投資者演示附件99.3 2024年5月

免責聲明：2019年7月11日（收盤日），雷霆橋收購有限公司（“雷霆橋”）和Hawk Parent Holdings LLC（“Hawk母公司”）完成了業務組合（“業務組合”），在此之後，雷霆橋收購了Hawk Parent，之後雷霆橋將其名稱更改為Repay Holdings Corporation（“REPAY”或“公司”）。我們的文件提交給了證券交易委員會（“SEC” ），您可以在SEC的網站http://www.sec.gov上免費獲取這些文件，該文件討論了可能影響REPAY業務，運營和財務狀況的一些重要風險因素。前瞻性陳述本演示文稿（“演示文稿”）含有《1995年私人證券訴訟改革法》中的“前瞻性陳述”。這些陳述包括但不限於有關未來財務和經營結果，REPAY的計劃，目標，對未來運營，產品和服務的期望和意向;以及其他用“很可能會產生“、“預計”、“將繼續”、“預計”、“估計”、“認為”、“打算”、“計劃”、“投影”、“前景”或類似含義的字詞確認的陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於預期對REPAY產品供應的需求，包括進一步實施電子支付選項，並且涉及REPAY的市場和增長機會，並討論我們的業務戰略和管理層對未來運營的計劃和目標。這些前瞻性陳述基於REPAY管理層的當前信念和預期，並自然而然地受到重大的業務，經濟和競爭性的不確定性和不可抗拒的不確定性的影響，其中許多是難以預測並且通常超出我們的控制範圍的。除了之前在REPAY向SEC提交的報告中披露的因素，包括我們的年度報告10-K和隨後的10-Q，以下因素等都可能導致實際結果和事件發生時間與前瞻性陳述中表述的預期結果或其他預期不符：受影響的暴露經濟環境和政治風險，對消費者貸款市場，應收賬款管理行業以及消費和商業支出的影響，包括銀行破產或其他不利於金融機構的事件，通貨膨脹壓力，普遍經濟放緩或衰退; REPAY競爭的支付處理市場的變化，包括與其競爭性格局，技術進化或法規變化有關的變化; REPAY針對的豎向市場的變化，包括適用於REPAY客户的法規環境;保留，開發和聘請關鍵人員的能力;與支付生態系統內的REPAY關係有關的風險;風險，REPAY可能無法執行其增長戰略，包括識別和執行收購;與數據安全有關的風險;適用於REPAY的會計政策的變化;以及REPAY可能無法維護有效的內部控制風險。實際結果，表現或成果可能會與任何投影和前瞻性陳述以及這些前瞻性陳述所基於的假設完全或部分地出現不符，並且可能會產生負面影響。您被警告不要將前瞻性陳述作為未來績效的預測器。在此處闡明的所有信息僅在我們授權（對於我們的信息）或此類信息的日期（對於除我們之外的人的信息）説明，並且我們放棄任何更新任何前瞻性陳述的意圖或義務，受到此通信日期之後的發展的影響。有關我們的行業和終端市場的預測和估計基於我們認為可靠的來源，但不能保證這些預測和估計在全部或部分的情況下會證明準確。所投影和估計的數字僅用於説明目的，不是預測，可能不反映實際結果。工業和市場數據本文所包含的信息還包括第三方提供的信息，例如市場研究公司提供的信息。REPAY及其附屬機構以及向REPAY提供信息的任何第三方，例如市場調研公司，都不能保證任何第三方提供的任何信息的準確性，完整性，及時性或可用性，無論其原因如何，無論是疏忽還是不疏忽。REPAY及其關聯方以及向REPAY提供信息的任何第三方，例如市場調研公司，均不承擔任何明示或暗示擔保，包括但不限於任何關於特定目的或用途的適銷性或適用性的擔保，他們明確聲明對於使用此處信息可能導致的任何直接，間接，附帶，懲罰性，特殊或後果性損害，費用，支出 ，法律費用或損失（包括收入或利潤的損失和機會成本）不承擔任何責任或負擔，與此信息的使用有關。非計量的財務指標本演示文稿包括REPAY管理層用於評估其運營業務，衡量其績效並做出戰略決策的某些非計量財務指標。調整後的EBITDA是一項非計量財務指標，它代表利息費用，税費，折舊和攤銷之前的淨收入，調整後以迴歸某些被視為非正常營業支出，非現金和/或非經常性支出的費用，例如債務熄滅損失，利率對衝終止損失，股票交易費用設置，重組和其他戰略舉措成本和其他非經常性費用。 “有機卡支付量增長”，“有機收入增長”和“有機毛利潤（GP）增長”中的每一個是一項非計量財務指標，它表示適用於一個財政期間的適用度度量的百分比，而不包括可歸因於在可比先前財政期間或任何隨後的財政期間中進行的收購或出售的任何額外金額符合目前的財務期間。任何受“排除政治媒體” 或“規範化”（例如規範化有機GP增長）修改的任何財務指標（無論是GAAP還是非GAAP）均為計量為定義增長率的非計量財務指標，該定義增長率僅限於先前對應期間的政治媒體客户的估計貢獻。自由現金流是一項非計量財務指標，它代表經營活動提供的淨現金流量減去總資本支出。自由現金流轉換系數表示自由現金流除以調整後的EBITDA。REPAY認為，本段落提到的每個非計量財務指標都為投資者和其他人在理解和評估其運營業績方面提供了有用的信息，與管理層以同樣的方式。然而，這些非計量財務指標不是根據GAAP計算的財務指標，不應視為代替淨收入，營業利潤或按照GAAP計算的任何其他營業績效指標。將這些非計量財務指標用於分析REPAY的業務具有實質性的限制，因為計算是基於管理確定投資者可能認為重要的事件和情況的本質和分類的主觀決定。此外，儘管REPAY行業中的其他公司可能報告具有相同或相似描述的標題，但這些非計量財務指標可能與REPAY計算其非計量財務指標的方式不同，從而降低它們作為比較措施的總體實用性。因為這些限制，您應該考慮本段落提到的每個非計量財務指標以及按照GAAP計算的淨收入和REPAY的其他財務結果與其他財務業績指標一起考慮，根據GAAP進行呈現。

2議程 REPAY簡介 REPAY投資亮點 REPAY財務概述 1 2 3

1 REPAY簡介

REPAY的專有集成支付技術平臺降低了客户的電子支付複雜性，同時增強了消費者和企業的整體體驗.REPAY為具有特定交易處理需求的垂直領域提供綜合的支付處理解決方案

車貸個人金融AR自動化信用合作社衞生保健抵押貸款ARM AP自動化 你的行業。 我們的專業知識。 消費者付款業務消費

我們是一家領先的高度集成的全渠道支付技術平臺，現代化的消費和企業支付 CAGR是從2021A–2023A，截至2024年3月31日自由現金流轉換計算為2023A自由現金流/2023A調整後的EBITDA。這些是使用非GAAP措施的。有關定義，請參見幻燈片1，並參見幻燈片30和31以獲取其他詳細信息 2023年年度卡支付量歷史毛利潤CAGR（1）軟件集成（2）$25.7Bn 18% 266 42％自由現金流轉換率（3）

長期增長有機增長併購催化劑在現有垂直行業（例如汽車、B2B、信用社、收入循環管理、醫療保健）深化存在擴展到新的垂直行業/地理變革性收購擴展更廣泛的解決方案組合推動股東價值第三方研究和管理估計，截至2024年3月31日取消現金和支票向數字支付的教旨主義趨勢在關鍵垂直行業中的交易增長深入挖掘現有的客户約5.2萬億美元的TAM（1）創造長期增長空間關鍵垂直行業的深度存在，創造了極大的防禦性高度有吸引力的財務模型

我們的強大執行和勢頭總可尋址市場~5350億美元~5.2兆美元（3）供應商網絡~279,000個整合的ISV數量53266交付卓越的成果（4）第一季度2024年(2)2019年7月(1)收入毛利潤調整後的EBITDA增長+16%+18%截至2019年7月11日（業務合併結束日期）截至2024年3月31日，第三方研究和管理估計代表從2021A-2023A的CAGR+17%

為股東創造價值快速增長、規模巨大且未滲透的市場機遇在關鍵垂直行業中深入打造競爭護城河高度重要和多樣化的客户基礎多種途徑實現長期、持久增長經驗豐富的董事會和管理團隊高度有吸引力和盈利的財務模型加速現金流生成強勁的資產負債表投資邏輯

REPAY投資亮點之一：領先的全渠道支付技術提供商快速增長和未滲透的市場機遇縱向一體化的支付技術平臺推動無摩擦支付體驗具有深入的支付專業知識的經驗豐富的董事會多種途徑實現長期增長，持久性強高度關鍵，不同的客户基礎加快現金流生成堅實的資產負債表投資邏輯

一家領先的全渠道支付技術供應商快速增長和未滲透的市場機會縱向一體化的支付技術平臺推動無摩擦支付體驗具有深入支付知識的董事會多種途徑實現長期增長，持久性強高度關鍵和多樣化的客户基礎2 3 4 5 6關鍵軟件集成可以實現獨特的分銷模式業務強度和策略

我們正在利用規模龐大、未滿足的市場機會現有的垂直行業代表了約5.2萬億美元（1）的預計年總支付量終端市場機會醫療保健~1850億美元$70Bn$420Bn$500Bn$70Bn$600Bn$1.2兆美元$2.2兆美元信用社，武器管制，個人貸款，汽車貸款，AR自動化，AP自動化未來新垂直行業擴展新的和現有的軟件合作伙伴買現在。後付費增長機會$25.7億美元的REPAY2023年年度信用卡支付量第三方研究和管理估計，截至2024年3月31日業務支付消費支付

關鍵終端市場一直未得到支付技術和服務供應商的適當服務貸款償還不允許信用卡付款，這導致了整體低卡滲透率為了滿足客户的日益增長的需求，他們希望獲得電子和全渠道的付款解決方案貸款償還、B2B和醫療保健市場在電子支付方面落後於其他行業垂直行業B2B支付通常是通過支票或ACH傳統支付（包括AP和AR）來實現的，而高自付款健康計劃的轉變導致消費者支付比例增加。

我們的垂直行業中卡和借記卡支付未滲透Nilson報告代表借記卡和信用卡作為所有美國消費者支付系統的百分比，包括各種形式的紙張、卡片和電子支付方法第三方研究和管理估計，個人貸款和抵押貸款垂直行業僅代表借記卡在REPAY的垂直行業中（2）卡付款滲透率各行各業（1）1

REPAY構建了領先的下一代軟件平臺專有的、集成的支付技術平臺簡化了一體化商業體驗任何地方、任何方式、任何時間進行付款企業和消費者客户

REPAY為客户創造價值的價值主張通過卡處理加速付款週期（能夠更快地借出資金）更快地獲取資金，幫助企業解決運營資本的問題通過“始終開放”的全渠道提供24/7的支付接受客户直接軟件集成到貸款、經銷商和業務管理系統，降低客户的操作複雜性通過減少ACH返回來改進監管合規性客户

REPAY為客户的最終客户創造價值建立自助服務能力，通過能夠在任何地方、任何方式、任何時間24/7進行支付的方式選擇通過使用卡交易進行實時付款的選擇立即反饋付款已被處理全渠道支付方法（例如、網絡、移動、IVR、文本）自動定期在線借記卡支付為借款人減少費用（例如無充足資金費用）減少附帶費用2企業和消費者客户可以在任何地方、任何方式、任何時間進行付款REPAY構建了領先的下一代軟件平臺

消費者支付提供跨模態全渠道功能2代表我們的垂直行業的客户尋求與能夠提供不斷髮展的付款功能和接受解決方案的創新供應商合作信用和借記卡處理ACH處理即時融資電子現金新的和新興的支付虛擬終端ivr/電話支付移動應用程序Web門户/在線賬單支付託管支付頁POS設備文本支付支付方式支付渠道代表性客户

強大的企業支付方案一站式B2B支付解決方案提供自動報告和對賬多種支付選擇，包括虛擬卡和跨境供應商管理客户折扣深 ERP 集成多種支付方式跟蹤和對賬高度安全應收賬款自動化應付賬款自動化 TotalPay解決方案現金流入現金流出買方供應商一站式B2B支付解決方案代表性客户

關鍵軟件集成加速分銷REPAY利用垂直分層的銷售策略，輔以軟件集成促進新客户的獲取第三級（直銷）5月以上6月以上7月以上8月以上9月以上10月以上11月以上12月以上13級（直銷）1月至5月直銷電話中心

關鍵垂直行業中的有吸引力和多樣化的客户基礎REPAY平臺為我們的客户提供了重要價值，提供各種行業垂直領域的解決方案醫療保健其他武器管制B2B貸款償還卡付款的約20%（2）借第三方研究和管理估計，截至2024年3月31日，包括去年政治媒體的歸類百分比卡支付量（2）一站式B2B支付解決方案提供AP自動化和AR商户收購解決方案與 ~94（1）個領先的ERP平臺整合，服務於高度多元化的客户基礎各種行業垂直領域的AP：媒體、醫療保健、家庭服務和物業管理、汽車、市政和其他AR：製造業、分銷和酒店業商業支付消費支付藍籌股ISV合作伙伴數量估計為 ~172（1）市場領先者在幾個細分領域中，包括以下內容：個人金融汽車金融信用社武器管制醫療保健抵押貸款多元化的零售和其他RCS：為約30（1）個ISO和所有客户提供最佳清除和結算解決方案擴張到毗鄰的買現付後垂直行業以及加拿大約20%

展示了獲取和成功整合業務的能力，代表着在現有垂直領域增強有機增長和加速進入新市場和服務方面的重大機會。通過新能力擴展解決方案集、新垂直領域的擴展、加強在現有垂直領域的存在、增加M&A策略的後端交易處理能力以及增值複雜異常處理能力等值得推廣的能量。擴展到醫療保健、汽車、應收賬款管理、B2B 收購、B2B 醫療保健、抵押貸款服務、B2B 應收帳款自動化、BNPL 垂直領域等，加速擴展到汽車、信用合作社和應收賬款管理領域。主題：展示了在不同垂直領域中尋找、收購和整合各種目標的能力。有專業的團隊來管理強大的 M&A 管道。收購合理性：自成為上市公司以來已經完成了多項收購。

消費支付領域的大部分增長來自於進一步滲透現有客户羣。業務支付領域的大部分增長來自於獲得新客户。有多個方法來繼續推動增長：(1)擴大使用和增加採納率。 (2) 在現有垂直領域內收購新客户。(3) 提高運營效率。(4)未來市場擴展機遇。(5) 進行戰略性的 M&A。REPAY 的領先地位和有吸引力的市場機遇使其能夠建立強大的增長和盈利記錄。

理查德·索恩伯格，Corsair高級顧問；鮑勃·哈瑟默，Klaros Group高級顧問；經驗豐富的董事會，具有深厚的支付專業知識；約翰·莫里斯，首席執行官兼聯合創始人；Shaler Alias，總裁兼聯合創始人；威廉·雅各布斯，前環球支付董事會成員，Green Dot 董事會成員，前萬事達高級副總裁；彼得·凱特，CheckFree創始人和董事長，Fiserv前副主席；保羅·加西亞，前環球支付董事長和首席執行官；瑪麗安·戈貝爾，前 Fiserv首席信息官。由金融服務和付款行業的行業老將和有影響力的領導人組成的9人董事會。Emnet Rios, 數字資產首席財務官。

REPAY的財務概況3

財務亮點：低交易量流失和低風險投資組合；區別化的技術平臺和生態系統；與客户羣緊密集成的可重複使用的交易/按交易量計算的收入；2023年年卡支付成交量為257億美元；軟件集成266個；自由現金流轉換率為42%；歷史營業收入複合年增長率為16%；歷史毛利潤複合年增長率為18%；歷史調整後 EBITDA 複合年增長率為17%；根據2023年3月31日的數據，自由現金流轉換率計算方法為2023年自由現金流量/2023年調整後 EBITDA。這些是非GAAP措施。請參閲“非GAAP財務措施”下的幻燈片1，參見幻燈片30和31進行調節。複合年增長率應從2021A至2023A。

總卡支付金額($Bn) 營業收入（$MM) 重要的成交量和營業收入增長...REPAY已經產生了強勁、一致的交易量增長，從而在2023年達到了大約2570億美元的年卡處理量。REPAY的營收增長一直很強大，從2021年到2023年複合年增長率為16%。抽成率代表着營業額/卡支付量。

毛利潤（$MM）(1) 調整後 EBITDA（$MM）(2)...轉化為加速盈利能力...毛利潤率從處理成本節約中不斷提高。高度可擴展的平臺和有吸引力的利潤率。毛利潤代表收入減去服務成本。這些是非GAAP措施。請參閲“非GAAP財務措施”下的幻燈片1，參見幻燈片30進行調和。複合年增長率為17%和18%。

...在我們的各個領域...消費支付15%的年增長率(2) 毛利潤率78.8% 費率1.23% 業務支付16%的年增長率(2)(11%的營收年增長)，排除政治媒體(11%的營收年增長)，排除政治媒體3%的年增長(3)(-11%的營收年增長)，排除政治媒體的業務收入和毛利潤(3) 10%的年增長，排除政治媒體的業務收入和毛利潤(3)(較同期營收下降8%)。牽頭收費率代表營收/卡支付成交量。有機增長是非GAAP財務措施。請參閲“非GAAP財務措施”下的幻燈片1以及參見幻燈片32進行調和。業務支付的收入和毛利潤排除政治媒體是非GAAP財務措施。請參閲“非GAAP財務措施”下的幻燈片1和幻燈片32進行調和。毛利率78.4%。

調整後的EBITDA合併報表2021年、2022年和2023年反映了通過業務合併收購的客户關係、不競協議、軟件和渠道關係無形資產以及通過我們對TriSource、APS、Ventanex、cPayPlus、CPS、BillingTree、Kontrol和Payix的收購獲得的客户關係、不競協議和軟件無形資產的攤銷，此調整不包括在業務常規交易中收購的其他無形資產的攤銷，比如資本化的內部開發軟件和購買軟件。反映了與BCS處置相關的損失。反映了與期限貸款有關的債務發行成本的沖銷。反映了我們的利率套期保值安排的實現損失，該安排隨着期限貸款的償還而終止。反映了管理層對以往收購中未來現金支付的估計金額發生的變化。2023年的財年中，反映了與支付業務部門有關的非現金商譽減值損失以及與Media Payments商標核銷有關的減值損失。2022年的財年中，反映了與BillingTree和Kontrol商標核銷有關的減值損失。2021年的財年中，反映了與TriSource、APS、Ventanex、cPayPlus和CPS商標核銷有關的減值損失。2023年的財年中，反映了管理層對税收追償協議相關負債的公允價值以及非現金保險準備的估計金額發生的變化。2022年和2021年的財年中，反映了管理層對税收追償協議相關負債的公允價值的估計金額發生的變化。代表了與股權激勵計劃相關的補償費用。主要由以下內容組成：（i）2023年度，在BCS處置過程中發生的專業服務費和其他費用，（ii）2022年度，在BillingTree，Kontrol和Payix的收購過程中發生的專業服務費和其他費用，以及（iii）在2021年1月股本和可轉換證券發行相關的專業服務費，以及與我們收購的企業相關的專業服務費。反映了與業務重組、與我們加工服務相關的諮詢費用以及其他運營改進，包括與我們收購的企業相關的重組和整合活動，這些活動在2021年，2022年和2023年並非在正常的常規業務中進行。此外，2022年的財年中，反映了一次性離職費用。2023年的財年中，反映了支付給第三方的費用，用於擴大我們的人員，特許税和其他基於非收入的税收以及對某些合作伙伴的一次性付款。2022年的財年中，反映了支付給某些客户和合作夥伴的一次性付款，用於擴大我們的人員，特許税和其他基於非收入的税收，與COVID-19相關的其他支付以及非現金租金支出。2021年的財年中，反映了支付給某些客户和合作夥伴的一次性付款，與COVID-19相關的其他支付，支付給第三方以擴大我們的人員，特許税和其他基於非收入的税收，以及非現金租金支出。從2023年度開始，不再反映非現金租金費用。($MM) 2021A 2022A 2023A 淨虧損($56.0) $8.7 ($117.4)         利息費用 3.7 4.2 1.0 折舊和攤銷(1) 89.7 107.8 103.9 所得税益(30.7) 6.2 (2.1) EBITDA $6.6 $126.9 ($14.6)         業務處置的損失(2) – – 10.0 償付債務的損失(3) 5.9 – – 利率套期保值的終止損失(4) 9.1 – – 非現金計劃對未來現金支付的變化(5) 5.8 (3.3) – 非現金減值損失(6) 2.2 8.1 75.8 資產和負債公允價值的非現金變化(7) 14.1 (66.9) 7.5 股權激勵支出(8) 22.3 20.5 22.2 交易費用(9) 19.3 19.0 8.5重組和其他戰略舉措費用(10) 4.6 7.9 11.9其他非經常性費用(11) 3.3 12.3 5.5調整後的EBITDA $93.2 $124.5 $126.8

自由現金流合併報表排除了作為渠道關係資本化的收購成本。表示自由現金流/調整後的EBITDA。($MM) 2022A 2023A經營性現金流淨額 74.2 103.6投資性現金流量     用於購置和裝修固定資產的現金支付(3.2) (0.7) 用於購置無形資產的現金支付(33.6) (50.1) 總投資額(1) (36.8) (50.8) 自由現金流 $37.4 $52.8 調整後的EBITDA $124.5 $126.8         自由現金流轉換率(2) 30% 42%

2023年增長對賬表 2023財年$MM 消費業務 業務支付 公司總營業收入增長 11% (11%) 6% 收購增長率/（剝離） (4%) 不適用 (4%) 增長有機營收 15% (11%) 10% 政治媒體增長不適用 (14%) (2%) 有機營收增長,排除政治媒體 15% 3% 12% 2023財年$MM 消費支付 業務支付 總公司毛利潤增長率 11% (8%) 6% 收購增長率/（剝離） (5%) 不適用 (4%) 有機毛利潤增長率 16% (8%) 10% 政治媒體增長不適用 (18%) (3%) 有機毛利潤增長率，排除政治媒體 16% 10% 13%

謝謝。