美國證券交易委員會-安防-半導體

華盛頓特區20549

表格10-Q

截至季度結束日期的財務報告2022年7月31日

或者

委員會文件號 001-34700

(依其章程所規定的準確名稱)

One SE Convenience Blvd ., 安克尼, 愛荷華州

（公司總部地址）

(郵政編碼)

(515) 965-6100

（報告人的電話號碼，包括區號）

根據證券交易所法第12(b)條註冊的證券

根據證券交易所法第12(g)條註冊的證券

無

請勾選以下內容。申報人是否（1）在過去12個月內（或申報人需要報告這些報告的時間較短的期間內）已提交證券交易法規定的第13或15（d）條要求提交的所有報告；以及（2）過去90天內已被要求提交此類報告。    是  ☒    否  ☐

請勾選，標示公司是否在過去的12個月內（或所需週期內）根據S-T法規第405條規定，提交了所有需要提交的交互式數據文件。是  ☒    否  ☐

請勾選，表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小規模報表公司還是新興成長公司。有關"大型加速申報人"、"加速申報人"、"較小規模報表公司"和"新興成長公司"的定義，請參見證券交易所法規則12b-2。

如果註冊人是新興成長公司，請勾選，表明註冊人已選擇不使用根據證券交易所法第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則的擴展過渡期。

請勾選，表明註冊人是否是外殼公司（如證券交易所法規則12b-2所定義）。 是☐    否  ☒

請註明在最新適用日期時本發行人每種普通股的流通股數。

CASEY’S GENERAL STORES, INC.

指數

第一部分——財務信息

項目1 簡明合併財務報表

CASEY'S GENERAL STORES，INC.和其附屬公司

簡明合併資產負債表

(未經審計)

（數以千計的美元）

請參見未經審計的簡明合併財務報表註釋。

CASEY'S GENERAL STORES，INC.和其附屬公司

簡明合併利潤表

(未經審計)

（千美元，除股份和每股數據外）

請參見未經審計的簡化合並財務報表註釋。

CASEY'S GENERAL STORES，INC.和其附屬公司

股東權益基本報表摘要

(未經審計)

(千美元，除份額和每股金額外)

請參閲未經審計的簡明合併財務報表注

CASEY'S GENERAL STORES，INC.和其附屬公司

壓縮的合併現金流量表

(未經審計)

（數以千計的美元）

CASEY'S GENERAL STORES，INC.和其附屬公司

壓縮的合併現金流量表

(未經審計)

(續)

（數以千計的美元）

現金流補充信息披露

請參閲未經審計的簡明合併基本報表附註。

CASEY'S GENERAL STORES，INC.和其附屬公司

未經審計的簡明合併基本報表註釋

基本報表

(千美元，除每股和每股股息金額外)

1. 財務報表的呈現方式

2. 報告範圍

3.營業收入與營業成本

4.    長期負債和融資租賃義務、信貸額度和公允價值披露

公司還有另一個未受擔保的銀行授信額度，最高可達25,000。銀行授信的25,000可用餘額受信用證餘額達5,924美元。銀行授信利率為可變利率，根據銀行授信中所提及的獨立指數——聯邦基金出借利率（指數）變動而變化。2022年7月31日和2022年4月30日，銀行授信餘額為0。銀行授信應按要求支付。.

5.    與薪酬有關的費用和基於股份支付的薪酬

6.承諾和不確定事項

7.    保留未認可的税務福利總金額為$。

各州和關島的零售業務、我們的電子商務業務和Game Informer®雜誌業務。美國區段還包括與我們美國辦事處相關的一般和管理性支出。加拿大區段的業務包括在加拿大的零售和電子商務業務，澳洲區段的業務包括在澳洲和新西蘭的零售和電子商務業務。歐洲區段的業務包括在分部報告

概述

Casey及其直接和間接全資子公司主要在16個州內以"Casey's"和“Casey's General Store”（統稱為"GoodStop"或"Bucky's"，作為"公司"或“店鋪”）的名義經營便利店，其中一半以上位於愛荷華州、密蘇裏州和伊利諾伊州。截至2022年7月31日，總共經營了2454家店鋪。

所有便利店都提供廣泛的食品（包括現制食品，如披薩、甜甜圈和三明治）、飲料、煙草和尼古丁製品、保健和美容用品、汽車用品和其他非食品物品。 此外，除了四個商店以外，所有商店都提供自助式銷售的燃料。該公司主要通過零售銷售燃料和店鋪提供的產品來獲得收入。 截至2022年7月31日，203個店鋪提供洗車服務。

在上一財年，公司推出了某些以"GoodStop（由Casey's）"品牌命名或重新命名的商店。 與我們的大多數商店覆蓋範圍類似，"GoodStop"位置提供自助銷售的燃料，廣泛的小吃、飲料、煙草製品和其他必需品。但是，這些位置通常沒有廚房，並且提供的製備食品種類有限。 截至2022年7月31日，“GoodStop"品牌的46家商店正在運營。

此外，公司暫時運營一些從Buchanan Energy收購的商鋪，以"Bucky's"命名。公司正在將所有"Bucky's"位置轉換為"Casey's"或"GoodStop"品牌。 公司還經營兩家主要銷售煙草製品的商店、一家雜貨店和一家酒類店。

公司在2022財年從Buchanan Energy收購了一個經銷商網絡。截至2022年7月31日，有75個授權經銷商位置，Casey's管理這些商店的燃油批發供應協議。這些位置並不由Casey's經營。截至2022年7月31日的三個月的總收入約佔這個經銷商網絡的總收入的2%。

大約51%的商店開在人口不到5,000人的地區，而大約25%的商店開在人口超過20,000人的社區。公司在艾恩基、印第安納州特爾霍特和密蘇裏州喬普林等三個地方設有配送中心，從中向店鋪供應某些食品雜貨和一般商品以及製備食品和分裝飲料。截至2022年7月31日，該公司在114個位置租賃了土地和/或建築。

公司的業務具有季節性，在第一和第二財季（5月至10月）通常會有更高的銷售和盈利能力，因為客人傾向於購買更多的燃料和某些方便商品，如啤酒、運動飲料、水、軟飲料和冰。

公司報告了2023財年第一季度每普通股稀釋後的收益為$4.09。 相同季度去年每普通股稀釋後的收益為$3.19。

下表代表了截至2023財年第一季度的商鋪增長情況：

COVID-19及其相關影響

在過去的兩年中，公司一直在適應COVID-19及其新的、不可預測的變種所造成或促成的挑戰。持續的挑戰包括但不限於一個壓力巨大的勞動力市場，因為隨着店內的隊伍成員的越來越難以找到、僱傭和留住。對此，公司在上一個財政年度期間舉辦了兩次大型招聘活動，每次活動都有大量的隊伍成員加入以支持我們的店鋪。此外，作為便利店、餐廳和零售行業中工資逐漸上漲的反應，公司看到了不斷增加的工資壓力，這直接導致了營業成本的增加。公司預計這些勞動力挑戰將在2023財政年度持續存在。COVID-19也繼續給我們的供應鏈和我們供應商的供應鏈帶來壓力。雖然公司成功地招聘和留住了司機，但一些供應商網絡因司機短缺而受到挑戰，在某些情況下導致交貨延遲到我們的分銷中心和店鋪。其他的供應鏈挑戰包括我們的供應商某些產品的無法獲得，導致這些產品缺貨或根本無法獲得。公司也預計這些問題會在2023財政年度持續存在。COVID-19在2020年初最初的爆發導致我們的整個業務受到嚴重的衝擊。雖然隨着經濟的復甦，過去兩年來店裏的流量明顯增加，但公司並沒有看到商店流量恢復到疫情之前的水平。公司認為這主要歸因於在所有行業中越來越普遍和被接受的雲辦公趨勢，這種趨勢公司預計將在可預見的未來繼續。雖然COVID-19將繼續給我們的經營環境帶來挑戰和不確定性，但我們相信我們的彈性商業模式和我們品牌的力量和資產負債表的優勢使我們足以應對疫情及其影響。

我們的供應鏈以及供應商的供應鏈也受到COVID-19的壓力。儘管公司在招聘和留住司機方面取得了成功，但一些供應商網絡受到司機短缺的挑戰，在某些情況下導致交貨延遲到我們的分銷中心和店鋪。其他供應鏈挑戰包括我們的供應商某些產品的無法獲得，導致這些產品缺貨或根本無法獲得。公司也預計這些問題會在2023財政年度持續存在。

COVID-19在2020年初的爆發最初導致了我們的整個業務受到嚴重的衝擊。雖然隨着經濟的重新開放，過去兩年內我們的店鋪流量明顯增加，但我們並沒有看到與疫情之前相同的完全恢復，這主要歸因於所有行業中越來越普遍和被接受的雲辦公趨勢，我們預計這種趨勢將在可預見的未來繼續存在。雖然COVID-19將繼續給我們的經營環境帶來挑戰和不確定性，但我們相信我們彈性商業模式的強大和我們品牌的實力以及我們的資產負債表的優勢使我們得以應對這一疫情及其影響。

燃油價格波動

自COVID-19大流行開始以來，原油價格和因此而產生的批發燃料成本一直很不穩定。最初，在大流行爆發時，油價和燃料價格急劇下跌；然而，隨着經濟總體開始從COVID-19大流行中恢復過來，價格隨着時間而逐漸上漲。更近期，在公司2022財政年度結束時，油價和燃料價格出現了快速而急劇的上漲，部分原因是烏克蘭衝突以及其他的宏觀經濟條件，這直接影響了我們店鋪銷售的零售燃油價格。燃油價格的增加在2023財政年度第一季度繼續存在。從6月中旬開始到季末，油價和燃料價格開始下降，但仍然比歷史水平高。由於零售燃油價格的上漲，我們在該季度銷售的同店燃油加侖總體下降，與去年同期相比。

此外，在COVID-19大流行開始以來，公司和整個燃油行業的平均營業收入低於銷售成本每加侖（不包括折舊和攤銷以及信用卡費用）的歷史高點。雖然從那時起，這個指標保持相對穩定，但在短期內，這個指標可以在長期基礎上出現顯著波動，有時是不可預測的。雖然公司認為其每加侖營業收入低於銷售成本（不包括折舊和攤銷以及信用卡費用）將在可預見的未來繼續高於疫情前的水平，但增加的燃油價格、利率上升、宏觀經濟狀況以及涉及石油生產國家的不斷衝突或中斷可能會對這個指標的表現產生重大影響。

新能源車和可再生燃料

Casey's正在初步制定更強大的電動汽車（"EV"）策略，我們的管理團隊仍致力於瞭解EV需求和使用的增加如何影響我們店鋪及其之外的消費者行為。公司已在10個州的27家店鋪安裝了126個充電樁。我們目前的實施策略是在我們的業務覆蓋範圍內選擇性地安裝充電樁，我們會在我們的中西部業務覆蓋區域內看到比沿海地區更低的消費者EV使用率。隨着我們客人對EV的需求增加，我們已準備在我們附近的店鋪整合充電樁選項。

公司還致力於在我們的店鋪提供可再生燃料選項。目前，我們的所有店鋪均提供含有至少10%乙醇混合的燃料，我們44%的店鋪提供生物柴油。每個新店都具備銷售更高含量乙醇混合燃料的能力，我們的目標是在我們的整個業務覆蓋範圍內繼續增加可再生燃料的銷售。

同店銷售額

同店銷售額是便利店行業常用的一個指標。我們將同店銷售額定義為兩個所述期間內始終營業的店鋪總銷售額增加（或減少）的總和。在比較數據時，銷售點必須在比較的每個完整的財政期間內營業。重新裝修完並保持營業或在比較期間內僅關閉了一段非常短的時間（即少於一週的時間）的店鋪仍會被納入同店銷售額的比較中。如果商店被更換，無論是在同一位置（即夷平並重建）還是移到新位置，它都會在新商店完全開業的之前從比較中刪除。新建築和收購的商店在對比開始之前都不參與計算。

第一季度結果反映了同店燃油加侖銷售量下降了2.3%，每加侖油品營業收入超過相關銷售成本平均值（除去折舊和攤銷）為44.7美分，而去年同季度為35.1美分。同店銷售量受到燃油價格上漲的負面影響。公司在該季度賣了1070萬個可再生燃料積分，售價1770萬美元，而去年同期賣了1130萬個可再生燃料積分，創造了1870萬美元的收益。該季度雜貨和一般商品的同店銷售額增長了5.5%，而熟食和飲料銷售的同店銷售額增長了8.4%。雜貨和一般商品同店銷售額的增長主要是由於包裝飲料和雜貨如鹹味小吃和糖果等銷售增加。熟食和飲料銷售同店銷售額的增長主要歸因於比薩切片的銷售額提高，以及早餐三明治和捲餅銷售量的改進。這兩個類別也受到策略性零售價格調整的有利影響。

雜貨和一般商品的同店銷售額在該季度增長了5.5%，而熟食和飲料銷售的同店銷售額增長了8.4%。雜貨和一般商品同店銷售額的增長主要是由於包裝飲料和雜貨如鹹味小吃和糖果等銷售增加。熟食和飲料銷售同店銷售額的增長主要歸因於比薩切片、早餐三明治和捲餅銷售量的改進。這些類別也受到策略性零售價格調整的有利影響。

2022年7月31日三個月與2021年7月31日結束的三個月的比較

2022年7月31日結束的三個月

（以千為單位）（美元）

2022財年第一季度的總收入較去年同期增加了$1,272,650（40.0%）。總收入受有利影響的原因是當前比去年同期多營業了74家店，提高了零售燃料價格和進行戰略性零售價調整。由於每加侖平均零售價漲52.4％，加侖銷售量增長了21,933（3.3％），因此零售燃料銷售額增加了$1,129,187（57.4％）。在同期內，由於飲料、鹹味零食和糖果等包裝食品銷售強勁，食品和常用商品的零售銷售額增加了$87,579（10.5％）。加工食品和銷售的飲料銷售額增加了$35,113（11.4％），主要是由於披薩片、早餐三明治和墨西哥玉米餅等的銷售增加。

其他收入類別歷史上主要由彩票和洗車組成，扣除適用成本後列示。由於去年的Buchanan能源收購，我們收購了一個經銷商網絡，在這些店鋪中，Casey’s管理燃料批發協議。與該經銷商網絡相關的活動包括在其他類別中，並以適用成本為毛利額進行展示。由於經銷商網絡，2023財年第一季度的其他收入增加了$20,771（29.3％），相比去年同期，主要歸因於經銷商網絡。經銷商網絡收入增加是由於燃料批發價格提高造成的。

2023財年第一季度的營收減去營業成本（折舊和攤銷除外）佔營收的18.8％，去年同期為22.7％。2023財年第一季度，燃料營收減去相關營業成本（不包括折舊和攤銷）佔燃料收入的10.0％，去年同期為11.9％，主要歸因於每加侖燃油平均零售價提高。每加侖營收減去相關營業成本（不包括折舊和攤銷）在2023財年第一季度增加到44.7美分，去年同期為35.1美分，由於下半年度批發成本下降形成有利環境。

食品雜貨和常用商品的營收減去相關營業成本（不包括折舊和攤銷）佔營收的33.9％，去年同期佔營收的33.0％，目前的百分比是由與供應商合作策略業務規劃和戰略性零售價調整所帶來的有利影響。加工食品和銷售的飲料減去相關營業成本（不包括折舊和攤銷），佔營收的55.6％，去年同期佔營收的61.0％，主要是因為原材料成本上漲，特別是奶酪成本上漲，部分抵消了零售價調整的影響。

2023財年第一季度的營業費用從去年同期增加了$64,343（13.4％）。大約4％的增長是由於比去年同期多營業了74家店。大約3％的變化是由於信用卡費用同比增長，這是由於零售燃油價格創下歷史新高導致的。2％是由於長期激勵補償增加。排除信用卡費用的同店營業費用上升了3％，由於同店勞動人口減少了2％，得到了有利影響。

2023財年第一季度的折舊和攤銷費用從去年同期的$75,888增長了0.5％，主要是由於比去年同期多營業了74家店，以及在之前12個月內的資本支出，抵消了加速折舊的減少，該加速折舊是在翻新期間記錄的。

2023財年第一季度的有效税率從2022財年同期的23.3％增加到24.6％。有效税率的增加是由於股權獎勵中減少了超額税收優惠（200個基點）以及去年一次性調整了公司因州法案的變化而產生的遞延税額和遞延税負（100個基點）的計入所致。這些不利因素的影響部分抵消了去年一次性費用的影響，後者是為了在Buchanan能源和Circle K交易之後更新州遞延税負率而產生的（200個基點）。

淨利潤從去年同期的$119,159增加了$33,773（28.3％）至$152,932。淨利潤的增加主要歸因於燃料和商品貢獻增加，部分抵消了由於比去年同期多營業了74家店和信用卡費用增加而帶來的營業費用增加。

使用非通用會計準則衡量指標

我們將EBITDA定義為税息折舊及攤銷前利潤。調整後的EBITDA再通過排除資產出售的收益或損失以及減值費用進行調整。EBITDA和調整後的EBITDA均不被視為GAAP指標，請勿將其視為淨利潤、經營活動現金流量或其他收入或現金流量表中的替代選擇。這些指標具有分析工具的侷限性，不應孤立使用，也不應作為分析GAAP報告下我們業績的替代選擇。我們強烈建議投資者查看我們的財務報表和公開披露文件，並不依賴於任何單一財務指標。

我們認為，EBITDA和調整後的EBITDA對投資者評估我們的運營績效很有用，因為證券分析師和其他感興趣的各方使用這些計算作為財務績效和債務償還能力的衡量標準，管理層也定期用於內部目的，包括資本預算編制流程、評估收購目標、評估績效和授予激勵性報酬。

由於非GAAP財務指標未經過標準化，因此我們所定義的EBITDA和調整後的EBITDA可能與其他公司所報告的同名指標不可比較。因此，可能無法比較我們使用這些非GAAP財務指標的方法與其他公司所使用的方法。

以下表格列出了截至2022年7月31日的三個月內的淨利潤與EBITDA及調整後的EBITDA的調節情況：

截至2022年7月31日的三個月內，與去年同期相比，EBITDA和調整後的EBITDA分別增長了19.6%和20.6%。EBITDA和調整後的EBITDA的增長主要歸因於燃料和商品貢獻的增加，部分抵消了營業費用的增加，營業費用的增加主要是由於前一年比多開了74家店，以及由於燃料的零售價格創下歷史新高導致信用卡費用增加。

重要會計政策

關鍵會計政策是指管理層認為對公司財務狀況和業績描述具有重要意義的會計政策。公司的關鍵會計政策在截至2022年4月30日的10-K表中有所介紹，並在此處通過引用併入本文。在截至2022年7月31日的三個月內，這些政策未發生變化。

流動性和資本資源

由於公司業務的性質，經營活動提供的現金是公司主要的流動性來源。公司主要通過正常貿易信貸來融資其庫存採購，這種輪換使得公司能夠在沒有大量現金和運營資本的情況下進行其業務。截至2022年7月31日，公司的流動資產與流動負債之比為0.96:1，而2021年7月31日和2022年4月30日的比率分別為0.91:1和0.80:1。比率的增加主要歸因於現金及現金等價物的增加，由於強勁的自由現金流。

管理層認為，銀行額度約為19,000美元和可循環的設施約為450,000美元，加上當前的現金及現金等價物和未來的經營現金流量，足以滿足我們業務的運營資本需求。

截至2022年7月31日的三個月內，運營活動提供的淨現金流量同比增長了34,647美元(14.3%)，主要由於淨利潤增加。截至2022年7月31日的三個月內，投資活動使用的現金減少了566,219美元，主要是由於去年支付了571,725美元的布坎南能源收購和41,416美元的48家Circle K門店收購。融資活動使用的現金減少了309,763美元，主要是由於去年貸款設施的300,000美元提款。

公司購置固定資產和支付企業收購款項通常佔用最多的基金類型。管理層認為，通過收購、建造和重新投資店鋪，公司將能夠更好地應對競爭挑戰，並提高經營效率。在2023財年前三個月，公司從事這些活動的支出為83,135美元，相比於去年同期的662,336美元。去年同期的減少是由於在去年的Buchanan Energy和Circle K的收購。

截至2022年7月31日，公司有長期債務，其中包括：

公司通過發行債務、現有現金和業務所產生的資金，資助了房地產和設備的購買和企業收購的支付。將來為支持業務運營、改進和擴張店員數量所需的資本需求，預計將通過業務所產生的現金、可循環貸款、銀行授信額度以及根據情況可能採取的其他長期債券或證券來滿足，這不會對流動性造成不利影響。

警示聲明

本10-Q報告中，包括以上所述的管理層財務狀況和業務成果討論與分析，包含了“前瞻性聲明”，其定義可能最早出現於1933年修訂後的《證券法》第27A條、1934年修訂後的《證券交易法》第21E條以及1995年《私人證券訴訟改革法》中。 “可能的，” “將，” “應該，” “相信，” “期望，” “預計，” “打算，” “估計，” “方案，” “繼續，” 和類似的表達方式用於確定前瞻性聲明。 前瞻性聲明代表公司關於可能影響我們財務狀況、流動性及相關來源與需求、供應鏈、營業收入和門店業績、業務策略、戰略計劃、增長機遇、併購整合、收購協同效應、短期和長期業務運營和目標（包括我們的長期戰略計劃）、批發燃料、庫存和成本的創新技術與烏克蘭衝突和COVID-19等可能影響我們業務的客觀趨勢和各種變化的 當前期望或信念。 公司提醒這些聲明應進一步限定重要的因素，這些因素可能導致實際結果與前瞻性聲明中的結果在性質上有所不同，包括但不限於以下風險,更全面的信息請參見公司2022財年10-K報告:

商業運營;我們的業務和聲譽可能會受到網絡或數據安全事件的負面影響，或未能保護敏感賓客、員工或供應商數據或未能遵守與數據安全和隱私相關的規定;與運輸、儲存、準備或提供食品有關的食品安全問題和食源性疾病、無論實際上是否報告，或未能遵守與食品相關的規定，可能會對我們的業務和聲譽產生負面影響;如COVID-19、政府和其他人採取的響應行動以削弱其傳播的客户行為、以及相關事件可能已經或將會對我們的業務運營、供應鏈和財務結果造成負面影響;我們分銷網絡的重大中斷、分銷中心容量或及時收到庫存的中斷可能會對我們的銷售產生負面影響或增加我們的交易成本，這可能會對我們的業務產生重大不利影響;如果我們在招聘、僱傭或留任領導團隊、分銷、現場和店面員工方面遇到困難或無法做到，則可能會對我們產生不利影響以及對我們的長期戰略計劃、批發燃油、庫存和成本產生不利影響;若未能預測並應對消費者偏好的變化、或未能引入和推廣與客户互動的創新技術可能會對我們的財務結果產生負面影響; 我們要依賴我們的信息技術系統以及眾多的第三方軟件提供商來管理我們的眾多業務方面，並且這些系統的中斷可能會對我們的業務產生負面影響; 信用卡支出的增加可能導致我們的運營費用和其他成本增加;我們的業務存在風險和風險，可能未被保險完全覆蓋，如果已保險;燃料儲存和運輸帶有的危險可能造成中斷，並可能給我們帶來潛在的重大損失、成本或責任;消費者或其他訴訟可能會對我們的財務狀況和業務成果產生負面影響; 我們高級票據和信貸設施協議中的契約要求我們遵守某些契約並滿足財務維護測試，而未能遵守這些要求可能對我們產生重大影響。

政府行動、法規和監管: 遵守和變化的税收法律可能會對我公司的業績產生不利影響; 我們受制於廣泛的政府法規;政府行動和反對吸煙和尼古丁物品以及其他煙草製品的運動可能會對我們的收入和毛利潤產生實質影響; 與煙草和尼古丁製品有關的批發成本和税費增加可能會影響我們的營業成果。

行業: 對公司財務狀況和業務成果具有重大影響的總體經濟和政治狀況基本上是無法控制的;與燃料效率、節能措施、氣候變化和消費者偏好的變化有關的發展可能會降低對燃油的需求;不利的天氣條件可能會對我們的業務造成負面影響;批發石油價格的波動可能會對我們的運營結果造成不利影響;便利店行業競爭激烈。

增長戰略: 我們可能會遇到在執行和實現我們的長期戰略計劃時的困難; 而我們可能無法識別、收購和整合新的資產和店鋪，這可能會對我們的業務增長產生負面影響。

普通股：我們的普通股市場價格一直很波動，未來也可能會如此，這可能會導致您的投資價值下降;未來發行我公司的普通股可能會對您的投資產生稀釋效應;愛荷華州的法律及我們公司的章程規定可能會阻止或妨礙控制權變更並對我們公司普通股的市場價格產生不利影響。

我們進一步警告您，因為前瞻性聲明僅代表我們在聲明日期的觀點，因此請勿過度依賴任何前瞻性聲明。我們承諾不會就任何前瞻性聲明公開更新或修訂，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

項目3.與市場風險相關的定量和定性披露。

公司對利率變動的市場風險敞口主要涉及我們的投資組合和浮動利率長期債務。我們把投資放在高信譽度的信用發行人身上，並且按照政策限制任何一個發行人承擔的信用風險的數量。我們的首要目標是試圖減少本金損失的風險。因此，我們試圖通過限制違約風險、市場風險和再投資風險來保留投資資金。我們試圖通過投資認為低風險的高信譽價值證券並將我們的資產與債務評級或保證人的信用等級出現重大降級情況的投資發行人合理應對。該組合僅包括具有活性二級或二手銷售市場的可流通證券，以確保投資組合的流動性。 根據截至2022年7月31日的當期未償還貸款餘額，利率立即上調100個基點將對利息支出產生約270萬美元的年化影響。

我們有時會參與某些商品的遠期購買。這些契約不作為衍生品計入賬目，因為它們符合衍生品會計下的正常購買排除原則。

項目4.財務報告的控制和程序。

披露控件和程序的評估

截至本報告涵蓋的期末，公司首席執行官和首席財務官在監督和參與下對公司披露控制和程序的效力進行了評估 (依據交易所法規240.13a-15 (e)規定定義的)。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司當前的披露控制和程序有效地確保了公司在遵守交易所法規的規則和表格的規定時間內記錄、處理、彙總並報告的信息，而此信息被公司管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，累積和轉達，以允許我們及時作出有關所需披露的決策。

有關財務報告的內部控制的變化。

截至2022年7月31日的舉報週期內，公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響，也不太可能產生重大影響。

第二部分-其他信息

項目1. 法律訴訟

本項所需的信息詳見本表格10-Q第I部分第1項包括的未經審計的簡明合併財務報表附註6，並已通過引用納入本文。

項目1A ：風險因素

    

“風險因素”方面未發生重大變化，與我們在2022年年度報告表格10-K中披露的相同。

項目2. 未註冊的股權銷售和款項使用

下表列出了截至2022年7月31日的第一季度公司普通股的回購情況：

自2022年3月3日起生效，董事會授權了一項股票回購計劃，公司被授權隨時從時間到時間回購其未解決的普通股，總額達4億美元，不包括費用、佣金或其他費用（“回購計劃”）。該回購計劃沒有設定到期日。在回購計劃下的回購交易的時間和數量取決於各種因素，包括但不限於市場條件、公司考慮、業務機會、債務協定和監管要求。回購計劃可以隨時暫停或停止。

項目6：展品

*隨附文件

簽名

根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。