DocumentSolo Brands超額完成2022財年第四季度和全年預期
提供2023年全年指導
德州葡萄園,2023年3月9日: Solo Brands, Inc. (紐交所: DTC) (下稱“Solo Brands”或“本公司”) 今天宣佈其截至2022年12月31日的三個月和十二個月期間的財務結果。
2022年第四季度亮點相比2021年第四季度
•淨銷售額1.972億美元,增長2080萬美元或11.8%
•淨利潤1.95億美元,增長710萬美元或57.2%
•2022年第4季度每股A類普通股基本和稀釋收益為0.18美元
•調整後淨利潤(2) 2,900萬美元,下降630萬美元或17.7%
•調整後EBITDA(2) 3,870萬美元,下降440萬美元或10.1%
•2022年第四季度調整後每股稀釋收益為0.33美元
2022年全年亮點相比2021年全年(1)
•淨銷售額5.176億美元,增長1.139億美元或28.2%
•淨虧損760萬美元,下降6410萬美元或113.5%
•2022年每股A類普通股基本和稀釋虧損為0.08美元
•調整後淨利潤(2)6,500萬美元,下降4030萬美元或38.3%
•營業活動提供的現金流量3,240萬美元,增長4,260萬美元或416.2%
•自由現金流(2)2,320萬美元,增長4,400萬美元或210.8%
•調整後EBITDA(2)8,760萬美元,下降3,330萬美元或27.5%
•2022年調整後每股稀釋收益為1.07美元
“我們的2022年第四季度和全年收益超出了我們的預期,展示了我們不同尋常的模式,可以通過穩健的調整EBITDA和積極的自由現金流來提高銷售額增長。在2022年,我們的團隊執行了我們的策略,並因此實現了直接面向消費者、批發和國際業務的全球增長,”Solo品牌CEO John Merris表示,“在2023年,雖然宏觀條件會帶來持續的不確定性,但我們仍對我們的品牌和計劃充滿信心,並期待執行我們的短期和長期戰略。”
2022年12月31日結束的三個月的運營結果
淨銷售額相比之前的2021年第四季度增長11.8%,從1.765億美元增加到1.972億美元。增長主要是由於批發銷售渠道需求的改善帶來的市場滲透提高。
•直接面向消費者的收入下降2.1%,從1.642億美元下降到1.608億美元,相比之前的2021年第四季度。
•批發收入增長了196.4% ,從2021年第四季度的1230萬美元增長到了3650萬美元。
毛利潤增長了5.6%,從2021年第四季度的1.117億美元增長到了1.18億美元。調整後的毛利潤(2)從去年同期的1.172億美元增長了0.7%,反映了有關收購業務的購買會計調整的影響。 由於2021年收購業務的毛利率狀況和銷售渠道結構的變化(批發銷售增長較快,而批發銷售通常比DTC銷售具有更低的毛利率,而進口運費較高),因此毛利率下降了3.5%,降至59.8%。
銷售、一般和行政開支(SG&A)從2021年第四季度的8250萬美元增加到8470萬美元。這一增長是由於高達740萬美元的固定成本增加,部分抵消了變動成本降低的520萬美元。固定成本的增加主要是由於員工相關成本的增加,因為在成為一家上市公司之後,員工人數增加和相關成本增加之後。 變動成本的降低主要是由於營銷費用降低,部分抵消了壞賬費用的增加。
折舊和攤銷費用從2021年第四季度的530萬美元增加到640萬美元。折舊和攤銷費用的增加是由於攤銷費用增加了500萬美元,主要是由於2021年的收購活動的明顯有限的無形資產增加,以及折舊增加了700萬美元,主要是由於2021年第四季度完成的新的全球總部設施。
公司2021年第四季度的其他運營費用完全下降至660萬美元,其中主要是由於與收購有關的員工成本、國際擴張成本以及轉移至新全球總部的成本,這些在2022年第四季度中都沒有重複出現。
每種A類普通股的收入(損失)(3)基本和稀釋後每股收益是2022年第四季度的18美分。
2022年第四季度每股調整後的EPS(2)(3)為0.33美元。
2022年12月31日止的業績結果(1)
淨銷售額增長了28.2%,從去年同期的4.037億美元增長到了5.176億美元,主要由於從2021年收購的業務以及總訂單的有機增加。總訂單的增加部分抵消了平均訂單價值的下降,這主要是由於Chubbies收購的產品提供,該收購發生在2021年第三季度。由於繼續滲透市場,DTC和批發銷售渠道的需求都有所提高。
•直銷收入增長了19.1%,從去年同期的3,557萬美元增長到了4,234萬美元。
•批發收入增長了96.0%,從去年同期的4810萬美元增長到了9420萬美元。
毛利潤增長了22.9%,從去年同期的2.589億美元增長到了3.182億美元。調整後的毛利潤(2)從去年同期的2.713億美元增長了20.2%,反映了有關收購業務的購買會計調整的影響。 由於2021年收購業務的毛利率狀況和銷售渠道結構的變化(批發銷售增長較快,而批發銷售通常比DTC銷售具有更低的毛利率,而進口運費較高),因此毛利率下降了2.7%,降至61.5%。
銷售、一般和行政費用(SG&A)從去年同期的1.595億美元增長了62.4%,其中包括2021年收購的業務相關活動的4370萬美元,該業務全比較週期未計入活動。其餘的增長是由於固定成本增加了3980萬美元和變動成本增加了1590萬美元。 固定成本的增加主要是由於員工的相關成本(由於股權補償、僱員人數增加和退出費用等原因)、成為上市公司的相關成本以及長期戰略倡議的投資所致。變動成本的增加主要是由於營銷和分銷成本。
折舊和攤銷費用從去年同期的1820萬美元增加到2460萬美元。折舊和攤銷費用的增加是由於攤銷費用增加了360萬美元,主要是由於2021年收購活動的明顯有限的無形資產增加,以及折舊增加了280萬美元,主要是由於2021年完成的新全球總部設施。
2022年的資產減值損失為3060萬美元,其中2790萬美元與公司的ISLE報告單元的商譽有關,270萬美元與ISLE商標無形資產有關。去年沒有進行資產減值損失。
2022年的其他營業費用降至360萬美元,較去年的1230萬美元下降了70.9%,其中主要是由於與收購有關的成本減少了790萬美元,這是由於2022年的收購活動較少,以及由於倉庫和總部過渡成本的降低(主要是在2021年第四季度產生的其他費用光管),其中部分抵消了在2022年產生的管理過渡成本的增加。
每種A類普通股的收益(虧損)(3)基本和稀釋後每股收益為0.08美元。
2022年每股調整後的EPS(2)(3)為1.07美元。
資產負債表:
現金及現金等價物為2022年12月31日時2330萬美元,2021年12月31日時為2510萬美元。
截至2022年12月31日,到期借款為4500萬美元,其中重財務方案下的可撤銷信貸額度為2,000萬美元,貸款協議下的可撤消信貸額度為9630萬美元。
2022年12月31日庫存為1.33億美元,而2021年12月31日為1.023億美元。庫存增加主要由國際業務和新產品擴展驅動。
2023年全年指導意見
我們對我們的長期增長策略仍然非常興奮,並看到在業務中渠道和品類擴展的巨大機會; 但是,在當前的不確定環境下,我們要考慮消費者的自由支出所面臨的壓力。 鑑於這一背景,我們提出了以下2023年的指導意見:
預計2023年總收入將在5.2至5.4億美元之間。
預計2023年調整後的EBITDA利潤率 *將在16.5%至17.5%之間。
公司2023年全年的指導意見基於許多假設,這些假設可能會發生變化,其中許多假設不受公司的控制。 如果實際結果與這些假設有所不同,則公司的預期可能會發生變化。 不能保證公司將實現這些結果。
*本公司未在本新聞稿中提供量化預測的調整後EBITDA利潤率和按淨銷售額百分比計算的GAAP淨利潤(虧損)利潤率之比,原因是本公司無法毫不費力地確定某些調節項目的計算。關於GAAP淨利潤(虧損)利潤率,其中包括但不限於未來授予和放棄的權益補償,這可能會對前瞻性GAAP淨收益的計算產生實質影響,它們本質上是不確定的,取決於各種因素,其中一些是超出公司控制範圍之外的。
(1)2021年12月31日結束的12個月的營業結果包括收購後的Oru,ISLE和Chubbies的活動。
(2)本公告包括參考非GAAP財務指標的內容。 有關所提供的非GAAP財務指標的定義和這些指標與其最接近可比GAAP指標的調整,請參見本公告後面的“非GAAP財務指標”。
(3)2021年12月31日結束的三個月和十二個月的每股普通股收益(損失)和調整後的EPS計算是在2021年再組織交易之後進行的。 因此,與這些期間的比較並沒有意義或可比性。
電話會議詳情
公司2022年財年和第四季度業績電話會議定於2023年3月9日美國東部時間上午8:30舉行。 參與請撥打844-200-6205或+1 929-526-1599(國際電話),會議ID 483579。 該電話會議也將通過https://investors.solobrands.com進行現場網絡直播,直播會議結束後不久即可獲得。 要獲取重播,請撥打866-813-9403或+44 204-525-0658(國際電話),會議ID 804867。 該網絡直播重播也將在會議結束後約兩個小時在公司網站https://investors.solobrands.com上提供,有效期為一年。
關於Solo Brands,Inc。
總部位於德克薩斯州Grapevine的Solo Brands開發並生產幫助客户創造持久記憶的精巧生活方式產品。 通過一種具有破壞性和擴展性的直接消費者平臺,Solo Brands通過四個生活方式品牌直接面向消費者提供創新產品 - Solo Stove火坑,爐具和配件,Chubbies高端休閒服裝和運動服,Oru Kayak,可以在幾分鐘內拼裝的摺紙式摺疊皮艇,以及ISLE paddleboards,充氣式皮艇製造商。 Solo Brands是一家直接面向消費者的平臺,主要通過其擁有的網站直接向消費者提供創新產品。
聯繫人
布魯斯·威廉姆斯
Investors@solobrands.com
332-242-4303
前瞻性聲明
此新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》發表的前瞻性聲明。 本新聞稿中包含的所有聲明均不涉及歷史事實的問題,應視為前瞻性聲明,其中包括但不限於有關達成長期盈利能力的期望以及我們對2023年12月31日結束的財年的預期GAAP和非GAAP指南。 在某些情況下,您可以通過“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預測”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“思考”、“相信”、“估計”、“預測”、“指導”、“預測”、“潛在”或這些術語的否定或其他類似表達方式來識別前瞻性聲明。 這些聲明既不是承諾也不是保證,並涉及被我們的實際結果、表現或成就與前瞻性聲明表達或暗示的任何未來結果、表現或成就從本質上不同的已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,包括但不限於以下內容:我們能否有效地管理未來的增長;我們能否擴展到其他市場;我們能否維持和加強我們的品牌以產生和維持對我們產品的持續需求;我們能否具有成本效益地吸引新客户並保留現有客户;我們未能以可接受的成本維護產品質量和產品性能;產品責任和保修索賠以及產品召回的影響;我們所處的高度競爭市場;由地緣政治行動、自然災害或新冠疫情的影響而引起的業務中斷;我們國際業務所面臨的風險;以及我們公司的供應商存在問題或失去供應商或無法獲得原材料;以及我們的股東能否影響公司事務。 這些和其他重要因素在我們2022年12月31日結束的年度報告10-K的“風險因素”標題下進行了討論,以及我們進行的任何後續季度報告10-Q,當前報告8-K或其他文件中討論。證券和交易委員會可能會導致我們的實際結果與本新聞稿中前瞻性聲明中表述的結果不同。 前瞻性聲明僅適用於聲明發表時的情況,並基於Solo Brands在當時獲得的信息和/或管理層到達本次活動的時間所持有的誠信信念關於未來事件的期望。 我們不承擔更新或修訂任何前瞻性聲明的義務,無論是因為新信息、未來事件還是其他原因,除非適用法律要求。
在Solo Brands網站和社交媒體檔案上提供的信息
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SOLO BRANDS, INC。
合併利潤表和綜合收益(損失)表
(未經審計)
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| 三個月之內結束 | | 12個月結束。 |
(數據單位為千,每單位數據為除外) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
淨銷售額 | $ | 197,243 | | | $ | 176,468 | | | $ | 517,627 | | | $ | 403,717 | |
營業成本 | 79,277 | | | 64,745 | | | 199,452 | | | 144,809 | |
毛利潤 | 117,966 | | | 111,723 | | | 318,175 | | | 258,908 | |
營業費用 | | | | | | | |
銷售、一般及行政費用 | 84,749 | | | 82,544 | | | 259,048 | | | 159,524 | |
折舊和攤銷費用 | 6,398 | | | 5,260 | | | 24,592 | | | 18,228 | |
減值損失 | — | | | — | | | 30,589 | | | — | |
其他營業費用 | 2 | | | 6,620 | | | 3,582 | | | 12,293 | |
營業費用總計 | 91,149 | | | 94,424 | | | 317,811 | | | 190,045 | |
營業收支(虧損) | 26,817 | | | 17,299 | | | 364 | | | 68,863 | |
非營業費用 | | | | | | | |
利息費用,淨額 | 2,433 | | | 2,785 | | | 6,271 | | | 10,135 | |
其他非營業性,淨利潤 | 198 | | | 199 | | | 712 | | | 208 | |
總非營業性,淨利潤 | 2,631 | | | 2,984 | | | 6,983 | | | 10,343 | |
税前收益(虧損) | 24,186 | | | 14,315 | | | (6,619) | | | 58,520 | |
所得税費用(收益) | 4,678 | | | 1,902 | | | 1,001 | | | 2,025 | |
淨利潤(損失) | 19,508 | | | 12,413 | | | (7,620) | | | 56,495 | |
重組交易之前由控制成員賺取的淨收入 | — | | | (4,953) | | | — | | | 37,963 | |
減:歸屬於非控股權益的淨利潤(虧損) | 8,175 | | | 6,675 | | | (2,675) | | | 7,841 | |
淨利潤(虧損)歸屬於Solo Brands,Inc。 | $ | 11,333 | | | $ | 10,691 | | | $ | (4,945) | | | $ | 10,691 | |
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其他綜合收益(損失) | | | | | | | |
匯率變動影響税後淨額 | $ | (876) | | | $ | 5 | | | $ | (827) | | | $ | 5 | |
綜合收益(損失) | 18,632 | | | 12,418 | | | (8,447) | | | 56,500 | |
減:歸屬於非控股權益的其他綜合收益(虧損) | (338) | | | — | | | (322) | | | — | |
減:重組交易之前的淨利潤 | — | | | (4,953) | | | — | | | 37,963 | |
淨利潤(損失)歸屬於非控股權益 | 8,175 | | | 6,675 | | | (2,675) | | | 7,841 | |
綜合所得(損失)歸屬於Solo Brands, Inc. | $ | 10,795 | | | $ | 10,696 | | | $ | (5,450) | | | $ | 10,696 | |
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每股A類普通股的收益(損失) | | | | | | | |
基本 | $ | 0.18 | | $ | 0.17 | | $ | (0.08) | | $ | 0.17 |
攤薄 | $ | 0.18 | | $ | 0.17 | | $ | (0.08) | | $ | 0.17 |
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加權平均流通A類普通股 | | | | | | | |
基本 | 63,559 | | | $ | 63,011 | | 63,462 | | | $ | 63,011 | |
攤薄 | 63,712 | | | $ | 63,011 | | 63,462 | | | $ | 63,011 | |
SOLO BRANDS, INC。
合併資產負債表
(未經審計)
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(以千為單位) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金及現金等價物 | $ | 23,293 | | | $ | 25,101 | |
應收賬款,減貸款撥備1.5百萬美元和0.3百萬美元后的淨額 | 26,176 | | | 21,513 | |
庫存 | 132,990 | | | 102,335 | |
資產預付款和其他流動資產的變動 | 12,639 | | | 9,889 | |
總流動資產 | 195,098 | | 158,838 |
非流動資產 | | | |
資產和設備,淨值 | 15,166 | | | 10,603 | |
無形資產,淨值 | 234,632 | | | 257,234 | |
商譽 | 382,658 | | | 410,559 | |
其他非流動資產 | 34,793 | | | 506 | |
總非流動資產 | 667,249 | | 678,902 |
總資產 | $ | 862,347 | | $ | 837,740 |
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負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 11,783 | | | $ | 9,660 | |
應計費用及其他流動負債 | 43,377 | | | 30,264 | |
| | | |
遞延收入 | 6,848 | | | 3,524 | |
開多次數 | 5,000 | | | 3,125 | |
流動負債合計 | 67,008 | | 46,573 |
非流動負債 | | | |
長期借款,淨 | 108,383 | | | 125,023 | |
遞延所得税負債 | 82,621 | | | 91,244 | |
其他非流動負債 | 29,338 | | | 729 | |
所有非流動負債 | 220,342 | | 216,996 |
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承諾和事項(注14) | | | |
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股權 | | | |
A類普通股,每股面值 $0.001;授權股數為 4.75 億股,發行並流通股數為 6,365,1051 股;授權股數為 4.75 億股,發行並流通股數為 6,339,7635 股 | 64 | | | 63 | |
B類普通股,每股面值 $0.001;授權股數為 5000 萬股,發行並流通股數為 3,215,7983 股;授權股數為 5000 萬股,發行並流通股數為31,178,815 股 | 32 | | | 31 | |
額外實收資本 | 358,118 | | | 350,088 | |
1,102.0 | 5,746 | | | 10,691 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (499) | | | 6 | |
自家保管的股票 | (35) | | | — | |
歸屬於母公司所有者權益 | 363,426 | | | 360,879 | |
歸屬於少數股東權益 | 211,571 | | 213,292 |
股東權益總計 | 574,997 | | 574,171 |
負債和股東權益總額 | $ | 862,347 | | $ | 837,740 |
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SOLO BRANDS, INC。
合併現金流量表
(未經審計)
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| 12個月結束。 |
(以千為單位) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
經營活動產生的現金流量: | | | |
淨利潤(損失) | $ | (7,620) | | | $ | 56,495 | |
調整以重分類至損益表的其他綜合收益的淨額 | | | |
減值損失 | 30,589 | | | — | |
無形資產攤銷 | 21,019 | | | 17,453 | |
以股票為基礎的補償 | 18,598 | | | 7,329 | |
延遲所得税 | (10,501) | | | (3,139) | |
按營業租賃權使用資產費用計算 | 6,889 | | | — | |
折舊費用 | 3,573 | | | 775 | |
應收賬款準備金變動 | 1,293 | | | 77 | |
債務發行成本攤銷 | 860 | | | 507 | |
處置固定資產的損失 | 66 | | | 187 | |
非現金利息費用 | — | | | 1,652 | |
資產和負債的變動 | | | |
庫存 | (30,884) | | | (49,413) | |
應計費用及其他流動負債 | 7,587 | | | (8,835) | |
應收賬款 | (5,923) | | | (15,040) | |
其他非流動性資產和負債 | (6,359) | | | 653 | |
遞延收入 | 3,334 | | | (17,936) | |
資產預付款和其他流動資產的變動 | (2,802) | | | (8,134) | |
應付賬款 | 2,676 | | | 7,123 | |
經營活動產生的淨現金流量 | 32,395 | | | (10,246) | |
投資活動產生的現金流量: | | | |
資本支出 | (9,241) | | | (10,645) | |
收購,扣除現金收購淨額 | (774) | | | (133,308) | |
固定資產出售的收益 | — | | | 64 | |
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投資活動產生的淨現金流量 | (10,015) | | | (143,889) | |
籌資活動產生的現金流量: | | | |
獲得長期債務 | 45,000 | | | 363,600 | |
長期負債還款 | (60,625) | | | (306,725) | |
支付的債務發行成本 | — | | | (4,234) | |
支付或準備支付的參考負債 | — | | | (100,000) | |
運營活躍的成員始終優先獲得收益和分配 | — | | | (33,163) | |
運營活躍的會員的增資 | — | | | 250 | |
發行A類普通股的收益,減去承銷商折扣 | — | | | 234,600 | |
首次公開發行費用的支出 | — | | | (5,594) | |
分配給非控股股權的股東 | (8,304) | | | (2,256) | |
員工股票購買計劃發放的股票 | 422 | | | — | |
與股份獎勵淨結算相關的支付的税額 | (35) | | | — | |
籌集資金的淨現金流量 | (23,542) | | | 146,478 | |
匯率變動對現金的影響 | (646)768-4240 | | | 5 | |
現金及現金等價物淨變動額 | (1,808) | | | (7,652) | |
現金及現金等價物期初餘額 | 25,101 | | | 32,753 | |
現金及現金等價物餘額,期末 | $ | 23,293 | | | $ | 25,101 | |
補充披露: | | | |
現金支付利息 | $ | 5,125 | | | $ | 8,222 | |
現金支付所得税 | $ | 13,190 | | | $ | 8 | |
補充非現金投資和籌資披露: | | | |
發行非控制權益的B類單位股份(購買Oru)的非現金支付 | $ | — | | | $ | 16,486 | |
發行B類單位股份(ISLE)的非現金支付 | $ | — | | | $ | 16,494 | |
發行B類單位股份(Chubbies)的非現金支付 | $ | — | | | $ | 29,075 | |
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非依照普遍公認會計準則的財務措施
我們按照GAAP報告我們的財務結果;然而,管理層認為,某些非GAAP財務指標為我們的財務信息用户提供有用的補充信息,使他們能夠更好地比較我們在不同時期的表現。我們使用調整後的毛利潤、調整後的毛利潤率、自由現金流、調整後的淨收入、調整後的每股收益、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率等非GAAP財務指標,因為我們相信它們是我們經營業績的有用指標。我們的管理層主要將這些非GAAP指標用作我們經營業績的衡量標準,並認為這些非GAAP指標對我們的投資者有用,因為證券分析師、投資者和其他感興趣的方面經常使用它們來評估類似我們行業的公司的經營業績。我們的管理層還將這些非GAAP指標用於計劃目的,包括準備我們的年度運營預算和財務預測。
這些非GAAP指標都不是GAAP下財務業績的衡量指標。這些非GAAP指標不應孤立地看待,也不應作為按照GAAP編制的衡量我們流動性或經營業績的指標的替代品,並且不是按照美國GAAP確定的持續經營淨利潤(虧損)的指標。此外,在計算非GAAP財務指標時排除某些收益或損失,不應被視為這些項目是不尋常的或不經常出現的,並且它們可能在未來再次出現,也不應被解釋為我們未來的結果不會受到不尋常或不經常的項目的影響。這些非GAAP財務指標存在一些限制,在使用這些指標評估我們的流動性或財務業績之前應該考慮這些限制。以下是其中一些限制。
這些非GAAP指標排除可能需要減少我們可用現金的某些税款支付;不反映我們的現金支出或將來的資本支出(包括已資本化的軟件開發成本)或合同承諾的要求;不反映我們經營資本需求的變化或現金需求;不反映支付債務的利息或本金的現金要求;排除與收購相關的某些購買會計調整;並排除股權為基礎的薪酬費用,這一費用最近並且在可預見的未來,是我們業務的重要、循環性費用和我們薪酬策略的重要組成部分。
此外,其他公司可能會與我們不同地定義和計算同樣標題的非GAAP財務指標,從而限制這些非GAAP財務指標作為比較工具的有用性。由於這些和其他限制,你應該只將我們的非GAAP指標視為其他基於GAAP的財務業績指標的補充。
調整後的毛利潤和調整後的毛利率
我們將2020年控制權交易和Oru、ISLE和Chubbies收購的庫存公允價值調整排除在外,計算調整後的毛利潤,並將其除以淨銷售額計算調整後的毛利率。
自由現金流
我們將經營活動提供的淨現金流量減去資本支出,計算自由現金流。
調整後的淨利潤
我們計算調整後的淨利潤為不包括減值費用、無形資產攤銷費用、股權補償費用、庫存公允價值調整、收購相關費用、離職費用、一次性交易費用、業務優化費用、管理層過渡費用、業務擴展費用以及這些調整項目的税收影響的淨利潤(虧損)。
調整後的每股收益
我們按照美國通用會計準則下計算的加權平均攤薄股數計算調整後的每股收益(EPS),其中調整後的淨利潤如上定義。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA毛利率
我們將利息費用、所得税費用、折舊及攤銷費用、減值費用、股權補償費用、庫存公允價值調整、收購相關費用、離職費用、一次性交易費用、業務優化費用、管理層過渡費用以及業務擴展費用排除在外,計算調整後的息税折舊及攤銷前利潤(EBITDA),並將其除以淨銷售額計算調整後的息税折舊及攤銷前利潤率。
SOLO BRANDS, INC。
非美國通用會計準則財務信息與美國通用會計準則的對比
(未經審計)(以千美元為單位,每股金額除外)
下表列出了所述期間的毛利潤與調整後的毛利潤的調和情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年度 |
(金額單位:千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
毛利潤 | $ | 117,966 | | | $ | 111,723 | | | $ | 318,175 | | | $ | 258,908 | |
庫存公允價值調整(1) | — | | | 5,463 | | | 7,813 | | | 12,343 | |
調整後毛利潤 | $ | 117,966 | | | $ | 117,186 | | | $ | 325,988 | | | $ | 271,251 | |
| | | | | | | |
毛利潤率 (毛利潤佔淨銷售額的比例) | 59.8 | % | | 63.3 | % | | 61.5 | % | | 64.1 | % |
| | | | | | | |
調整後的毛利潤率 (調整後的毛利潤佔淨銷售額的比例) | 59.8 | % | | 66.4 | % | | 63.0 | % | | 67.2 | % |
(1)代表根據 ASC 805 對於 2021 年收購和 2020 年控制變更交易的庫存進行公允價值重估。
下表列示了各期經營活動產生的淨現金流和自由現金流的調節情況:
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| 截至12月31日的年度 |
(金額單位:千美元) | 2022 | | 2021 |
經營活動產生的淨現金流量 | $ | 32,395 | | | $ | (10,246) | |
資本支出 | (9,241) | | | (10,645) | |
自由現金流 | $ | 23,154 | | | $ | (20,891) | |
下表列示了非 GAAP 財務指標在各期中對應最相近的 GAAP 財務指標:
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| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年度 |
(金額單位:千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨利潤(損失) | $ | 19,508 | | | $ | 12,413 | | | $ | (7,620) | | | $ | 56,495 | |
減值費用(1) | — | | | — | | | 30,589 | | | — | |
攤銷費用 | 5,270 | | | 4,843 | | | 21,018 | | | 17,510 | |
基於股本的報酬支出(2) | 5,385 | | | 6,597 | | | 18,598 | | | 7,329 | |
貨物公允價值調整(3) | — | | | 5,463 | | | 7,813 | | | 12,343 | |
收購相關費用(4) | 515 | | | 93 | | | 2,186 | | | 3,667 | |
解職費用 | (216) | | | — | | | 1,193 | | | — | |
交易費用(5) | — | | | 4,421 | | | 1,070 | | | 6,204 | |
業務優化支出(6) | — | | | 2,898 | | | 835 | | | 3,121 | |
管理過渡成本(7) | — | | | — | | | 698 | | | — | |
業務擴展支出(8) | — | | | 1,221 | | | 373 | | | 1,314 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
調整項目的税收影響(9) | (1,460) | | | (2,693) | | | (11,771) | | | (2,693) | |
調整後淨利潤 | $ | 29,002 | | | $ | 35,256 | | | $ | 64,982 | | | $ | 105,290 | |
調整後的每股收益 | $ | 0.33 | | | $ | 0.45 | | | $ | 1.07 | | | $ | 1.55 | |
| | | | | | | |
(每股金額) | | | | | | | |
每股A類普通股收益(攤薄,GAAP) | $ | 0.18 | | | $ | 0.17 | | $ | (0.08) | | | $ | 0.17 |
重組交易之前由控制成員賺取的每股A類普通股淨利潤 | — | | | (0.08) | | — | | | 0.60 |
每股A類普通股收益(調整後) | 0.18 | | | 0.09 | | (0.08) | | | 0.77 |
減值費用(1) | — | | | — | | 0.48 | | | — |
攤銷費用 | 0.08 | | | 0.08 | | 0.33 | | | 0.28 |
股權基礎補償費用(2) | 0.08 | | | 0.10 | | 0.29 | | | 0.12 |
存貨的公允價值調整(3) | — | | | 0.09 | | 0.12 | | | 0.20 |
收購相關費用(4) | 0.01 | | | — | | 0.03 | | | 0.06 |
解職費用 | — | | | — | | 0.02 | | | — |
交易費用(5) | — | | | 0.07 | | 0.02 | | | 0.10 |
業務優化費用(6) | — | | | 0.05 | | 0.01 | | | 0.05 |
管理交接費用(7) | — | | | — | | 0.01 | | | — |
業務擴展費用(8) | — | | | 0.02 | | 0.01 | | | 0.02 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
調整項目的税收影響(9) | (0.02) | | | (0.04) | | (0.17) | | | (0.04) |
調整後的每股收益(10) | $ | 0.33 | | | $ | 0.45 | | $ | 1.07 | | | $ | 1.55 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均流通A類普通股-攤薄 | 63,712 | | | 63,011 | | | 63,462 | | | 63,011 | |
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淨利潤(損失) | $ | 19,508 | | | $ | 12,413 | | | $ | (7,620) | | | $ | 56,495 | |
利息費用 | 2,433 | | | 2,788 | | | 6,271 | | | 10,151 | |
所得税(收益)費用 | 4,678 | | | 1,902 | | | 1,001 | | | 2,025 | |
折舊與攤銷費用 | 6,398 | | | 5,260 | | | 24,592 | | | 18,228 | |
減值損失(1) | — | | | — | | | 30,589 | | | — | |
基於股權的報酬支出(2) | 5,385 | | | 6,597 | | | 18,598 | | | 7,329 | |
庫存公允價值調整(3) | — | | | 5,463 | | | 7,813 | | | 12,343 | |
收購相關成本(4) | 515 | | | 93 | | | 2,186 | | | 3,667 | |
解職費用 | (216) | | | — | | | 1,193 | | | — | |
交易成本(5) | — | | | 4,421 | | | 1,070 | | | 6,204 | |
業務優化費用(6) | — | | | 2,898 | | | 835 | | | 3,121 | |
管理層過渡成本(7) | — | | | — | | | 698 | | | — | |
業務拓展費用(8) | — | | | 1,221 | | | 373 | | | 1,314 | |
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調整後的EBITDA | $ | 38,701 | | | $ | 43,056 | | | $ | 87,599 | | | $ | 120,877 | |
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淨利潤(損失)率 (淨利潤佔淨銷售額的百分比) | 9.9 | % | | 7.3 | % | | (1.5) | % | | 14.0 | % |
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調整後的EBITDA利潤率 (調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比) | 19.6 | % | | 24.4 | % | | 16.9 | % | | 29.9 | % |
請參見下一頁的腳註。
(1) 代表截至2022年6月30日三個月內記錄的商標和商譽減值。
(2) 代表與基於股權的獎勵相關的員工補償費用。這包括基於激勵單位授予的費用,以及在IPO期間和之後發行的期權、限制性股票單位和業績股票單位等獎勵的費用。
(3) 代表根據ASC 805計算的與2021年收購和2020年控制權變更交易有關的存貨公允價值升值的確認。
(4) 代表我們認為不反映我們持續經營的費用,主要包括與2021年收購有關的倉庫和員工過渡成本。
(5) 代表主要與IPO相關的專業服務費用以及在進行減值費用估值時產生的專業服務費用和一次性銷售税支出準備的交易費用。
(6) 代表各種開始控件和過渡成本,包括與我們的新全球總部基礎設施、德克薩斯州、賓夕法尼亞州和荷蘭的新的和擴建的分銷設施相關的倉庫優化費用。
(7) 代表主要與招聘高級管理人員有關,包括一個新的CFO。
(8) 代表擴展到新的國際和國內市場的成本。
(9) 代表以21%的聯邦法定税率為基礎計算的調整項的税收影響,減去歸屬於非控制股權的税收影響部分。我們在截至2022年12月31日的三個和十二個月期間計算了調整項的税收影響,因為我們是一家有限責任公司。我們在截至2021年12月31日的三個和十二個月期間不受公司所得税的約束。
(10) 調整後每股收益(“調整後EPS”)分別針對每個元件獨立計算,因此由於四捨五入,所有元件的總和可能不等於調整後EPS。