目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:
康寧公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
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(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。
是的 ☐
用複選標記標出註冊人是否(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內遵守了此類提交要求。
通過勾選標記確認註冊人是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類文件的較短期限內)以電子方式提交了根據法規S-T(本章第232.405節)第405條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 新興成長型公司 | |
規模較小的報告公司 |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是的
截至2022年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為#美元。
有幾個
以引用方式併入的文件
註冊人在其2023年4月27日年度股東大會上的最終委託書的部分內容通過參考併入第三部分。
第一部分
康寧公司及其合併子公司在下文中有時被稱為“公司”、“註冊人”、“康寧”、“我們”、“我們”或“我們”。
本報告包含涉及許多風險和不確定因素的前瞻性陳述。這些陳述涉及計劃、目標、期望和估計,可能包含諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“預測”或類似的表述。實際結果可能與前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。可能導致這些差異的一些因素包括“前瞻性陳述”、“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本報告其他部分討論的因素。
項目1.業務
一般信息
康寧的起源可以追溯到1851年成立的一家玻璃企業。本公司於1936年12月在紐約州註冊成立。該公司於1989年4月28日從康寧玻璃廠更名為康寧公司。
康寧對進步至關重要--在我們幫助推進的行業和我們共享的世界上。170多年來,康寧將其在玻璃科學、陶瓷科學和光學物理方面無與倫比的專業知識與深厚的製造和工程能力相結合,開發出能夠改變行業並改善人們生活的品類定義產品。我們的材料科學和製造專業知識、無限的好奇心和對有目的的發明的承諾將我們置於世界工作、學習和生活方式的中心。此外,我們對研發和工程能力的持續投資意味着我們隨時準備與我們的客户一起解決最嚴峻的挑戰。
我們的能力是多功能和協同的,使康寧能夠發展以滿足不斷變化的市場需求,同時還幫助客户在充滿活力的行業中捕捉新的機會。如今,康寧的市場包括光通信、移動消費電子產品、顯示技術、汽車排放控制、實驗室產品和其他玻璃產品。康寧公司的行業領先產品包括用於移動設備的抗損傷蓋玻璃;用於高級顯示器的精密玻璃;用於最先進通信網絡的光纖和電纜、無線技術和連接解決方案;用於加速藥物發現和交付的值得信賴的產品;以及用於汽車和卡車的清潔空氣技術。
康寧在15個國家的124家工廠生產產品,並在五個可報告的細分市場開展業務:光通信、顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學。
顯示技術細分市場
Display Technologies部門生產平板顯示器的玻璃基板,包括液晶顯示器(LCD)和有機發光二極管(OLED),主要用於電視、筆記本電腦、臺式顯示器、平板電腦和手持設備。這一部門利用我們的技術專長和專有的融合製造工藝開發、製造和提供高質量的玻璃基板,該工藝是我們發明的,是我們在顯示玻璃行業的技術領先地位的基石。我們的高度自動化工藝生產的玻璃基板具有清潔的表面、良好的熱穩定性和尺寸一致性-在生產大型、高性能顯示面板。我們的融合工藝是可擴展的,我們相信這是生產大尺寸基板的最具成本效益的工藝。
我們被公認為精密玻璃創新領域的世界領先者,使我們的客户能夠生產更大、更薄、更靈活的顯示器和更高分辨率的顯示器。在過去十年中,我們利用世界一流的工藝和能力推出了一些產品創新,包括:
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康寧®Eagle XG®超薄玻璃,康寧的旗艦顯示玻璃產品,支持更薄的電視和更大尺寸的屏幕顯示器;它受到世界領先的液晶顯示器面板製造商的信任,已售出300多億平方英尺; |
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康寧®阿斯特拉®玻璃,這是一種創新的玻璃解決方案,旨在滿足新出現的高分辨率顯示器的需求。該玻璃已針對氧化物薄膜晶體管(“TFT”)背板進行了優化,但支持從非晶硅(“S-硅”)TFT背板的高端到低温多晶硅(“LTPS”)背板的一系列高分辨率應用,以及其他需要精密玻璃的應用; |
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康寧®蓮花™NXT玻璃,這是一種高性能顯示玻璃,旨在經受住最嚴苛的面板製造工藝,使更小、更靈活的設備能夠實現最高分辨率的顯示器;以及 |
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全球首個Gen 10和Gen 10.5玻璃基板尺寸,支持提高大尺寸顯示器的製造效率。 |
我們已經展示了中國、韓國、日本和臺灣的玻璃製造業務,利用我們在亞洲各地的製造設施,為所有地區的玻璃客户提供服務。
專利保護和專有商業祕密對顯示技術部門的運營非常重要。有關更多信息,請參閲“專利和商標”標題下的材料。
顯示技術部門佔康寧2022年部門淨銷售額的22%。
特種材料細分市場
特種材料部門生產的產品提供150多種玻璃、玻璃陶瓷和晶體的材料配方,以及精密計量儀器和軟件,以滿足客户獨特的需求。因此,這一細分市場在廣泛的商業和工業市場開展業務,包括針對移動消費電子、半導體設備光學和耗材、航空航天和國防光學、輻射屏蔽產品、太陽鏡和電信零部件進行優化的材料。
我們的高耐用玻璃被稱為康寧®大猩猩®玻璃,是一種經過化學強化的薄玻璃,專門設計用作移動消費電子設備(如手機、平板電腦、筆記本電腦和智能手錶)的蓋子或背面封閉玻璃。康寧®大猩猩®玻璃典雅輕便,經久耐用,足以抵禦許多經常導致磨損或劃痕損壞和玻璃故障的真實事件,同時提供光學清晰度、觸摸靈敏度和射頻透明度,從而在技術和設計方面實現令人興奮的新應用。2022年,康寧推出了其最新的玻璃創新產品康寧®Gorilla®Glass Victus®2,它在混凝土等粗糙表面上提供了更好的蓋板玻璃滴落性能,同時保留了康寧®Gorilla®Glass Victus®的耐刮擦性。康寧®大猩猩®玻璃在美國、韓國和臺灣生產。
我們發明了世界上第一個適用於智能手機應用的透明、無色微晶玻璃,它在最新款蘋果手機的封面上被標為“陶瓷盾牌”。我們與蘋果合作開發和規模化製造陶瓷盾牌,提供無與倫比的耐用性和韌性。
我們的半導體光學產品包括高性能光學材料,包括康寧®HPFS®熔融二氧化硅和康寧®ULE®超低膨脹玻璃,基於光學的計量儀器,以及用於全球半導體行業應用的定製光學組件。我們的半導體光學產品在紐約生產。
我們還製造用於各種應用的超平、超薄玻璃晶圓和基板,包括增強現實、先進半導體封裝、3D傳感技術等。這些產品在紐約、法國和中國製造。他説:
其他特種玻璃產品包括法國製造的有色太陽鏡和輻射屏蔽產品。
專利保護對該部門的運營非常重要。該部門擁有越來越多與其產品、技術和製造工藝相關的專利組合。通過知名商標獲得的品牌認知度和忠誠度對這一細分市場非常重要。有關更多信息,請參閲“專利和商標”標題下的材料。
特種材料部門佔康寧公司2022年淨銷售額總額的14%。
環境技術細分市場
環境技術部門生產陶瓷基板和過濾器產品,用於全球移動應用中的排放控制。20世紀70年代初,我們開發了一種經濟、高性能的蜂窩陶瓷基板,現已成為全球汽車催化轉化器的標準。*隨着全球排放控制法規的收緊,我們繼續開發更有效、更耐用的用於汽油和柴油應用的陶瓷基板和過濾器產品,最近推出了低質量康寧®FLORA®基板和康寧®DuraTrap®汽油顆粒過濾器。我們在紐約、弗吉尼亞州、中國和德國製造基板和過濾器產品。我們在全球範圍內將我們的陶瓷基板和過濾器產品銷售給催化劑和排放控制系統製造商,然後再銷售給汽車和柴油車或發動機製造商。儘管大多數銷售是賣給排放控制系統製造商的,但我們基板和過濾器的使用通常是汽車和柴油車或發動機製造商的規格要求。
專利保護對該部門的運營非常重要。該部門擁有與其產品、技術和製造工藝相關的廣泛專利組合。我們被授權使用其他公司擁有的某些專利,這些專利也被認為對該部門的運營很重要。有關更多信息,請參閲標題“專利和商標”下的材料。
環境技術部門佔康寧2022年部門淨銷售額總額的11%。
生命科學分部
作為105多年來領先的實驗室產品開發商、製造商和全球供應商,生命科學部門與尋求推動創新、提高效率、降低成本和壓縮時間的研究人員和藥品製造商合作。該部門利用材料科學、聚合物表面科學、細胞培養和細胞生物學領域的獨特專業知識,提供創新的解決方案,提高生產率,並使對傳統小分子或化學、藥物、生物製劑、疫苗以及新興細胞和基因療法的突破性研究成為可能。
生命科學產品包括塑料容器、液體處理塑料、特種表面、細胞培養液和血清等消耗品,以及通用實驗室用具、玻璃器皿和設備。這些產品用於藥物發現研發、化合物篩選、診斷、高級細胞培養研究、基因組應用以及臨牀試驗和生物生產細胞的大規模生產。
我們銷售康寧®、獵鷹®、PYREX®和Axygen®等品牌的所有生命科學產品。這些產品主要通過分銷商在全球銷售,銷售給製藥和生物技術公司、代工組織、中央測試實驗室、學術機構、醫院、政府實體和其他設施。我們在加利福尼亞州、伊利諾伊州、緬因州、馬薩諸塞州、紐約、北卡羅來納州、猶他州、弗吉尼亞州、中國、法國、墨西哥、巴西和波蘭製造這些產品。
專利保護對該部門的運營非常重要。該部門擁有越來越多與其產品、技術和製造工藝相關的專利組合。通過知名商標獲得的品牌認知度和忠誠度對這一細分市場非常重要。有關更多信息,請參閲“專利和商標”標題下的材料。
生命科學部門佔康寧2022年部門淨銷售額總額的8%。
鐵杉和新興成長型企業
所有不符合單獨報告數量門檻的其他業務均被歸類為鐵杉和新興成長型業務。這一組主要由鐵杉半導體集團(“HSG”)的業績組成,我們在2020年第三季度獲得了該集團的控股權,並從2020年9月9日開始合併其業績。有關本次交易的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註3(HSG交易和收購)。
HSG是一家為太陽能和電子行業提供高純度多晶硅產品的領先供應商。HSG在太陽能市場運營,因為在製造過程中需要多晶硅來生產可持續的太陽能電池、電池板和陣列,以及電子市場,因為多晶硅被用於製造領先半導體制造商使用的裝配式晶圓和集成電路芯片。
鐵杉和新興的成長型業務還包括我們的製藥技術業務,該業務生產高質量的製藥玻璃管和玻璃瓶,以滿足製藥行業的嚴格需求;我們的汽車玻璃解決方案業務,通過創新實現輕型、防損壞的窗户和顯示器來增強汽車的外觀和內飾;以及其他業務和某些公司投資。
鐵杉和新興成長型業務佔康寧2022年總部門淨銷售額的11%。
關於康寧及其五個可報告分部的額外解釋,以及關於地理區域的財務信息,載於管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,以及合併財務報表附註中的附註19(可報告分部)。
競爭
我們與許多國內和國外的大型和多樣化的製造商競爭。這些競爭對手中有些比我們大,有些擁有更廣泛的產品線。我們努力通過技術和產品創新來保持和提高我們的全球市場地位。在可預見的未來,我們的競爭優勢在於我們致力於研發、深厚的客户關係、供應的可靠性、產品質量、卓越的客户服務和產品的技術規格。不能保證我們將能夠保持或改善我們的市場地位或競爭優勢。
光通信領域
我們在該細分市場的主要產品組(包括運營商和企業網絡)中保持領先地位。競爭格局包括行業整合、定價壓力和對新產品創新的競爭。這些競爭狀況可能會持續下去。相對於我們的幾個競爭對手,我們的大規模製造經驗、纖維工藝、技術領先地位和知識產權提供了成本優勢。我們的主要競爭對手包括CommScope,Inc.和普睿司曼集團。
顯示技術細分市場
我們是全球最大的平板顯示器玻璃基板生產商。高性能顯示玻璃基板產品的環境競爭非常激烈,我們一直通過投資新產品、不斷改進我們專有的融合製造工藝以及提供一致可靠的高質量產品供應來保持我們的競爭優勢。我們的工藝使我們能夠提供更大、更薄、更輕、具有特殊表面質量和不含重金屬的玻璃。我們的主要競爭對手包括AGC Inc.和日本電氣玻璃有限公司。
特種材料細分市場
我們在材料科學、光學設計、成形、塗層、精加工、計量和光學系統組裝方面擁有深厚的能力。我們在這一細分市場的產品和能力使我們能夠滿足廣泛市場的需求,包括半導體、航空航天、國防、工業、商業和電信。我們的主要競爭對手包括肖特股份公司、AGC公司、日本電氣玻璃有限公司和賀利氏公司。
環境技術細分市場
我們在全球汽車陶瓷基板和過濾器產品市場以及重型和輕型柴油車市場保持着強大的地位。我們在汽車陶瓷基板產品方面的競爭優勢基於優勢的產品組合、協同工程設計服務、客户服務和支持、戰略全球存在和持續的產品創新。我們的主要競爭對手包括NGK絕緣體有限公司和Ibiden Co.,Ltd.
生命科學分部
我們通過強調產品質量、全球分銷、供應鏈效率、廣泛的產品線、技術支持和優越的產品屬性來尋求保持競爭優勢。我們的主要競爭對手包括Thermo Fisher Science,Inc.、Avantor,Inc.、Greiner股份公司、Eppendorf AG、Sarstedt AG和Danaher Corporation。康寧還面臨着來自大型分銷商的競爭,這些分銷商追求後向整合或推出自有品牌產品。
原材料
我們的製造工藝和產品需要不間斷的電源、大量的工業用水、某些貴金屬和各種批料。我們的製造業務所需的資源(如礦石、礦物、聚合物、鋰、氦及加工化學品)的可用性似乎充足。我們的供應商可能會不時在其自身運營中遇到產能限制,或可能會取消某些產品線。我們有足夠的計劃來確保原材料和批料以及生產過程中使用的貴金屬的可靠供應。對於我們的許多材料,我們有替代供應商,以便在特定材料短缺的情況下繼續運營而不中斷。
生產產品所用的若干關鍵材料及專有設備目前為獨家採購或僅可從有限數目的供應商取得。為儘量減低此風險,我們密切監察供應有限或單一來源供應商的原材料及設備。然而,任何未來在獲得足夠和及時交付方面的困難,或部件和/或原材料的通脹定價,都可能導致由於產品發貨延遲或減少或毛利率下降而導致的收入損失。
專利和商標
我們研究和工程人員的發明創造繼續對我們的發展起着重要作用。其中許多發明已經在美國和其他國家獲得了專利。其中一些專利已經授權給其他製造商。我們早期的許多專利現在已經到期,但我們繼續尋求和獲得保護我們的創新的專利。2022年,我們在美國獲得了約470項專利,在美國以外的國家獲得了1450多項專利。
每個業務部門都擁有專利組合,在保護我們的創新方面提供了一定的競爭優勢。我們歷史上一直在執行,並將繼續執行我們的知識產權。截至2022年底,我們在不同國家擁有約12,465項未到期專利,其中約4,470項是美國專利。*2023至2025年間,這些全球專利中約有650項,即5%將到期,同時我們打算尋求保護我們較新創新的專利。在全球範圍內,我們約有8,480項專利申請正在處理中隨着美國約有2170項專利申請正在進行中,我們的專利組合將繼續在保護我們的創新方面提供競爭優勢,儘管我們每個業務中的競爭對手也在積極尋求專利保護。
雖然我們每個可報告的細分市場在不同的國家和地區擁有多項專利,但沒有一項專利被認為是任何細分市場的重要專利。在我們的可報告細分市場中,美國頒發的重要專利包括:
• |
光通信:(i)多模和單模光纖產品,包括低損耗光纖、大有效面積光纖和其他高數據速率光纖,以及製造光纖的工藝和設備,包括製造光纖預製件的方法和拉制、冷卻和纏繞光纖的方法;(ii)光纖帶和製造這種帶的方法,室內和室外光纖電纜產品以及製造和安裝光纖電纜的方法;(iii)光纖連接器和工廠端接組件、硬件、端接和存儲以及相關的製造方法;以及(iv)光纖和混合光纖同軸無線通信系統。 |
• |
顯示技術:與顯示器應用的玻璃組合物和玻璃基板的使用和製造方法有關的專利。 |
• | 特殊材料:這些專利涉及保護蓋玻璃材料和塗層、眼科眼鏡和偏振染料、半導體/微光刻光學器件和坯料、計量儀器和激光/精密光學器件、玻璃偏振器、特種纖維和耐火材料。 |
• |
環境技術:這些專利涉及多孔陶瓷蜂窩體產品,以及陶瓷批料和粘合劑系統組合物,蜂窩體擠出和燒製工藝,以及蜂窩體擠出模頭和用於大批量、低成本製造此類產品的設備。 |
• |
生命科學:這些專利涉及用於製造和使用科學實驗室設備的方法和裝置,包括多孔板和細胞培養產品,以及用於細胞和基因治療研究的設備和工藝。 |
下表呈列授予本集團可報告分部的專利概約數目:
全球專利數量 | 美國專利 |
美國重要專利將於2023年至2025年到期 | ||||||||||
光通信 |
4,584 | 2,135 | 27 | |||||||||
顯示技術 |
1,168 | 159 | 7 | |||||||||
特種材料 |
2,645 | 816 | 12 | |||||||||
環境技術 |
965 | 359 | 11 | |||||||||
生命科學 |
551 | 152 | 2 |
我們的許多專利在運營中使用或被許可供他人使用,我們也沒有獲得使用他人擁有的專利的許可。我們已經與一些主要競爭對手達成了交叉許可安排,但此類許可的範圍僅限於特定的產品領域或技術。
我們的主要商標包括:Axygen、Celcor、ClearCurve、Corning、DuraTrap、Eagle XG、Edge8、Everon、Evolv、Falcon、Gorilla、Guardiant、HPFS、Leaf、Pyrex、RocketRibbon、SMF-28E、Steuben、Unicam、Valor、Velocity、Victus和Viridian。
保護環境
我們有一個廣泛的計劃,以確保我們的設施符合州、聯邦和外國的污染控制法規。這一計劃每年都會產生資本和運營支出。為了保持對這些法規的遵守,2022年用於運營污染控制的資本支出約為2050萬美元,2023年估計為2970萬美元。
我們的2022年綜合經營業績計入了約6020萬美元的折舊、維護、廢物處理和其他與污染控制相關的運營費用。
人力資本管理概述
在康寧,我們為我們為世界帶來的改變生活的創新而感到自豪。我們在核心技術方面的無與倫比的專業知識以及深厚的製造和工程能力需要專注於吸引和留住優秀人才的人才戰略,培養一種能夠促進創新和協作的文化,並支持長期而成功的職業生涯。
我們在44個國家和地區的57,500名全職和兼職員工都做出了重要貢獻,無論是在我們的製造或加工設施、研究實驗室、銷售辦公室還是其他設施。大約65%的員工從事生產和維護工作,估計有58%的員工由工會或工會代表。我們的全球員工集中在北美、亞太地區和歐洲、中東和非洲地區。
值
康寧以一套持久的價值觀為指導,這些價值觀定義了我們與員工、客户和社區的關係:質量、誠信、績效、領導力、創新、獨立和個人。我們的價值觀是我們業務成功的關鍵,是我們員工感到自豪和興奮的來源,也是最終使我們有別於競爭對手的因素。簡而言之,我們相信我們做事情的方式和我們做的事情一樣重要。我們通過年度企業價值觀調查來衡量我們如何看待我們的價值觀。我們利用調查結果來看看可以採取哪些行動來改善我們的價值觀。康寧的員工都通過踐行我們的價值觀為公司的成功做出了貢獻-所有七個人,任何時候,在世界各地。
多樣性、公平性和包容性
我們專注於利用全球多樣化的團隊,為所有人創造一個包容的環境。我們的全球員工隊伍由62%的男性和38%的女性組成。*在世界所有地區,我們將繼續投資,通過有針對性的招聘努力、指導和指導計劃、網絡機會、個性化發展計劃和積極的職業管理,建設我們的女性和少數族裔人才管道。*由於這些努力,我們的領導團隊內的多樣性顯著增加。自2010年以來,企業管理集團成員的性別和種族多樣性從28%增加到51%。企業管理集團包括約230名公司全球頂級領導者;公司高管多元化代表的比例從21%增加到42%。
2022年,我們繼續在全球業務中為所有受薪男性和女性保持100%的薪酬公平,並與美國白人受薪員工相比,在少數族裔羣體中保持薪酬公平。2020年,我們通過創建種族平等和社會團結辦公室(ORESU),進一步促進了我們對多樣性、公平和包容性(DE&I)的長期承諾,以推動我們在康寧及其他地方建立更公平和包容的文化的目標。該辦公室的努力不僅影響了我們的政策、實踐、溝通和我們的企業文化,還倡導了我們員工生活和工作所在社區的多樣性和包容性。自創建以來,除了通過在康寧大學內全球部署DE&I課程來推動包容性思維之外,ORESU的外部努力還專注於通過持續的專業發展、教育工作者的DE&I計劃以及與社區合作伙伴的持續合作來建立教育和經濟發展的公平。
康寧自豪地贊助了15個不同的員工資源小組(ERG),在全球擁有51個分支機構。他們代表的員工包括女性、黑人、亞洲人、拉丁裔、美國原住民、殘疾人、LGBTQ+社區的成員和退伍軍人等。ERG在提高認識、招聘和留住不同的人才以及激勵企業領導層採取新的政策、做法和服務方面至關重要。
人才管理
我們每年都會正式評估我們的戰略業務計劃對人才的影響,並相應地調整我們的行動和目標。隨着業務的有機增長或通過收購,我們制定人力資本目標,以確保我們擁有適當的人員和適當的技能來實現這種增長。
康寧努力吸引和招聘多樣化的合格候選人,以保持我們的創新文化並培養創造力。我們通過實習、合作、輪換領導項目以及與多所大學的合作伙伴關係創建了戰略人才管道,其中包括歷史上的黑人學院和大學。此外,我們還與女性工程師協會、美國拉丁裔專業人士協會、全國黑人工程師協會和退伍軍人團體等組織合作,將我們介紹給合格的、多樣化的候選人。
我們每年在企業層面進行一次環境調查,按業務和地區分析結果。我們的企業還根據需要進行脈搏調查,以衡量敬業度、滿意度和與我們價值觀的一致性。對於康寧來説,重要的是讓員工繼續成長和發展,長期追求他們在公司的職業生涯。我們提供各種針對組織各級的發展計劃和經驗。我們提供在職學習體驗,指導人才和職業規劃,以確保立即應用和持久影響。人才留住是一個持續的重要重點領域,與我們鼓勵和支持康寧公司長期職業發展的戰略保持一致。但從歷史上看,我們的人才留存一直高於我們爭奪人才的市場。與許多其他公司一樣,2022年主要在我們美國業務的特定地點遇到了一些招聘和留住挑戰。然而,由於我們的人力資源團隊迅速動員起來,制定瞭解決這些問題的計劃。2022年,受薪人才留存保持強勁,達到94%。
在康寧,我們員工的健康和安全始終是最重要的考慮因素。我們的安全標準達到並經常超過當地監管標準。-康寧的總可記錄事故率(TRIR)表現處於世界級水平,2022年全公司TRIR僅為0.46%。在全球範圍內,我們通過不同地區的健康計劃促進員工的健康和福祉,如營養、心理健康和健身相關服務、戒煙計劃和無煙校園。隨着2022年疫情的持續,我們繼續執行我們於2020年啟動的負責任康寧計劃。此外,我們鼓勵在我們的員工和我們開展業務的社區接種COVID疫苗和加強疫苗。
註冊人的行政人員
傑明·阿明説。高級副總裁和首席技術官
阿明博士於1997年加入康寧公司,擔任高級研究科學家。在2004年加入康寧特種材料公司之前,他在光子學公司擔任過多個運營職務。他領導了Gorilla Glass的產品和工藝開發、產品工程設計和商業技術,後來又領導了Mobile Consumer Electronics。2020年,阿敏博士被任命為移動消費電子康寧大猩猩玻璃副總裁總裁兼總經理,2022年6月被任命為高級副總裁兼首席技術官。他54歲。
小約翰·P·貝恩高級副總裁和移動消費電子總經理
貝恩先生於1995年加入康寧公司,擔任Fallbrook工廠總監,並於1997年成為光纖部門的國際業務總監。從1999年到2003年,他在光電子技術公司擔任過各種管理職位。2003年加入顯示技術公司,2006年被任命為總裁,顯示技術公司,中國。2009年,他成為戰略顯示技術公司的董事。2012年,他被任命為總裁副總經理兼高性能顯示器總經理,並於2014年開始負責先進玻璃創新集團。2015年,貝恩被任命為總裁副總經理兼大猩猩玻璃業務總經理。2020年4月任高級副總裁、移動消費電子總經理。現年56歲。
斯特凡·貝克爾説。高級副總裁,財務和公司總監
貝克爾先生於2000年加入康寧公司,當時康寧公司收購了西門子通信電纜部門。2001年至2005年,他擔任康寧有線電視系統公司財務規劃和分析經理,後來擔任董事經理。他於2005年加入顯示技術部門,擔任美國總監。2007年,他被任命為康寧顯示技術臺灣公司的首席財務官。2009年,他被任命為董事康寧顯示技術公司的財務總監,2010年被任命為康寧顯示技術公司的事業部總監。2012年至2015年,他擔任康寧玻璃技術金融國際事業部副總裁總裁。貝克爾於2015年被任命為康寧的運營總監,高級副總裁於2019年被任命為運營總監。2021年,他被任命為高級副總裁,財務兼公司主計長,2022年2月,他被任命為首席會計官。
邁克爾·A·貝爾説。高級副總裁與光通信總經理
貝爾先生於1991年加入康寧公司,在北卡羅來納州希克里的電信電纜廠擔任工藝工程師。他曾在製造業和工程界擔任過各種職位。2004年,他被任命為CCS美洲電纜製造經理,2009年擴大到硬件製造部門。2012年,他被任命為高級副總裁兼康寧光通信光連接解決方案總經理。2020年任高級副總裁、光通信總經理。現年58歲。
謝麗爾·C·卡普斯:高級副總裁與首席供應鏈官
卡普斯女士於2011年加入康寧公司,擔任採購和運輸副總裁總裁,2018年被任命為全球供應鏈副總裁高級副總裁。自加入康寧公司以來,卡普斯女士一直致力於在全球供應管理部門和整個公司內發展能力,將供應鏈轉化為推動創新、增長和財務成功的競爭優勢。她在企業管理、戰略規劃、製造、供應鏈、質量、研發和研發方面擁有多年的不同領導經驗。卡普斯女士於2020年被任命為高級副總裁兼首席供應鏈官。61歲。
馬丁·J·柯倫:總裁常務副總兼創新總監
柯倫先生於1984年加入康寧公司,在財務、製造和市場營銷方面擔任過各種職務。他曾任康寧電纜系統美洲硬件和設備運營總經理高級副總裁,負責北卡羅來納州希克里、得克薩斯州凱勒、墨西哥雷諾薩、上海中國和多米尼加共和國的運營。2007年,他被任命為高級副總裁兼康寧光纖公司總經理。柯然先生於2012年被任命為執行副總裁總裁兼創新官。
傑弗裏·W·埃文森説。常務副總裁兼首席戰略官
埃文森博士於2011年加入康寧公司,擔任高級副總裁兼運營參謀長。2015年,他被任命為首席戰略官。2018年,他被任命為執行副總裁總裁。他負責企業戰略、企業溝通和高級分析。在加入康寧之前,埃文森博士是桑福德·伯恩斯坦有限責任公司的高級副總裁,在那裏他擔任高級分析師。在此之前,埃文森博士是麥肯錫公司的合夥人,在那裏他領導了早期技術的技術和市場評估。他57歲。
Li·方説。總裁與國際部總經理
方先生於1997年加入康寧國際,擔任業務發展經理中國。1999年調任康寧環境產品事業部生產經理,中國任康寧工廠-上海有限公司生產經理,2004年7月任運營經理,2004年10月任康寧(上海)有限公司董事運營及工廠經理,2007年任總裁、康寧顯示科技中國、董事商務運營、政務及供應鏈副總裁。2009年,他被任命為總裁,康寧顯示技術有限公司中國。2012年,方先生被任命為總裁兼康寧大中華區總經理中國。60歲。
羅伯特·P·法蘭西:高級副總裁,人力資源部
法蘭西先生於2000年加入康寧公司,擔任光纖業務人力資源經理。他於2004年加入Display Technologies,擔任部門人力資源部經理。2004年至2016年,他擔任康寧玻璃技術和亞洲區人力資源董事。2016年至2018年,法蘭西先生擔任康寧光通信的人力資源高級副總裁,負責領導多個業務的人力資源職能的方方面面,並負責康寧中國組織的人力資源通才責任。2018年任人力資源部副總裁,2019年任高級副總裁人力資源部。現年57歲。
勞倫斯·D·麥克雷説。副董事長兼企業發展官
麥克雷先生於1985年加入康寧公司,曾在康寧公司的財務、銷售、市場營銷和綜合管理方面擔任過廣泛的領導職位。1995年任康寧消費品公司副主任總裁、鋭威陶瓷公司副主任總裁。然後,他轉到電信產品部,從1996年到2000年擔任全球開發部副總經理總裁。2000年任總裁企業發展部副主任,歷任一系列高級領導職務。麥克雷先生自2010年以來一直領導戰略和企業發展。他於2015年被任命為副董事長,2020年被任命為企業發展官。
安妮·穆林斯:高級副總裁
穆林斯曾在2019年至2022年11月期間擔任康寧公司的高級副總裁&首席數字與信息官。在這一職位上,她負責領導康寧全球信息技術職能的戰略方向,並發展公司的數字足跡。在加入康寧之前,穆林斯曾擔任洛克希德·馬丁公司的首席信息官,此前曾擔任洛克希德·馬丁公司的首席信息安全官。60歲。
埃裏克·S·馬瑟説。總裁和首席運營官
穆瑟先生於1986年加入康寧公司,在康寧公司的光通信業務中擔任過各種製造和總經理職務。2005年,他被任命為總裁副總經理兼光纖事業部總經理。穆塞爾先生於2007年至2012年擔任康寧大中華區總經理中國,2012年至2014年擔任康寧國際公司的總裁。2014年,他被任命為康寧技術和國際公司的執行副總裁總裁。2020年被任命為總裁兼首席運營官,享年63歲。
艾弗裏·H·納爾遜三世。高級副總裁與汽車公司總經理
Nelson先生於1991年加入康寧,擔任肯塔基州哈羅茲堡工廠的輪班主管,隨後在康寧顯示技術公司擔任進步職位。2007年,他加入CET,擔任康寧(上海)有限公司總經理。2009年,他成為中東歐中國和印度董事公司的總經理和區域經理。2010年,他回到美國,擔任大學英語專業董事項目。2011年,他擔任商業董事,美國aaa康寧®大猩猩®玻璃,新業務拓展。同年晚些時候,他被任命為部門副總經理總裁,重型柴油(HDD)。2013年,他被任命為事業部副總裁總裁和業務董事。2014年,尼爾森先生被任命為總裁副總經理兼環境技術事業部總經理;2018年,他被任命為高級副總裁兼中電集團總經理。2020年被任命為高級副總裁兼汽車公司總經理。現年54歲。
愛德華·A·施萊辛格:常務副總裁兼首席財務官
施萊辛格先生於2013年加入康寧,擔任高級副總裁兼康寧光通信首席財務官。2015年9月,他被任命為副總裁兼公司控制人,2015年12月被任命為首席會計官。2019年被任命為高級副總裁。2022年2月,他被任命為執行副總裁總裁兼首席財務官。在加入康寧之前,施萊辛格先生曾擔任英格索爾蘭德氣候解決方案部門財務和部門首席財務官總裁副。施萊辛格先生的財務生涯跨越20多年,在會計、技術財務管理和報告方面擁有豐富的專業知識。施萊辛格先生55歲。
Soumya Setharam説。高級副總裁和首席數字信息官
西薩拉姆於2022年11月加入康寧公司,擔任高級副總裁兼首席數字與信息官。在加入康寧之前,她是英特爾公司的副總裁總裁兼IT總經理。她還曾在阿納達科石油公司擔任首席系統官,並在貝克休斯擔任全球項目管理辦公室和商業智能部門的董事高級主管。她在通用電氣(GE)的不同部門工作了14年,包括客户CIO-GE石油天然氣公司、IT主管、IT項目經理和六西格瑪黑帶。她為康寧帶來了在信息技術、數字和系統轉型以及風險治理方面的深刻經驗。47歲。
劉易斯·A·史蒂弗森:常務副祕書長總裁和首席法律與行政官
史蒂弗森先生於2013年加入康寧公司,擔任高級副總裁兼總法律顧問。2018年,他被任命為執行副總裁總裁兼總法律顧問。2020年,他被任命為首席法律和行政官。在加入康寧之前,斯蒂弗森先生曾在摩托羅拉解決方案公司擔任總法律顧問高級副總裁和公司祕書。在摩托羅拉工作的18年中,他在公司眾多業務部門擔任過各種法律領導職務。在加入摩托羅拉之前,斯蒂弗森先生在安諾·波特律師事務所私人執業。現年59歲。
羅納德·L·弗克利倫(Ronald L.Verkleeren)高級副總裁和生命科學技術公司總經理
Verkleeren先生於2001年加入康寧公司的光通信部門。他於2004年加入生命科學部門,並在該部門擔任過各種進步角色。2010年,被評為高級生命科學事業部總裁、董事事業部副主任。2012年,他被任命為康寧製藥技術公司事業部副總裁總裁和董事項目經理。2015年,韋克勒仁先生出任總裁副總經理兼醫藥技術事業部總經理。2020年,他被任命為高級副總裁生命科學技術公司總經理。現年52歲。
温德爾·P·威克斯:董事長兼首席執行官
威克斯先生於1983年加入康寧公司的財務小組。他曾擔任過各種財務、業務開發、商務和總經理職務。1996年,他被任命為副總裁兼光纖業務總經理;2001年,他被任命為康寧公司光通信事業部的總裁。2002年,他成為康寧公司的總裁和首席運營官。威克斯自2000年12月以來一直是康寧公司董事會成員。2005年,他被任命為首席執行官,2007年被任命為董事會主席。威克斯先生是亞馬遜公司的董事成員,現年63歲。
約翰·Z·張:高級副總裁和顯示技術公司總經理
Mr.Zhang於2008年加入康寧公司,擔任董事企業發展。2009年,他被任命為董事亞太區企業發展部部長。2010年,他進一步擴大了自己的職責,領導康寧國際的戰略和企業發展組織。2014年,他被任命為康寧顯示技術公司副總經理。2015年,Mr.Zhang當選為高級副總裁、康寧顯示科技總經理。50歲。
文件可用性
康寧公司向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告(“美國證券交易委員會”)的副本,可通過書面要求向康寧公司的公司祕書索取,地址為One Riverfront Plaza,NY 14831。表格10-K的年度報告、表格10-Q的季度報告、表格8-K的當前報告和根據1934年交易法第13(A)或15(D)條修訂的表格和其他文件在這些材料以電子方式存檔或提交給美國證券交易委員會後,在合理的可行範圍內儘快提供,並且可以在www.sec.gov以電子方式免費獲取,或通過康寧公司網站的投資者關係頁面www.corning.com獲取。公司網站上包含的信息不包括在本Form 10-K年度報告中,或通過引用的方式併入本年度報告中。
其他
有關項目1的其他資料載於綜合財務報表附註附註19(須呈報分項)。
第1A項。風險因素:
我們在快速變化的經濟、政治和技術環境中運營,這些環境帶來了許多風險。我們的運營和財務結果受到風險和不確定性的影響,包括下文所述的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流、我們成功執行戰略的能力以及我們普通股或債務的交易價格產生不利影響。以下討論確定了可能對公司產生不利影響的最重要因素。本資料應與管理層對財務狀況及經營成果的討論與分析(“MD&A”)及合併財務報表及相關附註一併閲讀,以供參考。以下對風險的討論並非包羅萬象,但旨在強調我們認為需要考慮的重要因素,因為這些因素可能導致我們未來的結果與我們的前瞻性陳述中的結果和歷史趨勢不同。
與我們的業務相關的風險
正在進行的新冠肺炎疫情已經並可能繼續影響全球經濟,擾亂我們的運營和供應鏈,這可能會對我們的運營結果產生不利影響
新冠肺炎已經並可能進一步影響全球經濟,並可能對經濟增長、金融和資本市場的正常運作、外幣匯率和利率產生額外影響。這場大流行導致世界各地的當局實施了許多史無前例的措施,如旅行限制、隔離、庇護所就地命令、疫苗授權和設施關閉。這些措施已經並可能繼續影響我們的勞動力、業務和供應鏈,以及我們的客户、合同製造商和供應商的員工、業務和供應鏈,特別是在疾病在全球範圍內大幅死灰復燃或類似的全球健康危機的情況下。關於大流行的持續時間、範圍和嚴重程度,以及持續大流行的影響和應對措施對我們的企業和全球經濟的影響,存在相當大的不確定性。他説:
通貨膨脹的價格壓力以及我們和我們的供應商使用的商品、原材料、公用事業、勞動力或其他投入的不確定性,或物流和相關成本的不穩定性等因素,可能會對我們的盈利能力產生負面影響
我們或我們的供應商在製造和供應產品、零部件和零部件時使用的商品、原材料、公用事業、勞動力或其他投入的價格上漲,以及物流和其他相關成本的上漲,可能導致我們的產品、零部件和零部件的生產和運輸成本上升。此外,全球對該等材料的需求不斷增加,而供應不確定,可能會影響我們或我們的供應商及時獲得該等材料以滿足我們的供應需求的能力,及╱或可能導致成本增加。我們生產投入成本的任何增加都可能導致我們產品的成本上升,並可能對我們的經營業績、未來盈利能力和成功實現我們戰略的能力產生負面影響。提高我們對客户的價格可能會導致我們的某些客户推出、取消或避免購買我們的產品,這可能對我們產品的需求產生重大不利影響,從而對我們的經營業績、未來盈利能力和成功實現我們戰略的能力產生負面影響。
供應鏈中斷、生產中斷或延遲或未能準確預測客户需求等因素可能會影響我們滿足客户需求的能力,導致成本上升,或導致庫存過剩或過時;如果我們無法獲得產品或工藝所需的必要設備、原材料和批料、自然資源、公用設施和其他必需品,我們的生意會受到負面影響
康寧的業務依賴於及時供應材料、設備、服務和相關產品,以滿足客户不斷變化的技術和數量要求,這在一定程度上取決於供應商和合同製造商及時交付材料、設備和服務。對這類材料、設備和服務的需求大幅或突然增加,以及運輸中斷造成的運輸延誤和不可預測,已經並可能繼續導致製造康寧產品所需的材料、設備和服務短缺。這種短缺已經並可能繼續對我們的供應商滿足我們的需求要求的能力以及康寧的製造業務和滿足客户需求的能力產生不利影響。一些關鍵材料、設備和服務的交付期很長,或者只能從單一供應商或有限的供應商集團獲得,我們可能無法及時找到替代來源。製造設備需求的波動可能會增加康寧公司和整個供應鏈公司的資本、技術、運營和其他風險,並可能導致一些供應商退出業務、縮減或停止運營,這可能會影響我們滿足客户需求的能力。
我們滿足客户需求的能力在一定程度上取決於我們是否有能力從我們的供應商那裏及時和充分地交付我們的設備、原材料、自然資源或公用事業、設備、零部件和零部件。我們可能會遇到短缺,這可能會對我們的運營產生不利影響。供應的減少、中斷或延遲,或供應價格的大幅上漲,如製造設備、貴金屬、原材料、包括能源和工業用水在內的公用事業,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
康寧還可能因以下原因而遭遇製造業務嚴重中斷、產品或服務交付能力延遲、成本增加或客户訂單取消:
• |
未能或無法準確預測需求並以符合成本效益的方式獲得足夠數量的材料、設備和服務; |
• | 材料、設備和服務的供應和成本波動,包括通貨膨脹或供應稀缺造成的價格上漲; |
• | 在獲得必要的進出口批准方面遇到困難或延誤; |
• | 由於運輸中斷或能力限制導致的裝運延誤; |
• | 全球半導體元件短缺或其他問題; |
• | 信息技術或基礎設施故障,包括第三方供應商或服務提供商的故障;以及 |
• | 在康寧或其客户或供應商擁有製造、研究、工程或其他業務的地點,發生自然災害、氣候變化的影響或其他康寧無法控制的事件(例如地震、公用事業中斷、海嘯、颶風、颱風、洪水、風暴或極端天氣條件、火災、地區經濟衰退、地區或全球衞生流行病,包括持續的新冠肺炎大流行、地緣政治動盪、美國與中國及其他國家之間加強的貿易限制、社會動盪、政治不穩定、恐怖主義或戰爭行為)。 |
康寧公司的顯示技術部門產生了公司大量的利潤和現金流;顯示玻璃價格或市場份額的任何重大下降都可能對我們的財務業績產生重大和負面影響
康寧創造利潤和運營現金流的能力在很大程度上取決於我們顯示玻璃業務的盈利能力,由於行業競爭、潛在的產能過剩和新技術的開發等因素,該業務面臨持續的定價壓力。如果我們不能實現按比例降低成本和/或增加銷量來抵消持續的定價壓力,可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
由於我們擁有集中的客户基礎,未來的銷售和現金流可能會受到一個或多個關鍵客户的行動或損失的負面影響
相對較少的終端客户佔我們淨銷售額的很高比例。這種集中度使我們面臨各種風險,包括:
• |
我們的一個或多個主要客户的損失或破產,可能導致銷售額的大幅損失和預期現金流的減少; |
• |
客户可能在談判合同義務方面擁有相當大的影響力,包括責任條款;以及 |
• | 客户之間的合併和合並可能會導致客户基礎進一步集中。 |
下表詳細説明瞭我們的可報告細分市場的合併客户數量,這些客户佔該細分市場淨銷售額的很大比例:
合併的最終客户數量 | 2022年總細分市場淨銷售額的百分比 | |||
光通信 |
2 |
26% |
||
顯示技術 |
2 |
37% |
||
特種材料 |
2 |
49% |
||
環境技術 |
3 |
74% |
||
生命科學 |
2 |
37% |
康寧公司或我們的合同製造商無法控制的事件可能會對我們的製造業務和我們為客户服務的能力造成幹擾,從而對康寧公司的淨銷售額、淨收入、資產價值和流動性造成負面影響
我們的製造業務或我們合同製造商的製造業務中斷,可能會嚴重影響康寧向客户供應的能力,並可能在短期內對我們的個別業務部門和公司產生嚴重影響。鑑於本公司和我們的合同製造商的某些工廠在亞太地區的地理集中度、這些設施的高度工程化性質以及運營這些設施所需的分散在全球的人才,任何對我們和我們的合同製造商、供應商或客户有業務的特定地理區域的進出產生不利影響或限制的事件都可能對我們的業績產生不利影響。由於我們產品的專業性和單一地點的製造地點,如果這樣的地點發生中斷,可能無法從其他設施找到替代產能或替代生產。
我們可能會在執行我們的知識產權方面遇到困難,這可能會導致市場份額的損失,並且我們可能會受到侵犯他人知識產權的索賠。
我們依靠專利法和商業祕密法、版權、商標、保密程序、控制和合同承諾來保護我們的知識產權。儘管我們做出了努力,但這些保護可能是有限的,我們可能會在保護我們的知識產權或獲得允許我們繼續或擴大業務所需的額外知識產權方面遇到困難。我們不能保證我們擁有或可能獲得的專利將針對我們的競爭對手提供有意義的保護。更改或執行有關知識產權的法律可能會影響我們防止或解決挪用或未經授權使用我們的知識產權的能力,可能會導致市場份額的損失。為了維護我們的知識產權,訴訟可能是必要的。訴訟本質上是不確定的,結果也是不可預測的。如果我們不能保護我們的知識產權不受未經授權的複製、使用或其他挪用行為的影響,我們就可能失去競爭力。
別人的知識產權可能會抑制我們推出新產品的能力。其他公司持有我們行業中使用的技術的專利,並正在積極尋求擴大、執行和許可他們的專利組合。我們定期收到第三方的通知,或被第三方提起訴訟,指控我們侵犯、挪用或以其他方式濫用他們的知識產權和/或違反我們與他們的協議。這些第三方通常包括沒有能力設計、製造或分銷產品的實體,或獲取知識產權(包括專利)的實體,其唯一目的是通過主張侵權和濫用索賠來將其獲得的知識產權貨幣化。此類侵權或挪用索賠可能會導致收入損失、大量成本,或導致針對我們的金錢損害賠償或禁令救濟。
信息技術依賴和網絡安全漏洞可能導致收入減少、責任索賠、競爭或聲譽損害,並對我們的運營和財務業績造成重大不利影響
本公司依賴於由本公司擁有和運營或由第三方服務提供商、供應商和合同製造商管理的信息技術系統和基礎設施(“IT系統”)。IT系統使我們能夠管理、監控和/或保護我們的業務、運營、系統、數據和其他資產。在我們的正常業務過程中,我們和我們的提供商收集、處理、傳輸和存儲敏感數據,包括知識產權、我們的專有信息、客户、供應商和業務合作伙伴的專有信息以及個人身份信息。任何對供應商或合同製造商系統的入侵如果沒有與康寧IT系統集成,可能會導致服務中斷和/或失去財務控制。他説:
我們的IT系統以及我們的供應商的IT系統可能會因人為錯誤或瀆職、過時的應用程序、計算機病毒或惡意軟件(例如勒索軟件)、自然災害、未經授權的訪問、網絡攻擊和其他類似事件和中斷而容易受到危害或中斷。公司和供應商越來越多地在家工作,帶來了額外的運營風險。在我們的供應鏈上提供公用事業、水、運輸、天然氣和其他資源和服務的公司,對我們的製造業務至關重要,很容易受到網絡攻擊。我們和我們的某些供應商有時都會受到網絡攻擊和安全事件的影響。我們可能無法預測、檢測、防止或補救未來的攻擊,特別是在攻擊者繞過控制和移除法醫證據的能力日益複雜的情況下。
任何重大的中斷、故障、入侵、中斷或損壞、數據泄露或對我們或我們的供應商的IT系統的可訪問性、安全性或完整性的損害,或任何機密、專有或個人身份信息的盜用或披露,都可能導致數據或知識產權的損失、設備或系統損壞、停機,安全相關問題,並可能對我們的業務產生重大不利影響,包括損害我們的競爭地位和聲譽,擾亂我們的製造,降低我們在研發和其他戰略舉措方面的投資價值,削弱我們與供應商,合同製造商,我們 可能需要投入大量的額外資源來遵守不斷變化的網絡安全法規,並修改和增強我們的IT系統、信息安全和控制措施,以確保我們的產品和服務符合相關法律法規的要求,並確保我們的產品和服務符合相關法律法規的要求。並調查和修復任何安全漏洞。任何損失、費用或責任可能不包括在我們任何或所有適用的保險單中,或可能超過其承保範圍。
我們可能無法從我們的研究、開發和工程投資中獲得正回報
通過我們的研發創新模式開發我們的產品成本高昂,而且往往涉及較長的投資週期。我們在研究、開發和工程方面進行了大量的投資,這些投資可能得不到經濟回報。如果我們的投資不能提供客户所需的產品或技術管道或降低我們的製造成本,或者如果我們的產品或技術變得過時,可能會對我們的收入和運營利潤率產生負面影響,無論是短期還是長期。
我們的創新模式取決於我們吸引和留住專業人才的能力
我們的創新模式要求我們聘請玻璃科學、陶瓷科學和光學物理方面的高度專業化專家來進行研發,設計我們的產品並設計我們的製造設施。倘我們的主要研發或工程團隊的任何成員失去服務而沒有足夠的替代人員,或無法吸引新的合資格人員,可能會對我們的營運及財務表現造成重大不利影響。
我們受到嚴格的環境法規和監管變化的約束,這些法規和變化可能導致罰款或限制,從而中斷我們的運營
我們的部分生產流程會產生化學廢物、廢水、其他工業廢物或温室氣體,我們須遵守有關使用、儲存、排放及處置該等物質的多項法律及法規。我們已在設施內安裝防污染設備,以處理化學廢物及廢水。我們已採取措施控制及減少製造業務產生的温室氣體量。然而,我們無法保證不會對我們提出環境索賠或政府監管機構不會採取措施採取更嚴格的環境標準。
如果我們未能遵守任何現有或未來的環境法規,可能會導致對我們進行損害評估或處以罰款,或暫停/停止生產或運營。此外,環境法規可能要求我們購買昂貴的設備,產生其他重大合規費用或限制或限制生產或運營,從而對我們的財務狀況和經營業績產生重大負面影響。
美國和我們經營所在的許多其他國家/地區的法規和監管環境的變化,例如氣候變化、CO2減排和減排目標可能會對我們的業務產生不利影響,包括大幅增加製造成本、限制稀缺資源(尤其是能源)的可用性,或要求限制我們或我們客户產品的生產或銷售。
一般風險因素
我們可能有額外的納税義務。
我們在美國和許多外國司法管轄區繳納所得税,並通常由不同的税務機關進行審計。 有許多交易和計算的最終税務處理是不確定的。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時需要 判斷。 儘管我們相信我們的税收估計是合理的,但税收、評估、審計和任何相關訴訟的最終確定可能與我們歷史上的所得税撥備和應計項目有很大不同。或導致存放在相關政府當局的資金被沒收。 審計或訴訟的結果可能對我們在做出此類決定的一個或多個時期的財務報表產生實質性影響。
美國、其他國家和國際組織,如經濟合作與發展組織,可能會修改他們的法律或發佈新的國際税收標準,這也可能影響我們的税收。
作為一家全球性公司,我們面臨着許多風險,這些風險可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響
我們是一家全球性公司,我們很大一部分收入來自美國以外的地區,並擁有重要的業務。我們的國際業務包括製造、組裝、銷售、研發、客户支持和共享行政服務中心。此外,我們依賴全球供應鏈提供關鍵部件和能力,這些部件和能力對我們發明、製造和銷售產品的能力至關重要。
遵守法律法規增加了我們的成本。我們受美國法律和我們運營所在地方的法律的約束,其中包括數據隱私要求、就業和勞動法、税法、反競爭法規、禁止向政府官員支付款項、進口和貿易限制以及出口要求。不遵守或違規可能會導致對我們、我們的高級管理人員或員工的罰款、刑事制裁,並禁止我們開展業務。此類違規行為可能導致我們在一個或多個國家或地區提供產品和服務的能力被禁止,還可能嚴重損害我們的聲譽、我們的品牌、我們的國際擴張努力、我們吸引和留住員工的能力、我們的業務和經營業績。我們的成功在一定程度上取決於我們預測和管理這些風險的能力。
康寧面臨與全球經濟不確定、衰退和通脹相關的風險
不確定或不利的經濟和商業狀況,包括金融市場的不確定和波動、國家債務、財政或貨幣擔憂、政府激勵措施的可獲得性、通貨膨脹率和各地區利率上升,可能對康寧的經營業績產生重大不利影響。我們產品的市場在很大程度上取決於企業和消費者的支出,以及對網絡容量、電子和汽車產品的需求。不確定或不利的經濟和衰退商業狀況,以及其他因素,可能導致消費者支出和需求減少,或導致我們將增加的成本轉嫁給我們的客户,可能導致我們的某些客户推遲、取消或不購買我們的產品,這可能會對對我們的產品和我們的經營業績的需求產生實質性的不利影響。
同樣,導致消費者對電子產品需求突然增加的變化已經並可能繼續導致製造我們的產品或使用我們產品的產品所需的零部件和材料短缺。這種短缺,以及運輸中斷造成的發貨延誤,已經並可能繼續對我們滿足需求需求的能力產生不利影響。
不確定的經濟和行業狀況也使康寧在預測其經營業績、做出商業決策、識別可能影響其業務、現金來源和使用、財務狀況和運營結果的風險並確定其優先順序方面更具挑戰性。如果康寧不能針對不斷變化的經濟和行業狀況適當地管理其業務運營,可能會對其業務業績和財務狀況產生重大負面影響。即使在經濟不確定或收入下降的時期,康寧也必須繼續投資於研發,並維護全球商業基礎設施,以有效競爭並支持客户,這可能會對其運營利潤率和收益產生負面影響。
在管理全球組織時,我們還面臨各種其他風險,包括與以下方面相關的風險:
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每個國家或地區的經濟和政治狀況以及國家之間的關係; |
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影響國際貿易和投資的複雜監管要求,包括反傾銷法、出口管制、《反海外腐敗法》和禁止不當支付的當地法律。我們的業務可能會因這些監管要求的實質或執行變化以及實際或據稱違反這些要求而受到不利影響; |
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貨幣匯率波動、貨幣可兑換以及涉及司法管轄區和國家之間資金流動的限制; |
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政府保護主義政策以及可能對康寧的盈利能力和資產產生不利影響的主權和政治風險; |
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關税、貿易關税和其他貿易壁壘,包括反傾銷税和反補貼税; |
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我們工廠和運營的地理集中度,以及我們客户基礎的地區轉移; |
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週期性的健康流行病或大流行問題,例如COVID-19; |
• |
政治動盪、地緣政治緊張局勢、外國政府沒收或徵用資產、恐怖主義和其他敵對行動的可能性; |
• |
難以保護知識產權、敏感的商業和業務數據以及信息技術系統; |
• |
不同的法律制度,包括對知識產權和專利的保護和處理; |
• |
複雜、不斷變化或相互競爭的税收制度; |
• |
難以收回欠我們的債務; |
• |
洪水、地震、海嘯和風暴等自然災害;以及 |
• |
潛在的公用事業損失或影響製造的其他中斷。 |
我們對外匯波動有重大風險敞口
我們的很大一部分銷售額、利潤和現金流以非美元貨幣進行交易。如果不可能、不具有成本效益或我們不選擇對衝某些貨幣風險,公司預計這些活動的美元價值將繼續波動。 此外,如果已對衝的基礎風險大幅增加或減少,則可能會出現收益或損失。
有關貨幣波動的最終已變現收益或虧損一般取決於我們所面對的交叉貨幣風險的規模及類型、與該等風險有關的匯率變動、我們是否已訂立外幣合約以抵銷該等風險及其他因素。
這些因素是可變的,通常不在我們的控制範圍內,它們可能會對我們的運營結果、預期的未來業績、財務狀況和現金流產生重大影響。
我們可能對相關衍生品組合的交易對手有重大風險敞口
我們維持着大量場外衍生品投資組合,以對衝我們預計的貨幣風險敞口。 如果我們的交易對手方不履行這些衍生品合同,我們將面臨潛在的損失。交易對手未能在到期時支付此類合同的任何款項都可能對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。
當前或未來的訴訟或監管調查可能會損害我們的財務狀況或經營業績
作為一家全球性的技術和製造公司,我們參與了各種訴訟和監管事務。訴訟和監管程序可能存在不確定性,可能出現不利裁決,導致重大責任、處罰或損害賠償。任何此類重大法律責任或監管行動可能對我們的業務、財務狀況、現金流和聲譽產生重大不利影響。
我們的業務受到各種政府法規的約束,遵守這些法規可能會導致我們產生大量費用。如果我們未能遵守適用的法規,我們可能會被迫停止生產和分銷某些產品,我們可能會受到行政訴訟和民事或刑事處罰。
我們的產品和業務也受到美國和非美國的監管。監管機構,如美國聯邦貿易委員會。我們還可能不時參與或被要求參與針對我們某些合同和商業慣例的監管調查或質詢,這些調查或質詢可能演變為法律或其他行政訴訟。公眾對經濟權力集中於公司的日益關注可能導致反競爭立法、監管、行政規則制定和執法活動的增加。參與監管調查或查詢可能會花費高昂、宂長、複雜和耗時,分散我們管理層和技術人員的注意力和精力。 如果任何未決或未來的政府調查導致不利的解決方案,我們可能會被要求停止生產和銷售相關產品或技術,支付罰款或放棄利潤或其他付款和/或停止某些行為和/或修改我們的合同或商業慣例,這可能會對我們的業務,財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們可能有義務就監管調查對我們的現任或前任董事或員工,或我們收購的公司的前任董事或員工進行賠償。這些責任可能很大,可能包括政府、執法或監管調查的費用以及民事或刑事罰款和處罰。
我們的全球業務受到廣泛的貿易和反腐敗法律法規的約束
由於我們的業務範圍是國際性的,我們受到一套複雜的進出口相關法律法規的約束,包括海關和邊境保護局、工業和安全局、反抵制合規辦公室、國防貿易管制局和外國資產管制辦公室以及這些機構在其他國家的對應機構發佈的美國法規。員工或公司的任何被指控或實際違規行為都可能使我們受到政府的審查、調查以及民事和刑事處罰,並可能限制我們在美國境外進口或出口我們的產品或提供服務的能力。
此外,美國《反海外腐敗法》和類似的外國反腐敗法一般禁止公司及其中間人支付不當款項或提供任何有價值的東西,以不正當方式影響外國政府官員獲得或保留業務,或獲得不公平的優勢。近年來,全球反腐敗法律的執行工作大幅增加。我們在美國以外的持續運營和擴張,包括在發展中國家,可能會增加被指控的違規行為的風險。違反這些法律可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁,可能會擾亂我們的業務,並對我們的聲譽、業務和運營結果或財務狀況造成不利影響。
此外,我們的幾個主要客户所在地區的法律、規則和商業實踐可能與美國顯著不同,我們面臨相關合作夥伴可能違反適用法律、規則和商業實踐的聲譽和法律風險。
國際貿易政策可能會對我們在美國以外銷售和製造產品的能力產生負面影響。
政府關於國際貿易和投資的政策,如進口配額、關税和資本管制,無論是由個別政府採取的,還是由區域貿易集團解決的,都可能影響對我們產品和服務的需求,影響我們產品的競爭地位,或者阻止我們、我們的股權附屬公司或合資企業能夠在某些國家銷售和製造產品。實施更具限制性的貿易政策,如更高的關税或新的進入壁壘,再加上反傾銷索賠、關税、減緩監管審批和其他限制,尤其是在我們進口原材料和零部件或銷售大量產品和服務的國家,可能會對我們的業務產生負面影響。經營業績和財務狀況。例如,一個國家採取民族主義政策或另一個國家政府對此類政策進行報復可能會對我們的運營結果產生負面影響。此外,這些行動加上任何貿易緊張局勢可能會限制我們參與特定市場,或者可能阻止我們有效競爭。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們在15個國家/地區運營着124家制造工廠和加工設施,其中約32%位於美國。我們擁有約53%的行政和企業大樓,其中93%位於紐約州康寧及其周邊地區。我們還擁有約64%的銷售和行政辦公面積、81%的研發面積、66%的製造面積和7%的倉儲面積。
製造、銷售和行政、研發設施和倉庫設施的總佔地面積約為6580萬平方英尺。下表列出了該總面積的分佈:
(百萬平方英尺) |
總計 |
國內 |
外國 |
|||||||||
製造業 |
55.7 | 20.7 | 35.0 |
|||||||||
銷售和行政管理 |
2.4 |
1.8 |
0.6 |
|||||||||
研發 |
3.9 |
1.9 |
2.0 |
|||||||||
貨倉 |
3.8 | 3.0 |
0.8 |
|||||||||
總計 |
65.8 |
27.4 | 38.4 |
按可報告分項劃分的總資產和資本支出列於合併財務報表附註附註中的附註19(可報告分項)。有關租賃承諾的資料載於綜合財務報表附註內附註6(租賃)。
項目3.法律訴訟
康寧是各種訴訟的被告,並受到在正常業務過程中產生的各種索賠的影響,其中最重要的索賠在合併財務報表附註中的附註13(承付款、或有事項和擔保)中概述。管理層認為,這些事項的最終處置將對公司的綜合財務狀況、流動性或經營結果產生重大不利影響的可能性微乎其微。
環境訴訟
根據包括超級基金在內的環境法,康寧已被聯邦或州政府指定為潛在責任方,可能需要承擔與19個危險廢物場地相關的清理費用。康寧的政策是根據專家分析和內部和外部顧問的持續監測,為其與這類危險廢物場地有關的估計負債和與康寧擁有的財產有關的其他環境負債累加。截至2022年12月31日和2021年12月31日,康寧分別為環境清理和相關訴訟的估計未貼現負債積累了約1.09億美元和5500萬美元。根據迄今掌握的信息,管理層認為應計準備金是對公司負債的合理估計。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。他説:
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
(a) |
康寧公司的普通股在紐約證券交易所上市。此外,它還在波士頓、中西部和費城證券交易所交易。普通股期權在芝加哥期權交易所交易。康寧公司在紐約證券交易所的股票代碼是“GLW”。 |
截至2022年12月31日,約有11,500名普通股登記持有人和約748,000名受益股東。
關於根據股權補償計劃授權發行的證券的資料列在本文件第12項下。
性能圖表
下圖顯示了過去五年康寧公司普通股、S和S通信設備公司的累計總股東回報。該圖表包括通信設備公司類別中的這些公司的資本加權業績結果,這些公司也被納入S標準普爾500指數。
(b) |
不適用。 |
(c) |
下表提供了2022年第四季度普通股購買情況: |
發行人購買股票證券
期間 |
購買的股份總數(%1) | 每股平均支付價格(2) |
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票數量 | 根據這些計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
||||||||||||
2022年10月1日至31日 |
91,941 | $ | 30.11 | — | ||||||||||||
2022年11月1日至30日 |
38,800 | $ | 32.62 | — | ||||||||||||
2022年12月1日至31日 |
14,832 | $ | 33.91 | — | ||||||||||||
總計 |
145,573 | $ | 31.16 | — | $ | 3,301,085,426 |
(1) |
本欄反映:(1)與員工限制性股票歸屬有關的86,443股普通股;(2)與員工限制性股票單位歸屬有關的58,007股普通股;(3)與員工績效股票單位歸屬有關的945股普通股;(4)與行使員工股票期權和支付行使價有關的178股普通股。 |
(2) |
表示投降時的股票價格。 |
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在通過管理層的視角對我們的財務狀況和經營結果提供歷史和前瞻性的敍述,並應與我們的綜合財務報表以及該等財務報表的附註一起閲讀。對截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度報告中的《管理層對財務狀況及經營成果的討論與分析》一文中並未包括對2021年至2020年財務狀況同比變化的討論與分析。
我們的MD&A組織如下:
• |
概述 |
• |
經營成果 |
• |
細分市場分析 |
• |
核心績效衡量標準 |
• |
流動性與資本資源 |
• |
環境 |
• |
關鍵會計估計 |
• |
新會計準則 |
• |
前瞻性陳述 |
概述:
我們推出了2020-2023年戰略與增長框架,重點是抓住機遇,通過我們的每個市場準入平臺銷售更多康寧內容。我們的目標包括核心銷售增長6%至8%。從2019年我們首次引入新框架到2022年,即使面對持續的外部挑戰,我們的核心銷售額也以超過8%的複合年增長率增長。在過去的四年裏,我們推進了重要的戰略舉措,包括光纖到户和光通信領域的數據中心解決方案,在環境技術領域實現了我們的汽油顆粒過濾器含量機會,在特種材料領域與蘋果公司推出了陶瓷屏蔽,並提升了我們的第10.5代工廠,以擴大我們在顯示技術領域的領先地位。此外,我們在新興創新方面取得了重大進展;我們在汽車玻璃解決方案業務中獲得了顯著的牽引力;我們的藥品包裝組合在抗擊全球流行病方面發揮了核心作用,並支持了80多億劑新冠肺炎的交付。這些成就幫助我們擴大了在整個市場的領導地位,併為未來的增長鋪平了道路。
自2020年以來,外部環境的特點是疫情的影響及其造成的影響,包括供應鏈中斷、生產率低迷、消費者支出大幅波動和通脹。我們的2022年業績是我們在這個複雜的運營環境中韌性的最佳例證。在強勁的2021年基礎上,我們的表現超過了面向消費者的終端市場,我們在太陽能市場捕捉到了增長潛力,我們在光通信領域實現了創紀錄的50億美元銷售額。
然而,我們的盈利能力和現金流一直落後於銷售增長,因為一些流行病驅動的影響繼續在全球經濟中產生漣漪。在此期間,我們的核心優先事項是保護我們的員工併為我們的客户送貨,因此,在此期間,我們的運營人員增加,庫存水平高於正常水平。此外,持續的通貨膨脹增加了我們購買的原材料成本、生產和運輸產品的成本以及我們保持的庫存。
作為迴應,我們採取了一系列行動,在整個2022年提高盈利能力和創造現金。在2022年第四季度,我們採取了多項額外行動,包括提高我們所有業務的價格,以更恰當地與客户分擔通脹成本;調整我們的生產率比率,使其更接近歷史指標,而不影響我們供應和捕捉未來增長的能力;以及使庫存水平正常化。
總體而言,我們將繼續專注於運營好我們的每一項業務,並根據當前的需求進行調整,同時推進增長舉措和能力,以推動隨着全球經濟企穩而繼續取得成功。我們專注而有凝聚力的產品組合提供了戰略韌性,這在我們的業績中是顯而易見的,即使在當前環境下也是如此。我們仍然相信,我們有能力通過提高利潤率和創造現金來實現持久的多年增長。
2022年-結果
截至2022年12月31日的一年,淨銷售額為142億美元,與截至2021年12月31日的年度相比,淨增長1.07億美元,增幅為1%。這是由於光通信部門的淨銷售額增長了15%,為6.74億美元,鐵杉和新興增長業務的淨銷售額增長了34%,為4.19億美元,幫助抵消了顯示技術部門3.94億美元的下降。此外,與2021年12月31日同期相比,匯率變動對康寧截至2022年12月31日的年度合併淨銷售額產生了不利影響,減少了6.16億美元。
截至2022年12月31日的年度,我們產生的康寧公司淨收入為13.16億美元,或每股稀釋後收益1.54美元,而截至2021年12月31日的年度,康寧公司的淨收入為19.06億美元,或每股稀釋後收益1.28美元。與2021年相比,5.9億美元的減少主要是由於遣散費、加速折舊、資產沖銷和其他相關費用增加了2.38億美元,訴訟、監管和其他法律事務增加了5000萬美元,以及外幣換算帶來的1.2億美元的不利影響。
截至2022年12月31日止年度的每股稀釋收益與截至2021年12月31日止年度相比增加了0.26美元,即20%,主要是由於立即回購和報廢3500萬股普通股,導致2021年普通股股東可獲得的淨利潤一次性減少8.03億美元,部分被上述歸屬於康寧公司的淨利潤減少所抵消。 更多信息請參閲合併財務報表附註中的附註16(股東權益)和附註17(每股普通股收益)。
2023年企業展望
2023年第一季度,我們預計核心銷售額在32億至34億美元之間。
行動的結果
下表載列我們業務的若干亮點(以百萬計):
Year ended December 31, |
更改百分比 |
|||||||||||
2022 |
2021 |
22對21 |
||||||||||
淨銷售額 |
$ | 14,189 | $ | 14,082 | 1 | % | ||||||
毛利率 |
$ | 4,506 | $ | 5,063 | (11 | %) | ||||||
(毛利率%) |
32 | % | 36 | % | ||||||||
銷售、一般和行政費用 |
$ | 1,898 | $ | 1,827 | 4 | % | ||||||
(as佔淨銷售額的%) |
13 | % | 13 | % | ||||||||
研究、開發和工程費用 |
$ | 1,047 | $ | 995 | 5 | % | ||||||
(as佔淨銷售額的%) |
7 | % | 7 | % | ||||||||
折算收益合同收益,淨額 |
$ | 351 | $ | 354 | (1 | %) | ||||||
(as佔淨銷售額的%) |
2 | % | 3 | % | ||||||||
所得税前收入 |
$ | 1,797 | $ | 2,426 | (26 | %) | ||||||
(as佔淨銷售額的%) |
13 | % | 17 | % | ||||||||
所得税撥備 |
$ | (411 | ) | $ | (491 | ) | 16 | % | ||||
實際税率 |
23 | % | 20 | % | ||||||||
康寧公司的淨收入 |
$ | 1,316 | $ | 1,906 | (31 | %) | ||||||
(as佔淨銷售額的%) |
9 | % | 14 | % | ||||||||
康寧公司的全面收入 |
$ | 661 | $ | 1,471 | (55 | %) |
淨銷售額
與2021年同期相比,截至2022年12月31日的年度淨銷售額增加了1.07億美元,增幅為1%。這一增長主要是由於光通信的銷售額增長6.74億美元,以及Hemlock和新興增長業務的銷售額增長4.199億美元,但這一增長被Display Technologies銷量下降導致部門淨銷售額減少3.94億美元的不利影響所抵消。此外,與2021年同期相比,匯率變動對康寧公司截至2022年12月31日的年度綜合淨銷售額產生了不利影響,淨銷售額減少了6.16億美元。有關按部門淨銷售額的討論,請參閲下文MD&A的“細分市場分析”部分。
2022年和2021年,國際市場銷售額分別佔總淨銷售額的65%和668%。
銷售成本/毛利率
列入銷售成本的費用類別包括:原材料消耗,包括直接和間接材料;薪金、工資和福利;折舊和攤銷;公用事業生產;與生產有關的採購;倉儲(包括接收和檢查);維修和維護;地點間庫存轉移費用;生產和倉儲設施財產保險;生產設施租金;運費和物流費用;以及其他生產間接費用。
與2021年相比,毛利率下降了5.57億美元,降幅為11%,毛利率佔銷售額的百分比下降了4個百分點。毛利率下降的主要原因是生產、材料和運費成本上升,以及2.57億美元的增量遣散費、加速折舊、資產沖銷和其他相關費用。此外,與2021年同期相比,匯率變動對康寧公司截至2022年12月31日的年度綜合毛利率造成了4.22億美元的不利影響。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用增加了約7100萬美元,增幅為4%,與2021年相比,佔銷售額的百分比基本一致。
銷售費用、一般費用和行政費用包括:薪金、工資和福利;基於股票的補償費用;差旅費;銷售佣金;專業費用;折舊和攤銷、水電費和行政設施租金。
研究、開發和工程費用
研發和工程費用增加了約5200萬美元,增幅為5%,與2021年相比,佔銷售額的比例保持一致。
折算收益合同收益,淨額
折算收益合同收益淨額包括外幣合同的影響,這些合同在經濟上對衝了日元、韓元、新臺幣、歐元、人民幣和英鎊變動產生的折算風險及其對淨收益的影響。
下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的折算收益合同收益、淨收益的影響的詳細信息(單位:百萬):
税前收入 |
淨收入 |
收入 |
淨收入 |
收入 |
淨收入 |
|||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022年與2021年 |
||||||||||||||||||||||
與折算收益相關的對衝: |
||||||||||||||||||||||||
已實現收益,淨額(1) |
$ | 320 | $ | 245 | $ | 47 | $ | 36 | $ | 273 | $ | 209 | ||||||||||||
未實現收益,淨 (2) |
31 | 24 | 307 | 237 | (276 | ) | (213 | ) | ||||||||||||||||
折算收益合同收益合計,淨額 |
$ | 351 | $ | 269 | $ | 354 | $ | 273 | $ | (3 | ) | $ | (4 | ) |
(1) |
截至2022年和2021年12月31日止年度,分別包括與期權合同到期相關的税前已實現收益2000萬美元和税前已實現虧損2000萬美元。這些金額反映在綜合現金流量表的經營活動中。 |
(2) |
對收入的影響主要由日元、韓國圓和以歐元計價的轉換收益對衝推動。 |
所得税前收入
與2021年同期相比,外幣匯率波動的兑換影響,包括當年實現的對衝影響,對截至2022年12月31日止年度康寧的所得税前收入產生了1.42億美元的不利影響。
所得税撥備
截至2022年12月31日止年度,實際税率與美國法定税率21%不同,主要原因如下:
• |
由於儲備金變化,淨撥備6700萬美元; |
• |
淨撥備4000萬美元,原因是外國收益產生差額;以及 |
• |
因估值津貼攤款變化而淨編列經費3 800萬美元,由 |
• |
税收抵免淨收益6,000萬美元;以及 |
• | 來自國外的無形收入帶來的淨收益4900萬美元。 |
在截至2021年12月31日的一年中,有效税率不同於美國法定税率21%,主要原因如下:
• |
税收抵免淨收益6,200萬美元;以及 |
• |
與基於股票的薪酬支付有關的淨收益3700萬美元,由 |
• |
淨撥備5200萬美元,原因是國外收益產生的差異,包括公司間資產出售的影響。 |
美國於2022年8月頒佈了《2022年通脹降低法案》(IRA),其中包括為平均賬面收入超過10億美元的公司創造了至少佔合併税前收入15%的新賬面最低税額。利率協議的這一規定將於2024年首次適用於該公司。我們預計愛爾蘭共和軍不會對我們的實際税率產生實質性影響。此外,我們目前正在評估愛爾蘭共和軍提供的各種抵免及其對康寧公司財務狀況和經營結果的影響,包括有效税率。
有關所得税事宜的進一步詳情,請參閲綜合財務報表附註中的附註7(所得税)。
康寧公司的淨收入
由於上述項目,可歸因於康寧公司的淨收入和每股數據如下(單位為百萬,不包括每股金額):
Year ended December 31, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
康寧公司的淨收入 |
$ | 1,316 | $ | 1,906 | ||||
A系列可轉換優先股股息 |
(24 | ) | ||||||
贖回優先股支付的超額對價(1) |
(803 | ) | ||||||
普通股股東可獲得的淨收入用於計算基本和稀釋後每股普通股收益 |
$ | 1,316 | $ | 1,079 | ||||
基本每股普通股收益 |
$ | 1.56 | $ | 1.30 | ||||
稀釋後每股普通股收益 |
$ | 1.54 | $ | 1.28 | ||||
加權平均已發行普通股-基本 |
843 | 828 | ||||||
加權平均已發行普通股-稀釋 |
857 | 844 |
(1) |
2021年1月16日,根據持有者三星顯示有限公司(“SDC”)的選擇,優先股全部或部分可轉換為1.15億股普通股。於2021年4月5日,康寧與SDC簽署股份回購協議(“SRA”)。有關其他資料,請參閲合併財務報表附註內附註16(股東權益)。 |
康寧公司的全面收入
康寧公司的綜合收益減少8.1億美元,主要是由於康寧公司的淨收入減少5.49億美元,以及在日元、人民幣和韓元的推動下,外幣換算調整淨虧損增加1.75億美元。
有關其他資料,請參閲綜合財務報表附註內附註16“(股東權益)。
細分市場分析
應報告分部及鐵杉及新興成長型業務的財務業績乃按內部財務資料分類編制,以協助首席營運決策者(“CODM”)作出內部經營決策,綜合財務報表附註中附註19(可報告分部)對此有更全面的討論,幷包括我們分部信息與綜合收益表中相應金額的核對。
分部淨收入(虧損)可能與其他公司使用的衡量標準不一致。
下表呈列按可呈報分部及鐵杉及新興增長業務劃分之分部銷售淨額(以百萬計):
Year ended December 31, |
$Change |
更改百分比 |
||||||||||||||
2022 |
2021 |
22對21 |
22對21 |
|||||||||||||
光通信 |
$ | 5,023 | $ | 4,349 | $ | 674 | 15 | % | ||||||||
顯示技術 |
3,306 | 3,700 | (394 | ) | (11 | )% | ||||||||||
特種材料 |
2,002 | 2,008 | (6 | ) | 0 | % | ||||||||||
環境技術 |
1,584 | 1,586 | (2 | ) | 0 | % | ||||||||||
生命科學 |
1,228 | 1,234 | (6 | ) | 0 | % | ||||||||||
可報告分部銷售淨額 |
13,143 | 12,877 | 266 | 2 | % | |||||||||||
鐵杉和新興成長型企業 |
1,662 | 1,243 | 419 | 34 | % | |||||||||||
可報告分部及鐵杉和新興增長業務的淨銷售額 (1) |
$ | 14,805 | $ | 14,120 | $ | 685 | 5 | % |
(1) | 請參閲合併財務報表附註中的附註19(可報告分項),以對賬至合併銷售淨額。 |
光通信
部門淨銷售額的增長主要是由於運營商和企業產品5G、寬帶和雲的銷售量增加。
顯示技術
分部淨銷售額的下降是由於銷量下降,主要是由於面板製造商使用率下降,而價格與上一年保持一致。
特種材料
與上年相比,該部門的淨銷售額保持相對持平。對先進光學產品的需求增長,包括下一代半導體設備材料,對優質眼鏡的需求保持強勁,幫助抵消了智能手機、平板電腦和筆記本市場需求下降的影響。
環境技術
分部淨銷售額與上年持平,這是由於汽車製造商經歷了半導體芯片的長期零部件短缺而限制了產量,以及與COVID相關的中國工廠關閉的負面影響。
生命科學
鐵杉和新興市場成長型企業
這一增長主要是由於HSG對半導體和太陽能級多晶硅的需求仍然強勁,加上太陽能價格比上一年更高。這一增長還歸因於製藥技術公司和汽車玻璃解決方案公司的同比增長。
下表按可報告的部門和鐵杉以及新興成長型業務列出了部門淨收入(虧損)(單位:百萬):
Year ended December 31, |
$Change |
更改百分比 |
||||||||||||||
2022 |
2021 |
22對21 |
22對21 |
|||||||||||||
光通信 |
$ | 661 | $ | 553 | $ | 108 | 20 | % | ||||||||
顯示技術 |
769 | 960 | (191 | ) | (20 | )% | ||||||||||
特種材料 |
340 | 371 | (31 | ) | (8 | )% | ||||||||||
環境技術 |
292 | 269 | 23 | 9 | % | |||||||||||
生命科學 |
153 | 194 | (41 | ) | (21 | )% | ||||||||||
應報告分部淨收入 |
2,215 | 2,347 | (132 | ) | (6 | )% | ||||||||||
鐵杉和新興成長型企業 |
39 | (51 | ) | 90 | * | |||||||||||
可報告部門和鐵杉及新興成長型業務的淨收入 (1) |
$ | 2,254 | $ | 2,296 | $ | (42 | ) | (2 | )% |
* | 沒有意義 |
(1) | 有關合並淨利潤的對賬,請參閲合併財務報表附註中的附註19(可報告分部)。 |
光通信
分部淨利潤的增長主要是由上述銷售額增長推動的,但部分被通脹成本和製造成本上升所抵消。
顯示技術
如上所述,分部淨利潤的下降主要是由於玻璃銷量下降,影響了銷售。
特種材料
分部淨利潤的下降主要是由於銷售水平相對持平(如上所述)以及與下一代產品相關的持續開發支出的影響。
環境技術
分部淨收入的增長主要是由於運營效率的提高。
生命科學
如上文所述,分部淨收入的下降主要是由於銷售水平相對持平,並受到通脹成本和製造成本上升的影響,這些成本並未完全被定價行動所抵消。
鐵杉和新興成長型企業
這一增長主要是由HSG推動的,因為太陽能價格上漲。
核心績效衡量標準
在管理公司和評估我們的財務業績時,我們調整了綜合財務報表中提供的某些衡量標準,以排除某些特定項目,以得出我們的核心績效衡量標準。這些項目包括換算日元計價債務的影響、轉換的收益合同的影響、收購相關成本、某些離散税項和其他與税收相關的調整、重組、減值和其他費用和抵免、某些訴訟、監管和其他法律事項、養老金按市價計價調整以及其他不能反映公司持續經營業績的項目。
此外,由於我們很大一部分收入和支出是以美元以外的貨幣計價的,管理層認為,瞭解將這些貨幣兑換成美元對銷售額和淨收入的影響是很重要的。因此,管理層使用顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學部門的不變貨幣報告,以排除日元、韓元、人民幣、新臺幣和歐元(適用於該部門)的影響。最重大的不變貨幣調整與Display Technologies部門的日元敞口有關。我們基於內部派生的管理估計建立不變貨幣匯率,該估計與我們對衝的貨幣密切一致。有關使用的匯率的詳細信息,請參閲“非GAAP措施的對賬”部分的腳註。
我們相信,使用不變貨幣報告使管理層能夠在不受貨幣波動影響的情況下了解我們的業績,分析主要業務的潛在趨勢,並建立運營目標和預測。此外,我們認為這反映了用於緩解貨幣匯率變化對我們的收益和現金流的影響的轉換收益合同的基本經濟學。
關於非公認會計準則績效計量與其最直接可比的公認會計準則財務計量的對賬,請參閲“非公認會計準則計量的對賬”。
業務成果--核心業績衡量標準
下表列出了我們業務的精選亮點(不包括某些項目)(單位:百萬):
Year ended December 31, |
更改百分比 |
|||||||||||
2022 |
2021 |
22對21 |
||||||||||
核心淨銷售額 |
$ | 14,805 | $ | 14,120 | 5 | % | ||||||
核心淨收入 |
$ | 1,794 | $ | 1,811 | (1 | )% |
核心淨銷售額
核心淨銷售額與可報告細分市場和鐵杉及新興成長型業務的淨銷售額一致。核心細分和鐵杉及新興成長型業務的淨銷售額和差異將在我們的MD&A《細分市場分析》一節中詳細討論。
核心淨收入
在截至2022年12月31日的一年中,我們產生的核心淨收入約為18億美元,或每股2.09美元,而截至2021年12月31日的一年的核心淨收入為18億美元,或每股2.07美元。核心淨收入減少1,700萬美元是由於可報告部門淨收入減少1.32億美元,這在我們的MD&A的“細分分析”一節中討論過,但主要由HSG推動的鐵杉和新興增長業務增加了9,000萬美元,抵消了這一下降。
每股普通股核心收益
下表列出了每股普通股的核心基本收益和核心稀釋收益的計算方法(單位為百萬,但每股金額除外):
Year ended December 31, | ||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
康寧公司的核心淨收入 |
$ | 1,794 | $ | 1,811 | ||||
減去:A系列可轉換優先股股息 |
24 | |||||||
普通股股東可獲得的核心淨收入--基本 |
1,794 | 1,787 | ||||||
加:A系列可轉換優先股股息 |
24 | |||||||
普通股股東可獲得的核心淨收入-攤薄 |
$ | 1,794 | $ | 1,811 | ||||
加權平均已發行普通股-基本 |
843 | 828 | ||||||
稀釋性證券的影響: |
||||||||
股票期權和其他稀釋性證券 |
14 | 16 | ||||||
A系列可轉換優先股 |
31 | |||||||
加權平均已發行普通股-稀釋 |
857 | 875 | ||||||
每股普通股核心基本收益 |
$ | 2.13 | $ | 2.16 | ||||
核心稀釋後每股普通股收益 |
$ | 2.09 | $ | 2.07 |
非公認會計準則計量的對賬
我們利用未按照公認會計準則計算的某些財務指標和關鍵業績指標來評估我們的財務和經營業績。非GAAP財務計量被定義為對公司財務業績的數字計量,其(I)不包括在綜合收益表或現金流量表中根據GAAP計算和列報的可比計量中包含的金額,或者(Ii)包括在合併損益表或現金流量表中根據GAAP計算和列報的可比計量中排除的金額,或受到具有排除金額的效果的調整。
核心淨銷售額、核心淨利潤和相關每股數字是我們管理層用來分析財務業績的非GAAP財務指標,不受一般經濟狀況和不反映基本基本面和趨勢的事件驅動的項目的影響。運營。
有關腳註調節項目的描述,請參閲“GAAP措施中排除的項目”。
下表將我們的非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標進行了核對(金額以百萬計,百分比和每股金額除外):
截至2022年12月31日的年度 |
||||||||||||||||||||
淨收入 |
||||||||||||||||||||
收入 | 可歸因性 | 有效 | ||||||||||||||||||
網絡 |
在此之前 |
去康寧 |
税費 |
人均 |
||||||||||||||||
銷售額 |
所得税 |
註冊成立 |
費率(A)(B) |
分享 |
||||||||||||||||
如報告所述-GAAP |
$ | 14,189 | $ | 1,797 | $ | 1,316 | 22.9 | % | $ | 1.54 | ||||||||||
不變貨幣調整(1) |
616 | 480 | 369 | 0.43 | ||||||||||||||||
日元計價債務的折算收益(2) |
(191 | ) | (146 | ) | (0.17 | ) | ||||||||||||||
折算收益合同收益,淨額(3) |
(348 | ) | (267 | ) | (0.31 | ) | ||||||||||||||
與收購相關的成本(4) |
140 | 109 | 0.13 | |||||||||||||||||
離散税目和其他與税收有關的調整(5) |
84 | 0.10 | ||||||||||||||||||
重組、減值及其他費用和信貸(6) |
414 | 316 | 0.37 | |||||||||||||||||
訴訟、監管和其他法律事務(7) |
100 | 77 | 0.09 | |||||||||||||||||
養老金按市值計價調整(8) |
11 | 10 | 0.01 | |||||||||||||||||
投資收益(9) |
(8 | ) | (8 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||
出售業務的收益(10) |
(53 | ) | (41 | ) | (0.05 | ) | ||||||||||||||
或有對價(11) |
(32 | ) | (25 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||||||
核心績效衡量標準 |
$ | 14,805 | $ | 2,310 | $ | 1,794 | 19.3 | % | $ | 2.09 |
(a) |
根據每個事件在特定司法管轄區的法定税率。 |
(b) | 實際税率的計算不包括歸屬於非控股權益的淨收入7000萬美元。 |
截至2021年12月31日的年度 |
||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||
收入 | 可歸因性 | 有效 | ||||||||||||||||||
網絡 | 在此之前 | 去康寧 | 税費 | 人均 | ||||||||||||||||
銷售額 | 所得税 | 註冊成立 | 費率(A)(B) | 分享 | ||||||||||||||||
如報告所述-GAAP |
$ | 14,082 | $ | 2,426 | $ | 1,906 | 20.2 | % | $ | 1.28 | ||||||||||
優先股贖回(c) |
0.90 | |||||||||||||||||||
小計 |
14,082 | 2,426 | 1,906 | 20.2 | % | 2.18 | ||||||||||||||
不變貨幣調整(1) |
38 | 87 | 76 | 0.09 | ||||||||||||||||
日元計價債務的折算收益(2) |
(180 | ) | (138 | ) | (0.16 | ) | ||||||||||||||
折算收益合同收益,淨額(3) |
(354 | ) | (273 | ) | (0.32 | ) | ||||||||||||||
與收購相關的成本(4) |
159 | 123 | 0.15 | |||||||||||||||||
離散税目和其他與税收有關的調整(5) |
(24 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||||||||
重組、減值及其他費用和信貸(6) |
110 | 78 | 0.09 | |||||||||||||||||
訴訟、監管和其他法律事務(7) |
16 | 27 | 0.03 | |||||||||||||||||
養老金按市值計價調整(8) |
32 | 25 | 0.03 | |||||||||||||||||
投資損失(9) |
23 | 17 | 0.02 | |||||||||||||||||
出售業務的收益(10) |
(54 | ) | (46 | ) | (0.05 | ) | ||||||||||||||
優先股轉換 (12) |
17 | 17 | 0.02 | |||||||||||||||||
債券贖回損失(13) |
31 | 23 | 0.03 | |||||||||||||||||
核心績效衡量標準 |
$ | 14,120 | $ | 2,313 | $ | 1,811 | 20.4 | % | $ | 2.07 |
(a) |
根據每個事件在特定司法管轄區的法定税率。 |
(b) | 有效税率的計算 不包括歸屬於非控股權益的淨利潤 2900萬美元。 |
(c) | 2021年1月16日,根據持有者三星顯示有限公司(“SDC”)的選擇,優先股全部或部分可轉換為1.15億股普通股。於2021年4月5日,康寧與SDC簽署股份回購協議(“SRA”)。有關其他資料,請參閲合併財務報表附註內附註16(股東權益)。 |
有關腳註調節項目的描述,請參閲“GAAP措施中排除的項目”。
GAAP措施中排除的項目
我們從GAAP指標中排除的項目以得出核心績效指標如下:
(1) |
不變貨幣調整:由於很大一部分收入和費用是以美元以外的貨幣計價的,管理層認為了解將這些貨幣兑換成美元對銷售和淨利潤的影響非常重要。該公司在顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學部門採用日元、韓圓、人民幣、新臺幣和歐元(適用於該部門)的固定貨幣報告。 |
||||||||||
固定貨幣匯率如下,適用於所有期間: |
|||||||||||
貨幣 |
日元 |
韓元 |
人民幣 |
新臺幣 |
歐元 |
||||||
費率 |
¥107 |
₩1,175 |
¥6.7 |
新臺幣31元 |
€.81 |
||||||
(2) |
日元計價債務的折算:Amount反映將日元計價的債務轉換為美元的收益或損失。 |
||||||||||
(3) |
折算收益合同:金額反映日元、韓國圓、人民幣、歐元和與轉換收益相關的新以臺灣計價的外幣對衝的已實現和未實現損益的影響,以及與轉換收益相關的英鎊計價的外幣對衝的未實現損益。 | ||||||||||
(4) |
與收購相關的成本:該數額反映無形資產攤銷、庫存估值調整和與外部收購相關的交易成本,以及其他與交易相關的成本。 |
||||||||||
(5) |
離散税目和其他與税收有關的調整:金額反映某些離散期間税項,如税法的變化、税務審計的影響、税收準備金的變化和遞延税項資產估值免税額的變化,以及其他與税務相關的調整。 |
||||||||||
(6) | 重組、減值及其他費用和信貸:金額反映了某些重組、減損損失和其他費用和抵免,以及其他費用,主要是加速折舊和資產核銷,與正在進行的運營無關。2022年的活動主要涉及顯示技術、特種材料和新興增長業務的產能優化以及所有部門的遣散費。2021年的活動主要涉及停電影響導致的資產核銷和設施維修費用;該公司正在根據其適用的財產保險政策尋求追回。 | ||||||||||
(7) | 訴訟、監管和其他法律事務:金額反映了商業訴訟、知識產權糾紛、我們對與環境有關的項目的估計責任的調整以及其他法律事項的發展。 | ||||||||||
(8) |
養老金按市值計價調整:數額主要反映固定收益養卹金按市價計價的損益,這是由於精算假設的變化以及計劃資產的實際收益和預期收益與貼現率之間的差異造成的。 |
||||||||||
(9) | 投資收益(虧損):金額反映因公允價值變動或投資處置而進行的逐點調整而確認的投資損益。 | ||||||||||
(10) | 出售業務的收益:金額反映出售企業所確認的收益。 | ||||||||||
(11) | 或有對價:金額反映了2020年9月9日HSG交易產生的或有對價的公允價值按市場計價成本調整。 | ||||||||||
(12) | 優先股轉換:金額反映了與三星顯示器公司的股份回購協議中的看跌期權,公司 | ||||||||||
(13) | 債券贖回損失:金額反映債券贖回的溢價。 |
流動資金和資本資源
我們的財務狀況和流動性都很強。我們不知道任何已知的趨勢、需求、承諾、事件或不確定性將導致或合理地可能導致我們的流動性大幅下降。此外,除了討論的項目外,我們的資本資源沒有已知的重大趨勢,無論是有利的還是不利的,這些資源的組合也沒有預期的重大變化。
我們2023年及以後的主要資金來源將是我們的運營現金流、我們現有的現金和現金等值物餘額以及任何債務發行的收益。我們相信,我們有足夠的流動性為2023年之前的運營、收購、資本支出、預定債務償還、股息支付和股票回購計劃提供資金。我們將繼續從運營中產生現金,並保持使用循環信貸設施和商業票據計劃的機會,下文將詳細討論。
關鍵資產負債表數據
必要時,我們用運營現金和短期借款(包括商業票據)為營運資金提供資金。此外,我們從客户那裏獲得與長期供應協議有關的預付現金,以及來自政府實體的現金獎勵,通常用於資本擴張和相關費用。
下表列出了資產負債表和營運資本指標(單位:百萬):
十二月三十一日, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
營運資本 |
$ | 2,278 | $ | 2,853 | ||||
電流比 |
1.4:1 |
1.6:1 |
||||||
應收貿易賬款,扣除壞賬後的淨額 |
$ | 1,721 | $ | 2,004 | ||||
未完成銷售天數 |
45 | 49 | ||||||
盤存 |
$ | 2,904 | $ | 2,481 | ||||
庫存週轉率 |
3.4 | 3.7 | ||||||
未付天數(1) |
52 | 50 | ||||||
長期債務 |
$ | 6,687 | $ | 6,989 | ||||
債務總額 |
$ | 6,911 | $ | 7,044 | ||||
總債務與總資本之比 |
36 | % | 36 | % |
(1) |
僅包括貿易應付款。 |
我們對我們的重要客户及其信譽進行全面審查,方法是至少每年分析一次他們的財務實力,對於我們發現風險增加的客户,我們會更頻繁地進行分析。我們密切關注支付和發展,以確定潛在的客户信用問題。我們不知道有任何客户信用問題可能會對我們的流動性產生實質性影響。
我們參與應收賬款管理計劃,包括將某些應收賬款出售給第三方金融機構或通過客户的供應鏈融資安排加速收款的代理安排。應收賬款的銷售在合併資產負債表中反映為應收賬款的減少,所得款項計入合併現金流量表中的經營活動產生的現金流量。通過利用這些類型的計劃,我們在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內分別加速了累計16億美元和6億美元的應收賬款的收取。我們認為,其中12億美元和4億美元將分別在2022年和2021年的正常業務過程中籌集。
現金流
下表為現金流數據摘要(單位:百萬):
Year ended December 31, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | 2,615 | $ | 3,412 | ||||
用於投資活動的現金淨額 |
$ | (1,355 | ) | $ | (1,419 | ) | ||
用於融資活動的現金淨額 |
$ | (1,649 | ) | $ | (2,452 | ) |
在截至2022年12月31日的一年中,經營活動提供的淨現金與上年同期相比減少了7.97億美元,這主要是由於淨收益的減少。
與去年同期相比,截至2022年12月31日的年度,用於投資活動的現金淨額減少了2.33億美元,主要是由於轉換收益合同的實現收益增加了2.33億美元。
與去年同期相比,截至2022年12月31日的一年中,用於融資活動的淨現金減少了8.03億美元,主要是由於短期借款和長期債務的償還減少了7.73億美元。
流動資金來源
我們從運營中產生強勁的持續現金流,這是我們流動性的主要來源。在截至2022年和2021年12月31日的年度內,經營活動提供的現金流分別為26億美元和34億美元。
截至2022年12月31日,我們的現金和現金等價物以及可用信貸能力包括(以百萬為單位):
2022年12月31日 |
||||
現金和現金等價物 |
$ | 1,671 | ||
可用信貸容量: |
||||
美元循環信貸安排 |
$ | 1,500 | ||
日元流動性安排 |
$ | 191 | ||
中國人民幣設施 |
$ | 321 |
現金和現金等價物
2022年底,我們擁有17億美元的現金和現金等價物。我們的現金和現金等價物在世界各地的不同地點持有,通常不受限制。我們利用各種策略來確保我們的全球現金在需要的地方可用。截至2022年12月31日,約56%的合併現金和現金等價物在美國境外持有。
在截至2022年12月31日的年度內,我們從外國子公司向其各自的美國母公司分配了約5.34億美元。截至2022年12月31日,康寧公司約有13億美元的無限期再投資海外收益。如果我們將外匯餘額分配給美國或其他外國子公司,我們可能會被要求應計和支付預扣税。我們預計沒有必要將我們聲稱的永久再投資的任何收益匯回國內。然而,為了在美國或其他國際子公司出現現金需求時幫助為其提供資金,我們從某些收益不會永久再投資的外國子公司匯回可用現金。
債務融資和其他流動資金來源
我們有一個商業票據計劃,根據該計劃,我們可以發行短期、無擔保的商業票據,在任何時候,未償還本金總額最高可達15億美元。根據這一計劃,我們可能會不時發行票據,並將所得資金用於一般企業用途。截至2022年12月31日,我們沒有未償還的商業票據。
我們15億美元的循環信貸協議可用於支持商業票據計劃下的義務,並在需要時用於一般公司目的。在2022年期間,我們修改和重述了我們現有的循環信貸協議,主要是為了將期限延長到2027年。此外,我們還修改和重述了250億日元的流動性安排,相當於約1.91億美元,主要是為了將期限延長到2025年。截至2022年12月31日和2021年,這些安排下都沒有未償還的金額。
我們的循環信貸協議包括我們必須遵守的肯定和消極契約,包括槓桿(債務與資本比率)財務契約。要求的槓桿率最高為60%。截至2022年12月31日,我們使用這一指標的槓桿率約為36%。截至2022年12月31日,我們遵守了規定。
我們的債務工具包含慣常的違約事件條款,允許貸款人在某些事件發生時選擇加快所有債務的履行。此外,我們的一些債務工具包含交叉違約條款,根據該條款,根據另一種債務工具的條款,如果一項債務的違約金額超過指定金額,也將被視為違約。截至2022年12月31日,我們遵守了所有此類規定。
我們可以獲得某些無擔保浮動利率貸款工具,總容量為46.45億元人民幣,相當於約6.73億美元,其收益用於資本投資和一般企業用途。截至2022年和2021年12月31日,這些工具的浮動利率從3.3%到4.3%不等,期限從2023年到2032年。截至2022年和2021年12月31日,借款總額分別為3.52億美元和2.77億美元。
作為知名的經驗豐富的發行人,我們於2020年12月4日向美國證券交易委員會備案了數額不詳的債權類和股權類證券的自動擱置登記。根據這一擱置登記,我們可以不時提供債務證券、普通股、優先股、存托股份和認股權證。我們計劃在2023年第四季度,也就是目前生效的貨架登記表到期之前提交一份新的貨架登記表。
客户存款、遞延收入與政府激勵
根據長期供應協議,我們從客户那裏收到現金押金或對價,通常是不退還的。此外,我們從政府實體獲得現金獎勵,主要用於抵消資本支出或相關支出。在截至2022年12月31日的一年中,從這些類型的安排中收到的金額為4.2億美元。
有關更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註1(主要會計政策摘要)和附註4(收入)。
現金的用途
固定利率累計可轉換優先股,A系列
截至2020年12月31日,我們已有2,300股固定利率累計可轉換優先股A系列流通股(簡稱優先股)。2021年1月16日,優先股可轉換為1.15億股普通股。於2021年4月5日,我們與三星顯示器有限公司(“SDC”)簽署了股份回購協議(“SRA”),截至2021年4月8日,優先股已全部轉換。轉換後,我們立即回購並註銷了SDC持有的3500萬股普通股,總購買價約為15億美元,其中約5.07億美元於2022年4月8日和2021年4月8日支付。剩餘的約5.07億美元將於2023年4月8日支付。
有關其他資料,請參閲綜合財務報表附註內附註16(股東權益)。
股票回購
2019年,董事會在2018年回購計劃完成後授權回購至多50億美元的額外普通股(下稱“2019授權”)。
除了根據SRA回購的普通股外,如上所述,我們在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,根據我們的2019年授權,分別以約2.21億美元和2.74億美元的價格回購了600萬股和730萬股普通股。
截至2022年12月31日,我們2019年的授權剩餘約33億美元,沒有到期日,董事會可以隨時修改或終止,而無需事先通知。
普通股分紅
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,向普通股股東支付的股息總額分別為9.32億美元、8.71億美元和7.87億美元。董事會宣佈和支付未來股息的決定將取決於我們的收入和流動性狀況以及其他因素。我們預計將宣佈季度股息,並用運營現金為支付提供資金。
2023年2月8日,我們的董事會宣佈季度股息為每股普通股0.28美元,從2023年第一季度支付的股息開始。股息將於2023年3月30日支付。
資本支出
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的財年中,資本支出分別為16億美元、16億美元和14億美元。我們繼續投資於我們整個業務的產能擴張和新產品線。我們預計我們2023年的資本支出將與2022年保持一致。
短期和長期債務的當前到期日
截至2022年12月31日,我們有2.24億美元的短期借款在一年內到期。我們現有長期債務的到期日不需要大量現金流出,未來五年將有大約11億美元到期。
固定收益養老金計劃
截至2022年12月31日,我們的全球養老金計劃,包括資金不足和不合格的計劃,資金來源達到了82%。我們最大的單一養老金計劃是我們的美國合格計劃,佔我們綜合固定收益養老金計劃預計福利義務的77%,截至2022年12月31日,資金來源為93%。
我們養老金計劃的資金狀況取決於多種因素,包括精算假設、年終利率、先前的投資回報和對計劃的繳費。2022年,康寧沒有向我們的國內固定收益養老金計劃提供自願捐款,對我們國際養老金計劃的現金捐款也不是實質性的。2023年,該公司預計將向國際養老金計劃提供4900萬美元的現金捐助。
有關其他資料,請參閲合併財務報表附註中的附註12(僱員退休計劃)。
承付款、或有事項和擔保
截至2022年12月31日我們的合同義務和其他商業承諾的摘要詳見合併財務報表附註中的附註13(承付款、或有事項和擔保)。
折算的收益合同
我們簽訂了期權和平均利率遠期合約,以經濟地對衝日元走勢及其對我們淨收入的影響導致的我們的換算風險。在截至2022年和2021年12月31日的年度,我們分別錄得與這些工具公允價值變化相關的税前淨收益4.15億美元和3.63億美元。這些金額中分別包括3.6億美元和2700萬美元的已實現收益。這些工具截至2022年和2021年12月31日的未償還名義價值總額分別為47億美元和65億美元。
我們簽訂了平均利率遠期合約,以對衝韓元波動及其對我們淨收入的影響導致的我們的換算敞口。截至2022年和2021年12月31日的年度,我們分別錄得與這些工具的公允價值變化有關的税前淨虧損7600萬美元和3300萬美元。這些金額分別包括5900萬美元的已實現虧損和1100萬美元的收益。截至2022年和2021年12月31日,這些工具的未償還名義價值總額分別為21億美元和12億美元。
表外安排
表外安排是指我們與未合併實體之間的交易、協議或其他合同安排,而我們對該實體負有未在我們的合併財務報表中記錄的義務。
我們的表外安排包括擔保和賠償合同。在出具擔保時,我們被要求確認其承擔的義務的公允價值或市場價值的負債。在我們正常的業務過程中,我們通常不會提供重要的第三方擔保。一般來説,我們提供的第三方擔保僅限於某些財務擔保,包括備用信用證和履約保證金。這些擔保有不同的條款,這些擔保都不是單獨意義重大的。我們認為,這些擔保和或有債務中的大部分將在沒有資金的情況下到期。
有關更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註13(承付款、或有事項和擔保)。
環境
有關資料,請參閲合併財務報表附註中的項目3.法律程序或附註13(承付款、或有事項和擔保)。
關鍵會計估計
我們的綜合財務報表是按照美國公認的會計原則編制的。這要求我們做出影響報告金額和相關披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為以下估計對理解綜合財務報表最為關鍵,因為它們需要作出重大判斷,可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。
HSG合併對以前持有的股權的估值
我們使用會計收購法核算控制權益的變化,這要求我們估計所記錄資產和負債的公允價值。這些資產將包括髮達技術和專有技術、商號和與客户相關的無形資產、固定資產和庫存等無形資產。負債將包括合同負債,如客户存款和遞延收入、債務負擔和其他負債。這些記錄的資產和負債在控制權變更時進行評估,並需要在確定公允價值時作出判斷。任何由此產生的收益或虧損將在收益中確認。在計量期內記錄的與資產和負債的公允價值有關的其他信息(不超過一年)可能會導致資產和負債的記錄價值發生變化,導致與業務合併相關的商譽的抵消性調整。在完成收購價格對收購資產和負債的分配後,假設和估計的變化,以及實際和估計結果的差異,可能會影響我們的財務業績。
2020年9月,HSG以2.5億美元贖回了杜邦在HSG的全部所有權權益(“贖回”)。於完成贖回後,由於贖回導致的合併,吾等確認其先前持有的HSG股權投資的税前收益為498,000,000美元。收益是根據緊接贖回前權益法投資的公允價值和賬面價值之間的差額計算的。獨立評估協助管理層確定某些資產和負債的公允價值。這些評估是基於可接受的估值模型以及管理層提供的投入和假設。我們在HSG的股權的公允價值是通過應用收益法估計的,該方法基於重大假設,如預計收入和貼現率。我們使用了16.5%的貼現率和零的終端增長率。
持有以供使用的資產減值
在確認減值指標後,我們必須評估長期資產賬面價值的可回收性。我們每個季度都會進行這種審查,並在評估是否存在減值指標時進行判斷。
製造設備包括生產設備的某些部件,這些部件是由貴金屬製成的,主要是鉑和銠。這些金屬不會折舊,因為它們的物理損失非常低,並且在我們的製造過程中反覆回收和重複使用,使用壽命非常長。貴金屬在製造和回收過程中的實物損失被視為損耗,這些損失根據實際損失的單位計入期間費用。貴金屬的減值是我們評估長期資產的一部分。本次審查考慮了我們所有的貴金屬,這些貴金屬要麼在生產過程中到位,要麼在回收、製造或精煉中以供重複使用,要麼等待使用以支持增加的產能。收購貴金屬只是為了支持我們的業務,而不是為了交易或其他非製造相關的目的而持有。
可能表明損害的事件或情況的例子包括但不限於:
• |
資產的市場價格大幅下降; |
• |
使用壽命長的資產或其身體狀況發生重大變化; |
• |
可能影響資產價值的法律因素或商業環境的重大不利變化,包括監管機構的不利行動或評估; |
• |
成本的累積大大超過了資產購置或建造的最初預期金額; |
• |
當期營業或現金流虧損,加上營業或現金流虧損的歷史,或顯示與資產使用有關的持續虧損的預測或預測;以及 |
• |
一種目前的預期,即一項資產很有可能在其先前估計的使用壽命結束之前被大量出售或以其他方式處置。 |
就確認及計量減值虧損而言,一項或多項長期資產與其他資產及負債按可確認現金流量基本上獨立於其他資產及負債現金流量的最低水平分組。在評估可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平時,我們必須作出判斷。我們的評估是在運營部門層面進行的。對於我們的大多數運營部門,我們的結論是,這些部門中共享供應鏈生產的地點或業務必須合併,以適當地確定在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流的現金流。
對於長期資產,當存在減值指標時,我們將估計的未貼現未來現金流量(包括資產組最終按市值處置)與資產的賬面價值進行比較,以確定資產組是否可收回。這種評估要求在評估將要持有和使用的資產的未來使用情況和預計價值時作出判斷。評估還考慮了資產利用率的變化,包括產能的暫時閒置以及將這一產能重新投入生產的預期時間。
對於未能通過回收測試的資產組,長期資產的估計公允價值是採用“收益法”確定的,該方法首先預測所有預期的未來現金流量淨額,包括長期資產的最終按市值處置,並考慮所有貴金屬的公平市場價值(如適用)。如果存在減值,則計入損失以反映資產的公允價值和賬面價值之間的差額。我們的估計是基於我們的歷史經驗、我們的商業關係以及關於未來趨勢的現有外部信息。我們認為,公允價值評估對市場增長以及對銷量和售價的相應影響最為敏感,這些評估也比製造成本和其他假設更具主觀性。我們相信,我們目前的假設和估計是合理和適當的。
在截至2020年12月31日的年度內,我們為一個資產組產生了長期資產減值和處置虧損,這與重新評估和重新確定研發計劃的優先順序有關,該研發計劃與Hemlock內的一項業務和新興成長型業務有關。考慮到經濟環境和市場機會,我們停止了對這些研發項目的直接投資。對若干資產的減值分析和處置導致税前費用總額為2.17億美元,這基本上是所有賬面價值,包括微不足道的商譽。用於減值分析的資產組的公允價值是使用不可觀察(第3級)投入計量的。
有關其他資料,請參閲合併財務報表附註中的附註2(重組、減值及其他費用及貸項)。
所得税
在評估我們遞延税項資產的變現能力時,我們必須對我們未來的結果做出判斷。這一估算過程的內在要求是我們需要估算未來的賬面和應税收入以及可能的税務籌劃策略。這些估計要求我們對未來的結果、可能的税收籌劃策略的審慎和可行性以及我們開展業務的經濟環境做出判斷。實際結果可能與假設不同,需要對津貼進行調整。
我們根據ASC主題740所得税來解釋不確定的税收狀況,該主題要求公司只記錄技術職位的税收優惠,這些技術職位被認為有超過50%的可能性因其技術優勢而持續下去,然後僅限於在結算時實現的税收優惠金額大於50%的範圍。在估計這些數額時,我們必須根據以下因素進行判斷:税法對我們有利的權重、税務機關是否願意積極採取相反的立場,或者考慮通過談判達成妥協,以及我們是否願意質疑税務機關對我們認為維持自己立場所需的上訴水平的主張。因此,當我們意識到影響這些判斷和估計的新信息時,我們對不確定税收狀況將實現的好處的估計可能會改變。
公允價值計量
按照要求,我們使用兩種輸入來確定資產和負債的公允價值:可觀察和不可觀察。可觀察到的投入是基於市場數據或獨立來源,而不可觀察到的投入是基於我們自己的市場假設。一旦確定了投入的特徵,我們就將用於衡量公允價值的投入劃分為三個大的級別之一。對於規定或允許進行公允價值計量的會計聲明,需要對公允價值投入進行描述。此外,必須在可獲得的情況下使用可觀察到的市場數據,並應對非金融資產採用最高和最好使用的衡量標準。我們要求以公允價值計量的金融資產和負債的主要類別是短期和長期投資、某些養老金資產投資和衍生品。這些類別只使用可觀察到的投入,並使用基於被認為活躍的市場或交易很少的市場的報價的市場方法來衡量。
衍生資產及負債可能包括利率掉期及遠期外匯合約,該等合約以類似資產及負債的可見報價計量。我們的遠期外匯合約包括外幣對衝,以對衝因日元、韓元、歐元、新臺幣、人民幣及英鎊變動而產生的現金流及換算風險。被指定為現金流量對衝的合約的公允價值變動記入累計其他股東權益綜合虧損,並在相關對衝項目影響收益時重新分類為收入。*對於未被指定為會計套期保值的合同,公允價值的變動在轉換收益合同收益(虧損)內計入綜合收益表淨額。*在得出我們衍生資產和負債的公允價值時,吾等已考慮適當的估值和風險準則,包括交易相關方的信用風險等因素。與信用風險相關的金額並不重大。
有關更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註15(公允價值計量)。
訴訟發生的概率特科斯
我們被要求對未來的事件做出本質上不確定的判斷。在確定訴訟事項的可能結果時,我們認為法律顧問對每個事項、判例法和其他具體案件問題的評價都是知情的。請參閲合併財務報表附註中的項目3.法律訴訟或附註13(承付款、或有事項和擔保),以討論康寧公司的重大訴訟事項。
養老金和其他退休後僱員福利(“OPEB”))
我們提供員工退休計劃,包括覆蓋某些國內和國際員工的固定福利養老金計劃,以及為符合條件的退休人員和受撫養人提供醫療保健和人壽保險福利的退休後計劃。與這些福利相關的成本和義務反映了我們與一般經濟狀況(特別是利率)、計劃資產的預期回報率、員工補償增長率和醫療保健趨勢費率有關的假設。提供計劃福利的費用取決於人口統計假設,包括退休、死亡率、更替和參加計劃。雖然管理層認為所使用的假設是適當的,但實際經驗的差異或假設的變化可能會影響我們的員工養老金和其他退休後義務,以及當前和未來的支出。
我們的固定收益養老金計劃的成本由兩個要素組成:1)每季度確認的持續成本,包括服務和利息成本、計劃資產的預期回報率和先前服務成本的攤銷;以及2)走廊以外的按市值計價的損益,走廊等於福利義務或計劃資產在年初的市場相關價值較大者的10%,每年在每年第四季度確認。這些收益和損失是由於精算假設的變化以及計劃資產的實際收益和預期收益之間的差異造成的。任何中期重新計量,如削減、結算、重大計劃變更或對年度估值的調整,都被確認為發生此類事件的季度的按市值計算的調整。
OPEB計劃的成本包括每季度確認的持續成本,幷包括服務和利息成本、先前服務成本的攤銷和精算損益的攤銷。我們確認因精算假設的變化而產生的精算損益是每年累積的其他全面股東權益損失的一部分,並在預期將根據計劃獲得福利的員工的平均剩餘服務期內攤銷到我們的經營業績中,只要該等損益不在走廊範圍內。
下表列出了我們的實際和預期(虧損)資產回報率,以及相應的百分比(以百萬計,但百分比除外):
十二月三十一日, |
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2022 |
2021 |
2020 |
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計劃資產的實際(虧損)回報--國內計劃 |
$ | (728 | ) | $ | 208 | $ | 420 | |||||
計劃資產預期回報率--國內計劃 |
210 | 209 | 186 | |||||||||
計劃資產的實際(損失)回報-國際計劃 |
(139 | ) | (2 | ) | 49 | |||||||
計劃資產預期回報率--國際計劃 |
9 | 7 | 9 | |||||||||
加權平均實際和預期資產回報率: |
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計劃資產的實際(虧損)回報--國內計劃 |
(20.05 | )% | 6.17 | % | 13.90 | % | ||||||
計劃資產預期回報率--國內計劃 |
6.00 | % | 6.00 | % | 6.00 | % | ||||||
計劃資產的實際(損失)回報-國際計劃 |
(26.26 | )% | (0.33 | )% | 10.00 | % | ||||||
計劃資產預期回報率--國際計劃 |
1.64 | % | 1.26 | % | 1.71 | % |
截至2022年12月31日,美國養老金計劃的預計福利義務(“PBO”)為32億美元。
下表列出了假設我們的主要美國養老金計劃的主要假設發生25個基點的變化,未來正在進行的養老金支出和預計福利義務的估計增加(減少)%(以百萬為單位):
正在進行的養老金支出的變化 |
預計福利債務的變化 |
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每個即期匯率下調25個基點 |
$ | (1 | ) | $ | 74 | |||
每即期匯率上調25個基點 |
$ | 1 | $ | (71 | ) | |||
預期資產回報率下降25個基點 |
$ | 7 | ||||||
預期資產回報率提高25個基點 |
$ | (7 | ) |
上述敏感性反映了一次改變一個假設的影響。請注意,經濟因素和條件通常同時影響多個假設,關鍵假設變化的影響不一定是線性的。這些假設的變化不會對我們的資金需求產生影響。
下表列出了假設我們的美國OPEB計劃的關鍵假設發生25個基點的變化,未來正在進行的養老金支出和累計退休後福利義務(APBO)的估計增加(減少):
持續OPEB費用的變化 |
APBO的變化 |
|||||||
每個即期匯率下調25個基點 |
$ | 1 | $ | 12 | ||||
每即期匯率上調25個基點 |
$ | (1 | ) | $ | (11 | ) |
上述敏感性反映了一次改變一個假設的影響。請注意,經濟因素和條件往往同時影響多個假設,關鍵假設變化的影響不一定是線性的。
新會計準則
請參閲合併財務報表附註中的附註1(主要會計政策摘要)。
前瞻性陳述:
本年度報告中的Form 10-K、康寧隨後提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)的Form 10-Q和Form 8-K報告以及管理層的相關評論中包含的非歷史事實或信息,包含“將”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“看到”、“將會”和“目標”等詞彙,均屬前瞻性聲明。這類陳述涉及未來事件,其性質涉及不同程度上不確定的事項。這些前瞻性陳述涉及公司未來的經營業績、公司在新的和現有市場的份額、公司的收入和收益增長率、公司創新和將新產品商業化的能力、公司預期的資本支出以及公司為改善定價而實施的成本削減舉措和措施,包括優化公司的製造能力。
儘管公司認為這些前瞻性陳述是基於對當前估計和預測、一般經濟狀況、對其業務的瞭解以及影響公司的關鍵業績指標等方面的合理假設,但實際結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中所表達或暗示的大不相同的一些風險、不確定性和其他因素包括但不限於:
— | 全球經濟趨勢、競爭和地緣政治風險,或美國與中國或其他國家之間制裁、關税或其他貿易緊張局勢的升級,以及對我們企業全球供應鏈和戰略的相關影響; |
— | 宏觀經濟和市場狀況以及市場波動的變化,包括新冠肺炎疫情引起的發展和波動、通貨膨脹、利率、證券和其他金融資產的價值、貴金屬、石油、天然氣和其他商品的價格和匯率(特別是美元與日元、新臺幣、歐元、人民幣和韓元之間的價格和匯率)、政府激勵措施的可用性、消費者需求的減少或突然增加,以及這些變化和波動對我們的財務狀況和業務的影響; |
— | 新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度及其對我們業務的需求、運營、我們的全球供應鏈和股票價格的影響; |
— |
由於恐怖活動、網絡攻擊、武裝衝突、政治或金融不穩定、自然災害、國際貿易爭端或重大健康問題,商業活動或我們的供應鏈可能中斷; |
— | 因盜竊、網絡攻擊或我們的信息技術基礎設施中斷而造成的知識產權損失; |
— | 有能力執行專利,保護知識產權和商業祕密; |
— | 對康寧公司、我們的供應商和製造商的供應鏈、設備、設施、IT系統或運營造成意外中斷; |
— | 產品需求和行業產能; |
— | 有競爭力的產品和定價; |
— | 關鍵部件、材料、設備、自然資源和公用事業的可用性和費用; |
— | 新產品開發和商業化; |
— | 主要客户的訂單活動和需求; |
— | 我們的現金流和收益的數量和時間以及其他可能影響我們按計劃水平支付季度股息或按計劃水平回購股票的能力的條件; |
— | 未來任何股息的數額和時間; |
— | 收購、處置和其他類似交易的影響; |
— | 監管和法律發展的影響; |
— | 能夠使資本支出達到預期的客户需求水平; |
— | 我們有能力通過實施運營變化、定價行動和降低成本措施來提高利潤率; |
— | 技術更新率; |
— | 不利訴訟; |
— | 產品和組件的性能問題; |
— | 留住關鍵人員; |
— | 客户有能力維持盈利運營,並獲得融資,為持續運營和製造擴張提供資金,並在到期時支付應收賬款; |
— | 重要客户的流失; |
— | 税收法律、法規和國際税收標準的變化; |
— | 税務機關進行審計的影響;以及 |
— | 立法、政府法規和其他政府行動和調查的潛在影響。 |
雖然公司不斷審查影響公司經營業績和財務狀況的趨勢和不確定性,但公司不承擔任何更新或補充本文件中包含的任何特定前瞻性陳述的義務,除非法律要求。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在許多外國經營和開展業務,因此受到外幣匯率變動的影響。我們對匯率的敞口有以下影響:
• |
影響收益的金融工具和以外幣計價的交易的匯率變動; |
• |
對功能貨幣不是美元的外國子公司的淨資產和淨收益進行換算時的匯率變動。 |
我們最重要的外幣敞口涉及日元、韓元、新臺幣、人民幣和歐元。我們尋求通過使用場外交易(“OTC”)衍生工具,包括外匯遠期合約和期權合約,來減輕我們損益表中匯率變動的影響。一般來説,這些套期保值的到期時間與基礎外幣承諾和交易的時間一致。
如果這些衍生品合約的交易對手不履行合約,我們將面臨潛在的損失。然而,我們通過保持一批評級較高的主要金融機構作為我們的交易對手,將這種風險降至最低。我們預計不會因此類交易對手違約而記錄任何損失。我們和我們的交易對手都不需要為這些金融工具提供抵押品。
我們的現金流對衝活動利用場外外匯遠期合約來降低匯率變動將對向外國客户銷售產品和從外國供應商購買產生的淨現金流產生不利影響的風險。我們還使用場外外匯遠期合約和期權合約,這些合約沒有被指定為對衝工具。這些合約被用來抵消經濟貨幣風險。非指定對衝限制了與某些子公司的貨幣資產、貨幣負債和外幣淨收益相關的外國功能貨幣波動的風險敞口。我們在美國以外的收入中有很大一部分是以日元計價的。當這些收入換算回美元時,我們就會受到日元匯率變動的影響。為了保護換算收益不受日元變動的影響,我們已經簽訂了一系列平均匯率遠期和其他衍生品工具。
我們使用敏感性分析來評估與外匯敞口相關的市場風險。市場風險被定義為由於外幣匯率的不利變動而導致的資產和負債的公允價值的潛在變化。截至2022年12月31日,對於未平倉外匯遠期合約和期權合約,以及價值受匯率變動影響的外幣債務,報價外幣匯率10%的不利變動可能導致這些工具的公允價值損失8億美元,而截至2021年12月31日,這些工具的公允價值為7億美元。具體到日元,截至2022年12月31日和2021年12月31日,日元報價匯率每出現10%的不利變動,可能會導致這些工具的公允價值分別損失4億美元和6億美元。管理層預期,衍生金融工具所報外幣匯率逆勢變動10%所產生的假設虧損,應可在很大程度上抵銷所對衝的資產、負債及未來交易的收益。
項目8.財務報表和補充數據
對本項目8的答覆載於我們已審計的綜合財務報表和綜合財務報表附註,載於本年度報告的表格10-K第四部分第15項。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
本公司的主要高管和主要財務官在評估截至本報告所述期間結束時的披露控制和程序(定義見1934年證券交易法(“交易法”)規則13a-15(E)或15d-15(E))的有效性後,得出結論:根據對交易法規則13a-15或15d-15(B)段所要求的這些控制和程序的評估,康寧的披露控制和程序是有效的。
披露控制和程序是指發行人的控制和其他程序,旨在確保發行人在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。康寧公司的披露控制和程序包括但不限於旨在確保康寧公司根據《交易所法案》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給康寧公司管理層(包括康寧公司的主要高管和主要財務官)或其他適當執行類似職能的人員的控制和程序,以便及時做出關於要求披露的決定。
財務報告的內部控制
(a) |
管理層財務報告內部控制年度報告 |
管理層負責建立和維持對康寧公司財務報告的充分內部控制。
康寧對財務報告的內部控制是一個旨在根據美國公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。康寧對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄合理詳細地準確和公平地反映康寧的資產交易和處置;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要,以便按照美國公認的會計原則編制財務報表在美國,一個並保證康寧的收入和支出僅根據康寧管理層和董事的授權進行;及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置康寧的資產提供合理保證。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險,或者對政策和程序的遵守程度可能惡化。
管理層根據#年的框架對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制–集成框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
基於此次評估,管理層得出結論,公司財務報告內部控制於2022年12月31日有效。如本報告所述,截至2022年12月31日,公司財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計。
(b) |
財務報告內部控制的變化 |
根據交易法規則13a-15或15d-15(D)段的評估要求,公司對財務報告的內部控制在最近結束的財政季度期間沒有發生任何對財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C.披露妨礙檢查的外國司法管轄區
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
在我們的最終委託書中,題為“建議1董事選舉”、“公司治理和董事會”以及“拖欠第16(A)條報告”的章節以引用的方式併入本Form 10-K年度報告中。
註冊人的行政人員
有關行政人員名單,請參閲本年度報告表格10-K的第I部分第1項。
康寧公司董事會
唐納德·W·布萊爾已退休的耐克公司執行副總裁兼首席財務官總裁。
1999年至2015年10月,布萊爾先生擔任耐克公司執行副總裁總裁兼首席財務官。在加入耐克之前,他在百事公司服務了15年,擔任過多項高級管理級別的企業和運營單位財務職務,包括百事日本公司(總部設在東京)和百事可樂國際公司亞洲事業部(總部設在香港)的首席財務官。他的職業生涯始於1981年,當時他是德勤會計師事務所的一名會計。布萊爾於2014年加入康寧公司董事會。年齡:。
萊斯利·A·布倫Sarr Group LLC董事長兼首席執行官
布倫先生是Sarr Group,LLC的董事長兼首席執行官,Ariel Alternative,LLC的聯合創始人、董事長兼首席執行官,G100的高級顧問,Council Advisors,World 50,以及外交關係委員會的成員。他也是漢密爾頓·萊恩的創始人、前首席執行官和董事長,1991年至2005年在漢密爾頓擔任首席執行官和董事長,默克公司前董事首席執行官,董事公司前董事兼自動數據處理公司董事會主席,以及惠普企業公司前董事。此外,布倫還曾擔任董事的執行董事和富達銀行投資銀行部門的聯合創始人,以及E.F.赫頓公司企業融資部門的總裁過去的副總裁。布倫於2018年加入康寧公司董事會。現年70歲。
斯蒂芬妮·A·伯恩斯 道康寧公司退休董事長兼首席執行官
伯恩斯博士擁有近38年的全球創新和商業領導經驗。伯恩斯博士於1983年加入道康寧,擔任有機硅化學研究人員和專家。1994年,她成為公司第一位女性健康董事。她於2001年當選為道康寧董事會成員,並於2003年當選為總裁。她於2004年至2011年5月擔任首席執行官,2006年至2011年12月退休前擔任董事長。伯恩斯博士於2012年加入康寧公司董事會。現年67歲。
理查德·T·克拉克默克公司退休董事長兼首席執行官兼總裁領導獨立董事
克拉克於2011年從默克公司退休。他於1972年加入默克公司,並擔任過一系列高級管理職位。2005年5月,他出任總裁兼默克公司首席執行官,2007年4月擔任董事會主席。他於2011年1月從首席執行官職位過渡到2011年11月擔任默克董事會主席。他是2003年6月至2005年5月默克公司默克製造事業部的總裁,希望工程董事會榮譽主席,幾個慈善非營利組織的受託人。克拉克於2011年加入康寧公司董事會。現年76歲。
帕梅拉·J·克雷格 退休的首席財務官埃森哲。
從2006年到2013年,克雷格擔任全球管理諮詢、技術服務和外包公司埃森哲的首席財務官,在該公司工作的34年中,她還擔任過許多系列管理、諮詢和運營方面的領導職務。她還積極參與關注教育和提高商界女性地位的慈善組織,包括紐約婦女論壇、紐約大學斯特恩商學院、新澤西州青年成就組織,並是史密斯學院董事會成員。克雷格於2021年加入康寧董事會。現年65歲。
小羅伯特·F·卡明斯他説:已退休的投資銀行副董事長摩根大通。
卡明斯於2016年從摩根大通投資銀行業務副董事長的位置上退休。自2010年以來,他一直擔任這一職務,為不同行業和行業團體的客户機會提供諮詢。1973年,卡明斯在高盛投資銀行部門開始了他的商業生涯,1986年至1998年期間,他一直是該公司的合夥人。在2002年之前,他一直擔任高盛的董事顧問。卡明斯於2006年加入康寧公司董事會。現年73歲。
小羅傑·W·弗格森他説:退休的總裁和TIAA的首席執行官
弗格森先生在2008年4月至2021年4月期間擔任TIAA的總裁和首席執行官。他也是美國聯邦儲備系統理事會的前副主席。在2008年4月加入TIAA之前,Ferguson先生是瑞士再保險金融服務主管和瑞士再保險美國控股公司董事長。1984年至1997年,他是麥肯錫公司的合夥人和合夥人。他的職業生涯始於在Davis Polk&Wardwell律師事務所紐約市辦事處擔任律師。弗格森於2021年加入康寧公司董事會。現年71歲。
Daniel P. Huttenlocher Dean,MIT Stephen A. Schwarzman計算學院
Huttenlocher博士是麻省理工學院和蘇世民計算學院的院長。在加入麻省理工學院之前,Huttenlocher博士於2012-2019年擔任康奈爾理工學院院長和副教務長,並於1988-2012年間在康奈爾大學擔任多個職位。在康奈爾大學之前,哈滕洛徹博士曾在施樂帕洛阿爾託研究中心工作,並擔任智能市場公司的首席技術官。他還曾擔任約翰·D·麥克阿瑟基金會和凱瑟琳·T·麥克阿瑟基金會的主席,該基金會是一個獨立的基金會,提供贈款和影響力投資,以支持非營利性組織應對全球社會挑戰。哈滕洛徹博士擁有麻省理工學院計算機科學博士和電氣工程科學碩士學位。哈滕洛徹博士於2015年加入康寧董事會。年齡:。
庫爾特M. Landgraf 退休校長,華盛頓學院
2017年7月至2020年7月,蘭德格拉夫先生任華盛頓學院總裁。從2000年到2013年12月退休,他曾擔任總裁和教育測試服務(ETS)的首席執行官,教育測試服務是一家民營非營利性教育測試和測量機構。在此之前,他曾在E.I.Du Pont de Nemour and Company(杜邦)擔任執行副總裁兼首席運營官,此前曾在杜邦擔任包括首席財務官在內的多個高級領導職位。蘭德格拉夫於2007年加入康寧公司董事會。現年76歲。
凱文·馬丁 Meta Platforms,Inc.美國公共政策副總裁
馬丁先生是Meta Platform,Inc.美國公共政策副總裁總裁。在加入Meta之前,他是國際律師事務所Squire Patton Boggs電信業務的合夥人和聯席主席(2009年至2015年)。2005年3月至2009年1月,他擔任聯邦通信委員會(FCC)主席。馬丁於2013年加入康寧公司董事會。現年56歲。
黛博拉·D裏曼 Metamarkets Group執行主席
Rieman博士在軟件和信息技術行業擁有超過33年的經驗。2016年,她從MetamMarkets Group執行主席的位置上退休。此前,她管理的是私募投資基金馬匹管理公司的董事。1995年至1999年,她擔任Check Point軟件技術有限公司的首席執行官兼首席執行官總裁。裏曼博士於1999年加入康寧公司董事會。現年73歲。
漢瑟E.圖克斯二世 雷神飛機公司董事長兼首席執行官
圖克斯先生於2002年12月從雷神公司退休。1999年加入雷神公司,先後擔任雷神國際總裁、雷神飛機公司董事長兼首席執行官、雷神公司執行副總裁總裁。1980年至1999年,圖克斯先生在聯合技術公司擔任普拉特和惠特尼大型軍用發動機集團的總裁,並擔任過其他各種領導職務。他是美國海軍少校和軍事飛行員,以及聯合航空公司的商業飛行員。他也是美國國家科學院航空航天工程委員會的前成員。圖克斯先生於2001年加入康寧公司董事會。現年75歲。
魏文德 董事長兼首席執行官
威克斯先生自2005年4月以來一直擔任康寧公司的首席執行官,並自2007年4月起擔任董事會主席。自1983年加入康寧公司以來,他還在康寧公司的市場準入平臺和技術方面擔任過各種財務、商業、業務發展和綜合管理職位。威克斯先生於2000年加入康寧公司董事會,享年63歲。
Mark S.賴頓 總裁,喬治華盛頓大學
萊頓博士擁有近30年管理大型研究型大學的領導經驗。他目前是喬治·華盛頓大學的總裁,在聖路易斯的華盛頓大學擔任教授和名譽校長一職,他在那裏擔任了24年的首席執行官和14年的校長,現在正在休假。在加入聖路易斯華盛頓大學之前,他是麻省理工學院的研究員和教授,1987年至1990年擔任該學院化學系主任,然後從1990年至1995年擔任教務長。2000年至2006年,萊頓博士被任命為國家科學委員會的主席。他還曾擔任美國大學協會、商業高等教育論壇和高等教育融資聯盟的主席。他被選為美國藝術與科學學院和美國哲學學會的成員,他是美國科學促進會的研究員。賴頓博士於2009年加入康寧公司董事會,享年73歲。
道德守則
本公司董事會通過了《首席執行官和財務管理人員道德守則》(以下簡稱《守則》)。這部法典已經存在了十多年了。本守則適用於本公司的首席執行官、首席財務官、財務總監及其他財務主管。*於2022年期間,本守則並無就本公司任何董事或行政人員的規定作出任何修訂或豁免。道德守則的副本可在我們的網站上找到,網址是:http://www.corning.com/worldwide/en/about-us/investor-relations/codes-of-conduct-ethics.html.如有書面要求,我們亦會免費向股東提供一份《道德守則》副本,地址為康寧公司,地址為One Riverfront Plaza,NY 14831。我們將在修訂或豁免之日起四個工作日內,在我們的網站上披露未來對《道德守則》的修訂或豁免。
項目11.高管薪酬
標題為“薪酬討論和分析”,“董事薪酬”和“薪酬和人才管理委員會聯鎖和內部人蔘與”在我們的臨時委託聲明的章節通過引用併入本年度報告的表格10-K.
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
我們最終委託書中題為“受益所有權表”的章節以引用方式併入本年度報告Form 10-K中。
股權薪酬計劃信息
下表提供了截至2022年12月31日公司股權薪酬計劃的相關信息:
在行使尚未行使的期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 |
未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 |
根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量(1) |
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證券持有人批准的股權補償計劃(2) |
9,664,672 | $ | 22.92 | 32,332,203 | ||||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
||||||||||||
總計 |
9,664,672 | $ | 22.92 | 32,332,203 |
(1) |
不包括將在行使未償還期權、認股權證和權利時發行的960萬證券。 |
(2) | 所示股票是根據最近股東批准的計劃授予的總金額。 |
第十三項特定關係和關聯交易與董事獨立性
在我們的最終委託書中,題為“與相關人士的交易政策”、“董事獨立性”和“公司治理與董事會-委員會”的章節通過引用併入本Form 10-K年度報告。
項目14.主要會計費用和服務
在我們的最終委託書中,題為“向獨立註冊會計師事務所支付的費用”和“關於審計委員會預先批准獨立註冊會計師事務所的審計和允許的非審計服務的政策”的章節通過引用被納入本年度報告的Form 10-K中。
普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)(“普華永道”)向董事會審計委員會發布了年度上市公司會計監督委員會規則第3526號獨立信函,其中報告稱,根據與其對本報告所載財務報表的審計意見相關的適用標準,該公司具有獨立性。審計委員會已與普華永道討論了其與康寧的獨立性,並同意普華永道的觀點。
第四部分
項目15.展品
(a) |
作為本報告一部分提交的文件: |
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頁面 |
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1. |
財務報表 |
58 |
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見財務報表的單獨索引 |
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(b) |
作為本報告的一部分提交的證物: |
2.1 |
框架協議,日期為2013年10月22日,由三星顯示有限公司、康寧公司和其他各方簽署。(通過引用附件10.65併入康寧於2014年2月10日提交的Form 10-K,並於2014年3月21日提交的Form 10-K/A進行了修訂)。本公司根據S-K法規第601(B)(2)項的規定,遺漏了框架協議的某些附表、展品和類似的附件。 |
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2.2 |
交易協議,日期為2015年12月10日,由康寧公司、陶氏化學公司、道康寧公司和HS UpState Inc.(通過引用2015年12月11日提交的康寧8-K表格附件1.1合併而成)。 |
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2.3 |
轉讓協議,日期為2015年12月29日,由三星顯示器有限公司、康寧公司、康寧精密材料有限公司、康寧盧森堡公司、康寧匈牙利數據服務有限公司、康寧日本K.K.和三星康寧先進玻璃有限責任公司(通過引用2015年12月29日提交的康寧8-K表格附件2.1合併而成)。 |
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3.1 |
2012年4月27日向紐約州州務卿提交的重述的公司註冊證書(通過參考2012年5月1日提交的康寧公司表格8-K的附件3(I)1合併而成)。 |
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3.2 |
2014年1月14日向紐約州州務卿提交的2014年1月14日重新註冊的公司證書修正案證書(通過引用2014年1月15日提交的康寧公司8-K表格的附件3.1合併而成)。 |
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3.3 |
修訂和重述的康寧公司章程,自2022年2月2日生效(參考2022年2月3日提交的康寧表格8-K的附件3.1合併)。 |
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4.1 |
契約,日期為2000年11月8日,公司與紐約銀行梅隆信託公司(N.A.)簽訂(摩根大通公司的繼任者,前身為大通曼哈頓銀行),作為受託人(參考康寧表格S-3註冊聲明第333-251135號附件4.01合併)。公司同意根據要求向委員會提供有關長期債務的其他文書的副本。 |
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4.2 |
普通股股票證書格式(參考2010年5月7日康寧公司登記聲明S-8表格(註冊聲明第333-166642號)附件4.4併入)。 |
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4.3 |
三星顯示器有限公司與康寧公司之間於2013年10月22日簽訂的股東協議(於2014年2月10日提交的康寧公司10-K表格的附件10.66合併,經2014年3月21日提交的表格10-K/A修訂,並經日期為2021年4月5日的股東協議第一修正案進一步修訂,該協議參考於2021年4月5日提交的康寧公司8-K表格的附件10.2合併)。 |
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4.4 |
三星電子有限公司、三星顯示器有限公司和康寧公司之間於2013年10月22日簽署的停頓協議(合併於2014年2月10日提交的康寧10-K表格10.67,經2014年3月21日提交的10-K/A表格修訂)。 |
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4.5 |
根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券的説明。(引用康寧公司於2021年2月12日提交的Form 10-K的附件4.5。) |
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10.1 | 2003年非僱員董事股權計劃(參照康寧委託書附件3成立,於2003年3月10日提交的最終14A,2003年4月24日召開的股東年會)。 | |
10.2 | 康寧公司和勞倫斯·D·麥克雷於2004年2月1日簽署的軍官離職協議表(通過參考2004年5月4日提交的康寧10-Q表格附件10.1合併而成)。 |
|
10.3 |
康寧公司與勞倫斯·D·麥克雷於2000年10月4日簽署的、日期為2004年2月1日的《變更控制協議》的修訂表(通過引用2004年5月4日提交的康寧公司10-Q表的附件10.4合併而成)。 |
10.4 |
截至2000年10月4日康寧公司和勞倫斯·D·麥克雷之間的控制變更修正案表格(通過參考2004年5月4日提交的康寧公司10-Q表格10.5合併而成)。 |
10.5 |
日期為2004年2月1日的修正案,以更改截至2002年4月23日康寧公司和温德爾·P·威克斯之間的控制協議(通過參考2004年5月4日提交的康寧公司10-Q表格的附件10.8合併)。 |
|
10.6 |
康寧公司和Wendell P.Week於2002年4月23日簽署的控制變更協議(通過參考2004年5月4日提交的康寧10-Q表格附件10.9合併而成)。 |
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10.7 |
經修訂的2003年非僱員董事股權計劃(參照康寧委託書附錄K成立為法團,於二零零六年三月八日提交二零零六年四月至二十七日股東周年大會的最終第14A號文件)。 |
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10.8 |
經修訂的康寧公司2003年非僱員董事股權計劃,自2006年10月4日起生效(通過參考2007年2月27日提交的康寧公司10-K表格的附件10.28合併)。 |
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10.9 |
高管補充養老金計劃於2007年2月7日生效,並於2007年2月12日簽署(合併通過參考2007年2月27日提交的康寧10-K表格10.31)。 |
|
10.10 |
2007年4月10日重述和簽署的高管補充養老金計劃(通過參考2007年4月27日提交的康寧10-Q表格附件10合併)。 |
|
10.11 |
康寧公司2007年10月3日的績效激勵計劃(通過參考2008年2月15日提交的康寧公司10-K表格的附件10.36合併)。 |
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10.12 |
康寧公司2007年10月3日的補充養老金計劃(通過參考2008年2月15日提交的康寧公司10-K表格的附件10.38而合併)。 |
|
10.13 |
2007年10月3日的康寧公司補充投資計劃(通過參考2008年2月15日提交的康寧公司10-K表格的附件10.39合併)。 |
|
10.14 |
2008年2月13日的第2號修正案和2004年2月1日的康寧公司和Wendell P.Week之間的諒解函修正案,以及2002年4月23日康寧公司和Wendell P.Week之間的諒解函(通過引用2008年2月15日提交的康寧公司10-K表格的附件10.42合併)。 |
|
10.15 |
控制協議修正案第2號變更表格,2007年12月5日生效(通過參考2008年2月15日提交的康寧10-K表格10.43合併而成)。 |
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10.16 |
2007年12月5日生效的高級船員離職協議修正案表格(通過參考2008年2月15日提交的康寧10-K表格10.44合併)。 |
|
10.17 |
2007年12月17日批准的康寧公司補充投資計劃第1號修正案(通過參考2008年2月15日提交的康寧公司10-K表格附件10.45合併)。 |
|
10.18 |
2007年12月17日批准的康寧公司補充養老金計劃第1號修正案(通過參考2008年2月15日提交的康寧公司10-K表格的附件10.46合併而成)。 |
|
10.19 |
2007年12月17日批准的康寧公司高管補充養老金計劃第1號修正案(通過參考2008年2月15日提交的康寧公司10-K表格附件10.47合併而成)。 |
10.20 | 2008年7月16日生效的高管補充養老金計劃第2號修正案(合併參考2008年7月30日提交的康寧10-Q表格附件10)。 | |
10.21 | 2008年12月19日生效的控制變更協議修正案第3號表格(通過參考2009年2月24日提交的康寧10-K表格10.53合併而成)。 | |
10.22 |
2008年12月19日生效的高級船員離職協議修正案第2號表格(通過參考2009年2月24日提交的康寧10-K表格10.54合併而成)。 |
|
10.23 |
2008年12月19日對康寧公司和Wendell P.Week於2002年4月23日簽署的諒解函的第3號修正案(通過參考2009年2月24日提交的康寧10-K表格10.55合併而成)。 |
|
10.24 |
2009年4月29日批准的康寧公司補充投資計劃第2號修正案(通過參考2009年7月29日提交的康寧公司10-Q表格附件10.1合併)。 |
|
10.25 |
非僱員董事二零一零年股權計劃(於二零一零年三月十五日於二零一零年三月十五日提交的最終第14A條康寧委託書附錄B註冊成立,提交於二零一零年四月二十九日股東周年大會)。 |
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10.26 |
2008年12月18日對康寧公司補充養老金計劃的第2號修正案(通過參考2011年2月10日提交的康寧公司10-K表格附件10.66合併而成)。 |
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10.27 |
2008年12月31日生效的康寧公司高管補充養老金計劃第3號修正案(通過參考2013年2月13日提交的康寧公司10-K表格附件10.59合併而成)。 |
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10.28 |
2021年長期激勵計劃(參照康寧委託書附錄B成立,最終14A於2021年3月18日提交,定於2021年4月29日召開股東年會)。 |
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10.29 |
2012年12月31日生效的康寧公司高管補充養老金計劃第4號修正案(通過參考2013年2月13日提交的康寧公司10-K表格附件10.62合併而成)。 |
10.30 | 康寧公司與以下每個人於2015年1月1日簽署的軍官離職協議表:Eric S.Musser、Lewis A.Steverson和Edward A.Schlesinger(通過參考2015年7月30日提交的康寧10-Q表格附件10.1合併)。 | |
10.31 | 康寧公司與以下每個人於2015年1月1日簽署的控制變更協議表格:Eric S.Musser;Lewis A.Steverson和Edward A.Schlesinger(通過參考2015年7月30日提交的Corning Form 10-Q的附件10.2合併)。 | |
10.32 | 2015年12月10日由康寧公司、陶氏化學公司、道康寧公司和HS UpState Inc.簽署或之間的税收事項協議(通過引用2015年12月11日提交的康寧公司8-K表格的附件1.2合併而成)。 |
10.33 |
康寧公司非僱員董事限制性股票單位授予通知和協議表格(根據2012年非僱員董事股權計劃進行的授予),於2017年1月1日生效(通過參考2017年2月6日提交的康寧公司10-K表格的附件10.74合併)。 |
|
10.34 |
截至2022年6月6日,康寧公司、摩根大通銀行、花旗銀行、美國銀行、高盛美國銀行、滙豐銀行美國分行、國民協會、摩根士丹利銀行、三井住友銀行、渣打銀行、三井住友銀行、富國銀行、國民銀行、中國銀行紐約分行和紐約梅隆銀行之間於2022年6月6日簽署的信貸協議(合併參考2022年6月7日提交的康寧8-K表格10.1)。 |
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10.35 |
康寧公司非員工董事遞延薪酬計劃,於2018年1月1日修訂和重述(參考2020年2月14日提交的康寧表格10-K的附件10.77合併)。 |
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10.36 |
2019年非僱員董事股權計劃(參照康寧委託書附錄B,於2019年3月22日提交的最終14A,2019年5月2日股東周年大會)。 |
|
10.37 |
康寧公司非僱員董事限制性股票單位授予通知和協議表格(根據2019年非僱員董事股權計劃進行的授予),於2020年1月1日生效(通過參考2020年2月14日提交的康寧公司10-K表格的附件10.79合併)。 |
|
10.38 |
康寧公司業績單位協議表,2020年1月1日生效(通過參考康寧公司於2020年2月14日提交的10-K表的附件10.80合併而成)。 |
|
10.39 | 三星顯示器有限公司和康寧公司之間於2021年4月5日簽署的股份回購協議(參照康寧公司於2021年4月5日提交的Form 8-K的附件10.1合併)。 | |
10.40 | 經修訂和重述的康寧公司補充投資計劃,於2023年1月1日生效。 | |
10.41 | 經修訂和重述的康寧公司高管補充養老金計劃,2023年1月1日生效。 | |
10.42 | 經修訂和重述的康寧公司補充養老金計劃,2023年1月1日生效。 | |
14 |
康寧公司首席執行官及財務主管道德守則及董事及行政人員行為守則(參考康寧委託書附錄G,於2012年3月13日提交2012年4月26日股東周年大會的最終14A條而合併)。 |
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21 |
截至2021年12月31日註冊人的子公司。 |
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23 |
獨立註冊會計師事務所普華永道有限責任公司同意。 |
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24 |
授權書(包括在本年度報告的10-K表格的簽名頁上)。 |
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31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的規則13 a-15(e)和15 d-15(e)進行認證。 |
|
31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的規則13 a-15(e)和15 d-15(e)進行認證。 |
|
32 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。 |
|
101.INS |
內聯XBRL實例文檔 |
|
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
101.CAL |
內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
|
101.LAB |
內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
|
101.PRE |
內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 |
|
101.DEF |
內聯XBRL分類定義文檔 |
|
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表註冊人簽署其報告。
康寧公司 |
||
日期:2023年2月13日 |
發信人: |
/S/温德爾P.Week |
Wendell P.Week |
||
尊敬的董事會主席, |
||
首席執行官 |
授權書
茲確認,以下簽名的人士共同及個別組成及委任Edward A.Schlesinger、Lewis A.Steverson及Stefan Becker,他們各自均有權以任何及所有身份代替其實際代理人簽署對本年度報告10-K表格的任何修訂,並將其連同證物及其他相關文件提交至美國證券交易委員會,在此批准及確認每一名上述事實上代理人或其替代代理人均可憑藉本表格作出或導致作出任何修訂。
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人並於2023年2月13日以所示身份簽署。
簽名 |
容量 |
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/S/温德爾P.Week |
董事會主席、首席執行官、董事 |
|
Wendell P.Week |
(首席行政主任) |
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/S/愛德華·A·施萊辛格 |
常務副總裁兼首席財務官 |
|
愛德華·A·施萊辛格 |
||
/發稿S/斯蒂芬·貝克爾 |
高級副總裁,財務和公司控制官 |
|
斯特凡·貝克爾 |
||
/S/唐納德·W·布萊爾 |
董事 |
|
唐納德·W·布萊爾 |
||
/S/萊斯利·A·布倫 |
董事 |
|
萊斯利·A·布倫 |
||
/S/斯蒂芬妮·A·伯恩斯 |
董事 |
|
斯蒂芬妮·A·伯恩斯 |
||
/S/理查德·T·克拉克 |
董事 |
|
理查德·T·克拉克 |
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/S/帕梅拉·J·克雷格 |
董事 |
|
帕梅拉·J·克雷格 |
簽名 |
容量 |
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/S/小羅伯特·F·卡明斯 | 董事 | |
小羅伯特·F·卡明斯 | ||
/S/小羅傑·W·弗格森 | 董事 | |
小羅傑·W·弗格森。 | ||
/S/黛博拉·A·亨雷塔 |
董事 |
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黛博拉·A·亨雷塔 |
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/S/Daniel P.Huttenlocher |
董事 |
|
Daniel·P·哈滕羅徹 |
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/S/庫爾特·M·蘭德格拉夫 |
董事 |
|
庫爾特·M·蘭德格拉夫 |
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/S/凱文·J·馬丁 |
董事 |
|
凱文·馬丁 |
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/S/黛博拉·D·裏曼 |
董事 |
|
黛博拉·D·裏曼 |
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/S/韓賽爾·E·圖克斯II |
董事 |
|
韓賽爾·E·圖克斯II |
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/S/馬克·S·萊頓 |
董事 |
|
馬克·S·萊頓 |
康寧公司
2022年年度報告
財務報表索引
頁面 |
|||
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID |
56 |
||
合併損益表 |
58 |
||
綜合全面收益表 |
59 |
||
合併資產負債表 |
60 |
||
合併現金流量表 |
61 |
||
合併股東權益變動表 |
62 |
||
合併財務報表附註 |
|||
1. |
重要會計政策摘要 |
63 |
|
2. |
重組、減值及其他費用和信貸 |
71 |
|
3. |
HSG交易和收購 |
73 |
|
4. |
收入 |
74 |
|
5. |
盤存 |
75 |
|
6. |
租契 |
75 |
|
7. |
所得税 |
76 |
|
8. |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額 |
80 |
|
9. |
商譽及其他無形資產 |
80 |
|
10. |
其他資產和其他負債 |
81 |
|
11. |
債務 |
83 |
|
12. |
員工退休計劃 |
84 |
|
13. |
承付款、或有事項和擔保 |
90 |
|
14. |
對衝活動 |
91 |
|
15. |
公允價值計量 |
93 |
|
16. |
股東權益 |
94 |
|
17. |
普通股每股收益 |
98 |
|
18. |
基於股份的薪酬 |
99 |
|
19. |
可報告的細分市場 |
101 |
|
獨立註冊會計師事務所報告。
致康寧公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了康寧公司及其子公司隨附的合併資產負債表(“公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的相關合並利潤表、綜合收益表、股東權益變動表和現金流量表,截至2022年12月31日止三年各年的相關合並利潤表、綜合收益表、股東權益變動表和現金流量表,包括相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們還根據中規定的標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制 內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日止三個年度的經營業績及現金流量。我們還認為,截至2022年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制該等綜合財務報表、維持有效的財務報告內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在9A項下管理層的財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
所得税-韓國税務糾紛的應收賬款
如合併財務報表註釋1、7和10所述,在評估與公司各種税務申報職位相關的税收優惠時,管理層使用最高累積税收優惠(更有可能實現)記錄不確定税務職位的税收優惠。在公司提交包含税務狀況的申報表期間或獲得新信息時,對未確認税收優惠的資產或負債進行調整。該公司目前正在對2010年至2018年納税年度的某些韓國税務評估和退税申請提出上訴。該公司必須將有爭議的税款存入韓國政府,作為其對任何税務評估提出上訴的條件。該公司認為,該公司更有可能在上訴過程中獲勝,因此,截至2022年12月31日,管理層記錄了3.49億美元的非流動應收賬款。
吾等決定執行與南韓税務糾紛應收賬款有關的程序是一項重要審計事宜的主要考慮因素是:(I)管理層在根據税法的適用而對本公司不確定的税務狀況應用較可能確認準則時作出重大判斷;(Ii)核數師在執行程序及評估與管理層假設本公司將在任何税務評估上訴中勝出的審計證據方面的高度主觀性及努力;及(Iii)審計工作涉及使用具備專業技能及知識的專業人士。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與不確定的税收狀況相關的控制措施的有效性,包括管理層對韓國税務糾紛的評估。除其他外,這些程序還包括獲取管理層的評估和證據,以支持在韓國税務糾紛上更有可能的税務立場,並評估經韓國税務機關審查並通過上訴程序最終維持税務立場的可能性的合理性。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估管理部門的評估和與税法適用有關的佐證。
/s/
2023年2月13日
自1944年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
合併損益表。 |
康寧公司及其子公司 |
Year ended December 31, |
||||||||||||
(單位:百萬,每股除外) |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
淨銷售額 |
$ | $ | $ | |||||||||
銷售成本 |
||||||||||||
毛利率 |
||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||
銷售、一般和行政費用 |
||||||||||||
研究、開發和工程費用 |
||||||||||||
購入無形資產的攤銷 |
||||||||||||
營業收入 |
||||||||||||
利息收入 |
||||||||||||
利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
轉化收益合同收益(損失),淨額(注14) |
( |
) | ||||||||||
交易相關收益,淨額(注3) |
498 | |||||||||||
其他收入(費用),淨額 |
( |
) | ||||||||||
所得税前收入 |
||||||||||||
所得税撥備(注7) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
淨收入 |
||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
康寧公司的淨收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
普通股股東可獲得的每股普通股收益: |
||||||||||||
基本(注17) |
$ | $ | $ | |||||||||
稀釋(注17) |
$ | $ | $ | |||||||||
可歸因於康寧公司的淨收入與普通股股東可獲得的淨收入的對賬: |
||||||||||||
康寧公司的淨收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
A系列可轉換優先股股息 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
贖回優先股支付的超額對價(1) |
( |
) | ||||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 |
$ | $ | $ |
(1) |
更多信息請參閲合併財務報表附註中的附註16(股東權益)。 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
綜合全面收益表 |
康寧公司及其子公司 |
Year ended December 31, |
||||||||||||
(單位:百萬) |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
外幣兑換調整及其他(注16) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
退休後福利計劃的未攤銷收益(損失)和先前服務積分(成本) |
( |
) | ||||||||||
衍生品的已實現和未實現損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
綜合收益 |
||||||||||||
可歸屬於非控股權益的全面收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
康寧公司的全面收入 |
$ | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併資產負債表 |
康寧公司及其子公司 |
十二月三十一日, | ||||||||
(百萬,不包括每股和每股金額) | 2022 | 2021 | ||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收貿易賬款,扣除壞賬淨額--#美元 及$ | ||||||||
庫存(附註5) | ||||||||
其他流動資產(注10和14) | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產、廠房和設備,扣除累計折舊--#美元 及$ (注8) | ||||||||
淨善意(注9) | ||||||||
其他無形資產,淨值(注9) | ||||||||
遞延所得税(附註7) | ||||||||
其他資產(注10和14) | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
長期債務和短期借款的流動部分(注11) | $ | $ | ||||||
應付帳款 | ||||||||
其他應計負債(注10和13) | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務(附註11) | ||||||||
養老金以外的退休後福利(注12) | ||||||||
其他負債(注10和13) | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註13) | ||||||||
股東權益(注16): | ||||||||
普通股--面值$ 每股;授權股份 億股;已發行股份: 十億美元, 十億 | ||||||||
額外實收資本-普通股 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
庫存股,按成本計算;持有的股份: 百萬美元和 百萬 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
康寧公司股東權益總額 | ||||||||
非控制性權益 | ||||||||
總股本 | ||||||||
負債和權益總額 | $ | $ |
隨附附註為本綜合財務報表之組成部分。
合併現金流量表 |
康寧公司及其子公司 |
Year ended December 31, |
||||||||||||
(單位:百萬) |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
經營活動的現金流: |
||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
||||||||||||
折舊 |
||||||||||||
購入無形資產的攤銷 |
||||||||||||
資產處置損失 |
||||||||||||
遣散費(撤銷) |
( |
) | ||||||||||
遣散費 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
基於股份的薪酬費用 |
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日本日元計價債務的兑換(收益)損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
遞延税金(福利)準備 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
養老金計劃繳費 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
轉化收益合同(收益)損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
交易未實現的兑換損失(收益) |
( |
) | ||||||||||
(收益)投資損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
石棉索賠付款 |
( |
) | ||||||||||
税務評估退款 |
||||||||||||
資產減值 |
||||||||||||
交易相關收益,淨 |
( |
) | ||||||||||
資產和負債變動情況: |
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應收貿易賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
盤存 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
其他流動資產 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
應付帳款和其他流動負債 |
||||||||||||
客户存款和政府激勵措施 |
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遞延收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他,淨額 |
( |
) | ||||||||||
經營活動提供的淨現金 |
||||||||||||
投資活動產生的現金流: |
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資本支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
出售或處置資產的收益 |
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出售業務所得收益 |
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對未合併實體的投資和未合併實體的收益,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
轉換收益合同的已實現收益 |
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套期保值合同支付的保費 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
融資活動的現金流: |
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償還短期借款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
償還長期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
發行短期債券所得款項 |
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發行長期債券所得收益 |
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贖回優先股的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
支付員工股票獎勵預扣税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
行使股票期權所得收益 |
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為國庫購買普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
已支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他,淨額 |
( |
) | ||||||||||
用於融資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
匯率對現金的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
現金及現金等價物淨(減)增 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
年初現金及現金等價物 |
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年終現金及現金等價物 |
$ | $ | $ |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
合併股東權益變動表 |
康寧公司及其子公司 |
其他內容 | 累計 | 總康寧 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
敞篷車 | 已繳費 | 其他 | 註冊成立 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||||
擇優 | 普普通通 | 資本 | 保留 | 財務處 | 全面 | 股東的 | 控管 | |||||||||||||||||||||||||||||
(單位:百萬) | 庫存 | 庫存 | 常見 | 收益 | 庫存 | 損失 | 股權 | 利息 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為國庫購買普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股息( 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
優先股息(美元 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
HSG的非控股權益 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他,淨額(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
優先股贖回(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
將優先股轉換為普通股(3) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
為國庫購買普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息(#美元 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
優先股息(美元 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他,淨額(2) | 2 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
為國庫購買普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息(#美元 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他,淨額(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
(1) |
有關其他資料,請參閲合併財務報表附註內附註3(HSG交易及收購)。 |
(2) | 庫存股包括為履行員工預扣税義務而被視為向公司交出的普通股。 |
(3) | 有關其他資料,請參閲綜合財務報表附註內附註16(股東權益)。 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康寧公司及其子公司
合併財務報表附註
1.《重要會計政策摘要》
組織
康寧公司是筆記本電腦、平板臺式顯示器、顯示電視和其他信息顯示應用的高性能玻璃的供應商;電信行業的運營商網絡和企業網絡產品;汽車和重型汽車市場的汽油和柴油發動機的陶瓷基板;科學界的實驗室產品和生物技術應用的專用聚合物產品;半導體行業和科學界的先進光學材料;多晶硅產品和其他技術。在這些票據中,術語“康寧”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指康寧公司及其子公司。
列報依據和合並原則。
綜合財務報表包括康寧公司及其附屬公司的綜合帳目,該等綜合帳目是根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)合併而成。所有公司間賬户、交易和利潤都已被取消。當公司施加重大影響時,對部分擁有的附屬公司的投資將按權益法入賬,這通常發生在其所有權權益超過20%而該公司確實做到了不擁有控股權。本公司在這些關聯公司的損益中所佔的份額計入綜合經營業績。
當公司有權指導實體的重大活動,並有義務吸收損失或從實體獲得利益時,公司合併可變利益實體(“VIE”)可能要有意義。《公司》做到了不在本報告所述期間,是否有任何重要的合併或未合併的VIE在其運營中。
在……上面2020年9月9日, 鐵杉半導體集團(“HSG”)以價值美元贖回了杜邦在HSG的全部所有權權益
某些上一年的金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。這些重新分類 不是對經營業績、財務狀況或股東權益變動的影響。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表和相關附註中資產、負債、收入、費用以及或有資產和負債的披露。這些綜合財務報表中的重大估計和假設包括與收入確認、重組費用、商譽和長期資產減值測試相關的估計、收購資產和負債的公允價值估計、投資的公允價值估計、股權、環境和法律負債、所得税和遞延税項估值扣除、計算退休金和其他退休後員工福利支出時使用的假設以及基於股份的薪酬的公允價值。由於作出估計所涉及的固有不確定性,在未來期間報告的實際結果可能與這些估計不同。
1.重要會計政策摘要(續)
收入確認。
該公司的大部分收入來自向客户交付產品,並根據客户何時獲得產品控制權的評估在某個時間點確認。當合同條款下的所有履約義務都得到滿足,並且產品的控制權已經轉移到客户手中時,收入才被確認。如果存在客户承兑條款,並且不能客觀地確定控制權已經轉移,則只有在收到客户承兑條款並已履行所有履約義務時,才記錄收入。商品銷售通常是這樣做的不包括多個產品和/或服務元素。運輸和手續費被視為履行成本和不由於裝運和搬運義務的敷衍性質,作為收入合同條款下的單獨履行義務。
收入是指轉讓貨物或提供服務所預期的對價金額。銷售税、增值税和其他税種與創收活動同時徵收,不包括在收入中。附帶合同成本是不在交付貨物和服務的情況下,材料被確認為費用。
於確認收入時,會就估計產品退貨、折扣及基於歷史經驗及客户安排相關條款的估計產品退貨、折扣及價格折扣的收入減值入賬。在提供產品保修的情況下,根據歷史經驗和特定的保修條款確定估計保修成本的責任。當經驗表明預期結果將與最初對責任的估計不同時,保修責任將進行調整。產品保修責任為不材料截止日期2022年12月31日和2021.
此外,公司與某些客户有合同安排,主要與電信產品有關,包括設計、安裝、培訓和軟件維護服務,其中收入隨着時間的推移而確認。這些合同下的履約義務一般要求隨着時間的推移履行服務,從而產生直線攤銷法或輸入法,使用已發生和預測的費用來預測在履行履約義務後的收入確認模式。康寧的其他收入是不截至年度的材料2022年12月31日,2021和2020.
合同資產和負債
合同資產,如獲得或履行合同的增量成本,在康寧的收入確認過程中只是一個微不足道的組成部分。康寧作為產品製造商的大部分履行成本被歸類為庫存、固定資產和無形資產,這些成本在這些資產類型的各自指導下進行會計處理。由於產品的性質及其各自的製造工藝,其他履行成本無關緊要。
合同負債包括客户押金、遞延收入和其他預付款項。客户押金主要與展示產品相關,遞延收入主要與HSG相關。其他預付款包括 不對業務有重大影響,並計入綜合資產負債表中的其他應計負債。
研發成本
研究和開發成本在發生時計入費用。研發成本總計為5美元
外幣折算和交易
康寧外國子公司的功能貨幣是根據適當的經濟因素確定的。對於大多數海外業務來説,當地貨幣通常被視為功能貨幣。康寧最重要的例外是臺灣子公司,該子公司使用日元作為其功能貨幣。對於以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的所有交易,外幣重新計量損益計入匯率變化期間的收入。外幣重新計量淨收益為美元
1.重要會計政策摘要(續)
外國子公司功能貨幣資產負債表賬户按期末匯率換算,經營報表賬户按當期平均匯率換算。折算損益作為股東權益累計其他全面虧損的單獨組成部分入賬。將非功能貨幣資產和負債重新計量為功能貨幣的影響計入當期收益,但與長期投資性質的實體內外幣交易有關的影響除外,並與累計其他股東權益綜合損失中的換算損益一起記錄。在外國實體的投資出售或基本上完全清算時,在其他全面虧損中累積的可歸因於該投資的淨折算收益或虧損金額在出售或清算髮生期間報告為損益。
基於股份的薪酬
康寧公司為其董事會的關鍵員工和非員工成員維持長期激勵計劃(“計劃”)。設立以股權為基礎的薪酬獎勵計劃,包括基於時間的限制性股票和限制性股票單位、基於業績的限制性股票單位、股票期權、股票增值權或獎勵的組合(統稱為股票獎勵)。
以股份為基礎的薪酬成本在綜合損益表中分配給銷售成本、銷售成本、一般和行政費用以及研究、開發和工程費用。
以股份為基礎的補償獎勵的成本等於授予日獎勵的公允價值,對於預期最終歸屬的獎勵,確認補償費用。預計歸屬的獎勵數量等於授予的總獎勵減去對歸屬前預計發生的沒收數量的估計。本公司在每個報告期重新評估歸屬的可能性,並根據其概率評估調整基於股份的薪酬支出。
罰沒率是根據超過15如果實際沒收的財產與最初的估計有很大不同,則會對沒收情況進行調整。估計沒收的任何變化的影響將通過累加調整予以確認,該調整將計入估計變化期間的補償費用。對於包含授予符合退休資格的員工的退休準備金的獎勵,基於股份的薪酬支出將在預期達到所需業績的期間內確認。
在必要的服務期內,公司還為確認的費用確認遞延所得税利益。在隨後的歸屬、行使、沒收或獎勵到期時,公司的實際所得税扣減(如果有)與之前應計的所得税優惠之間的差額在當期所得税支出/福利中確認。
基於時間的限制性股票和限制性股票單位
計時限制性股票及限制性股票單位由本公司酌情發行,歸屬時以本公司普通股股份支付。公允價值以授予日公司股票的收盤價為基礎。對於授予公司董事會非僱員成員的獎勵,如不是根據既得條款,公司立即確認賠償費用。
基於業績的限制性股票單位
基於業績的限制性股票單位是在實現某些目標後賺取的,在歸屬時以公司普通股的股票支付,通常超過一年
一年期間。公允價值是基於公司普通股在授予日的收盤價,並假設目標支付水平將會實現。
1.重要會計政策摘要(續)
股票期權
康寧的股票期權計劃提供非限制性和激勵性股票期權,以在授予日以收盤價購買授權但未發行的普通股或庫存股,並通常從
年份至 從授予之日起的數年內。非限制性和激勵性股票期權的最長期限為 從授予之日起的數年內。當員工保留獎勵時,獎勵被認為是歸屬的不是更長的時間取決於提供後續服務(“非實質性歸屬期辦法”)。
康寧使用多點Black-Scholes估值模型來估計股票期權的公允價值,其中包含了預期波動率、股息收益率、無風險利率、預期期限和沒收率等假設。康寧採用混合方法計算波動率假設,該假設基於短期隱含波動率、相當於預期期限的最新波動率和最新波動率的加權平均值 15- 年曆史波動性。使用的無風險利率是a的隱含利率 零- 期限等於期權預期期限的息票美國國債。預期期限是期權預計尚未行使的時期,並使用歷史行使經驗的組合計算,該經驗經過調整以反映所估值期權的當前歸屬期和未行使期權的部分生命週期。
現金和現金等價物
現金等價物由流動性高的投資組成,這些投資很容易轉換為現金。合約到期日為三當購買時,幾個月或更短的時間被視為現金等價物。由於這些工具的到期日較短,這些證券的賬面價值接近公允價值。
下表提供了現金流量信息的補充披露(以百萬為單位):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
非現金交易: | ||||||||||||
資本支出的應計項目 | $ | $ | $ | |||||||||
支付利息和所得税的現金: | ||||||||||||
利息(1) | $ | $ | $ | |||||||||
所得税,扣除收到的退款後的淨額 | $ | $ | $ |
(1) | 包括大約$ |
應收貿易賬款,扣除壞賬後的淨額
壞賬準備是根據對現有應收賬款中可能的終身信貸損失金額的最佳估計得出的。本公司根據過往核銷經驗及預期未來行業違約率釐定撥備金額。此外,在公司被告知特定客户無法履行其財務義務的情況下,將設立特定的免税額。該公司做到了不擁有與客户相關的任何重大表外信貸風險。
盤存
存貨以成本或可變現淨值中較低者為準。第一-In,第一-OUT方法。
財產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額
土地、建築物和設備(包括貴金屬)按成本記錄。折舊採用直線法根據相關資產的估計使用壽命計算。估計的使用壽命通常從
1.重要會計政策摘要(續)
設備小類包括以下類型的資產(不包括貴金屬):
資產類型 | 使用壽命範圍(以年為單位) | ||
計算機硬件和軟件 | |||
製造設備 | |||
傢俱和固定裝置 | |||
運輸設備 |
製造設備包括由貴金屬製成的生產設備的某些部件。這些資產是不折舊是因為它們的物理損失非常低,並且在公司的製造過程中反覆回收和重複使用,使用壽命非常長。貴金屬在製造和回收過程中的實物損失被視為消耗,這些損失在實際損失單位的基礎上作為期間費用入賬。貴金屬是許多玻璃生產過程中不可或缺的一部分,購買貴金屬只是為了支持運營。這些金屬是不出於交易或其他目的而持有。
租契
康寧從中國租賃某些房地產、車輛和設備第三使用權資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表其支付租賃所產生的租賃款項的義務。使用權資產及相應的租賃負債在開始之日根據所有租期超過十二月份。為確定租賃付款的現值,本公司根據租賃開始日的信息使用遞增借款利率,或使用隱含利率(如果該利率很容易確定)。該公司已選擇在其租賃合同中合併租賃和非租賃部分。
如果認為可以合理確定將行使使用權、資產和租賃負債,則在計算使用權時包括續期和終止選擇權。
租賃費用在經營租賃的租賃期內按直線確認。與融資租賃相關的使用權資產的利息支出和攤銷分別採用有效利息法和直線法計算和確認。
康寧做到了不作為出租人有任何重要的協議。
長期資產減值準備
當發生表明資產或資產組賬面價值的事件或環境變化時,審查長期資產,如財產、廠房和設備以及無形資產的可回收性可能不是可以追回的。當存在減值指標時,估計的未貼現未來現金流量,包括資產組最終按市值處置的現金流量,將與資產的賬面價值進行比較,以確定資產組是否可收回。對於未能通過回收測試的資產組,長期資產的估計公允價值是使用收益法確定的,該方法首先預測所有預期的未來現金流量淨額,包括長期資產的最終按市值處置,並考慮所有貴金屬的公平市場價值(如果適用)。長期資產賬面價值的可回收性以可確認現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平評估。如果存在減值,則計入損失以反映資產的公允價值和賬面價值之間的差額。
本公司須於確認減值指標後評估長期資產賬面值的可回收性。公司每個季度都會進行這項審查,並在評估是否存在減值指標時做出判斷。截至該年度為止2020年12月31日,康寧對一個資產集團產生了長期的資產減值和處置損失,該資產集團與重新評估和重新確定與Hemlock和新興成長型業務相關的研發計劃的優先順序有關。2(重組、減值及其他費用及貸項)於綜合財務報表附註內提供補充資料。
1.重要會計政策摘要(續)
商譽
商譽是指被收購實體的成本超過在企業合併中被分配給收購資產和承擔的負債的金額。商譽與特定的報告單位有關,並直接分配給特定的報告單位。報告單位要麼是經營部門,要麼是一低於經營部門的水平。商譽的減值測試是在報告單位層面進行的。商譽的減值指標每季度進行一次審查,或者如果發生事件或情況變化,表明賬面金額可能減損。康寧公司還在每隔一年進行詳細的量化減損測試三幾年,即使有不是存在減損指標。此計算用於定性過程的定量驗證;此過程不代表選擇執行定量減損測試而不是定性審查。
定性過程包括對企業長期增長的預期和預測的未來現金流進行廣泛的審查。如果需要進行量化減值分析,估值方法是一種收益方法,使用貼現現金流量模型,在該模型中,預期的幾個時期的現金流量加上該時間範圍結束時的終端價值,使用適當的回報率貼現到其現值。這些估計基於歷史經驗、商業關係的當前知識和關於未來趨勢的可用外部信息。如果公允價值低於賬面價值,計入損失以反映公允價值和賬面價值之間的差額。最近一次量化測試是在2020本公司報告單位的公允價值大幅超過各自的賬面價值。
政府援助
公司接受政府援助,通常主要是以現金獎勵的形式進行資本擴張項目。收到的現金獎勵被歸類為負債,並在公司可能遵守任何合同條件時予以確認。與購買物業、廠房和設備有關的現金獎勵從相關資產的成本中扣除。與項目費用或其他費用有關的現金獎勵在損益表中確認為扣除相關費用。
截至年底止年度2022年12月31日,確認為不動產、廠房和設備或淨利潤減少的現金激勵包括 不材料截至 2022年12月31日,該公司有$
環境責任
本公司應計環境調查、補救、運營和維護成本,前提是很可能已產生負債,且金額可以合理估計。就環境問題而言,最有可能發生的費用是根據對每個地點的現有事實、現行法律和條例以及以前的補救經驗的評估而產生的。對於有多個潛在責任方的場地,公司將考慮其在預期補救費用中可能按比例分攤的費用,以及其他各方履行義務的能力,為這些費用建立撥備。哪裏不是如果一個估計範圍內的金額比另一個範圍內的金額更有可能出現,則應計最小未貼現金額。當未來的負債被確定為可由保險範圍償還時,為潛在負債記錄應計費用,並在幾乎確定償還的情況下記錄與保險賠償有關的應收款。
這種補救措施固有的不確定性質以及初步估計可能不反映這一結果可能導致公司在未來期間確認額外成本。
權益法投資
自.起2022年12月31日和2021,康寧在關聯公司的投資通過權益法核算,總額為#美元。
1.重要會計政策摘要(續)
權益法投資定期進行減值審查,或者在發生表明賬面金額的事件或情況變化時進行審查可能受到損害。這項評估是基於對股權投資業績的審查和對減值指標的審查,以確定是否有證據表明存在價值損失。對於有減值指標的股權投資,公允價值是根據折現現金流量或其他適當的估值方法計量的,具體取決於所涉公司的性質。如果投資的賬面金額很可能無法收回,減值將被視為非臨時性的並計入收益,股權投資餘額將減少至其公允價值。
所有這樣做的股權投資不導致整合,並且是不按權益法核算,按公允價值計量,其變動反映在淨收入中。本公司對符合以下條件的股權投資採用計量選擇不具有易於釐定的公允價值,並以成本減去減值,加上或減去有序交易中可見的價格變動來計量這些投資。這些投資是不材料截止日期2022年12月31日和2021.
員工退休計劃
康寧提供員工退休計劃,包括覆蓋某些國內和國際員工的固定福利養老金計劃,以及為符合條件的退休人員和受撫養人提供醫療保健和人壽保險福利的退休後計劃。與這些福利相關的成本和債務反映了該公司與一般經濟狀況有關的假設,特別是利率、計劃資產的預期回報率、員工薪酬增長率和醫療保健成本趨勢率。提供計劃福利的費用取決於人口統計假設,包括退休、死亡率、更替和參加計劃。
固定收益養老金計劃的成本包括二元素:(1)每季度確認的持續成本,包括服務和利息成本、計劃資產的預期回報和先前服務成本的攤銷;和(2)走廊外按市價計價的損益,走廊等於10%年初計劃資產的福利債務或與市場相關的價值中較大者,每年在第四每年的每個季度。這些收益和損失是由於精算假設的變化以及計劃資產的實際收益和預期收益之間的差異造成的。任何由削減、結算或重大計劃變更所引發的中期重計量,以及任何與年度估值相符的調整,均在發生此類事件的季度確認為按市值計價的調整。
退休後福利計劃的成本包括每季度確認的持續成本,幷包括服務和利息費用、以前服務費用的攤銷和精算損益的攤銷。因改變精算假設而產生的精算損益被確認為年度累計其他全面股東權益損失的組成部分,並攤銷到預期將根據計劃領取福利的僱員的平均剩餘服務期內的經營業績,前提是此類損益不在走廊範圍內。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。在這種方法下,遞延税項資產和負債被確認為可歸因於營業虧損和税收抵免結轉的未來税收後果,以及現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間的差額。當管理層無法得出結論認為遞延税項資產和負債比不部分或全部遞延税項資產最終將根據現有證據實現,包括考慮税務籌劃戰略。
實際税率反映了對税務審計最終結果的評估。在評估與公司各種報税頭寸相關的税收優惠時,不確定税收頭寸的税收優惠是使用最高累計税收優惠來記錄的,該最高累計税收優惠更有可能超過不有待實現。在提交包含納税狀況的報税表期間或當獲得新的信息時,對未確認的税收優惠的資產或負債進行調整。未確認税項利益的負債,包括應計罰款和利息,計入綜合資產負債表中的其他應計負債和其他長期負債,並計入綜合收益表中的所得税支出。
獨立事件,如審計結算或税法變更,在發生期間確認。
一般來説,康寧將無限期地將海外收益再投資於:(1)任何子公司缺乏足夠的當地法定收益進行分配,或以其他方式沒有能力將收益匯回國內,(2)康寧打算將這些收益再投資於運營的任何子公司,(3)康寧公司持有非控股權益的法人實體,(4)任何附屬公司在盈利和利潤方面出現累積虧損,或(5)未來分銷將引發重大淨成本的任何子公司。
1.重要會計政策摘要(續)
公允價值計量
主要類別的金融資產和負債,包括短期投資、其他資產和衍生品,均按經常性公平價值計量。某些資產和負債在發生損失時按非經常性公平價值計量,其中包括長期資產、善意、權益法投資、其他投資和資產報廢義務。
公允價值是指在計量日期市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所獲得的價格。在確定要求以公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時,分析康寧公司將進行交易的主要或最有利的市場。考慮了市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設,如固有風險、轉讓限制和不良表現風險。
A 三基於可觀察和不可觀察輸入的水平估值等級用於公允價值計量。可觀察到的投入基於市場數據或獨立來源,而不可觀察到的投入基於公司自己的市場假設。一旦確定了輸入的特徵,就會將輸入的優先級設置為一的三用於衡量公允價值的廣義水平:一般水平1,相同工具在活躍市場的報價,水平2,重要的其他可觀察到的投入和水平3,重大的不可觀察的輸入。
衍生工具
公司訂立各種外匯遠期合約和外匯期權合約,以管理外匯匯率波動的風險敞口。財務風險敞口根據公司政策和程序進行管理。該公司還利用從其貴金屬租賃合同中分流出來的衍生品來管理其租賃貴金屬的單獨會計池對市場價格變化的風險敞口。
所有衍生品均按公允價值計入綜合資產負債表。被指定為現金流量對衝的衍生品公允價值變動如下不在當期經營業績中確認,但在累計其他全面虧損中記錄。當基礎對衝項目影響收益時,與現金流量對衝相關的金額從累計其他全面虧損中重新分類。這種重新分類記錄在基礎對衝交易所在的綜合收益表的同一行項目內,通常是銷售、銷售成本或其他收入(費用),淨額。被指定為公允價值對衝的衍生品的公允價值變動,不包括時間價值部分,在當前經營結果中確認為其他收入(費用),在綜合損益表中淨額。衍生工具的公允價值變動不被指定為套期保值工具的資產在合併損益表中的折算收益合同收益(虧損)、淨收益和其他收益(費用)淨額內確認。
新會計準則
在……裏面2021年11月,FASB發佈會計準則更新 2021-10政府援助(主題832):商業實體披露政府援助(“ASU”)2021-10”)。亞利桑那州立大學2021-10要求商業實體在財務報表附註中披露有關某些類型政府援助的信息。 年度披露要求適用於與政府的交易,這些交易通過類比贈款或繳款模式進行核算。 亞利桑那州立大學的採用 2020-10做不對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。
最近發佈的會計準則是 不預計將對公司合併財務報表產生重大影響。
2.*重組、減值和其他費用和信貸
下表列出了重組、減值和其他費用和信貸(單位:百萬):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
遣散費 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
資產減值 | ||||||||||||
容量優化 | ||||||||||||
其他收費和貸項 | ||||||||||||
重組、減值和其他費用和信貸總額 | $ | $ | $ |
康寧定期評估公司資產基礎和全球勞動力的運營效率和成本結構,並採取適當的行動使企業資源與商業環境保持一致。
2022
康寧記錄的美元
2020
在……裏面2020為應對不確定的全球經濟形勢,康寧公司已採取行動轉變公司的成本結構,提高運營效率。這些行動包括全公司範圍的裁員計劃、某些資產的註銷、與某些製造設施的產能優化相關的加速折舊以及其他退出費用和信用。
遣散費
在.期間第二1/42020,康寧公司實施了一項全公司範圍的裁員計劃。遣散費的產生主要是為了促進顯示技術部門在亞洲地區的產能調整、優化光通信部門以及控制公司成本。
資產減值
截至年底止年度2020年12月31日,康寧對一個資產集團產生了長期的資產減值和處置損失,該資產集團與重新評估與鐵杉和新興成長型業務有關的研發計劃有關。考慮到經濟環境和市場機會,康寧停止了對這些研發項目的投資。對某些資產的減值分析和處置導致税前費用總額為#美元。
容量優化
年底產能優化 2020年12月31日,主要包括與顯示技術和特種材料業務部門某些設施退出和其他退出活動相關的加速折舊和資產核銷。
2.*重組、減值和其他費用和信貸(續)
下表列出了合併損益表中總重組、減值及其他費用和貸項的影響及其各自的位置(以百萬計):
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
銷售, | 研究, | |||||||||||||||||||
一般 | 發展 | |||||||||||||||||||
和 | 和 | |||||||||||||||||||
毛收入 | 行政性 | 工程學 | ||||||||||||||||||
保證金(1) | 費用 | 費用 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||
遣散費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
容量優化 | ||||||||||||||||||||
其他收費和貸項 | $ | |||||||||||||||||||
重組、減值和其他費用和信貸總額 | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
銷售, | 研究, | |||||||||||||||||||
一般 | 發展 | |||||||||||||||||||
和 | 和 | |||||||||||||||||||
毛收入 | 行政性 | 工程學 | ||||||||||||||||||
保證金(1) | 費用 | 費用 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||
遣散費 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
容量優化 | ||||||||||||||||||||
其他收費和貸項 | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
重組、減值和其他費用和信貸總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
銷售, | 研究, | |||||||||||||||||||
一般 | 發展 | |||||||||||||||||||
和 | 和 | |||||||||||||||||||
毛收入 | 行政性 | 工程學 | ||||||||||||||||||
保證金(1) | 費用 | 費用 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||
遣散費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
資產減值 | ||||||||||||||||||||
容量優化 | ||||||||||||||||||||
其他收費和貸項 | $ | |||||||||||||||||||
重組、減值和其他費用和信貸總額 | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 反映在銷售成本中的活動。 |
3. HSG交易和收購
在.期間2020,HSG與杜邦達成了一系列協議,導致HSG控制權發生變化並將其整合到康寧。通過協議,HSG收購了杜邦的TCS製造資產,該資產被確定為一項業務並記錄為業務合併。購買價格的公允價值為美元
此外,在 2020年9月9日, HSG以美元的價值贖回了杜邦對HSG的全部所有權
康寧確認税前收益為1美元
下表列出了以前擁有的股權的實際收益(以百萬為單位)的計算方法:
以前持有的股權投資的公允價值 | $ | |||
截至收購日的股權投資負債餘額 | ( | ) | ||
康寧之前持有的股權投資的收益 | $ |
自.以來2020年9月9日, HSG的業績已完全整合在康寧的合併財務報表中,幷包括在Hemlock和新興成長型業務中。HSG的淨收入金額為不康寧公司截至本年度的綜合財務報表材料12月31日2020.
4.*收入
收入分項表
下表顯示了按主要產品類別劃分的收入,與公司的可報告分部披露類似。在每個產品類別中,影響收入確認和現金流的性質、金額、時間和不確定性的合同條款、條件和經濟因素基本相似。商業市場和銷售渠道也相似。除極少數電信產品外,產品類別收入在控制權轉移給客户的時間點確認。
下表列出了按產品類別劃分的收入(單位:百萬):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
電信產品 | $ | $ | $ | |||||||||
展示產品 | ||||||||||||
特種玻璃製品 | ||||||||||||
環保型基材和過濾產品 | ||||||||||||
生命科學產品 | ||||||||||||
多晶體硅產品 (1) | ||||||||||||
所有其他產品 (1) | ||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ |
(1) | 康寧在2012年期間獲得了HSG的控股權 第三1/42020並鞏固了鐵杉和新興增長業務的業績 2020年9月9日。 請參閲備註3(HSG交易及收購)於綜合財務報表附註中以獲取更多信息。 |
客户存款
自.起2022年12月31日和2021,康寧的客户存款約為$
在過去幾年裏2022年12月31日和2021,確認的客户存款為$
遞延收入
自.起2022年12月31日和2021,康寧已經遞延了大約美元的收入。
遞延收入按每個客户合同單位進行跟蹤。當客户根據合同條款交付承諾數量時,當承諾貨物的控制權根據已發貨數量與剩餘合同數量的比較轉移給客户時,確認每單位金額的遞延收入。止年度 2022年12月31日和2021,在綜合損益表中確認的遞延收入數額為不材料。
自.起2022年12月31日和2021, $
未履行的履行義務的價值是 不披露的(i)原始預期期限為 一一年或更短時間內以及(ii)收入已按有權就所提供的服務開具發票的金額確認的合同。
重要客户
為2022, 2021和2020, 不是滿足或超出客户 10%康寧綜合淨銷售額的比例。
5.庫存。
庫存包括以下內容(以百萬為單位):
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
成品 | $ | $ | ||||||
Oracle Work in Process | ||||||||
原材料和附件 | ||||||||
用品和包裝材料 | ||||||||
盤存 | $ | $ |
6.租約
下表列出了租賃成本的組成部分(以百萬為單位)(1):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
經營租賃成本 | $ | $ | $ | |||||||||
可變租賃成本 | ||||||||||||
短期租賃成本 | ||||||||||||
總租賃成本 | $ | $ | $ |
(1) | 融資租賃成本為不截至年度的材料2022年12月31日,2021和2020. |
下表列出了計入租賃負債的數額所支付的現金組成部分(單位:百萬)。(1):
十二月三十一日, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
經營性租賃的經營性現金流出 | $ | $ | $ |
(1) | 經營租賃的現金支付在合併現金流量表上被歸類為經營活動。融資租賃的本金和利息支付在合併現金流量表上分別被歸類為融資活動和經營活動,並被不截至年度的材料2022年12月31日2021和2020. |
下表提供了補充的綜合資產負債表信息(單位為百萬,不包括租期和貼現率)。(1):
十二月三十一日, | |||||||||
租約餘額所在地 | 2022 | 2021 | |||||||
經營性租賃使用權資產 | 其他資產 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債--流動負債 | 其他流動負債 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債--非流動負債 | 其他負債 | $ | $ | ||||||
加權平均剩餘租賃年限(年) | |||||||||
加權平均貼現率 | % | % |
(1) | 融資租賃是不材料截止日期2022年12月31日和2021. |
6.新的租約(續)
自.起2022年12月31日,經營和租賃負債的到期日如下(單位:百萬)(1):
2022年12月31日 | ||||
2023 | $ | |||
2024 | $ | |||
2025 | $ | |||
2026 | $ | |||
2027 | $ | |||
2027年後 | $ | |||
營業付款總額 | $ | |||
減去:歸因於折扣 | $ | |||
租賃付款現值 | $ |
(1) | 融資租賃是不材料截止日期2022年12月31日。 |
自.起2022年12月31日,康寧還有額外的經營租賃,主要是針對新的生產設施,這些設施 不尚未開始或已記錄,約為$
7.三種所得税
下表列出了所得税前收入的組成部分(單位:百萬):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
美國公司 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
非美國公司 | ||||||||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ |
下表列出所得税準備金的當期和遞延金額(單位:百萬):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
當前: | ||||||||||||
聯邦制 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
州和市 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外國 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
延期: | ||||||||||||
聯邦制 | ( | ) | ||||||||||
州和市 | ( | ) | ||||||||||
外國 | ( | ) | ||||||||||
所得税撥備 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
上表所反映的金額是根據税務機關所在地計算的。
7.個人所得税(續)
下表顯示了美國法定聯邦所得税税率與有效税率之間的調節關係:
Year ended December 31, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
美國法定聯邦所得税率 | % | % | % | |||||||||
州所得税,扣除聯邦影響後的淨額 | ||||||||||||
審計結算和準備金變動 | ||||||||||||
外國收益產生的差額(1) | ||||||||||||
估值免税額 | ( | ) | ||||||||||
公司間貸款調整 | ||||||||||||
税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
國外取得的無形收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
股票薪酬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
遞延税項資產和負債的重新計量 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
法人實體合理化 | ( | ) | ||||||||||
不可扣除的費用 | ||||||||||||
全球無形低税收入 | ( | ) | ||||||||||
其他項目,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
實際税率 | % | % | % |
(1) | 包括公司間資產出售的影響。 |
在……上面2020年9月9日, 康寧獲得了
請參閲備註3(HSG交易及收購)於綜合財務報表附註中以獲取更多信息。
截至年底止年度2022年12月31日,公司分發了約美元
7.個人所得税(續)
下表呈列導致大部分遞延税項資產及負債的暫時差額及結轉的税務影響(以百萬計):
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
虧損和税收抵免結轉 | $ | $ | ||||||
其他資產 | ||||||||
研究與開發資本化 | ||||||||
資產減值和重組準備 | ||||||||
退休後醫療和生活福利 | ||||||||
其他應計負債 | ||||||||
其他員工福利 | ||||||||
遞延税項總資產 | ||||||||
估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項資產總額 | ||||||||
無形資產和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
固定資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資租賃 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項負債總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項淨資產 | $ | $ |
綜合資產負債表上的遞延税項淨資產包括以下各項(單位:百萬):
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
遞延税項資產 | $ | $ | ||||||
其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項淨資產 | $ | $ |
下表列出了虧損和税收抵免結轉的遞延税項資產的詳細信息(單位:百萬):
期滿 | ||||||||||||||||||||
總計 | 2023-2027 | 2028-2032 | 2033-2042 | 不定 | ||||||||||||||||
淨營業虧損 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
税收抵免 | ||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ |
下表呈列遞延税項估值撥備之變動(以百萬計):
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
截至1月1日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
加法 | ||||||||||||
減量 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至12月31日的餘額 | $ | $ | $ |
7.個人所得税(續)
下表呈列未確認税務利益的期初及期末金額對賬(以百萬計):
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
截至1月1日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | ||||||||||||
增加前幾年的納税狀況 | ||||||||||||
前幾年的減税情況 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
和解和時效失效 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至12月31日的餘額 | $ | $ | $ |
在.期間2020,美國國税局(IRS)對納税年度進行了審計, 2015-2018.該公司做到了不預計審計的納税年度將面臨額外的重大風險。然而,如果這些事項結束後,最終確定的欠税金額與當前狀況存在重大差異,則總體税收費用和有效税率可能會在調整期間受到重大影響。
過往年度之税務狀況增加主要由於税務審計、税務法庭案件發展及多個司法權區之税法變動所致。
包括在截至 2022年12月31日,2021和2020是$
與不確定税務狀況相關的應計利息和罰款確認為税款費用的一部分。止年度 2022年12月31日,2021和2020在利息費用中確認併為支付利息和罰款而應計的金額為 不材料。
未確認的税收優惠金額可能會因以下原因而發生變化一或以下事件中的更多事件十二月份:審計活動、納税或在不同司法管轄區引起爭議的事項的最終決定。本公司相信已為該等事宜預留足夠的税務儲備。然而,如在完成該等事宜後,最終釐定的應繳税款與目前的儲備金有重大差異,則本公司的整體税項開支及實際税率在調整期間可能會受到重大影響。自.起2022年12月31日,該公司是不預計不確定的税收優惠在下一年會有任何重大變化十二月份。
康寧公司,作為共同的母公司,以及所有80%-或更多擁有其美國子公司的公司加入提交美國聯邦所得税合併申報單的行列。訴訟時效在截止日期前的所有期限內關閉十二月31, 2012.截至以下期間的所有退貨十二月31, 2014,已經接受了美國國税局的審計並與之達成了和解。
康寧公司及其美國子公司在多個州和地方司法管轄區以合併、統一或獨立的方式提交所得税申報單,這些司法管轄區的限制法規通常包括3至5好幾年了。目前,各種州所得税申報單正在進行審查或行政上訴。該公司做到了不預計這些審計中的任何一項都會提出任何實質性的調整。
康寧的海外子公司在其業務所在的國家提交所得税申報單。通常,這些國家的限制法規範圍從3至10幾年。在這些主要司法管轄區,訴訟時效在接下來的幾年裏結束:中國(2008)、日本(2014)、臺灣(2016)和韓國(2013).
韓國子公司康寧精密材料目前正在就某些納税評估和退税要求提出上訴2010穿過2018.該公司必須將有爭議的税款存入韓國政府,作為其對任何税務評估提出上訴的條件。康寧認為,這更有可能比 不公司將在上訴過程中獲勝。 非流動應收賬款餘額為美元
8.扣除累計折舊後的財產、廠房和設備
財產、廠房和設備,扣除累計折舊後,構成如下(單位:百萬):
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建築物 | ||||||||
裝備(1) | ||||||||
在建工程 | ||||||||
小計 | ||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
不動產、廠場和設備,扣除累計折舊 (2) | $ | $ |
(1) | 製造設備包括由貴金屬製成的生產設備的某些部件。自.起2022年12月31日和2021,貴金屬的公允價值為美元 |
(2) | 大約$ |
9. 商譽及其他無形資產
下表呈列截至止年度的淨資產變動 2022年12月31日和2021(單位:百萬):
光通信 | 顯示技術 | 特種材料 | 生命科學 | 鐵杉和新興成長型企業 | 總計 | |||||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
外幣折算調整及其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
獲得性商譽 | ||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整及其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
康寧公司的總商譽餘額和累計減值損失為#美元。
9. 善意及其他無形資產(續)
其他無形資產,淨額
其他無形資產,淨額如下(以百萬計):
十二月三十一日, | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
毛收入 | 累計攤銷 | 網絡 | 毛收入 | 累計攤銷 | 網絡 | |||||||||||||||||||
攤銷無形資產: | ||||||||||||||||||||||||
專利、商標和商號 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
客户名單和其他(1) | ||||||||||||||||||||||||
其他無形資產,淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 其他包括與已開發技術及知識專長有關的無形資產。 |
康寧公司的已攤銷無形資產主要與光學通信、生命科學以及鐵杉和新興成長型業務中的某些業務有關。*年內無形資產的賬面淨值下降,主要是由於攤銷了8美元
年度攤銷費用預計約為#美元。
10.*其他資產和其他負債
其他資產包括以下資產(單位:百萬):
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
流動資產: | ||||||||
衍生工具(注14) | $ | $ | ||||||
其他流動資產 | ||||||||
其他流動資產 | $ | $ | ||||||
非流動資產: | ||||||||
衍生工具(注14) | $ | $ | ||||||
韓國税款押金(注7) | ||||||||
經營租賃(注6) | ||||||||
投資 | ||||||||
其他非流動資產 | ||||||||
其他資產 | $ | $ |
10. 其他資產及其他負債(續)
其他負債包括以下債務(以百萬計):
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
流動負債: | ||||||||
工資和員工福利 | $ | $ | ||||||
所得税(注7) | ||||||||
衍生工具(注14) | ||||||||
遞延收入(附註4) | ||||||||
客户押金(注4) | ||||||||
股份購回負債(附註16) | ||||||||
短期租賃(注6) | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
其他應計負債 | $ | $ | ||||||
非流動負債: | ||||||||
固定收益養老金計劃負債(注12) | $ | $ | ||||||
衍生工具(注14) | ||||||||
遞延收入(附註4) | ||||||||
客户押金(注4) | ||||||||
股份購回負債(附註16) | ||||||||
遞延所得税負債(注7) | ||||||||
長期租賃(注6) | ||||||||
其他非流動負債 | ||||||||
其他負債 | $ | $ |
11. 債務
債務包括以下各項(百萬):
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
長期債務 | ||||||||
中期票據,平均利率 %,到期至2023年 | $ | $ | ||||||
債券, %,2029年到期 | ||||||||
可贖回債券, %,2036年到期 | ||||||||
債券, %,2037年到期 | ||||||||
債券, %,2040年到期 | ||||||||
債券, %,2042年到期 | ||||||||
債券, %,2048年到期 | ||||||||
債券, %,2049年到期 | ||||||||
債券, %,2057年到期 | ||||||||
債券, %,2068年到期 | ||||||||
債券, %,2079年到期 | ||||||||
日元計價的債券, %,2024年到期 | ||||||||
日元計價的債券, %,2025年到期 | ||||||||
日元計價的債券, %,2027年到期 | ||||||||
日元計價的債券, %,2028年到期 | ||||||||
日元計價的債券, %,2030年到期 | ||||||||
日元計價的債券, %,2031年到期 | ||||||||
日元計價的債券, %,2037年到期 | ||||||||
日元計價的債券, %,2039年到期 | ||||||||
融資租賃,平均貼現率 %,到期至2044年 | ||||||||
其他,平均税率 %,將於2043年到期 | ||||||||
長期債務總額,包括當期部分 | ||||||||
長期債務中較少的流動部分 | ||||||||
長期債務 | $ | $ |
根據我們現時可供借貸的類似期限和期限的貸款利率,長期債務的公允價值為#元。
每季度,康寧將在股東權益累計其他綜合損失中確認匯率變化產生的外幣兑換損益。貸款和債務發行的現金收益在合併現金流量表中披露為融資活動,利息和債券贖回的現金支付分別披露為經營活動和融資活動。
康寧做到了
截至2011年,擁有優秀的商業票據 2022年12月31日和2021.
截至年底止年度2022年12月31日,康寧修訂並重申了其現有的循環信貸協議,該協議提供了承諾的美元。
11.債務(續)
康寧是無擔保可變利率貸款融資的義務人,總容量為
下表列出了截至2010年的各年債務到期日2022年12月31日(單位:百萬)(1):
2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 此後 | |||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 不包括利率互換、債券貼現和遞延費用的影響。 |
債務發行和贖回
截至年底止年度2021年12月31日,康寧贖回美元
債券贖回損失已記錄在綜合收益表的其他收入(費用)淨額中。
12.*員工退休計劃
固定福利計劃
康寧已經確定了覆蓋某些國內和國際員工的福利養老金計劃。“公司”(The Company)可能必要時,提供超過最低要求的金額,以實現公司的長期資金目標。截至年底止年度2022年12月31日,自願現金捐款
康寧提供退休後計劃,為退休人員和合格的受撫養人提供醫療保健和人壽保險福利。某些僱員可能在達到退休年齡和服務要求時,有資格享受這種退休後福利。在……裏面2022和2021,
12.員工退休計劃(續)
債務和供資狀況
下表列出了福利義務的變化以及固定福利養卹金和退休後福利計劃的供資狀況(單位:百萬):
國內養老金福利 | 國際養老金福利 | 退休後福利 | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
福利義務的變更 | ||||||||||||||||||||||||
年初的福利義務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
服務成本 | ||||||||||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||||||||
計劃參與者的繳費 | ||||||||||||||||||||||||
圖則修訂 | ||||||||||||||||||||||||
精算收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
外幣折算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
年終福利義務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
計劃資產變動 | ||||||||||||||||||||||||
年初計劃資產的公允價值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
計劃資產的實際(虧損)收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
僱主供款 | ||||||||||||||||||||||||
計劃參與者的繳費 | ||||||||||||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
外幣折算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
計劃資產年終公允價值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
年終資金狀況 | ||||||||||||||||||||||||
計劃資產的公允價值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
福利義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
計劃的資金狀況 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
綜合資產負債表中確認的金額包括: | ||||||||||||||||||||||||
非流動資產 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
流動負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
已確認的負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
在累計其他全面損失中確認的金額包括: | ||||||||||||||||||||||||
淨精算損失(收益) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
前期服務成本(積分) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
年終確認的金額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
12.員工退休計劃(續)
養老金福利總額中,精算收益為美元
對於退休後福利,精算收益為美元
下表列出了預計福利債務或累積福利債務超過計劃資產公允價值的養卹金計劃的信息(以百萬為單位):
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
預計福利義務 | $ | $ | ||||||
計劃資產的公允價值 | $ | $ | ||||||
累積利益義務 | $ | $ | ||||||
計劃資產的公允價值 | $ | $ |
下表列出了員工退休計劃淨定期福利費用(收入)的組成部分,除服務成本部分外,其他組成部分記錄在綜合利潤表的其他收入(費用)淨額中(單位:百萬):
國內養老金福利 | 國際養老金福利 | 退休後福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
計劃資產的預期回報 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
攤銷先前服務費用(貸方) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
精算(收益)損失攤銷 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
精算損失的確認 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
定期福利淨支出(收入)合計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
結算費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
特殊解僱津貼費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總費用(收入) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
在其他全面(虧損)收入中確認的計劃資產和福利義務的其他變化: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
削減效果 | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
聚落 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
本年度精算虧損(收益) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
精算損益攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
精算(損失)收益的確認 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
本年度前期服務成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷先前服務(成本)抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
在其他綜合(虧損)收入中確認的總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
12.員工退休計劃(續)
康寧使用假設的收益率曲線和相關的現貨匯率曲線來貼現該計劃的預計福利支付。一旦計算出預計福利付款的現值,建議的貼現率就等於產生相同現值的水平貼現率。收益率曲線基於全期限的實際優質公司債券,其中還包括以美元計價的私募和歐元債券。該曲線是從數百種債券的收益率得出的,這些債券來自四評級來源,穆迪,S,惠譽和道明債券評級服務。如果來自這些來源的債券中至少有一半是AA級的不可贖回債券,則債券將被包括在內。最高的
死亡率是一在評估退休計劃的負債時使用的關鍵假設。它用於分配福利的支付概率,這些福利取決於參與者的生存。為了做出這一假設,福利計劃發起人通常使用基本死亡率表和死亡率的改進標尺來預測未來歷史死亡率的變化。
自.起2021年12月31日,康寧更新了適用於其基本死亡率假設的調整係數(PRI-2012白領餐桌和PRI-2012分別面向非工會和工會參與者的藍領表),以評估其美國福利計劃義務,以及不是更改中2022.此外,康寧還更新為國會議員-2020預測量表和適用於殘疾參與者的死亡率假設(PRI-2012殘障死亡率基準表,並使用MP-2020)截至2020年12月31日,使用不是更改中2021或2022.隨着精算師學會發布額外的死亡率改善量表和基本死亡率表,康寧在設定其死亡率假設時會考慮這些修訂後的時間表。
退休後福利支出的計量是基於年初用於評估退休後福利義務的假設。
下表列出了用於確定福利義務的加權平均假設:
養老金福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
國內 | 國際 | 退休後福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||
貼現率 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||
補償增值率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
現金餘額貸記率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
員工繳費貸記率 | % | % | % |
下表列出了用於確定定期福利淨支出(收入)的加權平均假設:
養老金福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
國內 | 國際 | 退休後福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||
貼現率 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||
計劃資產的預期回報 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
補償增值率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
現金餘額貸記率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
員工繳費貸記率 | % | % | % |
下表列出了假定的醫療保健趨勢比率:
截至12月31日的假定醫療趨勢比率 | 2022 | 2021 | ||||||
假設明年的醫療費用趨勢比率(65歲之前/65歲後退休人員) | ||||||||
終極醫療保健趨勢比率 | % | % | ||||||
利率達到最終趨勢利率的年份 | | |
12.員工退休計劃(續)
計劃資產
該公司的主要目標是確保該計劃有足夠的資產回報,以在到期時為該計劃目前和未來的債務提供資金。投資主要投資於公共證券,以確保有足夠的流動性來支持福利支付。國內和國際股票為投資組合提供了多元化。股權投資的目標分配區間為
下表按資產類別列出了國內固定福利和退休後福利計劃資產的公允價值(以百萬為單位):
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||||||||||||||
股權證券: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美國公司 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
國際公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
固定收益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美國國債 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美國公司債券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
優先證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
私募股權(1) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地產(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
現金等價物 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 這一類別包括主要投資於美國公司的風險資本、槓桿收購和不良債務有限合夥企業。輸入數據乃按貼現現金流量分析及可比較銷售分析估值。 |
(2) | 這一類別包括工業、寫字樓、公寓、酒店、基礎設施和零售投資,這些投資主要是在美國的有限合夥企業。投入通過貼現現金流分析、可比銷售分析和定期外部評估進行估值。 |
下表按資產類別列出了國際固定福利計劃資產的公允價值(以百萬為單位):
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||||||||||||||
固定收益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
國際固定收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
保險合同 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
現金等價物 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
12.員工退休計劃(續)
下表顯示了固定福利計劃水平的公允價值變化3資產(百萬):
國內 | 國際 | |||||||||||||||||||
私募股權 | 房地產 | 抵押貸款 | 保險合同 | 其他 | ||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
與報告日期仍持有的資產有關的計劃資產的實際回報率 | ||||||||||||||||||||
與本報告所述期間出售的資產有關的計劃資產實際回報率 | ||||||||||||||||||||
資產(出售)購買 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
與報告日期仍持有的資產有關的計劃資產的實際回報率 | ( | ) | ||||||||||||||||||
與本報告所述期間出售的資產有關的計劃資產實際回報率 | ||||||||||||||||||||
資產(出售)購買 | ( | ) | ( | ) | $ | |||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ |
信用風險
流動性風險
截止日期:2022年12月31日和2021,包括在股權證券中的康寧普通股的金額為不意義重大。
現金流數據
下表列出了預計將為國內和國際固定福利養卹金計劃以及退休後醫療和人壽計劃支付的毛利付款(單位:百萬):
預期福利付款 | ||||||||||||
國內養老金福利 | 國際養老金福利 | 退休後福利 | ||||||||||
2023 | $ | $ | $ | |||||||||
2024 | $ | $ | $ | |||||||||
2025 | $ | $ | $ | |||||||||
2026 | $ | $ | $ | |||||||||
2027 | $ | $ | $ | |||||||||
2028-2032 | $ | $ | $ |
其他福利計劃
康寧提供固定繳費計劃,涵蓋符合某些資格要求的員工。合併的固定繳款計劃費用總額為$
13.*承諾、或有事項和擔保
擔保
在出具擔保時,公司必須確認其所承擔義務的公允價值或市場價值的負債。在正常的業務過程中,公司會不例行公事地提供重要的第三--黨的擔保。一般來説,第三-康寧提供的當事人擔保僅限於某些財務擔保,包括備用信用證和履約保證金,以及與實現里程碑相關的以購買價格調整形式產生的或有負債。這些擔保有不同的條款。無這些擔保中,有個別意義重大。該公司認為,這些擔保和或有債務中的大部分將在沒有資金的情況下到期。
購買承諾
購買義務是可強制執行和具有法律約束力的義務。該公司的採購承諾主要是原材料和與能源相關的不收即付合同。根據這些義務作出的承諾,截至2022年12月31日具體如下(單位:百萬):
每個期間的承諾期到期金額 | ||||||||||||||||
不到1年 | 1至3年 | 3至5年 | 5年及以後 | |||||||||||||
購買義務 | $ | $ | $ | $ |
訴訟、環境和賠償
康寧是各種訴訟的被告,並受到正常業務過程中出現的各種索賠的影響,其中最重要的概述如下。管理層認為,這些事項的最終處置將對康寧的綜合財務狀況、流動性或運營結果產生重大不利影響的可能性微乎其微。
道康寧分部11相關事項
直到六月1, 2016,康寧和陶氏化學公司(“陶氏化學”)各自擁有
道康寧環保聲明
在……裏面2019年9月,陶氏正式通知了康寧公司的某些環境問題,陶氏聲稱其已經或將遭受多個地點的補救和應對措施造成的損失。如果陶氏化學對這些索賠負責,康寧 可能被要求向陶氏化學公司賠償最高
環境訴訟
康寧已被聯邦或州政府根據環境法,包括超級基金,指定為潛在的責任方,可能負責與以下項目相關的清理費用
14. 對衝活動
由於匯率波動,康寧主要面臨外匯風險。這些波動影響公司以外幣計價的金融工具和交易,從而影響收益。
最大的外匯敞口與日元、韓元、新臺幣、人民幣、歐元和英鎊有關。康寧尋求通過使用場外交易(“OTC”)衍生工具(包括外匯遠期合約和期權合約)來減輕損益表中匯率變動的影響。一般來説,這些合同的到期時間與基礎外幣承諾和交易的時間一致。
如果這些衍生品合約的交易對手不履行合約,康寧將面臨潛在損失。然而,通過與一批評級較高的主要金融機構保持投資組合,可以將這種風險降至最低。該公司做到了不預計將記錄因交易對手違約而造成的任何損失。本公司及其交易對手均不需要為這些金融工具提供抵押品。該公司符合多德-弗蘭克法案強制性掉期清算要求的最終用户例外,並被選為最終用户例外。
指定的限制條件
康寧使用場外外匯遠期合約指定為現金流對衝,以降低匯率變動將對向客户銷售產品和從供應商購買產生的淨現金流產生不利影響的風險。外幣現金流對衝的總名義價值為$
康寧已簽訂貴金屬租賃協議, 2025.為了抵消本公司租賃貴金屬單獨會計池的公允價值因各自市場價格的不利變化而發生變化的風險,康寧將這些租賃中包括的分叉嵌入衍生品指定為公允價值對衝。衍生工具的收益或虧損,以及可歸因於對衝風險的對衝項目的抵銷虧損或收益,在當期收益中確認。代表衍生工具的時間價值部分的金額不包括在有效性評估中,並在收益中攤銷。排除的部分對康寧公司的其他全面收入和收益的影響是不材料。租賃貴金屬池的賬面金額為#美元,計入房地產、廠房和設備,扣除綜合資產負債表中的累計折舊後的淨額。
康寧使用迴歸分析或關鍵期限匹配法來評估初始對衝有效性。在對衝關係開始後,對衝有效性會根據定性因素按季度進行評估。
未指定對衝
康寧使用場外外匯遠期和期權合約 不被指定為用於會計目的的對衝工具,以抵消經濟貨幣風險。未指定的對衝限制了與某些子公司的貨幣資產、貨幣負債和外幣淨收益相關的外國功能貨幣波動的風險敞口。
該公司在美國以外的收入和支出有很大一部分是以日元、韓元、新臺幣、人民幣和歐元計價的。當這些收入和這些費用換算回美元時,公司就會受到匯率變動的影響。為了保護換算收益不受這些貨幣變動的影響,該公司簽訂了一系列平均匯率遠期和期權合同。這些合同大多對衝了該公司對日元的很大一部分敞口,到期日為2024,和韓元,到期日至2026.
14.*對衝活動(續)
Year ended December 31, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
平均利率遠期合約: | ||||||||
日元計價 | $ | $ | ||||||
韓元計價 | ||||||||
其他外幣(1) | ||||||||
期權合同: | ||||||||
日元計價(2) | ||||||||
其他外幣(3) | ||||||||
折算收益合同的總名義價值 | $ | $ |
(1) | 平均利率遠期合約的貨幣包括人民幣、新臺幣、歐元和英鎊。 |
(2) | 以日元計價的期權合約包括購買的看跌期權和看漲期權以及零-成本項圈。關於零-成本項,總名義金額包括看跌期權和看漲期權的價值。然而,由於零-成本項下,只有看跌期權或看漲期權可以在到期時行使。 |
(3) | 其他外幣期權合約是購買的籃子期權,包括日元、韓國圓、人民幣、歐元和英鎊等一籃子基礎貨幣,並且每個籃子期權都已兑美元結算。 |
這些衍生品合同的公允價值在綜合資產負債表上記錄為資產(收益頭寸)或負債(虧損頭寸)。衍生品合同的公允價值變化目前記錄在綜合收益表中的已轉換收益合同收益(虧損)淨額中的收益中。
下表彙總了康寧的衍生金融工具的名義金額和各自的公允價值。2022年12月31日和2021(單位:百萬):
資產衍生品 | 負債衍生品 | |||||||||||||||||||||||||
名義金額 | 公允價值 | 公允價值 | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 資產負債表位置 | 2022 | 2021 | 資產負債表位置 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
指定為對衝工具的衍生工具 | ||||||||||||||||||||||||||
外匯和貴金屬租賃合同(1) | $ | $ | 其他流動資產 | $ | $ | 其他應計負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||
其他資產 | 其他負債 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具 | ||||||||||||||||||||||||||
外匯合約 | 其他流動資產 | 其他應計負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
折算的收益合同 | 其他流動資產 | 其他應計負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
其他資產 | 其他負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
總衍生品 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
(1) | 自.起2022年12月31日指定為對衝工具的衍生品包括名義總額為美元的外匯現金流對衝 |
14.*對衝活動(續)
下表概述了與康寧衍生金融工具有關的綜合損益表的影響(單位:百萬)。2022年12月31日和2021是$
衍生品對衝關係 | 在其他全面收益(OCI)中確認的收益(虧損) | 從累計保單中重新歸類為收入的損益地點 | 收益(虧損)從累計保單重新歸類為收入 | ||||||||||||||||||||||
現金流和公允價值對衝 | 2022 | 2021 | 2020 | 有效(無效) | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | (6 | ) | ||||||||||||||||||||
銷售成本 | |||||||||||||||||||||||||
外匯和貴金屬租賃合同 | $ | $ | $ | ( | ) | 其他收入(費用),淨額(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
現金流量和公允價值對衝總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) |
在收入中確認的收益(損失) | |||||||||||||
未指定衍生工具 | 收益(損失)在收入中確認的地點 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
外匯合約 | 其他收入(費用),淨額 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
折算的收益合同 | 轉化收益合同收益(損失),淨 | ( | ) | ||||||||||
未指定人員共計 | $ | $ | $ | ( | ) |
(1) | 1美元的損失 |
15. 公平值計量
下表提供了公司主要類別的經常性金融資產和負債的公允價值計量信息(單位:百萬):
報告日的公允價值計量 | 報告日的公允價值計量 | |||||||||||||||||||||||||||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 1級 | 2級 | 3級 | 2021 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他流動資產(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
非流動資產: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他資產(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他應計負債(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
非流動負債: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他負債(1) | $ | $ | $ | $ |
(1) | 衍生資產和負債包括外匯和貴金屬租賃合同,使用類似資產和負債的可觀察輸入數據計量。 |
按非經常性基礎計量的資產和負債
有幾個不是截至2011年按非經常性基準計量的重大金融資產或負債 2022年12月31日和2021.
16. 股東權益
普通股股利
在……上面2023年2月8日,康寧公司董事會宣佈一美元
固定利率累計可轉換優先股,A系列
該公司擁有
剩下的
根據《特別代表協議》,關於
• | SDC有權銷售額外的 |
• | 剩下的 |
股份回購計劃
在……裏面2019,董事會批准回購至多$
除了上文討論的根據SRA回購的普通股外,公司還回購了
自.起2022年12月31日,大約$
16.股東權益(續)
下表列出了股本的變化(以百萬為單位):
普通股 | 庫存股 | |||||||||||||||
股票 | 面值 | 股票 | 成本 | |||||||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||
為國庫購買的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他,淨額(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||
為國庫購買的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
將優先股轉換為普通股 | ||||||||||||||||
回購轉換普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他,淨額(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||
為國庫購買的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他,淨額(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
(1) | 包括視為向公司交出普通股以履行員工預扣税義務 |
16.股東權益(續)
累計其他綜合損失
下表列出了累計其他綜合虧損的組成部分的變化,包括權益法被投資方累計其他綜合虧損的比例份額(單位:百萬)。(1):
外幣折算調整及其他 | 未攤銷精算收益(損失)和先前服務(成本)貸項 | 投資未實現淨虧損 | 衍生品已實現和未實現(損失)收益 | 累計其他綜合損失 | ||||||||||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(2) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
從累積的其他全面收益中重新分類的金額(5) | ||||||||||||||||||||
權益法關聯公司(6) | ||||||||||||||||||||
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
改敍前的其他綜合(虧損)收入(3) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
從累計其他全面虧損中重新分類的金額(5) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
權益法關聯公司(6) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
本期其他綜合(虧損)收入淨額 | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
改敍前的其他綜合(虧損)收入(4) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額(5) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
權益法關聯公司(6) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
本期其他綜合(虧損)收入淨額 | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
(1) | 所有的金額都是税後的。括號中的金額顯示借方記入累計的其他綜合損失。 |
(2) | 數額是扣除總税費$的淨額。 |
(3) | 數額是扣除總税費$的淨額。 |
(4) | 金額是扣除總税收優惠#美元后的淨額。 |
(5) | 重新分類的税收影響在腳註中單獨披露。 |
(6) | 與權益法關聯公司相關的税收影響有不在報告期內意義重大。 |
16.股東權益(續)
下表按構成部分列出了從累積的其他全面收入(“AOCI”)中重新分類的情況(單位:百萬)。(1):
從AOCI重新分類的金額 | 受影響的行項目 | |||||||||||||||
Year ended December 31, | 在合併後的 | |||||||||||||||
AOCI組件的詳細信息 | 2022 | 2021 | 2020 | 損益表 | ||||||||||||
精算損失淨額攤銷 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | (2) | ||||||
攤銷先前服務信貸 | (2) | |||||||||||||||
( | ) | ( | ) | 税前合計 | ||||||||||||
税收優惠 | ||||||||||||||||
$ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | 税後淨額 | |||||||||
指定對衝的已實現收益(損失) | $ | $ | $ | ( | ) | 銷售額 | ||||||||||
銷售成本 | ||||||||||||||||
( | ) | ( | ) | 其他費用,淨額 | ||||||||||||
( | ) | 税前合計 | ||||||||||||||
( | ) | ( | ) | 税收(費用)優惠 | ||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | 税後淨額 | |||||||||||
該期間的改敍總數 | $ | $ | $ | ( | ) | 税後淨額 |
(1) | 括號中的金額表示借方記入損益表。 |
(2) | 這些累積的其他綜合損失部分計入定期養老金淨成本。請參閲備註12(員工退休計劃)請參閲綜合財務報表附註以瞭解更多詳情。 |
17.*普通股每股收益
普通股每股基本收益是通過將普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數量來計算的。稀釋後每股普通股收益假設為發行所有可能稀釋的已發行證券的普通股。
下表列出了用於計算運營每股普通股基本和稀釋收益的金額對賬(單位:百萬美元,每股金額除外):
Year ended December 31, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
康寧公司的淨收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
減去:A系列可轉換優先股股息 |
||||||||||||
減去:為贖回優先股支付的超額對價(1) |
||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收入--基本 |
||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益-稀釋後 |
$ | $ | $ | |||||||||
加權平均已發行普通股-基本 |
||||||||||||
稀釋性證券的影響: |
||||||||||||
股票期權和其他稀釋性證券 |
||||||||||||
加權平均已發行普通股-稀釋 |
||||||||||||
基本每股普通股收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
稀釋後每股普通股收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
不包括在稀釋後每股普通股收益中的反稀釋潛在股票: |
||||||||||||
A系列可轉換優先股股息(1)(2) |
||||||||||||
僱員股票期權和獎勵 |
||||||||||||
總計 |
(1) |
請參閲備註16(股東權益)請參閲合併財務報表附註中以獲取更多信息。 |
(2) | 在過去幾年裏2021年12月31日和2020,優先股是反攤薄的,因此不計入稀釋後每股收益的計算。 |
18.基於股份的薪酬
下表按獎勵類型列出了基於份額的薪酬成本和未確認的薪酬成本(以百萬為單位):
已確認的以股份為基礎的薪酬成本 | 未確認的補償成本 | 加權平均剩餘期限(年數) | ||||||||||||||||||
Year ended December 31, | 十二月三十一日, | |||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2022 | |||||||||||||||||
基於時間的限制性股票和限制性股票單位 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
基於業績的限制性股票單位 | ||||||||||||||||||||
股票期權 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬總成本(1) | $ | $ | $ |
(1) | 以股份為基礎的薪酬實現的所得税收益為#美元。 |
截止日期:2022年12月31日,大約有
激勵性股票計劃
基於時間的限制性股票和限制性股票單位
下表彙總了截至本年度的非既有時間型限制性股票和限制性股票單位的變動情況。2022年12月31日:
股份數量(千) | 加權平均授予日公允價值 | |||||||
截至2021年12月31日的非歸屬股份和股份單位 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||
截至2022年12月31日的非既得股和股份單位 | $ |
截至該年度歸屬的基於時間的限制性股票和限制性股票單位的公允價值總額2022年12月31日,2021和2020它大約是$
18.以股份為基礎的薪酬計劃(續)
基於業績的限制性股票單位
下表彙總截至本年度止年度內非既得業績限制性股票單位的變動2022年12月31日:
股份數量(千) | 加權平均授予日公允價值 | |||||||
截至2021年12月31日的未歸屬股份單位 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
業績調整 | ( | ) | ||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||
截至2022年12月31日的非既得股單位 | $ |
截至該年度歸屬的以業績為基礎的限制性股票單位的總公允價值2022年12月31日和2021大約是$
股票期權
下表彙總了截至的有關股票期權的信息2022年12月31日及截至該年度的相關活動2022年12月31日:
股份數量(千) | 加權平均行權價 | 加權平均剩餘合同期限(年) | 合計內在價值(千) | |||||||||||||
截至2021年12月31日的未償還期權 | $ | |||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||||||
沒收和過期 | ( | ) | ||||||||||||||
截至2022年12月31日的未償還期權 | $ | |||||||||||||||
期權預計將於2022年12月31日歸屬 | ||||||||||||||||
截至2022年12月31日可行使的期權 |
上表中的總內在價值(股票減去期權行權價格的市值)代表了基於公司截至以下日期的收盤價的税前內在價值總額。2022年12月30日,如果所有期權持有人截至該日期均行使其“價內”期權,期權持有人就會收到該期權。
有幾個
行使股票期權所得收益為#美元。
18.以股份為基礎的薪酬計劃(續)
以下輸入數據用於對期間授予的股票期權計劃下的期權授予進行估值 2020:
預期波動率和加權平均波動率 | % | |||
預期股息 | % | |||
無風險利率和平均無風險利率 | % | |||
預期期限(以年為單位) | ||||
授權前高管離職率 | % | |||
歸屬前非執行董事離職率 | % |
19.可報告的細分市場
該公司已確定它已
用於財務報告的可報告部分,如下所示:
• | 光通信-為電信行業製造運營商網絡和企業網絡組件。 |
• | 顯示技術-製造平板液晶顯示器和其他高性能顯示面板的玻璃基板。 |
• | 特種材料-製造為玻璃、玻璃陶瓷和氟化物晶體提供材料配方的產品,以滿足獨特客户需求的需求。 |
• | 環境技術-生產用於排放控制系統的陶瓷基片和過濾器。 |
• | 生命科學-製造玻璃和塑料實驗室用具、設備、介質、血清和試劑,為藥物發現和生物生產提供工作流程解決方案。 |
所有其他這樣做的企業不符合量化門檻的獨立報告被歸類為鐵杉和新興成長型業務。該集團的淨銷售額主要歸因於HSG,這是一個生產太陽能和半導體產品的運營部門。新興的增長業務主要由製藥技術公司、汽車玻璃解決方案公司和新興創新集團組成。
須報告分部及鐵杉及新興增長業務的財務業績乃根據財務信息的內部分類編制,以協助首席營運決策者(“CODM”)作出內部營運決策。由於很大一部分部門收入和支出是以美元以外的貨幣計價的,管理層認為,瞭解將這些貨幣兑換成美元對部門淨銷售額和部門淨收入的影響是很重要的。因此,本公司對顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學部門採用不變貨幣報告,以排除日元、韓元、人民幣、新臺幣和歐元(適用於該部門)對部門銷售額和部門淨收益(虧損)的影響。最重要的不變貨幣調整與Display Technologies部門的日元敞口有關。Display Management利用基於內部派生匯率的不變貨幣報告,如下所述,這些匯率與我們對衝的貨幣密切相關。
本公司認為,使用不變貨幣報告使管理層能夠在不受貨幣波動影響的情況下了解部門業績,分析業務的潛在趨勢,並建立運營目標和預測。此外,它反映了用於緩解貨幣匯率變化對我們的收益和現金流的影響的轉換後的收益合同的基本經濟學。
固定貨幣匯率如下,適用於所有期間:
貨幣 | 日元 | 韓元 | 人民幣 | 新臺幣 | 歐元 | |||||
費率 | ¥107 | ₩1,175 | ¥6.7 | 新臺幣31元 | €.81 |
19. 可報告分部(續)
此外,若干收入及開支不包括於分部收入(虧損)淨額,並計入可呈報分部收入(虧損)淨額與綜合收入淨額對賬之未分配金額。同類產品都是 不主要營運決策者於分配資源或評估分部業績時所使用之資料,包括以下各項:換算日圓計值債務之影響;換算盈利合約之影響;收購相關成本;若干獨立税項項目及其他税務相關調整;重組、減值及其他費用及信貸;若干訴訟、監管及其他法律事宜;退休金按市值計算調整;及其他非經常性非業務項目。雖然這些金額不包括在分部業績中,但它們包括在報告的綜合業績中。
康寧的行政和員工職能是集中履行的,此類成本和費用在各個部門之間的分配方式與獨立財務報告目的不同。其中包括共享服務的某些成本和費用,例如信息技術、人力資源、法律、財務和供應鏈管理。的開支 不分配至各分部之收入淨額計入可呈報分部收入淨額與綜合收入淨額之對賬內。分部淨收入(虧損) 可能不與其他公司使用的方法保持一致。
以下為上文所述之歷史分部資料:
分部信息(百萬)
光通信 | 顯示技術 | 特種材料 | 環境技術 | 生命科學 | 鐵杉和新興成長型企業(1) | 總計 | ||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||
細分市場淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折舊(2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
研究、開發和工程費用(3) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
所得税撥備(4) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
對關聯公司的投資,按股權計算 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
細分資產(5) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
資本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||
細分市場淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折舊(2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
研究、開發和工程費用(3) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
所得税(準備金)福利 (4) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
對關聯公司的投資,按股權計算 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
細分資產(5) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
資本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||||
細分市場淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折舊(2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
研究、開發和工程費用(3) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
所得税(準備金)福利 (4) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
對關聯公司的投資,按股權計算 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
細分資產(5) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
資本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 康寧在2012年期間獲得了HSG的控股權 第三1/42020並鞏固了鐵杉和新興增長業務的業績 2020年9月9日。 請參閲備註3(HSG交易及收購)於綜合財務報表附註中以獲取更多信息。 |
(2) | 康寧可報告分部以及鐵杉和新興增長業務的折舊費用包括公司財產折舊的分配 不具體地可識別到段。 |
(3) | 研究、開發和工程費用包括可對某一細分市場確定的直接項目支出。 |
(4) | 所得税(撥備)利益反映税率為 |
(5) | 分部資產包括存貨、應收賬款、物業、廠房及設備(扣除累計折舊)及聯營權益公司。 |
19. 可報告分部(續)
下表呈列可呈報分部銷售淨額與綜合銷售淨額之對賬(以百萬計):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
可報告分部銷售淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
鐵杉和新興成長型業務的淨銷售額 (1) | ||||||||||||
不變貨幣報告的影響(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
與客户合同相關的累計調整(3) | ( | ) | ||||||||||
合併淨銷售額 | $ | $ | $ |
(1) | 康寧在2012年期間獲得了HSG的控股權 第三1/42020並鞏固了鐵杉和新興增長業務的業績 2020年9月9日。 請參閲備註3(HSG交易及收購)請參閲綜合財務報表附註以獲取更多信息。 |
(2) | 這一數字主要反映了顯示技術部門外幣調整的影響。 |
(3) | 金額代表期間記錄的累積調整的負面影響 第一1/42020減少收入達美元 |
下表顯示了可報告部門的淨收入與合併淨收入的對賬(以百萬為單位):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
應報告分部淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
鐵杉和新興成長型業務的淨利潤(損失) (1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
未分配金額: | ||||||||||||
固定貨幣報告的影響未計入分部淨利潤(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
與轉換收益相關的外幣對衝收益(損失) | ( | ) | ||||||||||
日本日元計價債務的兑換收益(損失) | ( | ) | ||||||||||
訴訟、監管和其他法律事務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
研究、開發和工程費用(2)(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
交易相關收益,淨 (4) | ||||||||||||
無形資產攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
利息支出,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税優惠 | ||||||||||||
養老金按市值計價 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
與客户合同相關的累計調整(5) | ( | ) | ||||||||||
遣散費(費用)抵免(3) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
資產減值(3) | ( | ) | ||||||||||
容量調整以及其他費用和抵免 (3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
債券贖回損失(6) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
投資收益(損失) (7) | ( | ) | ||||||||||
出售業務的收益 | ||||||||||||
其他公司項目 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
淨收入 | $ | $ | $ |
(1) | 康寧在2012年期間獲得了HSG的控股權 第三1/42020並鞏固了鐵杉和新興增長業務的業績 2020年9月9日。 請參閲備註3(HSG交易及收購)於綜合財務報表附註中以獲取更多信息。 |
(2) | 數量會影響到不包括與重組、減值和其他費用、信貸和養老金按市價計價相關的研究、開發和工程費用。 |
(3) | 請參閲備註2(重組、減損及其他押記和抵免)請參閲綜合財務報表附註中,以瞭解有關重組活動和減損的更多信息。 |
(4) | 金額代表康寧之前持有的HSG股權投資記錄的税前收益 2020.請參閲備註3(HSG交易及收購)於綜合財務報表附註中以獲取更多信息。 |
(5) | 金額代表累計調整以減少收入#美元的負面影響。 |
(6) | 請參閲備註11(債務)在合併財務報表附註中以獲取更多信息。 |
(7) | 年終金額 2020年12月31日主要代表投資首次公開募股確認的收益。 |
19. 可報告分部(續)
下表顯示了可報告分部的總資產與合併總資產的對賬(以百萬為單位):
十二月三十一日, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
可報告分部的總資產 | $ | $ | $ | |||||||||
鐵杉和新興成長型企業的總資產 | ||||||||||||
未分配金額: | ||||||||||||
流動資產(1) | ||||||||||||
投資(2) | ||||||||||||
財產、廠房和設備、淨值(3) | ||||||||||||
其他非流動資產(4) | ||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ |
(1) | 包括現金、其他應收賬款、預付費用和長期衍生資產的當期部分。 |
(2) | 代表其他企業投資。HSG於2011年成為康寧的完全合併子公司 2020年9月9日。 |
(3) | 表示公司財產不具體可由運營部門識別。 |
(4) | 包括商譽、其他無形資產、養老金資產、長期衍生資產、經營租賃和遞延所得税。 |
19. 可報告分部(續)
下表提供了有關公司產品線和可報告部門的精選財務信息(以百萬為單位):
Year ended December 31, | ||||||||||||
來自外部客户的收入 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
光通信 | ||||||||||||
運營商網絡 | $ | $ | $ | |||||||||
企業網絡 | ||||||||||||
全光通信 | ||||||||||||
顯示技術 | ||||||||||||
特種材料 | ||||||||||||
康寧®大猩猩®玻璃 | ||||||||||||
高級光學玻璃和其他特種玻璃 | ||||||||||||
專業材料總數 | ||||||||||||
環境技術 | ||||||||||||
汽車和其他 | ||||||||||||
柴油 | ||||||||||||
整體環境技術 | ||||||||||||
生命科學 | ||||||||||||
實驗室用具 | ||||||||||||
細胞培養產品 | ||||||||||||
全生命科學 | ||||||||||||
鐵杉和新興成長型企業 | ||||||||||||
多晶硅 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
道達爾鐵杉和新興成長型企業 | ||||||||||||
可報告分部銷售淨額 | ||||||||||||
鐵杉和新興成長型業務的淨銷售額 | ||||||||||||
不變貨幣報告的影響(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
與客户合同相關的累計調整(2) | ( | ) | ||||||||||
合併淨銷售額 | $ | $ | $ |
(1) | 這一數字主要反映了顯示技術部門外幣調整的影響。 |
(2) | 金額代表期間記錄的累積調整的負面影響 第一1/42020減少收入達美元 |
19. 可報告分部(續)
下表按地理區域列出了與公司業務有關的信息(以百萬為單位):
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
淨銷售額(1) | 長期資產(2) | 淨銷售額(1) | 長期資產(2) | 淨銷售額(1) | 長期資產(2) | |||||||||||||||||||
北美: | ||||||||||||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
加拿大 | ||||||||||||||||||||||||
墨西哥 | ||||||||||||||||||||||||
北美地區總數 | ||||||||||||||||||||||||
亞太地區: | ||||||||||||||||||||||||
日本 | ||||||||||||||||||||||||
臺灣 | ||||||||||||||||||||||||
中國 | ||||||||||||||||||||||||
韓國 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
亞太地區合計 | ||||||||||||||||||||||||
歐洲: | ||||||||||||||||||||||||
德國 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
整個歐洲 | ||||||||||||||||||||||||
所有其他 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 淨銷售額是根據客户所在的國家/地區計算的。 |
(2) | 長期資產主要包括投資、廠房和設備、商譽和其他無形資產。 |