2024財年第1季度收益補充説明書 2024年5月 商業展示文件99.2
免責聲明Repay Holdings Corporation公司(以下簡稱“REPAY”或“公司”)需要向證券交易委員會(“SEC”)提交年度、季度和現行報告、代理人聲明和其他信息。這些提交文件可以在SEC網站http://www.sec.gov獲得,這些文件討論了可能會影響REPAY的業務、運營結果和財務狀況的一些重要風險因素。2019年7月11日,Thunder Bridge Acquisition Ltd.(“Thunder Bridge”)和Hawk Parent Holdings LLC(“Hawk Parent”)完成了他們事先宣佈的業務合併,Thunder Bridge收購了Hawk Parent,之後Thunder Bridge更名為Repay Holdings Corporation。前瞻性聲明本演示文稿(以下簡稱“演示文稿”)包含《1995私人證券訴訟改革法案》所規定的“前瞻性聲明”。此類聲明包括但不限於,有關未來財務和運營結果、REPAY的計劃、目標、對未來運營、產品和服務的期望和意圖的聲明;和其他以“可能導致”、“預計”、“將繼續”、“被預期”、“估計”、“相信”、“打算”、“計劃”、“投影”、“前景”或具有類似含義的單詞來識別的聲明。這些前瞻性聲明包括但並不侷限於REPAY的2024展望和其他財務指導、REPAY產品提供方面的預期需求,包括電子付款選項的進一步實施,以及就REPAY的市場和增長機會發表的聲明,以及REPAY的業務戰略和管理層的未來運營計劃和目標。此類前瞻性聲明基於REPAY管理層目前的信仰和期望,並天然受到重大的商業、經濟和競爭不確定性和特殊情況的影響,其中許多是難以預測的,一般超出REPAY的控制範圍。除了以前在REPAY提交給SEC的報告中揭示的因素外,包括其截至2023年12月31日的10-K年度報告和隨後的10-Q表格,以下因素等,可能會導致實際結果和事件的時間與估計結果或其他預期的差異,維持對消費貸款市場、應收賬款管理行業、消費者和商業支出、包括影響金融機構的銀行倒閉或其他不利事件、通貨膨脹壓力、普遍經濟放緩或衰退的暴露;REPAY競爭的支付處理市場的變化,包括關於其競爭格局、技術進化或監管變化的方面;REPAY針對的垂直市場的變化,包括適用於REPAY客户的法規環境;保留、開發和聘用關鍵人員的風險;涉及支付生態系統內REPAY關係的風險;風險,REPAY可能無法執行其增長策略,包括確定和執行收購;與數據安全有關的風險;適用於REPAY的會計政策的變化;以及REPAY可能無法保持有效的內部控制。實際結果、性能或成就可能會有所不同,可能對前瞻性聲明和這些前瞻性聲明所依據的假設產生負面影響。對於這些前瞻性聲明,不能保證此處包含的數據在任何程度上反映未來的表現。警告您不要將前瞻性聲明作為未來業績的預測器而過於依賴。這裏所説的所有信息僅在此處提供,在REPAY的情況下,此處的日期為此處提供的信息的日期,在非REPAY的情況下,這些信息的日期為提供這些信息的日期,並且REPAY否認有任何意圖或義務隨着此演示文稿的日期之後發表前瞻性聲明。我們行業和終端市場的預測和估計是基於REPAY認為可靠的來源,但不能保證這些預測和估計會全部或部分證明準確。年化、法定計算、預測和估算的數字僅用於説明目的,不是預測,並可能不反映實際結果。行業和市場數據此處包含的信息也包括市場研究公司提供的信息。REPAY及其關聯公司以及向REPAY提供信息的任何第三方,例如市場研究公司,均不保證任何信息的準確性、完整性、及時性或可用性。REPAY及其關聯公司以及向REPAY提供信息的任何第三方,例如市場研究公司,不負責任何錯誤或遺漏(無論原因如何)或使用此類內容所導致的結果。REPAY及其關聯公司不授予任何明示或暗示的保證,包括但不限於任何適銷性或特定目的或用途的保證,並明確否認對與本文所包含的信息的使用相關的直接、間接、附帶、優惠、懲罰、特殊或後果性損害、費用、開支、法律費用或損失(包括收入或利潤的損失和機會損失)。此演示文稿中包括REPAY管理層用於評估其營業業務、衡量其業績並做出戰略決策的某些非GAAP財務指標。調整後的税息折舊及攤銷前收益(Adjusted EBITDA)是一項非GAAP財務指標,代表在添加回其認為不是正常運營支出的某些費用、非現金和/或不重複費用的情況下,扣除税息折舊和攤銷前淨收益,例如業務轉讓損失、債務滅失損失、利率對衝終止損失、金融財務買賣協議、重組和其他戰略初始成本以及其他不重複費用等。調整後的 EBITDA 利潤率是一項非GAAP財務指標,代表調整後的 EBITDA 利潤率除以 GAAP 營業收入。調整後的淨收益(Adjusted Net Income)是一項非GAAP財務指標,指除了對財務企業戰略進行補充外,以回報原本的折舊為前提的淨收益。具體而言,是對在收購方面的所有的剔除其出售部分的重複性不合理計算而在保留其他四種重複計算的情況下的淨收益進行再次調整。 REPAY認為,調整收購相關的無形資產商譽上攤銷的做法有助於補充GAAP財務指標,因為它允許對經營績效進行更大的比較。儘管管理層將REPAY的調整後的指標中的收購相關無形資產的攤銷排除在非GAAP損耗之外,但管理層認為,對於投資者理解:該類無形資產的記錄被視為購買會計,並有助於產生收入具有重要作用。“有機營收增長”和“有機毛利潤(GP)增長”每個都是一種非GAAP財務指標,表示適用於與比較同一前一個財政年度有關的財政年度的指標百分比變化,不包括任何適用於在比較前一個財政年度或以後的任何財政年度成功交易的收購或剝離的任何增量金額。任何經過“除去政治媒體”或“歸一化處理”的財務指標(如歸一化生產毛利潤增長)都是一種非GAAP財務指標,它度量了定義的增長率,不包括估計的貢獻在之前的對應期中與政治媒體客户有關。自由現金流是一種非GAAP財務指標,代表通過用於減去總資本支出的運營活動淨現金流量。自由現金流轉化比例表示自由現金流除以調整後的 EBITDA。 REPAY認為,本段所引用的非GAAP財務指標為投資者和其他人在理解和評估其營業業務方面提供了有用的信息,方式與管理層相同。但是,這些非GAAP財務指標不是按照GAAP計算的財務指標,不應被視為替代淨收入、營業利潤或按照GAAP計算的任何其他營業績效指標。使用這些非GAAP財務指標分析REPAY的業務存在重大侷限性,因為計算基於管理層對投資者可能發現重要的事件和情況的性質和分類的主觀決定。此外,雖然REPAY所在行業的其他公司可能會報告有相同或類似描述的名稱的措辭,但這些非GAAP財務指標可能與REPAY計算其非GAAP財務指標的方式不同,這降低了它們作為比較措施的總體有用性。因為這些侷限性,您應該將本段所引用的所有非GAAP財務指標與淨收入、營業利潤或按GAAP計算的任何其他營業績效指標以及鮭魚其他按照GAAP提供的財務結果一起考慮。
1金融更新和展望
我們將繼續抓住許多數字支付無摩擦趨勢的機會,這是推動我們業務增長的助力,我們將保持持續盈利的增長趨勢,並聚焦於推動2024年自由現金流的轉化。
財務更新 - 2024年第一季度($MM) 營業收入 毛利潤 經調整税前利潤(3) 有機增長是一項非通用會計原則財務指標。請參閲“非通用會計原則財務指標”下的第1張幻燈片和第29張幻燈片以瞭解調和情況。 毛利潤率代表毛利潤/營業收入 經調整税前利潤是一項非通用會計原則財務指標。請參閲“非通用會計原則財務指標”下的第1張幻燈片和第24張幻燈片以瞭解調和情況。 經調整税前利潤率代表經調整税前利潤/營業收入 自由現金流和自由現金流轉換是一項非通用會計原則財務指標。請參閲“非通用會計原則財務指標”下的第1張幻燈片和第27張幻燈片以瞭解調和情況。 自由現金流轉換代表自由現金流/經調整税前利潤 76% 76% %利潤率(2) 42% 44% %利潤率(3) 11% y/y有機增長(1) 10% y/y有機增長(1) 15% y/y增長自由現金流(4) 23% 38% FCF轉換(4) 93% y/y增長
各板塊增長情況 - 2024年第一季度($MM) 有機增長是一項非通用會計原則財務指標。請參閲“非通用會計原則財務指標”下的第1張幻燈片和第29張幻燈片以瞭解調和情況。 包括母公司至子公司交易的影響 毛利潤率 75.9% 76.2% 10% y/y有機增長(1) 11% y/y 有機增長(1) 有機毛利潤增長(1) 消費支付 11% 企業支付 17% 公司總計(2) 11%
2024年第一季度毛利潤橋($MM) 新毛利潤 減記影響 2024年第一季度毛利潤增長 9% 減記影響(2%) 有機毛利潤增長(1) 11% 有機毛利潤增長或GP增長是一項非通用會計原則財務指標。請參閲第1張幻燈片下的“非通用會計原則財務指標”以及第30張幻燈片中的調和情況。
消費支付業務結果 - 2024年第一季度($MM) 關鍵業務要點 汽車貸款、個人貸款、信用社和抵押服務的穩健增長 贏取更多采用更多支付渠道和方式的大型企業客户 非交易量型產品持續強勁增長 執行刷新集成以進一步深入軟件合作伙伴關係,提高我們的銷售額信心 GP利潤率受到處理成本優化和戰略計劃的薪酬影響 毛利潤率 78.1% 78.3% 11% y/y有機增長(1)(按報道) 11% y/y 有機增長(1) 有機增長是一項非通用會計原則財務指標。請參閲“非通用會計原則財務指標”下的第1張幻燈片和第29張幻燈片以瞭解調和情況。
在醫療保健、物業管理、汽車和市政垂直領域中,我們的銷售渠道和新/更新的集成活動表現出強勁的勢頭 我們的AP供應商網絡增至超過279,000個供應商 GP增長開始受益於政治媒體貢獻 GP利潤率受到處理成本優化和自動化計劃的薪酬影響 企業支付業務結果 - 2024年第一季度($MM) 關鍵業務要點 毛利潤率 69.5% 72.8% 12% y/y增長 17% y/y增長
計算基於LTM 2024年第一季度經調整税前利潤(EBITDA)。 關注保持大量流動性,並通過以下方式保持流動性和盈利能力: 僱傭重點放在支持收入的或支持角色的僱員上 有限度的自由裁量性費用 與供應商的談判 業務繼續保持高現金流轉化 繼續投資有機增長 致力於審慎管理負債 總未償債務包括2026年到期的債券轉換率為0%的4.4億美元可轉換債券。1850萬美元的循環信貸額度為進一步收購提供了靈活性,該額度可支配的淨槓桿契約最多為2.5倍(在定義上排除可轉換票據餘額)。於2023年2月28日償還2000萬美元餘額。流動性 現金餘額$128 MM 循環信貸容量$185 MM 總流動性$313 MM 截至2024年3月31日,具有強大的流動性狀況
FY 2024展望 營業收入 毛利潤 經調整税前利潤 自由現金流轉化(1) 314-320MM美元 245-250MM美元 139-142MM美元 約60% 注意:REPAY不提供預測的經調整EBITDA和自由現金流轉換等前瞻性、非通用會計原則財務指標與最直接相關的通用會計標準財務指標的定量調和,因為在未來不確定因素可能對這些計算產生重大影響,並提供它們可能意味着一定程度的精確度,這可能會引起困惑或潛在的誤導。自由現金流轉換代表自由現金流/經調整税前利潤。REPAY重申了其全年2024年展望的前瞻性。利潤率約44%,利潤率約78%。
FY2024年毛利潤前景展望 Blue Cow擺脱現有客户增長(1)政治媒體貢獻(1) $ 245- $ 250 新客户增長(1) 管理估計截至2024年5月9日($百萬)
FY 2024年展望橋樑 自由現金流轉換代表自由現金流/經調整税前利潤。 自由現金流轉換(1) 毛利潤和經調整EBITDA $ 245- $ 250 $ 139- $ 142 經調整EBITDA增長快於毛利潤...(百萬美元) ......結合Capex的減少,自由現金流轉換加速~
持續增長的歷史記錄 毛利潤(1) 營業收入(1) 自由現金流(2) 經調整税前利潤(2) ($ MM) ($ MM) ($ MM) ($ MM) 19%複合年增長率 30%複合年增長率(3) 消費支付 企業支付 合併的 總計包括消除內部部門的收入 經調整EBITDA和自由現金流是一項非通用會計原則財務指標。請參閲第1張幻燈片下的“非通用會計原則財務指標”以及第24和27張幻燈片中的調和情況。針對調整後EBITDA的歷史時期,請查看公司以前發佈的盈利報告和Form 10-K或Form 10-Q備案並瞭解相關期間的調停措施。CAGR是從2021年第二季度到2024年第一季度
同時擴大毛利潤利潤率和FCF轉換率,自由現金流轉換代表自由現金流/經調整税前利潤。自由現金流轉換是一項非通用會計原則財務指標。請參閲第1張幻燈片下的“非通用會計原則財務指標”以及第27張幻燈片中的調和情況。
2策略和業務更新
通過我們2024年第一季度的表現在現有行業垂直領域獲取新客户我們發現多種策略可繼續推動增長2024年第一季度的有機毛利潤增長達11%執行現有業務拓寬可尋市場和解決方案 REPAY領先的平臺及有吸引力的市場機會使其能夠構建自身強勁的增長和盈利記錄,提升運營效率,擴展使用範圍,提高採用率,並進行戰略併購未來市場擴張機會消費者支付的大部分增長來自於進一步滲透現有客户基礎業務支付的大部分增長來自於獲取新客户
通過直銷方式在所有行業垂直領域新增客户266個(1),包括:截至2024年3月31日第三方研究和管理預計在2024年3月31日執行增長計劃拓寬可尋市場和解決方案ERP和會計軟件一體化提供不受垂直領域限制的機會通過戰略併購將擴大總地址市值至約5.2萬億美元(2)繼續發展現有業務關係並在現有垂直領域和獨立軟件供應商中添加新的機會資產負債表中的現金餘額和循環信貸設施,使公司具備30.3億美元的充足流動資金(1),以跟蹤其資本配置計劃,如投資有機增長,平衡淨槓桿減少,管理可轉換負債,可能進行併購繼續在新產品和研發能力上投入思考拓展現有業務消費者支付業務支付業務2024年第一季度結束時有291個信用合作社客户VISA批准加速計劃
消費者支付業務中有充足的增長空間第三方研究和管理預計在2024年3月31日重分類客户支付和業務支付分部之間的合作伙伴關係消費者偏好和技術的變化要求客户接受支付數字化總可尋市場(1)為1.8萬億美元業務垂直領域結束市場為6個獨立軟件供應商集成合作夥伴(2)172家REPAY集成支付處理平臺自動化和現代化了我們客户的業務,增加了現金流,降低了成本,並提高了客户體驗貸款償付能力作為我們的效率核心:從代幣化到我們的結算引擎,瞬時資金加快了借款人獲得貸款的時間,同時增加了數字還款利多元化的市場策略既採用直銷,也採取間接銷售依然投資更深層ISV集成,產品創新和垂直特定技術
面向業務支付,提供跨模式的全通道能力REPAY的行業垂直客户尋求與能夠提供不斷演進的支付功能和批准解決方案的創新供應商合作信用卡和借記卡處理ACH處理即時融資電子現金新興的付款方式虛擬終端IVR/電話付款移動應用程序Web門户/在線賬單支付託管付款頁面pos設備Text Pay付款模式付款渠道代表客户
REPAY不斷增長的業務支付部門第三方研究和管理的估計值截至2024年3月31日,反映了客户關係、非競爭協議、軟件和渠道關係的無形資產,這些資產是通過與Thunder Bridge的商業組合、REPAY對TriSource Solutions、APS Payments、Ventanex、cPayPlus、CPS Payments、BillingTree、Kontrol Payables和Payix的併購所獲得的。該調整不包括在業務上正常獲得的其他無形資產的攤銷,例如資本化內部開發的軟件和購買的軟件反映了與Blue Cow處置相關的損失反映了與税項回報協議相關的負債公平價值的管理估計變化代表與股權補償計劃相關的報酬支出主要包括(1)在2024年3月31日結束的三個月內,與先前交易有關的專業服務費用,(2)在2023年3月31日結束的三個月內,與處置Blue Cow軟件的專業服務費用和其他費用重組業務的費用、與處理服務相關的諮詢費用和其他運營改進費用,包括與收購業務相關的重組和整合活動,不屬於業務的費用,均在截至2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月內發生對於2024年3月31日結束的三個月,反映了非常規的法律和其他訴訟費用,向與我們人員相關的第三方支付的費用以及特許税和其他非收入類的税。對於2023年3月31日結束的三個月,反映了向與我們人員的顯着擴張和某些合作伙伴的一次性支付的第三方支付。
強大的業務支付能力一站式B2B支付解決方案提供商代表客户自動報告和對賬多種支付方式,包括虛擬卡和跨境供應商管理客户回扣深層ERP集成多種支付方法跟蹤和對賬高度安全RECEIVABLE自動化PAYABLE自動化TotalPay解決方案現金流入現金流出買家供應商
附錄3
2024年第一季度財務更新注意事項:與比較無意義(SM)的操作費用包括SG&A和與非現金減值虧損、税收應收賬款、應收賬款的公平價值變化、債務清償損失和其他收入/費用相關的費用請參見幻燈片24上的“調整後EBITDA調和”以獲取調和至最相似GAAP指標的調和情況請參見幻燈片26上的“調整後淨收入調和”以獲取調和至最相似GAAP指標的調和情況請參見幻燈片27上的“自由現金流調和”以獲取調和至最相似GAAP指標的調和情況.三個月期末截至3月31日檢查$MM 2024年 2023年 數量%收入$80.7 $74.5 $6.2 8%服務成本19.2 18.0 1.2 7%毛利潤$61.5 $56.6 $5.0 9%操作費用(1)40.0 53.1 (13.1) (25%)EBITDA $21.6 $3.5 $18.1 NM折舊和攤銷27.0 26.1 0.9 3%利息費用(收入),淨值(0.4) 0.9 (1.3) NM所得税費用(收益)0.3 4.4 (4.1) NM淨收入(虧損)($5.4) ($27.9) $22.6 81%調整後EBITDA(2) $35.5 $30.9 $4.6 15%調整後淨收入(3) $22.4 $19.2 $3.2 17%自由現金流(4) $13.7 $7.1 $6.6 93%
季度調整後EBITDA調和表2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月,反映了通過與Thunder Bridge的業務組合和REPAY對TriSource Solutions、APS Payments、Ventanex、cPayPlus、CPS Payments、BillingTree、Kontrol Payables和Payix的併購獲得的客户關係、非競爭協議、軟件和渠道關係無形資產以及按照正常業務獲得的其他無形資產的攤銷。反映了由於對Blue Cow的處置而確認的損失。反映了與税項回報協議相關的負債公平價值的管理估計變化。代表與權益補償計劃相關的補償費用。主要包括(1)在截至2024年3月31日結束的三個月內,為先前交易而發生的專業服務費用;(2)在截至2023年3月31日結束的三個月內,與Blue Cow Software的處置有關的專業服務費用和其他成本;重組業務的費用、與處理服務相關的諮詢費和其他運營改進費用包括與收購公司有關的重組和整合活動不屬於業務的費用,在截至2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月內發生。對於2024年3月31日結束的三個月,反映了非常規法律和其他訴訟費用、支付給與我們人員有關的第三方的費用以及特許税和其他非收入類税。對於2023年3月31日結束的三個月,反映了向與我們人員的大規模擴張和某些合作伙伴的一次性支付的第三方支付。$MM Q1 2024 Q1 2023淨收入(虧損)($5.4) ($27.9)利息費用(收入),淨值(0.4) 0.9折舊和攤銷(1)27.0 26.1所得税費用(收益)0.3 4.4EBITDA $21.6 $3.5業務處置損失(2)–9.9資產負債表中的非現金資產和負債的公平價值變化(3)2.9 4.5涉股補償費用(4)6.9 4.1交易費用(5)0.7 6.0重組和其他戰略決策成本(6)2.2 1.4其他非常規費用(7)1.2 1.6調整後EBITDA $35.5 $30.9
2023年和2022年,全年調整後的息税折舊及攤銷(Adjusted EBITDA)包括通過與Thunder Bridge的業務組合收購獲得的客户關係、不競爭協議、軟件和渠道關係無形資產以及通過REPAY對TriSource Solutions、APS Payments、Ventanex、cPayPlus、CPS Payments、BillingTree、Kontrol Payables和Payix的收購獲得的客户關係、不競爭協議和軟件無形資產的攤銷。此調整不包括以正常業務方式獲得的其他無形資產的攤銷,例如資本化的內部開發軟件和購買的軟件。反映了與Blue Cow處置有關的損失。反映了管理層估計未來現金支付的金額與最近資產負債表日期估計數不同的變化。2023年全年,反映了與業務支付業務部門相關的非現金商譽減值損失和與Media Payments的商標註銷相關的非現金減值損失。2022年全年,反映了與BillingTree和Kontrol的商標註銷相關的非現金減值損失。2023年全年,反映了管理層估計(i)涉及Tax Receivable Agreement的負債的公允價值和(ii)非現金保險準備的變化。2022年全年,反映了管理層估計涉及Tax Receivable Agreement負債的公允價值的變化。代表與股權激勵計劃相關的補償費用。主要包括(i)2023年年度在Blue Cow Software處置相關交易中發生的專業服務費和其他成本以及(ii)2022年年度在BillingTree、Kontrol Payables和Payix收購中發生的專業服務費和其他成本。反映了與重組運營相關的成本,與處理服務相關的諮詢費用和其他運營改進相關的費用,包括與收購的企業相關的重組和整合活動等非常規業務,這些費用均不屬於2023年和2022年的正常業務範疇。2023年,反映了向第三方支付與個人擴展、專營税以及其他非基於收入的税收以及某些合作伙伴的一次性支付。2022年,反映了向某些客户和合作夥伴一次性支付、向第三方支付與公司人員大量擴展相關的支付、專營税以及其他非基於收入的税收、與COVID-19相關的其他支付和非現金租金支出。從截至2023年12月31日的期間開始,不再反映非現金租金支出。$MM FY 2023 FY 2022 淨收入(虧損) ($117.4) $8.7 利息費用(收入),淨額 1.0 4.2 折舊和攤銷(1) 103.9 107.8 所得税費用(利益) (2.1) 6.2 EBITDA ($14.6) $126.9 業務處置虧損(2) 10.0 – 非現金的金額對未來有可能做出體現(3) – (3.3) 非現金的減值損失(4) 75.8 8.1 資產和負債公允價值變化(5) 7.5 (66.9) 股權激勵費用(6) 22.2 20.5 交易開支(7) 8.5 19.0 重組和其他戰略舉措費用(8) 11.9 7.9 其他非經常性費用(9) 5.5 12.3 自由現金流 $126.8 $124.5
2024年3月31日結束的三個月內,調整後淨收入包括通過與Thunder Bridge的業務組合收購獲得的客户關係、不競爭協議、軟件和渠道關係無形資產以及通過REPAY對TriSource Solutions、APS Payments、Ventanex、cPayPlus、CPS Payments、BillingTree、Kontrol Payables和Payix的收購獲得的客户關係、不競爭協議和軟件無形資產的攤銷。此調整不包括以正常業務方式獲得的其他無形資產的攤銷,例如資本化的內部開發軟件和購買的軟件。反映了與Blue Cow處置有關的損失。反映了管理層估計涉及Tax Receivable Agreement負債的公允價值的變化。代表與股權激勵計劃相關的補償費用。主要包括(i)2024年3月31日結束的三個月期間,在先前交易中發生的專業服務費用,以及(ii)2023年3月31日結束的三個月期間,在Blue Cow Software處置中發生的專業服務費和其他成本。反映了與重組運營相關的成本,與處理服務相關的諮詢費用和其他運營改進相關的費用,包括與收購的企業相關的重組和整合活動等非常規業務,這些費用均不屬於2024年3月31日結束的三個月期間和2023年3月31日結束的三個月期間的正常業務範疇。2024年3月31日結束的三個月期間,反映了非經常性法律和其他訴訟費用、向第三方支付與公司人員相關的支付、專營税以及其他非基於收入的税收。2023年3月31日結束的三個月期間,反映了向大量擴展公司人員的第三方支付,以及向某些合作伙伴的一次性支付。代表非現金的延期債務發行成本的攤銷。代表與上述調整相關的業績報告預測的所得税調整效果。($MM) Q1 2024 Q1 2023 淨收入(虧損) $(5.4) $(27.9) 收購相關無形資產攤銷(1) $19.7 $19.9 業務處置虧損(2) – $9.9 資產和負債公允價值變化(3) $2.9 $4.5 股權激勵費用(4) $6.9 $4.1 交易開支(5) $0.7 $6.0 重組和其他戰略舉措費用(6) $2.2 $1.4 其他非經常性費用(7) $1.2 $1.6 非現金利息費用(8) $0.7 $0.7 調整後淨收入 $22.4 $19.2
自由現金流調節 2021年 2022年 2023年 2024年 全年 $MM Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2021 2022 2023時 支付的淨現金流量由營業活動產生 $4.8 $12.1 $14.6 $21.8 $13.8 $13.3 $25.3 $21.8 $20.8 $20.0 $28.0 $34.9 $24.8 $53.3 $74.2 $103.6 資本支出 支付的固定資產和設備 (0.6) (0.3) (0.9) (0.9) (0.6) (1.3) (0.8) (0.6) (0.5) 0.4 (0.9) (0.2) (0.1) (2.9) (3.2) (0.7) 支付資本化的軟件開發成本(1) (4.6) (5.2) (5.2) (5.7) (7.0) (5.1) (8.7) (7.4) (13.2) (10.4) (13.1) (12.9) (11.0) (20.6) (33.6) (50.1) 總資本支出 (5.2) (5.5) (6.1) (6.7) (7.6) (6.3) (9.5) (7.9) (13.7) (10.0) (14.0) (13.1) (11.1) (23.5) (36.8) (50.8) 自由現金流 ($0.4) $6.6 $8.5 $15.2 $6.2 $7.0 $15.9 $13.9 $7.1 $10.0 $13.9 $21.8 $13.7 $29.8 $37.4 $52.8 調整後的EBITDA $20.5 $20.4 $24.5 $27.8 $29.3 $27.6 $31.7 $35.9 $30.9 $30.3 $31.9 $33.5 $35.5 $93.2 $124.5 $126.8 自由現金流轉換率(2) (2%) 32% 35% 54% 21% 25% 50% 39% 23% 33% 44% 65% 38% 32% 30% 42% 從2023年第三季度起的歷史時期反映了支付的無形資產成本,不包括資本化的渠道關係獲得成本。代表自由現金流/調整後EBITDA
折舊和攤銷詳情説明調整後的淨收入被調整以排除所有收購相關的攤銷,因為這些金額在數額和頻率上不一致,且受收購的時間和/或規模的重大影響(請參見上面的淨收入至調整後淨收入的調解)。管理層認為,調整收購相關無形資產的攤銷可補充GAAP財務指標,因為它可以增加操作績效可比性。儘管REPAY將收購相關無形資產的攤銷排除在其非GAAP費用之外,但管理層認為,投資者理解這些無形資產是作為購買會計核算的一部分而記錄的,併為收入產生做出了貢獻,是很重要的。與過去收購相關的無形資產的攤銷將在將來的期間內重複,直到這些無形資產完全攤銷為止。任何未來的收購可能導致攤銷其他無形資產。$MM Q1 2024 Q1 2023 收購相關的無形資產 $19.7 $19.9 軟件 6.7 5.5 攤銷 $26.4 $25.4 折舊0.6 0.7 折舊和攤銷總計 $27.0 $26.1
營收和毛利潤增長調解Q1 2024 $MM 消費支付 業務支付 公司總收入增長 9% 12% 8% 收購/(出售)影響 (2%) n/a (2%) 有機全集團收入增長 11% 12% 10% 政治媒體貢獻/(影響) n/a 6% 1% 除去政治媒體的有機總集團收入增長 11% 6% 9% Q1 2024 $MM 消費支付 業務支付 全公司毛利潤增長 9% 17% 9% 收購/(出售)影響 (2%) n/a (2%) 有機總公司毛利潤增長 11% 17% 11% 政治媒體貢獻/(影響) n/a 7% 1% 除去政治媒體的有機總公司毛利潤增長 11% 10% 10%
毛利潤增長調解 2023年 2024年 $MM Q1 Q2 Q3 Q4 FY Q1 毛利潤增長 11% 8% 3% 2% 6% 9% 收購/(出售)影響 (2%) (4%) (6%) (6%) (4%) (2%) 有機毛利潤增長 13% 12% 9% 8% 10% 11% 政治媒體貢獻/(影響) (
歷史細分詳情説明:歷史期間反映了消費支付和企業支付部門之間收入和毛利潤的重新分類2022年2023年2024年全年$MM Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 2023消費支付61.1 59.8 63.0 64.3 69.9 65.9 68.7 71.1 76.1 248.2 275.7企業支付8.9 9.9 11.4 12.3 8.7 9.8 9.7 9.9 9.7 42.6 38.1公司內部消除(2.4) (2.3) (2.9) (4.0) (4.1) (4.0) (4.1) (5.0) (5.1) (11.6) (17.1)收入67.6 67.4 71.6 72.7 74.5 71.8 74.3 76.0 80.7 279.2 296.6消費支付47.5 46.1 49.7 53.1 54.6 51.7 53.6 56.2 59.6 195.5 216.1企業支付5.9 7.0 8.1 8.6 6.0 7.2 7.2 7.5 7.0 30.4 28.0公司內部消除(2.4) (2.3) (2.9) (4.0) (4.1) (4.0) (4.1 ) (5.0) (5.1) (11.6) (17.1)毛利潤51.0 50.7 54.9 57.8 56.6 54.9 56.7 58.7 61.5 214.4 226.9消費支付77.8% 77.0% 79.0% 82.6% 78.1% 78.4% 78.0% 79.0% 78.3% 78.8% 78.4%企業支付66.5% 70.0% 70.4% 70.1% 69.5% 73.3% 74.1% 76.6% 72.8% 71.4% 73.5%毛利潤率75.5% 75.2% 76.8% 79.5% 75.9% 76.5% 76.3% 77.3% 76.2% 76.8% 76.5%