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2
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Sualabco.Ltd.會員2019-12-310000851205美國公認會計準則:外國會員US-GAAP:税收專員愛爾蘭成員2020-01-012020-12-310000851205US-GAAP:國家税務總局中國成員美國公認會計準則:外國會員2020-01-012020-12-310000851205美國公認會計準則:國內成員國2020-01-012020-12-310000851205US-GAAP:研究成員2020-12-310000851205CGNX:國家研究與實驗成員2020-12-310000851205US-GAAP:員工股權會員2020-01-012020-12-310000851205US-GAAP:員工股權會員2019-01-012019-12-310000851205US-GAAP:員工股權會員2018-01-012018-12-310000851205US-GAAP:限制性股票成員2020-01-012020-12-310000851205US-GAAP:限制性股票成員2019-01-012019-12-31CGNX: 分段0000851205國家:美國2020-01-012020-12-310000851205CGNX:其他地理區域成員2020-01-012020-12-310000851205國家:美國2020-12-310000851205SRT: 歐洲會員2020-12-310000851205CGNX:大中華區成員2020-12-310000851205CGNX:其他地理區域成員2020-12-310000851205國家:美國2019-01-012019-12-310000851205CGNX:其他地理區域成員2019-01-012019-12-310000851205國家:美國2019-12-310000851205SRT: 歐洲會員2019-12-310000851205CGNX:大中華區成員2019-12-310000851205CGNX:其他地理區域成員2019-12-310000851205國家:美國2018-01-012018-12-310000851205CGNX:其他地理區域成員2018-01-012018-12-310000851205國家:美國2018-12-310000851205SRT: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K
(Mark One)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的截至財政年度的年度報告 2020年12月31日 要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告,涵蓋從到的過渡期。
委員會檔案編號 001-34218
康耐視公司演講
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 馬薩諸塞 | | 04-2713778 | |
| (州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) | |
One Vision
納蒂克, 馬薩諸塞 01760-2059
(508) 650-3000
| | | | | | | | | | | | | | |
| (地址,包括郵政編碼和電話號碼, 包括主要行政辦公室的區號) | |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的交易所名稱 |
普通股,面值每股0.002美元 | CGNX | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
| | |
根據該法第12(g)條註冊的證券:無
按照《證券法》第405條的定義,用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。
用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。(選一項):
| | | | | | | | | | | | | | |
☒ | 大型加速過濾器 | | ☐ | 加速過濾器 |
☐ | 非加速過濾器 | | ☐ | 規模較小的申報公司 |
| | | ☐ | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
截至2020年6月28日,註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值:美元9,792,441,959
截至2021年1月31日已發行的普通股,面值每股0.002美元: 176,028,184 股份
以引用方式納入的文件:
註冊人打算在截至2020年12月31日的財政年度結束後的120天內,根據第14A條提交最終委託聲明。此類委託書的部分內容以引用方式納入本報告的第三部分。
康耐視公司
10-K 表年度報告
截至2020年12月31日的財年
索引
| | | | | | | | |
第一部分 | | 1 |
第 1 項。 | 商業 | 1 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 5 |
項目 1B。 | 未解決的工作人員評論 | 13 |
第 2 項。 | 屬性 | 14 |
第 3 項。 | 法律訴訟 | 14 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 14 |
項目 4A。 | 有關我們執行官的信息 | 14 |
| | |
第二部分 | | 16 |
第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 16 |
第 6 項。 | 精選財務數據 | 18 |
第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 34 |
第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 76 |
項目 9A。 | 控制和程序 | 76 |
項目 9B。 | 其他信息 | 78 |
| | |
第三部分 | | 78 |
項目 10。 | 董事、執行官和公司治理 | 78 |
項目 11。 | 高管薪酬 | 78 |
項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事宜 | 78 |
項目 13。 | 某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 79 |
項目 14。 | 主要會計費用和服務 | 79 |
| | |
第四部分 | | 79 |
項目 15。 | 附錄和財務報表附表 | 79 |
項目 16。 | 表格 10-K 摘要 | 79 |
第一部分
本10-K表年度報告包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。讀者可以通過我們使用 “期望”、“預期”、“估計”、“相信”、“項目”、“打算”、“計劃”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“應該” 等詞語以及其他類似含義的陳述來識別這些前瞻性陳述。由於已知和未知的風險和不確定性,我們的未來業績可能與當前業績以及前瞻性陳述中的預測存在重大差異。讀者應特別注意標題為 “風險因素” 的部分中描述的注意事項,該部分載於本10-K表年度報告的第一部分——第1A項。我們提醒讀者不要過分依賴任何此類前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至發佈之日。我們不承擔任何義務隨後修改前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日後發生的預期或意外事件或情況。
除非上下文另有要求,否則 “康耐視®”、“公司”、“我們”、“我們的”、“我們” 和 “我們的公司” 等詞是指康耐視公司及其合併子公司。
項目 1: 商務
企業概況
康耐視公司於 1981 年在馬薩諸塞州成立。我們的公司總部位於馬薩諸塞州內蒂克市的One Vision Drive 01760,我們的電話號碼是 (508) 650-3000。
康耐視是全球領先的機器視覺產品提供商,該產品捕獲和分析視覺信息,以便在需要視覺的情況下自動執行製造和分銷任務。機器視覺是賦予計算機和自動化設備觀察能力的技術。機器視覺產品用於自動製造和跟蹤離散物品,例如手機、阿司匹林瓶和汽車輪胎,方法是在製造或分銷過程中定位、識別、檢查和測量這些物品。機器視覺對於人類視覺不足以滿足尺寸、精度或速度要求的應用,或者通過減少勞動力或提高產品質量來節省大量成本的應用非常重要。
儘管康耐視向各個行業的客户銷售產品,但我們最大的行業是消費電子、物流和汽車行業,它們合計約佔我們 2020 年總收入的 70%。雖然我們向汽車行業的各種客户銷售產品,但我們在消費電子和物流行業有兩個大客户,每個客户都代表了各自行業收入的很大一部分,每個客户都佔我們2020年總收入的10%以上。我們的總收入和季度收入時間受到這兩個大客户購買週期的影響。
康耐視經營一個細分市場,即機器視覺技術。我們提供各種機器視覺產品,這些產品具有相似的經濟特徵,具有相同的生產工藝,並通過相同的銷售渠道分銷給相同類型的客户。
機器視覺市場
康耐視機器視覺用於自動化各個行業的製造和分銷流程,該技術被廣泛認為是自動化生產和質量保證的重要組成部分。實際上,每個製造商都可以通過使用機器視覺來提高質量和製造效率,因此,康耐視產品被各個行業的廣泛客户羣使用,包括消費電子、汽車、消費品、食品和飲料以及醫療相關行業。康耐視產品還用於自動化物流行業的配送流程,應用於零售配送和電子商務中,通過配送中心掃描、跟蹤和分揀貨物。
儘管我們認為康耐視是全球領先的機器視覺公司之一,但對機器視覺市場以及競爭對手的數量和相對規模的可靠估計並不容易。我們的競爭對手包括機器視覺系統、控制器和組件的其他供應商;圖像處理系統、傳感器和組件的製造商;以及系統集成商。我們還可能與現有或潛在客户的內部工程部門以及多家公司免費提供的開源工具競爭。近年來,我們遇到了來自中國低成本視覺提供商的日益激烈的競爭。
康耐視的競爭能力取決於我們設計、製造和銷售高質量產品的能力,以及我們開發滿足不斷變化的客户需求的新產品和功能的能力。影響機器視覺系統選擇的主要競爭因素包括供應商聲譽、產品功能和性能、易用性、價格和售後支持。這些因素的重要性因客户的特定需求而異。
商業戰略
我們的目標是擴大我們作為全球領先的工業客户機器視覺產品提供商的地位。我們有選擇地選擇增長機會,我們認為這些機會將保持我們歷史最高的毛利率百分比,在過去幾年中,毛利率一直處於70%左右,反映了客户對我們創新產品的重視。我們的高毛利率有可能為我們的財務模型提供強大的運營槓桿作用,因為這種利潤率下的任何增量收入都會以很高的比例轉化為營業收入。我們強大而獨特的企業文化強化了我們客户至上和創新的價值觀,使我們能夠吸引和留住有動力解決最具挑戰性的願景任務的聰明、受過高等教育、經驗豐富的人才。
我們在研發方面進行了大量投資,以保持我們作為機器視覺技術領導者的地位。我們投資的技術使視覺更易於使用,更實惠,因此可以提供給更廣泛的客户羣,例如我們的視覺傳感器產品,這些產品使預算較低的客户無需經驗豐富的工程師幫助即可使用機器視覺。我們還投資於解決最具挑戰性的視覺應用的技術,例如我們的三維視覺產品,用於解決需要高度或體積測量的應用,以及我們的深度學習視覺軟件,用於解決缺陷和偏差不可預測的複雜應用。我們通過內部發展以及收購業務和技術進行投資。我們相信,我們在2019年對Sualab Co., Ltd.的收購將繼續將我們的深度學習技術擴展到視覺檢測任務,這些任務可以取代人工檢查員,並使自動檢查任務變得快速、簡單且具有成本效益。
我們將繼續投資消費電子和汽車等核心市場,在這些市場中,我們是工廠自動化視覺和識別產品的領先供應商,同時對物流市場進行了大量投資,在物流市場上,我們正在從條形碼讀取轉向零售分銷和電子商務中更復雜的應用。
我們通過向大型戰略客户銷售產品的全球直銷隊伍,以及我們的分銷商和集成商網絡(主要向地理位置可能更偏遠、可能需要補充技術支持或集成協助的小型客户進行銷售)吸引了廣泛的客户羣。我們投資於新興的高增長地區,在這些地區,許多製造商可以從將機器視覺融入其生產流程中中受益。這包括對中國的投資,在中國,裝配工人工資的上漲以及對產品質量的更多關注正在推動裝配自動化,尤其是在消費電子行業。
收購
我們的業務戰略包括通過收購業務和技術,選擇性地向新的機器視覺應用和市場擴張。
2019 年 10 月 16 日,康耐視收購了總部位於韓國的基於深度學習的工業圖像分析視覺軟件供應商 Sualab 有限公司(Sualab)。約1.94億美元的總對價包括1.7億美元的現金支付和2,400萬美元的延期付款,這筆款項可能在收盤四週年之日支付,視關鍵人才的持續就業而定。Sualab的知識產權、工程專業知識和市場覆蓋率有望提高公司的深度學習能力。結合2017年從ViDi Systems S.A. 獲得的知識產權,我們認為康耐視現在是基於深度學習的工業視覺軟件的領先供應商。
管理層認為企業收購是我們增長戰略的重要組成部分,儘管我們繼續積極尋找收購機會,但在選擇我們認為將提高長期增長率和盈利能力並符合我們企業文化的業務時,我們會有選擇性。我們計劃繼續尋找機會,通過收購機器視覺行業來擴大我們的產品線、客户羣、分銷網絡和技術人才。
產品
康耐視提供全套機器視覺系統和傳感器、視覺軟件和基於工業圖像的讀碼器,旨在滿足不同性能和價位的客户需求。我們的產品範圍從進行簡單存在/缺失檢查的低成本視覺傳感器到深度學習解決方案
解決存在不可預測缺陷和偏差的複雜應用程序。我們的產品還具有多種物理形式,具體取決於用户的需求。例如,客户可以購買視覺軟件與自己的相機和處理器一起使用,也可以購買將攝像頭、處理器和軟件組合成單一封裝的獨立設備。
視覺系統和傳感器
視覺系統將智能相機和軟件相結合,可執行各種檢查任務,包括零件定位、識別、測量、裝配驗證和機器人制導。視覺傳感器為簡單的通過/不合格檢查(例如檢查零件的存在和尺寸)提供了一種易於使用、低成本、可靠的解決方案。In-Sight® 視覺系統和傳感器包括二維、三維、校準和深度學習模型,可滿足工廠自動化客户的各種價格和性能要求。我們於 2020 年推出的最新深度學習系統可以自動化和解決複雜的在線檢測,這些檢測通常需要人工判斷才能進行缺陷檢測、光學字符識別 (OCR)、裝配驗證或分類。
視覺軟件
視覺軟件為客户提供了康耐視視覺工具庫的靈活性,可與他們選擇的相機、圖像採集卡和外圍設備一起使用。康耐視 VisionPro® 軟件為高級編程提供了一整套專利視覺工具,而康耐視 Designer™ 允許客户使用基於流程圖的圖形化編程環境的簡單性構建完整的視覺應用程序。康耐視深度學習軟件解決了困難的應用程序,這些應用程序過於複雜和耗時,無法使用基於機器視覺規則的傳統算法進行編程和維護。
基於工業圖像的條碼讀取器
康耐視基於圖像的條碼讀取器可以快速可靠地讀取幾乎所有行業中存在的一維、二維和直接零件標記 (DPM) 代碼,包括汽車、消費品、醫療相關和物流。DataMan® 產品線包括固定式、手持式和移動型號以及條形碼驗證器,可幫助組織優化性能、提高吞吐量和控制可追溯性。
研究、開發和工程
康耐視從事研究、開發和工程 (RD&E),以增強我們的現有產品並開發新產品和功能以抓住市場機會。除了內部研發工作外,我們還打算繼續我們的戰略,即通過戰略關係和適當的收購獲得新技術。
研發費用佔收入的百分比在2020年為16%,在2019年為16%,在2018年為14%。我們認為,持續致力於研發活動對於保持或實現現有產品的產品領先地位、提供創新的新產品以及為大型客户提供工程支持至關重要。此外,我們認為縮短新產品上市時間的能力對我們的收入增長至關重要。因此,我們預計未來將繼續進行大量研發投資,並打算在收入水平較低的時期繼續我們的產品開發計劃。在任何時候,我們都有許多研發項目正在進行中。
我們依靠員工的技術專長、創造力和知識,因此,我們利用專利、商標、版權和商業祕密保護來保持我們的競爭地位並保護我們在產品和技術中的專有權利。儘管我們的知識產權對我們的成功很重要,但我們認為我們的整個業務在實質上不依賴於任何特定的專利、商標、版權或其他知識產權。
製造和訂單配送
康耐視的產品採用一站式操作製造,其中大部分組件採購、系統組裝和初始測試均由第三方合同製造商執行。康耐視的主要合同製造商位於印度尼西亞。合同製造商使用的特定組件來自康耐視批准的供應商清單以及由康耐視創建和控制的組裝/測試文件。某些組件目前來自單一供應商,該供應商是根據價格和性能考慮進行選擇的。如果單一來源供應商的供應中斷,則可以從其他供應商那裏購買這些組件。
完成初步測試後,合同製造商提供的完全組裝好的產品將被運送到我們位於愛爾蘭科克或美國馬薩諸塞州內蒂克的配送中心,在那裏訓練有素的康耐視人員將康耐視軟件加載到產品上並執行質量控制程序。然後,除了在墨西哥本地庫存的某些產品外,為美洲客户提供全套配置的成品將從我們的 Natick 發貨,
馬薩諸塞州配送中心,而美洲以外客户的成品則從我們的愛爾蘭科克配送中心發貨。2020年,該公司開始在其墨西哥工廠儲存某些配置齊全的成品,以便更快地向當地客户交付。
銷售渠道和支持服務
康耐視通過全球直銷隊伍銷售其產品,該隊伍側重於開發可產生或預計會產生可觀銷售量的戰略客户,並通過全球分銷和整合合作伙伴網絡銷售其產品。我們的分銷合作伙伴提供銷售和本地支持,以幫助康耐視在世界各地的工廠實現產品的眾多前景,而我們的整合合作伙伴是視覺和互補技術方面的專家,他們可以使用視覺為複雜的自動化項目提供一站式解決方案。銷售工程師在應用工程師的協助下直接聯繫目標客户,管理我們的分銷和集成合作夥伴在其區域內的活動,以便為我們的產品提供有利的銷售模式。
2020年,對美國以外客户的銷售約佔我們總收入的65%,其中約26%來自歐洲的客户,21%來自大中華區的客户,18%來自美國以外其他地區的客户。對歐洲客户的銷售以歐元和美元計價,對大中華區客户的銷售以人民幣計價,在其他地區的銷售以美元計價,向位於其他地區的客户的銷售以美元、日元、韓元和墨西哥比索計價。
康耐視的服務產品佔我們總收入的不到10%,包括維護和支持、諮詢和培訓服務。維護和支持計劃包括使客户有權修復故障產品的硬件支持計劃,以及為客户提供應用程序支持和最新軟件版本軟件更新的軟件支持計劃。應用程序支持由位於康耐視地區辦事處的技術支持人員以及在客户生產現場提供支持的現場服務工程師提供。我們提供的諮詢服務範圍從特定的功能領域到完全集成的已安裝應用程序。培訓服務包括各種產品課程,這些課程可在我們全球的辦事處、客户所在地和在線提供。
人力資本
在康耐視,我們將員工稱為 “Cognoids”。截至2020年12月31日,康耐視僱用了2,055名Cognoids,其中1,149名從事銷售、營銷和服務活動;537名從事研究、開發和工程;164名從事製造和質量保證;205名從事信息技術、財務和管理。在我們的 2,055 個 Cognoid 中,有 1,247 個位於美國以外。我們沒有遇到任何因勞資糾紛而停工的情況。我們相信我們的員工關係良好。
我們擁有強大而獨特的企業文化來指導我們的Cognoids的行為和行為。我們的文化由我們的十個價值觀定義——客户至上、卓越、毅力、熱情、創造力、自豪、誠信、認可、分享和樂趣——並體現於我們的座右銘——努力工作、努力玩樂、快速行動。我們相信,我們的文化使我們能夠吸引和留住聰明、充滿活力和創造力的人才,對於我們執行運營計劃和戰略計劃的能力至關重要。為了保護和增強我們的文化,我們擁有一支由Cognoids組成的全球團隊,他們擔任文化部長,由首席文化官、創始人兼董事會主席Robert J. Shillman領導。
我們擁有強大的人才發展流程,側重於識別和培養高潛力的員工,以及關鍵職位的繼任計劃。我們的薪酬計劃以績效薪酬為基礎,隨着Cognoids晉升到更高級的職位,總薪酬中更大的比例與可變激勵計劃(例如基於績效的獎金和基於股票的獎勵)掛鈎。
監管合規
康耐視的資本支出、收益和競爭地位不受遵守為規範材料向環境分配而頒佈或通過的聯邦、州和地方環境條款的實質性影響。
可用信息
康耐視在 www.cognex.com 上維護着一個網站。我們在網站上的 “公司” 部分免費提供 “公司” 部分,標題為 “投資者信息”,然後是 “SEC FIIings”,然後是 “SEC FIIings”,我們的10-K表年度報告、10-Q表季度報告和8-K表最新報告,包括證物,以及對根據1934年《證券交易法》第13(a)或15(d)條提交或提供的報告的修訂,如在以電子方式提交此類報告後,在合理可行的情況下儘快修訂
與美國證券交易委員會合作或向美國證券交易委員會提供。康耐視向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的報告也可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。我們網站上包含的信息不是本10-K表年度報告的一部分,也不是以引用方式納入的。
第 1A 項:風險因素
下文描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能成為影響我們公司未來的重要因素。如果發生任何這些風險,我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響。本節包括或提及某些前瞻性陳述。我們請您參閲本10-K表年度報告第二部分第7項中 “前瞻性陳述” 標題下對此類前瞻性陳述的限定條件和限制的解釋。
與 COVID-19 疫情相關的風險
我們的業務已經受到 COVID-19 疫情的不利影響,預計將繼續受到不利影響。
2020 年 3 月,COVID-19(也稱為 “冠狀病毒”)疫情演變為全球大流行。COVID-19 疫情在 2020 年第一季度,主要是在接近本季度末,對我們的業務產生了適度的不利影響。這種影響擴大並加速到2020年第二季度,因為我們注意到某些行業對我們產品的需求減少,供應鏈進一步中斷,客户交付時間延長,交付成本上升,客户設施進一步關閉。這些條件引發了對長期資產的審查,導致無形資產減值費用為19,571,000美元,過剩的庫存敞口導致2020年第二季度的費用為7,718,000美元。儘管迄今為止,這些條件對我們業務的影響似乎在2020年第二季度最為嚴重,但我們服務的某些行業繼續受到全球疫情的不利影響,最值得注意的是汽車行業,這是我們在2019年最大的市場。此外,將來,疫情對我們任何主要行業或地區的影響都可能惡化,導致經濟和商業狀況惡化,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。我們面臨着與 COVID-19 對我們業務的影響相關的多種風險和不確定性。由於許多我們無法控制和了解的因素,包括不斷變化的政府法規以及保持社交距離和商業限制的範圍和持續時間,我們很難量化這種影響的持續時間和嚴重程度。這些風險和不確定性包括:
•我們的客户可能會進一步延遲或取消我們產品的訂單,
•客户設施可能會長時間關閉,導致我們無法交付產品、提供現場服務或進行現場銷售訪問,
•我們的客户可能沒有足夠的現金流或融資來購買我們的產品,
•我們的客户可能無法在商定的條款內向我們付款,也可能完全拖欠付款,
•我們的供應商可能無法在可接受的交貨期內長時間內履行對我們的交付義務,這可能會迫使我們以更高的成本尋找替代供應來源,
•我們的合同製造商可能會遇到中斷,從而導致交貨延遲和產品成本上漲,
•如果單一來源供應商的供應中斷,我們可能會遇到製造延誤和更高的成本,
•我們可能會遇到更長的客户交貨時間和更高的交付成本,
•我們在馬薩諸塞州內蒂克和愛爾蘭科克的配送中心可能難以為員工和承包商配備人員,在員工人數大幅減少的情況下被迫運營,或者由於政府法規或健康問題被迫完全關閉,
•我們的在線銷售和營銷活動可能不如面對面活動有效,從而導致新客户減少和新產品的銷售減少,
•在家辦公所涉及的挑戰可能會延遲我們某些新產品的推出,
•如果我們無法出售已有或承諾購買的庫存,則對我們產品的需求減少可能會導致對多餘和過時庫存收取費用,
•較低的現金流可能導致收購的無形資產產生減值費用,
•我們的債務證券投資組合可能面臨重大的信用損失,以及
•我們的股價下跌可能會使股票獎勵成為一種不那麼有吸引力的薪酬形式,而對我們的員工來説,這種留住方式的吸引力就會降低。
這些風險和不確定性可能會對我們的業務連續性、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。這種情況在不斷變化,可能會對我們的業務產生其他影響,而我們目前尚不知道。
我們的重組活動可能會導致我們的業務中斷。
2020 年 5 月,我們董事會批准了一項重組計劃,旨在降低運營成本、優化業務模式並解決 COVID-19 疫情的影響。重組計劃包括裁員約8%和關閉辦公室。與最初的計劃成本結構相比,這些重組行動以及其他降低公司總體成本的行動旨在每年總共節省約2500萬美元的成本。截至2020年12月31日,其中大部分行動已經完成,以實現該重組計劃的年化成本節約。此外,截至本報告發布之日,業務水平比我們在2020年5月的財務預測有所改善,當時我們認為疫情對我們業務的影響最為嚴重。儘管我們預計不會採取進一步的重組行動,但我們將繼續嚴格管理運營成本並優化我們的業務模式。儘管我們預計將繼續在戰略領域進行投資,但我們在2020年完成的重組行動仍可能對我們認為對公司的長期成功至關重要的計劃(例如加快新產品的上市時間)產生負面影響。此外,這些行動可能會對我們向客户提供高水平服務的能力產生負面影響,尤其是在我們縮小業務規模的地區。
與收入集中相關的風險
兩個大客户的流失或大幅削減購買量可能會對我們的業務產生不利影響。
2020年,該公司在消費電子和物流行業擁有兩個大客户,每個客户都佔各自行業收入的很大一部分,分別佔我們2020年總收入的10%以上。我們的總收入和季度收入時間受到這兩個大客户購買週期的影響。
大客户可能會轉移管理層對其他運營事務的注意力,並從其他業務領域提取資源,從而可能導致其他客户的收入損失。此外,大客户可能會獲得優惠的價格和更高的支持水平,這可能會降低我們的毛利率百分比。此外,在某些情況下,由於供應商交貨週期長,我們可能會在收到客户採購訂單之前購買庫存,這使我們面臨庫存過剩或過期以及由此產生的費用的風險增加。我們的任何一個或多個大客户流失或進一步削減購買量都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
汽車行業的持續低迷可能會進一步對我們的業務產生不利影響。
汽車行業是我們2019年最大的市場,其客户收入在2020年下降了約20%。據報道,由於消費者對新汽車的需求減少以及對新電動汽車技術的投資被推遲,汽車行業受到 COVID-19 疫情的嚴重不利影響。此外,疫情期間對電子產品的需求激增導致芯片短缺,這可能會限制汽車生產並延遲我們在該行業的業務復甦。儘管2020年汽車行業客户收入有所下降,但汽車收入仍然佔我們總收入的很大一部分,我們依賴該行業客户的收入來實現我們的長期、高利潤增長計劃。因此,我們的經營業績可能會繼續受到該行業銷售進一步下降的重大不利影響。
與我們的供應鏈相關的風險
關鍵供應商未能及時交付高質量的產品或我們無法為我們的產品獲得組件,可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的很大一部分產品是由位於印度尼西亞的第三方承包商製造的。該合同製造商已同意向康耐視提供終止通知期限和最後一次購買權(如果適用)。我們依靠合同製造商提供優質的產品。我們參與廣泛的產品質量計劃和流程,包括積極監控第三方製造商的績效;但是,我們可能無法通過這些計劃和流程發現所有產品質量問題。我們還依賴合同製造商來滿足交貨時間表。
由於 COVID-19 疫情或其他因素的影響,我們過去曾經歷過合同製造商延遲交付成品,將來可能會繼續經歷。儘管我們的主要合同製造商有能力在其印度尼西亞工廠的運營中斷時將生產轉移到其他地區的工廠,但位於印度尼西亞工廠的生產和測試設備是康耐視產品製造所獨有的,但及時這樣做會帶來實際挑戰。此外,該合同製造商從中國和其他地區採購我們的成品組件,這些地區在疫情期間因工廠關閉而生產和交付中斷。這些在獲取組件和維持生產方面的挑戰導致了延遲,並可能繼續導致延誤,無法按時交貨,這反過來又導致客户延遲交付到他們要求的交付日期之後,並對客户滿意度產生負面影響。
某些組件目前來自單一供應商,該供應商是根據價格和性能考慮進行選擇的。如果單一來源供應商的供應中斷,則可以從其他供應商那裏購買這些組件,根據新供應商的交貨時間和更高的成本,這可能會導致生產延遲。從戰略供應商處購買的某些關鍵電子和機械組件,例如處理器或成像器,是康耐視產品設計的基礎。這些關鍵組成部分的供應中斷,例如最後一次購買公告、自然災害、金融破產或其他事件,可能要求我們以不利的價格購買大量庫存,從而降低毛利率和增加庫存過剩的風險。如果我們無法從其他供應商那裏獲得充足的供應,我們可能不得不重新設計我們的產品,這可能會導致生產延遲和銷售損失。此外,在 COVID-19 疫情期間,對電子產品的需求激增導致芯片短缺,這可能會影響我們產品的供應。儘管我們正在採取某些措施來降低供應風險,但任何關鍵組件的採購條款的中斷、終止或實質性變更都可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們未能有效管理產品過渡或準確預測客户需求,可能會導致庫存過剩或過時,從而產生費用。
由於我們的產品市場以快速的技術變革為特徵,因此我們經常推出具有更好易用性、更高的硬件性能、額外的軟件特性和功能或更低的成本的新產品,這些新產品可能會取代現有產品。與推出新產品相關的風險包括難以預測客户需求和有效管理庫存水平,以確保新產品的充足供應並避免傳統產品的供應過剩。
我們可以戰略性地與供應商簽訂不可取消的承諾,在需求發生之前為我們的產品購買材料,以利用優惠的價格,解決對未來供應可用性的擔憂,或者建立安全庫存,幫助確保在我們對交貨週期長的材料需求高於預期的情況下,不會延遲客户的發貨。如果實際需求低於預期,這些購買庫存的措施可能會增加我們庫存過剩或過時的風險,併產生費用。
COVID-19 疫情導致全球經濟狀況惡化,導致預計的超額庫存銷售額減少,該公司在2020年第二季度記錄的準備金總額為7,718,000美元。我們未能有效管理產品過渡或準確預測客户在數量和配置方面的需求,這導致了庫存過剩或過時的風險增加,並可能在未來再次導致庫存過剩或過時以及由此產生的費用。
我們的產品可能包含設計或製造缺陷,這可能會導致需求減少、重大延遲或成本高昂。
如果我們的產品的設計或製造出現缺陷,我們的產品可能會出現一定程度的故障,這可能會導致發貨和材料維修或更換成本的嚴重延遲。我們的上市流程可能不夠強大,無法檢測出重大的設計缺陷或軟件錯誤。雖然我們參與產品質量計劃和流程,包括積極監控和評估我們的組件供應商和合同製造商的質量,但這些措施可能不足以避免產品故障率導致:
•發貨嚴重延遲,
•鉅額的維修或更換成本,
•產品責任索賠或訴訟,尤其是與生命科學客户或其他高風險最終用户行業有關的索賠或訴訟,或
•我們的聲譽可能受到損害。
這些結果中的任何一個都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
與執行我們的業務戰略相關的風險
如果我們未能吸引和留住關鍵人才,維持我們獨特的企業文化,我們的業務和經營業績可能會受到影響。
為了支持我們的發展並執行我們的運營計劃和戰略舉措,我們必須有效地吸引、培訓、發展、激勵和留住熟練員工,同時保持我們獨特的企業文化。在 COVID-19 疫情期間,為了遵守政府法規,我們的許多員工都在家中遠程辦公,唯一的例外是我們的配送中心員工,他們在整個疫情期間輪班待在現場,為基本企業交付產品。儘管我們能夠以這種方式有效地開展大多數業務活動,但這些條件使維持我們的協作企業文化變得更具挑戰性。在監管和健康條件允許的情況下,我們預計將恢復到更具協作性、主要是現場的工作環境。如果在家辦公條件持續的時間超過預期,或者我們無法在安全的情況下成功地將員工帶回辦公室,則公司的業務和執行計劃的能力可能會受到重大不利影響。
我們高度依賴高級管理團隊的管理和領導。儘管我們有許多經驗豐富、合格的高級管理人員,但關鍵人員的流失可能會對我們公司產生重大的不利影響。
我們使用股票期權和限制性股票單位(RSU)作為員工薪酬計劃的關鍵組成部分,以使員工的利益與股東的利益保持一致,提供有競爭力的薪酬待遇,並鼓勵員工留用。我們的股價波動可能會導致期權行使價格在一段時間內可能低於我們普通股的銷售價格,或者限制性股票單位的價值可能不那麼具有競爭力,這可能會削弱這些獎勵的保留特性。我們在股票計劃下可以授予的股票期權和限制性股票單位的數量有限,而且我們不確定具有不同歸屬計劃的不同股票獎勵對留住關鍵人才的效果如何。因此,我們可能會發現很難吸引、留住和激勵員工,任何此類困難都可能對我們的業務產生重大不利影響。
如果我們無法有效管理增長,我們的業務和經營業績可能會受到影響。
由於主要客户的投資水平或總體經濟復甦對自動化支出的影響等因素,我們過去曾經歷過收入快速增長的時期,將來可能會再次經歷收入快速增長的時期。我們業務和產品供應的增長和擴張對我們的員工,尤其是我們的管理團隊提出了巨大的需求。這種增長可能需要大量的額外資源,這些資源可能無法以具有成本效益的方式進行擴展,也可能對我們的客户體驗產生負面影響。我們可能無法足夠快地僱用和培訓新員工和承包商,以滿足我們的業務需求。如果我們未能迅速調整招聘和培訓計劃以適應我們的業務水平或有效執行我們的招聘計劃,我們的效率和實現運營目標的能力可能會受到影響。此外,員工的生產力、士氣和留存率可能會受到影響,這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們無法實現物流業務的收入和利潤增長,可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們正在開發自動化物流行業配送流程的應用程序,包括零售配送和電子商務應用程序,用於掃描、跟蹤和分揀配送中心貨物。我們未來的增長計劃取決於該行業的增長。目前,我們在該行業的毛利率百分比低於我們的平均毛利百分比,因為該行業的某些銷售是針對特定應用程序的客户解決方案,包括部署服務。隨着物流市場日趨成熟,我們的戰略是將重點從康耐視提供部署服務轉移到利用合作伙伴集成商為最終用户提供這些服務,我們相信這將提高毛利率,隨着時間的推移,毛利率將更加符合我們的整體平均水平。此外,我們正在工程和銷售方面進行大量投資,以進一步發展我們的物流業務。未能在該行業創造預期的金額和毛利率的收入可能會對我們的收入增長和經營業績產生重大不利影響。
我們未能成功及時地推出新產品可能會導致我們的市場份額流失,收入和利潤的減少。
我們產品市場的特點是技術瞬息萬變。因此,我們認為,我們未來的成功將取決於我們是否有能力縮短新產品的上市時間,這些產品具有改進的功能、易用性、性能和價格。無法保證我們將能夠按照預定的發佈日期推出新產品,也無法保證新產品將獲得市場認可。我們無法跟上高科技市場的快速技術變革步伐,可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
產品開發通常是一個複雜、耗時且昂貴的過程,涉及大量的研發投資,但無法保證投資回報。我們強勁的資產負債表使我們能夠繼續對新產品和技術的研究、開發和營銷進行大量投資。研究本質上是推測性的,產品的最終商業成功取決於各種因素,其中許多因素不在我們的控制之下。如果有的話,我們可能在很多年內都無法通過新產品投資獲得可觀的收入。此外,新產品如果推出,可能無法產生我們歷史上所經歷的毛利率。
我們未能妥善管理產品和服務的分銷可能會導致收入和利潤的損失。
我們利用直銷隊伍以及分銷和整合合作伙伴網絡來銷售我們的產品和服務。成功管理我們的直接和間接銷售渠道的互動,為我們的產品和服務吸引各種潛在客户是一個複雜的過程。此外,我們對間接銷售方法的依賴可能會降低需求和定價問題的可見度。
除墨西哥本地庫存的某些產品外,美洲客户的成品均從我們的馬薩諸塞州內蒂克配送中心發貨,而美洲以外客户的成品則從我們的愛爾蘭科克配送中心發貨。2020年,我們開始在墨西哥工廠儲存某些配置齊全的成品,以便更快地向當地客户交貨。為了支持我們的國際業務擴張,當我們認為這些變化將通過提供更快的交付、進口服務和/或當地貨幣銷售來提高我們的競爭力時,我們可能會決定在未來改變我們在其他國家的運營結構。這些新的運營模式可能需要改變法律結構、業務系統和業務流程,這可能會導致重大的業務中斷並對我們的客户體驗產生負面影響,從而導致銷售損失。此外,隨着我們對向其他國家進口產品承擔更多責任,我們因遵守當地監管和貿易要求而面臨更高的合規風險。最後,在我們的主要配送中心以外的國家/地區進行製成品的本地庫存可能會導致成本上升,並增加與在多個庫存地點保持適當的庫存水平和組合相關的庫存過剩或過時的風險,從而導致毛利率降低。
我們的市場進入戰略具有不同的風險和成本,因此,我們未能在產品和服務的銷售和運營模式中實現最有利的平衡可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
競爭加劇可能導致對我們產品和服務的需求或價格下降。
機器視覺市場高度分散且競爭激烈。我們的競爭對手包括機器視覺系統、控制器和組件的其他供應商;圖像處理系統、傳感器和組件的製造商;以及系統集成商。我們還可能與現有或潛在客户的內部工程部門以及多家公司免費提供的開源工具競爭。近年來,我們遇到了來自中國低成本視覺提供商的日益激烈的競爭。這些競爭對手中的任何一個都可能比我們擁有更多的財務和其他資源。我們將來可能無法成功競爭,我們在研發、銷售和營銷以及支持活動方面的投資可能不足以使我們保持競爭優勢。此外,競爭壓力可能導致價格下跌,從而對我們的毛利率和經營業績產生重大不利影響。
我們的收購戰略的實施可能不成功,這可能會影響我們增加收入或盈利能力的能力,並導致收購的無形資產減值。
2019 年,我們收購了總部位於韓國的基於深度學習的視覺軟件供應商 Sualab 有限公司,完成了迄今為止最大的一筆收購。與本次收購、我們在過去幾年中完成的其他小型收購以及我們未來可能進行的收購相關的風險可能會對我們的業務產生負面影響。除其他外,這些風險包括:
•將管理層的注意力從其他運營事項上轉移開,
•在整合收購業務的人員、運營、技術、產品和系統方面遇到困難或延遲,尤其是在遠離公司總部的地方,
•無法實現收購帶來的預期協同效應或其他收益,
•未能留住關鍵人才,
•因收購資產的現金流低於預期而導致的收購無形資產減值,
•無法保護和保護獲得的知識產權或機密信息,
•在完成所獲得的在線技術的開發方面遇到困難或延遲,
•未能留住關鍵客户,以及
•未能實現收購產品的預期銷售額。
收購本質上是風險的,無法有效管理這些風險可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
業務系統中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
2021年,公司將對與我們的銷售流程相關的業務系統進行大量投資,包括幫助我們的銷售團隊更有效地管理客户關係和銷售機會的系統。我們預計這些新的銷售系統將在2022年第一季度投入使用。實施新的業務系統需要投入大量的時間和金錢,並可能轉移管理層對其他運營事項的注意力。新系統的實施和相關業務流程的更改,尤其是面向客户的業務流程的更改,可能會導致重大的業務中斷,並對我們的客户體驗產生負面影響,從而導致銷售損失。該公司打算繼續進行與信息技術相關的投資,以改善其管理信息系統並支持我們的國際業務擴張。我們的業務系統發生的任何中斷都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
與信息技術和知識產權相關的風險
信息安全漏洞可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依靠我們的信息技術基礎設施和管理信息系統來有效運營我們的業務。我們可能會受到黑客攻擊、惡意軟件或故意破壞或恐怖主義行為造成的信息安全漏洞的影響。我們的安全措施或第三方服務提供商的安全措施可能無法檢測或防止此類違規行為。對我們信息安全的任何此類危害都可能導致我們的知識產權被盜,包括軟件源代碼、挪用我們的現金或其他資產、中斷我們的運營、未經授權發佈我們的機密業務或專有信息、未經授權泄露客户、供應商或員工數據、違反隱私或其他法律以及面臨訴訟或監管處罰,所有這些都可能損害我們的業務和經營業績。我們過去曾經歷過網絡安全事件,包括惡意軟件、病毒、網絡釣魚攻擊以及企圖入侵康耐視面向互聯網的系統。迄今為止,這些事件尚未對我們的運營或財務業績產生重大影響;但是,未來的網絡安全事件可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
如果我們未能成功保護我們的知識產權,我們的競爭地位和經營業績可能會受到影響。
我們依靠我們的專有軟件技術和硬件設計,以及我們員工的技術專長、創造力和知識來保持我們作為機器視覺產品領先提供商的地位。軟件盜版和逆向工程,特別是來自俄羅斯和中國公司的軟件盜版和逆向工程,可能會導致假冒產品在市場上被錯誤地描述為康耐視產品或包含軟件源代碼等被盜技術的盜版產品。儘管我們使用多種方法來保護我們的知識產權,但我們最依賴專利、商標、版權和商業祕密保護,以及與客户、供應商、員工和顧問簽訂的保密協議。我們還嘗試通過技術和內部安全措施相結合來限制對我們專有信息的訪問,從而保護我們的知識產權。但是,這些措施可能不足以:
•保護我們的專有技術,
•保護我們的專利免受質疑、無效或規避,或
•確保我們的知識產權將為我們提供競爭優勢。
我們的待處理和未來的專利申請不得作為專利簽發,或者如果已簽發,則不得以能為我們提供任何有意義的保護或任何競爭優勢的形式簽發。即使已頒發,現有或未來的專利也可能受到質疑、縮小、無效或規避,這可能會限制我們阻止競爭對手開發和銷售類似產品的能力,或限制我們對產品的專利保護期限。此外,其他公司可能會圍繞我們已獲得專利、許可或開發的技術進行設計。此外,美國和其他國家專利法或其解釋的變化也可能降低我們知識產權的價值或縮小我們的專利保護範圍。此外,某些國家的法律制度不贊成積極執行專利,外國法律可能無法像美國法律那樣保護我們的權利。因此,我們的專利組合可能無法為我們提供足夠的權利來將其他人排除在與我們相似的產品商業化之外。任何這些不利情況都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
與財務事項有關的風險
我們的投資或收購的無形資產面臨減值費用的風險,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
截至2020年12月31日,我們的投資組合中約有4.98億美元的債務證券。這些債務證券按公允價值列報,扣除税款的未實現損益作為其他綜合收益(虧損)計入股東權益,因為這些證券被指定為可供出售證券。截至2020年12月31日,我們的債務證券投資組合的未實現收益為5,690,000美元,沒有未實現虧損。但是,在任何時候,我們都可能持有未實現虧損的證券。管理層監控其處於未實現虧損狀況的債務證券,以確定是否存在與發行人信貸質量相關的虧損,該虧損將在當前業務中列報。我們的政策是投資級債務證券,以最大限度地減少我們的信用損失風險。
截至2020年12月31日,我們收購的無形資產約為1,600萬美元,主要包括收購的技術和客户關係。由於使用這些資產導致的歷史或預計現金流減少,這些資產容易受到公允價值變動的影響,這可能會受到經濟趨勢的負面影響。COVID-19 疫情導致的全球經濟狀況惡化引發了對長期資產的潛在減值審查,這導致2020年第二季度無形資產減值費用總額為19,571,000美元,這主要與從Sualab收購的技術和客户關係產生的預計現金流減少有關。這些或其他無形資產產生的現金流進一步下降可能會導致未來的減值費用。
如果我們確定這些投資或無形資產中有任何減值,我們將被要求對收益收取相關費用,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們可能有額外的納税義務,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們在美國以及許多外國司法管轄區都要繳税,包括所得税、增值税(VAT)等間接税,以及與工資相關的税收和預扣義務。在確定我們的全球所得税和其他税收準備金時,需要做出重大判斷。在正常業務過程中,在許多交易和計算中,最終的税收決定是不確定的。我們定期接受税務機關的審計,可能會被徵收額外的税款、罰款、費用或利息,這可能會對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生不利影響。
儘管我們認為我們的税收狀況是合理的,但税務審計和任何相關訴訟的最終決定可能與我們的財務報表中反映的決定存在重大差異,並可能對我們在做出決定期間的所得税準備金、淨收入或現金流產生重大不利影響。
外幣匯率的波動以及使用衍生工具對衝這些風險敞口可能會對我們報告的業績、流動性和競爭地位產生不利影響。
我們面臨外幣匯率波動的風險,因為我們的收入、支出、資產和負債中有很大一部分是以子公司的本位幣或我們公司的報告貨幣美元以外的貨幣計價的。在某些情況下,我們會使用遠期合約來對衝外幣波動。這些合約用於最大限度地減少外幣收益或損失,因為衍生品的收益或損失旨在抵消基礎風險敞口的損失或收益。我們不從事外匯投機。如果我們任何套期保值安排的交易對手遇到財務困難或以其他方式無法履行合同條款,我們可能會遭受物質損失。
我們的外幣風險管理計劃的成功取決於對以各種貨幣計價的交易活動的預測。如果在貨幣波動時期,這些預測被誇大或低估,我們可能會出現意想不到的外幣收益或損失,這可能會對我們的經營業績產生重大影響。此外,我們未能識別新的風險敞口並對其進行有效套期保值,可能會導致重大的外幣收益或損失。此外,我們對衝人民幣的能力有限,這導致了未對衝的風險敞口。迄今為止,與人民幣相關的外幣收益和損失對我們的總體業績並不重要;但是,人民幣的進一步波動可能會導致未來的重大外幣收益或損失。
除美元外,我們的收入和支出中有很大一部分以歐元和人民幣計價,在較小程度上以日元、韓元和墨西哥比索計價。我們估計,2020年我們約有45%的銷售額是以美元以外的貨幣開具發票的,我們預計以外幣計價的銷售額將繼續佔我們總收入的很大一部分。儘管我們的支出也以相同的外幣計價,但從歷史上看,對收入的影響一直大於對支出的抵消影響,而且預計將繼續如此。因此,在美元兑這些外幣走強的時期,我們預計將報告營業收入淨減少。相反,在美元兑這些外幣貶值的時期,我們預計將報告營業收入淨增長。因此,美元相對強勢的變化可能會對我們的經營業績產生重大影響。
一般風險因素
不利的全球經濟狀況可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們的收入水平受到全球經濟狀況的影響,因為我們在全球許多國家都有重要的業務。在總體制造業信心減弱和全球貿易不確定性加劇的情況下,經濟衰退可能導致工業公司推遲或減少自動化項目的支出,包括機器視覺項目的支出。當全球經濟狀況不利時,我們的收入和產生營業利潤的能力可能會受到重大不利影響。
由於全球經濟狀況,我們的業務面臨以下風險,其中包括:
•我們的客户可能沒有足夠的現金流或融資來購買我們的產品,
•我們的客户可能無法在商定的條款內向我們付款,也可能完全拖欠付款,
•我們的供應商可能無法及時履行對我們的交付義務,
•如果我們無法出售已有或承諾購買的庫存,則對我們產品的需求減少可能會導致對多餘和過時庫存收取費用,
•較低的現金流可能會導致收購的無形資產或商譽的減值費用,
•我們的股價下跌可能會使股票獎勵成為一種不那麼有吸引力的薪酬形式,也降低了對員工的留用效果,以及
•我們普通股的交易價格可能會波動。
截至2020年12月31日,該公司擁有約7.67億美元的現金和投資。此外,康耐視沒有長期債務,我們預計在不久的將來不需要債務融資。我們認為,我們強勁的現金狀況使我們處於相對有利的地位,可以抵禦經濟衰退。儘管如此,由於不利的經濟狀況和全球製造商的資本支出減少,我們的經營業績過去曾受到重大不利影響,將來可能會受到重大不利影響。
與國際銷售和運營相關的經濟、政治和其他風險可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
2020 年,我們大約 65% 的收入來自美國以外的客户。我們預計,國際銷售將繼續佔我們收入的很大一部分。此外,我們從包括中國在內的美國以外的供應商那裏採購組件,並聘請主要位於印度尼西亞的第三方合同製造商來組裝我們的某些產品。我們打算繼續擴大我們在美國以外的銷售和業務,並擴大我們在國際新興市場的影響力。因此,我們的業務受到國際銷售和運營固有的風險的影響,其中包括:
•各種監管和法定要求,
•難以注入和匯回現金,
•出口和進口限制,
•貿易關税,
•運輸延誤,
•產品認證要求,
•就業法規和當地勞動條件,
•在人員配備和管理國外銷售業務方面遇到困難,
•經濟或政治條件不穩定,
•公共衞生流行病或流行病,例如 COVID-19 疫情,
•保護知識產權的困難,
•業務系統連接問題,以及
•潛在的不利税收後果。
這些因素中的任何一個都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。近年來,美國對從中國供應商進口的某些零部件徵收的貿易關税導致我們的產品成本上漲。迄今為止,這些成本增長對我們的總銷售成本並不重要,主要與我們在美國生產的新產品在中國採購的零部件有關,這些新產品在轉移到印度尼西亞的合同製造商之前處於起步階段;但是,貿易關税導致的成本增加將來可能會變成實質性的。
貿易關税還對中國的經濟環境產生了間接影響,這反過來又對公司來自中國客户的收入產生了負面影響。中美或康耐視開展業務的其他國家之間的貿易衝突進一步升級,可能會對我們的收入產生進一步的不利影響。除貿易關税外,限制我們產品或部分產品出口的美國出口管制,包括但不限於美國商務部工業和安全局頒佈的任何適用法規,都對我們來自中國客户的收入產生了負面影響。迄今為止,這些限制對我們的總收入的影響並不重要;但是,進一步或持續的限制可能會對我們未來的經營業績產生重大不利影響。
此外,我們受適用的反腐敗法律的約束,例如《美國反海外腐敗法》和《英國反賄賂法》,以及我們運營所在司法管轄區的類似反腐敗和反回扣法。這些法律通常禁止向政府官員或私人當事方提供、許諾、給予或授權他人直接或間接地提供任何有價值的東西,以影響官方行動或以其他方式獲得不公平的商業優勢,例如獲得或保留業務。特別是由於我們的全球業務(包括在發展中國家)以及我們的國際銷售隊伍不斷壯大,我們與客户和經銷商的關係可能會使我們面臨這些法律規定的責任。違反反腐敗法律的行為可能會導致對違規行為的嚴厲民事和刑事處罰。即使對我們的行為提出質疑或調查不成功,也需要付出高昂的辯護代價,並可能造成負面宣傳,從而可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
最後,英國脱歐或英國(U.K.)退出歐盟,導致這兩個黨之間達成了一項新的貿易協議,該協議於2021年1月1日生效。來自英國客户的收入約佔我們2020年總收入的1%。在新的貿易流程下,由於需要額外的海關文件才能完成交付,我們的英國客户已經經歷並可能繼續遇到交貨延遲。
我們公司可能會面臨耗時且昂貴的訴訟。
我們可能會不時受到競爭對手、股東、客户、分銷商、專利流氓、前僱員或其他各方在正常業務過程中提出的各種索賠和訴訟,包括指控專利侵權的訴訟,或我們為保護我們的知識產權和機密信息或出於其他原因而提起的索賠和訴訟。這些問題可能很耗時,會轉移管理層的注意力和資源,並導致我們承擔鉅額開支。此外,任何這些行為的結果都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
項目 1B:未解決的工作人員評論意見
沒有
項目 2: 屬性
1994 年,康耐視購買並翻新了一座位於馬薩諸塞州內蒂克的 100,000 平方英尺的建築,該建築用作我們的公司總部,主要由從事研究、開發、工程、製造和質量保證以及管理職能的員工佔用。1997 年,康耐視完成了這座建築增建的 50,000 平方英尺的施工。
1995 年,康耐視在公司總部附近購買了一棟佔地 83,000 平方英尺的辦公樓,該辦公樓主要由銷售、營銷、服務、物流、財務和信息技術職能部門的員工佔用。
1997 年,康耐視在公司總部附近購買了一塊佔地三英畝半的土地。這片土地是為未來擴建而保留的,目前用作我們的Cognoids的終極飛盤場。
2007 年,康耐視在公司總部附近購買了一座佔地 19,000 平方英尺的建築。該設施是美洲客户的配送中心。
2014 年,康耐視在愛爾蘭科克購買了一座佔地 50,000 平方英尺的建築,此前我們在那裏租用了好幾年的空間。該設施是美洲以外客户的配送中心。
康耐視在租賃設施中開展某些業務。這些租賃協議將在2030年之前的不同日期到期。其中某些租賃包含續訂選項、退休義務、升級條款、租金假期和租賃權益改善激勵措施。
項目 3: 法律訴訟
代表公司或針對公司提出的各種索賠和法律訴訟通常與正常業務流程相關的各種索賠和法律訴訟尚待處理或受到威脅。儘管我們無法預測這些問題的結果,但我們認為由此產生的任何責任都不會對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響。
項目 4: 礦山安全披露
不適用。
第 4A 項:有關我們執行官的信息
下表列出了截至2020年12月31日康耐視執行官的姓名、年齡和頭銜:
| | | | | | | | | | | | | | |
姓名 | | 年齡 | | 標題 |
羅伯特 ·J· 希爾曼 | | 74 | | 董事會主席兼首席文化官 |
羅伯特 J. 威利特 | | 53 | | 總裁兼首席執行官 |
Sheila M. DiPalma | | 54 | | 員工服務執行副總裁 |
卡爾·格斯特 | | 53 | | 產品和平臺執行副總裁 |
保羅·託德漢姆 | | 44 | | 財務高級副總裁兼首席財務官 |
執行官每年由董事會選舉產生。公司的董事和執行官之間沒有家庭關係。
希爾曼博士和威利特先生均為公司董事會成員,在過去的五年中,他們受僱於康耐視目前的職位。
DiPalma 女士於 1992 年加入康耐視。在 2016 年過渡到員工服務之前,她在財務職能部門擔任了一系列責任越來越大的職位,包括擔任康耐視財務主管的六年以上。在加入康耐視之前,DiPalma女士是審計公司普華永道會計師事務所的成員。她擁有波士頓學院會計學理學學士學位、本特利學院税務理學碩士學位,並且是一名註冊會計師。
格斯特先生於 1999 年加入康耐視。在 2014 年晉升為 ID 產品業務部高級副總裁之前,他曾擔任過多個以產品為重點的職位。2020年,格斯特先生被提升為視覺和身份產品執行副總裁,他的領導職位擴大到包括視覺產品和全球營銷傳播。在加入康耐視之前,Gerst 先生曾在自動識別和數據收集設備的領先供應商手持產品(現為霍尼韋爾成像和移動設備)的工程、銷售和產品營銷領域擔任過職務。Gerst 先生擁有克拉克森大學電氣工程理學學士學位和羅切斯特大學西蒙商學院工商管理碩士學位。
Todgham 先生於 2020 年 3 月加入康耐視。在加入康耐視之前,Todgham 先生在 Levi Strauss & Company 工作了六年,擔任過一系列高級領導職位,包括公司全球供應鏈、分銷、銷售、規劃、設計和營銷團隊的財務主管。他之前曾擔任羅斯百貨公司的財務副總裁,負責監督財務規劃和分析以及財務職能。在職業生涯的早期,託德漢姆先生曾在波士頓諮詢集團工作,就戰略、運營和組織問題為科技和消費領域的客户提供建議。Todgham 先生擁有斯坦福大學工商管理碩士學位、劍橋大學經濟學碩士學位和哈佛大學應用數學文學學士學位。
第二部分
第 5 項:註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
該公司的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司上市,股票代碼為CGNX。截至2021年1月31日,公司普通股的登記股東約有650人。該公司認為,截至當日,公司普通股的受益所有人數量要多得多。
2018 年 10 月,公司董事會批准回購公司2億美元的普通股。截至2020年12月31日,該公司在該計劃下回購了281.6萬股股票,成本為121,348,000美元,其中包括2020年以51,036,000美元的成本回購了121.5萬股股票,剩餘餘額為78,652,000美元。2020 年 3 月 12 日,公司董事會批准再回購公司2億美元的普通股。此2020年3月計劃下的購買將在2018年10月計劃完成後開始。公司可能會在未來時期根據該計劃回購股票,具體取決於各種因素,包括員工股票獎勵稀釋的影響、股票價格、股票可用性和現金需求。根據第10b5-1條交易計劃,公司有權通過公開市場購買或私下談判交易回購其普通股。
下表列出了有關公司在2020年第四季度每個財政月購買其普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的總數 購買的股票 | | 平均值 已支付的價格 每股 | | 的總數 以身份購買的股票 公開的一部分 已宣佈的計劃或 程式 | | 近似美元 該股票的價值 可能還是 在下方購買 計劃或計劃 |
2020 年 9 月 28 日至 10 月 25 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 278,652,000 | |
2020 年 10 月 26 日至 11 月 22 日 | — | | | — | | | — | | | 278,652,000 | |
2020 年 11 月 23 日至 12 月 31 日 | — | | | — | | | — | | | 278,652,000 | |
總計 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 278,652,000 | |
參照本年度報告第三部分第12項,納入了10-K表格第5項所要求的有關股權薪酬計劃的信息。
公司董事會在2019年第一、第二和第三季度宣佈並支付了每股0.050美元的現金分紅,在2019年第四季度以及2020年第一、第二和第三季度宣佈並支付了0.055美元的現金分紅。2020年第四季度,股息增加至每股0.060美元。此外,在2020年第四季度,還宣佈並支付了每股2.00美元的額外特別現金股息。2020年的總股息為390,508,000美元,其中包括為特別現金分紅支付的351,428,000美元、2019年的35,124,000美元和2018年的31,865,000美元。未來的分紅將由公司董事會酌情公佈,並將取決於董事會認為相關的因素,包括公司從運營中產生正現金流的能力。
以下是折線圖,比較了基於公司普通股市場價格的公司普通股累計股東總回報率的年度百分比變化與納斯達克綜合指數和研究數據集團納斯達克實驗室儀器及分析、光學、測量和控制儀器(SIC 3820-3829美國公司)指數(“納斯達克實驗室設備指數”)內公司的總回報率。業績圖假設對公司和兩個指數的投資均為100美元,並對任何股息進行再投資。下文列出的歷史信息不一定代表未來的表現。納斯達克綜合指數和納斯達克實驗室設備指數的數據由Research Data Group, Inc.向該公司提供。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
*2015年12月31日在股票或指數上投資了100美元,包括股息再投資。截至12月31日的財政年度。 |
| 12/15 | | 12/16 | | 12/17 | | 12/18 | | 12/19 | | 12/20 |
康耐視公司 | 100.00 | | | 189.58 | | | 365.72 | | | 232.13 | | | 337.84 | | | 498.56 | |
納斯達克綜合 | 100.00 | | | 108.87 | | | 141.13 | | | 137.12 | | | 187.44 | | | 271.64 | |
納斯達克股 | 100.00 | | | 103.62 | | | 158.96 | | | 149.08 | | | 207.48 | | | 280.67 | |
(SIC 3820-3829 美國公司)實驗室設備和分析儀、選擇、測量和控制儀器 | | |
項目 6: 精選財務數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (以千計,每股金額除外) |
運營報表數據: | | | | | | | | | |
收入 | $ | 811,020 | | | $ | 725,625 | | | $ | 806,338 | | | $ | 766,083 | | | $ | 529,515 | |
收入成本 (1) | 206,421 | | | 189,754 | | | 206,052 | | | 187,289 | | | 131,070 | |
毛利率 | 604,599 | | | 535,871 | | | 600,286 | | | 578,794 | | | 398,445 | |
研究、開發和工程費用 (1) | 130,982 | | | 119,427 | | | 116,445 | | | 99,205 | | | 78,269 | |
銷售、一般和管理費用 (1) | 267,593 | | | 273,842 | | | 262,699 | | | 220,728 | | | 166,110 | |
重組費用 | 15,924 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
無形資產減值費用 | 19,571 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
營業收入 | 170,529 | | | 142,602 | | | 221,142 | | | 258,861 | | | 154,066 | |
營業外收入 | 16,382 | | | 20,392 | | | 13,432 | | | 7,603 | | | 8,011 | |
扣除所得税支出(福利)的持續經營收入 | 186,911 | | | 162,994 | | | 234,574 | | | 266,464 | | | 162,077 | |
持續經營的所得税支出(收益) | 10,725 | | | (40,871) | | | 15,307 | | | 89,752 | | | 18,128 | |
來自持續經營業務的淨收益 | 176,186 | | | 203,865 | | | 219,267 | | | 176,712 | | | 143,949 | |
已終止業務的淨虧損 (1) | — | | | — | | | — | | | — | | | (255) | |
淨收入 | $ | 176,186 | | | $ | 203,865 | | | $ | 219,267 | | | $ | 176,712 | | | $ | 143,694 | |
| | | | | | | | | |
每股加權平均普通股和普通等價股的基本收益 (2): | | | | | | | | | |
來自持續經營業務的淨收益 | $ | 1.02 | | | $ | 1.19 | | | $ | 1.27 | | | $ | 1.02 | | | $ | 0.84 | |
已終止業務的淨虧損 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
淨收入 | $ | 1.02 | | | $ | 1.19 | | | $ | 1.27 | | | $ | 1.02 | | | $ | 0.84 | |
| | | | | | | | | |
普通股和普通等價股加權平均每股攤薄收益 (2): | | | | | | | | | |
來自持續經營業務的淨收益 | $ | 1.00 | | | $ | 1.16 | | | $ | 1.24 | | | $ | 0.98 | | | $ | 0.83 | |
已終止業務的淨虧損 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
淨收入 | $ | 1.00 | | | $ | 1.16 | | | $ | 1.24 | | | $ | 0.98 | | | $ | 0.83 | |
| | | | | | | | | |
已發行普通股和普通等價股的加權平均值 (2): | | | | | | | | | |
基本 | 173,489 | | | 171,194 | | | 172,333 | | | 173,287 | | | 170,676 | |
稀釋 | 176,592 | | | 175,269 | | | 177,406 | | | 179,551 | | | 174,144 | |
| | | | | | | | | |
普通股每股現金分紅 (2) | $ | 2.2250 | | | $ | 0.2050 | | | $ | 0.1850 | | | $ | 0.1675 | | | $ | 0.1475 | |
| | | | | | | | | |
(1) 金額包括股票薪酬支出,如下所示: | | | | | | | | | |
收入成本 | $ | 1,365 | | | $ | 1,504 | | | $ | 2,447 | | | $ | 1,881 | | | $ | 1,052 | |
研究、開發和工程 | 13,387 | | | 15,748 | | | 14,578 | | | 11,022 | | | 6,271 | |
銷售、一般和管理 | 27,909 | | | 28,337 | | | 24,065 | | | 19,039 | | | 13,235 | |
已終止的業務 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票薪酬支出總額 | $ | 42,661 | | | $ | 45,589 | | | $ | 41,090 | | | $ | 31,942 | | | $ | 20,558 | |
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(2) 對前一期業績進行了調整,以反映2017年以股票分紅形式進行的二比一股票拆分。 |
| 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (以千計) |
資產負債表數據: | | | | | | | | | |
營運資金 | $ | 469,394 | | | $ | 486,754 | | | $ | 688,969 | | | $ | 517,356 | | | $ | 461,357 | |
總資產 | 1,800,702 | | | 1,885,935 | | | 1,289,667 | | | 1,287,753 | | | 1,038,361 | |
股東權益 | 1,262,202 | | | 1,355,710 | | | 1,135,263 | | | 1,095,673 | | | 963,385 | |
項目7:管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的定義,本報告中作出的某些陳述以及公司不時作出的口頭陳述,構成前瞻性陳述。讀者可以通過我們使用 “期望”、“預期”、“估計”、“相信”、“項目”、“打算”、“計劃”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“應該” 等詞語以及其他類似含義的陳述來識別這些前瞻性陳述。這些陳述是基於我們目前對潛在事件和情況的估計和預期,這些事件和情況可能在我們控制之下,也可能不在我們控制之中,也無法對此做出堅定的保證。這些前瞻性陳述包括有關業務和市場趨勢、未來財務業績、COVID-19 疫情對我們資產、業務和經營業績的預期影響、客户訂單率和相關收入時間、未來產品組合、重組和其他成本節約舉措、研發活動、資本項目、投資、收購、流動性、股息和股票回購、戰略計劃以及估計的税收優惠和支出以及其他税收事項的陳述,涉及已知和未知的風險和不確定性,可能導致實際結果與預測結果存在重大差異。此類風險和不確定性包括:(1)COVID-19 疫情的影響、持續時間和嚴重程度;(2)重組活動可能對我們的業務造成幹擾;(3)消費電子和物流行業的大客户流失或減少採購;(4)對汽車行業收入的依賴;(5)依賴主要供應商為我們的產品製造和交付關鍵組件;(6)失敗有效管理產品過渡或準確預測客户需求;(7) 無力設計和製造高質量的產品;(8)無法吸引和留住熟練員工,無法維持我們獨特的企業文化;(9)未能有效管理我們的增長;(10)無法實現物流業收入和利潤的增長;(11)當前產品的技術過時,無法開發新產品;(12)未能妥善管理產品和服務的分銷;(13)競爭壓力的影響; (14) 在整合和實現預期目標方面的挑戰收購業務的結果;(15)我們的業務系統可能中斷;(16)信息安全漏洞;(17)無法保護我們的專有技術和知識產權;(18)我們的投資或收購的無形資產的潛在減值費用;(19)額外的納税負債敞口;(20)外幣匯率波動和衍生工具的使用;(21)我們參與耗時且昂貴的訴訟;(22)不利全球經濟狀況; 以及 (23) 經濟,政治風險以及與國際銷售和運營相關的其他風險。不應將上述清單解釋為詳盡無遺,我們鼓勵讀者參考本10-K表年度報告第一部分——第1A項中對風險因素的詳細討論。公司提醒讀者不要過分依賴任何此類前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至發佈之日。公司不承擔任何義務隨後修改前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日後發生的預期或意外事件或情況。
行政概述
康耐視公司是全球領先的機器視覺產品提供商,該產品採集和分析視覺信息,以便在需要視覺的情況下自動執行製造和分發任務。除了通過銷售機器視覺產品獲得的產品收入外,該公司還通過向客户提供維護和支持、諮詢和培訓服務來創造收入;但是,服務收入在所有報告期內佔總收入的不到10%。
康耐視機器視覺用於自動化各個行業的製造和分銷流程,該技術被廣泛認為是自動化生產和質量保證的重要組成部分。實際上,每個製造商都可以通過使用機器視覺來提高質量和製造效率,因此,康耐視產品被各個行業的廣泛客户羣使用,包括消費電子、汽車、消費品、食品和飲料以及醫療相關行業。康耐視產品還用於自動化物流行業的配送流程,包括用於零售配送和電子商務中的應用,通過配送中心掃描、跟蹤和分揀貨物。
截至2020年12月31日的年度收入總額為811,020,000美元,比2019年增長了12%。這一增長主要是由消費電子行業的某些客户和物流行業的電子商務客户的收入增加所推動的。我們認為,這兩個行業在2020年都受益於 COVID-19 疫情期間更高的消費者需求。這些增長被汽車行業客户收入減少所部分抵消。汽車行業是我們 2019 年最大的市場,並繼續受到 COVID-19 疫情導致的全球經濟狀況的負面影響。
毛利率從2019年收入的74%提高到2020年收入的75%。毛利率的增長是由於收入增加對固定制造成本的有利影響,以及有利的產品組合。運營費用比上年增長了10%,這主要是由於一次性重組費用和無形資產減值費用。不包括這些費用,運營支出與去年相比相對持平,原因是更高的激勵性薪酬成本被COVID-19 限制和重組行動節省的差旅費用減少所抵消。
2020年,營業收入佔收入的比例擴大到21%,而2019年佔收入的20%。2019年與税收結構變化相關的離散税收優惠水平的提高使2020年的淨收入佔收入的22%,而2019年佔收入的28%;2020年的攤薄後每股淨收益為1.00美元,而2019年為1.16美元。
下表列出了某些合併財務數據佔收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 25 | | | 26 | | | 26 | |
毛利率 | 75 | | | 74 | | | 74 | |
研究、開發和工程費用 | 16 | | | 16 | | | 14 | |
銷售費用、一般費用和管理費用 | 33 | | | 38 | | | 33 | |
重組費用 | 2 | | | — | | | — | |
無形資產減值費用 | 3 | | | — | | | — | |
營業收入 | 21 | | | 20 | | | 27 | |
營業外收入 | 2 | | | 3 | | | 2 | |
所得税支出前的收入(福利) | 23 | | | 23 | | | 29 | |
所得税支出(福利) | 1 | | | (5) | | | 2 | |
淨收入 | 22 | % | | 28 | % | | 27 | % |
操作結果
由於外幣匯率是理解同期比較的一個因素,我們認為,除了公佈的業績外,以固定貨幣列報業績還有助於提高投資者瞭解我們的經營業績和評估我們與前期相比表現的能力。我們還使用固定貨幣計算的結果作為評估業績的一種衡量標準。固定貨幣信息比較不同時期的結果,就好像匯率在不同時期保持不變一樣。我們通常將按固定貨幣計算的金額稱為不包括外幣匯率變動的影響。按固定貨幣計算的業績不符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則(美國公認會計原則),應作為根據美國公認會計原則編制的業績的補充而非替代品。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度對比
收入
截至2020年12月31日止年度的收入為811,02萬美元,而去年同期為725,625,000美元,增長了12%。增長主要是由於消費電子和物流行業客户的收入增加,而消費電子和物流行業是我們2020年最大的兩個市場。看來電子產品製造商和物流行業的電子商務提供商都受益於 2020 年 COVID-19 疫情引發的 “居家” 條件。消費電子和物流行業客户的收入分別比上年增長了約30%和40%,其中很大一部分增長來自這些行業的大客户。我們的總收入和季度收入時間受到這些大客户購買週期的影響。
相比之下,我們的研究結果表明,在 COVID-19 疫情期間,我們所服務的其他行業的需求顯著下降,最值得注意的是汽車行業,這是我們 2019 年最大的市場。儘管2020年全年汽車行業客户的收入比上年下降了約20%,但2020年第四季度的汽車收入略高於2019年第四季度,並且在過去兩個季度均連續增長。此外,2020年全年,我們業務規模較小的某些行業(包括醫療相關行業)的客户收入較上年同期有所增加
去年,部分原因是康耐視產品的 COVID-19 應用。儘管新冠肺炎(COVID-19)使我們的業務繼續受到某些幹擾,而且情況在不斷變化,但迄今為止,這些狀況對我們業務的影響似乎在2020年第二季度最為嚴重。
從地理角度來看,由於物流行業收入的增加,美洲客户的收入比上年增長了12%,但部分被汽車行業收入的減少所抵消。目前,我們物流業務的很大一部分來自美洲的客户。儘管該地區的物流收入在2020年以美元增幅最大,但我們正在進行投資以發展美洲以外的物流業務,並且我們在2020年所有主要地區的物流收入均有所增加。由於汽車和消費電子行業收入減少,歐洲客户的收入比上年下降了8%,但物流行業收入的增加部分抵消了這一下降。大中華區客户的收入比上年增長了46%,這主要是由於消費電子行業收入的增加,但部分被汽車行業收入的減少所抵消。近年來,中國裝配線上使用的康耐視產品的某些電子產品訂單的採購發生了變化。這種採購轉變導致大中華區報告的消費電子收入增加,而歐洲此前報告的收入也有所增加。來自亞洲其他國家的收入比上年增長了17%,這主要是由於消費電子和物流行業的收入增加。
截至本報告發布之日,我們預計2021年第一季度的收入將高於2020年第四季度報告的223,615,000美元的收入。我們預計,這一增長的大部分將來自物流行業收入的增加。
毛利率
毛利率佔收入的百分比在2020年提高到75%,而2019年為74%。毛利率百分比的增加主要是由於收入增加對固定制造成本的有利影響,以及有利的產品組合。2020年,消費電子和物流行業客户的收入佔我們總收入的比例均高於上一年。儘管我們的物流利潤率低於總毛利率,但這些利潤率比2019年有所改善,相對較高的消費電子收入的更大貢獻足以抵消物流對我們毛利率的影響。
過剩和過時庫存準備金的增加部分抵消了銷量和產品組合的有利影響,2020年總額為9,908,000美元,而2019年為529.6萬美元。2020年的準備金水平增加是由於COVID-19 疫情導致全球經濟狀況惡化,預計的超額庫存銷售額減少。
截至本報告發布之日,我們預計2021年第一季度的毛利率佔收入的百分比將在70%左右,但可能低於2020年第四季度報告的75%。預計下降是由於物流業在總收入中所佔的百分比有所增加,而物流業的毛利率相對較低。
運營費用
研究、開發和工程費用
2020年的研究、開發和工程(RD&E)支出比上年增加了11,555,000美元,增長了10%,如下表所示(以千計)。
| | | | | |
2019 年的研發開支 | $ | 119,427 | |
與收購相關的薪酬成本 | 7,963 | |
激勵補償 | 7,912 | |
股票薪酬支出 | (2,405) | |
差旅費用 | (2,083) | |
其他 | 168 | |
2020 年的研發開支 | $ | 130,982 | |
由於與公司在2019年第四季度收購Sualab有限公司相關的薪酬成本增加,研發費用增加。這些增量薪酬成本包括新的深度學習工程師團隊,以及收購的延期付款,自截止之日起四年內記為薪酬支出,佔增幅度4,189,000美元。不包括Sualab深度學習團隊的加入,從2019年到2020年,研發人員相關成本略有下降,原因是
2019年增加的增量資源在很大程度上被2020年第二季度裁員所節省的資金所抵消。
由於年度激勵性薪酬計劃的支出增加,研發費用也有所增加。這些計劃的相關績效目標是在每年年初設定的,如果超過目標,則有能力獲得上行空間。該公司沒有實現其在2019年獲得公司獎金的業績目標,而根據公司的營業收入利潤率,超過了2020年設定的目標。2020年第四季度的支出包括調整年度負債,以反映我們在本季度超出先前估計的強勁經營業績基礎上取得的上行成就。這些年度激勵薪酬計劃將根據2021年的相關績效目標進行重置,激勵性薪酬支出將反映我們對全年業績的估計,我們預計這將使2021年第一季度的支出低於2020年第四季度。
這些增長被股票薪酬支出的減少部分抵消,這是由於2020年發放的獎勵總額低於2019年,以及限制性股票單位歸屬計劃變更對費用確認時間的影響。此外,由於裁員而取消的獎勵,在2020年第二季度記入了股票薪酬支出的抵免額。由於 COVID-19 的限制,該公司的差旅費用也有所減少。我們預計這些限制將持續到2021年。
2020年和2019年,研發費用佔收入的百分比均為16%。我們認為,持續致力於研發活動對於保持或實現現有產品的產品領先地位、提供創新的新產品以及為大型客户提供工程支持至關重要。此外,我們認為縮短新產品上市時間的能力對我們的收入增長至關重要。我們目前預計,在 COVID-19 疫情和其他業務中斷期間,我們將繼續進行大量的研發投資,以支持我們的產品開發計劃。
銷售、一般和管理費用
2020年,銷售、一般和管理(SG&A)費用比上年減少了6,249,000美元,下降了2%,如下表所示(以千計)。
| | | | | |
2019 年的銷售和收購費用 | $ | 273,842 | |
差旅費用 | (13,980) | |
合同勞動 | (2,444) | |
營銷計劃 | (1,813) | |
招聘費 | (1,077) | |
激勵補償 | 19,079 | |
其他 | (6,014) | |
2020年的銷售和收購費用 | $ | 267,593 | |
由於 COVID-19 限制導致差旅費用減少,銷售和收購費用減少。這些節省的大部分來自銷售活動,由於客户設施在2020年的部分時間關閉,銷售活動被轉用於在線活動。我們預計這些限制將持續到2021年。此外,公司減少了合同工、營銷計劃和招聘活動方面的支出,這是在全球疫情期間為降低運營成本而採取的行動的一部分。
年度激勵薪酬計劃支出的增加部分抵消了這些下降。這些計劃的相關績效目標是在每年年初設定的,如果超過目標,則有能力獲得上行空間。該公司沒有實現其在2019年獲得公司獎金的業績目標,而根據公司的營業收入利潤率,超過了2020年設定的目標。2020年第四季度的支出包括調整年度負債,以反映我們在本季度超出先前估計的強勁經營業績基礎上取得的上行成就。同樣,銷售佣金高於上一年,這是由於我們的銷售團隊中有很大一部分超出了2020年與2019年佣金計劃中設定的績效目標。這些年度激勵薪酬計劃將根據2021年的相關績效目標進行重置,激勵性薪酬支出將反映我們對全年業績的估計,我們預計這將使2021年第一季度的支出低於2020年第四季度。
銷售和收購人事相關成本與上年相比相對持平,因為2019年增加的增量資源的影響被2020年第二季度裁員所節省的費用所抵消。
重組費用
2020 年 5 月,公司董事會批准了一項重組計劃,旨在降低公司的運營成本、優化其業務模式並解決 COVID-19 疫情的影響。重組計劃包括全球裁員約8%和關閉辦公室。2020年,公司記錄的這些行動產生的重組費用總額為15,924,000美元。截至2020年12月31日,其中大部分行動已經完成,預計未來不會產生與該重組計劃相關的額外費用。
與公司最初的計劃成本結構相比,這些重組行動以及其他降低公司總體成本的行動旨在每年總共節省約2500萬美元的成本。截至本報告發布之日,我們有望在2021年實現這一目標,預計2020年這些重組和其他成本節約行動的實際節省約為1,600萬美元。
無形資產減值費用
COVID-19 疫情導致的全球經濟狀況惡化,引發了對2020年第二季度長期資產的潛在減值審查。該審查導致2020年第二季度共計19,571,000美元的無形資產減值費用,這主要與從Sualab收購的技術和客户關係產生的預計現金流減少有關。
營業外收入(支出)
該公司在2020年錄得369.7萬美元的外幣收益,在2019年錄得50.9萬美元的外幣虧損。外幣收益和虧損主要來自對以一種貨幣報告並以另一種貨幣計價的現金、應收賬款、應付賬款和公司間餘額的重估。2020年,公司確認了與公司中國實體報告的以美元計價的公司間應付賬款重估相關的外幣收益。由於可用於人民幣的套期保值工具有限,該公司目前不對衝其人民幣敞口。
投資收入比上年減少了6,695,000美元,下降了34%。下降是由於公司債務證券投資組合的收益率降低,在較小程度上是由於平均投資餘額下降。
該公司在2020年記錄的其他支出為30.9萬美元,在2019年記錄的其他收入為12.12萬美元。其他收入(支出)包括企業收購產生的或有對價負債的公允價值調整。2019年,由於美國汽車行業收入水平下降,該公司進行了與收購GVi Ventures, Inc. 相關的有利公允價值調整。
所得税支出(福利)
該公司的有效税率為2020年税前收入的6%,而2019年的收益為税前收入的25%。這兩年的有效税率反映了下述幾個離散的税收項目。
有效税率包括2020年與股票期權相關的税收支出減少12,788,000美元,2019年減少6,472,000美元,這主要是由於税收扣除與股票期權行使中確認的財務報告補償成本之間的差異而產生的超額税收優惠。公司無法預測員工在未來時期行使股票期權的水平。
2020年,公司在提交相關納税申報表時記錄了與上年度應計税額的最終調整相關的離散税項。這包括根據對外國税收抵免使用相關規則的澄清,減少13,984,000美元的税收支出,主要用於確認在美國境外徵税的某些收益的外國税收優惠。這一好處被中國轉讓價格調整的326.7萬美元的税收支出以及與外國納税申報相關的小額税收支出調整84.3萬美元部分抵消。
2020年,出現了對與知識產權預扣税有關的德國法律的解釋。該公司對解釋進行了仔細審查,並認為有足夠的儲備金來應對德國的税收風險。管理層將繼續監督德國的這項法律和法院裁決。
2019年,由於歐盟税收改革立法,公司對其國際税收結構進行了調整,因此淨離散税收優惠為87,500,000美元。此外,在2019年,公司將收購的知識產權轉移到某些子公司,因此記錄了28,528,000美元的離散税收支出。
其他離散的税收項目均不屬於重大税收項目,導致2020年的税收支出淨減少30.7萬美元,2019年淨減少1,93.2萬美元。不包括所有離散税項的影響,該公司的有效税率為2020年税前收入的17%和2019年税前收入的16%的支出。不包括離散税項的有效税率的提高是由於公司更多的利潤是在較高的税收管轄區賺取和徵税,以及2019年公司國際税收結構變化的影響。
截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度對比
收入
截至2019年12月31日的年度收入為725,625,000美元,而去年同期為806,338,000美元,下降了80,713,000美元,下降了10%。外幣匯率的變化約佔2018年至2019年收入減少的2%,主要與歐元計價和人民幣計價的收入折算成美元有關。
2019年,由於總體制造業信心疲軟,全球貿易的不確定性加劇,工業公司推遲並減少了自動化項目的支出,包括機器視覺項目。資本支出的減少,加上我們的某些大客户決定改造現有設備,而不是投資新的生產線或設施,導致收入比上年下降。
對我們業務的影響在我們最大的兩個市場,即消費電子和汽車中最為顯著,這兩個市場加起來約佔我們總收入的一半。消費電子收入比上年下降了約30%,其中大部分下降與智能手機制造有關,而汽車收入比上年下降了約10%。
這些下降僅被物流行業收入的增加部分抵消,後者比上年增長了約15%。這一增長率低於2018年,原因是主要客户通過升級現有設施為2019年建立了足夠的產能後,將新設施的交付推遲到2020年中期。不包括來自該主要客户的收入,物流收入比上年增長了約50%。
從地理角度來看,受物流行業銷售增長的推動,美洲客户的收入增長了5%,但汽車行業銷售額的下降部分抵消了這一增長。歐洲客户的收入下降了27%,這要歸因於消費電子行業的銷售下降,而汽車行業的銷售額下降幅度較小。大中華區各行各業客户的收入下降了7%。如果不是某些消費電子產品客户改變採購,將購買從歐洲轉移到中國,大中華區的下降幅度本來會更大,而歐洲的下降幅度會更小。來自亞洲其他地區的客户的收入相對持平。
毛利率
2019年和2018年,毛利率佔收入的百分比均為74%。有利的產品組合抵消了較低收入水平對製造間接成本的不利吸收。
運營費用
研究、開發和工程費用
如下表所示(以千計),2019年的研究、開發和工程(RD&E)支出比上年增加了29.82萬美元,增長了3%。
| | | | | |
2018 年的研發開支 | $ | 116,445 | |
人事相關費用 | 5,782 | |
激勵補償 | (3,852) | |
其他 | 1,052 | |
2019 年的研發開支 | $ | 119,427 | |
研發支出增加,原因是人事相關成本增加,這主要是由於為支持新產品計劃而增加員工,其中101.3萬美元與公司於2019年10月16日收購Sualab有限公司後的新深度學習工程師團隊有關。此次收購的對價包括自截止之日起四年內記為薪酬支出的延期付款,這在人事相關成本增加中又增加了1,092,000美元。這些增長被與激勵性薪酬計劃相關的支出減少部分抵消,這是由於年初制定的績效計劃的績效水平較低所致。
銷售、一般和管理費用
如下表所示(以千計),2019年的銷售、一般和管理(SG&A)費用比上年增加了11,143,000美元,增長了4%。
| | | | | |
2018 年的銷售和收購費用 | $ | 262,699 | |
人事相關費用 | 23,811 | |
激勵補償 | (8,742) | |
外幣匯率變化 | (5,085) | |
ERP 項目成本 | (4,967) | |
其他 | 6,126 | |
2019 年的銷售和收購費用 | $ | 273,842 | |
銷售和收購費用增加是由於人事相關成本的增加,主要是由於增加員工,主要是銷售人員。除了工資和附帶福利外,這些與人事相關的成本還包括銷售佣金和與增加員工相關的差旅費用。這些增長被與激勵性薪酬計劃相關的支出減少部分抵消,這是由於年初制定的績效計劃的績效水平較低所致。外幣匯率的變化也導致支出水平降低,因為以外幣計價的成本以較低的匯率折算成美元。由於2018年產生的與公司新的企業資源規劃(ERP)系統相關的項目成本,支出也有所降低。該系統於2018年第三季度投入使用,因此,2019年沒有發生類似的費用。
營業外收入(支出)
該公司在2019年記錄了50.9萬美元的外幣虧損,在2018年記錄了1,06.4萬美元的外幣虧損。外幣收益和虧損主要來自對以一種貨幣報告並以另一種貨幣計價的現金、應收賬款、應付賬款和公司間餘額的重估。
投資收入比上年增加了4,974,000美元,增長了34%。增長是由於公司債務證券投資組合的收益率提高,在較小程度上是由於平均投資餘額的增加。
該公司在2019年記錄的其他收入為12.12萬美元,在2018年記錄的其他支出為21.9萬美元。其他收入(支出)包括企業收購產生的或有對價負債的公允價值調整。由於美國汽車行業收入水平降低,2019年與公司收購GVi Ventures, Inc. 相關的收入公允價值調整水平有所提高。
所得税支出(福利)
該公司的有效税率為2019年税前收入的25%,而2018年的支出為7%。
在過去的幾年中,歐盟頒佈了一系列關於低税收結構的税收改革立法。由於這項立法,該公司在2019年第四季度調整了其國際税收結構,因此,淨離散税收優惠為87,500,000美元。
2019年10月16日,該公司收購了總部位於韓國的基於深度學習的視覺軟件供應商Sualab有限公司。該公司在2019年第四季度將收購的知識產權轉移到某些子公司,因此記錄了28,528,000美元的離散税收支出。
此外,有效税率包括2019年與股票期權相關的税收支出減少6,472,000美元,2018年減少8,488,000美元,這主要是由於税收扣除與股票期權行使中確認的財務報告補償成本之間的差異而產生的超額税收優惠。
其他離散的税收事件包括2019年税收支出淨減少1,932,000美元,2018年淨減少1,847,000美元,這主要包括某些所得税不確定性儲備金的時效到期,以及在提交相關納税申報表時對上一年度的應計税額進行最終調整。
不包括這些離散事件的影響,該公司的有效税率為2019年税前收入的16%的支出。這意味着不包括離散事件在內的有效税率從2018年的14%上升,這是由於公司更多的利潤是在較高的税收管轄區賺取和徵税的。
流動性和資本資源
該公司歷來能夠從運營中產生正現金流,這為其運營活動和其他現金需求提供了資金,截至2020年12月31日,累計現金和投資餘額為767,438,000美元。公司已經制定了與信用評級、分散投資和到期日有關的指導方針,以維持流動性。
公司2020年的現金需求主要通過運營、到期日和投資銷售的正現金流以及股票期權行使的收益來滿足。現金需求包括經營活動、分紅支付、普通股回購和資本支出。營運資金需求包括業務水平提高和重要客户開具發票時機導致的應收賬款增加,以及增加總庫存以支持更高的業務水平和建立安全庫存以減輕公司面臨的需求變化或供應中斷的風險。2021年第一季度的現金支出計劃包括2020年賺取和應計的激勵性薪酬。
2020年的資本支出總額為13,303,000美元,主要包括計算機硬件和軟件、與新產品推出相關的製造測試設備以及對馬薩諸塞州內蒂克的公司總部大樓和各種租賃設施的改進。2021年,公司將對與銷售流程相關的業務系統進行大量投資,包括幫助我們的銷售團隊更有效地管理客户關係和銷售機會的系統。截至本報告發布之日,該公司估計該計劃的現金支出將高達1000萬美元,我們預計其中很大一部分將在2022年第一季度資本化並投入使用。
該公司在2020年第二季度實施了各種削減成本的措施,以應對 COVID-19 疫情的影響,包括裁員和關閉辦公室。該公司估計,這些行動產生的重組費用總額約為15,924,000美元,其中3,938,000美元為非現金費用和調整,959.7萬美元已於2020年支付,其餘238.9萬美元預計將於2021年支付。
下表彙總了公司的重大合同義務,包括固定和或有合同(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 庫存購買承諾 | | 租賃 | | 總計 |
2021 | $ | 32,315 | | | $ | 9,101 | | | $ | 41,416 | |
2022 | — | | | 6,863 | | | 6,863 | |
2023 | — | | | 5,072 | | | 5,072 | |
2024 | — | | | 2,074 | | | 2,074 | |
2025 | — | | | 1,317 | | | 1,317 | |
此後 | — | | | 4,960 | | | 4,960 | |
| $ | 32,315 | | | $ | 29,387 | | | $ | 61,702 | |
除了上述債務外,以下項目還可能導致未來現金的實質性使用:
股票回購
2018 年 10 月,公司董事會批准回購公司2億美元的普通股。截至2020年12月31日,該公司在該計劃下回購了281.6萬股股票,成本為121,348,000美元,其中包括2020年以51,036,000美元的成本回購了121.5萬股股票,剩餘餘額為78,652,000美元。2020 年 3 月 12 日,公司董事會批准再回購公司2億美元的普通股。此2020年3月計劃下的購買將在2018年10月計劃完成後開始。公司可能會在未來時期根據該計劃回購股票,具體取決於各種因素,包括員工股票獎勵稀釋的影響、股票價格、股票可用性和現金需求。根據第10b5-1條交易計劃,公司有權通過公開市場購買或私下談判交易回購其普通股。
分紅
公司董事會在2019年第一、第二和第三季度宣佈並支付了每股0.050美元的現金分紅,在2019年第四季度以及2020年第一、第二和第三季度宣佈並支付了0.055美元的現金分紅。2020年第四季度,股息增加至每股0.060美元。此外,在2020年第四季度,還宣佈並支付了每股2.00美元的額外特別現金股息。2020年的總股息為390,508,000美元,其中包括為特別現金分紅支付的351,428,000美元、2019年的35,124,000美元和2018年的31,865,000美元。未來的分紅將由公司董事會酌情公佈,並將取決於董事會認為相關的因素,包括公司從運營中產生正現金流的能力。
業務收購
2019年收購Sualab Co., Ltd.的總對價包括24,040,000美元的延期付款,這筆款項可能在收購四週年之日支付,視關鍵人才的持續就業而定。
所得税
在收購Sualab的同時,公司於2019年將收購的知識產權遷移到某些子公司,從而在2020年繳納了約2700萬美元的外國税款。
2017年的《減税和就業法》對未匯回的國外收入徵收一次性過渡税,預計從2021年到2025年,這將導致51,113,000美元的納税額。
該公司認為,其現有的現金和投資餘額以及運營現金流將足以滿足其未來十二個月的運營、投資和融資活動。截至2020年12月31日,該公司擁有767,438,000美元的現金和投資。此外,該公司沒有長期債務,預計在不久的將來不需要債務融資。我們認為,我們強勁的現金狀況使我們在預期的長期流動性需求方面處於相對有利的地位。
資產負債表外的安排
截至2020年12月31日,公司沒有S-K法規第303(a)(4)(ii)項所定義的資產負債表外安排。
關鍵會計政策和估計
我們對公司財務狀況和經營業績的討論和分析基於本10-K表年度報告中包含的合併財務報表,該報告是根據美國普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求管理層作出估計和判斷,以影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。我們的估算基於歷史經驗和其他各種假設,這些假設在當時情況下被認為是合理的,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看不出來。會計估算的變化很可能在不同時期發生。因此,在不同的假設或情況下,實際結果可能不同於這些估計,從而在未來報告期內產生的費用可能很大。我們認為,以下關鍵會計政策要求在編制合併財務報表時使用重要的估計和判斷。
收入確認
公司根據會計準則編纂(ASC)606 “與客户簽訂合同的收入” 確認收入。ASC 606的核心原則是以描述向客户轉移承諾的商品或服務的方式確認收入,其金額應反映公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。支持這一核心原則的框架包括:(1)確定與客户的合同;(2)確定合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配給履約義務;(5)在履行義務時(或作為)確認收入。
確定與客户簽訂的合同
公司將與客户簽訂的合同視為規定可強制執行的權利和義務的協議,通常採用客户合同或採購訂單的形式。當合同得到雙方的批准和承諾,確定了雙方的權利,確定了付款條件,合同具有商業實質內容並且有可能收回對價時,公司就會對合同進行核算。
確定合同中的履約義務
公司將履約義務確定為合同中轉讓不同商品或服務的承諾。公司定期單獨銷售的標準產品和服務被列為不同的履約義務。由產品和服務組合組成的特定應用程序客户解決方案被視為向客户提供整體解決方案的一項履約義務。在部署解決方案後向客户提供的現場支持服務作為一項單獨的履行義務來考慮。這些解決方案提供給各個行業的客户,包括消費電子和物流行業。
根據銷售條款和條件,公司負責的運輸和裝卸活動不計為履約義務,而是計為配送成本。這些活動是履行公司轉讓貨物的承諾所必需的,在確認收入時將其列為支出。
如果承諾的商品或服務在合同中不重要,則公司不會評估其是否為履約義務。如果在完成非物質承諾之前確認收入,則與此類非物質承諾相關的成本將在出售時累計。
確定交易價格
公司將交易價格確定為預期收到的對價金額,以換取向客户轉讓承諾的商品或服務。向客户收取的銷售税金額不包括在交易價格中。
如果合約包含可變金額,例如返利,則公司根據具體事實和情況,使用預期價值或最有可能收到的對價金額來估算交易價格。公司在交易價格中包括估計的可變對價,前提是不確定性得到解決後收入可能不會發生重大逆轉。公司在每個報告期結束時更新其對可變對價的估計,以反映事實和情況的變化。
公司不授予客户退回產品的明確權利。但是,公司可能會不時允許客户退回產品。作為一種實用的權宜之計,公司根據其回報歷史記錄,使用預期價值來估算交易價格,採用投資組合方法,將公司的總收入減去對客户總回報的估計。管理層合理地預計,對一組合同採用投資組合方法的效果與單獨考慮每份合同的效果不會有重大區別。
將交易價格分配給履約義務
公司根據相對獨立的銷售價格或公司在類似情況下向類似客户單獨出售商品或服務的價格,在合同開始時為每項履約義務分配交易價格。
在(或當)履行義務時,確認收入
公司在向客户轉讓承諾的商品或服務時確認收入。標準產品的收入在客户獲得對商品的控制權時予以確認,這通常是在交付時客户擁有合法所有權、實際所有權、所有權的風險和回報以及必須履行的產品付款義務時。服務收入不是實質性的,通常在提供服務時予以確認。
特定應用客户解決方案的收入在解決方案得到驗證時予以確認,這時公司可以客觀地確定合同中商定的規格已得到滿足,客户將接受協議中的履約義務。儘管客户在貨物到達客户的指定地點時可能已經擁有了貨物的法定所有權和實際所有權,但所有權的重大風險和回報只有在確認後才轉移給客户。與這些解決方案相關的現場支持服務的收入將在服務提供期間予以確認。
在某些情況下,安排可能包括客户指定的驗收條款或性能保證,允許客户接受或拒絕交付的不符合客户規格的產品。如果公司能夠客觀地確定商品或服務的控制權已根據合同中商定的規格移交給客户,那麼客户的接受就是一種形式。如果假定接受條款是實質性的,則收入將推遲到客户接受為止。
對於公司的標準產品和服務,收入確認和計費通常同時進行。但是,對於特定應用程序的客户解決方案,與客户的協議可能規定的計費條款與收入確認標準不同,從而產生遞延收入或未開票收入。進行信用評估是為了確定付款條件,付款條件因地區、行業和客户而異。預付款條款導致客户存款的合同負債。向客户發放信用額度時,通常應在賬單後 30 到 90 天內付款。公司的合同最初的預期期限不到一年,因此,作為實際權宜之計,公司選擇忽視貨幣時間價值對合同的影響,將銷售佣金開支。如果成本與合同和未來績效直接相關,則公司將確認一項資產作為履行合同的成本,並且成本預計可以收回。
管理層在確定每個期間確認的收入金額時會做出判斷。此類判斷包括但不限於評估客户在到期時支付幾乎所有合同對價的能力和意圖、確定何時應合併兩份或多份合同並將其列為單一合同、確定合同是否發生了修改、評估合同背景下的承諾是否無關緊要、確定合同中的實質性承諾是否代表不同的履約義務、估算包含可變對價的合同的交易價格,確定每項履約義務的獨立銷售價格,確定履約義務的控制權是隨着時間的推移還是在某個時間點移交的,並評估正式的客户接受條款是否是實質性的。
投資
截至2020年12月31日,該公司的債務證券投資組合總額為498,365,000美元。這些債務證券按公允價值列報,扣除税款的未實現損益作為其他綜合收益(虧損)計入股東權益,因為這些證券被指定為可供出售證券。截至2020年12月31日,該公司的債務證券投資組合的未實現收益為5,690,000美元,沒有未實現虧損。
公司債務證券的公允價值基於模型驅動的估值,其中所有重要投入均可觀察,或者可以從基本上整個資產期限內的可觀察市場數據中得出或得到可觀測的市場數據的證實。管理層負責估算這些金融資產的公允價值,並在估算時考慮大型第三方定價服務提供的估值。該服務與做市商、經紀商、交易商和分析師保持定期聯繫,以收集有關市場走勢、方向、趨勢和其他特定數據的信息。他們使用這些信息來構建各種類型債務證券的收益率曲線,並得出每日估值。
管理層監控其處於未實現虧損狀況的債務證券,以確定是否存在與發行人信貸質量相關的損失。在估算預期的信貸損失時,管理層會考慮所有相關信息,包括歷史經驗、當前狀況以及預測未來預期現金流的合理預測。在2020年、2019年或2018年,債務證券的信貸損失並不嚴重。
庫存
存貨按成本和可變現淨值兩者中較低者列報。淨可變現價值是正常業務過程中的估計銷售價格,不太容易預測的完工、處置和運輸成本。管理層根據對未來需求、產品過渡和市場狀況的假設來估算過剩和過時的風險敞口,並記錄儲備金以將庫存的賬面價值降至其可變現淨值。全球經濟的波動使這些對未來需求的假設更具判斷力。與推出新產品相關的風險包括難以預測客户需求和有效管理庫存水平,以確保新產品的充足供應並避免傳統產品的供應過剩。此外,我們可能會戰略性地與供應商簽訂不可取消的承諾,在需求之前購買產品材料,以利用優惠的價格或解決對未來供應可用性和較長交貨時間的擔憂。2020年的估計考慮了由 COVID-19 疫情造成的全球經濟狀況。截至2020年12月31日,公司的過剩和過期庫存準備金總額為14,578,000美元,佔總庫存餘額的19%。截至2020年12月31日,庫存儲備的10%差異將使淨收入影響約121萬美元。
無形資產
由於其用途的變化、市場或經濟變化或其他事件或情況,公司的無形資產的估計使用壽命縮短和公允價值的變化。每當事件或情況表明賬面價值可能無法收回時,公司都會評估無形資產的潛在減值。可能觸發減值審查的因素包括低於收購資產初始估值中使用的假設的歷史或預計結果、公司業務戰略或收購資產使用的變化或負面的經濟或行業趨勢。
如果事件或情況表明無形資產的賬面價值可能無法收回,則公司通過將資產的賬面價值與資產在剩餘經濟壽命中預計產生的未貼現未來現金流總和進行比較來評估資產的可收回性。如果賬面價值超過未貼現的未來現金流總和,則公司將無形資產的公允價值與賬面價值進行比較,並記錄差額的減值虧損。公司通常使用基於貼現現金流模型的收益法估算其無形資產的公允價值。收入法需要使用許多假設和估計,包括未來的收入和支出、折扣係數、所得税税率、確定具有高度獨立現金流的資產組以及資產的經濟壽命。全球經濟的波動使這些假設和估計更具判斷力。我們無形資產的未來實際經營業績和剩餘經濟壽命可能與評估這些資產可收回性時使用的業績和剩餘經濟壽命不同,並可能導致未來時期無形資產減值。
COVID-19 疫情導致的全球經濟狀況惡化,引發了對2020年第二季度無形資產潛在減值的審查。該審查導致2020年第二季度共計19,571,000美元的無形資產減值費用,這主要與從Sualab收購的技術和客户關係產生的預計現金流減少有關。2019年或2018年沒有記錄與無形資產相關的減值費用。
股票薪酬
所有股票期權和限制性股票單位的補償費用均予以確認。確定適當的估值模型並估算這些補助金的公允價值需要輸入主觀假設,包括預期的股價波動率、股息收益率、預期期限和沒收率。預期波動率假設部分基於公司普通股的歷史波動率,這可能是未來波動率的真實指標,也可能不是。計算股票期權授予公允價值時使用的假設代表管理層的最佳估計,但這些估計涉及固有的不確定性和判斷的運用。因此,如果因素髮生變化並使用不同的假設,則股票薪酬支出可能與公司本期的記錄存在顯著差異。
所得税
在根據公司運營所在的各個司法管轄區的税法確定全球所得税支出時,需要做出重大判斷。公司通過適用 “更有可能” 的標準來建立所得税儲備金,根據該標準,當實體得出結論,經相關税務機關審查後,僅憑其技術優點得出税收狀況更有可能得到維持時,即符合確認門檻。定期分析所有税收狀況,並在發生需要修改的事件時進行調整,例如審計完成或時效到期,這可能會導致未來的所得税費用或抵免所得税支出。
作為編制合併財務報表過程的一部分,管理層必須估算公司運營所在的每個司法管轄區的所得税。該過程包括估算當前的納税義務,以及評估因財務報表和納税目的對項目的不同處理而產生的臨時差異。這些差異導致遞延所得税資產和負債,這些資產和負債記錄在合併資產負債表中。
2017年的《減税和就業法》對與無形資產相關的國外收入徵收了最低税,即全球無形低税收所得税(GILTI)。2019年,公司選擇在遞延税中考慮GILTI最低税的影響,這與公司在2018年的首次選擇有所不同,當時GILTI最低税收計入年度產生的所得税支出中。管理層認定,這一變更被認為是可取的,因為該變更與下文所述税收結構變化相關的公司當前所得税和遞延所得税影響相吻合。
2019年,由於歐盟頒佈了税收改革立法,公司對國際税收結構進行了調整,該立法導致公司間根據知識產權的公允價值進行知識產權銷售
知識產權。同樣在2019年,與收購Sualab Co有關。有限公司,該公司將收購的知識產權遷移到某些子公司,以適應其公司税結構。需要做出重大判斷才能估算遷移的知識產權的公允價值,包括與預測的未來現金流和貼現率相關的管理估計。
業務收購
企業合併按收購會計法進行核算。確定什麼構成企業才有資格成為業務合併需要一定的判斷。分配收購價格需要公司確定和估算各種收購資產和承擔的負債的公允價值。管理層負責確定適當的估值模型和估計的公允價值,並在此過程中考慮多種因素,包括外部估值顧問提供的信息。管理層主要使用基於貼現現金流模型的收益法來確定公允價值。收入方法需要使用許多假設和估計,包括未來的收入和支出以及折扣係數。或有對價負債根據經過概率調整的預期對價的現值,使用大量投入和估計值,按其估計公允價值進行報告。這些估算中使用的關鍵假設包括對實現某些里程碑的可能性的概率評估以及與成就風險水平相一致的貼現率。這些或有對價負債的公允價值在每個報告期都重新計量,公允價值的變動計入當前業務。重新計量的負債金額可能與收購之日的金額存在顯著差異,從而在未來的報告期內產生重大費用或貸項。
重組費用
2020 年 5 月,公司董事會批准了一項重組計劃,旨在降低公司的運營成本、優化其業務模式並解決 COVID-19 疫情的影響。重組計劃包括全球裁員約8%和關閉辦公室。這些行動中的大多數已於2020年12月31日完成,導致2020年的重組費用總額為15,924,000美元。
公司在確定重組費用時做出了重要的估計和判斷,包括評估裁員是否符合計為一次性解僱補助金的標準以及滿足記錄該負債的標準的日期、尚未簽署解僱協議的員工的遣散費估算、關閉辦公室的放棄日期以及對廢棄辦公室剩餘租賃義務的估計。截至2020年12月31日,公司已根據與員工或房東的實際談判付款調整了其中大部分估計,並根據公司對這些負債的修訂估計在2020年下半年進行了調整。
新聲明
有關最近發佈的會計公告的完整描述,包括預期的通過日期以及對公司財務狀況和經營業績的預期影響,請參閲本10-K表格中的第二部分第8項——附註2。
第 7A 項:關於市場風險的定量和定性披露
公司面臨與其持續業務運營相關的某些風險,包括外幣匯率風險和利率風險。該公司目前通過衍生工具緩解某些外幣匯率風險。該公司目前不使用衍生工具管理其利率風險。
外幣風險
公司面臨外幣匯率波動的風險,因為其收入、支出、資產和負債的很大一部分是以公司子公司的本位幣或公司的報告貨幣(即美元)以外的貨幣計價的。在某些情況下,我們會使用遠期合約來對衝外幣波動。這些合約用於最大限度地減少外幣收益或損失,因為衍生品的收益或損失旨在抵消基礎風險敞口的損失或收益。我們不從事外匯投機。
公司使用期限不超過期限的外幣遠期合約進行經濟套期保值 45 管理主要由外幣計價的應收賬款和應付賬款產生的外幣匯率波動風險的天數。
該公司有以下未償遠期合約(以千計):
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| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
貨幣 | 名義價值 | 等值美元 | 高費率 | 低利率 | | 名義價值 | 等值美元 | 高費率 | 低利率 |
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未指定為套期保值工具的衍生品: | | |
歐元 | 50,000 | | $ | 61,342 | | 0.8151 | | 0.8151 | | | 18,000 | | $ | 20,249 | | 0.8917 | | 0.8917 | |
墨西哥比索 | 155,000 | | 7,776 | | 19.93 | | 19.93 | | | 80,000 | | 4,223 | | 18.94 | | 18.94 | |
韓元 | 6,925,000 | | 6,377 | | 1,086 | | 1,086 | | | 161,951,500 | | 139,688 | | 1,155 | | 1,155 | |
日元 | 600,000 | | 5,808 | | 103.30 | | 103.30 | | | 575,000 | | 5,291 | | 108.70 | | 108.70 | |
匈牙利福林 | 1,330,000 | | 4,494 | | 295.9 | | 295.9 | | | 870,000 | | 2,962 | | 295.3 | | 295.3 | |
英鎊 | 1,675 | | 2,287 | | 0.7324 | | 0.7324 | | | 2,700 | | 3,569 | | 0.7541 | | 0.7541 | |
臺幣 | 38,035 | | 1,362 | | 27.93 | | 27.93 | | | 37,450 | | 1,256 | | 29.91 | | 29.91 | |
新加坡元 | 1,465 | | 1,110 | | 1.3198 | | 1.3198 | | | 845 | | 628 | | 1.3461 | | 1.3461 | |
加元 | 1,285 | | 1,010 | | 1.2719 | | 1.2719 | | | 1,300 | | 1,000 | | 1.2989 | | 1.2989 | |
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外幣匯率的變化可能會對這些合約的公允價值產生重大影響;但是,如果發生這種情況,合約對衝的標的風險敞口的公允價值將發生類似的變化。因此,管理層認為,我們衍生工具公允價值中使用的外幣匯率的重大變化不會對運營或現金流產生重大影響。
我們的外幣風險管理計劃的成功取決於對以各種貨幣計價的交易活動的預測。如果在貨幣波動時期,這些預測被誇大或低估,我們可能會出現意想不到的外幣收益或損失,這可能會對我們的經營業績產生重大影響。此外,我們未能識別新的風險敞口並對其進行有效套期保值,可能會導致重大的外幣收益或損失。
公司的本位幣/報告貨幣匯率風險敞口來自以美元以外貨幣計價的收入和支出。除美元外,我們的收入和支出中有很大一部分以歐元和人民幣計價,在較小程度上以日元、韓元和墨西哥比索計價。我們估計,2020年我們約有45%的銷售額是以美元以外的貨幣開具發票的,我們預計以外幣計價的銷售額將繼續佔我們總收入的很大一部分。儘管我們的支出也以相同的外幣計價,但從歷史上看,對收入的影響一直大於對支出的抵消影響,而且預計將繼續如此。因此,在美元兑這些外幣走強的時期,我們預計將報告營業收入淨減少。相反,在美元兑這些外幣貶值的時期,我們預計將報告營業收入淨增長。因此,美元相對強勢的變化可能會對我們的經營業績產生重大影響。
利率風險
公司的債務證券投資組合包括公司債券、國庫券、資產支持證券、機構債券、主權債券和市政債券。原始到期日超過三個月的債務證券被指定為可供出售的債券,並按公允價值報告。截至2020年12月31日,公司債務證券投資組合的公允價值為498,365,000美元,攤銷成本總額為美元492,675,000,期限不超過五年,到期收益率為1.18%。公司債務證券投資組合的公允價值和本金之間的差異主要歸因於收購之日產生的折扣和溢價,以及截至資產負債表日的未實現收益和虧損。
該公司的投資政策允許投資有效期不超過十年的債務證券,但是截至2020年12月31日,97%的投資組合的有效到期日小於三年。鑑於截至2020年12月31日,公司債務證券投資組合的到期日相對較短,投資級質量也較高,利率的急劇上升不應對這些工具的公允價值產生重大不利影響。因此,該公司目前不對衝這些利率敞口。
下表顯示了由於選定的潛在利率變化而導致的公司債務證券投資組合公允價值的假設變化(以千計)。這種建模技術衡量收益率曲線在十二個月的時間範圍內平行移動正負50和100個基點(BP)所導致的公允價值變化。
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安全類型 | | 給定證券的估值 降低利率 | | 沒有變化 利率 | | 給定證券的估值 提高利率 |
| | (100 BP) | | (50 BP) | | | | 50 BP | | 100 BP |
公司債券 | | $ | 239,731 | | | $ | 237,937 | | | $ | 236,142 | | | $ | 234,347 | | | $ | 232,553 | |
國庫券 | | 133,866 | | | 132,863 | | | 131,861 | | | 130,859 | | | 129,857 | |
資產支持證券 | | 93,619 | | | 92,918 | | | 92,218 | | | 91,517 | | | 90,816 | |
| | | | | | | | | | |
機構債券 | | 19,295 | | | 19,150 | | | 19,006 | | | 18,862 | | | 18,717 | |
主權債券 | | 12,285 | | | 12,193 | | | 12,100 | | | 12,009 | | | 11,917 | |
市政債券 | | 7,144 | | | 7,090 | | | 7,038 | | | 6,983 | | | 6,930 | |
| | | | | | | | | | |
| | $ | 505,940 | | | $ | 502,151 | | | $ | 498,365 | | | $ | 494,577 | | | $ | 490,790 | |
項目 8: 財務報表和補充數據
財務報表索引和補充數據
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合併財務報表: | |
獨立註冊會計師事務所的報告 | 35 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的合併運營報表 | 37 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的綜合收益表 | 38 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 39 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的合併現金流量表 | 40 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的合併股東權益表 | 41 |
合併財務報表附註 | 42 |
精選季度財務數據(未經審計) | 74 |
財務報表附表: | |
附表二 — 截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的估值和合格賬户 | 75 |
獨立註冊會計師事務所的報告
董事會和股東
康耐視公司
對財務報表的意見
我們審計了截至2020年12月31日和2019年12月31日的康耐視公司(一家馬薩諸塞州公司)及其子公司(“公司”)的合併資產負債表,截至2020年12月31日的三年中每年的相關合並運營報表、綜合收益、股東權益和現金流表,以及第15(2)項下包含的相關附註和財務報表附表(統稱為 “財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。
我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的2013年內部控制—綜合框架中規定的標準,根據上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準,對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,並且我們在2021年2月11日的報告表達了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期對財務報表進行審計時產生的事項,這些事項已通報或要求傳達給審計委員會,並且:(1)與財務報表相關的賬目或披露以及(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的看法,而且我們通過通報下述關鍵審計事項,也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
收入確認 — 特定應用程序的客户解決方案
正如合併財務報表附註1和14中進一步描述的那樣,公司確認來自特定應用程序客户解決方案的收入。對於這些交易,收入在解決方案得到驗證的時間點予以確認,這時公司可以客觀地確定合同中商定的規格已得到滿足,客户將接受合同中的履約義務。我們將與特定應用程序的客户解決方案相關的收入確認確定為關鍵的審計事項。
我們確定特定應用程序的客户解決方案收入是關鍵審計事項的主要考慮因素是,確定驗證時間以及合同中商定的規格是否得到滿足取決於管理估算的使用,並且需要審計師在設計和執行審計程序時具有更高的主觀性和判斷力。針對特定應用的客户解決方案進行會計核算要求公司持續監控和評估客户合同,以確定合同中商定的規格在何時得到滿足。
除其他外,我們與特定應用程序的客户解決方案的收入確認相關的審計程序包括以下內容。
•我們測試了與監控特定應用客户解決方案和確定收入確認時間相關的內部控制的設計和運營有效性。
•我們評估了管理層與這些客户合同相關的重要會計政策,以便根據關鍵條款和條款進行適當的收入確認。
•對於交易樣本,我們檢查了原始文件,包括客户合同或採購訂單、第三方發貨信息、發票和驗收證據。
減值損失——Sualab有限公司的長期資產
正如合併財務報表附註1和9中進一步描述的那樣,在截至2020年12月31日的財年第二季度中,公司記錄了與某些固定和無限期無形資產相關的1,960萬美元的減值費用。每當事件或情況表明賬面價值可能無法收回時,公司都會評估其無形資產賬面價值的可收回性。已確定的資產未通過可收回性測試,因此,公司確認了資產賬面價值超過其公允價值的減值費用。公允價值是根據未來現金流的現值確定的,使用了市場上無法觀察到的重要投入和假設。我們將公司對已確定的無限期和有期限的無形資產的公允價值的確定確定為關鍵的審計事項。
我們確定已確定的無限期和有期限的減值無形資產的公允價值是一個關鍵的審計問題,其主要考慮因素是,無形資產公允價值的確定依賴於與預測的未來現金流和貼現率相關的管理估計。這要求管理層根據他們獲得的有關行業業績預期以及對公司特定業績的預期的相關信息,評估歷史業績和對未來經營業績的預期。確定貼現率需要管理層根據對行業和公司特定風險的判斷來評估適當的風險溢價。用於確定公允價值的重大管理判斷和估計受估值的不確定性影響,並且需要審計師在評估這些判斷和估計的合理性時保持高度主觀性。
我們與確定已確定的無限期和有期限的減值無形資產的公允價值相關的審計程序包括以下內容。
•我們測試了內部控制措施的設計和運營有效性,這些控制措施涉及管理層確定已確定的無限期和固定壽命的減值無形資產的公允價值,包括對確定與預測未來現金流和確定貼現率相關的關鍵投入和假設的控制。
•我們評估了管理層實現預測收入和經營業績的歷史能力。
•我們將管理層對未來收入和營業利潤率的預測與第三方行業的預測和歷史經營業績進行了比較。
•我們聘請了估值專家來協助測試公司的貼現現金流模型,並評估該模型的重大假設(包括貼現率)的合理性。
/s/ GRANT THORNTON LLP
自2007年以來,我們一直擔任公司的審計師。
馬薩諸塞州波斯頓
2021 年 2 月 11 日
康耐視公司 — 合併運營報表
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| 截至12月31日的年度 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (以千計,每股金額除外) |
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收入 | $ | 811,020 | | | $ | 725,625 | | | $ | 806,338 | |
收入成本 | 206,421 | | | 189,754 | | | 206,052 | |
毛利率 | 604,599 | | | 535,871 | | | 600,286 | |
研究、開發和工程費用 | 130,982 | | | 119,427 | | | 116,445 | |
銷售費用、一般費用和管理費用 | 267,593 | | | 273,842 | | | 262,699 | |
重組費用(附註22) | 15,924 | | | — | | | — | |
無形資產減值費用(注9) | 19,571 | | | — | | | — | |
營業收入 | 170,529 | | | 142,602 | | | 221,142 | |
外幣收益(虧損) | 3,697 | | | (509) | | | (1,064) | |
投資收益 | 12,994 | | | 19,689 | | | 14,715 | |
其他收入(支出) | (309) | | | 1,212 | | | (219) | |
所得税支出前的收入(福利) | 186,911 | | | 162,994 | | | 234,574 | |
所得税支出(福利) | 10,725 | | | (40,871) | | | 15,307 | |
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淨收入 | $ | 176,186 | | | $ | 203,865 | | | $ | 219,267 | |
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每股加權平均普通股和普通等價股的淨收益: | | | | | |
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基本 | $ | 1.02 | | | $ | 1.19 | | | $ | 1.27 | |
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稀釋 | $ | 1.00 | | | $ | 1.16 | | | $ | 1.24 | |
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已發行普通股和普通等價股的加權平均值: | | | | | |
基本 | 173,489 | | | 171,194 | | | 172,333 | |
稀釋 | 176,592 | | | 175,269 | | | 177,406 | |
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每股普通股現金分紅 | $ | 2.225 | | | $ | 0.205 | | | $ | 0.185 | |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
COGNEX CORPORATION — 綜合收益表
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| 截至12月31日的年度 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (以千計) |
淨收入 | $ | 176,186 | | | $ | 203,865 | | | $ | 219,267 | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | |
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可供出售的投資: | | | | | |
2020年、2019年和2018年,扣除税款後的淨未實現收益(虧損)分別為981美元、515美元和(188美元) | 6,478 | | | 5,219 | | | (1,185) | |
| | | | | |
將已實現(收益)淨虧損重新歸類為當前業務 | (4,119) | | | (1,452) | | | (501) | |
與可供出售投資相關的淨變動 | 2,359 | | | 3,767 | | | (1,686) | |
| | | | | |
外幣折算調整: | | | | | |
外幣折算調整 | 1,115 | | | (541) | | | (4,216) | |
與外幣折算調整相關的淨變動 | 1,115 | | | (541) | | | (4,216) | |
| | | | | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | 3,474 | | | 3,226 | | | (5,902) | |
綜合收入總額 | $ | 179,660 | | | $ | 207,091 | | | $ | 213,365 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
康耐視公司 — 合併資產負債表
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| 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
| (以千計) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 269,073 | | | $ | 171,431 | |
當前投資,2020年和2019年的攤銷成本分別為102,258美元和235,610美元,2020年和2019年的信貸損失備抵為0美元 | 103,240 | | | 240,470 | |
2020年和2019年的應收賬款、信貸損失備抵額分別為831美元和530美元 | 125,696 | | | 103,447 | |
未計費收入 | 5,632 | | | 4,782 | |
庫存 | 60,830 | | | 60,261 | |
預付費用和其他流動資產 | 37,220 | | | 26,840 | |
流動資產總額 | 601,691 | | | 607,231 | |
非流動投資,2020年和2019年的攤銷成本分別為390,417美元和431,633美元,2020年和2019年的信貸損失備抵為0美元 | 395,125 | | | 433,452 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 79,173 | | | 89,443 | |
經營租賃資產 | 22,582 | | | 17,522 | |
善意 | 244,078 | | | 243,445 | |
無形資產,淨額 | 15,555 | | | 39,490 | |
遞延所得税 | 434,704 | | | 449,519 | |
其他資產 | 7,794 | | | 5,833 | |
總資產 | $ | 1,800,702 | | | $ | 1,885,935 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 16,270 | | | $ | 17,866 | |
應計費用 | 77,264 | | | 52,199 | |
應計所得税 | 9,379 | | | 30,333 | |
遞延收入和客户存款 | 21,274 | | | 14,432 | |
經營租賃負債 | 8,110 | | | 5,647 | |
流動負債總額 | 132,297 | | | 120,477 | |
非流動經營租賃負債 | 18,120 | | | 12,326 | |
遞延所得税 | 314,952 | | | 332,344 | |
所得税儲備金 | 14,257 | | | 11,563 | |
非當期應計所得税 | 48,915 | | | 51,113 | |
其他負債 | 9,959 | | | 2,402 | |
負債總額 | 538,500 | | | 530,225 | |
| | | |
承付款和或有開支(注11) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值0.01美元——授權:2020年和2019年分別為400股,未發行和流通股票 | — | | | — | |
普通股,面值0.002美元——授權:2020年和2019年分別為30萬股,已發行和流通股票:2020年和2019年分別為175,790股和172,440股 | 352 | | | 345 | |
額外的實收資本 | 807,739 | | | 639,372 | |
留存收益 | 487,912 | | | 753,268 | |
扣除税款後的累計其他綜合虧損 | (33,801) | | | (37,275) | |
股東權益總額 | 1,262,202 | | | 1,355,710 | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,800,702 | | | $ | 1,885,935 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
COGNEX CORPORATION — 合併現金流量表
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| 截至12月31日的年度 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (以千計) |
來自經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 176,186 | | | $ | 203,865 | | | $ | 219,267 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | |
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股票薪酬支出 | 42,661 | | | 45,589 | | | 41,090 | |
不動產、廠房和設備的折舊 | 22,139 | | | 21,527 | | | 18,473 | |
處置財產、廠房和設備的損失(收益) | 1,817 | | | 324 | | | — | |
無形資產的攤銷 | 4,364 | | | 3,373 | | | 3,076 | |
無形資產減值費用 | 19,571 | | | — | | | — | |
過剩和過時的庫存費用 | 9,908 | | | 5,296 | | | 2,985 | |
經營租賃資產減值費用 | 3,427 | | | — | | | — | |
投資折扣或溢價的攤銷 | 1,274 | | | (618) | | | 108 | |
出售投資的已實現收益 | (4,119) | | | (1,452) | | | (501) | |
或有對價的重新估值 | (114) | | | (1,401) | | | (3) | |
遞延所得税的變化 | (3,353) | | | (94,866) | | | (413) | |
運營資產和負債的變化: | | | | | |
應收賬款 | (21,285) | | | 16,807 | | | (1,867) | |
未計費收入 | (848) | | | 3,530 | | | (906) | |
庫存 | (10,319) | | | 17,841 | | | (19,931) | |
預付費用和其他流動資產 | (9,909) | | | 7,405 | | | (9,750) | |
應付賬款 | (1,688) | | | 1,633 | | | (7,247) | |
應計費用 | 24,542 | | | (8,938) | | | 380 | |
應計所得税 | (22,973) | | | 25,266 | | | (21,903) | |
遞延收入和客户存款 | 6,571 | | | 3,875 | | | 1,434 | |
其他 | 4,548 | | | 4,255 | | | (838) | |
經營活動提供的淨現金 | 242,400 | | | 253,311 | | | 223,454 | |
來自投資活動的現金流: | | | | | |
購買投資 | (922,867) | | | (1,031,642) | | | (782,032) | |
投資的到期日和銷售 | 1,104,605 | | | 1,062,962 | | | 812,565 | |
購買不動產、廠房和設備 | (13,303) | | | (21,745) | | | (37,095) | |
業務收購 | 1,004 | | | (166,911) | | | (4,265) | |
| | | | | |
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由(用於)投資活動提供的淨現金 | 169,439 | | | (157,336) | | | (10,827) | |
來自融資活動的現金流: | | | | | |
根據股票計劃發行普通股 | 125,715 | | | 64,581 | | | 26,783 | |
回購普通股 | (51,036) | | | (61,690) | | | (203,822) | |
支付股息 | (390,508) | | | (35,124) | | | (31,865) | |
支付或有對價 | (1,039) | | | — | | | (1,000) | |
用於融資活動的淨現金 | (316,868) | | | (32,233) | | | (209,904) | |
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 2,671 | | | (523) | | | (1,093) | |
現金和現金等價物的淨變化 | 97,642 | | | 63,219 | | | 1,630 | |
年初的現金和現金等價物 | 171,431 | | | 108,212 | | | 106,582 | |
年底的現金和現金等價物 | $ | 269,073 | | | $ | 171,431 | | | $ | 108,212 | |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
康耐視公司 — 合併股東權益表
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| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 總計 股東 公平 |
(以千計) | | 股份 | | 面值 | |
截至 2017 年 12 月 31 日的餘額 | | 173,507 | | | $ | 347 | | | $ | 461,338 | | | $ | 668,587 | | | $ | (34,599) | | | $ | 1,095,673 | |
根據股票計劃發行普通股 | | 1,493 | | | 3 | | | 26,780 | | | — | | | — | | | 26,783 | |
回購普通股 | | (4,180) | | | (8) | | | — | | | (203,814) | | | — | | | (203,822) | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 41,090 | | | — | | | — | | | 41,090 | |
支付股息 | | — | | | — | | | — | | | (31,865) | | | — | | | (31,865) | |
由於採用亞利桑那州立大學2016-06 “所得税——庫存以外的實體內部轉移” 而進行的調整 | | — | | | — | | | — | | | (5,961) | | | — | | | (5,961) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 219,267 | | | — | | | 219,267 | |
| | | | | | | | | | | | |
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可供出售投資的未實現淨收益(虧損),扣除税款(188美元) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,185) | | | (1,185) | |
出售可供出售投資的已實現(收益)淨虧損的重新分類 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (501) | | | (501) | |
外幣折算調整,扣除税款0美元 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,216) | | | (4,216) | |
截至2018年12月31日的餘額 | | 170,820 | | | $ | 342 | | | $ | 529,208 | | | $ | 646,214 | | | $ | (40,501) | | | $ | 1,135,263 | |
根據股票計劃發行普通股 | | 3,018 | | | 6 | | | 64,575 | | | — | | | — | | | 64,581 | |
回購普通股 | | (1,398) | | | (3) | | | — | | | (61,687) | | | — | | | (61,690) | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 45,589 | | | — | | | — | | | 45,589 | |
支付股息 | | — | | | — | | | — | | | (35,124) | | | — | | | (35,124) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 203,865 | | | — | | | 203,865 | |
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可供出售投資的未實現淨收益(虧損),扣除税款515美元 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,219 | | | 5,219 | |
出售可供出售投資的已實現(收益)淨虧損的重新分類 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,452) | | | (1,452) | |
外幣折算調整,扣除税款0美元 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (541) | | | (541) | |
截至2019年12月31日的餘額 | | 172,440 | | | $ | 345 | | | $ | 639,372 | | | $ | 753,268 | | | $ | (37,275) | | | $ | 1,355,710 | |
根據股票計劃發行普通股 | | 4,565 | | | 9 | | | 125,706 | | | — | | | — | | | 125,715 | |
回購普通股 | | (1,215) | | | (2) | | | — | | | (51,034) | | | — | | | (51,036) | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 42,661 | | | — | | | — | | | 42,661 | |
支付股息 | | — | | | — | | | — | | | (390,508) | | | — | | | (390,508) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 176,186 | | | — | | | 176,186 | |
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可供出售投資的未實現淨收益(虧損),扣除税款981美元 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,478 | | | 6,478 | |
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出售可供出售投資的已實現(收益)淨虧損的重新分類 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,119) | | | (4,119) | |
外幣折算調整,扣除税款0美元 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,115 | | | 1,115 | |
截至2020年12月31日的餘額 | | 175,790 | | | $ | 352 | | | $ | 807,739 | | | $ | 487,912 | | | $ | (33,801) | | | $ | 1,262,202 | |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
備註 1:重要會計政策摘要
所附的合併財務報表反映了下述重要會計政策的適用情況。
操作性質
康耐視公司是機器視覺產品的領先供應商,這些產品捕獲和分析視覺信息,以便在需要視覺的情況下自動執行製造和分銷任務。
估算在編制財務報表中的使用
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(美國公認會計原則)編制財務報表要求管理層作出估算和判斷,影響截至資產負債表日報告的資產負債數額和或有負債的披露,以及該年度報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。重要的估計和判斷包括與收入確認、投資、庫存、無形資產、股票薪酬、所得税、企業合併和重組費用相關的估計和判斷。
整合的基礎
合併財務報表包括康耐視公司及其子公司的賬目,所有這些公司都是全資擁有的。所有公司間賬户和交易均已取消。
外幣兑換
公司外國子公司的財務報表(以當地貨幣為本位貨幣)是使用年底有效的資產負債匯率和經營業績的年內平均匯率進行折算的。由此產生的扣除税款的外幣折算調整作為其他綜合收益(虧損)計入股東權益。
公允價值測量
公司採用三級估值層次結構進行公允價值計量。估值層次結構中資產和負債的分類基於對衡量公允價值具有重要意義的最低投入水平。估值方法的1級輸入使用活躍市場中未經調整的報價市場價格,用於相同的資產和負債。估值方法的二級輸入是其他可觀察的輸入,包括類似資產和負債的報價市場價格、非活躍市場中相同和相似資產和負債的報價,或其他可觀察到或可以被可觀察到的市場數據證實的輸入。估值方法的第三級輸入是不可觀察的輸入,其依據是管理層對市場參與者在計量日期對資產或負債進行定價時將使用的輸入的最佳估計,包括風險假設。公允價值層次結構中資產或負債水平的變動是在報告期結束時確定的。
現金、現金等價物和投資
貨幣市場工具以及原始到期日為三個月或更短的存款證和債務證券被歸類為現金等價物,按攤銷成本列報。原始到期日超過三個月、剩餘期限在一年或更短的存款證和債務證券被歸類為流動投資。剩餘到期日超過一年的債務證券被歸類為非流動投資。公司的政策是投資於有效到期日不超過的投資級債務證券 十年。
原始到期日超過三個月的債務證券被指定為可供出售的債券,按公允價值列報,扣除税款的未實現損益作為其他綜合收益(虧損)計入股東權益。已實現的收益和虧損是使用特定的識別方法計算的。已實現收益和虧損、利息收入以及收購時產生的債務證券的折扣或溢價的攤銷均包含在合併運營報表的 “投資收益” 中。
管理層監控其債務證券,以確定是否存在與發行人信貸質量相關的損失。如果預計從證券中收取的現金流的現值小於證券的攤銷成本基礎,則存在信用損失,並記錄信貸損失備抵金。考慮到投資可以按公允價值出售,因此補貼僅限於公允價值低於攤銷成本的金額。在隨後的報告期內,將繼續重新衡量信貸損失。信貸損失和
與債務證券相關的回收款包含在合併運營報表的 “其他收入(支出)” 中。在估算預期的信貸損失時,管理層會考慮所有相關信息,包括歷史經驗、當前狀況以及預測未來預期現金流的合理預測。
應收賬款
公司根據對客户財務狀況的評估,向客户提供各種付款條件的信貸。逾期未付賬款期限的賬户被視為逾期未付賬款。公司根據應收賬款的未償期限、客户目前償還對公司債務的能力、總體經濟和行業狀況、對未來的合理預測以及其他各種因素,確定應收賬款存在收款風險時,應收賬款的信用損失備抵金。應收賬款在確定無法收回的時期內從該備抵中註銷,隨後收到的以前註銷的應收款的付款記作信貸損失的追償。與應收賬款相關的信貸損失和追回款包含在合併運營報表的 “銷售、一般和管理費用” 中。
庫存
存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。成本使用標準成本確定,標準成本近似於先進先出(FIFO)方法下的實際成本。淨可變現價值是正常業務過程中的估計銷售價格,不太可預測的完工、處置和運輸成本。
公司的庫存可能會發生技術變更或過時。公司審查現有庫存量,並根據對未來需求、產品過渡和市場狀況的假設估算過剩和過時的風險,並記錄儲備金以將庫存的賬面價值降至其可變現淨值。如果未來的實際需求低於預期,則需要進一步減記庫存。
公司通常在確定過時後處置過時庫存。該公司不會立即處置多餘的庫存,因為由於實際需求和預測需求之間的差異,部分庫存可能會出售給客户。當庫存減記低於成本時,這種減少的金額被視為後續會計目的的新成本基礎。因此,如果隨後出售預留庫存,公司確認的毛利率將高於正常水平。
財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備按成本列報,並在資產的估計使用壽命上使用直線法進行折舊。建築物的使用壽命是 39 年份,建築物改善的使用壽命是 十年,計算機硬件和軟件、製造測試設備以及傢俱和固定裝置的使用壽命從兩歲到 十年。租賃權益改善在估計使用壽命或剩餘租賃條款中較短的時間內進行折舊。維護和維修在發生時記作費用;增建和改進記作資本。報廢或處置後,處置資產的成本和相關累計折舊將從賬户中扣除,由此產生的任何損益都計入當前業務。
內部使用的軟件
內部使用軟件是指僅為滿足實體內部需求而收購、內部開發或修改的軟件,在軟件開發期間,不存在出售該軟件的實質性計劃。為內部使用而開發的計算機軟件的會計處理取決於在每個開發階段開展的活動的性質。初步項目階段包括設計備選方案的概念性制定、系統要求的確定、供應商演示和供應商的最終選擇,在此階段,費用按發生的費用記作支出。應用程序開發階段包括軟件配置、編碼、硬件安裝和測試。在此階段,某些成本被資本化,包括材料和服務的外部直接成本,以及與項目直接相關的員工的工資和工資單相關成本,而某些成本則在發生時記作支出,包括培訓和數據轉換成本。實施後階段包括支持和維護,在此階段的費用按發生時列為支出。
當項目初步階段完成且管理層承諾為項目提供資金時,資本化即開始。在項目基本完成並準備好用於預期用途時, 資本化即告終止,
在所有實質性測試完成之後。如果內部使用軟件的特定升級和增強可能帶來額外功能,則將這些費用資本化。資本化成本在估計的使用壽命內按直線攤銷。
租賃
在合同開始時,公司決定該合同是否是或包含租約。公司通過評估是否存在已識別資產以及合同是否傳達了在一段時間內控制已確定資產的使用以換取對價的權利,來確定合同是否包含租約。如果公司有權指導資產的使用,並且在整個使用期間從資產的使用中獲得幾乎所有的經濟利益,則公司擁有對該資產的控制權。
作為實際權宜之計,公司不確認租賃期為12個月或更短的租賃的租賃資產或租賃負債。在確定租賃期限時,公司會考慮延期或終止期權的存在以及行使這些期權的可能性。
租賃合同可能包括租賃部分和非租賃部分,例如公共區域維護和物業租賃的公用事業。作為一種實際的權宜之計,該公司將非租賃部分和租賃部分作為其所有租賃的單一租賃組成部分入賬。
如果租賃在租約開始之日符合以下任何標準,則公司將其歸類為融資租賃:(1)租賃在租賃期結束前將標的資產的所有權轉讓給公司;(2)租賃授予公司購買公司合理肯定會行使的標的資產的選擇權;(3)租賃期限是標的資產剩餘經濟壽命的大部分時間(公司認為主要部分為標的資產剩餘經濟壽命的75%或以上);(4)租賃付款總額的現值和公司擔保的任何剩餘價值等於或超過標的資產的全部公允價值(公司認為幾乎所有公允價值均為標的資產公允價值的90%或以上);或(5)標的資產具有如此特殊的性質,預計在租賃期結束時除了出租人之外沒有其他用途。當不滿足上述條件時,公司將該租賃歸類為經營租賃。
在租賃開始之日,公司在資產負債表上記錄租賃資產和租賃負債。租賃資產包括:(1)初始租賃負債金額;(2)在租賃開始之日或之前向出租人支付的任何租賃款項,減去獲得的任何租賃激勵;以及(3)公司產生的任何初始直接成本。初始直接成本是租賃的增量成本,如果沒有獲得租約,則不會產生這種成本,而是作為租賃資產的一部分資本化。租賃負債等於使用公司增量借款利率貼現的未來現金付款的現值。該公司的增量借款利率是公司在類似期限內借入等於租賃付款的金額時必須支付的利率,即三個月的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上2%的信用風險利差。
運營租賃費用等於租賃期內按直線方式確認的現金支付總額。租賃資產的攤銷計算方法是直線租賃費用減去每期租賃負債利息的增加。租賃負債通過現金支付減去每個週期的利息來減少。
善意
商譽按成本列報。每當事件或情況表明商譽的賬面價值可能無法收回時,公司每年都會評估商譽的潛在減值。公司對商譽進行定性評估,以確定是否需要進一步的減值測試。管理層在本次評估中考慮的因素包括宏觀經濟狀況、行業和市場因素、整體財務表現(當前和預期)、管理層或戰略的變化、淨資產的構成或賬面金額的變化以及市值。如果該定性評估表明申報單位的公允價值很可能低於其賬面價值,則公司將繼續進行量化減值測試。根據這種定量分析,將申報單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果賬面價值超過申報單位的公允價值,則公司確認減值費用。公司使用基於貼現現金流模型的收益法估算其申報單位的公允價值。此外,公司使用市場方法,將申報單位與上市公司和涉及類似業務的交易進行比較,以支持基於收益方法的結論。
無形資產
無形資產按成本列報,並在資產的估計使用壽命內攤銷。無形資產要麼根據無形資產預期的相對現金流進行攤銷,要麼根據事實和情況使用直線法進行攤銷。配電網絡的使用壽命從十一到不等 十二年,已完成的技術從五項到 八年,客户關係從五到 八年,非競爭協議從三份到 七年,和商標 兩年。在制技術完成之前是一種無限期的無形資產,此時將在其估計的使用壽命內攤銷。
每當事件或情況表明無形資產的賬面價值可能無法收回時,公司就會評估無形資產的潛在減值。對於需要攤銷的壽命有限的無形資產,公司遵循兩步減值測試流程。在第一步(稱為可收回性測試)中,將資產的賬面價值與預計因使用和最終處置該資產而產生的未貼現現金流總額進行比較。如果未貼現的未來現金流總和小於賬面價值,則無法收回資產,將執行第二步。在第二步中,減值費用按資產賬面價值超過其公允價值的金額來衡量。對於不需攤銷的無限期無形資產,計量資產的公允價值,減值費用記為資產賬面價值超過其公允價值的金額。
保修義務
該公司保證其產品在材料和工藝上不存在缺陷,期限主要從一年到一週不等 三年 根據所購買的產品和客户安排的條款,從銷售之時起。保修義務將在銷售時進行評估和記錄,因為客户很可能會根據與已售產品相關的保修提出索賠,並且可以根據歷史索賠履行成本合理估算這些索賠的金額。每當得知影響產品質量的具體事件或情況時,如果使用歷史數據無法考慮這些事件或情況,也可以在銷售之後記錄債務。
突發事件
如果損失可能發生且損失金額可以合理估計,則應計意外損失。與潛在損失意外開支相關的法律費用按發生時列為支出。
衍生工具
衍生工具按公允價值記錄在合併資產負債表上。公司使用外幣遠期合約的經濟套期保值公允價值的變化包含在合併運營報表的 “外幣收益(虧損)” 中。公司在合併資產負債表上將所有衍生工具視為流動資產或按公允價值計算的流動負債。當公司與同一個交易對手簽訂多份未償還的衍生品合約,並且與該交易對手簽訂了具有法律約束力的主淨額結算協議時,“淨” 按市值計價的敞口是指與該交易對手的正負風險敞口淨額的淨額。衍生工具的現金流在合併現金流量表中列報的類別與套期保值項目的現金流類別相同。通常,這種會計政策選擇會導致與衍生工具相關的現金流在合併現金流量表中被歸類為經營活動。
收入確認
公司根據會計準則編纂(ASC)606 “與客户簽訂合同的收入” 確認收入。ASC 606的核心原則是以描述向客户轉移承諾的商品或服務的方式確認收入,其金額應反映公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。支持這一核心原則的框架包括:(1)確定與客户的合同;(2)確定合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配給履約義務;(5)在履行義務時(或作為)確認收入。
確定與客户簽訂的合同
公司將與客户簽訂的合同視為規定可強制執行的權利和義務的協議,通常採用客户合同或採購訂單的形式。當合同得到雙方的批准和承諾,確定了雙方的權利,確定了付款條件,合同具有商業實質內容並且有可能收回對價時,公司就會對合同進行核算。
確定合同中的履約義務
公司將履約義務確定為合同中轉讓不同商品或服務的承諾。公司定期單獨銷售的標準產品和服務被列為不同的履約義務。由產品和服務組合組成的特定應用程序客户解決方案被視為向客户提供整體解決方案的一項履約義務。在部署解決方案後向客户提供的現場支持服務作為一項單獨的履行義務來考慮。這些解決方案提供給各個行業的客户,包括消費電子和物流行業。
根據銷售條款和條件,公司負責的運輸和裝卸活動不計為履約義務,而是計為配送成本。這些活動是履行公司轉讓貨物的承諾所必需的,在確認收入時將其列為支出。
如果承諾的商品或服務在合同中不重要,則公司不會評估其是否為履約義務。如果在完成非物質承諾之前確認收入,則與此類非物質承諾相關的成本將在出售時累計。
確定交易價格
公司將交易價格確定為預期收到的對價金額,以換取向客户轉讓承諾的商品或服務。向客户收取的銷售税金額不包括在交易價格中。
如果合約包含可變金額,例如返利,則公司根據具體事實和情況,使用預期價值或最有可能收到的對價金額來估算交易價格。公司在交易價格中包括估計的可變對價,前提是不確定性得到解決後收入可能不會發生重大逆轉。公司在每個報告期結束時更新其對可變對價的估計,以反映事實和情況的變化。
公司不授予客户退回產品的明確權利。但是,公司可能會不時允許客户退回產品。作為一種實用的權宜之計,該公司使用投資組合方法,根據其歷史回報經驗,使用預期價值來估算交易價格
該公司的總收入減去對客户總回報的估計。管理層合理地預計,對一組合同採用投資組合方法的效果與單獨考慮每份合同的效果不會有重大區別。
將交易價格分配給履約義務
公司根據相對獨立的銷售價格或公司在類似情況下向類似客户單獨出售商品或服務的價格,在合同開始時為每項履約義務分配交易價格。
在(或當)履行義務時,確認收入
公司在向客户轉讓承諾的商品或服務時確認收入。標準產品的收入在客户獲得對商品的控制權時予以確認,這通常是在交付時客户擁有合法所有權、實際所有權、所有權的風險和回報以及必須履行的產品付款義務時。服務收入不是實質性的,通常在提供服務時予以確認。
特定應用客户解決方案的收入在解決方案得到驗證時予以確認,這時公司可以客觀地確定合同中商定的規格已得到滿足,客户將接受協議中的履約義務。儘管客户在貨物到達客户的指定地點時可能已經擁有了貨物的法定所有權和實際所有權,但所有權的重大風險和回報只有在確認後才轉移給客户。與這些解決方案相關的現場支持服務的收入將在服務提供期間予以確認。
在某些情況下,安排可能包括客户指定的驗收條款或性能保證,允許客户接受或拒絕交付的不符合客户規格的產品。如果公司能夠客觀地確定商品或服務的控制權已根據合同中商定的規格移交給客户,那麼客户的接受就是一種形式。如果假定接受條款是實質性的,則收入將推遲到客户接受為止。
對於公司的標準產品和服務,收入確認和計費通常同時進行。但是,對於特定應用程序的客户解決方案,與客户的協議可能規定的計費條款與收入確認標準不同,從而產生遞延收入或未開票收入。進行信用評估是為了確定付款條件,付款條件因地區、行業和客户而異。預付款條款導致客户存款的合同負債。向客户發放信用額度時,通常需要付款 30 到 90 計費後的天數。公司的合同最初的預期期限不到一年,因此,作為實際權宜之計,公司選擇忽視貨幣時間價值對合同的影響,將銷售佣金開支。如果成本與合同和未來績效直接相關,則公司將確認一項資產作為履行合同的成本,並且成本預計可以收回。
管理層在確定每個期間確認的收入金額時會做出判斷。此類判斷包括但不限於評估客户在到期時支付幾乎所有合同對價的能力和意圖、確定何時應合併兩份或多份合同並將其列為單一合同、確定合同是否發生了修改、評估合同背景下的承諾是否無關緊要、確定合同中的實質性承諾是否代表不同的履約義務、估算包含可變對價的合同的交易價格,確定每項履約義務的獨立銷售價格,確定履約義務的控制權是隨着時間的推移還是在某個時間點移交的,並評估正式的客户接受條款是否是實質性的。
研究和開發
研發成本主要包括人事相關成本、外部服務和原型設計材料。在確定產品的技術可行性之前,研發費用在發生時計為支出。此後,所有軟件成本均可資本化,直到產品可供客户正式發佈為止。公司在產品開發階段進入測試階段時確定技術可行性。從歷史上看,從測試版到向客户正式發佈之間所花費的時間很短,因此,成本微不足道。
廣告費用
廣告費用按發生時記為支出,總額為 $1,443,000 在 2020 年,美元1,385,000 在 2019 年,以及 $1,662,000 在 2018 年。
股票薪酬
公司導致薪酬支出的股票獎勵包括股票期權和限制性股票單位(RSU)。公司已預留一定數量的授權但未發行的股票,用於在行使股票期權或結算限制性股票單位時發行。行使股票期權或結算RSU時,公司將從該池中發行新股。股票期權的公允價值是使用二項式格子模型在授予日估算的。管理層負責確定適當的估值模型並估算這些公允價值,並在此過程中考慮許多因素,包括外部估值顧問提供的信息。限制性股票單位的公允價值是根據授予日公司普通股的市場價值確定的。
公司使用分級歸因法確認與股票期權和限制性股票單位相關的薪酬支出,在該方法中,股票期權或RSU的每個單獨歸屬部分的支出在服務期內按直線方式確認,就好像該獎勵實質上是多個獎勵一樣。歸屬期結束時確認的補償支出金額以完成必要服務的獎勵數量為基礎。對於因員工未提供必要服務而被沒收的獎勵,不確認任何補償費用。“沒收” 一詞與 “到期” 不同,僅代表交出的裁決中未歸屬的部分。公司對未歸還的賠償金採用估算的沒收率,以得出預計將在必要服務期內確認的補償支出金額。在獎勵的每個單獨歸屬部分結束時,將使用估計沒收率確認的支出與應根據員工服務情況確認的支出進行比較,並記錄薪酬支出的增加或減少以核實最終支出。
税收
公司在其財務報表中確認税收狀況,前提是僅基於其技術優點,經相關税務機構審查,該税收狀況很可能得不到維持。那些沒有資格獲得初始確認的税收狀況將在其符合更有可能的標準的第一個過渡期內得到確認,或者通過與税務機關的談判或訴訟解決,或者在訴訟時效到期時得到解決。取消對先前確認的税收狀況的承認發生在實體隨後確定其税收狀況不再符合維持的可能性很大的門檻時。
只有預計在一年內支付的負債部分被歸類為流動負債。因此,預計無需支付現金即可結清的負債(例如,由於訴訟時效到期)或預計不會在一年內支付的負債不歸類為流動負債。公司的政策是將估計的利息和罰款記錄為所得税支出,將税收抵免記錄為所得税支出的減少。
遞延所得税資產和負債是根據財務報表與資產和負債税基之間的差異來確定的,這些差異通過頒佈的税率來衡量,這些差異逆轉時將生效。如果根據現有證據的權重,部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現,則提供估值補貼。
2017年的《減税和就業法》對與無形資產相關的國外收入徵收了最低税,即全球無形低税收所得税(GILTI)。2019年,公司選擇在遞延税中考慮GILTI最低税的影響,這與公司在2018年的首次選擇有所不同,當時GILTI最低税收計入年度產生的所得税支出中。該變更被認為是可取的,因為它與公司當前和遞延所得税的影響相吻合。
美國的銷售税和其他司法管轄區向客户收取並匯給政府當局的類似税款按毛額列報(即客户的應收賬款以及相應的應付給政府)。從客户那裏收取並由公司在免税期期間保留的金額在賺取時被確認為營業外收入。
每股淨收益
每股基本淨收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益的計算方法是,普通股股東可獲得的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數加上潛在的攤薄普通股。攤薄普通等價股由股票期權和限制性股票單位組成,使用庫存股法計算。普通等價股不符合參與證券的資格。在公司記錄淨虧損的時期,潛在的普通股等價物不包括在攤薄後的每股淨虧損的計算中,因為它們的影響將是反稀釋的。
綜合收入
綜合收益的定義是公司在一段時間內因交易和其他事件和情況而發生的權益變化,不包括因所有者的投資和向所有者的分配而產生的交易。扣除税款後的累計其他綜合虧損包括美元的外幣折算調整虧損36,912,000 和 $38,027,000,分別截至2020年12月31日和2019年12月31日;可供出售投資的未實現淨收益為美元4,382,000 和 $2,023,000 分別截至2020年12月31日和2019年12月31日;以及扣除長期公司間貸款收益後的貨幣互換虧損1,271,000 在每年年底。
合併運營報表中從累計其他綜合收益(虧損)重新歸類為投資收益的金額為已實現淨收益(美元)4,119,000, $1,452,000,以及 $501,000 分別適用於 2020 年、2019 年和 2018 年。
風險集中
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金、現金等價物、投資和應收賬款。該公司的某些國內外現金餘額超過了美國聯邦存款保險公司(FDIC)和國外同等監管機構設定的保險限額。該公司主要投資於投資級債務證券,並制定了與信用評級、分散投資和債務證券到期日有關的指導方針,以保持安全和流動性。該公司的債務證券歷來沒有出現任何重大的已實現虧損。
該公司有兩個大客户,分別佔2020年收入和截至2020年12月31日的應收賬款的很大一部分。公司對客户進行持續的信用評估,並保留潛在信用損失備抵金。該公司歷來沒有遭受任何與收取應收賬款有關的重大損失。
該公司產品的很大一部分是由位於印度尼西亞的第三方承包商製造的。該承包商已同意向康耐視提供終止通知期限和最後一次購買權(如果適用)。我們依靠該承包商提供優質的產品並按時交貨。我們參與廣泛的產品質量計劃和流程,包括積極監控第三方製造商的績效;但是,我們可能無法通過這些計劃和流程發現所有產品質量問題。
某些組件目前來自單一供應商,該供應商是根據價格和性能考慮進行選擇的。如果單一來源供應商的供應中斷,則可以從其他供應商那裏購買這些組件,根據新供應商的交貨時間和更高的成本,這可能會導致生產延遲。從戰略供應商處購買的某些關鍵電子和機械組件,例如處理器或成像器,是康耐視產品設計的基礎。這些關鍵組成部分的供應中斷,例如最後一次購買公告、自然災害、金融破產或其他事件,可能要求我們以不利的價格購買大量庫存,從而降低毛利率和增加庫存過剩的風險。如果我們無法從其他來源獲得充足的供應,我們可能不得不重新設計我們的產品,這可能會導致生產延遲和銷售損失。
業務收購
公司通過應用業務定義來確定交易是否符合業務合併的資格,該定義要求將收購的資產和負債假定為能夠為創造產出做出貢獻的投入和流程。公司使用收購會計方法對企業合併進行核算,這需要以下步驟:(1)確定收購方,(2)確定收購日期,(3)確認和衡量收購的可識別資產和承擔的負債,以及(4)確認和衡量商譽。公司以收購之日的估計公允價值衡量收購的可識別資產和承擔的負債。管理層負責確定適當的估值模型和估計的公允價值,並在此過程中考慮多種因素,包括外部估值顧問提供的信息。管理層主要使用基於貼現現金流模型的收益法來確定公允價值。收入方法需要使用許多假設和估計,包括未來的收入和支出以及折扣係數。或有對價負債根據經過概率調整的預期對價的現值,使用大量投入和估計值,按其估計公允價值進行報告。這些估算中使用的關鍵假設包括對實現某些里程碑的可能性的概率評估以及與成就風險水平相一致的貼現率。這些或有對價負債的公允價值在每個報告期都進行了重新計量,公允價值的變動包含在合併運營報表的 “其他收益(支出)” 中。自收購之日起,商譽被確認為轉讓的對價超過所購資產和承擔的負債淨額的部分。交易費用在發生時記作支出。
重組費用
作為重組活動的一部分的一次性員工解僱補助金在向員工通報解僱計劃之日(“溝通日期”)存在,符合以下所有標準:(1)管理層有權批准該行動,已承諾執行解僱計劃;(2)該計劃確定了將被解僱的員工人數、他們的職位類別或職能及其地點以及預計的完成日期,(3)該計劃確定了該計劃充分詳細地説明福利安排的條款,以及(4) 完成計劃所需的行動表明,不太可能對計劃進行重大修改。如果員工在被解僱之前無需提供服務才能獲得解僱補助金,或者在最短留用期之後不被留用提供服務,則解僱補助金負債將在溝通之日按公允價值確認和計量。否則,負債最初在通報日根據截至終止之日的負債公允價值進行計量,並在未來服務期內按比例確認。負債公允價值的變動記作重組調整。
當公司停止將該物業用於經濟利益且缺乏轉租意圖或能力時,作為重組活動的一部分,關閉租賃辦公室將被視為放棄的使用權資產。自放棄之日起,租賃資產減記為零。合同終止成本的估計假設公司有義務在合同期內支付剩餘的租金,租賃負債將繼續記錄在資產負債表上。隨後導致合同提前終止的談判被記錄為有利的重組調整。
通常與重組活動相關的其他相關成本包括整合設施的成本、搬遷員工的費用以及研究當地法定要求和準備解僱協議所產生的律師費。這些費用在負債發生的時期內確認,該期通常與提供服務的期限相對應。
注意事項 2: 新聲明
2019-12年度會計準則更新(ASU),“簡化所得税會計”
亞利桑那州立大學2019-12年度適用於主題740(所得税)範圍內的所有實體。該亞利桑那州立大學的修正案刪除了以下例外情況,從而簡化了所得税的核算:(1)當持續經營和收入出現虧損或其他項目收益時,期內税收分配的增量方法的例外情況;(2)外國子公司成為權益法投資時確認權益法投資遞延所得税負債的要求的例外情況;(3)不確認外國子公司的遞延所得税負債的例外情況當採用外國股權法進行投資時成為子公司;以及(4)當年初至今的虧損超過該年度的預期虧損時,過渡期內計算所得税的一般方法的例外情況。該亞利桑那州立大學的修正案還通過以下措施簡化了所得税的核算:(1)要求實體將部分基於收入的特許經營税確認為基於所得的税,並將產生的任何增量金額記作非所得税;(2)要求實體評估何時應將商譽税基的提高視為最初確認賬面商譽的業務組合的一部分,以及何時應將其視為單獨的交易;(3) 指定實體不是要求在單獨的財務報表中將當期和遞延所得税支出的合併金額分配給無需納税的法人實體;以及 (4) 要求實體在包括頒佈日期在內的過渡期內在年度有效税率計算中反映已頒佈的税法或税率變更的影響。本亞利桑那州立大學的修正案自2020年12月15日起對上市公司每年生效,並在這些年期內的過渡期內生效。允許提前通過;但是,選擇提前通過修正案的實體必須在同一時期內通過所有修正案。本亞利桑那州立大學中與無需納税的法人實體的單獨財務報表相關的修正案應追溯適用於所列的所有期間。與外國股權法投資或外國子公司所有權變更有關的修正案應通過對採用的財政年度開始時的留存收益進行累積效應調整,在修改後的追溯基礎上適用。與部分基於收入的特許經營税有關的修正案應在追溯的基礎上適用於所有提交的期限,或者通過對採用的財政年度開始時的留存收益進行累積效應調整,進行修改後的追溯性調整。所有其他修正案應在預期的基礎上適用。管理層預計亞利桑那州立大學2019-12年度不會對公司的合併財務報表和披露產生重大影響。
會計準則更新(ASU)2020-04,“參考利率改革(主題848)”
該亞利桑那州立大學的修正案適用於所有擁有合同、套期保值關係以及其他參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率的交易的實體,這些交易預計將因參考利率改革而終止。該亞利桑那州立大學的修正案提供了可選的權宜之計和例外情況,允許在滿足某些標準的情況下將公認會計原則(GAAP)應用於合同、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易。修正案中規定的權宜措施和例外情況不適用於2022年12月31日之後作出的合同修改以及簽訂或評估的套期保值關係,但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外,該實體選擇了某些可選權宜之計,並將保留到對衝關係結束為止。本亞利桑那州立大學的修正案自2020年3月12日至2022年12月31日對所有實體生效。管理層預計亞利桑那州立大學2020-04不會對公司的合併財務報表和披露產生重大影響。
2020-08 年度會計準則更新(ASU),“對子主題310-20、應收賬款——不可退還的費用和其他成本的編纂改進”
該亞利桑那州立大學的修正案明確規定,在每個報告期內,對於具有多個收回日期和收回價格可能在每個收款日發生變化的可贖回債務,只要個人可贖回債務證券的攤銷成本基礎超過發行人在下一個收回日的應付金額,則超出部分將攤銷至下一個收回日。本亞利桑那州立大學的修正案對2020年12月15日之後開始的財政年度和這些財政年度中的過渡期有效。不允許提前申請。本ASU的修正案應從現有或新購買的可贖回債務證券採用期開始之日起在預期的基礎上適用。管理層預計亞利桑那州立大學2020-08年度不會對公司的合併財務報表和披露產生重大影響。
注意事項 3:公允價值測量
定期按公允價值計量的金融資產和負債
下表彙總了截至2020年12月31日以公允價值計量的經常性金融資產和負債(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的報價 活躍市場 對於相同 資產(級別 1) | | 重要的其他 可觀察 輸入(級別 2) | | 不可觀察的輸入(級別 3) |
資產: | | | | | |
| | | | | |
貨幣市場工具 | $ | 2,464 | | | $ | — | | | $ | — | |
公司債券 | — | | | 236,142 | | | — | |
國庫券 | | | 131,861 | | | |
資產支持證券 | — | | | 92,218 | | | — | |
| | | | | |
機構債券 | — | | | 19,006 | | | — | |
主權債券 | — | | | 12,100 | | | — | |
市政債券 | — | | | 7,038 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
經濟對衝遠期合約 | — | | | 265 | | | — | |
負債: | | | | | |
| | | | | |
經濟對衝遠期合約 | — | | | 38 | | | — | |
| | | | | |
公司的貨幣市場工具是根據活躍市場中相同資產的每日市場價格按公允價值報告的,因此被歸類為1級。
公司的債務證券和遠期合約根據模型驅動的估值按公允價值報告,其中所有重要投入均可觀察,或者可以從資產或負債的整個期限內可觀察到的市場數據得出或得到其證實,因此被歸類為二級。管理層負責估算這些金融資產和負債的公允價值,並在估值時考慮大型第三方定價服務提供的估值。對於債務證券,該服務與做市商、經紀商、交易商和分析師保持定期聯繫,以收集有關市場走勢、方向、趨勢和其他特定數據的信息。他們使用這些信息來構建各種類型債務證券的收益率曲線,並得出每日估值。公司的遠期合約通常在場外市場交易或執行,定價透明度高。市場參與者通常是大型商業銀行。
公司的或有對價負債根據預期支付的對價的概率調整後的現值按公允價值列報,使用市場上看不到的重要投入,因此被歸類為三級。這些估算中使用的關鍵假設包括對實現某些收入里程碑的可能性的概率評估。這些或有對價負債的公允價值是使用與績效風險水平相一致的貼現率計算的,並在每個報告期重新計量。
下表彙總了使用第三級投入(以千計)按公允價值計量的公司負債活動:
| | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 2,554 | |
| |
| |
對GVi或有對價的公允價值調整 | (1,646) | |
| |
對Chiaro或有對價的公允價值調整 | 245 | |
| |
截至2019年12月31日的餘額 | 1,153 | |
| |
| |
對Chiaro或有對價的公允價值調整 | (114) | |
支付 Chiaro 應急報酬 | (1,039) | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | — | |
與公司在2017年收購GVi Ventures, Inc.相關的或有對價負債的公允價值減記為 零 截至2019年12月31日,這是由於美國汽車行業收入水平降低,餘額保持在 零 截至2020年12月31日。與未來或有對價相關的未貼現潛在結果範圍從 $0 到 $2,500 基於未來兩年的某些收入水平。
非經常性按公允價值計量的非金融資產
非金融資產,例如財產、廠房和設備、經營租賃資產、商譽和無形資產,只有在確認減值損失時才需要按公允價值計量。每當事件或情況變化(稱為 “觸發事件”)表明賬面價值可能無法收回時,公司就會對這些長期資產進行減值評估。COVID-19 疫情導致的全球經濟狀況惡化,我們的業務受到了不利和實質性的影響。這些條件引發了對截至2020年5月26日的長期資產進行潛在減值的審查,這導致經營租賃資產減值費用為美元3,427,000 (參見附註7和22)包含在合併運營報表的 “重組費用” 中,以及無形資產減值費用(美元)19,571,000 (參見注釋 9)。這些公允價值衡量標準基於未來現金流的現值,使用市場上看不到的重要投入,因此被歸類為3級。該公司在2019年和2018年沒有記錄與非金融資產相關的減值費用。
備註 4:現金、現金等價物和投資
現金、現金等價物和投資包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
現金 | $ | 266,609 | | | $ | 155,498 | |
| | | |
貨幣市場工具 | 2,464 | | | 15,933 | |
現金和現金等價物 | 269,073 | | | 171,431 | |
國庫券 | 35,403 | | | 92,914 | |
公司債券 | 32,714 | | | 65,624 | |
資產支持證券 | 25,160 | | | 66,680 | |
主權債券 | 8,660 | | | 6,294 | |
市政債券 | 1,303 | | | 4,630 | |
存款證 | — | | | 4,328 | |
| | | |
| | | |
| | | |
目前的投資 | 103,240 | | | 240,470 | |
公司債券 | 203,428 | | | 146,474 | |
國庫券 | 96,458 | | | 216,334 | |
資產支持證券 | 67,058 | | | 46,403 | |
機構債券 | 19,006 | | | 5,914 | |
市政債券 | 5,735 | | | 2,322 | |
主權債券 | 3,440 | | | 16,005 | |
非流動投資 | 395,125 | | | 433,452 | |
| $ | 767,438 | | | $ | 845,353 | |
公司的現金餘額包括總額為美元的外國銀行餘額225,853,000 和 $123,499,000 分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。
國庫券包括美國政府發行的債務證券;公司債券由國內外公司發行的債務證券組成;資產支持證券由應收賬款或信用增強貸款池抵押的債務證券組成;主權債券由外國政府發行的直接債務組成;市政債券由州和地方政府實體發行的債務證券組成;存款證是金融機構持有的固定利率定期存款;以及機構債券包括政府機構和得到政府支持的政府贊助企業的國內或國外債務。所有證券均以美元計價,但截至2019年12月31日持有的以韓元計價的存款證除外。
應計應收利息包含在合併資產負債表的 “預付費用和其他流動資產” 中,總額為 $1,560,000 和 $2,874,000 分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。
下表彙總了公司截至2020年12月31日的可供出售投資(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公允價值 | |
當前: | | | | | | | | |
國庫券 | $ | 34,978 | | | $ | 425 | | | $ | — | | | $ | 35,403 | | |
公司債券 | 32,394 | | | 320 | | | — | | | 32,714 | | |
資產支持證券 | 24,999 | | | 161 | | | — | | | 25,160 | | |
| | | | | | | | |
主權債券 | 8,590 | | | 70 | | | — | | | 8,660 | | |
市政債券 | 1,297 | | | 6 | | | — | | | 1,303 | | |
| | | | | | | | |
非當前: | | | | | | | | |
公司債券 | 200,549 | | | 2,879 | | | — | | | 203,428 | | |
國庫券 | 95,522 | | | 936 | | | — | | | 96,458 | | |
資產支持證券 | 66,329 | | | 729 | | | — | | | 67,058 | | |
機構債券 | 18,913 | | | 93 | | | — | | | 19,006 | | |
市政債券 | 5,725 | | | 10 | | | | | 5,735 | | |
主權債券 | 3,379 | | | 61 | | | — | | | 3,440 | | |
| $ | 492,675 | | | $ | 5,690 | | | $ | — | | | $ | 498,365 | | |
2020年1月1日,公司採用修改後的回顧性方法通過了2016-13年度會計準則更新(ASU),即 “金融工具信用損失的衡量”,該方法要求公司從指導生效期開始時起對留存收益進行累積效應調整,並對留存收益進行累積效應調整。該公司沒有記錄留存收益的調整,因為截至採用之日沒有出現信用損失的債務證券。
下表彙總了信貸損失備抵額的變化(以千計):
| | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | — | | |
| | |
| | |
| | |
截至2019年12月31日的餘額 | — | | |
增加信貸損失備抵金 | 160 | | |
信貸損失備抵額減少 | (160) | | |
註銷 | — | | |
| | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | — | | |
該公司記錄了出售債務證券的已實現總收益,總額為 $4,283,000 在 2020 年,美元1,581,000 在 2019 年,以及 $669,000 2018年,出售債務證券的已實現虧損總額為美元164,000 在 2020 年,美元129,000 在 2019 年,以及 $168,000 在 2018 年。
下表彙總了截至2020年12月31日公司可供出售投資的有效到期日(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 1-2 年 | | 2-3 年 | | 3-4 年 | | 4-5 年 | | | | 總計 |
公司債券 | $ | 32,714 | | | $ | 69,534 | | | $ | 119,328 | | | $ | 13,488 | | | $ | 1,078 | | | | | $ | 236,142 | |
國庫券 | 35,403 | | | 68,217 | | | 28,241 | | | — | | | — | | | | | 131,861 | |
資產支持證券 | 25,160 | | | 46,842 | | | 18,755 | | | 1,461 | | | — | | | | | 92,218 | |
| | | | | | | | | | | | | |
機構債券 | — | | | 2,805 | | | 16,201 | | | — | | | — | | | | | 19,006 | |
主權債券 | 8,660 | | | — | | | 3,440 | | | — | | | — | | | | | 12,100 | |
市政債券 | 1,303 | | | 5,096 | | | 639 | | | — | | | — | | | | | 7,038 | |
| $ | 103,240 | | | $ | 192,494 | | | $ | 186,604 | | | $ | 14,949 | | | $ | 1,078 | | | | | $ | 498,365 | |
備註 5:庫存
庫存包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
原材料 | $ | 26,800 | | | $ | 27,285 | |
在處理中工作 | 4,780 | | | 5,503 | |
成品 | 29,250 | | | 27,473 | |
| $ | 60,830 | | | $ | 60,261 | |
公司記錄的過剩和過期庫存準備金為美元9,908,000 和 $5,296,000 分別在2020年和2019年,這使庫存的賬面價值降至其可變現淨值。2020年的估計考慮了由 COVID-19 疫情造成的全球經濟狀況。
備註 6:財產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
土地 | $ | 3,951 | | | $ | 3,951 | |
建築物 | 24,533 | | | 24,533 | |
建築物改進 | 45,978 | | | 49,289 | |
租賃權改進 | 12,682 | | | 10,790 | |
計算機硬件和軟件 | 58,162 | | | 67,474 | |
製造測試設備 | 29,816 | | | 31,278 | |
傢俱和固定裝置 | 6,372 | | | 6,800 | |
| 181,494 | | | 194,115 | |
減去:累計折舊 | (102,321) | | | (104,672) | |
| $ | 79,173 | | | $ | 89,443 | |
公司處置了不動產、廠房和設備,成本基礎為美元26,829,000 以及 $ 的累計折舊24,977,000 在2020年,損失了美元1,852,000。2020年的處置包括租賃權益改善和其他與關閉辦公室相關的資產。公司處置了不動產、廠房和設備,成本基礎為美元8,883,000 以及 $ 的累計折舊8,559,000 在2019年,導致損失了美元324,000。
建築物包括租賃物業,成本基礎為美元800,000 以及 $ 的累計折舊255,000 截至2019年12月31日。該出租物業的租約已於2020年第二季度終止。
備註 7:租賃
該公司的租賃主要是公司開展業務的全球不同地點的租賃物業。所有這些租賃都被歸類為經營租賃。某些租約可能包含由公司自行決定延長或終止租約的選項。截至2020年12月31日,在確定公司未償租約的租賃期限時考慮了一種終止選項,而在確定未償租約的租期時沒有包括任何延期選項。截至2019年12月31日,在確定未償租約的租賃期限時,沒有任何延期或終止的選擇。某些租約包含租賃權益改善激勵措施、退休義務、升級條款、租金假期以及與消費者物價指數掛鈎的可變補助金。截至2020年12月31日或2019年12月31日,對未償租約沒有任何限制或契約。
2020年的總運營租賃費用和經營租賃現金支付額為美元8,180,000 和 $8,009,000,分別地。2019年的總運營租賃費用和經營租賃現金支付額為美元6,893,000 和 $6,530,000,分別地。公司選擇不確認租賃資產或租賃負債的期限為十二個月或更短的租賃的總租賃費用為美元123,000 和 $275,000 分別在 2020 年和 2019 年。每年的租金費用為 $8,186,000 在 2018 年。
未來的經營租賃現金支付情況如下(以千計):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | | 金額 |
2021 | | $ | 9,101 | |
2022 | | 6,863 | |
2023 | | 5,072 | |
2024 | | 2,074 | |
2025 | | 1,317 | |
此後 | | 4,960 | |
| | $ | 29,387 | |
未來租賃現金付款的折扣現值導致租賃負債為美元26,230,000 和 $17,973,000 分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。截至2020年12月31日或2019年12月31日,公司沒有任何尚未開始但產生重大權利和義務的租約。
加權平均折扣率為 4.0% 和 4.6分別為截至2020年12月31日和2019年12月31日的未償租約的百分比。加權平均剩餘租期為 5.1 和 3.7 截至2020年12月31日和2019年12月31日的未償租約年份分別為年份。
作為公司重組計劃的一部分(參見附註22),管理層在租賃條款到期前於2020年關閉了11個租賃辦公室。與這些辦公室相關的租賃資產的賬面價值減少到 零,導致經營租賃資產減值費用為美元3,427,000 2020年,這些費用包含在合併運營報表的 “重組費用” 中。管理層目前正在談判提前終止與這些廢棄辦公室相關的剩餘租賃負債的合同, 總額為 $2,877,000 截至2020年12月31日,幷包含在合併資產負債表的 “經營租賃負債” 中。該公司在2019年或2018年沒有記錄與經營租賃資產相關的減值費用。
該公司在公司總部附近擁有一棟大樓,在2020年的部分時間以及整個2019年和2018年,該建築物被租户部分佔用。該租約在2020年第二季度租賃期結束之前終止,該公司目前正在完全佔用這座大樓進行運營。年租金收入總計 $77,000 在 2020 年,美元311,000 在 2019 年,以及 $1,116,000 在 2018 年。
備註 8:善意
商譽賬面價值的變化如下(以千計):
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2018年12月31日的餘額 | | $ | 113,208 | |
收購 Sualab 有限公司 | | 130,142 | |
外匯匯率變動 | | 95 | |
| | |
截至2019年12月31日的餘額 | | 243,445 | |
Sualab Co., Ltd. 收購價格調整 | | (1,004) | |
外匯匯率變動 | | 1,637 | |
截至2020年12月31日的餘額 | | $ | 244,078 | |
有關收購的更多信息,請參閲合併財務報表附註21。
COVID-19 疫情對我們業務的不利影響引發了對包括商譽在內的長期資產的審查,以確定2020年第二季度是否存在減值。根據這一評估,管理層得出結論,事件和情況並未表明報告單位的公允價值低於其賬面價值。在2020年年度商譽分析中,管理層選擇進行定性評估。根據這一評估,管理層認為申報單位的公允價值很可能超過其賬面價值。管理層在這些定性評估中考慮的因素包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮、整體財務表現(當前和預期)、管理層或戰略的變化、淨資產的構成或賬面金額的變化以及市值。該公司在2019年或2018年沒有記錄與商譽相關的減值費用。
在2020年第四季度,公司記錄了商譽貸項,金額為美元1,004,000,代表與公司2019年收購Sualab有限公司相關的收購價格調整
備註 9:無形資產
無形資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 格羅斯 攜帶 價值 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 價值 |
分銷網絡 | $ | 38,060 | | | $ | 38,060 | | | $ | — | |
已完成的技術 | 24,217 | | | 12,397 | | | 11,820 | |
客户關係 | 10,578 | | | 7,160 | | | 3,418 | |
| | | | | |
非競爭協議 | 710 | | | 436 | | | 274 | |
商標 | 110 | | | 67 | | | 43 | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 73,675 | | | $ | 58,120 | | | $ | 15,555 | |
| | | | | |
| 格羅斯 攜帶 價值 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 價值 |
分銷網絡 | $ | 38,060 | | | $ | 38,060 | | | $ | — | |
已完成的技術 | 31,987 | | | 9,160 | | | 22,827 | |
客户關係 | 14,407 | | | 6,402 | | | 8,005 | |
過程內技術 | 8,200 | | | — | | | 8,200 | |
非競爭協議 | 710 | | | 350 | | | 360 | |
商標 | 110 | | | 12 | | | 98 | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 93,474 | | | $ | 53,984 | | | $ | 39,490 | |
COVID-19 疫情對我們業務的不利影響引發了對包括無形資產在內的長期資產的審查,以確定2020年第二季度是否存在減值。根據該評估,管理層得出結論,公司某些有限壽命的無形資產未通過可收回性測試,並記錄了這些資產的減值費用,等於其賬面價值超過其公允價值的金額。該公司還計量了公允價值,並記錄了與在制技術相關的無限期無形資產的減值費用。公允價值是在外部估值顧問的協助下,使用基於貼現現金流模型的收益方法確定的,該模型估算了歸因於管理層提供的收入流的未來收入流和支出。
該審查導致的無形資產減值費用總額為 $19,571,000 在2020年第二季度,這主要與從Sualab Co收購的技術和客户關係產生的預計現金流減少有關。有限公司(“Sualab”)是由於 COVID-19 疫情導致全球經濟狀況惡化造成的。從 Sualab 獲得的已完成技術、過程內技術和客户關係受到的減損金額為 $10,070,000, $5,900,000,以及 $3,382,000,分別地。此外,從總賬面價值為美元的enShape GmbH獲得的客户關係447,000 以及 $ 的累計攤銷額228,000 在測量日期減少到 零,導致減值費用為美元219,000。Sualab在制技術已於2020年第四季度完成,因此自2020年12月31日起被報告為已完成的技術,需要攤銷。該公司在2019年或2018年沒有記錄與無形資產相關的減值費用。
接下來的五個財政年度及以後的每個財政年度的估計攤銷費用如下(以千計):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | | 金額 |
2021 | | $ | 3,656 | |
2022 | | 3,286 | |
2023 | | 2,594 | |
2024 | | 2,080 | |
2025 | | 1,757 | |
此後 | | 2,182 | |
| | $ | 15,555 | |
備註 10:應計費用
應計費用包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
公司獎金 | $ | 19,343 | | | $ | — | |
工資、佣金和工資税 | 14,025 | | | 11,500 | |
外國退休義務 | 6,886 | | | 6,146 | |
保修義務 | 5,406 | | | 4,713 | |
度假 | 3,641 | | | 4,708 | |
其他 | 27,963 | | | 25,132 | |
| $ | 77,264 | | | $ | 52,199 | |
保修義務的變更如下(以千計):
| | | | | |
| |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 4,743 | |
在此期間簽發的保修條款 | 3,841 | |
履行保修義務 | (3,871) | |
| |
截至2019年12月31日的餘額 | 4,713 | |
在此期間簽發的保修條款 | 3,463 | |
履行保修義務 | (2770) | |
| |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 5,406 | |
備註 11:承付款和或有開支
截至2020年12月31日,該公司的未付採購訂單總額為美元32,315,000 從不同的供應商那裏購買庫存。這些採購訂單中的某些訂單可能會被公司取消,但會受到取消罰款。這些收購承諾與2021年的預期銷售額有關。
代表公司或針對公司提出的各種索賠和法律訴訟通常與正常業務流程相關的各種索賠和法律訴訟尚待處理或受到威脅。儘管我們無法預測這些問題的結果,但我們認為由此產生的任何責任都不會對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響。
備註 12:賠償條款
除非受馬薩諸塞州法律的限制,否則公司的章程要求公司向公司的某些現任或前任董事、高級職員和僱員提供補償,以補償他們因擔任或曾經擔任某些職務而參與的每項訴訟所產生的費用。已裁定該人出於合理的理由認為該訴訟符合公司的最大利益而沒有本着誠意行事的訴訟,則不提供賠償。根據這些條款,公司未來可能需要支付的最大可能付款金額是無限的。公司從未承擔過與這些賠償條款相關的鉅額費用。因此,公司認為這些準備金的估計公允價值並不重要。
在正常業務過程中,公司可以接受與產品銷售相關的標準有限賠償條款,根據該條款,公司可以賠償客户因與使用公司產品有關的第三方專利或其他知識產權侵權索賠而蒙受的某些直接損失。根據這些條款,公司未來可能需要支付的最大可能付款金額通常受固定的貨幣限額的約束。公司從未為辯護訴訟或解決與這些賠償條款相關的索賠支付鉅額費用。因此,公司認為這些準備金的估計公允價值並不重要。
在正常業務過程中,公司還不時接受有限的賠償條款,根據該條款,公司賠償客户因使用公司產品而造成的人身傷害和財產損失而遭受的某些直接損失。根據這些條款,公司未來可能需要支付的最大可能付款金額通常是有限的,根據公司的保險單,很可能是可以收回的。由於這種保障,以及公司從未花費鉅額費用來辯護或解決與這些賠償條款相關的索賠,公司認為這些條款的估計公允價值並不重要。
備註 13:衍生工具
該公司的外幣風險管理戰略主要旨在減輕外幣匯率變動導致的以外幣計價的交易價值和餘額變化的潛在財務影響。公司使用期限不超過期限的外幣遠期合約進行經濟套期保值 45 管理主要由外幣計價的應收賬款和應付賬款產生的外幣匯率波動風險的天數。這些衍生品的收益和虧損旨在被套期保值的資產和負債公允價值的變化所抵消。這些經濟套期保值未被指定為套期保值會計處理的套期保值工具。
該公司有以下未償遠期合約(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
貨幣 | 名義價值 | 等值美元 | | 名義價值 | 等值美元 |
| | | | | |
| | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生品: |
歐元 | 5萬個 | | $ | 61,342 | | | 18,000 | | $ | 20,249 | |
墨西哥比索 | 155,000 | | 7,776 | | | 8000 | | 4,223 | |
韓元 | 6,925,000 | | 6,377 | | | 161,951,500 | | 139,688 | |
日元 | 60萬 | | 5,808 | | | 575,000 | | 5,291 | |
匈牙利福林 | 1,330,000 | | 4,494 | | | 870,000 | | 2,962 | |
英鎊 | 1,675 | | 2,287 | | | 2,700 | | 3,569 | |
臺幣 | 38,035 | | 1,362 | | | 37,450 | | 1,256 | |
新加坡元 | 1,465 | | 1,110 | | | 845 | | 628 | |
加元 | 1,285 | | 1,010 | | | 1,300 | | 1,000 | |
| | | | | |
有關未償遠期合約公允價值的信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產衍生品 | | 負債衍生品 |
| 平衡 工作表 地點 | | 公允價值 | | 平衡 工作表 地點 | | 公允價值 |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
|
| | | | | | | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生品: |
經濟對衝遠期合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 265 | | | $ | 857 | | | 應計費用 | | $ | 38 | | | $ | 23 | |
下表彙總了由於每個交易對手的抵消權而在合併資產負債表上按淨額列報的所有衍生資產和負債的總活動(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產衍生品 | | 負債衍生品 |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
已確認資產總額 | | $ | 265 | | | $ | 857 | | | 已確認負債總額 | | $ | 38 | | | $ | 23 | |
總金額抵消 | | — | | | — | | | 總金額抵消 | | — | | | — | |
列報的資產淨額 | | $ | 265 | | | $ | 857 | | | 列報的負債淨額 | | $ | 38 | | | $ | 23 | |
有關扣除基礎風險敞口的衍生工具對合並財務報表影響的信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財務報表中的位置 | | 截至12月31日的財年 |
2020 | | 2019 | | 2018 |
|
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生品: |
當前業務中確認的收益(虧損) | 外幣收益(虧損) | | $ | (12,308) | | | $ | 1,305 | | | $ | (285) | |
注意 14: 收入確認
下表彙總了基於客户居住國按地理區域分類的收入信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的財年 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
美洲 | | $ | 310,027 | | | $ | 277,155 | | | 265,175 | | | |
歐洲 | | 208,787 | | | 227,738 | | | 311,914 | | | |
大中華區 | | 168,287 | | | 115,061 | | | 123,708 | | | |
其他亞洲 | | 123,919 | | | 105,671 | | | 105,541 | | | |
| | $ | 811,020 | | | $ | 725,625 | | | $ | 806,338 | | | |
下表彙總了按收入類型(以千計)分類的收入信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的財年 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
標準產品和服務 | | $ | 674,830 | | | $ | 629,220 | | | $ | 654,509 | |
特定應用的客户解決方案 | | 136,190 | | | 96,405 | | | 151,829 | |
| | $ | 811,020 | | | $ | 725,625 | | | $ | 806,338 | |
履行合同的成本包含在合併資產負債表上的 “預付費用和其他流動資產” 中,總額為 $6,846,000 和 $3,963,000 分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。
應收賬款是指客户已開具賬單和當前到期的金額,這些金額按其預計可變現淨值列報。公司在應收賬款中保留信貸損失備抵金。合同資產由未開票收入組成,未開票收入是在某些特定應用程序的客户解決方案合同的計費之前確認收入時產生的。合同負債包括遞延收入和客户存款,在收入確認之前向客户開具賬單或向客户收取金額時產生的遞延收入和客户存款。
2020年1月1日,公司採用修改後的回顧性方法通過了2016-13年度會計準則更新(ASU),即 “金融工具信用損失的衡量”,該方法要求公司從指導生效期開始時起對留存收益進行累積效應調整,並對留存收益進行累積效應調整。該公司沒有記錄留存收益的調整,因為該亞利桑那州立大學沒有對公司的合併信貸損失準備金產生重大影響。
下表彙總了信貸損失備抵額的變化(以千計):
| | | | | |
| 金額 |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 596 | |
增加信貸損失備抵金 | 215 | |
註銷 | (286) | |
外匯匯率變動 | 5 | |
截至2019年12月31日的餘額 | 530 | |
增加信貸損失備抵金 | 600 | |
註銷 | (300) | |
外匯匯率變動 | 1 | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 831 | |
該公司對2020年預期信貸損失的估計考慮了COVID-19 疫情造成的全球經濟狀況。
下表彙總了遞延收入和客户存款活動(以千計):
| | | | | |
| 金額 |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 9,845 | |
遞延收入和客户存款的增加 | 53,422 | |
收入的確認 | (48,730) | |
外匯匯率變動 | (105) | |
截至2019年12月31日的餘額 | 14,432 | |
遞延收入和客户存款的增加 | 120,008 | |
收入的確認 | (114,014) | |
外匯匯率變動 | 848 | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 21,274 | |
作為切實可行的權宜之計,公司選擇不披露分配給未履行的履約義務的交易價格總額,因為我們的合同最初的預期期限不到一年。
備註 15:股東權益
優先股
該公司有 40 萬 已授權但未發行的股份 $.01 面值優先股。
普通股
2018年4月25日,公司股東批准了對公司組織章程的修訂,將授權股份數量增加到美元.002 面值普通股來自 200,000,000 到 300,000,000。此外,2018年4月25日,公司股東批准了對公司2001年普通股票期權計劃的修正和重述,該計劃規定將可用股票數量增加到 10,000,000。
每股已發行普通股都使記錄持有人有權獲得 一 對提交給公司股東表決的所有事項進行表決。當公司董事會宣佈時,普通股股東也有權獲得分紅。
股東權利協議
2018 年 12 月 5 日,公司董事會允許公司的股東權利協議和相關權利根據其條款到期,無需續訂。關於股東權利協議的通過,公司已向馬薩諸塞州聯邦國務卿提交了重述的設立E系列初級參與累積優先股的組織章程的修正條款,規定了行使權利後可發行的E系列初級參與累積優先股(“優先股”)的權利、權力和優惠。自2019年4月26日起,公司向馬薩諸塞州聯邦國務卿提交了公司重報組織章程的修正條款,取消了優先股,將其歸還為公司已授權但未指定的優先股。
股票回購
2017 年 4 月,公司董事會批准回購美元100,000,000 公司的普通股。公司回購了 1,744,000 股價為美元100,000,000 根據這個 2017 年 4 月的計劃,包括 803,000 股價為美元45,200,000 在 2018 年。2018 年 2 月,公司董事會批准回購美元150,000,000 公司的普通股。公司回購了 3,174,000 股價為美元150,000,000 根據這個 2018 年 2 月的計劃,在 2018 年2018 年 10 月,公司董事會批准回購美元200,000,000 公司的普通股。公司回購了 203,000 股價為美元8,622,000 在 2018 年 10 月的計劃下,於 2018 年。股票回購總額為美元203,822,000 在 2018 年。公司回購了 1,398,000 股價為美元61,690,000 在 2019 年和 1,215,000 股價為美元51,036,000 根據這項2018年10月的計劃,在2020年剩餘的餘額為美元78,652,000。2020 年 3 月 12 日,公司董事會批准額外回購一美元200,000,000 公司的普通股。此2020年3月計劃下的購買將在2018年10月計劃完成後開始。公司可能會在未來時期根據該計劃回購股票,具體取決於各種因素,包括員工股票獎勵稀釋的影響、股票價格、股票可用性和現金需求。根據第10b5-1條交易計劃,公司有權通過公開市場購買或私下談判交易回購其普通股。
分紅
公司董事會在2019年第一、第二和第三季度宣佈並支付了每股0.050美元的現金分紅,在2019年第四季度以及2020年第一、第二和第三季度宣佈並支付了0.055美元的現金分紅。2020年第四季度,股息增加至每股0.060美元。此外,在2020年第四季度,還將額外派發特別現金分紅美元2.00 每股已申報並支付。分紅總額為 $390,508,000 2020 年,其中包括 $351,428,000 支付了特別現金分紅,美元35,124,000 在 2019 年,以及 $31,865,000 在 2018 年。未來的分紅將由公司董事會酌情公佈,並將取決於董事會認為相關的因素,包括公司從運營中產生正現金流的能力。
備註 16:股票薪酬
股票計劃
公司導致薪酬支出的股票獎勵包括股票期權和限制性股票單位(RSU)。截至2020年12月31日,該公司已經 16,260,393 根據其股票計劃可供授予的股份。授予股票期權的行使價等於授予日公司普通股的市值,通常歸屬四倍以上 五年 以持續就業為基礎併到期 十年 從授予之日起。RSU 通常歸屬於 三年 在這三年期間持續就業或逐步就業的。參與者無權獲得限制性股票的股息。
股票期權
下表彙總了公司的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 (以千計) | | 加權- 平均值 運動 價格 | | 加權- 平均值 剩餘的 合同的 任期 (以年為單位) | | 聚合 內在價值 (以千計) |
截至 2019 年 12 月 31 日,未完成 | 12,899 | | | $ | 37.95 | | | | | |
已授予 | 1,245 | | | 54.68 | | | | | |
已鍛鍊 | (4,565) | | | 27.54 | | | | | |
被沒收或已過期 | (609) | | | 50.28 | | | | | |
截至 2020 年 12 月 31 日,未兑現 | 8,970 | | | $ | 44.73 | | | 7.11 | | $ | 318,873 | |
自2020年12月31日起可行使 | 3,135 | | | $ | 33.79 | | | 5.60 | | $ | 145,735 | |
截至已歸屬或預計將歸屬的期權 2020年12月31日 (1) | 8,235 | | | $ | 44.08 | | | 7.01 | | $ | 298,118 | |
(1) 除了既得期權外,公司預計部分未歸屬期權將在未來的某個時候歸屬。預計歸屬的期權是通過對未歸屬期權應用估計的沒收率來計算的。
在列報的每個時期內授予的股票期權的公允價值是使用以下加權平均假設估算的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
無風險利率 | 1.4 | % | | 2.7 | % | | 2.9 | % |
預期股息收益率 | 0.41 | % | | 0.39 | % | | 0.35 | % |
預期波動率 | 37 | % | | 37 | % | | 39 | % |
預期期限(以年為單位) | 6.0 | | 5.3 | | 5.4 |
無風險利率
無風險利率基於期權合同條款一致的國庫工具。
預期股息收益率
通常,當前的股息收益率的計算方法是按年計算公司董事會宣佈的現金分紅,然後除以授予日的收盤股價。
預期波動率
預期波動率基於公司普通股在期權合同期限內的歷史波動率和公司股票交易期權的隱含波動率的組合。
預期期限
預期期限來自二項式格子模型,該模型源自隨着時間的推移觸發演習的事件的影響。
授予的股票期權的加權平均授予日公允價值為 $19.62 在 2020 年,美元18.62 在 2019 年,以及 $20.84 在 2018 年。
行使的股票期權的總內在價值為美元166,796,000 在 2020 年,美元90,762,000 在 2019 年,以及 $52,629,000 在 2018 年。歸屬股票期權的總公允價值為美元45,998,000 在 2020 年,美元38,974,000 在 2019 年,以及 $31,106,000 在 2018 年。
限制性股票單位 (RSU)
下表彙總了公司的 RSU 活動:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 (以千計) | | 加權平均值 授予日期公允價值 |
截至 2019 年 12 月 31 日未歸屬 | 150 | | | $ | 48.63 | |
已授予 | 446 | | | 52.09 | |
既得 | — | | | — | |
被沒收或已過期 | (42) | | | 50.61 | |
截至 2020 年 12 月 31 日未歸屬 | 554 | | | $ | 51.27 | |
2019年授予的限制性股票單位的加權平均授予日公允價值為美元48.61。有 不 2018年授予的限制性股票單位。曾經有 不 在 2020 年、2019 年和 2018 年歸屬的 RSU。
股票薪酬支出
公司將其員工人數分為 二 小組:一個由高級管理層組成,另一個由所有其他員工組成。該公司目前採用的估計沒收率為 7高級管理層所有未歸屬期權的百分比,比率為 12% 用於所有其他員工。每年第一季度,公司都會修訂其沒收率。這導致薪酬支出增加了 $1,787,000 2020年,薪酬支出減少了美元499,000 在2019年,薪酬支出增加了美元1,283,000 在 2018 年。
截至2020年12月31日,與非既得股票獎勵(包括股票期權和限制性股票單位)相關的未確認薪酬支出總額為美元51,825,000,預計將在加權平均期內得到確認 1.7 年份。
確認的股票薪酬支出和相關所得税優惠總額為美元42,661,000,其中包括 $ 的積分1,401,000 與因公司裁員而取消的補助金有關,以及 $6,569,000分別在 2020 年,美元45,589,000 和 $7,756,000分別在2019年和美元41,090,000 和 $7,317,000分別在2018年。2020年、2019年或2018年沒有將薪酬支出資本化。
下表按標題列出了合併運營報表中列報的每個時期的股票薪酬支出(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入成本 | $ | 1,365 | | | $ | 1,504 | | | $ | 2447 | |
研究、開發和工程 | 13,387 | | | 15,748 | | | 14,578 | |
銷售、一般和管理 | 27,909 | | | 28,337 | | | 24,065 | |
| | | | | |
| $ | 42,661 | | | $ | 45,589 | | | $ | 41,090 | |
備註 17:員工儲蓄計劃
根據公司的員工儲蓄計劃(一項固定繳款計劃),所有年滿年齡的美國員工 21 最多可能貢獻 100根據公司員工儲蓄計劃,其税前工資的百分比,但須遵守美國國税局(“IRS”)規定的年度美元上限。公司匹配 50第一個的百分比 6員工繳納的工資的百分比。公司捐款背心 25%, 50%, 75%,以及 100分別在公司連續工作一年、兩年、三年和四年後的百分比。公司捐款總額為 $2,636,000 在 2020 年,美元2,729,000 在 2019 年,以及 $2,540,000 在 2018 年。康耐視股票不是投資選擇,公司的出資也不是以康耐視股票的形式進行的。
備註 18:所得税
税前國內收入為美元39,425,000 在 2020 年,美元31,396,000 在 2019 年,以及 $39,042,000 在 2018 年。税前外國收入為美元147,486,000 在 2020 年,美元131,598,000 在 2019 年,以及 $195,532,000 在 2018 年。
所得税支出(福利)包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
當前: | |
聯邦 | $ | 160 | | | $ | 15,854 | | | $ | 10,624 | |
州 | 921 | | | 2,108 | | | (879) | |
國外 | 13,197 | | | 30,670 | | | 6,307 | |
| 14,278 | | | 48,632 | | | 16,052 | |
已推遲: | | | | | |
聯邦 | (18,266) | | | 352,808 | | | (1,271) | |
州 | (556) | | | 183 | | | 554 | |
國外 | 15,269 | | | (442,494) | | | (28) | |
| (3,553) | | | (89,503) | | | (745) | |
| $ | 10,725 | | | $ | (40,871) | | | $ | 15,307 | |
美國聯邦法定公司税率與公司所得税支出(收益)或有效税率的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
按美國聯邦法定公司税率計算的所得税支出 | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
州所得税,扣除聯邦福利 | 1 | | | 2 | | | 1 | |
外國税率差異 | (6) | | | (9) | | | (9) | |
税收抵免 | (1) | | | (1) | | | — | |
與員工股票期權相關的離散税收優惠 | (7) | | | (4) | | | (4) | |
與納税申報表相關的離散税收支出(福利) | (5) | | | — | | | — | |
與德國預扣税相關的離散税收支出 | 1 | | | — | | | — | |
| | | | | |
與所購知識產權遷移相關的離散税收支出 | — | | | 18 | | | — | |
與税收結構變化相關的離散税(福利) | — | | | (268) | | | — | |
與GILTI税收結構變化影響相關的離散税收支出 | — | | | 214 | | | — | |
與《税法》相關的離散税收支出(福利) | — | | | — | | | (3) | |
其他離散的税收事件 | — | | | (1) | | | — | |
其他 | 2 | | | 3 | | | 1 | |
所得税支出(福利) | 6 | % | | (25) | % | | 7 | % |
會計政策的變化
2019年,公司選擇更改其美國全球無形低税收收入(GILTI)的會計方法,從記錄其發生期間的税收影響改為確認臨時税基差異的遞延税,預計未來幾年將改為GILTI税。該變更被認為是可取的,因為它與公司與上述國際税收結構變化相關的當前所得税和遞延所得税影響相吻合。
該會計政策的變更影響了公司2019年公佈的業績,如下所示(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
運營聲明 | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 正如根據新會計政策所報告的那樣 | | 根據先前的會計政策計算 | | 變更的影響 |
所得税支出前的收入 | $ | 162,994 | | | $ | 162,994 | | | $ | — | |
所得税支出(福利) | (40,871) | | | (393,317) | | | 352,446 | |
淨收入 | $ | 203,865 | | | $ | 556,311 | | | $ | (352,446) | |
| | | | | |
每股加權平均普通股和普通等價股的淨收益: | | | | |
基本 | $ | 1.19 | | | $ | 3.25 | | | $ | (2.06) | |
稀釋 | $ | 1.16 | | | $ | 3.17 | | | $ | (2.01) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產負債表 | | | | | |
| 2019 年 12 月 31 日 |
| 正如根據新會計政策所報告的那樣 | | 根據先前的會計政策計算
| | 變更的影響 |
遞延所得税資產 | $ | 449,519 | | | $ | 469,621 | | | $ | (20,102) | |
遞延所得税負債 | $ | 332,344 | | | $ | — | | | $ | 332,344 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股東權益表 | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 正如根據新會計政策所報告的那樣 | | 根據先前的會計政策計算
| | 變更的影響 |
留存收益 | $ | 753,268 | | | $ | 1,105,714 | | | $ | (352,446) | |
與前幾年公司公佈的業績沒有實質性差異。
離散税項
有效税率包括減少的税收支出 $12,788,000 在 2020 年,美元6,472,000 在 2019 年,以及 $8,488,000 在2018年,與股票期權有關,主要來自於税收目的的扣除與股票期權行使中為財務報告目的確認的補償成本之間的差異而產生的超額税收優惠。公司無法預測員工在未來時期行使股票期權的水平。
2020年,公司在提交相關納税申報表時記錄了與上一年度應計税額的最終調整相關的離散税項。這包括 $ 的税收優惠13,984,000 主要是根據對外國税收抵免使用規則的澄清, 確認在美國境外徵税的某些收益的外國税收優惠.這一好處被中國轉讓價格調整為美元的税收支出部分抵消3,267,000 以及與外國納税申報相關的較小税收費用調整,為美元843,000。
2020年,出現了對與知識產權預扣税有關的德國法律的解釋。該公司對解釋進行了仔細審查,並認為有足夠的儲備金來應對德國的税收風險。管理層將繼續監督德國的這項法律和法院裁決。
2019年,由於歐盟關於低税收結構的立法導致公司間知識產權出售,公司對其國際税收結構進行了調整。公司記錄的相關遞延所得税資產和所得税優惠為 $437,500,000 在愛爾蘭,根據知識產權的公允價值,這將在15年內作為未來的税收減免來實現。從美國的角度來看,此次出售被忽略,愛爾蘭未來申請的任何扣除額都作為GILTI最低税收的一部分計迴應納税所得額。公司記錄的相關遞延所得税負債和所得税支出為 $350,000,000,代表與知識產權公允價值相關的GILTI最低税。這些交易的結果是淨離散税收優惠為美元87,500,000。管理層預計,由於這一變化,其當前不包括離散項目的有效税率將在未來幾年略有增加。
2019 年,與收購 Sualab, Co. 有關有限公司,該公司將收購的知識產權遷移到某些子公司,以適應其公司税結構。由於這筆交易,公司記錄了離散的税收支出為 $28,528,000,其中包括儲備金 $3,700,000 用於某些相關的税收不確定性。
2017年12月,《2017年減税和就業法》(《税收法》)簽署成為法律。2018年,該公司的税收支出增加了美元3,240,000 其遞延所得税資產的減記主要與《税法》中有關股票薪酬的指導有關。2018年,該公司的税收支出減少了美元11,028,000 修訂其對税收法產生的未匯回國外收入徵收一次性過渡税的估計, 這導致一次性過渡税的估計修訂為美元90,351,000。
其他離散的税收項目,沒有一個單獨的重大税收項目,導致税收支出淨減少了美元307,000 在 2020 年,美元1,932,000 在 2019 年,以及 $1,847,000 在 2018 年。
税收儲備
不包括總利息和罰款在內的所得税儲備金的變化如下(以千計):
| | | | | |
截至2018年12月31日的所得税準備金餘額 | $ | 7,294 | |
由於前期的税收狀況而增加的未確認税收優惠的總金額 | 199 | |
由於本期的税收狀況而增加的未確認税收優惠的總金額 | 5,259 | |
| |
因適用時效到期而導致未確認的税收優惠減少的總金額 | (1,161) | |
截至2019年12月31日的所得税準備金餘額 | 11,591 | |
由於前期的税收狀況而增加的未確認税收優惠的總金額 | 162 | |
由於本期的税收狀況而增加的未確認税收優惠的總金額 | 3,383 | |
| |
因適用時效到期而導致未確認的税收優惠減少的總金額 | (1,184) | |
截至2020年12月31日的所得税準備金餘額 | $ | 13,952 | |
公司的所得税儲備金,包括總利息和罰款,為美元15,285,000 截至2020年12月31日,其中包括美元14,257,000 歸類為非流動負債和 $1,028,000 記錄為非流動遞延所得税資產的減少。公司的所得税儲備金,包括總利息和罰款,為美元12,591,000 截至2019年12月31日,其中包括美元11,563,000 歸類為非流動負債和 $1,028,000 記錄為非流動遞延所得税資產的減少。這些餘額中包含的利息和罰款總額為美元1,332,000 和 $1,000,000 分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。如果公司的税收狀況得以維持,或者與某些職位相關的時效到期,這些儲備金將被釋放,所得税支出將在未來一段時間內減少。由於某些時效法規的到期,這些儲備金有可能被釋放,這將使所得税支出減少約美元1,900,000 到 $2,000,000 在接下來的十二個月裏。
該公司已將其主要税務管轄區定義為美國、愛爾蘭和中國,以及美國境內的馬薩諸塞州。法定税率為 12.5愛爾蘭的%和 25中國的百分比,相比之下,美國聯邦法定公司税率為 21%。這些差異對美國的有效税率產生了有利影響 6 2020年的百分點和 9 2019 年和 2018 年均為百分點。管理層已經確定,其在中國的法律實體的收益將無限期地再投資,為當地的增長提供資金,並且不會無限期地將所有其他司法管轄區的收益進行再投資。
在美國境內,2017年至2019年的納税年度仍有待美國國税局(“IRS”)和各州税務機關審查。2016年至2019年的納税年度仍有待公司運營所在司法管轄區的各個税務機構審查。該公司最近獲悉,美國國税局正在對其2017納税年度的審計。管理層認為,公司為這次審計做好了充分的準備。在問題解決或審計結束之前,與該審計期相關的任何儲備金都不會被釋放。
所得税支出中包含的利息和罰款為 $340,000, $116,000,以及 $91,000 分別在 2020 年、2019 年和 2018 年。
為所得税支付的現金總額為 $33,695,000 在 2020 年,美元13,443,000 在 2019 年,以及 $41,430,000 在 2018 年。
遞延所得税資產和負債
按司法管轄區總額列報的遞延所得税資產和負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
非流動遞延所得税資產總額: | | | |
與税收結構變化相關的無形資產 | $ | 424,156 | | | $ | 437,500 | |
股票薪酬支出 | 13,294 | | | 15,042 | |
聯邦和州税收抵免結轉款 | 10,171 | | | 8,491 | |
與庫存和收入相關 | 5,976 | | | 2,934 | |
獎金、佣金和其他補償 | 4,932 | | | 1,609 | |
折舊 | 4,211 | | | 3,522 | |
國外淨營業虧損 | 602 | | | 4,286 | |
其他 | 4,342 | | | 3,550 | |
非流動遞延所得税資產總額 | 467,684 | | | 476,934 | |
估值補貼 | (8,568) | | | (7,312) | |
| $ | 459,116 | | | $ | 469,622 | |
| | | |
非流動遞延所得税負債總額: | | | |
與税收結構變化相關的GILTI税基差異 | $ | (339,325) | | | $ | (350,000) | |
GILTI的其他税基差異 | (39) | | | (2,446) | |
| | | |
| | | |
| $ | (339,364) | | | $ | (352,446) | |
截至2020年12月31日,該公司的州研發税收抵免估值補貼為美元8,568,000 這被認為是無法實現的。如果這些抵免額在未來一段時間內使用,則與這些抵免額相關的儲備金將在確定抵免額可用於抵消未來的州所得税負債時予以撤銷。截至2020年12月31日,該公司的州研發税收抵免結轉額為美元11,361,000,扣除聯邦税,聯邦税將在2020年納税申報表中開始到期。
儘管扣除估值補貼後的遞延所得税資產無法保證變現,但管理層已經評估了這些遞延所得税資產的可變現性,並確定這些資產變現的可能性很大。在得出這一結論時,我們評估了某些相關標準,包括公司的歷史盈利能力、當前對未來盈利能力的預測以及税收抵免的期限、淨營業虧損和其他結轉額。如果公司在未來時期未能產生足夠的税前利潤,我們可能需要為這些遞延所得税資產設定估值補貼,從而在確定期內向當前業務收取費用。
備註 19:加權平均股數
加權平均股票的計算方法如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
已發行基本加權平均普通股 | 173,489 | | | 171,194 | | | 172,333 | |
稀釋性股票獎勵的影響 | 3,103 | | | 4,075 | | | 5,073 | |
攤薄後的加權平均已發行普通股和普通等價股 | 176,592 | | | 175,269 | | | 177,406 | |
可供購買的股票期權 4,371,194, 5,735,608,以及 2,650,164 按加權平均值計算,普通股分別在2020年、2019年和2018年流通,但由於具有反稀釋作用,因此未包含在攤薄每股淨收益的計算中。限制性股票單位總計 3,826 和 13,092 按加權平均值計算,普通股分別在2020年和2019年流通,但由於具有反稀釋作用,因此未包含在攤薄每股淨收益的計算中。按加權平均值計算,2018年沒有反稀釋限制性股票單位流通。
備註 20:細分和地理信息
該公司在以下地區運營 一 細分市場,機器視覺技術。公司的首席運營決策者是首席執行官,他在公司層面做出分配資源和評估績效的決策。該公司提供各種機器視覺產品,這些產品具有相似的經濟特徵,具有相同的生產工藝,並通過相同的銷售渠道分銷給相同類型的客户。
下表彙總了有關地理區域的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 歐洲 | | 大中華區 | | 其他 | | 總計 |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 280,205 | | | $ | 208,787 | | | $ | 168,287 | | | $ | 153,741 | | | $ | 811,020 | |
長期資產 | 60,911 | | | 20,014 | | | 1,278 | | | 4,764 | | | $ | 86,967 | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 247,689 | | | $ | 227,738 | | | $ | 115,061 | | | $ | 135,137 | | | $ | 725,625 | |
長期資產 | 68,496 | | | 21,691 | | | 1,487 | | | 3,602 | | | $ | 95,276 | |
截至2018年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 231,760 | | | $ | 311,914 | | | $ | 123,708 | | | $ | 138,956 | | | $ | 806,338 | |
長期資產 | 67,156 | | | 23,948 | | | 1,482 | | | 2735 | | | $ | 95,321 | |
收入是根據客户的居住國按地理位置列報的。來自單一客户的收入已計算在內 13% 和 15分別佔2020年和2018年總收入的百分比。該客户的收入在2019年不超過總收入的10%。來自同一客户的應收賬款佔比 20%, 24%,以及 30截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日,分別佔應收賬款總額的百分比。2020年,第二位客户佔據 14佔總收入的百分比。來自第二位客户的應收賬款佔 19截至2020年12月31日,佔應收賬款總額的百分比。
附註21:商業 收購
Sualab 有限公司
2019年10月16日,公司收購了Sualab有限公司(Sualab)的所有已發行股份,該公司是一家總部位於韓國的基於深度學習的工業圖像分析視覺軟件提供商。美元的總對價193,638,000 包括現金付款 $170,602,000 關閉時。在2020年第四季度,公司記錄了1,004,000美元的商譽貸項,用於收購價格的調整。剩餘的對價包括延期付款 $24,040,000 這筆款項可能在關閉四週年之日支付,視關鍵人才的持續就業而定,並將作為這四年期間的薪酬支出入賬。
Sualab的知識產權、工程專業知識和市場覆蓋率有望提高公司現有的深度學習能力。結合2017年從ViDi Systems S.A. 獲得的知識產權,該公司現在是基於深度學習的工業視覺軟件的領先提供商。
與就業無關的購買價格分配如下(以千計):
| | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 3,691 | |
目前的投資 | 9,487 | |
應收賬款 | 1,200 | |
庫存 | 115 | |
預付費用和其他流動資產 | 252 | |
不動產、廠房和設備 | 726 | |
經營租賃資產 | 2792 | |
遞延所得税資產 | 3,087 | |
其他資產 | 513 | |
應付賬款 | (28) | |
應計費用 | (2,633) | |
遞延收入和客户存款 | (764) | |
經營租賃負債 | (448) | |
非流動經營租賃負債 | (2,344) | |
遞延所得税負債 | (7,926) | |
其他負債 | (10) | |
已完成的技術 | 18,300 | |
過程內技術 | 8,200 | |
客户關係 | 5,800 | |
非競爭協議 | 340 | |
商標 | 110 | |
善意 | 129,138 | |
購買價格 | $ | 169,598 | |
已完成的技術、流程內技術、客户關係、商標和非競爭協議均包含在合併資產負債表的 “無形資產” 中。已完成的技術將分攤到收入成本中 八年,客户關係將分攤到銷售和收購費用中 七年,這些商標將分攤到銷售和收購費用中 兩年,並且競業禁止協議將分攤到超過六倍的研發和開發費用 七年。在制技術已於2020年第四季度完成,並將攤銷至收入成本以上 六年。收購的商譽中用於税收目的可扣除的部分為 $104,609,000。
COVID-19 疫情導致的全球經濟狀況惡化,引發了對2020年第二季度長期資產的潛在減值審查。該審查導致的無形資產減值費用總額為 $19,571,000 在2020年第二季度,這主要與從Sualab收購的技術和客户關係產生的預計現金流減少有關。已完成的技術,過程中的技術,
而且從Sualab獲得的客户關係受到損失,金額為美元10,070,000, $5,900,000,以及 $3,382,000,分別地。
這筆交易被視為業務合併。不提供預計信息,因為它不重要。公司合併運營報表中包含的自收購之日以來的收入和收益也沒有列報,因為它們並不重要。交易成本並不重要,是在發生時記作支出。
備註 22: 重組費用
2020 年 5 月 26 日,公司董事會批准了一項重組計劃,旨在降低公司的運營成本、優化其業務模式並解決 COVID-19 疫情的影響。重組計劃包括在全球裁員大約 8% 和辦公室關閉。公司記錄的這些行動產生的重組費用總額為 $15,924,000 2020年,這些費用包含在合併運營報表的 “重組費用” 中。截至2020年12月31日,其中大部分行動已經完成,預計未來不會產生與該重組計劃相關的額外費用。
下表彙總了截至2020年12月31日的年度的重組費用(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| | | 金額 | | |
一次性解僱補助金 | | | $ | 10,159 | | | |
合同終止費用 | | | 5,207 | | | |
其他相關費用 | | | 558 | | | |
| | | $ | 15,924 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
一次性解僱補助金包括遣散費、健康保險和再就業服務 181 在 2020 年第二季度被解僱的員工,或者在 2020 年第二季度接到通知他們將在未來某個日期被解僱的員工。對於無需在最低保留期限之後提供服務的員工,一次性解僱補助金已在2020年第二季度得到確認。否則,這些福利,包括選定員工的留用獎金,將在2020年12月31日之前結束的剩餘服務期內得到確認。
合同終止成本包括在合同租賃期結束前關閉的11個辦公室的運營租賃資產減值費用。這些費用還包括註銷與這些沒有其他用途的廢棄辦公室相關的租賃權益改善和其他設備,以及公司有義務在剩餘租期內支付的其他相關運營費用,例如水電費。這些合同終止費用主要在2020年第二季度確認,當時公司停止將該物業用於經濟利益。
其他相關費用主要包括與僱員解僱訴訟相關的律師費,這些費用在提供服務時予以確認。
下表彙總了公司重組準備金中的活動,該儲備金包含在合併資產負債表的 “應計費用” 中(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一次性解僱補助金 | | 合同終止費用 | | 其他相關費用 | | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
重組費用 | 11,329 | | | 5,220 | | | 636 | | | 17,185 | |
現金支付 | (8,717) | | | (317) | | | (563) | | | (9,597) | |
非現金重組費用 | — | | | (4,163) | | | — | | | (4,163) | |
重組調整 | (1,170) | | | (13) | | | (78) | | | (1,261) | |
外匯匯率變動 | 182 | | | 23 | | | 20 | | | 225 | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 1,624 | | | $ | 750 | | | $ | 15 | | | $ | 2,389 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與一次性解僱補助金相關的重組調整主要包括根據最終協議對遣散費估算進行有利調整,以及根據員工選舉對健康保險估算進行有利調整。
備註 23: 後續事件
2021 年 2 月 11 日,公司董事會宣佈現金分紅為 $0.060 每股。股息是可以支付的 2021 年 3 月 12 日 致截至營業結束時所有登記在冊的股東 2021年2月26日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 |
| 2020 年 3 月 29 日 | | 2020 年 6 月 28 日 | | 2020年9月27日 | | 十二月三十一日 2020 |
| (以千計,每股金額除外) |
收入 | $ | 167,235 | | | $ | 169,097 | | | $ | 251,073 | | | $ | 223,615 | |
毛利率 | 126,035 | | | 118,777 | | | 191,332 | | | 168,455 | |
重組費用 | — | | | 14,798 | | | 251 | | | 875 | |
無形資產減值費用 | — | | | 19,571 | | | — | | | — | |
營業收入(虧損) | 20,951 | | | (6,142) | | | 96,635 | | | 59,085 | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 20,477 | | | $ | (1,142) | | | $ | 87,506 | | | $ | 69,345 | |
| | | | | | | |
每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.12 | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.40 | |
攤薄後的每股淨收益(虧損) | $ | 0.12 | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.49 | | | $ | 0.39 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 |
| 2019年3月31日 | | 2019 年 6 月 30 日 | | 2019 年 9 月 29 日 | | 十二月三十一日 2019 |
| (以千計,每股金額除外) |
收入 | $ | 173,484 | | | $ | 199,047 | | | $ | 183,325 | | | $ | 169,769 | |
毛利率 | 127,200 | | | 148,080 | | | 135,693 | | | 124,898 | |
營業收入 | 30,147 | | | 51,756 | | | 43,092 | | | 17,607 | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 33,104 | | | $ | 48,749 | | | $ | 41,685 | | | $ | 80,327 | |
| | | | | | | |
每股基本淨收益 | $ | 0.19 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.47 | |
攤薄後的每股淨收益 | $ | 0.19 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.46 | |
康耐視公司 — 附表二 — 估值和合格賬户
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 補充 | | | | | | |
描述 | | 餘額為 開始 週期的 | | 充電至 成本和 開支 | | 已充電 到其他 賬户 | | 扣除額 | | 其他 | | 餘額為 的結束 時期 |
| | (以千計) |
應收賬款信貸損失備抵金: | | | | | | | | | | | | |
2020 | | $ | 530 | | | $ | 600 | | | $ | — | | | $ | (300) | | (1) | $ | 1 | | (2) | $ | 831 | |
2019 | | $ | 596 | | | $ | 215 | | | $ | — | | | $ | (286) | | (1) | $ | 5 | | (2) | $ | 530 | |
2018 | | $ | 387 | | | $ | 282 | | | $ | — | | | $ | (61) | | (1) | $ | (12) | | (2) | $ | 596 | |
銷售退貨預留款: | | | | | | | | | | | | |
2020 | | $ | 1,291 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | (1) | $ | — | | (2) | $ | 1,291 | |
2019 | | $ | 1,050 | | | $ | 225 | | | $ | — | | | $ | — | | (1) | $ | 16 | | (2) | $ | 1,291 | |
2018 | | $ | 1,181 | | | $ | 182 | | | $ | — | | | $ | (282) | | (1) | $ | (31) | | (2) | $ | 1,050 | |
遞延所得税估值補貼: | | | | | | | | | | | | |
2020 | | $ | 7,312 | | | $ | 1,256 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,568 | |
2019 | | $ | 6,112 | | | $ | 1,200 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,312 | |
2018 | | $ | 5,309 | | | $ | 803 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,112 | |
(1) 特定註銷
(2) 外幣匯率變動
項目 9: 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
在2020年或2019年期間,與會計師在會計或財務披露方面沒有分歧。
項目 9A: 控制和程序
披露控制和程序
根據1934年《證券交易法》第13a-15條和第15d-15條的要求,公司在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下,評估了截至本報告所涉期末其披露控制和程序(定義見此類規則)的有效性。根據此類評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,此類披露控制和程序自該日起生效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)於2013年發佈的《內部控制——綜合框架》中的框架,評估了公司財務報告內部控制的有效性。
根據我們的評估,管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制自2020年12月31日起生效。
註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告
如本文所載的報告所述,截至2020年12月31日,公司對財務報告的內部控制已由獨立註冊會計師事務所Grant Thornton LLP進行了審計。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的年度第四季度中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。我們已經考慮了 COVID-19 疫情對我們財務報告內部控制的影響。與在家辦公相關的人員限制使我們執行某些控制措施的能力更具挑戰性;但是,我們加強了現有的監測控制,以確保在這段時間內繼續進行有效的內部控制。公司繼續審查其披露控制和程序,包括對財務報告的內部控制,並可能不時進行更改,以提高其有效性,並確保公司的系統隨着業務的發展而發展。
獨立註冊會計師事務所的報告
董事會和股東康耐視公司
關於財務報告內部控制的意見
根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的《2013年內部控制——綜合框架》中規定的標準,我們對康耐視公司(一家馬薩諸塞州公司)及其子公司(“公司”)截至2020年12月31日的財務報告的內部控制進行了審計。我們認為,根據COSO發佈的2013年內部控制—綜合框架中制定的標準,截至2020年12月31日,公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的標準,審計了公司截至2020年12月31日止年度的合併財務報表,2021年2月11日的報告對這些財務報表表達了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,這些內部控制載於隨附的管理層財務報告內部控制報告。我們的責任是根據我們的審計對公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們對公司必須保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事;以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/ GRANT THORNTON LLP
馬薩諸塞州波斯頓
2021 年 2 月 11 日
第 9B 項:其他信息
沒有
第三部分
項目 10: 董事、執行官和公司治理
有關公司董事和執行官的信息以及第10項要求的其他事項應包含在公司將於2021年5月5日舉行的年度股東大會的最終委託書中,並以引用方式納入此處。此外,有關公司執行官的某些信息可以在標題為 “註冊人執行官” 的部分中找到,該部分載於本10-K表年度報告的第一部分——第4A項。
公司通過了涵蓋所有員工的《商業行為和道德準則》,該準則可在公司網站www.cognex.com的 “公司-投資者信息治理” 下免費查閲。公司打算代表公司董事和執行官在其網站上披露《商業行為與道德準則》的任何修正或豁免,否則根據美國證券交易委員會或納斯達克股票市場有限責任公司的規定,這些修正案或豁免必須予以披露。
第 11 項:高管薪酬
有關高管薪酬和第11項要求的其他事項的信息應包含在公司將於2021年5月5日舉行的年度股東大會的最終委託書中,並以引用方式納入此處。
第 12 項:某些受益所有人的擔保所有權以及管理層和相關的股東事項
有關證券所有權和第12項要求的其他事項的信息應包含在公司將於2021年5月5日舉行的年度股東大會的最終委託書中,並以引用方式納入此處。
下表提供了截至2020年12月31日的有關根據公司現有股權補償計劃可能發行的普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | 將要持有的證券數量 在行使時簽發 未兑現的期權、認股權證和權利以及限制性股票單位的歸屬 | | 平均加權運動 未平倉期權、限制性股票單位、認股權證和權益的價格 | | 證券數量 可供將來使用 股權發行 補償計劃 (不包括反映的證券) 在 (a) 欄中) | |
| (a) | | | | | |
股東批准的股權薪酬計劃 (4) | 9,457,572 | | (1) | $ | 42.3695 | | | 16,260,393 | | (2) |
股權薪酬計劃未獲股東批准 (4) | 66,034 | | (3) | 8.1684 | | | - | |
| 9,523,606 | | | $ | 42.1323 | | | 16,260,393 | | |
(1) 包括根據公司1998年股票激勵計劃、2007年股票期權和激勵計劃以及經股東批准後的經修訂和重述的2001年普通股票期權計劃行使未償還期權後發行的股票。
(2) 包括根據公司經修訂和重述的2007年股票期權和激勵計劃和2001年一般股票期權計劃剩餘可供未來發行的股票。
(3) 包括根據經修訂和重述的2001年一般股票期權計劃在股東批准之前授予的未償還期權行使後發行的股票。
(4) 所有提及的股票或每股金額均已進行調整,以反映2017年第四季度發生的二比一股票拆分。
2001 年普通股票期權計劃最初是在未經股東批准的情況下於 2001 年 12 月由董事會通過的。2011年12月,該計劃獲得股東批准,對該計劃進行了修訂和重述。該計劃規定向任何積極受僱於公司且不是公司高級管理人員或董事的員工授予不合格股票期權和激勵性股票期權。根據該計劃,可供授予的普通股的最大數量為38,440,000股。所有期權授予的每股行使價必須不低於授予日公司普通股每股的公允市場價值,並且期限必須自授予之日起不超過十年。根據2001年普通股票期權計劃,已授予30,468,140份股票期權。
第 13 項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
有關某些關係和關聯交易以及第13項要求的其他事項的信息應包含在公司將於2021年5月5日舉行的年度股東大會的最終委託書中,並以引用方式納入此處。
項目 14: 主要會計費用和服務
有關主要會計費用和服務以及第14項要求的其他事項的信息應包含在公司將於2021年5月5日舉行的年度股東大會的最終委託書中,並以引用方式納入此處。
第四部分
項目 15: 證物和財務報表附表
(1) 財務報表
財務報表包含在本10-K表年度報告的第二部分——第8項中。
(2) 財務報表附表
財務報表附表二包含在本10-K表年度報告的第二部分——第8項中。
之所以省略其他附表,是因為不存在要求附表的條件,或者合併財務報表或其附註中提供了所需信息。
(3) 展品
作為本10-K表年度報告的一部分提交的證物列在附錄索引中,緊接本文簽名頁之前。
第 16 項:表單 10-K 摘要
不適用
展覽索引
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展品編號 | | |
3A | | 自1989年6月27日起生效的康耐視公司重述組織章程,經修訂至2016年5月5日(參照康耐視截至2016年7月3日的季度10-Q表季度報告附錄3.1 [文件編號 1-34218]) |
3B | | 關於設立E系列初級參與優先股的康耐視公司組織章程修正條款(參考康耐視截至2016年7月3日的季度10-Q表季度報告附錄3.2 [文件編號 1-34218]) |
3C | | 康耐視公司重述組織章程修正條款,自 2018 年 5 月 2 日起生效(參照康耐視在 S-8 表格 [註冊號 333-224716] 上的註冊聲明附錄 4.2 納入) |
3D | | 康耐視公司重述組織章程修正條款,自2019年4月26日起生效(參考康耐視截至2019年3月31日的季度10-Q表季度報告附錄3.4 [文件編號 1-34218]) |
3E | | 經修訂和重述的康耐視公司章程,截至2013年12月5日(參考康耐視截至2016年7月3日的季度10-Q表季度報告附錄3.3 [文件編號 1-34218]) |
3F | | 康耐視公司經修訂和重述的章程修正案,自 2016 年 5 月 5 日起生效(參照康耐視截至 2016 年 7 月 3 日的季度 10-Q 表季度報告附錄 3.4 納入其中 [文件編號 1-34218]) |
4A | | 普通股證書樣本(參照康耐視表格S-1註冊聲明附錄4 [註冊號 33-29020]) |
4B | | 股本描述(參照康耐視截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄4B納入 [文件編號 1-34218]) |
10A * | | 康耐視公司 1998 年非員工董事股票期權計劃(參照康耐視在 S-8 表格 [註冊號 333-60807] 上的註冊聲明附錄 4.1 納入) |
10B * | | 康耐視公司 1998 年非僱員董事股票期權計劃的修正案,自 2007 年 7 月 26 日起生效(參照康耐視截至 2012 年 12 月 31 日年度 10-K 表年度報告附錄 10C 併入 [文件編號 1-34218]) |
10C * | | 康耐視公司 1998 年股票激勵計劃(參照表格 S-8 註冊聲明附錄 4.2 納入 [註冊號 333-60807]) |
10D * | | 康耐視公司 1998 年股票激勵計劃的第一修正案(參照康耐視在 S-8 表格 [註冊號 333-60807] 上的註冊聲明附錄 4.3 納入) |
10E * | | 康耐視公司 1998 年股票激勵計劃的第二修正案(參照康耐視截至 2011 年 12 月 31 日年度 10-K 表年度報告的附錄 10F 納入其中 [文件編號 1-34218]) |
10F * | | 康耐視公司 1998 年股票激勵計劃修正案,自 2007 年 7 月 26 日起生效(參照康耐視截至 2012 年 12 月 31 日年度 10-K 表年度報告的附錄 10G 納入其中 [文件編號 1-34218]) |
10G * | | 經修訂和重述的康耐視公司 2001 年普通股票期權計劃(參照康耐視在 S-8 表格 [註冊號 333-224716] 上的註冊聲明附錄 99.1 納入) |
10 小時 * | | 經修訂和重述的康耐視公司 2007 年股票期權和激勵計劃(參照康耐視截至 2017 年 12 月 31 日年度 10-K 表年度報告的附錄 10H 納入其中 [文件編號 1-34218]) |
10I * | | 康耐視公司與 Robert J. Shillman、Patrick A. Alias 和 Anthony Sun 各人之間的信函協議表格(參照康耐視截至 2012 年 12 月 31 日年度 10-K 表年度報告附錄 10K [文件編號 1-34218]) |
10J * | | 1998 年股票激勵計劃下的股票期權協議表格(非合格)(參照康耐視截至2012年12月31日年度的10-K表年度報告附錄10L [文件編號 1-34218]) |
10K * | | 與康耐視公司每位董事簽訂的賠償協議表格(參照康耐視截至2013年12月31日年度10-K表年度報告的附錄10R [文件編號 1-34218]) |
10L * | | 康耐視公司與羅伯特·威利特簽訂的 2008 年 6 月 17 日簽訂的僱傭協議(參照康耐視截至 2013 年 12 月 31 日年度 10-K 表年度報告附錄 10S 納入 [文件編號 1-34218]) |
| | | | | | | | |
10 米 * | | 2008 年 11 月 14 日與羅伯特·威利特簽訂的僱傭協議修正案(參照康耐視截至 2013 年 12 月 31 日年度 10-K 表年度報告附錄 10T 納入其中 [文件編號 1-34218]) |
10N * | | 2007 年股票期權和激勵計劃下的股票期權協議表格(非合格)(參照康耐視截至2013年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄10U [文件編號 1-34218]) |
10O * | | 2001 年通用股票期權計劃下的股票期權協議表格(參考康耐視截至2017年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄10O [文件編號 1-34218]) |
10 便士 * | | 2014 年 11 月 3 日與羅伯特·威利特簽訂的股票期權協議(參照康耐視截至 2014 年 12 月 31 日年度 10-K 表年度報告的附錄 10S 納入其中 [文件編號 1-34218]) |
10Q *
| | 康耐視年度獎勵計劃摘要(參考康耐視截至 2017 年 12 月 31 日止年度 10-K 表年度報告附錄 10Q 併入 [文件編號 1-34218]) |
10R* | | 康耐視公司與勞拉·麥克唐納於2019年5月1日簽訂的股票期權協議(參照康耐視截至2019年6月30日的季度10-Q表季度報告附錄10.2 [文件編號 1-34218]) |
10S* | | 2007 年股票期權和激勵計劃下的限制性股票單位協議表格(參照康耐視截至2019年12月31日年度的10-K表年度報告附錄10U [文件編號 1-34218]) |
21 | | 註冊人的子公司(隨函提交) |
23.1 | | Grant Thornton LLP 的同意(隨函提交) |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(首席執行官)第302條進行的認證(在此提交) |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(CFO)第302條進行的認證(在此提交) |
32.1 | | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行的認證(首席執行官)(隨函提供) |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(首席財務官)第906條進行的認證(隨函提供) |
101.SCH | | Inline XBRL 分類擴展架構文檔(在此歸檔) |
101.CAL | | Inline XBRL 分類學擴展計算 Linkbase 文檔(在此提交) |
101.LAB | | Inline XBRL 分類學擴展標籤 Linkbase 文檔(隨函提交) |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔(在此提交) |
101.DEF | | Inline XBRL 分類擴展架構文檔(在此歸檔)
|
104 | | 封面交互式數據文件(格式為內聯 XBRL,附錄 101* 中包含適用的分類擴展信息。)(隨函提交) |
| | * 所示的管理合同或補償計劃或安排 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | 康耐視公司 |
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來自: | | /s/ 羅伯特 ·J· 威利特 |
| | 羅伯特 J. 威利特 |
| | 總裁兼首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/s/ 羅伯特 ·J· 希爾曼 | | 董事會主席兼首席文化官 | | 2021年2月11日 |
羅伯特 ·J· 希爾曼 | | | |
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/s/ 羅伯特 ·J· 威利特 | | 總裁、首席執行官兼董事(首席執行官) | | 2021年2月11日 |
羅伯特 J. 威利特 | | | |
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/s/ Paul D. Todgham | | 財務高級副總裁兼首席財務官(首席財務和會計官) | | 2021年2月11日 |
保羅 ·D· 託德漢姆 | | | |
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/s/ 帕特里克·阿萊斯 | | 導演 | | 2021年2月11日 |
帕特里克·別名 | | | |
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/s/ 尤金·巴努奇 | | 導演 | | 2021年2月11日 |
尤金·巴努奇 | | | |
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/s/ 西奧多·克蘭茨 | | 導演 | | 2021年2月11日 |
西奧多·克蘭茨 | | | |
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/s/ 戴安娜·帕羅特 | | 導演 | | 2021年2月11日 |
戴安娜·帕羅特 | | | |
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/s/ 傑裏·施耐德 | | 導演 | | 2021年2月11日 |
傑裏·施耐德 | | | |
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/s/ 安東尼·孫 | | 導演 | | 2021年2月11日 |
安東尼·孫 | | | |
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/s/ Sachin Lawande | | 導演 | | 2021年2月11日 |
薩欽·拉萬德 | | | |