附錄 99.3
未經審計的預計簡明合併合計 財務信息
本節中對 “Horizon” 的引用 在收盤前請參閲 Legacy Horizon。本附錄 99.1 中使用但未定義的大寫術語應具有規定的含義 請在附錄 99.1 所附的 8-K 表的最新報告中向他們致意。
該公司提供了 以下是未經審計的簡明合併和合並財務信息,以幫助您分析財務方面 業務合併和相關交易。以下未經審計的簡要合併和合並財務報表 信息顯示了為使業務合併生效而調整的Pono和Horizon財務信息的組合 及相關交易。已編制了以下未經審計的簡明合併和合並財務信息 根據經最終規則修訂的S-X條例第11條,第33-10786號新聞稿 “財務披露修正案” 關於收購和處置的業務。”
歷史財務信息 的Pono源自Pono截至2023年9月30日的未經審計的財務報表,即截至2023年9月30日的九個月,六個 截至 2023 年 6 月 30 日的月份、截至 2023 年 3 月 31 日的三個月,以及 2022 年 3 月 11 日(開始)至 12 月 31 日的期間, 2022年。Horizon的歷史財務信息來自Horizon截至截至未經審計的合併財務報表 2023 年 11 月 30 日,截至2023年11月30日的六個月以及截至5月的年度經審計的合併財務報表 2023 年 31 日。這種未經審計的預計財務信息是在與已審計財務報表一致的基礎上編制的 分別為 Pono 和 Horizon,應與歷史財務報表和相關附註一起閲讀 其中以引用方式納入本表8-K的當前報告.這些信息應與 Pono 一起閲讀 以及Horizon的財務報表和相關附註,標題為”Pono 管理層的討論與分析 財務狀況和經營業績” 和”Horizon Management對財務的討論與分析 操作條件和結果”。
業務合併是 根據公認會計原則,計為反向資本重組,未記錄商譽或其他無形資產。在這之下 會計方法,出於財務報告目的,Pono被視為 “被收購” 的公司。地平線已經確定 成為會計收購方,因為Horizon的現有股東作為一個整體保留了最大的投票權 合併後的實體,Horizon的執行官是合併後的公司的初始執行官,運營部門 Horizon的將是合併後的公司的持續運營。
Horizon 和 Pono 有不同 財政年度結束。Horizon 是 5 月 31 日,Pono 是 12 月 31 日。Pono的歷史財務信息來自未經審計的 截至2023年9月30日的Pono截至2023年9月30日的三個月的財務報表,截至6月30日的六個月的財務報表, 2023年以及截至2023年3月31日的三個月,Pono截至2022年12月31日的經審計的財務報表以及該年度的財務報表 截至2022年12月31日的未經審計的財務報表,以及截至2022年9月30日和自2022年3月11日起的Pono未經審計的財務報表 (開始時間)至2022年9月30日。
未經審計的預估表已精簡 截至2023年11月30日(Horizon)和2023年9月30日(Pono)的合併和合並資產負債表假設業務合併 相關交易發生在 2023 年 11 月 30 日。未經審計的簡明合併和合並運營報表 截至2023年9月30日的三個月、截至2023年11月30日的六個月、截至2023年6月30日的年度以及 截至2023年5月31日的年度對業務合併和相關交易賦予了形式上的效力,就好像它們發生在6月1日一樣。 2022年。在業務合併之前,Pono和Horizon沒有任何歷史關係。因此,沒有形式上的調整 被要求取消兩家公司之間的活動。
這些未經審計的預定表 簡明的合併和合並財務報表僅供參考。他們並不打算表明結果 如果業務合併和相關交易實際在假定日期或當天完成,則本來可以獲得的 所提出的期限或將來可能實現的時期。預計調整以當前可用信息為基礎 隨附的説明中敍述了預計調整所依據的假設和估計.實際結果可能有所不同 主要來自隨附的未經審計的簡明合併和合並財務信息中的假設。
交易會計 業務合併的調整包括會計業務合併和相關交易所必需的調整。 未經審計的預計簡明合併財務報表已進行了調整,以使以下調整生效:
● | 合併協議中描述的業務合併的影響; |
● | PIPE協議(定義見下文),根據該協議,某位投資者以每股10.00美元的價格購買了Pono的總價值為200萬美元的A類普通股,相當於20萬股PIPE股票。 |
業務合併的描述
2023 年 8 月 15 日,Pono, 和Horizon簽訂了業務合併協議,除其他外,根據該協議並受條款和條件的約束 載於 “企業合併協議” 和 “安排計劃” 中, (i) Pono繼續從開曼羣島運往該省 BCBCA 下屬不列顛哥倫比亞省,(ii) Horizon 與 Merger Sub 合併,合併後的實體 Horizon Amalco 變成 Pono 的全資子公司。
在 根據業務合併協議的條款和條件,Horizon Common Shares的持有人集體持有 有權總共獲得一定數量的新Pono A類普通股,等於除以 (a) 得出的商數 (i)9,600萬美元和(ii)收盤淨負債與(b)贖回價格(定義見下文)的差額 股東每持有Horizon股票將獲得一定數量的Pono A類普通股,該股東的比例等於該股東的比例 交易所對價的一部分。購買Horizon普通股的每份未償還期權均在以下地址兑換成了新的Pono期權 閉幕。
這個 本應支付給Horizon股東的交易所對價須預扣相當數量的Pono普通股 至 (i) 交易所對價的百分之三(3.0%)存入托管賬户,用於交易所收盤後調整(如果有) 對價,以及(ii)額外數量的Pono普通股數量等於除法所得商數的最大值 (i) 八百萬美元(8,000,000 美元)按(ii)Pono中定義的每股贖回價格(“贖回價格”) 經修訂和重述的公司備忘錄和章程(“激勵股份”),提供此類激勵股份 是在截止日期當天或之前向Horizon和Pono商定的(A)與收盤後相關的第三方分配和發行的 PIPE、可轉換債務、遠期購買協議、支持或股權信貸額度等形式的融資結構;或 (B) 一名或多名Pono普通股的現有持有人,以此作為誘因他們不進行贖回,但須遵守某些限制。 交易所對價可能會在收盤後根據確認的金額進行調整 截至截止日的期末淨負債情況。如果調整是有利於Pono的負調整,則託管代理人 應向Pono分配一定數量的Pono A類普通股,其價值等於調整金額的絕對值。如果 此次調整是有利於Horizon的積極調整,Pono將向Horizon股東額外發行一個號碼的Pono Class 價值等於調整金額的普通股。
遠期購買協議
根據條款 遠期購買協議,Meteora從選擇贖回此類股票的公眾股東手中購買了總共1,580,127股已發行股份 與業務合併相關的股份。Meteora放棄了與業務合併相關的任何贖回權 尊重回收股份。Meteora在贖回截止日期之後購買了與回收股票相關的股票 業務合併,其價格不高於Pono為業務合併支付的贖回價格。
2
遠期購買協議 規定,不遲於預付款日,Pono將從信託賬户中持有的資金中向Meteora支付一筆預付款項 等於回收股票數量和初始價格的乘積,減去10%的預付款缺口。邁泰奧拉已經同意 放棄與回收股份的業務合併相關的任何贖回權。
不時關注 收盤日和到期日之前,最早於 (a) 收盤一週年(或共同交易日) Pono和Meteora的書面協議(收盤後3年)以及(b)Meteora在書面通知中規定的日期為 在賣家價格觸發事件或退市事件(均按定義均為準)發生後,由Meteora自行決定交付給Pono 在遠期購買協議中),Meteora可以自行決定出售部分或全部回收股份。在最後一筆交易中 如果Meteora出售了任何回收股份(銷售額除外),則業務合併後每個日曆月的某一天 為了彌補預付款缺口),將從信託賬户中向Pono支付一筆金額,金額等於回收數量的乘積 出售的股票乘以重置價格,然後從信託賬户向Meteora出售的股票等於初始價格超過重置價格的部分 每股出售回收股票的價格。從第一週開始,“重置價格” 將每兩週重置一次 在業務合併收盤後的第三十天之後,以 (a) 當時的重置價格為最低價,(b) 初始價格和 (c) 前兩週股票的VWAP價格;前提是重置價格不得低於6.00美元,除非 根據稀釋發行後的減免,在該稀釋性發行發生後立即重置。
在到期日,金額 等於每股到期股票的初始價格應從信託賬户轉入Meteora,Meteora應轉讓 Pono的到期股票。此外,在到期日,Pono應向Meteora支付相當於每股到期股份3.00美元的款項, 可以按NewCo普通股的15天成交量加權平均價格以現金或NewCo普通股的股票支付。
FPA 資金金額訂閲協議
Pono 加入了 FPA 與 Meteora 簽訂的資金金額訂閲協議。根據FPA資金訂閲協議,賣方同意訂閲 並收購,Pono同意在截止日期發行並出售給賣方,價格為每股10.00美元,總額不超過 最大金額,減去與遠期購買協議相關的回收股份。在FPA資金下沒有發行任何股票 截止日期的金額認購協議。
Horizon 可轉換本票
2023 年 10 月 24 日,相關於 通過業務合併,Horizon通過發行可轉換票據(“可兑換”)籌集了6,700,000加元的收益 來自第三方的期票”)。可轉換本票的年利率為10%或最高利率 法律允許,以較少者為準。如果是Horizon,可轉換本票將轉換為Horizon普通股 (i) 在當天或之前向投資者發行和出售Horizon的優先股或普通股(“股票證券”) 在股權融資中全額償還可轉換本票的款項,從而使Horizon的總收益至少為 5,000,000加元,或(ii)根據適用的加拿大證券法提交的招股説明書進行交易的上市股票證券,或 根據1933年法案(i)或(ii),“合格交易”)提交的註冊聲明,然後是未償還的本金 而且,這些可轉換本票的未付應計利息餘額將自動全部轉換,無需進一步轉換 票據持有人以等於適用每股價格百分之八十(80%)的轉換價格購買此類股權證券 在合格交易中,其他條款和條件與向此類交易參與者提供的條款和條件相同。敞篷車 業務合併完成後,本票轉換為Amalco普通股。的會計處理 可轉換本票仍在評估中。
如果這些可轉換本票 票據此前未根據合格交易進行過轉換,則股東可以選擇給出五(5)天 關於轉換(“自願轉換”)這些可轉換本承諾的通知(“自願轉換日期”) 票據及其任何未付的應計利息轉化為Horizon的B類普通股,轉換價格等於商數 4000萬加元除以截至自願轉換日的Horizon已發行普通股總數。
可轉換貨幣的發行 期票,以及隨後根據自願轉換將可轉換本票轉換為1,362,962股股票 條款反映在未經審計的簡明合併財務報表中進行的一系列調整中。
3
PIPE 協議
2023 年 12 月 27 日,Pono 簽訂了PIPE協議(“PIPE協議”),根據該協議,某位投資者購買了Pono的A類 總價值為2,000,000美元的普通股(此類股票統稱為 “PIPE股票”),相當於20萬股PIPE 股票價格為每股10.00美元。出售認購股份的目的是籌集額外資金以用於相關用途 通過業務組合。
信函協議
2023 年 12 月 27 日,Pono 與Horizon簽訂了信函協議(“信函協議”),根據該協議,作為對訂閲者的誘惑 為了簽訂PIPE協議,Horizon同意轉讓或安排轉讓總額為33萬股激勵股份(如定義) 在業務合併協議中)向訂閲者提供),向訂閲者的指定人額外提供424,013股激勵股份。
會計待遇
業務合併是 根據公認會計原則,計為反向資本重組,未記錄商譽或其他無形資產。在這之下 會計方法,出於財務報告目的,Pono被視為 “被收購” 的公司。地平線已經確定 成為會計收購方,因為Horizon的現有股東作為一個整體將保留最大部分的投票權 在合併後的實體中,Horizon的執行官是合併後的公司的初始執行官,運營部門 Horizon的將是合併後的公司的持續運營。
Pro Forma 演示的基礎
Pono 報告了其歷史 以美元(“$USD”)為單位的財務信息,Horizon以加元報告其歷史財務信息 (“$CAD”)。就本演示而言,所有美元資產負債表金額均已使用交易所轉換為加元 匯率為1.00美元兑1.36加元,這是美聯儲委員會截至2023年9月30日公佈的匯率。所有 $USD 報表 利潤或虧損以及其他綜合損益金額已使用平均1.00美元的匯率折算成加元 截至2023年9月30日的三個月和截至2023年6月30日的年度為1.34加元。本格式中報告的所有金額 除非另行註明為美元,否則財務信息均為加元。
以下內容總結了 業務合併及相關交易後已發行的預計普通股:
股份 | % | |||||||
現任Pono公眾股東持有的股份 | 67,315 | 0.4 | % | |||||
現任PIPE股東持有的股份(1) | 954,013 | 5.6 | % | |||||
現任Pono創始人股東持有的股份(2) | 5,500,997 | 32.4 | % | |||||
Horizon當前股東持有的股份(3) | 8,665,071 | 51.1 | % | |||||
代表持有的股份(4) | 207,000 | 1.2 | % | |||||
邁泰奧拉資本持有的股份(5) | 1,580,127 | 9.3 | % | |||||
普通股的預估值 | 16,974,523 | 100.0 | % |
(1) | 包括與PIPE協議相關的已發行的20萬股股票和754,013股激勵股。 |
(2) | 包括與創始人股份相關的4,935,622股Pono B類普通股和與私募單位相關的565,375股Pono A類普通股。 |
(3) | 包括在轉換已發行可轉換票據時發行的517,532股股票、在行使未償還的Horizon股票期權時發行的693,265股股票以及根據自願轉換條款轉換某些可轉換本票時發行的1,362,962股股票。 |
(4) | 代表承銷商持有的Pono A類普通股,包括作為部分結算而額外發行的103,500股股票,以支付1,035,000美元的遞延承保費。 |
(5) | 代表《遠期購買協議》中定義的邁泰奧拉購買的1,580,127股回收股份。 |
4
未經審計的預計簡明合併合計 資產負債表
(以千計,股票和每股金額除外)
地平線飛機(截至11月30日, 2023) | Pono Capital Three Inc. (截至9月30日, 2023) | 交易 會計 調整 | Pro Forma 合併 | |||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 5,879 | $ | 93 | $ | 164,957 | 一個 | $ | 4,281 | |||||||||
(4,489) | ) | C | ||||||||||||||||
(102) | ) | D | ||||||||||||||||
(142,917) | ) | K | ||||||||||||||||
(21,856) | ) | L | ||||||||||||||||
2716 | M | |||||||||||||||||
應收賬款 | 267 | — | — | 267 | ||||||||||||||
預付費用 | 93 | 210 | — | 303 | ||||||||||||||
流動資產總額 | 6,239 | 303 | (1,691) | ) | 4,851 | |||||||||||||
非流動資產: | ||||||||||||||||||
財產和設備,淨額 | 107 | — | — | 107 | ||||||||||||||
經營租賃資產 | 97 | — | — | 97 | ||||||||||||||
遞延開發成本 | 1,027 | — | — | 1,027 | ||||||||||||||
遠期購買協議 | — | — | 2,661 | J | 2,661 | |||||||||||||
信託賬户中持有的有價證券 | — | 164,957 | (164,957) | ) | 一個 | — | ||||||||||||
非流動資產總額 | 1,231 | 164,957 | (162,296) | ) | 3,892 | |||||||||||||
總資產 | $ | 7,470 | $ | 165,260 | $ | (163,987) | ) | $ | 8,743 | |||||||||
負債和股東權益(赤字) | ||||||||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||||||||
應付賬款和應計負債 | $ | 366 | $ | 481 | $ | (441 | ) | C | $ | 406 | ||||||||
應計費用 | — | 80 | (56) | ) | C | 24 | ||||||||||||
應計費用-關聯方 | — | 14 | 122 | D | 136 | |||||||||||||
定期貸款 | 40 | — | — | 40 | ||||||||||||||
經營租賃負債的流動部分 | 49 | — | — | 49 | ||||||||||||||
短期債務 | 225 | — | — | 225 | ||||||||||||||
可轉換票據應付款 | 6,768 | — | (6,768) | ) | G | — | ||||||||||||
應計發行成本 | — | 95 | 693 | C | 788 | |||||||||||||
應繳所得税 | — | 1,028 | — | 1,028 | ||||||||||||||
流動負債總額 | 7,448 | 1,698 | (6,450 | ) | 2,696 | |||||||||||||
非流動負債: | ||||||||||||||||||
經營租賃負債 | 48 | — | — | 48 | ||||||||||||||
遠期購買協議 | — | 12,072 | (12,072) | ) | E | — | ||||||||||||
應付的遞延承保費 | — | 4,685 | (3,184) | ) | C | 96 | ||||||||||||
(1,405) | ) | N | ||||||||||||||||
非流動負債總額 | 48 | 16,757 | (16,661 | ) | 144 | |||||||||||||
負債總額 | 7,496 | 18,455 | (23,111) | ) | 2,840 | |||||||||||||
截至2023年9月30日,可能需要贖回的A類普通股,面值0.0001美元,11,500,000股股票,贖回價值為每股10.49美元 | — | 163,794 | (163,794) | ) | B | — | ||||||||||||
股東權益(赤字) | ||||||||||||||||||
普通股:無面值;無限授權;已發行和流通的投票權為6,012,391股 A、1,775,876 只投票 B 和20萬股無表決權普通股 | 6,579 | — | (6,577 | ) | 我 | 2 | ||||||||||||
截至2023年9月30日,A類普通股,面值0.0001美元;已授權1億股;已發行和流通668,875股(不包括可能贖回的11,500,000股) | — | — | 1 | B | — | |||||||||||||
(1) | ) | 我 | ||||||||||||||||
B類普通股,面值0.0001美元;授權1,000,000股;已發行和流通4,935,622股 | — | 1 | 6,768 | G | — | |||||||||||||
(6,769) | ) | 我 | ||||||||||||||||
額外的實收資本 | 101 | — | 163,793 | B | 1,715 | |||||||||||||
(585) | ) | C | ||||||||||||||||
(16,990) | ) | F | ||||||||||||||||
— | ||||||||||||||||||
40 | H | |||||||||||||||||
13,347 | 我 | |||||||||||||||||
2,661 | J | |||||||||||||||||
(142,917) | ) | K | ||||||||||||||||
(21,856) | ) | L | ||||||||||||||||
2716 | M | |||||||||||||||||
1,405 | N | |||||||||||||||||
累計赤字 | (6,706) | ) | (16,990) | ) | (916) | ) | C | 4,186 | ||||||||||
(224 | ) | D | ||||||||||||||||
12,072 | E | |||||||||||||||||
16,990 | F | |||||||||||||||||
(40 | ) | H | ||||||||||||||||
股東權益總額(赤字) | (26) | ) | (16,989) | ) | 22,918 | 5,903 | ||||||||||||
負債和股東權益總額(赤字) | $ | 7,470 | $ | 165,260 | $ | (163,987) | ) | $ | 8,743 |
5
未經審計的預計簡明合併合計 運營聲明
(以千計,股票和每股金額除外)
地平線 歷史的 | 波諾 歷史的 | 交易會計 調整 | Pro Forma 合併 | |||||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||||
工資、工資和福利 | $ | 221 | $ | — | $ | — | $ | 221 | ||||||||||
專業費用 | 381 | — | (254) | ) | 抄送 | 127 | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 21 | — | — | 21 | ||||||||||||||
研究和開發 | 364 | — | — | 364 | ||||||||||||||
一般和行政 | 171 | — | — | 171 | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | 47 | — | — | 47 | ||||||||||||||
運營和組建成本 | — | 1,219 | — | 1,219 | ||||||||||||||
支出總額 | 1,205 | 1,219 | (254) | ) | 2,170 | |||||||||||||
運營損失 | (1,205) | ) | (1,219) | ) | 254 | (2,170 | ) | |||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||||
利息支出 | (180 | ) | — | (211) | ) | AA | (109 | ) | ||||||||||
282 | DD | |||||||||||||||||
其他收入 | 229 | — | — | 229 | ||||||||||||||
信託賬户中持有的投資的利息收入 | — | 3,992 | (3,992) | ) | BB | — | ||||||||||||
遠期購買協議公允價值的變動 | — | (107 | ) | — | (107 | ) | ||||||||||||
外匯(收益)/虧損 | (1) | ) | — | — | (1) | ) | ||||||||||||
綜合(虧損)淨收益 | (1,157) | ) | 2,666 | (3,667) | ) | (2,158 | ) | |||||||||||
所得税支出 | — | (1,016) | ) | — | (1,016) | ) | ||||||||||||
該期間(虧損)收入 | $ | (1,157) | ) | $ | 1,650 | $ | (3,667) | ) | $ | (3,174) | ) | |||||||
每股淨利潤(虧損)(注4): | ||||||||||||||||||
加權平均已發行股票——基本股和攤薄後股票 | 7,555,576 | |||||||||||||||||
每股普通股淨虧損——基本虧損和攤薄後 | $ | (0.15 | ) | |||||||||||||||
基本和攤薄後的加權平均已發行股票——A類 | 12,168,875 | |||||||||||||||||
每股淨收益,可能需要贖回的A類普通股——基本收益和攤薄後收益 | $ | 0.09 | ||||||||||||||||
基本和攤薄後的加權平均已發行股票——B類 | 4,935,622 | |||||||||||||||||
每股淨收益,B類不可贖回普通股——基本和攤薄後 | $ | 0.09 | ||||||||||||||||
加權平均已發行股票——基本股和攤薄後股票 | 16,974,523 | |||||||||||||||||
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (0.19) | ) |
6
未經審計的簡明合併報表 利潤(虧損)和綜合利潤(虧損)
截至 2023 年 5 月 31 日的財年
(以千計,股票和每股金額除外)
地平線 歷史的 | 波諾 歷史的 | 交易會計 調整 | Pro Forma 合併 | |||||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||||
工資、工資和福利 | $ | 409 | $ | — | $ | — | $ | 409 | ||||||||||
專業費用 | 87 | — | — | 87 | ||||||||||||||
折舊和攤銷 | 27 | — | — | 27 | ||||||||||||||
研究和開發 | 599 | — | — | 599 | ||||||||||||||
一般和行政 | 209 | — | 916 | 抄送 | 1,125 | |||||||||||||
基於股票的薪酬 | 55 | — | 40 | EE | 95 | |||||||||||||
運營和組建成本 | — | 583 | — | 583 | ||||||||||||||
支出總額 | 1,386 | 583 | 956 | 2,925 | ||||||||||||||
運營損失 | (1,386) | ) | (583) | ) | (956) | ) | (2,925) | ) | ||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||||
補助金收入 | 300 | — | — | 300 | ||||||||||||||
其他收入 | (10) | ) | — | — | (10) | ) | ||||||||||||
利息支出 | (74) | ) | — | (670) | ) | AA | (64 | ) | ||||||||||
680 | DD | |||||||||||||||||
信託賬户中持有的投資的利息收入 | — | 2,740 | (2,740) | ) | BB | — | ||||||||||||
綜合(虧損)淨收益 | (1,170 | ) | 2,157 | (3,686) | ) | (2,699) | ) | |||||||||||
所得税支出 | — | — | — | — | ||||||||||||||
該期間(虧損)收入 | $ | (1,170 | ) | $ | 2,157 | $ | (3,686) | ) | $ | (2,699) | ) | |||||||
每股淨利潤(虧損)(注4): | ||||||||||||||||||
已發行普通股、基本股和攤薄後普通股的權重平均值 | 7,326,310 | |||||||||||||||||
每股普通股淨虧損——基本虧損和攤薄後 | $ | (0.16) | ) | |||||||||||||||
基本和攤薄後的加權平均已發行股票——A類 | 9,143,464 | |||||||||||||||||
每股淨收益,可能需要贖回的A類普通股——基本收益和攤薄後收益 | $ | 0.16 | ||||||||||||||||
基本和攤薄後的加權平均已發行股票——B類 | 4,935,622 | |||||||||||||||||
每股淨收益,B類不可贖回普通股——基本和攤薄後 | $ | 0.16 | ||||||||||||||||
加權平均已發行股票——基本股和攤薄後股票 | 16,974,523 | |||||||||||||||||
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (0.16) | ) |
7
未經審計的預估附註簡明合計 財務信息
注意事項 1。演示基礎
業務合併是 計為反向資本重組,未記錄商譽或其他無形資產。在這種會計方法下,Pono 就財務報告而言,被視為 “會計收購方”,Horizon被視為 “會計收購方”。 因此,出於會計目的,業務合併被視為等同於Horizon發行淨資產的股份 Pono,隨後進行資本重組。Horizon的淨資產按歷史成本列報。業務合併前的運營 是 Horizon 的那些人。
未經審計的預估表已精簡 截至2023年11月30日(Horizon)和2023年9月30日(Pono)的合併財務狀況表使該業務生效 合併和相關交易,就好像它們發生在2023年11月30日一樣。未經審計的預計簡明合併報表 截至2023年11月30日的六個月和截至2023年5月31日止年度的利潤(虧損)和綜合利潤(虧損)(Horizon) 並在截至2023年9月30日的六個月和截至2023年6月30日的年度(Pono)中,使業務合併生效 相關交易,就好像它們發生在2022年6月1日一樣。這些期間的列報依據是Horizon是會計收購方 目的。
形式上的調整 反映業務合併和關聯交易的完成是基於當前可用的信息和某些信息 Pono 認為在這種情況下是合理的假設和方法。未經審計的簡明合併和合並 隨附説明中描述的預計調整可能會在獲得更多信息後進行修改,而且 評估。因此,實際調整可能與預計調整有所不同,並且可能存在差異 可能是實質性的。Pono認為,其假設和方法為呈現所有重要內容提供了合理的依據 業務合併和相關交易的影響基於當時管理層可獲得的信息,而專業人士則是 形式調整使這些假設產生了適當的效果,並適當地應用於未經審計的簡明合併預估表 以及綜合財務信息。
未經審計的預估表已精簡 合併和合並的財務信息無法實現任何預期的協同效應, 運營效率, 税收節約, 或可能與業務合併相關的成本節約。未經審計的簡明合併和合並財務報表 信息不一定表明企業的實際經營業績和財務狀況會如何 合併和關聯交易在所示日期進行,也不表示未來的合併業績 合併後公司的運營或財務狀況。它們應與歷史財務報表一起閲讀 以及 Pono 和 Horizon 的相關筆記。
注意事項 2。會計政策與重新分類
管理層已經執行了 全面審查兩個實體的會計政策。根據這次審查,管理層沒有發現任何差異 這將對未經審計的預計簡明合併財務信息產生重大影響。因此,未經審計的專業人士 forma 簡明的合併財務信息不假設會計政策有任何差異。
作為準備工作的一部分 在這些未經審計的簡要合併和合並財務報表中,進行了某些重新分類以使Pono保持一致 使用Horizon的財務報表列報。
注意事項 3.對未經審計的預估表的調整 簡明的合併合併財務信息
未經審計的預估表已精簡 已經編制了合併和合並財務信息, 以説明企業合併和相關交易的影響, 包括髮行Horizon可轉換本票, 其編制僅供參考.
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以下未經審計的專業人士 根據經修訂的S-X條例第11條編制了簡明的合併和合並財務信息 根據最終規則,第33-10786號新聞稿 “收購和處置企業財務披露修正案”。發佈 第33-10786號用描述交易會計的簡化要求取代了現有的預計調整標準 (“交易會計調整”),並介紹具有合理估計的協同效應和其他交易效應 已經發生或合理預計會發生(“管理層的調整”)。Pono 選擇不出示管理層的 調整,並將僅以未經審計的簡明合併和合並形式列報交易會計調整 財務信息。在業務合併之前,Pono和Horizon沒有任何歷史關係。因此,沒有專業人士 需要對形式進行調整以消除公司之間的活動。
基本型和稀釋後的預估值 未經審計的簡明合併和合並運營報表中列報的每股收益以每股收益為依據 假設業務合併和相關交易已發生,則以Horizon已發行普通股的數量為基礎 2022年6月1日。
對未經審計的預估表的調整摘要 合併財務狀況表
調整包含在 截至2023年11月30日和2023年9月30日的未經審計的簡明合併財務狀況表如下:
A。 | 反映了將信託賬户中持有的1.65億加元(合1.215億美元)重新歸類為業務合併結束時可用的現金。 | |
B。 | 反映了約1.638億加元(合1.206億美元)的Pono A類普通股的重新分類,這些普通股可能作為業務合併的一系列交易贖回為Amalco A類普通股。 | |
C。 | 代表支付Pono450萬加元的交易成本,包括作為業務合併一部分記作支出的諮詢、銀行、印刷、法律和會計費用、部分支付的遞延承保費和資本化為額外實收資本的股票發行成本。在交易成本中,發生的費用約為520萬加元,並反映在Pono的歷史財務報表中。代表Horizon交易成本60萬加元的額外應計金額和Pono10萬加元交易成本的額外應計額。 | |
D。 | 反映額外應計費用和應付給Pono關聯方的一般運營成本的部分款項。 | |
E。 | 代表取消Pono歷史資產負債表上的遠期購買協議負債。 | |
F。 | 反映了波諾歷史累積赤字的消除。 |
G。 | 代表在業務合併結束前將根據自願轉換條款將680萬加元的可轉換本票轉換為1,362,962股Horizon B類普通股。 | |
H。 | 反映了基於股份的薪酬支出加速增長,約為10萬加元,這與預計加快某些與業務合併相關的未歸屬Horizon股票獎勵的歸屬有關。 | |
我。 | 代表Pono已發行股權(包括Pono公眾股東持有的1,647,442股A類普通股、與私募股權相關的565,375股PonoA類普通股以及以歷史面值0.0001美元向創始人發行的4,935,622股B類普通股)的資本重組,以及根據業務合併向現有Horizon股東發行的Amalco A類普通股。 |
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J。 | 反映了與1,580,127股回收股票相關的衍生遠期股票購買協議的公允價值的記錄。2024年1月12日,遠期股票購買協議的價值為270萬加元(合200萬美元)。估值使用了蒙特卡羅模擬。在蒙特卡洛模擬中,公司的每股普通股價格是基於幾何布朗運動過程進行模擬的,其趨勢率等於無風險利率,計算公司在結算日收到的股票收益的每個步驟的誤差係數相同。在不贖回的情況下,根據本協議不購買任何回收股份。 | |
K。 | 反映了與業務合併相關的9,919,873股PonoA類普通股,向贖回的Pono公眾股東支付的款項總額約為1.429億加元(1.052億美元)(按每股14.34加元(合10.56美元)計算)。未根據遠期股票購買協議贖回的1,580,127股股票。 | |
L。 | 反映了與Amalco公司根據遠期購買協議條款向Meteora發行的1,580,127股回收股票相關的預付款金額的記錄。 | |
M。 | 代表賣方根據PIPE協議以每股13.60加元(合10美元)的價格購買20萬股Pono A類普通股的淨收益,約270萬加元(合200萬美元)。PIPE協議的會計處理仍在評估中。 | |
N。 | 代表以每股10.00美元的價格部分結算10.35萬股Pono A類普通股的140萬加元(合100萬美元)遞延承銷商費用。 |
對未經審計的預估表的調整摘要 合併運營報表
調整包括 截至2023年11月30日的六個月和截至年度的未經審計的簡明合併運營報表 2023 年 5 月 31 日情況如下:
AA。反映的應計金額 與發行Horizon可轉換本票相關的利息支出。
BB。反映了消除 信託賬户的投資收入。
抄送。反映非經常性 交易成本尚未反映在大約90萬加元(70萬美元)的歷史財務報表中 發生於2022年6月1日,即就未經審計的簡要預計合併而言,業務合併發生之日,以及 合併運營報表。這包括歷史上確認的30萬加元(合20萬美元)的交易成本 Horizon截至2023年11月30日的六個月的運營報表。專業版的歷史金額已經顛倒了 截至2023年11月30日的六個月的正式運營報表,以確認截至年初的所有交易成本 出現的最早時期。這是一個非經常性項目。
DD。反映了逆轉 與Horizon可轉換本票和轉換為股票的可轉換債券相關的利息支出 就在業務合併之前和結束之時。
看。反射加速度 10萬加元的基於股份的薪酬支出中,與預期加快某些未歸屬的Horizon的歸屬有關 與業務合併相關的基於股份的獎勵。
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注意事項 4.每股淨收益(虧損)
每股淨收益(虧損) 是使用已發行股票的歷史加權平均值以及與之相關的額外股票的發行量計算得出的 業務組合,假設股票自2022年6月1日起流通。隨着業務組合的反映,就好像它一樣 是在本報告所述期間開始時發生的,計算基本淨額和攤薄後淨額的加權平均已發行股份 每股虧損假設與業務合併相關的可發行股票在所有時期內均已流通 呈現。
對於六人來説 月 已結束 十一月 30, 2023 (1) |
對於 年 已結束 5月31日 2023 (1) |
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分子: | ||||||||
預計淨虧損(以千計) | $ | (3,174) | ) | $ | (2,699) | ) | ||
分母: | ||||||||
加權平均已發行股票——基本股和攤薄後股票(2) | 16,974,523 | 16,974,523 | ||||||
每股淨虧損: | ||||||||
基本款和稀釋版 | $ | (0.19) | ) | $ | (0.16) | ) | ||
可能具有稀釋作用的證券(2) | ||||||||
Pono 公開認股權證 | 11,500,000 | 11,500,000 | ||||||
Pono 私募認股權證 | 565,375 | 565,375 |
(1) | 每股預計淨虧損包括 “未經審計的預計簡明合併和合並財務信息” 部分中提及的相關預計調整。 |
(2) | 潛在稀釋性的已發行證券被排除在基本和攤薄後的每股預計淨虧損的計算範圍之外,因為它們的影響本來是反稀釋的和/或此類股票的發行或歸屬取決於某些條件的滿足,而這些條件在報告期結束時尚未得到滿足。 |
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