tpr-20230930
假的2024Q100011161328 月 15 日00011161322023-07-022023-09-3000011161322023-10-27xbrli: 股票00011161322023-09-30iso421:USD00011161322023-07-01iso421:USDxbrli: 股票00011161322022-07-032022-10-0100011161322022-07-0200011161322022-10-010001116132SRT: 最大成員2023-09-300001116132SRT: 最低成員2023-07-022023-09-300001116132SRT: 最大成員2023-07-022023-09-300001116132US-GAAP：來自權利集中風險成員的收入美國公認會計準則：銷售收入淨成員TPR：許可企業會員2023-07-022023-09-30xbrli: pure0001116132TPR: CoachMemberSRT: 北美會員2023-07-022023-09-300001116132TPR: CoachMemberTPR：大中華區成員2023-07-022023-09-300001116132TPR: CoachMemberTPR：其他亞洲成員2023-07-022023-09-300001116132TPR: CoachMemberTPR：其他未單獨披露的國家會員2023-07-022023-09-300001116132TPR: CoachMember2023-07-022023-09-300001116132TPR: Katespade公司會員SRT: 北美會員2023-07-022023-09-300001116132TPR: Katespade公司會員TPR：大中華區成員2023-07-022023-09-300001116132TPR：其他亞洲成員TPR: Katespade公司會員2023-07-022023-09-300001116132TPR: Katespade公司會員TPR：其他未單獨披露的國家會員2023-07-022023-09-300001116132TPR: Katespade公司會員2023-07-022023-09-300001116132SRT: 北美會員TPR: Stuartweitzman 會員2023-07-022023-09-300001116132TPR：大中華區成員TPR: Stuartweitzman 會員2023-07-022023-09-300001116132TPR：其他亞洲成員TPR: Stuartweitzman 會員2023-07-022023-09-300001116132TPR：其他未單獨披露的國家會員TPR: Stuartweitzman 會員2023-07-022023-09-300001116132TPR: Stuartweitzman 會員2023-07-022023-09-300001116132SRT: 北美會員2023-07-022023-09-300001116132TPR：大中華區成員2023-07-022023-09-300001116132TPR：其他亞洲成員2023-07-022023-09-300001116132TPR：其他未單獨披露的國家會員2023-07-022023-09-300001116132TPR: CoachMemberSRT: 北美會員2022-07-032022-10-010001116132TPR: CoachMemberTPR：大中華區成員2022-07-032022-10-010001116132TPR: CoachMemberTPR：其他亞洲成員2022-07-032022-10-010001116132TPR: CoachMemberTPR：其他未單獨披露的國家會員2022-07-032022-10-010001116132TPR: CoachMember2022-07-032022-10-010001116132TPR: Katespade公司會員SRT: 北美會員2022-07-032022-10-010001116132TPR: Katespade公司會員TPR：大中華區成員2022-07-032022-10-010001116132TPR：其他亞洲成員TPR: Katespade公司會員2022-07-032022-10-010001116132TPR: Katespade公司會員TPR：其他未單獨披露的國家會員2022-07-032022-10-010001116132TPR: Katespade公司會員2022-07-032022-10-010001116132SRT: 北美會員TPR: Stuartweitzman 會員2022-07-032022-10-010001116132TPR：大中華區成員TPR: Stuartweitzman 會員2022-07-032022-10-010001116132TPR：其他亞洲成員TPR: Stuartweitzman 會員2022-07-032022-10-010001116132TPR：其他未單獨披露的國家會員TPR: Stuartweitzman 會員2022-07-032022-10-010001116132TPR: Stuartweitzman 會員2022-07-032022-10-010001116132SRT: 北美會員2022-07-032022-10-010001116132TPR：大中華區成員2022-07-032022-10-010001116132TPR：其他亞洲成員2022-07-032022-10-010001116132TPR：其他未單獨披露的國家會員2022-07-032022-10-010001116132TPR: CapriHoldingsLimited會員2023-08-100001116132TPR: CapriHoldingsLimited會員2023-08-102023-08-100001116132TPR: CapriHoldingsLimited會員2023-07-022023-09-300001116132TPR: CoachMember2023-07-010001116132TPR: Katespade公司會員2023-07-010001116132TPR: Stuartweitzman 會員2023-07-010001116132TPR: CoachMember2023-09-300001116132TPR: Katespade公司會員2023-09-300001116132TPR: Stuartweitzman 會員2023-09-300001116132US-GAAP：客户關係成員SRT: 最低成員2023-09-300001116132US-GAAP：客户關係成員SRT: 最大成員2023-09-300001116132美國通用會計準則：普通股成員2022-07-020001116132US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-020001116132US-GAAP：留存收益會員2022-07-020001116132US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-07-020001116132US-GAAP：留存收益會員2022-07-032022-10-010001116132US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-07-032022-10-010001116132美國通用會計準則：普通股成員2022-07-032022-10-010001116132US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-032022-10-010001116132美國通用會計準則：普通股成員2022-10-010001116132US-GAAP：額外實收資本會員2022-10-010001116132US-GAAP：留存收益會員2022-10-010001116132US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-10-010001116132美國通用會計準則：普通股成員2023-07-010001116132US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-010001116132US-GAAP：留存收益會員2023-07-010001116132US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-07-010001116132US-GAAP：留存收益會員2023-07-022023-09-300001116132US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-07-022023-09-300001116132美國通用會計準則：普通股成員2023-07-022023-09-300001116132US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-022023-09-300001116132美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300001116132US-GAAP：額外實收資本會員2023-09-300001116132US-GAAP：留存收益會員2023-09-300001116132US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-09-300001116132US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-07-020001116132US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-07-020001116132US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-07-020001116132US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-07-032022-10-010001116132US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-07-032022-10-010001116132US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-07-032022-10-010001116132US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-10-010001116132US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-10-010001116132US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-10-010001116132US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-07-010001116132US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-07-010001116132US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-07-010001116132US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-07-022023-09-300001116132US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-07-022023-09-300001116132US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-07-022023-09-300001116132US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-09-300001116132US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-09-300001116132US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-09-300001116132US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-09-300001116132US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-07-010001116132US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-09-300001116132US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-07-010001116132US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-09-300001116132US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-07-010001116132US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-09-300001116132US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-07-010001116132US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-09-300001116132US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-07-010001116132US-GAAP：ForexFordFord會員2023-07-022023-09-300001116132US-GAAP：ForexFordFord會員2022-07-032022-10-010001116132US-GAAP：利率合同成員2023-07-022023-09-300001116132US-GAAP：利率合同成員2022-07-032022-10-010001116132US-GAAP：ForexFordFord會員美國公認會計準則：銷售成員成本2023-07-022023-09-300001116132US-GAAP：ForexFordFord會員美國公認會計準則：銷售成員成本2022-07-032022-10-010001116132US-GAAP：其他非營業收入支出成員US-GAAP：利率合同成員2023-07-022023-09-300001116132US-GAAP：其他非營業收入支出成員US-GAAP：利率合同成員2022-07-032022-10-010001116132US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-07-022023-09-300001116132US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-07-032022-10-010001116132US-GAAP：員工股權會員2023-07-022023-09-300001116132US-GAAP：員工股權會員2022-07-032022-10-010001116132TPR：基於服務的限制性股票單位會員2023-07-022023-09-300001116132TPR：基於服務的限制性股票單位會員2023-07-010001116132TPR：基於服務的限制性股票單位會員2023-09-300001116132TPR：基於服務的限制性股票單位會員2022-07-032022-10-010001116132US-GAAP：績效股成員2023-07-022023-09-300001116132US-GAAP：績效股成員2023-07-010001116132US-GAAP：績效股成員2023-09-300001116132US-GAAP：績效股成員2022-07-032022-10-010001116132TPR: TermLoan2027會員2023-09-300001116132TPR: TermLoan2027會員2023-07-010001116132美國公認會計準則：SeniorNotes會員TPR: SeniorNote3050 會員2023-09-300001116132美國公認會計準則：SeniorNotes會員TPR: SeniorNote3050 會員2023-07-010001116132美國公認會計準則：SeniorNotes會員TPR: SeniorNote4.125 成員2023-09-300001116132美國公認會計準則：SeniorNotes會員TPR: SeniorNote4.125 成員2023-07-010001116132美國公認會計準則：SeniorNotes會員TPR: SeniorNote4250 會員2023-09-300001116132美國公認會計準則：SeniorNotes會員TPR: SeniorNote4250 會員2023-07-010001116132US-GAAP：信用證會員US-GAAP：Bridge Loan 成員2023-08-100001116132US-GAAP：信用證會員US-GAAP：Bridge Loan 成員2023-08-300001116132美國公認會計準則：信用額度成員TPR：三年期貸款機構成員2023-08-300001116132美國公認會計準則：信用額度成員TPR：三年期貸款機構成員2023-08-302023-08-300001116132美國公認會計準則：信用額度成員TPR：五年期貸款機構會員2023-08-300001116132美國公認會計準則：信用額度成員TPR：五年期貸款機構會員2023-08-302023-08-300001116132美國公認會計準則：基準利率成員美國公認會計準則：信用額度成員TPR：三年期貸款機構成員2023-08-302023-08-300001116132美國公認會計準則：信用額度成員TPR：三年期貸款機構成員TPR：R會員的隔夜融資利率2023-08-302023-08-300001116132美國公認會計準則：基準利率成員美國公認會計準則：信用額度成員TPR：五年期貸款機構會員2023-08-302023-08-300001116132美國公認會計準則：信用額度成員TPR：五年期貸款機構會員TPR：R會員的隔夜融資利率2023-08-302023-08-300001116132TPR：新期貸款設施會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-08-302023-08-300001116132美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員TPR：200億美元循環信貸機構成員2023-08-300001116132美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員TPR：200億美元循環信貸機構成員2023-08-290001116132美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員TPR：200億美元循環信貸機構成員TPR: CapriHoldingsLimited會員2023-08-300001116132TPR: TermLoan2027會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-05-110001116132美國公認會計準則：SeniorNotes會員TPR: SeniorNote4250 會員2015-03-310001116132美國公認會計準則：SeniorNotes會員TPR: SeniorNote4.125 成員2017-06-300001116132美國公認會計準則：SeniorNotes會員TPR: SeniorNote4.125 成員2021-12-310001116132美國公認會計準則：SeniorNotes會員TPR: SeniorNote4250 會員2021-12-310001116132美國公認會計準則：SeniorNotes會員TPR: SeniorNote3050 會員2021-12-310001116132TPR：債務工具契約任期成員2023-07-022023-09-300001116132TPR：債務工具契約條款兩名成員2023-07-022023-09-300001116132TPR：債務工具契約條款三成員2023-07-022023-09-300001116132US-GAAP：公允價值輸入二級會員TPR: SeniorNote3050 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-09-300001116132US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員TPR: SeniorNote4.125 成員2023-09-300001116132US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員TPR: SeniorNote4250 會員2023-09-300001116132US-GAAP：公允價值輸入二級會員TPR: SeniorNote3050 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-07-010001116132US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員TPR: SeniorNote4.125 成員2023-07-010001116132US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員TPR: SeniorNote4250 會員2023-07-010001116132US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001116132US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-07-010001116132US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001116132US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-07-010001116132US-GAAP：銀行定期存款會員US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001116132US-GAAP：銀行定期存款會員US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-07-010001116132US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：銀行定期存款會員US-GAAP：短期投資會員2023-09-300001116132US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：銀行定期存款會員US-GAAP：短期投資會員2023-07-010001116132美國公認會計準則：其他投資成員US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001116132美國公認會計準則：其他投資成員US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-07-010001116132US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：其他投資成員US-GAAP：短期投資會員2023-09-300001116132US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：其他投資成員US-GAAP：短期投資會員2023-07-010001116132美國公認會計準則：其他投資成員US-GAAP：其他長期投資成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001116132美國公認會計準則：其他投資成員US-GAAP：其他長期投資成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-07-010001116132US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：其他投資成員US-GAAP：其他長期投資成員2023-09-300001116132US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：其他投資成員US-GAAP：其他長期投資成員2023-07-010001116132TPR：庫存相關套期保值會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001116132TPR：庫存相關套期保值會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-07-010001116132TPR：庫存相關套期保值會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001116132TPR：庫存相關套期保值會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-07-010001116132US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001116132US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-07-010001116132US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：淨投資對衝成員2023-09-300001116132US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：淨投資對衝成員2023-07-010001116132TPR：公司間貸款和應付賬款對衝會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001116132TPR：公司間貸款和應付賬款對衝會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-07-010001116132US-GAAP：公允價值輸入二級會員TPR：公司間貸款和應付賬款對衝會員2023-09-300001116132US-GAAP：公允價值輸入二級會員TPR：公司間貸款和應付賬款對衝會員2023-07-010001116132US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001116132US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-07-010001116132US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：利率合同成員2023-09-300001116132US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：利率合同成員2023-07-01tpr: 分段0001116132TPR: CoachMemberUS-GAAP：運營部門成員2023-07-022023-09-300001116132TPR: CoachMemberUS-GAAP：運營部門成員2022-07-032022-10-010001116132TPR: Katespade公司會員US-GAAP：運營部門成員2023-07-022023-09-300001116132TPR: Katespade公司會員US-GAAP：運營部門成員2022-07-032022-10-010001116132US-GAAP：運營部門成員TPR: Stuartweitzman 會員2023-07-022023-09-300001116132US-GAAP：運營部門成員TPR: Stuartweitzman 會員2022-07-032022-10-010001116132US-GAAP：運營部門成員2023-07-022023-09-300001116132US-GAAP：運營部門成員2022-07-032022-10-010001116132US-GAAP：企業非細分市場成員2023-07-022023-09-300001116132US-GAAP：企業非細分市場成員2022-07-032022-10-01

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☑根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告
截至的季度期間 2023年9月30日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
委員會文件編號： 1-16153
Tapestry, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
馬裏蘭州 52-2242751
（公司或組織的州或其他司法管轄區） （美國國税局僱主識別號）

哈德遜廣場 10 號， 紐約， 紐約州10001
（主要行政辦公室地址）；（郵政編碼）
(212) 946-8400
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元TPR紐約證券交易所
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。☑ 是的☐ 沒有
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。☑ 是的☐ 沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☑ 加速過濾器 ☐ 非加速過濾器☐ 規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。 ☐ 是的 ☑ 沒有
2023 年 10 月 27 日，註冊人有 229,186,423 普通股的已發行股份，這是註冊人唯一的普通股。


掛毯, INC.
索引
 
  頁碼
第一部分 — 財務信息（未經審計）
   
第 1 項。財務報表： 
 
簡明合併資產負債表
1
 
簡明合併運營報表
2
 
綜合收益（虧損）簡明合併報表
3
 
簡明合併現金流量表
4
 
簡明合併財務報表附註
5
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
25
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
39
第 4 項。
控制和程序
40
第二部分 — 其他信息
第 1 項。
法律訴訟
41
第 1A 項。
風險因素
41
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
42
第 6 項。
展品
43
簽名
 
44


在本10-Q表格中，提及的 “我們”、“我們”、“Tapestry” 和 “公司” 是指Tapestry, Inc.，包括合併子公司。提及的 “Coach”、“Kate Spade”、“kate spade new york” 或 “Stuart Weitzman” 僅指所提品牌。
關於前瞻性信息的特別説明
本文件以及本文件中以引用方式納入的文件、我們或代表我們不時發佈的新聞稿和口頭陳述，可能包含聯邦證券法（包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條）所指的某些 “前瞻性陳述”，這些陳述基於管理層當前的預期，涉及可能造成的風險和不確定性我們的實際結果與目前的結果存在重大差異期望。在這種情況下，前瞻性陳述通常涉及預期的未來業務和財務業績及財務狀況，通常包含 “可能”、“可以”、“繼續”、“項目”、“假設”、“應該”、“期望”、“信心”、“目標”、“趨勢”、“預測”、“打算”、“走上正軌”、“未來”、“完全有能力”、“規劃” 等詞語 “潛力”、“立場”、“相信”、“尋找”、“看見”、“將”、“目標”、“目標”、“相似表達”，以及這些詞的變體或否定詞。就其性質而言，前瞻性陳述涉及不同程度的不確定性問題。此類陳述涉及風險、不確定性和假設。如果此類風險或不確定性成為現實，或者此類假設被證明不正確，則Tapestry, Inc.及其合併子公司的業績可能與此類前瞻性陳述和假設所表達或暗示的業績存在重大差異。除歷史事實陳述以外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。除非法律要求，否則Tapestry, Inc.不承擔出於任何原因修改或更新任何此類前瞻性陳述的義務。
Tapestry, Inc.的實際業績可能與這些前瞻性陳述所設想的業績存在重大差異，並且受許多風險、不確定性、估計和假設的影響，這些風險和假設可能導致實際業績與當前預期存在重大差異，這些因素包括但不限於：（i）經濟狀況、衰退和通貨膨脹指標的影響；（ii）冠狀病毒（“Covid-19”）疫情的影響；（iii）冠狀病毒（“Covid-19”）疫情的影響；（iii）) 我們面臨的國際風險，包括貨幣波動和經濟變化或我們銷售或採購產品的市場的政治狀況；（iv）我們保留品牌價值和及時應對不斷變化的時尚和零售趨勢的能力，包括我們執行電子商務和數字戰略的能力；（v）我們成功實施2025年增長戰略下舉措的能力；（vii）市場上現有和新競爭的影響；（viii）我們控制成本的能力；（viii）我們控制成本的能力；（viii）季節性和季度波動對我們的銷售或經營業績的影響；(ix)網絡安全威脅和隱私或數據安全漏洞的風險；（x）我們保護我們的商標和其他所有權免受侵犯的能力；（xi）税收和其他立法的影響；（xii）與國際貿易協定的潛在變化以及對進口產品徵收額外關税相關的風險；（xiii）我們通過收購（包括我們對Capri Holdings Limited的擬議收購）實現預期收益、成本節省和協同效應的能力（“Capri Holdings Limited”）”); (xiv) 與可用性相關的風險與我們擬議收購卡普里島相關的過渡貸款融資額度；（xv）未決和未來潛在法律訴訟的影響；（xvi）與氣候變化和其他企業責任問題相關的風險，以及（xvii）第二部分第1A項中規定的其他風險因素。“風險因素” 以及本報告和公司截至2023年7月1日財年的10-K表年度報告中的其他內容。這些因素不一定是可能導致實際業績與我們的任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異的所有因素。
在那裏你可以找到更多信息
Tapestry的季度財務業績和其他重要信息可致電投資者關係部（212）629-2618獲得。
Tapestry將其網站設在www.tapestry.com，投資者和其他利益相關方可以在該網站上免費獲得新聞稿和其他信息，並獲得我們向美國證券交易委員會提交的定期文件。



 




掛毯, INC.
簡明的合併資產負債表

九月三十日
2023		7月1日
2023
（百萬）
（未經審計）
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$622.1 $726.1 
短期投資16.7 15.4 
貿易應收賬款，減去信貸損失備抵金（美元）5.8 和 $5.8，分別地
264.8 211.5 
庫存942.5 919.5 
應收所得税246.5 231.1 
預付費用161.0 126.3 
其他流動資產155.4 133.6 
流動資產總額2,409.0 2,363.5 
財產和設備，淨額539.6 564.5 
經營租賃使用權資產1,352.1 1,378.7 
善意1,218.5 1,227.5 
無形資產1,358.5 1,360.1 
遞延所得税38.8 40.4 
其他資產226.0 182.1 
總資產$7,142.5 $7,116.8 
負債和股東權益  
流動負債：  
應付賬款$386.5 $416.9 
應計負債487.1 547.1 
經營租賃負債的流動部分295.6 297.5 
當前債務25.0 25.0 
流動負債總額1,194.2 1,286.5 
長期債務1,629.9 1,635.8 
長期經營租賃負債1,296.7 1,333.7 
遞延所得税284.1 240.0 
應繳長期所得税32.6 43.5 
其他負債289.3 299.5 
負債總額4,726.8 4,839.0 
見關於承付款和意外開支的附註14
股東權益：  
優先股：（已授權） 25.0 百萬股；$0.01 每股面值） 無 發行的
— — 
普通股：（已授權） 1.0 十億股；美元0.01 已發行和流通的每股面值- 229.2 百萬和 227.4 分別為百萬股
2.3 2.3 
額外的實收資本3,670.7 3,682.2 
留存收益（累計赤字）(1,102.0)(1,216.8)
累計其他綜合收益（虧損）(155.3)(189.9)
股東權益總額2,415.7 2,277.8 
負債和股東權益總額$7,142.5 $7,116.8 
參見隨附的註釋。
1

掛毯, INC.
簡明合併運營報表
 
 三個月已結束
九月三十日
2023		十月一日
2022
（百萬，每股數據除外）
（未經審計）
淨銷售額$1,513.2 $1,506.5 
銷售成本415.5 451.9 
毛利1,097.7 1,054.6 
銷售、一般和管理費用844.5 800.3 
營業收入（虧損）253.2 254.3 
利息支出，淨額13.3 7.4 
其他費用（收入）1.4 10.7 
所得税準備金前的收入（虧損）238.5 236.2 
所得税準備金（福利）43.5 40.9 
淨收益（虧損）$195.0 $195.3 
每股淨收益（虧損）：  
基本$0.85 $0.81 
稀釋$0.84 $0.79 
用於計算每股淨收益（虧損）的股份：  
基本228.3 241.5 
稀釋232.5 246.8 
 
參見隨附的註釋。
2

掛毯, INC.
的簡明合併報表
綜合收益（虧損）
 
 三個月已結束
九月三十日
2023		十月一日
2022
（百萬）
（未經審計）
淨收益（虧損）$195.0 $195.3 
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：  
現金流套期保值衍生品的未實現收益（虧損），淨額31.3 7.7 
可供出售投資的未實現收益（虧損），淨額— 0.5 
外幣折算調整3.3 (30.2)
其他綜合收益（虧損），扣除税款34.6 (22.0)
綜合收益（虧損）$229.6 $173.3 
 
參見隨附的註釋。
3

掛毯, INC.
簡明的合併現金流量表
 三個月已結束
九月三十日
2023		十月一日
2022
（百萬）
（未經審計）
由（用於）經營活動提供的現金流  
淨收益（虧損）$195.0 $195.3 
調整淨收入與（用於）經營活動提供的淨現金：  
折舊和攤銷44.3 43.8 
壞賬準備金0.4 0.4 
基於股份的薪酬19.7 15.1 
遞延所得税36.6 (3.2)
租賃相關餘額變動，淨額(11.5)(12.8)
其他非現金費用，淨額4.5 (9.5)
運營資產和負債的變化：  
貿易應收賬款(55.6)(15.8)
庫存(29.8)(181.9)
應付賬款(28.4)0.9 
應計負債 (62.0)(134.0)
其他負債(8.2)42.9 
其他資產(29.7)(111.6)
由（用於）經營活動提供的淨現金75.3 (170.4)
由（用於）投資活動提供的現金流  
購買投資(1.9)(4.0)
到期和出售投資的收益— 136.2 
購買財產和設備(20.9)(27.3)
淨投資對衝的結算— 41.9 
由（用於）投資活動提供的淨現金(22.8)146.8 
（用於）融資活動提供的現金流  
支付股息(80.2)(72.7)
回購普通股— (94.9)
支付債務發行成本(31.4)— 
基於股份的獎勵的收益0.4 6.1 
償還債務(6.3)(12.5)
為淨結算股份獎勵而繳納的税款(31.6)(51.9)
融資租賃負債的支付(0.3)(0.3)
由（用於）融資活動提供的淨現金(149.4)(226.2)
匯率變動對現金和現金等價物的影響(7.1)(13.5)
現金和現金等價物的淨增加（減少）(104.0)(263.3)
期初的現金和現金等價物726.1 789.8 
期末的現金和現金等價物$622.1 $526.5 
補充信息：
為所得税支付的現金，淨額$41.9 $83.0 
支付利息的現金$27.3 $26.1 
非現金投資活動——財產和設備債務$10.2 $10.5 

參見隨附的註釋。
4
掛毯, INC.
 
簡明合併財務報表附註
（未經審計）


1。 操作性質
Tapestry, Inc.（以下簡稱 “公司”）是一家總部位於紐約的領先品牌旗下標誌性配飾和生活方式品牌。我們的全球品牌彙集了 Coach、kate spade new york 和 Stuart Weitzman 的魔力。我們的每個品牌都是獨一無二和獨立的，同時共同致力於創新和真實性，這些承諾是由不同的產品和跨渠道和地域的差異化客户體驗定義的。我們利用集體優勢來推動客户發展，增強社區能力，使時裝行業更具可持續性，並建立一個公平、包容和多元化的公司。就個人而言，我們的品牌是標誌性的。團結起來，我們可以擴大可能性。
Coach細分市場包括通過Coach運營的門店（包括電子商務網站和店中店特許經營店）向客户在全球銷售以Coach品牌為主的產品，向批發客户以及通過獨立的第三方分銷商進行銷售。
Kate Spade細分市場主要包括通過凱特·斯派德經營的門店（包括電子商務網站和店中店特許經營的門店）向客户銷售紐約凱特·斯派德品牌產品的全球銷售、對批發客户的銷售以及通過獨立的第三方分銷商進行銷售。
斯圖爾特·韋茨曼細分市場包括斯圖爾特·韋茨曼品牌產品的全球銷售，主要通過斯圖爾特·韋茨曼經營的門店、對批發客户的銷售、通過電子商務網站和通過獨立的第三方分銷商進行銷售。
2。 演示和組織基礎
中期財務報表
這些未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。管理層認為，此類簡明合併財務報表包含所有必要的正常和經常性調整，以公允地列報公司在所列中期的簡要合併財務狀況、經營業績、綜合收益（虧損）和現金流。此外，根據美國證券交易委員會規則和條例的允許，本報告中對通常包含在根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務報表中的某些信息和腳註披露進行了簡要或省略。但是，公司認為，此處提供的披露足以防止所提供的信息具有誤導性。本報告應與公司截至2023年7月1日的10-K表年度報告（“2023財年”）以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
截至2023年9月30日的三個月的經營業績、現金流和綜合收益不一定表示將於2024年6月29日結束的整個財年（“2024財年”）的預期業績。
財政期間
該公司採用的財政年度為期52-53周，該財政年度於最接近6月30日的星期六結束。2024財年將為期52周。截至2023年7月1日的2023財年也為期52周。2024財年第一季度於2023年9月30日結束，2023財年第一季度於2022年10月1日結束，這兩個季度均為13周。
新冠肺炎疫情
自2020財年成立以來，Covid-19疫情已導致公司不同程度的業務中斷，並影響了全球所有地區，導致國家、州和地方當局實施了限制和關閉。這種中斷在2023財年上半年仍在繼續，由於Covid-19疫情，公司在大中華區的業績受到不利影響。從2022年12月開始，該地區的某些政府限制措施被取消，業務趨勢有所改善。在2024財年第一季度，Covid-19疫情並未對我們的業務或經營業績產生重大影響。我們將繼續關注有關Covid-19疫情的最新進展以及對我們的業務、經營業績和前景的潛在影響。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表及其腳註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與估計數不同，這些金額可能對財務報表具有重要意義。
編制簡明合併財務報表所固有的重大估計包括庫存變現儲備；資產報廢義務；客户回報、季末降價和運營
5
掛毯, INC.
 
簡明合併財務報表附註（續）
退款；長期有形和無形資產的使用壽命和減值；所得税和相關的不確定税收狀況的核算；企業合併的會計；股票薪酬獎勵的估值和相關的預期沒收率；重組準備金；訴訟和其他突發事件儲備金等。
整合原則
這些未經審計的中期簡明合併財務報表包括公司和所有100％自有和控制的子公司的賬目。所有公司間往來事務和餘額在合併中都將被清除。
股票回購
公司通過將回購價格分配給普通股和留存收益來核算股票回購。根據公司註冊地馬裏蘭州法律，沒有庫存股。所有回購的股票均為授權但未發行的股票，這些股票將來可能會發行用於一般公司和其他用途。公司可以隨時終止或限制股票回購計劃。公司根據股票回購計劃購買的股票按交易日期累計。公司普通股的購買是通過公開市場購買來執行的，包括通過第10b5-1條下的購買協議。自2023年1月1日起，作為2022年《通貨膨脹降低法》的一部分，公司對淨股票回購徵收1％的消費税，該法作為股東權益的一部分記錄在留存收益中。
供應商融資計劃
為了提高我們的營運資金效率，公司向某些供應商提供了自願供應鏈融資（“SCF”）計劃，使我們的供應商能夠在無追索權的基礎上以利用我們的信用評級的利率向全球金融機構出售公司的應收賬款。公司沒有能力通過SCF計劃向全球金融機構再融資或修改付款條款。根據SCF計劃，公司或我們的任何子公司均不提供任何擔保。公司的付款義務，包括到期金額和付款條件，通常不超過 90 天數，不受供應商參與該計劃的影響。 截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 7 月 1 日，美元285.6百萬和美元305.4百萬美元分別與有資格參與公司SCF計劃的供應商有關，並在合併資產負債表的應付賬款中列報。
3。 最近的會計公告
最近通過的會計公告
2022年9月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第2022-04號會計準則更新（“ASU”），“負債——供應商融資計劃（副主題 405-50）”，旨在提高供應商融資計劃的透明度。亞利桑那州立大學要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、該期間的活動、不同時期的變化以及潛在規模。截至2024財年初，該公司採用了亞利桑那州立大學2022-04財年。除了新的披露要求外，亞利桑那州立大學2022-04年的採用並未對公司的中期簡明合併財務報表產生影響。有關其他信息，請參閲附註2 “列報和組織基礎”。
最近發佈的會計公告
公司已經考慮了所有新的會計公告，並得出結論，根據當前信息，沒有可能對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響的新公告。
6
掛毯, INC.
 
簡明合併財務報表附註（續）
4。 收入
該公司確認的收入主要來自通過零售和批發渠道（包括電子商務網站）銷售其品牌的產品。該公司還通過與商標許可相關的特許權使用費以及輔助渠道的銷售來獲得收入。在任何情況下，收入都是在將承諾的產品或服務的控制權移交給客户時確認的，這可能是在某個時間點或一段時間內。當客户獲得指導使用產品或服務並從中獲得幾乎所有剩餘收益的能力時，控制權就會轉移。確認的收入金額是公司預計有權獲得的對價金額，包括對可能導致對價波動的銷售條款的估計。受可變性的收入限制在一個金額範圍內，當造成可變性的意外情況得到解決後，該金額不會導致未來時期出現重大逆轉。
當客户實際擁有產品時，公司在銷售點確認其零售門店（包括店中店特許經營權）的收入。通過公司電子商務網站訂購的產品的銷售數字收入在客户交付和接收貨物時予以確認，其中包括客户支付的運費和手續費。零售和數字收入在扣除估計回報後入賬，估計回報是通過根據歷史經驗得出預期價值來估算的。應在銷售點付款。
公司發行的禮品卡在客户兑換之前被記為負債，此時將確認收入。如果公司沒有法律義務將未兑換的禮品卡作為無人認領的財產滙往任何司法管轄區，則公司還使用歷史信息來估算永遠無法兑換的禮品卡餘額金額，並將該金額視作一段時間內與實際客户兑換成比例的收入。
公司的某些零售業務使用銷售激勵計劃，例如客户忠誠度計劃和發放優惠券。忠誠度計劃為客户提供了購買額外產品的實質性權利，並使公司承擔了單獨的履約義務。此外，公司銷售的某些產品包括擔保擔保，不被視為單獨的履約義務。這些程序無論是單獨還是總體上都無關緊要。
公司在所有權移交和損失風險轉移給客户時確認批發渠道內的收入，損失風險通常發生在產品發貨時，但在某些情況下，可能發生在客户收到貨物時。通常需要付款 30 到 90 發貨後幾天。批發收入是扣除向客户提供的退貨、折扣、季末降價、合作廣告補貼和其他對價的估計值後的淨值。折扣基於與客户的合同條款，而合作廣告補貼和其他對價可能基於合同條款或根據具體情況進行協商。退貨和降價通常需要公司的批准，並根據歷史趨勢、本季業績和批發地點的庫存狀況、當前的市場和經濟狀況，以及在某些情況下，合同條款進行估算。公司對這些可變金額的歷史估計與實際業績沒有重大差異。
在允許被許可人使用公司商標的合同期內，公司確認一段時間內的許可收入。這些安排要求被許可人支付基於銷售的特許權使用費，並可能包括合同保證的最低特許權使用費。合同擔保的最低特許權使用費金額的收入在許可年度內按比例確認，一旦達到最低特許權使用費門檻，任何超額的銷售特許權使用費均被確認為收入。客户的付款通常按季度支付，金額基於被許可方在此期間銷售帶有許可商標的商品的情況，該金額可能不同於該期間記錄的由此產生合同資產或負債的收入金額。與許可安排相關的合同資產和負債以及合同成本並不重要，因為許可業務約為 1截至2023年9月30日的三個月，佔總淨銷售額的百分比。
公司選擇了一種切實可行的權宜之計，不披露截至期限為一年或更短的合同或與銷售特許權使用費安排相關的可變對價的剩餘履約義務。除了上文討論的未來最低特許權使用費外，沒有其他合同將交易價格分配給剩餘的履約義務，這並不重要。
公司選擇的其他實際權宜措施包括（i）假設任何期限為一年或更短的合同不存在大量融資部分，（ii）將運輸和處理作為履行活動計入銷售和收購費用，無論與控制權轉讓相關的裝運時間如何，以及（iii）從交易價格中排除銷售和增值税。
7
掛毯, INC.
 
簡明合併財務報表附註（續）
分解淨銷售額
下表將公司的淨銷售額分為多個地區，描述了經濟因素如何影響所列時期的收入和現金流。列出的每個地區都包括與公司直接運營的渠道、全球旅遊零售業務以及與指定地理區域內的批發客户（包括分銷商）相關的淨銷售額。
北美
大中華區 (1)
其他亞洲 (2)
其他 (3)
總計
（百萬）
截至2023年9月30日的三個月
教練$686.5 $220.3 $175.2 $75.4 $1,157.4 
凱特·斯派德240.2 10.8 30.6 21.6 303.2 
斯圖爾特·韋茨曼34.7 13.5 0.4 4.0 52.6 
總計$961.4 $244.6 $206.2 $101.0 $1,513.2 
截至2022年10月1日的三個月
教練$669.1 $209.8 $167.9 $72.5 $1,119.3 
凱特·斯派德254.6 11.0 31.6 24.7 321.9 
斯圖爾特·韋茨曼42.2 15.1 0.2 7.8 65.3 
總計$965.9 $235.9 $199.7 $105.0 $1,506.5 
(1) 大中華區包括中國大陸、香港特別行政區和澳門特別行政區以及臺灣。
(2) 其他亞洲包括日本、馬來西亞、澳大利亞、新西蘭、新加坡、韓國和亞洲其他國家。
(3) 其他銷售主要代表在歐洲、中東的銷售以及從公司許可合作伙伴那裏獲得的特許權使用費。
遞延收入
遞延收入來自於在轉讓承諾的商品或服務之前從客户那裏收到或應收的現金付款，通常由未兑換的禮品卡組成，扣除已確認的損失。額外的遞延收入可能來自於收到的或應收的銷售特許權使用費，這些款項超過了合同期內確認的收入。截至2023年9月30日和2023年7月1日，此類金額的餘額為美元40.4 百萬和美元43.0 分別為百萬美元，主要記錄在公司簡明合併資產負債表的應計負債中，通常預計將在一年內確認為收入。在截至2023年9月30日的三個月中，淨銷售額為美元14.6 從截至2023年7月1日記錄為遞延收入的金額中確認了百萬美元。在截至2022年10月1日的三個月中，淨銷售額為美元11.5從截至2022年7月2日記錄為遞延收入的金額中確認了百萬美元。
8
掛毯, INC.
 
簡明合併財務報表附註（續）
5。 收購
卡普里控股有限公司合併協議
2023年8月10日，公司與Tapestry的直接全資子公司Sunrise Merger Sub, Inc.和Capri Holdings Limited（“Capri”）之間簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”）。根據合併協議的條款，Tapestry已同意收購Capri的所有普通股（不包括（a）在收購完成前不久已發行和流通的由公司或Capri或其任何直接或間接子公司擁有或持有的Capri普通股，以及（b）Capri在收購完成前不久發行和流通的普通股由根據以下規定正確行使異議者權利的持有人持有已遵守英屬維爾京羣島2004年《英屬維爾京羣島商業公司法》（經修訂）第179條的規定，收購價為美元57.00 每股不計利息，須繳納合並協議中規定的任何必需的預扣税。企業價值預計約為 $8.5數十億美元，該交易預計將在2024日曆年完成（“卡普里收購”）。2023年10月25日，在卡普里股東特別會議上，卡普里的股東批准了合併協議及其所考慮的交易。
公司打算用額外的永久融資、新的定期貸款、手頭現金、Capri的手頭現金和預期的未來現金流的淨收益為Capri的收購融資，包括相關費用和支出。有關我們與收購相關的現有債務工具的更多信息，請參閲附註11 “債務”。
在收購卡普里島的同時，該公司產生了 $26.3在截至2023年9月30日的三個月中，百萬美元的税前支出主要與專業費用和財務相關費用有關。
9
掛毯, INC.
 
簡明合併財務報表附註（續）
6。 商譽和其他無形資產
善意

按分部劃分的公司商譽賬面金額的變化如下：
 教練凱特·斯派德
斯圖爾特·韋茨曼 (1)
總計
（百萬）
截至 2023 年 7 月 1 日的餘額$597.5 $630.0 $— $1,227.5 
外匯影響(7.3)(1.7)— (9.0)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額$590.2 $628.3 $— $1,218.5 
(1) 金額扣除累計商譽減值費用 $210.7截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 7 月 1 日，百萬人。
無形資產
無形資產包括以下內容：
2023年9月30日2023年7月1日
格羅斯
攜帶
金額		Accum。
阿莫特。		網格羅斯
攜帶
金額		Accum。
阿莫特。		網
（百萬）
需要攤銷的無形資產：
客户關係$100.3 $(51.6)$48.7 $100.3 $(50.0)$50.3 
待攤銷的無形資產總額100.3 (51.6)48.7 100.3 (50.0)50.3 
無需攤銷的無形資產：
商標和商品名稱1,309.8 —1,309.8 1,309.8 —1,309.8 
無形資產總額$1,410.1 $(51.6)$1,358.5 $1,410.1 $(50.0)$1,360.1 
公司固定壽命無形資產的攤銷費用為美元1.6百萬和美元1.7截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月，分別為百萬美元。
截至2023年9月30日，無形資產的預期攤銷費用如下：
攤銷費用
（百萬）
2024 財年的剩餘時間$4.9 
2025 財年6.5 
2026 財年6.5 
2027 財年6.5 
2028 財年6.5 
此後17.8 
總計$48.7 
上述預期攤銷費用反映了剩餘的使用壽命，範圍約為 6.5 到 8.8 多年來與客户建立關係。
10
掛毯, INC.
 
簡明合併財務報表附註（續）
7。 股東權益
股東權益對賬情況如下：
的股份
常見
股票		普通股額外
付費-
資本		留存收益/（累計赤字）累積的
其他
全面
收入（虧損）		總計
股東
公平
（百萬，每股數據除外）
截至2022年7月2日的餘額241.2 $2.4 $3,620.2 $(1,166.2)$(170.9)$2,285.5 
淨收益（虧損）———195.3 —195.3 
其他綜合收益（虧損）————(22.0)(22.0)
根據股票薪酬安排發行的股票，扣除預扣税款的股份2.7 —(45.8)——(45.8)
基於股份的薪酬——15.1 ——15.1 
回購普通股(3.0)——(100.0)—(100.0)
申報的股息 ($)0.30 每股）
———(72.7)—(72.7)
截至 2022 年 10 月 1 日的餘額
240.9 $2.4 $3,589.5 $(1,143.6)$(192.9)$2,255.4 
的股份
常見
股票		普通股額外
付費-
資本		留存收益/（累計赤字）累積的
其他
全面
收入（虧損）		總計
股東
公平
（百萬，每股數據除外）
截至 2023 年 7 月 1 日的餘額
227.4 $2.3 $3,682.2 $(1,216.8)$(189.9)$2,277.8 
淨收益（虧損）———195.0 —195.0 
其他綜合收入————34.6 34.6 
根據股票薪酬安排發行的股票，扣除預扣税款的股份1.8 —(31.2)——(31.2)
基於股份的薪酬——19.7 ——19.7 
回購普通股，包括消費税— —————
申報的股息 ($)0.35 每股）
———(80.2)—(80.2)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額
229.2 $2.3 $3,670.7 $(1,102.0)$(155.3)$2,415.7 
11
掛毯, INC.
 
簡明合併財務報表附註（續）
截至所示日期，累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）的組成部分如下：
未實現的現金收益（虧損）
流量
對衝衍生品 (1)
未實現收益
（虧損）視可用情況而定-
待售投資
累積
翻譯
調整 (2)
總計
（百萬）
2022年7月2日的餘額$(2.3)$(0.5)$(168.1)$(170.9)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）6.6 0.5 (30.2)(23.1)
減去：金額從累計其他綜合收益重新歸類為收益(1.1)— — (1.1)
本期其他綜合收益淨額（虧損）7.7 0.5 (30.2)(22.0)
截至2022年10月1日的餘額$5.4 $— $(198.3)$(192.9)
截至2023年7月1日的餘額$34.9 $— $(224.8)$(189.9)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）31.5 — 3.3 34.8 
減去：金額從累計其他綜合收益重新歸類為收益0.2 — — 0.2 
本期其他綜合收益淨額（虧損）31.3 — 3.3 34.6 
截至2023年9月30日的餘額$66.2 $— $(221.5)$(155.3)
(1) 與現金流套期保值相關的AOCI期末餘額扣除税款為美元 (7.5) 百萬和美元0.7 截至2023年9月30日和2022年10月1日，分別為百萬人。從AOCI重新分類的金額已扣除税款 $0.6 百萬和美元0.4 截至2023年9月30日和2022年10月1日，分別為百萬人。
(2) 與外幣折算調整相關的AOCI期末餘額包括虧損美元25.9 百萬，扣除税款 $ (5.8) 百萬美元，虧損美元1.8 百萬，扣除税款 $ (22.4）百萬美元，分別截至2023年9月30日和2022年10月1日，與被指定為公司對某些外國業務淨投資的套期保值的工具的公允價值變動有關。
8。 衍生工具和套期保值活動
公司購買的大部分製成品均以美元計價，這限制了公司受外幣匯率波動交易影響的風險。但是，公司面臨與以當地貨幣向外國運營子公司出售美元庫存相關的外幣匯兑風險，以及與各種跨幣種公司間貸款和應付賬款相關的風險以及折算風險。公司還面臨與其對外國子公司淨投資的美元價值變化相關的外幣風險，以及因公司債務基準利率變動（包括未來發行）而產生的利率風險。公司使用衍生金融工具來管理這些風險。這些衍生品交易符合公司的風險管理政策。公司不出於投機或交易目的進行衍生品交易。
公司在簡明合併資產負債表上以公允價值記錄所有衍生合約。外幣衍生品和利率衍生品的公允價值基於結算所依據的特定指數的遠期曲線，包括對交易對手或公司信用風險的調整。管理層在制定公允價值估計數時需要作出判斷。使用不同的市場假設或方法可能會影響估計的公允價值。
對於符合套期保值會計條件的衍生工具，這些工具的公允價值變動要麼（i）通過收益抵消對衝資產或負債的公允價值變化，或者（ii）被確認為累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）的一部分，直到對衝項目計入收益，具體取決於該衍生品是用於對衝公允價值還是現金流的變化。對於指定的衍生工具
12
掛毯, INC.
 
簡明合併財務報表附註（續）
作為淨投資對衝工具，這些工具的公允價值的變化被視為AOCI的組成部分，在套期保值終止後，將保留在AOCI中，直到淨投資被出售或清算。
預計公司訂立的每種符合套期保值會計條件的衍生工具在降低與套期保值敞口相關的風險方面將非常有效。對於每種被指定為套期保值的衍生品，公司會記錄相關的風險管理目標和策略，包括對衝工具、對衝項目和風險敞口的識別，以及如何在工具期限內評估對衝有效性。公司至少每季度評估和記錄對衝工具在實現公允價值或現金流的抵消性變化方面一直並將保持高效的程度。
如果確定某一衍生工具的有效性不高，並且在對衝指定風險敞口方面仍然不十分有效，則對衝會計將終止，進一步收益（虧損）將在外幣收益（虧損）的收益中確認。對衝會計終止後，根據最初的套期保值策略，當相關套期保值項目影響收益時，先前記錄在AOCI中的現金流衍生品公允價值的累計變化將計入收益，除非預測的交易不再可能發生，在這種情況下，累計金額立即計入外幣收益（虧損）的收益。
由於使用衍生工具，公司可能會面臨此類合約的交易對手無法履行其合同義務的風險。為了降低這種交易對手的信用風險，公司的政策是僅根據對信用評級的評估等因素與精心挑選的金融機構簽訂合同。
公司衍生工具的公允價值按總額記錄在其簡明合併資產負債表中。出於現金流報告的目的，公司對衍生工具結算時收到的收益或支付的金額進行分類，其方式與對衝的相關項目相同，主要是經營活動產生的現金。
套期保值投資組合
公司簽訂遠期貨幣合約主要是為了降低與外幣計價庫存交易以及各種跨幣種公司間貸款和應付賬款的匯率波動相關的風險。由於其指定為現金流套期保值的衍生合約在抵消套期保值項目價值的變化方面非常有效，因此相關收益（虧損）最初在AOCI中遞延，隨後在合併運營報表中作為庫存購買成本的一部分在銷售成本中進行套期保值，當相關庫存出售給第三方時，在銷售成本中進行套期保值。目前的到期日從 2023 年 10 月到 2025 年 6 月不等。被指定為公允價值套期保值且與公司間義務和其他合同義務相關的遠期外幣匯兑合約在公司簡明合併運營報表的其他支出（收益）中確認，通常是在對衝的相關餘額被重估的時期。截至2023年9月30日持有的大多數工具的到期日為2023年11月，如果相關餘額尚未結算，此類合約通常會在到期時續訂。
該公司還簽訂利率衍生品合約，目前的到期日為2024年3月，以降低與包括未來發行在內的債務基準利率變動相關的風險。與這些工具相關的任何保費均不包括在公司對衝有效性的衡量範圍內，並在套期保值執行和合約到期之間的時間段內攤銷。在某種程度上，其指定為現金流套期保值的利率衍生合約在抵消套期保值項目價值的變化方面非常有效，因此相關收益（虧損）最初在AOCI中遞延，隨後在合併運營報表中確認為利息收入（支出），與公司借款相關的套期預期利息支付額記入收益的同期。
該公司還進行跨貨幣互換，以降低與外國子公司淨投資匯率波動相關的風險。AOCI的相關收益（虧損）將遞延至淨投資被出售或清算，當前的到期日為2025年4月至2032年3月。
13
掛毯, INC.
 
簡明合併財務報表附註（續）
下表提供與截至2023年9月30日和2023年7月1日公司簡明合併資產負債表中記錄的公司衍生工具相關的信息：
名義價值衍生資產衍生負債
指定的衍生套期保值工具
公允價值公允價值
2023年9月30日2023年7月1日合併資產負債表分類2023年9月30日2023年7月1日合併資產負債表分類2023年9月30日2023年7月1日
（百萬）
FC-庫存購買 (1)
$882.4 $842.3 其他流動資產$53.9 $38.6 應計負債$2.1 $0.1 
FC-公司間負債和貸款 (2)
278.1 272.3 其他流動資產0.1 0.4 應計負債0.5 0.2 
IC-利率 (3)
1,500.0 — 其他流動資產15.6 — 應計負債— — 
CCS-淨投資套期保值 (4)
1,200.0 1,200.0 其他資產35.1 13.1 其他負債82.4 90.5 
套期保值總額$3,860.5 $2,314.6 $104.7 $52.1 $85.0 $90.8 

(1) 代表在現金流套期保值關係中被指定為衍生工具的遠期外幣兑換合約（“FC”）。
(2) 代表在公允價值套期保值關係中被指定為衍生工具的遠期外幣兑換合約（“FC”）。
(3) 代表在現金流對衝關係中被指定為衍生工具的利率合約（“IC”）。
(4)代表在淨投資對衝關係中被指定為衍生工具的交叉貨幣掉期合約（“CCS”）。
14
掛毯, INC.
 
簡明合併財務報表附註（續）

下表提供了截至2023年9月30日和2022年10月1日公司指定衍生工具的損益對其簡明合併財務報表的税前影響：
OCI 中確認的衍生品收益（虧損）金額
三個月已結束
2023年9月30日2022年10月1日
（百萬）
現金流套期保值：
庫存採購 (1)
$19.9 $6.4 
利率 (2)
15.6 — 
總現金流套期保值$35.5 $6.4 
其他：
淨投資套期保值 (3)
34.8 16.8 
其他總計$34.8 $16.8 
套期保值總數$70.3 $23.2 

從累計OCI重新歸類為收入的收益（虧損）金額
運營聲明
分類		三個月已結束
2023年9月30日2022年10月1日
（百萬）
現金流套期保值：
庫存採購 (1)
銷售成本$3.7 $(1.5)
利率 (2)
其他收入（支出）(4.1)— 
套期保值總數$(0.4)$(1.5)
(1) 代表在現金流套期保值關係中被指定為衍生工具的遠期外幣兑換合約（“FC”）。
(2) 代表在現金流對衝關係中被指定為衍生工具的遠期利率合約（“IC”）。
(3) 代表在淨投資對衝關係中被指定為衍生工具的交叉貨幣掉期合約（“CCS”）。
該公司預計 $40.8截至2023年9月30日，累計其他綜合收益中包含的與庫存購買和利率相關的百萬淨衍生收益將在未來12個月內重新歸類為收益。該金額將因外幣匯率和基準利率的波動而有所不同。
該公司評估了現貨法下用作淨投資套期保值的跨貨幣互換。這導致跨貨幣基礎利差被排除在對衝有效性評估之外，並在公司合併運營報表中記作利息支出的減少額。因此，公司記錄的淨利息收入為 $7.2百萬和美元6.4在截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月內分別為百萬美元。
15
掛毯, INC.
 
簡明合併財務報表附註（續）
9。 每股收益
每股基本淨收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行股票的加權平均數。攤薄後的每股淨收益的計算方法類似，但包括行使股票期權和限制性股票單位以及任何其他可能具有稀釋性的工具所產生的潛在攤薄，僅限於根據庫存股法這種影響具有稀釋性的時期。
以下是已發行股票加權平均值的對賬以及基本和攤薄後每股收益的計算：
 三個月已結束
2023年9月30日2022年10月1日
（百萬，每股數據除外）
淨收益（虧損）$195.0 $195.3 
加權平均基本股票 228.3 241.5 
稀釋性證券：  
稀釋性證券的影響4.2 5.3 
加權平均攤薄後股票232.5 246.8 
每股淨收益（虧損）：  
基本$0.85 $0.81 
稀釋$0.84 $0.79 
每股收益金額是根據未四捨五入的數字計算的。在報告期內，以高於普通股平均市場價格的行使價購買公司普通股的期權具有反稀釋作用，因此不包括在普通股攤薄後的每股淨收益（虧損）的計算中。此外，公司還有未償還的限制性股票單位獎勵，這些獎勵只有在實現某些績效目標後才能發行。基於業績的限制性股票單位獎勵僅在基本業績條件和任何適用的市場狀況修改量的情況下才包括在攤薄後的股票的計算中（i）在報告期結束時得到滿足，或者（ii）如果報告期結束時是相關應急期的結束，並且根據庫存股方法，結果將是稀釋性的，則被視為已滿足。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 10 月 1 日，有3.7 百萬和 6.2 在行使反稀釋期權和或有歸屬基於業績的限制性股票單位獎勵後，分別可發行100萬股額外股票，這些股票不包括在攤薄後的股票計算中。
16
掛毯, INC.
 
簡明合併財務報表附註（續）
10。 基於股份的薪酬
下表顯示了公司簡明合併運營報表中確認的上述期間的基於股份的薪酬支出和相關税收優惠：
 三個月已結束
2023年9月30日2022年10月1日
（百萬）
基於股份的薪酬支出$19.7 $15.1 
與基於股份的薪酬支出相關的所得税優惠
3.7 3.0 
股票期權
截至2023年9月30日的三個月中，股票期權活動摘要如下：
 的數量
選項
傑出
（百萬）
截至 2023 年 7 月 1 日的未付款8.7 
已授予1.2 
已鍛鍊— 
被沒收或已過期(0.7)
截至2023年9月30日未付清9.2 
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月中，授予期權的加權平均授予日公允價值為美元10.51 和 $12.00，分別地。 每份期權授予的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型和以下加權平均假設在授予之日估算的：
2023年9月30日2022年10月1日
預期期限（年）4.94.8
預期波動率44.7 %48.7 %
無風險利率4.5 %3.2 %
股息收益率4.1 %3.4 %
基於服務的限制性股票單位獎勵（“RSU”）
截至2023年9月30日的三個月中，基於服務的 RSU 活動摘要如下：
 的數量
非歸屬限制性股票單位
（百萬）
2023 年 7 月 1 日未歸屬5.9 
已授予2.2 
既得(2.6)
被沒收(0.1)
截至 2023 年 9 月 30 日，未歸屬5.4 
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月中，授予的股票獎勵的加權平均授予日公允價值為美元33.70 和 $35.22，分別地。
17
掛毯, INC.
 
簡明合併財務報表附註（續）
基於業績的限制性股票單位獎勵（“PRSU”）
截至2023年9月30日的三個月中，PRSU的活動摘要如下：
 的數量
非既得的 PRSU
（百萬）
2023 年 7 月 1 日未歸屬0.7 
已授予0.4 
由於達到績效條件而發生的變化0.1 
既得— 
被沒收— 
截至 2023 年 9 月 30 日，未歸屬1.2 
非歸屬金額中包含的PRSU獎勵基於公司的某些特定財務指標。績效條件變更對非既得金額的影響將在績效期結束時予以確認，績效期結束時可能與獎勵歸屬之日有所不同。
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月中，授予的PRSU獎勵的每股加權平均授予日公允價值為美元33.64 和 $35.27，分別地。
11。 債務
下表彙總了公司未償債務的組成部分：
2023年9月30日2023年7月1日
（百萬）
當前債務：
2027 年 5 月到期的定期貸款
$25.0 $25.0 
當前債務總額$25.0 $25.0 
長期債務：
2027 年 5 月到期的定期貸款
$437.5 $443.8 
3.0502032年3月到期的優先票據百分比
500.0 500.0 
4.1252027年7月到期的優先票據百分比
396.6 396.6 
4.2502025年4月到期的優先票據百分比
303.4 303.4 
長期債務總額1,637.5 1,643.8 
減去：優先票據的未攤銷折扣和債務發行成本(7.6)(8.0)
長期債務總額，淨額$1,629.9 $1,635.8 
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月中，公司確認了與美元債務相關的利息支出22.3 百萬和美元16.3 分別為百萬。
卡普里控股有限公司合併協議
2023 年 8 月 10 日，公司簽訂了合併協議。公司打算用額外的永久融資、新的定期貸款、手頭現金、Capri的手頭現金和預期的未來現金流的淨收益為Capri的收購融資，包括相關費用和支出。有關詳細信息，請參閲附註 5 “收購”。
18
掛毯, INC.
 
簡明合併財務報表附註（續）
橋樑設施
關於我們簽訂合併協議，公司與美國銀行、北卡羅來納州美國銀行、摩根士丹利高級融資公司及其其他承諾方簽訂了截至2023年8月10日的承諾書，提供364天的優先無抵押過渡貸款額度，本金總額不超過美元8.0十億美元（“過渡基金”），用於為Capri收購的收購價格提供資金並支付相關費用和開支。簽訂新定期貸款協議（定義見下文）後，根據該協議中有關新定期貸款安排（定義見下文）的承諾，過渡融資的承諾減少到美元6.6十億。截至2023年9月30日，橋樑設施沒有未償還的借款。
新的定期貸款設施
2023年8月30日，公司簽訂了最終信貸協議（此類協議，“新定期貸款信貸協議”），根據該協議，作為行政代理人的美國銀行及其當事方的其他代理人以及銀行和金融機構集團承諾向公司貸款一美元，但須滿足或免除定期貸款協議中規定的條件1.05十億美元的無抵押定期貸款額度即將到期 三年 借入該定期貸款之後（”三年 定期貸款額度”）和一美元350百萬美元定期貸款額度即將到期 五年 借入該定期貸款之後（”五年 定期貸款機制”；並與 三年 定期貸款機制，“新定期貸款設施”）。該公司計劃使用新定期貸款機制下的借款來支付收購Capri的部分對價，並支付相關費用和開支。
新定期貸款機制下的借款按年利率計息，利率等於（a）替代基準利率或（b）基於芝加哥商品交易所集團基準管理有限公司（或任何繼任管理人）管理的前瞻性擔保隔夜融資利率（“SOFR”）定期利率，在每種情況下均加上適用的利潤。適用的利潤率將參照網格進行調整，基於（a）合併債務（對非限制性現金和允許的投資進行某些慣例扣除）與（b）合併息税折舊攤銷前利潤的比率。對於以下情況，適用的利潤率最初為 (x) 三年 定期貸款機制， 0.250基準利率貸款的百分比以及 1.250SOFR貸款的百分比，（y）對於SOFR貸款 五年 定期貸款機制， 0.375基準利率貸款的百分比以及 1.375SOFR 貸款的百分比。此外，公司將支付的計時費為 0.15新定期貸款機制未使用承付款的平均每日金額的百分比。截至2023年9月30日，新定期貸款機制沒有未償還的借款。
$2.0 十億循環信貸額度
2023年8月30日，根據信貸協議的某些第1號修正案（“修正案”），公司修訂了最初於2022年5月11日簽訂的現有信貸協議（定義見下文），該協議由公司作為借款人、我們的某些子公司作為擔保人、作為管理代理人的美國銀行作為管理代理人以及作為貸款人的金融機構當事方之間的現有信貸協議（“現有信貸協議”，經修訂修正案，“經修訂的信貸協議”）。根據經修訂的信貸協議，一個由金融機構和其他貸款機構組成的銀團提供了將現有信貸協議下循環貸款的總承付額從美元增加到原來的水平1.25十億到美元2.0十億（“循環基金”）。循環基金將於2027年5月11日到期。
循環融資機制下的借款年利率按公司選擇的年利率等於（i）以美元借款的利率，（a）替代基準利率或（b）基於芝加哥商品交易所集團基準管理有限公司（或任何令管理機構滿意的繼任管理人）管理的前瞻性SOFR定期利率，（ii）歐元借款，即歐洲銀行同業拆借利率，（iii）歐元借款，（iii）歐元借款，即歐洲銀行同業拆借利率，（iii）) 對於英鎊借款，英鎊隔夜指數平均參考利率以及（iv）日元借款，東京銀行同業拆借利率，加上每種情況下的適用保證金。適用的利潤率將參照網格（“定價網格”）根據（a）合併債務與（b）合併息税折舊攤銷前利潤的比率進行調整。此外，公司將按循環貸款的全額支付按年利率計算的設施費，按年度利率計算，每季度拖欠支付，以及與簽發的信用證有關的某些費用。循環融資可用於為公司及其子公司的營運資金需求、資本支出、允許的投資、股票購買、分紅和其他一般公司用途（可能包括商業票據備份）提供資金。此外，最高可達 $250數百萬美元的循環融資將在一定資金基礎上提供，用於為Capri收購的收購價格提供資金並支付相關費用和開支。截至2023年9月30日，循環貸款沒有未償還的借款。
19
掛毯, INC.
 
簡明合併財務報表附註（續）
2027 年定期貸款
2022年5月11日，根據現有信貸協議，公司簽訂了無抵押的美元500.0百萬定期貸款（“2027年定期貸款”）將於2027年5月11日到期。2027 年定期貸款的攤銷金額等於 5.00每年百分比，每季度付款。截至 2023 年 9 月 30 日，美元25.02027年定期貸款中的百萬美元包含在合併資產負債表的流動債務中。2027年定期貸款下的借款按年利率計息，由公司選擇，利率等於（i）替代基準利率或（ii）定期擔保隔夜融資利率加上適用的利潤。適用的利潤率將參照定價網格進行調整，基於（a）合併債務與（b）合併息税折舊攤銷前利潤的比率。
2025、2027、2032 年優先票據
2015年3月，該公司發行了美元600.0百萬本金總額為 4.252025年4月1日到期的優先無抵押票據百分比 99.445面值的百分比（“2025年優先票據”）。2017年6月，該公司發行了美元600.0百萬本金總額為 4.1252027年7月15日到期的優先無抵押票據百分比 99.858面值的百分比（“2027年優先票據”）。2021年12月，公司以美元的價格完成了現金要約203.4百萬和美元296.6其2027年優先票據和2025年優先票據的未償本金總額分別為100萬英鎊。此外，2021年12月，該公司發行了美元500.0百萬本金總額為 3.0502032年3月15日到期的優先無抵押票據百分比 99.705面值的百分比（“2032年優先票據”）。
債務契約
根據我們的債務安排條款，我們必須遵守某些限制，限制公司的能力，除其他外：（i）承擔某些債務，（ii）設定某些留置權，（iii）進行某些銷售和回租交易，（iv）進行某些投資或付款，以及（v）合併、轉讓、出售或租賃公司的全部或幾乎所有資產。
根據經修訂的信貸協議，我們需要每季度遵守最大淨槓桿率為 4.00:1.00。在Capri收購生效後，根據經修訂的信貸協議和新的定期貸款協議，公司將被要求每季度遵守從Capri收購截止日期起至2025年6月28日但不包括在內的最大淨槓桿率為（i）， 4.75 到 1.00，(ii) 從 2025 年 6 月 28 日起至 2026 年 6 月 27 日（但不包括在內）， 4.50 至 1.00，以及 (iii) 從 2026 年 6 月 27 日及以後， 4.00 到 1.00。截至2023年9月30日，我們遵守了這些限制和契約，達到了這樣的財務比率，並履行了所有債務償還義務。
公允價值注意事項
截至2023年9月30日，2032年優先票據、2027年優先票據和2025年優先票據的公允價值約為美元367.3 百萬，美元366.6 百萬和美元295.5 百萬美元，分別基於外部定價數據，包括這些工具的可用報價市場價格，以及對具有相似利率和交易頻率的可比債務工具的考慮等因素，在公允價值層次結構中被歸類為二級衡量標準。截至2023年7月1日，2032年優先票據、2027年優先票據和2025年優先票據的公允價值約為美元399.5 百萬，美元371.7 百萬和美元295.1 分別為百萬。
12。 公允價值測量
公司根據估值技術投入的優先順序將其資產和負債分為三級公允價值層次結構，如下所示。層次結構的三個級別定義如下：
級別 1 — 相同資產或負債在活躍市場上的未經調整的報價。
級別 2 — 第 1 級中包含的報價以外的可觀察輸入。二級投入包括非活躍市場中相同資產或負債的報價、活躍市場中類似資產或負債的報價，以及在資產或負債的整個期限內可觀察到的報價以外的投入。
第 3 級 — 不可觀察的輸入反映了管理層自己對資產或負債定價所用投入的假設。該公司沒有任何三級投資。
20
掛毯, INC.
 
簡明合併財務報表附註（續）
下表顯示了截至2023年9月30日和2023年7月1日公司金融資產和負債的公允價值衡量標準：
 第 1 級第 2 級
九月三十日
2023		7月1日
2023		九月三十日
2023		7月1日
2023
（百萬）
資產：    
現金等價物 (1)
$136.1 $155.7 $15.6 $11.9 
短期投資：
定期存款 (2)
— — 0.6 0.6 
其他— — 16.1 14.8 
長期投資：
其他— — 1.3 1.3 
衍生資產：
庫存相關工具 (3)
— — 53.9 38.6 
淨投資套期保值 (3)
— — 35.1 13.1 
公司間貸款和應付賬款 (3)
— — 0.1 0.4 
利率工具 (3)
— — 15.6 — 
負債：    
衍生負債：
  
庫存相關工具 (3)
— — 2.1 0.1 
淨投資套期保值 (3)
— — 82.4 90.5 
公司間貸款和應付賬款 (3)
— — 0.5 0.2 
利率工具 (3)
— — — — 
(1) 現金等價物包括貨幣市場基金和定期存款，到期日為 三個月 或在購買之日更少。由於其到期時間較短，管理層認為其賬面價值接近公允價值。
(2) 短期投資按公允價值入賬，公允價值近似於其賬面價值，主要基於活躍市場中賣方或經紀人定價的證券。
(3) 這些套期保值的公允價值主要基於結算所依據的特定指數的遠期曲線，包括對交易對手或公司信用風險的調整。
有關公司未償債務工具的公允價值，請參閲附註11 “債務”。
非金融資產和負債
公司的非金融工具主要由商譽、無形資產、使用權資產以及財產和設備組成，無需定期按公允價值計量，而是按賬面價值列報。但是，每當事件或情況變化表明其賬面價值可能無法完全收回時（商譽和無限期無形資產的賬面價值至少每年收回一次），都會定期對非金融工具進行減值評估，如果適用，則根據市場參與者的假設，減記為公允價值並記入公允價值。曾經有 不 截至2023年9月30日的三個月或截至2022年10月1日的三個月中記錄的減值費用。
21
掛毯, INC.
 
簡明合併財務報表附註（續）
13。 投資
下表彙總了截至2023年9月30日和2023年7月1日公司簡明合併資產負債表中記錄的以美元計價的投資：
2023年9月30日2023年7月1日
短期
長期 (2)
總計短期
長期 (2)
總計
（百萬）
其他：  
定期存款 (1)
$0.6 $— $0.6 $0.6 $— $0.6 
其他16.1 1.3 17.4 14.8 1.3 16.1 
投資總額$16.7 $1.3 $18.0 $15.4 $1.3 $16.7 
(1) 這些證券的原始到期日大於 三個月 並按公允價值入賬。
(2) 長期投資在簡明合併資產負債表的其他資產中列報。
14。 承付款和意外開支
卡普里控股有限公司合併協議
2023 年 8 月 10 日，公司簽訂了合併協議。公司打算用額外的永久融資、新的定期貸款、手頭現金、Capri的手頭現金和預期的未來現金流的淨收益為Capri的收購融資，包括相關費用和支出。有關詳細信息，請參閲附註 5 “收購”。
信用證
該公司的備用信用證、擔保債券和銀行擔保總額為 $37.3 百萬和美元37.1 截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 7 月 1 日，分別未償還百萬美元。這些協議將在2040財年的不同日期到期，主要抵押公司在關税、租賃、保險索賠和產品製造中使用的材料方面對第三方的義務。公司為發行的這些工具支付某些費用。
其他
截至2023年9月30日，該公司還有其他與債務償還相關的合同現金債務。有關更多信息，請參閲附註11 “債務”。
公司作為原告和被告參與其正常業務過程中的各種例行法律訴訟，包括保護Tapestry知識產權的訴訟、由據稱因廣告索賠或在公司控制範圍內的場所受到傷害的人員提起的訴訟、合同糾紛、保險索賠以及與現任或前任員工的訴訟。
儘管公司的訴訟可能導致鉅額金錢裁決，例如允許民事陪審團確定補償性和/或懲罰性賠償，但公司認為，所有未決法律訴訟的總體結果不會對公司的業務或簡明的合併財務報表產生實質性影響。
22
掛毯, INC.
 
簡明合併財務報表附註（續）
15。 區段信息
該公司有 三 可報告的細分市場：
•Coach-包括主要通過Coach經營的門店（包括電子商務網站和店中特許經營店）向客户銷售Coach產品的全球銷售，向批發客户以及通過獨立的第三方分銷商進行銷售。
•Kate Spade——包括主要通過凱特·斯派德經營的門店（包括電子商務網站和店中特許經營的門店）向客户銷售的紐約凱特·斯派德品牌產品的全球銷售、對批發客户的銷售以及通過獨立的第三方分銷商進行銷售。
•斯圖爾特·韋茨曼——包括主要通過斯圖爾特·韋茨曼經營的門店對斯圖爾特·韋茨曼品牌產品的全球銷售、對批發客户的銷售、通過電子商務網站和通過獨立的第三方分銷商進行的銷售。
在決定如何分配資源和評估績效時，公司的首席運營決策者定期評估這些細分市場的營業利潤。分部營業利潤是該分部的毛利減去該分部的直接支出。
23
掛毯, INC.
 
簡明合併財務報表附註（續）
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月中公司每個細分市場的淨銷售額：
三個月已結束
2023年9月30日2022年10月1日
細分市場淨銷售額：  
教練$1,157.4 $1,119.3 
凱特·斯派德303.2 321.9
斯圖爾特·韋茨曼52.6 65.3
總淨銷售額：$1,513.2 $1,506.5 
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月中公司每個分部的分部營業利潤以及所得税準備金前的收益（虧損）對賬：
三個月已結束
2023年9月30日2022年10月1日
分部營業利潤：  
教練$371.3 $339.2 
凱特·斯派德26.6 23.2
斯圖爾特·韋茨曼(8.6)(5.1)
分部總營業利潤：$389.3 $357.3 
未分配的公司費用 (1)
136.1 103.0 
未分配的其他費用，淨額 (2)
14.7 18.1 
所得税準備金前的收入（虧損）$238.5 $236.2 
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月中公司每個部門的折舊和攤銷費用：
三個月已結束
2023年9月30日2022年10月1日
折舊和攤銷費用 (3)：
  
教練$23.0 $22.3 
凱特·斯派德9.8 11.1
斯圖爾特·韋茨曼2.8 2.4
未分配的公司 (1)
8.7 8.0 
折舊和攤銷費用總額：$44.3 $43.8 
(1) 公司不是應報告的細分市場，是指某些不能直接歸因於該細分市場的成本。這些成本主要包括管理費用和信息系統的某些費用。
(2) 包括利息支出、淨支出和其他支出（收入）。
(3) 分部的折舊和攤銷費用包括與支持多個分部的資產相關的費用分配。
24

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下關於公司財務狀況和經營業績的討論應與本文件其他部分所列公司的簡明合併財務報表和財務報表附註一起閲讀。此處使用的 “公司”、“Tapestry”、“我們” 和 “我們的” 等術語是指Tapestry, Inc.，包括合併子公司。提及的 “Coach”、“Stuart Weitzman”、“Kate Spade” 或 “kate spade new york” 僅指所提品牌。
導言
管理層對財務狀況和經營業績（“MD&A”）的討論和分析是對所附合並財務報表及其附註的補充，以幫助我們瞭解我們的經營業績、財務狀況和流動性。MD&A 的組織方式如下：
•概述。本節概述了業務和品牌以及公司的增長戰略。
•全球經濟狀況和行業趨勢。本節討論了影響可比性的全球經濟狀況和行業趨勢，這些趨勢對於理解運營業績和財務狀況以及預測未來趨勢非常重要。
•操作結果。對我們在2024財年第一季度的經營業績與2023財年第一季度相比的分析。
•非公認會計準則指標。本節包括非公認會計準則指標，這些指標有助於投資者和其他人以符合管理層對業務業績的評估的方式評估公司的持續經營和財務業績，並瞭解這些業績與公司的歷史業績相比如何。
•流動性和資本資源。本節包括對流動性和資本資源的討論，包括對現金流變化以及營運資金和資本支出的分析。
•關鍵會計政策和估計。本節包括自2023財年10-K表年度報告發布以來對重要會計政策或估算的任何重大變更或更新。
概述
Tapestry, Inc.（以下簡稱 “公司”）是一家總部位於紐約的領先品牌旗下標誌性配飾和生活方式品牌。我們的全球品牌彙集了 Coach、kate spade new york 和 Stuart Weitzman 的魔力。我們的每個品牌都是獨一無二和獨立的，同時共同致力於創新和真實性，這些承諾是由不同的產品和跨渠道和地域的差異化客户體驗定義的。我們利用集體優勢來推動客户發展，增強社區能力，使時裝行業更具可持續性，並建立一個公平、包容和多元化的公司。就個人而言，我們的品牌是標誌性的。團結起來，我們可以擴大可能性。
該公司有三個可報告的細分市場：
•Coach-包括通過Coach經營的門店（包括電子商務網站和店中特許經營店）向顧客在全球銷售以Coach品牌為主的產品，以及通過獨立的第三方分銷商向批發客户的銷售。
•Kate Spade——主要包括通過凱特·斯派德經營的門店（包括電子商務網站和店中店特許經營的門店）向客户銷售的紐約凱特·斯派德品牌產品的全球銷售、對批發客户的銷售以及通過獨立的第三方分銷商進行銷售。
•斯圖爾特·韋茨曼——包括主要通過斯圖爾特·韋茨曼經營的門店對斯圖爾特·韋茨曼品牌產品的全球銷售、對批發客户的銷售、通過電子商務網站和通過獨立的第三方分銷商進行的銷售。
我們的每個品牌都是獨一無二和獨立的，同時共同致力於創新和真實性，這些承諾是由不同的產品和跨渠道和地域的差異化客户體驗定義的。我們的成功並不僅僅取決於單一渠道、地理區域或品牌的表現。
25

收購卡普里控股有限公司
2023年8月10日，公司與Tapestry的直接全資子公司Sunrise Merger Sub, Inc.和Capri Holdings Limited（“Capri”）簽訂了每股現金57.00美元的協議和合並計劃（“合併協議”），總額約為85億美元（“卡普里收購”）。Capri的收購一旦完成，將彙集六個具有全球影響力的高度互補的品牌，由該公司數據豐富的客户參與平臺和多元化的直接面向消費者的運營模式提供支持。該交易預計將在2024日曆年完成。公司打算用額外的永久融資、新的定期貸款、手頭現金、Capri的手頭現金和預期的未來現金流的淨收益為Capri的收購融資，包括相關費用和支出。有關詳細信息，請參閲附註 5 “收購”。
2025 年增長戰略
在2020財年至2022財年的戰略增長計劃（“加速計劃”）取得成功的基礎上，公司在2023財年第一季度推出了2025年增長戰略（“futurespeed”），旨在擴大和擴大其品牌的競爭優勢，重點是四個戰略優先事項：
•建立持久的客户關係：該公司的品牌旨在利用Tapestry轉型的商業模式，通過增加客户獲取、保留率和再激活率來提高客户終身價值。
•推動時尚創新和產品卓越：該公司的目標是推動核心手袋和小型皮革製品的持續增長，同時加速鞋類和生活方式產品的增長。
•提供引人入勝的全渠道體驗：該公司的目標是擴大其全渠道領導地位，無論客户在哪裏購物，都能滿足他們的需求，從而實現在線和門店的增長。
•推動全球增長：該公司的目標是支持各地區的平衡增長，優先考慮其最大的市場北美和中國，同時利用東南亞和歐洲等滲透不足地區的機會。
全球經濟狀況和行業趨勢
我們的運營環境受推動全球消費者支出的許多不同因素的影響。消費者偏好、宏觀經濟狀況、外幣波動和地緣政治事件繼續影響着消費者旅行和非必需品支出的總體水平，不同渠道和地域的模式不一致。
我們將繼續監測以下趨勢，評估和調整我們的運營戰略和成本管理機會，以減輕對我們經營業績的相關影響，同時繼續專注於業務的長期增長和保護我們品牌的價值。
有關可能導致我們的實際業績與預期存在重大差異的重大風險因素的詳細討論，請參閲第一部分第1A項。此處的 “風險因素” 以及截至2023年7月1日止年度的10-K表年度報告中披露的。
當前的宏觀經濟狀況和展望
在2024財年第一季度，宏觀經濟環境仍然充滿挑戰和動盪。一些監測世界經濟的組織，包括國際貨幣基金組織，繼續預測全球經濟的增長。自2023財年第四季度以來，其中一些組織最近略微下調了預測。更新的預測仍低於歷史平均水平，這反映了當前動盪的環境，包括高於預期的通貨膨脹、旨在降低通貨膨脹的更緊縮的貨幣和財政政策、金融市場的波動以及世界某些地區地緣政治不穩定的負面經濟影響。
在2024財年第一季度，運費成本與去年同期相比持續放緩，使運費減少了約2,120萬美元，對毛利率產生了約150個基點的積極影響。
在2024財年第一季度，在我們開展業務的地區，美元兑外幣繼續走強。這種趨勢對我們的業務造成了不利影響，包括但不限於淨銷售額下降1,920萬美元，對毛利率的負面影響約20個基點，對營業利潤率的負面影響約40個基點。
貨幣波動、政治不穩定以及貿易協定或關税率的潛在變化也可能導致宏觀經濟環境惡化或對我們的業務產生不利影響。自2019財年以來，美國和中國已經
26

兩者都對進口到相應國家的某些產品類別徵收關税，但降低或取消關税的談判進展有限。
為了應對當前的環境，公司考慮到短期的緊急情況，繼續採取戰略行動，並繼續致力於維護品牌和業務的健康。
新冠肺炎疫情
自2020財年成立以來，Covid-19疫情已導致公司不同程度的業務中斷，並影響了全球所有地區，導致國家、州和地方當局實施了限制和關閉。這種中斷在2023財年上半年仍在繼續，由於Covid-19疫情，公司在大中華區的業績受到不利影響。從2022年12月開始，該地區的某些政府限制措施被取消，業務趨勢有所改善。在2024財年第一季度，Covid-19疫情並未對我們的業務或經營業績產生重大影響。我們將繼續關注有關Covid-19疫情的最新進展以及對我們的業務、經營業績和前景的潛在影響。
税收立法
2022年8月16日，拜登政府簽署了2022年的《通貨膨脹削減法》，其税收條款主要側重於對全球調整後財務報表收入（“CAMT”）徵收15％的企業替代性最低税（“CAMT”），對股票回購徵收1％的消費税。CAMT將於2024財年開始生效，預計不會對公司的利率產生重大影響，但隨着更多指導方針的出臺，我們將繼續進行監測。關於淨股票回購的1％的消費税，《通貨膨脹降低法》的這一條款於2023年1月1日生效，沒有對我們的財務報表產生重大影響。
2022年12月12日，歐盟成員國達成協議，實施經合組織國際税收改革，即第二支柱全球反税基侵蝕（“Globe”）規則，該規則通過對跨國公司徵收15％的全球最低税，廣泛反映了《通貨膨脹減免法》。GloBe預計將於2025財年開始生效。美國財政部和經合組織繼續徵求意見併發布指導，因此目前尚不清楚這將對公司的税率和財務業績產生什麼影響（如果有的話）。在獲得更多信息後，我們將繼續評估其影響。
季節性
該公司的業績通常受到季節性趨勢的影響。在第一財季，我們通常會為冬季和假日季建立庫存。在第二財季，由於我們創造了更高的淨銷售額和營業收入，尤其是在假日季期間，營運資金需求大幅降低。
公司在任何財政季度的淨銷售額、營業收入和運營現金流的波動都可能受到批發發貨時間和其他影響零售銷售的事件的影響，包括天氣和宏觀經濟事件以及Covid-19等流行病。
27

操作結果
2024財年第一季度與2023財年第一季度對比
下表彙總了2024財年第一季度與2023財年第一季度相比的經營業績。下表中顯示的所有百分比以及隨後的討論均使用未四捨五入的數字計算。
三個月已結束
 2023年9月30日2022年10月1日方差
 （百萬，每股數據除外）
 金額% 的
淨銷售額		金額% 的
淨銷售額		金額%
淨銷售額$1,513.2100.0%$1,506.5100.0%$6.70.4%
毛利1,097.772.51,054.670.043.14.1
銷售和收購費用844.555.8800.353.144.25.5
營業收入（虧損）253.216.7254.316.9(1.1)(0.4)
利息支出，淨額13.30.97.40.55.979.9
其他費用（收入）1.40.110.70.7(9.3)(86.9)
所得税準備金（福利）43.52.940.92.72.66.3
淨收益（虧損）195.012.9195.313.0(0.3)(0.1)
每股淨收益（虧損）：    
基本$0.85 $0.81 $0.045.6
稀釋$0.84 $0.79 $0.056.0

NM-沒意義

28

GAAP 與非 GAAP 的對賬
公司報告的業績是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）列報的。如下表所示，2024財年第一季度公佈的業績反映了影響我們業績可比性的某些項目。在2023財年第一季度，沒有發生任何影響可比性的費用。有關非公認會計準則指標的進一步討論，請參閲此處的 “非公認會計準則指標”。
2024財年第一季度項目
截至2023年9月30日的三個月
影響可比性的項目
 GAAP 基礎
（據報道）		收購成本非公認會計準則基礎
（不包括物品）
（百萬，每股數據除外）
教練$371.3$—$371.3
凱特·斯派德26.6—26.6
斯圖爾特·韋茨曼(8.6)—(8.6)
企業(136.1)(19.6)(116.5)
營業收入（虧損）$253.2$(19.6)$272.8
淨收益（虧損）$195.0$(21.3)$216.3
攤薄後普通股每股淨收益（虧損）$0.84$(0.09)$0.93
在2024財年第一季度，公司產生的費用如下：
•收購成本——歸因於Capri收購的税前費用總額為2630萬美元。這些費用包括主要與公司內部銷售和收購支出中記錄的專業費用相關的1,960萬美元，以及與計入利息支出的融資相關的670萬美元。
這些行動共同對營業收入產生了1,960萬美元的負面影響，使利息支出增加了670萬美元，所得税準備金減少了500萬美元，導致淨收入淨減少2,130萬美元，攤薄後每股收益0.09美元。
補充區段數據
截至2023年9月30日的三個月
影響可比性的項目
 GAAP 基礎
（據報道）		收購成本非公認會計準則基礎
（不包括物品）
（百萬，每股數據除外）
教練$496.3$—$496.3
凱特·斯派德172.3—172.3
斯圖爾特·韋茨曼39.8—39.8
企業136.119.6116.5
銷售和收購費用$844.5$19.6$824.9
29

Tapestry, Inc. 摘要 — 2024 財年第一季度
貨幣波動的影響
已經公佈了2024財年第一季度的淨銷售額與2023財年第一季度相比的變化，包括和不包括貨幣波動的影響。下表中顯示的所有百分比以及隨後的討論均使用未四捨五入的數字計算。
淨銷售額
三個月已結束方差
九月三十日
2023		十月一日
2022		金額%持續的貨幣變化
（百萬）
教練$1,157.4$1,119.3$38.13.4%4.9%
凱特·斯派德303.2321.9(18.7)(5.8)(5.3)
斯圖爾特·韋茨曼 52.665.3(12.7)(19.4)(18.0)
Total Tapestry$1,513.2$1,506.5$6.70.41.7
2024財年第一季度的淨銷售額增長了0.4％，達到670萬美元，達到15.1億美元。不包括外幣的影響，淨銷售額增長了1.7％，達到2580萬美元。
•在2024財年第一季度，Coach淨銷售額增長了3.4％，達到3,810萬美元，達到11.6億美元。不包括外幣的影響，淨銷售額增長了4.9％，達到5,470萬美元。淨銷售額的增長主要是由於門店銷售額增長推動的淨零售額增長了2840萬美元。淨銷售額的增長還歸因於批發銷售額增長了2430萬美元。
•凱特·斯派德在2024財年第一季度的淨銷售額下降了5.8％，至1,870萬美元，至3.032億美元。不包括外幣影響，淨銷售額下降了5.3％，至1710萬美元。淨銷售額下降的原因是批發銷售額減少了750萬美元，以及由於電子商務銷售額下降而導致的淨零售額減少了740萬美元。
•斯圖爾特·韋茨曼在2024財年第一季度的淨銷售額下降了19.4％，至1,270萬美元，至5,260萬美元。不包括外幣的影響，淨銷售額下降了18.0％，至1180萬美元。淨銷售額下降的主要原因是批發銷售額減少了830萬美元。
毛利
三個月已結束
2023年9月30日2022年10月1日方差
（百萬）
金額佔淨銷售額的百分比金額佔淨銷售額的百分比金額%
教練$867.675.0%$808.972.3%$58.77.3%
凱特·斯派德198.965.6207.864.6(8.9)(4.3)
斯圖爾特·韋茨曼 31.259.237.958.0(6.7)(17.7)
掛毯$1,097.772.5$1,054.670.0$43.14.1
毛利從2023財年第一季度的10.5億美元增長了4.1％，即4,310萬美元，至2024財年第一季度的11.0億美元。毛利率從2023財年第一季度的70.0％增長了250個基點至2024財年第一季度的72.5％。毛利率的增長主要歸因於運費的降低和淨定價的改善。有關更多信息，請參閲 “當前的宏觀經濟狀況和展望”。
公司將來自我們的服務提供商的入境產品相關運輸費用包括在銷售成本中。與某些公司類似，由於我們的分銷網絡，公司將某些與運輸相關的成本列為銷售和收購費用，而不是銷售成本；因此，我們的毛利率可能無法與將與分銷網絡相關的所有成本計入銷售成本的實體的毛利率相提並論。
30

銷售、一般和管理費用（“SG&A”）
三個月已結束
2023年9月30日2022年10月1日方差
（百萬）
金額佔淨銷售額的百分比金額佔淨銷售額的百分比金額%
教練$496.342.9%$469.742.0%$26.65.7%
凱特·斯派德172.356.7184.657.3(12.3)(6.7)
斯圖爾特·韋茨曼39.875.543.065.8(3.2)(7.5)
企業 (1) (2)
136.1不是103.0不是33.132.2
掛毯$844.555.8$800.353.1$44.25.5
2024財年第一季度的銷售和收購支出增長了5.5％，達到4,420萬美元，達到8.445億美元，而2023財年第一季度為8.03億美元。銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比從2023財年第一季度的53.1％增加到2024財年第一季度的55.8％。不包括影響2024財年第一季度1,960萬美元可比性的項目，銷售和收購支出從2023財年第一季度的8.003億美元增長了3.1％，達到2460萬美元，至8.249億美元。銷售和收購佔淨銷售額的百分比增長了140個基點至54.5％，而2023財年第一季度為53.1％。銷售和收購佔淨銷售額百分比的增長主要是由於入住成本增加、信息技術成本增加和營銷支出增加，但分銷成本的下降部分抵消了這一增長。
(1) 在2024財年第一季度，公司產生的影響可比性的費用為1,960萬美元。不包括影響可比性的項目，2024財年第一季度的銷售和收購支出增長了13.2％，達到1,350萬美元，至1.165億美元，而2023財年第一季度為1.030億美元。
(2) 公司費用，包含在上文討論的銷售和收購費用中，但不能直接歸因於應申報的細分市場。
營業收入（虧損）
三個月已結束
2023年9月30日2022年10月1日方差
（百萬）
金額佔淨銷售額的百分比金額佔淨銷售額的百分比金額%
教練$371.332.1%$339.230.3%$32.19.5%
凱特·斯派德26.68.823.27.23.414.6
斯圖爾特·韋茨曼 (8.6)(16.3)(5.1)(7.8)(3.5)(67.8)
企業(136.1)不是(103.0)不是(33.1)(32.1)
掛毯$253.216.7$254.316.9$(1.1)(0.4)
2024財年第一季度的營業收入下降了110萬美元，至2.532億美元，而2023財年第一季度的營業收入為2.543億美元。2024財年第一季度的營業利潤率為16.7％，而2023財年第一季度的營業利潤率為16.9％。不包括影響2024財年第一季度1,960萬美元可比性的項目，營業收入從2023財年第一季度的2.543億美元增長了1,850萬美元，至2.728億美元；營業利潤率從2023財年第一季度的16.9％增長了110個基點，至2024財年第一季度的18.0％。營業利潤率的增長主要歸因於毛利率增長250個基點，部分被銷售和收購佔銷售額的百分比增長140個基點所抵消。
•2024財年第一季度的Coach營業收入增長了3,210萬美元，至3.713億美元，使營業利潤率增長了180個基點，達到32.1％，而2023財年第一季度的營業利潤率分別為3.392億美元和30.3％。營業利潤率的增長主要歸因於：
◦毛利率增長了270個基點，主要是由於運費成本的降低和淨定價的改善；
◦銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比增加了90個基點，這主要是由於營銷支出增加和信息技術成本的增加，但分銷成本的下降部分抵消了這一點。
31

•凱特·斯派德在2024財年第一季度的營業收入增長了340萬美元，至2660萬美元，使營業利潤率增長了160個基點至8.8％，而2023財年第一季度的營業利潤率為2320萬美元，營業利潤率為7.2％。營業利潤率的增長主要歸因於：
◦毛利率增長了100個基點，主要是由於運費成本的降低被不利的貨幣折算所部分抵消；
◦銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比下降了60個基點，這主要是由於營銷支出減少，但入住成本的增加和信息技術成本的上漲部分抵消了這一點。
•斯圖爾特·韋茨曼在2024財年第一季度的營業虧損增加了350萬美元，至虧損860萬美元，使營業利潤率下降了850個基點至（16.3％）％，而2023財年第一季度的營業虧損為510萬美元，營業利潤率為7.8％。營業利潤率下降的主要原因是：
◦毛利率增長了120個基點，這主要歸因於良好的渠道組合、有利的貨幣兑換、有利的地理組合和較低的運費成本，但部分被促銷活動的增加所抵消；
◦銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比增加了970個基點，這主要是由於淨銷售額下降導致支出去槓桿化。銷售和收購費用佔淨銷售額百分比的增加主要是由於薪酬成本增加、入住成本增加和折舊率上升，但營銷支出的減少部分抵消了這一點。
•在2024財年第一季度，公司營業虧損增長了32.1％，達到3,310萬美元，虧損1.361億美元。不包括影響可比性的項目，公司營業虧損從2023財年第一季度的1.030億美元虧損增加了1,350萬美元，至虧損1.165億美元。營業虧損的增加歸因於銷售和收購支出的增加，這主要是由於佔用成本增加、薪酬成本增加、專業費用增加和信息技術成本上漲所致。
32

利息支出，淨額
2024財年第一季度的淨利息支出增長了79.9％，達到590萬美元，達到1,330萬美元，而2023財年第一季度為740萬美元。不包括影響可比性的項目，淨利息支出從2023財年第一季度的740萬美元減少了80萬美元至660萬美元。淨利息支出的減少主要是由於利息收入的增加，淨投資套期保值的有利影響，部分被定期貸款利息的增加所抵消。
其他費用（收入）
其他支出在2024財年第一季度減少了930萬美元，至140萬美元，而2023財年第一季度為1,070萬美元。其他開支的減少與外匯損失的減少有關。
所得税準備金（福利）
2024財年第一季度的有效税率為18.2％，而2023財年第一季度的有效税率為17.3％。不包括影響可比性的項目，2024財年第一季度的有效税率為18.3％。我們有效税率的提高主要歸因於該期間股權薪酬獎勵的歸屬被收益的地域組合部分抵消的影響。
淨收益（虧損）
2024財年第一季度的淨收入下降了0.1％，或30萬美元，至1.95億美元，而2023財年第一季度的淨收入為1.953億美元。不包括影響可比性的項目，淨收入從2023財年第一季度的1.953億美元增加了2,100萬美元，至2024財年第一季度的2.163億美元。
每股淨收益（虧損）
2024財年第一季度的攤薄後每股淨收益為0.84美元，而2023財年第一季度的攤薄後每股淨收益為0.79美元。不包括影響可比性的項目，攤薄後每股淨收益從2023財年第一季度的0.79美元增長0.14美元，至2024財年第一季度的0.93美元，這主要是由於淨收入增加和已發行股票減少。
33

非公認會計準則指標
公司報告的業績是根據公認會計原則列報的。2024財年第一季度報告的銷售和收購支出、營業收入、利息支出、所得税準備金、淨收益和攤薄後每股收益反映了影響可比性的某些項目，包括收購成本的影響。2023財年第一季度沒有影響可比性的項目。作為公司報告業績的補充，這些指標也是在非公認會計準則的基礎上報告的，以排除這些項目的影響以及與最直接可比的GAAP指標的對賬。
管理層在定期審查受影響時期的經營業績時，使用這些非公認會計準則績效指標來開展和評估其業務。管理層和公司董事會利用這些非公認會計準則衡量標準來制定公司資源使用決策，分析不同時期的業績，制定內部預測並衡量管理績效。公司的內部管理報告排除了這些項目。此外，公司董事會人力資源委員會在設定和評估激勵性薪酬目標的實現情況時使用這些非公認會計準則衡量標準。
該公司在全球範圍內運營，並根據公認會計原則以美元報告財務業績。外幣匯率的波動可能會影響公司以美元報告的國外收入和利潤金額。因此，已經列出了公司及其分部經營業績的某些重大增長和下降，包括和不包括貨幣波動的影響。這些影響是通過將外幣計價的金額轉換為美元以及與上一財年同期進行比較而產生的。固定貨幣信息比較不同時期的結果，就好像匯率在不同時期保持不變一樣。公司通過使用上一年度的貨幣兑換率將本期收入折算為當地貨幣來計算固定貨幣收入結果。
我們認為，這些非公認會計準則指標有助於投資者和其他人以符合管理層對業務業績的評估的方式評估公司的持續經營和財務業績，並瞭解這些業績與公司的歷史業績相比如何。此外，我們認為，以固定貨幣計算的某些增減為評估公司在美國以外的業務表現提供了一個框架，並有助於投資者和分析師瞭解同比大幅貨幣波動的影響。我們認為，排除這些項目有助於投資者和其他人對未來表現產生預期。
通過提供非公認會計準則指標作為公認會計原則信息的補充，我們認為我們正在增進投資者對我們的業務和經營業績的理解。非公認會計準則財務指標的用途有限，應考慮作為公認會計準則財務指標的補充，而不是代替公認會計準則。此外，這些非公認會計準則指標可能是公司獨有的，因為它們可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。
有關這些非公認會計準則指標的詳細討論，請參閲本項目2中上面關於GAAP與非GAAP對賬的討論。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。”

34

流動性和資本資源
現金流
三個月已結束
九月三十日
2023		十月一日
2022		改變
（百萬）
由（用於）經營活動提供的淨現金$75.3$(170.4)$245.7
由（用於）投資活動提供的淨現金(22.8)146.8(169.6)
由（用於）融資活動提供的淨現金(149.4)(226.2)76.8
匯率變動對現金和現金等價物的影響(7.1)(13.5)6.4
現金和現金等價物的淨增加（減少）$(104.0)$(263.3)$159.3
如下所述，該公司的現金及現金等價物在2024財年第一季度減少了1.04億美元，而2023財年第一季度減少了2.633億美元。
由（用於）經營活動提供的淨現金
經營活動提供的淨現金增加了2.457億美元，這主要是由於運營資產和負債的變化為1.858億美元，非現金調整的影響增加到6,020萬美元，以及淨收入減少30萬美元。
運營資產和負債餘額變動1.858億美元主要是由以下因素推動的：
•2024財年第一季度的庫存使用現金為2980萬美元，而2023財年第一季度的現金使用量為1.819億美元，這主要是由撤回收入的戰略決策導致的在途庫存減少以及運費成本下降所致。
•其他資產是2024財年第一季度的現金使用量為2970萬美元，而2023財年第一季度的現金使用量為1.116億美元，這主要是由於衍生資產市值的變化，以及去年西海岸配送中心預付資本支出導致的預付費用減少。
•應計負債在2024財年第一季度使用了6,200萬美元的現金，而2023財年第一季度的現金使用量為1.34億美元，這主要是由於年度激勵計劃付款與上年相比有所減少。
•其他負債在2024財年第一季度使用了820萬澳元的現金，而2023財年第一季度的現金來源為4,290萬美元，這主要是由衍生負債市值變動所致。
•貿易應收賬款在2024財年第一季度使用了5,560萬美元的現金，而2023財年第一季度的現金使用量為1,580萬美元，這主要是由批發銷售增加所推動的。
由（用於）投資活動提供的淨現金
2024財年第一季度用於投資活動的淨現金為2,280萬美元，而2023財年第一季度的現金來源為1.468億美元，導致用於投資活動的淨現金增加了1.696億美元。
2024財年第一季度現金的使用量為2,280萬美元，主要是由於2,090萬美元的資本支出。
2023財年第一季度的1.468億美元現金來源主要來自1.362億美元的到期收益和出售投資收益，4190萬美元的淨投資套期保值結算，部分被2730萬美元的資本支出所抵消。
由（用於）融資活動提供的淨現金
2024財年第一季度用於融資活動的淨現金為1.494億美元，而2023財年第一季度的現金使用量為2.262億美元，導致用於融資活動的現金淨減少7,680萬美元。
2024財年第一季度使用的1.494億美元現金主要來自8,020萬美元的股息支付和為淨結算的3,160萬美元的股票獎勵而繳納的税款以及3,140萬美元的債務發行成本。
35

2023財年第一季度使用的2.262億美元現金主要用於回購9,490萬美元的普通股和7,270萬美元的股息支付，以及為結算淨額5190萬美元的股票獎勵而繳納的税款。
營運資金和資本支出
截至2023年9月30日，除了運營現金流外，我們的流動性和資本資源來源還包括以下內容：
流動性來源未償債務
可用流動性總額 (1)
（百萬）
現金及現金等價物 (1)
$622.1$—$622.1
短期投資 (1)
16.7—16.7
循環信貸額度 (2)
2,000.0—2,000.0
過橋貸款機制 (3)
6,600.0—6,600.0
新定期貸款設施 (4)
1,400.0—1,400.0
2027 年定期貸款 (5)
462.5462.5—
2032年到期的3.050％優先票據 (6)
500.0500.0—
2027 年到期的 4.125% 優先票據 (6)
396.6396.6—
2025 年到期的 4.250% 優先票據 (6)
303.4303.4—
總計$12,301.3$1,662.5$10,638.8
(1) 截至2023年9月30日，我們約有62.9％的現金和短期投資在美國境外持有。
(2) 2023年8月30日，根據信貸協議的某些第1號修正案（以下簡稱 “修正案”），公司修訂了最初於2022年5月11日簽訂的現有信貸協議（定義見下文），該協議由公司作為借款人，我們的某些子公司作為擔保人，美國銀行作為行政代理人，金融機構當事方作為貸款人（“現有信貸協議”），以及經修正案修訂，即 “經修訂的信貸協議”）。根據經修訂的信貸協議，一個由金融機構和其他貸款機構組成的銀團將現有信貸協議下循環貸款的總承付額從12.5億美元增加到20億美元（“循環貸款”）。循環基金將於2027年5月11日到期。
循環融資機制下的借款年利率按公司選擇的年利率等於（i）以美元借款的利率，（a）替代基準利率或（b）基於芝加哥商品交易所集團基準管理有限公司（或任何令管理機構滿意的繼任管理人）管理的前瞻性SOFR定期利率，（ii）歐元借款，即歐洲銀行同業拆借利率，（iii）歐元借款，（iii）歐元借款，即歐洲銀行同業拆借利率，（iii）) 對於英鎊借款，英鎊隔夜指數平均參考利率以及（iv）日元借款，東京銀行同業拆借利率，加上每種情況下的適用保證金。適用的利潤率將參照網格（“定價網格”）根據（a）合併債務與（b）合併息税折舊攤銷前利潤的比率進行調整。此外，公司將按循環貸款的全額支付按年利率計算的設施費，按年度利率計算，每季度拖欠支付，以及與簽發的信用證有關的某些費用。循環融資可用於為公司及其子公司的營運資金需求、資本支出、允許的投資、股票購買、分紅和其他一般公司用途（可能包括商業票據備份）提供資金。此外，高達2.5億美元的循環融資機制將按一定資金提供，用於為Capri收購的收購價格提供資金並支付相關費用和開支。截至2023年9月30日，循環貸款沒有未償還的借款。
36

(3) 在我們簽訂合併協議時，公司於2023年8月10日與美國銀行、北卡羅來納州美國銀行、摩根士丹利高級融資公司及其其他承諾方簽訂了一份承諾書，提供364天的優先無抵押過渡貸款額度，總額不超過80億美元（“過渡工具”），為Capri收購的收購價格提供資金，以及支付相關費用和開支。在簽訂《新定期貸款協議》（定義見下文）後，由於協議中有關新定期貸款安排（定義見下文）的承諾，過渡融資機制的承諾減少到66億美元。截至2023年9月30日，橋樑設施沒有未償還的借款。
(4) 2023年8月30日，公司簽訂了最終信貸協議（此類協議，即 “新定期貸款信貸協議”），根據該協議，作為管理代理人的美國銀行及其其他代理人以及由銀行和金融機構組成的辛迪加承諾向公司提供10.5億美元的三年期無抵押定期貸款額度，但須滿足或免除定期貸款協議中規定的條件借入該定期貸款（“三年期定期貸款額度”）後的幾年以及350美元百萬定期貸款額度，在借入定期貸款五年後到期（“五年期定期貸款額度”；與三年期定期貸款機制合稱 “新定期貸款額度”）。該公司計劃使用新定期貸款機制下的借款來支付收購Capri的部分對價，並支付相關費用和開支。
新定期貸款機制下的借款按年利率計息，利率等於（a）替代基準利率或（b）基於芝加哥商品交易所集團基準管理有限公司（或任何繼任管理人）管理的前瞻性擔保隔夜融資利率（“SOFR”）定期利率，在每種情況下加上適用的利潤。適用的利潤率將參照網格進行調整，基準利率為 (a) 合併債務（對非限制性現金和允許的投資進行某些慣例扣除）與（b）合併息税折舊攤銷前利潤的比例。三年期定期貸款機制的適用利潤率最初為（x），基準利率貸款的0.250％，SOFR貸款的1.250％；（y）五年期定期貸款機制的0.375％ 基準利率貸款和SOFR貸款的1.375％。此外，公司將按新定期貸款機制未使用承諾的平均每日金額支付0.15％的計時費。截至2023年9月30日，新定期貸款機制沒有未償還的借款。
(5) 2022年5月11日，根據現有信貸協議，公司簽訂了5億美元的無抵押定期貸款（“2027年定期貸款”），該貸款將於2027年5月11日到期。2027年定期貸款的攤銷金額相當於每年5.00％，每季度還款一次。截至2023年9月30日，2027年定期貸款中的2500萬美元包含在合併資產負債表的流動債務中。2027年定期貸款下的借款按年利率計息，由公司選擇，利率等於（i）替代基準利率或（ii）定期擔保隔夜融資利率加上適用的利潤。適用的利潤率將參照定價網格進行調整，基於（a）合併債務與（b）合併息税折舊攤銷前利潤的比率。
(6) 2015年3月，公司按面值的99.445％發行了本金總額為6億美元的4.25％優先無抵押票據（“2025年優先票據”），將於2025年4月1日到期。2017年6月，公司發行了本金總額為6億美元的4.125％優先無抵押票據，票面價值為99.858％，將於2027年7月15日到期（“2027年優先票據”）。2021年12月，公司分別完成了2027年優先票據和2025年優先票據下未償本金總額的2.034億美元和2.966億美元的現金要約。此外，2021年12月，公司按面值的99.705％發行了本金總額為5億美元的3.050％的優先無擔保票據（“2032年優先票據”）。截至2023年9月30日，尚未發生任何已知的違約事件。有關我們現有債務工具的更多信息，請參閲附註11 “債務”。
我們認為，我們的循環信貸額度、過渡貸款額度和定期貸款已經實現了充分的多元化，沒有過度集中在任何一家金融機構。截至2023年9月30日，共有18家金融機構參與了循環貸款，14家金融機構參與了過渡貸款機制，24家金融機構參與了定期貸款，沒有一個參與者的合併最高承諾百分比維持在20％以上。我們目前沒有理由相信，如果我們選擇在可預見的將來提取資金，參與機構將無法履行其根據融資機制條款提供融資的義務。
我們有能力利用我們的信貸額度或獲得信貸和資本市場上可用的其他融資來源，用於收購或整合相關成本、我們的重組舉措、重大突發事件的結算、重大不利的業務或宏觀經濟發展，以及其他一般公司業務用途。
管理層認為，來自運營的現金流、信貸和資本市場準入以及我們的信貸額度、手頭現金和現金等價物以及我們的投資將提供足夠的資金，以支持我們在2024財年及以後的運營、資本和還本付息需求。無法保證任何此類資金將以可接受的條件提供給公司，或者根本無法保證。我們為營運資金需求、計劃資本支出和定期債務償還提供資金，以及遵守債務協議下所有財務契約的能力取決於未來的運營
37

業績和現金流。未來的經營業績和現金流受當前經濟狀況以及財務、業務和其他因素的影響，其中一些因素是公司無法控制的。
為了提高我們的營運資金效率，我們向某些供應商提供了自願供應鏈融資（“SCF”）計劃，使我們的供應商能夠在無追索權的基礎上以可利用我們信用評級的利率向全球金融機構出售公司的應收賬款。我們沒有能力通過SCF計劃向全球金融機構再融資或修改付款條款。根據SCF計劃，公司或我們的任何子公司均不提供任何擔保。有關其他信息，請參閲附註 2 “演示和組織基礎”。
有關流動性和資本資源的更多信息，應參考我們最新的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件。在2024財年第一季度，資本支出和雲計算實施成本為2860萬美元。該公司預計，2024財年的總資本支出和雲計算成本約為2億美元。某些雲計算實施成本在簡明合併資產負債表的預付費用和其他資產中確認。
股票回購計劃
2022年5月12日，公司宣佈董事會批准額外回購高達15億美元的普通股（“2022年股票回購計劃”）。根據該計劃，將根據市場條件和現行市場價格通過公開市場購買來購買公司的普通股。回購的普通股將成為授權但未發行的股票。這些股票將來可能會發行用於一般公司和其他目的。此外，公司可以隨時終止或限制股票回購計劃。截至2023年9月30日，根據2022年股票回購計劃的授權，公司還有8億美元的額外股票可供回購。2023年8月，公司暫停了與Capri的合併協議有關的股票回購活動。有關詳細信息，請參閲附註 5 “收購”。在截至2023年9月30日的三個月中，沒有股票回購。
收購卡普里控股有限公司
2023 年 8 月 10 日，公司簽訂了合併協議。公司打算用額外的永久融資、新的定期貸款、手頭現金、Capri的手頭現金和預期的未來現金流的淨收益為Capri的收購融資，包括相關費用和支出。有關更多信息，請參閲附註5 “收購” 和附註11 “債務”。
關鍵會計政策和估計
我們2023財年10-K表年度報告中的經審計的合併財務報表附註3描述了公司的重要會計政策。我們對經營業績和財務狀況的討論依賴於我們的簡明合併財務報表，這些報表是根據某些關鍵會計政策編制的，這些政策要求管理層做出具有不同程度的不確定性的判斷和估計。儘管我們認為這些會計政策基於合理的衡量標準，但未來的實際事件可能而且經常會導致與這些估計或預測有重大差異的結果。
有關我們的關鍵會計政策和估算的完整討論，請參閲我們2023財年10-K表年度報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析的 “關鍵會計政策和估計” 部分。截至2023年9月30日，任何關鍵會計政策均未發生實質性變化。
公司在每個財年第四季度初對商譽和品牌無形資產進行年度減值評估。在所有財政年度中，我們的Coach品牌報告單位的公允價值都大大超過了其各自的賬面價值。截至2023財年測試日，凱特·斯派德品牌報告部門和無限期品牌的公允價值分別超過其賬面價值約20％和40％。有幾個因素可能會影響Kate Spade品牌實現預期未來現金流的能力，包括門店生產力的優化、國際擴張戰略的成功、促銷活動的影響、持續的經濟波動和與宏觀經濟因素相關的潛在運營挑戰、所有渠道新系列的接受以及其他旨在提高業務盈利能力的舉措。鑑於如上所述，公允價值超過賬面價值的幅度相對較小，如果2024財年的盈利趨勢低於預期，則中期測試或我們的年度減值測試可能會導致這些資產減值。
38

第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
我們的金融工具固有的市場風險代表外幣匯率或利率的不利變化造成的公允價值、收益或現金流的潛在損失。公司通過運營和融資活動，並在適當時通過使用衍生金融工具來管理這些風險敞口。衍生金融工具的使用符合公司的風險管理政策，我們不會出於投機或交易目的進行衍生交易。
以下討論中的量化披露基於通過獨立定價來源獲得的相同或相似類型金融工具的報價市場價格，同時考慮了基礎條款和到期日以及理論定價模型。這些定量披露並不代表最大可能的損失或可能發生的任何預期損失，因為實際結果可能與這些估計有所不同。
外幣匯率風險
外幣風險敞口來自交易，包括以實體本位幣以外的貨幣計價的公司承諾和預期合同，以及折算成美元的外幣計價收入和支出。公司涉及國際各方的大多數購買和銷售，不包括國際消費者銷售，均以美元計價，因此，我們的外幣匯率風險有限。該公司面臨運營子公司以外幣計價的交易導致的外幣匯率波動的風險。為了降低此類風險，某些子公司簽訂了遠期貨幣合約。截至2023年9月30日和2023年7月1日，名義金額分別為8.824億美元和8.423億美元的被指定為現金流套期保值的遠期貨幣合約尚未到期。由於使用衍生工具，我們面臨衍生工具的交易對手無法履行其合同義務的風險。為了降低交易對手的信用風險，我們只與精心挑選的金融機構簽訂衍生品合約。公司還定期審查交易對手的信譽。出於上述考慮，我們認為截至2023年9月30日，我們不會面臨與衍生合約相關的交易對手信用風險過度集中的風險。
公司還面臨各種跨幣種公司間貸款、應付賬款和應收賬款的外幣匯率波動造成的交易風險。這主要包括受中國人民幣、英鎊和日元匯率波動影響的風險。為了管理與這些餘額相關的匯率風險，公司簽訂了遠期貨幣合約。截至2023年9月30日和2023年7月1日，與這些貸款、應付賬款和應收賬款相關的未償遠期外幣合約的總名義價值分別為2.781億美元和2.723億美元。
截至2023年9月30日和2023年7月1日，流動資產中包含的未償遠期貨幣合約的公允價值分別為5,400萬美元和3,900萬美元。截至2023年9月30日和2023年7月1日，流動負債中包含的未償外幣合約的公允價值分別為260萬美元和30萬美元。這些合約的公允價值對外幣匯率的變化很敏感。
在淨投資套期保值方面，公司還面臨外幣匯率波動的影響。截至2023年9月30日和2023年7月1日，我們簽訂了多份固定到固定的交叉貨幣互換協議，名義總額分別為12.0億美元和12.0億美元，以對衝我們對歐元計價子公司和日本日元計價子公司的淨投資，以應對未來美元與其當地貨幣之間匯率的波動。截至2023年9月30日和2023年7月1日，與長期資產中包含的淨投資套期保值相關的未償還衍生品合約的公允價值分別為3510萬美元和1,310萬美元。截至2023年9月30日和2023年7月1日，與長期負債中包含的淨投資套期保值相關的未償衍生品合約的公允價值分別為8,240萬美元和9,050萬美元。根據這些合同的條款，我們將把以美國計價的債務的半年固定利率付款換成2.4％和2.7％的歐元固定利率付款，以及以日元計算的0.1％和（0.3）％的固定利率付款。有關更多信息，請參閲附註8 “衍生品投資和對衝活動”。
利率風險
該公司面臨與其債務相關的利率風險，其中包括20億美元的循環信貸額度、新的定期貸款額度、5億美元的2027年定期貸款、2032年優先票據、2027年優先票據和2025年優先票據（統稱為 “優先票據”）和投資。有關其他信息，請參閲附註11 “債務”。
為了管理與債務利率變動相關的風險，包括未來的債務發行，公司簽訂了利率衍生品合約。由於這些被指定為現金流套期保值的利率衍生品合約在抵消套期保值項目價值的變化方面非常有效，因此相關收益（虧損）最初在AOCI中遞延，隨後在合併運營報表中確認為利息收入（支出），而債務仍未償還。截至2023年9月30日，未償還的利率衍生品合約的總名義價值為15億美元。未償還的利率衍生品合約的公允價值包括
截至 2023 年 9 月 30 日，流動資產為 1,560 萬美元。這些合約的公允價值對基準利率的變化很敏感。有關更多信息，請參閲附註8 “衍生品投資和套期保值活動”。
公司還面臨與優先票據公允價值相關的利率變動的影響。截至2023年9月30日，2032年優先票據、2027年優先票據和2025年優先票據的公允價值分別約為3.67億美元、3.67億美元和2.96億美元。截至2023年7月1日，2032年優先票據、2027年優先票據和2025年優先票據的公允價值分別約為3.99億美元、3.72億美元和2.95億美元。這些公允價值基於外部定價數據，包括這些工具的可用報價市場價格，以及對利率和交易頻率相似的可比債務工具的考慮等因素，在公允價值層次結構中被歸類為二級衡量標準。如果穆迪或標準普爾或替代評級機構（定義見2017年6月7日向美國證券交易委員會提供的招股説明書補充文件）下調（或下調評級並隨後升級）該系列相應優先票據的信用評級，則2027年優先票據的應付利率將不時進行調整。
公司的投資組合是根據公司的投資政策維持的，該政策定義了我們的投資原則，包括信貸質量標準，並限制了任何單一發行人的信用敞口。我們投資活動的主要目標是保留本金，同時最大限度地提高利息收入和最大限度地降低風險。我們不持有任何用於交易目的的投資。
39

第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的規定，截至本季度報告所涵蓋的財政季度末，我們在包括我們的主要高管和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，我們的主要執行官和首席財務官得出結論，截至本10-Q表季度報告所涵蓋的財季末，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15條和第15d-15條（d）段要求的管理層評估，在2024年第一季度，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
40

第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
該公司參與了各種例行法律訴訟，因為無論是原告還是被告，都影響了其正常業務流程，例如保護Tapestry, Inc.。”s 知識產權、由據稱因廣告索賠或在公司控制範圍內的場所受到傷害的人員提起的訴訟、合同糾紛、保險索賠和與現任或前任員工提起的訴訟，包括工資和工時訴訟。
儘管公司的訴訟可能導致鉅額金錢裁決，例如允許民事陪審團確定補償性和/或懲罰性賠償，但公司認為，所有未決法律訴訟的總體結果不會對公司的業務或簡明的合併財務報表產生實質性影響。先前報告的任何訴訟沒有任何實質性進展。
第 1A 項。風險因素
有關我們的業務、財務狀況和經營業績所面臨的某些重大風險和不確定性的描述，請參閲我們截至2023年7月1日財年的10-K表年度報告中的第一部分第1A項 “風險因素”。
41

第 2 項。未經登記的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
2022年5月12日，公司宣佈，其董事會批准了一項普通股回購計劃，以回購高達15.0億美元的已發行普通股（“2022年股票回購計劃”）。公司普通股的購買是通過公開市場購買執行的，包括通過第10b5-1條下的購買協議。該計劃下可供回購的股票的授權價值不包括佣金和消費税的成本。截至2023年9月30日，根據2022年股票回購計劃的授權，公司還有8億美元的額外股票可供回購。2023年8月，公司暫停了與Capri的合併協議有關的股票回購活動。有關詳細信息，請參閲附註 5 “收購”。在截至2023年9月30日的三個月中，沒有股票回購。
42

第 5 項。其他信息
沒有 收養、修改或 終止 在截至2023年9月30日的季度中，我們的董事和高級管理人員根據第10b5-1條制定的任何計劃或其他交易安排。
第 6 項。展品
2.1
Tapestry, Inc.、Sunrise Merger Sub, Inc.和Capri Holdings Limited簽訂的截至2023年8月10日達成的協議和合並計劃，參照公司於2023年8月10日向美國證券交易委員會提交的8-K表格（文件編號：001-16153）附錄2.1納入其中
10.1
截至2023年8月30日，公司、貸款方和作為管理代理人的美國銀行簽訂的信貸協議第1號修正案，參照公司於2023年9月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表的附錄10.1納入了該修正案。
10.2
公司及其貸款方和作為管理代理人的北卡羅來納州美國銀行簽訂的截至2023年8月30日的定期貸款信貸協議，參照公司於2023年9月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表附錄10.2納入了該協議。
31.1*
規則 13 (a) -14 (a) /15 (d) -14 (a) 公司首席執行官的認證
31.2*
規則 13 (a) -14 (a) /15 (d) -14 (a) 公司首席財務官的認證
32.1**
第 1350 條公司首席執行官認證
32.2**
第 1350 條公司首席財務官認證
101.INS*內聯 XBRL 實例文檔
注意：該實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。
101.SCH*內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫
101.LAB*內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase
101.PRE*內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫
101.DEF*內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫
104封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）
 
* 隨函提交
** 隨函提供
43

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

 掛毯, INC.
 （註冊人）
   
 來自：/s/ Manesh B. Dadlani
 姓名：Manesh B. Dadlani
 標題：公司財務總監
  （首席會計官）

日期：2023 年 11 月 9 日
44