操作描述

除非上下文另有要求，否則當我們使用 “Civitas”、“公司”、“我們” 或 “我們的” 等術語時，我們指的是Civitas Resources, Inc.及其合併子公司。Civitas是一家獨立的勘探和生產公司，主要在科羅拉多州的DJ盆地以及德克薩斯州和新墨西哥州的二疊紀盆地收購、開發和生產原油和相關的富含液體的天然氣。

收購 Vencer

2024年1月2日，我們完成了對Vencer Energy, LLC（“Vencer”）某些石油和天然氣資產的收購，調整後的總對價約為美元2.0 十億美元，包括慣常的收盤後調整和美元550百萬現金將在2025年1月3日當天或之前支付（“Vencer收購”）。 與Vencer買賣協議有關並在執行後, 我們存入了$的現金161.3通過託管代理獲得一百萬美元。這筆存款及其應計利息在收盤時記入應付現金。下表顯示了收購資產的對價和收購資產的初步收購價格分配以及在Vencer收購中承擔的負債：

收購Vencer的收購價格分配是初步的，我們將繼續評估收購的某些Vencer資產的公允價值和承擔的負債。我們預計將盡快完成收購價格分配，該分配不會超過一年的衡量期。

收購 Hibernia

2023 年 8 月 2 日，我們收購了 Hibernia Energy III, LLC（“HE3”）和 Hibernia Energy III-B, LLC（“HE3-B”，以及 HE3，“Hibernia”）的所有已發行和未償股權，總對價約為美元2.2 十億美元現金，包括慣常的收盤後調整（“Hibernia收購”）。下表顯示了Hibernia收購中收購的資產和承擔的負債的初步收購價格分配：

截至2024年3月31日，對2023年11月7日向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告中提出的分配進行了非實質性調整。Hibernia收購的收購價格分配是初步的，我們將繼續評估收購的某些Hibernia資產的公允價值和承擔的負債。我們預計將盡快完成收購價格分配，該分配不會超過一年的衡量期。

收購 Tap Roc

2023 年 8 月 2 日，我們收購了 Tap Rock AcquisitionCo, LLC（“Tap Rock AcquisitionCo”）、Tap Rock Rock Resources II, LLC（“Tap Rock Rock Rock II”）和 Tap Rock NM10 Holdings, LLC（“Tap Rock NM10”，以及 Tap Rock AcquisitionCo 和 Tap Rock NM10）的所有已發行和未償股權，總對價約為美元2.5十億美元，包括收盤後的慣常調整（“Tap Rock收購”）。 下表列出了收購Tap Rock時收購資產和承擔的負債的對價轉讓和初步收購價格分配：

截至2024年3月31日，對2023年11月7日向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告中提出的分配進行了非實質性調整。收購Tap Rock的收購價格分配是初步的，我們將繼續評估收購的某些Tap Rock資產的公允價值和承擔的負債。我們預計將在切實可行的情況下儘快完成收購價格分配，該分配不會超過一年的評估期。

被收購方的收入和收益

自截止之日起，收購Vencer的經營業績已包含在我們截至2024年3月31日的三個月未經審計的簡明合併財務報表中。我們隨附的未經審計的簡明合併運營報表（“運營報表”）中包含的Vencer的收入約為美元198.2在截至2024年3月31日的三個月中，有100萬人。我們確定，在隨附的運營報表中披露與Vencer相關的淨收益金額是不切實際的，因為收購之日起收購的業務已納入我們的業務。

補充預估財務信息

Vencer收購、Hibernia收購和Tap Rock收購自各自截止日期以來的經營業績已包含在我們未經審計的簡明合併財務報表中，因此無需對截至2024年3月31日的三個月進行預計披露。 假設Vencer收購已於2023年1月1日完成，Hibernia收購和Tap Rock收購已於2022年1月1日完成，以下未經審計的預計財務信息（以千計，每股金額除外）代表截至2023年3月31日的三個月的合併經營業績摘要。預計財務信息不一定表示如果Vencer收購、Hibernia收購和Tap Rock收購在上述日期生效，則不一定表示未來業績，包括與這些業務合併直接相關的某些非經常性預計調整。

交易成本

與上述收購相關的交易成本與所購資產和承擔的負債分開記賬，幷包含在隨附的經營報表中的交易成本中。我們產生的交易成本為 $22.7百萬和美元0.5在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別為百萬人。

隨附的運營報表中列報的原油、天然氣和液化天然氣銷售收入反映了與客户簽訂的合同所產生的收入。 歸因於每個確定的收入來源和運營區域的收入分列如下（以千計）：

			截至3月31日的三個月
按商品和運營區域劃分的銷售額			2024						2023
原油
DJ Basin			$	491,047					$	460,071
二疊紀盆地			584,547						—
總計			1,075,594						460,071
天然氣
DJ Basin			74,165						102,677
二疊紀盆地			12,827						—
總計			86,992						102,677
NGL
DJ Basin			82,305						92,093
二疊紀盆地			82,865						—
總計			165,170						92,093
原油、天然氣和液化天然氣
DJ Basin			647,517						654,841
二疊紀盆地			680,239						—
總計			$	1,327,756					$	654,841

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，報告期內確認的與前一報告期履行的業績義務相關的收入微不足道。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們與客户簽訂的合同應收賬款為美元602.0 百萬和美元506.0 分別為百萬。

2026年優先票據、2028年優先票據、2030年優先票據、2031年優先票據（統稱為 “優先票據”）是無抵押優先債券，其支付權與公司所有現有和未來無抵押優先債務相同，是任何未來次級債務的優先受付權。公司可以在優先票據到期前按贖回價格贖回部分或全部優先票據，贖回價格可能包括溢價以及優先票據契約中所述的應計和未付利息。優先票據由我們所有現有子公司在優先無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保，預計將由可能需要為優先票據提供擔保的某些其他未來子公司提供擔保。

管理優先票據的契約包含契約，這些契約限制了我們和子公司以下方面的能力：（i）承擔或擔保額外債務；（ii）設立留置權擔保債務；（iii）支付股息，贖回或回購股票或次級債務；（iv）進行特定類型的投資和收購；（v）訂立或允許存在對優先票據能力的合同限制我們的子公司向我們支付股息；（vi）與關聯公司進行交易；以及（vii）出售資產或與其他子公司合併公司。這些契約受到一些重要的限制和例外情況的約束。通過提交本10-Q表季度報告，我們遵守了與優先票據相關的所有契約和所有限制性付款條款。優先票據的契約還包含慣常的違約事件。

有關我們的優先票據的更多詳情，請參閲第8項中的附註5——長期債務。我們的2023年10-K表格中包含財務報表和補充數據。

信貸額度

作為借款人，我們是儲備循環貸款的當事方，摩根大通銀行（“摩根大通”）作為管理代理人，金融機構集團作為貸款人，其最高承諾總額為美元4.0億美元，定於2028年8月2日到期（連同其所有修正案，“信貸額度” 或 “信貸協議”）。截至2024年3月31日，信貸下的借款基礎和選定承諾總額

協議是 $3.0十億和美元1.85分別為十億。下一個預定借款基礎的重新確定日期是2024年5月。

與信貸額度相關的利息和承諾費是根據信貸協議中規定的借款基礎利用率網格累積的。根據我們的選擇，信貸額度下的借款年利率等於（i）替代基準利率（ABR，ABR循環信用貸款的 “ABR”）加上適用的利潤，或（ii）特定期限的有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上適用的利潤。ABR 是按年利率確定的，等於 (a) 摩根大通公開宣佈的作為最優惠利率的利率，(b) 紐約聯邦儲備銀行公佈的適用利率，加上其中最大的一個 0.5%，或 (c) 特定術語的 SOFR plus 1.0%，以 a 為準1.5下限百分比加上適用的利潤率1.0% 至 2.0%，基於信貸額度的使用情況。特定學期的 SOFR 基於我們選擇的一個、三個月或六個月的期限，並受0.5下限百分比加上適用的利潤率2.0% 至 3.0%，基於信貸額度的使用情況。在SOFR計息的借款利息的利息應在我們選擇的適用利息期的最後一天支付，在ABR計息的借款的利息應按季度拖欠支付。

信貸額度由我們所有受限制的國內子公司提供擔保，並由幾乎所有資產的第一優先擔保權益擔保，包括至少抵押貸款 90修正案生效日期前最近提交的儲量報告中評估的已探明財產總價值的百分比，包括與我們受限制的國內子公司的原油和天然氣財產相關的任何工程報告，但慣例例外情況除外。

信貸額度包含慣例陳述和肯定性承諾。信貸額度還包含慣常的負面契約，除其他外，這些契約包括對（i）留置權的限制，（ii）債務、擔保和其他義務的限制，（iii）留置權和分配協議的限制，（iv）合併或合併，（v）資產出售，（vii）限制性付款，（vii）投資，（viii）關聯交易，（ix）業務變更，（ix）業務變更，（vii）x) 外國業務或子公司，（xi）更名，（xii）收益的使用，信用證，（xiii）天然氣失衡，（xiii）套期保值交易，（xv）其他子公司，（xvi）財政年度或財政季度的變化，（xvii）經營租賃，（xviii）某些債務和其他債務的預付款，（xix）應收賬款的銷售或折扣，（xx）股息支付門檻以及（xxi）現金餘額。

此外，根據每個財政季度最後一天的測試，我們受信貸額度下的某些財務契約的約束，包括但不限於（a）允許的淨槓桿率為 3.00 至 1.00 以及 (b) 流動比率，包括當時可供借入的未用承付款，不低於1.00 到 1.00。截至2024年3月31日，通過提交本10-Q表季度報告，我們遵守了信貸額度下的所有契約。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，與信貸額度修正相關的未攤銷遞延融資成本為美元32.4 百萬和美元34.4 分別為百萬。在未攤銷的遞延融資費用中，(i) 美元24.9 百萬和美元26.9 截至2024年3月31日和2023年12月31日，百萬美元分別在隨附的資產負債表上的其他非流動資產中列報，以及 (ii) 美元7.5 百萬和美元7.5 截至2024年3月31日和2023年12月31日，百萬美元分別列報在隨附的資產負債表上的預付費用和其他支出中。

延期收購對價

Vencer的收購包括美元的延期對價550百萬現金將在2025年1月3日當天或之前支付。我們對這筆債務進行了折扣並記錄了美元532.3百萬美元作為交易完成時的延期收購對價，並將攤銷利息支出折扣直到付款為止。

利息支出

承諾。我們經常在正常業務過程中籤訂、延長或修改運營協議。我們有長期的運輸、銷售、加工和供水承諾。在截至2024年3月31日的三個月中，沒有做出任何重大承諾。有關我們現有承諾的詳情，請參閲附註6——項目8中的承諾和意外開支。我們的2023年10-K表格中包含財務報表和補充數據。

訴訟和法律項目。我們參與了各種法律訴訟。我們會持續審查這些訴訟的狀況，並可能不時根據管理層認為符合我們最大利益的條款和條件來解決或以其他方式解決這些問題。在認為適當的情況下，我們在隨附的資產負債表中為正在進行但尚未結案的訴訟和法律相關項目提供了必要的估計應計額。儘管無法確定結果，但我們目前認為，此類訴訟的最終結果不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。

長期激勵計劃

2017年4月，我們通過了2017年長期激勵計劃（“2017年LTIP”），該計劃規定發行限制性股票單位、績效股票單位和股票期權以及預留股權 2,467,430 普通股。2021年6月，我們通過了2021年長期激勵計劃（“2021年LTIP”），該計劃保留了增量激勵計劃 700,000 普通股改為先前根據2017年LTIP保留的普通股。最後，結合我們在2021年11月與石油天然氣公司（“開採公司”）的合併，我們假定了Extraction的2021年長期激勵計劃（“開採股權計劃”），該計劃保留了 3,305,080 我們現在可以發行普通股。2017年LTIP、2021年LTIP和開採股權計劃在此統稱為 “LTIP”。

我們根據截至授予之日的獎勵的公允價值，在歸屬期內以直線方式記錄與根據LTIP發放獎勵相關的薪酬支出，計入隨附的運營報表中的一般和管理費用。 下表概述了按裁決類型記錄的薪酬支出（以千計）：

			截至3月31日的三個月
			2024						2023
限制性股票和遞延股票單位			$	6,599					$	4,425
高性能庫存單位			4,600						2,955
股票薪酬總額			$	11,199					$	7,380

限制性股票單位和遞延股票單位

作為LTIP的一部分，我們向我們的高管、高管和員工授予基於時間的限制性股票單位（“RSU”），向我們的非僱員董事授予基於時間的遞延股票單位（“DSU”）。每個 RSU 和 DSU 代表一項領取權 一 我們在RSU或DSU歸屬後的普通股份額，結算方式如下。RSU 通常按比例歸屬，要麼高於一、二，要麼 三年 授予日期之後的每個週年紀念日的服務期。每個 RSU 都有權獲得等值的股息權利，在結算時根據在授予日與限制性股票單位結算之日之間本應支付的普通股的定期現金分紅獲得現金支付。應計但未付的股息等價物在隨附的資產負債表上被確認為負債，直到接受者在結算時收到股息等價物為止。DSU 通常會優先於 一年 授予日期之後的期限。非僱員董事從董事會（“董事會”）離職後，DSU以普通股結算。每個DSU都有權獲得等值的股息權利，根據我們的普通股本應支付的定期現金分紅獲得現金支付。由於此類股息等值權而產生的所有應付金額均在 (1) 既得存擔保股的同時向我們的股東支付股息；(2) 支付給股東的股息；(2)

未歸屬的 DSU，即此類標的 DSU 歸屬。未歸屬存款股的應計但未付的股息等價物在附帶的資產負債表上被確認為負債，直到接受者在歸屬時獲得股息等價物為止。RSU和DSU的授予日公允價值等於授予之日我們普通股的收盤價。

在截至2024年3月31日的三個月中，根據LTIP授予的RSU和DSU的總授予日公允價值為美元25.1 百萬。

高性能庫存單位

作為LTIP的一部分，我們向我們的高管和某些高管授予基於市場的績效股票單位（“PSU”）。我們為結算PSU而發行的普通股數量介於 零到225%（或者，對於2023財年之前授予的PSU， 200%) 授予的PSU數量並根據特定市場標準的績效成績確定 三年 演出期。PSU通常在授予之日三週年前一年的12月31日歸屬，並在績效成就的確定和批准後於次年的3月15日之前結算。每個PSU都有權獲得等值的股息權利，在結算時根據在授予日和PSU結算之日這段時間內本應為普通股支付的定期現金分紅獲得現金支付。應計但未付的股息等價物在附帶的資產負債表上被確認為負債，直到接受者在結算時收到股息等價物為止。

績效成就基於（1）我們的年化絕對股東總回報率（“TSR”）或（2）2023財年之前授予的某些PSU的年化絕對股東總回報率（“TSR”）或兩者的組合，即我們相對於特定同行羣體的絕對股東總回報率。絕對股東總回報率是根據業績期內我們股價的變化加上已支付的股息來確定的。對於具有相對股東總回報率的獎勵，將我們的絕對股東總回報率與一組同行公司在業績期內的絕對股東總回報率進行比較。我們和每家同行公司的絕對股東總回報率是通過除以（A）（i）最後一家公司的交易量加權平均股價來確定的30 業績期的交易日，減去（ii）該業績期的交易量加權平均股價30 業績期開始前的交易日，加上（iii）由（B）交易量加權平均股價支付的股息30業績期開始前的交易日。然後，根據績效期的長短按年計算所得金額。

PSU的授予日公允價值是使用蒙特卡羅估值模型估算的。蒙特卡羅估值模型基於對股價路徑的隨機預測，並多次重複以實現概率評估。本次估值中使用的重要假設包括我們的預期波動率以及每個同行的波動率，以及基於期限與業績期一致的美國國債收益率的插值無風險利率。

在截至2024年3月31日的三個月中，根據LTIP授予的PSU的總授予日公允價值為美元20.2 百萬。

我們在未經審計的簡明合併財務報表中遵循權威的會計指導來衡量資產和負債的公允價值。該指南將公允價值定義為在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。此外，該指南為用於衡量公允價值的投入建立了層次結構，通過要求在可用時使用最可觀測的輸入，最大限度地利用可觀測的投入，並最大限度地減少不可觀測輸入的使用。

根據投入的可靠性，公允價值層次結構分為三個級別，如下所示：

第 1 級：活躍市場中相同資產或負債的報價

第 2 級：活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或相似工具的報價，以及輸入可觀測或重要價值驅動因素可觀察到的模型推導的估值

第 3 級：估值模型的重要輸入不可觀察

我們根據對公允價值衡量重要的最低投入水平對金融和非金融資產及負債進行分類。我們對公允價值計量特定投入的重要性的評估需要判斷，可能會影響資產和負債公允價值的估值及其在公允價值層次結構中的地位。

衍生品

我們使用二級輸入來衡量原油和天然氣商品價格衍生品的公允價值。我們的大宗商品價格衍生品的公允價值是使用行業標準模型估算的，該模型考慮了各種投入，包括但不限於標的頭寸的合約價格、當前市場價格、遠期大宗商品價格曲線、波動係數、貨幣的時間價值以及我們和交易對手的信用風險。我們通過證實原始投入來源、監測估值方法和假設的變化以及審查交易對手按市值計價的報表和其他支持文件來驗證我們的公允價值估計。有關我們的衍生工具的更多信息，請參閲註釋 9-衍生品。

長期債務

我們的長期債務中與我們的信貸額度相關的部分（如果有）近似於其公允價值，因為其利息按近似於當前市場利率的浮動利率計算。與優先票據相關的長期債務部分按成本入賬，扣除任何未攤銷的折扣和遞延融資成本。我們的優先票據的公允價值基於市場報價，因此在公允價值層次結構中被指定為第一級。 下表列出了截至所示日期我們的優先票據的公允價值（以千計）：

									截至 2024 年 3 月 31 日												截至 2023 年 12 月 31 日
			名義利息						公允價值						面值百分比						公允價值						面值百分比
2026 年優先票據			5.000%						$	391,628					97.9%						$	389,020					97.3%
2028 年優先票據			8.375%						1,422,711						105.4%						1,412,559						104.6%
2030 年高級票據			8.625%						1,074,300						107.4%						1,063,050						106.3%
2031 優先票據			8.750%						1,445,526						107.1%						1,433,363						106.2%

我們的延期收購對價是在收購Vencer時使用估計的公允價值折扣進行記錄的，該折扣基於我們債務的報價以及公允價值層次結構中歸類為二級的其他投入。截至2024年3月31日，遞延收購對價的賬面價值接近公允價值。

有關更多信息，請參閲附註5-長期債務。

認股權證

發行的認股權證與我們的普通股掛鈎，必須通過無現金方式進行淨股結算。因此，它們被歸類為股票工具。我們的股價低於認股權證的行使價，因此在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內不可行使。

認股權證在發行日的公允價值是使用三級輸入確定的，包括但不限於Cox-Ross-Rubinstein二項式期權定價模型下的波動率、無風險利率和股息收益率。認股權證記入隨附資產負債表上的額外實收資本，公允價值為美元77.5百萬，無需定期公允價值計量。自發行以來，認股權證的初始賬面金額沒有變化。

已證明和未經證實的財產的收購和減值

我們非經常性地按公允價值衡量收購的資產或業務，並使用市場上不可觀測的投入來審查我們經過驗證和未經證實的原油和天然氣資產的減值情況，這些投入在估值層次結構中被指定為第三級。非金融資產和負債的最重要的公允價值決定與收購的原油和天然氣財產有關。有關更多信息，請參閲註釋2-收購和資產剝離。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們記錄了 不 已證實或未經證實的特性的損傷。請參閲第8項中的附註1 — 重要會計政策摘要。我們的2023年10-K表格中包含的財務報表和補充數據，以瞭解我們確定已證明和未經證實的財產的公允價值以及相關減值支出的政策。

我們會定期簽訂大宗商品衍生品合約，以減少我們對未來預期的原油和天然氣產量以及對現金流的相關影響所面臨的大宗商品價格潛在不利市場變化的部分風險。我們的商品衍生品合約包括掉期、項圈、基礎保護互換和看跌期權。截至2024年3月31日，所有衍生品交易對手均為信貸額度貸款集團的成員，所有大宗商品衍生品合約的簽訂均出於交易以外的目的。我們不將我們的大宗商品衍生品合約指定為對衝工具。

典型的掉期安排可保證合約交易量的固定價格。如果商定的已公佈的第三方指數價格（“指數價格”）低於結算時的固定合約價格，我們將獲得指數價格和固定合約價格之間的差額。如果指數價格高於結算時的固定合約價格，我們將支付指數價格和固定合約價格之間的差額。

典型的美元安排通過使用空頭看漲期權和多頭看跌期權（“雙向區塊”）來確定合約交易量的下限和上限價格。當指數價格在結算時高於上限價格時，我們支付指數價格和上限價格之間的差額。當指數價格在結算時低於底價時，我們將獲得指數價格和底價之間的差額。當指數價格介於底價和上限價格之間時，不進行付款或收據。我們的少數領子安排將雙向領子和短期看跌期權相結合，行使價低於底價（“三向領”）。在這些安排中，當指數價格在結算時低於底價時，我們將獲得指數價格和底價之間的差額，上限為空頭看跌期權的底價和行使價之間的差額。

基礎保護互換是保證天然氣與指定交付點的價格差異的安排。對於基礎保護互換，如果價格差異大於合同的規定條款，我們將從交易對手那裏獲得付款；如果價格差異小於合同的規定條款，我們將向交易對手付款。

看跌安排賦予我們在合約期限內以行使價出售標的商品的權利。如果指數價格高於行使價，則不進行付款或收據。如果指數價格低於行使價，我們將獲得指數價格和行使價之間的差額。