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APi Group報告2024年第一季度財務業績
-創紀錄的第一季度淨利潤為4500萬美元，同比增長73％-
-創紀錄的第一季度調整後的EBITDA為1.75億美元，同比增長19％-
-通過退還所有未償還的B系列優先股簡化資本結構-
-與Elevated Facility Services Group達成協議，進入新的相鄰服務市場-
明尼蘇達州紐布賴頓 - 2024年5月2日 - APi Group Corporation（紐約證券交易所：APG）（以下簡稱“APi”或“公司”）今天公佈了其截至2024年3月31日的三個月財務業績。
APi的總裁兼首席執行官Russ Becker表示：“2024年的開局非常重要，因為我們又邁出了堅實的一步。首先且最重要的是，團隊在向着我們在2025年實現13％或更高的調整後的EBITDA利潤率目標的推進過程中取得了不斷的進展。我要感謝我們約29,000個領導者始終如一地致力於APi。
我們最近完成了B系列交易，並宣佈了協議以收購Elevated Facility Services Group。Elevated具有與APi相同的吸引力特徵，包括高度分散市場中的規模，基於監管的需求，忠誠的客户羣，經驗豐富的領導團隊，高技能的員工隊伍以及對文化和在全組織範圍內發展其隊友的專注。
在前進的同時，我們仍專注於實現2024年計劃和長期的“13/60/80”目標。我們對生命安全，安全和電梯和自動扶梯服務業務的豐富機會感到興奮，並將在尋找高質量的，增長利潤的企業加入APi家族時繼續深思熟慮。"
2024年第一季度彙總結果：
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| 截至2021年3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 | | 同比 | | Y/Y (FFX) (a) |
| 淨收入 | $ | 1,601 | | | $ | 1,614 | | | (0.8) | % | | (1.2) | % |
| 有機淨營收增長（b） | | | | | | | （1.4） | % |
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| 公認會計原則 | | | | | | | |
| 毛利潤 | $ | 492 | | | $ | 425 | | | 15.8 | % | | |
| 毛利率 | 30.7 | % | | 26.3 | % | | + 440 bps | | |
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| 淨利潤 | $ | 45 | | | $ | 26 | | | 73.1 | % | | |
| 攤薄後每股收益 | $ | （1.34） | | | $ | 0.05 | | | 未出現數據 | | |
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| 根據非GAAP模式進行比較 | | | | | | | |
| 調整後毛利潤 | $ | 492 | | | $ | 432 | | | 13.9 | % | | |
| 調整後的毛利率 | 30.7 | % | | 26.8 | % | | + 390 bps | | |
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| 調整後的EBITDA | $ | 175 | | | $ | 147 | | | 19.0 | % | | 19.0 | % |
| 調整後的EBITDA率 | 10.9 | % | | 9.1 | % | | + 180 bps | | |
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| 調整後淨利潤 | $ | 94 | | | $ | 69 | | | 36.2 | % | | |
| 調整後的攤薄每股收益 | $ | 0.34 | | | $ | 0.25 | | | 36.0 | % | | |
NM不具有意義
注：請參閲GAAP和非GAAP的對照表。
（a）將外幣計價結果按固定外幣（“FFX”）匯率翻譯成外幣結果，消除外匯波動的影響後，與去年同期相比，金額表示同比變化。具體細節請參考下面的“非GAAP財務指標”。
（b）淨收入的有機變化提供了一致的基礎，以進行淨收入的年度比較，因為它排除了重大收購、出售以及由於外匯轉換的變化的影響。
•由於嚴格的項目選擇和客户選擇導致項目收入下降，部分被安全服務部門的檢驗、服務和監測收入增長部分抵消，報告的淨收入下降了0.8%（1.4%的有機下降）。
•與上一年同期相比，報告的和調整後的毛利率分別提高了440和390個基點，原因是價格上漲、高毛利服務收入的超額增長以及兩個部門的項目收入的顯著利潤率擴張。
•報告的紀錄淨收入為4500萬美元，攤薄後每股收益為（1.34）美元；調整後的淨收入為9400萬美元，攤薄後每股收益為0.34美元，與去年同期相比增加了0.09美元，原因是顯著的調整後毛利率擴張和財務費用的減少，部分抵消了調整後攤薄平均權益股數的增加。
•調整後的EBITDA比去年同期增長了19.0%（按固定匯率計算為19.0%），調整後的EBITDA利潤率提高了180個基點，達到了第一季度的紀錄水平，主要原因是毛利率增加，部分抵消了支持盈利增長和全球能力和基礎設施建設投資。
2024年第一季度業績：
安全服務
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| 截至2021年3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 | | 同比 | | 年同比（匯率期貨）（a） |
| 安全服務 | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 1,214 | | | $ | 1,191 | | | 1.9 | % | | 1.5% |
淨營業收入增長（創業板）（b） | | | | | | | 0.2% |
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| 公認會計原則 | | | | | | | |
| 毛利潤 | $ | 423 | | | $ | 368 | | | 14.9 | % | | |
| 毛利率 | 34.8 | % | | 30.9 | % | | + 390 bps | | |
| 營業利潤 | $ | 125 | | | $ | 96 | | | 30.2 | % | | |
| 營業利潤率 | 10.3 | % | | 8.1 | % | | + 220 bps | | |
| | | | | | | |
| 調整後的非GAAP比較 | | | | | | | |
| 調整後毛利潤 | $ | 423 | | | $ | 375 | | | 12.8 | % | | |
| 調整後的毛利率 | 34.8 | % | | 31.5 | % | | + 330 bps | | |
| | | | | | | |
| 調整後的EBITDA | $ | 174 | | | $ | 147 | | | 18.4 | % | | 17.6% |
| 調整後的EBITDA率 | 14.3 | % | | 12.3 | % | | + 200 bps | | |
注：請參閲非GAAP協調錶以瞭解最相應的GAAP措施。
（a）金額表示將外幣計價的財務結果按照固定的外幣（"匯率期貨"）匯率進行轉換後，在去除匯率波動的影響後對比兩年同期的變化。更多細節內容請參見下文"非GAAP財務指標"。
（b）淨營業收入的有機變化提供了一致的基礎，以便對淨營業收入進行年度對比，因為它排除了重大收購，剝離以及因外匯翻譯而產生的變化的影響。
•報告的淨營業收入增長為1.9%（有機增長為0.2%），主要是由於檢測，服務和監控業務混合狀態的改善以及價格上漲所推動，但部分抵消了在HVAC和國際業務中項目收入下降的駕駛力量，這是由於有計劃的客户和項目選擇。
報告期內，由於價格上漲、更好的商業混合高毛利的檢驗、服務和監測收入以及項目收入的顯著利潤擴張，報道和調整的毛利分別比上年同期增加了390和330個基點。
營業收入比上年同期增長了30.2%。營業利潤率為10.3%，比上年同期增加了220個基點。
調整後的EBITDA比上年同期增長了18.4%（固定貨幣基礎上為17.6%）。調整後的EBITDA利潤率為14.3%，比去年同期增加了200個基點，主要由於調整毛利率的增加，部分抵消了創業板投資。
特殊服務
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| | 截至2021年3月31日的三個月 |
| | 2024 | | 2023 | | 同比 | | 同比增長（匯率期貨）（a） |
| 特殊服務 | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 389 | | | $ | 430 | | | (9.5) | % | | （9.5）% |
有機淨收入增長（b） | | | | | | | （7.4）% |
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| 公認會計原則 | | | | | | | |
| 毛利潤 | $ | 69 | | | $ | 57 | | | 21.1 | % | | |
| 毛利率 | 17.7 | % | | 13.3 | % | | + 440個基點 | | |
| 營業利潤 | $ | 7 | | | $ | — | | | 未出現數據 | | |
| 營業利潤率 | 1.8% | | 未出現數據 | | 未出現數據 | | |
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| 調整後的非GAAP比較 | | | | | | | |
| 調整後毛利潤 | $ | 69 | | | $ | 57 | | | 21.1 | % | | |
| 調整後的毛利率 | 17.7 | % | | 13.3 | % | | + 440個基點 | | |
| | | | | | | |
| 調整後的EBITDA | $ | 34 | | | $ | 28 | | | 21.4 | % | | 21.4% |
| 調整後的EBITDA率 | 8.7 | % | | 6.5 | % | | + 220個基點 | | |
NM不具有意義
注：有關非GAAP和最相似GAAP措施的協調，請參閲非GAAP和最相似GAAP協調。
（a）金額表示在消除由於將外幣標明的結果以固定外幣（“FFX”）匯率翻譯為兩個期間的情形下，比較兩個年份時的年度變化，如下文所述““非GAAP財務衡量指標”下。”
（b）淨收入的有機變化提供了一種年度淨收入的一致比較基礎，因為它排除了重要收購、出售和由於外幣匯率轉換的變化產生的影響。
報告的淨收入下降了9.5%（有機下降了7.4%），這是由於計劃的有紀律的客户和項目篩選，包括退出客户關係。
報告和調整的毛利率各自比去年同期增加了440個基點，這是由於服務收入和有紀律的客户和項目篩選推動了項目收入的利潤率改善。
營業收入為700萬美元，營業利潤率為1.8%。
除非特別説明，否則 "調整後的 EBITDA" 表示股權獎勵支出、退休計劃費用和股權轉讓費用等非常規項，以及與處置相關的項目、收到賠償等項目。
調整後的 EBITDA 達到了8.7%的利潤率，比上一年這一時期的利潤率提高了220個基點，主要原因是毛利潤增加，部分抵消了支持我們的服務模式和某些法律費用的投資，包括已完成的處置相關費用。
指南
APi Group 仍預計全年淨收入、調整後的 EBITDA 和調整後自由現金流轉換率與最初全年指引相一致。本指引並未調整以包括協議收購 Elevated 的影響、本季度宣佈的處置, 以及自2024年2月28日公佈最初指引以來匯率波動的阻力。升級交易結束後，我們將更新全年指引。
淨收入為7,050至7,250萬美元。
調整後的 EBITDA 為8.55億至9.05億美元。
調整後的自由現金流轉換率約為70% EBITDA。
APi Group發佈了2024年第二季度的指引。
淨收入為1,750至1,800萬美元。
調整後的 EBITDA 為2.2億至2.35億美元。
電話會議
APi將於2024年5月2日(美國東部時間)上午8:30舉行網絡廣播/電話會議，討論其財務結果。與會者包括總裁兼首席執行官 Russell A. Becker，執行副總裁兼首席財務官 Kevin S. Krumm，共同主席 James E. Lillie 和 Sir Martin E. Franklin。
如需通過電話收聽，請撥打800-715-9871或646-307-1963並提供會議 ID 3173140。您還可以通過訪問以下網址參加和觀看演示文稿(實時或重播)：
https://events.q4inc.com/attendee/476817474
電話會議直播結束後不久，將可通過上述網絡直播鏈接回顧通話內容。
關於 APi：APi 是全球領先的業務服務提供商之一，提供生命安全、安防和特殊服務，並擁有超過500個全球位置的可觀的重複收入基礎。APi 為一系列長期客户提供法定及其他承包服務，跨足各個行業。我們領先的領導文化由企業家的商業領袖主導，為我們的客户提供創新解決方案。更多信息請訪問 www.apigroupcorp.com。
投資者關係和媒體查詢：
Adam Fee
電話：+1 651-240-7252
電子郵件：investorrelations@apigroupinc.us
前瞻性聲明和免責聲明
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投資者關係副總裁
請注意，本新聞稿中，公司可能會討論尚未發生或實現，通常稱為前瞻性聲明的事件或結果。1995年私人證券訴訟改革法案為APi Group Corporation（“ APi”或“公司”）制定了前瞻性聲明的安全港。這樣的討論和聲明可能包含諸如“期望”、“預計”、“將”、“應該”、“相信”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預測”、“尋求”、“持續”、“形式”、“前景”、“可能”、“可能”、“應該”、“有”、“可能的”、“目標”、“指示”、“説明”等詞語和類似表達方式，並且與本新聞稿有關，包括關於未來事件的聲明、信仰、投射和期望。這些聲明基於公司對公司未來業績、預期事件或趨勢以及其他不是歷史事實的問題的預期、意圖和投射。
這些聲明不是未來業績的保證，可能受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能使實際結果與此類前瞻性聲明所表達或暗示的結果不同，包括：（i）經濟狀況、競爭、政治風險和其他可能影響公司未來業績的風險，包括通貨膨脹壓力和其他宏觀經濟因素對公司的業務、市場、供應鏈、客户和勞動力、信貸和金融市場、支出和收入的協調以及全球經濟總體狀況的影響；（ii）供應鏈約束和中斷，及由此引起的公司使用的材料和商品的成本增加或供應減少的風險；（iii）與公司擴大的國際業務有關的風險；（iv）未能實現收購Chubb火災安全業務的預期收益，以及我們成功執行公司的融合收購戰略，收購其他企業併成功將其整合到運營中的能力；（v）未能完全執行公司的首次檢驗策略或從此類檢驗中實現預期的服務收入；（vi）與公司的分散業務模式和參與合資企業的風險；（vii）未妥善管理的項目或項目延遲；（viii）信貸市場的不利發展可能會影響公司將來融資的能力；（ix）公司大量的負債；（x）與公司的合同組合有關的風險；（xi）適用法律或法規的變化；（xii）公司可能受其他經濟、商業和/或競爭因素的不利影響的可能性；（xiii）全球武裝衝突的影響；（xiv）公司普通股的交易價格可能受市場和經濟條件、公司可用的普通股、公司的財務表現或此新聞稿日期後作出的決定影響公司的資金用於其他用途；（xv）地緣政治風險和（xvi）其他風險和不確定性，包括公司在2023年年度報告的“風險因素”部分中討論的那些風險和不確定性。鑑於這些風險和不確定性，您應該謹慎地對待前瞻性聲明。有關這些風險、不確定性和其他可能導致實際結果不同的因素及其變化的更多信息，將包括在公司向證券交易委員會提交的定期和其他報告中或將包括在該報告中。本新聞稿中包含的前瞻性聲明僅於此日期發表，除了適用法律規定外，公司不承擔更新或修訂任何前瞻性聲明的任何義務，無論是因新信息、未來事件或其他情況。
非依照普遍公認會計準則的財務措施
本新聞稿包含《美國證券交易委員會規則G》規定的非美國GAAP財務指標。該公司使用某些包含在本新聞稿和附加財務信息中的非美國GAAP財務指標，既可以向股東和投資界解釋其業績，也可以在其業務的內部評估和管理中使用。公司管理層認為，這些非美國GAAP財務指標及其提供的信息對投資者有用，因為這些指標（a）允許投資者使用與管理人員用於評估公司過去業績、可報告的業務部門和未來業績前景的工具相同的工具查看公司的表現（b）允許投資者將公司與其同行進行比較。(c)確定管理的某些激勵度量 (d)提供結果的同期比較。具體來説：
•公司管理層認為，調整後的毛利、調整後的銷售、一般和管理費用(SG&A)、調整後的淨收入和調整後的每股收益是有用的非美國GAAP財務指標，它們排除了併購業務的業務轉型費用和其他費用、被分類為資產待售及出售的業務的影響和結果，以及一次性和其他事件，如減值損失、重組成本、有關收購的交易和其他成本、無形資產攤銷和非服務性養老金成本或收益風險，因為它們為投資者提供了對公司核心持續運營業務的當前潛在表現方面的有意義的視角。
•公司披露了固定貨幣淨收入和調整後的EBITDA（“FFX”），以提供更完整的對底層收入和調整後的EBITDA趨勢的理解，通過提供淨收入和調整後的EBITDA的統一基礎，提供了更全面的理解。根據美國通用會計準則，利潤表結果以期間呈現的平均匯率折算成美元。管理層認為，固定貨幣非美國GAAP指標在提供基於期間的淨收入和調整後的EBITDA趨勢方面是有用的，因為它排除了匯率波動對我們國際業務的翻譯影響。本公告中包括的固定貨幣金額是基於管理層在2024年初確定的固定外匯匯率轉換為美元的結果。
•公司還展示有機淨收入的變化，以提供更完整的底層收入趨勢的理解，通過提供淨收入的一致基礎，排除了年度報告數據發生材料收購、完成投資、外匯變化的影響來計算報告淨收入的年與年之間的比較。餘數除以去年的固定貨幣淨收入，排除完成投資和出售的影響。
•利息、税、折舊和攤銷（EBITDA）是管理層用於管理其業務板塊和因此在其業務板塊報告中使用的盈利能力測量指標。該公司通過某些非美國GAAP財務指標，包括EBITDA和調整後的EBITDA來補充其合併財務信息的報告，後者定義為扣除某些非現金和其他明確定義項目（“調整後EBITDA”），調整後的 EBITDA利潤率計算為調整後的EBITDA除以淨收入。該公司認為這些非美國GAAP指標提供了有意義的信息，有助於投資者瞭解公司的財務狀況並評估其未來業績前景。該公司使用EBITDA和調整後的EBITDA來評估其在內部的表現，以及與其同行的表現相比，因為它排除了某些可能不表明公司的核心經營結果的項目。合併EBITDA是按照段落EBITDA的方式計算的，那是段落盈利能力的測量指標。
•公司提供了自由現金流、調整後的自由現金流和調整後的自由現金流換算率，這些是管理層用作確定可用於營運資本需求或其他現金用途的現金金額的因素，但它不代表剩餘的可供選擇性支出的現金流量。自由現金流定義為從經營活動中提供(使用的)現金減去資本支出。調整後的自由現金流定義為從經營活動中提供(使用的)現金再加上或減去包括但不限於，與收購相關的交易和其他費用、併購業務的營業轉型和其他費用、支付已獲得的負債項、用於重組計劃的支付、被分類為資產待售和出售的業務的影響及結果、一次性和其他事件，如後期收購會計調整和公開發行等，以及COVID-19相關的工資税遞延和減免項目。調整後的自由現金流換算率定義為調整後的自由現金流佔調整後的EBITDA的百分比。
•公司根據其債務協議計算其槓桿率，該協議包括與在外部報告的調整後EBITDA數字不同的EBITDA的不同調整項。
儘管公司認為這些非美國GAAP財務指標在評估公司的績效方面是有用的，但這些信息應被視為補充性質質的，並不代替或優於按照美國通用會計準則準備的相關財務信息。此外，這些非美國GAAP財務指標可能與其他公司呈現的類似指標不同。這些非美國GAAP財務指標的調和表將在本新聞稿後面加以説明。
由於預測和量化一些對於這樣的調和很有必要的數值（包括能夠針對收購和剝離、業務變革和收購後的其他費用、一次性和其他事件，如商譽減值損失、交易和其他與收購相關的費用、重組成本、無形資產攤銷和公司歷史數字調和中反映的其他費用進行調整）在缺乏數據支持的情況下，本公司不提供預測的非美國通用會計準則調整後的 EBITDA 和有機淨收入增長對美國通用會計準則的協調.
api group 公司
壓縮合並損益表 (GAAP)
(金額以百萬計，除每股數據外)
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 淨收入 | $ | 1,601 | | | $ | 1,614 | |
| 營收成本 | 1,109 | | | 1,189 | |
| 毛利潤 | 492 | | | 425 | |
| 銷售、一般和管理費用 | 392 | | | 352 | |
| 營業利潤 | 100 | | | 73 | |
| 利息費用，淨額 | 34 | | | 37 | |
| 債務清償損失，淨額 | — | | | 3 | |
| 投資支出 (收入) 和其他淨額 | 3 | | | (5) | |
| 其他費用，淨額 | 37 | | | 35 | |
| 税前收入 | 63 | | | 38 | |
| 所得税費用 | 18 | | | 12 | |
| 淨收入 | $ | 45 | | | $ | 26 | |
| 歸屬於普通股股東的淨 (損失) 收益: |
| Series B優先股的股息分紅 | (7) | | | (11) | |
| Series B 優先股的轉換 | (372) | | | — | |
| 歸屬於普通股股東的淨 (損失) 收益 | $ | (334) | | | $ | 15 | |
| 每股普通股淨（虧損）收益： | | | |
| 基本 | $ | (1.34) | | | $ | 0.05 | |
| 攤薄 | (1.34) | | | 0.05 | |
| 加權平均股數： | | | |
| 基本 | 250 | | 234 |
| 攤薄 | 250 | | 267 |
api group公司
簡明合併資產負債表 (GAAP)
（金額單位：百萬）
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | | 12月31日
2023 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金及現金等價物 | $ | 247 | | | $ | 479 | |
| 應收賬款淨額 | 1,256 | | | 1,395 | |
| 存貨 | 148 | | | 150 | |
| 合同資產 | 458 | | | 436 | |
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | 123 | | | 122 | |
| 總流動資產 | 2,232 | | | 2,582 | |
| 資產和設備，淨值 | 375 | | | 385 | |
| 資產：租賃資產 | 234 | | | 233 | |
| 商譽 | 2,471 | | | 2,471 | |
| 無形資產，淨值 | 1,549 | | | 1,620 | |
| 遞延所得税資產 | 115 | | | 113 | |
| 養老金和退休後的資產 | 106 | | | 111 | |
| 其他 | 110 | | | 75 | |
| 總資產 | $ | 7,192 | | | $ | 7,590 | |
| 負債、可贖回可轉換優先股票和股東權益 | | |
| 流動負債: | | | |
| 短期和長期負債的流動部分 | $ | 105 | | | $ | 5 | |
| 應付賬款 | 382 | | | 472 | |
| 應計負債 | 550 | | | 729 | |
| 合同負債 | 542 | | | 526 | |
| 經營和財務租賃 | 75 | | | 75 | |
| 流動負債合計 | 1,654 | | | 1,807 | |
| 長期債務，減去當期部分 | 2,624 | | | 2,322 | |
| 養老金和退休後的義務 | 48 | | | 50 | |
| 經營和財務租賃 | 173 | | | 172 | |
| 遞延税款負債 | 236 | | | 233 | |
| 其他非流動負債 | 156 | | | 138 | |
| 負債合計 | 4,891 | | | 4,722 | |
| 可轉換優先股總數 | — | | | 797 | |
| 股東權益合計 | 2,301 | | | 2,071 | |
| 負債總額，可轉換優先股和股東權益 | $ | 7,192 | | | $ | 7,590 | |
api group 公司
簡明的現金流量表 (GAAP)
（數額單位：百萬）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 經營活動現金流量： | | | |
| 淨收入 | $ | 45 | | | $ | 26 | |
| 調整淨利潤以計入經營活動現金流量: |
| 折舊和攤銷 | 69 | | | 74 | |
| 重組費用淨額（扣除已支付現金） | (8) | | | — | |
| 基於股份的報酬支出 | 8 | | | 5 | |
| 利潤分享費用 | 6 | | | 5 | |
| 非現金租賃費用 | 26 | | | 18 | |
| 淨週期性養老金成本（收益） | 4 | | | (3) | |
| 債務清償損失，淨額 | — | | | 3 | |
| 其他，淨額 | （13） | | | (5) | |
| 運營資產和負債變動，扣除收購影響 | （130） | | | (124) | |
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 7 | | | $ | (1) | |
| | | |
| 投資活動現金流量： | | | |
| 收購，扣除現金收購淨額 | $ | （23） | | | $ | （10） | |
| 購買固定資產 | (22) | | | (21) | |
| 出售固定資產的收益 | 23 | | | 4 | |
| 投資活動產生的淨現金流出 | $ | (22) | | | $ | (27) | |
| | | |
| 籌集資金的現金流量： | | | |
| 淨短期債務 | $ | 100 | | | $ | — | |
| 長期借款收益 | 300 | | | — | |
| 長期借款償還 | (2) | | | (202) | |
| 購回普通股 | — | | | -12 | |
| B系列優先股換股 | (600) | | | — | |
| 應納税金額的限制性股票 | (11) | | | (2) | |
| 籌集資金淨額 | $ | (213) | | | $ | (216) | |
| 外幣匯率變化對現金、現金等價物和受限制現金的影響 | (4) | | | 2 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨減少額 | $ | (232) | | | $ | (242) | |
| 期初現金、現金等價物和受限制的現金 | 480 | | | 607 | |
| 期末現金、現金等價物及受限制的現金 | $ | 248 | | | $ | 365 | |
api group 公司
GAAP與非GAAP財務指標的協調
淨收入有機變動（非GAAP）
（未經審計）
淨收入有機變動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三個月 |
| | 淨收入 | | 外幣 | | 淨收入 | | | | 有機 |
| 改變 | | 貨幣 | | 改變 | | 收購和 | | 變化 |
| （按報告） | | 折算(a) | | （固定匯率）(b) | | 淨出售（c） | | 淨收入(d) |
| 服務業安全服務 | 1.9% | | 0.4% | | 1.5% | | 1.3% | | 0.2% |
| 特殊服務業 | （下降9.5％） | | —% | | （下降9.5％） | | （下降2.1％） | | （下降7.4％） |
| 合併後的 | （下降0.8％） | | 0.4% | | （1.2）% | | 0.2% | | （1.4）% |
注：
（a）代表外匯對報告淨收入的影響，計算方法為兩個時期報告淨收入與固定貨幣的淨收入之間的差異。固定貨幣金額基於按管理層於2024年初確定的固定匯率翻譯成美元。
（b）該金額代表在通過以固定外匯（“FFX”）匯率翻譯外幣計量的業務結果之後，消除由於外匯波動而產生的影響後所比較的本年同比變化。
（c）調整以排除從收購日起至收購後第一年週年紀念日和從2024年3月31日起出售的業務的淨收入以及所有期間出售業務的淨收入。
（d）淨收入的有機變化提供了一種一年對比淨收入的一致基礎，因為它排除了重大收購、出售和由於外匯翻譯變化而產生的影響。
api group
依據GAAP與非GAAP財務指標的對比表
毛利潤和調整後的毛利潤（非GAAP）
銷售、一般與行政開支和調整後的銷售、一般與行政開支（非GAAP）
（金額以百萬美元計）
（未經審計）
調整後毛利潤
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年3月31日的三個月 |
| | | 2024 | | 2023 |
| 毛利潤（按報告） | | $ | 492 | | | $ | 425 | |
| 使毛利潤調整到調整後毛利潤的關鍵性能指標： | | | | |
| 預計銷售和成本的差價攤銷 | （a） | — | | | 7 | |
| 調整後毛利潤 | | $ | 492 | | | $ | 432 | |
| | | | |
| 淨收入 | | $ | 1,601 | | | $ | 1,614 | |
| 調整後的毛利率 | | 30.7 | % | | 26.8 | % |
調整後的銷售、一般和行政開支
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年3月31日的三個月 |
| | | 2024 | | 2023 |
| 銷售、一般和行政費用（按報告） | | $ | 392 | | | $ | 352 | |
| 使銷售、一般和行政費用調整為調整後的銷售、一般和行政費用的關鍵性能指標： | | | | |
| 無形資產攤銷 | （b） | （50） | | | (48) | |
| 應計對價和補償費用 | （c） | (2) | | | (2) | |
| 業務流程轉型費用 | (d) | (6) | | | (4) | |
| 收購相關費用 | (e) | (1) | | | (4) | |
| 重組計劃相關成本 | (f) | (5) | | | — | |
| 其他 | (g) | 9 | | | 12 | |
| 調整後的銷售和行政費用 | | $ | 337 | | | $ | 306 | |
| | | | |
| 淨收入 | | $ | 1,601 | | | $ | 1,614 | |
| 銷售和行政費用佔淨收入的百分比 | | 21.0 | % | | 19.0 | % |
注：
(a) 調整為反映需返還的、與之前資產獲取有關的攤銷費用的添加項。
(b) 調整為反映需返還的攤銷費用的添加項。
(c) 調整為反映與預期不會繼續或再次發生的已收購業務的前任所有者應計費用的剔除項。
(d) 調整為反映與新收購業務的整合和重組以及與業務流程轉型相關的非營運成本的剔除項，包括系統和流程開發成本以及執行與Sarbanes-Oxley法案相關的流程和合規計劃。
(e) 調整為反映與潛在和完成收購的交易成本以及新收購業務從之前所有權到api group的過渡相關的費用的剔除項。
(f) 調整為反映與重組計劃和相關成本有關的費用的剔除項。
(g) 調整包括各種雜項非經常性項目，例如出售建築的收益，與B系列優先股轉換相關的費用，對已處置資產的負債估價變更的剔除以及資產減值。
APi Group公司
GAAP至非GAAP財務指標協調錶
EBITDA和調整後的EBITDA（非GAAP）
（單位：百萬美元）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年3月31日的三個月 |
| | | 2024 | | 2023 |
| 淨收益（按報告） | | $ | 45 | | | $ | 26 | |
| 調整淨收益以計算EBITDA的步驟： | | | | |
| 利息費用，淨額 | | 34 | | | 37 | |
| 所得税費用 | | 18 | | | 12 | |
| 折舊和攤銷 | | 69 | | | 74 | |
| EBITDA | | $ | 166 | | | $ | 149 | |
| 用於調整EBITDA至調整後的EBITDA的調整項目: | | | | |
| 應計可變對價和補償 | （a） | 2 | | | 2 | |
| 非服務性養老金費用（利益） | （b） | 4 | | | (3) | |
| 業務流程轉型費用 | （c） | 6 | | | 4 | |
| 收購相關費用 | (d) | 1 | | | 4 | |
| 債務清償損失，淨額 | (e) | — | | | 3 | |
| 重組計劃相關成本 | (f) | 5 | | | — | |
| 其他 | (g) | -9 | | | -12 | |
| 調整後的EBITDA | | $ | 175 | | | $ | 147 | |
| | | | |
| 淨收入 | | $ | 1,601 | | | $ | 1,614 | |
| 調整後的EBITDA率 | | 10.9 | % | | 9.1 | % |
備註：
（a）調整反映歸因於被收購企業之前業主的遞延對價的費用的消除，其不被預期發生或重複。
（b）調整反映消除非服務性養老金費用（利益），其中包括利息成本、計劃資產預期收益和作為Chubb收購的一部分而承擔的養老金計劃的精算獲利/虧損的攤銷。
（c）調整反映消除與新收購企業的整合和重組以及與業務流程轉型相關的非運營性成本，包括系統和流程開發成本以及與薩班斯·奧克斯利法案相關的流程和合規計劃的實施費用。
（d）調整反映了與潛在和已完成收購相關的交易成本以及與將新收購企業從先前所有權轉移至APi Group有關的費用的消除。
（e）調整反映了因提前償還和回購長期債務而產生的債務熄滅損失的消除。
（f）調整反映了與重組計劃和相關成本相關的費用的消除。
（g）調整包括各種雜項非經常性項目，如銷售建築物所獲得的利得、與B系列優先股換股有關的費用、對已處置負債的公允價值估計變化的消除以及對已處置資產的減值。
api group公司
GAAP與非GAAP財務指標的調節表
税前收益（損失）、淨利潤（損失）和每股收益(EPS)以及
調整後的税前收益（損失）、淨利潤（損失）和每股收益(EPS)（非GAAP）
（數額以百萬為單位，除每股數據外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年3月31日的三個月 |
| | | 2024 | | 2023 |
| 所得税前收益（按照報告） | | $ | 63 | | | $ | 38 | |
| 調整以將所得税前利潤與調整後的所得税前利潤相調和: |
| 無形資產攤銷 | （a） | 50 | | | 55 | |
| 或有考慮和薪酬 | （b） | 2 | | | 2 | |
| 非服務性養老金費用（利益） | （c） | 4 | | | (3) | |
| 業務流程轉型費用 | (d) | 6 | | | 4 | |
| 收購相關費用 | (e) | 1 | | | 4 | |
| 債務清償損失，淨額 | (f) | — | | | 3 | |
| 重組計劃相關成本 | (g) | 5 | | | — | |
| 其他 | (h) | -9 | | | -12 | |
| 調整後的所得税前利潤 | | $ | 122 | | | $ | 91 | |
| | | | |
| 所得税費用（如報告） | | $ | 18 | | | $ | 12 | |
| 調整以將所得税費用與調整後的所得税費用相調和: |
| 所得税費用調整 | （i） | 10 | | | 10 | |
| 所得税調整後淨利潤 | | $ | 28 | | | $ | 22 | |
| | | | |
| 調整後的所得税前利潤 | | $ | 122 | | | $ | 91 | |
| 所得税調整後淨利潤 | | 28 | | | 22 | |
| 調整後淨利潤 | | $ | 94 | | | $ | 69 | |
| | | | |
| 稀釋後加權平均股數（如報告） | | 250 | | 267 |
| 調整以將稀釋後加權平均股數相調和以調整稀釋後加權平均股數: |
| 從GAAP淨虧損中稀釋股份的影響 | “Closing”在第2.8條中所指； | 1 | | | — | |
| 系列A優先股的稀釋影響 | (k) | 4 | | | 4 | |
| 轉換系列B優先股的稀釋影響 | “commercially reasonable efforts”或“reasonable commercial efforts”，對於任何一方而言，意味着該方在符合商業實踐，不支付或承擔任何實質性的責任或義務的情況下采取其合理努力； | 22 | | — | |
| 調整後的稀釋加權平均股數 | | 277 | | 271 |
| | | | |
| 調整後的攤薄每股收益 | | $ | 0.34 | | | $ | 0.25 | |
備註：
（a）調整以反映與無形資產相關的税前攤銷費用的回加。
（b）調整以反映不再預計發生或重複的已收購業務先前業主手中歸因於遞延考慮的費用的消除。
（c）調整以反映已消除的非服務性養老金成本（利益），其中包括計劃資產預期回報和會計估計收益/損失的利息成本和攤銷，這些成本作為楚博收購的一部分而被承擔。
（d）調整以反映消除新收購業務整合和重組以及與業務流程轉型相關的非運營成本，包括系統和流程開發成本和執行與薩班斯-奧克斯利法案相關的流程和合規計劃的費用。
（e）調整以反映消除潛在和完成收購相關的交易費用和新收購業務過渡期間與前業主相關的費用。
（f）調整以反映消除由於提前償還和回購長期債務而導致的債務清償虧損。
（g）調整以反映消除重組計劃和相關成本相關的費用。
（h）調整包括各種其他非經常性項目，例如售出建築物所得的利潤，與B系列優先股轉換相關的成本，出售資產所估計的負債變動的消除以及處置資產記錄的減值。
（i）調整以反映調整後的有效税率為23％，反映了公司預計根據其調整後的非GAAP收益繳納的税款。
（j）調整以添加期權和RSU的發行對稀釋作用的影響，這些發行是非稀釋性的，並且未包括在稀釋後的加權平均股份中（按報告計算）。
（k）調整為反映與認股權證明明轉換為A系列優先股的4,000,000股稀釋影響的加入。
（l）調整為反映B系列優先股權重平均影響，該優先股可以轉換為約33,000,000股普通股，並在第一季度的兩個月內持有。在2024年2月28日，所有B系列優先股均已轉換為普通股，不再存在來自B系列優先股的稀釋影響。
api group公司
已調整的業務板塊財務信息（非GAAP）
（金額單位：百萬）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年3月31日的三個月 |
| | | 2024年（a） | | 2023年（a） |
| 安全服務 | | | | |
| 淨收入 | | $ | 1,214 | | | $ | 1,191 | |
| 調整後毛利潤 | | 423 | | | 375 | |
| 調整後的EBITDA | | 174 | | | 147 | |
| | | | |
| 調整後的毛利率 | | 34.8 | % | | 31.5 | % |
| 調整後的EBITDA率 | | 14.3 | % | | 12.3 | % |
| | | | |
| 特殊服務 | | | | |
| 淨收入 | | $ | 389 | | | $ | 430 | |
| 調整後毛利潤 | | 69 | | | 57 | |
| 調整後的EBITDA | | 34 | | | 28 | |
| | | | |
| 調整後的毛利率 | | 17.7 | % | | 13.3 | % |
| 調整後的EBITDA率 | | 8.7 | % | | 6.5 | % |
| | | | |
| 公司和抵消前總淨收入 | （b） | $ | 1,603 | | | $ | 1,621 | |
| 公司和抵消前總調整後EBITDA | （b） | 208 | | | 175 | |
| 公司和抵消前調整後EBITDA利潤率 | （b） | 13.0 | % | | 10.8 | % |
| | | | |
| 公司和抵消 | | | | |
| 淨收入 | | $ | (2) | | | $ | (7) | |
| 調整後的EBITDA | | (33) | | | (28) | |
| | | | |
| 總體合併 | | | | |
| 淨收入 | | $ | 1,601 | | | $ | 1,614 | |
| 調整後毛利潤 | | 492 | | | 432 | |
| 調整後的EBITDA | | 175 | | | 147 | |
| | | | |
| 調整後的毛利率 | | 30.7 | % | | 26.8 | % |
| 調整後的EBITDA率 | | 10.9 | % | | 9.1 | % |
備註：
(a)信息源自本新聞稿中包含的非GAAP調整。
(b)將上述各業務板塊的結果（不包括公司以及抵消）計算而來。
api group 公司
GAAP與非GAAP財務指標的調和表
調整後業務板塊財務信息(非GAAP)
(以百萬為單位)
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三個月 | | 2023年3月31日止三個月 |
| | 如報告的 | | 調整 | | 按調整後 | | 如報告的 | | 調整 | | 按調整後 |
| 安全服務 | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 1,214 | | | $ | — | | | $ | 1,214 | | | $ | 1,191 | | | $ | — | | | $ | 1,191 | |
| 營收成本 | 791 | | | — | | | 791 | | | 823 | | | (7) | | （a） | 816 | |
| 毛利潤 | $ | 423 | | | $ | — | | | $ | 423 | | | $ | 368 | | | $ | 7 | | | $ | 375 | |
| 毛利率 | 34.8 | % | | | | 34.8 | % | | 30.9 | % | | | | 31.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 特殊服務 | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 389 | | | $ | — | | | $ | 389 | | | $ | 430 | | | $ | — | | | $ | 430 | |
| 營收成本 | 320 | | | — | | | 320 | | | 373 | | | — | | | 373 | |
| 毛利潤 | $ | 69 | | | $ | — | | | $ | 69 | | | $ | 57 | | | $ | — | | | $ | 57 | |
| 毛利率 | 17.7 | % | | | | 17.7 | % | | 13.3 | % | | | | 13.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 公司內部結轉及未納入合併範圍的部門 | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | (7) | | | $ | — | | | $ | (7) | |
| 營收成本 | (2) | | | — | | | (2) | | | (7) | | | — | | | (7) | |
| | | | | | | | | | | |
| 合併總計 | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 1,601 | | | $ | — | | | $ | 1,601 | | | $ | 1,614 | | | $ | — | | | $ | 1,614 | |
| 營收成本 | 1,109 | | | — | | | 1,109 | | | 1,189 | | | (7) | | （a） | 1,182 | |
| 毛利潤 | $ | 492 | | | $ | — | | | $ | 492 | | | $ | 425 | | | $ | 7 | | | $ | 432 | |
| 毛利率 | 30.7 | % | | | | 30.7 | % | | 26.3 | % | | | | 26.8 | % |
備註：
(a)調整以反映攤銷與積壓無形資產有關的支出。
api group 公司
GAAP 和非 GAAP 財務衡量指標對賬
調整後的部門財務信息（非 GAAP）
（金額以百萬計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| 安全服務 | | | | |
| 安全服務 EBITDA | | $ | 163 | | | $ | 146 | |
| 用於將 EBITDA 調節為調整後的 EBITDA 的調整項： | | | | |
| 相關賠償和補償 | （a） | 2 | | | 1 | |
| 非服務性養老金成本（利益） | （b） | 4 | | | (3) | |
| 收購相關費用 | （c） | — | | | 3 | |
| 業務流程轉型費用 | (d) | 1 | | | — | |
| 整體重組項目相關成本 | (e) | 5 | | | — | |
| 其他 | (f) | (1) | | | — | |
| 安全服務調整後的 EBITDA | | $ | 174 | | | $ | 147 | |
| | | | |
| 特殊服務 | | | | |
| 特殊服務 EBITDA | | $ | 33 | | | $ | 27 | |
| 用於將 EBITDA 調節為調整後的 EBITDA 的調整項： | | | | |
| 相關賠償和補償 | （a） | — | | | 1 | |
| 其他 | (f) | 1 | | | — | |
| 特殊服務調整後的 EBITDA | | $ | 34 | | | $ | 28 | |
| | | | |
| 公司和消除 | | | | |
| 公司和消除 EBITDA | | $ | （30） | | | $ | （24） | |
| 用於將 EBITDA 調節為調整後的 EBITDA 的調整項： | | | | |
| 業務流程轉型費用 | (d) | 5 | | | 4 | |
| 收購相關費用 | （c） | 1 | | | 1 | |
| 債務清償損失，淨額 | (g) | — | | | 3 | |
| 其他 | (f) | -9 | | | -12 | |
| 公司及消除項調整後的EBITDA | | $ | (33) | | | $ | (28) | |
備註：
(a)調整以反映不計劃繼續或重複的已收購業務先前業主的遞延對價費用消除。
(b)調整以反映除去非服務性養老金成本(收益)，其中包括利息成本、計劃資產的預期回報以及償付Chubb收購中作為養老金計劃一部分的精算增益/損失的攤銷。
(c)調整以反映消除與潛在和已完成收購相關的交易成本以及將新收購的業務從先前所有權轉換為APi Group相關費用的過渡所產生的費用。
(d)調整以反映消除與新收購的業務整合和重新組織以及與業務流程轉型相關的非運營成本，包括系統和流程開發成本以及與2002年《薩班斯-奧克斯利法案》相關的流程和合規性計劃的實施費用。
(e)調整以反映消除與重組計劃以及相關成本有關的費用。
(f)調整包括各種雜項不常見項目，例如出售建築物所獲得的收益，與B系列優先股轉換相關的費用，消除獲得負債公允價值測算變化所產生的影響，以及處置資產所記錄的減值損失。
(g)調整以反映因提前償還和回購長期債務而導致的債務滅失損失消除。
api group股份有限公司
普通會計準則至非普通會計準則財務指標的調節表
調整後的EBITDA變化量(非普通會計準則)
（未經審計）
調整後的EBITDA變化量
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三個月 |
| | 變化量
調整後EBITDA
(公開匯率)(a) | | 外幣
貨幣翻譯(b)
變化量 | | (固定匯率)(c)
調整後EBITDA
安全服務業務 |
| 18.4% | | 0.8% | | 17.6% |
| 特殊服務 | 21.4% | | —% | | 21.4% |
| 合併後的 | 19.0% | | —% | | 19.0% |
備註：
(a)通過在本新聞稿中包含的非GAAP調節項得出的調整後EBITDA。
(b)調整以消除外匯對調整後EBITDA金額的影響，計算方法是將公共貨幣匯率下的調整後EBITDA與固定貨幣匯率下的調整後EBITDA之間的差異。固定貨幣金額是基於管理層在2024年初確定的固定外匯匯率兑換成美元的結果。
(c)消除匯率波動對外幣計價業績的影響後，比較兩個期間的同比變化，其中使用固定外幣(“FFX”)匯率將外幣計價結果翻譯為固定外幣計價結果。
api group 公司
GAAP與非GAAP財務衡量標準的調節
自由現金流和調整後的自由現金流和轉換(非GAAP)
(金額為百萬美元)
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| 經營活動提供的淨現金流(按照報告) | | $ | 7 | | | $ | (1) | |
| 減:購買固定資產 | | (22) | | | (21) | |
| 自由現金流 | | $ | (15) | | | $ | (22) | |
| 添加：與以下事項相關的現金支付: |
| 有條件補償 | （a） | 5 | | | — | |
| 業務流程轉型費用 | （b） | 6 | | | 5 | |
| 收購相關費用 | （c） | 1 | | | 4 | |
| 重組計劃相關支付 | (d) | 12 | | | 5 | |
| 工資税延期 | (e) | — | | | 8 | |
| 其他 | (f) | $ | 3 | | | $ | — | |
| 調整後的自由現金流 | | $ | 12 | | | $ | — | |
| | | | |
| 調整後的EBITDA | (g) | $ | 175 | | | $ | 147 | |
| 調整後的自由現金流轉換 | | 6.9 | % | | — | % |
注：
(a)反映取消支付給以前收購業務的所有者的遞延付款，這些付款不太可能繼續或再次發生。
(b)反映取消與新收購的業務整合和重組以及與業務流程轉型相關的非運營成本有關的費用，包括系統和過程開發成本以及與Sarbanes-Oxley Act of 2002相關的流程和合規計劃的實施。
(c)反映取消與潛在和完成的收購有關的交易費用以及與新收購的業務從先前所有權權轉移至 API group 的相關費用。
(d)反映為重組計劃支付的款項和相關成本。
(e)調整反映了冠狀病毒援助救濟和經濟安全(CARES)法案對經營現金流的影響。在2020年第一季度，CARES Act通過，允許公司將僱主的社會保障税的付款推遲到2021年12月和2022年12月。2020年推遲的金額的最終付款在2023年上半年完成。
(f)調整包括各種零星的非經常性項目，例如取消對B系列優先股換股所支付的款項。
(g)已從本新聞稿中包含的非GAAP調節中推導出調整後的EBITDA。
