EX-99.1

附錄 99.1

Biote公佈2024年第一季度財務業績

程序收入增長和盈利能力的增強推動了穩健的財務業績

BioTerx 的分階段推出仍在按計劃進行

重申2024年的財務指導，下半年增長加速

德克薩斯州歐文——2024年5月7日——Biote（納斯達克股票代碼：BTMD），通過提供個性化服務提供預防性醫療保健的領先解決方案提供商激素優化和治療健康，今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。

第一季度 2024 年財務摘要

（所有財務結果比較均與上年同期相比較）

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收入為4,680萬美元，增長4.4％

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手術收入為3,740萬美元，增長6.6％

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毛利率為71.4％，增長約240個基點

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淨虧損（580）萬美元，淨虧損幅度為（12.4）％，每股基本虧損和攤薄虧損歸屬於biote Corp股東的股東為0.06美元，淨虧損為2140萬美元，淨虧損幅度為（47.8）％，歸屬於biote Corp股東的每股基本虧損和攤薄後每股虧損為0.39美元（0.39）美元

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調整後 EBITDA¹ 為1,420萬美元，增長8.0％

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調整後息折舊攤銷前利潤率¹ 上漲30.2％，上漲100個基點

“第一季度手術收入增長了6.6％，這反映了來自我們全國網絡中已有診所的穩定需求。我們專注於通過繼續擴大我們的地域覆蓋面和加強與現有關係來推動2024年下半年的收入加速增長從業者。此外，我們正在加強我們的入職和培訓計劃，以促進Biote方法的採用。” Biote首席執行官特里·韋伯説。

“我們於二月份推出的新激素和循證健康療法套件BioTerx的分階段推出進展順利，兩者兼而有之患者和從業人員對我們的增強產品反應良好。在2024年期間，我們計劃繼續將BioTerx擴展到我們的整個網絡，增加我們與從業者的參與，並促進積極的健康成果我們不斷增長的患者羣體。”

¹	調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率為非公認會計準則措施。有關非公認會計準則財務指標的更多信息以及與大多數財務指標的對賬，請參閲 “非公認會計準則財務指標討論” 可比的 GAAP 衡量標準。

韋伯女士繼續説：“正如先前宣佈的那樣，我們在3月18日完成了對Asteria的收購 Health，複合生物相同激素的製造商。我們已開始將Asteria Health整合到我們的運營中，目標是實現顆粒製造的全面縱向整合。我們相信這次戰略收購鞏固了我們的競爭地位，並在503（B）製造領域提供深厚的專業知識，使Biote能夠開發創新的健康療法，以補充我們現有的激素產品。”

2024 年第一季度財務回顧

（全部財務除非另有説明，否則所做的結果比較均與上年同期相比較）

2024年第一季度的收入為4,680萬美元，較2023年第一季度的4,480萬美元增長了4.4％。收入的增長是由手術收入增長6.6％推動的，但部分被膳食補充劑收入下降11.3％所抵消，這主要是由於以下原因造成的公司較大的膳食補充劑分銷商將於2023年第四季度退出營養品業務。

的毛利率 2024年第一季度為71.4％，而2023年第一季度為69.1％。毛利率的增長主要歸因於產品組合和有效的成本管理。

2024年第一季度的營業收入為1,040萬美元，而2023年第一季度的營業收入為790萬美元。的營業收入 2024年第一季度的增長主要是由於毛利潤的改善。

2024年第一季度的淨虧損為580萬美元，相當於淨虧損虧損率為（12.4）％，歸屬於biote Corp. 股東的攤薄後每股虧損為0.06美元，而淨虧損為2140萬美元，淨虧損幅度為（47.8）％，攤薄後的每股虧損歸屬於biote Corp. 2023年第一季度的股東為0.39美元。由於收益負債公允價值的變化，2024年和2023年第一季度的淨虧損分別包括1,210萬美元和2540萬美元的虧損。此外，2023年第一季度的淨虧損包括由於認股權證負債公允價值變動而造成的160萬美元虧損。

2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,420萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為30.2％。2023年第一季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,310萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為29.2％。調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率的增加主要是由於收入的增長和毛利率的提高。

後續事件

2024 年 4 月 23 日，Biote 達成了公司與Biote創始人加里·多諾維茨博士的訴訟達成最終和解。根據該和解協議的條款，Biote已同意回購所有實益擁有的1,840萬股股票在達成和解時，多諾維茨博士的平均價格為每股4.17美元，第一批股票已於2024年4月26日以3,220萬美元的價格回購。剩餘的股票將在下次回購三年。同樣根據和解協議，公司將取消多諾維茨博士在和解時實益擁有的所有390萬股未歸屬收益股票。

2024 年財務展望

“基於我們穩健的第一季度財務表現以及我們對下半年收入更強勁增長的預期，我們重申我們的 2024年財務指導，” 韋伯女士總結道。


（百萬美元）	此前已報道 2024 年指導範圍
收入	$	200-204 美元
調整後 EBITDA¹	$	60-63 美元

該公司的2024年財務指導包括：（i）2024年上半年的手術收入增長，類似於 2023年下半年，2024年下半年增長有所改善；（ii）2024年下半年營養品收入恢復增長；（iii）預計新的治療性健康產品將提供適度貢獻；以及（iv）a 收購Asteria Health的預期影響對下半年的利潤率的貢獻。

2024年上半年的合併同比收入增長預計將處於較低的個位數，預計下半年將出現顯著改善 2024。預計2024年上半年的總收入增長將受到營養品分銷渠道過渡和季節性促銷時機的影響。

電話會議：

Biote 管理層將主持會議致電查看這些結果，並從美國東部時間 2024 年 5 月 7 日星期二下午 5:00 開始提供業務最新情況。要通過電話參加電話會議，請撥打 (844) 481-2820（美國免費電話）或 (412) 317-0679（國際）。要觀看電話會議的網絡直播，有興趣的人士可以使用以下鏈接：Biote 2024 年第一季度業績電話會議。將提供網絡直播的重播在 Biote 投資者關係網站的 “活動” 頁面上，網址為 ir.biote.com，活動結束後不久。

關於非公認會計準則財務指標的討論

為了向投資者提供有關我們財務業績的更多信息，Biote 已披露調整後息税折舊攤銷前利潤，這是一項非公認會計準則財務指標，計算為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益，經進一步調整後不包括股票薪酬，訴訟費用、法律和解、交易相關費用、合併和收購費用、某些歸類為負債的權益工具的公允價值調整和其他費用。下面我們提供了對賬表將息税折舊攤銷前利潤調整為淨收益，這是最直接可比的GAAP財務指標。

¹	請參閲 “前瞻性非公認會計準則財務指標” 以下是有關前瞻性調整後息税折舊攤銷前利潤的更多信息。

我們之所以列出調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率，是因為這是我們管理層使用的關鍵衡量標準評估我們的經營業績，制定未來的運營計劃並確定薪酬計劃下的付款。因此，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率為投資者和其他人提供了有用的信息以與管理層相同的方式理解和評估我們的經營業績。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率存在侷限分析工具，您不應孤立地考慮它們，也不要將其作為我們根據公認會計原則報告的結果分析的替代品。其中一些限制如下：

•

儘管折舊和攤銷是非現金費用，但資產折舊和攤銷的折舊攤銷前可能需要在未來進行更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率並不能反映此類置換資產的現金資本支出要求；

•

調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不反映我們工作的變化或現金需求資本需求；以及

•

調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不反映可能代表現金減少的納税額可供我們使用。

此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率受到固有限制，因為它反映了 Biote的管理層判斷哪些費用不包括或包括在內。本新聞稿下方財務報表中提供了每份對賬表非公認會計準則財務指標改為根據公認會計原則列出的最直接可比的財務指標。由於這些限制，您應考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率以及其他財務業績指標，包括淨收入和我們的其他GAAP業績。

前瞻性非公認會計準則財務指標

公司不提供前瞻性非公認會計準則財務指標與其可比的GAAP財務指標的對賬表，因為由於缺乏計算對賬項目所需的某些信息，如果沒有不合理的努力，公司就無法做到這一點。例如，公司未納入根據不合理努力例外情況列報的期限內預計調整後息税折舊攤銷前利潤與公認會計原則淨收益（虧損）（這是最直接可比的公認會計原則衡量標準）的對賬根據 S-K 法規第 10 (e) (1) (i) (B) 項提供。公司預計的調整後息税折舊攤銷前利潤不包括某些本質上不確定且難以預測的項目，包括但不限於基於股份的薪酬支出、所得税、盡職調查費用和法律費用。由於調整項目的可變性、複雜性和可見性有限，這些調整項目將不包括在未來時期的預計調整後息税折舊攤銷前利潤中，管理層不對其進行預測以供內部使用，因此如果沒有不合理的努力，就無法對所列期間的調整後息税折舊攤銷前利潤與公認會計原則淨收益（虧損）進行量化對賬。的量化對賬在本報告所述期間，預計調整後的息税折舊攤銷前利潤與公認會計準則淨收益（虧損）相比將意味着這些不存在且可能會使投資者感到困惑的未來項目具有一定程度的精確性和確定性。從定性的角度來看，它是預計，報告期內預計的調整後息税折舊攤銷前利潤與公認會計準則淨收益（虧損）之間的差異將包括與本新聞稿後面財務表中描述的項目相似的項目，包括例如和不包括的項目限制、基於股份的薪酬支出、所得税、盡職調查費用和法律費用。這些排除項目中的任何一項的時間和金額都可能對公司特定時期的GAAP淨收益（虧損）產生重大影響。在規劃、預測和分析未來時段時，公司主要在非公認會計準則的基礎上進行規劃、預測和分析，而無需準備公認會計原則分析。

關於 Biote

Biote正在通過創新的個性化激素優化和由Biote認證提供的治療性健康解決方案來改變健康衰老醫療提供者。Biote培訓從業者識別和治療衰老狀況的早期指標，這是一個服務不足的全球市場，為患者提供負擔得起的症狀緩解措施，推動從業人員在診所取得成功。

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的某些前瞻性陳述。一些前瞻性陳述可以通過以下方式識別使用前瞻性詞語。本質上不是歷史的陳述，包括 “可能”、“可以”、“應該”、“將”、“估計”、“計劃”、“項目” 等詞語 “預測”、“打算”、“期望”、“希望”、“預測”、“相信”、“尋找”、“目標”、“繼續”、“可能”、“可能”、“可能”、“持續”， “潛力”、“預測”、“將” 和其他類似表述旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述是關於未來事件的預測、預測和其他陳述基於當前的預期和假設，因此受到風險和不確定性的影響。許多因素可能導致實際業績或發展與此類前瞻性所表達或暗示的結果或發展存在重大差異聲明，包括但不限於：我們的膳食補充劑成功獲得診所、從業人員及其患者的廣泛市場認可；我們的客户依賴某些第三方來支持為處方者生產生物相同激素；我們和我們的客户對某些地理區域的監管、經濟、環境和競爭條件的敏感性；我們的能力以我們預期的速度或完全增加從業者和診所對Biote方法的使用；我們發展業務的能力；我們在行業中面臨的激烈競爭；戰略收購的影響以及我們增長戰略的實施；我們有限的運營歷史；我們保護知識產權的能力；我們行業的嚴格監管監督；適用法律或法規的變化；無法盈利地擴張在現有市場和進入新市場中；我們可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素不利影響的可能性，包括最近的銀行倒閉；以及未來的匯率和利率。上述因素清單並非詳盡無遺。您應仔細考慮Biote截至財年的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分中描述的風險和不確定性 2023年12月31日，於2024年3月15日向美國證券交易委員會提交，以及Biote不時向美國證券交易委員會提交的其他文件。這些文件確定並解決了其他重要問題可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的重大差異的風險和不確定性。前瞻性陳述僅代表其發表之日。提醒讀者不要放不當依賴前瞻性陳述，Biote不承擔任何義務，也不打算更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。Biote 不給任何東西保證它將實現其期望。

財務表

Biote 公司

合併餘額牀單

（以千計）

（未經審計）


	3月31日 2024			十二月三十一日 2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	78,787		$	89,002
應收賬款，淨額		8,022			6,809
庫存，淨額		18,917			17,307
其他流動資產		8,635			9,225

流動資產總額		114,361			122,343
財產和設備，淨額		2,191			1,218
資本化軟件，淨值		4,930			4,973
善意		5,525			—
無形資產，淨額		6,015			—
經營租賃使用權資產		2,202			1,877
遞延所得税資產		24,884			24,884

總資產	$	160,108		$	155,295

負債和股東赤字
流動負債：
應付賬款	$	4,196		$	4,155
應計費用		9,729			8,497
定期貸款，當期		6,250			6,250
遞延收入，當前		2876			3,002
盈利負債，流動		600			—
經營租賃負債，當前		406			311

流動負債總額		24,057			22,215
定期貸款，扣除流動部分		105,270			106,630
遞延收入，扣除當期部分		1,426			1,322
經營租賃負債，扣除流動部分		1,917			1,680
TRA 責任		18,894			18,894
收益負債，扣除流動部分		53,444			41,100

負債總額		205,008			191,841
承付款和意外開支（見附註19）
股東赤字
優先股，面值0.0001美元，授權1,000,000股；未發行或流通股票截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日		—			—
A類普通股，面值0.0001美元，已授權6億股；35,651,732股，以及截至2024年3月31日和2023年12月31日，已發行35,84,383股股票，已發行股數分別為34,064,232股和34,254,883股		3			3
V 類有表決權的股票，面值為0.0001美元，已授權1億股；38,819,066和截至2024年3月31日和2023年12月31日，已發行38,819,066股股票，已發行股票分別為28,819,066股和28,819,066股		3			3
額外的實收資本		—			—
累計赤字		(31,303)	)		(29,391)	)
累計其他綜合虧損		(14)	)		(12)	)
庫存股，按成本計算		(4,088	)		—

biote Corp. 的股東赤字		(35,399)	)		(29,397)	)
非控股權益		(9,501)	)		(7,149)	)

股東赤字總額		(44,900	)		(36,546)	)

負債總額和股東赤字	$	160,108		$	155,295

Biote 公司

合併運營報表

（以千計，每股價值除外）

（未經審計）


	截至3月31日的三個月
	2024			2023
收入：
產品收入	$	46,035		$	44,155
服務收入		769			688

總收入		46,804			44,843
收入成本
產品成本		12,802			13,027
服務成本		565			850

收入成本		13,367			13,877
銷售、一般和管理		23,010			23,085

運營收入		10,427			7,881
其他收入（支出），淨額：
利息支出，淨額		(1,660)	)		(1,646	)
認股權證負債公允價值變動造成的損失		—			(1,618	)
收益負債公允價值變動造成的損失		(12,089)	)		(25,410)	)
其他收入（支出）		(2)	)		(7)	)

其他收入（支出）總額，淨額		(13,751)	)		(28,681)	)

所得税準備金前的虧損		(3,324	)		(20,800	)
所得税支出		2,486			630

淨虧損		(5,810)	)		(21,430)	)
減去：歸屬於非控股權益的淨虧損		(3,740)	)		(14,625)	)

歸屬於biote Corp. 股東的淨虧損	$	(2,070	)	$	(6,805)	)

其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整		(1)	)		—

其他綜合收益（虧損）		(1)	)		—

綜合收益（虧損）	$	(5,811)	)	$	(21,430)	)

每股普通股淨虧損
基本	$	(0.06	)	$	(0.39)	)
稀釋	$	(0.06	)	$	(0.39)	)
已發行普通股的加權平均值
基本		34,621,166			17,585,045
稀釋		34,621,166			17,585,045

Biote 公司

合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）


	截至3月31日的三個月
	2024			2023
運營活動
淨虧損	$	(5,810)	)	$	(21,430)	)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷		750			538
壞賬支出		161			30
債務發行成本的攤銷		202			195
為過時庫存編列經費		70			—
非現金租賃費用		80			69
為訴訟和解而發行的股票		—			1,199
基於股份的薪酬支出		1,763			2,170
認股權證負債公允價值變動所致（收益）虧損		—			1,618
收益負債公允價值變動造成的損失		12,089			25,410
遞延所得税		—			103
運營資產和負債的變化：
應收賬款		(1,329)	)		(728)	)
庫存		75			1,560
其他流動資產		619			1,238
應付賬款		(109	)		857
遞延收入		(22)	)		205
應計費用		(1,094)	)		(22)	)
經營租賃負債		(73)	)		(20)	)

經營活動提供的淨現金		7,372			12,992
投資活動
購買財產和設備		(704)	)		(62)	)
購買資本化軟件		(350)	)		(318)	)
收購，扣除獲得的現金		(11,122	)		—

用於投資活動的淨現金		(12,176	)		(380)	)
融資活動
回購普通股		(4,088	)		—
定期貸款的本金還款		(1,562	)		(1,562	)
行使股票期權的收益		324			420
分佈		(83)	)		(3,093)	)

用於融資活動的淨現金		(5,409)	)		(4,235)	)
匯率變動對現金和現金等價物的影響		(2)	)		—

現金和現金等價物的淨增加（減少）		(10,215)	)		8,377
期初的現金和現金等價物		89,002			79,231

期末的現金和現金等價物	$	78,787		$	87,608

現金流信息的補充披露
支付利息的現金	$	2,230		$	2,230
為所得税支付的現金	$	2		$	2,232
非現金投資和融資活動
資本支出和資本化軟件包含在應付賬款中	$	85		$	94
為收購辛帕特拉而發行的股票	$	1,574		$	—

Biote 公司

調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬

（以千計）

（未經審計）

下表顯示了淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，以及淨虧損利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算所示的每個時期。


	三個月已結束
	3月31日
（以千計）	2024			2023
淨虧損	$	(5,810)	)	$	(21,430)	)
利息支出，淨額		1,660			1,646
所得税支出		2,486			630
折舊和攤銷		750			538
基於股份的薪酬支出⁽¹⁾		1,763			2,170
訴訟費用——前所有者⁽²⁾		601			530
訴訟-其他⁽³⁾		70			184
法律和解（收益）損失⁽⁴⁾		—			1,198
與交易相關的費用⁽⁵⁾		45			324
其他開支⁽⁶⁾		85			268
合併和收購費用⁽⁷⁾		419			21
認股權證負債公允價值變動造成的損失		—			1,618
收益負債公允價值變動造成的損失		12,089			25,410

調整後 EBITDA	$	14,158		$	13,107

總收入	$	46,804		$	44,843
淨收益（虧損）利潤率⁽⁸⁾		-12.4	%		-47.8	%
調整後息折舊攤銷前利潤率⁽⁹⁾		30.2	%		29.2	%

(1)	代表與股票股票獎勵相關的員工薪酬支出。這包括費用與股權激勵工具有關，包括幻影股票獎勵、股票期權和限制性股票單位。

(2)	代表為公司辯護以免受公司前所有者提出的索賠的法律費用。

(3)	代表訴訟費用，但與索賠有關的費用除外與公司持續業務無關的公司前所有者。

(4)	代表法律事務的解決。

(5)	代表截至三個月的交易成本，包括40萬美元的律師費 2024年3月31日，截至2023年3月31日的三個月，30萬美元的律師費和20萬美元的專業服務費，每筆費用都與申報和計劃進行的交易有關順便説一下，公司的證券發行。

(6)	代表高管遣散費為08萬美元，已實現的外幣損失少於截至2024年3月31日的三個月，為0.01美元。在截至2023年3月31日的三個月中，該金額為6萬美元的高管遣散費，與招聘包括首席執行官在內的高管層管理人員相關的費用與重報公司截至2022年6月30日的季度財務報表相關的03萬美元商務官員、09萬美元的專業服務費和8萬美元的律師費；以及 2022年9月30日，已實現的外幣虧損不到1萬美元。

(7)	代表在此期間產生的40萬美元律師費和10萬美元的專業服務費截至2024年3月31日的三個月與我們最近的收購有關。在截至2023年3月31日的三個月中，該金額代表與擴展業務的戰略機會相關的2萬美元律師費。

(8)	淨虧損利潤率定義為淨虧損除以總收入。

(9)	調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。

投資者關係：

埃裏克·普魯蒂

AdvisiRy 合作伙伴

eric.prouty@advisiry.com

媒體：

Press@biote.com