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目錄


美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格10-Q
（Mark One）
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 5 月 4 日
要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ____________ 到 ______________ 的過渡期內
委員會檔案編號 0-23071

 兒童樂園有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華 31-1241495
（州或其他司法管轄區 （美國國税局僱主
公司或組織） 證件號）
廣場大道 500 號  
錫考克斯, 新澤西
 07094
（主要行政辦公室地址） （郵政編碼）
(201) 558-2400
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.10美元放下納斯達克全球精選市場
_____________________
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x 不是 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x 不是 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
☐
加速過濾器 
x
非加速過濾器
☐
規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有x 
註明截至最遲可行日期發行人每類普通股的已發行股票數量：普通股，面值每股0.10美元，截至2024年6月5日流通： 12,708,181.

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兒童樂園有限公司和子公司
10-Q 表季度報告
截至 2024 年 5 月 4 日的期間
 
目錄
 
第一部分 — 財務信息
頁面
  
第 1 項。
財務報表。
 
截至 2024 年 5 月 4 日、2024 年 2 月 3 日和 2023 年 4 月 29 日的合併資產負債表
1
 
截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週合併運營報表
2
截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週綜合虧損報表
3
截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週股東（赤字）權益變動合併報表
4
 
截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週合併現金流量表
5
 
合併財務報表附註
6
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
23
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露。
33
第 4 項。
控制和程序。
34
  
第二部分 — 其他信息
  
第 1 項。
法律訴訟。
35
第 1A 項。
風險因素。
35
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
35
第 5 項。
其他信息。
36
第 6 項。
展品。
37


目錄

第一部分財務信息

項目 1. 財務報表。

兒童樂園有限公司和子公司
合併資產負債表
（未經審計）
五月 4,
2024		2月3日
2024		4月29日
2023
（以千計，面值除外）
資產
流動資產：   
現金和現金等價物$12,960 $13,639 $18,242 
應收賬款28,286 33,219 25,659 
庫存425,156 362,099 504,194 
預付費用和其他流動資產43,210 43,169 58,504 
流動資產總額509,612 452,126 606,599 
長期資產：   
財產和設備，淨額116,779 124,750 146,315 
使用權資產173,987 175,351 144,781 
商標名稱，net41,000 41,123 70,691 
遞延所得税— — 36,432 
其他資產6,957 6,958 10,052 
總資產$848,335 $800,308 $1,014,870 
負債和股東（赤字）權益
流動負債：   
循環貸款$226,100 $226,715 $300,835 
應付賬款193,100 225,549 223,244 
經營租賃負債的流動部分70,668 69,235 74,741 
應繳所得税3,476 5,297 3,534 
應計費用和其他流動負債79,872 89,608 116,933 
流動負債總額573,216 616,404 719,287 
長期負債：   
長期債務166,635 49,818 49,768 
經營租賃負債的長期部分118,363 118,073 87,905 
應繳所得税9,486 9,486 17,199 
其他納税負債4,928 4,664 2,885 
其他長期負債10,557 10,882 12,005 
負債總額883,185 809,327 889,049 
承付款和意外開支（見附註8）   
股東（赤字）權益：   
優先股，$1.00 面值， 1,000 已授權的股份， 0 已發行和流通的股份
— — — 
普通股，$0.10 面值， 10萬 已獲授權的股份； 12,739, 12,585，以及 12,473 已發行； 12,679, 12,529，以及 12,405 傑出的
1,274 1,259 1,247 
額外的實收資本153,358 141,083 150,846 
庫存股，按成本計算（60, 56，以及 68 股票）
(2,957)(2,909)(3,810)
遞延補償2,957 2,909 3,810 
累計其他綜合虧損(16,822)(16,496)(17,065)
累計赤字(172,660)(134,865)(9,207)
股東（赤字）權益總額 (34,850)(9,019)125,821 
負債總額和股東（赤字）權益 $848,335 $800,308 $1,014,870 


見這些合併財務報表的附註。
1
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兒童樂園有限公司和子公司
合併運營報表
（未經審計）
 
 十三週結束
 五月 4,
2024		4月29日
2023
（以千計，普通股每股虧損除外）
淨銷售額$267,878 $321,640 
銷售成本（不包括折舊和攤銷）175,137 225,178 
毛利潤92,741 96,462 
銷售費用、一般費用和管理費用109,094 112,931 
折舊和攤銷11,635 11,848 
資產減值費用— 1,750 
營業虧損(27,988)(30,067)
利息支出(7,731)(5,937)
利息收入10 34 
所得税準備金（收益）前的虧損(35,709)(35,970)
所得税準備金（福利）2,086 (7,136)
淨虧損$(37,795)$(28,834)
每股普通股虧損
基本$(2.99)$(2.33)
稀釋$(2.99)$(2.33)
已發行普通股的加權平均值
基本12,643 12,374 
稀釋12,643 12,374 
 













見這些合併財務報表的附註。
2
目錄

兒童樂園有限公司和子公司
綜合損失合併報表
（未經審計）


 十三週結束
 五月 4,
2024		4月29日
2023
（以千計）
淨虧損$(37,795)$(28,834)
其他綜合損失：
外幣折算調整(326)(818)
綜合損失總額$(38,121)$(29,652)
 


























見這些合併財務報表的附註。
3
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兒童樂園有限公司和子公司
股東（赤字）權益變動合併報表
（未經審計）


截至 2024 年 5 月 4 日的十三週
累積的總計
額外其他股東
普通股付費已推遲累積的全面國庫股（赤字）
（以千計）股票金額資本補償赤字損失股票金額股權
餘額，2024 年 2 月 3 日12,585 $1,259 $141,083 $2,909 $(134,865)$(16,496)(56)$(2,909)$(9,019)
股票獎勵的歸屬20420(20)— 
股票薪酬支出12,610 12,610 
普通股的購買和退休(50)(5)(315) (320)
其他綜合損失(326)(326)
將普通股延期納入遞延薪酬計劃48 (4)(48)— 
淨虧損(37,795)(37,795)
餘額，2024 年 5 月 4 日12,739 $1,274 $153,358 $2,957 $(172,660)$(16,822)(60)$(2,957)$(34,850)



截至 2023 年 4 月 29 日的十三週
累積的
額外其他總計
普通股付費已推遲累積的全面國庫股
股東
（以千計）股票金額資本補償赤字損失股票金額股權
餘額，2023 年 1 月 28 日
12,292 $1,229 $150,956 $3,736 $22,540 $(16,247)(67)$(3,736)$158,478 
股票獎勵的歸屬336 34 (34)— 
股票薪酬支出3,083 3,083 
普通股的購買和退休(155)(16)(3,159)(2,913)(6,088)
其他綜合損失(818)(818)
將普通股延期納入遞延薪酬計劃74 (1)(74)— 
淨虧損(28,834)(28,834)
餘額，2023 年 4 月 29 日12,473 $1,247 $150,846 $3,810 $(9,207)$(17,065)(68)$(3,810)$125,821 










見這些合併財務報表的附註。
4
目錄

兒童樂園有限公司和子公司
合併現金流量表
（未經審計）
 十三週結束
 五月 4,
2024		4月29日
2023
（以千計）
來自經營活動的現金流：  
淨虧損$(37,795)$(28,834)
淨虧損與經營活動提供的淨現金（用於）的對賬：  
運營租賃費用的非現金部分19,212 18,441 
折舊和攤銷11,635 11,848 
基於非現金股票的薪酬支出12,610 3,083 
資產減值費用— 1,750 
遞延所得税準備金— 112 
其他非現金費用，淨額361 149 
運營資產和負債的變化：
庫存(63,452)(57,085)
應收賬款和其他資產5,565 25,239 
預付費用和其他流動資產(2,250)641 
扣除預付款後的應付所得税5,783 (9,697)
應付賬款和其他流動負債(45,987)61,598 
租賃負債(16,117)(20,874)
其他長期負債(321)(1,237)
經營活動提供的（用於）淨現金(110,756)5,134 
來自投資活動的現金流：  
資本支出(4,694)(10,982)
遞延薪酬計劃的變更— (55)
用於投資活動的淨現金(4,694)(11,037)
來自融資活動的現金流量:  
循環信貸額度下的借款248,035 135,583 
循環信貸額度下的還款(248,649)(121,738)
購買和報廢普通股，包括因預扣税和交易成本而退出的股票(320)(6,088)
發放定期貸款的收益168,600 — 
償還定期貸款(5萬個)— 
支付債務發行成本(2,777)— 
融資活動提供的淨現金114,889 7,757 
匯率變動對現金和現金等價物的影響(118)(301)
現金和現金等價物的淨增加（減少）(679)1,553 
現金和現金等價物，期初13,639 16,689 
現金和現金等價物，期末$12,960 $18,242 
現金流信息的補充披露：
為所得税支付的淨現金（已收到）$(3,715)$2,293 
支付利息的現金7,591 5,784 
非現金活動的補充披露：
購買的財產和設備尚未付款5,849 7,151 
 
見這些合併財務報表的附註。
5
目錄
兒童樂園有限公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
1。列報基礎
業務描述
Children's Place, Inc. 及其子公司（統稱為 “公司”）以行業領先的數字優先運營模式運營全渠道兒童專業品牌組合。其全球零售和批發網絡包括 二 數字店面，不止於 500 北美的商店，批發市場和分銷商 16 國家通過 六 國際特許經營合作伙伴。該公司主要以超值價格設計、生產和銷售時尚、高品質的服裝、配飾和鞋類，主要採用公司的專有品牌：“兒童廣場”、“Gymboree”、“Sugar & Jade” 和 “PJ Place”。
該公司將其業務歸類為 二 細分市場：美國兒童廣場和國際兒童廣場。美國Children's Place板塊中包括該公司在美國和波多黎各的門店及其在美國的批發業務的收入。Children's Place International板塊中包括其在加拿大的門店、該公司在加拿大的批發業務的收入以及來自國際加盟商的收入。每個細分市場都包括一家位於www.childrensplace.com和www.gymboree.com的電子商務業務。該公司還在Instagram、Facebook、X（前身為推特、YouTube和Pinterest）上擁有社交媒體頻道。
公司合併財務報表附註中常用的術語定義如下：
•2024 年第一季度 — 截至 2024 年 5 月 4 日的十三週
•2023 年第一季度 — 截至 2023 年 4 月 29 日的十三週
•2024財年——截至2025年2月1日的五十二週
•2023 財年 — 截至 2024 年 2 月 3 日的五十三週
•2022財年 — 截至2023年1月28日的五十二週
•SEC — 美國證券交易委員會
•美國公認會計原則 — 美國的公認會計原則
•FASB — 財務會計準則委員會
•FASB ASC — FASB會計準則編纂，它是權威的美國公認會計原則的來源，唯一的不同是美國證券交易委員會的規則和解釋性發布也是美國證券交易委員會註冊人的權威美國公認會計原則的來源
演示基礎
未經審計的合併財務報表及所附的合併財務報表附註是根據美國中期財務信息公認會計原則和美國證券交易委員會的規章制度編制的。因此，根據美國公認會計原則編制的年度合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。
合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。公司間餘額和交易已被清除。截至2024年5月4日、2024年2月3日和2023年4月29日，公司沒有對未合併的關聯公司進行任何投資。FASB ASC 810—在確定實體是否需要進行合併時會考慮合併。
管理層認為，隨附的未經審計的合併財務報表包含公允表公司截至2024年5月4日和2023年4月29日的合併財務狀況、合併經營業績、合併綜合虧損、股東（赤字）權益合併變動以及截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週合併現金流所必需的所有正常經常性調整。截至2024年2月3日的合併資產負債表來自經審計的財務報表。由於公司業務的季節性質，截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週的經營業績不一定代表整個財年的經營業績。這些合併財務報表應與公司截至2024年2月3日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表一起閲讀。
某些前期財務報表的披露符合本期的列報方式。
6

兒童樂園有限公司和子公司
合併財務報表附註（續）
（未經審計）

流動性
該公司在2024年第一季度、2023財年和2022財年出現淨虧損。截至2024年5月4日，該公司的累計赤字為美元172.7百萬美元和營運資金赤字63.6百萬，其中包括借款 $226.1根據公司某些子公司及其貸款方於2019年5月9日簽訂的信貸協議（不時修訂的 “信貸協議”），其基於資產的循環信貸額度（“ABL信貸額度”），該額度要到2026年11月才能到期。該公司在其ABL信貸額度下有可用資金 $47.7 百萬。這些條件導致公司尋求額外的流動性來為其持續運營提供資金。2024年5月2日，公司及其大股東開曼獨立投資組合公司（“Mithaq”）Mithaq Capital SPC簽訂了一份承諾書，根據該承諾書，Mithaq同意向公司提供符合伊斯蘭教法的高級無抵押信貸額度，金額不超過美元40.0按照 “附註7” 中描述的條款，百萬美元（“Mithaq信貸額度”）。合併財務報表中的 “債務”。如果需要，Mithaq信貸額度可以在2025年7月1日之前的任何時候提取，以增加公司的流動性狀況。該公司計劃通過必要的額外融資來滿足其持續的流動性需求。公司已確定，自公司發佈2024年第一季度合併財務報表之日起，其現有手頭現金、預期運營產生的現金以及ABL信貸額度和Mithaq信貸額度下的可用性將足以為其資本和其他現金需求提供資金。
財政年度
公司的財政年度為五十二週或五十三週，於週六或最接近1月31日的週六結束。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告的資產和負債金額、財務報表日或有資產負債的披露以及該期間報告的收入和支出金額。實際業績可能與管理層使用的假設和估計有所不同，這可能會對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。編制合併財務報表時固有的關鍵會計估算包括長期資產減值、無限期無形資產減值、所得税、股票薪酬和庫存估值。
最近的會計準則更新
2023年11月，財務會計準則委員會發布了第2023-07號會計準則更新 “分部報告（主題280）：對應報告的分部披露的改進”（“亞利桑那州立大學2023-07”）。亞利桑那州立大學2023-07年的修正案旨在改善應報告的分部披露要求，主要是通過加強對中期和年度期間重大分部支出的披露。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，允許提前採用。該公司目前正在評估此次更新對其合併財務報表的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了第2023-09號會計準則更新 “所得税（主題740）：所得税披露的改進”（“亞利桑那州立大學2023-09”）。亞利桑那州立大學2023-09年的修正案旨在通過要求税率對賬中統一類別和進一步分解信息來提高所得税披露的透明度，並按司法管轄區分繳納的所得税。亞利桑那州立大學2023-09對2024年12月15日之後開始的財政年度有效，允許提前採用。該公司目前正在評估此次更新對其合併財務報表的影響。

7

兒童樂園有限公司和子公司
合併財務報表附註（續）
（未經審計）
2. 收入
收入是在將承諾的商品或服務的控制權移交給公司客户時確認的，金額反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。
下表顯示了按地域分列的公司收入：
                                                            
 十三週結束
 五月 4,
2024		4月29日
2023
（以千計）
淨銷售額：
南方$103,257 $119,918 
東北54,228 64,532 
西方33,917 42,603 
中西部32,538 38,809 
國際及其他 (1)
43,938 55,778 
淨銷售總額$267,878 $321,640 
______________________________
(1) 包括加拿大和波多黎各的零售和電子商務銷售、批發和加盟商的銷售，以及在公司自有品牌信用卡計劃下獲得的某些收入。
公司確認收入，包括向客户收取的運費和手續費，在公司零售商店購買產品時或客户收到時（如果產品是通過電子商務購買的），扣除優惠券兑換和預期的銷售回報。公司推遲銷售美元5.3 百萬，美元3.1 百萬和美元5.9 截至2024年5月4日、2024年2月3日和2023年4月29日，應計費用和其他流動負債中分別有百萬美元，這是根據預計交付時間計算的，此時控制權移交給客户。向客户收取的銷售税不包括在收入中。
對於批發業務，公司確認收入，包括在商品所有權移交給客户時向客户收取的運費和手續費，扣除佣金、折扣、運營退款和合作廣告。應收賬款中包含的批發收入備抵金為美元7.0百萬，美元9.0 百萬和美元5.5 截至 2024 年 5 月 4 日、2024 年 2 月 3 日和 2023 年 4 月 29 日，分別為百萬人。
對於向擁有退貨權的零售客户銷售商品，公司根據其預期有權獲得的對價確認收入，並根據公司的銷售回報經驗計算預估銷售回報補貼。根據歷史數據，對以後各期預計銷售回報準備金的調整並不大，因此減少了此類估計所固有的不確定性。記錄在應計費用和其他流動負債中的預計銷售回報準備金為美元1.3 百萬，美元1.7 百萬和美元1.8 截至 2024 年 5 月 4 日、2024 年 2 月 3 日和 2023 年 4 月 29 日，分別為百萬人。
該公司的自有品牌信用卡僅發放給客户，僅供兒童廣場門店以及www.childrensplace.com和www.gymboree.com在線使用，第三方金融機構在無追索權的基礎上向此類客户提供信貸。自有品牌信用卡包括公司的多項履約義務，包括代表銀行營銷和推廣該計劃以及運營忠誠度獎勵計劃。與第三方金融機構的協議中包括向公司支付的預付獎金和延長協議期限的額外獎金。這些獎金被確認為收入，並在品牌和獎勵義務之間進行分配。由於公司品牌的許可是履行義務中的主要項目，因此分配給品牌義務的金額將在協議期限內以直線方式予以確認。分配給獎勵義務的金額將在忠誠度計劃下的兑換髮生時按時間點進行確認。
8

兒童樂園有限公司和子公司
合併財務報表附註（續）
（未經審計）
在衡量收入和確定公司作為與客户簽訂的合同的一部分有權獲得的對價時，公司會考慮可變對價的相關因素，例如在自有品牌信用卡計劃有效期內的額外獎金，包括利潤分享。與預付獎金類似，基於使用量的特許權使用費和獎金被確認為收入，並在品牌和獎勵義務之間進行分配。分配給品牌債務的金額在初始期限內以直線方式確認。分配給獎勵義務的金額將在忠誠度計劃下的兑換髮生時按時間點進行確認。此外，年度利潤分享金額在可以可靠估計的年度內每季度確認一次。額外獎金將根據未來目標的預期進展以及與實現目標相關的風險水平在合同期限內攤銷。
該公司有一個基於積分的客户忠誠度計劃，在該計劃中，客户根據購買和其他促銷活動獲得積分。這些積分可以兑換優惠券，以折扣未來的購買。合同負債是根據客户通過該計劃獲得的福利的獨立銷售價格以及該計劃下的相關兑換體驗來估算的。賺取的每點積分的價值記作遞延收入，幷包含在應計費用和其他流動負債中。與該計劃相關的合同負債總額為 $2.3 百萬，美元1.7 百萬和美元3.8 截至 2024 年 5 月 4 日、2024 年 2 月 3 日和 2023 年 4 月 29 日，分別為百萬人。
公司關於禮品卡的政策是在使用禮品卡兑換商品時記錄收入。當公司預計有權獲得破損時，公司根據客户行使的權利模式按比例確認禮品卡破損收入，並且公司確定其沒有法律義務將未兑換的禮品卡的價值作為無人認領或遺棄的財產匯給相關司法管轄區。禮品卡破損記錄在淨銷售額中。在兑換之前，禮品卡在應計費用和其他流動負債中記為負債。負債是根據考慮歷史贖回模式的預期損耗估算的。截至 2024 年 5 月 4 日、2024 年 2 月 3 日和 2023 年 4 月 29 日，禮品卡負債餘額為美元6.4 百萬，美元6.8 百萬和美元10.5 分別為百萬。在2024年第一季度，公司確認的淨銷售額為美元1.7 百萬美元與截至2024年2月3日的禮品卡負債餘額有關。
該公司與加盟商簽訂了國際領土協議計劃。公司通過產品銷售以及在某些情況下通過銷售特許權使用費從加盟商那裏獲得收入。當加盟商獲得產品的所有權時，公司確認向加盟商銷售產品的收入。當適用的加盟商向其客户出售產品時，公司會記錄特許權使用費的淨銷售額。根據某些協議，公司向每位加盟商收取專屬地權的費用，並以新門店的開業為基礎。公司將這些地區費用記錄為遞延收入，並在領土協議有效期內將該費用攤銷為淨銷售額。

3. 重組
為了支持公司從傳統門店運營模式向數字優先零售商的持續結構轉型，在2023財年第二季度，公司自願提前終止其公司辦公租約並實施了裁員。
該公司主動加快了公司辦公租約的終止，以充分利用當前有利於租户的市場條件，隨後於2024年1月以更優惠的條件與現任房東簽署了公司辦公租約修正案。修訂後的租約將於2037年5月到期，將在第七年之後立即終止，並且 二五年 公允市場價值的續訂期權。
該公司還實施了一項計劃，其中包括多次裁員，裁員人數約為 20其受薪員工的百分比，其中絕大多數位於公司位於新澤西州錫考克斯的公司辦公室，其餘位於其他國內和國際地點。截至2024年第一季度末，相關的裁員工作已基本完成。
此外，該公司位於加拿大多倫多的配送中心（“TODC”）的租約已於2024年4月到期。截至2024年第一季度末，該公司已將這些業務轉移到美國目前位於阿拉巴馬州的配送中心。
9

兒童樂園有限公司和子公司
合併財務報表附註（續）
（未經審計）
由於這些與自願提前終止公司辦公租約、從TODC遷移和裁員相關的戰略行動，公司產生了非營業費用 $2.32024年第一季度按税前計算的重組成本為百萬美元，彙總於下表：
十三週結束
五月 4,
2024		4月29日
2023
（以千計）
終止租約的費用 (1)
$460 $— 
TODC 成本 (2)
1,848 — 
重組總成本 (3)
$2,308 $— 
___________________________________________
(1) 包括與縮短期內公司辦公室某些資產加速折舊相關的非現金費用，總額為 $0.5 2024年第一季度為百萬美元。
(2) 包括與TODC資產加速折舊相關的非現金費用，總額為美元1.12024年第一季度為百萬美元。
(3) 重組成本記入銷售、一般和管理費用，但上述加速折舊費用除外，這些費用記錄在折舊和攤銷中。TODC費用記錄在兒童廣場國際板塊中，租賃終止費用記錄在美國兒童廣場板塊中。
下表彙總了截至2024年5月4日已通過現金支付部分結算的重組成本和剩餘的相關負債。剩餘的相關負債預計將在未來通過現金支付來結算，這些成本包含在合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中：
與員工相關的成本TODC 成本總計
（以千計）
2024 年 2 月 3 日的餘額$1,666 $— $1,666 
規定— 751 751 
現金支付(1,114)(247)(1,361)
2024 年 5 月 4 日的餘額$552 $504 $1,056 
與員工相關的成本租約終止費用專業費用總計
（以千計）
截至2023年4月29日的餘額$— $— $— $— 
規定5,433 4,040 186 9,659 
現金支付(2,602)(4,040)— (6,642)
截至2023年7月29日的餘額2,831 — 186 3,017 
規定674 — 82 756 
現金支付(2,652)— (268)(2,920)
截至 2023 年 10 月 28 日的餘額853 — — 853 
規定1,275 — — 1,275 
現金支付(462)— — (462)
2024 年 2 月 3 日的餘額$1,666 $— $— $1,666 
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合併財務報表附註（續）
（未經審計）

4. 無形資產
2019年4月4日，公司收購了金寶麗集團及相關實體的某些知識產權和相關資產，其中包括 “Gymboree” 和 “Crazy 8” 名稱的全球版權以及其他知識產權，包括商標、域名、版權和客户數據庫。這些無形資產，包括收購成本，記錄在合併資產負債表的長期資產部分中。
該公司記錄了金寶貝商品名稱的減值費用 $29.02023財年的賬面價值為百萬美元，將賬面價值降至公允價值美元41.0百萬。有 不 2024年第一季度記錄的減值費用。
該公司的無形資產如下：
2024 年 5 月 4 日
有用生活總金額累計攤銷淨額
（以千計）
Gymboree 商品名 (1)
無限期$41,000 $—$41,000 
Crazy 8 商品名 (1)
5 年份4,000 (4,000)— 
無形資產總額$45,000 $(4,000)$41,000 
2024年2月3日
有用生活總金額累計攤銷淨額
（以千計）
Gymboree 商品名 (1)
無限期$41,000 $—$41,000 
Crazy 8 商品名 (1)
5 年份4,000 (3,877)123 
無形資產總額$45,000 $(3,877)$41,123 
2023年4月29日
有用生活總金額累計攤銷淨額
（以千計）
Gymboree 商品名 (1)
無限期$69,953 $—$69,953 
Crazy 8 商品名 (1)
5 年份4,000 (3,262)738 
無形資產總額$73,953 $(3,262)$70,691 
______________________________
(1) 包含在商品名稱中，淨計入合併資產負債表。


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合併財務報表附註（續）
（未經審計）
5。 財產和設備，淨額
財產和設備包括以下各項：
 五月 4,
2024		2月3日
2024		4月29日
2023
（以千計）
財產和設備：   
土地和土地改善$3,403 $3,403 $3,403 
建築和改進36,187 36,187 36,187 
物料搬運設備89,427 90,637 71,404 
租賃權改進161,922 162,898 179,949 
儲存固定裝置和設備165,887 173,667 200,040 
資本化軟件335,523 333,953 343,132 
在建工程4,939 3,386 24,145 
 797,288 804,131 858,260 
減去累計折舊和攤銷(680,509)(679,381)(711,945)
財產和設備，淨額$116,779 $124,750 $146,315 
2024年5月4日和2023年4月29日，公司審查了與門店相關的長期資產的減值指標，並在確定指標後進行了可收回性測試。根據分析結果，公司在2023年第一季度記錄的資產減值費用為美元1.8百萬，包括使用權（“ROU”）資產。該公司做到了 不t 在 2024 年第一季度記錄資產減值費用。

6。 租賃
該公司擁有零售商店、公司辦公室、配送設施和某些設備的經營租約。該公司的租約剩餘租賃條款從少於 一年 最多 13 年，其中一些包括延長租約的選項，最長可達 五年，其中一些包括提前終止租約的選項。公司將所有佔用成本記錄在銷售成本中，但行政辦公樓的成本除外，這些成本記錄在銷售、一般和管理費用中。截至本報告所述期間，公司的融資租賃對合並資產負債表、合併運營報表或合併現金流量表並不重要。
公司的合併運營報表中確認了運營租賃費用的以下組成部分：
 十三週結束
五月 4,
2024		4月29日
2023
（以千計）
固定運營租賃成本$22,502 $20,906 
可變運營租賃成本 (1)
7,846 14,697 
運營租賃總成本$30,348 $35,603 
______________________________
(1) 包括租賃期少於12個月的短期租賃。
截至2024年5月4日，加權平均剩餘經營租賃期限為4.4 年，運營租賃的加權平均折扣率為7.6%。2024年第一季度運營租賃負債衡量中包含的金額的支付現金為美元19.7 百萬。為換取新的經營租賃負債而獲得的ROU資產為美元22.1 2024 年第一季度達到百萬美元。
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合併財務報表附註（續）
（未經審計）
截至2024年5月4日，經營租賃負債的到期日如下：
五月 4,
2024
（以千計）
2024 年的剩餘時間
$66,253 
202559,954 
202631,507 
202716,113 
202813,931 
此後40,603 
經營租賃付款總額
228,361 
減去：估算利息(39,330)
經營租賃負債的現值$189,031 

7。 債務
ABL 信貸額度和 2021 年定期貸款
公司及其某些子公司維持美元433.0 百萬ABL信貸額度，在全額償還之前，維持了美元50.0 根據其與富國銀行全國協會（“富國銀行”）、信託銀行、美國銀行北美分行、滙豐商業信貸（美國）有限公司、北美摩根大通銀行和全國協會PNC銀行（合稱 “信貸協議貸款人”）和作為行政代理人的富國銀行簽訂的信貸協議，提供百萬定期貸款（“2021年定期貸款”）代理人、Swing Lined貸款機構以及在2021年定期貸款全額償還之前的定期代理人。ABL信貸額度將到期，在全額償還之前，2021年的定期貸款將在2026年11月到期。
截至信貸協議第七修正案生效之日 (“第七修正案”), ABL信貸額度包括 $25.0百萬加元的子限額和 $25.0 備用信用證和跟單信用證的百萬分項限額。
根據ABL信貸額度，未償借款的利息由公司選擇，按以下方式計息：
(i) 每年最優惠利率，加上利潤率為 2.000%；或
(ii) 每年的有擔保隔夜融資利率（“SOFR”），以及 0.100%，加上邊距 3.000%.
在第七修正案生效之日之前，公司被收取的費用為 0.200承付款未使用部分的百分比。自第七修正案生效之日起，根據承諾中未使用部分的規模，向公司收取的費用從 0.250% 到 0.375%。信用證費用為 1.125商業信用證的百分比和 1.750備用信用證的百分比。ABL信貸額度下可供貸款和信用證的金額由借款基礎決定，該借款基礎包括某些信用卡應收賬款、某些貿易應收賬款、某些庫存以及某些房地產的公允市場價值，但須遵守一定的儲備金和可用區塊。
從2025年2月4日起及之後以及其後每個財政季度的第一天，根據公司在該融資機制下的平均每日超額可用量，ABL信貸額度下的未償還借款將按公司選擇按以下標準計息：
(i) 每年最優惠利率，加上利潤率為 1.750% 或 2.000%；或
(ii) 每年 SOFR，以及 0.100%，加上邊距 2.750% 或 3.000%.
信用證費用將從 1.000% 到 1.125商業信用證的百分比，範圍為 1.500% 到 1.750備用信用證的百分比。信用證費用將根據公司在該融資機制下的平均每日超額可用金額確定。
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兒童樂園有限公司和子公司
合併財務報表附註（續）
（未經審計）
對於2024年第一季度和2023年第一季度，公司確認了美元5.7 百萬和美元4.7 與ABL信貸額度相關的利息支出分別為百萬美元。
在第七修正案生效之日之前，即2021年定期貸款已全部償還，根據ABL信貸額度發放的信貸由公司幾乎所有美國和加拿大資產的第一優先擔保權擔保，但知識產權、某些傢俱、固定裝置、設備和子公司股本質押的第二優先擔保權益以及公司知識產權、某些傢俱、固定裝置、設備和附屬資本質押的第二優先擔保權益擔保。自第七修正案生效之日起，ABL信貸額度由所有上述抵押品以第一優先權為擔保。
在發生某些慣常事件時，包括不付款、違反契約、啟動破產程序、其他重大債務下的違約和控制權變更等，ABL信貸額度下的未清債務可能會加速償還，但如果出現某些違約，則視適用的寬限期到期而定。公司不收取任何提前終止費。
ABL信貸額度包含契約，其中包括股票回購和支付現金分紅或類似付款的條件。這些契約還限制了公司及其子公司承擔某些留置權、承擔某些債務、進行某些投資、收購或處置或改變其業務性質的能力。根據第七修正案，其中一些契約的必要付款條件門檻已經提高，導致某些行動，例如回購股票和支付現金分紅，變得越來越難以執行。此外，如果公司無法維持一定數額的超額借款可用性（“超額可用性門檻”），則公司可能會受到現金支配的約束。
ABL信貸額度包含慣常的違約事件，包括（在某些情況下受慣例寬限期和補救期的限制）不支付本金或利息、違反契約、未能償還某些其他債務以及某些破產、破產或重組事件，例如控制權變更。
2023年10月，公司意識到2023年6月、7月和8月向信貸協議貸款人提供的借款基礎證書中存在無意中的計算錯誤，此後所有這些都得到了糾正。由於信貸協議貸款人確定計算錯誤導致了信貸協議下的某些技術違約（包括公司不遵守某些債務契約），公司和信貸協議貸款人於2023年10月24日簽訂了豁免和修正協議（“豁免協議”），根據該協議，信貸協議貸款人放棄了所有違約，公司同意某些臨時強化報告要求和對某些付款的臨時限制。一旦公司達到一定的超額可用性閾值，這些增強的報告要求和限制將停止。在簽訂豁免協議之前或之後，公司從未被禁止根據信貸協議按照信貸協議的條款在正常過程中進行借款。
在2024年第一季度，Mithaq成為公司的控股股東，此次控制權變更引發了信貸協議下的違約事件，從而使公司受信貸協議貸款人的現金支配。隨後，信貸協議貸款人同意在有限的寬限期內禁止執行某些其他權利和補救措施。2024年4月16日，公司及其某些子公司與信貸協議貸款人簽訂了第七修正案，該修正案除其他外，規定永久豁免控制權變更違約事件。截至第七修正案生效之日, ABL信貸額度已從 $ 減少445.0百萬到美元433.0 百萬，在公司達到一定的超額可用性閾值之前，第七修正案保留了豁免協議下的臨時增強報告要求，並繼續規定現金支配權。
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兒童樂園有限公司和子公司
合併財務報表附註（續）
（未經審計）
下表列出了公司ABL信貸額度的組成部分：
 五月 4,
2024		2月3日
2024		4月29日
2023
（單位：百萬）
借款基礎總可用性 (1)
$286.0$258.4$408.9
信貸額度可用性 (2)
433.0400.5315.0
最大借款可用性 (3)
286.0258.4315.0
未償借款226.1226.7300.8
未付信用證——備用證12.27.47.4
期末信貸額度的使用情況238.3234.1308.2
可用性 (4)
$47.7 $24.3 $6.8 
期末利率9.9%8.1%6.5%
 2024 年迄今為止2023 財年2023 年迄今為止
（單位：百萬）
期內平均日末貸款餘額$228.2$315.5$297.1
期內最高的日終貸款餘額$251.6$379.4$305.9
平均利率9.6%7.5%5.9%
______________________________
(1) 在2024年第一季度，鑑於公司處於現金統治之下，截至第七修正案生效之日，借款基礎總可用性僅扣除信貸協議下的可用額度，超額可用性門檻不適用。對於2024財年第二季度，如果適用，在2024年6月30日之後的連續60天內，借款基礎總可用性需要扣除超額可用性門檻才能退出現金領地。在2023財年，借款基礎總可用性減去了第七修正案生效之日之前信貸協議規定的超額可用性門檻。
(2) 在2024年第一季度，鑑於公司處於現金統治之下，截至第七修正案生效之日信貸協議下的超額可用性門檻不適用於信貸額度可用性的確定。對於2024財年第二季度，如果適用，信貸額度的可用性將需要在2024年6月30日之後連續60天內扣除超額可用性門檻才能退出現金領地。在2023財年，信貸額度的可用性是扣除第七修正案生效之日之前信貸協議規定的超額可用性門檻的。
(3) 信貸額度可用性和總借款基礎可用性中的較低者。
(4) 信用證的可用次級限額為美元12.8 2024 年 5 月 4 日為百萬美元，以及 $42.62024 年 2 月 3 日和 2023 年 4 月 29 日為百萬人。
2021年定期貸款的利息按月支付，按年SOFR（a）加上年利率計算 2.750SOFR 貸款的任何部分的百分比，或 (b) 年基準利率加上 2.000任何基準利率貸款部分的百分比。2021年定期貸款可隨時預付，無需繳納罰款，無需攤還。對於2024年第一季度和2023年第一季度，公司確認了美元1.1 百萬和美元0.9 與2021年定期貸款相關的利息支出分別為百萬美元。
截至第七修正案生效之日，2021年定期貸款已全部償還。
截至2024年5月4日，未攤銷的遞延融資成本為美元2.9 百萬美元與公司的ABL信貸額度有關。
Mithaq 定期貸款
公司及其某些子公司與Mithaq維持無息、無抵押和次級本票，價格為1美元78.6百萬美元定期貸款（“初始Mithaq定期貸款”），包括（a）第一批本金總額為美元30.0百萬（“第一批”）和（b）第二批本金總額為美元48.6百萬（“第二批”）。該公司於2024年2月29日收到第一批資金，並於2024年3月8日收到第二批資金。
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（未經審計）
初始Mithaq定期貸款將於2027年2月15日到期。初始Mithaq定期貸款由公司的每家子公司擔保，這些子公司為公司的ABL信貸額度提供擔保。
該公司及其某些子公司還維持符合伊斯蘭教法的無抵押和次級資格90.0向Mithaq提供的百萬美元定期貸款（“新Mithaq定期貸款”；以及初始Mithaq定期貸款，統稱為 “Mithaq定期貸款”）。
新的Mithaq定期貸款將於2027年4月16日到期，需要每月還款相當於SOFR plus收取的利息 4.000每年百分比，每月向Mithaq支付的款項推遲到2025年4月30日。新的Mithaq定期貸款由公司的每家子公司擔保，這些子公司為公司的ABL信貸額度提供擔保。2024年第一季度，公司確認了美元0.4 與新Mithaq定期貸款相關的遞延利息等價物支出為百萬美元。
Mithaq定期貸款受公司及其某些子公司富國銀行和Mithaq於2024年4月16日簽訂的經修訂和重述的次級協議（不時修訂的 “從屬協議”）的約束，根據該協議，Mithaq定期貸款的付款優先於公司及其子公司在信貸協議下的義務。在遵守此類從屬條款的前提下，Mithaq定期貸款可隨時預付，無需支付任何罰款，也不需要任何強制性預付款。
Mithaq定期貸款包含慣常的肯定和否定契約，與信貸協議中規定的部分契約基本相似，包括對公司及其子公司承擔某些留置權、承擔某些債務、進行某些投資、收購、處置或限制性付款或改變其業務性質的能力的限制。但是，Mithaq定期貸款沒有規定任何結算、預付款或退出費，或此類性質交易的其他典型費用，沒有為信貸協議下的借款設定額外的儲備金，也不包含某些其他限制性條款。
Mithaq定期貸款包含某些慣常的違約事件，包括（在某些情況下受慣例寬限期限制）、不償還本金、違反Mithaq定期貸款的其他契約、陳述或擔保不準確、某些其他債務（包括信貸協議下的債務）加速償還、某些破產、破產或重組事件，例如控制權變更以及Mithaq任一部分失效貸款。
截至2024年5月4日，未攤銷的遞延融資成本為美元2.0 百萬美元與Mithaq定期貸款有關。
截至2024年5月4日，公司主要債務還款的到期日如下：
五月 4,
2024
（以千計）
2024 年的剩餘時間
$— 
2025— 
2026— 
2027168,600 
此後— 
債務總額
$168,600 

Mithaq 承諾信
2024 年 5 月 2 日，公司與 Mithaq 簽訂了一份承諾書，要求提供符合伊斯蘭教法的美元40.0百萬的 Mithaq 信貸額度。根據Mithaq信貸額度，公司可以在2025年7月1日之前的任何時候申請預付款。
如果在Mithaq信貸額度下產生任何債務，則需要每月還款相當於在SOFR plus上收取的利息 5.000每年百分比。此類債務應為無抵押債務，並應由公司為公司ABL信貸額度提供擔保的每家子公司提供擔保。與Mithaq定期貸款類似，此類債務也應受從屬協議的約束，包含與信貸協議中規定的部分契約基本相似的慣常肯定和否定承諾，幷包含某些慣常的違約事件。此外，此類債務無需強制性預付款，且到期時間不得早於2025年7月1日。截至2024年5月4日， 不 債務是在Mithaq信貸額度下產生的.
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合併財務報表附註（續）
（未經審計）
8。 承付款和意外開支
該公司是雷爾訴兒童廣場公司的被告，該案據稱是一起集體訴訟，尚待加利福尼亞南區美國地方法院審理。在2016年2月提起的首次申訴中，原告指控該公司虛假宣傳折扣價格，違反了加利福尼亞州的《不正當競爭法》、《虛假廣告法》和《消費者法律救濟法》。原告於2016年4月提出了修正後的申訴，增加了違反其他州消費者保護法的指控。2016年8月，原告提出了第二份修正申訴，增加了一名原告，並取消了其他州法律索賠。原告的第二份修正申訴旨在代表加利福尼亞的一類購買者，並尋求禁令救濟、損害賠償以及律師費和成本等項目。
該公司於2016年12月和2017年4月與原告進行了調解程序。雙方於2017年4月原則上達成協議，並於2017年11月簽署了最終和解協議，以集體方式與2012年2月11日至2020年1月28日（法院初步批准和解之日）期間在兒童廣場進行符合條件的購買的所有美國個人解決此事。該公司於2021年3月2日提交了支持集體和解的最終批准的備忘錄。2021年3月29日，法院批准了集體和解的最終批准，並駁回了原告要求律師費的動議，律師費的金額將在集體追討金額確定後決定。該和解協議為提交有效索賠的合格集體成員提供商品代金券，並支付律師費和開支以及索賠管理費用。代金券於2021年11月15日分發給班級成員，在2023年11月之前，這些代金券有資格進行多輪兑換。2024年2月23日，舉行了關於初步禁令和永久禁令以及執行判決和和解協議的動議的聽證會。在收到法院裁決之前，根據法院的命令，原告於2024年3月4日再次提出了律師費、費用和激勵獎勵的動議，公司於2024年4月1日對該動議提交了不反對聲明。由於原告要求的金額低於和解協議中商定的最高金額，公司要求根據和解協議將此類金額差額作為代金券發放給經授權的集體成員。對律師費、費用和激勵獎勵動議的聽證會導致法院向原告的律師發放了大約 $0.3百萬美元的費用、成本和激勵獎勵。最初為原告律師費用和費用預留的資金餘額現在將作為最後一輪單一的商品代金券發放給合格的集體成員。在和解方面，公司記錄了美元的儲備金5.0 其2017年第一季度的合併財務報表中有百萬美元。根據法院最近的裁決，公司發行了美元2.3從其先前設立的儲備金中提取百萬美元。
與上述雷爾案類似，該公司也是Gabriela Gonzalez訴The Children's Place, Inc.的被告，該案據稱是一起集體訴訟，尚待加利福尼亞中區美國地方法院審理。原告聲稱，該公司虛假宣傳了不存在的折扣，違反了加利福尼亞州的《不正當競爭法》、《虛假廣告法》和《加州消費者法律救濟法》。該公司提出了強制仲裁的動議，但原告沒有反對，法院於2022年8月17日批准了該動議——在仲裁結果出來之前暫緩審理。仲裁要求於2022年10月4日提出，涉及原告的個人索賠。然後，一家與原告律師有關的大規模仲裁公司開展了一項廣告活動，要求申訴人進行大規模仲裁。在某種程度上，為了避免大規模仲裁，雙方規定將原告的索賠退回法院，以集體訴訟形式進行。因此，仲裁將不進行中，公司於2023年7月20日向法庭提交了對原告申訴的答覆。但是，2023年8月16日，公司開始收到有關第一筆資金的通知 1,300 作為相關大規模仲裁索賠的一部分向司法仲裁與調解服務公司提出的個人要求。雙方於2023年11月15日和2024年2月9日參與了調解程序。雙方同意在2024年5月進一步討論和解方案，但沒有得到解決。5月下旬，由於法官退休，岡薩雷斯的訴訟被移交給另一位法官。因此，截止日期將重置，包括公司的解僱動議。
截至2024年2月，該公司還是蘭迪普·辛格·哈爾薩訴兒童廣場等人的被告，該案據稱是一起集體訴訟，正在美國新澤西州地方法院待審。該投訴旨在根據聯邦證券法提出索賠，指控該公司在2023年3月16日至2024年2月8日期間做出了重大虛假和/或誤導性陳述，沒有向投資者披露重大不利事實，投訴稱這導致公司普通股價格下跌。該公司打算對此案進行有力辯護，目前評估此案可能的結果還為時過早。
該公司還參與正常業務過程中出現的各種法律訴訟。管理層認為，這些訴訟產生的任何最終負債預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
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（未經審計）

9。 股東（赤字）權益
股票回購計劃
2021 年 11 月，公司董事會批准了 $250.0百萬股回購計劃（“股票回購計劃”）。根據該計劃，公司可以按購買時的當前市場價格在公開市場上回購股票，也可以通過私下談判的交易回購股票。根據該計劃回購股票的時間和實際數量將取決於多種因素，包括價格、公司和監管要求以及其他市場和業務狀況。公司可以隨時暫停或終止該計劃，之後可以重新開始購買，所有這些都無需事先通知。目前，鑑於經上述第七修正案修訂的公司信貸協議條款，根據我們的內幕交易政策，根據我們的慣例，公司預計不會在2024財年回購任何股票，除非下文所述。截至 2024 年 5 月 4 日，有 $156.9 股票回購計劃下的剩餘可用量為100萬英鎊。
根據公司的慣例，包括由於封鎖期內公司內幕交易政策的限制，公司扣留和回購歸屬股票獎勵的股份，並根據法律要求向税務機關付款，以滿足所有股權獎勵獲得者的預扣税要求。公司為換取交出的股票而支付的預扣税構成了對普通股的回購。該公司還收購其普通股以及根據公司遞延薪酬計劃所欠的負債，這些負債存入國庫。
下表彙總了公司的股票回購：
十三週結束
2024 年 5 月 4 日2023年4月29日
股份金額股份金額
（以千計）
股票回購與以下內容有關：
股票回購計劃
43 $320 155 $6,088 
收購併在國庫中持有的股份4 $48 1 $74 
根據FASB ASC 505—股權，退休股票的面值記入普通股，剩餘的收購價格在額外實收資本和累計赤字之間分配。從額外實收資本中扣除的部分是根據已發行股份總額按比例分配來確定的。對於2023年第一季度退休的所有股票，美元2.9 百萬美元計入累計赤字。2024年第一季度沒有向累計赤字收取任何款項。
分紅
未來的季度分紅申報以及未來記錄和付款日期的確定需要公司董事會根據多種因素予以批准，包括業務和市場狀況、公司的財務業績和其他投資重點。目前，鑑於上述經第七修正案修訂的信貸協議條款，公司預計不會在2024財年支付任何現金分紅。

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合併財務報表附註（續）
（未經審計）
10。 股票薪酬
公司通常向管理層員工發放限時股票獎勵（“延期獎勵”）和基於績效的股票獎勵（“績效獎勵”）。公司還向其非僱員董事發放延期獎勵。
下表彙總了公司的股票薪酬支出：
 十三週結束
 五月 4,
2024		4月29日
2023
（以千計）
延期獎勵$2,418 $2500 
績效獎
10,192 583 
股票薪酬支出總額 (1)
$12,610 $3,083 
___________________________________________
(1)銷售成本（不包括折舊和攤銷）中記錄的股票薪酬支出為美元1.0 百萬和美元0.4 2024年第一季度和2023年第一季度分別為百萬美元。所有其他股票薪酬支出均包含在銷售、一般和管理費用中。
在2024年第一季度，公司的控制權發生了變化，這促使所有績效獎項根據其條款轉換為基於服務的績效獎勵。因此，無論與這些獎項相關的任何績效指標的實現情況，2023財年、2022財年和2021財年的績效獎勵都將在各自的歸屬日期歸屬於其目標股份。由於控制權變動，2024年第一季度績效獎勵的增量支出為美元9.9百萬。


11。 每股普通股虧損
下表核對了淨虧損和用於計算每股普通股基本虧損和攤薄虧損的股份金額：
 十三週結束
 五月 4,
2024		4月29日
2023
（以千計）
淨虧損$(37,795)$(28,834)
基本加權平均已發行普通股12,643 12,374 
股票獎勵的稀釋效應— — 
攤薄後的加權平均已發行普通股12,643 12,374 
計算普通股攤薄後每股虧損時不包括反稀釋股票78 228 
 
12。 公允價值計量
該公司的現金和現金等價物、應收賬款、對拉比信託的投資、應付賬款和循環貸款本質上都是短期的。因此，其賬面金額接近公允價值。公司的遞延薪酬計劃的資產和負債屬於公允價值層次結構的第一級。遞延薪酬計劃中包含的公司股票不受公允價值衡量的約束。
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（未經審計）
公司初始Mithaq定期貸款的公允價值，賬面價值（債務發行成本總額）為美元78.6截至 2024 年 5 月 4 日，百萬美元約為 $53.2百萬。公司新Mithaq定期貸款的公允價值，賬面價值（債務發行成本總額）為美元90.0截至 2024 年 5 月 4 日，百萬美元約為 $77.8百萬。債務的公允價值是使用市場方法估算的，該方法考慮了公司的信用風險和市場相關條件，因此屬於公允價值層次結構的第二級。
公司的非經常性按公允價值計量的非金融資產包括長期資產，例如無形資產、固定資產和投資回報率資產。當事件表明此類資產的賬面金額可能無法收回時，公司會審查其賬面金額。由此產生的任何資產減值都將要求資產按其公允價值入賬。由此產生的資產公允價值衡量標準被認為屬於公允價值層次結構的第三級。
長期資產減值
公司長期資產的公允價值主要使用與這些資產直接相關的貼現現金流模型計算，該模型主要包括財產和設備以及ROU資產。當事件表明其賬面價值可能無法收回時，將對這些資產進行減值測試。
公司定期對其長期資產進行量化減值評估，並在2023年第一季度記錄的減值費用為美元1.8百萬，包括投資回報率資產。該公司做到了 不t 在 2024 年第一季度記錄資產減值費用。
無限期無形資產的減值
該公司根據使用特許權使用費減免法的收入方法估算其無限期金寶麗商品名稱的公允價值。使用這種方法估算公允價值需要管理層估算未來的收入、特許權使用費率、貼現率、長期增長率和其他因素，以便預測未來的現金流。
根據FASB ASC 350——無形資產——商譽及其他，公司定期對金寶貝的商品名稱進行量化減值評估。根據該評估，公司記錄了金寶貝商品名的減值費用 $29.02023財年的賬面價值為百萬美元，將賬面價值降至公允價值美元41.0百萬。有 不 2024年第一季度記錄的減值費用。
公司某些關鍵假設的不利變化可能會影響未來的測試結果。例如，保持所有其他假設不變，貼現率提高100個基點將導致進一步的減值費用，約為美元3.0百萬美元或預測收入減少10％將導致進一步的減值費用約為美元4.0百萬。


13。 所得税
公司使用負債法計算所得税。這種方法要求確認遞延所得税資產和負債，以頒佈的税率衡量，這些資產和負債可歸因於財務報表與所得税基礎資產和負債之間的暫時差異。公司的遞延所得税資產和負債主要由與折舊和攤銷、租金支出、庫存、股票薪酬、淨營業虧損結轉、税收抵免以及各種應計和儲備金相關的差異組成。
該公司2024年第一季度的有效所得税税率是（5.8)% 或 $2.1 百萬，相比之下 19.8% 或 $ (7.1) 百萬，在 2023 年第一季度。與2023年第一季度相比，2024年第一季度的有效所得税税率和所得税準備金（福利）的變化主要是由2023財年針對公司遞延所得税淨資產設立的估值補貼所推動的。
2020 年 3 月 27 日，為應對 COVID-19 疫情，頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES 法案”）。CARES法案允許將2018、2019年和2020年應納税年度產生的淨營業虧損（“NOL”）結轉到前五個應納税年度的每個年度，以抵消 100應納税收入的百分比，並退還先前繳納的所得税。根據CARES法案，公司扣回了2020年應納税年度的税收虧損額150.0百萬美元至前幾年。截至2024年5月4日，剩餘的應收所得税為美元19.1百萬包含在合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。
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（未經審計）
作為所得税準備金的一部分，公司應計與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。未確認的税收優惠總額為 $7.4 百萬，美元7.0 百萬和美元3.8 截至2024年5月4日、2024年2月3日和2023年4月29日分別為百萬美元，幷包含在長期負債中。2024年第一季度和2023年第一季度確認的與未確認的税收優惠相關的額外利息支出並不大。
公司在美國和外國司法管轄區（包括加拿大和香港）須納税。公司出於聯邦所得税目的提交了合併的美國所得税申報表。對於2015年及之前的納税年度，公司不再需要接受美國聯邦、州和地方或外國税務機關的所得税審查。
美國國税局目前正在審查公司2020財年的納税申報表，同時審查CARES法案的NOL結轉到先前財政年度。該公司認為，其針對不確定税收狀況的儲備金足以支付現有的風險或風險。管理層認為，已經為税務審查可能產生的任何調整做好了充足的準備。但是，無法肯定地預測税務審計的結果。如果税務審計出現任何問題，並且以不符合管理層預期的方式得到解決，則公司可能需要在解決該問題期間調整其所得税準備金。
在2024年第一季度，Mithaq成為該公司的控股股東。根據《美國國税法》第382條，此次控制權變更構成 “所有權變更”，對公司自所有權變更之日起使用現有NOL和税收抵免來抵消未來應納税所得額的能力實行年度限制。此類限制的適用可能會導致公司更早地繳納美國聯邦所得税，而不是在該限制不生效時本應繳納的税款，如果公司將來有應納税所得額，這將對公司的經營業績和現金流產生不利影響。除了上述根據該法第382條產生的聯邦所得税影響外，美國大多數州都遵循該法第382條的一般規定，明示或隱含地導致了不同的州NOL限制。這可能會導致州所得税的繳納時間早於未生效時繳納的州所得税，並可能導致此類NOL在未使用的情況下到期。

14。 區段信息
根據FASB ASC 280—分部報告，該公司根據地理位置報告細分市場數據：美國兒童廣場和國際兒童廣場。每個細分市場都包括一家位於www.childrensplace.com和www.gymboree.com的電子商務業務。美國Children's Place板塊中包括該公司在美國和波多黎各的門店以及該公司在美國的批發業務的收入。Children's Place International板塊中包括該公司在加拿大的門店、該公司在加拿大的批發業務的收入以及來自國際加盟商的收入。該公司根據營業收入（定義為利息和税前收入）來衡量其細分市場的盈利能力。淨銷售額和直接成本按每個細分市場記錄。某些庫存採購職能，例如生產和設計，以及公司管理費用，包括執行管理、財務、房地產、人力資源、法律和信息技術服務，由美國兒童廣場分部管理。與這些職能相關的費用，包括折舊和攤銷，主要根據淨銷售額分配給國際兒童廣場板塊。與這些職能相關的資產未分配。公司定期審查這些分配，並根據業務情況的變化進行調整。對外部客户的淨銷售額來自商品銷售，公司沒有客户個人佔其淨銷售額的10％以上。截至2024年5月4日，美國兒童樂園有 455 商店和國際兒童廣場有 63 商店。截至2023年4月29日，美國兒童樂園有 528 商店和國際兒童廣場有 71 商店。
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（未經審計）
下表提供了分部級別的財務信息：
 十三週結束
 五月 4,
2024		4月29日
2023
（以千計）
淨銷售額：  
美國兒童廣場$246,188 $293,486 
國際兒童廣場 (1)
21,690 28,154 
淨銷售總額$267,878 $321,640 
營業虧損：  
美國兒童廣場$(23,979)$(28,027)
國際兒童廣場(4,009)(2,040)
總營業虧損$(27,988)$(30,067)
營業虧損佔淨銷售額的百分比：  
美國兒童廣場(9.7%)(9.5%)
國際兒童廣場(18.5%)(7.2%)
總營業虧損佔淨銷售額的百分比(10.4%)(9.3%)
折舊和攤銷：  
美國兒童廣場$9,654 $10,905 
國際兒童廣場1,981 943 
折舊和攤銷總額$11,635 $11,848 
資本支出：  
美國兒童廣場$4,678 $10,972 
國際兒童廣場16 10 
資本支出總額$4,694 $10,982 
______________________________
(1) 國際兒童廣場的淨銷售額主要來自加拿大的業務。該公司的外國子公司，主要位於加拿大，其經營業績以外幣計算，因此受相應的美元折算率波動的影響。



22

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
本10-Q表季度報告包含或可能包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款做出的前瞻性陳述，包括但不限於與公司的戰略舉措和經營業績有關的陳述，包括攤薄後每股調整後的淨收益（虧損）。前瞻性陳述通常使用諸如 “可能”、“將”、“應該”、“計劃”、“項目”、“期望”、“預期”、“預期”、“估計” 等術語來識別，儘管有些前瞻性陳述的表達方式有所不同。這些前瞻性陳述基於公司當前的預期和假設，並受到各種風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際業績和業績出現重大差異。公司向美國證券交易委員會提交的文件中描述了其中一些風險和不確定性，包括第一部分第1A項。其截至2024年2月3日的財政年度的10-K表年度報告的風險因素。可能導致實際業績和業績出現重大差異的風險和不確定性包括公司無法實現足以為公司當前運營水平和償還債務提供資金和/或融資的經營業績的風險、公司無法成功衡量時尚潮流和消費者偏好變化的風險、公司業務高度競爭性質及其對消費者支出模式的依賴所產生的風險，這些風險可能會受到影響由經濟狀況的變化（包括通貨膨脹），公司在定價、資本配置、資本結構、投資者溝通和/或運營方面的計劃和戰略的變化可能對公司業務產生負面影響的風險，公司增加銷售和利潤、提高運營效率、加強運營控制、分散運營權和重塑公司文化的戰略舉措被延遲或未導致預期改善的風險，延誤風險，公司全球供應鏈中斷、中斷和成本上漲，包括疾病疫情、欠發達國家、政治更加不穩定的國家或供應商不遵守行業標準或道德商業慣例（包括使用強迫、契約或童工）的國家/地區的外國供應來源、原材料成本或能源價格上漲超過當前預期的風險或公司無法通過價值工程或價格抵消成本上漲的風險增加，各種類型的訴訟，包括根據證券、消費者保護、就業、隱私和信息安全法律法規提起的集體訴訟、影響外國生產商品進口的法規的實施，包括關税和關税、與控股股東存在相關的風險以及天氣模式的不確定性。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表其發表之日。公司沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，這些修訂可能反映本聲明發布之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。
以下討論應與本10-Q表季度報告其他地方包含的公司未經審計的財務報表及其附註以及公司截至2024年2月3日止年度的10-K表年度報告中包含的年度經審計的財務報表及其附註一起閲讀。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中常用的術語定義如下：
•2024 年第一季度 — 截至 2024 年 5 月 4 日的十三週
•2023 年第一季度 — 截至 2023 年 4 月 29 日的十三週
•2024財年——截至2025年2月1日的五十二週
•2023 財年 — 截至 2024 年 2 月 3 日的五十三週
•SEC — 美國證券交易委員會
•美國公認會計原則 — 美國的公認會計原則
•FASB — 財務會計準則委員會
•FASB ASC — FASB會計準則編纂，它是權威的美國公認會計原則的來源，唯一的不同是美國證券交易委員會的規則和解釋性發布也是美國證券交易委員會註冊人的權威美國公認會計原則的來源
•AUR — 平均單位零售價
•可比零售銷售額 — 已連續開業至少14個月的商店以及我們的電子商務商店的淨銷售額，以固定貨幣計算，不包括郵費和手續費。從商店關閉的財政季度開始，本財年的門店關閉將不包括在可比零售銷售額中。從關閉的財政季度開始，因重大改造、搬遷或規模發生重大變化而關閉的門店將在至少14個月內被排除在可比零售銷售額之外。但是，暫時關閉的商店將被排除在可比零售銷售額之外，直到商店重新開放一個財政月為止。
23

•毛利率-毛利潤佔淨銷售額的百分比
•SG&A — 銷售、一般和管理費用

概述
我們的業務
我們是一個全渠道的兒童專業品牌組合，採用行業領先的數字優先運營模式。我們主要以超值價格設計、承包生產和銷售時尚、高品質的服裝、配飾和鞋類，主要採用我們的專有品牌：“The Children's Place”、“Gymboree”、“Sugar & Jade” 和 “PJ Place”。截至2024年5月4日，我們在北美擁有518家門店，我們的電子商務業務位於www.childrensplace.com和www.gymboree.com，在Instagram、Facebook、X（前身為推特、YouTube和Pinterest）上有社交媒體頻道，我們的六個特許經營合作伙伴在16個國家擁有214個國際分銷點。
分部報告
根據FASB ASC 280—分部報告，我們報告基於地理位置的細分數據：美國兒童廣場和國際兒童廣場。每個細分市場都包括一家位於www.childrensplace.com和www.gymboree.com的電子商務業務。美國Children's Place板塊中包括我們在美國和波多黎各的門店以及來自美國批發業務的收入。Children's Place International板塊中包括我們在加拿大的門店、來自加拿大的批發業務的收入以及來自國際加盟商的收入。我們根據營業收入（定義為利息和税前收入）來衡量細分市場的盈利能力。淨銷售額和直接成本按每個細分市場記錄。某些庫存採購職能，例如生產和設計，以及公司管理費用，包括執行管理、財務、房地產、人力資源、法律和信息技術服務，由美國兒童廣場分部管理。與這些職能相關的費用，包括折舊和攤銷，主要根據淨銷售額分配給國際兒童廣場板塊。與這些職能相關的資產未分配。我們會定期審查這些分配，並根據業務情況的變化進行調整。對外部客户的淨銷售額來自商品銷售，我們沒有客户個人佔我們淨銷售額的10％以上。
最近的事態發展
宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹壓力、更高的利率以及其他國內和地緣政治因素，繼續對我們的核心客户產生不利影響，導致2024年第一季度非必需服裝購買量減少。預計這些宏觀經濟狀況將在2024財年的剩餘時間內繼續產生不利影響。
2024 年 5 月 20 日，我們董事會（“董事會”）任命現任董事會成員穆罕默德·烏邁爾為公司總裁兼臨時首席執行官。烏邁爾先生接替了簡·艾爾弗斯。根據與公司達成的共同協議，簡·埃爾弗斯自2024年5月20日起擔任我們的總裁兼首席執行官和董事會成員。
運營亮點
淨銷售額從2023年第一季度的3.216億美元下降了5,370萬美元，下降了16.7％，至2024年第一季度的2.679億美元，下降了16.7％，這主要是由於門店數量減少和門店流量下降導致零售銷售減少，本季度初流動性挑戰導致營銷結果減少導致的電子商務需求下降以及批發收入的減少。在2024年第一季度，我們關閉了五家門店，沒有開設任何新門店。2024年第一季度的可比零售額下降了11.7％。
毛利從2023年第一季度的9,650萬美元下降了380萬美元，至9,270萬美元，佔2024年第一季度淨銷售額的34.6％。460個基點的增長主要是由於產品投入成本的降低，包括棉花和供應鏈成本，這對去年的利潤率產生了負面影響，以及由於我們新的免費送貨門檻而提高了電子商務運費的槓桿率。這些改善被激進促銷帶來的利潤壓力部分抵消，因為我們力求在本季度實現收入最大化，以及分批出貨導致的運費增加。
2024年第一季度的營業虧損減少了210萬美元，至2,800萬美元，而2023年第一季度的虧損為3,010萬美元。營業利潤率去槓桿化了110個基點，佔淨銷售額的10.4％。
24

2024年第一季度的淨虧損增加了900萬美元，至3,780萬美元，攤薄每股虧損2.99美元，而2023年第一季度淨虧損為2,880萬美元，攤薄每股虧損2.33美元，增幅為2.33美元。此外，由於再融資和持續市場的影響，與循環信貸額度相關的平均利率上升，利息支出增加基於費率的增加。
儘管我們繼續面臨嚴峻的宏觀經濟環境，包括通貨膨脹壓力、更高的利率以及其他國內和地緣政治問題，但我們繼續專注於我們的關鍵戰略增長計劃——卓越的產品、數字化轉型、替代分銷渠道和機隊優化。
數字化仍然是我們的重中之重，我們將繼續擴大我們的數字能力。我們擴大了與外部提供商的合作伙伴關係，以幫助我們更高效、更及時地監控和重新分配營銷預算，以推動收購、留住和重新激活。我們將繼續將營銷定位為2024財年及以後的關鍵增長槓桿。隨着我們數字業務的持續擴展，我們將繼續加強與第三方物流提供商的合作伙伴關係，努力為我們的客户提供一流的數字體驗。
自2013年宣佈我們的車隊優化計劃以來，我們已經關閉了681家門店，其中包括2024年第一季度的5家門店。在接下來的24個月中，我們超過75％的門店將進行租賃，我們將繼續在租賃組合中保持有意義的財務靈活性。在美國、波多黎各和加拿大，我們門店的平均未到期租約為1.7年。
2021 年 11 月，我們的董事會批准了一項2.5億美元的股票回購計劃（“股票回購計劃”）。目前，鑑於我們經信貸協議第七修正案（“第七修正案”）修訂的由公司及其某些子公司及其貸款方（統稱為 “信貸協議貸款人”）於2019年5月9日簽訂的信貸協議（不時修訂的 “信貸協議”）的條款，除非根據我們的慣例，我們預計不會在2024財年回購任何股票這是我們的內幕交易政策的結果。截至2024年5月4日，股票回購計劃下的剩餘可用資金為1.569億美元。
我們的子公司的經營業績以外幣計算，因此會受到相應的美元折算率波動的影響。下表彙總了對我們的經營業績影響最大的平均翻譯率：
十三週結束
五月 4,
2024		4月29日
2023
平均翻譯率 (1)
  
加元0.73640.7387
港元0.12780.1274
______________________________
(1) 平均翻譯率是每個時期用於翻譯相應業務報表的月度折算率的平均值。每個匯率代表相應外幣的美元等值。


重要的會計政策和關鍵會計估計
我們在 “附註1” 中描述了我們的重要會計政策。合併財務報表的 “編制基礎和重要會計政策摘要” 包含在我們截至2024年2月3日財年的最新10-K表年度報告中。與我們最新的10-K表年度報告中所述的會計政策相比，我們的會計政策沒有重大變化。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們做出估算和假設，這些估算和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及該期間報告的收入和支出金額。我們不斷審查編制財務報表時使用的估計數是否恰當；但是，通常需要根據不斷變化的情況和收到的新信息或更好的信息對估計數進行調整。因此，實際結果可能與我們的估計存在重大差異。
我們最新的截至2024年2月3日財年的10-K表年度報告第7項在 “關鍵會計估計” 標題下描述了我們的關鍵會計估算。我們的關鍵會計估算包括長期資產減值、無限期無形資產減值、所得税、股票薪酬和庫存估值。與我們最新的10-K表年度報告中所述的相比，這些關鍵會計估算沒有實質性變化。

25

最近的會計準則更新
請參閲 “註釋 1。所附合並財務報表的 “列報依據”，用於討論最近發佈的會計準則對我們合併財務報表的影響。

操作結果
我們認為，我們的電子商務和實體零售商店的業務高度相互依存，兩者共享從共同的產品庫存中購買的普通客户。因此，我們認為，合併的全渠道報告是衡量我們業績（包括淨銷售額）的最有意義和最適當的指標。
下表列出了在所示期間內，我們的運營報表中的選定數據，以佔淨銷售額的百分比表示。通過分析以淨銷售額的百分比（即 “基點”）表示的業務同比變化，我們主要以淨銷售額的百分比來評估運營業績，而不是以絕對的美元增減來評估。例如，銷售和收購佔淨銷售額的比例從2023年第一季度的35.1％下降了560個基點，至2024年第一季度的40.7％。因此，如果我們的銷售增長速度快於成本（即 “槓桿作用”），那麼我們利用業務投資的效率就越高。相反，如果我們的銷售額下降或者我們的成本增長速度快於銷售額（即 “去槓桿化”），我們對業務投資的利用效率就會降低。
 十三週結束
 五月 4,
2024		4月29日
2023
淨銷售額100.0%100.0%
銷售成本（不包括折舊和攤銷）65.470.0
毛利 34.630.0
銷售費用、一般費用和管理費用40.735.1
折舊和攤銷4.33.7
資產減值費用—0.5
營業虧損(10.4)(9.3)
利息支出，淨額(2.9)(1.9)
所得税準備金（收益）前的虧損(13.3)(11.2)
所得税準備金（福利）0.8(2.2)
淨虧損(14.1)%(9.0)%
公司門店數量，期末518599

下表按細分市場列出了所示期間的淨銷售額：
 十三週結束
 五月 4,
2024		4月29日
2023
（以千計）
淨銷售額：
美國兒童廣場$246,188$293,486
國際兒童廣場21,69028,154
淨銷售總額$267,878$321,640
2024 年第一季度與 2023 年第一季度比較
淨銷售額從2023年第一季度的3.216億美元下降了5,370萬美元，下降了16.7％，至2024年第一季度的2.679億美元，下降了16.7％，這主要是由於門店數量減少導致零售銷售減少，門店流量下降，本季度初流動性挑戰導致營銷結果減少導致的電子商務需求下降以及批發收入的減少。本季度可比零售額下降了11.7％。
26

美國兒童廣場的淨銷售額在2024年第一季度下降了4,730萬美元，至2.462億美元，下降了16.1％，而2023年第一季度為2.935億美元。下降的主要原因是門店數量減少導致零售額減少、門店流量下降、本季度初流動性挑戰導致營銷結果減少導致的電子商務需求下降以及批發收入減少。
國際兒童廣場的淨銷售額下降了650萬美元，下降了23.0％，至2024年第一季度的2170萬美元，下降了23.0％，而2023年第一季度為2,820萬美元。這種下降主要是由於門店數量減少導致零售額減少以及門店流量下降所致。
2024年第一季度，包括郵費和手續費在內的電子商務總銷售額佔淨零售額的53.4％和淨銷售額的49.2％，而2023年第一季度分別為46.4％和42.4％。
2024年第一季度的毛利下降了380萬美元，至9,270萬美元，而2023年第一季度為9,650萬美元。毛利率在2024年第一季度增長了460個基點，達到淨銷售額的34.6％。460個基點的增長主要是由於產品投入成本的降低，包括棉花和供應鏈成本，這對去年的利潤率產生了負面影響，以及由於我們新的免費送貨門檻而提高了電子商務運費的槓桿率。這些改善被激進促銷帶來的利潤壓力部分抵消，因為我們力求在本季度實現收入最大化，以及分批出貨導致的運費增加。
毛利佔淨銷售額的百分比取決於多種因素，包括分銷渠道之間相對銷售結構的變化、銷售產品組合的變化、促銷活動的時間和水平、外幣匯率以及運費和材料成本的波動。除其他因素外，這些因素可能導致毛利佔淨銷售額的百分比在不同時期之間波動。
銷售、一般和管理費用從2023年第一季度的1.129億美元減少了380萬美元，至2024年第一季度的1.091億美元。SG&A在2024年第一季度將560個基點的去槓桿化至淨銷售額的40.7％。2024年第一季度的業績包括2,040萬澳元的增量運營支出，包括與公司控制權變更相關的1,370萬美元成本和670萬美元的融資相關費用，部分被230萬美元應計法律和解的撤銷所抵消。2023年第一季度的業績包括380萬澳元的增量運營支出，包括240萬美元的合同終止成本和110萬澳元的機隊優化成本。不包括這些增量費用的影響，SG&A利用80個基點達到淨銷售額的33.1％，這主要是由於門店工資和家庭辦公工資的大幅減少以及營銷成本的降低。
2024年第一季度的折舊和攤銷額為1160萬美元，而2023年第一季度的折舊和攤銷額為1180萬美元。下降的主要原因是資本化軟件的折舊減少以及過去十二個月中81家門店的永久關閉，但與我們在加拿大的配送中心關閉相關的加速折舊部分抵消了這一下降。
2023年第一季度的資產減值費用為180萬美元，其中包括投資回報率資產。這些費用與我們在正在進行的門店組合評估中發現的表現不佳的門店有關，這主要是由於淨銷售額和現金流預測下降所致。2024年第一季度沒有資產減值費用。
2024年第一季度的營業虧損減少了210萬美元，至2,800萬美元，而2023年第一季度的營業虧損為3,010萬美元。營業虧損受到開曼獨立投資組合公司（“Mithaq”）Mithaq Capital SPC最近對公司的投資導致控制權變更所產生的多項指控以及幾項新的融資舉措的影響。這些費用包括1,080萬美元的非現金股權薪酬費用和380萬美元與控制權變更相關的其他費用，以及670萬美元的融資相關費用，已被歸類為非公認會計準則調整，導致2024年第一季度調整後的營業虧損為（510萬美元），而2023年第一季度調整後的營業虧損為2,450萬美元，槓桿率為570個基點至（1.9）淨銷售額的百分比。
2024年第一季度的淨利息支出為770萬美元，而2023年第一季度為590萬美元。利息支出的增加是由與我們的循環信貸額度相關的平均利率上升所致，這是再融資和基於市場的持續加息的影響。
2024年第一季度的所得税準備金（福利）為210萬美元，而2023年第一季度的所得税準備金為710萬美元。2024年第一季度和2023年第一季度，我們的有效税率分別為5.8％的準備金和19.8％的福利。與2023年第一季度相比，我們2024年第一季度的有效税率和所得税準備金（福利）的變化主要是由針對我們的遞延所得税淨資產設立估值補貼所推動的。
27

由於上述因素，淨虧損反映了與Mithaq最近投資公司導致的控制權變更以及我們的新融資計劃相關的幾項異常費用，2024年第一季度淨虧損增加了900萬美元，至3780萬美元，攤薄每股虧損2.99美元，而2023年第一季度淨虧損為2880萬美元，攤薄每股虧損2.33美元。

流動性和資本資源
流動性
我們的營運資金需求通常遵循季節性模式，根據季節性庫存購買，在第三財季達到峯值。我們對現金的主要用途是滿足營運資金需求，主要是購買庫存、支付循環信貸額度的利息支出和定期貸款的等價利息支出以及資本項目的融資。
截至2024年5月4日，我們的營運資金赤字減少了4,910萬美元，至6,360萬美元，而2023年4月29日為1.127億美元，這主要反映了信貸協議下的4.33億美元資產循環信貸額度（“ABL信貸額度”）和應付賬款餘額度的借款減少，但平均單位成本下降和庫存管理改善導致的庫存餘額減少部分抵消。
截至2024年5月4日，我們在4.33億美元的ABL信貸額度下有2.261億美元的未償借款，在我們向Mithaq提供的符合伊斯蘭教法的4,000萬美元優先無抵押信貸額度（“Mithaq信貸額度”）下沒有借款。我們的總流動性為6,070萬美元，包括ABL信貸額度下的4,770萬美元可用資金（計入我們的超額可用性閾值，定義見下文）、Mithaq信貸額度下的4,000萬美元可用資金以及1,300萬美元的手頭現金。截至2024年5月4日，我們有1,220萬美元的未償信用證，另外還有1,280萬美元可用於根據我們的ABL信貸額度簽發信用證。
我們預計，通過使用我們的手頭現金、運營現金流以及ABL信貸額度和Mithaq信貸額度下的可用性，將能夠在自發布2024年第一季度合併財務報表之日起的至少未來十二個月內滿足我們的營運資金、資本支出和還本付息需求。

ABL 信貸額度和 2021 年定期貸款
我們和我們的某些子公司維持着4.33億美元的ABL信貸額度，在全部償還之前，根據我們與富國銀行、全國協會（“富國銀行”）、信託銀行、美國銀行、滙豐商業信貸（美國）有限公司、北美摩根大通銀行和PNC銀行的信貸協議，維持了5,000萬美元的定期貸款（“2021年定期貸款”），全國協會作為信貸協議貸款人，富國銀行作為行政代理人、抵押代理人、Swing Line貸款人，在2021年定期貸款全額償還之前，還有定期代理人。ABL信貸額度將到期，在全額償還之前，2021年的定期貸款將在2026年11月到期。
截至第七修正案生效之日，ABL信貸額度包括2,500萬加元的分額度以及2,500萬加元的備用和跟單信用證次級限額。
根據ABL信貸額度，未償借款的利息由我們選擇：
(i) 年最優惠利率，外加2.000％的利潤；或
(ii) 每年有擔保隔夜融資利率（“SOFR”），上漲0.100％，外加3.000％的保證金。
在第七修正案生效之前，我們對承諾的未使用部分收取了0.200％的費用。自第七修正案生效之日起，根據承諾中未使用部分的規模，我們被收取的費用從0.250％到0.375％不等。商業信用證的信用證費用為1.125％，備用信用證的信用證費用為1.750％。ABL信貸額度下可供貸款和信用證的金額由借款基礎決定，該借款基礎包括某些信用卡應收賬款、某些貿易應收賬款、某些庫存以及某些房地產的公允市場價值，但須遵守一定的儲備金和可用區塊。
28

從2025年2月4日起及之後以及其後每個財政季度的第一天，根據我們在該機制下的平均每日超額可用量，ABL信貸額度下的未償還借款將按以下方式計息：
(i) 年最優惠利率，外加1.750％或2.000％的利潤；或
(ii) 每年的SOFR，加上0.100％，外加2.750％或3.000％的利潤率。
商業信用證的信用證費用將從1.000％到1.125％不等，備用信用證的信用證費用將從1.500％到1.750％不等。信用證費用將根據我們在該設施下的平均每日超額可用金額確定。
在2024年第一季度和2023年第一季度，我們分別確認了與ABL信貸額度相關的570萬美元和470萬美元的利息支出。
在第七修正案生效之日之前，即2021年定期貸款已全部償還，根據ABL信貸額度發放的信貸由除知識產權、某些傢俱、固定裝置、設備和附屬股本質押以外的幾乎所有美國和加拿大資產的第一優先擔保權益，以及我們的知識產權、某些傢俱、固定裝置、設備和附屬資本質押的第二優先擔保權益作為擔保。自第七修正案生效之日起，ABL信貸額度由所有上述抵押品以第一優先權為擔保。
在發生某些慣常事件時，包括不付款、違反契約、啟動破產程序、其他重大債務下的違約和控制權變更等，ABL信貸額度下的未清債務可能會加速償還，但如果出現某些違約，則視適用的寬限期到期而定。我們不收取任何提前終止費。
ABL信貸額度包含契約，其中包括股票回購和支付現金分紅或類似付款的條件。這些契約還限制了我們獲得某些留置權、承擔某些債務、進行某些投資、收購或處置或改變業務性質的能力。根據第七修正案，其中一些契約的必要付款條件門檻已經提高，導致某些行動，例如回購股票和支付現金分紅，變得越來越難以執行。此外，如果我們無法維持一定數量的超額借款可用性（“超額可用性閾值”），我們可能會受到現金支配的約束。
ABL信貸額度包含慣常的違約事件，包括（在某些情況下受慣例寬限期和補救期的限制）不支付本金或利息、違反契約、未能償還某些其他債務以及某些破產、破產或重組事件，例如控制權變更。
2023年10月，我們意識到根據我們的信貸協議向信貸協議貸款人提供的2023年6月、7月和8月的借款基礎證書中存在無意的計算錯誤，此後所有這些都得到了糾正。由於信貸協議貸款人確定計算錯誤導致了信貸協議下的某些技術違約（包括我們不遵守某些債務契約），我們和信貸協議貸款人於2023年10月24日簽訂了豁免和修正協議（“豁免協議”），根據該協議，信貸協議貸款人放棄了所有違約，我們同意了某些臨時的強化報告要求和對某些付款的臨時限制。一旦我們達到一定的超額可用性閾值，這些增強的報告要求和限制就會停止。在簽訂豁免協議之前或之後，我們從未被禁止根據信貸協議按照信貸協議的條款在正常過程中進行借款。
在2024年第一季度，Mithaq成為公司的控股股東，此次控制權變更引發了信貸協議下的違約事件，從而使我們受信貸協議貸款人的現金支配。隨後，信貸協議貸款人同意在有限的寬限期內禁止執行某些其他權利和補救措施。2024年4月16日，我們和我們的某些子公司與信貸協議貸款人簽訂了信貸協議第七修正案，該修正案除其他外，規定永久豁免控制權變更違約事件。截至第七修正案生效之日，ABL信貸額度從4.45億美元減少到4.33億美元，在我們達到一定的超額可用性門檻之前，第七修正案保留了豁免協議下的臨時強化報告要求，並繼續施加現金支配權。
29

下表列出了我們的ABL信貸額度的組成部分：
 五月 4,
2024		2月3日
2024		4月29日
2023
（單位：百萬）
借款基礎總可用性 (1)
$286.0$258.4$408.9
信貸額度可用性 (2)
433.0400.5315.0
最大借款可用性 (3)
286.0258.4315.0
未償借款226.1226.7300.8
未付信用證——備用證12.27.47.4
期末信貸額度的使用情況238.3234.1308.2
可用性 (4)
$47.7$24.3$6.8
期末利率9.9%8.1%6.5%
 2024 年迄今為止2023 財年2023 年迄今為止
（單位：百萬）
期內平均日末貸款餘額$228.2$315.5$297.1
期內最高的日終貸款餘額$251.6$379.4$305.9
平均利率9.6%7.5%5.9%
______________________________
(1) 在2024年第一季度，鑑於公司處於現金統治之下，截至第七修正案生效之日，借款基礎總可用性僅扣除信貸協議下的可用額度，超額可用性門檻不適用。對於2024財年第二季度，如果適用，在2024年6月30日之後的連續60天內，借款基礎總可用性需要扣除超額可用性門檻才能退出現金領地。在2023財年，借款基礎總可用性減去了第七修正案生效之日之前信貸協議規定的超額可用性門檻。
(2) 在2024年第一季度，鑑於公司處於現金統治之下，截至第七修正案生效之日信貸協議下的超額可用性門檻不適用於信貸額度可用性的確定。對於2024財年第二季度，如果適用，信貸額度的可用性將需要在2024年6月30日之後連續60天內扣除超額可用性門檻才能退出現金領地。在2023財年，信貸額度的可用性是扣除第七修正案生效之日之前信貸協議規定的超額可用性門檻的。
(3) 信貸額度可用性和總借款基礎可用性中的較低者。
(4) 截至2024年5月4日，信用證的次級額度可用額度為1,280萬美元，截至2024年2月3日和2023年4月29日為4,260萬美元。
2021年定期貸款的利息按月支付，其利息為（a）SOFR貸款的任何部分的年利率加上2.750％，或者（b）基準利率貸款的任何部分的年基準利率加上2.000％。2021年定期貸款可隨時預付，無需繳納罰款，無需攤還。在2024年第一季度和2023年第一季度，我們分別確認了與2021年定期貸款相關的110萬美元和90萬美元的利息支出。
截至第七修正案生效之日，2021年定期貸款已全部償還。
截至2024年5月4日，與我們的ABL信貸額度相關的未攤銷遞延融資成本為290萬美元。
Mithaq 定期貸款
我們和我們的某些子公司與Mithaq持有無息、無抵押和次級本票，涉及7,860萬美元的定期貸款（“初始Mithaq定期貸款”），包括（a）本金總額為3,000萬美元的第一批（“第一批”）和（b）第二批總額為4,860萬美元的本金（“第二批”）”）。我們於2024年2月29日收到了第一批資金，並於2024年3月8日收到了第二批資金。
初始Mithaq定期貸款將於2027年2月15日到期。初始Mithaq定期貸款由我們的每家子公司擔保，這些子公司為我們的ABL信貸額度提供擔保。
30

我們和我們的某些子公司還向Mithaq維持了符合伊斯蘭教法的無抵押和次級定期貸款（“新Mithaq定期貸款”；以及初始Mithaq定期貸款，統稱為 “Mithaq定期貸款”）。
新的Mithaq定期貸款將於2027年4月16日到期，要求每月還款額相當於SOFR收取的利息加上每年4.000％，向Mithaq的此類月度還款將推遲到2025年4月30日。新的Mithaq定期貸款由我們的每家子公司擔保，這些子公司為我們的ABL信貸額度提供擔保。2024年第一季度，我們確認了與新Mithaq定期貸款相關的40萬美元遞延利息等價支出。
Mithaq定期貸款受我們和我們的某些子公司富國銀行和Mithaq於2024年4月16日簽訂的經修訂和重述的次級協議（不時修訂的 “從屬協議”）的約束，根據該協議，Mithaq定期貸款的還款優先於我們在信貸協議下的義務。在遵守此類從屬條款的前提下，Mithaq定期貸款可隨時預付，無需支付任何罰款，也不需要任何強制性預付款。
Mithaq定期貸款包含慣常的肯定和否定契約，與信貸協議中規定的部分契約基本相似，包括對我們獲得某些留置權、承擔某些債務、進行某些投資、收購、處置或限制性付款或改變業務性質的能力的限制。但是，Mithaq定期貸款沒有規定任何結算、預付款或退出費，或此類性質交易的其他典型費用，沒有為信貸協議下的借款設定額外的儲備金，也不包含某些其他限制性條款。
Mithaq定期貸款包含某些慣常的違約事件，包括（在某些情況下受慣例寬限期限制）、不償還本金、違反Mithaq定期貸款的其他契約、陳述或擔保不準確、某些其他債務（包括信貸協議下的債務）加速償還、某些破產、破產或重組事件，例如控制權變更以及Mithaq任一部分失效貸款。
截至2024年5月4日，與Mithaq定期貸款相關的未攤銷遞延融資成本為200萬美元。
截至2024年5月4日，公司主要債務還款的到期日如下：
五月 4,
2024
（以千計）
2024 年的剩餘時間
$—
2025—
2026—
2027168,600
此後—
債務總額
$168,600
Mithaq 承諾信
2024年5月2日，我們與Mithaq簽訂了一份承諾書，要求提供符合伊斯蘭教法的4000萬美元Mithaq信貸額度。根據Mithaq信貸額度，我們可以在2025年7月1日之前的任何時候申請預付款。
如果在Mithaq信貸額度下產生任何債務，則需要每月還款相當於SOFR收取的利息加上每年5.000％的款項。此類債務應為無抵押債務，應由為我們的ABL信貸額度提供擔保的每家子公司提供擔保。與Mithaq定期貸款類似，此類債務也應受從屬協議的約束，包含與信貸協議中規定的部分契約基本相似的慣常肯定和否定承諾，幷包含某些慣常的違約事件。此外，此類債務無需強制性預付款，且到期時間不得早於2025年7月1日。截至2024年5月4日，Mithaq信貸額度下尚未產生任何債務。
現金流和資本支出
2024年第一季度用於經營活動的現金為1.108億美元，而2023年第一季度經營活動提供的現金為510萬美元。2024年第一季度用於經營活動的現金主要是該期間庫存餘額增加、應付賬款餘額減少和虧損的結果。
受資本支出減少的推動，2024年第一季度用於投資活動的現金為470萬美元，而2023年第一季度為1,100萬美元。
31

2024年第一季度，融資活動提供的現金為1.149億美元，而2023年第一季度為780萬美元。增長主要來自Mithaq定期貸款的收益，部分被2021年定期貸款的償還所抵消。
我們在2024財年繼續滿足資本需求的能力取決於我們的手頭現金、我們從運營中產生現金流的能力以及ABL信貸額度和Mithaq信貸額度下的可用借款。運營產生的現金流取決於我們實現財務計劃的能力。我們認為，自2024年第一季度合併財務報表發佈之日起，我們的手頭現金、運營產生的現金以及通過ABL信貸額度和Mithaq信貸額度向我們提供的資金將足以為至少未來十二個月的資本和其他現金需求提供資金。
32

第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露。
在正常業務過程中，我們的財務狀況和經營業績通常受到與借款和投資利率變動以及非美元計價資產、負債、收入和支出的匯率變動相關的市場風險的影響。我們利用運營現金和短期借款為我們的營運資金和投資需求提供資金。
現金和現金等價物
現金和現金等價物通常投資於短期金融工具，這些工具將在資產負債表之日起90天內用於運營。由於這些工具的短期性質，利率的變化不會對其公允價值產生重大影響。
利率
在2025年2月4日之前，我們的ABL信貸額度按浮動利率計息，等於最優惠利率加上2.000％或SOFR，再加上0.100％，再加上3.000％。截至2024年5月4日，我們的ABL信貸額度下有2.261億美元的借款。最優惠利率或SOFR的10％變化不會對我們的利息支出產生實質性影響。
我們的2021年定期貸款利息，按月支付，即（a）年利率加上任何SOFR貸款部分的2.750％，或者（b）基準利率貸款的任何部分的年基準利率加上2.000％。截至第七修正案生效之日，我們的2021年定期貸款已全部償還。
新的Mithaq定期貸款要求每月還款額相當於每年按SOFR收取的利息加上每年4.000％的利息，而對Mithaq的此類月度還款將推遲到2025年4月30日。最優惠利率或SOFR的10％變化不會對我們的利息支出產生實質性影響。
截至2024年5月4日，我們的Mithaq信貸額度下沒有借款。如果在Mithaq信貸額度下產生任何債務，則需要每月還款相當於SOFR收取的利息加上每年5.000％的款項。最優惠利率或SOFR的10％變化不會對我們的利息支出產生實質性影響。
外國子公司的資產和負債
美國以外的資產和負債主要位於加拿大和香港，我們對子公司的投資被視為長期投資。截至2024年5月4日，加拿大和香港的淨資產為680萬加元。加拿大和香港的外幣匯率上升或下降10％將使相應的淨投資增加或減少70萬美元。我們外國子公司淨投資的所有變化均記錄在其他綜合虧損中。
截至2024年5月4日，我們在外國子公司持有340萬澳元的現金和現金等價物，其中130萬美元在印度，130萬美元在中國，40萬美元在加拿大，30萬美元在香港，10萬美元在其他國家。
國外業務
我們的匯率敞口主要涉及以加元計價的某些收入和支出。因此，匯率的波動會影響我們報告的銷售和支出金額。假設外幣匯率變動10％，2024年第一季度的淨銷售額將減少或增加約200萬美元，總成本和支出將減少或增加約330萬美元。此外，我們還有以外幣計價的應收賬款和應付賬款，這些應收賬款和應付賬款在結算時會產生交易收益或虧損。外幣匯率變動10％不會導致重大交易收益或收益損失。
我們的絕大多數商品都是從國外進口的，主要是越南、孟加拉國、埃塞俄比亞、柬埔寨、肯尼亞、印度和中國。因此，政治、對外貿易、金融、銀行或貨幣政策與做法的任何重大或突然變化，或這些國家發生的重大勞工動盪，都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

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第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
披露控制和程序的設計僅是為了提供 “合理的保證”，使控制和程序能夠實現其目標。控制系統，無論設計和操作多麼精良，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證我們公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。
截至2024年5月4日，包括我們的總裁兼臨時首席執行官以及首席運營官兼首席財務官在內的管理層評估了經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條規定的披露控制和程序的有效性。
根據該評估，我們的總裁兼臨時首席執行官以及首席運營官兼首席財務官得出結論，截至2024年5月4日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效，以確保在我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的所有信息都得到記錄、處理、彙總和報告，並積累並傳達給我們的管理層，包括我們的校長酌情為行政人員、主要會計人員和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露作出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年5月4日的季度中，根據《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條的要求，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
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第二部分-其他信息
項目 1. 法律訴訟。
“注8” 中討論了我們參與的某些法律訴訟。承諾和意外開支” 適用於隨附的合併財務報表以及截至2024年2月3日止年度的10-K表年度報告的第一部分第3項。
 
項目 1A. 風險因素。
除下文包含的新風險因素外，截至2024年2月3日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。
我們已經根據納斯達克規則行使了 “受控公司” 豁免的選擇權。
公司行使了納斯達克規則下的 “受控公司” 豁免權，這使我們能夠放棄納斯達克的某些要求，包括：（i）保留多數獨立董事；以及（ii）選舉人力資本和薪酬委員會以及僅由獨立董事組成的企業責任、可持續發展和治理委員會。因此，在我們仍然是依賴豁免的受控公司期間，以及在我們不再是受控公司之後的任何過渡期（如果適用），您將無法獲得與受納斯達克所有公司治理要求約束的公司股東相同的保護。我們作為受控公司的地位可能會導致我們的普通股對某些投資者的吸引力降低，或者以其他方式降低普通股的交易價格。

第 2 項。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用。
2021 年 11 月，我們的董事會批准了一項2.5億美元的股票回購計劃（“股票回購計劃”）。根據該計劃，我們可以按購買時的當前市場價格在公開市場上回購股票，也可以通過私下協商的交易回購股票。根據該計劃回購股票的時間和實際數量將取決於多種因素，包括價格、公司和監管要求以及其他市場和業務狀況。我們可能隨時暫停或終止該計劃，之後可能會重新開始購買，而無需事先通知。根據上述經第七修正案修訂的信貸協議，根據我們的內幕交易政策，根據我們的慣例，我們預計不會在2024財年回購任何股票，除非下文所述。截至2024年5月4日，股票回購計劃下的剩餘可用資金為1.569億美元。
根據我們的慣例，包括由於封鎖期內幕交易政策的限制，我們扣留和回購歸屬股票獎勵的股份，並根據法律要求向税務機關付款，以滿足所有股權獎勵獲得者的預扣税要求。我們為換取交出的股票而繳納的預扣税構成了對普通股的回購。我們還收購普通股以及根據遞延薪酬計劃所欠的負債，這些負債存放在國庫中。
下表提供了我們在2024年第一季度的股票回購活動的逐月摘要：
時期的總數
購買的股票		平均值
已支付的價格
每股		的總數
購買的股票
作為 “公開” 的一部分
已宣佈的計劃
或程序		近似美元
的價值（以千計）
可能還沒有的股票
在下方購買
計劃或計劃
2/4/24-3/2/24 (1)
4,824$9.98—$157,223
3/3/24-4/6/24 (2)
4,9528.464,952157,181
4/7/24-5/4/24 (3)
38,3307.2138,330156,905
總計48,106$7.6243,282$156,905
______________________________
(1) 包括根據遞延薪酬計劃參與者的指示作為庫存股收購的4,824股股票。
(2) 包括為支付税款而預扣的4,952股股票，以及股票獎勵的歸屬。
(3) 包括為支付税款而預扣的38,330股股票，以及股票獎勵的歸屬。

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第 5 項。其他信息。
在2024年第一季度，根據《交易法》第16條的定義，公司的董事或高級管理人員均未採用或終止交易法第S-K條第408（a）項中定義的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”。
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第 6 項。展品。
以下證物隨本10-Q表季度報告中提交：
3.1 (+)
The Children's Place, Inc. 的回扣政策
3.2 (+)
兒童廣場公司的內幕交易政策
10.1 (+)
Jane T. Elfers 與 The Children's Place, Inc. 於 2024 年 5 月 20 日簽訂的分居和釋放協議
10.2 (+)
2024年5月29日穆罕默德·烏邁爾與兒童廣場公司之間的信函協議
31.1 (+)
 
根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書。
   
31.2 (+)
 
根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條頒發的首席財務官和首席會計官證書。
   
32 (+)
 
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證。
101.INS* 內聯 XBRL 實例文檔。
   
101.SCH* 內聯 XBRL 分類擴展架構。
   
101.CAL* 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫。
   
101.DEF* 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫。
   
101.LAB* 內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase。
   
101.PRE* 內聯 XBRL 分類學擴展演示文稿鏈接庫。
104*封面交互式數據文件（以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中）。
______________________________
(+) 在此提交。
*根據S-T法規第406T條，就1933年《證券法》第11或12條或1934年《證券交易法》第18條而言，這些交互式數據文件被視為未歸檔或未成為註冊聲明或招股説明書的一部分，否則不承擔任何責任。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 兒童樂園有限公司
   
   
日期：2024 年 6 月 12 日作者：/S/ 穆罕默德·奧邁爾
  穆罕默德·烏邁爾
  總裁兼臨時首席執行官
  （首席執行官）
日期：2024 年 6 月 12 日作者：/s/ Sheamus Toal
Sheamus Toal
首席運營官兼首席財務官
（首席財務官兼首席會計
警官）
   

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