美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區。20549
表格
截至本財政年度止
或
由_至_的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (税務局僱主 識別號碼) |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號
根據第(1)款登記的證券12(b)該法案:
每個班級的標題 |
交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
這個 | ||||
認購證,每份可購買 一普通股股份 | NNAVW | 納斯達克資本市場 |
根據第(1)款登記的證券12(g)該法案的: 無
用複選標記表示註冊人是否為規則中定義的知名經驗豐富的發行人405證券法的一部分。是
用複選標記表示註冊人是否不需要根據第13或15(D)《法令》。是
用複選標記表示註冊人(1)已提交部門要求提交的所有報告13或15(d)年證券交易法 1934在前述期間12幾個月(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限),以及(2)過去一直受到這樣的備案要求的約束90幾天。是
通過勾選註冊人是否已以電子方式提交了根據規則需要提交的所有交互數據文件 405之前的S-T法規 123個月(或登記人被要求提交此類檔案的較短期限)。是
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閲規則中“大型加速文件人”、“加速文件人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義 12b-2《交易所法案》。
大型加速文件服務器 |
☐ | 規模較小的報告公司 | |
加速文件管理器 | ☐ | 新興成長型公司 | |
☒ |
如果是新興增長型公司,則以複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據第1.5條規定的任何新的或修訂的財務會計準則, 13(a)《交易法》。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層對其財務報告內部控制有效性的評估404(b)薩班斯-奧克斯利法案(15南卡羅來納州7262(B)由擬備或發出其審計報告的註冊會計師事務所提供。
如果證券是根據第節登記的12(b)根據該法案的規定,通過勾選標記表明文件中包含的登記人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。
通過勾選標記檢查這些錯誤更正是否是需要根據第節對註冊人的任何行政人員在相關恢復期內收到的激勵性補償進行恢復分析的重述 240.10D-1(b). ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義12b-2《交易法》)。是的
截至6月30日,2023註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個工作日,註冊人非附屬公司持有的普通股總市值為美元
有幾個
引用成立為法團的文件
註冊人的代理聲明中關於 2024股東年度會議,將於年內向美國證券交易委員會提交 120註冊人財年結束後幾天 2023年12月31日,以引用方式併入本年度報告的表格10-K的第III部分。
NEXTNAV Inc.
財年10-K表格年度報告結束 2023年12月31日
目錄表
頁面 | ||
有關前瞻性陳述的注意事項 |
II | |
風險因素摘要 |
三、 | |
第一部分 | ||
第1項。 | 公事。 | 1 |
第1A項。 | 風險因素。 | 12 |
項目1B。 | 未解決的員工評論。 | 30 |
第1項1C. |
網絡安全。 | 30 |
第二項。 | 財產。 | 31 |
第三項。 | 法律訴訟。 | 31 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露。 | 31 |
第II部 | ||
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。 | 32 |
第六項。 | 保留。 | 33 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 | 33 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 43 |
第八項。 | 財務報表和補充數據。 | 43 |
第九項。 | 與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。 | 43 |
第9A項。 | 控制和程序。 | 43 |
項目9B。 | 其他信息。 | 44 |
項目9C。 | 披露妨礙檢查的外國司法管轄區。 | 44 |
第三部分 | ||
第10項。 | 董事、高管和公司治理。 | 45 |
第11項。 | 高管薪酬。 | 45 |
第12項。 | 若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。 | 45 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。 | 45 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務費。 | 45 |
第四部分 | ||
第15項。 | 展品和財務報表明細表。 | 46 |
第16項。 | 表格10-K摘要。 | 49 |
簽名 |
除非上下文另有所要求,否則本年度報告中10-K表格中所有提及的“NextNav”、“公司”、“我們”和“我們的”均包括NextNav Inc.及其子公司。
i |
本年度報告表格10-K包含《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。1995和部分21年《證券交易法》E1934,經修訂(《交易法》)。前瞻性陳述包括但不限於關於我們的管理團隊對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的陳述、對未來事件或情況的預測、預測或其他描述,包括任何潛在的假設,並且不是對未來業績的保證。“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“預期”、“繼續”、“可能”、“估計”、“未來”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“可能”、“潛在”、“目標”、“努力”、“預測”、“項目”、“應該,“Will”和類似的表達可以識別前瞻性陳述,但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。.
本年度報告中關於Form 10-K的前瞻性陳述包括有關以下方面的陳述:
1. | 對我們的戰略和未來財務業績的預期,包括我們未來的業務計劃或目標、我們地理定位服務的預期功能、我們服務的預期部署時間和水平、對我們服務的預期需求和接受程度、預期業績和商業機會以及競爭對手、獲得監管批准的時間、為我們的研發活動提供資金的能力、商業合作伙伴的收購和保留、產品和服務、定價、營銷計劃、運營費用、市場趨勢、收入、流動性、現金流和現金使用、資本支出,以及我們投資於增長計劃的能力; | |
2. | 我們確認業務合併的預期收益的能力(定義如下),實現與收購法國NextNav相關的預期技術和業務收益的能力(定義如下),以及任何後續的合併、收購或其他類似交易,這些交易可能受競爭以及合併後業務增長和管理盈利增長的能力的影響; | |
3. | 與我們未來業務有關的因素,預計的資本資源和財務狀況,預計的收入和虧損,預計的成本和資本支出,前景和計劃,包括我們Pinnacle網絡客户的潛在增加,我們通過MetCom在日本擴展服務,以及對其他國際市場的預期; | |
4. | 對市場增長和規模的預測,包括市場對我們服務的接受程度; | |
5. | 我們充分保護關鍵知識產權或專有技術的能力; | |
6. | 我們有能力發展我們的技術以與5G NR兼容,並實現這種擬議演變的技術優勢; | |
7. | 我們有能力維護我們的定位和監控服務(LMS)許可證,並在必要時獲得額外的LMS許可證; | |
8. | 我們有能力維持充足的營運財務資源或籌集額外資本或產生足夠的現金流,包括我們的財務資源是否足夠以滿足我們的營運及營運資金需求12-本報告印發後的一個月期間; | |
9. | 我們制定和維持有效內部控制的能力; | |
10. | 我們在招聘和/或留住高級管理人員、關鍵員工或董事方面的成功; | |
11. | 擴張計劃和機會; | |
12. | 與上市公司相關的成本; | |
13. | 我們有能力維持我們的證券在納斯達克上上市;以及 | |
14. | 任何已知和未知的訴訟和監管程序的結果。 |
我們在這份10-K表格年度報告中的警示聲明中包括了重要的因素,特別是在1答:風險因素,“這可能導致實際結果或事件與我們所作的前瞻性陳述大不相同。您應完整閲讀這份Form 10-K年度報告和我們在Form 10-K年度報告中作為證物提交的文件,並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。這些前瞻性陳述基於截至本年度報告10-K表格的信息以及當前的預期、預測和假設,涉及許多判斷、風險和不確定因素。因此,前瞻性陳述不應被視為代表我們在任何後續日期的觀點,我們不承擔任何義務來更新或修改任何前瞻性陳述,以反映它們作出後的事件或情況,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用的證券法可能要求這樣做。
II |
下面總結了使在美國的投資具有投機性或風險性的主要因素,所有這些因素在“項目”中都有更全面的描述。1A.風險因素“見下文。閲讀本摘要時應結合“項目”1A.風險因素“,不應將其作為我們業務面臨的重大風險的詳盡總結。
風險再最新的業務黨衞軍與行業
● | 自成立以來,我們遭受了重大損失。我們預計未來會出現虧損,可能無法實現或維持盈利,並可能需要籌集更多資本來維持未來的運營. |
● | 我們有限的經營歷史使我們很難評估我們的未來前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。 | |
● |
管理我們的 高級擔保票據的契約包含有關 違約事件的限制和其他條款,這些違約事件可能會使我們的戰略更難執行或 更難有效競爭,或者可能對我們的 財務狀況產生重大不利影響。 | |
● | 頂峯z軸是一項新功能,採用可能會因為我們的潛在客户不熟悉3D位置,缺乏生態系統支持(例如,特定設備傳感器,3D路由)和/或其他因素。 |
● | 我們的商業計劃以及我們創造收入的能力,在很大程度上取決於最終用户通過我們客户的平臺訪問我們的服務。 | |
● |
我們可能無法成功地將我們的TerraPoiNT技術發展為使用5G NR信號,這將增加我們的成本,並可能增加 採用我們服務的挑戰。 | |
● | 我們的混合架構 取決於我們發射器的使用和我們校準第三方傳輸的信號的能力,這一點未經驗證,可能表現不佳,並且成本可能比我們最初估計的要高得多。 |
● | 我們在我們的市場上面臨着來自多個來源的激烈競爭,特別是來自免費提供位置服務的競爭對手,這可能會使我們難以獲得和留住客户和最終用户。 |
● | 我們的各種產品和業務運營嚴重依賴第三方,包括AT&T、Verizon和Amazon Web Services,以及少數關鍵供應商及時提供我們產品所需的組件。 | |
● | 我們的服務可能無法繼續 被無線運營商和設備供應商採用或保留用於E911。 | |
● | 我們在智能手機和其他移動設備上的頂峯服務依賴於氣壓測量和 2D位置向我們或我們的客户提供。 |
● | 我們的服務的全部潛力取決於我們的分銷合作伙伴和客户對各種第三方平臺的訪問,這帶來了許多不確定因素和潛在風險。 | |
● | 我們的服務在定義的網絡覆蓋範圍內可用,如果我們不能部署新的基礎設施,我們將無法擴展我們的服務區域。 | |
● | 不能保證 TerraPoiNT 服務將出售給商業用户或其他政府用户,或在美國或國際上獲得廣泛的商業支持。 |
● |
不能保證聯邦和州政府彈性定位、導航和定時(“PNT”)計劃將導致採購導致採用我們的服務或向我們提供收入,並且可能導致此類採用或收入的過程可能會延遲。 | |
● | 我們的業務依賴於各種應用對位置的使用。相關的隱私問題可能會損害我們的聲譽,並阻止現有和潛在用户使用我們的產品和應用程序。 | |
● | 天然或人為災難,包括網絡-安全攻擊否則,恐怖襲擊可能會對我們的業務產生不利影響。 | |
● | 我們的信息技術系統或數據安全事件的實際或預期中斷可能會對我們的業務產生不利影響。 |
三、 |
● | 我們可能會因任何安全漏洞而受到訴訟,這可能會對我們的業務產生不利影響。我們的保單限額可能不足以支付我們可能面臨的任何相關責任。 | |
● | 我們依賴於電信行業具有必要技術專長的人員的可用性,以及我們高級管理團隊的關鍵成員,如果我們無法留住這些關鍵成員和/或找不到合適的繼任者,我們的業績可能會受到不利影響。 |
● | 未能成功取得、維護及執行知識產權,以及未能抵禦對我們知識產權的挑戰,可能會對我們造成不利影響。 | |
● | 由於通貨膨脹和供應鏈壓力的增加,我們的業績可能會受到不利影響。 | |
● |
在包括烏克蘭和中東在內的世界不同地區採取軍事行動,以及由此產生的地緣政治影響,可能會直接或間接增加我們受到供應鏈、網絡安全、外匯波動或其他因素的風險。 | |
● | 戰略交易,包括日期為2024年3月7日的資產購買協議,其中我們同意額外購買4 MHz 的M-LMS譜L900 MHz頻段的圖標, 涉及可能對我們的業務產生不利影響的重大風險和/或不確定性。 |
與法律和監管事項有關的風險
● |
我們的業務依賴於無線電頻譜的接入來提供某些位置服務,而在全國範圍內接入此類頻譜並不是板上釘釘的事情。 | |
● | 我們的要通過利用5G NR信號在 中提供語音和數據服務來充分利用我們的頻譜,除了位置、導航和定時,還需要更改聯邦通信委員會(FCC)的規則 和頻譜許可證修改,包括與我們根據2024年3月7日的資產購買協議尋求收購的許可證相關的更改。FCC的這些行動並不是板上釘釘的。 |
● | 我們的FCC許可證授權使用與其他無線電服務共享的無線電頻率,這可能會對我們使用許可頻譜造成有害幹擾和損害。 |
● | 我們的LMS許可證受FCC維護的續訂和期末擴建要求的約束,我們是否能夠確保持續續簽或遵守此類擴建要求並不確定。 | |
● | 我們對LMS許可證的保留和使用一直受到第三方的持續反對,這可能會導致我們的LMS許可證被吊銷或不續簽,並可能影響我們修改許可證的能力。 |
● | 我們業務計劃的一部分以政府客户為目標,這使我們面臨風險,包括提前終止、審計、調查、制裁和處罰。 |
● | 我們和我們的服務提供商處理個人信息,這產生了法律義務,並可能產生額外的成本和責任。 |
● | 我們受到美國嚴格的出口管制和經濟制裁法律法規的約束。 |
● | 我們面臨與地緣政治和經濟因素、法律和法規相關的風險,我們的國際業務使我們面臨與在全球開展業務相關的許多風險。 |
與我們普通股相關的風險
● | 如果我們在未來發行和出售更多的普通股,我們現有的股東將被稀釋,我們的股價可能會下跌。此外,我們的某些認股權證是可行使的,這可能會增加未來有資格在公開市場轉售的股票數量,並導致我們的股東被稀釋。 |
● | 我們的主要股東和管理層擁有我們相當大比例的股票,並將能夠對有待股東批准的事項施加重大控制。 |
● | 我們從未為我們的股本支付過股息,我們預計在可預見的未來也不會支付任何現金股息。 |
iv |
項目1。公事。
概述
我們在提供具有彈性的下一代互補定位、導航和授時(PNT)解決方案方面處於市場領先地位,旨在克服現有天基全球定位系統(GPS)和全球導航衞星系統(GNSS)的侷限性和脆弱性。我們的互補性PNT解決方案建立在深厚的資產基礎上,我們正在發展利用5G新無線電(“5G NR”)技術。*我們預計我們的平臺演變為5G NR,以顯著提高我們運營的效率和靈活性,在技術上支持與我們行業領先的PNT解決方案同時提供高帶寬數據服務。 自NextNav,LLC成立以來2007此外,我們還獲得了覆蓋超過90%美國人口的900 MHz M-LMS連續8 MHz頻段的聯邦通信委員會(“FCC”)許可,獲得了超過180項與我們的系統和服務相關的專利,並在全球電信標準制定機構3GPP中標準化了我們的TerraPoiNT技術。
最大的障礙是根據NextNav對美國國家標準與技術研究所(NIST)贊助的由RTI國際公司(RTI)進行的研究的數據進行的NextNav推斷,GPS對美國經濟的CT每年可能超過1萬億美元,歐盟委員會在其2018預算流程。GPS服務的使用也在迅速擴大,其在美國設備中的存在從根據國家天基PNT協調辦公室向國家天基PNT諮詢委員會提交的信息,2015至2019年間,6億至9億台設備。 PNT復原力現在是美國聯邦政府的優先事項。國土安全部已將GPS的PNT 漏洞歸類為網絡安全威脅,交通部還概述了補充的PNT行動計劃,以及其他 關鍵聯邦舉措。更高的性能和可用性將繼續擴大PNT解決方案的覆蓋範圍和價值,而彈性對於保護依賴GPS的龐大經濟活動至關重要。我們的目標是一個更大的全球可定位市場比1000億美元.
與此同時,對無線數據服務的需求持續增長。 無線數據服務的主幹電磁頻譜是一種有限的資源。 我們的頻譜許可證覆蓋919.75-927.75兆赫,被稱為“低頻段頻譜”。 可用的低頻段頻譜數量有限,與較高頻率相比,它具有良好的覆蓋特性,包括能夠在室內和更遠的距離提供服務。 這些特性使其能夠用於覆蓋和更經濟地部署,更高的頻譜通常用於在目標位置提供額外的容量。 我們的PNT服務向5G NR的過渡將為我們同時在我們的頻段提供寬帶數據服務提供技術基礎,如果獲得適當的監管批准,這可能使我們能夠利用我們的頻譜來幫助滿足持續增長的無線數據容量需求。
我們通過基於網絡的Pinnacle和TerraPoiNT解決方案提供差異化的PNT解決方案。我們的頂峯系統為任何帶有氣壓傳感器的設備提供精確的高度服務,包括大多數現成的Android和iOS智能手機、適當指定的物聯網(IOT)設備,以及車輛和其他設備。2021年,我們與美國電話電報服務公司(AT&T)合作,為FirstNet推出了頂峯網絡®,全國範圍內、可互操作的公共安全寬帶網絡。我們的頂峯網絡覆蓋90%以上的商業結構三美國的故事,除了FirstNet®,我們的網絡正被Verizon Communications,Inc.(“Verizon”)用於增強型911(“E911”),以及在其餘國家蜂窩網絡提供商上運行的越來越多的設備。Pinnail也被越來越多的公共安全應用程序、商業應用程序採用,並可在多個應用程序開發平臺上使用。我們的頂峯網絡是我們PNT彈性服務的重要組成部分,正在被評估為持久的PNT表徵平臺。 我們相信,繼續將Pinnacle服務整合到設備和應用程序中,將支持來年的收入增長。
我們的TerraPoiNT系統是一個以陸地為基礎的網絡,旨在克服GPS的天基性質所固有的限制。GPS是一種微弱的未加密信號,通常在室內不可用,在城市地區失真,容易受到幹擾和欺騙。 TerraPoiNT通過廣域位置發射器網絡克服了這些限制,該發射器在我們授權的900 MHz LMS頻譜上廣播PNT信號。 與GPS不同,TerraPoiNT信號可以在室內和城市地區可靠地接收,與GPS相比難以幹擾或欺騙,並且可以支持信號 身份驗證(例如,加密)。此外,TerraPoiNT信號可以嵌入頂峯信息,以提供完整的3D PNT解決方案。TerraPoiNT提供 定位、導航,並可配置為獨立於GPS提供NIST可追蹤的授時 服務。我們相信,這些功能無論是作為更強大的主要解決方案還是作為GPS中斷情況下的後備解決方案, 都是必不可少的,因為經濟對GPS的位置和精度的依賴 定時。GPS彈性日益成為美國國家安全的優先事項,在歐盟、東歐的非歐盟國家和世界其他地區,由於烏克蘭、中東和其他地區最近發生的事件 表現出的脆弱性和當地缺乏對天基信號和系統的控制, 在歐盟、東歐和世界其他地區的優先事項正在上升。 關鍵基礎設施,包括通信網絡和電網, 需要可靠的GPS信號來精確計時。GPS出現故障可能是災難性的,而且目前還沒有廣泛部署的全面的地面備份。TerraPoiNT在美國交通部的測試中獲得最高分。“點”)。在測試的每個類別中,2021年報告了關於潛在PNT備份解決方案的 ,並且 是唯一經過評估的解決方案,能夠提供由GPS提供的全套服務 。
1 |
截至2024年3月,TerraPoiNT已部署並可用,在舊金山灣區提供全城服務,並在 92 託塔L在全國範圍內銷售。它還被美國國家航空航天局(“NASA”)在弗吉尼亞州漢普頓的蘭利研究中心用於無人機運營研究,並在其位於加利福尼亞州山景城的Ames設施中利用我們在灣區的網絡。
2022年10月31日。我們收購了NestWave,SAS,這是一家法國Sociétépar Actions Simplifiée(後來更名為“NextNav France”),是一傢俬人持股的低功耗地理定位全球領先者,並在2023年完成了將 NextNav France團隊整合到我們現有的工程和技術組織 。NextNav France為物聯網 調制解調器和數字信號處理器供應商以及物聯網終端用户提供先進的地理定位解決方案。我們相信, 我們的技術與NextNav法國的LTE/5G功能的結合將 幫助我們發展我們的系統,使其與5G NR保持一致。
NextNav法國公司的知識產權還包括“軟GPS”功能,允許在LTE和5G NR芯片組上進行GPS處理,從而降低物聯網設備特定類型GPS服務的成本和電力需求。 我們已經將這項技術授權給芯片組供應商,包括一家全球Tier 1 LTE和5G NR調制解調器供應商。 我們預計在2024年開始看到這些許可安排的結果。
我們的戰略
在國內,我們主要作為以設施為基礎的服務提供商,利用我們的知識產權、頻譜資產和與關鍵客户的合作伙伴關係。我們的目標客户包括無線運營商、應用開發商和向終端用户銷售PNT產品和系統的鄰近企業,以及聯邦、州和地方政府實體。根據監管部門的批准和我們技術的成功演變,以與5G NR標準保持一致,我們的頻譜可用於提供高帶寬數據能力。 我們直接或與客户和合作夥伴一起部署傳感器和網絡功能,並授權客户訪問我們的技術和網絡生成的數據。在國際上,我們向我們的客户提供設備、軟件和服務,使他們能夠與我們的系統在其國內市場的運營合作。我們戰略的主要內容包括:
● |
繼續鞏固我們在互補PNT領域的領導地位。我們預計,我們系統可用性的擴大將繼續為現有客户提供更高的價值,並打開新的垂直市場。除了我們與美國電話電報公司合作建立的Firstnet®和我們的公共安全產品之外,我們還在繼續發展我們的E911服務,包括與威瑞森公司的合作,並已將我們的技術授權給在其餘全國無線運營商上運營的設備。我們正在與DOT、美國國土安全部(DHS)等機構以及美國國會密切合作,推動我們的PNT解決方案成為全球定位系統國家備份能力的關鍵組成部分,預計政府行動將成為商業企業、物聯網和關鍵基礎設施客户更廣泛採用的先行者。在歐洲聯盟、東歐的非歐盟國家和世界其他地區,天基PNT系統的宂餘正在上升,這是因為烏克蘭和中東最近發生的事件表明了天基信號和系統的脆弱性和缺乏當地控制,而我們在日本的合作伙伴MetCom則繼續利用我們的技術建立他們的服務和資產基礎。 | |
● |
使我們的系統完全符合5G NR標準。我們為我們的TerraPoiNT系統構建了原始技術,以最大限度地兼容GPS生態系統。 通過整合與NextNav France獲得的技術,我們展示了將專用定位系統的元素與蜂窩信號相結合的能力,以提高服務覆蓋範圍,降低初始部署成本,並有可能擴大可尋址設備的數量。 我們現在正在進一步將我們系統的技術基礎發展到5G NR。 這將使我們能夠繼續提供PNT服務,同時通過實現與其他5G NR通信系統類似的數據容量來擴展我們頻譜的使用。 我們預計,這可能會使我們大幅擴大潛在客户和合作夥伴的範圍,改善我們業務的地理覆蓋面,並使我們的業務與全球主流蜂窩生態系統保持一致,從而增加我們服務的潛在覆蓋範圍。 |
● |
繼續尋找最大化我們頻譜許可證價值的方法。 NextNav將繼續評估提高其頻譜許可證價值的方法,包括充分利用實施5G NR帶來的機遇,並尋求更多使用我們許可的頻譜。 |
行業背景
PNT服務幾乎用於我們經濟的方方面面。蜂窩和電力分配系統依賴於基於GPS的計時,移動應用經濟依賴於位置來創建創新服務並推動數據和廣告收入,以及公共安全和E911通過使用定位服務,他們每天都能拯救生命。
2 |
全球定位系統已經為全球經濟提供了近40年的動力。如果沒有gps的高精度計時,蜂窩系統將很快失效,電力分配將受到影響,而基於gps的定位為從航空和無線911定位到移動電話的一切提供了便利。膽汁應用程序經濟。例如,根據RTI在2019年為NIST進行的研究,僅GPS一項就計算出,在1984至2017年間,僅GPS就為美國經濟提供了近1.4萬億美元,其中近四分之一的價值超過3000億美元,是在他們分析的最後一年實現的。應用NIST RTI分析的2015-2017年平均增長率意味着,GPS提供的2021年國內價值約為7000億美元,2023年的價值預計約為1.1萬億美元。根據國家天基PNT協調辦公室提交給國家天基PNT諮詢委員會的信息,推動這一增長的是GPS在各種設備中的大量採用,從2015年的6億台設備增長到2019年的9億台設備。這與歐盟委員會的分析一致,後者估計2018年歐盟全球導航衞星服務(GNSS)的貢獻約為1.2萬億歐元。
然而,全球定位系統和全球導航衞星系統服務由於其微弱的信號和軌道衞星的幾何形狀,特別是在地球表面附近,具有固有的侷限性。這會導致性能很差,特別是在城市環境、室內和其他需要精確高度確定的地方。對定位服務的需求不斷增加,導致開發了一些補充和替代傳統全球定位系統的產品。
同時,他們還無線技術,特別是由蜂窩服務提供商部署的技術,與最初的部署相比已經有了顯著的發展。對於LTE和最近的5G NR,支持包括定位在內的多個新功能,以在相同的無線 頻譜帶寬上實現各種服務,有可能提高PNT信號的密度和 可用性,並改善稀缺無線頻譜的使用。
我們的解決方案
我們的定位系統經過精心設計和部署,可針對基於GPS的服務固有的侷限性和脆弱性提供全面的解決方案。GPS的主要限制包括:
● | 信號強度低,導致建築物/室內穿透能力差,在城市地區受到限制; |
● | 易受幹擾; |
● | 大多數設備的垂直精度較差,這影響了與高度相關的任何服務(例如,多層結構、低空航空中的垂直分離); |
● | 初級消費者GPS信號未加密,導致位置安全性和欺騙性較差; |
● | 由於少數幾個孤立的發射機而固有的物理脆弱性;以及 |
● | 範圍廣泛的PNT服務的單點故障。 |
針對基於GPS的定位的各個方面的侷限性,已經部署了孤立的解決方案,但沒有一個解決方案具有GPS的主要好處,即在廣泛的區域內具有高性能,並且可用於PNT服務的各種設備。
我們目前的服務平臺包括Pinnacle,我們的高度(z軸)解決方案,以及類似於地面GPS星座的TerraPoiNT。這兩個系統都提供城域服務,本質上是安全的,可以為使用位置服務的所有類型的適當配備的設備提供通用服務接入。 作為收購NextNav France的一部分,我們還收購了一項低功耗GPS處理技術,該技術已授權給一家全球一級芯片組供應商。 這項技術使物聯網設備能夠以更低的功耗、在更低的成本設備中獲得GPS定位。
巔峯
PInnacle是我們的z軸服務,是一個覆蓋整個大都市地區的專用垂直定位網絡。頂峯公司提供配備氣壓傳感器的設備,該設備基於CTIA/FCC,具有當今美國市場上最高質量的廣域海拔服務。911位置測試牀,有限責任公司關於階段Z的報告2018。我們的服務現已覆蓋美國前105個主要市場,其中包括超過4,400城市和更多的城市90超過的商業建築的百分比三故事。2022年11月,MetCom在日本推出頂峯服務,並在2023.
3 |
由於我們的Pinnacle技術依賴於目前大多數手機和平板電腦中使用的硬件可用的測量,因此它可以用於大眾市場應用,以及企業、公共安全和其他應用。我們的Pinnacle服務可以通過應用程序編程接口(“API”)或通過集成到相關應用程序中的SDK向這一細分市場的客户提供。
為了擴大對我們Pinnacle服務的訪問和使用,我們與傳感器供應商密切合作,就關鍵傳感器性能因素提供意見,這些因素是生產最佳Pinnacle服務所必需的。我們最近還推出了NextNav認證的™計劃。NextNav認證的™計劃允許壓力傳感器供應商執行由我們監控的一系列測試。如果供應商在遵守測試程序的同時滿足性能標準,該供應商可以在其網站上顯示NextNav徽章,並在向設備供應商進行營銷時使用該背書。博世Sensortec、InvenSense GoerTek和意法半導體目前提供NextNav認證的™傳感器。
TerraPoiNT
TerraPoiNT:是我們的完整3D PNT系統,在全球電信標準組織3GPP Release 13中標準化,稱為Metropolitan Beacon System(MBS)。標準MBS信號或接口控制文檔的當前技術規範可從3GPP的北美分支機構ATIS下載。我們正在將TerraPoiNT演進為基於5G的NR技術。我們將接收器技術的元素授權給 第三方芯片組提供商和設備供應商,通常不收取每台設備的版税 ,以便在他們的設備上接收我們的信號。
定位、全球導航和授時是GPS提供的核心服務,TerraPoiNT可以被認為是一個陸基GPS衞星星座。在美國,這項服務在900 MHz頻段內授權給我們的8 MHz連續LMS頻譜上運行,覆蓋90%以上的美國人口(有關這些許可證的更多信息,請參閲“無線電頻譜”)。我們已經在舊金山灣區的兩個市場部署了廣域TerraPoiNT網絡,並在 90我們還支持與我們在日本的合資夥伴MetCom的一項試點計劃,以實現可能的永久頻譜分配。
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TerraPoiNT服務是通過高度分佈的地面發射機網絡提供的,對服務中斷具有天然的恢復能力,並且比GPS具有更強的抗幹擾性。如果GPS中斷或完全消除,TerraPoiNT發射機將繼續運行,並在TerraPoiNT服務區內提供類似服務。如果一個TerraPoiNT發射機中斷,附近其他發射機的服務將繼續。因此,在基本制度設計中既有地方復原力,也有國家復原力。由於TerraPoiNT信號工作在許可的頻譜上,並在較低的900 MHz頻段進行陸地傳輸,因此比天基信號更難被幹擾。
TerraPoiNT:最初的設計是為了最大限度地兼容GPS和其他GNSS接收器,博通之前在其4775平臺和GCT的GDM7243i等平臺的版本上演示了這一點。我們 希望將TerraPoiNT系統演進到5G NR,從而可能帶來更廣泛的接收器兼容性。此演進將使TerraPoiNT 信號能夠由用於處理5G NR信號的硬件來處理。我們 預計這樣的發展將顯著提高我們的頻譜利用率,使我們能夠提供數據容量和PNT功能 使用相同的光譜。這一增加的數據傳輸容量可用於提供其他 類型的基於NR的5G雙向語音和數據傳輸服務,同時 保持或改進我們的PNT能力。
TerraPoiNT網絡擴建的擴展將需要大量投資;然而,與我們的Pinnacle系統一樣,我們預計將探索合作機會作為部署的一部分。我們認為,向5G NR的演進可能會增加此類潛在機會的數量。
隱私和數據安全
我們明白,保護數據和隱私對我們服務的最終用户至關重要。我們的核心隱私原則是:
1. | 透明度:我們對我們的數據做法是透明的,我們遵守我們的隱私政策和協議,以便客户和業務合作伙伴能夠做出明智的決定。 |
2. | 控制:我們已經為我們的客户和業務合作伙伴實施了適當的方法來控制相關的個人和業務信息。 |
3. | 安全:我們努力使用強大的安全協議保護委託給我們的 數據。*NextNav擁有一支網絡安全 團隊,負責威脅監控、保護內部和 面向客户的系統以及 NextNav網絡安全控制的第三方合規性測試。 |
4. | 合規性:我們尊重並遵守當地的隱私法,確保設計隱私是我們開發產品和服務時的核心考慮因素。 |
5. | 同意:我們需要獲得符合當地法律要求的適當的選擇加入同意,才能提供我們的所有服務。 |
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基於行業最佳實踐,我們實施了多層次的管理、物理和技術安全措施來保護數據。數據訪問以最小權限原則實現,通過服務、業務功能和客户協議隔離數據。我們的數據在靜態(本地設備和服務器上)和傳輸中都是加密的。
製造和網絡運營
製造業
我們的服務部分是通過我們設計的設備提供的,這些設備通常是由美國國內供應商根據合同製造的。頂峯高度站為低成本的高度測量提供了高性能的參考。TerraPoiNT信標是一種複雜的廣播發射機,它結合了一個非常精確的定時系統,以提供與地面發射機中GPS提供的信號類似的信號。這些設備旨在與我們的雲服務平臺集成,並由我們為這些系統設計和創建的軟件進行管理。
網絡運營
我們的頂峯網絡主要是與AT&T合作運營的。頂峯高空站位於AT&T無線站點,並利用AT&T站點的電力系統,包括備用電池和發電機。我們通過我們的網絡運營中心(“NOC”)監控頂峯網絡的運行狀況,並與AT&T合作解決可能出現的任何問題。頂峯高度站、我們的雲服務平臺和NOC之間的連接是通過無線連接實現的,目前由AT&T提供。
我們不需要使用AT&T無線站點進行網絡擴展,並可以通過獨立獲得的站點租賃或與其他合作伙伴建立新的服務區域。
我們的TerraPoiNT網絡由我們部署、運營和維護。這些設備安裝在傳統的無線站點上,塔和屋頂混合在一起。我們通過與頂峯網絡相同的NOC監控網絡運行狀況,並在需要時直接派遣我們的維護承包商。
AT&T關係
我們已經與AT&T簽訂了一系列協議,為FirstNet提供我們的頂峯服務®,並使我們的網絡元素能夠在AT&T的無線站點上共同定位。通過在AT&T無線站點共同部署Pinnacle設備,我們能夠加快在全國範圍內部署我們的服務,並顯著降低與Pinnacle系統相關的持續運營成本。
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我們的AT&T協議規定:(I)AT&T向FirstNet營銷和轉售Pinnacle服務®根據使用數量、收入分享、數據權利和隱私合規性以及支持要求,確定我們SDK的訂户和某些定價要求;以及(Ii)AT&T託管在AT&T站點用於海拔測量的Pinnacle設備,而我們不承擔任何經常性費用。
如果我們無法繼續向AT&T提供服務、發生重大服務中斷或與某些人進行交易,我們已向AT&T提供性能保證以及某些知識產權和過渡支持權利。雙方還按照慣例條款達成了託管安排,以便在各種不同的託管“儲物櫃”中儲存和核實交存的託管材料,AT&T可以根據提取的不同條件進入這些儲存櫃。
在……裏面2019,我們與AT&T簽訂了設備託管協議,該協議具有七-年限(以下列日期後較早終止為準三在某些情況下為數年),將於2026年10月到期。根據設備託管協議的條款,在AT&T繼續使用該服務期間,AT&T將提供所有與站點相關的服務。我們與AT&T簽訂的服務協議,將我們的服務分發給FirstNet®客户,已延長至2025年10月24日。
競爭與競爭優勢
地理定位行業競爭激烈,我們與現有的地理定位服務競爭,如GPS、Wi-Fi和蜂窩信號,並通過其他傳感器輸入進行增強,以及其他新進入市場的公司,這些公司尋求為與我們相同的需求提供解決方案。
對定位服務的需求不斷增加,導致開發了一些補充和替代傳統全球定位系統的產品。GPS備份技術的主要候選方法與我們採用的技術方法有很大不同。這些具有競爭力的技術包括:
● | ELoran。ELoran是第二次世界大戰時期雙曲線無線電導航系統的高級版本,是為應對全球導航衞星系統的脆弱性而開發的。ELoran和它的前身一樣,使用非常低的頻率(在100 kHz範圍內),但具有先進的接收器設計和傳輸特性,這提高了傳統Loran的準確性和實用性。這些增強使其成為GPS的合適替代品。由於eLoran的接收器需要更大的天線和外形尺寸,因此它沒有我們的解決方案那樣的多功能性。例如,它更適合於海洋環境。 |
● | 獅子座衞星系統公司。近地軌道(“LEO”)衞星系統主要提供基於L頻段的LEO衞星星座發射的信號的授時服務。由於它在較低的軌道上,LEO信號比GPS強得多,從而改善了城市地區的接收效果,並限制了室內接收。基於低軌衞星的系統的主要限制是它們仍然是基於衞星的信號,因此信號沒有地面系統那麼強。此外,作為一種附加技術,它的設計沒有專用軟件那麼靈活。系統 |
● | 商業定位系統。商業定位系統通常包括蜂窩系統、眾包系統和本地管理系統。蜂窩系統可以使用來自4G/5G發射機的信號來提取這種4G/5G發射機附近的位置信息。當GPS信號不可用(例如在室內)時,蜂窩系統通常被用作後備,但不能提供我們的解決方案所提供的精度,並且最終依賴於GPS。眾包系統,如谷歌和蘋果通過其移動操作系統平臺中的API提供的系統,依賴於將機器學習技術應用於從移動設備收集的位置信息。這些系統是“盡力而為的系統”,將GPS測量結果與Wi-Fi接入點信號強度、蜂窩信號和從數百萬台設備收集的其他信號進行比較,以估計接入點的位置。眾包系統的精確度差別很大,提供的垂直定位信息不太準確,如果當地電力和當地接入點出現問題,就會受到影響。本地管理系統是依靠管理低功率信號、管理WiFi、藍牙低能量、具有大帶寬要求的專用信標和超寬帶來提供定位服務的系統。這些系統由企業或供應商集中管理,通常提供高精確度和可靠性,但部署和管理成本高,覆蓋範圍有限,依賴於本地電源,通常僅對部署它們的實體可用。大多數商業定位系統不提供獨立的授時源,因此它們作為GPS的可行後備的能力有限。 |
我們相信我們的3D解決方案為所有這些服務提供了更好的替代方案。以下是發表在2021通過點對不同的可用系統進行特徵和排名,將我們的服務排名最高.
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(1) | 基於準確性、可用性、產品就緒性、彈性和安全性的加權分數。 |
(2) | 基於準確性、可用性、產品就緒性、彈性和安全性的加權分數。 |
(3) | 使用地面射頻廣播的定時性能的市場準備情況。 |
(4) | 大眾市場準備好使用地面射頻廣播進行定位和計時。 |
(5) | 大眾市場準備好使用射頻廣播進行計時。 |
(6) | 大眾市場準備好使用射頻廣播進行定時和定位。 |
如上所述,我們的解決方案比競爭對手提供了差異化的質量。我們的接收器具有顯著更好的室內和室外性能,在生產規模上降低了功耗,並且與GPS沒有增加成本或尺寸差異。由於其分佈式、面向大都市的架構,我們的系統也具有明顯更強的彈性。由於它的地面部署,我們提供了更好的性能和更強的信號。它也更具彈性,作為一個專用系統具有更大的設計靈活性,而不是添加到傳統通信衞星網絡中的功能。我們的解決方案不受第三方接入點密度、建築電力或其他問題的影響,適用於任何設備--從飛機到電話再到物聯網跟蹤模塊。
雖然不同的競爭對手可能會提供單獨的元素,如高度或僅計時功能,但我們相信我們提供的解決方案是唯一能夠滿足客户關於定位、導航和計時的完整要求的解決方案。我們的解決方案在幾乎所有環境和條件下都始終如一地準確。基於我們的核心競爭力和以下競爭優勢,我們處於有利地位,能夠在我們的行業中展開競爭:
● | 物理海拔網絡覆蓋美國4400多個城鎮和90%的三層以上商業建築; |
● | 獨一無二的全國頻譜資產8 連續的兆赫,900 MHz LMS頻譜,覆蓋超過90%的美國人口,代表24億MHz-POP; |
● | 技術創新; |
● | 由DOT確定的表現最好的彈性GPS解決方案提供商; |
● | 全球知識產權組合超過180項專利,涵蓋核心技術、網絡設計和服務能力;以及 |
● | 富有遠見和經驗的管理團隊。 |
這些因素的結合使我們處於一個不可輕易複製的獨特地位。我們相信,我們的集體專業知識與上述優勢相結合,將使我們能夠建立我們的業務,並擴大我們的市場機會和潛在市場。
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知識產權
我們推動PNT服務創新的能力在一定程度上取決於我們保護核心技術和知識產權的能力。我們依賴於美國和國外的專利、商標和商業祕密法律,以及許可協議和其他合同保護。此外,我們尋求通過與員工和顧問的保密協議和發明轉讓協議,以及通過與業務合作伙伴和其他第三方的保密協議來保護我們的知識產權。
我們定期提交專利申請,並在美國和我們開展業務的其他國家擁有大量專利。
自.起2023年12月31日,我們有大約186在國內和國際上頒發的專利,包括大約121在美國獲得專利。此外,我們有大約94未決的專利申請,其中包括大約43在美國待審的專利申請
銷售和市場營銷
我們直接向客户或通過合作伙伴銷售我們的解決方案。例如,我們與MetCom在日本成立了一家合資企業,利用索尼和京瓷的網絡基礎設施,運營我們的TerraPoiNT系統和Pinnacle系統,以提供商業服務。此外,我們預計現有客户將擴大與我們的合同,以部署更多的服務。隨着時間的推移,將推出新的服務產品和產品功能,以增加市場份額並擴大我們服務的總潛在市場。
我們的營銷戰略側重於通過(I)提高知名度;(Ii)開發全面的銷售和營銷內容;以及(Iii)擴大我們與合作伙伴和客户的努力,以支持銷售增長。我們通過溝通和參與領先的行業標準來提高對我們的解決方案和客户的成功的認識。
研究與開發
我們在基於位置的技術的設計和開發方面擁有強大的內部能力。我們提供的服務很大程度上是基於我們為使用而開發的設計和技術,其中一些後來我們進行了標準化。我們在研發項目上投入了大量資源,因為我們相信,我們保持和擴大市場份額的能力在一定程度上取決於我們不斷的創新。這些創新為我們的客户提供了獨特的價值主張,並使我們有別於競爭對手。我們的研發團隊由超過77歲的人三名員工,他們負責頂峯和TerraPoiNT解決方案的開發。我們的研發團隊由才華橫溢的工程師、科學家和專業人士組成,他們一直是基於位置的服務的先驅。我們在研發方面的主要重點領域包括但不限於:
● | 無線電定位和導航技術; |
● | 精確的計時和時間分配; |
● | 4G/5G定位和定時系統; |
● | 高度測定,包括大氣壓高度測定;以及 |
● | 位置驗證技術,包括緩解欺騙的技術。 |
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人力資本
我們為我們世界級團隊的質量感到自豪,並尋求招聘致力於我們戰略使命的員工。我們的員工通常具有豐富的定位系統工作經驗。自.起2023年12月31日,我們僱傭了111名全職員工,大部分在我們位於弗吉尼亞州麥克萊恩的總部D在我們位於加利福尼亞州桑尼維爾的設施中。我們超過77名員工從事研發和相關職能,其中超過一半的員工擁有高級工程和科學學位,其中許多人來自世界一流大學。
到目前為止,我們沒有經歷過任何停工,我們認為我們與員工的關係很好。我們的員工既沒有工會代表,也沒有接受集體談判協議的約束。
設施
我們在弗吉尼亞州的麥克萊恩、加利福尼亞州的桑尼維爾、法國的普託、印度的諾伊達和印度的班加羅爾擁有一支分散的員工隊伍。我們的主要執行辦公室位於弗吉尼亞州的麥克萊恩。我們在弗吉尼亞州的公司辦事處包括行政、財務、監管和網絡部署職能,而我們在加州的設施負責我們的技術開發職能和其他職能。我們在法國和印度的辦事處有一批專注於軟件開發和研發職能的員工和承包商。我們未來可能會在其他地點增加更多設施。
監管
政府對我們的垂直位置和PNT解決方案的運營、使用和出口有相關規定,其中一些規定目前適用於我們,另一些規定將隨着我們業務的擴大而適用。隨着我們將服務擴展到其他內容國家和地區,我們將受到額外的政府批准和法規的約束。
無線電頻譜
我們的某些服務依賴於無線電通信頻譜的使用,這在美國和大多數其他國家都有監管。在美國,頻譜接入是由FCC許可和監管的。我們持有聯邦通信委員會頒發的無線電許可證,授權使用8連續頻譜中的MHz900MHz頻段覆蓋超過90%的t他是美國的人口。這些許可證和FCC規則對我們施加了有關使用此頻譜的義務,包括功率和運營限制、頻譜共享和幹擾限制、擴建和使用要求以及許可證續訂義務。我們必須遵守這些要求,以保留訪問和使用這些頻譜資源。
普瑞莎Cy
在開發高度準確的位置信息時,我們收集、處理、傳輸和存儲個人信息,例如某些個人地理位置信息,以及與其業務聯繫人、人員、最終用户和網站訪問者相關的其他個人信息。管理這些信息的收集、使用、保留、共享和安全的各種聯邦和州法律法規。隨着加利福尼亞州和弗吉尼亞州頒佈了基礎廣泛的數據隱私和保護立法,各州和聯邦政府繼續考慮額外的數據隱私和保護立法,美國隱私和數據保護法律格局繼續發展。隨着我們向海外擴張,我們的合資夥伴將受到外國數據隱私和保護立法的約束,我們可能也是如此。
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出口
我們的商業計劃在一定程度上是基於其服務在全球的分佈。我們必須遵守美國出口管制法律和法規,包括由美國商務部工業和安全局實施的《出口管理條例》(“EAR”)和由美國財政部外國資產管制辦公室實施的《外國資產管制條例》。根據這些對外貿易管制法律和法規,我們需要(I)確定適當的產品、軟件和技術的許可管轄權和出口分類,(Ii)獲得許可證或其他形式的美國政府授權,或有資格獲得例外,以將我們的產品、軟件和技術出口到美國以外,以及(Iii)避免與某些受制裁的國家、地區、實體和個人進行未經授權的交易。違反適用的出口管制和制裁法律及相關條例是在嚴格責任的基礎上執行的,可能導致刑事和行政處罰,包括罰款和可能剝奪出口特權。非美國員工需要獲得美國出口許可證或許可證例外,才能轉讓或使用我們的某些軟件源代碼和技術。此外,美國出口管制法律和相關許可政策繼續發生變化,進一步規範了我們的產品、服務和技術從美國和國外的出口和再出口,增加了我們獲得所需授權所需的成本和時間。
見標題為“”的部分風險因素--與法律和監管事項有關的風險獲取有關適用於我們的監管要求的更多信息。
業務合併:
於二零二一年十月二十八日(“完成日期”),吾等根據於二零二一年六月九日由斯巴達克斯收購公司、特拉華州一家特殊目的收購公司(“斯巴達克斯”)、NextNav Holdings,LLC、一家特拉華州一家有限責任公司(“控股”)及其其他各方(“業務合併”)訂立的協議及合併計劃條款完成業務合併。作為業務合併的結果,由Holdings股權持有人、Holdings和Holdings的各種運營子公司組成的某些攔截者實體成為我們的全資子公司,每個此類攔截者實體的股權持有人以及Holdings和Spartacus的股東成為我們的股東。關於業務合併,我們將名稱改為NextNav Inc.,普通股和認股權證的納斯達克股票代碼分別更名為“NN”和“NNAVW”。
企業信息和美國證券交易委員會報告的訪問
我們於2021年5月根據特拉華州的法律成立,名稱為“斯巴達克斯採購架公司”。由特拉華州一家特殊目的收購公司斯巴達克斯收購公司,目的是與一家或多家企業或資產進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或其他類似的業務合併。2021年10月28日,隨着業務合併的結束,我們更名為“NextNav Inc.”。
我們的主要行政辦公室位於泰森大道1775號,5號這是弗吉尼亞州麥克萊恩,郵編:22102。我們的電話號碼是(800)775-0982,網址是Www.nextnav.com。本公司網站所載或可通過本網站查閲的資料僅供文字參考,並不構成本年度報告的一部分,亦不會以參考方式併入本年度報告的表格10-K。
我們的運營子公司NextNav,LLC(Holdings的全資子公司)於2007年10月根據特拉華州的法律成立。在業務合併方面,阿里巴巴控股的各營運子公司成為我們的全資附屬公司。
在我們向美國證券交易委員會提交這些報告後,我們在合理可行的範圍內儘快在我們網站的“投資者”部分免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修正。我們經常在我們的網站www.nextnav.com上發佈這些報告、最近的新聞和公告、財務業績和其他關於我們業務的重要信息。本公司網站所載資料並不構成本10-K表格年度報告的一部分,亦不會以引用方式併入本年度報告內。
此外,美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)在www.sec.gov上設有一個互聯網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。
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投資我們的證券涉及高度的風險。在您決定是否投資我們的證券之前,您應該仔細考慮以下風險因素,以及本10-K表格年度報告中包含的所有其他信息。我們可能面臨更多的風險和不確定性,這些風險和不確定性是我們目前不知道的,或者是我們目前認為無關緊要的,這也可能損害我們的業務。應結合本年度報告10-K表其他部分所載的財務報表和財務報表附註閲讀以下討論。您應該諮詢您自己的財務和法律顧問,瞭解投資我們的證券所帶來的風險,以及根據您的具體情況投資我們的證券是否合適。本年度報告中的10-K表格中的一些陳述,包括以下風險因素中的此類陳述,構成前瞻性陳述。請參閲標題為“有關前瞻性陳述的告誡”一節。
與商業和行業相關的風險
我們自成立以來都蒙受了重大損失。我們預計未來會出現虧損,可能無法實現或保持盈利,未來可能需要籌集額外資本來維持我們的運營。
自成立以來,我們遭受了重大虧損,直到2021年第二季度,我們的解決方案尚未廣泛商業化銷售。在過去幾年裏2023年12月31日, 2022和2021,我們蒙受了淨虧損$71.71000萬,$40.1百萬美元和美元144.7分別為100萬美元。此外,我們的TerraPoiNT服務的任何擴展都將導致運營成本的增加。因此,我們的虧損預計將繼續下去,我們可能無法實現預期的盈利,或者根本無法實現盈利。即使我們這樣做了,我們也可能無法保持或提高盈利能力。
自上市以來,我們的運營費用有所增加,我們預計我們的運營費用將繼續增長 i隨着我們擴大業務規模,加大與新產品和技術相關的研發力度,僱傭更多員工,並作為上市公司運營,我們將在未來幾年內實現增長。這些努力的成本可能比我們預期的要高,可能不會給我們的業務帶來有意義的收入或增長。任何未能充分啟動和增加我們的收入,以跟上我們的投資和其他費用,可能會阻止我們實現或保持盈利能力或正現金流。如果我們未來的增長和經營業績未能達到投資者或分析師的預期,或者如果我們未來出現負現金流或因擴大業務而導致的虧損,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們相信,截至2023年12月31日,我們的現金及現金等價物和有價證券將足以滿足我們的營運資本和資本支出需求,包括下一年之後的所有合同承諾12月份。我們預計通過運營現金流和發行股票證券或債券來滿足較長期的預期未來現金需求和債務。然而,這一決定是基於對運營現金流的內部財務預測,並受到市場和業務條件變化的影響。我們能否以可接受的條件取得債務融資及/或發行股本證券,將視乎我們的財務表現及信貸評級、一般經濟因素(包括通脹及當時的利率)、信貸及資本市場狀況及其他事件而定,其中一些情況可能非我們所能控制。.
我們有限的經營歷史使我們很難評估我們的未來前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。
我們一直專注於開發利用垂直(z軸)定位服務的下一代地理定位服務,為了使我們盈利,我們的服務需要在不同的行業中大量採用。我們最近才開始商業化推廣我們的服務,因此,考慮到我們有限的經營歷史,很難評估我們未來的前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。我們已經面臨或預期將面臨的風險和挑戰包括我們有能力:
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● | 預測我們的收入和預算,並管理我們的開支; |
● | 吸引新客户,留住現有客户; |
● | 有效管理我們的增長和業務運營,包括規劃和管理我們當前和未來基礎設施的資本支出,以及管理與我們的服務相關的供應鏈和供應商關係; |
● | 有效地管理我們在銷售和營銷方面的支出,以滿足不同行業的需求; |
● | 遵守適用於我們業務的現有和新的或修改的法律和法規; |
● | 預測和應對宏觀經濟變化和我們所在市場的變化; |
● | 維護和提升我們的聲譽和品牌價值; |
● | 開發和保護知識產權;以及 |
● |
招聘、整合和留住組織各個級別的人才。 |
那裏 金融和資本市場的持續波動。如果我們獲得資本的渠道受到限制,或者相關的借貸成本因金融市場的發展而增加,我們的運營和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們不能解決我們面臨的風險和困難,包括與上述挑戰相關的風險和困難,以及本“風險因素”部分其他部分所述的風險和困難,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。此外,由於我們的歷史財務數據有限,並且在一個快速發展的市場中運營,因此對我們未來收入和支出的任何預測都可能不像我們有更長的運營歷史或在更發達的市場運營時那樣準確。預測我們服務的收入潛力變得更加困難,因為GPS等傳統定位技術是由美國聯邦政府開發的,並免費向商業用户提供。結果,一必須克服的採用障礙之一是讓企業客户相信,我們的服務提供的額外準確性和安全性證明瞭付費是合理的。我們過去遇到過,將來也會遇到,在快速變化的行業中,經營歷史有限的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來計劃和運營我們的業務)的假設不正確或發生變化,或者如果我們沒有成功地應對這些風險,我們的運營結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
管理我們高級擔保票據的契約包含有關違約事件的限制和其他條款,這些違約事件可能會使我們的戰略更難執行或有效競爭,或者可能對我們的財務狀況產生重大和不利影響。
在某些例外及限制的規限下,管理吾等於2023年發行的優先擔保票據的契約協議(“契約”)限制我們的能力,其中包括(I)招致債務(某些形式的準許債務除外),(Ii)發行任何優先股權權益,(Iii)設定或準許對任何財產存在任何留置權(某些形式的準許產權負擔除外),(Iv)合併、合併、合併或出售所有或實質上所有資產,(V)作出或持有任何投資(某些形式的準許投資除外),(Vi)完成某些資產出售,(Vii)就吾等的任何股本支付任何股息或其他分派,(Viii)支付任何付款(不論以現金、證券或其他財產),包括任何償債基金或類似的存款,以購買、贖回、退休、收購、註銷或終止吾等的任何股本或取得任何該等股本的任何期權、認股權證或其他權利,或(Ix)處置或轉讓對吾等業務具有重大意義的知識產權。這些限制,以及《契約》中規定的其他限制,可能會使我們難以成功執行我們的商業戰略,或難以有效地與不受類似限制的公司競爭。
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契約還規定,許多事件將構成違約事件,其中包括:(I)30天內未能支付票據利息,(Ii)到期時未能支付票據本金,在任何所需回購時,在宣佈加速或其他情況下,(Iii)違反我們與允許的合併、合併或其他出售交易有關的契約,(Iv)在受託人或某些持有人發出通知後60天內未能遵守契約或票據中包含的任何其他協議,(V)我們的某些附屬公司未能根據其義務為票據提供擔保,(Vi)抵押品的任何重要部分的留置權無效或不完善,但某些例外情況除外,(Vii)吾等未能按吾等其他債務項下的規定就總計超過100萬美元的借款支付所需款項,(Viii)吾等未能支付總額達100萬美元或以上的最終判決,及(Ix)某些清算、重組、破產或無力償債事件。
如果違約事件發生並仍在繼續,票據的額外利息將按違約事件發生時未償還票據本金的2%的年利率計算。我們還將被要求支付高達5%的額外利息。0.50年利率如果(X)我們未能及時向美國證券交易委員會提交某些必要的備案文件,直到此類備案文件提交,或(Y)根據規則,票據不能以其他方式自由交易144根據證券法,如果我們未能在30天內支付票據的利息或到期時票據的本金,受託人有權宣佈所有票據立即到期和應付。在某些破產事件的情況下,所有未償還票據將立即到期並支付。如果我們無法與票據持有人談判雙方都能接受的條款,或者如果我們沒有替代資金可用,我們的債務加速可能會對我們的流動性產生實質性的不利影響。此外,如果我們無法在加速或其他情況下償還票據,我們可能會被迫破產或清算。
此外,在控制權發生變化的情況下,每個持有人有權根據該持有人的選擇,並在符合本契約規定的限制的情況下,要求我們以現金方式回購該持有人的全部或任何部分票據,回購價格等於101本金總額的%,包括應計和未付利息。
頂峯z軸是一項新功能,採用可能會因為我們的潛在客户不熟悉3D位置,缺乏生態系統支持(例如,特定設備傳感器,3D路由)和/或其他因素。
我們不直接向終端用户銷售Pinnaclez軸解決方案。相反,我們提供與第三方創建或分發的設備和應用程序集成的定位技術。因此,我們未來的增長在很大程度上取決於第三方選擇將我們的技術整合到智能手機設備、應用程序和其他利用位置的新設備類型和市場中。我們還依賴我們的客户、經銷商和被許可人開發具有增值功能的產品和服務,以推動銷售和需求。由於GPS在市場上一直被視為免費向最終用户提供的可靠地理位置服務,因此我們的客户可能認為沒有將我們的解決方案集成到我們的設備和應用程序中的業務需求。儘管努力教育客户對z軸地理定位服務的需求,但不能保證這種努力會成功,因此,我們的解決方案可能無法創造市場。
我們的大部分業務計劃依賴於銷售服務,這些服務必須獲得許可並集成到我們客户的平臺中才能銷售給最終用户,而我們通常只有在最終用户訪問這些第三方平臺並使用我們的服務時才能從這些安排中獲得收入。
我們的商業計劃在一定程度上依賴於向我們的客户銷售定位服務,這些客户是第三方開發商,他們使用我們的服務創建用於移動設備、車輛和其他平臺的應用程序。對於這些類型的合同,我們在最終用户訪問和使用我們客户的應用程序時確認收入。這類合同不包含採購承諾,我們有限的運營歷史使估計與這些合同相關的未來可變數量和收入變得困難。如果我們的客户花費比預期更長的時間將我們的服務集成到他們的應用程序中,或者無法在我們預期的數量或時間範圍內銷售他們的應用程序,那麼最終用户使用我們的服務以及相關的收入確認可能會推遲或可能永遠不會發生。
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我們可能不會成功地將我們的TerraPoiNT技術發展為使用5G NR信號,這將增加我們的成本,並可能增加採用我們服務的挑戰,而且我們發展我們服務所需的時間可能與我們的估計不同。
我們目前正在將我們的核心技術從依賴於在技術上與GPS和GNSS接收器兼容的傳輸技術,發展為在技術上與5G NR生態系統兼容的傳輸技術。這帶來了與這種傳輸的技術性能以及5G NR生態系統中與我們的頻譜和運營兼容的設備的可用性相關的風險。如果5G NR傳輸的技術性能與我們傳統技術的技術性能不相似,那麼我們服務的市場可能會減少。最後,雖然我們希望我們的信號與5G NR生態系統兼容,但我們可能無法成功將我們的服務集成到商業5G NR發射器、核心網絡、接收器或其他系統組件中,這將顯著減少我們服務的市場。
如果我們向5G NR兼容技術的發展出現重大延遲,包括技術、生態系統或監管延遲,我們向包括美國聯邦政府和商業實體在內的客户提供服務的能力將受到影響。如果出現任何或所有此類延誤,我們的業務可能會受到損害。
我們的混合架構取決於我們發射器的使用和我們校準第三方傳輸信號的能力,這是未經證實的,可能表現不佳,成本可能比我們最初估計的要高得多。
我們目前正計劃通過一個部分依賴於我們的信號(無論是與GPS/GNSS或5G NR兼容),以及部分依賴於蜂窩運營商和其他第三方輻射的信號(由我們校準)的混合架構來增強或提供我們的彈性PNT服務。如果我們無法校準蜂窩運營商和其他第三方輻射的信號,那麼我們的混合系統的性能可能不足以滿足客户的需求,我們服務的市場可能會減少。我們的混合架構也可能不會產生我們估計的成本節約,這將大幅增加我們未來的資本和運營支出。
我們在我們的市場上面臨着激烈的競爭,特別是來自免費提供位置服務的競爭對手,這可能會使我們難以獲得和留住客户和最終用户。
位置服務的開發、分銷和銷售市場競爭激烈。我們的許多競爭對手擁有強大的知名度,龐大的客户基礎,以及比我們更多的財務、技術、營銷、公共關係、銷售、分銷和其他資源。這些競爭對手經常免費提供與之競爭的服務,並有財力繼續改進他們的位置服務,而不收取費用。我們的某些競爭對手已經在通過參與涉及FCC的聯邦監管程序來爭奪3D位置空間的市場份額,在該程序中,無線運營商被要求與3D位置供應商建立關係,以便能夠在每次向E911緊急服務發出無線呼叫時將準確的3D位置信息傳達給E911緊急調度員。一個儘管我們的服務目前比免費提供的服務提供了更好的功能,但我們並不確定我們的3D位置服務能否獲得廣泛的市場吸引力。此外,不能保證我們的服務將與目前可用的地理位置服務一樣可靠且具有相同的地理覆蓋範圍,這可能會影響我們吸引新客户或留住現有客户使用我們的產品的能力,而不是我們競爭對手提供的免費服務。我們的服務性能可能會根據環境條件的不同而有所不同,包括物理和環境條件,這可能會影響系統的定時和定位精度。如果我們的服務沒有明顯優於那些以更低成本或免費提供的服務,我們可能難以銷售我們的服務,實現我們的服務的廣泛採用,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們面臨着來自多種來源的競爭。
我們的服務競爭對手包括:(I)其他基於衞星和地面的定位技術產品,例如GPS、觀測到達時差和地面信標;(Ii)其他Wi-Fi和基於蜂窩的定位提供商,例如Google、Apple和Polaris;(Iii)基於地點的解決方案,例如藍牙Low Energy;以及(Iv)其他專有定位解決方案。在智能手機位置提供商市場,由於蘋果和谷歌控制着智能手機操作系統的很大比例的市場份額,已經在全國範圍內提供他們的服務,並且都作為iOS和Android市場的一部分免費提供位置提供商服務,我們在該市場的分銷和盈利方面受到限制。如上所述,那些為其無線手機提供安全訪問的供應商3與其他位置服務供應商相比,D位置服務可能能夠利用顯著的競爭優勢。還有許多新的定位技術正在開發中,這些技術可能會進一步加劇競爭,以支持各種無線設備(如物聯網)中的定位功能,這可能需要我們滿足更嚴格的精度標準。
我們的某些競爭對手比我們大得多,擁有更多的資金、技術、營銷和其他資源。因此,許多這些大型企業更有能力承受客户在其市場上大幅削減的支出,而且往往擁有更廣泛的產品線和市場重點,擁有更高的品牌認知度,可能不會像在單一市場那樣容易受到低迷的影響。這些競爭對手還可以將他們的產品捆綁在一起(例如使用地圖軟件),以滿足特定客户的需求,或許能夠更快地對新技術或新興技術或客户需求的變化做出反應,並可能能夠提供比我們能夠提供的更完整的解決方案。如果目前沒有與我們直接競爭的大型企業選擇通過收購或其他方式進入我們的市場,對收入和數據的競爭可能會加劇。此外,目前正在開發的新定位技術的增長可能會進一步加劇提供這些新技術的競爭。如果我們不能成功地爭奪客户,我們的財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
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我們的頂峯網絡基礎設施依賴於與AT&T的託管安排。
我們與AT&T簽訂了設備託管協議,該協議將於2026(以下列日期後較早終止為準三在某些情況下為數年),而且不能保證該協定會得到續簽。這份AT&T協議規定了一些重要的能力,如在AT&T的無線站點託管我們的Pinnacle網絡,為Pinnacle網絡設備提供電力,以及AT&T數據服務,使Pinnacle網絡設備能夠與我們通信。我們沒有合同權利要求AT&T在設備託管協議的現有期限之後繼續與我們的關係,AT&T可以選擇不續簽我們的合同,或者我們和AT&T可能無法在協議期限結束時或之前就續簽或延期條款達成協議。如果我們不能確保續簽或延長設備託管協議,我們可能不得不在設備託管協議到期之前構建新的頂峯網絡。建設新的網絡將需要大量的時間和資源,而我們可能無法確保這些時間和資源的安全。此外,如果我們構建新網絡的能力出現延遲,我們的Pinnacle服務可能會經歷長時間的中斷和中斷。如果我們不能保持與AT&T的關係,我們的業務、財務狀況和運營結果都將受到損害。我們傳輸數據的能力取決於AT&T的無線數據網絡以及該網絡中可用的相關電源。由於AT&T無線數據網絡的問題,我們經歷了臨時的和地理上有限的服務中斷。
我們在一定程度上依賴AT&T向FirstNet分發我們的服務®顧客。
我們與AT&T簽訂了一項服務協議,該協議將於2022年10月到期,沒有續簽條款。此後,我們對協議進行了修改,將其延長到2024年1月7日,該協議進一步延長至2025年10月24日。 這份修改後的AT&T協議延續了我們的關係,AT&T向其FirstNet購買、營銷和銷售我們的服務®訂閲者。我們沒有合同權利要求AT&T繼續與我們的關係,AT&T可能決定在延長期限結束之前不續簽我們的服務合同。如果我們不能與AT&T進一步續簽或延長我們的服務協議,我們向FirstNet銷售或營銷產品的能力®和其他公共安全客户可能會受到影響,我們的業務、財務和運營結果可能會受到損害。
我們的無線運營商和設備供應商可能不會繼續採用或保留E911.
我們已花費大量資源開發、測試和許可針對E911服務的軟件和解決方案,其主要客户是無線運營商。其中一些無線運營商成為FCC執法行動的對象,原因是它們沒有遵守要求在2021年4月3日之前在前25個蜂窩市場領域(CMA)提供垂直位置服務的規定。2021年6月3日,FCC與每一家指定的無線運營商通過了同意法令,有效地將前25家CMA的合規日期延長了一年至2021年4月3日,但也要求運營商開始提供他們可以獲得的任何z軸信息,並提供關於他們正在進行的測試和部署工作的中期報告。雖然我們目前正在向Verizon提供服務,與第二家國家運營商簽訂了合同,並作為E911服務的客户向在其他運營商網絡上運行的設備提供服務,但我們能否留住這些客户或將我們的z軸服務銷售給我們覆蓋區域內的其他無線運營商或設備供應商(我們認為這項服務超過了當前的FCC精度要求),取決於這些運營商和設備供應商是否繼續願意使用我們的服務來遵守 聯邦通信委員會的命令。這一意願受到FCC延期一年的影響,並可能繼續受到我們技術競爭解決方案的開發和測試的影響。2022年6月,CTIA向FCC提交了一份聲明,表明某些競爭對手提供的解決方案滿足FCC的這些要求。如果FCC接受這一聲明,或者如果我們的服務無法滿足未來的性能、地理或其他客户要求,則我們的E911服務市場可能會減少。
我們為E提供服務的能力911還受到無線設備製造商將我們的軟件或服務整合到他們的設備平臺中的意願的影響。蘋果和谷歌對各自平臺上的服務施加了巨大的市場支配力,不能保證它們會批准或採用我們與各自平臺相關的軟件或服務。如果蘋果和/或谷歌不提供此類批准,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在智能手機領域的頂峯服務依賴於氣壓測量和2D位置向我們或我們的客户提供。
為了讓我們的客户能夠在智能手機上使用我們的Pinnacle服務,我們和我們的客户必須能夠獲得氣壓測量和2D位置信息,這兩個信息都是通過谷歌和蘋果提供的API提供的。如果谷歌或蘋果有意義地改變與使用這種測量和位置數據相關的服務條款,選擇不向我們或我們的客户提供這些數據,或者選擇不在他們的設備中集成位置傳感器,我們在這些平臺上向我們的客户提供Pinnacle服務的能力可能會受到影響。
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要在大眾市場上採用我們的TerraPoiNT服務,將需要集成到設備中,這可能需要硬件和軟件升級。
我們的TerraPoiNT服務目前通過專用設備提供。要在大眾市場上採用我們的TerraPoiNT服務,需要集成到設備中,這就需要升級硬件和軟件。美國的智能手機、智能手機組件和軟件市場高度集中。我們將我們的服務集成到這些設備中的能力在很大程度上取決於:(I)與我們未來基於5G NR的TerraPoiNT或其他實施方案兼容的大眾市場5G處理器的可用性;(Ii)此類處理器以及相關無線電組件或設計在智能手機中的集成;以及(Iii)適當的訪問控制和服務交付軟件的集成。設備和芯片組的主要製造商可能不願意將TerraPoiNT處理能力和所需組件集成到他們的設備中。此外,即使我們能夠與這些領先的製造商達成協議,進行此類整合的條款也可能對我們不利。
我們在智能手機上的服務的分銷和營銷以及訪問取決於我們的分銷合作伙伴和客户對各種第三方平臺的訪問,特別是移動應用商店。如果這些第三方以任何實質性方式限制、禁止或以其他方式幹預或改變他們的政策,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的客户通過各種第三方分銷渠道營銷和分銷我們的產品(包括相關的移動應用程序)。我們實現廣泛市場覆蓋的能力在一定程度上取決於我們的分銷合作伙伴和客户利用移動應用商店(如Apple App Store和Google Play Store)的能力。蘋果和谷歌都有廣泛的自由裁量權,可以改變他們關於移動操作系統和應用商店的政策,以限制、消除或以其他方式幹擾我們的客户通過這些商店分發或營銷他們的應用程序的能力。如果我們的客户無法與他們中的任何一個或兩個保持富有成效的關係,我們與這些客户的關係可能會受到影響,我們實現廣泛市場覆蓋的能力將受到影響,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴Amazon Web服務來運營我們的雲平臺,任何中斷或幹擾我們使用Amazon Web服務或需要額外的雲支持都會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們將我們的雲基礎設施外包給Amazon Web Services(“AWS”)。我們產品的客户需要能夠隨時訪問我們的平臺,而不會中斷或降低性能。AWS運行我們訪問的自己的平臺,因此,我們很容易受到AWS服務中斷的影響。我們已經經歷過,我們預計在未來,由於各種因素,包括基礎設施變化、人為或軟件錯誤、網站託管中斷和容量限制,我們可能會不時在服務和可用性方面遇到中斷、延誤和中斷。能力限制可能是由於一些潛在原因,包括技術故障、自然災害、欺詐或安全攻擊。此外,如果我們的安全或AWS的安全受到損害,我們的產品或平臺不可用,或者我們的用户無法在合理的時間內或根本無法使用我們的產品,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。在某些情況下,我們可能無法在客户可接受的時間內確定這些性能問題的原因。在某種程度上,我們沒有通過AWS或替代方案有效地解決容量限制和成本考慮 雲基礎設施、我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外,AWS服務級別的任何變化都可能對我們滿足客户要求的能力產生不利影響。此外,我們的客户可能要求它支持除AWS之外的其他雲平臺,這將導致我們業務的額外成本。
上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽,可能促使客户停止使用我們的產品,損害我們從現有客户那裏增加收入的能力,有效管理成本,削弱我們擴大客户基礎的能力,使我們受到財務處罰和根據我們的服務水平協議承擔責任,並以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們依賴數量有限的主要供應商及時為我們的服務產品提供組件或服務。如果這些供應商遇到問題,我們可能無法獲得成功運營業務所需的設備和服務。
我們的頂峯高度站和我們的TerraPoiNT信標所需的組件沒有大量供應,由少數供應商生產。除了其他地方所述的服務外,我們還依賴某些第三方服務提供我們的服務。如果我們無法採購這些組件或服務,或無法設計或獲得有效的替代方案,我們可能無法生產更多的頂峯高度站或TerraPoiNT信標,或向我們的客户提供服務,每一項都將對我們實現大眾市場採用我們的服務的能力產生重大影響。因此,我們依賴於這些組件和服務的有限數量的供應商。如果有必要尋找替代供應商,我們可能無法以經濟上有吸引力的條款及時獲得令人滿意的替代供應商,或者根本無法獲得令人滿意的替代供應商,這可能會增加成本,並可能對我們擴大服務提供或導致服務中斷的能力產生負面影響。
如果我們所依賴的設備供應商或服務提供商遇到財務困難、服務或帳單中斷、專利訴訟或其他問題,我們的增長和經營業績可能會受到負面影響。
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我們的服務在定義的網絡覆蓋範圍內可用,如果我們不能部署新的基礎設施,我們將無法擴展我們的服務區域。
我們的服務在規定的網絡覆蓋範圍內可用。與我們的某些競爭對手不需要部署網絡基礎設施來提供位置服務不同,我們無法在客户可能需要服務的足跡之外銷售我們的服務。為了擴大我們的足跡,我們需要投入大量的時間和財政資源來建造更多的基礎設施,即使我們能夠獲得財政資源來這樣做,我們也不確定我們是否能夠成功地擴大我們的足跡。此外,如下一節所述,我們的某些服務,如我們的TerraPoiNT服務,依賴於無線電頻譜的訪問。儘管我們擁有覆蓋90%以上美國人口的FCC頻譜許可證,但我們目前並不能在美國每個地點獲得授權的無線電頻譜。如果我們無法部署新的基礎設施,我們將無法擴大我們的服務範圍,需要我們足跡之外服務的客户可能會選擇其他服務提供商,或者可能會將我們的服務與其他產品相結合,這可能會影響我們的業務價值。
不能保證TerraPoiNT服務將出售給商業用户、額外的政府用户,或在美國或國際上獲得廣泛的商業支持。
我們的TerraPoiNT服務尚未廣泛用於商業用途,也不能保證TerraPoiNT服務將被廣泛採用。此外,還不能確定一我們的競爭對手不會在此期間開發不同的解決方案並將其商業化,以取代我們的市場。此外,我們銷售TerraPoiNT服務的能力可能會受到政治或技術偏好的影響。外國,特別是那些擁有大量資源的國家,可能更喜歡源自其國家或地區的解決方案,這可能會限制我們的全球增長潛力。我們與國際戰略夥伴達成的協議和/或即將進行的討論是否會導致我們在其他國家獲得收入或其他經濟收入的業務系統,目前尚不確定。如果我們無法將TerraPoiNT商業化銷售,無法向更多的政府用户或國際市場銷售,這將對我們的業務產生負面影響。
不能保證聯邦和州政府的彈性PNT計劃將導致採購導致我們採用我們的服務或收入,並且可能導致此類採用或收入的過程可能會延遲。
我們花費了大量資源,成功地向美國聯邦和州政府推銷我們富有彈性的PNT服務。雖然美國國會已經撥出財政資源用於購買彈性PNT系統,併發布了行政命令13905要求聯邦機構在採購PNT系統時考慮彈性要求,但不能保證我們的彈性PNT系統將被任何聯邦或州政府實體購買。此外,政府採購週期可以延長,等待國會、監管、採購程序或其他行動,該部門出現的任何我們服務的市場可能在很長一段時間內不會產生收入,如果有的話。
我們的業務依賴於廣泛的應用對位置的使用,包括公共安全和E911應用,未來可能包括移動營銷應用。與位置數據相關的隱私問題以及我們的技術可能會損害我們的聲譽,並阻止現有和潛在用户使用我們的產品和應用程序。
我們的業務依賴於廣泛的應用對位置的使用,包括公共安全和E911,未來可能包括移動營銷應用。用户對位置數據共享的看法,更廣泛地説,對位置數據收集的擔憂,或對我們的具體做法或使用我們的位置服務的移動應用程序關於位置信息或其他隱私相關事項的收集、使用、披露或安全的擔憂,即使是毫無根據的,也可能損害其聲譽和經營業績,並可能導致我們與各種交易對手的協議違約和/或終止。
天災人禍或恐怖襲擊可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的服務建立在地面技術基礎設施之上,容易受到技術故障、電湧或停電、自然災害、火災、人為錯誤、恐怖主義、故意不當行為或類似事件的破壞或中斷。作為地理定位服務提供商,我們的技術基礎設施可能成為與恐怖主義或網絡攻擊有關的目標的風險增加,無論是作為主要目標,還是作為促進對其他目標的更多攻擊的手段。
我們越來越依賴信息技術系統和基礎設施來運營我們的業務,因此地震、颶風、洪水、火災、網絡安全攻擊、恐怖襲擊、停電、電信故障和類似事件可能會實質性地擾亂我們的業務運營或我們在一或者更多的市場。我們為恢復、修復或更換我們的網絡或技術基礎設施而產生的成本,以及與檢測、監控或減少未經授權使用的發生率相關的成本,可能會是巨大的,並增加我們提供服務的成本。此外,如果我們的業務連續性和災難恢復計劃被證明是不充分的,上述任何風險都可能增加。如果發生上述任何事件,我們可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果造成不利影響。此外,我們的保險可能不足以支付與自然災害或恐怖襲擊相關的費用。我們的某些基礎設施也依賴於第三方供應商,其中任何一個都可能受到自然災害或人為災難的影響,這可能會對我們的業務產生不利影響。
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我們的信息技術系統的重大中斷或數據安全事件,或被認為未能充分保護個人信息或其他機密或專有數據,可能會觸發合同和法律義務,損害我們的聲譽,使我們承擔責任,導致我們修改業務做法,並以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們依賴信息技術系統和基礎設施來運營我們的業務。我們也依賴第三方來運營我們的業務,無論是因為我們已經將我們運營的某些元素(包括我們的信息技術基礎設施的元素)外包給第三方,或者可能已經將第三方技術融入我們的平臺,或者依賴第三方將我們的產品和服務納入他們的產品和服務。因此,許多第三方可能或可能訪問我們的信息技術系統(包括我們的計算機網絡)或我們的機密信息。此外,這些第三方中的許多人又將其部分責任分包或外包給第三方。因此,我們的信息技術系統,包括參與或能夠使用這些系統的第三方的職能,是龐大和複雜的。雖然所有信息技術業務天生就容易受到無意或故意的安全漏洞、事件、攻擊和暴露,但我們的信息技術系統的規模、複雜性、可訪問性和分佈式性質,以及存儲在這些系統上的個人或機密信息,使這些系統可能容易受到技術環境中無意或惡意的內部和外部威脅。
我們的員工、第三方供應商、業務合作伙伴或惡意第三方的疏忽或故意行為都可能利用漏洞。這類攻擊的頻率、持續程度、複雜程度和強度都在增加,而且是由具有廣泛動機(包括但不限於工業間諜活動)和專業知識的複雜和有組織的團體和個人實施的,其中包括有組織的犯罪團體、“黑客活動家”、民族國家和其他人。例如,儘管我們努力保護我們的信息技術系統和這些系統中包含的數據,包括教育或培訓我們的員工,但我們仍然容易受到網絡釣魚攻擊。
除了威脅未經授權訪問或獲取敏感或個人信息外,其他威脅可能包括部署有害惡意軟件、勒索軟件攻擊、拒絕服務攻擊、社會工程和其他手段,以影響服務可靠性並威脅信息的機密性、完整性和可用性。其中一些外部威脅可能會因第三方網絡託管或雲計算服務的性質或將我們的產品集成到第三方的產品中而被放大。我們的系統可能會遭受旨在中斷我們的運營、從中提取資金和/或獲取我們的數據(包括但不限於最終用户或員工的個人信息或專有信息)的直接攻擊。
儘管我們已經實施了某些系統、流程和保障措施,旨在保護我們的信息技術系統和數據免受此類威脅,並降低我們的系統和數據的風險,但我們不能確定威脅行為者未來不會對我們的系統或服務產生實質性影響。我們旨在防止或減輕某些威脅的保障措施可能不足以保護我們的信息技術系統和數據,這是由於威脅環境中不斷髮展的複雜性和攻擊手段。威脅領域最近的事態發展包括網絡勒索和勒索軟件攻擊的數量增加,勒索要求的金額以及勒索軟件技術和方法的複雜性和多樣性增加。此外,我們的第三方供應商或業務合作伙伴的信息技術系統可能容易受到類似威脅,我們的業務可能會受到這些或類似的第三方關係的影響。隨着我們擴大產品和服務供應以及進入新市場,安全事件對我們業務造成損害的風險也可能增加。實施、維護和更新安全保障措施現在需要大量資源,而且未來可能會增加大量成本。
如果我們或一如果我們的第三方提供商遭遇涉及某些個人信息的安全漏洞,我們將有法律義務(無論是根據法律還是根據合同義務)通知某些監管機構、受影響的個人、客户和/或其他實體。此類法定和合同披露成本高昂,可能導致負面宣傳,可能導致我們的客户或公眾對我們的安全措施的有效性失去信心,並要求我們花費大量資本和其他資源來應對和/或緩解實際或預期的安全漏洞所造成的問題。遵守這些義務可能會延誤或阻礙新產品的開發或分銷,並可能造成聲譽損害。
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沒有辦法確切地知道我們是否經歷了任何尚未發現的數據安全事件。雖然我們沒有理由相信我們經歷了一場我們沒有發現的數據安全事件,但攻擊者已經變得非常老練,他們隱藏未經授權訪問系統的方式已經變得非常老練,許多受到攻擊的公司並不知道自己受到了攻擊。任何導致未經授權訪問、使用或披露個人信息的事件都可能擾亂我們的業務,損害我們的聲譽,迫使我們遵守適用的聯邦和/或州違反通知法律和外國同等法律,使我們面臨耗時、分散注意力和代價高昂的訴訟、監管調查和監督、強制性糾正行動,要求我們核實數據庫內容的正確性,或以其他方式使我們承擔法律、法規和合同義務(包括保護個人信息隱私和安全的法律、法規和合同義務)下的責任。這可能會增加我們的成本,並導致重大的法律和財務風險和/或聲譽損害。
此外,我們或我們的供應商或業務合作伙伴實際或被認為未能遵守我們對第三方的隱私、機密性或數據安全相關的法律或其他義務,或任何安全事件或其他未經授權的訪問事件導致敏感信息的未經授權訪問、發佈或傳輸,可能會導致倡導團體或其他人對我們進行政府調查、執法行動、監管罰款、訴訟或公開聲明,並可能導致包括現有和潛在合作伙伴在內的第三方失去對我們的信任,包括現有或潛在客户認為我們的平臺、系統或網絡不太可取。我們還可能受到第三方的指控,稱我們違反了與隱私或保密相關的義務,這可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務和前景產生實質性和不利的影響。不能保證我們合同中的責任限制將是可強制執行的或充分的,或者以其他方式保護我們免受責任或損害。
我們可能會因任何安全漏洞而受到訴訟,這可能會對我們的業務產生不利影響。
安全漏洞引發的訴訟可能會對我們的業務造成不利影響。未經授權訪問我們的系統、網絡或物理設施可能會導致與我們的客户或其他相關利益相關者提起訴訟,並可能導致我們對此承擔責任或要求我們對其進行賠償。這些訴訟可能迫使我們花費金錢進行辯護或和解,分散管理層的時間和注意力,增加我們的業務成本,和/或對我們的聲譽造成不利影響。我們可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法,或者修改我們的產品和/或平臺能力,以應對此類訴訟,這可能會對我們的業務產生不利影響。這一潛在責任所產生的任何成本都可能損害我們的業務。
我們維持保單,以承保與我們的資訊科技系統有關的某些損失,但我們不能肯定我們的保單限額是否足以涵蓋我們可能因安全事故而面臨的所有責任,亦不能保證我們將能夠維持現有保單或在未來獲得新保單。
我們維持保單,以承保與我們的資訊科技系統有關的某些損失。然而,我們的保險範圍可能有例外情況,以致其保單可能不涵蓋安全事故的部分或全部方面。即使我們的保險承保了事故,保險限額也可能不包括我們在發生安全事故後可能面臨的完全補救和補救的費用,也不會為聲譽損害提供賠償。成功的斷言一或更多超出我們可用保險範圍的針對我們的大額索賠,或導致其保單發生變化(包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求),可能會對我們的業務產生不利影響。此外,我們不能確保我們現有的保險範圍將繼續以可接受的條款提供,或者我們的保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。
我們取決於是否有具備電信行業所需技術專長的人員。
我們開發和維護解決方案以及執行業務計劃的能力取決於我們地理位置內技術工程、信息技術、服務交付和監控、產品開發、銷售、管理、財務和其他關鍵人員的可用性。擁有更多資源的公司對我們發展所需的專業工程師和其他人員的需求很高,因此我們可能很難僱用和留住關鍵人員來開發和運營我們的服務,這將對我們的發展能力產生負面影響並實現廣泛的客户和用户接受。
我們依賴高級管理團隊的關鍵成員;如果他們離開並且我們無法找到合適的替代者,我們的績效可能會受到不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊關鍵成員的技能、經驗和表現,包括位於印度的關鍵成員(可能會發生法律變化),以及我們吸引和留住其他高素質管理和技術人員的能力。我們的行業存在人才競爭,我們可能無法吸引和留住業務發展所需的人才。失去關鍵管理層成員的服務,以及無法或延遲招聘新的關鍵員工,可能會對我們管理業務的能力以及我們未來的運營和財務業績產生不利影響。
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未能成功取得、維護及執行知識產權,以及未能抵禦對我們知識產權的挑戰,可能會對我們造成不利影響。
我們的服務、產品和流程依賴於知識產權,包括專利、版權、商標和商業祕密。在某些情況下,該知識產權由另一方擁有並授權給我們。我們知識產權的價值在一定程度上取決於我們維護這類知識產權的所有權的能力。
如果我們無法獲得或維護我們知識產權的專有權利,如果我們無法防止企圖侵犯我們的知識產權,或者如果我們無法就我們侵犯另一方知識產權的索賠進行抗辯,我們可能會受到不利影響。這些不利影響可能包括我們不得不放棄、更改和/或推遲依賴此類知識產權的產品、服務或流程的部署;我們不得不從知識產權持有者那裏購買並支付我們尋求使用的許可證;以及不得不支付與知識產權訴訟相關的損害賠償、罰款、法院費用和律師費。
由於通貨膨脹加劇以及供應鏈壓力影響我們或我們的供應商的開支以及資源和組件的可用性,我們的業績可能會受到不利影響。
我們目前的業務計劃要求大幅擴大我們的員工基礎。如果我們不能應對通脹壓力和勞動力市場的任何短缺,這可能會增加勞動力成本,或者推遲我們招聘合適人員的能力。此外,通貨膨脹和供應鏈壓力可能會影響服務和設備的可用性和成本。由於我們業務的競爭性,我們可能無法將供應商生產成本的增加轉嫁給客户,這可能會極大地影響我們的經營業績。這些獨立或共同的因素可能會對我們的綜合經營結果、財務狀況或業務增長能力產生實質性的不利影響。
在包括烏克蘭和中東在內的世界不同地區採取軍事行動,以及由此產生的超越這些地區的地緣政治影響,可能會直接或間接增加我們受到供應鏈、網絡安全、外匯波動或其他因素的風險。
世界不同地區的軍事行動造成了世界範圍內的地緣政治和宏觀經濟不確定性。例如,美國和其他國家對俄羅斯和白俄羅斯境內和與之有關聯的某些行業部門和政黨實施了金融和經濟制裁,並繼續提出和通過額外的制裁措施。世界不同地區的軍事行動可能會增加供應鏈中斷、網絡安全事件、我們的信息系統中斷、外匯波動或其他風險的可能性。雖然我們目前預計這些衝突不會對我們的業務產生直接的實質性影響,但無法預測更廣泛的後果,其中可能包括額外的制裁、禁運、地區不穩定、地緣政治變化以及對全球經濟或我們的業務和運營以及我們的客户、合作伙伴和第三方服務提供商的不利影響。
我們已經並可能在未來收購其他業務,這些業務可能需要大量的管理層關注,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並損害我們的業務、收入和財務業績。
作為我們的一部分R業務戰略,我們有已經並打算進行收購。我們之前和未來的收購可能無法實現我們的目標,我們可能無法從未來的收購中實現好處。任何整合過程都將需要大量的時間和資源,而我們可能無法成功地管理該過程。如果我們不能成功整合收購,或與這些收購相關的人員或技術,合併後的公司的業務、收入和財務業績可能會受到損害。我們的收購策略可能會隨着時間的推移而改變,我們完成的未來收購可能會被我們的股東或其他與我們有業務往來的人視為負面。我們可能無法成功評估或利用收購的技術並準確預測收購的財務影響,包括會計費用。我們還可能因收購公司而承擔意想不到的債務。我們可能不得不支付現金、產生債務或發行股權證券來支付任何此類收購,每一項都可能影響我們的財務狀況或我們證券的價值。在未來,我們可能找不到合適的收購候選者,我們可能無法以有利的條件完成收購,如果有的話。
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戰略交易,包括合併、收購和資產剝離,涉及重大風險和不確定性,可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生不利影響。
我們的收購是來自法國的NextNav,2024年3月7日的資產購買協議,其中我們同意額外購買4 MHz 的M-LMS譜L900 MHz頻段的圖標,我們未來可能進行的任何戰略性合併、收購和資產剝離都會帶來重大風險和不確定因素,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和股本產生不利影響,其中包括:
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難以確定和評估潛在的合併和收購,包括我們的盡職調查沒有發現或全面評估估值問題、潛在負債或其他合併或收購風險; |
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在整合新合併或收購的企業和業務方面的困難、延誤和費用,包括合併產品和服務,以及以有效和具有成本效益的方式進入我們沒有經驗的新市場,同時保持適當的標準、控制程序和程序,以及我們遇到重大意外成本或與整合相關的其他問題的風險; |
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商業背景、企業文化和管理理念上的差異可能會推遲成功的整合; |
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合併和合理化信息技術基礎設施方面的困難、延誤和費用,其中可能包括各種合併和收購以及整合軟件代碼所產生的多個遺留系統; |
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挑戰:在實現戰略目標方面,如技術開發、成本節約、普通股支付對現有股東的攤薄程度可能超過預期,或現金對價可能大於預期,以及其他預期收益; |
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風險在於我們的市場沒有像預期的那樣發展,戰略性合併、收購和資產剝離被證明不是在這些市場取得成功所必需的; |
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我們承擔或保留的風險,或我們合併或收購的公司承擔、保留或以其他方式承擔的重大責任超過任何適用的賠償條款的限制或任何賠償方的財務資源的風險; |
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風險:與我們可能被要求提供或以其他方式承擔的剝離或剝離業務相關的賠償可能是重大的,並可能對我們的業務產生負面影響; |
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合併、收購、剝離、剝離和其他戰略交易未能符合美國聯邦所得税目的的預期税收待遇的風險,以及此類交易預期產生的全部税收優惠可能無法實現的可能性; |
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風險:我們無法在令人滿意的條款和條件下完成戰略性資產剝離,包括適用於我們某些業務線的競業禁止安排,或在預期的時間框架內完成; |
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合併、收購或將要剝離的企業的關鍵員工或客户的潛在損失;以及 |
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轉移高級管理層對我們現有業務的注意力的風險。 |
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與法律和監管事項有關的風險
我們的業務依賴於無線電頻譜的接入來提供某些位置服務,而在全國範圍內接入此類頻譜並不是板上釘釘的事情。
我們的某些定位服務依賴於我們使用FCC許可的部分無線電頻譜的能力。通過我們的全資附屬公司Progeny LMS,LLC,我們持有FCC頒發的許可證,可以在902-928MHz頻段,被FCC標識為LMS許可證。我們的LMS許可證覆蓋美國大部分地區和美國境內絕大多數人口聚居區。但是,我們的許可證不提供全國範圍的覆蓋,我們可能需要在全國範圍內提供某些位置服務。我們缺乏頻譜的大多數地理區域通常都是農村地區,儘管我們在二人口稠密的地區,明尼阿波利斯和薩克拉門託。因此,我們可能需要從FCC或其他LMS許可證持有人那裏獲得額外的頻譜許可證,以獲得902-928MHZ頻段或其他頻率,以便實現全國覆蓋或服務於每個主要城市。無線電頻譜是一種稀缺的公共資源,不確定我們是否能夠獲得額外的許可證,以便在全國範圍內覆蓋或以合理的成本獲得許可證。很少有私人實體持有我們可以通過私人交易獲得的LMS許可證。儘管FCC定期發放新的頻譜許可證,但FCC尚未為902-928MHz頻段,自2001它可以決定不再發放任何額外的LMS許可證,因為902-928MHz頻率也被其他服務共享使用,包括家庭中使用的某些未經許可的設備,以及用於公用事業抄表等企業服務。如果FCC確實發放了額外的LMS許可證,FCC很可能會通過拍賣過程分發這些許可證,這要求我們在這樣的拍賣中參與並與其他競標者競爭,而且沒有獲勝的確定性。如果我們無法在不同的頻段獲得額外的LMS牌照或合適的替代頻譜,我們在全國範圍內擴展某些服務的能力可能會受到負面影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
即使我們能夠將我們的信號傳輸轉換為5G NR平臺,FCC可能不允許我們實現我們的所有好處。5G NR架構,包括與我們的PNT數據一起額外傳輸高吞吐量的非PNT相關語音和數據。
一關於轉換我們的頻譜傳輸的重大好處,包括我們根據2024年3月7日的資產購買協議尋求收購的頻譜, 到5G NR平臺,我們網絡的數據傳輸能力將大幅增加,從而在我們核心的PNT數據傳輸的同時,促進與PNT無關的雙向語音和數據服務的傳輸。FCC的規則已經允許我們使用目前的8 MHz LMS頻譜來傳輸雙向語音和數據服務,但這些通信必須與我們的PNT服務相關,並且除非使用存儲和轉發技術,否則不允許與公共交換網絡實時互連。因此,為了最大化轉換到5G NR平臺的好處,假設轉換成功,我們需要向FCC申請靈活性,允許我們使用我們的頻譜和我們尋求獲得的頻譜,在我們的PNT產品之外提供額外的非PNT相關服務。任何這樣的提議都可能面臨我們的競爭對手和902-928 MHz頻段的其他用户的強烈反對,而且FCC是否會為我們提供這種靈活性也不確定。
我們的FCC許可證授權使用與其他無線電服務共享的無線電頻率,這可能會對我們使用許可頻譜造成有害幹擾和損害。
我們的LMS許可證授權我們使用902-928MHz頻段。該頻譜是個人、企業和聯邦政府用於多種目的的共享頻段。其他被授權使用這些頻率的服務包括聯邦無線電定位系統;工業、科學和醫療設備;有執照的業餘無線電操作;以及某些未經許可的設備。我們對頻譜的使用受到FCC的要求,即我們的運營必須接受來自對頻譜擁有更高權利的其他頻譜使用的有害幹擾。到目前為止,我們已經成功地利用我們的LMS頻譜來運營位置服務,而不會因為更高級的頻譜使用而對我們的位置服務造成重大損害,但我們並不確定我們是否能夠繼續這樣做。此外,對於某些專門用途,包括與PNT無關的用途二-在語音和數據使用方面,我們頻譜的使用將受到額外的監管審查、批准和/或限制。更高級的用法902-928MHz頻段可能會變得更多,或者可能會改變它們的傳輸特性,從而增加對我們位置服務的幹擾,導致我們位置服務的覆蓋範圍、一致性和準確性降低。
此外,我們還被要求避免對未經許可的無線設備造成不可接受的有害幹擾。聯邦通信委員會於年發佈了一項決定2013這一結論是,根據現場測試,我們已經成功地證明,我們的位置服務沒有對這種未經許可的無線設備造成不可接受的有害幹擾。第三方對FCC決定的挑戰仍懸而未決。此外,我們業務的變化可能會改變我們的定位服務的傳輸特性,這可能需要我們提供進一步的證明,證明我們的定位服務不會對那些未經許可的設備造成不可接受的有害幹擾。不能確定聯邦通信委員會未來會得出結論,我們仍然成功地第二次進行了這樣的示威。如果我們不能做出令FCC滿意的演示,我們可能就無法改變我們的運營特徵,可能會阻止未來實施理想的創新。
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我們的LMS許可證需要FCC續簽,不確定我們是否能夠確保持續續簽我們的許可證。
我們的LMS許可證由FCC頒發,有效期為十年,我們LMS許可證的當前期限已於2020年7月19日到期。FCC的規則沒有確定我們必須證明的特定門檻,才能確保我們的LMS執照續簽,這意味着適用的門檻是FCC在符合公共利益的情況下批准我們執照續期的法定義務。我們的LMS許可證最初要求在2010年7月19日續簽。我們及時提出續簽申請,FCC於2017年1月17日批准續簽。FCC的續簽授權明確以我們是否遵守擴建要求為條件,下文將進一步討論。2020年7月7日,我們提交了第二份續簽LMS許可證的請求,該請求仍在FCC面前懸而未決。如果我們確保續簽LMS許可證,此後我們的許可證續簽申請將受到新的FCC規則的約束,新規則對許可證續簽申請施加了額外的條件。具體地説,為了確保第三次續簽我們的LMS許可證2030,我們將被要求證明符合其他要求,包括我們已滿足其擴建建設要求,我們使用我們的網絡向公眾提供服務,以及所提供的服務至少與我們擴建時所展示的服務水平相同。不能確定我們是否會收到當前申請的續期或在未來的申請中繼續滿足該續期的要求。如果我們未能獲得LMS許可證的續簽,我們將無法按先前計劃繼續我們的TerraPoiNT服務,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們的許多LMS許可證都受到FCC維護的期末擴建要求的約束,並且不確定我們是否能夠遵守我們所有許可證的擴建要求。
LMS許可證受FCC規則的約束,該規則要求被許可人在特定的最後期限之前對其許可的無線電頻譜進行生產性使用,並在整個許可證有效期內繼續使用。如果被許可人未能在最後期限內完成建設,聯邦通信委員會將宣佈其許可證無效。根據FCC於2017年1月1日、2020年7月19日和2023年3月29日發佈的命令,我們FCC許可證的截止日期分為兩組:覆蓋41個人口最多的經濟區的82個許可證的截止日期為2021年6月17日(“EAS”),我們的144個許可證的截止日期是2023年4月3日,涵蓋我們剩餘的72個獲得許可的EA。
為了遵守我們在每個截止日期內的擴建要求,我們被要求為我們的每個LMS許可證證明我們的許可網絡的地理區域在每個許可區域至少覆蓋三分之二的人口,或者我們在每個許可區域為最終用户提供大量服務。2021年2月2日,我們向FCC提交了豁免請求,尋求批准使用第三個選項,證明我們獲得許可的網絡的地理區域覆蓋了至少三分之二的相對較高的建築(超過三層的建築),而不是三分之二的人口。2023年3月29日,FCC發佈了一項命令,批准了這種高層建築方法的使用,該命令得出結論,三分之二的高層建築覆蓋足以符合實質性服務的資格。
我們在向FCC提交的82個LMS許可證的期末擴建展示方面採用了我們的高層建築覆蓋方法,這些許可證受2021年6月17日擴建截止日期的限制。2023年4月17日和18日,FCC“接受”(即批准)82個LMS許可證中78個許可證的擴建展示,這些許可證的建設截止日期為2023年6月17日。其餘四個LMS許可證的建設展示仍在FCC之前懸而未決,這些許可證的建設截止日期為2023年6月17日。這四個許可證的擴建展示採用了與其餘78個許可證不同的方法。雖然我們目前沒有理由相信FCC會拒絕接受這些建設展示,但也不確定FCC會在剩下的四個展示上採取有利的行動。
對於我們的144個LMS許可證,其建設截止日期為2023年4月3日,對於這些許可證中的,我們及時提交了建築展示,證明我們獲得許可的網絡的地理區域覆蓋了這些許可證覆蓋的32個EA中至少三分之二的相對較高的建築(超過三層的建築)。這些建築展示在FCC面前懸而未決。關於涵蓋4個區域的另外8個LMS許可證,要求將建造期限相對較短地延長3至9個月,以解決這些市場在發射機場地許可和建設過程中的延誤問題。自那以後,這些延誤已經得到解決,在我們要求延長這些許可證的三到九個月期限結束之前,八個LMS許可證的建設展示已經提交給FCC。這八個建築展示也在FCC面前懸而未決。最後,關於剩餘的72個許可證,涵蓋了子代LMS許可證授權的許多人口最少的EA,提交了將擴建截止日期延長兩年至2025年4月3日的請求。兩年的延期請求是基於多個理由的,FCC認為這些理由足以在涉及其他FCC許可證的可比案件中批准此類延期,儘管不確定FCC是否會得出結論,後代的兩年延期請求也將得到類似的保證。
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我們保留和使用我們的LMS許可證一直受到第三方的持續反對,可能導致我們的LMS許可證被吊銷或不續簽。
聯邦通信委員會對無線電頻譜的監督是通過一個基本上公開的程序進行的,該程序一般受《行政程序法》和聯邦通信委員會關於公眾參與頻譜分配和許可程序的規則管轄。因此,我們保留和使用我們的LMS許可證一直是第三方評論和反對的主題,包括902-928MHZ頻率以及LMS頻譜的其他現任和前任持牌人。在過去,FCC經常拒絕和駁回這些對我們保留和使用LMS許可證的反對意見,但不確定FCC未來是否會繼續這樣做。之前的某些反對意見仍在FCC面前懸而未決,這意味着FCC仍然可以以對我們不利的方式採取行動。待決的異議包括多家企業於2013年7月8日提出的訴狀,這些企業在運營中使用未經許可的無線電頻譜,並要求FCC暫停我們將我們的LMS頻譜用於商業目的的授權。此外,由LMS頻譜的前許可證持有人控制的幾家附屬公司已經對我們的LMS許可證提出了許多反對和不利的申訴。其中一些不利的訴狀仍然懸而未決,包括一份日期為2021年2月3日的請願書,要求FCC重新分配902-928用於其他用途的MHz頻段。儘管聯邦通信委員會一直拒絕這名個人過去提出的不利訴狀,但不確定聯邦通信委員會是否會繼續這樣做。如果FCC對當前或未來第三方的任何反對意見採取行動,我們的LMS許可證可能會被吊銷或不續簽,這將對我們按先前計劃擴展TerraPoiNT的能力產生重大不利影響,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
我們業務計劃的一部分以政府客户為目標,這使我們面臨風險,包括提前終止、審計、調查、制裁和處罰。
一我們的業務戰略之一是與美國政府機構發展業務關係,以提供我們的產品和服務。我們目前直接與包括NASA在內的美國政府機構簽約,並作為美國政府計劃下的其他承包商的分包商履行合同。作為一家美國政府承包商,我們的業務受適用於與美國政府做生意的公司的法律和法規的約束,包括聯邦採購條例(FAR)和NASA FAR補充(NFS)。
美國政府項目的資金取決於美國國會的年度撥款。如果沒有為以後的履約期間撥款,政府的長期合同和相關訂單將被取消。此外,美國政府可在方便的情況下修改、縮減或終止其合同和分包合同,而無需事先通知,在這種情況下,合同的對手方一般只能收回其在終止之前完成的工作的已發生或承諾的成本和結算費用以及利潤。如果政府因違約而終止合同,違約一方可能要承擔政府從其他來源採購未交付物品所產生的任何額外費用。終止我們支持的美國政府計劃的資金,或對我們的美國政府主合同或分包合同進行任何修改或削減,都將導致該計劃未來預期收入的損失,這可能對我們的運營、財務狀況或美國政府客户對我們產品和服務的需求產生不利影響。
此外,美國政府合同通常包含額外的要求,這些要求可能會增加我們的業務成本,減少我們的利潤,並使我們因未能遵守這些條款和條件而承擔責任。這些合規成本未來可能會進一步增加,降低我們的利潤率,這可能會對我們的財務狀況產生負面影響。這些要求包括,例如:
● | 美國政府合同特有的專門披露和會計要求; |
● | 財務和合規審計; |
● | 公開披露某些合同和公司信息;以及 |
● | 強制性社會經濟合規要求,包括勞工要求、非歧視和平權行動計劃以及環境合規要求。 |
如果不遵守這些美國政府承包法規和要求,可能會導致潛在的價格調整、此類資金用完後美國政府資金的收回、民事和刑事處罰,或行政處罰,如暫停或禁止在一段時間內參與美國政府承包或分包,並可能對我們的聲譽和獲得未來美國政府合同的能力產生重大不利影響。
我們的政府合同活動受到包括機構監察長在內的美國政府機構的審計和調查,以檢查我們是否遵守美國政府合同要求。如果任何審計、調查或調查發現不當或非法活動,我們可能會受到民事和刑事處罰以及行政制裁,包括終止合同、暫停付款、罰款以及暫停或禁止與美國政府做生意。
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此外,如果我們未能遵守美國政府的合同法律、法規和合同要求,我們的合同可能會被終止,我們可能會根據我們的合同、聯邦民事虛假索賠法案(包括三倍損害賠償和其他處罰)或刑法承擔財務和/或其他責任。特別值得一提的是,《虛假申報法》的“告密者”條款還允許包括現任和前任僱員在內的私人代表美國政府提起訴訟。任何處罰、損害賠償、罰款、停職或損害都可能對我們的業務運營能力和財務業績產生不利影響。
我們和我們的服務提供商收集、處理、傳輸和存儲個人信息,這產生了法律義務,並可能產生額外的成本和責任。如果不遵守與隱私和數據保護相關的聯邦、州和外國法律法規,可能會對我們的業務及其財務狀況產生不利影響。
我們收集、處理、傳輸和存儲個人信息,如某些個人地理位置信息,以及與其業務聯繫人、人員、最終用户和網站訪問者相關的其他個人信息,我們可能在一定程度上依賴不受其直接控制的第三方代表其管理某些業務。各種聯邦和州法律法規以及國際法和法規(包括適用的一般數據保護條例)管理這些信息的收集、使用、保留、共享和安全。
美國隱私和數據保護法律格局繼續發展,某些州頒佈了基礎廣泛的數據隱私和保護立法,其他州和聯邦政府繼續考慮額外的數據隱私和保護立法。這項立法的潛在影響是深遠的,可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策,併為遵守這項立法而招致大量費用和開支。儘管我們與最終用户沒有直接互動,但我們處理的其他個人信息,或作為客户的服務提供商,仍可能受到這些法律的約束,這可能會根據這些法律承擔額外的義務。
我們或我們的客户還可能受到FCC有關客户專有網絡信息的規則或我們使用我們收集的與以下相關的特定數據的能力的其他限制911或其他電話。此外,FCC的無線定位規則使我們在使用因提供定位服務而產生的任何位置信息方面受到額外的隱私限制911緊急服務。
根據適用的數據隱私法律、法規、合同、行業標準、自我認證和其他文檔,我們的義務可能包括維護我們擁有或控制的個人信息或其他數據的機密性、完整性和可用性,作為信息安全計劃的一部分,保持合理和適當的安全保障,以及對此類個人信息或其他數據的使用和/或跨境傳輸進行限制。這些義務對監管機構、我們的業務合作伙伴和客户、最終用户和其他相關利益相關者造成了潛在的責任,還可能影響我們的服務對現有和潛在客户的吸引力。世界各地的數據保護法往往要求“合理”、“適當”或“充分”的技術和組織安全措施,而這些法律的解釋和應用往往是不確定和不斷變化的,也不能保證我們的安全措施將被監管機構或法院視為足夠、適當或合理。
鑑於安全威脅和安全措施不斷變化的性質,我們不能確保我們選擇的安全措施能夠保護我們的業務免受安全威脅,包括我們處理的個人數據。然而,即使是適當、合理和/或符合適用法律要求的安全措施,也可能無法完全保護我們的信息技術系統和這些系統中包含的數據,或第三方系統中包含的我們的數據。此外,某些數據保護法要求我們對我們的員工和協助我們數據處理方面的第三方負責。我們員工或第三方的有意、無意或無意的行為可能會增加我們的漏洞或使我們面臨安全威脅,例如網絡釣魚攻擊,儘管我們的安全措施具有質量和法律上的充分性,但我們仍可能對成功訪問、獲取或以其他方式披露我們的數據負責。
除了數據泄露和不遵守適用法律的風險外,如果我們未能遵守支付卡行業數據安全標準委員會為保護持卡人數據而施加的適用於支付卡行業數據安全標準(“PCIDSS”)的技術或操作安全要求,我們還可能面臨額外的責任。由於支付卡處理鏈內的各種實體可能會施加處罰,而不考慮任何法定或普遍授權的框架,因此執行PCIDSS所產生的處罰本身是不確定的。這種執法可能會威脅到我們與銀行、與我們有業務往來的信用卡品牌以及我們的第三方支付處理商的關係。
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我們發佈有關收集、處理、使用和披露個人信息的隱私政策、通知和其他文檔。儘管我們努力遵守我們已發佈的政策和其他已發佈的文檔,但我們有時可能無法遵守,或可能被視為未能遵守。此外,儘管我們做出了努力,但如果我們的員工或供應商未能遵守我們發佈的政策或其他文檔,我們可能無法成功實現合規。如果這些失敗被發現是欺騙性的、不公平的或歪曲我們的實際做法,可能會使我們面臨潛在的執法或法律行動。
我們預計許多司法管轄區將繼續提出有關隱私、數據保護和信息安全的新行業標準、法律和法規。我們還不能確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。我們預計,不斷變化的數據保護法以及其他國內外數據保護法的監管解釋和執法將導致運營和合規成本增加,並可能要求我們對運營、政策和程序進行更改。
我們的業務受到各種各樣額外的、廣泛的和不斷髮展的政府法律和法規的約束。不遵守這些法律法規可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們受制於與我們業務的各個方面相關的各種法律法規,包括與我們的無線定位服務、就業和勞工、醫療保健、税收、隱私和數據安全、健康和安全、海關和政府合同有關的法律和法規。外國、聯邦、州和地方各級的法律法規經常變化,特別是與新興行業有關的法律法規,我們不能總是合理地預測當前或未來法規或行政變化的影響或遵守的最終成本。我們監測這些發展,並投入大量管理層的時間和外部資源來遵守這些法律、法規和指導方針,這種遵守給管理層的時間和其他資源帶來了巨大的負擔,並可能限制我們開發新業務渠道的能力。此外,法律的改變、實施新的或額外的法規或制定任何影響我們業務的新的或更嚴格的法律可能要求我們改變我們的運營方式,並可能對我們的銷售、盈利能力、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
未能遵守這些法律或法規,或未能滿足此類法律或法規下的任何標準或其他要求,例如在獲取和維護對我們的業務運營至關重要的許可證、證書、授權和許可證方面,可能會導致民事處罰或私人訴訟,或者導致延遲或拒絕、暫停或吊銷許可證、證書、授權或許可證,這將阻止我們的業務運營。
此外,我們行業的監管仍在發展中,新的或不同的法律或法規可能會影響我們的運營,並增加直接合規成本。在我們的業務中應用這些法律可能會以各種方式對我們的業績產生負面影響,限制我們可能尋求的合作,並增加我們獲得所需授權所需的成本和時間。採用多層次的監管方法一對於我們正在或可能受到的法律或法規的影響,特別是在各層之間存在衝突的情況下,可能需要更改我們的服務或運營參數,這可能會對我們的業務產生不利影響。我們可能不是在任何時候都完全遵守所有這些要求,即使當我們認為我們完全符合時,監管機構也可能確定我們沒有完全遵守。
我們受到美國嚴格的出口管制和經濟制裁法律法規的約束。這些法律法規或美國政府許可政策的不利變化、我們未能根據這些法律法規及時獲得美國政府的授權,或者我們未能遵守這些法律法規,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的業務計劃在一定程度上是基於我們的業務分佈設備、軟件和設備全球範圍的服務。我們被要求遵守美國出口管制法律和法規,包括由美國商務部工業和安全局管理的EAR和由美國財政部外國資產控制辦公室管理的外國資產控制法規。根據這些對外貿易管制法律和法規,我們需要(I)確定適當的產品、軟件和技術的許可管轄權和出口分類,(Ii)獲得許可證或其他形式的美國政府授權,或有資格獲得例外,以將我們的產品、軟件和技術出口到美國以外,以及(Iii)避免與某些受制裁的國家、地區、實體和個人進行未經授權的交易。違反適用的出口管制和制裁法律及相關條例是在嚴格責任的基礎上執行的,可能導致刑事和行政處罰,包括罰款和可能剝奪出口特權。需要美國出口許可證或許可證例外,才能將我們的某些軟件源代碼和技術轉讓給我們的非美國員工或使其可供我們的非美國員工使用(視為出口)。
此外,美國出口管制法律和相關許可政策繼續發生變化,進一步規範了我們的產品、服務和技術從美國和國外的出口和再出口,增加了我們獲得所需授權所需的成本和時間。例如,如果EAR下的例外或豁免發生變化,我們原本通過這些機制授權的活動可能會變得不可用,並可能導致需要額外的出口授權。
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此外,由於地緣政治事件,機構一級出口管制法律行政執行的變化可能會突然發生變化,這可能導致現有或擬議的出口授權申請被以不可預測的方式看待,或可能因機構一級議定書的變化而被拒絕。尤其是與中國和俄羅斯日益加劇的貿易緊張關係,可能會影響我們的供應鏈,增加直接和間接合規成本,或顯著影響與商業夥伴的關係。這些出口管制法律和相關許可政策的廣泛和不斷變化的性質可能會削弱我們在某些市場營銷我們的解決方案的能力。
我們面臨着與地緣政治和經濟因素、法律和法規相關的風險,我們的國際業務使我們面臨許多政治和經濟因素、法律要求、跨文化考慮以及其他與在全球開展業務相關的風險。
雖然我們的國際業務仍處於早期階段,但其發展受到美國和外國法律法規的制約,包括但不限於與進出口控制(如上所述)、制裁、技術轉讓限制、政府合同和採購、數據隱私和保護、反腐敗法律(包括《反海外腐敗法》)、美國出口管理法的反抵制條款、安全限制和知識產權相關的法律和法規。如果我們、我們的員工、附屬公司、合作伙伴或與我們合作的其他人未能遵守適用的法律和法規,可能會導致行政、民事、商業或刑事責任,包括暫停或取消政府合同或暫停我們的出口/進口特權。在我們開展業務的不同國家,新的法規和要求,或現有法規和要求的變化,可能會顯著增加我們在國際上開展業務的成本和風險。
法律、法規、政治領導和環境和/或安全風險的變化可能會極大地影響我們在國際市場開展或繼續開展業務的能力,包括向客户銷售和從美國以外的供應商採購。我們還可能受到美國和外國國家政策和優先事項、政治決策和地緣政治關係的影響,其中任何一項都可能受到威脅環境、政治領導、地緣政治不確定性、世界事件、雙邊和多邊關係以及經濟和政治因素的影響,其中任何一項都可能影響我們的運營和/或出口授權,或推遲採購決定或付款和供應,商品和服務。全球經濟狀況和外幣匯率波動可能會進一步影響我們的業務。例如,美國以外金融市場的信貸緊縮可能會對我們的客户和供應商獲得融資的能力產生不利影響,並可能導致對我們產品和服務的訂單減少或取消,或者影響我們客户的付款能力。
我們也越來越依賴國內供應商,我們面臨着與他們未能按照合同和適用法律履行職責有關的風險,特別是在我們依賴唯一來源供應商的情況下。我們在國際上提供的服務有時是在政府不穩定、經濟或財政挑戰、軍事或政治衝突和/或發展中的法律制度的國家。這可能會增加我們的員工、分包商或其他第三方的風險,和/或增加各種責任的風險,以及財產損失或產品損壞的風險。
這些因素的發生和影響很難預測,但一或更多,可能會對我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生實質性的不利影響。
與我們普通股相關的風險
如果我們未來發行和出售更多的普通股,我們現有的股東將被稀釋,我們的股票價格可能會下跌。
我們修訂和重述的公司證書授權發行最多500,000,000普通股,其中,截至2023年12月31日,已發行111,132,222股普通股,8,231,360股根據我們的股票激勵計劃或其他未償還期權預留供發行,44,267,686股可通過行使認股權證發行。因此,我們有大量授權發行的普通股,沒有流通股或其他儲備,可以由我們的董事會(我們的“董事會”)酌情發行。我們預計未來將尋求額外的融資,以便為我們的運營提供資金,如果我們發行額外的普通股或可轉換為普通股的證券,我們現有的股東將被稀釋。本公司董事會亦可選擇發行本公司普通股或可轉換為本公司普通股或可供本公司行使的證券,以收購資產或公司,向僱員、高級職員、董事、顧問及顧問支付薪酬,為資本開支提供資金,以及建立戰略夥伴關係。此外,發行普通股的目的可能是為了反收購,或者推遲或阻止公司控制權或管理層的變動。我們的董事會可能會決定以我們的股東認為不會提高股東價值的條款,或最終可能對我們的業務或我們普通股的交易價格產生不利影響的條款來發行我們的普通股。此外,任何此類股票的發行可能會進一步稀釋我們現有股東的所有權權益,降低我們普通股的每股賬面價值,並可能導致我們普通股的市場價格下降。
我們的主要股東和管理層擁有我們相當大比例的股票,並將能夠對有待股東批准的事項施加重大控制。
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我們的某些高管、董事和股東擁有我們已發行股本的相當大比例。自.起2023年12月31日、我們的高管、董事、持有我們5%或以上股本的股東及其各自的關聯公司實益擁有我們普通股流通股的約56%。因此,我們的董事、高管和某些股東對我們的事務有重大影響,因為他們擁有大量的股份,再加上他們在我們管理團隊中的地位。例如,這些股東可能能夠控制或影響董事選舉、修改我們的組織文件、批准任何合併、出售資產或其他重大公司交易。這種所有權的集中可能會阻止或阻止對我們普通股的主動收購提議或要約,因為我們的一些股東可能認為這是他們的最佳利益。
我們受到聯邦證券法的報告要求的約束,遵守這一要求涉及大量的時間、費用和專業知識。
我們是一家公共報告公司,遵守《交易法》和其他聯邦證券法的信息和報告要求,包括#年《薩班斯-奧克斯利法案》規定的義務。2002。在日常工作中,與編制和向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息以及編制和提交經審計的財務報表相關的持續成本巨大,可能導致運營費用意外增加。我們目前的管理團隊相對較小,可能無法有效地管理持續成本和合規。對於我們來説,為了建立和留住一支擁有足夠專業知識和運營上市公司經驗的管理團隊,聘請更多的財務報告、會計和其他財務人員可能是耗時、困難和昂貴的。雖然我們的普通股在納斯達克資本市場交易,但未來我們普通股的常規交易市場可能無法持續。
此外,作為一家公開報告公司,我們將被要求記錄和測試我們對財務報告的內部控制,根據第404根據薩班斯-奧克斯利法案,我們的管理層可以在我們向美國證券交易委員會提交第二份年度報告時以及之後證明我們的財務報告內部控制的有效性,這將要求我們記錄並對我們的財務報告內部控制做出重大改變。同樣,我們的獨立註冊會計師事務所將被要求在我們不再是《JumpStart Our Business Startups Act》(《JOBS法案》)所定義的“新興成長型公司”(JumpStart Our Business Startups Act)(“JOBS法案”)時,提供一份關於我們對財務報告的內部控制有效性的證明報告,如果我們當時是“加速申請者”或“大型加速申請者”的話。
我們從未為我們的股本支付過股息,我們預計在可預見的未來也不會支付任何現金股息。
我們業務的持續運營和擴張將需要大量資金。到目前為止,我們沒有為我們的任何股本支付現金股息,我們目前打算保留我們的可用現金,為我們業務的發展和增長提供資金。未來派發股息的任何決定將由董事會酌情決定,並將取決於我們的經營結果、財務狀況、合同限制、適用法律施加的限制以及董事會認為相關的其他因素。我們預計在可預見的將來不會對我們的普通股支付任何現金股息。因此,股東的任何回報都將僅限於其股票的升值,而這可能永遠不會發生。
我們的某些認股權證是可行使的,這可能會增加未來有資格在公開市場轉售的股票數量,並導致我們的股東被稀釋。
根據管理該等證券的認股權證協議條款,購買合共18,749,990股普通股的已發行認股權證於2021年11月27日(業務合併結束後第30天)開始可行使。這些認股權證包括10,999,460份公開認股權證和7,750,530份私募認股權證,與斯巴達克斯的首次公開發行和融資有關。該7,750,530份私募認股權證已根據《登記聲明》登記,幷包括在本《生效後修訂》內。每份認股權證使其持有人有權以每股11.50美元的行使價購買一股普通股,並將於紐約時間2026年10月28日下午5點(業務合併完成五年後)到期,或在贖回我們的普通股或我們的清算時更早到期。只要認股權證被行使,普通股的額外股份將被髮行,這將導致我們當時的現有股東被稀釋,並增加有資格在公開市場上轉售的股票數量。
此外,隨着於2023年發行債券(詳情請參閲本年度報告10-K表格其他部分所載截至2023年12月31日的12個月綜合財務報表附註8),我們按每股2.16美元的行使價發行了18,518,520份認股權證(“初始權證”),並於2023年7月6日發行了額外的7,407,407份認股權證,按行使價格每股2.16美元向若干購買者購買本公司普通股股份(“額外認股權證”),以及初步認股權證,“債權證”)。這些債務權證將於紐約時間2027年6月1日下午5點到期。在公開市場上出售作為債權證基礎的大量普通股可能會壓低我們普通股的市場價格。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告,或發表不準確或不利的研究報告,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果一或者更多跟蹤我們的分析師下調我們的股票評級,或者發表關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的股價可能會下跌。如果一或者更多的分析師停止對我們公司的報道或不定期發佈關於我們的報告,對我們股票的需求可能會減少,這可能會導致我們的股價和交易量下降。
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一件物品1B.未解決的工作人員意見。
不適用。
第1項1C.網絡安全。
我們越來越依賴複雜的軟件應用程序和計算基礎設施來進行關鍵操作。我們既依賴我們自己的系統、網絡和技術,也依賴我們的承包商、顧問、供應商和其他業務合作伙伴的系統、網絡和技術。
網絡安全計劃
鑑於網絡安全對我們業務的重要性, 我們維持一個全面的網絡安全計劃,以支持我們的系統的有效性和我們對信息安全風險的準備。該計劃包括一系列保障措施,例如:密碼保護;多因素身份驗證;使用行業領先平臺對內部和外部威脅進行持續監控和警報系統;定期評估我們的網絡安全計劃,包括定期的內部和外部審計、滲透測試和事件響應模擬;以及行業基準。我們還要求在新員工和承包商上崗時進行網絡安全培訓,並對我們的員工和承包商進行年度網絡安全意識培訓。我們的計劃利用行業框架,包括NIST網絡安全框架(CSF),以增強我們計劃的有效性並降低網絡安全風險。
對於我們對第三方服務提供商的使用和監督,我們使用基於風險的方法,根據此類第三方服務提供商訪問、處理或存儲的數據的性質和敏感性定製流程並酌情進行額外的風險篩查和程序。我們使用幾種方法來評估與我們的第三方服務提供商相關的網絡風險,包括維護供應商行為準則和供應商問卷,對新供應商進行與入職相關的盡職調查,以及與關鍵第三方供應商進行盡職調查。我們還尋求收集和評估網絡安全審計報告和其他支持文件(如果有),並在適用的情況下在我們的合同中包括適當的安全條款,作為我們對第三方提供商監督的一部分。
評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險的流程
在發生網絡安全事件時,我們保持定期測試的事件響應計劃。根據該計劃及其上報協議,指定人員負責評估事件和相關威脅的嚴重性、遏制威脅、補救威脅,包括恢復數據和訪問系統、分析與事件相關的任何報告義務,以及執行事件後分析和計劃增強。在發生重大網絡安全事件時,我們維持事件響應計劃(IRP)以及業務連續性和災難恢復計劃。
我們與幾家第三方服務提供商建立了關係,以協助網絡安全遏制和補救工作,包括一家法醫調查公司、保險提供商和各種律師事務所。
治理
管理監督
用於評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險的控制和流程由我們的首席信息安全官(“CISO”)實施和監督。我們的CISO利用了他們在網絡安全、合規和風險管理方面20多年的經驗。我們的CISO負責網絡安全計劃的日常管理,包括預防、檢測、調查、響應和恢復網絡安全威脅和事件,並定期參與幫助確保網絡安全計劃在不斷變化的網絡安全威脅下有效運作。CISO每季度為我們的高級管理團隊提供有關網絡安全問題的簡報,包括威脅、事件和計劃增強。
30 |
董事會監督
雖然董事會對風險監督負有全面責任,但我們的審計委員會負責監督網絡安全風險事務。審計委員會負責審查、與管理層討論和監督公司的數據隱私、信息技術和安全以及網絡安全風險敞口,包括:(I)這些敞口對公司業務、財務業績、運營和聲譽的潛在影響;(Ii)管理層為監測和減少任何敞口而實施的計劃和步驟;(Iii)公司的信息治理和網絡安全政策和計劃;以及(Iv)可能對公司的隱私、數據安全和網絡安全風險敞口產生重大影響的重大立法和監管發展。CISO每季度向審計委員會報告網絡安全事項,包括與信息技術風險有關的詳細威脅評估, 管理層為監控和減少風險敞口而實施的計劃和步驟,公司的信息治理和網絡安全政策和計劃,以及可能對公司的網絡安全風險敞口產生重大影響的重大法律/法規發展。CISO還及時向網絡安全事件審計委員會通報高優先級事件和低優先級事件的總體情況。 審計委員會向董事會全體成員通報有關公司網絡安全問題的最新情況。
網絡安全風險
我們的網絡安全風險管理流程已整合到整個企業風險管理(“ERM”)流程中。作為我們ERM流程的一部分,部門領導識別、評估和評估影響我們整個公司運營的風險,包括與網絡安全相關的風險。截至本報告日期,我們沒有發現任何網絡安全威脅的風險,包括之前任何網絡安全事件造成的風險,這些風險對我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生了重大影響,或有理由產生此類重大影響。
雖然我們保持着強大的網絡安全計劃,但用於滲透信息技術系統的技術仍在繼續發展。因此,我們可能無法及時發現威脅或預測和實施適當的安全措施。有關更多信息,請參閲“第1A項--風險因素”。
我們還維持網絡安全保險,為與影響我們自己的系統、網絡和技術或我們的承包商、顧問、供應商和其他業務合作伙伴的系統、網絡和技術的網絡安全相關事件相關的某些成本提供保險。
在過去的一年裏,我們沒有經歷任何實質性的網絡安全事件或威脅。
項目2.特性.
我們在弗吉尼亞州麥克萊恩、加利福尼亞州桑尼維爾、普託設有工廠,維持分散的員工隊伍、法國、中國印度諾伊達和印度班加羅爾。我們的主要執行辦公室位於弗吉尼亞州的麥克萊恩。我們在弗吉尼亞州的公司辦事處包括行政、財務、監管和網絡部署和運營職能,而我們在加州的辦事處負責我們的技術開發職能和其他職能。我們在法國和印度的辦事處有一批專注於軟件開發和研發職能的員工和承包商。
項目3。法律訴訟。
在我們的業務過程中,我們不時涉及訴訟和法律事務。這類問題有許多不確定因素,結果無法有把握地預測。如果將來可能發生支出,並且這些支出可以合理估計,我們就應就此類事項應計負債。我們不相信任何此類事項,無論是個別的或整體的,都不會對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生實質性的不利影響。
項目4。煤礦安全信息披露。
不適用。
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項目5。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
市場信息
我們的普通股和某些認股權證已在納斯達克資本市場(“納斯達克”)上市,代碼分別為“NN”和“NNAVW”。
持有者
自.起2024年3月8日,我們的普通股和認股權證分別約有111和37個記錄持有人。這一數字不包括其股份以街道名義持有的受益所有者。
分紅
我們從來沒有宣佈或支付過,在可預見的未來也不會宣佈或支付我們普通股的現金股息。我們目前打算保留我們未來的所有收益,如果有的話,為我們業務的增長和發展提供資金。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
本項目所要求的有關我們的股權補償計劃的信息通過引用項目併入本文12本年度報告第III部分的表格10-K。
股票表現圖表
以下股價表現圖表不應被視為通過引用將本10-K表格年度報告納入根據《交易法》或《證券法》提交的任何一般聲明1933,經修訂(“證券法”),除非我們通過引用特別併入該信息,否則不應被視為根據該等法案提交。
下圖比較了我們的普通股自2021年10月29日,也就是我們的普通股在納斯達克開始交易的日期到2023年12月31日,其可比累計回報率為二S指數500總回報與S信息技術總回報。績效圖表假設初始投資為1000億美元2023年12月31日。我們沒有支付任何現金股息,因此,我們的累計總回報計算完全基於股價的變化。圖表上顯示的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
32 |
近期出售未登記證券;使用登記證券所得款項
2023年10月,我們發行了719,693股普通股,與我們收購NextNav France的所有已發行和已發行股票有關,這是根據公司和NextNav France某些股東之間於2022年10月28日達成的某些看跌和看漲期權協議。該等股份是根據證券法第4(A)(2)節及根據證券法頒佈的規則D第506條的註冊豁免規定而發行的。本公司於2023年10月13日向美國證券交易委員會提交了S-3表格登記書,擬於2023年10月13日在美國證券交易委員會進行登記,並於2023年10月26日宣佈生效。
於2023年12月1日,我們根據該特定契約發行了448,466股普通股,日期為2023年5月9日,由吾等及其各方發行,作為部分支付根據該特定票據購買協議發行的優先擔保票據的部分利息,該優先擔保票據的購買者日期為2023年5月9日。這類股票根據證券法被豁免登記,因為不涉及證券法第2(A)(3)節所定義的“出售”。吾等於2023年12月11日以S-3表格向美國證券交易委員會提交登記聲明以登記該等股份(經2023年12月12日第1號修正案修訂),並於2023年12月15日宣佈生效,以滿足日期為2023年5月9日的該特定轉售登記權協議的規定,據此吾等同意登記該等股份的轉售。
發行人購買股權證券
我們收到的與員工應收賬款結算相關的股份是按股份的當前市值回購的。截至以下三個月2023年12月31日,這些股票包括以下內容:
總人數 購入的股份 |
平均價格 每股 |
|||||||
十月1 –2023年10月31日 | 128,035 | $ | 5.16 | |||||
11月1日-–2023年11月30日 | - | $ | - | |||||
12月1日-–2023年12月31日 | - | $ | - | |||||
總計 | 128,035 |
項目6。保留。
項目7。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和相關附註以及本年度報告10-K表中其他部分包含的其他財務信息一起閲讀。除了歷史信息外,以下討論和分析中包含的一些信息還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了管理層目前的預期,具有內在的不確定性。由於各種原因,實際結果和結果可能大相徑庭。你應該回顧“關於前瞻性陳述的告誡説明”和“項目1本年度報告的10-K表格中的“A.風險因素”,旨在討論可能導致我們的實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。
33 |
概述
我們是提供彈性、下一代互補定位、導航和授時(“PNT”)解決方案的市場領導者,該解決方案旨在克服現有天基全球定位系統(GPS)和全球導航衞星系統(GNSS)的侷限性和脆弱性。我們的互補性PNT解決方案建立在深厚的資產基礎上,我們正在發展利用5G新無線電(5G NR)技術。我們預計我們的平臺向5G NR的發展將顯著提高我們的運營效率和靈活性,在技術上能夠與我們行業領先的PNT解決方案同時提供高帶寬數據服務。自2007年NextNav,LLC成立以來,我們已經為覆蓋90%以上美國人口的900 MHz M-LMS頻譜的連續8 MHz頻段獲得了寶貴的聯邦通信委員會(FCC)許可證,並獲得了180多項與我們的系統和服務相關的專利。並在全球電信標準制定機構3GPP中標準化了我們的TerraPoiNT技術。
我們通過基於網絡的Pinnacle和TerraPoiNT解決方案提供差異化的PNT解決方案。我們的Pinnacle服務為任何帶有氣壓傳感器的設備提供準確的高度,包括大多數現成的Android和iOS智能手機、適當指定的物聯網(IOT)設備,以及車輛和其他設備。2021年,我們與美國電話電報服務公司(AT&T)合作,為FirstNet推出了頂峯網絡®,全國範圍內、可互操作的公共安全寬帶網絡。我們的頂峯網絡覆蓋了美國90%以上的三層以上商業建築,除了FirstNet®,我們的網絡正被Verizon Communications,Inc.(“Verizon”)用於增強型911(“E911”),以及在剩餘的國家蜂窩網絡提供商上運行的越來越多的設備。Pinnacle還被越來越多的公共安全應用程序、商業應用程序採用,並可在多個應用程序開發平臺上使用。我們的頂峯網絡也是我們PNT彈性服務的重要組成部分,正在被評估為持久的PNT表徵平臺。 我們相信,繼續將Pinnacle服務整合到設備和應用程序中,將支持來年的收入增長。
我們的TerraPoiNT系統是一種基於陸地的網絡,旨在克服GPS的天基性質固有的限制。該GPS是一種微弱的未加密信號,通常在室內不可用,在城市地區失真,容易受到幹擾和欺騙。TerraPoiNT通過在我們授權的900 MHz LMS頻譜上傳輸PNT信號,克服了這些限制。與GPS不同的是,TerraPoiNT信號可以在室內和城市地區可靠地接收,很難受到幹擾或欺騙,並且可以支持信號驗證(例如加密)。此外,TerraPoiNT信號可以嵌入Pinnail信息,以提供完整的3D PNT解決方案。TerraPoiNT提供定位、導航和配置,可獨立於GPS提供NIST可追蹤的授時服務。我們認為,這些能力,無論是作為更強大的主要解決方案,還是作為GPS中斷情況下的後備解決方案,都是必不可少的,因為經濟依賴GPS來定位和精確計時。GPS彈性日益成為美國國家安全的優先事項,在歐盟、東歐和世界其他地區的非歐盟國家,由於表現出的脆弱性和對天基信號和系統缺乏當地控制,GPS的優先事項正在上升,烏克蘭、中東和其他地方最近發生的事件突顯了這一點。包括通信網絡和電網在內的關鍵基礎設施需要可靠的GPS信號才能準確計時。GPS的故障可能是災難性的,而且目前還沒有廣泛部署的全面的地面備份。
同時,他們還對無線數據服務的需求持續增長。無線數據服務的主幹電磁頻譜是有限的資源。我們的頻譜許可證覆蓋919.75-927.75 MHz,稱為“低頻帶頻譜”。可用的低頻段頻譜數量有限,並且與較高頻率相比具有有利的覆蓋特性,包括在室內和更遠距離提供服務的能力。這些特徵使其能夠用於覆蓋並更經濟地部署,高頻頻譜通常用於在目標地點提供額外容量。除了我們的基本PNT服務之外,我們向5G NR過渡將為我們的頻段中的同步寬帶數據提供技術基礎,並且在獲得適當的監管批准的情況下,可能使我們能夠利用我們的頻譜來幫助滿足對無線數據容量持續增長的需求。
截至2024年3月,TerraPoiNT已部署並可用,可在舊金山灣區提供城域服務和精選服務總分92分中的EETS全國範圍內。它還被美國國家航空航天局(“NASA”)在弗吉尼亞州漢普頓的蘭利研究中心用於無人機運營研究,並在其位於加利福尼亞州山景城的Ames設施中利用我們在灣區的網絡。
2022年10月31日。我們收購了法國Sociétépar Actions Simifiée(後來更名為“NextNav France”)的NestWave,它是一傢俬人持股的低功率地理定位全球領先者,並在2023年完成了將NextNav France團隊整合到我們現有的工程和技術組織中。NextNav France為物聯網、調制解調器和數字信號處理器供應商以及終端物聯網用户提供先進的地理定位解決方案。我們相信,我們的技術與NextNav France的LTE/5G功能相結合,將使我們能夠進一步發展我們的系統,使其與5G NR保持一致。
NextNav法國公司的知識產權還包括“軟GPS”功能,允許在LTE和5G NR芯片組上進行GPS處理,從而降低物聯網設備特定類型GPS服務的成本和電力需求。 我們已經將這項技術授權給芯片組供應商,包括一家全球Tier 1 LTE和5G NR調制解調器供應商。 我們預計在2024年開始看到這些許可安排的結果。
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宏觀經濟因素
我們他們意識到,由於外地服務市場勞動力供應緊張,網絡部署項目的時間表正在延誤,成本可能會增加。雖然這種供應限制的影響目前對我們的網絡項目並不重要,但我們繼續謹慎地管理勞動力和材料供應事宜。此外,金融市場混亂的風險也增加了。管理層繼續積極監控我們的財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和員工隊伍。我們預計這些宏觀經濟因素及其對我們業務的影響將持續到 2024.
運營結果的關鍵組成部分
收入
我們自我們成立以來,所產生的收入有限。我們的收入來自PNT產品和服務,包括“地面高度”位置數據,以及相關產品和服務。我們的收入包括與無線運營商的服務合同、與應用開發商的服務、與政府客户的技術演示、評估和支持合同、設備銷售和專有技術許可產生的收入。當一項安排存在、服務、設備或許可技術的使用權已交付、交易價格已確定、該安排具有商業實質且可能收取對價時,我們確認收入。
運營費用
銷貨成本
技術成本銷售商品(“COG”)包括與人員相關的費用,包括工資、福利和基於股票的薪酬,以及為我們的運營和製造團隊分配的設施成本。COGS還包括場地租賃費用、設備費用以及與每個租用場地的設備維護有關的專業服務。我們預計,在可預見的未來,隨着我們繼續投資於我們在美國國內和國際市場的Pinnacle和TerraPoiNT網絡,我們的運營成本將會增加。
研究與開發
研究領域:開發費用包括與人員相關的費用,包括工資、福利和基於股票的薪酬,以及為我們的研發職能分配的設施成本。研發成本還包括軟件和硬件開發的外部專業服務、雲託管成本和軟件許可成本。我們預計,在可預見的未來,隨着我們繼續投資於目前和未來產品的研發,我們的研發成本將會增加。
銷售、一般和行政
銷售,例如一般和行政費用包括與人員相關的費用,包括工資、福利和基於股票的薪酬,以及為我們的業務發展、營銷、公司、行政、財務、法律、人力資源、IT和其他行政職能分配的設施成本。銷售、一般和行政費用還包括外部專業服務的費用,包括法律、審計和會計服務、招聘費用、差旅費用和某些非所得税、保險和其他行政費用。
我們預計在可預見的未來,隨着我們業務的增長以及作為上市公司運營的結果,我們的銷售、一般和行政費用將會增加,包括遵守美國證券交易委員會的規章制度、法律、審計和額外的保險費用、投資者關係活動以及其他行政和專業服務。因此,我們預計我們的銷售、一般和行政費用將以絕對美元計算增加,受基於股票的補償數量的波動影響,但可能會隨着時間的推移而作為總收入的百分比波動。
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折舊及攤銷
折舊和攤銷費用源於我們的財產和設備以及無形資產的折舊和攤銷,這些資產和設備在其估計使用壽命內得到確認。
利息收入(費用)
利息:收入包括從現金和現金等價物餘額以及有價證券上賺取的利息。利息支出與我們優先擔保票據的債務貼現的利息和攤銷有關。
其他收入(費用)
其他收入(費用)由其他非營業項目組成,如認股權證公允價值變動、權益法收益(虧損)和外幣收益(虧損)。
經營成果
下表列出了我們在所示期間的業務報表:
截至的年度 十二月三十一日, |
|||||||
2023 | 2022 | ||||||
(單位:千) | |||||||
收入 | $ | 3,862 | $ | 3,926 | |||
運營費用: | |||||||
銷貨成本(1) | 12,743 | 11,806 | |||||
研發(1) | 19,503 | 17,059 | |||||
銷售、一般和行政(1) | 30,324 | 36,926 | |||||
折舊及攤銷 | 4,821 | 3,671 | |||||
總運營費用 | 67,391 | 69,462 | |||||
營業虧損 | (63,529 | ) | (65,536 | ) | |||
利息收入(費用) | (3,664 | ) | 901 | ||||
其他收入(費用) | (4,321 | ) | 24,491 | ||||
所得税前虧損 | (71,514 | ) | (40,144 | ) | |||
所得税優惠(撥備) | (221 | ) | 28 | ||||
淨虧損 | $ | (71,735 | ) | $ | (40,116 | ) |
(1) | 期內的銷售貨物成本、研發成本以及銷售成本、一般費用和行政費用不包括折舊和攤銷(在綜合全面損失表中單獨列示),但包括以下基於股票的補償: |
36 |
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
銷貨成本 | $ | 2,318 | $ | 2,389 | ||||
研發 | 6,655 | 6,743 | ||||||
銷售、一般和行政 | 12,865 | 17,369 | ||||||
股票補償費用總額 | $ | 21,838 | $ | 26,501 |
結束財年的比較 2023年12月31日和2022
收入
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||||||||||
2023 | 2022 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
收入 | $ | 3,862 | $ | 3,926 | $ | (64 | ) | (1.6) | % |
收入減少了不到$0.1百萬美元,或2%,截至年底 2023年12月31日從年底開始 2022年12月31日.這一下降是由集成收入減少推動的,但與商業客户的技術和服務合同的經常性服務收入增加部分抵消。止年度 2023年12月31日, 二 客户佔f或75%和10佔總收入的%。止年度 2022年12月31日, 二個客户佔了83%和%10佔總收入的%。截至日期的應收賬款 2023年12月31日 和2022年12月31日為美元2.3百萬美元和美元2.2 分別為百萬;截至2010年的遞延收入餘額 2023年12月31日而2022年12月31日是$0.3百萬美元和$0.1分別為2.5億美元和2.5億美元。
運營費用
銷貨成本(COGS)
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||||||||||
2023 | 2022 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
齒輪齒 | $ | 12,743 | $ | 11,806 | $ | 937 | 7.9 | % |
COGS 增額按$0.9百萬美元,或8%至$12.7截至該年度的百萬2023年12月31日從$11.8截至該年度的百萬2022年12月31日.這一增長主要是由美元推動的0.8 由於部署新站點,站點租金費用增加百萬美元 2023, a $0.4軟件許可費用增加百萬美元,以及 a $0.3工資相關費用增加百萬美元.增加部分被1美元抵消0.3外部諮詢費用減少百萬美元,a $0.2 維護和運營成本減少百萬美元,並且 $0.1股票薪酬減少百萬美元。
研究與開發
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||||||||||
2023 | 2022 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
研發 | $ | 19,503 | $ | 17,059 | $ | 2,444 | 14.3 | % |
37 |
研發費用增額按$2.4百萬美元,或14%至$19.5截至該年度的百萬2023年12月31日從$17.1截至該年度的百萬2022年12月31日.這一增長主要是由美元推動的1.6百萬美元的增長由人數推動的薪資相關費用, a $0.5百萬增加 維護和運營成本, a $0.2百萬美元的增長軟件許可費用, a $0.2百萬增加 外部諮詢費用,以及一美元0.1專業費用增加百萬. 增加部分被1美元抵消0.1減少百萬 股票補償.
銷售、一般和行政
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||||||||||
2023 | 2022 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | $ | 30,324 | $ | 36,926 | $ | (6,602 | ) | (17.9) | % |
銷售、一般和行政費用減少按$6.6百萬美元,或18%至$30.3於截至該年度止年度內2023年12月31日 從$36.9在截至年底的年度內2022年12月31日.下降主要是由於美元4.5股票薪酬減少百萬,a $1.0 專業服務減少100萬美元1.0董事和高級官員保險減少100萬美元0.8減少百萬 外部諮詢費用,和$0.4營銷和招聘成本減少百萬美元。減少部分被1美元抵消0.9百萬增加 由人數推動的薪資相關費用和一美元0.2其他運營費用增加百萬美元。
折舊及攤銷
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||||||||||
2023 | 2022 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
折舊及攤銷 | $ | 4,821 | $ | 3,671 | $ | 1,150 | 31.3 | % |
折舊及攤銷費用增額按$1.2百萬美元,或31%至$4.8於截至該年度止年度內2023年12月31日 從$3.7於截至該年度止年度內2022年12月31日.折舊和攤銷費用的增加主要是由於Pinnacle和TerraPoiNT網絡資產自2011年第三季度以來投入使用 2022 以及年第四季度與收購無形資產相關的攤銷 2022.
利息收入(費用)
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||||||||||
2023 | 2022 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
利息收入(費用) | $ | (3,664 | ) | $ | 901 | $ | (4,565 | ) | (506.7) | % |
利息費用為美元7.4百萬美元,而利息收入為美元3.7百萬美元,淨利息支出為美元3.7截至該年度的百萬2023年12月31日 與利息收入為美元相比0.9百萬截至該年度為止 2022年12月31日.利息費用的增加是由於我們在年內發行的高級擔保票據的利息和債務折扣攤銷 2023.
其他收入(費用)
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||||||||||
2023 | 2022 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
其他收入(費用) | $ | (4,321 | ) | $ | 24,491 | $ | (28,812 | ) | (117.6) | % |
其他費用為美元4.3截至該年度的百萬2023年12月31日與其他收入美元相比24.5截至該年度的百萬2022年12月31日。其他費用的變化主要是由認購證公允價值的變化推動的。
38 |
流動性與資本資源
自成立以來,我們一直出現淨虧損,迄今為止僅產生有限的收入。我們有 主要依靠債務和股權融資來滿足我們的現金需求。 在結束的十二個月中的每個月 2023年12月31日和2022,我們蒙受了淨虧損$71.7百萬美元和美元40.1分別為百萬。在結束的十二個月中的每個月 2023年12月31日,我們用於經營活動的淨現金和投資活動提供的現金為美元35.4百萬是美元1.1分別為百萬。在結束的十二個月裏 2022年12月31日,我們的淨現金 用於經營活動和投資活動的金額為美元37.1百萬美元和美元15.7分別為100萬美元。自.起2023年12月31日,我們有現金和現金等值物,並且有市場1美元的證券85.8百萬累計赤字為1美元。760.2萬我們預計在可預見的未來將遭受額外的損失和更高的運營費用。我們現金的主要用途是在我們繼續發展業務的同時為我們的運營提供資金。當我們投資正在進行的研發和PNT網絡時,我們將需要大量現金用於支出。
管理流動性和我們的現金狀況是我們的首要任務。我們不斷根據業務的增長優化開支,並適應經濟環境的變化。 我們相信,截至2011年,我們的現金和現金等值物以及有價證券 2023年12月31日將足以滿足我們的營運資本和資本支出需求,包括下一年之後的所有合同承諾。12月份。我們相信,我們將滿足更長期的預期未來現金需求,並通過結合我們現有的現金和現金等價物餘額和有價證券、業務現金流以及發行股權證券或債券來承擔債務. 然而,這一決定是基於內部財務預測,並受到市場和商業條件變化的影響。
在2023年,我們向貸款人發行了本金總額為7,000萬美元的固定利率為10%的優先擔保票據。該批債券將於二零二六年十二月一日期滿,每半年派息一次,分別於每年六月一日及十二月一日派息。我們可以自行決定支付普通股到期的高級擔保票據應計利息和未付利息的最高50%。參閲本公司截至十二個月的綜合財務報表附註82023年12月31日包括在本年度報告10-K表格的其他部分,以獲取更多信息。
現金流
下表彙總了所示期間我們的現金流:
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
經營活動中使用的現金淨額 | $ | (35,440 | ) | $ | (37,095 | ) | ||
投資活動提供(使用)的現金淨額 | 1,074 | (15,736 | ) | |||||
融資活動提供的現金淨額 | 68,984 | 43 |
經營活動的現金流
我們用於經營活動的現金流受到我們主要與研發、銷售和營銷以及銷售、一般和行政活動有關的業務增長的重大影響。我們的營運現金流也受到營運資金需求的影響,以支持人事相關支出的增長,以及應付賬款和其他流動資產和負債的波動。
年度經營活動中使用的現金淨額2023是$35.4百萬美元,主要是由於淨虧損美元71.7按非現金費用調整後的百萬 $21.8 股票薪酬百萬美元4.8 折舊和攤銷百萬美元,美元4.1 認購證負債公允價值變化百萬美元,美元3.2 債務發行成本攤銷百萬美元0.5有價證券已實現和未實現收益百萬美元0.2權益法投資損失百萬美元,美元0.1百萬美元的資產退休義務增加費用。此外,經營負債淨增加 共$2.71000萬美元。
年度經營活動中使用的現金淨額2022是$37.1百萬美元,淨虧損為美元40.1百萬美元和非現金費用美元24.7因認購證負債公允價值變化而發生百萬美元,並根據非現金費用進行調整26.5價值數百萬美元的股票補償費用, $0.23 權益法投資損失百萬,非現金費用為美元3.7折舊百萬美元,減少美元2.7應付賬款、預付賬款和其他流動資產為百萬美元。
39 |
投資活動產生的現金流
年內投資活動提供的現金淨額2023是$1.1100萬美元,即有價證券的銷售和到期日、有價證券的購買淨額以及用於增加主要與部署TerraPoiNT網絡和內部使用軟件有關的財產和設備的現金。
年內用於投資活動的現金淨額2022是$15.7100萬美元,包括增加短期投資、收購法國NextNav、股權方法投資以及主要與Pinnacle和TerraPoiNT網絡和內部使用軟件的部署有關的財產和設備。
融資活動產生的現金流
年內融資活動提供的現金淨額2023是$69.01000萬美元,主要反映發行優先擔保票據的現金收益,扣除債務發行成本。
年內融資活動提供的現金淨額2022是$43萬人,中國人主要反映行使普通股期權的現金收益。
關鍵會計估計
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的綜合財務報表,該報表是根據美國公認會計原則. 在做這樣的準備時,我們必須做出估計和假設。我們的關鍵會計估計是指在作出估計時涉及重大不確定性的估計,並且這些估計的變化已經或合理地可能對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。因此,實際結果可能與我們的估計大不相同。我們根據過去的經驗和其他我們認為在這種情況下是合理的假設來做出預估,並持續評估這些預估。
收入確認
我們的收入來自PNT技術、產品和服務,包括通過與客户簽訂技術演示和評估合同、向客户提供支持服務、銷售設備和許可專有技術所產生的收入。
當存在一項安排、交付服務、設備或獲得許可技術、確定交易價格、該安排具有商業實質、支付條件確定以及可能收取對價時,我們確認收入。
我們通過可能捆綁軟件、設備和其他服務的安排來銷售軟件許可證和服務。當我們確定我們有單獨的不同的履約義務時,我們根據每個可交付物的獨立銷售價格在各種履約義務之間分配捆綁的合同價格。如果獨立銷售價格不能直接觀察到,我們將根據可觀察到的市場交易來估計分配給每項履約義務的金額。當我們確定業績債務不明確時,我們在合併的基礎上確認收入,因為債務已經履行。在我們的合同包含可變對價的範圍內,交易價格包括固定對價和可變對價。我們與客户的合同中包含的可變對價可能包括折扣、積分和其他類似項目。當合同包含可變對價時,我們評估可變對價的估計,以確定是否需要限制估計;因此,我們將可變對價包括在交易價格中,前提是當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。
40 |
當設備的控制權移交給客户時,我們確認設備銷售和相關成本,通常是在發貨時。未經我們事先同意,客户無權退貨。根據我們的技術許可協議獲得的收入代表了隨着時間的推移而履行的績效義務。我們在提供服務的期間按比例確認支持服務;相關成本在發生時計入費用。
收入確認、開票和現金收取的時間安排導致綜合資產負債表上的已開票應收賬款、未開票應收賬款和遞延收入。我們根據我們商定的合同條款,定期為服務、設備發貨、實現合同里程碑或工作進展開出賬單。在確認收入後可能會開具帳單,從而產生應收賬款。我們也可能在確認收入之前收到客户的付款,從而導致收入遞延。
無限期-活着的無形資產
我們持有無線多邊化LMS許可證。某些一般法規要求適用於所有已獲許可的無線頻譜,例如,某些擴建或“實質服務”要求,這些要求通常必須作為保留許可證的條件而得到滿足。我們目前正在積極滿足這些要求,或者尋求FCC為我們的每個LMS許可證延長這些要求。雖然許可證只發放固定的時間,十幾年內,此類許可證須由聯邦通信委員會根據某些里程碑的實現情況進行續簽,並認定這種續簽將符合公共利益。我們以前曾以象徵性成本續簽過許可證。因此,我們將我們的無線LMS頻譜許可證視為一種無限期的無形資產。我們每年都會重新評估無線許可證的使用期限確定,以確定事件和環境是否繼續支持無限的使用期限。維護FCC許可證所產生的成本記錄在運營費用中。
我們於10月1日起每年評估無限期無形資產的潛在減值,或在年內如事件或其他情況顯示我們可能無法收回資產的賬面金額。在評估無限期無形資產的減值時,我們首先評估定性因素,以確定該資產的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果我們得出結論認為,資產的公允價值不太可能低於其賬面價值,那麼就不需要進一步的測試。然而,如果我們得出結論認為資產的公允價值更有可能低於其賬面價值,則我們執行二-階梯減值測試,以確定潛在的減值,並衡量我們將確認的減值金額(如果有的話)。
商譽
商譽在第四季度每年進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能減值,則更頻繁地進行減值測試。該公司的運營方式為一報告單位。在測試善意是否存在減損時,公司可能首先進行可選的定性評估。如果公司確定報告單位的公允價值不太可能低於其公允價值,則無需進一步分析。如果公司確定其報告單位的公允價值更有可能低於其公允價值,則將進行量化減損測試。在量化減損測試下,如果公司報告單元的公允價值超過其公允價值,公司將確認與超出部分相等的金額的減損損失,但僅限於善意總額。
41 |
長期債務
在……裏面在2023年5月和7月發行高級擔保票據的同時,我們發行了認股權證若干 這個它的購買者。我們分別根據貼現現金流量法和蒙特卡羅模擬模型確定的相對公允價值,將發債所得資金分配給長期債務和股權分類權證。分配給股權分類權證的收益部分和直接債務發行成本被歸類為債務貼現。本公司綜合資產負債表中長期債務的賬面價值由債務本金、債務貼現淨額組成。債務貼現主要採用實際利息法,根據相關債務協議攤銷至利息支出。
近期發佈和採用的會計準則
有關新的會計聲明的信息,以及這些聲明對我們的合併財務報表的影響(如果有),請參閲附註2截至本公司截至年度的綜合財務報表2023年12月31日包括在本年度報告10-K表格的其他部分。
新興成長型公司的地位
部分102(b)(1就業法案)豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則,直到要求私營公司遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定,公司可以選擇不利用延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,任何此類選擇不利用延長的過渡期是不可撤銷的。斯巴達克斯之前選擇利用延長過渡期,在業務合併完成後,我們成為一家新興成長型公司(在緊接下一段所述期間),並將繼續利用延長過渡期新興成長型公司地位許可的好處。在延長的過渡期內,由於所用會計準則的潛在差異,我們的財務業績可能很難或不可能與另一家遵守上市公司會計準則更新生效日期的上市公司的財務業績進行比較。
根據就業法案,我們將一直是一家新興的成長型公司,直到(A)2025年12月31日,(B)我們財政年度的最後一天,即我們的年度總收入至少為$1.235(C)我們根據美國證券交易委員會規則被視為“大型加速申報機構”的日期或(D)我們發行的美元以上的日期1.0在上一年的不可轉換債務證券中三好幾年了。
42 |
項目7A.關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險
我們有現金和現金等價物以及短期有價證券。85.8百萬,截至2023年12月31日,為營運資金目的而持有。我們因利率變動而承受的市場風險主要與我們的現金和有價證券投資,包括美國政府、機構和貨幣市場基金。我們對美國政府和機構債券的投資的公允價值一般會隨着利率的變動而波動,在利率下降時期增加,在利率上升時期下降。由於該等工具屬短期性質,我們相信我們不會因利率變動而對公允價值的變動有任何重大風險敞口。假想的1的影響0%的利率變化不會有對我們合併財務報表的重大影響。
自.起2023年12月31日,我們有1美元的長期債務48.4百萬,扣除債券發行成本和貼現後的淨額。 這筆債務的固定利率為年息10%。因此,利率波動不會影響我們的綜合財務報表。見附註8:—對於長期債務,淨額用於額外的財務信息。
信用風險集中
我們把現金存入金融機構,有時,這樣的餘額可能會超過聯邦保險的限額。管理層相信,持有我們現金和現金等價物的金融機構財務狀況良好,因此,現金和現金等價物的信用風險最小。此外,我們試圖通過限制無保險存款的數量,並將多餘的現金投資於美國政府和政府機構債券,以及貨幣市場基金,將我們對銀行風險的敞口降至最低。
通貨膨脹和供應鏈的影響
雖然通脹和供應鏈挑戰可能會影響我們的收入和服務成本,但我們認為通脹和供應鏈挑戰對我們的運營結果和財務狀況的影響迄今還不是很大。然而,不能保證我們的經營業績和財務狀況在未來不會受到通貨膨脹或供應鏈挑戰的重大影響。
項目8。財務報表和補充數據。
我們的綜合財務報表,連同我們的獨立註冊會計師事務所的報告,從F頁開始,列於財務報表索引-1本年度報告的表格10-K。
項目9。與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。
在本項目下須申報的會計原則或慣例或財務披露方面,並無變更會計師,亦無與會計師有任何分歧。
項目9a.控制和程序。
披露控制和程序
披露控制和程序是旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限於,旨在確保根據《交易法》提交或提交的公司報告中要求披露的信息被累積並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需披露作出決定的控制和程序。
按照規則的要求13a-15和15d-15根據《交易所法案》,我們的首席執行官和首席財務官對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估,截至2023年12月31日。根據他們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序(如規則所定義)13a-15(E)及15d-15(E)根據《交易法》)自2023年12月31日.
43 |
財務報告內部控制管理報告;註冊會計師事務所認證報告
管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制,如規則所定義13a-15(F)及15d-15(F)《交易法》。管理層,在我們的監督和參與下, 首席執行官和首席財務官,評估我們對財務報告的內部控制的有效性2023年12月31日根據《內部控制-綜合框架》確立的標準(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。作為這項評估的結果,管理層得出結論,截至2023年12月31日,我們對財務報告的內部控制有效地為財務報告的可靠性提供了合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。
本10-K表格年度報告不包括本公司獨立註冊會計師事務所的內部控制證明報告,這是由於本公司作為新興成長型公司的地位而根據美國證券交易委員會規則設定的過渡期。
財務報告內部控制的變化
在截至2010年的財政季度, 2023年12月31日對我們財務報告的內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。
項目9B.其他信息。
2023年12月12日,總法律顧問羅伯特·蘭茨修改了規則10b5-1計劃,該計劃旨在滿足根據交易法規則10b5-1(C)的積極辯護條件。這種規則10b5-1交易計劃規定了最多52,683股的潛在出售。該計劃將於2024年12月31日終止。
2023年12月20日,前首席執行官Ganesh-Pattabiraman通過的規則10b5-1計劃根據該計劃的條款和條件終止。該計劃於2023年6月22日通過。該計劃被採納是為了促進Ganesh的出售 Pattabiraman持有Ganesh持有的209,113股普通股 帕塔比拉曼。
在上個會計季度內,並無其他高級職員或董事(定義見規則16a-1(F))採納及/或終止S-K規則第508項所界定的“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”。
項目9C.披露阻礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
44 |
項目10。董事、高管和公司治理。
《行為和道德準則》:
本公司董事會已通過適用於本公司及其子公司董事、高級管理人員和員工(每個人均為“承保人員”)的書面行為和道德準則(“行為準則”)。《行為準則》涵蓋基本的道德和合規相關原則和做法,如準確的會計記錄和財務報告、避免利益衝突、保護和使用我們的財產和信息,以及遵守法律和監管要求。《行為準則》的最新版本張貼在我們網站投資者頁面的治理部分,網址為www.nextnav.com。我們打算滿足項目下的披露要求5.05關於對《行為守則》條款的任何實質性修訂或豁免的表格8-K,請將此類信息張貼在上述網站地址和地點。
行為守則涉及(除其他事項外)(I)受保人誠實和道德行為的一般原則和標準,(Ii)避免利益衝突和內幕交易,(Iii)受保人對公司機會的義務,(Iv)有關保留業務記錄和一般記錄的程序,(V)賄賂、禮物和酬金,以及政治捐款,(Vi)舉報違反行為守則的內部程序,以及(Vii)要求豁免或更改行為守則。
此項目所需的其他信息將在我們的2024委託書須於下列日期內提交美國證券交易委員會120天數2023年12月31日並通過引用納入本10-K表格年度報告中。
項目11。高管薪酬。
此項目所需的信息將在我們的 2024委託書須於下列日期內提交美國證券交易委員會120天數2023年12月31日並通過引用納入本10-K表格年度報告中。
項目12。若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。
此項目所需的信息將在我們的 2024委託書須於下列日期內提交美國證券交易委員會120天數2023年12月31日並通過引用納入本10-K表格年度報告中。
項目13。某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
此項目所需的信息將在我們的 2024委託書須於下列日期內提交美國證券交易委員會120天數2023年12月31日並通過引用納入本10-K表格年度報告中。
項目14.主要會計師費用和服務。
此項目所需的信息將在我們的 2024委託書須於下列日期內提交美國證券交易委員會120天數2023年12月31日並通過引用納入本10-K表格年度報告中。
45 |
項目15.附件和財務報表附表。
(a)(1)合併財務報表
財務報表索引中列出的合併財務報表從F-頁開始1作為本年度報告的一部分以表格10-K提交。
(a)(2)財務報表附表
所有附表均被省略,因為它們不適用或所需信息已在綜合財務報表或其附註中提供。
(a)(3)展品
作為本10-K表格年度報告的一部分提交的證據載於證據索引中,並通過引用併入本文。
展品索引
展品 數 |
描述 | |
2.1*† | 協議和合並計劃,由斯巴達克斯收購公司、斯巴達克斯收購架公司、NextNav,LLC、NextNav Holdings、LLC、NEA 14 NextNav Blocker,LLC、Oak NextNav Blocker,LLC、Columbia Progeny Partners IV,Inc.、Global Long Short Partners Aggregating Holdings Del VII LLC、Global Private Opportunities Partners Holdings II Corp.、SASC(Target)Merge Sub 2 LLC、SASC(NB)Merge Sub 3 LLC、SASC(OB)Merge Sub 4 LLC、SASC(CB)Merge Sub 5 Corporation、SASC(GB1)Merge Sub 6 LLC、SASC(Target)Merge Sub 1 Corporation、SASC(Target)Merge Sub 2 LLC、SASC(NB)Merge Sub 3 LLC、SASC(OB)Merge Sub 4 LLC、SASC(CB)Merge Sub 5 Corporation、SASC(GB1)Merge Sub 6 LLC、SASC(SPAC)Merge Sub 1 Corporation、SASC(Target)Merge Sub 2 LLC、SASC(NB)Merge Sub 3 LLC、SASC(OB)Merge Sub 4 LLC、SASC(CB)Merge Sub Sub 5 Corporation、SASC(GB1)Merge Sub 6特拉華州的一家有限責任公司和特拉華州的SASC(GB2)合併子公司7公司(通過引用Spartacus Acquisition Shelf Corporation於2021年6月10日提交的當前8-K表格報告的附件2.1合併而成)。 | |
3.1* | 修訂和重新簽署的NextNav公司註冊證書(通過參考NextNav公司於2021年11月2日提交的S-1表格註冊聲明的附件3.1併入)。 | |
3.2* | NextNav Inc.的章程(通過引用NextNav Inc.於2021年10月28日提交的當前8-K表格報告的附件3.2而併入)。 | |
4.1* | 普通股證書樣本(參考NextNav Inc.於2021年8月25日提交的S-4表格登記聲明的附件4.1併入)。 | |
4.2* | 授權書樣本(附於附件4.3)。 | |
4.3* | 修訂和重新簽署的認股權證協議,由斯巴達克斯收購公司、NextNav公司和大陸股票轉讓和信託公司作為權證代理(通過引用NextNav公司於2021年10月28日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 | |
4.4* | 購買NextNav公司普通股的權證(通過參考NextNav公司於2021年11月2日提交的S-1表格中的附件4.4合併而成)。 | |
4.5* |
根據1934年證券交易法第12節登記的S證券(通過參考NextNav Inc.於2022年3月23日提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告附件4.5註冊)。描述NextNav Inc.‘S證券(通過參考NextNav Inc.於2022年3月23日提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告附件4.5註冊)。 | |
4.6* | 購買NextNav Inc.普通股的認股權證表格(通過引用NextNav Inc.於2023年6月23日提交的 表格S-3註冊聲明的附件4.3併入)。 | |
4.7*† | 注: NextNav Inc.和其中所列買家之間簽訂的、日期為2023年5月9日的購買協議(通過引用NextNav Inc.於2023年8月9日提交的截至2023年6月30日的10-Q表格季度報告中的附件4.2而併入)。 | |
4.8*† | 契約,日期為2023年5月9日,由NextNav Inc.、其中列出的擔保人和Glas Trust Company LLC(通過引用NextNav Inc.於2023年8月9日提交的截至2023年6月30日的10-Q表格季度報告的附件4.3併入)。 | |
4.9* | 權證 由NextNav Inc.和大陸證券轉讓與信託公司作為權證代理簽訂並於2023年5月15日簽訂的協議(通過引用併入NextNav Inc.於2023年6月23日提交的S-3表格註冊聲明的附件4.2中)。 |
46 |
4.10*† | 安全協議,日期為2023年5月9日,由NextNav Inc.的子公司NextNav Inc.、其中引用的票據持有人 和Glas Trust Company LLC(通過引用NextNav Inc.於2023年8月9日提交的截至2023年6月30日的10-Q表格季度報告附件4.5合併而成)。 | |
10.1* | 《登記權協議》,日期為2021年10月28日,由NextNav INC。和公司的某些股東NextNav(參考NextNav Inc.於2022年3月23日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.1) . | |
10.2*+ | 賠償協議表(通過引用NextNav Inc.於2021年10月28日提交的當前8-K表報告的附件10.2併入)。 | |
10.4*+ | NextNav Inc.2021年綜合激勵計劃(通過引用附件10.4併入NextNav Inc.於2021年10月28日提交的當前8-K表格報告中)。 |
10.5*+ | NextNav Inc.2021年員工股票購買計劃(通過引用附件10.5併入NextNav Inc.於2021年10月28日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.6*+ | 2011年單位期權及溢利權益計劃(以NextNav Inc.於2021年12月27日提交的S-8表格登記聲明附件4.6併入)。 | |
10.7*! | 設備、網絡託管和安裝協議,日期為2019年10月7日,由NextNav,LLC和AT&T Services,Inc.(通過引用NextNav Inc.於2021年8月25日提交的S-4表格註冊聲明的附件10.11併入)。 | |
10.8* | 本公司與保薦人之間於二零二零年十月十五日訂立的私人配售認股權證購買協議(合併於NextNav Inc.於二零二一年八月二十五日提交的S-4表格登記聲明附件10.5)。 | |
10.9* | 私募認股權證購買協議,日期為二零二零年十月十五日,由本公司與B.Riley Trust Investments,LLC(通過參考NextNav Inc.於2021年8月25日提交的S-4表格註冊聲明的附件10.5合併而成)。 | |
10.11*+ | 僱傭協議,日期為2021年11月17日,由NextNav Inc.和克里斯蒂安·D·蓋茨簽署(通過引用附件10.2併入NextNav Inc.於2021年11月17日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.12*+ | 僱傭協議,日期為2021年11月17日,由NextNav Inc.和David·克努森簽署(通過引用附件10.3併入NextNav Inc.於2021年11月17日提交的當前8-K表格報告的附件10.3)。 | |
10.13*+ | NextNav Inc.2021年綜合激勵計劃下的非限定期權協議表格(通過引用NextNav Inc.於2021年11月17日提交的S-1表格註冊聲明的附件10.12併入)。 | |
10.14*+ | NextNav Inc.2021年綜合激勵計劃下的限制性股票單位協議表格(用於根據業務合併進行的授予)(通過引用NextNav Inc.於2021年11月17日提交的登記聲明表格S-1的附件10.13併入)。 | |
10.15*+ | NextNav Inc.2021年綜合激勵計劃(員工)下的限制性股票單位協議表格(通過參考NextNav Inc.於2021年11月17日提交的登記聲明表格S-1的附件10.14併入)。 |
47 |
10.16*+ | NextNav Inc.2021年綜合激勵計劃(董事)下的限制性股票單位協議表格(通過參考NextNav Inc.於2021年11月17日提交的S-1表格註冊説明書附件10.15併入)。 | |
10.17*+ | NextNav Inc.2021年綜合激勵計劃(董事)下的限制性股票協議表格(通過參考NextNav Inc.於2021年11月17日提交的S-1表格註冊説明書附件10.16併入)。 | |
10.18*! | NextNav Inc.與賣方之間於2022年10月28日簽訂的股份轉讓協議(通過引用NextNav Inc.於2022年11月2日提交的當前8-K表格中的附件10.1而併入)。 | |
10.19+ | 僱傭協議,日期為2023年11月29日,由NextNav Inc.和Mariam Sorond簽署。 | |
10.20+ | 諮詢協議,日期為2023年11月29日,由NextNav Inc.和Ganesh Pattabiraman簽署。 | |
10.21+ | NextNav Inc.2021綜合激勵計劃(員工)下基於業績的限制性股票單位協議的形式。 | |
10.22* | NextNav Inc.於2023年5月9日簽署的轉售註冊權協議以及其中點名的各方(參考NextNav Inc.提交的截至2023年6月30日期間的10-Q表格季度報告的附件10.1合併。2023年8月9日)。 | |
21.1 | 註冊人的子公司。 | |
23.1 | 安永律師事務所同意。 | |
31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》規則13 a-14(a)對首席執行官進行認證。 | |
31.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》規則13 a-14(a)對首席財務官進行認證。 | |
32.1** | 根據U.S.C. 18對首席執行官和首席財務官進行認證第1350條。 | |
97 | 激勵性薪酬追回政策。 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
48 |
* | 之前提交過的。 |
** | 隨信提供。 |
† | 根據《證券法》S-K法規第601(a)(5)條,某些附表和附件已被省略。任何遺漏的時間表或附件的副本將根據要求提供給SEC。 |
! | 根據《證券法》頒佈的S-K法規第601(b)(10)項,通過用方括號標記這些部分來省略協議的某些機密部分(由於註冊人習慣和實際上將此類信息視為私人或機密,並且此類省略的信息不具有重要意義)。NextNav同意應要求向SEC提供任何機密部分的副本。 |
+ | 指管理或補償計劃。 |
項目16.表格10-K摘要
無
49 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
NEXTNAV Inc. | ||
日期:2024年3月13日 | 發信人: | /s/瑪麗亞姆·索隆德 |
姓名: | 瑪麗亞姆·索隆德 | |
標題: | 總裁與首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 | 容量 | 日期 | ||
/s/瑪麗亞姆·索隆德 | 董事首席執行官總裁 | 2024年3月13日 | ||
瑪麗亞姆·索隆德 | (首席執行官): | |||
/s/ Christian D.蓋茨 | 首席財務官 | 2024年3月13日 | ||
Christian D.蓋茨 | (首席財務官) | |||
/s/ Sammaad R. Shams | 企業會計官 | 2024年3月13日 | ||
薩馬德河Shams | (首席會計主任) | |||
/s/ Gary M.帕森斯 | 董事長兼董事 | 2024年3月13日 | ||
加里·M帕森斯 | ||||
/s/Peter D.阿基諾 | 董事 | 2024年3月13日 | ||
Peter D.阿基諾 | ||||
/s/ Neil S.蘇濱 | 董事 | 2024年3月13日 | ||
尼爾 S. 蘇濱 | ||||
/s/ Bandel L. Carano | 董事 | 2024年3月13日 | ||
班德爾湖Carano | ||||
/S/艾倫·B·豪 | 董事 | 2024年3月13日 | ||
艾倫·B·豪 | ||||
/s/ John B.穆萊塔 |
董事 | 2024年3月13日 | ||
約翰·B。 穆萊塔 |
50 |
財務報表索引
|
頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID: |
F-2 |
合併資產負債表 | F-3 |
合併全面損失表 | F-4 |
合併股東權益變動表 | F-5 |
合併現金流量表 | F-6 |
合併財務報表附註 | F-7 |
F-1 |
致股東和 NextNav Inc.董事會
對財務報表的看法
我們審計了NextNav Inc.隨附的合併資產負債表。(the公司)截至 2023年12月31日和2022、截至本期兩年各年的相關綜合全面虧損表、權益變動表和現金流量表 2023年12月31日及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重大方面都公平地反映了本公司的財務狀況2023年12月31日和2022,以及在截至該期間的兩個年度內每年的經營業績和現金流2023年12月31日,符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的 責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在公共 公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須 獨立於公司。
我們是根據PCAOB的標準進行審核的。這些標準要求我們 計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是 舞弊。本公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制 ,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性 發表意見。因此,我們 不表達這樣的意見。
我們的審計包括: 執行評估財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序 。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估使用的會計原則和管理層做出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/
自2012年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
2024年3月13日
F-2 |
NextNav Inc.
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
短期投資 |
|
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帳目應收賬款 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | $ | $ | ||||||
網絡正在建設中 | ||||||||
財產和設備,扣除累計折舊#美元 |
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經營性租賃使用權資產 | ||||||||
商譽 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債、優先權益和股東權益(赤字) | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計費用和其他流動負債 | ||||||||
短期租賃負債-經營性 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
流動負債總額 | $ | $ | ||||||
認股權證 | ||||||||
長期租賃負債-經營 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
長期債務,扣除債務發行成本和折扣 | ||||||||
總負債 | $ | $ | ||||||
股東權益(赤字): | ||||||||
普通股,授權 |
$ | $ | ||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計其他綜合收益 | ||||||||
累計赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
國庫普通股,按成本價計算 |
( |
) | ( |
) | ||||
股東權益合計(虧損) | $ | $ | ||||||
非控制性權益 | ||||||||
負債總額、優先權益、股東權益(赤字)和非控股權益 | $ | $ |
F-3 |
下一個Nav Inc.
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(以千為單位,每股除外) | ||||||||
收入 | $ | $ | ||||||
運營費用: | ||||||||
銷貨成本(不包括折舊和攤銷) | ||||||||
研發 | ||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
總運營費用 | $ | $ | ||||||
營業虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||
其他收入(支出): | ||||||||
利息收入(費用) | ( |
) | ||||||
認股權證公允價值變動 | ( |
) | ||||||
其他損失,淨額 | ( |
) | ( |
) | ||||
所得税前虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
所得税福利(撥備) | ( |
) | ||||||
淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
外幣換算調整 | ||||||||
綜合損失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
已發行股份的加權平均值-基本和稀釋 | ||||||||
每股歸屬於普通股股東的淨虧損-基本和稀釋 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
請參閲隨附的説明。
F-4 |
下一個Nav Inc.
綜合權益變動表
普通股 | 其他內容 已繳費 |
累計 | 累計其他綜合 | 國庫股, | 股東的 (赤字) |
非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||
單位 | 價值 | 資本 | 赤字 | (虧損) | 按成本計算 | 權益 | 利益 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
RSU的歸屬 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
發放登記冊管理人 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
取消登記冊管理人 | ( |
) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
普通股期權的行使 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
行使普通股認股權證 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | ( |
) | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
收到預扣税的普通股 | ( |
) | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
發行與收購有關的股份 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
贖回非控股權益 | — | — | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2022年12月31日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
RSU的歸屬 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
發放登記冊管理人 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
普通股期權的行使 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
行使普通認股權證 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通憑證 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
通過發行股票支付利息 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
贖回非控股權益 | — | — | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
將認購證責任重新分類為普通股認購證 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
結算員工應收賬款收到的股份 | ( |
) | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | ( |
) | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2023年12月31日 | ( |
) | ( |
) |
請參閲隨附註釋。
F-5 |
下一個Nav Inc.
截至年底的年度十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
經營活動 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
基於股權的薪酬 | ||||||||
認股權證負債的公允價值變動 | ( |
) | ||||||
有價證券已實現和未實現收益 | ( |
) | ( |
) | ||||
權益法投資損失 | ||||||||
資產報廢債務增加 | ||||||||
債務發行成本和貼現攤銷 | ||||||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | ( |
) | ( |
) | ||||
其他流動資產 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
應付帳款 | ( |
) | ||||||
遞延收入 | ( |
) | ||||||
應計費用和其他負債 | ( |
) | ||||||
經營性租賃使用權資產負債 | ||||||||
用於經營活動的現金淨額 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
I投資活動s | ||||||||
網絡資產、財產和設備的成本資本化和採購 | ( |
) | ( |
) | ||||
購買權益法投資 | ( |
) | ||||||
購買有價證券 | ( |
) | ( |
) | ||||
有價證券的銷售和到期 | ||||||||
購買業務,扣除所獲現金後的淨額 | ( |
) | ||||||
購買內部使用軟件 | ( |
) | ( |
) | ||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | $ | ( |
) | ||||
融資活動 | ||||||||
債務收益 | ||||||||
償還債務發行成本 | ( |
) | ||||||
償還債務 | ( |
) | ( |
) | ||||
行使股票期權的收益 | ||||||||
行使認購權所得 | ||||||||
發行普通股所得款項 | ||||||||
購買普通股(預扣税) | ( |
) | ||||||
融資活動提供的現金淨額 | $ | $ | ||||||
匯率對現金及現金等價物的影響 | ( |
) | ||||||
現金及現金等價物淨增(減) | ( |
) | ||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
N現金投資和融資活動 | ||||||||
收購中發行的普通股 業務 | $ | $ | ||||||
資本支出包括在 應計費用和其他流動負債 | $ | $ | ||||||
Reclas西菲卡普通權證的認股權證法律責任的訴訟 | $ | $ | ||||||
發行認股權證 | $ | $ | ||||||
以股份支付的利息 | $ | $ | ||||||
現金支付的利息 | $ | $ | ||||||
已繳納所得税,淨額 | $ |
$ |
請參閲隨附的説明。
F-6 |
*NextNav Inc.
1.組織機構和業務
主營業務
NextNav Inc.及其合併子公司(統稱為“NextNav”或“公司”)提供基於強大的資產平臺的下一代定位、導航和定時(PNT)解決方案,包括8幾乎覆蓋全國的無線頻譜的兆赫900MHz頻段、知識產權和部署的網絡系統。該公司的Pinnacle系統為任何帶有氣壓傳感器的設備提供“地面”高度服務,包括大多數現成的Android和iOS智能手機。該公司的TerraPoiNT系統是一個基於地面的加密網絡,旨在通過一個專門的廣域位置發射器網絡,在該公司授權的頻譜上廣播加密的PNT信號,從而克服全球定位系統(“GPS”)在空間性質中固有的侷限性。
從一開始就是這樣, NextNav有我刻錄該公司虧損嚴重,運營現金流為負,主要依靠債務和股權融資來滿足其現金需求。截至以下年度2023年12月31日和2022,公司發生淨虧損#美元。
管理流動資金和公司的現金狀況是公司的優先事項。公司根據業務的增長和經濟環境的變化,不斷優化支出。本公司相信現金及現金等價物及有價證券2023年12月31日將足以滿足其週轉資本和資本支出需求,包括所有合同承諾12月份。該公司相信,它將通過現有現金和現金等價物餘額和有價證券、運營現金流以及發行股權證券或債券來滿足較長期的預期未來現金需求和債務。然而,這一決定是基於內部財務預測,並受到市場和商業條件變化的影響。
2.主要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的合併財務報表是根據美國G。一般採用公認會計原則(“GAAP”)。所有公司間交易已在合併中取消。
預算的使用
在編制符合美國公認會計原則的綜合財務報表時,管理層作出的估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內收入和費用的報告金額及附註。這些估計包括與長期和無形資產的使用壽命和可回收性、普通股股權證的估值、所得税和基於股權的薪酬等有關的估計。NextNav基於歷史經驗、預期結果和各種其他假設,包括其認為在當時情況下是合理的對未來事件的假設,這些假設的結果構成了對資產、負債、權益、收入和支出的賬面價值的判斷的基礎,這些資產、負債、權益、收入和支出從其他來源不易顯現。實際結果和結果可能與這些估計和假設大相徑庭。
F-7 |
NEXTNAV Inc.
合併財務報表附註
現金及現金等價物和有價證券
現金和現金等價物包括銀行的所有現金和原始到期日為 三 購買時只需數月或更短時間。每個機構的綜合存款餘額通常超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)的保險範圍,因此,與超過FDIC保險範圍的存款金額相關的信用風險集中在一起。本公司尋求通過在管理層認為信譽良好的高質量金融機構保持此類存款來降低這一風險。此外,該公司尋求*通過限制無保險存款的數量,並將多餘的現金投資於美國政府和政府機構債券,以及貨幣市場基金,將其對銀行風險的敞口降至最低。
該公司將多餘的現金主要投資於美國政府和政府機構債券以及貨幣市場基金。該公司將所有規定到期日為三自購買之日起6個月或以下作為現金等價物的,以及聲明到期日超過三綜合資產負債表上的短期投資為數月。該公司在購買時確定有價證券投資的適當分類,並在每個資產負債表日期重新評估此類指定。該公司的有價證券被歸類為交易,並按公允價值計量,相關收益和損失,包括未實現的,在利息收入(費用)中確認。
權益法投資法
本公司報告其對未合併實體的投資,根據權益會計方法,本公司有能力對這些實體的經營和財務政策施加重大影響,但不能控制這些實體。對每一種權益法投資的影響程度的判斷包括考慮關鍵因素,如所有權利益、董事會代表、參與決策和重大公司間交易。
權益法投資的初始賬面價值是基於購買被投資實體的權益所支付的金額。隨後,投資按公司在被投資人收益或虧損中的比例增加或減少,並通過被投資人的現金分配減少。本公司從其財務業績中剔除其所有權範圍內的所有重大公司間交易,包括以股權法被投資的公司間交易部分。公司在被投資人的收入或虧損中的份額記錄在一季度滯後。
每當事件或情況變化顯示其權益法投資的賬面價值可能無法收回時,本公司便會評估有關權益法投資的減值。如果本公司確定權益法投資的公允價值低於其賬面價值的下降不是暫時的,則計入減值。確定公允價值涉及重大判斷。本公司的估計會考慮其他證據,包括但不限於一般經濟狀況及其他相關因素。*本公司於截至該年度止年度並無就其權益法投資確認任何減值虧損2023年12月31日.
租契
NextNav以不可取消的租約租賃辦公空間,並根據與其在建網絡相關的運營租約租賃塔樓和避難所的場地。NextNav在全美簽訂場地租約,根據該租約,NextNav有權安裝用於在其許可的頻譜上傳輸其服務的設備。在合同開始時,公司根據對合同條款和條件的評估來確定合同是否為租賃或包含租賃。該公司將合同期限長於十二運營或財務方面的月數。該公司已選擇不確認其短期租賃的租賃資產和負債,該短期租賃的定義是初始期限為十二幾個月或更短時間。
該公司的租約可能包括延長或終止租約的選項。續簽的選擇權可以是自動的,由NextNav選擇,或者由房東和NextNav共同商定。租賃條款包括不可撤銷的期限以及在合理確定本公司將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權項下的期限。
F-8 |
NEXTNAV Inc.
合併財務報表附註
該公司的租賃協議一般包括租賃和非租賃部分。租賃安排下的付款主要是固定的。非租賃部分主要包括水電費和維修費。該公司將非租賃部分的固定付款與租賃付款合併,並將其作為單一租賃部分進行會計處理,從而增加了公司租賃資產和負債的金額。某些租賃協議包含可變付款,作為已發生的支出,不包括在租賃資產和負債中。這些金額包括公共區域維護費。
租賃資產和負債按租賃開始日未來租賃付款的現值確認。用於確定未來租賃付款現值的利率是本公司的遞增借款利率,因為本公司租賃中隱含的利率不容易確定。本公司的遞增借款利率估計為在類似條款和付款的抵押基礎上以及在租賃資產所在的經濟環境下的利率。租賃資產因業主激勵而減少,加上執行租賃的任何直接成本或租賃開始時從“其他流動資產”中重新分類的租賃預付款。
經營租賃資產和負債計入綜合資產負債表。經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。月租金支出包括任何與場地有關的水電費或其他費用,例如租賃協議中包含的可在簽訂租賃協議時確定的行政費用或預付費用。
財產和設備、在建網絡和無形資產
財產和設備、累計折舊淨額和在建網絡按成本入賬。與員工相關的網絡資產構建成本也會在構建階段計入資本。不會大幅延長物業及設備使用年限的保養及維修開支,於產生時計入售出貨物成本(“COGS”)及銷售、一般及行政費用(“SG&A”)。當財產或設備報廢或以其他方式處置時,相關財產賬户將免除成本和累計折舊,由此產生的任何損益將計入綜合全面損失表。
NextNav記錄與合同要求從租賃財產中移走財產和設備資產相關的資產報廢債務。當確認資產報廢債務時,NextNav將按現值折現的債務的公允價值記錄為負債。債務的公允價值也作為財產和設備資本化,在相關資產的估計剩餘使用年限內攤銷。負債的增值費用在相關資產的估計年限內確認。資產報廢債務的賬面價值2023年12月31日被歸類為其他長期負債。
年終資產報廢義務 2023年12月31日和2022其中包括:
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 | 2022 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||
已發生的負債 | ||||||||
已結清的債務 | ( |
) | ( |
) | ||||
預算的更改 | ||||||||
吸積 | ||||||||
期末餘額 | $ | $ |
折舊和攤銷採用直線法在資產的估計使用壽命內計算如下:
Pinnacle和TerraPoiNT網絡資產 | ||
辦公設備、傢俱和內部使用軟件 | ||
租賃權改進 | ||
獲得的有限壽命無形資產 |
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NEXTNAV Inc.
合併財務報表附註
軟件開發成本
開發將出售、租賃或銷售的軟件的研究和開發成本在相關軟件產品的技術可行性之前已發生的費用。NextNav迄今尚未將出售、租賃或銷售的軟件的開發成本資本化,因為軟件開發過程基本上是在確定技術可行性的同時完成的。因此,這些成本在綜合全面損失表中的研發成本中計入已發生和確認的費用。
為內部使用而開發的軟件,在開發時沒有銷售此類軟件的實質性計劃,被資本化,並列入合併資產負債表的無形資產。在項目的初步規劃和評價以及實施後階段發生的費用計入已發生的費用。在項目的應用程序開發階段發生的成本被資本化。在……裏面2023和2022,公司資本化了$
軟件的內部使用在一年內攤銷
獲得的有限壽命無形資產
收購的有限壽命無形資產主要包括專有技術和軟件。 請參閲備註4- 財產、設備、在建網絡和無形資產。
商譽
商譽是指購買價格超過在企業合併中獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。商譽不攤銷,但每年在第四季度進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能減值,則測試的頻率更高。該公司的運營方式為
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 |
2022 |
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期初餘額 | $ | $ | ||||||
新的收購 | ||||||||
外幣匯率變動 | ||||||||
購進價格調整 | ( |
) | ||||||
期末餘額 | $ | $ |
減損
NextNav的主要長期資產,包括財產及設備、在建網絡、無形資產及使用權租賃資產,於任何事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,均會就減值進行審核。如果情況需要對長期資產或資產組進行減值測試,減值是通過將這些長期資產的賬面價值與管理層對使用該資產或資產組預期產生的未來未貼現現金流的概率加權估計進行比較來確定的。在存在減值的情況下,根據賬面價值超過資產組公允價值的金額確認損失。止年度 2023年12月31日,以及2022,本公司確定不存在任何事件或情況變化會表明其長期資產有任何減值。
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NEXTNAV Inc.
合併財務報表附註
無限期-活着的無形資產
NextNav持有無線多邊定位和監控服務(“LMS”)許可證。某些一般法規要求適用於所有獲得許可的無線頻譜,例如,某些擴建或“實質服務”要求,這些要求通常必須作為許可證的一個條件來滿足。NextNav目前正在積極滿足這些要求,或尋求聯邦通信委員會(“FCC”)延長其每個LMS許可證的此類要求。雖然FCC只發放固定時間的許可證,
NextNav每年評估截至10月1日的無限期無形資產的潛在減值,或者如果事件或其他情況表明NextNav可能無法收回資產的賬面價值,則評估潛在減值。在評估壽命不定的無形資產減值時,NextNav首先評估定性因素,以確定資產的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果NextNav得出結論認為,該資產的公允價值不太可能低於其賬面價值,那麼就不需要進一步的測試。然而,如果NextNav得出結論認為資產的公允價值很可能低於其賬面價值,則NextNav將執行二-階梯減值測試,以確定潛在的減值並衡量其將識別的減值金額(如果有的話)。
根據其對截至年底的年度所進行的定性評估2023年12月31日和2022,NextNav得出的結論是,其無限期生存資產的公允價值不太可能低於其賬面價值,因此不存在減值。
收購
本公司採用收購會計方法對其收購進行會計核算。收購價格歸因於所收購資產和承擔的負債的公允價值。直接應歸屬於收購的交易成本計入已發生的費用。已取得或承擔的可確認資產及負債按其於收購日期的公允價值分別計量。收購的購買價格超過被收購方可確認淨資產的公允價值的部分計入商譽。收購業務的結果自收購之日起計入公司的綜合財務報表。
當公司向被收購公司的股東發放基於股票或現金的獎勵時,公司會評估這些獎勵是收購後服務的對價還是補償。除其他事項外,評估包括授予獎勵是否取決於被收購公司的股東在收購日期後是否繼續受僱。如果歸屬需要繼續僱用,獎勵將被視為收購後服務的補償,並確認為必要服務期內的費用。
確定收購資產和承擔負債的公允價值需要管理層使用重大判斷和估計,包括估值方法的選擇、對未來收入和現金流的估計、貼現率以及選擇可比公司。用於確定已確認無形資產的公允價值和使用壽命的估計和假設可能會因許多因素而發生變化,這些因素包括市場狀況、技術發展、經濟狀況和競爭。在測算期內,最高可達
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合併財務報表附註
長期債務
IN同時於#年5月和7月發行高級擔保票據2023,本公司向貸款人發出認股權證。本公司發行債券所得款項,分別按貼現現金流量法及蒙特卡羅模擬模型釐定的相對公允價值,分配予長期債權證及股權分類認股權證。分配給股權分類權證的收益部分和直接債務發行成本被歸類為債務貼現。本公司綜合資產負債表中長期債務的賬面價值包括債務本金,扣除債務貼現後的淨額。 債務貼現主要採用實際利息法,根據相關債務協議攤銷至利息支出。
非控制性權益
公司合併財務報表中的非控股權益代表法國公司NestWave、SAS、Sociétépar Actions Simplifiée(後來改名為“NextNav法國“)由出售NextNav France的股東持有的股票。認股權證持有人無權獲得收益或承擔虧損義務,本公司亦沒有將截至該年度止年度的任何淨虧損歸於非控股權益2023年12月31日和2022年12月31日.
收入
NextNav的收入來自PNT技術、產品和服務,包括通過與客户簽訂技術演示和評估合同、向客户提供支持服務、銷售設備和許可專有技術所產生的收入。
本公司於存在安排、交付服務、設備或獲得許可技術、交易價格已釐定、安排具有商業實質、付款條款已釐定及可能收取代價時確認收入。
該公司通過可能捆綁軟件、設備和其他服務的安排銷售軟件許可證和服務。當公司確定它有單獨的不同的履約義務時,公司根據每個可交付產品的獨立銷售價格在各種履約義務之間分配捆綁合同價格。如果獨立銷售價格不能直接觀察到,本公司將根據可觀察到的市場交易估計分配給每項履約義務的金額。當本公司確定履約義務不明確時,本公司在履行義務時按合併基礎確認收入。在公司合同包含可變對價的範圍內,交易價格包括固定對價和可變對價。公司與客户的合同中包含的可變對價可能包括折扣、積分和其他類似項目。當合同包含可變對價時,公司評估可變對價的估計,以確定是否需要限制估計;因此,只有在與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時,公司才在交易價格中計入可變對價,很可能不會發生確認的累計收入數額的重大逆轉。
當設備控制權移交給客户時,NextNav確認設備銷售和相關成本,通常是在發貨時。本公司已作出會計政策選擇,以核算運輸活動,包括在產品控制權轉移至客户後進行的產品運輸的直接成本,在銷售商品成本中。未經NextNav事先同意,客户無權退貨。根據NextNav技術的許可協議獲得的收入代表了隨着時間的推移而履行的績效義務。NextNav在提供服務期間按比例確認初始整合服務和持續服務的收入;相關成本在發生時計入費用。
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合併財務報表附註
收入確認、開票和現金收款的時間安排導致應收帳款、未開票應收帳款和綜合資產負債表的遞延收入。公司根據其商定的合同條款,定期為服務、設備發貨、達到合同里程碑或工作進展開具賬單。收入確認後可能會開具帳單,從而導致收到帳款能幹。該公司還可能在確認收入之前收到客户的付款,從而導致收入遞延。 此外,公司還有與客户合同中對未來服務的承諾相關的業績義務,這些義務尚未在我們的財務報表中得到確認。
下表列出了按類別和來源分列的公司收入:
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 | 2022 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
商業廣告 | $ | $ | ||||||
政府合同 | ||||||||
設備銷售 | ||||||||
總收入 | $ | $ |
合同餘額
應收賬款是與公司的對價權利有關的開票和未開票金額,因為當履行義務在付款權利變得無條件時得到履行,但隨着時間的推移。自.起2023年12月31日和2022公司的應收賬款餘額為#美元。
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合併財務報表附註
合同負債與提前計費的金額或從客户處收到的預付對價有關,商品或服務的控制權在稍後時間發生轉移。 自.起 2023年12月31日 和 2022, 公司的合同負債餘額為美元
銷貨成本
COGS包括與人員相關的費用,包括工資、福利和股票薪酬,以及公司運營和製造團隊的分配設施成本。COGS還包括場地租賃費用、設備成本以及與每個租賃場地的設備安裝和維護相關的專業服務。
研發成本
研發費用包括與人員相關的費用,包括工資、福利和基於股票的薪酬,以及為公司研發職能分配的設施成本。研發成本還包括軟件和硬件開發的外部專業服務、雲託管成本和軟件許可成本。
銷售、一般和行政
SG&A費用包括與人員相關的費用,包括工資、福利和基於股票的薪酬,以及為公司的業務發展、營銷、公司、行政、財務、法律、人力資源、IT和其他行政職能分配的設施成本。SG&A費用還包括外部專業服務的費用,包括法律、審計和會計服務、招聘費用、差旅費用和某些非所得税、保險和其他行政費用。
基於股權的薪酬
以員工權益為基礎的薪酬乃根據估計授予日期及已發行權益工具的公允價值計量。股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型來確定的。限制性股票獎勵的公允價值以授予之日NextNav普通股的收盤價為基礎。NextNav在授予的必要服務期內以直線基礎確認基於股權的補償,該服務期通常等於歸屬期間。NextNav在發生沒收時會對其進行解釋。
以下詳細説明瞭銷售貨物成本、研發費用、銷售費用、一般費用和行政費用中包括的股票薪酬金額:
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 | 2022 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
銷貨成本 | $ | $ | ||||||
研發 | ||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||
基於股票的薪酬總支出 | $ | $ |
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合併財務報表附註
每股基本和稀釋後淨虧損
每股基本虧損(“EPS”)不包括普通股等價物的攤薄,計算方法為普通股股東可獲得的淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股收益是根據每個期間已發行普通股的加權平均數計算的,並根據稀釋普通股等價物的影響進行調整。
限制性股份在歸屬時計入基本每股收益,並計入按庫存股方法釐定的攤薄每股收益。未償還期權和認股權證計入稀釋每股收益的計算,只要它們是攤薄的,使用庫存股方法確定。
稀釋加權平均股份的確定包括在以下每股收益的計算中:
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 | 2022 | |||||||
(以千為單位,每股除外) | ||||||||
分子 | ||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | $ | ||||||
分母 | ||||||||
加權平均股份-基本股份和稀釋股份 | ||||||||
每股基本虧損和攤薄虧損 | $ | $ |
以下詳細介紹了反稀釋未歸屬的限制性股票單位和未歸屬的限制性股票獎勵,以及未行使的認購權和股票期權的反稀釋影響:
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
排除反稀釋股份 | ||||||||
認股權證 | ||||||||
股票期權 | ||||||||
未歸屬的限制性股票單位 | ||||||||
未授予的限制性股票獎 |
F-15 |
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合併財務報表附註
所得税
所得税採用資產負債法核算。為財務報告目的和税務報告目的確認某些收入、費用和抵免項目時的暫時差異撥備遞延所得税。此類遞延所得税主要與資產和負債的税基與其財務報告金額之間的差異有關。遞延所得税資產和負債通過應用適用於預期結算或實現遞延所得税資產或負債的未來年度的已頒佈法定税率來計量。超額税收優惠和税收不足在發生期間的所得税撥備中確認。
當公司根據現有的正面和負面證據確定其部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時,本公司將計入估值準備。本公司主要根據現有應税暫時性差異的沖銷和對未來應税收入的預測(不包括沖銷暫時性差異和結轉)來確定其遞延税項資產的變現能力。在評估這些預測時,該公司會考慮其盈利歷史、競爭環境和一般經濟狀況。此外,本公司亦會考慮在遞延税項資產到期前使用遞延税項資產所需的時間。
對於某些税務頭寸,本公司根據所採取的税務頭寸的技術優點,使用了一個更有可能的門檻。符合較有可能確認門檻的税務倉位,按累積概率釐定的最大税項優惠金額計量,該等優惠在財務報表最終結算時更有可能變現。本公司的政策是在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和罰款。
外幣折算
NextNav海外子公司的本位幣一般為當地貨幣。資產和負債按綜合資產負債表日的有效匯率折算為美元。營業賬户按各自會計期間的平均匯率折算。將外幣財務報表折算成美元的過程產生的折算調整被報告為累計其他全面損失的組成部分。以功能貨幣反映的交易損益在交易時記入收入或費用。
在綜合全面損失表中記錄的外幣合同的交易淨收益(損失)在截至財政年度的最後一個會計年度不重要2023年12月31日和2022。其他全面虧損的唯一組成部分是列報的所有期間的貨幣換算調整。未將所得税支出分配給貨幣換算調整。
細分市場
NextNav的運行方式為
截至該年度為止2023年12月31日,
F-16 |
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合併財務報表附註
通過的會計公告:
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)。2016-13,金融工具-信貸損失(主題)326)(“亞利桑那州立大學”2016-13”), 它要求實體計量和確認以攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失,並用需要考慮更廣泛信息來估計信貸損失的方法取代現行美國公認會計準則中的已發生損失減值方法。指導意見還修改了可供出售債務證券的減值模型。ASU 2016-13 從2023年1月1日開始的本公司財政年度有效。 本公司自2023年1月1日起採用該ASU。這一採用對合並財務報表沒有產生實質性影響。
在2020年8月,FASB發佈了ASU2020-06、債務--有轉換和其他選擇(小主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自身權益的合同(小主題815-40),簡化和澄清了與可轉換股本和債務工具有關的某些計算和列報事項,以及其適用於其本身股本合同的衍生品範圍例外情況。具體來説,亞利桑那州立大學-2020-06刪除三的七合同被歸類為股權的條件。ASU 2020-06在公司2023年12月15日之後開始的財年有效,包括這些財年內的過渡期。公司早期採用了ASO 2020-06在……裏面2023.該公司完成了與 10優先擔保票據到期百分比2026在該亞利桑那州立大學的指導下。
最近的會計發展尚未採用
在#年第四季度2023,FASB發佈 二要求與ASO下可報告分部相關的額外披露的ASO 2023-07細分市場報告(主題280):改進可報告分部披露(“ASU2023-07”)和亞利桑那州立大學下的所得税 2023-09所得税(主題740):改進所得税披露(“ASU2023-09”). ASU2023-07在公司2024年1月1日開始的年度期間和2025年1月1日開始的過渡期內有效,並允許提前採用。它需要*公司在中期和年度基礎上披露每個可報告部門的重大費用信息。ASU2023-09自2026年1月1日起在公司年度內有效,允許提前採用,並要求公司披露Al提供了有關對賬和繳納所得税税率的信息。該公司是目前正在評估更新後的準則將對財務報表披露產生的潛在影響。
管理層不相信任何其他最近發佈但尚未生效的會計準則,如果目前被採用,將不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
F-17 |
NEXTNAV Inc.
合併財務報表附註
3。採辦
在……上面2022年10月31日(“截止日期”),公司完成了對法國NextNav所有已發行股權的收購,NextNav是一傢俬人持股的法國公司,在低功率地理定位領域處於全球領先地位。此次收購預計將顯著加快Resilient的上市速度33D定位、導航和定時,釋放基礎頻譜的能力,以提供額外的面向數據的服務,並使NextNav的應用程序和技術在其所有產品和目標市場的手機和設備生態系統中得到更廣泛的滲透。本次收購按照會計準則編撰(“ASC”)會計的收購方法入賬。805企業合併.
Com公司公司以美元收購了法國的NextNav
法國NextNav的收益已包括在公司自2022年11月1日起的綜合財務報表中。假設收購發生在2021年1月1日,預計財務信息以及收購日期後一段時間產生的收入和收益不是單獨披露的重要內容,因此沒有公佈。
已確認無形資產於購置日的公允價值計量主要基於重大不可觀察投入,因此代表一個水平。3ASC中定義的測量820公允價值計量。在成本法下使用重置成本法確定技術和軟件的公允價值。收購價格超過收購的有形淨資產和無形資產的公允價值被確認為商譽,這是由於許多商業因素,包括但不限於收購的勞動力和將NextNav法國的軟件和技術與該公司的其他產品整合時擴大的市場機會。收購所產生的商譽不得在税務上扣減。
截至2022年10月31日,分配給收購資產和承擔負債的收購價格彙總如下。該公司提供了截至2022年12月31日的餘額估計數,並在獲得更多信息後更新了這些估計數。該公司已完成這項工作。公司於收購日前在財務報表中記錄的NextNav法國公司的資產和負債摘要如下:
初步 | 調整 | 最終 | |||||||||
(單位:千) |
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獲得的現金: |
$ | $ |
$ |
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其他流動資產: |
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財產和設備: |
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其他非流動資產。 |
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無形資產: |
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科技行業: |
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軟件行業 |
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商譽 |
( |
) |
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收購的總資產。 |
$ | $ | ( |
) |
$ |
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流動負債 | |||||||||||
非流動負債 | ( |
) | |||||||||
收購的淨資產。 | $ | $ |
$ |
從收購中確認的有限壽命無形資產的估計使用壽命為
F-18 |
NextNav法國公司的某些股東持有NestNAv法國公司股票的認股權證,這些股票在交易結束日仍未行使和流通股。本公司與未行使認股權證持有人訂立認沽及認購期權協議,據此,於行使認股權證時,本公司同意發行合共
4.財產、設備、在建網絡和無形資產
在建的財產、設備和網絡包括以下內容:
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 | 2022 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
網絡正在建設中 | $ | $ | ||||||
TerraPoiNT網絡 | ||||||||
辦公設備、傢俱和租賃改進 | ||||||||
巔峯網絡 | ||||||||
累計折舊 | ( |
) | ( |
) | ||||
財產和設備,淨額 | $ | $ |
財產和設備的折舊費用為#美元。
正在建設的網絡由塔樓和屋頂信標網絡組成,總餘額為美元
截至的無形資產2023年12月31日包括以下內容(以千計):
總金額 |
累計攤銷 |
賬面淨值 |
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無限年期的無形資產 | $ | $ | $ | ||||||||
採購軟件 |
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獲得的技術 |
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內部使用軟件 |
|
|
|
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$ | $ | $ |
F-19 |
NEXTNAV Inc.
合併財務報表附註
購置的軟件和購置的技術的加權平均剩餘使用壽命ere
截至的無形資產2022年12月31日包括以下內容(以千計):
總金額 |
累計攤銷 |
賬面淨值 |
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無限年期的無形資產 | $ | $ | $ | ||||||||
採購軟件 | |||||||||||
獲得的技術 | |||||||||||
內部使用軟件 |
|
|
|
||||||||
$ | $ | $ |
購置的軟件和購置的技術的加權平均剩餘使用壽命艾爾
無形資產攤銷費用s $
2024 | $ | ||
2025 | |||
2026 | |||
2027 | |||
2028年及其後 | |||
$ |
5。租契
截至2011年,所有租賃均被分類為經營租賃 2023年12月31日和2022.
經營租賃費用的組成部分如下(以千為單位):
截至的年度 十二月三十一日, |
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|
2023 |
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2022 |
| ||||
經營租賃成本 |
$ |
|
$ |
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| |||
可變租賃成本 |
$ |
|
$ |
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短期租賃成本 |
$ |
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$ |
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與經營租賃相關的補充信息如下(單位:千):
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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來自經營租賃的經營現金流 |
$ |
|
$ |
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換取新經營租賃負債的使用權資產 |
$ |
|
$ |
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自.起2023年12月31日,公司經營租賃的加權平均剩餘租期為
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NEXTNAV Inc.
合併財務報表附註
未來租賃付款 截至 2023年12月31日 具體數字如下(以千計):
2024 |
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$ |
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2025 |
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|
|
|
2026 |
|
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|
|
2027 |
|
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|
|
2028 |
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此後 |
|
|
|
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未貼現未來租賃付款總額 |
|
$ |
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扣除計入的利息 |
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租賃負債餘額合計 |
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$ |
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自.起2023年12月31日,公司未簽訂尚未開始的租賃。 自.起 2022年12月31日,該公司簽訂了尚未開始的租賃,未來租賃付款為 $
6.股權法投資
自.起2023年12月31日,該公司的全部所有權 MetCom INC.,日本私營股份公司(kabushiki Kaisha) (“MetCom”),由
該公司持有由以下人士發出的逮捕令(“逮捕令”) MetCom該公司有權以日元的行使價購買額外股份
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NEXTNAV Inc.
合併財務報表附註
7.應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容:
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 | 2022 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
應計工資和其他員工負債 | $ | $ | ||||||
應計法律和專業服務 | ||||||||
應計利息 | ||||||||
奧特r應計 負債 | ||||||||
總計 | $ | $ |
8. 長期債務,淨額
對 於2023年5月9日(“初步成交”),根據票據購買協議(“NPA”)及契約協議(“契約”)的條款,本公司發行$
在……下面NPA,貸款人有權利但沒有義務購買額外的票據(“補充附註”及“附註”連同正本附註),按比例計算,本金總額為#美元
在發行原有票據的同時,本公司發行了
票據的公允價值為美元
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合併財務報表附註
額外利息
這個票據須支付高達的額外利息
贖回和提前還款
這個公司可於當日或之後隨時贖回全部或部分債券
在某些非普通課程資產出售的情況下,包括將FCC許可的某些知識產權或頻譜出售給公司或其子公司,公司必須以出售所得款項對部分未償還債券提出強制性回購要約,價格相當於
如果控制權發生變化,每個持有人有權根據持有人的選擇,並在符合契約規定的限制的情況下,要求公司以現金方式回購全部或部分該持有人的票據,價格相當於
債務契約遵守情況
債券由NextNav的國內子公司在第一留置權優先擔保的基礎上提供擔保,並由公司及其國內子公司的幾乎所有資產擔保。
本契約載有限制本公司及其附屬公司產生或擔保額外債務、支付股息或分派、或贖回或回購股本、作出某些投資或其他限制性付款、出售資產、與關聯公司進行交易的能力;併合並或合併或出售其全部或基本上所有資產。這些公約受到一些重要和重大的限制、限制和例外。契約還包含違約的慣常事件。如果不遵守這些公約,可能會導致未償債務的到期時間加快,並增加高達
自.起十二月 31, 2023,
9.令狀和令狀責任
自.起2023年12月31日, NextNav有
私募認購證在公司截至日期的綜合資產負債表上被歸類為負債 2023年12月31日。在截至的十二個月內2023年12月31日,
公開認股權證和私募認股權證的持有者有權獲得NextNav的普通股。每份完整的認股權證使登記持有人有權購買
NextNav有
私募認股權證在各方面均與公開認股權證相同,但下列情況除外:(I)該等認股權證不會由NextNav贖回;(Ii)該等認股權證可由持有人以無現金方式行使;及(Iii)該等認股權證須受登記權規限。
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合併財務報表附註
本公司有權於2025年5月1日、2025年9月1日及2025年12月1日按比例贖回任何債務認股權證的適用部分,贖回價格分別為$
10.公允價值
NextNav使用可觀察和不可觀察的輸入來確定其按公允價值記錄的資產和負債的價值。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的投入反映了內部市場假設。這個三--用於計量公允價值的投入的層級結構,如適用,確定資產和負債公允價值計量方法中使用的投入的優先次序如下:
-級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價
-級別2-相同資產和負債的活躍市場報價以外的可觀察到的投入
-級別3-市場上沒有可觀察到的定價投入
資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。NextNav對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並可能影響正在計量的資產和負債的估值及其在公允價值層次中的位置。NextNav在公允價值層次結構的不同級別之間進行轉移,如果有的話,從導致轉移的實際情況的日期開始。
下表列出了公司按經常性公允價值計量的金融資產和負債的公允價值等級:
水平1 | 水平2 | 水平3 | 總計 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||||||
現金及現金等價物--貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
現金和現金等價物--美國政府機構債券 | ||||||||||||||||
短期投資--美國政府機構債券 | ||||||||||||||||
私募認股權證 | ||||||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
現金及現金等價物--貨幣市場基金 | ||||||||||||||||
現金和現金等價物--美國政府機構債券 | ||||||||||||||||
短期投資--美國政府機構債券 | ||||||||||||||||
私募認股權證 | $ | $ | $ | $ |
符合金融工具定義的現金及現金等價物、應付賬款、應計開支、包括在其他流動資產內的金額及流動負債的賬面價值,因其短期性質而接近公允價值。
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產、負債和權益工具包括固定資產和無形資產。當該等項目被視為減值或初步確認時,本公司會按公允價值確認該等項目。該等資產及負債的公允價值乃根據現有最佳資料以估值技術釐定,並可能包括報價市場價格、市場可比性及貼現現金流量模型。
水平3負債
本公司聘請第三方估值公司協助權證的公允價值分析。該分析採用普遍接受的估值方法和最佳實踐,根據公允價值準則和美國公認會計原則確定股權的公允價值。對於截至的未償還私募認股權證2023年12月31日和2022,NextNav使用蒙特卡洛模擬模型。 下表顯示了每個相應模型中使用的假設:
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合併財務報表附註
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
值 | 值 | |||||||
股價 | $ | $ | ||||||
執行價 | $ | $ | ||||||
持有期限/期限(年) | ||||||||
波動率 | % | % | ||||||
預期股息 | ||||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
認股權證的公允價值 | $ | $ |
下表提供了使用重大不可觀察輸入(級別)按公允價值計量的負債的年初和期末餘額的對賬 3).
戰事咆哮: | (單位:千) | |||
截至1月1日的餘額,2023 | $ | |||
PR公允價值調整發放安置令 | ||||
私募股權憑證重新歸類為公信憑證 |
( |
) | ||
截止日期的餘額2023年12月31日 | $ |
11.普通股
就業務合併而言,NextNav修改並重述了其公司註冊證書。截至 2023年12月31日,NextNav已授權發行
12.基於股權的薪酬
下一個導航 2021綜合激勵計劃
2021年10月,公司採用NextNav 2021綜合激勵計劃(“綜合計劃”)。綜合計劃在業務合併完成後生效,並繼承了激勵計劃。綜合計劃通過後,共有
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股票期權估值
Black-Scholes期權定價模型要求NextNav做出某些假設,包括標的單位的公允價值、預期期限、預期波動率、無風險利率和股息收益率。期權獎勵的預期期限按歸屬日期與合同期限結束之間的中點計算。歷史數據不足以合理估計新贈款的預期期限。預期股息率
用於確定每年發行的股票期權公允價值的假設如下:
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
預期波動率 | % | % | ||||||
預期期限(年) | ||||||||
預期股息 | ||||||||
無風險利率 | % | % |
下表總結了綜合計劃下的股票期權活動:
股份數量 | 加權平均行權價 每單位 |
加權平均剩餘合同期限(年) | 集料 內在價值 |
|||||||||||||
(單位為千,每股數據除外) | ||||||||||||||||
傑出的2022年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
授與 | — | |||||||||||||||
取消 | — | |||||||||||||||
過期 | — | |||||||||||||||
已鍛鍊 | — | |||||||||||||||
尚未行使購股權 2023年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
期權可在 2023年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
期權可在 2022年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
未歸屬於2023年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
未歸屬於2022年12月31日 | $ | $ | $ |
截至年度授出期權的加權平均授出日期公允價值 2023年12月31日和2022是$
自.起2023年12月31日,與尚未確認的非既得獎勵相關的總補償成本為美元
基於股權的薪酬支出為$
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限制性股票獎勵和限制性股票單位
公司的限制性股票獎勵包括限制性股票獎勵(“RSA”)和限制性股票單位(“RSU”)。下表總結了截至年底的一年內RSA和RSU活動 2023年12月31日:
限售股單位 | 限制性股票獎 | 限制獎項總數 | 加權平均 授予日期 公允價值 |
|||||||||||||
(單位為千,每股數據除外) | ||||||||||||||||
1月1日未歸屬的單位, 2023 | $ | |||||||||||||||
授予的單位 2023 | ||||||||||||||||
單位被取消 2023 | ||||||||||||||||
歸屬單位 2023 | ||||||||||||||||
未歸屬的單位 2023年12月31日 | $ |
授予的單位 2023包括在內
截至2011年授予的RSA和RSU的授予日期公允價值 2023年12月31日是$
自.起2023年12月31日,與尚未確認的RSSA和RSU相關的總補償成本為美元
基於股權的薪酬支出為$
13.承付款和或有事項
訴訟和法律事務
公司可能不時成為其業務開展中附帶的訴訟和其他法律事務的一方。此類問題存在許多不確定性,結果也無法有保證地預測。當未來可能發生支出並且能夠合理估計時,公司就該事項承擔責任。截至 2023年12月31日,本公司並無個別或整體參與任何該等事項,管理層認為該等事項會對本公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
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14.所得税
於2021年10月28日,完成業務合併後,本公司成為Holdings及Holdings旗下各營運附屬公司的擁有人。控股是作為合夥企業徵税的,因此通常不直接繳納聯邦、州或地方所得税。相反,它的成員必須根據成員在Holdings收入或損失中所佔的份額繳納所得税。因此,除本公司的經營活動外,本公司還將就其在控股公司任何應納税所得淨額中的可分配份額繳納所得税。
控股公司的非運營子公司CommLabs,Inc.被作為美國公司徵税。控股透過其附屬公司亦擁有印度附屬公司CommLabs Technology Centre Pvt.Ltd.(“CommLabs India”),該公司在印度以公司形式繳税,因此須繳交印度實體所得税。另外,在#年10月2022,本公司收購了法國的NextNav,NextNav在法國作為公司納税,因此需要繳納法國實體水平的所得税。
在所示期間,所得税前(虧損)收入的美國和國際部分由以下部分組成:
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
美國 | $ | ( |
$ | ( |
) | |||
外國 | ( |
) | ||||||
總計 | $ | ( |
$ | ( |
) |
所得税的福利(準備金)包括所示期間的下列各項:
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
所得税優惠(撥備): | ||||||||
當前: | ||||||||
聯邦制 | $ | $ | ||||||
狀態 | ( |
) | ( |
) | ||||
外國 | ( |
) | ( |
) | ||||
總電流 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
延期: | ||||||||
聯邦制 | ||||||||
狀態 | ||||||||
外國 | ( |
) | ||||||
延期合計 | $ | ( |
) | $ | ||||
所得税福利(準備金): | $ | ( |
) | $ |
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合併財務報表附註
所得税收益或準備金不同於根據聯邦法定所得税率對公司所得税前虧損或收入計算的金額,如下所示:
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
按聯邦法定税率計算所得税 | % | % | ||||||
永久性物品 |
( |
% |
|
% | ||||
州税,扣除聯邦税收的淨額 |
|
% | % | |||||
更改估值免税額 |
( |
% | ( |
% | ||||
其他永久性差異 | % | ( |
% | |||||
匯率變化 | % | % | ||||||
有效所得税率 | ( |
% |
這個年公司實際税率變動情況2023與上一年相比,這主要是由於印度CommLabs的税前賬面收入發生了變化,並記錄了法國遞延税項資產的估值撥備。此外,公司的實際税率與法定税率的差異是由於美國需要全額估值撥備。
美國減税和就業法案於#年12月頒佈2017要求受控外國公司(“公司”)賺取的某些全球無形低收入(“GILTI”)計入公司美國股東的毛收入。該公司選擇了“期間成本法”,並在發生時將未來美國計入與GILTI有關的應納税所得額視為當期費用。
自.起2023年12月31日,該公司已累計由CommLabs India產生的未分配收益約為$
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與用於所得税目的的數額之間的臨時差異的淨税收影響。公司遞延税項資產和負債的重要組成部分如下所示:
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
遞延税項資產,淨額 | ||||||||
淨營業虧損結轉 | $ | $ | ||||||
股票薪酬 | ||||||||
基礎投資的基礎 | ||||||||
其他遞延餘額 | ||||||||
遞延税項總資產 | $ | $ | ||||||
估值免税額 | ( |
( |
) | |||||
遞延税項資產,扣除估值準備後的淨額 | $ | $ | ||||||
遞延税項負債 | ||||||||
無形資產 | ( |
( |
) | |||||
遞延税項負債總額 | $ | ( |
$ | ( |
) | |||
遞延税金(負債)淨資產合計 | $ | $ | ( |
) |
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合併財務報表附註
管理層評估現有的積極和消極證據,以估計是否將產生足夠的未來應税收入以允許使用現有的遞延所得税資產(“DART”)。評估的一個重要客觀負面證據是在 三-截至的年度期間2023年12月31日.此類客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力,例如公司對未來增長的預測。
根據這項評估,截至2023年12月31日,估值免税額為#元。
自.起2023年12月31日和2022該公司沒有任何未確認的所得税優惠。
該公司的美國所得税淨營業虧損(“NOL”)結轉為美元
截至,該公司擁有外國NOL2023年12月31日的$
該公司在美國、美國境內的各州、印度和法國都要納税。每個司法管轄區都有自己的訴訟時效,以評估額外的納税義務。自.起2023年12月31日由於淨營業虧損,該公司的所有納税年度仍適用於美國聯邦和州所得税。
15.退休計劃
NextNav發起了一項固定繳款福利計劃,為員工提供退休福利。參加者可以自願捐款,但不得超過最高允許捐款數額。NextNav做出了可自由支配的貢獻和匹配的貢獻,總計美元
16.後續活動
截至本年度報告10-K表格之日,公司已經完成了對所有後續事件的評估,以確保這些財務報表包括財務報表中確認的事件和財務報表中已發生但未確認的事件的適當披露。該公司注意到以下幾點:
獲得更多900MHz頻譜許可證
在……上面
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合併財務報表附註
交易的完成(“完成”)取決於慣例條件以及加利福尼亞州阿拉米達縣高級法院的批准(“阿拉米達法院批准”)和FCC對尋求以最終命令向公司轉讓和轉讓許可證的申請的批准(“FCC批准”),並將在FCC批准後轉讓許可證時發生。
·
·
·
該協議規定潛在的額外對價為#美元。
作為股票對價發行的股份數目及額外付款(如有)將根據二十 (20)-截至當日計算的NextNav普通股股票的拖尾VWAP一於該等股份發行日期前一個交易日,並受納斯達克證券市場上市規則的規定所規限。就本協議而言,“VWAP”是根據彭博的“HP”功能設定為相關日期範圍的加權平均數。9:30:01上午和4:00下午3點在這個範圍內的每一天。
該協定載有各方所作的慣常陳述、保證和契約。此類陳述、擔保和契諾僅為協議的目的和截至特定日期作出,可能是為了在協議各方之間分擔合同風險,而不是將這些事項確定為事實。投資者不是協議項下的第三方受益人,因此不應依賴陳述、擔保和契諾或任何描述來描述NextNav、本公司或其任何子公司或關聯公司的事實或條件的實際狀況。
關於該協議和交易,NextNav簽訂了轉售註冊權協議(“註冊權協議”),根據該協議,NextNav已同意提交一或更多登記作為股票對價和額外付款(如有)發行的NextNav普通股股票的登記聲明。
本協議和註冊權協議的上述描述並不聲稱是完整的,它們分別受協議和註冊權協議的制約,且各自均受協議和註冊權協議的限制,其中每一項都將作為證據提交給NextNav截至年終的Form 10-Q季度報告2024年3月31日.
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