，如消費者航班和郵輪的寬帶服務，以及海上商業航運和石油和天然氣部門的寬帶要求，增加了對衞星服務的需求。我們於2020年12月憑藉Gogo CA業務進入國際金融公司市場，直接向商業航空公司及其乘客提供國際金融公司服務。
•商業航空公司對全球寬帶連接的需求日益增長是衞星連接和服務的關鍵驅動力。根據Valour諮詢公司和波音公司的數據，北美69%的飛機提供IFC和IFE服務，而2020年約有17%的歐洲、非洲、亞太和南美飛機聯網。根據NSR的數據，從2020年到2025年，與陸地、航空和海運客户對寬帶移動應用的需求相關的全球衞星服務收入預計將以14%的複合年增長率增長。
•經濟活動全球化正在增加企業和支持它們的通信網絡的地理擴張，同時為內容創造新的受眾。全球化還增加了對政府支持大使館和軍事應用的通信要求。
•發展中地區經濟增長帶來的新內容消費者的出現導致對免費電視和付費電視內容的需求增加。根據NSR的數據，電視頻道的最高預期增長來自發展中地區，包括中東和北非地區，2020年至2025年期間，中東和北非地區分別為1.6%，撒哈拉以南非洲地區為3.9%，亞太地區為1.9%。
•格式的激增和娛樂內容的新來源導致帶寬需求增加，因為內容所有者尋求通過多種技術最大限度地分發給多個觀看受眾。高清(“HD”)電視(“HDTV”)、超高清(“UHD”)電視的引入、被稱為“Over the Top”或“OTT”的傳統電視節目的互聯網分發以及向移動設備的視頻都是媒體節目製作人不斷擴展的格式和分發要求的例子，其實施方式因發達地區而異於新興地區。在2020年的研究中，NSR預測，2020年至2025年期間，全球範圍內分發的有線、廣播和直達家庭(DTH)標準清晰度(SD)、高清和超高清電視頻道的數量預計將以1%的複合年增長率增長。
•互聯設備和車輛例如機器對機器通信、物聯網和其他未來技術趨勢所設想的那些，將需要無處不在的覆蓋，對於某些地區的某些應用，以及需要無處不在的全球接入的應用，可能最好由衞星技術提供覆蓋，例如為汽車部門銷售的聯網和自動駕駛汽車或互聯車輛的操作實現軟件下載，例如在農業應用中。這代表着較長期需求的一個重要潛在來源。
根據NSR的數據，從2020年到2025年，GEO FSS轉發器服務收入(不包括消費者寬帶)預計將以2.3%的複合年增長率增長。
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我們的客户集和不斷增長的應用程序
我們專注於通過我們的客户間接支持企業、政府和消費者應用的企業對企業服務。我們的客户合同提供四種不同的服務類型：轉發器服務、託管服務、頻道服務和移動衞星服務等。有關我們服務類型的進一步討論，請參閲項目7--管理層的討論和分析--收入。我們的客户羣的特點總結如下：
客户集有代表性的客户年
每年一次
收入
(1) (2)
佔2020年總收入的%
(2)
2020年前的%
總
積壓
(1) (2)
積壓到2020年的收入倍數
媒體AT&T、多選、迪士尼、探索通信、21世紀福克斯、時代華納2018$938 
2019883 
2020813 42 %59 %4.5x
網絡服務Marlink、KVH Industries、Speedcast、Global Eagle、Verizon、Hughes、Orange、Panasonic Corp、GCI Communications2018798 
2019770 
2020677 35 %26 %2.4x
政府澳大利亞國防部，美國國防部，美國國務院，萊昂納多2018392 
2019378 
2020393 21 %12 %1.8x
(1)百萬美元；截至2020年12月31日的積壓。
(2)不包括與衞星有關的服務和其他。
我們為視頻、數據和語音信號的傳輸提供衞星容量和相關通信服務。我們的客户合同涵蓋網內和網外容量，主要有三種不同的服務類型：
網絡上：
•轉發器服務
•託管服務
離網：
•轉發器服務
•移動衞星服務和其他
我們還為各種第三方提供與衞星相關的諮詢服務和技術服務，例如為其他衞星所有者運營衞星。
媒體
媒體客户是我們最大的客户羣，佔我們截至2020年12月31日的年度收入的42%，佔截至2020年12月31日的合同積壓的36億美元。我們從媒體領域產生的業務的特點通常是與主要客户簽訂了長達16年的不可撤銷的長期合同，這些客户包括國內和全球廣播公司、內容提供商和發行商、電視節目製作商和直接到户平臺運營商。
根據EuroConsulting的數據，我們是世界上最大的媒體服務衞星容量提供商，擁有19%的全球份額。自1965年我們的第一顆衞星--早鳥衞星發射以來，我們已經向世界提供了電視節目。我們為全球300多家廣播公司、內容供應商和直接到户平臺運營商提供傳送娛樂、新聞、體育和教育節目的衞星容量。我們的領導地位和聲譽與我們的媒體客户建立了良好的關係，在某些情況下，我們在我們的衞星上分發他們的內容已超過30年。
廣播公司、內容提供商和電視節目製作商尋求高效地分發其內容，以使附屬公司、有線電視運營商和DTH平臺能夠輕鬆獲得；衞星的點對多點能力很難通過地面替代方案複製。我們強大的有線電視分銷社區為媒體客户提供了對地區和全國受眾的高滲透率。
廣播公司、內容提供商和電視節目製作人之所以選擇我們，也是因為我們的全球能力能夠將內容分發到地球上的幾乎任何地方或從地球上的任何地方檢索內容。例如，我們定期為需要在多個大陸分銷其產品的內容提供商提供完全集成的全球分銷網絡。直接到户平臺營辦商使用我們的服務，是因為我們具吸引力的軌道位置，以及我們的機隊規模和靈活性可提高上市速度和降低他們的營運風險，因為我們有多顆衞星服務每個地區。
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我們相信，我們在為要求苛刻的媒體部門提供所需的高網絡可靠性方面享有很高的聲譽。隨着我們的媒體客户投資於新興的分銷平臺並採用新的商業模式，確保有線頭端和DTH分銷的可靠性和盈利至關重要；我們的客户越來越指望我們在這些領域提供託管服務。
我們完全集成的衞星、光纖和遠程傳輸設施為程序員提供了增強的質量控制。除了優質衞星服務外，我們還在我們的Intelsat One品牌下提供託管增值服務，包括託管光纖服務、視頻頻道的數字編碼以及往返於我們的衞星和遠程端口設施的上行鏈路和下行鏈路服務。我們的Intelsat One捆綁服務滿足了節目製作人在向電視和互聯網等多種傳播渠道提供內容方面的興趣，以及他們以經濟高效的方式向新地區推出節目的需求。
我們媒體業務的亮點包括：
•我們的機隊擁有超過35個優質視頻社區，為節目製作人提供了卓越的受眾滲透率，其中10個服務於北美，9個服務於拉丁美洲，9個服務於非洲和中東，6個服務於亞洲，5個服務於歐洲；
•據EuroConsulting稱，我們是用於向媒體客户分發全球內容的領先服務提供商。我們的前十大視頻分發客户在我們的網絡上平均購買了三個地理區域的服務，證明瞭我們網絡的全球覆蓋範圍所提供的價值；
•我們相信，我們是北美有線電視節目分銷衞星服務能力的領先供應商，有數千個有線頭端指向我們的衞星。我們的Galaxy 13衞星提供了北美第一個高清社區，今天，我們的Galaxy機隊分發超過390個高清頻道；在全球，我們分發超過6,000個電視和廣播頻道，其中約1,500個高清頻道，覆蓋全球20多億人；
•我們是為DTH提供商提供衞星服務的領先提供商，支持全球30個DTH平臺，擁有超過7000萬用户，包括巴西的Sky巴西，非洲的MultiChoice和Sentech，以及多個地區的Canal+；
•根據EuroConsulting的説法，我們是用於視頻貢獻管理臨時使用服務的領先服務提供商，支持新聞和體育組織對重大事件的報道。例如，自1968年以來，我們在全球範圍內為每一屆奧運會編制節目；
•NSR在其2020年的研究中預測，從2020年到2025年，全球範圍內分發的有線、廣播和DTH標清、高清和超高清電視頻道的數量預計將以1%的複合年增長率增長。電視頻道的高增長來自發展中地區：2020年至2025年期間，中東和北非地區分別為1.6%，撒哈拉以南非洲地區為3.9%，亞太地區為1.9%。
2020年，未續費和音量減少，加上新冠肺炎導致偶爾使用的視頻服務大幅下降，導致我們的媒體業務表現遜於我們對這一年的預期。2021年，我們預計我們的媒體業務將繼續面臨壓力。總的來説，我們的全球媒體客户越來越多地尋求節約，因為需要支持不斷擴大的基礎設施要求，以及與OTT服務平臺擴展相關的分銷業務面臨的壓力。我們希望客户使用壓縮技術，取消SD提要的分發，並減少對貢獻和特殊要求的承諾，這將導致我們的業務量減少。我們預計，未來對容量的一些增量需求將支持新的4K格式(也稱為UHD)，這可能會抵消與壓縮技術相關的一些需求減少。
網絡服務
網絡服務是我們的第二大客户集，佔我們截至2020年12月31日的年度收入的35%，佔截至2020年12月31日的合同積壓的16億美元。我們從網絡服務部門產生的業務通常具有不可撤銷的特點，與許多世界領先的通信提供商簽訂了長達五年的合同。這包括固定和無線電信公司，如新興區域的全球運營商和區域和國家供應商；企業網絡服務供應商，如向銀行等垂直市場提供甚小口徑終端服務的供應商；增值服務供應商，如為航空和海運業服務的供應商；以及跨國公司和在全球開展業務的其他組織。
根據歐洲諮詢公司的數據，我們是世界上最大的網絡服務衞星容量供應商之一，擁有全球27%的常規FSS容量。我們的衞星服務由衞星容量組成，地面網絡由租用的光纖、遠程端口和數據網絡平臺組成，使視頻和數據能夠往返於地球表面的幾乎任何一點。發達和新興地區的基本通信和寬帶連接是經濟增長的重要貢獻者。我們提供通信基礎設施的基本要素，使無線服務能夠快速擴展，為許多新興地區的企業、社區和政府提供支持。
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我們的網絡服務產品是我們客户服務的重要組成部分，提供主幹基礎設施、擴展的服務區域和連接性，在可靠性或地理位置方面存在挑戰。我們相信，我們是首選供應商，因為我們的全球服務能力，以及我們在提供具有企業級網絡可用性和高效網絡控制的服務方面的專業知識。
此外，由於移動通信已成為全球聯網和互聯網使用的關鍵，我們的衞星解決方案正被用於移動應用。這包括從海事企業甚小口徑終端數據服務到郵輪消費者寬帶連接的各種服務。除了海事應用，國際通信衞星組織的衞星解決方案還被服務提供商用來為國際金融公司提供寬帶連接，併為航空業提供國際航空公司的寬帶服務。未來，這些解決方案將在我們的下一代SDS平臺上增加容量，為我們的客户提供更大的敏捷性、靈活性和性能。此外，通過我們的Gogo CA業務，我們有權直接向由Aeromicio、加拿大航空、加拿大魯日航空、阿拉斯加航空、美國航空、達美航空和聯合航空運營的北美境內的商用飛機提供空對地(ATG)和衞星連接以及娛樂服務，以及直接向由Aeromicio、加拿大航空、加拿大魯日航空、法國航空、英國航空、國泰航空、國泰航空、達美航空、GOL、伊比利亞航空、日本航空、JTA、荷航、LATAM航空、Level和維珍大西洋航空運營的北美以外的商用飛機提供衞星連接和娛樂服務。在每種情況下，都是根據長期協議。
我們的託管服務在我們的遠程端口提供區域共享數據網絡平臺，這些端口連接到我們的20顆衞星，網絡傳輸由我們的運營團隊管理。2018年，我們在AgileCore品牌下推出了新的平臺即服務(PaaS)基於雲的產品，將我們的衞星服務與共享數據平臺和光纖網絡相結合。因此，我們的客户可以在集中運營的同時，跨多個地區快速建立高度可靠的服務。我們基於衞星的解決方案使客户能夠迅速擴展他們的服務範圍，靈活地定製其現有網絡的速度和功能，並有效地滿足新的客户和最終用户的要求。自2017年以來，我們提供了名為Flex的完全管理型服務，面向商業和政府航空、海運和陸地移動應用。
我們在網絡服務方面的領先地位受到來自其他衞星運營商的額外容量和光纖鏈路接入改善的壓力，改變了某些地區的競爭環境，導致價格更低。我們的國際通信衞星組織Epic衞星提供差異化的庫存，幫助抵消這些最近的趨勢，提供針對無線基礎設施、移動性和企業應用的連接解決方案。2018年，我們成功在海運、商務機和無線基礎設施垂直領域增加了新的分銷渠道。2020年，我們承諾對下一代SD和地面基礎設施進行投資，以支持擴展我們的Gogo CA業務所需的容量和未來應用程序，因為更多的乘客和航空公司可能會更加重視在飛行中連接。隨着我們HTS和SDS平臺上的服務量隨着時間的推移而增加，我們相信這一領域的商業活動水平將會穩定下來。
我們網絡服務業務的亮點包括：
•我們最大的網絡服務客户類型是企業網絡。根據歐洲諮詢公司的説法，我們是世界上最大的衞星容量提供商之一，為基於衞星的專用數據網絡，包括VSAT網絡；
•我們網絡服務業務中增長最快的客户類型是航空和海事部門的移動服務；
•Gogo的交易使我們成為直接向航空公司客户提供國際金融公司服務的最大提供商。根據EuroConsulting的數據，從2020年到2025年，與寬帶航空服務容量需求相關的FSS收入增長預計將從每年約2.6億美元增長到略低於10億美元，年複合增長率為29%。此外，歐洲諮詢公司預測，2020年至2025年期間，FSS航空終端(不包括移動衞星服務(MSS)和ATG技術)的年複合增長率為13%；
•我們在為海上寬帶連接提供FSS帶寬方面處於領先地位。在截至2020年12月31日的年度內，公司收入的12%來自商業移動服務，其中最大的部分來自海運。根據EuroConsulting的數據，從2020年到2025年，與海上寬帶服務(不包括MSS和非GEO衞星系統)的容量需求相關的FSS VSAT數量預計將以13%的複合年增長率增長。在世界上最大的郵輪中，國際通信衞星組織的服務被納入大多數船隻的寬帶基礎設施，在幾乎所有情況下都作為衞星服務的唯一或主要來源；
•無線運營商服務的基礎設施是我們的第三大網絡服務客户類型。我們相信，我們是新興地區蜂窩回程應用衞星容量的領先提供商，將蜂窩發射塔與全球電信網絡連接起來，根據NSR的數據，2021年，全球電信行業預計將產生超過12億美元的收入。由於地面基礎設施不可靠或根本不存在，超過80家客户使用我們的基於衞星的回程服務作為其網絡基礎設施的核心組件。我們的移動回程客户包括全球十大移動集團中的六家，這些集團服務於全球超過五分之一的用户，不包括中國；
•超過100家增值網絡運營商使用我們的Intelsat One寬帶混合基礎設施來提供他們的地區和全球服務。這些服務的應用包括跨國公司的公司網絡、互聯網接入和寬帶
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適用於海運和商業航空應用。根據NSR的數據，從2020年到2025年，來自移動應用容量需求的C、Ku和Ka頻段以及HTS收入預計將以13.9%的複合年增長率增長；以及
•根據NSR的數據，2021年，固定企業VSAT部門(不包括所有非GEO HTS帶寬)預計將產生約31億美元的容量收入，2020至2025年期間，容量收入預計將以7%的複合年增長率增長。
政府
根據NSR的數據，我們是向政府部門提供商業衞星服務的領先供應商，在全球軍事和政府使用的商業衞星能力中佔有24%的份額。憑藉50多年的服務經驗，我們在提供高度定製、安全和關鍵任務的衞星解決方案方面建立了值得信賴的合作伙伴的聲譽。在截至2020年12月31日的一年中，政府部門佔我們收入的21%，截至2020年12月31日，佔我們合同積壓的7.07億美元。
我們由美國政府部門產生的衞星通信服務業務的特點通常是一年期合同，客户在支付便利費終止後可取消這些合同，幷包括每年續簽最多四年的選項。除了通信服務，我們的積壓還包括一些較長期的服務，如託管有效載荷，其特點是最初合同服務期長達衞星15年的合同，在支付相應合同規定的終止罰款後可取消。
我們的客户羣包括美國政府的軍事和民事機構、全球政府軍以及為國防部門提供服務的商業客户。我們將美國國防部和其他美國政府機構中有能力發起採購申請並選擇承包商提供服務的每一方視為單獨的客户，儘管該方可能不是授予我們服務合同的一方。
我們將為美國軍方和政府用户提供服務的優勢歸功於我們的全球衞星基礎設施，其中包括高性能的國際通信衞星Epic機隊，以及我們由遠程端口和光纖組成的Intelsat One網絡，這些網絡與美國政府自己的通信網絡相輔相成。我們的機隊提供靈活、安全和彈性的全球網絡容量，以及關鍵的激增能力。我們的國際通信衞星組織Epic衞星在關鍵任務領域提供高吞吐量和高性能，例如(I)機載情報、監視和偵察(“ISR”)、(Ii)海上指揮、控制、通信、計算機、網絡和ISR(海上C5ISR)、(Iii)來自無人系統的全動態高清視頻和(Iv)美國國土安全任務。在某些情況下，我們為我們的美國政府客户提供管理的端到端安全網絡，將我們在空間和地面的資源結合在一起，用於固定和移動應用。
為迴應某些獨特的客户需求，我們亦採購及整合由其他衞星營運商提供的衞星服務，以補充我們的容量或獲取我們機隊所沒有的頻率的容量，例如L頻段、X頻段及其他我們網絡上沒有的頻譜。這些離網服務的風險通常較低，通常我們採購的第三方能力和服務的條款和條件與客户的合同承諾相匹配。我們是政府部門的一個有吸引力的合作伙伴，因為我們不僅有能力利用我們的資產，而且有能力利用其他天基解決方案，為多種綜合技術提供單一的合同來源。
我們的政府事務重點包括以下各項：
•我們的政府業務完全參與了國際通信衞星組織的管理服務戰略，簡化了高吞吐量服務的使用，向其客户提供完全集成的解決方案。2019年，我們推出了FlexGround，這是一項全球端到端託管服務，為包括航空公司支票揹包終端在內的小型陸地移動應用提供經濟高效的高性能連接。這項服務利用國際通信衞星組織的Epic和HTS網絡，該網絡擁有高功率的點波束，使能對小型終端的高數據速率服務。這些終端在Ku波段運行，設計為在遠程環境中操作的非技術用户可以在幾分鐘內設置和連接，從而能夠在各種情況下進行通信；
•我們機隊的可靠性和規模以及計劃發射的新衞星和替代衞星使我們能夠滿足不斷變化的衞星覆蓋需求，並提供關鍵任務的通信能力。我們對下一代軟件定義網絡(SDN)的投資，無論是在空間上還是在地面上，都將提供更高水平的靈活性和能力，為最苛刻的客户提供服務。我們正在為我們最新的衞星提供大量的聯網能力，以及離網能力，以滿足我們能力有限的地區對我們服務的額外需求，並明確表示，當新機隊可用時，將該能力恢復到網絡上；
•美國政府，特別是美國國防部，繼續推動利用商業衞星通信和軍用衞星通信，為作戰人員提供全面的綜合衞星通信解決方案。美國軍方仍然是全球政府和軍事用途商業衞星的最大用户之一。2020年，我們為大約80家客户提供服務，其中包括美國政府客户、美國政府客户的經銷商或集成商；以及
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•根據NSR的數據，從2020年到2025年，用於政府和軍事應用的FSS的全球收入預計將以9.6%的複合年增長率增長。
總體而言，這組客户的業務活動反映了我們最終客户當前的運營節奏和美國政府的預算限制；對美國政府計劃授予的合同的可見度仍然很低，新業務和後續授予的速度保持不變。
中期而言，我們相信我們作為安全解決方案提供商的聲譽、我們的全球機隊(包括對我們下一代SDN平臺和附屬託管服務的投資)、我們良好的客户關係、我們提供交鑰匙服務的能力以及我們表現出的重新定位或採購第三方能力以支持特定需求的意願，將使我們能夠成功競爭用於帶寬密集型軍事和民用應用的商業衞星解決方案。我們預計，隨着時間的推移，我們的政府業務將從我們靈活的衞星機隊中受益，以滿足美國政府對航空和地面移動需求對移動服務日益增長的需求。
我們多元化的業務
如上所述，我們的收入和積壓多樣性跨越多個客户集和應用，以及地理區域和衞星。我們相信，我們的多樣性使我們能夠識別趨勢，捕捉新的增長機會，並獲得可以轉移給不同地區客户的經驗。有關我們收入的地理分佈的更多細節，請參閲我們的綜合財務報表附註5-收入項目8。
我們相信，在我們網絡覆蓋的三個地理區域，按轉發器份額計算，我們是行業領先者。在行業分析師確定的那些購買衞星容量最多的地區或具有高增長前景的地區，如北美和拉丁美洲，我們通常排名第一或第二。
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我們的機隊規模還可以減少衞星故障的財務影響，並防止服務中斷。在截至2020年12月31日的年度內，沒有任何一顆衞星產生的收入超過我們收入的7%，沒有任何單一客户的收入超過我們收入的15%。
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以下圖表顯示了截至2020年12月31日，我們根據客户的賬單地址按服務部門和地區劃分的合同積壓的地理多樣性。
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根據我們的衞星和波束的位置，我們的大部分網絡收入都與新興地區保持一致。下面的圖表顯示了截至2020年12月31日我們的網絡收入按提供服務的地區細分。
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Gogo CA—商用航空
2020年12月1日，國際通信衞星組織以4.0億美元現金完成了對Gogo商用航空業務的收購，但須按慣例進行調整。與Gogo的交易進一步推動了Intelsat在不斷增長的商業國際金融公司市場的努力，將我們的高容量全球衞星和地面網絡與Gogo CA超過3,000架商用飛機的安裝基礎相結合，重新定義國際金融公司的體驗。Gogo CA的使命是為全球每個航班上的每個設備提供類似地面的連接，以實現卓越的乘客體驗。為了完成我們的使命，我們利用專用的衞星和ATG網絡，設計、安裝和維護飛行中合適的硬件和軟件系統，併為我們的航空合作伙伴提供可定製的連接、無線娛樂服務和全球支持能力。我們領先的全球市場份額支持我們對持續研發和全球運營能力的持續投資，以滿足我們航空合作伙伴的需求。我們的技術路線圖包括繼續快速提高帶寬、速度和飛行中系統的其他性能指標的計劃。
我們是全球領先的IFC和IFE服務商用航空提供商，截至2020年12月31日，我們在大約3,000架商用飛機上安裝了我們的設備並提供了服務。我們的下一代2Ku全球衞星系統(“2Ku”)已安裝在超過1,495架商用飛機上，截至2020年12月31日，根據現有合同和授予合同，另外約有475架2Ku商用飛機尚未簽訂合同。2Ku系統能夠為飛機提供200 Mbps的峯值速度。我們還預計使用Gogo的5G ATG網絡(“Gogo 5G”)，通過在美國大陸和加拿大大陸運營的商業支線噴氣式飛機和較小的幹線噴氣式飛機上提供比當前ATG網絡更低的延遲和更高的吞吐量，來改善乘客體驗。Gogo 5G將支持許可、共享和非許可頻譜以及高、低和中頻段，並將使我們能夠在技術發展過程中利用新的進步。我們將繼續在北美現有的ATG網絡上提供服務，在需要時為Gogo 5G網絡提供宂餘。
我們的戰略：改變我們的業務和部門
我們正在轉變我們的業務和部門，投資和部署創新的新技術和平臺，這些技術和平臺將改變我們可以服務的應用類型，並增加我們在全球各地-所有社區和所有設備-寬帶連接需求中的份額。
我們的戰略建立在支持我們實現目標的能力的五大競爭優勢之上：
•我們擁有和管理超過50顆衞星的運營規模，加上我們在全球引入和管理技術的長期經驗，是至關重要的，因為移動和即將到來的5G部署等增長最快的應用程序需要無處不在、一致的網絡性能；
•我們的全球業務，包括與世界各地政府和運營商的關係，以及在大約200個國家和地區提供的服務，證明瞭我們的全球覆蓋範圍，對於新的機會非常重要，例如聯網和自動駕駛車輛、機器對機器、陸地移動性和政府應用，在這些領域，服務提供商將尋求全球接入。我們相信，在全球範圍內為這些和其他應用提供服務的能力創造了具有數十億美元收入潛力的新的基於衞星的通信解決方案；
•我們的創新技術，特別是已經在軌的高吞吐量機隊，以及對新的軟件定義的空間資產和地面平臺虛擬化的投資，平衡了我們對在需要的地方靈活部署容量和不斷進步技術的關注，使我們能夠為客户提供率先進入市場的優勢和變革性的客户體驗。此外，我們認為，完成對差異化空間和地面基礎設施的有針對性的投資和夥伴關係，以發展基於標準的生態系統，將提供與更廣泛的電信生態系統的無縫接口；
•我們的頻譜權利組合在我們尋找新機會時提供了無與倫比的靈活性和敏捷性；以及
•我們的客户範圍，包括我們在商用航空市場的領先地位。我們為世界各地非常高質量的客户羣提供服務，並擁有與這些合作伙伴成功合作的廣泛和合作歷史。通過收購Gogo CA，我們已經開始直接為世界領先的航空公司提供服務，並將Intelsat的全球衞星網絡與Gogo CA業務垂直整合，Gogo CA業務建立在通過我們領先的2Ku系統和ATG系統提供領先的全球IFC體驗的基礎上，並以強大的移動網絡管理能力和滿足全球航空市場嚴格需求的領先經驗為後盾。在整合Gogo CA之後，我們打算利用我們學到的經驗，繼續投資於託管服務功能，使我們更接近客户。
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我們的戰略是通過以下行動推動收入增長：
•通過支持我們的視頻社區，在我們的業務部門採用有紀律的產量管理方法，維護強大的客户關係，併成功執行我們的業務計劃以提供強勁的運營結果，來穩定我們的核心業務；
•在寬帶、移動、媒體和政府領域的目標增長垂直市場中擴展我們差異化的託管服務產品，利用我們的下一代HTS和SDS平臺的全球覆蓋範圍、更高的性能和更好的經濟性以及我們創新的地面網絡的靈活性來提高最終用户體驗的質量和簡單性；
•發展和維持強大的分銷渠道給我們的主要客户羣體，包括通過夥伴關係和投資，這將改善網絡覆蓋和服務能力，並加強我們對移動部門的垂直覆蓋；
•利用第三方能力培養與潛在客户的關係，並在我們的能力有限或服務產品有限的地區擴展與現有客户的關係，目標是在可用時將該能力恢復到網絡上；
•尋求夥伴關係和投資，以便在不斷增長的移動部門進行垂直擴張，例如通過最近的Gogo交易，以及在鄰近的天基企業中進行投資，為長期增長做好準備；以及
•在我們的Gogo CA業務中，我們打算通過以下行動尋求收入增長，其中包括：
•增加與Gogo CA連接的商用飛機數量，截至2020年12月31日，我們為其提供服務的商用飛機約為3,000架；
•提高乘客連接、採用更多無線娛樂服務和使用與飛機有關的聯網業務應用程序的使用率；以及
•利用我們的安裝經驗和不斷增長的補充類型證書(“STC”)組合來減少我們對每架飛機的投資。
我們相信，開發差異化的託管服務並投資於相關的軟件和基於標準的技術將使我們能夠改善我們在更廣泛的電信領域的地位，釋放對提供全球寬帶連接至關重要的機會。
我們的新服務和新技術還將打開比我們今天支持的行業更大、增長更快的新行業，例如：
•在發展中地區提供無線網絡基礎設施；
•在全球範圍內提供信號無處不在，支持5G服務。通過將5G融入我們的核心地面網絡，我們將提供與第三方5G網絡的無縫互聯體驗；
•為企業網絡以及商業和政府相關的航空、海事等移動應用提供靈活的寬帶服務，並利用我們的高吞吐量平臺和全球覆蓋範圍提供差異化服務；
•優化內容分發網絡，以支持基於雲的媒體應用、超高清、OTT編程和其他多屏幕觀看應用；以及
•為互聯設備的全球部署提供無處不在的寬帶，包括互聯和自動駕駛汽車以及物聯網的持續形成。
我們在資本投資和頻譜方面的戰略預計將帶來更長期的結果，通過採取以下行動實現我們業務的轉型：
•通過以軟件定義的基礎設施為重點的創新，降低總體資本密集度並提高成本效益，並鼓勵在廣泛採用的技術(包括3GPP標準)的基礎上建立基於標準的生態系統。我們將通過軟件定義和基於雲的平臺來加強我們的空間和地面基礎設施，這些平臺的製造成本更低，從而實現更快的部署和任務靈活性。我們將利用第三方能力，在資本效益和成本效益高的情況下為客户提供服務，長期目標是在可用時使該能力恢復網絡連接；以及
•最大化我們頻譜權利的價值，並利用我們在C、Ku和Ka頻段的大量頻譜權利組合，這為我們提供超過99%的地球人口地區的通信服務奠定了基礎。我們將繼續根據FCC關於該主題的最終命令在北美清理部分C頻段頻譜，並參與加速清理過程，以釋放美國的C頻段頻譜以推動5G的採用，同時保護和維護我們目前在該頻段提供的基本服務。
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在推進我們的頻譜權利策略時，我們從2017年開始與其他衞星運營商合作，並與客户團體、協會和其他利益相關者合作，就FCC發佈的擬議規則制定通知(“NPRM”)提出基於市場的解決方案。NPRM探索了目前授權給衞星運營商的清理頻譜，以適應美國5G無線服務的部署。國際通信衞星組織和某些其他衞星運營商提出的提案支持了聯邦通信委員會的目標，即快速清理大部分C頻段頻譜，同時保護現有服務。2019年11月18日，FCC宣佈了一項決定，對目前授權給Intelsat和其他衞星運營商的C波段頻譜進行公開拍賣，這與Intelsat在過去兩年一直倡導的私人市場解決方案有所不同。
2020年3月3日，FCC發佈了C波段訴訟的最終命令。聯邦通信委員會的最終命令決定，根據某些里程碑的實現情況，將向某些C波段衞星運營商支付總計97億美元的加速獎勵付款，其中國際通信衞星組織將分兩批獲得49億美元的應付款項。為了有資格在加速清算過程中獲得獎勵付款，C波段衞星運營商被要求在2020年5月29日之前提交書面承諾，選擇加入。FCC的最終命令還概述了適用於訴訟中各個利益攸關方的費用償還框架，以及技術規格和其他要素。
2020年5月26日，在FCC提交截止日期之前，Intelsat宣佈決定選擇加入FCC加速C波段清算計劃，並於2020年8月14日，該公司向FCC提交了最終的C波段過渡計劃。這一全面計劃是在與客户、供應商和行業利益攸關方進行了兩年多的協調外聯後提交的，以確保國際通信衞星組織處於有利地位，能夠實現FCC最終訂單中概述的里程碑。
競爭
我們在全球提供視頻、數據和語音連接的通信市場上展開競爭。通信服務是使用包括衞星網絡在內的各種通信技術來提供的，衞星網絡提供作為地面網絡能力的替代或補充的服務。我們還面臨着來自地面通信容量供應商的競爭。
我們在全球範圍內開展業務。我們的競爭對手包括傳統和高通量FSS的國家、地區和全球供應商。我們還與MSS供應商競爭為航空和海事應用提供的寬帶服務。
此外，我們還在某些路線和網絡上與地面光纖電纜容量供應商競爭，主要是點對點服務。光纜的主要用途是從點對點傳輸大容量通信流量，一旦投入使用，光纖容量的價格比衞星容量低得多。因此，光纖電纜容量的增長導致需要在主要城市樞紐之間提供服務的語音、數據和視頻貢獻客户從衞星電纜遷移到光纖電纜。
近年來，發展中國家大都市地區光纖供應增加，以及某些地區的衞星服務供過於求，導致我們服務的一些地區的競爭加劇。這兩個趨勢的影響是光纖和衞星連接的價格大幅下降，主要影響我們的商業和政府數據應用。因此，由於客户轉向光纖替代品而終止了服務，以及以更低的價格續簽了合同，國際通信衞星組織的收入減少了。
銷售、營銷和分銷渠道
我們努力與客户保持密切的工作關係。我們的主要銷售和營銷業務位於英國和美國。此外，我們還在全球以下國家和地區設立了當地的銷售和營銷支持辦事處：
·澳大利亞·肯尼亞
·巴西·荷蘭
·中國·俄羅斯
·法國·塞內加爾
·德國·新加坡
·香港·南非
·印度·瑞士
·以色列·阿聯酋
·日本
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通過在離客户更近的地方設立辦事處，併為這些辦事處配備經驗豐富的人員，我們相信我們能夠為客户提供靈活和反應迅速的服務和技術支持。我們的銷售和營銷組織反映了我們公司對網絡服務、媒體和政府這三個主要客户集的關注。我們的銷售團隊包括技術、營銷和銷售工程應用專業知識，以及專注於為客户的通信需求創建集成解決方案的銷售方法。
我們使用一系列直接和批發分銷方式來銷售我們的服務，具體取決於地區、垂直應用、監管要求和客户應用。隨着我們向託管服務驅動的業務模式發展，我們將擴展我們的分銷平臺，為需要更多連接的客户提供交鑰匙解決方案。
與航空公司合作伙伴簽訂合同
我們與我們的航空公司合作伙伴簽訂連通性協議，根據協議，航空公司承諾在其運營的部分或全部飛機上安裝我們的設備，我們承諾在此類飛機上提供IFC和/或IFE服務，在某些情況下還提供CAS服務。我們目前已經達成了在20家商業航空公司提供服務的最終協議。在與航空公司合作伙伴簽訂的協議期限內，我們擁有在Gogo CA安裝的飛機上提供客運IFC服務的獨家權利。我們與航空公司合作伙伴簽訂的大多數合同都根據安裝日期或合同，在逐個機隊的基礎上錯開到期日期，具體取決於合同。根據我們目前的合同，最後一次到期預計將在2030年或更晚，這取決於未來安裝的時間。
我們為航空公司合作伙伴提供各種商業模式，並與每家航空公司合作，根據其需求量身定做這種模式。根據Gogo CA客運國際金融公司服務的交鑰匙模式，Gogo CA通常制定乘客定價，航空公司從乘客購買服務中獲得商定的收入份額，並向Gogo CA支付網絡監控和管理或維護服務的月費。根據我們的一些協議，航空公司已經採用或可以選擇採用航空公司指導的模式，根據這種模式，航空公司合作伙伴可以靈活地決定它希望Gogo CA提供許多端到端服務中的哪些，它想要自己提供哪些服務，以及它希望如何為提供給乘客的服務定價。
根據合同的不同，安裝和維護服務可能由我們和/或航空公司執行。當我們提供此類服務時，根據一些協議，我們在設備定價包中包括安裝和維護費用；在其他情況下，航空公司直接向我們支付此類服務的費用。根據某些合同，我們根據安裝了我們設備的飛機數量和安裝時間提供設備積分或其他獎勵。我們與航空公司合作伙伴的合同規定了安裝或交付我們的機載設備的具體時間表，以及服務水平承諾，而我們未能履行此類時間表或服務水平承諾通常要求我們向航空公司支付罰款或違約金，在某些情況下，可能會導致我們的航空公司合作伙伴被允許終止全部或部分合同。
我們的衞星網絡
我們的全球衞星網絡目前由52顆衞星以及地面設施組成，包括遠程端口、接入因特網持久性有機污染物和租用光纖，以支持我們的商業服務以及我們衞星的操作和控制。
我們的客户依賴我們的全球通信衞星網絡以及我們在運營和工程方面的領先地位。我們衞星網絡的亮點包括：
•最佳軌道位置，反映了協調的固定衞星頻譜權利的寶貴組合；
•高度可靠的服務，包括在截至2020年12月31日的年度內，所有運行衞星上99.998%的應答器可用性；
•在我們管理機隊更換、需求模式變化或響應新的客户要求時，靈活地將衞星重新部署到其他軌道位置；
•我們許多衞星上的設計特點和可操縱的波束使我們能夠重新配置能力，以提供不同的覆蓋區域；
•彈性能力由多顆衞星為每個地區服務，可以在衞星異常發生時改進恢復替代方案;以及
•利用任務擴展工具的長壽使我們能夠將某些衞星的使用壽命延長長達5年。
在我們設計新衞星時，我們與戰略客户密切合作，整合技術和服務覆蓋範圍，為他們提供符合各自要求的具有成本效益的平臺。

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下表提供了截至2020年12月31日我們衞星艦隊的摘要，除非另有説明。
衞星製造商 軌道
位置		 發射日期
的估計結束
使用壽命 (1)
車站保留衞星
國際通訊衞星組織901
Maxar(2)
27.5 °W6月1日2025
銀河3C
波音(3)
95.1 °W6月-022023
銀河23(4)
Maxar121.0 °W8月-032023
銀河13(5)
波音127.0 °W10月3日2025
國際通訊衞星組織1002(6)
空中客車1.0 °WJun-042021
銀河28Maxar89.0 °W6月5日2023
銀河14
Ng(7)
125.0 °W2005年8月2021
Galaxy 15號Ng133.0 °W10月5日2023
銀河16Maxar99.0 °W6月6日2027
銀河17
泰利斯(8)
91.0 °W5月-072024
國際通訊衞星組織11Ng43.0 °W10月7日2022
視野2(9)
Ng84.9 °E12月7日2024
銀河18Maxar123.0 °W2008年5月2028
國際通訊衞星組織25Maxar31.5 °W2008年7月2024
銀河19Maxar97.0 °W9月8日2028
國際通訊衞星組織14Maxar45.0 °W11月-092027
國際通信衞星組織15Ng85.2 °E11月-092027
國際通訊衞星組織16Ng76.2 °W2月10日2028
國際通訊衞星組織17Maxar66.0 °E11月10日2027
國際通訊衞星組織28(10)
Ng32.8 °E4月11日2025
國際通訊衞星組織18Ng180.0 °E10月11日2028
國際通訊衞星組織22(11)
波音72.1 °E3月12日2028
國際通訊衞星組織19Maxar166.0 °E6月12日2028
國際通訊衞星組織20Maxar68.5 °E8月12日2030
國際通訊衞星組織21波音58.0 °W8月12日2030
國際通訊衞星組織23Ng53.0 °W10月12日2030
國際通訊衞星組織30Maxar95.1 °W10月14日2032
國際通訊衞星組織34Maxar55.5 °W8月-15日2033
國際通信衞星組織31Maxar95.1 °W6月16日2034
國際通訊衞星組織33 e波音60.0 °E8月16日2028
國際通訊衞星組織36Maxar68.5 °E8月16日2032
國際通訊衞星組織35 e波音34.5 °W7月-17日2035
國際通訊衞星組織37 e波音18.0 °W9月17日2029
地平線3e(12)
波音169.0 °E9月18日2036
國際通訊衞星組織39Maxar62.0 °E8月19日2037
銀河30Ng漂移8月至20日2035
傾斜軌道衞星 
國際通訊衞星組織26波音63.7 °E97年2月2022
銀河25Maxar32.9 °E97年5月2023
國際通訊衞星組織5波音137.0 °W97年8月2024
Galaxy 11波音93.1 °W99年12月2024
國際通訊衞星組織9波音50.0 °W2000年7月2022
國際通訊衞星組織12Maxar64.3 °E2000年10月2021
國際通訊衞星組織1 R波音157.1 °E2000年11月2023
國際通訊衞星組織10波音47.5 °E五月-012026
國際通訊衞星組織902Maxar50.1 °W8月1日2024
國際通信衞星組織904Maxar29.5 °W二月-022025
國際通訊衞星組織905Maxar24.5 °W6月-022031
國際通訊衞星組織906Maxar64.2 °E9月2日2027
銀河12Ng129.0 °W03年4月2025
第三方衞星上託管的有效負載 
國際通信衞星組織1 W(13)
泰利斯0.9 °W10月9日2025
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衞星製造商 軌道
位置		 發射日期
的估計結束
使用壽命 (1)
國際通訊衞星組織32 e(14)
空中客車43.2 °W2月-17日2032
國際通信衞星38(15)
Maxar45.1 °E9月18日2036
(1)截至2020年12月31日的使用壽命工程估計，由剩餘燃料水平、消耗率和其他考慮因素（包括功率）確定，並假設衞星沒有重新安置。此類估計可能會因多種因素而發生變化，包括製造商更新的運營數據。
(2)Maxar Technology Inc.（“Maxar”），原名Space Systems/Loral，LLC（“SSL”）。
(3)波音衞星系統公司(“BSS”)，前身為休斯飛機公司。
(4)EchoStar通信公司擁有這顆衞星的所有Ku波段轉發器和衞星的部分公共部件。
(5)地平線衞星控股有限公司(“地平線控股”)是與日本衞星國際公司(“JSAT”)的合資企業，擁有並運營這顆衞星上的Ku波段有效載荷。我們是C波段有效載荷的獨家擁有者。
(6)Telenor衞星AS(“Telenor”)在該衞星上擁有18個Ku波段轉發器(以相當於36兆赫的轉發器測量)。EADS Astrium更名為空中客車防務與航天公司(“空中客車”)。在預計於2021年第二季度初與國際通信衞星1002成功交會對接之前，這顆衞星的估計使用壽命預計將延長至2026年。
(7)諾斯羅普·格魯曼(Northrop Grumman)，前身為軌道科學公司。
(8)泰利斯阿萊尼亞空間(“泰利斯”)。
(9)Horizons Holdings擁有這顆衞星的有效載荷，我們運營合資企業的有效載荷。
(10)國際通信衞星28號的前身是國際通信衞星組織新黎明號。
(11)國際通信衞星22包括澳大利亞國防軍擁有的超高頻有效載荷。
(12)地平線3號衞星有限責任公司是JSAT的一家合資企業，擁有並運營這顆衞星。
(13)Intelsat 1W指的是Telenor運營的雷神6號衞星上的Ku波段有效載荷。
(14)Intelsat 32e指的是我們在一顆也被稱為Sky Brasil 1的衞星上運行的HTS Ku波段有效載荷。
(15)Intelsat 38指的是由Azercosmos開放聯合股份公司運營的阿塞拜疆空間2號衞星上的Ku波段有效載荷。
衞星系統
商業通信衞星系統主要有三種類型：低軌系統、中地軌道系統和地球同步軌道系統。我們所有的衞星都是地球同步衞星，位於赤道上空約22,200英里，或35,800公里處。這些衞星可以從起始點接收射頻通信，遠距離轉發這些信號，並將這些信號分發到衞星發射波束覆蓋區域內的一個或多個接收器。
地球同步衞星使用無線電頻譜的不同部分發送這些信號。可在每個軌道位置使用的頻譜包括以下頻段，目前大多數商業衞星服務都是在這些頻段提供的：
•C波段--低功率、寬波束，需要使用相對較大的天線，被視為最不容易受到雨等傳輸損傷影響的頻譜；
•Ku波段-高功率、窄至中等大小的波束便於使用企業青睞的較小天線；以及
•Ka波段-非常高的功率，非常窄的波束，便於使用非常小的發送/接收天線，但由於高傳輸天氣相關的損害，可靠性略有下降。Ka頻段被用於各種應用，包括消費者寬帶服務。
我們機隊中幾乎所有的空間站衞星都是為使用該頻譜的C和/或Ku波段提供容量而設計的。
當地球同步衞星在指定的軌道控制或保持站內運行時，它被稱為地球靜止衞星或保持站，這是由特定的緯度和經度範圍定義的。地球同步衞星以與地球自轉速度相對應的速度圍繞地球旋轉，似乎始終保持在地球表面的一個固定點上方。沒有保留空間站的地球同步衞星都在傾斜的軌道上。衞星在傾斜軌道上的每日南北運動超過了其指定的站位箱所規定的緯度範圍，衞星似乎緩慢振盪，每天在赤道上方和下方移動。運營者通常會在接近其使用壽命結束時在傾斜軌道上操作衞星，因為運營者能夠通過不控制衞星的南北位置來節省大量燃料，從而能夠大幅延長衞星的使用壽命。由於衞星相對於固定地面天線的移動，可以使用傾斜軌道衞星的服務類型和客户傳統上受到限制。然而，最近的技術創新現在允許在某些應用中使用傾斜軌道能力。因此，我們預計，如果成功引入這些應用，未來幾年對傾斜軌道能力的需求可能會增加。截至2020年12月31日，我們的13顆衞星在傾斜軌道上運行，其中大多數繼續為這些衞星賺取超過我們最初估計壽命的收入。
在軌衞星
我們認為，我們強勁的運營業績主要歸功於我們的衞星採購和運營理念。我們的業務和工程人員參與了從設計到我們採購的每一顆衞星的退役。我們的員工
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在製造商和發射器現場工作，監測進展，使我們能夠在設計、製造和發射衞星的過程中與我們的承包商保持密切的技術合作。在每顆衞星的整個運行壽命內，我們將繼續參與工程設計。對地面站運營的廣泛監控、全天候衞星控制和網絡運營支持，確保了我們始終如一的運營質量，並在出現問題時及時糾正。此外，我們還為衞星在使用期間可能出現的技術問題制定了應急計劃。
這些功能還有助於我們網絡的彈性，使我們能夠確保服務的連續性，這對我們的客户很重要，並在我們需要將客户轉移到替代容量時保留收入。我們一些衞星的設計靈活性使我們能夠滿足客户的需求，並對不斷變化的市場條件做出反應。
截至2020年12月31日，我們傳統的寬波束機隊約有1,675個站立應答器，平均填充率為73%。高温超導國際通信衞星組織的Epic轉發器單元數約為1,225個，反映出與2019年相比的非實質性變化。
衞星的設計壽命是指製造商設計的衞星硬件在正常運行條件下保持運行的時間長度。相比之下，衞星的軌道機動壽命是指衞星有足夠的燃料維持運行的時間長度。衞星的使用壽命取決於燃料水平和其他考慮因素，包括功率。最近發射的衞星一般預計將在較短的機動壽命和16年內繼續使用。衞星通常有足夠的燃料維持16到18年的空間站運行。截至2020年12月31日，我們衞星的平均剩餘使用壽命約為7.6年，這是根據我們擁有的空間站衞星的名義可用容量進行加權的。
衞星已訂購
截至2020年12月31日，我們有10顆衞星簽約建造和發射。
衞星製造商角色最早的
發射日期		預期啟動提供程序
國際通信衞星40EMaxar北美新一代高温超導衞星2022SpaceX
Galaxy 31MaxarC頻段北美衞星2022SpaceX
銀河32MaxarC頻段北美衞星2022SpaceX
銀河33NgC頻段北美衞星2022SpaceX
銀河34NgC頻段北美衞星2022SpaceX
銀河35MaxarC頻段北美衞星2022Arianespace
銀河36MaxarC頻段北美衞星2022Arianespace
Galaxy 37MaxarC頻段北美衞星2023未歸類
國際通信衞星42空中客車高吞吐量SD2023未歸類
國際通信衞星43空中客車高吞吐量SD2024未歸類
未來衞星
我們預計，如有必要，將用滿足客户需求並具有令人信服的經濟理由的衞星來取代其他現有的衞星。我們定期進行評估，以確定我們現有和計劃中的衞星的當前和預計的戰略和經濟價值，以指導我們酌情重新部署衞星資源。2020年初，國際通信衞星組織選擇Maxar製造國際通信衞星40E，這是計劃於2022年發射的下一代地球靜止通信衞星。2020年12月31日，國際通信衞星組織與空中客車公司簽署了一項協議，生產兩個完全靈活的在軌可重構SD。這些衞星將成為增長的催化劑，為快速增長的移動部門帶來新的收入機會，並使公司定位於在其他客户部門獲得更多託管服務業務。
衞星網絡運行和當前衞星地面設施
我們控制和運營我們的每一顆衞星，並管理每顆衞星從最初部署到其運行壽命結束的通信服務，我們相信我們在執行這些關鍵操作方面的技術技能使我們在競爭對手中脱穎而出。我們通過位於弗吉尼亞州麥克萊恩和加利福尼亞州長灘的衞星運營中心以及位於佐治亞州埃倫伍德的客户服務中心提供大部分此類服務。在發生自然災害或其他情況使其中一個設施癱瘓時，每個衞星運營中心都有能力代表另一個設施提供即時恢復服務，證明瞭我們網絡的效率和效力。利用最先進的衞星指揮和控制硬件和軟件，我們的衞星操作中心分析來自我們衞星的遙測，以便監控它們的狀態並跟蹤它們的位置。
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我們的衞星運營中心使用地面設施網絡來履行其職能。該網絡包括14個地面站，為我們的衞星和世界各地的各種地面站提供跟蹤、遙測和指揮(TT&C)服務。通過我們的地面設施，我們不斷監測信號質量，保護帶寬不受盜版或其他幹擾，並維護客户安裝的設備。
我們位於佐治亞州埃倫伍德的衞星客户服務中心包括一個射頻運營中心、一個託管服務運營中心和一個國際通信衞星組織安全運營中心。該設施負責管理我們向衞星客户提供的通信服務，是客户在使用我們的衞星網絡方面需要幫助的第一個聯繫點。我們還在距離我們位於馬裏蘭州黑格斯敦的弗吉尼亞州麥克萊恩工廠相對較短的距離內保留了一個備份運營設施和數據中心。如果我們位於佐治亞州埃倫伍德市的客户服務中心發生中斷，該設施可提供後備緊急運營服務。
我們在完全集成的Intelsat One地面網絡上投入了大量資金，這是對我們衞星網絡的補充。我們的網絡包括遠程端口、租用光纖和網絡性能監控系統，使我們能夠為客户提供端到端的託管解決方案。除了連接高密度路由的租用光纖外，我們的地面網絡還具有戰略位置的POP，這些POP是我們客户流量的下載點，靠近主要的互連樞紐，用於電信應用、視頻傳輸和到互聯網主幹的幹線。我們的地面網絡是全IP網絡環境，可改善對高帶寬應用(如高清視頻)的地面支持。網絡架構使我們能夠融合我們的媒體和網絡服務地面網絡基礎設施，從而降低成本，並通過將可通過單個接入電路提供的媒體和網絡服務產品組合捆綁到我們的網絡中，為現有和新客户創造額外收入提供機會。
容量備用和備份與衞星總體風險管理
作為我們衞星風險管理的一部分，我們不斷評估和設計計劃，以緩解我們機隊內風險最大的領域，特別是那些已知存在技術風險的衞星。我們相信，備用轉發器服務容量的可用性，以及我們衞星的重疊覆蓋區域和上面-我們的衞星網絡-衞星系統中描述的靈活的衞星設計特徵，是我們向客户提供可靠服務的能力的重要方面。此外，這些因素可幫助我們減輕因發生重大衞星異常(包括一顆衞星的損失)而對我們的業務造成的財務影響。雖然我們並沒有為所有轉發器服務的運作能力維持後備能力，但我們一般會為每一顆指定為主要運作服務的衞星維持某種形式的後備能力。我們的恢復備份容量可能包括以下任何一項或多項：
•衞星或其他星載備份系統或設計的宂餘系統上指定的備用轉發器；
•在軌備用衞星；或
•其他衞星的臨時恢復能力。
此外，我們在可搶佔的基礎上提供一些容量，並可以在衞星丟失的情況下搶佔使用這些容量來提供後備容量。
我們通常會在發射前為我們的衞星購買發射保險，並將考慮發射保險費率、可用保險條款和其他風險管理策略，包括在發射失敗時備用衞星和轉發器的可用性，來決定是否購買此類保險。發射保險的承保金額通常等於衞星的全部資本化成本，這通常包括建造成本、與發射有關的保險費部分、發射服務成本和資本化利息(但可不包括向製造商支付的任何未付獎勵款項)。
截至2020年12月31日，我們機隊中的兩顆衞星已納入在軌保險。在軌保險的承保範圍最初可能與發射保險水平相當，通常會隨着時間的推移而減少，通常是基於衞星賬面價值的下降。我們目前不為衞星全部或部分丟失時的收入損失投保。
Gogo CA產品組合
我們維護着一個全面的產品組合，包括我們的飛行網絡、飛行系統、飛行服務和航空合作伙伴支持。
•飛行中網絡。我們的網絡解決方案旨在提供業界領先的成本、容量、覆蓋範圍、可靠性和航空性能。我們為航空合作伙伴提供各種網絡解決方案，適合在世界上大多數商用飛機上運行。國際通信衞星組織是這些解決方案的衞星容量的主要供應商，但我們也從某些其他衞星運營商購買與我們的飛行網絡相關的容量。截至2020年12月31日，我們向大約21,000架商用飛機營銷我們的全球衞星網絡解決方案。
•飛行中的系統。我們的飛行系統具有卓越的性能、未來的適應性以及易於認證、安裝和維護的特點。每個系統包括：(1)專門為網絡和技術設計的天線
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(Ii)模塊化的機艙內Wi-Fi網絡，包括最先進的服務器、調制解調器和無線接入點；以及(Iii)旨在可靠地支持由Gogo CA、我們的航空合作伙伴和第三方提供的各種飛行服務的系統軟件。我們的2Ku系統採用模塊化、開放的架構，可適應由多個衞星供應商提供的多種類型的當前和未來衞星，支持不同的調制解調器，並且可以升級，對我們航空合作伙伴的航班時間表和運營的幹擾最小。
•客艙內服務.我們為乘客、機組人員和機組人員以及我們的航空合作伙伴的運營使用提供廣泛的機上服務。我們利用增加的帶寬來擴展我們的連接和娛樂服務。
◦乘客連接服務。乘客從他們的筆記本電腦和個人電子設備連接到互聯網，就像他們在地面上一樣，訪問公司和個人應用程序，包括我們更高容量網絡上的流媒體服務。我們不斷增加的帶寬使我們能夠為每個航班提供更多的乘客服務。除了月度和年度訂閲外，Gogo CA乘客還可以從各種根據設備、路線、可用帶寬和會話持續時間量身定做的定價選項中進行選擇。客運連接服務現在是，將來也將繼續是我們的重要收入來源。
◦乘客娛樂服務。使用我們的視頻點播產品，乘客可以從乘客的個人電子設備訪問大型娛樂選項庫，其中目前包括點播電影和電視節目。通過IPTV，我們通過機艙內網絡向配備衞星的航班上的乘客提供現場電視內容。截至2020年12月31日，我們的IFE服務在2500多架飛機上可用，IPTV在680多架飛機上可用。
•航空合作伙伴支持。每個Gogo CA航空公司合作伙伴都有一個專門的Gogo CA客户團隊，在認證和安裝過程中以及在我們合作伙伴的整個期限內提供幫助。我們還提供安裝和維護我們的飛行系統所需的各種運營支持服務。我們的Gogo CA經驗豐富的技術工程師協助在所有主要型號的商用飛機上認證和安裝我們的設備，並與美國聯邦航空管理局(“FAA”)和國際監管機構合作以獲得STC和其他所需的批准，並與航空公司合作伙伴或第三方合作幫助安裝。此外，我們擁有廣泛的數據庫、大數據平臺和分析能力，以評估我們的系統和運營業績。我們、我們的航空合作伙伴和我們的供應商在設計、製造和操作我們的系統時使用我們的分析能力，以最大限度地提高性能，最大限度地減少中斷和系統停機。
衞星健康與技術
我們的衞星機隊按製造商和衞星類型多樣化，總體狀況良好，截至2020年12月31日止年度，所有營運衞星均有99.998%的轉發器可用。我們目前的機隊遇到了一些技術問題，但近年來能夠將這些問題對我們客户、我們的運營和業務的影響降至最低。這些問題中有許多是部件故障和異常，到目前為止，這些故障和異常對我們衞星機隊的整體應答器可用性幾乎沒有長期影響。我們所有衞星的設計都是為了適應預期的設備故障率，並有足夠的宂餘來滿足或超過其軌道設計壽命，到目前為止，這種宂餘設計方案已被證明是有效的。每次出現異常後，我們通常會恢復受影響衞星上的客户服務，為我們機隊中的其他衞星提供替代容量，或提供我們從其他衞星運營商購買的容量。
重大異常
2010年4月5日，我們的Galaxy 15衞星出現異常，導致我們無法指揮衞星。Galaxy 15是軌道科學公司製造的Star-2衞星。2010年12月23日，我們恢復了對航天器的指揮，此後我們上載了飛行軟件代碼，以防止未來出現此類異常。截至2020年12月31日，Galaxy 15繼續提供正常服務。
2011年4月22日，我們的國際通信衞星組織28號衞星，前身為國際通信衞星組織新黎明衞星，發射進入軌道。發射後，衞星在部署其控制C頻段通信的西天線反射器時出現異常。這種反常現象以前從未在軌道科學公司製造的其他恆星衞星上經歷過，包括我們機隊中的那些。新曙光合資公司向其保險公司提出與C波段天線反射器異常有關的部分損失索賠，部分損失索賠的所有保險收益於2011年收到。部署了Ku波段天線反射器，衞星的該部分正在按計劃運行，於2011年6月投入使用。為確定異常原因而成立的故障審查委員會於2011年7月完成了調查，並得出結論，C波段反射器的部署異常最有可能是由於反射器遮陽板故障造成的。結果，遮陽板幹擾了彈射釋放機構，阻礙了C波段天線的部署。故障審查委員會還建議對尚未發射的軌道科學公司衞星採取糾正措施，以防止再次出現異常情況。對2011年10月成功發射的國際通信衞星18號和2012年10月發射的23號國際通信衞星組織採取了適當的糾正行動。
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在2012年6月1日國際通信衞星19號的發射操作中，該衞星的南太陽能電池板遭到損壞。儘管兩個太陽能電池板都部署了，但衞星可用的功率低於100%有效載荷能力所需的功率。SSL和Sea Launch成立了一個獨立監督委員會(“IOB”)，調查太陽能電池板部署異常。IOB的結論是，在航天器與運載火箭分離之前，在發射的上升階段，異常現象發生在衞星的兩個太陽能電池板機翼中的一個機翼上，原因是電池板製造中罕見的組合因素，與運載火箭無關。在衞星運行期間，這一異常導致一個太陽能電池板機翼的結構和電氣損壞，從而減少了可用於有效載荷操作的功率。此外，我們還向保險公司提出了與太陽能電池板異常有關的部分損失索賠。2013年，我們收到了與索賠相關的8480萬美元保險收益。按計劃，國際通信衞星組織19號在2012年8月取代了位於東經166°的國際通信衞星8號。
2013年2月1日，我們國際通信衞星27號衞星的運載火箭在升空後不久發生故障，衞星被完全摧毀。成立了故障審查委員會，隨後得出結論，發射失敗是由於第一級發動機推力控制部件之一的機械故障。衞星和運載火箭得到了全額保險，2013年我們獲得了406.2美元的保險收益。
2016年9月，在國際通信衞星33E的軌道提升過程中，衞星經歷了衞星主推進器故障。軌道提升隨後使用一套不同的衞星推進器完成。這一異常導致到達地球靜止軌道的時間推遲了大約三個月，並縮短了衞星的預計壽命。國際通信衞星33E於2017年1月投入使用。此外，2017年2月，測量表明，在進行站位保持機動時，燃料使用量高於預期。沒有證據表明對通信有效載荷有任何影響。故障審查委員會完成了對主推進器故障和燃料使用異常的調查，並確定了衞星製造商正在為使用相同發動機的未來衞星實施的幾項設計、製造和篩選改進。此外，製造商已經針對這兩種異常情況調整了其推進劑評估軟件，我們在進行壽命結束預測時會考慮這些異常情況。我們於2017年3月向保險公司提出了與壽險減少有關的損失索賠。截至2018年12月31日，我們與所有保險公司進行了結算，共收到7000萬美元的現金催收和結算款項。
2019年4月，國際通信衞星組織29E衞星(自2016年投入使用)出現異常，導致衞星完全丟失。由衞星製造商波音衞星系統公司、該公司和外部獨立專家組成的故障審查委員會被召集起來，以完成對異常原因的全面分析。該委員會的結論是，這種異常要麼是由馬具缺陷和與太陽天氣活動有關的靜電放電事件造成的，要麼是由微流星體的影響造成的。由於我們在同一波音系列的軌道上有其他類似的航天器，我們通過對我們機隊中其他波音製造的衞星進行徹底分析來擴大調查範圍。根據我們的發現，我們認為國際通信衞星29E異常是一個孤立的事件，其他類似的航天器經歷相同事件序列的風險非常低。我們還將把從調查中收集到的信息納入未來的設計和製造計劃，以緩解可能導致事故的條件。
其他異常情況
我們還在我們機隊的衞星型號中確定了其他四種常見的異常情況，這些情況在過去曾對業務產生影響，如果它們成為現實，可能會在未來產生影響。它們是：
•波音601(“BSS-601”)衞星的星載控制處理器(“SCP”)故障；
•用於維持波音601高功率系列衞星在軌位置的星載氙離子推進系統(XIPS)發生故障；
•早期波音702高功率系列(“BSS-702 HP”)衞星的太陽能電池板加速退化；以及
•某些SSL衞星上的陀螺儀出現故障。
SCP故障。我們的許多衞星使用星載SCP來提供對許多操作功能的自動星載控制。SCP是這類衞星運行的關鍵組成部分。每個這樣的衞星都有一個備用SCP，在主SCP發生故障的情況下可用。某些BSS 601衞星經歷了SCP故障。隨着這些衞星的老化，SCP失敗的風險似乎會下降。
截至2020年12月31日，我們運營了一顆BSS-601衞星，Intelsat 26。這顆衞星被確認為對SCP問題具有更高的敏感性。國際通信衞星組織26自1997年以來一直在持續運作。這顆衞星上的主要和備用SCP都受到定期監測，並保持完全運行。因此，我們認為不太可能發生更多的SCP故障。國際通信衞星組織26目前計劃於2022年退役。
BSS 601 HP XIPS。BSS 601 HP衞星使用XIPS作為其主要推進系統。每顆衞星上有兩個獨立的XIPS，每一個都能夠將衞星保持在其軌道位置。BSS 601HP衞星也有一個完全獨立的化學推進系統作為XIPS的後備。因此，BSS 601 HP衞星上的XIPS故障通常不會對衞星的性能或運行壽命產生影響。然而，如果兩個XIPS發生故障，將需要使用備用化學推進系統，這可能會導致衞星的運行壽命縮短，具體取決於
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剩餘的化學燃料量。XIPS故障通常不會導致衞星的災難性故障或影響衞星的通信能力。
截至2020年12月31日，我們運行了四顆BSS 601 HP衞星，Intelsat 5，Intelsat 9和Intelsat 10，它們現在處於傾斜軌道，以及Galaxy 13/Horizons 1。Galaxy 13/Horizons 1有一個XIPS推進器作為其主要推進系統。國際通信衞星5號、國際通信衞星9號和國際通信衞星10號都經歷了XIPS的故障，正在使用其後備化學推進系統。不能保證我們不會有更多導致衞星壽命縮短的XIPS故障。我們已經退役了三顆衞星，這三顆衞星都經歷了XIPS的故障。
BSS 702 HP太陽能電池板。我們所有的衞星都有太陽能電池板，為它們的操作系統和應答器供電，併為太陽能不可用時使用的電池充電。太陽能電池板的性能通常會以可預測的方式隨着時間的推移而下降。衞星中設計了額外的功率裕度和其他操作靈活性，以便在不損失性能或運行壽命的情況下實現這種降級。由於太陽能電池板的設計，某些BSS-702惠普衞星的太陽能電池板出現了比預期更大的退化。這種退化如果繼續下去，很可能會導致衞星運行壽命縮短或需要減少通信有效載荷的使用。
截至2020年12月31日，我們運營了三顆BSS-702 HP衞星，其中兩顆受到太陽能電池板加速退化的影響，分別是Galaxy C11和Intelsat 1R。對客户的服務沒有受到影響，我們預計這兩顆衞星將繼續為客户服務，直到我們用新衞星取代或補充它們。我們與製造商一起持續監控問題，以確定其原因和預期結果。由於這種持續降級，銀河11號在被國際通信衞星34取代後進行了重新部署。Intelsat 1R在被Intelsat 14取代後進行了重新部署。截至2020年12月31日，我們運營的第三顆BSS-702 HP衞星Galaxy C3c是在發現太陽能電池板異常後發射的，它具有本質上不同的太陽能電池板設計，旨在消除該問題。這顆衞星自2002年9月以來一直在服役，沒有遇到過類似的退化問題。
Maxar(前身為SSL)陀螺儀。我們的一些衞星在軌道傾斜機動時使用陀螺儀提供三軸姿態信息。某些Maxar衞星使用的陀螺儀已被確定為故障概率更高。每顆MAXAR衞星上都有四個陀螺儀，其中三個是正常運行所需的，第四個是備用的。某一衞星上的一個陀螺儀發生故障，不會影響衞星的性能或使用壽命。如果給定衞星上的兩個或更多陀螺儀發生故障，我們將需要使用另一種傾斜控制方法。這種替代方法可能會導致衞星剩餘壽命的縮短。截至2020年12月31日，我們運行了9顆使用這些陀螺儀的MAXAR衞星，其中只有兩顆衞星需要陀螺儀進行站位機動。
監管
作為一傢俬人擁有的全球衞星系統運營商和商業航空IFC和IFE服務提供商，我們必須遵守美國政府的監管、非美國國家電信管理機構的監管、國際電信聯盟(“ITU”)頻率協調流程和監管、非美國商業航空管理機構的監管，以及某些隱私和數據安全相關監管規定。
美國政府監管
FCC法規。我們目前星座中的大多數衞星都是由聯邦通信委員會授權和管理的。我們對所有在美國許可的運行衞星都有FCC的最終或臨時授權。與我們的衞星有關的有效特別臨時授權涵蓋了不同的時間段，因此在任何給定時間持有的數量各不相同。FCC衞星許可證的有效期為15年。在許可期限結束時，我們可以請求延期以繼續運營衞星。此外，我們的FCC衞星許可證與2001年7月我們私有化時轉讓給美國的那些軌道位置和相關頻率的使用有關，但條件是我們仍是國際通信衞星組織(“ITSO”)、本公司和我們某些子公司之間的公共服務協議(“公共服務協議”)的簽字國。此外，只有在利益繼承人承諾履行我們在公共服務協議下的義務的情況下，我們才允許將這些許可證轉讓給利益繼承人。2020年11月，我們向聯邦通信委員會提交了一份待決請願書，要求在ITSO和《公共服務協定》終止的情況下，用國際通信衞星組織提供全球連接和覆蓋以及非歧視性地進入國際通信衞星組織系統的條件取代這些條件。 我們的一些授權包含對技術法規的豁免。我們的許多技術豁免是在2001年我們的衞星最初在私有化時獲得美國許可時要求的，因為作為以前由政府間實體運營的衞星，它們的建造不符合美國的某些法規。自私有化以來，幾顆在私有化時獲得許可的衞星的替換衞星也需要技術豁免，因為它們在技術上與它們要替換的衞星相似。
我們衞星系統的更改通常需要事先獲得FCC的批准。我們不時有申請永久或暫時更改軌道位置、頻率和技術設計的申請。我們也不時地提出更換或增加衞星的申請。如果替換衞星申請獲得與現有衞星相同的軌道位置、頻段和覆蓋區域的授權，則有資格獲得簡化處理，並將在大約
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同時，但不遲於現有衞星退役。聯邦通信委員會以先到先得的方式處理衞星申請新的軌道位置或頻率。FCC要求新的、不可替代的地球靜止衞星的持有者在許可證授予後的五年內提交保證金，並遵守里程碑來發射和運行衞星。該保證金的起步價為100萬美元，並按比例增加，按比例增加，比例為自獲得許可證以來到發射和運行里程碑之時為止的時間。在五年期結束時，債券金額將為300萬美元。不滿足發射和運營里程碑的衞星許可證持有者將失去其許可證，並必須在沒有根據FCC規則和政策保證里程碑延期的情況下喪失保證金。如果運營商選擇在五年推出和運營里程碑之前放棄其執照，將沒收自執照放棄之日起的應計債券金額。我們持有其他FCC許可證，包括與位於幾個州的技術設施相關的地面站許可證，以及終端許可證。我們必須為我們的空間站和地面站申請支付FCC備案費用，我們還必須向FCC支付年度監管費用。違反FCC規則可能會導致各種制裁，包括罰款、喪失授權或拒絕新授權或續簽現有授權的申請。
國際通信衞星組織還持有在陸地車輛、海上船隻和飛機上操作移動地球站的各種授權，包括作為Gogo交易的一部分於2020年12月獲得的兩個航空地球站授權。
我們的一家子公司擁有第214條授權。然而，我們目前不作為普通運營商銷售服務。因此，我們不受費率規定的約束，也沒有義務不歧視客户。
聯邦航空管理局。聯邦航空局為我們的Gogo CA業務規定了製造飛機和飛機部件的標準和認證要求，並認證維修站進行飛機維護、預防性維護和改裝，包括安裝和維護飛機部件。根據美國聯邦航空局頒發的標準適航證書在美國運營的每一種類型的飛機都必須擁有美國聯邦航空局的型號證書，這構成了根據適用的適航標準對機型設計的批准。當FAA型號證書持有人以外的一方對已經獲得型號證書的飛機進行重大改裝時，該方必須獲得FAA頒發的STC，批准修改後的機型的設計。我們定期獲得將在其飛機上安裝我們設備的每個航空公司合作伙伴運營的每種飛機類型的STC，相同飛機類型的不同配置通常需要單獨的STC，例如不同航空公司的不同配置。在獲得STC後，希望製造STC所涵蓋的修改中使用的零部件的製造商必須向FAA申請零部件製造商批准(PMA)，允許持有者製造和銷售符合PMA及其批准的設計和數據包的組件。一般來説，每個初始PMA都是對製造或改裝設施的生產質量控制體系的批准。獲得PMA補充劑是為了根據相關PMA的要求(包括其生產質量控制體系)授權制造特定部件。我們經常申請和收到這樣的PMA和補充品。
美國出口管制要求和制裁條例。國際通信衞星組織必須遵守以下美國出口管制和貿易制裁法律法規：
《出口管理法/國際緊急經濟權力法》由《出口管理條例》(EAR)實施，由美國商務部工業和安全局(BIS)管理，對兩用管制物品的出口進行監管，其中包括商業通信衞星、相關地面設備、相關軟件和技術。EAR還控制出口到我們位於美國境外的地面網絡中的地面站的兩用設備，並根據需要出口到客户。國際通信衞星組織對我們的許多出口管制項目使用EAR批准的許可例外，並根據需要使用EAR許可。我們的做法是獲得所有必要的許可證，或正確記錄授權的許可證例外，以便及時為我們的測控地面站、其他網絡站和客户地點的運行提供原始或備用設備，以便於在需要時發貨。
《武器出口管制法案》由《國際軍火販運條例》(“ITAR”)實施，由美國國務院國防貿易管制總局管理，對美國軍火清單上的物品出口進行管理，包括向非美國人員(包括衞星製造商、部件供應商、發射服務提供商、保險公司、客户、國際通信衞星組織僱員和其他非美國人員)出口某些衞星和/或具有明確軍事和/或政府最終使用能力和特性的有效載荷、某些相關硬件、國防服務和與衞星有關的技術信息。國際通信衞星組織的一小部分受控技術仍在ITAR的控制之下。國際通信衞星組織目前沒有任何有效的ITAR許可證。
國際通信衞星組織關於國際通信衞星組織和第三方衞星的諮詢、製造、發射和保險的某些合同涉及向非美國人出口技術和/或硬件；目前這些出口受到EAR的監管。我們目前不需要任何ITAR授權來履行我們與非美國實體簽訂的合同規定的義務。
由美國財政部外國資產控制辦公室執行的貿易制裁法律和法規監管向某些受美國貿易制裁的國家提供服務。按照要求，國際通信衞星組織擁有向受美國製裁的國家提供衞星容量和相關行政服務所需的授權。
美國國防部的安全許可。為了參與美國政府的機密項目，我們與美國政府達成了一項代理協議，允許我們的一家子公司根據美國國家安全法律和法規的要求獲得美國國防部的安全許可。需要這樣的代理協議才能
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使執行這項工作的子公司免受Intelsat S.A.的不當外國影響和控制，Intelsat S.A.是一家盧森堡公司，擁有大量非美國投資和員工。安全許可受到發證機構的持續審查，並每五年續簽一次。Intelsat必須保持從美國國防部獲得的安全許可，否則將失去履行我們子公司參與的任何機密美國政府合同規定的義務的能力。在這種情況下，美國政府將有權終止我們需要訪問機密信息的合同，而我們將無法簽訂新的機密合同。美國國防部定期監督代理協議的遵守情況，並至少每年審查一次，如果我們嚴重違反代理協議的條款，持有安全許可的子公司可能會被暫停或禁止履行任何美國政府合同，無論是機密的還是非機密的。根據美國國防部的協議，我們目前的代理協議可以每五年延長一次。
非美國國家電信當局的監管
英國調控。國際通信衞星組織12號和國際通信衞星組織26號衞星的發證管轄區是聯合王國。英國的衞星運營商受英國通信辦公室(Ofcom)和英國航天局(UKSA)的監管。此外，Ofcom還管理與我們的一些衞星相關的某些頻譜和軌道資源的使用。具體地説，國際通信衞星組織33E、國際通信衞星組織37E和國際通信衞星組織1R部分依賴英國的頻譜權利。
《巴布亞新幾內亞條例》。巴布亞新幾內亞國家信息和通信技術局(NICTA)對與我們的一些衞星相關的某些頻譜和軌道資源的使用進行了監管。具體而言，在截至2020年12月31日的一年中，以下衞星全部或部分在NICTA的監管下運行：Galaxy 23、Intelsat 20、Intelsat 26、Intelsat 30、Intelsat 31、Intelsat 33E、Intelsat 36和Intelsat 39。我們被要求向NICTA支付與這些衞星使用的頻譜和軌道資源相關的年費，以及我們有權使用的其他衞星網絡文件。
德國法規。我們持有聯邦網絡局(“Bundesnetzagentur”或“BNetzA”)在德國的幾個地面站的許可證，以及使用與Intelsat 10和Intelsat 38衞星以及未來衞星相關的頻譜和軌道資源的授權。我們需要向BNetzA支付與這些衞星使用的頻譜和軌道資源相關的年費，以及我們有權使用的其他衞星網絡文件。
澳大利亞法規。我們持有澳大利亞通信和媒體管理局(“ACMA”)在澳大利亞的幾個地面站的許可證，以及一份提名的承運人聲明。
日本法規。我們持有內務通信省在日本的幾個地面站、航站樓以及運營商註冊的許可證。我們和JSAT是Horizons Holdings的唯一成員，2002年，日本電信部授權Horizons Holdings運營Galaxy 13/Horizons 1衞星上的Ku波段有效載荷。2003年，FCC將這一Ku波段有效載荷添加到其“允許的空間站名單”中，使Horizons Holdings能夠使用該有效載荷在美國提供非DTH服務。2004年5月，FCC擴大了這一權限，將單向直接到户服務包括在內。我們是Galaxy 13/Horizons 1上C波段有效載荷的獨家所有者，FCC已授權我們運營該載荷。
其他國家電信管理機構。作為衞星容量和服務的提供商，我們還必須遵守我們開展業務的所有國家的國家通信和廣播法律法規。此外，在某些情況下，我們在非美國司法管轄區運營衞星的能力也源於與第三方的合同安排。一些國家要求我們在提供衞星容量服務、運營終端或提供託管服務之前，獲得監管機構的許可證或其他形式的書面授權。我們已經或正在獲得這些許可證或書面授權，在所有要求我們獲得這些許可證或授權的國家/地區。在發射或重新定位衞星時，我們確定是否需要此類許可證或書面授權，如果需要，我們將獲得這些許可證或授權。大多數國家允許授權電信供應商擁有自己的傳輸設施，並不受限制地購買衞星容量，方便客户使用我們的服務。其他國家維持嚴格的壟斷制度，或以其他方式監管我們提供的服務。為了在這些國家提供服務，我們可能需要與壟斷實體談判一項經營協議，該協議涵蓋各方將提供的服務類型、服務合同條款和各方的費率。
隨着我們發展地面網絡和擴大我們的服務產品，我們被要求獲得更多的許可證和授權。這些要求因國家/地區而異，可能包括在批准的頻率範圍內提供託管服務的授權，以及其他要求，如本地存在、合法攔截和電信或互聯網服務提供商許可證。到目前為止，我們相信我們已經確定並遵守了適用於我們的地面網絡和擴展服務的所有法規要求。
國際電信聯盟頻率協調程序及相關條例
只有民族國家才有作為國際電聯成員的正式地位。因此，我們必須依靠各國政府在國際電聯面前代表我們的利益，包括獲得新的軌道位置使用權，以及解決與國際電聯規定有關的爭端。我們主要依靠美國、英國、德國和巴布亞新幾內亞在國際電聯申請軌道位置。我們使用
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軌道位置取決於國際電聯的頻率協調和記錄程序。為了保護衞星網絡不受其他衞星網絡的有害射頻幹擾，國際電聯設有一個國際總頻率登記冊，記錄無線電頻率分配及其相關軌道位置。條約要求每個國際電聯通知管理部門通知、協調和記錄其與國際電聯無線電通信局擬議的無線電頻率分配和相關軌道位置的使用情況。
當頻率分配被記錄在MIFR中時，國際電聯公佈這一信息，以便頻率和軌道位置的所有潛在用户都意識到有必要保護與給定軌道位置相關的記錄分配不受國際電聯成員國隨後或不符合規定的幹擾使用。國際電聯的《無線電條例》不包含強制性爭端解決或強制執行機制。相反，國際電聯依靠技術規則作為成員國之間就與頻譜爭端有關的事項進行協調和協商的基礎。鑑於國際電聯條約內缺乏執行機制，如果這一自願程序失敗，國際電聯無論是具體的還是一般的國際法都不能提供明確的補救措施。
在美國的監管程序中，運營商可以在提交完整的FCC許可證申請之前，向FCC提交一份ITU衞星網絡申請，以便轉發給ITU。提交這樣的ITU申請將為運營商在FCC的先到先得的許可隊列中保留一席之地，前提是運營商提交了50萬美元的保證金。如果運營商未能在兩年內提交完整的FCC軌道位置許可證申請，國際電聯衞星網絡備案中提出的頻率和極化以及保證金將被沒收。
非美國商業航空當局的監管
對於在美國境外的民航局註冊的飛機，安裝國際通信衞星組織的設備需要獲得適航認證機構的適航認證。通常，飛機註冊國的民航局負責確保其授權下的任何飛機改裝的適航性。美國聯邦航空局與全球多個認證機構簽訂了雙邊協議，以促進兩個簽署國之間進出口的民用航空產品的互惠適航認證。對於與聯邦航空局沒有雙邊協議的國家，國際通信衞星組織必須向飛機註冊國的民航局申請認證批准，並將被要求遵守飛機註冊國的適航規定。
隱私和數據安全相關法規
在我們的商業航空業務的正常過程中，當乘客註冊使用我們的服務時，我們直接從他們那裏收集個人信息，如姓名、地址、電子郵件地址和信用卡信息。我們也可能從第三方獲取有關我們用户的信息。我們收集和使用此類信息的目的是遵守我們的隱私政策、適用法律和我們對航空公司、客户和其他第三方的合同義務，以及支付卡行業數據安全標準等行業標準。我們還受到其他聯邦和州消費者隱私和數據安全要求的約束。例如，聯邦貿易委員會(“FTC”)法案第5條禁止“在商業中或影響商業的不公平或欺騙性行為或做法”，並規定“迷你FTC法案”禁止不公平或欺騙性行為或做法，以及要求持有某些個人數據的實體在發生數據安全違規時提供通知的數據安全違規通知法。此外，我們須受加州消費者私隱法案(“CCPA”)及歐洲聯盟(“歐盟”)一般數據保護規例(“GDPR”)的規管。歐盟和其他司法管轄區對數據隱私和安全的監管仍在繼續發展。歐盟成員國也有一定的靈活性，可以用自己的法律和法規來補充GDPR，並可能對某些數據處理活動提出更嚴格的要求。
環境、健康及安全事宜
國際通信衞星組織的目標是在確定和促進可持續做法和服務方面發揮領導作用，以減少公司對環境的影響，教育和吸引工作人員，並創建一個更具環境可持續性的組織。我們的業務受到各種與環境保護有關的法律和法規的約束，包括管理、儲存和處置危險材料以及在出現污染時進行清理的法律法規。作為物業的所有者或經營者，以及與我們一些地點的當前和歷史運營相關的成本，我們可能會因違反環境法律法規或根據環境法律法規承擔責任而招致鉅額成本，包括清理費用、罰款、制裁和第三方索賠。例如，我們的一些業務需要持續的電力供應，因此，目前和過去在我們的遠程港口和其他技術設施的業務包括燃料儲存和後備發電機的電池。然而，我們相信，我們的運營基本上符合適用的環境法律和法規。此外，國際通信衞星組織的財產一般按照有條件的使用許可證經營。為了獲得這種許可，國際通信衞星組織必須證明遵守了所有適用的環境法，並必須維持防止或最大限度地減少對公眾健康、安全和環境的損害的計劃，例如，釋放或威脅釋放危險材料，包括但不限於地下水、空氣、補償和儲存。國際通信衞星組織提倡環境友好和安全的文化，並遵守有關環境、安全和個人健康的適用法律和條例。國際通信衞星組織還遵守社區知情權法律，並已承諾遵守某些國際組織，如國際民用航空組織、歐洲聯盟
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航空安全局、美國聯邦航空局和國際標準化組織45001：2018年，管理公司的安全管理體系(“短信”)。安全管理體系是管理、緩解和避免安全風險的正式框架。它還允許通過評估、收集、報告和預測潛在或實際的安全危險或風險來適應、改變和持續改進安全做法。
員工
截至2020年12月31日，我們擁有1774名全職正式員工。這些員工包括：
•工程、運營和相關信息系統方面的1024名僱員；
•372名銷售、營銷和戰略部門的員工；
•291名從事財務、法律和其他行政職能的僱員；以及
•87名員工，支持政府銷售和營銷。
我們相信，我們與員工的關係是良好的。我們的員工中沒有一個是工會的代表，也沒有集體談判協議的覆蓋範圍。
公司的歷史與發展
“公司”(The Company)
我們的法律和商業名稱是Intelsat S.A.。該公司是一家上市有限責任公司(匿名者協會)根據盧森堡大公國法律，2011年7月8日。我們的主要執行辦公室位於盧森堡，地址：4，rue Albert Borschette，L-1246，電話：+35227841600。本公司在盧森堡註冊。S興業銀行商業登記處編號為B162135。
我們的歷史
國際通信衞星組織是一家百慕大公司，是國際通信衞星組織(“政府間組織”)的後繼實體。政府間組織是一個政府間公共組織，最初的成員國於1964年在臨時基礎上創建，1973年2月政府間協定生效時正式成立。管理政府間辦公室的條約締約國指定某些實體在其領土內營銷和使用政府間辦公室的通信系統，並持有政府間辦公室的投資份額。
民營化
2000年11月，政府間組織締約方大會一致批准了我們管理層私有化的具體計劃，並將私有化日期定為2001年7月18日。2001年7月18日，政府間辦公室幾乎所有的資產和負債都轉移到國際通信衞星組織，該公司的註冊地是百慕大公司。
在私有化後稱為國際通信衞星組織的政府間組織成立，並將在2001年7月18日之後作為一個政府間組織存在至少12年，然後可通過稱為締約方大會的國際通信衞星組織理事機構的決定予以終止。2012年，締約方大會投票決定至少將國際熱帶木材組織延續到2021年。根據ITSO、本公司和我們某些子公司之間的公共服務協議，我們有義務以符合全球覆蓋和連通性、生命線連通性和非歧視性接入的核心原則提供服務，ITSO監督我們履行這一義務。
盧森堡移民
2009年12月15日，國際通信衞星組織有限公司及其某些母公司和子公司將其管轄範圍從百慕大遷至盧森堡(“移民”)。由於移民，我們的總部設在盧森堡。
首次公開招股
2013年4月23日，我們完成了首次公開發行，發行了22,222,222股普通股，並同時公開發行了3,450,000股5.75%A系列強制性可轉換初級無投票權優先股(“A系列優先股”)，發行價分別為每股18.00美元和50美元(首次公開發行連同同時公開發行的“IPO”)。2016年5月，所有已發行的A系列優先股均按其條款轉換為普通股。
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Gogo交易
2020年12月1日，我們完成了對Gogo商用航空業務的收購。由於Gogo的交易，我們成為了向商業航空公司及其客户提供國際金融公司服務的直接提供商。
可用信息
我們根據修訂後的1934年證券交易法向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他文件。您可以獲取我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的任何報告、委託書和信息聲明以及其他信息，網址為www.sec.gov。
您也可以在我們以電子方式將美國證券交易委員會存檔或提供給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站www.intelsat上免費查看和下載我們的美國證券交易委員會備案文件的副本。我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息將不被視為通過引用併入本10-K表格年度報告中，也不被視為本年度報告的一部分。投資者還應注意，我們使用我們的網站以及美國證券交易委員會的備案文件、新聞稿和公開電話會議來宣佈有關我們業務的財務信息和其他重大發展。我們利用這些渠道以及社交媒體，與投資者和公眾就我們的業務進行溝通。我們在社交媒體渠道上發佈的信息可能被視為重要信息。我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人審查我們在我們的社交媒體渠道上發佈的信息。
項目1A.評估各種風險因素
下面描述的風險並不是我們可能面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能損害我們的業務、財務狀況或經營結果。
風險因素摘要
與我們業務相關的風險因素
•來自FSS部門內部的激烈競爭可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，並可能阻止我們按計劃實施業務戰略和擴大業務。
•FSS市場可能不會增長或可能萎縮，我們可能無法吸引新客户、留住現有客户或實施我們增長業務的戰略，定價壓力可能會對FSS部門收入產生不利影響。
•我們的業務是資本密集型的，需要我們做出長期的資本支出決定，目前很難預測我們的資本資源是否足夠。
•如果我們遭受保險不能充分覆蓋的衞星損失，我們的財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
•我們可能會承擔意想不到的税務責任，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
•由於我們業務的國際性，我們受到政治、經濟、監管和其他風險的影響。
•我們的衞星業務受到外匯風險的影響。
•Serafina S.A.目前擁有我們大量的普通股，未來可能會與我們發生利益衝突。
•我們有幾個大客户，這些客户的流失或違約可能會大幅減少我們的收入，並對我們的業務產生實質性的不利影響。
•美國政府開支的減少或變化，包括美國國防預算，可能會減少我們的收入，並對我們的業務產生不利影響。
•失去關鍵人員的服務可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的員工、供應商、客户和最終消費者產生不利影響，並已經並將繼續對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
•國際通信衞星組織可能無法實現Gogo交易的所有預期好處，或者這些好處實現的時間可能比預期的要長。在整合Gogo的商業航空業務方面，我們可能還會遇到重大困難。
•我們或我們的商業航空技術供應商可能無法繼續創新，無法提供對消費者和航空公司有用的產品和服務，對飛行中寬帶互聯網接入服務的需求可能會減少或發展得比我們預期的更慢。我們無法肯定地預測美國或國際空中寬帶互聯網接入市場的發展，也無法預測市場對我們的產品和服務的接受程度。
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•我們的GOGO CA業務涉及我們服務的用户擁有和使用個人信息以及使用信用卡，這帶來了可能損害我們業務的風險和費用。未經授權披露或操縱此類數據，無論是通過破壞我們的網絡安全還是其他方式，都可能使我們面臨代價高昂的訴訟並損害我們的聲譽。
•我們的Gogo CA業務依賴於與航空公司合作伙伴達成的協議，以便能夠接觸乘客並向航空公司提供國際金融公司服務。我們可能無法及時實現這些協議的預期收益，無法在到期或終止時續簽現有協議，無法成功地與新的航空公司合作伙伴談判協議，也無法保持航空公司和乘客對我們的設備和服務的滿意度。
•如果我們的飛機遭受網絡攻擊或其他惡意活動、服務中斷或延誤、技術或系統故障或我們的設備損壞，我們的業務，特別是我們的Gogo CA業務可能會受到不利影響。未來的行為或恐怖主義威脅或其他事件可能導致對我們產品和服務的需求減少，或導致禁止在飛機上使用支持Wi-Fi的設備。
•我們的Gogo CA業務依賴於第三方，其中許多是單一來源供應商，來製造設備組件，為我們的網絡提供服務，並安裝和維護我們的設備。
•我們可能無法保護我們的知識產權，第三方對我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯其知識產權的任何斷言都可能導致巨大的成本。
與我國衞星產業有關的風險因素
•在軌衞星故障或性能下降可能會損害我們衞星的商業性能。
•發射過程中的發射失敗或其他衞星損壞或破壞可能導致衞星全部或部分丟失。一顆新衞星在發射後也可能無法到達其指定的軌道位置。
•新的或擬議的衞星可能會受到建造和發射延遲的影響。
•我們對外部承包商的依賴可能會導致與發射我們的新衞星相關的成本和延誤的增加。
•自然災害可能會削弱我們提供通信服務的能力。
與監管有關的風險因素
•我們受制於國際電聯的軌道時隙和頻譜接入要求，以及我們提供服務、運營設施或許可證終端所在國家的監管和許可要求，我們的業務對國際和這些國家的監管變化非常敏感。
•有些法域可能沒有關於頻率和電信許可證的透明和公開可用的監管框架。
•如果我們不對我們現有的衞星、相關的地面設施和終端、我們提供的服務保持監管授權，或為我們的未來衞星、相關的地面設施和終端以及我們提供的服務獲得授權，我們可能無法運營我們現有的衞星或擴大我們的業務。
•如果我們沒有在規定的最後期限前佔用未使用的軌道位置或使用某些頻率，或者沒有在我們目前使用的軌道位置維護衞星，我們使用這些軌道位置和相關頻率的權利和/或優先權可能會失效或可供其他衞星運營商使用。
•協調結果可能會對我們在建議的服務或覆蓋範圍內使用特定頻段的給定軌道位置的衞星的能力產生不利影響。
•考慮到在鄰近的美國加速清算C頻段較低300 MHz的傳輸面臨的技術和操作挑戰，我們在FCC最終訂單中規定的最後期限之前收到加速付款的能力存在風險。如果我們最終無法收到加速付款，這可能會對我們的財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
•FCC和FAA的規定可能會增加我們提供服務的商業航空成本，或者要求我們改變服務。
•我們未能根據美國出口管制和貿易制裁法律法規維持或獲得授權，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•如果我們不與美國國防部保持必要的安全許可，並遵守我們與國防部達成的協議，或者如果我們不遵守美國法律，我們可能無法履行美國政府合同規定的義務。
與破產法第11章訴訟程序有關的風險因素
•我們受到與破產法第11章訴訟程序相關的風險和不確定性的影響。
•長時間在破產法院保護下運營可能會損害我們的業務。
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•破產法第11章的案例限制了我們管理團隊運營業務的靈活性。
•我們可能無法獲得對破產法第11章重組計劃的確認，包括擬議的計劃。
•我們的長期流動資金需求和資本資源的充足性目前很難預測。
•PSA受制於我們可能難以滿足的重大條件和里程碑。
•由於破產法第11章的程序，我們的財務結果可能不穩定，可能不反映歷史趨勢。
•我們可能會受到將不會在破產法第11章程序中解除的索賠的影響，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
•債務人可能無法遵守管理DIP融資機制的協議和債務人的其他融資安排所施加的限制。
•由於破產法第11章的訴訟，我們可能會經歷更多的員工流失率。
•在某些情況下，破產法第11章的案件可以根據破產法第7章轉換為案件或駁回。
•在破產法第11章案件懸而未決期間，我們普通股的交易具有高度的投機性，並構成重大風險。
與我們業務相關的風險因素
我們面臨着來自FSS部門內部、來自替代衞星服務提供商以及來自其他通信容量提供商的激烈競爭，例如光纖電纜容量。來自其他電信供應商的競爭可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，並可能阻止我們按計劃實施業務戰略和擴大業務。
我們在全球不同地區的FSS部門面臨着激烈的競爭。我們與其他衞星運營商以及地面通信能力供應商展開競爭。衞星容量和來自其他形式的通信技術的容量的增加，在歷史上不時在某些區域造成電信容量供應過剩。我們認為，這種不平衡可能會再次出現在某些地區，特別是當我們和其他運營商在我們的機隊中引入下一代HTS和SDS技術時。此外，新進入者對在不同軌道上發射新星座的興趣正在顯現，這可能會與我們的部分業務展開競爭。FSS行業的競爭加劇可能會降低價格，這可能會減少我們的運營利潤率和可用於為我們的運營提供資金和償還債務的現金。此外，隨着客户對具有網絡宂餘和覆蓋全球的更強大的分銷平臺的需求日益增加，主要的FSS供應商出現了整合的趨勢，我們預計這一趨勢將導致競爭加劇。我們的直接競爭對手可能會繼續開發和發射功率更大、轉發器更多的衞星，這可能會以更低的成本創造衞星能力。為了有效競爭，我們投資了類似的技術。
我們還認為，有許多公司正在尋找方法，以提高現有陸基基礎設施(如光纜)傳輸信號的能力。地面容量的任何重大改善或增加，特別是在現有光纜基礎設施和點對點應用方面，都可能導致我們的視頻和網絡服務客户將他們的傳輸轉移到陸地容量，或使我們更難獲得新客户。如果光纜網絡或其他地面大容量傳輸系統可用於服務特定的點，則該容量在可用時通常比衞星容量便宜。隨着陸基電信服務的擴大，對一些基於衞星的服務的需求可能會減少。
此外，除了這些我們的競爭對手可能不會面臨的行業趨勢外，我們的業務還面臨着挑戰。我們的部分收入歷來來自頻道服務和其他點對點服務，而點對點服務是我們轉發器服務的一部分。由於光纜容量通常以低於衞星容量的價格提供，來自光纜供應商的競爭歷來導致我們的點對點客户在某些路線上從衞星光纜遷移到光纜，導致我們在過去十年來自點對點服務的收入減少。其他一些FSS運營商的服務組合在點對點連接方面的權重低於我們當前的服務組合。我們一直在解決這種侵蝕問題，並通過擴大我們在點對多點服務(如視頻)方面的客户基礎，以及擴大我們在服務無線通信供應商和移動領域的業務，例如我們最近收購Gogo的商業航空業務，來解決這一問題並維持我們的業務。
未能有效地與其他FSS運營商競爭並適應新的競爭和新技術，或未能在維持現有業務的同時實施我們的業務戰略，可能會導致收入損失和盈利能力下降，我們的業務價值下降，我們的信用評級被下調，這可能會限制我們進入資本市場的機會。
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FSS的市場可能不會增長或可能會萎縮，因此我們可能無法吸引新客户、留住現有客户或實施我們的戰略來增長我們的業務。此外，定價壓力可能會對FSS部門的收入產生不利影響。
FSS部門作為一個整體，在過去幾年中經歷了增長。然而，FSS未來的市場可能不會增長，也可能會萎縮。與之競爭的技術，如光纜，繼續對FSS部門的點對點部分產生不利影響。在點對多點部分，經濟不景氣、視頻流量從模擬向數字的過渡以及壓縮技術的持續改進，從而提高了傳輸效率，對某些固定衞星服務的需求產生了負面影響。我們預期可支持衞星服務行業增長的發展，例如數據流量持續增長及直接到户平臺、高清電視和小眾節目的激增，可能不會以我們預期的方式或程度出現。這些行業動態中的任何一個都可能對我們的運營和財務狀況產生負面影響。
由於FSS的市場可能不會增長或可能會萎縮，我們可能無法為我們提供的服務吸引客户，這些服務是我們維持和發展業務的戰略的一部分。FSS部門增長放緩也可能對我們留住現有客户的能力產生不利影響。市場萎縮可能會減少我們的客户合同數量和價值，並將對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。此外，這可能會對我們的信用評級和我們進入資本市場的能力產生重大負面影響。
FSS部門過去經歷了定價壓力的時期，導致FSS運營商的收入減少。目前的定價壓力和未來潛在的定價壓力可能會對我們的收入和財務狀況產生重大負面影響。
我們的業務是資本密集型的，需要我們做出長期的資本支出決定，目前很難預測我們的資本資源是否足夠。
實施我們的業務戰略需要大量的資本支出。當我們追求我們的業務戰略並尋求對行業中的機會和趨勢做出迴應時，我們的實際資本支出可能與我們預期的資本支出不同。我們的業務性質還要求我們根據客户需求的預期做出資本支出決定，而我們可能無法正確預測客户需求。我們只有固定數量的轉發器容量可供服務於特定區域。如果我們的客户需求超過我們的轉發器容量，我們可能無法完全滿足該容量所服務地區的需求增長。我們目前預計將使用手頭現金、運營現金流、我們DIP融資機制下的借款(定義見項目7-管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-最近的發展--根據《破產法》第11章自願重組)，以及計劃在我們脱離破產保護後考慮的退出融資，以資助我們2021年最重要的現金支出，包括資本支出。雖然我們預計將收到FCC最終訂單中規定的加速付款，但我們無法保證滿足收到此類付款的最後期限和其他條件。如果我們確定需要通過外部融資獲得額外資金，但無法做到這一點，我們可能會被阻止全面實施我們的業務戰略。
我們能否獲得外部融資以及獲得外部融資的成本取決於許多因素，包括一般市場狀況、我們的財務表現和我們的信用評級。我們的信貸評級和融資能力一般都可能受到電訊業，特別是FSS部門供求特點的影響。根據與客户的合同，我們預期未來的收入下降，以及我們的客户面臨的挑戰業務條件，這些都可能對我們的信用產生不利影響。其他可能影響我們信用的因素包括我們當前資本結構中的負債量、與我們的戰略計劃相關的活動、我們預期的未來現金流以及執行我們的業務戰略所需的資本支出。此外，有關可能影響我們信用的其他因素，請參閲下文與第11章訴訟程序相關的風險。我們所進行的任何交易對我們財務狀況的整體影響可能是負面的，或者可能被金融市場和評級機構認為是負面的，並可能導致評級機構對我們的信用評級採取不利行動。資本市場的混亂、我們的財務狀況惡化或信用評級下調可能會限制我們獲得融資的能力，或者可能導致我們只能以更高的成本或更嚴格的條款獲得任何此類融資。我們的債務協議也對我們的業務運作施加了限制，如果需要，可能會使我們更難獲得進一步的外部融資(見-債務人可能無法遵守管理DIP融資機制的協議和債務人的其他融資安排施加的限制).
由於經濟衰退、監管的改變或加強或重要金融機構的倒閉而導致的不確定性導致的資本和信貸市場的長期中斷，可能會對我們獲得資本的機會產生不利影響。如果金融市場混亂加劇，我們可能很難在需要時以可接受的條件籌集額外資本或為債務進行再融資。任何中斷都可能要求我們採取措施保存現金，直到市場穩定下來，或者直到為我們的業務需求安排替代信貸安排或其他資金。這些措施可能包括推遲資本支出，減少或取消其他可自由支配的現金使用，這可能會對我們的業務和我們執行業務戰略的能力產生不利影響。
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如果我們遭受保險不能充分覆蓋的衞星損失，我們的財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們目前只為我們的衞星機隊中的一小部分提供在軌保險，通常是在發射後的一段短時間內。截至2020年12月31日，我們機隊中的52顆衞星中有兩顆已納入在軌保險。可從在軌保險中追回的金額最初可能與發射保險的可追回金額相當；然而，此類金額通常會隨着時間的推移而減少，並且通常基於我們對某些客户在某些衞星製造之前或期間支付的預付款的潛在償還義務的下降，或衞星賬面價值的下降。
隨着我們的衞星保單到期，我們可以選擇在我們的債務協議允許的範圍內減少或取消與我們的某些衞星相關的保險，如果我們認為，排除使該等保單無效或保險成本使該等保險不切實際，並且我們相信我們可以通過使用在軌備用衞星、備用轉發器和自我保險來更合理地保護我們的業務。創收衞星的部分或全部故障，無論是否投保，都可能需要額外的計劃外資本支出、計劃資本支出的加速、服務中斷、合同積壓和收入損失的減少，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們目前不為衞星全部或部分丟失時的收入損失投保。
我們還為我們的一些衞星提供第三方責任保險，以賠償我們的衞星造成的損害。然而，該保險可能不足以或不足以覆蓋我們的任何衞星可能造成的所有第三方責任損害，並且我們未來可能無法以合理的條款和條件續訂我們的第三方責任保險(如果有的話)。
我們可能會承擔意想不到的税務責任，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
Intelsat S.A.及其某些子公司是總部設在盧森堡的公司，需要繳納盧森堡的公司税。我們相信，在我們擁有資產或開展活動的某些國家或我們的客户所在的國家/地區，包括美國和英國，從我們的通信網絡獲得的大部分收入將不會納税。然而，這種信念是基於我們目前預期的業務性質和行為，以及我們在擁有資產或開展活動的國家的税法下的當前地位。這一立場可能會受到税務機關的審查和可能的挑戰，並可能受到可能具有追溯力的法律修改的影響。
此外，我們還與多個國家和司法管轄區的客户和交易對手開展業務。我們的整體税務負擔受該等司法管轄區的税務法例及該等國家與我們的附屬公司為合資格居民的國家之間的所得税條約條款(不時生效)所影響。這些國家和司法管轄區的税收立法可能會被修正，締約國會定期重新談判條約，在每一種情況下，條約都可能會發生變化。如果税法或條約發生變化，我們可能要繳納額外的税款，包括追溯性的税款申索或對應付給我們的金額預扣的評估，或在源頭評估的其他税收，超出我們根據商業合同和慣例以及當前税收制度預期的税收。某些課税管轄區可能要求我們在多大程度上繳税或支付代税款項，是不能預先確定的。如果我們承擔了大量意想不到的税務責任，我們的經營業績可能會受到重大不利影響。
由於我們業務的國際性，我們受到政治、經濟、監管和其他風險的影響。
我們在大約200個國家和地區提供通信服務。因此，由於我們業務的國際性，我們可能比其他公司面臨更大的風險。我們可能會因關税、税收、政府制裁和監管行動以及可能對我們的服務施加的其他貿易壁壘，或我們提供服務的國家的政治和經濟不穩定，例如嚴重依賴自然資源收入的國家的政治和經濟不穩定，而在財務和業務上受到損害。如果我們需要對位於盧森堡、美國或英國以外的客户或業務合作伙伴尋求法律補救，我們可能很難根據他們的位置向他們行使我們的權利。
我們正在進行的幾乎所有技術業務都是在美國、盧森堡和德國進行和/或管理的。然而，我們將衞星送入軌道所依賴的衞星發射服務提供商將其業務設在包括哈薩克斯坦在內的其他國家。這個國家的政治動盪可能會增加發射衞星的風險，這些衞星為我們的行動提供能力，這可能會給我們造成經濟損失。
我們的衞星業務受到外匯風險的影響。
我們幾乎所有的衞星業務客户都用美元支付我們的服務，儘管我們面臨一些與衞星業務客户不用美元支付相關的風險。非美國貨幣價值的波動可能會使我們的非美國客户以美元付款的成本更高，在某些情況下，我們會重新談判合同中的價格或其他條款，以留住這些客户。例如，我們的俄羅斯和委內瑞拉客户以及其他客户可能會面臨困難
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為我們的服務買單是因為最近他們各自的貨幣惡化，以及美元相對於許多其他貨幣的相對強勢。此外，由於貨幣兑換管制，我們的非美國客户可能難以獲得美國貨幣和/或匯款。
Serafina S.A.目前擁有我們大量的普通股，未來可能會與我們發生利益衝突。
Serafina S.A.總共持有我們約34%的普通股。我們預計，在我們的破產法第11章案件結案之前，Serafina S.A.憑藉其股份所有權，可能能夠影響達成任何公司交易的決定或其他需要股東批准的事項。此外，Serafina S.A.從事的業務是對公司進行投資，儘管它目前沒有在任何與我們直接或間接競爭的業務中持有權益，但它可能會不時收購和持有與我們競爭的業務的權益。Serafina S.A.還可能尋求與我們的業務互補的收購機會，因此，我們可能無法獲得這些收購機會。
我們有幾個大客户，這些客户的流失或違約可能會大幅減少我們的收入，並對我們的業務產生實質性的不利影響。
有限數量的客户提供了我們很大一部分收入和合同積壓。在截至2020年12月31日的年度內，我們的十大客户及其附屬公司約佔我們收入的42%。大客户的流失或違約可能會對我們目前和未來的收入和運營利潤率產生不利影響。
一些客户過去曾違約，儘管我們監控較大客户的財務表現，並在可能的情況下尋求存款、擔保和其他防止違約的方法，但我們的客户未來可能會因破產、缺乏流動性、經營失敗、當地貨幣貶值或其他原因而拖欠對我們的義務。我們的任何較大客户或一羣較小客户的違約可能會對我們的收入、運營利潤率和現金流產生不利影響。如果我們的合同積壓由於我們客户的財務困難而減少，我們的收入、運營利潤率和現金流將進一步受到負面影響。
美國政府開支的減少或變化，包括美國國防預算，可能會減少我們的收入，並對我們的業務產生不利影響。
美國政府通過美國國防部和其他機構是我們最大的客户之一。美國政府對國防相關項目和其他項目的支出授權在過去有所波動，未來這些項目的支出水平和授權可能會減少、保持不變或轉向我們目前不提供服務的領域的項目。我們通過合同向美國政府及其機構提供服務，這些合同以國會撥款的持續可獲得性為條件。國會通常在財政年度的基礎上撥款，即使合同履行可能會延長很多年。近年來，美國政府預算的最終敲定和批准出現了拖延的模式，這可能會給未來美國政府對我們的服務的需求帶來不確定性。此外，鑑於圍繞美國在伊拉克、阿富汗和中東地區軍事存在水平的地緣政治不確定性，美國政府對我們服務的需求和使用未來可能會下降。如果美國政府及其機構削減商業衞星服務的支出，這可能會對我們的收入和運營利潤率產生不利影響。
失去關鍵人員的服務可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的高管和其他高級管理層成員一直是我們成功的關鍵因素。這些人在我們的業務中擁有豐富的經驗和專業知識，併為公司的發展和成功做出了重大貢獻。我們已經與除首席戰略官喬納森·B·科賓、首席技術官布魯諾·弗羅蒙和商業航空公司總裁約翰·韋德之外的每一位高管簽訂了僱傭協議。我們與首席執行官史蒂芬·斯賓格勒、首席財務官David·託利、首席商務官薩默·哈拉維、首席法律顧問兼首席行政官米歇爾·布萊恩以及首席服務官邁克爾·德馬科簽訂了僱傭協議，並建立了某些有針對性的留任機制；然而，這些協議和機制並不能保證這些高管將留任。此外，長時間在破產法院保護下運營，與我們的破產法第11章程序相關，也可能使我們更難留住我們業務成功和增長所必需的管理層和其他關鍵人員。我們的一名或多名高管或高級管理層成員意外失去服務，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
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新冠肺炎疫情已經對美國和全球經濟產生了實質性影響，已經並將繼續對我們的員工、供應商、客户和最終消費者產生不利影響，已經並將繼續對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為國際關注的大流行和突發公共衞生事件。2020年3月，美國總裁宣佈因疫情進入國家緊急狀態。受疫情影響的其他國家也採取了類似的措施。此外，許多司法管轄區已經限制，並正在考慮進一步限制社會流動和聚集。隨着新冠肺炎疫情的發展，政府(國家、州和地方各級)、公司和其他當局可能會繼續實施限制或政策，這些限制或政策已經並可能繼續對消費者支出、全球資本市場和全球經濟產生不利影響，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。
美國或我們經營或競爭的其他市場的長期大流行和/或經濟低迷已經並可能繼續導致：
•由於大流行的影響以及由此導致的影響我們客户的經濟衰退，對我們服務的需求大幅減少；
•航空旅行需求的大幅下降、航空旅行限制和運力削減，以及航空公司合作伙伴經濟狀況的惡化，已經並可能繼續對我們的商業航空業務的業務前景和財務狀況產生重大不利影響；
•我們市場政治條件的重大變化，包括隔離、政府或監管行動、關閉或其他限制，限制或關閉我們的設施，限制我們的員工旅行或執行必要的業務職能，或以其他方式阻止我們的第三方合作伙伴、供應商或客户配備足夠的人員，包括提供我們服務所需的操作，可能會對我們的業績產生不利影響；以及
•美國資本市場持續中斷。
新冠肺炎爆發的最終程度及其對我們未來的業務、運營結果和財務狀況的影響具有高度的不確定性，也無法預測。此外，新冠肺炎疫情的持續或死灰復燃可能加劇本文確定的其他風險。
我們可能無法保護我們的知識產權，第三方對我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯其知識產權的任何斷言都可能導致重大成本，並對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
我們認為我們的知識產權、商業祕密和專有技術對我們的業務成功非常重要。我們已經形成了某些想法、流程和方法，這些想法、流程和方法有助於我們的成功和競爭地位，我們認為這些想法、流程和方法是商業祕密。我們通過使用內部和外部控制來保護我們的商業祕密，包括與員工、承包商、客户和供應商的合同保護。只要商業祕密得到保密，它們就可以無限期地受到保護，但我們不能保證，由於公司無法控制的因素，這種保密將被保密。
雖然我們的某些技術已在美國和某些其他司法管轄區獲得專利保護，但我們尚未在我們開展業務或未來可能開展業務的所有市場為我們的知識產權獲得註冊，我們在這些司法管轄區註冊或執行我們的知識產權的獨家使用權可能會遇到困難。某些非美國司法管轄區的知識產權法律和執法實踐可能無法像美國法律那樣保護我們的知識產權。此外，不能保證我們為保護我們的知識產權和專有權利所做的努力將是有效的，如果我們不能保護我們的知識產權不被未經授權使用，我們利用我們專有技術或我們品牌形象的能力可能會受到損害。
此外，我們的業務已經、目前和將來可能面臨我們或供應商或客户侵犯第三方專利、商標或其他知識產權的指控。任何侵權、挪用或相關索賠，無論是否有價值，也無論是否導致訴訟，都可能是昂貴的解決方案，或者無法以我們可以接受的條款獲得，我們可能不得不開發非侵權技術、支付損害賠償、簽訂專利費或許可協議、停止提供某些產品或服務、調整我們的商業宣傳或營銷和廣告活動，或採取其他行動來解決索賠，這可能會對我們的業務和財務狀況產生重大影響。
國際通信衞星組織可能無法實現Gogo交易的所有預期好處，或者這些好處實現的時間可能比預期的要長。在整合Gogo的商業航空業務方面，我們可能還會遇到重大困難。
我們能否實現Gogo交易的預期收益，在很大程度上將取決於我們整合Gogo商業航空業務的能力。兩家獨立企業的合併是一個複雜、昂貴和耗時的過程
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過程，特別是在我們正在進行破產法第11章程序的時候。此外，管理我們的DIP融資機制的協議帶來的限制可能會限制我們整合這兩項業務的能力。因此，我們將需要投入大量的管理注意力和資源，以整合國際通信衞星組織和戈戈集團商業航空業務的業務做法和業務。整合過程可能會擾亂業務，如果實施不力，將限制充分實現預期利益。未能應付整合兩項業務所涉及的挑戰，以及未能實現潛在交易的預期利益，可能會導致合併業務的活動中斷或失去動力，並可能對合並業務的經營結果造成不利影響。.
此外，業務的全面整合可能會導致重大的意想不到的問題、費用、負債、競爭反應、客户流失和其他業務關係，以及轉移管理層的注意力。合併兩家公司業務的困難包括：
•將管理層的注意力轉移到整合事務上；
•在實現預期的成本節約、商業機會和合並後的增長前景方面遇到困難；
•業務和系統整合方面的困難;
•符合兩家公司之間的標準、控制、程序和會計及其他政策、商業文化和薪酬結構；
•員工同化困難；
•難以管理一家規模明顯更大、更復雜的公司的擴大運營;
•留住現有客户和獲得新客户方面的挑戰；
•在吸引和留住關鍵人員方面面臨的挑戰；以及
•協調一個地理上分散的組織，特別是由於新冠肺炎疫情的影響。
其中許多因素將是我們無法控制的，其中任何一個因素都可能導致成本增加、預期收入減少以及管理層的時間和精力轉移，這可能會對合並後公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。此外，即使Gogo的商業航空業務運營被成功整合，交易和其他懸而未決的收購的全部好處也可能無法實現，包括預期的成本節約或銷售或增長機會。這些好處可能不會在預期的時間框架內實現，或者根本不會實現。此外，在業務整合過程中可能會產生額外的意外成本。因此，不能保證Gogo的交易將導致這種交易預期的全部利益的實現。
我們或我們的商業航空技術供應商可能無法繼續創新，無法提供對消費者和航空公司有用的產品和服務，對飛行中寬帶互聯網接入服務的需求可能會減少或發展得比我們預期的更慢。我們無法肯定地預測美國或國際空中寬帶互聯網接入市場的發展，也無法預測市場對我們的產品和服務的接受程度。
我們的商業航空服務市場的特點是不斷髮展的技術、航空合作伙伴和乘客需求的變化以及頻繁推出新服務和產品。我們的成功在一定程度上將取決於我們和我們的供應商是否有能力及時和具有成本效益地繼續提高現有技術和服務，或開發新的技術和服務，供客運和飛機運營使用。如果我們或我們的供應商不能迅速適應不斷變化的技術、航空合作伙伴和乘客要求和/或監管要求，我們的商業航空業務的運營結果可能會受到重大不利影響。
我們未來的成功取決於對飛行中寬帶互聯網接入服務不斷增長的需求，這在本質上是不確定的。我們在部署新系統和提供服務方面投入了大量資源，這是我們增長戰略的重要組成部分。我們面臨的風險是，美國和國際上對飛行中寬帶互聯網接入服務的需求可能會減少或發展得比我們目前預期的更慢或不同，或者我們的服務，包括我們的新產品，可能無法獲得市場的廣泛接受。我們可能無法成功地向足夠多的航空合作伙伴推銷和銷售我們的服務，而且成本效益很高。
我們的GOGO CA業務涉及我們服務的用户擁有和使用個人信息以及使用信用卡，這帶來了可能損害我們業務的風險和費用。未經授權披露或操縱此類數據，無論是通過破壞我們的網絡安全還是其他方式，都可能使我們面臨代價高昂的訴訟並損害我們的聲譽。
在我們Gogo CA業務的正常過程中，我們或我們的第三方提供商收集、處理和存儲敏感數據，包括飛機乘客和我們員工的個人信息以及信用卡信息。這個 安全地處理、維護和傳輸這些信息(以及其他敏感數據，如我們的專有業務信息以及我們的客户和供應商的信息)對我們的運營和業務戰略至關重要。我們依賴於我們網絡的安全，部分依賴於我們的電信、雲計算、客户支持和支付處理服務的第三方提供商以及其他供應商的網絡基礎設施的安全。儘管我們採取了安全措施，但我們的信息技術和基礎設施可能容易受到黑客的攻擊，或者由於員工錯誤、瀆職、硬件或軟件缺陷或其他中斷而受到損害。此外，我們的機艙內網絡作為開放的、不安全的Wi-Fi熱點運行，用户發送非加密傳輸
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可能容易被同一平面上的其他用户訪問。數據安全威脅在不斷演變，可能在很長一段時間內很難預測或檢測到。鑑於威脅的性質不斷變化，不能保證我們或第三方採取的任何安全措施將有效地防止這些活動。任何此類安全事件都可能導致法律索賠或訴訟，並根據我們與航空公司合作伙伴的合同承擔責任，並可能擾亂我們的運營和我們向客户提供的服務，損害我們的聲譽，並導致人們對我們的產品和服務失去信心，所有這些都可能對我們的業務前景和Gogo CA業務的運營結果產生重大不利影響。
未能保護機密用户數據或向用户充分通知我們的隱私政策，也可能使我們受到美國聯邦和州監管機構、非美國監管機構或法院的調查和監管處罰。此外，對於我們的語音服務，我們必須遵守根據1934年修訂的《通信法》頒佈的某些FCC隱私和數據安全規則，包括適用於客户專有網絡信息的某些條款，而且美國某些州也制定了我們可能受其約束的特定隱私法，包括2020年1月生效的CCPA。我們可能在其中運營或提供我們服務的其他國家/地區也有某些隱私和數據安全要求，這些要求可能適用於我們的業務，無論是現在還是將來。例如，歐盟的GDPR實施了與隱私相關的限制性要求。
儘管我們已承諾為遵守GDPR進行大量準備和相關支出，但不能保證我們正在或將繼續遵守GDPR。歐盟和其他司法管轄區對數據隱私和安全的監管在繼續演變，無法預測隨着時間的推移不斷演變的監管和實施的最終影響。我們未能遵守GDPR、CCPA或其他由美國聯邦或州政府或機構或外國政府或機構實施的隱私或數據安全相關法律、規則或法規，可能會導致監管機構施加重大處罰，或導致我們嚴重違反航空公司協議，這可能會對我們的業務和Gogo CA業務的運營結果產生重大不利影響。
我們的Gogo CA業務依賴於與航空公司合作伙伴達成的協議，以便能夠接觸乘客並向航空公司提供國際金融公司服務。我們未能及時實現這些協議的預期收益，未能在到期或終止時續簽現有協議，未能成功與新的航空公司合作伙伴談判協議，或未能保持航空公司和乘客對我們的設備和服務的滿意度，可能會對我們的商業航空業務的業務前景和運營結果產生重大不利影響。
我們不能保證我們現有的航空公司合作伙伴會在合同到期時與我們續簽現有合同，也不能保證他們不會在合同規定的某些事件發生後在到期前終止合同。如果我們的航空公司合作伙伴終止或未能與我們續簽合同，我們的業務前景和Gogo CA業務的運營結果可能會受到重大不利影響。如果我們的航空公司合作伙伴出於任何原因對我們的設備或我們的IFC服務不滿意，他們可能會減少向他們的乘客共同推銷我們的服務的努力，這與乘客的不滿一起，可能會損害我們在乘客和其他航空公司中的聲譽，並導致乘客使用量減少和收入減少。此外，我們目前正在與某些現有的航空公司合作伙伴和潛在的航空公司合作伙伴進行談判或討論，以便在他們的機隊上提供我們的設備和國際金融公司的服務。這樣的談判需要大量的時間、精力和資源，這些努力可能不會成功。談判失敗可能會損害我們Gogo CA業務的運營結果。此外，任何未來協議的條款可能與我們現有協議中包含的條款大不相同，對我們也不那麼有利。
我們的Gogo CA業務依賴於第三方，其中許多是單一來源供應商，來製造設備組件，為我們的網絡提供服務，並安裝和維護我們的設備。
我們的Gogo CA業務依賴於第三方，其中許多是單一來源供應商，來製造設備組件，為我們的商業航空網絡提供服務，以及安裝和維護我們的設備。我們依賴第三方供應商提供設備、組件和服務，我們使用這些設備和服務提供飛行中的連接服務。我們設備的許多關鍵部件供應商都是單一供應商。我們依賴單一供應商提供的組件包括所有系統的天線和調制解調器、我們衞星系統的天線罩以及與第三方ATG網絡接入相關的服務。在我們的Gogo CA業務中，我們機載設備的安裝和維護是由我們與之簽約的第三方服務提供商的員工執行的，在某些情況下，還會由我們的航空合作伙伴、航空合作伙伴與之簽約的第三方服務提供商或原始設備製造商執行。如果發生設備故障，包括由於安裝或維護過程中出現的問題，我們的聲譽和我們與客户的關係可能會受到損害。
如果我們的飛機遭受網絡攻擊或其他惡意活動、服務中斷或延誤、技術或系統故障或我們的設備損壞，我們的業務，特別是我們的Gogo CA業務可能會受到不利影響。未來的行為或恐怖主義威脅或其他事件可能導致對我們產品和服務的需求減少，或導致禁止在飛機上使用支持Wi-Fi的設備。
我們的品牌、聲譽和吸引、留住和服務客户的能力取決於我們商業航空網絡的性能、可靠性和安全性。對飛機的網絡攻擊或其他惡意活動、服務中斷或延誤、技術
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系統故障或設備損壞可能是由於我們無法控制的因素造成的，並可能損害我們的聲譽、品牌以及吸引、留住和服務客户的能力，從而導致收入損失。此類事件可能是對航空公司合同的實質性違反，導致終止權、罰款或航空公司要求損害賠償。此外，未來的恐怖主義行為或威脅或無關的航空事故可能會對航空業產生不利影響，並導致乘客對航空旅行的需求大幅減少。美國或其他政府可以通過禁止在飛機上使用支持Wi-Fi的設備來應對此類事件，這可能會消除對我們某些產品和服務的需求，並對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與我國衞星產業有關的風險因素
我們可能會遇到衞星在軌故障或性能下降，這可能會損害我們衞星的商業性能，這可能會導致收入損失、現金運營費用增加、運營收入下降或丟失積壓。
衞星使用高度複雜的技術，在惡劣的空間環境中運行，因此，在軌道上運行時面臨重大的運行風險。這些風險包括故障，通常指的是由於以下原因在我們的衞星和其他運營商的衞星上發生的異常：
•衞星製造商的錯誤，無論是由於使用了基本上未經證實的新技術，還是由於發射前沒有發現的設計、製造或組裝缺陷，包括：
◦部件因無意中易受最惡劣空間天氣條件的影響而發生故障；和/或
•衞星電源系統出現問題，包括：
◦電路故障或其他陣列退化導致衞星上太陽能電池板的功率輸出減少，這可能導致我們失去一些能力，要求我們最初放棄使用一些應答器，並在以後幾年關閉額外的應答器；和/或
•電池內電池的故障或其他退化，其唯一目的是在每日日食期間為有效載荷和航天器操作提供動力，日食期間在每年3月21日和9月21日左右的兩個40天期間發生短暫的時間段；和/或
•衞星控制系統出現問題，包括：
◦命令或遙測處理單元故障；和/或
◦主和/或備份SCP出現故障；和/或
◦用於提供衞星姿態信息的一個或多個地球傳感器、恆星跟蹤器、陀螺儀和/或相關電子設備出現故障；和/或
◦控制輪執行器故障；和/或
•衞星推進系統存在的問題，包括：
◦主要和/或備用化學推進器故障；和/或
◦某些波音公司衞星上使用的XIPS出現故障，這是一個維持航天器適當在軌位置的電子推進系統；和/或
◦管路或推進器的推進劑泄漏；和/或
•與微流星體或空間軌道碎片撞擊有關的問題；和/或
•在惡劣的空間環境中運行衞星造成的一般故障，如部件過早損壞或機構磨損超過可用宂餘度。
我們在上述每個類別中都經歷過異常情況。雖然我們與衞星製造商密切合作，以確定和消除新衞星出現這些異常的原因，併為某些關鍵組件提供星上備份，以最大限度地減少或消除發生故障時的服務中斷，但我們未來可能會遇到異常，無論是上述類型的異常，還是其他系統或組件故障引起的異常。這些異常可能在規模上表現出來，從設備宂餘的小幅減少到完成衞星故障的能力的邊際減少。我們的一些衞星過去經歷過重大異常，一些衞星的部件現在已知易受類似重大異常的影響。項目1--業務--業務概述--衞星健康與技術中討論了上述每一項。發生這種異常時，某些組件的衞星備份可能不可用。
任何一個或一系列異常情況都可能對我們的運營、我們的收入、我們與現有客户的關係以及我們為我們的衞星服務吸引新客户的能力產生重大和不利的影響。特別是，未來的異常可能導致衞星上的單個轉發器、單個波束或多個波束、該衞星或整個衞星上的一組轉發器丟失，這取決於異常的性質和衞星上備份的可用性。異常情況以及我們對其未來影響的估計也可能導致衞星的預期使用壽命縮短和合同積壓。異常還可能導致該衞星產生的收入減少或確認減值損失，在某些情況下，如果發生異常的一顆衞星對另一顆衞星造成實物損害、對另一顆衞星的傳輸造成幹擾、導致其他衞星運營商為避免此種有形損害或幹擾而招致費用，或由於減值費用而降低運營收入，則可能導致第三方要求損害賠償。最後，異常情況的發生可能會對我們以商業合理的溢價為我們的衞星提供保險的能力產生不利影響，如果有的話。雖然有些異常情況被掩蓋了
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根據保險單，其他人不在保險範圍內，或者可能不在保險範圍內。見-與我們業務相關的風險因素-如果我們遭受保險不能充分覆蓋的衞星損失，我們的財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們的Galaxy 15衞星在2010年4月發生了異常，導致我們無法指揮該衞星。我們將這顆衞星上的所有媒體流量轉移到我們的Galaxy 12衞星上，這是我們為北美地區指定的在軌備用衞星。Galaxy 15是由諾斯羅普·格魯曼創新系統公司(“NGIS”)製造的一顆Star-2衞星。2010年12月23日，我們恢復了對航天器的指揮，隨後完成了診斷測試和軟件更新的上載，以防止未來出現此類異常。截至2020年12月31日，Galaxy 15繼續提供正常服務。
我們還可能遇到與BSS 601衞星的SCP故障有關的其他異常、BSS 601 HP衞星的XIPS相關的各種異常或某些BSS 702衞星的太陽能電池板逐漸退化。
我們過去運行的BSS 601衞星中有三顆，以及其他國家運行的BSS 601衞星，都經歷了主要和備用SCP的故障。2010年2月1日，我們的Intelsat 4號衞星備份SCP出現異常，停止服務。這一事件沒有對我們的運營或財務業績產生實質性影響。截至2020年12月31日，我們只運行了一顆BSS 601衞星，Intelsat 26。
某些BSS 601HP衞星經歷了與其XIPS相關的各種問題。我們目前運行着四顆這種類型的BSS 601 HP衞星，其中三顆經歷了XIPS的故障，另一顆經歷了XIPS的部分損失。我們未來可能會遇到與XIPS或我們衞星上的其他推進系統相關的類似問題。
我們運行的三顆BSS 702 HP衞星中的兩顆，以及其他國家運行的類似設計的BSS 702 HP衞星，其太陽能電池板逐漸退化，導致輸出功率減少。我們與製造商一起持續監控問題，以確定其原因和預期結果。電力削減可能需要我們永久關閉受影響衞星上的某些轉發器，以允許其他轉發器繼續運行，這可能會導致收入損失，或可能導致衞星的使用壽命縮短。2004年，根據對現有數據的審查，由於持續退化，我們降低了對這兩顆衞星的使用壽命的估計。
2011年4月22日，我們的國際通信衞星組織28號衞星，前身為國際通信衞星組織新黎明衞星，發射進入軌道。發射後，衞星在部署其控制C頻段通信的西天線反射器時出現異常。這種反常現象以前從未在NGIS製造的其他恆星衞星上經歷過，包括我們機隊中的那些。新曙光合資公司向其保險公司提出與C波段天線反射器異常有關的部分損失索賠，部分損失索賠的所有保險收益於2011年收到。部署了Ku波段天線反射器，衞星的該部分正在按計劃運行，於2011年6月投入使用。為確定異常原因而成立的故障審查委員會於2011年7月完成了調查，並得出結論，C波段反射器的部署異常最有可能是由於反射器遮陽板故障造成的。結果，遮陽板幹擾了彈射釋放機構，阻礙了C波段天線的部署。故障審查委員會還建議對尚未發射的軌道科學公司衞星採取糾正措施，以防止再次出現異常情況。對2011年10月成功發射的國際通信衞星18號和2012年10月發射的23號國際通信衞星組織採取了適當的糾正行動。
在2012年6月1日國際通信衞星19號的發射操作中，該衞星的南太陽能電池板遭到損壞。儘管兩個太陽能電池板都部署了，但衞星可用的功率低於100%有效載荷能力所需的功率。由國家安全局和Sea Launch組成的調查太陽能電池板部署異常情況的獨立監督委員會得出結論，異常情況發生在航天器在發射上升階段與運載火箭分離之前，起源於衞星的兩個太陽能電池板機翼之一，原因是電池板製造中與運載火箭無關的因素罕見地結合在一起。在衞星運行期間，這一異常導致一個太陽能電池板機翼的結構和電氣損壞，從而減少了可用於有效載荷操作的功率。此外，我們還向保險公司提出了與太陽能電池板異常有關的部分損失索賠。2013年，我們收到了與索賠相關的8480萬美元保險收益。按計劃，國際通信衞星組織19號在2012年8月取代了位於東經166°的國際通信衞星8號。
2016年9月，在國際通信衞星33E的軌道提升過程中，衞星經歷了衞星主推進器故障。軌道提升隨後使用一套不同的衞星推進器完成。這一異常導致到達地球靜止軌道的時間推遲了大約三個月，並縮短了衞星的預計壽命。國際通信衞星33E於2017年1月投入使用。此外，2017年2月，測量表明，在進行站位保持機動時，燃料使用量高於預期。沒有證據表明對通信有效載荷有任何影響。故障審查委員會完成了對主推進器故障和燃料使用異常的調查，並確定了衞星製造商正在為使用相同發動機的未來衞星實施的幾項設計、製造和篩選改進。此外，製造商已經針對這兩種異常情況調整了其推進劑評估軟件，我們在進行壽命結束預測時會考慮這些異常情況。
2019年4月，國際通信衞星組織29E衞星(自2016年投入使用)出現異常，導致衞星完全丟失。由衞星製造商波音衞星系統公司、該公司和外部獨立專家組成的故障審查委員會被召集起來，以完成對異常原因的全面分析。董事會的結論是
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異常要麼是由馬具缺陷和與太陽天氣活動有關的靜電放電事件引起的，要麼是由微流星體的影響造成的。
我們可能會在發射過程中經歷發射失敗或其他衞星損壞或破壞，這可能導致全部或部分衞星丟失。一顆新衞星在發射後也可能無法到達其指定的軌道位置。任何這樣的衞星損失都可能對我們的業務計劃產生負面影響，並可能減少我們的收入。
衞星發射失敗會帶來一定的風險。發射失敗導致衞星部署嚴重延誤，因為既需要建造替換衞星，這可能需要24個月或更長時間，也需要獲得其他發射機會。如此重大的延誤可能會對我們的運營和收入產生實質性的不利影響。此外，重大延誤可能會使購買或保留該衞星容量的客户有權終止與該衞星有關的服務合同。在替代衞星可用之前，我們可能無法在其他衞星上容納受影響的客户。如果客户因發佈失敗而終止與我們的服務合同，將減少我們的合同積壓。發射失敗造成的延誤也可能妨礙我們尋求新的商業機會，並削弱我們實施業務戰略的能力。
運載火箭也可能表現不佳，在這種情況下，衞星仍可能通過使用其機載推進系統到達所需的軌道位置而投入使用，導致其使用壽命縮短。此外，儘管到目前為止，我們所有的發射都有發射保險，但如果我們不能以商業合理的條款獲得發射保險，並且發生發射失敗，我們將直接蒙受衞星成本和相關成本的損失，這可能超過3億美元。
2013年2月1日，我們國際通信衞星27號衞星的運載火箭在升空後不久發生故障，衞星被完全摧毀。成立了故障審查委員會，隨後得出結論，發射失敗是由於第一級發動機推力控制部件之一的機械故障。衞星和運載火箭已全額投保，2013年收到了所有損失索賠的保險金額。
自1980年以來，我們和我們收購的實體已經發射了125顆衞星。包括國際通信衞星組織27號衞星在內，這些衞星中有7顆是由於發射失敗而被摧毀的，除一顆衞星外，其餘都發生在2000年之前。此外，我們已經使用或計劃使用的某些運載火箭過去也曾經歷過發射失敗。發射失敗率因使用的運載火箭而異。
新的或擬議的衞星會受到建造和發射延遲的影響，這種情況的發生可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
衞星的建造和發射會受到某些延誤的影響。造成這種延誤的原因可能是衞星和運載火箭的建造出現延誤、無法定期獲得可靠的發射機會、在獲得監管批准方面可能出現延誤以及發射失敗。我們過去經歷了衞星建造和發射的延誤，這對我們的行動產生了不利影響。未來的拖延可能會產生同樣的效果。任何衞星未來交付的重大延遲也可能對我們的衞星營銷計劃產生不利影響。如果沒有達到衞星建造時間表，則在衞星準備發射時可能沒有發射機會。此外，我們任何衞星服務開始時間的任何重大延遲，都可能使預先購買或同意使用衞星轉發器容量的客户終止合同，並可能影響我們在衞星使用壽命結束前更換在軌衞星的計劃。如果我們的衞星部署計劃未能如期實施，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果旨在取代現有衞星的衞星發射出現延誤，導致現有衞星在被替換之前達到使用壽命，則在沒有在軌備用衞星的情況下，可能會造成業務損失。
我們對外部承包商的依賴可能導致與我們的新衞星發射相關的成本和延誤的增加，這反過來將對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們能夠用來發射衞星的公司數量有限，在任何給定的時間段內都有有限數量的商業衞星發射機會。與我們的發射服務提供商有關的不利事件，如衞星發射失敗或財務困難(其中一些提供商以前曾經歷過)，可能會導致我們衞星發射的成本增加或延遲。一般經濟條件也可能影響發射提供商以商業合理的條款提供發射服務或履行其在發射日期、定價或兩者方面的義務的能力。如果我們的發射服務提供商無法履行其義務，我們可能難以及時採購替代服務，並可能因此產生大量額外費用。任何此類增加的成本和延誤都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
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自然災害可能會削弱我們提供通信服務的能力。
自然災害可能會損壞或摧毀我們的地面站，導致對我們客户的服務中斷。我們目前擁有在颶風等自然災害期間幫助保護天線和地面站的技術，但洪水等災害的附帶影響可能會損害我們地面設備的功能。如果未來的自然災害損害或破壞我們的任何地面設施，我們可能在一段時間內無法為受影響地區的客户提供服務，並可能產生減值費用，從而降低我們的運營收入。
與監管有關的風險因素
我們受制於國際電聯的軌道時隙和頻譜接入要求，以及我們提供服務、運營設施或許可證終端所在國家的監管和許可要求，我們的業務對國際和這些國家的監管變化非常敏感。
電信業受到高度監管，我們依賴獲得軌道時隙和頻譜資源來提供衞星服務。國際電聯和各國監管機構為衞星服務分配頻譜，並可能改變這些分配，這可能會改變或限制國際通信衞星組織當前衞星的使用方式。此外，在向客户提供衞星容量、地面網絡上行鏈路、下行鏈路和其他增值或管理服務方面，我們需要保持監管批准，並不時從各國獲得新的監管批准。獲得和維護這些批准可能會花費大量的時間和費用。如果我們無法獲得或延遲獲得所需的監管批准，我們可能無法向客户提供這些服務，無法運營設施和終端，也無法擴展到新服務領域。此外，我們受制於的法律和法規可能隨時發生變化，從而使我們更難獲得新的監管批准，或者導致我們現有的批准被撤銷或不利修改。由於監管制度因國家而異，我們也可能受到我們目前不知道的法規的約束，並可能受到外國政府的制裁，這可能會對我們在該國的業務產生實質性和不利的影響。如果我們不能遵守適用於我們的法律和法規，我們可能會失去向這些法律和法規所涵蓋的國家和地區提供的服務的收入，並受到刑事或民事制裁。.
一些司法管轄區可能沒有關於頻率和電信許可的透明和公開可用的監管框架.
我們預計，由於潛在的頻率幹擾問題，一些當局可能不願發放全面的電信牌照，甚至不願發放個別牌照。因此，這些司法管轄區的當局可能會仔細審查技術信息，以確保公司的網絡符合適用的法規要求，並可能要求公司在發放頻率許可證之前提供有關適用標準和可能的設備類型批准的額外信息，這可能會導致獲得許可證的額外成本或延遲。
在一些法域，頻率許可證的發放可能需要首先獲得電信許可證或在該法域擁有法人實體。此外，我們不能完全排除在一些司法管轄區要求安裝遠程端口的可能性，這可能會對本公司在這些司法管轄區的進入構成重大障礙。
如果我們不對我們現有的衞星、相關的地面設施和終端、我們提供的服務保持監管授權，或為我們的未來衞星、相關的地面設施和終端以及我們提供的服務獲得授權，我們可能無法運營我們現有的衞星或擴大我們的業務。
我們現有衞星的運行由美國的聯邦通信委員會、英國的Ofcom和UKSA、巴布亞新幾內亞的NICTA、日本的內務和通信部、澳大利亞的ACMA和德國的BNetzA授權和監管。
我們相信，我們目前的業務符合FCC和非美國許可司法管轄區的要求。然而，如果我們不維持操作我們現有衞星所需的授權，我們將無法操作這些授權所涵蓋的衞星，除非我們從另一個許可司法管轄區獲得授權。我們的一些授權提供了技術法規的豁免。如果我們不維持這些豁免，我們將受到業務限制或幹擾，這將影響我們對現有衞星的使用。失去衞星授權可能導致我們失去該衞星在特定軌道位置或使用特定頻段提供的服務的收入，如果這些服務不能由其他軌道位置的衞星或使用不同頻段的衞星提供。如果我們目前的任何業務被認為不符合適用的法規要求，我們可能會受到各種制裁，包括罰款、失去授權或拒絕新授權或續簽現有授權的申請。
我們計劃發射和運行的衞星需要獲得聯邦通信委員會或非美國許可司法管轄區的額外監管授權。就在發射前發放新衞星許可證的情況並不少見，我們預計所有計劃中的衞星都會獲得這種許可證。如果我們未來沒有獲得所需的授權，我們將無法運行我們計劃中的衞星。
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如果我們獲得了所需的授權，但我們沒有在授權中規定的最後期限前達到建造、發射和運行衞星的里程碑，我們可能會失去在軌道位置使用某些頻率運行衞星的授權。我們獲得的任何授權也可能施加操作限制或允許幹擾，這可能會影響我們使用計劃中的衞星。
如果我們沒有在規定的最後期限前佔用未使用的軌道位置或使用某些頻率，或者沒有在我們目前使用的軌道位置維護衞星，我們使用這些軌道位置和相關頻率的權利和/或優先權可能會失效或可供其他衞星運營商使用。
如果我們無法在規定的最後期限內以符合國際電聯或國家監管要求的方式將衞星送入目前未使用的軌道位置，或者如果我們無法將衞星保持在我們目前使用的軌道位置，我們可能會失去使用這些軌道位置和相關頻率的權利和/或優先權，並且具有國際電聯優先權的位置和頻率可能變為可供其他衞星運營商使用。我們的一個或多個軌道位置和相關頻率的丟失可能會對我們的計劃和我們實施業務戰略的能力產生負面影響。
協調結果可能會對我們在建議的服務或覆蓋範圍內使用特定頻段的給定軌道位置的衞星的能力產生不利影響。
我們需要與國際電聯一起記錄我們的衞星使用的頻率和軌道位置，並與其他衞星運營商和國家管理機構協調使用這些頻率和軌道位置，以避免對其他衞星的幹擾或來自其他衞星的幹擾。協調的結果可能會對我們使用特定頻率的特定軌道位置的衞星的使用以及我們可以容納的應用或服務類型產生不利影響。如果我們不能在規定的最後期限內協調我們的衞星，我們可能無法在給定的軌道位置使用衞星，或在我們建議的服務或覆蓋範圍內使用某些頻率。如果鄰近衞星網絡的運行不符合協調協議，導致超出可接受的幹擾水平(例如，由於與向鄰近衞星網絡傳輸相關的操作錯誤)，我們的衞星的使用也可能暫時或永久地受到不利影響。
考慮到在鄰近的美國加速清算C頻段較低300 MHz的傳輸存在技術和操作挑戰，我們在FCC最終命令中規定的最後期限之前收到加速付款的能力存在風險。如果我們最終無法收到加速付款，這可能會對我們的財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
2020年3月3日，FCC發佈了FCC關於FSS運營商和地面移動服務提供商在美國清理3.7-4.2 GHz C頻段頻譜的最終命令。FCC的最終命令，除其他事項外，規定了金錢誘使FSS提供商在加速的基礎上清除部分C頻段頻譜(“加速付款”)。根據具有里程碑意義的結算認證日期2021年12月5日和2023年12月5日，該公司有資格獲得約12億美元和37億美元的輸電清算加速付款，預計分別在連續兩年的上半年收到，前提是滿足FCC最終訂單和隨附規則中規定的某些條件。2020年5月，該公司向FCC提交了一份書面承諾，決定加快美國C波段頻譜的清理工作，並於2020年8月向FCC提交了最終的C波段頻譜過渡計劃。然而，我們不能保證FCC接受我們最終過渡計劃的所有條款。
要使C頻段頻譜可用於地面移動服務，存在許多技術挑戰。除了採購和發射七顆新衞星外，我們正在實施的技術解決方案包括但不限於將服務和客户轉移到獲得許可的C波段頻譜的另一部分，在地面站天線上安裝濾波器，以及重新安置地面站天線，所有這些都會導致巨大的成本。雖然FCC的最終命令解決了此類費用的償還問題，但我們不能保證所有此類費用實際上都會得到償還。
我們能否在聯邦通信委員會最終命令中規定的最後期限內清除C波段頻譜，受到許多我們無法控制的因素的影響，包括但不限於新冠肺炎疫情導致的製造和實施延遲。考慮到技術挑戰和我們無法控制的因素，公司是否有能力滿足FCC的條件和最後期限以獲得加速付款存在風險。如果公司最終無法收到償還費用或加速付款，這可能會對公司的財務狀況和前景產生重大不利影響。
FCC和FAA監管商業航空業，包括美國的民用航空製造和維修行業，這可能會增加我們提供服務的商業航空成本，或者要求我們改變服務。
商業航空業，包括民用航空製造和維修行業，在美國受到美國聯邦航空局的高度監管。如果我們不遵守FAA適用於我們活動的許多法規和標準，我們可能會失去FAA的認證、授權或其他批准，我們的製造、安裝、維護、預防
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維護和改裝能力是基於的，這可能對我們Gogo CA業務的運營業績產生重大不利影響。此外，美國聯邦航空局或類似的外國機構不時採取新的規定或修改現有規定。聯邦航空局還可能改變其關於將檢驗和認證責任下放給私營公司的政策，這可能會對我們的Gogo CA業務產生不利影響。如果任何此類新法規或對現有法規或政策的修訂適用於我們的活動，我們的合規成本可能會增加。
作為一家寬帶互聯網提供商，FCC已確定我們必須遵守《通信執法協助法》(CALEA)，該法案要求通信運營商確保其設備、設施和服務能夠適應執行授權竊聽和其他電子監控的某些技術能力。目前，我們的CALEA解決方案已在我們的網絡中全面部署。然而，我們可能會受到FCC或執法機構的執法行動，因為我們在遵守或未能遵守CALEA或類似義務方面存在任何延誤。此類執法行動可能會使我們受到罰款、停止令或其他處罰，所有這些都可能對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，如果FCC採用適用於寬帶互聯網提供商的額外能力要求，其決定可能會增加我們為遵守此類規定而產生的成本。
我們未能根據美國出口管制和貿易制裁法律法規維持或獲得授權，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
出口衞星和與衞星、地面站設備相關的技術數據以及提供服務，均須遵守美國國務院、美國商務部和美國財政部的規定。如果我們不根據美國出口管制法律和法規維持我們現有的授權或獲得必要的未來授權，我們可能無法向非美國個人和公司出口技術數據或設備，包括向我們自己的非美國員工出口，以履行現有合同。如果我們不根據美國的貿易制裁法律和法規維持我們現有的授權或獲得未來必要的授權，我們可能無法向某些受美國製裁的國家提供衞星能力和相關行政服務。如果我們的供應商沒有獲得所需的美國出口授權，我們獲得新衞星、發射新衞星或操作衞星的能力也可能受到負面影響。
如果我們不與美國國防部保持必要的安全許可，並遵守我們與國防部達成的協議，或者如果我們不遵守美國法律，我們可能無法繼續履行美國政府合同規定的義務。
為了參與美國政府的機密項目，我們為我們的一家子公司尋求並獲得了美國國防部的安全許可。考慮到我們的外國所有權，我們與美國政府簽訂了一項代理協議，根據美國國家安全法律和法規的要求，限制了我們控制這家子公司運營的能力。如果我們不保持這些安全許可，我們將無法履行我們根據我們子公司參與的任何機密美國政府合同承擔的義務，美國政府將有權終止我們需要訪問機密信息的合同，我們將無法簽訂新的機密合同。因此，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。此外，如果我們嚴重違反代理協議的條款，或者如果我們被發現嚴重違反了美國法律，我們或持有安全許可的子公司可能會被暫停或禁止履行任何美國政府合同，無論是機密還是非機密，我們可能會受到民事或刑事處罰。
與破產法第11章訴訟程序有關的風險因素
我們受到與破產法第11章訴訟程序相關的風險和不確定性的影響。
2020年5月13日，債務人根據破產法在破產法院啟動了破產法第11章的案件。2021年2月12日，債務人夫婦提交了國際通信衞星組織及其債務人附屬公司的聯合第11章重組計劃(如提議的那樣，“計劃”)。儘管截至2021年2月11日，我們的某些債權人是該特定計劃支持協議的一方(連同其所有展品和時間表，即PSA)，目前已承諾支持擬議計劃，但我們不能確定債務人是否會確認或完成擬議計劃(或任何第11章計劃)，或者何時可能確認或完成第11章計劃。在我們根據破產法第11章進行的訴訟期間，我們的運營以及我們制定和執行業務計劃的能力，以及我們作為一家持續經營企業的持續經營，都受到與破產相關的風險和不確定性的影響。這些風險包括：
•我們制定、獲得支持、確認和完善擬議計劃、另一破產法第11章計劃或替代重組交易的能力；
•我們有能力就破產法第11章程序中不時提出的動議獲得法院批准；
•我們有能力在DIP融資機制的限制和流動性限制範圍內運營，以及破產法院就破產法第11章案件輸入的任何相關命令；
•我們有能力獲得足夠的資金，使我們能夠擺脱破產，並在破產後執行我們的商業計劃；
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•我們與供應商、服務提供商、客户、員工和其他第三方保持關係的能力；
•我們有能力維護對我們的運營至關重要的合同；
•我們執行業務計劃的能力，包括加快C頻段頻譜的清理過程；
•我們吸引、激勵和留住關鍵員工的能力；
•在破產期間經營業務的高昂成本和相關費用；
•第三方尋求並獲得法院批准終止與我們的合同和其他協議的能力；
•我們提出和確認破產法第11章計劃的排他期到期、終止或縮短，無論是由第三方或其他原因引起的；
•第三方尋求並獲得法院批准以指定破產法第11章受託人或將破產法第11章程序轉換為破產法第7章程序的能力；
•我們的債權人和在我們的破產法第11章程序中有利益的其他第三方的行動和決定可能與我們的計劃不一致；以及
•與我們實現既定目標並繼續作為持續經營的企業的能力相關的不確定性和持續風險。
我們第11章案件的拖延增加了我們無法重組業務和擺脱破產的風險，並增加了我們與破產程序相關的成本。
這些風險和不確定性可能會以各種方式影響我們的業務和運營。例如，與我們的破產法第11章程序相關的負面事件可能會對我們與供應商、服務提供商、客户、員工和其他第三方的關係產生不利影響，進而可能對我們的運營和財務狀況產生不利影響。此外，我們需要破產法院對正常業務過程以外的交易事先批准，這可能會限制我們對某些事件做出及時反應或利用某些機會的能力。由於與我們的破產法第11章程序相關的風險和不確定性，我們無法準確預測或量化在我們的破產法第11章程序期間發生的可能與我們的計劃不一致的事件的最終影響。
長時間在破產法院保護下運營可能會損害我們的業務。
我們未來的結果取決於成功地確認和執行一項重組計劃。在破產法院保護下的長期運營可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。只要破產法第11章的程序繼續進行，我們的高級管理層將被要求花費大量時間和精力處理重組，而不是隻專注於我們的業務運營。長期在破產法院的保護下運營也可能使留住管理層和其他關鍵人員變得更加困難，這些人員是我們業務成功和增長所必需的。
此外，只要破產法第11章的訴訟程序繼續進行，我們將被要求產生與管理破產法第11章訴訟程序相關的專業費用和其他費用。此外，我們不能預測將受到重組計劃約束的債務的所有和解條款的最終金額。即使重組計劃獲得批准和實施，我們的經營業績也可能受到潛在貸款人和其他交易對手可能不願與最近從破產保護程序中脱穎而出的公司做生意的不利影響。
破產法第11章的案例限制了我們管理團隊運營業務的靈活性。
雖然我們在破產法院的監督下以佔有債務人的身份經營我們的業務，但在從事正常業務過程以外的活動或交易之前，我們必須獲得破產法院的批准，在某些情況下還需要獲得某些貸款人的批准。破產法院批准非普通課程活動需要準備和向破產法院提交適當的動議，與債權人和其他利害關係方進行談判，並舉行一次或多次聽證會。債權人和其他利害關係人可以在破產法院的任何聽證會上聽取意見，並可以對這些動議提出異議。這一過程可能會推遲重大交易，並限制我們對市場中的機會和事件做出快速反應的能力。此外，如果破產法院不批准擬議的活動或交易，我們將被阻止從事我們認為對我們有利的活動和交易。
我們可能無法獲得對破產法第11章重組計劃的確認，包括擬議的計劃。
為了成功擺脱破產法院的保護，成為一個有生存能力的實體，我們必須滿足關於重組計劃披露充分性的某些法定要求，徵求並獲得對此類計劃的必要接受，並滿足迄今尚未發生的確認此類計劃的其他法定條件。確認過程可能會受到許多意想不到的延遲，包括破產法院開始對我們提出的計劃(或任何第11章計劃)的確認聽證會的延遲。
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儘管我們已經與我們的某些債權人簽訂了PSA以支持我們最近提交的計劃，但我們可能無法在破產法第11章的程序中收到選民的必要接受，以確認擬議的計劃。例如，2021年2月5日，主要由Stroock&Stroock&Lavan LLP(“轉換集團”)代表的Intelsat S.A.可轉換優先票據和股權持有人組成的一個特設債權人小組向破產法院提出動議(“長期動議”)，除其他事項外，要求(A)代表Intelsat S.A.的財產提起擬議的訴訟，聲稱Intelsat Jackson無權獲得與我們的C波段清算工作有關的加速付款，Intelsat S.A.有權獲得此類付款；(B)解決債務人之間的索賠的權力有限；和(C)修改自動中止，使轉換小組能夠在其擬議的對抗式訴訟中起訴索賠。2021年3月3日，SES americom，Inc.(“SES”)提交了一項動議，要求幹預訴訟，並代表Intelsat US LLC的財產主張Intelsat US LLC有權獲得與我們的C波段清算工作相關的加速付款(“幹預動議”)。如果常設動議和/或幹預動議獲得批准，可能會影響我們獲得足夠支持以確認擬議計劃(或任何其他破產法第11章計劃)的能力，如果轉換集團或SES在這場訴訟中勝訴，可能會對某些債權的持有人，包括公司股權和各種債務工具的持有人，因該等債權而獲得的分配造成重大影響。
即使收到對該計劃的必要接受，破產法院也不能確認擬議的計劃。儘管一個或多個受損債權類別或股權權益可能予以拒絕，但確認計劃的確切要求和出示的證據取決於若干因素，包括但不限於被拒絕類別中的債權或股權權益(即擔保債權或無擔保債權或從屬債權或優先債權)的地位和優先次序。如果破產法院沒有確認破產法第11章的重組計劃，目前還不清楚我們是否能夠重組我們的業務，以及針對我們的索賠持有人最終將獲得什麼。
即使該計劃或其他重組計劃得到破產法院的確認，它也可能不會生效，因為它必須滿足某些先例條件(其中一些條件不在我們的控制範圍之內)。不能保證這些條件將得到滿足，因此不能保證重組計劃將生效，我們將從重組計劃所設想的第11章案件中脱穎而出。如果出現延遲，我們可能沒有足夠的現金來運營我們的業務。在這種情況下，我們可能需要新的或額外的請願後融資，這可能會增加完成重組計劃的成本。不能保證可以獲得這種融資的條件，或者是否可以獲得這種融資。重整計劃所考慮的交易未完成的，可能需要修改重整計劃。任何此類修正案的條款都是不確定的，可能會導致重大的額外費用，並導致破產法第11章案件的重大延誤。如果我們不能成功重組，我們可能就不能繼續我們的業務。
我們的長期流動資金需求和資本資源的充足性目前很難預測。
我們面臨着流動性和資本資源充分性的不確定性。除了為持續運營提供資金所需的現金需求外，我們還產生了與破產程序相關的鉅額專業費用和其他成本，預計我們將在整個破產程序中繼續產生鉅額專業費用和成本。此外，我們必須遵守我們的DIP融資機制的契約以及與之相關的其他協議，以便繼續獲得我們在這些條款下的借款。我們不能向您保證，手頭現金、運營現金流和DIP工具將足以繼續為我們的運營提供資金，並使我們能夠履行與破產法第11章程序相關的義務，直到我們能夠擺脱破產法第11章程序。
我們的流動性，包括我們履行持續運營義務的能力，除其他外取決於：(I)我們遵守DIP融資和相關協議的條款和條件的能力，(Ii)我們遵守破產法院可能根據破產法第11章程序輸入的任何現金抵押品訂單的條款和條件的能力，(Iii)我們保持充足現金的能力，(Iv)我們從運營中產生現金流的能力，(V)我們制定、確認和完善破產法第11章計劃或其他替代重組交易的能力，以及(Vi)成本，《破產法》第11章訴訟的期限和結果。
PSA受制於我們可能難以滿足的重大條件和里程碑。
根據PSA，我們必須滿足某些物質條件，包括及時滿足破產法第11章案例中的里程碑，其中包括確認計劃並完成其下的重組交易。這些條件的滿足受到風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定因素是我們無法控制的。
由於破產法第11章的程序，我們的財務結果可能不穩定，可能不反映歷史趨勢。
在第11章訴訟期間，我們預計我們的財務業績將繼續波動，因為重組活動和費用、合同終止和拒絕以及索賠評估將對我們的精簡綜合財務報表產生重大影響。如果我們脱離了破產法第11章，在隨後的精簡合併財務報表中報告的金額可能
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相對於歷史合併財務報表的重大變化，包括根據重組計劃對我們的運營計劃進行修訂的結果。我們也可能被要求採用重新開始會計，在這種情況下，我們的資產和負債將在新開始報告日期按公允價值入賬，這可能與我們綜合資產負債表上記錄的資產和負債價值存在重大差異。我國應用新起點會計後的財務結果也可能與歷史趨勢有所不同。
我們可能會受到將不會在破產法第11章程序中解除的索賠的影響，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
《破產法》規定，確認重組計劃後，債務人基本上免除了確認前產生的所有債務。除極少數例外外，在2020年5月13日之前或在重組計劃確認之前提出的所有權利要求(1)將受到重組計劃的妥協和/或處理，和/或(2)將根據重組計劃的條款予以解除。任何沒有通過重組計劃最終清償的索賠都可能被針對重組後的實體提出，並可能對我們的財務狀況和重組後的運營結果產生不利影響。
債務人可能無法遵守管理DIP融資機制的協議和債務人的其他融資安排所施加的限制。
管理DIP融資機制的協議對債務人施加了一些義務和限制。債務人在DIP貸款機制下的借款能力取決於是否滿足該貸款機制所規定的某些慣例條件。DIP融資機制的契約包括一般的平權契約，以及消極契約，例如禁止我們產生或允許債務、投資、留置權或處置，除非特別許可。不遵守這些公約將導致DIP貸款機制的違約事件，並允許其下的貸款人根據DIP貸款機制的貸款文件行使補救措施。債務人遵守這些規定的能力可能會受到他們無法控制的事件的影響，如果他們不遵守，或者在債務人不能遵守契約的情況下獲得豁免，可能會導致根據管理DIP融資機制的協議和債務人的其他融資安排發生違約事件。
由於破產法第11章的訴訟，我們可能會經歷更多的員工流失率。
由於破產法第11章的訴訟，我們可能會經歷更多的員工流失，我們的員工可能會面臨相當大的分心和不確定性。關鍵人員的流失或員工士氣的物質侵蝕可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。我們聘用、激勵和留住關鍵員工的能力，或採取其他旨在激勵和激勵關鍵員工在破產法第11章程序懸而未決期間留在我們身邊的措施，可能會受到根據破產法實施激勵計劃的限制。我們高級管理團隊成員的服務流失可能會削弱我們執行戰略和實施運營計劃的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
在某些情況下，破產法第11章的案件可以根據破產法第7章轉換為案件或駁回。
我們不能保證我們是否會成功重組並擺脱破產法第11章的程序，或者，如果我們確實成功重組，我們將何時擺脱破產法第11章的程序。如果破產法院認為這將是債權人和/或債務人的最佳利益，破產法院可以將我們的一個或多個破產法第11章的破產案件轉換為根據破產法第7章的案件，或駁回此類案件。如果一個或多個破產法第11章的案件被駁回，適用的債務人和債務人可能無法共同確認該計劃或以其他方式進行重組。在第7章程序中，將指定或選舉第7章受託人清算債務人的資產，以便根據《破產法》確定的優先順序進行分配。債務人認為，根據破產法第7章進行清算，將導致對債務人債權人的分配比破產法第11章計劃或重組中規定的數額小得多，因為(I)資產可能不得不在短期內以無序的方式出售或以其他方式處置，而不是作為持續經營的企業以受控方式重組或出售債務人的業務；(Ii)任命破產法第7章受託人所涉及的額外行政費用；以及(Iii)額外的費用和索賠，其中一些將有權優先。這將是在清理結束期間以及因拒絕租約和與停止業務有關的其他未執行合同而產生的。
在《破產法》第11章程序懸而未決期間，我們普通股的交易具有高度的投機性，並構成重大風險。
在我們的資本結構中，我們所有的債務都優先於公司現有的普通股。由於我們有大量的債務，在第11章案件懸而未決期間對我們普通股的任何交易都是高度投機性的，並對我們普通股的購買者構成重大風險。
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項目1B：處理未解決的工作人員意見
不適用。
項目2.建築和物業
我們在弗吉尼亞州麥克萊恩租用了約217,650平方英尺的辦公空間，作為我們的美國行政總部和主要衞星運營中心。這座大樓還容納了我們的大部分銷售和營銷支持人員以及其他行政人員。該大樓的租約將於2030年12月31日到期。
我們在佐治亞州的埃倫伍德擁有一家工廠，我們的主要客户服務中心就位於那裏，還有我們的亞特蘭大電信港。該設施擁有約13萬平方英尺的辦公空間和運營設施，位於兩棟建築中，有多個天線罩和68個天線。見項目1-業務-我們的衞星網絡-衞星網絡運行和當前衞星地面設施以瞭解該設施的描述。
我們的備用衞星運營中心位於我們在加利福尼亞州長灘擁有的設施，其中約有68,875平方英尺用於行政和運營設施。我們已經與兩個第三方租户簽訂了兩份20,900平方英尺的租賃協議。
我們使用全球地面網絡來運營我們的衞星機隊，並管理我們向客户提供的通信服務。該網絡由全球8個自有和53個租用的地面站和遠程端口設施組成，其中包括36個遠程端口，使我們能夠執行監控和測控服務。
在我們擁有的地面網絡中，我們擁有的八個遠程端口分別位於馬裏蘭州的黑格斯敦、佐治亞州的埃倫伍德、科羅拉多州的卡塞爾·洛克、加利福尼亞州的菲爾莫爾、納帕和河濱、夏威夷的波馬盧和德國的福克斯施塔特。我們在全球56個其他地點租賃設施，用於衞星和商業運營。此外，我們亦與其中一些設施的擁有人簽訂合約，提供額外服務。我們地面網絡中其他地面站的位置包括阿根廷、澳大利亞、博內爾、巴西、加拿大、英國、德國、格陵蘭、冰島、印度、意大利、日本、哈薩克斯坦、蒙古、摩洛哥、緬甸、荷蘭、新西蘭、挪威、祕魯、新加坡、南非、斯里蘭卡、韓國、阿拉伯聯合酋長國、烏拉圭和美國。我們的網絡還包括租用的通信鏈路，將地面站連接到我們位於弗吉尼亞州麥克萊恩的衞星運營中心和我們的後備運營設施。
我們已經在世界各地的關鍵交通交換點建立了通過租用光纖連接的POP，包括亞特蘭大、檀香山、洛杉磯、紐約、麥克萊恩、邁阿密、帕洛阿爾託、倫敦、裏約熱內盧和東京。我們在這些交通交換點租用我們的設施。我們還在世界各地的關鍵視頻交換點，包括約翰內斯堡、洛杉磯、丹佛、紐約、華盛頓特區、邁阿密和倫敦，建立了通過租用光纖連接的視頻POP。我們在這些視頻交換點租賃我們的設施。我們使用我們的遠程端口和POP與我們的衞星網絡相結合，為我們的客户提供託管數據和視頻服務。
我們在盧森堡和英國倫敦租用辦公場所。我們的盧森堡辦事處是我們以及我們的盧森堡母公司和子公司的全球總部。我們的倫敦辦事處擁有我們的銷售和營銷子公司Intelsat Global Sales and Marketing Ltd.的員工以及行政支持，並作為我們的全球銷售總部。
我們還在澳大利亞、巴西、中國、法國、德國、印度、以色列、日本、肯尼亞、俄羅斯、新加坡、南非、塞內加爾和阿聯酋租用辦公空間，用於我們當地的銷售和營銷以及行政支持辦公室。
根據一項將於2030年到期的租賃協議，我們在伊利諾伊州芝加哥租用了約115,250平方英尺的辦公空間，用於我們的Gogo CA業務。根據一項將於2022年到期的租賃協議，我們還為我們位於伊利諾伊州本森維爾的Gogo CA製造工廠租賃了約25,900平方英尺。
與我們的測控地面站、遙控器、持久性有機污染物和辦公空間有關的租約在不同的時間到期。我們並不認為任何該等物業對我們的業務或營運具有個別重大影響，我們預期，如果租約於各自年期屆滿時未獲續期，我們可找到合適的物業以取代該等地點。
項目3.提起法律訴訟
第十一章案例
2020年5月13日，債務人夫婦根據破產法第11章向破產法院提交了自願救濟請願書。項目8附註2--第11章議事程序--繼續經營的能力及其他有關事項所載資料--根據《破產法》第11章自願重組在此引用作為參考。由於這些破產申請，幾乎所有針對債務人的法律程序都被擱置。這些問題將根據《破產法》和破產法院的適用命令予以解決。
作為破產法第11章案件的一部分，當事人認為他們有針對債務人的索賠或訴訟因由，可以提交索賠證據，以證明此類索賠。根據破產法院輸入的命令，所有索賠證據應提交給
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到2020年9月9日，破產法院，政府單位的債權除外。將於2020年11月16日前向破產法院申請的政府單位。已提交的索賠已經或正在與負債中記錄的金額進行核對，但在我們的綜合資產負債表中受到損害。債務人可以要求破產法院駁回債務人認為是重複的、後來被修改或取代的、沒有根據的、誇大的或因其他原因應該被駁回的債權。此外，作為這一過程的結果，債務人可能會確定需要記錄的額外負債或將其重新歸類為受損害的負債。鑑於已提交和預計將提交的索賠數量很大，索賠解決過程可能需要相當長的時間才能完成，並可能在債務人擺脱破產後繼續進行。
SES索賠
2020年7月14日，SES americom，Inc.(“SES”)向破產法院提交了一份針對每名債務人的18億美元的索賠證明。SES聲稱，債務人根據債務人國際通信衞星美國有限責任公司、SES和其他衞星運營商之間的財團協議(“財團協議”)訂立的某些合同和信託義務，欠SES錢(或將欠錢)。SES聲稱，它有權獲得根據FCC最終命令最終可能向債務人和SES支付的合併付款的50%，其中規定在滿足某些最後期限和其中規定的其他條件的情況下加速付款。SES的索賠證明稱，債務人違反了財團協議，採取了不要求債務人與SES和財團其他成員分享加速付款的立場。索賠的證據還指控違反受託責任和不當得利，並尋求金錢和懲罰性賠償。我們對索賠證明中的指控提出異議，並於2020年10月19日對索賠提出異議，我們打算積極提起訴訟。對SES索賠的審判定於2021年6月28日在破產法院開始。在允許SES的任何部分索賠的範圍內，我們已要求破產法院根據SES在與財團協議相關的事項上的行為，“公平地從屬於”該等索賠。雖然索賠的最終解決方案目前還無法預測，但如果有不利的裁決，該裁決可能會對我們未來的綜合財務狀況構成實質性的不利結果。
其他訴訟事項
在我們的破產法第11章案件中沒有自動中止的情況下，我們在正常業務過程中會受到訴訟，但管理層不相信任何這些未決訴訟的解決會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
項目4.披露煤礦安全情況
不適用。
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第二部分
項目5.登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場信息
自2013年4月23日首次公開募股以來，我們的普通股一直在紐約證券交易所(“NYSE”)交易，代碼為“I”。然而，隨着我們破產保護案件的開始，紐約證券交易所於2020年5月20日向美國證券交易委員會提交了25號表格，要求我們的普通股從紐約證券交易所退市。退市在25號表格提交後10天生效。我們的普通股於2020年5月19日在場外粉色市場開始交易，代碼為“INTEQ”。
持有者
截至2021年3月26日，我們的普通股共有五名登記持有人。股東的實際數量超過了這一記錄保持者的數量，包括作為實益所有者的股東，但其股票由經紀人和其他被提名者以街頭名義持有。登記在冊的股東人數也不包括其股票可能由其他實體信託持有的股東。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
表格10-K第5項所要求的有關股權補償計劃的信息，通過引用本年度報告表格10-K第三部分第12項的方式併入本報告。
最近出售的未註冊證券
在過去的三個會計年度中，該公司沒有出售任何未根據1933年證券法登記的股本證券。
發行人及關聯購買人購買股權證券
在截至2020年12月31日的季度內，沒有普通股回購。
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性能圖表
國際通信衞星組織、S指數和納斯達克電信指數五年總回報的比較
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五年總回報業績曲線圖假設2015年12月31日有100億美元投資於國際通信衞星組織的普通股、S指數和納斯達克電信指數。
項目6.合作伙伴關係[已刪除並保留]
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項目7.財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
以下討論應與本年度報告第8項--財務報表及補充資料所載經審核綜合財務報表及其附註一併閲讀。我們的綜合財務報表是按照美國公認的會計原則或美國公認會計原則編制的，除非另有説明，否則本年度報告中包含的其他財務信息也是按照美國公認會計原則編制的。關於可能導致我們未來的財務狀況和經營結果與下文所討論的大不相同的因素的討論，見“前瞻性陳述”和項目1A--風險因素。本年報所載若干金額、百分率及其他數字須作四捨五入調整。因此，某些表格中顯示為合計的數字可能不是其前面的數字的算術合計，內文中以百分比表示的數字可能不是100%的合計，或者在適用的情況下，合計的數字可能不是其前面的百分比的算術合計。除非另有説明，本年度報告中提及的所有“美元”和“$”均為美元，且本年度報告中的所有貨幣金額均以美元列示。
概述
我們經營着世界上最大的衞星服務業務之一，在全球通信基礎設施中提供關鍵的一層。
我們為世界領先的媒體公司、固定和無線電信運營商、空中和海上企業和移動應用的數據網絡服務提供商、跨國公司和互聯網服務提供商提供多元化的通信服務。我們也是向美國政府和其他精選軍事組織及其承包商提供商業衞星能力的領先供應商。
我們的客户將我們的全球網絡用於廣泛的應用，從為媒體公司提供全球內容分發，到為商業航空消費者寬帶連接提供傳輸層，再到為高增長新興地區的電信提供商提供必要的網絡骨幹。
我們的網絡解決方案是客户基礎設施和業務模式的重要組成部分。一般來説，我們的客户需要衞星提供的專門連接，只要他們在做生意或執行他們的任務。近年來，移動服務提供商與我們的機隊簽訂了合同，為商業航班和郵輪上的乘客提供寬帶連接，在某些情況下，這種連接只能通過我們的網絡提供。此外，我們的衞星社區為我們的媒體客户提供高效和可靠的廣播分發，最大限度地擴大受眾範圍，這是地面服務難以比擬的技術和經濟利益。在發展中地區，我們的衞星解決方案通常提供比當地地面電信服務更高的可靠性，並使我們的客户能夠到達他們原本無法提供服務的地區。
通過最近收購Gogo Inc.的S商用航空業務(“GOGO CA”)，我們成為為商用航空業提供飛行中連接(IFC)和空中無線娛樂(IFE)解決方案的全球領先者。我們的Gogo CA業務提供的服務包括乘客連通性，讓乘客可以從支持Wi-Fi的個人設備連接到互聯網；乘客娛樂，讓乘客有機會在筆記本電腦和支持Wi-Fi的個人設備上享受各種IFE選項；以及聯網飛機服務(“CAS”)，為航空公司提供各種運營連接，目前包括實時信用卡交易處理、電子航班行李和實時天氣信息等。
最新發展動態
根據《破產法》第11章自願重組
2020年5月13日，Intelsat S.A.及其某些子公司(每個都是“債務人”，統稱為“債務人”)在弗吉尼亞州東區美國破產法院(“破產法院”)根據“美國法典”(“破產法”)第11章啟動了自願案件(“第11章案件”)。導致我們申請破產保護的主要因素包括公司打算參與美國聯邦通信委員會(FCC)2020年3月3日的最終命令(“FCC最終命令”)中規定的C頻段頻譜加速清算過程，要求公司在收到此類成本的報銷之前很久就產生與清算活動相關的重大成本，以及需要額外的融資來為C波段清算過程提供資金，償還我們當前的債務義務，並滿足我們的運營要求。以及新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情對公司及其幾個終端市場造成的經濟放緩的影響。
2020年8月14日，該公司向FCC提交了最終的C波段頻譜過渡計劃。FCC的最終命令規定了對固定衞星服務(FSS)提供商的金錢誘惑，以在加速的基礎上清除部分C頻段頻譜(“加速付款”)。2020年9月17日，該公司宣佈與衞星製造商和運載火箭供應商敲定了所有必要的合同，以推進和滿足FCC制定的加速C頻段頻譜清理時間表。根據FCC最終訂單，該公司有資格獲得以下加速付款
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根據具有里程碑意義的結算認證日期2021年12月5日和2023年12月5日，分別支付約12億美元和37億美元，在滿足某些最後期限和其中規定的其他條件的情況下，預計將分別在連續幾年的上半年收到各自的付款。
破產法第11章的過程可能是不可預測的，涉及重大風險和不確定因素。由於這些風險和不確定性，本公司的資產、負債、高級管理人員和/或董事的金額和構成可能在破產法第11章案件的結果後有很大不同，本年報中包括的對公司運營、財產和流動資金及資本資源的描述可能無法準確反映其在破產法第11章程序後的運營、財產和流動資金以及資本資源。
根據破產法院的各項命令，債務人已獲得破產法院的批准，在破產法院的司法管轄權下，並根據破產法的適用條款，在重組過程中總體上維持其正常運作，並履行對其利益相關者(包括員工、客户和供應商)的某些承諾。雖然破產法第11章的案件仍在審理中，但債務人預計不會支付各自無抵押債務工具項下到期的利息；然而，債務人預計將按月向其優先擔保債務工具的持有人支付利息。截至2020年12月31日止年度，未在綜合經營報表中確認的根據我們的無擔保債務工具支付的合同利息支出為4.952億美元。
第11章案件的提交構成了違約事件，加速了我們根據管理Intelsat S.A.、Intelsat盧森堡、Intelsat Connect和Intelsat Jackson的現有債務的文件所承擔的幾乎所有義務。關於《破產法》第11章案例對我們債務的影響的進一步討論，見項目8，附註12--債務。
2020年6月9日，JACKSON國際通信衞星公司獲得破產法院批准(“DIP令”)簽訂一項非攤銷多重抽籤有擔保債務人佔有定期貸款工具(“DIP貸款工具”)，本金總額為10億美元，按與某些債務人的請願前擔保當事人(“DIP貸款人”)簽訂的DIP貸款工具信貸協議(“DIP信貸協議”)規定的條款和條件計算。2020年6月17日，國際通信衞星組織傑克遜通訊社及其若干子公司作為擔保人(連同國際通信衞星傑克遜通訊衞星公司，DIP債務人“)與DIP貸款人訂立了DIP信貸協議，經日期為2020年8月24日的DIP信貸協議修正案(”DIP修正案1“)修訂，並經日期為2020年11月25日的DIP信貸協議第二修正案(”DIP修正案2“)進一步修訂。有關DIP融資機制、DIP信貸協議、DIP修正案1號和DIP修正案2號的更多信息，請參閲流動性和資本資源-債務下面。
2020年7月11日，債務人向破產法院提交了時間表和聲明，其中列出了每位債務人的資產和負債，但須符合與此相關的假設。這些附表和報表在提交後可能會有進一步的修訂或修改。
2021年2月11日，債務人與債務人的若干有擔保債權人和無擔保債權人(“同意債權人”，並與債務人一起稱為“PSA當事方”)簽訂了一項計劃支助協議(連同所有證物和附表，即“PSA”)。PSA包含PSA各方的某些契約，包括但不限於同意投票贊成國際通信衞星組織及其債務人附屬公司的聯合第11章重組計劃(如所提議的，“計劃”)，並規定債務人應達到某些里程碑(除非以書面形式延長或豁免)。關於PSA，2021年2月12日，債務人提交了該計劃和國際通信衞星組織及其債務人附屬公司第11章聯合重組計劃的披露聲明(“披露聲明”)，其中描述了與破產法第11章案例相關的各種主題，包括(I)導致破產法第11章案例的事件；(Ii)在破產法第11章案例期間發生的重大事件；(Iii)該計劃的某些條款；以及(Iv)與該計劃相關的某些預期風險因素和該計劃的預期後果。破產法院目前計劃在2021年第二季度確定披露聲明的充分性，以及該計劃是否符合破產法的要求。
新冠肺炎對公司影響的最新情況
新冠肺炎疫情對我們的業務、運營業績和財務狀況產生了不利影響，我們預計這一趨勢將繼續下去。新冠肺炎疫情的影響包括收入減少，從某些移動客户那裏收取費用的可能性降低。我們繼續密切關注對我們的員工、客户、業務和運營結果的持續影響。
GOGO交易
2020年8月31日，經破產法院批准，國際通信衞星組織傑克遜和Gogo就Gogo的商業航空業務簽訂了一項購銷協議(“購銷協議”)，現金為4.0億美元，但須按慣例進行調整(“收購價”)。這筆交易進一步推動了該公司在不斷增長的商業國際金融公司市場的努力，將我們的高容量全球衞星和地面網絡與Gogo的3000多架商用飛機安裝基礎相結合，重新定義了連接體驗。關於買賣協議擬進行的交易，DIP債務人和DIP貸款人簽訂了DIP第1號修正案和DIP第2號修正案，以獲得我們的DIP貸方
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協議(見-根據《破產法》第11章自願重組上圖)。我們於2020年12月1日完成了對Gogo的交易，並用現有DIP融資機制的收益和手頭現金為收購價格提供了資金。
收入
收入概述
我們主要通過向客户提供衞星轉發器容量上的服務來賺取收入。我們的客户通常根據幾個主客户服務協議中的一個下單，從我們那裏獲得衞星容量。我們銷售服務所依據的主客户協議和相關服務訂單規定(其中包括)將提供的衞星容量、服務是不可搶佔的還是可搶佔的以及服務條款。大部分服務屬全職性質，服務年期由一年至長達十六年不等。用於視頻應用的臨時使用服務的時間可以短得多，包括一小時的增量。我們的主客户服務協議提供不同的服務類型，包括轉發器服務、託管服務和通道，這些都是在我們的全球網絡上提供或用於提供接入的服務。我們將這些服務稱為網絡上服務。我們的客户協議還包括我們從第三方採購並轉售的服務，我們稱之為離網服務。這些服務可包括轉發器服務和來自其他運營商的其他基於衞星的傳輸服務(通常採用我們網絡上沒有的頻率)，以及代表第三方衞星提供的與衞星運營相關的其他運營費用。
我們的Gogo CA業務產生兩種類型的收入：服務收入和設備收入。服務收入主要來自連接服務，其次是娛樂服務、CAS和維護服務。我們使用空對地(“ATG”)和衞星技術為客户提供連接。服務收入是由乘客、航空公司和第三方支付的服務收入。設備收入主要包括ATG和衞星連接設備的銷售以及娛樂設備的銷售。設備收入還包括我們在商用飛機上安裝連接或娛樂設備所產生的收入。
下表介紹了我們的主要服務類型：
服務類型描述
網絡收入：
應答器和服務客户承諾根據特定的技術和商業條款，通過特定的指定轉發器接受服務或利用其容量。轉發器服務還包括託管有效載荷容量的收入。轉發器服務向我們的每個主要客户羣進行營銷如下：
 
·網絡服務：固定和無線電信運營商、數據網絡運營商、專用數據網絡企業運營商以及固定和移動寬帶網絡基礎設施增值網絡運營商。
 
·媒體：廣播公司(用於分發節目和全職投稿或收集內容)、節目製作人和直接到户(“DTH”)運營商。
 
·政府：民事和國防組織，用於實施專用固定和移動網絡，或通過託管有效載荷提供能力或能力。
託管服務主要使用Intelsat One的混合服務，包括我們的Intelsat Flex寬帶平臺，該平臺結合了衞星容量、遠程端口設施、衞星通信硬件(如寬帶集線器或視頻多路複用器)、光纖電纜和其他地面設施，為客户提供管理和監控的寬帶、中繼、視頻和專用網絡服務。託管服務按如下方式向我們的每一組客户進行營銷：
 
·網絡服務：提供諸如專用數據網絡、無線基礎設施以及海運和航空寬帶等終端服務的企業、蜂窩運營商以及固定和移動增值服務提供商。
 
·媒體：程序員外包其傳輸基礎設施的組成部分，並偶爾使用主要由新聞和體育組織使用的服務，以便從偏遠地區收集內容。
 
·政府：尋求安全、集成、端到端解決方案的用户。
渠道具有預定帶寬和技術特性的標準化服務，主要用於電信提供商的點對點雙邊服務。由於不斷變化的市場需求和用於點對點客户應用的光纖替代產品的激增，渠道不被視為核心服務產品。渠道服務僅向我們網絡服務客户集中的傳統電信供應商銷售。
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服務類型描述
網外和其他收入：
應答器、移動衞星服務和其他第三方商業衞星運營商提供的語音、數據和視頻服務的能力，但我們的網絡無法提供所需的頻率類型或地理覆蓋範圍。這些服務包括L頻段移動衞星服務(“MSS”)，國際通信衞星組織是該服務的經銷商。此外，這一收入類別包括客户駐地設備和其他硬件的銷售，以及與向其他衞星運營商提供服務有關的某些費用。這些產品的銷售情況主要如下：
 
·政府：直接的政府用户，以及在需要聚合能力的項目上工作的政府承包商。
與衞星相關的服務服務包括一些與衞星有關的諮詢和技術服務，涉及衞星業務和相關基礎設施的生命週期，從衞星和運載火箭採購到跟蹤、遙測和指揮(“TT&C”)服務和相關設備銷售。這些服務通常向其他衞星運營商進行營銷。
機上服務收入：
服務·航空連接收入：使用我們的ATG和衞星技術為客户提供連接。在航空公司主導的商業模式下，航空公司是我們的客户，我們賺取服務收入，因為連接服務直接由航空公司消費或由乘客間接消費。在交鑰匙業務模式下，我們從乘客直接消費的連接服務中賺取收入。

·娛樂收入：娛樂收入包括我們為航空公司提供的供乘客使用的娛樂服務。

·互聯飛機服務：我們在提供服務時確認實時信用卡交易處理、電子飛行行李和實時天氣信息的收入。
裝備設備收入主要包括ATG和衞星連接設備的銷售以及娛樂設備的銷售。
我們在全球範圍內營銷我們的服務，世界上幾乎每個人口稠密的地區都為我們的收入做出了貢獻。我們收入的多樣性使我們能夠從不斷變化的市場條件中受益，並降低了我們的服務應用程序和地理區域收入波動的風險。
影響我們收入的趨勢
我們在任何給定時間的收入取決於許多因素，包括但不限於現有和新興應用對我們的服務的需求；我們的機隊和特定地區競爭對手的可用容量的供應，以及競爭對手技術的替代，如光纖電纜網絡。關於為我們的服務創造需求的全球趨勢的討論，請參閲項目1--商業--我們的部門。收入趨勢可能受到以下因素的影響：
•尋求完善或加強寬帶基礎設施的無線電信公司的需求增長，特別是那些在發展中地區或地理上面臨挑戰的地區運營的公司；
•企業和政府組織對寬帶連接的需求增長，在全球範圍內提供固定和移動服務以及增值應用；
•衞星服務的總體定價較低，原因是寬波束能力供過於求或採用旨在實現較低單位成本的高吞吐量技術；
•由於光纖替代，對基於衞星的解決方案的需求降低；
•為船舶、飛機和石油和天然氣平臺上的移動網絡提供寬帶連接所需的衞星能力；
•全球對標準清晰度、高清晰度和超高清電視格式電視內容的需求，使用我們的衞星網絡和Intelsat One地面服務進行傳播，在一些區域被下一代壓縮技術抵消；
•“Over the Top”或“OTT”內容分發越來越受歡迎，這將增加發展中世界對寬帶基礎設施的需求，但可能會在中長期內減少發達市場的需求，因為利基和族裔節目從衞星分發向因特網分發過渡；
•各國政府將商業衞星服務用於軍事和其他行動，由於軍事行動的節奏和最近美國預算的變化，這種情況已經部分放緩；
•我們使用第三方或離線網絡服務來滿足政府對我們網絡上無法提供的容量的需求。這些服務本質上是低風險的，不需要前期投資，採購能力的條款和條件通常與我們客户的合同承諾相符。隨着衝突地區部隊部署的減少，對某些離網服務的需求有所下降；
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•我們現有和新的航空公司合作伙伴和客户在國內和國際商用飛機上使用我們的寬帶連接和無線IFE服務的速度和程度；
•在我們的市場上服役的飛機數量，包括航空業的整合或我們的一個或多個商業航空公司合作伙伴改變機隊規模；以及
•經濟環境和其他影響航空旅行的趨勢，包括新冠肺炎相關限制對航空旅行需求的影響，以及供應鏈和設施中斷。
有關客户對我們服務的使用情況的討論，請參見第1項-業務-我們的客户羣和不斷增長的應用程序；有關我們針對不同客户羣的營銷策略的討論，請參閲第1項-業務-我們的戰略。
客户應用程序
我們的轉發器服務、託管服務、MSS和通道被我們的客户用於三個主要的客户應用：網絡服務應用、媒體應用和政府應用。
定價
我們服務的定價基於一系列因素，包括但不限於衞星波束的容量、功率和其他特性所服務的地區、對特定衞星可用容量的需求量以及為任何特定地區提供服務的總容量。2020年，價格趨勢因應用而異，但全年總體相當穩定。網絡服務的小幅下降是由於大容量承諾的較低定價，這些承諾利用我們為大型移動網絡運營商(MNO)提供的全球寬頻和國際通信衞星組織Epic機隊。儘管新冠肺炎導致需求下降，但移動客户的定價相對穩定，抵消了這些趨勢。由於一些地區的最低價格技術可接受(LPTA)政策，政府應用程序獲得了具有競爭力的價格，但在容量有限的覆蓋地區，政府應用程序繼續獲得溢價。與2019年相比，2020年的媒體應用定價有所下降，原因是美國大陸以外的競爭壓力，包括成本較低的地面替代產品。根據歐洲諮詢公司的預測，在2020年至2025年期間，全球常規容量的每個轉發器的年平均價格預計將略有下降趨勢，從每36 MHz轉發器115萬美元降至101萬美元，反映出來自新進入衞星的公司的供應增加等因素。高通量衞星容量旨在達到較低的成本點，促進市場擴展到新的應用，隨着供應進入市場，預計隨着時間的推移，收益率將出現類似的下降速度。
我們的服務價格通常在服務承諾期間是固定的。新的和續訂的服務承諾的定價反映了上述區域需求和其他因素。
運營費用
直接收入成本(不包括折舊和攤銷)
收入的直接成本涉及與我們衞星的操作和控制、我們的通信網絡和工程支持以及購買網絡外容量相關的成本。收入的直接成本主要包括薪金和相關僱傭成本、在軌保險、地面站運營成本和設施成本。我們的直接收入成本根據所提供和正在開發的服務的數量和類型而波動，特別是在網絡外轉發器服務的銷售和客户場所設備的銷售波動的情況下。我們預計，隨着客户的增加、託管服務的擴展和離網容量的使用，我們的直接收入成本將會增加。與我們的飛行服務相關的直接收入成本包括與網絡相關的支出(ATG和衞星網絡支出，包括轉發器容量和回程，以及數據中心、網絡運營中心和網絡技術支持的成本)、飛機運營、組件組裝、門户維護、收入份額和交易成本。我們飛行設備收入的直接收入成本主要包括用於製造我們設備的零部件的採購成本，以及與設備銷售相關的生產、安裝、技術支持和質量保證成本。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用與與我們的銷售和營銷人員以及行政人員相關的成本有關，其中包括法律、財務、企業信息技術和人力資源。員工費用主要包括工資和相關僱傭成本，包括股票報酬、差旅成本和辦公室佔用成本。銷售、一般和行政費用還包括建築維護和租金費用以及壞賬準備。銷售、一般和管理費用通常隨着所服務的客户數量以及提供的服務的數量和類型而波動。這些費用還包括研發費用以及專業服務費用。
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折舊及攤銷
我們的資本資產主要包括我們的衞星和相關的地面網絡基礎設施。資本化衞星費用包括衞星建造費用、衞星發射服務費用、衞星發射保險費和在軌測試期費用、支付給衞星製造商的延期衞星性能獎勵現值淨值以及衞星建造期間產生的資本化利息。
資本資產在其預計使用年限內按直線折舊或攤銷。截至2020年12月31日，我國衞星的剩餘折舊壽命從不到一年到16年不等。
截至2019年和2020年12月31日的經營業績年度
下表列出了我們在所列期間(除百分比外)之間增加(減少)和百分比變化的各期間的比較業務報表，但那些被認為沒有意義的期間(“NM”)除外：
截至的年度
2019年12月31日		截至的年度
2020年12月31日		增加
(減少)		百分比
變化
收入$2,061,465 $1,913,080 $(148,385)(7)%
運營費用：
直接收入成本(不包括折舊和攤銷)406,153 450,823 44,670 11 %
銷售、一般和行政226,918 314,229 87,311 38 %
折舊及攤銷658,233 653,447 (4,786)(1)%
衞星減值損失381,565 — (381,565)NM
不可攤銷無形資產和其他資產的減值— 191,943 191,943 NM
其他營業費用-C級— 33,642 33,642 NM
總運營支出1,672,869 1,644,084 (28,785)(2)%
營業收入388,596 268,996 (119,600)(31)%
利息支出，淨額1,273,112 813,603 (459,509)(36)%
其他收入(費用)，淨額(34,078)14,142 48,220 NM
重組項目 — (385,861)(385,861)NM
所得税前虧損(918,594)(916,326)2,268 — %
從所得税中受益(7,384)(7,055)329 (4)%
淨虧損(911,210)(909,271)1,939 — %
可歸因於非控股權益的淨收入(2,385)(2,393)(8)— %
歸屬於Intelsat S.A.的淨虧損$(913,595)$(911,664)$1,931 — %
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收入
下表列出了我們按服務類型劃分的比較收入，以下期間的網外收入和其他收入與網內收入分開顯示（單位：千，百分比除外）：
 
截至2019年12月31日的年度
截至2020年12月31日的年度
增加
(減少)		百分比
變化
網上收入
轉發器服務$1,468,791 $1,372,773 $(96,018)(7)%
託管服務374,026 298,638 (75,388)(20)%
渠道2,400 1,394 (1,006)(42)%
網絡總收入1,845,217 1,672,805 (172,412)(9)%
網外和其他收入
轉發器、MSG和其他網外服務175,602 182,393 6,791 4 %
衞星相關服務40,646 42,297 1,651 4 %
網外和其他收入總額216,248 224,690 8,442 4 %
機上服務收入
服務— 14,122 14,122 NM
裝備— 1,463 1,463 NM
機上服務總收入— 15,585 15,585 NM
總$2,061,465 $1,913,080 $(148,385)(7)%
截至2020年12月31日的年度總收入較截至2019年12月31日的年度減少1.484億美元，或7%。按服務類型劃分，我們的收入增加或減少的原因如下：
網絡收入：
•轉發器服務-總計減少9600萬美元，主要是由於來自網絡服務客户的收入淨減少5360萬美元，來自媒體客户的收入減少3870萬美元。來自網絡服務客户的收入減少的主要原因是未續訂、以較低的價格或較低的運力續訂以及企業、海運和航空機動性以及無線基礎設施應用客户的服務收縮，以及2019年失去國際通信衞星組織29E造成的收入損失，其中一部分服務已通過離網服務恢復。這些損失被來自企業和無線基礎設施應用客户的新業務以及與海上移動客户重新談判的合同帶來的收入增加部分抵消。來自媒體客户的收入減少主要是由於未續訂、以較低價格續訂、服務收縮和提前終止，主要與分銷服務有關，以及於2019年終止的某些預付費能力和服務合同的遞延收入在上一期間確認，而2020年沒有可比金額。這一下降被主要來自直接到户解決方案應用客户的新服務和新業務部分抵消。
•託管服務-總計減少7,540萬美元，主要是由於來自網絡服務客户的收入減少4,490萬美元，來自媒體客户的收入減少3,140萬美元。來自網絡服務客户的收入減少的主要原因是與一家海上機動性客户重新談判的合同。來自媒體客户的收入減少主要是由於託管視頻服務收入減少，主要原因是2019年提前終止合同以及偶爾使用的視頻服務收入減少。
網外和其他收入：
•轉發器、MSS和其他離網服務-共計增加680萬美元，主要原因是來自政府客户的收入增加1620萬美元，主要是由於將某些服務從網內能力轉移到網外能力以及銷售客户房地設備，以及由於將某些國際通信衞星組織29E網絡服務客户轉移到網外能力而增加收入590萬美元。這些增長因2019年第一季度確認的網絡服務客户收入減少1,430萬美元而被部分抵消，該收入根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編撰(ASC)842入賬為銷售型租賃。租契(“ASC 842”)，沒有2020年同期的可比數額。
機上服務收入：
•服務和設備-我們的Gogo CA業務在2020年因Gogo交易而總共增加了1,560萬美元。
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運營費用
直接收入成本(不包括折舊和攤銷)
與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度，直接收入成本增加了4470萬美元，增幅為11%，達到4.508億美元。增加的主要原因如下：
•第三方FSS能力費用增加1750萬美元，主要與政府客户、國際通信衞星組織29E第三方衞星客户恢復以及Azercosmos(國際通信衞星組織38)衞星有關；
•與工作人員有關的費用增加1,660萬美元，主要與我們的員工留用激勵計劃有關；
•與日本通信衞星公司簽訂的收入分享協定所涉費用增加1,210萬美元，涉及在地平線1號、地平線2號和地平線3號衞星上出售的服務；以及
•由於2020年與Gogo的交易，我們Gogo CA業務的成本增加了1,120萬美元；部分抵消了
•第三方管理的容量成本減少900萬美元，主要與政府客户有關；以及
•與地面站運作有關的費用減少450萬美元。
銷售、一般和行政費用
與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度的銷售、一般和行政費用增加了8730萬美元，增幅為38%，達到3.142億美元。這一增長主要是由於壞賬支出增加了3,980萬美元，主要與申請破產保護的特定客户以及北美、亞太地區和非洲地區的某些客户有關，專業費用增加了2,240萬美元，這是由於2020年與Gogo交易相關的成本，以及與員工相關的支出增加了1,700萬美元，主要與我們的員工留任激勵計劃有關。
折舊及攤銷
與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度的折舊及攤銷費用減少480萬美元，或1%，至6.534億美元。影響折舊和攤銷的重要項目包括：
•由於某些衞星在時間上完全折舊，折舊費用減少1,410萬美元；以及
•由於2019年國際通信衞星29E的註銷，折舊費用減少1,000萬美元；部分抵消
•由於衞星投入使用的影響，折舊費用增加1570萬美元；以及
•由於某些地面部分資產投入使用的影響，折舊費用增加200萬美元。
衞星減值損失
我們在截至2019年12月31日的年度確認了與2019年國際通信衞星29E損失有關的減值費用381.6美元(見附註9-衞星和其他財產和設備項目8)。減值費用包括約3.779億美元與衞星賬面價值及相關遞延衞星業績獎勵債務的撇賬有關，以及約3.7百萬美元與預付監管費用有關。截至2020年12月31日的會計年度未確認可比金額。
不可攤銷無形資產和其他資產的減值
我們確認了截至2020年12月31日的年度的減值費用1.377億美元、3400萬美元和2020萬美元，分別與我們在某些軌道位置的運營權、某些衞星和運載火箭存款以及國際通信衞星組織的商標有關。截至2019年12月31日止年度並無可比金額確認。見項目8附註9--衞星和其他財產和設備以及項目8附註11--商譽和其他無形資產，以供進一步討論。
其他運營費用--C波段
其他運營費用-C頻段包括與我們的C頻段頻譜搬遷工作相關的可報銷和不可報銷的成本。截至2020年12月31日止年度，我們產生了3,360萬美元可償還及不可償還的C波段結算相關開支，但截至2019年12月31日止年度並無可比金額。
62


利息支出，淨額
利息支出淨額由產生的總利息支出加上我們持有的利率上限合同(反映其公允價值的變化)的損益，被所賺取的利息收入和與在建資產相關的利息資本化所抵消。截至2020年12月31日，我們持有名義金額總計24億美元的利率上限合同，以緩解我們優先擔保信貸安排下浮動利率定期貸款的加息風險。出於會計目的，利率上限合約並未被指定為對衝。
與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度的利息支出淨額減少4.595億美元，降幅為36%，至8.136億美元。利息支出淨額減少的主要原因如下：
•利息支出減少4.332億美元，這主要是由於《破產法》第11章的重組活動造成的，但部分被我們優先擔保信貸安排確認的利息支出增加所抵消；以及
•減少2,250萬美元，與截至2020年12月31日止年度相比，截至2019年12月31日止年度利率上限合約的公允價值跌幅較大。
截至2019年和2020年12月31日止年度的非現金利息支出淨額分別為1.791億美元和1.324億美元，主要包括與客户合同中確定的重大融資部分相關的利息支出、折價和溢價的攤銷和增加以及遞延融資費用的攤銷。
其他收入(費用)，淨額
截至2020年12月31日的年度，其他收入淨額為1,410萬美元，而截至2019年12月31日的年度，其他支出淨額為3,410萬美元。其他收入淨增加4,820萬美元，主要原因是截至2019年12月31日的年度淨虧損4,380萬美元，這是由於對2020年沒有類似活動的第三方的某些投資的價值變化，以及截至2020年12月31日的年度出售資產獲得的600萬美元收益。
重組項目
重組項目反映了與破產法第11章案件有關的直接費用。截至2020年12月31日止年度的3.859億美元重組項目主要包括與債務貼現、溢價及發行成本撇賬有關的1.97億美元、專業費用1.297億美元及與DIP融資機制相關的融資費用5970萬美元。截至2019年12月31日的年度沒有可比金額。
從所得税中受益
截至2020年12月31日的年度，我們的所得税優惠減少了30萬美元，至710萬美元，而截至2019年12月31日的年度為740萬美元。截至2020年12月31日止年度的收益是由於《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》放寬了利息扣除限制、使用2018年後開始的納税年度產生的淨營業虧損以及我們美國子公司收入減少所致。截至2019年12月31日的年度的收益是由於外國預扣税的減少和適用訴訟時效到期的不確定税收頭寸的減少。
在截至2019年12月31日的一年中，扣除退款後支付的所得税現金總額為3360萬美元，而截至2020年12月31日的一年中，扣除付款後的所得税現金總額為760萬美元。
Intelsat S.A.的淨虧損。
截至2020年12月31日的年度，可歸因於Intelsat S.A.的淨虧損為9.117億美元，而截至2019年12月31日的年度，可歸因於Intelsat S.A.的淨虧損為9.136億美元。這一變化反映了上文討論的各種事項。
截至2018年和2019年12月31日的經營業績年度
我們在本年度報告中沒有討論我們的合併財務報表所涵蓋的三個年度中最早的一個，因為這一披露已經包括在我們於2020年2月20日提交給美國證券交易委員會的截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中，在第一部分，第7項，標題為“截至2018年和2019年12月31日的經營業績年度”。我們鼓勵您在討論截至2018年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的經營業績時參考該披露。
63


EBITDA
EBITDA由扣除淨利息、提前清償債務、税收、折舊和攤銷的損失(收益)前的收益組成。鑑於我們的高槓杆水平，再融資活動經常是我們管理借貸成本的努力的一部分。因此，我們認為提前清償債務的損失(收益)是利息支出的一個要素。EBITDA是FSS部門常用的衡量標準，我們提出EBITDA是為了加強對我們經營業績的瞭解。我們使用EBITDA作為評估我們相對於同行的表現的標準之一。我們認為，EBITDA是一個經營業績指標，而不是一個流動性指標，它為投資者和分析師提供了一個不受其他可比較公司之間資本結構、資本投資週期和相關資產年齡差異影響的經營業績指標。然而，EBITDA不是美國公認會計準則下的財務業績衡量標準，我們的EBITDA可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較。EBITDA不應被視為根據美國GAAP確定的營業收入(虧損)或淨收入(虧損)的替代方案、我們經營業績的指標、根據美國GAAP確定的經營活動現金流量的替代方案、現金流量的指標或流動性的衡量標準。
對所示期間淨虧損與EBITDA的對賬如下(以千計)：
截至2018年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
淨虧損$(595,690)$(911,210)$(909,271)
加(減)：
利息支出，淨額1,212,374 1,273,112 813,603 
提前清償債務損失199,658 — — 
所得税準備金(受益於)130,069 (7,384)(7,055)
折舊及攤銷687,589 658,233 653,447 
EBITDA$1,634,000 $1,012,751 $550,724 
調整後的EBITDA
除EBITDA外，我們還計算一種名為調整後EBITDA的指標來評估Intelsat S.A.的經營業績。調整後的EBITDA由Intelsat S.A.的EBITDA組成，調整後的EBITDA不包括或包括下表和相關腳註中所述的某些非常項目、某些其他業務費用項目和某些其他調整。我們的管理層認為，調整後EBITDA的列報為投資者、貸款人和財務分析師提供了有關我們的財務狀況和經營結果的有用信息，因為它使我們在不同時期的經營業績有了更清晰的可比性。通過剔除與非經營活動的時間和範圍相關的潛在波動性，例如資產價值減值和其他非經常性項目，我們的管理層相信，調整後的EBITDA提供了一種有用的手段來評估我們經營活動的成功。我們還使用調整後的EBITDA以及其他適當的指標來為我們的業務設定目標和衡量業務的經營業績，這是我們在根據我們的激勵性薪酬計劃確定薪酬時評估管理層業績的主要指標之一。調整後的EBITDA指標歷來被投資者、貸款人和金融分析師用來估計公司價值、做出明智的投資決策和評估業績。我們的管理層認為，納入調整後的EBITDA有助於將我們的業績與具有不同資本結構的公司的業績進行比較。
根據美國公認會計準則，調整後的EBITDA不是衡量財務業績的指標，可能無法與其他公司的類似名稱指標相比較。調整後的EBITDA不應被視為根據美國GAAP確定的營業收入(虧損)或淨收入(虧損)的替代方案，不應被視為我們經營業績的指標，不應被視為根據美國GAAP確定的經營活動現金流量的替代方案，不應被視為現金流的指標，也不應被視為流動性的衡量標準。
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EBITDA和EBITDA的淨虧損與調整後的EBITDA的對賬如下(以千計)：
截至2018年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
淨虧損$(595,690)$(911,210)$(909,271)
加(減)：
利息支出，淨額1,212,374 1,273,112 813,603 
提前清償債務損失199,658 — — 
所得税準備金(受益於)130,069 (7,384)(7,055)
折舊及攤銷687,589 658,233 653,447 
EBITDA1,634,000 1,012,751 550,724 
添加：
薪酬和福利(1)
6,824 13,189 57,786 
非經常性和其他非現金項目(2)
27,646 58,625 75,913 
衞星減值損失(3)
— 381,565 — 
不可攤銷無形資產和其他資產的減值(4)
— — 191,943 
重組項目(5)
— — 385,861 
未合併聯名的比例份額
風險投資(6):
利息支出，淨額— 5,014 3,451 
折舊及攤銷— 10,320 11,258 
調整後的EBITDA(7)(8)
$1,668,470 $1,481,464 $1,276,936 
____________________________ 
(1)反映與我們的股權薪酬計劃相關的非現金費用，以及截至2020年12月31日的年度與我們的破產程序相關的與我們的員工留任激勵計劃相關的費用。
(2)反映了某些非經常性費用、損益和非現金項目，包括：合併和收購成本；與我們的負債和税務管理計劃相關的專業費用；與我們的C頻段頻譜搬遷工作相關的成本；公司戰略和開發成本；某些研發成本；遣散費、保留金和搬遷費用；某些投資的公允價值變化；某些匯兑損益；以及其他各種非經常性費用。2018年和2019年，這些成本被與某些預付費產能服務合同直線確認遞延收入相關的非現金收入部分抵消。
(3)反映了與2019年國際通信衞星組織29E衞星損失有關的非現金減值費用。
(4)反映與註銷某些衞星和運載火箭存款(見項目8，附註9--衞星和其他財產和設備)以及商號和軌道空位減值(見項目8，附註11--商譽和其他無形資產)有關的非現金減值費用。
(5)反映與我們的破產法第11章訴訟程序相關的直接成本。見項目8，附註2--第11章訴訟，繼續經營的能力及其他相關事項。
(6)反映與我們對Horizons-3衞星有限責任公司(“Horizons 3”)的興趣相關的調整。見項目8，附註10(B)--投資--地平線-3號衞星有限責任公司。
(7)調整後的EBITDA包括截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日止年度分別為1.06億美元、1.022億美元和105.1美元的收入，這些收入與根據《會計準則》606採納的客户合同中確定的重大融資部分有關。與客户簽訂合同的收入.
(8)Intelsat S.A.調整後的EBITDA分別反映了截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度的調整後EBITDA為1,250萬美元和1,790萬美元，可歸因於Intelsat Horizons-3 LLC、其子公司及其在Horizons 3中的比例份額，名義金額為2018年同期。根據我們適用的債務協議中的定義，這些實體被視為不受限制的子公司。
流動性與資本資源
概述
我們是一家槓桿率很高的公司，我們在未來幾年的合同義務、承諾和償債要求是重要的。截至2020年12月31日，我們未由關聯公司持有的未償債務本金總額為157億美元。截至2020年12月31日的年度，我們的利息支出淨額為813.6美元，其中包括132.4美元的非現金利息支出。截至2020年12月31日，現金、現金等價物和限制性現金約為11億美元。
65


破產法第11章案件的開始，基本上加速了我們所有的未償債務。由於破產法第11章的申請，任何強制執行與我們債務加速相關的付款義務的努力都已自動停止，債權人的強制執行權受破產法適用條款的約束。
在第11章案件的待決期間，如上所述--最近的事態發展，根據《破產法》第11章自願重組，債務人預計不會支付各自無擔保債務工具項下到期的利息。過去幾年，我們來自運營的現金流和手頭現金足以支付利息義務(截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分別為11億美元和634.7美元)，以及重大資本支出(截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分別為2.298億美元和6.068億美元)。然而，如上所述，在最近的發展中，根據《破產法》第11章自願重組在某種程度上，我們為運營費用提供資金的能力現在取決於與我們的破產法第11章程序相關的破產法院的某些批准。
推動該公司決定申請破產保護的一個重要因素是，該公司希望參與FCC加快C頻段頻譜清理的進程，為此，我們需要在收到補償付款之前很久就為清理活動產生重大的前期費用。2020年8月14日，該公司向FCC提交了最終的C波段頻譜過渡計劃。
除了我們預計在2021年及以後進行的鉅額資本支出外，我們預計未來三年的總清算成本約為13億美元。我們的主要流動性來源是，也將繼續是運營產生的現金，以及現有的現金。我們目前預計，在未來12個月及以後，我們將使用手頭現金和運營現金流為我們最重要的現金支出提供資金，包括償債要求和資本支出。我們還預計將收到對已發生的某些預付C頻段頻譜清算費用的補償，根據FCC最終訂單，公司有資格根據里程碑式的清算認證日期2021年12月5日和2023年12月5日獲得約12億美元和37億美元的加速付款，分別預計在滿足某些最後期限和其中規定的其他條件的情況下在連續的每一年上半年收到相應的付款。
現金流量項目
我們的現金流包括以下所示期間(以千為單位)：
截至的年度
12月31日，
2018		截至的年度
12月31日，
2019		截至的年度
12月31日，
2020
經營活動提供的淨現金$344,173 $255,539 $331,302 
投資活動所用現金淨額(283,634)(292,733)(976,506)
融資活動提供(用於)的現金淨額(90,323)362,910 905,087 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(4,450)(2,009)(3,200)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化$(34,234)$323,707 $256,683 
經營活動提供的淨現金
與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度，經營活動提供的現金淨額增加了7580萬美元，達到3.313億美元。增加的原因是淨虧損和非現金項目的變化減少了4800萬美元，營業資產和負債的變化增加了2780萬美元。營業資產和負債變動帶來的增長主要是由於與應付賬款、利息支付和其他長期負債的金額和時間相關的流出減少，但與合同負債有關的流出增加部分抵消了這一增加。
用於投資活動的現金淨額
與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度，用於投資活動的淨現金增加6.838億美元至9.765億美元。增加的主要原因是與收購Gogo CA有關的3.71億美元的支付(扣除所獲得的現金)以及資本支出增加3.769億美元。由於購買用於投資的貸款減少，淨減少6940萬美元，部分抵消了增加的數額。
融資活動提供的現金淨額
與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度，融資活動提供的淨現金增加5.422億美元至9.051億美元。這一增長主要是由於我們在2020年完成的DIP融資產生的淨收益9.403億美元，而我們於2019年完成的債券發行產生的淨收益為3.954億美元。
66


受限現金
截至2020年12月31日，2660萬美元的現金受到法律限制，作為某些未償還信用證的補償餘額。
債務
本部分描述了截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度我們長期債務的變化。關於截至2020年12月31日我們的未償長期債務的詳細情況，請參閲項目8，附註12--債務。
第11章案件的提交構成了違約事件，加速了我們根據管理Intelsat S.A.、Intelsat盧森堡、Intelsat Connect和Intelsat Jackson的現有債務的文件所承擔的幾乎所有義務。由於破產法第11章的申請，任何強制執行與我們債務加速相關的付款義務的努力都已自動停止，債權人的強制執行權受破產法適用條款的約束。雖然破產法第11章的案件仍在審理中，但債務人預計不會支付各自無抵押債務工具項下到期的利息；然而，債務人預期將根據DIP令項下的充分保障規定，按月支付優先擔保債務工具的利息。
高級擔保信貸安排
國際通信衞星傑克遜超級優先權有擔保的債務人佔有定期貸款安排
於二零二零年六月十七日(“截止日期”)，DIP債務人及DIP貸款人按協議所載條款及條件訂立一項本金總額為10億美元的非攤銷多次提取優先擔保債務人佔有權定期貸款安排。見項目8，附註2--第11章訴訟，繼續經營的能力及其他相關事項。
Intelsat Jackson在截止日期根據DIP融資機制借入了5.0億美元的定期貸款。根據DIP貸款機制，國際通信衞星組織傑克遜可自行酌情從DIP貸款人的2.5億美元和剩餘可用承諾額中以較小的金額遞增提取。國際通信衞星組織傑克遜在2020年11月27日和2020年12月14日分別另外提取了2.5億美元，使截至2020年12月31日DIP融資機制下的未償還本金總額達到10億美元。根據DIP融資機制提取的款項的利息為(I)年利率4.50%加(A)聯邦基金實際利率加1/2的基本利率，(B)當日有效的最優惠利率及(C)該日(或如該日不是營業日，則為緊接的前一個營業日)一個月期的倫敦銀行同業拆息(“LIBOR利率”)加1.00%或(Ii)5.50%加LIBOR利率。就DIP工具而言，倫敦銀行同業拆息利率的有效下限利率為1.0%。DIP貸款項下的未提取金額應支付DIP貸款人從輸入DIP訂單到承諾終止為止的承諾額的3.6%的自動記賬費用，該自動記賬費用應在此類承諾終止日期之前的每個財政季度的最後一天和終止日期支付。如果根據DIP融資機制發生違約事件，DIP融資機制下的逾期金額將在其他適用利率的基礎上額外支付2.0%的年息。
除其他事項外，DIP貸款的收益可用於支付(I)DIP債務人在正常業務過程中的營運資金需求、(Ii)潛在的C頻段搬遷成本、(Iii)投資和其他一般企業用途，以及(Iv)管理破產法第11章案件的成本和開支。DIP貸款的到期日為2021年7月13日，但須根據DIP信貸協議的條款予以若干延期。
DIP信貸協議包括這類債務人佔有貸款協議的慣例負面契諾，包括限制本公司及其附屬公司產生額外債務、設立資產留置權、進行投資、貸款或墊款、從事合併、合併、出售資產和收購、支付股息和分派以及就次級債務或請願前債務付款的能力的契約，每種情況均受此類債務人佔有貸款協議的慣例例外限制。
DIP信貸協議還包括某些慣例陳述和擔保、肯定契約和違約事件，包括但不限於付款違約、違反陳述和擔保、契約違約、根據修訂後的1974年《僱員退休收入保障法》發生的某些事件以及控制權的變更。某些與破產相關的事件也是違約事件，包括但不限於破產法院駁回任何第11章的案件、根據破產法第7章將任何第11章的案件轉換為案件以及某些其他與根據DIP信貸協議授予的DIP貸款人權利或留置權減值有關的事件。
2020年8月24日，DIP債務人和DIP貸款人簽訂了DIP信貸協議的DIP修正案1，並於2020年11月25日，DIP債務人和DIP貸款人簽訂了DIP信貸協議的DIP修正案2，各自與Gogo交易相關(見第8項附註2-第11章程序，作為持續經營的能力和其他相關事項瞭解更多信息)。
67


上述對DIP信貸協議、DIP修正案1號和DIP修正案2號的描述並不聲稱是完整的，並通過參考DIP信貸協議、DIP修正案1號和DIP修正案2(視適用情況而定)全文進行限定。
2019年債務交易
2019年6月國際通信衞星傑克遜高級筆記附加服務
2019年6月，國際通信衞星傑克遜完成了2025年傑克遜筆記本金總額為4.0億美元的追加發行。這些票據由國際通信衞星傑克遜公司的所有子公司擔保，這些子公司為其根據國際通信衞星組織傑克遜擔保信貸協議和優先票據承擔的義務提供擔保。
合同積壓
我們受益於對未來收入的高度可見性。我們的合同積壓是我們根據現有客户合同預期的未來收入，包括可取消和不可取消的合同。截至2020年12月31日，我們的合同積壓金額約為61億美元。截至2020年12月31日，加權平均剩餘客户合同年限約為4.0年。在截至2021年12月31日的一年中，我們預計將提供約15億美元的服務，約佔我們2020年12月31日合同積壓的24%。積壓的金額代表合同期限內的全額服務費，不包括終止費。未包括在積壓金額中的終止費金額一般按與合同有關的剩餘積壓金額的百分比計算。在某些違約或客户財務困難或破產的情況下，我們可能無法收回某些合同或解約費的全部價值。我們的合同積壓包括我們合併所有權權益的100%積壓，這與我們在這些實體的所有權權益的會計處理一致。
截至2020年12月31日，我們的合同積壓情況如下(以百萬為單位)：
期間合同積壓
2021$1,497 
2022988 
2023786 
2024633 
2025545 
2026年及其後1,675 
總$6,124 
截至2020年12月31日，我們按服務類型劃分的合同積壓情況如下(除百分比外，以百萬計)：
服務類型合同積壓百分比
轉發器服務$4,793 78%
託管服務747 12%
機上服務303 5%
離線和其他279 5%
渠道2 —%
總$6,124 
我們相信，FSS部門的這種積壓和由此產生的可預測現金流，使我們的業績比我們行業以外的典型公司的業績波動更小。
衞星性能激勵機制
我們的衞星建造成本包括一項衞星製造商的延期考慮因素，稱為衞星性能獎勵。根據合同，我們有義務在衞星的使用期限內支付這些款項，前提是衞星繼續按照合同規定運行。我們將這些付款的現值資本化，作為衞星成本的一部分，並記錄對衞星製造商的相應負債。這項資產在衞星的使用年限內攤銷。利息支出在遞延融資中確認，並在付款時減少負債。截至2019年12月31日和2020年12月31日，我們的衞星績效激勵支付負債總額分別為2.187億美元和1.855億美元。
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資本支出
我們的資本支出取決於我們的業務戰略，並反映了我們對行業機會和趨勢的商業反應。如果我們進行任何目前計劃外的戰略交易，我們的實際資本支出可能與我們預期的資本支出不同。從一年到下一年的資本支出水平也受到衞星生命週期性質和衞星工業資本密集型性質的影響。例如，在建造衞星的那些年，我們產生了大量的資本支出。我們通常在一個時限內採購一顆新衞星，這將使衞星能夠在被更換衞星的使用壽命結束前至少一年部署。因此，我們的資本支出每年都會有很大差異。此外，隨着該公司於2020年8月14日向FCC提交最終的C頻段頻譜過渡計劃，我們預計未來三年的總清算成本將約為13億美元，其中2021年預計將產生約8億美元。在截至2020年12月31日的一年中，衞星和其他財產和設備的付款為6.068億美元。然而，在滿足FCC最終訂單中規定的某些最後期限和其他條件的情況下，該公司有資格在未來兩年內獲得總計約49億美元的加速付款。
我們打算從手頭現金和經營活動提供的現金中為我們的資本支出需求提供資金；然而，我們在正常過程中為資本支出提供資金的能力在某種程度上取決於我們在破產保護程序中獲得破產法院的某些批准。
下表將我們的衞星相關資本支出與2016至2020年的總資本支出進行了比較(單位：千)。
年與衞星相關的
資本支出		總資本
支出
2016$629,346 $714,570 
2017355,675 461,627 
2018165,143 255,696 
2019134,597 229,818 
2020513,802 606,759 
總$1,798,563 $2,268,470 
表外安排
我們與JSAT簽訂了收入分享協議，涉及地平線1號、地平線2號和地平線3號衞星上出售的服務。我們負責此類服務的賬單和收取，我們將收入的50%，減去適用的費用和佣金，匯給JSAT。關於與日本衞星公司的收入分享協議的披露，請參閲項目8，附註10--投資。
合同義務的表格披露
下表列出了截至2020年12月31日我們的合同義務和資本以及某些其他承諾以及預計付款年份（以千計）：
 按年度分列的應付款
合同義務(1)
202120222023202420252026年和
此後		其他總
債務義務
擔保債務：
國際通訊衞星組織以及附屬票據和信貸機構-本金支付(2)
$5,934,678 $— $— $— $— $— $— $5,934,678 
國際通訊衞星組織以及附屬票據和信貸機構-利息支付(3)
448,894 398,663 348,846 14,021 — — — 1,210,424 
可妥協的負債：
國際通訊衞星組織以及附屬票據和信貸機構-本金支付(4)
9,782,161 — — — — — — 9,782,161 
Horizons-3 Satellite LLC出資和購買義務(5)
29,849 31,692 32,551 33,924 39,023 154,105 — 321,144 
購買義務(6)
1,236,581 559,872 239,034 101,656 96,880 322,080 — 2,556,103 
衞星性能激勵義務(7)
72,411 37,047 25,594 24,954 23,154 80,961 — 264,121 
經營租賃義務26,886 36,770 36,256 34,364 22,376 96,546 — 253,198 
轉租租金收入(523)(260)(136)(67)(17)(129)— (1,132)
所得税或有事項(8)
— — — — — — 51,402 51,402 
合同債務總額$17,530,937 $1,063,784 $682,145 $208,852 $181,416 $653,563 $51,402 $20,372,099 
69


(1)與我們的養老金和退休後醫療福利義務有關的義務不在表中。我們維持一項非繳費固定福利退休計劃，涵蓋我們在2001年7月19日之前聘用的幾乎所有員工。我們預計，我們未來對固定福利退休計劃的繳費將基於《國税法》的最低供資要求和該計劃的供資狀況。對融資狀況的影響是根據我們完成年度估值時的市場狀況確定的。在2015年第一季度，我們修改了固定福利退休計劃，從2015年3月31日起停止為剩餘的活躍參與者積累額外福利。我們預計2021年我們對固定福利退休計劃的繳費約為580萬美元。我們根據支付的福利為退休後全年的醫療福利提供資金。我們預計，2021年我們為退休後醫療福利提供的捐款將約為260萬美元。見項目8，附註8--退休計劃和其他退休人員福利。
(2)2020年5月13日破產法第11章的申請構成了一起違約事件，基本上加速了我們所有的債務義務。
(3)代表我們的固定利率和可變利率債務的估計利息支付。浮動利率債務和獎勵債務的利息支付是根據當前利率估計的。雖然破產法第11章的案件仍在審理中，但債務人預計將根據《直接投資令》的充分保障要求，按月支付其高級擔保債務工具的利息。
(4)關於破產法第11章的案例，截至2020年12月31日，這些餘額已在我們的綜合資產負債表中重新歸類為受損害的負債。截至2020年4月15日，本公司停止支付本金和利息，並於2020年5月13日停止與這筆重新歸類為可妥協負債的長期債務相關的應計利息支出。
(5)這一數額包括向Horizons 3提供資本和從Horizons 3購買衞星能力的承諾。見項目8，附註10(B)--投資-Horizons-3衞星有限責任公司。
(6)包括衞星建造和發射合同項下的債務、與目前正在建造的某些衞星有關的業績獎勵義務的估計付款、Gogo CA衞星承諾以及客户和供應商合同項下的承諾。
(7)包括430萬美元的債務，但有可能受到損害。
(8)所得税或有事項的未來現金流的時間無法合理估計，因此反映在另一欄中。關於所得税或有事項的進一步討論，見項目8，附註15--所得税。
衞星建造和發射義務
截至2020年12月31日，我們現有的衞星建造和發射合同下還有大約14億美元的支出，包括目前處於建造階段的衞星的預期軌道性能激勵付款。這一數字中包括採購和發射7顆與C波段清理進程有關的新衞星。“公司”(The Company)預計將收到根據FCC最終訂單產生的某些預付C頻段頻譜清理費用的報銷付款。
這些合同通常要求我們在衞星建造期間支付進度付款，幷包含允許我們取消合同的條款，無論原因是什麼。如果無故取消，我們可能會受到鉅額終止罰款，包括沒收迄今已支付的進度付款和額外的罰款。如果因此取消合同，我方有權追回合同中規定的迄今已支付的進度款和違約金。見項目1-業務-我們的衞星網絡-衞星系統-未來衞星有關我們的某些衞星建造和發射合同的詳細信息。
衞星性能激勵義務
衞星建造合同通常還要求我們就衞星的軌道壽命支付軌道獎勵付款(加上與衞星製造商的每一份協議中定義的利息)。如果衞星未能達到特定的技術操作標準，獎勵義務可能會減少或退還。截至2020年12月31日，我們為目前在軌的衞星承擔了2.641億美元的衞星性能激勵義務，包括未來的利息支付。
Gogo CA衞星承諾
我們與供應商達成協議，為我們的Gogo CA業務提供轉發器和遠程端口衞星服務。這些協議的長度和金額各不相同。截至2020年12月31日，我們現有承諾下的支出約為5.655億美元。
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客户和供應商合同
我們與某些客户簽訂了合同，這些合同要求我們在相關合同期限內提供設備、服務和其他支持。我們還與服務提供商簽訂了長期合同義務，主要涉及我們某些衞星的運營。截至2020年12月31日，我們根據這些客户和供應商合同做出的承諾總額約為5.444億美元，涉及提供設備、服務和其他支持。
經營租約
我們有經營租賃的承諾，主要涉及設備和辦公設施。這些租約包含用於增加付款的遞增準備金。截至2020年12月31日，所有租賃項下應支付的最低年度租金(扣除租賃設施的轉租收入)總額約為2.521億美元，其中不包括房地產税、經營評估和未來轉租收入的潛在增長。
關鍵會計政策
根據美國公認會計原則編制財務報表時，管理層需要做出影響報告金額和相關披露的估計和假設。我們認為會計估計在以下情況下是關鍵的：(1)它要求作出在作出估計時不確定的假設；以及(2)估計的變化或不同估計的選擇可能對我們的綜合運營結果或財務狀況產生重大影響。
我們認為，影響我們的財務狀況和經營結果的一些更重要的估計和相關假設是在破產會計、業務合併、收入確認、信貸損失準備、資產減值、所得税和養老金以及其他退休後福利領域。
雖然我們相信我們的估計、評估、假設和判斷是合理的，但它們是基於現有的信息。實際結果可能會有很大不同。此外，我們的估計、評估、假設或判斷因不可預見的事件或其他原因而發生變化，可能會對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
破產會計
我們的合併財務報表在編制時就好像我們是一家持續經營的公司，並反映了ASC 852的應用，重組(“ASC 852”)。ASC 852要求在破產法第11章程序開始後的一段時間內的財務報表，將與重組直接相關的交易和事件與業務的持續運營區分開來。因此，我們根據《破產法》第11章的程序，將其處理和清償取決於重組結果的負債和義務歸類為在我們的綜合資產負債表上受到損害的負債。此外，我們將因破產程序而產生或實現的所有收入、費用、收益或損失歸類為合併經營報表中的重組項目(見第8項，附註2—第11章法律程序、繼續經營的能力和其他相關事項)。
企業合併
本公司根據ASC 805核算業務合併，企業合併(“ASC 805”)。ASC 805採用收購會計方法，因此，收購的可確認資產和承擔的負債按收購日的估計公允價值確認。購買價格超過估計公允價值的部分確認為商譽。所有收購成本均在發生時計入費用。在確定收購資產和承擔負債的公允價值時，我們作出重大估計和假設，特別是關於長期有形和無形資產的估計和假設。在評估有形和無形資產時使用的關鍵估計包括但不限於未來預期現金流、貼現率、市場價格和資產壽命。對於更大規模或更復雜的收購，我們通常會獲得第三方估值，以幫助我們估計公允價值。使用不同的估值方法和假設可能會改變分配給所收購資產和負債以及相關攤銷費用的金額和使用年限。於收購時，經營賬目及業績於收購日期及之後合併。見項目8，附註3—收購Gogo商用航空了解更多信息。
收入確認、應收賬款和信貸損失準備
收入確認。我們的收入主要來自衞星利用服務，其次是向客户提供託管服務。該公司的衞星使用服務合同通常包含多個服務訂單，用於在不同的波束、衞星、頻率、地理位置或時間段上或在不同的波束、衞星、頻率、地理位置或時間段上提供容量。根據每個單獨的服務訂單，公司的衞星服務，包括轉發器服務、託管服務、頻道服務和偶爾使用的託管服務，在一系列不同的時間段內交付，並具有相同的轉移給客户的模式。在每個期間，公司的義務是向客户提供這些服務。在每一個時期
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在提供服務的同時，客户同時獲得和消費收益，隨着時間的推移，收入會得到確認。我們的合同資產包括未開賬單的金額，通常是由於我們長期合同下的銷售產生的，即合同總價值按直線方式確認，確認的收入超過向客户開出的金額。合同負債包括超過確認收入和遞延收入的預付款和收款。
雖然我們的大多數收入交易包含標準的商業條款和條件，但也有某些交易包含非標準的商業條款和條件。因此，有時需要重要的合同解釋來確定這些交易的適當會計處理，包括但不限於：
·審查有預付款的合同是否包含重要的融資部分；
·評估一項安排是否應作為委託人報告毛收入，而不是作為代理人報告淨額；以及
·不知道一項安排是包含服務合同還是租賃。
此外，我們的收入確認政策要求評估收款是否得到合理保證，這要求我們評估客户的信譽。作出這些假設和估計的判斷的改變可能會對收入確認的時間和/或金額產生重大影響。
信貸損失準備。我們的信用損失準備是通過對應收賬款賬齡的主觀評估來確定的，並根據對客户信譽的評估、客户的付款歷史和其他可能影響付款可能性的條件或情況(如客户所在國家的政治和經濟條件)來考慮收款可能性等因素。如果我們對催收可能性的估計不準確，我們可能會遇到收入下降或信貸損失撥備發生變化的情況。
資產減值評估
我們根據美國會計準則350對商譽和其他非攤銷無形資產進行會計處理。無形資產-商譽和其他，並認為這些資產具有無限的生命力。因此，這些資產不會攤銷，而是在第四季度或當事件或情況變化表明賬面金額可能無法完全收回時，按年度進行減值測試。我們審查我們的長期和可攤銷無形資產，以評估是否根據ASC 360提供的指導發生減值-物業、廠房及設備，當事件或情況變化表明，根據我們的判斷，一項資產的賬面價值可能無法收回。
在2020年第一季度，我們普通股的價格和我們債務證券的交易價值經歷了持續的下降。與先前編制的內部預算和預測相比，我們的財務業績也出現了一定程度的下降。新冠肺炎疫情的影響包括收入減少，從某些移動客户那裏收取費用的可能性降低。根據我們對這些和其他定性因素的檢查，我們得出結論，需要對商譽和其他非攤銷資產以及長期和可攤銷無形資產進行進一步測試。在2020年第四季度，由於預測預測的進一步下降，我們得出結論，需要進一步測試商譽和其他非攤銷資產，以及長期和可攤銷的無形資產。
善意。對於商譽的分析，我們使用了ASU 2017-04，這將在第8項附註1-重要會計政策的背景和摘要中進一步描述。2020年第一季度，國際通信衞星組織只有一個報告單位用於商譽分析，因此，分析是在企業一級進行的。由於與Gogo的交易，截至2020年12月31日，國際通信衞星組織有兩個用於商譽分析的報告單位：傳統Intelsat和Gogo CA業務。對於GOGO CA報告單位，我們使用定性方法來確定和考慮影響報告單位公允價值的相關關鍵因素、事件和情況的重要性。我們作出定性評估時，除其他因素外，會考慮整體宏觀經濟狀況、行業及市場因素、成本因素、整體財務表現及其他有關實體特有的事件。基於我們對截至2020年12月31日的定性因素的檢查，我們得出結論，Gogo CA報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性不超過50%；因此，不需要對商譽進行進一步測試。
對於Legacy Intelsat報告部門，我們在2020年第一季度和第四季度進行了量化評估。我們使用貼現現金流分析以及與比較市場倍數以及（如果有）最近交易相關的獨立源數據來確定報告單位的估計公允價值，其中每項都被視為ASC 820下公允價值層次結構中的第3級輸入， 公允價值計量與披露(“ASC 820”)。貼現現金流量是根據現金流量加上剩餘價值的五年預測得出的，由此產生的預計現金流量按適當的加權平均資本成本進行貼現。
在估計未貼現現金流時，我們主要使用內部編制的預算和預測信息。我們的模型中包含的主要假設是預計增長率、資本成本、有效税率、行業和經濟趨勢，以及在滿足某些最後期限和FCC最終訂單中規定的其他條件以及適用於這些現金流的貼現率的情況下預計將收到的C波段加速付款。我們在2020年第一季度和第四季度的分析結論是，傳統國際通信衞星組織報告單位的公允價值大於其賬面價值，因此商譽沒有減損。在第四季度的分析中，傳統國際通信衞星組織報告單位的公允價值更大
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比賬面價值高0.9%。預計未來現金流或其他假設的變化可能會改變我們的估計公允價值，並導致未來減值。
軌道位置。我們通過使用積累法來確定收益法的現金流量，並以適當的加權平均資本成本對由此產生的預計現金流量進行貼現，從而確定了我們在軌道位置運營的權利的估計公允價值。根據積累法，合理的投資者願意為使用軌道位置的衞星經營權支付的金額，是通過首先估計典型的市場參與者可能認為在類似市場使用主題位置的衞星經營權可能獲得的現金流來計算的。假設買方不會收購這種持續經營的企業，而是假設從在軌道位置運營衞星的權利開始，並從一開始就建立一個具有類似屬性的新企業。因此，買方被假定產生啟動成本和損失，通常與持續經營價值相關，並支付所有其他有形和無形資產。
在估計本公司在軌道位置的經營權的公允價值時使用的主要假設包括：(I)導致收入增長的市場滲透率，(Ii)利潤率，(Iii)建設期的持續時間和概況，(Iv)估計的啟動成本和在建設期發生的損失，以及(V)加權平均資本成本。
我們結合上述商譽分析完成了對我們在某些軌道位置經營權的估計公允價值的分析，並得出結論，公允價值大於2020年第一季度的賬面價值，因此沒有減值。由於預測預測的進一步下降，在2020年第四季度的分析中，我們確定公允價值低於賬面價值，導致減值費用1.377億美元，這筆費用計入了我們綜合經營報表中不可攤銷無形資產和其他資產的減值。
商標名。我們採用了免版税的方法來確定國際通信衞星組織商號的估計公允價值。免除專利權使用費分析的主要步驟包括兩個步驟：(I)確定假設的專利税税率，以及(Ii)隨後將專利税税率應用於預計收入。在釐定豁免特許權使用費方法所採用的假設特許權使用費比率時，我們考慮了可比許可協議、用以釐定總無形資產收益的超額盈利分析，以及其他定性因素，其中每項因素均被視為ASC 820公允價值體系內的第三級投入。
我們的模型中用於估計國際通信衞星組織商號公允價值的關鍵假設包括預測收入、特許權使用費費率、税率和折扣率。我們在2020年第一季度和第四季度結合上述商譽分析完成了對國際通信衞星商號估計公允價值的分析，導致我們的商號無形資產減值分別為1,220萬美元和800萬美元，這些減值分別計入我們綜合經營報表中的不可攤銷無形資產減值和其他資產減值。
長壽資產和其他無形資產。該公司使用內部預測評估資產的潛在減值，預計資產的使用和最終處置將產生未貼現的現金流。我們的模型中包含的關鍵假設是預測增長率、資本成本、有效税率以及行業和經濟趨勢。預計未來現金流或其他假設的變化可能會改變我們估計的未貼現現金流，並導致未來減值。我們分析的結論是，資產組的未貼現現金流大於其賬面價值，因此沒有減值。
所得税
我們按照美國會計準則第740條計算所得税，所得税。我們在盧森堡、美國和其他一些外國司法管轄區都要繳納所得税。在計算我們的税項撥備和由此產生的税項負債，以及我們的遞延税項資產的可回收性方面，由於税收和財務報表對收入和費用的確認以及淨營業虧損和信貸結轉之間的臨時差異，需要做出重大判斷。
我們定期評估我們的遞延税項資產能夠收回的可能性。當遞延税項資產的全部或部分很可能無法變現時，需要計入估值準備金。我們評估遞延税項資產的可回收性，部分是基於是否存在可用來變現遞延税項資產的遞延税項負債。
在正常業務過程中，有些交易和計算的最終納税決定是不確定的。我們評估我們的税務狀況，以確定税務狀況是否更有可能是可持續的，僅基於其技術優勢，並假設税務當局完全瞭解該狀況並獲得所有相關事實和信息。當税收狀況不符合標準時，我們會記錄未確認税收影響的全部負債或抵銷資產。此外，對於那些被確定為更有可能比不可持續的税務狀況，我們以與税務機關達成和解後更有可能(由累積概率確定)實現的最大利潤額來衡量税收狀況。
退休金和其他退休後福利
我們維持一項非繳費固定福利退休計劃，涵蓋我們在2001年7月19日之前聘用的幾乎所有員工。向固定福利退休計劃下的合格參與者提供福利的成本是使用該計劃的福利公式計算的，該公式考慮了參與者的薪酬、聘用日期、合格服務年限和某些精算
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假設。此外，作為整體醫療計劃的一部分，我們向符合醫療計劃退休後福利資格標準的某些現有退休人員提供退休後醫療福利。
我們的固定福利退休計劃和我們醫療計劃下提供的退休後醫療福利的費用是根據精算估值得出的。我們的固定收益退休計劃資產的公允價值的任何重大下降或用於確定該計劃的資金狀況的重大假設的其他不利變化都將對其資金狀況產生負面影響，並可能導致未來期間資金的增加。
主要假設，包括用於確定未來福利支付現值和計劃資產預期回報率的貼現率，每年都會進行審查和更新。貼現率反映了高質量公司債券的市場利率。在作出假設時，我們會考慮當前的市場情況，包括利率的變化。精算師協會發布了新的死亡率和死亡率改善表，並在2018年、2019年和2020年對這些表進行了修改。我們2020年12月31日的估值使用了基於SOA表的死亡率和改善表，進行了調整，以反映(1)符合歷史經驗和美國社會保障長期預測的最終死亡率改善率，以及(2)達到最終死亡率的較短過渡期，這與歷史模式一致。在建立預期資產收益率假設時，我們審查了考慮計劃到期日的資產配置，並根據不同的資產類別制定了回報假設。回報假設是在審查了更廣泛的市場指數的歷史回報以及該計劃中投資的歷史表現後建立的。
最近採用和最近發佈的會計公告
關於最近通過和最近發佈的會計公告的進一步信息，請參閲項目8，附註1--重要會計政策的背景和摘要。
第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露
我們主要面臨與不利的利率變動相關的市場風險。我們的市場風險敏感型工具和頭寸所固有的風險是由於這些因素的不利變化而產生的潛在損失。我們不購買或持有任何用於投機目的的衍生金融工具。
利率風險
衞星通信業是一個資本密集型、技術驅動型的行業。我們面臨的利率風險主要與我們的借款有關。利率風險是指利率變化可能對收益和現金流產生不利影響的風險。具體風險包括短期債務利率上升的風險、計劃中的新的固定利率長期融資、計劃中的使用長期固定利率債務的再融資以及現有可變利率債務的利率上升。本公司不時利用衍生工具，以減低利率波動的風險。
正如在項目8，附註2--第11章訴訟程序，作為持續經營企業的能力和其他相關事項中討論的那樣，第11章案件的提交構成了違約事件，實際上加速了我們根據管理國際通信衞星公司、國際通信衞星組織盧森堡公司、國際通信衞星組織連接公司和國際通信衞星組織傑克遜公司現有債務的文件所承擔的所有義務。因此，我們已將所有此類債務(受妥協的債務除外)重新歸類為截至2020年12月31日的綜合資產負債表上長期債務的當前到期日。雖然破產法第11章的案件仍在審理中，但債務人預計不會支付各自無抵押債務工具項下到期的利息；然而，債務人預期將根據DIP令項下的充分保障規定，按月支付優先擔保債務工具的利息。因此，以下信息僅與我們的優先擔保債務特別相關。
截至2019年12月31日，我們約51%的優先擔保債務，即25億美元本金是固定利率債務。截至2020年12月31日，我們的固定利率債務佔優先擔保債務的比例降至約43%，即本金25億美元。雖然我們的固定利率債務不會使我們在市場利率變化時面臨收益風險，但此類債務會受到公允價值變化的影響(見第8項附註12-我們長期債務的公允價值披露)。我們的敏感度分析表明，根據截至2020年12月31日的未償還固定利率擔保債務水平，市場利率下降100個基點將導致這筆優先擔保固定利率債務的公允價值增加約6610萬美元。市場利率上升100個基點將導致這種優先擔保的固定利率債務的公允價值減少約6400萬美元。雖然我們的可變利率債務可能會隨着利率的變化而影響收益和現金流，但它不受公允價值變化的影響。
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項目8.合併財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Intelsat S.A.：
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Intelsat S.A.(佔有債務人)及其子公司(本公司)截至2019年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表，截至2020年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營報表、全面虧損、股東赤字變化和現金流量，以及相關附註和財務報表附表II-估值和合格賬户(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2019年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三年期間各年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註1(V)所述，由於採用會計準則彙編第842號，本公司已更改其於2019年1月1日起生效的租賃的會計方法。租契.
持續經營的企業
隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如綜合財務報表附註2所述，本公司根據美國破產法第11章提出自願重組申請，該申請構成本公司幾乎所有債務的違約事件，令人對其作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。附註2也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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對所得税審計證據充分性的評價
如綜合財務報表附註1(K)及附註15所述，本公司須於盧森堡、美國及其他若干海外司法管轄區繳交所得税。截至2020年12月31日，公司的遞延税項淨負債為3990萬美元，其中包括50.73億美元的遞延税項資產、2.838億美元的遞延税項負債和48.291億美元的估值撥備。在截至2020年12月31日的一年中，該公司的所得税收益為710萬美元。
我們將評估所得税審計證據的充分性視為一項重要的審計事項。該公司的全球税務結構增加了複雜性，這需要審計師的主觀判斷來評估所獲得的審計證據的充分性。這一判斷需要具有專門技能和知識的税務專業人員參與，以評估在某些應税司法管轄區就綜合財務報表中記錄和披露的金額所執行的程序的性質和程度。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們運用審計師的判斷來確定對所得税賬户和披露進行的程序的性質和範圍。我們選擇了某些税務管轄區，並通過同意相關的證明文件，評估了公司關於所得税、應付或應收所得税和遞延税額的相關撥備。我們通過比較報告的金額與基礎文件的一致性來評估合併財務報表中包含的披露。我們聘請了具有專業技能和知識的税務專業人員，他們協助評估公司對某些税收規則和法規的解釋和應用，包括評估税收屬性。此外，我們通過評估所執行程序的結果，包括審計工作的性質和程度的適當性，來評估所獲得的所得税審計證據的充分性。.
商譽賬面價值的評估
如合併財務報表附註1(一)和附註11所述，截至2020年12月31日的商譽餘額為27億美元，其中26億美元與傳統國際通信衞星組織報告單位有關。本公司每年或當事件或情況變化顯示賬面值可能無法全數收回時，評估其減值商譽。作為年度評估過程的一部分，該公司在第四財季對其Legacy Intelsat報告部門進行了商譽的量化減值測試。
我們認為評估傳統通信衞星組織報告單位的商譽賬面價值是一項重要的審計事項。截至測試日期，傳統國際通信衞星組織報告單位的估計公允價值比其賬面價值高0.9%，表明商譽可能受到損害的風險更高。具體地説，在評估公司的量化評估時需要複雜的審計師判斷，該評估使用貼現現金流模型進行，其中包括關於將從聯邦通信委員會(FCC)收到的C波段加速清算獎勵付款的金額和時間的假設，以及預計將實現的收入金額。這些假設的變化可能會對公司對商譽賬面價值的評估產生重大影響。
以下是為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對某些內部控制的設計進行了評估，以確定公司確定實現公司過渡計劃中概述的FCC訂單中規定的業績里程碑的可能性和時間，以及公司的預計收入。我們通過檢查FCC訂單，評估了管理層對將收到的C波段加速清算獎勵付款的金額和時間的判斷，以及公司的相關過渡計劃，包括根據過渡計劃執行的關聯合同。我們向業務管理層的主要成員進行了詢問，並檢查了為支持管理層在加速時間表上執行清理要求和實現各項里程碑的進展情況而準備的文件。我們通過與公司同行的收入增長率進行比較，評估了公司的預期收入增長率。我們將公司未來預計的傳統國際通信衞星報告單位收入與歷史實際結果進行了比較。我們通過將公司的歷史收入預測與實際結果進行比較，評估了公司準確預測收入的能力。我們對公允價值模型進行了敏感性分析，以評估在實現特定里程碑方面可能出現的延誤以及預計收入的變化對公司確定相關傳統國際通信衞星報告單位公允價值的影響。
軌道位置的賬面價值評估
如合併財務報表附註1(I)和附註11所述，截至2020年12月31日，與軌道位置有關的不可攤銷無形資產為23億美元。本公司每年及每當發生事件或情況變化顯示賬面值可能無法全數收回時進行減值測試。該公司在軌道地點的經營權的估計公允價值是用積累法確定收益法的現金流量來確定的。作為年度減值評估的結果，該公司記錄了1.377億美元的軌道位置減值。
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我們認為評估軌道位置的賬面價值是一項重要的審計事項。在評估公司的年度減值測試時，需要高度的審計師判斷力，其中包括預計的收入金額。預計收入金額的變化可能會對公司評估軌道位置的賬面價值和減值費用的大小產生重大影響。
以下是為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對公司預計收入的內部控制設計進行了評估。我們通過與公司同行的預測收入增長率進行比較，評估了公司的預期收入增長率。我們將公司未來的預計收入與歷史實際結果進行了比較。我們通過將公司的歷史收入預測與實際結果進行比較，評估了公司準確預測收入的能力。我們對公允價值模型進行了敏感性分析，以評估預計收入的變化對公司確定軌道位置公允價值的影響。
/s/畢馬威律師事務所
自2002年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
弗吉尼亞州麥克萊恩
2021年3月30日

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國際通信衞星公司（持有債務人）
合併資產負債表
(以千為單位，每股除外)
2019年12月31日2020年12月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物$810,626 $1,060,917 
受限現金20,238 21,130 
應收賬款，扣除準備淨額#美元40,028在2019年和$40,7852020年
255,722 659,444 
合同資產47,721 39,774 
庫存$430 $147,094 
預付費用和其他流動資產38,800 136,611 
流動資產總額1,173,537 2,064,970 
衞星和其他財產和設備，淨值4,702,063 4,757,877 
商譽2,620,627 2,698,247 
不可攤銷無形資產2,452,900 2,295,000 
可攤銷無形資產淨額276,752 290,569 
合同資產，扣除當期部分74,109 86,017 
其他資產504,394 605,001 
總資產$11,804,382 $12,797,681 
負債和股東虧損
流動負債：
應付賬款和應計負債$88,107 $252,998 
應繳税金6,402 7,493 
與員工相關的負債44,648 43,404 
應計應付利息308,657 17,747 
長期債務當期到期日— 5,903,724 
合同責任137,706 157,320 
推遲的衞星績效激勵42,835 47,377 
其他流動負債62,446 73,479 
流動負債總額690,801 6,503,542 
長期債務14,465,483 — 
合同負債，扣除當期部分1,113,450 1,447,891 
推遲的衞星績效激勵，扣除當前部分175,837 138,116 
遞延所得税55,171 61,345 
應計退休福利，扣除流動部分125,511 129,837 
其他長期負債166,977 262,900 
可能受到損害的負債— 10,168,518 
股東赤字：
普通股;面值美元0.01每股
1,411 1,421 
實收資本
2,565,696 2,573,840 
累計赤字(7,503,830)(8,416,410)
累計其他綜合損失(63,135)(80,322)
Total Intelsat SA股東虧絀(4,999,858)(5,921,471)
非控股權益11,010 7,003 
總負債和股東赤字$11,804,382 $12,797,681 
見合併財務報表附註。
78


國際通信衞星公司（持有債務人）
合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
 
截至2018年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
收入$2,161,190 $2,061,465 $1,913,080 
運營費用：
直接收入成本(不包括折舊和攤銷)330,874 406,153 450,823 
銷售、一般和行政200,857 226,918 314,229 
折舊及攤銷687,589 658,233 653,447 
衞星減值損失— 381,565 — 
不可攤銷無形資產和其他資產的減值— — 191,943 
其他營業費用-C級 — — 33,642 
總運營支出1,219,320 1,672,869 1,644,084 
營業收入941,870 388,596 268,996 
利息支出，淨額1,212,374 1,273,112 813,603 
提前清償債務損失(199,658)— — 
其他收入(費用)，淨額4,541 (34,078)14,142 
重組項目— — (385,861)
所得税前虧損(465,621)(918,594)(916,326)
所得税準備金(受益於)130,069 (7,384)(7,055)
淨虧損(595,690)(911,210)(909,271)
可歸因於非控股權益的淨收入(3,915)(2,385)(2,393)
歸屬於Intelsat S.A.的淨虧損$(599,605)$(913,595)$(911,664)
Intelsat S.A.應佔每股普通股淨虧損：
基本信息$(4.63)$(6.51)$(6.42)
稀釋$(4.63)$(6.51)$(6.42)
見合併財務報表附註。



79


國際通信衞星公司（持有債務人）
綜合全面損失表
(單位：千)
 
截至2018年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
淨虧損$(595,690)$(911,210)$(909,271)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
界定福利退休計劃：
未確認的先前服務抵免攤銷的重新分類調整，扣除其他收入（費用）中的税後，扣除税後(839)(2,502)(2,504)
未確認精算損失攤銷的重新分類調整，扣除税款，計入其他收入（費用），扣除税款4,064 2,943 5,096 
年內產生的精算及其他收益（虧損），扣除税款$（0.3）2020年百萬
2,960 (3,955)(19,779)
福利計劃修正案，扣除税款美元0.7萬
38,510 — — 
採用ASO 2018-02（見註釋15-所得税）— (16,191)— 
有價證券：
養老金資產收益的重新分類調整，扣除税後，計入其他收入（費用），扣除税後(351)— — 
其他全面收益(虧損)44,344 (19,705)(17,187)
綜合損失(551,346)(930,915)(926,458)
可歸屬於非控股權益的全面收益(3,915)(2,385)(2,393)
歸屬於Intelsat SA的綜合損失$(555,261)$(933,300)$(928,851)
見合併財務報表附註。


80


國際通信衞星公司（持有債務人）
合併股東虧損變動表
(in數千，除非另有説明）
 
 普普通通  非控制性
利息
 股份
(單位：百萬美元)		量已繳費
資本		累計
赤字		累計其他綜合損失Total Intelsat SA股東虧絀
2017年12月31日餘額119.6 $1,196 $2,173,367 $(5,894,659)$(87,774)$(3,807,870)$19,306 
淨收益(虧損)— — — (599,605)— (599,605)3,915 
支付給非控股權益的股息— — — — — — (8,825)
基於股份的薪酬2.9 29 10,006 — — 10,035 — 
股票發行和2025年可轉換票據發行 15.5 155 368,098 — — 368,253 — 
退休後/養老金負債調整，扣除税款美元0.6萬
— — — — 6,185 6,185 — 
福利計劃修正案，扣除税款美元0.7萬
— — — — 38,510 38,510 — 
其他全面收益，扣除税款美元（0.2)700萬美元
— — — — (351)(351)— 
通過ASU 2014-09
— — — (281,741)— (281,741)— 
採用ASU 2016-16
— — — 169,579 — 169,579 — 
2018年12月31日的餘額138.0 $1,380 $2,551,471 $(6,606,426)$(43,430)$(4,097,005)$14,396 
淨收益(虧損)— — — (913,595)— (913,595)2,385 
支付給非控股權益的股息— — — — — — (5,771)
基於股份的薪酬3.1 31 14,225 — — 14,256 — 
退休後/養老金負債調整，扣除税款— — — — (3,514)(3,514)— 
採用ASO 2018-02（見註釋15-所得税）
— — — 16,191 (16,191)— — 
2019年12月31日的餘額141.1 $1,411 $2,565,696 $(7,503,830)$(63,135)$(4,999,858)$11,010 
淨收益(虧損)— — — (911,664)— (911,664)2,393 
支付給非控股權益的股息— — — — — — (6,400)
基於股份的薪酬1.0 10 8,144 — — 8,154 — 
退休後/養老金負債和其他調整，扣除税款$（0.3)700萬美元
— — — — (17,187)(17,187)— 
採用亞利桑那州2016-2013(see注1-背景和重要會計政策摘要）
— — — (916)— (916)— 
2020年12月31日的餘額142.1 $1,421 $2,573,840 $(8,416,410)$(80,322)$(5,921,471)$7,003 
見合併財務報表附註。

81


國際通信衞星公司（持有債務人）
合併現金流量表
(單位：千)
截至2018年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
經營活動的現金流：
淨虧損$(595,690)$(911,210)$(909,271)
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊及攤銷687,589 658,233 653,447 
預期信用損失撥備（受益）(836)17,190 56,940 
外幣交易損失6,736 2,128 4,255 
資產處置損失46 402 14 
衞星減值損失— 381,565 — 
不可攤銷無形資產和其他資產的減值— — 191,943 
基於股份的薪酬6,824 13,189 12,648 
遞延所得税79,160 (27,707)2,979 
折扣、溢價、發行成本及相關成本攤銷48,495 41,943 22,136 
非現金重組項目— — 196,974 
債務人持有融資費— — 59,682 
提前清償債務損失199,658 — — 
精算損失（收益）和退休福利之前服務抵免攤銷3,823 (3,572)2,635 
衍生金融工具未實現（收益）損失(15,093)27,018 372 
投資和持作投資的貸款未實現（收益）損失408 39,695 (3,041)
STP成本攤銷— — 1,315 
銷售型租賃— 7,064 — 
其他非現金項目1,178 (205)729 
經營資產和負債變化：
應收賬款(63,814)(1,307)(15,835)
預付費用、合同和其他資產3,708 15,664 (137)
應付賬款和應計負債7,291 10,908 79,337 
應計應付利息21,442 24,008 52,623 
合同責任(39,763)(18,368)(63,242)
應計退休福利(15,902)(8,224)(15,857)
其他長期負債8,913 (12,875)656 
經營活動提供的淨現金344,173 255,539 331,302 
投資活動產生的現金流：
資本支出（包括資本化利息）(255,696)(229,818)(606,759)
收購業務，扣除收購現金後的淨額— — (371,009)
收購持作投資性貸款(19,000)(70,751)(2,300)
持作投資性貸款本金償還收益
— — 973 
對未合併附屬公司的注資（包括資本化利息）(48,097)(5,289)(2,692)
保險結算所得20,409 — — 
無形資產的收購— — (344)
衞星的其他收益18,750 13,125 5,625 
投資活動所用現金淨額(283,634)(292,733)(976,506)
融資活動的現金流：
債務人持有融資收益— — 1,000,000 
債務人持有融資費— — (59,682)
發行長期債券所得收益4,585,875 400,000 — 
償還長期債務(4,782,451)— — 
發債成本(49,436)(4,650)— 
債務修改費(3,954)— — 
股票發行收益，扣除發行成本224,250 — — 
清償債務費用的支付(33,890)— — 
延期衞星績效激勵的本金支付(25,488)(28,034)(28,831)
支付給非控股權益的股息(8,825)(5,771)(6,400)
行使員工股票期權所得收益3,211 1,067 — 
其他融資活動385 298 — 
融資活動提供(用於)的現金淨額(90,323)362,910 905,087 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(4,450)(2,009)(3,200)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化(34,234)323,707 256,683 
期初現金、現金等價物和限制性現金541,391 507,157 830,864 
現金、現金等價物和受限現金，期末$507,157 $830,864 $1,087,547 
82


補充現金流信息：
為重組項目支付的現金計入經營活動現金流量$— $— $93,211 
支付利息，扣除資本化金額後的淨額1,052,885 1,099,874 634,704 
已付（已收）所得税，扣除退款57,085 33,584 (7,566)
補充披露非現金投資活動：
應計資本支出$28,203 $8,123 $49,249 
延期衞星業績激勵的資本化28,161 29,382 — 
將為投資而持有的貸款轉換為股權證券— — 4,802 
在企業收購中作為對價結算的合同公允價值— — 21,304 
為投資而持有的貸款的實物支付利息的轉換— — 3,424 
見合併財務報表附註。


83


國際通信衞星公司（持有債務人）
合併財務報表附註
注1-主要會計政策的背景和摘要
Intelsat S.A.及其子公司(“Intelsat S.A.”、“We”、“Us”、“Our”或“Company”)通過以下全球通信網絡向全球提供衞星通信服務：52與衞星運行和控制有關的衞星和地面設施，以及遠程通信服務。
GOGO交易
2020年8月31日，在獲得美國弗吉尼亞州東區破產法院(“破產法院”)批准後，國際通信衞星組織傑克遜公司與美國特拉華州公司(“戈戈”)旗下的戈戈公司(納斯達克代碼：Gogo)就戈戈的商用航空業務(“戈戈CA”)簽訂了一份購銷協議(“購銷協議”)(詳見附註3-收購戈戈商用航空)。400.0百萬美元現金，按慣例調整(“收購價”)。2020年12月1日，國際通信衞星組織傑克遜根據《買賣協議》的條款完成了收購。
收購完成後，組成Gogo CA業務的實體成為Intelsat S.A.的全資子公司。Gogo CA在2020年12月1日至2020年12月31日期間的經營業績已包括在我們截至2020年12月31日的年度綜合運營報表中，2018年或2019年沒有可比金額。根據有關業務合併的會計指引，自2020年12月1日起，Gogo CA收購的淨資產和在收購中承擔的負債已計入我們的綜合資產負債表。見附註3--收購Gogo商用航空公司。
C波段頻譜清除
2020年3月3日，美國聯邦通信委員會(“FCC”)發佈了其在C頻段程序中的最終命令(“FCC最終命令”)，其中包括為固定衞星服務(“FSS”)提供商提供金錢獎勵，以加速清除部分C頻段頻譜(“加速付款”)。2020年8月14日，該公司向FCC提交了最終的C波段頻譜過渡計劃。2020年9月17日，該公司宣佈與衞星製造商和運載火箭供應商敲定了所有必要的合同，以推進和滿足FCC制定的加速C頻段頻譜清理時間表。根據FCC的最終訂單，該公司有資格獲得約$1.23億美元和3,000美元3.7根據里程碑式的結算認證日期2021年12月5日和2023年12月5日，預計將分別在每一連續年度的上半年收到相應的付款，但須滿足某些最後期限和其他條件。此外，根據FCC最終命令，我們還有權獲得某些C頻段頻譜清理費用的補償，前提是滿足FCC最終命令中規定的某些條件。

新冠肺炎對公司的影響
由於新型冠狀病毒(新冠肺炎)在2020年的大流行，為了保護公眾健康，世界各國政府，包括美國(美國)聯邦、州和地方政府，除其他外，對旅行和商業實施了一些命令和限制。其中一些措施仍然有效，在短期內對美國和世界其他經濟體產生了負面影響，而新冠肺炎的長期經濟影響尚不清楚。
新冠肺炎疫情對我們的業務、運營業績和財務狀況產生了不利影響，我們預計這一趨勢將繼續下去。新冠肺炎疫情的影響包括收入減少，從某些移動客户那裏收取費用的可能性降低。我們繼續密切關注對我們的員工、客户、業務和運營結果的持續影響。
(a) 合併原則
隨附的合併財務報表包括Intelsat S.A.、其全資子公司以及我們是其主要受益人的可變利益實體(VIE)的賬目，並按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。這些腳註中對財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的美國公認會計原則的引用是指FASB會計準則編纂(“ASC”)。我們是以下項目的主要受益者一VIE，正如附註10-投資中更全面地描述，因此，我們在我們的綜合財務報表中包括實體的資產、負債和經營業績，即使我們可能不擁有多數投票權權益。我們使用權益法來核算我們對運營和財務有重大影響的實體的投資。
84


政策，但不保留在這兩種投票利益模式(通常20%到 50%所有權權益)或可變利息模型。於二零一五年，吾等訂立一項合資協議，詳情見附註10-投資，投資額按權益法入賬。我們已經消除了所有重要的公司間賬户和交易。
(b) 預算的使用
根據美國公認會計原則編制這些合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至這些合併財務報表之日報告的資產和負債額、報告期內報告的收入和費用以及或有負債的披露。因此，最終結果可能與這些估計不同。
(c) 收入確認
我們主要通過向客户提供衞星轉發器容量上的服務來賺取收入。我們的客户一般根據幾個主客户服務協議和相關服務訂單中的一個下單，從我們那裏獲得衞星服務。有關收入確認政策的進一步討論，請參閲附註5-收入。
(d) 公允價值計量
我們使用現有的市場信息和估值方法估計我們金融工具的公允價值。由於這些金融工具的到期日較短，現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。
ASC 820，公允價值計量與披露(“ASC 820”)將公允價值定義為在計量日期在出售資產時收到的價格或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格。ASC 820要求披露公允價值用於計量金融資產和負債的程度、用於計算估值計量的投入以及計量重大不可觀察投入對截至計量日期的收益或淨資產變化的影響。ASC 820根據截至計量日期對金融資產或負債進行計量和估值時使用的投入的透明度，建立了一個三級估值層次結構。我們對財務報表中按公允價值確認或披露的所有金融資產和負債以及非金融資產和負債採用公允價值會計。
公允價值層次將估值技術中使用的投入分為以下三個級別：
•第1級--活躍市場中相同資產或負債的未調整報價；
•第2級-活躍市場中類似資產和負債的報價，非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，以及可觀察到的或可由可觀察到的市場數據通過相關性證實的市場報價以外的投入；以及
•第3級--根據報告實體內部制定的假設不可觀察到的投入，市場參與者將使用這些假設為資產或負債定價。
(e) 現金和現金等價物及限制性現金
現金和現金等價物包括手頭現金和原始到期日不超過三個月的高流動性投資，通常是銀行和貨幣市場基金的定期存款。這些投資的賬面價值接近公允價值。限制性現金指的是法律上受限的金額，作為對某些未償信用證的補償餘額。
下表提供了我們綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與我們綜合現金流量表中報告的這些金額的總和的對賬(以千為單位)：
截至2019年12月31日截至2020年12月31日
現金及現金等價物$810,626 $1,060,917 
流動受限現金20,238 21,130 
包括在其他資產中的受限現金— 5,500 
現金、現金等價物和限制性現金$830,864 $1,087,547 
85


(f) 應收賬款和信貸損失準備
我們提供衞星服務，並向衞星通信、電信和視頻市場以及航空業的眾多客户提供信貸。我們監控我們對信貸損失的風險敞口，併為信貸損失和預期損失保留準備金。本公司計量信貸損失準備的方法考慮到所有相關信息，包括關於歷史可收集性、當前狀況以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測的信息。我們相信我們有足夠的客户抵押品和準備金來覆蓋我們的風險敞口。截至2020年12月31日，我們已產生405.2百萬美元與FCC最終訂單相關的預期可償還成本，這些成本包括在我們合併資產負債表的應收賬款項目中。 FCC最終訂單產生的履行成本，包括支付人員或第三方協助客户重新配置和重新安置、安裝過濾器和項目管理的成本，在發生時計入我們合併運營報表中的其他運營費用-C波段。
(g) 衞星及其他財產和設備
衞星及其他財產和設備按歷史成本列報，但已受損的衞星除外。作為購置的一部分而取得的衞星和其他財產和設備，以其在購置之日的公允價值為準。資本化成本主要包括衞星建造和發射的費用，包括髮射保險和在軌測試期間的保險、預期應支付給衞星製造商的業績獎勵的淨現值(取決於衞星的持續令人滿意的性能)、與監測和支助衞星建造直接相關的費用以及衞星建造期間產生的利息費用。
我們在以下估計使用年限內直線折舊衞星及其他財產和設備：
 年
建築物和改善措施10-40
衞星及相關費用10-17
接地段設備和軟件4-15
傢俱和固定裝置以及計算機硬件3-12
租賃權改進(1)
2-13
網絡設備5-25
(1)租賃改進按改進的使用年限或剩餘租賃期中較短的一個進行折舊。
(h) 其他資產
其他資產主要包括若干權益證券投資、權益法投資、應收貸款、使用權資產、長期存款及其他雜項遞延費用及長期資產。關於權益證券、權益法投資和應收貸款會計政策的進一步討論，見附註10--投資。見附註14-租契及-(V)租契有關ROU資產會計政策的其他討論，請參見下面的內容。
(i) 商譽及其他無形資產
我們根據ASC第350條對商譽和其他無形資產進行會計處理。無形資產-商譽和其他(“ASC 350”)。商譽是指轉讓對價加上收購日被收購方任何非控股權益的公允價值超過被收購企業可識別淨資產公允價值的部分。商譽及某些其他被視為擁有無限年限的無形資產不會攤銷，但會在第四季度或當事件或情況變化顯示賬面值可能無法完全收回時，按年度進行減值測試。見附註11--商譽和其他無形資產。
企業合併產生的無形資產最初按公允價值入賬。我們按成本計入其他無形資產。我們根據預期的消費模式，攤銷具有可確定壽命的無形資產。當事實及情況顯示賬面值可能無法收回時，我們會審核該等無形資產的減值。見附註11--商譽和其他無形資產。
(j) 長期資產減值準備
當事件或環境變化顯示長期資產的賬面值可能無法收回時，我們會審核長期資產，包括物業及設備及已收購的具有可評估使用年期的無形資產，以計提減值。這些減損指標可包括但不限於以下各項：
•衞星異常，如部分或全部斷電；
86


•與預期相比，資產表現不佳；以及
•由於資產使用方式或預期使用方式的變化，縮短了使用壽命。
將持有和使用的資產的可回收性是通過將賬面金額與資產預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來確定的。如果資產的賬面金額超過其估計的未貼現未來現金流量，我們將在資產賬面金額超過其公允價值的金額中記錄減值費用，公允價值由我們通過使用貼現現金流量技術確定的市場報價(如有)或價值確定。
(k) 所得税
我們按照美國會計準則第740條計算所得税，所得税(“ASC 740”)。我們在盧森堡、美國和其他一些外國司法管轄區都要繳納所得税。在計算我們的税項撥備和由此產生的税項負債，以及我們的遞延税項資產的可回收性方面，由於税收和財務報表對收入和費用的確認以及淨營業虧損和信貸結轉之間的臨時差異，需要做出重大判斷。
我們定期評估我們的遞延税項資產能夠收回的可能性。當遞延税項資產的全部或部分很可能無法變現時，需要計入估值準備金。我們評估遞延税項資產的可回收性，部分是基於是否存在可用來變現遞延税項資產的遞延税項負債。
在正常業務過程中，有些交易和計算的最終納税決定是不確定的。我們評估我們的税務狀況，以確定税務狀況是否更有可能是可持續的，僅基於其技術優勢，並假設税務當局完全瞭解該狀況並獲得所有相關事實和信息。當税收狀況不符合標準時，我們會記錄未確認税收影響的全部負債或抵銷資產。此外，對於那些被確定為更有可能比不可持續的税務狀況，我們以與税務機關達成和解後更有可能(由累積概率確定)實現的最大利潤額來衡量税收狀況。
(l) 外幣折算
我們的功能貨幣是美元，因為幾乎所有客户合同、資本支出合同和運營費用義務都是以美元計價的。未以美元計價的交易已使用交易日期的即期匯率進行折算。吾等確認在綜合經營報表內結算以美元以外貨幣結算的交易所產生的匯兑差異。
(m) 綜合損失
全面虧損包括淨虧損和其他影響股東虧損的損益，根據美國公認會計準則，這些損益不包括在淨虧損中。這類項目主要包括養卹金負債調整市值的變化。
(n) 基於股份的薪酬
我們根據ASC 718對基於股份的薪酬費用進行核算。補償—股票薪酬, 這要求我們在財務報表中根據授予我們的股票獎勵的公允價值來計量和確認薪酬支出，其中包括授予某些員工的限制性股票單位(“RSU”)和授予某些合格董事的RSU的股票期權。我們確認這些股權分類獎勵在其必要的服務期內的補償費用，並根據發生的沒收進行調整。基於股份的薪酬支出為$6.8百萬，$13.2百萬美元，以及$10.9截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的年度分別為百萬美元。作為我們第11章程序的結果，我們股票期權的行權價格大大高於我們普通股的當前市場價格。此外，作為重組程序的一部分，我們目前尚未支付的所有基於股票的薪酬獎勵預計將被取消。
(o) 延期的衞星績效激勵
衞星建造費用可能包括我們有義務在衞星使用期間向衞星製造商支付的遞延對價部分，前提是衞星繼續按照合同規格運行。從歷史上看，衞星製造商基本上賺取了所有這些付款。因此，我們將這些付款計入遞延融資。我們將這些付款的現值資本化，作為衞星成本的一部分，並記錄對衞星製造商的相應負債。利息支出在遞延融資中確認，並在付款時減少負債。
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(p) 衍生工具
我們進行衍生品交易主要是為了管理我們在匯率和利率波動中的風險敞口。我們採用風險管理策略，可能包括使用外幣掉期、利率掉期和利率上限。我們以公允價值計量所有衍生品，並在我們的合併資產負債表上將其確認為資產或負債。不符合套期保值資格的衍生工具的公允價值變動在當期收益中確認。我們沒有任何符合對衝會計資格的衍生品工具。
(q) 破產會計
我們的合併財務報表在編制時就好像我們是一家持續經營的公司，並反映了ASC 852的應用，重組(“ASC 852”)。ASC 852要求在破產法第11章程序開始後的一段時間內，財務報表將與重組直接相關的交易和事件與業務的持續運營區分開來。因此，我們根據《破產法》第11章的程序，將其處理和清償取決於重組結果的負債和義務歸類為在我們的綜合資產負債表上受到損害的負債。此外，我們將因破產法第11章程序而產生或實現的所有收入、支出、收益或損失歸類為我們綜合經營報表中的重組項目。見附註2—第11章訴訟程序、繼續經營的能力和其他相關事項。
(r) 庫存
庫存主要包括與我們的Gogo CA業務相關的電信系統和部件，並以平均成本或市場中的較低者入賬。我們通過定期審查可變現淨庫存值來評估與過時、移動緩慢和滯銷的庫存相關的減記需求.
(s) 企業合併
本公司根據ASC 805核算業務合併，企業合併(“ASC 805”)。ASC 805採用收購會計方法，因此，被收購業務的資產和負債按收購日的公允價值入賬。購買價格超過估計公允價值的部分計入商譽。所有收購成本均在發生時計入費用。於收購時，經營賬目及業績於收購日期及之後合併。見附註3—收購Gogo商用航空了解更多信息。
(t) 保修
我們為Gogo CA提供與我們的產品相關的部件和勞動力的保修。我們的保修條款從二至十年。保修準備金是為保修產品的銷售、交付和安裝後預計發生的費用設立的。保修準備金是根據已知產品故障、歷史經驗和其他可用證據確定的，並計入我們綜合資產負債表中的其他流動負債。自.起2020年12月31日，我們的保修準備金餘額為$19.6百萬美元。
(u) 軟件開發成本
對於作為我們設備銷售的一部分銷售的軟件，Gogo CA，一旦確定了技術可行性，我們就會將軟件開發成本資本化。此類資本化軟件成本在產品的剩餘預計經濟壽命內按產品攤銷，其依據是產品當前毛收入與該產品當前和預期未來毛收入的總和或直線法的比率較大者。這些成本包括在可攤銷無形資產中，淨額計入我們的合併資產負債表。
(v) 租契
我們採用了ASC 842，租契(“ASC 842”)使用生效日期法於2019年1月1日生效，並應用了其中包括的一攬子實用權宜之計。我們在合同開始或修改時確定合同是否為租約或包含租約。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價，則合同是租賃或包含租賃。對已確定資產的使用控制權意味着承租人既有權(A)從資產的使用中獲得幾乎所有的經濟利益，(B)有權指示資產的使用。
經營及融資租賃ROU資產及租賃負債乃根據預期租賃期內未來最低租賃付款於開始日期的現值確認。對於隱含利率不能輕易確定的租賃，我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值。預期租賃條款包括當公司合理確定時延長或終止租賃的選項
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將行使這樣的選擇權。淨收益資產包括未支付的租賃付款，不包括租賃獎勵和產生的初始直接成本。對於我們的經營租賃，我們在租賃期內以直線為基礎確認最低租賃付款的租賃費用，對於我們的融資租賃，我們使用有效利息法確認租賃負債的利息支出，並在租賃期內以直線基礎確認ROU資產的攤銷。
我們有租賃和非租賃部分的租賃協議，它們通常是結合在一起的，與我們選擇的實際權宜之計是一致的。對於採用ASC 842後簽訂或重新評估的租賃協議(本公司是承租人)，本公司將所有類別基礎資產的租賃組成部分(例如，包括租金、房地產税和保險費的固定付款)和非租賃組成部分(例如，公共區域維護成本和管理服務合同)作為單一租賃組成部分進行會計處理。本公司為出租人的租約亦會就租賃及非租賃部分進行評估。在確定銷售類型租賃的情況下，這一組成部分與符合合併實際權宜之計的租賃和非租賃組成部分分開核算。在確定租賃組成部分之間以及租賃和非租賃組成部分之間的分配時，需要做出判斷，因為非租賃組成部分是我們銷售類型租賃的組合組成部分的主要組成部分。ASC 606，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)適用於合併租賃和非租賃組成部分。預期租期為12個月或以下的租賃不計入資產負債表，相關租賃費用按預期租賃期的直線基礎確認。有關詳情，請參閲附註14-租約。
(w) 最近採用的會計公告
2016年6月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量(“ASU 2016-13”)，它改變了公司衡量和確認任何金融資產的信用減值的方式。該標準要求企業立即確認在該標準範圍內的金融資產剩餘使用年限內預計將發生的信貸損失估計。我們在修改後的追溯基礎上於2020年第一季度通過了ASU 2016-13及其修正案。ASU 2016-13及其修正案的通過使我們的信貸損失準備金增加了#美元。0.9截至2020年1月1日。
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，無形資產—商譽及其他（主題350）：簡化商譽損害的檢驗 (“ASU 2017-04”)，其目的是簡化後續商譽的計量。ASU 2017-04的修訂將減值概念從商譽的賬面價值超過其公允價值時的情況修改為報告單位的賬面金額超過其公允價值時的情況。實體將不再通過將報告單位的公允價值分配給其所有資產和負債來計算商譽的隱含公允價值來確定商譽減值，就像該報告單位是在業務合併中收購的一樣。我們在2020年第一季度前瞻性地採用了ASU 2017-04。因此，如有需要，我們將使用報告單位的賬面價值與公允價值之間的差額來計量減值。見附註11—商譽和其他無形資產的進一步信息。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)-披露框架-公允價值計量披露要求的變化(“ASU 2018-13”)，作為其披露框架項目的一部分，以提高財務報表附註中披露的有效性。未實現損益的變動、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值以及對計量不確定性的敍述性描述僅在最近一箇中期採用。所有其他修正都追溯適用於本報告所述的所有時期。ASU 2018-13及其修正案於2020年第一季度獲得公司通過。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20)-披露框架-對定義福利計劃的披露要求的更改(“ASU 2018-14”)，作為其披露框架項目的一部分，以提高財務報表附註中披露的有效性。ASU 2018-14修改並澄清了對贊助固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。修正案刪除了某些披露要求，並要求進行額外的披露。ASU 2018-14於2020年第四季度獲本公司採用，並追溯至呈列的所有期間。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)-客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算(“ASU 2018-15”)，其中要求作為服務合同的託管安排中的實體遵循分項350-40中的指導，以確定哪些實施費用應作為與服務合同有關的資產資本化，哪些費用用於支出。ASU 2018-15於2020年第一季度被公司採用。這項採用對本公司並無重大影響。
(X)最近發佈的會計公告
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)。該準則取消了在確認投資遞延税項、執行期間內分配和計算中期所得税方面的某些例外。它還增加了降低某些領域複雜性的指導，包括確認税收商譽的遞延税款，以及將税收分配給合併集團的成員。ASU 2019-12將生效
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適用於2020年12月15日之後的財年的年度期間。採用ASU 2019-12對我們的合併財務報表和相關披露的影響預計不會很大。
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計(“ASU 2020-06”)。該準則簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括關於實體自身權益的可轉換工具和合同。ASU 2020-06是FASB簡化計劃的一部分，該計劃旨在降低美國GAAP中不必要的複雜性。ASU 2020-06將在2021年12月15日之後的會計年度的中期和年度期間對公司有效。我們正在評估ASU 2020-06年度將對我們的合併財務報表和相關披露產生的影響。
注2-第11章法律程序、繼續經營的能力和其他相關事項
根據《破產法》第11章自願重組
2020年5月13日，Intelsat S.A.及其某些子公司(每個都是“債務人”，統稱為“債務人”)在弗吉尼亞州東區美國破產法院(“破產法院”)根據“美國法典”(“破產法”)第11章啟動了自願案件(“第11章案件”)。導致我們申請破產保護的主要因素包括：公司有意參與聯邦通信委員會最終命令中規定的C波段頻譜加速清理程序，要求公司在收到此類費用的補償之前很早就產生與清算活動相關的鉅額成本，需要額外融資為C波段清理過程提供資金，償還我們目前的債務義務，並滿足我們的運營要求，以及由於新冠肺炎疫情對公司及其幾個終端市場造成的經濟放緩影響。2020年8月14日，該公司向FCC提交了最終的C波段頻譜過渡計劃。2020年9月17日，該公司宣佈與衞星製造商和運載火箭供應商敲定了所有必要的合同，以推進和滿足FCC制定的加速C頻段頻譜清理時間表。
破產法第11章的過程可能是不可預測的，涉及重大風險和不確定因素。根據破產法院的各項命令，債務人已獲得破產法院的批准，在重組過程中，根據破產法院的管轄權和破產法的適用條款，總體上維持其正常運營，並履行對其利益相關者(包括員工、客户和供應商)的某些承諾。我們是否有能力為運營費用提供資金，可能需要獲得破產法院對破產法第11章案件的進一步批准。
2020年6月9日，國際通信衞星傑克遜公司獲得破產法院的批准(“DIP令”)，以達成一項本金總額為#美元的非攤銷多重抽籤優先債務人保有定期貸款安排(“DIP貸款”)。1.0於2020年6月17日，國際通信衞星組織傑克遜及其作為擔保人的若干附屬公司(連同國際通信衞星組織傑克遜，“DIP債務人”)與DIP貸款人訂立了DIP信貸協議，經截至2020年8月24日的DIP信貸協議修正案(“DIP第1號修正案”)修訂，並經DIP信貸協議第二修正案(“DIP修正案第2號修正案”)進一步修訂，日期為2020年11月25日。關於DIP融資機制、DIP信貸協議、DIP修正案1號和DIP修正案2號的更多信息，見附註12--債務。
2020年7月11日，債務人向破產法院提交了時間表和聲明，其中列出了每位債務人的資產和負債，但須符合與此相關的假設。這些附表和報表在提交後可能會有進一步的修訂或修改。
2021年2月11日，債務人與債務人的若干有擔保債權人和無擔保債權人(“同意債權人”，並與債務人一起稱為“PSA當事方”)簽訂了一項計劃支助協議(連同所有證物和附表，即“PSA”)。PSA包含PSA各方的某些契約，包括但不限於同意投票贊成國際通信衞星組織及其債務人附屬公司的聯合第11章重組計劃(如所提議的，“計劃”)，並規定債務人應達到某些里程碑(除非以書面形式延長或豁免)。關於PSA，2021年2月12日，債務人提交了該計劃和國際通信衞星組織及其債務人附屬公司第11章聯合重組計劃的披露聲明(“披露聲明”)，其中描述了與破產法第11章案件有關的各種主題，包括(I)導致破產法第11章案例的事件；(Ii)破產法第11章案例期間發生的重大事件；(Iii)該計劃的某些條款；以及(Iv)與該計劃相關的某些預期風險因素和該計劃的預期後果。破產法院目前計劃在2021年第二季度確定披露聲明的充分性，以及該計劃是否符合破產法的要求。
第11章案件的提交構成了違約事件，加速了我們根據管理Intelsat S.A.、Intelsat盧森堡、Intelsat Connect和Intelsat Jackson的現有債務的文件所承擔的幾乎所有義務。關於破產法第11章案例對我們債務義務的影響的更多討論，見附註12--債務。
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雖然破產法第11章的案件仍在審理中，但債務人預計不會支付各自無抵押債務工具項下到期的利息；然而，債務人預期將根據DIP令項下的充分保障規定，按月支付優先擔保債務工具的利息。截至2020年12月31日止年度，根據本公司未於綜合經營報表確認的無擔保債務工具所產生的合約利息支出為$495.2百萬美元。
國際通信衞星公司普通股退市
2020年5月20日，紐約證券交易所(紐約證券交易所)向美國證券交易委員會提交了一份25號表格，要求該公司普通股退市，金額為美元。0.01來自紐約證交所的面值。退市在25號表格提交後10天生效。根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第12(B)條撤銷普通股的註冊，在提交表格25之日起90天后生效。普通股仍根據《交易法》第12(G)條登記。該公司的普通股於2020年5月19日在場外粉色市場開始交易，代碼為“INTEQ”。
可能受到損害的負債
根據《破產法》第11章受損害的債務人的重複前無擔保負債與我們綜合資產負債表中預期不會受到損害的有擔保負債和呈請後負債有所區別。受損害的負債已按破產法院預期允許的金額入賬。這些債務的最終清償金額仍由破產法院酌情決定，可能與預期的允許金額不同。
受損害的負債包括以下債務(以千計)：
截至2020年12月31日
應付帳款$9,545 
受以下各項規限的債項9,782,161 
債務的應計利息可予折衷341,676 
其他可能受到損害的長期負債35,136 
可折衷的總負債$10,168,518 
重組項目
由破產法第11章案件直接和遞增產生的費用、收益和損失在我們的綜合經營報表中作為重組項目單獨報告。
重組項目包括以下項目(以千計)：
截至2020年12月31日的年度
調整債務貼現、溢價和發行成本$196,974 
債務人持有融資費59,682 
專業費用129,659 
其他重組收入(454)
重組項目合計$385,861 
持續經營的企業
在編制綜合財務報表時，我們假設我們將繼續作為一家持續經營的企業，在正常業務過程中考慮運營的連續性、資產的變現和負債的償還。在編制我們的綜合財務報表時，我們進行了一項評估，以確定是否存在一些條件和事件，這些情況和事件總體上令人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了很大的懷疑。如我們的合併財務報表所示，公司有現金和現金等價物#美元。1.110億美元，累計赤字為美元8.4截至2020年12月31日，10億美元。該公司的運營收入為#美元。269.0百萬美元，淨虧損$909.3在截至2020年12月31日的一年中，該公司的利潤為3.8億美元。
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鑑於本公司的破產法第11章程序，我們作為持續經營企業繼續經營的能力取決於(其中包括)我們在破產法院批准的情況下實施重組業務計劃、擺脱破產法第11章程序並在重組後產生足夠的流動資金以滿足我們的合同義務和運營需求的能力。由於風險和不確定因素涉及(I)本公司是否有能力獲得各利益相關者對重組業務計劃的必要支持，以及(Ii)破產法第11章訴訟程序對我們業務的破壞性影響，使我們可能更難維持業務、融資和運營關係，因此，我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大疑問。
第11章案件的提交構成了違約事件，加速了我們根據管理Intelsat S.A.、Intelsat盧森堡、Intelsat Connect和Intelsat Jackson的現有債務的文件所承擔的幾乎所有義務。因此，我們已將所有此類債務(受妥協的債務除外)重新歸類為截至2020年12月31日的綜合資產負債表上長期債務的當前到期日。關於破產法第11章案例對我們債務義務的影響的更多討論，見附註12--債務。
我們的綜合財務報表不包括與記錄資產金額的可回收性和分類或負債的金額和分類有關的任何調整，如果我們無法繼續經營下去的話可能需要這樣做。
注3-收購Gogo商用航空公司
根據買賣協議(“Gogo交易”)的條款及條件，吾等於2020年12月1日收購Gogo LLC及Gogo International Holdings LLC(統稱“Gogo CA”)的全部股權。Gogo CA是全球最大的空中寬帶連接提供商之一。對Gogo CA的收購將兩家互補的企業--世界上最大的衞星運營商之一和領先的商業機上寬帶和娛樂服務提供商--合併在一起，為商業航空公司提供創新和長期價值。此次收購對截至2020年12月31日的年度整體綜合業績沒有重大影響，因為它對Intelsat S.A.的收入、淨虧損或每股普通股淨虧損沒有實質性影響。
公司按照ASC 805對業務合併進行會計處理. 本公司採用收購會計方法記錄收購事項，並按收購日的公允價值確認資產和負債。本公司根據收購日已知的估計和假設對收購價格進行初步分配，這些估計和假設可能會在收購價格分配期內發生變化，收購價格分配期通常為收購日起一年。
與交易有關的淨付款為#美元。386.4百萬美元，相當於現金對價總額為#美元400.0百萬美元，根據估計的期末現金、負債、營運資本過剩和任何交易費用進行調整。淨付款與購買對價之間的主要差額為#美元409.1百萬美元是對Intelsat S.A.有利的先前存在的關係的解決方案。
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購入對價在購置日對購入的有形和無形資產以及承擔的負債的初步分配以估計的公允價值為基礎，如下(以千計)：
估計公允價值
收購的資產
現金及現金等價物$9,867 
應收賬款，扣除準備後的淨額52,849 
庫存144,014 
預付費用和其他流動資產36,140 
財產和設備41,328 
應攤銷無形資產
軟件45,464 
商號1,000 
商譽77,620 
其他資產
補充型證書24,253 
線路貼合證書21,776 
其他資產100,566 
收購的總資產554,877 
承擔的負債
流動負債
應付賬款和應計負債(63,300)
合同責任(13,527)
其他流動負債(25,472)
非流動負債(43,522)
承擔的總負債(145,821)
購買總對價$409,056 
所收購淨資產的公允價值估計基於對所收購的某些有形和可識別無形資產和所承擔的負債的計算和估值以及估計和假設。總對價超過有形資產、可識別無形資產和承擔負債的部分記錄為善意。善意代表移動服務和連接方面的預期協同效應，美元66.9其中100萬可用於税務目的扣除。
Gogo CA做出了貢獻 $15.6百萬收入和 $12.9萬2020年12月1日至2020年12月31日期間的淨虧損，已計入綜合經營報表.如果收購發生在2019年1月1日，我們未經審計的預計收入和淨虧損將為美元2.63億美元和3,000美元971.1分別為2019年12月31日和2019年12月31日止的年度2.13億美元和3,000美元1.2在截至2020年12月31日的一年中，分別為20億美元。未經審計的備考合併財務信息是為了説明目的而披露的，並不旨在表示如果業務合併發生在所示日期或任何未來期間的結果將會是什麼。與收購相關的成本總計為#美元15.9100萬美元，包括在我們綜合經營報表的銷售、一般和行政費用中。
注4-股本
根據公司章程，我們的法定股本為#美元。10.0百萬美元，由1.0面值為$$的任何類別的10億股0.01每股。截至2020年12月31日，有142.1發行和發行了100萬股普通股。
注5-收入
(a) 收入確認
我們主要通過使用我們的衞星轉發器容量向客户提供服務來賺取收入。我們的客户通常根據幾個主客户服務協議中的一個下單，從我們那裏獲得衞星容量。網絡服務主要包括在我們自己的網絡基礎設施上提供的服務，以及對第三方能力的承諾，通常是長期的，我們將其整合並作為我們自己的基礎設施的一部分進行營銷。就支持政府應用的第三方服務而言，對第三方能力的承諾較短，並且與
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政府承包期，因此仍被歸類為離網服務。網外服務可以包括轉發器服務和其他基於衞星的傳輸服務，例如來自其他運營商的移動衞星服務(MSS)，其頻率通常在我們的網絡上不可用。在離網和其他收入類別下，我們還包括諮詢和其他服務的收入。我們的Gogo CA收入主要來自提供連接和娛樂服務以及銷售設備。
對於每種服務類型，我們合同中的單位價格通常在每個定義的時間段內是固定的。雖然我們的多年期合同中的單位數量或單位價格可能因年或其他時間段而不同，但單位數量和單位價格在每個定義的時間段內是固定的，合同總價也是固定的。為了確定正確的合同收入確認方法，我們評估是否應該將兩項或更多服務合併並作為單一履約義務進行核算。
某些Gogo CA合同可能基於每架飛機的固定月費，或者基於連接活動量的可變費用，或者兩者的組合。我們合同中可變考慮的例子包括MB超支和按使用付費會話。我們限制我們的估計，以降低未來期間發生重大收入逆轉的可能性，將此類可變對價分配到已確定的業績義務，並確認提供服務期間的收入。我們的估計是基於歷史經驗、預期的未來業績、市場狀況和我們當時的最佳判斷。
這些估計中的一個或多個的重大變化可能會影響我們的估計合同價值，我們定期審查和更新我們的估計，並確認累積追趕模式下的調整。根據這一方法進行的任何調整都記為已確定期間的累計調整數，並使用新的調整後估計數確認未來期間的收入。
我們的具體收入確認政策如下：
衞星使用費
該公司的衞星使用服務合同通常包含多個服務訂單，用於在不同的波束、衞星、頻率、地理位置或時間段上或在不同的波束、衞星、頻率、地理位置或時間段上提供容量。根據每個單獨的服務訂單，公司的衞星服務，包括轉發器服務、託管服務、頻道服務和偶爾使用的託管服務，在一系列不同的時間段內交付，並具有相同的轉移給客户的模式。在每個期間，公司的義務是向客户提供這些服務。在整個服務期內，公司提供可持續使用的服務，客户同時獲得和消費公司提供的福利。我們相信，鑑於我們的服務是隨時可持續提供的義務，時間的流逝最忠實地反映了我們對履行義務的滿足。根據某些長期協議，我們也有某些義務，包括在衞星服務發生故障時提供備用或替代能力。雖然我們一般沒有義務退還之前支付的衞星使用費，但在某些有限的情況下，我們可能會對持續的服務中斷給予抵免。
與衞星使用費類似，吾等已確定客户同時收取及消費本公司就衞星相關諮詢及技術服務、跟蹤、遙測及指揮服務(“TT&C”)及在軌後備服務所提供的利益，詳情如下。因此，我們認為，時間的流逝最忠實地反映了我們對這些服務的履約義務的滿足：
衞星相關諮詢和技術服務我們在提供諮詢服務時確認這些服務的收入。我們確認具有特定履行義務的諮詢服務的收入，例如在服務期內的轉移軌道支持服務或培訓計劃。
TT&C我們通過向其他衞星所有者和我們衞星上的某些客户提供運營服務來賺取測控服務收入。與我們的衞星使用合同有關的測控協議通常在相關服務協議期內生效。我們在服務協議期限內確認這筆收入。
在軌備份服務。我們按照商定的條款為某些客户提供備用轉發器容量。我們確認相關協議期限內在軌保護服務的收入。
收入分成安排。我們根據與衞星相關服務的收入分成協議，根據委託人與代理的考慮，按毛數或淨額確認收入。
航空公司連接收入。使用我們的ATG和衞星技術為我們的客户提供連接。在航空公司主導的商業模式下，航空公司是我們的客户，我們賺取服務收入，因為連接服務直接由航空公司消費或由乘客間接消費。在交鑰匙業務模式下，我們從乘客直接消費的連接服務中賺取收入。
娛樂收入。娛樂收入包括我們為航空公司提供的供乘客使用的娛樂服務。收入在向航空公司提供服務時確認。
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互聯飛機服務。我們在提供服務時確認用於實時信用卡交易處理、電子飛行行李和實時天氣信息的收入。
設備收入。設備收入主要包括銷售空對地和衞星連接設備以及銷售娛樂設備。設備收入在我們將設備控制權轉讓給我們的客户時確認，這通常發生在裝運時。
我們偶爾會單獨或以某種組合向客户銷售產品或服務。當產品或服務一起銷售時，我們根據每項義務的相對銷售價格為每項義務分配收入。在這些安排中，產品收入在控制權轉移到客户時確認，而服務收入則在服務期限內確認。
合同資產
合同資產包括未開單金額，通常來自我們長期合同下的銷售，當合同總價值以直線方式確認，且確認的收入超過向客户開出的金額時。合同資產也來自具有多個履約義務的收入合同，當從履行履約義務中確認的分配收入超過向客户開出的金額時。
合同責任
合同負債包括超過已確認收入和遞延收入的預付款和收款。我們的合同有時包含預付款條款，範圍從一個月至一年在提供服務之前。作為一種實際的權宜之計，如果我們在合同開始時預期公司將承諾的貨物或服務轉讓給客户與客户為該貨物或服務付款之間的時間不超過一年，則我們不需要針對重大融資部分的影響調整承諾的對價金額。對於預付款的一小部分合同，預付款條款大於一年最高可達十五年，我們通過考慮承諾對價金額與承諾服務的現金售價之間的差額來評估是否存在重大融資組成部分。預付款金額一般基於一種標準方法，即在服務期限內對標準月費的總和進行折扣，以確定預付款金額，從而導致承諾對價金額與承諾服務的現金售價之間的差額。公司考慮付款和承諾的服務轉移之間的時間差，再加上公司的遞增借款利率，以確定是否存在重要的融資組成部分。當存在重要的融資組成部分時，確認的收入金額超過從客户那裏收到的現金金額。在從客户那裏收到現金之後，但在公司提供服務之前，公司會記錄額外的合同負債以及抵銷利息支出，以反映公司從客户那裏有效地獲得的前期資金。一旦公司開始提供服務，每期額外的利息支出以及相應的額外收入將採用有效利息法記錄，並在服務期內按比例確認。截至2020年12月31日，美元405.2與FCC最終訂單相關的可償還成本110萬美元包括在合同負債中，扣除我們合併資產負債表上的當前部分。
在截至2019年12月31日和2020年12月31日的三個年度，我們確認的收入為美元249.5百萬美元和美元237.4截至2019年1月1日和2020年1月1日分別計入合同負債餘額的100萬美元。此外，截至2019年1月1日和2020年1月1日，在截至2019年12月31日和2020年12月31日的兩個年度中，無條件計入合同資產的對價總額為美元。9.1百萬美元和美元15.1分別為100萬美元。
從成本中確認的資產，以獲得客户合同
如果我們預計與客户簽訂合同的收益將超過一年，我們會將資產確認為獲得合同的增量成本。我們已經確定，由於成本的遞增性質以及公司將收回此類成本的預期，我們的銷售激勵計劃符合資本化的要求。從獲得客户合同的成本中確認的資產在與向客户轉移與資產有關的服務相一致的期間內攤銷。此外，我們確認獲得補充類型證書(“STC”)和繩索配合證書(“LFC”)的成本的資產，這是一項必須在飛機上安裝設備之前滿足的法規要求，並且在整個合同期限內仍是一項運營要求。在合同收入可收回的範圍內，我們將獲得STC和LFC的所有成本資本化，作為履行客户合同的成本。所有STC和LFC將在合同期限內攤銷(包括預期的續期)，並定期進行減值測試。我們將美元資本化。7.9百萬美元和300萬美元5.9獲得客户合同並攤銷的成本為百萬美元5.9百萬美元和300萬美元5.0截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2019年12月31日和2020年12月31日，獲得客户合同的資本化成本為$9.4百萬美元和美元10.4分別為100萬歐元，並計入我們綜合資產負債表中的其他資產。
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合同修改
合同經常被修改，以考慮到合同規範或要求的變化。當合同修改產生了新的權利或義務或改變了任何一方現有的可強制執行的權利和義務時，我們認為合同修改是存在的。我們的大多數合同修改是針對與現有合同不同的商品和服務，因為它們包括按公司額外服務的獨立銷售價格定價的額外服務月份，因此被視為單獨的合同。對於不會產生額外不同商品或服務的合同修改，合同修改對交易價格的影響以及我們對與之相關的履約義務的進度衡量，被確認為對收入的調整。
重大判決
我們偶爾會簽訂某些合同，其中客户在提供服務之前付款，這可能是幾年後的事。這些合同中預付款的原因各不相同，但通常可以是為了客户的利益，也可以是為了公司的利益(例如，能夠使用從客户那裏收到的現金來支付建造衞星資產的費用)。要確定有預付款條款的合同是否包含重要的融資部分，需要作出判斷。本公司基於各種因素作出這一決定，包括承諾對價金額與現金售價之間的差異、付款與服務轉讓之間的時間長度以及市場上的現行利率。
雖然大多數衞星使用合同包含不同衞星上每項轉發器服務的多個履行義務，但不同衞星利用履行義務的服務期限通常是相同的。如果多個履約義務的時間段不相同，我們將根據承諾的貨物或服務的估計相對獨立銷售價格向每個履約義務分配總交易價格。需要判斷來確定每項不同履行義務的獨立銷售價格。為了估計獨立的銷售價格，我們使用調整後的市場評估方法，其中包括對市場的評估和對客户願意支付的價格的估計，或預期成本加保證金方法。
當不止一方參與向客户提供商品或服務時，由於我們在轉讓商品或服務之前的控制水平，我們通常以毛利為基礎確認交易。這些安排包括我們向供應商採購設備並出售給第三方客户、我們與其他方達成收入分享安排以及我們購買第三方商業衞星運營商提供的語音、數據和視頻服務的能力，而我們的網絡無法提供所需的頻率類型或地理覆蓋。我們的第三方容量安排(網絡外)更為重要，在確定我們是這些安排中的委託人還是代理人時，我們會考慮我們是否在服務轉移給客户之前對其進行控制。在這項決定中，我們考慮ASC 606-10-25-25中闡述的控制定義。我們獲得了由第三方提供服務的權利，這使得公司能夠指示該第三方代表公司向客户提供服務。其他任何第三方都不能直接使用該能力或從該能力中獲得任何利益。
在公司確定控制權時，我們還考慮了ASC 606-10-55-39中的因素。在絕大多數情況下，當我們向第三方客户轉售容量時，我們主要負責服務的完成和服務的可接受性。此外，公司在與客户確定轉發器服務的定價時有完全的自由裁量權，並承擔與從第三方購買的容量相關的信用風險。如果客户無法接受服務，我們需要尋找替代解決方案。*基於這些考慮，我們得出結論，我們是這些安排交易的委託人。當不滿足這些因素時，該公司將按淨額確認第三方產能安排的收入。
在確定我們是涉及第三方的交易的委託人還是代理人時，需要做出判斷。
剩餘履約義務
我們的剩餘履約義務是我們根據現有客户合同預期的未來收入，包括可取消和不可取消的合同。我們剩餘的履約債務約為$6.0截至2020年12月31日。我們評估我們可撤銷合同的合同期限為合同的完整規定期限，假設每一份合同都沒有被取消，因為取消合同的終止處罰是實質性的。截至2020年12月31日，加權平均剩餘客户合同年限約為4.0好幾年了。大約是41%, 23%，和%36截至2020年12月31日，我們剩餘履行義務總額的%預計將分別在2021年和2022年、2023年和2024年、2025年及以後確認為收入。剩餘履行義務中包含的金額代表合同有效期內的全方位服務費，不包括終止費。終止費的金額不包括在剩餘履行義務金額中，通常按與合同相關的剩餘履行義務的百分比計算。在某些因不付款或客户財務困境或破產而違約的情況下，我們可能無法收回
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某些合同的全額或解約費。我們剩餘的履約義務包括100我們的合併所有權權益的剩餘履行義務的百分比，這與我們在這些實體的所有權權益的會計處理一致。
(B)業務和地理分類信息
我們在一個單一的行業部門運營，向世界各地的通信客户提供衞星服務。我們的收入按計費地區、服務類型和客户集進行分類。按地區劃分的收入基於收取服務費用的客户所在位置。我們的衞星處於地球同步軌道，因此不能歸因於任何地理位置。在我們剩餘的資產中，基本上都位於美國。Gogo CA的收入分配給航空公司所在的地理位置。
下表按開單地區分解收入(單位為千，百分比除外)：
截止日期：2018年12月31日
截至2019年12月31日的年度
截至2020年12月31日的年度
北美$1,112,774 51 %$1,078,100 52 %$1,019,248 53 %
歐洲257,747 12 %243,967 12 %214,573 11 %
拉丁美洲和加勒比284,948 13 %239,856 12 %210,510 11 %
非洲和中東274,853 13 %250,935 12 %238,305 12 %
亞太230,868 11 %248,607 12 %230,444 12 %
總$2,161,190 $2,061,465 $1,913,080 
下表按服務類型細分收入(除百分比外，以千為單位)：
截止日期：2018年12月31日
截至2019年12月31日的年度
截至2020年12月31日的年度
網上收入
轉發器服務$1,570,278 73 %$1,468,791 71 %$1,372,773 72 %
託管服務393,264 18 %374,026 18 %298,638 15 %
渠道4,250 — %2,400 — %1,394 — %
網絡總收入1,967,792 91 %1,845,217 89 %1,672,805 87 %
網外和其他收入
轉發器、MSG和其他網外服務150,186 7 %175,602 9 %182,393 10 %
衞星相關服務43,212 2 %40,646 2 %42,297 2 %
網外和其他收入總額193,398 9 %216,248 11 %224,690 12 %
機上服務收入
服務— — %— — %14,122 1% 
裝備— — %— — %1,463 —% 
機上服務總收入— — %— — %15,585 1% 
總$2,161,190 $2,061,465 $1,913,080 
按客户應用，我們來自網絡服務、媒體、政府和衞星相關服務的收入為美元798.1百萬，$937.7百萬，$392.0百萬美元和美元33.4截至2018年12月31日的年度分別為百萬;美元770.4百萬，$883.0百萬，$378.3百萬美元和美元29.8截至2019年12月31日止年度分別為百萬;和美元677.4百萬，$812.5百萬，$392.6百萬美元和美元30.6截至2020年12月31日止年度，分別為百萬美元。
我們最大的客户約佔 11%, 14%和14分別佔截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度收入的%。我們 十的金額約為人民幣 37%, 41%和42分別佔截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度收入的%。
注6-每股淨虧損
Intelsat SA應佔每股普通股基本淨虧損（“每股收益”）通過除以Intelsat SA的淨虧損計算普通股股東按期內已發行普通股的加權平均數計算。稀釋每股收益假設根據股份薪酬計劃發行普通股和Intelsat SA的轉換 4.5% 2025年到期的可轉換優先票據（“2025年可轉換票據”），除非該發行的影響具有反稀釋作用.
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下表列出了基本和稀釋每股收益的計算（以千計，每股數據或另有註明除外）：
 截至2018年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
分子：
歸屬於Intelsat S.A.的淨虧損$(599,605)$(913,595)$(911,664)
分母：
基本加權平均流通股(百萬股)129.6 140.4 142.0 
稀釋加權平均流通股(百萬股)：129.6 140.4 142.0 
基本每股收益$(4.63)$(6.51)$(6.42)
稀釋每股收益$(4.63)$(6.51)$(6.42)
2018年6月，Intelsat S.A.完成了1美元的發行402.52025年可轉換票據的本金總額為100萬美元。我們預計2025年可轉換票據的本金不會以現金結算，因此使用IF-轉換方法來計算轉換對稀釋每股收益的任何潛在攤薄影響(如果適用)。根據管理2025年可轉換票據的契約(“2025年可轉換票據”)，2025年可轉換票據有資格轉換，取決於我們普通股的交易價格和契約中規定的其他條件，直到2024年12月15日，此後不考慮任何條件。破產法第11章案件的開始構成了《2025年契約》下的違約事件。有關第11章案件對我們債務義務的影響的更多信息，請參見附註12--債務。
由於截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的年度出現淨虧損，不是稀釋證券，因此，基本每股收益和稀釋每股收益是相同的。未來可能稀釋基本每股收益的加權平均股票數量為12.5百萬，26.0百萬美元和22.2截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
注7-公允價值計量
經常性公允價值計量
下表列出了在我們的綜合資產負債表中按公允價值經常性計量和記錄的資產及其在公允價值層次中的相應水平(以千計)。截至2019年12月31日和2020年12月31日止年度，第1級、第2級和第3級公允價值計量之間沒有發生轉移。
  2019年12月31日的公允價值計量
截至2019年12月31日(1級)(2級)(3級)
資產
有價證券(1)
$5,145 $5,145 $— $— 
未指定利率上限合同(2)
372 — 372 — 
普通股認股權證(3)
3,239 — — 3,239 
總資產$8,756 $5,145 $372 $3,239 
  2020年12月31日的公允價值計量
截至2020年12月31日(1級)(2級)(3級)
資產
有價證券(1)
$5,205 $5,205 $— $— 
普通股認股權證(3)
3,239 — — 3,239 
總資產$8,444 $5,205 $— $3,239 
(1)這些有價證券的估值計量輸入值代表活躍市場中的未經調整的報價，因此，我們已將此類投資分類為公允價值等級內的第1級。我們有價證券的成本基礎為美元4.3百萬美元和美元4.0分別截至2019年12月31日和2020年12月31日。我們出售了有價證券，成本價為1美元0.7百萬美元和美元0.6截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元，收益為0.2截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度淨額，包括在其他收入(費用)中，在我們的綜合經營報表中淨額。
(2)利率衍生工具的估值反映已支付的保費的公允價值，並考慮到可觀察到的信息，包括當前利率、市場對未來利率波動的預期以及目前
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交易對手的信譽。因此，我們已確定，整個估值在公允價值體系中被歸類為第二級。
(3)我們使用一種反映無風險利率、到期時間和可比公司波動性的估值技術對普通股權證進行估值。我們確認用於計算公允價值的投入為第三級投入，並得出結論，整個估值在公允價值層次中被歸類為第三級。
下表列出了優先股權證和普通股權證的對賬情況，這些權證是使用第三級投入(以千計)按公允價值經常性計量和記錄的：
截至2019年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
期初餘額$4,100 $3,239 
購買投資3,239 — 
未實現虧損計入其他收入(費用)，淨額(4,100)— 
截至期末的餘額$3,239 $3,239 
非經常性公允價值計量
若干資產的賬面價值可在隨後期間按非經常性基礎調整至公允價值，前提是發生表明該資產已減值的事件或情況變化，或對於不能輕易確定公允價值的股權證券投資，同一發行人的相同或類似投資的可觀察交易支持投資公允價值的變化。截至2019年12月31日止年度，我們就權益證券的若干投資錄得減值淨費用，但公允價值並不容易釐定。有關這些公允價值計量的其他信息，請參閲附註10--投資。在截至2020年12月31日的年度，由於我們的中期和年度減值評估，我們確認了不可攤銷無形資產的減值$157.9百萬美元。由於使用了重大不可觀察的投入，這種公允價值計量在公允價值層次結構中被歸類為第三級。更多信息見附註11--商譽和其他無形資產。
其他公允價值披露
請參閲附註10-投資、附註11-商譽及其他無形資產及附註12-債務，分別披露與本公司應收貸款、減值分析及債務有關的公允價值。由於屬短期性質，本公司其他金融工具的賬面值乃對其相關公允價值的合理估計。
注8-退休計劃和其他退休人員福利
(A)養卹金和其他退休後福利
我們維持一項非繳費固定福利退休計劃，涵蓋我們在2001年7月19日之前聘用的幾乎所有員工。根據固定福利退休計劃向符合條件的參與人提供福利的費用是使用該計劃的福利公式計算的，其中考慮到參與人的薪酬、僱用日期、符合條件的服務年限和某些精算假設。此外，作為整體醫療計劃的一部分，我們向符合醫療計劃退休後福利資格標準的某些現有退休人員提供退休後醫療福利。2015年，我們修訂了固定福利退休計劃，以結束剩餘在職參與者的額外福利應計。我們已獲得破產法院的授權，可以在我們的破產法第11章案件中繼續在正常過程中做出貢獻。
固定福利退休計劃受修訂後的1974年《僱員退休收入保障法》的規定約束。我們預計，我們未來對固定福利退休計劃的繳費將基於《國税法》的最低供資要求和該計劃的供資狀況。我們的固定收益退休計劃資產的公允價值的任何重大下降或用於確定計劃資金狀況的重大假設的其他不利變化都將對其資金狀況產生負面影響，並可能導致未來幾年資金增加。對融資狀況的影響是根據我們完成年度估值時的市場狀況確定的。我們預計2021年我們對固定福利退休計劃的繳費將約為#美元。5.8百萬美元。我們根據支付的福利為退休後全年的醫療福利提供資金。我們預計，2021年我們為退休後醫療福利提供的資金將約為$2.6百萬美元。
以前的服務貸項和精算損失從累積的其他全面損失重新分類為定期養卹金福利費用淨額，這些費用計入我們合併業務報表上的其他收入(費用)淨額。在累計其他全面損失中記錄的所有數額均確認為定期福利淨成本或計劃參與人平均剩餘預期壽命內的福利。
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資金狀況和累計福利義務的對賬。國際通信衞星組織使用12月31日作為其固定福利退休計劃的衡量日期。下表彙總了固定福利退休計劃的預計福利義務、計劃資產和資金狀況，以及根據我們的醫療計劃提供的退休後醫療福利的預計福利義務(以千為單位，但百分比除外)：
 截至2019年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
 養老金
優勢		其他郵報-
退休
優勢		養老金
優勢		其他郵報-
退休
優勢
福利義務的變更
年初的福利義務$394,082 $40,526 $423,536 $39,875 
利息成本15,390 1,532 11,850 1,064 
員工繳費— 181 — 157 
圖則修訂— — — — 
付福利(24,875)(1,787)(26,350)(1,920)
精算淨（收益）損失(1)
38,939 (577)42,917 (2,343)
年終福利義務$423,536 $39,875 $451,953 $36,833 
計劃資產變動
年初計劃資產$297,631 $— $334,821 $— 
僱主供款4,232 1,606 3,971 1,763 
員工繳費— 181 — 157 
計劃資產的實際回報率57,833 — 43,633 — 
付福利(24,875)(1,787)(26,350)(1,920)
按年終公允價值計提資產計劃$334,821 $— $356,075 $— 
應計福利成本和計劃的資金狀況$(88,715)$(39,875)$(95,878)$(36,833)
累積利益義務$423,536 $451,953 
用於確定累積福利義務和應計福利成本的加權平均假設
貼現率3.29 %3.19 %2.41 %2.28 %
用於確定淨定期收益成本的加權平均假設
貼現率4.35 %4.27 %3.29 %3.19 %
計劃資產的預期回報率7.60 %— 7.60 %— 
在定期收益淨成本中確認的累計其他綜合損失金額
精算淨(收益)損失，税後淨額$4,151 $(1,208)$6,295 $(1,200)
先前服務抵免，税後淨額— (2,502)— (2,504)
總$4,151 $(3,710)$6,295 $(3,704)
未在定期收益淨成本中確認的累計其他綜合損失金額
精算淨(收益)損失，税後淨額$111,637 $(16,646)$127,497 $(17,746)
先前服務抵免，税後淨額— (30,011)— (27,508)
總$111,637 $(46,657)$127,497 $(45,254)
(1)就2020年而言，影響養卹金福利債務的精算損失主要是由於2020年底的貼現率低於2019年底。影響退休後計劃的收益主要是由於先前假設的對2021年不會提供的健康報銷賬户(“HRA”)的通脹調整，以及有利的索賠體驗。較低的貼現率部分抵消了這一增長。2019年，影響養卹金福利債務的精算損失主要是由於2019年底的貼現率低於2018年底。影響退休後計劃的收益主要是由於對支付給受益人的索賠和HRA津貼的假設較低，以及由於登記人數較少而獲得有利的索賠體驗。較低的貼現率部分抵消了這一增長。
我們的福利義務是通過使用收益率曲線上的相應現貨利率對未來一年的預期福利現金流進行貼現來確定的，該收益率曲線是根據穆迪投資者服務公司或標準普爾評級服務公司評級為高等級的債券的每月投標價格數據得出的。包括的債券類型包括不可贖回債券、在合格機構買家之間交易並自發行之日起至少兩年的私募債券、具有補充條款的債券，以及由外國公司發行的以美元計價的債券。排除的是可贖回的債券(從2020年開始，我們包括在6到期時間為10年或更長時間的債券)、可沉沒和可出售的債券，以及報價到期收益率為零的債券。對於這個宇宙中收益率高於整個宇宙的迴歸平均收益率曲線的債券，迴歸分析被用來確定最佳擬合曲線，這給出了一個很好的擬合。
100


無論是長期限還是短期限的數據。由此產生的迴歸的息票收益率曲線沿其整個長度連續平滑，並代表觀察到的市場數據的無偏平均值。
這些估值中使用的利率是關鍵假設，包括用於確定未來福利支付現值和計劃資產預期回報率的貼現率，這些利率每年都會進行審查和更新。貼現率反映了高質量公司債券的市場利率。在作出假設時，我們會考慮當前的市場情況，包括利率的變化。精算師學會(“SOA”)公佈了私人退休計劃的死亡率表(“PRI-2012”)和2019年(“MP-2019”)和2020年(“MP-2020”)的死亡率改善量表。MP-2020最重要的元素是對長期死亡率改善假設的更新，使其更接近我們之前基於精算師死亡率等級對2019年12月31日進行估值時使用的假設。因此，我們2020年12月31日的估值是基於PRI-2012和MP-2019進行調整，以反映(1)符合歷史經驗和美國社會保障長期預測的最終死亡率改善，以及(2)達到最終死亡率的較短過渡期，這與歷史模式一致。
在建立預期資產收益率假設時，我們審查了考慮計劃到期日的資產配置，並根據不同的資產類別制定了回報假設。回報假設是在審查了更廣泛的市場指數的歷史回報以及該計劃中投資的歷史表現後建立的。我們的養老金計劃資產按照投資政策進行管理，如下所述。
計劃資產。該計劃的投資政策包括大約49股權證券投資%（29%美國股票和 20%非美國股票）， 36固定收益證券投資的%和 15其他證券投資的%，進一步細分為 5投資於基金對衝基金和 10%用於投資於基金中的房地產基金。計劃資產包括對美國和非美國股票基金的投資。固定收益投資包括長期債券基金、高收益債券基金和新興市場債務基金。該計劃資產投資的基金經過機構管理，並將風險分散到多個資產類別中，並實施超過 50投資經理。這些基金的指導方針和目標與國際通信衞星組織的投資政策聲明一致。
我們的養老金計劃資產的目標和實際資產配置如下：
 截至2019年12月31日截至2020年12月31日
 目標
分配		實際
分配		目標
分配		實際
分配
股權證券49 %48 %49 %48 %
債務證券36 %34 %36 %35 %
其他證券15 %18 %15 %17 %
總100 %100 %100 %100 %
我們的養老金計劃資產按資產類別劃分的公允價值如下（單位：千）：
2019年12月31日的公允價值計量第1級二級第三級
股權證券
美國大盤股(1)
$75,380 $75,380 $— $— 
美國中小股(2)
19,566 19,566 — — 
世界股票（美國除外）(3)
65,882 65,882 — — 
固定收益證券
長期債券(4)
95,327 95,327 — — 
高收益債券(5)
9,610 9,610 — — 
新興市場固定收益（非美國）(6)
9,720 9,720 — — 
其他證券$275,485 $— $— 
對衝基金(7)
18,803 
核心房地產基金(8)
40,205 
已賺取但尚未收到的收入328 
總$334,821 
101


2020年12月31日的公允價值計量第1級二級第三級
股權證券
美國大盤股(1)
$79,619 $79,619 $— $— 
美國中小股(2)
20,569 20,569 — — 
世界股票（美國除外）(3)
69,736 69,736 — — 
固定收益證券
長期債券(4)
103,827 103,827 — — 
高收益債券(5)
10,352 10,352 — — 
新興市場固定收益（非美國）(6)
10,376 10,376 — — 
其他證券$294,479 $— $— 
對衝基金(7)
20,263 
核心房地產基金(8)
41,036 
已賺取但尚未收到的現金和收入297 
總$356,075 
(1)美國大盤股股票包括對主要投資於標準普爾500指數中普通股投資組合的基金的投資，以及價值源自標準普爾500指數表現的其他股票證券和衍生工具。
(2)美國中小盤包括對以下基金的投資：（1）主要投資於市值範圍與富時羅素2500指數相似的美國中小盤股票，或（2）旨在產生與富時羅素小盤完整性指數表現相對應的投資結果。
(3)World Equity Ex-U.S.包括對一隻基金的投資，該基金主要投資於普通股和其他股本證券，其發行者包括廣泛的資本構成，且位於美國以外。該基金主要投資於發達國家，但也可能投資於新興市場。
(4)長期債券包括對基金的投資，該基金主要投資於長期政府和企業固定收益證券，並使用衍生工具(包括利率掉期和美國國債期貨合約)來管理基金投資組合的整體持續時間和收益率曲線敞口。
(5)高收益債券包括對一隻基金的投資，該基金尋求通過主要投資於高收益、低評級的固定收益證券的多元化投資組合來實現回報最大化。該基金將主要投資於評級低於投資級的證券，包括公司債券、可轉換證券和優先證券以及零息債券。
(6)新興市場固定收益(非美國)包括對一隻基金的投資，該基金尋求通過投資於新興市場發行人的固定收益證券來實現回報最大化。該基金將主要投資於新興市場國家政府、政府相關和企業發行人的美元計價債務證券，以及為重組此類發行人的未償債務而組織的實體。
(7)對衝基金包括對集合信託基金的投資，該基金尋求提供與更傳統資產類別的投資不同(相關性較小)的回報。該基金將通過將其幾乎所有資產投資於各種對衝基金來實現其投資目標。該基金在6月和12月進行半年度贖回，預告期限為95天，和一個兩年鎖定所有已過期的購買。
(8)Core Property Fund是一個集體信託基金，主要投資於美國的直接商業地產基金。該基金旨在為整體投資組合提供以當前收入為導向的回報、多樣化和適度的通脹保護。總回報率預計介於股票和債券之間，波動性適中，與公開市場的相關性較低。該基金有季度贖回，預告期限為95天數，沒有禁閉期。
我們的計劃資產按公允價值計量。ASC 820對估值技術中使用的投入進行了優先排序，包括1級、2級和3級(見附註1(D)-重要會計政策的背景和摘要-公允價值計量)。
我們的大部分計劃資產是使用計量投入進行估值的，其中包括活躍市場的未調整價格，因此我們將這些資產歸類為公允價值層次中的第一級。我們的其他證券包括對衝基金和核心地產基金，它們是根據實際可行的每股資產淨值按公允價值計量的，不在公允價值層次中。
102


定期養卹金淨收入包括以下組成部分(以千計)：
截至2018年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
利息成本$14,428 $15,390 $11,850 
計劃資產的預期回報(24,482)(23,490)(23,242)
未確認公司淨虧損的攤銷費用5,307 4,221 6,399 
總收入$(4,747)$(3,879)$(4,993)
2019年和2020年12月31日，我們的應計福利成本為美元88.7百萬美元和美元95.9分別與養老金福利有關，其中美元0.6百萬美元和美元0.7截至2019年12月31日和2020年12月31日止年度的其他流動負債中分別記錄了百萬美元和美元88.1百萬美元和美元95.2其他長期負債分別記錄了100萬美元。
淨定期其他退休後福利成本（收入）包括以下組成部分（以千計）：
截至2018年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
利息成本$2,314 $1,532 $1,064 
攤銷先前服務信貸(854)(2,544)(2,545)
未確認淨收益攤銷 (630)(1,229)(1,220)
總成本（收入）$830 $(2,241)$(2,701)
2019年和2020年12月31日，我們與其他退休後福利相關的應計福利成本為美元39.9百萬美元和美元36.8分別為100萬美元，其中2.9百萬美元和美元2.6其他流動負債分別記錄為百萬美元和美元37.0百萬美元和美元34.2其他長期負債分別記錄了100萬美元。
根據我們未來的實際醫療保健索賠，我們的實際成本可能與上面預測的大不相同。截至2019年12月31日和2020年12月31日，不符合聯邦醫療保險資格的退休人員的假定醫療費用趨勢費率為6.0%和5.7%。預計這些利率每年都會下降到最終的4.5到2038年12月31日。
自2019年1月1日起，符合聯邦醫療保險條件的退休人員和配偶將以向HRA繳費的形式獲得年度津貼，用作合格醫療費用的報銷。因此，向這些參與者提供的福利價值不受假定的醫療費用趨勢率的影響。雖然計劃的條款並不保證津貼的增加，但公司打算每年對津貼進行評估。在評估截至2020年12月31日的福利義務時，我們假設2021財年和3.0從2022財年開始，補貼的年增長率為1%。在評估截至2019年12月31日的福利義務時，我們假設2020財年和3.02021財年開始的年增長率為1%。
預期在未來五年每年及其後五年合共支付的福利如下(以千計)：
養老金
優勢		其他郵報-
退休和福利
2021$42,185 $2,605 
202228,969 2,609 
202328,509 2,546 
202427,146 2,492 
202526,457 2,411 
2026年至2030年123,572 11,029 
總$276,838 $23,692 

(B)其他退休計劃
我們為我們在美國的員工維持一項固定繳款退休計劃，該計劃符合《國税法》第401(K)節的規定。我們確認了該計劃的補償費用為#美元。7.9百萬，$8.1百萬美元和美元8.9截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。我們還在幾個非美國司法管轄區維持其他固定繳款退休計劃，但此類計劃對我們的財務狀況或運營結果並不重要。
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注9-衞星及其他財產和設備
(A)衞星及其他財產和設備，淨額
衞星及其他財產和設備淨額由以下部分組成(以千計)：
截至2019年12月31日。截至2020年12月31日
衞星和運載火箭$10,407,690 $10,500,021 
信息系統和地面段968,482 1,062,216 
建築物和其他280,109 322,093 
總成本11,656,281 11,884,330 
減去：累計折舊(6,954,218)(7,126,453)
總$4,702,063 $4,757,877 
衞星及其他財產和設備按歷史成本列報，但已受損的衞星除外。作為購置的一部分而取得的衞星和其他財產和設備，以其在購置之日的公允價值為準。
在2020年第一季度，我們普通股的價格和我們債務證券的交易價值經歷了持續的下降。與先前編制的內部預算和預測相比，我們的財務業績也出現了一定程度的下降。新冠肺炎疫情的影響包括收入減少，從某些移動客户那裏收取費用的可能性降低。根據我們對這些和其他定性因素的審查，我們得出結論，需要對衞星和其他性能和設備進行進一步測試。在2020年第四季度，由於預測預測的進一步下降，我們得出結論，需要進一步測試衞星和其他財產和設備。
該公司使用內部預測評估資產的潛在減值，預計資產的使用和最終處置將產生未貼現的現金流。如果該等資產的賬面金額超過預期因使用該資產而產生的未貼現現金流量，則就該資產組別的賬面金額超出其公允價值的金額確認減值支出。減值支出不能超過長期資產的賬面金額(除非賬面金額沒有減至低於公允價值的任何個別長期資產，該資產可以在沒有不當成本和努力的情況下確定)。
在估計未貼現現金流時，我們主要使用內部編制的預算和預測信息。我們的模型中包含的關鍵假設是預測增長率、資本成本、有效税率以及行業和經濟趨勢。預計未來現金流或其他假設的變化可能會改變我們的估計公允價值，並導致未來減值。我們兩個分析的結論都是，資產組的未貼現現金流大於其賬面價值，導致不是減損。
衞星及其他財產和設備，扣除截至2019年12月31日和2020年12月31日的累計折舊，包括在建工程#美元191.5百萬美元和美元768.6分別為100萬美元。這些數額主要用於建造中的衞星和相關的發射服務。截至2020年12月31日，我們產生的C波段清算相關成本和支出為$505.3100萬美元，其中471.7百萬是大寫的。在這筆資本化的金額中，$432.5百萬美元和美元39.2百萬美元在綜合資產負債表中分別作為衞星和其他財產及設備、累計折舊淨額和其他流動資產資本化。據估計，美元466.9根據FCC的最終命令，預計將有100萬的資本化成本得到償還。
利息成本為美元31.5百萬美元和美元35.0截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分別資本化了100萬歐元。此外，折舊費用為#美元。649.1百萬，$623.3百萬美元和美元618.5截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
我們已經就發射特定和未指定的未來衞星簽訂了發射合同。這些發射合同中的每一項均可由我們選擇終止，但須支付隨着適用發射日期的臨近而增加的終止費。此外，在任何發射失敗的情況下，我們可以行使我們的權利，在我們請求重新發射後的特定時間內獲得替代發射。
於2020年第二季度，本公司認為不太可能在某些衞星和運載火箭的到期日之前使用其押金。因此，公司記錄了一筆非現金減值費用#美元。34.0與存款賬面價值減值相關的減值百萬歐元，計入綜合經營報表中不可攤銷無形資產和其他資產的減值。
(B)衞星發射
2020年8月15日，國際通信衞星組織銀河艦隊更新計劃中的第一顆衞星銀河30號成功發射。Galaxy 30取代了Galaxy 14，功率為125？W，為北美地區的媒體客户提供服務。Galaxy 30是第一顆具有C、Ku、Ka和L波段能力的四頻國際通信衞星組織衞星。此外，Galaxy 30還為移動用户提供寬帶、移動和網絡服務
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北美地區的網絡、企業和政府客户。該衞星還將在該公司的美國C波段頻譜過渡計劃中發揮重要作用。Galaxy 30於2021年2月投入使用。
國際通信衞星39號於2019年8月6日成功發射。國際通信衞星組織39取代了國際通信衞星組織902在62？E位置，並向在歐洲、非洲、中東和亞太地區運營的移動網絡運營商、企業和政府客户以及航空和海上移動服務提供商提供C和Ku頻段的連接服務。國際通信衞星組織39號於2019年10月投入使用。
(C)重大異常
2019年4月，國際通信衞星組織29E衞星(自2016年投入使用)出現異常，導致衞星完全丟失。根據我們現有的衞星異常應急計劃，我們為我們網絡中的其他衞星以及第三方衞星上的大多數國際通信衞星組織29e客户恢復了服務。我們記錄了一筆非現金減值費用#美元。381.62019年第二季度為100萬美元，其中377.9與註銷衞星賬面價值和相關遞延業績獎勵債務有關的百萬美元和#美元3.7與預付監管費用相關的百萬美元。
由衞星製造商波音衞星系統公司、該公司和外部獨立專家組成的故障審查委員會被召集起來，以完成對異常原因的全面分析。該委員會的結論是，這一異常是由馬具缺陷和與太陽天氣活動有關的靜電放電事件造成的，或者是由微流星體的影響造成的。
(D)衞星健康
我們的衞星機隊因製造商和衞星類型而多樣化，因此，我們的機隊總體上是健康的。我們目前的機隊遇到了一些技術問題，但近年來能夠將這些問題對我們客户、我們的運營和業務的影響降至最低。這些問題中有許多是部件故障和異常，到目前為止，這些故障和異常對我們衞星機隊的整體應答器可用性幾乎沒有長期影響。我們所有衞星的設計都是為了適應預期的設備故障率，並有足夠的宂餘來滿足或超過其軌道設計壽命，到目前為止，這種宂餘設計方案已被證明是有效的。每次出現異常後，我們通常會恢復受影響衞星上的客户服務，為我們機隊中的其他衞星提供替代容量，或提供我們從其他衞星運營商購買的容量。
附註10-投資
我們擁有的所有權權益二符合VIE標準的實體：Horizons衞星控股有限責任公司(“Horizons Holdings”)和Horizons-3衞星有限責任公司(“Horizons 3”)，下面將進行更詳細的討論，包括我們根據ASC 810要求對主要受益人確定的分析，整固(“ASC：810”)。我們還擁有股權證券和貸款應收賬款的非控制性投資，如下所述。
(A)Horizons Holdings
Horizons Holdings是與日本衞星國際公司(JSAT International Inc.)的合資企業，包括二投資：Horizons-1衞星有限責任公司和Horizons-2衞星有限責任公司。根據一項貸款協議，Horizons Holdings從JSAT借入了建造Horizons 2衞星所需資金的一部分。借款隨後得到償還。我們為合資企業提供某些服務，作為回報，我們利用合資企業的產能。
我們已確定該合資企業符合ASC 810規定的VIE標準，並得出結論，我們是主要受益者，因為有關合資企業最重要資產地平線2號衞星未來任何搬遷的決定實際上由我們控制。根據ASC 810，作為主要受益人，我們將Horizons Holdings併入我們的合併財務報表。Horizons Holdings的總資產為$22.2百萬美元和美元14.2分別截至2019年12月31日和2020年12月31日。總負債為不是截至2019年12月31日和2020年12月31日。
我們與JSAT簽訂了一項收入分享協議，涉及地平線1號和地平線2號衞星上出售的服務。我們負責此類服務的賬單和收款，我們將50收入的%，減去適用的費用和佣金，支付給JSAT。“地平線1號”和“地平線2號”衞星與收入分享協議有關的應付款項(扣除適用的費用和佣金)為#美元。1.6百萬美元和美元1.8分別截至2019年12月31日和2020年12月31日。
(B)Horizons-3衞星有限責任公司
2015年11月4日，我們與JSAT簽訂了一項額外的合資協議。該合資公司名為地平線3號，成立的目的是開發、發射、管理、運營和擁有一顆位於169°E軌道位置的高性能衞星。
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地平線3，這是50該公司由國際通信衞星組織和日本衞星組織各自擁有%的股份，並共同分享管理權，對合資企業的利潤和收入享有平等的權利。與Horizons Holdings類似，我們與JSAT簽署了一項收入分享協議，涉及Horizons 3E衞星上出售的服務。此外，我們負責此類服務的賬單和收款，我們將50收入的%，減去適用的費用和佣金，支付給JSAT。與Horizons 3E衞星的收入分享協議有關的應付給日本衞星協會的款項，扣除適用的費用和佣金後為#美元。3.3百萬美元和美元5.0分別截至2019年12月31日和2020年12月31日。
我們已確定該合資企業符合ASC 810規定的VIE標準，但我們得出的結論是，我們不是主要受益人，因此不合並Horizons 3。評估同時考慮了定量和定性因素，包括對合資企業的投票權和其他控制手段以及每個所有者面臨的虧損或收益風險的分析。由於我們和JSAT平分對合資企業運營的控制權，也平均分擔虧損或收益的風險，因此我們得出結論，我們不是Horizons 3的主要受益者。我們的投資包括在我們合併資產負債表中的其他資產中，使用權益會計方法入賬。投資餘額，相當於我們面臨的最大損失，是#美元。110.2百萬美元和美元103.8分別截至2019年12月31日和2020年12月31日。投資餘額比我們在Horizons 3淨資產中的權益高出$11.6百萬美元和美元10.9分別截至2019年12月31日和2020年12月31日。這一基差代表了我們因融資而產生的資本化利息，我們確認這是在衞星使用期間直線減少我們在Horizons 3收益中的權益。我們在截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日的每個年度的其他收入(費用)中確認了Horizons 3的收益或虧損中的名義權益金額。
關於我們對Horizons 3的投資，我們簽訂了一項出資和認購協議，該協議要求我們為我們的50應支付金額的%份額，以維持我們各自的50在合資企業中擁有%的權益。根據這項協議，我們捐助了#美元。41.2百萬，$5.0百萬美元和美元2.7截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。我們收到了$的分發5.0百萬美元和美元9.0截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分別為百萬美元，其中不是2018年的比較數額。本公司採用累計收益法來確定從權益法被投資人那裏收到的分配是投資回報還是投資回報。此外，持有我們在Horizons 3投資的間接附屬公司已與Horizons 3訂立擔保及質押協議，根據該協議，我們的間接附屬公司已就其在Horizons 3的成員權益授予擔保權益。此外，我們的間接附屬公司已在其客户容量合約中向Horizons 3授予擔保權益，並授予其持有合營公司營運所需FCC許可證的全資附屬公司的所有權權益。
地平線3E衞星於2019年1月投入使用。該公司從Horizons 3合資企業購買衞星容量和相關服務，然後將這些容量出售給客户。我們產生了與這些購買相關的直接收入成本$19.9百萬美元和美元19.0截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分別為百萬美元，其中不是2018年的比較數額。該公司還向Horizons 3合資企業出售管理的地面網絡服務，並收費提供項目管理服務。我們記錄了對收入的直接成本的抵消，為$5.6百萬美元和美元7.0分別與2019年12月31日和2020年12月31日終了年度提供這些服務有關的百萬美元，以及不是2018年的比較數額。在截至2019年12月31日的綜合資產負債表上，0.5地平線3到期的百萬美元計入應收賬款，不是2020年的可比金額，以及美元1.7百萬美元和美元1.5截至2019年12月31日和2020年12月31日，應支付給Horizons 3的100萬美元分別計入應付賬款和應計負債。
(C)對股票證券的投資
公司持有非控股股權投資於六單獨的私人持股公司，包括對股權證券的投資，但公允價值和普通股認股權證的公允價值不容易確定。
根據ASC 321，投資--股票證券，我們使用計量替代方案來計量我們的股權證券投資的公允價值，而不是隨時可以確定的公允價值。因此，這些投資按成本減去任何減值計量，並根據同一發行人相同或相似投資的可觀察交易所導致的公允價值變化進行調整。這些投資計入我們綜合資產負債表中的其他資產，總賬面價值為#美元。27.2百萬美元和美元31.9分別截至2019年12月31日和2020年12月31日。我們確認與這些投資相關的減值損失為#美元。36.8百萬美元和美元0.1截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分別為百萬美元，其中不是2018年的比較金額。我們確認與投資有關的公允價值增加了#美元1.7截至2019年12月31日的年度為百萬美元，其中不是這些變動在其他收入(支出)中確認，在我們綜合經營報表中的淨額中確認，是使用第三級投入確定的，包括第三方估值、私人交易和對未來盈利能力的內部預測。
我們按公允價值計量我們的認股權證(有關更多信息，請參閲附註7-公允價值計量和附註13-衍生工具和對衝活動)。權證計入綜合資產負債表的其他資產，累計公允價值為#美元。3.2截至2019年12月31日和2020年12月31日，均為100萬。
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(D)應收借款
本公司有應收貸款來自三它為長期投資而持有的私人持股公司。這些應收貸款按扣除信貸損失準備後的攤餘成本報告。攤銷成本是未償還本金，經未攤銷折扣和遞延交易成本調整後的本金。本公司採用逐筆貸款的實際利息法確認應收貸款利息收入。與原始貸款相關的直接成本被抵銷收到的任何相關費用，餘額連同任何溢價或折扣被遞延並攤銷，作為使用實際利息法對相關應收貸款期限內的利息收入的調整。
應收貸款按攤銷成本計入綜合資產負債表的其他資產，扣除信貸損失後淨額為#美元。70.4百萬美元和美元71.2分別截至2019年12月31日和2020年12月31日。這些數額是扣除貸款損失準備金#美元后的淨額。4.6截至2019年12月31日不是截至2020年12月31日的比較金額，未攤銷折扣為$3.0百萬美元和美元0.7分別截至2019年12月31日和2020年12月31日的百萬美元，以及未攤銷遞延交易成本$1.0百萬美元和美元0.2分別截至2019年12月31日和2020年12月31日。截至2019年12月31日和2020年12月31日，美元1.5百萬美元和美元1.9與我們的應收貸款相關的應計利息分別記入我們綜合資產負債表的預付費用和其他流動資產中。我們確認了與應收貸款有關的利息收入#美元。1.5百萬美元和美元3.9截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分別為百萬美元，其中不是2018年的比較數額。
當管理層根據當前資料及事件判斷，本公司可能無法收回根據適用貸款協議的合約條款到期的所有款項時，該貸款即被確定為減值及處於非應計項目狀態。我們確認了與應收貸款有關的減值損失#美元。4.6百萬美元和美元0.6截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分別為百萬美元，其中不是2018年的可比金額。
應收貸款的公允價值按逐筆貸款進行評估，並根據對被認為可能收回的貼現現金流的評估確定。我們認為這些投入在公允價值層次結構中處於第三級。截至2019年12月31日及2020年12月31日，我們的應收貸款累計公允價值為69.3百萬美元和美元72.9分別為100萬美元。
注11-商譽及其他無形資產
我們根據ASC 350對商譽和其他非攤銷無形資產進行會計處理，並將這些資產視為具有無限壽命。因此，這些資產不會攤銷，而是在第四季度或當事件或情況變化表明賬面金額可能無法完全收回時，按年度進行減值測試。
2020年，我們的普通股價格和債務證券的交易價值經歷了持續的下跌。與先前編制的內部預算和預測相比，我們的財務業績也出現了一定程度的下降。新冠肺炎疫情的影響包括收入減少，從某些移動客户那裏收取費用的可能性降低。基於我們對這些和其他定性因素的檢查，我們得出結論，在2020年第一季度和第四季度，需要對商譽和其他不可攤銷和可攤銷無形資產進行進一步測試。
確定報告單位及其他無形資產的公允價值往往涉及使用需要重大判斷的估計和假設，這可能對是否確認減值費用以及任何此類費用的規模產生重大影響。公允價值的估計主要使用貼現現金流量和市場交易來確定。這些估計涉及作出重大估計和假設，包括預測的未來現金流(包括時間)、反映未來現金流固有風險的貼現率、永久增長率以及確定適當的市場比較。
(a)商譽
對於商譽的分析，我們使用了ASU 2017-04，這將在附註1-重要會計政策的背景和摘要中進一步描述。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，減值損失應確認為相當於超出部分的金額，但不得超過分配給該報告單位的商譽總額。確認減值損失後，該損失在商譽中建立了新的對應基礎。根據適用的會計準則，商譽減值損失的後續沖銷是不允許的。
在2020年第一季度，國際通信衞星組織只有一為了分析商譽，報告單位對此進行了分析，因此，分析是在企業一級進行的。作為Gogo交易的結果，國際通信衞星組織二截至2020年12月31日的商譽分析報告單位：遺留的國際通信衞星組織和Gogo CA業務。對於GOGO CA報告單位，我們使用定性方法來確定和考慮影響報告單位公允價值的相關關鍵因素、事件和情況的重要性。我們作出定性評估時，除其他因素外，會考慮整體宏觀經濟狀況、行業及市場因素、成本因素、整體財務表現及其他有關實體特有的事件。基於我們對截至2020年12月31日的定性因素的審查，我們得出結論，Gogo CA報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性不超過50%；因此，不需要進一步測試商譽。
107


對於傳統國際通信衞星組織的報告單位，我們在2020年第一季度和第四季度進行了量化評估。吾等採用貼現現金流量分析，連同與比較市盈率及近期交易(如有)有關的獨立來源數據，釐定報告單位的估計公允價值，每項數據均被視為ASC 820公允價值架構內的第三級資料。貼現現金流是從一個6年現金流量加上剩餘價值的預測，由此產生的預計現金流量按適當的加權平均資本成本貼現。
在估計未貼現現金流時，我們主要使用內部編制的預算和預測信息。我們的模型中包含的主要假設是預計增長率、資本成本、有效税率、行業和經濟趨勢，以及FCC最終訂單中規定的C頻段頻譜加速付款，我們預計在滿足某些最後期限和其中規定的其他條件的情況下，我們將收到該付款，以及適用於這些現金流的貼現率。我們在2020年第一季度和第四季度的分析結論是，傳統國際通信衞星組織報告單位的公允價值大於其賬面價值，導致不是商譽減值。在第四季度的分析中，傳統國際通信衞星組織報告單位的公允價值比其賬面價值大了0.9%。預計未來現金流或其他假設的變化可能會改變我們的估計公允價值，並導致未來減值。
作為Gogo交易的結果，我們確認了#美元的商譽77.6百萬美元。更多討論見附註3--收購Gogo商用航空。
商譽的賬面金額包括以下內容(以千計)：
截至2019年12月31日截至2020年12月31日
商譽$6,780,827 $6,858,447 
累計減值損失(4,160,200)(4,160,200)
賬面淨額$2,620,627 $2,698,247 
(B)軌道位置、商號和其他無形資產
軌道位置。國際通信衞星組織得到各國政府的授權，可以在某些軌道位置--即沿克拉克帶的縱向座標--運行衞星。克拉克帶是在赤道平面上方約35,800公里的太空中可能實現地球靜止軌道的那部分。各國政府通過向聯合國下屬機構國際電信聯盟提交的文件獲得了這些軌道位置的權利。我們將繼續有權在我們的軌道位置運營衞星，只要我們保持這樣做的授權。
我們在軌道位置的運營權可以單獨使用和出售；但是，由於衞星和客户可以從一個軌道位置移動到另一個軌道位置，因此我們的權利作為一個網絡相互結合使用，可以根據客户不斷變化的需求和市場需求進行調整。由於軌道位置的互換性質，所有軌道位置的合計價值被用來衡量損害的程度，如果有的話。
我們通過使用積累法來確定收益法的現金流量，並以適當的加權平均資本成本對由此產生的預計現金流量進行貼現，從而確定了我們在軌道位置運營的權利的估計公允價值。根據積累法，合理的投資者願意為使用軌道位置的衞星經營權支付的金額，是通過首先估計典型的市場參與者可能認為在類似市場使用主題位置的衞星經營權可能獲得的現金流來計算的。假設買方不會收購這種持續經營的企業，而是假設從在軌道位置運營衞星的權利開始，並從一開始就建立一個具有類似屬性的新企業。因此，買方被假定產生啟動成本和損失，通常與持續經營價值相關，並支付所有其他有形和無形資產。
在估計本公司在軌道位置的經營權的公允價值時使用的主要假設包括：(I)導致收入增長的市場滲透率，(Ii)利潤率，(Iii)建設期的持續時間和概況，(Iv)估計的啟動成本和在建設期發生的損失，以及(V)加權平均資本成本。
我們在2020年第一季度完成了對我們在某些軌道位置經營權的估計公允價值的分析，並結合上述商譽分析得出結論，公允價值大於賬面價值，導致不是減損。由於預測預測的進一步下降，在2020年第四季度的分析中，我們確定公允價值低於賬面價值，導致減值費用為#美元。137.7百萬美元，計入綜合經營報表中不可攤銷無形資產和其他資產的減值。
商標名。我們採用了免版税的方法來確定國際通信衞星組織商號的估計公允價值。免除專利權使用費分析的主要步驟包括兩個步驟：(I)確定假設的專利税税率，以及(Ii)隨後將專利税税率應用於預計收入。在釐定豁免特許權使用費方法所採用的假設特許權使用費比率時，我們考慮了可比許可協議、用以釐定總無形資產收益的超額盈利分析，以及其他定性因素，其中每項因素均被視為ASC 820公允價值體系內的第三級投入。
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我們的模型中用於估計國際通信衞星組織商號公允價值的關鍵假設包括預測收入、特許權使用費費率、税率和折扣率。我們在2020年第一季度和第四季度結合上述商譽分析完成了對國際通信衞星組織商標的估計公允價值的分析，導致我們的商標無形資產減值#美元。12.2百萬美元和美元8.0分別計入綜合經營報表中不可攤銷無形資產和其他資產的減值。
不受攤銷影響的已購入無形資產的賬面價值包括以下內容(以千計)：
截至2019年12月31日截至2020年12月31日
軌道位置$2,387,700 $2,250,000 
商號65,200 45,000 
不可攤銷無形資產總額$2,452,900 $2,295,000 
其他無形資產。本公司使用預期因資產的使用和最終處置而產生的未貼現現金流的內部預測，對需要攤銷的收購無形資產進行潛在減值評估。我們的模型中包含的關鍵假設是預測增長率、資本成本、有效税率以及行業和經濟趨勢。預計未來現金流或其他假設的變化可能會改變我們的估計公允價值，並導致未來減值。我們的分析結論是，資產組的未貼現現金流大於其賬面價值，導致不是減損。
下表列出了作為Gogo交易一部分收購的可識別無形資產的組成部分及其截至收購日的加權平均攤銷期（單位：千）：
估計公允價值加權平均攤銷期限(年)
軟件$45,464 3.6
商號1,000 2.0
總$46,464 
需要攤銷的收購無形資產的公允價值和累計攤銷包括以下內容（單位：千）：
 截至2019年12月31日截至2020年12月31日
 毛收入
攜帶
量		累計
攤銷		網絡
攜帶
量		毛收入
攜帶
量		累計
攤銷		網絡
攜帶
量
積壓和其他$743,760 $(713,205)$30,555 $744,760 $(722,697)$22,063 
客户關係534,030 (287,833)246,197 534,030 (309,486)224,544 
軟件— — — 45,808 (1,846)43,962 
總$1,277,790 $(1,001,038)$276,752 $1,324,598 $(1,034,029)$290,569 
無形資產根據預期消費模式攤銷。攤銷費用為美元38.5百萬，$34.4百萬美元和美元33.0截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
未來五年無形資產的計劃攤銷費用如下（單位：千）：
年量
2021$41,193 
202236,199 
202328,476 
202422,612 
202515,945 
我們的政策是承擔續簽或延長無形資產期限所產生的所有費用。
附註12-債務
正如在附註2-第11章訴訟程序，繼續作為持續經營企業的能力和其他相關事項中所討論的那樣，第11章案件的提交構成了違約事件，實際上加速了我們根據管理國際通信衞星公司、國際通信衞星組織盧森堡公司、國際通信衞星組織連接公司和國際通信衞星組織傑克遜公司現有債務的文件所承擔的所有義務。因此，
109


我們已將所有此類債務(受妥協的債務除外)重新歸類為截至2020年12月31日的綜合資產負債表上長期債務的當前到期日。由於破產法第11章的申請，任何強制執行與我們債務加速相關的付款義務的努力都已自動停止，債權人的強制執行權受破產法適用條款的約束。雖然破產法第11章的案件仍在審理中，但債務人預計不會支付各自無抵押債務工具項下到期的利息；然而，債務人預期將根據DIP令項下的充分保障規定，按月支付優先擔保債務工具的利息。
我們的應付票據和長期債務的賬面價值和公允價值如下(以千計)：
 截至2019年12月31日截至2020年12月31日
 賬面價值公允價值賬面價值公允價值
Intelsat S.A.：
4.52025年6月到期的可轉換優先票據百分比(1)
$402,500 $265,231 $402,500 $130,813 
未攤銷預付債務發行成本和貼現4.5可轉換優先票據百分比
(133,310)— — — 
國際通信衞星組織S.A.債務總額269,190 265,231 402,500 130,813 
國際通信衞星組織盧森堡：
7.752021年6月到期的優先債券百分比(1)
421,219 336,975 421,219 14,743 
未攤銷預付債務發行成本7.75高級附註百分比
(1,257)— — — 
8.1252023年6月到期的優先債券百分比(1)
1,000,000 590,000 1,000,000 130,000 
未攤銷預付債務發行成本8.125高級附註百分比
(5,838)— — — 
12.5% 2024年11月到期的優先票據 (1)
403,350 277,152 403,350 42,352 
未攤銷預付債務發行成本和貼現12.5高級附註百分比
(184,344)— — — 
盧森堡國際通信衞星組織債務總額1,633,130 1,204,127 1,824,569 187,095 
Intelsat Connect Finance：
9.5% 2023年2月到期的優先票據 (1)
1,250,000 865,625 1,250,000 334,375 
未攤銷預付債務發行成本和貼現9.5高級附註百分比
(27,741)— — — 
Intelsat Connect財務義務總額1,222,259 865,625 1,250,000 334,375 
國際通訊衞星組織傑克遜：
9.5% 2022年9月到期的高級擔保票據
490,000 562,275 490,000 543,900 
未攤銷預付債務發行成本和貼現9.5高級擔保票據百分比
(11,204)— (7,495)— 
8% 2024年2月到期的高級擔保票據
1,349,678 1,380,046 1,349,678 1,373,297 
未攤銷預付債務發行成本和溢價 8高級擔保票據百分比
(3,903)— (3,072)— 
5.5% 2023年8月到期的優先票據 (1)
1,985,000 1,687,250 1,985,000 1,349,800 
未攤銷預付債務發行成本5.5高級附註百分比
(8,723)— — — 
9.75% 2025年7月到期的優先票據 (1)
1,885,000 1,729,488 1,885,000 1,347,775 
未攤銷預付債務發行成本9.75高級附註百分比
(20,487)— — — 
8.5% 2024年10月到期的優先票據 (1)
2,950,000 2,669,750 2,950,000 2,079,750 
未攤銷預付債務發行成本和溢價 8.5高級附註百分比
(12,916)— — — 
高級擔保信貸融資將於2023年11月到期2,000,000 1,985,000 2,000,000 2,025,000 
未攤銷預付債務發行成本和高級擔保信貸設施的折扣(22,149)— (16,955)— 
高級擔保信貸融資將於2024年1月到期395,000 398,950 395,000 400,925 
未攤銷預付債務發行成本和高級擔保信貸設施的折扣(1,600)— (1,238)— 
6.6252024年1月到期的高級有擔保信貸融資百分比
700,000 712,250 700,000 714,000 
未攤銷預付債務發行成本和高級擔保信貸設施的折扣(2,832)— (2,194)— 
Super Priority擔保DID信貸融資將於2021年7月到期— — 1,000,000 1,011,250 
Intelsat Jackson義務總額11,670,864 11,125,009 12,723,724 10,845,697 
淘汰：
8.125Intelsat Jackson擁有的Intelsat Luxembourg 2023年6月到期的%高級票據(1)
(111,663)(65,881)(111,663)(14,517)
未攤銷預付債務發行成本8.125高級附註百分比
652 — — — 
12.5% Intelsat Luxembourg於2024年11月到期的高級票據，由Intelsat Connect Finance、Intelsat Jackson和Intelsat Envision擁有(1)
(403,245)(277,080)(403,245)(42,341)
110


未攤銷預付債務發行成本和貼現12.5高級附註百分比
184,296 — — — 
總淘汰數：(329,960)(342,961)(514,908)(56,858)
Intelsat S.A.債務總額14,465,483 13,117,031 15,685,885 11,441,122 
減去：長期債務的當前到期日— — 5,903,724 6,068,372 
減去：包括在債務中的債務可能會受到損害— — 9,782,161 5,372,750 
Intelsat S.A.長期債務總額$14,465,483 $13,117,031 $— $— 
(1)關於破產法第11章的案例，截至2020年12月31日，這些餘額已在我們的綜合資產負債表中重新歸類為受損害的負債。截至2020年4月15日，本公司停止支付本金和利息，並於2020年5月13日停止與這筆重新歸類為可妥協負債的長期債務相關的應計利息支出。此外，$197.0與這些票據相關的債務貼現、溢價和發行成本百萬美元計入截至2020年12月31日止年度的綜合經營報表中的重組項目。
上市交易工具的公允價值按市場報價確定，非上市交易工具的公允價值基於來自各種來源的綜合定價，包括市場領先的數據提供商、市場莊家和領先的經紀公司。幾乎所有用於確定我們債務公允價值的投入都被歸類為ASC 820公允價值層次結構中的一級投入，但我們的高級擔保信貸安排和我們的2025年可轉換票據除外，其投入被歸類為二級，以及國際通信衞星組織盧森堡的8.1252023年到期的優先債券百分比(“2023年盧森堡債券”)和12.52024年到期的高級債券(“2024年盧森堡債券”)，其投入被歸類為3級。雖然公司的破產法第11章程序仍在進行中，但交易和公允價值定價可能更加不穩定和有限。
國際通信衞星傑克遜超級優先權有擔保的債務人佔有定期貸款安排
於二零二零年六月十七日(“截止日期”)，DIP債務人及DIP貸款人訂立DIP信貸協議，這是一項本金總額為$的非攤銷多重提取優先擔保債務人佔有定期貸款安排。1.010億美元，按其中規定的條款和條件支付。見附註2--第11章訴訟，繼續經營的能力和其他相關事項。
國際通信衞星組織傑克遜借了$500.0截至截止日期，DIP融資機制下的定期貸款為百萬美元。根據DIP機制，國際通信衞星組織傑克遜可以自行決定從較小的美元中增加提款250.0百萬美元和DIP貸款人的剩餘可用承諾額。國際通信衞星組織傑克遜另外兩次抽籤美元。250.0分別於2020年11月27日和2020年12月14日到期，使DIP融資機制下的未償還本金總額達到$1.0截至2020年12月31日。根據DIP融資機制提取的款項將計入(I)的利息4.5年利率加(A)聯邦基金實際利率加1/2的基本利率，(B)在該日生效的最優惠利率，以及(C)在該日(或如該日不是營業日，則為緊接的前一個營業日)一個月期間的倫敦銀行同業拆息(“LIBOR利率”)加1.0%或(Ii)5.5%加上倫敦銀行同業拆借利率。就DIP工具而言，LIBOR利率的有效下限利率為1.0%。DIP貸款項下的未支取金額應收取3.6DIP貸款人從輸入DIP訂單到承諾終止為止的承諾額的%，這筆費用應在承諾終止日期之前的每個財政季度的最後一天和終止日期支付。如果DIP融資機制下的違約事件發生，DIP融資機制下的逾期金額將產生額外的利息2.0年利率高於其他適用利率。
除其他事項外，DIP貸款的收益可用於支付(I)DIP債務人在正常業務過程中的營運資金需求、(Ii)潛在的C頻段搬遷成本、(Iii)投資和其他一般企業用途，以及(Iv)管理破產法第11章案件的成本和開支。DIP貸款的到期日為2021年7月13日，但須根據DIP信貸協議的條款予以若干延期。
DIP信貸協議包括這類債務人佔有貸款協議的慣例負面契諾，包括限制本公司及其附屬公司產生額外債務、設立資產留置權、進行投資、貸款或墊款、從事合併、合併、出售資產和收購、支付股息和分派以及就次級債務或請願前債務付款的能力的契約，每種情況均受此類債務人佔有貸款協議的慣例例外限制。
DIP信貸協議還包括某些慣例陳述和擔保、肯定契約和違約事件，包括但不限於付款違約、違反陳述和擔保、契約違約、根據修訂後的1974年《僱員退休收入保障法》發生的某些事件以及控制權的變更。某些與破產相關的事件也是違約事件，包括但不限於破產法院駁回任何第11章的案件、根據破產法第7章將任何第11章的案件轉換為案件以及某些其他與根據DIP信貸協議授予的DIP貸款人權利或留置權減值有關的事件。
111


2020年8月24日，DIP債務人和DIP貸款人簽訂了DIP信貸協議的DIP修正案1，並於2020年11月25日，DIP債務人和DIP貸款人簽訂了DIP信貸協議的DIP修正案2，各自與Gogo交易相關(更多信息，請參閲附註2-第11章程序，作為持續經營的能力和其他相關事項)。
上述對DIP信貸協議、DIP修正案1號和DIP修正案2號的描述並不聲稱是完整的，並通過參考適用的DIP信貸協議、DIP修正案1號和DIP修正案2的全文進行了限定。
2019年債務交易
2019年6月國際通信衞星傑克遜高級筆記附加服務
2019年6月，國際通信衞星傑克遜完成了一項附加服務，金額為$400.0百萬美元ITS本金總額9.752025年到期的優先票據百分比(“2025年傑克遜票據”)。這些票據由國際通信衞星傑克遜公司的所有子公司擔保，這些子公司為其根據國際通信衞星組織傑克遜擔保信貸協議和優先票據承擔的義務提供擔保。
對負債的描述
(A)國際通信衞星組織S.A.
4.52025年到期的可轉換優先票據百分比
2018年6月，Intelsat S.A.完成了一項402.52025年可轉換票據的本金總額為百萬美元。上述本金為截至2020年12月31日的未償還本金。2025年的可轉換票據的利息為4.5年利率，並於2025年6月到期，除非提前回購、轉換或贖回，如2025年契約所述。2025年可轉換票據由國際通信衞星組織盧森堡公司的直接子公司Intelsat enVision提供擔保。
2025年可轉換票據每半年支付一次利息，日期為6月15日和12月15日。
2025年可轉換票據是Intelsat S.A.的優先無擔保債券。
(B)國際通信衞星組織盧森堡
7.75% 2021年到期的優先票據
國際通信衞星組織盧森堡有$421.2本金總額為百萬美元7.752021年到期的高級債券(“2021年盧森堡債券”)於2020年12月31日到期未償還的百分比。2021年盧森堡債券的利息為7.75每年1%，2021年6月到期。
2021年盧森堡債券每半年支付一次利息，日期為6月1日和12月1日。國際通信衞星組織盧森堡公司可能會按照債券中規定的適用贖回價格贖回部分或全部債券。
2021年盧森堡債券是國際通信衞星組織盧森堡公司的優先無擔保債務，與國際通信衞星組織盧森堡公司的其他優先無擔保債務並列。
8.1252023年到期的優先債券百分比
國際通信衞星組織盧森堡有$1.0截至2020年12月31日，其2023年未償還盧森堡債券的本金總額為10億美元。$111.7國際通信衞星組織傑克遜持有的本金為100萬美元。2023年盧森堡債券的利息為8.125每年1%，2023年6月到期。
2023年盧森堡債券每半年支付一次利息，日期為6月1日和12月1日。國際通信衞星組織盧森堡公司可能會按照債券中規定的適用贖回價格贖回部分或全部債券。
2023年盧森堡債券是國際通信衞星組織盧森堡公司的優先無擔保債務，與國際通信衞星組織盧森堡公司的其他優先無擔保債務並列。
12.52024年到期的優先債券百分比
國際通信衞星組織盧森堡有$403.4截至2020年12月31日，其2024年未償還盧森堡債券的本金總額為100萬美元。$182.0ICF持有的本金為百萬美元。220.6由Intelsat Jackson持有的百萬美元和$0.7百萬美元由國際通信衞星組織enVision持有。2024年發行的盧森堡債券的利息為12.5每年1%，2024年11月到期。
2024年盧森堡債券每半年支付一次利息，日期分別為5月15日和11月15日。
112


2024年盧森堡債券是國際通信衞星組織盧森堡公司的優先無擔保債務，與國際通信衞星組織盧森堡公司的其他優先無擔保債務並列。
(C)國際通信衞星聯網財務
9.52023年到期的優先債券百分比
ICF有$1.3其本金總額為10億美元9.52023年到期的高級債券(“2023年ICF債券”)於2020年12月31日到期的未償還債券百分比。2023年ICF債券的利息為9.5每年1%，2023年2月到期。這些鈔票由Intelsat enVision和Intelsat盧森堡提供擔保。
2023年ICF債券每半年於6月15日和12月15日支付一次利息。從2020年8月15日開始，ICF可以按債券中規定的適用贖回價格贖回部分或全部債券。
(D)國際通信衞星組織傑克遜
9.52022年到期的高級擔保票據百分比
國際通信衞星組織傑克遜有一美元490.0本金總額為百萬美元9.5截至2020年12月31日到期的2022年到期的高級擔保票據(“2022年Jackson擔保票據”)的未償還比例。2022年傑克遜擔保票據的利息為9.5每年1%，2022年9月到期。這些票據由ICF和國際通信衞星組織傑克遜的某些子公司擔保。
根據管理票據的契約，2022年傑克遜擔保票據每半年支付一次利息，時間為3月30日和9月30日。然而，p根據DIP令的充分保護要求，2022年傑克遜擔保票據的利息將於每月30日支付。
國際通信衞星組織傑克遜可能會按照票據中規定的適用贖回價格贖回部分或全部票據。2022年傑克遜擔保票據是國際通信衞星傑克遜公司的高級擔保債券。
82024年到期的高級擔保票據百分比
國際通信衞星組織傑克遜有一美元1.3其本金總額為10億美元8截至2020年12月31日到期的2024年到期的高級擔保票據(“2024年Jackson擔保票據”)的未償還比例。2024年傑克遜擔保票據的利息為8每年1%，2024年2月到期。這些票據由ICF和國際通信衞星組織傑克遜的某些子公司擔保。
根據管理票據的契約，2024年傑克遜擔保票據每半年支付一次利息，時間為2月15日和8月15日。然而，p根據DIP令的充分保護要求，2024年傑克遜擔保票據的利息將於每月30日支付。
國際通信衞星組織傑克遜可能會按照票據中規定的適用贖回價格贖回部分或全部票據。2024年傑克遜擔保票據是國際通信衞星傑克遜公司的高級擔保債券。
5.52023年到期的優先債券百分比
國際通信衞星組織傑克遜有一美元2.0其本金總額為10億美元5.52023年到期的高級債券(“2023年傑克遜債券”)於2020年12月31日到期的未償還債券百分比。2023年傑克遜債券的利息為5.5每年1%，2023年8月到期。這些票據由國際通信衞星組織傑克遜的某些子公司提供擔保。
2023年傑克遜票據每半年於2月1日和8月1日支付一次利息。國際通信衞星組織傑克遜可能會按票據中規定的適用贖回價格贖回部分或全部2023年傑克遜票據。
2023年傑克遜票據是國際通信衞星組織傑克遜的優先無擔保債務，與國際通信衞星組織傑克遜的其他優先無擔保債務並列。
9.752025年到期的優先債券百分比
國際通信衞星組織傑克遜有一美元1.9截至2020年12月31日，其2025年未償還傑克遜票據的本金總額為10億美元。2025年傑克遜債券的利息為9.75每年1%，2025年7月到期。這些票據由國際通信衞星組織傑克遜的某些子公司提供擔保。
2025年傑克遜票據每半年於1月15日和7月15日支付一次利息。國際通信衞星組織傑克遜可能會在2021年7月15日之前的任何時間贖回部分或全部2025年傑克遜票據，贖回價格相當於100本金的%加上附註所述的適用保費。此後，國際通信衞星組織傑克遜可能會按照票據中規定的適用贖回價格贖回部分或全部票據。
2025年傑克遜票據是國際通信衞星組織傑克遜的優先無擔保債務，與國際通信衞星組織傑克遜的其他優先無擔保債務並列。
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8.52024年到期的高級無擔保票據百分比
國際通信衞星組織傑克遜有一美元3.0其本金總額為10億美元8.5截至2020年12月31日到期的2024年到期的高級無擔保票據(“2024年Jackson高級無擔保票據”)的未償還比例。2024年傑克遜高級無抵押債券的利息為8.5每年1%，2024年10月到期。這些票據由國際通信衞星組織傑克遜的某些子公司提供擔保。
2024年傑克遜高級無擔保票據的利息每半年在4月15日和10月15日支付一次。從2020年10月15日開始，國際通信衞星組織傑克遜公司可能會按票據中規定的適用贖回價格贖回部分或全部2024年傑克遜高級無擔保票據。
2024年傑克遜高級無擔保票據是國際通信衞星組織傑克遜的優先無擔保債務，與國際通信衞星組織傑克遜的其他優先無擔保債務並列。
國際通信衞星傑克遜高級擔保信貸協議
根據截至2011年1月12日的國際通信衞星傑克遜高級擔保信貸協議(修訂後的《傑克遜國際通信衞星擔保信貸協議》)，截至2020年12月31日，國際通信衞星傑克遜擁有(I)美元2.02023年11月27日到期的未償還定期貸款本金總額為10億美元，適用利差為3.75倫敦銀行同業拆息貸款年利率及2.75備用基本利率(“ABR”)貸款的年利率(在國際通信衞星組織傑克遜當選時適用)(“B-3部分定期貸款”)；395.02024年1月2日到期的未償還本金總額為百萬美元的增量浮動利率定期貸款，適用利差為4.5倫敦銀行同業拆息貸款年利率及3.5ABR貸款的年利率(在國際通信衞星傑克遜當選時適用)(“B-4部分定期貸款”)；和#美元700.02024年1月2日到期的本金總額為百萬美元的增量固定利率定期貸款，利率為6.625年利率(“B-5期定期貸款”)。2020年4月，國際通信衞星傑克遜擔保信貸協議下的LIBOR貸款被轉換為ABR貸款。國際通信衞星組織傑克遜擔保信貸協議由ICF和傑克遜國際通信衞星組織的某些子公司擔保。
然而，根據《浸沒令》下的充分保障規定，B-3期定期貸款、B-4期定期貸款和B-5期定期貸款的利息於每月30日支付，外加遞增2.0每批定期貸款的違約率按DIP順序排列。
注13-衍生工具和套期保值活動
利率上限合約
截至2019年12月31日、2019年和2020年12月31日，我們持有利率上限合同，名義總價值為1美元。2.42021年2月到期的10億美元。該等利率上限合約於2017年訂立，並於2018年修訂，旨在減低我們的優先擔保信貸安排的浮動利率部分的利率上升風險(見附註12-債務)。根據ASC 815，這些合同沒有被指定進行對衝會計處理。衍生工具和套期保值(“ASC 815”)，而該等工具的公允價值變動扣除已收付款後，於變動期內於綜合經營報表內確認。我們收到了$9.8截至2019年12月31日的年度與利率上限合約有關的和解付款百萬元，其中不是截至2020年12月31日的年度可比金額。
優先股權證和普通股認股權證
2017年，我們獲得了一份認股權證，可以購買我們一項投資的優先股。我們的結論是，根據ASC 815，權證是一種獨立的衍生品。截至2019年12月31日和2020年12月31日，優先股權證的公允價值為零. 2019年，我們獲得了購買單獨投資普通股的認購權。根據ASC 815，我們得出的結論是，該授權證是獨立衍生品。
下表按類別列出了我們衍生品的公允價值（以千計）：
未被指定為對衝工具的衍生工具分類截至2019年12月31日截至2020年12月31日
普通股認股權證其他金融資產$3,239 $3,239 
利率上限合約其他資產372 — 
總衍生品$3,611 $3,239 
114


下表列出了衍生工具在我們綜合經營報表中的影響（以千計）：
未被指定為對衝工具的衍生工具分類截至2018年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
利率上限合約計入利息費用的淨收益（損失）$14,435 $(22,918)$(372)
優先股權證損失計入其他收入(費用)，淨額— (4,100)— 
衍生金融工具收益（虧損）總額$14,435 $(27,018)$(372)
附註14-租契
承租人
我們租賃公司和分支機構、各種設施、土地和設備，特別是第三方遠程端口和電路/暗光纖。某些租約包括一或有更多續訂選項，續訂條款可將租期從一年至十五年。我們有權自行決定是否行使租約續期選擇權。考慮到我們業務的性質以及與我們提供的服務相關的持續技術升級，我們認為任何租賃物業和設備續訂的可能性都不確定。因此，我們一般不會將續期期限包括在預期租約條款內。我們的一些租約可能包括在以下時間內終止租約的選項六個月關於盜夢空間。我們的租賃協議一般不包括購買租賃物業的選擇權。在沒有合理確定行使所有權或購買選擇權的情況下，租賃改進的折舊年限受預期租賃期的限制。
我們的某些租賃協議包括租金支付，其中包含合同中定義的逐步升級條款。在計算租賃付款現值時，為了確定相應淨資產和租賃負債的價值，計入了這些遞增準備金。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值保證或重大限制性契約。我們將某些辦公空間和土地出租、特許或轉租給第三方。我們的轉租組合主要包括弗吉尼亞州麥克萊恩美國行政總部辦公樓內辦公空間的物業運營租賃。
下表列出了與淨資產收益率和租賃負債相關的補充資產負債表信息(以千計)：
分類截至2019年12月31日截至2020年12月31日
資產
運營中其他資產$86,780 $163,834 
金融
其他資產(1)
10,084 10,497 
租賃資產總額$96,864 $174,331 
負債
當前
運營中其他流動負債$12,744 $19,397 
金融其他流動負債2,215 2,891 
長期的
運營中其他長期負債99,072 166,229 
金融其他長期負債16,137 15,325 
租賃總負債$130,168 $203,842 
(1)累計攤銷淨額#美元0.5百萬美元和美元2.5截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
115


下表列出了與租賃費用組成部分相關的補充信息（以千計）：
分類截至2019年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
經營租賃成本直接收入成本$14,210 $24,770 
經營租賃成本銷售、一般和管理費用6,159 7,420 
融資租賃成本
租賃資產攤銷折舊及攤銷542 1,953 
租賃負債利息利息支出，淨額813 1,708 
轉租收入其他收入(費用)，淨額(1,206)(953)
淨租賃成本$20,518 $34,898 
下表列出了未來五年及以後的未來最低租賃付款以及截至2020年12月31日租賃項下租賃負債的現值（單位：千）：
經營租約融資租賃總
2021$26,886 $4,184 $31,070 
202236,770 3,905 40,675 
202336,256 3,835 40,091 
202434,364 2,239 36,603 
202522,376 1,918 24,294 
2026年及其後96,546 7,917 104,463 
租賃付款總額253,198 23,998 277,196 
減去：推定利息(1)
67,572 5,782 73,354 
租賃負債現值$185,626 $18,216 $203,842 
(1)使用為每次租賃評估的增量借款利率計算。
截至2020年12月31日，我們還為一艘軌道衞星服務飛行器提供了額外的運營租賃，該租賃尚未開始，付款總額約為美元75.0萬該租賃預計於2021年開始，租期為 5好幾年了。
下表列出了與租賃相關的補充現金流信息（單位：千）：
截至2019年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
為計入租賃負債的金額支付的現金
來自經營租賃的經營現金流$20,919 $32,993 
以租賃資產換取新的經營租賃負債98,621 63,444 
用租賃資產換取新的融資租賃負債10,626 3,127 
由於修改/續訂/終止而導致ROU資產減少-經營租賃— (8,669)
下表列出了租賃項下的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率：
截至2019年12月31日截至2020年12月31日
加權平均剩餘租賃年限(年)
經營租約8.97.9
融資租賃8.07.3
加權平均貼現率(1)
經營租約7.4 %7.7 %
融資租賃7.0 %7.9 %
(1)貼現率是為每次租賃評估的遞增借款利率。
116


出租人
我們有二與託管服務合同相關的銷售型租賃。
一份銷售型租約於2019年開始，到期日為2030年3月31日，如果從監管和技術角度來看，延長期限是合理可行的，則可以選擇延長期限。我們評估了租賃並確定它包含租賃和非租賃組件。銷售型租賃部分與其他租賃和非租賃部分分開核算，這些租賃和非租賃部分符合實際的權宜之計標準。在確定租賃和非租賃組成部分之間的分配時，需要作出判斷。ASC 606被應用於組合的租賃和非租賃組件。租賃資產並無剩餘價值，亦無利息收入須根據租賃予以確認。截至2019年12月31日止年度，本公司錄得收入及直接成本收入為$14.7百萬美元和美元16.2百萬美元，導致銷售型租賃開始時的淨虧損約為$1.5百萬美元。
第二份銷售型租約於2018年開始，到期日為2022年12月31日，每年自動續簽，除非任何一方至少通過提供書面通知來終止租約一年在續期日期之前。銷售型租賃還包含分開並作為服務安排入賬的非租賃組成部分。承租人有權在合同期限內或之後購買基礎設備。在購買後，承租人將可以選擇終止基礎服務或繼續接受公司的服務，直到服務期限結束。根據相關設備的使用期限和估計使用壽命，不假設剩餘價值。根據租賃條款，該公司每年確認的利息收入微不足道。截至2018年12月31日止年度，本公司錄得收入及直接收入成本為$3.1百萬美元和美元2.4百萬美元，導致銷售型租賃開始時的淨利潤約為$0.7百萬美元。
該公司在銷售型租賃中的累計淨投資約為#美元。13.9截至2020年12月31日，百萬美元，其中2.0百萬美元計入預付資產和其他流動資產以及#美元。11.9百萬美元包括在合併資產負債表中的其他資產中。租賃應收賬款的賬面價值接近租賃投資淨額。截至2020年12月31日，公司預計將收到約美元14.1在服務協議剩餘期限內支付的租金，其中#美元2.2百萬，$2.2百萬，$1.3百萬，$1.3百萬，$1.3百萬美元，以及$5.8預計2021年、2022年、2023年、2024年、2025年和2026年以及之後將分別收到100萬份。
附註15-所得税
2018年2月，FASB發佈了ASO 2018-02， 收益表—報告全面收入(話題220)—從累計其他全面收益重新分類若干税務影響 (“亞利桑那州立大學2018-02”),該法案允許可選地將累積的其他全面收入重新歸類為留存收益，以應對2017年12月22日簽署成為法律的美國減税和就業法案(以下簡稱法案)造成的滯留税收影響。因此，修正案消除了該法對那些選擇可選重新分類的實體造成的滯留税收影響。ASU 2018-02從2018年12月15日之後開始對所有實體的中期和年度期間有效。我們在2019年第一季度採用了ASU 2018-02，這導致了滯留税收影響的重新分類為$16.2從累計其他綜合虧損轉為累計虧損。
該法案包括多項條款，包括將美國企業税率從35%降至21%，自2018年1月1日起生效。該法案將我們在美國的利息支出扣除額限制在大約30截至2021年12月31日的EBITDA百分比和大約30扣除淨利息和税前收益的百分比。該法還引入了一種新的最低税額--基數侵蝕反濫用税(“BEAT”)。我們將節拍視為期間成本。
自2019年1月1日起，盧森堡公司税率從26.01%到 24.94%。這導致遞延税項資產和相應的估值津貼減少。
2018年7月2日，我們實施了一系列內部交易和相關步驟，對子公司之間的某些資產所有權進行了重組(2018年內部重組)。2018年的內部重組導致我們的大部分業務由美國的合夥企業擁有，我們的某些全資擁有的盧森堡和美國子公司成為合作伙伴。
為應對新冠肺炎大流行，2020年3月18日，頒佈了《家庭第一冠狀病毒應對法》(簡稱《聯邦快檢法》)，並於2020年3月27日頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(簡稱《CARE法》)。FFCR法案和CARE法案包含許多所得税條款，例如從2019年和2020年開始的納税年度，將調整後的應税收入起徵點30%提高到50%，以確定允許的商業利息支出扣除。CARE法案廢除了2021年1月1日之前開始的應税年度80%的限制(該法案頒佈)，並進一步規定，在2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的應税年度中產生的淨營業虧損，允許作為結轉到此類虧損的應税年度之前的五個應税年度中的每一年。對淨營業虧損和商業利益限制結轉税務規則的修改導致了大約#美元的聯邦退税。13.7截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度均為百萬美元。此外，CARE法案包括可退還的工資税抵免和推遲支付就業方面的社會保障。截至2020年12月31日，國際通信衞星組織的工資延期金額約為#美元。6.7百萬美元。
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下表彙總了我們的所得税前總收入(虧損)(以千為單位)：
截至2018年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
所得税前國內虧損$(424,590)$(869,247)$(891,769)
所得税前國外損失(41,031)(49,347)(24,557)
所得税前總虧損$(465,621)$(918,594)$(916,326)
2018至2019年國內所得税前虧損增加的主要原因與我們的盧森堡實體於2019年錄得的衞星減值虧損有關。2019年至2020年所得税前國內虧損的增加主要與不可攤銷無形資產和其他資產的減值以及與破產法第11章訴訟相關的重組項目有關。
所得税（收益）準備金包括以下各項（以千計）：
截至2018年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
現行所得税撥備(福利)：
國內$792 $— $— 
外國50,117 20,323 (10,034)
總50,909 20,323 (10,034)
遞延所得税準備(福利)：
國內— — — 
外國79,160 (27,707)2,979 
總79,160 (27,707)2,979 
所得税撥備總額（福利）：$130,069 $(7,384)$(7,055)
所得税撥備（福利）與使用盧森堡法定所得税率計算的金額不同 26.012018年的%和 24.942019年和2020年的%，原因如下表（以千計）：
截至2018年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
按盧森堡法定所得税率計算的預期税收撥備（福利）$(121,108)$(229,097)$(228,532)
外國所得税差額2,216 (23,603)4,320 
盧森堡融資活動51,250 (5,930)66,772 
税率的變化(684)163,831 — 
未確認的税收優惠的變化(2,205)(4,178)8,595 
估值免税額的變動746,905 (166,683)792,487 
2011年公司間銷售的税收影響1,655 1,269 — 
外國税收抵免138 — (8,754)
國家淨營業虧損修正— — 21,764 
2018年內部重組(549,382)257,921 36,151 
盧森堡子公司的公司間投資減值— — (693,263)
淨營業虧損結轉— — (6,227)
其他1,284 (914)(368)
所得税撥備總額(福利)$130,069 $(7,384)$(7,055)
我們的大部分業務位於應税司法管轄區，包括盧森堡、美國和英國(“英國”)。由於我們近幾年的累計虧損，以及與在可預見的未來實現應税收入相關的固有不確定性，我們記錄了針對盧森堡產生的累計淨運營虧損的全額估值準備金。綜合營業報表中報告的税項支出(收益)與按法定税率計算的税額之間的差異是由於盧森堡產生的損失的估值準備、根據《CARE法案》和英國發布的最終法規而主要在美國的外國税撥備，以及我們在一些海外市場獲得的收入的預扣税。
118


下表詳細説明瞭截至2019年12月31日和2020年12月31日我們綜合資產負債表上遞延税淨餘額的構成(以千為單位)：
截至2019年12月31日截至2020年12月31日
長期遞延税，淨額$(55,171)$(61,345)
其他資產21,417 21,485 
遞延税金淨額$(33,754)$(39,860)
遞延納税淨負債的構成如下(以千計)：
截至2019年12月31日截至2020年12月31日
遞延税項資產：
應計款項和預付款$5,812 $3,042 
應攤銷無形資產788,134 897,696 
不可攤銷無形資產40,527 16,569 
客户存款3,489 2,798 
壞賬準備4,468 4,460 
不允許的利息費用結轉109,229 76,797 
淨營業虧損結轉3,077,101 3,809,049 
税收抵免13,135 22,440 
投資和關聯公司的税基差異99,396 56,850 
衞星和其他財產和設備— 163,335 
資本損失結轉— 5,999 
經營租賃負債— 11,766 
其他3,287 2,185 
遞延税項資產總額4,144,578 5,072,986 
遞延税項負債：
衞星和其他財產和設備(51,392)— 
應攤銷無形資產(7,299)(5,384)
不可攤銷無形資產(31,407)(31,774)
投資和關聯公司的税基差異(51,314)(148,254)
經營租賃ROU資產— (11,727)
負債基差— (86,297)
其他(354)(357)
遞延税項負債總額(141,766)(283,793)
估值免税額(4,036,566)(4,829,053)
遞延納税淨負債總額$(33,754)$(39,860)
截至2019年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日，我們的綜合資產負債表包括一項遞延税項資產，金額為1美元。3.110億美元3.8分別歸因於利用某些淨營業虧損結轉帶來的未來收益。此外，我們截至2019年12月31日和2020年12月31日的資產負債表包括13.1百萬美元和美元22.4分別由於利用税收抵免結轉帶來的未來利益而產生的遞延税項資產。截至2020年12月31日，我們有受税收影響的美國聯邦、州和其他外國税收淨營業虧損結轉$100.52024年至2038年期間，將有100萬人到期。在這筆款項中，$8.5百萬人的生命是無限的。此外，截至2020年12月31日，我們有盧森堡税收影響的淨營業虧損結轉$3.7億美元，其中1.32035年，10億人口將在很大程度上到期。這些結轉的盧森堡淨營業虧損主要是由於我們的利息支出、附屬公司折舊以及與子公司、商譽和其他無形資產投資相關的攤銷和減值費用造成的。我們的研發信用額度為$1.1100萬美元可能會結轉到2037年。我們的外國税收抵免為#美元21.3百萬美元是完全估值的。
截至2019年12月31日和2020年12月31日，我們的估值津貼為$4.010億美元4.8分別為10億美元。幾乎所有的估值津貼都與盧森堡淨營業虧損、結轉和遞延税項資產有關，這些資產是由於美國公認會計原則和盧森堡税基之間的差異而產生的。我們子公司的某些業務受到各種公司間協議的控制，這些協議為這些子公司提供了可預測的運營利潤。其他子公司，主要是盧森堡和美國子公司，受到我們整體業務狀況的風險，這使得它們的收益更難預測。我們的估值
119


截至2020年12月31日的備抵還與我們美國子公司的某些遞延税項資產有關，包括外國税收抵免結轉和不允許的利息支出結轉。
下表彙總了與我們未確認的税收優惠相關的活動(單位：千)：
20192020
1月1日的餘額$29,144 $24,954 
與本年度税收狀況有關的增加70 13,445 
與上一年税收狀況有關的增加226 15,560 
與上一年納税狀況有關的減少額(432)(23)
評税的訴訟時效屆滿(4,054)(2,534)
12月31日的餘額$24,954 $51,402 
截至2019年12月31日和2020年12月31日，我們未確認的税收優惠為25.0百萬美元和美元51.4百萬美元(包括利息和罰款)，其中$21.5百萬美元和美元47.6如果分別確認100萬歐元，將影響我們的實際税率。截至2019年12月31日和2020年12月31日，我們記錄了利息和罰款準備金，金額為#美元。0.61000萬美元和300萬美元0.8分別為100萬美元。我們繼續確認利息，並在適用的範圍內，將與未確認的税收優惠有關的罰款確認為所得税支出。
2019年12月2日，美國財政部和美國國税局發佈了2017年税改法案頒佈的關於BEAT的最終規定。這些規定是2018年12月發佈的擬議規定的最終版本。BEAT是該法案確定的最低税額，規定美國公司或子公司向外國關聯方支付的某些款項須遵守美國第二級聯邦所得税制度。最終法規明確了哪些納税人需要繳納BEAT，以及BEAT規則如何適用於某些支付和交易。自發布之日起，我們已經採用了最終節拍規則。本條例自本公司截至2018年12月31日的納税年度起生效。2020年9月1日發佈了第二套最終法規，除其他主題外，涉及將BEAT適用於合夥企業，以及將有效關聯收入例外適用於外國合作伙伴貢獻給美國合夥企業的折舊或可攤銷財產。與2019年12月發佈的第一套最終條例類似，修訂後的最終條例在截至2018年12月31日的納税年度有效。截至2020年12月31日，本公司確認與修訂的最終法規相關的節拍税收影響，涉及截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的納税年度，金額為$1.0百萬，$11.8百萬美元，以及$8.8分別為100萬美元。
我們在世界各地的多個税務管轄區經營業務，我們的報税表會不時接受審計和覆核。我們認為盧森堡、美國、英國和巴西是我們重要的税務管轄區。我們的盧森堡、美國、英國和巴西子公司在2014年12月至31日之後的一段時間內都要接受所得税審查。在未來12個月內，我們相信，在任何司法管轄區內，未解決的税務問題或申索的結果可能會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
自2020年1月31日起，英國正式退出歐盟。作為英退的結果，現有的歐洲內部交易的税收減免很可能不再適用於英國實體與歐盟實體之間的交易。此外，與美國等非歐盟國家的交易也可能受到影響。截至2020年12月31日，所有相關税收法律和條約保持不變，税收後果不明。因此，截至2020年12月31日，我們沒有在所得税撥備中確認任何撤回的影響。當英國與歐盟或個別歐盟成員國之間的税法或條約發生變化時，我們將認識到對税收條款的任何影響。
附註16：合同承諾
在我們的商業全球通信衞星系統的進一步開發和運營中，預計會有大量的額外支出。如附註12--債務所述，在這些支出和其他支出方面，我們有大量的長期債務。除了這些債務和相關的利息義務外，我們還有其他合同承諾所代表的支出。截至2020年12月31日的額外支出和預期付款年度如下(單位：千)：
120


衞星
施工
並下水
義務		Gogo CA衞星承諾
衞星
性能
激勵
義務(1)
地平線-3
衞星通信公司
出資和購買
義務(2)
客户需求和
供應商
合同		轉租租金收入而總
2021$801,169 $104,968 $72,411 $29,849 $330,444 $(523)$1,338,318 
2022425,693 80,104 37,047 31,692 54,075 (260)628,351 
2023144,742 61,573 25,594 32,551 32,719 (136)297,043 
202415,133 59,379 24,954 33,924 27,144 (67)160,467 
202510,308 59,914 23,154 39,023 26,658 (17)159,040 
2026年及其後49,167 199,515 80,961 154,105 73,398 (129)557,017 
合同承諾總額$1,446,212 $565,453 $264,121 $321,144 $544,438 $(1,132)$3,140,236 
(1)包括$4.3數以百萬計的債務可能受到損害。
(2)包括向地平線3號出資和從地平線3號購買衞星能力的承諾。見附註10(B)--投資-地平線-3衞星有限責任公司。
(A)衞星建造和發射義務
截至2020年12月31日，我們大約有1.4我們現有的衞星建造和發射合同項下的剩餘支出為10億美元，包括對目前處於建造階段的衞星預期的軌道性能獎勵付款。這一數字中包括採購和發射7顆與C波段清理進程有關的新衞星。“公司”(The Company)預計在滿足FCC最終訂單中規定的某些截止日期和其他條件的情況下，將收到某些預付C頻段頻譜清理費用的報銷付款。
這些合同通常要求我們在衞星建造期間支付進度付款，幷包含允許我們取消合同的條款，無論是否有理由。如果無故取消，我們可能會受到鉅額終止罰款，包括沒收迄今已支付的進度付款和額外的罰款。如果因此取消合同，我方有權追回合同中規定的迄今已支付的進度款和違約金。
(B)衞星業績獎勵義務
衞星建造合同通常還要求我們就衞星的軌道壽命支付軌道獎勵付款(加上與衞星製造商的每一份協議中規定的利息)。如果衞星未能達到特定的技術操作標準，獎勵義務可能會減少或退還。截至2020年12月31日，我們擁有264.1為目前在軌的衞星承擔數百萬的衞星性能獎勵義務，包括未來的利息支付。
(C)Gogo CA衞星承諾
我們與供應商達成協議，為我們的Gogo CA業務提供轉發器和遠程端口衞星服務。這些協議的長度和金額各不相同。截至2020年12月31日，我們大約有565.5我們現有承諾額下的剩餘支出為100萬美元。
(D)客户和供應商合同
我們與某些客户簽訂了合同，要求我們在相關合同期限內提供設備、服務和其他支持。我們還與服務提供商有長期合同義務，主要是運營我們的某些衞星。截至2020年12月31日，我們在這些客户和供應商合同下的承諾總額約為544.4100萬美元，用於提供設備、服務和其他支助。
(E)租金收入和開支
租金收入和分租收入計入其他收入(費用)，淨額計入隨附的綜合經營報表。截至2018年12月31日止年度的租金開支總額為14.0根據ASC 840,100萬美元。我們採用了ASC 842，自2019年1月1日起生效。關於過渡指導，請參閲附註14-2019年和2020年經營租賃費用租賃和附註1-重要會計政策的背景和摘要。
121


附註17-或有事件
2020年5月13日，Intelsat S.A.及其某些子公司根據破產法第11章向破產法院提交了自願救濟請願書。由於這些破產申請，幾乎所有針對債務人的未決法律程序都已被擱置，提起訴訟前的債務可能會受到損害。見附註2--第11章訴訟，繼續經營的能力和其他相關事項。
SES索賠
2020年7月14日，SES americom，Inc.(“SES”)向破產法院提交了一份索賠證明，金額為$1.8對每一位債務人的指控都是10億美元。SES聲稱，債務人根據債務人國際通信衞星美國有限責任公司、SES和其他衞星運營商之間的財團協議(“財團協議”)訂立的某些合同和信託義務，欠SES錢(或將欠錢)。SES聲稱它有權50根據FCC最終命令，最終可能向債務人和SES支付的綜合付款的%，該命令規定，在滿足某些最後期限和其中規定的其他條件的情況下，加速付款。SES的索賠證明稱，債務人違反了財團協議，採取了不要求債務人與SES和財團其他成員分享加速付款的立場。索賠的證據還指控違反受託責任和不當得利，並尋求金錢和懲罰性賠償。我們對索賠證明中的指控提出異議，並於2020年10月19日對索賠提出異議，我們打算積極提起訴訟。對SES索賠的審判定於2021年6月28日在破產法院開始。在允許SES的任何部分索賠的範圍內，我們已要求破產法院根據SES在與財團協議相關的事項上的行為，“公平地從屬於”該等索賠。雖然索賠的最終解決方案目前還無法預測，但如果有不利的裁決，該裁決可能會對我們未來的綜合財務狀況構成實質性的不利結果。
其他訴訟事項
在沒有因破產法第11章的案件而自動中止的情況下，我們在正常業務過程中會受到訴訟的影響。管理層不認為任何懸而未決的訴訟的解決會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
附註18-關聯方交易
(A)股東協議
Intelsat S.A.的某些股東於2018年12月簽訂了一項股東協議，其中規定了Intelsat S.A.的S股本持有人持有的股份的具體權利和限制。
(B)管治協議
於2018年12月，本公司與其附屬公司Serafina S.A.的股東訂立管治協議。該協議載有有關本公司董事會組成及若干其他事宜的條文。
(C)賠償協議
我們已與我們的執行人員和董事達成協議，除公司章程規定的賠償外，還提供合同賠償。
(D)Horizons Holdings
我們有一個50由於與JSAT成立合資企業而擁有Horizons Holdings的%股權(見附註10(A)-投資-Horizons Holdings)。
(E)Horizons-3衞星有限責任公司
我們有一個50由於與日本衞星公司成立合資企業，Horizons 3擁有%的所有權權益(見附註10(B)-投資-Horizons-3衞星有限責任公司)。
122


附註19-濃縮合並債務人財務信息
以下是我們的債務人截至2020年12月31日的精簡合併資產負債表，以及截至2020年12月31日的年度的運營報表和現金流。合併調整包括取消以下各項：
•對子公司的投資；
•公司間賬户；
•公司內部銷售和支出；以及
•公司間權益餘額。
與非債務人關聯公司的公司間餘額尚未沖銷。在債務人的簡明綜合資產負債表上，這些主要包括根據我們的公司間總服務協議(“MISA”)產生的公司間貿易應收賬款淨額、非債務人聯屬公司的運營資金以及收購Gogo CA的資金。在債務人的簡明合併經營報表上，報告的總收入包括公司間收入#美元。295.0截至2020年12月31日止年度，主要包括附屬運力費用及根據若干債務人實體與新成立的非債務人實體之間有關管理若干重組相關成本的公司間協議確認的收入。聯屬公司的成本主要涉及根據MISA規定向債務人提供的銷售和技術支持服務。對非債務人聯營公司的投資在下文所列簡明合併財務報表的權益會計方法下列報。

123


債務人簡明合併資產負債表
(以千為單位，每股除外)
2020年12月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物$879,191 
受限現金20,817 
應收賬款，扣除準備淨額#美元34,391
561,573 
合同資產15,474 
庫存1,347 
預付費用和其他流動資產100,021 
公司間應收賬款678,188 
流動資產總額2,256,611 
衞星和其他財產和設備，淨值4,656,678 
商譽2,624,452 
不可攤銷無形資產2,295,000 
可攤銷無形資產淨額245,649 
合同資產，扣除當期部分26,642 
對關聯公司的投資150,029 
其他資產357,897 
總資產$12,612,958 
負債和股東虧損
流動負債：
應付賬款和應計負債$222,876 
應繳税金6,743 
與員工相關的負債36,563 
應計應付利息17,747 
長期債務當期到期日5,903,724 
合同責任146,762 
推遲的衞星績效激勵47,377 
其他流動負債43,885 
流動負債總額6,425,677 
合同負債，扣除當期部分1,422,893 
推遲的衞星績效激勵，扣除當前部分138,116 
遞延所得税61,069 
應計退休福利，扣除流動部分129,837 
其他長期負債188,394 
可能受到損害的負債10,168,518 
股東赤字：
普通股，面值美元0.01每股
1,421 
實收資本2,573,840 
累計赤字(8,416,410)
累計其他綜合損失(80,397)
股東虧損總額(5,921,546)
總負債和股東赤字$12,612,958 


124


債務人的濃縮合並操作陳述
(單位：千)
截至2020年12月31日的年度
收入$1,741,077 
運營費用：
直接收入成本(不包括折舊和攤銷)267,158 
銷售、一般和行政260,192 
來自附屬公司的費用 43,444 
折舊及攤銷629,519 
不可攤銷無形資產和其他資產的減值191,943 
其他營業費用-C級 33,642 
總運營支出1,425,898 
營業收入315,179 
利息支出，淨額808,781 
關聯公司虧損中的權益(58,165)
其他收入，淨額18,270 
重組項目(385,861)
所得税前虧損(919,358)
從所得税中受益(7,694)
淨虧損$(911,664)
125


債務人的濃縮現金流量組合報表
(單位：千)
截至2020年12月31日的年度
經營活動的現金流：
淨虧損$(911,664)
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊及攤銷629,519 
預期信貸損失準備金51,914 
外幣交易收益(924)
不可攤銷無形資產和其他資產的減值191,943 
基於股份的薪酬10,425 
遞延所得税2,876 
折扣、溢價、發行成本及相關成本攤銷22,136 
非現金重組項目196,974 
債務人持有融資費59,682 
精算損失和退休福利前期服務抵免攤銷2,635 
衍生金融工具未實現損失372 
投資和持作投資的貸款未實現收益(5,433)
關聯公司虧損中的權益58,165 
其他非現金項目(73)
經營資產和負債變化：
應收賬款(14,888)
公司間應收賬款(144,220)
預付費用、合同和其他資產(21,858)
應付賬款和應計負債129,986 
應計應付利息52,623 
合同責任(70,143)
應計退休福利(15,857)
其他長期負債5,848 
經營活動提供的淨現金230,038 
投資活動產生的現金流：
資本支出（包括資本化利息）(599,283)
來自附屬公司的股息30,401 
持作投資性貸款本金償還收益973 
對關聯公司的注資(9,005)
獲取附屬公司貸款(426,376)
衞星的其他收益5,625 
投資活動所用現金淨額(997,665)
融資活動的現金流：
債務人持有融資收益1,000,000 
債務人持有融資費(59,682)
延期衞星績效激勵的本金支付(28,831)
融資活動提供的現金淨額911,487 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響835 
現金、現金等價物和限制性現金淨變化144,695 
期初現金、現金等價物和限制性現金755,313 
現金、現金等價物和受限現金，期末$900,008 
簡明綜合債務人資產負債表內報告的現金、現金等值物和受限制現金與簡明綜合債務人現金流量表所示相同金額的總和對賬：
現金及現金等價物$879,191 
受限現金20,817 
簡明合併債務人現金流量表中報告的現金、現金等值物和限制現金總額$900,008 
126


第九項會計準則與會計人員在會計和財務披露方面的變更和分歧
沒有。
項目9A：管理控制和程序
披露控制和程序
披露控制和程序是旨在確保我們根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。我們定期審查我們在全球範圍內的披露控制和程序的設計和有效性，包括遵守適用於我們業務的各種法律和法規。我們進行修改，以改進我們的披露控制和程序的設計和有效性，並可能採取其他糾正行動，如果我們的審查發現需要這樣的修改或行動。在設計和評估披露控制和程序時，我們認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
截至2020年12月31日止年度，在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2020年12月31日起有效。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。在本公司管理層(包括主要行政人員及主要財務總監)的監督及參與下，我們根據下列架構對財務報告進行內部控制的成效評估內部控制--綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會印發(2013年框架)。根據我們的評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2020年12月31日起有效。在2020年第四季度，我們收購了Gogo CA，並將其排除在管理層對財務報告的內部控制評估之外。Gogo CA分別佔總資產和收入的4.2%和0.8%，不包括在管理層對截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度的綜合財務報表金額的評估中。
財務報告內部控制的變化
除下文所述外，於截至2020年12月31日止季度內，管理層根據《外匯法案》第13a-15(F)條進行的評估發現，我們對財務報告的內部控制並無其他重大影響或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
2020年12月1日，我們完成了對Gogo CA的收購。作為我們正在進行的Gogo CA業務整合的一部分，我們目前正在為合併後的公司整合政策、流程、人員、技術和運營。隨着公司繼續整合Gogo CA業務，管理層將繼續評估公司對財務報告的內部控制。
項目9B.報告和其他資料
沒有。

127


第三部分
項目10. 董事、行政人員及企業管治
本項目所要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的2021年年度股東大會委託書中，該委託書將在截至2020年12月31日的財政年度的120天內提交(“2021年委託書”)，標題為“公司治理”，並通過引用併入本文。
項目11. 高管薪酬
本項目所要求的信息將包括在我們的2021年委託書中，標題為“薪酬討論和分析”，並以引用的方式併入本文。
項目12. 某些受益所有人的擔保所有權以及管理和相關股東事宜
本項目所要求的信息將包括在我們的2021年委託書中，標題為“公司治理”，並以引用的方式併入本文。
項目13. 某些關係和關聯交易以及董事獨立性
本項目所要求的信息將包括在我們的2021年委託書中，標題為“公司治理”，並以引用的方式併入本文。
項目14. 主要會計費用和服務
本項目所要求的信息將包括在我們的2021年委託書中，標題為“公司治理”，並以引用的方式併入本文。
128


第四部分

項目15.所有展品、財務報表附表
（a）（1）以下財務報表包含在本10-K表格年度報告中：
   頁面
獨立註冊會計師事務所報告
  
75
合併資產負債表
  
78
合併業務報表
  
79
合併全面損失表
  
80
合併股東虧損變動表
  
81
合併現金流量表
  
82
合併財務報表附註
  
84
（a）（2）以下財務報表附表包含在本10-K表格年度報告中：
  
附表二-估值及合資格賬目
  
137

(b)以下證據作為10-K表格年度報告的一部分提交：
展品
不是的。		  文檔描述
2.1
Gogo Inc.簽訂的買賣協議，日期為2020年8月31日和Intelsat Jackson Holdings SA（參考Intelsat SA的附件2.1合併）' s當前報告，表格8-K，文件編號001-35878，於2020年9月1日提交）。
3.1  
2020年6月16日修訂的Intelsat S.A.公司合併章程(通過引用Intelsat S.A.S於2020年6月18日提交的Form 8-K當前報告第001-35878號附件99.1併入)。
4.1
國際通信衞星組織S 4.5%可轉換優先票據2025年到期的契約，日期為2018年6月18日，由國際通信衞星組織作為發行方，國際通信衞星組織enVision Holdings LLC作為擔保人，美國銀行全國協會作為受託人(通過引用國際通信衞星組織S於2018年6月19日提交的表格6-K當前報告第001-35878號合併)。
4.2  
國際通信衞星組織(盧森堡)股份有限公司發行的2021年到期的S優先票據和日期為2013年4月5日的8 1/8%優先票據，由國際通信衞星組織(盧森堡)有限公司作為發行方，國際通信衞星組織(盧森堡)有限公司作為母擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過引用國際通信衞星組織投資公司的附件4.1合併，S於2013年4月5日提交的表格8-K當前報告，文件編號000-50262)。
4.3  
國際通信衞星組織(盧森堡)有限公司第一補充契約國際通信衞星組織(盧森堡)有限公司‘S 7/3%優先債券於2021年到期，8 1/8%優先債券於2023年5月20日到期，由國際通信衞星組織、國際通信衞星組織投資控股公司、國際通信衞星組織控股公司作為擔保人，國際通信衞星組織傑克遜控股公司作為發行方，富國銀行全國協會作為受託人(合併時參考國際通信衞星組織公司S於2014年2月20日提交的20-F表格第001-35878號年度報告附件2.32)。
4.4  
國際通信衞星組織(盧森堡)股份有限公司的債券S 2024年到期，日期為2017年1月6日，由國際通信衞星組織(盧森堡)S.A.作為發行方和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用國際通信衞星組織S於2017年1月6日提交的表格6-K當前報告第001-35878號文件合併)。
4.5  
由Intelsat Connect Finance S.A.發行，日期為2018年8月16日的2023年到期的S 9 1/2%優先票據，由Intelsat Connect Finance S.A.作為發行人，Intelsat enVision Holdings LLC，Intelsat(盧森堡)S.A.作為父擔保人，美國銀行，National Association作為受託人(包括9%1/2%債券的形式)(通過引用合併於2018年8月16日提交的Intelsat S.A.的附件99.1 S當前報告Form 6-K，文件號：0001-35878)。
4.6  
S發行的2023年到期的優先票據，日期為2013年6月5日，由Intelsat Jackson Holdings S.A.發行，Intelsat Holdings S.A.，Intelsat Investment Holdings S.A.，Intelsat Investments S.A.，Intelsat(盧森堡)S.A.各自作為父擔保人，其中指定的子擔保人，以及作為受託人的富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)(通過參考Intelsat S.A.的附件99.1合併而合併)，第001-35878號文件，2013年6月5日提交)。
4.7  
國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司的第一補充契約‘S 5.5%高級票據於2023年到期，日期為2013年6月28日，由國際通信衞星組織金融百慕大有限公司作為擔保人，國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司作為發行方，富國銀行作為受託人(通過參考國際通信衞星組織公司的S年度報告20-F表第001-35878號於2014年2月20日提交)。
4.8  
國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司S第二補充契約2023年到期，日期為2015年11月25日，由國際通信衞星組織愛爾蘭運營有限公司作為擔保人，國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司作為發行方，富國銀行全國協會作為受託人(通過引用國際通信衞星組織公司S於2016年3月8日提交的20-F表20-F年度報告，文件編號：0001-35878合併)。
4.9  
Intelsat Jackson Holdings S.A.的第三份補充契約S於2023年12月22日到期，日期為2016年12月22日，由Intelsat Connect Finance S.A.作為新擔保人，Intelsat Jackson Holdings S.A.作為發行方，以及美國銀行全國協會作為受託人(通過參考Intelsat S.A.的附件2.25 S於2017年2月28日提交的20-F表格年度報告，文件編號0001-35878，經修訂)。
129


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不是的。		  文檔描述
4.10
國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司的第四次補充契約‘S 5.5%高級票據，日期為2018年6月29日，由國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司作為發行方，國際通信衞星組織創世公司作為新擔保人，以及美國銀行全國協會作為受託人(合併通過參考國際通信衞星公司S於2019年2月20日提交的20-F表20-F年度報告第001-35878號文件)。
4.11
國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司的第五份補充契約S‘2023年到期的5.5%高級票據，日期為2018年7月2日，由國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司作為發行人、國際通信衞星組織聯盟有限責任公司、國際通信衞星組織創世紀有限責任公司和國際通信衞星組織風險投資有限責任公司共同作為新擔保人，以及美國銀行全國協會作為受託人(通過引用國際通信衞星公司S於2019年2月20日提交的20-F表20-F年度報告第001-35878號文件合併而成)。
4.12
國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司的第六份補充契約S‘2023年到期的5.5%優先票據，日期為2019年5月2日，由國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司作為發行方，國際通信衞星組織美國金融有限責任公司作為新擔保人，以及美國銀行全國協會作為受託人(通過參考國際通信衞星公司S於2020年2月20日提交的10-K表10-K年度報告第001-35878號文件合併)。
4.13
2023年到期的國際通信衞星傑克遜控股有限公司S 5.5%高級票據，日期為2020年4月24日，由國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司作為發行方，國際通信衞星組織弗吉尼亞控股有限公司作為新擔保人，以及美國銀行全國協會作為受託人(合併通過參考國際通信衞星公司S於2020年6月4日提交的10-Q表季度報告第001-35878號文件附件4.5)。
4.14
S發行的2024年到期的優先票據，日期為2018年9月19日，由Intelsat Jackson Holdings S.A.發行，Intelsat Investment Holdings S.A.，Intelsat Holdings S.A.，Intelsat Investments S.A.，Intelsat(盧森堡)S.A.和Intelsat Connect Finance S.A.之間發行，日期為2018年9月19日，作為受託人(通過引用Intelsat S.A.的附件99.2合併而成，S當前報告Form 6-K，文件號001-35878,2018年9月19日提交)。
4.15
國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司的第一補充契約‘S 8.5%2024年到期的優先票據，日期為2019年5月2日，由國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司作為發行方，國際通信衞星組織美國金融有限責任公司作為新擔保人，以及美國銀行全國協會作為受託人(合併通過參考國際通信衞星公司S於2020年2月20日提交的10-K表10-K年度報告第001-35878號文件的附件4.14).
4.16
2024年到期的國際通信衞星傑克遜控股有限公司S 8.5%高級票據，日期為2020年4月24日，由國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司作為發行方，國際通信衞星組織弗吉尼亞控股有限公司作為新擔保人，以及美國銀行全國協會作為受託人(合併通過參考國際通信衞星公司S於2020年6月4日提交的10-Q表格季度報告第001-35878號文件附件4.1)。
4.17  
S 9 3/4%國際通信衞星傑克遜控股有限公司優先債券，日期為2017年7月5日，由國際通信衞星傑克遜控股公司發行，國際通信衞星組織投資控股公司，國際通信衞星組織控股公司，國際通信衞星組織投資公司，國際通信衞星組織(盧森堡)公司和國際通信衞星組織連接金融公司作為母擔保人，其中指定的附屬擔保人和美國銀行，國家協會，作為受託人(通過引用Intelsat S.A.的附件99.1合併而成，S於2017年7月5日提交的Form 6-K當前報告，文件號：第0001-35878號)。
4.18
國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司S的第一補充契約2025年到期，日期為2018年6月29日，由國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司作為發行方，國際通信衞星組織創世公司作為新擔保人，以及美國銀行全國協會作為受託人(合併通過參考國際通信衞星公司S於2019年2月20日提交的20-F表20-F年度報告第001-35878號文件)。
4.19
國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司S第二補充契約2025年到期，日期為2018年7月2日，由國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司、國際通信衞星組織聯盟有限責任公司和國際通信衞星組織Genesis GP LLC共同作為新擔保人，以及美國銀行全國協會作為受託人(通過引用2019年2月20日提交的國際通信衞星組織公司S年度報告20-F表第001-35878號文件合併)。
4.20
國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司S第三次補充契約2025年到期，日期為2019年5月2日，由國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司作為發行方，國際通信衞星組織美國金融有限責任公司作為新擔保人，美國銀行全國協會作為受託人(合併通過參考國際通信衞星公司S於2020年2月20日提交的10-K表10-K年度報告第001-35878號)。
4.21
國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司S第四補充契約2025年到期，日期為2020年4月24日，由國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司作為發行方，國際通信衞星組織弗吉尼亞控股有限責任公司作為新擔保人，以及美國銀行全國協會作為受託人(合併通過參考國際通信衞星公司S於2020年6月4日提交的10-Q表格季度報告第001-35878號文件附件4.2)。
4.22  
國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司S 8%高級擔保票據2024年到期，日期為2016年3月29日，由國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司作為發行方，國際通信衞星組織(盧森堡)S.A.作為父擔保人，其中指定的子擔保人和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人(通過引用國際通信衞星組織公司的附件99.1 S於2016年3月29日提交的表格6-K當前報告第001-35878號合併)。
4.23  
Intelsat Jackson Holdings S.A.的第一補充契約S 8%高級擔保票據於2024年到期，日期為2016年12月22日，由Intelsat(盧森堡)S.A.作為釋放擔保人，Intelsat Connect Finance S.A.作為新擔保人，Intelsat Jackson Holdings S.A.作為發行者，以及Wilmington Trust，National Association作為受託人(通過引用Intelsat S.A.的附件2.27合併，於2017年2月28日提交的20-F表，文件第001-35878號，經修訂)。
4.24
國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司的第二份補充契約‘S 8%高級擔保票據於2024年到期，日期為2018年6月29日，由國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司作為發行方，國際通信衞星組織創世公司作為新擔保人，威爾明頓信託全國協會作為受託人(通過引用國際通信衞星公司S於2019年2月20日提交的20-F表20-F年度報告第001-35878號文件合併)。
4.25
國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司的第三次補充契約S 8%高級擔保票據於2024年到期，日期為2018年7月2日，由國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司作為發行方、國際通信衞星組織聯盟有限責任公司、國際通信衞星組織創世紀有限責任公司和國際通信衞星組織風險投資有限責任公司共同作為新擔保人，以及威爾明頓信託公司作為受託人(通過參考國際通信衞星公司S於2019年2月20日提交的20-F表格第001-35878號年度報告附件2.21合併而成)。
4.26
2024年到期的國際通信衞星傑克遜控股有限公司S 8%高級擔保票據，日期為2019年5月2日，由國際通信衞星傑克遜控股有限公司作為發行方，國際通信衞星美國金融有限責任公司作為新擔保人，威爾明頓信託全國協會作為受託人(通過參考國際通信衞星公司S於2020年2月20日提交的10-K表10-K年度報告第001-35878號文件合併而成)。
130


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不是的。		  文檔描述
4.27
國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司第五補充契約‘S 8%高級擔保票據於2024年到期，日期為2020年4月24日，由國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司作為發行方，國際通信衞星組織弗吉尼亞控股有限責任公司作為新擔保人，威爾明頓信託全國協會作為受託人(合併通過參考國際通信衞星公司S於2020年6月4日提交的10-Q表季度報告第001-35878號文件附件4.3)。
4.28  
國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司S 9.5%高級擔保票據，日期為2016年6月30日，由國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司作為發行方，國際通信衞星組織(盧森堡)S.A.作為父擔保人，其中指定的附屬擔保人和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人(包括9.5%債券的形式)(合併通過參考國際通信衞星組織公司的附件99.1 S於2016年7月1日提交的表格6-K當前報告第001-35878號)。
4.29  
國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司的第一補充契約‘S 9.5%高級擔保票據於2022年到期，日期為2016年12月22日，由國際通信衞星組織(盧森堡)S.A.作為獲釋擔保人，國際通信衞星組織連接財務公司作為新擔保人，國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司作為發行方，威爾明頓信託公司作為受託人(通過參考國際通信衞星組織公司S於2017年2月28日提交的20-F表格第001-35878號年度報告附件2.29合併，經修訂)。
4.30
國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司第二補充契約‘S 9.5%高級擔保票據於2022年到期，日期為2018年6月29日，由國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司作為發行方，國際通信衞星組織創世公司作為新擔保人，威爾明頓信託全國協會作為受託人(通過引用國際通信衞星公司S於2019年2月20日提交的20-F表20-F年度報告第001-35878號文件合併)。
4.31
國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司第三補充契約‘S 9.5%高級擔保票據於2022年到期，日期為2018年7月2日，由國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司作為發行人、國際通信衞星組織聯盟有限責任公司、國際通信衞星組織創世紀有限責任公司和國際通信衞星組織風險投資有限責任公司共同作為新擔保人，以及威爾明頓信託全國協會作為受託人(通過參考國際通信衞星公司S於2019年2月20日提交的20-F表格20-F年度報告第001-35878號文件合併)。
4.32
國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司第四補充契約‘S 9.5%高級擔保票據，日期為2019年5月2日，由國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司作為發行者，國際通信衞星組織美國金融有限責任公司作為新擔保人，威爾明頓信託全國協會作為受託人(通過引用國際通信衞星公司S於2020年2月20日提交的10-K表10-K年度報告第001-35878號文件合併)。
4.33
國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司第五補充契約‘S 9.5%高級擔保票據於2022年到期，日期為2020年4月24日，由國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司作為發行方，國際通信衞星組織弗吉尼亞控股有限公司作為新擔保人，威爾明頓信託全國協會作為受託人(合併通過參考國際通信衞星公司S於2020年6月4日提交的10-Q表季度報告第001-35878號文件)。
4.34
國際通信衞星組織S普通股簡介*
10.1  
治理協議，日期為2018年12月6日，由Intelsat S.A.和Intelsat S.A.締約一方的股東簽訂(通過參考2019年2月20日提交的Intelsat S.A.的S年度報告20-F表，第001-35878號文件附件3.1併入)。
10.2  
國際通信衞星公司及其股東之間的股東協議，日期為2018年12月6日(通過參考2019年2月20日提交的國際通信衞星公司S年度報告20-F表第001-35878號附件4.15併入)。
10.3  
一份日期為2011年1月12日的信貸協議，由Intelsat Jackson(借款人)、Intelsat(盧森堡)S.A.(國際通信衞星(盧森堡)有限公司)、Intelsat(盧森堡)S.A.(Intelsat(盧森堡)S.A.)、美國銀行(N.A.)(行政代理)、瑞士信貸證券(美國)有限責任公司(“Credit Suisse”)和J.P.Morgan Securities LLC(“J.P.Morgan”)(聯合辛迪加代理)、Barclays Bank Plc和摩根士丹利Advanced Funding，Inc.(聯席文件代理)、美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司(“美林”)簽署，瑞士信貸和摩根大通為聯席牽頭經辦人，美林、瑞士信貸、摩根大通、巴克萊資本、德意志銀行證券公司、摩根士丹利股份有限公司和瑞銀證券有限責任公司為聯席簿記管理人，滙豐銀行美國分行、高盛合夥人有限責任公司和加拿大皇家銀行資本市場公司為聯席管理人(通過參考2011年1月19日提交的Intelsat Investments S.A.附件10.1合併而成)。
10.4  
修訂和合並協議，由Intelsat(盧森堡)S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、美國銀行，N.A.作為貸款人的行政代理和擔保方的抵押品代理，作為截至2011年1月12日的信貸協議的貸款人行政代理和擔保人代理(通過引用Intelsat Investments S.A.的附件10.1併入(通過引用Intelsat Investments S.A.的附件10.1合併而成)。
10.5  
由Intelsat(盧森堡)S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、本協議的附屬擔保方、美國銀行(N.A.)作為貸款人的行政代理和其擔保方的抵押品代理、貸款方及其B-2期定期貸款貸款人(定義見上文)於2011年1月12日簽署的《信貸協議》(經日期為10月3日的《修訂和合並協議》修訂)以及它們之間簽訂的日期為2013年11月27日的第2號修正案和合並協議，2012年)(引用2014年2月20日提交的國際通信衞星組織S年度報告表20-F，第001-35878號文件的附件4.7)。
10.6  
由Intelsat Connect Finance S.A.和美國銀行作為行政代理(通過參考Intelsat S.A.於2017年2月28日提交的《S年度報告Form 20-F，文件號001-35878》的附件4.58，經修訂)簽署並由Intelsat Connect Finance S.A.和美國銀行之間簽署的截至2016年12月22日的信貸協議第1號。
10.7  
國際通信衞星組織(盧森堡)S.A.解除國際通信衞星組織(盧森堡)公司的信貸協議，日期為2016年12月22日，由美國銀行作為行政代理(通過引用2017年2月28日提交的國際通信衞星組織公司S年度報告的附件4.59合併，文件編號001-35878，經修訂)。
10.8  
由Intelsat Connect Finance S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、本協議的附屬擔保方、美國銀行(Bank of America，N.A.)作為貸款人的行政代理和其擔保方的抵押品代理、貸款方和B-3部分定期貸款貸款人(如文中定義)方於2011年1月12日簽署的、由Intelsat Connect Finance S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、作為貸款人的行政代理和其擔保方的抵押品代理、日期為2011年1月12日的《信貸協議》(經日期為2012年10月3日的《修訂和合並協議》以及《修訂第2號和合並協議》修訂的)簽署的、日期為2017年11月27日的《信貸協議》第3號修正案和《聯合貸款協議》。日期截至2013年11月27日)(合併內容參考2017年11月27日提交的國際通信衞星公司S當前6-K報告的附件99.1，檔案號：第001-35878號)。
10.9  
由Intelsat Connect Finance S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、本協議的附屬擔保方、美國銀行(Bank of America，N.A.)作為貸款人的行政代理和其擔保方的抵押品代理、貸款方和B-3期定期貸款貸款人(如文中所界定)方的行政代理、日期為2011年1月12日的信貸協議(經日期為2012年10月3日的修訂和合並協議、日期為11月27日的修訂第2號和合並協議修訂)以及它們之間於2017年12月12日簽署的第4號修正案和合並協議，2013年和截至2017年11月27日的第3號修正案和合並協議(通過引用2017年12月12日提交的Intelsat S.A.S當前報告的附件99.1合併，文件編號001-35878)。
131


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不是的。		  文檔描述
10.10  
由Intelsat Connect Finance S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、本協議的附屬擔保方、美國銀行(Bank of America，N.A.)作為貸款人的行政代理和其擔保方的抵押品代理，以及其B-4期定期貸款出借人和B-5期定期貸款出借人(定義見上文所述)方之間於2018年1月2日簽署的第5號修正案和聯合貸款協議，日期為2011年1月12日的信貸協議(經2012年10月3日的修訂和合並協議修訂)，截至2013年11月27日的第2號修正案和合並協議，截至2017年11月27日的第3號修正案和合並協議，以及截至2017年12月12日的第4號修正案和合並協議(通過引用2018年1月2日提交的Intelsat S.A.S當前報告Form 6-K，第001-35878號文件的附件99.1併入)。
10.11
Intelsat Connect Finance S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Connect Finance S.A.和Intelsat Jackson Holdings S.A.之間簽訂的、日期為2018年11月8日的第6號修正案和合並協議，作為2011年1月12日的信貸協議的貸款人行政代理和擔保當事人的抵押品代理(經日期為2012年10月3日的修訂和合並協議、日期為2013年11月27日的第2號修正案和合並協議、日期為11月27日的第3號修正案和合並協議修訂)，2017年，日期為2017年12月12日的第4號修正案和合並協議，以及2018年1月2日的第5號修正案和合並協議(通過引用Intelsat S.A.S當前報告的表格6-K，文件第001-35878號，2018年11月8日的附件99.1併入)。
10.12  
擔保，日期為2011年1月12日，由附件A所列國際通信衞星傑克遜控股公司和作為行政代理的美國銀行的子公司各自作出(合併時參考2011年1月19日提交的國際通信衞星組織投資公司S最新8-K報表，文件編號：000-50262)。
10.13
2013年1月31日的擔保補編第3號，是2011年1月12日國際通信衞星組織Align S.àR.L.提供的擔保的補編3。作為新擔保人的Intelsat Finance內華達有限責任公司和作為行政代理的美國銀行(通過參考Intelsat Investments S.A.的附件10.84合併而成)。S年度報告Form 10-K，文件號：000-50262。
10.14
作為新擔保人的國際通信衞星組織金融百慕大有限公司和作為行政代理人的美國銀行之間於2011年1月12日的擔保的截至2013年6月28日的擔保補編第4號。*
10.15
對2011年1月12日的擔保的補充擔保，日期為2018年6月29日，由作為新擔保人的國際通信衞星傑克遜控股公司的每一家子公司和作為行政代理的美國銀行的子公司之間的擔保。*
10.16
對日期為2011年1月12日的擔保的補充擔保，由附件A所列國際通信衞星傑克遜控股公司的子公司作為新擔保人，美國銀行作為行政代理人(通過引用2020年2月20日提交的國際通信衞星公司S年度報告10-K表第001-35878號文件第10.13號併入)。
10.17
作為新擔保人的國際通信衞星組織美國金融有限責任公司和作為行政代理人的美國銀行之間於2019年5月3日簽署的日期為2011年1月12日的擔保的第3號補充條款(通過引用2020年2月20日提交的國際通信衞星組織S年度報告10-K表第001-35878號文件的附件10.14併入)。
10.18
作為新擔保人的國際通信衞星組織弗吉尼亞控股有限責任公司和作為行政代理的美國銀行之間於2011年1月12由國際通信衞星組織弗吉尼亞控股有限責任公司和作為行政代理人的美國銀行簽署的截至2020年4月24日的擔保補編第4號(通過引用2020年6月4日提交的國際通信衞星組織S的10-Q表季度報告第001-35878號文件合併而成)。
10.19  
盧森堡股票和受益人證書質押協議，日期為2011年1月12日，由Intelsat(盧森堡)S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Intermediate Holding Company S.A.、Intelsat Phoenix Holdings S.A.、Intelsat子公司Holding Company S.A.、Intelsat(直布羅陀)有限公司作為質押人以及Wilmington Trust FSB作為質權人(通過參考Intelsat Investments S.A.的Exhibit10.3合併而成)，S於2011年1月19日提交的當前8-K表格報告，文件編號000-50262。
10.20  
國際通信衞星組織盧森堡投資公司加入協議。和國際通信衞星公司簽署了日期為2011年1月12日的盧森堡股票和受益人證書質押協議，以及修訂了其中列出的質押人和國家協會威爾明頓信託公司(通過合併繼承威爾明頓信託公司)作為抵押品受託人的質押協議，日期為2012年7月31日的質押協議，以及作為抵押品受託人的全國協會威爾明頓信託公司(通過參考國際通信衞星投資公司的附件10.3註冊成立)S於2012年8月1日提交的截至2012年6月30日的季度10-Q表格季度報告，文件編號：第000-50262號)。
10.21  
國際通信衞星組織ALIGN S.àR.L.加入協議。對截至2011年1月12日的盧森堡股票和受益人證書質押協議，以及對截至2013年1月31日的質押協議的修訂，由其中列出的質押人及其之間的質押協議，以及作為抵押品受託人的全國協會威爾明頓信託(作為威爾明頓信託FSB的合併繼承人)(通過參考2013年2月28日提交的Intelsat Investments S.A.的S年度報告10-K表第10.85號文件第20000-50262號合併而成立)。
10.22  
盧森堡股票和受益人證書質押協議的修訂協議，日期為2016年3月23日，由Intelsat(盧森堡)S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Operations S.A.和Intelsat Corporation作為質押人，以及作為抵押品受託人或質權人的全國協會威爾明頓信託(Wilmington Trust)作為抵押品受託人或質權人(通過參考Intelsat S.A.的附件4.54合併而納入，於2017年2月28日提交的文件編號：00000-35878)。
10.23
國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司、國際通信衞星組織中間控股公司、國際通信衞星組織菲尼克斯控股公司、國際通信衞星組織子公司控股公司、國際通信衞星組織運營公司和國際通信衞星組織(盧森堡)財務公司作為質押人，以及威爾明頓信託公司作為質權人之間簽訂的《盧森堡債權質押協議》(通過引用2020年2月20日提交的國際通信衞星公司S 10-K年度報告第001-35878號文件合併而成)。
10.24  
盧森堡股票和受益人證書質押協議的確認和修訂協議，日期為2016年10月24日，由Intelsat(盧森堡)S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Operations S.A.和Intelsat Corporation作為質押人，以及作為抵押品受託人或質權人的全國協會威爾明頓信託(Wilmington Trust)作為抵押品受託人或質權人(通過參考Intelsat S.A.的附件4.56合併而合併，於2017年2月28日提交的文件編號：0001-35878)組成。
10.25  
Intelsat Connect Finance S.A.遵守盧森堡股票和受益人證書質押協議的協議，日期為2016年12月22日，由Intelsat(盧森堡)S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Operations S.A.、Intelsat Connect Finance S.A.和Intelsat Corporation作為質押人，以及作為抵押品受託人或質權人的全國協會威爾明頓信託(Wilmington Trust)作為抵押品受託人或質權人(通過引用Intelsat S.A.的附件4.61合併而合併)，2017年，經修訂)。
10.26
關於加入國際通信衞星組織風險投資公司的協議。和Intelsat Alliance LP簽訂的盧森堡股票和受益人證書質押協議，日期為2018年7月2日，由其中列出的質押人和國家協會威爾明頓信託(作為威爾明頓信託FSB的合併繼承人)作為抵押品受託人(通過參考Intelsat S.A.的S年度報告10-K表第001-35878號文件於2020年2月20日提交)。
132


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不是的。		  文檔描述
10.27  
盧森堡索賠質押協議的確認和修訂協議，日期為2016年10月24日，由國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司、國際通信衞星組織運營公司和國際通信衞星組織Align S.àR.L.作為質押人，以及作為抵押品受託人或質權人的全國協會威爾明頓信託公司(通過合併繼承威爾明頓信託公司)(通過參考2017年2月28日提交的國際通信衞星公司S年度報告20-F表第001-35878號文件合併而成)。
10.28  
關於Intelsat Connect Finance S.A.遵守日期為2016年12月22日的盧森堡索賠質押協議的協議，該協議由Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Operations S.A.、Intelsat Align S.àR.L.作為質押人的Intelsat Connect Finance S.A.，以及作為抵押品受託人或質權人的全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)(通過合併而成為抵押品受託人或質權人)(通過參考2020年2月20日提交的Intelsat S.A.S年度報告10-K表第001-35878號文件合併而成)。
10.29
截至2018年7月2日，國際通信衞星傑克遜控股公司、國際通信衞星組織Align S.àR.L.之間簽署的遵守盧森堡索賠質押協議的協議。並由國際通信衞星組織風險投資公司(Intelsat Ventures S.àR.L.)作為質押人，以及國家協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust FSB的合併繼承人)作為抵押品受託人或質權人(通過參考2020年2月20日提交的國際通信衞星組織S年度報告10-K表第001-35878號附件合併而成)。
10.30  
《擔保和質押協議》，日期為2011年1月12日，由Intelsat Jackson Holdings S.A.簽署，其子公司分別為Intelsat Jackson Holdings S.A.的子公司、行政代理美國銀行和威爾明頓信託FSB，作為抵押品受託人(合併時參考Intelsat Investments S.A.的附件10.4 S於2011年1月19日提交的表格8-K當前報告，文件編號000-50262)。
10.31  
2013年1月31日的《安保和質押協定》補編3,2011年1月12日的《安保和質押協定》，由國際通信衞星組織Align S.àR.L.提供。和國際通信衞星組織內華達有限責任公司作為新擔保人，美國銀行，N.A.作為行政代理，威爾明頓信託公司作為抵押品受託人(作為威爾明頓信託金融穩定委員會的合併繼承人)(通過參考國際通信衞星投資公司S於2013年2月28日提交的10-K表10-K年度報告第000-50262號文件合併而成)。
10.32
《擔保和質押協議補編》，日期為2018年6月29日，由Intelsat Jackson Holdings S.A.和Intelsat Jackson Holdings S.A.之間簽訂，日期為2011年1月12日。Intelsat Jackson Holdings S.A.是Intelsat Jackson Holdings S.A.的子公司，在其附件A中被列為新擔保人，美國銀行作為行政代理人，全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)作為抵押品受託人。*
10.33
《擔保和質押協議補充協議》，日期為2018年7月2日，由Intelsat Jackson Holdings S.A.和Intelsat Jackson Holdings S.A.之間簽訂，日期為2011年1月12日，Intelsat Jackson Holdings S.A.的子公司在附件A中被列為新擔保人，美國銀行作為行政代理人，全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust FSB的合併繼承人)作為抵押品受託人(通過引用Intelsat S.A.S的10-K表格年度報告第001-35878號文件合併而成，於2020年2月20日提交)。
10.34
擔保和質押協議補編3，日期為2019年5月3日的擔保和質押協議，日期為2011年1月12日，由Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat US Finance LLC作為新擔保人，美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理，以及威爾明頓信託全國協會(Wilmington Trust FSB的合併繼承人)作為抵押品受託人(通過參考Intelsat S.A.S於2020年2月20日提交的10-K表格年度報告第001-35878號文件合併而合併)。
10.35
由國際通信衞星組織傑克遜控股有限公司、國際通信衞星組織弗吉尼亞控股有限責任公司作為新擔保人，美國銀行作為行政代理人，以及威爾明頓信託全國協會(作為抵押品受託人)(通過合併繼承威爾明頓信託公司)作為抵押品受託人(通過參考國際通信衞星公司S於2020年6月4日提交的10-Q表第001-35878號季度報告合併而併入)，以及在這些公司之間簽署日期為2020年4月24日的擔保和質押協議的第4號擔保和質押協議。
10.36  
抵押品代理和債權人間協議，日期為2011年1月12日，由Intelsat(盧森堡)S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、作為現有信貸協議下的行政代理的不時設保人、作為現有信貸協議下的行政代理的美國銀行、不時增加的每一名第一留置權代表、不時作為當事人的每一名第二留置權代表以及作為抵押品受託人的Wilmington Trust FSB(通過引用Intelsat Investments S.A.的附件10.5合併而合併)S於1月19日提交的8-K表格的當前報告，文件編號000-50262，2011年)。
10.37  
抵押品機構和債權人間聯名，日期為2013年1月31日，由Intelsat Align S.àR.L.和國際通信衞星組織內華達有限責任公司作為新的授予人，以及全國協會威爾明頓信託公司(作為威爾明頓信託金融穩定委員會的合併繼承人)作為抵押品受託人(通過參考國際通信衞星投資公司於2013年2月28日提交的S年度報告10-K表中的第10.87號文件合併而成立)。
10.38
抵押品機構和債權人間聯名，日期為2013年6月28日，由國際通信衞星組織金融百慕大有限公司作為新的設保人，並由國家協會威爾明頓信託公司(作為威爾明頓信託公司的合併繼承人)作為抵押品受託人。*
10.39  
抵押品代理和債權人間聯名，日期為2016年3月29日，由Intelsat(盧森堡)S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、作為現有信貸協議下的行政代理的不時授予人、作為現有信貸協議下的行政代理的美國銀行、不時作為合同一方的每名額外的第一留置權代表、不時作為合同一方的每名第二留置權代表以及作為抵押品受託人的威爾明頓信託全國協會(作為威爾明頓信託FSB的合併繼承人)的威爾明頓信託公司(通過參考Intelsat S.A.的S年度報告表格20-F的附件4.52而合併而成立)。第001-35878號文件，於2017年2月28日提交，經修訂)。
10.40  
抵押品代理和債權人間聯名，日期為2016年6月30日，由Intelsat(盧森堡)S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、作為現有信貸協議下的行政代理的不時授予人、作為現有信貸協議下的行政代理的美國銀行、不時作為合同一方的每一名額外的第一留置權代表、不時作為合同一方的每一名第二留置權代表以及作為抵押品受託人的威爾明頓信託全國協會(作為威爾明頓信託FSB的合併繼承人)的威爾明頓信託公司作為抵押品受託人(通過參考Intelsat S.A.的S年度報告表格20-F的附件4.53合併而合併)。第001-35878號文件，於2017年2月28日提交，經修訂)。
10.41  
由Intelsat Connect Finance S.A.、Intelsat(盧森堡)S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Connect Finance S.A.和Intelsat Jackson Holdings S.A.(Intelsat Connect Finance S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、作為現有信貸協議下的行政代理的不時授予人、不時作為協議一方的每名額外的第一留置權代表、不時作為協議一方的每名第二留置權代表以及威爾明頓信託全國協會(Wilmington Trust FSB的合併繼承人))共同簽署的、日期為2016年12月22日的抵押品機構和債權人間聯名書，作為抵押品受託人(通過參考國際通信衞星公司S年度報告的附件4.57成立，於2017年2月28日提交，文件編號001-35878，經修訂)。
133


展品
不是的。		  文檔描述
10.42
抵押品代理和債權人間聯名，日期為2018年6月29日，由Intelsat Connect Finance S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、作為現有信貸協議下的行政代理的美國銀行、每名不時增加的第一留置權代表、不時作為一方的每一名第二留置權代表以及作為抵押品受託人的全國協會威爾明頓信託(作為威爾明頓信託FSB的繼任者)不時授予人之間簽署。*
10.43
抵押品代理和債權人間聯名，日期為2018年7月2日，由Intelsat Connect Finance S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、作為現有信貸協議下的行政代理的不時授予人、作為現有信貸協議下的行政代理的美國銀行、不時作為合同一方的每名額外的第一留置權代表、不時作為合同一方的每一名第二留置權代表以及作為抵押品受託人的威爾明頓信託全國協會(作為Wilmington Trust FSB的合併繼承人)的威爾明頓信託公司(通過參考Intelsat S.A.的S年度報告10-K表10.35合併而合併而成)。第001-35878號文件，2020年2月20日提交)。
10.44
抵押品代理和債權人間聯名，日期為2019年5月3日，由Intelsat Connect Finance S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、作為現有信貸協議下的行政代理的美國銀行、作為現有信貸協議下的行政代理的每一名額外的第一留置權代表、不時作為合同一方的每名第二留置權代表以及作為抵押品受託人的威爾明頓信託全國協會(作為威爾明頓信託FSB的合併繼承人)的威爾明頓信託公司(通過參考Intelsat S.A.的S年度報告表格10-K的附件10.36合併而合併而成)。第001-35878號文件，2020年2月20日提交)。
10.45
抵押品代理和債權人間聯名，日期為2020年4月24日，由Intelsat Connect Finance S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、作為現有信貸協議下的行政代理的不時授予人、作為現有信貸協議下的行政代理的美國銀行、不時作為合同一方的每一名額外的第一留置權代表、不時作為合同一方的每一名第二留置權代表以及作為抵押品受託人的全國協會威爾明頓信託公司(作為Wilmington Trust FSB的合併繼承人)(通過參考Intelsat S.A.的附件10.3合併而合併)、第001-35878號文件，2020年6月4日提交)。
10.46
債務契約，日期為2013年6月28日，由國際通信衞星組織金融百慕大有限公司(作為管理人)和國家協會威爾明頓信託(作為威爾明頓信託FSB的合併繼承人)作為抵押品受託人。
10.47
作為借款人的國際通信衞星傑克遜控股公司、作為行政代理和抵押品代理的瑞士信貸公司和貸款人之間簽訂的截至2020年6月17日的超級優先有擔保債務人佔有信貸協議(通過引用國際通信衞星公司S於2020年6月18日提交的表格8-K當前報告第001-35878號文件合併)。
10.48
截至2020年8月7日的第1號聯合協議，由Intelsat Velocity Holdings LLC作為新擔保人，Intelsat Invoice Services LLC作為新擔保人，瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為行政代理(通過引用Intelsat S.A.S於2020年11月5日提交的10-Q表格第001-35878號季度報告附件10.1併入)。
10.49
第1號修正案，日期為2020年8月24日，由國際通信衞星組織傑克遜控股公司作為借款人、擔保人各方、瑞士信貸公司作為行政代理和抵押品代理以及貸款人之間簽署的、日期為2020年6月17日的最優先有擔保債務人佔有信貸協議(通過引用2020年11月5日提交的國際通信衞星公司S 10-Q表季度報告第001-35878號文件的附件10.2而併入)。
10.50
第2號修正案，日期為2020年11月25日，由國際通信衞星組織Jackson Holdings S.A.作為借款人、擔保方瑞士信貸公司作為行政代理和抵押品代理以及貸款人之間簽署的、日期為2020年6月17日的最優先有擔保債務人佔有信貸協議。*
10.51  
國際通信衞星公司和斯蒂芬·斯賓格勒之間的僱傭協議，日期為2013年3月18日(通過參考2013年3月20日提交的國際通信衞星組織全球控股公司S註冊聲明表格F-1，文件編號333-181527附件10.77合併)。†
10.52
日期為2013年4月18日的第一修正案，由國際通信衞星組織公司和斯蒂芬·斯賓格勒之間簽訂的、日期為2013年3月18日的僱傭協議(通過引用2020年2月20日提交的國際通信衞星公司S年度報告10-K表第001-35878號文件第10.38號合併而成)。†
10.53  
斯蒂芬·斯賓格勒和國際通信衞星公司之間的僱傭協議的第二修正案，日期為2014年12月11日，日期為2013年3月18日，由斯蒂芬·斯賓格勒和國際通信衞星公司之間的僱傭協議(通過參考2015年2月18日提交的國際通信衞星公司S年度報告20-F表，文件編號：0001-35878併入)。†
10.54
斯蒂芬·斯賓格勒、Intelsat S.A.和Intelsat Management LLC(通過引用Intelsat S.A.的附件10.40合併為Intelsat S.A.的S年度報告Form 10-K，文件編號001-35878，於2020年2月20日提交)，對截至2013年3月18日的僱傭協議進行了第三次修訂。†
10.55
斯蒂芬·斯賓格勒、國際通信衞星組織、國際通信衞星組織管理有限責任公司和國際通信衞星組織美國有限責任公司之間的僱傭協議第四修正案，日期為2018年12月24日，日期為2013年3月18日(通過引用2020年2月20日提交的國際通信衞星組織S年度報告10-K表第001-35878號文件合併而成)。†
10.56
僱傭協議，日期為2019年6月3日，由David·M·託利、國際通信衞星組織S.A.和國際通信衞星組織美國有限責任公司簽訂(通過參考2020年2月20日提交的國際通信衞星組織S年度報告10-K表第001-35878號文件第10.42條合併)。†
10.57
薩默爾·哈拉維與國際通信衞星公司簽訂的僱傭協議，日期為2018年1月9日(合併內容參考2020年2月20日提交的《S年度報告10-K表，第001-35878號文件》附件10.43)。†
10.58
第一修正案，日期為2018年12月28日，由薩默爾·哈拉維和國際通信衞星組織美國有限責任公司簽訂和之間的僱傭協議，日期為2018年1月9日(通過引用2020年2月20日提交的國際通信衞星公司S年度報告10-K表第001-35878號文件第10.44條合併)。†
10.59  
僱傭協議，由Intelsat Global Holdings S.A.、Intelsat S.A.和Michelle Bryan簽署，日期為2013年3月18日(通過參考2013年3月20日提交的Intelsat Global Holdings S.A.修正案第7號附件10.78合併為Intelsat Global Holdings S.A.的S註冊聲明表格F-1，文件編號333-181527)。†
10.60
由Intelsat S.A.、Intelsat Investments S.A.、Intelsat Management LLC和Michelle Bryan簽署的、日期為2013年3月18日的僱傭協議的第一修正案(通過引用Intelsat S.A.的附件10.46合併為Intelsat S.A.的S年度報告Form 10-K，檔案編號001-35878，於2020年2月20日提交)。†
134


展品
不是的。		  文檔描述
10.61
國際通信衞星組織、國際通信衞星組織管理有限責任公司、國際通信衞星組織美國有限責任公司和米歇爾·布萊恩簽署的、日期為2013年3月18日的僱傭協議的第二修正案(通過引用2020年2月20日提交的國際通信衞星組織S年度報告10-K表第001-35878號文件第10.47條合併)。†
10.62
僱傭協議，日期為2015年12月21日，由國際通信衞星組織公司和邁克爾·德馬科公司簽訂(通過參考2020年2月20日提交的國際通信衞星公司S年度報告10-K表第001-35878號附件10.48併入)。†
10.63
國際通信衞星公司和邁克爾·德馬科之間的僱傭協議的第一修正案，日期為2017年8月21日，日期為2015年12月21日(通過引用2020年2月20日提交的國際通信衞星公司S年度報告10-K表第001-35878號的附件10.49併入)。†
10.64
第二修正案，日期為2018年12月28日，國際通信衞星組織美國有限責任公司與邁克爾·德馬科之間的僱傭協議，日期為2015年12月21日(通過引用2020年2月20日提交的國際通信衞星公司S年度報告10-K表第001-35878號文件第10.50條合併)。†
10.65
Intelsat S.A.與某些董事根據Intelsat S.A.的S 2013年股權激勵計劃(通過引用Intelsat S.A.的附件10.51合併而成)與某些董事簽訂的基於時間的限制性股票單位獎勵協議的格式。†⁜
10.66
Intelsat S.A.與其高管根據Intelsat S.A.的S 2013年股權激勵計劃(通過引用Intelsat S.A.的附件10.52納入Intelsat S.A.的S年度報告Form 10-K，檔案編號001-35878)簽訂的基於時間的限制性股票單位獎勵協議的形式。†⁜
10.67
根據國際通信衞星組織S 2013年股權激勵計劃(通過引用國際通信衞星組織S於2020年2月20日提交的10-K表格年度報告第001-35878號合併而成)，國際通信衞星組織及其高管之間基於業績的限制性股票單位獎勵協議的格式。†⁜
10.68
期權協議，日期為2013年4月18日，由Intelsat S.A.和David·麥格拉德簽署，並由Intelsat S.A.和David·麥格拉德之間簽訂(通過參考Intelsat S.A.S於2020年2月20日提交的Form 10-K年度報告第001-35878號附件10.54併入)。†
10.69
期權協議的第一修正案，日期為2014年10月24日，由Intelsat S.A.和David·麥格拉德之間的期權協議，日期為2013年4月18日(通過引用Intelsat S.A.的附件10.55併入Intelsat S.A.的S年度報告Form 10-K，文件編號001-35878，於2020年2月20日提交)。†
10.70
對期權協議的第二次修正，日期為2016年1月2日，由Intelsat S.A.和David·麥格拉德之間的期權協議，日期為2013年4月18日(通過引用Intelsat S.A.的附件10.56併入Intelsat S.A.的S年度報告Form 10-K，文件編號001-35878，於2020年2月20日提交)。†
10.71
期權協議，日期為2013年4月18日，由Intelsat S.A.和David·麥格拉德簽署，並由Intelsat S.A.和David·麥格拉德之間簽訂(通過引用Intelsat S.A.S於2020年2月20日提交的Form 10-K年度報告第001-35878號附件10.57而併入)。†
10.72
期權協議的第一修正案，日期為2014年10月24日，由Intelsat S.A.和David·麥格拉德之間的期權協議，日期為2013年4月18日(通過引用Intelsat S.A.的附件10.58併入Intelsat S.A.的S年度報告Form 10-K，文件編號001-35878，於2020年2月20日提交)。†
10.73
對期權協議的第二次修正，日期為2015年12月15日，由Intelsat S.A.和David·麥格拉德之間的期權協議，日期為2013年4月18日(通過引用Intelsat S.A.的附件10.59，S於2020年2月20日提交的Form 10-K，文件第001-35878號)。†
10.74
員工不合格期權獎勵協議，日期為2013年5月1日，由Intelsat S.A.和David·麥格拉德簽訂，並由Intelsat S.A.和David·麥格拉德之間簽訂(通過引用Intelsat S.A.的附件10.60併入，文件編號001-35878，於2020年2月20日提交)。†
10.75
第一修正案，日期為2015年12月15日，由Intelsat S.A.和David·麥格拉德之間簽署，日期為2013年5月1日的員工非合格期權獎勵協議(通過引用Intelsat S.A.的附件10.61併入Intelsat S.A.的S年度報告Form 10-K，文件編號001-35878，於2020年2月20日提交)。†
10.76
員工不合格期權獎勵協議，日期為2013年5月1日，由Intelsat S.A.和Stephen Spengler之間簽訂(通過引用Intelsat S.A.的附件10.62併入，文件編號001-35878，於2020年2月20日提交)。†
10.77
第一修正案，日期為2015年12月15日，由Intelsat S.A.和Stephen Spengler(通過引用Intelsat S.A.的附件10.63合併為Intelsat S.A.的S年度報告Form 10-K，文件編號001-35878，於2020年2月20日提交)對員工非合格期權獎勵協議，日期為2013年5月1日。†
10.78
員工不合格期權獎勵協議，日期為2015年12月15日，由Intelsat S.A.和Stephen Spengler之間簽訂(通過引用Intelsat S.A.的附件10.64併入，文件編號001-35878，於2020年2月20日提交)。†
10.79  
國際通信衞星組織S獎金計劃(通過參考國際通信衞星組織S年度報告附件4.40合併而成，於2014年2月20日提交，文件編號001-35878)。†
10.80  
國際通信衞星組織S修訂並重新實施了2008年股權激勵計劃(合併內容參考國際通信衞星組織S於2014年2月20日提交的20-F表格年度報告第001-35878號附件4.15)。†
10.81  
國際通信衞星組織S 2013年股權激勵計劃(通過引用國際通信衞星組織S年度報告附件4.39併入，提交於2014年2月20日，文件編號001-35878)。†
10.82  
《國際通信衞星組織S 2013年股權激勵計劃第一修正案》，自2014年10月23日起生效(合併內容參考2015年2月18日提交的《S年度報告20-F表，文件編號：0001-35878》附件4.64)。†
10.83  
《國際通信衞星組織S 2013年股權激勵計劃第二修正案》，自2016年6月16日起生效(合併內容參考2016年7月6日提交的《S註冊説明書S-8表，文件編號：333-212417》附件10.3)。†
10.84  
Intelsat S.A.‘S 2020年關鍵員工激勵計劃(合併內容參考Intelsat S.A.的附件10.1 S於2020年5月1日提交的Form 8-K當前報告，文件編號001-35878)。†
135


展品
不是的。		  文檔描述
10.85
Intelsat S.A.‘S 2021年關鍵員工激勵計劃(通過引用Intelsat S.A.的附件10.1併入S於2020年12月21日提交的最新報告Form 8-K，文件編號001-35878)。†
10.86
†：Intelsat S.A.‘S保留協議表(通過引用Intelsat S.A.的附件10.2合併而成’S當前報告Form 8-K，文件編號001-35878，於2020年5月1日提交)。
10.87
Intelsat S.A.與其董事和高級管理人員之間的賠償協議表(通過參考2012年8月8日提交的Intelsat Global Holdings S.A.‘S註冊聲明表格F-1，文件編號：†)第10.64號修正案合併)。
21.1
Intelsat S.A.的重要子公司名單*
23.1
獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意。*
31.1
第13a-14(A)/15d-14(A)條對特等執行幹事的證明。
31.2
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的證明。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證。*
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的證明。*
101以下財務信息來自公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K，格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)：(I)截至2019年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表，(Ii)截至2018年、2019年和2020年12月31日的綜合經營報表，(Iii)截至2018年、2019年和2020年12月31日的綜合全面虧損報表，(Iv)截至2017年12月31日、2018年、2019年和2020年12月31日的綜合股東虧損變動表，(五)截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表和(六)合併財務報表附註。
104  封面交互數據文件-封面XBRL標記嵌入到內聯XBRL文檔中。
*隨函存檔
†管理合同或補償計劃或安排。
⁜通過對文本的一部分進行編輯，本文件中包含的某些機密信息被省略了。


136


附表二-估值及合資格賬目
描述
截至2020年12月31日止的年度
信貸損失準備(單位：千)應收帳款合同資產
2020年1月1日的餘額$40,028 $— 
亞利桑那州立大學2016-13採用的累積效應調整(1)
— 916 
業務合併調整(2)
2,616 816 
計入成本和費用54,783 2,157 
扣除額(3)
(56,642)— 
2020年12月31日餘額$40,785 $3,889 
(1)參見注1-重要會計政策的背景和摘要-(w)最近採用的會計聲明 以獲取更多信息。
(2)根據ASC 805，代表對信用惡化的購買金融資產的收購日期撥備，並相應增加金融資產的攤銷成本。
(3)壞賬核銷，扣除回收後的淨額。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
137


簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
國際通信衞星公司
日期：2021年3月30日作者： /s/斯蒂芬·斯賓格勒
 斯蒂芬·斯賓格勒
 首席執行官

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名  標題 日期
   
/s/斯蒂芬·斯賓格勒首席執行官和董事(首席執行官) 2021年3月30日
斯蒂芬·斯賓格勒   
/s/大衞·託利  首席財務官（首席財務官） 2021年3月30日
David收費  
/s/ STEPHEN BACICA  Intelsat US LLC副總裁兼財務長（首席會計官） 2021年3月30日
斯蒂芬·巴西卡  
/s/ DAVID McGlade  董事長兼董事 2021年3月30日
大衞·麥克格雷德  
/s/賈斯汀·蝙蝠俠  主任 2021年3月30日
賈斯汀·貝特曼  
/s/羅伯特·卡拉漢  主任 2021年3月30日
羅伯特·卡拉漢  
/s/約翰·迪克森  主任 2021年3月30日
約翰·迪爾克森  
/s/愛德華·坎加斯  主任 2021年3月30日
愛德華·坎加斯  
/s/ ELLEN PAWLikowski  主任 2021年3月30日
艾倫·帕夫利科夫斯基
/s/ RAYMOND SVIDER  主任 2021年3月30日
雷蒙德·斯維德

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