證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表格 6-K

外國私人發行人的報告

根據第13a-16條或第15d-16條

1934 年的《證券交易法》

對於 2024 年 3 月

保誠公共有限公司

（翻譯 註冊人的英文姓名）

國際金融中心一號13樓

香港中環港景街 1 號

中國香港

（地址 主要行政辦公室）

指示 通過複選標記註冊人是否每年申報或將要申報 報告

下 填寫 20-F 表格或 40-F 表格。

表格 20-F X 40-F 表格

指示 通過複選標記註冊人是否提供了 信息

包含了 因此，在本表格中還將信息提供給 這

佣金 根據美國證券交易法第12g3-2 (b) 條 1934。

是的 沒有 X

如果 已標記 “是”，請在下方指明分配給的文件號 註冊人

在 與規則 12g3-2 (b) 的關係：82-

 

國際財務報告準則披露

 

保誠集團2023年業績

 

國際財務報告準則 (IFRS) 財務 結果

 

合併損益表

 

	注意	2023 年百萬美元	2022* 百萬美元
保險收入	B1.4	9,371	8,549
保險服務費用：
索賠 引起的		(2,913)	(2,563)
直接 發生的可歸因費用		(1,258)	(1,221)
攤銷 保險收購的現金流量		(2,745)	(2,453)
其他 保險服務費用		(197)	(30)
		(7,113)	(6,267)
持有的再保險合同的淨支出		(171)	(105)
保險服務結果		2,087	2,177
投資回報：
利息 使用實際利率法計算的收入		340	237
其他 金融投資的投資回報率		9,423	(29,617)
	B1.4	9,763	(29,380)
投資合同負債的公允價值變動		(24)	67
淨保險和再保險融資收入 （費用）：
網 來自保險合同的財務（支出）收入		(8,839)	28,623
網 再保險合同的財務收入（支出） 舉行		191	(1,193)
		(8,648)	27,430
淨投資結果		1,091	(1,883)
其他收入	B1.4	369	436
非保險支出	B2	(990)	(1,019)
融資成本：核心結構性借款的利息 股東融資的企業		(172)	(200)
與公司交易有關的（虧損）收益	B1.1	(22)	55
合資企業和聯營公司的虧損份額，扣除相關損失後 税		(91)	(85)
税前利潤（虧損）（可歸因於 股東和保單持有人回報）附註		2,272	(519)
歸因於保單持有人申報表的税費		(175)	(124)
歸屬於股東的税前利潤（虧損） 回報		2,097	(643)
歸屬於股東和保單持有人的税費總額 回報	B3.1	(560)	(478)
取消歸屬於保單持有人的税費 回報		175	124
歸因於股東申報表的税費	B3.2	(385)	(354)
本年度利潤（虧損）		1,712	(997)
歸因於：
本公司的股權持有人		1,701	(1,007)
非控股權益		11	10
本年度利潤（虧損）		1,712	(997)

 

 

每股收益（以美分計）	注意	2023	2022*
基於歸屬於該股權持有人的利潤（虧損） 公司：	B4
基本		62.1 美分	(36.8) 美分
稀釋		61.9 美分	(36.8) 美分

 

* 集團已採用國際財務報告準則第9號 “金融工具” 和 “國際財務報告準則第17號” 如註釋中所述，2023 年 1 月 1 日起的 “保險合同” A2.1。因此，比較結果和相關説明 已從以前的版本中重新呈現 已出版。

 

注意

該衡量標準是《國際財務報告準則》下的正式税前利潤衡量標準。它 不是歸屬於股東的結果主要是因為 集團的公司税總額包括所得税 合併後的盈利基金和單位掛鈎基金，通過 福利調整，由投保人承擔。這些金額 必須包含在國際會計準則第12號的税費中。 因此，國際財務報告準則的税前利潤不是 歸屬於的税前利潤的代表 股東們。

綜合收益表

 

	2023 年百萬美元	2022* 百萬美元
本年度利潤（虧損）	1,712	(997)
其他綜合收益（虧損）：
交易所 年內出現的變動	(135)	(613)
留存利息的估值變動 根據國際會計準則，傑克遜被歸類為可供出售 39: 筆記
未實現 年內產生的（虧損）		(125)
扣除 損益表中包含的淨收益 處置		(62)
		(187)
隨後可能重新分類為利潤的項目總數或 損失	(135)	(800)
傑克遜留存權益的估值變動歸類為 根據國際財務報告準則第9號，通過其他綜合收益計算的公允價值 便條	8
隨後不會重新分類為利潤的項目總數或 損失	8
該年度的總綜合收益（虧損）	1,585	(1,797)
歸因於：
本公司的股權持有人	1,585	(1,797)
非控股權益	-	-
該年度的總綜合收益（虧損）	1,585	(1,797)

 

* 集團已採用國際財務報告準則第9號 “金融工具” 和 “國際財務報告準則第17號” 如註釋中所述，2023 年 1 月 1 日起的 “保險合同” A2.1。因此，對比結果已重新列報 來自之前發佈的內容。

 

注意

在2023年1月1日採用《國際財務報告準則第9號》時，集團選擇 衡量其在傑克遜股票證券中的保留權益 通過其他綜合收益按公允價值計算。該小組有 隨後於2023年出售了其在傑克遜的剩餘權益。 在2022年，這些證券的可供出售量是按以下標準衡量的 是 39。

合併權益變動表

 

		截至 2023 年 12 月 31 日的財年 $m
	注意	分享 首都	分享 保費	已保留 收入	翻譯 保留	公允價值 在下方保留 國際財務報告準則 9	分享- 持有人 公正	非- 控制 利益	總計 公正
儲備
年度利潤		-	-	1,701	-	-	1,701	11	1,712
其他綜合（虧損）收益		-	-	-	(124)	8	(116)	(11)	(127)
該年度的總綜合收益（虧損）		-	-	1,701	(124)	8	1,585	-	1,585
與公司所有者的交易
分紅	B5	-	-	(533)	-	-	(533)	(7)	(540)
出售投資後的公允價值儲備金轉移 傑克遜		-	-	71	-	(71)	-	-	-
股份支付的準備金變動		-	-	(5)	-	-	(5)	-	(5)
與非控制性有關的交易的影響 利益		-	-	16	-	-	16	-	16
認購新股本	C8	1	3	-	-	-	4	-	4
以股份為基礎的支付的自有股份變動 計劃		-	-	25	-	-	25	-	25
權益淨增加（減少）		1	3	1,275	(124)	(63)	1,092	(7)	1,085
1 月 1 日的餘額		182	5,006	10,653	827	63	16,731	167	16,898
12 月 31 日的餘額		183	5,009	11,928	703	-	17,823	160	17,983

 

 

		截至2022年12月31日的年度*百萬美元
	注意	分享 首都	分享 保費	已保留 收入	翻譯 保留	可供出售 《國際會計準則》第39條下的	分享- 持有人 公正	非- 控制 利益	總計 公正
儲備
本年度利潤（虧損）		-	-	(1,007)	-	-	(1,007)	10	(997)
其他綜合損失		-	-	-	(603)	(187)	(790)	(10)	(800)
該年度的綜合虧損總額		-	-	(1,007)	(603)	(187)	(1,797)	-	(1,797)
與公司所有者的交易
分紅	B5	-	-	(474)	-	-	(474)	(8)	(482)
股份支付的準備金變動		-	-	24	-	-	24	-	24
與非控制性有關的交易的影響 利益		-	-	49	-	-	49	-	49
認購新股本	C8	-	(4)	-	-	-	(4)	-	(4)
以股份為基礎的支付的自有股份變動 計劃		-	-	(3)	-	-	(3)	-	(3)
淨資產減少		-	(4)	(1,411)	(603)	(187)	(2,205)	(8)	(2,213)
1 月 1 日的餘額
正如先前報道的那樣		182	5,010	10,216	1,430	250	17,088	176	17,264
首次適用國際財務報告準則第17號和分類疊加的影響 國際財務報告準則第9號，扣除税款		-	-	1,848	-	-	1,848	(1)	1,847
如變更生效後所重述		182	5,010	12,064	1,430	250	18,936	175	19,111
12 月 31 日的餘額		182	5,006	10,653	827	63	16,731	167	16,898

 

* 集團已採用國際財務報告準則第9號 “金融工具” 和 “國際財務報告準則第17號” 如註釋中所述，2023 年 1 月 1 日起的 “保險合同” A2.1。因此，對比結果已重新列報 來自之前發佈的內容。

 

合併財務狀況表

 

		2023 年 12 月 31 日 $m	2022年12月31日 $m	2022年1月1日 $m
	注意		筆記 (i)	筆記 (i)
資產
善意	C4.1	896	890	907
其他無形資產	C4.2	3,986	3,884	4,015
財產、廠房和設備		374	437	495
保險合同資產	C3.1	1,180	1,134	1,250
再保險合同資產	C3.1	2,426	1,856	2,787
遞延所得税資產	C7.2	156	140	132
當前可退税	C7.1	34	18	20
對合資企業和聯營公司的投資計入使用 權益法		1,940	2,259	2,698
投資物業	C1	39	37	38
貸款	C1	578	590	771
股權證券和集體投資中的持股 計劃筆記 (ii)	C1	64,753	57,679	61,601
債務證券票據 (ii)	C1	83,064	77,016	99,154
衍生資產	C2.2	1,855	569	481
存款	C1	5,870	6,275	4,741
應計投資收益		1,003	983	1,017
其他債務人		1,161	968	955
現金和現金等價物		4,751	5,514	7,170
總資產		174,066	160,249	188,232
股權
股東權益		17,823	16,731	18,936
非控股權益		160	167	175
權益總額		17,983	16,898	19,111
負債
保險合同負債	C3.1	139,840	126,242	149,798
再保險合同負債	C3.1	1,151	1,175	1,254
沒有全權參與的投資合同負債 功能	C2.2	769	663	722
股東融資的核心結構性借款 商業	C5.1	3,933	4,261	6,127
運營借款	C5.2	941	815	861
融資、證券借貸和出售項下的債務以及 回購協議		716	582	223
歸屬於合併單位持有人的淨資產價值 投資基金		2,711	4,193	5,664
遞延所得税負債	C7.2	1,250	1,139	1,167
當期納税負債	C7.1	275	208	185
應計收入、遞延收入和其他債權人		4,035	2,866	2,624
規定		224	206	234
衍生負債	C2.2	238	1,001	262
負債總額		156,083	143,351	169,121
權益和負債總額		174,066	160,249	188,232

 

注意事項

(i) 集團已採用國際財務報告準則第9號 “金融工具” 和《國際財務報告準則第17號》 如註釋中所述，2023 年 1 月 1 日起的 “保險合同” A2.1。因此，2022年12月31日和2022年1月1日 財務狀況比較表和相關附註有 是從先前發表的內容中重新呈現的。

(ii) 包含在股權證券和集體持股中 截至2023年12月31日的投資計劃和債務證券 受20.01億美元的借出證券和資產的約束 回購協議（2022年12月31日）： 15.71億美元）。

 

合併現金流量表

 

	注意	2023 年百萬美元	2022* 百萬美元
經營活動產生的現金流
税前利潤（虧損）（歸屬於股東的税收） 和保單持有人的回報）		2,272	(519)
對非現金變動的税前利潤進行調整 運營資產和負債：
投資		(14,539)	22,717
其他 非投資和非現金資產		23	(35)
保險 以及再保險合同的資產和負債		12,787	(20,440)
其他 非保險負債		42	(665)
投資 以前的收入和利息支付包含在利潤中 税		(4,378)	(3,912)
運營現金項目：
利息 收據		2,872	2,589
利息 付款		(75)	(16)
分紅 收據		1,650	1,523
税 已支付		(406)	(449)
其他非現金物品		584	285
經營活動產生的淨現金流附註 (i)		832	1,078
來自投資活動的現金流
購買不動產、廠房和設備		(44)	(34)
處置財產、廠房和廠房所得的收益 設備		2	-
收購業務和無形資產票據 (ii)		(415)	(298)
預付到CPL票據的現金 (i)		(176)	-
出售傑克遜股份		273	293
來自投資活動的淨現金流		(360)	(39)
來自融資活動的現金流量
股東融資的結構性借款 操作：注意 (iii)
發行 扣除成本後的債務		-	346
兑換 的債務		(393)	(2,075)
利息 已支付		(188)	(204)
支付租賃負債的本金部分		(93)	(101)
股權資本：
問題 普通股本的	C8	4	(4)
外部分紅：
分紅 支付給本公司股權持有人	B5	(533)	(474)
分紅 支付給非控股權益		(7)	(8)
來自融資活動的淨現金流量		(1,210)	(2,520)
現金及現金等價物淨減少		(738)	(1,481)
1月1日的現金及現金等價物		5,514	7,170
匯率變動對現金和現金的影響 等價物		(25)	(175)
12月31日的現金及現金等價物		4,751	5,514

 

* 集團已採用國際財務報告準則第9號 “金融工具” 和 “國際財務報告準則第17號” 如註釋中所述，2023 年 1 月 1 日起的 “保險合同” A2.1。因此，對比結果已重新列報 來自之前發佈的內容。

 

注意事項

(i) 經營活動產生的淨現金流中包括股息 來自2.09億美元的合資企業和聯營企業（2022年： 1.12 億美元）。向集團的聯營公司CPL預付的現金 在中國大陸成立了1.76億美元的合資企業 如附註所述，對未來注資的預期 D3。

(ii) 收購企業和無形資產產生的現金流包括 為分銷權支付的金額。沒有收購 年度企業

(iii) 股東融資企業的結構性借款不包括 支持短期固定收益證券的借款 的計劃、租賃負債和其他借款 股東融資的企業。與這些有關的現金流 借款包含在運營產生的現金流中 活動。結構賬面價值的變化 集團股東融資業務的借款是 分析如下：

 

	1 月 1 日的餘額為百萬美元	現金流動（百萬美元）			非現金流動 $m		截至12月31日的餘額為百萬美元
		發行 的債務	兑換 的債務		外匯 運動	其他 運動
2023	4,261	-	(393)		58	7	3,933
2022	6,127	346	(2,075)		(147)	10	4,261

 

合併財務報表附註

 

A. 準備基礎

 

 

A1 編制基礎和匯率

 

準備基礎

這些合併財務報表編制於 符合國際會計準則理事會發布和英國採用的《國際財務報告準則準則》 國際會計準則。2023 年 12 月 31 日，有 截至年底沒有生效的未通過標準 2023 年 12 月 31 日，這對合並後產生了影響 集團的財務報表，沒有差異 在英國採用的國際會計準則與國際財務報告準則之間 國際會計準則理事會發布的適用於以下方面的標準 該小組。

 

集團採用了國際財務報告準則第17號 “保險合同” 和 “國際財務報告準則第9號” '金融工具'（包括任何相應的修改） 其他標準），由國際會計準則理事會發布並採用的用於 英國從 2023 年 1 月 1 日起生效，如附註 A2.1 所述。這個 該集團在《國際財務報告準則第17號》中的過渡日期為2022年1月1日。除了 對於自採用這兩個標準以來發生的變化，以及 新的和修訂的《國際財務報告準則準則》如附註A2.2所述， 集團在確定國際財務報告準則時適用的會計政策 這些合併財務報表中的財務業績是 與先前在集團合併後中適用的相同 截至2022年12月31日止年度的財務報表為 在2022年年度報告中披露。

 

 

本公告中列出的財務信息不是 構成公司截至31日止年度的法定賬目 2023 年 12 月，但源自這些賬户。審計師有 報告了2023年的法定賬目。的法定賬目 2022年已交付給公司註冊處，那些 2023 年將在公司年度股東大會之後交付 會議。審計師的報告：(i) 無保留意見；(ii) 沒有 包括對審計員提及的任何事項的提及 在不限定其報告的情況下以重點為重點；以及 (iii) 不包含根據第 498 (2) 或 (3) 條作出的聲明 2006年《公司法》。

 

持續經營會計基礎

董事們對持續經營進行了評估，涵蓋了 期限至 2025 年 3 月 31 日，自該日起至少 12 個月 這些合併財務報表是 已批准。在進行這項評估時，董事們考慮了 集團目前的業績、償付能力和流動性以及 本集團的業務計劃考慮了集團的本金 風險，以及可用的緩解措施，以及 該小組的壓力和情景測試的結果，如 在 “風險審查” 部分中進一步描述（包括 可行性聲明）。

 

 

基於以上所述，董事們有合理的期望 公司和集團有足夠的資源可以繼續 他們在截至 2025 年 3 月 31 日期間的運營時間至少為 12 自這些合併財務報表之日起的幾個月 已獲得批准。沒有可能帶來重大不確定性的實質性不確定性 懷疑本公司及集團是否有能力繼續作為一家公司 已經確定了持續經營的企業。因此，董事們 認為繼續採用持續經營是適當的 編制這些合併財務的會計基礎 截至 2023 年 12 月 31 日止年度的報表。

 

匯率

適用於餘額和交易的匯率 集團列報貨幣以外的貨幣，美元 美元（美元）是：

 

美元：當地貨幣	年底收盤率				今年迄今為止的平均匯率
	2023 年 12 月 31 日	2022年12月31日	2022年1月1日		2023	2022
人民幣 (CNY)	7.09	6.95	6.37		7.09	6.73
港元 (HKD)	7.81	7.81	7.80		7.83	7.83
印度盧比 (INR)	83.21	82.73	74.34		82.60	78.63
印度尼西亞盧比 (IDR)	15,397.00	15,567.50	14,252.50		15,230.82	14,852.24
馬來西亞林吉特 (MYR)	4.60	4.41	4.17		4.56	4.40
新加坡元 (SGD)	1.32	1.34	1.35		1.34	1.38
新臺幣 (TWD)	30.69	30.74	27.67		31.17	29.81
泰銖 (THB)	34.37	34.56	33.19		34.80	35.06
英鎊 (GBP)	0.78	0.83	0.74		0.80	0.81
越南盾 (VND)	24,262.00	23,575.00	22,790.00		23,835.92	23,409.87

 

外匯翻譯

合併財務報表的某些附註 恆定匯率 (CER) 下的比較信息，在 除了按使用的實際匯率 (AER) 進行報告外 在整個合併財務報表中。AER 是真實的 特定會計年度的歷史匯率，是 損益表的全年平均利率以及 報表資產負債表日的收盤利率 財務狀況。CER 結果是通過轉換先前計算得出的 使用當年外匯匯率得出的年度業績，即 損益表和當年損益表的當年平均利率 財務報表的年度收盤利率 位置。

 

A2 2023 年的新會計公告

 

A2.1 採用 IFRS 17 和 IFRS 9

集團採用了國際財務報告準則第17號 “保險合同” 和《國際財務報告準則第9號》 “金融工具”，包括任何相應的修改 其他標準，自 2023 年 1 月 1 日起。

 

國際財務報告準則第17號，“保險合同”

IFRS 17引入了保險和保險方式的重大變化 儘管適用於《國際財務報告準則》，但再保險合同仍被考慮在內 17 和《國際財務報告準則4》非常相似。因此，該集團幾乎所有的 全權參與的保險和投資合同 根據國際財務報告準則第4號核算的特徵（DPF）現在按國際財務報告準則進行核算 17。

 

國際財務報告準則4允許保險公司繼續使用以下法定基礎 核算中存在的保險資產和負債 他們在2005年1月之前的司法管轄區。國際財務報告準則17取而代之 使用新的測量模型來確立原理 保險的承認、計量、列報和披露 合同、再保險合同和投資合同 DPF。

 

保險合同分組進行衡量 目的。保險合同的組別由以下因素決定 確定保險合同的投資組合，每份包括 承受相似風險並共同管理的合同，以及 將每個投資組合劃分為年度羣組（即按發行年份） 並根據盈利能力將每個年度羣組分為幾組 合同。對持有的再保險合同的投資組合進行評估 用於與保險合同投資組合分開進行彙總 發行。

 

在確定 “相似風險” 時，本集團不會劃分風險 在合同中，例如，根據單一合同出售的乘客不會 按風險類型劃分。因此，專家組確定了三個 被稱為 “主導” 風險的風險類別很廣，即 保護, 投資以及較少的物質壽命.這個 “共同管理” 要求是在地理區域內評估的 每個本地業務部門的邊界。每個環形圍欄基金都是 被認為是分開管理的。

 

根據國際財務報告準則，17組合同按初始計量 確認的總數為：

 

-配送 現金流量，包括對現值的最佳估計 合同邊界內的未來現金流預計為 出現並針對非金融風險進行明確的風險調整； 和

-一個 合同服務利潤 (CSM)，代表延期 初始時產生的任何第一天收益 認可。

 

第一天損失、任何後續的繁重合同損失，以及 撤銷因各類保險合同而造成的損失 直接在損益表中確認。適用於一羣人 持有的再保險合同，最初的任何淨收益或虧損 除非淨採購成本，否則認可被視為CSM 再保險與過去的事件有關，在這種情況下，淨成本為 立即在損益表中確認。

 

根據國際財務報告準則第17號，保險合同按照《通用會計準則》計量。 測量模型 (GMM)、可變費用方法 (VFA) 或保費 分配方法（PAA）。該集團主要使用VFA和 GMM，視保險的具體特徵而定 合同。對於某些人來説，該集團對PAA的使用非常有限 短期合約的小投資組合。再保險合同 按照 GMM 進行測量。

 

大約 72% 的CSM（包括合資企業和 過渡期的關聯公司和再保險淨額）（如上所述） 下文）是根據VFA計算得出的，與集團的相關 附帶利潤和股東支持的參與產品，以及 與單位掛鈎的產品，保護附加者比例較低。 剩餘的大約 28% 的總收入處於過渡期 根據GMM計算，包括集團的非營利組織 保護產品和單位關聯產品比例較高 的保護騎手。

 

配送現金流在每個報告日更新至 反映當前狀況。對於與直接參與者簽訂的合同 初始時在 VFA 下考慮的功能 認可 CSM 代表向股東支付的可變費用， 它經過調整以反映經濟變化的影響，因為 以及相關的經驗差異和/或假設變化 轉到未來的服務。對於在GMM下核算的合同，CSM 使用當天確定的折扣率進行累計 初始確認（“鎖定折扣率”）且僅限於 調整以反映非經濟經驗差異的影響 和/或與未來服務相關的假設變化。這個 對 GMM 業務的 CSM 的調整是使用以下方法確定的 鎖定折扣率。有關後續內容的更多信息 CSM 的測量包含在註釋 C3.4 中。

 

 

除非不切實際，否則國際財務報告準則第17號將追溯適用。這個 採用《國際財務報告準則第17號》的影響追溯性地調整了股東 截至2022年1月1日過渡之日的淨值。在 過渡日期，《國際財務報告準則第17號》的期初資產負債表是 成立，如 “採用《國際財務報告準則》的影響” 一節所述 17 和《國際財務報告準則第9號》以下。

 

隨着國際財務報告準則第17號的採用，集團的某些細列項目 合併財務狀況表已被替換 使用新的單列項目。例如，該小組現在單獨呈現 以下投資組合的賬面金額：

 

-保險 作為資產簽發的合同；

-保險 已簽發的負債合同；

-再保險 持有的屬於資產的合同；以及

-再保險 持有的屬於負債的合同。

 

此外，合併損益表中的細列項目有 與《國際財務報告準則》4下的報告相比，發生了重大變化。在 根據國際財務報告準則第17號的要求，以下細列項目 不再報告：所得保費總額、對外再保險 保費、福利和索賠、再保險公司的福利份額以及 索賠、利潤基金未分配盈餘的變動以及 收購成本。這些被以下《國際財務報告準則第17號》所取代 細列項目：

 

-保險 收入；

-保險 服務費用；

-網 持有的再保險合同的收入（支出）； 和

-網 保險財務收入（支出）。

 

折扣率的確定

 

IFRS 17允許按自上而下的方法計算貼現率或 自下而上的基礎。該集團選擇確定折扣率 自下而上，從流動的無風險收益率曲線開始， 增加非流動性溢價以反映其特徵 保險合同。

 

無風險利率基於所有人的政府債券收益率 除港幣以外的貨幣，其無風險利率基於掉期利率 由於港元掉期市場的流動性較高。政府債券 收益率和掉期利率來自公開數據 來源。收益率曲線是使用市場觀察結果構建的 向上彎曲到最後一個液點，然後推斷到 終極遠向速率。

 

如果現金流根據標的項目的回報率而有所不同， 預計收入率設置為等於折扣率。在哪裏 使用隨機建模技術，預測平均值 對投資回報進行校準，使其等於確定性 貼現率（包括流動性不足的溢價）。

 

非流動性溢價按到期收益率計算 具有相似流動性的資產參考投資組合 保險合同的特徵，（特別是， 公司債券）減去無風險曲線，並留出 信用風險。

 

信用風險備抵金包括信用風險溢價 是通過預期債券現金的生命週期預測得出的 流量，考慮到降級和違約的成本，a 預計降級的再平衡率和降級的復甦率 違約事件。信用風險補貼因貨幣而異 截至 2023 年 12 月 31 日（12 月 31 日），介於 20 個基點和 56 個基點之間 2022年：介於23個基點和56個基點之間）。

 

參考投資組合的非流動性溢價的一部分 （0%、50% 或 100%）適用於保險投資組合 反映保險流動性特徵的合約 合同。流動性特徵的評估依據是 投保人的觀點。考慮了其性質 保費、承保水平、退保及其他 投資組合的福利特徵。產品的流動性不足溢價 僅限於不超過合理預期 從支持保險合同負債的資產中獲得的收入， 在保險合同期限內。

 

下表列出了收益率曲線的範圍 對主要貨幣的保險合同的現金流進行折扣。 該範圍反映了以下機構適用的非流動性溢價的比例 業務部門和投資組合。

 

	2023 年 12 月 31 日%
	1 年	5 年	10 年	15 年	20 年
人民幣 (CNY)	2.07-2.33	2.41-2.67	2.59-2.85	2.70-2.96	2.76-3.02
港元 (HKD)	4.76-5.23	3.75-4.22	3.76-4.23	3.89-4.36	3.95-4.42
印度尼西亞盧比 (IDR)	6.47-6.96	6.63-7.12	6.73-7.22	6.94-7.43	7.03-7.52
馬來西亞林吉特 (MYR)	3.31-3.56	3.67-3.92	3.78-4.03	4.09-4.34	4.33-4.58
新加坡元 (SGD)	3.62-4.37	2.67-3.42	2.71-3.46	2.77-3.52	2.74-3.49
美元 (USD)	4.81-5.64	3.86-4.69	3.90-4.73	4.01-4.84	4.36-5.19

 

 

	2022年12月31日%
	1 年	5 年	10 年	15 年	20 年
人民幣 (CNY)	2.09-2.84	2.65-3.29	2.88-3.52	3.05-3.69	3.14-3.79
港元 (HKD)	4.85-6.14	3.96-5.25	3.78-5.07	3.82-5.11	3.84-5.13
印度尼西亞盧比 (IDR)	5.65-6.13	6.72-7.20	7.29-7.77	7.51-7.99	7.77-8.25
馬來西亞林吉特 (MYR)	3.52-3.91	3.91-4.29	4.13-4.52	4.35-4.73	4.49-4.88
新加坡元 (SGD)	3.83-4.94	2.86-3.98	3.11-4.22	2.91-4.02	2.49-3.61
美元 (USD)	4.75-5.91	4.02-5.17	3.89-5.05	3.98-5.15	4.27-5.43

 

 

	2022年1月1日%
	1 年	5 年	10 年	15 年	20 年
人民幣 (CNY)	2.21-2.60	2.63-2.99	2.81-3.19	3.00-3.65	3.12-3.71
港元 (HKD)	0.43-1.44	1.24-2.26	1.47-2.48	1.62-2.64	1.91-2.92
印度尼西亞盧比 (IDR)	3.43-4.81	5.55-6.93	7.04-8.42	7.43-8.81	7.74-9.12
馬來西亞林吉特 (MYR)	2.25-2.58	3.19-3.52	3.72-4.05	4.13-4.46	4.34-4.67
新加坡元 (SGD)	0.60-1.58	1.38-2.35	1.72-2.70	1.99-2.97	2.14-3.12
美元 (USD)	0.38-1.30	1.27-2.20	1.53-2.46	1.69-2.61	2.01-2.93

 

向《國際財務報告準則第17號》過渡的方法

過渡是指期初資產負債表的確定 根據國際財務報告準則提供的比較信息的第一年 17（即在 2022 年 1 月 1 日）。未來的現金流和風險 調整以當前為基礎進行計量，方法與 將對其進行計算以供日後測量。鑰匙 因此，過渡的組成部分是決定 CSM。

 

該準則要求追溯適用《國際財務報告準則第17號》（ '全面回顧性方法'），除非不切實際。如果完全是 回顧性方法不切實際，可以選擇 選擇修改後的回顧方法或公允價值 方法。保誠已採用修改後的回顧報告 針對預期現金流為的業務羣組的方法 尚不提供初始確認日期，但如果是實際日期 歷史現金流可用。如果合理且可支持 應用修改後的回顧方法所需的信息 不可用，公允價值方法必須是 應用的。

 

各組保險合同的CSM過渡到 回顧性方法（即完全回顧性方法）和 經過修改的回顧性方法）的計算方法就好像 集團在此之前只編制了年度財務報表 過渡日期（即過渡 CSM）是使用以下方法衡量的 年初至今的方法）。

 

全面回顧方法 (FRA)

根據FRA，每組保險合同都是 識別、認可和衡量，就像《國際財務報告準則第17號》歷來一樣 應用的。CSM 是在初次確認一個羣體時計算的 根據當時的事實和情況訂立的合同（即 事後看來）。然後，這個 CSM 被推遲到 過渡日期符合要求 標準。

 

改進的回顧性方法（MRA）

MRA的目標是取得儘可能接近的結果 可以用合理的方法進行回顧性應用 無需過度成本和精力的可支持信息。一些 MRA 允許進行特定修改。該小組有 通過了以下修改：

 

-到 在過渡日期使用信息來識別保險 合同小組；

-到 使用過渡日期的信息來評估資格 可變費用方法；以及

-到 在過渡日期使用信息來確定自由裁量權 現金流。

 

通用測量模型 (GMM)

根據GMM業務的MRA，截至當日的現金流量 對一組保險合同的初步確認是 估計為最早可用日期的現金流量（即 FRA 切實可行的第一年，稱為 “早期 date')，根據已知的現金流進行調整 在這兩個日期之間。一些進一步的具體修改 是允許的。專家組通過了以下內容 修改：

 

-到 估計初始確認之日的風險調整為 較早日期的風險調整按預期調整 根據風險調整在該日期之前釋放風險 類似合約的發佈模式；

-到 根據承保範圍的估算 CSM 攤銷額 單位；以及

-如果 初始確認時有一個損失部分，用來估計 過渡日期之前分配給損失部分的金額 使用與修改一致的系統分配 上面採用。

 

確定了首次確認之日的貼現率 使用當時可觀察的市場數據。

 

可變費用方法 (VFA)

根據VFA業務的MRA，過渡日期的CSM為 一組保險合同被確定為:

 

-那個 該日標的項目的公允價值總額； 減去

-那個 該日的配送現金流量；加上或 減去

-一個 調整為：

-金額 在該日期之前向保單持有人收費；

-金額 在該日期之前付款，不因標的而異 物品；

-那個 因解除風險而導致的風險調整的變化 在該日期之前；減去

-一個 估計本應在利潤中確認的金額 或過渡日期之前提供的服務的損失 將過渡日期的剩餘保險單位與 在此之前根據合同組提供的保險單位 過渡日期。

 

在實施這種方法時，收取的金額為 保單持有人，支付的金額不隨標的項目而變化 並且覆蓋單位已根據以下時間值進行了調整 錢。

 

公允價值方法（FVA）

本集團根據FVA簽訂的保險合同 代表多年前簽訂的幾組合同 在適當的情況下，需要歷史信息才能應用 回顧性過渡方法已不再切實可行 可用。

 

根據FVA，過渡日期的CSM是差額 在保險合同的公允價值之間，確定於 根據國際財務報告準則第13號公允價值計量，以及實現 該日的現金流量。

 

《國際財務報告準則第13號》將公允價值定義為將收到的價格 出售資產或為有序轉移負債而付款 衡量日期市場參與者之間的交易。 因此，各組保險合同的公允價值為 解釋為市場參與者應得的補償 承擔相關義務的要求 合同。

 

公允價值是使用資本成本方法確定的 參照需要持有的資本數量 履行合同並獲得所需的資本回報。 預期的現金流和所需的鎖定資本是 對各組合同期限的展望，以及 按要求的回報率打折。這些計算是 基於以下關鍵假設：

 

-那個 預期的現金流反映了市場的未來成本 參與者在履行義務時預計會承擔責任 根據合同。公允價值是以此為基礎的 最佳計算中包含的現金流範圍 估算負債。特別是，相同的合同邊界是 在計算公允價值和最佳估計值時假設 責任。但是，這些現金流的衡量不必是 一樣。

-那個 實際上，所需的鎖定資本就是資本水平 企業在相關地區運營所必需的 管轄權。

-那個 所需的回報率是集團預期的補償 市場參與者需要進行交易 將與保險合同相關的責任轉移到 過渡日期。此退貨是使用以下方法確定的 資本資產定價模型，包括兩種財務補貼 非金融風險中的風險和不確定性。

 

FVA 允許進行一些特定的修改。這個 集團採用了以下修改：

 

-到 使用過渡日期的信息來識別羣體 保險合同；

-到 使用過渡日期的信息來評估資格 VFA；

-到 在過渡日期使用信息來確定自由裁量權 現金流量；

-到 使用過渡日期的信息來評估是否簽訂了合同 符合與DPF簽訂的投資合同的定義； 和

-到 集團年度業務羣組。

 

通過過渡方法分配空缺CSM的情況見下文 注 C3.2 (b)，旁邊還有分段拆分。

 

《國際財務報告準則第9號》，“金融工具”

國際財務報告準則第9號取代了國際會計準則第39號《金融工具：確認和》 從 1 月 1 日或之後開始的年度計量 2018。根據修正案，該小組符合資格標準 向國際財務報告準則4適用國際財務報告準則第9號的臨時豁免，推遲 國際財務報告準則第9號的初始申請日期，以與最初的申請日期一致 國際財務報告準則的應用17.

 

《國際財務報告準則第9號》的採用影響了以下三個方面： 區域：

 

金融資產的分類和計量以及 負債

《國際財務報告準則第9號》重新定義了金融資產的分類。基於 管理資產以產生現金的方式 流量及其合同現金流特徵（是否 現金流代表 “僅支付本金和利息”）， 金融資產分為以下幾種之一 類別：攤銷成本、通過其他綜合計算的公允價值 收入（FVOCI）和公允價值計入損益（FVTPL）。一個 初始確認時也可選擇不可撤銷的期權 如果這樣做可以消除或，則將金融資產指定為FVTPL 顯著減少了會計不匹配。該公司已經做了 根據國際財務報告準則第9號選擇衡量其保留權益 傑克遜在 FVOCI。在此名稱下，只有來自的股息收入 該留存利息在利潤或虧損中確認 公司。未實現的收益和損失在其他資產中確認 綜合收入，沒有回收利潤的餘地或 因取消認可而蒙受損失。這是唯一歸類為的投資 FVOCI 於 2023 年 1 月 1 日生效。

 

解釋 IAS 39 下原始計量類別的表格 以及《國際財務報告準則第9號》下每類的新計量類別 本集團截至1的金融資產和金融負債 2023年1月載於 “採用國際財務報告準則的影響” 部分 17 和《國際財務報告準則第9號》以下。

 

與財務相關的減值費用的計算 按攤銷成本或 FVOCI 持有的資產

基於預期信用損失方法的新減值模型 取代了國際會計準則39下的已發生損失減值模型，結果 與《國際會計準則》第39號相比，先前確認了信貸損失。這個 方面是《國際財務報告準則第9號》中最複雜的領域，涉及大量內容 判斷和估算過程。

 

如上所述，絕大多數金融投資 集團成員在 FVTPL 關押，但這些要求不符合這些要求 申請。因此，沒有大量的額外減值 根據預期信用損失法獲得集團的承認 這是採用《國際財務報告準則第9號》的結果。

 

更緊密一致的套期會計要求 與風險管理活動有關

本集團未根據國際會計準則第39條適用套期會計處理 因此，專家組在這方面沒有受到任何影響 《國際財務報告準則》的採用 9.

 

採用《國際財務報告準則第17號》和《國際財務報告準則第9號》的影響

《國際財務報告準則第17號》的採用給會計帶來了重大變化 用於保險和再保險合同，如上所述。這個 集團向《國際財務報告準則第17號》過渡的方針載於 前一節。該集團重申了2022年的比較 金額並提交了重報的合併報表 截至 2022 年 1 月 1 日的財務狀況。

 

國際財務報告準則9的實施對國際財務報告準則9的影響微乎其微 集團的財務報表。根據《國際財務報告準則第9號》的允許，該集團有 沒有重報初次使用時的比較數據 標準，但該集團正在利用這種分類 按照《國際財務報告準則第17號修正案》的允許進行重疊，“初始 《國際財務報告準則第17號》和《國際財務報告準則第9號-比較信息》的適用已發佈 2021 年 12 月。根據該修正案，餘額 2022年1月1日的表格反映了分類的變化 某些債務證券從公允價值到攤銷成本 損益，某些按公允價值計入利潤的貸款，以及 預計攤銷成本虧損和《國際財務報告準則第9號》的確認 某些抵押貸款的信貸損失仍在繼續 歸類為攤銷成本。除了這些變化外, 對此，總體淨資產的影響微不足道 超過500萬美元，合併財務狀況表 截至2022年1月1日，根據國際財務報告準則第17號重述的內容是 提出是為了反映《國際會計準則》下的分類和衡量標準 39。

 

過渡日合併財務狀況表 1 2022 年 1 月

下表顯示了該集團的合併報表 根據國際財務報告準則第17號重報的截至2022年1月1日的財務狀況 採用新法的依據和總結影響 標準。

 

	截至2021年12月31日，百萬美元	採用《國際財務報告準則》的影響1700萬美元		截至2022年1月1日，百萬美元
	（如下所述 國際財務報告準則 (4)	演示 更改	測量 更改	（如以下所述 國際財務報告準則 (17)
		筆記 (i)	筆記 (ii)
資產
善意	907	-	-	907
遞延收購成本和其他無形資產 資產:
已推遲 收購成本	2,815	(39)	(2,776)	-
其他 無形資產	4,043	-	(28)	4,015
	6,858	(39)	(2,804)	4,015
保險合同資產	不適用	-	1,250	1,250
再保險合同資產	9,753	(22)	(6,944)	2,787
遞延所得税資產	266	(134)	-	132
其他非投資和非現金資產	3,448	(1,022)	61	2,487
投資物業	38	-	-	38
對合資企業和聯營公司的投資計入使用 權益法	2,183	-	515	2,698
金融投資總額：
政策 貸款	1,733	(1,733)	-	-
其他 貸款	829	-	(58)	771
股權 集體投資中的證券和持股 計劃	61,601	-	-	61,601
債務 證券	99,094	-	60	99,154
衍生物 資產	481	-	-	481
存款	4,741	-	-	4,741
	168,479	(1,733)	2	166,748
現金和現金等價物	7,170	-	-	7,170
總資產	199,102	(2,950)	(7,920)	188,232
股權
股東權益	17,088	-	1,848	18,936
非控股權益	176	-	(1)	175
權益總額	17,264	-	1,847	19,111
負債
保險合同負債*	156,485	4,243	(10,930)	149,798
再保險合同負債	不適用	-	1,254	1,254
沒有全權參與的投資合同負債 功能	814	-	(92)	722
股東融資的核心結構性借款 商業	6,127	-	-	6,127
運營借款	861	-	-	861
遞延所得税負債	2,862	(1,696)	1	1,167
其他負債	14,689	(5,497)	-	9,192
負債總額	181,838	(2,950)	(9,767)	169,121
權益和負債總額	199,102	(2,950)	(7,920)	188,232

 

* 包含在截至12月31日的保險合同負債中 2021年是與DPF簽訂的投資合同，未分配盈餘為 根據國際財務報告準則4設立的盈利基金。

 

注意事項

(i) 表述方式的變化主要如上表所示 源於採用《國際財務報告準則》的以下影響 17：

-包容性 與保險和再保險相關的應收賬款和應付款 《國際財務報告準則第17號》保險和再保險合同資產中的餘額 和負債

根據國際財務報告準則第17號，對一組保險合同的衡量 要求將邊界內的所有未來現金流包括在內 每份合同，因此包括所有保險和再保險 相關的應收賬款和應付賬款餘額（例如應收保費和 應付索賠）先前單獨列報在 資產負債表現在實際上已包含在保險中， 《國際財務報告準則》17下的再保險合同餘額。

-政策 貸款

採用上述相同的《國際財務報告準則第17號》計量原則， 與保單貸款相關的現金流量，包括任何應計利息 收入（以前包含在 “應計投資收入” 中）是 也包含在關聯公司的配送現金流中 一組保險合同。

 

-延期 税收負債

 

根據國際會計準則第12號，遞延所得税資產和負債是 酌情淨化。產生的遞延所得税負債來自 新加坡盈利基金的預期未來分配 已被重新歸類為保險合同的一部分 《國際財務報告準則》規定的負債17。

(ii) 上表中顯示的測量變化主要是 反映以下由此產生的測量差異 採用《國際財務報告準則第17號》：

-延期 收購成本 (DAC)

在確定收購現金流時會考慮收購現金流 團體保險合同的第一天 CSM。因此，明確的 不需要DAC的資產，國際財務報告準則4的餘額是 已移除。與無全權委託的投資合同相關的DAC 參與功能仍然是一種資產，並且一直是 在 “其他非投資和” 下重新歸類為 “其他債務人” 非現金物品'。

 

-保險 以及再保險合同的資產和負債

 

調整代表保險和再保險合同 《國際財務報告準則第4號》和《國際財務報告準則第17號》之間的計量差異，主要是 與以下效果有關：

-那個 根據國際財務報告準則第17號設立CSM 過渡規則，旨在代表未攤銷的金額 初次確認後延期的預期未來利潤 所有有效合同的保險合同；

-那個 對非金融風險進行明確的風險調整 根據國際財務報告準則第17號；

-發佈 謹慎行事《國際財務報告準則第4號》的投保人離職責任 最佳估算負債；以及

-那個 未分配利潤盈餘的處理方式的變化 用於確認股東份額的資金 考慮計量差異後的股東權益 在國際財務報告準則4和IFRS 17之間。

-税收

-當前 税收資產和負債是針對每個實體計算的 根據當地税收規則進行分組，税收基礎因人而異 司法管轄區。對於集團中的保險實體，當前的税收 是根據編制的財務報表計算的 根據當地公認會計原則 (GAAP)，或 根據相關監管規則編制的監管申報表，或 另一種基礎（例如，香港，大多數人生活在那裏 保險業務按淨保費徵税）。當前 過渡日期的税收資產和負債不受以下因素的影響 集團層面採用《國際財務報告準則第17號》作為採用 集團財務報表對地方税收計算沒有影響。 適用於以當地財政為税收基礎的司法管轄區 將計算報表、當期税收資產和負債 如果該準則在當地採用，則適用國際財務報告準則第17號，以及 過渡調整須遵守當地税收規則。影響 集團財務報表中任何此類當地採用的內容將 在相關時予以考慮。

-已延期 調整税收餘額以反映遞延所得税的影響 向《國際財務報告準則第17號》過渡所產生的計量調整 如上所述。計算遞延税的方法是 不變。在哪裏，保險和再保險合同資產和 在以下情況下，負債會產生税收減免或應納税所得額 它們被恢復或沉澱下來，測量結果發生了變化 餘額，在當前應納税所得額變化不相等的情況下，給出 遞延所得税餘額的相應變動 預計在遞延所得税資產或時適用的税率 負債已變現或結算。

 

-投資 在使用股權核算的合資企業和聯營公司中 方法

 

這些調整代表了集團在影響中所佔的份額 集團人壽合資企業資產負債表的過渡 和合夥人（即CPL、印度和印度的塔卡富爾業務） 馬來西亞）從《國際財務報告準則第4號》到《國際財務報告準則第17號》，主要源於 測量差異如上所述。

 

A2.2 採用其他新的會計公告

除了《國際財務報告準則第17號》和《國際財務報告準則第9號》外，集團還採用了 根據這些合併財務報表的修訂。 這些修正案的通過並未對以下方面產生重大影響 集團財務報表。

 

-修正案 至國際會計準則第1號和國際財務報告準則實務報表2 “會計披露” 2021 年 2 月發佈的政策；

-修正案 到二月份發佈的IAS 8 “會計估算的定義” 2021 年；

-修正案 至國際會計準則第12號 “與產生的資產和負債相關的遞延税” 來自2021年5月發行的 “單筆交易”； 和

-修正案 至國際會計準則第12號 “國際税收改革——第二支柱示範規則” 於 2023 年 5 月發行。更多詳情見附註 B3.2 和 C7.2。

B 收益表現

 

 

B1 按細分市場分析業績

 

B1.1 分部業績

 

		2023 年百萬美元		2022年百萬美元			2023 年與 2022 年的比例
				是	CER		是	CER
	注意	筆記 (i)		筆記 (i)	筆記 (i)		筆記 (i)	筆記 (i)
CPL		368		271	258		36%	43%
香港		1,013		1,162	1,162		(13)%	(13)%
印度尼西亞		221		205	200		8%	11%
馬來西亞		305		340	329		(10)%	(7)%
新加坡		584		570	585		2%	0%
成長型市場和其他注意事項 (ii)		746		728	715		2%	4%
東泉		280		260	255		8%	10%
分部總利潤	B1.3	3,517		3,536	3,504		(1)%	0%
未分配給某一分部的其他收入和支出：
淨投資回報率等 物品備註 (iii)		(21)		(44)	(44)		52%	52%
利息 可通過核心結構性借款支付		(172)		(200)	(200)		14%	14%
公司支出附註 (iv)		(230)		(276)	(277)		17%	17%
其他支出總額		(423)		(520)	(521)		19%	19%
重組和《國際財務報告準則第17號》實施 費用説明 (v)		(201)		(294)	(293)		32%	31%
調整後的營業利潤	B1.2	2,893		2,722	2,690		6%	8%
投資回報的短期波動		(774)		(3,420)	(3,404)		77%	77%
與公司交易有關的（虧損）收益		(22)		55	55		不適用	不適用
歸屬於股東的税前利潤（虧損）		2,097		(643)	(659)		不適用	不適用
歸因於股東申報表的税費	B3.2	(385)		(354)	(346)		(9)%	(11)%
本年度利潤（虧損）		1,712		(997)	(1,005)		不適用	不適用
歸因於：
本公司的股權持有人		1,701		(1,007)	(1,014)		不適用	不適用
非控股權益		11		10	9		10%	22%
本年度利潤（虧損）		1,712		(997)	(1,005)		不適用	不適用
每股基本收益（以美分計）		2023		2022			2023 年與 2022 年的比例
				是	CER		是	CER
	注意	筆記 (i)		筆記 (i)	筆記 (i)		筆記 (i)	筆記 (i)
基於調整後的營業利潤，扣除税款和非控制性 利息	B4	89.0 美分		79.4 美分	78.5 美分		12%	13%
基於該年度的利潤（虧損），扣除非控股權 利息	B4	62.1 美分		(36.8) 美分	(37.0) 美分		不適用	不適用

 

注意事項

(i) 分部業績歸因於集團股東 在扣除歸屬於非控股人的金額之前 利益。本演示在整個演示中始終如一地適用 文檔。有關 AER 和 CER 的定義，請參閲註釋 A1。

(ii) 成長型市場和其他細分市場包括非保險 支持集團保險業務及其結果的實體 該細分市場是在扣除產生的公司税之後 來自人壽合資企業和合夥企業。

(iii) 淨投資回報率和其他項目包括調整至 按如下所述消除公司間利潤。內部的實體 保誠集團最多可以互相提供服務 一個重要的例子是提供資產管理 Eastspring為生命實體提供的服務。如果關聯的 費用被視為歸因於該實體的保險 合同，則成本將包含在未來的估計中 根據國際財務報告準則第17號衡量保險合同時的現金流量。在 集團的合併賬目，《國際財務報告準則第17號》要求刪除 通過衡量保險獲得的公司間利潤 合同。換句話説，未來的現金流包括成本 提供服務的集團（非保險實體）。在 提供服務的期限，承擔 服務，例如Eastspring，將其賺取的利潤視為 其結果的一部分。為了避免任何重複計算，調整是 包含在該中心的 “淨投資回報和其他項目” 中 取消在估值保險時已經確認的福利 合同。

(iv) 如上所示，公司支出用於總部 函數。

(v) 重組和《國際財務報告準則第17號》的實施成本包括 在保險和資產管理業務中產生的費用 (81) 美元 百萬（2022年：1.37億美元），主要包括以下方面的成本 集團範圍內的項目，包括國際財務報告準則第17號的實施（這個 包括與嵌入國際財務報告準則第17號有關的一次性成本）， 重組計劃和建立新計劃的初始成本 業務舉措和運營。

B1.2 確定運營部門和績效衡量標準 運營部門

運營部門

集團的運營和報告的財務報告分部 目的按照《國際財務報告準則第8號》定義和列報 '運營細分市場'。該小組沒有任何變化 集團合併報告中的運營細分市場 截至12月31日的年度財務報表 2022年。

 

 

不構成任何業務一部分的運營和交易 單位通常被報告為 “未分配到某個分段” 包括總部職能。

 

績效衡量標準

集團使用的運營板塊的績效衡量標準 是基於長期投資回報的國際財務報告準則營業利潤 （調整後的營業利潤）如下所述。這個測量 基礎將調整後的營業利潤與其他利潤區分開來 該年度損益總額的組成部分，包括 投資回報和收益或虧損的短期波動 公司交易。注 B1.1 顯示了來自的對賬 調整後的營業利潤佔總利潤（虧損） 年。

 

集團2022年調整後營業利潤的比較 提供了先前的《國際財務報告準則第4號》基礎和《國際財務報告準則第17號》的基礎 下面：

 

	2022年百萬美元
IFRS 4基準調整後的營業利潤與先前相同 已出版	3,375
區別	(653)
國際財務報告準則第17號基準調整後的營業利潤	2,722

 

國際財務報告準則17調整後的營業利潤比低約6.5億美元 2022 年在 IFRS4 下。這主要包括：

 

-一個 從禁止第一天獲利的規定中減少了約2億美元 在 IFRS17 下獲得新業務的認可；

-一個 由於後續時間變動，減少了約2.5億美元 的利潤確認，主要與保護差異有關 產品；以及

-一個 由於 IFRS4 的一次性提升，減少了大約 2 億美元 是由於香港採用風險資本而產生的 Kong。

 

調整後的營業利潤的確定

(a) 保險業務採用的方法

調整後營業利潤的衡量反映了這一點，對於 保險業務、資產和負債的持有時間更長 術語。該集團認為，基本業績的趨勢是 更好地瞭解短期波動的影響 市場狀況，例如利率或淨值的變化 市場，不包括在內。這個概念以前應用於 國際財務報告準則第4號，但國際財務報告準則第17號下不斷變化的計量模型有 影響了這種短期波動的程度 確定的。

 

在營業和非經營之間分配利潤的方法 組成部分涉及將長期回報率應用於 保險實體（包括合資企業）持有的集團資產 和同事）。這些長期回報率不適用 當資產和負債大致同步變動時， 短期市場走勢對利潤的影響更為平淡。在 摘要：專家組在歸因時採用以下方法 經營與非經營之間的 “淨投資結果” 利潤：

 

-退貨 對於符合 “標的項目” 定義的投資， 即那些決定部分應付金額的投資 給保單持有人，例如單位掛鈎基金中的資產或 附帶利潤的基金，計入調整後的營業利潤 實際回報基礎。唯一的例外是支持 股東持有香港境內遺產的10％份額 附帶利潤的基金。這些投資價值的變化， 包括那些受市場走勢驅動的，通過收入轉移 沒有負債抵消的聲明。因此，調整了運營情況 利潤確認長期的投資回報 這些資產。

-對於 根據GMM衡量的保險合同，市場的影響 非標的保險合約餘額的變動 以及與之相關的投資一併考慮。 調整後的營業利潤允許長期信貸利差 （扣除預期違約金額）或長期股票風險溢價 分別是債務和股票類工具。已從中扣除 該金額是其中包含的非流動性溢價的解除額 負債的當前貼現率。

-一些 GMM BEL 組件是參照投資計算得出的 返還資產，即使 BEL 組件本身不是 被視為標的項目，例如 BEL 組件 與未來的費用收入或擔保有關。在這些情況下，對於 確定營業利潤的目的，BEL部分是 假設長期投資回報率和任何 該期間產生的實際回報與回報之間的差異 長期投資回報計入非營業利潤。 這對資產負債表沒有影響 分配。

-一個 長期回報率適用於持有的所有其他投資 由集團的保險業務用於計算 調整後的營業利潤。有關長期利率的更多細節 現已確定如下。

 

記錄的淨投資結果之間的差額 損益表和使用以下方法確定的長期回報 上述原則被記錄為 “短期波動” “投資回報” 作為非經營的一部分 利潤。

“保險服務業績” 在調整後的運營中得到確認 全部盈利，產生的收益或損失除外 來自繁重合約的市場和其他相關變動 在可變費用方法下衡量。如果這些收益和損失 能夠在超過一個年度隊列中抵消 相同的產品或基金（視情況而定），然後是調整後的運營 利潤是通過攤銷未來利潤的淨額來確定的 以及所有可以分享利潤或損失的合同的虧損. 這和保險服務結果有什麼區別 損益表中列報的被歸類為一部分 “投資回報的短期波動”，其組成部分 非營業利潤。

 

(b) 確定長期回報

長期回報率是長期回報率的估計 考慮過去表現的趨勢投資回報，當前 趨勢和未來預期。這些利率基本保持穩定 年復一年，但各地區之間可能有所不同，因為 例如，每個業務部門對通貨膨脹的預期不同。 這些假設是針對預期的回報率適用於 平衡條件。假設的回報率不反映 經濟表現的任何週期性波動，不是由以下因素決定的 參考現行資產估值。

 

對於包括不同類型的集體投資計劃 資產（例如股票和債務證券），加權假設是 用於反映相關基金的資產組合 授權。

 

債務證券和貸款

對於債務證券和貸款，長期回報率為 對長期國債收益率的估計，加上 估計的長期信貸利差佔政府債券收益率， 減去預期信貸損失備抵金。信貸利差和 信用損失假設反映了按信用評級劃分的資產組合。 長期回報率從 2.8% 到 8.4% 不等 2023年（2022年：2.8％至7.8％）。

 

股票型證券

對於股票型證券，長期回報率為 對長期趨勢投資收益的估計，以及 資本。長期回報率從8.6％到不等 2023年和2022年為15.7％。

 

衍生價值走勢

如果衍生品改變了其他投資的性質 資產（例如，通過延長資產期限、對衝海外） 以當地負債貨幣計算的債券，或通過提供 股票綜合敞口），股票的長期回報 投資資產反映了投資的影響 衍生物。

 

 

(c) 非保險業務

對於這些企業，調整後的運營情況的確定 利潤反映了潛在的經濟實質 僅在存在的情況下安排並排除與市場相關的物品 預計這些會隨着時間的推移而緩解。

 

B1.3 按驅動因素分列的調整後營業利潤分析

管理層通過細分調整後的營業利潤來評估調整後的營業利潤 轉化為每個時期推動績效的關鍵組件。這個 與之前的國際財務報告準則4驅動因素細分相比，分析發生了變化 新的IFRS 17衡量模型導致了不同的驅動因素 相關的。新基礎與舊基礎無法直接調和 基礎。

 

下表將集團調整後的營業利潤分析為 使用以下類別的底層驅動因素：

 

-已調整 扣除再保險後的CSM的發行代表釋放 從CSM處獲得該期間提供的保險服務 根據收益將減少的CSM發行量進行了調整 盈利合同的虧損與繁重合同的虧損相結合 那些可以分享收益和損失的合同的合同 跨羣組，如註釋 B1.2 中所述。

 

-發佈 扣除再保險後的風險調整代表着 損益表中確認的風險調整金額 代表在扣除的期限內到期的非財務風險 任何再保險項下假定可承保的金額 已簽訂合同。中顯示的金額之間的唯一區別 下表和保險服務中包含的金額 合併損益表的結果是 與本集團的人壽合資企業相關的金額；以及 使用權益法的員工 會計。

 

-經驗 差異表示實際金額之間的差額 在這段時間內發生或收到的並且假設在最佳範圍內 估算保險和再保險合同的負債。它 涵蓋索賠、應計費用和保費等項目 它們與現在或過去的關係程度 服務。

 

-其他 保險服務業績主要與繁重的交通有關 影響調整後營業利潤的合同（即不包括那些合同） 在 B1.2 中進行了討論）。

 

-網 長期投資結果包括以下組成部分 歸因於調整後的 “淨投資業績” 通過採用註釋中描述的方法獲得營業利潤 B1.2。

 

-其他 保險收入和支出代表其他收入來源 以及不被認為可歸因於 國際財務報告準則下的保險合同17.

 

-分享 合資企業和聯營公司的相關税收費用 代表調整後營業利潤的相關税 集團的人壽合資企業和關聯公司使用 權益法。根據國際財務報告準則，該集團在其業績中所佔份額 對合資企業和聯營公司的投資計入使用 權益法作為單行包含在集團中 扣除相關税基後的税前利潤。在桌子裏 下面，人壽合資企業和聯營公司的業績是 根據調整後的營業利潤驅動因素和税前分析 依據，相關税收按順序單獨列出 終身合資企業和聯營企業的貢獻 一致地包含在利潤驅動因素分析中 其餘的保險業務業務。

 

	2023 年百萬美元		2022年百萬美元			2023 年與 2022 年的比例
			是	CER		是	CER
調整後的CSM票據的發佈 (i)	2,205		2,265	2,242		(3)%	(2)%
發佈風險調整表	218		179	178		22%	22%
體驗差異	(118)		(66)	(62)		(79)%	(90)%
其他保險服務結果	(109)		(204)	(195)		47%	44%
調整後的保險服務 結果筆記 (i)	2,196		2,174	2,163		1%	2%
長期淨投資業績附註 (ii)	1,241		1,290	1,271		(4)%	(2)%
其他保險收入和支出	(122)		(98)	(100)		(24)%	(22)%
合資企業的相關税費份額以及 同事	(78)		(90)	(85)		13%	8%
保險業務	3,237		3,276	3,249		(1)%	0%
東泉	280		260	255		8%	10%
其他收入和支出	(423)		(520)	(521)		19%	19%
重組和《國際財務報告準則第17號》的實施成本	(201)		(294)	(293)		32%	31%
調整後的營業利潤，與該公司的利潤（虧損）對賬 註釋中的年份 B1.1	2,893		2,722	2,690		6%	8%

 

注意事項

(i) 調整後的CSM版本以及 調整後的保險服務結果與 合併後的信息 損益表如下：

 

	2023 年百萬美元	2022年百萬美元
CSM的發行，扣除保險中包含的再保險 合併損益表上的服務結果	1,990	2,013
添加與本集團人壽合資企業相關的金額，以及 按權益法計入的員工	218	229
CSM的發行，扣除再保險，如附註所示 C3.2
保險	2,414	2,413
再保險	(206)	(171)
	2,208	2,242
調整調整所採用的治療方法的CSM釋放量 合併繁重合同虧損的營業利潤目的 以及可以在更多人之間共享的獲利合約的收益 超過一個年度隊列	(3)	23
調整後的 CSM 版本如上所示	2,205	2,265

 

	2023 年百萬美元	2022年百萬美元
合併收益中顯示的保險服務業績 聲明	2,087	2,177
添加與本集團人壽合資企業相關的金額，以及 按權益法計入的員工	148	112
保險服務結果如附註 C3.2 所示
保險	2,424	2,396
再保險	(189)	(107)
	2,235	2,289
取消因扭轉虧損而產生的損失或收益 符合附註 B1.2 中標準的合約減去變更為 上面顯示的 CSM 的版本	68	(33)
其他主要與保單持有人税有關*	(107)	(82)
調整後的保險服務結果如上所示	2,196	2,174

 

* 其他主要涉及為支付税款而確認的收入 應歸屬於保單持有人的費用，包含在 保險服務結果出現在損益表中。這筆收入是 完全被歸屬於保單持有人的實際税費所抵消 按照《國際會計準則》第12條的要求，這包括在税目中 損益表不會對税後利潤產生淨影響 因此在調整後的運營分析中被抵消了 利潤。

 

(ii) 此外，長期淨投資結果為 與合併收益中的淨投資結果對賬 聲明如下：

 

	2023 年百萬美元	2022年百萬美元
淨投資結果如合併收益所示 聲明	1,091	(1,883)
刪除非保險實體的投資回報	(142)	(53)
消除投資回報中包含的短期波動 非營業利潤*	774	3,420
其他物品*	(482)	(194)
長期淨投資業績如圖所示 以上	1,241	1,290

 

* 這些對賬細列項目包括集團的影響 人壽合資企業和合夥人。

 

B1.4 收入

 

	2023 年百萬美元
	保險 操作筆記 (i)
	香港	印度尼西亞	馬來西亞	新加坡	成長 市場 和其他	東泉	分段間淘汰	分段總數	未分配到區段	總計
與剩餘負債變動有關的金額 覆蓋範圍：
預期 索賠和其他可直接歸因的費用	1,089	582	642	970	670	-	-	3,953	-	3,953
改變 在非金融風險的風險調整中	73	35	24	55	41	-	-	228	-	228
發佈 CSM 提供的服務	787	187	203	478	538	-	-	2,193	-	2,193
其他調整説明 (ii)	73	32	31	45	71	-	-	252	-	252
恢復保險收購現金流	1,207	306	234	435	563	-	-	2,745	-	2,745
保險收入	3,229	1,142	1,134	1,983	1,883	-	-	9,371	-	9,371
其他收入説明 (iii)	22	4	4	-	39	299	-	368	1	369
來自外部客户的總收入	3,251	1,146	1,138	1,983	1,922	299	-	9,739	1	9,740
集團內部收入	-	-	-	-	-	184	(184)	-	-	-
利息收入	1,033	92	239	785	627	7	-	2,783	164	2,947
股息和其他投資收益	775	93	151	528	117	3	-	1,667	7	1,674
投資增值（折舊）	2,155	50	177	1,490	1,309	4	-	5,185	(43)	5,142
投資回報	3,963	235	567	2,803	2,053	198	(184)	9,635	128	9,763
總收入	7,214	1,381	1,705	4,786	3,975	497	(184)	19,374	129	19,503

 

 

	2022年百萬美元
	保險業務説明 (i)
	香港	印度尼西亞	馬來西亞	新加坡	成長 市場 和其他	東泉	分段間淘汰	分段總數	未分配到區段	總計
與剩餘負債變動有關的金額 覆蓋範圍：
預期 索賠和其他可直接歸因的費用	969	438	563	935	736	-	-	3,641	-	3,641
改變 在非金融風險的風險調整中	53	33	20	33	30	-	-	169	-	169
發佈 CSM 提供的服務	737	274	215	442	513	-	-	2,181	-	2,181
其他調整説明 (ii)	30	16	-	27	32	-	-	105	-	105
恢復保險收購現金流	1,051	309	231	378	484	-	-	2,453	-	2,453
保險收入	2,840	1,070	1,029	1,815	1,795	-	-	8,549	-	8,549
其他收入説明 (iii)	65	6	-	1	33	330	-	435	1	436
來自外部客户的總收入	2,905	1,076	1,029	1,816	1,828	330	-	8,984	1	8,985
集團內部收入	-	-	-	-	1	199	(200)	-	-	-
利息收入	927	83	208	724	601	4	-	2,547	50	2,597
股息和其他投資收益	689	77	183	576	107	1	-	1,633	25	1,658
投資折舊	(23,615)	(69)	(386)	(6,679)	(2,860)	(21)	-	(33,630)	(5)	(33,635)
投資回報	(21,999)	91	5	(5,379)	(2,151)	183	(200)	(29,450)	70	(29,380)
總收入	(19,094)	1,167	1,034	(3,563)	(323)	513	(200)	(20,466)	71	(20,395)

 

注意事項

(i) 集團在合資企業業績中所佔的份額以及 列報了已計入股權的關聯公司，包括CPL 在集團税前利潤的單行中，扣除 相關的税基，因此未顯示在分析中 上述收入細目項目。

(ii) 其他調整包括高級版的體驗調整 與過去和當前提供的服務有關的收據 保險合同和從合同中獲得的保險收入 在 PAA 下測量。

(iii) 其他收入包括來自外部客户的收入和 主要由集團資產管理的收入組成 業務額為2.99億美元（2022年：3.3億美元）。

 

B1.5 税後利潤的額外細分分析

 

	2023 年百萬美元	2022年百萬美元
CPL 筆記	(577)	(345)
香港	976	(742)
印度尼西亞	156	108
馬來西亞	257	178
新加坡	512	(7)
成長型市場和其他注意事項	775	314
東泉	254	234
分段總數	2,353	(260)
未分配到分段（中央操作）	(641)	(737)
税後利潤（虧損）總額	1,712	(997)

 

注意

增長市場和其他細分市場包括所有其他亞洲和 非洲保險業務以及其他非保險金額 包含在個別業務部門的分部利潤中， 包括對人壽合資企業和聯營企業徵税 按權益法核算。因此，在 對上述税後利潤基礎的分段分析，金額 CPL 中顯示的是税前（其税款包含在 增長市場和其他細分市場）。集團在CPL中的份額 税後業績為3.66億美元（2022年：275美元） 百萬）。

 

B2 税費

 

B2.1 按性質劃分的總税費

損益表中的總税費為 如下：

 

	2023 年百萬美元	2022年百萬美元
香港	(129)	(106)
印度尼西亞	(43)	(27)
馬來西亞	(98)	(44)
新加坡	(174)	(61)
成長型市場及其他	(103)	(210)
東泉	(26)	(26)
分部總註釋	(573)	(474)
未分配到分段（中央操作）	13	(4)
税收總額 充電筆記	(560)	(478)

 

注意

税前利潤包括保誠的税後利潤份額 來自計入股權的合資企業和聯營企業 為了。因此，損益表中的實際税收費用確實如此 不包括因合資企業的業績而產生的税款以及 包括CPL在內的同事。

 

B2.2 有效税率的調節

在下面的對賬中，預期的税率反映了 預計適用於應納税對象的公司税率 該年度的盈利或虧損。它反映了公司的税率 每個司法管轄區的利潤金額加權 或影響總體業績的損失。這個 預期税收費用/抵免額與實際税收抵免額的對賬 對賬項目對股東的影響百分比生效 税率如下所示。

 

	2023			2022
	$m	%		$m	%
税前利潤（虧損）（歸屬於股東的税收） 和保單持有人的回報）	2,272			(519)
歸屬於保單持有人的税費 退貨備註 (i)	(175)			(124)
歸屬於股東的税前利潤（虧損） 回報	2,097			(643)
按預期税率抵免税款（收費）	(399)	19%		85	13%
經常性税收對賬項目的影響：
收入不應納税或不在優惠條件下納税 費率備註 (ii)	80	(4)%		61	9%
不允許扣除和虧損的税款 目的備註 (iii)	(136)	6%		(196)	(30)%
與人壽保險税收相關的項目 企業筆記 (iv)	137	(7)%		(129)	(20)%
已推遲 税收調整，包括未確認的税收損失	13	(1)%		(45)	(7)%
合資企業業績的影響以及 同事備註 (v)	(38)	2%		(32)	(5)%
不可收回的預扣税 税收票據 (vi)	(63)	3%		(55)	(9)%
其他	(2)	1%		(15)	(2)%
總計 對經常性物品收費	(9)	0%		(411)	(64)%
非經常性税收對賬項目的影響：
與先前相關的税費調整 歲月筆記 (vii)	42	(2)%		1	0%
公開税準備金的變動 事項備註 (viii)	(15)	1%		(40)	(6)%
調整 與業務處置和公司有關的 交易	(4)	0%		11	2%
總計 非經常性項目的貸項（收費）	23	(1)%		(28)	(4)%
歸因於股東申報表的税費	(385)			(354)
歸屬於保單持有人的税費 退貨備註 (i)	(175)			(124)
歸屬於股東和保單持有人的税費 回報	(560)			(478)
已分析歸屬於股東申報表的税前利潤 進入：
調整後 營業利潤	2,893			2,722
非經營業績説明 (ix)	(796)			(3,365)
歸屬於股東的税前利潤（虧損） 回報	2,097			(643)
分析了歸因於股東申報表的税費 進入：
税 按調整後的營業利潤收費	(444)			(539)
非營業税收抵免 結果筆記 (ix)	59			185
歸因於股東申報表的税費	(385)			(354)
以下方面的實際税率：
調整後的營業利潤：
包括非經常性税收對賬 物品備註 (x)	15%			20%
不包括 非經常性税收對賬項目	16%			18%
税前利潤歸因於 股東回報表 (x)	18%			(55)%

 

注意事項

(i) 歸屬於保單持有人的税收費用為1.75億美元 （2022年：（1.24億美元）等於税前利潤 歸因於保單持有人 扣除税後費用後的投保人收入 基礎。

(ii) 收入主要不應納税或按優惠税率納税 與成長型市場的非應税投資收入有關，以及 新加坡。

(iii) 主要不允許出於税收目的的扣除和虧損 與 “其他” 中不可扣除的總部費用有關 操作。

(iv) 主要與人壽保險業務的税收相關的項目 與香港有關，香港的應納税利潤按每股5計算 淨保險費的百分比。

(v) 税前利潤包括保誠的税後利潤份額 來自合資企業和關聯公司。因此，實際税收 費用不包括因聯名損益而產生的税款 合資企業和合夥企業，反映為和解 項目。

(vi) 專家組對收到的匯款徵收預扣税 某些司法管轄區和某些投資收入。這些在哪裏 預扣税不能抵消企業所得税或 否則將收回這些款項是專家組的費用. 不可退回的匯款預扣税包含在 “其他” 中 操作，未分配給任何分段。不可恢復 投資收入的預扣税包含在相關税收中 反映投資收益的細分市場。

(vii) 主要調整與往年相關的税收費用 涉及與以下各項相關的遞延所得税資產的確認 歷史税收損失，這是由於預測應納税額增加所致 英國税務集團的利潤。

(viii) 財務狀況表包含以下條款 與未公開的税務問題有關。

 

	2023 年百萬美元
1 月 1 日的餘額	(79)
本年度的變動包含在應計税費中 致股東	(15)
其他變動（包括因未公開税務事項產生的利息）以及 本集團的聯合利潤份額中包含的金額 企業和聯營公司，扣除相關税費）	1
12 月 31 日的餘額	(93)

 

(ix) “非經營業績” 用於指不包括的項目 調整後的營業利潤，包括短期投資 投資回報和公司交易的波動。這個 非經營業績的税費是使用税收計算的 適用於記錄的投資利潤或虧損的費率 每個實體的非運行結果，然後針對任意實體進行調整 相關税費總額中包含的離散項目 具體而言，金額（與投資相關的利潤除外） 或損失）包含在非經營結果中。區別 在這項針對非經營業績的税收和税費之間 根據税前利潤計算的是調整後的税費 營業利潤。

(x) 顯示了相關業務運營的實際税率 下面：

 

	2023%
	香港	印度尼西亞	馬來西亞	新加坡	成長 市場 和其他	東泉	其他 運營	總計 歸因於 股東
調整後營業利潤的税率	7%	22%	22%	16%	20%	9%	2%	15%
税前利潤的税率	7%	22%	20%	16%	11%	9%	2%	18%