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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年1月31日
或者
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o | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 _____ 到 _____ 的過渡期內
委員會文件編號 001-11507
約翰·威利父子公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
紐約 | | 13-5593032 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | |
河街 111 號, 霍博肯, 新澤西 | | 07030 |
(主要行政辦公室地址) | | 郵政編碼 |
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| (201) 748-6000 | |
| 註冊人的電話號碼,包括區號 | |
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| 不適用 | |
| 以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度(如果自上次報告以來發生了變化) | |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
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每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A 類普通股,面值每股 1.00 美元 | | 狡猾 | | 紐約證券交易所 |
B 類普通股,面值每股 1.00 美元 | | WLYB | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x 不是
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x 不是
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | |
大型加速過濾器x | 加速過濾器 o |
非加速過濾器 o | 規模較小的申報公司 o |
| 新興成長型公司 o |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 o 沒有 x
截至2023年2月28日,註冊人每類普通股的已發行股票數量為:
A 類,面值 1.00 美元 — 46,423,125
B 類,面值 1.00 美元 — 9,026,395
約翰·威利父子公司和子公司
索引
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第一部分-財務信息 | |
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第 1 項。 | 財務報表 | 5 |
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| 簡明合併財務狀況表——截至2023年1月和2022年4月30日未經審計 | 5 |
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| 淨(虧損)收益簡明合併報表——截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月和九個月未經審計 | 6 |
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| 綜合(虧損)收益簡明合併報表——截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月和九個月未經審計 | 7 |
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| 簡明合併現金流量表——截至2023年1月31日和2022年1月31日的九個月未經審計 | 8 |
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| 簡明合併股東權益報表——截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月和九個月未經審計 | 9 |
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| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | |
| 注意事項 1。演示基礎 | 10 |
| 注意事項 2.最近的會計準則 | 10 |
| 注意事項 3。收購 | 11 |
| 注意事項 4.收入確認,與客户簽訂合同 | 13 |
| 注意事項 5.運營租賃 | 17 |
| 注意事項 6.基於股票的薪酬 | 19 |
| 注意事項 7.累計其他綜合虧損 | 20 |
| 註釋 8.加權平均已發行股票的對賬 | 21 |
| 註釋 9.重組及相關費用(貸項) | 22 |
| 注意事項 10.區段信息 | 26 |
| 注意事項 11.庫存 | 28 |
| 註釋 12.商譽和無形資產 | 29 |
| 注意 13。所得税 | 31 |
| 註釋 14.退休計劃 | 32 |
| 注意事項 15.債務和可用信貸額度 | 32 |
| 註釋 16.衍生工具和套期保值活動 | 34 |
| 注意事項 17.資本存量和資本賬户變動 | 36 |
| 註釋 18.承諾和意外開支 | 37 |
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 38 |
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第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 61 |
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第 4 項。 | 控制和程序 | 62 |
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第二部分-其他信息 | |
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第 1 項。 | 法律訴訟 | 63 |
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第 1A 項。 | 風險因素 | 63 |
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第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 63 |
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第 6 項。 | 展品 | 64 |
| | |
簽名 | 65 |
關於前瞻性陳述 “安全港” 聲明的警示性通知(根據1995年《私人證券訴訟改革法》):
本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的 “前瞻性陳述”,涉及我們的業務、合併財務狀況和經營業績。美國證券交易委員會(SEC)鼓勵公司披露前瞻性信息,以便投資者能夠更好地瞭解公司的前景並做出明智的投資決策。前瞻性陳述受風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,這可能導致實際結果與這些陳述存在重大差異。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。前瞻性陳述可以通過諸如 “預期”、“相信”、“計劃”、“假設”、“可能”、“應該”、“估計”、“預期”、“打算”、“潛在”、“尋求”、“預測”、“可能”、“將” 等詞語以及對未來時期的類似提法來識別。除歷史事實陳述外,本報告中有關我們的戰略、前景、財務狀況、運營、成本、計劃和目標的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述的示例包括我們就2023財年展望發表的聲明、冠狀病毒(COVID-19)疫情對員工、承包商、客户和其他業務合作伙伴履行與未來業務行為相關的責任和義務的能力的預期影響、預期的重組費用和儲蓄、運營、業績和財務狀況。不應依賴前瞻性陳述,因為實際結果可能與任何前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。任何此類前瞻性陳述都基於許多假設和估計,這些假設和估計本質上會受到不確定性和突發事件的影響,其中許多是我們無法控制的,並且可能會因許多重要因素而發生變化。這些因素包括但不限於(i)Wiley對新技術和產品的投資水平;(ii)我們期刊的訂閲者續訂率;(iii)期刊訂閲代理的財務穩定和流動性;(iv)圖書批發商和零售賬户的整合;(v)主要零售商的市場地位和財務穩定性;(vii)我們教育業務的季節性質和二手書市場的影響;(vii)我們教育業務的季節性質和二手書市場的影響;(vii)) 全球經濟和政治狀況;(viii) 我們保護版權和其他權利的能力全球知識產權;(ix)我們成功整合收購業務和實現預期機會的能力;(x)與我們的多年業務優化計劃和2023財年重組計劃相關的在一段時間內和2023財年實現運營節省的能力;(xi)COVID-19 對我們運營、業績和財務狀況的影響;以及(xii)我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時詳述的其他因素。我們沒有義務更新或修改任何此類前瞻性陳述以反映後續事件或情況。
有關我們認為可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素,請參閲我們的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素”,以及經10-Q表季度報告的修訂和更新。我們在本報告中做出的任何前瞻性陳述均僅基於我們目前獲得的信息,並且僅代表截至發表之日。我們沒有義務公開更新可能不時發表的任何前瞻性陳述,無論是書面還是口頭陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
非公認會計準則財務指標:
我們提供符合美利堅合眾國公認會計原則(US GAAP)的財務信息。我們還提供不符合美國公認會計原則的財務信息,我們稱之為非公認會計準則。
在本報告中,我們可以提出以下非公認會計準則績效指標:
•調整後每股收益(調整後每股收益);
•自由現金流減去產品開發支出;
•調整後的利潤和利潤貢獻;
•調整後的營業收入和利潤率;
•調整後的税前收入;
•調整後的所得税條款;
•調整後的有效税率;
•息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和利潤率;
•有機收入;以及
•按固定貨幣計算的結果。
管理層在公開提供展望時,使用這些非公認會計準則績效指標作為我們經營業績和財務狀況的補充指標,並用於內部報告和預測目的,以評估我們的業績和計算激勵性薪酬。除了美國公認會計準則的財務業績外,我們還提供這些非公認會計準則績效指標,因為我們認為這些非公認會計準則績效指標為某些投資者和財務分析師提供了有用的信息,用於運營趨勢和一段時間內的比較。使用這些非公認會計準則績效指標還可以排除我們認為不可控制的項目,從而為評估運營盈利能力和績效趨勢提供一致的基礎。
我們的首席運營決策者在評估應報告細分市場的業績時使用的績效指標是調整後的利潤貢獻。我們提供了每個應報告的細分市場的調整後利潤貢獻和調整後息税折舊攤銷前利潤,因為我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤為某些投資者和財務分析師提供了更多有用的信息,以供其進行一段時間的運營趨勢和比較。它消除了折舊和攤銷費用的影響,為評估運營盈利能力以及將我們的財務業績與同行公司和競爭對手的財務業績進行比較提供了穩定的基礎。
例如:
•調整後的每股收益、調整後的利潤貢獻、調整後的營業收入、調整後的税前收入、調整後的所得税準備金、調整後的有效税率、調整後的息税折舊攤銷前利潤和有機收入(不包括收購)為分析經營業績和收益提供了更具可比性的基礎,也是股東常用來衡量我們業績的衡量標準。
•從長遠來看,自由現金流減去產品開發支出有助於評估我們為股東創造價值的能力,因為它代表可用於償還債務、支付普通股分紅以及基金股票回購和收購的現金。
•以固定貨幣為基礎的業績消除了外匯波動影響的扭曲,從而提高了我們不同時期的業務趨勢的可比性。我們衡量業績時不包括外幣(或固定貨幣)的影響,這意味着我們對當期和前一等值期採用相同的外幣匯率。
此外,我們歷來提供這些或類似的非公認會計準則績效指標,並瞭解到一些投資者和財務分析師發現這些信息有助於分析我們的營業利潤率和淨收入,也有助於將我們的財務業績與同行公司和競爭對手的財務業績進行比較。根據與投資者的互動,我們還認為,我們的非公認會計準則業績指標被認為對我們的投資者有用,可以補充我們的美國公認會計準則財務業績,而且由於我們的披露的全面性,對調整或我們對投資者的經營業績沒有混淆。我們尚未提供2023年最直接可比的美國公認會計準則財務指標展望,因為某些項目(包括重組費用和信貸、外幣損益以及其他損益)的高度可變性、複雜性和知名度低,因此如果不進行不合理的努力,這些指標就無法公佈。這些項目不確定,取決於各種因素,可能對我們根據美國公認會計原則計算的合併業績具有重要意義。
非公認會計準則績效指標沒有美國公認會計原則規定的標準化含義,因此可能無法與其他公司使用的類似指標的計算相提並論,不應被視為美國公認會計原則下財務業績衡量標準的替代方法。調整後的指標作為分析工具存在侷限性,不應將其與美國公認會計原則信息分開考慮,也不應將其作為美國公認會計原則信息的替代品。它不代表任何標題相似的美國公認會計準則信息,也不是我們在美國公認會計原則下的表現的指標。我們提供的非公認會計準則財務指標可能無法與其他人使用的類似標題的指標相提並論。提醒投資者不要過分依賴這些非公認會計準則指標。
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
約翰·威利父子公司和子公司
簡明合併財務狀況報表——未經審計
以千計
| | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 | | 2022年4月30日 |
資產: | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 126,449 | | | $ | 100,397 | |
應收賬款,扣除信貸損失備抵金美元20.9 百萬和美元21.2 分別為百萬 | 283,654 | | | 331,960 | |
庫存,淨額 | 33,167 | | | 36,585 | |
預付費用和其他流動資產 | 87,896 | | | 81,924 | |
流動資產總額 | 531,166 | | | 550,866 | |
| | | |
技術、財產和設備,淨額 | 248,298 | | | 271,572 | |
無形資產,淨額 | 868,267 | | | 931,429 | |
善意 | 1,203,254 | | | 1,302,142 | |
經營租賃使用權資產 | 94,672 | | | 111,719 | |
其他非流動資產 | 204,598 | | | 193,967 | |
總資產 | $ | 3,150,255 | | | $ | 3,361,695 | |
| | | |
負債和股東權益: | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 32,384 | | | $ | 77,438 | |
應計特許權使用費 | 154,227 | | | 101,596 | |
長期債務的短期部分 | 5000 | | | 18,750 | |
合同負債 | 369,250 | | | 538,126 | |
應計就業成本 | 81,106 | | | 117,121 | |
經營租賃負債的短期部分 | 20,055 | | | 20,576 | |
其他應計負債 | 98,947 | | | 95,812 | |
流動負債總額 | 760,969 | | | 969,419 | |
| | | |
長期債務 | 940,576 | | | 768,277 | |
應計養老金負債 | 78,283 | | | 78,622 | |
遞延所得税負債 | 144,602 | | | 180,065 | |
經營租賃負債 | 119,803 | | | 132,541 | |
其他長期負債 | 79,122 | | | 90,502 | |
負債總額 | 2,123,355 | | | 2,219,426 | |
| | | |
股東權益 | | | |
優先股,$1 每股面值:授權股份— 2 百萬,已發行股票- 0 | — | | | — | |
A 類普通股,$1 每股面值:授權股份- 180 百萬,已發行股票- 70,228 和 70,226 分別截至2023年1月31日和2022年4月30日 | 70,228 | | | 70,226 | |
B 類普通股,$1 每股面值:授權股份- 72 百萬,已發行股票- 12,954 和 12,956 分別截至2023年1月31日和2022年4月30日 | 12,954 | | | 12,956 | |
額外的實收資本 | 469,542 | | | 459,297 | |
留存收益 | 1,811,816 | | | 1,921,160 | |
扣除税款後的累計其他綜合虧損 | (505,537) | | | (508,146) | |
減去按成本計算的庫存股(A類— 23,808 和 23,515 分別截至 2023 年 1 月 31 日和 2022 年 4 月 30 日;B 類 — 3,925 和 3,924 分別截至2023年1月31日和2022年4月30日) | (832,103) | | | (813,224) | |
股東權益總額 | 1,026,900 | | | 1,142,269 | |
負債和股東權益總額 | $ | 3,150,255 | | | $ | 3,361,695 | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
約翰·威利父子公司和子公司
淨(虧損)收入簡明合併報表——未經審計
除每股信息外,以千美元計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 1月31日 | | 九個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入,淨額 | $ | 491,368 | | | $ | 515,884 | | | $ | 1,493,773 | | | $ | 1,537,275 | |
| | | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | |
銷售成本 | 174,051 | | | 172,916 | | | 518,384 | | | 513,654 | |
運營和管理費用 | 255,798 | | | 275,475 | | | 791,578 | | | 800,254 | |
商譽減值 | 99,800 | | | — | | | 99,800 | | | — | |
重組及相關費用(貸項) | 8,807 | | | 448 | | | 45,204 | | | (1,161) | |
無形資產的攤銷 | 19,968 | | | 21,056 | | | 65,389 | | | 63,683 | |
成本和支出總額 | 558,424 | | | 469,895 | | | 1,520,355 | | | 1,376,430 | |
| | | | | | | |
營業(虧損)收入 | (67,056) | | | 45,989 | | | (26,582) | | | 160,845 | |
| | | | | | | |
利息支出 | (11,521) | | | (5,103) | | | (27,185) | | | (14,739) | |
外匯交易收益(損失) | 421 | | | (488) | | | 283 | | | (1,488) | |
出售某些資產的收益 | — | | | — | | | — | | | 3,694 | |
其他收入,淨額 | 705 | | | 2,821 | | | 976 | | | 9,524 | |
| | | | | | | |
税前(虧損)收入 | (77,451) | | | 43,219 | | | (52,508) | | | 157,836 | |
(福利)所得税準備金 | (5,982) | | | 7,853 | | | (1,397) | | | 52,673 | |
| | | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (71,469) | | | $ | 35,366 | | | $ | (51,111) | | | $ | 105,163 | |
| | | | | | | |
(虧損)每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | (1.29) | | | $ | 0.63 | | | $ | (0.92) | | | $ | 1.89 | |
稀釋 | $ | (1.29) | | | $ | 0.63 | | | $ | (0.92) | | | $ | 1.86 | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均數 | | | | | | | |
基本 | 55,514 | | 55,701 | | 55,625 | | 55,789 |
稀釋 | 55,514 | | 56,389 | | 55,625 | | 56,481 |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
約翰·威利父子公司和子公司
綜合(虧損)收益簡明合併報表——未經審計
以千美元計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 1月31日 | | 九個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨(虧損)收入 | $ | (71,469) | | | $ | 35,366 | | | $ | (51,111) | | | $ | 105,163 | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | 50,348 | | | (15,918) | | | (5,580) | | | (31,338) | |
未攤銷的退休(成本)抵免額,扣除美元的税收優惠(支出)1,872, $(1,328), $(1,865) 和 $ (2,954),分別是 | (7,456) | | | 4,688 | | | 5,771 | | | 10,342 | |
利率互換的未實現(虧損)收益,扣除税收優惠(支出)美元740, $(678), $(1,008) 和 $ (1,453),分別是 | (2,443) | | | 2,000 | | | 2,418 | | | 4,347 | |
其他綜合收益總額(虧損) | 40,449 | | | (9,230) | | | 2,609 | | | (16,649) | |
| | | | | | | |
綜合(虧損)收入 | $ | (31,020) | | | $ | 26,136 | | | $ | (48,502) | | | $ | 88,514 | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
約翰·威利父子公司和子公司
簡明合併現金流量報表——未經審計
以千美元計
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (51,111) | | | $ | 105,163 | |
為將淨(虧損)收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
商譽減值 | 99,800 | | | — | |
無形資產的攤銷 | 65,389 | | | 63,683 | |
產品開發資產的攤銷 | 25,175 | | | 26,662 | |
技術、財產和設備的折舊和攤銷 | 72,578 | | | 72,139 | |
重組和相關費用(貸項) | 45,204 | | | (1,161) | |
股票薪酬支出 | 20,613 | | | 19,361 | |
員工退休計劃費用 | 22,326 | | | 14,309 | |
外匯交易(收益)損失 | (283) | | | 1,488 | |
出售某些資產的收益 | (40) | | | (3,694) | |
其他非現金(貸項)費用 | (16,160) | | | 39,044 | |
經營資產和負債的淨變動 | (229,773) | | | (178,510) | |
經營活動提供的淨現金 | 53,718 | | | 158,484 | |
投資活動 | | | |
產品開發支出 | (17,763) | | | (20,388) | |
增加技術、財產和設備 | (57,616) | | | (60,668) | |
在收購交易中收購的企業,扣除收購的現金 | (5,792) | | | (70,620) | |
與出售某些資產相關的收益 | 40 | | | 3,375 | |
出版權的收購及其他 | 1,059 | | | (3,750) | |
用於投資活動的淨現金 | (80,072) | | | (152,051) | |
籌資活動 | | | |
償還長期債務 | (475,576) | | | (268,466) | |
長期債務的借款 | 637,879 | | | 373,800 | |
支付債務發行成本 | (4,493) | | | — | |
購買庫存股 | (24,000) | | | (24,867) | |
賬面透支的變化 | (14,990) | | | (4,000) | |
現金分紅 | (58,067) | | | (57,900) | |
預扣税對股票薪酬和其他方面的影響 | (5,469) | | | (5,468) | |
融資活動提供的淨現金 | 55,284 | | | 13,099 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (2,670) | | | (3,875) | |
現金對賬: | | | |
現金和現金等價物 | 100,397 | | | 93,795 | |
限制性現金包含在預付費用和其他流動資產中 | 330 | | | 564 | |
期初餘額 | 100,727 | | | 94,359 | |
同期增長 | 26,260 | | | 15,657 | |
現金和現金等價物 | 126,449 | | | 109,444 | |
限制性現金包含在預付費用和其他流動資產中 | 538 | | | 572 | |
期末餘額 | $ | 126,987 | | | $ | 110,016 | |
在此期間支付的現金用於: | | | |
利息 | $ | 25,796 | | | $ | 13,601 | |
所得税,扣除退款 | $ | 38,816 | | | $ | 34,040 | |
非現金物品: | | | |
與收購業務有關而發行的股票 | $ | — | | | $ | 7,363 | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
JOHN WILEY & SONS, INC. 及其子公司
股東權益簡明合併報表——未經審計
以千美元計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 類普通股 | | B 類普通股 | | 額外 實收資本 | | 已保留 收入 | | 扣除税款後的累計其他綜合虧損 | | 庫存股 | | 總計 股東權益 |
截至2022年10月31日的餘額 | $ | 70,228 | | | $ | 12,954 | | | $ | 465,216 | | | $ | 1,902,661 | | | $ | (545,986) | | | $ | (827,266) | | | $ | 1,077,807 | |
根據股票薪酬計劃發行的限制性股票 | — | | | — | | | (2,432) | | | 2 | | | — | | | 2,506 | | | 76 | |
預扣税對股票薪酬和其他方面的影響 | — | | | — | | | 137 | | | — | | | — | | | (843) | | | (706) | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 6,621 | | | — | | | — | | | — | | | 6,621 | |
購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,500) | | | (6,500) | |
A類普通股股息(美元)0.3475 每股) | — | | | — | | | — | | | (16,240) | | | — | | | — | | | (16,240) | |
B類普通股股息(美元)0.3475 每股) | — | | | — | | | — | | | (3,138) | | | — | | | — | | | (3,138) | |
扣除税款後的綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | (71,469) | | | 40,449 | | | — | | | (31,020) | |
截至2023年1月31日的餘額 | $ | 70,228 | | | $ | 12,954 | | | $ | 469,542 | | | $ | 1,811,816 | | | $ | (505,537) | | | $ | (832,103) | | | $ | 1,026,900 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 類普通股 | | B 類普通股 | | 額外 實收資本 | | 已保留 收入 | | 累積了其他 扣除税款後的綜合虧損 | | 庫存股 | | 總計 股東權益 |
截至2021年10月31日的餘額 | $ | 70,211 | | | $ | 12,971 | | | $ | 451,808 | | | $ | 1,881,235 | | | $ | (498,209) | | | $ | (811,351) | | | $ | 1,106,665 | |
根據股票薪酬計劃發行的限制性股票 | — | | | — | | | (944) | | | 1 | | | — | | | 015 | | | 72 | |
發行與收購企業相關的A類普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,363 | | | 7,363 | |
預扣税對股票薪酬和其他方面的影響 | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | (238) | | | (236) | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 6,299 | | | — | | | — | | | — | | | 6,299 | |
購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,500) | | | (7,500) | |
A類普通股股息(美元)0.3450 每股) | — | | | — | | | — | | | (16,162) | | | — | | | — | | | (16,162) | |
B類普通股股息(美元)0.3450 每股) | — | | | — | | | — | | | (3,119) | | | — | | | — | | | (3,119) | |
普通股類別轉換 | 7 | | | (7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
扣除税款後的綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 35,366 | | | (9,230) | | | — | | | 26,136 | |
截至2022年1月31日的餘額 | $ | 70,218 | | | $ | 12,964 | | | $ | 457,165 | | | $ | 1,897,321 | | | $ | (507,439) | | | $ | (810,711) | | | $ | 1,119,518 | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
JOHN WILEY & SONS, INC. 及其子公司
股東權益簡明合併報表——未經審計
以千美元計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 類普通股 | | B 類普通股 | | 額外 實收資本 | | 已保留 收入 | | 扣除税款後的累計其他綜合虧損 | | 庫存股 | | 總計 股東權益 |
截至2022年4月30日的餘額 | $ | 70,226 | | | $ | 12,956 | | | $ | 459,297 | | | $ | 1,921,160 | | | $ | (508,146) | | | $ | (813,224) | | | $ | 1,142,269 | |
根據股票薪酬計劃發行的限制性股票 | — | | | — | | | (10,514) | | | 3 | | | — | | | 10,727 | | | 216 | |
預扣税對股票薪酬和其他方面的影響 | — | | | — | | | 137 | | | — | | | — | | | (5,606) | | | (5,469) | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 20,622 | | | — | | | — | | | — | | | 20,622 | |
購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,000) | | | (24,000) | |
A類普通股股息(美元)0.3475 每股) | — | | | — | | | — | | | (48,822) | | | — | | | — | | | (48,822) | |
B類普通股股息(美元)0.3475 每股) | — | | | — | | | — | | | (9,414) | | | — | | | — | | | (9,414) | |
普通股類別轉換 | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
扣除税款後的綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | (51,111) | | | 2,609 | | | — | | | (48,502) | |
截至2023年1月31日的餘額 | $ | 70,228 | | | $ | 12,954 | | | $ | 469,542 | | | $ | 1,811,816 | | | $ | (505,537) | | | $ | (832,103) | | | $ | 1,026,900 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 類普通股 | | B 類普通股 | | 額外 實收資本 | | 已保留 收入 | | 扣除税款後的累計其他綜合虧損 | | 庫存股 | | 總計 股東權益 |
截至2021年4月30日的餘額 | $ | 70,208 | | | $ | 12,974 | | | $ | 444,358 | | | $ | 1,850,058 | | | $ | (490,790) | | | $ | (795,517) | | | $ | 1,091,291 | |
根據股票薪酬計劃發行的限制性股票 | — | | | — | | | (7,920) | | | — | | | — | | | 8,129 | | | 209 | |
發行與收購企業相關的A類普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,363 | | | 7,363 | |
預扣税對股票薪酬和其他方面的影響 | — | | | — | | | 351 | | | — | | | — | | | (5,819) | | | (5,468) | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 20,376 | | | — | | | — | | | — | | | 20,376 | |
購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,867) | | | (24,867) | |
A類普通股股息(美元)0.3450 每股) | — | | | — | | | — | | | (48,537) | | | — | | | — | | | (48,537) | |
B類普通股股息(美元)0.3450 每股) | — | | | — | | | — | | | (9,363) | | | — | | | — | | | (9,363) | |
普通股類別轉換 | 10 | | | (10) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
扣除税款後的綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 105,163 | | | (16,649) | | | — | | | 88,514 | |
截至2022年1月31日的餘額 | $ | 70,218 | | | $ | 12,964 | | | $ | 457,165 | | | $ | 1,897,321 | | | $ | (507,439) | | | $ | (810,711) | | | $ | 1,119,518 | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
約翰·威利父子公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注意事項 1 — 演示基礎
在本報告中,當我們提及 “Wiley”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們” 時,我們指的是 John Wiley & Sons, Inc. 及其所有子公司,除非文中另有説明。
我們未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其子公司的所有賬目。我們在合併中取消了所有公司間交易和餘額。管理層認為,隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有調整,僅包括正常的經常性調整,這些調整是公允列報所列期間未經審計的簡明合併財務狀況、經營業績、綜合收益和現金流所必需的。中期的經營業績不一定代表全年預期的業績。除每股金額外,所有金額均以千為單位,四捨五入得出近似值。這些財務報表應與我們在2022年6月24日向美國證券交易委員會提交的截至2022年4月30日的10-K表年度報告(2022年10-K表)中包含的最新經審計的合併財務報表一起閲讀。
我們未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會的中期報告要求編制的。在這些規則允許的情況下,美國公認會計原則通常要求的年度腳註或其他財務信息已被壓縮或省略。根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估算和假設會影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。前一年的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
注意事項 2 — 最新會計準則
最近採用的會計準則
參考利率改革
2020年3月,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04,“參考利率改革(主題848),促進參考利率改革對財務報告的影響”。2021年1月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2021-01年《參考利率改革:範圍》,明確了該指導的範圍。這些ASU在有限的時間內提供可選指導,以減輕在核算(或認識參考利率改革對財務報告的影響)方面的負擔。這將適用於符合某些標準的公司,這些公司的合同、套期保值關係以及其他參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率的交易預計將因參考利率改革而終止。2022年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2022-06年 “參考利率改革(主題848):推遲主題848的日落日期”,將日期延長至2024年12月31日。該標準立即對我們生效,並可能適用於2024年12月31日當天或之前做出的合同修改以及簽訂或評估的對衝關係。2022年11月30日,我們修訂了經修訂和重述的CA(定義見附註15 “債務和可用信貸額度”),因此,我們修改了指定為現金流套期保值的未償利率互換,將利率從基於倫敦銀行同業拆借利率改為基於SOFR的利率。我們在修改時採用了亞利桑那州立大學2020-04年,對我們的簡明合併財務報表沒有影響。該亞利桑那州立大學對我們合併財務報表的未來影響將基於未來合同的任何修改。
可轉換債務工具、衍生品和每股收益
2020年8月,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06,“債務——帶有轉換和其他期權的債務(副標題470-20)和衍生品和套期保值——實體自有權益合約(副標題815-40)”。該亞利桑那州立大學減少了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型的數量,並修訂了實體自有股權合約的衍生品範圍例外情況指南,以減少基於形式而非實質的會計結論。此外,該亞利桑那州立大學改進並修訂了相關的每股收益(EPS)指南。我們於 2022 年 5 月 1 日採用了 ASU 2020-06。在採用時,此次採用並未對我們的合併財務報表產生影響。
最近發佈的會計準則
對與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債進行會計處理
2021年10月,財務會計準則委員會發布了ASU 2021-08,“業務合併(主題805):合同資產和與客户簽訂的合同負債的會計處理”。該亞利桑那州立大學要求收購方確認和衡量根據ASC 606 “與客户簽訂合同的收入”(主題606)在企業合併中獲得的合同資產和合同負債,就好像合同發起一樣。通常,如果被收購方按照美國公認會計原則編制財務報表,這將導致收購方認可和衡量所收購的合同資產和合同負債,這與被收購方財務報表中的確認和計量方式一致。該標準於 2023 年 5 月 1 日對我們生效,包括財政年度內的過渡期。允許提前收養。該標準預計適用於修正案生效之日或之後發生的企業合併。影響將基於我們採用該標準後的未來業務組合。
注意事項 3 — 收購
尚未提供與這些收購相關的預計財務信息,因為這些信息對我們的合併經營業績無關緊要。
2023 財年
2022年11月1日,我們完成了對學術領域中一項非實質性業務的收購。轉讓的對價的公允價值為 $6.1百萬,其中包括 $5.2收購之日的百萬現金和美元0.9將在收購之日後支付百萬美元。此次收購是使用收購會計方法進行核算的。我們記錄了收購的可識別有形和無形資產淨額以及承擔的負債的初步超額收購總價,其中包括初步分配的美元3.9撥給學術領域的百萬美元商譽和 $3.7數百萬的無形資產需要攤銷。
根據與税收有關的事項和意外開支以及某些資產和負債(包括應收賬款和應付賬款)獲得的額外信息,可以對轉移到收購資產(包括無形資產和商譽)的總對價的分配以及承擔的負債進行修改,但這些金額將在計量期內最終確定,自收購之日起不超過一年。
2022 財年
XYZ 媒體
2021年12月29日,我們完成了對XYZ Media Inc.(XYZ Media)某些資產的收購。XYZ Media 是一家為高等教育機構創造潛在客户的公司。XYZ Media的業績已包含在我們的學術板塊結果中。收購之日轉讓的對價的公允價值為 $45.4 百萬其中包括 $38.0 百萬現金,大約 129 千股威利A類普通股,約合美元7.4 百萬。我們通過手頭現金和經修訂和重述的CA(定義見下文附註15 “債務和可用信貸額度”)下的借款,為現金對價的支付提供資金。
截至2023年1月31日的三個月,XYZ Media學術板塊業績中包含的增量收入和營業虧損為美元1.5 百萬和美元 (0.8)分別為百萬。截至2023年1月31日的九個月中,XYZ Media學術板塊業績中包含的增量收入和營業虧損為美元6.9 百萬和美元 (3.1)分別為百萬。
在截至2023年1月31日的九個月中,沒有對轉移到收購資產和承擔的負債的對價的分配進行任何修改。我們記錄了收購之日收購資產和承擔的負債的公允價值,其中包括分配的美元22.2 撥給學術領域的百萬美元商譽和 $22.7 數百萬的無形資產需要攤銷。
在截至2023年1月31日的三個月中,已完成向收購資產和承擔的負債分配對價。
2022財年的其他收購
2021年11月30日,我們從精密計算機工程公司手中收購了電子期刊業務(EJP)的資產。EJP是一家技術平臺公司,擁有完善的期刊投稿和同行評審管理系統。EJP的結果包含在我們的研究部門結果中。
2021 年 10 月 1 日,我們完成了對強生編輯服務有限責任公司某些資產的收購。(J&J)。強生是一家出版服務公司,提供編輯運營、製作、文案編輯、系統支持和諮詢方面的專業服務。強生的結果包含在我們的研究板塊結果中。
我們還完成了對研究板塊中包含的兩項非物質業務的收購,以及對人才板塊中一項非重要業務的收購。
為其他收購轉讓的對價的總公允價值約為 $41.2百萬其中包括 $36.2在收購之日支付的百萬美元現金和 $5.0在收購日期之後將額外支付數百萬現金。轉讓的現金對價的公允價值,扣除美元1.2獲得的百萬現金約為 $34.9百萬。在截至2023年1月31日的九個月內支付的收購日之後轉讓的現金對價的公允價值為美元0.5百萬。
截至2023年1月31日的三個月,研究板塊中與這些其他收購相關的增量收入和營業虧損約為美元0.7百萬和 $ (0.2)分別為百萬。截至2023年1月31日的九個月中,研究板塊中與這些其他收購相關的增量收入和營業虧損約為美元9.3 百萬和美元 (2.2)分別為百萬。
在截至2023年1月31日的九個月中,沒有對轉移到收購資產和承擔的負債的對價的分配進行任何修改。與其他收購相關的是,我們記錄了超額收購的可識別淨有形和無形資產及承擔的負債的總超額收購價格,其中包括分配的美元24.8向研究部門分配了百萬美元的商譽以及 $15.6數百萬的無形資產需要攤銷。 沒有 商譽分配給了人才部門。
收購的資產(包括無形資產和商譽以及承擔的負債)的轉讓對價的分配已在截至2022年10月31日的三個月中完成,並已在截至2023年1月31日的三個月中完成了對EJP和Research的另一項非實質性收購。
注意事項 4 — 收入確認,與客户簽訂合同
收入分解
我們已經將教育業務重組為 二 以客户為中心的新細分市場。我們的新細分市場報告結構將包括 三 可報告的細分市場包括研究(無變化)、學術和人才,以及企業支出類別(無變化),其中包括未分配給應報告細分市場的某些成本。前一時期的分部業績已修訂為新的分部列報方式。我們的合併財務業績沒有變化。有關更多詳細信息,請參閲註釋 10 “區段信息”。
下表按細分市場和產品類型列出了我們與客户簽訂的合同收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 1月31日 | | 九個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
研究: | | | | | | | |
研究出版 (1) | $ | 213,720 | | | $ | 224,553 | | | $ | 685,884 | | | $ | 706,690 | |
研究解決方案 (1) | 39,880 | | | 38,788 | | | 113,988 | | | 106,561 | |
全面研究 | 253,600 | | | 263,341 | | | 799,872 | | | 813,251 | |
| | | | | | | |
學術: | | | | | | | |
學術出版 | 128,564 | | | 143,583 | | | 354,728 | | | 400,740 | |
大學服務 | 48,951 | | | 55,435 | | | 152,892 | | | 169,002 | |
學術總計 | 177,515 | | | 199,018 | | | 507,620 | | | 569,742 | |
| | | | | | | |
人才 | 60,253 | | | 53,525 | | | 186,281 | | | 154,282 | |
| | | | | | | |
總收入 | $ | 491,368 | | | $ | 515,884 | | | $ | 1,493,773 | | | $ | 1,537,275 | |
| | | | | |
(1) | 2022年5月,我們按產品類型劃分的收入已更改為研究解決方案。研究解決方案包括基礎設施和出版服務,幫助社會和企業在複雜的知識生態系統中蓬勃發展。除平臺(Atypon)外,某些產品供應,例如企業銷售,包括最近對Madgex Holdings Limited(Madgex)的收購,以及之前包含在研究出版中的Bio-Rad Laboratories Inc.的信息學產品(信息學),已轉移到研究解決方案,以符合我們的戰略重點。研究解決方案還包括與某些近期收購(例如強生和EJP)相關的產品供應。前一時期的結果已修訂為新的列報方式。整個研究板塊或我們的合併財務業績沒有變化。重新歸類為研究解決方案的收入為 $24.3 百萬和美元68.4 在截至2022年1月31日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。 |
以下信息描述了我們按細分市場和產品類型對收入的分類。總體而言,我們的大部分收入是隨着時間的推移確認的。
研究
研究客户包括學術界、企業、政府和公共圖書館、研究資助者、研究人員、科學家、臨牀醫生、工程師和技術人員、學術和專業團體以及學生和教授。研究產品通過多種渠道在全球範圍內銷售和分發,包括研究圖書館和圖書館聯盟、獨立訂閲代理、直接銷售給研究人員和專業協會成員以及其他客户。出版中心包括澳大利亞、中國、德國、印度、英國(英國)和美國(美國)。隨着時間的推移,研究產品產生的大部分收入都會得到確認。研究總收入為 $253.6 百萬和美元799.9 在截至2023年1月31日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
我們按研究出版與研究解決方案對收入進行了分類,以反映所提供的不同類型的產品和服務。
研究出版產品
Research Publishing 產品向學術、企業和政府圖書館、學術團體以及個體研究人員和其他專業人員提供科學、技術、醫學和學術期刊以及相關內容和服務。研究出版收入為 $213.7 百萬和美元685.9 在截至2023年1月31日的三個月和九個月中,分別有100萬英鎊,隨着時間的推移,大部分將得到承認。
研究出版產品的產量約為 84% 和 86在截至2023年1月31日的三個月和九個月中,其與客户簽訂的期刊訂閲(付費閲讀)、開放獲取(付費出版)和轉型協議(閲讀和出版)的收入分別佔其收入的百分比,其餘來自許可、重印、反向文件和其他合同。
研究解決方案產品和服務
研究解決方案服務包括出版軟件和服務提供商Atypon Systems, Inc(Atypon),它使學術和專業協會及出版商能夠通過Literatum平臺在網絡上交付、託管、增強、營銷和管理其內容。此外,研究解決方案還包括廣告、光譜軟件和光譜數據庫,以及求職板軟件和職業中心服務,其中包括最近收購Madgex和Informatics的產品和服務。以及與近期收購(例如強生和EJP業務)相關的產品和服務。強生是一家出版服務公司,提供編輯運營、製作、文案編輯、系統支持和諮詢方面的專業服務。EJP 是一家技術平臺公司,擁有完善的期刊投稿和同行評審管理系統。研究解決方案收入為 $39.9 百萬和美元114.0 在截至2023年1月31日的三個月和九個月中,分別有100萬英鎊,隨着時間的推移,大部分將得到承認。
學術的
學術客户包括連鎖和在線書商、圖書館、學院和大學、企業、直接面向消費者、網站和其他在線應用程序。學術總收入為 $177.5 百萬和美元507.6 在截至2023年1月31日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
我們按提供的產品類型對收入進行了分類。學術產品是學術出版和大學服務。
學術出版產品
學術出版產品收入為 $128.6 百萬和美元354.7 在截至2023年1月31日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。產品和服務包括科學、專業和教育印刷和數字書籍、數字課件,以及為圖書館、企業、學生、專業人員和研究人員提供的備考服務。所服務的社區包括商業、金融、會計、工作場所學習、管理、領導力、技術、行為健康、工程/建築、科學和醫學以及教育。開發的產品可通過多種渠道在全球範圍內分銷,包括連鎖和在線書商、圖書館、學院和大學、企業、直接面向消費者、網站、分銷商網絡和其他在線應用程序。出版中心包括澳大利亞、德國、印度、英國和美國。
學術出版產品的產量約為 65% 和 69在截至2023年1月31日的三個月和九個月中,其與客户簽訂的印刷和數字出版合同收入的百分比分別在某個時間點得到確認。數字課件產品的產量約為 21% 和 17在截至2023年1月31日的三個月和九個月中,分別佔其收入的百分比,按時間推移予以確認。其餘收入來自考試準備和認證以及許可及其他,後者混合了在某個時間點和一段時間內確認的收入。
大學服務
大學服務收入為 $49.0 百萬和美元152.9 在截至2023年1月31日的三個月和九個月中,分別為百萬美元,主要是隨着時間的推移而確認的。University Services主要從事大學在線學位課程的綜合管理,現已發展到包括一系列技術支持的服務,以解決我們合作伙伴的特定痛點。這越來越多地包括提供職業認證教育,通過需求技能推動特定職業發展。
人才
人才收入為 $60.3 百萬和美元186.3 在截至2023年1月31日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。服務包括尋找、培訓和培養有抱負的學生和專業人士,以滿足當今科技職業的技能需求,並將他們安置在大公司和政府機構。人才服務與客户合作,對現有員工進行再培訓和留用,使他們能夠繼續滿足當今技術格局不斷變化的需求。該收入是在向其客户提供服務時確認的。
其他服務包括通過在線數字交付平臺(直接或通過獨立顧問、培訓師和教練組成的授權分銷商網絡)向組織客户提供的高需求軟技能培訓解決方案,以及以訂閲或付費方式出售的面向跨國公司、大學和中小型企業的在線學習和培訓解決方案。這些數字學習解決方案要麼直接出售給企業客户,要麼通過我們的全球合作伙伴網絡出售。這筆收入主要是隨着時間的推移而確認的。
應收賬款、淨負債和合同負債餘額
在根據合同條款向客户轉讓商品或服務之前,如果從客户那裏收到對價或無條件地到期該對價,則記錄合同責任。當產品或服務的控制權移交給客户並且滿足所有收入確認標準時,合同負債被確認為收入。
下表提供了與客户簽訂的合同中有關應收賬款、淨負債和合同負債的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 | | 2022年4月30日 | | 增加/ (減少) |
與客户簽訂的合同餘額: | | | | | |
應收賬款,淨額 | $ | 283,654 | | | $ | 331,960 | | | $ | (48,306) | |
合同負債 (1) | 369,250 | | | 538,126 | | | (168,876) | |
合同負債(包含在其他長期負債中) | $ | 18,801 | | | $ | 19,072 | | | $ | (271) | |
| | | | | | | | |
(1) | 合同負債中記錄的銷售回報準備金為美元28.0 百萬和美元31.1 截至2023年1月31日和2022年4月30日,分別為百萬人。 | 0 |
在截至2023年1月31日的九個月中,我們估計確認的收入約為 93截至2022年4月30日的當前合同負債餘額中包含的百分比。
不包括銷售回報儲備金在內的合同負債的減少主要是由期刊訂閲協議、轉型協議和開放獲取的收入推動的,但期刊訂閲協議、轉型協議和開放獲取的續訂部分抵消了這一減少。
合同責任中包含的剩餘履約義務
截至2023年1月31日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額約為美元388.0 百萬,其中包括銷售回報儲備金 $28.0 百萬。不包括銷售退貨準備金,我們預計約為 $341.2 百萬將在未來得到認可 十二個月 用剩下的 $18.8 百萬將在此後予以確認。
為履行合同所需費用而確認的資產
履行合同的成本與將來用於履行履約義務的合同直接相關,預計可以收回。這些成本系統地攤銷,這與向客户轉讓與資產相關的商品或服務是一致的。這些類型的成本產生於以下產品類型:(1) 研究解決方案服務,其中包括合同條款規定的客户特定實施成本;(2) 大學服務,包括根據合同條款開發課程的客户特定成本。
我們與履行合同的增量成本相關的資產為 $10.5 百萬和美元10.9 截至2023年1月31日和2022年4月30日分別為百萬美元,幷包含在我們未經審計的簡明合併財務狀況表中的其他非流動資產中。我們記錄的攤銷費用為美元1.1 百萬和美元3.4 在截至2023年1月31日的三個月和九個月中,在未經審計的簡明合併(虧損)收益報表的銷售成本中,與這些資產相關的資產分別為百萬美元。我們記錄的攤銷費用為美元1.2 百萬和美元4.0 在截至2022年1月31日的三個月和九個月中,在未經審計的簡明合併(虧損)收益報表的銷售成本中,與這些資產相關的資產分別為百萬美元。
銷售税和增值税不包括在收入中。運費和手續費主要在學術領域內產生,發生在相關商品的控制權移交之前。因此,根據收入標準,這不被視為向客户承諾的服務,將被視為履行我們轉讓貨物的承諾的成本。第三方運輸和裝卸所產生的成本主要反映在我們未經審計的簡明合併淨(虧損)收入報表中的運營和管理費用中。我們花了美元7.1 百萬和美元20.6 在截至2023年1月31日的三個月和九個月中,運費和手續費分別為百萬美元。我們花了美元7.1 百萬和美元21.1 在截至2022年1月31日的三個月和九個月中,運費和手續費分別為百萬美元。
注意事項 5 — 經營租賃
作為承租人,我們在辦公室、倉庫和配送中心、汽車和辦公設備方面負有合同義務。
我們在合同開始時根據租賃標準中詳述的指導來確定一項安排是否為租賃,並從租約開始之日起進行租賃分類測試。使用權(ROU)資產代表我們在租賃期限內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。
租賃付款的現值是使用遞增借款利率計算的,該利率是根據我們在相似期限內以抵押方式借入等於租賃付款的金額而必須支付的利率來確定的。我們使用無抵押借款利率,並對該利率進行風險調整,使其接近抵押利率。
根據租賃標準,期限超過一年的租賃將資本化並記錄在我們未經審計的簡明合併財務狀況表中。我們的一些租約提供了延長此類租賃期限的選項。我們使用合理確定的門檻標準來確定我們將行使哪些期權。此外,我們的一些租賃付款是根據指數利率計算的,年增長幅度最小。這些代表固定付款,將在未來的最低租賃付款計算中扣除。
對於經營租賃,ROU資產和負債在我們未經審計的簡明合併財務狀況表中列報如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 | | 2022年4月30日 |
經營租賃 ROU 資產 | $ | 94,672 | | | $ | 111,719 | |
經營租賃負債的短期部分 | 20,055 | | | 20,576 | |
經營租賃負債,非流動 | $ | 119,803 | | | $ | 132,541 | |
在截至2023年1月31日的九個月中,我們增加了美元2.6 百萬美元轉化為ROU資產和美元2.4 由於新的租賃以及對我們現有運營租賃的修改和調整,運營租賃負債為百萬美元。
根據2023財年重組計劃,包括從截至2022年7月31日的三個月開始退出某些租賃的辦公空間,我們記錄了重組費用。這些費用包括與某些經營租賃ROU資產相關的遣散費、減值費用和加速支出。有關該計劃和產生的費用的更多信息,請參閲附註9 “重組和相關費用(貸項)”。
我們的總淨租賃成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 1月31日 | | 九個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
運營租賃成本 | $ | 4,356 | | | $ | 6,015 | | | $ | 14,066 | | | $ | 18,257 | |
可變租賃成本 | 265 | | | 386 | | | 807 | | | 1,127 | |
短期租賃成本 | 230 | | | 51 | | | 491 | | | 107 | |
轉租收入 | (198) | | | (315) | | | (568) | | | (706) | |
總淨租賃成本 (1) | $ | 4,653 | | | $ | 6,137 | | | $ | 14,796 | | | $ | 18,785 | |
| | | | | |
(1) | 總淨租賃成本不包括我們未經審計的簡明合併淨(虧損)收入報表中的重組和相關費用(貸項)中包含的成本和轉租收入。這包括我們在重組計劃中確定的將轉租的運營租約。有關該計劃的更多信息,請參閲附註9 “重組和相關費用(貸項)”。 |
其他補充信息包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 |
剩餘合同租賃期限的加權平均值(年) | 8 | | 9 |
加權平均折扣率 | 5.93 | % | | 5.80 | % |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | |
來自經營租賃的運營現金流 | $ | 20,264 | | $ | 22,486 |
下表將前五年的未貼現現金流和剩餘年度的總額與截至2023年1月31日未經審計的簡明合併財務狀況表中記錄的經營租賃負債進行了對賬:
| | | | | | | | |
財政年度 | | 經營租賃 負債 |
2023 年(剩餘 3 個月) | | $ | 7,479 | |
2024 | | 26,261 | |
2025 | | 24,991 | |
2026 | | 23,041 | |
2027 | | 18,411 | |
此後 | | 77,853 | |
未來未貼現的最低租賃付款總額 | | 178,036 | |
| | |
減去:估算利息 | | 38,178 | |
| | |
最低租賃付款的現值 | | 139,858 | |
| | |
減去:當前部分 | | 20,055 | |
| | |
非當前部分 | | $ | 119,803 | |
注意事項 6 — 股票薪酬
我們有基於股票的薪酬計劃,根據該計劃,員工可以獲得基於績效的股票獎勵、其他限制性股票獎勵和期權。我們以直線方式將股票薪酬的授予日公允價值計入淨收益,扣除必要服務期內的預計沒收額。基於績效的股票獎勵的績效衡量基於截至制定目標的實際財務業績 三年 提前或更少。在截至2023年1月31日的三個月和九個月中,我們確認的股票薪酬支出按税前計算為美元6.6 百萬和美元20.6 分別為百萬。在截至2022年1月31日的三個月和九個月中,我們確認的股票薪酬支出按税前計算為美元6.3 百萬和美元19.4 分別為百萬。
基於業績的股票活動和其他限制性股票活動
根據我們的長期激勵計劃的條款,基於績效的限制性單位獎勵將在實現某些目標後以A類普通股的限制性股票支付 三年 或更少基於財務業績的目標。在每一次活動中 三年 在一段時間內,我們會根據對預期業績的最佳估計來調整薪酬支出。
我們還可能向與僱用相關的關鍵員工發放個人限制性單位獎勵,以A類普通股的限制性股票形式支付。
下表彙總了我們向員工發放的獎勵(千股):
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 |
限制性股票: | | | |
授予的獎勵(股份) | 546 | | 653 |
補助金的加權平均公允價值 | $ | 45.31 | | | $ | 57.00 | |
股票期權活動
我們授予了 1萬個 和 290,000 分別在截至2023年1月31日和2022年1月31日的九個月內發放股票期權獎勵。期權的最長行使期限為 十年 自授予之日起。這些選項通常是背心 10%, 20%, 30%,以及 40% 在 4 月 30 日或獎勵授予後的每個週年紀念日當天。
下表提供了使用Black-Scholes期權定價模型在截至2023年1月31日和2022年1月31日的九個月內授予的期權的估計加權平均公允價值,以及在確定期權時使用的顯著加權平均假設。
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 |
授予日期權的加權平均公允價值 | $ | 9.42 | | | $ | 11.72 | |
| | | |
加權平均假設: | | | |
期權的預期壽命(年) | 5.9 | | 6.3 |
無風險利率 | 0.5 | % | | 1.2 | % |
預期波動率 | 31.2 | % | | 30.7 | % |
預期股息收益率 | 3.0 | % | | 2.4 | % |
授予日普通股的公允價值 | $ | 45.99 | | | $ | 56.66 | |
股票期權授予的行使價格 | $ | 45.99 | | | $ | 62.18 | |
注意事項 7 — 累計其他綜合虧損
截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月和九個月中,按組成部分分列的扣除税款的累計其他綜合虧損變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國外 貨幣 翻譯 | | 未攤銷 退休 成本 | | 利息 利率互換 | | 總計 |
| | | | | | | |
截至2022年10月31日的餘額 | $ | (385,494) | | | $ | (168,999) | | | $ | 8,507 | | | $ | (545,986) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 50,348 | | | (8,615) | | | (772) | | | 40,961 | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | — | | | 1,159 | | | (1,671) | | | (512) | |
其他綜合收益總額(虧損) | 50,348 | | | (7,456) | | | (2,443) | | | 40,449 | |
截至2023年1月31日的餘額 | $ | (335,146) | | | $ | (176,455) | | | $ | 6,064 | | | $ | (505,537) | |
| | | | | | | |
截至2022年4月30日的餘額 | $ | (329,566) | | | $ | (182,226) | | | $ | 3,646 | | | $ | (508,146) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | (5,580) | | | 2,453 | | | 4,295 | | | 1,168 | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | — | | | 3,318 | | | (1,877) | | | 1,441 | |
其他綜合(虧損)收入總額 | (5,580) | | | 5,771 | | | 2,418 | | | 2,609 | |
截至2023年1月31日的餘額 | $ | (335,146) | | | $ | (176,455) | | | $ | 6,064 | | | $ | (505,537) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國外 貨幣 翻譯 | | 未攤銷 退休 成本 | | 利息 利率互換 | | 總計 |
| | | | | | | |
截至2021年10月31日的餘額 | $ | (273,361) | | | $ | (222,492) | | | $ | (2,356) | | | $ | (498,209) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | (15,918) | | | 3,275 | | | 1,174 | | | (11,469) | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | — | | | 1,413 | | | 826 | | | 2,239 | |
其他綜合(虧損)收入總額 | (15,918) | | | 4,688 | | | 2,000 | | | (9,230) | |
截至2022年1月31日的餘額 | $ | (289,279) | | | $ | (217,804) | | | $ | (356) | | | $ | (507,439) | |
| | | | | | | |
截至2021年4月30日的餘額 | $ | (257,941) | | | $ | (228,146) | | | $ | (4,703) | | | $ | (490,790) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | (31,338) | | | 6,056 | | | 1,859 | | | (23,423) | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | — | | | 4,286 | | | 2,488 | | | 6,774 | |
其他綜合(虧損)收入總額 | (31,338) | | | 10,342 | | | 4,347 | | | (16,649) | |
截至2022年1月31日的餘額 | $ | (289,279) | | | $ | (217,804) | | | $ | (356) | | | $ | (507,439) | |
在截至2023年1月31日的三個月和九個月中,未攤銷的退休費用中包含約美元的税前精算虧損1.5 百萬和美元4.4 分別為百萬美元,在截至2022年1月31日的三個月和九個月中,約為美元1.8 百萬和美元5.5 百萬美元分別從累計其他綜合虧損中攤銷,並被確認為養老金和退休後福利支出,主要計為運營和管理費用以及其他收入,扣除我們未經審計的簡明合併淨(虧損)收入報表。
我們從累計的其他綜合(虧損)收益中釋放所得税影響的政策是在相應的税前累計其他綜合(虧損)收益項目重新歸類為收益時發佈。
注意事項 8 — 加權平均已發行股票的對賬
計算每股收益(虧損)時使用的股票對賬如下(千股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 1月31日 | | 九個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
加權平均已發行股數 | 55,514 | | 55,701 | | 55,625 | | 55,789 |
用於每股基本(虧損)收益的股票 | 55,514 | | 55,701 | | 55,625 | | 55,789 |
未歸屬限制性股票單位和其他股票獎勵的稀釋作用 | — | | 688 | | — | | 692 |
用於攤薄(虧損)每股收益的股份 | 55,514 | | 56,389 | | 55,625 | | 56,481 |
購買A類普通股、限制性股票、購買A類普通股的認股權證和臨時可發行的限制性股票的反稀釋期權,這些股票不在上表中 | 1,141 | | 977 | | 1,155 | | 863 |
在計算截至2023年1月31日的三個月和九個月的每股普通股攤薄淨虧損時,我們的攤薄後的加權平均已發行普通股數量不包括未歸屬限制性股票單位和其他股票獎勵的影響,因為其影響是反稀釋的。當報告淨虧損並且使用稀釋股票的效果具有反稀釋作用時,就會發生這種情況。
與基於業績的股票獎勵(“PSU”)相關的股票被視為臨時可發行的股票,當這些股票符合業績條件且具有稀釋效果時,將計入攤薄後的已發行普通股加權平均數。
假設我們的報告期結束是相關PSU應急期的結束,我們將根據臨時可發行的股票數量,將某些PSU的臨時可發行股票納入攤薄後的加權平均已發行普通股數中。在截至2023年1月31日的三個月和九個月中,攤薄後的加權平均已發行股票的計算不包括這些PSU,因為其影響如上所述具有反稀釋作用。在截至2022年1月31日的三個月和九個月中,與這些PSU相關的攤薄加權平均已發行股票的計算為名義值。
注意事項 9 — 重組及相關費用(貸項)
2023 財年重組計劃
2022年5月,公司啟動了一項全球計劃,旨在重組我們的成本基礎並使之與當前和預期的未來市場狀況保持一致(2023財年重組計劃)。該計劃包括因裁撤某些職位、退出某些租賃辦公空間以及減少我們在其他設施的佔用率而產生的與遣散相關的費用。我們將房地產的佔地面積減少了大約 22%.
下表彙總了與該計劃相關的税前重組費用:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 1月31日 | 九個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2023 |
按細分市場劃分的費用: | | | |
研究 | $ | 319 | | | $ | 1,579 | |
學術的 | 1,823 | | | 10,060 | |
人才 | 178 | | | 2,514 | |
公司開支 | 6,540 | | | 30,129 | |
重組及相關費用總額 | $ | 8,860 | | | $ | 44,282 | |
| | | |
按活動收費: | | | |
遣散費和解僱補助金 | $ | 7,049 | | | $ | 24,613 | |
經營租賃 ROU 資產、財產和設備的減值 | — | | | 12,696 | |
加快與經營租賃(ROU)資產以及財產和設備相關的支出 | 152 | | | 1,992 | |
設施相關費用,淨額 | 706 | | | 3,403 | |
諮詢費用 | 167 | | | 597 | |
其他活動 | 786 | | | 981 | |
重組及相關費用總額 | $ | 8,860 | | | $ | 44,282 | |
美元的減值費用12.7 截至2023年1月31日的九個月中,百萬美元包括營業租賃ROU資產的減值(美元)7.6 百萬美元與將要轉租的某些租賃有關,以及相關的財產和設備(美元)5.1 百萬將在下文進一步描述。這些費用記入公司開支。
美元的支出加速2.0 截至2023年1月31日的九個月中,100萬美元包括與經營租賃ROU資產相關的租金支出加速增長(ROU)美元0.9 百萬美元與某些將被放棄或終止的租約有關,以及相關的財產和設備的折舊和攤銷(美元)1.1 百萬。
由於採取了上述行動,我們將資產組的賬面價值與預計因使用和最終處置該資產組而產生的未來未貼現現金流的估計值進行了比較,對轉租的資產和相關財產和設備進行了測試。根據可收回性測試的結果,我們確定資產組的未貼現現金流低於賬面價值。因此,有減值的跡象。然後,我們使用歸屬於資產的估計未來現金流的現值來確定資產組的公允價值。減值後的這些經營租賃ROU資產以及財產和設備的公允價值為美元12.1 百萬,在FASB ASC主題820 “公允價值衡量” 公允價值層次結構中被歸類為第三級。
此外,我們還承擔了與某些物業相關的持續設施相關成本,導致額外的重組費用為美元0.7 百萬和美元3.4 在截至2023年1月31日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。我們還產生了$的諮詢費用0.2百萬和美元0.6 百萬美元和其他活動0.8百萬和美元1.0 在截至2023年1月31日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
在截至2023年1月31日的三個月中,由於俄羅斯和烏克蘭之間的政治不穩定和軍事行動,我們決定關閉在俄羅斯的業務,其中主要包括技術開發資源。我們預計將在2023年4月30日之前基本完成,但2024財年的業務清算除外。上表中包括截至2023年1月31日的三個月和九個月的重組費用為美元7.5百萬,與這些行動有關,包括以下內容:
•遣散費 $6.8百萬用於裁撤某些職位;
•搬遷費和其他費用 $0.5百萬美元,主要用於將留在公司但將位於其他地理位置的職位;以及
•加速美元財產和設備的折舊和攤銷0.2百萬。
下表彙總了截至2023年1月31日的九個月中2023財年重組計劃負債的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年4月30日 | | 收費 | | 付款 | | 國外 翻譯 和其他調整 | | 2023年1月31日 |
遣散費和解僱補助金 | $ | — | | | $ | 24,613 | | | $ | (16,157) | | | $ | 222 | | | $ | 8,678 | |
諮詢費用 | — | | | 597 | | | (597) | | | — | | | — | |
其他活動 | — | | | 981 | | | (814) | | | (60) | | | 107 | |
總計 | $ | — | | | $ | 26,191 | | | $ | (17,568) | | | $ | 162 | | | $ | 8,785 | |
大約 $7.8 應計遣散費和解僱補助金的重組負債中有100萬美元反映在應計僱傭成本中,約為美元0.9 百萬美元反映在我們未經審計的簡明合併財務狀況表中的其他長期負債中。其他活動的負債反映在其他應計負債中。
業務優化計劃
從2020財年開始,我們啟動了一項為期多年的業務優化計劃(業務優化計劃),以推動效率提高和運營成本節約。
下表彙總了與該計劃相關的税前重組(抵免額)費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 1月31日 | | 九個月已結束 1月31日 | | 總費用 迄今為止已支出 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
(積分)按分段劃分的費用: | | | | | | | | | |
研究 | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 238 | | | $ | 3,880 | |
學術的 | 28 | | | 261 | | | 31 | | | (347) | | | 12,448 | |
人才 | (106) | | | (41) | | | (114) | | | 245 | | | 5,032 | |
公司開支 | 27 | | | 228 | | | 1,007 | | | (1,297) | | | 44,397 | |
重組和相關(信貸)費用總額 | $ | (53) | | | $ | 448 | | | $ | 922 | | | $ | (1,161) | | | $ | 65,757 | |
| | | | | | | | | |
(積分)按活動劃分的費用: | | | | | | | | | |
遣散費和解僱補助金 | $ | (238) | | | $ | (291) | | | $ | (225) | | | $ | (2,861) | | | $ | 34,894 | |
經營租賃 ROU 資產、財產和設備的減值 | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,079 | |
加快與經營租賃(ROU)資產以及財產和設備相關的支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,378 | |
設施相關費用,淨額 | 185 | | | 739 | | | 1,147 | | | 1,700 | | | 10,666 | |
其他活動 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,740 | |
重組和相關(信貸)費用總額 | $ | (53) | | | $ | 448 | | | $ | 922 | | | $ | (1,161) | | | $ | 65,757 | |
截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月和九個月的遣散費和解僱補助金活動的抵免額主要反映了裁員人數和先前應計成本估計值的變化。
設施相關費用,淨額包括與我們在截至2021年4月30日的年度中作為業務優化計劃的一部分而確定的將轉租的運營租賃相關的轉租收入。
下表彙總了截至2023年1月31日的九個月中業務優化計劃的負債活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年4月30日 | | (積分) | | 付款 | | 國外 翻譯 和其他調整 | | 2023年1月31日 |
遣散費和解僱補助金 | $ | 2,079 | | | $ | (225) | | | $ | (642) | | | $ | 14 | | | $ | 1,226 | |
總計 | $ | 2,079 | | | $ | (225) | | | $ | (642) | | | $ | 14 | | | $ | 1,226 | |
截至2023年1月31日,應計遣散費和解僱補助金的重組負債反映在我們未經審計的簡明合併財務狀況表中的應計僱傭成本中。
注意事項 10 — 細分信息
我們已經將教育業務重組為 二 以客户為中心的新細分市場。學術部分針對大學客户羣體,包括學術出版和大學服務。人才部門面向企業客户羣體,將專注於提供培訓、採購和技能提升解決方案。前一時期的分部業績已修訂為新的分部列報方式。我們的合併財務業績沒有變化。我們的新細分市場報告結構包括 三 可報告的分部以及公司支出類別(無變化),其中包括未分配給應報告分部的某些成本:
•研究,包括研究出版和研究解決方案,此次調整沒有做出任何更改;
•學術,包括學術出版和大學服務系列。學術出版是以前的教育出版系列和專業出版產品的組合;
•人才,是以前的人才發展系列與我們的企業培訓和企業學習產品的結合。
我們根據FASB會計準則編纂(ASC)主題280 “分部報告” 的規定報告我們的分部信息。這些細分市場反映了我們的首席運營決策者評估我們的業務績效和管理運營的方式。我們的首席運營決策者在評估應報告細分市場的業績時使用的績效指標是調整後的利潤貢獻。
區段信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 1月31日 | | 九個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
研究 | $ | 253,600 | | | $ | 263,341 | | | $ | 799,872 | | | $ | 813,251 | |
學術的 | 177,515 | | | 199,018 | | | 507,620 | | | 569,742 | |
人才 | 60,253 | | | 53,525 | | | 186,281 | | | 154,282 | |
總收入 | $ | 491,368 | | | $ | 515,884 | | | $ | 1,493,773 | | | $ | 1,537,275 | |
| | | | | | | |
調整後的利潤貢獻: | | | | | | | |
研究 | $ | 57,177 | | | $ | 62,165 | | | $ | 200,739 | | | $ | 218,242 | |
學術的 | 20,988 | | | 31,972 | | | 31,492 | | | 68,828 | |
人才 (1) | 5,315 | | | 5,676 | | | 24,882 | | | 16,615 | |
調整後的利潤貢獻總額 | 83,480 | | | 99,813 | | | 257,113 | | | 303,685 | |
調整後的公司對利潤的貢獻 | (38,258) | | | (53,376) | | | (130,426) | | | (144,001) | |
調整後的營業收入總額 | $ | 45,222 | | | $ | 46,437 | | | $ | 126,687 | | | $ | 159,684 | |
| | | | | | | |
折舊和攤銷: | | | | | | | |
研究 | $ | 23,123 | | | $ | 23,914 | | | $ | 70,308 | | | $ | 71,140 | |
學術的 | 19,922 | | | 19,693 | | | 61,547 | | | 61,622 | |
人才 (1) | 5,458 | | | 5,605 | | | 19,282 | | | 17,304 | |
折舊和攤銷總額 | 48,503 | | | 49,212 | | | 151,137 | | | 150,066 | |
公司折舊和攤銷 | 3,939 | | | 4,151 | | | 12,005 | | | 12,418 | |
折舊和攤銷總額 | $ | 52,442 | | | $ | 53,363 | | | $ | 163,142 | | | $ | 162,484 | |
| | | | | |
(1) | 2020年1月1日,Wiley收購了mthree,這是一家人才招聘提供商,該公司通過尋找、培訓和安排準備就職的技術人才在全球領先企業任職,來填補IT技能差距。其經營業績包含在我們的人才板塊中。2022年5月下旬,威利將mthree人才發展解決方案重命名為Wiley Edge,並在截至2022年7月31日的三個月內停止使用mthree商標。由於採取了這些行動,我們確定有必要修訂使用壽命,並且無形資產已在其剩餘使用壽命內全部攤銷,從而加速攤銷支出為美元4.6 在截至2022年7月31日的三個月中,有百萬美元。這筆攤銷費用是對人才調整後利潤貢獻的調整。此外,它已包含在上表的分部報告折舊和攤銷中。 |
下表顯示了我們的合併美國公認會計準則經營(虧損)收入與非公認會計準則調整後營業收入的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 1月31日 | | 九個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
美國公認會計準則經營(虧損)收入 | $ | (67,056) | | | $ | 45,989 | | | $ | (26,582) | | | $ | 160,845 | |
調整: | | | | | | | |
重組及相關費用(積分)(1) | 8,807 | | | 448 | | | 45,204 | | | (1,161) | |
商譽減值 (2) | 99,800 | | | — | | | 99,800 | | | — | |
法律和解 (3) | 3,671 | | | — | | | 3,671 | | | — | |
加速攤銷無形資產 (4) | — | | | — | | | 4,594 | | | — | |
非公認會計準則調整後的營業收入 | $ | 45,222 | | | $ | 46,437 | | | $ | 126,687 | | | $ | 159,684 | |
| | | | | |
(1) | 有關按細分市場劃分的費用,請參閲附註9 “重組及相關費用(貸項)”。 |
(2) | 按細分市場分列的費用見附註12 “商譽和無形資產”。 |
(3) | 在截至2023年1月31日的三個月中,我們解決了與先前以美元收購的對價有關的訴訟問題3.7百萬,包含在我們的企業類別中。 |
(4) | 如上所述,這種加速攤銷與mthree商標有關。 |
有關截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月和九個月按細分市場和產品類型分列的與客户簽訂的合同收入,請參閲附註4 “收入確認,與客户簽訂的合同”。
注意事項 11 — 庫存
庫存淨額包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 | | 2022年4月30日 |
成品 | $ | 28,546 | | | $ | 31,270 | |
在處理中工作 | 1,427 | | | 1,729 | |
紙張和其他材料 | 325 | | | 275 | |
扣除預計銷售回報率和 LIFO 儲備金前的總庫存 | $ | 30,298 | | | $ | 33,274 | |
預計銷售回報的庫存價值 | 7,378 | | | 7,820 | |
LIFO 儲備金 | (4,509) | | | (4,509) | |
庫存,淨額 | $ | 33,167 | | | $ | 36,585 | |
注意事項 12 — 商譽和無形資產
善意
下表彙總了截至2023年1月31日按細分市場劃分的商譽活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年4月30日 (1) | | 收購 (2) | | 減值 | | 國外翻譯調整 | | 2023年1月31日 |
研究 | $ | 610,416 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (5,132) | | | $ | 605,284 | |
學術的 | 442,015 | | | 3,878 | | | (99,800) | | | (148) | | | 345,945 | |
人才 | 249,711 | | | — | | | — | | | 2,314 | | | 252,025 | |
總計 | $ | 1,302,142 | | | $ | 3,878 | | | $ | (99,800) | | | $ | (2,966) | | | $ | 1,203,254 | |
| | | | | |
(1) | 截至2022年4月30日的學術商譽餘額包括累計的税前非現金商譽減值美元110.0 百萬。 |
(2) | 有關截至2023年1月31日的三個月內發生的收購的更多信息,請參閲附註3 “收購”。 |
分部報告結構的變更和新的報告單位
我們已經將教育業務重組為 二 以客户為中心的新細分市場。我們的新細分市場報告結構將包括 三 可報告的細分市場包括研究(無變化)、學術和人才,以及企業支出類別(無變化),其中包括未分配給應報告細分市場的某些成本。有關更多詳細信息,請參閲註釋 10 “區段信息”。學術報告部分包括 二 報告單位、學術出版和大學服務以及人才應報告部門包括 二 報告單位, 人才發展和專業學習.研究可報告的細分市場未做任何更改。
由於這次調整,我們已將截至2022年4月30日的商譽重新分配給我們的申報單位。
由於這次調整,我們需要在調整前後立即對商譽進行減值測試。由於研究報告板塊沒有變化,因此無需對研究板塊的商譽進行減值測試。
我們使用收入和市場方法得出的公允價值的加權來估算申報單位的公允價值。根據收益法,我們根據估計的未來現金流的現值確定申報單位的公允價值。現金流預測基於我們對該期間預測的經濟和市場狀況的最佳估計,包括增長率、運營現金流的預期變化和現金支出。使用的貼現率基於加權平均資本成本,根據與業務特徵和預計現金流相關的風險進行了調整。市場方法根據當前和遠期12個月收入或息税折舊攤銷前利潤(如適用)的市場倍數來估算公允價值,這些收入來自與報告單位具有相似運營和投資特徵的可比上市公司。
調整前的商譽減值
在調整之前,我們得出的結論是,學術和專業學習報告單位的公允價值高於其賬面價值。因此,沒有減值的跡象。教育服務報告部門的賬面價值高於其公允價值,導致税前非現金商譽減值為美元31.0百萬。該費用反映在未經審計的簡明合併淨(虧損)收益報表中的商譽減值中。
教育服務受到市場狀況和在線學位課程不利因素的不利影響。這導致現有合作伙伴的預計學生入學人數下降、定價壓力和收入分成優惠,以及新增合作伙伴的短期和長期下降,這對預測的收入增長和運營現金流產生了不利影響。預計的人才安置增長部分抵消了這一點,部分原因是向新地區的擴張和新的企業客户的增加,預計這將對收入增長和運營現金流產生積極影響。
在對教育服務進行商譽減值測試之前,我們還評估了申報單位長期資產的可收回性。經過減值測試的長期資產的賬面價值約為美元467.0百萬。當存在減值指標時,我們通過將資產組的賬面價值與預計因使用和最終處置該資產組而產生的未來未貼現現金流的估計值進行比較,來測試確定的壽命和長期資產的可收回性。我們認為,持續低於預期的收入和預計的運營現金流,以及向下修正該報告單位的現金流預測是其長期資產減值的指標。根據可收回性測試的結果,我們確定教育服務申報單位資產組的未貼現現金流超過賬面價值。因此,沒有減值。
調整後的商譽減值
調整後,我們得出結論,學術出版、人才發展和專業學習報告單位的公允價值高於其賬面價值。因此,沒有減值的跡象。大學服務報告部門的賬面價值高於其公允價值,導致税前非現金商譽減值為美元68.8百萬。該費用反映在未經審計的簡明合併淨(虧損)收益報表中的商譽減值中。
大學服務受到市場狀況和在線學位課程不利因素的不利影響,這導致現有合作伙伴的預計入學人數下降、定價壓力和收入分成優惠,以及短期和長期新增合作伙伴人數的下降,這對預測的收入增長和運營現金流產生了不利影響。
在對大學服務進行商譽減值測試之前,我們還評估了申報單位長期資產的可收回性。經過減值測試的長期資產的賬面價值約為美元326.0百萬。當存在減值指標時,我們將資產組的賬面價值與預計因使用和最終處置該資產組而產生的未來未貼現現金流的估計值進行比較,測試確定的壽命和長期資產的可收回性。我們認為,持續低於預期的收入和預計的運營現金流,以及向下修正該報告單位的現金流預測是其長期資產減值的指標。根據可收回性測試的結果,我們確定大學服務報告部門資產組的未貼現現金流超過賬面價值。因此,沒有減值。
無形資產
無形資產,淨額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 | | 2022 年 4 月 30 日 ¹ |
壽命確定的無形資產,淨值: | | | |
內容和出版權 | $ | 466,190 | | | $ | 499,937 | |
客户關係 | 223,156 | | | 242,058 | |
開發的技術 | 48,693 | | | 54,721 | |
品牌和商標 (2) | 9,301 | | | 16,021 | |
不可競爭的盟約 | 323 | | | 393 | |
壽命確定的無形資產總額,淨額 | 747,663 | | | 813,130 | |
壽命無限的無形資產: | | | |
品牌和商標 | 37,000 | | | 37,000 | |
出版權 | 83,604 | | | 81,299 | |
壽命無限的無形資產總額 | 120,604 | | | 118,299 | |
無形資產總額,淨額 | $ | 868,267 | | | $ | 931,429 | |
| | | | | |
(1) | 截至2022年4月30日的已開發技術餘額在扣除累計減值和註銷額後列報2.8 百萬。截至2022年4月30日的無限期品牌和商標扣除累計減值美元93.1 百萬。 |
(2) | 2020年1月1日,Wiley收購了mthree,這是一家人才招聘提供商,該公司通過尋找、培訓和安排準備就職的技術人才在全球領先企業任職,來填補IT技能差距。其經營業績包含在我們的人才板塊中。2022年5月下旬,威利將mthree人才發展解決方案重命名為Wiley Edge,並在截至2022年7月31日的三個月內停止使用mthree商標。由於採取了這些行動,我們確定有必要修訂使用壽命,並且無形資產已在其剩餘使用壽命內全部攤銷,從而加速攤銷支出為美元4.6 在截至2022年7月31日的三個月中,有百萬美元。 |
注意事項 13 — 所得税
除其他因素外,我們的有效税率會根據收入來源以及相對於税收屬性的收入水平進行波動。截至2023年1月31日的三個月和九個月的有效税率為 7.7% 和 2.7%,分別與 18.2% 和 33.4截至2022年1月31日的三個月和九個月分別為百分比。
截至2023年1月31日的三個月,有效税率低於美國法定税率,這主要是由於附註12 “商譽和無形資產” 中描述的細分市場調整導致的商譽減值,以及與提交截至2022年4月30日的年度合併美國聯邦所得税申報表相關的某些離散項目,以及收益的地域組合、美國州税的影響以及與限制性股票相關的離散項目補償。由於上述相同因素,截至2023年1月31日的九個月的利率低於美國的法定利率。
截至2023年1月31日的三個月的有效税率低於截至2022年1月31日的三個月的有效税率,這主要是由於附註12 “商譽和無形資產” 中描述的分部調整導致商譽減值,這導致税收優惠為美元4.8百萬,以及與提交截至2022年4月30日止年度的美國聯邦所得税合併申報表相關的某些離散項目。
截至2023年1月31日的九個月的有效税率低於截至2022年1月31日的九個月的有效税率,這是由於2022財年前三個月宣佈的英國法定税率上調,並反映在截至2022年1月31日的九個月的有效税率以及上述因素中。英國於2021年6月10日頒佈了立法,將其法定税率從 19% 至 25% 於 2023 年 4 月 1 日生效,結果為 $20.7 百萬非現金遞延所得税支出。
考慮到我們經營的國家、州和地方税務管轄區的數量,我們每年都會提交許多納税申報表。這些納税申報表有待税務機關審查並可能提出質疑,我們可能會解決税務機關質疑的立場或提出上訴。因此,根據所得税會計和所得税的不確定性,我們的財務報表中確認的所得税存在不確定性。但是,此類不確定性的最終解決預計不會對我們的經營業績產生實質性影響。
注意事項 14 — 退休計劃
我們的固定福利計劃的淨養老金收入組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 1月31日 | | 九個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服務成本 | $ | 218 | | | $ | 291 | | | $ | 610 | | | $ | 898 | |
利息成本 | 6,264 | | | 5,122 | | | 18,447 | | | 15,523 | |
計劃資產的預期回報率 | (8,281) | | | (9,986) | | | (24,703) | | | (30,387) | |
先前服務成本的攤銷 | (23) | | | (23) | | | (70) | | | (67) | |
淨精算損失的攤銷 | 1,602 | | | 1,858 | | | 4,593 | | | 5,632 | |
養老金淨收入 | $ | (220) | | | $ | (2,738) | | | $ | (1,123) | | | $ | (8,401) | |
淨養老金收入的服務成本部分反映在我們未經審計的簡明合併淨(虧損)收入報表中的運營和管理費用中。淨養老金收入的其他組成部分與服務成本部分分開報告,低於運營(虧損)收入。這些金額反映在其他收入中,扣除我們未經審計的簡明合併淨(虧損)收益表。
僱主的固定福利養老金計劃繳款額為 $3.6 百萬和美元11.0 截至2023年1月31日的三個月和九個月分別為百萬美元,以及美元3.4 百萬和美元11.9 在截至2022年1月31日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
固定繳款儲蓄計劃
僱主固定繳款儲蓄計劃的費用為 $7.9 百萬和美元23.5 截至2023年1月31日的三個月和九個月分別為百萬美元,以及美元7.2 百萬和美元22.8 在截至2022年1月31日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
注十五 — 債務和可用信貸額度
我們的未償債務總額包括下表中列出的金額:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 | | 2022年4月30日 |
長期債務的短期部分 (1) | $ | 5000 | | | $ | 18,750 | |
| | | |
定期貸款 A-經修訂和重述的 CA (2) | 192,966 | | | 204,343 | |
循環信貸額度-經修訂和重述的 CA | 747,610 | | | 563,934 | |
長期債務總額,減去流動部分 | 940,576 | | | 768,277 | |
| | | |
債務總額 | $ | 945,576 | | | $ | 787,027 | |
| | | | | |
(1) | 與我們在修訂和重述的CA下的定期貸款A有關。 |
(2) | 顯示的金額減去了未攤銷的發行成本(美元)0.8 截至 2023 年 1 月 31 日,百萬美元0.3 截至 2022 年 4 月 30 日,百萬人。 |
經修訂和重述的 CA
2022年11月30日,我們簽訂了第三次修訂和重述信貸協議(統稱為經修訂和重述的CA)的第二修正案。截至2022年11月30日,經修訂和重述的CA規定了優先無抵押信貸額度,包括 (i) 五年 循環信貸額度,本金總額不超過 $1.115十億,(ii) a 五年 定期貸款由美元組成的融資200百萬和 (iii) 美元185截至2024年5月,本金總額為百萬的循環信貸額度。
根據經修訂和重述的CA(可以以多種貨幣提取)的條款,我們可以選擇根據借入的貨幣按以下浮動利率進行借款:(i)利率基於美國有擔保隔夜融資利率(SOFR)、英鎊隔夜指數平均利率(SONIA)或基於歐元的利率,每種利率加上適用的利潤率介於 0.98% 至 1.50%,取決於我們的合併淨槓桿率(如定義),或(ii)按貸款機構的基準利率加上適用的利潤率計算,範圍為 零 到 0.50%,取決於我們的合併淨槓桿率。關於SOFR貸款,SOFR的調整幅度介於兩者之間 0.10% 和 0.25%取決於貸款期限。貸款機構的基準利率定義為(i)美國聯邦基金有效利率中最高的利率加上 0.50利潤率百分比,(ii) 定義的每日 SOFR 利率,加上 1.00利潤率百分比,或(iii)美國銀行的優惠貸款利率。此外,我們為經修訂和重述的 CA 支付設施費,金額從 0.15% 至 0.25% 取決於我們的合併淨槓桿率。我們也可以選擇要求增加循環信貸額度,金額不超過美元500 百萬,最低增量為 $50 百萬,須經貸款人批准。
經修訂和重述的CA包含某些慣常的肯定和否定契約,包括以合併淨槓桿率和合並利息覆蓋率為形式的財務契約,截至2023年1月31日,我們遵守了這些契約。
在截至2023年1月31日的三個月中,我們產生了美元4.5與經修訂和重述的CA第二修正案相關的費用為百萬美元,其資本化總成本為美元5.8百萬美元用於修訂和重述的CA。與定期貸款A融資相關的金額為美元0.8百萬,包括貸款人費用 $0.8百萬美元記作長期債務和非貸款人費用減少額低於美元0.1我們未經審計的簡明合併財務狀況表中的其他非流動資產中包含百萬美元。與循環信貸額度相關的金額為美元,其中一部分將於2024年5月和2027年11月到期0.2百萬和美元4.8分別為百萬美元,全部包含在我們未經審計的簡明合併財務狀況表中的其他非流動資產中。
我們損失了 $ (0.2)百萬美元,註銷了與經修訂和重述的CA第二修正案相關的未攤銷遞延成本,該費用反映在其他收入中,扣除我們在截至2023年1月31日的三個月和九個月中未經審計的簡明合併(虧損)收益表。
與經修訂和重述的CA相關的與貸款人和非貸款人費用相關的成本的攤銷費用按以下方式確認 五年 2027年11月到期的信貸承諾的期限,2024年5月到期的信貸承諾的期限為18個月。攤銷費用總額為 $0.3 百萬和美元0.8 截至2023年1月31日的三個月和九個月中分別為百萬美元,幷包含在我們未經審計的簡明合併(虧損)收益報表的利息支出中。攤銷費用總額為 $0.3 百萬和美元0.8 截至2022年1月31日的三個月和九個月中分別為百萬美元,幷包含在我們未經審計的簡明合併(虧損)收益報表的利息支出中。
截至 2023 年 1 月 31 日,我們有大約 $553.4 根據我們的經修訂和重述的CA和其他設施,有數百萬的未使用借款容量。
在截至2023年1月31日的三個月和九個月中,未償債務總額的加權平均利率為 4.70% 和 3.78分別為%。在截至2022年1月31日的三個月和九個月中,未償債務總額的加權平均利率為 1.94% 和 1.96分別為%。截至2023年1月31日和2022年4月30日,總債務的加權平均利率為 4.97% 和 2.55分別為%。
注意事項 16 — 衍生工具和套期保值活動
我們不時簽訂遠期匯率和利率互換合約,以對衝外幣資產和負債承諾、利率變化和預期交易風險,包括公司間銷售和購買。所有衍生品均被確認為資產或負債,並按公允價值計量。未被確定為有效套期保值的衍生品將根據公允價值進行調整,並對收益進行相應的調整。我們不將金融工具用於交易或投機目的。
利率合約
截至2023年1月31日,我們的未償債務總額為美元945.6 百萬,扣除未攤銷的發行成本 $0.8 百萬,其中 $946.4 百萬是經修訂和重述的CA下的未償浮動利率貸款,近似於公允價值。
下表彙總了我們指定為現金流套期保值的利率互換:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 名義金額 | | |
對衝物品 (1) | 輸入的日期 | 交換的本質 | 2022年1月31日 | 2022年4月30日 | 固定利率 | 浮動利率 |
經修訂和重述的 CA | 2022年12月13日 | 支付固定/收款變量 | $ | 50 | | $ | — | | 3.772 | % | 每月重置 1 個月的 SOFR 3-截至 2025 年 12 月 15 日的年度期間 |
經修訂和重述的 CA | 2022年6月16日 | 支付固定/收款變量 | $ | 100 | | $ | — | | 3.467 | % | 每月重置 1 個月的 SOFR 3-截至 2024 年 5 月 15 日的年度期間 (2) |
經修訂和重述的 CA | 2021年4月12日 | 支付固定/收款變量 | $ | 100 | | $ | 100 | | 0.465 | % | 每月重置 1 個月的 SOFR 3-截至 2024 年 4 月 15 日的年度期間 (2) |
經修訂和重述的 CA | 2022年4月6日 | 支付固定/收款變量 | $ | 100 | | $ | 100 | | 2.588 | % | 每月重置 1 個月的 SOFR 2-截至 2024 年 4 月 15 日的年度期間 (2) |
經修訂和重述的 CA | 2020年2月26日 | 支付固定/收款變量 | $ | 100 | | $ | 100 | | 1.168 | % | 每月重置 1 個月的 SOFR 3-截至 2023 年 3 月 15 日的年度期間 (2) |
經修訂和重述的 CA | 2019 年 8 月 7 日 | 支付固定/收款變量 | $ | — | | $ | 100 | | 1.400 | % | 每月重置 1 個月的倫敦銀行同業拆借利率 3-截至2022年8月15日的年度期間 |
經修訂和重述的 CA | 2019 年 6 月 24 日 | 支付固定/收款變量 | $ | — | | $ | 100 | | 1.650 | % | 每月重置 1 個月的倫敦銀行同業拆借利率 3-截至2022年7月15日的年度期間 |
| | | $ | 450 | | $ | 500 | | | |
| | | | | |
(1) | 2022年11月30日,我們簽訂了經修訂和重述的 CA 的第二修正案。有關我們修訂和重述的CA的更多信息,請參閲附註15 “債務和可用信貸額度”。 |
(2) | 2022年11月30日,我們修訂了經修訂和重述的CA(定義見附註15 “債務和可用信貸額度”),因此,我們修改了指定為現金流套期保值的未償利率互換,將利率從基於倫敦銀行同業拆借利率改為基於SOFR的利率。我們在修改時採用了亞利桑那州立大學2020-04,對我們的簡明合併財務報表沒有影響。 |
我們使用活躍市場中類似資產或負債的二級報價輸入定期記錄利率互換的公允價值。截至2023年1月31日,利率互換的公允價值為遞延收益美元9.6 百萬。根據合約的到期日, $0.5 截至2023年1月31日,遞延收益中有100萬美元記入預付費用和其他流動資產,美元9.1 百萬的遞延收益記入其他非流動資產。
截至2022年4月30日,利率互換的公允價值為遞延虧損美元(0.2) 百萬美元和遞延收益 $5.8 百萬。根據合同的到期日,截至2022年4月30日的全部遞延虧損計入其他應計負債美元0.9 百萬美元的遞延收益記入預付費用和其他流動資產,美元4.9 百萬美元記錄在其他非流動資產中。
截至2023年1月31日的三個月和九個月中,從累計其他綜合虧損重新歸類為利息支出的税前收益為美元2.2 百萬和美元2.5 分別為百萬。截至2022年1月31日的三個月和九個月中,從累計其他綜合虧損重新歸類為利息支出的税前(虧損)為美元(1.1) 百萬和 $ (3.3)分別為百萬。
外幣合約
我們可能會簽訂遠期外匯合約,以管理我們在某些外幣計價資產和負債上的敞口。遠期外匯合約通過我們未經審計的簡明合併淨(虧損)收益表中的外匯交易收益(虧損)計入市場,並在未經審計的簡明合併財務狀況表中按公允價值記賬。以外幣計價的資產和負債按資產負債表日生效的即期匯率進行重新計量,外匯交易收益(虧損)中報告的即期匯率變動對我們未經審計的簡明合併(虧損)收益報表的影響。
截至2023年1月31日和2022年4月30日,我們沒有維持任何未平倉的遠期交易合約。此外,在截至2023年1月31日和2022年1月31日的九個月中,我們沒有維持任何未平倉遠期合約。
注意事項 17 — 資本存量和資本賬户變動
股票回購
下表彙總了A類和B類普通股(千股)的股票回購:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 1月31日 | | 九個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
回購的股票——A類 | 157 | | | 134 | | | 539 | | | 446 | |
回購的股票——B類 | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
平均價格-A 類和 B 類 | $ | 41.14 | | | $ | 55.40 | | | $ | 44.47 | | | $ | 55.48 | |
分紅
下表彙總了截至2023年1月31日的九個月中支付的現金分紅:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申報日期 董事會 | | 季度現金分紅 | | 股息總額 | | 普通股類別 | | 股息支付日期 | | 的股東 截至日期的記錄 |
2022年6月22日 | | $0.3475 每股普通股 | | $19.4 百萬 | | A 類和 B 類 | | 2022年7月20日 | | 2022年7月6日 |
2022年9月29日 | | $0.3475 每股普通股 | | $19.3 百萬 | | A 類和 B 類 | | 2022年10月26日 | | 2022年10月11日 |
2022年12月15日 | | $0.3475 每股普通股 | | $19.3 百萬 | | A 類和 B 類 | | 2023年1月11日 | | 2022年12月27日 |
普通股的變化
以下是截至1月31日的九個月中我們的普通股和普通股(千股)的變動摘要:
| | | | | | | | | | | |
普通股A的變動: | 2023 | | 2022 |
股票數量,年初 | 70,226 | | 70,208 |
普通股類別轉換 | 2 | | 10 |
發行的股票數量,期末 | 70,228 | | 70,218 |
| | | |
國庫中普通股A的變化: | | | |
年初持有的股票數量 | 23,515 | | 23,419 |
購買庫存股 | 539 | | 446 |
根據股票薪酬計劃發行的限制性股票——非PSU獎勵 | (208) | | (163) |
根據股票薪酬計劃發行的限制性股票— PSU Awards | (150) | | (108) |
根據董事計劃向董事發行的股票 | (3) | | (2) |
通過行使股票期權發行的限制性股票 | (14) | | (24) |
與收購企業相關的已發行股票 | — | | (129) |
預扣税的股票 | 129 | | 110 |
持有的股票數量,期末 | 23,808 | | 23,549 |
期末已發行普通股A的數量 | 46,420 | | 46,669 |
| | | | | | | | | | | |
普通股B的變化: | 2023 | | 2022 |
股票數量,年初 | 12,956 | | 12,974 |
普通股類別轉換 | (2) | | (10) |
發行的股票數量,期末 | 12,954 | | 12,964 |
| | | |
國庫中普通股B的變化: | | | |
年初持有的股票數量 | 3,924 | | 3,922 |
購買庫存股 | 1 | | 2 |
持有的股票數量,期末 | 3,925 | | 3,924 |
期末已發行普通股B的數量 | 9,029 | | 9,040 |
注十八 — 承付款和或有開支
我們在正常業務過程中參與例行訴訟。當我們獲得的信息表明可能已發生責任並且可以合理估計損失金額時,將累積訴訟準備金。可能需要作出重大判斷才能確定損失的概率和估計數。當損失金額只能在一定範圍內估算時,最有可能在該範圍內的結果是累積的。如果該範圍內的任何金額都不比任何其他金額更準確的估計值,則應計該範圍內的最低金額。當與訴訟的可能結果和/或損失金額或範圍相關的不確定性存在不確定性時,我們不記錄責任,但如果管理層認為信息很重要,則會披露與意外事件的性質和可能的損失有關的事實。法律辯護費用儲備金在發生時予以確認。定期審查意外損失和法律費用的應計額,並可能進行調整,以反映有關訴訟狀況和法律顧問建議的最新信息。管理層認為,截至2023年1月31日所有未決訴訟的最終解決不會對我們的合併財務狀況或經營業績產生實質性影響。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
我們的管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析(MD&A)中的信息應與本10-Q表季度報告第一部分第1項中列出的簡明合併財務報表和相關附註、2022年10-K表第二部分第7項中列出的MD&A以及2022年10-K表第二部分第8項中列出的合併財務報表和相關附註一起閲讀。有關我們面臨的風險的描述以及我們認為可能導致實際結果與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素,請參閲下文第二部分第1A項 “風險因素” 和上文 “關於1995年私人證券訴訟改革法案下前瞻性陳述 “安全港” 聲明的警示性通知” 以及其中引用的信息。除每股金額或另有説明外,所有金額和百分比均為四捨五入後的近似值,所有美元均以千美元為單位。除非上下文另有説明,否則當我們交叉引用 “附註” 時,我們指的是 “未經審計的簡明合併財務報表附註”。
概述
Wiley 是科研和與職業相關的教育領域的全球領導者,通過推動發現、推動教育和塑造員工隊伍,釋放人類潛力。200 多年來,Wiley 推動了世界知識生態系統的發展。如今,我們的高影響力的內容、平臺和服務可幫助研究人員、學習者、機構和企業在不斷變化的世界中實現他們的目標。Wiley是一家以數字為主的公司,在截至2023年1月31日的九個月中,約有84%的收入來自數字產品和技術支持服務,56%的收入是經常性收入,其中包括合同規定的收入或肯定會再次出現的收入。
我們已將教育業務重組為兩個新的以客户為中心的細分市場。學術部分針對大學客户羣體,包括學術出版和大學服務。人才部門面向企業客户羣體,將專注於提供培訓、採購和技能提升解決方案。前一時期的分部業績已修訂為新的分部列報方式。我們的合併財務業績沒有變化。我們的新分部報告結構包括三個可報告的分部以及一個公司支出類別(無變化),其中包括未分配給應報告分部的某些成本:
•研究,包括研究出版和研究解決方案,此次調整沒有做出任何更改;
•學術,包括學術出版和大學服務系列。學術出版是以前的教育出版系列和專業出版產品的組合;
•人才,是以前的人才發展系列與我們的企業培訓和企業學習產品的結合。
通過研究部門,我們向學術、企業和政府客户、學術團體和個人研究人員提供經過同行評審的STM出版、內容平臺和相關服務。學術部門提供科學、專業和教育印刷和數字書籍、數字課件和備考服務,並參與大學在線學位課程的綜合管理。人才領域的服務包括尋找、培訓和培養有抱負的學生和專業人士,以滿足當今科技職業的技能需求,並將他們安置在大公司和政府機構。以及企業培訓和企業學習服務。
Wiley的業務戰略與加速的增長趨勢緊密結合,包括開放研究、與職業相關的教育和人才發展。研究策略包括推動出版產出以滿足全球對同行評審研究的需求,以及擴大為企業和社會提供的平臺和服務。教育戰略包括擴大在線學位課程和推動大學合作伙伴的在線入學、擴展數字內容和課件,以及擴大企業合作伙伴的 IT 人才安置和再培訓計劃。
經營業績 — 截至 2023 年 1 月 31 日的三個月
第三季度摘要:
•美國公認會計準則業績:合併收入為4.914億美元(與去年同期相比為-5%),營業虧損(6,710萬美元)(上年營業收入為4,600萬美元),攤薄後每股虧損為1.29美元(上年攤薄後每股收益為0.63美元)。虧損主要是由於教育服務/大學服務的非現金商譽減值和重組費用造成的。
•調整後的業績(與去年同期相比按固定匯率計算):合併收入為4.914億美元(與上年相比為-2%),調整後的息税折舊攤銷前利潤為9,770萬美元(與上年相比為-3%),調整後每股收益為0.85美元(與上年相比為-9%)。
•2023財年展望:下調是為了反映學術不利因素的增加以及欣達維特刊項目的暫停出版。
•由於貨幣大幅波動,Wiley指出,調整後的研究部門息税折舊攤銷前利潤受到以英鎊計價但來自我們英國子公司的美元收入的研究特許權使用費支出的不利影響。我們已經對這種外幣影響進行了正常化,在截至2023年1月31日的三個月中,固定貨幣調整後的息税折舊攤銷前利潤為200萬美元,截至2023年1月31日的九個月的收益為800萬美元。我們還修訂了2023財年第一和第二季度Research和Wiley的整體調整後息税折舊攤銷前利潤(每季度分別增加300萬美元),以反映這些時期的收益。在上一財年中,這種影響並不顯著。該公司認為,這一變化將更充分地反映Wiley的真實經營業績。
合併經營業績
收入:
截至2023年1月31日的三個月,收入與去年同期相比下降了2450萬美元,下降了5%。按固定貨幣計算,包括收購捐款,收入與上年相比下降了2%。不包括收購的貢獻,按固定貨幣計算,有機收入下降了3%。
有關每個細分市場的收入和調整後息税折舊攤銷前利潤表現的更多詳細信息,請參閲下面的 “分部經營業績”。
銷售成本:
截至2023年1月31日的三個月,銷售成本與去年同期相比增加了110萬美元,增長了1%。按固定貨幣計算,銷售成本與去年相比增長了3%。這主要是由於支持人才領域就業增長的員工成本增加,但部分被較低的特許權使用費成本所抵消。
運營和管理費用:
截至2023年1月31日的三個月,運營和管理費用與去年同期相比減少了1,970萬美元,下降了7%。按固定貨幣計算,運營和管理費用與上年相比下降了4%,這主要反映了2023財年的年度激勵薪酬降低,但部分被與解決截至2023年1月31日的三個月中與前一收購對價相關的訴訟事項相關的370萬美元費用所抵消。
商譽減值:
截至2023年1月31日的三個月,我們記錄的商譽減值為9,980萬美元。該費用反映在未經審計的簡明合併淨(虧損)收益報表中的商譽減值中。
根據適用的會計準則,我們需要在分部調整之前和之後立即對商譽進行減值測試。在調整之前,我們得出結論,教育服務報告部門的公允價值低於其賬面價值,這導致税前非現金商譽減值3,100萬美元。教育服務受到市場狀況和在線學位課程不利因素的不利影響。這導致現有合作伙伴的預計學生入學人數下降、定價壓力和收入分成優惠,以及新增合作伙伴的短期和長期下降,這對預測的收入增長和運營現金流產生了不利影響。預計的人才安置增長部分抵消了這一點,部分原因是向新地區的擴張和新的企業客户的增加,預計這將對收入增長和運營現金流產生積極影響。
調整後,我們得出結論,學術板塊內大學服務報告部門的公允價值低於其賬面價值,這導致税前非現金商譽減值增加了6,880萬美元。大學服務受到市場狀況和在線學位課程不利因素的不利影響,這導致現有合作伙伴的預計入學人數下降、定價壓力和收入分成優惠,以及短期和長期新增合作伙伴人數的下降,這對預測的收入增長和運營現金流產生了不利影響。
有關這些費用的更多詳情,請參閲附註12 “商譽和無形資產”。
重組及相關費用(積分):
2023 財年重組計劃
2022年5月,公司啟動了一項全球計劃,旨在重組我們的成本基礎,使之與當前和預期的未來市場條件保持一致。該計劃包括因取消某些職位而產生的與遣散費相關的費用,從2023財年第一季度開始的某些租賃辦公空間的退出以及減少我們在其他設施的佔用率。我們將房地產的佔地面積減少了約22%。我們預計,從2023財年開始的行動將節省3000萬美元。
在截至2023年1月31日的三個月中,由於俄羅斯和烏克蘭之間的政治不穩定和軍事行動,我們決定關閉在俄羅斯的業務,其中主要包括技術開發資源。除了2024財年的業務清算外,我們預計將在2023年4月30日之前基本完成。
在截至2023年1月31日的三個月中,我們記錄了與該計劃相關的890萬美元的税前重組費用,其中750萬美元與上述關閉在俄羅斯的業務有關。該重組費用主要反映了以下費用:
•取消某些職位的遣散費為700萬美元;
•加速20萬美元的財產和設備的折舊和攤銷;
•100萬美元的諮詢、搬遷和其他費用;以及
•與之前騰出的房產相關的持續設施相關成本導致70萬美元的額外重組費用。
預計這些行動每年將節省約6000萬美元的成本。我們預計,與某些物業相關的持續設施相關成本將導致未來時期的額外重組費用。
這些費用反映在我們未經審計的簡明合併淨(虧損)收益報表中的重組和相關費用(貸項)中。有關這些費用的更多詳情,請參閲附註9 “重組及相關費用(貸項)”。
業務優化計劃
在截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月中,我們分別記錄了10萬美元的税前重組抵免額和40萬美元的與該計劃相關的費用。這些費用和貸項反映在我們未經審計的簡明合併淨(虧損)收益報表中的重組和相關費用(貸項)中。有關這些費用和貸項的更多詳情,請參閲附註9 “重組和相關費用(貸項)”。
有關我們的重組計劃對攤薄(虧損)每股收益的影響,請參閲以下 “攤薄(虧損)每股收益(EPS)” 部分。
無形資產的攤銷:
截至2023年1月31日的三個月,無形資產攤銷額為2,000萬美元,與去年同期相比減少了110萬美元,下降了5%。按固定貨幣計算,無形資產的攤銷與上年相比下降了3%,這主要是由於某些收購的無形資產的攤銷已經完成,但部分被與2022和2023財年完成的收購相關的無形資產攤銷所抵消。有關這些收購的更多詳情,請參閲附註3 “收購”。
經營(虧損)收入、調整後營業收入(OI)和調整後息税折舊攤銷前利潤:
截至2023年1月31日的三個月,營業虧損為6,710萬美元,而上一年的營業收入為4,600萬美元。下降的主要原因是截至2023年1月31日的三個月中的商譽減值,在較小程度上,收入的減少、重組費用的增加以及銷售成本的上漲被上述運營和管理費用的減少部分抵消。
按固定貨幣計算,不包括重組費用、商譽減值和法律和解的調整後息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比分別下降了6%和3%。調整後OI和調整後息税折舊攤銷前利潤的下降主要是由於收入減少,在較小程度上,銷售成本的上漲被上述運營和管理費用的減少所部分抵消。
調整後營業收入 (OI)
以下是我們的合併美國公認會計準則經營(虧損)收入與非公認會計準則調整後OI的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 |
美國公認會計準則經營(虧損)收入 | $ | (67,056) | | | $ | 45,989 | |
調整: | | | |
重組及相關費用 | 8,807 | | | 448 | |
商譽減值 | 99,800 | | | — | |
法律和解 (1) | 3,671 | | | — | |
非公認會計準則調整後的投資回報 | $ | 45,222 | | | $ | 46,437 | |
| | | | | |
(1) | 在截至2023年1月31日的三個月中,我們解決了與先前370萬美元收購的對價有關的訴訟問題。 |
調整後 EBITDA
以下是我們合併後的美國公認會計準則淨(虧損)收入與非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 |
淨(虧損)收入 | $ | (71,469) | | | $ | 35,366 | |
利息支出 | 11,521 | | | 5,103 | |
(福利)所得税準備金 | (5,982) | | | 7,853 | |
折舊和攤銷 | 52,442 | | | 53,363 | |
非通用會計準則息税折舊攤銷前利潤 | (13,488) | | | 101,685 | |
商譽減值 | 99,800 | | | — | |
法律和解 | 3,671 | | | — | |
重組及相關費用 | 8,807 | | | 448 | |
外匯交易(收益)損失 | (421) | | | 488 | |
其他收入,淨額 | (705) | | | (2,821) | |
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 97,664 | | | $ | 99,800 | |
利息支出:
截至2023年1月31日的三個月,利息支出為1150萬美元,而去年同期為510萬美元。這一增長主要是由於加權平均有效利率的提高。
外匯交易收益(虧損):
截至2023年1月31日的三個月,外匯交易收益為40萬美元,主要歸因於我們以外幣計價的公司間應收賬款和應付賬款餘額的收益,但由於平均外匯匯率與美元匯率變動的影響,我們的第三方應收賬款和應付賬款餘額虧損部分抵消。
截至2022年1月31日的三個月,外匯交易虧損為50萬美元,主要是由於我們以外幣計價的公司間虧損,在較小程度上,由於平均外匯匯率與美元匯率變動的影響,第三方應收賬款和應付賬款餘額虧損。
(福利)所得税準備金:
以下是我們的税前美國公認會計準則(虧損)收入與非公認會計準則調整後税前收入的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 |
税前美國公認會計原則(虧損)收入 | $ | (77,451) | | | $ | 43,219 | |
調整的税前影響: | | | |
商譽減值 | 99,800 | | | — | |
法律和解 | 3,671 | | | — | |
重組及相關費用 | 8,807 | | | 448 | |
公司間交易的外匯(收益)損失 | (2,414) | | | 722 | |
收購的無形資產的攤銷 | 21,042 | | | 22,189 | |
非公認會計準則調整後的税前收入 | $ | 53,455 | | | $ | 66,578 | |
以下是我們的美國公認會計準則所得税(福利)準備金與非公認會計準則調整後所得税準備金的對賬,包括我們的美國公認會計準則有效税率和非公認會計準則調整後的有效税率:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 |
美國公認會計準則所得税(福利)條款 | $ | (5,982) | | $ | 7,853 |
調整對所得税的影響 (1): | | | |
商譽減值 | 4,857 | | — |
法律和解 | 716 | | — |
重組及相關費用 | 2,221 | | 114 |
公司間交易的外匯(收益)損失 | (596) | | 239 |
收購的無形資產的攤銷 | 4,591 | | 4,834 |
非公認會計準則調整後所得税準備金 | $ | 5,807 | | $ | 13,040 |
| | | |
美國公認會計準則有效税率 | 7.7 | % | | 18.2 | % |
非公認會計準則調整後的有效税率 | 10.9 | % | | 19.6 | % |
| | | | | |
(1) | 在截至2023年1月31日的三個月中,税收影響為400萬美元來自當期税款,780萬美元來自遞延税。在截至2022年1月31日的三個月中,幾乎所有的税收影響都來自遞延税。 |
除其他因素外,我們的有效税率會根據收入來源以及相對於税收屬性的收入水平進行波動。截至2023年1月31日的三個月,美國公認會計原則的有效税率為7.7%,而截至2022年1月31日的三個月,該税率為18.2%。考慮到與提交截至2022年4月30日的年度合併美國聯邦所得税申報表、對商譽減值的税收影響以及收益的地域組合、美國州税的影響和離散項目相關的某些離散項目,截至2023年1月31日的三個月,美國公認會計原則的有效税率低於截至2022年1月31日的三個月的美國公認會計原則有效税率與限制性股票補償有關。
不包括上表中提到的商譽減值、重組和其他調整的税收影響,截至2023年1月31日的三個月,非公認會計準則調整後的有效税率為10.9%,而截至2022年1月31日的三個月為19.6%。與截至2022年1月31日的上一年度相比,截至2023年1月31日的三個月,非公認會計準則調整後的有效税率有所下降,主要是由於上述相同因素。
攤薄(虧損)每股收益(EPS):
截至2023年1月31日的三個月,每股收益為每股虧損1.29美元(1.29美元),而截至2022年1月31日的三個月,每股收益為0.63美元。這一下降是由於截至2023年1月31日的三個月的營業虧損,但部分被截至2023年1月31日的三個月的所得税優惠所抵消。
以下是我們的美國公認會計準則(虧損)每股收益與非公認會計準則調整後每股收益的對賬情況。税前金額以及下表所列調整的相關所得税影響見上文 “(福利)所得税準備金” 部分。
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 |
美國公認會計原則(虧損)每股收益 | $ | (1.29) | | | $ | 0.63 | |
調整: | | | |
商譽減值 | 1.69 | | | — | |
法律和解 | 0.05 | | | — | |
重組及相關費用 | 0.12 | | | 0.01 | |
公司間交易的外匯(收益)損失 | (0.03) | | | 0.01 | |
收購的無形資產的攤銷 | 0.29 | | | 0.30 | |
使用加權平均稀釋股票計算調整後每股收益對每股收益的影響 (1) | 0.02 | | | — | |
非公認會計準則調整後每股收益 | $ | 0.85 | | | $ | 0.95 | |
| | | | | |
(1) | 代表使用非公認會計準則調整後每股收益計算中包含的攤薄後的加權平均已發行普通股數量(截至2023年1月31日的三個月為5,610萬股),以對未歸屬限制性股票單位和其他股票獎勵的影響對調整後淨收益產生的影響。當報告了美國公認會計準則淨虧損並且使用攤薄股票的效果具有反稀釋作用時,就會發生這種影響。 |
按固定貨幣計算,調整後每股收益下降了9%,這主要是由於利息支出的增加,以及在較小程度上調整後營業收入的減少和養老金抵免額的減少,但部分被所得税支出的減少所抵消。
分部經營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
研究 | 三個月已結束 1月31日 | | % 變化 有利 (不利) | | 固定貨幣 % 變化 有利 (不利) |
| 2023 | | 2022 | | |
收入: | | | | | | | |
研究出版 (1) | $ | 213,720 | | $ | 224,553 | | (5) | % | | (3) | % |
研究解決方案 (1) | 39,880 | | 38,788 | | 3 | % | | 6 | % |
研究總收入 | 253,600 | | 263,341 | | (4) | % | | (1) | % |
| | | | | | | |
銷售成本 | 70,806 | | 72,037 | | 2 | % | | — | % |
運營費用 | 114,045 | | 117,160 | | 3 | % | | (2) | % |
無形資產攤銷 | 11,572 | | 11,979 | | 3 | % | | — | % |
重組費用(見附註9) | 317 | | — | | # | | # |
| | | | | | | |
對利潤的貢獻 | 56,860 | | 62,165 | | (9) | % | | (10) | % |
重組費用(見附註9) | 317 | | — | | # | | # |
調整後的利潤貢獻 | 57,177 | | 62,165 | | (8) | % | | (9) | % |
折舊和攤銷 | 23,123 | | 23,914 | | 3 | % | | 1 | % |
調整後 EBITDA | $ | 80,300 | | $ | 86,079 | | (7) | % | | (7) | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 31.7% | | 32.7% | | | | |
# 沒有意義
| | | | | |
(1) | 正如先前在2022年5月宣佈的那樣,我們按產品類型劃分的收入已更改為研究解決方案。研究解決方案包括基礎設施和出版服務,幫助社會和企業在複雜的知識生態系統中蓬勃發展。除平臺(Atypon)外,某些產品供應,例如企業銷售,包括最近對Madgex Holdings Limited(Madgex)的收購,以及之前包含在研究出版中的Bio-Rad Laboratories Inc.的信息學產品(信息學),已轉移到研究解決方案,以符合我們的戰略重點。研究解決方案還包括與某些近期收購(例如強生和EJP)相關的產品供應。前一時期的結果已修訂為新的列報方式。整個研究板塊或我們的合併財務業績沒有變化。截至2022年1月31日的三個月,重新分類的收入為2430萬美元,截至2022年4月30日的年度收入為9,330萬美元,截至2021年4月30日的年度為8,030萬美元。 |
收入:
根據報告,截至2023年1月31日的三個月,研究收入與去年同期相比下降了970萬美元,下降了4%。按固定貨幣計算,收入與去年相比下降了1%。不包括收購收入,按固定貨幣計算,有機收入下降了2%,這主要是由於Hindawi特刊出版計劃的暫停。由於某些特刊中存在受損文章,該計劃暫時暫停。結果,Hindawi截至2023年1月31日的三個月,按固定貨幣計算,收入與上年相比減少了900萬美元,抵消了其他開放獲取出版計劃的增長。我們已經撤回了數百篇文章,調查仍在進行中。我們預計,由於積壓的文章積壓以及對Hindawi期刊品牌的潛在影響,2024財年Hindawi的投稿和出版物將受到一些影響。不包括欣達維,截至2023年1月31日的三個月,按固定貨幣計算,威利的研究收入與去年同期相比增長了2%。截至2023年1月31日的三個月中,開放獲取文章產量與去年同期相比下降了約25%。不包括欣達維,截至2023年1月31日的三個月中,開放獲取文章產量增長了約17%。
調整後的息税折舊攤銷前利潤
按固定貨幣計算,調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比下降了7%。下降的主要原因是收入表現,在較小程度上還歸因於技術投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 1月31日 | | % 變化 有利 (不利) | | 固定貨幣 % 變化 有利 (不利) |
學術的: | 2023 | | 2022 | | |
收入: | | | | | | | |
學術出版 | $ | 128,564 | | $ | 143,583 | | (10) | % | | (8) | % |
大學服務 | 48,951 | | 55,435 | | (12) | % | | (11) | % |
學術收入總額 | 177,515 | | 199,018 | | (11) | % | | (9) | % |
| | | | | | | |
銷售成本 | 72,920 | | 76,995 | | 5 | % | | 4 | % |
運營費用 | 78,424 | | 83,946 | | 7 | % | | 4 | % |
商譽減值(見附註12) | 99,800 | | — | | # | | # |
無形資產攤銷 | 5,183 | | 6,105 | | 15 | % | | 15 | % |
重組費用(見附註9) | 1,851 | | 261 | | # | | # |
| | | | | | | |
對利潤的貢獻 | (80,663) | | 31,711 | | # | | # |
重組費用(見附註9) | 1,851 | | 261 | | # | | # |
商譽減值(見附註12) | 99,800 | | — | | # | | # |
調整後的利潤貢獻 | 20,988 | | 31,972 | | (34) | % | | (34) | % |
折舊和攤銷 | 19,922 | | 19,693 | | (1) | % | | (2) | % |
調整後 EBITDA | $ | 40,910 | | $ | 51,665 | | (21) | % | | (20) | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 23.0% | | 26.0% | | | | |
# 沒有意義
收入:
根據報告,學術收入與去年同期相比下降了2150萬美元,下降了11%。按固定貨幣計算,收入與去年相比下降了9%。不包括收購收入,按固定貨幣計算,有機收入下降了10%。這主要是由於印刷和數字化下降導致學術出版減少,但數字課件的增長部分抵消了這一下降。大學服務收入下降的主要原因是在線招生挑戰持續以及服務收入費用降低。在截至2023年1月31日的三個月中,大學服務的在線入學人數下降了4%。
調整後的息税折舊攤銷前利潤
按固定貨幣計算,調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比下降了20%。這一下降主要是由於收入表現。
大學服務合作伙伴和項目:
截至2023年1月31日,威利與66名大學合作伙伴簽訂了合同,而截至2022年1月31日,在大學服務部門簽訂了64名大學合作伙伴。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 1月31日 | | % 變化 有利 (不利) | | 固定貨幣 % 變化 有利 (不利) |
天賦: | 2023 | | 2022 | | |
人才總收入 | $ | 60,253 | | $ | 53,525 | | 13 | % | | 18 | % |
| | | | | | | |
銷售成本 | 30,325 | | 23,884 | | (27) | % | | (35) | % |
運營費用 | 21,400 | | 20,993 | | (2) | % | | (6) | % |
無形資產攤銷 | 3,213 | | 2,972 | | (8) | % | | (11) | % |
重組費用(貸項)(見附註 9) | 72 | | (41) | | # | | # |
| | | | | | | |
對利潤的貢獻 | 5,243 | | 5,717 | | (8) | % | | (7) | % |
重組費用(貸項)(見附註 9) | 72 | | (41) | | # | | # |
調整後的利潤貢獻 | 5,315 | | 5,676 | | (6) | % | | (5) | % |
折舊和攤銷 | 5,458 | | 5,605 | | 3 | % | | (1) | % |
調整後 EBITDA | $ | 10,773 | | $ | 11,281 | | (5) | % | | (2) | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 17.9% | | 21.1% | | | | |
# 沒有意義
收入:
根據報告,與去年同期相比,人才收入增加了670萬美元,增長了13%。按固定貨幣計算,收入與去年相比增長了18%。這主要是由於實習人數的兩位數增長,以及在較小程度上企業培訓的推動績效。在截至2023年1月31日的三個月中,我們在人才發展(Wiley Edge)領域的人才安置量增長了約38%。
調整後的息税折舊攤銷前利潤
按固定貨幣計算,調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比下降了2%。這主要是由於投資以擴大人才發展規模(Wiley Edge),以及通貨膨脹對招聘的影響增加。
公司開支:
截至2023年1月31日的三個月,公司支出與去年同期相比減少了510萬美元,下降了10%。按固定貨幣計算,不包括重組費用和法律和解,這些支出下降了26%。這主要是由於應計激勵薪酬降低,以及在較小程度上減少了技術支出。
經營業績 — 截至 2023 年 1 月 31 日的九個月
九個月摘要:
•美國公認會計準則業績:合併收入為14.938億美元(與去年同期相比為-3%),營業虧損(2660萬美元)(上年營業收入為1.608億美元),攤薄後每股虧損為0.92美元(上年攤薄後每股收益為1.86美元)
•調整後業績(與去年同期相比按固定匯率計算):合併收入為14.938億美元(與去年同期相比增長1%),調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.852億美元(與去年同期相比下降11%),調整後每股收益為2.40美元(與上年相比下降23%)
合併經營業績
收入:
截至2023年1月31日的九個月中,收入與去年同期相比下降了4,350萬美元,下降了3%。按固定貨幣計算,包括收購捐款,收入與上年相比增長了1%。不包括收購的捐款,按固定貨幣計算,有機收入持平。
有關每個細分市場的收入和調整後息税折舊攤銷前利潤表現的更多詳細信息,請參閲下面的 “分部經營業績”。
銷售成本:
截至2023年1月31日的九個月中,銷售成本與去年同期相比增加了470萬美元,增長了1%。按固定貨幣計算,銷售成本與去年相比增長了4%。這一增長主要是由於為支持人才領域的就業增長而增加的員工成本,但部分被較低的特許權使用費成本所抵消。
運營和管理費用:
截至2023年1月31日的九個月中,運營和管理費用與去年同期相比減少了870萬美元,下降了1%。按固定貨幣計算,運營和管理費用與上年相比增長了3%,這主要反映了更高的就業成本、差旅和娛樂成本,在較小程度上還反映了技術成本的增加,以及與解決截至2023年1月31日的三個月中前一次收購的對價相關的訴訟事項的370萬美元費用。
商譽減值:
在截至2023年1月31日的九個月中,我們記錄的商譽減值為9,980萬美元。該費用反映在未經審計的簡明合併淨(虧損)收益報表中的商譽減值中。有關這些費用的更多詳情,請參閲上文和附註12 “商譽和無形資產”。
重組及相關費用(積分):
2023 財年重組計劃
在截至2023年1月31日的九個月中,我們記錄了與該計劃相關的4,430萬美元的税前重組費用,其中包括與上述關閉俄羅斯業務相關的750萬美元。這些費用反映在我們未經審計的簡明合併淨(虧損)收益報表中的重組和相關費用(貸項)中。該重組費用主要反映了以下費用:
•取消某些職位的遣散費為2460萬美元;
•1,270萬美元的減值費用,其中包括與將要轉租的某些租賃相關的760萬美元經營租賃ROU資產的減值,以及510萬美元的相關財產和設備的減值;
•加速支出200萬美元,其中包括加速增加與將要放棄或終止的某些租約相關的90萬美元經營租賃ROU資產的租金支出,以及110萬美元的財產和設備的相關折舊和攤銷;
•與之前騰出的房產相關的持續設施相關成本導致了340萬美元的額外重組費用;以及
•160萬美元的諮詢、搬遷和其他費用。
有關這些費用的更多詳情,請參閲附註9 “重組及相關費用(貸項)”。
業務優化計劃
在截至2023年1月31日和2022年1月31日的九個月中,我們分別記錄了與該計劃相關的90萬美元的税前重組費用和120萬美元的抵免額。這些費用和貸項反映在我們未經審計的簡明合併淨(虧損)收益報表中的重組和相關費用(貸項)中。有關這些費用和貸項的更多詳情,請參閲附註9 “重組和相關費用(貸項)”。
有關我們的重組計劃對攤薄(虧損)每股收益的影響,請參閲以下 “攤薄(虧損)每股收益(EPS)” 部分。
無形資產的攤銷:
截至2023年1月31日的九個月中,無形資產攤銷額為6,540萬美元,與去年同期相比增加了170萬美元,增長了3%。按固定貨幣計算,無形資產的攤銷與上年相比增長了6%,這主要是由於與停止使用mthree商標相關的460萬美元支出增加,以及在較小程度上與2022和2023財年完成的其他收購相關的支出。部分收購的無形資產攤銷的完成抵消了部分抵消。有關這些收購的更多詳情,請參閲附註3 “收購”。
2020年1月1日,Wiley收購了mthree,這是一家人才招聘提供商,該公司通過尋找、培訓和安排準備就職的技術人才到全球領先企業任職,來填補IT技能差距。其經營業績包含在我們的人才板塊中。2022年5月下旬,威利將mthree人才發展解決方案重命名為Wiley Edge,並在截至2022年7月31日的三個月內停止使用mthree商標。由於採取了這些行動,我們確定有必要修訂使用年限,無形資產已在其剩餘使用壽命內全部攤銷,因此在截至2022年7月31日的三個月中,攤銷費用加快了460萬美元。
經營(虧損)收入、調整後營業收入(OI)和調整後息税折舊攤銷前利潤:
截至2023年1月31日的九個月中,營業虧損為2660萬美元,而上一年的營業收入為1.608億美元。下降的主要原因是如上所述截至2023年1月31日的三個月中的商譽減值,以及在較小程度上,重組費用、運營和管理費用以及銷售成本的增加,部分被收入的增加所抵消。
按固定貨幣計算,不包括重組費用(貸項)、商譽減值、法律和解以及無形資產的加速攤銷,調整後的OI與去年同期相比下降了22%,這主要是由於運營和管理費用以及銷售成本的增加,但如上所述,收入的增加部分抵消了這一點。
按固定貨幣計算,不包括重組費用(貸項)的調整後息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比下降了11%,這主要是由於調整後的OI的下降。
調整後的 OI
以下是我們的合併美國公認會計準則經營(虧損)收入與非公認會計準則調整後OI的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 |
美國公認會計準則經營(虧損)收入 | $ | (26,582) | | | $ | 160,845 | |
調整: | | | |
重組和相關費用(貸項) | 45,204 | | | (1,161) | |
商譽減值 | 99,800 | | | — | |
法律和解 | 3,671 | | | — | |
加速攤銷無形資產 (1) | 4,594 | | | — | |
非公認會計準則調整後的投資回報 | $ | 126,687 | | | $ | 159,684 | |
| | | | | |
(1) | 如上所述,我們確定有必要修訂mthree商標的使用壽命,並且該無形資產已在其剩餘使用壽命內全部攤銷,因此在截至2022年7月31日的三個月中,攤銷費用加快了460萬美元。 |
調整後 EBITDA
以下是我們合併後的美國公認會計準則淨(虧損)收入與非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 |
淨(虧損)收入 | $ | (51,111) | | | $ | 105,163 | |
利息支出 | 27,185 | | | 14,739 | |
(福利)所得税準備金 | (1,397) | | | 52,673 | |
折舊和攤銷 | 163,142 | | | 162,484 | |
非通用會計準則息税折舊攤銷前利潤 | 137,819 | | | 335,059 | |
商譽減值 | 99,800 | | | — | |
法律和解 | 3,671 | | | — | |
重組和相關費用(貸項) | 45,204 | | | (1,161) | |
外匯交易(收益)損失 | (283) | | | 1,488 | |
出售某些資產的收益 | — | | | (3,694) | |
其他收入,淨額 | (976) | | | (9,524) | |
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 285,235 | | | $ | 322,168 | |
利息支出:
截至2023年1月31日的九個月中,利息支出為2720萬美元,而去年同期為1,470萬美元。這一增長主要是由於加權平均有效利率的提高。
外匯交易收益(虧損):
截至2023年1月31日的九個月中,外匯交易收益為30萬美元,主要是由於平均外匯匯率兑美元變動的影響,我們以外幣計價的第三方應收賬款和應付賬款餘額的收益。
截至2022年1月31日的九個月中,外匯交易虧損150萬美元,主要是由於平均外匯匯率與美元相比變動的影響,我們的以外幣計價的第三方應收賬款和應付賬款餘額出現損失。
出售某些資產的收益:
出售某些資產的收益歸因於出售我們的世界語言產品組合,該產品組合包含在我們的學術板塊,在截至2022年1月31日的九個月中,税前收益約為370萬美元。
其他收入,淨額
截至2023年1月31日的九個月中,其他收入淨額為100萬美元,與上年相比減少了850萬美元。下降的主要原因是,在截至2023年1月31日的九個月中,我們的固定福利計劃的養老金收入減少。
(福利)所得税準備金:
以下是我們的税前美國公認會計準則(虧損)收入與非公認會計準則調整後税前收入的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 |
税前美國公認會計原則(虧損)收入 | $ | (52,508) | | | $ | 157,836 | |
調整的税前影響: | | | |
商譽減值 | 99,800 | | | — | |
法律和解 | 3,671 | | | — | |
重組和相關費用(貸項) | 45,204 | | | (1,161) | |
公司間交易的外匯損失 | 906 | | | 494 | |
收購的無形資產的攤銷 | 68,611 | | | 67,081 | |
出售某些資產的收益 | — | | | (3,694) | |
非公認會計準則調整後的税前收入 | $ | 165,684 | | | $ | 220,556 | |
以下是我們的美國公認會計準則所得税(福利)準備金與非公認會計準則調整後所得税準備金的對賬,包括我們的美國公認會計準則有效税率和非公認會計準則調整後的有效税率:
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 |
美國公認會計準則所得税(福利)條款 | $ | (1,397) | | $ | 52,673 |
調整對所得税的影響 (1): | | | |
商譽減值 | 4,857 | | — |
法律和解 | 716 | | — |
重組和相關費用(貸項) | 11,159 | | (118) |
公司間交易的外匯損失 | 274 | | 258 |
收購的無形資產的攤銷 | 14,811 | | 15,097 |
出售某些資產的收益 | — | | (922) |
所得税調整: | | | |
英國法定税率上調對遞延所得税餘額的影響 (2) | — | | (20,726) |
非公認會計準則調整後所得税準備金 | $ | 30,420 | | $ | 46,262 |
| | | |
美國公認會計準則有效税率 | 2.7 | % | | 33.4 | % |
非公認會計準則調整後的有效税率 | 18.4 | % | | 21.0 | % |
| | | | | |
(1) | 在截至2023年1月31日的九個月中,税收影響為550萬美元來自當期税款,2630萬美元來自遞延税。在截至2022年1月31日的九個月中,幾乎所有的税收影響都來自遞延税。 |
(2) | 這些調整影響了截至2022年1月31日的九個月中的遞延税。 |
除其他因素外,我們的有效税率會根據收入來源以及相對於税收屬性的收入水平進行波動。截至2023年1月31日的九個月中,美國公認會計原則的有效税率為2.7%,而截至2022年1月31日的九個月的有效税率為33.4%。在考慮了與提交截至2022年4月30日的年度合併美國聯邦所得税申報表、對商譽減值的税收影響以及收益的地域組合、美國州税的影響以及與之相關的離散項目後,截至2023年1月31日的九個月中,美國公認會計原則的有效税率低於美國公認會計準則的有效税率限制性股票補償。
不包括上表中提到的商譽減值、重組和其他調整的税收影響,截至2023年1月31日的九個月中,非公認會計準則調整後的有效税率為18.4%,而截至2022年1月31日的九個月中為21.0%。截至2023年1月31日的九個月中,非公認會計準則調整後的有效税率與上年度相比下降主要是由於上述相同因素。
攤薄(虧損)每股收益(EPS):
截至2023年1月31日的九個月中,每股收益為每股虧損0.92美元(0.92美元),而截至2022年1月31日的九個月中,每股收益為1.86美元。這一下降是由於截至2023年1月31日的九個月中的營業虧損,以及在較小程度上,利息支出的增加、養老金收入的減少以及某些資產的出售收益,在截至2023年1月31日的九個月中,所得税優惠部分抵消了這一下降。
以下是我們的美國公認會計準則(虧損)每股收益與非公認會計準則調整後每股收益的對賬情況。税前金額以及下表所列調整的相關所得税影響見上文 “(福利)所得税準備金” 部分。
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| 九個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 |
美國公認會計原則(虧損)每股收益 | $ | (0.92) | | | $ | 1.86 | |
調整: | | | |
商譽減值 | 1.69 | | | — | |
法律和解 | 0.05 | | | — | |
重組和相關費用(貸項) | 0.60 | | | (0.02) | |
公司間交易的外匯損失 | 0.01 | | | — | |
收購的無形資產的攤銷 | 0.96 | | | 0.93 | |
出售某些資產的收益 | — | | | (0.05) | |
所得税調整 | — | | | 0.37 | |
使用加權平均稀釋股票計算調整後每股收益對每股收益的影響 (1) | 0.01 | | | — | |
非公認會計準則調整後每股收益 | $ | 2.40 | | | $ | 3.09 | |
| | | | | |
(1) | 代表使用非公認會計準則調整後每股收益計算中包含的攤薄後的加權平均已發行普通股數量(截至2023年1月31日的九個月為5,630萬股),以對未歸屬限制性股票單位和其他股票獎勵的影響對調整後淨收益產生的影響。當報告了美國公認會計準則淨虧損並且使用攤薄股票的效果具有反稀釋作用時,就會發生這種影響。 |
按固定貨幣計算,調整後每股收益下降了23%,這主要是由於調整後的OI降低,在較小程度上,利息支出的增加和養老金收入的減少,但部分被所得税支出的減少所抵消。
分部經營業績
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| 九個月已結束 1月31日 | | % 變化 有利 (不利) | | 固定貨幣 % 變化 有利 (不利) |
研究: | 2023 | | 2022 | | |
收入: | | | | | | | |
研究出版 (1) | $ | 685,884 | | $ | 706,690 | | (3) | % | | 1 | % |
研究解決方案 (1) | 113,988 | | 106,561 | | 7 | % | | 11 | % |
研究總收入 | 799,872 | | 813,251 | | (2) | % | | 2 | % |
| | | | | | | |
銷售成本 | 213,108 | | 218,369 | | 2 | % | | (1) | % |
運營費用 | 351,016 | | 341,084 | | (3) | % | | (8) | % |
無形資產攤銷 | 35,009 | | 35,556 | | 2 | % | | (3) | % |
重組費用(見附註9) | 1,577 | | 238 | | # | | # |
| | | | | | | |
對利潤的貢獻 | 199,162 | | 218,004 | | (9) | % | | (8) | % |
重組費用(見附註9) | 1,577 | | 238 | | # | | # |
調整後的利潤貢獻 | 200,739 | | 218,242 | | (8) | % | | (7) | % |
折舊和攤銷 | 70,308 | | 71,140 | | 1 | % | | (2) | % |
調整後 EBITDA | $ | 271,047 | | $ | 289,382 | | (6) | % | | (5) | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 33.9 | % | | 35.6 | % | | | | |
# 沒有意義
| | | | | |
(1) | 正如先前在2022年5月宣佈的那樣,我們按產品類型劃分的收入已更改為研究解決方案。研究解決方案包括基礎設施和出版服務,幫助社會和企業在複雜的知識生態系統中蓬勃發展。除平臺(Atypon)外,某些產品供應,例如企業銷售,包括最近對Madgex Holdings Limited(Madgex)的收購,以及之前包含在研究出版中的Bio-Rad Laboratories Inc.的信息學產品(信息學),已轉移到研究解決方案,以符合我們的戰略重點。研究解決方案還包括與某些近期收購(例如強生和EJP)相關的產品供應。前一時期的結果已修訂為新的列報方式。整個研究板塊或我們的合併財務業績沒有變化。截至2022年1月31日的九個月中,重新分類的收入為6,840萬美元,截至2022年4月30日的年度收入為9,330萬美元,截至2021年4月30日的年度為8,030萬美元。 |
收入:
根據報告,截至2023年1月31日的九個月的研究收入與去年同期相比下降了1,340萬美元,下降了2%。按固定貨幣計算,收入與去年相比增長了2%。不包括收購收入,按固定貨幣計算,有機收入增長了1%。這一增長主要是由於開放獲取出版的增加,但部分被訂閲量所抵消。如上所述,在截至2023年1月31日的三個月中,開放獲取受到欣達維特刊計劃暫停出版的影響。截至2023年1月31日的九個月中,開放獲取文章產量與去年同期相比增長了約11%。
調整後的息税折舊攤銷前利潤
按固定貨幣計算,調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比下降了5%。下降的主要原因是為優化和擴展出版和解決方案而進行的投資,在較小程度上,由於恢復面對面活動而導致的就業成本以及差旅和娛樂成本的增加,這足以抵消收入的增長。
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| 九個月已結束 1月31日 | | % 變化 有利 (不利) | | 固定貨幣 % 變化 有利 (不利) |
學術的: | 2023 | | 2022 | | |
收入: | | | | | | | |
學術出版 | $ | 354,728 | | $ | 400,740 | | (11) | % | | (9) | % |
大學服務 | 152,892 | | 169,002 | | (10) | % | | (9) | % |
學術收入總額 | 507,620 | | 569,742 | | (11) | % | | (9) | % |
| | | | | | | |
銷售成本 | 215,344 | | 230,985 | | 7 | % | | 5 | % |
運營費用 | 243,084 | | 250,798 | | 3 | % | | — | % |
商譽減值(見附註12) | 99,800 | | — | | # | | # |
無形資產攤銷 | 17,700 | | 19,131 | | 7 | % | | 7 | % |
重組費用(貸項)(見附註 9) | 10,091 | | (347) | | # | | # |
| | | | | | | |
對利潤的貢獻 | (78,399) | | 69,175 | | # | | # |
重組費用(貸項)(見附註 9) | 10,091 | | (347) | | # | | # |
商譽減值(見附註12) | 99,800 | | — | | # | | # |
調整後的利潤貢獻 | 31,492 | | 68,828 | | (54) | % | | (52) | % |
折舊和攤銷 | 61,547 | | 61,622 | | — | % | | (1) | % |
調整後 EBITDA | $ | 93,039 | | $ | 130,450 | | (29) | % | | (27) | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 18.3 | % | | 22.9 | % | | | | |
# 沒有意義
收入:
根據報告,學術收入與去年同期相比下降了6,210萬美元,下降了11%。按固定貨幣計算,收入與去年相比下降了9%。不包括收購收入,按固定貨幣計算,有機收入下降了10%。這一下降主要是由於印刷和數字出版的下降導致的學術出版減少,但部分被課件的增加所抵消。大學服務收入下降的主要原因是在線招生挑戰持續以及服務收入費用降低。
調整後的息税折舊攤銷前利潤
按固定貨幣計算,調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比下降了27%。這一下降主要是由於收入減少,在較小程度上,通貨膨脹對庫存的影響、較高的技術和分銷成本,但部分被費用節省和年度激勵薪酬減少所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 1月31日 | | % 變化 有利 (不利) | | 固定貨幣 % 變化 有利 (不利) |
天賦: | 2023 | | 2022 | | |
人才總收入 | $ | 186,281 | | $ | 154,282 | | 21 | % | | 28 | % |
| | | | | | | |
銷售成本 | 89,932 | | 64,300 | | (40) | % | | (51) | % |
運營費用 | 63,502 | | 64,371 | | 1 | % | | (5) | % |
無形資產攤銷 | 12,559 | | 8,996 | | (40) | % | | (43) | % |
重組費用(見附註9) | 2,400 | | 245 | | # | | # |
| | | | | | | |
對利潤的貢獻 | 17,888 | | 16,370 | | 9 | % | | 13 | % |
重組費用(見附註9) | 2,400 | | 245 | | # | | # |
加速攤銷無形資產 (1) | 4,594 | | — | | # | | # |
調整後的利潤貢獻 | 24,882 | | 16,615 | | 50 | % | | 53 | % |
折舊和攤銷 | 14,688 | | 17,304 | | 15 | % | | 9 | % |
調整後 EBITDA | $ | 39,570 | | $ | 33,919 | | 17 | % | | 21 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 21.2 | % | | 22.0 | % | | | | |
# 沒有意義
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(1) | 2020年1月1日,Wiley收購了mthree,這是一家人才招聘提供商,該公司通過尋找、培訓和安排準備就職的技術人才在全球領先企業任職,來填補IT技能差距。其經營業績包含在我們的人才板塊中。2022年5月下旬,威利將mthree人才發展解決方案重命名為Wiley Edge,並在截至2022年7月31日的三個月內停止使用mthree商標。由於這些行動,我們確定有必要修訂使用年限,無形資產已在其剩餘使用壽命內全部攤銷,從而在截至2022年7月31日的三個月中加速攤銷支出460萬美元。 |
收入:
根據報告,與上年相比,人才收入增加了3,200萬美元,增長了21%。按固定貨幣計算,收入與去年相比增長了28%。這主要是由於實習人數的兩位數增長,以及在較小程度上企業培訓的增加。在截至2023年1月31日的九個月中,我們在人才發展(Wiley Edge)領域的人才安置量增長了約38%。
調整後的息税折舊攤銷前利潤
按固定貨幣計算,調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年相比增長了21%。這主要是由於收入,但部分被通貨膨脹對職位的影響增加所抵消,也是為了擴大人才培養規模(Wiley Edge)
公司開支:
截至2023年1月31日的九個月中,公司支出與去年同期相比增加了2,250萬美元,增長了16%。按固定貨幣計算,不包括重組(信貸)費用和法律和解,這些費用與去年相比下降了5%。這主要是由於員工相關成本降低,包括2023財年的年度激勵薪酬降低。
2023 財年展望:
Wiley正在下調其按固定貨幣計算的財務前景:
•收入:再向下修正4,500萬美元至6000萬美元,這主要是由於學術市場的不利因素增加以及Hindawi特刊暫停出版,預計這將影響高達3000萬美元的收入和高達2500萬美元的調整後息税折舊攤銷前利潤。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤:由於預計收入減少,向下修正了3000萬美元至4000萬美元。
•調整後的每股收益:由於預計的調整後息税折舊攤銷前利潤減少和利息支出增加,向下修正了40美分至50美分。
•自由現金流:向下修正主要是由於預計現金收益減少和重組付款增加,這主要與關閉Wiley的俄羅斯技術開發中心有關。我們的資本支出範圍仍在1.1億美元至1.2億美元。
金額以百萬計,調整後每股收益除外
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指標 | 2022 財年 實際值 (1) | 2023 財年展望 固定貨幣 上一頁 (1) | 2023 財年展望 固定貨幣 當前 (1) | 外幣影響 (2) | 2023 財年展望 年初至今的平均匯率 當前 (3) |
收入 | 2,083 美元 | 2,110-2,150 美元 | 2,065-2,090 美元 | 美元 (60) | 2,005-2,030 美元 |
調整後 EBITDA | 433 美元 | 425-450 美元 | 395-410 美元 | 無關緊要 | 395-410 美元 |
調整後的EPS | 4.16 美元 | 3.70 美元-4.05 美元 | 3.30 美元-3.55 美元 | 無關緊要 | 3.30 美元-3.55 美元 |
自由現金流 | 223 美元 | 210-235 美元 | 160-185 美元 | 無關緊要 | 160-185 美元 |
| | | | | |
(1) | 基於2022財年的平均匯率為1.15歐元和1.36英鎊。 |
(2) | 2022財年平均利率與2023財年迄今平均利率之間的差異。 |
(3) | 2023財年的展望,年初至今的平均匯率為1.04歐元和1.20英鎊。 |
2022年8月,白宮科學和技術政策辦公室(OSTP)發佈了指導方針,要求美國聯邦機構不遲於2025年12月31日開始不受禁運地免費提供聯邦資助的研究。作為參考,Wiley今天發表的文章中約有11%是由受本指南影響的美國聯邦部門資助的,其中三分之一的文章已經開放獲取。Wiley已經與OSTP和世界各地的其他利益相關者合作了幾年,以支持向開放研究的有序過渡。該新指導方針符合Wiley的既定戰略和使命,並得到了公司在開放研究出版方面的增長的支持。Wiley支持多種出版模式,以實現該行業的共同目標,即開啟科學研究渠道,提高同行評審和出版的效率。這些模式包括期刊訂閲(“付費閲讀”)、轉型協議(“付費閲讀和出版”)和開放獲取(“付費出版”)。在過去的三年中,我們的開放獲取收入,包括來自轉型協議的收入,已從佔研究出版總收入的不到6%增加到今天的約32%。根據我們對該指南的評估,我們認為這不會對我們公司產生重大的財務影響。
流動性和資本資源
主要流動性來源
我們認為,在可預見的將來,我們的運營現金流,以及我們的循環信貸額度和其他可用債務融資,將足以滿足我們的運營、投資和融資需求。無法保證全球資本和信貸市場的持續或波動加劇不會損害我們未來以商業上可接受的條件進入這些市場的能力。我們沒有任何表外債務。我們將繼續尋找有吸引力的機會,在研究和在線教育領域擴大規模並提供增強的技術支持服務。
截至2023年1月31日,我們的現金及現金等價物為1.264億美元,其中約1.198億美元,佔95%,位於美國境外。在美國境外維持這些現金和現金等價物餘額不會對我們業務的流動性或資本資源產生重大影響。儘管如此,我們打算匯回來自非美國子公司的收益,當我們將這些資金匯回美國時,我們將需要在美國各州和地方司法管轄區繳納所得税,並在匯回期間繳納適用的預扣税或類似税。因此,截至2023年1月31日,我們的負債約為270萬美元,與匯回某些非美國收入時產生的估計税款有關。
2022年11月30日,我們簽訂了第三次修訂和重述信貸協議(統稱為經修訂和重述的CA)的第二修正案。截至2022年11月30日的經修訂和重述的CA規定了優先無抵押信貸額度,包括(i)本金總額不超過11.15億美元的五年期循環信貸額度,(ii)由2億美元組成的五年期定期貸款A額度,以及(iii)截至2024年5月的1.85億美元本金循環信貸額度。有關修訂和重述的CA的更多詳細信息,請參閲附註15 “債務和可用信貸額度”。
截至2023年1月31日,扣除80萬澳元的未攤銷發行成本後,我們的未償債務約為9.456億美元,以及經修訂和重述的CA及其他融資機制下約5.534億美元的未使用借款能力。經修訂和重述的CA包含某些慣常的肯定和否定契約,包括以合併淨槓桿率和合並利息覆蓋率為形式的財務契約,截至2023年1月31日,我們遵守了這些契約。
歷史現金流分析
下表顯示了截至2023年1月31日和2022年1月31日的九個月中我們未經審計的簡明合併現金流量表的變化。
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| 九個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 53,718 | | | $ | 158,484 | |
用於投資活動的淨現金 | (80,072) | | | (152,051) | |
融資活動提供的淨現金 | 55,284 | | | 13,099 | |
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | $ | (2,670) | | | $ | (3,875) | |
運營現金流季節性地是Wiley財年上半年現金的使用,這主要是由於年度期刊訂閲的收款時機所致,而年度期刊訂閲通常發生在我們財年的下半年初。
自由現金流減去產品開發支出有助於評估我們長期為股東創造價值的能力,因為自由現金流是可用於償還債務、支付普通股股息、為股票回購和收購提供資金的現金。以下是自由現金流減去產品開發支出的詳細信息。
自由現金流減去產品開發支出:
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 1月31日 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 53,718 | | | $ | 158,484 | |
減去:增加的技術、財產和設備 | (57,616) | | | (60,668) | |
減去:產品開發支出 | (17,763) | | | (20,388) | |
自由現金流減去產品開發支出 | $ | (21,661) | | | $ | 77,428 | |
經營活動提供的淨現金
以下是截至2023年1月31日的九個月中經營活動提供的淨現金與截至2022年1月31日的九個月相比的1.048億美元變動摘要(金額以百萬計)。
| | | | | |
經營活動提供的淨現金——截至2022年1月31日的九個月 | $ | 158.5 | |
淨(虧損)收入經調整後,將淨(虧損)收入與經營活動提供的淨現金進行對賬的項目,其中包括折舊和攤銷等非現金項目以及遞延税的變化 | (53.5) | |
營運資金變化: | |
應收賬款、淨負債和合同負債 | 19.4 | |
應付賬款和應計特許權使用費 | (27.9) | |
其他資產和負債的變化 | (42.8) | |
經營活動提供的淨現金——截至2023年1月31日的九個月 | $ | 53.7 | |
應收賬款、淨負債和合同負債的有利變化主要是由於向客户收款的時機所致。
應付賬款和應計特許權使用費的不利變化主要是由於付款時機造成的。
上表中指出的其他資產和負債的不利變化主要是由於2023財年的重組付款增加,由於2023財年的年度激勵薪酬減少而導致的員工相關成本降低,以及預付款和其他應收賬款的時間安排。
Wiley預計,營運資金的時機將在2023財年第四季度基本解決。
截至2023年1月31日和2022年4月30日,我們的負營運資金(流動資產減去流動負債)分別為2.298億美元和4.186億美元。1.888億美元的負營運資金變化主要是由於我們業務的季節性。負營運資金的主要驅動因素是與預先收取現金的訂閲相關的未賺取合同負債所帶來的收益。當產品在訂閲期內發貨或在線提供給客户時,合同負債將被確認為收入。截至2023年1月31日和截至2022年4月30日的流動負債分別包括3.693億美元和5.381億美元,主要與提前收取現金的延期訂閲收入有關。
我們使用預先收取的訂閲現金用於多種用途,包括融資業務、資本支出、收購、債務償還、股息支付和股票回購。
用於投資活動的淨現金
截至2023年1月31日的九個月中,用於投資活動的淨現金為8,010萬美元,而去年同期為1.521億美元。用於投資活動的現金減少的主要原因是用於收購企業的現金減少了6,480萬美元。
融資活動提供的淨現金
截至2023年1月31日的九個月中,融資活動提供的淨現金為5,530萬美元,而截至2022年1月31日的九個月為1,310萬美元。融資活動提供的現金的增加主要是由於長期債務的淨借款增加了5,700萬美元,部分被賬面透支的1,100萬美元變化所抵消。
在截至2023年1月31日的九個月中,我們將對股東的季度股息從去年每股年化1.38美元提高至每股1.39美元。
下表彙總了截至2023年1月31日和2022年1月31日的九個月中回購的A類和B類普通股的股份(千股):
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 1月31日 |
| 2022 | | 2021 |
回購的股票— A類 | 539 | | | 446 | |
回購的股票— B類 | 1 | | | 2 | |
平均價格 — A 類和 B 類 | $ | 44.47 | | | $ | 55.48 | |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨的市場風險主要與利率、外匯和信用風險有關。我們的政策是監控這些風險敞口,並在認為適當時不時使用衍生金融投資和/或保險合約來減少收益和現金流的波動。我們不將衍生金融工具用於交易或投機目的。
利率
我們可能會不時使用利率互換、美元或期權來管理利率波動的風險。管理層的意圖是利率互換的名義金額低於衍生品生命週期內未償還的浮動利率貸款。
未經審計的簡明合併財務報表附註16 “衍生工具和套期保值活動” 中以 “利率合約” 為標題的信息以引用方式納入此處。
假設截至2023年1月31日的4.956億美元未對衝浮動利率債務的利率每年變動一個百分點,將影響淨收入和現金流約400萬美元。
外匯匯率
我們在美國以外開展業務的國家/地區的貨幣波動可能會對財務業績產生重大影響。我們主要受英鎊、歐元、加元和澳元以及亞洲某些貨幣變動的影響。非美國業務部門的財務狀況表使用期末資產和負債匯率折算成美元,收益表使用收入和支出的加權平均匯率折算成美元。
我們在非美國企業的重大投資面臨外幣風險。折算資產和負債所產生的調整作為累計其他綜合虧損的單獨組成部分列報,在股東權益中扣除税款,標題為外幣折算調整。在截至2023年1月31日的三個月中,我們在累計其他綜合虧損中記錄的外幣折算收益約為5,030萬美元,這主要是由於美元兑英鎊的波動,在較小程度上也是歐元的波動所致。在截至2023年1月31日的九個月中,我們在累計其他綜合虧損中記錄了約560萬美元(扣除税款)的外幣折算(虧損),這主要是美元兑英鎊的波動造成的,但部分被美元兑歐元的波動所抵消。在截至2022年1月31日的三個月和九個月中,我們在累計其他綜合虧損中分別記錄了約1,590萬美元(扣除税款)和3,130萬美元(3,130萬美元)的外幣折算虧損,這主要是由於美元兑歐元和英鎊的波動所致。
與外幣交易相關的匯率收益或損失在發生時被確認為未經審計的簡明合併淨(虧損)收入報表中的交易收益或虧損。在某些情況下,我們可能會以外幣遠期合約的形式訂立衍生金融工具,以對衝特定交易,包括公司間購買和貸款。
未經審計的簡明合併財務報表附註16 “衍生工具和套期保值活動” 中以 “外幣合約” 為標題的信息以引用方式納入此處。
銷售回報儲備
印刷圖書銷售回報的估計餘額基於歷史回報模式以及我們經營業務的當前市場趨勢。在預計的銷售回報儲備金方面,我們還包括了庫存的相關增加以及預期回報所產生的應計特許權使用費的減少。
儲備金反映在我們未經審計的簡明合併財務狀況表的以下賬目中:
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| 2023年1月31日 | | 2022年4月30日 |
庫存增加,淨額 | $ | 7,378 | | | $ | 7,820 | |
應計特許權使用費減少 | $ | (3,678) | | | $ | (3,893) | |
合同負債增加 | $ | 27,974 | | | $ | 31,135 | |
印刷圖書銷售回報準備金淨負債餘額 | $ | (16,918) | | | $ | (19,422) | |
預計銷售回報率的百分之一變化可能會使淨收入影響約40萬美元。回報模式或趨勢的變化可能會影響估計的津貼。
客户信用風險
在期刊出版業務中,訂閲主要來自期刊訂閲代理機構,他們充當圖書館客户的代理人,通過將每個訂閲者的訂閲訂單/賬單與不同的出版商合併來促進訂購。現金通常由訂閲代理預先向訂閲者收取,主要在12月至4月之間匯款給我們。儘管目前我們對這些代理商的信用風險敞口最小,但這些代理商未來的日曆年訂閲收入在很大程度上取決於他們的財務狀況和流動性。訂閲代理約佔年度合併收入總額的20%,沒有一個附屬訂閲代理集團佔年度合併總收入的10%以上。
我們的圖書業務不依賴於單一客户;但是,該行業集中在全國、地區和在線連鎖書店。截至2023年1月31日,沒有任何一家賬面客户佔合併總收入的7%和應收賬款的14%以上。截至2023年1月31日,前十大圖書客户約佔合併總收入的11%,約佔應收賬款的24%。
第 4 項。控制和程序
截至本報告所涉期末,公司首席執行官兼首席財務官以及首席會計官和公司其他管理層成員對1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條規定的公司披露控制和程序進行了評估。根據這項評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序是有效的,可以確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息(i)在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,(ii)累積並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層,如適於及時就所需的披露做出決定。
在截至2023年1月31日的季度中,我們對財務報告的內部控制(該術語的定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
在截至2023年1月31日的三個月中,沒有與法律訴訟相關的重大進展。有關法律訴訟的信息,請參閲我們截至2022年4月30日的財政年度的10-K表年度報告附註16,“承諾和意外開支”。
第 1A 項。風險因素
參見我們截至2022年4月30日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素”。除非聯邦證券法要求,否則我們沒有義務更新或修改任何風險因素,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在截至2023年1月31日的三個月中,我們根據公開宣佈的股票回購計劃購買了以下A類和B類普通股:
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| 總數 的股份 已購買 | | 平均值 已支付的價格 每股 | | 總數 購買的股票百分比 作為 “公開” 的一部分 已宣佈的計劃 | | 最大數量 當年五月的股票百分比 被購買 根據該計劃 | | 最高美元 股票價值 可以購買的 根據附加計劃 或程序 (百萬美元) |
2022 年 11 月 | — | | $ | — | | | — | | — | | $ | 180.0 | |
2022 年 12 月 | 93,909 | | 40.08 | | | 93,909 | | — | | 176.2 | |
2023 年 1 月 | 64,077 | | 42.71 | | | 64,077 | | — | | 173.5 | |
總計 | 157,986 | | $ | 41.14 | | | 157,986 | | — | | $ | 173.5 | |
第 6 項。展品
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重大合同 |
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根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行的認證 |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
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31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
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根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行的認證 |
32.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
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32.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
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內聯 XBRL |
101.INS* | 行內 XBRL 實例文檔(實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中)。 |
101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF* | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
101.LAB* | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
101.PRE* | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
104 | 封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中) |
*隨函提交
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | 約翰·威利父子公司 註冊人 |
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| 由 | /s/ Brian A. Napack |
| | Brian A. Napack |
| | 總裁兼首席執行官 |
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| 由 | /s/ 克里斯蒂娜·範·塔塞爾 |
| | 克里斯蒂娜·範塔塞爾 |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
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| 由 | /s/ 克里斯托弗·卡里迪 |
| | 克里斯托弗·F·卡里迪 |
| | 高級副總裁、全球公司財務總監兼首席會計官 |
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| | 日期:2023 年 3 月 10 日 |