美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
（Mark One）
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
對於 ，截至2024年4月30日的季度期間
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的過渡報告
對於 來説，從 ______________ 到 ______________ 的過渡期
委員會 文件號 001-38154
CODA 八達通集團有限公司
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
（州 或其他司法管轄區 公司 或組織） |
(I.R.S. 僱主 身份 編號) |
3300 S Hiawassee Rd，104-105 套房 奧蘭多， 佛羅裏達州 |
||
| （主要行政辦公室的地址 ） | （Zip 代碼） | |
| 註冊人的 電話號碼，包括區號： |
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記指明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內一直受到此類申報要求的約束。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記表明 註冊人在過去 12 個月內（或註冊人 必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有互動日期文件。是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記指明 註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、規模較小的申報公司 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型 加速過濾器 ☐ | 加速 過濾器 ☐ | |
| 規模較小的
報告公司 | ||
| 新興
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是 ☐ 不是 ☒
截至2024年6月12日，發行人普通股的已發行股票數量為11,175,183股，面值為0.001美元。
索引
| 頁面 | |
| 第一部分 — 財務信息 | 3 |
| 項目 1：財務報表 | 3 |
| 截至 2024 年 4 月 30 日（未經審計）和 2023 年 10 月 31 日的合併資產負債表 | 3 |
| 截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月和六個月的合併 損益表和綜合收益表（未經審計） | 5 |
| 截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月和六個月的合併 股東權益變動表（未經審計） | 6 |
| 截至2024年4月30日和2023年4月30日的六個月的合併 現金流量表（未經審計） | 7 |
| 未經審計的合併財務報表附註 | 8 |
| 項目2：管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
| 項目 3：關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
| 項目 4：控制和程序 | 34 |
| 第二部分 — 其他信息 | 35 |
| 項目 1：法律訴訟 | 35 |
| 第 1A 項：風險因素 | 35 |
| 項目 2：未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 35 |
| 第 3 項：優先證券違約 | 35 |
| 項目 4：礦山安全披露 | 35 |
| 項目 5：其他信息 | 35 |
| 項目 6：展品 | 35 |
| 簽名 | 36 |
| 2 |
第 第一部分。財務信息
CODA 八達通集團有限公司
合併 資產負債表
2024 年 4 月 30 日和 2023 年 10 月 31 日
| 2024 | 2023 | |||||||
| 未經審計 | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 未開單應收賬款 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 固定資產 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 遞延所得税資產 | ||||||||
| 其他資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
| 3 |
CODA 八達通集團有限公司
合併 資產負債表（續）
2024 年 4 月 30 日和 2023 年 10 月 31 日
| 2024 | 2023 | |||||||
| 未經審計 | ||||||||
| 負債 和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用和其他 流動負債 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債 | ||||||||
| 遞延所得税負債 | ||||||||
| 遞延收入，減去當前 部分 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通 股票，$面值； 授權股份， 截至 2024 年 4 月 30 日已發行和未償還的 截至 2023 年 10 月 31 日已發行和流通的股份 | ||||||||
| 國庫股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計其他綜合 虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債總額和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
| 4 |
CODA 八達通集團有限公司
合併 損益表和綜合收益表
（未經審計）
| 截至4月30日的三個 個月， | 截至4月30日的六個 個月， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 總利潤 | ||||||||||||||||
| 運營 費用 | ||||||||||||||||
| 研究 與開發 | ||||||||||||||||
| 銷售、 一般和管理 | ||||||||||||||||
| 運營費用總計 | ||||||||||||||||
| 運營收入 | ||||||||||||||||
| 其他 收入（支出） | ||||||||||||||||
| 其他 （支出）收入 | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息 收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入總計 | ||||||||||||||||
| 所得税支出前的收入 | ||||||||||||||||
| 收入 税收（費用）福利 | ||||||||||||||||
| 當前 税（費用） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 遞延的 税收（費用）福利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税總額（費用） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股淨 收入： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權 平均份額： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外國 貨幣折算調整 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他綜合（虧損）收入總額 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 綜合收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
| 5 |
CODA 八達通集團有限公司
股東權益變動合併報表
對於 截至 2024 年 4 月 30 日和 2023 年 4 月 30 日的三個月零六個月
（未經審計）
| 額外 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通股票 | 付費 | 全面 | 累積的 | 財政部 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 收入 （虧損） | 赤字 | 股票 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2022 年 10 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 員工 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 為行使期權和股票補助而發行的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 外國 貨幣折算調整 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2023 年 1 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 員工 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 為行使期權和股票補助而發行的股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 外國 貨幣折算調整 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2023 年 4 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 餘額， 2023 年 10 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 員工 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 為行使期權和股票補助而發行的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 外國 貨幣折算調整 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 財政部 股票 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2024 年 1 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 員工 基於股票的薪酬 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 為行使期權和股票補助而發行的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 外國 貨幣折算調整 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2024 年 4 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
| 6 |
CODA 八達通集團有限公司
合併 現金流量表
（未經審計）
截至4月30日的六個 個月， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 來自經營活動的現金 流量 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 對淨收入與經營活動中使用的淨現金進行對賬的調整 ： | ||||||||
| 財產和設備的折舊 | ||||||||
| 無形資產的攤銷 | ||||||||
| 基於股票的 薪酬 | ||||||||
| 遞延 所得税 | ||||||||
| 出售資產的收益 | ( | ) | ||||||
| （增加） 運營資產減少： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未開票 應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付 費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 運營負債增加 （減少）： | ||||||||
| 應付賬款和其他流動負債 | ( | ) | ||||||
| 遞延 收入 | ( | ) | ||||||
| 用於經營活動的淨 現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金 流量 | ||||||||
| 購買 的財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買 其他無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售財產和設備的收益 | ||||||||
| 由（用於）投資活動提供的 淨現金 | ( | ) | ||||||
| 來自融資活動的現金 流量 | ||||||||
| 購買 庫存股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的淨 現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 貨幣折算對現金和現金等價物變化的影響 | ||||||||
| 現金及現金等價物淨增長 （減少） | ( | ) | ||||||
| 期初的現金 和現金等價物 | ||||||||
| 期末的現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 補充 現金流信息 | ||||||||
| 已繳税款的現金 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
| 7 |
CODA 八達通集團有限公司
合併財務報表附註
2024 年 4 月 30 日和 2023 年 10 月 31 日
注 1 — 組織和業務描述
Coda Octopus Group, Inc.（“Coda”、“公司” 或 “我們”）經營兩個獨立的運營業務部門。 它們是海洋技術業務（“產品業務” 或 “產品部門”）和海洋工程 業務（“服務業務”、“工程業務” 或 “服務部門”）。
海洋技術業務部是水下和潛水市場的水下技術和解決方案的知名供應商。 其產品和解決方案包括其作為專利持有者、創新者、開發者、製造商 和分銷商的硬件和軟件。它擁有以Echoscope® 和Echoscope PIPE® 的名義銷售的關鍵專有4D/5D/6D成像聲納技術，以及以CodaOctopus® DAVD（潛水員增強視覺顯示屏）名義銷售的潛水技術。 Echoscope® 聲納系列是唯一可以在零能見度條件下生成水下 移動物體的多個實時 3D 圖像的聲納，用於實時檢查和監視等活動。2021年，海洋技術業務部開始銷售DAVD繫留系統。DAVD 解決方案的要求 來自海軍研究辦公室，是其未來海軍需求計劃的一部分。DAVD 在潛水員平視顯示器 (HUD) 中嵌入了一副透明眼鏡 ，該眼鏡用作向潛水員顯示實時數據 的數據中心。除其他外，它允許水下潛水員和水面潛水主管共享相同的 數據或可視化水下場景。此外，通過將 DAVD 解決方案與 Echoscope® 相結合，可以在零能見度條件下進行潛水操作。這些條件是影響執行這些 活動的能力的常見障礙，因此，DAVD 解決方案與 Echoscope® 相結合是這些操作的真正要求。此外， 在 2023 財年，我們與美國海軍和一支盟軍外國海軍簽訂了合同，為特種部隊的目標市場開發不受限制的 DAVD 技術（稱為 “DAVD 強化計劃”）。根據DAVD強化 計劃，我們在2023財年向這些客户提供了八（8）個不受限制的系統以供持續評估，此後 一直在努力為DAVD不受約束的系統開發進一步的強化功能，這些功能源於我們的客户 在DAVD強化計劃下正在進行的現場評估。
工程業務是主要國防承包商的老牌分包商，通常提供專有的 子組件，用於集成到更廣泛的關鍵任務防禦系統中。這些子程序集通常在程序的 生命週期內提供。海洋工程業務部為這些國防計劃提供的服務範圍通常涵蓋與其提供的子組件有關的 ：“概念、設計、原型、製造和售後支持”。這些子組件的 製造合同可以持續多年。
合併財務報表包括Coda Octopus Group, Inc.及其全資擁有的國內和國外 子公司的賬目。其所有子公司均由公司全資擁有。所有重要的公司間交易和餘額均已在合併財務報表中消除 。
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估計和假設， 會影響財務 報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入金額，包括未開票和遞延收入和支出。實際 結果可能與這些估計值不同。重要估計值包括與用於核算合同的竣工方法百分比相關的估計，包括超過賬單的成本和收益、超過成本和估計收益的賬單以及 商譽估值。
注意 2 — 收入確認
公司根據財務會計準則委員會的主題 606 “與 客户簽訂的合同的收入”（“主題 606”）確認收入。
主題 606 已建立了一個五步流程來確定從與客户簽訂的合同中記錄的收入金額。這五個步驟是：
| ● | 確定 與客户簽訂的合同； | |
| ● | 在與客户簽訂的合同中確定 的履約義務； | |
| ● | 確定 的交易價格； | |
| ● | 將 的交易價格分配給履約義務；以及 | |
| ● | 在（或作為）履約義務時確認 收入。 |
我們的 收入是根據與客户簽訂的書面合同獲得的。海洋技術業務模式包括用於各種海底應用的水下技術的租賃和 直接銷售。工程業務 主要向主要國防承包商提供工程服務，其中可能包括概念、設計、原型設計和合同 製造。我們的合同不包括額外或有對價的可能性，因此我們確定 合約價格時不必考慮潛在的額外可變對價。我們的銷售不包括買家退貨 的權利。如果存在導致售後義務的合同失誤，這些問題將在我們的 保修或生命支持條款中得到解決。
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CODA 八達通集團有限公司
合併財務報表附註
2024 年 4 月 30 日和 2023 年 10 月 31 日
注 2 — 收入確認（續）
關於 我們的船舶技術業務，我們所有的產品都是獨立銷售的，這些市場價格是 產品價值的證據。如果我們還提供服務（例如，安裝、培訓、售後技術支持、為定製應用定製 技術等），則這些服務要麼作為產品的一部分包含在內，要麼受基於這些服務的獨立價值的書面 合同的約束。服務銷售收入在這些服務已執行 時予以確認。
船舶技術業務從訂閲套餐 產品或設備租賃中獲得的收入在履行義務得到履行時予以確認，特別是在訂閲 或租賃期內的每日收入。
對於具有多項履約義務的 安排，我們通過根據相對獨立的銷售價格將交易收入分配給每項履行 義務來確認產品收入，並在履行履約義務時確認收入，包括 設備交付時；對於設備租賃，在執行合同規定的安裝、培訓和其他服務時確認收入。
我們的 合同有時要求客户在確認收入之前付款。當公司 履行了相應合同規定的義務時，這些費用被確認為收入。在此之前，我們將這些預付款視為遞延收入。
對於所提供的任何服務均不視為與軟件功能不同的 軟件許可證銷售，我們通過提供軟件安裝程序和軟件激活碼來確認軟件交付後的 收入。
對於 與我們的服務業務相關的收入，現有合同規定了固定小時費率和其他可報銷 成本，這些費用將根據所產生的材料和直接勞動時間進行計費，並根據材料和 產生的直接工時在這些合同中確認收入。固定價格合同的收入按完成方法的百分比進行確認， 按每份合同迄今為止發生的成本（材料和直接勞動時間）佔估計總成本（材料和直接勞動時間）的百分比 來衡量。之所以使用這種方法，是因為我們認為直接材料和工時支出是衡量這些合同進展的最佳可用指標 。
我們每季度檢查所有固定價格合約，以確定在此期間是否有任何損失需要確認。 根據迄今發生的成本以及根據類似合同的經驗確定的預計完成成本，在虧損首次顯現的季度中記錄任何此類虧損。與預計合同履行情況的變化可能會導致 對經營業績進行調整。
遞延成本的可收回性
在 中，根據主題 606，我們將某些項目成本推遲到服務收入中。遞延成本主要包括定製和安裝系統的增量 直接成本，如個人客户合同中所定義，包括從第三方購買硬件和 軟件的成本以及我們的員工和其他第三方的工資成本。這些服務合同的定價是 旨在規定在合同有效期內收回這些類型的遞延成本。
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CODA 八達通集團有限公司
合併財務報表附註
2024 年 4 月 30 日和 2023 年 10 月 31 日
注 2 — 收入確認（續）
我們 根據我們的收入確認政策通過合同確認此類成本。對於按完成百分比 方法確認的收入，成本按完成百分比計算的合同交付項予以確認。 對於一段時間內確認的收入，成本在合同期限內按比例確認，從收入確認之日開始。 在每個季度資產負債表日，我們都會審查遞延成本，以確保這些成本最終可以收回。
當有證據表明合同的估計總成本超過其 估計總收入時，未完成合同的任何 預期損失均予以確認。
其他 收入披露
請參閲 附註 12 和 13 — 分部分析和收入分類。這些附註按細分市場（產品 業務與服務業務）披露了我們的收入；來自外部客户的收入和這些收入的成本；以及按地域劃分的收入，包括 在美國境內和境外。
注意 3 — 銷售商品的成本
我們的 銷售商品成本包括材料成本和相關的直接成本。對於通過運營部門的 銷售代理分銷網絡進行的銷售，我們在銷售商品成本中包括向代理商 的特定銷售支付的佣金。如果不使用代理，我們將沒有資格參與這些由我們產生佣金的銷售 的徵求建議書（“RFP”）。所有其他與銷售相關的費用，包括與競標失敗相關的費用，均包含在 銷售、一般和管理 (SG&A) 成本中。作為商品銷售成本的一部分，在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月期間，銷售佣金成本分別為132,222美元和102,452美元， 。截至2024年4月30日和2023年4月30日的六個月期間，佣金成本分別為425,406美元和607,828美元。
注 4 — 金融工具的公允價值
公司的金融工具包括現金、現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用。由於這些工具的短期性質，現金、現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的 賬面金額接近其公允價值 。
注意 5 — 外幣折算
資產 和負債按資產負債表日的現行匯率折算。相關收入和支出按報告期內有效的平均匯率折算 。股東權益按歷史匯率記錄。 由此產生的折算調整酌情作為股東權益的單獨組成部分作為累計其他綜合 收益或（虧損）的一部分入賬。外幣交易收益和虧損包含在 收入和綜合收益的合併報表中。
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CODA 八達通集團有限公司
合併財務報表附註
2024 年 4 月 30 日和 2023 年 10 月 31 日
注 6 — 某些財務報表標題的構成
截至 2024 年 4 月 30 日和 2023 年 10 月 31 日，經認證的 存款計息賬户。
公司在其現任銀行HSBC NA和英國滙豐銀行開設了經認證的存款計息賬户。這些計息賬户 適用於不超過三 (3) 個月的滾動固定短期賬户，並在我們的財務報表中被歸類為 “現金 等價物”。此外，我們在英國滙豐銀行有一個計息存款賬户，該賬户追蹤英格蘭銀行的基準利率，以及 該賬户沒有準入限制，目前的利率為5.0％。
經認證存款計息賬户中持有的利率和金額附表
| 貨幣面值 | 銀行 | 2024年4月30日 | 2023 年 10 月 31 日 | |||||||||||||||
| 金額 | 費率 | 金額 | 費率 | |||||||||||||||
| 美元 | 滙豐銀行 | $ | % | $ | % | |||||||||||||
| 英鎊 | 滙豐銀行 | £ | % | £ | % | |||||||||||||
| 英鎊（無限制訪問） | 滙豐銀行 | £ | % | £ | % | |||||||||||||
| 英鎊（無限制訪問） | 滙豐銀行 | £ | % | |||||||||||||||
| 美元 | 傑斯克銀行（丹麥） | $ | % | |||||||||||||||
截至日期，清單 包含以下內容：
| 4月30日 | 10月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 原材料和零件 | $ | $ | ||||||
| 工作進行中 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 總庫存 | $ | $ | ||||||
截至目前，其他 流動資產包括以下內容：
| 4月30日 | 10月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 存款 | $ | $ | ||||||
| 其他應收税款 | ||||||||
| 員工留存信貸應收賬款 | ||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||
| 其他流動資產總額 | $ | $ | ||||||
截至今日，財產 和設備包括以下內容：
| 4月30日 | 10月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 建築物 | $ | $ | ||||||
| 土地 | ||||||||
| 辦公機械和設備 | ||||||||
| 租賃資產 | ||||||||
| 傢俱、固定裝置和裝修 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備總額，淨額 | $ | $ | ||||||
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月，折舊 支出分別為177,490美元和178,763美元，截至2024年4月30日和2023年4月30日的六個月分別為350,782美元和327,328美元。
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CODA 八達通集團有限公司
合併財務報表附註
2024 年 4 月 30 日和 2023 年 10 月 31 日
附註6 — 某些財務報表標題的構成（續）
按地理區域分列的淨財產 和設備如下：
| 4月30日 | 10月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 美國 | $ | $ | ||||||
| 歐洲 | ||||||||
| 財產和設備總額，淨額 | $ | $ | ||||||
截至目前，應計 支出和其他流動負債包括以下內容：
| 4月30日 | 10月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 應計費用 | $ | $ | ||||||
| 其他應納税款 | ||||||||
| 員工相關 | ||||||||
| 其他流動負債總額 | $ | $ | ||||||
淨額 其他收入總額包括以下內容：
其他收入表
| 三個 個月 | 三個 個月 | 六 個月 | 六 個月 | |||||||||||||
| 已結束 | 已結束 | 已結束 | 已結束 | |||||||||||||
| 四月 30, | 四月 30, | 四月 30, | 四月 30, | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 撥款 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他 | ( | ) | ||||||||||||||
| ( | ) | |||||||||||||||
| 利息 | $ | |||||||||||||||
| 總計 其他收入，淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注 7 — 合同正在進行中
成本 和超過未完成合同賬單的預計收益代表截至資產負債表日尚未向客户開具發票的累計項目支出和費用。截至2024年4月30日和2023年10月31日，這些金額在合併資產負債表上分別列報為1,580,546美元和894,251美元的未開單應收賬款 。
截至2024年4月30日和2023年10月31日，遞延的 收入分別為823,531美元和1,108,919美元，包括超過成本和完成銷售後作為 我們的保修或終身壽險支持（TLS）義務的一部分收到的賬單。
設備的銷售 包括單獨的保修或 TLS 履行義務，後者可以選擇由客户購買 。這被視為遞延收入，在相關義務期內攤銷（12 個月是我們的 標準保修期，或者自我們的 TLS 產品交付之日起 36 或 60 個月）。這些金額作為遞延收入的一部分在合併資產負債表 中列報，截至2024年4月30日和2023年10月31日，分別為366,773美元和457,600美元。
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合併財務報表附註
2024 年 4 月 30 日和 2023 年 10 月 31 日
注 8 — 濃度
重要的 客户
在 截至2024年4月30日的三個月中，該公司有兩個客户，其銷售額超過淨收入的10％。 在截至2024年4月30日的三個月中，來自這些客户的收入為1,530,335美元， 佔淨收入的28.7％。截至2024年4月30日，來自這些客户的應收賬款為1,429,713美元， 佔淨應收賬款的32.5％。
在 截至2023年4月30日的三個月中，該公司有一位客户的銷售額超過淨收入的10％。 在截至2023年4月30日的三個月中，來自該客户的收入為1,270,138美元， 佔淨收入的24.0％。截至2023年4月30日，來自該客户的應收賬款為1,365,300美元， 佔淨應收賬款的35.1％。
在 截至2024年4月30日的六個月中，該公司有兩個客户，其銷售額超過淨收入的10％。 截至2024年4月30日的六個月中，來自這些客户的收入為2,199,560美元，佔淨收入的22.5％。截至2024年4月30日，來自 這些客户的應收賬款為1,429,713美元，佔淨應收賬款的32.5％。
在 截至2023年4月30日的六個月中，該公司有兩個客户，其銷售額超過淨收入的10％。 截至2023年4月30日的六個月中，來自這些客户的收入為2517,093美元，佔淨收入的23.1％。截至2023年4月30日，來自 這些客户的應收賬款為1,483,542美元，佔淨應收賬款的38.1％。
注 9 — 最近的會計公告
2023年10月27日，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告（主題280）：對應報告的分部披露的改進》。亞利桑那州立大學2023-07年將影響我們報告分部信息的方式，首先是截至2025年10月31日的10-K表格，以及從截至2026年1月31日的季度報告開始的10-Q表季度報告 。亞利桑那州立大學要求我們披露 重大分部支出和其他細分項目，這些項目定期提供給我們的CODM，幷包含在每份報告的 分部損益衡量標準中。我們還必須按可報告的分部披露其他細分市場項目（即，已報告的 分部收入減去重要分部支出（已披露）減去已報告的分部損益之間的差額）。這些披露所需的信息已經可用，但我們正在確定為 這些必需的細分市場披露提供該信息的最佳方式。
2023年12月14日，財務會計準則委員會發布了題為《改進所得税披露（ASU 2023-09）的2023-09年會計準則更新》，該更新主要適用於上市公司，要求大幅擴大所得税税率對賬的精細度，並擴大其他所得税披露。儘管所需的季度所得税披露略有增加，但大部分 的披露將僅按年度進行。 亞利桑那州立大學2023-09年的修正案要求在税率和對賬中披露特定的所得税類別，併為符合量化門檻的對賬項目提供額外的 信息（前提是這些對賬項目的影響等於或大於 通過税前收入（或虧損）乘以適用的法定所得税税率計算出的金額的5％。還有 其他披露與向地方司法管轄區繳納的税款和繳納的所得税有關。公司目前可以獲得這些信息 ，但不是必須披露的。該公司預計將在2025年11月1日採用亞利桑那州立大學2023-09。
| 三個 個月 | 三個 個月 | 六 個月 | 六 個月 | |||||||||||||
| 已結束 | 已結束 | 已結束 | 已結束 | |||||||||||||
| 四月 30, | 四月 30, | 四月 30, | 四月 30, | |||||||||||||
| 財政 期間 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 基本 加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
| 未行使 部分期權和限制性股票獎勵 | ||||||||||||||||
| 攤薄後的 已發行股份 | ||||||||||||||||
| 每股淨 收入 | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意 11 — 2017 年股票激勵計劃
2017 年股票激勵計劃
2017 年 12 月 6 日，董事會通過了 2017 年股票激勵計劃（“2017 年計劃”）。該計劃 的目的是使公司及其子公司能夠通過入股機會吸引和留住符合條件的 個人，從而促進公司及其股東的利益，並獎勵那些為公司 實現其經濟目標做出貢獻的個人。該計劃經股東批准後獲得通過，並在2018年7月24日舉行的公司年度股東大會上獲得股東 的批准。
根據2017年計劃，分配發行的 普通股的最大數量為913,612股。在薪酬委員會選舉時，根據 2017年計劃分配的發行股份可以是庫存股，也可以是已授權但未發行的股份，如果使用 庫存股，則出於公司法的目的，2017年計劃中所有提及股票發行的內容都將被視為 從國庫中轉讓股份。
在 截至2024年4月30日的三個月期間，沒有根據2017年計劃的條款發放新的限制性股票獎勵。在 期間，有8,200只限制性股票獎勵到期併發行，5,000只限制性股票獎勵被沒收，由於規定的與績效相關的獎勵先決條件未得到滿足，預備的6,500個單位沒有資格發行。截至2024年4月30日，根據2017年計劃，共有387,694股股票可供未來發行。在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月期間，股票薪酬支出總額分別為（60,862美元） 和196,261美元， 。在截至2024年4月30日和2023年4月30日的六個月期間，分別為16,214美元和378,414美元， 。
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2024 年 4 月 30 日和 2023 年 10 月 31 日
注意 11 — 2017 年股票激勵計劃（續）
2021 年股票激勵計劃
2021 年 7 月 12 日 ，董事會通過了 2021 年股票激勵計劃（“2021 年計劃”）。2021年計劃在2021年9月14日舉行的年度股東大會上獲得公司股東的批准 。2021年計劃在所有重要方面都與2017年計劃相同，唯一的不同是根據該計劃分配的發行股份數量為1,000,000股。
根據2017年和2021年計劃， 可供發行的股票總數為1,387,694股。
注意 12 — 細分分析
我們 分為兩個可申報的細分市場，即 “產品業務” 和 “服務業務”，這兩個部門根據其運營的根本差異分別管理 。分部營業收入是指分部收入總額減去可與報告業務分部識別的 收入和運營費用、研發（“研發”）以及銷售、一般和管理（“SG&A”） 的成本。管理費用包括一般公司管理費用。
公司根據營業收入評估業績和資源。
下表中有 的分部間銷售額已從我們的財務報表中刪除。但是，出於細分市場 報告的目的，這些分部間銷售額僅包含在下表中。
Coda Octopus Products（其實體在英國、美國和丹麥開展業務）構成海洋技術業務（“產品 細分市場”）是水下/海底市場的供應商，銷售硬件和軟件解決方案，包括成像 聲納技術解決方案、潛水和潛水通信技術、地球物理產品、租賃設備、定製和 現場運營服務。Coda Octopus Colmek, Inc.（猶他州的一家公司）和Coda Octopus Martech Ltd（一家英國公司）構成 海洋工程業務（“服務板塊”），主要是主要國防承包商 的分包商，他們在那裏提供工程服務。
下表分別按應申報分部彙總了截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月和六個月的分部資產和運營餘額。
公司的應申報業務部門在四個地理位置銷售其商品和服務：
| ● | 美洲 | |
| ● | 歐洲 | |
| ● | 澳大利亞/亞洲 | |
| ● | 中部 東部/非洲 |
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2024 年 4 月 30 日和 2023 年 10 月 31 日
注 12 — 細分分析（續）
海軍 科技 商業 （產品） | 海軍 工程學 商業 （服務） | 開銷 | 總計 | |||||||||||||
| 截至2024年4月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 研究與開發 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 總運營費用 | ||||||||||||||||
| 運營收入（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 其他（費用）收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入總額 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税（費用）補助金 | ||||||||||||||||
| 當期税（費用） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 遞延税（費用） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 總所得税（費用） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 補充披露 | ||||||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公司間銷售收入-從上述銷售額中扣除 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 購買長期資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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合併財務報表附註
2024 年 4 月 30 日和 2023 年 10 月 31 日
注 12 — 細分分析（續）
海軍 科技 商業 （產品） | 海軍 工程學 商業 （服務） | 開銷 | 總計 | |||||||||||||
| 截至 2023 年 4 月 30 日的三個 個月 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 總利潤 | ||||||||||||||||
| 研究 與開發 | ||||||||||||||||
| 銷售、 一般和管理 | ||||||||||||||||
| 運營費用總計 | ||||||||||||||||
| 運營收入 （虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他 收入 | ||||||||||||||||
| 其他 收入 | ||||||||||||||||
| 利息 收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入總計 | ||||||||||||||||
| 所得税前的收入 （虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 收入 税收（費用）福利 | ||||||||||||||||
| 當前 税收（費用）優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 遞延的 税收優惠 | ||||||||||||||||
| 所得税（費用）福利總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 淨收入（虧損） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 補充 披露 | ||||||||||||||||
| 資產總數 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 來自公司間銷售的收入 -從上述銷售額中扣除 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 折舊 和攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 購買 長期資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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合併財務報表附註
2024 年 4 月 30 日和 2023 年 10 月 31 日
注 12 — 細分分析（續）
海軍 科技 商業 （產品） | 海軍 工程學 商業 （服務） | 開銷 | 總計 | |||||||||||||
| 截至2024年4月30日的六個月 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 研究與開發 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 總運營費用 | ||||||||||||||||
| 運營收入（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入總額 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税（費用）補助金 | ||||||||||||||||
| 當期税（費用） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 遞延税收優惠（費用） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 總所得税（費用）福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 補充披露 | ||||||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公司間銷售收入-從上述銷售額中扣除 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 購買長期資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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CODA OCTOPUS 集團有限公司
合併財務報表附註
2024 年 4 月 30 日和 2023 年 10 月 31 日
注 12 — 細分分析（續）
海軍 科技 商業 （產品） | 海軍 工程學 商業 （服務） | 開銷 | 總計 | |||||||||||||
| 截至 2023 年 4 月 30 日的六個月 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 研究與開發 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 總運營費用 | ||||||||||||||||
| 運營收入（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入總額 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税（費用）補助金 | ||||||||||||||||
| 當期税收（費用）福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 遞延税收優惠 | ||||||||||||||||
| 總所得税（費用）福利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 補充披露 | ||||||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公司間銷售收入-從上述銷售額中扣除 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 購買長期資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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CODA 八達通集團有限公司
合併財務報表附註
2024 年 4 月 30 日和 2023 年 10 月 31 日
注 13 — 收入分列
| 截至2024年4月30日的三個月 | ||||||||||||
| 海軍 | 海軍 | |||||||||||
| 科技 | 工程學 | 壯觀的 | ||||||||||
| 商業 | 商業 | 總計 | ||||||||||
| 總淨銷售額的分類 | ||||||||||||
| 主要 地域市場 | ||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | |||||||||
| 歐洲 | ||||||||||||
| 澳大利亞/亞洲 | ||||||||||||
| 中部 東部/非洲 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 主要 商品/服務熱線 | ||||||||||||
| 設備 銷售 | $ | $ | $ | |||||||||
| 設備 租賃 | ||||||||||||
| 軟件 銷售 | ||||||||||||
| 工程 部件 | ||||||||||||
| 服務 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 在某個時間點轉移的貨物 | $ | $ | $ | |||||||||
| 隨着時間的推移轉移的服務 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 19 |
CODA 八達通集團有限公司
合併財務報表附註
2024 年 4 月 30 日和 2023 年 10 月 31 日
注 13 — 收入分列（續）
| 截至2023年4月30日的三個月 | ||||||||||||
| 海軍 | 海軍 | |||||||||||
| 科技 | 工程學 | 壯觀的 | ||||||||||
| 商業 | 商業 | 總計 | ||||||||||
| 總淨銷售額的分類 | ||||||||||||
| 主要 地域市場 | ||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | |||||||||
| 歐洲 | ||||||||||||
| 澳大利亞/亞洲 | ||||||||||||
| 中部 東部/非洲 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 主要 商品/服務熱線 | ||||||||||||
| 設備 銷售 | $ | $ | $ | |||||||||
| 設備 租賃 | ||||||||||||
| 軟件 銷售 | ||||||||||||
| 工程 部件 | ||||||||||||
| 服務 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 在某個時間點轉移的貨物 | $ | $ | $ | |||||||||
| 隨着時間的推移轉移的服務 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
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CODA OCTOPUS 集團有限公司
合併財務報表附註
2024 年 4 月 30 日和 2023 年 10 月 31 日
附註 13 — 收入分列 （續）
| 在截至2024年4月30日的六個月中 | ||||||||||||
| 海軍 | 海軍 | |||||||||||
| 科技 | 工程學 | 壯觀的 | ||||||||||
| 商業 | 商業 | 總計 | ||||||||||
| 淨銷售總額的分解 | ||||||||||||
| 主要地域市場 | ||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | |||||||||
| 歐洲 | ||||||||||||
| 澳大利亞/亞洲 | ||||||||||||
| 中東/非洲 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 主要商品/服務線 | ||||||||||||
| 設備銷售 | $ | $ | $ | |||||||||
| 設備租賃 | ||||||||||||
| 軟件銷售 | ||||||||||||
| 工程部件 | ||||||||||||
| 服務 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 在某個時間點轉移的貨物 | $ | $ | $ | |||||||||
| 一段時間內轉移的服務 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
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CODA OCTOPUS 集團有限公司
合併財務報表附註
2024 年 4 月 30 日和 2023 年 10 月 31 日
附註 13 — 收入分列 （續）
| 在截至2023年4月30日的六個月中 | ||||||||||||
| 海軍 | 海軍 | |||||||||||
| 科技 | 工程學 | 壯觀的 | ||||||||||
| 商業 | 商業 | 總計 | ||||||||||
| 淨銷售總額的分解 | ||||||||||||
| 主要地域市場 | ||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | |||||||||
| 歐洲 | ||||||||||||
| 澳大利亞/亞洲 | ||||||||||||
| 中東/非洲 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 主要商品/服務線 | ||||||||||||
| 設備銷售 | $ | $ | $ | |||||||||
| 設備租賃 | ||||||||||||
| 軟件銷售 | ||||||||||||
| 工程部件 | ||||||||||||
| 服務 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 在某個時間點轉移的貨物 | $ | $ | $ | |||||||||
| 一段時間內轉移的服務 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
注意 14 — 所得税
公司的税率可能會有所不同，具體取決於其在報告期內的收入構成（歸屬於公司及其美國子公司的合併 收入的百分比和歸屬於其外資子公司的百分比）。截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月，公司的有效税率 分別為13.8％ 和1.9％ ，在截至2024年4月30日和2023年4月30日的六個月中，該税率分別為15.6％ 和（0.7）％， 。在本季度，公司及其美國子公司沒有產生任何應納税所得額。這導致 公司的法定所得税税率從25.0％ 降至13.8％的有效税率。此外，在本季度，由於限制性股票獎勵的歸屬，我們記錄的遞延所得税支出為34,904美元。我們一直將英國的税率記錄為0.0％ ，因為我們認為我們的研發税收抵免將抵消可能產生的任何納税義務。在本季度，我們為丹麥子公司撥款22.0％ ，為全球無形低税收收入（“GILTI”）撥款130,500美元。在截至2024年4月30日的六個月期間，我們為GILTI撥款17.3萬美元。
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商品 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性 陳述
此處的 信息包含前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，所有陳述都是前瞻性的 。特別是，此處關於行業前景和未來經營業績或財務狀況的陳述是 前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可以通過使用 “相信”、“估計”、 “可能”、“可能”、“可能”、“預期”、“項目”、“期望”、 “可能”、“將” 或 “應該” 等詞語來識別，或者其他變體或類似詞語。無法保證 實現前瞻性陳述所預期的未來業績。前瞻性陳述反映了管理層 當前的預期，本質上是不確定的。我們的實際業績可能與管理層的預期有很大差異。
以下 的討論和分析應與我們的財務報表（隨附於此）以及我們在2024年1月29日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的經審計的財務 報表一起閲讀。不應將本討論 解釋為暗示此處討論的結果必然會持續到未來，或此處得出的任何結論 必然表明未來的實際經營業績。這樣的討論只是對我們管理層目前最好的評估。
一般概述
在整個 這些討論中，以下術語的含義如下：
| “本季度” | 截至 2024 年 4 月 30 日的三個月期間 | |
| “上一季度” | 截至 2023 年 4 月 30 日的三個月期限 | |
| “當前的六個月期限” | 截至 2024 年 4 月 30 日的六個月期間 | |
| “前六個月期間” | 截至 2023 年 4 月 30 日的六個月期間 |
公司經營兩項不同的業務：
| ● | 海洋技術業務（在本表 10-Q 中也稱為 “產品業務” 或 “產品細分市場”）； 和 | |
| ● | 海洋工程業務（在本表10-Q中也稱為 “工程業務”，或 “服務業務” 或 “服務板塊”）。 |
我們的 海洋技術業務部是海底和水下成像、測量、潛水 市場和水下通信市場的成熟技術解決方案提供商。30多年來，它一直是包括硬件和軟件 產品的解決方案供應商。它擁有重要的專利技術，包括實時體積4D/5D和6D成像聲納技術 和尖端潛水技術，這些技術用於水下防禦和商業市場。它最近推出了基於人工智能的 全新水下數字通信系統，該系統將市場產品從水下模擬語音通信 推進到水下數字語音通信。我們的技術 和解決方案的所有設計、開發和製造均在公司內部進行。
我們以 Echoscope® 和 Echoscope PIPE® 的名義銷售的 成像聲納技術產品和解決方案主要用於水下建築市場、海上可再生能源、海上石油和天然氣、前視避障、複雜的水下測繪、打撈作業、疏浚、橋樑檢查、水下危險 檢測、港口和港口安全、採礦、漁業、實時三維監測和檢查、商業和國防潛水，以及 海洋科學領域。獨特的是，我們的 Echoscope® 技術是適用於多種水下應用的單一傳感器 ，因此服務於許多離散的垂直市場，例如防波堤建造、疏浚、打撈、着陸作業、 複雜的勘測和測繪、水下資產的調試和退役。
我們的 新穎潛水技術以 “CodaOctopus® DAVD”（潛水員增強視覺 顯示屏）的名義分銷到全球國防和商業潛水市場。DAVD 在潛水員的抬頭顯示器 (HUD) 中嵌入了一對 透明眼鏡，用作向潛水員顯示實時數據的數據中心。我們認為，DAVD 系統有可能從根本上改變全球潛水操作的執行方式，因為它為海面控制提供了完全集成的單一 系統，併為潛水員提供了一個完全連接的 HUD 系統，允許上層和潛水員共享一系列 關鍵信息，包括深度（壓力和温度）、指南針和頭部跟蹤、實時潛水計時器和警報、潛水員 位置和導航、超低光增強型視頻系統和增強的數字語音通信。當前的潛水操作 受到限制，因為潛水員僅與船上共享模擬語音通信，沒有實時信息 ，包括潛水區域的實時導航、跟蹤和測繪。頂部還必須管理多個獨立的系統，用於 視頻、通信和定位。該公司的解決方案解決了這些缺陷。此外，使用我們的聲納技術， 潛水可以在零能見度條件下進行，這是困擾這些操作的常見問題。
| 23 |
我們的 數字音頻通信系統（以 “Voice-Hub 4” 的名義銷售）提供數字音頻通信系統 ，該系統將市場從模擬水下通信推向數字通信，並提供更清晰的水下通信， 從而消除了溝通不暢的風險。
儘管 我們的大部分收入來自包括專有硬件和軟件的實時 3D 聲納，但我們還有其他幾個 產品，例如我們的慣性導航系統（F280 系列®）、我們的地球物理硬件（DA4G）和軟件 解決方案（GeoSurvey 和 Survey Engine®，包括基於人工智能的自動探測系統）、DAVD 和我們的 數字音頻通信系統（Voice-Hub-4））。
我們的 客户包括主要石油和天然氣公司、可再生能源公司、水下建築 公司、執法機構、港口、礦業公司、國防機構（例如海軍）、主要國防承包商、研究 機構和大學以及潛水公司的離岸服務提供商。
服務業務在美國和英國開展業務。其核心業務模式是與主要國防承包商合作， 設計和製造用於大型國防任務關鍵集成系統（“MCIS”）的子組件。 此類MCIS的例子包括美國針對戰艦上使用的方陣雷達制導大炮的近距離武器支援（CIWS）計劃和AN/AQS24地雷狩獵系統計劃，這兩個計劃都是記錄在案的計劃。一旦 在MCIS計劃中獲得批准，這些專有子組件將賦予服務業務首選供應商的地位。這種地位允許它在MCIS計劃的生命週期內提供這些子組件和升級，以防技術過時或進步。 客户包括主要國防承包商，例如雷神公司、諾斯羅普·格魯曼公司、泰雷茲水下公司和BAE系統公司。服務業務部為其提供的組件提供的 服務的範圍擴展到概念、設計、原型以及 合同製造和售後支持。
我們增長計劃的關鍵 支柱
我們的 體積實時成像聲納技術、Echoscope® 和 DAVD 是公司 近期增長最有前途的產品。我們被廣泛認為是水下實時三維可視化的領先解決方案提供商。
我們的 實時 4D/5D/6D 成像聲納是唯一能夠提供複雜的海底測繪、真實的 時間檢查和監視的水下成像聲吶，無論水況如何，包括 能見度為零（這是水下作業中常見且代價高昂的問題），都能提供水下物體的4D/5D/6D數據。諸如多波束聲納之類的競爭產品可以在無法對水下移動物體進行實時檢查和監視的情況下進行測繪（但不能進行復雜的測繪）。 我們還認為，我們的 Echoscope PIPE® 是唯一能夠使用不同的聲學參數（例如頻率、視場、脈衝長度、濾波器和不同的波束成形模式）生成多個實時 4D/5D/6D 聲學圖像的技術 。
我們 還認為，DAVD 系統有望通過提供由水面潛水主管和潛水員實時共享的完整 集成傳感器數據套件，從根本上改變全球潛水操作的方式。當前的潛水主要是通過使用不同的視頻數據、通信和定位系統從上方執行語音命令任務來完成的。
DAVD 繫留變體現在處於早期階段，已被美國海軍內部的不同團隊採用。海軍批准用途（“ANU”）清單中包含的 DAVD 是海軍社區可以購買的標準物品，其中一些指揮部現在正在為其行動申請此解決方案。我們還開始在離岸商業市場實現 DAVD 的銷售，並已將我們的第一個 DAVD 繫留系統出售給了亞洲一家重要的離岸服務提供商 。
DAVD 不受限制的變體（“DUS”）正在接受評估，我們簽訂了一項計劃，該計劃旨在 “強化” 該技術以供特種部隊快速採用（“DAVD 強化計劃”）。根據DAVD強化計劃， 自2023財年以來，我們已獲得100萬美元的資金，並據此提供了八（8）個系統， 項目發起人目前使用這些系統進行持續的實地評估。我們預計將再獲得95萬美元的資金，但是 目前推遲了這筆資金，原因是許多國防計劃是通過持續決議來資助的，直到在全額撥款的聯邦預算下獲得資金為止。這在總統大選年並不罕見。DUS 系統代表了我們 DAVD 技術最重要的市場機會，我們將繼續根據評估系統使用所產生的現場反饋推進該技術。
在水下抬頭顯示器（HUD）中使用一副透明眼鏡的概念受專利保護。DAVD 系統的所有組件 部分均為公司專有，包括整體系統設計、軟件（4G USE® DAVD 版）、 潛水員處理包——遙測系統（DPP）、頂部控制器和實時三維聲納。該公司受益於美國海軍部海軍水面作戰中心巴拿馬城分部的 獨家許可，可以利用涵蓋使用這副透明眼鏡作為水下數據中心概念的 實用專利。DAVD 是 “經批准的海軍用途” 物品，具有英國和歐盟安全 法規要求的 CE 標誌。
海洋技術業務和工程業務在客户和專業工程 技能（硬件、固件和軟件）方面都建立了協同效應，包括在惡劣環境中捕獲、計算、處理和顯示數據。 兩家企業共同競標其共同技能具有競爭優勢的項目，並使他們有資格參加 此類項目。
影響我們本季度業務的因素
以下 簡要總結了影響我們業務的最關鍵因素。有關這些和 其他因素的更詳細討論，請參閲我們截至2023年10月31日的財政年度的10-K表格。
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通脹
在我們開展業務的國家中，以消費者物價指數衡量的通貨膨脹 既不穩定又顯著。在 2024 年 4 月 之前的 12 個月內，這是：
| ➢ | 丹麥 0.8%-資料來源：丹麥統計局， | |
| ➢ | 英國 2.3%-資料來源：國家統計局；以及 | |
| ➢ | 美國 3.4%-資料來源：美國勞工統計局。 |
儘管通貨膨脹率正在下降，但去年由於通貨膨脹（包括材料成本和工資）而上漲的價格 仍保持在受通貨膨脹啟發的水平 並已成為基本價格。
通貨膨脹 在許多領域影響我們的業務，包括增加我們的運營和材料成本，從而增加我們的整體財務 業績。請參閲本10-Q表格的 “通貨膨脹和外幣” 部分。
利息 利率
貨幣政策相對於利率的 變化總體上影響了我們的一些關鍵行業，例如海上可再生能源 和水下建築。利率的提高影響了許多水下項目的可行性，導致 的運營成本增加，這反過來又減少了對我們水下解決方案的需求。
地緣政治 緊張局勢
烏克蘭持續的戰爭影響了我們的服務業務，因為現在大部分國防開支都用於陸基應用，而不是 ，而不是海基應用。此外，與中國的持續政治緊張局勢減少了該國對我們產品的需求， 我們從代理網絡中瞭解到，有 “買入中國” 的政策。此外，美國工業和安全局（“BIS”） 清單中持續增加中國供應商可能會影響與我們的產品相關的組件的供應，使這些組件過時，併產生鉅額的再設計 成本。
貨幣 波動
公司在英國、美國和丹麥開展業務。我們的合併業績包括公司外國子公司的 業績，這些業績以其本國本位幣進行交易，並折算成美元以用於報告目的。收入和 支出使用報告期內有效的平均匯率進行折算。在本季度，出於報告收入和支出的目的，英鎊兑美元的價值與上一季度相比分別增長了2.0％ ，丹麥克朗的價值下降了0.7％。就報告資產和負債而言，英鎊 和丹麥克朗分別下跌了0.5％和3.1％。下文第 2 項 “通貨膨脹和外幣” 下更全面地討論了貨幣波動的影響 。另見未經審計的 合併財務報表附註5（外幣折算）。
技能/資源 短缺以及工資和工資壓力
我們 在對我們的增長戰略至關重要的領域遇到了技能短缺，包括經驗豐富的銷售和營銷人員、 軟件開發人員、熟練的電子技術人員和各種管理職位。
集中銷售週期漫長且不可預測的商機
服務業務收入高度集中，主要來自與主要國防承包商簽訂的分包合同。 銷售週期通常很長，這可能會影響季度收入。它還取決於聯邦政府 對國防項目預算的批准和撥款，如果聯邦政府無法在美國 國會達成共識，這會影響主要國防承包商及時向我們的服務業務授予分包合同，而 依賴於這些授權。此外，產品業務對其增長戰略至關重要的關鍵機會在國防市場上，其成像聲納和DAVD都是公司增長戰略的關鍵支柱。 由於政府採購過程和聯邦和/或州預算下的國防開支週期曠日持久， 銷售週期可能漫長且不可預測，從而影響訂單時機，進而影響季度收入。
由於使用持續決議批准國防計劃下的持續支出而造成的限制
今年迄今為止，我們受到了包括DAVD強化計劃在內的美國國防計劃下的資金延遲的影響。 在總統選舉年延遲批准聯邦預算和撥款的情況並不少見。儘管聯邦預算 已於 2024 年 3 月獲得批准，但許多計劃仍在等待必要的資金撥款，因此在完成此類撥款之前，一直在 項持續決議下運作。這對來自 美洲的訂單量和銷售額產生了不利影響。結果，我們今年迄今在美洲的銷售額為2,232,643美元，而去年迄今為止的銷售額為4,708,411美元。
對收入和收益的影響
我們 不確定上述因素以及截至2023年10月31日財年的10-K表中披露的因素可能會對我們未來的財務業績產生多大的影響。
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對流動性、資產負債表和資產的影響
這些 因素可能會對我們的自由現金流、營運資金和業務前景產生不利影響。截至2024年4月30日，我們 的現金及現金等價物為23,709,676美元，在截至2024年4月30日的六個月中，我們使用了1,253,725美元的現金進行運營。根據我們的未清債務 和現金餘額，我們認為我們有足夠的營運資金在可預見的 將來有效地繼續我們的業務運營。
關鍵 會計政策
對我們財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎， 是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的。根據公認會計原則編制 財務報表要求我們的管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日資產和負債的申報價值 、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的 收入和支出水平。實際結果可能與這些估計存在重大差異。
下面 是對會計政策的討論，我們認為這些政策對於理解我們的財務狀況和經營業績 至關重要，可能需要在應用時做出複雜的判斷，或者需要對本質上不確定的事項進行估計。對我們重要會計政策的討論 ，包括對下述會計政策的進一步討論，可以在我們截至2023年10月31日的10-K表年度報告的註釋 2 “會計政策摘要” 中找到。
收入 確認
我們的 收入是通過與客户簽訂的正式合同獲得的，來自用於 成像、測繪、防禦和測量應用的水下解決方案的銷售和租賃，以及我們提供的工程服務。我們的合同不包括 額外或有對價的可能性，因此我們對合同價格的確定不必考慮 潛在變量的額外對價。我們的產品銷售不包括客户的退貨權。
關於 我們的產品業務，我們所有的產品都是獨立銷售的，這些市場價格是產品價值的證據。 如果我們還提供服務（例如安裝、培訓等），則這些服務要麼作為產品 的一部分包含在內，要麼受基於這些服務的獨立價值的書面合同的約束。當向客户提供服務且存在這些服務交付的證據時，服務銷售收入即被確認 。
對我們的收入確認會計政策的進一步討論，請參閲這些 未經審計的合併財務報表中的附註2—— “收入確認”，以及我們截至2023年10月31日財政年度的10-K 表年度報告中的附註2 “會計政策摘要”。
遞延成本的可收回性
就我們的服務板塊而言，我們推遲了服務收入的項目成本。遞延成本主要包括定製和安裝系統的直接和增量 成本，如個人客户合同中所定義，包括從第三方購買硬件和軟件 的成本以及我們的員工和其他第三方的工資成本。
我們 根據我們的收入確認政策，逐個合同確認此類成本。對於根據 已完成的合同方法確認的收入，成本將延遲到產品交付、服務完成或 客户接受（如果適用）之後。對於按完成百分比方法確認的收入，成本在產品交付 或根據完成百分比計算提供服務時予以確認。對於在 合同期限內按比例確認的收入，成本也在合同期限內按比例確認，從收入確認之日開始。在每個 資產負債表日，我們都會審查遞延成本，以確保這些成本最終可以收回。當有證據表明合同的估計總成本超過其估計總收入時，未完成合同的任何預期損失 均予以確認。
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所得 税
公司根據會計準則編纂740所得税（ASC 740）核算所得税。根據ASC 740，遞延的 所得税資產和負債是根據用於財務報告目的的資產和負債基礎 與其所得税報告基礎之間差異的所得税影響而記錄的。公司的差異主要源於 為所得税目的使用各種加速和修改後的加速成本回收制度，而使用直線折舊 用於賬面目的；它們的限制性股票獎勵在發行價格和授予日公允價值價格之間存在差異，以及淨營業虧損結轉結轉的使用情況 。
遞延 税資產和負債是公司未來所得税在逆轉時預計將受到這些差異影響的金額 。遞延所得税資產基於差異，隨着差額的逆轉，預計這些差異將減少未來的所得税。相應地， 遞延所得税負債基於差異，隨着差額的逆轉，預計這些差異將增加未來的所得税。
出於 所得税的目的，公司使用完成百分比法來確認長期合同的收入，該方法與 公司根據公認會計原則編制的財務報告一致。
無形 資產
無形資產 主要包括成本超過所購淨資產（或商譽）和客户關係公允價值的部分。商譽是根據最初的收購價格分配給我們的申報單位的。 商譽不攤銷，每年進行減值評估，如果情況表明可能存在減值，則更頻繁地進行減值評估。 客户關係按直線分期攤銷，期限為 2 到 15 年。公司在預計的 收益期內使用直線法攤銷其有限的活期無形資產。每年，如果有價值損失跡象，我們會更快評估無形資產的可收回性， 會考慮需要修訂使用壽命估計值或表明存在減值的事件或情況。在報告所述期間， 沒有減值費用。
商譽減值測試的第一步 用於識別潛在減值，將申報單位的公允價值與 其賬面金額（包括商譽）進行比較。如果基於未來現金流的公允價值超過賬面金額，則商譽 不被視為減值。如果賬面金額超過公允價值，則商譽將減去申報單位 賬面金額超過該申報單位公允價值的部分。商譽永遠不能降至零以下（如果有的話）。每年 年末，我們以單獨的申報單位對商譽進行評估，以評估可收回性，如果有的話，減值將在收益中確認。
合併 經營業績
我們的 合併財務業績包括公司外國子公司（英國和丹麥業務）的業績。外國 子公司的業績從其本位幣折算成美元，以供報告之用。因此， 貨幣的波動會影響我們的折算結果，包括收入和收入。收入和支出使用報告期內有效的 平均匯率進行折算。在本季度，與上一季度的匯率（“固定匯率”）相比，英鎊兑美元 美元走強；而丹麥克朗兑美元略有疲軟。在本季度，我們的合併總收入為5,323,178美元，而上一季度的 總收入為5,301,509美元。上一季度與本季度之間外匯匯率波動的影響是，如果採用恆定匯率，我們在本季度報告的 收入將減少62,281美元，下降1.2％，因此 兩個時期之間的匯率變動對我們的合併總收入產生了積極影響，增長了1.2％。在 期間，本季度的總運營支出下降了13.7％。運營收入增長了57.9％。税前收入 增長了59.6％，為1,641,215美元，而上一季度為1,028,484美元。下文將討論有關我們在本季度和當前六個月期間的財務 業績的更多詳細信息。
區段 摘要
產品 業務
在本季度，產品業務創造了3524,714美元，佔我們合併收入的66.2％，而上一季度為3583,429美元，或 67.6％，略有下降1.6％。毛利率從上一季度的75.3％ 增加到本季度的80.2％。在本季度，我們錄得該細分市場的銷售佣金為131,209美元，而上一季度的 89,195美元，增長了47.1％。在本季度，產品業務的總運營支出下降了8.5％，為1,277,881美元，而上一季度為1,396,366美元。本季度的税前收入為1,736,910美元，而上一季度為1,451,588美元。值得注意的是，在本季度中，美國 產品業務產生的銷售額從上一季度的1,754,250美元下降至640,943美元。這反映了 國防計劃（例如DAVD計劃）可用資金減少的影響，原因是在聯邦預算沒有撥款的情況下，使用持續的決議為 這些計劃提供資金。
服務 商業
在本季度，服務業務創造了1,798,464美元，佔我們合併收入的33.8％，而上一季度為1,718,080美元，增長了32.4％ ，銷售額增長了4.7％。毛利率從上一季度的53.9％ 下降到本季度的50.7％。在本季度，服務業務的總運營支出下降了1.4％，為 653,871美元，而上一季度為663,273美元。在本季度，税前服務業務收入 為321,360美元，而上一季度為285,390美元。該業務依賴國防計劃的資助。值得注意的是，在當前 季度中，美國服務業務產生的銷售額從上一季度的1,144,891美元下降至799,214美元。這反映了國防計劃（例如 AQS24 地雷狩獵 計劃）可用資金減少的影響，這是由於使用持續的決議來資助這些計劃，而不是 撥出全額撥款的預算。
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本季度與上一季度相比的運營業績
收入： 本季度和上一季度的合併總收入分別為5,323,178美元和5,301,509美元， 增長了0.4％。在本季度，產品業務的租金增長了34％，但 直接產品銷售額下降了19.8％。在本季度，美國 等主要戰略市場的持續DAVD及相關銷售的直接銷售額低於預期，由於前面討論的原因，我們看到國防計劃的資金被削減。此外， 美國的服務業務依賴於國防計劃下的資金。在本季度，由於持續清算工具下發放的資金持續受到限制，這個 業務部門的訂單量疲軟。 國防資金的限制導致本季度美國的銷售額為1,440,157美元，而上一季度的銷售額為2,899,141美元。我們認為這些命令並未消失，只是推遲到取消預算限制之後才執行。
毛利率：本季度的利潤率更高，為70.2％（毛利為3,738,434美元），而上一季度的 68.3％（毛利為3,623,241美元）。
我們的財務業績中報告的 毛利潤率可能因多種因素而異。這些包括：
| ● | 歸因於船舶技術業務與服務業務的合併銷售額的 百分比。船舶技術業務的毛利率 通常高於服務業務的毛利率。 | |
| ● | 歸屬於服務業務的合併銷售額的 百分比。服務業務產生的毛利率較低， 產生的銷售額主要取決於我們國防部合同（國防部分包合同）的時間和材料。 | |
| ● | 在本報告所述期間，船舶技術業務的 銷售組合： |
| ● | 直接出售 銷售與租賃。 | |
| ● | 硬件 銷售與軟件相比，軟件的利潤率通常更高。 | |
| ● | 在此期間提供的服務組合——海上工程服務與付費客户研發項目。 |
| ● | 產品的佣金水平 可能因數量而異。服務和海洋技術業務均與銷售/分銷 代理合作。亞洲的大多數船舶技術業務銷售都是通過代理商或分銷商完成的。有關這方面的更多討論，請參閲註釋 3 “ 商品的售出成本”。 | |
| ● | 海洋技術業務租賃池中租賃資產的等級 ，因此折舊費用可能會相應變化。 | |
| ● | 我們的服務業務執行的 工程項目組合（設計和原型設計與製造）也可能會影響 的毛利潤率。 |
在本季度，海洋技術業務的毛利率為80.2％，而上一季度的毛利率為75.3％。對於 服務業務，本季度為50.7％，而上一季度為53.9％，這一變化在很大程度上反映了 報告期內簽約的工程項目類型。
由於 還有更多影響船舶技術業務（產品業務）毛利率的可變因素，下表顯示了該業務在本季度與上一季度相比產生的銷售突破摘要：
| 2024 年 4 月 30 日 | 2023 年 4 月 30 | 百分比 | ||||||||||
| 描述 | 產品 業務 | 產品 業務 | 改變 | |||||||||
| 設備 銷售 | $ | 2,005,128 | $ | 2,500,156 | (19.8 | )% | ||||||
| 設備 租賃 | 699,664 | 519,427 | 34.7 | % | ||||||||
| 軟件 銷售 | 176,742 | 219,423 | (19.5 | )% | ||||||||
| 服務 | 643,180 | 344,423 | 86.7 | % | ||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 3,524,714 | $ | 3,583,429 | (1.6 | )% | ||||||
本季度設備銷售的下降反映了前面描述的國防計劃資金缺口導致的來自美洲的訂單和銷售的減少。這影響了DAVD等項目，導致美洲的訂單和 銷售額減少，本季度為640,943美元，而上一季度為1,754,250美元。
在本季度，海洋技術業務產生的佣金成本為131,209美元，而上一季度的佣金成本為89,195美元， 增長了47.1％。
在 中，與我們的租賃資產相關的本季度折舊費用增長了6.1％，為105,623美元，而上一季度的折舊費用為99,519美元。
影響本季度海洋技術業務毛利率的主要因素是租金收入的增加 和相關服務（租賃項目的工程支持）。
關於每個業務板塊業績的更多 信息，包括按類型和地區劃分的收入，可以在本季度和上一季度未經審計的合併財務報表附註12和附註13中找到。
研究 和開發（研發）：本季度的研發支出為542,481美元，而上一季度為525,939美元， 增長了3.1％。
| ● | 產品 細分市場 |
在 本季度，產品業務研發支出下降了6.4％，為485,061美元，而上一季度的產品業務研發支出為518,405美元。研發支出是該企業在開發產品和解決方案方面的投資所產生的。 這筆支出是我們業務的重要組成部分，因為我們的市場競爭力取決於持續的創新。
| ● | 服務 細分市場。 |
在 本季度，服務業務的研發支出增長了662.1％，達到57,420美元，而上一季度的7,534美元。服務業務產生的研發費用主要用於推進其Thermite® Octal 系列任務計算機產品，其戰略目標是增加收入和實現收入多元化，提高毛利率 利潤率。根據我們對這些任務計算機的客户羣需求的瞭解，我們可能會在開發這一系列 產品上花費更多的研發支出。
| 細分市場 | 2024 年 4 月 30 日 | 2023 年 4 月 30 | 百分比 變動 | |||||||||
| 產品分部 研發支出 | $ | 485,061 | $ | 518,405 | (6.4 | )% | ||||||
| 服務部門研發支出 | $ | 57,420 | $ | 7,534 | 662.1 | % | ||||||
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銷售， 一般和管理費用（SG&A）：本季度的銷售和收購費用從上一季度的 2,242,194美元下降了17.7％，至1,845,570美元。
SG&A 包括現金費用和非現金費用的交易。非現金費用交易包括折舊、 攤銷、股票薪酬和匯率差異費用。在本季度中，非現金交易佔 銷售和收購支出的百分比為（0.3）％，而上一季度為21.1％。
與上一季度相比，我們在當前 季度的銷售和收購支出減少的主要原因是股票薪酬費用減少，與上一季度 的196,261美元相比，本季度的股票薪酬費用減少了（60,862美元）。
與上一季度相比，本季度公司銷售和收購支出的關鍵 領域是：
| 4月30日 | 4月30日 | 百分比 | ||||||||||
| 支出 | 2024 | 2023 | 改變 | |||||||||
| 工資和薪水 | $ | 932,509 | $ | 907,297 | 2.8 | % | ||||||
| 法律和專業費用（包括會計和審計） | $ | 419,409 | $ | 467,784 | (10.3 | )% | ||||||
| 為我們的不同地點租房 | $ | 6,486 | $ | 14,263 | (54.5 | )% | ||||||
| 市場營銷 | $ | 101,172 | $ | 66,578 | 52.0 | % | ||||||
工資和薪水— 在本季度，此類支出增長了2.8％。我們預計，在2024財年的全年基礎上，這個 類別將在2023財年大幅增加。我們目前正在裁員，有幾個空缺 ，並且還在擴大我們的管理團隊。
法律 和專業費用有所下降，反映了所提供服務的時間。我們預計，按全年計算，這類 支出將與去年基本持平。
營銷 — 我們的計劃預計會增加市場營銷。我們預計，這一支出領域將在本財年及以後各年大幅增加 。隨着我們將重點從研發轉移到業務發展和營銷， ，包括努力建立我們的品牌，我們預計該領域的支出將大幅增加。在本季度 中，成本的增加在很大程度上反映了與在美國僱用我們的業務發展重點小組 顧問相關的費用，以協助公司制定國防市場戰略並在美國國防計劃中尋找 公司的技術機會。按全年計算，這項服務的費用將為 222,000 美元，不包括差旅費用。
與上一季度相比，與管理費用 相關的成本佔本季度收入的百分比
本季度的一般 公司管理費用分別為456,299美元，占上一季度收入的8.6％，708,494美元，占上一季度收入的13.4％。有關一般公司管理費用的更多信息，請參閲附註12（分部分析）。
經營 收入：本季度的營業收入增長了57.9％，為1,350,383美元，而上一季度的營業收入為855,108美元。營業收入的增長歸因於多個因素，包括毛利增長以及 總運營支出減少了13.7％，這主要是由於股票薪酬成本從 196,261美元降至（60,862美元）。按全年計算，我們預計總運營支出不會低於上一財年，因為 我們正在招聘更多員工，因此預計全年工資和薪金將增加。我們目前 正在裁員，尤其是在我們的美國工程業務中。
其他 收入：在本季度，我們的 “其他總收入” 為290,832美元，而前一季度為173,376美元，比上一季度增長了67.7％。在本季度，我們的認證存款賬户獲得了 的利息收入為293,468美元。這些賬目為固定的3個月滾動期，構成 我們當前截至2024年4月30日的未經審計的合併財務報表中的 “現金等價物”（見附註6（某些財務 報表標題的構成），以瞭解更多詳細分析。我們預計，如果利率保持不變或繼續上升，將來 這些認證存款賬户所賺取的利息將是可觀的。
所得税前收入：在本季度，我們的所得税前收入為1,641,215美元，而上一季度為1,028,484美元，增長了59.6％。所得税前收入的增加是由於毛利增長 ，加上總運營支出的減少，以及其他收入總額的增加，歸因於 我們的認證存款所得利息的增加，詳見附註6（某些財務報表標題的構成）。
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淨收入：在本季度 中，我們的淨收入為1,415,238美元，而上一季度為1,008,477美元，增長了40.3％。由於上述原因，由於 “税前收入” 的增加，本季度的淨 收入比上一季度有所增加。總的來説，我們在合併財務業績中包含的納税義務將取決於我們合併收益的 構成，無論它們與公司及其美資子公司和/或其外資 子公司有關，同樣也取決於公司及其美國子公司和 外資子公司的合併收入百分比。在本季度，美國公司沒有產生應納税所得額。在本季度及上一季度 中，我們記錄的當期税收支出分別為191,073美元和68,773美元。本季度 我們還記錄了34,904美元的遞延税收支出，而上一季度的遞延税收優惠為48,766美元。在本季度， 公司的英國子公司產生了應納税收入，但有結轉虧損和研發税收抵免，這些抵免將用於 來支付這些子公司的納税義務，因此，我們在本季度英國子公司的合併 業績中沒有為英國子公司的納税義務編列任何準備金。該公司的丹麥子公司在本季度創造了應納税所得額，使我們的合併業績的税收準備金為22.0％。我們還為全球無形資產 低税收入撥備了130,500美元。
綜合 收入。本季度的綜合收益為977,555美元，而上一季度 的綜合收益為1,546,850美元，反映了外幣折算產生的調整。該類別受到外幣兑換交易波動 的影響，這兩者都與我們的損益支出以及資產負債表上資產負債的估值有關 。公司的很大一部分業務位於英國和丹麥，因此，我們在合併資產負債表和財務交易中記錄的資產和負債的很大一部分 從這些子公司的 本位幣折算成美元，用於報告目的。在本季度，為了報告收入和支出， 與上一季度相比，英鎊兑美元的價值分別增長了2.0％，丹麥克朗的價值分別下降了0.7％。就報告資產和負債而言，英鎊和丹麥克朗分別下跌了0.5％ 和3.1％。因此，在本季度，我們在 筆外幣折算調整交易中虧損了437,638美元，而上一季度的收益為538,373美元。請參閲以下有關 “通貨膨脹與外幣” 的部分，該部分顯示了與上一季度相比，貨幣調整對我們本季度的損益表和資產負債表的影響。
當前六個月期間與前六個月期間相比的運營結果
收入： 當前六個月期間和前六個月期間的合併總收入分別為9,784,369美元和10,897,793美元，下降了10.2％。在本六個月期間，海洋技術業務收入為7,067,480美元，而前六個月為7,407,588美元，下降了4.6％。當前六個月期間和前六個月期間的服務 業務收入分別為2716,889美元和3,490,205美元， 下降了22.2％。我們在當前六個月期間的合併收入下降主要是由於 服務業務收入的減少。在本六個月期間，作為主要國防承包商供應商的服務企業在根據其現有國防計劃接收 訂單方面遇到了延誤，原因是使用持續的決議為國防計劃提供資金，導致資金缺口。這個 意味着，在聯邦預算下提供詳細撥款之前，這些計劃的可用資金有限。這影響了 我們的服務業務和海洋技術業務的訂單量，美國當前六個月期間的銷售額為2,232,643美元，而前六個月的 為4,708,411美元。
毛利 利潤率：在本六個月期間，合併利潤百分比上升至69.8％（毛利為6,825,170美元） ，高於67.7％（毛利為7,376,246美元）。導致當前六個月期間利潤率提高的主要因素 歸因於我們的海洋技術業務，該業務實現了租金收入和相關的工程支持服務 的增加，併產生了較低的佣金成本。在本六個月期間，海洋技術業務的毛利率為76.4％ ，而前六個月為73.7％；服務業務在本六個月期間為52.6％，而前六個月為55.0％。
我們的財務業績中報告的 毛利潤率可能因多種因素而異。這些包括：
| ● | 歸屬於船舶技術業務的合併銷售額與服務業務的 百分比。船舶技術業務的毛利率 通常高於服務業務的毛利率。 | |
| ● | 歸屬於服務業務的合併銷售額的 百分比。服務業務產生的銷售毛利潤率較低 ，這主要取決於我們國防部合同（國防部分包合同）的時間和材料。 | |
| ● | 在報告期內，我們的服務業務承包和執行的 工程項目組合：設計原型設計與合同製造服務，也可能影響毛利率。 | |
| ● | 在本報告所述期間，船舶技術業務的 銷售組合： |
| ● | 的總銷售額與租金的對比。 | |
| ● | 硬件 銷售額與軟件（軟件的利潤率通常更高）。 | |
| ● | 在此期間提供的 項服務——離岸服務（例如動員和培訓支持與付費客户研究 以及與我們的應用定製技術相關的開發項目）。 |
| ● | 產品的佣金水平 可能因數量而異。服務和海洋技術業務均與銷售/分銷 代理合作。亞洲的大多數船舶技術業務銷售都是通過代理商或分銷商進行的。有關這方面的更多討論，請參閲未經審計的 合併財務報表附註3 “收入成本”。 | |
| ● | 海洋技術業務租賃池中租賃資產的等級 ，因此折舊費用可能會相應變化。 |
| 30 |
服務 商業
服務業務的總利潤率 在本六個月期間下降至52.6％，而前六個月 個月期間為55.0％。這主要是由於報告期內正在進行的工程項目的類型（合同 製造與設計和開發工作範圍），前者的利潤率更高。
海洋 科技業務
在 中，海洋技術業務當前六個月的毛利率為76.4％，而前六個月的 期毛利率為73.7％。這種增長主要是由於我們的銷售構成以及佣金成本的降低。在本六個月期間，租賃和相關的工程支持銷售（現場工程師支持正在進行的客户項目）有所增加，同時產生的佣金成本 顯著降低，與前六個月期間的575,536美元相比，本六個月期間為424,393美元，下降了26.3％。 我們在韓國、日本、中國和南非等國外地區的銷售中有很大一部分是通過 我們的銷售代理和分銷商進行的。總的來説，我們的硬件銷售單位的毛利率低於軟件、租賃 以及相關服務和技術定製服務。
由於 有更多可變因素影響船舶技術業務的毛利率，因此該業務 在本六個月期間的銷售明細如下：
| 2024 年 4 月 30 日 | 2023 年 4 月 30 | 百分比 | ||||||||||
| 描述 | 產品 | 產品 | 改變 | |||||||||
| 設備 銷售 | $ | 4,381,400 | $ | 5,072,716 | (13.6 | )% | ||||||
| 設備 租賃 | 1,080,473 | 785,330 | 37.6 | % | ||||||||
| 軟件 銷售 | 402,271 | 636,593 | (36.8 | )% | ||||||||
| 服務 | 1,203,336 | 912,949 | 31.8 | % | ||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 7,067,480 | $ | 7,407,588 | (4.6 | )% | ||||||
當前六個月期間設備銷售的下降反映了來自美洲的訂單和銷售額的減少。 我們認為，這是由於使用持續的決議來資助國防計劃而非全額撥款的 資金計劃所造成的資金缺口。這在總統大選年並不罕見。這影響了DAVD等計劃，從而減少了美國的訂單和 銷售額，當前六個月期間為978,015美元，而前六個月為2,240,543美元。
在 中，與我們的租賃資產相關的當前六個月期折舊費用增長了12.5％，為210,685美元，而前六個月為187,218美元。
有關各分部業績的更多 信息，包括按產品和地區劃分的收入，可在未經審計的合併財務報表附註12和13（分部分析 和收入分列）中找到。
研究 與開發（研發）：當前六個月期間的研發支出為1,028,458美元，而前六個月期間 的研發支出為970,397美元，增長了6.0％。
| ● | 服務 商業 |
在本六個月期間，服務業務的研發支出增加了68,338美元，增長了499.4％。研發支出主要是由服務業務在其Thermite® 系列任務計算機和其他開發項目上產生的， 認為這些開發將推進其業務戰略。Thermite® 產品線對於服務業務的增長和收入多元化仍然很重要。據我們瞭解，我們對Thermite® 任務計算機的客户羣需求，我們可能會在開發這一系列 產品上花費更多的研發支出。
| ● | 海洋 科技業務 |
在 期間，海洋技術業務的當前六個月研發支出下降了1.1％，從前 六個月期間的956,713美元降至946,436美元。該業務的研發支出與開發其 產品和解決方案的投資有關。這筆支出是我們業務的重要組成部分，因為我們的市場競爭力取決於 的持續創新。
| 百分比 | ||||||||||||
| 細分市場 | 2024 年 4 月 30 日 | 2023 年 4 月 30 | 改變 | |||||||||
| 產品 細分市場研發支出 | $ | 946,436 | $ | 956,713 | (1.1 | )% | ||||||
| 服務 細分市場研發支出 | $ | 82,022 | $ | 13,684 | 499.4 | % | ||||||
| 31 |
銷售， 一般和管理費用（SG&A）：當前六個月期間的銷售和收購費用下降了7.5％，為3,890,945美元，而前六個月期間的 為4,204,645美元。
在本六個月期間銷售和收購的下降主要歸因於股票薪酬 支出的大幅下降。
SG&A 包括現金費用和非現金費用的交易。非現金費用交易包括折舊、 攤銷、股票薪酬費用和匯率差異。在本六個月期間，非現金交易佔銷售和收購的 百分比為8.0％，而前六個月為19.8％。在本六個月期間， 股票薪酬費用顯著減少，當前六個月期間為16,214美元，而前六個月期間為 378,414美元。當前六個月期間交易的匯率差異為50,771美元，而前六個月期間的 為235,279美元。在六個月期間，美元兑英鎊和丹麥 克朗均走弱。
與上一季度相比，本季度集團銷售和收購支出的關鍵 領域是：
| 四月 30, | 四月 30, | 百分比 | ||||||||||
| 支出 | 2024 | 2023 | 改變 | |||||||||
| 工資 和薪水 | $ | 1,839,308 | $ | 1,754,811 | 4.8 | % | ||||||
| 法律 和專業費用（包括會計和審計） | $ | 837,513 | $ | 872,872 | (4.1 | )% | ||||||
| 為我們的不同地點租用 | $ | 15,550 | $ | 26,975 | (42.4 | )% | ||||||
| 市場營銷 | $ | 163,066 | $ | 87,020 | 87.4 | % | ||||||
當前六個月期間的工資 和工資比前六個月增長了4.8％，這在很大程度上反映了 的通貨膨脹狀況。我們預計，在2024財年的全年基礎上，該類別將在2023財年大幅增加。我們 目前正在裁員，有幾個空缺職位，並且還在擴大我們的管理團隊。
在本六個月期間，“法律和專業” 類別支出的 減少反映了 服務的提供時間。我們預計全年此類支出將與去年持平。
總體而言，“租金” 類別對公司來説並不重要，因為它幾乎擁有其所有場所和設施。 目前的租金類別在很大程度上反映了我們在哥本哈根的辦公場所以及我們為業務運營維護的存儲設施。
我們的 營銷包括一系列活動，包括在世界不同地區，尤其是歐洲、北美、 亞洲和中東舉辦的貿易展。隨着我們在銷售和營銷方面的加大力度，我們預計這一支出領域將增加。 在當前的六個月期間，我們的營銷成本包括與在美國聘請業務發展焦點小組顧問 相關的費用，這些顧問受聘協助制定我們的國防市場戰略，並在美國國防計劃中為我們的技術 尋找機會。按全年計算，這項服務的費用為22.2萬美元，不包括費用。
與前六個月相比，與管理費用 相關的成本佔當前六個月期間收入的百分比
在本六個月期間，一般 公司管理費用分別為1,065,799美元，佔收入的10.9％，以及1,362,876美元，佔前六個月收入的12.5％。有關一般公司管理費用的更多信息，請參閲附註12（分部分析）。
經營 收入：我們在當前六個月期間的經營活動收入為 1,905,767美元，而前六個月期間為2,201,204美元，下降了13.4％。這是由於資金缺口影響了美國國防計劃，美國國防計劃目前由持續決議（限制資金的可用性）提供資金，而不是資金充足的聯邦預算，導致我們在當前六個月期間的合併收入減少， 的合併收入減少了 。
其他 收入：在本六個月期間，該收入增長了174.1％，為518,392美元，而前六個月期間為189,141美元。在本六個月期間，我們的其他收入中有486,008美元可歸因於我們3個月 滾動認證存款賬户的利息。有關 的更詳細分析，請參閲附註6（某些財務報表標題的構成）。我們預計，如果利率 保持不變或繼續上升，這些認證存款賬户的利息在未來將是可觀的。
所得税前淨 收入：在本六個月期間，我們的所得税前收入為 2,424,159美元，而前六個月期間為2,390,345美元，增長了1.4％。這主要是由於我們的認證存款賬户賺取的 利息增加，達到486,008美元。有關這方面的更多信息，請參閲附註6（某些財務報表標題的構成），以獲取有關我們認證存款的更多信息。
| 32 |
淨收入： 在 當前六個月期間，我們的淨收入為2,045,126美元，而前六個月為2,406,334美元， 下降了15.0％。淨收入的減少主要是由於我們的合併收入減少，原因如前所述 。總的來説，我們在合併財務業績中包含的納税義務將取決於我們 合併收益的構成，無論它們與公司及其美資子公司和/或其外資子公司有關， 同樣取決於公司及其美國子公司和外資子公司的合併收入的百分比。 在本六個月期間，美國公司沒有應納税所得額。在本六個月期間，我們記錄的當期税 支出為157,058美元，而前六個月為68,874美元；遞延所得税支出為221,975美元，而前六個月的税收優惠為84,773美元。在本六個月期間，公司的英國子公司產生了 應納税所得額，但有結轉虧損和研發税收抵免，這些抵免將用於支付這些 子公司的納税義務，因此我們在英國子公司的合併業績中沒有為應納税額編列經費。 公司的丹麥子公司在本六個月期間產生了應納税所得額，因此我們的合併業績中的税收準備金為22.0％ 。我們還為當前六個月 期間的全球無形低税收入撥備了17.3萬美元。
綜合 收入（虧損）。在本六個月期間，綜合收益為2,637,023美元，而 前六個月期間的綜合收益為4,552,357美元，這反映了外幣折算產生的重大調整。該類別受外幣兑換交易波動的影響，這兩者都與我們的損益支出以及資產負債表上的資產和 負債有關，主要是賬面虧損或收益，可能適用於報告期。公司的很大一部分 業務位於英國和丹麥，因此，我們的金融 交易的很大一部分是以英鎊和丹麥克朗進行的，這些英鎊和丹麥克朗折算成美元用於報告目的。在過去的 六個月期間，我們的外幣折算調整交易大幅收益為2,146,023美元，而在本六個月期間，這些交易的 收益較低，為591,897美元。在 當前六個月期間，美元兑英鎊貶值，兑丹麥克朗（我們兩家運營外國子公司的功能貨幣 ）略有走強。參見MD&A部分下的表2，該部分涉及 “通貨膨脹和外匯 貨幣”，該表顯示了與前六個月相比，貨幣調整對我們當前六個月 期損益表和資產負債表的影響。
流動性 和資本資源
截至2024年4月30日 ，該公司的累計赤字為9,007,361美元，營運資金為41,013,701美元，現金和現金等價物為 23,709,676美元，股東權益為51,066,370美元。在截至2024年4月30日的六個月中，公司的經營活動 使用了1,253,725美元的現金。
公司於2019年11月27日黃金時段向北美滙豐銀行簽訂了400萬美元的循環信貸額度。截至2024年4月30日， 信貸額度的未清餘額為0美元。除非續訂，否則該循環信貸額度將於2024年11月26日到期。
通貨膨脹 和外幣
公司及其子公司以其運營的本幣維持賬户，這些貨幣是：
| 美國 美元 | 用於 美國業務 | |
| 英國 英鎊 | 用於 英國業務 | |
| 丹麥語 克朗 | 用於 丹麥業務 | |
| 澳大利亞 美元 | 對於 澳大利亞業務（業務目前處於休眠狀態） | |
| 印度 盧比 | 對於 印度業務（業務目前處於休眠狀態） |
因此， 公司的合併財務業績包括將其子公司的本位幣折算成美元。 有關用於資產負債表交易的 適用匯率以及損益和綜合收益表的更多信息，請參閲我們未經審計的合併財務報表的 “附註5-外幣折算”。
公司的合併業績是其在美國和國外業務的組合，這些公司以 其司法管轄區的本位貨幣維持賬户，如上所述。當外國子公司的交易從 的本位幣轉換為美元以用於財務報告時，貨幣匯率的波動會直接影響 公司的銷售、盈利能力和財務狀況。此外，公司在其正常業務運營過程中（跨境 交易，例如庫存採購）中產生的某些以外幣計價的應收賬款和應付賬款也面臨貨幣波動風險。一般而言，公司的子公司以其本地 貨幣進行金融交易。有時，子公司可能會使用其本幣或本位貨幣 以外的貨幣進行金融交易（例如從外國供應商處購買庫存，例如外幣）。此外，公司持有大量外幣現金餘額 ，例如英鎊、歐元和丹麥克朗。公司無法預測貨幣波動 可能在多大程度上影響其業務和財務狀況，並且這種波動有可能對公司 的銷售、利潤和財務狀況產生不利影響。
| 33 |
通過 將固定利率應用於損益表交易和資產負債表交易，可以評估外匯波動的影響 。“恆定速率” 的定義如下：
“截至2024年4月30日的三個月的收入 和支出（損益表交易）” 固定匯率定義為上一季度適用的 現行平均匯率。
“截至2024年4月30日的六個月的收入 和支出（損益表交易）固定匯率定義為前六個月期間適用的現行 平均匯率。
“資產負債表交易” 固定利率的定義是指截至2023年10月31日的 現行匯率。
未為 INR 指定信息 ，因為該司法管轄區的業務範圍有限，因此捐款並不重要。 但是，印度盧比的信息包含在總數中。
表 1：截至 2024 年 4 月 30 日的三個月
| 基於 英鎊 | 基於 澳大利亞 美元 | 基於
丹麥克朗 | 總計 美元 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 實際的 | 常量 | 實際的 | 常量 | 實際的 | 常量 | 實際的 | 常量 | *總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 結果 | 費率 | 結果 | 費率 | 結果 | 費率 | 結果 | 費率 | 效果 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 3,369,461 | 3,303,689 | - | - | 465,179 | 468,670 | 3,834,640 | 3,772,359 | 62,281 | |||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 2,358,455 | 2,312,418 | 1,213 | 1,247 | 88,793 | 89,459 | 2,451,205 | 2,405,904 | 45,301 | |||||||||||||||||||||||||||
| 來自運營的淨 利潤（虧損） | 1,011,006 | 991,271 | (1,213 | ) | (1,247 | ) | 376,386 | 379,211 | 1,383,435 | 1,366,455 | 16,980 | |||||||||||||||||||||||||
| 資產 | 24,528,600 | 23,783,143 | 19,958 | 19,471 | 1,754,501 | 1,734,463 | 26,312,010 | 25,546,049 | 765,961 | |||||||||||||||||||||||||||
| 負債 | (1,678,964 | ) | (1,627,938 | ) | (744 | ) | (726 | ) | (338,105 | ) | (334,244 | ) | (2,018,778 | ) | (1,963,875 | ) | (54,903 | ) | ||||||||||||||||||
| 淨資產 | 22,849,636 | 22,155,205 | 19,214 | 18,745 | 1,416,396 | 1,400,219 | 24,293,232 | 23,582,174 | 711,058 | |||||||||||||||||||||||||||
該表顯示，採用前六個月 期間適用的固定利率（相對於本季度的匯率），運營淨收入在當前六個月期間減少了16,980美元，淨資產減少了711,058美元。
* 總效應彙總列數據是報告期內的實際結果 與應用固定利率時的結果之間的差異。
表 2：截至 2024 年 4 月 30 日的六個月
| 基於 英鎊 | 基於 澳大利亞 美元 | 基於 丹麥克朗 | 總美元 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 實際的 | 常量 | 實際的 | 常量 | 實際的 | 常量 | 實際的 | 常量 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 結果 | 費率 | 結果 | 費率 | 結果 | 費率 | 結果 | 費率 | 效果 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 5,798,574 | 5,610,805 | - | - | 1,671,560 | 1,655,994 | 7,470,134 | 7,266,799 | 203,335 | |||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 4,457,914 | 4,313,558 | 3,882 | 3,990 | 367,723 | 364,299 | 4,841,529 | 4,695,188 | 146,341 | |||||||||||||||||||||||||||
| 運營淨利潤（虧損） | 1,340,660 | 1,297,247 | (3,882 | ) | (3,990 | ) | 1,303,837 | 1,291,695 | 2,628,605 | 2,571,611 | 56,994 | |||||||||||||||||||||||||
| 資產 | 24,528,600 | 23,783,143 | 19,958 | 19,471 | 1,754,501 | 1,734,463 | 26,312,010 | 25,546,049 | 765,961 | |||||||||||||||||||||||||||
| 負債 | (1,678,964 | ) | (1,627,938 | ) | (744 | ) | (726 | ) | (338,105 | ) | (334,244 | ) | (2,018,778 | ) | (1,963,875 | ) | (54,903 | ) | ||||||||||||||||||
| 淨資產 | 22,849,636 | 22,155,205 | 19,214 | 18,745 | 1,416,396 | 1,400,219 | 24,293,232 | 23,582,174 | 711,058 | |||||||||||||||||||||||||||
此 表顯示，當應用 前六個月期間適用的固定利率（相對於本季度的匯率）時，本六個月期間的運營淨收入減少了56,994美元，淨資產減少了711,058美元。
* 總效應彙總列數據是報告期內的實際 結果與應用固定費率時的結果之間的差異。
非平衡表 表單安排
我們 沒有任何資產負債表外安排。
項目 3.關於市場風險的定量和定性披露
對於較小的申報公司，不需要 。
項目 4.控制和程序
a) 評估披露控制和程序
披露 控制和程序是控制措施和其他程序，旨在確保我們在根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。 披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給我們的管理層，包括 我們的主要高管和財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
公司管理層在公司首席執行官兼臨時 首席財務（兼首席會計）官的監督和參與下，對截至2024年4月30日的 公司披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運營的有效性進行了評估。 根據該評估，首席執行官兼臨時首席財務官得出結論，公司的披露 控制和程序在本報告所涉期末有效。
(b) 內部控制的變化。
在本報告所涵蓋的報告期內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能產生重大影響的 財務報告的內部控制的變化。
| 34 |
第二部分-其他信息
項目 1.法律訴訟
我們可能會不時參與正常業務過程中出現的各種訴訟和法律訴訟。但是， 訴訟存在固有的不確定性，這些或其他問題可能會不時產生不利結果，這可能會 損害我們的業務。我們目前沒有發現任何我們認為會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的此類法律訴訟， 。
商品 1A。風險因素
小型申報公司不需要
項目 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有
項目 3.優先證券違約
沒有。
項目 4.礦山安全披露
不適用 。
項目 5.其他信息
項目 6.展品
| 31 | 根據第 13a-14 (a) 條對首席執行官兼首席財務官的認證 | |
| 32 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官和首席財務官的認證 | |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔。 | |
| 101.SCH | 行內 XBRL 分類法擴展架構文檔 | |
| 101.CAL | Inline XBRL 分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | Inline XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB | Inline XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
| 101.PRE | Inline XBRL 分類法擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |
| 104 | Cover Page 交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人經正式授權的 代表其簽署本報告。
| Coda Octopus Group, Inc.（註冊人） | |
| 日期： 2024 年 6 月 12 日 | /s/ 安瑪麗·蓋爾 |
| 安瑪麗 Gayle | |
| 主管 執行官 | |
| 日期： 2024 年 6 月 12 日 | /s/{ br} Gayle Jardine |
| Gayle Jardine | |
| 臨時 首席財務官 |
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