美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記 一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 | |
對於
截止的財政年度 | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
對於 從__到__的過渡期。 |
佣金
文件編號:
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)
(州或其他司法管轄區 | (美國國税局 僱主 | |
公司(br}或組織) | 標識 編號) |
(主要執行辦公室地址 ) | (Zip 代碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| ||||
(班級標題 ) | (交易 符號) | (姓名 註冊的交易所) |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是《證券法》第405條中定義的知名經驗豐富的發行人,請勾選
。是的
如果註冊人無需根據該法案第13或15(d)條提交報告,請勾選
。是的
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)
在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。
通過複選標記確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報 公司還是新興增長型公司。參見《交易法》規則12b—2中"大型加速申報人"、"加速申報人"、 "小型申報公司"和"新興增長公司"的定義。
大型 加速文件服務器☐ | |
非加速 文件服務器☐ | 較小的報告公司
|
新興的
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估
編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,請用複選標記表示備案文件中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據§240.10D-1(B)對註冊人的任何高管在相關恢復期間收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是,☐不是
非關聯公司持有的註冊人普通股的
總市值,
參考截至2023年6月30日(註冊人最後一個工作日)普通股最後一次出售價格計算,
最近完成的第二財年季度約為美元
截至2024年5月1日,註冊人已發行普通股的 股數為
個共享。
説明性 註釋
本文件 中所提及的“Powerfleet”、“本公司”、“我們”、“我們”或“本公司”旨在 指在合併的基礎上單獨或根據上下文要求與其子公司共同使用的PowerFlear,Inc.。本 Form 10-K年度報告(本“Form 10-K”)包含本公司截至2023年12月31日的年度經審計的財務報表,並重申本公司之前發佈的截至2022年和2021年12月31日的Form 10-K年度報告(統稱為“經審計的財務報表”)、截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度和年初至今的Form 10-K年度報告中的某些財務信息和相關腳註披露。截至2023年6月30日及2022年6月30日止季度及年初至今的Form 10-Q季度報告,以及截至2023年3月31日及2022年3月31日的季度及年初至今的Form 10-Q季度報告(統稱為“中期未經審計財務報表”),以作出下述更改。
關於編制截至2023年12月31日的年度的經審計綜合財務報表,本公司認定,對與其A系列可轉換優先股(“A系列優先股”)相關的贖回溢價進行了少報,導致少報了每個期間的“普通股股東應佔淨虧損”和 “普通股每股淨虧損”,少報了 “可轉換可贖回優先股”在每個資產負債表日的價值,以及對截至每個資產負債表日期的“額外實收資本”的誇大。為更正A系列優先股的贖回價值計算和 優先股在綜合經營報表中的相關增值所需的調整包括: 非現金增值導致普通股股東應佔淨虧損增加、可轉換可贖回優先股增加以及公司綜合財務報表中的額外實收資本減少。由於糾正這一錯誤陳述對我們之前發佈的已審計財務報表和中期未經審計財務報表中包含的本公司以前報告的經營業績具有重大意義,本公司董事會審計委員會(“審計委員會”)得出結論,已審計財務報表和中期未經審計財務報表中包含的綜合財務報表 不應再被依賴。關於重述以糾正這一錯誤,本公司決定對本10-K表中包括的以前提交的合併財務報表進行適當的修訂,以糾正其他不相關的錯誤,這些錯誤在以前提交的合併財務報表中未記錄或作為期外調整處理,但不是重大的, 單獨或總體地對該等財務報表進行修改。
由於發現了這一錯誤,公司管理層發現,截至2023年12月31日及之前的財務報告中,公司內部控制存在重大缺陷,涉及公司A系列優先股的計量和估值。有關管理層對公司的披露控制和程序、財務報告的內部控制以及發現的重大弱點的考慮,請參閲本10-K表格第二部分,第9A項“控制和程序”。
我們尚未提交,也不打算提交對我們之前提交的10-K表格年度報告和10-Q表格季度報告重述期間的任何修訂。因此,投資者只應依賴在本10-K表格或我們未來向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件中(視情況而定)中有關重述期間的財務信息和其他披露,而不應依賴之前發佈或提交的任何報告、收益 新聞稿、投資者演示文稿或其他與重述期間有關的類似通信。
見本表格10-K第二部分第8項所載財務報表附註2,以瞭解有關重述的其他資料及重述期間對我們的綜合財務報表的相關影響。
PowererfLEET, Inc.
目錄表
頁面 | ||
第一部分: | ||
第 項1. | 業務 | 4 |
第 1a項。 | 風險因素 | 12 |
項目 1B。 | 未解決的員工意見 | 32 |
項目1C。 | 網絡安全 | 32 |
第 項2. | 屬性 | 32 |
第 項3. | 法律訴訟 | 32 |
第 項。 | 煤礦安全信息披露 | 32 |
第二部分。 | ||
第 項5. | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 33 |
第 項6. | 已保留 | 33 |
第 項7. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 34 |
第 7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
第 項8. | 財務報表和補充數據 | 43 |
第 項9. | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 107 |
第 9A項。 | 控制和程序 | 107 |
第 9B項。 | 其他信息 | 107 |
第 9C項。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 107 |
第三部分。 | ||
第 項10. | 董事、高管與公司治理 | 108 |
第 項11. | 高管薪酬 | 112 |
第 項12. | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 119 |
第 項13. | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 120 |
第 項14. | 首席會計費及服務 | 121 |
第四部分。 | ||
第 項15. | 展示、財務報表明細表 | 122 |
第 項16. | 表格10-K摘要 | 125 |
2 |
第 部分I
警示 有關前瞻性陳述的説明
除歷史信息外,本10-K表格還包含“前瞻性陳述” (符合修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的含義),其中可能包括有關我們的信念、 計劃、目標、目標、預期、戰略、預期、假設、估計、意圖、未來事件、未來收入或業績、資本支出和其他非歷史信息的信息。前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能超出我們的控制範圍,並可能導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性表述中明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。其中許多報表特別出現在本表格10-K中的“業務”和“管理層的討論及財務狀況和經營成果分析”的標題下。在本報告中使用的“尋求”、“估計”、“預期”、“預期”、“計劃”、“計劃”、“考慮”、“計劃”、“繼續”、“打算”、“相信”以及此類詞彙或類似表述的變體 旨在識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述均基於我們目前的預期和各種假設。我們相信我們的期望和信念有合理的基礎,但我們不能保證我們會實現我們的期望或我們的信念將被證明是正確的。
存在許多風險和不確定因素,可能導致我們的實際結果與本報告中包含的前瞻性陳述大不相同。可能導致我們的實際結果與本文中表述為前瞻性陳述的結果大不相同的重要因素包括但不限於:
● | 未來的經濟和商業狀況,包括以色列和哈馬斯之間的衝突; | |
● | 整合我們和Mix Telematics的業務,並能夠認識到與Mix Telematics Limited(“Mix Telematics”)業務合併的預期協同效應和好處。 | |
● | 因我們需要重述非信賴期的某些合併財務報表而可能給我們的業務帶來的商業、聲譽和監管風險; | |
● | 失去我們的任何主要客户或減少任何此類客户對我們產品的購買; | |
● | 我們的產品無法繼續發展的市場; | |
● | 我們 無法充分保護我們的知識產權; | |
● | 我們 無法管理增長; | |
● | 來自各種地方、地區、國家和其他無線解決方案提供商的競爭影響; | |
● | 法律法規的變更或者公認的會計政策、規則和慣例的變更; | |
● | 技術或產品的變化,這可能比預期的更困難或更昂貴,或效率更低;以及 | |
● | 這些風險和不確定因素列於本報告項目1A“風險因素” 之下。 |
可能存在我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他因素,這些因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述大不相同。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述僅在作出之日起適用,並且完全受本報告所含警示聲明的明確限定。 除非法律另有要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,以反映它們作出之日後發生的事件或情況,或反映意外事件的發生,或其他情況。
關於商標的説明
我們 已經或已經申請了身份識別系統的美國和/或外國商標保護®和設計,I.D.系統標誌®, 車輛資產通信器®,POWERFLEET®,POWERFLEET VISION®,POWERFLEET智商®, 電源碼®VERIWISE智商®,didBox®,FREIGHTCAM,KEYTROLLER®、REEFERMATE®、電源和設計®,相機設計®,Mix Telematics,Mix Telematics-徽標,矩陣車輛跟蹤徽標,DATATRAK,Tracing。簡單分類,Beame 字符設備,Beam Logo 2012,Beame Logo 2010,Mix-Drive,FM-Web,Matrix-就在您身邊(2013徽標),Mix Vision,Mix Safedrive,FM通信器,Mix Rovi,Beame Logo,我們的客户是人,而不是車輛,Tripmaster,生活帶您去地方,Matrix帶您回家,Mix直覺,恢復。簡單分類、Geoloc高級警報、立即混合、混合恢復保護、混合Fleet Manager、已連接和受保護的Fleet。
3 |
第 項1.業務
概述
PowerFlear是物聯網(“IoT”)解決方案的全球領導者,為管理高價值企業資產提供寶貴的商業智能,從而提高運營效率。
我們 總部位於新澤西州伍德克利夫湖,在全球設有辦事處。
於2024年4月2日,吾等完成了日期為2023年10月10日的實施協議(“實施協議”)所預期的交易,該實施協議是吾等與Main Street 2000 Productive Limited(一家在南非共和國註冊成立的私人公司及我們的全資附屬公司(“Powerfast Sub”))及Mix Telematics(一家根據南非共和國法律註冊成立的上市公司 )訂立的(“Mix組合”)。在該截止日期,根據經修訂的南非公司法(公司法)第71號(“公司法”)第114和115條的規定,通過實施安排計劃(“該計劃”)收購了Mix Telematics的所有已發行普通股(包括Mix Telematics的美國存托股份 代表的普通股)。 因此,Mix Telematics成為我們的間接全資子公司。
我們的PowerFlear for Warehouse解決方案旨在為倉庫卡車(如機場的叉車、人工升降機、拖車和地面支持設備)提供內部或設施內資產和操作員管理、監控和可見性。這些解決方案利用了各種通信功能,如藍牙®、WiFi和專有無線電頻率。
我們的動力車隊物流解決方案旨在為重型卡車、乾貨車拖車、冷藏拖車和航運集裝箱及其相關貨物等基於公路的資產提供逐個保險槓的資產管理、監控和可見性。這些 系統提供移動資產跟蹤和狀態監控解決方案,以滿足運輸市場對全球供應鏈中更高的可見性、安全性、安全性和生產力的需求。
我們的車輛動力車隊解決方案旨在增強車隊管理流程,無論是租車、私人車隊還是汽車原始設備製造商(“OEM”)合作伙伴。我們通過提供可用於增加收入、降低成本和改善客户服務的關鍵信息來實現這一點。
對於必須監控和分析其資產以提高安全性、提高效率、降低成本並提高盈利能力的組織來説,我們的專利技術是一種經過驗證的解決方案。我們的產品以全球品牌POWER、POINTER和CelLocator銷售。
我們 在物聯網設備開發和創新方面有着悠久的歷史,創造的設備可以承受惡劣的環境。 擁有46項專利和專利申請以及超過25年的經驗,我們相信我們有能力通過基於雲的統一運營應用程序來發展我們的產品 ,為客户帶來更大價值。
我們 提供連接移動資產的高級數據解決方案,以提高可見性、運營效率和盈利能力。在我們的垂直市場範圍內,我們通過開發從獨特傳感器收集數據的移動平臺來脱穎而出。此外, 因為我們不支持OEM,所以我們幫助組織以統一的方式查看和管理其混合資產。 我們的所有解決方案都與軟件即服務(SaaS)和分析平臺配合使用,以提供更深層次的洞察 並瞭解如何利用資產以及驅動因素和運營商如何運營這些資產。這些見解包括一整套關鍵績效指標(KPI),以推動運營和戰略決策。我們的客户通常在部署後不到12個月內就能獲得投資回報 。
我們的 企業軟件應用程序具有機器學習功能,旨在與我們客户的管理系統 集成,以提供跨多個位置的資產和運營商活動的單一、集成視圖,同時提供實時的企業範圍 基準和同行行業比較。我們期待分析以及其中包含的數據,以使我們有別於我們的競爭對手,為客户的業務運營增加顯著價值,並幫助他們實現利潤。我們的解決方案 還具有開放式應用程序編程接口(API),用於其他集成和開發,以促進其他企業管理系統和第三方應用程序。
我們 向商業和政府部門的廣泛客户推廣和銷售我們的互聯物聯網數據解決方案。我們的客户 經營不同的市場,例如製造、汽車製造、批發和零售、食品和食品雜貨分銷、藥品 和醫療分銷、建築、採礦、公用事業、航空航天、車輛租賃以及物流、航運、運輸、 和現場服務。傳統上,這些企業依賴手動(通常是基於紙質的)流程或內部部署的舊式軟件 來運營其高價值資產、管理員工資源和分散的站點;以及環境、安全和其他法規要求。在當今的環境中,這些企業投資於能夠輕鬆分析和共享實時信息的解決方案至關重要。
我們的 解決方案
我們 提供關鍵的可操作信息,為整個組織的統一運營提供支持。我們正在解決導致業務運營轉型的低效數據收集、實時可見性和分析方面的挑戰。我們的SaaS基於雲的應用程序 從我們的物聯網設備以及第三方和合作夥伴應用程序生態系統中獲取數據,為客户提供可操作的信息 ,以易於理解的報告、儀錶板和實時警報的形式提高效率、改善安全性和安全性,並增加他們的盈利能力。
我們物聯網解決方案的主要應用
我們 為擁有高價值資產的組織提供實時情報,使其能夠做出明智的決策,並最終改善 其運營、安全和利潤。我們的應用程序使組織能夠使用 設備和傳感器從各種類型的資產中捕獲物聯網數據,從而創建用於分析和行動的整體視圖。
4 |
我們的物聯網解決方案涉及的核心應用包括:
端到端的可見性 :擁有車輛、機器或設備等昂貴資產的組織需要跟蹤資產的位置,監控濫用情況,並瞭解資產的使用方式和使用時間。通過全面瞭解其資產,客户 可以提高安全性、利用率和客户服務。此外,我們的可見性解決方案還有助於人員工作流程和資源 管理、通過裝載狀態、設備可用性狀態、停留和空閒時間、地理圍欄、雙向温度 控制和管理、多區域温度監控、到達和出發時間以及供應鏈分配實現貨運可見性。
合規性:企業必須遵守政府法規並提供合規證明,這通常是一個繁瑣的執行和維護過程。我們的解決方案提供關鍵數據點和報告,以幫助客户保持合規,避免因不合規而被罰款,並自動執行報告流程。我們提供實時位置報告、服務小時數、温度監測和控制、電子安全檢查表、工作流程管理、僅對授權操作員的車輛訪問控制、檢查報告和使用歷史記錄。
提高 安全性:我們的應用程序旨在為更安全的環境提供資產和運營商管理、監控和可見性。 我們的解決方案允許客户監控他們的車隊的各種參數,包括但不限於車輛位置、速度、發動機故障代碼、駕駛員行為、生態駕駛和輔助傳感器,並可以自動 或應請求通過互聯網、電子郵件、移動電話或短信接收報告和警報。此外,我們的儀表盤攝像頭提供關鍵的視頻捕獲,可用於幫助司機在發生事故時免除責任,或幫助支持員工的培訓和指導計劃。我們還提供安全警告產品等預防性解決方案,提醒車輛操作員注意道路上的物體或行人,以防止 事故、傷害和損壞。我們的分析平臺以帶有KPI的儀錶板為特色,可幫助經理識別可用作幹預標誌的模式、趨勢和離羣值。
推動 運營效率和生產力:為了提高移動資產的利用率,我們的解決方案能夠利用運動傳感器和專有邏輯識別 資產接近或離開目的地時的狀態變化、實時位置、地理圍欄警報,以及車載智能。 利用這些信息,客户可以提高容量、服務速度、調整車隊大小,並改善內部和與客户的溝通。此外,客户還可以增加每英里的收入,減少理賠和理賠處理時間,並減少所需的資產數量。這是通過證明驅動程序的雙向集成工作流、控制任務和工作變更、電子驅動程序記錄和法規遵從性的自動記錄保存、監控資產池和地柵欄違規,以及各種報告洞察力來實現的,這些報告洞察標記了未充分利用的資產、最近的資產,並就停放時間和 超過分配的裝卸時間發出警報。
我們 幫助客户實現流程自動化並提高員工的工作效率。我們的應用程序使客户能夠確定操作員被分配到哪裏,並可以根據高峯需求臨時重新分配操作員,評估員工的薪酬與他們實際操作車輛的時間相比的任何差距。我們的應用程序有助於回答以下問題:為什麼某些員工完成特定任務的時間比其他員工長,將人力資源集中在哪裏,以及如何預測未來工作流程所需的車輛和操作員 。
此外,對於我們的垂直租車,我們的應用程序會在車輛進出租賃場時自動上傳車輛識別號、里程和燃料數據,這可以顯著加快旅行者的租賃和歸還流程,併為 租賃公司提供更及時的庫存狀態、更準確的計費數據(可以產生更高的燃油相關收入),以及 利用客服人員進行更高效活動的機會,例如檢查車輛是否損壞和幫助 客户搬運行李。
我們的 汽車共享解決方案允許租賃汽車公司遠程控制、跟蹤和監控他們的租賃車輛,無論它們停放在哪裏。無論是傳統的基於Pod的租賃,還是新興的隨時隨地租賃模式,該系統通過集成到任何租賃公司的車隊管理系統中的API,(I)通過智能手機或互聯網管理會員預訂, 和(Ii)按小時向會員收取車輛使用費。
5 |
對於車隊中擁有各種製造車型年份的客户,我們通過我們的第二代車載診斷(行業標準)開發了無與倫比的認證車輛代碼接口庫 。我們的專利車隊管理系統幫助 車隊所有者提高資產利用率,降低資本成本,並削減運營費用,如車輛維護或服務和 支持。
提高安全性 :我們的解決方案使我們的客户能夠減少盜竊並改善庫存管理。客户可以通過自動電子郵件或短信警報鎖定資產 ,在預計被盜時對資產進行緊急跟蹤(報告頻率更高),當資產進入禁止的地理位置或位置時進行地理圍欄 警報,以及根據温度變化和震動等近實時傳感器發出警報。我們還提供被盜車輛找回(“SVR”)服務。用於提供我們的SVR服務的大部分SVR產品主要銷售給(I)當地汽車經銷商和進口商,他們將車輛中配備的產品 銷售給直接從我們那裏購買SVR服務的最終用户,或(Ii)購買我們的SVR服務以確保自己車輛安全的租賃公司。
降低 成本
我們 使我們的客户能夠提高資產利用率,降低資本成本,並削減運營費用,如車輛維護或服務 和支持。我們的解決方案提供發動機性能、機器診斷、燃油消耗和電池壽命,以改進預防性維護計劃,增加正常運行時間,並延長設備的使用壽命。通過我們的軟件應用程序,客户可以 優化容量、分析資源分配並提高資產利用率,以減少購買新設備或 租賃額外設備等資本支出。我們的應用程序為任何貨物索賠提供根本原因分析,並通過儀表盤攝像頭可見性幫助免除事故中司機的責任 。
分析 和機器學習
我們的 分析平臺為我們的客户提供其整個企業的資產活動的整體視圖。例如,我們的圖像 機器學習系統允許我們處理來自貨運攝像頭和其他來源的圖像,並識別操作的關鍵方面和地理空間信息,如位置、正在完成的工作、貨物類型、貨物裝載方式以及是否存在任何可見的 問題,如損壞。
關鍵 績效指標和基準
我們的 基於雲的軟件應用程序提供跨多個位置的資產活動的單一、集成視圖,生成企業範圍的 基準、同行行業比較和對資產運營的更深入洞察。此外,我們的客户可以為基於例外的報告或需要立即關注的關鍵活動設置實時警報 。這使管理團隊能夠做出更明智、更有效的決策、提高資產績效標準、提高生產率、降低成本並增強安全性。
具體地説, 我們的分析平臺允許用户量化資產利用率和安全性的最佳實踐企業基準,揭示資產活動在不同地點和地理區域的差異和低效,或者識別消除或重新分配資產的機會, 以降低資本和運營成本。我們提供一套廣泛的決策工具和各種標準和定製的報告,以幫助企業改善整體運營。
我們 期待分析和機器學習為推動平臺和SaaS收入做出越來越大的貢獻,進一步使我們的產品與眾不同,併為我們的解決方案增值。我們還使用我們的分析平臺進行內部平臺質量控制。
6 |
服務
託管 服務:我們將我們的系統作為遠程託管服務提供使用,系統服務器和應用軟件駐留在我們的代管中心或雲平臺提供商的基礎設施(例如Azure、AWS)上。此方法可幫助我們降低支持成本並改進質量控制。它使系統不受客户本地IT網絡的限制,這有助於 減少他們的系統支持工作量,並使他們更容易獲得系統增強和升級的好處。我們的託管服務 通常在多年服務期限內提供延長的維護和支持服務,並在初始服務期限結束後自動續訂 。
軟件即服務 :作為正在進行的合同條款的一部分,我們提供系統監控、服務枱技術支持、上報程序開發、例行診斷數據分析和軟件更新服務。這些服務確保部署的系統在整個合同期限內保持最佳性能狀態,並每年提供對新開發的特性和功能的訪問。
維護服務 服務:我們為系統的硬件組件提供保修。在保修期內,我們更換或維修有缺陷的硬件 。我們還向客户提供延長的維護合同,並按時間和材料提供持續維護和支持。
客户 支持和諮詢服務,以實現易用性、採用率和附加值:我們為系統培訓和支持的各個階段開發了一個框架,為我們的客户提供結構和靈活性。主要培訓階段包括硬件安裝和故障排除、軟件安裝和故障排除、資產硬件操作的培訓人員培訓、軟件用户初步培訓、系統管理員培訓、信息技術問題培訓、系統啟動期間的特別培訓和高級軟件用户培訓。
越來越多的培訓服務通過可擴展的在線互動培訓工具提供。支持和諮詢服務的定價取決於客户要求的培訓程度。為了幫助我們的客户從我們的系統中獲得最大利益,我們提供了廣泛的文檔和支持,包括視頻、交互式在線工具、硬件用户指南、軟件手冊、車輛安裝概述、故障排除指南和問題上報程序。
我們 將諮詢服務作為研究實施物聯網商業智能解決方案的潛在優勢的獨立服務和系統實施本身的一部分來提供。在某些情況下,客户會向我們預付延長維護、支持和諮詢服務的費用。在這些情況下,付款金額被記錄為遞延收入,收入在服務 期間確認。
增長 戰略
我們的 目標是成為面向高價值企業資產的物聯網SaaS解決方案的全球領先提供商,以推動優化運營 並創造更安全的環境。2023年,我們在單個客户軟件 平臺上整合和擴展了我們的許多現有功能,並將其命名為“Unity”。我們設計的Unity平臺可實現與物聯網設備和第三方業務系統的快速深度集成,以形成高度可擴展的數據管道,為人工智能驅動的洞察提供支持,幫助公司 節省生命、時間和資金。為了實現我們成為面向高價值企業資產的物聯網SaaS解決方案的全球領先提供商 以推動優化運營和創建更安全的環境的目標,Unity是一項日益重要的計劃。為實現這一目標, 我們打算通過以下方式證明價值、保留和發展與現有客户的業務並尋求與新客户的商機:
● | 通過垂直市場聚焦我們的業務解決方案,並針對每個市場制定市場策略; | |
● | 將自己定位為創新思維的領導者; | |
● | 擁有一支世界級的銷售和營銷團隊; | |
● | 識別、抓住和管理收入機會; | |
● | 擴大我們的客户基礎,實現更廣泛的市場滲透,並對組織中擁有混合資產的客户進行有關我們其他應用程序的培訓 ; | |
● | 實施改進的營銷、銷售和支持戰略; |
7 |
● | 通過幫助我們的客户完成以下任務來縮短我們的初始銷售週期: |
○ | 確定 並量化我們的解決方案的預期收益; | |
○ | 加速 從實施到推出的過渡;以及 | |
○ | 通過長期SaaS合同增加 服務收入; |
● | 通過分析、機器學習、獨特的傳感器和增值服務使我們的產品與眾不同; | |
● | 以高利潤率產生 增量收入;以及 | |
● | 擴展我們的合作伙伴關係和集成。 |
我們 還計劃通過以下方式擴展到新的應用和市場:
● | 尋求將我們的系統與計算機硬件和軟件供應商集成的機會,包括: |
○ | 原始設備製造商; | |
○ | 運輸管理系統 ; | |
○ | 倉庫管理系統; | |
○ | 勞工和工時記錄卡系統; | |
○ | 企業資源規劃;以及 | |
○ | 堆場 管理系統。 |
● | 與全球經銷商建立 關係;以及 | |
● | 評估 並尋求對公司進行戰略上合理的收購。 |
銷售 和市場營銷
我們的 銷售和營銷目標是實現廣泛的市場知名度和滲透率,重點是擴大與現有客户的商機 並爭取新客户。
我們直接向商業和政府組織以及通過間接銷售渠道(如OEM、車輛進口商、分銷商和倉庫設備經銷商)銷售我們的系統。
此外,我們還積極尋求與目標市場的主要公司建立戰略關係,包括補充硬件 以及軟件供應商和服務提供商,以通過將我們的產品嵌入到我們的系統監控的資產中並將我們的解決方案與其他系統集成來進一步滲透這些市場。
我們 將我們的系統銷售給公司級別的高管、部門負責人和企業內的現場級別的管理人員。通常,我們的初始系統部署是在整個客户組織內進行潛在擴展的基礎。
我們 與客户密切合作,以展示通常不到12個月的投資回報,並幫助最大限度地提高我們系統的利用率和優勢,並展示企業範圍部署的價值。實施後,我們與客户進行協商,通過提供增強的分析功能,進一步擴展和定製為企業帶來的好處。
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顧客
我們 向商業和政府部門的廣泛客户營銷和銷售我們的無線解決方案。我們的客户在汽車製造、零售、食品和食品雜貨分銷、物流、航運、貨運、重工業、批發分銷、製造、航空航天和車輛租賃等不同市場開展業務。
我們在正常業務過程中與客户簽訂主協議。這些協議規定了我們向適用客户銷售產品和/或服務的條款,包括但不限於有關付款、支持服務、終止 和轉讓權利的條款。這些協議通常只在產品或服務實際銷售給客户時才有義務。
我們 努力與我們的客户建立長期關係,以最大限度地增加新應用程序開發和 銷售的機會。我們的一些全球客户受益於該公司的綜合解決方案,以支持其特定的物聯網和機器到機器的移動性需求,其中包括安飛士、沃爾瑪、豐田和XPO物流。沒有任何個人客户產生的收入等於或高於公司合併總收入的10%。
競爭
我們解決方案的市場正在快速發展、競爭激烈且分散。我們的目標市場還受到快速變化的產品技術、不斷變化的客户需求、法規要求以及頻繁推出新產品和服務的影響。
在我們的每個全球市場中,由於每個市場的動態變化,我們會遇到不同的競爭對手。許多公司 已經或正在開發和營銷無線產品的軟件和硬件,這些產品目前或將直接與我們的解決方案競爭 。我們的競爭對手是規模各異的組織,包括許多小型初創公司以及資本雄厚的大型組織。
雖然我們的一些競爭對手專門專注於提供無線資產管理解決方案,但許多競爭對手都參與了無線技術 ,作為更廣泛業務的延伸。我們的許多較大競爭對手能夠將大量財務資源投入到無線解決方案的研究、開發和部署中。隨着政府和商業實體擴大無線技術的使用,我們預計目標市場內的競爭將繼續加劇。
研究和開發
我們的研發團隊在硬件、軟件和固件開發和測試、數據庫設計和數據分析、無線通信、人工智能方法、機械和電氣工程以及產品和項目管理等領域擁有專業知識。此外,我們還利用外部承包商在軟件和固件開發、數字設計、測試開發和產品級測試方面對我們的團隊進行補充。
總體而言,我們的研究和開發工作側重於擴展我們產品的功能;通過構建我們的Unity平臺使我們的產品與眾不同,簡化我們解決方案的實施、支持和使用,降低我們解決方案的成本, 提高我們解決方案的可靠性,擴展我們解決方案的功能以滿足客户和市場需求,應用 新的技術進步來增強現有解決方案,並通過我們的知識產權組合建立進一步的競爭優勢。
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知識產權
專利
我們 試圖通過各種知識產權保護來保護我們的技術和產品,包括在美國和某些外國司法管轄區尋求專利保護。由於專利法和有關專有權利的法律的不同,美國專利或我們擁有的專有權利提供的保護程度可能與外國同行不同。 在戰略上適當的情況下,我們將嘗試追查涉嫌侵犯我們專利的人,並儘可能將我們的知識產權貨幣化。
我們 建立了與我們技術和產品的各個方面相關的專利和專利申請組合,包括我們的無線資產管理系統、聯網汽車產品和車輛管理系統。截至2024年2月29日,我們的專利組合包括39項美國專利、3項正在申請的美國專利、2項正在申請的外國專利和2項外國專利。隨着所有維護費的及時支付,美國專利的到期日在2024年至2040年之間。沒有任何一項專利或專利系列被視為對我們的業務具有實質性影響。
商標
我們 已經或已經申請了身份識別系統的美國和/或外國商標保護®和設計,I.D.系統標誌®, 車輛資產通信器®,POWERFLEET®,POWERFLEET VISION®,POWERFLEET智商®, 電源碼®VERIWISE智商®,didBox®,FREIGHTCAM,KEYTROLLER®、REEFERMATE®、電源和設計® 和相機設計®。在MIX組合之後,我們還擁有MIX Telematics、MIX Telematics-Logo、Matrix Vehicle Tracing Logo、DATATRAK、TRACKING的其他商標。簡單分類,Beame Character Device,Beame Logo 2012, Beame Logo 2010,Mix-Drive,FM-Web,Matrix-Right就在您身邊(2013徽標),Mix Vision,Mix Safedrive,FM通信器,Mix Rovi, Beame Logo,我們的客户是人,而不是車輛,Tripmaster,生活帶你去地方,矩陣帶你回家,MIX直覺,恢復。 簡單分類,Geoloc高級警報,MIX Now,MIX恢復保護,MIX Fleet Manager,連接和保護艦隊。
在我們的產品開發和銷售工作中,我們 儘量避免侵犯第三方的已知專有權。然而,在快速發展的技術環境中,很難確定地進行 ,其中可能有大量待處理的專利申請,其中許多在申請提交時是保密的,涉及類似的技術。如果我們發現我們的產品侵犯了第三方專有權,我們可能無法:
● | 獲得許可證以繼續提供此類產品,而無需進行實質性的重新設計; | |
● | 成功地對我們的產品進行重新設計以避免侵權; | |
● | 以商業上合理的條款獲得許可證(如果有的話); | |
● | 成功對被指控的侵權行為提起訴訟;或 | |
● | 結算 ,不支付鉅額費用和損害賠償金。 |
任何與侵犯第三方專有權有關的針對我們的索賠,即使沒有正當理由,也可能導致大量財務和管理資源的支出 或禁止我們分銷某些產品。此類索賠可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的軟件產品容易受到未經授權的複製和未被發現的使用的影響,監管此類未經授權的使用是困難的。 總的來説,我們通過專利、版權、商標和商業祕密法律以及合同 保障措施保護我們的知識產權的努力可能無法有效地防止我們的技術被盜用,或防止其他人開發和設計與我們開發的產品或技術相似或競爭的產品或技術。我們未能或無法保護我們的所有權 可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
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製造業
我們將硬件製造業務外包給合同製造商。這一戰略使我們能夠專注於我們的核心能力 --設計硬件和軟件系統並向客户提供解決方案--而無需投資於資本密集型電子產品 製造基礎設施。外包還為我們提供了在不增加固定費用的情況下增加交付以滿足需求增長的能力。
我們的 製造商負責獲取生產我們產品所需的組件和供應品。雖然組件和供應品通常可以從各種來源獲得,但製造商通常依賴於數量有限的供應商。過去,對通信產品的意外 需求導致某些電子部件在全球範圍內短缺,並由供應商分配此類部件,這對製造商交付產品的能力以及此類產品的生產成本產生了不利影響。
由於我們的產品一般都有製造商,我們不認為任何製造商的損失會對我們的業務產生長期的重大不利影響,儘管可能會對我們的業務產生短期的不利影響。
我們 通常會嘗試保持充足的庫存,以滿足客户對產品的需求以及預期的銷售水平。 如果我們的產品組合發生意外變化,或者如果特定產品的銷售沒有按預期實現,我們可能會有 過剩庫存或過時的庫存。在這種情況下,我們的經營業績可能會受到負面影響。
政府法規
無線電發射的使用在美國受到多個聯邦機構的監管,包括聯邦通信委員會(“FCC”)和職業安全與健康管理局。各州機構也頒佈了關於激光使用和無線電/電磁發射標準的條例。
美國和我們未來可能開展業務的其他國家/地區的監管變化可能需要對我們的一些產品進行修改 ,以便我們繼續在這些地區製造和營銷我們的產品。
我們的 產品故意傳輸無線電信號,包括窄帶和擴頻信號,作為其正常運行的一部分。 我們的產品已獲得FCC的認證,需要認證的產品。在美國使用這些產品的用户不需要來自FCC的任何許可證即可使用或操作我們的產品。為了在歐洲聯盟營銷和銷售我們的集成無線解決方案,我們還使用未經許可的無線電頻譜,並已獲得所需的歐洲規範認證。
此外,我們的一些業務使用各種聯邦、州和地方法律監管的物質,這些法律管理環境和工人的健康和安全,包括管理污染物排放到地面、空氣和水中,管理和處置危險物質和廢物,以及清理受污染的場地。我們的某些產品受管理電子產品中化學物質的各種聯邦、州和地方法律的約束。
法院或監管機構採用不利法規或對現有法規進行不利解釋可能會要求我們 產生鉅額合規成本,導致受影響市場的發展變得不切實際或以其他方式不利影響我們生產或營銷產品的能力。
自 1996年以來,我們的子公司POINTER Telocation Ltd.(“POINTER”)一直持有以色列通信部頒發的運營許可證,該許可證將定期續簽 ,以便在966至968 MHz無線電頻譜中以2 MHz以上的頻率運營我們的無線消息系統。它還獲得了以色列交通部的許可證,以便在以色列製造、進口、銷售和銷售其產品。
我們的子公司POINTER阿根廷S.A.(“POINTER阿根廷”)獲得了在阿根廷部署我們的SVR業務的國內許可證 ,當地運營商需要獲得其運營的特定許可證。
我們 目前在墨西哥聯邦安全部註冊,提供我們的服務。
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我們在南非的某些子公司,包括POINTER SA(Pty)Ltd.(“POINTER South Africa”),目前已根據2001年《私人保安行業監管法案》在南非註冊為 保安服務提供商。我們的產品還在南非獨立通信管理局 中列出。
雖然 使用我們的蜂窩監控設備不需要監管部門的批准,但在以色列,我們的無線電頻率產品的使用需要 政府機構的監管批准。總體而言,到目前為止,監管部門的審批申請並不存在問題。 但是,我們不能保證在監管部門看來,已經獲得的審批是足夠的或將無限期地保持足夠的數量。
員工
截至2024年4月15日 ,我們在全球共有780名員工,其中100%是 全職員工。我們相信,我們與員工的關係是良好的。
最近的發展
更高的利率和揮之不去的通脹,貨幣價值的波動,供應鏈的持續中斷,以及持續的地緣政治衝突,如俄羅斯和烏克蘭之間以及以色列和哈馬斯之間的戰爭,導致了重大的經濟中斷,並對更廣泛的全球經濟產生了不利影響,包括我們的客户和供應商。鑑於當前宏觀經濟環境的動態和不確定性,我們無法合理估計此類事態發展對我們的財務狀況、經營業績或可預見未來現金流的影響。這些事態發展的最終影響程度仍然高度不確定,而且這種影響可能會在很長一段時間內存在。
其他 信息
I.D.系統公司(“I.D.Systems”)於1993年在特拉華州註冊成立。公司於2019年2月在特拉華州註冊成立,目的是完成收購POINTER所依據的交易(“POINTER合併”)。 POINTER合併完成後,PORTER成為I.D.系統和POINTER的母公司。
我們的主要網站是www.Powerfleet.com。我們在以電子方式向美國證券交易委員會提交這些材料或向其提供此類信息後,在合理可行的範圍內儘快在本網站上免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據交易所法案第13(A)或15(D)節對這些報告進行的修訂。我們向美國證券交易委員會提交的報告和其他信息也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查看。我們還在本網站上免費提供適用於我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官的《高級財務官道德守則》。
第 1a項。風險因素。
在評估本公司的業務時,除了本10-K表中包含的其他信息外, 還應仔細考慮以下風險因素。我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到上述任何風險的重大不利影響。本公司目前不知道或本公司目前認為不重要的其他風險也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
風險 因素彙總
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,包括緊跟在本摘要之後標題為“風險因素”的章節中突出顯示的風險和不確定性。除其他外,這些風險包括:
● | 我們 可能無法實現混合組合的預期收益和成本節約。 | |
● | 整合我們的業務和Mix Telematics的業務可能比預期的更困難、更耗時或成本更高。 | |
● | 我們普通股股票的市場價格可能會因為混合組合而下降,包括我們的一些股東調整他們的投資組合的結果。 | |
● | 混合組合可能不會增加合併後公司的每股收益,而可能會稀釋,這可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。 | |
● | 我們 發生了重大虧損,並累積了大量赤字。如果我們不能實現盈利,我們普通股的市場價格可能會大幅下降。 | |
● | 我們的供應鏈無法交付某些關鍵組件(如半導體),這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。 | |
● | 我們向新產品、服務和技術領域的擴張使我們面臨額外的風險。 | |
● | 如果我們跟不上快速的技術變化,我們可能無法滿足客户的需求,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響,並降低我們擴大市場份額的能力。 | |
● | 人工智能輸出不準確可能導致品牌 和聲譽受損。 | |
● | 我們 的信息技術系統受到攻擊,這可能會損害我們的聲譽、供應商和客户關係、 以及我們的客户訪問我們的服務。 | |
● | 我們所在的行業競爭激烈,來自現有公司和新公司的競爭壓力可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大 不利影響。 | |
● | 我們 可能無法成功執行我們的戰略計劃或實現我們的長期財務目標。 | |
● | 我們 是一家國際公司,可能會受到許多政治、經濟和地理風險的影響,這些風險可能會損害我們的業務。 | |
● | 全球經濟環境的狀況和變化可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。 | |
● | 我們業務的國際範圍使我們面臨與匯率相關的風險。 | |
● | 我們 可能需要獲得額外資本來為我們的運營提供資金,這可能會對我們的業務產生負面影響。 | |
● | 如果我們的技術市場無法發展或變得不可持續、擴展速度慢於我們的預期或變得飽和,我們的 收入將下降,我們的財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。 |
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● | 我們在很大程度上依賴渠道合作伙伴來銷售我們的產品,對渠道合作伙伴的中斷或我們未能開發和管理我們的渠道合作伙伴將損害我們的業務。 | |
● | 如果我們無法保護我們的知識產權,我們的財務狀況和經營結果可能會受到重大影響 並受到不利影響。 | |
● | 我們 一直並可能繼續捲入知識產權糾紛,這些糾紛可能會使我們承擔重大責任,轉移我們管理層的時間和注意力 ,並阻止我們銷售產品。 | |
● | 我們的以色列子公司揹負了鉅額債務。 | |
● | A&R信貸協議的條款限制了以色列電力公司和POINT公司目前和未來的業務,特別是它們應對變化或採取某些行動的能力。 | |
● | 關於混合組合,我們產生了 顯著的額外債務,為贖回我們的A系列優先股提供資金。 | |
● | 重述我們之前發佈的合併財務報表以及相關分析和持續的補救措施既耗時又昂貴,可能會使我們面臨額外的風險,這些風險可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。 | |
● | 在編制截至2023年12月31日的財政年度財務報表時,我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。任何未能對財務報告保持有效的內部控制 都可能傷害我們。 | |
● | 我們依賴分包商來製造和交付我們的產品。 | |
● | 我們的製造商依賴有限數量的供應商提供我們產品中使用的幾個重要組件。 | |
● | 聯邦政府或獨立標準組織可能會實施重大法規或標準,這些法規或標準可能會對我們生產或營銷產品的能力產生不利影響。 | |
● | 由於我們的產品很複雜,在引入時可能會出現未發現的錯誤或故障,這可能會嚴重損害我們的業務。 我們的產品責任保險可能無法為我們提供足夠的保護。 | |
● | 保險公司在我們提供和銷售SVR服務和產品的市場中做法的變化 可能會對我們的收入和增長潛力產生不利影響。 | |
● | 在我們運營的市場中,消費者或商用車銷量的下降可能會導致對我們產品和服務的需求減少。 | |
● | 車輛失竊率的降低可能會對我們的SVR服務和產品的需求產生不利影響。 | |
● | 手持通用分組無線服務GPRS設備的可用性不斷提高,可能會減少對我們用於小型車隊管理的產品的需求。 | |
● | 我們產品的使用 受國際法規約束。 | |
● | 採用不包含我們使用的技術的行業標準可能會減少或消除對我們的服務或產品的需求 ,並可能損害我們的運營結果。 | |
● | 我們的 財務報表可能不反映我們可能需要向員工支付的某些款項。 | |
● | 我們子公司的一些員工 是工會成員,我們與任何此類工會之間的糾紛可能會導致 勞工罷工,這可能會推遲或完全阻止我們在這些員工所在的市場創造收入的能力。 | |
● | 根據我們所在司法管轄區的現行法律,我們可能無法執行競業禁止條款,因此可能無法 阻止我們的競爭對手受益於我們一些前員工的專業知識。 | |
● | 我們許多產品的製造 非常複雜,供應商、分包商或供應商的中斷可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 | |
● | 如果 我們失去高管,或無法招聘更多人員,我們管理業務的能力可能會受到重大影響。 | |
● | 我們為客户購買我們的產品提供融資,如果客户的財務狀況或全球信用狀況惡化,這可能會增加我們的信用風險。 | |
● | 我們的現金和現金等價物可能會受到金融和信貸市場低迷的不利影響。 | |
● | 商譽 減值或無形減值費用可能會影響我們未來的經營業績。 | |
● | 我們在以色列有業務,因此我們的業績可能會受到以色列政治、軍事和經濟狀況的不利影響 。 | |
● | 我們在以色列的許多僱員都被要求履行預備役。 | |
● | 墨西哥經濟的不確定性和波動性可能會對我們的業務產生不利影響。 | |
● | 南非蘭特價值的波動可能會對我們報告的收入和運營結果產生重大影響 ,這可能會使我們很難在報告 期間評估我們的業務表現。 | |
● | 如果我們不能在南非業務中實現適用的基於廣泛的黑人經濟賦權目標,我們將面臨無法續訂某些為南非政府和準政府客户提供服務的現有合同的風險,並且無法獲得未來的企業和政府合同 ,每一份合同都將導致收入損失。 | |
● | 南非或地區的社會經濟不平等可能使我們面臨政治和經濟風險,這可能會影響我們業務的所有權或運營。 | |
● | 我們的高管和董事集中持有普通股,這可能會限制公司的其他股東影響公司交易結果或提交股東批准的其他事項的能力。 | |
● | 未來我們普通股的銷售,包括通過行使未償還期權獲得的我們普通股的銷售,可能會導致我們普通股的市場價格 下跌。 | |
● | 經修訂的公司註冊證書經修訂後,規定特拉華州衡平法院將是我們和我們的股東之間某些法律訴訟的獨家論壇,這可能會限制股東獲得被股東視為更有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛的司法論壇的能力,並且獨家論壇條款的可執行性可能 受到不確定性的影響。 | |
● | 特拉華州法律或憲章的條款 可能會推遲或阻止對公司的收購,即使收購將對我們的股東有利 並可能使股東更難改變我們的管理層。 |
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與我們的業務相關的風險
我們 可能無法實現混合組合的預期收益和成本節約。
MIX合併的成功在一定程度上取決於我們實現兩項業務合併的預期收益和成本節約的能力。 我們實現這些預期收益和成本節約的能力受到某些風險的影響,其中包括:
● | 各方成功合併各自業務的能力; | |
● | 合併後的業務表現不能達到預期的風險; | |
● | 各方能夠實現預期協同效應的程度,包括通過重新評估 優先資產和調整投資實現潛在的節省,消除重複和宂餘,在兩家公司之間採用優化的運營模式和利用規模,並通過兩項業務的結合創造價值; | |
● | 為MIX Telematics支付的總對價大於我們將從MIX組合中獲得的價值的可能性 ; | |
● | 合併後的公司無法實現雙方預計的無槓桿自由現金流的可能性; | |
● | 與混合合併有關的額外債務,以及由此對合並後公司的經營造成的限制;以及 | |
● | 對Mix Telematics已知和未知負債的 假設,包括潛在的税務和與員工相關的負債。 |
如果 我們無法在預期時間內成功整合業務,或者根本不能成功整合,混合組合的預期成本節約、協同效應運營效率和其他好處可能無法完全實現,或者可能需要比預期更長的時間才能實現 ,合併後的公司可能無法實現預期的業績。
整合我們的業務和Mix Telematics的業務可能比預期的更困難、更耗時或成本更高。
我們 和Mix Telematics在2024年4月2日完成MIX合併之前已經獨立運營,因此不能保證我們的業務能夠成功整合。整合過程可能會導致 關鍵員工的流失、我們公司持續業務的中斷或意外的整合問題,例如,整合成本高於預期,以及整個完成後整合過程花費的時間比最初預期的更長。 具體地説,在整合我們公司和Mix Telematics的運營時必須解決的問題,以實現Mix組合的預期好處,以使合併後的業務按預期運行,其中包括:
● | 將公司的運營、財務、報告和公司職能分開; | |
● | 整合公司的技術、產品和服務; | |
● | 確定 並消除多餘和表現不佳的運營和資產; | |
● | 協調公司的運營實踐、員工發展、薪酬和福利計劃、內部控制和其他政策、程序和流程; | |
● | 應對企業文化和管理理念中可能存在的差異; | |
● | 保持員工士氣,留住關鍵管理層和其他員工; | |
● | 吸引和招聘潛在員工; | |
● | 整合公司的公司、行政和信息技術基礎設施; | |
● | 協調銷售、分銷和營銷工作; | |
● | 管理將某些業務和職位轉移到不同地點; | |
● | 維護與客户和供應商的現有協議,避免延遲與潛在客户和供應商簽訂新協議; | |
● | 協調地理上分散的組織;以及 | |
● | 實施與獲得監管批准相關的可能需要的 操作。 |
此外,我們管理層的某些成員和我們的資源有時可能會將注意力集中在兩家公司的業務整合上,從而轉移到日常業務運營上,這可能會擾亂我們正在進行的業務,從而擾亂合併後公司的業務。
我們普通股的股票市場價格可能會因為混合組合而下降,包括我們的一些股東調整他們的投資組合的結果。
在混合組合完成時,我們普通股的市值與執行協議執行日期、與混合組合有關的股東特別會議日期和混合組合結束日期的普通股價格有很大差異。如果與我們和Mix Telematics業務整合相關的運營成本節省估計沒有實現,或者如果與Mix合併相關的成本高於預期,我們普通股的市場價格可能會 下降。如果我們沒有以財務或行業分析師預期的速度或程度實現混合組合的預期收益,或者如果混合組合對我們的財務狀況、運營結果或現金流的影響與財務或行業分析師的預期不一致,則市場價格也可能下降 。
此外,我們的股東在混合合併完成後出售我們的普通股可能會導致我們的普通股的市場價格下降。Mix Telematics的股東可能會決定不持有他們在Mix組合中收到的普通股。我們的某些其他股東,例如對其在個別發行人的股票持有量有限制的基金,可能需要 出售他們在混合組閤中獲得的我們普通股的股份。我們普通股的這種出售可能會產生壓低我們普通股市場價格的 效果,並可能在混合合併後立即發生。
這些事件中的任何一種都可能使我們更難出售股權或股權相關證券,並對我們普通股的價格產生不利影響。
混合組合可能不會增加合併後公司的每股收益,而可能會稀釋,這可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
我們目前相信,混合組合將帶來許多好處,包括成本節約、運營效率以及對我們產品和服務的更強勁需求,並且 混合組合將增加我們的收益。這一信念在一定程度上是基於當前的初步估計,這些估計可能會發生實質性的變化。此外,未來的事件和情況,包括市場狀況的不利變化、與交易和整合相關的額外成本以及其他因素,如未能實現混合組合的部分或全部預期收益,可能會減少 或推遲目前預期的或可能導致稀釋的增值。合併後公司每股收益的任何稀釋、減少或延遲增加都可能導致我們普通股的股價下跌或以更低的速度增長 。
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我們 發生了重大虧損,並累積了大量赤字。如果我們無法實現盈利,我們普通股的市場價格可能會大幅下跌。
截至2023年12月31日,我們的現金(包括限制性現金)和現金等價物為1,930萬美元,營運資本為2,350萬美元。 我們的主要現金來源是銷售產品和服務的現金流、我們持有的現金、現金等價物和投資 出售我們的股本和我們的信貸安排下的借款。到目前為止,我們還沒有從運營活動中產生足夠的現金流來為我們的運營提供資金。
於截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度,本公司分別錄得淨虧損約2,210萬美元(經重述)、1,690萬美元(經重述)及1,730萬美元,並自成立以來已產生額外淨虧損。截至2023年12月31日,我們 的累計赤字約為1.463億美元。我們通過銷售解決方案增加收入的能力將取決於我們成功實施增長戰略的能力和市場的持續擴張。如果我們的收入沒有增長,或者我們的運營費用繼續增加,我們可能無法盈利,我們的普通股的市場價格可能會下降。
我們的供應鏈無法交付某些關鍵組件(如半導體),這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的 產品包含大量我們在全球採購的組件。如果我們的供應鏈未能在 足夠的質量和數量的基礎上及時向我們交付產品,我們將面臨滿足客户訂單交付時間表的挑戰,並可能因加快運費和其他相關成本而產生大量額外費用。同樣,我們的許多客户也依賴越來越多的全球供應商來生產他們的產品。這些全球供應鏈繼續受到我們無法控制的事件的不利影響,包括宏觀經濟事件、貿易限制、經濟衰退和持續的地緣政治衝突。在過去兩年中,我們經歷了供應鏈交貨延遲、交貨期延長、關鍵部件短缺、一些原材料成本增加以及某些生產設施放緩的情況。這些中斷 已經並可能繼續推遲我們產品的一些訂單和預期交貨的時間,這影響了我們的業務和運營結果。
我們供應的許多產品都依賴半導體。在全球範圍內,半導體持續嚴重短缺。半導體供應鏈非常複雜,產能限制貫穿始終。我們已經並將繼續與我們的供應商和客户密切合作,以最大限度地減少全球半導體芯片短缺的任何潛在不利影響,並監控半導體芯片和其他關鍵組件的可用性、客户生產計劃以及可能出現的任何其他供應鏈低效問題。但是,如果我們 不能緩解半導體芯片短缺的影響半導體短缺的影響,任何直接或間接的供應鏈中斷 都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們向新產品、服務和技術領域的擴張使我們面臨額外的風險。
我們 可能在較新的細分市場中經驗有限或沒有經驗,我們的客户可能不會採用我們的產品或服務。這些 產品可能會帶來新的困難的技術挑戰,如果這些產品的客户遇到服務中斷或故障或其他質量問題,我們可能會提出索賠。此外,我們新活動的盈利能力(如果有的話)可能達不到我們的 預期,而且我們在這些新活動中可能不夠成功,無法收回對它們的投資。未能實現我們投資於新技術、產品或服務的金額的 好處可能會導致這些投資的價值被減記或註銷 。
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如果我們跟不上快速的技術變化,我們可能無法滿足客户的需求,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響,並降低我們擴大市場份額的能力。
我們的市場以快速的技術變化和頻繁的新產品發佈為特徵。重大技術變革可能會使我們現有的技術過時。我們積極研究和開發新產品和技術,並改進我們現有的產品。然而,我們行業的研發是複雜的,充滿了不確定性。例如,研發項目由於不可預見的問題而延誤是很常見的,這會導致初始產量低、產品功能比最初認為的理想數量少、生產成本比最初預算高,這些都可能導致 失去市場機會。此外,這些新產品可能不能充分滿足市場要求,並且可能不會獲得任何顯著的市場接受度。如果我們的努力不能成功地開發、營銷和發佈響應技術發展或不斷變化的客户需求和偏好的新產品 ,我們的收入和市場份額可能會受到重大影響 並受到不利影響。我們可能會在不成功的研究和開發努力上花費大量的資源。此外,我們的競爭對手推出的新產品或增強功能可能會導致客户推遲或放棄購買我們的產品。上述任何情況都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響,並降低我們擴大市場份額的能力。
人工智能輸出不準確 可能會導致品牌和聲譽受損。
人工智能(“AI”)正被集成到我們的許多解決方案和/或產品中,並可能成為未來服務產品中的一個重要因素。雖然人工智能可以帶來顯著的好處,但它也給我們的業務帶來了風險和挑戰。數據來源、 技術、集成和流程問題、決策算法中的程序偏差、安全挑戰和個人隱私保護 可能會影響人工智能解決方案的採用和接受。如果人工智能解決方案的輸出被認為是不準確或有問題的, 我們的品牌和聲譽可能會受到損害,我們可能會面臨法律責任索賠。
我們 的信息技術系統受到攻擊,這可能會損害我們的聲譽、供應商和客户關係、 以及我們的客户訪問我們的服務。
我們的業務運營要求我們在安全的數據中心和網絡中使用和存儲敏感數據,包括知識產權和專有業務信息。我們的數據中心和網絡面臨許多威脅,包括未經授權的訪問、安全漏洞和其他系統中斷。我們的基礎設施必須保持安全,並被客户和合作夥伴認為是安全的,這對我們的業務戰略至關重要。我們需要用户名和密碼才能訪問我們的信息技術系統 。我們還使用加密和身份驗證技術來保護數據的傳輸和存儲。儘管我們採取了安全措施,但我們的信息技術系統一直並可能繼續受到網絡安全威脅和事件的影響。任何此類安全漏洞 都可能危及我們網絡上使用或存儲的信息,並可能導致我們、我們客户或我們業務合作伙伴的知識產權或專有業務信息的重大數據丟失或被盜。網絡安全漏洞可能會對我們的聲譽造成負面影響,因為它會對市場對我們產品或服務的安全性或可靠性的看法產生不利影響。此外,網絡攻擊還可能導致其他負面後果,包括補救成本、內部運營中斷、網絡安全保護成本增加、收入損失或訴訟,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們經營的行業競爭激烈,來自現有公司和新公司的競爭壓力可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們經營的 行業競爭激烈,受以下因素影響:
● | 技術進步 ; | |
● | 新的 產品介紹; | |
● | 發展中的 行業標準; | |
● | 產品 改進; | |
● | 快速 變化的客户需求; | |
● | 知識產權發明和保護; | |
● | 市場營銷和分銷能力; | |
● | 吸引和留住高技能專業人員的能力; | |
● | 來自高資本公司的競爭; | |
● | 新競爭者入場 ; | |
● | 客户投資信息技術的能力;以及 | |
● | 價格競爭 。 |
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我們和我們的競爭對手銷售的產品正變得越來越複雜。隨着未來產品的技術和功能能力的提高 ,這些產品可能會開始與傳統計算機、網絡和通信行業參與者提供的產品競爭,這些參與者擁有比我們多得多的財務、技術、營銷和製造資源。
雖然 我們不知道目前有任何競爭對手提供我們系統的精確功能,但我們知道有競爭對手提供類似的方法來滿足我們產品滿足的客户需求。這些公司既包括運營歷史有限的新興公司,也包括運營歷史更長、知名度更高和/或財務、技術和營銷資源比我們多得多的公司。
我們 嘗試通過不斷創新並提供多種通信模式、專利電池管理技術、傳感器選項和安裝配置來使我們的解決方案與眾不同。
如果 我們沒有跟上產品和技術進步的步伐,包括我們的競爭對手開發更好的產品,或者如果我們 無法以其他方式成功地與我們的競爭對手競爭,可能會對我們的競爭地位、 收入和增長前景產生實質性的不利影響。因此,我們的財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們 可能無法成功執行我們的戰略計劃或實現我們的長期財務目標。
我們 一直致力於戰略舉措,專注於我們的核心業務,以最大化長期股東價值,改善我們的成本 結構和效率,並加大我們的銷售努力和開發新業務。我們不能保證我們 能夠成功執行這些或其他戰略計劃,也不能保證我們能夠按照預期的時間表執行這些計劃。我們可能無法將重點放在核心業務上,無法獲得運營效率,也無法彌補因這些戰略計劃而損失的收入。
我們 是一家國際公司,可能會受到許多政治、經濟和地理風險的影響,這些風險可能會損害我們的業務。
我們 依賴於對美國以外客户的銷售。在可預見的未來,我們的國際銷售額可能佔我們 產品和服務收入的很大比例。因此,任何國際、政治、經濟或地理事件的發生(例如,全球供應鏈持續中斷、通貨膨脹和其他成本增加,以及俄羅斯與烏克蘭之間以及以色列與哈馬斯之間的衝突)都可能導致我們的收入大幅下降。此外,遵守適用於我們國際業務的複雜的外國和美國法律法規將增加我們在國際司法管轄區開展業務的成本。這些眾多且有時相互衝突的法律法規包括內部控制和披露規則、數據隱私和過濾要求、反腐敗法律(如《反海外腐敗法》)、禁止向政府官員支付腐敗款項的其他地方法律,以及反競爭法規等。違反這些法律和法規可能會導致對我們、我們的管理人員或員工的罰款和處罰、刑事制裁、禁止我們的業務行為以及我們在一個或多個國家/地區提供產品和服務的能力,還可能對我們的品牌、國際擴張努力、吸引和留住員工的能力、業務和經營業績產生重大影響。儘管我們計劃 實施旨在確保遵守這些法律法規的政策和程序,但不能保證我們的員工、承包商或代理商不會違反我們的政策。
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在國際上開展業務的一些風險和挑戰包括:
● | 監管要求發生意外變化 ; | |
● | 國際貨幣匯率波動 包括對不可對衝貨幣的影響和我們對可對衝貨幣的預測變化 ; | |
● | 徵收關税和其他壁壘和限制; | |
● | 企業的管理和經營遍佈各國; | |
● | 遵守各國各種法律法規的負擔; | |
● | 將包括相對低税率和相對高税率司法管轄區在內的多個司法管轄區的所得税法律法規適用於我們的銷售和其他交易,這導致了額外的複雜性和不確定性; | |
● | 在某些發展中國家進行不道德的商業行為; | |
● | 一般經濟和地緣政治條件,包括通貨膨脹和貿易關係; | |
● | 戰爭和恐怖主義行為; | |
● | 綁架和高犯罪率; | |
● | 自然災害或流行病(例如,新冠肺炎大流行); | |
● | 美元的可獲得性,特別是在經濟高度依賴資源出口的國家,特別是石油;以及 | |
● | 更改出口法規中的 。 |
雖然這些因素和這些因素的影響很難預測,但其中任何一個或多個因素都可能對我們的業務、未來的財務狀況和運營結果產生不利影響。
全球經濟環境的狀況和變化可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
全球經濟繼續受到股市波動、信貸市場收緊、對通脹的擔憂、不利的商業狀況和流動性擔憂以及最近銀行倒閉的不利影響。這些事件以及與未來經濟狀況相關的不確定性可能會對我們的客户產生負面影響,其中包括推遲他們的決策,減少他們的支出,危及或推遲他們履行付款義務的能力或意願,其中任何一項都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。當前全球經濟狀況的不確定性,特別是由於全球供應鏈持續中斷、通脹和其他成本上升,以及俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及以色列和哈馬斯之間的衝突,以及最近的銀行倒閉,也可能導致我們的股價波動。在經濟低迷期間,我們的客户可能會減少對無線技術解決方案以及我們提供的維護、支持和諮詢服務的需求。這種放緩可能會對整個無線解決方案行業以及對我們產品和服務的需求產生不利影響 ,但影響的程度尚不確定。我們未來的增長在一定程度上取決於對我們產品和服務的需求。經濟持續疲軟可能會導致企業推遲或取消無線解決方案項目,減少整體無線解決方案預算和/或減少或取消我們服務的訂單。反過來,這可能會導致銷售週期延長、購買決策延遲以及付款和收款問題,還可能導致價格 壓力,導致我們實現較低的收入和運營利潤率。此外,如果我們的客户取消或推遲他們的無線解決方案計劃,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。如果當前總體經濟中的不確定性不改變或繼續改善,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
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我們業務的國際範圍使我們面臨與匯率相關的風險。
我們 以美元報告我們的財務結果。然而,我們的淨銷售額、資產、負債和其他負債的很大一部分和成本都是以外幣計價的。這些貨幣包括歐元、以色列謝克爾、英鎊、墨西哥比索、阿根廷比索、巴西雷亞爾和南非蘭特。
此外,幾個新興市場經濟體特別容易受到利率上升、通脹壓力和鉅額外部赤字的影響。一個國家的風險可能會限制我們的增長機會,並對我們在另一個或多個國家的業務產生負面影響 。因此,任何此類不利條件或事態發展都可能對我們的業務產生不利影響。我們的經營業績,在某些情況下,現金流在過去一直受到匯率變動的不利影響,未來也可能受到不利影響。此外,我們還可能在其中一些市場面臨信貸風險。我們可能會實施貨幣對衝或 採取其他行動,以減少我們對外幣匯率變化的風險敞口。如果我們未能成功緩解匯率變化對我們業務的影響,任何此類變化都可能對我們的業績產生重大影響。
我們 可能需要獲得額外資本來為我們的運營提供資金,這可能會對我們的業務產生負面影響。
我們 未來可能需要更多資金來開發和商業化其他產品和技術,或利用可能出現的其他 機會,包括潛在的收購。我們可能會尋求通過公開或私募股權發行、債務融資、額外的運營改善、資產出售或戰略聯盟以及許可安排來籌集必要的資金。
對於我們通過發行股權證券籌集額外資本的程度,我們現有的 股東可能會經歷嚴重的稀釋。此外,我們可能被要求放棄對我們的技術或系統的權利, 或以對我們不利的條款授予許可證,以便通過戰略聯盟、合資企業和許可安排籌集額外資金。我們不能保證額外的資金來源將可用,或者如果可用, 是否有合理的條款。如果沒有足夠的資金,我們可能需要推遲、縮小或取消我們的一個或多個開發計劃,我們的業務、財務狀況、運營結果和股票價格可能會受到實質性和不利的影響 。
如果我們的技術市場無法發展或變得不可持續、擴展速度慢於我們的預期或達到飽和,我們的收入將會下降,我們的財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於市場對我們解決方案的持續接受程度。我們產品和服務的市場是新的,而且發展迅速。如果我們的產品和服務市場無法持續發展,或者競爭對手的產品或服務飽和,我們的收入將會下降,我們的財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們 非常依賴渠道合作伙伴來銷售我們的產品,而中斷或我們未能開發和管理我們的渠道合作伙伴 將損害我們的業務。
招聘和留住合格的渠道合作伙伴並對他們進行我們的技術和產品培訓需要大量的時間和資源。 為了發展和擴大我們的分銷渠道,我們必須繼續擴展和改進支持我們渠道的流程和程序,包括對系統和培訓的投資。隨着我們組織的發展,這些流程和程序可能會變得越來越複雜和難以管理。我們沒有任何渠道合作伙伴的最低購買承諾,我們與這些渠道合作伙伴的合同並不禁止他們提供與我們競爭的產品或服務。我們的競爭對手可能會向現有的和潛在的渠道合作伙伴提供獎勵,以支持他們的產品,或者阻止或減少我們產品的銷售。我們的渠道合作伙伴 可能選擇不獨家提供或根本不提供我們的產品。與有銷售競爭對手產品的歷史的渠道合作伙伴建立關係也可能被證明是困難的。如果我們未能與渠道合作伙伴建立和維護成功的關係,將損害我們的業務和運營業績。
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如果 我們無法保護我們的知識產權,我們的財務狀況和經營結果可能會受到實質性的影響和 不利影響。
我們依靠專利、版權、商標、商業祕密和合同措施的組合來保護我們的知識產權 。第三方可能尋求挑戰、無效、規避或使 我們擁有的任何專利或專有權利無法執行。如果這些挑戰成功,我們的業務將受到實質性的不利影響。
我們的 員工、顧問和顧問與我們簽訂保密協議,禁止披露或使用我們的機密 信息。我們還簽訂了保密協議,以保護交付給第三方的機密信息 用於研究和其他目的。儘管我們做出了這些努力,但我們不能向您保證我們將能夠有效地執行這些協議 ,否則我們的機密信息將不會被泄露,其他人將不會獨立開發基本上等同的機密信息和技術或以其他方式訪問我們的機密信息,或者我們可以有意義地保護我們的機密 信息。
在與顧問或合作者共同開發的任何技術的所有權方面,未來可能會出現爭議 。這些和 其他可能的分歧可能會導致我們系統的協作研究、開發或商業化的延遲,或者 可能需要或導致昂貴且耗時的訴訟,這些訴訟可能不會做出對我們有利的裁決。任何此類事件都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。
監管未經授權使用我們的知識產權是很困難的,我們不能向您保證我們採取的措施將防止未經授權使用我們的技術或其他知識產權,特別是在外國,那裏的法律可能不像在美國那樣完全保護我們的專有 權利。因此,我們可能無法針對未經授權的第三方複製或使用保護我們的專有權利。如果我們在保護我們的知識產權方面不成功,我們可能會失去我們相對於競爭對手的任何技術優勢 ,我們的財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們 一直並可能繼續捲入知識產權糾紛,這些糾紛可能會使我們承擔重大責任,轉移我們管理層的時間和注意力,並阻止我們銷售我們的產品,其中任何一項都可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
近年來,美國和國際上發生了重大訴訟,涉及涉嫌侵犯專利和其他知識產權的索賠。訴訟一直是,並可能繼續是必要的,以執行我們的知識產權,為我們自己辯護 針對所謂的侵權行為,並確定我們的知識產權的範圍和有效性。
任何此類訴訟,無論勝訴與否,都可能導致鉅額成本,分散我們管理層的時間和注意力,並阻止 我們銷售產品。如果專利侵權索賠被裁定對我們不利,我們可能被要求採取其他措施:
● | 向提出索賠的一方支付實質性損害賠償金; | |
● | 停止銷售、製造、製造或使用包含受質疑知識產權的產品或服務; | |
● | 從被侵犯知識產權的持有者那裏獲得銷售、製造或使用相關技術的許可證,該許可證可能無法以商業上合理的條款獲得,或者根本無法獲得;或者 | |
● | 重新設計 包含此類知識產權的產品或服務。 |
如果 無法獲得必要的許可證或其他權利,可能會阻止銷售、製造或分銷我們的產品,並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
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我們的以色列子公司揹負了鉅額債務。
2024年3月18日,威力以色列有限公司(“威力以色列”)和POINTER與Hapoalim B.M.銀行(“Hapoalim”)簽訂了經修訂並重述的信貸協議(“A&R信貸協議”),該協議根據日期為2019年8月19日的先前信貸協議(經修訂,即“先行信貸協議”)對貸款進行再融資。A&R信貸協議向以色列電力公司提供兩項以新以色列謝克爾(“NIS”)計價的高級擔保定期貸款安排,本金總額為3,000萬美元 (包括本金總額分別為2,000萬美元和1,000萬美元的兩項貸款(“貸款A”和“貸款B”,統稱為“定期貸款”),以及兩項循環信貸貸款,本金總額為2,000萬美元(包括本金總額為1,000萬美元和1,000萬美元的兩支左輪手槍)。(分別為“融資C”和“融資D”,統稱為“循環融資”和術語“信貸融資”))。截至2023年12月31日,根據先前信貸協議提供的貸款的未償還金額約為4,010萬新謝克爾,或1,110萬美元。於2024年3月18日,以色列動力隊提取了3,000萬美元的現金,並用所得款項預付了根據優先信貸協議向以色列動力隊發放的定期貸款中的剩餘餘額約1,120萬美元,並將剩餘收益分配給動力隊。此類債務將會降低以色列電力公司和POINT公司應對不斷變化的商業和經濟狀況的靈活性,並將增加我們的借款成本,而且由於此類債務受浮動利率和外幣波動的影響,可能會增加以色列電力公司和POINT公司受市場利率和匯率波動影響的脆弱性。A&R信貸協議繼續要求以色列電力公司和POINT公司滿足各種契約,包括直接或間接限制我們在未經貸款人同意的情況下從事某些交易的消極契約。債務繼續通過優先順序和獨家固定和浮動抵押獲得擔保,包括由Powerfast以色列對指針的整個股本和指針對其所有資產的擔保,以及Powerfast以色列和指針之間的交叉擔保。這也可能使我們在未經貸款人同意的情況下進行未來交易變得更加困難。債務水平的增加還可能 減少可用於產品開發、資本支出和其他活動投資的資金,並可能為我們造成相對於其他債務水平較低的公司的競爭劣勢。我們可能需要籌集額外資金,用於營運資本、資本支出、收購或其他一般企業用途。我們安排額外融資的能力將取決於除其他因素外,我們的財務狀況和業績,以及當時的市場狀況和其他超出其控制範圍的因素。我們不能向您保證,我們將能夠以我們可以接受的條款獲得額外的融資,或者根本不能。
A&R信貸協議的條款限制了以色列電力公司和POINT公司目前和未來的業務,特別是它們應對變化或採取某些行動的能力。
A&R信貸協議包含許多 限制性契約,這些契約對以色列動力艦隊和POINTER施加了重大的運營和財務限制,並限制了他們從事可能符合其長期最佳利益的行為的能力,包括對其能力的限制:
● | 招致或擔保額外債務; | |
● | 產生留置權; | |
● | 出售或以其他方式處置資產; | |
● | 與關聯公司進行交易;以及 | |
● | 進入新的業務領域。 |
A&R信貸協議還限制了以色列力量艦隊和指針合併或合併到另一個人或進入另一個人的能力。
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此外,A&R信貸協議中的契約要求以色列電力公司和指針公司維持特定的財務比率,每季度進行一次測試。他們滿足這些財務比率的能力可能會受到他們無法控制的事件的影響,他們可能無法滿足這些要求。
違反A&R信貸協議下的契約或限制可能導致違約事件,這可能允許貸款人加速其項下的債務。此外,A&R信貸協議下的違約事件將允許貸款人終止根據循環融資進一步發放信貸的所有承諾。此外,如果以色列電力公司和POINTER公司無法償還A&R信貸協議項下的到期和應付金額,貸款人可以對授予它的抵押品進行擔保,以獲得A&R信貸協議下的債務。如果貸款人加速償還借款,以色列電力公司和指針公司可能沒有足夠的資產來償還這筆債務。
由於這些限制,我們可能會:
● | 我們在規劃或應對業務和我們所服務的市場的變化方面的靈活性有限; | |
● | 無法籌集額外的債務或股權融資,以支付營運資金、資本支出、新產品開發費用和其他公司一般要求;或 | |
● | 無法有效競爭或利用新業務或戰略收購機會。 |
這些限制可能會影響我們根據我們的戰略發展的能力 。
與MiX合併有關,我們 承擔了大量額外債務,以資助贖回A系列優先股。
完成債務和/或股權融資的金額足以全額現金贖回我們A系列優先股的所有流通股,是結束混合組合的條件 。於2024年3月7日,吾等連同若干全資附屬公司與FirstRand Bank Limited(透過其蘭德招商銀行業務)訂立融資協議(“融資協議”)(“融資協議”), 據此,人民幣同意向吾等提供本金總額為8,500萬美元的兩項定期貸款融資,所得款項可用於贖回A系列優先股的所有已發行股份及作一般企業用途。2024年3月13日,我們動用了此類設施下的全部8500萬美元。2024年4月2日,在MIX組合結束的同時,我們用從人民幣收到的淨收益和因信貸安排再融資而增加的借款能力 全額贖回了A系列優先股的全部流通股。此類債務的影響包括:降低我們對不斷變化的商業和經濟狀況作出反應的靈活性,增加我們的借貸成本,並且在這種債務受浮動利率影響的程度上,可能增加我們對市場利率波動的脆弱性 。債務水平的增加還可能減少可用於資助我們和Mix Telematics業務合併的資金,實現Mix合併的預期收益和/或參與產品開發、資本支出和其他活動的投資,並可能為合併後的公司創造相對於其他債務水平較低的公司的競爭劣勢。
重述我們之前發佈的合併財務報表以及相關分析和持續的補救措施非常耗時且成本高昂,可能會使我們面臨額外的風險,這些風險可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
如本10-K表格附註及本10-K表格所包括的綜合財務報表附註2所述,我們已重述我們先前發出的截至2021年12月31日及2022年12月31日的財政年度的經審核綜合財務報表,以及涵蓋2022及2023財政年度各中期的未經審計綜合財務報表。這些 重述已經是,我們已經開始進行的補救工作是耗時和昂貴的,並且可能使我們面臨許多額外的風險,這些風險可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響 。
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特別是,我們因重報之前發佈的財務報表和持續補救財務報告內部控制中的重大缺陷而產生了大量的 費用,包括審計、法律、諮詢和其他專業費用。我們正在實施並將繼續實施 其他流程,以解決此類重大缺陷,利用現有資源並根據需要增加新資源。如果這些步驟不成功,我們可能會被迫招致額外的時間和費用。我們管理層的注意力也從我們的業務運營上轉移了,這與我們內部控制中的重大缺陷的重述和持續補救有關。此外,重述和相關事項可能會損害我們的聲譽,並可能導致我們的利益相關者對我們失去信心,這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和股票價格產生不利影響。
在編制截至2023年12月31日的財年的年度財務報表時,我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。任何未能對財務報告保持有效的內部控制都可能損害我們的利益。
我們的管理層負責 建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是一個 流程,旨在根據美國公認會計原則對財務報告的可靠性和財務報表的編制提供合理保證。我們發現,截至2023年12月31日,我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,尚未得到補救(有關更多信息,請參見本10-K表格的第9A項)。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合, 使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法 及時防止或發現。我們的管理層得出結論,截至2023年12月31日,我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,原因是缺乏與 可轉換可贖回優先股的贖回溢價核算、獨立銷售價格的確定、資本化軟件成本的確定和財務 報表結算流程相關的控制。
我們仍在考慮要實施的程序的全部範圍,以補救上述重大缺陷。作為與Mix Telematics業務合併的一部分,我們 希望將我們的中央企業會計職能轉移到Mix Telematics的中央企業會計職能和團隊。此遷移的好處 將包括:
● | 實施新的企業資源規劃(“企業資源規劃”)系統; | |
● | 獲得一個更大和高資質的團隊;以及 | |
● | 成熟的內部風險團隊,負責確保系統、過程和控制得到清晰的記錄,並在整個組織中得到廣泛理解和遵循。 |
由於A系列優先股的所有流通股已於2024年全部贖回,因此需要重報上期財務報表的可轉換可贖回優先股的計量和估值存在重大缺陷,因此不需要在2024年進行補救。
此外,目前的補救計劃包括: (I)利用外部資源支持我們努力修補以色列和美國各種流程中發現的缺陷的某些控制漏洞;(Ii)實施與管理審查控制相關的改進文件,並確認以色列和美國關鍵報告的完整性和準確性;以及(Iii)培訓相關人員,以加強現有政策,並改進與執行和內部控制文件記錄相關的適當步驟和程序方面的政策。我們不能向您保證我們的任何補救措施將有效地解決這一重大弱點,或者我們不會在未來遭受其他重大弱點的影響。
如果我們的管理層無法得出結論認為我們對財務報告進行了有效的內部控制,或無法證明此類控制的有效性,或者如果我們的內部控制在未來發現了更多的重大弱點 ,我們可能會受到監管機構的審查和公眾信心的喪失,這 可能會對我們的業務和我們的股票價格產生實質性的不利影響。此外,如果我們沒有保持足夠的財務和管理 人員、流程和控制,我們可能無法有效地管理我們的業務或及時準確地報告我們的財務業績 ,這可能導致我們的普通股價格下跌,並對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響 。
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我們依賴分包商來製造和交付我們的產品。我們的分包商的任何質量或性能故障或其財務狀況的變化都可能擾亂我們及時向客户提供優質產品的能力,導致業務中斷、成本增加、索賠、聲譽損害和收入減少。
為了滿足客户合同的要求,我們依賴分包商來製造我們的產品並將其交付給客户。分包商的任何質量或性能故障或其財務或業務狀況的變化都可能破壞我們及時向客户提供優質產品的能力。如果我們不能及時完成客户的訂單,我們可能會遇到業務中斷、成本增加、聲譽受損和客户流失的情況。此外,我們可能會因未能履行合同義務而受到客户的索賠。儘管我們有多個生產來源 ,但如果無法及時向客户提供我們的產品,可能會導致客户流失,我們的 收入可能會大幅減少。此外,對最合格和最有能力的分包商的競爭也很激烈。如果我們無法聘請合格的分包商,我們的服務和產品質量可能會下降。此外,電子元件行業的第三方製造商正在進行整合。第三方製造商的整合可能會給剩餘製造商 更大的籌碼來提高他們收取的價格,從而增加我們的製造成本。如果發生這種情況,並且我們無法將增加的成本轉嫁給我們的客户,我們的盈利能力可能會受到實質性的不利影響。
我們的製造商依賴有限數量的供應商提供我們產品中使用的幾個重要組件和原材料。如果我們 或我們的製造商無法及時獲得這些組件或原材料,我們將無法滿足客户的 訂單,這可能會減少我們的收入,使我們面臨損害索賠,並對我們與客户的關係產生不利影響。
我們 依賴有限數量的供應商提供我們產品中使用的組件和原材料。雖然我們的大部分零部件和原材料有許多供應商,但我們的許多重要零部件和原材料依賴於有限數量的供應商。這種依賴涉及許多重大風險,包括:
● | 無法從供應商獲得材料以及組件和原材料的交付中斷,這可能導致製造 延遲;以及 | |
● | 零部件和原材料的質量和價格波動。 |
我們 目前沒有與任何供應商做出任何長期或獨家採購承諾。此外,我們的供應商可能會 與我們的競爭對手達成獨家安排、被我們的競爭對手收購,或停止以商業上合理的條款或根本停止向我們銷售其產品或零部件。我們可能無法開發零部件和原材料的替代來源。即使 如果我們或我們的製造商有替代供應商,識別他們通常也很困難且耗時。如果我們或我們的 製造商無法從我們現有的供應商或替代供應來源獲得充足的產品或原材料供應,我們可能無法滿足客户的訂單,這可能會減少我們的收入,使我們面臨損害賠償索賠並 對我們與客户的關係產生不利影響。
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由於我們的產品很複雜,在引入時可能會出現未發現的錯誤或故障,這可能會嚴重損害我們的業務。 我們的產品責任保險可能無法為我們提供足夠的保護。
像我們這樣的技術產品在剛推出時通常會出現未檢測到的錯誤或故障。儘管我們努力消除這些缺陷,但我們的產品仍然可能存在錯誤或故障,即使在商業發貨開始之後也是如此。我們在裝運時提供了一筆準備金,可能不足以支付實際的維修費用。由於我們的產品用於業務關鍵型應用,因此如果我們的系統無法按預期運行,我們可能會受到產品責任索賠的影響。即使針對我們的索賠不成功,也可能 導致昂貴的訴訟和管理層的時間和資源分流,並可能損害我們的聲譽和我們系統的 適銷性。雖然我們有保險,但不能保證:
● | 如果我們的產品造成損害或未能履行承諾,我們的保險將為潛在的責任提供足夠的保險; 或 | |
● | 未來,我們將繼續以商業上合理的條款或根本不提供足夠的產品責任保險。 |
如果我們的保險不足以支付任何產品責任索賠,我們的財務狀況和經營結果可能會受到重大影響 並受到不利影響。此外,任何此類索賠都可能永久損害我們的聲譽和客户關係。
保險公司在我們提供和銷售SVR服務和產品的市場中做法的變化 可能會對我們的收入和增長潛力產生不利影響。
我們 依賴保險公司在我們提供SVR服務和銷售SVR產品的市場中的做法。在我們的主要SVR市場以色列, 大多數保險公司要麼強制要求某些汽車使用SVR服務和產品,或者 將其等價物作為向某些中高端車輛的車主提供保險的先決條件,或者提供保險 保費折扣以鼓勵車主訂閲服務和購買像我們這樣的產品。因此,我們依賴保險公司將車輛定位和恢復技術作為首選安全產品的持續做法。
如果 這些政策或做法中的任何一個因監管或商業原因發生變化,或者如果這些服務的市場價格下降,我們的SVR服務和產品的銷售收入(主要是在以色列)可能會下降,這可能會對我們的收入和增長潛力產生不利影響 。
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在我們運營的市場中,消費者或商用車銷量的下降可能會導致對我們產品和服務的需求減少。
我們的產品主要安裝在私家車或商用車首次銷售之前或之後。因此,新車銷量的減少 可能會減少我們的服務和產品市場。新車銷量可能會因各種原因而下降,包括 通貨膨脹、新車關税、税收或汽油價格上漲、在適用的本地或全球經濟中獲得信貸或融資的難度增加,或者發生自然災害或公共衞生危機,如新冠肺炎疫情。在我們運營的市場中, 新車銷量下降可能會導致對我們服務和產品的需求減少。
車輛失竊率的降低可能會對我們的SVR服務和產品的需求產生不利影響。
對我們的SVR服務和產品的需求 主要取決於當前或預期的車輛失竊率。由於各種因素,車輛失竊率可能會下降,例如安全系統的可用性得到改善,執法措施得到改進或更有效的實施,或者盜竊率較高的市場的經濟或政治條件有所改善。如果我們現有市場的部分或全部市場的車輛失竊率下降,或者如果保險公司或我們的其他客户認為車輛失竊率已經下降,或者 預計將下降,則對我們的SVR服務和產品的需求可能會下降。
手持GPRS設備的可用性不斷提高,可能會減少對我們用於小型車隊管理的產品的需求。
低成本手持GPRS設備和智能手機的可用性不斷提高,可能會導致小型汽車車隊的管理人員或低級別服務提供商對我們產品的需求減少。近幾年來,此類設備的可獲得性已顯著擴大。對我們產品的需求的任何這種下降都可能導致我們的收入和盈利能力下降。
我們產品的使用 受國際法規約束。
使用我們的產品需要得到運行我們系統的每個國家/地區(包括以色列)政府機構的監管批准。我們的運營商通常必須從安裝了我們的系統和產品的每個國家/地區獲得授權。 總體而言,運營商在獲得監管審批方面沒有遇到問題,但每個國家/地區的監管方案都不同,可能會不時發生變化。在監管機構看來,我們不能保證我們的運營商獲得的批准將保持足夠的數量。此外,我們不能向您保證,我們的系統和產品的第三方運營商將在我們希望銷售我們的系統的所有司法管轄區內及時獲得許可證和批准,也不能向您保證,對我們系統的使用 的限制不會造成不必要的負擔。
採用不包含我們使用的技術的行業標準可能會減少或消除對我們的服務或產品的需求,並可能損害我們的運營結果。
我們銷售產品的所有業務都沒有既定的行業標準。例如,車輛定位設備可以通過採用各種技術來運行,包括網絡三角測量、GPS、基於衞星或基於網絡的蜂窩或定向導航系統。開發不包含我們使用的技術的行業標準可能會減少或消除對我們的服務或產品的需求 ,我們可能無法以經濟高效的方式開發符合此類新行業標準的新服務和產品。如果制定了行業標準,而這些標準沒有納入我們的產品,而我們無法 有效地適應這些新標準,則這種發展可能會損害我們的運營結果。
我們的 財務報表可能不反映我們可能需要向員工支付的某些款項。
在某些國家/地區,我們不需要在負債中反映未來的遣散費。在阿根廷、巴西和墨西哥等國,公司通常不會為未來潛在的遣散費支付金額。儘管如此,在這種情況下,公司必須在終止僱傭時 以現金支付遣散費。我們的財務報表中也沒有為上述國家/地區潛在的 未來遣散費撥備,而是在終止僱傭時實際支付此類費用時記錄此類支出。因此,我們的財務報表可能不能充分反映未來可能支付的遣散費。
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我們子公司中的一些員工是工會成員,我們與任何此類工會之間的糾紛可能會導致 勞工罷工,這可能會推遲或完全阻止我們在這些員工所在的市場創造收入的能力。
我們子公司中的一些員工是工會成員。如果我們和我們的工會員工之間發生勞資糾紛, 這些員工可能會罷工,我們可能會在很長一段時間內停工。勞資糾紛可能很難解決 ,可能需要我們尋求仲裁來解決,這可能會耗時、分散管理層的注意力、成本高昂且 難以預測。與我們加入工會的員工發生勞資糾紛可能會推遲或完全排除我們在這些員工所在的市場創造收入的能力。此外,與加入工會的員工的勞資糾紛可能涉及代表加入工會的員工提出大量 要求,包括大幅加薪,這可能與我們的業績無關, 從而損害我們的財務業績。此外,適用於我們子公司的勞動法可能會有所不同,不能保證 任何勞資糾紛都會以有利於我們的方式得到解決。
根據我們所在司法管轄區的現行法律,我們可能無法執行競業禁止條款,因此可能無法 阻止我們的競爭對手受益於我們一些前員工的專業知識。
我們 目前與我們的許多員工簽訂了競業禁止協議。但是,由於難以在全球範圍內執行競業禁止協議 ,並非我們在外國司法管轄區的所有員工都有此類協議。這些協議通常禁止我們的員工在終止僱傭協議後的一段時間內與我們直接競爭或為競爭對手工作,如果他們停止為公司工作的話。以色列法院要求尋求強制執行一名前僱員的競業禁止承諾的僱主必須證明,該前僱員的競爭性活動將損害法院承認的僱主有限數量的物質利益中的一項,例如保密公司的機密商業信息或其知識產權。如果我們不能證明將對我們造成傷害,我們可能無法阻止我們的競爭對手 受益於我們前員工的專業知識。
2023年1月,美國聯邦貿易委員會(FTC)宣佈了一份關於廣泛禁止僱主和工人之間的競業禁止條款的擬議規則制定通知,目前正在就擬議規則徵求公眾意見。具體地説,擬議的規則將 除其他事項外,規定僱主與工人訂立或試圖訂立競業禁止協議、維持與工人的競業禁止協議,或在某些情況下向工人表示該工人受到競業禁止條款的約束,均屬違法。雖然我們無法預測 聯邦貿易委員會提議的競業禁止協議是否或何時會實施,或者如果實施,該禁令將對我們的運營產生什麼影響,但我們與美國員工簽訂的競業禁止協議的長期可執行性現在增加了不確定性 。如果競業禁止協議的可執行性受到未來立法或監管行動的影響, 這可能會阻礙我們確保通過受僱於我們的培訓和經驗的前員工避免 使用他們對我們的業務和運營的知識與我們競爭。
我們許多產品的製造 非常複雜,供應商、分包商或供應商的中斷可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們的許多產品 都是複雜製造流程的結果,有時依賴於供應有限的組件。因此,我們不能保證供應來源不會不時中斷。此外,我們的分包商或供應商可能無法獲得供應組件並無法交付我們的產品。因此,我們的分包商或供應商未能交付可能會導致收入下降。供應商交付組件的中斷或延遲,或供應商或分包商交付產品的中斷或延遲 可能會影響我們的業務、財務狀況或運營結果。
如果 我們失去高管,或無法招聘更多人員,我們管理業務的能力可能會受到重大影響。
我們 依賴於我們高管的持續聘用和業績表現。我們目前沒有與 任何高管簽訂僱傭協議。像我們行業的其他公司一樣,我們面臨着對人才的激烈競爭。我們的許多 競爭對手擁有比我們僱傭合格人員更多的資源。因此,如果我們未來不能成功地吸引或留住合格的人才,我們管理業務的能力可能會受到實質性的不利影響。
我們為客户購買我們的產品提供融資,如果客户的財務狀況或全球信用狀況惡化,這可能會增加我們的信用風險。
我們 向商業和政府部門的廣泛客户銷售產品。我們為客户提供此類銷售的一部分 融資,這些銷售可能是在兩到五年內以應收票據或租賃的形式出現。雖然這些客户的信用期限得到了我們內部的批准,但如果我們的一個或多個客户的財務狀況惡化,導致這些客户無法償還我們的貸款,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。在影響我們的大量客户的總體經濟低迷或全球信用狀況普遍惡化的情況下,以及我們的客户沒有充分管理其業務或適當披露其財務狀況的情況下,此風險可能會 增加。
我們的現金和現金等價物可能會受到金融和信貸市場低迷的不利影響。
我們 與主要金融機構保持現金和現金等價物;但是,我們與這些機構的現金和現金等價物餘額 超過聯邦存款保險公司的保險限額。雖然我們在系統的基礎上監控我們經營賬户中的現金和現金等價物餘額,並適當調整餘額,但如果我們向其存入現金和現金等價物的一個或多個金融機構失敗或受到金融或信貸市場其他不利條件的影響,這些餘額可能會受到影響。到目前為止,我們沒有本金損失或無法獲得我們投資的現金或現金等價物;但是, 我們不能保證,如果我們持有現金和現金等價物的金融機構倒閉或金融和信貸市場惡化,獲得我們投資的現金和現金等價物的機會不會受到影響。
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商譽 減值或無形減值費用可能會影響我們未來的經營業績。
我們每年測試商譽減值,如果發生事件或情況變化可能導致報告單位的公允價值降至低於其賬面價值,我們會更頻繁地測試商譽。我們還測試其他可能的無形減值,如果事件發生或情況發生變化,表明該等無形資產的賬面價值可能無法收回。任何由此產生的減值 損失將是非現金費用,並可能對我們在未來任何記錄費用的期間的運營結果產生重大不利影響。
只要發生事件或環境變化表明資產的賬面金額可能無法收回,具有可確定使用年限的長期資產就會進行減值審查。此類費用可能會對我們在記錄期間的運營結果產生重大不利影響 。
我們在以色列有業務,因此我們的業績可能會受到以色列政治、軍事和經濟狀況的不利影響 。
我們的子公司PowerFlear以色列和POINTER在以色列運營,因此我們的業務和運營可能會在任何給定時間受到影響以色列的政治、經濟和軍事條件的直接影響。以色列安全和政治局勢的變化 可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。自1948年以色列國成立以來,以色列與包括黎巴嫩真主黨和加沙地帶哈馬斯在內的阿拉伯鄰國之間發生了多次武裝衝突。在過去的幾年裏,這些衝突涉及對以色列各地的平民目標進行導彈襲擊,特別是在POINT的主要辦公室和製造設施所在的以色列南部,對以色列的商業條件產生了負面影響。最近,在2023年10月7日,哈馬斯恐怖分子入侵以色列南部,發動導彈襲擊,對以色列發動廣泛的恐怖襲擊。同一天,以色列政府宣佈該國處於戰爭狀態,以色列軍方開始召集預備役人員參加現役,其中包括我們的一些以色列僱員,包括以色列管理團隊的 成員。截至本報告之日,以色列-哈馬斯戰爭仍在繼續,衝突對我們的供應鏈、我們在以色列製造產品並向客户交付產品的能力以及我們以色列勞動力的穩定產生了不利影響,並可能繼續產生不利影響。此外,包括敍利亞和伊拉克在內的中東各國的政治起義和衝突正在影響這些國家的政治穩定。目前尚不清楚這種不穩定將如何發展,以及它將如何影響中東的政治和安全局勢。
此外,主要在中東的幾個國家限制與以色列和以色列公司做生意,如果該地區的敵對行動或政治不穩定持續或加劇,其他國家 可能會限制與以色列和以色列公司做生意。這些限制可能會在很大程度上限制我們從這些國家獲得原材料或將我們的產品出售給這些國家的公司的能力。任何涉及以色列的敵對行動或以色列與其現有貿易夥伴之間的貿易中斷或中斷,都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
以色列經濟的任何低迷也可能對我們的業務產生重大影響。以色列經濟一直受到許多不穩定因素的影響,包括20世紀80年代初至中期的通脹猖獗時期、S、低外匯儲備、世界大宗商品價格波動、軍事衝突和內亂。如果由於以色列經濟低迷、大眾交通工具使用量增加、車輛相關税收增加、作為員工薪酬一部分的車輛計價增加或其他影響車輛使用的宏觀經濟變化而導致車輛使用量減少,我們某些產品和服務的收入可能會受到不利影響 。此外,我們的SVR服務在很大程度上依賴於以色列保險公司強制訂閲像本公司這樣的服務。如果以色列保險公司不再要求此類訂閲,我們的業務可能會受到嚴重的 不利影響。我們還依賴於續簽和保留某些以色列監管機構頒發的多個運營許可證。 如果這些監管機構未能續簽其中任何一個許可證、暫停現有許可證或需要額外許可證,我們可能會被迫 暫停或停止我們提供的某些服務。
我們在以色列的許多僱員都被要求履行預備役。
以色列所有未獲豁免的40歲以下成年男性永久居民,包括POINT的一些僱員,都有義務執行軍事預備役,在緊急情況下可能被徵召執行現役。過去有大量的預備役軍人徵召,未來可能會有更多的徵召。儘管指針過去在這些情況下一直有效運行,但我們無法評估這些情況在未來可能對其造成的影響,尤其是在發生緊急情況的情況下。我們的一名或多名關鍵員工或大量其他員工因服兵役而長時間缺席,可能會擾亂我們的運營。我們業務的任何中斷都會損害我們的業務。
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墨西哥經濟的不確定性和波動性可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的子公司Points Recuperacion墨西哥S.A.,de C.V.和Podicator Logistic a y Monitoreo,S.A.de C.V.在墨西哥運營,自2013年以來,墨西哥比索兑美元匯率逐漸 大幅貶值,通貨膨脹率不斷上升。墨西哥比索貶值和通貨膨脹率上升引發了示威活動和政治緊張局勢。 嚴重貶值可能導致政府未來採取行動,包括調整墨西哥比索價值的行動, 可能引發通脹進一步上升的政策。不能保證通貨膨脹不會影響我們未來在墨西哥的業務。 此外,任何墨西哥政府維護經濟穩定的行動,以及公眾對未來可能採取行動的猜測,都可能大大增加墨西哥經濟的不確定性。經濟不穩定和/或政府實施外匯管制也可能導致國際外匯市場中斷,並可能限制我們將比索轉移或兑換為美元和其他貨幣的能力。這樣的政策可能會破壞國家的穩定,並對經濟產生不利和實質性的影響,從而影響我們的業務。此外,由於與墨西哥工人聯合會在墨西哥的協議,以及該國的高通貨膨脹率,我們可能被要求以可能對我們的業務產生不利影響的速度增加員工工資。
南非蘭特價值的波動 可能會對我們報告的收入和運營結果產生重大影響,這可能會使我們難以在兩個報告期之間評估我們的業務表現。
我們子公司Mix Telematics的大部分訂閲協議和運營費用都是在美國境外發生的,以外幣計價,可能會受到外幣匯率變化的影響,尤其是南非蘭特匯率的變化。匯率波動,特別是與南非蘭特有關的匯率波動,可能會對我們報告的收入和支出產生積極或 負面影響,原因是我們將外國子公司的本位幣轉換為我們報告的美元貨幣的影響 。
如果 我們無法在南非業務中實現適用的基於廣泛的黑人經濟賦權目標, 我們可能無法續簽某些服務於南非政府和準政府客户的現有合同, 並且無法獲得未來的企業和政府合同,每一份合同都將導致收入損失。
南非政府建立了促進基於廣泛的黑人經濟賦權(“B-BBEE”)的立法框架。 B-BBEE目標的實現通過記分卡來衡量,記分卡為B-BBEE的各個組成部分確定了權重, 涉及:
● | 所有權 -衡量黑人所有權在企業中的份額和相應的權利,包括投票權等。 | |
● | 管理 控制-反映黑人在初級管理層以上的管理職位中所佔的百分比。 | |
● | 技能發展-衡量花費在黑人培訓和發展上的金額 ,包括短期課程、獎學金和學習。 | |
● | 企業和供應商發展(包括優惠採購)-企業發展衡量對黑人擁有的小企業的貢獻和發展,目的是使它們能夠在未來向公司提供商品和服務;供應商發展衡量對、和發展黑人擁有的供應商的貢獻,以幫助其業務增長;以及優惠採購 衡量從獲得授權並具有良好B-BBEE評級的供應商採購貨物和服務的程度;以及 | |
● | 社會經濟發展-評估公司支持的舉措,通常有利於個人和社區羣體的利益,目的是促進創收活動和這些受益者可持續地獲得經濟機會。 |
B-BBEE規範有一個持續的審查過程,並會不時更新。多年來,已經做出了各種修改和澄清,並提出了更繁瑣的合規要求。
對我們來説,為國家做出有意義的貢獻非常重要,我們將適用的B-BBEE目標視為一個機會,以確保所有人都有更光明的未來,而且在2030年國家發展計劃的背景下也是如此。此外,為實現B-BBEE目標,大體上要求與南非公司、政府和國有企業簽訂合同的各方通過滿足適用的記分卡來實現B-BBEE合規。當各方與獲得與其記分卡相關的良好B-BBEE貢獻者級別的企業簽訂合同 時,各方會提高其B-BBEE貢獻者級別。
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我們的 子公司MIX Telematics Enterprise SA(Pty)Ltd.(“MIX Enterprise”)與政府和國有企業進行業務招標,因此需要至少保持一定的B-BBEE貢獻者級別才能繼續提供服務。目前,某些材料最終客户要求Mix Enterprise在新的B-BBEE規範下,在1級和2級之間至少維持一名B-BBEE貢獻者。
此外,1998年的《就業平等法》(“就業平等法”)促進了工作場所的平等,並確保僱員受到公平對待,在工作場所享有平等的機會。2023年4月,《就業公平修正案法案》(簡稱《修正案》)簽署成為法律。修訂法案的主要目的是使就業和勞工部部長能夠根據《就業平等法》第53條規定具體部門的就業公平目標和合規標準,以頒發符合就業公平的證書。這使得南非政府有權按行業和地區設定具體的股權目標。希望與南非政府開展業務的公司將被要求提交就業和勞工部的證書,以確認它們符合《就業平等法》及其目標。因此,Mix Telematics不會設定自己的EE目標,但南非政府將強制實施某些目標。
未能實現適用的B-BBEE和EE目標可能會危及我們維持現有業務或從公司、政府或國有企業獲得未來業務的能力 ,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
南非或地區的社會經濟不平等可能使我們面臨政治和經濟風險,這可能會影響我們業務的所有權或運營 。
我們在南非擁有重要的業務。因此,我們面臨與南非有關的政治和經濟風險。南非於1994年從一個以種族為基礎的政府轉變為一個民主國家,在1994年、1999年、2004年、2009年、2014年以及最近的2019年5月,根據現代憲法成功舉行了幾輪民主選舉。下一次全國選舉定於2024年舉行。我們完全支持政府旨在糾正大多數公民在以前的非民主分配製度下遭受的不利影響的政策,並認識到為了實施這些政策,我們的業務和利潤可能會受到影響。 然而,南非在克服其人民之間經濟和社會發展水平的巨大種族差異方面面臨許多挑戰 。雖然南非的經濟核心是高度發達和複雜的商業部門以及金融和法律基礎設施,但該國很大一部分黑人人口,特別是農村地區的黑人,無法獲得足夠的教育、醫療保健、住房和其他服務,包括水電。此外,南非的失業率也高於美國。
自民主以來一直控制南非政府的執政黨致力於創建一個穩定、民主、自由的市場經濟,它基本上已經實現了這一目標。然而,仍然很難預測南非未來的政治、社會和經濟方向,或者任何未來的政府將試圖以何種方式解決該國的不平等問題。解決這些不平等問題將對我們的業務產生什麼影響,也很難預測。此外,南非鄰國出現了地區性的政治和經濟不穩定,這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
雖然南非的政治狀況總體上是穩定的,但其執政黨的組成或其政治、財政和法律制度可能會發生變化,這可能會影響我們企業的所有權或運營,進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響 。這些風險可能包括法律的改變、對合同權利私有的任意幹預,以及影響外貿或投資的外匯管制、税收和其他法律或政策的改變,並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。投資評級、法規和政策的任何變化或對南非內部和對南非的政治態度的任何變化都不是我們所能控制的,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
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與我們的證券相關的風險
我們的高管和董事集中持有普通股,這可能會限制公司的其他股東影響公司交易的結果或提交股東批准的其他事項的能力。
截至2024年5月1日,我們的高管和董事總共實益擁有我們已發行普通股的約6.47%,不包括我們的高管和董事在行使未償還期權和股票增值權時可能獲得的約1,392,309股普通股,或者如果他們以其他方式在未來獲得額外的普通股 。因此,我們的高級管理人員和董事可能有能力影響所有需要股東批准的公司行動的結果,無論我們的其他股東可能如何投票,包括以下行動:
● | 董事選舉; | |
● | 採用股票期權或其他股權激勵薪酬計劃; | |
● | 修改我們的組織文件;以及 | |
● | 批准某些合併和其他重大公司交易,包括出售我們幾乎所有的資產。 |
未來我們普通股的銷售,包括通過行使未償還期權獲得的我們普通股的銷售,可能會導致我們普通股的市場價格 下跌。
我們普通股的市場價格可能會因為我們的現有股東在市場上出售普通股,或因行使未償還期權而出售我們的普通股,或由於人們認為這些出售可能發生而下降。這些 銷售也可能使我們更難在我們認為合適的時間和價格銷售股票。
截至2024年5月1日,我們 有107,349,987股已發行普通股,其中100,400,538股可自由轉讓,不受 限制,6,949,449股由我們的高級管理人員和董事持有,因此,受證券法第144條的適用數量、出售方式、持有期和其他限制的限制。此外,截至2023年12月31日,根據業績歸屬條件,已發行和發行基於時間的期權和基於市場的股票期權,分別購買2,192,000股和5,445,000股普通股 ,其中分別有1,189,000股和0股已歸屬。已授予的非基於市場的股票期權的加權平均行權價為5.54美元。我們還可以根據我們的股票期權計劃或認股權證向我們的員工、高管、董事和顧問授予額外的股票期權,包括與收購相關的股票 。如果這些普通股中的很大一部分在公開市場出售,我們普通股的市值可能會受到不利影響。
經修訂的公司註冊證書經修訂後,規定特拉華州衡平法院將是我們和我們的股東之間某些法律行動的獨家法庭,這可能會限制股東獲得股東認為對於與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛更有利的司法法庭的能力,而且排他性法庭條款的可執行性可能受到 不確定性的影響。
經修訂的公司註冊證書(經修訂,簡稱《憲章》)第十六條規定,除第十六條列舉的某些例外情況外,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院應是任何股東提起(I)代表公司提起的任何派生訴訟,(Ii)聲稱公司任何現任或前任董事、高管或其他員工或股東違反受託責任的任何訴訟的唯一和獨家法院,(Iii)根據《特拉華州公司法》或《憲章》或《經修訂和重新修訂的附例》 提出索賠的任何訴訟,或《特拉華州公司法》賦予該法院管轄權的任何訴訟,或(Iv)主張受內務原則管轄的索賠的任何訴訟, ,但在上述每一訴訟中,除其他事項外,屬於特拉華州衡平法院以外的法院或法院專屬管轄權的任何索賠,或特拉華州衡平法院沒有標的物管轄權的任何索賠。因此,專屬法院條款將不適用於根據《證券法》、《交易法》或其他聯邦證券法提出的、具有聯邦或同時存在的聯邦和州司法管轄權的索賠。 第十六條規定,任何個人或實體在我們的股本中獲得權益,將被視為知悉並同意第十六條的規定。股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法律及其下的規則和條例的遵守。儘管我們認為這一排他性論壇條款使我們受益,因為它使特拉華州法律在其適用的訴訟類型中的適用更加一致,但這一排他性論壇條款可能會限制 股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高管、其他員工或股東發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙與此類索賠有關的訴訟。此外,如果法院發現《憲章》中包含的專屬法院條款在訴訟中不可執行或不適用,我們可能會因在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用 ,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
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特拉華州法律或《憲章》的條款可能會推遲或阻止對公司的收購,即使收購對我們的 股東有利,並可能使股東更難改變我們的管理層。
憲章包含的條款可能會阻止股東認為符合其最佳利益的主動收購 提議。我們還受特拉華州法律的反收購條款約束,這可能會推遲或阻止控制權的變更。總而言之,這些規定可能會使解除管理層的工作變得更加困難,而且可能會阻礙交易,否則可能會涉及支付高於我們證券當前市場價格的溢價。這些 條款包括:在董事選舉中沒有累計投票;我們的董事會能夠在沒有事先股東批准的情況下發行最多50,000股當前未指定和未發行的優先股;對 股東提案或董事提名的提前通知要求;對股東召開特別會議或通過書面同意採取行動的能力的限制;對章程的某些修訂必須獲得我們 股本流通股的75%投票權的批准;以及我們的董事會能夠在沒有股東批准的情況下修改我們的章程。
項目 1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目 1C。網絡安全。
網絡安全 治理
我們的董事會對風險管理流程負有最終監督責任,並定期審查給我們帶來特殊風險的問題,包括涉及網絡安全的問題。我們的董事會負責確保管理層制定流程,以識別和評估公司面臨的網絡安全風險,並實施旨在管理網絡安全風險、緩解和補救網絡安全威脅和事件的流程和計劃。
我們的 管理層負責持續識別、考慮和評估重大網絡安全風險,建立流程 以確保監控此類潛在的網絡安全風險暴露,實施適當的緩解措施並維護 網絡安全計劃。在管理網絡安全風險時,我們遵循結構化框架,該框架概述了管理職位和委員會的角色和職責 。
我們的安全與網絡管理董事(“SNM”)領導着我們的網絡安全計劃,擁有各種信息 技術(“IT”)和安全證書,並在風險評估、監管 合規性(跨越各種框架,如ISO 27001、NIST和GDPR)、威脅情報收集和協調 事件響應工作方面擁有20多年的經驗。我們的董事SNM確保我們的網絡安全團隊配備了最新的威脅情報,並使用行業領先的工具進行威脅監控和事件響應。
網絡安全團隊由我們SNM的董事領導,是由高素質的人員組成的集體,他們在IT、安全、網絡風險管理和數字取證方面 具有不同的背景,並持有各種專業認證 (如中國鋼鐵工業協會、GRCP、IPMP、國際數據保護計劃、CEH、ISO27001)。在SNM的董事領導下,我們的 網絡安全團隊持續監控威脅並實施必要的安全控制,定期審查和 更新網絡安全戰略。任何潛在或實際的網絡安全事件都會由SNM的董事對其財務影響進行評估,並報告給我們的首席財務官進行全面的風險分析。
此外, 我們還有一個信息安全指導委員會(“ISS委員會”),該委員會在治理我們的網絡安全態勢方面發揮着關鍵作用。ISS委員會的成員因其特定領域的專業知識和戰略遠見而被挑選出來,其代表來自我們的IT、安全、金融、法律、運營和合規部門。ISS委員會是由來自我們公司內部不同部門的跨職能高級領導人組成的會議。在SNM董事的領導下,ISS委員會的職能擴展到制定網絡安全政策,設定風險管理優先事項,並推動在我們公司範圍內採用安全最佳實踐。通過利用ISS委員會的集體專業知識,我們相信我們可以確保將網絡安全考慮融入到公司的組織戰略和決策流程中。
SNM的董事和首席財務官根據他們和國際空間站委員會對風險的 評估,向董事會報告重大網絡安全風險。
網絡安全 風險管理和戰略
我們評估、識別和管理網絡安全威脅的流程旨在全面和透明,確保投資者 清楚地瞭解我們對網絡安全的承諾。
我們的 網絡安全團隊與每個部門的領導合作,確保將網絡安全風險與運營、財務和戰略風險一併考慮。作為我們企業風險管理計劃的一部分,我們定期進行網絡安全風險評估,以確保對網絡安全風險進行跟蹤、評級和管理,與所有其他公司風險一樣嚴格。
我們 定期與外部評估員、顧問和審計師合作,以確保我們的網絡安全實踐是最新的,並與行業標準保持一致。這些第三方對我們的網絡安全措施進行獨立審計,並驗證我們風險管理流程的有效性 。我們還聘請專業的網絡安全公司進行滲透測試和漏洞評估。
我們 已制定流程來管理和降低與使用第三方服務提供商相關的風險,包括但不限於 在加入新服務提供商之前進行盡職調查,並持續監控他們是否符合我們的安全標準。 我們要求服務提供商接受定期安全評估,並確保此類提供商在我們參與的過程中制定了可靠的事件應對計劃。
到目前為止,沒有任何網絡安全威脅的風險,包括之前的任何網絡安全事件造成的風險,或 合理地可能對我們的業務、我們的業務戰略、我們的運營結果或我們的財務狀況產生重大影響。
有關 可能對公司產生重大影響的網絡安全威脅的風險以及如何實現這些風險的説明,請參閲“項目1A”下的風險因素 。風險因素“。
第 項2.屬性。
我們的公司總部位於新澤西州伍德克利夫湖。我們還在佛羅裏達州坦帕和德克薩斯州弗里斯科設有國內辦公室。 我們在新澤西州的辦公室面積約為13,899平方英尺,為租賃空間。我們在佛羅裏達的辦公室有大約25,000平方英尺的租賃行政和倉庫空間,我們在德克薩斯州的辦公室有大約5,514平方英尺的租賃行政空間。
我們 還在以色列羅什哈因、阿根廷布宜諾斯艾利斯、巴西聖保羅、德國杜塞爾多夫、墨西哥墨西哥城、開普敦、米德蘭和南非德班以及英國牛津設有國際辦事處。我們在以色列的主要辦事處 由約27,000平方英尺的租賃辦公空間組成。我們還在以色列的不同地點租用了呼叫中心和倉庫空間以及額外的較小的 設施和天線站點。
此外,我們的子公司 MiX Telecom在佛羅裏達州博卡拉頓租賃了國內辦事處,並在南非、英國、烏幹達、巴西、 澳大利亞、羅馬尼亞和阿拉伯聯合酋長國租賃了國際辦事處。
我們 相信我們現有的設施足以滿足我們現有的需求。
第3項:法律訴訟。
本表格10-K中包含的合併財務報表附註19中包含的 信息通過引用納入本文中。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
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第 第二部分
第 項5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息
我們的 普通股在納斯達克全球市場和特拉維夫證券交易所交易,各自的代碼為“PWFL”, 在約翰內斯堡證券交易所交易,代碼為“SWR”。
持有者
截至2024年4月29日,我們普通股有65名持有者記錄。
分紅
我們 從未對普通股支付過現金股息,並且預計在不久的將來也不會支付現金股息。我們目前打算 保留未來收益(如果有的話),為我們的運營提供資金並擴大我們的業務。
銷售未註冊證券
沒有。
發行人 購買股票證券。
下表提供了有關截至2023年12月31日的季度期間每個月股票回購活動的信息 :
期間 |
總計
個 個股份 購買了 個 |
均價
每股支付 |
總計
個 個股份 購買作為 公開的一部分 宣佈計劃 或程序 |
近似值 美元價值 可能的股票 購買下 計劃或 程序 |
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十月 2023年1月-2023年10月31日 | - | $ | - | $ | - | $ | - | |||||||||
十一月 2023年1月1日至2023年11月30日 | 2,000 | $ | 1.80 | (1) | $ | - | $ | - | ||||||||
十二月 2023年1月-2023年12月31日 | - | $ | - | $ | - | $ | - | |||||||||
總計 | 2,000 | $ | 1.80 | $ | - | $ | - |
(1) | 代表 為滿足與限制性股票歸屬相關的最低預扣税義務而預扣税的普通股股份。 |
第 項6.保留。
33 |
第 項7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論旨在幫助您瞭解我們的財務狀況和運營結果,應結合本表格10-K其他地方包含的財務報表和相關注釋一起閲讀 。為了方便呈現,本節中的許多金額 和百分比已四捨五入,但計算中使用了實際記錄的金額。 因此,某些信息可能看起來計算不準確。
重報以前發佈的合併財務報表
如本表格10-K中的説明性説明所述,我們已重述之前發佈的非信賴期合併財務報表。因此,我們還在這一“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中重述了之前報告的截至2022年和2021年12月31日的財政年度的某些財務信息,包括但不限於標題為“經營結果”和“流動性和資本資源-資本要求”的部分下的財務信息,以使討論與重述的信息一致。 請參閲我們合併財務報表的附註2,包括本表格10-K的第8項,以瞭解有關重述的其他信息和相關影響,我們非信賴期的綜合財務報表。
概述
PowerFlear 是物聯網解決方案的全球領導者,可為管理高價值企業資產提供寶貴的商業智能,從而提高運營效率。
我們 總部位於新澤西州伍德克利夫湖,在全球設有辦事處。
2024年4月2日,我們完成了MIX合併,根據該合併,MIX Telematics成為我們的間接全資子公司。
我們的PowerFlear for Warehouse解決方案旨在為倉庫卡車(如機場的叉車、人工升降機、拖車和地面支持設備)提供內部或設施內資產和操作員管理、監控和可見性。這些解決方案利用了各種通信功能,如藍牙®、WiFi和專有無線電頻率。
我們的動力車隊物流解決方案旨在為重型卡車、乾貨車拖車、冷藏拖車和航運集裝箱及其相關貨物等基於公路的資產提供逐個保險槓的資產管理、監控和可見性。這些 系統提供移動資產跟蹤和狀態監控解決方案,以滿足運輸市場對全球供應鏈中更高的可見性、安全性、安全性和生產力的需求。
我們的車輛動力車隊解決方案旨在增強車隊管理流程,無論是租車、私人車隊還是汽車OEM合作伙伴。我們通過提供可用於增加收入、降低成本和改善客户服務的關鍵信息來實現這一點。
我們的 專利技術可滿足組織監控和分析其資產以提高安全性、提高效率和生產力、降低成本和提高盈利能力的需求。我們的產品以全球品牌POWER、POINTER和CelLocator銷售。
我們提供連接 資產的高級移動解決方案,以利用我們的Unity Platform產品戰略提高可見性、運營效率和盈利能力。在我們的垂直市場中,我們通過不依賴OEM並幫助混合車隊以類似的方式查看和管理其資產而脱穎而出。我們的所有解決方案 都與SaaS分析平臺配合使用,以提供更深層次的見解。這些見解包括一整套運營KPI,以推動運營和戰略決策。這些KPI利用行業比較來顯示公司與其同行相比的表現。系統收集的數據越多,客户的理解就越準確。
分析平臺集成到我們客户的管理系統中,旨在提供跨多個位置的資產和運營商活動的單一、集成視圖 ,從而提供企業範圍的基準和同行行業比較。我們希望 分析以及其中包含的數據將我們與競爭對手區分開來,為收入做出更大貢獻,為我們的解決方案增加價值,並幫助我們保持在我們所服務的無線資產管理市場的前沿。
我們 將我們的無線移動解決方案銷售給企業內的公司級管理人員、部門負責人和現場級管理人員。 我們還利用渠道合作伙伴,如獨立經銷商和OEM,他們可能會選擇讓我們為我們的產品貼上白標。通常,我們的初始系統部署是在整個客户組織內進行潛在擴展的基礎。我們與客户密切合作 以幫助最大限度地提高我們系統的利用率和優勢,並展示企業範圍部署的價值。實施後, 我們與客户協商,通過提供增強的分析功能進一步擴展和定製為企業帶來的好處。
我們向商業和政府部門的廣泛客户推廣和銷售我們的解決方案。我們的客户在不同的市場開展業務,如汽車製造、重工業、零售食品和雜貨配送、物流、批發配送、運輸、航空、製造、航空航天和國防、國土安全和車輛租賃。
截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度,本公司分別錄得淨虧損約2,210萬美元(經重述)、1,690萬美元(經重述)及1,730萬美元,並自成立以來已產生額外淨虧損。截至2023年12月31日,我們 擁有現金(包括受限現金)和現金等價物1,930萬美元,營運資本2,350萬美元,累計赤字1.463億美元。我們的主要現金來源是來自銷售產品和服務的現金流、我們持有的現金、 來自出售我們的股本的現金等價物和投資以及我們的信貸安排下的借款。到目前為止,我們還沒有僅從運營活動中產生足夠的現金流來為我們的運營提供資金。
關鍵會計政策和估算
我們 在編制財務報表時採用了各種會計政策,規範了美國公認的會計原則的應用 。我們的重要會計政策在本10-K表中包含的合併財務報表的附註3中進行了説明。某些會計政策涉及我們管理層的重大判斷和假設,可能對某些資產和負債的賬面價值產生重大影響。我們認為此類會計政策 是我們的關鍵會計政策。我們管理層在這些關鍵會計政策中使用的判斷和假設是基於歷史經驗和我們管理層認為在當時情況下合理的其他因素。由於這些判斷和假設的性質,實際結果可能與這些判斷和估計大不相同,這可能會對我們資產和負債的賬面價值以及我們的運營業績產生重大影響。我們的關鍵會計政策 如下所述。
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收入 確認
我們 和我們的子公司通過銷售系統和產品以及客户SaaS和託管基礎設施費用獲得收入。 收入是指我們因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。我們與創收活動同時徵收的銷售、增值和其他税收不包括在 收入中。在合同中無關緊要的附帶項目被確認為費用。在銷售產品時,與我們的基本保修相關的預期成本 將繼續確認為費用。
收入 在履行與客户簽訂的合同條款下的履約義務時確認。產品銷售在所有權轉移、產品發貨或系統控制權轉移給客户時確認 ,這通常是在系統交付時和合同履行義務已履行時確認的。對於與所提供的SaaS服務無關的產品,我們將硬件和SaaS服務視為捆綁的 履約義務。根據適用的會計準則,我們對未來服務的所有賬單都將遞延 並歸類為當前和長期負債。遞延收入從客户確認接受設備和服務開始,在服務合同有效期內確認,從一年到五年不等。付款期限一般為發票日期後30天。
我們確認遠程託管SaaS協議和合同後維護和支持協議的收入超出我們在合同有效期內的標準保修 。收入在服務期間按比例確認,提供這些服務的成本 計入已發生費用。未被確認為收入的向客户開具發票的金額將被歸類為遞延收入,並根據將要交付的未來服務的條款將其歸類為短期或長期。遞延收入還包括預付延長的 維護、託管和支持合同。
我們從安裝服務、培訓和技術支持服務中賺取其他服務收入,這些服務本質上是短期的 ,這些服務的收入在提供服務時確認。
我們 還通過租賃安排獲得收入。此類安排規定每月支付產品或系統銷售、維護、支持和利息。這些安排符合作為經營型或銷售型租賃入賬的標準。 因此,對於銷售型租賃,按現值為“銷售型應收租賃”確定資產 如上所述,預期租賃付款和收入在服務合同中遞延並確認。維護 收入和利息收入在租賃期限內按月確認。
我們與客户簽訂的合同可能包括多項履約義務。對於此類安排,我們根據我們的相對獨立銷售價格(“SSP”)將收入 分配給每個履約義務。需要判斷以確定每個不同履行義務的SSP。我們通常根據向客户收取的可觀察價格來確定獨立銷售價格 。考慮的重要定價實踐 包括我們的折扣實踐、我們交易的規模和數量、客户構成、價目表、我們的入市策略以及歷史和當前銷售和合同價格。隨着我們入市戰略的發展,我們可能會在未來修改我們的定價做法,這可能會導致SSP發生變化。
在 某些情況下,我們能夠根據在類似情況下單獨銷售給類似客户的產品或服務的可觀察價格來建立SSP。當SSP具有可觀察到的價格時,我們使用單個金額來估計它。如果不能直接觀察到SSP,例如,當定價高度可變時,我們使用一系列SSP。我們使用可能包括定價實踐或其他可觀察到的輸入的信息來確定SSP範圍。由於按客户規模對產品和服務進行了分層,我們通常有多個針對單個產品和服務的SSP。
我們確認從銷售佣金中獲得合同所產生的增量成本的資產,因為 我們希望通過未來向客户收取費用來收回這些成本。我們在一到五年內攤銷資產 ,因為該資產與在一到五年的合同期內轉移給客户的服務有關。
商譽和無形資產
商譽 指超過分配給被收購企業相關淨資產的公允價值的成本。被視為擁有無限年限的商譽及無形資產不會攤銷,並於年度及兩次年度測試之間進行減值測試 每當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,商譽及無形資產便不會攤銷。商譽以外的無形資產在其使用年限內攤銷,除非其使用年限被確定為無限期。無形資產按成本計提,減去累計攤銷。無形資產包括商標和商號、專利、客户關係和其他無形資產。商譽在報告單位層面進行測試,報告單位層面被定義為運營部門或低於運營部門的一個級別。我們在一個可報告的部門運營,這是我們唯一的報告單位。我們每年通過比較報告單位的公允價值和賬面價值來測試我們的商譽減值 ,這是我們第四季度的第一天,或者當存在減值指標時。
我們 每年10月1日在報告單位層面進行商譽減值測試,如果觸發事件表明可能出現減值,則在年度測試之間進行測試。我們進行了量化評估,報告單位的公允價值採用市場法和折現現金流量法計算,作為收益法的一種形式。市場法包括使用相對收入倍數來補充貼現現金流結果。貼現現金流量法基於預計現金流量的現值和終值。終值代表報告單位超出離散預測期現金流量的預期正常化未來現金流量。報告單位的公允價值是根據離散期現金流量的現值和終端價值的現值之和計算的。貼現率代表我們對市場參與者在估值日期所需的WACC或預期回報的估計 。我們的商譽減值測試的應用需要我們的估值模型所依據的關鍵假設。
貼現現金流分析考慮了對貼現率和終端增長率的假設,以反映風險狀況,以及相對於歷史、市場趨勢和預期的收入和成本增長。市場倍數法結合了在選擇可比上市公司倍數和基準時所涉及的判斷。公司和倍數的選擇受到增長和盈利能力差異以及同行公司市場價格波動的影響。這些估值投入具有內在的判斷性, 這些投入中的一項或組合的不利變化可能會在未來引發商譽減值損失。關於我們截至2023年10月1日的商譽減值測試,估計公允價值比其賬面價值高出約6%。
截至2021年12月31日、2022年12月31日及2023年12月31日止年度,我們並無產生減值費用。
業務組合
根據ASC第805條,在企業合併(ASC,805)中,我們根據其估計公允價值確認收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債。確定這些公允價值需要管理層做出重大的估計和假設,尤其是在無形資產方面。
我們 確認收購日的可確認資產和承擔的負債的公允價值。在自收購日期起計一年內的計量期內,我們記錄了對收購資產和承擔的負債的調整,並對商譽或廉價購買進行了相應的 抵銷,前提是我們確定了對初步公允價值的調整。於計量期結束或收購資產或承擔負債的價值最終確定後,任何後續調整均記入綜合經營報表 。
所得税 税
我們使用資產負債法來核算遞延所得税。遞延所得税是通過對結轉的淨營業虧損以及資產和負債的財務報告和計税基礎之間的差額適用法定的 税率來計量的。 如果部分或全部遞延税項資產很有可能無法變現,則遞延税項資產在必要時通過估值津貼進行減值。
我們 使用納税申報單中已採用或預期已採用的納税頭寸的確認門檻和計量屬性,在財務報表中確認所得税的不確定性。我們對所有税務職位均採用“可能性較大”的確認門檻。 我們已選擇在綜合經營報表中,根據相關税法的規定,將應計利息和罰金歸類為銷售、一般、 和行政費用。截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日止年度,利息和罰金並不重要。
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運營結果
下表列出了與我們的運營報表相關的某些項目(佔所示期間收入的百分比),並應與我們的綜合財務報表和 本表格10-K其他地方包含的相關注釋一起閲讀。下文詳細討論了我們經營業績的重大變化。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2021年(重述) | 2022年(重述) | 2023 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
產品 | 42.0 | % | 41.9 | % | 37.2 | % | ||||||
服務 | 58.0 | % | 58.1 | % | 62.8 | % | ||||||
總收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||
收入成本: | ||||||||||||
產品成本 | 31.5 | % | 31.3 | % | 27.2 | % | ||||||
服務成本 | 21.1 | % | 20.9 | % | 22.6 | % | ||||||
52.6 | % | 52.2 | % | 49.8 | % | |||||||
毛利 | 47.4 | % | 47.8 | % | 50.2 | % | ||||||
運營費用: | ||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | 44.9 | % | 46.7 | % | 53.3 | % | ||||||
研發費用 | 9.1 | % | 6.2 | % | 6.2 | % | ||||||
總運營費用 | 53.9 | % | 52.9 | % | 59.5 | % | ||||||
運營虧損 | -6.5 | % | -5.1 | % | -9.4 | % | ||||||
利息收入 | 0.0 | % | 0.1 | % | 0.1 | % | ||||||
利息支出,淨額 | -2.2 | % | 0.7 | % | -1.2 | % | ||||||
特價購買- Movingdots | 0.0 | % | 0.0 | % | 6.8 | % | ||||||
其他(費用)收入,淨額 | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | ||||||
所得税前淨虧損 | -8.6 | % | -4.3 | % | -3.8 | % | ||||||
所得税費用 | -1.5 | % | -0.6 | % | -0.4 | % | ||||||
非控股權益前淨虧損 | -10.1 | % | -5.0 | % | -4.2 | % | ||||||
非控制性權益 | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | ||||||
淨虧損 | -10.1 | % | -5.0 | % | -4.2 | % | ||||||
優先股增值 | -4.1 | % | -4.3 | % | -5.3 | % | ||||||
優先股股息 | -3.3 | % | -3.1 | % | -3.4 | % | ||||||
普通股股東應佔淨虧損 | -17.5 | % | -12.4 | % | -12.9 | % |
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截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
收入。收入 從2022年的1.359億美元(重述)下降到2023年的1.337億美元,降幅約為220萬美元,降幅為1.6%。
產品收入從2022年的5690萬美元(重述)下降到2023年的4970萬美元,降幅約為720萬美元,降幅為12.7%。產品收入的下降是由於德國的產品銷售減少,我們正在積極關閉低利潤率合同的銷售,大型物流公司在疫情期間積極建設後重新調整需求,以及以色列內外產品銷售下降反映出地緣政治逆風以及主動決定關閉我們僅限硬件的業務線。由於從新客户和現有客户購買了新的部件,我們在美國的車輛業務動力車隊的產品收入增加了,這抵消了這些減少的 。
2023年,來自服務的收入從2022年的7900萬美元(重述)增加了約500萬美元,增幅為6.4%,達到8400萬美元。服務收入的增長主要是由於我們的客户羣增加,從而產生了服務收入,收入增長主要集中在北美,在那裏,市場對我們的Unity SaaS產品的積極反應是一個重要的貢獻因素。
收入成本。收入成本從2022年的7090萬美元下降到2023年的6670萬美元,降幅約為430萬美元,降幅為6.0%。2023年的毛利潤為6710萬美元,而2022年的毛利潤為6500萬美元(重述)。毛利潤佔收入的比例從2022年的47.8%增加到2023年的50.2%。
產品成本從2022年的4260萬美元下降到2023年的3640萬美元,降幅約為620萬美元,降幅為14.5%。2023年產品毛利潤為1,330萬美元,而2022年為1,440萬美元(重述)。毛利潤佔產品收入的百分比從2022年的25.2%增加到2023年的26.8%。 毛利潤佔產品收入的百分比的增加主要是由於決定停止履行低利潤率 訂單以及與全球供應鏈問題相關的原材料成本下降,這些問題在2022年比2023年更為普遍。
服務成本從2022年的2,840萬美元增加到2023年的3,030萬美元,增幅約為190萬美元,增幅為6.7%。2023年的服務毛利潤為5,370萬美元,而2022年為5,060萬美元(重述) 。毛利潤佔服務收入的比例從2022年的64.1%降至2023年的64.0%。毛利潤佔服務收入的百分比 下降的主要原因是我們的客户羣增加了產生服務收入的基礎,但由於我們的Unity SaaS平臺開始攤銷而減少了 。
銷售、一般和管理費用。 與2022年的6350萬美元(重述)相比,2023年的銷售、一般和行政(“SG&A”)費用增加了約780萬美元,增幅為12.2%,達到7130萬美元。增加的主要原因是,與我們收購Movingdots GmbH(“Movingdots”)和與Mix Telematics業務合併相關的交易相關成本總計550萬美元,Movingdots在此類交易完成後產生的SG&A成本為210萬美元,以及工資、營銷投資和專業服務費用的增加。在截至2023年12月31日的一年中,SG&A費用佔收入的百分比從2022年同期的46.7%增加到53.3%。
研究和開發費用。與2022年的850萬美元(如重述)相比,2023年的研究和開發(R&D)費用減少了約10萬美元,降幅為1.1%,與2022年的850萬美元(重述)相比,主要是由於新產品開發的軟件開發費用資本化,以及 工資和工資的減少部分被收購Movingdots抵消,這增加了200萬美元的支出。在截至2023年12月31日的一年中,研發費用佔收入的百分比從2022年同期的6.2%增加到6.3%。
利息支出。利息支出 由2022年的1,000,000美元增加至2023年的160,000,000美元,增幅為261.2%,主要是由於與Hapoalim簽訂的優先信貸協議項下的定期融資帶來的外幣兑換收益。
普通股股東應佔淨虧損。2023年普通股股東的淨虧損為1,730萬美元,或每股基本及攤薄虧損0.49美元,而2022年同期的淨虧損為1,690萬美元(經重述),或每股基本及攤薄虧損0.48美元。淨虧損增加的主要原因是與收購Movingdots和與Mix Telematics的業務合併有關的550萬美元的交易成本,加上收購Movingdots增加的SG&A支出210萬美元,以及優先股增加120萬美元,但被收購Movingdots的900萬美元的討價還價所抵消。
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截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
收入。收入從2021年的1.26億美元(重述)增加到2022年的1.359億美元(重述),增幅約為1,000萬美元或7.9%。
產品收入從2021年的5290萬美元(重述)增加到2022年的5690萬美元(重述),增幅約為400萬美元,增幅為7.6%。產品收入的增長是由於我們的物流動力車隊和倉庫產品動力車隊的銷售額增加了 。
2022年,來自服務的收入從2021年的7310萬美元(重述)增加到7900萬美元(重述),增幅約為590萬美元,增幅為8.1%。服務收入的增長主要是由於我們的客户羣增加了,從而產生了服務收入。
收入成本 。收入成本從2021年的6620萬美元(重述)增加到2022年的7090萬美元(重述),增幅約為470萬美元,增幅為7.1%。2022年的毛利潤為6500萬美元(重述),而2021年的毛利潤為5980萬美元(重述)。毛利潤佔收入的百分比從2021年的47.4%增加到2022年的47.8%。毛利潤佔收入的百分比增幅微乎其微,主要原因是2022年全球供應鏈問題導致的原材料成本增幅低於2021年。
產品成本從2021年的3960萬美元(重述)增加到2022年的4260萬美元,增幅約為290萬美元,增幅為7.4%。2022年產品毛利潤為1,440萬美元(重述),而2021年為1,330萬美元(重述)。毛利潤佔產品收入的百分比從2021年的25.1%微升至2022年的25.2%。毛利潤佔產品收入的百分比受到產品組合、與供應鏈問題相關的更高成本、電子元件短缺和通貨膨脹的影響。
2022年,服務成本從2021年的2,660萬美元增加到2,840萬美元,增幅約為180萬美元,增幅為6.7%。2022年服務毛利潤為5,060萬美元(重述),而2021年為4,650萬美元 (重述)。毛利潤佔服務收入的比例從2021年的63.6%增加到2022年的64.1%。毛利潤佔服務收入的百分比的增加主要是由於我們的客户羣增加了,從而產生了服務收入。
銷售, 一般和行政費用。與2021年的5650萬美元(重列)相比,2022年的SG&A費用增加了約700萬美元,或12.3%,達到6350萬美元(重列),其中包括70萬美元的較高外幣損失和70萬美元的較高遣散費。費用增加的其他驅動因素包括增加的工資和相關費用、專業費用以及營銷和差旅費用。在截至2022年12月31日的一年中,SG&A費用佔收入的百分比從2021年同期的44.9%增加到46.7%。
研究和開發費用。與2021年的1140萬美元(重述)相比,2022年的研發費用減少了約300萬美元,降幅為25.9%,降至850萬美元(重述),這主要是由於新產品開發的軟件開發費用 資本化,2022年增加了170萬美元。在截至2022年12月31日的一年中,研發費用佔收入的比例從2021年同期的9.1%降至6.2% 。
利息 費用。利息支出從2021年的280萬美元下降到2022年的380萬美元,降幅為136.0%,主要是由於與Hapoalim簽訂的先行信貸協議下的定期貸款。
可歸因於普通股股東的淨虧損。2022年普通股股東應佔淨虧損為1,690萬美元(重述),或每股基本及攤薄虧損0.48美元,而2021年同期淨虧損2,210萬美元(重述),或每股基本及攤薄虧損0.64美元。淨虧損減少的主要原因是上述原因 。
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標題 每股虧損收益(虧損)
關於我們在約翰內斯堡證券交易所(“JSE”)的第二上市,我們必須計算並公開 每股收益(虧損)和稀釋每股收益(虧損)。每股整體虧損按按美國公認會計原則(“GAAP”)釐定的淨虧損計算。
本期標題虧損 是指根據與下文所述的經營或交易結果更為一致的重新計量進行調整後的當期可歸因於動力艦隊普通股股東的虧損,而標題每股虧損 代表標題虧損除以已發行普通股的加權平均股數。
下表顯示了截至2021年12月31日(重述)、2022年(重述)和2023年12月31日止年度普通股股東應佔淨虧損與整體虧損之間的對賬。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2021 | 2022 | |||||||||||
(單位為千,每股數據除外) | (如上所述) | (如上所述) | 2023 | |||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (22,068 | ) | $ | (16,891 | ) | $ | (17,307 | ) | |||
根據以下因素調整: | ||||||||||||
逢低買入的逆轉--移動點數 | - | - | (9,034 | ) | ||||||||
標題虧損 | (22,068 | ) | (16,891 | ) | (26,341 | ) | ||||||
已計算每股普通股股東應佔淨虧損和每股整體虧損的已發行加權平均普通股-基本和攤薄 | 34,571 | 35,393 | 35,628 | |||||||||
普通股股東每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.64 | ) | $ | (0.48 | ) | $ | (0.49 | ) | |||
每股可歸因於普通股股東的整體虧損-基本虧損和稀釋虧損 | $ | (0.64 | ) | $ | (0.48 | ) | $ | (0.74 | ) |
使用 非GAAP衡量標準
上述披露 是為了遵守聯交所的報告要求而編制的,幷包括某些非GAAP衡量標準,如每股普通股的整體收益(虧損)和整體收益(虧損),以及相關的核對。
流動性與資本資源
於2019年10月3日,就指針合併的完成,我們根據日期為2019年3月13日的《投資及交易協議》(經修訂後的《投資協議》)的條款,向ABRY高級股權V,L.P.、ABRY高級股權共同投資基金V,L.P及ABRY投資合夥公司(“投資者”)發行及出售50,000股A系列優先股。收購總價為5,000萬美元。 出售所得收益用於支付我們收購POINTER時應支付的部分現金對價。
此外,吾等的全資附屬公司Powerfast以色列及POINTER(統稱為“借款人”)是與Hapoalim訂立的優先信貸協議的訂約方,根據該協議,Hapoalim同意向Powerfast以色列提供兩項以新謝克爾 計值的優先擔保定期貸款安排,初始本金總額為3,000萬美元(包括兩項本金總額分別為2,000萬美元及1,000萬美元的安排),以及向以新謝克爾計值的五年期循環信貸安排提供一項為期五年的循環信貸安排,初步本金總額為1,000萬美元。定期貸款融資的收益用於支付我們收購POINTER時應付的部分現金對價。截至2023年12月31日,循環貸款項下的未償還金額約為4,915新謝克爾,或1,355美元。
借款人於2024年3月18日簽訂了A&R信貸協議,該協議根據優先信貸協議對貸款進行了再融資,並對其進行了修訂和重述。 A&R信貸協議規定(I)向以色列動力艦隊提供兩項以新謝克爾計價的優先擔保定期貸款安排,本金總額為3,000萬美元(包括本金總額為2,000萬美元和1,000萬美元的貸款A和B,及(Ii)兩項循環信貸安排,本金總額為2,000萬美元(包括本金總額分別為1,000萬美元及1,000萬美元的C貸款及D貸款)。設施一詞將於2029年3月18日到期。循環貸款的有效期為連續一個月,直至2025年3月18日(包括2025年3月18日),除非借款人提前通知Hapoalim他們要求不續訂循環貸款。
2024年3月18日,以色列電力公司根據定期貸款提取了3,000萬美元的現金,並用所得資金預付了根據先行信貸協議向以色列電力公司發放的定期貸款中的約1,120萬美元,即剩餘餘額,並將剩餘資金分配給了電力公司。循環融資的收益可由指針用於一般企業用途,包括營運資本和資本支出。
信貸安排繼續 以優先和獨家固定和浮動抵押作為擔保,其中包括以色列Powerfast對Pool的全部股本及其所有資產的擔保,以及以色列和Point.之間的交叉擔保,但借款人持有的巴西商業有限公司、阿根廷和南非的Pointor不在此類浮動抵押之外。本公司的任何其他資產均不會作為信貸安排下的抵押品。
貸款條款 下的借款將以等於適用最優惠利率的浮動利率計息,如果是貸款A項下的借款,年利率為2.2% ,如果是貸款B項下的借款,年利率為2.3%。貸款C項下的借款將按適用的最優惠利率加2.5%計息,對於在新謝克爾進行的借款,按適用的最優惠利率加2.5%計息,如果以美元計價,則按索非爾 加2.15%計息。貸款D項下的借款將按與每次使用貸款D相關而輸入的標準格式文件中規定的適用利率計息。貸款項下的借款將根據轉換時的適用轉換率以新謝克爾計價,但如果借款人提出要求,將以美元計價。
從2024年3月18日開始至該循環設施可用期間的最後一天為止,指針需要就C設施支付以新謝克爾為單位的信用分配費 ,並就D設施支付以美元為單位的未使用費用,這兩項費用均等於循環設施未支取和未註銷金額的年利率0.5% 。
由於全球供應鏈中斷、俄羅斯和烏克蘭以及以色列和哈馬斯之間的衝突、利率上升、幣值波動、通貨膨脹和 其他成本增加,這些事件對我們的運營結果和現金流的潛在影響仍然存在不確定性。我們正在積極採取措施增加手頭的可用現金,包括但不限於,有針對性地減少可自由支配的運營費用和資本支出,以及循環信貸安排下的借款。
39 |
2024年4月2日,我們完成了Mix 合併,根據該合併,Mix Telematics成為我們的間接全資子公司。執行協議要求,作為完成混合組合的條件,我們必須獲得足夠金額的債務和/或股權融資,以全額贖回我們A系列優先股的所有流通股。為了滿足這一條件,我們於2024年3月7日簽訂了《設施協議》,此後不久,根據該協議提供的設施,我們提取了8500萬美元的現金。2024年4月2日,在混合組合結束的同時,我們使用從人民幣收到的淨收益和因信貸安排再融資而增加的借款能力 贖回了價值9,030萬美元的A系列優先股流通股。
自成立以來,我們因運營而產生了經常性虧損和負現金流,截至2023年12月31日,我們的累計赤字為1.463億美元。我們預計將出現 額外虧損,直到我們以Unity SaaS平臺和Warehouse安全產品產品為中心的戰略計劃的收入和毛利率增長超過運營費用、資本支出和債務融資成本方面的必要投資。
管理層相信,截至2023年12月31日,我們的現金和現金等價物 1,930萬美元,加上我們貸款人的債務收益,加上未來12個月執行我們戰略計劃產生的現金,足以為這些財務報表發佈日期(2024年5月9日)起至少12個月的預計運營提供資金,並償還我們的未償債務。
資本要求
截至2023年12月31日,我們的現金(包括限制性現金)、現金等價物和有價證券為1,930萬美元,營運資本為2,350萬美元,而截至2022年12月31日的現金(包括限制性現金)和現金等價物為1,790萬美元,營運資本為3,670萬美元(重述)。我們的主要現金來源是來自銷售產品和服務的現金流、我們持有的現金、現金等價物和來自出售我們的股本的投資以及我們的信貸安排下的借款。混合組合預計也將成為正現金流的來源。到目前為止,我們僅從運營活動中產生的現金流還不足以為我們的 運營提供資金。
我們的資本要求取決於各種因素,包括但不限於銷售週期的長短、我們現有業務基礎的增減率、成功與否、將新產品推向市場所需的時間和投資額、收入增長或下降以及潛在的收購。如果 無法從運營中產生正現金流,將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
40 |
操作 活動
截至2023年12月31日的年度,經營活動提供的現金淨額為440萬美元,而2022年同期的經營活動提供的現金淨額為120萬美元(重述) 。截至2023年12月31日的年度,經營活動提供的現金淨額反映了570萬美元的淨虧損,其中包括390萬美元的股票薪酬非現金費用,940萬美元的折舊和攤銷費用,900萬美元的廉價購買收益,以及280萬美元的使用權資產攤銷。 營業資產和負債的變化包括:
● | 應收賬款增加150萬美元; | |
● | 庫存增加了170萬美元; | |
● | 租賃負債減少290萬美元;以及 | |
● | 應付賬款和應計費用增加450萬美元。 |
截至2022年12月31日的年度,經營活動提供的現金淨額為120萬美元(重列),而2021年同期經營活動使用的現金淨額為540萬美元(重列)。截至2022年12月31日的年度,經營活動提供的現金淨額反映了680萬美元的淨虧損(如重述),其中包括非現金費用430萬美元的股票薪酬,830萬美元的折舊和攤銷費用,以及280萬美元的使用權資產攤銷。營業資產和負債的變化包括:
● | 應收賬款增加 140萬美元(重列); | |
● | 庫存增加450萬美元; | |
● | 租賃負債減少270萬美元;以及 | |
● | 應付賬款和應計費用減少60萬美元(重列)。 |
投資 活動
截至2023年12月31日的年度,投資活動提供的現金淨額為150萬美元,而2022年同期投資活動所使用的現金淨額為630萬美元(重述)。投資活動提供的現金淨額增加,主要是由於收購Movingdots的淨收益為870萬美元,但被購買固定資產的360萬美元和資本化軟件開發成本的350萬美元(重述)部分抵消。
截至2022年12月31日的年度,投資活動使用的現金淨額為630萬美元(重列),而2021年同期投資活動使用的現金淨額為300萬美元(重列)。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度投資活動中使用的現金用於購買固定資產和資本化軟件開發。
為 活動提供資金
截至2023年12月31日的年度,用於融資活動的現金淨額為370萬美元,而2022年同期用於融資活動的現金淨額為30萬美元。用於融資活動的現金淨額增加,主要是由於以現金支付的優先股股息總額為340萬美元,而2022年為0美元,扣除長期債務償還的變化和短期債務的變化,淨餘額。
截至2022年12月31日的年度,融資活動使用的現金淨額為30萬美元,而2021年同期融資活動提供的現金淨額為1620萬美元。2021年期間,我們股票發行的淨收益為2690萬美元 ,被560萬美元的長期債務淨償還和410萬美元的優先股股息所抵消。2022年,股息不是以現金支付的,用於融資的現金淨額主要來自償還長期債務,減去債務收益 。
通貨膨脹率
美國不斷上升的通脹和其他宏觀經濟狀況導致原材料、運費和勞動力成本上升,這 影響了我們的運營成本。此外,我們在幾個新興市場經濟體開展業務,這些經濟體特別容易受到通脹壓力的影響,在可預見的未來,通脹壓力可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
41 |
業務 收購
除了專注於我們的核心應用程序外,我們還調整我們的系統以滿足客户更廣泛的資產管理需求,並尋求 通過戰略收購擴展我們的解決方案產品的機會。
於2023年3月6日,吾等與瑞士再保險控股 有限公司(“Swiss Re”)訂立最終股份購買及轉讓協議(“SPA”),收購Movingdots的所有已發行股份,代價包括歐元1及我們發行為期十年的認股權證,以按每股7.00美元的行使價購買800,000股本公司普通股。根據SPA,瑞士再保險需要確保Movingdots在截止日期至少擁有8,000,000歐元的可用現金和現金等價物。這筆交易於2023年3月31日完成。
2024年4月2日,我們完成了MIX合併,據此,根據公司法第114和115條,我們通過實施該計劃,收購了MIX Telematics的所有已發行普通股,包括以MIX Telematics的美國存托股份為代表的普通股,以換取我們的普通股。因此,Mix Telematics成為我們的間接全資子公司。
作為混合合併的結果,合併後的公司仍然是POWERFILE,我們的普通股繼續在納斯達克全球市場和特拉維夫證券交易所上市,代碼為“PWFL”。此外,我們的普通股已以二次向內上市的方式在日本證券交易所上市,代碼為“PWR”。
Mix Telematics是一家全球領先的機隊和移動資產管理解決方案提供商,以SaaS的形式向全球120多個國家和地區的100多萬用户提供服務。Mix Telematics的產品和服務為企業車隊、小型車隊和消費者提供高效、安全、合規和安全的解決方案。混合組合預計將為我們提供運營協同效應 並接觸更廣泛的客户基礎。
混合組合已作為業務組合入賬,我們已被確定為會計收購方。
表外安排 表內安排
我們 沒有任何對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響的資產負債表外安排 對投資者來説是重要的。
最近 發佈了會計公告
2023年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新第2023-07號,“分部報告(主題280): 對可報告分部披露的改進”(“ASU 2023-07”),這要求在年度和中期合併財務報表中增加經營分部披露。ASU 2023-07在2023年12月15日之後的年度期間和2024年12月15日之後的過渡期內追溯有效,並允許提前採用。我們正在評估採用ASU 2023-07的效果。
2023年12月,FASB發佈了會計準則更新第2023-09號,“所得税(專題740):所得税披露的改進”(“ASU 2023-09”),其中要求披露已支付的分類所得税,為有效税率調節的組成部分規定了 標準類別,並修改了其他與所得税相關的披露。ASU 2023-09在追溯或預期的基礎上,從2024年12月15日之後的年度期間生效。我們正在評估採用ASU 2023-09的效果。
2016年6月,FASB發佈了美國會計準則委員會第2016-13號《金融工具--信貸損失(主題326)金融工具信貸損失計量》,對以攤餘成本持有的金融資產信貸損失計量指南進行了修正。該修正案旨在解決以前的“已發生損失”方法 因尚未達到“可能”門檻而限制實體記錄信貸損失的能力的問題。 新語言將要求這些資產按攤銷成本計價,淨額預計將與計價撥備一起計入。我們於2023年1月1日通過了ASU 2016-13號。採用該準則並未對合並財務報表造成重大影響。
第 7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
不適用 。
42 |
第 項財務報表和補充數據
合併財務報表索引
頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號 |
44 |
合併 2022年12月31日(重述)和2023年12月31日的資產負債表 | 47 |
截至2021年12月31日(重述)、2022年(重述)和2023年12月31日止年度的綜合經營報表 | 48 |
截至2021年12月31日(重述)、2022年(重述)和2023年12月31日止年度的綜合全面虧損表 | 49 |
截至2021年12月31日(重述)、2022年(重述)和2023年12月31日止年度的綜合 股東權益變動表 | 50 |
截至2021年12月31日(重述)、2022年(重述)和2023年12月31日止年度的合併現金流量表 | 51 |
合併財務報表附註 | 52 |
43 |
獨立註冊會計師事務所報告{br
致PowerFlear,Inc.的股東和董事會。
對財務報表的意見
我們審計了所附的截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的PowerFleet公司及其子公司(本公司)的合併資產負債表,截至2023年12月31日的三個年度的相關合並經營報表、全面虧損、股東權益和現金流量變化以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。 我們認為,合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司於2023年、2023年和2022年12月31日的財務狀況。以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013框架)中確立的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2024年5月9日發佈的報告對此表示了反對意見。
重報2022年和2021年財務報表
如綜合財務報表附註2所述,2022年和2021年綜合財務報表已重新列報,以糾正錯誤陳述。
徵求意見的依據
這些財務報表是公司管理層的責任 。我們的責任是根據我們 的審計結果對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據 美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於本公司。
我們按照PCAOB的標準 進行審計。這些準則要求我們規劃和執行審計,以獲得合理保證,以確定財務報表 是否不存在由於錯誤或欺詐而導致的重大錯報。我們的審計工作包括執行程序以評估財務報表的重大錯報風險(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。此類程序 包括在測試基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括 評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報 。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
重大審計事項
以下所述的關鍵審計事項為:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露的單獨意見。
44 |
商譽的估值
事件描述 | 截至2023年12月31日,該公司報告商譽為8350萬美元。正如綜合財務報表附註3及附註9所述,商譽至少每年在報告單位層面進行減值測試。
審計管理層的年度商譽減值測試是複雜和高度判斷的,因為需要進行重大的評估來確定報告單位的公允價值。特別是,公允價值估計對重大假設非常敏感,例如加權平均資本成本、收入增長和成本增長,所有這些都受到對未來運營和市場狀況的預期的影響。此外,發現的重大弱點與管理層沒有充分準備和維護他們審查與年度商譽減值評估相關的重大假設的證據影響了我們在這方面的審計程序 。 | |
我們如何解決 我們審核中的事項 |
為了測試公司報告單位的公允價值,我們在內部估值專家的協助下進行了審計程序,其中包括,評估方法並測試上面討論的重要假設和公司在分析中使用的基礎數據。我們將管理層使用的重大假設與當前行業和經濟趨勢(包括關鍵業績指標)進行了比較,並評估了公司業務的變化是否會影響重大假設 。我們評估了管理層估計的歷史準確性,並對重大假設進行了敏感性分析,以評估假設變化將導致報告單位公允價值的變化。我們 將分析中使用的數據與支持文檔和分析進行了比較。我們審計程序的性質和範圍 考慮到由於上述重大弱點而無法依賴對管理層商譽減值審查過程的控制。 | |
不確定的税收狀況 | ||
事件描述 | 如綜合財務報表附註18所述,截至2023年12月31日,本公司已記錄與不確定税務狀況有關的負債30萬美元 。該公司在美國和多個外國開展業務,因此需要繳納美國聯邦和州所得税以及多個外國司法管轄區的所得税。由於本公司的跨國經營和全球所得税法律法規(包括美國的法律法規)的變化, 不確定税收頭寸撥備的會計和監測工作非常複雜。
審計管理層對不確定税收頭寸的識別和計量涉及複雜的分析和審計師判斷,與評估不同司法管轄區所得税法律法規變化的所得税後果有關, 這些往往受到解釋。 | |
我們如何在審計中處理該問題 |
我們的審計程序包括(其中包括)評估本公司的假設和使用的基礎數據,以確定其不確定的税務狀況,並估計司法管轄區相關的未確認所得税優惠的金額。我們 通過查看公司的組織結構圖瞭解了公司的法律結構。由於不同司法管轄區税法的複雜性,我們請我們的所得税專業人士評估公司對這些司法管轄區税法的解釋和遵守情況,並確定相關的税法變更。在某些情況下,我們讓我們的所得税專業人員 評估公司税務狀況的技術優點,並評估公司獲得的所得税意見或其他第三方建議。 |
/s/ Ernst & Young LLP | |
我們 自2019年以來一直擔任本公司的審計師。 | |
伊塞林,新澤西州 | |
2024年5月9日 |
45 |
獨立註冊會計師事務所報告
致PowerFlear,Inc.的股東和董事會。
關於財務報告內部控制的意見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準,對PowerFleet,Inc.及其子公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。在我們看來,由於以下所述的重大弱點對控制標準目標的實現的影響,PowerFleet,Inc.及其子公司(本公司)截至2023年12月31日未根據COSO標準對財務報告進行有效的內部控制。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,因此公司年度或中期財務報表的重大錯報有可能無法及時預防或發現 。已查明以下重大弱點,並將其納入管理層的評估。管理層已 發現了與確定獨立售價、資本化軟件、Movingdots GmbH業務組合、商譽估值、可贖回優先股的計量和估值以及財務報表結算流程相關的控制設計和操作方面的重大弱點,其中包括 支持公司財務報告流程的關鍵信息技術系統的用户訪問和變更管理領域的信息技術一般控制、相關流程級信息技術依賴的手動控制和應用程序控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表、相關的綜合經營報表、 截至2023年12月31日的三個年度的全面虧損、股東權益和現金流量的變化,以及相關的附註。在決定我們在審計2023年綜合財務報表時應用的審計測試的性質、時間和範圍時,我們考慮了這些重大弱點,本報告不影響我們2024年5月9日的報告,該報告就此發表了無保留意見。
徵求意見的依據
本公司管理層負責對財務報告進行有效的內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是在PCAOB註冊的公共會計師事務所 ,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義和侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應合理詳細地準確和公平地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理保證,確保交易 被記錄為必要的,以便根據公認的會計原則編制財務報表,以及 公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。 此外,對未來時期有效性的任何評估的預測都可能受到以下風險:控制措施可能因情況變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/
2024年5月9日
46 |
PowererfLEET, Inc.和子公司
合併資產負債表
(單位為 千,每股數據除外)
2022年12月31日(重述) | 2023年12月31日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
應收賬款,扣除信貸損失準備淨額#美元 | ||||||||
庫存,淨額 | ||||||||
遞延成本-當前 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
固定資產,淨額 | ||||||||
商譽 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
使用權資產 | ||||||||
應付遣散費基金 | ||||||||
遞延税項資產 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
短期銀行債務和長期債務的當前期限 | $ | $ | ||||||
應付賬款和應計費用 | ||||||||
遞延收入--當期 | ||||||||
租賃負債--流動 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務-減去當前期限 | ||||||||
遞延收入-減流動部分 | ||||||||
租賃負債-減流動部分 | ||||||||
應計遣散費 | ||||||||
遞延税項負債 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承諾和或有事項(注19) | ||||||||
可轉換可贖回優先股:A系列- |
授權股份,美元
面值;
和
分別於2022年12月31日和2023年12月31日發行和發行的股票,贖回價值為美元||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股;授權 | 股票,$ 票面價值;||||||||
普通股;授權 | 股票,$ 票面價值; 和 分別於2022年12月31日和2023年12月31日發行的股份; 流通股, 和 2022年12月31日和12月31日, 分別為2023年||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫藏股; | 和 2022年12月31日按成本計算的普通股 和2023年12月31日分別( | ) | ( | ) | ||||
道達爾動力艦隊公司股東權益 | ||||||||
非控制性權益 | ||||||||
總股本 | ||||||||
負債總額、可轉換可贖回優先股和股東權益 | $ | $ |
請參閲 合併財務報表的附帶註釋
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PowererfLEET, Inc.和子公司
合併的操作報表
(單位為 千,每股數據除外)
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2021年(如 重述) | 2022年(作為 重述) | 2023 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | |||||||||
服務 | ||||||||||||
總收入 | ||||||||||||
收入成本: | ||||||||||||
產品成本 | ||||||||||||
服務成本 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | ||||||||||||
研發費用 | ||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
利息收入 | ||||||||||||
利息支出,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
特價購買- Movingdots | ||||||||||||
其他(費用)收入,淨額 | ( | ) | ||||||||||
所得税前淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
非控股權益前淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
非控制性權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
優先股增值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
普通股股東每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 |
請參閲 合併財務報表的附帶註釋
48 |
PowererfLEET, Inc.和子公司
合併 全面損失表
(單位為 千,每股數據除外)
十二月三十一日, | ||||||||||||
2021年(作為 重述) | 2022年(作為 重述) | 2023 | ||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他全面收益(虧損)合計 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
請參閲 合併財務報表的附帶註釋
49 |
PowererfLEET, Inc.和子公司
合併 股東權益變動表
(單位為 千,每股數據除外)
普通股 股票 | 其他內容 | 累計 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票數量: | 金額 | 已繳 資本 | 累計赤字 | 綜合 收益(虧損) | 庫房 庫存 | 非控制性 興趣 | 股東的 權益 | |||||||||||||||||||||||||
2021年1月1日餘額(已發佈) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
重報調整數 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
餘額 截至2021年1月1日(重述) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
淨 歸屬於普通股股東的損失(重述) | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
非控股權益可歸因於淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
發佈 限售股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
沒收 限售股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
歸屬 限制性股票單位 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
份額 根據行使股票期權而發行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
份額 因行使股票期權而扣留 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
份額 因限制性股票歸屬而扣留 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
常見 已發行股份,扣除發行成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票 的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
餘額 截至2021年12月31日(重述) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
淨 歸屬於普通股股東的損失(重述) | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
淨 歸屬於非控股權益的收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
發佈 限售股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
沒收 限售股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
歸屬 限制性股票單位 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
份額 因限制性股票歸屬而扣留 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票 的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
餘額 截至2022年12月31日(重述) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | | $ | | |||||||||||||||||
採用ASO 2016-13的保留盈利調整 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
淨 歸屬於普通股股東的損失(重述) | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
淨 歸屬於非控股權益的收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
逮捕令 與收購相關發佈 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
發佈 限售股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
沒收 限售股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
行使股票期權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
份額 因限制性股票歸屬而扣留 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票 的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
餘額 於二零二三年十二月三十一日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
請參閲 合併財務報表的附帶註釋
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PowererfLEET, Inc.和子公司
合併的現金流量表
以 為單位(單位數據除外)
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2021年(重述) | 2022年(重述) | 2023 | ||||||||||
經營活動的現金流: | ||||||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
淨虧損與經營活動提供的現金(使用)對賬的調整: | ||||||||||||
非控制性權益 | ( | ) | ||||||||||
購買便宜貨的收益 | ( | ) | ||||||||||
庫存儲備 | ( | ) | ||||||||||
基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||
使用權資產、非現金租賃費用 | ||||||||||||
壞賬支出 | ||||||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ||||||||||
其他非現金項目 | ||||||||||||
以下內容中的更改: | ||||||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
庫存 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
遞延成本 | ||||||||||||
遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||||||
租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
應計遣散費,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
經營活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||||||
收購,扣除假設現金 | ||||||||||||
購買投資 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
資本化的軟件開發成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
投資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
融資活動的現金流: | ||||||||||||
股票發行淨收益 | ||||||||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
短期銀行債務,淨 | ( | ) | ||||||||||
限制性股票歸屬後購買庫存股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
償還融資租賃 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
優先股股息的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
行使股票期權所得收益淨額 | ||||||||||||
融資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | ( | ) | ||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金--年初 | ||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金--年終 | $ | $ | $ | |||||||||
年初現金、現金等值物和受限制現金的對賬 | ||||||||||||
現金和現金等價物 | ||||||||||||
受限現金 | ||||||||||||
現金、現金等價物和受限現金,年初 | $ | $ | $ | |||||||||
年終現金、現金等值物和受限制現金對賬 | ||||||||||||
現金和現金等價物 | ||||||||||||
受限現金 | ||||||||||||
現金、現金等價物和受限現金,年終 | $ | $ | $ | |||||||||
補充披露現金流量信息: | ||||||||||||
支付的現金: | ||||||||||||
税費 | $ | $ | $ | |||||||||
利息 | $ | $ | $ | |||||||||
非現金投資和融資活動: | ||||||||||||
因行使股票期權而扣留的股票價值 | $ | $ | $ | |||||||||
與Movingdots收購相關而發行的授權令價值 | $ | $ | $ | |||||||||
與Movingdots收購相關獲得的許可知識產權價值 | $ | $ | $ | |||||||||
以股票支付的優先股股息 | $ | $ | $ |
請參閲 合併財務報表的附帶註釋
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PowererfLEET, Inc.和子公司
合併財務報表附註
2022年、2022年和2023年12月31日
以 為單位(單位數據除外)
注 1-業務描述和流動資金
公司是物聯網(“IoT”)解決方案的全球領導者,為管理 可提高運營效率的高價值企業資產提供寶貴的商業智能。
I.D.系統公司於1993年在特拉華州註冊成立。PowerFlear,Inc.於2019年2月在特拉華州註冊成立,目的是完成交易,據此,本公司收購Points Telocation Ltd.(“指針合併”) ,並於2019年10月3日指針合併完成後開始運營。
宏觀經濟狀況和供應鏈中斷的影響
更高的利率和通貨膨脹,貨幣價值的波動,以及俄羅斯與烏克蘭、以色列與哈馬斯之間的衝突導致了嚴重的經濟混亂,並對更廣泛的全球經濟 產生了不利影響,包括我們的客户和供應商。此類情況對我們業務和財務業績的影響程度將在很大程度上取決於目前無法準確預測的未來發展,包括更高利率和通脹的持續時間、貨幣價值的彈性、地緣政治衝突的解決或升級,特別是俄羅斯與烏克蘭之間以及以色列與哈馬斯之間的衝突,以及這些因素和其他因素對資本和金融市場的影響以及對我們員工、客户和供應商財務狀況的相關 影響。
此外,考慮到持續的宏觀經濟形勢帶來的挑戰,包括供應鏈交付延遲、交貨期延長和某些關鍵部件短缺、一些原材料成本增加和某些生產設施的減速,公司的供應鏈受到了重大影響。由於這些供應鏈問題, 公司不得不從2022年開始增加庫存量以確保供應。本公司發生供應鏈限制支出,導致毛利率下降,盈利能力下降,主要是在2021年的最後6個月和2022年的前9個月。*供應鏈中斷推遲並可能繼續推遲一些訂單和公司產品的預期交付時間。如果供應鏈中斷的影響比公司預期的更嚴重, 可能會導致交付期延長、庫存供應挑戰和成本進一步增加,所有這些都可能導致公司業績的 惡化,持續時間可能比目前預期的更長。
截至經審計的綜合財務報表之日起,全球經濟狀況和地緣政治衝突對本公司業務、經營業績和財務狀況可能產生重大影響的全面程度尚不確定。
流動性
截至2023年12月31日,公司擁有現金(包括受限現金)和現金等價物$
此外,本公司的附屬公司,以色列電力公司(“以色列電力公司”)及POINTER Telocation有限公司(“POINTER”及與以色列電力公司一起為“借款人”)與Hapoalim B.M.(“Hapoalim”)訂立信貸協議(“優先信貸協議”),據此,Hapoalim向以色列電力公司提供兩項以新以色列謝克爾(“NIS”)計價的高級有擔保定期貸款安排,初步本金總額為$。
於2024年3月18日,借款人訂立經修訂及重述的信貸協議(“A&R信貸協議”),該協議為先前信貸協議項下的貸款再融資,並經修訂及重述。A&R信貸協議規定:(I)向以色列動力艦隊提供兩筆以新謝克爾計價的優先擔保定期貸款,本金總額為#美元。
於2024年4月2日,本公司完成日期為2023年10月10日的執行協議(“執行協議”)所擬進行的交易,該協議由本公司與Main Street 2000專有有限公司(於南非共和國註冊成立的私人公司及本公司的全資附屬公司)及Mix Telematics Limited(根據南非共和國的法律註冊成立的上市公司)訂立(“Mix Telematics”),據此Mix Telematics成為本公司的間接全資附屬公司(“Mix組合”)。執行協議規定,作為完成混合組合的條件,本公司必須獲得債務及/或股權融資,金額足以用於贖回本公司A系列可轉換優先股(“A系列優先股”)的所有已發行股份。為符合此條件,本公司於2024年3月7日與FirstRand Bank Limited(透過其Rand Merchant Bank部門)訂立融資協議(“融資協議”)(“人民幣”),並於其後不久提取$
52 |
有關截至2023年12月31日的年度之後發生的融資的其他信息,請參見附註20。
管理層
認為公司的現金和現金等價物為$
注: 2-重報合併財務報表
重述調整説明
在編制本公司截至2023年12月31日止年度的經審核綜合財務報表時,本公司確定與A系列優先股相關的贖回溢價的會計少報了 ,導致各期間少報了“普通股股東應佔淨虧損”和“每股普通股淨虧損”,少報了可轉換可贖回優先股在每個資產負債表日的價值,為更正A系列優先股的計算中的贖回價值以及合併經營報表中優先股價值的相關增加,所需的調整包括記錄非現金 增值導致普通股股東應佔淨虧損的增加, “可轉換可贖回優先股”的增加,以及2021年、2022年和截至2023年9月30日的所有年度和 中期“額外實收資本”的減少。
更正錯誤將導致報告可轉換優先股的價值,包括從最初發行之日起至應用利息法的每個資產負債表日期期間贖回價值的增值。 本公司確定,除了糾正其他以前未記錄或記錄為期外調整的不相關的非實質性錯誤外,重報截至2021年和2022年12月31日的財政年度以及2022年和2023年財政年度的每個中期的財務報表是適當的。
下表列出了所有這些調整對公司先前報告的綜合財務報表的影響。下表中的“實際報告”金額 是根據公司之前提交的10-K年度報告和10-Q季度報告得出的金額。“贖回溢價調整”欄中的金額代表因更正公司各期間普通股股東應佔淨虧損和普通股股東應佔每股淨虧損的少報而產生的調整的影響,以及累計金額對截至每個資產負債表日的可轉換可贖回優先股和額外實收資本價值的影響。標記為“其他調整”的欄中的金額代表與以前提交的財務報表中的其他不相關錯誤有關的其他調整的影響,這些錯誤對此類提交的財務報表不是重大的,無論是單獨的還是總體的。重述的影響已在這些合併財務報表中所有受影響的表格和腳註中得到更正。
53 |
合併財務報表-重述 對賬單
經審計的財務報表
下表顯示了截至2022年12月31日財務報表調整對公司先前報告的綜合資產負債表的影響:
2022年12月31日(重述) | ||||||||||||||||
正如 報道的那樣 | 贖回 溢價調整 | 其他 調整 | 如 所述 | |||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
當前 資產: | ||||||||||||||||
現金 和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
受限制的 現金 | ||||||||||||||||
應收賬款 | ||||||||||||||||
庫存, 淨額 | ||||||||||||||||
推遲 成本-當前 | ||||||||||||||||
預付 費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||||||||||
流動資產合計 | ( | ) | ||||||||||||||
推遲 當前部分成本較低 | ||||||||||||||||
固定資產 淨資產 | ||||||||||||||||
商譽 | ||||||||||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||||||||||
使用資產的權利 | ||||||||||||||||
斷絕關係 應付基金 | ||||||||||||||||
遞延 納税資產 | ||||||||||||||||
其他 資產 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
流動負債 : | ||||||||||||||||
短期 銀行債務和長期債務的當前期限 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可轉換 應付票據 | ||||||||||||||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||||||||||
推遲 收入-當前 | ||||||||||||||||
租賃 負債-流動 | ||||||||||||||||
流動負債合計 | ( | ) | ||||||||||||||
長期 無當前到期債務 | ||||||||||||||||
推遲 收入-減去流動部分 | ||||||||||||||||
租賃 負債-減流動部分 | ||||||||||||||||
應計 應付遣散費 | ||||||||||||||||
遞延納税義務 | ( | ) | ||||||||||||||
其他 長期負債 | ||||||||||||||||
總負債 | ( | ) | ||||||||||||||
承諾 和意外情況(注19) | ||||||||||||||||
可兑換的 贖回優先股 | ||||||||||||||||
優先股 | ||||||||||||||||
普通股 股 | ||||||||||||||||
額外的 實收資本 | ( | ) | ||||||||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
累計 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
庫房 股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
股東權益 | ||||||||||||||||
總計 Power艦隊公司股東權益 | ( | ) | ||||||||||||||
非控股 權益 | ||||||||||||||||
總股本 | ( | ) | ||||||||||||||
總計 負債、可轉換可贖回優先股和股東權益 | $ | $ | $ | $ |
54 |
下表列出了財務報表調整對公司之前報告的截至2021年12月31日年度綜合經營報表的影響 :
年份 截至2021年12月31日(重述) | ||||||||||||||||
正如 報道的那樣 | 贖回 溢價調整 | 其他
調整 | AS 重述 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
服務 | ( | ) | ||||||||||||||
總收入 | ( | ) | ||||||||||||||
成本 收入: | ||||||||||||||||
成本 產品 | ||||||||||||||||
服務成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ( | ) | ||||||||||||||
運營費用 : | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | ( | ) | ||||||||||||||
研發費用 | ||||||||||||||||
運營費用總額 | ( | ) | ||||||||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
利息 費用,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
討價還價 購買- Movingdots | ||||||||||||||||
其他 (費用)收入,淨額 | ||||||||||||||||
所得税前淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
收入 税收(費用)福利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
淨 非控制性權益前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
非控股 權益 | ||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
生長 優先股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
淨
歸屬於普通股的每股虧損 股東-基本和稀釋 | $ | ) | $ | ) | $ | $ | ) | |||||||||
加權 平均流通普通股-基本和稀釋 |
55 |
下表列出了財務報表調整對公司之前報告的截至2022年12月31日年度綜合經營報表的影響 :
年份 截至2022年12月31日(重述) | ||||||||||||||||
正如 報道的那樣 | 贖回 溢價調整 | 其他 調整 | AS 重述 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
服務 | ||||||||||||||||
總收入 | ||||||||||||||||
成本 收入: | ||||||||||||||||
成本 產品 | ( | ) | ||||||||||||||
服務成本 | ||||||||||||||||
( | ) | |||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
運營費用 : | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | ||||||||||||||||
研發費用 | ( | ) | ||||||||||||||
運營費用總額 | ( | ) | ||||||||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
利息 費用,淨額 | ||||||||||||||||
討價還價 購買- Movingdots | ||||||||||||||||
其他 (費用)收入,淨額 | ||||||||||||||||
所得税前淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
收入 税收(費用)福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
淨 非控制性權益前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
非控股 權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
生長 優先股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
淨 歸屬於普通股股東的每股虧損-基本和稀釋 | $ | ) | $ | ) | $ | $ | ) | |||||||||
加權 平均流通普通股-基本和稀釋 |
56 |
下表分別列出了財務報表調整對公司之前報告的 截至2021年和2022年12月31日止年度合併股東權益變動表的影響:
額外的 實收資本 | 累計赤字 | |||||||||||||||||||||||||||||||
已更正 股東權益合併報表 | 正如 報道的那樣 | 救贖 保費調整 | 其他 調整 | 如 所述 | 正如 報道的那樣 | 救贖 保費調整 | 其他 調整 | 如 所述 | ||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
發佈 限售股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
份額 根據行使股票期權而發行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
常見 已發行股份,扣除發行成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票 的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
發佈 限售股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
沒收 限售股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票 的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) |
57 |
下表分別列出了財務報表調整對公司之前報告的截至2021年和2022年12月31日止年度綜合損失報表的影響 :
截至12月31日的年度 , | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 (As重述) | 2022 (As重述) | |||||||||||||||||||||||||||||||
AS 報道 | 救贖 溢價 調整 | 其他 調整 | 作為
重述 | AS 報道 | 救贖 溢價 調整 | 其他 調整 | AS 重列 | |||||||||||||||||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
全面損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
58 |
下表列出了財務報表調整對公司之前報告的截至2021年12月31日止年度合併現金流量表的影響 :
截至12月31日的年度 , | ||||||||||||
2021 (As重述) | ||||||||||||
正如 報道的那樣 | 其他 調整 |
AS 重述 |
||||||||||
經營活動的現金流 | ||||||||||||
淨虧損 | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
調整 將淨虧損與經營活動提供的現金(用於)進行對賬: | ||||||||||||
非控股 權益 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
收益 議價收購 | ||||||||||||
庫存 儲備 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
基於股票 的薪酬費用 | ||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||
使用權 資產、非現金租賃費用 | ||||||||||||
壞賬支出 | ( |
) | ||||||||||
遞延的 所得税 | ( |
) | ||||||||||
其他 非現金項目 | ||||||||||||
更改 : | ||||||||||||
應收賬款 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
庫存 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
預付 費用和其他資產 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
遞延成本 | ( |
) | ||||||||||
遞延收入 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
應付賬款和應計費用 | ( |
|||||||||||
租賃 負債 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
應計 應付遣散費,淨額 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
淨額 經營活動中使用的現金 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||||||
收購, 扣除假設現金 | ||||||||||||
購買投資 | ||||||||||||
資本化的 軟件開發成本 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
資本支出 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
投資活動提供的現金淨額 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
融資活動產生的現金流: | ||||||||||||
淨 股票發行收益 | ||||||||||||
還款 長期債務 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
還款 融資租賃 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
短期 銀行債務,淨 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
購買 限制性股票歸屬時庫藏股 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
付款 優先股股息 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
收益 來自行使股票期權,淨值 | ||||||||||||
淨額 用於融資活動的現金 | 16,211 | - | 16,211 | |||||||||
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | ||||||||||||
現金, 現金等值物和受限制現金-年初 | ||||||||||||
現金, 現金等值物和受限制現金-期末 | $ | $ | $ | |||||||||
和解 現金、現金等值物和受限制現金,期末 | ||||||||||||
現金 和現金等價物 | ||||||||||||
受限制的 現金 | ||||||||||||
期初現金、現金等價物和受限現金 | $ | $ | $ | |||||||||
和解 期末現金、現金等值物和受限制現金 | ||||||||||||
現金 和現金等價物 | ||||||||||||
受限制的 現金 | ||||||||||||
現金、 現金等價物和受限現金,期末 | $ | $ | $ | |||||||||
補充 現金流信息披露: | ||||||||||||
支付的現金 : | ||||||||||||
税費 | ||||||||||||
利息 | ||||||||||||
非現金投資和融資活動: | ||||||||||||
價值 因行使股票期權而扣留的股份 | $ | $ | $ |
59 |
下表列出了 財務報表調整對公司之前報告的截至2022年12月31日年度合併現金流量表的影響 :
截至12月31日的年度 , | ||||||||||||
2022 (As重述) | ||||||||||||
經營活動的現金流 | 如報道所述 | 其他 調整 | 作為
重述 | |||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
調整 將淨虧損與經營活動提供的現金(用於)進行對賬: | ||||||||||||
非控股 權益 | ||||||||||||
收益 議價收購 | ||||||||||||
庫存 儲備 | ||||||||||||
基於股票 的薪酬費用 | ||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||
使用權 資產、非現金租賃費用 | ||||||||||||
壞賬支出 | ||||||||||||
遞延的 所得税 | ||||||||||||
其他 非現金項目 | ||||||||||||
更改 : | ||||||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
預付 費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
遞延成本 | ||||||||||||
遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
租賃 負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
應計 應付遣散費,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
經營活動提供的現金淨額 | ||||||||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||||||
收購, 扣除假設現金 | ||||||||||||
購買投資 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
資本化的 軟件開發成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融資活動產生的現金流: | ||||||||||||
淨 股票發行收益 | ||||||||||||
還款 長期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
還款 融資租賃 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
短期 銀行債務,淨 | ||||||||||||
購買 限制性股票歸屬時庫藏股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
付款 優先股股息 | ||||||||||||
收益 來自行使股票期權,淨值 | ||||||||||||
淨額 用於融資活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
現金, 現金等值物和受限制現金-年初 | ||||||||||||
現金, 現金等值物和受限制現金-期末 | $ | $ | $ | |||||||||
和解 現金、現金等值物和受限制現金,期末 | ||||||||||||
現金 和現金等價物 | ||||||||||||
受限制的 現金 | ||||||||||||
期初現金、現金等價物和受限現金 | $ | $ | $ | |||||||||
和解 期末現金、現金等值物和受限制現金 | ||||||||||||
現金 和現金等價物 | ||||||||||||
受限制的 現金 | ||||||||||||
現金、 現金等價物和受限現金,期末 | $ | $ | $ | |||||||||
補充 現金流信息披露: | ||||||||||||
支付的現金 : | ||||||||||||
税費 | ||||||||||||
利息 | ||||||||||||
非現金投資和融資活動: | ||||||||||||
以股票支付的優先股股息 | $ | $ | $ |
60 |
未經審計的財務報表
下表列出了財務報表調整對公司先前報告的截至2022年3月31日的未經審計綜合 資產負債表的影響:
三月 2022年31日(重述) | ||||||||||||||||
正如 報道的那樣 | 贖回 溢價調整 | 其他 調整 | AS 重述 | |||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
當前 資產: | ||||||||||||||||
現金 和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
受限制的 現金 | ||||||||||||||||
應收賬款 | ||||||||||||||||
庫存, 淨額 | ||||||||||||||||
推遲 成本-當前 | ||||||||||||||||
預付 費用和其他流動資產 | ||||||||||||||||
流動資產合計 | ||||||||||||||||
推遲 當前部分成本較低 | ||||||||||||||||
固定資產 淨資產 | ||||||||||||||||
商譽 | ||||||||||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||||||||||
使用資產的權利 | ||||||||||||||||
斷絕關係 應付基金 | ||||||||||||||||
遞延 納税資產 | ||||||||||||||||
其他 資產 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
流動負債 : | ||||||||||||||||
短期 銀行債務和長期債務的當前期限 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可轉換 應付票據 | ||||||||||||||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||||||||||
推遲 當前收入 | ||||||||||||||||
租賃 負債-流動 | ||||||||||||||||
流動負債合計 | ( | ) | ||||||||||||||
長期 無當前到期債務 | ||||||||||||||||
推遲 收入-減去流動部分 | ||||||||||||||||
租賃 負債-減流動部分 | ||||||||||||||||
應計 應付遣散費 | ||||||||||||||||
遞延納税義務 | ( | ) | ||||||||||||||
其他 長期負債 | ||||||||||||||||
總負債 | ||||||||||||||||
承諾 和意外情況(注19) | ||||||||||||||||
可兑換的 贖回優先股 | ||||||||||||||||
股東權益 | ||||||||||||||||
優先股 | ||||||||||||||||
普通股 股 | ||||||||||||||||
額外的 實收資本 | ( | ) | ||||||||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
累計 其他綜合損失 | ( | ) | ||||||||||||||
庫房 股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
總計 Power艦隊公司股東權益 | ( | ) | ||||||||||||||
非控股 權益 | ||||||||||||||||
總股本 | ( | ) | ||||||||||||||
總計 負債、可轉換可贖回優先股和股東權益 | $ | $ | $ | $ |
61 |
下表列出了財務報表調整對公司之前報告的未經審計的 截至2022年6月30日合併資產負債表的影響:
六月 2022年30日(重述) | ||||||||||||||||
正如 報道的那樣 | 贖回 溢價調整 | 其他 調整 | AS 重述 | |||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
當前 資產: | ||||||||||||||||
現金 和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
受限制的 現金 | ||||||||||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||||||||||
庫存, 淨額 | ||||||||||||||||
推遲 成本-當前 | ||||||||||||||||
預付 費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||||||||||
流動資產合計 | ( | ) | ||||||||||||||
推遲 當前部分成本較低 | ||||||||||||||||
固定資產 淨資產 | ||||||||||||||||
商譽 | ||||||||||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||||||||||
使用資產的權利 | ||||||||||||||||
斷絕關係 應付基金 | ||||||||||||||||
遞延 納税資產 | ( | ) | ||||||||||||||
其他 資產 | ( | ) | ||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
流動負債 : | ||||||||||||||||
短期 銀行債務和長期債務的當前期限 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可轉換 應付票據 | ||||||||||||||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||||||||||
推遲 收入-當前 | ||||||||||||||||
租賃 負債-流動 | ||||||||||||||||
流動負債合計 | ( | ) | ||||||||||||||
長期 無當前到期債務 | ||||||||||||||||
推遲 收入-減去流動部分 | ||||||||||||||||
租賃 負債-減流動部分 | ||||||||||||||||
應計 應付遣散費 | ||||||||||||||||
遞延納税義務 | ( | ) | ||||||||||||||
其他 長期負債 | ||||||||||||||||
- | ||||||||||||||||
總負債 | ( | ) | ||||||||||||||
承諾 和意外情況(注19) | ||||||||||||||||
可兑換的 贖回優先股 | ||||||||||||||||
股東權益 | ||||||||||||||||
優先股 | ||||||||||||||||
普通股 股 | ||||||||||||||||
額外的 實收資本 | ( | ) | ||||||||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
累計 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
庫房 股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
總計 Power艦隊公司股東權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
非控股 權益 | ||||||||||||||||
總股本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
總計 負債、可轉換可贖回優先股和股東權益 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
62 |
下表列出了財務報表調整對公司之前報告的未經審計的 截至2022年9月30日合併資產負債表的影響:
九月 2022年30日(重述) | ||||||||||||||||
正如 報道的那樣 | 贖回 溢價調整 | 其他 調整 | AS 重述 | |||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
當前 資產: | ||||||||||||||||
現金 和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
受限制的 現金 | ||||||||||||||||
應收賬款 | ||||||||||||||||
庫存, 淨額 | ||||||||||||||||
推遲 成本-當前 | ||||||||||||||||
預付 費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||||||||||
流動資產合計 | ( | ) | ||||||||||||||
推遲 當前部分成本較低 | ||||||||||||||||
固定資產 淨資產 | ||||||||||||||||
商譽 | ||||||||||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||||||||||
使用資產的權利 | ||||||||||||||||
斷絕關係 應付基金 | ||||||||||||||||
遞延 納税資產 | ||||||||||||||||
其他 資產 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
流動負債 : | ||||||||||||||||
短期 銀行債務和長期債務的當前期限 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可轉換 應付票據 | ||||||||||||||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||||||||||
推遲 收入-當前 | ||||||||||||||||
租賃 負債-流動 | ||||||||||||||||
流動負債合計 | ( | ) | ||||||||||||||
長期 無當前到期債務 | ||||||||||||||||
推遲 收入-減去流動部分 | ||||||||||||||||
租賃 負債-減流動部分 | ||||||||||||||||
應計 應付遣散費 | ||||||||||||||||
遞延納税義務 | ( | ) | ||||||||||||||
其他 長期負債 | ||||||||||||||||
總負債 | ||||||||||||||||
承諾 和意外情況(注19) | ||||||||||||||||
可兑換的 贖回優先股 | ||||||||||||||||
股東權益 | ||||||||||||||||
優先股 | ||||||||||||||||
普通股 股 | ||||||||||||||||
額外的 實收資本 | ( | ) | ||||||||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
累計 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
庫房 股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
總計 Power艦隊公司股東權益 | ( | ) | ||||||||||||||
非控股 權益 | ||||||||||||||||
總股本 | ( | ) | ||||||||||||||
總計 負債、可轉換可贖回優先股和股東權益 | $ | $ | $ | $ |
63 |
下表列出了財務報表調整對公司之前報告的未經審計的 截至2023年3月31日合併資產負債表的影響:
三月 2023年31日(重述) | ||||||||||||||||
正如 報道的那樣 | 贖回 溢價調整 | 其他 調整 | AS 重述 | |||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
當前 資產: | ||||||||||||||||
現金 和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
受限制的 現金 | ||||||||||||||||
應收賬款 | ||||||||||||||||
庫存, 淨額 | ||||||||||||||||
推遲 成本-當前 | ||||||||||||||||
預付 費用和其他流動資產 | ||||||||||||||||
流動資產合計 | ||||||||||||||||
推遲 當前部分成本較低 | ||||||||||||||||
固定資產 淨資產 | ( | ) | ||||||||||||||
商譽 | ||||||||||||||||
無形資產,淨額 | ( | ) | ||||||||||||||
使用資產的權利 | ||||||||||||||||
斷絕關係 應付基金 | ||||||||||||||||
遞延 納税資產 | ||||||||||||||||
其他 資產 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
流動負債 : | ||||||||||||||||
短期 銀行債務和長期債務的當前期限 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可轉換 應付票據 | ||||||||||||||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||||||||||
推遲 收入-當前 | ||||||||||||||||
租賃 負債-流動 | ||||||||||||||||
流動負債合計 | ( | ) | ||||||||||||||
長期 無當前到期債務 | ||||||||||||||||
推遲 收入-減去流動部分 | ||||||||||||||||
租賃 負債-減流動部分 | ||||||||||||||||
應計 應付遣散費 | ||||||||||||||||
遞延納税義務 | ( | ) | ||||||||||||||
其他 長期負債 | ||||||||||||||||
總負債 | ||||||||||||||||
承諾 和意外情況(注19) | ||||||||||||||||
可兑換的 贖回優先股 | ||||||||||||||||
股東權益 | ||||||||||||||||
優先股 | ||||||||||||||||
普通股 股 | ||||||||||||||||
額外的 實收資本 | ( | ) | ||||||||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
累計 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
庫房 股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
總計 Power艦隊公司股東權益 | ( | ) | ||||||||||||||
非控股 權益 | ||||||||||||||||
總股本 | ( | ) | ||||||||||||||
總計 負債、可轉換可贖回優先股和股東權益 | $ | $ | $ | $ |
64 |
下表列出了財務報表調整對公司之前報告的未經審計的 截至2023年6月30日合併資產負債表的影響:
六月 2023年30日(重述) | ||||||||||||||||
正如 報道的那樣 | 贖回 溢價調整 | 其他 調整 | AS 重述 | |||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
當前 資產: | ||||||||||||||||
現金 和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
受限制的 現金 | ||||||||||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||||||||||
庫存, 淨額 | ||||||||||||||||
推遲 成本-當前 | ||||||||||||||||
預付 費用和其他流動資產 | ||||||||||||||||
流動資產合計 | ( | ) | ||||||||||||||
推遲 當前部分成本較低 | ||||||||||||||||
固定資產 淨資產 | ( | ) | ||||||||||||||
商譽 | ||||||||||||||||
無形資產,淨額 | ( | ) | ||||||||||||||
使用資產的權利 | ||||||||||||||||
斷絕關係 應付基金 | ||||||||||||||||
遞延 納税資產 | ||||||||||||||||
其他 資產 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
流動負債 : | ||||||||||||||||
短期 銀行債務和長期債務的當前期限 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可轉換 應付票據 | ||||||||||||||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||||||||||
推遲 收入-當前 | ||||||||||||||||
租賃 負債-流動 | ||||||||||||||||
流動負債合計 | ( | ) | ||||||||||||||
長期 無當前到期債務 | ||||||||||||||||
推遲 收入-減去流動部分 | ||||||||||||||||
租賃 負債-減流動部分 | ||||||||||||||||
應計 應付遣散費 | ||||||||||||||||
遞延納税義務 | ( | ) | ||||||||||||||
其他 長期負債 | ||||||||||||||||
總負債 | ||||||||||||||||
承諾 和意外情況(注19) | ||||||||||||||||
可兑換的 贖回優先股 | ||||||||||||||||
股東權益 | ||||||||||||||||
優先股 | ||||||||||||||||
普通股 股 | ||||||||||||||||
額外的 實收資本 | ( | ) | ||||||||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
累計 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
庫房 股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
總計 Power艦隊公司股東權益 | ( | ) | ||||||||||||||
非控股 權益 | ||||||||||||||||
總股本 | ( | ) | ||||||||||||||
總計 負債、可轉換可贖回優先股和股東權益 | $ | $ | $ | $ |
65 |
下表列出了財務報表調整對公司先前報告的截至2023年9月30日的未經審計合併 資產負債表的影響:
九月 2023年30日(重述) | ||||||||||||||||
正如 報道的那樣 | 贖回 溢價調整 | 其他 調整 | AS 重述 | |||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
當前 資產: | ||||||||||||||||
現金 和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
受限制的 現金 | ||||||||||||||||
應收賬款 | ||||||||||||||||
庫存, 淨額 | ||||||||||||||||
推遲 成本-當前 | ||||||||||||||||
預付 費用和其他流動資產 | ||||||||||||||||
流動資產合計 | ||||||||||||||||
推遲 當前部分成本較低 | ||||||||||||||||
固定資產 淨資產 | ( | ) | ||||||||||||||
商譽 | ||||||||||||||||
無形資產,淨額 | ( | ) | ||||||||||||||
使用資產的權利 | ||||||||||||||||
斷絕關係 應付基金 | ||||||||||||||||
遞延 納税資產 | ||||||||||||||||
其他 資產 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
流動負債 : | ||||||||||||||||
短期 銀行債務和長期債務的當前期限 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可轉換 應付票據 | ||||||||||||||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||||||||||
推遲 收入-當前 | ||||||||||||||||
租賃 負債-流動 | ||||||||||||||||
流動負債合計 | ( | ) | ||||||||||||||
長期 無當前到期債務 | ||||||||||||||||
推遲 收入-減去流動部分 | ||||||||||||||||
租賃 負債-減流動部分 | ||||||||||||||||
應計 應付遣散費 | ||||||||||||||||
遞延納税義務 | ( | ) | ||||||||||||||
其他 長期負債 | ||||||||||||||||
總負債 | ||||||||||||||||
承諾 和意外情況(注19) | ||||||||||||||||
可兑換的 贖回優先股 | ||||||||||||||||
股東權益 | ||||||||||||||||
優先股 | ||||||||||||||||
普通股 股 | ||||||||||||||||
額外的 實收資本 | ( | ) | ||||||||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
累計 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
庫房 股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
總計 Power艦隊公司股東權益 | ( | ) | ||||||||||||||
非控股 權益 | ||||||||||||||||
總股本 | ( | ) | ||||||||||||||
總計 負債、可轉換可贖回優先股和股東權益 | $ | $ | $ | $ |
66 |
下表列出了財務報表調整對公司之前報告的截至2022年和2023年3月31日的三個月未經審計的綜合 經營報表的影響:
三個 截至2022年3月31日的月份(重述) | 截至2023年3月31日的三個月 (重述) | |||||||||||||||||||||||||||||||
正如 報道的那樣 | 贖回 溢價調整 | 其他
調整 | AS 重述 | 正如 報道的那樣 | 贖回 溢價調整 | 其他 調整 | AS 重述 | |||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
服務 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
成本 收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
成本 產品 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
服務成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
毛利 | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||
運營費用 : | ||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
研發費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
運營費用總額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息 費用,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
討價還價 購買- Movingdots | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 (費用)收入,淨額 | ( | ) | ( | ) | | |||||||||||||||||||||||||||
所得税前淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
收入 税收(費用)福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
淨 非控制性權益前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
非控股 權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
生長 優先股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
淨
歸屬於普通股的每股虧損 股東-基本和稀釋 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | $ | ) | $ | ) | $ | ||||||||||||||||||
加權 平均流通普通股-基本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
加權 平均流通普通股-稀釋 |
67 |
下表列出了財務報表調整對公司之前報告的截至2022年和2023年6月30日的三個月未經審計的綜合經營報表的影響:
三個 截至2022年6月30日的月份(重述) | 三個
截至2023年6月30日的月份 (重複聲明) | |||||||||||||||||||||||||||||||
正如 報道的那樣 | 贖回 溢價調整 | 其他 調整 | AS 重述 | 正如 報道的那樣 | 贖回 溢價調整 | 其他 調整 | AS 重述 | |||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
服務 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
成本 收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
成本 產品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
服務成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
運營費用 : | ||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
研發費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
運營費用總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息 費用,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
討價還價 購買- Movingdots | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 (費用)收入,淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
收入 税收(費用)福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
淨 非控制性權益前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
非控股 權益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
生長 優先股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
淨
歸屬於普通股的每股虧損 股東-基本和稀釋 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||||||||||
加權 平均流通普通股-基本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
加權 平均流通普通股-稀釋 |
68 |
下表列出了財務報表調整對公司之前報告的截至2022年和2023年6月30日止六個月未經審計的綜合 經營報表的影響:
六個 截至2022年6月30日的月份(重述) | 截至2023年6月30日的六個月 (重複聲明) | |||||||||||||||||||||||||||||||
正如 報道的那樣 | 贖回 溢價調整 | 其他 調整 | AS 重述 | 正如 報道的那樣 | 贖回 溢價調整 | 其他 調整 | AS 重述 | |||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
服務 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
成本 收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
成本 產品 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
服務成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
毛利 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
運營費用 : | ||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
研發費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
運營費用總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息 費用,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
討價還價 購買- Movingdots | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 (費用)收入,淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
收入 税收(費用)福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
淨 非控制性權益前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
非控股 權益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
生長 優先股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
淨
歸屬於普通股的每股虧損 股東-基本和稀釋 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | $ | ) | $ | ) | $ | ) | |||||||||||||||||
加權 平均流通普通股-基本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
加權 平均流通普通股-稀釋 |
69 |
下表列出了財務報表調整對公司之前報告的截至2022年和2023年9月30日的三個月未經審計的綜合經營報表的影響:
三個 截至2022年9月30日的月份(重述) | 截至2023年9月30日的三個月 (重複聲明) | |||||||||||||||||||||||||||||||
正如 報道的那樣 | 贖回 溢價調整 | 其他 調整 | AS 重述 | 正如 報道的那樣 | 贖回 溢價調整 | 其他 調整 | AS 重述 | |||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
服務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
成本 收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
成本 產品 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
服務成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
運營費用 : | ||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
研發費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
運營費用總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息 費用,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
討價還價 購買- Movingdots | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 (費用)收入,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
所得税前淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
收入 税收(費用)福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
淨 非控制性權益前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
非控股 權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
生長 優先股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
淨
歸屬於普通股的每股虧損 股東-基本和稀釋 | $ | ) | $ | ) | $ | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | $ | ) | ||||||||||||||||||
加權 平均流通普通股-基本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
加權 平均流通普通股-稀釋 |
70 |
下表列出了財務報表調整對公司之前報告的截至2022年和2023年9月30日的九個月未經審計的綜合經營報表的影響:
九個 截至2022年9月30日的月份(重述) | 截至2023年9月30日的9個月 (重複聲明) | |||||||||||||||||||||||||||||||
正如 報道的那樣 | 贖回 溢價調整 | 其他 調整 | AS 重述 | 正如 報道的那樣 | 贖回 溢價調整 | 其他 調整 | AS 重述 | |||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
服務 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
成本 收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
成本 產品 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
服務成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
毛利 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
運營費用 : | ||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
研發費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
運營費用總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息 費用,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
討價還價 購買- Movingdots | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 (費用)收入,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
所得税前淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
收入 税收(費用)福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
淨 非控制性權益前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
非控股 權益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
生長 優先股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
淨 歸屬於普通股股東的每股虧損-基本和稀釋 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||||||||||
加權 平均流通普通股-基本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
加權 平均流通普通股-稀釋 |
71 |
下表分別列出了財務報表調整對公司之前報告的截至2022年和2023年3月31日的三個月未經審計的綜合全面虧損表的影響:
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 (As重述) | 2023 (As重述) | |||||||||||||||||||||||||||||||
AS 報道 | 救贖 溢價 調整 | 其他 調整 | AS 重列 | AS 報道 | 救贖 溢價 調整 | 其他 調整 | AS 重列 | |||||||||||||||||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
外國 貨幣兑換調整(重述) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
合計 其他綜合收益(虧損) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
全面損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
72 |
下表分別列出了財務報表調整對公司之前報告的截至2022年和2023年6月30日的三個月未經審計的綜合全面虧損表的影響:
截至6月30日的三個月, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 (As重述) | 2023 (As重述) | |||||||||||||||||||||||||||||||
AS 報道 | 救贖 溢價 調整 | 其他 調整 | AS 重列 | AS 報道 | 救贖 溢價 調整 | 其他 調整 | AS 重列 | |||||||||||||||||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
外國 貨幣兑換調整(重述) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
合計 其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
全面損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
73 |
下表分別列出了財務報表調整對公司之前報告的截至2022年和2023年6月30日止六個月未經審計的綜合全面虧損表的影響:
截至6月30日的6個月, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 (As重述) | 2023 (As重述) | |||||||||||||||||||||||||||||||
AS 報道 | 救贖 溢價 調整 | 其他 調整 | AS 重列 | AS 報道 | 救贖 溢價 調整 | 其他 調整 | AS 重列 | |||||||||||||||||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
外國 貨幣兑換調整(重述) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
合計 其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
全面損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
74 |
下表分別列出了財務報表調整對公司之前報告的截至2022年和2023年9月30日的三個月未經審計的綜合全面虧損表的影響:
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 (As重述) | 2023 (As重述) | |||||||||||||||||||||||||||||||
AS 報道 | 救贖 溢價 調整 | 其他 調整 | AS 重列 | AS 報道 | 救贖 溢價 調整 | 其他 調整 | AS 重列 | |||||||||||||||||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
外國 貨幣兑換調整(重述) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
合計 其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
全面損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
75 |
下表列出了 財務報表調整對公司之前報告的截至2022年和2023年9月30日止九個月的未經審計綜合全面虧損表的影響 :
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 (As重述) | 2023 (As重述) | |||||||||||||||||||||||||||||||
AS 報道 | 救贖 溢價 調整 | 其他 調整 | AS 重列 | AS 報道 | 救贖 溢價 調整 | 其他 調整 | AS 重列 | |||||||||||||||||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
外國 貨幣兑換調整(重述) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
全面損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
76 |
下表列出了截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的三個月期間未經審計的 合併股東權益變動表中重報的餘額:
普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股份數量: | 金額 | 額外實收資本 | 累計赤字 | 累計其他綜合收益(虧損) | 庫存股 | 非控制性權益 | 股東的 股權 | |||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日餘額(據報告) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
重述的效力 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
2022年1月1日餘額(重述) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損(重述) | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
非控股權益應佔淨虧損 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
外幣兑換調整(重述) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票的沒收 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
有限制股份單位的歸屬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
根據限制性股票歸屬而扣留的股份 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬(重述) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022年3月31日餘額(重述) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損(重述) | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
非控股權益應佔淨虧損 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
外幣兑換調整(重述) | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
限制性股票的沒收 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
根據限制性股票歸屬而扣留的股份 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬(重述) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022年6月30日餘額(重述) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損(重述) | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
非控股權益應佔淨虧損 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票的沒收 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據限制性股票歸屬而扣留的股份 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日餘額(重述) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
77 |
下表列出了財務報表調整對公司之前 報告的截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的三個月期間未經審計的合併股東權益變動表的季度淨影響總額:
普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股份數量: | 金額 | 額外實收資本 | 累計赤字 | 累計其他綜合收益(虧損) | 庫存股 | 非控制性權益 | 股東的 股權 | |||||||||||||||||||||||||
2023年1月1日餘額(重述) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||
採用ASO 2016-13的保留盈利調整 | - | - | - | 200 | - | - | - | 200 | ||||||||||||||||||||||||
歸屬於普通股股東的淨(損失)收入(重述) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
非控股權益應佔淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票的沒收 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據限制性股票歸屬而扣留的股份 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
與收購相關的令狀簽發 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023年3月31日餘額(重述) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損(重述) | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票的沒收 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票期權的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
根據限制性股票歸屬而扣留的股份 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023年6月30日餘額(重述) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損(重述) | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
非控股權益應佔淨虧損 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票的沒收 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
股票期權的行使 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據限制性股票歸屬而扣留的股份 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日餘額(重述) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
78 |
下表列出了財務報表調整對公司之前報告的截至2022年和2023年3月31日的三個月未經審計的合併現金流量表的影響:
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||||||||||||||
2022 (As重述) | 2023 (As重述) | |||||||||||||||||||||||
AS 報道 | 其他 調整 | AS 重述 | AS 報道 | 其他 調整 | AS 重述 | |||||||||||||||||||
經營活動的現金流 | ||||||||||||||||||||||||
淨收益 (虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
調整 將淨收入(損失)與經營活動提供的現金(使用)進行對賬: | ||||||||||||||||||||||||
非控股 權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
收益 議價收購 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
庫存 儲備 | ||||||||||||||||||||||||
基於股票 的薪酬費用 | ||||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
使用權 資產、非現金租賃費用 | ||||||||||||||||||||||||
壞賬支出 | ||||||||||||||||||||||||
遞延的 所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他 非現金項目 | ||||||||||||||||||||||||
更改 : | - | - | ||||||||||||||||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
庫存 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
預付 費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
遞延成本 | ||||||||||||||||||||||||
遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
租賃 負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
經營活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||||||||||||||||||
收購, 扣除假設現金 | ||||||||||||||||||||||||
購買投資 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
資本化的 軟件開發成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
投資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
融資活動產生的現金流: | ||||||||||||||||||||||||
還款 長期債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
短期 銀行債務,淨 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
購買 限制性股票歸屬時庫藏股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
淨 融資活動使用的現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 (減少) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
現金, 現金等值物和受限制現金-年初 | ||||||||||||||||||||||||
現金, 現金等值物和受限制現金-期末 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
和解 現金、現金等值物和受限制現金,期末 | ||||||||||||||||||||||||
現金 和現金等價物 | ||||||||||||||||||||||||
受限制的 現金 | ||||||||||||||||||||||||
期初現金、現金等價物和受限現金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
和解 期末現金、現金等值物和受限制現金 | ||||||||||||||||||||||||
現金 和現金等價物 | ||||||||||||||||||||||||
受限制的 現金 | ||||||||||||||||||||||||
現金、 現金等價物和受限現金,期末 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
補充 現金流信息披露: | ||||||||||||||||||||||||
支付的現金 : | ||||||||||||||||||||||||
税費 | ||||||||||||||||||||||||
利息 | ||||||||||||||||||||||||
非現金投資和融資活動: | ||||||||||||||||||||||||
價值 與Movingdots收購有關的逮捕令 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
79 |
下表列出了財務報表調整對公司之前報告的截至2022年和2023年6月30日止六個月未經審計的合併現金流量表的影響:
截至6月30日的6個月, | ||||||||||||||||||||||||
2022 (As重述) | 2023 (As重述) | |||||||||||||||||||||||
經營活動的現金流 | 正如 報道的那樣 | 其他 調整 | AS 重述 | AS 報道 | 其他 調整 | AS 重述 | ||||||||||||||||||
淨虧損(收益) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
調整以調節淨額 經營活動提供的(損失)收入兑換為現金(用於): | ||||||||||||||||||||||||
非控股 權益 | ||||||||||||||||||||||||
收益 議價收購 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
庫存 儲備 | ||||||||||||||||||||||||
基於股票 的薪酬費用 | ||||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
使用權 資產、非現金租賃費用 | ||||||||||||||||||||||||
壞賬 費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
遞延的 所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
其他 非現金項目 | ||||||||||||||||||||||||
更改 : | ||||||||||||||||||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
預付 費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
遞延成本 | ||||||||||||||||||||||||
遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
租賃 負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
應計 應付遣散費,淨額 | ||||||||||||||||||||||||
經營活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
投資活動的現金流 : | ||||||||||||||||||||||||
收購,扣除現金 假定 | ||||||||||||||||||||||||
購買投資 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
資本化軟件開發 成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
投資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
融資活動的現金流 : | ||||||||||||||||||||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
短期銀行債務,淨 | ||||||||||||||||||||||||
購買庫藏股 限制性股票歸屬後 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
優先股的支付 股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||||||||||||||||||
淨額 用於融資活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
淨(減少) 現金、現金等值物和限制性現金增加 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
現金, 現金等值物和受限制現金-年初 | ||||||||||||||||||||||||
現金, 現金等值物和受限制現金-期末 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
現金對賬,現金 等值現金和限制現金,期末 | ||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | ||||||||||||||||||||||||
受限制的 現金 | ||||||||||||||||||||||||
期初現金、現金等價物和受限現金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
現金對賬,現金 期末等值現金和限制現金 | ||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | ||||||||||||||||||||||||
受限制的 現金 | ||||||||||||||||||||||||
現金、 現金等價物和受限現金,期末 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
補充 現金流信息披露: | ||||||||||||||||||||||||
已付現金 用於: | ||||||||||||||||||||||||
税費 | ||||||||||||||||||||||||
利息 | ||||||||||||||||||||||||
非現金投資和融資活動: | ||||||||||||||||||||||||
價值 與Movingdots收購有關的逮捕令 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
80 |
下表列出了財務報表調整對公司之前報告的截至2022年和2023年9月30日止九個月未經審計的合併現金流量表的影響:
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||||||||||
2022年(重述) | 2023 (As重述) | |||||||||||||||||||||||
經營活動的現金流 | AS 報道 | 其他 調整 | AS 重述 | AS 報道 | 其他 調整 | AS 重述 | ||||||||||||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
調整以調節淨額 經營活動提供的現金損失(用於): | ||||||||||||||||||||||||
非控股 權益 | ||||||||||||||||||||||||
收益 議價收購 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
庫存 儲備 | ||||||||||||||||||||||||
基於股票 的薪酬費用 | ||||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
使用權 資產、非現金租賃費用 | ||||||||||||||||||||||||
壞賬 費用 | ||||||||||||||||||||||||
遞延的 所得税 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
其他 非現金項目 | ||||||||||||||||||||||||
更改 : | ||||||||||||||||||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
庫存 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
預付 費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
遞延成本 | ||||||||||||||||||||||||
遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
應付賬款和應計費用 | ||||||||||||||||||||||||
租賃 負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
應計 應付遣散費,淨額 | ||||||||||||||||||||||||
淨額 經營活動中使用的現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
投資活動的現金流 : | ||||||||||||||||||||||||
收購,扣除現金 假定 | ||||||||||||||||||||||||
購買投資 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
資本化軟件開發 成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
投資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
融資活動的現金流 : | ||||||||||||||||||||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
短期銀行債務,淨 | ||||||||||||||||||||||||
購買庫藏股 限制性股票歸屬後 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
優先股的支付 股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||||||||||||||||||
淨額 用於融資活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
淨(減少) 現金、現金等值物和限制性現金增加 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
現金, 現金等值物和受限制現金-年初 | ||||||||||||||||||||||||
現金, 現金等值物和受限制現金-期末 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
現金對賬,現金 等值現金和限制現金,期末 | ||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | ||||||||||||||||||||||||
受限制的 現金 | ||||||||||||||||||||||||
期初現金、現金等價物和受限現金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
現金對賬,現金 期末等值現金和限制現金 | ||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | ||||||||||||||||||||||||
受限制的 現金 | ||||||||||||||||||||||||
現金、 現金等價物和受限現金,期末 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
補充 現金流信息披露: | ||||||||||||||||||||||||
已付現金 用於: | ||||||||||||||||||||||||
税費 | ||||||||||||||||||||||||
利息 | ||||||||||||||||||||||||
非現金投資和融資活動: | ||||||||||||||||||||||||
價值 與Movingdots收購有關的逮捕令 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
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注: 3-重要會計政策摘要
[A]合併原則:
合併財務報表包括Power Flear,Inc.及其子公司(如上所述,在本文中統稱為“公司”)的賬目。所有重要的公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
[B]預算的使用:
隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。根據美國公認會計原則編制財務報表要求 管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。本公司不斷評估編制財務報表時使用的估計數是否合理。最重要的估計與遞延税項資產的變現有關,計入不確定的税務狀況、無形資產的減值,包括商譽、資本化的軟件開發成本、基於市場的股票薪酬成本,以及業務合併中使用的假設。實際結果可能與這些估計不同。
截至2023年12月31日,全球不確定性的影響繼續顯現。因此,我們的許多估計和假設需要 更高的判斷力,並帶有更高程度的變異性和波動性。隨着事件的不斷髮展和更多信息的提供,我們的估計在未來可能會發生重大變化。
[C]現金和現金等價物:
公司將購買原始到期日為三個月或以下的所有高流動性債務工具視為現金等價物 ,除非受到法律或合同限制。公司的現金和現金等價物餘額超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)和其他地方司法管轄區的限額。2022年12月31日和2023年12月31日的受限現金包括託管從供應商購買的現金 。
82 |
[D]應收賬款和信貸損失備抵:
應收賬款按發票金額入賬,不計息。應收貿易賬款收款在合併現金流量表中計入經營活動提供的現金淨額。本公司為潛在損失的應收賬款計提信貸損失準備金。
對公司的應收賬款進行了評估,以確定信貸損失的適當撥備。對於貿易應收賬款,本公司的歷史收款按過去到期天數進行分析,以確定每個逾期天數範圍內的壞賬率 ,並考慮未來預期的任何變化。信貸損失準備的估計計入基於應收賬款賬齡乘以逾期天數或更早天數的歷史壞賬率的信貸損失準備 ,如果該賬户因其他原因被認為無法收回。收回以前被計入無法收回的金額將計入信貸損失撥備。
應收賬款是扣除信貸損失準備#美元后的淨額。
對2023年12月31日終了期間的信貸損失準備分析如下:
信貸損失準備,2022年12月31日 | $ | |||
採用ASO 2016-13的調整 | ( | ) | ||
本期預期信貸損失準備金 | ||||
從津貼中扣除的沖銷 | ( | ) | ||
外幣折算 | ||||
信貸損失準備,2023年12月31日 | $ |
在截至2023年12月31日的年度內,信貸損失準備的變化是由於應收賬款年限的變化,但被壞賬的註銷所抵消。
[E]收入確認:
公司及其子公司從系統和產品的銷售以及客户SaaS和託管基礎設施費用中獲得收入。 收入是指公司因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。 公司在進行創收活動的同時收取的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。在合同上下文中不重要的附帶項目 確認為費用。在產品銷售時,與公司的 基本保修相關的預期成本仍被確認為費用(見附註13)。
收入 在履行與客户簽訂的合同條款下的履約義務時確認。產品銷售在所有權轉移、產品發貨或系統控制權轉移給客户時確認 ,這通常是在系統交付時和合同履行義務已履行時確認的。對於與所提供的SaaS服務無關的產品,公司將硬件和SaaS服務視為捆綁的 履約義務。根據適用的會計準則,公司未來服務的所有賬單都將遞延 並歸類為當前和長期負債。遞延收入從客户確認接受設備和服務開始,在服務合同有效期內確認,從一年到五年不等。付款期限一般為發票日期後30天。
公司確認遠程託管SaaS協議和合同後維護和支持協議的收入,超出我們在合同有效期內的標準 保修。收入在服務期間按比例確認,提供這些服務的成本 計入已發生費用。未被確認為收入的向客户開具發票的金額將被歸類為遞延收入,並根據將要交付的未來服務的條款將其歸類為短期或長期。遞延收入還包括預付延長的 維護、託管和支持合同。
公司從安裝服務、培訓和技術支持服務中賺取其他服務收入,這些服務屬於短期服務 ,這些服務的收入在提供服務時確認。
該公司還從租賃安排中獲得收入。此類安排規定每月支付產品或系統銷售、維護、支持和利息。這些安排符合作為經營性或銷售型租賃入賬的標準。因此,對於銷售型租賃,按預期租賃付款的現值為“銷售型租賃應收賬款”建立資產,收入遞延並在服務合同中確認,如上所述。維護收入和利息收入在租賃期內按月確認。
83 |
公司與客户的合同可能包括多項履約義務。對於此類安排,本公司根據其相對獨立銷售價格(“SSP”)將收入分配給每項履約義務。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。該公司通常根據向客户收取的可觀察價格來確定獨立銷售價格。考慮的重要定價實踐包括公司的折扣實踐、交易的規模和數量、客户統計數據、價目表、進入市場戰略以及歷史和當前銷售和合同價格。 隨着公司進入市場戰略的發展,未來可能會修改其定價實踐,這可能會導致 SSP發生變化。
在 某些情況下,公司能夠根據在可比 情況下單獨向類似客户銷售的產品或服務的可觀察價格建立SSP。當公司有可觀察到的價格時,使用單一金額來估計SSP。如果無法直接觀察到SSP,例如,當定價變化很大時,公司會使用一定範圍的SSP。該公司使用可能包括定價實踐或其他可觀察到的投入的信息來確定SSP 範圍。由於產品和服務按客户規模分層,公司通常有多個針對單個產品和服務的SSP 。
公司確認因獲得合同而產生的因向員工收取銷售佣金而產生的增量成本的資產,因為公司預計 將通過未來向客户收取費用來收回這些成本。該公司在一至五年內攤銷該資產,因為該資產 與在一至五年的合同期內轉移給客户的服務有關。
對於(I)原始預期期限為一年或以下的合同,以及(Ii)本公司確認其收入為本公司有權為所提供的服務開具發票的金額的合同,本公司不披露未履行履約義務的價值。
[F]遞延成本:
遞延 產品成本包括根據我們的收入確認政策遞延的物流設備成本。本公司 評估遞延合同成本賬面金額的變現能力。如果遞延合同成本的賬面價值超過合同收入,將確認減值損失。
[G]庫存:
存貨 按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是使用“移動平均”成本法或先進先出(“FIFO”)法確定的。庫存由零部件、在製品和成品組成。
存貨 建立估值準備金是為了在綜合資產負債表中以成本或可變現淨值中較低者報告存貨 。存貨計價儲備的確定要求管理層對存貨未來的銷售能力作出估計和判斷。根據對未來銷售預測、產品生命週期預期、新產品推出的影響、生產要求和特定項目標識(如產品停產或工程/材料變化)的假設,以及通過將庫存水平與歷史使用率進行比較,來估計陳舊和移動緩慢庫存的估值儲備。
[H]固定資產和折舊:
固定資產按扣除累計折舊後的成本入賬。折舊和攤銷採用直線法 按資產的估計使用年限確認。下表提供了每種資產類型使用的估計使用壽命範圍:
有用的壽命 (年) | ||
計算機 軟件 | ||
已安裝 個產品 | ||
計算機 和電子設備 | ||
傢俱和固定裝置 | ||
租賃權改進 |
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[I]長壽資產:
長期資產,包括已確定的無形資產和固定資產,在發生事件或情況變化時進行減值審查 表明資產的賬面價值可能無法收回。將持有和使用的資產的可回收性通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現現金流量進行比較 來評估。如該等資產 被視為已減值,應確認的減值乃按該等資產的賬面值超過該等資產的公允價值並計入收益的金額計量。公允價值按各種估值方法釐定,包括折現現金流量模型、報價市值及第三方獨立評估(視需要而定)。
[J]商譽和無形資產:
商譽 指超過分配給被收購企業相關淨資產的公允價值的成本。被視為具有無限年限的商譽及無形資產 不會按年攤銷,並在年度測試之間進行減值測試,而當 事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,便會在兩次測試之間進行測試。商譽以外的無形資產在其使用年限內攤銷,除非其使用年限被確定為無限期。無形資產按成本計提,減去累計攤銷。無形資產包括商標和商號、專利、客户關係、待出售或租賃的軟件、 和其他無形資產。商譽在報告單位層面進行測試,報告單位層面被定義為運營部門或低於運營部門的一個級別。該公司在一個運營部門運營,這是其唯一的報告單位。本公司通過比較報告單位的公允價值和賬面價值,每年在公司第四季度的第一天或存在減值指標的情況下對其商譽進行減值測試。
在商譽減值評估中,本公司可選擇進行定性評估以確定是否需要進一步進行減值測試,或通過比較報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行量化評估。根據定性評估,一個實體不需要計算報告單位的公允價值 ,除非該實體確定其公允價值很可能少於其賬面價值。通過剔除商譽減值測試中的“步驟2”,商譽的量化分析將導致報告單位的賬面價值超過其公允價值的減值損失,公允價值限於分配給報告單位的商譽總額 。
公司進行了量化評估,採用市場法和折現現金流量法計算報告單位的公允價值,作為收益法的一種形式。市場法包括使用比較收入和調整後的EBITDA倍數來補充貼現現金流結果。貼現現金流量法基於預計現金流量的現值和終值。終值代表報告單位超出離散預測期現金流量的預期正常化未來現金流量。報告單位的公允價值是根據離散期現金流量的現值和終端價值的現值之和計算的。貼現率代表我們對市場參與者在估值日期所需的WACC或預期回報的估計 。我們的商譽減值測試的應用需要我們的估值模型所依據的關鍵假設。
貼現現金流分析考慮了對貼現率和終端增長率的假設,以反映風險狀況,以及相對於歷史、市場趨勢和預期的收入和成本增長。市場倍數法結合了在選擇可比上市公司倍數和基準時所涉及的判斷。公司和倍數的選擇受到增長和盈利能力差異以及同行公司市場價格波動的影響。這些估值投入具有內在的判斷性,
這些投入中的一項或組合的不利變化可能會在未來引發商譽減值損失。關於本公司截至2023年10月1日的商譽減值測試,估計公允價值比賬面價值高出約
截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度,本公司並無產生減值費用。
[K]產品保修:
[L]研發:
研究和開發成本在發生時計入費用,主要包括工資和相關費用、用品和
承包商成本。研究和開發成本為$
[M]專利費用:
與獲取專利權相關的成本 在發生時計入費用。
85 |
[N]信用風險集中:
可能使公司及其子公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、貿易應收賬款和貿易應付賬款。
公司的現金和現金等價物主要投資於全球各大銀行的存款。一般來説,這些存款可以按需贖回,因此風險較低。管理層認為,持有本公司投資的金融機構擁有很高的信用評級。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,沒有客户的收入超過
[O]福利計劃:
公司根據《國税法》第401(K)節維護退休計劃,該計劃涵蓋所有符合條件的員工。所有在美國有收入來源的員工
都有資格在受僱後立即參加該計劃。在截至2021年12月31日的年度內,本公司並無向該計劃作出任何貢獻。在2022年和2023年,該公司貢獻了
[P]遣散費:
本公司在以色列的子公司的遣散費負債是根據以色列《離職金法律》(以下簡稱《離職法》)計算的,計算依據是員工最近的工資乘以截至資產負債表日的受僱年限 ,並以不打折的方式列報。僱員每工作一年或不足一年可領取一個月工資。本公司及其在以色列的子公司的負債由每月存款、保險單和應計項目全額提供。這些保單的價值作為資產記錄在公司的資產負債表中。
繳存的資金只有在履行了根據《勞資關係法》或勞動協議規定的義務後才能提取。繳存資金的價值是基於這些保單的現金上繳價值,包括截至資產負債表日期的累計利潤或虧損 。
本公司部分員工須遵守《勞動合同法》第14條的規定,以及根據該第14條於1998年6月30日發佈的勞工部長的一般批准,規定在終止僱用該等員工時,應向他們發放其保單內的所有應計金額。這些 計劃所涵蓋的遣散費負債和存款不會反映在資產負債表中,因為遣散費風險已不可撤銷地轉移到遣散費基金。
[Q]基於股票的薪酬:
公司根據授予日的公允價值,將所有基於股票的支付(包括授予股票期權和受限股票)的基於股票的員工薪酬記為運營費用。公司記錄了基於股票的薪酬支出 $, $、 和$ 截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度。
公司使用期權定價模型估算授予日基於股票的期權獎勵的公允價值。最終預期授予的部分 的價值在公司的綜合運營報表中確認為必要服務期間的費用。本公司在授予時估計沒收金額,以便估計最終將授予的基於股票的獎勵的金額 。這一估計是基於該公司的歷史罰沒率。如果實際沒收不同於這些估計,估計的沒收將在後續期間進行修訂, 如有必要。
86 |
[R]所得税:
公司採用資產負債法核算遞延所得税。遞延所得税是通過對結轉的淨營業虧損以及資產和負債的財務報告和計税基礎之間的差額適用已制定的法定税率來計量的。如果部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現,則遞延税項資產將在必要時減計估值撥備。
本公司使用確認閾值和計量屬性 在納税申報單中採取或預期採取的納税立場,在財務報表中確認所得税的不確定性。自採用適用的會計準則之日起,本公司對所有税務頭寸適用“更有可能”的確認門檻 ,截至該日期,沒有未確認的 税項優惠。此外,在採用後沒有未確認的税收優惠。本公司已選擇 根據相關税法的規定將應計利息和罰款分別歸類為綜合經營報表中的銷售税、一般税和行政管理税 費用和所得税。在截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日的年度內,利息和罰款無關緊要。該公司選擇將其海外子公司的全球無形低税收入(“GILTI”)的美國税作為期間成本進行核算,因此將GILTI費用計入其有效税率計算中。
[S]金融工具的公允價值:
公司採用公允價值層次結構,將用於計量公允價值的估值技術的輸入劃分為三個大的 級別。以下是對這些級別的簡要説明:
● | 級別 1:相同資產或負債在活躍市場的未調整報價 | |
● | 第 2級:資產或負債可直接或間接觀察到的報價以外的投入。其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價 以及非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價 。 | |
● | 第 3級:反映報告實體對市場參與者假設的估計的不可觀察的輸入 |
公司的現金及現金等價物和證券投資按公允價值列賬。由於工具中隱含的利率接近當前市場利率,融資應收賬款的賬面價值 接近公允價值。應收賬款、應付賬款及應計負債及短期銀行債務的賬面價值因該等票據的到期日較短而接近其公允價值。本公司債務的公允價值是基於可觀察到的相關市場信息和按當前利率折現的未來現金流量,這是二級衡量標準。
2023年12月31日 | ||||||||
賬面金額 | 公允價值 | |||||||
債務 | $ | $ |
[T]廣告費和營銷費:
廣告
和營銷成本在發生時計入費用。截至2021年12月31日、2022年和2023年12月31日的年度的廣告和營銷費用為
[U]外幣:
公司的報告貨幣為美元。對於大部分收入以美元計價或與美元掛鈎且大部分成本以美元計價的企業,公司管理層認為,美元是經濟環境的主要貨幣,因此也是其職能貨幣。由於阿根廷已被確定為高通脹,我們阿根廷子公司的財務報表已重新計量,就像其職能貨幣
是美元一樣。該公司還擁有以當地貨幣為本位幣的海外業務。對於這些業務,
資產和負債使用期末匯率換算,收入、費用和現金流使用該期間的平均匯率換算。權益按權益交易當日的匯率折算。換算
調整在股東權益中確認為累計其他全面收益(虧損)的組成部分。折算淨額
折算外幣的收益(虧損)為$(
87 |
外幣
與以本位幣以外的貨幣計價的運營費用有關的交易損益包括在確定淨收益或虧損時。截至2021年12月31日和2023年12月31日止年度的外幣交易收益(虧損)(
[V]承付款和或有事項:
本公司不時涉及各種訴訟事宜,涉及業務及收購附帶的索償,包括僱傭事宜、收購相關索償、專利侵權及合約事宜等。雖然不能確切預測任何此類訴訟事項的結果,但管理層目前相信,這些訴訟程序的結果,包括以下所述事項,無論是個別或整體,都不會對其業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。當與此類訴訟或意外事件有關的損失可能且可合理估計時,本公司將記錄與法律事項相關的準備金。
[W]最近發佈的會計聲明:
2023年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新第2023-07號,“分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進”(“ASU 2023-07”),這要求在年度和中期合併財務報表中增加營業分部披露。ASU 2023-07適用於2023年12月15日之後的年度期間和2024年12月15日之後的過渡期,並允許提前採用。 公司正在評估採用ASU 2023-07的效果。
2023年12月,FASB發佈了會計準則更新第2023-09號,“所得税(主題740):所得税披露的改進”(ASU 2023-09),其中要求披露已支付的分類所得税,規定了有效税率調節的組成部分的標準類別,並修改了其他與所得税相關的披露。ASU 2023-09在追溯或預期的基礎上從2024年12月15日之後的年度期間 開始生效。公司正在評估採用ASU 2023-09的效果。
2016年6月,FASB發佈了美國會計準則委員會第2016-13號《金融工具--信貸損失(主題326)金融工具信貸損失計量》,對以攤餘成本持有的金融資產信貸損失計量指南進行了修正。該修正案旨在解決以前的“已發生損失”方法 因尚未達到“可能”門檻而限制實體記錄信貸損失的能力的問題。 新語言將要求這些資產按攤銷成本計價,淨額預計將與計價撥備一起計入。這一更新後的標準在2022年12月15日之後的財政年度生效。本公司於2023年1月1日採用ASU 2016-13號。採用該準則並未對合並財務報表產生實質性影響。
[X]企業合併
根據美國會計準則第805號《企業合併準則》(ASC第805號),本公司根據其估計公允價值確認收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債。確定這些公允價值需要管理層做出重大估計和假設,尤其是關於無形資產的估計和假設。
本公司確認收購日的可確認資產和承擔的負債的公允價值。在自收購日期起計不超過一年的計量期內,本公司在確定對初步公允價值的調整的範圍內,記錄對收購資產和承擔的負債的調整,並與商譽或廉價購買的相應抵銷。於計量期結束或收購資產或承擔負債的價值最終確定後,任何後續的 調整均記入綜合經營報表。
[Y]細分市場信息:
公司有一個單一的運營和可報告部門。公司的首席運營決策者是其首席執行官, 他審查合併呈列的財務信息,以做出運營決策、評估財務業績、 和分配資源。該公司的收入來自系統和產品銷售以及客户SaaS和託管基礎設施費用 (請參閲注17 -分部信息)。
88 |
注: 4-收購
於2023年3月6日,本公司與瑞士再保險 再保險控股有限公司(“瑞士再保險”)訂立股份購買及轉讓協議(“Movingdots協議”),根據該協議,本公司將收購瑞士再保險全資附屬公司Movingdots GmbH(“Movingdots”)的全部已發行股份,代價為歐元。以及本公司發行為期十年的認購權證公司普通股,行使價為$每股(“瑞士再保險認股權證”) ,公允價值約為$在2023年3月31日,非現金對價為非獨家的、不可撤銷的、全額繳足的、免版税的許可協議,由Movingdots和瑞士再保險公司就所獲得的某些知識產權(“Movingdots收購”)達成。。對Movingdots的收購於2023年3月31日(“Movingdots結束”)完成。
作為收購Movingdots的結果,Movingdots是一家提供保險遠程信息處理和可持續移動解決方案的德國公司, 成為PowerFlear的直接全資子公司。Movingdots的端到端遠程信息處理應用程序解決方案將增強PowerFlear基於軟件即服務(“SaaS”)的機隊情報平臺Unity,提供額外的定製功能和風險洞察。Movingdots在安全和可持續性方面的專業知識與Unity對數據驅動應用的關注相一致。 對Movingdots的收購還加強了PowerFlear的全球影響力,特別是在歐洲。自Movingdots關閉以來,Movingdots的收入和淨虧損包括在綜合損益表中#美元 和$( )。
作為Movingdots協議的一部分,瑞士再保險也有義務(I)將某些知識產權從瑞士再保險轉讓給Movingdots, (Ii)簽訂分銷協議,據此允許瑞士再保險推廣Movingdots解決方案,以及(Iii)在瑞士再保險的附屬公司和Movingdots之間授予 許可協議。
瑞士再保險權證在發行之日採用布萊克-斯科爾斯模型,採用以下假設進行估值:
預期波動率 | % | |||
預期期限(以年為單位) | ||||
無風險利率 | % | |||
股息率 | % | |||
每股公允價值 | $ |
採購 價格分配
Movingdots收購符合使用ASC 805、業務合併(“ASC 805”)下的收購方法進行會計處理的業務合併標準,公司被確定為法定和會計收購人。該公司
認可約美元
下表詳細介紹了購買價格與收購Movingdots相關的所收購資產和所承擔負債的分配情況 :
考慮事項: | ||||
現金 | $ | |||
2023年3月31日Powerfleet認購證的公允價值 | ||||
總對價 | $ | |||
收購的資產: | ||||
現金 | $ | |||
應收賬款 | ||||
預付費用 | ||||
其他資產 | ||||
庫存 | ||||
固定資產 | ||||
收購的總資產 | ||||
承擔的負債: | ||||
應付賬款和應計費用 | ||||
承擔的總負債 | ||||
收購的可確認淨資產總額 | ||||
購買便宜貨的收益 | ( | ) | ||
購買價格考慮因素 | $ |
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收購資產及承擔負債(包括固定資產及應付賬款及應計開支)的公允價值估計值在初始計量期間內須予調整。截至2023年12月31日,測算期已完成,
調整金額約為$
使用 替換法對知識產權進行估值。由於該資產不直接產生收入(即,其目的是支持其他創收資產,其效用以避免的運營成本為前提),公允價值分析考慮了在知識產權不存在(或許可知識產權的協議不存在)的情況下,重建知識產權將產生的成本。重置成本法採用了以下假設:重新創建知識產權所需的預計時間、勞動力數量和成本加上30%的過時係數,以及開發商估計的20%利潤。
所購入的所有其他資產及負債,如上文分配圖表所詳述,按其短期性質按公允價值計值。
根據ASC 805的要求,本公司評估所有收購的資產和承擔的負債是否都得到了適當的識別、計量和確認,並進行了重新衡量,以核實支付的對價、收購的資產和承擔的負債是否得到了適當的估值。在應用ASC 805-30-25-4的要求後,公司確認了廉價收購的收益,因為收購的可識別淨資產的估計公允價值超過了轉讓的購買對價約$br}
廉價收購的收益主要來自瑞士再保險出售其在Movingdots的投資和遠程信息處理業務,該業務被視為瑞士再保險未來的非核心業務。Movingdots的出售不受競爭性
競標過程的制約。根據Movingdots協議,瑞士再保險還同意在Movingdots關閉之前以額外實收資本的形式向Movingdots注入現金,以確保Movingdots擁有歐元金額的可用現金
如果本公司在Movingdots協議簽署之日至Movingdots交易結束後12個月內的任何時間,將與收購Movingdots相關的任何Movingdots股份進行掛牌轉讓(“掛牌轉讓”)給任何第三方
買家(“掛牌轉讓”),金額超過轉讓的購買價,則
公司應向瑞士再保險支付等同於
管理層 認為,保險遠程信息處理和可持續發展是公司實現未來戰略價值的重要空間,支持更先進、物聯網數據豐富的海量訂閲空間。收購Movingdots及其業務將包括:
● | 與梅賽德斯、寶馬和沃達豐等關鍵客户建立戰略關係; | |
● | 通過未來區域擴張的歐洲灘頭陣地、向德國和歐洲市場追加銷售公司產品組合的客户獲取工具,以及與瑞士再保險公司的分銷渠道和合作夥伴關係,為公司提供更大的上市機會;以及 | |
● | 為公司提供一個擁有應用程序開發和管理、雲平臺開發、用户體驗/用户界面設計開發和技術產品管理方面的技術技能的團隊; |
下表為截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度未經審計的預計收入和收益:
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||
歷史(重述) | 形式組合 (未經審計) | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
營業虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至2023年12月31日的年度 | ||||||||
歷史 | 形式組合 (未經審計) | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
營業虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至2022年和2023年12月31日的年度期間未經審計的合併預計收入和收益的編制就好像 Movingdots收購已於2022年1月1日發生一樣。此摘要不一定表明如果Movingdots收購在該日期發生, 的運營結果將會是什麼,也不意味着代表任何未來時期的 運營結果。
90 |
注 5 - 收入確認
下表列出了截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度公司按收入來源細分的收入。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2021年(重述) | 2022年(重述) | 2023 | ||||||||||
產品 | $ | $ | $ | |||||||||
服務 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
截至2022年12月31日和2023年12月31日,與客户簽訂的合同資產和合同負債的餘額如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022年(重述) | 2023 | |||||||
資產: | ||||||||
遞延合同成本 | $ | $ | ||||||
遞延成本 | $ | $ | ||||||
負債: | ||||||||
遞延收入-服務 (1) | $ | $ | ||||||
遞延收入-產品 (1) | ||||||||
減:遞延收入-當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延收入--長期 | $ | $ |
(1) |
91 |
注: 6-預付費用和其他資產
預付費用和其他流動資產包括:
2022年12月31日(重述) | 2023年12月31日 | |||||||
銷售型租賃應收賬款,流動 | $ | $ | ||||||
預付費用 | ||||||||
合同資產 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
$ | $ |
注: 7-盤存
庫存
主要由公司產品中使用的成品和零部件組成,使用“移動平均”成本法或先進先出(FIFA)法以成本或可變現淨值中的較低者列報。庫存顯示為扣除
估值準備金$
庫存 包括以下內容:
2022年12月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
組件 | $ | $ | ||||||
Oracle Work in Process | ||||||||
製成品,淨額 | ||||||||
$ | $ |
注: 8-固定資產
固定 資產按成本減去累計折舊和攤銷列賬,總結如下:
2022年12月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
安裝的產品 | $ | $ | ||||||
計算機軟件 | ||||||||
計算機和電子設備 | ||||||||
傢俱和固定裝置 | ||||||||
租賃權改進 | ||||||||
累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ |
截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度的折舊
和攤銷費用為美元
92 |
注: 9-無形資產和商譽
從2022年開始,該公司開始將軟件成本資本化,用於出售、營銷或租賃給客户的軟件。研究和開發軟件產品的內部費用 計入費用,直到確定產品的技術可行性為止。 一旦技術可行性確定,軟件成本就會被資本化,直到產品可向客户全面發佈。 確定何時確定產品的技術可行性需要進行判斷。這些成本的攤銷將 計入產品估計壽命內的收入成本。
下表總結了公司截至2023年和2022年12月31日的可識別無形資產:
2023年12月31日 | 可用壽命(以年為單位) | 總運載量 金額 | 累計 攤銷 | 淨載運 量 | ||||||||||
攤銷: | ||||||||||||||
客户關係 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
商標和商品名 | ( | ) | ||||||||||||
專利 | ( | ) | ||||||||||||
技術 | ( | ) | ||||||||||||
出售或租賃的軟件 | ( | ) | ||||||||||||
( | ) | |||||||||||||
未攤銷: | ||||||||||||||
客户列表 | ||||||||||||||
商標和商品名 | - | |||||||||||||
- | ||||||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ |
2022年12月31日 | 有用的壽命 (單位:年) | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 賬面淨額 | ||||||||||
攤銷: | ||||||||||||||
客户關係 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
商標和商品名 | ( | ) | ||||||||||||
專利 | ( | ) | ||||||||||||
技術 | ( | ) | ||||||||||||
出售或租賃的軟件 | ||||||||||||||
( | ) | |||||||||||||
未攤銷: | ||||||||||||||
客户列表 | - | |||||||||||||
商標和商品名 | - | |||||||||||||
- | ||||||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ |
93 |
於2023年12月31日,無形資產的加權平均攤銷期間為
截至2021年12月31日、2022年和2023年12月31日止年度的攤銷費用為$
截至十二月三十一日止的年度: | ||||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此後 | ||||
$ |
全球不確定性繼續對更廣泛的全球經濟造成不利影響,並導致金融市場大幅波動。如果某些市場缺乏復甦或全球進一步走軟,或公司普通股價值持續下降,公司可能會得出減值指標存在的結論,然後需要計算其商譽、其他無形資產和 長期資產是否存在減值,其結果可能導致重大減值費用。公司於每年10月1日在報告單位水平進行商譽減值測試,如果觸發事件表明可能發生減值,則在兩次年度測試之間進行商譽減值測試。 公司監測不斷變化的業務狀況以及行業和經濟因素等,以確定是否需要進行中期減值分析。
本公司於2023年10月1日利用基於市場及以收入為基礎的量化評估,分別採用(I) 採用同類公司營收倍數的準則上市公司法及(Ii)貼現現金流量法進行量化減值分析。 減值評估中使用的公允價值釐定需要基於公允價值現值或其他估值技術或其組合的估計,管理層有必要作出主觀判斷及假設。如果基本情況發生變化,這些估計和假設 可能會導致報告的金額出現重大差異。本公司的結論是,截至2023年12月31日,不存在與商譽相關的減值。
截至2022年12月31日及2023年12月31日,本公司確定其收購的無形資產的商譽、客户名單以及商標和商號不存在減值。從2023年1月1日至2023年12月31日,商譽的賬面金額沒有變化。
94 |
公司股東已批准公司2018年激勵計劃(經修訂的《2018年計劃》) 根據該計劃,公司可授予股票期權、限制性股票和其他基於股權的獎勵,獎勵總額最多為 本公司普通股股份,歸屬期間約為 至 。有幾個 截至2023年12月31日,根據2018年計劃可供未來發行的股票 。
.
公司根據適用授予日的公允價值 ,將運營報表中所有員工股份支付確認為運營費用。
在2022年第一財季,該公司授予購買選擇權 將公司普通股出售給包括公司高管在內的某些高級管理人員,包括可購買的期權 具有基於時間的歸屬條件和可購買的期權的普通股 具有業績歸屬條件的普通股(我們 將其稱為“基於市場的股票期權”)。基於市場的股票期權的行權價從1美元到1美元不等。 至 $ 。如果公司普通股在連續60天的交易期內的成交量加權平均價(“60天VWAP”)在以下範圍內,基於市場的股票期權將被授予並可行使 及$ 。本公司使用蒙特卡羅模擬模型對基於市場的股票期權獎勵進行估值 該模型使用十年內直至到期的每日價格預測 利用幾何布朗運動,該模型考慮了各種因素,包括但不限於公司普通股價格、無風險利率( %),以及預期的股價波動( %)在獎勵的預期壽命內( 年)。期內授予的基於市場的股票期權的加權平均公允價值為$。 .
在截至2023年12月31日的年度內,公司授予購買選擇權 將公司普通股出售給包括公司高管在內的某些高級管理人員,包括購買期權 具有時間歸屬條件和可購買期權的普通股 具有業績歸屬條件的普通股(我們稱之為“基於市場的股票期權”)。如果公司普通股在連續60天交易期內的成交量加權平均價(60天VWAP)達到$,則基於市場的股票期權將授予並可行使。 。公司使用蒙特卡羅模擬模型對基於市場的股票期權獎勵進行估值 使用幾何布朗運動對十年內直至到期的每日價格進行預測,該模型考慮了各種因素 ,包括但不限於公司的普通股價格、無風險利率( %),以及預期的股價波動( %) 在獎勵的預期壽命內( 年)。年內授予的基於市場的股票期權的加權平均公允價值為 $ .
截至2023年12月31日止年度,本公司授予 向包括本公司高管在內的某些高級管理人員出售限制性股票,在四年期間內分四次等額 分期付款,前提是該高管在每個預定歸屬日期受僱於本公司。這些 贈款包括:(I) 將限制性股票授予公司首席執行官Steve Towe,該公司將在四年內分四次等額分期付款,條件是Towe先生在每個預定的歸屬日期受僱於公司,以及(Ii)授予 授予董事會某些成員的限制性股票,於授予日一週年時全額歸屬,條件是董事在該日是公司的董事。
95 |
[A] 股票期權:
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
股份數量 | 加權平均 行權價格 | 股份數量 | 加權的- 平均值 行權價格 | 股份數量 | 加權的- 平均值 行權價格 | |||||||||||||||||||
年初未清償債務 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
授與 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
已鍛鍊 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
沒收或過期 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
年終未清償債務 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
可在年底行使 | $ | $ | $ |
下表總結了截至2023年12月31日授予某些高級 經理(包括公司高管)的基於市場的股票期權相關的股票期權信息。
未完成的期權 | 可行使的期權 | |||||||||||||||||||
行使價(元) | 突出的數字 | 加權-平均剩餘合同期限(年) | 加權平均行權價 | 突出的數字 | 加權—平均行使價 | |||||||||||||||
$ | - $$ | $ | ||||||||||||||||||
$ | - $$ | $ | ||||||||||||||||||
$ | - $$ | $ | ||||||||||||||||||
$ | - $$ | $ | ||||||||||||||||||
$ | $ |
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
股份數量: | 加權的- 平均值 行權價格 | 股份數量: | 加權的- 平均值 行權價格 | 股份數量: | 加權的- 平均值 行權價格 | |||||||||||||||||||
年初未償還的 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
授與 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
沒收 或過期 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
年終未償債務 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
年底可行使 | $ | $ | $ |
未完成的期權 | 可行使的期權 | |||||||||||||||||||
行使價(元) | 突出的數字 | 加權-平均剩餘合同期限(年) | 加權平均行權價 | 突出的數字 | 加權—平均行使價 | |||||||||||||||
$ | - $$ | $ | ||||||||||||||||||
$ | - $$ | $ | ||||||||||||||||||
$ | - $$ | $ | ||||||||||||||||||
$ | - $$ | $ | ||||||||||||||||||
$ | $ |
96 |
截至2023年12月31日 | ||||||||
集料 內在價值 | 加權平均 剩餘合同 以年為單位的壽命 | |||||||
未償還期權 | $ | |||||||
可行使的期權 | $ |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||
預期波動率 | % | % | % | |||||||||
期權的預期壽命(年) | ||||||||||||
無風險利率 | % | % | % | |||||||||
股息率 | % | % | % | |||||||||
年度內授予的期權的加權平均公允價值 | $ | $ | $ |
預期波動率基於公司普通股的歷史波動率,期權的預期壽命基於員工行使期間的歷史 數據。
截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度,本公司錄得 , $ 、和$ 與股票期權授予相關的股票薪酬 費用。
截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度內歸屬的期權的公允價值為$ , $ 、和$ ,分別為。截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度內行使的期權的內在價值合計為$ , $ 、和$ ,分別為。
截至2023年12月31日,有$ 根據本公司的股票期權計劃授予的與非既得期權相關的未確認補償成本總額,不包括授予某些高級管理人員的基於市場的股票期權,包括本公司的 高管。這一成本預計將在加權平均期內確認 好幾年了。
截至2023年12月31日,有$ 根據公司股票期權計劃授予某些高級管理人員(包括公司高管)的基於市場的股票期權的未確認補償成本總額。這一成本預計將在加權平均期內確認 好幾年了。
公司在估值時估計沒收情況,並在歸屬期內按比例減少費用。此估計會根據實際沒收與先前估計的差異或預期差異的程度定期調整 。
97 |
[B] 限制性股票獎勵:
公司向員工授予限制性股票,合同上限制員工轉讓股份,直至其 歸屬。該股票在授予時未歸屬,並且在歸屬時,該股票沒有法律限制。每股股份的公允價值 基於授予日期公司的收盤價。截至2021年、2022年和2023年12月31日 年度未歸屬股份摘要如下:
非既得股份數量 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||||
非既得利益者,2021年1月1日 | ||||||||
授與 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
沒收或過期 | ( | ) | ||||||
非既得利益者,2021年12月31日 | ||||||||
授與 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
沒收或過期 | ( | ) | ||||||
非既得利益者,2022年12月31日 | ||||||||
授與 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
沒收或過期 | ( | ) | ||||||
非歸屬,2023年12月31日 |
截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度,本公司錄得 , $ 、和$ 分別為與限制性股票授予相關的基於股票的補償 費用。截至2023年12月31日,有美元 未確認薪酬總額的 與非歸屬股份相關的成本。該成本預計將在加權平均期內確認 好幾年了。
[C] 限制性股票單位:
公司還向員工授予限制性股票單位(“RSU”)。下表總結了截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度與 公司RSU相關的活動:
數量 受限 股票單位 | 加權平均 授予日期 公允價值 | |||||||
限制性股票單位,非歸屬,2021年1月1日 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
沒收或過期 | ( | ) | ||||||
限制性股票單位,非歸屬,2021年12月31日 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
沒收或過期 | ||||||||
限制性股票-單位,非既得,2022年12月31日 | ||||||||
既得 | ||||||||
沒收或過期 | ||||||||
限制性股票-單位,非既得,2023年12月31日 |
截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度,本公司錄得美元 , $ 、和$ 與RSU相關的基於股票的薪酬費用 。截至2023年12月31日,有$- -與未歸屬的RSU有關的未確認補償總成本。
十二月三十一日, | ||||||||||||
2021年(如 重申) | 2022 (如 重申) | 2023 | ||||||||||
每股基本虧損和攤薄虧損 | ||||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
加權平均已發行普通股-基本和稀釋 | ||||||||||||
普通股股東應佔淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | ) | $ | ) | $ | ) |
每股基本虧損是用普通股股東應佔淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數計算得出的。每股攤薄虧損反映假設普通股在行使已發行購股權時發行,所得款項用於購買已發行普通股的潛在攤薄。稀釋性潛在普通股包括 已發行股票期權、認股權證、限制性股票和績效股票獎勵。我們根據兩級法將參與證券(未歸屬的 基於股份的支付獎勵和包含不可沒收的股息或股息等價物的等價物)計入每股收益計算 。我們的參與證券完全由優先股組成,優先股具有與非限制性普通股股東同等的合同參與權。計算每股收益的兩級方法是計算普通股和參與證券的每股收益的分配 方法。在淨虧損期間,參與的證券不受影響,因為它們不分擔本公司的虧損。於截至2021年12月31日、2022年12月31日及2023年12月31日止年度,基本及攤薄加權平均已發行股份相同,因潛在行使已發行股票期權、轉換優先股及歸屬限制性股票及限制性股票單位合計 , 和 , ,由於損失,將是反稀釋的。
98 |
注: 12-短期銀行債務和長期債務
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2023 | |||||||
短期銀行債務 | $ | $ | ||||||
長期債務當期到期日 | $ | $ | ||||||
長期無債務當期到期日 | $ | $ |
債務
關於POINTER合併,以色列動力艦隊於2019年10月3日根據優先信貸協議在定期貸款借款中產生新IS計價的債務,根據該協議,Hapoalim同意向動力艦隊以色列公司提供兩項優先擔保定期貸款安排,初始本金總額為#美元。
之前的信貸安排原計劃於
2021年8月23日,以色列電力公司和POINT公司(“借款方”)簽訂了一份關於與Hapoalim簽訂的優先信貸協議的修正案(“修正案”),自2021年8月1日起生效。修正案紀念了借款人與Hapoalim之間關於降低兩項優先期限貸款利率的協議。
根據修正案,自2020年11月12日起,優先期限A貸款的利率降至固定利率
由於之前的信貸安排,本公司產生的債務發行成本為$
2022年10月31日,借款人與Hapoalim簽訂了先前信貸協議(“第三修正案”)的第三項修正案。第三修正案規定,除其他事項外,向以新謝克爾計價的指示器提供額外的循環信貸安排,初始本金總額為#美元。
有關公司債務的更多信息,包括A & R信貸協議和融資協議,請參閲註釋20(後續事件)。
99 |
注: 13-應付賬款和應計費用
應付賬款和應計費用包括以下內容:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022年(重述) | 2023 | |||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計保修 | ||||||||
應計補償 | ||||||||
政府當局 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
$ | $ |
下表總結了截至2022年12月31日和2023年12月31日止年度的保修活動:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
應計保修準備金,年初 | $ | $ | ||||||
發佈的產品保修的應計項目 | ||||||||
產品更換和其他保修費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
保修期滿 | ( | ) | ||||||
應計保修準備金,年終(A) | $ | $ |
(a) |
注: 14-租契
公司確定一項安排在開始時是否為租賃。
公司擁有辦公空間和辦公設備的運營租賃。該公司的租約的剩餘租賃條款為
使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,而租賃負債代表公司因租賃而產生的支付租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及經營租賃負債於租賃開始日按租賃期內未來租賃付款的現值確認。經營租賃ROU資產還包括 在租賃開始之前支付的任何租賃付款,但不包括租賃獎勵。計算經營ROU資產和經營租賃負債時使用的租賃條款包括當公司合理確定將行使該等選擇權時延長或終止租賃的選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。
由於本公司的租約不提供隱含的 利率,本公司使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值 。
公司簽訂了包含租賃和非租賃部分的租賃協議,這些部分通常不單獨核算。
公司簽訂了被歸類為短期性質的租賃協議。該等租賃符合經營租賃分類的標準。 與短期租賃相關的租賃成本包括在公司 綜合運營報表中的銷售、一般和行政費用中。
租賃費用的組成部分 如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
短期租賃成本: | $ | $ |
補充 與公司經營租賃相關的現金流信息和非現金活動如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
非現金活動: | ||||||||
以租賃義務換取的使用權資產 | $ | $ |
公司經營租賃的加權平均 剩餘租賃期限和貼現率如下:
2023年12月31日 | ||||
加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||
加權平均貼現率 | % |
100 |
截至2023年12月31日,未償經營租賃負債的計劃 到期日如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | ||||
減去:推定利息 | ( | ) | ||
租賃負債現值 | $ |
注: 15-可轉換可贖回股票和股東的股票
[A] 公開募股:
2021年2月1日,公司完成了承銷公開募股
[B] 可轉換可贖回優先股:
公司有權發行 優先股,面值$ 其中每股 股票被指定為A系列優先 股票, 股份未指定。
系列 A優先股
隨着Pointer合併的完成,公司於2019年10月3日發佈 ABRY的A系列優先股股份 Senior Equity V,LP.,ABRY高級股權共同投資基金V,LP和ABRY Investment Partnership,LP(“投資者”)。 截至2022年12月31日和2023年12月31日止年度,公司發行了 和 A系列優先股的額外股份。
股份數量 | 金額 (作為 重述) | |||||||
2021年1月1日的餘額 | $ | |||||||
以實物形式支付的股息已發行股票 | ||||||||
優先股增值 | ||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | |||||||
以實物形式支付的股息已發行股票 | ||||||||
優先股增值 | ||||||||
2022年12月31日的餘額 | $ | |||||||
以實物形式支付的股息已發行股票 | ||||||||
優先股增值 | ||||||||
2023年12月31日的餘額 | $ |
清算
分紅
A系列優先股持有人
有權以最低利率獲得累積股息
分紅 以現金支付 | 分紅 以股份支付 | 總計 | ||||||||||
截至2021年12月31日的年度 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2022年12月31日的年度 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2023年12月31日的年度 | $ | $ | $ |
截至2022年12月31日和2023年12月31日,拖欠股息為-
101 |
投票權; 同意權
A系列優先股的
持有人將獲本公司通知任何股東會議或將以書面同意方式採取的行動,以代替股東會議,同時根據本公司經修訂及重新修訂的附例的規定
向普通股持有人發出通知。除適用法律另有規定或章程另有明確規定外,A系列優先股持有人無權就提交給本公司股東的任何事項投票,除非及直至任何A系列優先股持有人向本公司發出書面通知,表示該持有人代表A系列優先股所有持有人選擇激活其投票權,並使A系列優先股具有投票權的股東成為本公司的有投票權股本(該通知即“A系列優先股投票激活通知”)。
救贖
在任何時候,A系列優先股的每一位持有人都可以選擇將該持有人當時尚未發行的A系列優先股的每一股轉換為公司普通股的數量,等於(X)A系列發行價的商數,
加上任何應計和未支付的股息,除以(Y)轉換時有效的A系列轉換價格。系列
A轉換價格最初等於$
此外, 在(I)原發行日期66個月週年後、(Ii)吾等發出強制性轉換通知 或(Iii)發生視為清盤事件後的任何時間,A系列優先股的持有人可選擇要求本公司贖回A系列優先股的全部或任何部分流通股,贖回金額為每股贖回價格,但須受特拉華州有關向股東分派的法律規限。
本公司將其A系列優先股歸類為股東權益以外的股份,因為此類股份的贖回不在本公司的控制範圍之內。本公司 採用有效利率法將A系列優先股的賬面價值調整為贖回價值至最早的贖回日期。
在2024年4月2日混合組合結束的同時,本公司悉數贖回了A系列優先股的全部流通股(見附註 20,後續事件)。
|
102 |
注: 16-累計其他綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)包括可供出售投資的淨虧損、未實現損益和外幣折算損益。可供出售投資的累計未實現損益在公司合併資產負債表中反映為股東權益累計其他全面損失。
其他綜合收益(損失)每一分類的累計餘額如下:
外幣折算調整 | 投資未實現收益(虧損) | 累計其他綜合收益(虧損) | ||||||||||
2021年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
本期淨變動 | ( | ) | - | ( | ) | |||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
本期淨變動 | ( | ) | - | ( | ) | |||||||
2022年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
本期淨變動 | - | |||||||||||
2023年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
注: 17-細分市場信息
公司在
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2021年(重述) | 2022年(重述) | 2023 | ||||||||||
美國 | $ | $ | $ | |||||||||
以色列 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
截至 12月31日的年度, | ||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||
按地理區域劃分的長期資產: | ||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | |||||||||
以色列 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
$ | $ |
103 |
註釋 18— 所得税
所得税前損失 包括以下內容:
截至 12月31日的年度, | ||||||||||||
2021年(重述) | 2022年(重述) | 2023 | ||||||||||
美國業務 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
海外業務 | ||||||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至12月31日止年度的所得税撥備包括以下內容:
2021年(重述) | 2022
(重複聲明) | 2023 | ||||||||||
當前: | ||||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
狀態 | ||||||||||||
外國 | ||||||||||||
總當期撥備 | $ | $ | $ | |||||||||
延期: | ||||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
狀態 | ||||||||||||
外國 | ||||||||||||
遞延準備金總額 | $ | $ | $ | |||||||||
所得税總(福利)撥備 | $ | $ | $ |
截至12月31日止年度,按法定聯邦所得税率計算的所得税與合併運營報表中報告的所得税之間的差異 歸因於以下原因:
2021 (重述) | 2022 (重述) | 2023 | ||||||||||
按聯邦法定税率享受所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
州和地方所得税,扣除聯邦税 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
估值備抵(減少)增加額 | ( | ) | ||||||||||
重新測量遞延税收調整 | ||||||||||||
永久性分歧和其他 | ||||||||||||
外幣利差 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
GILTI夾雜 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
購置費 | ||||||||||||
104 |
導致2022年和2023年12月31日大部分遞延所得税資產和遞延所得税負債的暫時性差異的税務影響如下:
十二月三十一日,2022 (如上所述) | 2023年12月31日 | |||||||
遞延税金 資產: | $ | $ | ||||||
淨營業虧損結轉 | ||||||||
資本損失 結轉 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
聯邦研究 和發展税收抵免 | ||||||||
大寫 研究 | ||||||||
盤存 | ||||||||
壞賬準備 | ||||||||
延期租賃 責任 | ||||||||
其他 可扣減暫時差額 | ||||||||
採購成本 | ||||||||
總毛額 遞延税項資產 | $ | $ | ||||||
減:估值 津貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨額 遞延税項資產 | $ | $ | ||||||
遞延税 負債: | $ | $ | ||||||
無形攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
ROU資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項負債合計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
淨額 遞延税項負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
A 截至12月31日,未確認税務頭寸的期初和期末金額對賬如下:
2022年(重述) | 2023年(修訂) | |||||||
年初餘額 | $ | $ | ||||||
根據與本年度相關的税項撥備增加的費用 | ||||||||
與訴訟時效到期相關的減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
年終餘額 | $ | $ |
未確認的税收優惠如果確認,將降低公司的年度有效税率。本公司預計其未確認税務狀況在未來12個月內不會有任何重大變化。
於2023年12月31日,本公司的淨營業虧損總額約為$
於2023年12月31日,本公司已將上述新澤西州淨營業虧損結轉(“NJ NOL”)計入約
美元。
公司主張對其境外子公司截至2023年12月31日的所有累計未分配收益進行永久性再投資,金額超過年度償債成本要求。
截至2023年12月31日止年度,公司的估值津貼增至$
聯邦所得税申報單的審計 在截至2019年的幾年內關閉。但是,美國國税局(“IRS”)可以審計 在使用NOL的年份中產生的NOL。國家所得税申報單通常在提交各自的納税申報單後進行三至六年的審查。任何聯邦變化對各州的影響 在正式通知各州後,各州仍需在長達一年的時間內進行審查。外國收入 納税申報單通常要根據各自司法管轄區的税法進行審查。
2022年8月16日,美國總裁簽署成為法律的H.R.5376,俗稱2022年《降低通貨膨脹法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)。愛爾蘭共和軍是聯邦立法,旨在通過實施某些公司税措施來增加收入,同時授權在能源和氣候變化倡議上的支出,並補貼平價醫療法案。
愛爾蘭共和軍還推出了一項
2022年8月9日,美國總裁簽署了H.R.4346《2022年芯片和科學法案》,使之成為法律。芯片 是一個聯邦法令,為半導體的研究和國內生產提供資金。可以通過芯片向各個聯邦機構以及氣候科學研究提供額外的資金。税收措施包括對半導體制造的某些投資給予25%的預付投資税收抵免 。截至2023年12月31日,芯片和科學法案的通過並未對公司或其計算的Aetr產生實質性影響。
105 |
註釋 19 - 承付款和或有事項
除 正常經營租賃外,本公司目前不受任何重大承諾的約束。
[A] 意外情況:
本公司不時涉及各種訴訟事宜,涉及業務及收購附帶的索償,包括僱傭事宜、收購相關索償、專利侵權及合約事宜等。雖然不能確切預測任何此類訴訟事項的結果,但管理層目前相信,這些訴訟程序的結果,包括以下所述事項,無論是個別或整體,都不會對其業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。當與此類訴訟或意外事件有關的損失可能且可合理估計時,本公司將記錄與法律事項相關的準備金。
2014年8月,Indicator do Brasil Comerical Ltd.(“指標巴西”)收到未繳納增值税(巴西ICMS税)的通知,金額為#美元。
2015年7月,指針巴西公司收到一份欠税通知,聲稱指針巴西公司提供的服務應被歸類為“電信服務”,因此應繳納國家增值税。根據該通知聲稱的欠款總額約為#美元。
2022年2月24日,指針墨西哥收到了2015年納税評估的通知,金額為#
注: 20-後續事件
於2024年2月28日,本公司召開股東特別大會,會上股東批准(其中包括)根據《執行協議》向Mix Telematics的股東發行本公司普通股股份,以及修訂及重述本公司經修訂及重述的公司註冊證書,以增加普通股的法定股份數目。
百萬美元至 本公司於2024年3月22日向特拉華州州務卿提交了《憲章修正案》。
於2024年3月7日,本公司與人民幣訂立融資協議,據此,人民幣同意向本公司提供兩項定期貸款融資,本金總額為
美元。
2024年3月18日,借款人簽訂了A&R信貸協議,該協議根據優先信貸協議對貸款進行了再融資,並進行了修訂和重述。A&R信貸協議規定:(I)向以色列動力艦隊提供兩筆以新謝克爾計價的優先擔保定期貸款,本金總額為#美元。
2024年4月2日,MIX組合完成,MIX Telematics成為本公司的間接全資子公司。
在MIX組合結束的同時,公司使用從人民幣獲得的淨收益和因向Hapoalim進行信貸安排再融資而增加的借款能力,全額贖回$
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第 項9.會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
第 9A項。控制和程序。
對披露控制和程序進行評估
披露 控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)是旨在確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序。披露控制和程序 包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據交易法提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和我們的首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能提供實現預期控制目標的合理保證。由於控制系統的固有限制,可能無法檢測到所有錯誤陳述 。這些固有限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通,或控制的管理優先,都可以規避控制。控制和程序只能提供實現上述目標的合理保證,而不是絕對保證。
截至2023年12月31日,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下,對我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和 15d-15(E)條所述)的有效性進行了評估。基於該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論 ,截至2023年12月31日,我們的披露控制和程序尚未生效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的2013年內部控制-綜合框架 對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據我們在這一框架下的評估,我們的管理層 得出結論,由於我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,截至2023年12月31日,我們的財務報告內部控制沒有生效。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法防止或及時發現 。管理層已得出結論,截至2023年12月31日,在以下方面存在重大缺陷:
● | 控制 的設計或操作不能有效地確保獨立銷售價格(SSP)(用於確定在多要素安排中的適當收入分配)是適當的。確定SSP涉及 管理層判斷和管理層沒有及時審查SSP分析或支持分析的基礎數據 。 | |
● | 控制措施的設計或運行不能有效地確保內部使用軟件的資本化成本是適當的。具體地説,這些控制措施沒有充分審查或記錄資本化的金額、項目的相關階段以及項目應於何時開始攤銷。此外,控制措施的設計或操作不能有效地確保軟件的銷售、租賃或營銷成本適當。具體地説,這些控制沒有規定對資本化金額、項目何時滿足技術可行性以及項目應何時開始攤銷進行充分的審查或記錄。 | |
● | 控制措施的設計或運作未能有效地確保與Movingdots收購有關的收購資產及負債的完整性、計量及估值是適當的。具體地説,這些控制沒有對記錄的金額進行充分的審查或記錄,管理層沒有及時審查對記錄的臨時金額或支持所收購無形資產估值的基礎數據進行的後續調整。 | |
● | 控制措施的設計或運作並不有效,以確保本公司報告單位的年度計量及估值(與其年度商譽減值分析有關)是適當的。具體地説,這些控制措施沒有對年度分析中使用的預測財務信息和估值假設進行充分和及時的審查或 記錄。 | |
● | 對財務報表結算過程的控制 沒有設計或有效地運行,以確保適當的管理審查水平,包括適當的精確度、管理審查的充分證據以及關鍵報告的完整性和準確性 。此外,主要企業資源規劃在支持財務報告流程的關鍵信息技術(“IT”)系統的用户訪問和變更管理方面沒有有效的信息技術總控。因此,相關的美國流程級IT依賴控制和應用程序控制也是無效的。 | |
● | 控制措施的設計或運作未能有效地確保可轉換可贖回優先股的計量及估值的會計處理 得到適當計算。具體地説,這些控制措施沒有對記錄的金額進行充分審查,管理層也沒有及時審查優先股隨後增加到贖回價值的情況。這種實質性的疲軟在以前的時期也存在。 |
正如我們的綜合財務報表的10-K表格説明和附註2所披露的那樣,我們重申了截至2021年、2021年和2022年12月31日的年度以及2022財年和2023年的每個中期的財務報表,以計入與A系列優先股相關的贖回溢價。作為重述流程的一部分, 我們還在更正以前未記錄或記錄為超期調整的其他不相關的非實質性錯誤 。
我們 仍在考慮全面實施程序,以補救上述重大缺陷。
作為與Mix Telematics業務合併的一部分,我們預計將把我們的中央企業會計職能轉移到Mix Telematics的中央企業會計職能和團隊。此遷移帶來的好處包括:
● | 一個新的企業資源規劃系統的實施 | |
● | 接觸到一個更大、高資質的團隊 | |
● | 成熟的內部風險團隊,負責確保系統、流程和控制得到清晰的記錄和廣泛的理解 並在整個組織中得到遵循 |
此外,我們目前的補救計劃包括:
● | 利用外部資源支持其努力修補以色列和美國各種進程中已發現缺陷的某些控制漏洞 | |
● | 在以色列和美國實施與管理審查控制和關鍵報告的完整性和準確性驗證相關的增強文檔 | |
● | 對相關人員進行培訓,以加強現有政策和強化政策,以確定與執行和記錄內部控制有關的適當步驟和程序。 |
我們的獨立註冊會計師事務所審計了本表格 10-K中包含的合併財務報表,安永律師事務所已發佈了一份關於我們對財務報告的內部控制有效性的證明報告,該報告 見於本表格第二部分第8項“財務報表和補充數據”。
財務報告內部控制變更
除了在截至2023年12月31日的年度第四季度中發現的與收購Movingdots收購相關的收購資產和負債的計量和估值、公司報告單位的年度計量和估值、對財務報表結算過程的控制、主要 ERP在支持財務報告流程的關鍵IT系統的用户訪問和變更管理以及 可轉換可贖回優先股的計量和估值方面存在的重大弱點外,在截至2023年12月31日的季度內,我們的財務報告內部控制系統(如《交易法》規則13a-15(F)中定義的 )沒有其他變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響,或有合理的可能對其產生重大影響。
第 9B項。其他信息
沒有。
第 9C項。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用 。
107 |
第 第三部分
項目 10.董事、行政人員和公司治理
有關我們董事和高管的信息
下表列出了截至2024年5月1日我們董事和高管的姓名和年齡,以及這些個人在PowerFlear擔任的職位(S)和 職位(S)。表後列出了每個人的背景和經驗摘要 。
名字 | 年齡 | 職位 | ||
董事: | ||||
史蒂夫 Towe | 52 | 首席執行官兼董事 | ||
邁克爾 Brodsky | 56 | 董事 兼董事長 | ||
伊恩 雅各布斯 | 47 | 董事 | ||
安德魯·馬丁 | 51 | 董事 | ||
邁克爾 麥康奈爾 | 58 | 董事 | ||
執行人員 非董事的官員: | ||||
喬納森 貝茨 | 41 | 首席產品官 | ||
梅麗莎 英格拉姆 | 38 | 酋長 企業發展官 | ||
優惠 萊曼 | 51 | 首席運營官 | ||
凱瑟琳 劉易斯 | 49 | 首席客户官 | ||
查爾斯·塔斯克 | 60 | 首席税務官 | ||
David 威爾遜 | 56 | 主管 財務官及公司祕書 | ||
吉姆·澤圖尼安 | 57 | 首席技術官 |
導演
史蒂夫·託。自2022年1月以來,杜先生一直擔任我們的首席執行官和董事公司的動力艦隊。Towe先生還在I.D.系統公司和以色列動力艦隊公司的董事會任職,這兩家公司都是我們的全資子公司。陶先生擁有超過20年的全球軟件公司高級領導職位的經驗 ,並曾在2016年至2021年12月擔任零售企業SaaS市場統一商務解決方案的全球領導者Aptos,Inc.的總裁和首席運營官 。Towe先生擁有豐富的物聯網行業知識,曾在2011年至2016年擔任全球遠程信息處理提供商Masternaut的首席商務官。在任職Masternaut之前,Towe先生於2006年至2011年擔任市場整合數據公司賽比特有限公司董事的董事總經理,並於2002年至2006年擔任董事集團運營總監,並於2001年至2002年擔任Trafficmaster集團的車隊管理子公司Fleetstar信息系統公司的創始成員兼高級管理人員。陶先生早期的職業生涯是在全球零售商萬洲國際擔任過多個領導職務。
Towe先生在我們董事會任職的資格包括他在擴展高價值全球技術組織方面的多年經驗。此外,Towe先生作為我們首席執行官的角色為我們的董事會提供了對我們的管理和日常運營的寶貴見解 。
邁克爾·布羅斯基。布羅德斯基先生自2014年6月起擔任董事總裁,自2016年12月起擔任董事董事會主席,自2019年10月起擔任董事首席執行官。此前,布羅德斯基先生在2014年6月至2016年12月期間擔任董事董事會主席。布羅德斯基先生是資產管理公司博信資產管理有限公司的總裁,他是專業資產管理公司Options Solutions,LLC的聯合創始人和首席執行官,直到2023年10月被博信收購。布羅德斯基是投資公司Vajra Asset Management,LLC的管理合夥人。布羅德斯基目前還在EdgeCortix Inc.的董事會任職,EdgeCortix Inc.是一家專門從事半導體技術的公司,自2021年3月以來。此前,Brodsky先生曾於2012年至2019年5月擔任住宅土地開發商和住宅建築商Genesis Land Development(OTCMKTS:GNLAF)的董事會成員,包括於2012年9月至2019年5月擔任董事長,從2010年10月至2019年4月擔任合同管理、採購和採購軟件提供商Define,Inc.(原納斯達克代碼:DTRM)的董事會成員, 於2013年8月至2019年4月擔任董事長至首席執行官。從2013年9月到2018年3月出售歐洲酒店和賭場的所有者和運營商Trans World Corporation(前身為OTCQB:TWOC)的董事會成員,包括2014年6月至2018年3月擔任董事長的星火網絡公司(OTCMKTS:LOVLQ)董事會成員,以及從2015年11月到2017年11月出售的一系列利基社區網站Spark Networks,Inc.的董事會成員。Brodsky先生擁有錫拉丘茲大學的學士學位、西北大學凱洛格管理學院的工商管理碩士學位和西北大學普利茲克大學法學院的法學博士學位。
108 |
Brodsky先生擁有廣泛的商業、運營和執行專業知識。布羅德斯基先生曾擔任多家公司的首席執行官,並擁有行政管理和領導能力。我們相信Brodsky先生的管理和領導技能以及作為多家公司董事會成員的經驗使他能夠成為我們董事會中有效的貢獻 成員。
伊恩·雅各布斯。雅各布斯先生於2024年4月2日完成MIX組合後加入我們的董事會。雅各布斯先生自2016年以來一直擔任MIX Telematics(前紐約證券交易所代碼:MIXT)的董事 ,包括自2022年11月以來擔任董事長。1997年至2002年,雅各布斯在施羅德、Sidoti&Co.(現為Sidoti&Company)和高盛(Goldman Sachs&Co.)擔任研究分析師。2003年,他加入伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway Inc.),在那裏他在沃倫·巴菲特(Warren Buffett)手下從事投資研究和其他項目,直到2009年。2009年,雅各布斯先生離開伯克希爾哈撒韋公司,成立了402 Capital LLC,這是一傢俬人投資基金,此後他一直擔任管理成員。雅各布斯先生在耶希瓦大學獲得學士學位,並在哥倫比亞大學獲得工商管理碩士學位。
憑藉對Mix Telematics業務和運營的豐富經驗以及對Mix Telematics和各種投資公司的業務經驗的瞭解,雅各布斯先生為我們的董事會帶來了豐富的管理和財務專業知識。我們相信,雅各布斯先生的領導才能、金融和投資方面的專業知識,以及對Mix Telematics業務的洞察力,使他能夠成為我們董事會的有效貢獻成員。
安德魯·馬丁。馬丁先生於2024年4月加入我們的董事會。Martin先生是投資公司Private Capital Management,LLC(“PCM”)投資研究團隊的合夥人和成員。Martin先生於2013年從另類投資公司H.I.G.Capital,LLC的對衝基金部門 加入PCM,在那裏他是一名高級研究分析師,主要專注於工業、商業服務和特殊情況投資。馬丁之前是全球資產管理公司Polen Capital Management,LLC的董事研究部負責人,在那裏他幫助開發並指導了公司的研究流程。Martin先生之前曾在Fine Capital Partners、Sanford C.Bernstein&Co.,LLC和Credit Suisse First Boston以及Arthur Andersen LLP工作過,並獲得了註冊會計師執照。 他在康奈爾大學獲得應用經濟學和商業管理學士學位,並在哥倫比亞大學獲得工商管理碩士學位。
馬丁先生在投資研究方面擁有豐富的經驗,並在多家投資公司擔任領導職務,他為我們的董事會帶來了豐富的領導力和金融專業知識。我們相信,Martin先生指導長期增長和駕馭複雜的市場動態的經驗使他能夠成為我們董事會的一名有效的貢獻成員。
邁克爾·麥康奈爾。麥康奈爾先生於2024年4月2日完成MIX組合後加入我們的董事會。麥康奈爾先生目前是空中交通管理系統和技術開發商Adacel Technologies Limited的董事長,並自2017年以來一直擔任該公司的董事會成員。他還擔任安全、身份、電子簽名和數字工作流程解決方案提供商OneSpan Inc.(納斯達克代碼:ospn)的董事會成員。麥康奈爾先生之前曾在雲通信提供商Vonage Holdings(前納斯達克:VG)、基於雲的供應鏈管理服務提供商SPS Commerce,Inc.(納斯達克:SPSC)、星火網絡(OTCMKTS:LOVLQ)、一系列利基社區網站 以及在線支付和貸款解決方案提供商QuickFee 的董事會任職。他還曾在美國、澳大利亞、新西蘭和愛爾蘭的許多其他公共和私人公司董事會任職。在擔任這些上市公司和私人公司的董事會成員之前,麥康奈爾先生曾擔任私人投資公司三葉草資本顧問公司的董事董事總經理長達14年。麥康奈爾先生擁有哈佛大學的學士學位和弗吉尼亞大學達頓商學院的工商管理碩士學位。
麥康奈爾先生擁有廣泛的管理、運營和財務專業知識。我們相信,麥康奈爾先生二十多年在多個行業的執行職位和各種公共和私人公司董事會任職的經驗使他能夠成為我們董事會中的一名有效的貢獻者。
執行官員
喬納森·貝茨。貝茨先生自2024年4月以來一直擔任我們的首席產品官。在加入PowerFlear之前,貝茨先生在2020年7月至2024年4月MIX合併完成之前擔任MIX Telematics歐洲和中東董事營銷和管理執行副總裁總裁,並於2012年12月至2020年7月擔任MIX Telematics的其他各種職務。在加入Mix Telematics之前,Bates先生在標緻雪鐵龍集團(現為Stellantis)的PSA標緻雪鐵龍集團(現為Stellantis)擔任過多個管理職位,負責銷售、市場營銷、產品管理、客户成功和項目管理。貝茨先生在英國獲得了法學學士學位。
梅麗莎·英格拉姆。英格拉姆女士自2024年4月以來一直擔任我們的首席企業發展官。從2022年3月至2024年4月,她擔任我們的首席轉型官。在加入PowerFlear之前,英格拉姆女士在Aptos,Inc.工作,於2017年10月至2022年1月擔任轉型與增長副總裁總裁,並於2016年10月至2017年10月擔任業務運營副總裁總裁。在Aptos任職期間,英格拉姆女士領導了四項收購的整合,以擴大投資組合領域,支持進入新領域,標準化全球運營,並帶頭實施數百萬美元的利潤改善計劃。英格拉姆女士獲得了文學碩士學位(MA Oxon)。牛津大學近代史學士學位。
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報價 萊曼。萊曼先生自2022年11月以來一直擔任我們的首席運營官。Lehmann先生從按需可持續時尚和紡織品生產技術領域的全球領導者Kornit Digital(納斯達克代碼:KRNT)加盟PowerFlear,並於2019年1月至2022年11月擔任全球戰略客户及業務發展副總裁總裁 ,於2014年10月至2019年1月擔任運營副總裁 。Lehmann先生擁有20多年在科技行業大型全球上市公司擔任管理職位的經驗。萊曼獲得了理科學士學位。以色列理工學院的學位和海法大學的MBA學位。
凱瑟琳·劉易斯。劉易斯女士自2024年4月以來一直擔任我們的首席客户官。在加入PowerFlear之前,劉易斯女士從2001年5月至2024年4月MIX合併結束為止,一直擔任MIX遠程信息處理中央服務組織技術和管理董事執行副總裁總裁。在Mix Telematics任職期間,Lewis女士負責許多業務職能,包括軟件和硬件工程、SaaS運營和支持、製造和供應鏈、市場營銷、產品管理、業務系統和信息技術。劉易斯女士在信息技術和技術服務行業擁有20多年的經驗。Lewis女士以優異的成績獲得開普敦大學信息系統專業的商業科學學士學位。
查爾斯·塔斯克。塔斯克先生自2024年4月以來一直擔任我們的首席營收官。在加入PowerFlear之前,Tasker先生從2014年起擔任Mix Telematics的首席運營官,直到2024年4月Mix合併結束為止,並於2007年至2024年4月擔任Mix Telematics的董事會成員。在任職Mix Telematics之前,Tasker先生創建了DataPro,Inc.,這是一家互聯網服務提供商和軟件開發公司,於1996年被Control Instruments Group Limited收購。Tasker先生在技術領域的公司擁有超過25年的創業和管理經驗。
David·威爾遜。威爾遜先生自2023年1月以來一直擔任我們的首席財務官兼公司祕書。在加入PowerFlear之前, 威爾遜先生在2020年5月至2022年12月期間擔任NSONE,Inc.的首席財務官,該公司是下一代託管域名系統服務的領先提供商。此外,威爾遜先生還曾於2017年7月至2019年10月擔任加密通信軟件公司Symphony Communication Services LLC的首席財務官,並於2013年9月至2017年7月期間擔任領先的在線視頻服務提供商Oyala Inc.的首席財務官。威爾遜先生在伯明翰大學獲得了金融學商業學士學位。
史蒂夫·託。見上文“董事”標題下的敍述性説明。
吉姆·澤圖尼安。Zeitunian先生自2022年2月以來一直擔任我們的首席技術官。Zeitunian先生在軟件公司的高級領導職位上擁有豐富的經驗。在加入PowerFlear之前,Zeitunian先生於2020年11月至2022年1月在全球商業支出管理解決方案提供商Coupa軟件公司(“Coupa”)擔任工程副總裁總裁,領導工程和應用研究團隊,專注於Coupa的供應鏈設計和規劃SaaS平臺的開發。從2017年7月至2020年11月,Zeitunian先生在Llamasoft, Inc.(簡稱Llamasoft)擔任工程副總裁總裁,在將Llamasoft轉變為SaaS產品提供商的過程中發揮了關鍵作用,導致該公司於2020年11月以約15億美元的價格出售給Coupa。2016年6月至2017年7月,Zeitunian先生還在湯森路透擔任軟件開發高級董事 ,在那裏他推動了SaaS產品和平臺的生產。Zeitunian先生在奧克蘭大學獲得了計算機科學學士學位。
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審計委員會
審計委員會是根據交易所法案第3(A)(58)(A)條設立的單獨指定的常設審計委員會,由布羅德斯基、雅各布斯和麥康奈爾先生組成,根據納斯達克規則5605(C)(2)和交易所法案規則 10A-3,他們各自獨立。
董事會已確定至少有一名“審計委員會財務專家”在審計委員會任職。麥康奈爾先生 擔任審計委員會財務專家。麥康奈爾還擔任審計委員會主席。
董事會已為審計委員會通過了一份書面章程,該章程的副本可在我們的網站https://ir.powerfleet.com/corporate-governance/board-committees. The審計委員會章程中公開查閲,該章程闡明瞭審計委員會的職責、權力和具體職責,並每年進行審查和重新評估。我們網站上的信息不是本10-K表格的一部分。該章程規定了審計委員會的結構和成員要求,以及審計委員會與我們的獨立註冊會計師事務所和管理層的關係。
根據其書面章程,審計委員會協助我們的董事會監督(I)我們的財務報告流程的完整性,包括我們關於財務報告的內部控制,(Ii)我們遵守法律和法規要求的情況 和(Iii)我們的內部和外部審計師的獨立性和表現,並作為 獨立註冊會計師事務所、管理層和我們的董事會之間的溝通渠道。
道德準則
我們 有一套適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官、財務總監和財務主管的道德準則(“道德準則”)。我們的道德準則副本可以在我們的網站上找到,https://ir.powerfleet.com/corporate-governance/governance-documents. The道德準則也可以免費向任何要求副本的股東提供,他們可以通過以下 地址寫信給我們:PowerFlear,Inc.,123 Tice Boulevard,Woodcliff Lake,New Jersey 07677,收件人:公司祕書。我們的道德守則 旨在編纂指導我們的商業和道德原則,阻止不當行為,促進誠實和道德的行為,避免利益衝突,促進全面、公平、準確、及時和可理解的披露,遵守適用的政府法律、規則和法規,及時向內部報告違規行為,並追究遵守本守則的責任。 我們將在我們的網站上公佈對道德守則的任何修訂,以及美國證券交易委員會或納斯達克股票市場有限責任公司規則要求披露的任何豁免。
拖欠債務的 第16(A)節報告
交易法第 16(A)節要求我們的高管、董事和擁有超過10%註冊類別我們股權的人士 向美國證券交易委員會提交表格3、表格4和表格5的所有權聲明和所有權變更聲明。法規要求高級管理人員、董事和超過10%的股東向我們提供他們提交的所有第16(A)條報告的副本。
僅根據對已提交給我們的表格3、4和5以及對這些表格的任何修訂的審查,我們認為,遵守第16(A)節的報告要求的所有各方在截至2023年12月31日的財政年度期間提交了所有此類必需的報告,但我們的董事長Michael Brodsky以及Powerfast的前董事Michael Casey和Charles Frumberg都延遲提交了關於2023年7月28日發生的交易的Form 4。
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項目 11.高管薪酬
薪酬 討論與分析
引言
本討論介紹了我們高管薪酬計劃的基本原則。我們在此次討論中的目標是提供我們發放薪酬的 原因,並正確看待本次討論之後的表格中提供的數據。 重點主要放在截至2023年12月31日的財年我們高管的薪酬,但也提供一些歷史和 前瞻性信息,以便將該年度的薪酬信息放在上下文中。本文中提供的信息涉及根據美國證券交易委員會的適用規則和法規 ,每個人在本10-K表格中有時被稱為“指定的首席執行官”:(I)自2022年1月5日以來一直擔任公司首席執行官的Steve Towe,(Ii)自2023年1月4日以來一直擔任公司首席財務官的David·威爾遜,以及(Iii)自2022年2月14日以來一直擔任公司首席技術官的Jim Zeitunian。
薪酬 理念和目標
我們 嘗試將一致的理念應用於所有員工的薪酬,包括高級管理人員。這一理念基於這樣一個前提:我們的成功有賴於每個員工的努力,而合作、以團隊為導向的環境是我們文化的重要組成部分。我們相信獎勵成功員工的重要性,這就是為什麼我們強調績效工資 激勵性薪酬的原因。特別強調通過使用股票期權和限制性股票獎勵來廣泛參與員工股權,以及與實現公司業績目標相關的年度現金獎金。我們考慮了在2023年7月20日舉行的2023年年會上提交給股東的關於高管薪酬的“薪酬話語權”提案的結果 ,鑑於該提案得到了支持,我們繼續強調按業績薪酬激勵薪酬, 正如本薪酬討論和分析中詳細解釋的那樣。
我們針對指定高管的薪酬計劃旨在實現各種目標,包括:
● | 吸引和留住有才華、有經驗的高管; | |
● | 激勵和獎勵那些知識、技能和表現對我們的成功至關重要的高管; | |
● | 通過激勵高管持續增加股東價值來協調我們高管和股東的利益;以及 | |
● | 提供具有競爭力的薪酬方案,以獎勵我們目標的實現。 |
支付給我們高管的總薪酬受到吸引和留住具有高水平專業知識的管理員工以及激勵和留住關鍵高管以實現我們長期成功的需要的顯著影響。薪酬的一些組成部分,如基本工資,通常是固定的,不會根據我們的財務和其他業績而變化。一些組成部分,如現金 獎勵獎金和某些股票期權獎勵,取決於我們董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)批准的某些目標的實現情況;為此,薪酬委員會考慮由我們的首席執行官推薦的高管(首席執行官除外)的目標 ,並將他納入有關該等目標的討論 。此外,其中某些組成部分的價值,如股票期權和限制性股票,取決於我們未來的股價。
為了實現不同的目標,我們 通過這些不同的方式對高管進行薪酬。例如,現金薪酬為高管提供最低基本工資。現金激勵獎金通常與財務和業務目標的實現(如下文更詳細地描述)掛鈎,旨在獎勵高管人員的整體業績。股票期權 和限制性股票獎勵旨在將我們高管的長期薪酬與我們股票的表現 聯繫起來,並建立我們股票的高管所有權地位。這鼓勵我們的高管留在我們身邊,按照旨在最大化股東價值的方式行事,並在我們和/或我們的股票未能達到預期表現時懲罰他們。
我們 認為高管薪酬的三個組成部分既相互關聯又截然不同。雖然薪酬委員會確實審查了全部薪酬,但它認為,從薪酬的一個組成部分獲得的薪酬不一定應該否定或減少來自其他組成部分的薪酬。我們部分地(但不完全地)根據其與個人的歷史慣例、我們對個人績效的看法以及我們認為相關的其他信息來確定每個薪酬組成部分的適當水平。賠償委員會沒有通過任何正式或非正式的政策或準則,在長期賠償和當前支付的賠償之間、現金賠償和非現金賠償之間或不同形式的賠償之間分配賠償。我們沒有審查由於受僱於我們而積累的財富和退休 ,只關注相關年份的公平薪酬。
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薪酬委員會監測年度諮詢“薪酬話語權”提案的結果,並將這些結果納入與履行其職責有關的許多考慮因素之一。在我們的2023年年度股東大會上, 股東在諮詢的基礎上批准了被任命的高管的薪酬,根據這一批准,薪酬委員會繼續其基於績效的薪酬理念,並對其薪酬計劃的組成部分採取了平衡的方法。
高管薪酬的要素
基本工資 。我們向高管支付基本工資,並每年進行審查和確定。我們認為,具有競爭力的基本工資 是任何薪酬計劃的必要要素。我們相信,具有吸引力的基本工資可以激勵和獎勵高管的整體業績。基本工資的確定部分取決於特定高管的職位、職責、經驗、技能和來年的預期貢獻,以及此人在上一年的表現。我們也一直在努力使基本薪酬水平與我們的競爭對手和處於類似發展階段的其他公司相當。 我們並不認為基本工資主要服務於我們為績效付費的目標,而是為了吸引和留住運營我們業務所需的最合格的 高管。我們繼續將重點放在績效工資結構上,這一點將在下文討論。
現金 獎勵獎金計劃. 我們年度現金激勵獎金計劃的主要目標是激勵和獎勵我們的員工,包括我們指定的高管,使用績效工資計劃實現我們的短期目標, 績效目標可客觀確定。根據我們的全球獎金計劃(“GBP”),Towe先生、Wilson先生和Zeitunian先生均有資格獲得截至2023年12月31日的財政年度的現金獎勵獎金 ,下文將對此進行討論。
2023年GBP的目標是使高級管理層的利益與我們的業績目標保持一致。GBP專注於用競爭性的財務激勵來獎勵實現財務目標的高管,併為建立 最終業績目標提供系統計劃。根據2023年的GBP,我們的業績目標基於(I)收入增長,(Ii)基於調整後EBITDA的盈利能力,以及(Iii)用户續訂。
2023年在英鎊制度下支付的獎勵 是以行政人員基本工資的百分比計算的。根據英鎊 ,2023年Towe、Wilson和Zeitunian的目標獎金分別定為基本工資的100%、75%和50%。根據2023年英鎊,每位高管目標獎勵的45%可以基於以下方面的實現:(A)2023財年我們在每個海外地區的全球收入目標為1.482億美元和指定的收入目標,以及(B)我們在2023財年的全球調整後的EBITDA目標為1250萬美元和我們在其開展業務的每個外國地區的具體調整EBITDA目標,如果我們在2023財年的訂户續訂率目標為90%,則每位高管可獲得10%的目標獎金。每位高管獎金中與收入目標掛鈎的部分可以根據2023財年實際實現的收入金額按比例分配,從收入目標的90%開始, 上限為收入目標的120%。每位高管獎金中與調整後的EBITDA目標掛鈎的部分可以根據2023財年調整後的EBITDA實際實現的金額按比例進行評級,調整後的EBITDA從調整後的EBITDA目標的100%開始, 的上限為120%。根據我們截至2023年12月31日的財政年度的財務業績和我們的訂户續約率,Towe先生、Wilson先生和Zeitunian先生根據2023年GBP分別獲得了總額分別為214,625美元、132,563美元和63,125美元的年度獎金。
股權 薪酬。我們相信,股票期權和限制性股票獎勵是我們高管和員工的重要長期激勵,我們的股票期權和限制性股票獎勵計劃有效地使高管和員工的利益與我們股東的利益保持一致。我們每年都會審查我們的股權薪酬計劃。員工有資格獲得年度股票期權和 限制性股票獎勵。這些期權和贈款的目的是在以下情況下為每位高管創造價值:(I)我們的股東 獲得顯著的持續價值,以及(Ii)高管仍受僱於我們。
從歷史上看,除與獎勵獎金計劃有關外,我們沒有任何計劃、計劃或義務要求我們 在指定日期或在實現某些業績目標時向任何高管發放股權薪酬。向高管授予股權的權力屬於薪酬委員會和我們的董事會,儘管如上文所述,薪酬委員會和董事會在確定其他高管的薪酬 時確實會考慮首席執行官的建議。
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遣散費和控制權變更福利。我們將適用於我們現任首席執行官Towe先生的某些遣散費和控制權變更福利在下面的標題“離職安排”和“終止或控制權變更時的潛在付款”標題下進行説明。
福利。 高管與我們的其他員工一樣,參與我們所有的員工福利計劃,如醫療和401(K)計劃。
額外福利。 我們將額外津貼用作 補償要素的情況非常有限。我們不認為額外津貼是我們全面薪酬結構的重要組成部分。
監管方面的考慮
我們 根據財務會計準則委員會會計準則編撰主題718(“ASC 718”)對員工的股權薪酬支出進行會計核算,這要求我們估計並記錄每筆股權薪酬獎勵在獎勵服務期間的支出 。會計規則還要求我們在應計債務時將現金補償記錄為費用 。
僱傭協議
我們 尚未與我們指定的任何高管簽訂僱傭協議。
遣散費 安排
我們 是與Towe先生簽訂的遣散費協議的一方,該協議為Towe先生提供一定的遣散費,並在 發生某些事件時變更控制權福利。
與Towe先生簽訂的遣散費協議為Towe先生提供若干遣散費及控制權變更福利,因下列事件之一發生:(I)吾等無故終止聘用Towe先生(“觸發事件”)或(Ii) 吾等無故終止聘用Towe先生或Towe先生於控制權變更後六個月內因正當理由辭職(“控制權變更觸發事件”)。
根據與Towe先生簽訂的遣散費協議條款,根據Towe先生向我們提供的一般豁免,Towe先生將有權在觸發事件或控制權變更觸發事件發生時獲得以下權利:(I)現金支付,金額為緊接觸發事件或控制權變更觸發事件(視情況而定)之前有效的年基本工資的兩倍,為期12個月,作為一系列單獨付款,根據我們的標準薪資慣例支付;豁免Towe先生在12個月遣散期內根據《眼鏡蛇法案》支付的醫療保健延續費的任何剩餘部分,條件是他及時選擇《眼鏡蛇》保險,並繼續為該保險繳費,其繳費金額等於緊接其終止僱用日期之前生效的繳費金額 ;(Iii)部分加速授予其先前已授予的股票期權和限制性股票獎勵,以便(在當時尚未歸屬的範圍內)這些獎勵的一部分將被授予和/或可行使, 在每種情況下都應按比例計算,並考慮到自授予之日起與預定歸屬日期相比所經過的月數(前提是我們的股權補償計劃的條款應繼續管理在該計劃中定義的控制權變更的情況下加速歸屬的情況);及(Iv)本應於終止前的公曆 年度支付予Towe先生的任何獎金。
作為我們根據與Towe先生的遣散費協議承擔義務的一個條件,Towe先生還簽署並向我們交付了一份限制性的 契約協議,其中包含關於保密、發明轉讓、競業禁止和 競業禁止的契約。
我們 還與威爾遜先生簽訂了一項員工契約協議,該協議為威爾遜先生提供了一定的遣散費福利,如果威爾遜先生被我們 非自願無故和/或由於與威爾遜先生的表現無關的原因解僱。
與威爾遜先生的員工契約協議規定,如果我們無故和/或由於與威爾遜先生的表現無關的原因解僱威爾遜先生,則威爾遜先生將有權獲得以下 :(I)相當於威爾遜先生年度基本工資六個月的現金付款;(Ii)按比例支付威爾遜先生在解僱年度應支付給威爾遜先生的任何目標年度獎金;以及(Iii)部分加速授予之前授予的股票期權和限制性股票獎勵,以便(在當時尚未歸屬的範圍內)該等獎勵中威爾遜先生被終止的日曆年度本應歸屬的部分將被視為已歸屬和/或可行使。
此外,根據僱員契約協議的條款,威爾遜先生同意了關於保密、發明轉讓、競業禁止和競業禁止等方面的契約。
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薪酬 表
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度薪酬信息摘要 ,應與上面提供的解釋一起閲讀。
彙總表 薪酬表
名稱和主要職位 | 年 | 薪金(元) | 獎金(美元)(1) | 股票獎勵(美元)(2) | 期權獎勵(美元)(2) | 非股權激勵計劃薪酬(美元)(3) | 總計(美元) | |||||||||||||||||||
史蒂夫·託 | 2023 | 425,000 | 216,667 | 2,016,000 | — | 214,625 | 2,872,292 | |||||||||||||||||||
首席執行官 | 2022 | 425,000 | 216,667 | 962,000 | 1,191,387 | 228,013 | 3,023,067 | |||||||||||||||||||
大衞·威爾遜 | 2023 | 350,000 | — | 196,500 | 560,897 | 132,563 | 1,239,960 | |||||||||||||||||||
首席財務官 | ||||||||||||||||||||||||||
吉姆·澤圖尼安 | 2023 | 250,000 | — | — | — | 63,125 | 313,125 | |||||||||||||||||||
首席技術官 | 2022 | 220,673 | — | 145,600 | 146,971 | 67,063 | 580,307 |
(1) | 2022年和2023年,Steve Towe在“獎金”標題下顯示的 美元金額分別代表留任獎金650,000美元的第一次和第二次分期付款。 |
(2) | 在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的財政年度,在“股票獎勵”和“期權獎勵”標題下顯示的每位高管的 美元金額反映了在所示財政年度授予的受限股票和期權獎勵的合計授予日期公允價值,按照ASC 718計算,不考慮基於服務的歸屬 條件。有關我們在評估股票和期權獎勵時所做的假設的討論,請參閲“注3[Q]-本10-K表格所載綜合財務報表附註中的重要會計政策摘要 “以股票為基礎的薪酬”和“附註10-以股票為基礎的薪酬”。 |
(3) | 在“非股權激勵計劃薪酬”標題下顯示的(I)Towe先生、Wilson先生和Zeitunian先生各自2023年的美元金額是指根據2023年英鎊獲得的該財政年度的獎金,以及(Ii)Towe先生和Zeitunian先生2022年的獎金是根據2022年英鎊賺取的該財政年度的獎金。 |
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財政年度末未償還的 股權獎勵
下表提供了有關我們每位被任命的高管在2023年12月31日持有的未償還股權獎勵的某些信息。
期權大獎 | 股票大獎 | |||||||||||||||||||||||||||||||
名字 | 可行使的未行使期權標的證券數量(#) | 未行使期權標的證券數量(#)不可行使 | 期權行權價(美元) | 期權到期日期 | 尚未歸屬的股份或股票單位數(#)(1) | 尚未歸屬的股份或股額單位的市值(美元)(2) | 股權激勵計劃獎勵:未歸屬的未賺取股份、單位或其他權利的數量(#) | 股權激勵計劃獎勵:未歸屬的未賺取股份、單位或其他權利的市值(美元) | ||||||||||||||||||||||||
史蒂夫·託 | 125,000 | 375,000 | 4.81 | 1/5/2032 | (3) | 1,050,000 | 3,591,000 | — | — | |||||||||||||||||||||||
— | 875,000 | 10.50 | 1/5/2032 | (4) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
— | 1,250,000 | 14.00 | 1/5/2032 | (5) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
— | 2,000,000 | 21.00 | 1/5/2032 | (6) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
大衞·威爾遜 | — | 130,000 | 3.00 | 1/4/2033 | (3) | 75,000 | 256,500 | — | — | |||||||||||||||||||||||
— | 275,000 | 3.00 | 1/4/2033 | (7) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
吉姆·澤圖尼安 | 20,000 | 60,000 | 3.64 | 2/14/2032 | (3) | 30,000 | 102,600 | — | — | |||||||||||||||||||||||
— | 160,000 | 3.64 | 2/14/2032 | (7) | — | — | — | — |
(1) | 代表根據2018年計劃發行的 股限制性股票。 |
(2) | 根據我們普通股在2023年12月29日全球市場上報道的每股3.42美元的收盤價計算 。 |
(3) | 這些 期權獎勵計劃在四年內授予,即25%(25%)的期權在授予之日的第一、二、三和四週年紀念日各授予25%(25%)期權,前提是持有者在每個週年紀念日都是PowerFlear的員工。關於MIX組合的完善,這些獎項於2024年4月2日全部授予。 |
(4) | 這些 期權獎勵將在我們普通股的成交量加權平均價在連續60個交易日內(“60天VWAP”)達到10.50美元時立即授予並全部行使,前提是持有者在該日期是PowerFlear的員工 。 |
(5) | 這些 期權獎勵將在60天VWAP達到14.00美元時立即授予並可全額行使,前提是持有者 在該日期是Power Flear的員工。 |
(6) | 這些 期權獎勵將在60天VWAP達到21.00美元時立即授予並可全額行使,前提是持有者 在該日期是Power Flear的員工。 |
(7) | 這些 期權獎勵將在60天VWAP達到12.00美元時立即授予並可全額行使,前提是持有者 在該日期是Power Flear的員工。 |
終止或控制權變更時的潛在付款
終止或變更服務協議下控制權時的潛在付款
如上文標題“離職安排”所述,我們已與Towe先生訂立遣散費協議, 規定在該主管終止聘用或更換對PowerFlear的控制權時支付遣散費或其他補償 。我們還與威爾遜先生簽訂了一項員工契約協議,其中規定在該高管終止僱用時支付遣散費或其他補償。
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在股權薪酬計劃下終止或變更控制權時可能支付的款項
我們的 2018年計劃規定,除非薪酬委員會在撥款前另有規定,否則在發生“控制權變更”的情況下,如果員工或服務提供商在控制權變更後一年內因“原因”(如2018年計劃所定義)而被解僱或離職(如2018年計劃所述),則應授予期權和受限股票(包括受限股票單位)。此外,除非薪酬委員會另有決定,績效股票單位和績效股份的支出 應完全由薪酬委員會確定的績效目標的實現情況決定,控制權變更後,該目標不得修改,我們無權因任何其他原因減少獎勵 。
就2018年計劃而言,“控制權變更”是指發生以下任何事件:(I)除受託人或其他受信人以外的任何人直接或間接成為實益所有人(該術語在交易法第13d-3條規則中定義)。我們當時未償還的有投票權證券所代表的總投票權的50%(50%) 或以上;(Ii)在連續兩年的任何期間內, 在該期間開始時組成本公司董事會的個人,以及其董事會選舉或由我們的股東提名選舉的任何新董事,因 任何構成該期間開始時的董事或其當選或提名選舉之前已獲批准的在任董事的多數投票而停止 任何構成多數的理由;(Iii)完成與任何其他公司的合併或合併, 除非合併或合併會導致我們在緊接合並或合併前已發行的有表決權證券繼續 代表我們的有表決權證券所代表的總投票權的至少50%,或緊隨該等合併或合併後尚未完成的該等未清盤實體所代表的總投票權的50%;或(Br)或(Iv)吾等股東批准完全清盤Powerfast的計劃或吾等出售或處置我們所有 或基本上所有資產的協議。
風險 考慮事項
我們 不認為我們的員工(包括我們的高管)的薪酬做法和政策會產生風險,或者 可能會產生風險,從而合理地對我們或我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
董事薪酬
一般信息
所有 董事有權獲得報銷他們因出席董事會和/或董事會委員會會議或代表我們參加其他活動而產生的旅費和住宿費以及其他合理的自付費用。
員工 董事
董事 是我們的現任高級管理人員或員工或PowerFlear的任何子公司,他們作為董事會或董事會任何委員會的成員所提供的服務不會獲得任何額外報酬。
非僱員董事
2017年8月1日,我們的董事會通過了一項非僱員董事薪酬計劃,根據該計劃,非僱員董事 有權獲得經濟價值約為119,000美元的年度薪酬,其中包括59,000美元的現金預聘金和經濟價值約60,000美元的限制性股票授予。現金預付金可以在每次董事選舉時以現金或我們普通股的限制性股票支付。安德斯·比約克和梅德希尼·斯里尼瓦桑作為前董事,由我們之前未償還的A系列優先股持有者(“前A系列董事”)選舉 進入我們的董事會,他們同意 放棄參與我們的非員工董事薪酬計劃。除前A系列董事外,每位非僱員董事均以現金形式獲得2023年的聘用金。關於限制性股票獎勵,2023年可發行股票數量是根據我們的普通股在納斯達克全球市場上連續20個交易日(包括2023年股東大會)報告的每股收盤價的平均值計算的。
我們的董事會主席和董事會每個委員會的主席也有權獲得補充的 預聘金,可以在每次董事的選舉中以現金或我們普通股的限制性股票的形式支付。具體來説,我們的董事會主席每年額外獲得36,000美元;審計委員會主席每年額外獲得18,000美元;薪酬委員會主席每年額外獲得12,000美元;提名委員會主席每年額外獲得10,000美元。除前首輪董事外,每位非僱員董事於2023年以現金形式獲支付補充聘用金。
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在截至2023年12月31日的財年中,Michael Brodsky、Michael Casey、Charles Frumberg和Nani Maoz分別獲得了總計105,000美元、77,000美元、59,000美元和59,000美元的現金預付金。此外,Brodsky先生、Casey先生、Frumberg先生和Maoz先生各自獲得了20,562股限制性普通股,以表彰他作為動力艦隊董事的服務,這是根據2018年計劃於2023年7月26日授予的。所有該等限制性股票獎勵計劃於授出日期一週年時100%授予 該等股份,前提是非僱員董事當時是PowerFlear的董事。關於MIX組合的完善,這些獎項於2024年4月2日全部授予。Bjork先生和 斯里尼瓦桑女士作為前A系列董事,在截至2023年12月31日的財政年度內均未因擔任董事而獲得任何報酬。
我們的 非僱員董事無權享受退休、福利或其他額外計劃。
下表提供了截至2023年12月31日的財政年度支付給非僱員董事的薪酬的某些信息。
名字 | 以現金形式賺取或支付的費用(美元)(1) | 股票獎勵(美元)(2)(3) | 期權獎勵(美元)(4) | 總計(美元) | ||||||||||||
安德斯·比約克(5) | — | — | — | — | ||||||||||||
邁克爾·布羅德斯基 | $ | 105,000 | $ | 57,574 | — | $ | 162,574 | |||||||||
邁克爾·凱西 | $ | 77,000 | $ | 57,574 | — | $ | 134,574 | |||||||||
查爾斯·弗蘭伯格 | $ | 59,000 | $ | 57,574 | — | $ | 116,574 | |||||||||
納尼·毛茲 | $ | 59,000 | $ | 57,574 | — | $ | 116,574 | |||||||||
梅希尼·斯里尼瓦桑(5) | — | — | — | — |
(1) | 此列下的 金額反映了支付給每個非員工董事的現金預付金總額。 |
(2) | 本欄下的 金額反映根據2018年計劃於2023年7月26日授予Michael Brodsky、Michael Casey和Charles Frumberg以及Nani Maoz各自的20,562股我們普通股限制性股票的總授予日期公允價值,每個股票都是根據ASC 718計算的,不考慮任何基於服務的歸屬條件。有關我們在評估股票獎勵時所做的假設的討論,請參見“注3[Q]-重要會計政策摘要--本10-K表格所載綜合財務報表附註中的“基於股票的薪酬”和“附註10-基於股票的薪酬”。本欄中列出的金額不包括以現金形式授予的普通股限制性股票,其費用列在“以現金賺取或支付的費用”下。授予Brodsky先生、Casey先生、Frumberg先生和Maoz先生的限制性股票獎勵在混合組合完成後全部授予。 |
(3) | 截至2023年12月31日,Brodsky先生、Casey先生和Frumberg先生各自持有20,562股未歸屬限制性股票,Anders Bjork和Medhini Srinivesan均未持有任何未歸屬限制性股票。 |
(4) | 於2023年12月31日,Brodsky先生持有購買95,000股我們普通股的期權,而Casey先生和Frumberg先生分別持有購買45,000股我們普通股的期權。截至2023年12月31日,比約克先生、毛茲先生和斯里尼瓦桑女士沒有持有購買我們普通股的任何選擇權。 |
(5) | 在截至2023年12月31日的財政年度內,比約克先生和斯里尼瓦桑女士在擔任董事期間沒有獲得任何報酬。 |
截至MIX組合的截止日期 ,比約克先生、凱西先生、弗倫伯格先生、毛茲先生和斯里尼瓦桑女士各自辭去了馬力艦隊董事 的職務。
118 |
第 項12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
下表列出了截至2024年5月1日我們普通股的所有權信息,具體如下:
● | 我們所知的實益持有我們已發行普通股的5%以上的每個股東; | |
● | 每個 我們指定的執行官; | |
● | 我們每一位現任董事;以及 | |
● | 作為一個整體,我們所有的現任董事和高管。 |
據我們所知,除表的腳註所載及適用的社區財產法另有規定外,表中列名的每名個人或實體 對與該個人或實體名稱相對的股份擁有唯一投票權和處置權。每個實體、個人、董事或高管實益擁有的股份數量是根據 美國證券交易委員會規則確定的,這些信息不一定表明實益擁有用於任何其他目的。根據此類規則,受益所有權包括個人擁有唯一或共享投票權或投資權的任何股份,以及個人有權在2024年5月1日起60天內通過行使股票期權、認股權證或其他可轉換證券或任何其他權利獲得的任何股份。一個人有權在2024年5月1日起60天內收購的普通股股票,在計算持有該權利的人的所有權百分比時被視為已發行股票,但在計算任何其他人的所有權百分比時不被視為已發行股票( 所有董事和高管作為一個集團的所有權百分比除外)。如本表格10-K所用,“投票權”是指投票或指示股份投票的權力,而“投資權”包括處置或指示處置 股份的權力。
實益擁有股份的數量和百分比是根據截至2024年5月1日已發行普通股的107,349,987股計算的。下表中有關持有超過5%普通股的實益擁有人的信息 基於我們的主要股東提供的信息或在提交給美國證券交易委員會的附表13D和13G中列出的信息。根據交易法第13(D)或13(G)節向美國證券交易委員會提交的所有聲明, 確定沒有任何其他人士、實體或集團實益擁有我們已發行普通股的5%以上。
對於那些未另外提供地址的人員, 地址為C/o Power Flear,Inc.,123 Tice Boulevard,Woodcliff Lake, New Jersey 07677。
實益擁有人姓名或名稱及地址 | 實益擁有的普通股股數 | 普通股流通股百分比(1) | ||||||
5%的股東: | ||||||||
私人資本管理有限責任公司 鵜鶘灣大道8889號 500套房 Naples,FL 34108 | 5,923,830 | (2) | 5.52 | % | ||||
現任行政官員: | ||||||||
史蒂夫·託 | 1,161,754 | (3) | 1.08 | % | ||||
大衞·威爾遜 | 180,603 | (4) | * | |||||
吉姆·澤圖尼安 | 113,220 | (5) | * | |||||
要約萊曼 | 97,000 | (6) | * | |||||
梅麗莎·英格拉姆 | 133,566 | (7) | * | |||||
查爾斯·塔斯克 | 1,275,128 | (8) | 1.19 | % | ||||
凱瑟琳·劉易斯 | 484,091 | (9) | * | |||||
喬納森·貝茨 | 63,808 | (10) | * | |||||
現任非僱員董事: | ||||||||
邁克爾·布羅德斯基 | 428,178 | (11) | * | |||||
伊恩·雅各布斯 | 4,382,068 | (12) | 4.08 | % | ||||
安德魯·馬丁 | 22,342 | (13) | * | |||||
邁克爾·麥康奈爾 | — | * | ||||||
所有現任董事和執行幹事作為一個羣體(11人) | 8,341,758 | 7.67 | % |
* 不到我們普通股流通股的1%。
(1) | 所有權 百分比基於截至2024年5月1日我們已發行普通股的107,349,987股。 |
119 |
(2) | 基於2024年2月5日提交給美國證券交易委員會的附表13G修正案4中包含的信息,特拉華州有限責任公司私人資本管理公司 實益擁有我們總計5,923,830股普通股,對2,932,602股擁有共同投票權和處分權,對2,991,228股擁有唯一投票權和處分權。 |
(3) | 這一數字包括500,000股我們的普通股,可在行使期權後發行,這些期權目前可行使,或將在2024年5月1日起60天內行使。 |
(4) | 這一數字包括130,000股我們的普通股,這些普通股在行使目前可行使或將在2024年5月1日起60天內行使的期權後可發行。 |
(5) | 這一數字包括80,000股我們的普通股,這些普通股在行使目前可行使或將在2024年5月1日起60天內行使的期權後可發行。 |
(6) | 這一數字包括65,000股我們的普通股,這些普通股在行使目前可行使或將在2024年5月1日起60天內行使的期權後可發行。 |
(7) | 這一數字包括90,000股我們的普通股,可在行使期權時發行,這些期權目前可行使,或將在2024年5月1日起60天內行使。 |
(8) | 這一數字包括(I)Tasker先生的妻子持有的309,880股我們的普通股和(Ii)207,382股我們的普通股 目前可行使或將於2024年5月1日起60天內行使的基本股票增值權。 |
(9) | 這一數字包括161,119股我們的普通股標的股票增值權,目前可以行使或將在2024年5月1日起60天內行使。 |
(10) | 此 數字由我們目前可行使或將在2024年5月1日起60天內行使的普通股標的股票增值權的股份組成。 |
(11) | 這一數字包括(I)由Vajra Fund I,L.P.持有的76,000股我們的普通股,Brodsky先生是其中的普通合夥人,以及 (Ii)在行使目前可行使或將在2024年5月1日起60天內可行使的期權時可發行的95,000股我們的普通股。 |
(12) | 這個數字包括786 Partners LP和402 Fund LP持有的4,351,350股我們的普通股,雅各布斯先生對這些股份擁有投票權和投資權力。 |
(13) | 這一數字包括馬丁先生的子女持有的2152股我們的普通股。 |
第 項13.某些關係和關聯交易,以及董事獨立性。
某些 關係和相關交易
我們的政策禁止員工、高級管理人員和董事的利益與公司之間的衝突。當員工、管理人員或董事的個人利益幹擾或可能幹擾我們的利益時,就存在利益衝突。當審計委員會認為符合本公司及股東的最佳利益時,審計委員會可豁免已披露實際或潛在利益衝突的僱員、高級管理人員及董事 ,豁免須經本公司董事會批准。本政策包含在我們面向員工、高級管理人員和董事的商業行為和道德準則中。
120 |
根據其章程,審計委員會負責每年審查我們是或曾經參與的任何交易或一系列類似交易,以及任何董事、高管或持有我們 任何類別有表決權證券超過5%的實益持有人,或任何此等人士的直系親屬曾經或將會擁有直接或間接重大利益的任何交易或系列交易。 我們審計委員會審查關聯方交易的程序不是書面的。自2021年1月1日以來, 我們現在或曾經參與的任何交易或一系列類似交易涉及的金額超過120,000美元,並且我們的任何類別有投票權的證券的任何董事、高管或實益持有人或任何此等人士的直系親屬已經或將擁有或將擁有直接或間接的重大利益。 截至2024年5月1日,我們的普通股是動力艦隊唯一的有投票權證券類別。
董事 獨立
本公司的 董事會已認定,除Towe先生外,本公司現任董事均符合“董事”規則確立的現行“獨立美國證券交易委員會”標準 ,至於審計委員會成員,則符合美國證券交易委員會適用規則及規例的 額外獨立性要求。因此,按照納斯達克規則的要求,我們的董事會大部分由獨立董事組成 。審計委員會由布羅斯基先生、雅各布斯先生和麥康奈爾先生組成,根據董事規則第5605(C)條,他們各自都是獨立的納斯達克 。薪酬委員會由布羅斯基先生、雅各布斯先生和麥康奈爾先生組成,根據董事規則第5605(D)條,他們每人 都是獨立的納斯達克公司。我們董事會的提名委員會由布羅斯基先生、雅各布斯先生和麥康奈爾先生組成,根據納斯達克規則第5605(E)條,他們各自獨立。
第 項14.主要會計費用和服務
審計費用
我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(安永會計師事務所)為審計我們的年度財務報表、慰問函、法定和附屬審計、 同意和協助審查提交給美國證券交易委員會的文件 分別收取1,550,000美元和2,586,000美元的專業服務費用。在截至2022年和2023年12月31日的財政年度,總審計費用 包括根據《薩班斯-奧克斯利法案》的要求對我們財務報告的內部控制有效性進行審計的費用。
與審計相關的費用
在截至2022年12月31日和2023年12月31日的財政年度內,安永就與審計或財務報表審查業績合理相關的審計相關服務收取的 總費用分別為0美元和66,950美元。
税 手續費
在截至2022年12月31日和2023年12月31日的財政年度內,安永為税務合規、税務諮詢或税務規劃提供的專業服務的總費用分別為222,000美元和235,000美元。
所有 其他費用
安永在截至2022年12月31日和2023年12月31日的財政年度內提供的產品或專業服務的費用總額分別為2,500美元和0美元,此外,上述“審計費用”和“税費”中描述的服務,主要包括與訂閲2022年安永思想 領導力和會計指導有關的費用。
審核委員會的審批前政策和程序
審計委員會預先批准我們的獨立註冊會計師事務所提供的所有服務,包括審計和非審計服務。 對於審計服務,獨立註冊會計師事務所每年向審計委員會提交一份聘書,概述擬在本年度內進行的審計服務的範圍,審計委員會必須在審計開始前正式接受該聘書。獨立註冊會計師事務所還提交審計服務費提案,該提案還必須在審計開始前得到審計委員會的批准。審計委員會批准的上述“税費”或“所有其他費用”項下的服務費用均不是根據S-X規則第2-01條第(C)(7)(I)(C)段規定的例外情況批准的。
121 |
第四部分。
第 項15.物證、財務報表附表。
(a) 財務報表一覽表、財務報表明細表和附件.
(1) 財務報表 。本表格第二部分第8項 10-K包括以下Power Flear,Inc.的財務報表:
頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號42) | 44 |
合併 2022年12月31日(重述)和2023年12月31日的資產負債表 | 47 |
截至2021年12月31日(重述)、2022年(重述)和2023年12月31日止年度的綜合經營報表 | 48 |
截至2021年12月31日(重述)、2022年(重述)和2023年12月31日止年度的綜合全面虧損表 | 49 |
截至2021年12月31日(重述)、2022年(重述)和2023年12月31日止年度的綜合 股東權益變動表 | 50 |
截至2021年12月31日(重述)、2022年(重述)和2023年12月31日止年度的合併現金流量表 | 51 |
合併財務報表附註 | 52 |
(2) 財務報表附表.
沒有。
122 |
(3) 陳列品如下所示,以下證物與本表格10-K一起提交或通過引用併入本文。
2.1 | 合併協議和計劃,日期為2019年3月13日,由PowerFlear,Inc.、PowerFlear以色列控股有限公司、PowerFlear以色列收購有限公司、I.D.Systems,Inc.和POINTER Telocation Ltd.(通過引用I.D.Systems,Inc.於2019年3月15日提交的當前報告8-K表格的附件2.1合併而成)。† |
2.2.1 | 投資和交易協議,日期為2019年3月13日,由I.D.Systems,Inc.、PowerFlear,Inc.、PowerFly US Acquisition Inc.、ABRY Advanced Equity V,L.P.和ABRY Advanced Equity Co-Investment Fund V,L.P.(通過引用I.D.Systems,Inc.於2019年3月15日提交給美國證券交易委員會的當前報告8-K表的附件2.2併入)。† |
2.2.2 | 投資和交易協議的第1號修正案,日期為2019年5月16日,由I.D.Systems,Inc.,PowerFlear,Inc.,PowerFly US Acquisition Inc.,ABRY Advanced Equity V,L.P.和ABRY Advanced Equity Co-Investment Fund V,L.P.(通過引用I.D.Systems,Inc.於2019年5月20日提交給美國證券交易委員會的當前報告8-K表的附件2.1併入)。† |
2.2.3 | 投資和交易協議的第2號修正案,日期為2019年6月27日,由I.D.Systems,Inc.,PowerFlear,Inc.,PowerFly US Acquisition Inc.,ABRY Advanced Equity V,L.P.和ABRY Advanced Equity Co-Investment Fund V,L.P.(通過引用I.D.Systems,Inc.於2019年6月27日提交給美國證券交易委員會的當前報告8-K表的附件2.1併入)。† |
2.2.4 | 投資和交易協議的第3號修正案,日期為2019年10月3日,由I.D.Systems,Inc.,PowerFlear,Inc.,PowerFly US Acquisition Inc.,ABRY Advanced Equity V,L.P.,ABRY Advanced Equity Co-Investment Fund V,L.P.和ABRY Investment Partnership,L.P.(通過引用PowerFlear,Inc.於2019年10月3日提交給美國證券交易委員會的當前報告8-K12B的附件2.5合併而成)。† |
2.2.5 | 投資和交易協議的第4號修正案,日期為2020年5月13日,由PowerFlear,Inc.,I.D.Systems Inc.,ABRY Advanced Equity V,L.P.,ABRY Advanced Equity Co-Investment Fund V,L.P.和Arby Investment Partnership,L.P.(通過引用I.D.Systems,Inc.於2020年5月14日提交的當前報告8-K表的附件2.1併入)。 |
2.4 | 實施協議,日期為2023年10月10日,由PowerFlear,Inc.、Main Street 2000專有有限公司和Mix Telematics有限公司之間簽署的(通過引用PowerFlear,Inc.於2023年10月10日提交給美國證券交易委員會的當前報告8-K表的附件2.1合併而成)。† |
3.1.1 | 修改和重新發布的PowerFlear,Inc.的公司註冊證書(通過參考PowerFlear,Inc.於2019年10月3日提交給美國證券交易委員會的8-K12B表格的當前報告的附件3.1而併入)。 |
3.1.2 | 經修訂及重新修訂的Power Flear,Inc.公司註冊證書修正案(隨函提交)。 |
3.2 | 修訂和重新定義了PowerFlear,Inc.的章程(通過引用PowerFlear,Inc.於2019年10月3日提交給美國證券交易委員會的8-K12B表格的當前報告的附件3.2而併入)。 |
4.1 | 普通股證書樣本(通過引用2019年7月23日提交給美國證券交易委員會的PowerFlear,Inc.表格S-4註冊説明書修正案2的附件4.1而併入)。 |
4.2 | 證券描述(隨附文件)。 |
10.1.1 | 2009年非僱員董事股權薪酬計劃(合併內容參考I.D.Systems,Inc.於2009年11月6日提交給美國證券交易委員會的截至2009年9月30日的財政季度10-Q表格季度報告的附件10.5)。* |
123 |
10.1.2 | 2012年3月16日,對2009年非員工董事股權薪酬計劃的修正案(通過引用I.D.Systems,Inc.於2012年5月14日提交給美國證券交易委員會的截至2012年3月31日的財務季度10-Q報表的附件10.2併入修正案)。* |
10.2 | I.D. 系統公司2015年股權補償計劃(通過引用附件10.1併入I.D. 系統公司於2015年6月25日提交給美國證券交易委員會的當前報告8-K表中)。* |
10.3 | 2018年激勵計劃,經修訂(通過引用附件10.1併入PowerFlear,Inc.於2023年7月26日提交給美國證券交易委員會的當前報告8-K表中)。* |
10.4.1 | PowerFlear,Inc.和Steve Towe之間於2022年1月5日發出的聘書(通過引用附件10.1併入當前PowerFlear,Inc.於2022年1月5日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K報告的附件10.1)。* |
10.4.2 | PowerFlear,Inc.和Steve Towe於2022年1月5日簽訂的遣散費協議(通過引用附件10.2併入PowerFlear,Inc.於2022年1月5日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。* |
10.4.3 | 對PowerFlear,Inc.和Steve Towe於2023年9月11日簽訂的服務協議的修正案(通過引用附件10.1併入PowerFlear,Inc.於2023年9月15日提交給美國證券交易委員會的當前報告中的8-K表格)。* |
10.4.4 | 股票期權激勵獎勵協議表格(參考2022年3月16日提交給美國證券交易委員會的PowerFlear,Inc.S-8表格登記説明書附件99.1併入)。* |
10.5.1 | PowerFlear,Inc.和David·威爾遜於2022年12月31日發出的要約函(通過引用附件10.1併入當前的PowerFlear,Inc.於2023年1月4日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K報告的附件10.1)。* |
10.5.2 | PowerFlear,Inc.與David·威爾遜於2022年11月11日簽訂的《員工契約協議》(茲提交)。* |
10.6 | PowerFlear,Inc.和James Zeitunian之間的邀請函,日期為2022年2月8日(通過引用PowerFlear,Inc.於2023年3月31日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件10.7併入)。* |
10.7 | 董事表格及軍官賠償協議(參考2019年7月23日提交給美國證券交易委員會的動力艦隊公司S-4表格註冊説明書第2號修正案附件10.5而併入)。* |
124 |
10.8 | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2024年3月18日,由PowerFlear以色列有限公司、POINTER Telocation Ltd.和Bank Hapoalim B.M.之間簽訂(通過引用附件10.1併入PowerFlear,Inc.於2024年3月22日提交給美國證券交易委員會的當前報告的8-K表格中)。 |
10.9 | 融資協議,日期為2024年3月7日,由PowerFlear,Inc.、I.D.Systems,Inc.、Movingdots GmbH和FirstRand Bank Limited(通過其蘭德商業銀行部門行事)簽訂(通過引用PowerFlear,Inc.於2024年3月12日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格中的附件10.1併入)。 |
21.1 | 子公司名單(隨函存檔)。 |
23.1 | 安永律師事務所同意書(隨函存檔)。 |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的首席執行幹事證書(現提交)。 |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的首席財務幹事證書(現提交)。 |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的首席執行官證書(現提交本文件)。 |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席財務官證書(現提交)。 |
97.1 | PowerFlear,Inc.追回政策(隨函提交)。 |
101.INS | 內聯 XBRL實例文檔。 |
101.SCH | 內聯 XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL | 內聯 XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF | 內聯 XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB | 內聯 XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE | 內聯 XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104 | 封面 頁面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
† | 我們 根據S-K法規第601(b)(2)項,省略了本協議的某些附表和附件,我們將作出損害性的 應要求向美國證券交易委員會提供任何遺漏的時間表和/或附件的副本。 |
* | 管理 合同或補償計劃或安排。 |
(b) 陳列品. S-K法規第601條要求的證據已提交或通過引用併入本文。請參閲 本表格10-K的展品索引,該索引通過引用併入本第15(b)項中。
第 項16.表格10-K總結
沒有。
125 |
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告 。
日期: 2024年5月9日
PowerFELFLEET, Inc. | ||
發信人: | /s/ 史蒂夫·託 | |
史蒂夫 Towe | ||
首席執行官 | ||
(首席執行官 ) | ||
發信人: | /s/ 大衞·威爾遜 | |
David 威爾遜 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務會計官 ) |
根據 1934年《證券交易法》的要求,本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/s/ 史蒂夫·託 | 首席執行官 | 2024年5月9日 | ||
史蒂夫 Towe | (首席執行官 ) | |||
/s/ 大衞·威爾遜 | 首席財務官 | 2024年5月9日 | ||
David 威爾遜 | (首席財務會計官 ) | |||
/s/ 邁克爾·布羅德斯基 | 董事 | 2024年5月9日 | ||
邁克爾 Brodsky | ||||
/s/ Ian Jacobs | 董事 | 2024年5月9日 | ||
伊恩·雅各布斯 | ||||
/s/安德魯·馬丁 | 董事 | 2024年5月9日 | ||
安德魯·馬丁 | ||||
/s/ 邁克爾·麥康奈爾 | 董事 | 2024年5月9日 | ||
邁克爾·麥康奈爾 |
126 |