目錄表
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
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表格10-K
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 | ||
截至本財政年度止2020年7月31日
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 | ||
的過渡期 至
佣金文件編號0-21180
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主身分證號碼) | |
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(650 ) 944-6000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
根據該法第12(G)條登記的證券：無。
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是 ☑ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是 ☑不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)
☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告 公司 | 新興成長 公司 | |||
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 不是☑
Intuit Inc.的總市值截至1月31日，Intuit非關聯公司持有的流通普通股， 2020，根據收盤價計算，我們最近完成的第二財年的最後一個工作日 $280.38納斯達克全球精選市場當日報告稱， $70.6 十億美元。
有幾個261,807,204 截至2011年已發行Intuit投票普通股 2020年8月24日.
以引用方式併入的文件
註冊人為其將舉行的年度股東大會提交的部分最終委託聲明 2021年1月21日通過引用納入本年度報告10-K表格的第三部分。
目錄表
財捷。
財政 2020表格10-K
索引
頁面 | |||
第一部分 | |||
第一項： | 業務 | 5 | |
第1A項： | 風險因素 | 16 | |
項目1B： | 未解決的員工意見 | 29 | |
第二項： | 屬性 | 29 | |
第三項： | 法律訴訟 | 30 | |
第四項： | 煤礦安全信息披露 | 30 | |
第II部 | |||
第五項： | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 31 | |
第六項： | 選定的財務數據 | 33 | |
第七項： | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 35 | |
項目7A： | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 | |
第八項： | 財務報表和補充數據 | 53 | |
第九項： | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 96 | |
第9A項： | 控制和程序 | 96 | |
第9B項： | 其他信息 | 96 | |
第三部分 | |||
第十項： | 董事、高管與公司治理 | 13 | |
第11項： | 高管薪酬 | 97 | |
第12條： | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 97 | |
第13條： | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 97 | |
第14項： | 首席會計師費用及服務 | 97 | |
第四部分 | |||
第15條： | 展品和財務報表附表 | 98 | |
項目16: | 表格10-K摘要 | 102 | |
簽名 | 103 | ||
Intuit、Intuit徽標、QuickBooks、TurboTax、Mint、Lacerte、ProSeries和Intuit ProConnect等均為財捷或其子公司在美國和其他國家/地區的註冊商標和/或註冊服務標誌。其他各方的商標是其各自所有者的財產。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 2 | ||
目錄表
前瞻性陳述
本10-K表格年度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。冠狀病毒（“COVID-19”）大流行可能會加劇這些風險和不確定性，導致全球經濟嚴重不穩定和不確定性。COVID-19大流行對Intuit業務、運營、財務業績和財務狀況的影響程度，包括此類影響的持續時間和幅度，將取決於許多不斷變化的因素，這些因素高度不確定且無法預測，包括但不限於，大流行的持續時間和傳播、其嚴重程度、遏制病毒或應對其影響的行動，以及正常的經濟和運營狀況可以以多快的速度和程度恢復。另請參閲標題為“的部分風險因素“本年度報告第一部分第(1)A項，供評估這些報表時參考的重要資料。本報告中的所有陳述，除純屬歷史性的陳述外，均為前瞻性陳述。“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預測”、“估計”、“尋求”等詞彙以及類似的表述也是前瞻性陳述的標識。在本報告中，前瞻性陳述包括但不限於以下內容：
• | 我們對業務未來行為和增長的期望和信念； |
• | 有關COVID-19大流行對我們業務影響的聲明; |
• | 個人提交納税申報表的時間; |
• | 我們對季節性、競爭和其他影響我們業務的趨勢的信念和預期； |
• | 我們期望繼續在產品開發、市場營銷和銷售能力方面投入大量資源； |
• | 我們期望我們將繼續在我們的信息技術基礎設施以及我們的隱私和安全能力方面投入大量的管理注意力和資源； |
• | 我們期望與更廣泛的行業和政府合作，保護我們的客户免受欺詐； |
• | 我們的期望是我們將從運營中產生大量現金； |
• | 我們預計總服務和其他收入佔總收入的比例將繼續增長； |
• | 我們對未來產品、服務、商業模式和技術平臺的發展以及我們的研發努力的期望； |
• | 我們的關鍵會計政策和估計所依據的假設，包括我們對收入確認的判斷和估計；股票波動性和用於估計基於股票的薪酬的公允價值的其他假設；商譽的公允價值；以及收購的無形資產的預期未來攤銷； |
• | 我們不打算出售我們的投資，我們相信很可能不會要求我們在復甦之前以面值出售這些投資； |
• | 我們相信我們持有的投資不是暫時受損的； |
• | 我們相信我們採取審慎措施以減輕與投資有關的風險； |
• | 我們相信未來匯率波動風險不會很大； |
• | 我們的評估和估算決定了我們的實際税率； |
• | 我們相信我們的所得税估值免税額是足夠的； |
• | 我們認為，在未來12個月內，我們未確認的税收優惠不可能大幅增加或減少； |
• | 我們相信，我們的現金和現金等值物、投資和運營產生的現金將足以滿足我們的季節性流動資金需求、資本支出要求、合同義務（包括即將收購的Credit Karma，Inc.）。（Credit Karma））、至少未來12個月與我們運營相關的債務償還要求和其他流動性要求; |
• | 我們期望在考慮到我們的運營和戰略現金需求後，通過回購我們的普通股和支付現金股息，將運營產生的多餘現金返還給我們的股東； |
• | 我們計劃繼續為QuickBooks桌面軟件產品的所有未來版本提供持續的增強功能和某些互聯服務； |
• | 我們對貸款組合的判斷和假設； |
• | 我們相信，如果我們選擇借款，我們將能夠獲得信貸便利; |
• | 我們對監管機構未決法律訴訟和調查的未來結果的評估和信念、Intuit可能因這些訴訟和調查而承擔的責任（如果有），以及與此類訴訟或調查相關的任何潛在損失對我們財務報表的影響;以及 |
• | 我們對即將收購Credit Karma的期望和信念。 |
*Intuit 2020財年10-K表格 | 3 | ||
目錄表
我們提醒投資者，前瞻性陳述只是基於我們目前對未來事件的預期做出的預測，並不是對未來業績的保證。我們鼓勵您在決定投資我們的股票或維持或更改您的投資之前，仔細閲讀本報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中提供的所有信息。這些前瞻性陳述是基於截至本年度報告提交之日的信息，我們沒有義務以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 4 | ||
目錄表
第一部分
項目1--商務 |
企業背景 |
一般信息
Intuit通過提供財務管理和合規產品和服務，幫助消費者、小企業和個體户蓬勃發展。我們還為會計專業人士提供專門的税務產品，他們是幫助我們為小企業客户服務的關鍵合作伙伴。
我們的全球產品和平臺，包括QuickBooks、TurboTax、Mint和Turbo，旨在幫助我們的客户更好地管理他們的資金，減少他們的債務和輕鬆報税，以便他們能夠獲得他們應得的最大退款。對於那些經營小企業的客户，我們專注於幫助他們更快地獲得報酬，支付員工工資，獲得資金，確保他們的賬簿正確，並找到並留住客户。我們通過我們的產品和平臺為5000多萬客户提供服務。我們的收入是77億美元在我們結束的財政年度裏2020年7月31日，大約有10,600在美國、印度、加拿大、英國、以色列、澳大利亞和其他地點的辦事處工作的員工。
Intuit Inc.於1984年3月在加利福尼亞州註冊成立。我們在特拉華州重新註冊，並於1993年3月完成了首次公開募股。我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州山景城海岸大道2700號，郵編：94043，我們的主要電話號碼是6509446000。當我們在這份Form 10-K年度報告中提到“我們”、“我們的”或“Intuit”時，我們指的是目前的特拉華公司(財捷)。以及它在加州的前身，以及我們所有的合併子公司。
可用信息
我們的公司網站，Www.intuit.com，為投資者提供與Intuit公司治理相關的材料和信息。除非另有明確説明，否則本申請文件中提及的任何網站上的內容均未通過引用併入本申請文件。
我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交上市公司要求的報告。這些報告包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書和其他報告以及對這些報告的修正。美國證券交易委員會的網站是Www.sec.gov其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明，以及其他有關發行人的信息。我們在提交或提交報告後，在合理可行的範圍內儘快在我們的公司網站的投資者關係部分免費提供我們向美國證券交易委員會提交或提交的所有報告。本年度報告的10-K表格副本也可免費獲取，方法是聯繫投資者關係部財捷，郵編：94039-7850，山景城郵編：7850，或致電6509446000，或發送電子郵件至Investors_Relationship@Intuit.com。
業務概述 |
因圖伊特的使命
在Intuit，我們的使命是推動世界各地的繁榮。我們所有的客户都有一套共同的需求。他們正在努力維持收支平衡，最大限度地退税，省錢和還債。而那些已經做出大膽決定成為企業家並自己創業的人，還有一套額外的需求。他們希望找到並留住客户，為他們的辛勤工作獲得報酬，獲得資本以實現增長，並確保他們的賬簿是正確的。
在我們的整個平臺上，我們使用技術的力量為我們的客户提供三個核心好處：幫助他們把更多的錢放在口袋裏，消除工作和苦差事，這樣他們就可以專注於對他們來説重要的事情，以及確保他們對自己做出的每一個財務決定都有完全的信心。
人工智能(AI)的崛起正在從根本上重塑我們的世界-Intuit正在利用這場技術革命尋找新的方式來實現我們的使命。我們專注於利用這一機會改善全球繁榮，激勵我們的員工，同時投資於我們公司的聲譽和未來的可持續增長。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 5 | ||
目錄表
我們的業務組合
我們將我們的業務組織成三可報告的細分市場：
小型企業和個體户: 這一細分市場服務於世界各地的小企業和個體户，以及為他們提供幫助和建議的會計專業人員。我們的產品包括QuickBooks財務和企業管理在線服務和桌面軟件、工資單解決方案、商家支付處理解決方案以及面向小企業的融資。 消費者: 這一細分市場服務於消費者，包括在美國和加拿大銷售的DIY和輔助TurboTax所得税準備產品和服務。我們的鑄幣廠和Turbo產品為消費者提供服務，並通過提供他們的財務健康狀況的視圖來幫助他們瞭解和改善他們的財務生活。 戰略合作伙伴: 這一部分服務於美國和加拿大的專業會計師，他們對小企業的成功以及税務準備和申報都是必不可少的。我們的專業税務服務包括Lacerte、ProSeries、Profile和ProConnect Tax Online。 |
我們的增長戰略
在Intuit，我們的戰略始於對客户的痴迷。我們傾聽和觀察我們的客户，瞭解他們的挑戰，然後使用包括人工智能在內的先進技術來開發創新的解決方案，旨在解決他們的問題，幫助他們成長和繁榮。三十多年來，我們的價值觀激勵我們創新和重新想象為人們節省時間和金錢、消除單調乏味和激發信心的方法。我們重塑和顛覆了自己，在此過程中更好地服務於我們的客户。
我們實現大膽目標的戰略是成為一個人工智能驅動的專家平臺，在這個平臺上，我們和其他人可以解決客户最重要的問題。我們計劃通過在三個關鍵領域應用人工智能來加快平臺的發展：
• | 機器學習-逐步從數據中學習的構建算法，為我們的客户自動執行任務。 |
• | 知識工程-將規則(如美國國税局法規)和有關數據的關係轉化為代碼，以消除工作並提供量身定製的體驗。 |
• | 自然語言處理-處理、分析和理解人類語言，以創建與客户的交互並自動執行重複性任務。 |
在構建我們的人工智能驅動的專家平臺時，我們將我們的資源優先放在整個公司的五個戰略優先事項上。這些優先事項側重於解決對客户最重要的問題，包括：
• | 革命性的速度造福:當客户使用我們的產品和服務時，我們的目標是通過與我們的產品進行無摩擦的互動來立即交付價值，而不需要客户手動輸入數據。我們正在加快人工智能的應用，目標是徹底改變客户體驗。這一優先事項在我們整個業務中都是基礎性的，與之相反的執行使我們能夠在其他四個戰略優先事項上取得成功。 |
• | 將人們與專家聯繫起來:我們的客户面臨的最大問題是缺乏信心來申報自己的納税或管理自己的賬簿。為了建立他們的信心，我們將我們的客户與專家聯繫起來。我們為客户提供幫助他們做出重要決策的專家--以及會計等專家，他們可以接觸到新客户，這樣他們就可以發展自己的業務。 |
• | 解鎖明智的理財決策:嚴重的高成本債務和缺乏儲蓄在全美處於前所未有的水平。通過我們的生態系統產生的洞察力，我們努力根據客户的獨特情況提供合適的金融機會。我們預計，我們擬議中的對Credit Karma的收購將幫助我們解決這些問題。 |
• | 成為小企業增長的中心:我們專注於通過提供廣泛、無縫的工具來幫助客户發展業務，這些工具旨在幫助客户更快地獲得報酬、管理和獲得資金、自信地向員工支付薪酬，並使用第三方應用程序幫助運營他們的業務。同時，我們希望將自己定位為更好地服務於以產品為基礎的企業，使通過多種渠道銷售產品的客户受益。 |
• | 顛覆中小型企業中端市場:我們的目標是通過QuickBooks Online Advanced顛覆中端市場，這是我們的在線產品，旨在滿足擁有10至100名員工的小型企業客户的需求。這一服務使我們能夠增加對這些較大客户的留存率，並吸引那些因現有產品而被過度服務的新的中端市場客户。 |
隨着外部環境的變化，我們不斷創新和調整我們的戰略，並預測我們客户的需求。35年來，我們一直致力於開發創新的金融和合規產品和服務，這些產品和服務易於使用，並隨時隨地為客户需要提供。因此，我們的客户積極向他人推薦我們的產品和解決方案，這是我們衡量戰略成功的重要方式之一。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 6 | ||
目錄表
產品和服務 |
財年 2020我們提供我們的產品和服務三中介紹的細分市場《商業概覽》上面。下表顯示了過去三個財年每個細分市場的收入。
2020財年 | 2019財年 | 2018財年 | ||||||
小型企業和個體户 | 53 | % | 52 | % | 51 | % | ||
消費者 | 41 | % | 41 | % | 42 | % | ||
戰略合作伙伴 | 6 | % | 7 | % | 7 | % | ||
國際淨收入總額不到財年合併淨收入總額的5% 2020，財政2019、和財政2018.
有關我們可報告部門的財務信息，請參閲《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》第7項和 附註14本年度報告第8項中的財務報表。
小型企業和個體户
我們的小企業和個體户部門服務於世界各地的小企業和個體户，以及為他們提供幫助和建議的會計專業人員。我們的產品包括QuickBooks財務和企業管理在線服務和桌面軟件、工資和支付處理解決方案、金融用品以及面向小企業的融資。
QuickBooks Online和桌面軟件. 我們的QuickBooks財務管理解決方案幫助小企業、個體户和會計師解決財務和合規問題，賺更多的錢，減少不必要的工作，同時讓他們對自己的行動和決策充滿信心。用户可以跟蹤收入和支出，創建和發送發票和估計，管理和支付賬單，並審查各種財務報告。QuickBooks Live使我們的客户能夠從專業人士那裏獲得實時記賬建議。我們的QuickBooks產品有在線版本或桌面版本。我們的在線產品可以在移動設備上訪問。
QuickBooks構建在開放平臺上，允許第三方開發人員創建與我們的產品集成的在線和移動應用程序。越來越多的公司提供為我們的QuickBooks平臺構建的應用程序，包括PayPal、Shopify、Square和Bill.com。
除了我們的核心QuickBooks產品外，我們還為以下細分客户提供特定的解決方案：
• | 中端市場小型企業。我們的QuickBooks Online Advanced和QuickBooks Enterprise產品專為擁有10到100名員工、具有更復雜需求的小型企業而設計。QuickBooks Online Advanced是Intuit基於雲的產品，專門為高增長的中端市場小型企業設計，利用人工智能、自動化和數據洞察為它們提供更多增長和擴展的方式。QuickBooks Enterprise可以下載或在磁盤上提供，也可以作為託管解決方案提供。此服務提供針對一系列行業的特定行業報告和功能，包括承包商、製造和批發、非營利組織和零售業。 |
• | 個體户。QuickBooks個體户是專門為個體户客户設計的，他們的需求與使用QuickBooks的小企業不同。功能包括對商業和個人交易進行分類，識別和分類可抵税費用，跟蹤里程，計算估計的季度税款，併發送發票。QuickBooks的自營業務可以與TurboTax相結合，用於出口和繳納年終税。QuickBooks既可以在線購買，也可以通過移動應用程序購買。 |
• | 會計師。使用QuickBooks產品的會計專業人員可以使用QuickBooks在線會計師和QuickBooks會計師Desktop Plus，並將其推薦給他們的小企業客户。這些服務提供會計專業人員高效完成簿記和財務報告任務以及管理其業務所需的工具和文件共享功能。我們還為QuickBooks ProAdvisor計劃提供會員資格，該計劃提供QuickBooks在線會計師、QuickBooks會計桌面Plus、QuickBooks企業會計桌面、QuickBooks銷售點桌面、技術支持、培訓、產品認證、營銷工具以及代表客户購買的Intuit產品和服務的折扣。 |
僱主解決方案(工資單和時間跟蹤).我們的工資單解決方案按訂閲方式銷售，並與我們的QuickBooks Online和QuickBooks Desktop產品集成。我們所有的工資單產品都允許客户進行工資單處理、直接存入員工工資支票、工資單報告、聯邦和州工資税的電子支付以及聯邦和州工資税表格的電子申報。我們的QuickBooks在線工資單服務包括自動納税和申報，以及訪問醫療保險等員工福利服務。某些在線服務還包括當天直接存款、獲得人力資源建議，以及獲得額外的專家支持的服務，如税務處罰保護。QuickBooks Desktop Payroll提供自助和輔助兩種版本，具體取決於客户是希望自己納税還是利用自動納税和申報。我們還提供QuickBooks的TSheets，它與QuickBooks工資單和第三方工資單產品無縫集成，幫助企業輕鬆和
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目錄表
準確跟蹤移動員工的時間，包括用於項目規劃、作業成本計算和跟蹤每個客户的計費小時數的工具。
支付處理解決方案.我們為小型企業提供的全方位商户服務包括信用卡、借記卡和ACH支付服務。除了交易處理服務，我們還為客户提供廣泛的支持，包括客户服務、商家和消費者收款、按存儲容量使用計費和檢索支持，以及欺詐和防止損失篩選。我們還提供電子發票，允許小型企業直接從QuickBooks通過電子郵件發送發票，並提供鏈接，使客户能夠立即在線或通過移動設備付款。
小企業的資本. 我們為小企業提供融資選擇，幫助他們獲得成功所需的資金。融資過程使小企業能夠使用他們的QuickBooks數據來獲得借款資本的資格。他説：
金融供應.我們為使用我們的QuickBooks產品的個人和小企業提供一系列金融用品。這些包括標準紙質支票和具有CheckLock欺詐保護功能的Secure Plus支票、各種文具、税表和相關用品。
消費者
我們的TurboTax產品和服務旨在使客户能夠快速準確地準備和提交他們的聯邦和州所得税申報單。它們的設計簡單易用，但對於複雜的納税申報單來説卻足夠複雜。對於在此過程中尋求額外建議或指導的客户，我們有專家隨時待命，提供全年的税務審查和建議。這些產品可以在線提供，也可以作為桌面版本提供。我們的在線產品可以在移動設備上訪問。
提供報税準備服務.對於2019在納税季節，我們提供了各種商業軟件產品和申報服務，以滿足客户的不同需求，包括提交簡單報税表的客户、逐項扣除的客户、擁有投資或租賃物業的客户以及小企業主。客户可以通過我們的電子報税服務以電子方式提交他們的聯邦和州所得税申報單。我們還為尋求從專業人士那裏獲得税務建議的客户提供TurboTax Live，以及審計防禦和審計支持服務。我們的網上納税申報服務是通過數千家金融機構、電子零售商和其他在線商家的網站提供的。金融機構可以通過TurboTax Online的鏈接向客户提供我們的在線納税準備和申報服務。我們的TurboTax美國和加拿大產品包括臺式機、在線和移動產品。除了我們提供的商業產品外，我們還是免費文件聯盟的成員，這是一個由私營公司組成的聯盟，已與聯邦政府達成協議，向符合條件的納税人提供免費的在線聯邦納税準備和申報服務，然後美國國税局在美國國税局網站上向消費者推銷這些服務。另請參閲“競爭--消費者細分市場”有關免費文件聯盟的更多信息，請在本項目的後面部分按1。
個人理財產品。我們的消費者平臺，包括我們的鑄幣廠和Turbo產品，旨在通過將客户連接到金融產品來幫助他們實現收支平衡，從而幫助客户做出明智的金錢決定。這些服務通過提供對客户財務健康狀況的查看以及訪問信用評分和監控來幫助客户瞭解和改善他們的財務生活。
戰略合作伙伴
我們的戰略合作伙伴部門包括我們的專業税務產品，併為美國和加拿大的專業會計師提供服務，他們對小企業的成功以及税務準備和申報都是必不可少的。我們的專業税務服務包括Lacerte、ProSeries、Profile和ProConnect Tax Online，使會計師能夠準確高效地完成並以電子方式提交全方位的消費者、小型企業和商業聯邦和州納税申報單。Lacerte是為處理更復雜的納税申報單的全年全方位服務的會計師事務所設計的。ProSeries專為處理中等複雜的納税申報單的全年税務實踐而設計。ProConnect Tax Online是我們基於雲的解決方案，專為準備所有形式的消費者和小型企業納税申報單的全年全方位服務實踐而設計，並與我們的QuickBooks在線產品集成。ProSeries是我們的加拿大税務產品，為消費者和企業納税申報單的全年全方位服務會計師事務所提供服務。我們還提供各種與税務相關的服務，以補充報税表準備過程，包括全年文件存儲、協作服務、電子簽名和銀行產品。
產品開發 |
軟件和相關服務市場的特點是技術快速變化、客户需求不斷變化以及頻繁推出和改進新產品。創新和開發新產品和服務以及加強現有產品和服務，以便在這些市場取得成功，需要持續的投資。隨着我們追求我們的增長戰略，我們的產品開發努力比以往任何時候都更加重要。
我們在內部開發我們的許多產品和服務，我們擁有許多與我們產品和技術的各個方面相關的美國和外國專利和未決申請。我們還通過從第三方獲取或許可產品和技術，以及建立其他關係來補充我們的內部開發努力
*Intuit 2020財年10-K表格 | 8 | ||
目錄表
這使我們能夠更快地增強或擴展我們的產品。隨着我們繼續實施我們的增長戰略，我們希望擴大我們的第三方技術合作關係。
我們的在線產品和移動應用程序具有快速的開發週期，而我們的傳統桌面軟件產品往往具有可預測的年度開發和產品發佈週期。此外，開發消費者和專業税務軟件和服務帶來了獨特的挑戰，因為在嚴格的時間表內準確納入聯邦和州税法和税務表格更改所需的開發週期非常苛刻。我們的小型企業工資單和商户支付處理服務產品的開發時間根據業務需求和監管要求而變化，開發週期的長度取決於每個項目的範圍和複雜程度。
我們繼續在研發方面進行大量投資，我們預計未來的研發努力將集中在通過人工智能和其他先進技術提供財務建議、個性化和易用性來增強現有產品和服務。我們繼續專注於開發新的產品和服務，包括新的移動和全球產品，以及正在進行的項目的重大研發工作，以更新我們幾個產品的技術平臺。
季節性 |
從歷史上看，我們的消費者和戰略合作伙伴產品具有顯著而獨特的季節性模式，因為我們所得税準備產品和服務的銷售和收入主要集中在11月至4月這段時間。從歷史上看，這種季節性模式導致我們分別在截至1月31日和4月30日的第二季度和第三季度實現了更高的淨收入。2020年3月，作為應對新冠肺炎疫情的緩解措施，美國國税局將2019年納税年度的申報截止日期從2020年4月15日延長至2020年7月15日。此外，所有徵收個人所得税的州也都延長了繳税日期，主要是延長到7月。因此，在2020財年，我們的銷售額和收入從第三財季轉移到第四財季。我們預計，我們消費者和戰略合作伙伴業務的季節性將繼續對我們未來的季度財務業績產生重大影響。
營銷、銷售和分銷渠道 |
市場
我們的主要客户是消費者、小企業和個體户。我們還為專業會計師提供專門的税務和會計產品，他們是幫助我們接觸小企業客户的關鍵合作伙伴。我們競爭的市場一直以快速的技術變化、不斷變化的客户需求以及競爭對手頻繁推出和增強新產品為特徵。在過去的幾年裏，移動設備的廣泛使用和社交媒體的爆炸式增長加快了變化的步伐，並徹底改變了客户瞭解、評估和購買產品和服務的方式。
實時、個性化的在線和移動購物體驗是標準。此外，許多顧客現在開始在一個渠道購物，最終在另一個渠道購買。這就產生了對集成的、多渠道的、即買即買的體驗的需求。市場和行業的快速變化使現有的產品和服務過時。我們的成功取決於我們有能力通過新的商業模式、更新的競爭戰略、新的或增強的產品和服務、替代的分銷方式以及我們業務方式的其他變化來迅速響應這些變化。
營銷計劃
我們使用各種營銷計劃來產生直接銷售，開發銷售線索，提高對我們產品組合的普遍認識，並推動零售業的銷售。這些計劃包括數字營銷，如顯示和按點擊付費廣告、搜索引擎優化以及社交和附屬營銷；通過在線應用商店的移動營銷；電子郵件營銷；線下營銷，如電視、廣播、廣告牌、雜誌和報紙廣告；零售營銷；公關；以及產品營銷，以提高對相關產品和服務的認識。我們的活動旨在吸引新用户、留住現有用户，並交叉銷售額外的產品。
銷售和分銷渠道
多渠道先買後買體驗.我們的客户使用網絡和移動設備來研究產品和服務。一些客户完全在線或通過他們的移動設備購買和使用我們的產品和服務。其他人在網上搜索，但在零售點購買。由於許多客户通過多個渠道購物，我們繼續協調我們的線上、線下和零售存在和促銷活動，以支持集成的、多渠道的購物和購買模式。我們還專注於在線和產品內交叉銷售互補性Intuit和第三方產品。
直銷渠道。我們通過我們的網站和呼叫中心直接銷售我們的許多產品和服務。對於客户來説，直接在線銷售是一個有效的渠道，他們可以根據我們網站上提供的內容，通過其他在線內容或口碑推薦做出購買決定。對於希望獲得實時幫助以選擇適合自己需求的產品和服務的客户來説，電話銷售仍然是一個有效的渠道。我們還有一支直銷隊伍，可以打電話給
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並尋求提高他們對我們的小企業和專業税務解決方案的認識、使用和推薦。
移動應用商店.我們通過為特定設備提供應用程序的專有在線商店來分發我們的許多移動設備產品。其中包括蘋果應用商店和谷歌的Play商店。
合作伙伴和其他渠道。我們通過增值經銷商、系統集成商(包括會計師)和託管服務提供商等合作伙伴銷售我們的產品和服務，這些合作伙伴幫助我們在需要時接觸到新客户，並通過擴大我們的在線覆蓋範圍來推動增長和市場份額。這些合作伙伴將我們的產品和服務與營銷、銷售和技術專業知識相結合，在當地層面提供完整的解決方案。我們還在美國和加拿大的零售點以及零售商網站上銷售我們的QuickBooks和TurboTax桌面軟件以及工資單服務。在加拿大，我們還依賴於將產品銷售到零售渠道的分銷商。
競爭 |
概述
我們在國內和國際的所有業務都面臨着激烈的競爭。在過去的幾年裏，我們服務的許多市場的競爭興趣和專業知識都有了顯著的增長，我們預計這一趨勢將繼續下去。我們現有的一些競爭對手比我們擁有更多的財務、技術和營銷資源。此外，隨着新公司進入和現有公司擴大業務以包括我們競爭的市場，競爭格局可能會迅速變化。對於在線和移動產品和服務來説尤其如此，這些產品和服務的進入門檻低於桌面軟件產品和服務。為了吸引客户，許多在線和移動競爭對手都在提供免費或低價的產品，我們在定價策略中必須考慮這些因素。
鑑於我們作為一家全球技術公司提供的產品和服務的廣度，我們與來自一系列行業的各種公司的產品和服務展開競爭。我們最明顯的競爭來自目前提供與我們類似的技術解決方案的其他公司。在我們的小型企業和個體户領域，我們面臨着來自各種公司的競爭，這些公司提供產品或服務來解決我們幫助客户解決的問題，包括更快地獲得報酬、向員工支付工資、獲得資金並確保他們的賬目正確。我們的消費者部門與提供產品和服務的公司競爭，這些產品和服務幫助客户報税，更好地管理他們的資金，減少他們的債務。我們還可能面臨來自Facebook、亞馬遜和谷歌等公司的競爭，這些公司的平臺可以開發出來，為我們的客户可能面臨的任何問題提供具有競爭力的技術解決方案。此外，對於我們的許多產品和服務，客户的其他有競爭力的選擇是第三方服務提供商，如專業會計師和季節性納税準備業務。手動工具和流程，或通用軟件，也是重要的競爭性替代方案。在某些情況下，我們其中一個細分市場的競爭對手可能是我們另一個細分市場的合作伙伴。在其他情況下，一家公司可能會在我們的多個細分市場與我們競爭。
針對細分市場的競爭
小型企業和個體户細分市場.QuickBooks是美國領先的小企業財務管理軟件。小企業經常求助於幾家公司來解決他們的問題。因此，我們的小型企業產品和服務面臨着來自各種公司的競爭挑戰，這些公司提供解決一個或多個問題的產品或服務。我們通過Xero、Sage Group plc和FreshBooks等提供軟件和相關服務以及直接為小企業客户提供在線會計服務的在線會計產品，與其他公司競爭幫助小企業正確處理賬簿。對於有更復雜財務管理需求的小企業，我們的競爭對手包括Sage Group plc的Intacct產品和Microsoft Dynamics。我們還與免費或低成本的在線會計服務以及金融機構和其他機構提供的免費在線銀行和賬單支付服務展開競爭。在我們的工資單業務中，我們直接與自動數據處理公司(ADP)、Paychex、Gusto和許多其他幫助小企業支付員工工資的公司競爭。在我們的商業服務業務中，我們幫助我們的客户更快地獲得付款，並與富國銀行、摩根大通和美國銀行等大型金融機構以及許多支付處理器直接競爭，包括First Data Corporation、Elevon、Global Payments、Fidelity National Information Services、貝寶和Square。我們的QuickBooks Capital產品幫助小企業獲得資本，與一系列貸款企業競爭，包括上面列出的大型金融機構、藍藤和卡貝奇等金融科技公司等。
消費細分市場。在我們的消費者部分，我們競爭幫助我們的客户申報他們的税款。我們未來的增長取決於我們是否有能力從税務商店和其他報税員那裏吸引新客户到自我準備税務類別，以及我們的輔助產品TurboTax Live。在美國私營部門，我們面臨來自H&R Block的激烈競爭，H&R Block在其門店提供納税準備服務，並提供與之競爭的軟件產品。我們還面臨着來自其他幾家大型納税準備服務提供商、無數小型納税籌備商以及包括Free Tax USA、TaxSlayer、Blucora‘s TaxAct和Credit Karma在內的眾多在線自我準備服務的競爭。其中一些競爭對手正在向個人納税人免費提供電子報税和申報服務。在加拿大，我們的TurboTax加拿大產品面臨來自H&R Block、SimpleTax、StudioTax和UFile等公司的競爭。這些相互競爭的產品讓我們在美國和加拿大都面臨着巨大的價格壓力。
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我們還面臨來自政府實體的競爭挑戰，這些實體向個人納税人免費提供公共資金的電子報税和報税服務。
我們是自由文件聯盟的成員，這是一個由私營公司組成的聯盟，已經與聯邦政府達成了一項協議。根據這項協議，成員公司向符合條件的用户提供在線聯邦納税準備和申報服務，政府或個人用户不收取任何費用，除了成員公司的商業免費產品外，美國國税局隨後在美國國税局網站上向消費者推銷這些產品。大約22個州和哥倫比亞特區也通過了免費文件聯盟公私協議。此外，某些成員公司，包括Intuit，如果納税人有資格獲得本計劃下的免費聯邦報税表，則免費提供在線州納税準備和申報服務。我們繼續積極與私營和公共部門的其他部門合作，推進免費文件聯盟政策倡議的目標，並支持成功的公私夥伴關係，以加強自願合規税收制度。然而，未來在這一領域的行政、監管或立法活動可能會尋求用政府機構準備報税表來取代自願合規税收制度，這可能會損害我們的消費者業務。
我們還與眾多個人理財公司競爭，如Credit Karma、NerdWallet和Credit Sesame，以及大型金融機構，幫助我們的客户更好地管理他們的資金並減少他們的債務。
戰略合作伙伴細分市場.在美國，Lacerte的專業税務產品面臨着價格具有競爭力的税務和會計解決方案的競爭，這些解決方案包括與非税務功能的集成。其中包括CCH的ProSystems FX辦公套件和湯森路透的CS專業套件和GoSystems Tax。我們的ProSeries專業税務產品面臨來自CCH的ATX和税務產品、Drake和其他較小提供商的競爭。在加拿大，我們備受矚目的專業税務產品面臨來自CCH的CanTax和Taxprep產品、TaxCycle以及湯森路透的dtmax和UFile Pro產品的競爭。我們還面臨着來自美國和加拿大在線税務和會計服務的日益激烈的競爭，這些服務的營銷可能比我們為會計專業人員提供的服務更有效或定價更低。
競爭因素
我們認為，我們的核心產品-QuickBooks、TurboTax、Lacerte和ProSeries-最重要的競爭因素是易用性、產品功能、安裝客户羣的規模、品牌認知度、價值主張、成本、可靠性、安全性以及產品和支持質量。獲得分銷渠道對我們的QuickBooks和TurboTax桌面軟件產品也很重要。此外，會計專業人員的支持以及客户能夠隨着業務的發展在產品系列中進行升級是我們QuickBooks產品的重要競爭因素。對於我們向其推銷Lacerte軟件產品的全方位服務的會計師事務所來説，生產率是一個重要的競爭因素。我們相信我們在這些因素上進行了有效的競爭，因為我們的QuickBooks和TurboTax產品在各自的類別中都是美國的領先產品。
對於我們的服務產品，如小企業工資和商户支付處理，我們認為最重要的競爭因素是功能性、易用性、高可用性、安全性、這些產品與相關軟件的集成、品牌認知度、有效分銷、支持質量和成本。
客户成功 |
我們通過各種渠道提供產品支持和技術支持，包括電話、電子郵件、在線和視頻聊天、文本消息、我們的客户支持網站、嵌入我們產品的自助資產以及在線社區，消費者可以在其中相互分享知識和產品建議。
我們還通過我們的TurboTax和QuickBooks Live產品提供與專家的聯繫，他們提供税務建議、税務準備和記賬服務。
我們的客户成功員工主要由Intuit員工和外包專家組成。在呼叫高峯期，例如報税季節或重大產品發佈後，我們會補充季節性員工和額外的外包。我們外包給國內和國際上的幾家公司。我們的大多數國際外包小企業客户成功人員目前都位於菲律賓。
我們還通過我們的繁榮中心計劃招聘員工，該計劃旨在為有需要的人和社區帶來經濟繁榮。該計劃的一部分是我們的社會責任採購模式，在這種模式下，我們直接和通過客户成功合作伙伴-僱主，僱用、培訓和留住為客户提供支持和服務的員工。
我們的QuickBooks、TurboTax、Mint和專業税務產品的自助信息在產品內和我們的支持網站上免費提供。支持替代方案和費用因產品而異。例如，某些產品訂閲可獲得24x7全天候支持和其他聯繫渠道選項。
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製造和分銷 |
在線產品和服務
我們的在線服務包括QuickBooks Online、在線薪資服務、商家支付處理服務、TurboTax Online、ProConnect Tax Online、消費者和專業電子報税服務、鑄幣廠和Turbo。我們最近完成了用於運營這些在線產品的系統、網絡和數據庫向亞馬遜網絡服務(AWS)等公共雲提供商的過渡。目前，我們所有的在線產品都使用AWS運行。
桌面軟件和用品
雖然我們的桌面軟件客户選擇電子下載軟件的比例越來越高，但許多客户繼續選擇以物理介質的形式購買這些產品。製造桌面軟件的關鍵過程是製造光盤(CD)和數字視頻盤(DVD)、打印盒和相關材料，以及組裝和運輸最終產品。
在零售製造和分銷方面，我們與貝塔斯曼股份公司的子公司Arvato Digital Services，Inc.(Arvato)達成了協議，根據Arvato協議，Arvato為我們推出的QuickBooks和TurboTax以及產品推出後的日常補充提供大部分生產量，以及我們的零售分銷物流。Arvato還為我們的直接桌面軟件訂單提供大部分製造批量和分銷服務。
客户通常以電子方式接收桌面軟件。然而，當訂購實物產品時，我們通常在收到訂單後幾天內發貨，積壓最少。
客户和員工信息和交易的隱私和安全 |
我們是客户數據的管理者，並設計了數據管理原則，以使我們的組織在收集、使用和保護此類信息方面保持一致。由於我們堅信成為客户數據的好管家，我們在運營我們的計劃時遵守管理我們使用、共享和保護客户個人信息的法律和法規，例如，與金融服務和税務數據處理有關的法律。我們制定了指導方針和做法，以幫助確保客户和我們的員工知道並能夠控制我們如何使用有關他們的信息。我們還使用隱私聲明向客户提供有關我們隱私做法的通知，併為他們提供關於使用其個人信息的説明。我們參與的行業組織的目的是開發或塑造行業最佳實踐，併為隱私和安全的公共政策提供信息。
我們使用安全保障措施幫助保護客户和員工提供給我們的系統和信息，使其免受丟失、誤用和未經授權的更改。我們使用技術、邏輯和程序措施，如多因素身份驗證，旨在幫助檢測和防止欺詐和濫用客户信息。每當客户通過我們的網站或產品向我們傳輸敏感信息(如信用卡信息或納税申報單數據)時，我們都會遵循當前的行業標準對傳輸給我們的數據進行加密，並在將其存儲在靜止狀態時進行加密。我們定期使用安全更新修補我們的系統，並使用大量市面上可獲得的計算機安全產品以及內部開發的安全程序和實踐來保護我們的系統免受未經授權的內部或外部訪問。
政府監管 |
我們的消費者和戰略合作伙伴部門受到聯邦、州和國際政府的要求，包括與電子報税、提供納税人協助以及使用和披露客户信息相關的法規。此外，我們的小企業和個體户部門向小企業和消費者提供產品和服務，如工資、支付和融資，這些也受到某些監管要求的約束。
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知識產權 |
我們的成功取決於我們產品中體現的專有技術。我們依靠多種知識產權機制來保護這項專有技術，包括著作權法、專利法、商業祕密和商標法、限制披露等方法。例如，我們定期提交專利、版權、商標和服務商標的申請，以保護我們認為對我們的業務重要的知識產權。我們擁有不斷增長的專利組合，我們相信這對Intuit的整體競爭優勢很重要，儘管目前我們並不是在實質上依賴於我們組合中的任何一項專利或特定的專利組。我們還擁有多個註冊商標，包括Intuit、QuickBooks、Lacerte、TurboTax、QB、ProSeries、ProConnect和Mint。我們已經在美國註冊了這些和其他商標和服務標誌，並根據每個品牌與其他市場的相關性，在許多其他國家和地區註冊了這些商標和服務標誌。大多數註冊可以每隔10年永久續簽一次。我們還向第三方授權知識產權，以便在我們的產品中使用。
儘管我們的專利組合正在增長，但已經發放給我們的專利可能被認定為無效，並且可能不會對每個司法管轄區的競爭產品強制執行。此外，第三方已經並可能在未來對我們和我們的客户提出侵權索賠。這些索賠和任何訴訟可能導致我們的專有權利無效或侵權裁決以及損害評估。訴訟即使沒有可取之處，也可能導致鉅額費用以及資源和管理注意力的轉移。此外，第三方許可可能不會以商業上可接受的條款繼續向我們提供，或者根本不會。
員工 |
自.起2020年7月31日，我們有大約10,600在美國、印度、加拿大、英國、以色列、澳大利亞和其他地區的辦事處工作的員工。在2020財年，我們平均僱傭了大約2,700從1月到7月的季節性和合同制員工，在延長的納税季節為我們的消費部門客户提供支持。我們將全職、兼職、專家、季節性和合同工統稱為我們的員工隊伍。我們相信，我們未來的成功和增長將取決於我們在所有業務領域吸引和留住合格員工的能力。我們目前沒有與員工達成任何集體談判協議，我們相信員工關係總體上是良好的。雖然我們與一些關鍵員工簽訂了與僱傭有關的協議，但這些協議並不保證繼續服務。我們相信我們提供有競爭力的薪酬和良好的工作環境。我們被命名為財運在過去19年中，每年都被雜誌評為“100家最適合工作的公司”。然而，我們面臨着對合格工人的激烈競爭，我們預計在招聘和留住方面將面臨持續的挑戰。
關於我們的執行官員的信息 |
下表顯示了截至8月1日Intuit的執行官員及其職責範圍，2020。表中列出了他們的傳記。
名字 | 年齡 | 職位 | |||
薩桑K.古達爾齊 | 52 | 董事首席執行官總裁 | |||
布拉德·D·史密斯 | 56 | 董事會執行主席 | |||
Scott D.庫克 | 68 | 執行委員會主席 | |||
米歇爾·M·克拉特巴克 | 52 | 常務副總裁兼首席財務官 | |||
亞歷山大·克里斯 | 43 | 總裁常務副總經理兼小企業及個體工商户集團總經理 | |||
勞拉A.芬內爾 | 59 | 常務副主任總裁，首席人事部主任 | |||
格雷戈裏·N·約翰遜 | 52 | 總裁常務副總裁兼消費者集團總經理 | |||
瑪麗安娜·特塞爾 | 53 | 常務副總裁兼首席技術官 | |||
克里·J·麥克萊恩 | 56 | 常務副祕書長總裁總法律顧問兼公司祕書 | |||
馬克·J·弗盧努瓦 | 54 | 高級副總裁與首席會計官 | |||
古達爾子先生自2019年1月起擔任總裁兼首席執行官兼董事會成員，此前自2016年5月起擔任因圖伊特小企業集團執行副總裁總裁兼總經理。他之前在2015年8月至2016年4月擔任因圖伊特消費税集團常務副總裁兼總經理，2013年8月至2015年7月擔任高級副總裁兼消費税集團總經理。2011年8月至2013年7月，他擔任英圖的高級副總裁兼首席信息官，2010年11月開始擔任智能電網軟件和清潔能源解決方案私營供應商Nexant Inc.的首席執行官後，重新加入英圖。在2004年至2010年任職Intuit期間，Goodarzi先生領導了多個業務部門，包括Intuit金融服務和專業税務部門。在加入Intuit之前，Goodarzi先生曾供職於工業自動化、運輸和控制技術的全球供應商Invensys，擔任產品組的全球總裁。
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他還在霍尼韋爾公司的自動化控制部門擔任過多個高級領導職務，他是Atlassian Corporation Plc的董事會成員，並擔任薪酬和領導力發展委員會主席。古達爾齊先生擁有中佛羅裏達大學電氣工程學士學位和西北大學凱洛格管理學院工商管理碩士學位。
史密斯先生自2008年以來一直擔任董事的董事，2016年1月至2018年12月擔任董事會主席，2019年1月起擔任執行主席。2008年1月至2018年12月擔任總裁、本公司首席執行官。史密斯先生於2003年加入Intuit，2006年至2007年擔任高級副總裁兼小企業事業部總經理，2005年至2006年擔任QuickBooks高級副總裁兼總經理，2004年至2005年擔任消費税事業部高級副總裁兼總經理，2003年至2004年擔任Intuit會計中心和開發商網絡副總裁總裁兼總經理。在加入Intuit之前，Smith先生曾擔任ADP市場營銷和業務開發部高級副總裁的職務，並在1996年至2003年期間擔任過多個高管職位。史密斯先生曾在雅虎董事會任職。從2010年到2012年。史密斯先生於2013年6月當選為Nordstrom，Inc.的董事會成員，他是薪酬委員會和公司治理與提名委員會的成員，並自2018年11月以來一直擔任董事會主席。史密斯還於2017年5月當選為SurveyMonkey的董事會成員，也是該公司薪酬委員會的成員。史密斯先生擁有馬歇爾大學工商管理學士學位和阿奎納斯學院管理學碩士學位。
庫克先生是Intuit的創始人之一，自1984年3月以來一直是Intuit董事的一員，現任執行委員會主席。1993年2月至1998年7月，他擔任Intuit董事會主席。1984年4月至1994年4月，擔任英圖伊特總裁兼首席執行官。庫克先生自2000年以來一直擔任寶潔公司董事會成員，擔任創新與技術委員會主席。庫克在1998年至2015年期間也是eBay Inc.的董事用户。庫克先生擁有南加州大學經濟學和數學學士學位和哈佛商學院工商管理碩士學位。
克拉特巴克女士自2018年2月起擔任總裁執行副總裁兼首席財務官。她管理整個公司的財務戰略和運營，包括財務、採購、投資者關係和財務運營。從2017年6月到2018年1月，克拉特巴克女士擔任Intuit小企業組的代理財務主管，從2012年9月開始負責消費税組的財務，並於2016年8月被提升為該組的高級副總裁。她在Intuit早先的職位包括2006年擔任專業税務業務財務副總裁總裁，2004年10月擔任董事財務副總裁。克拉特巴克女士於2003年3月加入Intuit，擔任高級財務經理。在加入Intuit之前，Clatterbuck女士在通用電氣擔任過各種財務管理職務。在此之前，她是巴靈頓諮詢集團的金融訴訟顧問。克萊特巴克女士擁有弗吉尼亞大學金融專業的商業學士學位。
克里斯先生自2019年1月以來一直擔任因圖伊特小企業和個體户集團執行副總裁總裁兼總經理。他之前在2017年1月至2018年12月擔任因圖伊特小企業集團高級副總裁兼首席產品官，2013年8月至2016年12月擔任因圖伊特個體户業務副總裁。在此之前，克里斯先生自2004年7月加入Intuit以來，曾在Intuit擔任過各種其他職務。克里斯先生擁有塔夫茨大學的經濟學學士學位。
Fennell女士自2018年8月起擔任執行副總裁總裁，首席人事及安置官，此前曾擔任常務副總裁、總法律顧問兼公司祕書。2007年2月起任高級副總裁總法律顧問兼企業祕書。Fennell女士於2004年4月加入Intuit，擔任副法律顧問兼公司祕書總裁。她領導的團隊負責獲取、發展、動員和獎勵公司的全球員工。在加入Intuit之前，Fennell女士在太陽微系統公司工作了近11年，最近擔任的職務是公司法律資源部副總裁以及代理總法律顧問。在加入Sun之前，她是Wilson Sonsini，Goodrich&Rosati PC的副律師。芬內爾是聖何塞兒童探索博物館的董事會成員。Fennell女士擁有加州州立大學CHICO工商管理學士學位和聖克拉拉大學法學博士學位。
約翰遜先生自2018年8月起擔任因圖伊特消費者集團執行副總裁兼總經理總裁。他於2012年加入Intuit，擔任市場營銷總監高級副總裁。約翰遜領導着一家在美國和加拿大提供一整套消費税和金融產品及服務的機構。他在市場營銷方面擁有20多年的經驗，業務遍及消費品、零售、國際和新興市場。在加入Intuit之前，Johnson先生曾在多個組織工作，包括卡夫食品、SC Johnson、柯達、吉列、百思買和美國空軍。約翰遜先生擁有美國空軍學院運籌學學士學位。
Tessel女士自2019年1月起擔任Intuit執行副總裁總裁兼首席技術官，此前於2017年6月至2018年12月擔任Intuit小企業和個體户小組首席產品開發官。在加入Intuit之前，Tessel女士於2014年11月至2017年6月在軟件集裝化平臺Docker Inc.擔任工程部高級副總裁和戰略發展部執行副總裁總裁，並於2008年6月至2014年11月擔任提供雲計算及相關服務的VMware，最近擔任工程部副總裁。Tessel女士擁有以色列理工學院計算機科學學士學位。
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麥克萊恩女士自2018年8月起擔任常務副法律顧問兼公司祕書總裁，自2018年8月起擔任常務副法律顧問兼公司祕書；自2010年8月起擔任總裁副總法律顧問。她於2006年加入Intuit，擔任董事副總法律顧問。麥克萊恩負責Intuit的法律、隱私、合規和公司事務團隊。在加入Intuit之前，McLean女士在Wind River Systems，Inc.工作了六年多.，最近被稱為合法的董事。在加入Wind River之前，她是Howard，萊斯，內梅羅夫斯基，Canady，Falk&Rabkin PC的合夥人 (現為Arnold&Porter Kaye Scholer LLP)。McLean女士擁有加州大學戴維斯分校的國際關係文學學士學位和加州大學黑斯廷斯法學院的法學博士學位。
弗盧努瓦先生自2020年8月起擔任高級副總裁兼首席會計官。2014年2月任總裁副祕書長兼首席會計官。他於2003年加入Intuit，擔任一般會計和內部控制部門的董事主管，並於2012年被任命為公司總監。1996年至2003年，弗盧努瓦先生擔任加州多傢俬營和上市公司的財務總監。他在安永會計師事務所開始了他的公共會計生涯，1992年至1996年在那裏任職。Flournoy先生擁有南加州大學的工商管理金融學士學位和聖地亞哥州立大學的會計二級學士學位。
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項目1A--風險因素 |
我們的業務經常遇到並應對風險，其中許多風險可能會導致我們未來的結果與我們目前預期的大不相同。下面，我們描述了使我們的證券投資具有風險的重大因素、事件和不確定性，僅為便於參考而將其歸類為戰略風險、運營風險、法律和合規風險以及財務風險。以下事件和後果可能對我們的業務、增長、前景、財務狀況、運營結果、現金流、流動性、信用評級和聲譽產生重大不利影響，我們普通股的交易價格可能會下降。這些風險不是我們面臨的唯一風險。我們還可能受到其他事件、因素或不確定因素的影響，這些事件、因素或不確定性是我們目前未知的，或者我們目前認為不會對我們的業務構成重大風險。新冠肺炎疫情可能會放大這些風險，因為它已經造成了全球經濟的重大不穩定和不確定性。我們對未來發展的反應方式以及我們的競爭對手對這些發展的反應可能會影響我們未來的經營業績。
新冠肺炎疫情已經造成了重大的經濟不穩定和不確定性，已經並可能繼續對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
新冠肺炎疫情在全球範圍內造成了經濟不穩定和不確定性，對我們的業務產生了負面影響，未來還可能產生實質性的不利影響。隨着大量小企業關閉或縮減供應，特別是考慮到避難所和類似指令，新冠肺炎疫情對我們的小企業業績產生了負面影響。*大流行病對我們運營和財務業績的影響的嚴重性和持續時間是不確定的，將取決於許多我們無法控制的因素。大流行的潛在和當前負面影響包括但不限於以下幾點：
• | 客户對我們產品和服務需求的減少，消費者支出水平的下降，小企業支付費用和工資總額的減少，以及提交的納税申報單數量的潛在減少，都可能對我們的運營業績造成重大損害。 |
• | 2019納税年度聯邦和州申報截止日期的延長改變了我們業務的季節性，使我們的收入和經營業績更難預測。未來的任何監管決定都可能進一步增加預測我們的收入和經營業績的難度，這可能會導致我們的業務受到嚴重影響。 |
• | 有新的、更頻繁的惡意第三方試圖利用大流行來欺詐性地訪問我們的系統，這可能會導致我們花費大量資源進行補救，並可能損害我們的聲譽。 |
• | 我們的業務運營和第三方合作伙伴的運營發生了變化，例如更多地使用視頻會議，轉向在家辦公，以及在辦公室恢復運營的複雜性，這些都帶來了新的安全和執行風險，可能會導致我們遭受重大財務損失，失去客户和政府機構的信心，並損害我們的收入和收益。 |
• | 我們向客户(包括我們的第三方客户成功合作伙伴和金融機構)提供服務所依賴的服務的潛在中斷可能會阻止我們或我們的服務提供商向客户提供關鍵服務或接受和履行客户訂單，其中任何一項都可能對我們的業務或聲譽造成實質性的不利影響。 |
• | 增加的、不同的和不斷變化的政府法規，如就地避難令和工作設施、學校、公共建築和企業的關閉，可能會使開發、增強和支持我們的產品和服務變得更加困難，這可能會導致我們的運營結果和財務狀況受到影響。 |
• | 由於與疫情相關的原因，未能實現我們併購活動的部分或全部預期收益，可能會導致我們遭受損失，從而對我們的經營業績或財務狀況造成重大損害。 |
• | 在當前的經濟環境下，我們可能無法以對我們有利或可接受的條款獲得融資，或者根本無法獲得融資，這可能會損害我們的現金流，並限制我們執行戰略舉措和對業務或環境變化做出反應的能力。 |
• | 由於我們的客户遇到了與疫情相關的財務困難，我們可能會遇到比正常情況下更高的客户退款，以及收取客户付款或應收貸款的風險顯著增加，這可能會損害我們的運營結果。 |
• | 與疫情相關的我們的股價可能會出現更大的波動性，這可能導致在Intuit的投資的部分或全部價值損失。 |
這些和其他與新冠肺炎大流行有關的潛在負面影響將在下面的風險因素中進一步描述。
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戰略風險
戰略風險與我們當前和未來的運營模式、業務計劃和增長戰略有關，包括與以下相關的風險：我們的產品供應和業務模式面臨的競爭壓力；我們適應技術變化和全球趨勢的能力；我們對第三方知識產權的依賴和我們保護自己知識產權的能力；我們品牌的價值；以及可能具有意想不到的成本和支出的合併、收購和剝離活動。
我們面臨着巨大的競爭壓力，這可能會損害我們的經營業績。
我們的所有業務都面臨着激烈的競爭，我們預計未來的競爭將繼續激烈。我們的競爭對手和潛在競爭對手的範圍從大型和成熟的實體到新興的初創企業。我們的競爭對手可能會推出優質的產品和服務，降低價格，擁有更多的技術、營銷和其他資源，擁有更高的知名度，擁有更大的客户基礎，與現有和潛在客户建立良好的關係，積極進行廣告宣傳，或通過新產品和服務搶佔市場先機。此外，我們還面臨來自現有公司的競爭，這些公司擁有龐大的成熟消費者用户基礎和廣泛的平臺，這些公司可能會改變或擴大其業務戰略和營銷的重點，以瞄準我們的客户，包括小企業和税務客户。
我們還面臨着來自擁有各種商業模式的公司的競爭，包括來自免費服務提供商的競爭加劇，特別是在我們的税務、會計和支付業務方面。為了競爭，我們還推出了幾個類別的免費服務，但我們可能無法像不同商業模式的競爭對手那樣有效地吸引客户。此外，其他免費服務提供商可能會提供我們沒有提供的功能，以前付費購買Intuit產品和服務的客户可能會選擇使用我們競爭對手的免費服務。這些競爭因素可能會減少我們的收入和盈利能力，並損害我們獲得和留住客户的能力。
我們的消費税業務還面臨來自公共部門的巨大潛在競爭，在公共部門，我們面臨聯邦和州税務當局提出收入增加戰略的風險，這些戰略涉及開發和提供政府税務軟件或其他政府報税表準備系統，費用由公共資金支付。這些或類似的計劃可能會在未來推出或擴大，這可能會改變自願合規税收制度，導致我們失去客户和收入。國税局免費文件計劃目前是國税局向納税人提供税務軟件的唯一手段，2019年12月，對該計劃的協議進行了修訂，取消了國税局不提供重複或競爭服務的承諾。根據這一計劃，自2003年以來，美國國税局與私營部門合作，利用私營部門捐贈的税務軟件和電子報税服務，為中低收入納税人提供了5600多萬份免費報税表，政府或個人用户無需支付任何費用。然而，它的繼續取決於許多因素，包括公眾對免費計劃的認識和獲得機會的增加，以及政府的持續支持。目前的協議定於2021年10月到期。最近，我們已經成為某些法律程序和監管調查的對象，涉及我們根據美國國税局免費文件計劃提供的產品的提供和營銷。雖然我們認為這些訴訟中的指控沒有根據，但訴訟可能會減少政府對此類計劃的支持，並增加此類計劃被終止的可能性。如果免費文件計劃被終止，或者美國國税局進入軟件開發和返還準備領域，聯邦政府可能成為美國税務服務行業和Intuit的公共資助的直接競爭對手。政府資助的服務如果限制或消除納税人在編制自己的税收方面的作用，可能會對收入產生重大和不利的影響。
未來的收入增長取決於我們適應技術變化的能力，以及客户訪問軟件產品和成功推出新的和增強的產品、服務和商業模式的全球趨勢。
我們所在的行業以快速變化的技術、不斷髮展的行業標準和頻繁推出新產品為特徵。我們必須不斷創新和開發新產品和新功能，以滿足不斷變化的客户需求，吸引和留住有才華的軟件開發人員。我們需要繼續發展我們的技能、工具和能力，以利用現有的和新興的技術，這需要我們投入大量資源。
我們的消費者和專業税務業務在很大程度上依賴於客户的收入，這些客户每年都會回來使用我們最新的納税準備和申報軟件和服務。隨着我們現有產品的成熟，鼓勵客户購買產品升級變得更具挑戰性，除非新產品版本提供有意義的增量價值的特性和功能。我們還通過利用我們現有產品提供的客户數據，為客户提供更多好處。如果我們不能開發和清楚地向客户展示新的或升級的產品或服務的價值，或者不能有效地利用客户的數據為他們提供價值，我們的收入可能會受到損害。此外，隨着我們不斷推出和擴展我們的新業務模式，包括向最終用户免費提供的產品，我們的客户可能無法從我們免費提供的額外好處和服務中感受到價值，並可能選擇不為這些額外好處付費，或者我們可能無法成功地提高客户對這些產品的採用率，或者我們的風險狀況可能會發生變化，從而導致收入損失。
我們投入了大量資源為移動設備用户開發產品和服務，但我們為這些設備開發的產品和服務的版本可能對用户沒有説服力。即使我們能夠通過這些移動產品吸引新用户，我們從移動產品中獲得的每位用户的收入也可能少於我們歷史上從個人電腦用户獲得的收入。隨着新設備和新平臺不斷湧現
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在發佈後，很難預測我們在開發移動設備上使用的產品和服務的版本時可能遇到的問題，我們可能需要投入大量資源來創建、支持和維護此類產品。如果我們在開發與移動設備兼容的產品和技術方面進展緩慢，或者如果我們的競爭對手能夠比我們更快地實現這些結果，我們將無法在日益重要的在線服務市場佔據相當大的份額，這可能會對我們的業務造成不利影響。此外，立法或法規變化可能會強制要求對我們的產品進行更改，使其對用户的吸引力降低。
在某些情況下，我們可能會將大量資源和管理層的注意力花在那些最終不能在其市場上取得成功的產品上。我們過去在推出新產品和服務時遇到過困難。如果我們誤判了未來的客户需求，我們的新產品和服務可能不會成功，我們的收入和收益可能會受到損害。我們還投資了，並預計在未來將投資於新的商業模式、地理位置、戰略和倡議。這種努力可能涉及重大風險和不確定因素，包括管理層從當前業務中分心、與舉措相關的費用以及投資回報不足。由於這些新舉措具有內在的風險，它們可能不會成功，並可能損害我們的財務狀況和經營業績。
我們的產品和服務依賴第三方知識產權。
我們的許多產品和服務包括第三方的知識產權，我們根據可能需要不時續訂或重新談判的協議進行許可。我們可能無法以合理的條款獲得這些第三方技術或內容的許可，或者根本無法獲得許可。如果我們無法獲得在我們的產品和服務中使用此知識產權所需的權利，我們可能無法銷售受影響的產品，當前正在使用受影響產品的客户可能會受到幹擾，這反過來可能會損害我們未來的財務業績，損害我們的品牌，並導致客户流失。此外，由於我們的產品中包含第三方知識產權，我們和我們的客户一直並可能繼續受到侵權索賠的影響。儘管我們試圖減輕這一風險，我們可能不會對任何潛在的侵權行為承擔最終責任，但未決的索賠要求我們使用大量資源，需要管理層的關注，並可能導致客户流失。
我們的一些產品包括根據所謂的“開源”許可獲得許可的第三方軟件，其中一些可能包括一項要求，即在某些情況下，我們向基於開源軟件創建的任何修改或衍生作品提供或授予許可。儘管我們已經建立了內部審查和審批流程來緩解這些風險，但我們不能確保所有開放源碼軟件在我們的產品中使用之前都已提交審批。與使用開源相關的許多風險可能無法消除，如果處理不當，可能會損害我們的業務。
我們的知識產權是寶貴的，任何不能保護它們的行為都可能降低我們產品、服務和品牌的價值。
我們的專利、商標、商業祕密、版權、域名和其他知識產權是我們的重要資產。我們依靠美國和國際上的聯邦、州和普通法權利，以及各種行政程序，積極保護我們的知識產權。我們還依靠合同限制來保護我們在產品和服務方面的專有權利。我們為保護我們的所有權所做的努力可能並不總是足夠或有效的。保護我們的知識產權既昂貴又耗時，並不是在每個地方都能成功。對我們知識產權的任何重大損害都可能損害我們的業務、我們的品牌和我們的競爭能力。
監管未經授權使用和複製我們的產品是困難、昂貴和耗時的。目前美國禁止複製的法律只給我們提供了有限的實際保護，使我們免受軟件盜版的影響，而許多其他國家的法律提供的保護很少。我們經常遇到通過在線市場出售未經授權的軟件副本。儘管我們繼續評估和實施技術解決方案，試圖減輕盜版的影響，並努力就這些問題對消費者和公共政策領導人進行教育，並與行業組織合作打擊盜版，但我們預計盜版將是一個持續存在的問題，會導致收入損失和支出增加。
我們的業務依賴於我們強大的聲譽和我們品牌的價值。
發展和保持我們品牌的知名度對於我們現有和未來的產品和服務獲得廣泛接受至關重要，也是吸引新客户的重要因素。與我們、我們的員工、代理商、我們依賴的第三方或我們的用户有關的事件或活動的負面宣傳(無論是否合理)可能會玷污我們的聲譽，降低我們品牌的價值。我們的品牌價值還取決於我們提供安全可靠的產品和服務的能力，以及我們以滿足客户期望的方式保護和使用客户數據的能力。此外，如果發生安全事故，導致未經授權泄露客户的敏感數據，可能會造成重大聲譽損害。我們聲譽的損害和品牌資產的損失可能會減少對我們產品和服務的需求，從而對我們未來的財務業績產生不利影響，並需要額外的資源來重建我們的聲譽和恢復品牌的價值，還可能降低我們的股票價格。
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我們的收購和剝離活動可能會擾亂我們正在進行的業務，可能涉及更多費用，並可能帶來交易時未考慮到的風險。
我們已經並可能繼續收購與我們的戰略方向相輔相成的公司、產品、技術和人才，無論是在美國國內外。收購，包括我們即將進行的對Credit Karma的收購(“交易”)，涉及重大風險和不確定因素，包括：
• | 無法成功地將收購的技術、數據資產和運營整合到我們的業務中，並保持統一的標準、控制、政策和程序； |
• | 無法實現預期通過收購產生的協同效應； |
• | 擾亂我們的持續業務和分散管理； |
• | 挑戰保留被收購業務的關鍵員工、客户、經銷商和其他業務夥伴； |
• | 被收購實體的內部控制環境可能與我們的標準或法規要求不一致，可能需要大量時間和資源來調整或糾正； |
• | 在我們的盡職調查過程中沒有發現的未知問題，包括產品或服務質量問題、知識產權問題和法律或有事項； |
• | 未能成功地進一步發展被收購的業務或技術，以及由此導致的當前作為無形資產資本化的金額的減值； |
• | 與我們收購或投資的業務相關的風險，這些風險可能不同於我們其他業務面臨的風險，或者比我們其他業務面臨的風險更大； |
• | 就外國收購和投資而言，與特定國家有關的特定經濟、税收、貨幣、政治、法律和監管風險的影響；以及 |
• | 如果我們利用債務為收購融資或用於其他目的，我們的利息支出和槓桿將大幅增加，而如果我們發行股權證券作為收購的對價，當前股東的所有權百分比和每股收益將被稀釋。 |
我們已經剝離，並可能在未來剝離某些不再符合我們的戰略方向或增長目標的資產或業務。資產剝離涉及重大風險和不確定因素，包括：
• | 無法以優惠條件找到潛在買家； |
• | 未能有效地將債務、合同、設施和僱員轉移給買方； |
• | 要求我們保留或賠償買方某些責任和義務； |
• | 我們可能會因此類剝離而受到第三方索賠； |
• | 識別並將要剝離的知識產權和數據與我們希望保留的知識產權和數據分開的挑戰; |
• | 無法降低先前與剝離的資產或業務相關的固定成本； |
• | 在收取任何資產剝離的收益方面面臨挑戰； |
• | 擾亂我們正在進行的業務，分散管理層的注意力； |
• | 由於資產剝離而離開我們的關鍵員工的流失；以及 |
• | 如果被剝離業務的客户或合作伙伴沒有從新所有者那裏獲得相同水平的服務，我們的其他業務可能會受到不利影響，因為這些客户或合作伙伴也會購買我們提供的其他產品或以其他方式與我們保留的業務開展業務。 |
此外，如果不滿足成交條件，我們宣佈的任何收購或剝離可能無法完成。由於收購和資產剝離具有內在的風險，我們的交易可能不會成功，在某些情況下，可能會損害我們的經營業績或財務狀況。特別是，交易的完成取決於相關合並協議中規定的若干條件的滿足或豁免，其中包括根據哈特-斯科特-羅迪諾法案規定的適用等待期屆滿或終止，以及尚未頒佈禁止完成交易的適用法律。不能保證雙方能夠滿足成交條件，也不能保證滿足或放棄超出我們或瑞信業力控制的成交條件。如果交易和公司各自業務的整合未能在預期的時間框架內完成，這種延遲可能會對我們和Credit Karma期望通過交易實現的協同效應和其他好處產生重大不利影響，並可能導致額外的交易成本、收入損失或與交易不確定性相關的其他影響。此外，新冠肺炎的影響、市場狀況的不利變化、額外的交易和整合相關成本以及其他可能因新冠肺炎的影響而加劇的因素，如未能實現交易的部分或全部預期收益，可能會導致交易稀釋Intuit的
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收盤後或以後第一個會計年度的每股營業收益。我們的非GAAP稀釋後每股收益的任何稀釋都可能導致Intuit普通股的股價下跌或以較低的速度增長。
操作風險
運營風險源於與系統、流程和人員有關的內部和外部事件。影響我們業務運營的風險包括：潛在的安全事件；與在線產品有關的隱私和網絡安全問題；第三方的欺詐活動；與第三方的關係；對關鍵人才的競爭和留住；我們產品發佈的問題；我們的信息技術基礎設施的問題；以及與國際運營相關的風險。
安全事件、不當訪問或披露我們的數據或客户數據，或對我們系統的其他網絡攻擊可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務造成不利影響。
我們託管、收集、使用和保留大量敏感和個人的客户和員工數據，包括信用卡信息、納税申報單信息、銀行帳號、登錄憑據和密碼、個人和企業財務數據和交易數據、社會安全號碼和工資信息，以及我們的機密、非公開業務信息。我們使用商業上可用的安全技術以及安全和業務控制來限制對此類敏感數據的訪問和使用。儘管我們花費了大量資源來創建旨在保護這些數據免受潛在盜竊和安全漏洞侵害的安全保護措施，但此類措施無法提供絕對的安全性。
我們的技術、系統和網絡已經並可能繼續成為網絡攻擊、計算機病毒、蠕蟲、社會工程、惡意軟件程序、內部威脅和其他網絡安全事件的目標，這些事件可能導致未經授權發佈、收集、監控、使用、丟失或破壞我們客户和員工的敏感和個人數據，或Intuit的敏感業務數據，或導致我們的軟件和系統暫時或持續不可用。這些類型的事件可能是個人、黑客團體和複雜的組織造成的，包括國家支持的組織或民族國家本身。如果客户沒有更新他們的系統，繼續運行我們不再支持的軟件，或者沒有及時安裝安全補丁，就會產生漏洞，使我們更難檢測和防止此類攻擊。我們越來越多地將開源軟件融入到我們的產品中。開源軟件中可能存在漏洞，使其容易受到網絡攻擊。此外，由於用於未經授權獲取敏感信息的技術經常變化，而且變得越來越複雜，而且往往在攻擊成功後才能被檢測到，因此我們可能無法預測這些技術或實施充分的預防措施。儘管這是一個影響跨平臺軟件和硬件的全行業問題，但它可能會越來越多地影響我們的產品，因為網絡犯罪分子傾向於將他們的努力集中在受客户歡迎並持有敏感信息的知名產品上，我們預計他們將繼續這樣做。
此外，我們實施的安全措施可能無法防止未經授權訪問我們的產品和客户的帳户數據。第三方可能通過社會工程手段(如電子郵件釣魚)欺詐性地引誘我們的員工、客户或用户泄露敏感信息，以便訪問我們的系統。由於我們的客户或員工未充分使用安全控制，也可能會發生未經授權訪問或披露客户數據的情況。使用弱密碼或重複使用密碼創建的帳户可能會允許網絡攻擊者訪問客户數據。如果客户不對其系統和軟件進行有效的訪問控制，未經授權的人員可能獲得客户帳户的訪問權限。此外，我們正遇到第三方利用新冠肺炎大流行以欺詐性方式訪問我們的系統的新的、更頻繁的嘗試，例如通過增加我們員工的電子郵件釣魚。
犯罪分子還可能使用在我們的系統之外獲得的被盜身份信息來獲得對我們客户數據的未經授權的訪問。我們過去曾經歷過這樣的情況，隨着被盜身份信息的可訪問性增加，一般情況下，未來我們可能會遇到更多通過使用我們客户或員工的被盜身份信息未經授權訪問我們的系統的情況。此外，我們的客户可以選擇在與我們的產品無關的多個產品和服務中使用相同的用户ID和密碼。此類客户的登錄憑據可能從與我們無關的第三方服務提供商提供的產品中竊取，被盜的身份信息可能被惡意第三方用來訪問我們的產品，這可能會導致機密信息的泄露。此外，為了應對新冠肺炎疫情，我們暫時將幾乎所有員工從辦公室轉移到在家環境中工作，這增加了我們因運營變化而面臨的安全相關風險，例如視頻會議的使用增加。
我們保護數據的努力也可能會因為軟件錯誤(無論是開源代碼還是專有代碼)、入侵、員工錯誤或其他不斷演變的威脅而失敗。
此外，由於我們創建了一個生態系統，客户可以在多個Intuit產品中使用一個身份，因此安全事件可能會使客户能夠訪問更多的客户數據。這可能會導致機密信息泄露、客户對我們的產品失去信心、可能的訴訟、對我們的聲譽和財務狀況造成重大損害、擾亂我們或我們客户的業務運營以及我們的股票價格下跌。我們不時檢測或收到客户或公共或私人機構的通知，稱他們在我們的服務器、我們的軟件或隨我們的產品分發的第三方軟件組件中檢測到實際或感知到的漏洞，或未經授權的人利用我們的產品利用被盜的客户身份信息進行欺詐活動。的存在
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此類漏洞或欺詐活動，即使它們不會導致安全漏洞，也可能會破壞客户的信心以及監管我們產品的政府機構的信心。這種察覺到的漏洞還可能損害我們的聲譽和品牌和/或限制我們產品和服務的採用，從而嚴重損害我們的業務，並可能導致我們的股票價格下跌。
影響我們所依賴的第三方的網絡安全事件可能會使我們或我們的客户面臨丟失或濫用機密信息的風險，並嚴重損害我們的聲譽。
我們依賴於許多第三方，包括對我們的業務至關重要的供應商、開發商和合作夥伴。我們或我們的客户可能會向這些第三方授予訪問客户數據的權限，以幫助向客户提供利益，或託管我們和我們客户的某些敏感和個人數據。此外，我們在正常業務過程中與其他供應商共享敏感的、非公開的商業信息(例如，包括與財務、商業和法律戰略有關的材料)。
雖然我們對我們的員工進行背景調查，對合作夥伴、開發人員和供應商進行審查，並使用商業上可用的技術來限制對系統和數據的訪問，但這些個人或第三方中的一個或多個可能會歪曲他們對數據的預期用途，或者可能繞過我們的控制，導致意外或故意披露或濫用我們客户或員工的數據。此外，雖然我們對這些第三方的安全和業務控制進行了盡職調查，但我們可能沒有能力有效地監測或監督這些控制措施的實施。個人或第三方可能能夠繞過這些安全和業務控制和/或利用這些控制中可能存在的漏洞，從而導致敏感的業務和個人客户或員工信息和數據泄露或濫用。
涉及我們所依賴的第三方的安全事件可能會對我們的業務產生嚴重的負面後果，包括泄露敏感的客户或員工數據，或關於我們業務的機密或競爭敏感信息，包括知識產權和其他專有數據；使我們的產品更容易受到欺詐活動的攻擊；導致我們的軟件和系統暫時或持續不可用；可能導致訴訟、罰款、處罰和損害；導致客户失去信心；對我們的聲譽和品牌造成實質性損害；導致聯邦或州機構的進一步監管和監督；導致不利的財務狀況；並導致股價下跌。
一般來説，對當前隱私和網絡安全環境的擔憂可能會阻止現有和潛在客户採用我們的產品和服務，並損害我們的聲譽。
針對政府、企業和消費者的網絡攻擊和數據泄露事件的持續發生表明，我們在一個網絡攻擊和數據泄露日益常見的外部環境中運作。如果全球網絡安全環境惡化，第三方產品安全漏洞的案例增加，消費者的數據和敏感信息被泄露，消費者可能不太願意使用在線產品，特別是像我們這樣的產品，客户經常在這些產品中共享敏感的金融數據。此外，由於第三方服務被入侵而獲得的數據可用性增加，可能會使我們自己的產品更容易受到欺詐活動的攻擊。即使我們的產品沒有受到此類事件的直接影響，任何此類事件都可能損害我們的聲譽，阻止現有和潛在客户採用我們的產品和服務，或導致客户完全停止使用在線和聯網軟件產品進行金融業務。
如果我們不能有效地打擊使用我們的產品的第三方越來越多和越來越複雜的欺詐活動，我們可能會遭受巨大的損失，並失去我們客户和政府機構的信心，我們的收入和收益可能會受到損害。
在線納税籌劃、工資管理、在線支付和貸款行業經歷了越來越多的第三方欺詐活動，這些欺詐活動正變得越來越複雜。儘管我們不認為任何此類活動是專門針對我們的產品或業務的，但此類欺詐活動可能會對我們的税務、工資以及支付和貸款業務產生不利影響，在我們通過要求幾乎所有員工在家工作等措施應對新冠肺炎疫情時會加劇這種影響。除了此類欺詐可能造成的任何損失之外，我們的客户或政府機構對我們防止通過我們的產品進行的欺詐活動的能力失去信心，可能會嚴重損害我們的業務和我們的品牌。如果我們不能充分打擊通過我們的税收和貸款產品進行的此類欺詐性活動，政府當局可能會拒絕允許我們繼續提供此類服務，或者這些服務可能會受到不利影響，這可能包括聯邦或州税務當局拒絕允許我們以電子方式處理客户的納税申報單，從而對我們的收入和收入造成重大不利影響。隨着欺詐活動變得越來越普遍和日益複雜，欺詐檢測和預防措施必須相應地變得更加複雜，以打擊我們運營的各個行業的欺詐活動，我們可能會實施風險控制機制，使合法客户更難獲得和使用我們的產品，這可能會導致收入損失並對我們的收益產生負面影響。
如果我們未能有效地處理交易，或未能針對有爭議或潛在的欺詐活動提供足夠的保護，我們的業務可能會受到損害。
我們的業務每天處理大量和美元價值的交易，特別是在我們的工資單和
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支付業務。儘管我們努力確保有效的處理系統和控制措施到位，以適當地處理交易，但我們可能會出錯或資金可能因欺詐而被挪用。隨着我們加快處理交易的速度，發生任何此類錯誤或挪用資金的可能性可能會增加。支持我們業務的系統由多個技術平臺組成，有時難以擴展。如果我們不能有效地管理我們的系統和流程，或者如果我們的產品存在錯誤，我們可能無法準確、可靠和及時地處理客户數據，這可能會損害我們的聲譽、客户使用我們產品的意願以及我們的財務業績。在我們的支付處理服務業務中，如果我們為其處理支付交易的商家無法向其客户支付與有爭議或欺詐的商家交易相關的退款，我們可能會被要求支付這些金額，我們的付款可能會超過我們為支付此類款項而建立的客户準備金的金額。
我們的信息技術和通信系統的業務中斷或故障可能會損害我們的產品和服務的可用性，這可能會損害我們的聲譽，並損害我們未來的財務業績。
我們吸引、留住和服務客户的聲譽和能力有賴於我們產品和基礎技術基礎設施的可靠性能。隨着我們繼續發展我們的在線服務，我們變得更加依賴我們的信息技術和通信系統以及我們的外部服務提供商的持續運營和可用性，例如，包括第三方基於互聯網的服務或雲計算服務。我們並不是所有系統都有宂餘，我們的災難恢復規劃可能不會考慮到所有可能發生的情況。我們設計了很大一部分軟件和計算機系統，以利用亞馬遜網絡服務等公共雲提供商提供的數據處理和存儲功能。如果我們使用的任何公共雲服務因任何原因不可用，我們的客户可能無法訪問我們的某些雲產品或功能，這可能會嚴重影響我們的運營、業務和財務業績。
如果我們的系統或第三方服務提供商的系統出現故障，可能會導致我們的服務中斷以及數據或處理能力的丟失，所有這些都可能導致客户損失、產品費用退款、對我們的聲譽和運營結果造成重大損害。
我們的税務業務必須在關鍵的高峯期有效地處理極大的客户需求，這些高峯期通常發生在每年的1月至4月。為了應對新冠肺炎疫情，美國國税局將2019年納税年度的申報截止日期延長至2020年7月15日，所有徵收個人所得税的州也延長了截止日期，主要是至7月，在延長的申報期限內，我們遇到了客户巨大的需求。在這些高峯期，我們在維持足夠的服務水平方面面臨重大風險，因為我們的整體收入有很大一部分來自税務業務。在納税季節期間的任何時間，特別是在納税高峯期，我們的在線納税準備或電子申報服務的任何中斷都可能導致收入大幅下降、客户流失、客户費用的意外退款、負面宣傳和運營成本增加，任何這些都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營業績。
我們依靠製造商、分銷商和其他服務提供商維護的內部系統和外部系統來接收和履行客户訂單，處理客户服務請求並舉辦某些在線活動。我們內部或外部系統的任何中斷或故障都可能阻止我們或我們的服務提供商接受和履行客户訂單，或導致公司和客户數據被無意中泄露。我們繼續努力升級和擴展我們的網絡安全和其他信息系統以及我們的高可用性能力是代價高昂的，系統增強的設計或實施方面的問題可能會損害我們的業務和運營結果。
我們的業務運營、數據中心、信息技術和通信系統容易受到自然災害、人為錯誤、惡意攻擊、火災、斷電、電信故障、計算機病毒、計算機拒絕服務攻擊、恐怖襲擊、突發衞生事件(如新冠肺炎疫情)以及其他我們無法控制的事件的破壞或中斷。例如，我們的員工主要集中在加利福尼亞州和印度，這兩個國家都受到新冠肺炎疫情的影響，並受到旨在遏制新冠肺炎傳播的政府行動的影響，例如限制集會規模、關閉工作設施、學校、公共建築和企業、隔離、封鎖和旅行限制。我們在這些和其他運營區域的設施的關閉，以及其他限制我們員工使用我們設施的能力的限制，已經並可能繼續擾亂我們的業務運營。我們還修改了與疫情相關的業務做法(包括員工差旅、員工工作地點和取消實際參加會議、活動和會議)，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户或第三方合作伙伴利益的措施採取進一步行動。不能確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險，以及這些措施是否不會損害我們履行關鍵職能的能力。任何此類措施都可能使開發、增強和支持我們的產品和服務變得更加困難。
我們無法預測任何此類措施將持續多久，也無法預測我們是否會在一個或多個地點重新實施或加強任何此類措施，以應對大流行病的影響或任何政府當局的規則、條例或準則。此外，我們辦公室恢復運營的複雜性可能會帶來新的執行風險，我們可能會經歷更長期的運營中斷，例如出於個人健康和安全原因，我們員工的工作地點偏好發生變化。
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此外，我們的公司總部和其他關鍵業務運營都位於主要地震斷層附近。一旦發生重大自然災害或人為災難，我們的保險覆蓋範圍可能無法完全補償我們的損失，我們未來的財務業績可能會受到實質性損害。
我們定期投入資源更新和改進我們的內部信息技術系統和軟件平臺。如果我們的投資不成功，或者如果新的或現有的內部技術系統和軟件平臺的延遲或其他問題擾亂了我們的運營，我們的業務可能會受到損害。
我們的許多開發、營銷、運營、支持、銷售、會計和財務報告活動都依賴於我們的網絡和數據中心基礎設施以及內部技術系統。我們不斷投入資源更新和改進這些系統和環境，以滿足現有需求以及我們業務和客户不斷增長和不斷變化的要求。如果我們在更新和升級我們的系統和架構時遇到長期延遲或不可預見的困難，我們可能會遇到停機，並且可能無法交付某些產品以及開發我們保持競爭力所需的新產品和增強功能。這種改進和升級通常是複雜、昂貴和耗時的。此外，這樣的改進可能會對與我們現有的技術系統集成構成挑戰，或者可能會發現我們現有技術系統的問題。不成功實施硬件或軟件更新和改進可能會導致停機、業務運營中斷、收入損失或損害我們的聲譽。
如果我們無法發展、管理和維護關鍵的第三方業務關係，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的增長越來越依賴於我們業務關係的實力，以及我們繼續發展、管理和維護與第三方合作伙伴的新的和現有的關係的能力。我們依賴各種第三方合作伙伴，包括軟件和服務提供商、供應商、供應商、製造商、分銷商、會計師、承包商、金融機構、核心處理器、許可合作伙伴和開發合作伙伴等，以交付我們的產品和運營我們的業務。我們還依賴第三方通過維護我們的有形設施、設備、電力系統和基礎設施來支持我們的業務運營。在某些情況下，這些第三方關係是唯一來源或有限來源關係，可能很難替換或替代，具體取決於第三方產品或服務與我們的產品或服務的集成程度和/或該第三方產品和服務的普遍可用性。此外，市場上可能很少或根本沒有替代的第三方提供商或供應商。此外，不能保證我們將能夠充分留住受僱幫助我們運營業務的第三方承包商。
此外，我們第三方合作伙伴的業務運營已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情和應對行動的幹擾，包括疫情對他們第三方合作伙伴的影響。如果我們的第三方合作伙伴因新冠肺炎疫情而無法幫助我們運營業務，我們的業務和財務業績可能會受到負面影響。第三方未能提供可接受的高質量產品、服務和技術或更新其產品、服務和技術可能會導致我們的業務運營和客户中斷，這可能會減少我們的收入和利潤，導致我們失去客户並損害我們的聲譽。我們可能無法以商業上合理的條款或根本不提供替代安排和服務，或者我們可能會在過渡到替代合作伙伴時遇到業務中斷。
儘管我們對我們的供應商和業務合作伙伴遵守有關工作場所和僱傭實踐、數據使用和安全、環境合規、知識產權許可和其他適用的法規和合規要求的法律和公司政策有嚴格的標準，但我們無法控制他們的日常做法。任何違反法律或實施被視為不道德的做法都可能導致供應鏈中斷、訂單被取消、關鍵關係終止或損壞，以及我們的聲譽受到損害。
特別是，我們與銀行、信用社和其他金融機構建立了關係，這些機構支持我們向客户提供的某些關鍵服務。如果宏觀經濟狀況或其他因素，包括新冠肺炎疫情的影響，導致這些機構中的任何一家倒閉、整合、停止提供某些服務或採取削減成本的努力，我們的業務和財務業績可能會受到影響，我們可能無法向客户提供這些服務。
我們越來越多地利用第三方的分銷平臺，如蘋果的App Store和谷歌的Play Store來分銷我們提供的某些產品。雖然我們受益於這些分銷平臺強大的品牌認知度和龐大的用户基礎來吸引新客户，但平臺所有者有很大的自由裁量權來改變針對我們和其他開發商的定價結構、服務條款和其他政策。這些第三方的任何不利變化都可能對我們的財務業績產生不利影響。
由於對我們關鍵員工的競爭非常激烈，我們可能無法吸引、留住和發展我們需要的高技能員工，以支持我們計劃的增長。
我們未來的成功在很大程度上取決於技術人員的持續服務和可用性，包括我們的執行團隊成員，以及那些擔任技術和其他關鍵職位的人。軟件、移動技術、數據科學、數據安全和軟件即服務行業的經驗豐富的人才需求旺盛，人才競爭激烈，特別是在我們大部分員工所在的加利福尼亞州和印度。此外，隨着我們努力繼續適應
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技術變革以及引入新的和增強的產品和商業模式，我們必須能夠確保、維護和培養質量和數量合適的敬業和忠誠人才。我們通過股權獎勵提供的吸引、保留和激勵員工的激勵措施可能會變得不那麼有效，如果我們發行大量股權來吸引更多員工，我們現有股東的所有權將會被稀釋。儘管我們努力成為首選僱主，但我們可能無法繼續成功吸引、留住和培養關鍵人員，這可能會導致我們的業務受到影響。
如果我們遇到嚴重的產品準確性或質量問題或產品發佈延遲，可能會損害我們的收入、收益和聲譽。
我們所有的税收產品和許多非税收產品都有嚴格的開發時間表，這增加了我們產品出錯的風險和發佈延遲的風險。我們的税務準備軟件產品開發週期尤其具有挑戰性，因為我們需要納入每年不可預測和可能較晚的税法和税表更改，而且我們的客户希望這些產品的準確性很高，並及時推出這些產品，以便在納税申報截止日期之前準備和提交他們的税款。由於我們產品的複雜性和我們運行的開發週期較短，我們的產品可能包含錯誤，這些錯誤可能會意外幹擾軟件的運行或導致錯誤的計算。我們產品所基於的税法的複雜性也可能使我們難以始終如一地提供包含客户期望的特性、功能和準確性水平的產品。當我們遇到問題時，我們可能被要求修改我們的代碼，與州税務管理員合作，與受影響的客户溝通，幫助客户進行修改，向已經購買產品的客户分發補丁，並召回或重新包裝我們分銷渠道中的現有產品庫存。如果我們在開發週期後期或發佈後遇到開發挑戰或在產品中發現錯誤，可能會導致我們推遲產品發佈日期或暫停產品供應，直到這些問題得到解決。任何重大缺陷、發佈延遲或產品暫停都可能導致客户和收入的損失、負面宣傳、客户和員工的不滿、零售商貨架空間的減少和促銷活動，以及增加的運營費用，如庫存替換成本、法律費用或其他付款，包括我們對納税準備產品的準確性保證所產生的費用。例如，我們的税務產品中的一個錯誤可能會導致納税人的合規錯誤，包括多付或少付他們的聯邦或州税收義務。雖然我們的準確性保證承諾償還客户僅因我們的納税準備產品中的計算錯誤而支付的罰款和利息，但此類錯誤可能會給第三方帶來額外的負擔，我們可能需要解決這些錯誤，或者可能導致我們暫停產品供應，直到此類錯誤得到解決。這也可能影響我們的聲譽、客户使用我們產品的意願以及我們的財務業績。此外，當我們開發我們的平臺來將人們與專家聯繫起來時，例如通過我們的TurboTax Live產品將TurboTax客户與税務專家聯繫起來，或者通過我們的QuickBooks Live產品將QuickBooks客户與簿記人聯繫起來，我們面臨着這些專家可能提供錯誤、無效或其他不合適的建議的風險。這些專家提供的建議中的任何此類缺陷都可能對我們的客户造成傷害，客户對我們的產品失去信心，或者損害我們的聲譽或財務業績。
我們的國際業務面臨着更大的風險，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
除了我們能否從海外業務中獲得收入並擴展到國際市場的不確定性之外，在國際上開展業務還存在固有的風險，包括：
• | 不同或更嚴格的隱私、數據保護、數據本地化和其他法律，可能要求我們對我們的產品、服務和運營做出改變，例如強制在特定國家收集的某些類型的數據必須在該國家存儲和/或處理； |
• | 由於距離、語言和文化差異，在開發、人員配備和同時管理大量不同的海外業務方面存在困難； |
• | 嚴格的地方勞動法律法規； |
• | 信用風險和更高水平的支付欺詐； |
• | 利潤匯出限制，外幣兑換限制； |
• | 地緣政治事件，包括自然災害、戰爭和恐怖主義行為以及衞生緊急情況，包括我們運營所在司法管轄區政府對此的不同反應; |
• | 進出口條例； |
• | 遵守美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》以及其他司法管轄區禁止向政府官員和其他第三方行賄的法律法規； |
• | 反壟斷和競爭法規； |
• | 潛在的不利税收發展； |
• | 與歐洲主權債務和其他債務有關的經濟不確定性； |
• | 貿易壁壘和貿易法規的變化； |
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• | 政治或社會動盪、經濟不穩定、鎮壓或人權問題；以及 |
• | 與其他政府法規或要求遵守當地法律有關的風險。 |
違反適用於我們國際業務的快速變化和複雜的外國和美國法律和法規，可能會導致對我們、我們的官員或員工的罰款、刑事行動或制裁，禁止我們開展業務，並損害我們的聲譽。儘管我們已經實施了旨在促進遵守這些法律的政策和程序，但我們不能確保我們的員工、承包商和代理商符合我們的政策。我們的國際業務和擴張所固有的這些風險增加了我們在國際上開展業務的成本，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成損害。
法律和合規風險
法律和合規風險源於政府和監管環境的變化，包括與隱私和數據安全有關的複雜和不斷變化的法規；潛在的訴訟；監管查詢和知識產權侵權索賠。
政府加強對我們業務的監管，或改變現有的監管規定，可能會損害我們的經營業績。
公司受影響公司活動的聯邦、州、地方和國際法律和法規的約束，包括但不限於勞工、廣告、税務、金融服務、數據隱私和安全、電子資金轉賬、資金傳輸、貸款、數字內容、消費者保護、房地產、賬單、電子商務、促銷、服務質量、知識產權所有權和侵權、進出口要求、反腐敗、外匯管制和現金匯回限制、反競爭、環境、健康和安全以及其他受監管的活動。在其中的許多領域，以及在保險和隱私等領域，政府出臺了重要的新法規，並加強了對這些領域的關注。隨着我們在國內和國際上擴大我們的產品和服務並修改我們的商業模式，我們可能會受到額外的政府監管或更嚴格的監管審查。例如，在2020年4月，我們的一家子公司成為小企業管理局(SBA)根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》授權最近建立的Paycheck保護計劃(PPP)批准的貸款機構。此外，監管機構(包括美國和我們運營的其他司法管轄區的監管機構)可能會採用新的法律或法規，改變現有法規，或者他們對現有法律或法規的解釋可能與我們的不同。為了應對新冠肺炎疫情，聯邦、州、地方和外國政府當局已經實施、並可能繼續實施旨在遏制病毒傳播的協議和限制，包括對集會規模的限制、工作設施、學校、公共建築和企業的關閉、隔離、封鎖和旅行限制。這些限制已經並可能繼續擾亂我們的業務運營，限制我們履行關鍵職能的能力。
納税籌備業繼續受到聯邦和州政府的高度重視。新的立法、法規、公共政策考慮、網絡安全環境的變化、政府或私人實體的訴訟、對現有法律的修改或新的解釋可能會導致對納税準備行業進行更嚴格的監督，限制我們可以提供的產品和服務的類型或我們可以收取的價格，或者以其他方式導致我們改變我們經營税務業務或提供我們的税務產品和服務的方式。我們可能無法對監管、立法和其他方面的發展做出快速反應，這些變化反過來可能會增加我們的經營成本，限制我們的收入機會。此外，如果我們的做法與對現有法律的新解釋不一致，我們可能會受到訴訟、處罰和其他以前不適用的責任的影響。我們還必須遵守國家税務機關的各種標準，才能成功地運營我們的納税準備和電子申報服務。
一個或多個州政府強制要求的變化，包括要求使用特定技術或技術標準，可能會顯著增加向我們的客户提供這些服務的成本，並可能阻止我們及時向客户提供高質量的產品。
有關隱私和數據保護的複雜和不斷變化的美國和國際法律和法規可能會導致索賠、改變我們的業務做法、處罰或增加運營成本或以其他方式損害我們的業務。
隨着聯邦、州和外國政府繼續通過或修改涉及數據隱私和數據收集、處理、存儲、傳輸和使用的現有法律和條例，與提供在線服務有關的法規正在演變。例如，這包括歐盟的一般數據保護條例(GDPR)和2020年1月1日生效的新的加州消費者保護法(CCPA)。在努力滿足GDPR、CCPA和其他數據隱私法規的過程中，我們已經並將繼續對我們的產品和業務實踐做出某些運營上的改變。如果我們無法設計滿足這些不斷變化的要求的產品，或幫助我們的客户履行這些或其他新數據法規規定的義務，我們對我們產品的需求可能會減少。此外，對不遵守這些法律的懲罰可能會很嚴重。
此外，全球隱私條約和框架造成了合規不確定性和複雜性增加。例如，歐盟委員會和瑞士政府批准了歐盟-美國和瑞士-美國的隱私
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分別為公司提供了將個人數據從歐盟和瑞士合法轉移到美國的機制的屏蔽框架。然而，這些框架以及其他個人數據轉移機制面臨着來自監管機構和私人當事人的一些法律挑戰。這些轉移機制的改變可能會導致我們產生成本，或者要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法。
美國和世界各地的其他政府機構正在考慮類似類型的關於數據保護的立法和監管提案。這些隱私、安全和數據保護法律和法規中的每一項都可能施加重大限制，要求我們改變業務，要求向客户或員工通知安全漏洞，限制我們使用或存儲個人信息，或者導致客户購買行為發生變化，這可能會使我們的業務成本更高、效率更低或不可能進行，並可能要求我們修改當前或未來的產品或服務，這可能會降低客户購買我們產品的可能性，並可能損害我們未來的財務業績。此外，任何實際或據稱不遵守這些法律和法規的行為都可能導致負面宣傳，並使我們面臨調查、索賠或其他補救措施，包括要求我們修改或停止現有業務做法，並使我們面臨鉅額罰款、處罰和其他損害賠償。我們已經並可能繼續為遵守法律、法規、行業標準或合同義務強加的現有隱私和安全標準和協議而招致鉅額費用。
我們經常參與訴訟和監管調查，這可能會導致不利的結果，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們受到各種法律程序(包括集體訴訟)、索賠和監管調查的影響，這些索賠和監管調查是在我們的正常業務行為中產生的，尚未得到解決，未來可能會出現更多索賠和調查。隨着我們業務的發展，這些索賠和諮詢的數量和意義可能會增加。由我們發起或針對我們發起的任何訴訟、索賠或調查，無論成功與否，都可能是耗時的；導致代價高昂的訴訟、損害賠償、同意法令、禁令救濟或增加的業務成本；要求我們改變業務做法或產品；需要大量的管理時間；導致重大運營資源的轉移；或以其他方式損害我們的業務和未來的財務業績。關於具體訴訟的進一步信息，見項目3“法律訴訟”。
第三方聲稱我們侵犯了他們的專有權，可能會導致我們產生鉅額法律費用，並阻止我們銷售我們的產品。
我們可能會越來越多地受到侵權索賠的影響，包括專利、版權、商業祕密和商標侵權索賠。可能需要通過訴訟來確定他人知識產權的有效性和範圍。我們在過去收到了許多關於侵犯知識產權的指控，並預計未來會收到更多基於我們的產品侵犯第三方持有的知識產權的指控的索賠。其中一些索賠是針對我們和我們的一些客户的未決訴訟的主題。這些索賠可能涉及專利持有公司或其他不利的知識產權所有者，他們自己沒有相關的產品收入，我們自己的知識產權可能對他們幾乎沒有威懾作用。任何指控的最終結果都是不確定的，無論結果如何，任何此類索賠，無論是否具有法律依據，都可能耗費時間進行辯護，導致代價高昂的訴訟，轉移管理層的時間和注意力，要求我們停止銷售、推遲發貨或重新設計我們的產品，或要求我們為版税或許可費支付金錢損害賠償，或履行我們與一些客户的賠償義務。我們未能獲得必要的許可或其他權利，或因知識產權索賠而引發的訴訟可能會損害我們的業務。
我們可能會受到與通過我們的服務傳播的信息相關的風險。
有關在線服務公司對通過其服務傳播的在線內容等信息的責任的法律經常受到挑戰。儘管美國有已達成和解的法律，但對內容持不同意見的各方仍會對在線服務公司提出索賠。如果我們的在線內容在美國以外的互聯網上被訪問，可能會根據外國法律提出挑戰，這些法律對在線服務公司提供的保護與美國不同。這些在美國或外國司法管轄區的挑戰可能會引發法律訴訟，指控誹謗、誹謗、侵犯隱私、疏忽、版權或商標侵權，或基於通過服務傳播的材料的性質和內容的其他理論。我們的某些服務包括由我們在線服務的用户生成的內容。雖然此內容不是由我們生成的，但可能會因該內容而對我們提出誹謗或其他傷害索賠。這一潛在責任所產生的任何成本都可能損害我們的業務。
金融風險
財務風險涉及我們履行財務義務和減輕對我們的業務或產品的財務影響的能力。財務風險來自以下方面：季節性；過多的訂閲取消和產品退回；所得税税率的意外變化；不利的全球宏觀經濟狀況；信貸風險；我們淨收益的波動；負債；以及我們股票價格的波動。
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我們的税務業務具有高度的季節性，我們的季度業績波動很大。
我們的税收優惠具有顯著的季節性模式。所得税準備產品和服務的收入通常在11月至4月期間高度集中，對於2019年納税季節，這種季節性受到美國國税局將聯邦納税申報截止日期延長至2020年7月15日以及所有個人所得税州也將截止日期延長，主要是7月的影響。這種季節性導致了我們季度財務業績的顯著波動。由於各種因素，包括可能影響收入確認時間的因素，我們的財務業績也可能在每個季度和每年波動。這些因素包括：我們產品的變化導致包括或排除正在進行的服務；產品定價策略或產品銷售組合的變化；從税務機構獲得聯邦和州税表的時間以及這些機構接收電子納税申報單的能力；客户行為的變化；以及我們停止對舊產品產品提供支持的時間。其他可能影響我們季度或年度財務業績的因素包括收購、資產剝離的時機，以及商譽和收購的無形資產減值費用。我們經營業績的任何波動都可能對我們的股票價格產生不利影響。
如果客户對我們產品的實際退款超過我們預留的金額，我們未來的財務業績可能會受到損害。
像許多軟件公司一樣，我們向客户退還產品退貨和取消訂閲。我們在財務報表中根據估計的客户退款建立收入準備金。我們密切關注這一退款活動，以努力保持充足的儲備。在過去，客户退款與這些準備金沒有太大區別。然而，如果我們遇到實際的客户退款或收取客户付款的風險增加，包括我們的客户遇到與新冠肺炎疫情相關的財務困難，遠遠超過我們保留的金額，可能會導致淨收入下降。
我們所得税税率或其他間接税的意外變化可能會影響我們未來的財務業績。
我們未來的有效所得税税率可能會受到我們遞延税項資產和負債估值的意外變化、我們股票價格的變化或税法或其解釋的變化的有利或不利影響。外國政府可能會制定税法，這可能會導致全球税收的進一步變化，並對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。此外，我們還受到美國國税局和其他税務機關對所得税申報單的持續審查。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性，以確定我們的所得税撥備是否充足。這些持續的審查可能會導致無法預見的與税務相關的負債，這可能會損害我們未來的財務業績。
越來越多的州和外國司法管轄區通過了法律或行政做法，對全部或部分總收入或其他類似金額徵收新税，或徵收額外的義務來徵收交易税，如銷售税、消費税、增值税或類似税。我們可能沒有足夠的準備時間來建立適當徵收這些税收的系統和程序，或者根本沒有。不遵守此類法律或行政慣例，或此類州或外國司法管轄區成功地要求我們在不遵守的情況下徵税，可能會導致重大税收責任，包括過去的銷售，以及罰款和利息。
不利的全球經濟狀況可能會損害我們的業務和財務狀況。
不利的宏觀經濟發展可能會對我們的業務和財務狀況產生負面影響。不利的全球經濟事件已經並可能在未來造成全球金融市場的混亂和波動，增加違約率和破產率，並可能影響消費者和小企業的支出。特別是，由於我們的大部分收入來自美國境內的銷售，美國的經濟狀況對我們的影響甚至比擁有更多元化國際業務的公司更大。嚴峻的經濟形勢可能會導致潛在的新客户不購買或推遲購買我們的產品和服務，並可能導致現有客户停止購買或推遲升級我們現有的產品和服務，從而對我們的收入和未來的財務業績產生負面影響。消費者支出水平的下降也可能減少信用卡和借記卡交易處理量，導致我們的支付收入減少。糟糕的經濟狀況和高失業率已經導致，而且未來可能會導致提交的納税申報單數量大幅減少，這可能會對我們準備和提交的納税申報單數量產生重大影響。此外，終端用户消費者和小型企業市場的疲軟可能會對我們的分銷商和經銷商的現金流產生負面影響，他們可能會推遲向我們支付債務，這可能會增加我們的信用風險敞口，並導致我們延遲確認收入或未來對這些客户的銷售。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務和我們未來的財務業績。
新冠肺炎疫情及其應對措施顯著增加了經濟和需求的不確定性。新冠肺炎疫情已經導致了全球經濟衰退，我們無法預測現有的小企業將在多大程度上能夠挺過這樣的衰退。此外，與新冠肺炎大流行相關的失業人數大幅增加。因此，上文描述的風險，包括客户對我們產品和服務的需求減少，消費者支出水平下降，以及未來提交的納税申報單數量減少，可能更有可能成為現實，任何這些風險都可能損害我們的業務和我們未來的財務業績。
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我們向小企業提供資本，這使我們面臨一定的風險，並可能給我們帶來實質性的財務或聲譽損害。
我們向符合條件的小企業提供資本，這使我們面臨借款人無法償還此類貸款的風險。我們還與金融機構達成了信貸安排，以獲得我們根據此次發行提供的資本。金融機構向我們提供貸款的能力的任何終止或中斷，都可能中斷我們向合格小企業提供資本的能力。此外，我們用於評估貸款申請的信用決策、定價、損失預測、評分和其他模型可能包含錯誤，或可能沒有充分評估借款人的信用可靠性，或者可能因其他原因無效，導致不正確的貸款批准或拒絕。貸款申請者也可能提供虛假或不正確的信息。此外，新冠肺炎疫情和應對措施對小企業產生了重大影響，可能會增加我們的借款人無法償還貸款的可能性。如果發生上述任何事件，我們的聲譽、與借款人的關係、應收貸款的收取和財務業績都可能受到損害。此外，我們的一家子公司是PPP下的貸款人和服務商，在疫情期間支持我們的小企業客户和其他符合條件的申請者。我們參與該計劃將使我們面臨許多上述風險和其他風險，例如借款人違約、SBA拒絕免除或履行其關於PPP貸款的擔保以及與借款人或與我們的PPP活動相關的其他人的訴訟或其他糾紛。
已收購無形資產的攤銷和減值費用可能會導致我們的淨收益出現重大波動。
我們的收購產生了大量費用，包括所收購技術和其他所收購無形資產的攤銷和減值，以及商譽減值。2020財年，這些類別的總成本和支出為2,800萬美元；2019財年為2,600萬美元；2018財年為2,100萬美元。雖然根據現行會計準則，商譽不會攤銷，但我們可能會產生與已記錄的商譽以及未來收購所產生的商譽相關的減值費用。我們每年在第四財季測試商譽減值，如果出現減值指標，我們會更頻繁地進行測試。正式年度測試的時間可能會導致我們在第四財季的運營報表中產生以前可能沒有合理預見到的費用。在…2020年7月31日，我們有過17億美元出於善意， 2800萬美元在我們的綜合資產負債表上，收購的無形資產淨值，這兩項資產都可能在未來計入減值費用。新的收購，以及收購的無形資產價值的任何減值，都可能對我們未來的財務業績產生重大負面影響。
我們已經產生了債務，並可能在未來產生其他債務，這可能會對我們的財務狀況和未來的財務業績產生不利影響。
自.起2020年7月31日，我們有一個彙總的34億美元在我們的信貸安排和優先無擔保票據項下的未償債務。根據管理我們債務的協議，我們被允許承擔額外的債務。這筆債務，以及我們未來可能產生的任何債務，可能會對我們的財務狀況和未來的財務業績產生不利影響，其中包括：
• | 增加了我們在業務不景氣、競爭壓力以及不利的經濟和行業條件下的脆弱性； |
• | 要求我們從運營中拿出一部分預期現金來償還債務，從而減少了可用於其他目的的預期現金流，包括資本支出、股票回購和收購；以及 |
• | 限制了我們在計劃或應對企業和行業變化方面的靈活性。 |
如果我們無法從未來的運營中產生足夠的現金流來償還債務，我們可能需要在債務或股票市場尋求額外的融資，對我們的全部或部分債務進行再融資或重組，出售選定的資產，或減少或推遲計劃的資本、運營或投資支出。這些措施可能不足以讓我們償還債務。
此外，管理我們負債的協議對我們施加限制，並要求我們遵守某些公約。例如，我們的信貸安排限制我們的附屬公司產生債務的能力，並要求我們保持遵守特定的財務比率。我們遵守這些比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。此外，我們的信貸安排和管理優先無擔保票據的契約限制了我們創建留置權、我們和子公司的資產以及從事出售和回租交易的能力。如果我們違反了這些公約中的任何一項，並且沒有從貸款人或票據持有人那裏獲得豁免(如果適用)，那麼，在適用的治療期的限制下，我們的任何或所有未償債務可能被宣佈立即到期並支付。不能保證任何再融資或額外融資將以對我們有利或可接受的條款提供，如果有的話。
根據我們的未償還優先無抵押票據的條款，我們可能需要在票據到期之前回購票據，以換取現金，因為發生了某些控制變化，並伴隨着票據信用評級的某些下調。票據項下的償還義務可能具有阻止、推遲或阻止對我公司的收購的效果。如果我們被要求在票據預定到期日之前支付，可能會對我們的現金狀況和流動性產生負面影響，並削弱我們將財務資源投資於其他戰略舉措的能力。
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目錄表
此外，任何評級機構對我們的信用評級的改變可能會對我們的債務和股權證券的價值和流動性產生負面影響。如果我們的信用評級被下調或採取其他負面行動，我們在無擔保循環信貸安排下應支付的利率可能會增加。此外，我們信用評級的任何下調都可能影響我們未來獲得額外融資的能力，並可能對任何此類融資的條款產生負面影響。
我們不能保證我們的股票回購計劃將完全完成，也不能保證它將提高長期股東價值。
我們有一個股票回購計劃，根據該計劃，我們有權回購我們的普通股。回購計劃沒有到期日，我們沒有義務回購特定數量或美元價值的股票。我們的回購計劃可能隨時暫停或終止。例如，就我們即將進行的對Credit Karma的收購而言，根據適用的聯邦證券法，我們已根據我們的回購計劃暫停了股票回購。即使我們的股票回購計劃完全實施，也可能不會提高長期股東價值。此外，我們股票回購計劃的金額、時機和執行可能會根據我們將現金用於其他目的的優先順序以及現金流、税法和我們普通股的市場價格的變化而波動。
我們的股價可能會波動，你的投資可能會貶值。
我們的股票價格會受到財務分析師建議或收益預期的變化、投資者或分析師對我們股票的估值指標的變化、我們的信用評級以及與我們的業績無關的市場趨勢的影響。此外，媒體或投資界對我們的戰略地位、財務狀況、運營結果、業務或產品安全性的猜測，可能會導致我們的股票價格發生變化。這些因素以及一般經濟和政治條件，包括新冠肺炎疫情的影響，我們競爭對手或我們在公開市場上宣佈新產品、產品增強或技術進步的時間，以及我們宣佈任何收購、重大交易或管理層變動的時間，都可能對我們的股票價格產生不利影響。此外，新冠肺炎疫情導致全球金融市場大幅波動，導致我們的股票價格最近大幅波動。此外，股票回購或分紅的金額或頻率的任何變化也可能對我們的股票價格產生不利影響。我們股價的大幅下跌可能會使我們面臨證券集體訴訟的風險，這可能會導致大量成本，並分散管理層的注意力和資源，這可能會對我們的業務產生不利影響。
項目1B--未解決的工作人員意見 |
沒有。
項目2--財產 |
我們的主要地點、它們的用途以及這些地點的設施租約的到期日2020年7月31日如下表所示。我們的許多租約都有續約的選擇權。
位置 | 目的 | 近似值 正方形 腳 | 本金 租賃 期滿 日期 | |||
加州山景城 | 面向小型企業和個體户的公司總部和主要辦事處 | 487,000 | 2024 - 2026 | |||
加州山景城 | 面向小型企業和個體户的公司總部和主要辦事處 | 185,000 | 擁有 | |||
印度班加羅爾 | Intuit印度公司主要辦事處 | 478,000 | 2020 - 2022 | |||
加利福尼亞州聖地亞哥 | 消費者細分市場的主要辦公室 | 466,000 | 擁有 | |||
德克薩斯州普萊諾 | 戰略合作伙伴細分市場和數據中心的主要辦公室 | 166,000 | 2026 | |||
我們還在許多國內地點租賃或擁有設施，並在加拿大、英國、澳大利亞、以色列和其他幾個地點租賃國際設施。我們相信，我們的設施適合和足夠滿足我們當前和近期的需要，我們將能夠在需要時選址更多的設施。看見注9有關我們的租賃承諾的更多信息，請參閲本年度報告第(8)項的財務報表。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 29 | ||
目錄表
項目3--法律訴訟 |
從2019年5月開始，我們提起了各種法律訴訟，並開始了與我們提供和營銷免費在線納税準備計劃相關的某些監管查詢。我們認為，這些法律程序中所載的指控毫無根據。我們打算積極抗辯法律程序，並配合調查。這些訴訟程序包括2019年9月在加利福尼亞州北區合併為單一推定集體訴訟的多起推定集體訴訟，以及2019年10月開始提起的仲裁要求。
到目前為止，我們因這些訴訟和調查而產生的法律和其他費用並不多。正在進行的辯護以及這些訴訟和調查的任何解決或和解可能會給我們帶來鉅額費用。鑑於這些訴訟和調查的複雜性和持續性質，目前我們無法估計我們為解決或解決這些問題而可能招致的合理可能的財務損失或財務損失範圍。
截至2020年7月31日，大約有42,000件個人仲裁索賠待決，我們可能會產生鉅額仲裁費用和與辯護這些索賠相關的法律費用。在2020財年，我們記錄了與這些索賠相關的約1,400萬美元的仲裁費。仲裁費用在開具發票或提供服務時應計。我們對這些費用的適用性和適當性存在爭議。然而，我們未來可能會因這些索賠而產生大約1.2億美元的額外仲裁費。這些額外費用可能從2021財年開始產生。
Intuit會受到某些常規法律程序的約束，包括集體訴訟，以及在我們正常業務過程中出現的要求、索賠、政府調查和威脅訴訟，包括關於我們可能侵犯他人專利或其他知識產權的斷言。我們未能獲得必要的許可或其他權利，或因知識產權索賠而引發的訴訟可能會對我們的業務造成不利影響。我們目前認為，除了應計金額外，任何類型的未決索賠(無論是單獨索賠還是合併索賠)的潛在虧損金額(如果有的話)不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。任何法律訴訟的最終結果都是不確定的，無論結果如何，法律訴訟都可能因為辯護成本、負面宣傳、管理資源轉移等因素而對Intuit產生不利影響。
項目4--礦山安全披露 |
沒有。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 30 | ||
目錄表
第II部
項目5--註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
普通股市場信息
因圖伊特的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“INTU”。
股東
自.起2020年8月24日我們擁有約380名記錄持有者和約509，000名普通股受益持有者。
分紅
我們宣佈的現金股息總計 $2.12每股已發行普通股或 5.62億美元在財政期間2020和$1.88每股已發行普通股或 5億美元在財政期間2019.八月 2020我們的董事會宣佈季度現金股息 $0.59每股流通普通股應付， 2020年10月19日在交易日收盤時向登記在冊的股東2020年10月12日.我們目前預計未來將繼續每季度支付可比現金股息;然而，未來的股息申報以及未來記錄日期和支付日期的確定取決於我們董事會的最終決定。
最近出售的未註冊證券
沒有。
發行人及關聯購買人購買股權證券
截至年度底止三個月內的股票回購活動2020年7月31日具體情況如下：
期間 | 總數 的股份 購得 | 平均值 支付的價格 每股 | 總數 的股份 購得 作為以下內容的一部分 公開地 宣佈 平面圖 | 近似值 美元價值 的股份 那年五月還沒有 被收購 在……下面 這些計劃 | ||||||||
2020年5月1日至5月31日 | — | $— | — | $2,370,765,174 | ||||||||
2020年6月1日至6月30日 | — | $— | — | $2,370,765,174 | ||||||||
2020年7月1日至2020年7月31日 | — | $— | — | $2,370,765,174 | ||||||||
總計 | — | $— | — | |||||||||
注：2016年8月19日，我們宣佈了一項計劃，授權回購高達20億美元的普通股。2018年8月21日，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，根據該計劃，我們有權額外回購最多20億美元的普通股。在 2020年7月31日，我們董事會授權將支出最高可達$2.4根據這些計劃，仍有10億美元可用。由於我們即將收購Credit Karma，我們已暫時暫停股票回購。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 31 | ||
目錄表
公司股價表現
下圖將過去五個完整會計年度Intuit普通股的累計股東總回報與同期S指數和摩根士丹利科技指數的累計總回報進行了比較。該圖表假設在7月31日投資於Intuit普通股和其他每個指數的資金為100美元。2015所有的股息都進行了再投資。下面圖表中的比較是基於歷史數據--Intuit普通股價格基於所示日期的收盤價--並不是為了預測Intuit普通股未來可能的表現。
五年累計總回報比較*
在財捷中，S和標準普爾500指數
和摩根士丹利科技指數
*投資100美元07/31/15股票或指數，包括股息的再投資。
截至7月31日的財年。
版權所有© 2020標準普爾，標準普爾全球的一個部門。All rights reserved.
2015年7月31日 | 2016年7月31日 | 2017年7月31日 | 2018年7月31日 | 2019年7月31日 | 2020年7月31日 | ||||||||||||||||||
財捷。 | $ | 100.00 | $ | 106.20 | $ | 132.80 | $ | 199.52 | $ | 273.07 | $ | 304.04 | |||||||||||
標準普爾500指數 | $ | 100.00 | $ | 105.61 | $ | 122.56 | $ | 142.46 | $ | 153.84 | $ | 172.23 | |||||||||||
摩根士丹利科技指數 | $ | 100.00 | $ | 112.02 | $ | 143.16 | $ | 188.85 | $ | 212.17 | $ | 308.40 | |||||||||||
*Intuit 2020財年10-K表格 | 32 | ||
目錄表
項目6--選定的財務數據 |
下表顯示了Intuit過去五個財年的選定財務信息。信息的可比性受到多種因素的影響，包括企業收購和資產剝離、債務的發行和償還、股份薪酬費用、所收購技術和其他所收購無形資產的攤銷、根據我們的股票回購計劃回購普通股以及支付現金股息。
2020財政年度的綜合業務報表數據和截至2020年7月31日的綜合資產負債表數據反映了採用修訂後的追溯法採用2016-02年會計準則更新“租賃(專題842)”的情況，根據這種做法，以前各期間報告的財務結果沒有重述。看見注1請參閲本年報第8項，以獲取更多資料。2019財年、2018財年和2017財年合併業務報表數據以及截至2019年7月31日、2018年7月31日和2017年7月31日的合併資產負債表數據反映了ASU 2014-09財年的全面追溯應用，“與客户簽訂合同的收入(主題606)。”截至2016年7月31日的2016財年綜合業務報表數據和綜合資產負債表數據並未反映採用ASU 2014-09年度的情況，並繼續按照該期間的現行標準進行報告。
在2019財年和2018財年，我們收購了幾家公司，並將每家公司的運營結果包括在各自收購日期的綜合運營結果中。
2016財年，我們完成了Demandforce、QuickBase和Quicken業務的出售。我們將所有這些業務作為非持續業務進行會計處理，因此將其結果包括在我們2016財年的綜合運營報表中，以反映它們。
為了更好地理解這些表格中的信息，投資者應該閲讀《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》本年度報告第7項，以及本年度報告第8項的財務報表及相關附註。
合併業務報表數據 | 財政 | ||||||||||||||||||
(單位：百萬，每股除外) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||
淨收入合計 | $ | 7,679 | $ | 6,784 | $ | 6,025 | $ | 5,196 | $ | 4,694 | |||||||||
總成本和費用 | 5,503 | 4,930 | 4,465 | 3,778 | 3,452 | ||||||||||||||
持續經營的營業收入 | 2,176 | 1,854 | 1,560 | 1,418 | 1,242 | ||||||||||||||
包含在總成本和費用中的股份薪酬費用總額 | 435 | 401 | 382 | 326 | 278 | ||||||||||||||
持續經營淨收益 | 1,826 | 1,557 | 1,329 | 985 | 806 | ||||||||||||||
非持續經營業務的淨收益 | — | — | — | — | 173 | ||||||||||||||
淨收入 | 1,826 | 1,557 | 1,329 | 985 | 979 | ||||||||||||||
每股普通股淨收入： | |||||||||||||||||||
來自持續經營業務的每股基本淨收益 | $ | 6.99 | $ | 5.99 | $ | 5.18 | $ | 3.83 | $ | 3.08 | |||||||||
來自已終止經營業務的每股基本淨收益 | — | — | — | — | 0.65 | ||||||||||||||
每股基本淨收入 | $ | 6.99 | $ | 5.99 | $ | 5.18 | $ | 3.83 | $ | 3.73 | |||||||||
來自持續經營業務的每股攤薄淨收益 | $ | 6.92 | $ | 5.89 | $ | 5.09 | $ | 3.78 | $ | 3.04 | |||||||||
來自已終止經營業務的每股攤薄淨收益 | — | — | — | — | 0.65 | ||||||||||||||
稀釋後每股淨收益 | $ | 6.92 | $ | 5.89 | $ | 5.09 | $ | 3.78 | $ | 3.69 | |||||||||
宣佈的每股普通股股息 | $ | 2.12 | $ | 1.88 | $ | 1.56 | $ | 1.36 | $ | 1.20 | |||||||||
*Intuit 2020財年10-K表格 | 33 | ||
目錄表
合併資產負債表數據 | 7月31日， | ||||||||||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||
現金、現金等價物和投資 | $ | 7,050 | $ | 2,740 | $ | 1,716 | $ | 777 | $ | 1,080 | |||||||||
營運資本(赤字) | 4,451 | 1,628 | 679 | (205 | ) | (637 | ) | ||||||||||||
總資產 | 10,931 | 6,283 | 5,134 | 3,977 | 4,250 | ||||||||||||||
短期債務 | 1,338 | 50 | 50 | 50 | 512 | ||||||||||||||
長期債務 | 2,031 | 386 | 388 | 438 | 488 | ||||||||||||||
長期遞延所得税負債 | 2 | 37 | 68 | 78 | 7 | ||||||||||||||
經營租賃負債 | 221 | — | — | — | — | ||||||||||||||
其他長期債務 (1) | 42 | 145 | 119 | 124 | 343 | ||||||||||||||
股東權益總額 | 5,106 | 3,749 | 2,816 | 1,699 | 1,161 | ||||||||||||||
(1) | 2019財年採用ASO 2014-09後，其他長期義務包括長期遞延收入。截至2016年7月31日的餘額符合此列報，但如上所述，並不反映ASO 2014-09的採用。 |
*Intuit 2020財年10-K表格 | 34 | ||
目錄表
項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》(MD&A)旨在為我們合併財務報表的讀者提供管理的視角。這將使本報告的讀者對我們的業務、戰略、當前趨勢和未來前景有一個全面的瞭解。我們的MD&A包括以下部分：
• 高管概述： 高層討論我們的經營業績和影響我們業務的一些趨勢。 • 關鍵會計政策和估算： 我們認為的政策和估計對於理解我們財務報表的假設和判斷很重要。 • 運營結果： 對我們的收入和費用的更詳細討論。 • 流動性和資本資源：討論我們的綜合現金流量表的關鍵方面、我們綜合資產負債表的變化以及我們的財務承諾。 |
您應該注意到，本MD&A包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。請參閲標題為“前瞻性陳述”在第一部分之前，獲取在評估此類陳述時需要考慮的重要信息。
您應結合本年度報告第8項中的財務報表和相關注釋閲讀本MD & A。
自2019年8月1日起，我們採用了新的租賃標準，採用了修改後的追溯方法，根據該方法，以前報告的財務業績不會重報。看見注1請參閲本年度報告第8項中的財務報表以瞭解更多信息。
在2018財年和2019財年，我們收購了幾家公司，包括TSheets.com LLC、Exctor，Inc.和Applatix，Inc.。我們已將它們的運營結果包含在我們各自收購日期的綜合運營結果中。看見注6請參閲本年報第8項，以獲取更多資料。
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。新冠肺炎疫情對美國和全球經濟產生了重大不利影響。我們正在開展業務，對員工工作地點和員工差旅進行了大量修改，以及其他修改。雖然到目前為止，我們還沒有經歷過新冠肺炎疫情對我們的業務造成重大中斷的情況，但我們無法預測新冠肺炎疫情將對我們的業務和未來財務業績產生多大影響，包括對我們產品的需求、對客户和合作夥伴的影響、政府當局可能採取的行動，以及本報告第一部分第1A項“風險因素”中確定的其他因素。
2020年4月，Intuit被批准為Paycheck Protection Program(PPP)的非銀行小企業管理貸款機構。根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE法案)，購買力平價被授權提供小企業貸款，以支付工資和團體健康成本、工資和佣金、抵押貸款和租金、水電費和其他債務的利息，旨在為新冠肺炎大流行期間的小企業提供援助。
高管概述 |
本概述對我們的運營結果和影響我們業務的一些趨勢進行了高層次的討論。我們相信，瞭解這些趨勢對於瞭解我們的財務業績是很重要的。2020以及我們未來的前景。本摘要並不是要詳盡無遺，也不能取代本年度報告中關於表格10-K的其他部分提供的詳細討論和分析。
行業趨勢和季節性 |
行業趨勢
人工智能(AI)正在改變多個行業，包括金融科技。顛覆性的初創企業、新興的生態系統和大型平臺正在利用新技術來創造個性化體驗、提供數據驅動的洞察並提高服務速度。這些轉變正在創造一個更具活力、競爭更激烈的環境，隨着更多的服務數字化，選擇的種類不斷增加，世界各地的客户預期也在發生變化。
*Intuit*2018財年10-K表 | 35 | ||
目錄表
季節性
從歷史上看，我們的消費者和戰略合作伙伴產品具有顯著而獨特的季節性模式，因為我們所得税準備產品和服務的銷售和收入主要集中在11月至4月這段時間。從歷史上看，這種季節性模式導致我們分別在截至1月31日和4月30日的第二季度和第三季度實現了更高的淨收入。2020年3月，作為應對新冠肺炎疫情的緩解措施，美國國税局將2019年納税年度的申報截止日期從2020年4月15日延長至2020年7月15日。此外，所有徵收個人所得税的州也延長了繳税日期，主要是延長到7月份。因此，在2020財年，我們的銷售額和收入從第三財季轉移到第四財季。我們預計，我們消費者和戰略合作伙伴業務的季節性將繼續對我們未來的季度財務業績產生重大影響。
重大挑戰和風險 |
我們的增長戰略取決於我們啟動和擁抱顛覆性技術趨勢、進入新市場以及推動我們開發和營銷的產品和服務的廣泛採用的能力。我們未來的增長也越來越依賴於我們第三方業務關係的實力，以及我們繼續發展、維護和加強新的和現有關係的能力。為了保持競爭力和持續增長，我們正在產品開發、營銷和銷售能力方面投入大量資源，我們預計未來將繼續這樣做。
隨着我們提供更多的在線服務，我們和外部服務提供商的平臺和系統的持續運營和可用性變得越來越重要。由於我們幫助客户管理他們的財務生活，我們面臨着與託管、收集、使用和保留個人客户信息和數據相關的風險。我們正在我們的信息技術基礎設施以及我們的隱私和安全能力上投入大量的管理注意力和資源，我們預計未來將繼續這樣做。
對於我們的消費者和專業税收產品，我們已經實施了額外的安全措施，並正在繼續與州和聯邦政府合作，實施全行業的安全和反欺詐措施，包括共享有關可疑文件的信息。我們繼續投資於安全措施，並與更廣泛的行業和政府合作，保護我們的客户免受此類欺詐。
有關影響我們業務的最重大風險和不確定性的完整討論，請參閲“前瞻性陳述”緊接在第I部分和“風險因素”在本報告第一部分項目1A中。
財務業績概覽 |
我們用來評估我們業務的最重要的財務指標是公司整體和每個可報告部門的收入增長；公司整體的運營收入增長；每股收益；以及運營現金流。我們還跟蹤收入增長的某些非財務驅動因素，並在重要時，在下面對分部業績的適用討論中確定它們。服務產品是我們業務的重要組成部分。我們的總服務和其他收入是$6.010億或79%佔我們本財年總收入的1%2020我們預計未來我們的總服務和其他收入將繼續增長。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 36 | ||
目錄表
本財年的主要亮點2020包括以下內容：
的收入 | 小企業和個體户的收入 | 消費者收入為 | ||
$7.7 B | $4.1 B | $3.1 B | ||
比2019財年增長13% | 比2019財年增長15% | 比2019財年增長13% | ||
營業收入： | 淨收益為 | 稀釋後每股淨收益 | ||
$2.2 B | $1.8 B | $6.92 | ||
比2019財年增長17% | 比2019財年增長17% | 比2019財年增長17% | ||
我們結束了財政 2020現金、現金等值物和投資總計 71億美元.
關鍵會計政策和估算 |
在根據美國公認會計原則(GAAP)編制我們的合併財務報表時，我們必須做出可能對我們的淨收入、營業收入或虧損、淨收益或虧損以及對我們綜合資產負債表上的某些資產和負債的價值產生重大影響的估計、假設和判斷。我們認為下列會計政策中涉及的估計、假設和判斷對我們的合併財務報表具有最大的潛在影響，因此我們認為這些是我們的關鍵會計政策：
• | 收入確認 |
• | 企業合併 |
• | 商譽、收購的無形資產和其他長期資產--減值評估 |
• | 股份薪酬計劃的會計處理 |
• | 法律或有事項 |
• | 所得税會計 -對遞延税款、估值免税額和不確定的税務狀況的估計 |
我們的高級管理層已經與我們董事會的審計和風險委員會一起審查了這些關鍵會計政策的制定和選擇，以及它們在本年度報告Form 10-K中的披露。
收入確認
我們的收入主要來自銷售在線服務，如税務、會計、工資、商家支付處理以及套裝桌面軟件產品和桌面軟件訂閲。我們與客户的合同通常包括轉讓多種產品和服務的承諾。在確定應如何確認收入時，使用了五個步驟的過程，這需要在收入確認過程中進行判斷和估計。主要判斷包括確定合同中的履行義務和確定履行義務是否不同。如果這些判斷中的任何一項發生變化，可能會導致我們在特定時期報告的收入數額大幅增加或減少。有關其他信息，請參閲“收入確認”在……裏面注1本年度報告第8項中的財務報表。
企業合併
如中所述業務説明和重要會計政策摘要-業務合併在……裏面注1對於本年報第8項的財務報表，根據收購會計方法，我們一般確認收購的可確認資產、承擔的負債和被收購方的任何非控股權益，以其公允價值於
*Intuit 2020財年10-K表格 | 37 | ||
目錄表
收購日期。我們計量商譽為轉讓對價的超額部分，我們也以公允價值計量，扣除收購日期的可確認資產和承擔的負債的公允價值。收購會計方法要求我們對截至收購日的企業合併要素的公允價值進行判斷，並作出重大估計和假設，包括可識別無形資產的公允價值、遞延税項資產估值準備、與不確定税收狀況相關的負債以及或有事項。這種方法還要求我們在一年的計量期內完善這些估計，以反映獲得的關於截至收購日期存在的事實和情況的新信息，如果知道這些事實和情況，將影響到截至該日期確認的金額的計量。如果我們被要求追溯調整與收購相關的資產和負債的公允價值所記錄的臨時金額，這些調整可能會大幅減少我們的營業收入和淨收入，並導致我們綜合資產負債表上的資產價值下降。
我們在估計收購技術、客户名單和其他可識別無形資產的公允價值時必須做出的重大估計和假設包括我們預計從收購資產產生的未來現金流。如果隨後的實際結果和基礎業務活動的更新預測與用於開發這些價值的假設和預測相比發生變化，我們可能會記錄減值費用。此外，我們估計了某些收購資產的經濟壽命，這些壽命用於計算折舊和攤銷費用。如果我們對經濟壽命的估計發生變化，折舊或攤銷費用可能會加速或放緩。
商譽、獲得的無形資產和其他長期資產--減值評估
當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，我們估計所收購的無形資產及其他使用年限有限的長期資產的公允價值。我們每年在第四財季或在出現減值指標時測試商譽和其他使用壽命不確定的無形資產的潛在減值。年度測試的時間安排可能會導致我們在第四財季的綜合經營報表中產生以前無法合理預見的費用。
如中所述業務説明和重要會計政策摘要-商譽、收購的無形資產和其他長期資產在……裏面注1就本年報第8項財務報表而言，為估計商譽的公允價值，我們採用折現現金流量模型(稱為收益法)和與從事類似業務的上市公司的比較(稱為市場法)的加權組合。收益法要求我們使用一些假設，包括特定於企業的市場因素、企業在較長一段時間內預計產生的未來現金流的數量和時間、企業的長期增長率，以及考慮實現現金流和貨幣時間價值的相對風險的回報率。我們在報告單位層面評估現金流。雖然我們在貼現現金流模型中使用的假設與我們用來生成內部戰略計劃和預測的假設是一致的，但需要做出重大判斷來估計每個報告單位未來現金流的金額和時機，以及實現這些現金流的相對風險。在使用市場法時，我們會對從事類似業務的上市公司的可比性做出判斷。我們的判斷基於規模、增長率、盈利能力、風險和投資回報等因素。我們在調整這些公司的收入、營業收入和收益的市場倍數時也會做出判斷，以反映它們與我們自己業務的相對相似性。看見注5本年度報告第(8)項的財務報表按可報告分項列出的商譽摘要。
我們通過將資產的賬面價值與我們預期資產產生的未來未貼現現金流進行比較，來估計收購的無形資產和其他使用年限有限的長期資產的可回收性。為了估計這些資產的公允價值，我們估計來自這些資產的未來現金流的現值。我們在貼現現金流模型中使用的關鍵假設是資產在較長一段時間內預計產生的未來現金流的金額和時間，以及考慮實現現金流和貨幣時間價值的相對風險的回報率。要估計未來現金流的數額和時間，以及實現這些現金流的相對風險，需要做出重大判斷。我們還對已獲得的無形資產和其他壽命有限的長期資產的剩餘使用壽命做出判斷。看見注5本年度報告第(8)項的財務報表，以彙總我們收購的無形資產的成本、累計攤銷和加權平均壽命(以年計)。
對未來價值和剩餘可用壽命的假設和估計是複雜的，往往是主觀的。它們可能受到各種因素的影響，包括行業和經濟趨勢等外部因素，以及我們業務戰略和內部預測的變化等內部因素。例如，如果我們未來的經營業績不符合目前的預測，或者如果我們的市值持續下降，被確定為表明我們的一個或多個報告單位的公允價值減少，我們可能需要記錄未來商譽和收購的無形資產的減值費用。減值費用可能會大幅減少我們未來的淨收入，並導致我們綜合資產負債表上的資產價值下降。
在本財年第四季度2020，財政2019、和財政2018我們進行了年度商譽減值測試。使用中介紹的方法業務説明和重要會計政策摘要-商譽、收購的無形資產和其他長期資產在……裏面注1根據本年報第8項的財務報表，吾等釐定所有報告單位的估計公允價值均超過其賬面值，且並無減值。此外，在這項分析中，我們得出結論，我們所有報告單位的估計公允價值都大大超過了它們的賬面價值。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 38 | ||
目錄表
股份薪酬計劃的會計處理
授予的限制性股票單位(RSU)通常是基於持續服務而授予的。我們在授予之日使用內在價值法對這些基於時間的RSU進行估值。我們以直線方式在服務期內攤銷基於時間的RSU的公允價值。根據預先設定的業績或市場目標的實現，授予高級管理人員的某些RSU。我們使用內在價值方法估計基於性能的RSU在授予之日的公允價值，以及滿足指定性能標準的概率。每個季度，我們都會更新我們對達到指定業績標準的概率的評估，並在必要時調整我們對以業績為基礎的RSU的公允價值的估計。我們在每個單獨歸屬的獎勵部分的必要服務期內攤銷基於績效的RSU的公允價值。吾等使用蒙特卡羅估值方法估計授予日基於市場的RSU的公允價值，並在授予的每個單獨歸屬部分的必要服務期內攤銷該等公允價值。我們用來估計授予日基於市場的RSU的公允價值的蒙特卡洛方法在估值中納入了市場狀況可能不被滿足的可能性。只要提供了必要的服務，即使沒有達到市場條件，基於市場的RSU在授予之日的總公允價值也必須被確認為補償費用。然而，最終授予的股票數量可能會隨着特定市場標準的表現而顯著不同。我們授予的所有RSU都擁有股息權，這些股息權與相關股權獎勵的歸屬要求相同，因此我們不會調整股息的RSU的內在(市場)價值。
我們使用格子二項模型和注11於本年報第(8)項的財務報表中估計已授出的股票期權的公允價值。我們使用二叉樹模型估計基於隱含行權模式授予的期權的預期期限。我們根據公開交易的一年和兩年期普通股期權的隱含波動率來估計授予日我們普通股的波動率。我們使用隱含波動率的決定是基於我們普通股上交易活躍的期權的可用性，以及我們的評估，即隱含波動率比歷史波動率更能代表未來的股價趨勢。我們在我們的期權估值模型中使用的無風險利率是基於期權授予時對具有同等剩餘期限的美國國債發行的隱含收益率。我們在期權估值模型中使用年化預期股息率。當實際沒收發生時，我們調整基於股份的補償費用。我們以直線方式在獎勵的必要服務期內攤銷期權的公允價值，這些服務期通常是歸屬期間。我們未來可能會選擇在我們的期權估值模型下使用不同的假設，這可能會對我們的淨收益或虧損以及每股淨收益或虧損產生重大影響。看見注11請參閲本年度報告第(8)項財務報表，以獲取更多信息。
法律或有事項
我們會受到某些法律程序的約束，以及在我們正常業務過程中出現的要求、索賠和威脅訴訟。我們每季度審查每一項重大事項的狀況，並評估我們潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，且金額可以合理估計，我們將為估計損失記錄負債和費用。如果我們確定損失是可能的，並且損失的範圍可以合理地確定，那麼我們就披露可能損失的範圍。在確定潛在損失是可能的、合理的可能的還是遙遠的，以及確定潛在的暴露是否合理地可估量時，需要作出重大判斷。我們的應計項目是基於當時可獲得的最佳信息。隨着獲得更多信息，我們將重新評估與我們的未決索賠和訴訟相關的潛在責任，並可能修改我們的估計。潛在的法律責任以及對潛在法律責任估計的修訂可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。看見注13請參閲本年度報告第(8)項財務報表，以獲取更多信息。
所得税會計.遞延税、估價免税額和不確定税位的估計
我們根據開展業務的不同司法管轄區估算所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要做出重大判斷。在計算我們的納税義務時，涉及處理複雜税收規則應用中的不確定性，以及美國國税局或其他税務管轄區未來可能調整我們不確定的税收狀況的可能性。我們估計我們目前的納税義務，並評估由於對某些項目在税收和會計目的上的不同處理而導致的暫時性差異。這些差異導致了遞延所得税資產和負債，我們在合併資產負債表上顯示了這些資產和負債。然後，我們必須評估我們的遞延税項資產變現的可能性。在我們認為不太可能實現的程度上，我們建立了估值津貼。當我們在一個會計期間建立估值準備或增加這項準備時，我們在合併經營報表中記錄相應的税項費用。
我們記錄了一筆估值準備金，以反映我們是否能夠在遞延税項資產到期前利用這些資產的不確定性。我們每季評估是否有需要調整估值免税額。該評估是基於我們對我們經營所在司法管轄區未來應税收入來源的估計，以及我們的遞延税項資產將可變現的期間。雖然我們在評估所列期間是否需要估值免税額時已考慮未來的應課税收入，但我們未來可能需要增加估值免税額，以計入我們可能無法變現的額外遞延税項資產。估值免税額的增加可能會對我們的所得税撥備和我們記錄變化期間的淨收入產生不利影響。
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目錄表
我們使用兩步法確認和衡量不確定税收頭寸的收益。第一步是評估納税申報單中所採取或預期採取的税務立場，方法是確定現有證據的權重是否表明，税務立場更有可能在審計後得到維持，包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。對於在審計後更有可能持續的税務頭寸，第二步是將税收優惠衡量為在結算時實現的可能性超過50%的最大金額。評估不確定的税收頭寸需要重大判斷。我們每季度對我們不確定的税務狀況進行評估。我們的評估基於一系列因素，包括事實或情況的變化、税法的變化、在審計過程中與税務機關的通信以及審計問題的有效解決。對不確定税務狀況的確認或計量的變化可能會導致我們在發生變化期間的所得税支出大幅增加或減少，這可能對我們的有效税率和經營業績產生重大影響。看見注10請參閲本年度報告第(8)項財務報表，以獲取更多信息。
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目錄表
行動的結果 |
關於我們的財務狀況和財政運營結果的討論 2020與財政相比， 2019如下所示。關於我們的財務狀況和財政運營結果的討論 2019與財政相比， 2018請參閲我們截至財年的10-K表格年度報告第二部分第7項 2019年7月31日，於月日在美國證券交易委員會備案2019年8月30日，可在SEC網站上免費獲取 Www.sec.gov和我們公司網站的投資者關係部分：investors.intuit.com.
財務概述 | |||||||||||||||||
(百萬美元，每股除外) | 財政 2020 | 財政 2019 | 財政 2018 | 2020-2019 更改百分比 | 2019-2018 更改百分比 | ||||||||||||
淨收入合計 | $7,679 | $6,784 | $6,025 | 13 | % | 13 | % | ||||||||||
營業收入 | 2,176 | 1,854 | 1,560 | 17 | % | 19 | % | ||||||||||
淨收入 | 1,826 | 1,557 | 1,329 | 17 | % | 17 | % | ||||||||||
稀釋後每股淨收益 | $6.92 | $5.89 | $5.09 | 17 | % | 16 | % | ||||||||||
總淨收入增加 $8951000萬美元或13%在財年2020與財政相比 2019.我們的小企業和個體經營者部門收入增加 15%主要是由於在線生態系統的增長。我們的消費者部門收入增加 13%主要是由於產品組合轉向價格更高的產品，包括TurboTax Live和TurboTax聯邦部門的增長。看到 “細分結果”有關更多信息，請在本項目的後面部分按7。
營業收入增長 3.22億美元或17%在財年2020與財政相比 2019.這一增長是由於上述收入增加，部分被人員配備、外部服務、企業相關費用以及遣散費的一次性重組費用的增加所抵消。看到 “運營費用”有關更多信息，請在本項目的後面部分按7。
淨收入增加2.69億美元或17%在財年2020與財政相比 2019由於上述營業收入的增加。稀釋後的財政每股淨利潤 2020增額17%至$6.92，與淨收入的增長保持一致。
細分結果 |
以下信息是根據我們的三個可報告部分進行組織的。我們所有的部門都主要在美國運營和銷售給客户。所有列報期間的國際淨收入總額不到合併淨收入總額的5%。
分部營業收入是分部淨收入減去分部收入成本和營業費用。分部開支不包括某些成本，例如公司銷售及市場推廣、產品開發、一般及行政開支及以股份為基礎的薪酬開支，而該等開支並未分配至特定分部。這些未分配的成本總計20億美元在財年2020, 17億美元在財年2019，以及16億美元在財年2018.財政未分配成本增加 2020與財政相比 2019在財政方面 2019與財政相比 2018由於支持我們業務增長的企業產品開發、銷售和營銷以及一般和行政費用增加，以及基於股份的薪酬費用增加。分部費用還不包括所收購技術的攤銷和其他所收購無形資產的攤銷，總計 2800萬美元在財年2020, 2,600萬美元在財年2019，以及2100萬美元在財年2018。看見附註14於本年度報告第(8)項所列各會計年度分部總營業收入與綜合營業收入的對賬財務報表。
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目錄表
小企業和個體户 |  |
小型企業和個體户部門的收入包括在線生態系統收入和桌面生態系統收入。
我們的在線生態系統包括QuickBooks Online、QuickBooks Live、QuickBooks Online Advanced和QuickBooks自營財務和企業管理服務的收入；小企業工資單服務，包括QuickBooks在線工資單、Intuit在線工資單、Intuit全服務工資單；為使用在線產品的小企業提供的商家支付處理服務；以及小企業融資。
我們的桌面生態系統包括來自我們的QuickBooks Desktop套裝軟件產品(Desktop Pro、Desktop for Mac、Desktop Premier和QuickBooks Point of Sale)的收入；QuickBooks桌面軟件訂閲(QuickBooks Desktop Pro Plus、QuickBooks Desktop Premier Plus和QuickBooks Enterprise，以及為小企業服務的會計專業人員的ProAdvisor計劃會員資格)；桌面工資單產品(QuickBooks基本工資單、QuickBooks輔助工資單和QuickBooks增強型工資單)；為使用臺式機產品的小企業提供的商家支付處理服務；金融用品；以及小企業融資。
細分產品收入來自與QuickBooks桌面產品的軟件許可和版本保護相關的收入，以及我們桌面薪資產品和財務供應的訂閲、許可和相關更新，這些都是我們桌面生態系統的一部分。細分服務和其他收入來自我們的在線生態系統收入；以及與我們的QuickBooks桌面和桌面工資單產品以及訂閲和商家支付處理服務的支持和連接服務相關的桌面生態系統收入。
(百萬美元) | 財政 2020 | 財政 2019 | 財政 2018 | 2020-2019 更改百分比 | 2019-2018 更改百分比 | ||||||||||||
產品收入 | $ | 1,032 | $ | 1,036 | $ | 1,038 | |||||||||||
服務和其他收入 | 3,018 | 2,497 | 2,023 | ||||||||||||||
部門總收入 | $ | 4,050 | $ | 3,533 | $ | 3,061 | 15 | % | 15 | % | |||||||
佔總收入的百分比 | 53 | % | 52 | % | 51 | % | |||||||||||
分部營業收入 | $ | 1,911 | $ | 1,549 | $ | 1,326 | 23 | % | 17 | % | |||||||
相關收入的% | 47 | % | 44 | % | 43 | % | |||||||||||
按重要產品和服務產品分類的收入如下：
(百萬美元) | 財政 2020 | 財政 2019 | 財政 2018 | 2020-2019 更改百分比 | 2019-2018 更改百分比 | ||||||||||||
淨收入： | |||||||||||||||||
QuickBooks在線會計 | $ | 1,354 | $ | 980 | $ | 695 | 38 | % | 41 | % | |||||||
在線服務 | 828 | 683 | 511 | 21 | % | 34 | % | ||||||||||
整體在線生態系統 | 2,182 | 1,663 | 1,206 | 31 | % | 38 | % | ||||||||||
QuickBooks桌面會計 | 755 | 732 | 716 | 3 | % | 2 | % | ||||||||||
桌面服務和用品 | 1,113 | 1,138 | 1,139 | (2 | %) | — | % | ||||||||||
整個桌面生態系統 | 1,868 | 1,870 | 1,855 | — | % | 1 | % | ||||||||||
小型企業和個體户總數 | $ | 4,050 | $ | 3,533 | $ | 3,061 | 15 | % | 15 | % | |||||||
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目錄表
我們的小企業和個體經營者部門的收入增加 5.17億美元或15%在財年2020與財政相比 2019.這一增長主要是由於在線生態系統收入的增長。2020財年收入包括與薪資保護計劃相關的3000萬美元非經常性收入，其中1600萬美元與我們的在線生態系統相關，1400萬美元與我們的桌面生態系統相關。
在線生態系統
在線生態系統收入增加 5.19億美元或31%在財年2020與財政相比 2019. QuickBooks在線會計收入增加 38%在財年2020與財政相比 2019主要是由於客户增加以及更高的有效價格和向我們更高價格產品的組合轉變。在線服務收入增加21%主要是由於我們的工資和支付服務的收入增加。由於MIX轉向我們的全面服務和客户增加，在線工資收入增加。由於客户增加和每個客户的收費量增加，在線支付收入增加。
桌面生態系統
桌面生態系統收入 減少 200萬美元在財年2020與財政相比 2019這主要是由於桌面單位、桌面薪資和桌面支付的下降，但由於客户增加，QuickBooks企業版訂閲服務的增長部分抵消了這一下降。由於客户減少，桌面薪資和桌面支付收入均有所下降。
小企業和個體户部門營業收入增加3.62億美元或23%在財年2020與財政相比 2019由於上述收入增加，但被人員編制、外部服務和遣散費一次性重組費用增加部分抵銷。
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目錄表
*消費者 |  |
消費類產品收入主要來自TurboTax臺式機報税準備軟件和相關表格更新。
消費者部門服務和其他收入主要來自TurboTax Online和TurboTax Live產品、電子報税服務和互聯服務，以及我們的Mint和Turbo產品。
(百萬美元) | 財政 2020 | 財政 2019 | 財政 2018 | 2020-2019 更改百分比 | 2019-2018 更改百分比 | ||||||||||||
產品收入 | $ | 203 | $ | 201 | $ | 210 | |||||||||||
服務和其他收入 | 2,933 | 2,574 | 2,298 | ||||||||||||||
部門總收入 | $ | 3,136 | $ | 2,775 | $ | 2,508 | 13 | % | 11 | % | |||||||
佔總收入的百分比 | 41 | % | 41 | % | 42 | % | |||||||||||
分部營業收入 | $ | 1,942 | $ | 1,742 | $ | 1,587 | 11 | % | 10 | % | |||||||
相關收入的% | 62 | % | 63 | % | 63 | % | |||||||||||
我們消費者部門的收入增加 $3611000萬美元或13%在財年2020與財政相比 2019主要是由於產品結構轉向價格更高的產品，包括TurboTax Live和TurboTax聯邦部門增長11%。
消費板塊營業收入增長 $200百萬或11%在財年2020與財政相比 2019由於上述收入增加，但部分被人員配備、廣告和營銷費用以及企業相關費用的增加所抵消。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 44 | ||
目錄表
戰略合作伙伴 |  |
戰略合作伙伴部門產品收入主要來自Lacerte、ProSeries和ProFile桌面税務準備軟件產品以及相關表格更新。
戰略合作伙伴部門服務和其他收入主要來自ProConnect Tax Online税務產品、電子報税服務、互聯服務和銀行產品。
(百萬美元) | 財政 2020 | 財政 2019 | 財政 2018 | 2020-2019 更改百分比 | 2019-2018 更改百分比 | ||||||||||||
產品收入 | $ | 400 | $ | 386 | $ | 376 | |||||||||||
服務和其他收入 | 93 | 90 | 80 | ||||||||||||||
部門總收入 | $ | 493 | $ | 476 | $ | 456 | 4 | % | 4 | % | |||||||
佔總收入的百分比 | 6 | % | 7 | % | 7 | % | |||||||||||
分部營業收入 | $ | 333 | $ | 318 | $ | 284 | 5 | % | 12 | % | |||||||
相關收入的% | 68 | % | 67 | % | 62 | % | |||||||||||
我們戰略合作伙伴部門的收入增加 $17百萬或4%在財年2020與財政相比 2019主要是由於每位客户的平均收入較高。
戰略合作伙伴部門營業收入增長 1500萬美元或5%在財年2020與財政相比 2019主要是由於上述收入較高和支出相對穩定。
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目錄表
收入成本 | ||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 財政 2020 | 的百分比 相關 收入 | 財政 2019 | 的百分比 相關 收入 | 財政 2018 | 的百分比 相關 收入 | ||||||||||||||
產品收入成本 | $ | 72 | 4 | % | $ | 77 | 5 | % | $ | 82 | 5 | % | ||||||||
服務成本和其他收入 | 1,284 | 21 | % | 1,070 | 21 | % | 881 | 20 | % | |||||||||||
已獲得技術的攤銷 | 22 | 不適用 | 20 | 不適用 | 15 | 不適用 | ||||||||||||||
收入總成本 | $ | 1,378 | 18 | % | $ | 1,167 | 17 | % | $ | 978 | 16 | % | ||||||||
我們的收入成本由三個部分組成：（1）產品收入成本，其中包括製造和運輸或電子下載我們的桌面軟件產品的直接成本;（2）服務成本和其他收入，其中包括與我們的在線和服務產品相關的直接成本，例如雲提供商的數據處理和存儲功能成本、客户支持成本，以及支持我們的TurboTax Live和QuickBooks Live產品的税務和簿記專家的成本;以及（3）收購技術的攤銷，這代表我們通過收購獲得的開發技術在其使用壽命內攤銷的成本。
產品收入成本佔產品收入的百分比在財政年度相對一致 2020與財政相比 2019.我們將產品收入成本計入交付軟件產生的成本，並且當產品收入被推遲時，我們不會推遲任何這些成本。
服務和其他收入成本佔服務和其他收入的百分比在財政中相對一致 2020與財政相比 2019.
運營費用 | ||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 財政 2020 | 的百分比 總計 網絡 收入 | 財政 2019 | 的百分比 總計 網絡 收入 | 財政 2018 | 的百分比 總計 網絡 收入 | ||||||||||||||
銷售和市場營銷 | $ | 2,048 | 27 | % | $ | 1,927 | 28 | % | $ | 1,631 | 27 | % | ||||||||
研發 | 1,392 | 18 | % | 1,233 | 18 | % | 1,186 | 20 | % | |||||||||||
一般和行政 | 679 | 9 | % | 597 | 9 | % | 664 | 11 | % | |||||||||||
其他已購入無形資產的攤銷 | 6 | — | % | 6 | — | % | 6 | — | % | |||||||||||
總運營費用 | $ | 4,125 | 54 | % | $ | 3,763 | 55 | % | $ | 3,487 | 58 | % | ||||||||
總營業費用佔總淨收入的比例在財政年度有所下降 2020與財政相比， 2019.總淨收入增加 $8951000萬美元或13%總運營費用增加 3.62億美元或10%.運營費用增加的主要原因是員工人數增加導致人員費用增加1.76億美元、外部服務5400萬美元、企業相關費用5200萬美元、一次性重組遣散費4000萬美元以及與待處理的企業合併相關的專業費用2900萬美元。
營業外收入和費用 |
利息支出
利息開支 $1410億美元的財政收入2020主要包括我們的無擔保定期貸款、無擔保循環信貸融資、有擔保循環信貸融資和高級無擔保票據的利息。利息開支 $1510億美元的財政收入2019主要包括我們的無擔保定期貸款和有擔保循環信貸安排的利息。看到 注7和注8請參閲本年度報告第8項中的財務報表以瞭解更多信息。
利息和其他收入，淨額
(單位：百萬) | 2020財年 | 2019財年 | 2018財年 | ||||||||
利息收入 (1) | $ | 39 | $ | 46 | $ | 18 | |||||
高管遞延薪酬計劃資產淨收益(虧損) (2) | 5 | 3 | 7 | ||||||||
其他 | (8 | ) | (7 | ) | 1 | ||||||
利息和其他收入合計，淨額 | $ | 36 | $ | 42 | $ | 26 | |||||
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目錄表
(1) | 財政利息收入下降 2020與財政相比， 2019由於平均利率較低。 |
(2) | 根據權威指導，我們將與高管遞延薪酬計劃資產相關的損益記錄為利息，將與相關負債相關的其他收入和損益記錄為營業費用。每個時期的營業費用記錄的總額大約等於這些時期的利息和其他收入記錄的總額。 |
所得税
我們財政年度的有效税率2020和財政2019大約是17%。剔除與股票薪酬相關的税收優惠，我們2020財年的有效税率約為21%。這一税率與聯邦法定税率21%沒有顯著差異，因為州所得税和不可扣除的基於股份的薪酬基本上被我們從聯邦研究和實驗抵免中獲得的好處所抵消。. 剔除與股票薪酬相關的税收優惠，我們2019財年的有效税率約為24%。這與聯邦法定税率21%不同，這主要是由於州所得税和不可扣除的基於股份的薪酬，這部分被我們從聯邦研究和實驗抵免中獲得的好處所抵消。看見注10有關本公司實際税率的更多資料，請參閲本年報第8項的財務報表。
在…2020年7月31日，我們有淨遞延税金資產$63其中包括國家研究和試驗税收抵免結轉、國外損失結轉、國外無形遞延税項資產以及國家經營和資本損失結轉的估值撥備。見本項目7前面的“關鍵會計政策和估計”和注10請參閲本年度報告第(8)項財務報表，以獲取更多信息。
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目錄表
流動資金和資本資源 |
概述 |
在…2020年7月31日，我們的現金、現金等值物和投資總計 71億美元，增加了43億美元從…2019年7月31日由於中描述的因素 “現金流量表”下面我們的主要流動性來源是運營現金，其中包括收取產品和服務的應收賬款、發行優先無擔保票據以及根據我們的信貸安排借款。我們現金的主要用途是用於研發計劃、銷售和營銷活動、根據股票回購計劃回購普通股、支付現金股息、償債成本和債務償還、收購企業和資本項目。討論的 《高管概述-行業趨勢和季節性》在第7項的前面，我們的業務受到很大的季節性影響。我們的現金、現金等值物和投資的餘額通常會隨着季節性模式波動。我們相信我們業務的季節性未來可能會持續下去。
下表彙總了我們在指定日期的流動性和資本資源的精選衡量標準：
(百萬美元) | 7月31日， 2020 | 7月31日， 2019 | $ 變化 | % 變化 | ||||||||||
現金、現金等價物和投資 | $ | 7,050 | $ | 2,740 | $ | 4,310 | 157 | % | ||||||
長期投資 | 19 | 13 | 6 | 46 | % | |||||||||
短期債務 | 1,338 | 50 | 1,288 | 2,576 | % | |||||||||
長期債務 | 2,031 | 386 | 1,645 | 426 | % | |||||||||
營運資本 | 4,451 | 1,628 | 2,823 | 173 | % | |||||||||
流動資產與流動負債的比率 | 2.3 : 1 | 1.8 : 1 | ||||||||||||
我們歷來從運營中產生了大量現金，我們預計在財年期間將繼續這樣做 2021.我們的現金、現金等值物和投資總計 71億美元在…2020年7月31日這些基金都沒有受到限制，大約 97%其中有幾隻基金位於美國。
在2020財年第四季度，我們在我們的無擔保循環信貸安排下借入了全部10億美元，併發行了20億美元的優先無擔保票據用於一般企業用途，其中可能包括為即將進行的Credit Karma收購提供部分資金，以及其他可能的業務或資產收購或戰略投資。2020年8月，我們償還了循環信貸安排下的10億美元欠款。看見“高級無抵押票據的承擔額”有關更多信息，請參閲本項目7的後面部分。
基於過去的業績和目前的預期，我們相信我們的現金和現金等價物、投資和運營產生的現金將足以滿足預期的季節性營運資本需求、資本支出需求、合同義務(包括尚未完成的收購Credit Karma)、承諾、償債需求以及至少未來12個月與我們運營相關的其他流動性需求。我們相信，我們的財力將使我們能夠在可預見的未來管理新冠肺炎對我們業務運營的影響，其中可能包括收入的潛在減少以及客户和合作夥伴付款的延遲。
我們預計，在考慮到我們的運營和戰略現金需求後，將通過支付現金股息將運營產生的多餘現金返還給我們的股東。關於我們即將進行的對Credit Karma的收購，我們暫時停止了股票回購。
我們的擔保循環信貸安排可用於為我們向合格小企業提供的部分貸款提供資金。在…2020年7月31日, 4800萬美元在有擔保循環信貸安排項下未償還。看見“信貸安排”有關更多信息，請參閲本項目7的後面部分。
我們持續評估收購技術或業務或與其他公司建立戰略關係並投資於其他公司的優點。我們強大的流動性狀況使我們能夠快速應對此類機會。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 48 | ||
目錄表
現金流量表 |
下表彙總了我們會計年度合併現金流量表中的部分項目2020，財政2019、和財政2018.有關這些期間的完整合並現金流量表，請參閲本年度報告第8項中的財務報表。
財政 | 財政 | 財政 | |||||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||
提供的現金淨額(用於)： | |||||||||||
經營活動 | $ | 2,414 | $ | 2,324 | $ | 2,112 | |||||
投資活動 | (97 | ) | (635 | ) | (532 | ) | |||||
融資活動 | 2,034 | (965 | ) | (639 | ) | ||||||
匯率對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | (6 | ) | (3 | ) | (11 | ) | |||||
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增 | $ | 4,345 | $ | 721 | $ | 930 | |||||
財年 2020我們生成了$2.4運營帶來數十億現金。我們也收到 20億美元從高級無擔保票據的發行中， 10億美元來自我們的無擔保循環信貸安排項下的借款， 2500萬美元來自淨銷售額和投資期限。同一時期我們使用 5.61億美元對於支付現金股息， 3.23億美元對於根據我們的股票回購計劃回購我們的普通股股份， 1.37億美元對於資本支出， 3300萬美元根據員工股票計劃發行普通股，扣除在限制性股票單位歸屬時預扣的員工税款， 5000萬美元用於償還債務，以及 4400萬美元用於定期貸款的淨髮放。
2019財年，我們從運營中產生了23億美元的現金。我們還從有擔保循環信貸安排下的借款中獲得了4800萬美元，從員工股票計劃下發行普通股中獲得了3300萬美元，扣除了在限制性股票單位歸屬時預扣税的員工税款。同期，我們根據股票回購計劃使用了5.56億美元回購普通股股份，5.01億美元用於支付現金股息，1.55億美元用於資本支出，6400萬美元用於收購業務（扣除所收購現金），4900萬美元用於淨髮放定期貸款，5000萬美元用於償還債務。
股票回購計劃與普通股分紅 |
如中所述注11本年度報告第8項的財務報表，在財政期間2020和財政2019根據董事會批准的一系列回購計劃，我們繼續回購普通股。在…2020年7月31日，我們得到了董事會的授權，可以再花一筆錢24億美元 用於股票回購。由於我們即將收購Credit Karma，我們已暫時暫停股票回購。
我們繼續為我們已發行普通股的股票支付季度現金股息。在財政期間2020我們宣佈的現金股息總額為$2.12每股已發行普通股或大約5.62億美元.八月 2020我們的董事會宣佈季度現金股息 $0.59每股流通普通股應付， 2020年10月19日在交易結束時向記錄的股東致2020年10月12日。我們目前預計將繼續按季度支付可比現金股息；然而，未來股息的宣佈以及未來記錄日期和支付日期的確定取決於我們董事會的最終決定。
企業合併 |
2020年2月24日，我們達成了一項協議和合並計劃（合併協議），收購Credit Karma，Inc.（Credit Karma）收購價為71億美元，但須接受合併協議中規定的某些習慣調整。Credit Karma的收購價格將以現金和Intuit普通股等比例支付。該交易預計將在2020年年底前完成，但需獲得所需的監管批准。看到 注6請參閲本年度報告第8項中的財務報表以瞭解更多信息。
高級無擔保票據的承諾額 |
2020年6月，我們發行了20億美元的優先無擔保票據，包括以下內容：
• | 價值5億美元的0.650%債券，2023年7月到期； |
• | 價值5億美元的0.950%債券，2025年7月到期； |
• | 總值5億元的1.350釐債券，2027年7月到期；及 |
*Intuit 2020財年10-K表格 | 49 | ||
目錄表
• | 總值5億元的1.650釐債券，將於2030年7月到期(連同該批債券)。 |
利息從2021年1月15日開始，每半年支付一次，即每年1月15日和7月15日。在 2020年7月31日，我們對票據下利息支付的最高承諾為 1.64億美元通過到期日。
債券是Intuit的優先無抵押債務，與Intuit現有和未來的所有無擔保和無從屬債務具有同等級別，可由我們隨時贖回，但須支付整體溢價。一旦發生控制權變更交易，而債券的信貸評級有所下調，我們將須以相當於未償還本金總額101%的回購價格回購債券，另加回購日期(但不包括回購日期)的任何應計及未付利息。管理票據的契約要求我們遵守某些公約。例如，票據限制了我們創建某些留置權以及進行出售和回租交易的能力。自.起2020年7月31日我們遵守了管理票據的所有公約。看見注8請參閲本年度報告第8項中的財務報表以瞭解更多信息。
信貸安排 |
無擔保循環信貸安排和定期貸款
2019年5月2日，我們與某些機構貸款人就一項本金總額為14億美元的信貸安排達成了修訂和重述的信貸協議，其中包括2021年2月1日到期的4億美元無擔保定期貸款和2024年5月2日到期的10億美元無擔保循環信貸安排。
根據經修訂及重述的信貸協議，吾等可在若干慣常條件下(包括貸款人批准)一次或多次增加無抵押循環信貸安排下的承諾，總額不超過2.5億美元，並可將到期日延長最多兩倍。根據我們的選擇，無擔保循環信貸安排下的預付款的應計利率等於美國銀行的備用基本利率加0.0%至0.1%的保證金，或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加0.69%至1.1%的保證金。無論哪一次選舉，實際利潤率都將基於我們的優先債務信用評級。2020年5月，我們借入了全部10億美元在無抵押循環信貸安排下，2020年7月31日, 10億美元是非常出色的。2020年8月，我們償還了這項循環信貸安排下的10億美元欠款。我們監控與提供信貸安排的機構貸款人相關的交易對手風險。
根據經修訂及重述的信貸協議，吾等可在符合若干慣常條件(包括貸款人批准)下，一次或多次增加定期貸款項下的承擔額，總額不超過4億美元。在我們的選擇中，定期貸款的利息等於美國銀行的備用基本利率加0.0%至0.125%的利潤率，或倫敦銀行同業拆借利率加0.625%至1.125%的利潤率。無論哪一次選舉，實際利潤率都將基於我們的優先債務信用評級。這筆定期貸款在2020年10月31日之前每季度支付1,250萬美元的本金，餘額於2021年2月1日支付。在…2020年7月31日, 3.38億美元在定期貸款項下是未償還的。
修訂和重述的信貸協議包括慣常的肯定和否定契約，包括要求我們在任何日期的總債務與利息、税項、折舊和攤銷前的年度收益(EBITDA)的比率不超過3.25至1.00的財務契約，以及截至每個財政季度最後一天的年度EBITDA與年度利息支出的比率不低於3.00至1.00的比率。自.起2020年7月31日我們遵守了所有必要的契約。
有擔保循環信貸安排
2019年2月19日，Intuit的一家子公司簽訂了為期兩年的3億美元向貸款人提供有擔保的循環信貸安排。循環信貸安排以子公司的現金和應收賬款為抵押，對財捷沒有追索權。這項有擔保的循環信貸安排下的墊款用於資助我們對符合條件的小企業的部分貸款，並按倫敦銀行同業拆借利率加2.39%.信貸安排中未使用的部分按%的利率計息0.5%。2020年3月2日，我們修改了有擔保循環信貸安排，將承諾期從2021年2月19日延長至2022年2月19日，將最終到期日從2021年8月19日延長至2022年8月19日。該協議包括某些肯定和否定的公約，包括要求子公司保持特定財務比率的財務公約。自.起2020年7月31日我們遵守了所有必要的契約。在…2020年7月31日, 4800萬美元在這項貸款下未償還，加權平均利率為5.74%，其中包括未使用的設施費用。未償還餘額由子公司的現金和應收賬款擔保，總額為1.44億美元.
外國子公司持有的現金 |
我們的現金、現金等價物和投資總額71億美元在…2020年7月31日。大致3%其中資金由我們的外國子公司持有，並須繳納匯回税考慮。這些外國基金主要位於英國、加拿大和印度。由於2017年税法，我們預計不會為遣返繳納增量美國税。我們已記錄了加拿大和印度對未永久再投資的收益預扣税的所得税費用。如果外國業務的資金被匯回美國，我們將在當時繳納預扣税。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 50 | ||
目錄表
表外安排 |
在…2020年7月31日，我們沒有任何重大的表外安排（如S-K法規第303（a）（4）（ii）項所定義）。
合同義務 |
下表總結了我們已知的未來付款的合同義務 2020年7月31日:
按期間到期的付款 | |||||||||||||||||||
少於 | 1-3 | 3-5 | 多過 | ||||||||||||||||
(單位：百萬) | 1年 | 年份 | 年份 | 5年 | 總計 | ||||||||||||||
根據高管遞延薪酬計劃應支付的金額 | $ | 123 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 123 | |||||||||
優先無擔保票據 | — | 500 | 500 | 1,000 | 2,000 | ||||||||||||||
無擔保定期貸款 | 338 | — | — | — | 338 | ||||||||||||||
無擔保循環信貸安排 | 1,000 | — | — | — | 1,000 | ||||||||||||||
有擔保的循環信貸安排 | — | 48 | — | — | 48 | ||||||||||||||
應付債項的利息及費用 | 29 | 51 | 40 | 55 | 175 | ||||||||||||||
經營租約 (1) | 53 | 108 | 87 | 43 | 291 | ||||||||||||||
購買義務(2) | 135 | 68 | — | — | 203 | ||||||||||||||
合同債務總額(3) | $ | 1,678 | $ | 775 | $ | 627 | $ | 1,098 | $ | 4,178 | |||||||||
(1) | 包括設施和設備的經營租賃。金額不包括 2900萬美元未來的轉售收入或 7200萬美元已簽署但尚未開始的租賃的最低租賃付款。 我們沒有重大融資租賃 2020年7月31日。看見注9請參閲本年度報告第(8)項財務報表，以獲取更多信息。 |
(2) | 代表可執行、具有法律約束力並指定條款的購買產品和服務的協議，包括：固定或最低購買數量;固定、最低或可變價格規定;以及付款的大致時間。 |
(3) | 我們綜合資產負債表上的其他長期義務 2020年7月31日包括長期所得税負債 1000萬美元這主要與未承認的税收優惠有關。我們沒有將此金額包含在上表中，因為我們無法對與税務當局（如果有的話）的結算時間做出合理可靠的估計。 |
最近的會計聲明 |
有關最近會計公告以及這些公告對我們合併財務報表的潛在影響的描述，請參閲 注1本年度報告第8項中的財務報表。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 51 | ||
目錄表
項目7A--關於市場風險的定量和定性披露 |
投資組合與利率風險
我們積極監控我們所投資證券的特定市場狀況和發展。我們認為，我們採取保守的方式投資我們的基金，因為我們只投資於高評級的證券，並使我們的投資組合多樣化。雖然我們認為我們採取了審慎措施來緩解與投資相關的風險，但由於我們無法控制的市場環境，此類風險無法完全消除。
我們的投資包括符合與我們投資政策一致的質量標準的工具。該政策規定，除了美國政府的直接義務、美國政府機構發行的證券和貨幣市場基金外，我們通過限制對任何單個發行人的持股來實現投資多元化。我們的投資組合中不持有衍生金融工具或歐洲主權債務。看到 注2和注3請參閲本年度報告第8項中的財務報表，以獲取按發行類型劃分的我們投資的攤銷成本和公允價值摘要。
由於利率變化，我們的現金等值物和投資面臨市場風險。利率變動影響我們從現金等值物和投資中賺取的利息收入以及這些投資的價值。在 2020年7月31日，我們的現金等值物和投資總計 66億美元加權平均税前收益率為 0.292%.財政利息收入總額 2020曾經是3900萬美元。如果美聯儲目標利率從2020年7月31日，我們在那一天的投資價值將減少大約$2百萬美元。如果美聯儲目標利率從2020年7月31日，我們在那一天的投資價值將減少大約$71000萬美元。
我們還受到利率變化的影響，因為它們影響到我們的10億美元無擔保循環信貸安排、4億美元無擔保定期貸款和3億美元有擔保循環信貸安排。無擔保循環信貸安排下的預付款的應計利率等於美國銀行的替代基本利率加上0.0%至0.1%的保證金或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上0.69%至1.1%的保證金。在我們的選擇中，定期貸款的利息等於美國銀行的備用基本利率加0.0%至0.125%的利潤率，或倫敦銀行同業拆借利率加0.625%至1.125%的利潤率。所有這些選舉的實際利潤率都是基於我們的優先債務信用評級。有擔保循環信貸安排項下的墊款按倫敦銀行同業拆借利率加2.39%。因此，我們的利息支出隨着這些利率總水平的變化而波動。在…2020年7月31日 10億美元在無擔保循環信貸安排下未償還， 3.38億美元在定期貸款項下未償還，以及4800萬美元在有擔保循環信貸安排下未償還。2020年8月，我們償還了 10億美元該循環信貸安排下的未償款項。看到 注7和注8請參閲本年度報告第(8)項財務報表，以獲取更多信息。
2020年6月，我們發行了20億美元的優先無擔保票據，其中包括以下內容：5億美元的0.650%票據於2023年7月到期，5億美元的0.950%票據於2025年7月到期，5億美元的1.350%票據於2027年7月到期，以及2030年7月到期的5億美元1.650%票據。我們在綜合資產負債表上按面值減去未攤銷折扣和未攤銷債務發行成本後將這些票據記入。由於這些票據按固定利率付息，因此我們不存在與利率變化相關的財務報表風險。然而，這些票據的公允價值會隨着利率變化而波動。看到 注2和注8請參閲本報告第8項中的財務報表以瞭解更多信息。
外幣匯率變動的影響
我們國際運營子公司的本位幣一般是當地貨幣。我們按資產負債表日的有效匯率換算我們海外子公司的資產和負債。我們按期間內有效的平均匯率換算他們的收入、成本和費用。我們將換算收益和損失計入合併資產負債表的股東權益部分。我們將外匯交易產生的利息和其他收入的淨收益和損失計入我們的綜合經營報表。
由於我們在財務報告中將外幣(主要是加元、印度盧比和英鎊)兑換成美元，因此匯率波動可能會對我們的財務業績產生影響。貨幣波動對我們財務業績的歷史影響通常是微不足道的。我們認為，我們對貨幣兑換波動風險的敞口並不大，因為我們的全球子公司向客户開出發票，並幾乎完全以當地貨幣履行他們的財務義務。我們認為，由於上述原因，在可預見的未來，貨幣波動的影響將繼續不會很大。自.起2020年7月31日，我們沒有從事外匯對衝活動。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 52 | ||
目錄表
項目8--財務報表和補充數據 |
1. | 合併財務報表索引 |
以下財務報表作為本報告的一部分提交：
頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 54 |
截至2020年7月31日止期間三年中每年的合併經營報表 | 57 |
截至2020年7月31日止期間三年中每年的合併全面收益表 | 58 |
截至2020年7月31日和2019年7月31日的合併資產負債表 | 59 |
截至2020年7月31日止三年每年的合併股東權益表 | 60 |
截至2020年7月31日止期間三年中每年的合併現金流量表 | 61 |
合併財務報表附註 | 63 |
2. | 財務報表明細表索引 |
以下財務報表附表作為本報告的一部分提交，應與合併財務報表一併閲讀：
進度表 | 頁面 | ||
第二部分： | 估值及合資格賬目 | 95 | |
上面沒有列出的所有其他時間表都已被省略，因為它們不適用或不是必需的。 | ||
*Intuit 2020財年10-K表格 | 53 | ||
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致財捷的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
本公司已審計所附財捷(本公司)截至2020年7月31日及2019年7月31日的綜合資產負債表，截至2020年7月31日止三個年度各年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益及現金流量，以及列於指數第15(A)項的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司於2020年7月31日和2019年7月31日的財務狀況，以及截至2020年7月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2020年7月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2020年8月31日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入合同中不同履約義務的確定
有關事項的描述 | 如附註1所述，公司與客户簽訂合同，其中往往包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。該公司的總體結論是，軟件許可和服務被記錄為單獨的履行義務，來自軟件許可和服務的收入被確認為提供這些產品和服務。 |
鑑於公司提供的產品和服務的性質，在確定軟件許可證和相關服務是否應被視為應單獨或一起核算的履約義務方面存在複雜性。審計公司對與其提供的各種產品和服務相關的不同績效義務的確定涉及複雜的審計師判斷。特別是，在評估所承諾的產品和服務是單獨的履約義務還是對綜合履約義務的投入時，由於對每份合同中所承諾的產品和服務之間的相互依存或相互關係進行了評價，因此需要作出重大判斷。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 54 | ||
目錄表
我們如何解決
我們審計中的事項 | 我們與確定不同履約義務有關的審計程序包括以下內容： |
我們獲得了理解，評估了設計，並測試了公司控制措施的操作有效性，包括管理審查控制，因為它們與確定不同的績效義務有關。我們還了解了公司的產品和服務，並測試了收入確認會計模型的應用，以確定不同的業績義務。
具體地説，我們通過審查合同、與管理層討論、產品演示以及審查公司網站和其他營銷材料，評估了公司確定的履約義務是否能夠在合同範圍內區分開來。更具體地説，我們評估了公司對合同是否交付(1)構成單獨履行義務的多個承諾產品或服務，或(2)由合同承諾的組合產品或服務組成的單一履行義務的確定。也就是説，考慮到產品和服務的效用、集成、相互關係或相互依賴，我們評估交付給客户的多個承諾產品和服務是組合項目的輸出還是投入。
/S/安永律師事務所
自1990年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
加利福尼亞州聖何塞
2020年8月31日
*Intuit 2020財年10-K表格 | 55 | ||
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致財捷的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會發起組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》(COSO準則)中確立的準則，審計了財捷。‘S截至2020年7月31日的財務報告內部控制。我們認為，財捷(本公司)以COSO準則為基礎，截至2020年7月31日，在各重大方面對財務報告實施有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司2020財年的綜合財務報表，我們於2020年8月31日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/安永律師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2020年8月31日
*Intuit 2020財年10-K表格 | 56 | ||
目錄表
財捷。 合併業務報表 | |||||||||||
截至7月31日的12個月， | |||||||||||
(單位：百萬，每股除外) | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||
淨收入： | |||||||||||
產品 | $ | $ | $ | ||||||||
服務和其他 | |||||||||||
淨收入合計 | |||||||||||
成本和支出： | |||||||||||
收入成本： | |||||||||||
產品收入成本 | |||||||||||
服務成本和其他收入 | |||||||||||
已獲得技術的攤銷 | |||||||||||
銷售和市場營銷 | |||||||||||
研發 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
其他已購入無形資產的攤銷 | |||||||||||
總成本和費用 | |||||||||||
營業收入 | |||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
利息和其他收入，淨額 | |||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税撥備 | |||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
每股基本淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
每股基本計算中使用的股份 | |||||||||||
稀釋後每股淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
每股攤薄計算所用股份 | |||||||||||
宣佈的每股普通股現金股息 | $ | $ | $ | ||||||||
請參閲隨附的説明。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 57 | ||
目錄表
財捷。 綜合全面收益表 | |||||||||||
截至7月31日的12個月， | |||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
扣除所得税後的其他全面收益(虧損)： | |||||||||||
可供出售債務證券的未實現收益(虧損) | ( | ) | |||||||||
外幣折算損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他全面收益(虧損)合計，淨額 | ( | ) | |||||||||
綜合收益 | $ | $ | $ | ||||||||
請參閲隨附的説明。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 58 | ||
目錄表
財捷。 合併資產負債表 | |||||||
7月31日， | |||||||
(美元以百萬美元計，面值除外；股票以千股計) | 2020 | 2019 | |||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
投資 | |||||||
應收賬款，扣除可疑賬款備抵12美元和3美元 | |||||||
應收所得税 | |||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||
為客户持有資金之前的流動資產 | |||||||
為客户持有的資金 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
長期投資 | |||||||
財產和設備，淨額 | |||||||
經營性租賃使用權資產 | — | ||||||
商譽 | |||||||
收購的無形資產，淨額 | |||||||
長期遞延所得税 | |||||||
其他資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
短期債務 | $ | $ | |||||
應付帳款 | |||||||
應計補償和相關負債 | |||||||
遞延收入 | |||||||
其他流動負債 | |||||||
客户資金存款前的流動負債 | |||||||
客户資金存款 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務 | |||||||
長期遞延所得税負債 | |||||||
經營租賃負債 | — | ||||||
其他長期債務 | |||||||
總負債 | |||||||
承付款和或有事項 | |||||||
股東權益： | |||||||
優先股，面值0.01美元 授權-總計1，345股;指定A系列145股; 250股指定B輪初級參與股 已發佈且未完成-無 | |||||||
普通股，面值0.01美元 授權-750，000股 已發行股票-2020年7月31日為261，740股，2019年7月31日為260，180股 | |||||||
額外實收資本 | |||||||
庫存股，按成本計算 | ( | ) | ( | ) | |||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
留存收益 | |||||||
股東權益總額 | |||||||
總負債和股東權益 | $ | $ | |||||
請參閲隨附的説明。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 59 | ||
目錄表
財捷。 合併股東權益報表 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 其他內容 實收資本 | 庫存股 | 累計其他綜合損失 | 留存收益 | 總計 股東權益 | |||||||||||||||
(百萬美元，千股) | 股票 | 金額 | ||||||||||||||||||
2017年7月31日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
綜合收益 | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
根據員工股票計劃發行股票，扣除因員工納税而扣繳的股票 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
股票回購計劃下的股票回購 | ( | ) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||
宣佈的股息和股息權（每股1.56美元） | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
基於股份的薪酬費用 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
2018年7月31日餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
綜合收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
根據員工股票計劃發行股票，扣除因員工納税而扣繳的股票 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
股票回購計劃下的股票回購 | ( | ) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||
宣佈的股息和股息權（每股1.88美元） | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
基於股份的薪酬費用 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
2019年7月31日餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
綜合收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
根據員工股票計劃發行股票，扣除因員工納税而扣繳的股票 | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||
股票回購計劃下的股票回購 | ( | ) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||
宣佈的股息和股息權（每股2.12美元） | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
基於股份的薪酬費用 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
2020年7月31日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
請參閲隨附的説明。
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目錄表
財捷。 合併現金流量表 | |||||||||||
截至7月31日的12個月， | |||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||
經營活動的現金流： | |||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | |||||||||||
折舊 | |||||||||||
已取得無形資產的攤銷 | |||||||||||
非現金經營租賃成本 | |||||||||||
基於股份的薪酬費用 | |||||||||||
長期資產出售損失 | |||||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他 | |||||||||||
調整總額 | |||||||||||
持有以供出售的貸款的來源 | ( | ) | |||||||||
為出售而持有的貸款的出售及本金支付 | |||||||||||
經營性資產和負債變動情況： | |||||||||||
應收賬款 | ( | ) | |||||||||
應收所得税 | ( | ) | |||||||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
應付帳款 | |||||||||||
應計補償和相關負債 | |||||||||||
遞延收入 | |||||||||||
經營租賃負債 | ( | ) | |||||||||
其他負債 | |||||||||||
經營性資產和負債變動總額 | |||||||||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動產生的現金流： | |||||||||||
購買公司和客户基金投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
公司和客户基金投資的銷售 | |||||||||||
公司和客户基金投資的到期日 | |||||||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
內部使用軟件的資本化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
收購業務，扣除收購現金後的淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
向小企業發放定期貸款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
小企業定期貸款的本金償還 | |||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融資活動的現金流： | |||||||||||
發行長期債務的收益，扣除折扣和發行成本 | |||||||||||
無擔保循環信貸安排下借款的收益 | |||||||||||
無擔保循環信貸安排下借款的償還 | ( | ) | |||||||||
有擔保循環信貸安排下借款的收益 | |||||||||||
償還債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
根據員工股票計劃發行股票所得款項 | |||||||||||
支付在歸屬限制性股票單位時扣繳的員工税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
購買庫存股支付的現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
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目錄表
財捷。 合併現金流量表 | |||||||||||
已支付的股息及股息權 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
客户資金存款淨變化 | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
匯率對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增 | |||||||||||
期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | |||||||||||
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
合併資產負債表內報告的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與合併現金流量表上報告的總額的核對 | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
為客户持有的基金中包括的受限現金和受限現金等價物 | |||||||||||
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物合計 | $ | $ | $ | ||||||||
補充披露現金流量信息： | |||||||||||
支付的利息 | $ | $ | $ | ||||||||
已繳納的所得税 | $ | $ | $ | ||||||||
請參閲隨附的説明。
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目錄表
財捷。 合併財務報表附註 |
1.業務説明及主要會計政策摘要 |
業務説明 |
Intuit通過提供財務管理和合規產品和服務，幫助消費者、小企業和個體户蓬勃發展。我們還為會計專業人士提供專門的税務產品，他們是幫助我們為小企業客户服務的關鍵合作伙伴。
我們的旗艦品牌QuickBooks、TurboTax和Mint幫助客户經營他們的小企業，支付員工工資和發送發票，分開企業和個人支出，跟蹤他們的資金，並提交所得税。ProSeries和Lacerte是我們為專業會計師提供的領先的納税準備服務。我們成立於1984年，總部設在加利福尼亞州山景城，我們的產品和服務主要在美國銷售。
陳述的基礎 |
這些合併財務報表包括Intuit及其全資子公司的財務報表。我們已經在合併中消除了所有重大的公司間餘額和交易。我們對以前財務報表中報告的某些金額進行了重新分類，以符合當前的列報方式。
2018財年，我們收購了TSheets.com LLC、Exctor，Inc.和Applatix，Inc.。自收購之日起，我們已將這些公司的經營結果包括在我們的綜合經營報表中。看見注6, “企業合併”，以瞭解更多信息。
自2019年8月1日起，我們採用了會計準則更新(ASU)2016-02“租賃(主題842)”(ASC 842)的要求，採用了修改後的回溯法，根據該方法，以前報告的財務業績不會重報。因此，截至年底的綜合資產負債表2020年7月31日不能與之相比2019年7月31日.
為客户持有的資金是指代表我們的客户持有的現金，投資於現金和現金等價物以及投資級可供出售的債務證券。我們為客户持有的資金的投資的購買、銷售和到期日在綜合現金流量表的投資活動中列報。客户資金存款包括我們代表客户欠下的金額。我們在綜合現金流量表中列報融資活動中客户資金存款的淨變化。截至以下日期的12個月內2019年7月31日和2018，我們重新分類$69 百萬和$5 百萬分別從投資活動轉為融資活動，以符合當前列報，導致用於融資活動的現金淨額減少，與2019財政年度投資活動使用的現金淨額相應抵消，用於融資活動的現金淨額增加，與2018財政年度投資活動使用的現金淨額相抵銷。
季節性 |
從歷史上看，我們的消費者和戰略合作伙伴產品具有顯著而獨特的季節性模式，因為我們所得税準備產品和服務的銷售和收入主要集中在11月至4月這段時間。從歷史上看，這種季節性模式導致我們分別在截至1月31日和4月30日的第二季度和第三季度實現了更高的淨收入。2020年3月，作為應對新冠肺炎疫情的緩解措施，美國國税局將2019年納税年度的申報截止日期從2020年4月15日延長至2020年7月15日。此外，所有徵收個人所得税的州也延長了繳税日期，主要是延長到7月份。因此，在2020財年，我們的銷售額和收入從第三財季轉移到第四財季。
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目錄表
預算的使用 |
在根據美國公認會計原則(GAAP)編制我們的合併財務報表時，我們會做出某些判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響我們的財務報表中報告的金額和所附附註中的披露。例如，我們使用判斷和估計來確定收入應該如何確認。這些判斷和估計包括確定履約義務、確定履約義務是否不同、確定每個不同履約義務的獨立銷售價格(SSP)和收入確認時間，以及估計將計入交易價格的可變對價。我們使用估計來確定應收賬款和應收票據的可收回性、各種應計項目(包括訴訟或有事項的應計項目)的適當水平、用於計算租賃負債的貼現率、我們在全球範圍內計提的税項撥備金額以及遞延税項資產的變現能力。我們還使用估計來確定剩餘經濟壽命和已獲得的無形資產、財產和設備以及其他長期資產的公允價值。此外，我們使用假設來估計報告單位的公允價值和基於股份的薪酬。儘管我們打算建立準確的估計並使用合理的假設，但實際結果可能與我們的估計不同。此外，在目前全球新冠肺炎大流行的背景下，雖然我們在本期的估計沒有受到實質性影響，但在未來一段時間內，事實和情況可能會改變和影響我們的估計。
收入確認 |
我們從銷售軟件訂閲、託管服務、工資單服務、商户支付處理服務、套裝軟件產品、實時專家建議、小型企業融資、金融用品和硬件中獲得收入。我們與客户簽訂了合同，其中包括轉讓各種產品和服務的承諾，這些產品和服務通常能夠區分開來，並作為單獨的履約義務核算。收入在承諾的貨物或服務轉讓給客户時確認，數額反映了分配給各自履行義務的對價。
產品和服務的性質
臺式機產品
我們的桌面產品包括QuickBooks桌面產品(包括套裝軟件產品和軟件訂閲)、我們的消費級和專業税務桌面產品(包括TurboTax、Lacerte和ProSeries)、我們的桌面工資單產品，以及為使用我們桌面產品的小企業提供的商户支付處理服務。
我們的QuickBooks Desktop套裝軟件產品包括永久軟件許可證以及增強功能和聯網服務。我們在交付軟件許可證時確認QuickBooks Desktop套裝軟件產品的收入。我們已確定，我們的QuickBooks Desktop套裝軟件產品中包含的增強功能和連接服務在合同範圍內並不重要。
我們的QuickBooks Desktop軟件訂閲包括定期軟件許可證、版本保護、增強功能、支持和各種互聯服務。我們在交付軟件許可證和版本保護時確認它們的收入，並在提供服務時確認訂閲期內支持和連接服務的收入。我們已確定，我們的QuickBooks Desktop軟件訂閲中包括的增強功能在合同上下文中並不重要。
我們的消費者和專業税務桌面產品包括內部税務軟件許可證、相關税務表格更新、電子申報服務和連接服務。我們將軟件許可證和相關税務表格更新的收入確認為表格和更新交付期間的一項履約義務。我們確認我們的電子文件服務和連接服務的收入，因為這些服務是提供的。
我們還以非寄售和寄售安排向某些零售商銷售我們的一些QuickBooks臺式機產品和消費税臺式機產品。對於非寄售零售商，當控制權轉移到零售商手中時，我們開始確認收入。對於寄售零售商，當控制權轉移到客户手中時，即最終用户銷售發生時，我們開始確認收入。
我們的臺式機工資單產品作為軟件訂用銷售，幷包括定期軟件許可證，該許可證具有隨時準備好的義務，以保持遵守當前的工資税法律、支持和連接服務。軟件許可和保持遵守現行工資税法的隨時準備義務這一術語被認為是一種績效義務。每一項履約義務都被認為是不同的，控制權在訂閲期限內移交給客户。因此，隨着服務的提供，收入在訂閲期限內按比例確認。
我們為我們的QuickBooks Desktop套裝軟件產品和軟件訂閲提供商家支付處理服務，作為單獨付費的連接服務，收入確認為向客户提供服務。
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目錄表
在線產品
我們的在線產品包括TurboTax Online和TurboTax Live、ProConnect Tax Online、QuickBooks Online、在線工資單，以及為使用我們在線產品的小企業提供的商家支付處理服務。
這些在線產品為客户提供在合同期內使用託管軟件的權利，而無需擁有該軟件，並按訂閲或消費計費。與我們的在線產品相關的按訂閲收費的收入在合同期內按費率確認。與按消費計費的在線產品相關的收入，在客户消費相關服務時確認。
其他解決方案
銷售我們金融用品（例如印刷支票股票和硬件（例如零售銷售點設備和手機信用卡讀卡器）的收入在控制權轉移給客户時（通常是在產品發貨時）確認。
我們還與第三方合作伙伴達成了收入分享和特許權使用費協議，並根據合作伙伴向我們提供的報告確認這些收入。在我們沒有從合作伙伴那裏獲得報告的情況下，我們會根據當時掌握的信息來估計收入。
產品收入和服務以及其他收入
產品收入包括以下方面的收入：QuickBooks桌面軟件許可證和版本保護；消費者和專業税務桌面許可證和相關表格更新；桌面工資許可證和相關更新；以及財務供應。
服務和其他收入包括來自以下方面的收入：我們如上所述的在線產品；我們的桌面產品中包括的支持、電子文件服務和連接服務；針對我們桌面產品的商家支付處理服務；以及收入分享和版税安排。
我們記錄的是扣除銷售税義務後的淨收入。對於工資單服務，我們通常要求客户在工資單日期之前通過電子資金轉賬將工資税資金匯給我們。我們將從客户那裏收取這些資金到我們將它們匯給外部各方的這段時間內從這些資金賺取的利息計入總淨收入。我們向商户提供的電子支付處理服務的收入是在扣除信用卡協會收取的轉換費後入賬的。
判決和估計
我們與客户的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。在確定收入應如何確認時，使用了五個步驟的過程，這需要判斷和估計。這些判斷和估計包括確定合同中的履約義務、確定履約義務是否不同、確定每個不同履約義務的SSP、確定不同履約義務的收入確認時間以及估計交易價格中包含的可變對價金額。
我們的消費級和專業級税務和工資臺式機產品中包含的軟件許可證的功能取決於這些產品中包含的相關增強和更新。需要判斷以確定軟件許可證是否被認為是不同的並單獨核算，或者不是不同的並與相關更新一起核算並隨着時間的推移而被確認。
我們與客户的合同包括轉讓各種產品和服務的承諾，這些承諾通常能夠成為不同的履約義務。在許多情況下，針對不同履約義務的SSP是基於直接可觀察到的定價。在不能直接觀察到SSP的情況下，例如當我們不單獨銷售產品或服務時，我們使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的投入的信息來確定SSP。
我們的消費者和專業税務桌面產品包括內部税務軟件許可證和相關的税務表格更新，這些更新在表格和更新交付時被識別。我們使用基於納税表格交付時間的產出方法來衡量軟件許可和相關納税表格更新的完全滿意度的進展情況。
我們通常會向客户提供退貨和取消訂閲的退款。我們還為零售和分銷銷售提供促銷折扣和獎勵回扣。這些退款、折扣和獎勵回扣在估計要確認的收入金額時被視為可變考慮因素。退款是根據歷史經驗和當前的業務和經濟指標估計的，並在每個報告期結束時進行更新，在可能不會出現任何增加的收入大幅逆轉的情況下，隨着獲得更多信息而更新。折扣和獎勵回扣是根據分銷商和零售商的表現來估計的，這些表現違反了返點計劃的條款和條件。
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目錄表
遞延收入
一般來説，我們在與客户簽訂合同時收到付款。當我們與客户簽訂合同，並且在控制權轉移或履行相關履約義務之前收到或到期的現金付款時，我們將記錄遞延收入。在截至的十二個月內2020年7月31日，我們確認的收入 $619 百萬，已計入遞延收入 2019年7月31日。在截至的十二個月內2019年7月31日，我們確認的收入 $581 百萬，計入遞延收入 2018年7月31日.
我們的履約義務通常在12 月份初始合同日期的。截至 2020年7月31日和2019, 與12個月後履行的履行義務相關的遞延收入餘額 $13 百萬和$4 百萬分別包含在我們合併資產負債表上的其他長期義務中。
從與客户簽訂合同的成本中確認的資產
我們的內部銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量成本。認購產品的內部銷售佣金，如果我們預計這些成本的好處將持續一年以上，則在受益期內按比例資本化和攤銷，範圍為三至四年 .獲得合同的資本化總成本並不重大，並計入預付費用和其他流動資產以及我們綜合資產負債表上的其他資產。
當受益期不到一年時，我們對與客户簽訂合同所產生的費用成本採取實際的權宜之計。這些成本主要包括我們的消費者和專業税收產品的內部和外部銷售佣金。
運輸和搬運 |
客户服務和技術支持 |
我們將根據付費技術支持合同提供客户服務的成本，以及包括在某些軟件訂閲中的服務成本和其他收入項目包括在我們的綜合運營報表中。我們還將與我們的在線或託管產品相關的客户服務和技術支持成本包括在服務成本和其他收入中。我們將與臺式機產品相關的客户服務和免費技術支持成本計入我們的綜合運營報表中的銷售和營銷費用。客户服務和技術支持費用包括與執行訂單處理、通過電話和網站、電子郵件和其他電子手段回答客户詢問以及向客户提供免費技術支持援助有關的費用。我們會按所發生的費用來支付提供這種免費支持的費用。
軟件開發成本 |
在技術可行性確定之前，我們會按產生的軟件開發成本來支出軟件開發成本，此時，這些成本會被資本化，直到產品可以向客户全面發佈。到目前為止，我們的軟件已經可以在確定技術可行性的同時進行全面發佈，因此，我們沒有對任何開發成本進行資本化。我們為改進現有產品或在使用產品的服務全面發佈後產生的成本將在發生期間支出，並計入我們綜合經營報表中的研發費用。
內部使用軟件 |
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目錄表
廣告 |
租契 |
我們的租賃主要是辦公設施的經營性租賃。我們沒有重大的融資租賃。我們確定一項安排是否為租賃，並在租賃開始時將其歸類為融資租賃或經營租賃。經營租賃包括在我們綜合資產負債表上的經營租賃使用權(ROU)資產、其他流動負債和經營租賃負債中。
經營租賃負債於開始日期根據租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。我們的租賃一般沒有一個容易確定的隱含利率，因此我們使用開始日期的遞增借款利率來確定未來付款的現值。我們的遞增借款利率是基於一條收益率曲線確定的，該收益率曲線來自於為信用評級與我們相似的公司發行的公開交易債券。我們的租賃條款可能包括購買、延長或終止租賃的選擇權，當我們合理地確定我們將行使該選擇權時。我們將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。
我們根據相應的租賃負債計量ROU資產，該負債經任何初始直接成本和在生效日期之前或在生效日期向出租人支付的預付租賃付款調整後，扣除租賃激勵措施後的淨額。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。可變租賃付款不包括在ROU資產和租賃負債的計算中，並確認為已發生的租賃費用。我們的可變租賃付款通常涉及根據我們的房地產租賃支付給出租人的公共區域維護費用。
我們的分租一般不會解除我們在相應的總租約下的主要義務。因此，我們在最初評估的基礎上核算了頭部租賃。我們在開始時確定轉租安排是銷售型、直接融資型還是經營性租賃。如在分租期內，總租賃的剩餘租賃成本總額大於預期分租收入，則對ROU資產進行減值評估。我們的轉租一般為經營性租賃，我們按直線法在轉租期限內確認轉租收入。
利息支出資本化 |
我們利用資本項目的利息，包括設施建設項目和內部使用的計算機軟件項目。資本化從項目的第一筆支出開始，一直持續到項目基本完成並準備投入預期用途。我們使用直線法在與相關資產相同的壽命內將資本化利息攤銷至折舊費用。於呈列任何期間內，資本化利息並不顯著。
外幣 |
我們國際運營子公司的本位幣一般是當地貨幣。我們按資產負債表日的有效匯率換算我們海外子公司的資產和負債。我們按期間內有效的平均匯率換算他們的收入、成本和費用。我們將換算收益和損失計入合併資產負債表的股東權益部分。我們將外匯交易產生的利息和其他收入的淨收益和損失計入我們的綜合經營報表。在列報的任何期間，換算損益和交易損益均不顯着。
所得税 |
我們根據開展業務的不同司法管轄區估算所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要做出重大判斷。我們估計我們目前的納税義務，並評估由於對某些項目在税收和會計目的上的不同處理而導致的暫時性差異。這些差異導致了遞延所得税資產和負債，我們在合併資產負債表上顯示了這些資產和負債。然後，我們必須評估我們的遞延税項資產變現的可能性。在我們認為不太可能實現的程度上，我們建立了估值津貼。當我們在一個會計期間建立估值準備或增加這項準備時，我們在合併經營報表中記錄相應的所得税費用。
我們檢視估值撥備的需要，以反映我們是否能夠在部分遞延税項資產到期前使用這些資產的不確定性。估值準備分析是基於我們對我們經營所在司法管轄區的應税收入的估計，以及我們的遞延税項資產將可變現的期間。雖然我們在評估所列期間是否需要估值免税額時已考慮未來的應課税收入，但我們可能需要記錄估值免税額，以計入我們可能無法變現的額外遞延税項資產。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 67 | ||
目錄表
估值免税額的增加將對我們的所得税撥備和我們記錄增加期間的淨收入產生不利影響，這種影響可能是重大的。
我們使用兩步法確認和衡量不確定税收頭寸的收益。第一步是評估納税申報單中所採取或預期採取的税務立場，方法是確定現有證據的權重是否表明，税務立場更有可能在審計後得到維持，包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。對於在審計後更有可能持續的税務頭寸，第二步是將税收優惠衡量為超過50%很可能在和解時變現。評估不確定的税收頭寸需要重大判斷。我們每季度對我們不確定的税務狀況進行評估。我們的評估基於一系列因素，包括事實或情況的變化、税法的變化、在審計過程中與税務機關的通信以及審計問題的有效解決。對不確定税務狀況的確認或計量的變化可能會導致我們在發生變化期間的所得税支出大幅增加或減少，這可能對我們的有效税率和經營業績產生重大影響。
與税務相關或有事項及假設為業務合併一部分的估值免税額有關的會計政策説明，載於“企業合併”下面。
每股淨收益(虧損)的計算 |
我們使用期內已發行普通股的加權平均數來計算基本淨收入或每股虧損。我們使用期內已發行普通股和稀釋潛在普通股的加權平均數來計算每股攤薄淨收益。稀釋性潛在普通股包括在行使股票期權和根據庫存股方法歸屬限制性股票單位(RSU)時可發行的股份。
在計算稀釋後的每股淨收益時，我們包括行權價格和未確認補償費用低於普通股平均市場價格的股票期權，以及未確認補償費用低於普通股平均市場價格的RSU。我們不包括行權價格和未確認補償費用高於普通股平均市場價格的股票期權，以及未確認補償費用大於普通股平均市場價格的RSU，因為它們的影響是反稀釋的。在庫存股法下，行使股票期權必須支付的金額以及我們尚未確認的股票期權和RSU的未來服務補償費用金額被假定用於回購股份。
我們授予的所有RSU都有股息權。股息權在基礎RSU歸屬時積累和支付。由於股息權受到與相關股權獎勵相同的歸屬要求，因此它們被視為或有價值轉移。因此，RSU不被視為參與證券，我們不在每股收益中單獨列報它們。
截至7月31日的12個月， | |||||||||||
(單位：百萬，每股除外) | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||
分子： | |||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
分母： | |||||||||||
以每股基本金額表示的股份使用量： | |||||||||||
加權平均已發行普通股 | |||||||||||
以稀釋後每股金額計算的股份使用量： | |||||||||||
加權平均已發行普通股 | |||||||||||
股票期權和限制性股票獎勵產生的稀釋性普通股等價股 | |||||||||||
稀釋加權平均已發行普通股 | |||||||||||
每股基本和稀釋後淨收益： | |||||||||||
每股基本淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
稀釋後每股淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
不包括在稀釋後每股淨收益中的股票： | |||||||||||
加權平均股票期權和限制性股票單位，因其反稀釋作用而被排除在已發行的稀釋性普通股等價股之外 | |||||||||||
*Intuit 2020財年10-K表格 | 68 | ||
目錄表
現金等價物和投資 |
我們認為購買之日到期日為三個月或以下的高流動性投資是現金等值物。在所列所有期間，現金等值物主要包括定期存款、儲蓄存款賬户和貨幣市場基金。投資主要包括投資級可供出售債務證券。除了美國政府的直接義務、美國政府機構發行的證券和貨幣市場基金外，我們通過限制對任何個別發行人的持股來實現投資多元化。
我們使用特定的識別方法來計算投資的損益。我們在綜合資產負債表的股東權益部分將投資的未實現損益計入累計的其他全面收益，並在綜合全面收益表中反映其他全面收益的未實現損益活動。我們通常根據我們的能力和意圖將可供出售的債務證券歸類為流動資產，以滿足因我們業務的高度季節性而可能產生的重大短期流動性需求。由於我們重要的業務季節性、股票回購計劃和收購機會，現金流需求可能會在每個季度大幅波動，需要我們將大量持有的投資用作可供出售的投資。
應收賬款和壞賬準備 |
應收賬款按發票金額入賬，不計息。我們保留壞賬準備，以備可能無法收回的應收賬款之用。我們按賬齡類別審查我們的應收賬款，以確定有已知爭議或收款問題的重要客户或發票。對於那些沒有明確標識為無法收回的發票，我們根據應收賬款的年齡提供備抵。在確定免税額時，我們根據持續的信用評估對重要客户的信用做出判斷。我們還考慮了信貸損失的歷史水平和當前的經濟趨勢，這可能會影響未來的信貸損失水平。當我們確定無法收回的金額時，我們就把它們從備用金中註銷。
應收票據和貸款損失準備 |
應收票據包括對小企業的定期貸款，幷包括在我們綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。自.起2020年7月31日和2019年7月31日，應收票據餘額為$40 百萬和$95 百萬貸款損失準備金不是實質性的。定期貸款是無擔保的，按扣除貸款損失準備後的攤餘成本入賬。我們保留貸款損失準備金，以備可能無法收回的應收票據之用。由於我們的貸款組合由具有相似一般信用風險和特徵的小額同質貸款組成，我們在集合的基礎上評估貸款組合的信用可靠性，並在貸款發放時採用損失率。損失率和基礎模型會定期更新，以反映實際貸款表現和假設的變化。我們對貸款組合中已知的和固有的風險、可能影響借款人償還能力的不利情況以及當前的經濟狀況做出判斷。當我們確定無法收回的金額時，我們將其與備抵沖銷。
工資保障計劃- 2020年4月，Intuit被批准為Paycheck Protection Program(PPP)的非銀行小企業管理貸款機構。根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE法案)，購買力平價被授權提供小企業貸款，以支付工資和團體健康成本、工資和佣金、抵押貸款和租金、水電費和其他債務的利息，旨在為新冠肺炎大流行期間的小企業提供援助。該計劃下的貸款於2020年8月8日到期。我們有意願和能力將我們在合格貸款中的所有權利、所有權和權益在發起後出售給第三方投資者。持有待售貸款以成本或公允價值中較低者為準，直至貸款售出。自.起2020年7月31日，持有待售貸款餘額為$98 百萬，並計入我們綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。當該計劃下的貸款不符合出售資格時，它們將被持有以供投資。自.起2020年7月31日，為投資而持有的PPP貸款不是實質性的，包括在我們綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。
為客户持有的資金和客户資金存款 |
為客户持有的資金是指代表我們的客户持有的現金，投資於現金和現金等價物以及投資級可供出售的債務證券，僅限於用於償還我們代表客户所欠的金額。客户資金存款包括我們代表客户欠下的金額，如直接存款工資和工資税。
財產和設備 |
財產和設備在扣除累計折舊後按成本或可變現價值中較低者列報。我們使用直線方法計算資產的估計使用年限內的折舊，其範圍為二至30 年份。我們使用直線法在租賃權的估計使用壽命或剩餘時間較短的時間內攤銷租賃權的改進。
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目錄表
企業合併 |
企業合併的收購會計方法要求我們使用重大估計和假設，包括截至企業合併日期的公允價值估計，並在計量期間(定義為期間，不得超過)根據需要改進這些估計一年 ，其中我們可以調整為業務合併確認的暫定金額)。
根據收購會計方法，我們將收購的可確認資產、承擔的負債和被收購方的任何非控股權益與商譽分開確認，一般在收購日按公允價值進行確認。我們將收購日的商譽計量為轉讓對價的超額部分，我們也以公允價值計量，扣除收購日的可識別資產和承擔的負債後的淨額。我們為完成業務合併而產生的成本，如投資銀行、法律和其他專業費用不被視為對價的一部分，我們在發生時將其計入一般和行政費用。在收購法下，我們還將被收購的公司重組活動從業務合併中分離出來進行核算。
如果一項企業合併的初始會計核算在報告期結束時仍未完成，我們將在財務報表中報告暫定金額。在計量期內，吾等調整於收購日期確認的暫定金額，以反映所獲取的有關收購日期存在的事實及情況的新資料，如知悉，將會影響截至該日期確認金額的計量，並將該等調整記入我們的財務報表。我們對財務報表中的比較信息，包括對摺舊和攤銷費用的調整，追溯應用那些我們確定為重要的計量期調整。
在企業合併會計收購法下，如吾等確認所收購遞延税項資產估值準備或與不確定税務狀況有關的負債於報告期內的變動，而該等變動與所取得的有關收購日期存在的事實及情況的新資料有關，則該等變動被視為計量期間調整，吾等記錄抵銷商譽。我們在本期所得税支出中記錄了與不確定税收狀況相關的遞延税項、資產估值準備和負債的所有其他變化。無論收購日期如何，這一會計原則都適用於我們的所有收購。
商譽、已獲得的無形資產和其他長期資產 |
商譽
當企業合併中轉移的對價的公允價值超過所獲得的可識別資產和承擔的負債的公允價值時，我們記錄商譽。具有無限使用年限的商譽和其他無形資產不會攤銷，但我們在第四財季期間每年測試它們的減值，以及每當發生事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時。
對於商譽，我們進行兩步減值測試。在第一步，我們將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。根據權威指引，吾等將公允價值定義為於計量日期於市場參與者之間有秩序地交易該資產或負債而在本金或最有利市場上轉讓該資產或負債而收取或支付的價格。我們考慮並使用所有適當的估值方法來估計我們的報告單位的公允價值，並通常使用收益和市場法的加權組合。在收益法下，我們根據未來現金流量的現值估計每個報告單位的公允價值。我們在貼現現金流模型中使用了許多假設，包括特定於業務的市場因素、業務在較長一段時間內預計產生的未來現金流的數量和時間、業務的長期增長率以及考慮實現現金流和貨幣時間價值的相對風險的回報率。在市場法下，我們根據營收、營業收入和從事類似業務的可比上市公司收益的市場倍數來估計每個報告單位的公允價值。如果報告單位的估計公允價值超過分配給該單位的淨資產的賬面價值，商譽不會減損，也不需要進一步分析。
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收購的無形資產和其他長期資產
基於股份的薪酬計劃 |
我們使用格子二項模型和多重期權獎勵方法來估計授予的股票期權的公允價值。我們以直線方式在獎勵的必要服務期內攤銷股票期權的公允價值，這些服務期通常是歸屬期間。
授予的限制性股票單位(RSU)通常是基於持續服務而授予的。我們在授予之日使用內在價值法對這些基於時間的RSU進行估值。我們以直線方式在服務期內攤銷基於時間的RSU的公允價值。根據預先設定的業績或市場目標的實現，授予高級管理人員的某些RSU。我們使用內在價值方法估計基於性能的RSU在授予之日的公允價值，以及滿足指定性能標準的概率。每個季度，我們都會更新我們對達到指定業績標準的概率的評估，並在必要時調整我們對以業績為基礎的RSU的公允價值的估計。我們在每個單獨歸屬的獎勵部分的必要服務期內攤銷基於績效的RSU的公允價值。吾等使用蒙特卡羅估值方法估計授予日基於市場的RSU的公允價值，並在授予的每個單獨歸屬部分的必要服務期內攤銷該等公允價值。我們用來估計授予日基於市場的RSU的公允價值的蒙特卡洛方法在估值中納入了市場狀況可能不被滿足的可能性。只要提供了必要的服務，即使沒有達到市場條件，基於市場的RSU在授予之日的總公允價值也必須被確認為補償費用。然而，最終授予的股票數量可能會隨着特定市場標準的表現而顯著不同。我們授予的所有RSU都擁有股息權，這些股息權與相關股權獎勵的歸屬要求相同，因此我們不會調整股息的RSU的內在(市場)價值。
看見注11, “股東權益”有關我們基於股份的薪酬計劃的説明，以及有關我們用來計算基於股份的薪酬的公允價值的假設的更多信息。
信用風險和重要客户和供應商的集中 |
我們經營的市場競爭激烈，變化迅速。重大技術變化、不斷變化的客户需求、具有競爭力的具有新功能的產品或服務的出現以及其他因素可能會對我們的運營業績產生負面影響。
我們還面臨與我們的重大投資餘額價值變化有關的風險。我們的投資組合包括投資級證券。除了美國政府的直接債務、美國政府機構發行的證券和貨幣市場基金，我們通過限制對任何個人發行者的持有量來分散投資。
我們主要依靠一家第三方供應商為我們的零售桌面軟件產品執行製造和分銷功能。我們還有一家關鍵的單一來源供應商，負責打印和履行我們大部分金融用品業務的訂單。雖然我們相信依賴關鍵供應商可以提高我們業務運營的效率和可靠性，但如果任何一家供應商因任何原因(包括供應商的財務困難)未能達到可接受的服務水平，則依賴任何一家供應商在我們業務的重要方面都會對我們的收入和盈利產生重大負面影響。
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新近採用的會計準則 |
租契- 2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)。該準則修訂了租賃會計的許多方面，包括要求承租人在其資產負債表上將期限超過一年的經營性租賃確認為使用權資產和相應的租賃負債，以租賃付款的現值衡量。我們在2019年8月1日開始的財年第一季度採用了這一標準，採用了修改後的追溯法，根據該方法，前幾個時期報告的財務結果沒有進行調整。我們選擇了某些實際的權宜之計，包括救濟一攬子實際權宜之計，這使我們能夠繼續推進歷史租賃分類。我們還選擇了實際的權宜之計，將所有資產類別的租賃和非租賃組成部分結合起來。
2019年8月1日採用ASC 842導致確認以下資產的ROU資產和經營租賃負債$319 百萬和$361 百萬，分別與我們的經營租賃有關。採用該標準還消除了#年遞延租金負債。$47 百萬及預付租金$5 百萬。採納並未導致留存收益的任何累積效應調整，對我們的綜合經營表或我們的綜合現金流量表也沒有實質性影響。
尚未採用的會計準則 |
內部使用軟件 - 2018年8月，FASB發佈了2018-15年度會計準則更新(ASU)，無形資產--商譽和其他(主題350)：內部使用的軟件。本標準將作為服務合同的雲計算安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求保持一致。該標準適用於2019年12月15日之後開始的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期，這意味着它將在我們從2020年8月1日開始的財政年度的第一季度生效。允許及早領養。我們預計採用ASU 2018-15不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
商譽減值 - 2017年1月，FASB發佈了2017-04年度ASU，無形資產--商譽和其他(主題350)：簡化商譽減值測試。這一標準取消了商譽減值測試中的第二步。相反，實體應將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，並就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，但不得超過分配給報告單位的商譽總額。該標準適用於2019年12月15日之後開始的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期，這意味着它將在我們從2020年8月1日開始的財政年度的第一季度生效。允許及早領養。我們預計ASU 2017-04年度的採用不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
金融工具- 2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具--信貸損失(專題326)。這一標準要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。該標準條款適用於2019年12月15日之後開始的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期，這意味着它將在我們從2020年8月1日開始的財政年度的第一季度對我們生效。允許在我們從2019年8月1日開始的財年第一季度提前採用。我們預計ASU 2016-13年度的採用不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
我們預計最近發佈的任何其他會計聲明不會對我們的財務報表產生重大影響。
2.公平值計量 |
公允價值層次結構 |
權威指引將公允價值定義為在計量日出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。在確定公允價值時，我們考慮資產或負債的本金或最有利市場，以及市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。此外，我們考慮並使用所有適當的估值方法來估計資產或負債的公允價值。
權威指引建立了一個公允價值等級，該等級是基於用於估計資產和負債公允價值的判斷的程度和水平。一般而言，權威指引要求我們在計量公允價值時，最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。一項資產或負債在公允價值層次中的分類是基於對其公允價值的計量具有重要意義的最低投入水平。權威指導意見界定的三個投入層次如下：
• | 1級對於相同的資產或負債，使用活躍市場上可用的未調整報價。 |
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• | 2級使用第1級所含報價以外的輸入數據，這些輸入數據可以通過與市場數據的相關性直接或間接觀察。其中包括類似資產或負債在活躍市場上的報價：相同或類似資產或負債在不活躍市場上的報價;以及不需要重大判斷的估值模型或其他定價方法的輸入，因為模型中使用的輸入，例如利率和波動性，可以通過資產或負債基本上整個期限的易於觀察的市場數據來證實。 |
• | 3級使用一個或多個不可觀察的輸入，這些輸入得到很少或沒有市場活動的支持，並且對公允價值的確定具有重要意義。第三級資產和負債包括公允價值使用定價模型、貼現現金流量方法或類似估值技術和重大管理層判斷或估計確定的資產和負債。 |
按公允價值經常性計量的資產和負債 |
下表概述了我們在所示日期按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債，並按照上述公允價值層次分類。
2020年7月31日 | 2019年7月31日 | ||||||||||||||||||||||
(單位：百萬) | 1級 | 2級 | 總計 公允價值 | 1級 | 2級 | 總計 公允價值 | |||||||||||||||||
資產： | |||||||||||||||||||||||
現金等值物，主要是定期存款、儲蓄存款賬户和貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
可供出售的債務證券： | |||||||||||||||||||||||
市政債券 | |||||||||||||||||||||||
公司票據 | |||||||||||||||||||||||
美國機構證券 | |||||||||||||||||||||||
可供出售證券總額 | |||||||||||||||||||||||
按公允價值經常性計量的總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
負債： | |||||||||||||||||||||||
優先無擔保票據(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(1) 我們資產負債表上的現值為 2020年7月31日曾經是$1.98 十億。看見注8, “長期義務和承諾”以獲取更多信息。
下表按資產負債表分類和公允價值層次結構中的級別總結了我們的現金等值項目和可供出售債務證券所示日期：
2020年7月31日 | 2019年7月31日 | ||||||||||||||||||||||
(單位：百萬) | 1級 | 2級 | 總計 公允價值 | 1級 | 2級 | 總計 公允價值 | |||||||||||||||||
現金等價物： | |||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
可供出售的債務證券： | |||||||||||||||||||||||
在投資方面 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
在為客户持有的資金中 | |||||||||||||||||||||||
可供出售的債務證券總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
我們對我們的一級資產進行估值，主要包括定期存款、儲蓄存款賬户和貨幣市場基金，使用活躍市場上相同工具的報價。我們使用2級投入定期衡量其公允價值的金融資產包括市政債券、公司債券和美國機構證券。我們在定價服務的幫助下衡量這些資產的公允價值，該服務要麼提供相同或相似證券在活躍市場的報價，要麼使用可觀察到的投入來定價，而不進行重大調整。我們的公允價值流程包括旨在確保我們為第二級投資記錄適當公允價值的控制措施。這些控制包括與二級定價服務或投資經理提供的定價進行比較、確認定價來源和模型、審查關鍵模型輸入、分析期間價格波動以及適當時獨立重新計算價格。我們使用3級投入來衡量其公允價值的金融資產包括持有的待售貸款。這些貸款按成本或公允價值中的較低者入賬，並總計$98 百萬2020年7月31日。成本和公允價值之間的差異並不重要。
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目錄表
我們使用第2級投入計量其公允價值的金融負債包括優先無擔保票據。看見注8, “長期義務和承諾”以獲取更多信息。我們根據優先無擔保票據的交易價格和我們可以獲得的類似條款的其他借款的利率來衡量其公允價值。
有幾個不是在截至2011年7月31日的12個月內，公允價值層次結構的第1級、第2級和第3級之間的轉移，2020, 2019或2018.
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債 |
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產包括在商譽減值測試中按公允價值計量的報告單位。報告單位的公允價值估計屬於公允價值層次結構的第三級。
在本財年第四季度2020，財政2019、和財政2018我們進行了年度商譽減值測試。使用中介紹的方法注1，我們確定我們所有報告單位的估計公允價值超過了其公允價值，並且沒有出現減損。
3.為客户持有的現金和現金等值物、投資和基金 |
下表總結了我們按資產負債表分類為客户持有的現金及現金等值物、投資和資金，並列出了所示日期。
2020年7月31日 | 2019年7月31日 | ||||||||||||||
(單位：百萬) | 攤銷成本 | 公允價值 | 攤銷成本 | 公允價值 | |||||||||||
綜合資產負債表分類： | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
投資 | |||||||||||||||
為客户持有的資金 | |||||||||||||||
長期投資 | |||||||||||||||
現金及現金等值物、投資和基金總額 為客户保留 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
下表總結了我們在所示日期按投資類別劃分的現金及現金等值物、投資和為客户持有的資金。
2020年7月31日 | 2019年7月31日 | ||||||||||||||
(單位：百萬) | 攤銷成本 | 公允價值 | 攤銷成本 | 公允價值 | |||||||||||
問題類型： | |||||||||||||||
現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可供出售的債務證券： | |||||||||||||||
市政債券 | |||||||||||||||
公司票據 | |||||||||||||||
美國機構證券 | |||||||||||||||
可供出售的債務證券總額 | |||||||||||||||
其他長期投資 | |||||||||||||||
現金總額、現金等價物、受限現金、受限現金等價物和投資 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
我們將可供出售債務證券的已實現損益計入綜合經營報表的利息和其他收入或費用。截至7月31日的十二個月內，我們可供出售債務證券的已實現損益總額， 2020, 2019和2018是不意義重大。
我們將可供出售債務證券的未實現收益和虧損累計在綜合資產負債表的股東權益部分的累計其他全面收益或虧損中。我們的可供出售債務證券的未實現損益總額為2020年7月31日和2019年7月31日是不意義重大。
我們定期審查我們的投資組合，以確定是否有任何投資因信用風險的變化或其他潛在的估值問題而非暫時受損。我們相信，我們持有的投資2020年7月31日
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目錄表
都不是暫時受損的。可供出售債務證券的未實現虧損2020年7月31日這是由於利率的變化，包括市場信用利差，而不是由於與特定證券相關的信用風險增加。我們不打算出售這些投資。此外，我們很可能不會被要求在復甦之前按面值出售這些債券，因為這些債券可能已經到期。
下表彙總了我們的可供出售的債務證券，包括在為客户持有的投資和基金中，按證券在指定日期的聲明到期日分類。
2020年7月31日 | 2019年7月31日 | ||||||||||||||
(單位：百萬) | 攤銷成本 | 公允價值 | 攤銷成本 | 公允價值 | |||||||||||
在一年內到期 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
在兩年內到期 | |||||||||||||||
在三年內到期 | |||||||||||||||
三年後到期 | |||||||||||||||
可供出售的債務證券總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
下表總結了我們在所示日期按投資類別為客户持有的資金。
2020年7月31日 | 2019年7月31日 | 2018年7月31日 | 2017年7月31 | ||||||||||||
(單位：百萬) | |||||||||||||||
受限現金和受限現金等價物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
受限制可供出售債務證券 | |||||||||||||||
為客户持有的總資金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
4.財產和設備 |
在所示日期，財產和設備包括以下內容：
生活在 | 7月31日， | ||||||||
(百萬美元) | 年份 | 2020 | 2019 | ||||||
裝備 | 3-5 | $ | $ | ||||||
計算機軟件 | 2-6 | ||||||||
傢俱和固定裝置 | 5 | ||||||||
租賃權改進 | 2-16 | ||||||||
土地 | 北美 | ||||||||
建築物 | 5-30 | ||||||||
在建資本 | 北美 | ||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||||
財產和設備合計(淨額) | $ | $ | |||||||
__________________________
NA=不適用
如中所討論的注1, “業務説明和重要會計政策摘要--內部使用軟件,”我們將與開發內部使用的計算機軟件相關的成本資本化。我們資本化了內部使用軟件成本總計 $78 截至以下12個月的2020年7月31日; $79 截至以下12個月的2019年7月31日及$86 截至12月31日止12個月2018年7月31日.這些金額包括資本化勞動力成本 $40 百萬，$43 百萬美元，以及$45 分別為百萬。與內部使用軟件項目相關的成本計入財產和設備的在建資本類別，直至項目完成，屆時將轉入計算機軟件類別。
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目錄表
5.善意和收購的無形資產 |
商譽 |
截至十二個月內按可報告分部劃分的善意公允價值變化 2020年7月31日和2019年7月31日如下表所示。我們的可報告分部描述於 附註14, “細分市場信息。”
(單位：百萬) | 天平 2018年7月31日 | 商譽 獲得/ 調整後的 | 天平 2019年7月31日 | 商譽 獲得/ 調整後的 | 天平 2020年7月31日 | ||||||||||||||
小型企業和個體户 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||
戰略合作伙伴 | ( | ) | |||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
善意已扣除以下的累計減損損失 $114 百萬，記錄於2018年7月31日之前，幷包含在我們的消費者部門。截至十二個月內的善意調整 2020年7月31日包括外幣兑換。截至十二個月內的善意增加 2019年7月31日主要是由於業務收購。
收購的無形資產 |
下表顯示了我們所收購無形資產於所示日期的成本、累計攤銷和加權平均壽命（年）。加權平均壽命是針對未完全攤銷的資產計算的。
(百萬美元) | 客户 列表 | 購得 技術 | 貿易 姓名 和徽標 | 聖約 不是為了 競爭 或者蘇 | 總計 | ||||||||||||||
2020年7月31日： | |||||||||||||||||||
成本 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
收購的無形資產，淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
加權平均壽命年數 | 北美 | ||||||||||||||||||
2019年7月31日： | |||||||||||||||||||
成本 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
收購的無形資產，淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
加權平均壽命年數 | |||||||||||||||||||
*Intuit 2020財年10-K表格 | 76 | ||
目錄表
下表顯示了我們收購的無形資產的預期未來攤銷費用 2020年7月31日.所購技術的攤銷在我們的綜合運營報表中計入服務成本和其他收入以及所購技術的攤銷。客户名單等其他收購無形資產的攤銷計入我們綜合經營報表中其他收購無形資產的攤銷。如果發生減損事件，可能會加速所收購無形資產費用的時機。
(單位：百萬) | 預期 未來 攤銷 費用 | ||
截至7月31日的12個月， | |||
2021 | $ | ||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025 | |||
此後 | |||
預期未來攤銷費用總額 | $ | ||
6.業務合併 |
在2018財年，我們收購了TSheets.com LLC、Exctor，Inc.和Applatix，Inc.的所有未償還股權，總現金和其他對價約為$412 百萬。這個$412 百萬包括約 $27 百萬對於股權獎勵和其他現金對價的公允價值，該等現金對價將在未來最多三年 。這些三 企業成為我們小企業和個體户部門的一部分，並將為我們的QuickBooks產品提供額外的功能，如自動時間跟蹤和日程安排以及銷售税和使用税的計算和申報。自收購之日起，我們已將他們的經營業績計入我們的綜合經營業績。與我們的綜合經營業績相比，他們在所有呈列期間以及收購日期之前的期間的經營業績並不重要。
在收購會計方法下，我們分配了總合並收購對價的公允價值$385 百萬按購置日的估計公允價值計入所購入的有形及可識別無形資產及承擔的負債。分配給收購的可識別無形資產的公允價值是基於管理層確定的估計和假設。我們將超出總公允價值的對價計入商譽，這主要歸因於預期未來增長的協同效應。使用收購結束時可用的信息，我們分配了大約$5 百萬購買總對價與有形資產淨值之比約為$62 百萬確認在加權平均年限內攤銷的無形資產四年 。已確認的無形資產包括$38 百萬對於購買的技術，$17 百萬客户列表，以及 $7 百萬要求契約不競爭。我們記錄了超額合併購買對價約為 $318 百萬作為善意，其中大約 $219 百萬可用於所得税目的扣除。
建議的信貸業力交易 |
於2020年2月24日，吾等訂立合併協議及計劃(合併協議)，收購Credit Karma，Inc.(Credit Karma)$7.1 十億，受合併協議規定的某些慣例調整的約束。我們正在收購Credit Karma，以擴大我們的消費金融平臺，加快我們推動全球繁榮的使命，並幫助消費者做出明智的理財決策，以幫助收支平衡。
Credit Karma的收購價格將以等量的現金和Intuit普通股支付，股票估值為$299.7306 每股(該價格是根據Intuit普通股在截至2020年2月21日的10個交易日內的每日成交量加權平均每股銷售價格計算的)。這些股份的每股價格已於合併協議簽署日期固定。這些股票的總價值將根據我們的股票價格在簽約日期和成交日期之間的變化而波動。
總的對價$7.1 十億包括估計的$1.0 十億對於股權獎勵的公允價值，將在最多為三年 。此外，作為合併協議的一部分，在交易完成後，我們已同意發行約$300 百萬受限制的股票單位，將在以下服務期內計入費用四年 。購買價格的現金部分預計將由我們現有的現金提供資金。
合併協議必須得到Credit Karma股東的批准，並取決於收到所需的監管批准以及滿足或放棄其他慣常的成交條件。如果獲得所需的監管批准，這筆交易預計將在2020年年底前完成。此外，如果合併協議終止
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目錄表
由於到達其終止日期(10 月份自簽署之日起(除非經吾等延長最多五個月)而未根據1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》獲得關閉許可，或在終止日根據適用的美國反壟斷法有阻止交易完成的有效命令、禁令或類似限制，則在某些情況下，吾等有義務向Credit Karma終止費：$230 百萬和$350 百萬.
7.流動負債 |
短期債務 |
2019年5月2日，我們與某些機構貸款人簽訂了一份經修訂和重述的信貸協議，本金總額為 $1.4 十億，包括一個$400 百萬2021年2月1日到期的無擔保定期貸款 $1 十億2024年5月2日到期的無擔保循環信貸安排。
根據經修訂及重述的信貸協議，在某些慣常條件的規限下，包括貸款人的批准，我們可一次或多次增加定期貸款的承諾額，但不得超過。$400 百萬總的來説。定期貸款的利息利率等於美國銀行的替代基本利率加上範圍從 0.0 %至0.125 %或倫敦銀行間同業拆借利率（LIBOR）加上範圍從 0.625 %至1.125 %.任何一次選舉的實際利潤率都將基於我們的高級債務信用評級。修訂和重述的信貸協議包括習慣性的肯定和否定契約，包括要求我們將債務總額與扣除利息、税款、折舊和攤銷前年度利潤（EBITDA）的比率維持在不大於 3.25 截至任何日期至1.00，年度EBITDA與年度利息費用的比率不低於 3.00 截至每個財政季度最後一天的1.00。截至 2020年7月31日我們遵守了所有所需的契約。定期貸款每季度償還本金 $12.5 百萬截至2020年10月31日，餘額於2021年2月1日支付。在 2020年7月31日, $338 百萬是定期貸款項下未償還的，並在我們的綜合資產負債表上被歸類為短期債務。定期貸款的公允價值接近其公允價值。定期貸款的利息按月支付。我們付 $9 百萬截至十二個月內定期貸款的利息 2020年7月31日, $15 百萬在截至的十二個月內2019年7月31日，以及$13 百萬在截至的十二個月內2018年7月31日.
無擔保循環信貸安排 |
我們於2019年5月2日簽訂的修訂和重述的信貸協議包括 $1 十億無擔保循環信貸便利將於2024年5月2日到期。根據本協議，在符合某些習慣條件（包括貸方批准）的情況下，我們可以一次或多次增加無擔保循環信貸融資項下的承諾，金額不得超過 $250 百萬總計並可將到期日延長至 二 次無擔保循環信貸便利項下的預付款按我們選擇的利率計算，等於美國銀行的替代基本利率加上範圍從 0.0 %至0.1 %或LIBOR加上範圍從 0.69 %至1.1 %.任何一次選舉的實際利潤率都將基於我們的高級債務信用評級。修訂和重述的信貸協議包括習慣性的肯定和否定契約。看到 “短期債務”以上獲取更多信息。在 2020年7月31日, $1 十億在該循環信貸安排下未償還。我們付 $2 百萬截至十二個月內無擔保循環信貸安排的利息 2020年7月31日和$5 百萬在截至的十二個月內2018年7月31日。我們付了錢不是 截至十二個月內無擔保循環信貸安排的利息 2019年7月31日. 2020年8月，我們償還了 $1 十億該循環信貸安排下的未償款項。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 78 | ||
目錄表
其他流動負債 |
在所示日期，其他流動負債如下：
7月31日， | |||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | |||||
高管遞延薪酬計劃負債 | $ | $ | |||||
經營租賃負債的當期部分 | — | ||||||
退貨和積分準備金 | |||||||
保留促銷折扣和回扣 | |||||||
應付股息的本期部分 | |||||||
遞延租金本期部分 | — | ||||||
應付利息 | |||||||
其他 | |||||||
其他流動負債總額 | $ | $ | |||||
8.長期義務和承諾 |
高級無擔保票據 |
2020年6月，我們根據公開債務發行發行了四系列優先無擔保票據（統稱為票據）。發行收益為 $1.98 十億，扣除債務折扣 $2 百萬和債務發行成本， $15 百萬.
票據於所示日期的公允價值如下：
7月31日， | 有效 | ||||
(單位：百萬) | 2020 | 利率 | |||
2020年6月發行的優先無擔保票據： | |||||
2023年7月到期的0.650%票據 | $ | ||||
2025年7月到期的0.950%票據 | |||||
2027年7月到期的1.350%票據 | |||||
2030年7月到期的1.650%票據 | |||||
優先無擔保票據總額 | |||||
未攤銷貼現和債務發行成本 | ( | ) | |||
淨資產優先無擔保票據 | $ | ||||
利息從2021年1月15日開始，每半年支付一次，即每年1月15日和7月15日。貼現和債務發行成本根據實際利率法在票據期限內攤銷為利息費用。由於票據的第一筆利息支付日期為2021年1月15日，因此我們在截至12個月內沒有支付票據的利息 2020年7月31日.
債券是Intuit的優先無抵押債務，與Intuit現有和未來的所有無擔保和無從屬債務具有同等級別，可由我們隨時贖回，但須支付整體溢價。一旦發生控制權變更交易，而債券的信貸評級亦有所下調，我們將須以相當於101 %未償還本金總額加上截至回購日期（不包括回購日期）的任何應計和未付利息。規範票據的契約要求我們遵守某些契約。例如，票據限制了我們設定某些優先權以及進行售後回租交易的能力。截至 2020年7月31日我們遵守管理票據的所有契約。
有擔保循環信貸安排 |
2019年2月19日，Intuit的一家子公司簽訂了為期兩年的$300 百萬向貸款人提供有擔保的循環信貸安排。循環信貸安排以子公司的現金和應收賬款為抵押，對財捷沒有追索權。這項有擔保的循環信貸安排下的墊款用於資助我們對符合條件的小企業的部分貸款，並按倫敦銀行同業拆借利率加2.39 %.信貸安排中未使用的部分按%的利率計息0.5 %. 2020年3月2日，我們修改了擔保循環信貸便利，將承諾期限從2021年2月19日延長至2022年2月19日
*Intuit 2020財年10-K表格 | 79 | ||
目錄表
最終到期日為2021年8月19日至2022年8月19日。該協議包括某些肯定和否定契約，包括要求子公司維持指定財務比率的財務契約。截至 2020年7月31日我們遵守了所有必要的契約。在…2020年7月31日, $48 百萬在這項貸款下未償還，加權平均利率為5.74 %，其中包括未使用的設施費用。未償還餘額由子公司的現金和應收賬款擔保，總額為$144 百萬.該設施的利息按月支付。我們付 $3 百萬和$1 百萬截至十二個月內有擔保循環信貸安排的利息 2020年7月31日和2019.
長期債務的未來本金支付 2020年7月31日如下表所示。
(單位：百萬) | |||
截至7月31日的財年， | |||
2021 | $ | ||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025 | |||
此後 | |||
總承諾額 | $ | ||
其他長期債務 |
在所示日期，其他長期債務如下：
7月31日， | |||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | |||||
長期所得税負債 | $ | $ | |||||
延期租金總額 | |||||||
應付股息總額 | |||||||
其他 | |||||||
長期債務總額 | |||||||
減流動部分（計入其他流動負債） | ( | ) | ( | ) | |||
一年後到期的長期債務 | $ | $ | |||||
無條件購買義務 |
在正常的業務過程中，我們與供應商訂立了某些無條件的採購義務。這些協議是購買可強制執行的、具有法律約束力的產品和服務的協議，並規定了包括固定或最低購買數量；固定、最低或可變價格規定；以及付款的大致時間等條款。
購買義務下的年度最低承諾 2020年7月31日如下表所示。
(單位：百萬) | 購買 義務 | ||
截至7月31日的財年， | |||
2021 | $ | ||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025 | |||
此後 | |||
總承諾額 | $ | ||
*Intuit 2020財年10-K表格 | 80 | ||
目錄表
9.租契 |
我們根據不可取消的經營租賃安排租賃辦公設施。我們的設施租賃通常規定定期提高租金，並可能包含升級條款和續訂選項。我們的租約的剩餘租期最高可達10 幾年，其中一些包括一 或更多選項以將租約延長至最多10 年份每種期權，通常費率根據協議確定。如果合理確定將被行使，則延長租賃的選擇權將包括在租賃負債中。我們沒有重大融資租賃。
我們將某些辦公設施轉租給第三方。這些轉租合同的剩餘租賃條款最高可達5 年份.
2020年3月，我們達成協議，終止一項辦公設施租賃和相關分包，該租賃和相關分包將分別於2025年和2022年到期。因此，我們將經營租賃使用權資產和租賃負債減少了 $61 百萬.
租賃費用的構成如下：
截至12個月 | |||
(單位：百萬) | 2020年7月31日 | ||
經營租賃成本(1) | $ | ||
可變租賃成本 | |||
轉租收入 | ( | ) | |
租賃淨成本合計 | $ | ||
(1) | 包括短期租賃，在截至十二個月內並不重要 2020年7月31日. |
在採用ASC 842之前，經營租賃項下的租金支出（扣除分包收入）為 $42 百萬和$38 百萬分別在截至7月31日的十二個月內， 2019和2018.轉租收入為 $24 百萬和$23 百萬分別在截至7月31日的十二個月內， 2019和2018.
與經營租賃有關的補充現金流量信息如下：
截至12個月 | |||
2020年7月31日 | |||
(單位：百萬) | |||
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | ||
以新的經營租賃負債換取的使用權資產(1) | $ | ||
(1) | 截至以下日期的12個月內2020年7月31日，這包括 $ |
於所示日期，與經營租賃相關的其他信息如下：
2020年7月31日 | ||
經營租賃的加權平均剩餘租期（年） | ||
經營租賃加權平均貼現率 | % | |
*Intuit 2020財年10-K表格 | 81 | ||
目錄表
截至2011年不可撤銷經營租賃下的未來最低租賃付款 2020年7月31日具體情況如下：
(單位：百萬) | 運營中 租契(1) | ||
截至7月31日的財年， | |||
2021 | $ | ||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025 | |||
此後 | |||
未來最低租賃付款總額 | |||
扣除計入的利息 | ( | ) | |
租賃負債現值 | $ | ||
(1) | 截至7月31日的財年不可撤銷的分包收益， 2021, 2022, 2023, 2024，以及2025的$ |
於所示日期，與經營租賃相關的補充資產負債表信息如下：
(單位：百萬) | 7月31日， 2020 | ||
經營性租賃使用權資產 | $ | ||
其他流動負債 | $ | ||
經營租賃負債 | |||
經營租賃負債總額 | $ | ||
自.起2020年7月31日，我們還有額外的經營租賃 $72 百萬主要用於辦公設施，尚未開工，因此沒有反映在合併資產負債表中或上表中。這些經營租賃將在財年之間開始 2021和財政年度2022租賃條款為3 至11 好幾年了。
10.所得税 |
所列期間的所得税準備金包括以下內容：
截至7月31日的12個月， | |||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||
當前： | |||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | ||||||||
狀態 | |||||||||||
外國 | |||||||||||
*總電流 | |||||||||||
延期： | |||||||||||
聯邦制 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
狀態 | ( | ) | ( | ) | |||||||
外國 | ( | ) | ( | ) | |||||||
延期合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税撥備總額 | $ | $ | $ | ||||||||
我們認識到股份薪酬的超額税收優惠 $90 百萬, $120 百萬，以及$100 百萬截至十二個月的所得税撥備中 2020年7月31日, 2019，以及2018，分別為。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 82 | ||
目錄表
未計提所得税準備金的收入來源包括所示期間的下列各項：
截至7月31日的12個月， | |||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
外國 | ( | ) | |||||||||
總計 | $ | $ | $ | ||||||||
按聯邦法定所得税率計算的所得税與所得税準備金之間的差額如下：
截至7月31日的12個月， | |||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ | ||||||||
美國聯邦法定利率 | % | % | % | ||||||||
法定聯邦所得税 | $ | $ | $ | ||||||||
州所得税，扣除聯邦福利後的淨額 | |||||||||||
聯邦研究和實驗學分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
國內生產活動扣除 | ( | ) | |||||||||
基於股份的薪酬 | |||||||||||
與股份薪酬相關的聯邦超額税收優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
2017年税法-遞延税重新計量 | ( | ) | |||||||||
子公司重組的資本損失 | ( | ) | |||||||||
非美國業務的影響 | |||||||||||
其他，淨額 | ( | ) | |||||||||
所得税撥備總額 | $ | $ | $ | ||||||||
《關懷法案》於2020年3月27日簽署成為法律。我們已經評估了該法案的條款，並確定它不會對我們本期的税收撥備產生重大影響。
《減税和就業法案》（2017年税法）於2017年12月22日頒佈，將美國法定聯邦企業税率從35%降至21%。税率變更生效日期為2018年1月1日。這一變化導致美國法定聯邦税率下降 26.9 %2018財年。2019財年，我們充分受益於頒佈的21%的較低税率。
我們記錄了 $29 百萬2018財年與根據2017年税法重新計量遞延税收餘額有關。
在2018財年，我們完成了重組，導致一家子公司進行了應税清算。該交易產生了資本損失，可結轉至往年，以抵消之前確認的資本收益收入。因此，我們認識到 $35 百萬2018財年第四季度期間。
上表中的州所得税細目包括與股票薪酬相關的超額税收優惠 $11 百萬, $14 百萬和$6 百萬截至7月31日的十二個月裏， 2020, 2019和2018，分別為。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 83 | ||
目錄表
於所示日期，重大遞延所得税資產和負債如下：
7月31日， | |||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | |||||
遞延税項資產： | |||||||
應計項目和準備金目前不可扣除 | $ | $ | |||||
經營租賃負債 | — | ||||||
應計和遞延補償 | |||||||
虧損和税收抵免結轉 | |||||||
無形資產 | |||||||
基於股份的薪酬 | |||||||
其他，淨額 | |||||||
遞延税項總資產總額 | |||||||
估值免税額 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税項資產總額 | |||||||
遞延税項負債： | |||||||
遞延收入 | |||||||
經營性租賃使用權資產 | — | ||||||
無形資產 | |||||||
財產和設備 | |||||||
其他，淨額 | |||||||
遞延税項負債總額 | |||||||
遞延税項淨資產(負債) | $ | $ | ( | ) | |||
我們的綜合資產負債表所示，截至所示日期，扣除估值撥備後，淨遞延所得税負債總額的組成部分如下：
7月31日， | |||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | |||||
長期遞延所得税 | $ | $ | |||||
長期遞延所得税負債 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税項淨資產(負債) | $ | $ | ( | ) | |||
我們提供了與國家研究和實驗税收抵免結轉、外國虧損結轉、外國無形遞延所得税資產以及我們認為不太可能實現的國家經營和資本虧損結轉相關的估值津貼。截至2020年7月31日的十二個月內估值備抵的變化主要與境外無形遞延所得税資產、境外虧損結轉以及國家研究和實驗税收抵免結轉有關。 截至7月31日的十二個月內估值備抵的變化， 2019主要與國家研究和實驗税收抵免結轉估值津貼的增加有關。
在…2020年7月31日，我們結轉的聯邦淨營業虧損總額約為$34 百萬美元將在本財年開始到期2032。淨營業虧損的使用受到年度限額的限制。年度限額可能會導致淨營業虧損在使用前到期。
在…2020年7月31日，我們結轉的國家淨營業虧損總額約為$83 1000萬美元，我們為其記錄了遞延税項資產$6 1000萬美元，並獲得$4 百萬。國家淨營業虧損將於本財年開始到期。2022。淨營業虧損的使用受到年度限額的限制。年度限額可能會導致淨營業虧損在使用前到期。
在…2020年7月31日，我們的新加坡營業損失結轉約為 $61 百萬、巴西營業損失結轉約 $51 百萬和英國營業損失結轉約 $57 百萬其有無限期的結轉期。由於沒有足夠的證據表明利用此類結轉所需的未來應税收入來源，我們對這些司法管轄區的經營虧損維持了全額估值撥備。
在…2020年7月31日，我們的加州研究和實驗信用結轉約為 $110 百萬.我們對相關遞延所得税資產進行了全面估值，因為我們相信這些抵免很可能不會被利用。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 84 | ||
目錄表
未確認的税收優惠 |
在所述期間，我們未確認的税收優惠總額的總額變化如下：
截至7月31日的12個月， | |||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||
未確認税收優惠總額、期初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
與前幾個財政年度的税收狀況有關的增加，包括收購 | |||||||||||
與上一財年的税務狀況相關的減少額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
與本財政年度的税收頭寸有關的增加 | |||||||||||
與税務機關達成和解 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
訴訟時效失效 | ( | ) | ( | ) | |||||||
未確認税收優惠總額、期末餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
我們未確認的税收優惠總額為 2020年7月31日曾經是$101 萬扣除相關遞延所得税資產後，未確認的税收優惠為 $61 當時有一百萬。如果我們認識到這些淨效益，我們的所得税費用將反映出 $61 萬我們認為，未來12個月內未確認的税收優惠不可能大幅增加或減少。
我們提交美國聯邦、美國州和外國納税申報表。我們的主要税務管轄區是美國聯邦管轄區和加利福尼亞州。對於美國聯邦和加利福尼亞州納税申報表，我們在2016財年之前的幾年內不再接受税務審查。
我們在所得税撥備中確認與未確認税收優惠相關的利息和罰款。應計金額 2020年7月31日和2019年7月31日支付利息和罰款 不顯著截至7月31日的十二個月內我們確認的利息和罰款金額， 2020, 2019和2018我們也是不意義重大。
我們已經抵消了a $59 百萬長期應收所得税抵抵我們因税務狀況不確定而產生的長期負債 2020年7月31日.應收長期所得税主要與政府批准2018財年會計變更請求方法有關。
11.股東權益 |
股票回購計劃 |
Intuit董事會已經批准了一系列普通股回購計劃。根據這些計劃回購的普通股成為庫存股。在這些計劃下，我們回購了1.2 百萬我們的普通股， $318 百萬在截至的十二個月內2020年7月31日。在…2020年7月31日，我們得到了董事會的授權，可以再花一筆錢$2.4 十億用於股票回購。由於我們即將收購Credit Karma，我們已暫時暫停股票回購。當前計劃下的未來股票回購由管理層自行決定，未來股票回購計劃的授權由董事會最終決定。
我們的庫存股是按交易日的市價回購的；因此，為回購這些股票而支付的所有金額都作為庫存股記錄在我們的綜合資產負債表上。回購的普通股將作為庫存股持有，直至重新發行或註銷。當我們重新發行庫存股時，如果出售股票的收益高於我們購買股票的平均價格，我們就會記錄額外實收資本的增加。相反，如果出售所得低於我們為收購股份支付的平均價格，我們將記錄額外實收資本的減少，其幅度與之前類似交易的增加和任何剩餘金額的留存收益減少的程度相同。
過去，我們通過重新發行庫存股來滿足員工股權激勵計劃下的期權行使和限制性股票單位歸屬，未來我們可能會再次這樣做。在2014財年第二季度，我們開始發行新的普通股，以滿足2005年股權激勵計劃下的期權行使和RSU歸屬。我們尚未確定過去回購的股份的最終處置，因此我們繼續作為庫存股持有。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 85 | ||
目錄表
普通股分紅 |
財年 2020我們宣佈的現金股息總額為$2.12 每股已發行普通股或大約$562 百萬.八月 2020我們的董事會宣佈季度現金股息 $0.59 每股流通普通股應付， 2020年10月19日在交易日收盤時向登記在冊的股東2020年10月12日。未來股息的宣佈以及未來記錄日期和支付日期的確定取決於我們董事會的最終決定。
2005年股權激勵計劃簡介 |
我們的股東於2004年12月9日初步批准了我們的2005年股權激勵計劃(2005計劃)。2017年1月19日，我們的股東批准了修訂後的2005年股權激勵計劃(重新修訂的2005年計劃)，該計劃將於2027年1月19日到期。根據重新修訂的2005年計劃，我們被允許向員工、非員工董事和顧問授予激勵性和非限制性股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位(RSU)、股票增值權和股票紅利獎勵。我們董事會的薪酬和組織發展委員會或其代表決定誰將獲得贈款，這些贈款何時可以行使，他們的行使價格和其他條款。我們被允許發行最多138.1 百萬根據重新修訂的2005年計劃的股份。該計劃提供了可替代的股份儲備。於二零一零年十一月一日或以後批出的每一份股票認購權，可令儲備金減少一 股份及每批授出的有限制股份獎勵或有限制股份單位減少股份公積金2.3 股份。股票期權被沒收並返回可供授予的股票池增加池一 每一股沒收的股份。限制性股票獎勵和RSU被沒收並返回可供授予的股票池增加池2.3 每沒收一股，換一股。在2016年7月21日或之後授予RSU時因所得税而預扣的股份也將返還到可供授予的股份池中。在…2020年7月31日，大約有18.0 百萬 本計劃項下可供授予的股份。根據2005年計劃和重述的2005年計劃授予的股票期權通常將三份以上歸屬給 四年 基於持續服務，任期七年。根據這些計劃授予的RSU通常歸屬三個以上 四年 以持續服務為基礎。根據預先設定的業績或市場目標的實現，授予高級管理人員的某些RSU。
員工購股計劃説明 |
1996年11月26日，我們的股東最初根據國內税法第423節通過了我們的員工股票購買計劃(ESPP)。ESPP允許我們的合格員工進行工資扣除，以便在定期計劃的購買日期以折扣購買我們的股票。我們的股東已經批准了對ESPP的修正案，允許發行最多23.8 百萬ESPP下的股票，在下列情況中最早發生時到期：(A)董事會終止ESPP，或(B)發行Intuit為根據ESPP發行而保留的所有普通股。根據ESPP，服務期為六個月 在持續時間上，由二 連續三個月的應計期間。股票在以下位置購買85 %在發行期的第一天或應計期間的最後一天，Intuit普通股的收盤價以較低者為準。
根據ESPP，員工購買了449,999 截至12個月內Intuit普通股的股份2020年7月31日; 485,011 截至該十二個月內的股份2019年7月31日及612,768 截至該十二個月內的股份2018年7月31日。在…2020年7月31日，有幾個1,456,184 根據本計劃可供發行的股票。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 86 | ||
目錄表
基於股份的薪酬費用 |
下表彙總了我們在所示期間的營業收入中記錄的基於股份的薪酬支出總額。
截至7月31日的12個月， | |||||||||||
(除每股金額外，以百萬美元計) | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||
產品收入成本 | $ | $ | $ | ||||||||
服務成本和其他收入 | |||||||||||
銷售和市場營銷 | |||||||||||
研發 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
基於股份的薪酬總支出 | |||||||||||
所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
淨收入減少 | $ | $ | $ | ||||||||
每股淨收益下降： | |||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | ||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | ||||||||
我們大寫了$3 百萬, $4 百萬，以及$3 百萬在截至12個月內與內部使用軟件項目有關的股份薪酬中2020年7月31日, 2019，以及2018.
確定公允價值 |
估值和攤銷方法
授予的限制性股票單位(RSU)通常是基於持續服務而授予的。我們在授予之日使用內在價值法對這些基於時間的RSU進行估值。我們以直線方式在服務期內攤銷基於時間的RSU的公允價值。根據預先設定的業績或市場目標的實現，授予高級管理人員的某些RSU。我們使用內在價值方法估計基於性能的RSU在授予之日的公允價值，以及滿足指定性能標準的概率。每個季度，我們都會更新我們對達到指定業績標準的概率的評估，並在必要時調整我們對以業績為基礎的RSU的公允價值的估計。我們在每個單獨歸屬的獎勵部分的必要服務期內攤銷基於績效的RSU的公允價值。吾等使用蒙特卡羅估值方法估計授予日基於市場的RSU的公允價值，並在授予的每個單獨歸屬部分的必要服務期內攤銷該等公允價值。我們用來估計授予日基於市場的RSU的公允價值的蒙特卡洛方法在估值中納入了市場狀況可能不被滿足的可能性。只要提供了必要的服務，即使沒有達到市場條件，基於市場的RSU在授予之日的總公允價值也必須被確認為補償費用。然而，最終授予的股票數量可能會隨着特定市場標準的表現而顯著不同。我們授予的所有RSU都具有股息權，這些股息權受到與相關股權獎勵相同的歸屬要求的約束，因此我們不會在股息授予日調整我們股票的市場價格。
我們使用格子二項模型和多重期權獎勵方法來估計授予的股票期權的公允價值。我們的股票期權有各種限制，包括歸屬條款和轉讓限制，通常在合同到期之前行使。我們認為，格型二項模型比布萊克-斯科爾斯模型等閉式模型更能體現股票期權的特徵。使用晶格二項模型需要使用廣泛的實際員工行使行為和一些複雜的假設，包括我們的股票價格在期權期限內的預期波動率、無風險利率和預期股息。我們以直線方式在獎勵的必要服務期內攤銷期權的公允價值，這些服務期通常是歸屬期間。
預期期限。授予期權的預期期限代表了它們預期未償還的時間段，是格子二項模型的派生輸出。股票期權的預期期限受到我們模型的所有基本假設和校準的影響。格子二項模型假設期權的行權行為是期權剩餘既有期限的函數，也是普通股市場價格超過期權行權價格的程度的函數。格子二項模型基於我們過去授予的所有期權的行使和取消的歷史，估計作為這兩個變量的函數的行使概率。
預期波動率.我們根據普通股一年期和兩年期公開交易期權的隱含波動率來估計授予日期我們普通股的波動率。我們使用隱含波動率的決定是基於
*Intuit 2020財年10-K表格 | 87 | ||
目錄表
我們普通股交易活躍期權的可用性以及我們對隱含波動率比歷史波動率更能代表未來股價趨勢的評估。
無風險利率.我們在我們的期權估值模型中使用的無風險利率是基於期權授予時對具有同等剩餘期限的美國國債發行的隱含收益率。
分紅.我們在期權估值模型中使用年化預期股息率。我們於所有呈列年度派發季度現金股息，目前預期未來將繼續派發現金股息。
沒收.當實際沒收發生時，我們調整基於股份的補償費用。
我們使用以下假設來估計在所示期間根據我們的員工股票購買計劃授予的股票期權和購買的股票的公允價值：
截至7月31日的12個月， | ||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||
股票期權的假設： | ||||||||
預期波動率(範圍) | % | 26% - 27% | % | |||||
加權平均預期波動率 | % | % | % | |||||
無風險利率(區間) | % | 1.84% - 2.92% | % | |||||
預期股息收益率 | % | 0.67% - 0.85% | % | |||||
ESPP的假設： | ||||||||
預期波動率(範圍) | 23% - 72% | 21% - 33% | 20% - 25% | |||||
加權平均預期波動率 | % | % | % | |||||
無風險利率(區間) | 0.24% - 2.23% | 1.94% - 2.44% | 1.05% - 1.96% | |||||
預期股息收益率 | 0.74% - 0.95% | 0.73% - 0.95% | 0.87% - 1.10% | |||||
可供授予的股份獎勵 |
根據我們的2005年股權激勵計劃在所示財政期間可授予的股份獎勵摘要如下：
(千股) | 股票 可用 為了格蘭特 | |
2017年7月31日餘額 | ||
已批出的限制性股票單位(1) | ( | ) |
授予的期權 | ( | ) |
基於股票的獎勵被取消/沒收/過期(1)(2) | ||
2018年7月31日餘額 | ||
已批出的限制性股票單位(1) | ( | ) |
授予的期權 | ( | ) |
基於股票的獎勵被取消/沒收/過期(1)(2) | ||
2019年7月31日餘額 | ||
已批出的限制性股票單位 (1) | ( | ) |
授予的期權 | ( | ) |
以股份為基礎的獎勵取消/沒收/過期 (1)(2) | ||
2020年7月31日餘額 | ||
(1) | 從我們2005年股權激勵計劃下可供授予的股票池中授予的RSU將股票池減少了 |
(2) | 根據我們的2005年股權激勵計劃取消、到期或沒收的股票期權和RSU將返回到可供授予的股票池中。2016年7月21日或之後授予的RSU歸屬時預扣税的所得税股份也將返還至可供授予的股份池。根據舊的到期計劃取消、到期或沒收的股票期權和RSU不會返回到可供授予的股票池中。 |
*Intuit 2020財年10-K表格 | 88 | ||
目錄表
限制性股票單位活動和相關股份報酬通知 |
所示期間的限制性股票單位（RSU）活動摘要如下：
(千股) | 數 的股份 | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | ||||
2017年7月31日未歸屬 | $ | |||||
授與 | ||||||
因收購而授予的未登記限制性股票 | ||||||
既得 | ( | ) | ||||
被沒收 | ( | ) | ||||
2018年7月31日未歸屬 | ||||||
授與 | ||||||
既得 | ( | ) | ||||
被沒收 | ( | ) | ||||
截至2019年7月31日未歸屬 | ||||||
授與 | ||||||
既得 | ( | ) | ||||
被沒收 | ( | ) | ||||
2020年7月31日未歸屬 | $ | |||||
有關我們的RSU的其他信息如下表所示。
截至7月31日的12個月， | |||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||
歸屬股份的總公平市值 | $ | $ | $ | ||||||||
基於股份的RSU補償 | $ | $ | $ | ||||||||
與RSU基於股份的薪酬支出相關的總税收優惠 | $ | $ | $ | ||||||||
為RSU減税實現的現金税收優惠 | $ | $ | $ | ||||||||
在…2020年7月31日，曾經有過$1.2 十億與加權平均歸屬期為的非歸屬受限制單位相關的未確認補償成本 3.2 三年了。我們將在實際沒收發生時調整未確認的補償成本。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 89 | ||
目錄表
股票期權活動和相關的股份報酬通知 |
所示期間的股票期權活動摘要如下：
未完成的期權 | ||||||
(千股) | 數量 股票 | 加權平均 行權價格 每股 | ||||
2017年7月31日餘額 | $ | |||||
授與 | ||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||
已取消或已過期 | ( | ) | ||||
2018年7月31日餘額 | ||||||
授與 | ||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||
已取消或已過期 | ( | ) | ||||
2019年7月31日餘額 | ||||||
授與 | ||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||
已取消或已過期 | ( | ) | ||||
2020年7月31日餘額 | $ | |||||
有關截至2011年未行使股票期權的信息 2020年7月31日摘要如下：
數 的股份 (單位：千) | 加權 平均值 剩餘 合同 生命 (單位：年) | 加權 平均值 鍛鍊 單價 分享 | 集料 固有的 價值 (單位：百萬) | |||||||||
未償還期權 | $ | $ | ||||||||||
可行使的期權 | $ | $ | ||||||||||
總內在價值 2020年7月31日計算為基礎期權的行使價格與我們普通股當日處於貨幣價格的股票的市場價格之間的差額。物有所值的選擇 2020年7月31日期權的行使價格低於 $306.37 當時我們普通股的市場價格。
有關我們的股票期權和ESPP股票的其他信息顯示在下表中。
截至7月31日的12個月， | |||||||||||
(除每股金額外，以百萬美元計) | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||
授出期權的加權平均公允價值（每股） | $ | $ | $ | ||||||||
授予日期授予期權的公允價值合計 | $ | $ | $ | ||||||||
行使期權的合計內在價值 | $ | $ | $ | ||||||||
股票期權和員工持股計劃的股票薪酬費用 | $ | $ | $ | ||||||||
股票期權和ESPP基於股票的薪酬的總税收優惠 | $ | $ | $ | ||||||||
從期權行使中收到的現金 | $ | $ | $ | ||||||||
在所有基於股份的支付安排下，與不符合條件的期權行使和取消資格處置的減税相關的已實現現金税收優惠 | $ | $ | $ | ||||||||
在…2020年7月31日大約有 $57 百萬與未歸屬股票期權有關的未確認補償成本，其加權平均歸屬期間為3.3 三年了。我們將在實際沒收發生時調整未確認的補償成本。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 90 | ||
目錄表
累計其他綜合損失 |
全面收益由淨收益和其他全面收益(虧損)兩個要素組成。其他全面收益(虧損)項目計入我們綜合資產負債表的股東權益部分，不包括在淨收益中。我們的其他全面收益(虧損)包括歸類為可供出售的可交易債務證券的未實現收益和虧損，以及使用美元以外的功能貨幣的子公司的外幣換算調整。
下表顯示了在所示日期，我們合併資產負債表的股東權益部分中扣除所得税後的累計其他全面虧損的組成部分。
7月31日， | |||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | |||||
可供出售債務證券的未實現收益 | $ | $ | |||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | |||
累計其他綜合虧損合計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
12.福利計劃 |
不合格延期補償計劃 |
Intuit的高管延期薪酬計劃規定，滿足最低薪酬要求的高管有資格延期至75 %他們的工資，最高可達75 %他們的獎金。我們已同意將反映某些獨立投資基金業績的收益記入參與者的貢獻。我們不擔保賬户餘額的高於市場的利息。在某些情況下，我們也可以酌情向參與者賬户支付僱主的供款。僱主繳費的時間、金額和授予時間表由我們董事會的薪酬和組織發展委員會或其代表全權決定。該計劃下的福利是無擔保的，是Intuit的一般資產。參與者一般有資格在其選定的延遲期結束時或在因任何原因終止其在Intuit的僱用之後，或在遵守《國税法》第409a節的限制的較晚日期收到其既得利益的付款。參加者可選擇一次性或分期付款。可自由支配的公司供款和相關收益完全取決於參與者的殘疾、死亡或Intuit控制權的變更。在提交的任何期間，我們都沒有為該計劃提供僱主繳費。
我們有與這個計劃相關的債務$123 2000萬美元2020年7月31日和$108 2000萬美元2019年7月31日.我們已將計劃負債與表現相似的資產進行了匹配，這些資產主要是人壽保險合同的投資。這些資產記錄在其他長期資產中，而與義務相關的負債記錄在我們綜合資產負債表上的其他流動負債中。
401(K)計劃 |
在美國，參加財捷.401(K)計劃的員工目前可以貢獻高達50 %税前補償，但須遵守國税局的限制以及計劃的條款和條件。目前，我們匹配了一部分員工繳款 125 %最高可達六 百分比工資，但須遵守國税局的限制。匹配的貢獻包括 $69 截至以下12個月的2020年7月31日; $59 截至12月31日止12個月2019年7月31日及$50 截至以下12個月的2018年7月31日.
13.訴訟 |
從2019年5月開始，我們提起了各種法律訴訟，並開始了與我們提供和營銷免費在線納税準備計劃相關的某些監管查詢。我們認為，這些法律程序中所載的指控毫無根據。我們打算積極抗辯法律程序，並配合調查。這些訴訟程序包括2019年9月在加利福尼亞州北區合併為單一推定集體訴訟的多起推定集體訴訟，以及2019年10月開始提起的仲裁要求。
到目前為止，我們因這些訴訟和調查而產生的法律和其他費用並不多。正在進行的辯護以及這些訴訟和調查的任何解決或和解可能會給我們帶來鉅額費用。鑑於這些訴訟和調查的複雜性和持續性質，目前我們無法估計我們為解決或解決這些問題而可能招致的合理可能的財務損失或財務損失範圍。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 91 | ||
目錄表
截至2020年7月31日，約有 42,000 個人仲裁索賠懸而未決，我們可能會產生與這些索賠辯護相關的鉅額仲裁和法律費用。2020財年，我們記錄了大約 $14 百萬與這些索賠相關的仲裁費。仲裁費在開具發票或提供服務時累計。我們正在對這些費用的適用性和適當性提出爭議。然而，我們可能會產生大約 $120 百萬與未來的這些主張有關。這些額外費用可能會從2021財年開始產生。
Intuit會受到某些常規法律程序的約束，包括集體訴訟，以及在我們正常業務過程中出現的要求、索賠、政府調查和威脅訴訟，包括關於我們可能侵犯他人專利或其他知識產權的斷言。我們未能獲得必要的許可或其他權利，或因知識產權索賠而引發的訴訟可能會對我們的業務造成不利影響。我們目前認為，除了應計金額外，任何類型的未決索賠(無論是單獨索賠還是合併索賠)的潛在虧損金額(如果有的話)不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。任何法律訴訟的最終結果都是不確定的，無論結果如何，法律訴訟都可能因為辯護成本、負面宣傳、管理資源轉移等因素而對Intuit產生不利影響。
14.細分市場信息 |
我們已經定義了三 可報告的部門，如下所述，基於我們如何管理我們的運營以及我們的首席運營決策者如何看待業績等因素。我們將首席運營決策者定義為首席執行官和首席財務官。我們的首席運營決策者主要根據提供的產品和服務來組織和管理我們的業務。
小型企業和個體户: 這一細分市場服務於世界各地的小企業和個體户，以及為他們提供幫助和建議的會計專業人員。我們的產品包括QuickBooks財務和企業管理在線服務和桌面軟件、工資單解決方案、商家支付處理解決方案以及面向小企業的融資。 消費者: 這一細分市場服務於消費者，包括在美國和加拿大銷售的DIY和輔助TurboTax所得税準備產品和服務。我們的鑄幣廠和Turbo產品為消費者提供服務，並通過提供他們的財務健康狀況的視圖來幫助他們瞭解和改善他們的財務生活。 戰略合作伙伴: 這一部分服務於美國和加拿大的專業會計師，他們對小企業的成功以及税務準備和申報都是必不可少的。我們的專業税務服務包括Lacerte、ProSeries、Profile和ProConnect Tax Online。 |
我們所有的細分市場主要在美國運營，主要向美國的客户銷售。國際總淨收入低於5 %截至2011年7月31日的12個月合併淨收入總額中，2020, 2019和2018.
我們在未分配的公司項目中包括公司銷售和營銷、產品開發、一般和行政以及基於股份的薪酬等費用，這些費用沒有分配給特定的部門。未分配的公司項目還包括已收購技術的攤銷、其他已收購無形資產的攤銷以及商譽和無形資產減值費用。
我們可報告分部的會計政策與年主要會計政策摘要中所描述的相同 注1.除了善意和購買的無形資產外，我們通常不會按可報告分部追蹤資產，因此，我們不會按可報告分部披露總資產。看到 注5, 商譽和收購的無形資產，按可報告分部計算的商譽。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 92 | ||
目錄表
下表按可報告分部顯示了我們在所示期間的財務業績。
截至7月31日的12個月， | |||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||
淨收入： | |||||||||||
小型企業和個體户 | $ | $ | $ | ||||||||
消費者 | |||||||||||
戰略合作伙伴 | |||||||||||
淨收入合計 | $ | $ | $ | ||||||||
營業收入： | |||||||||||
小型企業和個體户 | $ | $ | $ | ||||||||
消費者 | |||||||||||
戰略合作伙伴 | |||||||||||
部門總營業收入 | |||||||||||
未分配的公司項目： | |||||||||||
基於股份的薪酬費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他常見費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
已獲得技術的攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他已購入無形資產的攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
未分配的公司項目共計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
營業總收入 | $ | $ | $ | ||||||||
按重要產品和服務產品分類的收入如下：
截至7月31日的12個月， | |||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||
淨收入： | |||||||||||
QuickBooks在線會計 | $ | $ | $ | ||||||||
在線服務 | |||||||||||
整體在線生態系統 | |||||||||||
QuickBooks桌面會計 | |||||||||||
桌面服務和用品 | |||||||||||
整個桌面生態系統 | |||||||||||
小型企業和個體户 | |||||||||||
消費者 | |||||||||||
戰略合作伙伴 | |||||||||||
淨收入合計 | $ | $ | $ | ||||||||
我們的QuickBooks桌面打包軟件產品的收入為 $147 百萬, $167 百萬，以及$166 百萬截至以下日期的12個月內2020年7月31日, 2019，以及2018，分別。這些金額包含在上表中列出的QuickBooks桌面會計收入中。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 93 | ||
目錄表
15.精選季度財務數據（未經審計） |
下表包含截至十二個月的選定季度財務數據 2020年7月31日和2019年7月31日.
2020財年季度結束 | |||||||||||||||
(單位：百萬，每股除外) | 10月31日 | 1月31日 | 4月30日 | 7月31日 | |||||||||||
淨收入合計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
收入成本 | |||||||||||||||
其他方面的費用均由 | |||||||||||||||
營業收入 | |||||||||||||||
淨收入 | |||||||||||||||
每股基本淨收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀釋後每股淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2019財年季度結束 | |||||||||||||||
(單位：百萬，每股除外) | 10月31日 | 1月31日 | 4月30日 | 7月31日 | |||||||||||
淨收入合計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
收入成本 | |||||||||||||||
其他方面的費用均由 | |||||||||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ) | |||||||||||||
每股基本淨收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||
每股攤薄淨收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||
*Intuit 2020財年10-K表格 | 94 | ||
目錄表
財捷。 附表二-估值及合資格賬目 | |||||||||||||||
(單位：百萬) | 起頭 天平 | 加法 收費至 費用/ 收入 | 扣除額 | 收尾 天平 | |||||||||||
截至2020年7月31日的年度 | |||||||||||||||
壞賬準備 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
退貨和積分準備金 | ( | ) | |||||||||||||
保留促銷折扣和回扣 | ( | ) | |||||||||||||
截至2019年7月31日的年度 | |||||||||||||||
壞賬準備 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
退貨和積分準備金 | ( | ) | |||||||||||||
保留促銷折扣和回扣 | ( | ) | |||||||||||||
截至2018年7月31日的年度 | |||||||||||||||
壞賬準備 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
退貨和積分準備金 | ( | ) | |||||||||||||
保留促銷折扣和回扣 | ( | ) | |||||||||||||
*Intuit 2020財年10-K表格 | 95 | ||
目錄表
項目9--會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 |
沒有。
項目9A--控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估
根據對披露控制和程序有效性的評估，Intuit的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)得出結論，截至本年度報告所涵蓋的10-K表格期限結束時，我們根據交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)定義的披露控制程序和程序有效地提供了合理保證，即我們的交易法報告中要求披露的信息在證券交易委員會指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被累積並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官。酌情允許及時作出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。在管理層，包括首席執行官和首席財務官的監督和參與下，我們對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估2020年7月31日基於中建立的指導方針內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。根據這次評估的結果，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制是有效的，截至2020年7月31日為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認的會計原則為外部報告目的編制財務報表。我們與Intuit董事會的審計和風險委員會一起審查了管理層的評估結果。
安永會計師事務所是一家獨立的註冊會計師事務所，已審計了截至2020年7月31日。他們的報告包含在本年度報告表格10-K的第8項中。
財務報告內部控制的變化
於本公司最近一個財政季度內，我們對財務報告的內部控制並無發生任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證，並在合理的保證水平下有效。然而，無論構思和執行得多麼好，控制系統只能提供合理的、而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。任何控制系統的設計都必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本加以考慮。任何控制系統都有固有的侷限性。這些限制包括這樣的現實：故障可能是由於判斷錯誤或錯誤而發生的，控制可以由個人、兩個或更多人串通或通過控制的管理凌駕於管理之上來規避。由於具有成本效益的控制系統中的這些固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
項目9B--其他資料 |
沒有。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 96 | ||
目錄表
第三部分
項目10--董事、執行幹事和公司治理 |
我們保持一套適用於所有員工的行為和道德準則，包括所有官員。我們還保持着一套適用於我們董事會所有成員的董事會道德準則。我們的“行為和道德守則”和“董事會道德守則”包含旨在阻止不當行為、促進誠實和道德行為以及遵守適用法律和法規的準則。我們的行為和道德準則以及董事會道德準則在我們的投資者關係網站上公佈，網址是：https://investors.intuit.com/corporate-governance/conduct-and-guidelines/default.aspx.我們在本網站上披露對我們的行為和道德準則以及董事會道德準則的某些條款的修訂，或對授予高管和董事的此類條款的豁免。
本第10條要求的有關董事的其他信息通過引用併入我們將向美國證券交易委員會提交的委託書中包含的信息，該委託書涉及我們的委託書的徵集。 2021股東周年大會(“2021代理聲明”）在題為“第1號提案-選舉董事-我們的董事會提名人”、“公司治理”和“違規第16（a）條報告”的章節中。本第10項要求的有關高管的某些信息載於本報告第一部分“有關我們高管的信息”標題下的第1項。
項目11--高管薪酬 |
本項目11所需的信息以引用的方式併入我們的2021委託書，標題為“公司治理--薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”、“董事薪酬”、“股權薪酬計劃信息”和“高管薪酬表格”。
項目12--某些實益所有人的擔保所有權以及管理層和有關股東事項 |
本項目12所需的信息以引用方式併入我們的2021“股權信息”和“高管薪酬表”部分下的委託書。
項目13--某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 |
本項目13所要求的信息以參考方式併入本文件所載信息。2021委託書，標題為“公司治理--董事獨立性”和“與相關人士的交易”。
項目14--首席會計師的費用和服務 |
本項目14所要求的信息以參考方式併入本文件所載信息。2021題為“第3號提案-批准獨立註冊會計師事務所的選擇”部分下的委託聲明。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 97 | ||
目錄表
第四部分
項目15--證物和財務報表附表 |
(a) | 以下文件作為本報告的一部分提交： |
1. | 財務報表-見合併財務報表索引，第二部分，項目8。 |
2. | 財務報表明細表-見合併財務報表索引，第二部分，項目8。 |
3. | 陳列品 |
展品編號 | 展品説明 | 隨函存檔 | 參考表格/檔案號 | 日期 | |||
2.01 | Intuit Inc.於2020年2月24日簽署的合併協議和計劃，光環合併Sub I，Inc.，Halo Merger Sub II，LLC，Credit Karma，Inc.和股東代表服務有限責任公司。 | 8-K | 2/24/2020 | ||||
3.01 | 重述的Intuit公司註冊證書，日期為2000年1月19日 | 10-Q | 6/14/2000 | ||||
3.02 | Intuit章程，修訂和重述，2016年5月5日生效 | 8-K | 5/9/2016 | ||||
4.01 | 英圖伊特普通股證書樣本格式 | 10-K | 9/15/2009 | ||||
4.02 | 普通股説明 | 10-K | 8/30/2019 | ||||
4.03 | Intuit和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2020年6月29日，作為受託人 | 8-K | 6/29/2020 | ||||
4.04 | 2023年到期的0.650%優先票據形式 | 8-K | 6/29/2020 | ||||
4.05 | 2025年到期的0.950釐優先票據表格 | 8-K | 6/29/2020 | ||||
4.06 | 2027年到期的1.350釐優先票據表格 | 8-K | 6/29/2020 | ||||
4.07 | 2030年到期的1.650釐優先票據表格 | 8-K | 6/29/2020 | ||||
10.01+ | 財捷.修訂並重新實施2005年股權激勵計劃，修訂至2017年1月19日 | S-8 333-215639 | 1/20/2017 | ||||
10.02+ | 財捷.修訂並重新實施2005年股權激勵計劃，修訂至2014年1月23日 | S-8 333-193551 | 1/24/2014 | ||||
10.03+ | Intuit Inc.修訂並重述2005年股權激勵計劃，修訂至2012年7月24日 | 8-K | 7/27/2012 | ||||
10.04+ | 股權授予協議形式：執行主席和EVP基於服務的限制性股票單位;執行主席和EVP基於績效的限制性股票單位;首席執行官基於服務的限制性股票單位;首席執行官基於績效的限制性股票單位 | X | |||||
10.05+ | 股權授予協議的形式：執行主席和執行副總裁限制性股票單位，以及首席執行官限制性股票單位 | 10-K | 8/30/2019 | ||||
10.06+ | 執行主席表格限制性股票單位協議--基於服務的歸屬 | 10-Q | 2/22/2019 | ||||
*Intuit 2020財年10-K表格 | 98 | ||
目錄表
展品編號 | 展品説明 | 隨函存檔 | 參考表格/檔案號 | 日期 | |||
10.07+ | 股權授予協議的形式：執行副總裁-高級副總裁TSR業績限制性股票單位、CEO TSR業績限制性股票單位、EVP時間限制性股票單位、CEO限制性股票單位、股票期權-4年vest、基於時間的RSU-4年vest(焦點)、新聘的基於時間的限制性股票單位-4年vest | 10-K | 8/31/2018 | ||||
10.08+ | 股權授予協議的形式：限制性股票單位、CEO TSR績效限制性股票單位、CEO限制性股票單位、高管TSR績效限制性股票單位、EVP限制性股票單位、限制性股票單位-MSPP購買、限制性股票單位-MSPP匹配、股票期權 | 10-K | 9/1/2017 | ||||
10.09+ | 股權授予協議的形式：CEO限制性股票單位、CEO TSR績效限制性股票單位、高管限制性股票單位、執行副總裁/高級副總裁TSR績效限制性股票單位、限制性股票單位和股票期權協議 | 10-K | 9/1/2016 | ||||
10.10+ | 首席執行官限制性股票單位協議的形式-基於時間的歸屬（延期釋放） | 10-K | 9/1/2015 | ||||
10.11+ | 首席執行官限制性股票單位協議形式-基於績效-股東總回報目標（延期發佈） | 10-K | 9/1/2015 | ||||
10.12+ | 經修訂及重訂的2005年股權激勵計劃非限制性股票期權授予協議格式：新聘、晉升、保留或重點授予 | 10-K | 9/13/2013 | ||||
10.13+ | 限制性股票單位協議的形式（基於服務的歸屬） | 10-K | 9/13/2012 | ||||
10.14+ | 限制性股票單位協議的形式（高管歸屬） | 10-K | 9/13/2012 | ||||
10.15+ | 高管晉升/新員工股票期權協議形式 | 10-K | 9/12/2008 | ||||
10.16+ | 非員工董事薪酬説明，2018年10月31日批准，2019年1月17日生效 | 10-Q | 11/20/2018 | ||||
10.17+ | 非員工董事薪酬説明，2017年10月19日批准，2018年1月18日生效 | 10-Q | 11/20/2017 | ||||
10.18+ | 非員工董事薪酬計劃，2016年1月21日生效 | 10-Q | 2/25/2016 | ||||
10.19+ | 非僱員董事限售股協議格式 | 10-Q | 11/20/2017 | ||||
10.20+ | 董事限制性股票單位初始授予協議的形式 | 10-Q | 3/1/2013 | ||||
10.21+ | 年中董事董事限制性股票單位初始授予協議格式 | 10-Q | 3/1/2013 | ||||
10.22+ | 董事限制性股票單位繼承授予協議的格式 | 10-Q | 3/1/2013 | ||||
10.23+ | 董事限制性股票單位接替年中董事授予協議的表格 | 10-Q | 3/1/2013 | ||||
10.24+ | 《董事限售股轉股授權書》格式 | 10-Q | 3/1/2013 | ||||
10.25+ | 第四次修訂和重述的管理層股票購買計劃，更新於2018年10月30日 | 10-Q | 2/22/2019 | ||||
10.26+ | 第三次修訂和重述的管理層股票購買計劃 | 10-Q | 5/24/2016 | ||||
*Intuit 2020財年10-K表格 | 99 | ||
目錄表
展品編號 | 展品説明 | 隨函存檔 | 參考表格/檔案號 | 日期 | |||
10.27+ | MSPP購買獎勵的限制性股票單位授予協議格式 | 10-K | 9/13/2012 | ||||
10.28+ | MSPP配對獎勵限制性股票單位授予協議格式 | 10-K | 9/13/2012 | ||||
10.29+ | Intuit Inc.的形式股票期權假設協議 | S-8 | 8/5/2009 | ||||
10.30+ | Intuit高管搬遷政策 | 10-K | 8/31/2018 | ||||
10.31+ | 財捷。不合格延期補償計劃，自2009年1月1日起生效 | 10-Q | 11/20/2017 | ||||
10.32+ | 財捷2005年高管遞延薪酬計劃，2005年1月1日生效 | 10-Q | 12/10/2004 | ||||
10.33+ | Intuit高管遞延薪酬計劃，2002年3月15日生效 | 10-Q | 5/31/2002 | ||||
10.34+ | Intuit Inc. 2018財年績效激勵計劃 | 10-K | 9/1/2017 | ||||
10.35+ | Intuit Inc.高級管理人員激勵計劃，2018年8月1日生效 | 10-K | 8/31/2018 | ||||
10.36+ | Intuit與其每一名董事和某些高級人員簽訂的賠償協議的格式 | 10-Q | 2/23/2017 | ||||
10.37+ | 執行主席薪酬條款，2019年1月1日生效 | 10-K | 8/30/2019 | ||||
10.38+ | 2008年12月1日對2007年10月1日Intuit Inc.和Brad D.Smith之間關於僱傭條款的信函的修正案 | 10-Q | 12/4/2008 | ||||
10.39+ | Intuit Inc.和Brad D.Smith之間關於僱傭條款的信函，日期為2007年10月1日 | 8-K | 10/5/2007 | ||||
10.40+ | Intuit Inc.與Michelle Clatterbuck之間關於僱傭條款的信函，日期為2018年1月19日 | 8-K | 1/23/2018 | ||||
10.41+ | Intuit Inc.與Sasan Goodarzi之間關於僱傭條款的信函，日期為2018年11月15日 | 10-Q | 11/20/2018 | ||||
10.42+ | Intuit Inc.與格雷戈裏·N·約翰遜之間關於僱傭條款的信函，日期為2018年8月1日 | 10-K | 8/30/2019 | ||||
10.43+ | 2018年11月7日致J.Alexander Chriss的僱傭備忘錄，日期為2018年11月7日，2019年1月1日生效。 | 10-K | 8/30/2019 | ||||
10.44+ | 2018年11月7日致Marianna Tessel的僱傭備忘錄，2019年1月1日生效 | X | |||||
10.45 | 修訂和重新簽署的信貸協議日期為2019年5月2日，貸款人財捷為共同管理代理，美國銀行和摩根大通銀行為共同管理代理，美國銀行全國協會和三菱UFG銀行為聯合辛迪加代理，美林公司，皮爾斯，芬納和史密斯公司，摩根大通銀行為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人 | 10-K | 8/30/2019 | ||||
10.46 | 國税局和Free File，Inc.之間關於服務標準和爭議的第八份諒解備忘錄的附錄 | 10-Q | 2/24/2020 | ||||
*Intuit 2020財年10-K表格 | 100 | ||
目錄表
展品編號 | 展品説明 | 隨函存檔 | 參考表格/檔案號 | 日期 | |||
10.47 | 美國國税局和自由文件公司之間的免費在線電子報税協議修正案，自2018年10月31日起生效。 | 10-Q | 11/20/2018 | ||||
10.48 | 免費在線電子報税協議修正案，自2005年10月30日起在美國國税局和免費文件聯盟LLC之間生效 | 10-Q | 12/5/2005 | ||||
10.49 | 美國國税局和免費文件聯盟LLC於2009年11月5日簽署的免費在線電子報税協議修正案 | 10-Q | 12/4/2009 | ||||
10.50 | 美國國税局和Free Files，Inc.之間的免費在線電子報税協議修正案，自2014年10月30日起生效。 | 10-K | 9/12/2014 | ||||
10.51 | 第八份關於服務標準和國税局與免費文件公司之間爭端的諒解備忘錄。 | 10-Q | 11/20/2018 | ||||
10.52# | Intuit與Arvato Services，Inc.之間的主服務協議，日期為2003年5月28日 | 10-K | 9/19/2003 | ||||
10.53 | Intuit與Arvato Services，Inc.主服務協議第二修正案，2007年5月29日生效 | 10-K | 9/14/2007 | ||||
10.54# | Intuit與Arvato Services，Inc.主服務協議修正案3,2008年4月1日生效 | 10-Q | 5/30/2008 | ||||
10.55# | Intuit和Arvato Digital Services LLC之間的主服務協議修正案5,2010年8月19日生效 | 10-Q | 12/6/2010 | ||||
10.56 | 修改和重新啟動Intuit和Arvato Digital Services之間的主服務協議修正案7，自2013年9月1日起生效 | 10-Q | 11/22/2013 | ||||
10.57 | Intuit和Arvato Digital Services LLC之間的主服務協議修正案8，自2014年8月1日起生效 | 10-K | 9/12/2014 | ||||
10.58 | Intuit和Charleston Properties於2003年7月31日就加利福尼亞州山景城加西亞大道2475、2500、2525、2535和2550簽訂的租賃協議 | 10-K | 9/19/2003 | ||||
10.59 | Intuit和Charleston Properties於2003年7月31日就加利福尼亞州山景城海岸大道2650、2675、2700和2750以及凱西大道2600簽訂的租賃協議 | 10-K | 9/19/2003 | ||||
10.60 | Intuit Inc.和Charleston Properties之間的租賃協議第一階段第二修正案，自2011年1月1日起生效 | 10-Q | 3/1/2011 | ||||
10.61 | Intuit Inc.和Charleston Properties之間的租賃協議第二階段第三修正案，2011年1月1日生效 | 10-Q | 3/1/2011 | ||||
21.01 | Intuit子公司名單 | X | |||||
23.01 | 獨立註冊會計師事務所的同意 | X | |||||
24.01 | 授權書(見簽字頁) | X | |||||
31.01 | 首席執行官的認證 | X | |||||
31.02 | 首席財務官的認證 | X | |||||
*Intuit 2020財年10-K表格 | 101 | ||
目錄表
展品編號 | 展品説明 | 隨函存檔 | 參考表格/檔案號 | 日期 | |||
32.01* | 第1350節認證(首席執行官) | X | |||||
32.02* | 第1350節認證(首席財務官) | X | |||||
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | X | |||||
101.SCH | XBRL分類擴展架構 | X | |||||
101.CAL | XBRL分類可拓計算鏈接庫 | X | |||||
101.LAB | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 | X | |||||
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | X | |||||
101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫 | X | |||||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | X | |||||
______________________
+ | 指管理合同或補償計劃或安排。 | |
# | 根據向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)發出的保密處理申請，我們已要求對本文件的某些部分進行保密處理。我們在此次備案中省略了這些部分，並單獨向美國證券交易委員會提交了備案。 | |
* | 就1934年《證券交易法》第18節而言，本證書不被視為已提交，也不受該節責任的約束。除非Intuit通過引用特別將其納入，否則此類認證不會被視為通過引用被納入根據1933年證券法或1934年證券交易法提交的任何文件中。 | |
項目16--表格10-K摘要 |
沒有。
*Intuit 2020財年10-K表格 | 102 | ||
目錄表
簽名 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本表格10-K由經正式授權的以下籤署人代表其簽署。
財捷。 | |||||
日期： | 2020年8月31日 | 發信人： | /s/米歇爾M.克拉特巴克 | ||
米歇爾·M·克拉特巴克 | |||||
常務副總裁兼首席財務官 （首席財務幹事） | |||||
*Intuit 2020財年10-K表格 | 103 | ||
目錄表
授權委託書 |
通過簽署以下表格10-K的年度報告，我特此任命Sasan K.古達爾齊和米歇爾·M。Clatterbuck作為我的實際律師代表我簽署本表格10-K的所有修正案，並將本表格10-K（包括與表格10-K相關的所有證據和其他文件）提交給美國證券交易委員會。我授權我的每位實際律師（1）為自己任命一名替代實際律師，並（2）採取他認為為實現本授權書的意圖和目的所必要或適當的任何行動。我批准並確認我的事實律師和任何適當任命的替代事實律師直接或間接採取的所有合法行動。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
名字 | 標題 | 日期 | ||
首席執行官： | ||||
/S/薩桑·K·古達爾齊 | 董事首席執行官總裁 | 2020年8月31日 | ||
薩桑K.古達爾齊 | ||||
首席財務官： | ||||
/s/米歇爾M.克拉特巴克 | 常務副總裁兼首席財務官 | 2020年8月31日 | ||
米歇爾·M·克拉特巴克 | ||||
首席會計官： | ||||
/s/ MARK J. FLOURNOY | 高級副總裁與首席會計官 | 2020年8月31日 | ||
馬克·J·弗盧努瓦 | ||||
其他董事： | ||||
/S/伊芙·伯頓 | 董事： | 2020年8月31日 | ||
伊芙·伯頓 | ||||
/發稿S/Scott D.Cook | 董事： | 2020年8月31日 | ||
Scott D.庫克 | ||||
撰稿S/理查德·達爾澤爾 | 董事： | 2020年8月31日 | ||
理查德·達爾澤爾 | ||||
撰稿S/劉黛博拉 | 董事： | 2020年8月31日 | ||
黛博拉·劉 | ||||
/S/蘇珊娜·諾拉·約翰遜 | 董事： | 2020年8月31日 | ||
蘇珊娜·諾拉·約翰遜 | ||||
/s/丹尼斯D.鮑威爾 | 董事： | 2020年8月31日 | ||
丹尼斯·D鮑威爾 | ||||
/s/ BRAD。史密斯 | 董事會主席 | 2020年8月31日 | ||
布拉德·D·史密斯 | ||||
/S/託馬斯·斯庫塔克 | 董事： | 2020年8月31日 | ||
託馬斯·什庫塔克 | ||||
/發稿S/勞爾·巴斯克斯 | 董事： | 2020年8月31日 | ||
勞爾·巴斯克斯 | ||||
/s/傑夫·韋納 | 董事： | 2020年8月31日 | ||
Jeff Weiner | ||||
*Intuit 2020財年10-K表格 | 104 | ||