大-20240504
2024年5月4日00007688352/12024Q1錯誤加速文件管理器錯誤3713649191P5YP3YP3YP3YP3YP3YP3YP3YP3YP3YP3YP3YP3YP3YP3YP3YP3Y在2023年第三季度，我們同時終止了我們位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心(“AVDC”)的綜合租賃，取得了AVDC物業的所有權，並完成了AVDC和23個自有門店的銷售和回租交易(“銷售和回租商店”)。這些交易的總售價為3.057億美元。這些交易是與我們其他四個地區配送中心的同一買家-出租人完成的，還包括將我們位於俄亥俄州哥倫布市的配送中心(“CODC”)的租約延長五年。該公司將收到的現金對價中的940萬美元用於延長CODC的租約，並將該對價記錄為租賃激勵。由於出售-回租會計要求，收到的剩餘現金按個別物業與物業的公平市價比較。因此，交易中收到的現金在出售AVDC的收益、銷售和回租商店、預付租金和融資收益之間分配。AVDC以及銷售和回租商店的税前淨收益總額為3.321億美元。所得款項淨額合計包括低於市價出售物業所得款項淨額超過銷售總價3,650萬美元，從而導致預付租金相應增加。預付租金計入我們簡明綜合資產負債表中的經營租賃使用權資產。所得款項淨額合計不包括因高於市價出售物業而在銷售總價中收取的60萬美元，該等物業已記作融資負債。23305.79.4332.136.50.6xbrli：股票iso4217：USDiso4217：USDxbrli：股票大：商店xbrli：純粹Utr：費率00007688352024-02-042024-05-0400007688352024-06-0700007688352023-01-292023-04-2900007688352024-05-0400007688352024-02-030000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-280000768835美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2023-01-280000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-280000768835美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-01-2800007688352023-01-280000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-292023-04-290000768835美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2023-01-292023-04-290000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-292023-04-290000768835美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-01-292023-04-290000768835美國公認會計準則：績效共享成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-292023-04-290000768835美國公認會計準則：績效共享成員美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2023-01-292023-04-290000768835美國公認會計準則：績效共享成員US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-292023-04-290000768835美國公認會計準則：績效共享成員美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-01-292023-04-290000768835美國公認會計準則：績效共享成員2023-01-292023-04-290000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-04-290000768835美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2023-04-290000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-04-290000768835美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-04-2900007688352023-04-290000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員2024-02-030000768835美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2024-02-030000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-02-030000768835美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-02-030000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員2024-02-042024-05-040000768835美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2024-02-042024-05-040000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-02-042024-05-040000768835美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-02-042024-05-040000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員2024-05-040000768835美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2024-05-040000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-05-040000768835美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-05-0400007688352024-02-042024-08-0300007688352023-01-292023-07-290000768835big：A2022 CreditAppementMember2022-09-012022-09-210000768835big：A2022 CreditAppementMember2022-09-210000768835大：A2024 TermLoanFacilityMember2024-05-040000768835大：A2024 TermLoanFacilityMember2024-02-042024-05-040000768835big：A2022 CreditAppementMember2024-05-040000768835美國-GAAP：NotesPayableOtherPayable成員2024-02-042024-05-040000768835US-GAAP：LineOfCreditMember2024-05-040000768835US-GAAP：LineOfCreditMember2024-02-030000768835大：A2024 TermLoanFacilityMember2024-02-030000768835美國-GAAP：NotesPayableOtherPayable成員2024-05-040000768835美國-GAAP：NotesPayableOtherPayable成員2024-02-030000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員大：A2021回購授權會員2021-12-010000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員大：A2021回購授權會員2024-02-042024-05-040000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員大：A2021回購授權會員2024-05-040000768835美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2024-02-030000768835美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2024-02-042024-05-040000768835美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2024-05-040000768835大：A2021 PSU獎項會員2024-02-042024-05-040000768835大：A2022 PSU獎項會員2024-02-042024-05-040000768835大：A2023 PSU獎項會員2024-02-042024-05-040000768835大：A2023 TSRPSUMSEARCH2024-02-042024-05-040000768835大：A2023 SVCAPSUAwards會員2024-02-042024-05-040000768835美國公認會計準則：績效共享成員2024-02-042024-05-040000768835大：A2022 TSRPSU獎項會員2024-05-040000768835大：A2022 PSU獎項會員2024-05-040000768835大：A2023 PSU獎項會員2024-05-040000768835大：A2023 PSUAwardFY 24 TrancheMember2024-05-040000768835大：A2023 PSU獎項FY 25 TrancheMember2024-05-040000768835大：A2023 TSRPSUMSEARCH2024-05-040000768835大：A2023 SVCAPSUAwards會員2024-05-040000768835大：PSUMSEARCH2024-05-040000768835美國公認會計準則：績效共享成員2023-01-292023-04-290000768835美國公認會計準則：績效共享成員2024-02-030000768835美國公認會計準則：績效共享成員2024-05-040000768835美國-公認會計準則：受限的股票成員2024-02-042024-05-040000768835美國-公認會計準則：受限的股票成員2023-01-292023-04-290000768835大：A2024 CashBasedAwards會員2024-02-042024-05-040000768835大：A2024績效現金獎會員2024-02-042024-05-040000768835big：機構會員2024-02-042024-05-040000768835big：機構會員2023-01-292023-04-290000768835大：消費品會員2024-02-042024-05-040000768835大：消費品會員2023-01-292023-04-290000768835大：季節性會員2024-02-042024-05-040000768835大：季節性會員2023-01-292023-04-290000768835大：SoftHome會員2024-02-042024-05-040000768835大：SoftHome會員2023-01-292023-04-290000768835大：FoodMember2024-02-042024-05-040000768835大：FoodMember2023-01-292023-04-290000768835大：HardHomeMember2024-02-042024-05-040000768835大：HardHomeMember2023-01-292023-04-290000768835美國-GAAP：LandAndBuildingMembers2024-02-042024-05-04
目錄表
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

形式 10-Q

☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末2024年5月4日
或

☐根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金文件編號001-08897
BIG LOTS，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)

             俄亥俄州                              06-1119097
（公司或組織的州或其他司法管轄區） （國税局僱主識別號）

4900 E.都柏林-加連威路, 哥倫布, 俄亥俄州                  43081
（主要行政辦公室地址） (Zip代碼）

(614) 278-6800
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股大的紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是þ*號o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是þ*號o

通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。 請參閲《交易法》第12 b-2條中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器o
加速文件管理器þ
非加速文件服務器o
規模較小的報告公司o
新興成長型公司o

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐*號þ

截至2024年6月7日，註冊人發行的普通股數量（面值0.01美元）為 29,681,973.

目錄表
BIG LOTS，Inc. 
表格10-Q 
截至2024年5月4日的財政季度

目錄
 
  頁面
第一部分. 財務資料
2
   
第1項。
財務報表(未經審計)
2
   
a)
截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週經營和全面虧損簡明合併報表
2
   
b)
2024年5月4日和2024年2月3日的簡明合併資產負債表
3
   
c)
截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週簡明合併股東權益表
4
d)
截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週簡明合併現金流量報表
5
   
e)
簡明合併財務報表附註
6
   
項目2.
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
18
   
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
26
   
項目4.
控制和程序
26
   
第二部分. 其他信息
26
   
項目1.修訂
法律訴訟
26
   
第1A項。
風險因素
27
   
項目2.
未登記的股權證券銷售和收益的使用
27
   
項目3.修訂
高級證券違約
27
   
項目4.修訂
煤礦安全信息披露
27
   
項目5.修訂
其他信息
27
   
項目6.修訂
陳列品
28
   
簽名
 
29
1
目錄表
第一部分金融信息


項目1.財務報表


BIG LOTS，Inc.和子公司
簡明合併經營報表和全面虧損(未經審計)
(以千為單位，每股除外)
 13周結束
 2024年5月4日2023年4月29日
淨銷售額$1,009,112 $1,123,577 
銷售成本（不包括下文單獨顯示的折舊費用）637,413 731,108 
毛利率371,699 392,469 
銷售和管理費用533,004 620,865 
折舊費用31,551 36,582 
房地產銷售收益— (3,799)
營業虧損(192,856)(261,179)
利息開支(11,989)(9,149)
其他收入(費用)1 5 
所得税前虧損(204,844)(270,323)
所得税支出(福利)191 (64,250)
淨虧損和綜合虧損$(205,035)$(206,073)
普通股每股收益(虧損)  
基本信息$(6.99)$(7.10)
稀釋$(6.99)$(7.10)
加權平均已發行普通股  
基本信息29,350 29,018 
基於股份的獎勵的稀釋效應— — 
稀釋29,350 29,018 
宣佈的每股普通股現金股息$— $0.30 
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。


2
目錄表
BIG LOTS，Inc.和子公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(單位為千，面值除外)
 2024年5月4日2024年2月3日
資產  
流動資產：  
現金及現金等價物$43,985 $46,411 
庫存949,899 953,302 
其他流動資產82,236 86,310 
流動資產總額1,076,120 1,086,023 
經營性租賃使用權資產1,543,378 1,637,845 
財產和設備--淨值516,418 563,185 
遞延所得税— — 
其他資產42,426 38,256 
總資產$3,178,342 $3,325,309 
負債和股東權益  
流動負債：  
應付帳款$298,743 $320,682 
流動經營租賃負債236,841 242,384 
財產税、工資税和其他税69,648 72,517 
應計營業費用111,003 116,900 
保險準備金31,564 33,458 
應計薪金和工資22,234 43,182 
應付所得税2,385 1,896 
流動負債總額772,418 831,019 
長期債務--淨額573,843 406,271 
非流動經營租賃負債1,565,354 1,616,634 
遞延所得税459 459 
保險準備金57,384 57,384 
未確認的税收優惠5,369 5,223 
其他負債122,074 123,824 
股東權益：  
優先股-授權 2,000股票；$0.01票面價值；不是NE已發佈
— — 
普通股-授權 298,000股票；$0.01面值;發行 117,495流通股；流通股29,515股票和29,224分別為股票
1,175 1,175 
庫藏股- 87,980股票和88,271股份分別按成本價計算
(3,075,788)(3,092,046)
額外實收資本610,330 624,618 
留存收益2,545,724 2,750,748 
股東權益總額81,441 284,495 
總負債和股東權益$3,178,342 $3,325,309 
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

3
目錄表
BIG LOTS，Inc.和子公司
簡明股東權益綜合報表(未經審計)
(單位：千)
 普普通通財政部其他內容
已繳費
資本		留存收益 
 股份量股份量總
13周截止2023年4月29日
餘額-2023年1月28日28,959 $1,175 88,536 $(3,105,175)$627,714 $3,240,193 $763,907 
綜合損失— — — — — (206,073)(206,073)
宣佈股息（每股0.30美元）
— — — — — (9,116)(9,116)
購買普通股(128)— 128 (1,417)— — (1,417)
歸屬的限制性股份308 — (308)10,801 (10,801)— — 
歸屬績效股份— — — — — — — 
基於股份的薪酬費用— — — — 4,058 — 4,058 
餘額-2023年4月29日29,139 $1,175 88,356 $(3,095,791)$620,971 $3,025,004 $551,359 
截至2024年5月4日的十三週
餘額-2024年2月3日29,224 $1,175 88,271 $(3,092,046)$624,618 $2,750,748 $284,495 
綜合損失— — — — — (205,035)(205,035)
宣佈股息（每股0.00美元）
— — — — — 11 11 
購買普通股(195)— 195 (747)— — (747)
歸屬的限制性股份486 — (486)17,005 (17,005)— — 
基於股份的薪酬費用— — — — 2,717 — 2,717 
餘額-2024年5月4日29,515 $1,175 87,980 $(3,075,788)$610,330 $2,545,724 $81,441 
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表
BIG LOTS，Inc.和子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位：千)
 13周結束
 2024年5月4日2023年4月29日
經營活動：  
淨虧損$(205,035)$(206,073)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： 
折舊及攤銷費用32,424 37,196 
非現金租賃費用56,481 118,921 
遞延所得税— (65,624)
非現金減值開支68,154 84,449 
處置財產和設備的損失(收益)65 (3,419)
非現金股份薪酬費用2,717 4,058 
資產和負債變動情況：  
庫存3,403 60,294 
應付帳款(21,939)(104,780)
經營租賃負債(63,026)(117,874)
現行所得税4,800 7,050 
其他流動資產(4,678)(3,985)
其他流動負債(19,873)23,262 
其他資產(151)(1,583)
其他負債(281)(830)
用於經營活動的現金淨額(146,939)(168,938)
投資活動：  
資本支出(15,148)(16,861)
出售財產和設備的現金收益1,660 4,386 
其他(2,255)(6)
投資活動所用現金淨額(15,743)(12,481)
融資活動：  
長期債務淨收益172,100 200,200 
售後回租融資償還(826)(743)
支付融資租賃債務(605)(444)
已支付的股息(159)(9,587)
其他融資負債付款(2,690)— 
收購庫藏股的付款(747)(1,417)
支付債務發行成本(6,817)— 
融資活動提供的現金淨額160,256 188,009 
(減少)現金及現金等價物增加(2,426)6,590 
現金和現金等價物：  
期初46,411 44,730 
期末$43,985 $51,320 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
BIG LOTS，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)

附註1--主要會計政策的列報依據和摘要

本報告中提及的“我們”、“我們”或“我們的”均指Big Lot，Inc.及其子公司。“我們是美國的一家房屋折扣零售商。請訪問：2024年5月4日，我們做了手術1,392商店位於48美國和一個電子商務平臺。我們通過我們網站的“投資者關係”欄目(Www.biglots.com)在“美國證券交易委員會備案”標題下，在我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)存檔或向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交有關材料後，我們將在合理可行的範圍內儘快向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交這些材料。我們網站的內容不是本報告的一部分。

隨附的簡明合併財務報表及本附註乃根據美國證券交易委員會規則及規定編制，以供中期財務資料之用。簡明綜合財務報表反映所有正常的經常性調整，管理層認為這些調整是公平地列報我們所有列報期間的財務狀況、經營業績和現金流量所必需的。然而，簡明的綜合財務報表並不包括按照美國公認會計原則(“GAAP”)完整呈現財務狀況、經營結果和現金流量所需的所有信息。中期業績可能不一定表明任何其他中期期間或全年的預期結果或實際結果。“我們歷史上經歷過季節性波動，第四財季實現的淨銷售額和營業利潤的比例較大。隨附的簡明綜合財務報表及本附註應與本公司截至2024年2月3日止財政年度的Form 10-K年度報告(“2023 Form 10-K”)所載經審核簡明綜合財務報表及附註一併閲讀。

財務期
我們的財政年度在最接近1月31日的星期六結束，這意味着財政年度由52周或53周組成。除非另有説明，否則本報告中提到的年份涉及的是財政年度，而不是日曆年。2024年財政年度(簡稱2024年)由2024年2月4日開始至2025年2月1日結束的52周組成。2023年財政年度(簡稱2023年)由2023年1月29日開始至2024年2月3日結束的53周組成。2024年5月4日(2024年第一季度)和2023年4月29日(2023年第一季度)都由13周組成。

流動性
該公司在2022年、2023年和2024年第一季度的經營活動中發生了淨虧損和使用了現金。該公司目前遵守管理其債務的協議下的公約(見注2有關這些協議和契諾的更多信息)及其根據2022年信貸協議和定期貸款安排目前的可用借款總額為2.139億美元，受中討論的某些借款基礎限制的限制注2。由於持續的負面宏觀經濟因素及其對公司業務、運營結果和現金流的不確定影響，公司預計將出現進一步的運營虧損，並預計在遵守此類公約方面將遇到困難。

如下文進一步描述的那樣，管理層已經實施了降低成本、改善銷售、提高財務靈活性和流動資金的計劃。

然而，基於我們目前的現金和流動資金預測，以及與管理層計劃緩解效果有關的不確定性，本公司得出結論，它很有可能無法在未來12個月內遵守2022年信貸協議和定期貸款安排下的超額供應契約，這令人對本公司作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。不遵守超額可獲得性公約將導致違約事件，這可能導致我們加速履行定期貸款安排和2022年信貸協議下的義務。吾等不能保證定期貸款安排或2022年信貸協議項下的貸款方將放棄本公司未能遵守超額可獲得性公約的情況。

儘管如此，本公司仍打算積極推行其計劃，以提高其流動資金，改善業務表現，並避免違反公約。該公司正在評估改善其可用流動資金的各種替代方案，包括但不限於租賃特許權和延期、加入信用證融資、管理其營運資本和籌集額外資本。該公司還尋求通過直接出售或出售和回租機會，進一步將資產貨幣化，如其剩餘的房地產。此外，公司正在尋求將公司作為原告的某些未決訴訟索賠貨幣化，我們預計這將改善公司的
6
目錄表
流動性頭寸，如果採取行動。該公司還計劃通過我們的關鍵戰略行動推動銷售額和盈利能力的顯著改善，其中包括我們的行動，包括增加極端優惠和打折的滲透率，改善商品展示，突出我們最好的交易，鼓勵籃子增長和訪問頻率，並通過積極削減運營費用和資本支出來提高我們的業務生產率和效率，其中包括繼續通過我們的跳板計劃實現節省。這些計劃尚未最終敲定，受市場條件的制約，並不完全在公司的控制範圍內，因此不能被認為是可能的；然而，管理層認為，總的來説，這些計劃有可能保持公司遵守超額供應公約。

未經審計的簡明綜合財務報表不包括與記錄資產金額的可回收性和分類有關的任何調整，或與上述不確定性結果可能導致的負債金額和分類有關的任何調整。

長壽資產
我們的長期資產主要包括財產和設備-淨資產和經營性租賃使用權資產。如果商店的長期資產的賬面淨值無法通過商店的預期未貼現未來現金流量收回，我們估計商店的資產的公允價值，並就商店的長期資產的賬面淨值超過其公允價值(在公允價值層次中歸類為第三級)確認減值費用。商店層面的公允價值通常基於剩餘租賃期內的預計貼現現金流，其中可能包括類似物業的市場比較信息。

於2024年第一季，本公司錄得合共資產減值費用為$68.2百萬美元與以下相關244表現不佳的商店地點，其中包括$44.2百萬美元的經營租賃使用權資產和24.0百萬的財產和設備-淨值。資產減值費用在我們的簡明綜合經營報表和全面虧損中計入銷售和行政費用。

如果我們的財務業績大幅下滑，可能會對我們對物業和設備可回收性的評估結果產生負面影響--淨資產和經營租賃使用權資產以及商店層面的估計公允價值，從而導致未來的減值費用。

於2023年第一季度，本公司錄得總資產減值費用為$83.8百萬美元與以下相關237表現不佳的商店地點，其中包括$62.1百萬美元的經營租賃使用權資產，美元22.4財產和設備淨額100萬美元，部分被先前受損商店因取消租賃而產生的租賃負債消除收益70萬美元所抵消。

2023年第一季度，本公司完成了2024年第一季度和2023年第一季度分別為百萬。補充現金流量披露0.7下表提供了2024年第一季度和2023年第一季度的補充現金流信息：4.413周結束3.8(單位：千)

2024年5月4日
2023年4月29日

補充披露現金流量信息：
支付利息的現金
支付所得税的現金，不包括退款的影響

2022年信貸協議下長期債務的總收益

定期貸款機制下長期債務的總收益，不包括債務發行成本
2022年信貸協議下長期債務的支付總額
7
為經營租賃負債支付的現金
非現金活動：75.3根據融資租賃獲得的資產140.2應計財產和設備
“失敗的售後回租交易”中視為收購
以經營租賃負債換取的經營租賃資產24.1重新分類24.8我們定期評估我們的產品層次結構，並對其進行微小調整，這可能會影響我們的商品類別的彙總。我們的財務報告流程使用最新的產品層次結構，按商品類別報告所有期間的淨銷售額。因此，與以前報告的數額相比，按商品類別劃分的淨銷售額可能有一些細微的重新分類。

近期會計公告
2023年11月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2023-07，
分部報告(主題280)--對可報告分部披露的改進
，它主要通過加強對重大部門費用的披露來更新可報告部門的披露要求。修正案適用於2023年12月15日之後開始的財政年度，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。允許及早領養。這些修正應追溯適用於財務報表中列報的以前所有期間。管理層目前正在評估這一ASU，以確定其對公司披露的影響。2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09， 所得税(專題740)：所得税披露的改進
它擴大了所得税披露的要求，以提供更大的透明度。這些修正案從2024年12月15日之後的財年開始生效。允許及早領養。修正案應具有前瞻性地適用。管理層目前正在評估這一ASU，以確定其對公司披露的影響。  
目前並無其他具有未來生效日期的新會計聲明對我們具有重大意義或潛在意義。$9,835 $7,945 
目錄表61 267 
注2-406,700 533,100 
債務50,000 — 
銀行信貸安排284,600 332,900 
2022年9月21日，我們進入了一個97,176 149,007 
五  
-年基於資產的循環信貸安排(經修訂，“2022年信貸協議”)，承諾總額最高可達#美元— 38 
2027年9月21日到期的100萬(“承諾”)。與我們簽訂2022年信貸協議有關，我們支付了銀行手續費和其他費用，總額為美元。11,074 9,919 
100萬美元，將在2022年信貸協議期限內攤銷。— 100,000 
於2024年4月18日，在訂立定期貸款安排(定義見下文)的同時，本公司訂立了《2022年信貸協議第一修正案》(“ABL修正案”)。ABL修正案修訂了2022年信貸協議，除其他事項外，(1)允許定期貸款安排，(2)擴大抵押品的範圍，以包括非營運資本資產和公司位於俄亥俄州哥倫布市的公司總部的抵押貸款，(3)修訂借款基數公式，以包括定期貸款壓低準備金(定義如下)，(4)增加利差，以CORA取代CDOR，(5)以超額可用契約(定義如下)取代固定費用覆蓋比率契約，以及(6)對2022年信貸協議進行其他修改，以符合定期貸款安排。與加入ABL修正案相關，我們支付了總計220萬美元的銀行手續費和其他費用，這些費用將在2022年信貸協議期限內攤銷。與ABL修正案相關的銀行費用和其他支出以及2022年信貸協議的剩餘未攤銷費用計入簡明綜合資產負債表中的其他資產。6,203 85,933 

根據《2022年信貸協議》，循環貸款的總金額等於(1)總承諾額和(2)由合資格信用卡應收賬款和合資格庫存(包括在途庫存)組成的借款基數，受慣例例外和準備金的限制，包括定期貸款下推準備金(“ABL借款基數”)。根據《2022年信貸協議》，我們可以在不超過五次的情況下獲得總額不超過$的額外承諾
100萬美元，但須經貸款人同意增加各自的承諾和某些其他條件。2022年信貸協議包括一項循環貸款昇華

當時適用的總承付款的百分比和#美元
百萬信用證昇華。根據2022年信貸協議發放的貸款可以預付，不受處罰。2022年信貸協議下的借款可用於一般企業用途、營運資金和償還截至成交時的某些債務。我們在2022年信貸協議下的義務由貸款方(借款人除外)擔保，在ABL修正案生效後，我們在2022年信貸協議下的義務以(A)對貸款方几乎所有營運資本資產(包括信用卡應收賬款和存貨)的第一優先留置權和(B)對貸款方几乎所有非營運資本個人財產資產(包括固定裝置、機器、設備和知識產權)的第二優先留置權以及對公司位於俄亥俄州哥倫布市的公司總部的第二優先抵押作為擔保，每種情況下均受某些允許留置權的限制。2022年信貸協議下的定價和某些費用根據我們在2022年信貸協議下的借款可用性而波動。2022年信貸協議允許我們從多個利率選項中選擇每次借款的利率。利率期權一般衍生自最優惠利率、經調整的每日簡單SOFR或一、三或六個月經調整的期限SOFR。我們還將支付未使用的承諾費未使用的承付款的年利率。2022年信貸協議包含環境、社會和治理(ESG)條款，如果我們滿足ESG績效標準，該條款可能會提供有利的定價和費用調整，該標準將由2022年信貸協議的未來修正案建立。2022年信貸協議包含慣常的正面和負面契諾(在適用的情況下，包括對我們產生額外債務、支付股息、贖回或回購股票、預付某些債務、進行某些貸款和投資、處置資產、簽訂限制性協議、與關聯公司進行交易、修改組織文件、產生留置權和完成合並及其他根本性變化)以及違約事件的限制，包括對其他重大債務的交叉違約。此外，在ABL修正案生效後，2022年信貸協議要求吾等維持最低超額可獲得性(“超額可獲得性契約”)，至少為(I)800萬美元或(Ii)2022年信貸協議項下的總承諾(目前為900百萬美元)和ABL借款基礎(“最高貸款額”)中較小者的10%(不生效定期貸款下推準備金)。違反這些契約將導致2022年信貸協議下的違約，這將允許貸款人限制我們進一步獲得2022年信貸協議的貸款和信用證的能力，並可能要求立即償還2022年信貸協議下的任何未償還貸款。

我們在2022年信貸協議下的長期債務的公允價值是根據相同或類似債券的市場報價和類似工具的當前利率來估計的。這些公允價值計量在公允價值層次結構中被歸類為第二級。我們認為我們債務的賬面價值是公允價值的合理近似值。目錄表定期貸款安排

於二零二四年四月十八日，本公司與作為借款人(“借款人”)的Big Lotts Stores，LLC、作為擔保人(連同借款人，“貸款方”)的本公司所有其他國內附屬公司、作為行政代理及抵押代理的1903P貸款代理、作為行政代理及抵押代理的LLC(“定期貸款代理”)，訂立一項信貸協議(“定期貸款安排”)。定期貸款安排提供先入後出的延遲提取定期貸款安排，承諾總額最高可達#美元。


8
百萬美元(“定期貸款安排承諾”)。在定期貸款安排開始時，該公司提取了$

定期貸款安排下的借款總額為百萬美元。定期貸款融資項下的貸款總額等於(1)定期貸款融資承諾總額及(2)借款基數(按符合資格的存貨、信用卡應收賬款、房地產、固定裝置、機器及設備的指定百分比計算)兩者中較小者，但須受慣例例外及儲備所規限(“定期貸款借款基數”)。如果在任何時候，根據定期貸款機制借入的金額超過定期貸款借款基數，本公司須為ABL借款基數保留相當於該超額金額的準備金(“定期貸款下推準備金”)。定期貸款融資項下的借款可用於一般企業用途、營運資金及償還本公司於2022年信貸協議下未償還的部分債務。

到期日未償還的定期貸款工具的所有金額將於2027年9月21日到期並全額支付。定期貸款安排要求就某些資產出售或處置、某些額外債務的產生、某些額外股本的發行、某些非常收據的收取(受某些例外情況的規限)以及在某些出售或其他處置的情況下的再投資權強制預付款項。有些強制性提前還款需要繳納預付費。在遵守2022年信貸協議的適用條款和測試的前提下，定期貸款機制下的自願預付款在適當通知的情況下隨時被允許，在某些情況下，還可以預付費用。
根據定期貸款安排借入的款項按按SOFR指數化的浮動利率計息，另加以下定價利潤率%到 年利率以我們在定期貸款安排下的總借款為基礎。定期貸款安排項下的利息支付應在每個日曆月的第一天到期。自.起9002024年5月4日3.4，未償還定期貸款工具借款的利率為

定期貸款安排要求借款人滿足超額可獲得性公約。此外，定期貸款安排包含對公司及其子公司活動的慣例契諾和限制，包括但不限於對額外債務、留置權、負質押、擔保、投資、貸款、資產出售、合併、收購、預付其他債務、分配、股息、回購股本、與關聯公司的交易、改變其業務或會計年度的性質以及公司允許的活動的限制。

定期貸款工具還包含常規違約事件，其中包括不付款違約、陳述和擔保違約不準確、契約違約、重大債務的交叉違約、破產和資不抵債、重大判斷違約、ERISA違約、貸款文件下的結構性違約和控制權變更違約。違約事件的發生可能導致我們加速履行定期貸款安排下的義務。在某些情況下，在發生違約事件期間，根據定期貸款安排鬚支付的任何款項將適用違約利率，年利率相等於300本金利率較適用利率高出2.00%，其他利息則較基本利率貸款利率高出2.00%。10定期貸款安排項下的所有債務由貸款方(借款人除外)擔保，並以(A)對貸款方的幾乎所有營運資本資產(包括信用卡應收賬款和存貨)的第二優先留置權和(B)對貸款方几乎所有非營運資本的個人財產資產(包括固定裝置、機器、設備和知識產權)的第一優先留置權以及公司位於俄亥俄州哥倫布市的公司總部的第一優先抵押為抵押，在每種情況下，均受某些允許留置權的限制。90本公司記錄了與發行定期貸款融資相關的遞延融資成本。自.起0.202024年5月4日

，與定期貸款安排有關的債務融資費用為#美元。

百萬美元，未攤銷成本為$
9
這些費用將在定期貸款機制各自的合同期限內攤銷。定期貸款的未償還本金總額在扣除未攤銷成本後的簡明綜合資產負債表中列示。

我們在定期貸款機制下的長期債務的公允價值是根據相同或類似債券的報價市場價格和類似工具的當前利率來估計的。這些公允價值計量在公允價值層次結構中被歸類為第二級。我們認為我們債務的賬面價值是公允價值的合理近似值。
目錄表200自.起502024年5月4日

，我們的總借款基數(根據2022年信貸協議和定期貸款安排的定義)為#美元。

2022年信貸協議和定期貸款安排下的100萬美元。在…

2024年5月4日9.25，我們有一塊錢10.002022年信貸協議和定期貸款安排下的未償還借款總額為百萬美元和百萬美元承諾支付未償還信用證，剩餘1美元2022年信貸協議和定期貸款安排下的總可用資金為100萬美元，受上文進一步討論的某些借款基數限制的限制。14.6%.

擔保保險保費融資義務

於2023年第二季度，我們簽訂了三份個人融資協議(“2023年定期票據”)，總金額為2.00百萬美元，由未應得的預付保險費擔保。2023年定期票據已於2023年全額支付

2024年5月4日

. 2023年定期票據的年利率從 %到 %.該公司沒有收到任何與其簽訂2023年定期票據有關的現金。4.62023年，我們就服務器和軟件設備達成了一項無關緊要的融資安排，該安排包含在下表所示的2023年定期票據餘額中。4.5債務在我們的簡明綜合資產負債表中記錄如下：

儀器

10
(單位：千)
2024年5月4日2024年2月3日2022年信貸協議956.7定期貸款安排2023年學期票據債務總額578.2減2023年定期票據的本期部分（包括在應計運營費用中）53.6長期債務總額324.9減：與定期貸款便利相關的未攤銷債務發行成本

長期債務總額-淨
注3-16.2合成租賃合成租賃與我們位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心相關的2023年合成租賃(定義如下)已於2023年8月25日終止，並在銷售和回租交易結束時支付，詳情見7.1注108.5在……上面

2023年3月15日

，AVDC，LLC(“承租人”)，本公司的全資間接附屬公司，Bankers Commercial Corporation(“出租人”)，租金受讓人各方(“租金受讓人”，並連同出租人，“參與者”)，作為租金受讓人的抵押品代理的三菱UFG銀行有限公司(“抵押品代理”)，以及作為參與者的行政代理的三菱UFG銀行有限公司訂立了一份參與協議(“參與協議”)，根據該協議，參與者提供資金$

向Wachovia Service Corporation(“優先出租人”)支付100萬美元，以資助出租人從優先出租人手中購買與我們加利福尼亞州蘋果谷配送中心相關的土地和建築(“租賃物業”)。 也在打開
2023年3月15日，吾等訂立租賃協議及租賃協議補充協議(統稱“租賃”及連同參與協議及相關協議，“2023綜合租賃”)，據此出租人同意將租賃物業租賃予承租人，初步租期為
月份。租約可以再延長最多五年，每年一年或更長時間，每次續期須經參與者批准。2023年綜合租賃要求承租人在預定付款日支付拖欠的基本租金，金額等於(A)年利率等於適用付款期間的期限SOFR加上10個基點的利差調整加上等於250個基點的適用保證金乘以(B)租賃餘額中不構成出租人對租賃物業的投資的部分。除基本租金外，承租人還須支付與租賃財產的使用或佔用有關的所有費用和開支，包括但不限於維修、保險和某些賠償金。綜合租賃再融資交易的GAAP處理要求吾等將先前出租人對出租人的購買選擇權轉讓視為租賃物業的視為收購，這是由於本公司在行使所分配的購買選擇權時根據GAAP對租賃物業的控制。因此，本公司將出售和回租會計用於將物業從先前出租人轉讓給出租人。這筆交易符合“銷售失敗--$528,200 $406,100 
目錄表50,000 — 
根據“公認會計原則”，“回租”要求吾等記錄被視為收購的資產及代表收購租賃物業成本的等值融資負債。361 3,021 
在出租人向先前出租人購買租賃物業的同時，與吾等先前的合成租賃安排相關的參與協議及租賃協議於2022年9月21日(“先前合成租賃”)終止，並於2023年3月15日生效。關於終止先前的合成租賃，本公司支付了約#美元的終止費。578,561 409,121 
根據2022年信貸協議，向之前的出租人使用借款。由於先前合成租賃終止，ABL借款基礎不再受制於先前合成租賃項下未償還餘額的準備金。(190)(2,850)
注4-578,371 406,271 
股東權益(4,528)— 
每股收益573,843 $406,271 

在計算所列所有期間的基本和稀釋後每股收益時，不需要對我們的加權平均已發行普通股進行調整。在…2024年5月4日

，根據相對總股東回報(“TSR PSU”)授予的業績份額單位(請參閲
注5有關這些獎項的更詳細説明)、股東價值創造獎(“SVCA PSU”-見.

注5有關這些獎勵的更詳細説明)，以及具有最低性能要求的某些限制性股票單位(“RSU”)(見注5100關於這些獎勵的更詳細描述)被排除在我們的每股收益(虧損)的計算之外，因為尚未達到適用的最低業績條件。反攤薄股份單位、業績股份單位(“PSU”)、SVCA股份單位和TSR股份單位不包括在計算範圍內，因為它們減少了庫存股方法下已發行的稀釋股份的數量。根據庫存股方法確定的反稀釋的RSU、PSU、SVCA PSU和TSR PSU的總數為

百萬美元和2024年第一季度和2023年第一季度分別為100萬美元。由於簡明綜合經營報表錄得淨虧損，在計算2024年第一季度及2023年第一季度每股普通股攤薄收益(虧損)時，任何潛在攤薄股份均未計入分母。共享回購計劃602021年12月1日，我們的董事會批准了高達$
11
百萬股我們的普通股(《2021年回購授權》)。根據《2021年回購授權》，吾等可根據市場情況、我們對2022年信貸協議和定期貸款安排條款的遵守情況以及其他因素，酌情在公開市場和/或私下協商的交易中回購股份。2021年回購授權沒有計劃的終止日期。在2024年第一季度和2023年第一季度，
不是

股票是根據2021年回購授權進行回購的。自.起53.42024年5月4日

，我們有一塊錢根據2021年回購授權，可用於未來回購的百萬美元。

通過回購授權獲得的普通股按成本價存放在國庫中，可用於履行股權補償計劃下的義務和用於一般公司目的。
除了根據回購授權回購的股份外，在簡明綜合股東權益表和簡明綜合現金流量表中報告的普通股購買包括為滿足與股票獎勵歸屬相關的所得税預扣而回購的股份。於2024年第一季度及2023年第一季度，股東權益簡明綜合報表及簡明綜合現金流量表所載普通股購買量僅包括為滿足與股份獎勵歸屬相關的所得税預扣而回購的股份。分紅該公司在季度期間宣佈並支付了每股普通股的現金股息如下：分紅每股申報的款額已支付金額(單位：千)(單位：千)1.1第一季度0.9總

宣佈的股息數額可能與因股票獎勵歸屬而在一段時間內支付的股息數額不同。此外，宣佈的股息可能會因沒收與未歸屬的基於股份的獎勵相關的未支付股息而定期波動。沒收未支付的股息會導致以前宣佈的數額發生逆轉，這可能會在該期間產生負餘額。2023年5月23日，我們的董事會暫停了公司的季度現金股息。未來任何股息的支付將由我們的董事會酌情決定，並將
目錄表250取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、對適用法律和協議的遵守情況以及董事會認為相關的任何其他因素。注5-基於股份的計劃根據我們的股東批准的股權補償計劃，我們已經發布了RSU、PSU、SVCA PSU和TSR PSU。我們確認了以股份為基礎的薪酬支出為$1000萬美元和300萬美元159.42024年第一季度和2023年第一季度分別為100萬。

非既有限制性股票單位

下表彙總了2024年第一季度的非既有RSU活動：

股份數量
加權平均授予日期-每股公允價值
截至2024年2月3日的未償還未歸屬RSU
授與		既得被沒收
2024:截至2024年5月4日的未償還非既有RSU2022年、2023年和2024年第一季度授予的非歸屬RSU通常在授予之日起三年內按應計税額歸屬和支出，前提是受贈人在歸屬日期之前仍受僱於我們。我們估計，實現與2022年批准的某些RSU有關的財務業績目標將低於所需的最低業績門檻。2024年和2023年批准的RSU沒有規定的財務業績目標。2024年批准的內部監督單位只發放給管理部門的某些執行成員。
績效份額單位$— $(11)$159 
我們在2021年將PSU授予了某些管理層成員，如果在一年內實現了某些財務業績目標，則將獲得PSU$— $(11)$159 
三
12
-年度業績期間，承授人在該業績期間繼續受僱於本公司。2021年執行情況股的執行期於2024年2月3日結束，未實現適用的財務執行情況目標。因此，在我們提交2023年10-K表格後的第一個交易日，2021個PSU被沒收，並且沒有確認基於股份的補償費用。
作為用於確定財務業績目標的程序的結果，我們在2024年第一季度確定了2022個PSU的授予日期，當時我們向獲獎者傳達了獎項第三個財政年度的財務業績目標，其中還確定了2022個PSU的服務開始日期、獎勵的公允價值和相關費用確認期限。如果我們達到適用的門檻財務業績目標超過

三-年度業績期間，承授人將繼續受僱於我們，直至業績期間結束，PSU將在我們提交2024財年10-K表格年度報告後的第一個交易日授予。

在歸屬2022個PSU時分配的股份數量取決於2.7三4.1-年度業績期間與人力資本和薪酬委員會確定的業績目標相比，並可能導致分配的股份數量大於或少於獎勵協議中定義的2022個PSU的數量。

在2023年，我們向某些管理層成員發放了PSU，如果在一年內實現了最低財務業績目標，則將授予PSU
三
-年度履約期，承授人在服務期餘下時間內繼續受僱於本公司。將在年度內為每個財政年度確定財務業績目標三
-年度業績期間，一般由人力資本和薪酬委員會在各自財政年度的第一季度核準。1,910,203 $12.54 
在人力資本和薪酬委員會於2024年第一季度確定2024財年財務業績目標之後，作為建立財務業績目標的過程的結果，我們滿足了為2023年第二批PSU確定授予日期和隨後的服務開始日期、獎勵的公允價值和相關費用確認期限的要求。如果我們達到了適用的財務業績門檻987,147 3.90 
目錄表(485,611)18.12 
對於三批中的任何一批，以及承授人在履約期結束時仍受僱於我們，承授人將在我們提交上一財年10-K表格年度報告後的第一個交易日授予(126,110)11.83 
三2,285,629 $7.33 

-年度業績期間。2024年第一季度確定的2024年財務業績目標適用於2022年PSU獎、2023年PSU獎和“現金獎”部分提到的2024年績效現金獎。

在歸屬2023個PSU時分配的股份數量取決於
三-年度業績期間與人力資本和薪酬委員會確定的財務業績目標相比，可能導致分配的股份數量等於或少於授予的2023個PSU的數量。在2022年和2023年，除了PSU，我們還向某些管理層成員授予TSR PSU，這些PSU基於相對於同級組的TSR目標的完成情況

三-年度履約期，並要求承授人在履約期結束時繼續受僱於本公司。如果我們達到了適用的性能閾值三

-年度業績期間，承授人將繼續受僱於我們，直至業績期間結束，TSR PSU將在我們提交業績期間最後一個會計年度的Form 10-K年度報告後的第一個交易日歸屬。我們使用蒙特卡羅模擬來估計TSR PSU在授予日的公允價值，並確認服務期內的費用。TSR PSU的合同期為三好幾年了。

歸屬TSR PSU時分配的股份數量取決於三-年度業績期間與人力資本和薪酬委員會確定的業績目標相比，並可能導致分配的股份數量多於或少於獎勵協議中定義的TSR PSU數量。2023年，我們還向某些管理層成員授予了SVCA PSU，這些PSU是根據在一年內實現多個股價表現目標而授予的三

-年合約期，並要求承授人在合約期結束時繼續受僱於我們。我們使用蒙特卡羅模擬來估計SVCA PSU在授予日的公允價值，並按比例確認服務期內的費用。如果我們達到了適用的性能閾值
13
三
-一年的履約期，承授人在合同期限結束時仍由我們僱用，SVCA PSU將在合同期限結束時授予。如果適用於SVCA PSU的股價表現目標在到期前沒有實現，獎勵的未授予部分將被沒收。在2024年第一季度，我們沒有向任何管理層成員發放PSU、SVCA PSU或TSR PSU。取而代之的是，我們向某些管理層成員頒發了基於績效的現金獎勵和基於時間的現金獎勵。有關這些獎勵的其他詳細信息，請參閲本説明的“現金獎勵”部分。我們已經開始或預期開始確認與PSU、TSR PSU和SVCA PSU相關的費用，如下所示：

發行年份PSU類別2024年5月4日的未完成單位

實際授予日期預期估值(授予)日期實際或預期費用期間TSC PSU2022財年2022-2024財年PSU

2024年3月2024財年NSO（“FY 23份額”）

2023年8月2023 - 2025財年NSO（“FY 24份額”）2024年3月2024 - 2025財年

NSO（“FY 25份額”）

2025年3月
2025財年TSC PSU2023年3月2023 - 2025財年SVCA NSO2023年3月
20222023 - 2025財年44,031 總我們認出了$
2022百萬美元和美元176,162 2024年第一季度和2023年第一季度分別有000萬美元的股份薪酬費用與NSO、TLR NSO和SVCA NSO相關。 在…
20232024年5月4日141,485 ，我們估計我們的財務業績將低於為2022年PSU和2023年PSU的FY24部分確定的門檻業績目標。自.起2024年5月4日
2023，尚未為2023個PSU的25財年部分設定財務業績目標。因此，只有2022年的PSU、2023年PSU的FY23部分和2023年PSU的FY24部分被視為在141,485 2024年5月4日。在2024年第一季度，我們沒有確認與2022個PSU或2023個PSU的FY24部分相關的基於股份的薪酬支出。
2023目錄表141,485 下表彙總了2024年第一季度與PSU、TSR PSU和SVCA PSU相關的活動：單位數
2023加權平均授予日期-每股公允價值106,109 2024年2月3日未完成的PSU、TSR PSU和SVCA PSU授與
2023既得433,985 被沒收2024年5月4日未完成的PSU、TSR PSU和SVCA PSU
在我們的基於股份的計劃下，在所示的各個時期內發生了以下活動：1,184,742 

第一季度0.2(單位：千)0.4歸屬限制性股票的總公允價值

與所有未支付的基於股票的獎勵有關的未賺取薪酬支出總額，不包括2023個PSU的25財年部分，約為#美元百萬美元2024年5月4日。我們預計到2026年2月將根據現有的歸屬條款確認這筆補償成本，加權平均剩餘費用確認期限約為幾年前2024年5月4日現金獎
14
在2024年第一季度，我們沒有授予RSU，而是向某些管理層成員發放了基於時間的現金獎勵，這些獎勵在

三
-授權日之後的一年期間。這些獎勵不包含任何所需的財務業績目標。這些獎項的授予日現金價值為630萬美元。在2024年第一季度，我們不再授予PSU，而是向某些管理層成員頒發了基於業績的現金獎勵，如果在一年內實現了最低財務業績目標，則將獲得獎勵
三978,683 $7.34 
-年度業績期間，承授人在業績期間繼續受僱於本公司。將在年度內為每個財政年度確定財務業績目標332,049 3.90 
三— — 
-年度業績期間，一般由人力資本和薪酬委員會在各自財政年度的第一季度核準。2024年第一季度，人力資本和薪酬委員會制定了適用於2024年業績現金獎勵的2024財政年度財務業績目標。此外，基於業績的現金獎勵包含一項功能，允許公司通過發行現金、可變數量的股票或兩者的組合來結算既有獎勵，這由人力資本和薪酬委員會自行決定。根據經修訂及重述的2020年長期激勵計劃(“2020 LTIP”)可供發行的股份，本公司預期不能以股份結算該等獎勵。因此，這些賠償將被歸類為責任賠償，除非它們很可能以股票結算。這些獎項的授予日現金價值為1,310萬美元。(267,475)6.70 
我們確認了2024年第一季度與上述現金獎勵相關的30萬美元補償支出。基於時間的現金獎勵和基於業績的現金獎勵已在我們的簡明綜合資產負債表的應計運營費用中作為負債入賬。1,043,257 $6.41 

目錄表
注6-
所得税20242023
所得税準備金是根據對年度有效税率的當前估計數編制的，並對其進行了調整，以反映不同項目的影響。$1,858 $3,410 

我們已經通過以下方式估計了未確認税收優惠合理可能的預期淨變化12.02024年5月4日，基於(1)預期的現金和非現金結算或不確定税收狀況的付款，以及(2)適用的未確認税收優惠限制法規的失效。實際結果可能與這一估計有很大不同。1.8我們根據我們的最佳估計記錄所得税費用、應收所得税和遞延税項資產及相關負債。此外，我們還評估了實現遞延税項資產收益的可能性。我們收回這些遞延税項資產的能力取決於幾個因素，包括我們預測未來應納税所得額的能力。在評估未來的應納税所得額時，對可客觀核實的正面和負面證據給予了極大的重視。自.起2024年5月4日.

，公司仍處於歷史上的三年累計虧損狀況，這是考慮遞延税項資產是否可變現的重大客觀負面證據。這種客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力，例如對未來應納税所得額的預測。因此，截至2024年第一季度，我們對遞延税項資產保持了全額估值撥備。估值免税額的變動增加3,370萬美元至#美元。
2024年第一季度末為100萬美元，相比之下，2023年第四季度末為100萬美元。注7-

或有事件法律訴訟我們涉及在正常業務過程中產生的法律訴訟和索賠。我們目前相信，每一項此類訴訟和索賠都將得到解決，不會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生實質性影響。然而，訴訟涉及到一些不確定因素。未來的發展可能會導致這些行動或索賠對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生實質性影響。注8-業務細分數據

我們的六個商品類別如下：食品；消費品；軟質家居；硬質家居及其他；傢俱；季節性。食品類別包括我們的飲料和雜貨；特色食品；糖果和零食部門。消費品類別包括我們的健康、美容和化粧品；塑料；紙張；寵物；嬰兒；文具；和化學部門。Soft Home類別包括我們的服裝、襪子、珠寶、相框、時尚牀上用品、實用牀上用品、浴缸、櫥窗、裝飾紡織品和地毯部門。Hard Home和其他類別包括我們的小家電；桌面；食物準備；家庭維護；家庭組織；玩具；電子部門；以及其他產品。傢俱類包括我們的室內裝潢、牀墊、現成組裝、家居裝飾和箱包商品部門。季節性類別包括我們的草坪和花園；夏季；聖誕節；以及其他節日部門。

15
我們定期評估我們的產品層次結構，並對其進行微小調整，這可能會影響我們的商品類別的彙總。我們的財務報告流程使用最新的產品層次結構，按商品類別報告所有期間的淨銷售額。因此，與以前報告的數額相比，按商品類別劃分的淨銷售額可能有一些細微的重新分類。

下表按商品類別列出了淨銷售額數據：第一季度

(單位：千)

傢俱消耗品季節性2.0柔和家居

食物堅硬的家*淨銷售額192.9目錄表159.2注9-

供應商財務計劃2023年至2024年2月16日，我們通過一家參與的金融機構推動了一項自願供應鏈融資(SCF)計劃。這一SCF計劃使我們的供應商能夠自行決定將公司的應收賬款出售給參與的金融機構。截至2024年2月16日，參與的金融機構暫停了資助，我們選擇暫停該計劃，直到沒有擔保的資金可用。

自.起
2024年5月4日

和2023年4月29日，SCF計劃有$000萬

及$

分別擁有百萬的循環能力。在2024年2月16日之前，我們不是參與金融機構與供應商之間關於SCF計劃的協議的一方。我們與供應商談判的付款條件範圍是一致的，無論供應商是否參與了SCF計劃。根據SCF計劃，公司或我們的任何子公司均未提供任何擔保。

下表彙總了供應商財務計劃餘額的變化：
第一季度
(單位：千)20242023
期初已確認的未清債務$291,649 $312,144 
期間確認的發票173,924 194,265 
期間已支付的已確認發票160,764 177,008 
期末已確認未償債務152,588 174,685 
對於自願參與SCF計劃的供應商，應向參與金融機構支付的金額包括在我們精簡的綜合資產負債表上的應付賬款中。SCF方案下的應付賬款中包括的金額為#美元。136,907 157,036 
1000萬，$93,280 108,439 
000萬$1,009,112 $1,123,577 

16
、和$
截至2024年2月3日，2024年5月4日

，和2023年4月29日。根據SCF計劃向金融機構支付的款項，就像支付其他應付賬款一樣，是對我們運營現金流的減少。

目錄表項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析關於1995年《私人證券訴訟改革法》安全港規定的前瞻性陳述的警示聲明1995年的《私人證券訴訟改革法》(以下簡稱《法案》)為前瞻性陳述提供了安全港，鼓勵公司提供前瞻性信息，只要這些陳述被確認為前瞻性陳述，並伴隨着指出可能導致實際結果與陳述中討論的重大不同的重要因素的有意義的警告性陳述。我們希望利用該法案的“避風港”條款。本報告中的某些陳述是該法案意義上的前瞻性陳述，此類陳述旨在符合該法案所規定的安全港保護條件。“預期”、“估計”、“近似”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將會”、“應該”、“可能”、“目標”、“預測”、“指導”、“展望”以及類似的表述一般都是前瞻性表述。同樣，對我們的目標、戰略、計劃、目標或指標的描述也是前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及管理層對未來發生的事件和趨勢的預期，包括對未來經營結果或事件以及預計的銷售、收益、資本支出和業務戰略表示樂觀或悲觀的陳述。前瞻性陳述是基於一些關於未來情況的假設，這些假設最終可能被證明是不準確的。前瞻性陳述現在和將來都是以管理層當時對未來事件和經營業績的看法和假設為基礎的，並且只適用於這些陳述發表之日。儘管我們認為前瞻性陳述中表達的預期是基於我們所知範圍內的合理假設，但前瞻性陳述的性質涉及風險、不確定因素和其他因素，這些因素中的任何一個或組合都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生重大影響。55.0我們在此以及在其他報告和新聞稿中所作的前瞻性陳述並不是對未來業績的保證，實際結果可能會由於各種因素而與此類前瞻性陳述中討論的結果大不相同，這些因素包括但不限於當前的經濟和信貸狀況、通貨膨脹、商品成本、我們無法成功地執行戰略舉措、競爭壓力、我們客户和我們面臨的經濟壓力、我們無法實施戰略行動和替代方案以改善我們的業績和流動性，並緩解人們對我們作為持續經營企業的持續經營能力的“重大懷疑”。我們無法增加現金流以支持我們的經營活動並滿足我們的義務和營運資金需求，這些因素包括但不限於品牌倒閉商品的供應、貿易限制、運費、我們最近提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中的風險因素部分以及在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中不時提到的其他因素，包括10-Q表格季度報告和8-K表格當前報告。本報告應與此類文件一起閲讀，您在評估前瞻性陳述時應仔細考慮所有這些風險、不確定性和其他因素。
告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述只反映了它們發表之日的情況。我們沒有義務公開更新前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。不過，建議讀者參考我們在公開公告和美國證券交易委員會備案文件中就相關主題所做的任何進一步披露。
目錄表
概述20242023
下文的討論和分析應與所附的簡明綜合財務報表和相關附註一併閲讀。附隨的簡明綜合財務報表附註中界定的每個術語在本項目和本報告的其餘部分中具有相同的含義。$17.8 $35.4 
以下是2024年第一季度的結果，我們認為與2023年第一季度的運營業績相比，這些業績是我們運營業績的關鍵指標：4.4 29.7
淨銷售額下降了1.145億美元，降幅為10.2%。(22.2)(51.8)
開業至少15個月的商店的可比銷售額，加上我們的電子商務淨銷售額，下降了1.083億美元，降幅為9.9%。$— $13.3 

毛利率下降了2080萬美元，毛利率上升了190個基點，達到淨銷售額的36.8%。17.8銷售和行政費用減少8790萬美元，降至5.33億美元。銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比增加250個基點，達到淨銷售額的52.8%。在我們的銷售和管理費用中包括關閉成本和其他與關閉遠期配送中心(FDC)相關的費用，從2023年第一季度的860萬美元減少到2024年第一季度的90萬美元，減少了770萬美元。2024年第一季度我們的銷售和管理費用中還包括360萬美元的專業費用，這些費用與降低成本和提高生產率的計劃(“毅進計劃”)有關。13.3營業虧損率為(19.1%)，而2023年第一季度的營業虧損率為(23.2%)。2024年第一季度稀釋後每股收益(虧損)為6.99美元，而2023年第一季度稀釋後每股虧損為7.10美元。長期債務從2023年第一季度的5.016億美元增加到2024年第一季度的5.738億美元，增加了7220萬美元。截至2024年第一季度，本公司根據2022年信貸協議和定期貸款安排的可用借款總額為3.249億美元，受某些借款基礎限制，而2023年第一季度末的可用借款總額為3.667億美元。


17
庫存從2023年第一季度末的10.877億美元下降到2024年第一季度末的9.499億美元，降幅為12.7%，即1.378億美元。
有關我們的經營業績的更多詳細信息，請參閲下面的討論和分析。

店

下表列出了2024年第一季度和2023年第一季度開設和關閉的門店：

商店在財政年度開始時開業

在此期間開業的商店

在此期間，商店關閉

18
商店在期末開業
2024年，我們目前預計將開設3家門店，關閉35至40家門店。

目錄表

行動的結果

•下表比較了我們簡明綜合經營報表的組成部分和全面虧損佔每個期末淨銷售額的百分比：
•第一季度
•淨銷售額
•銷售成本（不包括下文單獨顯示的折舊費用）
•毛利率
•銷售和管理費用
•折舊費用
•房地產銷售收益，淨額
•營業虧損
•利息開支

其他收入(費用)

所得税前虧損

所得税支出(福利)
20242023
淨虧損和綜合虧損1,392 1,425 
2024年第一季度與2023年第一季度相比— 3 
淨銷售額— (1)
與2023年第一季度相比，2024年第一季度按商品類別劃分的淨銷售額（以美元和百分比計）、淨銷售額變化（以美元和百分比計）和可比銷售額（“comps”或“comps”）如下：1,392 1,427 

第一季度
19
(千美元)
變化

比較
傢俱
20242023
消耗品100.0 %100.0 %
季節性63.2 65.1 
柔和家居36.8 34.9 
食物52.8 55.3 
堅硬的家3.1 3.3 
*淨銷售額0.0 (0.3)
我們定期評估我們的產品層次結構，並對其進行微小調整，這可能會影響我們的商品類別的彙總。我們的財務報告流程使用最新的產品層次結構，按商品類別報告所有期間的淨銷售額。因此，與以前報告的數額相比，按商品類別劃分的淨銷售額可能有一些細微的重新分類。(19.1)(23.2)
與2023年第一季度的11.236億美元相比，2024年第一季度的淨銷售額下降了1.145億美元，降幅為10.2%，降至10.91億美元。淨銷售額下降的主要原因是我們的公司下降了9.9%，淨銷售額減少了1.083億美元，不可比銷售額下降了0.3%，淨銷售額減少了620萬美元。不可比銷售額的下降是由自2023年第一季度以來淨減少35家門店推動的。我們的比較是根據所有開業至少15個月的商店的結果加上我們的電子商務淨銷售額來計算的。(1.2)(0.8)
2024年第一季度，我們所有商品類別的成本和淨銷售額都有所下降。我們的家居產品類別，包括傢俱、季節性、軟質家居和硬質家居，在2024年第一季度繼續受到宏觀經濟壓力的負面影響，影響我們客户的可自由支配支出。我們的傢俱和0.0 0.0 
目錄表(20.3)(24.1)
季節性商品繼續受到大件商品需求下降的影響，因為消費者對可自由支配的支出仍持謹慎態度。0.0 (5.7)
雖然我們的傢俱類別在2024年第一季度經歷了複合和淨銷售額的下降，但由於布羅伊希爾的原因，這一類別在2024年第一季度的表現相對好於其他家居產品類別(20.3)%(18.3)%

品牌產品恢復到正常的庫存水平，與我們在2023年第一季度經歷的短缺相比，這是由於我們最大的BroyHill關閉

品牌供應商。
我們的季節性類別經歷了銷售額和淨銷售額的下降，這在很大程度上是由草坪和花園部門推動的，因為該部門的表現依賴於大件商品的銷售。此外，與2023年第一季度相比，我們的草坪和花園部門受到了整體促銷和降價活動減少的影響。
儘管我們的食品和消耗品類別對可自由支配支出的變化不那麼敏感，但與我們的家用產品類別相比，它們在2024年第一季度的銷售額和淨複合降幅更大。雖然我們食品類別的所有部門在2024年第一季度都經歷了COMPs和淨銷售額的下降，但我們的糖果和零食部門經歷了最顯著的下降。我們認為，這些部門受到了缺乏便宜貨和極端便宜貨產品種類的嚴重影響。在2024年的剩餘時間裏，我們正專注於增加這些部門內部的便宜貨和極端便宜貨的種類。
毛利率202420232024年第一季度毛利率下降2,080萬美元，降幅5.3%，至3.717億美元，而2023年第一季度為3.925億美元。毛利率下降是由於淨銷售額下降，毛利率下降4,000萬美元，部分被毛利率上升所抵消，毛利率上升使毛利率增加了1,920萬美元。2024年第一季度，毛利率佔淨銷售額的百分比增加了190個基點，達到36.8%，而2023年第一季度為34.9%。毛利率上升主要是由於降價率較低。降價率較低是由於與2023年第一季度相比，我們的庫存購買活動與消費者需求更好地保持一致，從而減少了促銷活動。銷售和管理費用
2024年第一季度的銷售和管理費用為5.33億美元，而2023年第一季度為6.209億美元。減少8790萬美元，或(14.2%)，主要是由於沒有支付與2023年第一季度退出我們的先前綜合租賃5360萬美元相關的租賃付款，以及退出我們的FDC業務的終止成本和相關費用減少770萬美元，商店資產減值費用1560萬美元(見$291,649 29.0%$312,144 27.7%$(20,495)(6.6)%(5.6)%
注1173,924 17.2%194,265 17.3%(20,341)(10.5)%(7.9)%
由於對業績不佳的門店進行審查而產生的簡明合併財務報表)、190萬美元的門店佔用費用以及170萬美元的信用卡和銀行手續費。店鋪佔用開支減少主要是由於過去12個月錄得的店鋪數目及經營租賃使用權資產減值較上年同期減少所致，這減少了營運租賃使用權資產的攤銷開支，但與2023年完成的租約續訂及銷售及回租交易有關的租賃開支增加，部分抵銷了上述減值。信用卡和銀行手續費的下降主要是由於銷售額與2023年第一季度相比有所下降。與毅進計劃有關的專業費用增加360萬美元，部分抵銷了這些減幅。160,764 15.9%177,008 15.8%(16,244)(9.2)%(15.2)%
2024年第一季度，銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比下降了250個基點，降至52.8%，而2023年第一季度為55.3%。152,588 15.1%174,685 15.5%(22,097)(12.6)%(11.3)%
折舊費用136,907 13.6%157,036 14.0%(20,129)(12.8)%(10.2)%
2024年第一季度的折舊支出減少了500萬美元，降至3160萬美元，而2023年第一季度為3660萬美元。折舊費用的減少是由於沒有與FDC相關的折舊、過去12個月錄得的資產減值費用、過去12個月的資本支出減少以及過去12個月出售的商店物業沒有折舊。93,280 9.2%108,439 9.7%(15,159)(14.0)%(13.7)%
與2023年第一季度相比，折舊費用佔銷售額的百分比下降了20個基點。$1,009,112 100.0 %$1,123,577 100.0 %$(114,465)(10.2)%(9.9)%
 
房地產銷售收益

2023年第一季度，該公司完成了一家自有門店的出售，總賬面淨值為70萬美元。出售房地產的現金收益淨額為440萬美元，扣除相關費用380萬美元后產生收益。2024年第一季度沒有房地產銷售完成。

目錄表
20
利息支出
2024年第一季度的利息支出為1200萬美元，而2023年第一季度為910萬美元。利息開支增加主要是由於平均借款總額上升(包括與加入新定期貸款機制有關)及加權平均利率上升所致。2024年第一季度，我們的平均借款總額為6.602億美元，而2023年第一季度的平均借款總額為5.745億美元。與2023年第一季度相比，2024年第一季度平均總借款的增長是由我們2022年信貸協議和定期貸款安排下的借款推動的。與2023年第一季度相比，我們在2024年第一季度的加權平均利率上升，主要是由於期限SOFR同比增加，這是2022年信貸協議和定期貸款安排下借款應計利息的基礎。

所得税®2024年第一季度和2023年第一季度的有效所得税税率分別為(0.1%)和23.8%。實際所得税税率的變化是由於截至2024年第一季度我們的遞延資產獲得了全額估值準備，而截至2023年第一季度沒有記錄任何估值準備。估值津貼變化的影響被與就業有關的税收抵免和國家營業淨虧損結轉到前一財政期間的影響部分抵消。® 已知趨勢和2024年指南

2024年，美國經濟繼續面臨包括高通脹在內的宏觀經濟挑戰，這對我們客户的購買力產生了不利影響。我們將目前對這些影響的最佳估計納入下面的指導中。

截至2024年6月6日，我們預計2024年第二季度將出現以下情況：

與2023年第二季度相比，可比銷售額下降了中高個位數，比2024年第一季度略有改善；
毛利率較2023年第二季度至少提高約300個基點，原因是降價活動減少、運費降低和成本節約舉措；以及

綜合銷售和管理費用以及折舊，不包括終止成本和退出FDC業務的相關費用，與2023年第二季度相比，下降了低至中位數個位數。
2024年，我們預計資本支出約為6000萬美元。資本資源與流動性2022年9月21日，我們簽署了2022年信貸協議，這是一項基於資產的五年期循環信貸安排，承諾總金額高達9億美元(以下簡稱承諾)，將於2027年9月21日到期。與簽訂2022年信貸協議相關，我們支付了總計340萬美元的銀行手續費和其他費用，這些費用將在2022年信貸協議期限內攤銷。

於2024年4月18日，在訂立定期貸款安排的同時，吾等訂立了《信貸協議第一修正案》(“ABL修正案”)，修訂了《2022年信貸協議》，其中包括(1)準許定期貸款安排，(2)擴大抵押品範圍，以包括非營運資本資產及本公司位於俄亥俄州哥倫布市的公司總部的抵押貸款，(3)修訂其中的借款基準公式，以包括定期貸款下推準備金(定義見

注2
)，(4)擴大利差，並以CORA取代CDOR，(5)以超額可用契約取代固定費用承保比率契約(定義見

注2

)，以及(6)對2022年信貸協議進行其他修改，以符合定期貸款安排。
根據《2022年信貸協議》，循環貸款的總金額等於(1)總承諾額和(2)由合資格信用卡應收賬款和合資格庫存(包括在途庫存)組成的借款基數，受慣例例外和準備金的限制，包括定期貸款下推準備金(“ABL借款基數”)。2022年信貸協議包括當時適用的總承諾額的10%的循環貸款昇華和9,000萬美元的信用證昇華。根據2022年信貸協議發放的貸款可以預付，不受處罰。2022年信貸協議下的借款可用於一般企業用途、營運資金和償還截至成交時的某些債務。2022年信貸協議下的所有債務由貸款方(借款人除外)擔保，在ABL修正案生效後，我們在2022年信貸協議下的義務以(A)對貸款方的幾乎所有營運資本資產(包括信用卡應收賬款和存貨)的第一優先留置權和(B)對貸款方几乎所有非營運資本個人財產資產(包括固定裝置、機器、設備和知識產權)的第二優先留置權以及對本公司位於俄亥俄州哥倫布市的公司總部的第二優先抵押作為擔保，每種情況下均受某些允許留置權的限制。定價和

21
目錄表
2022年信貸協議下的某些費用根據我們在2022年信貸協議下的借款能力而波動。2022年信貸協議允許我們從多個利率選項中選擇每次借款的利率。利率期權一般來自最優惠利率，每日調整SOFR或一個月、三個月或六個月調整期限SOFR。我們還為未使用的承諾支付0.20%的未使用承諾費。2022年信貸協議包含環境、社會和治理(ESG)條款，如果我們滿足ESG績效標準，該條款可能會提供有利的定價和費用調整，該標準將由2022年信貸協議的未來修正案建立。
2022年信貸協議包含慣常的正面和負面契諾(在適用的情況下，包括對我們產生額外債務、支付股息、贖回或回購股票、預付某些債務、進行某些貸款和投資、處置資產、簽訂限制性協議、與關聯公司進行交易、修改組織文件、產生留置權和完成合並及其他根本性變化)以及違約事件的限制，包括對其他重大債務的交叉違約。此外，在ABL修正案生效後，2022年信貸協議要求我們遵守超額可獲得性公約(其要求在

注2
)。違反這些契約將導致2022年信貸協議下的違約，這將允許貸款人限制我們進一步獲得2022年信貸協議的貸款和信用證的能力，並可能要求立即償還2022年信貸協議下的任何未償還貸款。截至2024年5月4日，我們遵守了2022年信貸協議和定期貸款安排的契約。

本公司於二零二四年四月十八日訂立定期貸款安排，當中本公司及Big Lotts Stores，LLC為借款人(“借款人”)，本公司所有其他國內附屬公司為擔保人(連同借款人，“貸款方”)，1903P Loan Agent，LLC(“定期貸款代理”)為行政代理及抵押代理，以及名單上點名的其他貸款人。定期貸款安排提供“先入後出”的延遲提取定期貸款安排，承諾的總金額最高可達2億美元。於定期貸款安排開始時，本公司在定期貸款安排下的借款總額為5,000萬美元。
定期貸款機制下的貸款總額等於(1)總承諾額和(2)借款基數中的較小者，該借款基數是根據符合條件的存貨、信用卡應收賬款、房地產、固定裝置、機器和設備的特定百分比計算的，但受慣例例外和準備金的限制(“定期貸款借款基數”)。如果在任何時候，根據定期貸款機制借入的金額超過定期貸款借款基數，本公司須為ABL借款基數保留相當於該超額金額的準備金(“定期貸款下推準備金”)。定期貸款融資項下的借款可用於一般企業用途、營運資金及償還本公司於2022年信貸協議下未償還的部分債務。

在到期日未償還的定期貸款安排的所有金額將於2027年9月21日到期並支付。定期貸款安排要求就若干出售或處置資產、產生若干額外債務、若干額外股本發行及收取若干非常收據而強制預付款項，但須受若干例外情況所規限，如屬若干出售或其他處置，則須享有再投資權。有些強制性提前還款需要繳納預付費。在遵守2022年信貸協議的適用條款和測試的情況下，定期貸款機制下的自願預付款在接到通知後隨時被允許，在某些情況下，還可以預付費用。

•根據定期貸款安排借入的款項，按SOFR指數化的浮動利率計息，另加定價利潤率，每年由9.25%至10.00%不等，以定期貸款安排下的借款總額為基準。定期貸款安排項下的利息支付應在每個日曆月的第一天到期。截至2024年5月4日，未償還定期貸款工具借款的利率為14.6%。
•定期貸款安排要求借款人滿足超額可獲得性公約。此外，定期貸款安排包含對公司及其子公司活動的慣例契諾和限制，包括但不限於對額外債務、留置權、負質押、擔保、投資、貸款、資產出售、合併、收購、預付其他債務、分配、股息、回購股本、與關聯公司的交易、改變其業務或會計年度的性質以及公司允許的活動的限制。
•定期貸款工具還包含常規違約事件，其中包括不付款違約、陳述和擔保違約不準確、契約違約、重大債務的交叉違約、破產和資不抵債、重大判斷違約、ERISA違約、貸款文件下的結構性違約和控制權變更違約。違約事件的發生可能導致我們加速履行定期貸款安排下的義務。在某些情況下，違約利率將適用於在違約事件發生期間根據定期貸款工具應支付的任何金額，年利率等於任何本金適用利率的2.00%以上，以及任何其他利息的基本利率適用利率的2.00%以上。

目錄表

定期貸款安排項下的所有債務由貸款方(借款人除外)擔保，並以(A)對貸款方的幾乎所有營運資本資產(包括信用卡應收賬款和存貨)的第二優先留置權和(B)對貸款方几乎所有非營運資本的個人財產資產(包括固定裝置、機器、設備和知識產權)的第一優先留置權以及公司位於俄亥俄州哥倫布市的公司總部的第一優先抵押為抵押，在每種情況下，均受某些允許留置權的限制。
截至2024年5月4日，根據2022年信貸協議和定期貸款安排，我們的總借款基數(定義見2022年信貸協議和定期貸款安排)為9.567億美元。截至2024年5月4日，我們在2022年信貸協議和定期貸款安排下的未償還借款總額為5.782億美元，承諾用於未償還信用證的借款總額為5360萬美元，2022年信貸協議和定期貸款安排下的可用總額為3.249億美元，受上文進一步討論的某些借款基礎限制的限制。

我們流動性的主要來源是2022年信貸協議和定期貸款安排下的運營和借款的現金流。我們的淨虧損以及經營活動提供的現金(用於)受到淨銷售額、季節性銷售模式和營業(虧損)利潤率的影響。從歷史上看，由於假日銷售季節產生的淨銷售額，我們的運營提供的現金通常在每個財年的第四季度達到頂峯。一般來説，我們的營運資金需求在第三財季末或第四財季初達到峯值，因為我們在假日銷售季節之前建立了庫存水平。我們歷來通過運營提供的現金和我們信貸安排下的借款為這些需求提供資金。現金需求除其他外包括資本支出、營運資金需求、利息支付和其他合同承諾。該公司在2022年、2023年和2024年第一季度的經營活動中發生了淨虧損和使用了現金。該公司目前遵守管理其債務的協議下的公約(見注2有關這些協議和契諾的更多信息)及其根據2022年信貸協議和定期貸款安排目前的可用借款總額為2.139億美元，受中討論的某些借款基礎限制的限制注2

。由於持續的負面宏觀經濟因素及其對公司業務、運營結果和現金流的不確定影響，公司預計將出現進一步的運營虧損，並預計在遵守此類公約方面將遇到困難。
22
如下文進一步描述的那樣，管理層已經實施了降低成本、改善銷售、提高財務靈活性和流動資金的計劃。
然而，基於我們目前的現金和流動資金預測，以及與管理層計劃緩解效果有關的不確定性，本公司得出結論，它很有可能無法在未來12個月內遵守2022年信貸協議和定期貸款安排下的超額供應契約，這令人對本公司作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。不遵守超額可獲得性公約將導致違約事件，這可能導致我們加速履行定期貸款安排和2022年信貸協議下的義務。吾等不能保證定期貸款安排或2022年信貸協議項下的貸款方將放棄本公司未能遵守超額可獲得性公約的情況。我們預計，根據超額可獲得性公約，潛在的違約可能從2025財年第一季度開始，儘管我們預測和宏觀經濟因素的不確定性，以及下文所述計劃的實現，可能會影響潛在違規的時間。

儘管如此，本公司仍打算積極推行其計劃，以提高其流動資金，改善業務表現，並避免違反公約。該公司正在評估各種替代方案以改善其可用流動資金，包括但不限於租賃特許權和延期、進入信用證融資、管理其營運資本和籌集額外資本。該公司還尋求通過直接出售或出售和回租機會，進一步將資產貨幣化，如其剩餘的房地產。此外，公司正在評估將公司作為原告的未決訴訟索賠貨幣化的前景，如果採取行動，我們預計這將改善公司的流動性狀況。該公司還計劃通過我們的關鍵戰略行動推動銷售額和盈利能力的顯著改善，其中包括我們的行動，包括增加極端優惠和打折的滲透率，改善商品展示，突出我們最好的交易，鼓勵籃子增長和訪問頻率，並通過積極削減運營費用和資本支出來提高我們的業務生產率和效率，其中包括繼續通過我們的跳板計劃實現節省。這些計劃尚未最終敲定，受市場條件的制約，並不完全在公司的控制範圍內，因此不能被認為是可能的；然而，管理層認為，總的來説，這些計劃有可能保持公司遵守超額供應公約。目錄表未經審計的簡明綜合財務報表不包括與記錄資產金額的可回收性和分類有關的任何調整，或與上述不確定性結果可能導致的負債金額和分類有關的任何調整。

2021年12月1日，我們的董事會根據2021年回購授權授權回購了高達2.5億美元的普通股。根據《2021年回購授權》，吾等可根據市場情況、我們對2022年信貸協議和定期貸款安排條款的遵守情況以及其他因素，酌情在公開市場和/或私下協商的交易中回購股份。2021年回購授權沒有計劃的終止日期。在2024年第一季度，我們沒有根據2021年回購授權購買任何股份。截至2024年5月4日，根據2021年回購授權，我們有1.594億美元可用於未來的回購。

2023年5月23日，我們的董事會暫停了公司的季度現金股息。未來任何股息的宣佈將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、對適用法律和協議的遵守情況以及我們董事會認為相關的任何其他因素。

2024年第一季度，我們支付了約20萬美元的股息，而2023年第一季度的股息為960萬美元。派息減少是由於本公司在2023年第二季度暫停了季度現金股息，導致2024年第一季度沒有支付季度股息，而2023年第一季度支付了季度股息。2024年第一季度支付的股息是與2024年第一季度授予的基於股票的獎勵相關的應計股息的結果。

下表比較了2024年第一季度與2023年第一季度我們現金流的主要組成部分：

(單位：千)

變化

23
用於經營活動的現金淨額
投資活動所用現金淨額

融資活動提供的現金淨額

與2023年第一季度的1.689億美元相比，2024年第一季度用於運營活動的現金減少了2200萬美元，降至1.469億美元。經營活動所用現金減少主要是由於經非現金減值費用、非現金租賃費用等非現金活動調整後淨虧損減少，以及2023年第一季度與AVDC合成租賃再融資相關的經營租賃負債變化所致。減少的原因還包括庫存和應付帳款餘額變化的綜合影響，這是由於庫存採購量同比減少。

2024年第一季度，用於投資活動的現金增加了330萬美元，達到1570萬美元，而2023年第一季度用於投資活動的現金為1250萬美元。這一增長是由於與2023年第一季度相比，我們出售了一家自有商店物業的物業和設備銷售收入減少，但資本支出的減少部分抵消了這一下降。資本支出減少的主要原因是對新商店和其他戰略舉措的投資減少。與2023年第一季度的1.88億美元相比，2024年第一季度融資活動提供的現金減少了2780萬美元，降至1.603億美元。減少的原因是長期債務淨收益減少，但因2024年第一季度未派發股息而支付的股息減少、為滿足與股票獎勵歸屬相關的所得税預扣而收購的庫存股支付減少，以及因進入定期貸款安排和ABL修正案而產生的債務發行成本支付增加。目錄表關鍵會計政策和估算按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設，以影響在財務報表日期報告的資產和負債額和報告期內報告的收入和費用的金額，以及在財務報表日期的或有資產和負債的相關披露。在持續的基礎上，管理層評估其估計、判斷和假設，並基於歷史經驗、當前趨勢和各種其他被認為在當時情況下是合理的因素來評估其估計、判斷和假設。實際結果可能與這些估計不同。看見

注1

關於我們的會計政策的更多信息，請參閲我們2023年Form 10-K中包含的簡明合併財務報表。

具有較高內在不確定性並需要做出最重要判斷的估計、判斷和假設在我們的2023 Form 10-K中包含的《管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析》中概述。如果我們使用與我們在2023年Form 10-K中討論的任何估計、判斷和假設不同的估計、判斷和假設，我們本期的財務狀況、運營結果和流動性可能與所提供的大不相同。
24
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
根據2022年信貸協議，我們面臨着借貸利率變化帶來的市場風險。截至2024年5月4日，根據2022年信貸協議，我們有5.282億美元的借款。我們預期未來借款的浮動利率增加1%，可能會影響我們的財務狀況、經營業績或通過增加利息支出而產生的流動性，增加約530萬美元。此外，我們亦須承受市場風險，因定期貸款機制下未來借款利率的變動而受影響。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(該術語在《交易所法》規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官各自得出結論，該等披露控制和程序在本報告所涵蓋的期間結束時有效。

財務報告內部控制的變化
在最近一個會計季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化(該術語在《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條中定義)。20242023第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟$(146,939)$(168,938)$21,999 
有關我們已被指定為當事人或受其約束的某些法律程序的信息，請參閲(15,743)(12,481)(3,262)
注7$160,256 $188,009 $(27,753)

與所附的簡明合併財務報表有關。

目錄表

第1A項。風險因素

25
除下文所述外，在2024年第一季度，我們的風險因素在2023年Form 10-K中披露的情況沒有發生重大變化。

我們在2022年、2023年和2024年第一季度的經營活動中的淨虧損和現金使用，以及我們目前的現金和流動性預測，令人對我們作為一家持續經營的企業繼續存在的能力產生了極大的懷疑。
根據我們在2022年、2023年和2024年第一季度的經營活動中的淨虧損和現金使用以及我們目前的現金和流動性預測，我們得出的結論是，我們很有可能無法在未來12個月內遵守2022年信貸協議和定期貸款安排下的超額可用條款，這引發了人們對我們作為持續經營企業繼續經營的能力的極大懷疑。我們的未經審核簡明綜合財務報表並不包括任何與記錄資產金額的可回收性有關的調整，或如果我們不繼續經營可能導致的負債金額和分類的任何調整。第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用(單位為千，不包括每股價格數據)

期間

(A)購買的股份總數

(B)每股平均支付價格


(C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股份總數

(D)根據計劃或方案可能尚未購買的股份的大約美元價值
2024年2月4日-2024年3月2日
 
2024年3月3日-2024年3月30日
2024年3月31日至2024年5月4日

*總計


（1） 2024年2月、3月和4月，就某些未償還RSU的歸屬而言，我們分別收購了898股、193，067股和1，306股普通股，這些普通股被預扣以滿足最低法定所得税預扣。

（2） 2021年回購授權由董事會於2021年12月1日授權回購最多美元的授權組成數百萬股我們的普通股。2024年第一季度，我們沒有根據2021年回購授權進行回購。在 2024年5月4日

26
，2021年回購授權為美元

剩餘授權百萬。2021年回購授權沒有預定終止日期。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

沒有。
項目5.其他信息
內幕交易安排
在截至以下三個月內(1)(2)
2024年5月4日(1)(2)
，公司任何董事或高級管理人員均未採用或終止“規則10 b5 -1交易安排”或“非規則10 b5 -1交易安排”，該等術語的定義見S-K法規第408（a）項。(2)
目錄表(2)
項目6.展品1 $5.42 — 159,425 
標有星號（*）的展品隨附提交。 193 3.82 — 159,425 
證物編號：1 3.54 — 159,425 
文檔195 $3.83 — 159,425 

定期貸款便利協議，日期為2024年4月18日，由Big Lots，Inc.簽署以及其中指定的其他借款人、其中指定的擔保人以及其中指定的銀行。
信貸協議第一修正案，日期為2024年4月18日，由Big Lots，Inc（借款人）、其中指定的擔保人和其中指定的銀行共同制定。250.0大額2020年長期激勵計劃績效股份單位獎勵協議表格（參考2024年3月7日的8-K表格附件10.1納入本文）。根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行幹事證書。根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務幹事證書。159.4根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行幹事證書。

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席財務幹事證書。

101.Def

XBRL分類定義Linkbase文檔

101.Pre

XBRL分類演示文稿Linkbase文檔

101.Lab
XBRL分類標籤Linkbase文檔101.CalXBRL分類計算鏈接庫文檔



27
101.Sch

XBRL分類架構鏈接庫文檔

101.Ins

 MBE分類實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其MBE標籤嵌入在Inline MBE文檔中封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
10.1*
目錄表
10.2*
簽名
10.3
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
31.1*
日期：2024年6月13日
31.2*
BIG LOTS，Inc.
32.1*
發信人：
32.2*
/s/喬納森·E. Ramsden
喬納森·E Ramsden*
執行副總裁、首席財務和行政官
（首席財務主任、首席會計主任及正式獲授權人員）*
XBRL Taxonomy Presentation Linkbase Document
101.Lab*
XBRL Taxonomy Labels Linkbase Document
101.Cal*
XBRL Taxonomy Calculation Linkbase Document
101.SchXBRL Taxonomy Schema Linkbase Document
101.InsXBRL Taxonomy Instance Document - the instance document does not appear in the Interactive Data File because its XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document
104Cover Page Interactive Data File (formatted as Inline XBRL and contained in Exhibit 101).

28
Table of Contents


Signature

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned thereunto duly authorized.

Dated: June 13, 2024
 BIG LOTS, INC.
  
 
By: /s/ Jonathan E. Ramsden
  
 Jonathan E. Ramsden
 Executive Vice President, Chief Financial and Administrative Officer
 (Principal Financial Officer, Principal Accounting Officer and Duly Authorized Officer)

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