第99.1展示文本
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Target Hospitality報告2024年一季度強勁業績，主要得益於核心服務業務的強勁表現，進一步增強了其財務地位。
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德蘭士州伍德蘭市，2024年5月8日/美通社/- Target Hospitality Corp.（“Target Hospitality”，“Target”或“公司”）（納斯達克股票代碼：TH）是北美最大的垂直一體化模塊化住宿和增值服務提供商之一，為2024年3月31日結束的三個月報告了業績。
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財務和運營要點
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| ● | 2024年3月31日結束的三個月營業收入為1.067億美元。 |
| ● | 2024年3月31日結束的三個月淨利潤為2040萬美元。 |
| ● | 2024年3月31日結束的三個月基本和稀釋後每股收益為0.20美元。 |
| ● | 調整後的EBITDA(1)2024年3月31日結束的三個月支出為5,370萬美元。 |
| ● | 現金流強勁，2024年3月31日結束的三個月運營活動提供的淨現金達到約5,060萬美元，自由現金流達到了4,750萬美元。(1)2024年3月31日結束，總可用流動資金約為2.99億美元，淨負債比率為0.2倍。 |
| ● | 顯著的財務靈活性，截至2024年3月31日，總可用流動資金約為2.99億美元，淨負債比率為0.2倍。 |
| ● | 顯著增強的財務狀況支持着不斷增長的潛在增長機會，公司計劃通過2027年分配逾5億美元的淨增長資本。 |
| ● | 在2024年3月31日結束的三個月期間，通過回購約230萬股普通股，向股東返還了約2120萬美元。 |
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高管評論
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首席執行官Brad Archer表示：“我們的第一季度結果反映出我們的運營平臺和網絡能力的強大，不斷支持着強勁的財務表現。我們繼續專注於最大程度地提高運營效率，同時為客户提供世界一流的解決方案。”
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“這一承諾加強了我們的資產負債表並顯著增強了我們的財務狀況。這些特性創造了理想的位置，以繼續為客户提供高級別客户解決方案，同時提供強勁的財務業績，並同時追求着集中於豐富我們服務領域的有吸引力的增長機會，”Archer先生總結道。
財務結果
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第一季度摘要亮點
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截至三個月結束時間的營業收入（金額以千美元計，每股收益除外）-（未經審計） | （d） 附件。 | 2024年3月31日 | （d） 附件。 | 2023年3月31日 | （d） 附件。 | ||
營業收入 | （d） 附件。 | $ | 106,672 | （d） 附件。 | $ | 147,819 | （d） 附件。 |
淨收入 | （d） 附件。 | $ | 20,383 | （d） 附件。 | $ | 43,825 | （d） 附件。 |
基本每股收益 | （d） 附件。 | $ | 0.20 | （d） 附件。 | $ | 0.44 | （d） 附件。 |
稀釋每股收益 | （d） 附件。 | $ | 0.20 | （d） 附件。 | $ | 0.38 | （d） 附件。 |
調整後的EBITDA(1) | （d） 附件。 | $ | 53,688 | （d） 附件。 | $ | 90,597 | （d） 附件。 |
平均利用牀位數 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 14,049 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 14,490 | （d） 附件。 |
利用率 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 87 | % | （d） 附件。 | 93 | % |
2024年第一季度財報發佈
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營業收入為1.067億美元，截至2024年3月31日，相比2023年同期的1.478億美元有所減少。
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淨利潤為2,040萬美元，截至2024年3月31日，相比2023年同期的4,380萬美元有所減少。
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調整後的EBITDA為5,370萬美元，截至2024年3月31日，相比2023年同期的9,060萬美元有所減少。
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年同比減少主要是由於與公司政府部門內的Pecos Children Center（“PCC”）社區相關的非現金、非重複的基礎設施增強收入攤銷（“基礎設施收入攤銷”）。如先前所宣佈的，基礎設施收入攤銷是與PCC社區的實質性擴展和增強有關，並於2023年11月完全攤銷。
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資本管理總監
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截至2024年3月31日，該公司資本支出約為970萬美元。資本支出主要集中在通過購買先前租賃的設備來增強運營效率，進一步優化塔吉特在其模塊化住宿網絡中的運營佈局。
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截至2024年3月31日，該公司現金及現金等價物約為1.24億美元，總可用流動性約為2.99億美元，在公司17.5億美元信貸設施上沒有未償還債務，淨槓桿率為0.2倍。
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截至2024年3月31日，該公司以約2120萬美元的價格回購了約230萬股普通股票。這些股票回購始於2024年1月，是根據2022年11月宣佈的1億美元股票回購計劃執行的，佔總股票回購授權的約21.2％。該回購計劃可能會不時暫停、修改、延長或終止。在股票回購計劃下的購買可能會在公開市場或私人協商交易中進行，並且將受到市場條件、適用的法律要求、合同義務和其他因素的限制。任何回購的普通股將作為庫藏股持有。
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業務更新
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塔吉特核心服務的力量繼續支持高度的營業收入可見度、強勁的現金流和強大的流動性概況。這些屬性已經建立了一個增強的財務狀況，圍繞優化資產負債表，支持有意義的財務靈活性。
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塔吉特的優化財務狀況使公司能夠追求資本配置機會，重點是通過多樣化和擴大公司的客户羣和合同組合。重要的是，在Target評估這些機會時，仍然注重通過紀律性的資本配置來維持其強大的財務狀況。
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塔吉特繼續積極評估着一個強勁的戰略增長機會渠道，並試圖通過2027年將超過5億美元的淨增長資本配置。這些機會包括塔吉特現有的全方位的酒店解決方案，以及通過現有核心競爭力的各個要素擴大塔吉特的價值鏈參與。
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塔吉特核心服務的實力和增強的財務狀況支持公司的2024年業績前瞻性的重申，不包括收購:
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| ● | 總收入介於4.1億美元至4.25億美元之間 |
| ● | 調整後的EBITDA(1)營業收入介於1.95億美元至2.1億美元之間 |
| ● | 總資本支出介於2500萬美元至3000萬美元之間，不包括收購 |
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塔吉特酒店2024年第一季度收益公告 | 第2頁，共13頁 |
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近期事件
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2024年3月25日，塔吉特酒店董事會（“董事會”）收到了Arrow Holdings S.à r.l.（“Arrow”）的一份非約束性非約束性建議，該建議是TDR Capital LLP（“TDR”）的附屬機構，旨在以每股10.80美元的現金代價收購塔吉特酒店的所有未持有的普通股股票（“建議”）。
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董事會已經成立了一個由獨立董事組成的特別委員會（“特別委員會”），並且該特別委員會已經聘請Centerview Partners LLC和Ardea Partners LP作為其財務顧問和Cravath、Swaine & Moore LLP作為其法律顧問。特別委員會已開始對建議進行審查和評估。
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特別委員會目前尚未對建議作出任何決定，公司不承擔與有關建議或任何其他交易相關的任何更新的義務，除非適用法律或其他監管要求規定。不能保證特別委員會的評估將導致任何交易，如果有交易，則不能保證該交易的時間、條款和條件。
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業務部門更新-2024年第一季度
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政府
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有關非GAAP財務指標和GAAP財務指標的定義和調節，請參閲本收益公告的附件
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截至三個月結束（'000美元）-(未經審計） |
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 | （d） 附件。 | ||
營業收入 | （d） 附件。 | $ | 67,607 | （d） 附件。 | $ | 109,503 |
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調整後毛利潤(1) | （d） 附件。 | $ | 52,433 | （d） 附件。 | $ | 88,774 |
|
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2024年3月31日結束的三個月的營業收入為6760萬美元，而2023年同期為1.095億美元。該時期的調整後毛利潤為5240萬美元，而2023年同期為8878萬美元。
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這些下降主要是由於與公司PCC社區相關的基礎設施收入攤銷，該收入於2023年11月完全攤銷。
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酒店和設施服務-南方
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請參考本次收益發布展示文檔，瞭解非通用會計準則財務措施與通用會計準則財務措施的定義和調和。
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未經審計的三個月結束時($'000,除ADR外)- |
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 |
| ||
營業收入 | （d） 附件。 | $ | 36,934 | （d） 附件。 | $ | 35,772 |
|
調整後毛利潤(1) | （d） 附件。 | $ | 12,842 | （d） 附件。 | $ | 11,656 |
|
平均每日房價(ADR) | （d） 附件。 | $ | 74.89 | （d） 附件。 | $ | 73.42 | （d） 附件。 |
平均使用牀位數 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 5,363 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 5,339 | （d） 附件。 |
利用率 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 72 | % | （d） 附件。 | 86 | % |
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2024年3月31日結束的三個月的營業收入為3690萬美元，而2023年同期為3580萬美元。平均可用牀位數增加了19%，達到7,440個，因為公司繼續優化網絡可用性，以滿足強勁的客户需求。2024年3月31日結束的三個月的平均利用牀位數增加到5,363個，ADR為74.89美元。
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由於公司的廣泛網絡提供了勞動力分配的卓越靈活性和世界一流的服務產品，塔吉特持續受益於不斷增長的客户需求。
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TH 2024年第一季度收益發布 | 第3頁，共13頁 |
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所有其他
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有關非依據美國通用會計準則的財務措施的定義和重大差異，請參閲本收益發布的展品。
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截至2024年3月31日三個月的財務報告（未經審計）-（以千為單位） |
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 |
| ||
營業收入 | （d） 附件。 | $ | 2,131 | （d） 附件。 | $ | 2,544 |
|
調整後毛利潤(1) | （d） 附件。 | $ | (1,426) | （d） 附件。 | $ | (870) | （d） 附件。 |
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該部門的運營包括未包含在其他部門的服務業務收入。2024年3月31日結束的三個月的收入為210萬美元，同期2023年為250萬美元。
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TH 2024年第一季度收益發布 | 第13頁/共13頁 |
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電話會議
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公司已安排於2024年5月8日中部時間上午8:00（東部時間上午9:00）召開電話會議，討論2024年第一季度的業績。
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通過塔吉特醫院住宿公司的投資者關係部門的網站www.TargetHospitality.com可以通過現場網絡廣播聽取電話會議或通過以下方式之一的電話連接聽取:
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請使用直接電話撥號選項，在準備好連接後立即進入電話會議。
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直撥電話
(RapidConnect URL): | https://emportal.ink/3xslxuA |
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或傳統的由運營商協助撥入以下電話號碼:
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國內電話: | 1-800-836-8184 |
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請在計劃開始時間前約15分鐘註冊網絡廣播或撥打電話會議。
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關於Target Hospitality
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Target Hospitality是北美最大的垂直整合模塊化住宿和增值酒店服務提供商之一。Target通過一整套增值解決方案為一系列終端用户定製和發展不斷擴大的社區網絡，包括高級餐飲服務管理、禮賓、洗衣、物流、安全和娛樂設施服務。
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對於前瞻性陳述的聲明 本新聞稿中的各種聲明是美國1995年私人證券訴訟改革法案(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)所規定的"前瞻性聲明"。本新聞稿中的所有聲明（除了歷史事實聲明）均可能構成為前瞻性聲明，其中包括我們的前景、計劃、財務狀況、業務戰略以及預期的財務和營運結果。諸如"預期"、"相信"、"可以"、"可能"、"期待"、"估計"、"設計"、"目標"、"打算"、"可能"、"規劃"、"預測"、"項目"、"目標"、"大概"、"應該"、"將"和"會"等字眼和類似的表述或詞語，都能識別出前瞻性聲明。 前瞻性聲明基於當前預期，包含風險、情境變化、假設和不確定性。 前瞻性聲明不應被看作是對未來績效或結果的保證，也不可能準確地反映出這種績效或結果何時被實現。
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本新聞稿中所作的某些陳述（包括在此處包含的財務展望）是“前瞻性陳述”，依據1995年美國私人證券訴訟改革法的“安全港”規定。在本新聞稿中使用“估計”、“預計”、“期望”、“預期”、“預測”、“計劃”、“意圖”、“相信”、“尋求”、“可以”、“將”、“應該”、“未來”、“建議”及這些詞或類似的表達方式（這些詞或表達方式的否定形式）是為了識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述並不能保證未來的業績、條件或結果，並涉及大量已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素，其中許多是我們無法控制的，可能會導致實際結果或結果與前瞻性陳述不一致，甚至與前瞻性陳述所討論的結果大相徑庭。其中可能影響實際結果或結果的重要因素包括：業務、經濟因素（包括通貨膨脹）、政治和監管風險；我們在特種租賃住宿和酒店服務行業中有效競爭，包括擴大HFS-South和政府板塊；有效管理我們的社區；自然災害和包括流行病或大流行病暴發在內的其他業務分佈；任何未來公共衞生危機的持續時間、相關經濟影響及對全球經濟需求造成的負面影響；州建築法規變化對我們的建築進行市場營銷的影響；一些關鍵行業終端市場和地理區域的需求變化；終端市場需求要求的變化，包括與政府板塊的分包相關的可變佔用率水平；我們依賴於第三方製造商和供應商；無法留住關鍵人員；原材料和勞動力成本上升；減值費用對我們的運營結果產生影響；我們未來的營業額波動、未能達成業績或達到期望；我們承擔各種可能提出的索賠風險和我們的保險可能不充足；我們各種法律法規的義務；訴訟、判決、命令、監管或客户破產程序對我們業務造成的影響；我們成功收購併整合新業務的能力；全球或當地的經濟和政治運動，包括拜登政府或任何未來政府下的任何政策變化；聯邦政府的預算和撥款；我們有效管理信用風險並收回應收賬款的能力；Target Hospitality的公共公司義務履行；我們管理信息系統的失敗；我們能否以有利的條件再融資並滿足我們的債務服務要求和義務；我們與Senior Notes相關的未償債務的風險。我們無需更新或修訂任何前瞻性陳述，除非法律規定。
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2024年第一季度Target Hospitality業績發佈會 | 第13頁，共13頁 |
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| (1) | 非依照普遍公認會計準則的財務措施 |
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本新聞稿包括歷史非美國通用會計準則（Non-GAAP）財務衡量標準，包括調整後的毛利潤、自由現金流、EBITDA和調整後的EBITDA，這些標準未按照美國通用會計準則計算，是我們討論財務業績的關鍵指標，因為它們是管理層評估財務業績的關鍵指標。我們的業務需要大量資本投入，這些額外的指標允許管理層進一步評估我們的運營業績。這些指標與最直接可比的美國通用會計準則財務衡量標準的對比見本文之中。如有必要，本文中還披露了這些衡量標準的定義、效用和目的。
（d） 附件。
本新聞稿還包括一項前瞻性的非美國通用會計準則財務衡量標準：調整後的EBITDA。Target Hospitality無法提供這個前瞻性衡量標準與其最直接可比的美國通用會計準則財務衡量標準的調停因為某些必要的要素外在我們的控制範圍之外和/或無法合理預測，例如繳納所得税的提供。編制這樣的調停需要一份按照美國通用會計準則準備的前瞻性資產負債表、損益表和現金流量表，而這樣的前瞻性財務報表對我們而言無法獲得，而且還需要逐步預測所有調整後的EBITDA計算的構成要素。Target Hospitality提供調整後的EBITDA展望，因為我們認為這個衡量標準與我們在美國通用會計準則下的結果一起，提供有用的信息，原因見下。
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定義：
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Target Hospitality定義調整後的毛利潤為毛利潤加上特種租賃資產的折舊、減值損失以及一些離職費用。
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Target Hospitality定義EBITDA為利息費用和債務清償損失、所得税費用（利益）、特種租賃資產的折舊和其他折舊和攤銷之前的淨收益（虧損）。調整後的EBITDA反映了以下進一步調整的EBITDA以排除某些非現金項目和管理層認為與其核心業務運營不相關的交易或事件的影響：
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| ● | 其他收益（費用）淨額：其他收益（費用）淨額包括其他非現金憑證、不動產、設備出售的收益損失以及其他非實質性的支持和非現金項目。 |
| ● | 交易成本：Target Hospitality在2023年第一季度和2024年第一季度期間承擔了與某些交易相關的一些交易成本，包括該提案。 |
| ● | 股權激勵：與股權激勵費用相關的費用，這已經是我們業務中重要的經常性支出，也是我們薪酬策略的重要組成部分。未來可預見的未來也將是如此。 |
| ● | 認股權憑證負債公允價值變動：認股權憑證負債的預計公允價值的非現金變動。 |
| ● | 其他調整：系統實施成本，包括非現金資本化系統實施成本，業務開發，會計標準實施成本以及一些離職費用。 |
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Target Hospitality將自由現金流定義為從特種租賃資產的維修資本支出中扣除的營業現金流。
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效用和目的：
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EBITDA反映出除了利息費用和債務清償損失、所得税、折舊和攤銷之外的淨收入（虧損）。我們認為EBITDA是一種有意義的經營績效指標，因為我們用它來衡量我們償還債務、資本支出以及擴大業務的能力。我們和分析師、貸款機構、投資者和其他人使用EBITDA來評估公司，因為它排除了一些在不同行業或同一行業中的公司之間差異很大的項目。例如，利息費用可能取決於公司的資本結構、債務水平和信用評級。因此，利息費用對收益的影響在不同公司之間可能有很大的差異。由於公司的税收地位可能因其使用税收福利的能力和經營所在地的税收政策而有所不同，因此，各公司的税負和所得税費用因此也可能在公司之間有相當大的變化。EBITDA還排除了折舊和攤銷費用，因為公司利用不同年齡的生產資產和使用不同的購買和折舊生產資產的方法。這些差異可能導致不同公司之間相對成本和折舊和攤銷費用的相對成本之間存在可觀的變異。
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2024年第一季度Target Hospitality業績發佈會 | 第6頁，共13頁 |
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在本財務業績討論中，我們使用的是非美國通用會計準則財務衡量標準（Non-GAAP）。在美國通用會計準則下，這些度量習慣上不與財務報表一起準備。有時，我們稱這些度量為“非GAAP”度量。因為這些東西不是按照美國通用會計準則準備的，因此我們不能保證這些度量與其他公司計算得出的類似度量完全相同。此外，我們在計算這些非GAAP度量時，可能使用與其他公司不同的方法。最後，我們可能會使用數據，如未經審計的內部財務報表，以計算這些度量。這些數據可能會變化或調整，也可能不受審計。
（d） 附件。
Target Hospitality還認為，調整後的息税折舊及攤銷等項目前利潤（Adjusted EBITDA）是業績運營的有意指標。我們的調整後的EBITDA反映了排除額外項目的調整，包括某些因素，這些因素不反映Target Hospitality持續運營業績的效果。此外，為了推導出調整後的EBITDA，我們排除了處理完可折舊資產的出售和處置的收益或損失和減值損失，因為將其包含在EBITDA中與報告我們剩餘資產的持續性能表現不一致。此外，可折舊資產的出售和處置的損益和減值損失表示先前期間加速折舊或超額折舊，而折舊已從EBITDA中排除。
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Target Hospitality還提供自由現金流，因為我們認為它提供了有關我們業務的有用信息，如下所述。自由現金流表示除了對特種租賃資產進行維護性資本支出之外，可用於投資於我們現有業務等的現金金額。
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調整後的毛利潤、自由現金流、EBITDA和調整後的EBITDA不是根據GAAP衡量Target Hospitality財務業績的衡量標準，不應視為替代按照GAAP編制的毛利潤、淨利潤或其他績效衡量標準，或作為衡量Target Hospitality流動性的經營活動現金流的替代方法。不應將調整後的毛利潤、自由現金流、EBITDA和調整後的EBITDA視為Target Hospitality用於再投資業務增長可用的自由現金，或作為可用於滿足Target Hospitality義務的現金衡量標準。此外，這些非GAAP財務指標可能與其他公司的同類指標不可比。Target Hospitality的管理層認為，調整後的毛利潤、自由現金流、EBITDA和調整後的EBITDA出於以下原因正對投資者提供有用的信息：（i）它們是Target Hospitality管理團隊用來評估其業務表現的指標之一；（ii）它們是Target Hospitality管理團隊用來做出日常經營決策的指標之一；（iii）它們經常被證券分析師、投資者和其他利益相關者用作一種常見的績效度量標準，以比較Target Hospitality所在行業的公司之間的結果。
（d） 附件。
投資者聯繫人：
Mark Schuck
(832) 702 - 8009
ir@targethospitality.com
（d） 附件。
TH Q1 2024業績發佈 | 第13頁，共13頁。 |
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附件1
Target Hospitality Corp.
綜合收益表
（千美元，除每股金額 外）
（d） 附件。
（d） 附件。 | （d） 附件。 | 截至三個月結束 | ||||
（d） 附件。 | （d） 附件。 | [12月31日] | ||||
（d） 附件。 | （d） 附件。 | 2024 | （d） 附件。 | 2023 | ||
（d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | (未經審計) | （d） 附件。 | （d） 附件。 | (未經審計) |
營業收入： | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
服務業收入 | （d） 附件。 | $ | 72,398 | （d） 附件。 | $ | 94,836 |
特種租賃收入 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 34,274 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 52,983 |
總收入 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 106,672 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 147,819 |
成本： | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
服務 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 36,915 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 39,700 |
特殊租賃 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 5,908 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 8,559 |
特殊租賃資產折舊 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 14,781 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 17,597 |
毛利潤 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 49,068 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 81,963 |
銷售、一般及行政費用 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 14,855 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 15,199 |
其他折舊和攤銷 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 3,885 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 3,803 |
其他費用（收入），淨額 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （110） | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 1,004 |
營業利潤 | （d） 附件。 |
| 30,438 | （d） 附件。 |
| 61,957 |
債務清償損失 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | - | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 2,128 |
利息費用，淨額 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 4,587 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 7,498 |
認股權負債公允價值變動 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | (675) | （d） 附件。 | （d） 附件。 | (3,711) |
税前收入 | （d） 附件。 |
| 26,526 | （d） 附件。 |
| 56,042 |
所得税費用 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 6,143 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 12,217 |
淨收入 | （d） 附件。 |
| 20,383 | （d） 附件。 |
| 43,825 |
認股權負債公允價值變動 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | - | （d） 附件。 | （d） 附件。 | (3,711) |
淨利潤 - 稀釋後歸屬於普通股股東 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 20,383 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 40,114 |
其他綜合損失 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
外幣翻譯 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | (20) | （d） 附件。 | （d） 附件。 | (21) |
綜合收益 | （d） 附件。 | $ | 20,363 | （d） 附件。 | $ | 43,804 |
（d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
基本每股權重平均數量 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 100,657,706 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 100,643,271 |
稀釋每股權重平均數量 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 102,362,542 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 106,257,448 |
（d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
每股淨利潤-基本 | （d） 附件。 | $ | 0.20 | （d） 附件。 | $ | 0.44 |
每股淨利潤-攤薄 | （d） 附件。 | $ | 0.20 | （d） 附件。 | $ | 0.38 |
（d） 附件。
（d） 附件。
（d） 附件。
2024年第一季度盈利發佈會 | 第13頁中的第8頁 |
3
附件2
（d） 附件。
Target Hospitality公司。
簡明合併資產負債表數據
（以千美元計）
(未經審計)
（d） 附件。
（d） 附件。 | （d） 附件。 | [12月31日] | （d） 附件。 | 運營租賃負債： | ||
（d） 附件。 | （d） 附件。 | 2024 | （d） 附件。 | 2023 | ||
資產 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
現金及現金等價物 | （d） 附件。 | $ | 124,302 | （d） 附件。 | $ | 103,929 |
應收帳款，減信用損失準備金 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 53,839 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 67,092 |
其他資產 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 7,927 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 9,479 |
總流動資產 | （d） 附件。 | $ | 186,068 | （d） 附件。 | $ | 180,500 |
（d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
特種租賃資產，淨額 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 342,985 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 349,064 |
商譽及其他無形資產，淨額 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 103,957 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 107,320 |
其他非流動資產 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 54,159 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 57,469 |
總資產 | （d） 附件。 | $ | 687,169 | （d） 附件。 | $ | 694,353 |
（d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
負債 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
應付賬款 | （d） 附件。 | $ | 17,275 | （d） 附件。 | $ | 20,926 |
已收入賬但尚未履行服務的營收和客户存款 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 1,794 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 1,794 |
當前權證負債 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | — | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 675 |
其他流動負債 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 47,746 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 46,935 |
流動負債合計 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 66,815 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 70,330 |
（d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
長期借款，淨 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 178,627 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 178,093 |
其他非流動負債 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 66,193 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 68,623 |
負債合計 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 311,635 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 317,046 |
（d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
股東權益 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
普通股和其他股東權益 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 94,036 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 116,193 |
未分配利潤 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 281,498 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 261,115 |
股東權益合計 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 375,534 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 377,307 |
負債和股東權益合計 | （d） 附件。 | $ | 687,169 | （d） 附件。 | $ | 694,353 |
（d） 附件。
（d） 附件。
（d） 附件。
TH Q1 2024財務業績發佈 | 第13頁中的第9頁 |
3
附件3
（d） 附件。
Target Hospitality公司
簡化合並現金流量數據
（以千美元計）
(未經審計)
（d） 附件。
（d） 附件。 |
| 截至年末 | ||||
（d） 附件。 | （d） 附件。 | [12月31日] | ||||
（d） 附件。 |
| 2024 | （d） 附件。 | 2023 | ||
（d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
現金及現金等價物-期初餘額 | （d） 附件。 | $ | 103,929 | （d） 附件。 | $ | 181,673 |
（d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
經營活動現金流 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
淨收入 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 20,383 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 43,825 |
調整： | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
折舊費用 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 15,303 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 18,065 |
無形資產攤銷 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 3,363 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 3,335 |
其他非現金資產 | （d） 附件。 | 4,773 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 17,990 | |
營運資產和負債的變化 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 6,769 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （68,686） |
經營活動產生的現金流量淨額 | （d） 附件。 | $ | 50,591 | （d） 附件。 | $ | 14,529 |
（d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
投資活動現金流量 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
購買特殊租賃資產 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （8,825） | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （23,002） |
其他投資活動 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （93） | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （5,443） |
投資活動產生的淨現金流出 | （d） 附件。 | $ | （8,918） | （d） 附件。 | $ | （28,445） |
（d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
籌資活動現金流量 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
其他融資活動 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （21,296） | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （125,325） |
籌集資金淨額 | （d） 附件。 | $ | （21,296） | （d） 附件。 | $ | （125,325） |
（d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | (4) | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 會議標題：血液腫瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴細胞白血病 |
（d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
現金及現金等價物淨變動額 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 20,373 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （139,235） |
（d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
現金及現金等價物 - 期末餘額 | （d） 附件。 | $ | 124,302 | （d） 附件。 | $ | 42,438 |
（d） 附件。
（d） 附件。
（d） 附件。
2024年第一季度財報發佈 | 第10頁，共13頁 |
3
附件4
（d） 附件。
Target Hospitality Corp.
毛利潤與調整後的毛利潤相應調節表
（以千美元計）
(未經審計)
（d） 附件。
（d） 附件。 | 截至三個月的時間 | ||||
（d） 附件。 | [12月31日] | ||||
（d） 附件。 | 2024 |
| 2023 | ||
（d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
毛利潤 | $ | 49,068 | （d） 附件。 | $ | 81,963 |
（d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
調整： | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
租賃設備折舊 | （d） 附件。 | 14,781 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 17,597 |
調整後毛利潤 | $ | 63,849 | （d） 附件。 | $ | 99,560 |
（d） 附件。
（d） 附件。
（d） 附件。
2024年第一季度財報發佈 | 第11頁，共13頁 |
3
附件5
（d） 附件。
Target Hospitality Corp.
淨利潤與EBITDA和調整後的EBITDA的調節
（以千美元計）
(未經審計)
（d） 附件。
（d） 附件。 | 截至三個月的時間 | ||||
（d） 附件。 | [12月31日] | ||||
（d） 附件。 | 2024 | （d） 附件。 | 2023 | ||
（d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
淨收入 | $ | 20,383 | （d） 附件。 | $ | 43,825 |
所得税費用 | （d） 附件。 | 6,143 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 12,217 |
利息費用，淨額 | （d） 附件。 | 4,587 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 7,498 |
債務清償損失 | （d） 附件。 | — | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 2,128 |
其他折舊和攤銷 | （d） 附件。 | 3,885 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 3,803 |
專用租賃資產的折舊 | （d） 附件。 | 14,781 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 17,597 |
EBITDA | $ | 49,779 | （d） 附件。 | $ | 87,068 |
（d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
調整 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
其他費用（收入），淨額 | （d） 附件。 | （110） | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 1,004 |
交易費用 | （d） 附件。 | 240 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 51 |
以股票為基礎的報酬計劃 | （d） 附件。 | 2,748 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 5,646 |
認股權負債公允價值變動 | （d） 附件。 | (675) | （d） 附件。 | （d） 附件。 | (3,711) |
其他調整 | （d） 附件。 | 1,706 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 539 |
調整後的EBITDA | $ | 53,688 | （d） 附件。 | $ | 90,597 |
（d） 附件。
（d） 附件。
2024年第一季度財報發佈 | 第12頁，共13頁 |
3
附件6
（d） 附件。
Target Hospitality Corp.
經營活動產生的淨現金流量與自由現金流量的調節
（以千美元計）
(未經審計)
（d） 附件。
（d） 附件。 | （d） 附件。 | 為期三個月的時間 | ||||
（d） 附件。 | （d） 附件。 | 截止日期. | ||||
（d） 附件。 | （d） 附件。 | 3月31日 | ||||
（d） 附件。 | （d） 附件。 | 2024 | （d） 附件。 | 2023 | ||
（d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
經營活動產生的現金流量淨額 | （d） 附件。 | $ | 50,591 | （d） 附件。 | $ | 14,529 |
減：專業租賃資產的維護資本支出 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | (3,082) | （d） 附件。 | （d） 附件。 | (1,808) |
自由現金流量 | （d） 附件。 | $ | 47,509 | （d） 附件。 | $ | 12,721 |
（d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
購買專業租賃資產 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | (8,825) | （d） 附件。 | （d） 附件。 | (23,002) |
購買固定資產和設備 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （135） | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （1,015） |
已獲得無形資產 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | — | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （4,547） |
出售專業租賃資產和其他固定資產的收益 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 42 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 119 |
投資活動產生的淨現金流出 | （d） 附件。 | $ | （8,918） | （d） 附件。 | $ | （28,445） |
（d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 |
償還融資和融資租賃債務的本金 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （407） | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （356） |
Senior Notes償還 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | — | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （125000） |
回購普通股 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | （21160） | （d） 附件。 | （d） 附件。 | — |
從行使warrants獲得的發行普通股的收益 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 只需要開箱即可流暢體驗 Hulu、HBO Max、Disney+ 和 YouTube 等流媒體電視頻道，其中還包括 YouTube TV3 電視頻道，無需任何設置或下載APP，更不需要額外的費用。此外，內置的 Chromecast 技術也可以輕鬆進行智能無線投屏。 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 42 |
從行使期權獲得的發行普通股的收益 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 268 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | 1252 |
支付遞延融資費用 | （d） 附件。 | （d） 附件。 | — | （d） 附件。 | （d） 附件。 | (1,263) |
籌集資金淨額 | （d） 附件。 | $ | (21,296) | （d） 附件。 | $ | (125,325) |
（d） 附件。
（d） 附件。
2024年第一季度財報發佈 | 第13頁，共13頁 |
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